目录 一 市场行情回顾... 3 ( 一 ) 银河五涨四美及传媒板块行情... 3 ( 二 ) 市场行情回顾... 4 二 重点数据... 6 ( 一 ) 电影票房... 6 ( 二 ) 电视剧... 7 三 公司公告 四 行业动态 五 投资建议 图表目录图表 1

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1 15/7/22 15/9/22 15/11/22 16/1/22 16/3/22 16/5/22 行业周报 传媒行业 2016 年 08 月 06 日 全年游戏业并购破 250 亿美元 VR 领域将引更多关注 核心观点 : 市场行情回顾 : 本周大盘继续震荡, 截止到 8 月 5 日周五收市, 本周创业板下降 0.63%, 报 点 ; 上证综指下降 0.09%, 报 点 ; 传媒行业指数下降 1.07%, 报 点, 跑输创业板指约 0.44 个百分点 五涨四美中, 富春通信 北京文化 安妮股份停牌 ; 捷成股份涨幅最大, 周涨幅为 3.29%, 联建光电其次, 周涨幅为 1.04%, 道博股份跌幅最大, 周跌幅为 3.53% 所有传媒公司中, 人民网周涨幅最大, 为 7.99%, 其次为光环新网, 周涨幅为 6.55%, 视觉中国 鹏博士排名靠前 ; 跌幅最大的是腾信股份, 为 5.41%, 其次是 ST 星美和盛天网络 票房日期 : 至 单周票房 :83304 万单周场次 : 场单周人次 :2509 万 行业动态 : 时代华纳 5.83 亿美元收购视频直播平台 Hulu10% 股份 足球魔方母公司获华人文化战略投资成立中国数据体育联盟 全年游戏业并购破 250 亿美元 VR 领域将引更多关注 友谊小船说翻就翻, 广电总局将对 韩流 下手 公司公告 : 掌趣科技 : 姚文彬先生辞去第二届董事会董事长 董事及董事会战略委员会主任委员职务 乐视网 : 非公开发行新增股份 106,642,968 股 8 月 8 日上市 重点数据 : 从 至 这一周, 中国电影市场周总票房约 8.33 亿, 环比减少 15.69%; 单周场次约为 万场, 环比增加 0.11%%; 单周观影人次 2509 万, 环比减少 15.72% 绝地逃亡 以 亿单周票房位居第一 ; 封神传奇 以 亿票房位居第二 ; 泰山归来 : 险战丛林 以 9465 万票房位居第三 ; 哆啦 A 梦 : 新 大雄的日本诞生 4312 万票房位居第四 ; 神秘世界历险记 3 以 3957 万票房位居第五 投资建议 : 维持推荐 年初至今, 传媒行业跌幅高于市场跌幅 我们认为在弱市场环境背景下, 板块整体表现高风险性特征, 寻找安全边际品种尤为重要 短期来说, Pokemon Go 持续火热, 索尼 PS VR 将于 10 月面世, 对 VR/AR 板块有刺激作用, 暑期档进入下半程, 强势 IP 盗墓笔记 正式上映, 值得期待, 奥运会正式开幕, 建议短期关注 VR/AR, 影视, 体育板块 银河传媒本周推荐股票为 : 联建光电 北京文化 当代东方 奥飞娱乐 当代明诚 传媒行业 推荐 分析师 胡皓 huhao_yj@chinastock.com.cn 执业证书编号 :S 特此鸣谢邱懿峰 qiuyifeng@chinastock.com.cn 从业证书编号 :S 对本报告的编制提供信息 相对创业板指 P 表现图 204% -796% -1796% -2796% -3796% 资料来源 : 中国银河证券研究部 相关研究 相关研究 传媒 创业板指 P 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明

2 目录 一 市场行情回顾... 3 ( 一 ) 银河五涨四美及传媒板块行情... 3 ( 二 ) 市场行情回顾... 4 二 重点数据... 6 ( 一 ) 电影票房... 6 ( 二 ) 电视剧... 7 三 公司公告 四 行业动态 五 投资建议 图表目录图表 1: 市场各行业板块周涨跌幅... 5 图表 2: 传媒子行业周涨跌幅... 5 图表 3: 电视剧网络播放排行榜... 7 图表 4:CSM52 城一周电视台收视率排行榜... 7 图表 5:CSM52 城一周晚间电视剧排行榜... 8 图表 6:CSM52 城一周综艺节目收视率排行榜... 9 表格 1: 五涨四美行情回顾... 3 表格 2:2016 年传媒行业公司行情回顾... 3 表格 3:2016 年 A 股指数行情回顾... 4 表格 4: 至 单周票房详情... 6 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 2

3 一 市场行情回顾 ( 一 ) 银河五涨四美及传媒板块行情 2016 年 1 月来, 由于大股东解禁预期的冲击, 加上熔断制度的影响以及注册制的逐步临近, 再加上汇率波动风险, 市场发生连续性的大跌 春节过后, 市场呈现震荡趋势, 沪指围绕 3000 点震荡 四月市场先扬后抑, 后进入缩量调整, 行情整体平淡 进入五月, 市场大幅震荡, 先扬后抑, 后续横盘震荡 六月市场继续震荡, 伴随英国 脱欧 影响被消化, 市场震荡走高 七月大盘震荡上扬 本周大盘继续震荡, 截止到 8 月 5 日周五收市, 本周创业板下降 0.63%, 报 点 ; 上证综指下降 0.09%, 报 点 ; 传媒行业指数下降 1.07%, 报 点, 跑输创业板指约 0.44 个百分点 五涨四美中, 富春通信 北京文化 安妮股份停牌 ; 捷成股份涨幅最大, 周涨幅为 3.29%, 联建光电其次, 周涨幅为 1.04%, 道博股份跌幅最大, 周跌幅为 3.53% 所有传媒公司中, 人民网周涨幅最大, 为 7.99%, 其次为光环新网, 周涨幅为 6.55%, 视觉中国 鹏博士排名靠前 ; 跌幅最大的是腾信股份, 为 5.41%, 其次是 ST 星美和盛天网络 表格 1: 五涨四美行情回顾 证券代码 证券简称最新股价 ( 元 ) 本周涨幅 (%) 本月涨幅 (%) 总市值 ( 亿元 ) SZ 捷成股份 SZ 联建光电 SZ 北京文化 SZ 富春通信 SZ 安妮股份 SZ 光线传媒 SZ 当代东方 SZ 共达电声 SH 道博股份 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 表格 2:2016 年传媒行业公司行情回顾 证券代码 证券简称本周涨幅 (%) 证券代码 证券简称本周涨幅 (%) SH 人民网 SZ 生意宝 SZ 光环新网 SZ 三六五网 SZ 视觉中国 SZ 奥飞动漫 SH 鹏博士 SH 广电网络 SZ 海虹控股 SH 读者传媒 SH 皖新传媒 SH 江苏有线 SH 中文传媒 SH 新南洋 SH 中视传媒 SZ 拓维信息 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 3

4 SH 出版传媒 SZ 光线传媒 SH 时代出版 SH 长江传媒 SZ 中文在线 SZ 华媒控股 SZ 金利华电 SZ 天舟文化 SZ 中南重工 SZ 昆仑万维 SZ 中青宝 SZ 当代东方 SZ 思美传媒 SZ 华谊兄弟 SZ 三七互娱 SZ 天神娱乐 SZ 南华生物 SZ 顺网科技 SH 凤凰传媒 SZ 华谊嘉信 SZ 华策影视 SZ 北纬通信 SZ 大地传媒 SZ 朗玛信息 SZ 华录百纳 SZ 游族网络 SH 东方明珠 SZ 省广股份 SZ 粤传媒 SZ 全通教育 SZ 华数传媒 SH 引力传媒 SZ 上海钢联 SZ 万达院线 SZ 暴风科技 SZ 掌趣科技 SH 浙报传媒 SZ 唐德影视 SZ 乐视网 SZ 焦点科技 SZ 天威视讯 SZ 东方财富 SH 新华传媒 SZ 新文化 SH 博瑞传播 SH 中南传媒 SZ 华闻传媒 SH 歌华有线 SH 游久游戏 SZ 电广传媒 SH 吉视传媒 SZ 湖北广电 SH 龙韵股份 SZ 长城动漫 SH 北巴传媒 SZ *ST 星美 SZ 蓝色光标 SZ 盛天网络 SZ 互动娱乐 SZ 腾信股份 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 ( 二 ) 市场行情回顾 本周创业板下降 0.63%, 报 点 ; 上证综指下降 0.09%, 报 点 ; 传媒行业指数下降 1.07%, 报 点, 跑输创业板指约 0.44 个百分点 2016 年以来, 传媒板块下跌 28.30%, 同期创业板指下跌 22.29%, 上证综指下跌 15.89%, 沪深 300 下跌 14.10% 表格 3:2016 年 A 股指数行情回顾 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 4

