股份有限公司

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1 公司代码 : 公司简称 : 华光股份 无锡华光锅炉股份有限公司 2017 年年度报告 1 / 195

2 重要提示 一 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 二 公司全体董事出席董事会会议 三 天衡会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 四 公司负责人蒋志坚 主管会计工作负责人缪强及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 周建伟声 明 : 保证年度报告中财务报告的真实 准确 完整 五 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经天衡会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计,2017 年母公司实现净利润 237,435, 元, 加上期初未分配利润 800,117, 元, 减去提取的法定盈余公积 23,743, 元和 2017 半年度利润分配 55,939, 元, 年末可供股东分配的利润为 957,869, 元 公司利润分配预案为 : 以公司 2017 年末总股本 559,392,211 股为基数进行现金分红, 每 10 股分配现金股利 1.2 元 ( 含税 ), 现金分红总额 67,127, 元, 剩余未分配利润全部结转下一年度 本次不进行资本公积金转增股本及派送股票股利 本预案已经公司第六届董事会第二十一次会议审议通过, 尚需提交股东大会审议批准 六 前瞻性陈述的风险声明 受到风险 不明朗因素及假设的影响, 本报告涉及未来计划 发展战略等前瞻性陈述, 可能与实际结果有差异, 该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺, 请投资者注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成的投资风险 七 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 2 / 195

3 九 重大风险提示报告期内, 公司不存在重大风险事项 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施, 敬请查阅本报告 第四节经营情况的讨论与分析 之 可能面临的风险 十 其他 2017 年 6 月, 公司完成向国联集团发行股份以吸收合并国联环保, 发行股份募集配套资金向 锡州国际支付现金购买其所持有的友联热电 25% 股权, 向锡联国际支付现金购买其所持有的惠联 热电 25% 股权 本次换股吸收合并完成后, 华光股份作为存续方, 承继及承接了国联环保的全部 资产 负债 业务 人员 合同及其他一切权利与义务 2017 年 12 月, 公司完成向国联实业现金收购市政设计院 50.10% 股权 本报告期财务报表范围增加, 并按照 同一控制下企业合并的处理 对合并报表的期初数以及 前期比较报表进行相应调整 3 / 195

4 目录 第一节 释义... 5 第二节 公司简介和主要财务指标... 7 第三节 公司业务概要 第四节 经营情况讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 普通股股份变动及股东情况 第七节 优先股相关情况 第八节 董事 监事 高级管理人员和员工情况 第九节 公司治理 第十节 公司债券相关情况 第十一节 财务报告 第十二节 备查文件目录 / 195

5 第一节 释义 一 释义 在本报告书中, 除非文义另有所指, 下列词语具有如下含义 : 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司 \ 公司 \ 华光股份 指 无锡华光锅炉股份有限公司 国联集团 指 无锡市国联发展 ( 集团 ) 有限公司 国联环保 指 无锡国联环保能源集团有限公司 国联实业 指 无锡国联实业投资集团有限公司 华光工锅 指 无锡华光工业锅炉有限公司 华光电站 指 无锡国联华光电站工程有限公司 华光新动力 指 无锡华光新动力环保科技股份有限公司 国联环科 指 无锡国联环保科技股份有限公司 世纪天源 指 天津世纪天源集团股份有限公司 友联热电 指 无锡友联热电股份有限公司 惠联热电 指 无锡惠联热电有限公司 惠联垃圾热电 惠联垃圾 指 无锡惠联垃圾热电有限公司 新联热力 指 无锡新联热力有限公司 市政设计院 指 无锡市政设计研究院有限公司 MW 指 兆瓦,1MW=1000kw, 电站功率常用数据单位 蒸吨 (t/h) 指 电站锅炉或工业蒸汽锅炉在额定蒸汽压力 蒸汽温度 规定的锅炉效率和给水温度下, 连续运行时所必须保证的最大蒸发量, 单位为 t/h, 即每小时产生蒸汽量的总和 装机容量 指 发电设备的额定功率之和 上网电量 指 发电厂销售给电网的电量 上网电价 指 发电厂销售给电网的单位电力价格 集中供热 指 以热水或蒸汽作为热媒, 由一个或多个热源通过热网向城市 镇或其中某些区域热用户供应热能的方式 标杆电价 指 在经营期电价的基础上, 对新建发电项目实行按区域或省平均成本统一定价的电价政策 循环流化床锅炉 指 在炉膛里把矿物质燃料控制在特殊的流化状态下燃烧产生蒸汽的设备 煤粉锅炉 指 把煤磨成细粉用空气送入炉中在悬浮状态下燃烧产生蒸汽的设 5 / 195

6 燃气 - 蒸汽联合循环余热锅炉垃圾焚烧锅炉生物质锅炉烟气脱硝热电联产 EPC\ 工程总包 BOT\ 特许经营 指指指指指指指 备 将燃气轮机排出的 废气 引入余热锅炉, 加热水产生高温高压的蒸汽, 再推动汽轮机做功 焚烧生活垃圾的设备, 从技术上分为循环流化床垃圾焚烧锅炉和炉排炉两种 以生物质能源做为燃料的锅炉, 用途以发电锅炉和各种容量的生活用蒸汽锅炉和热水锅炉为主 将锅炉燃烧产生的烟尘气体中的氮氧化物从烟气中排除, 从而减少对大气污染的一种技术 既生产电能又提供热能, 是一种热 电同时生产 高效能的能源利用形式, 能源利用效率比单纯发电提高一倍以上 EPC(Engineering Procurement Construction) 是指公司受业主委托, 按照合同约定对工程建设项目的设计 采购 施工 试运行等实行全过程或若干阶段的承包, 公司在总价合同条件下, 对其所承包工程的质量 安全 费用和进度进行负责 BOT(Build Operate Transfer) 是指公司与业主签订特许经营类协议, 在协议规定的特许期限内, 由公司负责融资 建设和经营特定的资产设施, 并通过获得持续补贴或出售产品以回收投资 清偿贷款并获取利润 PPP 模式 指 Public-Private-Partnership, 政府和社会资本合作模式 超低排放 指 火电厂燃煤锅炉采用多种污染物高效协同脱除集成系统技术, 使其大气污染物排放浓度基本符合燃气机组排放限值, 即二氧化硫不超过 35mg/m³ 氮氧化物不超过 50mg/m³ 烟尘不超过 10mg/m³ 报告期 指 2017 年 1 月 1 日 -12 月 31 日 6 / 195

7 第二节 公司简介和主要财务指标 一 公司信息 公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 无锡华光锅炉股份有限公司华光锅炉 Wuxi Huaguang Boiler Co.,Ltd. WHBC 蒋志坚 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周建伟 万红霞 联系地址 无锡市城南路 3 号 无锡市城南路 3 号 电话 传真 电子信箱 @wxboiler.com @wxboiler.com 三 基本情况简介 公司注册地址 无锡市城南路 3 号 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 无锡市城南路 3 号 公司办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 @wxboiler.com 四 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海证券报 公司投资部 五 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海 华光股份 / 195

8 六 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 ( 境内 ) 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 天衡会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务 楼 B 座 20 楼 签字会计师姓名 顾春华 陶思慧 名称 东兴证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 层 签字的财务顾问主办人姓名 姚浩杰 覃新林 持续督导的期间 2017 年 6 月 26 日至 2018 年 12 月 31 日 8 / 195

9 七 近三年主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 主要会计数据 2017 年 2016 年本期比上年同期 2015 年调整后调整前增减 (%) 调整后调整前 营业收入 5,849,390, ,693,055, ,702,607, ,155,306, ,398,710, 归属于上市公司股东的净利润 398,590, ,892, ,890, ,458, ,455, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 339,125, ,265, ,500, ,606, ,267, 经营活动产生的现金流量净额 200,754, ,770, ,746, ,244, ,191, 年末 2016 年末本期末比上年同 2015 年末调整后调整前期末增减 (%) 调整后调整前 归属于上市公司股东的净资产 4,463,375, ,301,953, ,588,571, ,207,424, ,452,580, 总资产 10,143,267, ,451,665, ,308,145, ,070,457, ,067,889, ( 二 ) 主要财务指标 2016 年本期比上年同期增 2015 年主要财务指标 2017 年调整后调整前减 (%) 调整后调整前基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 (%) 减少 5.16 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 减少 4.41 个百分点 / 195

10 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 2017 年 6 月, 本公司完成吸收合并国联环保,2017 年 12 月, 本公司完成收购市政设计院 50.10% 股权, 本报告内所涉及的 2015 年度和 2016 年度财务数据和各项财务指标, 均是按照 同一控制下企业合并的处理 相关要求进行追溯调整的数据 八 境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 ( 二 ) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 ( 三 ) 境内外会计准则差异的说明 : 九 2017 年分季度主要财务数据 第一季度 (1-3 月份 ) 第二季度 (4-6 月份 ) 第三季度 (7-9 月份 ) 第四季度 (10-12 月份 ) 营业收入 945,594, ,615,183, ,169,745, ,118,865, 归属于上市公司股东的净利润 145,808, ,105, ,004, ,673, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的 124,937, ,205, ,561, ,420, 净利润 经营活动产生的现金流量净额 -20,744, ,070, ,752, ,927, 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 十 非经常性损益项目和金额 非经常性损益项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 464, ,962, ,650, 计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经营业务密切相关, 符合国家政策规定 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 33,765, ,628, ,141, / 195

11 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 380, 非货币性资产交换损益 322, 委托他人投资或管理资产的损益 -43, , , 债务重组损益 -200, 企业重组费用, 如安置职工的支出 整合费用等 -9,832, 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 34,859, ,482, 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交 49, , ,042, 易性金融资产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 253, 对外委托贷款取得的损益 1,787, , ,073, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,659, ,909, ,438, 少数股东权益影响额 -13,329, ,284, ,476, 所得税影响额 -8,069, ,350, ,865, 合计 59,465, ,627, ,852, 十一 采用公允价值计量的项目 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量的可供出售金融资产 79,873, ,962, ,910, 合计 79,873, ,962, ,910, 十二 其他 11 / 195

12 第三节 公司业务概要 一 报告期内公司所从事的主要业务 经营模式及行业情况说明 ( 一 ) 公司业务领域公司围绕能源与环保两大产业, 主要从事电站装备制造及工程服务 市政环境工程与服务及地方能源供应业务 具体包括燃煤 燃气 地热 余热等各类热电企业投资 建设 运营 ; 海内外电站设计 设备制造成套 工程建设总承包及烟气治理 ; 市政环境领域专业设计 工程建设及固体废弃物 ( 生活垃圾 餐厨 污泥 ) 处置等, 公司已形成集投资 设计咨询 设备制造 工程建设 运营管理的一体化的服务体系 报告期内, 公司实施完成吸收合并国联环保, 收购完成市政设计院 50.10% 股权, 国联环保及市政设计院的区域能源供应及市政环境工程业务全部纳入华光股份的业务体系 ( 二 ) 报告期内主要业务及产品说明 1 电站装备制造及工程服务 : 主要产品包括节能高效发电设备 ( 循环流化床锅炉 煤粉锅 炉等 ) 环保新能源发电设备 ( 垃圾焚烧锅炉 余热锅炉 生物质锅炉 燃气锅炉 热水锅炉等 ) 及电站 ( 传统火电及光伏电站 ) 工程总承包业务 载体主要是华光股份母公司及子公司华光工锅 子公司华光电站工程和大唐电力设计院 电站工程服务的主要经营模式为 EPC BOT 注 1 国家发改委在 当前国家鼓励发展的环保产业设备 ( 产品 ) 目录 ( 第一批 ) 中将 循 环流化床锅炉 ( 第 45 项 ) 列入鼓励发展的第六类设备 节能与可再生能源利用设备,2017 年, 公司 130t/h 260t/h 300t/h 新型环保循环流化床锅炉列入工信部节能环保产品目录 2 在 当前国 家鼓励发展的环保产业设备 ( 产品 ) 目录 ( 第二批 ) 所鼓励发展的第 37 项 高炉煤气蓄热式燃烧技术及装置 及第 38 项 转炉煤气回收装置 属于余热锅炉等新能源综合利用特种锅炉 ;3 国家发改委 产业结构调整指导目录 (2011 年本 ) (2013 年修订 ) 中明确将 生物质能技术装备 ( 发电 制油 沼气 ) 垃圾焚烧发电成套设备 列入鼓励类项目 2 市政环境工程与服务 : 主要产品包括锅炉 冶金 化工 水泥等行业脱硫脱硝环保工程 生活垃圾处置工程 餐厨垃圾处置 污泥处置工程 地热供暖等工程服务 载体主要是子公司华 光新动力 市政设计院 国联环保科技 世纪天源 主要经营模式为 EPC BOO BOT PPP 等 方式建设运行 报告期内, 因吸收合并国联环保, 公司新增持有国联环科 ( 新三板代码 :834227)65% 的股 权, 主要业务为城镇污水厂污泥处理处置与成套设备销售, 承接项目以 BOT BOO TOT 等方式 建设运行 国联环科主要服务是为地方水务集团 污水处理厂等客户提供污泥减量化 稳定化 无害化处理 处置服务 报告期内, 公司收购市政设计院 50.10% 股权, 市政设计院具备设计咨询与工程建设总承包优 势, 同公司有较强的协同作用, 形成市政环境领域从投资到设计 工程总包 运营的完整产业链, 进一步扩大了竞争优势 12 / 195

