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谷竹谈
7 years ago
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1 新华人寿保险股份有限公司 NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD 年年度报告摘要 ( 股票代码 : ) 二〇一四年三月二十六日 1

2 第一节重要提示一本年度报告摘要来自年度报告全文, 投资者欲了解详细内容, 应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站上的年度报告全文二公司简介股票简称新华保险股票代码 A 股 / H 股 1336 股票上市交易所上海证券交易所 / 香港联合证券交易所有限公司联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名朱迎王洪礼电话传真电子信箱 ir@newchinalife.com 第二节主要财务数据和股东变化一主要财务数据本年 ( 末 ) 比上年 ( 末 ) 2013 年 ( 末 ) 2012 年 ( 末 ) 2011 年 ( 末 ) 增减 (%) 总资产 565, , % 386,771 归属于母公司股东的净资产 39,312 35, % 31,306 经营活动产生的现金流量净额 56,205 54, % 55,983 营业收入 129, , % 109,209 归属于母公司股东的净利润 4,422 2, % 2,799 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润归属于母公司股东的加权平均净资产收益率归属于母公司股东的基本加权平均每股收益 ( 元 ) 归属于母公司股东的稀释加权平均每股收益 ( 元 ) 4,500 2, % 2, % 8.69% 不适用 16.84% % %

3 二前 10 名股东持股情况表报告期末股东总数 24,526 (A 股 24,162;H 股 364) 年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数 28,164 (A 股 27,806;H 股 358) 前 10 名股东持股情况单位 : 股股东名称股东性质持股比例 (%) 持股总数报告期内增减 (+,- +,-) 持有有限售条件股份数量质押或冻结的股份数量股份种类 HKSCC Nominees Limited ( 香港中央结算 ( 代理人 ) 有限公司 ) ( 1 ) 境外法人股 ,079, ,153, H 中央汇金投资有限责任公司国家股 ,530,534 +3,357, ,173,154 - A 宝钢集团有限公司国有法人股 ,212, A 北京弘毅贰零壹零股权投资中心 ( 有限合伙 ) 西藏山南世纪金源投资管理有限公司申银万国证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户其他 ,853, ,853, A 境内法人股 ,143, ,143,368-34,143,368 A 其他 ,392, ,023, A 上海商言投资中心 ( 有限合伙 ) 其他 ,166, ,166, A 华泽集团有限公司境内法人股 ,745, A 北京市太极华青信息系统有限公司境内法人股 ,000, A 中信证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户上述股东关联关系或一致行动关系的说明其他 ,370, ,370, A 本公司未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系 1. HKSCC Nominees Limited ( 香港中央结算 ( 代理人 ) 有限公司 ) 所持股份为代香港各股票行客户及香港中央结算系统其他参与者持有因联交所有关规则并不要求上述人士申报所持股份是否有质押或冻结情况, 因此 HKSCC Nominees Limited 无法统计或提供质押或冻结的股份数量三持股 10% 以上 ( 含 10%) 的法人股东的最终控制人与本公司之间的关系中国投资有限责任公司国务院国有资产监督管理委员会中央汇金投资有限责任公司宝钢集团有限公司 31.34% 15.11% 新华人寿保险股份有限公司 3

4 第三节管理层讨论与分析作为一家全国大型寿险公司, 本公司通过遍布全国的分销网络, 为个人及机构客户提供一系列寿险产品及服务, 并通过下属的新华资产管理股份有限公司管理和运用保险资金除另有说明外, 本节讨论与分析均基于本公司合并财务数据, 以人民币列示一主要经营指标截至 12 月 31 日止 12 个月 2013 年 2012 年保险业务收入 103,640 97,719 总投资收益 24,734 13,540 归属于母公司股东的净利润 4,422 2,933 一年新业务价值 4,236 4,172 (2) 市场份额保单继续率 (3) 个人寿险业务 13 个月继续率 (4) 个人寿险业务 25 个月继续率 9.6% 9.8% 89.19% 89.84% 85.59% 88.50% 截至 12 月 31 日止 2013 年 2012 年总资产 565, ,693 净资产 39,318 35,878 (5) 投资资产 549, ,189 归属于母公司股东的股东权益 39,312 35,870 内含价值 64,407 56,870 客户数量 ( 千 ) 29,831 27,766 个人客户 29,769 27,707 机构客户总投资收益 = 现金及现金等价物定期存款债权型投资及其他投资资产的利息收入 + 股权型投资的股息及分红收入 + 投资资产买卖价差损益 + 公允价值变动损益 + 投资资产减值损失 + 联营企业权益法确认收益比较期间数据已按本期计算口径重新计算 2. 市场份额 : 市场份额来自中国保监会公布的数据个月保单继续率 : 考察期内期交保单在生效后第 13 个月实收保费考察期内期交保单的承保保费个月保单继续率 : 考察期内期交保单在生效后第 25 个月实收保费考察期内期交保单的承保保费 5. 比较期间数据已按本期计算口径重新计算 4