5 房地产商业贸易钢铁有色金属采掘建筑材料建筑装饰综合银行通信农林牧渔公用事业交通运输轻工制造电子机械设备化工非银金融纺织服装计算机电气设备汽车休闲服务传媒医药生物家用电器国防军工食品饮料 行业周报 / 传媒行业 证券代码 证券简称 最新股价本周涨幅 (%) 本月涨幅 (%) 本季涨幅 (%) 年初至今涨跌幅 (%) SI 传媒 ( 申万 ) SH 沪深 SH 上证综指 SZ 深圳成指 SZ 创业板指 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 在各个行业中, 本周传媒板块下降 1.07%, 涨跌幅排名第 24 名 分子行业来看, 子行业中有线电视网络一周跌幅最大, 为 2.08%, 其次是营销传播, 跌幅为 1.74%, 影视动漫跌幅为 1.16%, 互联网传媒跌幅为 0.71%, 平面媒体跌幅为 0.63% 图表 1: 市场各行业板块周涨跌幅 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 图表 2: 传媒子行业周涨跌幅 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 5

6 0% 平面媒体互联网传媒影视动漫营销传播有线电视网络 -1% -1% -0.63% -0.71% -2% -1.16% -2% -3% -1.74% -2.08% 资料来源 :wind, 中国银河证券研究部 二 重点数据 ( 一 ) 电影票房 票房日期 : 至 单周票房 :83304 万单周场次 : 场单周 人次 :2509 万 从 至 这一周, 中国电影市场周总票房约 8.33 亿, 环比减少 15.69%; 单周场次约为 万场, 环比增加 0.11%%; 单周观影人次 2509 万, 环比减少 15.72% 绝地逃亡 以 亿单周票房位居第一 ; 封神传奇 以 亿票房位居第二 ; 泰 山归来 : 险战丛林 以 9465 万票房位居第三 ; 哆啦 A 梦 : 新 大雄的日本诞生 4312 万票 房位居第四 ; 神秘世界历险记 3 以 3957 万票房位居第五 表格 4: 至 单周票房详情 排名. 影片名 单周票房 ( 万 ) 环比变化累计票房 ( 万 ) 平均票价场均人次口碑指数 1. 绝地逃亡 32, , 封神传奇 20, NEW 20, 泰山归来 : 险战丛林 9, , 哆啦 A 梦 : 新 大雄的日本诞生 4, , 神秘世界历险记 3 3, NEW 3, 大鱼海棠 2, , 寒战 2 2, , 陆垚知马俐 1, , 宝贝当家 1, NEW 1, 天亮之前 1, , 资料来源 :EBOT 艺恩票房智库, 中国银河证券研究部 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 6

7 ( 二 ) 电视剧 1. 电视剧网络播放量电视剧方面,2016 年 8 月 6 日, 根据寻艺网 7 日榜数据, 神犬小七第二季 以 亿播放量排名第一, 幻城 播放量 亿, 排名第二, 诛仙青云志 播放量 亿, 排名第三, 老九门 播放量 9.83 亿, 排名第四 图表 3: 电视剧网络播放排行榜 资料来源 : 寻艺网, 中国银河证券研究部 2. 电视台收视率根据收视率排行名第一数据可知,CSM52 城,2016 年 7 月 25 日 -7 月 31 日一周电视台收视率排行榜 : 浙江卫视连续两周排名第一, 为 0.346%, 湖南卫视 0.325% 位居第二, 上海东方卫视 0.278% 维持第三 图表 4:CSM52 城一周电视台收视率排行榜 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 7

8 资料来源 : 收视率排行, 卫视这些事儿, 中国银河证券研究部 3. 电视剧收视率根据收视率排行数据可知,CSM52 城,2016 年 7 月 25 日 -7 月 31 日电视剧收视率排行榜 : 湖南卫视 神犬小七第二季 收视率 1.083% 继续排行第一, 浙江卫视 警花与警犬 收视率 1.027% 排名第二, 浙江卫视 你好乔安 0.856% 排名第三 图表 5:CSM52 城一周晚间电视剧排行榜 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 8

9 资料来源 : 收视率排行, 卫视这些事儿, 中国银河证券研究部 4. 综艺节目收视率根据收视率排行数据可知,CSM52 城,2016 年 7 月 25 日 -7 月 31 日综艺节目收视率排行榜 : 本周只有 1 档节目破 3, 浙江卫视 中国新歌声 以 3.413% 继续排名第一, 浙江卫视 挑战者联盟 收视率 2.016%, 排名第二, 上海东方卫视 笑傲江湖第 3 季 收视率 1.745% 排名第三, 湖南东方卫视 快乐大本营 位于第四, 北京卫视 跨界歌王 排名第五位 图表 6:CSM52 城一周综艺节目收视率排行榜 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 9

10 资料来源 : 收视率排行, 卫视这些事儿, 中国银河证券研究部 三 公司公告 8 月 1 日 唐德影视 公告 2016 年半年度利润分配预案的预披露公司将以现有总股本 160,000,000 股为基数, 以资本公积金转增股本, 向全体股东每 10 股转增 15 股, 共计转增 240,000,000 股, 转增后公司总股本变更为 400,000,000 股 皖新传媒 公告非公开发行股票获得中国证监会核准批复 公司收到中国证监会印发的 关于核准安徽新华传媒股份有限公司非公开发行股票的批复, 核准公司非公开发行不超过 202,634,245 股新股 三七互娱 1, 公告发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书摘要公司拟发行股份并支付现金, 购买中汇影视 % 股权, 交易对价 65% 部分 ( 即 780,000, 元 ) 以发行股份方式支付, 共计发行 46,903,183 股, 其余 35% 部分 ( 即 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 10

11 420,000, 元 ) 以现金方式支付 公司拟发行股份并支付现金, 购买墨鹍科技 68.43% 股权, 交易对价 65% 部分 ( 即 721,500, 元 ) 以发行股份方式支付, 共计发行 43,385,447 股, 其余 35% 部分 ( 即 388,500, 元 ) 以现金方式支付 公司拟发行股份并支付现金, 购买智铭网络 49.00% 股权, 交易对价 65% 部分 ( 即 165,620, 元 ) 以发行股份方式支付, 共计发行 9,959,110 股, 其余 35% 部分 ( 即 89,180, 元 ) 以现金方式支付 公司拟向不超过 10 名 ( 含 10 名 ) 符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金, 募集配套资金总额不超过 1,217,000, 元, 不超过标的资产交易价格的 % 2, 公告发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金摊薄即期回报的风险提示及填补措施本次重大资产重组实施完成后, 公司的总股本和净资产规模较发行前将有一定幅度的增长 因本次重大资产重组产生较大商誉, 致使公司净资产增速较快, 短期内降低了公司净资产收益率, 但本次重大资产重组的标的资产中汇影视 % 股权 墨鹍科技 68.43% 股权及江苏智铭 49.00% 股权预期将为公司带来较高收益, 将有助于公司每股收益的提高 但未来若公司或各标的公司经营效益不及预期, 公司每股收益可能存在下降的风险, 提醒投资者关注本次重大资产重组可能摊薄即期回报的风险 3, 公告第三届董事会第三十一次会议决议 4, 通知于 2016 年 8 月 18 日召开 2016 年第六次临时股东大会 5, 提示重大资产重组的一般风险, 继续停牌 华录百纳 1, 公告公司对外投资公司拟收购罗立平持有的上海平实影视有限公司 49% 股权, 并在收购交易完成后对目标公司增资 2500 万元人民币, 增资完成后目标公司注册资本变更为 3000 万元人民币, 公司名称变更为华录百纳 ( 上海 ) 影视有限公司 ( 以工商登记机关最终核定为准 ) 2, 公告控股子公司对外投资公司控股子公司北京华录百纳文化经纪有限公司与风火石文化发展 ( 北京 ) 有限公司合作投资设立风火石文化经纪 ( 北京 ) 有限公司, 共同推进艺人经纪行业的战略布局 新设公司注册资本为人民币 500 万元, 华录经纪以自有资金出资 150 万元人民币, 持股 30%, 交易对方出资 350 万元人民币, 持股 70% 3, 公告第二届董事会第三十四次会议决议审议通过了 关于控股子公司对外投资的议案 关于收购上海平实影视有限公司 49% 股权并对其增资及变更公司名称的议案 关于全资子公司购置办公用房的议案 华策影视 1, 公告全资子公司对外投资公司全资子公司华策影视国际传媒有限公司, 于 2016 年 7 月 29 日与 XiaoHongChun INC. 及相关方签订了协议, 以总共 63,846,154 美元的价格获得小红唇开曼已发行在外总股本的 35.03% 本次交易后, 公司将通过华策国际间接持有小红唇开曼 35.03% 的股份 2, 公告完成工商变更登记并换发营业执照 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 11