13 3 地方能源供应: 主要产品为蒸汽 电力 地方能源供应业务的载体主要是热电联产子企业惠联热电 惠联垃圾热电 友联热电, 热网企业新联热力以及的地热供暖运营企业世纪天源 其中热电联产电厂以煤为原料进行生产, 生产的蒸汽销售给热用户, 生产的电力与电网公司签订购售电合同进行销售 报告期内, 因吸收合并国联环保并现金收购资产, 公司新增子公司新联热力 惠联垃圾热电 惠联热电等 1 新联热力 : 为供热公司, 拥有供热管道总长约 160 公里, 供热覆盖面积约 170 多平方公里 2 惠联垃圾热电 : 是一家专业的垃圾焚烧发电厂, 建设规模为日处理城市生活垃圾 1,200 吨, 安装 3 台 400t/d 循环流化床垃圾焚烧锅炉和 2 台 12MW 汽轮发电机组 3 惠联热电 : 是无锡市区六家区域热电厂之一, 作为集中供热和热电联产的绿色环保企业, 目前拥有三台 170t/h 煤粉炉, 配置两台 24MW 抽凝式汽轮机发电机组, 经环保改造, 惠联热电各类污染物排放浓度均可达到超低排放标准 ( 三 ) 行业发展格局及公司所处行业地位报告期内, 面对国内外诸多矛盾 大宗原材料 ( 主要为钢材 煤炭 ) 市场不稳定等多重风险的严峻形势, 公司所属的各类行业存在机遇与挑战 : 1 电站装备及工程服务 (1) 发电装机结构清洁化趋势明显 随着技术水平的提升 节能环保意识和环保要求的增强, 报告期内电力装备及工程行业的市场需求也发生明显变化, 煤电市场产能过剩与市场下滑尤为明显, 煤炭消费比重进一步下降, 清洁能源消费比重持续提高, 可再生能源装机快速增长 根据中电联行业发展与环境资源部统计,2017 年全国新增发电装机容量 13,372 万千瓦, 其中, 新增非化石能源发电装机 8,988 万千瓦, 创历年新高 ; 但新增煤电装机 3,855 万千瓦, 同比减少 142 万千瓦 据国家能源局统计数据显示,2017 年中国光伏发电新增装机 53.06GW, 其中, 光伏电站 33.62GW, 同比增长 11%; 分布式光伏 19.44GW, 同比增长 3.7 倍 截至 2017 年 12 月底, 全国光伏发电累计装机达到 GW, 其中光伏电站 GW, 分布式光伏 29.66GW 公司适应市场需求, 具备环保新能源电站的核心设备制造 设备成套及工程总承包能力 (2) 抓住煤电改造的机会, 发展高效 清洁煤电 目前, 我国电力装机容量还是煤电为主, 这也符合我国以煤为主的资源禀赋事实, 为煤电改造提供了空间 2017 年 7 月 31 日, 由国家发改委 财政部 央行 国资委 工信部等 16 部委联合印发 关于推进供给侧结构性改革防范化解煤电产能过剩风险的意见, 按照 意见, 十三五 期间, 实施煤电超低排放改造 4.2 亿千瓦 节能改造 3.4 亿千瓦 灵活性改造 2.2 亿千瓦 到 2020 年, 全国煤电装机规模控制在 11 亿千瓦以内, 具备条件的煤电机组完成超低排放改造, 煤电平均供电煤耗降至 310 克 / 千瓦时, 发展高效清洁煤电仍有较大市场空间 13 / 195

14 公司情况 : 公司加大技术开发力度, 及时抓住机遇, 已经率先打造了热电联产超低排放示范工程, 子公司友联热电 燃煤烟气氨法脱硫组合超低排放技术及装置 经评审鉴定, 在同类技术领域中达到国际先进水平, 同时带动了公司热电联产电站锅炉及工程服务的销售, 呈同比增长趋势 (3) 海外市场拓展加速 随着国家 十三五 规划相关产业政策的出台 一带一路 国家战略的深入落实, 中国企业凭借其技术 管理和成本等综合优势, 开拓国际市场, 展示了较强的国际竞争力, 电力装备制造及工程服务行业海外市场比重得到显著提升 公司情况 : 公司目前海外市场拓展有所加快, 除了承接了越南 一带一路 重点项目中的 4 台 30 万大型循环流化床锅炉的设备供应商, 报告期内中标了伊拉克 10 台 9E 级立式自然循环余热锅炉的设备供应商等 (4) 电站工程与服务依托能源发展变化而相应调整业务结构 公司电站工程与服务业务中传统电站的市场主要取决于煤电行业的投资需求, 相对应的总承包经营模式都以煤电 EPC 模式为主 随着国家节能减排和环保执行力度的加大, 煤电市场产能过剩与市场需求下滑, 天然气和非化石能源较快增长, 因此电站工程行业的管理模式 设计模式都应随着能源行业改变而变化, 以适应当前能源新形式下的企业模式发展需求 公司情况 : 公司电站工程公司依托上市公司, 形成电力设计院 锅炉制造厂 电厂的产业链高度协同, 充分发挥设计院的优化设计能力, 并依托自有电厂的人才资源和运营经验, 降低项目成本和缩短项目工期, 在电站总包 锅炉岛建设积累了丰富的经验和实力, 积极参与国际市场的开拓 ; 同时依托国联集团合营公司中设国联无锡新能源发展有限公司及战略合作伙伴协鑫集团, 发展光伏电站工程 EPC 业务, 业务收入呈逐年上升趋势 行业地位 : 国内已有超过 20 家企业具备制造电站锅炉资质和规模化制造能力, 并形成三大梯队 第一梯队是上锅 东锅 哈锅三厂, 具备为 600MW 及以上机组配套超超临界电站锅炉制造能力的锅炉制造企业 第二梯队是华光股份 华西能源 杭锅 济锅, 属中大型电站锅炉制造企业 第三梯队是中小型锅炉厂 2 市政环境工程与服务行业随着我国城镇化进程的快速推进以及政府在市政工程建设方面的固定资产投资不断增长, 市政工程建设市场的需求将继续增加 2017 年 7 月, 财政部 住建部 农业部和环保部联合发布了 关于政府参与的污水 垃圾处理项目全面实施 PPP 模式的通知, 从经营模式上鼓励多元化建 14 / 195

15 设投融资, 引入民间资本, 环卫 PPP 模式获政策支持 公司主要涉足生活垃圾焚烧处理 地热供暖 污泥处置以及脱硫脱硝处置工程等方面 (1) 垃圾焚烧发电快速发展 报告期内, 环保政策驱动和国家对 PPP 模式的提倡为垃圾焚烧处置的发展带来良好的机遇 2017 年 5 月, 住房城乡建设部 国家发展改革委印发 全国城市市政基础设施建设 十三五 规划, 指出, 十三五 将新增生活垃圾处理设施规模 万吨 / 日, 新增转运设施规模 万吨 / 日 公司情况 : 公司已建立起垃圾焚烧发电全产业链平台, 完全具备投资 建设 运营垃圾发电项目的能力和资源 下属惠联垃圾电厂运营良好, 下属垃圾焚烧项目公主岭德联 (BOT 项目 ) 江西乐平 (PPP 项目 ) 均在建设期中 (2) 地热供暖模式获有力扶持 2017 年 2 月国家发展改革委 国家能源局 国土资源部联合印发 地热能开发利用 十三五 规划, 其中明确提出, 到 2020 年地热供暖 ( 制冷 ) 面积累计达到 16 亿平方米, 折标煤 7000 万吨 / 年 地热供暖行业是明显的周期性行业, 从地热资源的勘探与开发前期需要大量资金投入来看, 其行业投资规模与宏观经济的周期性波动有一定的相关关系 公司情况 : 子公司世纪天源具备地热供暖全产业链发展优势, 具备地质钻探乙级资质 环保工程专业承包二级资质 机电设备安装工程专业承包二级资质, 能够承担从项目前期规划咨询 中期地热工程项目施工到后期调试培训 管理维护 运营等系列服务, 综合服务能力较强 报告期内, 公司主营业务从 地热工程 逐渐转变为以 地热供暖运营服务为主, 地热工程为辅 (3) 我国污泥市场处理能力仍有缺口, 污泥处置市场正逐步加大 随着市政污水处理能力快速提升, 作为污水的衍生品, 报告期内污泥量的快速增长以及安全 稳定的无害化处置问题正在加速凸显 2016 年底, 国务院印发 十三五 生态环境保护规划, 要求 大力推进污泥稳定化 无害化和资源化处理处置, 地级及以上城市污泥无害化处理处置率达到 90%, 京津冀区域达到 95% 根据 E20 数据显示,2016 年全国城镇污泥无害化处置率约为 39.5%, 截止 2017 年 11 月, 污泥无害化处置率仍在 45% 左右, 距离目标仍有差距 公司情况 : 国联环科立足于污泥处理处置行业, 拥有污泥处理领域 6 项发明专利和 18 项实用新型专利, 探索出调质深度脱水 资源化焚烧等新型污泥处理工艺, 掌握污泥处理处置的核心技术 公司目前污泥处置总量达到 1700 吨 / 日 国联环科根据污泥行业客户的需求, 给客户量身订造污泥处理处置方案, 通过为地方水务集团和污水处理厂等客户提供污泥减量化 稳定化 无害化处理处置服务来获取收入 当前, 污泥处理处置行业尚未出现领军企业 从目前的市场情况来看, 子公司国联环科的处理能力和规模在市场居于前列, 同时, 公司也注重山西等省外地区的市场开拓 15 / 195

16 (4) 煤电脱硫脱硝改造已逐渐接近饱和, 产业由煤电行业开始向非电行业发展 2015 年, 环保部 发改委 能源局印发 全面实施燃煤电厂超低排放和节能改造工作方案, 提出到 2020 年完成超低排放改造 根据中国环保产业协会统计, 截止 2017 年年底, 全国 71% 的燃煤机组完成了超低排放改造 2017 年是 大气十条 第一阶段目标的收官之年,2017 年国家和地方政府针对非电行业大气污染治理出台了相关政策 标准,2017 年 5 月, 江苏省环保厅印发 关于开展全省非电行业氮氧化物深度减排的通知, 非电行业环保设施新建及提标改造已经拉开序幕 公司情况 : 公司依托子公司友联热电超低排放的示范工程, 有利于煤电超低排放改造的市场拓展 同时, 公司针对非电行业已研发储备了相应专利技术, 包括低温催化剂等 3 地方能源供应行业报告期内, 热电联产及清洁供热继续受到国家政策鼓励 自 2016 年以来, 国家发改委等五部委联合发布 热电联产管理办法, 国家大力推进热电联产机组 ;2017 年 4 月, 国家发改委等 11 个部委联合印发 循环发展引领行动, 积极发展热电联产, 报告期内, 燃煤热电联产有以下表现 : (1) 燃煤热电联产发电成本上升, 影响收益 由于报告期内煤炭价格持续高位, 导致煤电企业发电成本大幅增加 据中电联初步测算,2017 年全国煤电企业因电煤价格上涨导致电煤采购成本比 2016 年提高 2,000 亿元左右 (2) 地方煤热联动, 可减少煤价波动影响 根据无锡市物价局锡价工 [2014]134 号 市物价局关于完善市区煤热价格联动机制的通知, 市区范围内热电联产企业的热力销售价格与市场煤炭价格实行联动, 无锡市物价局根据上一季度环渤海煤价指数调整下一季度热力 ( 蒸汽 ) 价格, 相对可减少煤价波动影响 (3) 南方供热较为稳定, 北方供热存在明显周期性特点 工业企业用热与经济发展存在较强的关联性, 具有与经济发展周期相匹配的周期性特征 由于我国北方每年 11 月至次年 3 月为供暖期, 居民供暖需求较大, 导致北方供热企业存在较为明显的季节性特征 我国南方热电联产企业主要热用户为工业企业, 需求较为稳定, 没有明显的季节性特征 公司情况 : 公司的地方能源业务以无锡地区的供热为主, 无锡人均 GDP 位列全国前十, 随着经济社会的持续快速发展, 能源需求量不断增长, 将推动无锡地区热电联产行业的继续发展 经过多年发展, 公司已形成了一定规模的供热管网, 供热区域内较大的热需求量为公司未来跨区域发展提供了有力保障 16 / 195

