债市统计快报

Transcription

1 穆迪投资者服务公司成员 债市发行快报 ( ) 研究咨询宏观债券组崔子骁余璐袁海霞张珂种传奇 央行动态 上周央行在公开市场上共实施 10 期逆回购,5 期为 7 天期品种, 中标利率维持 2.25%, 规模总计 2100 亿元 ;5 期为 14 天期品种, 中标利率为 2.40%, 规模总计 1000 亿元 当周有 5 期, 规模合计 5350 亿元, 最终上周货币市场实现资金净回笼 2250 亿元 货币市场 上周资金面稳中趋松 截至上周五,1 月期内回购利率较前一周普遍有所下降, 其中 21 天期内回购利率较前一周大幅下行约 46bp, 其余期限月内回购利率除隔夜期利率小幅上行, 均普遍下行不超过 11bp 截至上周五, 隔夜 7 天 14 天 21 天及 1 月期回购利率分别为 2.05% 2.30% 2.40% 2.60% 2.60% 债券发行 债券市场共公开发行超短期融资券 40 只, 规模合计 亿元 ; 发行企业短融 26 只, 规模合计 亿元 ; 发行中期票据 31 只, 规模合计 亿元 ; 发行企业债 11 只, 规模合计 亿元 ; 发行公司债 22 只, 规模合计 亿元 ; 发行金融债 3 只, 规模合计 75 亿元 总体来看, 超短融和中票的发行规模较前一周有所增加, 其余各主要券种发行规模均有不同程度的下降 上周共发行超短期融资券 40 只, 规模合计 亿元, 其中 9 月期品种 35 只, 主体级别包括 AAA AA+ 和 AA 共 3 个级别 AAA 等级超短融平均发行利率为 3.20%, 较前一周上行 19bp;AA+ 等级超短融平均发行利率为 3.07%, 较前一周下行 17bp;AA 等级超短融平均发行利率为 3.96%, 较前一周下行 38bp 上周共发行了 26 只企业短融, 规模合计 亿元, 期限均为 1 年, 主体级别包括 AAA AA+ AA 和 AA- 共 4 个级别 AAA 等级企业短融共发行 7 只, 平均发行利率为 3.07%, 较前一周上行 28bp, 平均发行利差为 94bp, 较前一周上行 27bp;AA+ 等级企业短融共发行 7 只, 平均发行利率为 3.54%, 较前一周上行 57bp, 平均发行利差为 141bp, 较前一周上行 55bp;AA 等级企业短融共发行 11 只, 平均发行利率为 4.15%, 较前一周上行 3bp, 平均发行利差为 203bp, 较前一周上行 2bp AA- 等级企业短融共发行 1 只,

