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1 ZTE CORPORATION (2) 13.10B571 XIVA

2 ( cn/) (1) 2

3 (2) Financial Instruments 7 Financial Instruments Disclosures 15 Revenue from Contracts with Customers

4 ,876, ,962,215 (4.23%) 24,864,603 31,646,875 (21.43%) 4,192,672 4,192, (21.46%) ,526,342 25,744, % (5,407,237) 1,213,607 (545.55%) (28,146) 1,069,337 (102.63%) (171,149) (971,165) 82.38% (0.04) (0.23) 82.61% 1 (1.29) 0.29 (544.83%) 2 (1.29) 0.29 (544.83%) (%) (19.14%) 4.50% (%) (0.10%) 3.96% ,087,000 4

5 164, ,749 28,981 7,114 6,724,535 (949,842) (3,350) (5,379,091)

6 ,630 A 312,300H 330 5% % 1,271,868, % 754,274, % 52,519, % 43,188, % 42,164, % 41,516, % 26,000, % 19,073, % 17,439, L-FH % 16,417,196 6

7 10 1 1,269,830,333 A 2,038,000 H ,274,439 H 3 52,519,600 A 4 43,188,881 A 5 42,164,403 A 6 41,516,065 A 7 26,000,028 A 8 19,073,940 A ,439,192 A L-FH002 16,417,196 A A 42,164, H 3 A

8 , , % 670,412 1,080,449 (37.95%) 3,761,841 9,012,909 (58.26%) 2,315,990 1,464, % 68,470 49, % 670,436 1,080,472 (37.95%) 21,222 1,322 1,505.30% 14,389,117 7,070, % ,052, , % 1,258, , % (1,554,867) (723,770) (114.83%) 8

9 ,992 (15,686) 1,285.72% 998, , % 205,749 (62,194) % (94,654) 60,453 (256.57%) 42,113 92,481 (54.46%) 6,731,649 38,691 17,298.49% (240,670) 414,485 (158.06%) (13,140) (21,136) 37.83% (1,485) % (3,999) % (392,962) (38,210) (928.43%) (121) (2,304) 94.75% (171,149) (971,165) 82.38% (582,818) (899,446) 35.20% (5,503,636) (1,266,132) (334.68%) (185,783) 36,157 (613.82%) 9

10 T T < > < > < > (1)T ,890 (2)35,00020,000 (3)44,2006, % % %

11 A ,836,019 A A G (1) A(2)<> A A A A N N N ,585,350,

12 Yuming Bao

13 Yuming Bao Yuming Bao Yuming Bao Bingsheng Teng Yuming Bao Yuming Bao

14 A2017H % ,996 14, A , , , , , , , , ,728, ,728, ,601, ,601, ,000 A ,287,600 A

15 Maxell, Ltd Hitachi MaxellMaxell ZTE USA, Inc. 8Maxell Maxell Maxell , BIS BIS BIS BIS

16 (%) * * 30% (FPC) R-FPC 1 300, ,000 1, ,000 1,000 50, , , , ,000 (FPC) R-FPC , % < > % , % , % , % , ,

17 * ** (1) a b A (1) (2) (2) % 17

18 2 2018A A (1) (2) (3) (4) (5) (6) (%) 7,000,000 9,000,000 2,292, % % % %

19 , (202.63) (212.93) , (2,811.27) (2,811.27) 13, , , , , , , , , , , , (3,523.96) (3,523.96) 18, , , (2,523.62) (2,523.62) 17, , , , , , (3,156.30) (3,156.30) 17, ENA:TSV Enablence Technologies 3 3, , (300.63) (300.63) 1, , , (1,144.88) 21, (459.44) 150, Enablence Technologies Inc. Enablence Technologies , Enablence Technologies , , ,

20 2 A 31% % B % C % D % E 1, % F % G 31.79% % 20

21 H % I Enablence Technologies Enablence Technologies SUBSCRIPTION AGREEMENT Enablence Technologies 1, Enablence Technologies SUBSCRIPTION AGREEMENT Enablence Technologies 7, Enablence Technologies 9,500 Enablence Technologies 15.28% J 21

22 UBS UBS Deutsche Bank Deutsche Bank Bank of America Merrill Bank of America Merrill Lynch Lynch CLSA Limited RBC Investment Management (Asia) Limited Okasan Securities Co. Ltd. Fukoku Mutual Life Insurance Company Nikko Asset Management Invus Asia Limited Signature Global Asset Management 22

23 (%) 2017/8/ /12/31 164, , , , % 5, /5/ /12/31 188, , , , % 4, /5/ /12/27 105, , , , % 2, /5/ /12/28 466, , , , % 12, , , , ,264, % 24, A2017H