17 公司下属热电联产企业在无锡地区地方能源供应方面发挥重要的作用 因热电联产存在明显的经济供热半径, 具有明显的区域优势, 且考虑到集中供热的经济性和环保效果, 各地区通常在供热半径范围内只规划一个热源, 因此热电联产行业具有明显的区域优势 公司下属热电联产企业蒸汽供应业务主要面向工业用户, 在无锡市占有 70%-80% 的市场份额 二 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 2017 年 6 月底, 本公司完成吸收合并国联环保及支付现金购买资产并募集配套资金工作,2017 年 12 月, 公司完成现金收购市政设计院 50.10% 股权 完成后本公司营业收入和资产规模都大幅增加, 本报告内所涉及的上年同期财务数据和各项财务指标, 均是按照 同一控制下企业合并的处理 相关要求进行了追溯调整的数据 期末其他主要资产变化情况, 详见本报告第四节 : 经营情况的讨论分析之 二 ( 三 ) 资产 负债情况分析 其中 : 境外资产 0( ), 占总资产的比例为 0% 三 报告期内核心竞争力分析 1 研发及技术优势公司是国家火炬计划重点高新技术企业, 主要研发平台有国家认定企业技术中心 企业院士工作站 江苏省研究生工作站 江苏省 ( 华光 ) 清洁燃烧设备工程技术研究中心 无锡华光锅炉股份有限公司能源环境技术研究院 公司是国家能源行业生物质能发电设备标准化技术委员会秘书处的秘书长单位, 主持制订及参与制订了多项国家行业标准 报告期内, 公司获评国家知识产权示范企业 截至 2017 年底, 公司及控股子公司累计专利授权总数 479 项, 其中 134 项发明专利, 其中母公司累计专利授权总数 204 项, 其中发明专利 94 项 2 产业链协同优势公司已形成集投资 设计 设备制造 工程建设 运营管理的一体化的服务体系, 发挥产业协同优势, 延伸产业服务类型, 加快建设成为 中国领先的环保能源领域综合服务商 3 热电运营经验优势公司体系内的热电联产企业及供热企业推行精细化管理, 通过对生产环节的细分, 组建与之相适应的专业化团队并且配以电子化的集中监控, 达到生产效率最优化 成本节约化的效果, 实 现了热力管网管损率持续下降 17 / 195

18 子公司友联热电经过锅炉烟气超低排放改造, 烟气主要污染物排放浓度达到天然气锅炉及燃气轮机组的排放标准, 且经评审鉴定, 友联热电 燃煤烟气氨法脱硫组合超低排放技术及装置 在同类技术领域中达到国际先进水平, 子公司惠联热电也在报告期内完成超低排放改造 4 重组整合提升整体实力公司吸收合并及收购资产完成后, 公司整体业务规模和实力大幅扩张, 有利于减少关联交易 发挥整体优势, 融合原有资质和业务, 扩展业务空间, 形成集投资 设计 设备制造 工程建设 运营管理的一体化的服务体系, 进一步提升公司整体资质 技术水平和竞争实力 5 关键技术人员及核心管理团队公司培养了一批具有丰富理论与实践经验的 从事市场营销 研发设计 项目管理 生产制造 质量管理 客户服务等领域的关键技术人员和核心管理团队, 使得公司在同类企业中位居前列 18 / 195

19 第四节 经营情况讨论与分析 一 经营情况讨论与分析报告期内, 在复杂多变的经济形势下, 面临传统能源行业产能过剩严重, 大宗原材料市场大幅上涨, 资金回笼压力大等不利因素, 公司坚持稳健经营, 防范风险 ; 同时开拓创新, 积极适应市场新常态 报告期内, 公司实施完成吸收合并国联环保及现金收购资产, 完成了募集配套资金并实现员工持股计划, 推进了企业转型升级, 增强了公司持续经营能力 2017 年, 华光股份完成销售收入 亿元, 实现利润总额 5.02 亿元, 归属于母公司所有者的净利润 3.99 亿元 报告期内, 公司主要完成以下几项工作 ( 一 ) 市场拓展方面华光股份注重传统能源向新能源市场的转型 ; 重视海外市场布局, 积极发展战略合作伙伴 报告期内, 公司电站装备制造及工程服务新增订单 亿元, 创历史新高 其中, 全年新增工程总包有效订单 亿元, 同比增长 53.98% 同时, 环保新能源设备订单比重进一步提升, 全年以燃机联合循环余热锅炉 生活垃圾焚烧炉 生物质炉为代表的新能源设备订单 亿元, 同比增长了 %, 新能源设备市场占有率稳步提升 报告期内, 公司积极参与海外市场拓展, 签订了 伊拉克巴士拉 650MW 燃机联合循环电站扩建项目余热锅炉设备采购合同 10 台 9E 余热锅炉项目, 合同金额为人民币 4.20 亿元, 该项目是中国实施 一带一路 战略布局后在伊拉克的重要工程项目之一 报告期内, 公司与江森自控集团旗下全资子公司约克 ( 中国 ) 商贸有限公司签署了战略合作协议, 就城市集中供暖 建筑节能与能源管理等方面开展深度合作, 详见公司披露于上海证券交易所网站 的公告 ( 公告编号 : 临 ) ( 二 ) 技术创新方面 19 / 195

20 公司实施创新驱动发展战略, 通过精准创新, 助力产品及产业升级, 着力提升公司核心竞争力 报告期内, 公司及子企业合计获得授权专利 73 项, 其中发明专利 24 项, 实用新型 49 项, 公司获得 国家知识产权示范企业 称号, 获得江苏省高新技术产品认定 7 项, 完成了国际上首个高参数带再热垃圾焚烧余热锅炉项目设计, 燃机余热锅炉具备了全系列设计经验 ; 报告期内, 无锡市政院与无锡市太湖湖泊治理股份有限责任公司共建 环境治理及研发联合平台 子公司西安大唐 子公司友联热电和云南亚太联合攻关的 燃煤烟气氨法脱硫组合超低排放技术及装置 取得国家级 中国产学研合作创新成果优秀奖 ( 三 ) 生产技改 / 项目管理方面报告期内, 公司持续提升生产制造及项目管理的科学性, 内部挖潜, 降本增效 ; 完善流程, 防范风险 报告期内, 电站装备及工程服务方面, 锅炉设备投产 142 台 /25, 蒸吨, 同比增长 41.81% 电站工程项目共开展了 31 个项目施工建设, 涉及传统电站总包 光伏电站 EPC 电厂改造等各个领域, 其中海外电站总包项目 3 个, 光伏电站工程项目 17 个, 报告期新增承接光伏电站工程装机容量 337MW, 公司累计承接光伏电站工程装机容量 597MW 报告期内, 公司市政环境工程主要围绕 设计 - 投资 - 工程 - 运营 业务链谋转型 市政院总承包创新转型有所突破, 全年累计实施总承包项目数 17 个, 获批全省首批建设行业工程总承包试点企业, 与北控水务等建立长期战略伙伴关系 国联环科投资建设运营的常州武进污泥干化焚烧项目正在建设中, 项目总投资 1.13 亿元 世纪天源累计地热供暖签约面积超过 300 万平米 ( 四 ) 热电能源供应方面热电板块围绕 做大做强供热业务 和 打造热电管理标杆企业 的目标, 进一步提升标准化和信息化管理水平, 开展安全 环保 热网等生产经营领域标准化建设, 完善热网调度信息平台的技术方案, 启动智慧热网建设工作 公司的热电板块主要以供热为主, 全年完成售热 571 万吨, 热力应收款回笼率约 99.77%, 管损控制在 7.1% 经营情况如下: 公司 2017 年度热电企业相关经营数据如下 : 项目单位友联热电惠联热电惠联垃圾热新联热力世纪天源电售热收入万元 27, , , , 售电收入万元 6, , , 发电量万千瓦时 20, , , 售电量万千瓦时 15, , , / 195

21 平均上网电 价 ( 含税 ) 元 / 千瓦时 ( 五 ) 对外投资方面 2017 年 6 月公司实施完成向国联集团发行股份的方式换股吸收合并国联环保, 向锡洲国际支付现金购买其所持有的友联热电 25% 股权 ; 向锡联国际支付现金购买其所持有的惠联热电 25% 股权并向华光股份 2016 年员工持股计划 无锡国联金融投资集团有限公司 2 名特定投资者非公开发行股份募集配套资金 公司总股本由期初 256,000,000 股增至 559,392,211 股, 公司的业务规模和实力大幅增长 2017 年 12 月, 公司向国联实业支付现金收购其持有的市政设计院 50.10% 股权, 提升了公司的资质和技术水平, 夯实了公司承接市政环保业务的能力, 公司形成市政环境领域从投资到设计 工程总包 运营的完整产业链, 进一步扩大了竞争优势 公司积极探索 PPP 模式在环境治理领域的应用, 公司于 2017 年 10 月签署了 乐平市生活垃圾焚烧发电项目 PPP 项目合同, 项目总投资预计约 4.8 亿元, 公司设立项目公司负责乐平市生活垃圾焚烧发电项目 PPP 项目的投资 建设 运营与维护工作, 为后续 PPP 项目的开拓和合作提供更多经验 2018 年 1 月, 公司现金出资 9,000 万元与 Tyco Ireland Limited 等 3 家中外公司共同设立合资公司, 从事绿色建筑和节能服务, 各方通过优势互补, 树立合资公司在建筑节能领域的技术 金融 卓越运营和销售渠道方面的竞争优势 详见公司披露于上海证券交易所网站 ( 的公告 ( 公告编号 : 临 ) 二 报告期内主要经营情况 2017 年 6 月, 本公司完成吸收合并国联环保,2017 年 12 月, 本公司完成收购市政设计院 50.10% 股权, 本报告内所涉及主营业务分析上年 (2016 年度 ) 数据, 均是按照 同一控制下企业合并的处理 相关要求进行追溯调整的数据 ( 一 ) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 科目变动比例本期数上年同期数 (%) 原因分析 营业收入 5,849,390, ,693,055, 营业成本 4,939,805, ,732,101, 见说明 1 21 / 195

22 销售费用 118,833, ,958, 管理费用 504,763, ,186, 财务费用 -8,960, ,538, 不适用 经营活动产生的现金流量净额 200,754, ,770, 见说明 2 投资活动产生的现金流量净额 -268,401, ,697, 见说明 3 筹资活动产生的现金流量净额 -430,331, ,726, 不适用 见说明 4 研发支出 119,984, ,140, 营业外收入 29,247, ,524, 见说明 5 其他收益 41,947, 不适用 见说明 5 营业外支出 19,605, ,615, 见说明 6 资产减值损失 97,074, ,463, 见说明 7 投资收益 281,815, ,448, 见说明 8 说明 1: 公司营业成本同比增长 32.36%, 主要系报告期内公司产品原材料价格上涨 ; 说明 2: 公司经营活动产生的现金流量净额同比下降 70.16%, 主要系报告期订单增加存货投入增加 说明 3: 投资活动产生的现金流量净额同比减少 4.08 亿元, 主要系报告期内公司在建工程支出增加及收购股权支付对价款 ; 说明 4: 筹资活动产生的现金流量净额同比减少 4.97 亿元, 主要系报告期内支付股利减少 ; 说明 5: 营业外收入同比减少 59.19%, 主要系财政部 2017 年 5 月 10 日印发新修订的 企业会计准则第 16 号 政府补助, 规定企业应当在利润表中的 营业利润 项目之上单独列报 其他收益 项目, 计入其他收益的政府补助在该项目中反映 本年度收到的政府补助从营业外收入重分类至其他收益, 比较报表不作调整 说明 6: 营业外支出同比减少 60.76%, 主要系报告期内子公司资产处置损失同比减少 ; 说明 7: 资产减值损失同比增长 96.26%, 主要系报告期内按账龄计提的应收账款坏账准备及存货减值同比增加 ; 说明 8: 投资收益同比减少 37.44%, 主要系报告期内参股公司权益法核算同比减少 1. 收入和成本分析 公司主营业务收入主要包括节能高效发电设备 环保新能源发电设备 电站工程与服务 市政环境工程与服务 地方能源供应等 报告期内, 公司主营业务收入 亿元, 同比增长 24.91%; 主营业务成本 亿元, 同比增长 32.59%; 综合毛利率 15.06%, 同比下降 4.92 个百分点 (1). 主营业务分行业 分产品 分地区情况 主营业务分行业情况毛利率营业收入分行业营业收入营业成本 (%) 比上年增 单位 : 万元币种 : 人民币 营业成本 毛利率比 比上年增 上年增减 22 / 195

23 减 (%) 减 (%) (%) 电站装备及工减少 , , 程服务个百分点市政环境工程增加 , , 与服务个百分点减少 1.58 地方能源供应 123, , 个百分点主营业务分产品情况营业收入营业成本毛利率比毛利率分产品营业收入营业成本比上年增比上年增上年增减 (%) 减 (%) 减 (%) (%) 节能高效发电减少 , , 设备个百分点环保新能源发减少 , , 电设备个百分点电站工程与服减少 , , 务个百分点市政环境工程增加 , , 与服务个百分点减少 1.58 热力 电力供应 123, , 个百分点 主营业务分行业 分产品 分地区情况的说明 注 : 电站装备及工程服务业务营业收入同比增长 30.78%, 营业成本同比增加 41.12%, 主要系由于公司积极从传统能源向新能源市场转型, 积极从设备制造向工程总包转型, 报告期内公司环保新能源锅炉设备以及电站工程 EPC 销售收入增幅较大 ; 同时该业务板块因报告期内原材料 ( 钢材 ) 价格上涨, 外购件采购成本增加, 致使营业成本涨幅超过营业收入涨幅 (2). 产销量情况分析表 单位 : 万元 币种 : 人民币 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上销售量比上库存量比上年增减 (%) 年增减 (%) 年增减 (%) 锅炉设备制造 210, , / 工程与服务 297, , , 电力 热力 123, , / 其中 : 电力产销量情况说明 项目 单位 2017 年 2016 年 发电量 万千瓦时 64, , / 195

