目录立法动态... 3 国务院印发 关于做好自由贸易试验区新一批改革试点经验复制推广工作的通知... 3 最高人民法院关于办理减刑 假释案件具体应用法律的规定... 4 最高人民法院关于人民法院办理财产保全案件若干问题的规定及关于民事执行中变更 追加当事人若干问题的规定... 6 最高人民法院 中国

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1 法律观察 2016 年 11 月第 2 期 1

2 目录立法动态... 3 国务院印发 关于做好自由贸易试验区新一批改革试点经验复制推广工作的通知... 3 最高人民法院关于办理减刑 假释案件具体应用法律的规定... 4 最高人民法院关于人民法院办理财产保全案件若干问题的规定及关于民事执行中变更 追加当事人若干问题的规定... 6 最高人民法院 中国保险监督管理委员会 关于全面推进保险纠纷诉讼与调解对接机制建设的意见... 8 境内上市 IPO 终止项目创新高投行自律 务必查出问题 四板企业转战新三板变标准 通过验收 不再为前置条件 金融 保监会亮剑电销 网销 : 依法严处违法违规保险机构 万亿地方债设四级风险预警必要时启动地方政府财政重整 公司并购重组 万达并购时光交首份答卷发力电影移动生态圈 跨境 蓝海 再遇阻! 中企涉美收购被劝 等等看 中国并购市场持续升温 10 月份共完成 212 起交易 国际贸易 欧盟对中国无缝钢铁管作出反倾销初裁 知识产权 上海自贸区诞生全国保费最高知识产权保单 滴滴 : 豪购专利为海外 落地生根 筑基? 中国出版集团近 300 部作品寻求版权开发 房地产与建设工程 热点城市密集出台三年住宅供地计划京沪广深暂无 新政效果初显买卖市场成交量下降三成 人力资源 中国政府关于外籍员工社保缴纳国际双边协定 诉讼与仲裁 外资企业变更董事引发多起诉讼国家审批登记制度法律效力成焦点

3 立法动态 国务院印发 关于做好自由贸易试验区新一批改革试点经验复制推广 工作的通知 新华社北京 11 月 10 日电经李克强总理签批, 国务院日前印发 关于做好自由贸易试验区新一批改革试点经验复制推广工作的通知 ( 以下简称 通知 ), 对自由贸易试验区新一批改革试点经验在全国范围内的复制推广工作进行部署安排 通知 指出, 设立自贸试验区是党中央 国务院在新形势下作出的重大决策 广东 天津 福建以及上海自贸试验区扩展区域运行 1 年多来, 在投资 贸易 金融 事中事后监管等多个方面进行了大胆探索, 形成了新一批改革创新成果, 将在全国范围内进行复制推广 通知 明确, 复制推广的改革事项共 19 项 其中, 在全国范围内复制推广的新一批改革事项 12 项, 投资管理领域包括负面清单以外领域外商投资企业设立及变更审批改革 税控发票领用网上申请 企业简易注销等 3 项 ; 贸易便利化领域包括国际海关经认证的经营者 (AEO) 互认制度 出境加工监管等 7 项 ; 事中事后监管措施包括引入中介机构开展保税核查 核销和企业稽查以及海关企业进出口信用信息公示制度等 2 项 在海关特殊监管区域复制推广的改革事项 7 项, 包括入境维修产品监管新模式 委内加工监管等 通知 强调, 要深刻认识复制推广自贸试验区改革试点经验的重大意义, 将复制推广工作作为贯彻落实创新 协调 绿色 开放 共享的发展理念和推进供给侧结构性改革的重要举措, 着力推动制度创新, 深入推进简政放权 放管结合 优化服务改革, 逐步构建与我国开放型经济发展要求相适应的新体制 新模式, 持续释放改革红利, 增强发展新动能 拓展发展新空间 通知 要求, 各省 ( 区 市 ) 人民政府要将自贸试验区改革试点经验复制推广工作列为本地区重点工作, 完善领导机制和复制推广工作机制, 积极创造条件 扎实推进, 确保改革试点经验落地生根, 产生实效 国务院各有关部门要按照规定时限完成复制推广工作, 需报国务院批准的事项要按程序报批, 需调整有 3