24 ,512,303 13,046,984 33,407,879 18,665, ,300 4, ,794 1,679 2,550,011 2,294,682 2,052,945 1,888,992 27,218,926 30,760,510 24,345,283 27,183, , ,173 1,080, , ,463 66, ,664 56, ,852 23,753 3,835,743 28,128,602 3,629,933 25,363,711 26,917,759 15,683,416 26,234,139 16,484,640 3,761,841 2,064,252 9,012,909 4,291,058 8,211,292 3,821,996 7,758,594 4,313, ,795,050 96,576, ,230,589 98,977,166 3,106, ,152 3,181, ,091 1,243,366 5,543,440 1,244,760 5,752,524 2,745,452 2,648,442 2,608,006 2,491,751 3,812,695 13,575,372 3,960,597 13,685,375 2,023,809 1,615,458 2,023,809 1,615,458 8,578,076 4,850,630 8,694,456 4,887,175 1,729, ,409 1,472, ,876 4,988,141 1,347,166 4,741,615 1,235,751 1,853, ,924 1,902, , , ,806 2,315,990 1,336,187 1,464, ,364 34,991 34,991 34,983 34,991 4,345,506 3,924,163 4,093,613 3,417,463 37,081,375 36,760,334 35,731,626 35,457, ,876, ,336, ,962, ,435,130 24

25 ,556,474 6,302,982 14,719,023 7,158,482 68,470 49,765 49,830 30, , ,197 1,080, ,617 13,221,229 15,137,934 10,848,511 12,981,665 21,233,837 38,977,027 23,614,556 39,405,194 8,317,786 5,788,483 8,050,655 5,584,395 6,378,752 4,279,167 8,702,351 6,424,220 7,500,600 4,163,021 7,389,544 4,118,982 1,262, ,406 1,263, ,820 21, , ,389,117 26,800,692 7,070,099 20,730,075 1,052, , , ,251 1,258,142 1,020, , ,785 4,021,633 74,000 3,816,844 74,000 89,952, ,964,651 87,594,947 97,998,789 3,220,893 2,369,100 3,002,146 2,121,125 2,745,452 2,648,442 2,948,006 2,831, , , , , , ,131 1,294, ,830 1,224, ,260 3,342,856 2,781,120 3,340,669 2,781,120 11,017,932 8,134,098 10,987,121 8,016, ,970, ,098,749 98,582, ,015,236 25

26 ,192,672 4,192,672 4,192,672 4,192,672 11,313,503 9,075,745 11,304,854 9,067,096 (1,554,867) 705,883 (723,770) 706,538 2,205,436 1,543,680 2,205,436 1,543,680 8,707,859 (1,778,979) 14,667,683 3,588,581 24,864,603 13,739,001 31,646,875 19,098,567 7,498,592 7,498,592 9,321,327 9,321,327 4,542,405 4,411,945 36,905,600 21,237,593 45,380,147 28,419, ,876, ,336, ,962, ,435,130 26

27 ,526,342 29,483,810 25,744,612 25,527,757 19,816,145 23,694,139 17,384,211 21,195, ,689 68, ,073 72,679 2,515,748 1,418,513 2,767,742 1,549, , , , ,976 2,703, ,298 3,079, , , ,597 (15,686) 125, , , , , ,749 (16,304) (62,194) (30,471) (94,654) (39,219) 60,453 48,967 (133,016) (119,939) 1, , ,636 1,139,704 1,544,262 1,678,148 1,006,978 42,113 27,463 92,481 25,067 6,731,649 6,716,296 38,691 7,830 (5,549,832) (5,144,571) 1,731,938 1,024,215 (240,670) (519,050) 414, ,127 (5,309,162) (4,625,521) 1,317, ,088 (5,407,237) (4,736,736) 1,213, , , , , ,982 (13,140) (21,136) 27

28 (393,083) (655) (45,998) (3,288) (392,962) (655) (43,694) (3,288) (1,485) (3,999) (1,833) (392,962) (655) (38,210) (1,455) (392,962) (655) (43,694) (3,288) (121) (2,304) (5,702,245) (4,626,176) 1,271, ,800 (5,800,199) (4,737,391) 1,169, , , , , ,982 (13,261) (23,440) (1.29) 0.29 (1.29)

29 ,705,198 24,644,155 26,935,766 26,838,631 1,366, ,102 1,424, ,049 1,186, , , ,978 26,258,596 26,056,482 28,820,865 27,703,658 17,804,153 25,513,429 21,511,467 26,934,700 3,903,033 1,375,985 3,784,224 1,233,203 2,058, ,355 1,923, ,087 2,663,593 1,025,113 2,572,898 1,057,303 26,429,745 28,365,882 29,792,030 29,350,293 (171,149) (2,309,400) (971,165) (1,646,635) 986, , ,045 33,882 37,488 20,453 10,170 9,659 14,810 14, ,400 1,104,867 43, , ,206 1,007, , ,566 55, , , , ,316 1,687, ,322 1,062, ,847 (582,818) (478,781) (899,446) (78,641) 29

30 ,600 13,918 13, ,600 6,888,770 3,988,863 9,486,670 5,004,846 7,069,370 3,988,863 9,500,588 5,018,764 10,380,471 4,023,215 9,954,734 5,306,429 1,500,000 1,500, , , , ,060 33,422 57,331 12,573,006 6,072,795 10,766,720 5,887,489 (5,503,636) (2,083,932) (1,266,132) (868,725) (185,783) (137,766) 36,157 (10,486) (6,443,386) (5,009,879) (3,100,586) (2,604,487) 30,109,268 17,006,734 30,049,791 15,752,732 23,665,882 11,996,855 26,949,205 13,148, Yuming Bao( )

2 2.1 ICT + M-ICT 1.0M-ICT M-ICT 2.0 VR/AR 4G % 4G % 0.69 M-ICT ,668, ,893,897

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