壹、動態觀測與評析

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3 摘要 在 2017 年第一季的 全球早期資金趨勢觀測 中, 涵蓋以下幾個重點 : (1) 圖解群眾募資趨勢 : 本月追蹤國內外回饋型與股權型 2017 年 Q1 群眾募資資料, 包含 Kickstarter flyingv 群募貝果 創夢市集與 AngelList 等平台之募資趨勢等 根據 Kickstarter 募資資料統計,2017 年 Q1 提案數超過 1.4 萬件, 募資金額超過 1.2 億美元 Q1 提案數最多與最吸金的業別皆為遊戲類, 其成功機率約 36.34%, 科技類雖然提案件數與募資金額位居 Kickstarter 平台前三強, 然因科技類專案風險較高, 成功率也最低, 約 19.2% 國內回饋型群眾募資平台部分,flyingV 群募貝果與創夢市集 2017 年 Q1 募資中案件超過 150 件, 總募資金額超過 3,500 萬新台幣, 其中, 公共類募資金額最高, 成功率亦超過 58% 若就平均募資金額觀之, 則以運動類最高 專案名稱觀察部分將 台灣 嵌入募資標題爭取贊助者認同的案件則高達 19 件 AngelList 為全球最知名 募資金額最高的股權型群眾募資平台,2017 年 Q1 促成 220 件募資案, 成功募集 4,500 萬美元 Q1 獲投企業主要與行動 巨量資料分析 健康等概念相關新創 (2) 圖解股權投資趨勢 :2017 年第一季股權投資分析內容包括三大項, 首先是以國際另類投資專業分析公司 Preqin 公布的報告為基礎, 圖解與說明 2017 年第一季年全球創投趨勢 ; 其次是 2017 年新興領域投資趨勢觀測系列 ( 二 ): 金融科技篇, 主要剖析全球金融科技公司發展概況 技術演進趨勢與新創個案分析 金融科技投資概況與投資展望 ; 最後為 2017 年新興領域投資趨勢觀測系列

4 ( 三 ): 監管科技篇, 針對近二年逐漸受到重視的監管科技領域, 闡述其崛起背景 領域範疇 獲投概況與個案分析 面臨的機會與挑戰等 (3) 名家專欄 : 首季名家專欄包括二項, 首先是立勤國際法律事務所劉上銘合夥律師 新創公司與我國公司法之定位與互動 一文, 探討新創公司面臨之法規限制, 詳述公司法新增訂之閉鎖性公司相關規定對於新創團隊的影響 其次是新闢的彭其捷 資料視覺化的奇幻之旅 新專欄, 未來將定期針對各類網路服務的資料呈現提出美學觀點, 分享一些國內外資料視覺化的概念 工具與案例, 提升讀者對資料視覺化的認知 (4) 消息報導 : 分別就 2017 年 3 月份創新創業生態與趨勢 熱門領域發展動態 群眾募資 股權投資 重要產經政策等議題, 整理或摘譯重要的消息與專欄內容 另外, 彙整相關活動與創業資源資訊報導, 提供給新創企業與中小企業

5 Content 壹 圖解群眾募資趨勢 002 回饋型群眾募資平台觀測 010 股權型群眾募資平台觀測 貳 圖解股權投資趨勢 014 Preqin 2017Q1 全球創投趨勢 年新興領域投資趨勢觀測系列 ( 二 ) - 金融科技篇 年新興領域投資趨勢觀測系列 ( 三 ) - 監管科技篇 參 名家專欄 070 名家專欄 - 劉上銘律師 新創公司與我國公司法之定位與互動 079 名家專欄 - 彭其捷師 資料視覺化的奇幻之旅 ~ 資料視覺化, 探索未來的秘密武器 肆 消息報導 097 創新創業生態與趨勢 090 熱門領域發展動態 122 群眾募資動態 126 股權投資動態 148 產經政策動態 161 其他綜合性消息 伍 活動訊息 179 陸 創業資源補給站 181 About 關於全球早期資金趨勢觀測報告 全球早期資金趨勢觀測報告 是一有系統蒐集與分析全球早期資金流向與創新趨勢的報告, 提供創業者或中小型企業選擇新事業 / 新產業構想或募資規劃的參考, 也協助早期投資人即時綜覽全球投資的動向, 作為選擇投資方向的參考, 敬請不吝給我們批評與指教 全球早期資金趨勢觀測報告 第 1 季 出版單位 : 經濟部中小企業處執行單位 : 財團法人台灣經濟研究院 總編輯 : 林建甫執行編輯 : 吳孟道 郭逎鋒 林秀英編輯人員圖解群眾募資趨勢 : 張嘉玲圖解股權投資趨勢 : 林秀英 范秉航 徐慶柏消息報導 : 徐慶柏 范秉航 張嘉玲 林秀英 周佳寧 楊孟芯活動訊息 : 楊孟芯創業資源補給站 : 楊孟芯 Website findit.org.tw angelandstartup@gmail.com 長期徵稿請寄至 angelandstartup@gmail.com 版權宣告 1. 本報告係經濟部中小企業處委託, 台灣經濟研究院編撰發行 ( 本報告係受委託機構之觀點, 不應引申為經濟部中小企業處之 1. 意見 ) 2. 本報告中動態消息之 圖解群眾募資趨勢 圖解股權投資趨勢 觀點評析 / 名家專欄 保留所有權利, 欲利用該內容者, 須徵求台灣經濟研究院同意

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7 壹 圖解群眾募資趨勢 1

8 一 回饋型群眾募資平台觀測 ( 一 )Kickstarter 2

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12 ( 二 ) 台灣平台 (flyingv 群募貝果 ) 6

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16 二 股權型群眾募資平台觀測 ( 一 )2017 年 Q1 AngelList 平台募資概況 10

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18 ( 張嘉玲 / 台經院研六所副研究員 ) 12

19 貳 圖解股權投資趨勢 13

20 一 Preqin 2017Q1 全球創投趨勢 14

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27 二 2017 年新興領域投資趨勢觀測系列 ( 二 ) - 金融科技篇 21

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29 註 : 圓圈大小代表公司數量 ( 上述公司總數為 8,000 家 ) 資料來源 : 法國百科 Quid, BCG/ 拓展研究 /BCG 數位企業 /B Capital 分析 23

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57 三 2017 年新興領域投資趨勢觀測系列 ( 三 ) - 監管科技篇 51

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76 名家專欄 - 劉上銘律師 新創公司與我國公司法之定位與互動 引言自美國矽谷出身的 Facebook, Twitter, Dropbox, 於美國舊金山創立的 Uber, Airbnb 等此種結合高科技產業與創意團隊, 在世界各地掀起一波波的浪潮與創造驚人的商業產值, 然此等新創公司同時也面臨各地商業法規或是行政法規的挑戰, 由 Uber 在世界造成的風起雲湧可見一斑 諸如此類的新創公司又稱 Startup, 一般來說此類公司並無明確定義, 主要的特性為小規模 結合創新科技, 在公司運作上通常希望比較靈活, 而矽谷教父之一的史蒂夫布蘭克認為 : 新創公司缺乏定義, 這幾年世人將新創公司視為大公司的縮小版, 然而我們現在知道新創公司是一個暫時的組織, 係被設計用來探索具有複製性與擴展性之商業模式的一種公司, 在這個定義之下, 新創公司可以是一個新企業或是可以是一個既存公司之新部門或一個事業單位 1 據此, 我們雖無法精準定義新創公司, 然而新創公司毋寧為一個結合投資與科技創意的公司總稱 在臺灣我們不乏創意產業的人才, 也不乏高科技之技術, 然而在需要促進經濟與產業轉型的台灣, 如何藉由法規上的配套調整, 提供新創公司得以蓬勃發展的友善環境, 實屬一重要課題 本文嘗試從新創公司之需求出發, 連結至我國商業法規上近年有何變動或調整, 以創造適宜新創公司之法規環境, 及新創公司於如此的環境下, 得如 1 Steve Blank said on his own website that One of the things startups have lacked is a definition of who they were. For years we ve treated startups like they are just smaller versions of a large company. However, we now know that a startup is a temporary organization designed to search for a repeatable and scalable business model. Within this definition, a startup can be a new venture or it can be a new division or business unit in an existing company. ( ) 70

77 何定義與自處 關於新創公司面臨之法規限制由於新創公司多半規模小, 重視創業者的專業技術與勞務, 且強調股東間的緊密連結, 然而台灣公司法上股份有限公司相關規定, 與新創公司的目的似有扞格, 其主要之法律問題如下 : ( 一 ) 股份轉讓之限制因新創公司重視股東間之緊密連結, 就人數與股份轉讓之部分勢必需要限制, 然我國公司法第 163 條第 1 項規定 : 公司股份之轉讓, 不得以章程禁止或限制之 此為公司法之股份自由轉讓原則, 即除法律有特別規定外, 不得禁止股份自由轉讓, 然注重公司股東間連結之新創公司, 在現行公司法架構下, 若採股份有限公司形式, 或可藉由發行限制轉讓特別股因應之, 然而經濟部對此曾經表示規劃特別股的權利義務, 並非得由公司任意創設, 蓋特別股權利義務之安排, 不得違反 股份有限公司之本質及法律之強制或禁止規定 2, 因此新創公司在股份有限公司之架構下, 亦無發行限制轉讓之特別股之可能 此時, 新創公司是否即應轉而設立有限公司? 新創公司重視的係股東間之連結, 而非封閉的轉讓制度, 於我國有限公司的架構下, 有限公司之股東非得其他全體股東過半數之同意, 不得將其出資全部或一部, 轉讓於他人 此規定將使股份的轉讓因部分股東反對, 而無法進行, 對於追求決策明快的新創公司而言, 亦為一大障礙 ( 二 ) 勞務 信用出資之限制新創公司多數為年輕的創業團隊組成, 成員各有所長, 然而多數新創公司均難免面臨創業初期之資金壓力, 在股份有限公司之架構下, 依公司法第 156 條第 7 項之規定, 股東之出資除現金出資外, 得 2 經濟部 93 年 6 月 11 日經商字第 號函參照 71

78 以對公司所有之貨幣債權或公司所需要之技術抵充之 然而經濟部函釋認為 : 公司登記實務上, 股份有限公司股東之出資, 以現金出資為原則, 公司所需財產抵繳為例外, 至勞務及信用均不得為出資之標的 3 易言之, 現行法規不允許股份有限公司股東以勞務或信用出資, 因此新創公司若採股份有限公司形式, 其股東亦無依勞務或信用出資之可能 ( 三 ) 缺少吸引天使投資人之誘因新創公司因有創業資金壓力, 對公司來說緩解資金壓力之方式不外乎增資或發行公司債等, 而除非別無選擇, 大多數皆會先以公司債方式為之, 以避免增資造成原股東既有股權遭稀釋之弊端 一般來說, 公司債之私募對象的優先順序分別為 私人 投資公司 企業, 私人籌資之所以被視為最優先的對象, 原因是這類籌資是建立在私人的關係網絡, 只需雙方談妥投資條件即可, 取得資金之程序相較於向公司 企業等募資更為簡便, 且創業家毋須放棄股權換取所需資金 然而還有一類被稱為 天使投資人 (Angel Investor) 的私人投資者, 天使投資人多半是過去曾有創業成功經驗的個人資本家, 他們基於豐富的產業閱歷與識人經驗, 勇於資助具有潛力的新生創業家 天使投資者, 在歐洲被稱為商業天使 (Business Angel) 或非正式投資者, 是指提供創業資金以換取可轉換債券或所有權權益的富裕個人投資者 4 對於天使投資人來說, 當其尚不清楚新創公司的發展潛力及前景, 但是又有投資意願時, 多數希望新創公司發行可轉換公司債, 於將來新創公司業績蒸蒸日上時, 得將所持債權轉換為股份, 藉以獲取更大利益 3 經濟部 89 年 9 月 14 日經商字第 號表示 : 按股份有限公司股東之出資總類, 除發起人之出資 ( 公司法第一百三十一條參照 ) 及公司法另有規定 ( 第二百七十二條但書參照 ) 外, 以現金為限, 公司法第一百五十六條第五項規定定有明文 准此, 公司登記實務上, 股份有限公司股東之出資, 以現金出資為原則, 公司所需財產抵繳為例外, 至勞務及信用均不得為出資之標的 如持有特殊技術之人提供其技術上之勞務為出資者, 或者公司自行研發之技術充作員工之出資者, 自非所允 4 參閱 天使投資者 72

79 然而在我國現行法之架構下, 公司法第 248 條規定與經濟部函釋認為 : 公司法第 248 條第 1 項規定 : 公司發行公司債時, 應載明左列事項, 向證券管理機關辦理之 準此, 公開發行股票之公司始可發行可轉換公司債及附認股權公司債 而同法第 262 條係公司債之相關規定, 其所稱公司, 自指公開發行股票之公司 5 是以我國新創公司在經營初期, 如非公開發行公司, 自無從發行可轉換或附認股權公司債以吸引天使投資人之青睞 閉鎖性股份有限公司之介紹我國於民國 104 年 7 月 1 日增訂公司法第 356 條之 1 至第 356 條之 14, 即 閉鎖性股份有限公司 ( 下稱閉鎖性公司 ) 乙節, 其增訂理由開宗明義表示, 係為鼓勵新創及中小企業之發展, 營造更有利之商業環境, 且因應科技新創事業之需求賦予企業較大之自主空間等, 故而設立閉鎖性公司相關規定 本節之增訂, 係因我國公司法對股份有限公司之諸多限制, 係針對大規模之股份有限公司所設, 然就小規模 ( 股東人數不超過五十人 ) 的新創公司角度而言, 自屬不必要的管制, 學者即批評新創公司適用一般股份有限公司之規定, 如同 小孩穿大人的衣服 6, 本文以下就閉鎖性公司之特性為介紹 ( 一 ) 股份自由轉讓原則之突破按公司法第 356 條之 1 規定 : 閉鎖性股份有限公司, 指股東人數不超過五十人, 並於章程定有股份轉讓限制之非公開發行股票公司 與同法第 356 條之 5 規定 : 公司股份轉讓之限制, 應於章程載明 是以, 針對前開新創公司欲限制股份轉讓之需求, 如於閉鎖性公司之架構下, 新創公司毋須發行特別股, 僅需於章程中規定, 即可限制股東轉讓股份, 俾利新創公司維繫股東間之緊密連結 ( 二 ) 創造多元類型之股票權益 5 經濟部 91 年 01 月 24 日經商字第 號函釋參照 6 劉連煜, 臺灣閉鎖性公司之立法與相關問題研究, 收錄於台灣法雜誌第 282 期, 頁 1,2015 年 10 月 73

80 依我國公司法規定, 有限公司僅有 出資額 而無 股份 概念, 自然不得發行特別股, 每一股東不問出資多寡, 均有一表決權, 但得以章程訂定按出資多寡比例分配表決權 ; 而股份有限公司可發行特別股, 但實務上對特別股仍有限制, 最大原則為 一股一權 而增訂閉鎖性公司乙節後, 閉鎖性公司亦可發行特別股, 公司法第 356 條之 7 即允許特別股股東擁有複數表決權或對於特定事項之否決權, 藉此讓創業家即便僅持有少數股份, 亦可掌握實質經營權 此一規定並可避免增資造成股權稀釋以致經營權旁落之弊端, 讓新創公司有更多方式可以擴大規模 7 ( 三 ) 承認表決權行使契約 表決權信託契約依我國最高法院實務見解, 除企業併購法之規定外, 並不承認股份有限公司之表決權行使契約與表決權信託契約, 然而要求新創公司此等小規模公司受股份有限公司相關規定之諸多限制, 不甚合理, 蓋小規模公司對於公司經營常有約定董事席次之分配或人選, 並無大公司中需要保護小股東之情形 8 故公司法第 356 條之 9 規定, 股東得以書面契約約定共同行使股東表決權之方式, 亦得成立股東表決權信託, 由受託人依書面信託契約之約定行使其股東表決權 需要注意者為現行法僅承認雙方以書面約定表決權行使契約及表決權信託契約, 且堅守契約法上契約相對性原則, 不容許事先於章程中明定 ( 四 ) 容許勞務 信用出資承前所述, 公司法上股份有限公司不容許股東以勞務 信用出資, 僅允許以債權或公司所需之技術出資, 而新增訂公司法第 356 條之 3 第 2 款規定 : 發起人之出資除現金外, 得以公司事業所需之財產 技術 勞務或信用抵充之 但以勞務 信用抵充之股數, 不得超 7 劉連煜, 臺灣閉鎖性公司之立法與相關問題研究, 收錄於台灣法雜誌第 282 期, 頁 7,2015 年 10 月 8 劉連煜, 臺灣閉鎖性公司之立法與相關問題研究, 收錄於台灣法雜誌第 282 期, 頁 10,2015 年 10 月 74

81 過公司發行股份總數之一定比例 依經濟部函釋指出 : 公司法第 356 條之 3 第 2 項所稱 一定比例, 於實收資本額未達新臺幣三千萬元之公司, 指勞務 信用合計抵充出資之股數不得超過公司發行股份總數二分之一 ; 實收資本額新臺幣三千萬元以上之公司, 則不得超過公司發行股份總數四分之一 9 亦即雖然容許勞務 信用出資, 但非無上限允許, 需判斷公司實收資本額為三千萬以上或以下, 勞務及信用出資各受不同比例之限制 ( 五 ) 可私募可轉換公司債 附認股權公司債為便於閉鎖性公司募資, 目前公司法第 356 條之 11 第 1 2 項規定 : 公司私募普通公司債, 應由董事會以董事三分之二以上之出席, 及出席董事過半數同意之決議行之 公司私募轉換公司債或附認股權公司債, 應經前項董事會之決議, 並經股東會決議 但章程規定無須經股東會決議者, 從其規定 可知閉鎖性公司得經由董事會特別決議及股東會決議 ( 除非章程另有規定 ) 後, 發行可轉換公司債與附認股權之公司債, 已不受原規定限於公開發行公司始得發行上開公司債之限制, 將更有利於吸引投資者 ( 六 ) 發行票面金額股或無票面金額股按公司法第 140 條 第 156 條第 1 項與第 162 條第 1 項第 3 款規定 : 股票之發行價格, 不得低於票面金額 但公開發行股票之公司, 證券管理機關另有規定者, 不在此限 股份有限公司之資本, 應分為股份, 每股金額應歸一律, 一部分得為特別股 ; 其種類, 由章程定之 與 股票應載明 : 三 發行股份總數及每股金額 由此可見, 我國原則上僅承認票面金額股 (par-value stock) 票面金額股之發行, 固有其功能, 一則用來嚴守票面上額度以確保所有股東間之平等, 二則便於協助公司債權人評估公司資產 10, 9 經濟部 104 年 9 月 9 日經商字第 號函釋參照 10 劉連煜, 現代公司法, 頁

82 我國僅公開發行公司之股票面額受每股金額為新臺幣壹拾元之限制, 而非公開發行公司之股票, 業經經濟部表示無此等限制, 欲發行每股金額為壹元 貳元 參元... 均無不可 11 然而對於新創公司而言, 無論每股拾元或每股壹元, 對於天使投資人來說, 只要具有票面金額, 往往受限於該票面價值而影響投資金額或投資意願, 而無面額股票由於沒有票面金額, 故不受不得低於票面金額發行的限制, 可使發行股票之價格更具彈性, 便於新創公司籌措資金, 且投資者也不易被股票票面金額所困惑, 而更注重分析每股的實際價值 而公司法第 356 條之 6 規定 : 公司發行股份, 應擇一採行票面金額股或無票面金額股 公司發行無票面金額股者, 應於章程載明之 ; 其所得之股款應全數撥充資本, 不適用第二百四十一條第一項第一款規定 供閉鎖性公司自由選擇採行何種模式發行股份, 不但得以發行每股金額低於新臺幣壹元以下之股票, 甚至可以自行約定股份轉讓總數與買賣金額, 不再受限於票面價值, 有利於新創公司吸引投資者以減輕創業者之資金壓力 結語新創公司普遍來說規模較小, 新創團隊擁有專業知識 技術, 但缺乏資金支持, 創業者一方面希望保留團隊主導權, 然又有向外募集資金之需求, 於股份有限公司之框架下恐處處受限, 每多掣肘, 而我國公司法新增訂之閉鎖性股份有限公司章節, 相關規定較股份有限公司更具彈性, 其限制股份轉讓之閉鎖特性, 得以確保公司股東間的信任協力, 維持緊密連結, 且得對特定人發行無票面金額股 可轉換公司債或附認股權公司債之設計, 提供投資者更多誘因挹注資金, 更重要的係容許勞務 信用出資 得發行複數表決權特別股 特定事項否決權特別股 得與其他股東約定表決權行使契約或表決權信託契約等機制, 均有助於進一步鞏固新創團隊對公司的主導權 是以, 新增 11 經濟部 93 年 9 月 7 日經商字第 號函釋參照 76

83 訂之閉鎖性公司相關規定, 實為我國近年對於商業法規之一大鬆綁, 且非常符合新創團隊之需求, 使其規劃公司設立類型時, 相較以往有更多樣化之選擇, 閉鎖性公司既可讓新創團隊得以保留自治空間, 又具吸引外部資金投入之優良條件, 未來有機會帶動新一波之產業發展轉型, 對於活絡我國商業環境大有裨益 本文作者劉上銘律師, 為立勤國際法律事務所合夥律師, 專長領域包括 : 公司法 證券交易法 保險法 經營權爭奪 智慧財產權爭議 企業併購 涉外法律糾紛 輔導上市上櫃及各式金融犯罪 77

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85 彭其捷 資料視覺化, 探索未來的秘密武器 作者介紹彭其捷鑽研網路服務多年, 出版過 3 本 UX 使用者經驗專書, 曾大量接觸設計 工程, 使用者體驗等相關工作, 近年因大數據 & 物聯網概念蓬勃發展, 觀察到越來越多數據導向的服務興起 然而, 艱澀的數據需要良好的設計輔助, 才能創造良好的閱讀體驗, 其中特別依賴資料視覺化的相關能力 因此, 本專欄特別針對各類網路服務的資料呈現提出美學觀點, 分享一些國內外資料視覺化的概念 工具與案例 系列文章介紹 FINDIT 的目標是 發現趨勢, 看見未來, 事實上, 眾多的趨勢就隱藏在眾多的數據當中, 等待著人們去發現 去解讀 透過 資料視覺化 的輔助, 能夠把冷冰冰的數據圖像化, 協助人們掌握趨勢, 更能夠協助新創企業在創新創業過程中找出正確方向, 或是幫助投資人找到潛在投資標的, 是一項強大的武器 本系列文章將從資料視覺化的概念開始著手, 之後會陸續分享視覺化的經典案例, 相關工具介紹等等, 希望讀者們能夠在大數據時代, 透過視覺化的輔助, 說出好的故事 79

86 大數據 : 未來的新石油大數據逐漸成為重要的戰略資產, 數據即戰力, 不論是政府單位 傳統大企業 新創企業等, 目前都大量依賴數據的解讀, 來推導各類決策, 數據力已經能夠代表一個單位的策略能力指標, 橫跨政治層面 商業層面 媒體層面等等 美國歐巴馬政府在 2012 年時, 甚至宣告大數據乃 未來新石油, 拉高了大數據議題的戰略性地位, 大數據已經成為國家競爭力的一環, 與國家的安全性與趨勢習習相關 資料量的爆炸大數據影響力提升的另一個原因, 在於各類現代化網路服務的興起, 越來越多的資料被創造或是收集, 不管是與人有關的數據 ( 社交數據 消費數據等 ), 或是機器產生的數據 ( 工廠數據 系統數據 ) 等等, 而智慧型手機的普及, 更帶來了數據量的顯著提升, 也導致了數據分析進入了不同時代的分水嶺, 從儲存設備到數據解讀的技巧, 都帶來了全新的挑戰 有一種說法, 全世界 90% 的數據都是近幾年產生的, 且還在持 12 續指數型成長當中 根據思科 (Cisco) 的研究, 全世界的資料量已經到達 ZB 13 的層級 (10 億 TB), 而且還以每個月 100EP(0.1 ZB) 以上的速度指數成長當中

87 圖 1: 資料量爆炸, 且成長速度越來越快 資訊降維 資料量爆炸, 海量的數 據海讓我們迷惘, 深怕錯過 了重要數據, 行駛錯誤的方 向 因此, 人們開始培養 資 訊降維 的技術, 資訊降 維 的概念指的是將數據進 行整理, 去掉所謂的噪音, 留下有價值的資料, 把重要 的資訊過濾出來放在同張 圖表當中, 讓我們能夠更專 心解讀其意義, 避免受到不 必要的干擾 資訊降維的概 念, 強迫我們過濾業務所需數據, 讓我們可以再思考數據當中的關鍵 資料, 並做進一步分析 圖 2: 資訊降維 的程序, 我們能過濾出重點數據 81

88 資料視覺化 : 大數據的燈塔將資訊降維最常見的技巧, 就是將資料進行視覺化作業, 大數據時代, 現在的人們除了加強資訊技術的處理效率之外, 另外一個重點目標, 就在於讓別人看懂這些碎片化的數據, 節省大家時間, 資料視覺化就好像是大數據的燈塔, 在資料迷霧當中指引著人們的方向 圖 3: 資料視覺化能夠把碎片化的資料進行統合 不過資料視覺化並非全新的概念, 傳統的作法大多是透過 Excel 來達成, 但過去視覺化大多只是知識解讀的手法而已, 並未佔有重要的地位 然而, 現今資料視覺化卻是重要的技能, 舉例來說, 員工想要報告業務決策時 企業想要申請提案時 研究人員想要報告趨勢時, 資料視覺化都是必備的技能 對於資料視覺化的強大需求, 也催生了一些世界級的產品像是 Tableau PowerBI 等等, 許多公司積極安排員工進行教育訓練, 務必讓員工學習更好的視覺化工具, 以便跟上世界的腳步, 做出更好的決策 82

89 新創事業與資料視覺化新的時代, 講究數據為王, 許多新創題目也都與數據關係密切, 舉凡如物聯網 健康照護 甚至是線上學習 Fintech 比特幣 政府數據等等, 資料無所不在 例如 : 芬蘭物聯網新創公司 Cyberlightning 就將能源資訊, 透過視覺化並結合地圖資訊, 清楚的將相關數據報告進行呈現, 讓一般人更好吸收 圖 4:Web 端技術的改善, 讓許多資料可以自由的透過網路視覺化呈現 對於新創事業來說, 視覺化技術也能夠幫忙把業務數據故事說得更清楚 無論是在執行募資簡報時, 或是盤點公司各類數字時, 視覺化的能力讓我們更容易看出問題的本質, 減少資訊吸收的壓力, 讓新創事業更蓬勃成長 資料視覺化的優點原本就已經有意義的數據, 為什麼我們還要辛苦轉換成各式各樣 83

90 的數據圖表呢? 資料視覺化到底有什麼好處呢? 以下分享一些視覺化優點介紹 : 視覺化讓我們更容易理解數據人體五官與大腦辨識處理的能力是有限的, 但大數據的特性就在於超大量 多元性 動態變化等等, 常常不小心就超過人類可消化的複雜度等級 不過, 人類的所有感覺器官中, 視覺 對於複雜資訊的反應能力是最好的, 我們生活當中無時無刻, 都透過視覺取得大量的資訊, 所以同樣一批資料, 透過視覺圖表呈現, 將大為降低解讀的複雜度 例如 : 網頁伺服器的存取記錄, 在尚未視覺化的 log 階段, 是非常難以理解的, 但將同樣的數據視覺化之後, 即使是一般人也能掌握這些數據, 甚至解讀背後的意義, 推導出後續的業務邏輯, 大為提升人們對資料的理解力 圖 5: 左邊是一般網頁 log 的記錄表, 尚未視覺化之前並不容易閱讀, 右 邊則是 google 將其資料視覺化的結果 84