12 3, 公告第三届董事会第六次会议决议 审议通过 关于全资子公司对外投资的议案 世纪游轮 1, 公告 ALPHA FRONTIER 公司与 CAESARS 签署股权购买协议的进展公司的全资子公司 Giant Investment (HK) Limited 于 2016 年 7 月 30 日与上海鼎晖蕴懿股权投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 弘毅创领( 上海 ) 股权投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 上海云锋投资管理有限公司以及其他 11 家投资人组成了财团, 财团出资人共同对 Alpha Frontier Limited 进行增资, 并以其为主体收购 Caesars Interactive Entertainment, Inc. 旗下移动休闲社交游戏业务 NEW CIE 公司 100% 的权益 2016 年 7 月 31 日,ALPHA FRONTIER 已与 CAESARS 达成了购买标的公司的 股权购买协议 2, 公告全资子公司对外出资并签署财团协议暨关联交易公司的全资子公司 Giant Investment (HK) Limited 于 2016 年 7 月 30 日与上海鼎晖蕴懿股权投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 弘毅创领( 上海 ) 股权投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 上海云锋投资管理有限公司以及其他 11 位投资人共同签署了 财团协议 基于该 财团协议, 巨人香港将与出资人组成财团, 财团出资人共同对 Alpha Frontier Limited 进行增资, 并以其为主体收购 Caesars Interactive Entertainment, Inc. 旗下一项移动休闲社交游戏业务 100% 的权益, 该等资产将根据交易的需要经重组纳入一家拟新设并名为 NEW CIE 的公司, 重组尚未完成 本次财团组建中, 巨人香港拟出资 100 万美元参与财团, 鼎晖 弘毅均为本次财团出资人且与本公司为关联法人关系, 因此本次出资为上市公司与关联人共同出资组建财团, 上述行为构成关联交易 3, 公告第四届董事会第十一次会议决议审议通过了 关于全资子公司对外出资并签署财团协议暨关联交易的议案 蓝色光标 1, 公告股票期权激励计划首次授予的期权登记完成公司已完成 北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司股票期权 ( 第二期 ) 激励计划 ( 草案 ) 所涉首次授予 万份期权的登记工作, 期权简称 : 蓝标 JLC3, 期权代码 : , 公告持股 5% 以上股东及董事质押部分股份情况公司向平安银行申请授信额度 3 亿元人民币, 就本次向平安银行申请授信, 公司持股 5% 以上股东赵文权先生 许志平先生 陈良华先生以及公司董事毛宇辉先生分别将其所持有的 10,000,000 股 10,000,000 股 10,000,000 股 2,806,442 股公司股票, 共计 32,806,442 股质押给平安银行股份有限公司北京分行进行担保 鉴于公司已将上述贷款偿还完毕, 赵文权先生 许志平先生 陈良华先生 毛宇辉先生于近日将上述质押解除 凤凰传媒 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 12

13 1, 公告公司控股股东拟发行可交换公司债券公司控股股东江苏凤凰出版传媒集团有限公司通知, 凤凰集团拟以所持公司 1,852,780,258 股 A 股股票 ( 约占公司已发行总股本的 72.80%) 及其孳息 ( 包括资本公积转增股本 送股 分红 派息等 ) 为标的发行可交换公司债券 本次可交换债券拟发行期限不超过五年 ( 含五年 ), 拟募集资金规模不超过人民币 50 亿元 在满足换股条件下, 本次可交换债券持有人有权在本次可交换债券发行结束日满 12 个月后将其所持有的本次可交换债券交换为公司股票 2, 公告公司控股股东增持公司股份计划完成公司控股股东江苏凤凰出版集团有限公司计划自 2016 年 2 月 29 日起 5 个月内, 若公司股票价格低于 11 元, 将投入资金不低于 5,000 万元, 不超过 30,000 万元, 根据市场情况选择合适时机通过二级市场增持公司股份 截至 2016 年 7 月 29 日, 凤凰集团本次增持计划已实施完毕 在增持计划实施期间, 凤凰集团通过上海证券交易所交易系统累计增持公司股份 4,724,627 股, 累计投入资金 5, 万元, 占增持计划下限的 % 盛讯达 控股股东部分股份质押的补充公告 陈湧锐先生, 公司第一大股东, 将所持有的 4,000,000 股质押给长城国瑞证券有限公司, 占其 所持公司股份的 9.57% 利欧股份 公告第一期限制性股票授予完成公司已实施并完成了限制性股票的授予登记工作, 公司将股权激励计划授予对象为 137 名人员, 授予的限制性股票数量为 29,934,000 股, 占授予前公司总股本的 1.98%, 授予的限制性股票价格为 8.49 元 / 股 本次限制性股票授予完成后, 公司股份总数由 1,509,427,649 股增至 1,539,361,649 股, 公司控股股东及实际控制人持股数量未发生变化, 持股比例发生变动 掌趣科技 公告业绩承诺补偿股份注销完成 年公司向叶凯等发行股份及支付现金并募集配套资金购买玩蟹科技 100% 的股权 公司向刘智君等发行股份及支付现金并募集配套资金购买上游信息 70% 的股权, 并作出业绩承诺, 若未能达到承诺净利润则做出补偿 本次回购的应补偿股份涉及刘智君等 4 位股东, 回购注销的股份数量共计为 3,008,926 股, 占回购前公司总股本的 0.11%; 电广传媒 公告创投项目首发获通过经中国证券监督管理委员会创业板发行审核委员会 2016 年第 46 次会议审核, 宁波激智科技股份有限公司 ( 首发 ) 获通过 公司控股子公司深圳市达晨财智创业投资管理有限公司管理的创投基金 佛山达晨创银创业投资中心 ( 有限合伙 ) 持有宁波激智科技股份有限公司 万股, 占该公司发行前总股本的 8.71% 广电网络 公告列为榆林市文化广电新闻出版局政府购买广播电视户户通维修维护服务工 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 13

14 作承接主体公司榆林分公司为榆林全市广播电视户户通维修维护服务工作的承接主体 根据文件, 本公司榆林分公司及各县区分支机构承担市 县区户户通维修维护服务工作, 确保直播卫星传输覆盖安全, 组织向有线电视未通达农村用户提供直播卫星接收设备 万达院线 1, 公告中止重大资产重组事项由于本次交易预案公告后证券市场环境发生了较大变化, 交易各方认为继续推进本次重大资产重组的条件尚不够成熟 经审慎研究, 为切实维护全体股东利益, 交易各方经协商一致, 决定中止本次重大资产重组 2, 提示公司就中止重大资产重组事项于 2016 年 8 月 4 日召开投资者说明会 3, 公告第四届董事会第九次会议决议审议通过了 关于中止重大资产重组事项的议案 中青宝 1, 公告重大资产重组延期复牌 2, 公告第三届董事会第二十五次 ( 临时 ) 会议决议审议并通过 关于中青宝继续停牌的的议案, 公司预计无法在进入重组停牌程序后两个月内披露重组预案, 重组工作仍在进行中, 预计 8 月 8 日前无法披露重组预案, 公司计划向深交所申请继续停牌 完美世界 1, 公告 2016 年第五次临时股东大会决议审议通过 关于选举公司董事的议案 关于参与设立并购基金暨关联交易的议案 2, 公告重大资产重组的进展, 继续停牌 上海钢联 公告重大资产重组的进展 博通股份 公告重大资产重组的进展, 继续停牌 中南文化 公告重大资产重组的进展, 继续停牌 8 月 2 日 华数传媒 公告 2015 年度权益分派实施以公司现有股本总数 1,433,351,902 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.35 元人民币 ( 含税 ), 共派发现金 50,167, 元, 剩余可分配利润结转以后年度分配 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 14