4 关行政法规 国务院文件和部门规章规定的, 要按法定程序办理 国务院自由贸易试验区工作部际联席会议办公室要适时督促检查改革试点经验复制推广工作进展情况及其效果 自由贸易试验区改革试点经验复制推广工作任务分工表 作为 通知 附件印发, 进一步明确了各改革事项的负责部门 推广时限等内容 ( 本文资料来源于 : 最高人民法院关于办理减刑 假释案件具体应用法律的规定最高人民法院召开新闻发布会, 公布了 最高人民法院关于办理减刑 假释案件具体应用法律的规定 ( 以下简称 规定 ) 最高人民法院审监庭庭长夏道虎 副庭长滕伟出席发布会介绍有关情况并回答记者提问, 最高人民法院新闻宣传工作领导小组办公室副主任王玲主持发布会 据介绍, 减刑 假释作为刑罚变更执行的重要措施, 是宽严相济刑事政策在刑罚执行过程中的具体体现, 对于激励罪犯积极改造, 促进罪犯回归 融入社会, 具有非常重要的意义 夏道虎介绍说, 这次出台的 规定, 是对 2012 年 7 月实施的 最高人民法院关于办理减刑 假释案件具体应用法律若干问题的规定 ( 以下简称 2012 年 规定 ) 的修改完善, 之所以要在短期内进行较大幅度的修改完善, 目的是落实十八届三中 四中全会精神和中央政法委关于严格规范减刑 假释 暂予监外执行工作的重要部署 ; 落实和细化 刑法修正案 ( 九 ) 有关减刑 假释的新规定 ; 回应司法实践的强烈呼声, 解决减刑 假释工作中遇到的突出问题 该司法解释将于 2017 年 1 月 1 日起施行 据介绍, 本次修改, 在 2012 年 规定 29 个条文的基础上, 修改条文 17 条, 合并条文 2 条, 删除 ( 程序性 ) 条文 6 条, 新增条文 20 条, 保留不变 3 条, 总条文达 42 条 明确减刑 假释的性质是激励罪犯改造夏道虎介绍说, 为了澄清司法实践中对减刑 假释性质的认识偏差并纠正一些不正确做法, 本次修改, 在第一条中即规定 减刑 假释是激励罪犯改造的刑罚制度 罪犯只有积极改造, 表现优异者, 才能获得减刑 假释 详细规定 依法应当从严控制减刑 假释罪犯 的减刑 假释工作 4

5 夏道虎介绍说, 对职务犯罪罪犯 黑社会性质组织犯罪罪犯 金融犯罪罪犯以及严重危害国家安全犯罪 恐怖活动犯罪 严重暴力性犯罪等依法应当从严控制减刑 假释的罪犯, 规定 新增减刑起始时间 间隔时间 减刑幅度从严的规定 夏道虎介绍说, 规定 新增对决定终身监禁的贪污 受贿罪犯不得再减刑 假释的规定 对死缓考验期内故意犯罪但尚未达到情节恶劣, 不执行死刑的罪犯, 在明确死缓执行期间重新计算的同时, 新增了 减为无期徒刑后, 五年内不予减刑 的从严规定 完善减刑起始时间 间隔时间 减刑幅度据介绍, 实践中, 一些罪犯减刑过快过多, 实际执行刑期偏短, 特别是对一些重刑犯的刑罚执行存在生刑过轻 死刑过重等问题, 规定 通过科学测算, 对有期徒刑罪犯 无期徒刑罪犯 死刑缓期执行罪犯 死刑缓期执行限制减刑罪犯, 在减刑起始时间 间隔时间 减刑幅度上均做了相应调整 扩大假释制度的适用, 降低再犯罪率据介绍, 实践证明, 假释制度比减刑制度改造效果更好, 假释罪犯再犯罪率更低 目前世界各国适用假释是一个普遍趋势 夏道虎介绍说, 考虑到目前我国社区矫正制度日益健全, 扩大假释适用的条件不断改善, 新司法解释规定, 对部分罪行较轻 符合规定条件的罪犯可以依法从宽适用假释, 对既符合减刑条件又符合假释条件的罪犯可以优先适用假释 此外, 新司法解释还解决了实践中一些具有普遍性的难点问题 例如罪犯又犯新罪以及原判死缓 无期徒刑罪犯发现漏罪后, 已经实际执行刑期 减去刑期的处理 ; 减刑 假释裁定在再审案件中的效力认定 ; 罪犯履行财产性判项情况与减刑 假释关联等难点问题, 这次都做了明确详细的规定, 便于实际操作 夏道虎表示, 这次新出台的 规定 进一步完善了刑罚执行变更的法律制度, 进一步统一了全国减刑 假释案件的办案理念 裁判尺度和执法标准, 有利于从实体制度上进一步保障减刑 假释案件办理的公平 公正, 切实发挥减刑 假释对于促进罪犯积极改造, 维护社会和谐稳定的重要作用, 努力实现 让人民群众在每一个司法案件中感受到公平正义 的司法目标 ( 法规原文链接 : 5

6 最高人民法院关于人民法院办理财产保全案件若干问题的规定及关 于民事执行中变更 追加当事人若干问题的规定 11 月 8 日, 最高人民法院召开新闻发布会, 公布了 关于人民法院办理财产保全案件若干问题的规定 ( 以下简称 财产保全规定, 关于民事执行中变更 追加当事人若干问题的规定 ( 以下简称 变更追加当事人规定,) 两个司法解释和 关于严格规范终结本次执行程序的规定 ( 试行 ) ( 以下简称 终本规定 ) 一个规范性文件, 最高人民法院执行局局长孟祥 副局长赵晋山出席发布会介绍有关情况并回答记者提问, 最高人民法院新闻宣传工作领导小组办公室副主任王玲主持发布会 担保数额 降 了 : 不超过百分之三十孟祥介绍说, 在实践中, 因财产保全设置的要求偏高 司法实践中执法尺度难以统一 操作不规范等引发的保全难和保全乱问题比较突出, 难以保障债权 有效遏制债务人隐匿 转移财产, 难以平衡保护债务人合法权益, 财产保全规定 的出台, 旨在充分发挥保全制度应有的作用, 从源头上缓解执行难 财产保全规定 中对申请诉讼财产保全的担保数额进行了调整, 规定诉讼保全的担保数额不超过请求保全数额或争议标的财产价值的百分之三十 孟祥介绍说, 民事诉讼法对担保数额未作规定, 但实践中一般要求当事人提供相当于请求保全数额的担保, 这一担保要求过高, 导致保全适用比例过低, 而此次担保数额的调整大大降低了当事人申请保全的成本, 将使保全充分发挥作用 同时, 财产保全规定 明确了可免于担保的情形, 对于赡养费 扶养费 抚育费等涉及弱势群体以及公益诉讼等案件, 规定可以不要求申请保全人提供担保 为了落实中央提出完善依法保护产权制度的要求, 防止超标保全 恶意保全 乱保全等现象, 财产保全规定 明确, 要在确保实现保全目的的情况下, 依法保护债务人产权 财产保全规定 要求, 人民法院应当选择对债务人生产经营活动影响较小的财产进行保全, 对厂房 机器设备等生产经营性财产进行保全时, 指定被保全人保管的, 应当允许其继续使用 财产保全期间, 在不损害债权人合法权益的情况下, 允许债务人对被保全财产自行处分 财产保全规定 强调, 不得超标保全, 对银行账户进行保全时应当明确冻结数额 6