24 售电量万千瓦时 45, , 平均上网电价 ( 含税 ) 元 / 千瓦时 产销量情况说明 公司工程与服务销售量同比增长 42.12%, 主要系报告期内公司电站工程 EPC 业务增幅较大, 同 比增长 47.72% (3). 成本分析表单位 : 万元分产品情况 分产品节能高效发电设备节能高效发电设备节能高效发电设备节能高效发电设备环保新能源发电设备环保新能源发电设备环保新能源发电设备环保新能源发电设备 本期占上年同期成本构成上年同期本期金额总成本占总成本项目金额比例 (%) 比例 (%) 本期金额较情况上年同期变说明动比例 (%) 原材料 外购件 97, , 直接人工 2, , 制造费用 3, , 合计 103, , 原材料 外购件 69, , 直接人工 1, , 制造费用 1, , 合计 73, , 见说明 1 电站工程与服务 外购件 143, , 电站工程与服务 直接人工 40, , 电站工程与服务 合计 183, ,158.3 见说 明 2 市政环境工程与服务 外购件 34, , 市政环境工程与服务 直接人工 1, , 市政环境工程与服务 合计 36, , 热力 电力供应 原材料 外购件 63, , 热力 电力供应 直接人工 2, , 热力 电力供应 制造费用 28, , / 195

25 热力 电力供应合计 94, , 成本分析其他情况说明 说明 1: 公司环保新能源锅炉设备营业成本同比增长 60.63%, 主要是由于报告期内垃圾焚烧锅炉 余热锅炉项目增多, 环保新能源锅炉设备实现销售收入同比增长 50.58%, 同时又因为钢材价格不断上涨, 外协采购成本上涨, 致使营业成本涨幅超过营业收入涨幅 ; 说明 2: 公司电站工程服务外购件成本同比 58%, 主要是由于报告期内电站工程项目增多, 实现营业收入同比增长 47.72%, 同时钢材价格不断上涨, 外购件采购价格随之上涨, 营业成本大幅提升 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 前五名客户销售额 118, 万元, 占年度销售总额 20.21%; 其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元, 占年度销售总额 0 % 前五名供应商采购额 100, 万元, 占年度采购总额 17.18%; 其中前五名供应商采购额中关联 方采购额 0 万元, 占年度采购总额 0% 2. 费用 3. 研发投入 研发投入情况表 单位 : 元 本期费用化研发投入 119,984, 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 119,984, 研发投入总额占营业收入比例 (%) 2.05 公司研发人员的数量 727 研发人员数量占公司总人数的比例 (%) 研发投入资本化的比重 (%) 0 情况说明 公司作为高新技术企业及国家企业技术中心, 一直注重产品研发与技术创新 近年来为应对日趋激烈的竞争市场, 公司不断投入研发资源助力产品及产业升级 报告期内, 公司及子企业合计获得授权专利 73 项, 其中发明专利 24 项, 实用新型 49 项, 公司获得 国家知识产权示范企业 称号, 累计获得江苏省高新技术产品认定 7 项, 完成了国际上首 25 / 195

26 个高参数带再热垃圾焚烧余热锅炉项目设计, 燃机余热锅炉具备了全系列设计经验,130t/h 260t/h 300t/h 新型环保循环流化床锅炉列入工信部节能环保产品目录, 其中 130t/h 产品被评为能效之星 ; 报告期内, 无锡市政院与无锡市太湖湖泊治理股份有限责任公司共建 环境治理及研发联合平台 子公司西安大唐 子公司友联热电和云南亚太联合攻关的 燃煤烟气氨法脱硫组合超低排放技术及装置 取得国家级 中国产学研合作创新成果优秀奖 4. 现金流 科目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 经营活动产 生的现金流 200,754, ,770, 量净额 投资活动产 生的现金流 -268,401, ,697, 不适用 量净额 筹资活动产 变动原因说明主要系报告期订单增加存货投入增加 主要系报告期内公司在建工程支出增加及收购股权支付对价款 ; 生的现金流 -430,331, ,726, 不适用 主要系报告期内支付股利减少 ; 量净额 说明 : 公司近两年的订单较为饱满,2017 年公司销售收入同比增加 24.64%%, 销售收入的增长与 生产投入的货款增长 应收账款的增长均存在一定的正相关性 ( 二 ) 非主营业务导致利润重大变化的说明 科目 2017 年度 2016 年度 变动比例 % 投资收益 281,815, ,448, 是否具有形成原因可持续性该投资收报告期内, 被投资单位由益具有一于原辅材料上涨影响当年定可持续利润, 从而影响投资收益性 ( 三 ) 资产 负债情况分析 1. 资产及负债状况 26 / 195 单位 : 元

27 本期期上期期本期期末末金额末数占数占总资较上期项目名称本期期末数上期期末数总资产产的比例期末变的比例 (%) 动比例 (%) (%) 总资产存货其他流动资产在建工程其他非流动资产短期借款应付票据预收款项应交税费 10,143,267, 9,451,665, ,130,815,2 783,702, ,421,950 53,222, ,159,986 53,425, ,890, ,700, ,000, ,000, ,093,623,6 646,404, ,308,723,6 930,119, ,641, ,822, 应付利息 134, , ,732,200 84,776,060. 应付股利 一年内到 71,000,000. 期的非流 动负债 情况说明主要系报告期内子公司订单饱满, 在产品及原材料投入增加 主要系报告期内新增公司对合营公司中清源的委托贷款 8000 万元 主要系报告期内子公司投资的污泥干化 垃圾焚烧 飞灰固化技改等项目的工程建设增加 主要系报告期内由于子公司在建工程的增加, 工程预付款相应增加 主要系报告期内公司利用闲置资金以委贷方式减少子公司贷款 主要系报告期内子公司增加以银票方式结算货款 主要系报告期子公司由于订单同比增长, 订单预收货款相应增加 主要系报告期内支付的应交增值税减少 主要系报告期内公司贷款减少主要系报告期内子公司市政院的应付股利增加主要系报告期内子公司友联热电归还借款 27 / 195

28 长期借款 41,454, ,818, , 主要系报告期内子公司环保科技增加项目借款 股本 559,392, ,000, 主要系报告期内实施完成重大资产重组涉及增发股份 主要系报告期内公司 资本公积 187,332, ,401, 实施完成重大资产重组, 增发股份完成后, 减少了资本公积 2. 截至报告期末主要资产受限情况 资产受限情况详见本报告 第十一节 : 财务报告 之 附注七 : 合并财务报表 之 57 所有权或使用权受到限制的资产 3. 其他说明 ( 四 ) 行业经营性信息分析 2017 年 6 月公司实施完成重大资产重组, 随着公司业务转型发展, 原来的绝对主业锅炉制造主营收入占比已降低至 50% 以下, 公司目前主营行业分类有一定的综合性, 新增热力生产和供应业 (D44) 专业技术服务业(M74) 等, 具体如下 : 按照国家统计局发布的 国民经济行业分类 (GBT 及中国证监会 上市公司行业分类指引 (2012 年修订 ), 公司电站锅炉制造属于 通用设备制造业, 行业分类代码为 C34 电站工程与服务属于 专业技术服务业, 行业分类代码为 M74 市政环境工程业务属于 生态保护和环境治理业, 行业分类代码为 N77 地方能源供应属于电力 热力生产和供应业, 行业分类代码为 D44 具体各业务经营性信息请见本报告 第三节公司业务概要 及 第四节三 公司关于公司未来发展的讨论与分析 ( 五 ) 投资状况分析 1 对外股权投资总体分析 28 / 195

29 报告期内, 公司长期股权投资余额为 亿元, 比年初减少了 0.57 亿元, 主要系报告期内 参股公司实施现金分红 (1) 重大的股权投资 本期投持股被投资公司名资实缴资金投资是否主要业务比例合作方产品类型称金额 ( 万来源期限涉诉 (%) 元 ) 公主岭德联生物质能源有限公司中清源环保节能有限公司无锡华光电力燃料有限公司江西乐联环保能源有限公司山西晋联环境科技有限公司 垃圾处理发自有 2, 电资金 / 长期 垃圾发电 否 工业余热集工业余热中供热项目王睿华等集中供热和非清洁水自有 1, 自然人股长期项目和非源利用项目资金东清洁水源的投资 建利用项目设 运营 否 煤炭的经营自有煤炭的销 1, / 长期与采购资金售 否 垃圾收运 垃自有 4, / 长期垃圾发电否圾处理发电资金天津市裕污泥处自有川微生物污泥处理 1, 长期置 污泥否资金制品有限制品公司 注 上述股权投资, 不包含本次报告期内重大资产重组的相关标的 (2) 重大的非股权投资 (3) 以公允价值计量的金融资产 金融资产期初余额资金来源报告期投资收益公允价值变动情况 以公允价值计量的可供 出售金融资产 79,873, 自有资金 0-18,910, ( 六 ) 重大资产和股权出售 29 / 195

30 ( 七 ) 主要控股参股公司分析 单位 : 万元 币种 : 人民币 是否 公司名称 业务性质 主要产品或服务 持股比例 % 注册资本 总资产 净资产净利润 本报告期 取得方式 取得 市政公用 道路 环境 无锡市政设计研究院有限公司 工程设计 环保工程等的勘察 设计 技术咨询 建设 ,800 48, , , 是 同一控制下企业合并 工程总承 包等 传统电站 无锡国联华光电站工程有限公司 工程总包 新能源电站的设备成套和工 , , , , 否 同一控制下企业合并 程总包 无锡华光新动力环保科技有限公司 环境工程服务 脱硫 脱硝 除尘及催化剂生产 ,000 26, , , 否 设立 无锡国联环保科技股份有限公司 市政环境服务 污水 污泥处理处置 ,000 22, , , 是 设立 天津世纪天源环境设备有限公司 地热资源综合开发利用 供地热钻井业务 地热供暖工程及相关规划咨询 ,592 21, , 否 非同一控制下企业合并 无锡友联热电股份有限公司 发电供气 电力 蒸汽 ,000 44, , , 否 同一控制下企业合并 无锡惠联热电有限公司 发电供气 电力 蒸汽 , , , , 是 同一控制下企业合并 无锡新联热力有限公司 供热服务 蒸汽 65 10, , , , 是 设立 30 / 195

31 ( 八 ) 公司控制的结构化主体情况 三 公司关于公司未来发展的讨论与分析 ( 一 ) 行业格局和趋势 1 行业环境发展趋势 (1) 电站设备制造及工程服务行业长期以来, 我国能源结构 以煤为主, 煤电发电占据了全国发电量的主要市场 据中国电力企业联合会统计,2017 年全国全口径发电量为 6.42 万亿千瓦时, 同比增长 6.5%, 其中煤电发电量占总发电量比重为 64.5% 随着国家节能减排和环保执行力度的加大, 近年来我国电源结构正逐渐发生变化, 发电装机结构清洁化趋势明显 据中国电力企业联合会预计全国 2018 年新增装机容量 1.2 亿千瓦, 非化石能源装机比重由 2017 年的 38.7% 进一步提高至 40% 国家能源局在 可再生能源 十三五 发展规划 ( 征求意见稿 ) 提出 : 到 2020 年非化石能源占能源消费总量比例达到 15%,2030 年达到 20% 十三五 期间新增投资约 2.3 万亿元, 其中, 到 2020 年底水电开发利用目标 3.8 亿千瓦, 太阳能发电 1.6 亿千瓦 ( 光伏 1.5 亿千瓦 ), 风力发电 2.5 亿千瓦 能源发展 十三五 规划 中指出到 2020 年分布式光伏装机 60GW 光伏电站装机为 45GW 行业呈现以下几大特点 : 1 能源消费结构决定了燃煤电站在总体电源构成的主体地位, 国家大力推广的煤电清洁高效发展, 为燃煤锅炉的节能改造 转型升级需求提供了一定的市场空间, 政府工作报告中指出要加大燃煤电厂超低排放和节能改造力度 ; 在 一带一路 战略的逐步推进下, 海外电力市场仍然有较大的发展空间 2 新能源 清洁化电站市场前景广阔 从长期看, 改善我国能源结构, 必须积极发展可再生能源和新能源, 不断提高清洁能源在我国一次能源消费中的比重 因此, 生物质电站 垃圾焚烧电站 光伏电站等出现了极好的行业机遇 3 电站行业趋向系统集成化 从单一的设备提供商向 EPC 电站系统工程总包和 BOT 项目工程总包等整体解决转型 通过工程总包, 企业的高性能锅炉产品能更好地结合企业独有的工程技术实现系统性优化, 进而有利于整个系统的稳定运行 4 电站工程服务由传统火电经营模式逐步向新能源形式为主的发电工程改变 传统电站工程与服务的市场发展取决于火电行业的投资需求, 相对应的总承包施工方的经营模式都以火电模式 31 / 195