2 发行利率为 6.30%, 发行利差为 418bp 上周共发行了 31 只中期票据, 规模合计 亿元, 债项级别包括 AAA AA+ 和 AA 共 3 个级别 AAA 等级中票包括 3 只永续品种 1 只 1 年期 1 只 2 年期 2 只 3 年期和 4 只 5 年期债券,AAA 级永续中票平均发行利率为 4.27%, 较前一周上行 68bp;3 年期 AAA 级中票平均发行利率为 3.07%, 较前一周下行 30bp, 平均发行利差为 64bp, 较前一周下行 31bp;5 年期 AAA 级中票平均发行利率为 3.52%, 较前一周上行 12bp, 平均发行利差为 95bp, 较前一周上行 11bp AA+ 等级中票包括 1 只永续品种 1 只 3 年期和 2 只 5 年期债券,AA+ 等级永续中票发行利率为 4.08%, 较前一周下行 32bp;3 年期 AA+ 级中票平均发行利率为 4.00%, 较前一周上行 16bp, 平均发行利差为 159bp, 较前一周上行 17bp;5 年期 AA+ 级中票平均发行利率为 3.59%, 较前一周下行 24bp, 平均发行利差为 102bp, 较前一周下行 25bp AA 等级包括 2 只永续品种 8 只 3 年期和 6 只 5 年期债券,AA 级永续中票平均发行利率为 6.23%;3 年期 AA 级中票平均发行利率为 4.58%, 较前一周上行 56bp, 平均发行利差为 215bp, 较前一周上行 55bp;5 年期 AA 级中票平均发行利率为 4.20%, 较前一周上行 36bp, 平均发行利差为 153bp, 较前一周上行 29bp 上周共发行了 11 只企业债, 规模合计 亿元, 债项级别包括 AAA AA+ 和 AA 共 3 个级别 AAA 等级企业债为 3 只 7 年期债券, 平均发行利率为 3.41%, 较前一周下行 3bp, 平均发行利差为 65bp, 较前一周下行 3bp AA+ 等级企业债为 4 只 7 年期债券, 平均发行利率为 4.33%, 较前一周上行 9bp, 发行利差为 155bp, 较前一周上行 2bp AA 等级企业债为 3 只 7 年期和 1 只 8 年期债券,7 年期 AA 级企业债平均发行利率为 4.22%, 较前一周上行 1bp, 平均发行利差为 144bp, 较前一周下行 5bp 上周共发行了 22 只公司债, 规模合计 亿元, 债项级别包括 AAA AA+ AA 和 AA- 共 4 个级别 AAA 等级公司债包括 1 只 2 年期 5 只 3 年期 1 只 5 年期和 1 只 10 年期债券,3 年期 AAA 级公司债平均发行利率为 3.03%, 较前一周下行 34bp, 平均发行利差为 61bp, 较前一周下行 36bp;5 年期 AAA 等级公司债发行利率为 3.19%, 较前一周上行 7bp, 发行利差为 63bp, 较前一周上行 5bp AA+ 等级公司债为 2 只 3 年期和 3 只 5 年期债券,3 年期 AA+ 等级公司债平均发行利率为 4.25%, 较前一周下行 81bp, 平均发行利差为 184bp, 较前一周下行 82bp;5 年期 AA+ 等级公司债平均发行利率为 3.78%, 较前一周下行 23bp, 平均发行利差为 121bp, 较前一周下行 29bp AA 等级公司债包括 8 只 3 年期债券, 平均发行利率为 5.54%, 较前一周上行 10bp, 平均发行利差为 312bp, 较前一周上行 9bp AA- 等级公司债为 1 只 3 年期债券, 发行利率为 8.00%, 发行利差为 557bp 上周共发行金融债 3 只, 规模为 亿元 3 年期 AAA 级金融债发行利率为 3.00%, 发行利差为 59bp;5 年期 AAA 级金融债发行利率为 3.10%, 发行利差为 54bp 3 年期 AA- 级金融债发行利率为 3.49%, 发行利差为 106bp

3 一. 央行动态 1. 公开市场操作 日期 资金投放 资金回笼 品种期限利率 (%) 金额 ( 亿 ) 品种期限利率 (%) 金额 ( 亿 ) 净投放 逆回购 逆回购 逆回购 逆回购 逆回购 7 天 天 天 天 天 天 天 天 天 天 天 天 天 天 天 天 天 天 天 天 合计 二. 货币市场利率变动 质押式回购利率走势 R007 R014 R001 R021 R BP 一周回购利率变动情况 R001 R007 R014 R021 R028

