银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金2009年第4季度报告

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1 银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 2009 年 12 月 31 日 基金管理人 : 银华基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 :2010 年 1 月 22 日 1

2 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2010 年 1 月 21 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2009 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况基金简称银华和谐主题混合交易代码 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2009 年 4 月 27 日报告期末基金份额总额 950,084, 份投资目标在有效控制组合风险的前提下获取超越业绩比较基准的稳健收益 投资策略国家的政策导向将推动特定行业的增长, 改善其经济效益 ; 这些行业中的龙头企业受益更为明显, 投资于这些企业将能取得较好的回报 因此, 本基金将采取积极 主动的资产配置策略, 注重风险与收益的平衡, 重点投资受益于 构建和谐社会 政策相关行业的股票和具有较高投资价值的固定收益类资产, 力求实现基金财产的长期稳定增值 业绩比较基准沪深 300 指数收益率 55%+ 中国债券总指数收益率 45% 风险收益特征本基金为混合型基金, 属于证券投资基金中的中高风险品种, 其预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金, 低于股票型基金 基金管理人银华基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2009 年 10 月 1 日 2009 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 125,502, 本期利润 173,476,

3 3. 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 1,096,195, 期末基金份额净值 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 例如 : 基金的申购 赎回费等, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 业绩比较基净值增净值增长率业绩比较基准收益率标长率 1 标准差 2 准收益率 3 准差 过去三个月 14.14% 1.10% 10.56% 0.97% 3.58% 0.13% 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% 2009 年 4 月 27 日 2009 年 5 月 27 日 2009 年 6 月 27 日 2009 年 7 月 27 日 2009 年 8 月 27 日 2009 年 9 月 27 日 2009 年 10 月 27 日 2009 年 11 月 27 日 2009 年 12 月 27 日 基金累计份额净值增长率 业绩比较基准收益率 注 : 本基金生效日期为 2009 年 4 月 27 日, 自基金合同生效日起到本报告期末不满一年, 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期, 建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一条 : 基金的投资 ( 二 ) 投资范围规定的各种比例, 股票等权益类资产占基金资产比例为 30%-80%, 债券等固定收益类资产占基金资产比例为 15%-65%, 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 3

4 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 陆文俊 2009 年 4 先生 月 27 日 万志勇先生 本基金的基金经理 投资管理部总监 A 股基金投资总监 本基金的基金经理 2009 年 5 月 26 日 证券从业年限 说明 - 8 年 学士学位 曾任君安证券有限责任公司人力资源部行政主管 交易部经理 上海华创创投管理事务所合伙人 富国基金管理有限公司交易员 东吴证券有限责任公司投资经理 资产管理部副总经理 长信基金管理有限责任公司研究员等职 自 2006 年 7 月 6 日至 2008 年 6 月 10 日担任长信金利趋势股票型证券投资基金基金经理 2008 年 6 月加盟银华基金管理有限公司 自 2008 年 10 月 21 日起担任银华核心价值优选股票型证券投资基金基金经理 具有从业资格 国籍 : 中国 - 10 年 硕士学位 曾任职于西安创新互联网孵化器有限公司 北方证券有限责任公司 大成基金管理有 限公司 摩根士 4

5 丹利华鑫基金管理有限公司, 从事行业研究和投资管理工作 2007 年 2 月加盟银华基金管理有限公司 自 2008 年 10 月 21 日至 2009 年 11 月 10 日担任银华领先策略股票型证券投资基金基金经理 具有从业资格 国籍 : 中国 注 : 1 此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日 2 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本基金管理人在本报告期内严格遵守 中华人民共和国证券法 中华人民共和国证券投资基金法 证券投资基金运作管理办法 及其各项实施准则 银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同 和其他有关法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为 本基金无违法 违规行为 本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况根据 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 的要求, 本基金管理人制定并执行了公平交易制度 公平交易制度的范围包括所有投资品种, 以及一级市场申购 二级市场交易等所有投资管理活动 公平交易的执行情况包括 : 公平对待不同投资组合, 严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送 ; 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 确保其在获得投资信息 投资建议和投资决策方面享有公平的机会 ; 实行集中交易制度和公平的交易分配制度 ; 加强对投资交易行为的监察稽核力度等 综上所述, 本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合, 因此未进行业绩比较 异常交易行为的专项说明本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 行情回顾及运作分析报告期内, 市场呈现震荡上行走势, 市场由资金推动向业绩驱动转变 报告 5