91 視覺化可提升決策的信心, 降低決策門檻數據本身具有模糊性, 不同人看同一批數據可能產生不同的解讀, 傳統的數據大多透過表格進行呈現, 但數據量只要稍微大一點, 就不容易進行閱讀, 甚至容易誤判, 當決策人員需要更多的經驗來進行判斷, 就可能錯失決策時機 當大量的數據成為組織的戰略性資產時, 如何分析數據便成為關鍵 因此, 對於企業來說, 如果資料能夠妥善的視覺化, 必然可協助人們做出更好的決策, 提升決策的信心 此外, 視覺化也能夠降低決策門檻, 例如台北市政府就提出 開放政府 的口號, 將各類政府數據視覺化, 讓一般民眾也能參與決策, g0v 中央政府總預算 ( 網站, 就用視覺泡泡圖, 揭露了政府預算的秘密 圖 6:g0v 中央政府總預算, 資料視覺化降低資料的門檻, 邀請人民共 同決策 85

92 視覺化可輔助溝通效率在溝通商業問題時, 如果只透過口語或數字, 常常會因為不同人的溝通邏輯差異, 導致誤會 為了降低主觀性的錯誤決策, 我們可以準備一張紙跟一支筆, 各自把想法畫在紙上, 就能快速統合不同人的認知 這就是視覺化溝通的威力, 可以把分散在各地的碎片化資訊與想法, 整理出乾淨的視覺脈絡, 並且用 10 倍速的方式統合不同人的認知, 快速提升溝通成效 然而, 因為視覺化技術的發展, 許多人喜歡把圖表弄的很複雜, 其實違背了視覺化的初衷, 也就是 清楚比漂亮更重要 與其繪製超華麗的花瓣圖 資訊圖表, 如果你並不有很多時間去說明你的圖表 ( 例如簡報時 ), 使用常見的圖表也是不錯的策略, 避免過度設計, 因為許多業務問題本身即可透過常見視覺圖表 ( 例如長條圖 圓餅圖等等 ) 就可說明清楚, 而圖表閱讀者也不需要花費腦力來理解新的閱讀邏輯, 更容易用過去的經驗來進行判讀 圖 7: 有時候標準的統計圖表, 反正更容易快速吸收 86

93 視覺化讓人更願意吸收資料 維也納社會與經濟博物館計劃主持人奧特. 聶瑞說了一句名言 : 與其忘記精準的數字, 不如記得簡化的圖像 我們在傳遞訊息的時候, 最大的目標在於讓對方清楚收到想法, 然而, 如果我們直接將完整的數據集內容提供給對方, 有可能導致對方吸收資訊意願的降低 所以, 我們可以搖身一變成為數據說書人, 結合資料視覺化技能的輔助, 讓分析的過程變得更有趣, 讓報告更有視覺吸引力, 讓更多人對內容主題感興趣, 並成功傳遞資訊的價值 以下是 The New York Times 針對從 1900 歷年來三振出局數據所製作的資料視覺化圖表, 透過圖表我們清楚的觀察到相關數據的改變, 或是在 2012 年達到最大值等等 如果同樣的數據改成用表格呈現, 人們閱讀的意願將會降低 圖 8: 大聯盟各隊平均一場比賽的三振數 1 87

94 好的資料視覺化能夠吸引人閱讀, 透過顏色 形狀 對比的視覺暗喻, 能夠讓人覺得這些資料不再冷冰冰, 而是能夠跟人親近的分析結果, 讓我們的數據意涵更容易傳遞 如何執行一個漂亮的資料視覺化作業? 為了完成一次成功的資料視覺化工作, 除了準備好乾淨的資料之外, 還有其他許多需要掌握的細節, 以下分別進行介紹 : 優先確認視覺化目標我們在進行視覺化作業之前, 最好能先確認視覺化最後的目標為何, 想要給誰看? 這些人想要看到的是什麼? 怎樣呈現能夠把故事說得最清楚? 透過以上的需求分析, 我們才可分辨我們應該挑選的資料屬性, 或是使用的圖表類型等等 不過許多時候初期很難定義出視覺化情境, 但我們應該保持好奇心, 提出更多的問題, 所有的問答都可能用來協助判斷後續圖表的選用 視覺化需求分析後, 我們應該要能得到類似這樣的期待 : 希望能夠看到 XX 年度 XX 類別的數據變化 希望能夠透過視覺化結果發現 XX 數據異常的圖表樣式 希望能夠取得一個能夠代表總體數據變化的圖表, 不一定要精確 更進一步我們也可配合紙筆輔助, 手繪草圖來確認雙方視覺化規格認知 88

95 圖 9: 除了視覺化訪談之外, 我們也可用鉛筆簡單勾勒出視 覺化樣式 挑選合適的工具我們常常在網路上看到各類優秀的視覺化圖表, 然而, 為了做出最後美麗的圖表, 除了前期的資料收集 資料整理之外, 在實際撰寫視覺化程式的時候, 並不建議 從頭開始撰寫, 原因是我們並不需要重新撰寫像是 : 顏色調配的程式 線條繪製的程式 圖形變化的程式等等, 這時候可以選擇直接現有的視覺化程式庫, 整合資料與邏輯並做出美麗的圖表, 把精力放在把議題表達清楚 其實一般人已經很常透過 Excel 執行各類視覺化作業, 並輸出各類統計圖表 然而,Excel 圖表不容易整合到網路上面產生互動, 也不容易與其他程式碼進行溝通, 替代作法是新一代的視覺化程式庫, 例如 D3.js Tableau HiChartjs Google Chart API,Flot 等等工具, 能夠協助我們產出更多視覺圖表 89

96 圖 10: 使用工具進行輔助, 能夠更快完成資料視覺化工作, 也更多變化 選擇正確的視覺化圖表除了使用順手的工具之外, 我們也需要謹慎挑選視覺圖表! 視覺圖表的種類非常多, 且每個圖表都有他的個性與角色, 例如 Data Visualization Catalogue( 網站上就列出了數十種的圖表類型 : 圖 11:Data visualization catalogue 網站整理了許 多類型視覺圖表 90

97 事實上, 我們很容易選擇到不適合的視覺圖表, 例如應該用線圖呈現的數據, 卻選擇了熱度圖, 或是應該用雷達圖的需求, 卻使用了泡泡圖等等 這主要是因為許多人單從美學觀點 資訊觀點等等進行資訊圖表的繪製, 這種觀念其實是不正確的 我們應該先分析使用者真正想要看到的資訊, 再透過視覺規格的確認, 來挑選真正合適的視覺圖表 vizualism.nl 網站, 就提供了一張視覺維度圖, 讓我們可以從 WHO / WHERE / WHEN / WHAT / WHY / HOW 等面向來挑選合適的圖表 圖 12:vizualism.nl 網站提供的視覺對照表 91

98 視覺化可多方嘗試不同資料維度同樣一批資料, 不同的視覺化維度可能產生截然不同的結果 以時間資料為例, 切換年度 月份 分鐘等單位進行分析, 甚至秒數為單位進行分析, 都是不同的結果 又或者我們也可挑選不同欄位交互組合, 也有可能創造出自己都沒想到的絕妙結果 不過如果如果每批資料都需要重新寫程式產生, 是相當耗時費力的, 這時我們能夠透過一些好用的視覺化軟體, 例如 Tableau, 只要準備好資料, 定義好資料類型, 同樣一批數據我們能夠透過軟體介面快速試驗, 並切換不同數據圖表結果, 嘗試越來越多次後, 量變產生質變, 常常能夠找到更滿足業務數據期待的視覺化結果 圖 13: 好的軟體工具讓我們更快切換不同圖表, 例如 Tableau 提 供了 智能顯示 視窗, 讓我們可以快速切換圖表, 且不需要重新 寫程式 92

99 結論面對大數據熱潮, 許多人都希望能夠自在把玩這些數據, 而不是被爆炸的數據量推著走 為了達到這項目標, 其中一項秘訣就是把資料進行視覺化, 將資訊進行降維, 進一步萃取出知識 然而, 我們不應該為了視覺化而視覺化, 當有些資訊可以直接用表格清楚呈現時, 或是資料還沒有整理乾淨時, 貿然執行視覺化作業, 有時候反而會有反效果 本系列文章, 未來會持續帶來更多資料視覺化的相關知識, 在許多領域都適用, 希望讀者們都能透過視覺化技巧的輔助, 一起 發現趨勢, 看見未來! 93

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101 肆 消息報導 95

102 Content 一 創新創業生態與趨勢 096 創業市場走向菁英化, 看看那些摔下風口的項目 097 紅色警戒! 募資環節的諸多禁忌 二 熱門領域發展動態 099 自動駕駛的大量採用下, 對各業發展的影響 101 對自動駕駛布局, 巨頭又出手了! 102 物聯網 + 農業, 葫蘆內在賣啥藥? 103 智慧城市發展端期前瞻觀測 - 以中國大陸為案例 104 行動支付揭開多元格局的新頁,Apple Pay 隆重登場 105 對未來抱持樂觀, 但 VR 仍需解決眼前的挑戰 106 結合科技與時尚, 穿戴裝置對使用場景的想像無遠弗屆 年面臨五大資安威脅 : 機器人 自動車 USB 插座 無人機 智慧電視 人工智慧新創企業的五大預測 109 科技巨頭涉入數位醫療領域, 推出新應用產品 110 以共享經濟起家的獨角獸 Uber 和 Airbnb, 為何發展截然不同 112 共享單車的補貼大戰 113 共享單車的泡沫與與隱憂 115 HR Tech 在 2016 年交易案件創新高 117 Pear Deck 開發科技工具強化師生互動 119 不容忽視的農業科技, 投資金額正快速成長中 121 Google 重新設計手機 app 與網站, 新增搜尋快捷鍵 三 群眾募資動態 122 首創區塊鏈公益群眾募資平台啟用 123 群眾募資風險多贊助之前多三思 124 多元性對群眾募資的重要性 - 以 Indiegogo 為例 125 群眾募資平台的價值何在? 四 股權投資動態 126 獨角獸窄門難進, 僅有 0.9% 種子輪獲投的美國科技企業可成為獨角獸 年工業物聯網投資雙雙創下件數與金額新高 129 數位醫療投資市場熱絡,2016 年獲投金額創新高 131 財富管理新創提供多元服務模式,2016 年獲投件數創新高 136 Google Twitter Intel 與 Apple 展開人工智慧新創企業收購戰 138 台灣新創 The News Lens 關鍵評論網獲得 B 輪投資 200 萬美元 139 台灣雲端技術新創團隊 CloudMile 完成六千萬元新台幣 A 輪募資 140 台灣點石創新獲 1.6 億元 A 輪投資, 發展自有 App 影音廣告供應平台 141 台灣比特幣新創 CoolBitX 庫幣科技分別在 1 月與 3 月獲得 28 萬與 50 萬美元投資 142 AppWorks 將募資 30 億新基金 年 3 月全球重要獲投與 M&A 訊息彙整 五 產經政策動態 148 國發基金通過創業天使投資方案 150 金融沙盒實驗期擬最長 1 年 151 金管會攜手文化部四路並進挺影視產業 152 紮根與創新並進, 科技部蓄勢待發 154 鼓勵青年圓夢, 科技部打造友善創業環境 155 前瞻基礎建設計畫 刺激景氣 加速轉 型提升國家競爭力 158 中國銀監會開放外資銀行在境內投資金融 業 159 美國金融科技業申請銀行執照有譜 160 川普健改法案挫敗轉推稅改 3 關卡恐成地 雷 六 其他綜合新聞 96

103 一 創新創業生態與趨勢 1. 創業市場走向菁英化, 看看那些摔下風口的項目 類別 / 關鍵字 : 創新創業 早期投資日期 : 從矽谷吹起的創新創業風, 到了亞洲更成為了一股颶風 在大眾創業 萬眾創新的社會氛圍, 以及各項政策的推波助瀾下, 創新創業成了一張面向未來經濟成長的彩券 而正當眾人對未來充滿期待的同時, 赫然發現中獎率過低的事實, 在 2016 年的資本寒冬正是對這張彩券定價的反思, 被寄予厚望的明星創業項目突然間淪為 屍體 這一年, 依靠流量實現使用者增長的模式已被淘汰, 系統正在修正, 盲目加入創業大軍的人, 終會被商業法則淘汰 根據鈦媒體的 TMT base 全球資料庫, 統計中國過去 5 年, 也是行動與創業大潮興起, 企業從種子到成熟的期間, 共有 1,398 家公司關閉, 占已收錄創業公司總數的 3.12%, 還有數千家公司在死亡線上掙扎 2016 年確認徹底關閉的項目共有 34 家, 分佈在 13 個行業, 最早成立於 2006 年, 最年輕的項目不足一年便關閉 處於 準關閉 狀態的企業還有上百家 鈦媒體將 死亡 定義為已徹底關閉的企業, 不包含正在轉型或瀕臨死亡, 以及被收購的項目 部分瀕臨死亡的項目稱為 準關閉 企業, 其數量數倍於 徹底關閉 項目 1,398 家徹底關閉的創業公司中, 電子商務 在地生活 社交 企業服務 文化娛樂為重災區, 關閉數量分別為 218 家 141 家 134 家 128 家 123 家 其他如教育領域關閉的數量為 100 家 ; 汽車交通領域和遊戲領域都為 84 家 ; 金融領域共計 66 家關閉 ; 工具軟體 65 家, 旅遊 51 家, 廣告行銷 40 家 ; 硬體 40 家 ; 醫療健康 37 家 ; 房產服務 36 家 ; 體育 27 家 ; 物流 24 家 死亡 項目中處於 A 輪與 A 輪前期的比率高達 98.60% 這些一度站在風口中領域, 自然也在風口中淘汰出一批 反觀資本投入在早期項目的規模卻不減反增, 根據鈦媒體的統計,2016 年市場投資規模大幅增長超過 42%, 達到 9, 億美元 然而, 與不斷成長的資金水位相比, 投資件數大幅下滑超過 40% 此現象顯示在市場資金供應量增長的同時, 早期投資熱度卻在放緩 如果時間回到三年前, 電子商務 O2O 社交 企業服務都正是資本的新寵 經歷了 補貼 燒錢 數據 融資 的迴圈, 早期資金市場趨於穩定與降溫, 各領域的卡位也已經基本成形, 市場最終只容得下拔尖兒的幾家公司 絕大部分的退場項目是因為 資金鏈斷裂, 但產生資金鏈斷裂的原因各有不同, 其中一個重要環節在於與投資者之間的關係 哪些是投資人所關注, 而創業者往往不自知的 Red Flags 則是下一篇所要討論的重點 參考來源投資界 ( 范秉航摘要整理 ) 網址 97

104 2. 紅色警戒! 募資環節的諸多禁忌 類別 / 關鍵字 : 募資 創新創業 早期投資日期 : ,19 在尋求資金的各項環節中, 創業者與投資者間存在著一層若即若離的微妙關係, 而正是這層關係, 創業者常踩到了投資人的紅線卻不自知, 失去了進一步與投資人接觸的機會 更重要的是, 不論新創募資 談 到了何種階段, 投資者永遠都有可能在最後一刻抽手, 取消交易 其中雖然數字指標相當重要, 但執行過程與一些 禁忌 (Red Flags) 更是需要注意的關鍵 產品相關 :(1) 產品尚不夠驚豔 投資決策主要圍繞產品, 就算是在盛行快速修正產品的今天, 其中所蘊含的深度思考 可執行性及創業者對未來的想像十分重要 ;(2) 中立或消極的客戶電話, 甚至不與客戶溝通 投資人會在 DD(Due Diligence, 盡職調查 ) 階段與新創企業的客戶交流, 了解消費者回饋 市場相關 :(1) 我們不存在競爭者 VC 希望看到的是創業者不僅針對直接競爭有所瞭解, 同時也對潛在的代替品進行過認真的思考 ;(2) 所在領域已存在相當的市場規模 與從零開始開拓一個新的領域並逐步擴展 佔據領導地位, 在已存在相當規模的市場中坐上頂尖位置要困難得多 ;(3) 只剩樂觀主義的估值期待 當同類型企業在次級市場的市值僅是年收入的 4 倍, 而新創企業卻提出 40 倍估值時, 願意接手的投資者肯定無法接受如此與現實脫節的數字 指標相關 :(1) 極高的燒錢率 低落的資本效率會讓投資者失去投資意願 ; (2) 消費者終身價值 (LTV) 與獲客成本 (CAC) 之比 正常情況, 大部分 VC 認為比值應該在 3~5 倍之間, 但若在具備高額營收, 且存在鉅額固定成本下, 合理倍數將落在 1.5~2 倍 ;(3) 總客戶留存率低於大客戶留存率 ;(4) 收入增長速度低於 30%, 其他刺激成長或成本下降的要素都在融資後出現 ;(5) 服務薪資沒有包含在總銷貨成本內 ;(6) 消費品毛利低於 25%, 同時沒有增加毛利的途徑 ;(7) SaaS 業務中顧客流失率大於 5%;(8) 對內容業務來說,90% 的流量來自社群媒體 消費者相關 :(1) 公司業務來自單一客戶 ;(2) 從付費廣告創造需求 ;(3) 行銷層面的優勢只回答 公關 或 品牌 ;(4) 行銷計畫欠缺戰略思考要 創辦人能說清楚品牌的意義 消費者是誰 不同的顧客角色有哪些 管道 / 戰略分別是什麼以及準備如何對它們進行測試 ;(5) 不知道如何追蹤或衡量顧客成功 (customer success) 團隊相關 :(1) 團隊背景與業務脫節 ;(2) 欠缺內部技術, 核心業務需要仰賴外部技術的支持 ;(3) 巨大的預算誤差 ;(4) 過度雇傭 更多的雇員可能帶來更大的問題, 需要深思熟慮的是雇傭背後的原因以及新雇員工的角色和職責 ;(5) 不知道什麼才是好的工具 新創企業需要分析商情並利用不同的行銷手段, 而掌握業務推展所需的工具必不可少 參考來源新芽 ( 范秉航摘要整理 ) 網址

105 二 熱門領域發展動態 1. 自動駕駛的大量採用下, 對各業發展的影響 類別 / 關鍵字 : 自駕車 產業趨勢日期 : 世界科技的發展是階段性的, 而每個階段都帶來爆發性的變革 ; 人類科技在 蒸汽機 發明後進入第一次工業革命 ( 起點約於 1760 年代 ), 也開啟了人類與機器的共存時代 第二次工業革命約開始於 1870 年, 起因為發電機應用到工業 ; 與前一次工業革命相比, 相隔每隔近百年才發生另一次科技革命 第三次工業革命, 稱為數位化革命或電腦革命, 時間約是二次世界大戰後, 工業與製造業的數位化所帶來的影響 第四階段的 工業革命 或 工業 4.0 一詞則於 2011 年提出, 是數位化後針對工業與製造業的自動化所衍生 與上一次的科技與工業上的革命相差半個多世紀, 半自動化的時代就走向全自動化 智慧化 在短短的時間內, 與全自動化相關, 各業別之蕭榮 整合是界關注的議題 ; 而在各業中, 觀察自動駕駛的命題或許是最好的切入點 CB Insights 於 3 月 21 日發布了一項研究結果, 指出自動駕駛對將 21 個業別將產生巨大的影響, 以下針對該研究結果進行重點整理 1. 保險 : 自動駕駛汽車將使汽車運輸變得更加安全, 麥肯錫預測美國汽車事故將可減少 90%, 對保險的需求將大大降低 2. 汽車維修 : 過去汽車維修以硬體維修為主, 但在自動駕駛被大量採用下, 軟體的更新與維護, 將是新崛起的服務項目 ; 此外, 預防性的維修可避免昂貴的維修費用產生 3. 職業司機 長途運輸 ( 卡車 ) : 自動駕駛將取代貨車司機 計程車司機等專業司機的勞動力, 但對於通訊技術與管理系統的營運仍需要人力的投入 4. 旅館 : 一旦免去開車的勞動投入, 通勤或旅行中的人們不一定需要在旅館過夜, 而是可以選擇在車上休息 5. 航空公司 : 一旦自駕車受採用, 將衝擊短程航班, 多數短程旅行將以搭乘汽車方式進行 6. 汽車零件 : 由於不當使用減少, 汽車零件損耗有效率, 更換頻率將降低 7. 汽車租賃與計程車 : 對於叫車服務提供商 (Lyft Uber 等 ) 遊戲規則可能改變, 他們免去了支付司機的薪資費用, 但擁有汽車的成本大大增加了 ( 即使轉嫁第三方承包商負擔, 成本仍高 ) 8. 大眾運輸 : 未來人們將毋須趕到街口搭乘大眾交通工具, 無人汽車將行駛至使用者所在位置, 也可以共乘減少浪費與提高乘載效率 9. 停車場 : 由於車輛多數採用自動駕駛, 多數車輛都在有效率的移動中, 減少停滯的時間, 對停車的需求自然減少 ; 美國主要城市中有三分之一的空間是停車位, 未來可將多餘出來的空間進行更有價值的運用 10. 速食 : 麥當勞有 70% 的收入來自得來速 ( 取餐車道 ), 自動駕駛將減少這類型點餐與取餐互動方式, 另外若結合電動車採用下, 加油站以及高速公路交流道附近的速食服務將受到打擊 11. 能源和石油 : 無人駕駛將造成乘車需求增加, 對汽油的需求也將增加, 因此全面對電動車的採用與智慧電網的佈建將至關重要 12. 不動產 : 遠距離通勤變得更有效率下, 居住價值將從市中心移轉至郊區 99

106 13. 媒體和娛樂 : 美國平均每人每天要開車 46 分鐘, 透過採用自動駕駛, 民眾將可在無風險下進行購物 觀看影片或其他娛樂內容, 並獲得更多閒暇時間 14. 快遞 : 目前 Uber 已經開始在 UberEats 提供送餐服務, 未來透過自動駕駛, 使用者可以客製化自己的收送地點與位置 ; 將物品由專人送至門口的服務需求將大幅減少 15. 實體零售 : 如果以自動駕駛 無人車的方式取代傳統送貨, 實體店可能會減少, 民眾可以直接從喜歡的餐館定餐或訂購商品, 不須考慮駕駛者間下, 及免除考慮外送服務半徑的問題 16. 汽車經銷商 : 無論是透過汽車公司或 O2O 叫車公司, 民眾購買行為與車子所有權可能因此改變, 民眾不需要擁有自己的汽車, 而是可能以訂閱服務方式取得行車服務 17. 汽車服務 ( 換機油 洗車 ) : 如果車輛所有權與維護義務移轉至自動駕駛服務提供者或汽車所有權人, 換機油 洗車 租賃等業務可能消失 18. 醫療保健 : 由於無人駕駛, 所有的碰撞所造成的事故與傷害將降至最低, 預估將可減少近 5,000 億美元的醫療建支出 19. 駕訓班 : 駕訓班目的在讓用路人學會如何駕駛以及改善駕駛觀念與技術, 未來駕照可能不是行車必備證照 20. 城市規劃 : 當前的道路 橋樑與隧道是依據人類多年的行車經驗作為回饋進行構建與設計, 在自動駕駛的前提下, 可能不需要有交通號誌即能高速進行移動, 並且使交通更加順暢 也由於移動迅速節省大量時間, 使城市擴張加速 21. 交通執法 : 因違反交通法規被執法人員取締, 相關罰金收入將銳減 ( 或甚至為零 ); 另外, 若自駕車違反交通法規, 受罰者應為車主? 汽車製造商? 服務供應商 ( 如果自動駕駛為訂閱式服務 )? 執法人員應如何與自駕車互動 ( 在緊急的情況下執法人員如何讓自動駕駛車停下 )? 參考來源 CB Insights( 徐慶柏整理摘譯 ) 網址 100

107 2. 對自動駕駛布局, 巨頭又出手了! 類別 / 關鍵字 : 自駕車 產業趨勢日期 : 月 13 日, 英特爾佈將收購以色列自動駕駛技術公司 Mobileye 交易金額達 153 億美元 ;2015 年英特爾以每股 54 美元 總計 167 億美元收購 Altera, 此次收購是英特爾史上第二大規模併購案 未來 Mobileye 將與英特爾之自動駕駛業務部門合併, 共同開發先進的自動駕駛系統 關於 Mobileye, 其於 1999 年設立, 總部位於以色列, 致力於汽車工業的電腦視覺演算法和駕駛輔助系統的晶片技術研究, 目前是電腦視覺晶片的最大供應商 Mobileye 的客戶有 BMW 奧迪 福特 特斯拉 VOLVO 比亞迪等知名大廠,2016 年的總收入達 3.58 億美元 除英特爾外, 高通 英偉達 三星和聯發科等大廠近兩年都佈局自動駕駛 2016 年 10 月, 高通斥資 390 億美元收購恩智浦 ( 全球最大的汽車晶片供應商 ); 三星電子於 2016 年組建自動駕駛汽車晶片團隊,2017 年 3 月收購汽車零組件供應商哈曼國際, 斥資 80 億美元 英偉達於 2017 CES 上推出自動駕駛汽車計算平台 DRIBE 並與 Bosch 特斯拉 奧迪等汽車大廠合作開發自動駕駛系統 聯發科則與四維圖新 ( 車用數位地圖企業 ) 達成戰略合作, 發展車用電子及自動駕駛市場商機 2017 年將是自動駕駛汽車競爭重要的一年, 但自動駕駛汽車發展可能不那麼順遂, 需要突破的障礙諸如 : 定價 ( 無法親民, 將難以市場化 ) 消費者認知與接受度 ( 大多數人不瞭解新科技, 須進行消費者教育 ) 安全疑慮 ( 安全問題不斷, 將造成消費卻步 ) 監管 ( 與執法人員間互動 對自動駕駛汽車的管理等 ) 各式標準 ( 軟體採用 自動化程度等 ) 基礎建設 ( 聯網速度 智慧化道路等 ) 商業模式 ( 提供自動駕駛系統 軟體購買或成為標準配備 ) 等 參考來源 Techcrunch eefocus 搜狐科技 Tech Orange( 徐慶柏整理 ) 網址