5 二业务分析 ( 一 ) 寿险业务 2013 年是中国十二五规划期的承上启下之年, 国内经济总体运行平稳, 经济结构持续调整保险资金运用渠道放宽以及费率市场化等监管政策, 为保险行业发展注入新的活力寿险行业整体保费增长好于上年, 行业发展形势出现回暖 2013 年, 本公司在以客户为中心的战略思想指导下, 坚持以价值经营为核心, 加大了对战略转型的投入, 并通过一系列变革与创新的管理举措, 全面深化和推进价值转型一是进行销售管理体系组织变革, 建立七大区域管理中心, 将部分销售管理职能和资源下沉, 有效推动机构发挥自身优势, 实现差异化经营 ; 二是完善以客户为中心的产品体系, 分阶段成功运作多款创新型产品, 带来较好的销售业绩和市场效应, 有效稳定了渠道和队伍基础 ; 三是搭建并完善价值考核体系, 深化价值转型观念, 引导机构和队伍加强对保障型产品的销售 ; 四是建立客户全生命周期服务体系, 稳固客户基础, 不断扩大客户群通过上述策略的落实推动, 公司全年保险业务收入得以实现稳定增长, 营销员渠道业务结构持续优化, 队伍绩效有所提升根据中国保监会公布的数据, 以原保险保费收入计 ( 经二号解释调整 ), 本公司 2013 年实现原保险保费收入 1,036.4 亿元, 较上年增长 6.1%, 市场占有率 9.6%, 位列中国寿险市场第三位截至 2013 年 12 月 31 日, 本公司服务的寿险客户包括约 2,976.9 万名个人客户及约 6.2 万名机构客户, 较上年增长约 206 万名 1 按渠道分析截至 12 月 31 日止 12 个月 2013 年 2012 年个人寿险 102,189 96,253 其中 : 保险营销员渠道 47,489 42,993 首年保费收入 8,488 10,131 期交保费收入 7,088 8,948 趸交保费收入 1,400 1,183 续期保费收入 39,001 32,862 银行保险渠道 53,395 52,163 首年保费收入 22,669 21,569 期交保费收入 2,896 5,074 趸交保费收入 19,773 16,495 续期保费收入 30,726 30,594 财富管理渠道 1,305 1,097 首年保费收入期交保费收入趸交保费收入续期保费收入团体保险 1,451 1,466 合计 103,640 97,719 5

6 个人寿险业务 1 保险营销员渠道 2013 年, 本公司持续推动保险营销员渠道转型发展一方面大力优化产品结构, 通过健康险终身险及长年期产品的推动, 队伍销售保障型产品技能进一步提升, 保险营销员渠道产品结构显著优化, 首年保费中来自 10 年及以上交费期的期交产品收入占比由 2012 年的 61% 上升至 70%, 来自传统险和健康险产品的收入占比由 2012 年的 17% 上升至 31%; 另一方面, 围绕队伍发展, 启动个人业务保险营销员管理基本办法 (2014 版 ) 修订及套接工作, 加强队伍基础管理, 推动队伍持续经营, 夯实队伍架构, 促进绩优和骨干团队沉淀 2013 年末, 本公司营销员人数约为 20.1 万名, (2) 其中, 绩优保险营销员人数约 2.4 万名 2013 年本公司保险营销员渠道实现保险业务收入亿元, 较上年增长 10.5% 其中, 首年保费收入亿元, 较上年下降 16.2%; 续期保费收入亿元, 较上年增长 18.7% 2 银行保险渠道 2013 年, 本公司银行保险渠道在市场竞争持续加剧的情况下, 适时推出资产导向型产品和费率市场化产品, 扭转了业务下滑趋势, 提振了队伍士气, 稳定了渠道网点, 获取了一批优质客户 2013 年本公司银行保险渠道实现保险业务收入亿元, 较上年增长 2.4%, 其中, 首年保费收入亿元, 较上年增长 5.1%, 续期保费收入亿元, 较上年增长 0.4% 3 财富管理渠道 2013 年, 本公司财富管理渠道借助绩优带动, 队伍管理指标有效提升, 同时结合产品推动节奏, 灵活调整销售策略, 各合作渠道均衡向好发展 2013 年本公司财富管理渠道实现保险业务收入亿元, 较上年增长 19% 其中, 首年保费收入 5.96 亿元, 较上年下降 6.1%, 续期保费收入 7.09 亿元, 较上年增长 53.5% (2) 团体保险业务 2013 年本公司团体保险业务实现保费收入亿元, 较上年下降 1% 1 营销员人数中含个人业务渠道营销员约 17.7 万名, 服务经营渠道续收业务员约 2.4 万名 2 绩优人数为个人业务渠道报告期各月绩优人力的简单平均数 2013 年绩优人力标准较 2012 年有所提升,2013 年月度绩优人力指月度内承保且月度内未撤保一件以上 ( 含一件 ), 且产品保障期在一年以上累计首年佣金按地区差异达到人民币 2,000 元或 3,000 元的营销员人数 6