15 股权登记日 :2016 年 8 月 9 日 ; 除息日 :2016 年 8 月 10 日 ; 现金红利发放日 :2016 年 8 月 10 日 皖新传媒 公告拟对控股子公司蓝狮子增资公司与杭州蓝狮子文化创意股份有限公司签署 杭州蓝狮子文化创意股份有限公司定向发行股份认购协议, 蓝狮子本次非公开发行股份 万股, 发行价格为每股 元, 公司拟使用自有资金认购本次蓝狮子非公开发行股票中的 万股, 认购总金额为 4, 万元 博通股份 1, 公告发行股份购买资产暨关联交易预案摘要公司拟通过发行股份方式收购中软国际 ( 中国 ) 持有的中软国际科技和华腾软件 % 股权, 发行股份价格为 元, 初步预计发行股份为 162,042,487 股, 标的资产初步作价 亿元, 最终作价以具有证券期货业务资格的评估机构出具的标的资产评估报告载明的评估价值为依据, 由交易各方协商确定 本次交易完成后, 中软国际科技和华腾软件将成为上市公司的全资子公司, 中软国际成为上市公司控股股东 初步预计将发行股份 162,042,487 股 公司与中软国际 ( 中国 ) 签署的 利润补偿协议, 中软国际 ( 中国 ) 承诺 : 标的资产 2016 年度 2017 年度和 2018 年度合计实现的净利润数分别不低于 4 亿元 5.6 亿元 7.56 亿元, 并最终以标的资产评估报告出具后协议双方就盈利预测补充事宜签订的补充协议中确定的承诺净利润数为准 2, 公告第五届董事会第十七次会议决议 3, 公告于 2016 年 8 月 8 日 ( 星期一 ) 召开重大资产重组媒体说明会 4, 提示公司股票暂不复牌 新文化 1, 公告 2016 年公开发行公司债券 ( 第一期 ) 募集说明书及摘要本次债券采用分期发行方式, 首期债券的基础发行规模为 5 亿元, 可超额配售不过 5 亿元 ( 含 5 亿元 ), 发行总规模不超过 10 亿元 ( 含 10 亿元 ) 票面金额为人民币 100 元, 发行价格按面值平价发行 本期债券的期限为 5 年, 债券存续期第 3 年末附发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权 2,2016 年面向合格投资者公开发行公司债券 ( 第一期 ) 发行公告 3, 公告 2016 年公开发行公司债券信用评级报告经中诚信证评信用评级委员会审定, 公司主体信用等级为 AA, 评级展望稳定, 本次债券的信用等级为 AA 万达院线 公告与 IMAX 公司签署合作协议 公司于 2016 年 8 月 1 日与 IMAX 中国 ( 香港 ) 有限公司 爱麦克斯 ( 上海 ) 多媒体技术有 限公司 ( 以下合称 IMAX 公司 ) 就租赁 IMAX 影院系统和特定商标的许可签署协议 公司与 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 15

16 IMAX 公司约定, 将在 2022 年 12 月 31 日前新增 150 家 IMAX 影院的开发和运营 中文传媒 公告为全资子公司银行授信实施担保公司本次为全资子公司蓝海国贸提供的银行授信担保为 1 亿元 本次担保后, 公司已为蓝海国贸提供的担保合同累计余额为 亿元 ( 含 2015 年度担保余额 ), 其中实际发生的对外担保累计使用额为 亿元 掌趣科技 1, 公告公司董事长及副董事长变姚文彬先生 ( 公司第一大股东 ) 辞去第二届董事会董事长 董事及董事会战略委员会主任委员职务, 辞职后将不在公司担任任何职务 2, 提示股东权益变动公司于 2016 年 8 月 1 日发布了 关于业绩承诺补偿股份注销完成的公告, 因业绩补偿股份回购注销完成, 公司股本减少, 公司股本由 2,773,883,780 股变更为 2,770,874,854 股 由于公司股本减少, 导致公司股东华谊兄弟传媒股份有限公司变动为持股 5% 以上股东 3, 公告第二届董事会第六十五次会议决议审议通过了 关于选举邓攀先生担任公司第二届董事会董事长及董事会战略委员会主任委员的议案 关于选举姚文哲先生担任公司第二届董事会副董事长的议案 关于选举胡斌先生担任第二届董事会战略委员会委员的议案 长城影视 公告变更独立财务顾问主办人公司于 2016 年 8 月 2 日接到申万宏源的通知, 原独立财务顾问主办人张放先生和王宇坤先生因从申万宏源离职, 不再担任本公司该次重大资产重组持续督导独立财务顾问主办人 为保证持续督导工作有序进行, 申万宏源决定委派韩明泽先生和李知行先生接替张放先生和王宇坤先生继续履行相关职责与义务 广电网络 提示全资子公司陕西希望在线文化传播有限公司拟变更公司名称 公司拟将全资子公司希望在线更名为 陕西广电丝路影视文化传播有限公司 当代东方 公告控股子公司完成工商变更登记 公司控股子公司华彩天地已经办理完毕工商变更登记手续 三五互联 公告完成工商变更登记 公司变更注册资本为人民币 369,953, 元, 其他事项不变 顺网科技 公告变更办公地址 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 16

17 公司因经营发展需要, 已于 2016 年 8 月 1 日公司办公地点迁入新址, 杭州市西湖区文一西路 857 号杭州智慧产业创业园 A 座, 公司联系电话 电子邮箱保持不变 新南洋 公告收到 中国证监会行政许可申请恢复审查通知书 由于本次非公开发行的保荐机构已授权新的保荐代表人接替原保荐代表人完成后续工作, 公司及时向监管部门申请恢复审核, 并于 2016 年 8 月 1 日收到中国证监会第 号 中国证监会行政许可申请恢复审查通知书, 中国证监会同意恢复公司非公开发行股票行政许可申请的审查 唐德影视 公告收到中国证监会行政许可申请恢复审查通知书 中国证监会认为公司申请符合恢复审查条件, 根据 中国证券监督管理委员会行政许可实施程 序规定 第二十三条的有关规定, 决定恢复对公司本次发行项目行政许可申请的审查 丰东股份 1, 公告 2016 年 7 月 31 日投资者关系活动记录表董事长对公司本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易项目作概况介绍 ; 方欣科技董事长简要介绍方欣科技的基本情况 2, 公告 2016 年 8 月 1 日投资者关系活动记录表 华谊嘉信 华谊嘉信携手 Smaato 机构调研会记录 主要介绍了公司目前的状况和发展计划和战略方向, 重点介绍了 Smaato 的项目 ST 生物 1, 公告国有股权无偿划转事项有关情况 2016 年 8 月 1 日, 公司收到 湖南省财政厅关于南华生物医药股份有限公司有关股权划转事项的批复 ( 湘财金函 [2016]43 号 ), 湖南省财政厅同意终止湖南省国有投资经营有限公司持有的南华生物医药股份有限公司 25.58% 的股份无偿划转至湖南财信投资控股有限责任公司, 请你司依法依规做好后续相关工作 2, 继续停牌 南方传媒 继续停牌 世纪游轮 继续停牌 东方网络 继续停牌 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 17