32 为主, 随着国家节能减排和环保执行力度的加大, 火力发电工程相应减少, 取而代之的是以新能源形式为主的发电工程, 因此电站工程行业的管理模式 设计模式都应随着新能源发电工程的改变而变化, 以适应当前能源形式下的企业模式发展需求 电力工程企业除应保持住本身火力发电设计 运营 管理模式优势之外, 还应探寻风能 太阳能 水力发电 核能发电等新能源模式的设计 运营 管理模式, 为企业的持续发展未雨绸缪 (2) 市政环保工程与服务发展趋势 2017 年十九大会议上, 提出 加快生态文明体制改革, 建设美丽中国 的政策方针, 显示出政府对市政环保治理的重视程度将继续加强 1 生活垃圾焚烧处理仍将快速发展, 农村垃圾处理市场将逐步打开 城市化带动垃圾处理需求, 政策推进垃圾焚烧处理 农村生活垃圾处理市场逐步打开,2017 年 2 月, 国务院发布 关于创新农村基础设施投融资体制机制的指导意见, 要求加快村镇垃圾治理步伐 ; 农村环境治理两次被写进 中央一号文件 ; 国家发改委正在牵头制定农村环境整治行动计划, 提出力争到 2020 年, 90% 的农村生活垃圾能够得到处理, 商业模式上垃圾焚烧已向 PPP 模式发展 2 地热资源开发随着北方清洁供暖, 市场逐步提升 地热供暖是目前我国地热资源开发利用的主要方式, 地热发展规划重心在京津冀地区 在天然气等清洁能源供应有巨大缺口的背景下, 浅层地热能的开发将迎来巨大的发展机遇 浅层地热资源大规模开发, 将带动一大批相关运营企业 采用合同能源管理等运营模式, 未来几年, 可能因此产生一批行业巨头 3 污泥处置市场将加快发展 2017 年 6 月, 习近平主席签署关于修改 中华人民共和国水污染防治法 的主席令, 将于 2018 年 1 月 1 日起正式施行 污泥处理高度重视, 明确责任主体和专款专用机制, 并明确违法处罚方式 在国内环保政策的加码促动下, 随着环保部将污泥妥善处理处置纳入污水总量减排考核, 将促进综合建设投入低 运营效果稳定 资源利用高的技术发展, 污泥处理市场有望迎来高速增长, 据 E20 数据显示,2016 年城镇湿污泥产生量达到 4083 万吨, 2020 年将攀升至 5292 万吨, 污泥处理行业处于行业生命周期中的成长期 4 火电烟气治理 ( 脱硫脱硝等 ) 仍有部分改造空间, 非电领域大气治理或将逐渐进入高速发展期 根据 十三五节能减排综合工作方案 的目标, 到 2020 年, 全国二氧化硫 氮氧化物排放总量控制在 1,580 万吨 1,574 万吨以内, 预计较 2015 年将分别下降 15% 和 15%, 其中超低排放仍是煤电行业大气污染控制的主基调, 但市场需求已逐步下降 同时, 环保部将非电行业列为目前大气污染治理的重点 在 2018 年全国环境保护工作会议上, 生态环境部部长李干杰表示, / 195

33 年启动钢铁行业超低排放改造 随着政府对非电工业大气污染排放的重视度提升, 在电力行业脱硫脱硝市场逐渐接近饱和的背景下, 非电工业领域将成为大气污染治理下一个风口 (3) 地方能源供应发展趋势公司地方能源供应业务主要为体系内热电联产子企业及供热企业 行业发展主要呈现以下几大趋势 : 1 国家政策支持发展热电联产 近年来, 国家不断出台各种法律法规和行业发展规划, 鼓励以热电联产等高效节能的生产方式推进城市集中供热发展, 热电联产的发展得到了国家政策的积极鼓励 中华人民共和国大气污染防治法 热电联产管理办法 循环发展引领行动 等均提出积极发展热电联产 2 宏观经济持续稳定发展有利于热电联产长期稳定发展 热电联产企业供热用户主要为大型工业企业, 是社会经济发展主要力量 根据最新的国务院政府工作报告, 十三五 时期我国经济年均增长速度将保持在 6.5% 以上 随着我国宏观经济的持续稳定发展, 工业企业热电需求量增加, 热电联产行业将长期稳定发展 3 原材料价格波动风险影响运营业绩 由于热电联产企业的主要原材料为煤炭, 其采购成本占营业成本比例较大 因国家 去产能 等政策影响, 煤炭价格波动幅度较大, 因此原材料价格大幅波动将直接影响热电联产企业营业成本, 导致业绩的相应波动 行业竞争状况分析及未来竞争格局 (1) 电站设备制造及工程服务行业 1 国内已有超过 20 家企业具备制造电站锅炉资质和规模化制造能力, 并形成三大梯队 第一梯队是上锅 东锅 哈锅三厂, 具备为 600MW 及以上机组配套超超临界电站锅炉制造能力的锅炉制造企业 第二梯队是华光股份 华西能源 杭锅 济锅, 属中大型电站锅炉制造企业 第三梯队是地方中小型电站锅炉厂 2 电站工程服务行业主要参与者分为以下几类 : 专业类企业 设备类企业 运营类企业 国内专业类企业以葛洲坝 中国电力工程顾问集团有限公司等公司为代表, 在国内主要以行业垄断经营为主 设备类企业以上海电气 东方电气 哈尔滨电气等企业为代表, 这类企业以核心产品进行相关多元化, 扩展产业链, 形成设备 + 工程总承包的业务格局, 涉足光伏 风能等新能源领域 目前该类企业也加快 走出去 步伐, 在国际市场开拓工程承包领域 运营类企业以大唐电力 华润电力 华电等五大发电集团 国家电网 南方电网为代表, 涉足工程总承包领域, 多个子行业发展 公司电站工程公司主要属于 设备类企业 (2) 市政环境工程与服务行业 33 / 195

34 市政环境工程与服务的竞争主体包括专业的工程总包商 科研院所 设备制造商以及综合型环保企业, 市场集中度较低, 竞争激烈, 近年来诸多专业工程 / 技术企业纷纷向产业下游的设施运营市场延伸 1 目前垃圾焚烧行业整体集中度已经相对较高, 根据竞争区域以及业务的多元化程度可以分为三大集团, 第一集团企业拥有很强的低成本融资能力和并购团队, 包括光大国际 上海环境 杭州锦江 中节能 威立雅等企业, 背景和资金实力雄厚 第二集团主要为细分市场的领先企业或地方性的综合环保企业, 包括绿色环保动力 盛运环保 重庆三峰 浙江旺能 浙江伟明 深圳能源等企业 第三集团和第一 第二集团相比, 一方面往往缺乏行业积累, 另一方面受限于自身资源条件难以做大规模, 往往只能在本地开展业务 2 目前污泥处理处置的投资运营商市场整体处于比较分散的阶段, 随着市场潜力逐步被政策等因素激活, 水务企业在下游污泥处置市场发力, 造成以污泥处置为单一业务的投资运营商在市场拓展上难度加大 3 目前脱硫脱硝等烟气治理行业竞争程度较高, 多数拥有大部分资源的大型发电集团自身拥有烟气治理工程公司, 在市场竞争中占有一定的优势, 而一些没有大型电力企业作为背景的公司尤其是民营烟气治理公司, 主要依靠灵活的机制 积极的服务意识 良好的服务态度和相对较低的成本和报价, 参与市场竞争 4 目前公司地热能源开发业务竞争对手主要有三类, 第一类是拥有机电设备安装和市政资质的施工类企业, 第二类是地热温泉设计施工类企业, 第三类是其他的合同能源管理公司 (3) 地方能源供应行业公司目前地方能源供应主要为体系内的热电联产子企业及供热企业 热电联产行业属地性较强, 热电联产企业在供热业务方面具有区域自然性垄断的特点, 供热业务需要获取当地政府部门审批, 前期管道铺设等基础设施建设需要较大的资金需求 在电力销售业务方面, 目前热电企业电力销售量以省属电力公司确定的计划发电量为主, 同时以区域电力调度方式进行协调, 各热电企业电力业务并不冲突 供热业务的定价一般由政府物价部门调控, 并设有煤热价格联动机制, 即热力价格随着煤炭价格变动而变动 供热量也根据客户实际需求量而定, 因此供热业务行业整体相对市场化 在电力销售方面, 由于销售客户为国家电网公司和中国南方电网公司, 上网电价由国家发改委和物价部门调控, 电力行业市场化程度较低 ( 二 ) 公司发展战略 基于当前行业特点和市场环境, 公司面临传统市场需求萎缩 大宗原材料价格上涨 资金回笼难度加大带来的挑战, 同时面临新能源 节能环保以及海外市场带来的机遇, 公司将充分发挥 34 / 195

35 现有的技术 服务 市场地位等优势, 继续围绕能源与环保两大领域, 整合内部资源, 确立投资拉动业务策略 ; 通过 保存量 提质量 谋增量 等经营手段, 从经营模式上逐步由设备制造系统集成服务商向投资运营平台转型, 产业结构上从传统能源行业逐步向环保节能新能源领域转型, 向成为中国领先的环保能源领域综合服务商努力 ( 三 ) 经营计划 2017 年, 公司合并报表实现销售收入 亿元, 利润总额 5.02 亿元,2017 年度公司业绩较上 年同期 ( 追溯调整后 ) 相比下滑, 未完成预计经营计划, 主要原因为 2017 年度受大宗原材料市场 价格大幅上涨, 主要原材料钢材在全年的涨幅超过 50%, 煤炭在全年的涨幅超过 35%, 导致公司 营业成本上升及电厂投资收益减少 根据当前经济形势分析研判, 结合公司发展现状, 预计 2018 年合并报表实现销售收入 70 亿元, 利润总额 6 亿元 2018 年公司重点抓好以下几方面的工作 : 1 电站装备及工程服务板块, 以用户需求为导向, 通过强化研发设计和管理, 做精现有优势 产品, 提高成本和技术的竞争力, 并注重传统能源设备向新能源市场的转型 ; 通过整合内部市场 渠道, 完善装备 工程及节能服务的协同发展 ; 加大海外市场布局和拓展力度, 切实推进国际化 进度, 开拓海外市场 ; 结合集团投资拉动, 立足核心产品, 打造投资 装备 工程 运营一体的 业务模式, 实现从产品到金融及系统解决方案, 为客户提供全方位服务 2 市政环境工程及服务板块, 在推进已有项目的基础上, 重点做好 设计 - 投资 - 工程 - 运营 业务链的转型, 在节能环保业务领域和集中供热业务上, 立足资源整合, 认真筹划市场渠道建设, 为市政环境业务持续增长提供保证 3 地方能源供应板块, 加强各供热企业的科学管理, 加快智慧热网建设工作, 提高热网运行 质量, 通过企业标准化 规范化与信息化管理, 持续做大做强地方供热业务 4 公司积极研究各板块协同模式, 全力推进投资拉动业务策略, 发挥金融支撑和上市平台优 势, 提升业务板块市场竞争力 ; 推进与业务伙伴的合作, 例如江森自控 保利协鑫等在北方集中 供暖和新能源业务领域的合作等 为了满足公司经营计划, 公司将根据实际业务需求, 通过自有资金 银行融资 发行股份募 集资金等多种方式解决资金来源问题 目前公司资金相对充裕, 公司将通过加强应收账款管理 财务管理等手段提升公司资金使用效率, 通过集团财务公司等金融机构的授信确保资金供应, 满 35 / 195

36 足公司日常经营 业务发展的资金需求 ; 同时将通过向资本市场募集资金方式解决公司可能发生 的投资新建 收购兼并产生的资金需求 提示 : 上述经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺, 请投资者对此保持足够的风险意识, 并且理解经营计划与业绩承诺之间的差异 ( 四 ) 可能面对的风险 1 市场风险 公司的主要业务板块电站设备制造及工程服务合计占主营业务收入近 70% 在能源结构调整 传统煤电新增投资增速持续降低的背景下, 公司主要产品的市场竞争愈加激烈, 未来如果相关政 策 行业环境发生重大变化, 公司可能面临市场需求下降和竞争加剧所带来的市场占有率降低和 毛利率下降的风险 应对 : 公司将继续加快向环保新能源领域的设计 工程总包与服务转型, 并加大技术创新力 度, 优化公司节能环保产品的性能, 内部挖潜, 降本增效, 提高产品市场竞争力 ; 同时, 进一步 拓展海外市场, 提升市场占有率 2 原材料价格波动的风险钢材是公司电站设备 ( 锅炉 ) 制造板块的主要采购原材料, 煤炭是公司下属热电联产企业的主要生产原料 近期受国家去产能因素影响, 钢材价格及煤炭价格的上涨给公司的盈利能力带来一定影响 应对 : 公司将积极推进 两化 融合, 实行精益生产管理与目标成本管理, 做到科学投产, 降低风险 ; 积极关注后市钢材 煤炭价格走势, 创新采购手段, 拓宽采购渠道, 最大程度减少原材料波动带来的不利影响 3 热电产品定价依赖政策的风险公司热电联产的最终产品是电和蒸汽, 属于公共事业产品, 电价由国家发改委制定, 蒸汽价格由当地物价局制定 热电联产企业产品的销售价格不能完全根据市场情况自主定价, 而作为原材料的煤价却随行就市, 造成了供销之间定价机制的差异 如果煤炭价格出现大幅波动而国家发改委对上网电价的调整和无锡市物价局对蒸汽价格的调整不及时, 将对上市公司的经营业绩产生影响 应对 : 积极关注后市煤炭价格走势, 拓宽采购渠道, 采用签订长协价格, 最大程度减少原材料波动带来的不利影响 36 / 195