6 期内影响市场的主要因素是 : 全球经济复苏的态势确立, 中国经济进一步好转 ; 通货膨胀预期不断升温, 资产价格上涨明显, 全球宽松货币政策的退出机制成为现实 ; 各行业景气度进一步提高, 经营数据不断改善, 上市公司业绩继续提升 ; 市场回调之后, 过度乐观的市场情绪有所消退 报告期内, 本基金按照稳健操作的思路, 重点配置景气提升 估值较低的行业, 主要是机械 汽车 科技 医药 建材 钢铁 消费等 市场展望和投资策略展望未来, 我们对市场持谨慎乐观态度 主要在于 : 全球经济温和复苏趋势不变, 中国经济进一步好转, 市场开始担忧中国经济过热的可能 ; 全球宽松的货币政策面临转向, 通货膨胀预期可能会加快宽松经济政策的退出 ; 行业和企业的景气度继续向好, 上市公司业绩进一步提升 ; 市场经过大幅调整后, 估值水平趋于合理, 投资者心态更为理性 在经济进入相对平稳之后, 市场波动性将有所降低, 景气度差异成为行业配置的重要因素, 自下而上选股策略将提供超额收益, 主题投资的活跃度将有所提升 在下一阶段中, 我们继续坚持稳健操作的思路, 重点关注景气度提升的行业和公司, 采取精选个股的策略提升收益水平 在具体行业选择上, 重点关注景气度提升的科技 机械 消费 医药等行业 截至报告期末, 本基金份额净值为 元, 本报告期份额净值增长率为 14.14%, 同期业绩比较基准增长率为 10.56% 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 816,956, 其中 : 股票 816,956, 固定收益投资 207,430, 其中 : 债券 207,430, 资产支持证券 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 81,297, 其他资产 6,845, 合计 1,112,530, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 5,582, B 采掘业 32,164, C 制造业 501,484,

7 C0 食品 饮料 35,580, C1 纺织 服装 皮毛 11,178, C2 木材 家具 - - C3 造纸 印刷 - - C4 石油 化学 塑胶 塑料 87,516, C5 电子 17,394, C6 金属 非金属 102,435, C7 机械 设备 仪表 205,246, C8 医药 生物制品 29,807, C99 其他制造业 12,324, D 电力 煤气及水的生产和供应业 5,385, E 建筑业 - - F 交通运输 仓储业 - - G 信息技术业 51,233, H 批发和零售贸易 51,545, I 金融 保险业 144,300, J 房地产业 11,199, K 社会服务业 76, L 传播与文化产业 3,074, M 综合类 10,910, 合计 816,956, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 苏宁电器 1,942,167 40,358, 三一重工 1,059,996 39,018, 上海汽车 1,430,000 37,365, 一汽轿车 1,260,000 32,785, 张裕 A 385,445 29,301, 宝钢股份 2,999,932 28,979, 湖北宜化 1,354,355 28,915, 兴业银行 710,000 28,620, 徐工机械 790,000 27,744, 中兴通讯 600,000 26,922, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 7

8 2 央行票据 147,405, 金融债券 - - 其中 : 政策性金融债 企业债券 企业短期融资券 可转债 60,025, 其他 合计 207,430, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序占基金资产净债券代码债券名称数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 ) 号值比例 (%) 央行票据 40 1,500, ,405, 王府转债 200,000 28,764, 唐钢转债 200,000 24,382, 新钢转债 50,000 6,879, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 1,287, 应收证券清算款 3,896, 应收股利 - 4 应收利息 948, 应收申购款 713, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 8

9 9 合计 6,845, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码 债券名称 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 唐钢转债 24,382, 新钢转债 6,879, 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因, 比例的分项之和与合计可能有尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 1,401,416, 报告期期间基金总申购份额 82,945, 报告期期间基金总赎回份额 534,278, 报告期期间基金拆分变动份额 ( 份额减少以 "-" 填列 ) - 报告期期末基金份额总额 950,084, 注 : 总申购份额含红利再投 转换入份额, 总赎回份额含转换出份额 无 7 影响投资者决策的其他重要信息 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 中国证监会批准银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同 银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议 银华基金管理有限公司开放式基金业务规则 银华基金管理有限公司批准成立批件 营业执照 公司章程 基金托管人业务资格批件和营业执照 8.2 存放地点上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所 本报告存放在本基金管理人及托管人住所, 供公众查阅 复制 8.3 查阅方式投资者可免费查阅, 在支付工本费后, 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件 相关公开披露的法律文件, 投资者还可在本基金管理人网站 9

10 ( 查阅 银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 10