7 2 按险种分析截至 12 月 31 日止 12 个月 2013 年 2012 年保险业务收入 103,640 97,719 传统型保险 14, 首年保费收入 13, 续期保费收入分红型保险 80,377 90,029 首年保费收入 14,984 30,128 续期保费收入 65,393 59,901 万能型保险首年保费收入 (2) (2) 续期保费收入投资连结保险 (2) (2) 首年保费收入 (2) (2) 续期保费收入 (2) (2) 健康保险 7,633 5,780 首年保费收入 3,147 2,281 续期保费收入 4,486 3,499 意外保险 1,240 1,025 首年保费收入 1, 续期保费收入分红型健康险计入分红型保险, 比较期间数据已按本期计算口径重新计算 2. 上述各期间的金额少于人民币 500,000 元 2013 年本公司实现人寿保险业务收入 1,036.4 亿元, 较上年增长 6.1% 其中传统型保险实现保险业务收入亿元, 较上年增长 1,592.3%, 主要由于银行保险渠道推出的费率市场化产品销售大幅增长 ; 健康险实现保险业务收入亿元, 较上年增长 32.1%; 分红型保险实现保险业务收入亿元, 占整体保险业务收入的 77.6%; 其他类型寿险共计实现保险业务收入亿元, 占整体保险业务收入的 1.2% 传统型保险和健康险业务共实现首年保费收入亿元, 较上年增长 557.8%, 增速大幅领先于整体保费增速, 体现公司通过产品转型推动战略转型的策略 7

8 3 按地区分析截至 12 月 31 日止 12 个月 2013 年 2012 年保险业务收入 103,640 97,719 华中区 21,827 19,344 华东区 21,628 21,764 华北区 19,571 20,383 华南区 13,998 11,294 其他区域 26,616 24,934 合计 103,640 97,719 本公司于 2013 年设立七大区域管理中心, 具体情况为 : 华北区域包括北京天津河北内蒙古山西分公司 ; 华东区域包括上海江苏浙江山东宁波青岛分公司 ; 华南区域包括广东深圳褔建厦门海南广西分公司 ; 华中区域包括河南湖南湖北安徽江西分公司 ; 西北区域包括新疆陕西甘肃宁夏青海分公司 ; 西南区域包括云南贵州四川重庆分公司 ; 东北区域包括黑龙江吉林辽宁大连分公司 2013 年本公司约 74% 的保险业务收入来自华中华东华北和华南四大经济较发达或人口较多的区域 ( 二 ) 资产管理业务本公司资产管理业务始终坚持以资产负债匹配管理为基础, 兼顾管理资金的安全性流动性收益性, 在良好的资产配置和有效的风险控制前提下, 寻求最大的投资组合收益 2013 年, 本公司根据保险业务的负债特性及资本市场的波动周期, 积极拓宽创新投资渠道, 优化投资组合配置, 适当提升固定收益类资产配置比例, 改善投资收益, 保持投资组合收益的可持续性公司加大了高收益金融产品的配置力度, 有效提升了固定收益类资产的整体回报水平 2013 年 12 月 12 日, 新华资产管理 ( 香港 ) 有限公司正式开业, 公司境外投资业务将积极稳步推进权益类投资方面, 虽受到 2013 年国内资本市场低位运行的影响, 但由于及时进行结构性调整, 本公司实现投资资产买卖价差收益亿元 1 投资组合情况截至 12 月 31 日 2013 年 2012 年投资资产按投资对象分类 (2) 定期存款 8 549, , , ,853 债权型投资 305, ,130 股权型投资 41,589 32,793 - 基金 13,067 15,869 - 股票 19,118 16,216 - 长期股权投资 9, (2) 现金及现金等价物 (3) 其他投资按投资意图分类 18,570 25,066 20,742 15,347

9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2,439 4,755 可供出售金融资产 127,895 84,335 持有至到期投资 183, ,817 (4) 贷款及其他应收款 226, ,574 长期股权投资 9, 相关投资资产包含独立账户资产中对应的投资资产, 比较期间数据已按本期计算口径重新计算 2. 现金及现金等价物含三个月及三个月以内定期存款, 定期存款不含三个月及三个月以内定期存款 3. 其他投资主要包括存出资本保证金保户质押贷款买入返售金融资产应收股利及应收利息等 4. 贷款及其他应收款主要包括定期存款现金及现金等价物存出资本保证金保户质押贷款买入返售金融资产应收股利应收利息归入贷款及应收款的投资等截至本报告期末, 本公司投资资产规模为 5, 亿元, 较上年末增长 14.7%, 主要来源于本公司保险业务现金流入截至本报告期末, 定期存款在总投资资产中占比为 29.7%, 较上年末降低 6.2 个百分点, 主要原因是公司部分定期存款到期截至本报告期末, 债权型投资在总投资资产中占比为 55.6%, 较上年末上升 6.7 个百分点, 主要原因是项目资产支持计划信托计划理财产品和债权投资计划的增加截至本报告期末, 股权型投资在总投资资产中占比为 7.6%, 较上年末上升 0.8 个百分点, 主要原因是股权型投资中股权投资计划的增长截至本报告期末, 现金及现金等价物在总投资资产中占比为 3.4%, 较上年末下降 1.8 个百分点, 主要出于投资资产配置及流动性管理的需要截至本报告期末, 其他投资在总投资资产中占比为 3.8%, 较上年末上升 0.6 个百分点, 主要原因是保户质押贷款和买入返售金融资产的增加从投资意图来看, 截至本报告期末公司投资资产主要配置在贷款及其他应收款和持有至到期投资, 贷款及其他应收款较上年末增长 6.7%, 主要原因是项目资产支持计划的增加 2 投资收益情况截至 12 月 31 日止 12 个月 2013 年 2012 年现金及现金等价物利息收入定期存款利息收入 8,835 8,455 债权型投资利息收入 12,616 9,930 股权型投资分红收入 (2) 其他投资资产利息收入 (3) 净投资收益 9 1,630 1, ,573 19,874