7 为解决恶意延期解保问题, 财产保全规定 还明确, 在仲裁请求被依法驳回等六种情况下, 申请保全人应当及时申请解除保全 变更追加 细 了 : 瑕疵出资等或担责 变更追加当事人规定 对民事执行中变更追加当事人问题作了全面 系统 明确的规范, 孟祥介绍说, 执行当事人的变更追加不仅关乎多方主体的切身利益, 而且涉及审执关系 执行效率 程序保障等诸多问题, 为平衡各方利益, 变更追加当事人必须始终坚持法定原则, 变更追加事由要严格限定于法律 司法解释明确规定的情形 变更追加当事人规定 明确, 生效法律文书确定的权利因公民死亡 法人或其他组织合并分立等发生概括继受, 或者因债权转让 离婚分割等发生特定继受等八种情形, 权利承受人可以申请变更追加自己为申请执行人, 而可变更追加的被执行人包括瑕疵出资有限合伙人 对瑕疵出资承担连带责任的公司发起人 出让瑕疵股权的股东 违规注销企业的清算责任人 承诺对被执行人债务承担责任的主体 无偿接受行政命令调拨财产主体 财产混同的一人公司股东等 在回答变更追加当事人出现错误时如何进行救济的问题时, 赵晋山表示, 实践中一般是通过异议复议来救济, 但此次司法解释规定变更追加的情形非常多, 有的相对复杂, 有的相对简单, 所以在救济途径问题上也有所区别, 如关于申请人的变更追加的救济一律是复议, 而在被执行人的变更追加方面, 针对基于出资不足 抽逃出资 清算责任等实体责任需要追加第三人为被执行人等六种情形, 变更追加当事人规定 明确赋予各方不服裁定可以提起诉讼的权利 终结程序 严 了 : 穷尽措施方可终结据介绍, 在执行实践中, 存在大量无财产可供执行案件, 这些案件占到了执行案件总数的 40% 左右 孟祥介绍说,2009 年以来, 各地法院纷纷探索将终结本次执行程序作为处理此类案件的一项机制,2015 年 2 月, 最高人民法院在制定民事诉讼法司法解释时, 对终结本次执行程序制度予以正式确认, 但对终结本次执行程序的具体标准 程序及其后续管理等一系列问题都没有规定, 因此 终本规定 严格规范了终结本次执行程序, 防止为片面追求结案率而滥用终结本次执行程序 终本规定 对终结本次执行程序的程序性要件和实质性要件进行了严格的 7

8 规定, 程序性要件包括 : 已经采取了发出执行通知 责令被执行人报告财产等必要的执行措施 ; 已经依法对被执行人采取限制高消费及非生活或者经营必需的有关消费 纳入失信被执行人名单等惩戒措施 ; 执行案件立案后已经超过特定期限 ; 对于下落不明的被执行人已经依法予以查找, 对妨害执行的相关人员已依法采取强制措施等 实质性要件是指已穷尽财产调查措施, 未发现被执行人有可供执行的财产或者发现的财产不能处置 终本规定 还对财产报告事项 穷尽财产调查措施等设置了近乎苛刻的细化标准, 包括要对虚假报告 逾期报告予以惩戒, 对被执行人的存款 车辆及其他交通运输工具 不动产 有价证券等财产情况通过网络和传统相结合的方式进行全方位查询, 对申请执行人的财产线索予以核实, 必要时采取搜查 审计 悬赏公告措施等 孟祥表示, 终结本次执行程序是暂时性终结, 而非实体上的彻底终结, 并不是法院不再管了, 一旦申请执行人发现被执行人具有可供执行财产的, 可向人民法院申请恢复执行, 终本规定 同时明确, 终结执行程序后五年内, 应当每六个月通过网络执行查控系统查询一次被执行人的财产, 发现财产符合恢复执行条件的, 人民法院应当依职权恢复执行 ( 法规原文链接 : 最高人民法院 中国保险监督管理委员会 关于全面推进保险纠纷诉 讼与调解对接机制建设的意见 为贯彻落实党中央国务院关于完善社会矛盾纠纷多元化解机制的有关部署和要求, 推进建立和完善保险纠纷多元化解决机制, 更好地发挥保险纠纷诉讼与调解对接 ( 以下简称 诉调对接 ) 机制的功能与作用, 日前, 最高人民法院与中国保监会联合发布了 关于全面推进保险纠纷诉讼与调解对接机制建设的意见 ( 以下简称 意见 ) 建立完善保险纠纷诉调对接机制是保险业矛盾纠纷多元化解决机制的重要组成部分, 是创新保险业治理体系和治理方式 推进保险业治理能力现代化的现 8

