2 2.1 ICT + M-ICT 1.0M-ICT M-ICT 2.0 VR/AR 4G % 4G % 0.69 M-ICT ,668, ,893,897

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1 ZTE CORPORATION (2) 13.10B 571 XIVA Bingsheng Teng

2 2 2.1 ICT + M-ICT 1.0M-ICT M-ICT 2.0 VR/AR 4G % 4G % 0.69 M-ICT ,668, ,893, % 31,682,734 29,660, % 1 4,159,606 4,150, % % 2

3 ,806, % 71,564, % 1,092, % 2,858, % 479,066 (31.74%) 2,152, % (1,135,629) 1.52% 1,219, % (0.27) 3.57% % % % % % % 3.42% 0.37 % 1.44% % % ,814,988 A 4,150,791,2154,159,606, A 21,095,000 51,632, , ,967 22,267 (14,083) 500, ,140 3,171 7,830 35,989 82, , , , , ,579 3

4 ,038 A 189,672H 366 5% % 1,269,830, % 753,999, % 105,947, % 52,519, % 45,008, % 42,840, % 28,567, % 28,332, L -FH % 25,170, % 21,965,903 4

5 10 1 1,269,830,333 A 2 753,999,320 H 3 105,947,520 A 4 52,519,600 A 5 45,008,014 A 6 42,840,008 A 7 28,567,034 A 8 28,332,005 A 9-018L-FH002 25,170,442 A 10 21,965,903 A

6 ,115 10,110 1,048.52% 2,380,444 1,272, % 2,439, , % 4,267,748 2,970, % 29,105,969 19,731, % 8,501,769 13,928,446 (38.96%) 1,154, , % 1,275, , % 1,183, , % 12,907,287 7,907, % 6

7 ,209 19, % 4,000,000 (100.00%) ,383,513 1,273, % 7,811,117 4,423, % 6,775,189 4,035, % 5,068,225 3,644, % (6,338,945) (2,329,886) (172.07%) 908 7,418 (87.76%) 8,103,618 6,005, % 1,893,264 4,617,604 (59.00%) 7

8 ,398 1,086,399 (53.30%) 140,760 1,167,580 (87.94%) 1,279,652 2,500,431 (48.82%) (14,083) (66,240) 78.74% 937, , % 764, , % 187,439 1,082 17,223.38% 97,345 48, % (65,991) 2,061 (3,301.89%) (8,972) (329,919) 97.28% 133, ,153 (49.32%) 8

9 , ,579 (43.39%) 235, , % 228, ,325 (63.06%) 22,267 (76,196) % 579,472 78, % 15,445 (34,766) % 152,819 (77,655) % (6,484) 1,144 (666.78%) 404,400 (350,446) % 278,763 (148,832) % 9

10 ,219, , % (2,589,903) (1,223,046) (111.76%) (560,872) 3,221,670 (117.41%) Ethiopian Telecommunications 4 30 Corporation GSM ZTE Corporation South Africa (PTY) 1 27 Limited Cell C (PTY) LTD. OGER TELECOM (SOUTH AFRICA) (PTY) Limited (Network Supply Agreement) 10

11 ,154,262,354 A 3,398,759,820H755,502, A A H H TMT 12 1,0003 1,

12 % % 10% % % 148,406, % 5.14% Bureau of Industry and Security of the Department of Commerce of the United States of America BIS BIS BIS BIS

13 ,52810,298.9 A , ,5281,42912, , ,5281,424 13

14 3, , ,4291,35711, , ,429 1,3503, , A , ,

15 ,415 3, , ,424 3, , ZTE DO BRAZIL LTDA 3, , , , , , , :

16 (%) FPC R-FPC 19 32, , , ,000 1, ,000 1,000 50, , , , ,000 FPC R-FPC , , ) 50 18, , , % 65, % , % , % , % , % % , % , % % , %

17 (%) 0.00% , ,700 6, , , , , , , , , ()

18 / % , , (15,330.74) 33, , , , , (7,253.61) 17, , , , , , , , , , , , , (3,884.17) 18, ENA:TSV Enablence Technologies 3 3, , , , , , , , , ,