37 4 投资收益波动风险公司投资收益约占利润总额比例在 57%, 主要来源于公司对参股公司的投资 未来如果参股公司经营情况发生变化, 将导致公司投资收益减少, 对公司业绩表现产生不利影响 热电类参股公司受煤炭价格上涨, 从而影响业绩水平, 造成公司投资收益的减少 应对 : 对参股公司提供多方支持, 例如持续重点地对参股公司提供管理 技术等支持, 帮助维护参股公司的业绩稳定 5 应收账款风险电站锅炉行业具有生产 建设周期较长 分期结算和分期付款等特点, 使得公司应收账款总额相对较大 ; 在经济发展进入增速放缓的 新常态 下, 受国家宏观经济及银行信贷政策影响, 资金回笼面临较大压力, 公司应收账款有逐年上升趋势 应对 : 公司将从源头上控制应收账款增加, 加强合同评审及风险评估力度 ; 同时完善市场销售人员的业绩考核机制, 积极加大资金回笼力度, 力争把应收账款控制在行业内的合理水平 ( 五 ) 其他 四 公司因不适用准则规定或国家秘密 商业秘密等特殊原因, 未按准则披露的情况和原因说明 37 / 195

38 第五节 重要事项 一 普通股利润分配或资本公积金转增预案 ( 一 ) 现金分红政策的制定 执行或调整情况 1 现金分红政策制定 2014 年, 根据中国证监会 上市公司监管指引第 3 号 - 上市公司现金分红 的相关规定, 公司再次修订 公司章程 中关于利润分配政策的条款, 进一步明确利润分配的方式 不同发展阶段的分配比例 独立董事在制定利润分配政策中的职权等事项 本次章程修订经公司第五届董事会第八次会议审议通过, 并经公司 2013 年度股东大会审议批准, 公司独立董事对本次利润分配政策调整事项发表了独立意见, 公司为中小股东参与本次股东大会提供了网络投票, 充分保护了中小投资者的合法权益, 公司章程 有明确的利润分配标准和分配比例, 本次利润分配政策调整或变更的条件和程序合规 透明 具体利润分配政策详见 公司章程 第一百七十条 2016 年, 华光股份 2016 年第一次临时股东大会审议通过了 关于制定 < 无锡华光锅炉股份有限公司未来三年 ( 年度 ) 股东回报规划 > 的议案, 规定 : 公司可采用现金 股票或者现金与股票相结合的方式分配股利, 其中公司优先采用现金分红的利润分配方式 除下列重大投资计划或者重大现金支出情形以外, 公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下, 采取现金方式分配股利, 每年以现金方式分配的利润不少于当年归属于上市公司股东的净利润的 30% 报告期内, 公司未对 公司章程 内涉及分红的相关条款进行修订 2 现金分红执行 2016 年度利润分配 :2016 年度不进行利润分配, 也不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配 鉴于公司重大资产重组方案于 2017 年 2 月获得中国证监会核准, 根据中国证监会 证券发行与承销管理办法 (2015 年修订 ) 第十八条规定, 公司 2016 年度不进行利润分配, 公司按照上交所相关规定, 董事会 独立董事进行了相关说明, 并召开了投资者说明会 根据公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过的 2017 年半年度利润分配方案, 本公司以截至 2017 年 6 月 30 日的总股本 559,392,211 股为基数, 每 10 股派发现金股利 1 元 ( 含税 ), 共计派发现金 55,939, 元 本次利润分配不进行资本公积转增股本和送红股 上述方案已于 2017 年 10 月实施完毕 2017 年利润分配及资本公积金转增股本预案 : 公司 2017 年度利润分配预案为 : 本公司以截至 2017 年 12 月 31 日的总股本 559,392,211 股为基数, 每 10 股派发现金股利 1.2 元 ( 含税 ), 共计派发现金 67,127, 元, 剩余未分配利润转入以后年度分配 本次利润分配不进行资本公积 38 / 195

39 转增股本和送红股 本预案已经公司第六届董事会第二十一次会议审议通过, 尚需提交股东大会 审议批准 ( 二 ) 公司近三年 ( 含报告期 ) 的普通股股利分配方案或预案 资本公积金转增股本方案或预案 分红年度合并 占合并报表中 每 10 股每 10 股派每 10 股现金分红的报表中归属于归属于上市公分红送红股息数 ( 元 ) 转增数数额上市公司普通司普通股股东年度数 ( 股 ) ( 含税 ) ( 股 ) ( 含税 ) 股股东的净利的净利润的比 润 率 (%) 2017 年 ,127, ,590, 年中期 ,939, ,590, 年 ,890, 年 ,840, ,455, ( 三 ) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 ( 四 ) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正, 但未提出普通股现金利润分配方案预案的, 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 39 / 195

40 二 承诺事项履行情况 ( 一 ) 公司实际控制人 股东 关联方 收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景承诺类型承诺方承诺内容 承诺时间及期限 是否有履 行期限 是否及时 严格履行 本公司于本次吸收合并中所认购的股份, 自该等股份登记之日起 36 个月 股份限售 国联集团 内不以任何方式进行转让, 限售期满以后股份转让按照中国证监会和上海证券交易所的相关规定执行 本次吸收合并完成后, 本公司因分配股票股利 资本 公积转增股本等情形所增持的股份亦应遵守前述股份限售安排 ; 本次吸收合并完成后 6 个月内如华光股份股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价, 或者本次吸收合并完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的, 本公司持有 2017 年 6 月 26 日至 2020 年 6 月 26 日 是 是 华光股份股票的锁定期自动延长至少 6 个月 (1) 由于无锡益多环保热电有限公司拟停业整改, 无锡锡东环保能源有 与重大资 限公司尚未投产, 上述两家热电公司的经营存在较大不确定性, 故本公司未 产重组相 将间接持有的益多环保 锡东环保的股权纳入本次华光股份重组范围 本公 关的承诺 司承诺在华光股份本次吸收合并完成后 3 年内对上述两家垃圾发电公司进一 步加强管理, 尽快完成益多环保停业整改及锡东环保投产等工作, 努力提高 解决同业 竞争 国联集 团 上述资产的盈利能力, 并启动注入上市公司的相关工作 ; 如经努力后仍不符合注入条件, 本公司将采取向第三方转让全部股权 资产出售 注销等措施 长期否是 以彻底消除同业竞争 (2) 在今后的业务中, 本公司不与上市公司产生同业竞争, 即本公司包 括本公司全资 控股公司及本公司对其具有实际控制权的公司不会以任何形 式直接或间接的从事与上市公司相同或相似的业务 (3) 如上市公司认定本公司现有业务或将来产生的业务与上市公司存在 40 / 195

41 同业竞争, 则本公司将在上市公司提出异议后及时转让或终止上述业务 如 上市公司提出受让请求, 则本公司应依法按经有证券从业资格的中介机构评 估后的公允价格将上述业务和资产优先转让给上市公司 (4) 在上市公司认定是否与本公司存在同业竞争的董事会或股东大会 上, 本公司承诺, 本公司及本公司有关的董事 股东代表将按上市公司章程 规定回避, 不参与表决 吸收合并实施完成后, 本公司不利用控股股东的地位, 占用上市公司的 解决关联 交易 国联集 团 资金 本公司将尽量减少与上市公司的关联交易 对于无法回避的任何业务往来或交易均应按照公平 公允和等价有偿的原则进行, 交易价格应按市场 长期否是 公认的合理价格确定, 并按规定履行信息披露义务 本次交易完成后, 华光股份 2016 年度 2017 年度 2018 年度 2019 年 盈利预测及补偿 国联集团 度来源于业绩承诺资产的实际业绩金额不小于各年度承诺业绩金额, 即 2016 年度不小于 36, 万元 2017 年度不小于 27, 万元 2018 年度不小 2016 年度 年度 是 是 于 27, 万元 2019 年度不小于 27, 万元 (1) 新联热力拥有的监控调度中心 食堂 配汽站因所占用的土地的性 质和类型原因, 无法办理房产证 1 若因上述房产 土地瑕疵导致新联热力 产生额外支出或损失 ( 包括政府罚款 政府责令搬迁或强制拆迁费用 第三 解决土地等产权瑕疵 国联集团 方索赔等 ), 本公司将在接到新联热力或华光股份的书面通知后 10 个工作日内, 与政府相关主管部门及其他相关方积极协调磋商, 采取一切积极措施不影响新联热力正常经营, 避免或控制损害继续扩大 ;2 针对因上述房产 土地瑕疵产生的经济支出或损失, 本公司将在确认新联热力或华光股份损失后 2017 年 6 月 26 日至 2019 年 6 月 26 日 是 是 的 30 个工作日内, 以现金或其他合理方式进行一次性补偿, 从而减轻或消除 不利影响 (2) 友联热电拥有的权属瑕疵房产属于临时建筑物, 本公司自愿承担惠 41 / 195

42 联热电 新联热力及友联热电前述相关瑕疵房屋 土地办证相关费用 支出, 如因前述上述土地 房产权属证书瑕疵问题导致本次重组完成后的上市公司产生额外支出 遭受任何损失, 本公司将在损失发生后的 30 个工作日内, 以现金或其他合理方式向上市公司进行补偿 关于保持上市独立性的承诺 : (1) 人员独立 1 保证华光股份的高级管理人员不在本公司及本公司控制的其他企业担任除董事 监事以外的职务 2 保证华光股份的人事关系 劳动关系独立于本公司 (2) 财务独立 1 保证华光股份及其控制的子公司建立独立的财务会计部门, 建立独立的财务核算体系和财务管理制度 ; 保证华光股份及其控制的子公司能够独立做出财务决策, 不干预华光股份的资金使用 2 保证华光股份及其控制的子公司独立在银行开户, 不与本公司及其关联企业共用一个银行账户 3 保证华光股份及其控制的子公司依法独立纳税 国联集其他 (3) 机构独立 1 保证华光股份及其控制的子公司 ( 包括但不限于 ) 依法长期否是团建立和完善法人治理结构, 建立独立 完整的组织机构, 并与本公司的机构完全分开 ; 华光股份及其控制的子公司 ( 包括但不限于 ) 与本公司及其关联企业之间在办公机构和生产经营场所等方面完全分开 2 保证华光股份及其控制的子公司 ( 包括但不限于 ) 独立自主地运作, 本公司不会超越股东大会直接或间接干预华光股份的决策和经营 (4) 资产独立完整 1 保证华光股份及其控股子公司的资产完整 独立 (5) 业务独立 1 保证华光股份在本次吸收合并完成后拥有独立开展经营活动的资产 人员 资质以及具有独立面向市场自主经营的能力, 在产 供 销等环节不依赖本公司 与首次公解决同业国联环 (1) 在今后的业务中, 本公司不与上市公司产生同业竞争, 即本公司包长期否是 42 / 195

43 开发行相 关的承诺 竞争 保 国联集团 括本公司全资 控股公司及本公司对其具有实际控制权的公司不会以任何形式直接或间接的从事与上市公司相同或相似的业务 (2) 如上市公司认定本公司现有业务或将来产生的业务与上市公司存在 同业竞争, 则本公司将在上市公司提出异议后及时转让或终止上述业务 如 上市公司提出受让请求, 则本公司应无条件按经有证券从业资格的中介机构 评估后的公允价格将上述业务和资产优先转让给上市公司 (3) 在上市公司认定是否与本公司存在同业竞争的董事会或股东大会 上, 本公司承诺, 本公司及本公司有关的董事 股东代表将按上市公司章程 规定回避, 不参与表决 解决关联 交易 国联环保 国联集团 本公司不利用控股股东的地位, 占用上市公司的资金 本公司将尽量减少与上市公司的关联交易 对于无法回避的任何业务往来或交易均应按照公平 公允和等价有偿的原则进行, 交易价格应按市场公认的合理价格确定, 并按规定履行信息披露义务 长期否是 43 / 195

44 ( 二 ) 公司资产或项目存在盈利预测, 且报告期仍处在盈利预测期间, 公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明 已达到 未达到 不适用 1 公司吸收合并国联环保及支付现金购买资产并募集配套资金事项尚在实施过程中, 无锡市国联发展 ( 集团 ) 有限公司对标的资产 2016 年至 2019 年业绩实现情况进行了承诺 根据天衡会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 出具的天衡专字 (2018)00545 号 无锡华光锅炉股份有限公司重大资产重组业绩承诺实现情况说明的专项审核报告, 本次重大资产重组标的资产 2017 年度实现的净利润超过了业绩承诺数, 国联集团实现了 2017 年度的业绩承诺, 无需做出业绩补偿 2 公司收购无锡市政设计研究院有限公司 50.10% 股权实施过程中, 无锡国联实业投资集团有限公司对标的资产 2017 年至 2019 年的三年累计业绩实现情况进行了承诺 根据天衡会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 出具的天衡专字 (2018)00546 号 无锡华光锅炉股份有限公司收购无锡市政设计研究院有限公司 50.10% 股权暨关联交易 2017 年度业绩承诺的专项审核报告 本次收购的标的资产 2017 年度实现的净利润超过了业绩承诺数, 国联实业实现了 2017 年度的业绩承诺, 无需做出业绩补偿 三 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 四 公司对会计师事务所 非标准意见审计报告 的说明 五 公司对会计政策 会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 ( 一 ) 公司对会计政策 会计估计变更原因及影响的分析说明 适用 不适用 2017 年 4 月 28 日, 财政部发布了 企业会计准则第 42 号 持有待售的非流动资产 处置 组和终止经营 ), 要求自 2017 年 5 月 28 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行 对 于准则施行日存在的持有待售的非流动资产 处置组和终止经营, 采用未来适用法处理 2017 年 5 月 10 日, 财政部对 企业会计准则第 16 号 政府补助 进行了修订, 要求自 2017 年 6 月 12 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行, 并要求对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理, 对 2017 年 1 月 1 日至准则施行日之间新增的政府补助根据修订后准则进行调整 44 / 195