10 投资资产买卖价差损益 2,414 (1,559) 公允价值变动损益 (31) 505 投资资产减值损失 (1,318) (5,281) 联营企业权益法确认收益 (4) 总投资收益 ,734 13,540 净投资收益率 (%) (5) 4.6% 4.7% 总投资收益率 (%) (5) 4.8% 3.2% 1. 已收到联营企业发放的现金分红计入股权型投资分红收入 2. 其他投资资产利息收入包括存出资本保证金保户质押贷款买入返售金融资产等产生的利息收入 3. 净投资收益包括现金及现金等价物定期存款债权型投资及其他投资资产的利息收入股权型投资的股息和分红收入 4. 总投资收益 = 净投资收益 + 投资资产买卖价差损益 + 公允价值变动损益 + 投资资产减值损失 + 联营企业权益法确认收益, 比较期间数据根据本期计算口径重新计算 5. 投资收益率 = 投资收益 ( 期初投资资产 + 期末投资资产 ) 2 本报告期内, 本公司实现总投资收益亿元, 较上年增长 82.7% 总投资收益率为 4.8%, 较上年上升 1.6 个百分点, 主要原因是投资资产买卖价差收益增加, 同时可供出售金融资产确认资产减值减少实现净投资收益亿元, 较上年增长 18.6%, 净投资收益率为 4.6%, 较上年下降 0.1 个百分点投资资产买卖价差损益公允价值变动损益及投资资产减值损失合计收益亿元, 相比去年合计亏损亿元有所好转主要原因是公司合理控制仓位, 较好地利用波段操作, 实现了投资资产买卖价差损益扭亏为盈和资产减值损失减少 3 对外股权投资情况证券投资情况最初期末占期投资金额持有数量账面价值末证券总报告期损益序号证券品种证券代码证券简称 ( 百万元 ) ( 百万股 ) ( 百万元 ) 投资比例 (%) ( 百万元 ) 1 可转债南山转债 % 可转债石化转债 % 可转债中行转债 % 股票 03366X 华侨城 ( 亚洲 )( 限 ) % 股票建发股份 % 股票中国人寿 % 股票人福医药 % 股票亚厦股份 % 股票恒瑞医药 % 股票中银绒业 % 期末持有的其他证券投资不适用 % 报告期已出售证券投资损益不适用不适用不适用不适用合计 1, 不适用 1, %

11 投资收益 ( 百万元 ) 1. 本表所述证券投资是指股票权证可转换债券等投资, 按期末账面价值排序其中, 股票可转换债券投资仅包括在交易性金融资产中核算的部分 2. 其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资 3. 报告期损益包括报告期已实现投资损益和公允价值变动损益 (2) 持有其他上市公司股权情况报告最初期初期末期末报告期所有者投资成本持股比例持股比例账面值期损益权益变动会计股份证券代码证券简称 ( 百万元 ) (%) (%) ( 百万元 ) ( 百万元 ) ( 百万元 ) 核算科目来源 X 伊利股份 ( 限 ) % 1.72% 1, 可供出售类购买万科 A % 0.71% 可供出售类购买中国平安 % 0.17% 可供出售类购买交通银行 % 0.17% 可供出售类购买格力电器 % 0.54% 可供出售类购买恒瑞医药 % 0.86% 可供出售类购买大秦铁路 % 0.37% 可供出售类购买美的集团 % 0.45% 可供出售类购买 X 兴业证券 ( 限 ) % 1.54% 可供出售类购买国电南瑞 % 0.98% 可供出售类购买期末持有的其他证券投资 14, 不适用不适用 13, , 不适用不适用合计 19, 不适用不适用 18, , 不适用不适用 1. 本表填列本公司在可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权情况, 按期末账面价值排序 2. 证券伊利股份 ( 限 ) 中含非限售伊利股份账面值百万元 (3) 持有非上市金融企业股权情况报告期内, 除本公司控股子公司外, 本公司未持有其他非上市金融企业股权 (4) 买卖其他上市公司股份的情况报告期买入卖出股份数量 ( 百万股 ) 使用的资金数量 ( 百万元 ) 产生的投资收益 ( 百万元 ) 买入 3, , 不适用卖出 2, 不适用 1,