19 Enablence Technologies Inc. Enablence Technologies , Enablence Technologies , , , A 31% % B % C % D % E 31.79% % 19

20 F Enablence Technologies Enablence Technologies SUBSCRIPTION AGREEMENT Enablence Technologies 1, Enablence Technologies SUBSCRIPTION AGREEMENT Enablence Technologies 7, Enablence Technologies 9,500 Enablence Technologies18.66% G UBS Asset Management(Singapore) Ltd BBL Asset Management Co. Ltd Morgan Stanley UG Investment Advisers Limited Claw Capital Deutsche Asset& Wealth Management CLSA Pacific Crest Securities

21 % /12/ /7/8 32, , /12/ /7/8 32, , /2/ /1/26 23, , , , % (4,299.62) 2015/12/ /1/30 22, , , , % (3,684.04) 2016/2/ /1/20 10, , , , % (3,268.12) 2016/1/ /1/26 140, , , , % (7,919.13) 261, , , , % (19,170.91) ,5411,630 19,

22

23 ,913,150 12,033,537 28,025,009 17,708, , ,110 3,234 3,500,819 2,622,440 3,463,358 1,461,254 28,801,411 40,161,011 25,251,287 36,128,987 2,380, ,424 1,272, ,819 2,439, , ,113 28,871 3,628,939 3,473,753 4,267,748 8,656,083 2,970,258 8,659,093 29,105,969 18,691,527 19,731,741 13,315,871 8,501,769 5,289,299 13,928,446 9,580, ,026,561 91,710,466 95,292,390 90,805,272 2,616, ,998 2,381, ,724 1,154,659 5,998, ,831 5,908,497 1,474,345 1,222,800 1,593,528 1,282, ,490 8,987, ,939 7,350,908 2,012,612 1,610,296 2,010,396 1,603,107 7,533,313 4,431,107 7,692,175 4,340,067 1,275, , , ,243 3,903,745 1,013,763 4,224,446 1,176,400 1,183, , , ,417 1,479, ,833 1,434, ,519 37,981 34,991 32,790 32,388 3,417,708 3,417,708 3,875,188 3,745,208 26,641,670 28,348,448 25,601,507 26,913, ,668, ,058, ,893, ,719,185 23

24 ,907,287 8,173,313 7,907,572 5,710, ,209 5,929 19,840 6,421 4,000,000 4,000,000 2,383, ,043 1,273, ,283 12,108,186 14,836,883 9,885,129 13,366,928 26,370,938 35,638,828 22,932,866 35,274,224 7,811,117 5,372,832 4,423,103 3,016,655 6,775,189 3,886,403 4,035,638 3,761,156 5,068,225 2,448,793 3,644,694 1,253,431 (6,338,945) (4,881,826) (2,329,886) (2,018,958) , ,103,618 22,545,052 6,005,130 19,557, , , , , , , , ,459 1,893,264 1,867,264 4,617,604 1,700,000 78,193,610 90,865,977 67,638,056 86,701,741 5,399, ,000 6,016,254 1,469,570 1,474,345 1,222,800 1,593,528 1,282, , , , ,280 56,302 52, ,284 89, , ,026 1,103, ,043 1,341,011 1,290,829 8,897,033 2,829,154 9,907,236 4,296,140 87,090,643 93,695,131 77,545,292 90,997,881 4,159,606 4,159,606 4,150,791 4,150,791 10,664,520 8,654,165 10,493,439 8,483,084 (662,685) 693,964 (685,067) 694,904 2,022,709 1,360,953 2,022,709 1,360,953 15,498,584 2,232,773 13,678,222 2,710,245 31,682,734 17,101,461 29,660,094 17,399,977 9,262,322 9,262,322 9,321,327 9,321,327 4,632,532 4,367,184 45,577,588 26,363,783 43,348,605 26,721, ,668, ,058, ,893, ,719,185 24