108 3. 物聯網 + 農業, 葫蘆內在賣啥藥? 類別 / 關鍵字 : 物聯網 農業科技日期 : 農場 種植日漸不同了, 科技所帶給來的變化是成本降低與產量增加 在智慧化的農業中, 資料是核心, 使新一代的農夫能有更加豐富的手段和工具進行決策, 舉凡濕度 溫度的資料與訊息, 精準的灌溉時間使耕作效率不斷提升 物聯網架構由資料獲取層 ( 主要是對影響農作物生長的環境因素進行採集, 如對光照 溫度 濕度等 ) 資料傳輸層 ( 將採集層採集到的資料進行高速傳輸出去 ) 應用服務層 ( 將傳輸層傳回的資料進行處理並提供各種計算服務 ) 及使用者層 ( 將採集 傳輸 處理後的資料回饋給使用者 ) 所組成 幾乎在農業上的每一個環節中, 都可以看到傳感器的存在, 不斷地收集資料與回饋資訊 由於裝置在物聯網設備上的傳感器可以使用多年, 加上物聯網應用可出現在每一個垂直化的領域 ; 因此物聯網儼然成為低成本的解決方案 然而, 物聯網在農業的運用, 應能做到高度自動化, 甚至主動告訴農民如何改善種植流程 為了要實現自動化與智慧化, 各個獨立作業的工作就必須整合 ( 例如灌溉 灑水時, 有沒有考慮前一次施肥的時間 ) 物聯網平台開發技術目的即在整合所有的獨立工作 例如 Accelerite 公司所開發的 Concert IoT 即是一種, 其物聯網服務開發及增強平台 (SCEP), 開發者可以拿來開發多個基於雲端的物聯網應用, 同時還能開發和商業化與應用配套的軟體生態環境, 將各式資料高度整合在一起, 又能達到協同工作 全功能的 SCEP 系統必須提供至少三種功能給物聯網應用開發者, 首先是對物聯網應用進行 視覺化設計 開發的工具, 貼近使用者操作需求 其次, 作為某項服務開放出來, 應用者可以從自身的需求出發, 設計出新的平台應用 最後,SCEP 必須要能有適合的商業模式以營利 除平台外, 還有兩項物聯網技術應用於農業值得加以觀測 ; 分別是 農業物聯網監控 以及 農業資訊管理 未來如能做到智慧化農業舉凡施肥灌溉管理 無人化自動控制 運行狀態即時監控 農產品品質追溯 生產環境監督等, 過去需投入大量勞動力的工作內容都將被精簡 參考來源 OFweek( 徐慶柏整理 ) 網址

109 4. 智慧城市發展端期前瞻觀測 - 以中國大陸為案例 類別 / 關鍵字 : 智慧城市 智慧家庭 物聯網日期 : 國際著名市場研究分析和諮詢公司 IDC(International Data Corporation) 於 2 月發布了 IDC FutureScape: 全球智慧城市 2017 年預測 中國啟示 報告, 內容針對中國大陸智慧城市市場未來三年的發展做出十大預測, 以下為預測結果的整理 (1) 數位化轉型 到 2019 年,50% 的中國大陸大中城市將處於 IDC 智慧城市成熟度模型 中可重複階段或者更高等級 IDC 智慧城市成熟度模型將智慧城市分成 3 個等級, 第一級 : 透明化政府, 重視線上開放資料, 跨政府部門間的部分合作, 開始倡導低碳 節能 提供市民和企業少許 e 化服務等 第二級 : 參與性政府, 政府開始在線上分享有價值的資訊, 開始推動智慧建築 建置智慧交通平台 打造整合式監控系統 提供豐富的數位化服務平台 第三級 : 包容性的政府, 能為民眾或企業量身打造提供資訊, 廣泛採用零耗能建築 低碳交通普及化 導入整體智慧網路 提供可預測性的安全 能源與服務平台 ) (2) 資料應用 到 2017 年, 由於缺乏流程控制 專案管理,60% 的城市將無法充分利用智慧城市的資料和數位資產 (3) 開放 IT 在 2018 年, 智慧城市處於商業化驗證其, 能開始獲得收入 (4) 數據變現 到 2019 年, 隨著城市資料累積與價值評估方法改進, 資料變現的商業模式逐步成長,50% 的開放資料將以免費的方式提供, 同時產生新的資料變現價值 (5) 網路威脅 城市 IT 系統將成為網路攻擊目標,2019 年之前, 至少一個中型以上城市將會遭受網路攻擊, 導致程式系統癱瘓一天以上 (6) 預測干預 到 2019 年,20% 的公共安全部門將通過智慧計算來改善心理健康 毒品濫用等社會治安問題 (7) 智能助理 到 2019 年,30% 的市民將利用機器人或智慧助理來規劃旅遊路線, 以實現降低成本 減少碳排放 (8) 停車 在 2017 年,20% 的城市將透過提升停車費 推行電動汽車和租車服務 投資行動支付 導航等管理應用, 改善城市交通 (9) 智慧路燈 到 2019 年, 中國 LED 路燈更換將超過 3000 萬座, 預計支出達到 1000 億元, 路燈將成為 IoT 設備的關鍵平台 (10) 城市應用程式 到 2019 年, 三分之一的城市居民社交程式公司將被大型公司併購, 以提供更全面性的的智慧城市平台服務 參考來源 SANAN 搜狐 ithome( 徐慶柏整理 ) 網址

110 5. 行動支付揭開多元格局的新頁,Apple Pay 隆重登場 類別 / 關鍵字 : 金融科技 行動支付日期 : 隨著 ios 10.3 版本更新釋出,3 月 29 日 Apple Pay 正式上線, 台灣成為全球第 14 個開放的國家, 相關新聞更是橫掃各大版面, 一場行動支付大戰似乎山雨欲來 但說到底,Apple Pay 其實就是讓信用卡脫離實體 綁定到 iphone, 使信用卡從 卡片 的形式轉換為手機 功能上等同於信用卡, 在收單環境仍未普及的情況下, 目前使用的方便性甚至不及傳統信用卡 此外, 約 30% 的 iphone 市占率以及 20% 的信用卡交易占比, 均限制了 Apple Pay 的潛在用戶 但未來預期逐步開放的金融卡與電子票券 ( 如悠遊卡 ) 服務,Apple Pay 將可更具實用價值 硬體來說, 目前適用 Apple Pay 的載具包括 iphone 6 以上的手機 ipad Air 2 ipad mini 3 ipad Pro 以上的平板及 Apple Watch 與國內 7 家銀行業者 ( 國泰世華 中國信託 玉山 渣打 富邦 台新 聯邦 ) 合作, 可綁定最多 8 張信用卡 付費過程來說, 一種是在支援 Apple Pay 的實體商家, 以 iphone 或 Apple Watch 靠近感應式刷卡機, 裝置就會自動跳出通知, 並要求使用 Touch ID 或輸入密碼認證, 相關的消費明細也會記錄在 Wallet 裡或由銀行以簡訊通知 第二種方式是透過 Safari, 在支援的電商網站以 Apple Pay 付費, 再轉透過 iphone 或 Apple Watch 認證 第三種則是在 App 內購買選擇以 Apple Pay 付款, 同樣以指紋認證身分 另外, 與使用傳統信用卡一樣,Apple Pay 在進行實體感應時不需要網路 在資訊安全上, 當卡片獲得核准, 銀行或其授權的服務供應商會建立一組裝置專屬的 裝置帳號號碼, 並將其加密後傳送至 Apple 解密必須要透過裝置內的實體認證晶片 Secure Element, 儲存付款資訊,Apple 無法將其解密 裝置帳號號碼 獨立於 ios 與 watchos 之外, 不會存放在 Apple Pay 伺服器上, 同時也不會備份至 icloud 根據官網訊息,Apple Pay 已有多家通路可接受付款, 但依現在全台約 12 萬台感應式讀卡機 約 6 萬家店裝機的規模來看, 使用範圍不算廣, 例如 7-11 無法收受 全家目前也只能接受台新卡 雖說如此, 在民眾好奇心與零門檻的驅使下,Apple Pay 上線第一天仍引發不小騷動 中國信託上線 2 小時超過 1 萬張卡綁定, 不少銀行認證密碼鎖系統過載, 只能改以人工方式驗證, 甚至有數家銀行的客服部門亦出現滿載的狀況 Apple Pay 目前未對服務收取手續費, 而國內銀行則是目標一致 樂觀其成, 期待與行動支付攜手將信用卡市場的餅做大, 將傳統刷卡機汰換成感應式刷卡機 未來隨著 Android Pay Samsung Pay 等參與者的加入, 台灣行動支付場景將更加熱鬧, 但誰才會是最終贏家, 決定權掌握在所有消費者的身上 參考來源數位時代 TechNews( 范秉航綜合整理 ) 網址

111 6. 對未來抱持樂觀, 但 VR 仍需解決眼前的挑戰 類別 / 關鍵字 :VR/AR 日期 : 市場研究公司 IDC(International Data Corporation) 預測, 未來四年 AR/VR 頭戴式顯示器 (HMD) 發貨量將呈十倍增長, 到 2021 年可能達到 9,940 萬台 IDC 的 VR/AR 研究經理 Ramon Llamas 指出, 隨著設備製造商 開發者 平台與內容更加的豐富,VR/AR 的市場不光只侷限一群粉絲, 將有更多的企業用戶與一般消費者加入 2016 年隨著三大 VR 頭戴式顯示器面市,Oculus Rift HTC Vive 與 PlayStation VR, 不論是大廠戮力帶動, 或是發燒友的熱情支持,VR 產業生態確實迅速展開, 從近期公布的各家廠商銷貨數字亦可看出端倪 簡易入門款, 售價 15~20 美元的 Google Cardboard VR 迄今出貨超過 1,000 萬台 ; 市場分析機構 SuperData 與遊戲引擎開發商 Unity 合作發佈的 2016 年 VR 市場研究報告指出售價低於 100 美元的 Samsung Gear VR 銷量為 451 萬台 ( 官方數據為超過 500 萬台 );Sony PS VR 從去年 10 月 13 日上市後一直處在缺貨的狀態, 官方宣佈截至 2 月 19 日這台售價 399 美元 ( 不計各式周邊套件 ), 還須搭配 PS 4 主機才能運作的 VR 顯示器總計賣出 91.5 萬台 (SuperData 數據為 75 萬台 ); HTC Vive 雖未公佈銷量, 但 SuperData 估計其銷量為 42 萬, 售價為 799 美元 ; Oculus Rift 於 2016 年 3 月 28 日上市,SuperData 估計其 2016 年銷量為 24.3 萬, 裸機價格 599 美元,Oculus Touch 手柄? 價格 199 美元 而為了因應低迷的買氣, Oculus 將顯示器與手柄售價各降 100 美元, 期待以 598 美元的價格優勢, 與 HTC Vive 一拚 雖說數據尚稱樂觀, 但目前不論是行動 VR 或是 PC VR, 線上或線下體驗, 虛擬實境能夠變現的管道仍是以遊戲為主, 而遊戲領域又是充斥著發展的危機 首先是 PC 平台,STEAM 集結許多小眾玩家, 而成為小型遊戲公司變現的途徑 然而, 在開發者眾的情況下, 同類型遊戲的競爭往往造就許多曇花一現的作品, 難以持久 其次是漫長的流程, 雖說 PS VR 是最普及的平台, 超過 5,000 萬的 PS4 用戶背後是願付金額與市場 但發燒友等級的用戶對遊戲要求自然更高, Sony 本身對遊戲品質與硬體應用亦有高規格的標準, 其結果就是小團隊撐不過漫長的審核期 第三是行動平台, 雖然具有龐大的用戶支持, 進入門檻也較低, 但面對大群非玩家的消費者, 付費與免費的軟體銷售如同天與地一般的差距 第四是線下體驗的迭代速度太快, 開發者的資本往往跟不上燒錢率 第五是 2B 的業務, 雖可解決金流的問題, 但對小團隊而言, 資金週轉成為瓶頸 另外, 團隊以大客戶需求為導向, 恐與自身想發展的技術脫節 最後是交互設計與藝術環節, VR 的交互設計與傳統遊戲有很大的區別, 尤其是在遊戲時間受限的情況下, 如何做出具遊戲性且令玩家舒服的作品相當重要 而遊戲流暢性與畫面精緻度更是 VR 遊戲產業中不可忽略的關鍵項目, 亦大大地影響了開發成本 參考來源 TechNode 新芽 雷鋒網 科技報橘 ( 范秉航綜合整理 ) 網址

112 7. 結合科技與時尚, 穿戴裝置對使用場景的想像無遠弗屆 類別 / 關鍵字 : 穿戴裝置日期 : 在欠缺剛性需求下, 穿戴式裝置市場面臨市場寒冬, 智慧手環廠商如 Fitbit 與 Jawbone 正積極尋求跨領域的結合, 期待找出下一個春天 然而, 在此不景氣的市場下, 依舊有許多大廠跨入穿戴裝置領域, 而其思考與對準的正是穿戴裝置中仍屬利基的市場 智慧手錶領域可說是百家爭鳴, 除了科技廠商, 如 Apple Samsung Garmin 等推出新一代的智慧手表外, 傳統精品與手錶廠商亦紛紛加入戰局 Garmin 在 3 月中推出高階運動腕錶 Fenix 5 系列, 集其技術之大成 定價 25,990 新台幣的旗艦版 Fenix 5X 除了配備藍寶石錶面外, 還有 WiFi 光學心率監測 GPS/GLONASS 氣壓計 高度計 電子羅盤和各種運動記錄相關的功能, 手錶模式有約 12 天的電力 其更內建完整的台灣等高線 TOPO 地圖, 手錶形同導航裝置 Samsung 則是在 2017 年巴塞爾國際鐘錶珠寶展上, 展示了與瑞士手錶設計師 Yvan Arpa 合作設計的三款 Gear S3 概念手錶, 融合創新科技與傳統瑞士手錶設計風格 Fossil 集團預計 2017 年將推出 300 款智慧型手錶, 除了 Fossil 主品牌之外, 旗下 Diesel Misfit Vapor Emporio Armani Michael Kors DKNY Marc Jacobs Michele Relic 與 Tory Burch 都將推出 智慧 錶 而主打時尚族群的 Guess 風格與機能兼具的 CASIO Edifice 系列與預計推出的模組化智慧手錶的 TAG Heuer,Swatch 更是規劃推出自主智慧手錶操作系统, 再再都讓手腕上的商機更加令人期待 除了手錶之外, 穿戴於身體各處的智慧裝置更是五花八門, 亦展現出開發者無窮的想像力 2 月底 Google 曝光了一項新專利, 在帽子邊緣安裝相機系統, 如同 Snapchat 智慧眼镜, 利用帽子拍照或錄製影片, 並分享至社交平台, 更可透過頭骨傳送聲音的震動 另外,Visa 繼巴西奧運展示的支付戒指後,3 月中在德州更是推出了一款可以用於行動支付的墨鏡原型, 該墨鏡是由澳洲眼鏡品牌 Local Supply 所製造, 除了潮之外, 使用場景實在是匪夷所思 Google 在 2015 年即宣佈與 Levi's 展開合作推動 Project Jacquard, 將導電纖維織入布料當中, 製成了一塊柔軟的 觸控板 並縫於外套上 其導電布料區域設計在左手前臂靠近袖口附近, 與手機間的連線則是透過掛在左手袖口上的藍牙通訊裝置 互動方式如滑動調節音量 輕觸切歌或是自訂手勢導航等 Solid Pixels 則是推出 Rhythm 智慧舞鞋, 其具有感測器和振動回饋, 幫助人們學習如何跳舞 披薩連鎖店 Pizza Hut 更是打造了 64 雙限量版 Pie Tops 球鞋, 與手機連動後, 即可透過鞋子上的按鈕訂披薩 參考來源 Inside TechNode engadget 36 氪 ( 范秉航綜合整理 ) 網址

113 年面臨五大資安威脅 : 機器人 自動車 USB 插座 無人機 智慧電視 類別 / 關鍵字 : 資安日期 : 近年來, 人工智慧 (AI) 物聯網 (IoT) 技術風潮盛行, 機器人 自動駕駛車 駕駛控制系統 無人機 智慧家電等新興科技產品越來越多, 不僅增加生活的便利, 也提升工作得效率, 人類逐漸倚賴科技產品所帶來的便利, 然而, 新興科技帶來了方便, 同時創造了新的資安威脅 3 月 14 日 2017 臺灣資安大會 隆重登場, 以下摘要趨勢科技全球核心技術部資深協理張裕敏演講主題為 2020 資安大未來 的重點 : 2020 年面臨五大資安威脅 : 機器人 自動車 USB 插座 無人機 智慧電視 張裕敏協理預測 2020 年全球會面臨的資安五大威脅分別是, 機器人 客製化程式裝置 USB 裝置 無人機 IoT 裝置 他認為, 未來有很多系統會仰賴程式進行, 例如供電系統 支付系統 工業系統等, 程式只要有一小點失誤, 就會造成嚴重的傷害, 而且越方便的事物, 駭客也越有興趣利用來發動攻擊 預測未來 3 年重大資安事件 : 破解電子鎖竊盜 無人車自行解體 東京奧運遭勒索攻擊 張裕敏發現最近美國地下論壇, 駭客已經公開徵求會寫電子鎖程式的駭客來破解電子鎖, 共同策劃在夜間入侵某企業內部的竊盜計畫, 因此預測 2018 年會開始出現這類科技竊盜的案件, 甚至今年就會發生 再者, 張裕敏預計在 2019 年會有很多駭客跟無人車結合的竊盜事件, 他舉出, 駭客只要鎖定大量汽車的內部系統發動攻擊, 遠端操控汽車到回收廠, 並下達解體車體的指令, 汽車就會自行解體變成一堆汽車零件 另外, 未來自動駕駛技術會開始盛行, 汽車駕駛系統 安全系統和車門系統都可由遠端來操控, 駭客可能利用自動駕駛系統來竊盜或操控綁架特定人士 最後,2020 年奧運在東京舉辦, 日本政府已經宣稱東京奧運要全面自動化 IoT 化, 包括運動員身上會配戴各種偵測裝置 無人車會載觀眾或是貴賓到指定旅館入住, 以及利用 IoT 裝置操控飯店設備等 張裕敏預測, 駭客可以鎖定這些自動化裝置 偵測裝置和 IoT 裝置發動勒索攻擊, 要求奧運主辦單位勒索比特幣, 否則就癱瘓這些裝置, 干擾奧運活動的進行 企業需要重新界定新的網路邊界 由於近年來自動化技術 IoT 技術發展成熟, 駭客無所不侵, 無所不駭, 未來企業需要重新界定新的網路邊界, 並且調整資安心態 參考來源 ithome( 黃泓瑜 )( 林秀英摘要 ) 網址 107

114 人工智慧新創企業的五大預測 類別 / 關鍵字 : 資安日期 : AI( 人工智慧 ) 是今年風險投資領域的一大熱門, 但熱門也容易引發泡沫擔憂, 有些細分賽道可能已經出現疲弱的跡象, 而另外一些領域則可能會迎來較大的發展 知名人工智慧創投機構 DCVC 的創始合夥人 BradfordCross 在其部落格發表一篇 2017 年 AI 新創企業發展的五大預測 摘要說明如下 : (1) 聊天機器人風光不再 (Bots go bust): 去年聊天機器人突然異軍突起,Bots 代表著 任何形式的業務流程自動化, 也創造了 RPA 機器人自動化的新名詞,BradfordCross 認為業務流程自動化未來十年內會逐漸消亡, 但當下以語音和聊天會話介面為主要形態的聊天機器人恐怕立刻面臨嚴峻的考驗, 因為忽視了人對社交屬性的需要, 即使聊天機器人前期能聚攏人氣, 但後期很難留住用戶 (2) 深度學習不再高不可攀 (Deep learning goes commodity): 從 5 年前大公司對收購深度學習新創公司的興趣開始超過收購 ios 行動應用公司 隨後, 針對深度學習, 特別是電腦視覺公司的收購大潮席捲而來, 谷歌 Facebook Twitter Uber 微軟和 Salesforce 等公司為了爭奪先機, 除了投入人力研發外, 也展開瘋狂撒錢收購的行動, 使得深度學習變得不再高不可攀 2017 年預計隨著二線科技公司和非科技公司 ( 如底特律汽車公司 ) 收購工作逐漸收尾, 過去針對深度學習新創公司的收購大潮將平息下來 (3) AI 成為 VC 眼中的清潔技術 2.0(AI is Cleantech 2.0 for VCs): 根據 Wired 報導, 曾經備受吹膨的清潔技術最近經歷泡沫破裂, 作者認為 AI 也在複製這條道路 清潔技術和 AI 都是技術密集型產業, 對於新創公司和創投來說, 判斷從事這兩個行業的公司是否有前景變得越來越難 但如同清潔技術, 若新創企業眼中只有 AI 技術, 沒把用戶需求放在第一, 做什麼都是白費力 (4) 機器學習即服務 (MLaaS) 將迎來二次衰敗 (MLaaS dies a second death): 機器學習即服務的概念在十年前就有, 但卻一直無法順利推展 究其原因, 是因為知道機器學習的人都在使用開源始程式碼, 而對於無機器學習能力的客戶, 是不會使用 API 來驅動機器學習, 更傾向於直接購買應用來解決更高層次的問題, 機器學習只是其中一個選項而已 因此,MLaaS 新創公司面臨的問題很實際, 若其解決方案沒有進行客戶細分, 則不容易獲利 (5) 全棧型垂直 AI 新創公司走上正軌 (Full stack vertical AI startups actually work): 當你將目光集中在垂直產業, 就會找到高級別的用戶需求, 這絕對是極好的商業機會, 不過想抓住這些機會, 你必須有足夠的商業智慧和專業技能 一般的 AI 新創公司很難做到, 只有垂直 AI 新創公司才能解決全棧產業問題所需的專業知識與特殊的資料, 並利用 AI 驅動的產品實現了核心價值主張, 也才能吸引 VC 的目光 參考來源 Bradford Cross s Blog 雷鋒網 ( 林秀英摘要整理 ) 網址

115 10. 科技巨頭涉入數位醫療領域, 推出新應用產品 類別 / 關鍵字 : 數位醫療日期 : ,10,14 近年來, 網路 行動 大數據 人工智慧等數位科技公司涉入健康醫療領域, 提出顛覆性解決方案, 使得 ICT 科技領域廠商扮演健康醫療領域重要創新者角色, 以下整理這些科技巨頭在 2017 年 3 月的相關動態新聞 : Alphabet 旗下人工智能企業 DeepMind 正在建立一區塊鏈系統, 用於醫院監控醫療記錄 Alphabet 旗下人工智慧企業 DeepMind 公司正迅速擴大其醫療保健計畫, 已經宣佈將在今年內建立一 可驗證資料審計 工具 希望讓醫院, 甚至是病人, 瞭解誰在使用醫療健康記錄, 基於何種用途和目的 該工具將最先用於 DeepMind 在英國合作的醫院, 進行後續相關測試 亞馬遜語音助理 Alexa 結合 WebMD 健康資訊, 未來在 Alexa 設備上, 啟動 WebMD 問答功能語音直接詢問 亞馬遜近日與 WebMD 達成合作,WebMD 是美國最大的醫療健康服務網站, 擁有全球最豐富的健康醫療資訊, 同時也是全球醫師最願意付費上網的專業網站 未來消費者在 WebMD 上查詢健康資訊時, 不需要再用傳統的點擊滑鼠的方式了, 可在任何支援 Alexa 設備上, 啟動 WebMD 問答功能, 得到所需的醫療健康資訊 三星 NeuroLogica 和人工智慧公司 MedyMatch 聯合, 打造用於急救的 AI 醫學影像儀器 三星旗下的醫療影像公司 NeuroLogica 聯手以色列的人工智慧公司 MedyMatch 合作, 利用 MedyMatch 人工智慧平台結合三星 CereTom CT 掃描器功能的新裝置, 讓施救醫師在很短的時間就能掌握患者是腦出血還是血栓 飛利浦開發 AR 技術, 應用於人體脊椎手術 飛利浦 (Philips) 近日宣布成功開發出第一個結合 AR 技術的醫療影像處理系統, 並已成功應用於脊椎手術 此一 AR 手術導航技術, 可讓醫師事先了解病患身體的 3D 結構, 規畫手術進行方式以及植入物的位置, 醫師不需大面積切開病人背部, 以肉眼確認脊椎位置, 可大幅減少手術時間 同時在完成手術後, 可直接利用該儀器設備確認植入物的放置是否正確, 不需要另外移到他處做 CT 掃描, 確保病患僅受到最低劑量的輻射 鴻海集團動作頻頻, 準備進軍健康醫療領域 鴻海旗下永齡健康基金會於 3 月 12 日宣佈, 攜手中國生醫大廠華大基因 美國南坦集團 (Nantworks) 美國 Hudson Alpha 台大癌醫 以及國內生技業頂尖團隊, 籌組全球抗癌聯盟 並相中金門來籌設兩岸醫療特區, 郭台銘投資金門初步規劃分二部分, 永齡健康基金會打算投資基因檢測資料庫 醫療與養生村 ; 永齡慈善基金會則鎖定有機農業 參考來源動脈網 經濟日報 中時電子報 科技新報 ( 林秀英整理 ) 網址

116 11. 以共享經濟起家的獨角獸 Uber 和 Airbnb, 為何發展截然不同 類別 / 關鍵字 : 隨選需求 - 共享經濟日期 : Airbnb 和 Uber 都是全球大企業,Airbnb 在全球 190 個國家 3.4 萬個城市有 230 萬間客房, 是萬豪與喜達屋酒店集團客房數總和的兩倍 ; 而 Uber 則在全球 69 個國家 400 多個城市都能預約叫車, 在此之前計程車公司大多只是單個城市裡的生意 然而 Uber 近期壞消息頻傳, 除了過去一個月內有四位重量級主管離職 性騷擾醜聞 執行長親川普而引發幾十萬美國使用者號召 delete Uber 運動外, 全球市場拓展上也面臨膠著瓶頸 ; 反觀 Airbnb 積極拓展市場, 近期剛完成 F 輪 10 億美元投資, 公司估值已高達 310 億美元, 且很有可能將在 2018 年 IPO 這兩家都曾經名列獨角獸, 營運規模高達 100 億美元, 為何後續發展截然不同? 以中國市場而論,Uber 虧損的重要原因是進入門檻相對低 和 Airbnb 相比, 和 Uber 競爭相對容易, 絕大多數的人都會在同樣一個大城市叫車, 一個公司只要具備充足資金, 就能挑戰 Uber; 但大多數人不會在自己居住的城市住飯店或旅館,Airbnb 市場拓展遍及全球, 幾乎去任何地方都可以租到房子, 因此競爭對手無法只憑幾個市場就挑戰 Airbnb 此外, 短租市場的品牌建立有賴於旅客和陌生人之間的信任感, 營運團隊的能力顯得更為重要 初期 Airbnb 雖然因為此一問題而碰壁, 但長期發展下來反而成為 Airbnb 抵禦其他競爭對手的最佳利基, 靠補貼制度刺激消費的 Uber 在品牌認同感的建立上則相對薄弱 Airbnb 面對的是飯店市場,Uber 挑戰的則是計程車 租車生意 叫車服務的本質, 也就是從打開手機叫車到坐上車這個過程裡, 重要的是分配最快抵達的車, 而不是選擇哪輛車更舒適 車型只是錦上添花 在這個模式下, 司機開的車好與壞, 對於能接到多少活並沒有太大影響, 因為使用者在操作上無法選擇車型 同時司機的收入中, 車輛的油資是必須的成本, 於是電動車 混合動力汽車等開起來比較便宜的車自然就變成了司機的首選 但 Airbnb 找房子的過程則完全不同 在目的地確定的情況下, 使用者挑選房子的主要因素就是房間體驗和房東的服務, 使用者有大量時間看照片 讀評論來挑選房子 屋主對房子的佈置越好, 和房客的交流越充分, 被越能租出高價 換言之, 運輸服務和住宿服務雖然本質都是共享經濟, 但實際上租車所能帶來的創新空間並不大 但 Airbnb 提供的住宿服務靈活空間就大了很多 首先, 一般商旅客戶, 住 Airbnb 而不選擇酒店多半是因為便宜 有廚房 可以洗衣服的家庭環境, 這種體驗是一般大飯店完全沒有的, 對於住宿超過 3 天的商務人士來說,Airbnb 不僅比飯店更便宜, 而且更方便 其次,Airbnb 的服務資源雖然都是房子, 但房子之間的區別, 比車子之間的區別大得多 : 使用者在 Airbnb 上可以選擇 7000 歐元一晚上的法國羅瓦爾河谷的私人城堡過夜, 這個價格比紐約瑞吉飯店的第五大道套房還要貴一倍 但使用者心甘情願支付這麼多錢 相比之下,Uber 司機即使開著千萬的勞斯萊斯也最多被算作是豪華車, 車費也只是和一輛 BMW 相同, 比造價十萬的北汽電動車貴幾倍而已 實際上也不會有人常年開這麼廢油的車跑 Uber 差異性凸顯出住宿本身的目的原就多樣化, 像私人城堡這樣的房間可以是完全體驗式的消費, 來住不是為了過夜而是為了過癮 Uber 曾經也推出過體驗性 110