12 三合并财务报表主要内容及分析 ( 一 ) 资产负债表主要项目分析 1 主要资产项目货币资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产买入返售金融资产 2013 年 12 月 31 日 16,431 24,809 2,376 4,549 1,222 应收分保账款保户质押贷款 8,841 3,866 定期存款 165, ,083 可供出售金融资产 127,895 84,335 持有至到期投资 183, ,817 归入贷款及应收款的投资 24, 在建工程无形资产 1, 长期股权投资 9, 递延所得税资产 1, 独立账户资产除上述资产外的其他资产 23,530 24,289 合计 565, , 年 12 月 31 日 1. 相关科目不包含独立账户资产的余额货币资金截至本报告期末, 货币资金较 2012 年底减少 33.8%, 主要出于投资资产配置及日常流动性管理的需要以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产截至本报告期末, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较 2012 年底减少 47.8%, 主要原因是配置到交易性金融资产中的股权型投资资产减少买入返售金融资产截至本报告期末, 买入返售金融资产为亿元,2013 年新增此配置, 主要出于日常流动性管理的需要 12

13 应收分保账款截至本报告期末, 应收分保账款较 2012 年底减少 74.7%, 主要原因是应收中国人寿再保险股份有限公司分保账款减少保户质押贷款截至本报告期末, 保户质押贷款较 2012 年底增加 128.7%, 主要原因是保户质押贷款需求的增加定期存款截至本报告期末, 定期存款较 2012 年底减少 4.0%, 主要原因是公司 2013 年度到期的定期存款大于 2013 年度新增的定期存款可供出售金融资产截至本报告期末, 可供出售金融资产较 2012 年底增加 51.7%, 主要原因是信托计划理财产品和金融债增加持有至到期投资截至本报告期末, 持有至到期投资较 2012 年底增加 3.5%, 主要原因是投资资产总量增长归入贷款及应收款的投资截至本报告期末, 归入贷款及应收款的投资较 2012 年底增加了亿元, 主要原因是归入贷款及应收款的投资中的项目资产支持计划的增加在建工程截至本报告期末, 在建工程较 2012 年底增加 86.6%, 主要原因是增加了分公司的职场购置无形资产截至本报告期末, 无形资产较 2012 年底增加 1,382.4%, 主要原因是购买广州金融城土地使用权长期股权投资截止本报告期末, 长期股权投资较 2012 年底增加 1,228.2%, 主要原因是投资于股权投资计划等项目 13

14 2 主要负债项目 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日保险合同准备金 426, ,272 未到期责任准备金未决赔款准备金寿险责任准备金 403, ,790 长期健康险责任准备金 22,046 18,280 卖出回购金融资产款 52,211 55,437 保户储金及投资款 25,701 18,734 应付手续费及佣金应交税费除上述负债外的其他负债 20,499 20,472 合计 526, ,815 保险合同准备金截至本报告期末, 保险合同准备金较 2012 年底增长 17.8%, 主要原因是保险业务增长和保险责任的累积在资产负债表日, 本公司各类保险合同准备金均通过了充足性测试卖出回购金融资产款截至本报告期末, 卖出回购金融资产款较 2012 年底减少 5.8%, 主要出于投资资产配置和日常流动性管理的需要保户储金及投资款截至本报告期末, 保户储金及投资款较 2012 年底增加 37.2%, 主要原因是万能险业务的增长应付手续费及佣金截至本报告期末, 应付手续费及佣金较 2012 年底增加 39.0%, 主要原因是 2013 年 12 月首期保费收入较上年 12 月增加应交税费截至本报告期末, 应交税费较 2012 年底增加 34.4%, 主要原因是应交营业税金及附加的增加 14

15 3 股东权益截至本报告期末, 本公司归属于母公司的股东权益达到亿元, 较 2012 年末上升 9.6%, 主要原因是投资资产收益和累积业务的增长 ( 二 ) 利润表主要项目分析 1 营业收入项目 2013 年 2012 年已赚保费 103,182 97,589 保险业务收入 103,640 97,719 减 : 分出保费 (293) 5 提取未到期责任准备金 (165) (135) 投资收益 26,087 18,336 公允价值变动损益 (31) 505 汇兑损失 (299) (37) 其他业务收入合计 129, ,921 保险业务收入本报告期内, 保险业务收入同比增长 6.1%, 主要原因是续期保费收入和银保渠道首期保费收入的增长分出保费本报告期内, 分出保费为 2.93 亿元, 上年为负 0.05 亿元, 主要原因是分保业务增长和摊回退保金下降投资收益本报告期内, 投资收益同比增加 42.3%, 主要原因是债权型投资利息收入和投资资产买卖价差收益的增加公允价值变动损益本报告期内, 公允价值变动损失 0.31 亿元, 上年为公允价值变动收益 5.05 亿元, 主要原因是交易性金融资产略有浮亏汇兑损失本报告期内, 汇兑损失 2.99 亿元, 上年汇兑损失 0.37 亿元, 主要原因是美元汇率波动下行 15