18 8 月 3 日 思美传媒 1, 公告发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书 ( 草案 ) 及摘要公司拟向交易对方张子钢 张瑾 张萍 张琦 鼎维投资 萌皓投资 华睿文华 华睿新锐 上哲永晖发行股份及支付现金购买掌维科技 100% 股权 ; 向交易对方鹿捷咨询 青春旋风 芒果投资 骅伟投资发行股份及支付现金购买观达影视 100% 股权 ; 向交易对方陆慧斐 邓翀发行股份购买科翼传播 20% 股权 本次募集配套资金总额不超过 89, 万元, 配套募集资金扣除本次交易相关费用后, 拟投向 :65, 万元用于向交易对手支付本次交易的现金对价 ;16, 万元用于支付前期现金收购科翼传播 80% 股权所余收购款项 ; 剩余金额用于掌维科技动漫 IP 库建设项目 2, 公告前次募集资金使用情况专项报告截至 2016 年 5 月 31 日,2014 年公开发行股票募集资金 27, 万元已无余额 截至 2016 年 5 月 31 日,2016 年非公开发行股票募集资金余额为人民币 11, 万元, 未使用金额占前次募集资金总额的比例为 40.00%, 该募集资金仍存放于募集资金专户, 按原计划使用 3, 公告本次重组摊薄上市公司即期回报情况及填补措施本次重大资产重组实施完成后, 公司的总股本和净资产规模较发行前将有一定幅度的增长 本次重大资产重组的标的公司预期将为公司带来较高收益, 将有助于公司每股收益的提高 但未来若上市公司或标的公司经营业绩未达预期, 公司每股收益可能存在下降的风险 4, 公告重大资产重组的一般风险提示 5, 公告第三届董事会第二十九次会议决议 6, 通知于 2016 年 8 月 22 日 ( 召开 2016 年第二次临时股东大会 7, 提示公司股票暂不复牌以公司现有股本总数 1,433,351,902 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.35 元人民币 ( 含税 ), 共派发现金 50,167, 元, 剩余可分配利润结转以后年度分配 股权登记日 :2016 年 8 月 9 日 ; 除息日 :2016 年 8 月 10 日 ; 现金红利发放日 :2016 年 8 月 10 日 粤传媒 1, 公告使用部分闲置募集资金投资银行理财产品公司及控股子公司广州大洋文化连锁店有限公司决定使用总额不超过人民币 2.8 亿元的闲置募集资金购买银行理财产品, 公司将选择 12 个月以内的银行保本理财产品 2, 公告利用自有闲置资金购买理财产品在保证日常经营资金需求和风险可控的前提下, 使用总额不超过 15 亿元人民币的自有闲置资金滚动购买银行及证券公司自身发行的理财产品 3, 公告修正公司章程 (2016 年 8 月 ) 4, 公司经营范围增加普通货运 5, 公告第八届董事会第三十三次会议决议 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 18

19 6, 通知于 2016 年 8 月 19 日召开公司 2016 年第一次临时股东大会 新南洋 1, 公告股票期权首次授予计划 ( 草案修订稿 ) 及摘要本计划为股票期权激励计划, 拟向激励对象授予 份期权, 占比公司现有股本的 0.99% 每份股票期权拥有在有效期内以确定的行权价格 ( 暂定每股 元 ) 在满足行权条件的情况下购买一股新南洋股票的权利 2, 公告全资子公司上海昂立教育科技集团有限公司受让上海昂立优培教育培训有限公司部分股权公司全资子公司 --- 上海昂立教育科技集团有限公司拟以现金方式受让上海好时光投资管理有限公司所持有的上海昂立优培教育培训有限公司 20% 股权 本次交易金额将以经教育部评估备案后的评估净资产为依据确定股权转让价格, 预计交易金额约为 万元 3, 公告 2016 年第二次临时股东大会决议 4, 公告第八届董事会第十八次会议决议 三六五网 1, 公告提高暂时闲置自有资金购买理财产品额度为进一步提高资金使用效率, 合理利用闲置资金, 在不影响公司正常经营的情况下, 公司拟将自有闲置资金购买理财产品额度从不超过人民币贰亿伍千万元提高到人民币不超过人民币肆亿伍仟万元, 以增加公司收益 公司运用闲置资金投资的品种为低风险的理财产品, 主要为无关联关系的银行的低风险理财产品, 单个短期理财产品的投资期限不超过一年 2, 公告第三届董事会第六次会议决议 3, 公告于 2016 年 8 月 19 日召开 2016 年第三次临时股东大会 三七互娱 1, 通知于 2016 年 8 月 18 日召开 2016 年第六次临时股东大会 2, 公告重大资产重组进展, 继续停牌 省广股份 公告 2015 年度非公开发行股票项目变更签字注册会计师 公司 2015 年度非公开发行股票项目的审计机构为瑞华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ), 瑞华 会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 原签字注册会计师由支梓变更为刘贵彬 华谊嘉信 1, 公告产业并购基金进展暨对外投资公司子公司北京华谊信邦整合营销顾问有限公司作为有限合伙人参与投资产业并购基金 - 上海秋古投资合伙企业 ( 有限合伙 ), 秋古投资已成功设立控股子公司上海谊秋企业管理有限公司 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 19

20 上海谊秋于 2016 年 8 月 2 日与合计持有 Smaato100% 股权的 Smaato Beteiligungsgesellschaft bürgerlichen Rechts 等 32 名机构及自然人股东签署了股权转让协议及相关配套文件, 拟以约合计 14,775 万美元的购买对价向该等 32 名股东收购 Smaato 的 100% 股权 本次交易已经公司董事会 上海谊秋及 Smaato 的批准与授权, 尚需取得中国 美国 德国相关主管部门的核准 2, 公告第三届董事会第十三次会议决议 丰东股份 公告投资者关系活动记录表 公司就财税云业务当前的基本情况以及定增过后公司业务规划 ARPU 值 客户情况 发展 壁垒等问题进行解答 昆仑万维 公告 2016 年第九次临时股东大会决议 审议通过 关于公司参与设立买方团对 Opera Software AS 进行 100% 股权收购的议案 关于公司与关联方进行关联交易的议案 东方网络 1, 公告 2016 年第二次临时股东大会决议审议通过 关于重大资产重组延期复牌的议案 2, 公告重大资产重组进展, 延期复牌 8 月 4 日 光线传媒 公告控股股东部分股份质押和解除质押公司股东上海光线投资控股有限公司共持有公司股份 1,468,678,402 股, 占公司总股本的 50.06% 本次质押股份 36,520,000 股, 占其持有公司股份总数的 2.49%, 占公司股份总数的 1.24%; 本次解除质押股份 92,400,000 股, 占其持有公司股份总数的 6.29%, 占公司股份总数的 3.15% 中视传媒 公告 2015 年度利润分配实施公司以 2015 年末总股本 331,422,000 股为基数, 向全体股东每股派发现金红利 元 ( 含税 ), 共计分配 7,954, 元, 剩余未分配利润 187,212, 元结转以后年度分配 2015 年度不进行资本公积转增股本 股权登记日 :2016 年 8 月 10 日, 除权除息日 :2016 年 8 月 11 日, 现金红利发放日 :2016 年 8 月 11 日 乐视网 1, 公告非公开发行股票上市本次非公开发行新增股份 106,642,968 股, 将于 2016 年 8 月 8 日在深圳证券交易所上市 本次发行中,4 名发行对象认购的股票限售期为新增股份上市之日起 12 个月, 预计上市流通时 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 20