9 实需要, 是国际通行的保护保险消费者合法权益的有效举措 该机制整合了人民法院 保险监管机构 保险行业组织在保险矛盾纠纷化解方面的力量, 实现保险纠纷诉讼与行业调解之间无缝对接, 既有利于发挥人民法院对保险纠纷调解工作的推动 引领和保障作用, 维护调解活动的严肃性, 提升调解结果的公信力 ; 又能够发挥保险纠纷调解处理机制专业 便捷 低成本优势, 在充分保障保险纠纷得到公平公正合理解决 保险消费者合法权益得以实现的同时, 最大限度地降低了保险消费者维权成本 中国保监会高度重视保险纠纷多元化解决机制建设, 从 2007 年开始探索建立保险纠纷调解处理机制 2012 年, 中国保监会与最高人民法院加强合作, 创新举措, 联合下发 关于在全国部分地区开展建立保险纠纷诉讼与调解对接机制试点工作的通知, 自 2013 年起在全国部分地区开展建立保险纠纷诉调对接机制试点工作 三年多来, 试点地区人民法院与保险监管机构 保险行业调解组织通力合作, 有效化解大量保险纠纷, 形成了一批可复制 可推广的经验做法, 取得明显成效 意见 是在全面总结试点工作经验 充分借鉴国内外保险消费者权益保护良好做法的基础上制定的, 是 2012 年最高人民法院与中国保监会关于建立保险纠纷诉调对接机制文件的升级版 意见 共分六部分, 分别在扩大覆盖面 加强平台建设 规范运作程序 健全工作机制 强化措施保障 加强政策引导与宣传教育方面提出明确要求 在扩大诉调对接机制覆盖面方面, 意见 提出, 要积极扩大开展地区范围, 除前期试点地区继续开展诉调对接工作外, 将保险纠纷诉调对接工作扩展至所有省 自治区和直辖市, 实现省会 ( 自治区首府 ) 城市和有纠纷化解需求 工作基础较好的地级市全覆盖 在加强诉调对接平台建设方面, 意见 要求, 开展地区法院要将保险纠纷诉调对接平台建设与诉讼服务中心建设结合起来, 有条件地区法院要积极设立保险纠纷调解室 保险监管机构要结合辖区实际, 指导当地保险行业协会建立健全保险纠纷调解组织 ; 有条件的地区可以建立第三方保险纠纷调解组织 保险行业协会要健全调解组织各项制度, 加强调解员队伍建设, 实现调解组织规范化 标准化 在规范运作程序方面, 意见 规定, 保险纠纷诉调对接的案件范围为保险 9

10 纠纷以及其他与保险有关的民商事纠纷, 立案前委派调解流程包括诉前引导 委派调解 组织调解和司法确认, 立案后委托调解流程包括委托调解 组织调解, 调解组织一般应当自接受委派或委托调解后二十个工作日内调解完毕 ( 不包含伤残鉴定 损失评估等时间 ) 在健全工作机制方面, 意见 明确, 要构建多层次的保险纠纷诉调对接沟通联系机制, 建立保险纠纷诉调对接信息共享机制, 实施疑难纠纷指导机制, 探索建立在线调解机制 在强化措施保障方面, 意见 强调, 开展地区法院 保险监管机构要加大对保险纠纷诉调对接工作的领导和指导力度, 鼓励保险机构通过调解方式解决保险纠纷, 落实诉调对接机制经费保障, 完善调解协议司法确认程序 在政策引导与宣传教育方面, 意见 指出, 开展地区法院 保险监管机构 保险行业组织要加大宣传力度, 告知当事人保险纠纷诉调对接的相关情况, 并将保险纠纷诉调对接纳入法律宣传活动体系和保险消费者教育体系, 积极引导当事人通过调解解决保险纠纷 ( 原文相关链接 : 10

11 境内上市 IPO 终止项目创新高投行自律 务必查出问题 我们现在都在忙着 IPO 项目自查 这次核查不同于以往, 按照原来的惯例, 财务核查会按一定比例来抽查 但这次的游戏完全变了, 只要是监管部认为是有问题的, 都有可能被抽查到 11 月 7 日, 面对正在进行的 IPO 大检查, 华南一家券商投行保荐代表人对 21 世纪经济报道记者表示 对于项目没有完全把握的, 我们都在劝企业撤项目 我们预计, 后一阶段主动终止或中止的 IPO 项目数量还会大幅增加 另据证监会最新统计, 截至 11 月 3 日, 证监会受理首发企业 793 家, 这是最近 5 个月以来,IPO 排队企业数量首次下降至 800 家以下 11 月 4 日, 证监会再度公布了 6-9 月终止审查的 56 家首发企业名单以及审核中关注的主要问题 截至目前,2016 年 1-9 月终止审查首发企业有 73 家, 其中, 主动申请撤回企业 55 家, 财务数据超期 3 个月自动终止审查企业 18 家, 相关行政许可申请终止审查程序正在进行中 此外, 上述保荐代表人还称, 截至目前, 除了在审的 IPO 项目以外, 已过会的项目中, 不管是主板 中小企业板还是创业板, 如果报告期内业绩下滑超过 20% 以的项目, 即便是过会了, 也有可能拿不到发行批文 56 家终止创新高值得一提的是, 从证监会 2016 年 6 月首次集中公布终止审查情况来看, 下半年以来,IPO 终止项目已创出新高, 较前 5 月仅 17 家企业终止首发申请相比, 6 月以来 56 家终止 IPO 的数量已大幅增加了两倍多 对此, 证监会解释这 56 家首发企业终止审查的原因主要包括以下几个方面 : 一是报告期业绩大幅下滑, 甚至亏损,24 家企业由于此原因终止审查, 占比 42.86% 二是报表项目异常变动, 不能合理说明原因,3 家企业由于此原因终止审查, 占比 5.36% 三是未能回复审核中提出的问题,1 家企业由于此原因终止审查, 占比 1.79% 四是未及时更新申报材料, 导致财务资料过期三个月自动终止,18 家企业由于此原因终止审查, 占比 32.14% 五是经营战略及上市计划调 11