16 2 营业支出项目 2013 年 2012 年退保金 (28,795) (18,093) 赔付支出 (9,255) (7,840) 减 : 摊回赔付支出提取保险责任准备金 (65,913) (63,876) 减 : 摊回保险责任准备金 (108) (1,021) 营业税金及附加 (113) (134) 手续费及佣金支出 (6,195) (6,960) 业务及管理费 (10,097) (9,875) 减 : 摊回分保费用其他业务成本 (3,188) (2,566) 资产减值损失 (1,310) (5,013) 合计 (124,524) (114,356) 退保金本报告期内, 退保金同比增加 59.1%, 主要原因是受寿险市场环境整体影响, 寿险退保金增加赔付支出净额本报告期内, 赔付支出净额同比增加 29.2%, 主要原因是满期给付和死伤医疗给付的增加 (2) 提取保险责任准备金净额本报告期内, 提取保险责任准备金净额同比增加 1.7%, 主要原因是保险业务的增长手续费及佣金支出本报告期内, 手续费及佣金支出同比下降 11.0%, 主要原因是银代渠道手续费的下降业务及管理费本报告期内, 业务及管理费同比增加 2.2%, 主要原因是业务规模增长和租赁及物业管理费的增加 1 赔付支出净额 = 赔付支出 - 摊回赔付支出 2 提取保险责任准备金净额 = 提取保险责任准备金 - 摊回保险责任准备金 16

17 摊回分保费用本报告期内, 摊回分保费用同比增加 33.3%, 主要原因是分保业务的增长其他业务成本本报告期内, 其他业务成本同比增加 24.2%, 主要原因是次级债利息支出及非保险合同账户损益支出的增加资产减值损失本报告期内, 资产减值损失为亿元, 上年资产减值损失为亿元, 同比下降 73.9%, 主要原因是报告期内符合减值条件的可供出售金融资产的权益类投资资产减少 3 所得税本报告期内, 所得税费用为 5.35 亿元, 上年为所得税收入 6.46 亿元, 主要由于应纳税所得额和递延所得税的影响 4 利润净额本报告期内, 本公司实现归属于母公司的净利润亿元, 同比增长 50.8%, 主要原因是投资收益增长以及可供出售金融资产确认资产减值损失减少 5 其他综合收益本报告期内, 其他综合收益为亏损 9.80 亿元, 上年收益亿元, 主要原因是上年确认可供出售金融资产减值损失带来的其他综合收益增加, 以及本期可供出售金融资产公允价值亏损带来的其他综合收益减少 ( 三 ) 现金流量分析项目 2013 年 2012 年经营活动产生的现金流量净额 56,205 54,252 投资活动产生的现金流量净额 (57,118) (81,382) 筹资活动产生的现金流量净额 (5,525) 31,100 17

18 1 经营活动产生的现金流量本公司 2013 年和 2012 年经营活动产生的现金流量净额分别为亿元和亿元本公司经营活动产生的现金流入构成主要为收到的现金保费及保户储金及投资款净增加额,2013 年和 2012 年收到的原保险合同现金保费分别为 1, 亿元和亿元现金保费增长的主要原因是本公司保险业务规模不断发展, 保费收入持续增长本公司 2013 年和 2012 年经营活动产生的现金流出分别为亿元和亿元本公司经营活动产生的现金流出主要为以现金支付的赔付款项手续费及佣金支付给职工以及为职工支付的现金, 以及其他与经营活动有关的现金支出等,2013 年和 2012 年支付原保险合同赔付款项的现金分别为亿元和亿元, 上述各项变动主要由于本公司业务发展及给付的影响 2 投资活动产生的现金流量本公司 2013 年和 2012 年投资活动产生的现金流量净额分别为负亿元和负亿元本公司 2013 年和 2012 年投资活动产生的现金流入分别为 2, 亿元和 1, 亿元本公司投资活动产生的现金流入主要为收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金及收到买入返售金融资产的现金等本公司 2013 年和 2012 年投资活动产生的现金流出分别为 2, 亿元和 2, 亿元本公司投资活动产生的现金流出主要为投资支付的现金保户质押贷款净增加额以及购建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金及支付买入返售金融资产的现金等 3 筹资活动产生的现金流量本公司 2013 年和 2012 年筹资活动产生的现金流量净额分别为负亿元和亿元本公司 2013 年和 2012 年筹资活动产生的现金流入分别为 48, 亿元和 47, 亿元本公司筹资活动产生的现金流入主要为收到卖出回购金融资产的现金等本公司 2013 年和 2012 年筹资活动产生的现金流出分别为 48, 亿元和 46, 亿元本公司筹资活动产生的现金流出主要为支付卖出回购金融资产的现金 4 流动资金的来源和使用本公司的主要现金收入来自保费收入投资合同业务收入投资资产出售及到期收到现金和投资收益这些现金流动性的风险主要是合同持有人和保户的退保, 以及债务人违约利率和其他市场波动风险本公司密切监视并监控这些风险本公司的现金及银行存款为我们提供了流动性资源, 以满足现金支出需求截至本报告期末, 现金及现金等价物为人民币亿元此外, 本公司几乎所有的定期银行存款均可动用, 但需缴纳罚息截至本报告期末, 本公司的定期存款为人民币 1, 亿元本公司的投资组合也为我们提供了流动性资源, 以满足无法预期的现金支出需求截至本报告期末, 债权型投资的公允价值为人民币 2, 亿元, 股权型投资的公允价值为人民币亿元本公司的主要现金支出涉及与各类人寿保险年金意外险和健康险产品之相关负债保单和年金合同之分红和利息分配营业支出所得税以及向股东宣派的股息源于保险业务的现金支出主要涉及保险产品的给付及退保付款提款和贷款本公司认为其流动资金能够充分满足当前的现金需求 18