21 间为 2017 年 8 月 8 日 根据深圳证券交易所相关业务规则的规定,2016 年 8 月 8 日 ( 即上 市日 ), 公司股价不除权 本次非公开发行价格为 元 / 股 2, 公告非公开发行股票相关承诺 万达院线 收购时光网股权的补充公告本次收购采用美元计价, 总对价为 2.8 亿美元 本次交易中, 拟收购四家标的公司的股权, 分别为 : 北京影时光电子商务有限公司 北京动艺时光网络科技有限公司 影时光网络技术 ( 北京 ) 有限公司以及动艺时光信息技术 ( 北京 ) 有限公司 时光网现有收入来源包括电影在线票务服务 电影衍生品电商平台 电影宣传营销服务 收购完成后, 时光网将会与公司通过线上线下资源与平台的打通融合 无缝链接, 在电影整合营销领域共同发力, 为片商和品牌客户提供一站式的宣传营销及解决方案服务, 进而为时光网未来业务增加新的盈利增长点 新文化 公告 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券 ( 第一期 ) 票面利率 本期债券票面利率为 4.49%, 发行规模为人民币 10 亿元 天舟文化 公告控股股东部分股权质押控股股东湖南天鸿投资集团有限公司共持有公司股份 194,677,813 股, 占公司总股本的 38.41% 其中, 天鸿投资本次质押股份数为 38,500,000 股, 占其持有公司股份的 19.78%, 占公司总股本的 7.60%, 天鸿投资累计质押股份数为 126,892,000 股, 占其持有公司股份总数的 65.18%, 占公司总股本的 25.04% 唐德影视 公告持股 5% 以上的股东部分股份解除质押公司持股 5% 以上的股东李钊先生质押股份 3,660,000 股全部解除质押, 本次股份解除质押后, 李钊先生共质押其持有的公司股份 4,660,000 股, 占其持有公司股份总数的 47.58%, 占公司总股本的 2.91% 华谊嘉信 公告对外投资的进展公司使用 8,125,000 元认购快友世纪新增注册资本, 剩余款项 91,875,000 元计入快友世纪资本公积项下 本次增资完成后, 公司持有快友世纪 10% 股权 近日, 快友世纪已完成上述增资事项的工商变更登记手续, 并取得由北京市工商行政管理局换发的 营业执照 时代出版 1, 公告为子公司银行综合授信提供担保公司拟为全资子公司时代科技提供金额为 80,000 万元的银行综合授信连带责任担保 截至本次担保之前, 公司累计为其担保金额余额为 35,000 万元, 其中实际使用授信额度为 30,000 万元 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 21

22 公司拟按照 80% 的持股比例, 为间接控股子公司时代物资提供金额为 140,000 万元的银行综合授信连带责任担保 截至本次担保之前, 公司累计为其担保金额余额为 76,000 万元, 其中实际使用授信额度为 32,500 万元 公司拟为全资子公司物资公司提供金额为 110,000 万元的银行综合授信连带责任担保 截至本次担保之前, 公司累计为其担保金额余额为 135,000 万元, 其中实际使用授信额度为 51,000 万元 公司拟为全资子公司时代少儿文化发展有限公司的全资子公司少儿国际提供金额为 4,000 万元的银行综合授信连带责任担保 截至本次担保之前公司累计为其担保金额余额为 0 元 本次提供银行综合授信连带责任担保总额为 334,000 万元 2, 公告第六届董事会第五次会议决议 3, 通知于 2016 年 8 月 22 日召开 2016 年第一次临时股东大会 东方明珠 第八届董事会第十三次 ( 临时 ) 会议决议 审议并通过了 关于聘任公司高级管理人员的议案 长城动漫 公告投资者关系活动记录表 公司就重组情况 定增公司情况以及公司各项目进行答疑 长城影视 公告筹划重大资产重组, 继续停牌 8 月 5 日 乐视网 1, 公告债券发行预案公司拟发行规模不超过人民币 30 亿元 ( 含 30 亿元 ) 的公司债券 2, 公告增加日常关联交易额度公司控股子公司乐视电子商务 ( 北京 ) 有限公司拟采购酷派集团全资子公司宇龙计算机通信科技 ( 深圳 ) 有限公司产品, 在乐视电子商务平台进行销售 根据双方业务发展, 预计公司及其控股子公司 2016 年与宇龙公司发生日常关联交易采购总额约为 120,000 万元 3, 公告第三届董事会第二十六次会议决议审议通过 关于发行公司债券的议案 修改 < 募集资金管理制度 > 的议案 关于增加日常关联交易额度的议案 4, 公告募集资金管理制度 (2016 年 8 月 ) 5, 通知于 2016 年 8 月 16 日 ( 星期二 ) 召开 2016 年第四次临时股东大会 6, 公告重大资产重组进展 华录百纳 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 22

23 1, 公告子公司华录体育对外投资公司子公司北京华录蓝火体育产业发展有限公司以自有资金出资 300 万美元在香港设立全资子公司 华体体育文化产业发展 ( 香港 ) 有限公司 2, 公告第二届董事会第三十五次会议决议审议通过了 关于华录体育在香港设立子公司的议案 关于北京华录百纳影视股份有限公司非公开发行股票发行价格调整的议案 3, 公告实施 2015 年度权益分派方案后调整非公开发行股票发行价格本次非公开发行股票的发行价格在公司 2015 年度利润分配方案实施后由 元 / 股调整为 元 / 股 本次非公开发行股票的发行数量未做调整, 确定为 103,922,495 股 印纪传媒 公告文化产业基金对外投资公司全资子公司印纪影视娱乐传媒有限公司与深圳印纪光大投资咨询合伙企业 ( 有限合伙 ) 共同合作设立印纪光大文化产业合伙企业 ( 有限合伙 ), 基金目标认缴出资规模为 10 亿元, 总规模不超过 12 亿元, 其中印纪影视认缴出资 1 亿元 印纪光大产业基金与北京英雄互娱科技股份有限公司 天津迪诺投资管理有限公司 天津布武体育文化传播合伙企业 ( 有限合伙 ) 签署了 关于天津英雄体育管理有限公司之增资协议, 印纪光大产业基金以 12,000 万元对天津英雄体育管理有限公司进行增资 上述增资完成后, 印纪光大产业基金将持有英雄体育 3.297% 的股权 蓝色光标 公告利用闲置募集资金购买保本型理财产品 公司使用闲置募集资金 5 亿元购买平安银行股份有限公司 平安银行对公结构性存款 ( 挂钩利 率 ) 产品 理财产品并办理完成相关手续 天舟文化 公告控股股东部分股权解除质押 公司控股股东湖南天鸿投资集团有限公司解除质押股份 43,200,000 股, 占天鸿投资所持公司 股份总数的 22.19%, 占公司总股本的 8.52% 腾信股份 公告控股股东部分股票解押公司控股股东及实际控制人徐炜先生质押给招商证券股份有限公司的 63,219,333 股公司股份已于近日解除质押, 本次解除质押股份占徐炜先生持有本公司股份总数的 50.87%, 占本公司股份总数的 16.46% 盛讯达 公告控股股东部分股份质押 公司控股股东陈湧锐先生 ( 第一大股东 ) 将持有的 1000 万股质押给华融证券股份有限公司占 持有本公司股份总数的 23.94% 华谊嘉信 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 23

24 1, 公告控股股东部分股权被质押公司控股股东刘伟先生将其持有的 1,134 万股高管锁定股 ( 占其持有公司股份的 5.35%, 占公司总股本的 1.65%) 及 500 万股无限售流通股 ( 占其持有公司股份的 2.36%, 占公司总股本的 0.73%) 质押给华泰证券股份有限公司. 2, 公告控股股东部分股权解除质押公司控股股东刘伟先生将其质押给华泰证券股份有限公司的 1,454 万股高管锁定股 ( 占其持有公司股份的 6.86%, 占公司总股本的 2.12%) 解除质押 中文在线 公告境外全资子公司完成工商变更登记 公司境外全资子公司中文在线教育集团有限公司将公司名称改为中文在线集团有限公司 (ChineseAll Group Limited) 博通股份 公告收到上海证券交易所 关于对西安博通资讯股份有限公司发行股份购买资 产暨关联交易预案的审核问询函 暴风集团 公告 2016 年第五次临时股东大会决议 审议通过了 关于对外投资设立暴风影业 ( 北京 ) 有限责任公司暨关联交易的议案 关于变 更公司经营范围的议案 关于修改 < 公司章程 > 部分条款的议案 昆仑万维 1, 公告第二届董事会第三十七次会议决议审议通过 关于延长非公开发行股票股东大会决议有效期的议案 关于召开公司 2016 年第十次临时股东大会的议案 2, 通知于 2016 年 8 月 22 日召开 2016 年第十次临时股东大会 四 行业动态 1. 游戏 游戏 休闲竞技游戏成电竞新趋势 2018 年用户有望达 2.8 亿过去几年, 电竞产业规模暴增逾 5 倍 用户方面, 移动竞技用户已占据半壁江山 在移动游戏时代, 一个不容忽视的新趋势是, 休闲类游戏越来越多被赋予竞技的属性 不可否认, 电竞产业正不断创造流水奇迹, 吸引着各路资本加注, 但离盈利仍有一段距离 如何在获得用户的同时, 实现商业化价值, 这不仅是休闲电竞游戏面临的难题, 也是整个电竞行业面临的窘境, 现在的电竞大部分都还是在赔钱赚吆喝 乐逗游戏副总裁杨荣杰向证券时报记者表示 随着休闲竞技游戏受到追捧, 电竞产业的潜力得到进一步释放 2010 年, 我国电竞市场的规模仅为 44.1 亿元 6 年后, 这一市场已发生天翻地覆的变化 2015 年, 国内电竞产业规模已经接近 270 亿元, 期间增幅逾 5 倍 据业内人士介绍,2016 年国内电竞用户达 1.7 亿人, 预 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 24