12 整,6 家企业由于此原因终止审查, 占比 10.71% 六是合规性问题未解决, 影响发行条件,4 家企业由于此原因终止审查, 占比 7.14% 上述保荐代表人称, 截至目前, 监管部门对首发企业审核监管各环节都作出了相应安排 总的原则是, 保持从严监管的高压态势 识时务者为俊杰, 这个时候就不要硬来, 心中没谱的赶紧撤了吧 该保荐代表人如是说 可以说, 现在撤的大多都是主动终止的, 就怕被监管盯上 有些项目干脆就没有更新财务资料, 自动终止了 更何况, 监管部门也一再强调, 对 IPO 中的违法违规行为发现一起查处一起 这个震慑力已足够严厉了 21 世纪经济报道记者梳理发现, 无论是主板还是创业板, 持续盈利能力问题成为了 IPO 终止的首要原因, 包括受经营环境的影响, 公司主业经营不佳, 经营不够稳定或出现了不利变化, 体现在财务信息上则是盈利能力较差, 呈现不稳定或下降态势甚至亏损的情况 如主板企业中, 龙宝参茸股份有限公司就出现了报告期内野山参采购 销售及期末余额与经营模式不匹配的情况 如参茸产品市场需求的下滑导致上述产品销量下降的话, 则可能导致公司收入和净利润出现下降, 极端情况下不排除当年净利润下滑 50% 以上的可能 此外, 公司存货期末价值确定及向农户等自然人采购原材料有待进一步核实 据我们了解, 现在的财务核查已纳入常规检查 言下之意, 要查的话, 随时都可以检查 而且, 经营规模小 业绩下降厉害的项目被指定抽查是大概率事件 前述保荐代表人称 投行备战自查当天, 沪上一家券商投行部董事总经理也告诉 21 世纪经济报道记者, 我们内部已经下发通知, 这次自查要严格进行检查, 务必查出问题并取得成效 另据 21 世纪经济报道记者调查发现, 在证监会最新公布的 56 家终止 IPO 申请的企业中, 其主承销和保荐机构共涉及 32 家券商 其中, 广发证券承销项目位居首席, 共计 6 家, 分别包括申利实业 福家欢食品 华苑园林 中洲特种合金 鸿效节能 超力高科 如在其保荐的两家创业板公司中, 鸿效节能由于行业环境变化, 引起业绩持续下滑,2016 年 1-6 月主营业务收入为 2245 万元, 同比下滑 31%, 净利润为

13 万元, 同比下滑 15%, 预计短期内难以扭转该情形 同样, 超力高科业绩亦出现了大幅滑坡 公司扣非后净利润由 2013 年的 万元下滑至 2015 年的 万元, 降幅 43.31%, 且 2016 年上半年仍无好转 对创业板公司而言, 除了关注公司持续盈利能力以外, 未来是否具有高成长性也是决定项目撤与不撤的一个重要因素 对此, 上述投行部董事总经理称 招商证券则紧随其后 其主承销和保荐的 5 个 IPO 项目已宣告终止, 分别包括东江畜牧 流行美时尚 麦特汽车 真彩文具 嘉宝莉化工 其中, 真彩文具原拟在上交所上市, 公司决定终止 IPO 申请的原因在于, 2014 年末和 2015 年末应收账款余额比 2013 年末大幅增加, 发行人有可能发生部分应收账款无法收回的情形, 从而对经营业绩产生不利影响 与此同时, 公司拟改变融资方式, 未来经营模式可能出现变化 此外, 中信证券和中泰证券各有 4 单 IPO 项目终止, 分别包括力合微电子 安必平科技 格瑞迪斯石油 鲁南新材料和海湾吊装 金埔园林 华盛中天 粤新海洋工程 同样, 国金证券和国信证券作为主承销商和保荐机构, 旗下各有 3 个 IPO 项目上市搁浅, 分别为雷迪波尔服饰 海明润超硬材料 磐能电力和锐明技术 真爱美家 嘉力达节能 因为自查环节发现问题的话, 项目组可以要求企业申请中止或撤销 IPO 申请 但核查时一旦发现了问题, 性质就完全不同了, 公司和保荐代表人都可能面临处罚的结果 这也是公司一再强调要查出问题的原因 对此, 前述投行部董事总经理强调 ( 本文资料来源 :2016 年 11 月 8 日 21 世纪经济报道 ) 四板企业转战新三板变标准 通过验收 不再为前置条件 11 月 9 日, 记者从多家券商处独家了解到, 股转系统挂牌部下发最新通知拟调整区域股权交易中心企业申请挂牌新三板的标准 随着多层次资本市场在近两年的发展越发明晰, 四板市场和新三板之间形成了一定的流通效应, 作为更高一级的市场, 区域性股权交易中心的企业多有转投 13