25 ,564,004 66,984,085 68,523,242 64,391,245 48,937,259 56,394,369 45,667,396 53,815, ,398 46,400 1,086, ,526 8,858,192 5,211,210 7,956,903 5,009,166 1,923,457 1,196,512 1,778,877 1,089,423 9,888,282 2,897,928 8,290,865 2,212, , ,872 1,167, ,002 1,279, ,037 2,500,431 1,856,205 (14,083) 5,279 (66,240) (8,733) 937, , ,550 1,200,420 (18,565) (21,203) (24,678) (21,511) 952, , , ,442 3,324, ,536 3,143, ,061 90,525 17, , ,416 7,830 4,778 20,513 8,308 4,186,202 1,105,002 3,476,280 1,138, , , , ,510 3,421, ,998 2,895, ,577 2,858, ,053 2,604, , , , , , ,439 1,082 25

26 ,752 (940) (16,216) (126) 22,382 (940) (279,369) (126) 97,345 48,489 (65,991) 2,061 (8,972) (940) (329,919) (126) 22,382 (940) (279,369) (126) 133, ,153 3,577, ,058 2,879, ,451 2,881, ,113 2,324, , , , , , , ,

27 ,806,702 21,379,768 22,624,454 19,858,158 17,112,872 18,557,749 15,240,648 16,309, ,200 5, , ,791 2,879,585 1,545,059 2,623,729 1,541, , , , ,088 2,829, ,337 2,798, , , , ,478 (69,213) 228, , , ,582 22,267 10,293 (76,196) (20,392) 579, ,360 78,282 29, ,433 13, , , , ,511 1,060, ,881 1,012, ,070 39,160 13,084 51,111 35,770 3,171 2,765 4,469 3,049 1,478, ,008 1,333, , ,504 34, , ,655 1,232, ,244 1,063, ,156 1,092, , , , , , , ,379 15,445 (34,766) 27

28 ,498 (334) (575,789) (14) 550,735 (334) (426,957) (14) 152,819 (77,655) (6,484) 1, ,400 (334) (350,446) (14) 550,735 (334) (426,957) (14) 278,763 (148,832) 2,062, , , ,142 1,643, , , , , , , , ,208 (183,598)

29 ,671,142 70,350,840 72,777,233 69,006,872 5,943,793 3,911,875 5,447,304 3,372,304 2,141,097 1,726,718 2,170,812 1,838,772 94,756,032 75,989,433 80,395,349 74,217,948 68,515,148 66,534,466 58,173,307 65,530,449 13,420,290 4,687,480 10,985,440 3,705,973 6,281, ,820 5,864, ,000 5,319,606 4,176,707 5,016,936 4,027,282 93,536,730 76,383,473 80,040,662 74,022,704 1,219,302 (394,040) 354, , , ,385 1,182,207 45, ,925 82, , ,086 86,380 8,689 17,517 10,059 70, ,683, ,106 1,778, ,745 2,475, ,011 2,026, ,854 1,797,360 1,945, , ,935 4,273,030 2,831,861 3,001, ,789 (2,589,903) (2,428,755) (1,223,046) (456,044) 29

30 ,899,815 98,904 34,500 1,800,911 34,500 7,415,500 7,415,500 18,829,492 11,200,130 13,277,967 10,532,547 20,729,307 11,299,034 20,727,967 17,948,047 18,913,403 12,326,841 15,692,062 13,710,611 2,376,776 2,174,289 1,814,235 1,490,342 25,613 21,290,179 14,501,130 17,506,297 15,200,953 (560,872) (3,202,096) 3,221,670 2,747,094 (220,873) 148,386 (259,961) (116,955) (2,152,346) (5,876,505) 2,093,350 2,369,339 26,616,996 17,325,750 17,230,140 9,715,869 24,464,650 11,449,245 19,323,490 12,085,208 Bingsheng Teng 30

2 2.1 4G Pre-5G 5G 4.0 4G 2015 1 9 685.2316.53% 26.0442.19%0.63 2015 1 922.40% GSM/UMTSFDD-LTE 9.01% 45.78% 4.0 2.2 2.2.1 2015 9 30 2014 12 31 116,171

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