117 質的服務, 比如坐熱氣球和直升飛機, 但所有的這些特別交通工具都是短時間內的行銷, 不是常態化的服務 房子和車子之間的差異也決定了競爭對手出現的可能性 Airbnb 靠為短期內的客流高峰提供過夜選項起家, 這些潛在客戶除了 Airbnb 之外幾乎沒有別的選擇 隨著 Airbnb 簽下的房間越來越多, 就可以為越來越分散而普通的客戶提供住宿服務 這時, 因為房子本身的數量遠比車子要少, 理論上願意分享自己家的人也比願意回家路上順便開車捎個陌生人的人少得多, 競爭對手進入 Airbnb 的領域只會隨著時間越來越難 近期 Airbnb 開始開發為訪客提供當地旅遊指南 以及機票預訂功能甚至長 租公寓等服務 Uber 業務相較之下單一許多, 儘管 Uber 也嘗試許多叫車所衍生 出來的服務如自行車快遞 UberRush 便當快遞 Uber Fresh 快遞服務 Uber Cargo 外送服務 UberEats, 這些業務所利用的都是原先的叫車技術和資源, 在 Uber 和 各國政府頻傳出抗爭新聞下, 新業務的發展也十分有限, 營利空間也跟著短縮 這樣的發展是幾年前全球所始料未及的結果 Uber 和 Airbnb 都是矽谷以共 享經濟之名衝擊傳統行業的榜樣 兩家公司都是 2008 年開始創業 2010 年崛起 但在最初的六七年裡,Uber 怎麼看都是更順利的公司 Uber 募資更順利 全球 化更早, 它估值到 2014 年破 400 億美元成為全球最值錢創業公司, 但而今看來, 競爭對手追趕容易度 業務發展 市場覆蓋率等因素卻讓 Airbnb 從最初的百億 估值後來居上 參考來源投資界 INSIDE ( 楊孟芯綜合整理 ) 網址

118 12. 共享單車的補貼大戰 類別 / 關鍵字 : 隨選需求 - 共享經濟日期 : 摩拜 ofo 分別推出充值翻倍送的活動, 小藍單車 ofo 分別與芝麻信用分掛鈎, 達到信用標準的用戶可免押金騎行單車, 近日, 摩拜又宣布推出摩拜紅包車 共享單車大戰可謂硝煙味十足, 紛紛玩起了倒貼 而共享單車是一個十分燒錢的行業, 面對越來越大的支出, 這些企業的盈利方向在哪裡? 3 月 16 日,ofo 宣布上海地區用戶, 芝麻信用分在 650 分以上可免押金使用車輛 3 月 22 日, 小藍單車宣布推出 199 元的半年免費騎行卡 第二天摩拜則宣布推出摩拜紅包車, 給用戶發起了紅包 3 月 23 日, 摩拜單車宣布 摩拜紅包車 將在全國上線 用戶通過 GPS 定位找到 摩拜紅包車 並解鎖騎行, 有效騎行超過 10 分鐘, 即可獲得 2 小時內騎行免費以及最低 1 元, 最高 100 元的隨機現金紅包獎勵 同時, 小藍單車宣布芝麻信用分高於 700 分的用戶可免押金騎行小藍單車, 此外, 永安行 優拜 騎唄等共享單車企業此前都已聯合螞蟻金服推出了該項服務 然而看似免費的補貼行動, 隱藏的是 圈錢 的意圖, 因為使用者如未支付押金, 則無法獲取解鎖密碼或掃碼解鎖 簡單說, 民眾想要免費騎 ofo 或摩拜單車的前提是, 首先要支付押金, 其中,ofo 單車的押金標準是 99 元 / 人或帳號, 摩拜單車的標準是 299 元 / 人或帳號 因此, 這些共享單車平台的 免費騎乘 或 免費大戰 越多人體驗, 就能收集越多押金, 而體驗週期越長, 平台佔用押金的時間也就越長 這與滴滴 優步 神州 易到等早期的補貼大戰可謂天壤之別, 叫車服務的補貼 燒錢, 是無條件真燒錢 ; 而單車平台的免費大戰, 其實是附條件免費, 目的為利用一輛單車從更多使用者手中收集押金以及加值金額 拋開補貼的假象, 紅包車 策略的本質在於解決共享單車運營難的困境 : 靠紅包驅動, 來消解共享單車分佈不平衡的問題 未來紅包車假使成功, 很可能肩負另種功能, 比如把某些騎乘時間過長的車輛塞進紅包, 引導使用者騎到指定的維護地點 只要做的好, 確實能夠滿地單車的窘境, 也不失為改善營運成本居高不下的折衷辦法 從摩拜紅包車來看, 共享單車所遇到的問題真的讓人震驚, 平常我們騎車一趟 1 元 2 元, 而紅包車最低的補貼就 1 元, 從成本攤銷來算, 需要很多正常使用者才可以攤平一次補貼 何況為了吸引使用者, 偶爾要來個 5 元 10 元甚至 100 元的獎勵 怪不得業界有人驚呼, 這是在拿使用者押金來發紅包, 商業最終講究的還是盈利, 就算紅包妥善解決共享單車營運問題, 可羊毛出在哪? 縱然共享單車出現的立意良好, 但而今在資本熱捧下, 共享單車的補貼大戰炙熱延燒, 這看似野蠻生長的市場目前仍然有二十多家的競爭者, 單是小藍單車 ofo 和摩拜在北京的投放車輛就高達 30 萬輛, 顯示共享單車的主要戰場還是一二線城市, 但供過於求的徵兆指出市場正趨於飽和, 以此速度來看, 今年底前將趨於理性 參考來源鈦媒體 獵雲網 投資界 ( 楊孟芯綜合整理 ) 網址

119 13. 共享單車的泡沫與與隱憂 類別 / 關鍵字 : 隨選需求 - 共享經濟日期 : 春節過後, 共享單車進入第二回合, 資本依然打了頭陣 迄今為止, 共享單車領域的總融資額已達 70 億元人民幣, 而資本帶來的最直接影響就是瘋狂的造車競賽與城市擴張 在當前過度追捧下, 行業已經進入了某種不理性之中 : 企業是否被資本綁架 資本是否被退出綁架 已經成為當前市場參與方必須重視的風險 本文試圖還原該行業的商業本質和隱藏的深層次難題 共享單車帶動傳統單車生產 得益於共享單車的高速發展, 本處於 夕陽期 的單車產業, 正重新煥發出新春 天津王慶坨鎮 多個珠三角工廠 20 多年前曾經輝煌一時, 隨著產業凋零, 傳統單車生產也隨之低迷, 但春節前來自共享單車的數萬筆訂單帶領單車產業大躍進, 在資本的助推下, 正高速發展的共享單車企業已宛如單車產業的 白衣天使 一些人鼓吹着這場互聯網 + 傳統產業的革命, 似乎幾十年的產業模式在這數月間已然完全顛覆 ; 與此同時, 短時間突如其來的產業紅利, 更是影響了無數工人的命運 然而, 作為一個新興產業, 共享單車能否在更長時間內撐起這個產業, 依舊是個未知數 最為重要的是, 產業鏈從上至下存在的隱患依舊存在 ; 隨着共享單車生產量的進一步加大, 相關企業與供應鏈的既有矛盾或許將日益加重 單車製造業的真實與幻象 從 ofo 和摩拜的鉅額融資, 也反映出單車製造本身就足以讓兩家巨頭捉襟見肘, 從供應鏈 單車車架開模費用 元件預付款 組裝廠, 每一項都有賴於現金流的支應, 其中品管問題更是關鍵, 短期內爆發的需求量使得廠商難以產出品質穩定的單車, 工人對於產線的熟悉程度也直接反映在產品上, 這些也連帶造成損壞率高, 長此以往將不利於產業發展, 而兩家巨頭在做法上也大相逕庭 : 摩拜自建工場並跨界找富士康當幫手,ofo 則和傳統單車廠合作, 以維持穩健產能, 但富士康專長於 3C 及半導體, 摩拜如要維持高產量勢必得持續尋找新夥伴 ;ofo 可能在供應鏈的環節上受阻使成本大幅提高, 因此兩巨頭砸錢下訂單究竟是否能達成各自的產能, 仍然是未知數 共享單車創業者們正在淪為資本家的傀儡 共享單車瘋狂追逐融資的同時, 是否也正淪為資本家的魁儡? 在缺乏足夠利潤支撐的前提下, 共享單車創業者們難以把自己的平台做大, 但如果不融資, 創業者們僅僅憑藉一己之力難以推動整個共享單車市場的迅猛發展 既然已經騎虎難下, 融資速度和規模則是誰能先一步得到更多投資人的支援, 誰就能先一步搶佔市占率 市場盛傳, 共享單車正重演當年滴滴快的的燒錢大戰, 各種加值優惠活動層出不窮, 力道一個比一個強, 有的平台甚至推出免費騎乘活動做為吸引消費者的誘因 另一方面, 摩拜 ofo 小鳴 優拜等共享單車平台也開始瘋狂進行城市擴張, 戰火甚至已經從國內市場蔓延到了海外 然而, 共享單車卻仍然沒有找到合理的商業模式, 甚至還因為押金問題被業內眾多人士看做是一場金融騙局, 燒 113

120 錢與盈利遙遙無期已經嚴重不平衡 其次是技術亮點 先是 ofo 宣佈與中國電信 華為達成合作解決開鎖痛點, 三方將共同研發基於新一代物聯網 NB-IoT( 基於蜂窩的窄帶物聯網技術 ) 的新型共享單車 ; 第二日, 摩拜單車便與微信聯合宣佈, 摩拜單車小程式與微信 掃一掃 打通, 掃描開鎖即可使用 不論是摩拜單車, 還是 ofo, 他們都紛紛推出了電機系統 防盜系統 智慧鎖等 智慧 共享單車, 一場共享單車的科技秀也在悄然打響 最後則是產業供應鏈的 PK 共享單車的火爆也間接推動了整個自行車產業鏈的發展, 但隨著共享單車的投放量劇增,ofo 和摩拜各自迥異的做法也會使上游產業的競爭更加激烈 共享單車界的下一個滴滴? 大合併時代會來臨嗎? 資本家競逐投資是期望能打造出下一個共享單車界的滴滴 然而與此同時, 問題也跟著浮現如下 : 共享單車的破壞問題 共享單車遭到破壞 霸佔 違規停放等問題正在變得越來越嚴重, 共享單車平台在面對單車遭受破壞 違規停放卻幾乎沒有任何對策, 造成此問題的因素除了國民素質有待加強 也曝露管理經營不善, 以及共享單車的爆炸性數量遠超出城市負荷量的潛在危機 政府監管風險 : 究竟混亂的共享單車應該由誰管理? 共享單車平台 另一個車輛停放公司 還是交通管理部門? 目前還沒有一個可行性的方案 事實上, 共享單車平台與車輛停放公司之間的矛盾越來越深, 雙方並沒有就單車停放問題達成共識, 這將導致越來越多的亂停放共享單車會被車輛停放公司長期扣押 蓄意破壞的法律責任由誰承擔? 在缺乏統一維運標準下, 共享單車明顯還未找出解決方案 共享單車是否為偽需求 : 共享單車是否確實解決市場需求, 或僅僅是新鮮感和資本推動的結果? 共享單車作為一種校園出行和旅遊度假出行工具, 確實存在一定的需求, 但是這種需求是否真的具備滴滴出行那般龐大, 則值得商榷 共享單車創業者們如不儘快解決背後的挑戰和風險, 可能將面臨行業合併後被投資人踢出局的慘痛局面 參考來源 FT 中文網 獵雲網 投資界 ( 楊孟芯摘要 ) 網址

121 14. HR Tech 在 2016 年交易案件創新高 類別 / 關鍵字 :HR Tech/ 早階交易日期 : HR Tech 在 2016 年共計 402 件交易案創下歷史新高, 募資金額則約為 2.2 億美元略低於 2015 年的 2.6 億美元 在最活躍投資人部分,500startups 是 2012 年以來最活躍的投資者 所有的交易數據都顯示, 投資人對 HR Tech 仍抱持著樂觀態度 2016 鉅額投資案件首推薪資和福利管理軟體 Ceridian 獲得富達國民金融公司 1.5 億美元私募股權投資 2016 年的其他亮點包括企業投資者的投資活動上升 雖然 2016 年美元投資資金下滑, 但 2016 年投資件數創紀錄, 顯示投資者對該類別持樂觀態度 CBInsights 將 HR Tech 定義為人力管理 薪資行政管理 福利行政管理軟體 ( 統稱人力資源資訊系統 ) 員工職業生涯發展與人力優化 ( 人力資源管理 ) 的軟體, 另外, 還包括協助管理招聘與人力配置的科技促成平台 但不包括人員派遣機構 活動和辦公空間管理軟體, 以及提供辦公室清潔和管理的運營公司 年投資趨勢 HR Tech 在過去五年中, 交易件數一直保持正向成長,2016 年交易件數更是再創歷史高峰, 共計 402 筆, 較 2015 年增加約 9% 若與 2012 年相比, 交易案件則是成長了 175% 在交易金額部分, 年間的交易資金也保持穩定增長, 但 2016 年則較 2015 年之交易金額為低 然而, 相對於往年來看,2016 年資金依然強勁 鉅額交易除了上面提到的 Ceridian 外, 獲得 1 億美元 D 輪投資的 SnagAJob 則是針對按需經濟中的兼職工作而設計開發商品 ; 此外, 同樣獲得 1 億美元 D 輪投資的還有中國的全職工作招聘的獵聘網 (Liepin) 季投資趨勢 115

122 若依 HR Tech 季投資數據觀之,2016 年第 1 季創下歷史新高, 其中 117 筆交易案, 共計投資金額為 7.71 億美元, 當中, 包含上述提到的 Ceridian 和 SnagAJob 如果歷年第 4 季的表現,2016 年第 4 季成交案件與金額亦為 2016 年各季最低, 共計 72 筆交易案, 投資金額約 3.73 億美元, 重大交易案件則如斗米兼職平台 (Doumi) 參考來源 CBInsights( 張嘉玲整理摘譯 ) 網址 116

123 15. Pear Deck 開發科技工具強化師生互動 類別 / 關鍵字 :EdTech/ 創新趨勢分析日期 : 致力於利用科技工具改善陳舊的 PPT 讓教學內容更豐富的 Pear Deck 於 2017 年 3 月 22 日獲得由 Village Capital Hyde Park Venture Partners AOL 的聯合創始人 Steve Case 等投資人 400 萬美元 A 輪投資, 至此 Pear Deck 的總融資額達到 520 萬美元,A 輪資金將幫助 Pear Deck 完善產品 擴充團隊 Pear Deck 產品主要功能都是讓教學具有更強的互動性 上課之前, 系統會自動發送邀請碼給學生, 學生可以在手機 平板和 PC 等設備上輸入邀請碼加入課堂, 整個上課過程由教師一人控制, 學生則可以從自己的設備上隨時看到老師的分享 提問, 或者匿名回答問題 在這一點上,Pear Deck 和一般的課堂互動產品有極大不同, 大多數產品只能統計選擇題答案, 但是在 Pear Deck 上, 學生的回答可以以文字 圖畫的形式呈現 Pear Deck 的兩位創人皆具有多年教學經驗, 非常了解老師在課堂上最需要什麼 其中首席教育官 Michal Eynon-Lynch 表示, 他發現很多學生在課堂上難以集中注意力, 於是就先用這套產品在 15 個學生身上做了實驗 在發現實際效果還不錯後, 便大規模開發了產品 在此之前,Lynch 和兩位創始人曾經創辦了線上記分冊產品 Haiku Learning( 這家公司已經在 2016 年被 Powerschool 收購 ) 目前,Pear Deck 已經將產品功能整合 Google Classroom 和 G Suite 套裝中, 這樣學生可以直接用 Google 帳號登入系統 此外,Pear Deck 的文件功能實現了老師和學生的文件互傳與優質內容即時共享 Pear Deck 的基礎功能可以免費使用, 免費功能主要是幫助教師建立教材 分享教材, 但是建立課堂問題 即時互動和客製化作業設計等功能需要付費, 目前的定價按照個人 小組和學校等不同單位收費分別收取 和 1499 美元的年費 117

124 市場規模部分, 中國教育市場的規模在 3 萬億, 而美國的規模是中國的 2 倍多, 達到 7 萬億, 其中 K12 占到 8000 億左右, 在中國規模次之的職業教育和幼兒教育, 在美國的市場規模都分別在 7000 億左右 Pear Deck 的產品集中在 K12 領域, 目前已經覆蓋了 13 個國家和美國 40 個州 在美國, 和 Pear Deck 最接近的產品是 Nearpod, 這家公司在不久前拿到 100 萬美元的 B 輪融資 由於美國學校的採購行為占了市場中相當大的部分 ( 約 1/3), 州政府和聯邦政府每年進行的兩次固定採購, 讓 Pear Deck 這樣的公司有了極大的生存空間 參考來源 EdSurgeNews( 張嘉玲整理摘譯 ) 網址 118

125 16. 不容忽視的農業科技, 投資金額正快速成長中 類別 / 關鍵字 : 農業科技日期 : 受惠於新技術的發明, 農場已能大幅提高作物產量 由於感測器成本降低 農場數據和演算法頻繁運用以及其他發展趨勢, 我們正看見一股農業創新浪潮 以下整理 CB Insights 在農業科技領域的資金趨勢分析 : Agtech 融資趨勢 農業科技公司的融資活動在 2014 年大幅上漲, 交易件數增加一倍多, 資金比上年增加了三倍多 這可能是因為孟山都於 2013 年底以至少 10 億美金收購了 Climate Corporation, 吸引越來越多投資人關注農業科技領域 過去兩年來, 該領域融資金額持續上漲趨勢, 維持在 68 件以上的交易件數, 及超過 2 億美元的融資金額 若由每季數據來看, 可見在連續 6 個季度的融資金額與件數成長後, 於 2016 年第四季開始下滑 2016 年第一季融資金額特別高, 超過 1 億美元, 歸功於 FarmLink 和 Farmer Edge 的巨額交易 農業科技融資交易剖析 自 2012 年至 2014 年間, 大多數農業科技融資交易為種子 / 天使階段, 並於 2014 年佔比達到一半以上, 此後, 種子 / 天使交易佔比大幅下降, 在過去兩年中只佔全部交易的三分之一 隨著行業開始成熟,A 輪和 B 輪交易持續成長,2016 年二者交易件數共占 30% 119

126 地理分布 若依州別細分, 加州自 2012 年以來, 融資活動最多, 佔所有交易比例近 30 % 紐約和科羅拉多州分別佔第二, 交易佔比分別為 7% 北卡羅來納州的農業新創公司也相當強勢, 佔交易份額的 6% 值得注意的是, 超過一半以上的交易發生在主要科技樞紐外 ( 加州 紐約 麻州 ), 如 ScoutPro( 愛荷華州 ) Cogent3D ( 亞利桑那州 ) 和 Sprinkl( 德州 ) 參考來源 CB Insights Research Blog( 周佳寧編譯 ) 網址 120

127 17. Google 重新設計手機 app 與網站, 新增搜尋快捷鍵 類別 / 關鍵字 : 行動通訊 Google 日期 : Google 於 3 月 21 日宣布重新設計 ios 及 Android 搜尋頁面及 Google.com 的行動網頁, 提供包括運動 天氣 餐飲 娛樂等快捷鍵頁面, 提供使用者除鍵入關鍵字或輸入語音訊息外不一樣的體驗 快捷鍵將顯示於 google 搜尋列正下方,Android 使用者點擊頁面右側箭頭後, 便會看到一整面的快捷鍵圖示, 包括附近有什麼 生活方式 工具 娛樂 天氣 旅行和 My Stuff, My Stuff 是客製化功能, 可顯示使用者的電子郵件 活動 航班或飯店預訂訊息 Android 用戶可以由此進入 Google Translate 查找附近的景點 航班或旅館, 進行網速測試 匯率計算, 甚至玩遊戲 ( 如井字遊戲 ) 等 事實上, 上述所提到的都不是 Google 的新功能,Google 僅是將其重新整合為簡化的觸控式頁面 TechCrunch 認為 Google 本次改版是為了迎合不怎麼聰明的使用者 不知道 Google 原來便有提供這些訊息, 轉而下載其他 App 在網路發展初期, 多數用戶會在入口網站搜尋新聞 天氣 體育等資訊 而如今情況正在轉變, 不同的功能被分化至 App 但 Facebook 試圖持續將天氣 購物 工作等功能進行統合, 以阻止這種轉變 Google 表示稍後還將推出 重大事件及活動 的快捷鍵, 意味著像這樣的一次性快速搜尋方式, 將改變像選舉或奧運等需要一次搜索大量資料的搜尋習慣 影片連結 : 參考來源 TechCrunch 數位時代( 周佳寧編譯 ) 網址

128 三 群眾募資動態 1. 首創區塊鏈公益群眾募資平台啟用 類別 / 關鍵字 : 群眾募資 區塊鏈 度度客日期 : 如果民眾的善心捐款, 都能即時看到捐款流向, 將每筆資金使用, 以圖像化呈現, 將使得善心民眾在捐款時更有感, 同時更能增加慈善社福團體的可信賴度 因為這樣的初衷, 度度客將最新金融科技區塊鏈 (blockchain) 導入群眾募資 (crowdfunding), 不僅是台灣, 更是全球在公益以及金融科技上的重大里程碑 由財團法人工業技術研究院所致力研究的區塊鏈 (blockchain) 與智能合約技術, 已無縫整合至度度客群眾募資平台, 並於 2017 年第一季正式啟動應用, 成為區塊鏈結合公益群眾募資的首例 在群眾募資中, 為了讓贊助人安心並提高贊助意願, 公益類案件提案人, 需清楚交待資金使用方式 若提案人是公益團體, 則更需達到透明公開的責信要求 度度客共同創辦人莊青岳表示, 為了使公益群眾募資案更加透明, 除了提案人需要隨時更新進度與贊助人保持溝通, 導入創新網路金融科技, 以較低成本方式達成公益透明責信的宗旨 工研院巨資中心主任余孝先表示, 區塊鏈是一種分散式網路帳本科技, 智能合約則是基於區塊鏈技術, 規範所有利害關係人的權利義務並自動執行的程式碼 利用其技術特性可追蹤每筆善款最終停靠處, 並分析群募發起人是否滿足贊助人當初捐款期待 將科技應用在公益群眾募資是個重要突破, 也是台灣金融科技一項全新的實踐, 還需凝聚更多共識, 讓更多人持續參與以發揮區塊鏈導入的社會效益 現行的群眾募資平台上, 贊助後多以文字告知贊助人, 而提案人使用金額的方式, 也多以文字描述 當區塊鏈導入群募平台, 所有的金額流向, 在達成交易後, 皆可即時透過圖像方式呈現, 使贊助人知道轉帳成功, 日後更可清楚看到提案人使用金額的方式及流向 透過區塊鏈安全透明的優勢, 讓提案人的可信任度提高, 對於慣於群眾募資的使用者來說, 更是個嶄新的體驗 當區塊鏈遇上了公益群眾募資, 造就了區塊鏈技術可以成功落地實踐的最佳平台, 這是一個台灣金融科技的里程碑, 更是區塊鏈公益募款的新紀元 將能吸引更多善款挹注, 為台灣的社會帶來一股源源不絕的新活水 取自 自度度人, 希望受助者也能幫助他人,dodoker 是台灣少數以公益為主的募資平台 度度客讓提案人專案上架, 讓贊助人可提供現金贊助 在專案期限達到集資目標金額, 即可讓提案人執行專案, 若其限內未達標, 金額將退還各位贊助人 參考來源 網址 中時電子報 122

129 2. 群眾募資風險多贊助之前多三思 類別 / 關鍵字 : 群眾募資 法律日期 : 桌上遊戲募資專案 Retreat 因宣傳影片爆發爭議而引起外界關注, 究竟贊助者在進行贊助前必須知道的注意事項, 群眾募募將涉及哪些法律問題? 募資基石來自信任, 小心提案方畫大餅 良性的群眾募資必須建立在流程透明化的前提之下, 讓贊助者願意 相信 發起人的誠意, 進而選擇進行贊助, 以過去以群募貝果募資案 艾薩克傳 x 永恆典藏 為例, 前前後後針對該專案進行了 42 次的進度概況更新, 讓贊助者對募資產生信賴是專案發起人的責任 Retreat 則是群眾募資中的爭議個案, 該專案的達標金額僅僅只有新台幣 1000 元, 但是提案內容卻包含 2019 年上映的電影, 發起人宣稱該專案僅由數人組成的團隊負責執行, 以電影拍攝所需人力和資金方面, Retreat 團隊現有的人力及募得資金來說很難完成電影拍攝, 也很難讓贊助者 信任 成品的產出 贊助之前想一想, 目前台灣法規難保障 目前台灣常見的幾個群眾募資平台, 其運作模式比較偏向於 預購 的概念, 同時也具備一點捐贈的性質, 以法律來說有可能會被認定為買賣關係, 一旦對方延遲交付或無法交付產品時, 將會牽涉到民法上的債務不履行, 提案方須確實完成履行提案內容的約定, 否則贊助方可以提出要求解除契約, 或請求損害賠償 群眾募資也需要承擔成品不符期待的風險, 舉例來說, 如果贊助方不滿意募資結案收到的實際成品, 例如品質好壞 外觀美醜 等因素, 因為提案者通常於提案時產品尚未完成, 甚至還只是初期的構想, 其實很難追究提案方的責任 而以現行民法角度來說, 除非贊助方 消費者能夠證明收到的產品與當初概念有任何不符之處 或是明顯不一致的落差, 才有機會進行主張 呼籲民眾在贊助之前可以先停下來想一想, 群眾募資畢竟不是單純的買賣, 本質上具有部分捐贈 贊助專案的精神, 因此贊助者也應評估這個專案達成之可能性, 以及自己是否能夠承擔風險, 再去參與募資 參考來源 網址 ETtoday 123