14 新三板的打算 天交所等市场或受益在此次调整之前, 区域性股权交易中心的企业如果想申请在股转系统挂牌转让需要满足两个条件 一是企业挂牌所在的区域性股权转让市场必须符合 国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定 ( 国发 号 ) 的规定 ; 第二个条件则是挂牌公司必须符合全国股份转让系统的挂牌条件 因此, 股转系统于今年 4 月提出, 尚未通过国务院清理整顿各类交易场所部际联席会议检查验收区域的交易所, 对于在 国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定 发布 (2013 年 12 月 13 日 ) 之后在这些交易所挂牌的公司暂不受理其挂牌公开转让的申请 这一决定对以云南股权交易所等尚未被验收的四板市场来说造成了很大困扰 而本报记者获悉, 此次最新政策中值得注意的一条变化便是对是否通过联席验收这一前置条件进行松绑 关于区域市场挂牌公司申请在股转系统挂牌, 在符合 38 号文规定及业务规则的基础上, 结合监管实际, 股转系统将标准调整 一位接近股转系统的内部人士对记者表示 记者了解到, 此次提出的新标准中也同样有两条 一是, 申请挂牌公司曾在区域股权交易场所进行挂牌, 但未进行融资及股权转让的, 公司应在向股转系统提交申请挂牌文件前在区域股权交易场所停牌, 并在股转系统挂牌前完成区域股权交易场所摘牌手续 二是, 股转系统要求如果申请挂牌公司曾在区域股权交易场所进行融资及股权转让的, 应严格遵守 38 号文的规定, 除完成前述停牌及摘牌手续外, 报告期内不得存在将任何权益拆分为均等份额公开发行, 采取集中竞价 做市商等集中交易方式进行交易或是将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易, 任何投资者买入后卖出或卖出后买入同一交易品种的时间间隔少于 5 个交易日 另外, 除法律 行政法规另有规定外, 申请挂牌的公司权益持有人累计超过 200 人也将无法通过 可以看出与此前的监管政策相比, 已经没有了一定要通过联席验收这项要 14

15 求 中信证券一位分公司新三板项目负责人对记者表示 事实上, 记者了解到股转系统尽管取消了联席验收这项要求, 但联席验收的一些核心要求仍旧存在 或是监管明确信号 11 月 9 日, 天津股权交易所执行总裁韩家清对 21 世纪经济报道记者表示, ( 已经 ) 把交易制度从 T+1 改为了 T+5, 也对因历史遗留问题而存在的几家股东人数 200 人以上的挂牌企业进行了终止挂牌交易等处理, 目前已经符合了清理整顿验收标准 但清理整顿验收工作是以省级行政区划为单位进行 打包 验收, 我们正在等待验收结果 一位区域股权交易中心的人士也表示, 第二条内容就是联席验收要求的核心内容体现, 因此可以理解尽管股转系统取消了前置要求, 但对一些核心实质性的问题依然没有放松 证监会主席刘士余 9 月以来频繁走访区域股权交易中心, 记者了解到, 先后对天津股权交易所 齐鲁股权交易中心等几家规模较大的交易所进行了调研 等待证监会解决区域市场问题并不只有暂停接收一项 目前, 对于四板市场来说最重要的仍旧是监管靴子落地 在 2015 年 6 月 26 日发布的 区域性股权市场监督管理试行办法 ( 征求意见稿 ) ( 下称 征求意见稿 ), 但征求意见早已截止, 该政策的正式版却迟迟没有发布 一位上海股权托管交易中心会员单位的人士表示, 意见稿中指出, 区域性股权市场不得为其运营机构所在地省级行政区划外的企业提供服务, 但目前一些规模较大的股权交易市场中都有来自外地挂牌的企业 而一位华中地区人士则讲道 : 有关四板市场的监管始终没有明确的监管政策出台, 除了和三板已形成差异化的发展之外, 四板仍需要有一个监管方向的定调, 希望这次股转系统政策的变化是一个信号 ( 本文资料来源 :2016 年 11 月 10 日 21 世纪经济报道 ) 15