4 三. 债券发行情况 1. 超短融 规模期限利率主体起息日 ( 亿 ) ( 年 ) (%) 评级 评级机构 主承销 16 京二商 SCP /8/29 AA+ 联合资信 华夏银行 16 京供销 SCP /8/29 AA+ 中诚信国际 中国银行 / 国开行 16 东方集 SCP /8/29 AA 联合资信 民生银行 / 浦发银行 16 金红叶 SCP /8/29 AA 上海新世纪 工商银行 16 鲁信 SCP /8/29 AAA 联合资信 平安银行 16 华强 SCP /8/29 AA+ 联合资信 兴业银行 16 百业源 SCP /8/29 AA+ 联合资信 兴业银行 16 桐昆 SCP /8/29 AA 东方金诚 招商银行 / 工商银行 16 湛江港 SCP /8/29 AA 联合资信 建设银行 / 工商银行 16 铁道 SCP /8/29 AAA 联合资信 工商银行 / 中国银行 16 中煤矿山 SCP /8/29 AA 联合资信 建设银行 / 光大银行 16 紫金矿业 SCP /8/29 AAA 中诚信国际 农业银行 16 首农 SCP /8/30 AA+ 联合资信 北京银行 / 北京农商行 16 杭金投 SCP /8/30 AA+ 大公国际 民生银行 / 交通银行 16 红狮 SCP /8/30 AA+ 中诚信国际 民生银行 / 农业银行 16 昆山国创 SCP /8/30 AA+ 上海新世纪 国开行 16 潞安 SCP /8/30 AAA 联合资信 华夏银行 / 光大银行 16 苏国资 SCP /8/30 AAA 中诚信国际 中信银行 16 锡产业 SCP /8/30 AAA 联合资信 交通银行 16 烟台打捞 SCP /8/30 AA 大公国际 招商银行 16 华电 SCP /8/30 AAA 大公国际 建设银行 / 光大银行 16 康富租赁 SCP /8/30 AA+ 中诚信国际 北京银行 / 建设银行 16 泸州窖 SCP /8/30 AA+ 中诚信国际 招商银行 / 建设银行 16 大北农科 SCP /8/31 AA+ 联合资信 民生银行 16 蓉城交通 SCP /8/31 AA 大公国际 光大银行 16 华电能源 SCP /8/31 AA+ 大公国际 兴业银行 / 中信银行 16 鲁钢铁 SCP /8/31 AAA 中诚信国际 兴业银行 16 鲁黄金 SCP /8/31 AAA 联合资信 兴业银行 16 均瑶 SCP /8/31 AA+ 上海新世纪 上海银行 16 菲达环保 SCP /8/31 AA 上海新世纪 工商银行 / 中信银行 16 振华石油 SCP /8/31 AAA 中诚信国际 中国银行 / 农业银行 16 中铝业 SCP /8/31 AAA 中诚信国际 浙商银行

5 16 东方集 SCP /9/1 AA 联合资信 民生银行 / 浦发银行 16 佛公用 SCP /9/2 AA+ 联合资信 兴业银行 16 亨通 SCP /9/2 AA 中诚信国际 建设银行 16 湘粮 SCP /9/2 AA 中诚信国际 光大银行 16 华谊兄弟 SCP /9/2 AA 中诚信国际 平安银行 / 民生银行 16 神州信息 SCP /9/2 AA 中诚信国际 工商银行 / 北京银行 16 圣泽 SCP /9/2 AA 中诚信国际 招商银行 16 现代牧业 SCP /9/2 AA 上海新世纪 招商银行 2. 短期融资券 2.1 企业短期融资券 规模期限利率利差债券主体起息日 ( 亿 ) ( 年 ) (%) (BP) 评级评级 评级机构主承销担保 16 汉江水电 CP /8/29 A-1 AA 联合资信 工商银行 鄂能源 CP /8/29 A-1 AAA 中诚信国际 农业银行 西王 CP /8/29 A-1 AA+ 大公国际 建设银行 徐工机械 CP /8/29 A-1 AAA 中诚信国际 浦发银行 / 进出口银行 中航高科 CP /8/29 A-1 AAA 中诚信国际 中信银行 渝轻纺 CP /8/29 A-1 AA 大公国际 浦发银行 合工投 CP /8/30 A-1 AA 中诚信国际 兴业银行 / 光大银行 河钢 CP /8/30 A-1 AAA 中诚信国际 中国银行 / 国开行 盈峰投资 CP /8/30 A-1 AA 东方金诚 工商银行 林业 CP /8/30 A-1 AA 大公国际 北京银行 中天科集 CP /8/30 A-1 AA+ 上海新世纪 交通银行 方洋 CP /8/31 A-1 AA 联合资信 国开行 吴中集团 CP /8/31 A-1 AA- 大公国际 浦发银行 青海盐湖 CP /8/31 A-1 AAA 大公国际 中信银行 / 国开行 胜通 CP /8/31 A-1 AA+ 大公国际 中国银行 红日药业 CP /8/31 A-1 AA 中诚信国际 中国银行 广汇实业 CP /8/31 A-1 AA 上海新世纪 国开行 / 进出口银行 首旅 CP /9/1 A-1 AAA 联合资信 中信银行 相城城建 CP /9/1 A-1 AA 中诚信国际 恒丰银行 船重 CP /9/1 A-1 AAA 大公国际 建设银行 / 中金公司 广新 CP /9/2 A-1 AA+ 联合资信 中国银行 / 兴业银行 广汇汽车 CP /9/2 A-1 AA 上海新世纪 工商银行 / 招商银行 双欣 CP /9/2 A-1 AA 中诚信国际 建设银行 / 浦发银行 --