130 3. 多元性對群眾募資的重要性 - 以 Indiegogo 為例 類別 / 關鍵字 : 群眾募資 indiegogo 日期 : Indiegogo 於 3 月份公佈群眾募資數據, 揭露了多樣性和包容性在 Indiegogo 平台上的重要性 該公司宣布, 自 2008 年成立以來, 已獲得來自 223 個國家 70 多萬個用戶使用 Indiegogo Indiegogo 的成立是為使各種各樣的想法得到機會, 從而使世界變得更好 更多的問題能夠得到解決, 更多的社區得到服務, 創造更多的美麗 為了讓每一個想法都能得到公平的發揮, Indiegogo 平台針對不同的人和不同的觀點, 必需給予一定的包容性, 否則無法實現平台的使命 對 Indiegogo, 多樣性和包容性不只是 nice to have, 而且是 must-haves 不幸的是, 多元化長期以來一直是科技行業的挑戰, 為了提高透明度, 鼓勵業內其他公司開展多樣化工作, Indiegogo 首次發布其在多元化統計數據 Indiegogo 比較 2014 年與 2016 年數據發現女性團隊成員在公司層面以及 之間的領導層面上都有所增加 技術職位 非技術職位以及領導層面的種族和民族多樣性皆得到改善, 惟女性擔任技術職務的比例仍然偏低 未來, Indiegogo 多元化和包容性將繼續進行以達成平台的長期使命 參考來源 Crowdfund Insider( 張嘉玲整理 ) 網址 124

131 4. 群眾募資平台的價值何在? 類別 / 關鍵字 : 群眾募資 資訊仲介 信用仲介日期 : 群眾募資平台是投資者 融資者 企業或者風險投資者對接的仲介 如果我們將 仲介 的定位更加細化及精準化, 群眾募資平台究竟是 資訊仲介? 還是 信用仲介? 這是一個令人深思的問題 在群眾募資領域, 平台對於自身定位上的疑惑, 也反映了監管要求和投資人意識上的衝突 監管要求 - 資訊仲介 多數國家群眾募資平台的監管辦法中, 群眾募資平台定性為資訊中介, 要求平台居中間人的位置, 去撮合資訊, 為投融兩端提供資訊仲介服務 嚴防平台打著 信用仲中介 的旗號, 誇大專案收益, 哄騙投資人 同時, 要求向投資人表明並不是每個群眾募資平台都有嚴格的風控, 提高投資人的風險意識 投資人 - 把平台當信用仲介 在實際的投融資情況當中, 投資人還是習慣於將平台定位於信用仲介 一般投資人可分為三種 : 一種是什麼項目來錢快, 我就投什麼項目 ; 一種是投資人過度迷信保本 回購協定 ; 還有一種是直接忽視平台的風險提示 這三類投資人的通病是 : 只看收益, 不看項目, 自我本身就忽略了在高收益的一面還有高風險 這恰恰反射出來的投資人自我理論是 : 平台該為高風險擔責 由於投資人的不成熟, 平台不管是出於自身發展考慮, 還是投資人利益的考慮, 都有著 資訊仲介 之外不可推卸的責任 平台 - 剛性兌付的壓力 進入 2017 年, 不少平台減少了項目的上線 據眾籌之家資料統計,2017 年 1 月份, 收益權眾籌融資金額為 4979 萬元, 環比 12 月份下降約 18%; 互聯網非公開股權融資金額為 萬元, 環比 12 月下滑約 14% 互聯網眾籌自 2011 年發展至今, 還未有明確的監管細則, 這讓平台自身的職責很不明確 為此, 有不少行業的從業者表示, 一方面迫於來自監管的壓力, 他們只能打著 資訊仲介 的旗號 ; 另一方面, 由於投資人的主觀意識, 對 平台 的依賴, 他們卻要做更多 信用仲介 的事情 投資人疑問 : 純資訊仲介, 我敢投嗎? 毫無疑問, 未來監管的方向是將平台歸納在資訊仲介 但是正如投資人的質疑 : 群募平台只是資訊仲介, 還有人敢投嗎? 監管將平台定位於資訊仲介, 是為了弱化平台的權利, 而不是減少平台的責任 在此後群眾募資發展中, 不管來自監管壓力, 還是同行競爭, 風控必將是平台內部要做好的事情 其次, 這也凸顯了這個行業投資人教育的緊迫性 投資人教育在投資人風險識別及風險承受能力上顯得尤為重要 參考來源未央網 ( 張嘉玲整理 ) 網址 125

132 四 股權投資動態 1. 獨角獸窄門難進, 僅有 0.9% 種子輪獲投的美國科技企業可成為獨角獸 類別 / 關鍵字 : 獨角獸 新創存活率日期 : CB Insights 分析 2008 年到 2010 年美國 1,098 家新創企業首次獲得種子投資之後的發展態勢, 資料顯示, 超過 70% 的新創企業停留在風險投資過程的某一個時刻, 沒有實現投資退場或繼續吸引投資 調查結果 : 126

133 46% 獲得第二輪投資, 之後每一輪獲投的企業家數就更少 28% 的新創企業完成第三輪投資 14% 的新創企業完成第四輪投資 6% 的新創企業完成第五輪投資 2% 的新創企業完成第六輪投資 0.9% 的新創企業估值達到或超過 10 億美元, 加入獨角獸俱樂部, 例如 Uber Airbnb 和 Slack 28% 的新創企業可實現投資退場, 包括併購和上市 70% 的新創企業可能破產死亡或自給自足 這 1,098 家企業種子投資額中位數是 40 萬美元, 而平均值是 70 萬美元 到第六輪投資, 投資額中位數是 4,000 萬美元, 平均值是 1.75 億美元 另外,10 家企業投資退出交易額超過 5 億美元, 還有 5 家企業投資退出交易額超過 10 億美元 實現 10 億美元投資退場的企業包括 Nutanix Covermymeds Twilio Trade Desk 和 Instagram 參考來源 CB Insights Research Blog( 林秀英整理 ) 網址 127

134 年工業物聯網投資雙雙創下件數與金額新高 類別 / 關鍵字 : 工業物聯網 Industrial IoT 日期 : 將數位化和物聯網基礎設施帶進製造業 物流 礦業 石油 公共事業與農業等重資產行業的新創企業, 越來越受到投資者的關注, 工業物聯網在整體 IoT 的投資交易件數占比逐漸增加 目前大企業也參與此一領域的併購活動中, 例如, 最近通用電器收購了 IoT 平台 Bit Stew Systems 和 Nurego; 另外, 之前還收購了兩家 3D 列印的新創企業 年度投資趨勢 工業 IoT 投資連續第四年成長, 2016 年完成交易件數有 321 件, 成長 21%, 獲投金額小幅成長 5%, 超過 22 億美元 2016 年大型投資交易案件有法國物聯網獨角獸 Sigfox, 獲得 1.6 億美元 E 輪投資 ; 物聯網平台 C3 IoT 獲得 7,000 萬美元 D 輪投資 ; 企業級智慧眼鏡製造商 Osterhout Design Group 獲得 5,800 萬美元 A 輪投資 季投資趨勢 2016 年第一季工業物聯網行業投資交易達 97 件, 創造了新高紀錄, 此後投資交易開始穩步下滑 但是, 2016 年第四季工業物聯網行業獲得 5.79 億美元投資, 成為投資金額為單季第二高, 僅次於第二季度 2016 年第四季的工業物聯網行業規模較大的投資交易包括, 自動機器人製造商 Clearpath Robotics 獲得 2,950 萬美元 B 輪投資 ; 醫療無人機快遞新創 Zipline International 獲得 2,500 萬美元 B 輪投資等 參考來源 CB Insights Research Blog( 林秀英摘譯 ) 網址 128

135 3. 數位醫療投資市場熱絡,2016 年獲投金額創新高 類別 / 關鍵字 : 數位醫療日期 : 年投資者持續投資利用數位解決方案以彌補醫療系統痛點的公司, 全球股權投資於私人數位醫療新創企業的金額已連續第七年成長,2016 年達 66 億美元峰值 大多數的交易輪次為早期階段 ( 種子和 A 輪 ) 公司, 但也看見一些相對成熟的公司獲得鉅額投資 2016 年看到多項超過 1 億美元鉅額交易, 其中包括醫療保險供應商 Oscar Health Insurance 腫瘤大數據平台 Flatiron Health 與糖尿病管理平台 Onduo 同時, 數位醫療退場的估值也依舊強勁,2016 年 2 月 IBM 以 26 億美元的估值收購了健康醫療分析的 Truven; 另外,2016 年 6 月 NantHealth 公開上市, 估值為 16 億美元 年度投資趨勢 2016 年數位醫療公司獲得股權投資金額成長 12%, 由 2015 年的 59 億美元上升至 2016 年的 66 億美元 不過, 交易件數由 2015 年的 1,016 件下滑 9.5% 至 2016 年的 919 件 2016 年最大交易包括 : 中國平安好醫生在 2016 年獲得 A 輪 5 億美元的投資, 估值達 30 億美元 9 月份的 Onduo 獲得 5 億美元投資, 投資者包括 Verily 和 Sanofi;Oscar Health Insurance 在 2 月獲得 4 億美元 C 輪投資, 投資者包括 Google Ventures 平安創新投資基金 Thrive Capital 和 Founders Fund 平安創新投資基金是平安保險旗下的風險投資機構, 同時也投資了平安好醫生 季投資趨勢按季來看, 數位醫療投資金額從第一季的 20.7 億美元下降到第四季的 10.1 億美元, 下降了 51%, 其中第三季到第四季投資金額就下滑接近 30% 投資數量也在前三季持續下滑, 直到第四季度回升 2016 年第四季一些較大型投資案, 包括 :Crossover Health ( 利用健康資料來 129

136 優化健康服務 ) 獲得 9,200 萬美元的投資, 投資機構為 Gurnet PointCapital WellTok ( 開發了人工智慧健康管理平台, 推動線上線下的消費者參與健康管理計畫 ) 獲得 3,370 萬的 E 輪投資, 投資機構包括 Qualcomm Ventures NEA 和 InterWest Partners 另外,PatientPing ( 線上護理協調平台 ) 獲得 3,160 萬美元的 B 輪投資, 投資機構包括 A16Z 和 Leerink Partners 投資階段 - 按投資件數數位醫療是一個競爭越來越激烈的領域, 早期階段 ( 種子輪和 A 輪 ) 的交易件數仍占有較大比例 在 2011 年以前, 早期階段的交易件數占比在 50% 以下, 但是在 2010 年美國歐巴馬健改法案 (Affordable CareAct) 通過後, 每年的早期階段投資數量占比都在 56% 以上 同時, 中期階段 (B 輪和 C 輪 ) 的投資數量占比已經從 2009 年的 22% 下降到 2016 年的 12% 後期階段(D 輪和 E+ 輪 ) 的投資數量占比也已從 11% 下降到 2016 年的 4% 參考來源 CB Insights Research Blog( 林秀英摘譯 ) 網址 130

137 4. 財富管理新創提供多元服務模式,2016 年獲投件數創新高 類別 / 關鍵字 : 財富管理日期 : , 24 定義 財富管理科技是金融科技 (Fintech) 的子領域, 該領域的公司為傳統的財富管理公司提供另類選擇, 亦即透過技術支援工具, 推動投資和財富管理的專業化發展, 具體來說, 包括 : 全方位服務經紀代理 自動化和半自動機器人顧問 自助投資平台 特定固定資產市場以及投資動態資訊工具等 這個次領域不包含個人與公司支出管理及監控工具 投資銀行特定的工具和高頻次的交易平台 年度投資趨勢 2016 年, 全球對財富管理科技新創企業的投資交易數量創下 74 件的歷史新高, 投資總額為 6.57 億美元 2016 年最大的投資交易為理財機器人 Betterment 獲得 1 億美元 E 輪投資, 投資人包括 :Menlo Ventures, Bessemer Venture Partners, Anthemis Group, Citi Ventures 等 Betterment 的客戶約有 208,900 位 在過去 5 年裡, 對財富管理科技領域的投資持續成長 從投資交易數量上看, 漲幅最大的是 2012 年至 2013 年, 成長 147% 從投資金額上來看, 2012 到 2015 年間, 投資金額每年都在成長 ; 儘管 2016 略有下降, 但總投資金額仍然高於 2014 年 季投資趨勢 分季度來看, 投資交易件數最多的是 2015 年第 2 季, 共有 24 件投資, 總金額為 2.10 億美元 總投資金額最高的則是 2015 第三季, 共有 16 筆投資, 總金額為 3.4 億美元 2015 年第三季的投資金額飆升, 主要受惠於 Sinar Mas Indonesia 投資 Saxo Bank 1.44 億美元 Saxo Bank 是一家線上經紀公司, 為個人投資者和機構客戶提供諮詢和演算法支援的交易 財富管理領域獲投從 2014 年第二季起開始爆發成長, 直到 2015 年第四季才 131

138 出現了些許下滑 不過,2016 年財富管理科技領域的投資量出現回升, 尤其是第四季, 回溫趨勢相當明顯 2017 年迄今, 財富管理科技已有完成 17 件交易, 募資達 1.3 億美 最大的交易是 Raisin 獲得 3,200 萬美元的 C 輪投資,Raisin 是一家存款產品的投資交易平台, 投資方包括 : Thrive Capital, Index Ventures 與 Ribbit Capital 財富管理的類型 CB Insights 依據新創企業提供的服務與軟體, 將財富管理分為 7 大類, 然後又根據他們所服務的客戶群進一步細分, 分為企業對消費者 (B2C) 企業對企業 (B2B) 或兩者兼而有之 B2C 公司為個人或零售投資者服務, 而 B2B 公司則為財富經理 家庭辦公室或投資顧問提供軟體和服務 具體類別分類如下 : 機器人理財顧問 (Robo-advisor) 本類別企業包括利用技術降低帳戶最低成本並減少年度諮詢費用的自動投資平台 這類平台以調查問卷結果為基礎, 為客戶量身訂製符合自己風險預測的投資方案 機器人理財顧問的特點是一系列的附加服務, 包括 24 小時自動化服務台 可諮詢的人工顧問 稅收優化與投資組合再平衡 B2C 模式 :B2C 類型的機器人理財顧問係針對個人投資者, 獲投最多 132

139 的機器人理財顧問公司之一是 Wealthfront 該公司已從投資方, 包括社會資本 Spark Capital Greylock Partners 和 Index Ventures 募集了約 億美元 B2B 模式 : 這類的公司主要透過向顧問和金融服務公司提供白標軟體 (white-label software), 為客戶提供自動投資策略 這類公司包括 Advisor Engine, 從 Wisdom Tree Investments 獲得 2,000 萬美元 A 輪投資 B2C 與 B2B 兼具 : 這類公司直接向個人投資者提供服務, 並向金融服務公司提供軟體和服務的組合 而 Betterment 則是獨立機器人理財顧問行業中規模最大的一家 Betterment 還為理財顧問提供 顧問改善服務 (Betterment for Advisors), 是一種為公司提供內部自動化平台的服務 Betterment 在 2016 年為該領域獲投最多的公司 機器人退休規劃 (Robo-retirement) 機器人退休規劃類別包含專門針對包括 401(k), 403(b) 和 IRA 在內的退休儲蓄帳戶的自動化財富管理平台 B2C 模式 :Bloom 公司提供自動退休諮詢服務, 幫助個人投資者管理其 401(k) 和 403(b) 儲蓄計劃 該公司 Q4 16 獲得 9.15 億美元的 B 輪投資 B2B 模式 :ForUsAll 公司為中小型企業提供自動退休儲蓄計劃, 可提供獨立服務, 或與現有人力資源平台結合使用 該公司從 Foundation Capital. 獲得 950 萬美元的 A 輪投資 B2C 與 B2B 模式兼具 :Next Capital Group 為個人投資者提供退休儲蓄平台, 是一個能滿足投資諮詢公司需求的開放式架構平台 微型投資 (Micro-investing) 這類專業投資平台透過增加投資頻率和降低最低投資額來顛覆傳統投資模式 投資顧問的傳統收入基於交易費用和經常性的管理費用, 相比之下, 這類平台只收取每月 1 美元的訂閱費, 並不收取使用該平台的管理費用 由於投資顧問的收入來自於佣金, 這種付款模式對大規模的機構吸引力不大, 此也能解釋為何該類平台的客戶只有 B2C 模式下的散戶 例如,Stash 是一家以目標為導向的數位投資平台, 其最低投資額僅為 5 美元 另一家公司 Acorns 將信用卡和金融卡刷卡購物後小額零頭彙集起來, 隨時存入事先設定好的投資組合帳戶, 進行投資 數位仲介經紀 (Digital Brokerage) 本類別包括針對零售投資者的另類經紀平台, 以及實施數位經紀業務的軟體 平台提供的資產類別包括股票 債券以及通常只適用於認證投資人使用的另類資產類別 133

140 B2C 模式 :etoro 是一線上經紀平台, 兼有社會投資網絡功能 社會投資網絡透過中央平台連結投資者, 讓散戶可以分享交易信息 交易策略, 在相互的學習過程中共同進步, 並挑選他們想要跟投的交易者 etoro 是一個獨特的社會投資網絡, 因為它同時是註冊的交易外匯 商品 股票等金融產品經紀公司 目前 etoro 有來自 140 多個國家的超過 450 萬的註冊用戶 B2B 模式 :Artivest 控股公司為基金經理提供了一個數位平台, 方便其對接投資者 該公司從 Anthemis Group 和 RRE Ventures 在內的投資方募集了共計 1,500 萬美元的 A 輪投資 B2C 與 B2B 模式兼具 :Motif Investing 是一家線上投資仲介經紀公司, 允許散戶創建與交易股票和債券的投資組合籃子, 這種投資組合被該公司稱為 "motifs" Motif 還為顧問提供諮詢平台, 以建立投資組合或利用現有 "motifs" 向客戶銷售 Motif Investing 從人人資本獲得 4,000 萬美元的公司少數股權 (corporate minority stake) 投資 投資工具 (Investing Tools) 本類別是組合軟體與服務提供比較工具 研究與取得諮詢網絡管道 B2C 模式 :NerdWallet 是一數位研究分析平台, 為個人投資者提供來自專家網絡的財務資源和建議 該公司獲得 500 萬美元的成長股權輪投資, 投資方包括 Camelot 金融資本管理公司 B2B 模式 :Kensho Technologies 開發了 Warren, 一種基於自然語言的演算法技術, 為投資者 財富管理人員和財務分析師提供隨選分析與相關資訊 B2C 與 B2B 模式兼具 :Wikifolio Financial Technologies 是上述提到的逐漸成長的社會投資網絡之一, 散戶投資者和資產管理人員可在該平台創建與分享其投資組合 投資者可使用 wikifolio 投資組合作為投資工具, 並對其首選經紀業務進行交易 投資組合管理 (Portfolio Management) 該類別包括利用軟體協助投資人與顧問將投資組合集中在一個平台中, 透過分析和預測投資組合的表現, 並進行投資組合分配決策 B2C 模式 :Grisbee 是一個數位投資組合管理平台, 為個人投資者集中其各種帳戶, 提供客製化諮詢建議, 並監控其投資的財務狀況 這家總部位於法國的公司, 在 2016 年第四季獲得了 330 萬美元的投資 B2B 模式 :Addepar 提供可統一投資管理和匯總客戶投資組合的軟體 該公司客戶包括家庭辦公室 註冊投資顧問 (RIA) 基金會與捐贈 全球諮詢公司 銀行 金融服務公司和通訊連線證券公司 (wirehouses) 金融服務軟體 (Financial Services Software) 134

141 這類公司提供專門的軟體, 用於支持採用數位財富管理和投資策略 其客戶包括銀行 金融服務公司和網際網路金融創業公司 此類別僅專注於 B2B 模式, 包括 Plaid Technologies, 一種將金融應用用戶與其銀行帳戶安全連接的中介軟體 參考來源 CB Insights Research Blog 香港矽谷 微信上的中國 ( 林秀英摘 譯整理 ) 網址

142 5. Google Twitter Intel 與 Apple 展開人工智慧新創企業收購戰 類別 / 關鍵字 : 人工智慧 收購日期 : 包括 Google IBM Yahoo Intel 蘋果和 Salesforce 等科技巨頭, 正在競相收購私人人工智慧 (AI) 公司, 而福特 三星 GE 以及 Uber 等新興進入者也加入戰場 自 2012 年以來, 在不同垂直領域利用 AI 演算法的 200 多家私營公司被收購, 光是 Q1 17( 截至 3/24/17) 就發生了 30 多件收購案件 同時,2017 年第一季也出現了規模最大的併購交易案之一, 福特以 10 億美元收購 Argo AI 2013 年 Google 收購了從加拿大多倫多大學的電腦科學系中深度學習和神經網路創業公司 DNNresearch 據報導, 這項收購讓 Google 的圖片搜索功能獲得重大升級 2014 年 Google 又以 6 億美元收購英國公司 DeepMind Technologies 公司 (DeepMind 計畫最近在圍棋賽中擊敗了人類世界冠軍 ) 2016 年 Google 再度收購了法國機器學習基礎的手機影像辨識新創企業 Moodstock, 以及聊天機器人平台 Api.ai. 最近, 在 Q1 17 Google 又收購了預測性分析平台 Kaggle Apple 一直在擴大其併購版圖, 以 7 項收購成績在這場 AI 收購戰中暫時排名第二 Apple 最近收購了總部位於以色列特拉維夫的 RealFace, 估值為 200 萬美元 Intel Microsoft 和 Facebook 收購件數並列第三 Intel 在 2016 年單獨收購了 3 家新創企業 :Movidius Nervana Systems 以及 Movidius, 而 Facebook 最近收購了白俄羅斯的 Masquerade Technologies 和瑞士蘇黎世 Eye 二家公司 微軟最近收購了 Genee 與對話 AI 創業公司 Maluuba Twitter 是下一個最積極的收購方, 擁有 4 大主要的收購案件, 最近一件是影像處理的新創企業 Magic Pony Salesforce 於 2015 年加入 AI 新創角逐戰, 收購 Tempo AI 2016 年進行了兩次重大收購 : 一是 Khosla Ventures 支持的 MetaMind, 另一家是開源的機器學習 136

143 伺服器 PredictionIO 另外,GE 也在 2016 年 11 月進行了 2 次收購 :AI 物聯網新創企業 Bit Stew Systems, 以及專注於 CRM 的 Wise.io 下圖為 2012 年以來進行了 2 項或更多收購或併購活動的公司的大概日期 參考來源 CB Insights Research Blog( 林秀英整理 ) 網址 137

144 6. 台灣新創 The News Lens 關鍵評論網獲得 B 輪投資 200 萬美元 類別 / 關鍵字 : 數位媒體 直播日期 : 專注在新聞內容的新創公司 The News Lens 關鍵評論網 在 2017 年 3 月 10 日完成了 B 輪募資, 金額大約在 200 萬至 300 萬美元之間 ( 約 6100 萬至 9100 萬新台幣 ) 成立於 2013 年 8 月 1 日, 目標在打造夢想的媒體平台, 希望提供多元 不同方向的觀點, 並為智慧手機 平板 電腦等不同平台提供各自適合閱讀內容 也讓社交網路世代的使用者, 能夠更輕鬆分享 討論和參與他們有興趣的議題 根據 Crunchbase 錄到的資料顯示, 在成立當年的 12 月即獲得 North Base Media 基金的前華盛頓郵報總編輯 Marcus Brauchli 和前媒體發展基金管理總監 Sasa Vucinic 投資的天使輪, 金額未揭露 2015 年 5 月的 A 輪再度獲投 North Base Media 追加投資, 另 500 Startups 與其他 3 位個人投資者加入投資行列, 據稱 A 輪投資金額為 100 萬美元 2017 年 3 月關鍵評論網完成 B 輪 200 萬美元以上的募資 (Crunchbase 錄到的資料為 200 萬美元 ), 由度金針資本 (WISKEY CAPITAL) 領投, 跟投者除了從一開始就參與天使輪與 A 輪的 North Base Media 基金外, 還包括華登國際 (Walden International) 資鼎中小企業開發股份有限公司 (Trinity Investment) 天使谷 (Angelvest) 多加投資有限公司 (Dorcas Investments) 以及其他 4 位個人投資者 初步估計關鍵評論網至少已經從資本市場獲得上億新台幣挹注, 他們表示將把資金用來 加速 產製更多樣化的內容, 包括 : 直播 子品牌 Podcast 據稱 4 月份將會有 直播型態 的新聞性節目, 同時前電視主播沈春華同意將以全球新聞主播身份和關鍵評論網在數位媒體領域合作 另外, 也將推出生活風格類型子品牌 Every Little D 威士忌品飲專欄和 Podcast 廣播節目 馬力歐陪你喝一杯, 希望提供使用者更多豐富的內容 另外, 關鍵評論網也和時代集團 (Time Inc.) 達成協議, 獲得授權可以翻譯發表時代集團旗下雜誌 時代 和 財星 上的內容, 雙方也會在亞洲市場有業務上的合作 日期金額 / 輪次領投人投資人數 Mar, 2017 $2M / Series B Wiskey Capital 11 May, 2015 undisclosed amount / Series A 5 Dec, 2013 undisclosed amount / Angel 2 參考來源數位時代 ( 吳元熙 ) Crunchbase( 林秀英整理 ) 網址

145 7. 台灣雲端技術新創團隊 CloudMile 完成六千萬元新台幣 A 輪募資 類別 / 關鍵字 : 雲端技術日期 : 獲投概況 台灣新創團隊 CloudMile( 萬里雲 ) 宣佈完成 A 輪募資, 獲得約新台幣 6 千萬元資金, 投資方包括了益群創意股份有限公司和香港資產管理公司 Substance Capital CloudMile 將把資金用在技術研發 行銷推廣上, 預計 2018 年到香港設置海外據點, 下一站進軍東南亞 基本介紹 CloudMile 成立於 2016 年, 致力於 B2B 雲端服務, 提供客戶在雲端管理應用上的顧問及設計服務 創辦人暨執行長劉永信已經是第三度創業, 也曾於 2015 年取得全球限制 15 家的 Google Cloud Platform 的先期夥伴商資格之一 CloudMile 擁有機器學習與大數據技術, 提供能分析新詞和熱門詞彙的內容平台 內容推薦引擎 新詞搜尋等服務, 不過主打的是號稱獨創的 日誌分析平台, 能紀錄媒體 電商 遊戲及影音串流等平台及 APP 的使用者路徑軌跡, 透過自動化傳輸 處理和數據分析擷取資料, 最後以視覺化的數據圖表呈現結果 未來方向 現在的雲端市場產值, 每年都有百分之百的複合式成長 CloudMile 預計在下半年增資六百萬美金, 用來擴展海外市場, 並在 2018 年前設立亞洲的海外據點, 第一站將前進香港, 下一步則是進軍東南亞, 希望到 2020 年後, 每年能有 5000 萬美元以上的營收 CloudMile 的經營策略是管理服務 (managed service), 未來則是優化服務 (Elastic Service), 目標成為亞洲首屈一指的人工智慧雲端設計商 投資方看法 投資方 Substance Capital 認為, 以 CloudMile 的團隊技術能力和產業了解, 將能協助客戶們發揮更多的潛力, 創造價值 因此有別於過去大多投資中期新創團隊, 這次相中了創立僅一年多的 CloudMile 參考來源數位時代 ( 吳元熙 ) INSIDE 硬塞的網路趨勢觀察 ( 林秀英整理 ) 網址