16 金融 保监会亮剑电销 网销 : 依法严处违法违规保险机构近日从保监会获悉, 针对损害保险消费者合法权益行为的 亮剑行动, 目前现场检查阶段基本结束, 正抓紧时间进行后续工作, 将对涉及违法违规行为的保险机构和有关责任人依法严肃处理 据悉, 保监会 亮剑行动 由保监会消费者保护局牵头, 全国 36 个保监局统一行动, 共派出 71 个检查组, 投入检查人员 385 人次, 历时 6 个月, 对 24 家法人主体的 70 余家分支机构进行了现场检查 与以往不同的是, 此次 亮剑行动 主要针对电销 网销开展专项检查, 重点打击欺骗保险消费者 隐瞒与保险合同有关重要情况等违法违规行为, 并对损害消费者合法权益行为持续保持 高压态势 长期以来, 保险业电销 网销领域乱象丛生, 也频遭消费者投诉 以财产险为例,2016 年前三季度, 消费者有效投诉事项涉及财产险的共有 8465 个, 其中承保纠纷 1219 个, 占比 14.74%, 主要反映电销扰民 未经同意承保等问题 今年以来, 保监会消保局加大监督检查力度, 深化透明度监管, 加强消费者教育和风险提示, 推进信用风险体系建设, 取得了明显效果 谈及此次 亮剑行动, 保监会消保局局长吕宙对记者总结称 在深入开展 亮剑行动 的同时, 保监会还开展了保险服务评价和小额理赔检测, 引导和督促保险公司改进服务水平 一方面, 组织开展首次保险公司服务评价 ; 另一方面, 对保险小额理赔服务进行检测和评价 据吕宙透露, 今年, 保监会对开业满 3 个会计年度的 55 家财产险公司和 59 家人身险公司 2015 年度的服务情况进行了综合评分和服务评级, 今年评价结果仅在业内进行了通报, 明年起该结果将向社会公开发布 针对保险小额理赔服务, 去年 10 月, 保监会发布了 保险小额理赔服务指引, 根据各保险公司上报的 2015 年案件数据, 对行业理赔情况进行整理分析, 并将检测分析结果在行业内进行了通报 此外, 保监会也加大了投诉处理的监督力度, 依法及时解决保险消费者诉求 今年前三季度, 共接受处理各类涉及保险消费者权益的有效投诉总量

17 件, 同比下降 15.60%, 帮助消费者维护经济利益共计 4 亿余元 下一步, 将深入挖掘近年投诉数据内涵, 总结投诉工作的规律性和一般性特点, 充分发挥投诉数据的预警作用 吕宙透露, 保监会将开展保险公司投诉处理工作考评, 对考评结果较差的保险公司进行监管谈话, 督促整改 ( 法规原文链接 :2016 年 11 月 15 日 上海证券报 ) 16 万亿地方债设四级风险预警必要时启动地方政府财政重整 财政部数据显示, 截至 2015 年末, 我国地方政府债务为 16 万亿元 债务率 ( 即年末债务余额与当年政府综合财力的比率 ) 为 89.2%, 低于国际通行的警戒 线 未雨绸缪 14 日, 国务院办公厅发布 地方政府性债务风险应急处置预案 ( 以下简称 预案 ), 对可能会出现的地方政府性债务风险应急处置作出总体部 署和系统安排 财政部有关负责人表示, 预案 的出台有利于提高地方政府动 态监测 实时预警的能力, 提前妥善做好政府债务风险事件应急政策储备, 推进 风险防控工作科学化 精细化, 确保债权人和债务人合法权益, 牢牢守住不发生 区域性系统性风险的底线 为确保债务风险 早发现 早报告 早处置, 预案 依据风险事件性质 影响范围和危害程度等, 将政府性债务风险事件划分为 Ⅳ 级 ( 一般 ) Ⅲ 级 ( 较 大 ) Ⅱ 级 ( 重大 ) Ⅰ 级 ( 特大 ) 四个等级, 相应实行分级响应和应急处置 以 Ⅰ 级债务风险事件为例, 当省级或全省 ( 区 市 )15% 以上的市县无法偿还债务 本息, 或是全省 ( 区 市 ) 地方政府债务本金违约金额占同期本地区地方政府债 务应偿本金 10% 以上, 或者利息违约金额占同期应付利息 10% 以上, 只要一项指 标异常, 就可确定为 Ⅰ 级债务风险事件 财政部介绍, 对于 Ⅳ 级 Ⅲ 级债务风险, 主要由市县政府立足自身化解 ; 对 Ⅱ 级 Ⅰ 级债务风险, 除上述措施外, 省级政府可依据市县政府申请予以适当救 助 另外, 当地方政府出现极大风险时, 中央政府可适当指导 根据预案, 一旦发生 Ⅳ 级及以上风险事件, 必要时可启动地方政府财政重整 计划 启动财政重整计划后, 进入重整期的地方政府为偿还债务本息首先要加 17

18 大清缴欠税欠费力度等, 拓宽财源渠道 ; 压减支出也是必需的举措, 包括压缩基建支出, 不得新上政府投资项目等 ; 压缩政府公用经费, 实行出国 培训 公务接待等项目 零支出 ; 控制人员福利开支, 机关事业单位暂停新增人员, 必要时采取核减机构编制 人员等措施 ; 以及清理各类对企事业单位的补助补贴 调整过高支出标准等 预案 依据预算法 担保法 合同法及其司法解释等法律规定, 区分不同债务类型提出处置原则, 实现债权人 债务人依法合理分担债务风险 具体包括 : 对地方政府债券, 地方政府依法承担全部偿还责任 对非政府债券形式的存量政府债务, 债务人为地方政府及其部门的, 必须在国务院规定的期限内置换成政府债券, 地方政府承担全部偿还责任 ; 债务人为企事业单位等的, 经地方政府 债权人 企事业单位等债务人协商一致, 可按合同法规定分类处理, 切实依法实现债权人的合法权益 对存量或有债务, 无论存量担保债务还是存量救助债务都不属于政府债务 除外国政府和国际经济组织贷款外, 地方政府及其部门出具的担保合同无效, 地方政府及其部门不承担偿债责任, 仅依法承担适当民事赔偿责任, 最多不应超过债务人不能清偿部分的 50%; 对可能承担一定救助责任的存量或有债务, 地方政府视情况救助, 但保留对债务人的追偿权 对新预算法实施后地方政府违法违规担保承诺的债务, 参照存量担保债务依法处理 另外, 经国务院同意, 财政部专门制定了指南, 进一步区分存量债务中的银行贷款 企业债券 信托 BT 等不同类型, 分门别类明确具体处置措施, 作为预案配套文件印发实施 财政部明确表示, 新预算法实施后, 包括融资平台公司在内的地方国有企业举借的债务依法不属于政府债务, 地方政府不承担偿还责任 ; 地方政府作为出资人, 只在出资范围内承担有限责任 上海财经大学教授郑春荣认为, 预案 将存量政府债务列为政府债务风险, 存量或有债务以及其他债务列为或有债务风险, 这意味着政府对纳入规范管理的存量政府债务能够较好地保障还本付息 对未纳入的债务归到或有债务, 当这些或有债务出现违约时, 政府不承诺兜底 这一规定有利于商业银行 投资者等资金融出方建立正确的投资风险意识, 不再存在 万一债务违约, 上级政府一定会 18