6 16 鲁宏桥 CP /9/2 A-1 AA+ 大公国际 民生银行 大宁资产 CP /9/2 A-1 AA+ 中诚信国际 国开行 / 浦发银行 科伦 CP /9/2 A-1 AA+ 中诚信国际 浦发银行 / 民生银行 证券公司短期融资券 规模期限利率利差债券主体起息日 ( 亿 ) ( 年 ) (%) (BP) 评级评级 评级机构 主承销 中期票据 规模 期限 利率 利差 债券 主体 起息日 评级机构 主承销 担保 ( 亿 ) ( 年 ) (%) (BP) 评级 评级 16 德力西 MTN /8/29 AA AA 大公国际 / 上海新世纪 农业银行 / 建设银行 红豆 MTN /8/29 AA AA 联合资信 建设银行 景国资 MTN /8/29 AA AA 联合资信 招商证券 / 浦发银行 均瑶 MTN /8/29 AA+ AA+ 上海新世纪 交通银行 / 中国银行 北电 MTN /8/30 AAA AAA 中诚信国际 浦发银行 / 国农业银行 春华水务 MTN /8/30 AA AA 联合资信 中金公司 / 兴业银行 曹妃投资 MTN /8/30 AA AA 中诚信国际 招商银行 / 招商证券 江津华信 MTN /8/30 AA AA 中诚信国际 中金公司 / 兴业银行 华联 MTN /8/31 AA AA 中诚信国际 北京银行 金泰 MTN /8/31 AA AA 大公国际 北京银行 闽漳龙 MTN /8/31 AA+ AA+ 联合资信 招商银行 番禺信息 MTN /8/31 AA AA 中诚信国际 建设银行 河南铁路 MTN /8/31 AA AA 大公国际 中信银行 / 建设银行 南充投资 MTN /8/31 AA AA 大公国际 光大银行 如意科技 MTN /8/31 AA AA 大公国际 工商银行 东阳光 MTN /8/31 AA AA 联合资信 工商银行 / 农业银行 新希望 MTN /8/31 AAA AAA 中诚信国际 农业银行 / 北京银行 华录 MTN /8/31 AA+ AA+ 联合资信 建设银行 / 招商银行 桂铁投 MTN /9/1 AAA AAA 联合资信 国开行 / 浦发银行 桂铁投 MTN /9/1 AAA AAA 联合资信 上海银行 / 广发证券 湘高速 MTN /9/1 AAA AAA 联合资信 招商证券 / 兴业银行 鞍钢股 MTN /9/2 AAA AAA 中诚信国际 海通证券 / 建设银行 --