146 8. 台灣點石創新獲 1.6 億元 A 輪投資, 發展自有 App 影音廣告供應平台 類別 / 關鍵字 : 廣告科技 行動影音廣告日期 : 獲投概況 台灣廣告科技公司點石創新 (intowowo) 宣佈於今年 3 月初完成 A 輪 500 萬美元 ( 約新台幣 1.6 億元 ) 募資, 投資方為 AppWorks 此次募資資金將運用在海外商務開發和技術研發, 更希望找各界好手加入!, 前進海外市場 基本介紹 由於影音廣告通路大多侷限在 Youtube 類的影音平台通路, 缺乏一個更大規模的廣告投放市場 看準了這個機會點, 由執行長陳建銘 營運長邱建華與技術長李盈璁於 2014 年 6 月共同創辦點石創新, 專攻行動影音廣告 點石創新主打分散式智能影音廣告投遞技術 (Decentralized A.I. Ad Serving Technology), 挑戰 OutStream 廣告版位, 創造更大廣告市場 一直以來, 點石創新專注於增進 App 廣告體驗, 透過技術改善, 以不同呈現方式吸引品牌商投放, 藉此讓 App 發行商擁有更好的廣告變現效益 未來方向 過去曾擔任 Yahoo 奇摩董事總經理的陳建銘認為, 全球絕大多數的廣告技術公司, 都是從廣告投放端著手, 但是很少從媒體端解決廣告主需求, 因此 2017 年起, 點石創新將從過去的廣告技術提供方, 擴展為經營自有的 App 影音廣告供應端平台 (In-App Video Supply-Side Platform, SSP), 讓 App 發行商化被動為主動, 做到流量變現最佳化 投資方看法 台灣這幾年已有不少團隊結合人工智慧與廣告技術, 如沛星科技 Appier 和創意引晴 Viscovery 都已在市場上繳出一定成績單 這次投資點石創新的 AppWorks 就給了相當高的評價 他們有機會一舉成為國際級的影音行動平台 AppWorks 共同創辦人林之晨這樣說 參考來源數位時代 INSIDE 硬塞的網路趨勢觀察 ithome( 林秀英整理 ) 網址

147 9. 台灣比特幣新創 CoolBitX 庫幣科技分別在 1 月與 3 月獲得 28 萬與 50 萬美元投資 類別 / 關鍵字 : 比特幣 醫療保健日期 : 獲投概況 台灣比特幣硬體錢包品牌庫幣 CoolBitX 所屬的公司庫幣科技, 於 2017 年 3 月獲得來自亞太四國創投投資種子輪 50 萬美金, 作為區塊鏈安全產業的推廣, 證明了台灣區塊鏈的技術實力 另外, 根據 Crunchbase 資料庫與 Crowdfund Insider 的報導, 在 2017 年 1 月也從新加坡第一家股權群眾募資平台獲得 28 萬星元 ( 約 20 萬美元 ) 投資者包括源鉑資本 Kyber Capital 全球最大比特幣挖礦公司 BitMain 比特大陸, 以及亞太風險投資公司 Midana Capital 盟達資本 在更早之前, 庫幣科技在 2015 年 CoolWallet 產品開發之初, 該團隊就透過美國回饋型群眾募資平台 Indiegogo, 獲得 184 位贊助者資助, 募得 108% 的超標金額, 共 $21,686 美金 CoolBitX 計劃用新募集的資金在其比特幣錢包中創建新的資訊安全設施, 提供醫療機構或是其他重視隱私產業的物聯網 (IoT) 保全 基本介紹 CoolBitX Technology 成立於 2014 年 4 月, 由一群比特幣的愛好者組成, 成員國籍包含台灣 澳洲 加拿大 主要產品 CoolWallet 為一卡片式的比特幣電子錢包, 具有電子紙螢幕 藍芽 NFC 充電 以及鋰電池 由卡片與行動 App 透過藍芽相互配對使用錢包進行比特幣的轉出或收款功能, 也能夠與使用比特幣的商家 POS 連線交易, 強調可以在 30 秒內完成收付款 未來方向 因為非常多的公司急於尋找加強區塊鏈安全的硬體, 庫幣也打算利用新的資金發展一個可以手機加密的安全通訊系統, 進而實現去中心化的通訊網路 庫幣的業務發展計劃顯示, 在今年 Q2 計畫與 10 家企業洽談合作, 首先要做的就是利用 CoolWallet 來做到區塊鏈醫療技術 CoolWallet 利用了本身的私鑰對醫療數據加密, 並使用其 HD 架構 ( 分層性 ), 為不同機構 員工提供不同層級的解密, 此次擴張為一個更廣泛計畫的一部分 投資方看法 投資方源鉑資本 Kyber Capital 形容庫幣的 CoolWallet 科技是一更能被廣泛使用的去中心化安全協議 源鉑資本 CEO- 胡一天先生形容 CoolWallet 為 萬能的旅館鑰匙卡, 可以備份憑證, 也可以當成付款媒介, 就算遺失了硬體錢包或手機也能輕鬆找回帳號 參考來源科技報橘 泛科學 數位時代創業小聚 FundedHere( 林秀英整理 ) 網址

148 10. AppWorks 將募資 30 億新基金 類別 / 關鍵字 :AppWorks 創投基金募資 東南亞新創日期 : AppWorks 之初創投宣佈, 將於 2017 年中起, 募資旗下第三號基金, 目標規模為新台幣 30 億元, 除了原有投資策略外, 將增加對於東南亞新創 A B 輪的投資 AppWorks 共同創辦人林之晨表示, 這幾年東南亞國家出現不少潛力新創團隊, 但發展到一定規模後, 尤其是 B 輪左右時, 因為商業模式要有大幅進展, 募集資金是相對困難的, 因此 AppWorks 希望能鎖定電商 O2O 創業主題, 把這些團隊帶進台灣接地氣 管理基金規模將逼近 50 億大關 目前 AppWorks 同時管理兩支共 18.2 億的創投基金, 主要來自國泰金控 群聯電子 遠傳電信與 CID 華威國際等合資成立, 若再加上 30 億元新基金, 規模將逼近 50 億元大關 AppWorks 旗下第一支 本善 創投基金於 2012 年成立, 規模 3.2 億, 已投資 20 家網路新創事業, 其中隆中網絡 創業家兄弟都已順利 IPO 另外一支 本誠 創投基金規模較大, 約有 15 億元, 目前投資約 19 家網路新創事業 這一次,AppWorks 要募集 30 億規模的基金, 或許也有其示範意義 因為過去台灣創投規模普遍不大, 僅有中華開發 華威國際等大型基金出現 若未來要主打投資東南亞新創, 透過大筆投資金額, 尋找已有規模 市場影響力的團隊, 或許更加符合林之晨口中, 逐步完整的生態系概念 參考來源數位時代 ( 吳元熙 ) 網址 142

149 年 3 月全球重要獲投與 M&A 訊息彙整 類別 / 關鍵字 : 獲投 M&A 日期 : 根據國際重要投資機構與媒體公佈的資訊, 彙整國內外重要的獲投 併購與 IPO 資訊如下 : 一 投資 / 獲投 1. 滴滴傳獲軟銀 60 億美元投資 市場消息傳出, 軟銀 (SoftBank) 將投資中國最大叫車互聯網平台滴滴打車 60 億美元 若交易完成, 將突破蘋果去年對滴滴 10 億美元的投資紀錄, 成為滴滴獲投資金額最高的一次, 亦是中國科技創業公司規模最大的募資交易 這 60 億美元可能直接是來自軟銀或是軟銀即將完成 1 千億美元融資規模的願景基金 (SoftBank Vision Fund) 該基金的目標是在未來 5 年, 向全球科技行業投資最多 1 千億美元, 尋找能夠在未來產生巨大影響力的科技公司 另外, 滴滴原本的股東中國互聯網巨頭騰訊及美國手機大廠蘋果為避免自身股份被攤薄, 正在考慮跟投 2. Airbnb 再獲 10 億美元融資, 估值接近 310 億美元, 僅次於 Uber 3 月 9 日, 旅旅住宿租賃平台 Airbnb 獲得 4.5 億美元的新投資, 該輪投資由 Google Capital 和 Technology Crossover Ventures 領投,Andreessen Horowitz 和 Sequoia Capital 跟投 此次募資是此前 10 億美元 F 輪募資的一部分,2016 年 9 月募得 5.55 億美元, 合計兩次交易共完成 10 億美元募資, 公司估值接近 310 億美元, 成為美國市值第二高的創業公司, 僅次於 Uber Airbnb 的此輪募資也預示著將會延遲 IPO 計畫, 雖然 Airbnb 已經在 2016 年下半年轉虧為盈 延遲 IPO 的一個可能性是, 該公司正在尋求多樣化產品的開發, 這從 Airbnb 最近的併購活動略見端倪 Airbnb 在上個月收購了兩家創業公司, 全方位服務獨家租賃平台提供商 Luxury Retreats 和社交支付技術開發商 Tilt 3. 印電商 Flipkart 獲投 15 億美元 3 月 20 日, 印度最大電商平台 FlipkartOnline Services Pvt 剛剛完成新一輪 15 億美元的募資, 估值 90 億美元, 這輪投資的投資人包括微軟 ebay 和騰訊 Flipkart 是由兩位前亞馬遜員工 SachinBansal 和 Binny Bansal 於 2007 年在印度創立的電子商務平台, 最大的投資者是美國對沖基金老虎環球基金 (Tiger Global) 其它的投資者包括 Accel Partners DST Global 和 Baillie Gifford 最近幾年, 印度電商市場也是風起雲湧, 各家公司競相爭奪的印度電商市場規模已達 150 億美元 而亞馬遜去年在印度市場銷售額增長了 150%, 市場佔有率正不斷逼近 Flipkart Flipkart 此舉也是為了補充 彈藥, 以便更好的面對氣勢逼人的亞馬遜 143

150 4. 東南亞最大對手 Grab 將再獲新一輪軟銀領投的 15 億美元資金 退出中國市場的 Uber, 正積極搶食擁有六億人口的東南亞市場大餅, 但根據熟知內情人士透露,Uber 在東南亞頭號競爭對手 Grab, 計畫在新ㄧ輪由軟銀 (Softbank) 領投的融資中, 募集超過 15 億美元 ( 約新台幣 454 億元 ) 資金, 展開一場 燒錢大戰 東南亞共享車平台且是獨角獸的 Grab, 若本輪順利募資, 將在東南亞創下新紀錄 5. Grail 已完成 9 億美元募資 美國液體活檢的癌症早期檢測公司 Grail 宣布完成 B 輪首期募資, 募資金額高達 9 億美元,B 輪的二期募資正在進行中, 此前預計本輪募資 10 億美元, 在 2017 年第一季度完成 此次融資由 ARCH Venture 領投, 參投的企業包括 Johnson & Johnson Innovation( 強生 ),Amazon( 亞馬遜 ), Bristol-Myers Squibb( 施貴寶 ), Celgene, McKesson Ventures, Merck( 默沙東 ), Varian Medical Systems( 瓦里安 ) 和 Tencent Holdings( 騰訊 ) Grail 此次募集到的資金將主要用於三個方面 : 一是繼續產品研發上的投入, 公司將繼續對基於血液的癌症早期篩查技術進行驗證, 包括此前公布的 Circulating Cell-free Genome Atlas (CCGA) 項目研究 第二用於大型臨床試驗的志願者招募, 尤其是 CCGA 項目, 需要分析至少 7000 名癌症患者的基因組圖譜, 並於健康人作對比 第三此次募集到的部分資金還將用於回購 Illumina 手中的公司股份, 最終 Illumina 手中所持的 Grail 股份將低於 20%, 或許很快 Grail 會脫離 Illumina 6. 英國行動銀行 Atom 獲 1.02 億美元投資, 估值升至 3.2 億美元 Atom Bank 是英國一家純粹行動電子銀行, 目標客戶為 18 至 34 歲的年輕人群 該公司近日宣佈獲得 8300 萬英鎊 (1.02 億美元 ) 投資, 由西班牙銀行 BBVA 領投, 由 Woodford 投資管理公司 Toscafund 資產管理公司等參投 此次募資完成後, 使得 Atom 估值漲至 3.2 億美元, 迄今為止,Atom 募資累計 2.19 億英鎊 Atom Bank 創立於 2014 年, 總部位於英國杜倫, 致力於為 18 歲至 34 歲之間的消費者提供一個行動專用銀行 Atom Bank 在 2015 年成為首家獲得英國銀行營業執照的行動銀行服務商,2016 年 4 月公司正式推出手機銀行 app, 提供一系列的個人和企業銀行產品 客戶可以通過 ios 和安卓系統使用臉部或者語音辨識登錄 app, 並能享受全天候的客戶團隊服務 除此之外,Atom 還為中小型企業提供抵押貸款 固定儲蓄帳戶以及擔保貸款等服務 7. 大陸電動汽車品牌 蔚來汽車 完成 6 億美金募資 3 月 16 日, 大陸電動汽車品牌 蔚來汽車 新一輪 6 億美元募資已經全部敲定, 此輪募資由百度和騰訊領投, 此輪募資後, 蔚來汽車的估值達到人民幣 200 億元左右 這輪其他投資方還包括 : 華平 IDG 厚朴 聯想 高瓴 興業 GIC TPG 信中利 中金 今日資本 海通國際等知名投資機構 具體結果還未最終公布, 確切數字待官方確認 144

151 蔚來汽車成立於 2014 年, 由易車創始人李斌 汽車之家創始人李想等共同發起設立, 專注於智能電動汽車研發和製造 研發兩年後於去年推出了電動超跑 EP9, 並於日前在無人駕駛賽道上創造了 257km/h 的自動駕駛車輛速度紀錄 最近蔚來剛剛在美國發佈了新的電動自動駕駛概念車 EVE, 該車的量產型將鎖定美國中產家庭推出, 意在 2020 年打入美國電動車市場 8. 共享單車 ofo 完成 4.5 億美元 D 輪募資 大陸共享單車平台 ofo 在 3 月 1 日宣布, 完成 4.5 億美元的 D 輪募資, 此次募資為共享單車行業單筆最高的募資紀錄 據了解, 本次募資由俄羅斯投資機構 DST(Digital Sky Technology) 領投, 完成募資後,ofo 也成為行業估值最高的獨角獸公司 9. 軟銀大手筆投資 WeWork:3 億美元已經到位, 還有 30 億正在來的路上 根據 CNBC 華爾街日報以及彭博社消息與知情人士的透露, 軟銀已經投資了 WeWork 3 億美元, 而且後續還會有兩筆資金, 投資總額將達到 30 億美元, 後續兩筆資金將來自於軟銀即將完成的科技投資基金 Vision Fund 完成這輪募資後,WeWork 估值將達 170 億美元, 而後續更大數額的募資到位, 還將進一步推高估值至 180 億美元, 而 CNBC 則表示估值還可能達到 200 億美元 WeWork 創立於 2010 年, 是總部位於美國紐約的眾創空間, 截止目前已經擴張至全球 12 個國家,39 個城市,130 個地點, 擁有 10 萬多名會員, 而在 2014 年和 2015 年這個數字分別是 1.6 萬和 4 萬 10. RocketLab 獲投 7500 萬, 成為商業航太領域的新獨角獸 3 月 22 日, 美國私人火箭公司 RocketLab 宣佈獲得了由 Data Collective 領投的 7,500 萬 D 輪投資, 累計 D 輪募資總額達到 1.48 億美金, 成為商業航太領域新的獨角獸 ( 估值超過 10 億美金 ) Rocket Lab 成立於 2006 年, 是一家研發小型運載火箭的初創航空航太公司, 總部設在美國加利福尼亞州, 並在紐西蘭擁有一個子公司和發射場 致力於自主新型火箭發動機的研發 為了與 SpaceX 形成差異化競爭,Rocket Lab 搶佔 10U 載荷以下的小衛星發射市場 差異化的競爭策略加上小衛星的蓬勃發展, 使 Electron 火箭已經獲得了不少訂單 11. 其他早期獲投消息 液體活檢企業 Freenome 獲 6,500 萬美元 A 輪投資, 由 Andreessen Horowitz 領投 輕鬆媽媽 ( 母嬰服務平台 ) 獲千萬級 Pre-A 輪投資, 由天璣創投領投 金艮集團跟投 CaiCloud 才雲科技 ( 大資料雲端計算 ) 獲得 A 輪 4,000 萬投資, 經緯中國領投 翼鷗教育 (K12 階段線上教育網站 ) 宣佈完成近億元 A+ 輪投資, 新東方領 145

152 投 美國共享單車 LimeBike 獲得 1200 萬美元 A 輪投資, 領投方為矽谷知名風投 Andreeseen Horowitz, 其他知名投資機構還包括 IDG DCM 等 深圳雲天勵飛 ( 人工智慧 ) 宣布獲得數千萬美元的 A 輪募資, 投資方包括山水從容傳媒投資有限公司 松禾資本 深投控 投控東海 紅秀盈信等多家投資機構 中國視頻直播社交網站快手宣佈完成新一輪 3.5 億美元融資, 由騰訊領投 中國倉儲機器人公司極智嘉 GEEK+( 物流 / 人工智慧 ) 完成 1 億元 A+ 輪融資, 由祥峰投資領投, 上一輪投資人火山石投資和高榕資本繼續跟投 新加坡艾雅思科技 ( 廣告技術 ) 完成 A 輪 1,200 萬美元募資, 投資機構為 JAFCO Asia, 此次的募資不僅寫下東南亞廣告科技公司的 A 輪紀錄, 同時也是中國大陸公司以外, 亞洲廣告商的募資紀錄 生醫療資訊記錄的 CareDox 公司, 獲得 640 萬美元 A 輪投資, 由 Digitalis Ventures 领投,First Round Capital Giza Venture Capital TEXO Ventures 和 Prolog Ventures 跟投 二 收購 / 併購 1. 亞馬遜收購中東最大電商 美國網購巨擘亞馬遜 (Amazon) 在 2017 年 3 月 28 日宣布收購中東最大線上零售商 Souq.com 以擴大海外市場, 顯示其不斷擴大各類型服務同時, 仍繼續投資其核心的網購業務 亞馬遜沒有透露收購價碼, 但知情人士透露金額約 7 億美元 Souq.com 執行長穆查沃 (Ronaldo Mouchawar) 形容收購案是讓其發展成中東重要電子商務業者的關鍵一步 Souq.com 在 2005 年成立, 從網路拍賣業務轉變成網購與第三方支付平台, 目前每個月能吸引逾 2,400 萬人到訪其網站, 業務遍及波斯灣地區與埃及 亞馬遜與 Souq.com 在聯合聲明中宣布, 收購案會在今年內完成 這是亞馬遜近幾年來最重大的收購案之一 其透過併購來擴大全球市場的版圖 網購仍是亞馬遜核心業務, 其去年第 4 季在北美的網購營收 260 億美元, 北美以外其他地區達 140 億美元 穆查沃指中東電子商務市場持續快速成長, 估計去年的市場規模達 200 億美元 2. 阿里巴巴 1.77 億美元投資印度 Paytm 並獲控股權 據美國 華爾街日報 3 月 5 日報導, 中國科技巨頭阿里巴巴集團為尋求境外市場的拓展, 大手筆押注印度競爭激烈的電子商務市場, 對印度 Paytm 進一步投資 1.77 億美元 paytm 是印度的一個線上支付平台和電子商務公司, 類似於中國的阿里巴巴, 屬於 One97 Communications 旗下 146

153 3. 人工智能 / 聯網汽車 英特爾 153 億美元收購了以色列電腦視覺公司 Mobileye 3 月 13 日, 晶片巨頭英特爾確認以 153 億美元現金將以色列 ADAS 及自動駕駛公司 Mobileye 收入囊中 此交易達成, 將成為以色列科技企業史上最大規模的收購事件 Mobileye 是以色列一家知名的高級駕駛輔助系統 (ADAS) 廠商, 其提供的演算法和晶片能夠根據圖像 ( 由汽車上的攝影機拍攝 ) 來預測潛在的碰撞事故 Mobileye 表示公司未來將重點研發全自動駕駛系統 去年 7 月,Mobileye 宣布計劃在 2021 年實現高度自動駕駛車輛和全自動駕駛車輛量產 聯網汽車領域是英特爾未來一個大的策略性布局重點, 如果說英特爾是 CPU 時代的王者, 那麼 Nvidia 正在逐步成為 GPU 時代的領導者 面對成長速度放緩的 PC 和服務器產業, 英特爾需要靠外延來加大對新型智能終端底層晶片的布局 而在智能駕駛領域,Nvidia 不僅開發 GPU 圖像處理晶片, 還包括 DRIVE PX2( 用於自動駕駛汽車的開發平台 ), 而且其產品已經在部分車型中應用 英特爾此次收購 Mobileye, 希望以最快的方式布局智能駕駛領域, 並做深產業鏈, 以在各個環節進行滲透, 而不僅僅是局限在傳統 PC 時代的底層晶片環節 4. 其他重要併購消息 電信開發 芬蘭電信系統開發商 Comptel 被諾基亞計劃以 3.7 億美元收購 企業服務 Stormpath 被企業提供身份管理服務的獨角獸企業 Okta 收購, 交易金額尚未披露, 總部位於矽谷的 Stormpath 之前已獲得 2,500 萬美元的融資 大資料雲計算 Google 收購資料科學社區 Kaggle, 向開發者和資料科學家提供平台與資料支援 資安檢測 美國 veracode 被美國 CA Technologies 以 6.14 億美元收購 雲端活動管理 瑞士 Symetis 被美國 Vista Equity Partners 以 4.35 億美元收購 視頻廣告 法國 Teads.tv 被荷蘭電信商 Altice S.A. 以 2.85 億歐元收購 三 重要 IPO 消息 1. 電子商務 中國尚品宅配新居網 IPO 上市, 募資億元人民幣以上 2. 企業服務 身份管理軟件公司 Okta 正式啟動 IPO 程序 3. Hadoop 大數據雲端運算 Cloudera 已經秘密提交了 IPO 文件 參考來源工商時報 數位時代 36 氪 壹讀 ( 林秀英整理 ) 網址

154 五 產經政策動態 1. 國發基金通過創業天使投資方案 類別 / 關鍵字 : 國發基金 創業天使投資方案日期 : 國發基金為了響應國家創新創業政策, 行政院國發基金管理委員會於 2017 年 3 月 24 日通過創業天使投資方案, 匡列 10 億元來扮演投資點火角色, 方案即日起受理申請 國發基金 2013 年啟動的創業天使計畫為補助性質, 匡列 10 億元 ; 截至今年 2 月底, 共通過 276 案, 累積通過金額 8.6 億元, 如今匡列金額即將用盡, 國發基金因而推出創業天使投資方案作為銜接, 不過也從 補助 改為 投資 性質 國發基金副執行秘書蘇來守表示, 創業天使投資方案是國發基金與民間天使投資人共同投資, 提供新創企業創立初期營運資金, 並加入天使投資人的專業能量, 且因屬 投資 行為, 大家同生共死 在同一條船上, 資金運用效率會比較好 方案的投資原則, 包含國發基金對同一事業投資金額以不超過 500 萬元, 且參與事業投資的股權比率, 不超過該被投資事業增資後實收資本額或實際募資金額的 20% 蘇來守表示, 為了鼓勵天使投資人投入, 本方案祭出激勵措施 ; 國發基金可在投資時與天使投資人及新創事業經營團隊約定, 共同投資期間七年內 被投資事業股票尚未上市前, 各自可以國發基金帳列投資餘額的三倍優先購買國發基金持有被投資新創事業的半數股份, 或受讓國發基金對被投資事業的半數出資額 方案額度與實施期間 : 新臺幣 10 億元, 自通過施行日起 5 年內均得受理申請 投資對象 : 由本基金與天使投資人共同投資於我國登記設立之新創事業或主要營業活動於我國之境外新創事業 本方案所稱之新創事業係設立未逾 3 年 實收資本額或實際募資金額不超過新臺幣 8,000 萬元之企業 申請資格 : 由天使投資人或新創事業提出申請, 新創事業獲得天使投資人推薦者, 國發基金得優先考量投資 本方案之天使投資人係指至少能提供 1 名業師輔導被投資事業之下列機構 組織或其成員 : 包括 (1) 天使投資基金 ;(2) 創業投資事業 ;(3) 天使投資組織 ; (4) 天使投資俱樂部成員 ;(5) 加速器或育成中心 投資原則 :(1) 本方案天使投資人應提供投資對象輔導協助及與本基金共同搭配投資 (2) 本方案投資對象以新設或增資擴展者為限 (3) 本基金對同一事業投資金額以不超過新臺幣 500 萬元為原則 (4) 本基金對個案共同搭配投資金額以不低於天使投資人投資金額為原則, 並依地區 產業 經營團隊成員組成訂定不同共同搭配投資比率 (5) 本基金參與事業投資之股權比率, 148

155 原則上不超過該被投資事業增資後實收資本額或實際募資金額之 20% (6) 本基金加計其他政府機構之官股比率占被投資事業股權比率應低於 50% (7) 天使投資人應充分揭露與申請本基金共同投資事業之利害關係 審議會 : 設立投資評估審議會, 設置委員 13 名, 任期 1 年, 由本基金召集人依實際審議需求聘任, 並指定 1 人為會議主席 投資評估審議會審議投資申請案, 由本基金自審議委員名單中抽籤排序, 並依序邀請 5 位審議委員出席, 申請案經出席委員三分之二以上同意, 本基金始參與投資 ; 惟天使投資人與新創事業具利害關係者, 應經全數出席委員之同意 激勵措施 : 為激勵天使投資人提供被投資事業後續輔導諮詢及網絡連結等協助, 本基金得於投資時與天使投資人及新創事業經營團隊約定, 在共同投資期間 7 年內, 被投資事業股票尚未上市 ( 櫃 ) 前, 各得以本基金帳列投資餘額之 3 倍優先購買本基金持有被投資新創事業之半數股份或受讓本基金對被投資事業之半數出資額 退場機制 : 被投資事業於本基金投資後 7 年內辦理首次現金增資時, 本基金得以該次現金增資價格或每股淨值孰高之 90% 為出售價格, 將全數持股出售予共同投資之天使投資人或該事業經營團隊, 並以天使投資人優先 ; 若該事業 7 年內未辦理現金增資, 該被投資事業應以每股淨值買回本基金全數持股或辦理該事業之清算解散 參考來源 網址 經濟日報 行政院國家發展基金管理會新聞稿

156 2. 金融沙盒實驗期擬最長 1 年 類別 / 關鍵字 : 金融沙盒 金融科技日期 : 行政院審查 金融科技創新實驗條例草案, 針對綠委建議避免空窗期, 可在屆滿重新申請進入沙盒實驗, 期限展延 1 年, 直至法規修正獲准營業上市, 亦即未來實驗期最長達 2 年 但金管會認為創新瞬息萬變, 不宜太長, 送進政院版本仍維持最長 1 年 經金管會深思後, 認為金融科技創新瞬息萬變, 上市講究的是時效, 否則商機稍縱即逝, 金管會在審查實驗業者創新理念, 會把握時效同步檢討法規, 認為不能以法規時效為宜, 再展延監理沙盒的實驗期, 因此決定維持原構想, 實驗期為半年, 再申請展延一次為限, 最長一年 綠委關切倘若第一人提出金融科技創新申請實驗, 隔一個月後第二人獲悉消息也提出申請, 能否該核准? 據悉, 金管會決鼓勵實驗創新業者, 在申請監理沙盒之前, 先向智財局申請金融專利, 以專利佈局來卡關他人的模仿 不過, 對此, 經濟部表示, 金融科技創新業者可申請新型或發明專利, 前者只是形式審查, 根本不知有無相類似的專利遞件 官員也強調, 金融科技創新是利用網際網路, 屬商業方法的創新, 並非形狀的創新, 應申請的是發明專利, 而非新型專利 不過, 發明的金融專利平均 12 個月才能核准, 若一直未審議核准,18 個月才會對外公開, 屆時申請人才能了解, 自己申請的金融創新有無和他人雷同, 這樣的時效對創新者而言, 恐怕會認為期程太久 有關金融科技創新實驗期間, 金管會訂最長 1 年, 已比英國寬鬆, 未來提出實驗申請, 限於金管會需許可的金融特許業務範圍, 金管會組審查會審議 60 天准駁 ; 至金融監理沙盒申請實驗的對象明訂自然人 獨資合夥 法人機構皆可, 較英國限公私企業更寬鬆 ; 參與實驗人數及交易金額將授權金管會另訂辦法 ; 核准實驗者, 可豁免現有金融法規刑罰或行政罰 參考來源 網址 工商時報 150