45 2017 年 12 月 25 日财政部发布财会 号 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知, 针对 2017 年施行的 企业会计准则第 42 号 持有待售的非流动资产 处置组和终止经营 和 企业会计准则第 16 号 政府补助 的相关规定, 对一般企业财务报表格式进行了修订, 新增了 其他收益 资产处置收益 ( 一 ) 持续经营净利润 和 ( 二 ) 终止经营净利润等报表项目, 并对营业外收支的核算范围进行了调整 本公司按照准则生效日期开始执行前述新发布或修订的企业会计准则, 并根据各准则衔接要求进行调整, 采用上述企业会计准则后的主要会计政策已在附注五相关项目中列示 公司管理层认为前述准则的采用未对本公司财务报表产生重大影响 ( 二 ) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 ( 三 ) 与前任会计师事务所进行的沟通情况 ( 四 ) 其他说明 六 聘任 解聘会计师事务所情况 单位 : 万元 币种 : 人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 天衡会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 境内会计师事务所报酬 245 境内会计师事务所审计年限 3 年 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 天衡会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) - 财务顾问 东兴证券股份有限公司 500 财务顾问 华英证券有限公司 1,500 聘任 解聘会计师事务所的情况说明 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 45 / 195

46 七 面临暂停上市风险的情况 ( 一 ) 导致暂停上市的原因 ( 二 ) 公司拟采取的应对措施 八 面临终止上市的情况和原因 九 破产重整相关事项 十 重大诉讼 仲裁事项 本年度公司有重大诉讼 仲裁事项 本年度公司无重大诉讼 仲裁事项 十一 上市公司及其董事 监事 高级管理人员 控股股东 实际控制人 收购人处罚及整改情 况 十二 报告期内公司及其控股股东 实际控制人诚信状况的说明 报告期内, 公司及其控股股东 实际控制人诚信状况良好, 不存在未履行法院生效判决, 不存在所负数额较大的债务到期未清偿等情况 十三 公司股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 ( 一 ) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 ( 二 ) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况 其他说明 员工持股计划情况 经公司职工代表大会 董事会审议同意, 公司于 2016 年 10 月 20 日召开的 2016 年第一次临时股东大会审议通过了 无锡华光锅炉股份有限公司 2016 年员工持股计划 ( 草案 )( 修订稿 ) 及 46 / 195

47 其摘要 及 无锡华光锅炉股份有限公司 2016 年员工持股计划管理细则 ( 修订稿 ) 公司独立董事 监事会关于华光股份 2016 年员工持股计划发表了独立意见, 上海市广发律师事务所也出具了相关法律意见 公司 2016 年员工持股计划为 公司吸收合并无锡国联环保能源集团有限公司并募集配套资金事项 中的募集配套交易对方之一, 本次交易方案中, 拟募集配套资金总额不超过 22, 万元, 募集配套资金发行股份数量不超过 15,900,288 股, 其中华光股份 2016 年度员工持股计划的认购金额为 12,406 万元, 认购股份数量为 8,963,872 股, 约占本公司交易完成后总股本的 1.60% 员工持股计划本次认购的股票自新增股份登记之日起 36 个月内不得上市交易或转让 2017 年 2 月 7 日, 中国证监会对公司非公开发行不超过 15,900,288 股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金进行了核准 截至 2017 年 6 月 30 日, 公司完成募集配套资金非公开发行股票事宜, 共计 1,174 人认购了华光股份 2016 年员工持股计划, 持股计划持有上市公司股票 8,556,719 股, 占总股本的 1.53% 具体内容详见公司于 2017 年 7 月 4 日上海证券交易所网站 ( 披露的公告 华光股份吸收合并无锡国联环保能源集团有限公司及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之募集配套资金非公开发行股票发行结果暨股份变动公告 ( 公告编号 : ) 以及 华光股份吸收合并无锡国联环保能源集团有限公司及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之募集配套资金非公开发行股票发行情况报告书 其他激励措施 十四 重大关联交易 ( 一 ) 与日常经营相关的关联交易 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 查询索引 公司于 2017 关联人 关联交易 类别 关联交易定价原则 2017 年度预计 ( 万元 ) 占同类业务比例 ( %) 2017 年实际发生 ( 万元 ) 占同类业务比例 ( %) 年 4 月 25 日公告了临 关于 2017 年度 中设国联无锡新能源发展有限公司 注 工程服务 市场价 20, , 日常关联交易预计的公告 47 / 195

48 市场销售煤炭无锡益多环保价 5, , 热电有限公司市场工程服务价 20, 无锡蓝天燃机市场采购蒸汽热电有限公司价 5, 合计 / 50,000 / 14, / 注 : 本项关联交易为华光电站向中设国联提供光伏电站工程与服务, 关联交易金 额含与中设国联控股及全资子公司形成的关联交易 国联财务有限责任公司向本公司及控股子公司提供资金结算 授信融资 资金管理 银行承兑汇票贴现等金融服务, 综合授信额度不超过 35 亿元人民币 有效期 :2017 年度截止 2017 年 12 月 31 日, 公司及控股子公司存放在财务公司的存款余额 56, 万元, 为公司开具银行承兑汇票余额 29, 万元 ;2017 年度收取财务公司的银行存款利息收入 1, 万元 公司于 2017 年 4 月 25 日公告了临 公司与国联财务有限责任公司续签 < 融服务协议 > 关联交易公告 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 3 临时公告未披露的事项 ( 二 ) 资产或股权收购 出售发生的关联交易 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述报告期内, 公司实施完成向无锡市国联发展 ( 集团 ) 有限公司发行股份方式吸收合并无锡国联环保能源集团有限公司, 向锡洲国际有限公司 锡联国际投资有限公司支付现金购买资产并向无锡国联金融投资集团有限公司 无锡华光锅炉股份有限公司 2016 年员工持股计划两名特定投资者募集配套资金的事项 查询索引公司于 2017 年 6 月 28 日公告了 华光股份吸收合并无锡国联环保能源集团有限公司及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易实施情况报告书 ; 公司于 2017 年 7 月 4 日公告了 华光股份吸收合并无锡国联环保能源集团有限公司及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之募集配套资金非公开发行股票发行情况报告书 48 / 195

49 公司于 2017 年 11 月 24 日公告了 无锡华光锅 炉股份有限公司关于拟以现金收购无锡市政设 报告期内, 公司实施完成向无锡国联实业投资集 团有限公司现金收购无锡市政设计研究院有限 公司 50.10% 的股权 计研究院有限公司 50.10% 股权暨关联交易的 公告 ( 公告编号 : ); 公司于 2017 年 12 月 12 日公告了 无锡华光锅炉股份有限公 司 2017 年第三次临时股东大会决议公告 ( 公 告编号 : ) 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 3 临时公告未披露的事项 4 涉及业绩约定的, 应当披露报告期内的业绩实现情况 业绩实现情况详见本报告 第五节 二 ( 二 ) 公司资产或项目存在盈利预测, 且报告期仍处在盈利预测期间, 公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明 ( 三 ) 共同对外投资的重大关联交易 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 3 临时公告未披露的事项 ( 四 ) 关联债权债务往来 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 49 / 195

50 3 临时公告未披露的事项 ( 五 ) 其他 十五 重大合同及其履行情况 ( 一 ) 托管 承包 租赁事项 1 托管情况 2 承包情况 3 租赁情况 单位 : 万元币种 : 人民币 出租方名称 租赁方名称 租赁资产情况 租赁资产涉及金额 租赁起始日 租赁终止日 租赁收益 租赁收益确定依据 租赁收益对公司影响 是否关联交易 关联关系 国 联 华光 房屋及 2017 年 2017 年 按照公 很小是母公 新城 股份 设备 1 月 1 12 月 31 平 等价 司的 日 日 公正 合 控股 理的原则 子公 由双方协 司 商确定 ( 二 ) 担保情况 单位 : 万元币种 : 人民币公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 报告期内担保发生额合计 ( 不包括对子公 0 司的担保 ) 报告期末担保余额合计 (A)( 不包括对 0 子公司的担保 ) 公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 11, 报告期末对子公司担保余额合计 (B) 0 50 / 195

51 公司担保总额情况 ( 包括对子公司的担保 ) 担保总额 (A+B) 0 担保总额占公司净资产的比例 (%) 0 其中 : 为股东 实际控制人及其关联方提供担保 0 的金额 (C) 直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担 7,295 保对象提供的债务担保金额 (D) 担保总额超过净资产 50% 部分的金额 (E) 0 上述三项担保金额合计 (C+D+E) 7,295 未到期担保可能承担连带清偿责任说明不适用报告期内, 因华光股份实施吸收合并无锡国联环保能源集团有限公司 ( 以下简称 国联环保 ), 国联环保的全部资产 负债 业务 人员 合同及其他一切权利与义务转移至华光股份名下 原国联环保为关联方提供的担保由华光股份承接 该吸收合并事项获得公司 2016 年第一次临时股东大会审议通过并取得中国证监会 关于核担保情况说明准无锡华光锅炉股份有限公司吸收合并无锡国联环保能源集团有限公司并募集配套资金的批复 ( 证监许可 [2017]185 号 ) 同意 详见华光股份于 2017 年 4 月 25 日在上海证券交易所网站发布的 无锡华光锅炉股份有限公司关于为子公司提供担保的公告 ( 公告编号 : ) ( 三 ) 委托他人进行现金资产管理的情况 1 委托理财情况 (1). 委托理财总体情况 单位 : 万元 币种 : 人民币 类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额 银行理财产品 自有资金 3, 其他类 自有资金 其他情况 公司下属控股子公司无锡市政设计研究院有限公司使用自有闲置资金 300 万元向无锡金融资产交易中心有限公司购买理财产品, 理财起始期限为 2017 年 5 月 3 日至 2018 年 5 月 3 日, 预计年化收益率为 6% (2). 单项委托理财情况 51 / 195

52 其他情况 (3). 委托理财减值准备 2 委托贷款情况 (1). 委托贷款总体情况 单位 : 万元 币种 : 人民币 类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额 其他类 自有资金 8,000 8,000 0 其他情况 (2). 单项委托贷款情况 单位 : 万元 币种 : 人民币 受托人 委托贷款类型 委托贷款金额 委托贷款起始日期 委托贷款终止日期 资金来源 资金投向 报酬确定方式 年化收益率 预期收益 ( 如有 ) 实际收益或损失 实际收回情况 是否经过法定程序 未来是否有委托贷款计划 减值准备计提金额 ( 如有 ) 国 流 8, 自 中 固 % 是否 0 联 动 年 6 年 6 有 清 定 财 资 月 月 资 源 利 务 金 金 环 率 有 贷 日 日 保 限 款 节 责 能 任 有 公 限 司 公 司 补 充 52 / 195

53 流动资金 其他情况 中清源环保节能有限公司为本公司参股企业, 公司持有其 35% 股权, 公司向其委托贷款 8,000 万元事项经公司于 2017 年 4 月 21 日召开的第六届董事会第九次会议审议通过, 详见公司于 2017 年 4 月 25 日公告的 关于向参股子公司提供委托贷款暨关联交易的公告 ( 公告编号 : 临 ) (3). 委托贷款减值准备 3 其他情况 ( 四 ) 其他重大合同 公司于 2016 年 10 月 10 日发布公告, 公司与中国电力工程顾问集团西南电力设计院有限公司和中国电力工程顾问集团国际工程有限公司组成的联合体签订了 越南海阳 2 600MW 燃煤电厂工程锅炉设备订货合同, 合同金额为人民币 亿元 详见上海证券交易所网站 ( 截至本报告披露日, 该项目已逐步投产并出产 十六 其他重大事项的说明 十七 积极履行社会责任的工作情况 ( 一 ) 上市公司扶贫工作情况 ( 二 ) 社会责任工作情况 公司本着 产品服务让用户满意, 企业发展让股东满意, 工作氛围让员工满意, 公共责任让社会满意 的经营理念, 安全生产, 注重环保, 积极承担社会责任 公司自成立以来, 努力做大做强企业 创造优良业绩 回报公司股东的同时, 自觉地把社会责任融入企业战略 文化和生产经营的全过程, 切实保护公司员工 债权人 客户等利益相关者的合法权益, 大力推进新能源和安全环保 资源综合利用的建设, 积极发展循环经济, 促进企业 社会 自然的相互融合 和谐发展 53 / 195