25 计这一增长势头将会持续, 到 2018 年电竞用户将达到 2.8 亿 ( 来源 : 艺恩网 游戏 万达欲收购三星旗下电竞赛事品牌 WCG 海外布局急速扩张有媒体爆料, 三星要将 WCG 出售给万达, 这个在中国最具感召力的电竞赛事 IP 要被激活, 而且, 这次交易是由王思聪牵头, 以王思聪在电竞领域内的投入程度和号召力, 这笔交易成行似乎近在眼前 尽管具体交易价格 三星扮演着什么角色都尚未知晓, 但这个电竞赛事 IP 必然将在电竞圈 乃至泛娱乐领域掀起一阵波澜 WCG 针对国内市场来说, 是一个最具号召力的赛事 IP, 把这个 IP 装入到万达系内, 可以直接盘活万达关于泛娱乐的部署, 至少, 万达院线过于依赖影视的业务结构可以得到直接改善 根据万达方面的规划, 万达院线的泛娱乐生态将会全面展开 : 全方位开发 IP 价值, 切入游戏 VR 万达影视平台, 可获取并开发优质影视 IP 内容, 并转化为游戏 VR 衍生品 主题公园实现全方位价值开发 公司计划进军游戏业, 充分挖掘影游联动的潜力 如果王思聪能够顺利盘活 WCG 这一 IP, 万达院线的泛娱乐生态将不会只是概念阶段 ( 来源 : 艺恩网 游戏 未完成业绩承诺掌趣科技主要股东密集减持累计 16 亿 8 月 2 日, 掌趣科技实控人 董事长姚文彬突然宣告辞职, 引起一片哗然, 而辞职原因正与其连续减持公司股票有关 事实上, 根据掌趣科技公告披露, 其董事长姚文彬最近半年内通过减持共套现超 10 亿元 对此, 公司曾解释称是 出于综合考虑, 主要包括为公司战略发展提供一定资金支持 但如今姚文彬突然离职, 投资者也表示不解, 并提问公司这一承诺该如何兑现 记者注意到, 从 3 月份开始, 掌趣科技控股股东姚文彬 第二大股东华谊兄弟 第三大股东叶颖涛已累计减持套现总额达 16.6 亿元 ( 来源 : 艺恩网 游戏 全年游戏业并购破 250 亿美元 VR 领域将引更多关注游戏业内的企业并购额在本月突破新高, 随着以巨人网络为主导的中国财团以 44 亿美元收购了以色列手游公司 Playtika,2016 年 1 月到 7 月游戏业的并购总额达到了 250 亿美元 这也成为游戏市场进一步整合的一大标志, 据 Digi-Capital 预测,2016 年至 2020 年游戏市场的软件收入增长速度整体放缓, 会以 7% 的年增长率从 910 亿美元增至 1160 亿美元 随着不同游戏领域增长率的变化, 预计年底之前会有更多的企业并购发生 今年的巨额并购主要由几宗大额交易推动, 包括腾讯斥资 86 亿美元收购 Supercell 公司 84.3% 的股份, 动视暴雪 59 亿美元收购 King(2015 年年底公布,2016 年完成交易 ), 以及被同名电影公司以 18 亿美元收购的完美世界 ( 微博 )( 已于 2015 年退市 ), 其他的大宗并购主要是世纪华通收购中手游以及维旺迪收购 Gameloft ( 来源 : 艺恩网 2. 影视 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 25

26 影视 捷成股份上半年净利增长 273% 影视板块营收占比超八成 8 月 1 日晚间, 捷成股份发布了 2016 年半年报, 报告显示公司实现营业收入 亿元, 同比增长 114%; 净利润 4.03 亿元, 同比增长 273% 公告显示, 报告期内主营业务收入主要来自于音视频整体解决方案 影视内容制作和影视版权运营与服务等三部分 上半年营收大幅增长主要受益于, 影视内容和版权运营相关业务进展及整合顺利, 其中影视剧内容制作营收 4.15 亿, 影视版权运营及服务营收 3.86 亿, 二者营收占比超八成 公告同时显示, 上半年公司先后中标并实施了国家广电新闻出版总局 中央电视台 中央人民广播电台 江苏广电集团 浙江广电集团等多个项目 在国家媒体融合战略推动下, 全媒体融合云服务平台正在发展成为公司新增业务与收入的重要来源 ( 来源 : 艺恩网 影视 时代华纳 5.83 亿美元收购视频直播平台 Hulu10% 股份据外媒 4 日报道, 时代华纳公司周三称, 该公司同意收购流媒体电视服务商 Hulu 的 10% 股份 目前传统有线电视公司正苦于应对用户流失问题, 且 Hulu 也准备推出新的直播流媒体服务 时代华纳公司为上述 10% 的 Hulu 股份支付了 5.83 亿美元现金, 使得 Hulu 的最新估值达到 58 亿美元 一名知情人士称, 这一估值是 Hulu 在 2012 年时估值的三倍 此外, 时代华纳还公布了好于预期的第二财季业绩报告, 并上调了全年利润预期 ; 不过利润和收入同比下滑, 因 HBO 业务收入增长放缓, 且票房表现疲软 时代华纳公司周三表示, 包括 TNT TBS CNN Cartoon Network 和 Turner Classic Movies 在内的频道将通过 Hulu 定于明年年初推出的新直播流媒体服务以直播和点播的方式播放 Hulu 于 5 月份确认将推出新直播流媒体服务, 该服务通过与廉价的小型电视频道群竞争而进一步威胁了传统有线电视提供商 ( 来源 : 艺恩网 影视 芒果 TV 将推互联网电视不涉足硬件将与大牌厂商合作据靠谱的知情人士披露, 芒果 TV 即将推出的产品包括互联网电视 互联网电视机顶盒 ( 电视盒子 ) 以及自主研发的用于电视和机顶盒的操作系统 据称, 芒果 TV 目前不会自主生产上述产品, 而是选择和大品牌厂商合作 根据资料, 芒果 TV 除了有湖南广电独家的内容资源外, 也进行了两轮融资 2015 年 6 月, 芒果 TV 完成 A 轮超 5 亿融资, 公司估值超过 70 亿 ; 今年 6 月, 芒果 TV 再次宣布完成 B 轮融资, 募集资金近 15 亿元人民币, 市场估值达 135 亿元 与小米 乐视这样的互联网公司相比, 芒果 TV 也有政策红利 因为背靠湖南广电, 芒果 TV 也享有 互联网电视内容服务牌照 互联网电视集成播控牌照 等资源 ( 来源 : 艺恩网 3. 其他 体育 前海母基金 1 亿元投资 NBL 运营商第一体育娱乐布局体育产业 7 月 30 日消息, 第一体育娱乐 ( 深圳 ) 有限公司宣布获得 1 亿人民币 A 轮融资, 投资方为由 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 26