157 3. 金管會攜手文化部四路並進挺影視產業 類別 / 關鍵字 : 金融挺影視日期 : 知情人士透露, 金管會副主委鄭貞茂 文化部次長李連權在 2 月 24 日雙雙出面主持跨部會議, 已針對協助影視產業融資凝聚高度共識, 除了文化部與金管會將攜手成立跨部會的平台, 還將從四大面向著手力挺影視產業, 可說是產官界針對文創產業裡, 對資金需求度最高的影視產業融資的首度大集結 政府挺影視產業, 金管會及文化部將攜手四向並進, 包括 :1 建立無形資產評價和評等制度 ;2 完工保證制度及拍賣機制建立;3 透過証交所認證為可適用企業社會責任的範圍, 以讓業者有獲得更多資源的機會 ;4 文化部 金融研訓院將合作扮演重要的橋樑角色開班授課, 建立 影視融資種子部隊 其中, 在無形資產的評價 評等方面, 與會人士透露, 文化部將成立 影視投融資專業協力辦公室 來協助提升內容, 聯徵中心 信保基金也將會師此一計畫, 前者將提供影視產業信用背景等徵信資料來建立資產評等與評價分析的資料庫, 後者更將與文化部合作, 提供較高的保證成數來協助承擔業者的貸款損失, 文化部與信保基金初步已有共識, 將以 4 比 6 或 3 比 7 的比例分攤虧損 在完工保證制度與拍賣機制方面, 未來文化部予以建立制度, 還將由合適的 中介組織 來擔任資金方與影視業者的橋樑, 確認影視作品能如期完工 ; 而在企業社會責任上, 影視作品若符合公益等企業社會責任實施的範圍, 文化部會將相關資訊送證交所來認定是否可適用社企責任, 以協助影視作品取得更多的資源 該場會議也決議, 金融研訓院將開辦 影視投融資教育訓練課程, 還將以銀行融資人員及創投業者作為主力種子學員, 建立每班次 50 至 60 人的 種子部隊, 而且會找名導演 創作者來為金融業者上課, 讓金融業者對於影視產業授信的評估, 能有更多資訊的掌握 參考來源 網址 工商時報 151

158 4. 紮根與創新並進, 科技部蓄勢待發 類別 / 關鍵字 : 科技部 人工智慧 亞洲矽谷天使基金日期 : 為建構科研創新平台, 帶動前瞻科技研究與產業接軌, 培養科研新血, 追求科技卓越, 科技部陳良基部長上任一個月記者會中表示, 面對國內各界關切的學術倫理案件, 以及國際上對培育青年創業的重視與支持, 將以 積極處理, 勇敢改變 與 擁抱世界, 勇於嘗試 為兩大主軸 積極處理, 勇敢改變 為推動學術研究誠信環境再造, 導引整體學研環境除論文研究之外, 也應同步往 應用型 或 問題導向型 發展 擁抱世界, 勇於嘗試 為引導科研人才創新創業, 除了選送優秀人才前往矽谷取經, 也將在台灣打造華山論劍式的頂尖對決環境, 成立 卓越研究中心 及 國際產學聯盟, 藉著完善 人才 環境 政策 法令 資金 的支持, 同步吸引國際級人才來台, 將台灣的科研環境接軌國際! 打造華山論劍式的頂尖對決環境 - 以人工智慧為底 科技部發表台灣科技產業規劃, 人工智慧 (AI) 列為重點項目, 科技部正探討廣義人工智慧, 成立 卓越研究中心, 且預計投入 50 億元建置 可延展性高速運算平台 與 國際級創新研發中心, 再搭配 國際產學聯盟 運作, 分析與應用各種大數據與研究室設備 陳良基強調, 台灣發展人工智慧, 不是對抗國外大公司, 而是融入關鍵技術開發 人工智慧發展有許多面向, 包括各項軟硬體技術整合 科技部將營造發展環境, 當各產業逐步啟用人工智慧技術, 台灣能夠站在供應鏈不會脫節 政策性科技領域給予關鍵的支持措施 針對政府推動的各項產業創新領域, 選定未來迫切需要之關鍵科技領域, 補助成立五到十個 國際產學聯盟, 以大學為核心, 以領域為主軸, 鼓勵學校中的各頂尖研究團隊相互合作, 成立 產業聯絡辦公室, 並設定每個聯盟至少促成一家國際指標性業者或研究機構加入會員, 使得國內產學研的創新能量可與全球技術領先的產業供應鏈接軌, 以培育我國未來發展所需關鍵科技之研發人才 完善人才的培育 - 送人才到矽谷 科技部今 (106) 年將補助 博士級技術人才 至矽谷學習前瞻產業技術研發, 成為具國際視野與戰略思考之產業創新技術人才 目前已洽商矽谷國際企業 潛力新創公司及台矽基金新創團隊等, 協助培訓學員申請進入企業, 共同參與產業技術研發以及創業實戰過程, 已得到超過 50 個名額的支持! 另規劃與 MIT 或 UC Berkeley 等學校合作, 制定專門創新創業實習學程, 提供學員技術創價加速課程以及媒合企業提供後續實習機會 另也規劃組建 矽谷業師團, 透過在矽谷創業成功的前輩指導學員創新創業趨勢及提供職涯發展建議等 至於人才返國後的輔導及能量擴大之相關規劃, 將串連科技部既有的台灣史丹福醫療器材人才培育計畫 (STB) 及 TIEC 等培訓成員, 定期辦理產業技術以及創新創業交流活動, 一方面協助培訓學員傳承矽谷經驗 152

159 法令的修改 為促進學界研究成果連結至業界, 深耕創新創業, 目前 科學技術基本法 尚有若干需解決問題 :1. 股票處分, 因公立學研機構技轉衍生之股票處分程序繁雜, 導致收取新創公司股票意願較低 2. 研究人員受限於法令的限制, 使得擁有研究及產學實績優秀者無法在業界兼職, 不利於國家科研成果的效益推廣 3. 育才 留才及攬才措施不足, 科技部將研商相關政策及誘因, 積極會商各部會, 分別推動 頂尖人才歸國方案 (Most-Fellow) 頂尖人才科技簽證 措施, 預計每年皆以 50 位人才為目標, 以維持我國人才競爭優勢 此外, 為促進園區發展, 引導產業升級, 鼓勵青創育成, 科學工業園區設置管理條例 亦有修正之必要, 也是本部未來將努力的目標 資金的到位與協助 - 結合亞洲矽谷天使基金 配合亞洲 矽谷推動方案中國家級投資貿易公司與天使基金之推動, 科技部將盤點具創業潛力之科研成果, 以及所屬創新創業計畫 ( 如 STB TIEC 及創新創業激勵計畫等 ) 培育之新創團隊, 連結亞洲矽谷天使基金提供創業資金, 在創業初期提供新創團隊完善輔導與資金協助, 與相關部會合作, 接力協助新創團隊發展 創新是科技發展唯一的路, 科技部將持續投入學術紮根, 建立誠信良善的學研環境, 調整學研獎補助規定, 吸引優秀人才投入實務研究領域 ; 同時, 打造科技創新的生態系統, 培育國際級創新創業人才, 為臺灣科技創新與產業發展, 注入生生不息的力量 參考來源 網址 科技部 153

160 5. 鼓勵青年圓夢, 科技部打造友善創業環境 類別 / 關鍵字 : 青年創業 創新創業 鏈結國際市場日期 : 為協助我國青年創新創業, 科技部已推動多項政策措施, 針對創業者所需資金 市場及輔導等, 提供相關資源, 以打造台灣友善創業之環境, 讓青年能在台圓夢, 實現創業目標 推動創新創業激勵計畫, 提供輔導及場域支持 科技部創新創業激勵計畫, 輔導新創團隊將其創意實現為具體可行之創業產品 / 服務, 透過營隊培訓與業師輔導, 幫助新創團隊成長茁壯, 亦提供創業的第一桶金 至 105 年止已累積輔導 321 組新創團隊, 成立 105 家新創事業, 累積募資金額近新台幣 10 億元 後續並銜接新創事業進駐科學工業園區場域, 整合園區廠商資源提供後續輔導, 讓新創團隊在創業初期能得到完整輔導協助 成立台灣矽谷科技基金, 投資潛力新創團隊 為提供創業者所需之資金挹注, 科技部特與國發會合作, 成立台灣矽谷科技基金, 結合民間創投力量投資潛力新創團隊, 並借重創投專業輔導新創事業加速商業化, 在資金面給予創業團隊支持 目前為止已投資我國新創事業 9 家, 金額達 900 萬美元 設立臺灣創新創業中心, 協助鏈結國際市場 科技部亦於矽谷設立臺灣創新創業中心, 選拔我國具潛力之新創團隊赴矽谷發展, 已協助 55 家新創事業鏈結矽谷加速器等創業資源, 累計國際募資金額達 4,600 萬美元, 以鏈結矽谷為起點, 進一步促成新創團隊擴展國際市場 總上所述, 科技部提供青年創業所需資金 進駐空間及輔導服務, 並協助團隊鏈結國際市場, 未來將持續推動各項創業措施, 幫助我國青年在台創業成功 參考來源 網址 科技部 154

161 6. 前瞻基礎建設計畫 刺激景氣 加速轉型提升國家競爭力 類別 / 關鍵字 : 前瞻基礎建設計畫日期 : , 21, 23 ( 一 ) 前瞻基礎建設計畫 行政院長林全在 3 月 23 日在行政院開記者會, 對外說明 前瞻基礎建設計畫 推動次計畫的目的為刺激景氣及加速轉型, 計畫內容涵蓋配合產業轉型的 綠能及數位建設 優化生活環境與品質的 城鄉及水環境建設, 以及邁向綠色運輸系統的 軌道建設, 預估 8 年投入 8,824.9 億元經費, 可直接帶動公民營企業投資共 17,777.3 億元, 累積可提高實質 GDP 規模 8 年 9,759 億元, 並創造 4 至 5 萬個工作機會 計畫目標方面 : 在 配合產業轉型 部分, 包含綠能及數位建設 其中, 綠能建設最重要的是太陽能 風電及相關研發和長期發展基地建置, 政府投入 億元, 預估帶動 1 兆 4,225 億元的民間投資 政府希望透過風場建立, 讓相關產業永續經營 另也包括沙崙綠能科學城基礎建設 儲能技術及示範驗證等, 讓國內綠能產業在國際具長期競爭力 數位建設方面 : 第四次工業革命正要開始, 將數位經濟帶入產業, 並改變所有產業生產型態, 希望台灣有機會參與, 不落後其他國家, 因此, 數位建設以寬頻 超寬頻使用連網流暢與安全 網路使用者人權獲得基本保障 文化創意和高價值產品導入產業 導入智慧城鄉建設及建立學習環境為目標, 投入 億元, 預計帶動 億元民間投資 優化生活環境與品質 方面 : 包含城鄉建設及水環境建設 水環境建設希望供水質與量的穩定 供給網路建立 排水問題解決 淹水地區改善 創造生活親水性等, 投入經費 2, 億元 至於城鄉建設則要回應在地經濟, 使經濟發展均衡, 讓地方的在地經濟發展更活躍, 包括產業園區 文化生活圈 公共服務據點增設 原住民及客家台三線建設均納入計畫, 對地方發展具實質助益, 投入經費 1,372 億元 將透過競爭型計畫改善水環境與城鄉建設 邁向綠色運輸系統 的軌道建設方面 : 軌道建設投入經費 億元, 目標是將台鐵和高鐵路網搭配, 發揮最大綜效 其中包含東部鐵路雙軌化 南迴鐵路電氣化 台鐵提速引進智慧管理及與高鐵 捷運網路連通 此外, 也要將台鐵功能進一步發揮, 如屏東枋寮支線引進類似 Tram-train 的系統, 並將再開闢阿里山鐵道 集集支線, 進一步延伸觀光文化效益 林院長強調, 政府是延續的, 該做的事情, 晚做不如早做, 要趕快來做 因此, 有些執行中計畫如可提前, 即納入特別預算 在計畫整體 8,824.9 億預算中, 其中已核定計畫占 14.57%, 預算金額 億 過去特別預算規定已執行計畫, 如執行逾 30% 即不可納入 但 前瞻基礎建設計畫 是以 50% 為標準來進行檢視, 使執行中計畫可提前來做 加速執行, 達到刺激景氣效果 至於新興計畫則占 85.43%, 預算金額 億, 並以 評估可行, 謹慎進行 ; 投資未來, 改變未來 ; 城鄉建設, 均衡發展 為原則 155

162 林院長強調, 前瞻基礎建設預算嚴守財政紀律, 平均每年總預算和特別預算合計仍受公債法 15% 的流量限制 ; 存量限制部分也不會增加, 維持現有負債占 GDP 34.6% 比重, 在年度預算維持 2 兆的情況下, 仍可以維持穩健的財政政策 在前瞻基礎建設的總體經濟效果方面, 林院長表示, 經濟成長率的影響因素眾多且是動態的, 假設其他條件不變的情況下, 保守估計,8 年總計可提高實質 GDP 9,759 億元 名目 GDP 10,732 億元, 中央政府稅收 8 年推估可增加 958 億元, 並可創造 4 至 5 萬個工作機會 在帶動民間投資方面, 林院長表示, 保守估計, 政府投入 8,824.9 億元, 可直接帶動公民營企業投資共 17,777.3 億元, 其中以數位建設 (2,381.4 億元 ) 與綠能建設 (14,225.2 億元 ) 產業為最重要兩個項目 且上述數字僅是直接帶動的投資金額, 若再加上提高生活品質 增加產業競爭力, 及提升基礎建設等間接效益, 相信可帶動更多商機 ( 二 ) 數位建設法規鬆綁 投資未來 前瞻基礎建設計畫 中與中小企業相關的數位建設方面, 行政院發言人徐國勇表示, 數位建設以法規鬆綁 投資未來為核心, 包含 建設為資安 寬頻要人權 文創新媒體 服務一點通, 及 創新人才力 五大部分 政府將投資約 460 億元, 將可帶動民間投資約 2,380 億的規模, 具有相當強的桿槓效果 建設為資安 主軸為 城鄉連網零落差 寬頻服務隨手得, 目標為全國兆元 (Gbps) 級接取頻寬涵蓋率 90%, 希望有效建構公教體系綠能雲端資料中心 強化政府基層機關資安防護及區域聯防 防救災行動通訊基礎建置, 以及強化國家資安基礎建設 寬頻要人權 是為落實數位化社會中的數位人權普及, 希望達成 完備數位包容 保障寬頻人權 的主軸, 保障弱勢擁有基本網路頻寬及雲端資源的目標, 包含提升偏鄉衛生室及巡迴醫療點網路品質 普及偏鄉寬頻接取環境, 及普及國民寬頻上網環境等三項建設 文創新媒體 項目, 為發展數位文創普及高畫質服務 帶動數位文創成為兆元產業, 規劃強化國家文化記憶庫及數位加值應用 推動超高畫質電視示範製 156

163 作中心及創新應用, 及新媒體跨平台內容產製計畫等三個項目 服務一點通 是建構開放政府及智慧城鄉服務, 目標在使國民普遍使用智慧服務, 改善生活品質, 包含普及智慧城鄉生活應用 建構民生公共物聯網, 及體感科技 FunTech 基地等計畫 培養 創新人才力 部分, 為達到建設下世代科研與智慧學習環境 及國民享有數位創新學習環境的目標, 政府將積極建置校園智慧網路 強化數位教學暨學習資訊應用環境 全面優化頻寬提升高中職學術連網 建構雲端服務及大數據運算平台 自研自製高階儀器設備與服務平台, 以及園區智慧機器人創新自造基地 行政院政務委員唐鳳表示, 前瞻基礎建設計畫的數位建設除提升網路安全和資安 保障弱勢擁有基本網路頻寬及雲端資源, 另在內容文創 服務建設及人才培育方面, 也著重 開放 共通及協作 等概念 科技部長陳良基表示, 美 韓 日 新等先進國家已積極布局兆元級網路環境, 科技部作為 科技前導 先鋒角色, 已將人工智慧的前瞻應用納入整體施政規劃, 希望透過 人才建設 及 服務建設 兩大主軸, 儘快建構寬頻網路服務與智慧生活, 建立台灣未來進入智慧生活的基礎 陳部長指出, 人才建設包含 下世代科研與智慧生活環境 雲端服務及高速運算平台 園區智慧機器人創新自造基地 以及 自研自製高階研究儀器設備與服務平台 等建設 基礎建設完成後進入人工智慧環境, 也需要建置 雲端服務及高速運算平台, 提供科研 智慧學習的環境, 讓年輕一代掌握核心知識 科技部也會透過服務建設, 建構 開放政府及智慧城鄉服務, 同時整合跨部會資源, 打造 民生公共物聯網, 針對空氣品質的監測 地震預警 防救災及通報 水資源管理等民眾關切的議題提供服務 有關數位建設帶動民間投資效益部分, 國發會主委兼政務委員陳添枝表示, 除了政府公共建設外, 民間業者如寬頻網路提供者, 也可積極配合建設 參考來源 行政院新聞傳播處 工商時報 網址

164 7. 中國銀監會開放外資銀行在境內投資金融業 類別 / 關鍵字 : 中國銀監會 投資金融業日期 : 為鼓勵外資銀行參與 一帶一路 戰略, 中國銀監會近日公佈三項對外開放政策, 支持在華外資銀行與母行集團開展內部業務協作, 為 走出去 的境內企業在境外發債 上市 併購 融資等活動提供一攬子綜合金融服務 ; 並明確允許在華外資法人銀行投資境內銀行業金融機構 這是官方首次明確在華外資法人銀行再投資的監管政策, 銀監會認為, 目前在華外資法人銀行已具備併表管理能力 此外, 在華外資銀行開展國債承銷業務 財務顧問業務 大部分託管業務不需獲得銀監會的行政許可, 採取事後報告制 助中資企業 走出去 銀監會表示, 當前外資銀行在華發展進入新階段, 服務重點從滿足跨國公司在華金融需求, 轉向發揮國際網絡優勢, 為 走出去 的中資企業提供綜合金融服務, 以及為境內市場引入境外投資者提供金融服務支持 另外, 銀監會認為, 當前中資企業加快境外發展步伐, 在境外上市 發債 投資併購和境內外資源整合等方面金融需求日益增加 ; 而外資銀行在全球網絡 服務品種 對當地市場的了解和經驗積累等方面具有比較優勢, 可提供一籃子綜合金融服務, 因此在華外資銀行可通過與境外母行或聯行開展集團內跨境協作 允許本地法人形式經營 此次官方首次明確 外資法人銀行可以依法投資境內銀行業金融機構 的監管政策 銀監會指出,2006 年之前, 在華外資銀行主要以分行形式經營, 不具有投資銀行業金融機構的主體資格 從 2006 年開始, 部分在華外資銀行轉為以本地法人形式經營, 但轉制初期規模較小, 綜合管理能力初建, 不具備投資管理銀行業金融機構的能力 因而此前外資銀行在內地境內投資銀行業金融機構均通過境外母行進行 經過近十年發展, 目前在華外資法人銀行已具備了一定的併表管理能力 未來, 在符合現行法規規定的前提下, 外資銀行既可以選擇以境外母行為主體投資境內銀行業金融機構, 也可選擇以在華法人銀行為主體進行投資 數據顯示, 截至 2016 年 12 月末, 外資銀行已在華設立了 39 家法人機構 ( 下設分行 315 家 ) 121 家母行直屬分行和 166 家代表處, 營業性機構總數達到 1,031 個, 分佈在 70 個城市 參考來源 網址 香港文匯報訊 158

165 8. 美國金融科技業申請銀行執照有譜 類別 / 關鍵字 : 金融科技 銀行執照日期 : 美國銀行業主管機關貨幣監理署 (OCC) 研議讓金融科技公司申請銀行執照, 美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 也有意促進該新興產業的發展, 讓金融科技產業進入美國聯邦金融體系露出曙光 OCC 提出讓金融科技公司申請特別執照的計畫草案, 有助線上貸款和支付處理等金融科技公司申請盼望已久的聯邦特許證, 省去業者到各州申請許可的麻煩 然而美國消費者保護團體和州立機構反對 OCC 的計畫 州銀行公會 (CSBS) 主席萊恩 (JOHN RYAN) 批評 OCC 開了危險的先例 萊恩透過聲明表示 : OCC 超過職權賦予的法律權限, 繞過國會並忽視兩黨的反對聲音, 為消費者和納稅人帶來新的風險 OCC 官員駁斥萊恩的看法, 稱相同的防護措施將適用於擁有聯邦特許證的金融科技業者, 而且 OCC 有權核發特殊執照 OCC 表示, 不會讓市面上出現非法的金融產品, 也不允許業者以不公平的方式執行業務 此外, 美國總統川普欽點的 CFTC 主席人選, 現為 CFTC 代理主席的詹卡洛 (J. CHRISTOPHER GIANCARLO) 表示, 已責成旗下金融科技單位, 研究 CFTC 如何促進金融科技產業的發展 詹卡洛表示 : CFTC 必須打開大門和監管心態, 才能從金融科技創新中受惠 CFTC 應率先對金融科技產業抱持開放態度, 如同美國對早期的網路產業一樣 OCC 是迄今為金融科技產業做出最多努力的主管機關,OCC 提出的特殊執照計畫草案要求金融科技公司符合特定規範, 如同傳統銀行一般, 包括較高的資本和流動性規定等 金融科技產業大多支持 OCC 的計畫, 但有些業者認為部分法規要求太過嚴苛, 但某些地方又有疏漏, 讓他們不確定是否要申請執照 參考來源 網址 工商時報 159

166 9. 川普健改法案挫敗轉推稅改 3 關卡恐成地雷 類別 / 關鍵字 : 川普 健改法案 稅改日期 : , 28 廢除 歐記健保 的主張遭到重大挫敗 歐記健保法 實行至今, 雖然讓近 2000 萬原無健保的美國居民享有健保, 保險公司也不得對有疾病者拒保, 但反對聲浪也不小, 川普總統一上任就揚言廢除歐記健保案 為了履行競選諾言, 川普上任兩個月就和眾院議長萊恩 (Paul Ryan) 聯手推出 美國健保法案, 共和黨 廢保 的目的是想省下數百億美元的健保支出, 此將威脅醫院 醫生及保險公司的收入 黨內保守派要求更全面的廢除歐記健保, 但溫和派卻反對, 因為廢除後將使 2,400 萬美國民眾失去健保的保障, 因此, 川普總統和國會共和黨領袖阻力除了民主黨, 還有來自黨內強硬保守派 自由黨團 (Freedom Caucus) 儘管川普總統和國會共和黨領袖加足馬力遊說, 但 24 日仍遭到重大挫敗 川普與眾議院議長萊恩無法糾集到足夠的支持票, 眾院共和黨黨團已撤回全面廢除或部分修改 歐記健保 的議案, 表示將加速推動稅改等其他政見 此一挫敗使川普推動其他政見的能力遭到重大質疑, 並顯露川普 弱勢總統 的信號 此案取消後, 醫院股及部分保險股大漲 川普轉推稅改 3 關卡恐成地雷 健改法案失利後, 川普政府馬上喊出推動稅改立法, 且宣稱稅改比健改容易推動, 但華爾街日報指出, 川普政府過於樂觀, 稅改法案有 3 道關卡恐成地雷 首先, 在一方面希望大幅減稅, 同時又要達到減緩國債增加速度兩個彼此衝突的施政目標間取得權衡之計 共和黨國會領袖已表明, 希望稅改方案能以不減少稅收為前提, 因為稅率大幅調降, 為了彌補減稅的稅收缺口, 原本頗受歡迎的稅負優惠將遭到檢討刪減, 像是企業的債息支出扣抵以及中央與地方的個人稅負減免, 但此舉必將引發相關企業與民眾的反彈 其次, 確立稅改的政策願景與主要的受惠族群 川普宣稱其稅改重點是針對廣大的中產階級減稅, 而不是所得前 1% 的富豪, 但眾院議長萊恩與眾院籌款委員會主席布雷迪希望稅改的首要目標放在促進經濟成長, 即便減稅也嘉惠最有錢的富豪也沒關係 由此看來, 白宮與眾院對稅改目標與重點仍存在重大歧見 第三, 在邊境調整稅方面, 共和黨黨內同樣有不同的主張, 眾院推動的版本是希望對進口課稅, 同時減免出口關稅 川普政府對此立場一直以來搖擺不定, 有時還公開提出抨擊 參院共和黨對此一議題也擺明冷淡 參考來源 網址 經濟日報 工商時報

167 六 其他綜合性消息 類型 / 標題 日期 網址連結 ( 一 ) 創新創業生態與趨勢智慧製造蘊藏多少投資機會? 唯一能阻礙台灣新創前進的, 只有 台灣自己 執行長要如何管理公司? 不懂帶 人, 你就自己做到死吧! 想在美國創業, 全球駐點創業家計 畫助你一臂之力 創業者福音 臉書加速器 FbStart 登台! 直接提供工具 技術支援, 孵育更多新創企業 證券業也要挺新創! 第一波上線 億 創新創業基金, 未來要聯手上市櫃公司加碼到 10 億元 聰明的錢在流向哪裡?24 家頂尖 VC 看好的未來產業 亞洲矽谷物聯網大聯盟選秀,21 家 廠商出線! 施振榮 : 虛擬夢幻國家隊成形中 創業公司要把目標定多高? 谷歌創 始人 : 現在的 10 倍! 九大 IT 企業當你的專屬業師! 第 五屆雲豹育成計畫鳴槍開跑 陳良基擘畫創新藍圖科技部打前 鋒 The Terminator of startups says he s seeing two to four wind-downs a week The Art of the Pitch GE invests $2 million in Alchemist Accelerator to back industrial IoT startups AppWorks 要募 30 億新基金, 林之 晨 : 找東南亞電商 O2O 團隊來台接地氣 新創是年輕人的專利? 高年級 加速器 Future 專找 45 歲以上的創業者 ( 二 ) 熱門領域發展動態 物聯網 161

168 2017 年雲計算行業新動向盤點 世界物聯網統一標準正在積極構建 中 這 6 款智慧設備會是保險業和物聯 網的未來嗎? 智慧城市建設基礎技術有哪些? 微軟競爭新姿勢 : 從做市場到造生 態 萬達與 IBM 戰略合作進軍公有雲 服務 智慧家庭亞馬遜計畫讓 Alexa 數位語音助理 可透過聲紋識別使用者身分 訪談 Google Assistant 產品負責 人 : 成為未來服務核心, 對應更多裝置 語言 看準亞洲語音智慧助手空缺,Line 人工智慧 Clova 智慧喇叭 Wave 最快今夏問世 蘋果推出智慧家居 APP, 智慧化的 家居生活是巨頭們的下一個戰場 華為邵洋 : 家居智慧化需要在三方 面打通 Can your smart home be used against you in court? 從 AWE 看智能家居 : 語音技術公 司或成未來最大贏家 AWE 2017 蚯蚓出頭天! 台灣新創 Biovessel 讓剩食廚餘華麗轉身 台灣櫻花從居家品牌出來, 用新科 技攻佔年輕家庭的心 海知智能謝殿俠 : 從 CES 到 AWE, 未來智慧家居的語音控制 / 交互趨勢 ( 附 PPT+ 視頻 ) 硬創公開課 封閉已久的智慧家庭大門終於被打 開? 人工智慧面臨三大瓶頸智慧家居 能否率先破局? Google Home adds support for Logitech Harmony, August locks and more 穿戴式裝置 Wearable companies are still moving