7 16 海药 MTN /9/2 AA AA 上海新世纪 光大银行 华邦健康 MTN /9/2 AA AA 联合资信 招商银行 华电股 MTN /9/2 AAA AAA 中诚信国际 建设银行 / 工商银行 华侨城 MTN /9/2 AAA AAA 联合资信 工商银行 / 平安银行 苏广电 MTN /9/2 AAA AAA 中诚信国际 中信银行 / 兴业银行 吴中经发 MTN /9/2 AA+ AA+ 上海新世纪 国开行 锦州港 MTN /9/2 AA AA 联合资信 民生银行 青国投 MTN /9/2 AAA AAA 大公国际 兴业银行 / 国信证券 国联 MTN /9/2 AAA AAA 中诚信国际 中国银行 企业债 规模期限利率利差债券主体起息日 ( 亿 ) ( 年 ) (%) (BP) 评级评级 评级机构主承销担保 16 京诚债 /8/29 AA+ AA- 鹏元资信 长江证券 重庆三峡担保 16 南京地铁债 /8/29 AAA AAA 联合资信 国开证券 / 申万宏源 -- 6 太湖发展债 /8/29 AAA AA+ 联合资信 华泰联合证券 无锡城市发展 16 硚口国资债 /8/29 AAA AA 上海新世纪 申万宏源 中合中小企业 16 公安城投债 /8/30 AA+ AA- 鹏元资信 天风证券 湖北担保集团 16 大冶城投 /8/31 AA AA 东方金诚 海通证券 怀化专项债 /8/31 AA AA 联合资信 国开证券 瀚瑞债 /8/31 AA+ AA 上海新世纪 东北证券 中债增 / 瀚华担保 6 高邮经发债 /9/2 AA+ AA 联合资信 兴业证券 江苏信用再担保 16 马经发债 /9/2 AA AA 上海新世纪 国泰君安 / 国海证券 宜章养老债 /9/2 AA AA- 东方金诚 财富证券 国土使用权抵押 5. 公司债 规模 期限 利率 利差 债券 主体 起息日 评级机构 主承销 担保 ( 亿 ) ( 年 ) (%) (BP) 评级 评级 16 穗建 /8/29 AAA AAA 中诚信证评 广州证券 / 九州证券 穗建 /8/29 AAA AAA 中诚信证评 广州证券 / 九州证券 南山 /8/29 AA+ AA+ 联合信用 中信建投 南山 /8/29 AA+ AA+ 联合信用 中信建投 万通债 /8/29 AA AA 联合信用 首创证券 名城 G /8/29 AA AA 联合信用 中信建投 铁汉 /8/29 AA AA 鹏元资信 国信证券 --

8 16 阳城 /8/29 AA+ AA+ 中诚信证评 中信证券 广宇 /8/30 AA- AA- 大公国际 招商证券 海矿 /8/30 AA AA 上海新世纪 德邦证券 / 国泰君安 康缘 /8/30 AA AA 中诚信证评 中泰证券 外高 /8/30 AAA AAA 上海新世纪 中信建投 / 海通证券 / 兴业证券 川电 /8/30 AA+ AA+ 中诚信证评 天风证券 -- G16 三峡 /8/30 AAA AAA 中诚信证评 中信证券 / 中信建投 -- G16 三峡 /8/30 AAA AAA 中诚信证评 中信证券 / 中信建投 中车 /8/30 AAA AAA 中诚信证评 中金公司 / 瑞银证券 京技投 /8/31 AAA AAA 联合信用 中银国际 / 长城证券 齐成 /8/31 AA AA 大公国际 开源证券 天风 /8/31 AA+ AA+ 大公国际 海通证券 丰盛 /9/1 AA AA 联合信用 第一创业摩根大通 吉保 /9/2 AA AA 大公国际 天风证券 中合 /9/2 AAA AAA 联合信用 中信建投 金融债 规模期限利率利差债券主体起息日 ( 亿 ) ( 年 ) (%) (BP) 评级评级 评级机构 主承销 16 盛京银行 /8/29 AAA AAA 联合资信 招商证券 16 盛京银行 /8/29 AAA AAA 联合资信 招商证券 16 苍南农商三农债 /8/31 AA- AA- 中诚信国际 海通证券 7. 资产支持证券 项目债券发起机构 规模 ( 亿 ) 期限 ( 年 ) 参考收率 (%) 起息日债券评级评级机构分层级别规模分层占比 (%) ( 编辑 : 崔子骁校对 : 余璐 )