54 公司始终把股东 债权人 供应商 客户 社会 员工和环境作为关键利益相关方, 与各利益相关方建立和谐互信 共同发展的互利关系 公司尊重职工 保护权益, 全面构建和谐劳动关系, 实现员工与企业的共同成长 公司在经济发展的同时, 时刻不忘所肩负的社会责任, 安全生产 注重环境保护, 坚持科技创新, 积极按规定做好各项税收上缴工作 ( 三 ) 环境信息情况 1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 公司子公司无锡友联热电股份有限公司 无锡惠联热电有限公司及无锡惠联垃圾热电有限公司被列为无锡市重点排污单位 (1) 单位 : 无锡友联热电股份有限公司 1 排污信息污染物名排污排放口排放限折算浓排放总核定的是否执行的污染称口名数量值度量 (kg) 排放总超标物排放标准称 (mg/m³) (mg/m³) 量 (kg) 排放氮氧化物 , ,000 否 GB 二氧化硫 11 中表 2 大烟囱 , ,200 否气污染物特烟尘 ,690 21,600 否别排放限值 2 防治污染设施的建设和运行情况说明 :2016 年 1 月 19 日友联热电锅炉烟气超低排放项目通过无锡市环保局环保竣工验收, 烟气排放可稳定达到超低排放标准, 项目自试生产以来运行可靠, 能稳定达到超低排放标准 3 行政许可证书情况 :2017 年 6 月 20 日, 无锡市环境保护局核发友联热电排污许可证, 证书编号 P, 有效期三年 ( 至 2020 年 6 月 19 日 ) 4 突发环境事件应急预案 :2015 年 2 月 16 日, 友联热电突发环境事件应急预案通过审查, 符合要求, 并在无锡市环境应急与事故调查中心备案, 备案号 : 环境自行监测方案 :2017 年 9 月, 委托监测单位 ( 谱尼测试集团江苏有限公司 ) 按照 火电行业排污许可证申请与核发技术规范 排污单位自行监测技术指南总则 (HJ ) 排污单位自行监测技术指南火力发电及锅炉 (HJ ) 和友联热电环评审批意见管理要求编制友联热电自行监测方案, 并严格执行 6 其他应当公开的环境信息 : 友联热电在线监测数据在 江苏省国家重点监测企业自行监测信息发布平台 实时公开, 环保管理信息按照 火电行业排污许可证申请与核发技术规范 要求在 国家排污许可信息公开系统 进行公开 (2) 单位 : 无锡惠联热电有限公司 1 排污信息 54 / 195

55 污染物名排污排放口排放限折算浓排放总核定的是否执行的污染称口名数量值度量 (kg) 排放总超标物排放标准称 (mg/m³) (mg/m³) 量 (kg) 排放氮氧化物 , ,000 否 GB 二氧化硫 11 表 2 大气烟囱 , ,800 否污染物特别烟尘 ,114 58,800 否排放限值 2 防治污染设施的建设和运行情况说明 :2018 年 1 月 25 日, 惠联热电 1 号 2 号锅炉超低排放改造项目 6 号锅炉超低排放 ( 脱硫脱硝除尘 ) 技术改造项目 通过无锡市惠山区环境保护局的验收, 锅炉烟气排放达到超低排放水平 自执行超低排放标准以来, 能稳定达到超低排放标准 3 行政许可证书情况 :2017 年 6 月 15 日, 无锡市环境保护局核发惠联热电排污许可证, 证书编号 : X1001P, 有效期至 2020 年 6 月 15 日 4 突发环境事件应急预案 :2017 年 12 月 19 日, 惠联热电突发环境事件应急预案通过审查, 并在无锡市惠山区环境监察大队备案, 备案号 : 环境自行监测方案 :2018 年 1 月, 委托监测单位 ( 谱尼测试集团江苏有限公司 ) 按照 火电厂大气污染物排放标准 (GB ) 等标准及按排许可证要求制定检测计划, 对惠联热电进行检测 6 其他应当公开的环境信息 : 惠联热电在线监测数据在 江苏省国家重点监测企业自行监测信息发布平台 实时公开, 环保管理信息按照 火电行业排污许可证申请与核发技术规范 要求在 国家排污许可信息公开系统 进行公开 (3) 单位 : 无锡惠联垃圾热电有限公司 1 排污信息 排污污染物名排放口口名称数量称氮氧化物 核定的排放限值折算浓度排放总排放总 (mg/m³) (mg/m³) 量 (kg) 量 (kg) , ,120 否 二氧化硫 烟囱 ,402 97,640 否 烟尘 ,874 76,980 否 是否 执行的污 超标 染物排放 排放 标准 GB 防治污染设施的建设和运行情况说明 : 无锡惠联垃圾热电烟气处理提标技术改造项目 2016 年 7 月 6 日通过无锡市惠山区环保局验收, 自试生产以来, 能稳定达到排放标准 3 行政许可证书情况 :2018 年 1 月 8 日, 无锡市惠山区环境保护局核发惠联垃圾热电排污许可证, 证书编号 : A, 有效期至 2021 年 1 月 8 日 4 突发环境事件应急预案 :2016 年 12 月 23 日, 惠联垃圾热电突发环境事件应急预案通过审查, 并在无锡市惠山区环境监察大队备案, 备案号 : / 195

56 5 环境自行监测方案 : 2018 年 1 月, 委托检测单位 ( 谱尼测试集团江苏有限公司 ) 按照 生活垃圾焚烧污染控制标准 (GB ), 生活垃圾填埋场污染控制标准 (GB ), 污水排入城镇下水道水质标准 (GB ) 等标准及按排许可证要求制定检测计划, 对惠联垃圾热电进行检测 6 其他应当公开的环境信息 : 在线监测数据在 江苏省国家重点监控企业自行监测信息发布平台 公开 ; 固 ( 危 ) 废在江苏省危险废物动态管理信息系统公开 ; 环保管理信息在 国家排污许可信息公开系统 进行公开 2. 重点排污单位之外的公司 除上述已运营企业以外, 公司有 2 家在建垃圾焚烧项目, 均已获得环评批复 公主岭市生活垃圾焚烧发电项目, 项目占地面积 m2, 设计处理生活垃圾总规模为日处理生活垃圾 800t, 目前仅考虑建设一期, 项目一期建设 1 台 400t/d 炉排炉, 配 1 6MW 纯凝机组 项目建成后负责处理公主岭市及周边地区产生的生活垃圾, 垃圾经焚烧后最终转换成电能 ( 发电上网 ), 公司于 2017 年 5 月 22 日获得环评批复 ( 吉环审字 [2017]55 号 ) 目前一期工程正在建设中 乐平市生活垃圾焚烧发电项目设计处理生活垃圾总规模为日处理生活垃圾 800t, 项目共建设 2 台 400t/d 机械炉排炉垃圾焚烧处置生产线, 配套 2 7.5MW 纯凝机组, 建设 10 座垃圾转运站, 并配置转运车辆等相关设施和管理系统 公司于 2018 年 3 月 14 日获得环评批复 ( 景环字 [2018]39 号 ), 华光股份计划于 2018 年 4 月开工建设该项目 3. 其他说明 ( 四 ) 其他说明 十八 可转换公司债券情况 ( 一 ) 转债发行情况 ( 二 ) 报告期转债持有人及担保人情况 ( 三 ) 报告期转债变动情况 56 / 195

57 报告期转债累计转股情况 ( 四 ) 转股价格历次调整情况 ( 五 ) 公司的负债情况 资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 ( 六 ) 转债其他情况说明 57 / 195

58 第六节 普通股股份变动及股东情况 一 普通股股本变动情况 ( 一 ) 普通股股份变动情况表 1 普通股股份变动情况表 单位 : 股 本次变动前 本次变动增减 (+,-) 本次变动后 数量 比例 (%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例 (%) 一 有限售条件股份 418,896, ,896, ,896, 国家持股 2 国有法人持股 410,340, ,340, ,340, 其他内资持股 8,556,719 8,556,719 8,556, 其中 : 境内非国有法人持股 8,556,719 8,556,719 8,556, 境内自然人持股 4 外资持股其中 : 境外法人持股境外自然人持股二 无限售条件流通股份 256,000, ,504, ,504, ,495, 人民币普通股 256,000, ,504, ,504, ,495, 境内上市的外资股 3 境外上市的外资股 4 其他三 普通股股份总数 256,000, ,392, ,392, ,392, / 195

59 2 普通股股份变动情况说明 2017 年 2 月 8 日, 公司获得中国证监会下发的 关于核准无锡华光锅炉股份有限公司吸收合并无锡国联环保能源集团有限公司并募集配套资金的批复 ( 证监许可 号 ), 核准无锡华光锅炉股份有限公司以新增 403,403,598 股股份吸收合并无锡国联环保能源集团有限公司, 核准公司非公开发行不超过 15,900,288 股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金 经公司向上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请, 公司于 2017 年 6 月 26 日完成向无锡市国联发展 ( 集团 ) 有限公司发行 403,403,598 股股份的登记用于吸收合并无锡国联环保能源集团有限公司, 同时无锡国联环保能源集团有限公司持有公司 115,504,522 股股份注销 公司于 2017 年 6 月 30 日完成向华光股份 2016 年员工持股计划 无锡国联金融投资集团有限公司 2 名特定投资者非公开发行股份合计 15,493,135 股的股份登记 公司股本由 256,000,000 股增至 559,392,211 股 3 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益 每股净资产等财务指标的影响 ( 如有 ) 报告期内, 公司重大资产重组完成换股吸收合并, 同时非公开发行股份, 股份总数由 256,000,000 股变更为 559,392,211 股 根据相关会计准则的规定按最新股本调整并列报了基本每股收益和每股净资产 4 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 ( 二 ) 限售股份变动情况 单位 : 股年初限本年解除本年增加限年末限售股限售原解除限售日股东名称售股数限售股数售股数数因期无锡市国联发展非公开 2020 年 6 月 ,403, ,403,598 ( 集团 ) 有限公司发行 27 日无锡华光锅炉股份非公开 2020 年 7 月 1 有限公司 年 0 0 8,556,719 8,556,719 发行日员工持股计划无锡国联金融投资非公开 2020 年 7 月 ,936,416 6,936,416 集团有限公司发行日合计 ,896, ,896,733 / / 59 / 195

60 二 证券发行与上市情况 ( 一 ) 截至报告期内证券发行情况 单位 : 股币种 : 人民币股票及其衍生发行价格获准上市交发行日期发行数量上市日期证券的种类 ( 或利率 ) 易数量普通股股票类 A 股 2017 年 6 月 26 日 ,403, 年 6 月 27 日 403,403,598 A 股 2017 年 6 月 30 日 ,493, 年 7 月 1 日 15,493,135 截至报告期内证券发行情况的说明 ( 存续期内利率不同的债券, 请分别说明 ): 根据中国证监会核发的 关于核准无锡华光锅炉股份有限公司吸收合并无锡国联环保能源集团有限公司并募集配套资金的批复 ( 证监许可 号 ), 公司于 2017 年 6 月 26 日完成向无锡市国联发展 ( 集团 ) 有限公司发行 403,403,598 股股份的登记用于吸收合并无锡国联环保能源集团有限公司, 公司于 2017 年 6 月 30 日完成向华光股份 2016 年员工持股计划 无锡国联金融投资集团有限公司 2 名特定投资者非公开发行股份合计 15,493,135 股的股份登记 上述股份自发行结束之日起 36 个月不得转让 ( 二 ) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 报告期内, 公司完成了非公开发行股票, 致使公司股份总数 股东结构及资产负债情况发生变动 本报告期末公司总股本 559,392,211 股, 较 2016 年末增加 303,392,211 股, 控股股东国联集团及其一致行动人合计持有本公司股票 410,340,014 股, 持股比例为 73.35% 2017 年末公司资产负债率 51.95%, 较 2016 年末 ( 追溯调整前 )64.87% 降低 个百分点 ( 三 ) 现存的内部职工股情况 三 股东和实际控制人情况 ( 一 ) 股东总数截止报告期末普通股股东总数 ( 户 ) 20,727 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 ( 户 ) 20,131 注 如分拆信用担保户后的合并总户数为:1 截止报告期末普通股股东总数为 21,487 户 ;2 年度报告披露日前上一个月末的普通股股东总数 20,808 户 60 / 195

61 ( 二 ) 截止报告期末前十名股东 前十名流通股东 ( 或无限售条件股东 ) 持股情况表单位 : 股前十名股东持股情况质押或冻 股东名称报告期 ( 全称 ) 内增减无锡市国联发展 ( 集团 ) 有限公司无锡华光锅炉股份有限公司 年员工持股计划无锡国联金融投资集团有限公司 结情况持有有限售期末持股数比例股股东条件股份数量 (%) 份数性质量状量 态 403,403, ,403,598 无 0 国有法人 其他 8,556, ,556,719 无 0 6,936, ,936,416 无 0 国有法人 戴毅 2,062, 无 0 境内自然人 钱苏娟 1,303, 无 0 境内自然人 陈荣仁 -228,996 1,277, 无 0 境内自然人 徐兵 1,210, 无 0 境内自然人 刘宗胜 1,147, 无 0 境内自然人 王凤英 1,137, 无 0 境内自然人 戈洪 1,094, 无 0 境内自然人 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股股份种类及数量的数量种类数量 戴毅 2,062,077 人民币普通股 2,062,077 钱苏娟 1,303,500 人民币普通股 1,303,500 陈荣仁 1,277,104 人民币普通股 1,277,104 徐兵 1,210,000 人民币普通股 1,210,000 刘宗胜 1,147,300 人民币普通股 1,147,300 王凤英 1,137,314 人民币普通股 1,137,314 戈洪 1,094,000 人民币普通股 1,094,000 史亚洲 1,011,510 人民币普通股 1,011,510 田丰 933,134 人民币普通股 933,134 杨润洁 834,800 人民币普通股 834, / 195