169 a lot of products globally amid industry turmoil 2016 年 Q4 可穿戴裝置市場 : 小米超越蘋果居第二, 同期相比成長 96.2% 世界首款即時翻譯耳機 Pilot 開始接受預定, 夏季正式出貨 Fitbit 揭曉新產品 Altar HR: 新增心率追蹤, 電力與睡眠分析大幅升級 These magical (robotic) socks teach you to dance (robotically) Sony Motion Sonic: 對應手勢發出聲響的有趣概念手環穿戴裝置泡沫崩垮,Fitbit GoPro 股價雙摔空前新低 Gopro 又宣佈裁員 270 人, 自身產品問題還是硬體市場寒冬所致? The Casio Edifice EQB501 takes a licking, connects to your cellphone AirPods 才是王道, 銷量將超過 Apple Watch? VR/AR the-8-virtual-reality-films-i-cant-wait -to-experience-at-tribeca-film-fest The Augmented & Virtual Reality (AR/VR) Stack: 110+ Startups Building The Next Computing Platform 德勤報告 : 混合現實 2017 年發展趨勢分析 2017 年, 全球最具創新公司 Top 10 VR / AR 類迪士尼示範如何在 VR 中接住真正的球 ( 還能神預測落點 ) Vive X:HTC Vive 新投的 33 家公司都在這裡了 Google 研發 EAC 投影法, 提升 VR 全景影片畫質 Facebook 正式開放 360 度影片直播功能宏達電 Vive 從一家新創, 一年內變成投資全球超過 60 個新創團隊的加速器

170 蘋果正在全力打造 AR 設備, 以便 在未來保住領導地位 機器人 / 無人機搬磚我只服它! 英國機器人砌牆速 度是人工的六倍 工業機器人產業鏈 : 系統集成商需求景氣 機器人投顧的市場份額將逐漸擴大 國內為什麼沒有大規模應用工業機 器人? 2017 工業機器人行業內涵報告 服務機器人產業成為市場發展新增 長點 斯凱無人機被曝裁員停工百度原 副總裁李明遠參股 無人機門檻太低融資太難行業淘 汰潮已經到來 2017 全球機器人公司 50 強 : 中國 僅 2 家上榜! 2017 年機器人產業前景分析 : 機器 人換人是趨勢 研究稱光是在英國機器人和 AI 就 將取代 1000 萬人的崗位 機器人外送餐點到你家! 美國維吉 尼亞州率先合法上路 中國發展機器人, 官方坦承產能恐 過剩 自駕車車聯網 The Floow 獲復星集團等企 業 1300 萬英鎊投資 複星國際牽頭財團完成對英國車聯 網公司投資 5G 將提前一年大規模商用車聯網 的黃金時代即將到來 無人駕駛 : 也許更安全? 透過擴增實境驅動車用抬頭顯示器 的發展 發展自動車駕駛技術,Intel 宣布以 ,730 億台幣併購 Mobileye 永遠撞不倒 的兩輪車, 同時被 蘋果和 Google 看上了 英特爾為何要高調收購輔助駕駛明

171 星企業 Mobileye? 大陸產業 百度成立智能駕駛事 業群組 英特爾 CEO: 收購 Mobileye 不只 為了自動駕駛汽車 從英特爾收購 Mobileye 談起, 傳 統汽車產業供應鏈恐將因此而改變 準備迎接 Model 3 試產, 特斯拉發 股債籌資 11.5 億美元 英特爾打響無人駕駛資料戰, 這 家友商最可能成為它的勁敵 無人駕駛車要駛進台灣了! 自駕商 機開跑, 台廠同樣在路上 微軟授權車聯網技術專利給豐田, 他們在打什麼算盤? Model 3 太安全, 死亡車禍料減 %? 大摩 : 二手車糟了 雅虎日本投資 SB Drive 440 萬美 元, 聯合軟銀推動自動駕駛商業化 人工智慧 / 大數據 / 雲端 / 企業軟體軟銀強攻 AI 打造天才機器人 英特爾成立 AI 事業部成谷歌人工 智慧最大對手 審查文件只需幾秒! 摩根大通 AI 軟體可替代律師年省 36 萬小時 巨頭緊盯人工智慧 全球 AI 大戰, 一文看懂中國科技 公司都在怎樣佈局? 人工智慧風正起關注細分領域投 資機會 人工智慧 : 危機與策略 區塊鏈 + 人工智慧! IBM 與 everledger 要你別買到血鑽石 人類與 AI 人工智慧將互撩到何時 從 AlphaGO 到 AI 手機人工智慧奇點還有多遠? 微軟認為人工智慧是終極突破之技術蘋果 Siri 野心 : 跨裝置且無所不在的人工智慧語音助理人工智慧 : 未來決策制定的機遇與影響

172 資誠調查 AI 將革新保險業 沛星扮 AI 孵化器 佈局 AI 台積兩大單到手 谷歌技術總監 :AI 奇點 將於 年到來 阿里宣佈啟動 NASA 計畫, 年內建造機器學習 生物識別 晶片全新研發團隊 滴滴成立美國研究院, 發力大資料 安全與智慧駕駛 德國機器人和人工智慧研究 用人工智慧做廣告, 它成為第一家 走上 IPO 的人工智慧企業 Facebook 人工智慧研究院院長講述 深度學習與人工智慧的未來 深度學習調參有哪些技巧? 乾貨 麥肯錫報告 : 智慧流程自動化將成 下一代運營模式核心引擎, 投資回報率超 300% 2017 年 AI 行業五大預測 與萬達戰略合作!IBM 雲服務正 式落地中國 名家觀點 / 發展人工智慧的四大挑 2017/3/29 戰 資訊安全 / 網絡安全去年勒索病毒數量驚增 7 倍 金融資安科技中心將成立 受害金額超過 30 億美元! 趨勢科 技資安專家拆解變臉詐騙駭客手法 企業資安只顧網路 7 層不夠, 專家 建議 10 層全觀防護架構 2017 臺灣資安動起來 行政院擬大增資安人力 力推資安 管理法今年上路, 有人有資源才能真正落實資安業務 無線路由器資安問題大檢討! Google 報告 :2016 年駭客入侵網站 數量增加 32% 資策會靠資料科學有效預測 IoT 安 全威脅趨勢, 目標布局 AI 人工智慧資安 傳蘋果遭駭客勒索贖金, 否則將遠

173 端清空用戶資料為何駭客特別愛用 IoT 裝置當作攻 擊跳板, 裝置管理權責劃分不易是主因 資安專家預測 2020 年最大資安威 脅是機器人 直擊全臺最大規模資安大會 綠色科技農業物聯網 : 以色列農業發展的重 要支柱 DeepMind 幫助 Google 節省大量電 費之後, 現計劃利用 AI 平衡英國電力供應 太陽能廠去年慘虧 134 億元, 僅這 幾家還獲利 印度有望擠下日本, 成 2017 年全球 第三大太陽能市場 Google 的 Project Sunroof 計畫, 算 出美國 79% 建築物適合裝太陽能板 BIG SUN 日本實證 :ipv Tracker 冬期發電量增 44% 日本 Kaneka 成功研發新型矽太陽 能電池, 能源效益達 26.3% 破紀錄 FinTech 領域區塊鏈平台戰升溫, 微軟 英特爾 富邦金控等 30 間企業共組 企業以太坊聯盟 史上頭一遭! 比特幣價格首次超越 黃金 英國手機銀行 Atom Bank 獲 1.02 億 美元融資, 估值達 3.2 億美元 Samsung Pay is now live in India 老虎證券入台搶客金管會 : 屬非法 招攬, 若發生交易糾紛無保障 中小企業線上股權估值及資本服 務, 股估所 通過線上平台幫助企業融資 IBM 力挺, 全球最大區塊鏈聯盟 Hyperledger 會員突破 122 名 Bitcoin drops 15% after the SEC rejects the Winklevoss ETF 麥肯錫報告 : 相對保守的保險業也

174 將數位化轉型, 做到這些就可以抓住機遇 比特幣界台灣之光 CoolBitX 庫 幣科技為醫療保健解決方案募資 50 萬美元 保險理賠與企業融資 2 大智能合約 POC 驗證達成, 安侯建業與政大聯手研發區塊鏈應用 現金為什麼不流行了? 年, 全球最具創新公司 Top 金融類 備受關注的東南亞市場, 保險科技 行業會怎麼走? 臺灣第一家雲端銀行! 王道銀行將 你的手機變分行, 還要推理財機器人攻 Fintech 市場 臺灣人去芬蘭銀行開戶 他發現 數位體驗好, 但嚴謹管理與責任更重要 健康醫療 IBM 公佈首個認知影像 Watson 產 品, 説明心血管醫生識別漏診的病人 IBM 發表首個認知影像產品, 為醫生可能看不到的病情預警 重磅!4 月 1 日起, 在職醫生可以開醫院 開診所了 微軟黑科技 HoloLens 可以用遊戲做健康檢查! 與 Cigna 保險共推寓教於樂的新形式 瞄準醫療產業智慧化, 微軟推三大 AI 服務 阿里健康的大平台戰略 : 天貓醫藥 碼上放心是其扭虧關鍵 盤點與展望 臻絡科技獲得數千萬人民幣 A 輪融 資, 通過機器人改善帕金森患者的生活 融資總額已超過 1 億美元, 雲知聲 智慧醫療語音錄入系統準確率達 95% 鴻海攜華大基因強攻醫療

175 悼亡妻拚科技郭台銘組抗癌大聯 盟 李世光 : 扶植 10 個生技旗艦品牌 只要專注 400 個抗體, 生技產業就可飛上天 陳良博 : 台灣 DNA 適合發展生技 羅氏乳癌療法告捷威脅台廠 On The Record: Investors, Execs, and Clinicians On How Electronic Medical Records Will Drive The Future Of Medical Treatment 最新視網膜注入科技將能增加視網膜壽命數年, 可避免老年人或嚴重近視者失明 川普的預算將大幅刪減醫學研究的經費, 科學家紛紛表達不滿 在 2021 年以後, 你吃的肉都可能會變成 人造肉 美國政府 企業利用次世代 DNA 定序, 盼能發展早期篩檢癌症法 輔助腫瘤手術的 3D 列印肝臟模型普及有望, 僅需不到 150 美元 醫院聯網裝置越來越多, 但資安問題未引起重視 CRISPR 專利戰還沒結束? 不只在法庭內的波濤洶湧 微醫擁有唯一的實體, 聊聊寧夏互聯網醫院背後的故事 聚焦銀川 中國瑞博生物完成 2.7 億元 B 輪融資, 國投創新領投 獲歐姆龍 梅約診所投資 3000 萬美元! 智慧心電圖企業 AliveCor 正推出新一代 AI 面板 負責學生醫療資訊記錄的 CareDox 公司, 獲得 640 萬美元 A 輪融資 美國醫療政策又掀波瀾, 在這點上, 特朗普的行政令可能還比不上它 業內認可! 深度卷積網路演算法成熟, 肺結節檢測技術進入人工智慧時代

176 谷歌 Deep Mind 開發區塊鏈系統, 用於醫院跟蹤醫療記錄 經濟學人 明顯加強了對科技 + 醫療的關注重磅! 美的大勢進軍健康領域, 正式發佈美的健康雲, 聯合 16 家企業組建 精准健康合作聯盟 融資 1.15 億美元! 這家健康管理公司為何受到資本青睞? 亞馬遜語音助理 Alexa 再發力, 語音詢問 WebMD 直接獲得健康問題解答谷歌用深度學習協助病理學家檢測癌症, 準確率在 89% 一分鐘看完美國 13 家基因上市公司 2016 年度財報 做液晶面板的京東方, 花了 5000 萬美元認購一家以色列醫療設備商 全球醫療黑科技都掌握在這 20 家頂尖公司手裡, 創新就看他們的了! 醫保聯網 分級診療 監管, 政府 2017 年將推進健康中國建設 厲害了!2017 年要火的 18 家醫療人工智慧企業都在這 液體活檢企業 Freenome 獲 6500 萬美元 A 輪融資, 在數種癌症篩查上超越同類檢測 成立一年就融資 10 億美金, 騰訊參投的這家美國癌症早篩公司到底什麼來頭? CRISPR 商業化 :7 家生物技術前沿的弄潮兒 登陸 自然生物技術 : 蘋果 ResearchKit 被證明可以成為醫生隨訪神器! 臨床大發現 人工智慧和機器學習對醫療行業的三大變革 互聯網醫療公司發展怎麼樣? 看美國十家上市公司大盤點

177 人工智慧應用在醫療四大領域, 未來將出現 AI 藍海 川普廢歐記健保挫敗票數不足撤案外科醫生真該擔心自己的工作了, 全球首例由機器人主刀的人工耳蝸植入手術順利完成 百位投資人的共識 : 機器人 + 人工智慧必將引領新的一輪醫療產業革命令人意外的肺臟新發現 : 竟然有 造血 功能 飛利浦開發 AR 技術, 應用於人體脊椎手術 Internet/ 隨選需求 China s newest source of on-demand hype, rental bicycles, gets its first unicorn Ofo becomes first bike-rental unicorn after US$ 450 million series D 最挺共享經濟的市長 柯文哲推 共用汽車 機車, 連停車位也一起享 小豬短租 CEO 陳馳 : 住宿共享經濟 的春天已經到來 Didi rival UCAR announces US$ 1B funding, sparks speculation of another ride-hailing war 深度調查 被誇大與炒作的 惡 意破壞共享單車 曾是創業熱潮, 如今橫屍遍野,O2O 這兩年經歷了什麼? Uber 的 App 內藏神秘工具 Greyball, 可鑑定乘客身份來躲避執法檢查 解讀 ofo 摩拜們的用戶與未來 滴滴出行 在蘋果總部旁開設了 自駕車實驗室 和樂視奪食! 滴滴擬以 4.3 億元買 下協力廠商支付牌照 Shanghai officials draft rules to wrangle China s bike-sharing craze

178 Uber 被禁之後, 日本 Docomo 打 算換一種方式解決叫不到車的問題 泰國當局禁 Uber, 計劃推出政府版 叫車 App 中國共享經濟發展全景圖 共享汽車 也來了! 無押金, 比 叫車還便宜 三生三世共用汽車 : 馬斯克和程維 的下一站, 創業者卻只能中途下車? 印度的 農機 Uber, 要用共用力量改善 1.2 億農民家庭 Ofo vs Mobike: Northern vs Southern China expansion models Mobike joins ofo in Singapore with official launch 平台經營的難度 Airbnb s new Chinese name shows how hard it is to localize 城市交通規劃失敗導致的共享單車 熱 大家都 共享單車 的喊, 但它是 不是 共享經濟, 你們真的想過嗎? 資本入場下一個共享經濟獨角獸 在哪? Uber 東南亞最大競爭對手 Grab 獲 億美元融資 ofo 聯合騎唄發佈定製版共享單 車, 將在杭州濟南投放 上海單車標準出臺, 能解決共享單 車使用亂象嗎? 深圳灣公司與 PonyCar 馬上用車聯 手打造 科技園區 + 共用汽車 的出行樣板 Bike-rental firms confirm in-app balance refundable, but still not easy Report says China's sharing economy to grow 40% annually 為什麼說 愛彼迎 的中國化能做 得比 Uber 更好? 用資料說話共用單車未來 18 個月生死攸關

179 共用單車可別破產我們的押金至 少四十億了 他們從阿里出來卻開了健身房馬 雲怎麼想? 永安行遞交最新版 IPO 申報稿, 欲 拼搶共用單車第一股的頭銜 聯合辦公首現規模化品牌, 很快將 是 三分天下 的時代 Uber 無人車發生側翻事故, 但這個 鍋 Uber 不背 滴滴曲線救國, 即將接入 ofo Uber 每次出事,Lyft 就抓緊時間玩 公關! 前者一出車禍, 後者就來 搞慈善 北京加緊制定共享單車新規治理亂 停亂放, 企業與使用者都有可能被罰 永安欲二度 IPO, 能否成為解決共 享單車亂局的先行者? IPO 觀察 Uber 宣佈退出丹麥! 新法要求出 租車必裝計程錶 HR 科技 脫歐對人力資源意味著什麼? 協助遠程工作的工具 教育科技 AR / VR 在 EdTech 的應用 Seed Funding 101 在 SXSWedu 幫助 早期 EdTech 創業學習如何建立資本 Google 捐贈 5,000 萬美元給全球 EdTech 企業 教育科技失敗的可能原因與避免方 式 Wayup 募資 1,850 萬美元 上課集中注意力就這麼難? 獲得 A 輪融資的 Pear Deck 想用工具解決這個問題 重新思考教育, 新罕布夏大學推出 萬美元的 Edtech 種子基金 行動與通訊美團王慧文 :2017 年, 中國移動互聯網大批公司會死掉

180 微信小程式 : 移動互聯網上的一座 違章建築 移動互聯網尾牙,BAT 嗅到了技術 焦慮的味道 imessage app developers are losing interest Mobile advertising startup Databerries raises $16M 電子商務後台數據分析能力台智慧電商關 鍵 印度龍頭電商 : 印度電子商務將成 長五成 去年銷售額逾 48 萬, 跨境電商要 辦登記 Facebook 出電商新招 : 廣告看完馬 上點就可買! 複製在阿里巴巴的電商代運營模 式, 樂利要借道大平台攻東南亞 樂利不只代營運電商品牌, 現在也 要自己當零售商, 扛風險拚高獲利 從快取寶的危機看 中食 市場 阿里砸重金加碼印度電商 佈局五大領域!LINE 今年還要做 行動電商入口 解決家居電商配送難題, 一智通完 成 6000 萬元 A+ 輪融資 來聊聊 電商徵稅 這檔子事兒 Walmart ramps up e-commerce with two new initiatives 食品科技 / 農業科技 AGTECH: THE EMERGING OPPORTUNITY FOR FIN SERVICES 印度的 農機 Uber, 要用共享力 量改善 1.2 億農民家庭 Crop analysis flies high with agtech start-up Betting The Farm: Agtech Is Small, But Funding Is Rising Fast Big Chemical And Agribusiness Corporates: Where They re Investing In Biotech, Ag Tech, And Food 食物 屋子都能列印出來! 看 3D

181 印表機的創新應用和面對的挑戰我的披薩我做主! 美國新創 BeeHex 推出 3D 披薩印表機, 融資 100 萬美元 Visualizing Where Food & Beverage Investment Is Going Prix Fixe: Restaurant Tech Startups See Annual Funding, Deals Hold Steady The United States Of Food: The Most Well-Funded Food & Beverage Startups In Each State Synthetic Biology Game Changers: Startups Redesigning Biological Products The power of data in restaurant chains ( 三 ) 群眾募資動態 Kickstarter 發布 2016 年度公益報告 Indiegogo 募資性別. 洲別分佈分析 西班牙輕奢品牌 onesixone 於 Crowdcube 募資 Equitise 推出新的 Syndicate 平台連 結 VC, 天使與小型投資者 Kickstarter 里程碑 :10,000 個遊戲 項目已經資助 Crowdcube2017 年第一季募資績效 群眾募資平台的價值何在? 英國數位銀行 Monzo 於 Crowdcube 平台達成 250 萬英鎊募資目標 眾籌風險凸顯刷單現象層出不窮 暴漲 38 倍的民宿眾籌背後 : 三大風 險暗示投資者成接盤俠? 兩會風向看眾籌 眾籌為新零售提供解決方案 月眾籌成交量慘遭腰斬行業步 入冷靜期 Massolutions: 房地產眾籌或成 2017 年美國投資熱點行業 ( 四 ) 股權投資動態 Snap IPO: Where Does It Stack Up

182 Against Recent Social & Messaging Exits Cold Call: 65+ Companies Transforming The Sales Tech Landscape Industries Of The Future: The Trends, Companies, And Categories The Top VC Firms Are Betting On Renewables Still A Risky Bet: Deals Bounce Back In Q4 16, But Pace Slows Again In 2017 Renewable Planet: Energy Deals Outside The United States Where Smart Money VCs Are Placing Bets in Fintech in One Market Map The 55 Most Active Corporate VC Firms Globally Computer Vision Game Changers: Startups Using AI To Collect & Understand Data 10 Companies Using Artificial Intelligence To Create Smarter Sales Tech Products Advanced Prosthetics Game Changers: Startups Augmenting The Human Body And Mind Global Ledger: Mapping Bitcoin & Blockchain Startups Around The World Stuck In The Exit Door: Pace Of $1B+ Exits Still Not Enough To Deal With Global Unicorn Glut Tough Sell: E-Commerce Exits On A Continued Decline Visualizing Where Food & Beverage Investment Is Going Southeast Asia Fintech Deals Hit A New Record The CRISPR Economy: 7 Private Startups Pursuing The New Frontier In Biotech Lawyered Up: Deals To Legal Tech Up In 2016 The State Of Synthetic Biology: Investors Placing Bets In Food, Biofuel, Healthcare, And More

183 Where Regtech Deals Are Going In the US And Around The World 共享單車 ofo 完成 4.5 億美元 D 輪融資 阿里退出 創新基金縮水 Grab 8 輪融資近 30 億美元 Uber 命懸一線, 將出演東南亞版 滴滴 Uber 大戲? 銀擬出售 25% 價值約 80 億美元 的 ARM 股份給自家私募基金 Vision Fund 獲紅衫資本投資 3,000 萬美元, 行 程預訂平台 KLOOK 正式進軍台灣 仁寶入股樂視 / 投資換訂單 恐情 2017/3/29 非得已 ( 五 ) 產經政策動態陸今年擬降企業稅費 5,500 億人民 幣 中國政府工作報告 : 今年 GDP 增長 目標 6.5% 發展 FinTech 金管會三箭齊發 國發會拚新創取經 三蘭 政府雙管齊下助攻東南亞 海外攬才政府祭租稅減免 大陸要發數位貨幣央行 : 沒必要 跟! 工銀復生? 金管會擬重開申請 打亞洲盃自設 參股 併購多頭並 進 新加坡金融業者將以新技術試行數 位貨幣跨境付款 為協助新加坡中小企業爭取東協基 礎建設商機, 星國政府將加強現有的國際融資計畫 (Internationalisation Finance Scheme) 新加坡向中國大陸提出三項有關 一帶一路 的建議, 進一步探討提升雙邊關係的具體方案 新加坡龍總李顯理接受 BBC 訪問時表示, 若美國以外的 11 個 TPP 成員國可達成協定, 新加坡將簽署 TPP

184 新加坡政府探討推出四大科技計 畫, 以加速實現智慧國願景 科技部長陳良基 50 億打造 AI 人工 智慧研發中心 日企春鬥加薪 4 年新低 陳良基 : 三大科學園區都要擴充 科技業頻遭對岸挖角政院擬補強 營業祕密法 政府全力配合產業發展高科技先進製程 歐盟接招英國 29 日啟動脫歐程序 防資金外流人行補漏洞加強監管 比特幣將要求交易所確認客戶身分, 並遵守銀行業及反洗錢法規 全委 私募基金 代操大鬆綁 北京挺戰略性新興產業人行支持 開發創新債券 獲 1500 億元人民幣注資, 紫光要壯大半導體產業 2017/3/

185 伍 活動訊息 179

186 106 年度 中小企業價值創新應用計畫 之系列活動介紹 領航講座 系列活動 01 創業 X 募資 X 新視野 桃園 04 月 20 日下午 桃園青年事務局 PBL 教室 ( 桃園市中壢區環北路 390 號 ) 高雄 05 月 12 日上午 南區青創基地 ( 高雄應用科技大學高雄市三民區建工路 415 號 ) 台中 04 月 21 日下午 行政院中區青創基地 ( 台中市西屯區文華路 100 號逢甲大學人社院 B1) 台東 10 月 20 日下午 ( 預定 ) 台東育成中心 ( 預定 ) 台南 05 月 11 日下午 南台科技大學 IQ Space 共同空間 ( 台南市永康區南台街 1 號 ) 台北 媒合會暨投資人交流會 11 月 09 日下午 ( 預定 ) 行政院青創基地 ( 預定 ) ( 台北市大安區金華街 142 號 ) 系列活動 02 欲參加 PITCH 提案請直接將您的商業計畫書 (BP) 於 4/12( 三 )18:00 前寄給 楊小姐 d31867@tier.org.tw 徐先生 d32514@tier.org.tw 春季 03 月 30 日 ( 四 ) 13:30-17:00 集思北科大會議中心貝塔廳 ( 臺北市大安區忠孝東路三段 1 號億光大樓 ) 高雄 10 分鐘之約 5 月 12 日 ( 五 ) 13:30-17:30 DAKUO 數創中心展覽空間 ( 高雄市鹽埕區七賢三路 123 號 3 樓 ) 夏季 06 月 20 日 ( 二 ) 13:30-17:00 集思台大會議中心阿基米德廳 ( 台北市羅斯福路 4 段 85 號 B1) 第一場論壇 ICT 領域下一個投資風口 06 月 20 日 ( 二 ) 9:00-13:30 集思台大會議中心洛克廳 ( 台北市羅斯福路 4 段 85 號 B1) 冬季 11 月 16 日 ( 四 ) 13:30-17:00 集思台大會議中心阿基米德廳 ( 台北市羅斯福路 4 段 85 號 B1) 第二場論壇 生醫領域下一個投資風口 11 月 16 日 ( 四 ) 9:30-13:30 集思台大會議中心洛克廳 ( 台北市羅斯福路 4 段 85 號 B1) 最新訊息請隨時關注天使與新創資源平台 ( 或粉絲團 ( 請搜尋 FINDIT 平台 ) 180

187 陸 創業資源補給站 181

188 新增之創業協助資源一覽表 在 104 年度已在 天使與新創資源平台 網站中, 針對 中央各 部會創業協助資源 六都政府創業協助資源 大學與民間創業育 成協助資源 海外早期資金資訊 等項目, 建置將近 500 個來源聯 結與說明 自 105 年以來計劃團隊按月更新協助資源,106 年度計畫 團隊本月新增資源彙整如下, 新增利用海外資源取得海外連結 1 筆 海外加速器 16 筆共計 17 筆 類別 / 標題 連結 ( 一 ) 利用海外資源取得海外連結一覽表 ( 新增 ) 全球駐點創業家計畫 (Global Entrepreneur-in-Residence Program) ( 二 ) 海外知名加速器一覽表 - 按地區別 ( 新增 ) ABQid Microsoft Ventures DAI Accelerator Travelport Labs HubX LifeSciences Entrepreneurs Roundtable Accelerator The Brandery Tech Wildcatters Zero to Lighthouse Labs Iron Yard Healthbox StartX Chicago New Venture Challenge AltCity Bootcamp(Africa/MENA) DFS Lab ( Sub-Saharan Africa and South Asia) 完整的創業協助資源, 請連結 天使與新創資源平台, 完整的海外早期資金資訊, 請連結 天使與新創資源平台, 182

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