27 国内 PE 泰斗级人物 原深创投董事长靳海涛主导发起的 中国最大的商业化募集母基金 前海母基金 第一体育娱乐是一家体育领域的营销策划与运营公司 目前是全国男子篮球联赛 (NBL) 的商业推广运营商, 拥有联赛的商务开发 市场推广 品牌宣传 媒体公关以及特许授权推广权利 据透露, 前海母基金投资第一体育娱乐为其在体育领域的首次投资 而这笔投资也符合深圳市政府近来对体育产业的大力支持的政策要求 ( 来源 : 艺恩网 体育 足球魔方母公司获华人文化战略投资成立中国数据体育联盟 8 月 2 日下午消息, 体育大数据公司魔方元科技今日宣布获得来自华人文化的 B 轮战略投资, 交易细节未透露 但有相关知情人士告诉记者, 此次投资金额近亿元 魔方元方面表示, 该轮投资完成后, 将以体育产业链上的 数据连接器 为主业继续深耕, 并启动 多元应用 战略, 加大在体育大数据产品上的研发力度 同时, 魔方元还联合新浪体育 体奥动力 微鲸科技 新英体育 盛开体育 德勤中国 Amisco 中国 Mathworks 中国 北极光创投和平安创投等 10 家体育公司 数据公司和投资机构发起成立 中国数据体育联盟, 试图在联盟内对成员机构进行资源整合, 围绕体育产业链进行产品和服务创新 ( 来源 : 艺恩网 政策 友谊小船说翻就翻, 广电总局将对 韩流 下手? 连日来, 韩国 萨德 反导系统部署风波持续发酵 受此局势影响, 近日有传言称, 广电总局已向各大地方台下令, 今后不准韩国明星以一切形式包括 : 电视剧, 电影, 综艺节目, 广告等表演形式出现在电视上, 与此同时, 已经通过审核的将不在 禁播 范围内 同时, 还有消息称, 广电总局早就有意调控韩国艺人在华的演艺活动, 来压低国内娱乐产业韩流凶猛的态势 对此, 多家机构人士表示未收到广电通知 ( 来源 : 艺恩网 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 27

28 五 投资建议 年初至今, 传媒行业跌幅高于市场跌幅 我们认为在弱市场环境背景下, 板块整体表现高风险性特征, 寻找安全边际品种尤为重要 我们预期 2016 年下半年市场将逐步进入存量资金所主导, 市场风格再次表现出对于成长 转型和改革因素的关注 随着 A 股融资能力恢复, 成长性较强的中小市值上市公司将重启融资 - 并购 - 扩张的循环, 催化作用投资机会有待迸发 短期来说, Pokemon Go 持续火热, 索尼 PS VR 将于 10 月面世, 对 VR/AR 板块有刺激作用, 暑期档进入下半程, 强势 IP 盗墓笔记 正式上映, 值得期待, 奥运会正式开幕, 建议短期关注 VR/AR, 影视, 体育板块 上半年传媒板块调整较多, 跌幅超过 20%, 到现在利空因素得到一定的释放 Pokemon GO 迅速火热激发了任天堂股价飙升, 同时也给了游戏 +AR 一个确定性的方向, 打开了游戏板块增长的天花板, 其 VR/AR 技术与游戏结合的商业价值得到了充分的肯定, 索尼 PS VR 于 ChinaJoy 出现, 并将于 10 月面世 根据电影专资办的最新数据,7 月全国电影总票房约为 45 亿元, 比去年暑期档同期下降约 18.2%, 这是近五年来中国电影暑期档首次出现票房负增长, 一方面由于票补减少导致观众数量以及票房下滑, 另一方面今年暑期档上映的电影质量口碑受到普遍质疑 进入 8 月份暑期档进入下半程, 盗墓笔记 正式上映, 上映 28 小时, 累计票房已过两亿 此外, 第 31 届夏季奥林匹克运动会于当地时间 8 月 5 日晚 ( 北京时间 8 月 6 日晨 ) 在巴西里约热内卢拉开帷幕,8 月份建议关注 VR/AR, 影视, 体育板块 本周传媒板块下降 1.07%, 涨跌幅排名第 24 名 分子行业来看, 子行业中有线电视网络一周跌幅最大, 为 2.08%, 其次是营销传播, 跌幅为 1.74%, 影视动漫跌幅为 1.16%, 互联网传媒跌幅为 0.71%, 平面媒体跌幅为 0.63% 中期来看, 政策风险仍然存在, 在人民币贬值带来资本外流压力下, 大盘维持震荡格局几率较大, 谨慎博弈 精选优质个股将会是较为稳妥的策略, 所以我们认为在大盘整体偏弱情势下, 寻找 未被市场挖掘 过的低估值 具有安全边际的公司是关键 银河传媒本周推荐股票为 : 联建光电 北京文化 当代东方 奥飞娱乐 当代名诚, 提示关注的股票为 : 光线传媒 捷成股份 共达电声 安妮股份 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 28

29 评级标准 银河证券行业评级体系 : 推荐 谨慎推荐 中性 回避推荐 : 是指未来 6-12 个月, 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 超越交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 20% 及以上 该评级由分析师给出 谨慎推荐 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 超越交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 该评级由分析师给出 中性 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 与交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报相当 该评级由分析师给出 回避 : 行业指数 ( 或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数 ) 低于交易所指数 ( 或市场中主要的指数 ) 平均回报 10% 及以上 该评级由分析师给出 银河证券公司评级体系 : 推荐 谨慎推荐 中性 回避推荐 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价超越分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 20% 及以上 该评级由分析师给出 谨慎推荐 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价超越分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 10%-20% 该评级由分析师给出 中性 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价与分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报相当 该评级由分析师给出 回避 : 是指未来 6-12 个月, 公司股价低于分析师 ( 或分析师团队 ) 所覆盖股票平均回报 10% 及以上 该评级由分析师给出 胡皓, 证券分析师 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师, 本人承诺, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告清晰准确地反映本人的研究观点 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接受到任何形式的补偿 本人承诺不利用自己的身份 地位和执业过程中所掌握的信息为自己或他人谋取私利 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 29

30 免责声明 本报告由中国银河证券股份有限公司 ( 以下简称银河证券, 银河证券已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格 ) 向其机构或个人客户 ( 以下简称客户 ) 提供, 无意针对或打算违反任何地区 国家 城市或其它法律管辖区域内的法律法规 除非另有说明, 所有本报告的版权属于银河证券 未经银河证券事先书面授权许可, 任何机构或个人不得更改或以任何方式发送 传播或复印本报告 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用, 并不构成对客户的投资建议, 并非作为买卖 认购证券或其它金融工具的邀请或保证 银河证券认为本报告所载内容及观点客观公正, 但不担保其内容的准确性或完整性 客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断 本报告所载内容反映的是银河证券在最初发表本报告日期当日的判断, 银河证券可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告, 但银河证券没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户 银河证券不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任 银河证券不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户 银河证券建议客户如有任何疑问应当咨询证券投资顾问并独自进行投资判断 本报告并不构成投资 法律 会计或税务建议或担保任何内容适合客户, 本报告不构成给予客户个人咨询建议 本报告可能附带其它网站的地址或超级链接, 对于可能涉及的银河证券网站以外的地址或超级链接, 银河证券不对其内容负责 本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便, 链接网站的内容不构成本报告的任何部份, 客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险 银河证券在法律允许的情况下可参与 投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易, 或向本报告涉及的公司提供或争取提供包括投资银行业务在内的服务或业务支持 银河证券可能与本报告涉及的公司之间存在业务关系, 并无需事先或在获得业务关系后通知客户 银河证券无需因接收人收到本报告而视其为客户 本报告是发送给银河证券客户的, 属于机密材料, 只有银河证券客户才能参考或使用, 如接收人并非银河证券客户, 请及时退回并删除 所有在本报告中使用的商标 服务标识及标记, 除非另有说明, 均为银河证券的商标 服务标识及标记 银河证券版权所有并保留一切权利 联系 中国银河证券股份有限公司研究部 机构请致电 : 深圳市福田区福华一路中心商务大厦 26 层 深广地区 : 詹璐 zhanlu@chinastock.com.cn 北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 C 座 海外机构 : 李笑裕 lixiaoyu@chinastock.com.cn 北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 C 座 北京地区 : 王婷 wangting@chinastock.com.cn 北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 C 座 海外机构 : 刘思瑶 liusiyao@chinastock.com.cn 上海浦东新区富城路 99 号震旦大厦 15 楼 上海地区 : 何婷婷 hetingting@chinastock.com.cn 公司网址 : 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 30