19 四专项分析 ( 一 ) 偿付能力状况本公司根据保监会相关规定计算和披露实际资本最低资本和偿付能力充足率根据保监会的规定, 中国境内保险公司的偿付能力充足率必须达到规定的水平 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日变动原因实际资本 34,782 35,764 当期盈利投资资产公允价值变动及投资结构变化最低资本 20,502 18,574 保险业务增长监管政策变化资本溢额 14,280 17,190 偿付能力充足率 % % ( 二 ) 资产负债率 2013 年 2012 年 12 月 31 日 12 月 31 日资产负债率 93.1% 92.7% 资产负债率 = 总负债总资产 ( 三 ) 采用公允价值计量的主要项目项目期初余额期末余额当期变动以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (2) 可供出售金融资产公允价值变动对当期利润的影响 4,755 2,439 (2,316) (31) 84, ,895 43,560 (1,318) 合计 89, ,334 41,244 (1,349) 1. 包含独立账户资产中相对应的投资资产 2. 可供出售金融资产公允价值变动对当期利润的影响为资产减值损失对于存在活跃市场的金融工具, 本公司以活跃市场中的报价确定其公允价值对于不存在活跃市场的金融工具, 本公司采用估值技术确定其公允价值估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值现金流量折现法等采用估值技术时, 尽可能最大程度使用市场参数, 减少使用与本公司特定相关的参数 19

20 ( 四 ) 再保险业务情况本公司目前采用的分保形式主要有成数分保溢额分保以及巨灾事故超赔分保, 现有的分保合同几乎涵盖了全部有风险责任的产品本公司分保业务的接受公司主要有中国人寿再保险股份有限公司瑞士再保险股份有限公司北京分公司等 2013 年度, 本公司分出保费如下表 : 截至 12 月 31 日止 12 个月 2013 年 2012 年中国人寿再保险股份有限公司 86 (108) 瑞士再保险股份有限公司北京分公司 (2) 其他 9 10 合计 293 (5) 1. 分出保费呈负数主要因为摊回的退保金金额超过当年的分出保费所致 2. 其他主要包括汉诺威再保险股份公司上海分公司法国再保险全球人寿新加坡分公司慕尼黑再保险公司北京分公司德国通用再保险股份公司上海分公司等 ( 五 ) 原保险保费收入居前 5 位的保险产品经营情况排名产品名称原保险保费收入新单标准保费 1 红双喜新 C 款两全保险 ( 分红型 ) 20, 惠福宝两全保险 13, 尊享人生年金保险 ( 分红型 ) 7, 红双喜金钱柜年金保险 ( 分红型 ) 6, 红双喜盈宝瑞两全保险 ( 分红型 ) 4, 五主要控股公司及参股公司分析本公司主要控股公司及参股公司于 2013 年 12 月 31 日的基本情况如下 : 公司名称主要业务范围注册资本持股比例总资产净资产净利润资产管理公司健康科技管理运用自有资金及保险资金 ; 受托资金管理业务 ; 与资金管理业务相关的咨询业务 ; 以及国家法律法规允许的其他资产管理业务房地产开发职业技能培训 ( 机动车驾驶员培训除外 ) 人力资源培训会议服务展览展示组织文化交流活动体育运动项目培训信息咨询 ( 不含中介服务 ) % % (19)

21 公司名称主要业务范围注册资本持股比例总资产净资产净利润云南代理 (2) 重庆代理新华养老代理销售保险产品 ; 代理收取保险费 ; 根据保险公司委托, 代理相关业务的损失查勘和理赔代理销售保险产品 ; 代理收取保险费 ; 根据保险公司委托, 代理相关业务的损失勘查和理赔养老住区的管理运营与国家养老保障政策配套受政府委托的专营业务 ; 经中国保监会批准的其他业务 5 100% % 2 (7) (0) (5) % 8 (15) (18) 尚谷置业房地产项目开发建设 % (6) 檀州置业房地产项目开发建设 10 95% (6) 新华健康投资管理 ; 资产管理 ; 项目投资 ; 经济信息咨询 ; 武汉门诊西安门诊软件开发 ; 承办展览展示会议服务 ; 技术推广 ; 技术服务 ; 设计制作代理发布广告 ; 销售计算机软硬件及辅助设备文具工艺品预防保健科内科外科妇科眼耳鼻咽喉科口腔科中医科中西医结合科医学检验科医学影像科 (X 线诊断专业 ; 超声诊断专业 ; 心电诊断专业 ) 预防保健科内科外科妇科专业中医科中西医结合科口腔科眼科耳鼻喉科医学检验科医学影像科健康体检科资产管理 ( 香港 ) (3) 资产管理港币 50 (4) 紫金世纪美兆体检房地产开发 ; 销售自行开发的商品房 ; 酒店管理企业管理 ; 机动车公共停车场服务 ; 商业咨询 ; 承办展览展示会议服务提供健康检查服务及相关的健康咨询服务 ; 具体健康检诊科目包括 : 内科外科妇科儿科口腔科耳鼻喉科眼科皮肤科医学影像科医学检验科 % (23) 百万元 % 32 7 (10) % 32 5 (11) 98.2% ,500 24% 4,419 2, 美元 4 百万元 30% 本公司第五届董事会第十一次会议审议通过关于向新华资产管理股份有限公司增资的议案, 同意本公司向本公司控股子公司资产管理公司增资, 增资金额为 4.65 亿元上述增资事项已于 2014 年 2 月获保监会批准 2. 本公司 2011 年第七次临时股东大会审议通过了关于申请解散重庆新华保险代理有限公司的议案 2013 年初, 重庆代理开始清算工作, 截至本报告发布日, 重庆代理尚未完成清算工作 3. 资产管理 ( 香港 ) 为在 2013 年新成立并纳入合并范围的子公司 4. 本公司 2011 年度第五次临时股东大会审议通过关于公司转让北京紫金世纪置业有限责任公司全部股权的议案截至本报告发布日, 本公司持有的紫金世纪股权尚未完成转让 5. 本期金额介于 -500,000 元至 0 元之间 6. 本期金额介于 0 元至 500,000 元之间 21

22 六未来展望 2014 年, 中国寿险业将迎来一系列新的发展机遇一是国内外经济环境有所改善, 将为寿险行业的持续增长提供经济基础, 同时伴随着人口老龄化的加剧和城镇化进程的推进, 中国保险市场将有更强的需求支持 ; 二是放开前端管理后端的监管政策逐步出台, 给予寿险主体更多市场竞争空间 ; 三是互联网金融的崛起, 有利于丰富寿险行业的销售渠道和销售方式, 增强寿险行业的产品服务和管理的创新能力, 为寿险行业的发展培育新的增长点与此同时, 寿险行业竞争模式将更加多样化, 主体竞争将更加激烈, 对寿险公司市场反应产品创新渠道拓展服务升级风险管理和资产负债管理等多方面提出了更高要求面对未来的机遇与挑战,2014 年, 本公司将进一步推进战略转型, 继续贯彻以客户为中心的战略思想, 持续推动现有业务发展, 全面推进以服务核心客户群为重心的九大体系建设, 提升基础管理能力投资能力和创新能力, 巩固寿险核心优势, 稳健推进产业延伸根据本公司的计划, 公司将通过业务适度增长和持续优化实现均衡与健康发展, 个险渠道关注队伍绩效提升带来的增长, 银代渠道强调规模健康增长, 聚焦期缴产品和高价值业务第四节涉及财务报告的相关事项一会计估计变更本公司 2013 年度会计估计变更主要涉及精算假设变更, 无其他重大会计估计变更公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定包括折现率死亡率和发病率费用退保率保单红利等精算假设, 用以计量资产负债表日的各项保险合同准备金本公司 2013 年 12 月 31 日根据当前信息重新厘定上述有关假设, 上述假设的变更所形成的相关保险合同准备金的变动计入利润表此项会计估计变更减少 2013 年 12 月 31 日寿险责任准备金人民币 354 百万元, 增加长期健康险责任准备金人民币 792 百万元, 减少税前利润合计人民币 438 百万元二财务报表合并范围变化新华资产管理 ( 香港 ) 有限公司为在 2013 年新成立并纳入合并范围的子公司新华 - 东方一号项目资产支持计划和新华 - 华融一号项目资产支持计划为在 2013 年新设立并纳入合并范围的结构化主体 22

Microsoft Word - 八张报表.doc

Microsoft Word - 八张报表.doc 中国太平洋保险 ( 集团 ) 股份有限公司合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日资产 2007 年 2006 年货币资金 23,622 10,142 交易性金融资产 2,463 4,757 衍生金融资产 1 买入返售金融资产 5,500 1,744 应收保费 2,267 1,992 应收分保账款 1,444 1,185 应收利息 3,393 2,134 应收分保未到期责任准备金 2,966