19 来救助 的不良预期 此外, 预案 还提出, 省级政府对本地区政府性债务风险应急处置负总责, 省以下地方各级政府按照属地原则各负其责 同时, 一旦发生 Ⅳ 级以上地方政府性债务风险事件, 将适时启动债务风险责任追究机制, 要求地方政府依法对相关责任人员进行行政问责 ; 银监部门对银行业金融机构相关责任人员依法追责 ( 本文资料来源于 2016 年 11 月 15 日 上海证券报 ) 19

20 公司并购重组 万达并购时光交首份答卷发力电影移动生态圈 日前, 中国院线第一品牌万达电影院线股份有限公司 ( SZ, 以下简称 万达院线 ) 与中国最具影响力的电影媒体 电影电商综合服务平台时光网, 联手在京举办了 移动电影生态产品 战略发布会 发布会上, 万达院线总裁曾茂军介绍了万达院线近年的业绩情况和战略发展目标, 并首次将 移动 写进万达的电影生活生态圈战略 随后时光网 CEO 侯凯文宣布全新移动产品 Mtime PRO( 以下简称专业版 ) 和时光直播 (MtimeLive) 上线, 为电影推广 媒体宣传 广告业务的增长打下基础 四个月前, 万达院线发布公告, 宣布全资并购时光网, 在电影行业内引起高度关注 业内人士都很好奇两大平台联手后有哪些大动作, 这场并购后的发布会也可视为双方向外界交出的首份答卷 据悉, 随着万达院线对时光网的并购工作完成, 双方线上线下资源正在全面打通融合 短短 4 个月时间, 时光网线上电商和万达线下的实体店已经实现了业务合并, 统一品牌标识, 统一后台管理, 实现了衍生品 O2O 服务 同时, 时光网团队全面接手万达院线的移动端产品技术开发, 双方合并成同一个技术团队, 最大化发挥协同效应, 针对 B 端专业人士和 C 端观影用户打造全新移动产品 凭借过去 10 年的积累和与万达整合后的发力, 时光网将凭借大数据服务和移动互联网, 助力万达电影生态圈的构建 万达院线与时光网联合, 意味着万达超 7000 万庞大的影院会员群体和时光网上亿线上用户 (PC 用户 6000 万 移动端用户 8000 万 ) 将融合打通 这个庞大的会员体系, 加上每周全国数百家影院的真实采样, 将产生最准确的电影用户数据 全新专业版下阶段将重点布局用户数据的开发, 为片商和制片人提供国内最真实 最详尽的用户分析画像, 帮助用户全面复盘电影发行 放映过程中电影与观众的互动关系, 了解电影目标观众群的特点 市场上并不乏票房数据类产品, 然而记者采访多位行业人士了解到, 他们更看重的是数据的便捷使用和统计分析, 以便准确地为行业决策提供参考 全新上 20

21 线的专业版意在填补这一空白, 其设计理念非常明确 一站式满足电影业内人士的数据需求 其中的两大亮点是制片数据和影片对比, 满足制片和发行环节的需求 在制片数据功能中, 专业版不但包含了强大的影片数据统计功能, 还将数据应用扩展到了 人 的维度 电影制作发行 跟风 选类型 选演员全靠 拍脑门 等现象, 近两年越来越多地影响着电影行业的健康发展, 而专业版从 拍什么 找谁拍 定档期 三个层面为电影投资人 制片人们提供数据服务 例如, 用户可查询市场上特定类型电影的数量 平均票房变化趋势, 以及不同票房段的数量分布, 把控投资风险 影人的数据分析, 除了基础资料, 还细化到所参导 参演不同类型影片的票房成绩 与其他影人的合作关系等, 制片人就可以按照所拍摄影片的需要, 筛选搭建最具票房号召力的主创团队 在影片发行和上映阶段, 新版专业版除了为用户提供准确 及时的票房 排片数据外, 还提供强大的票房对比功能 可自选影片 影院 院线数据进行对比, 也可查询相似影片的首日 首周 总票房等历史数据和趋势进行对比 这让电影业内人士能快速了解每个档期的市场特点和容量, 在轻松盯紧票房的同时, 迅速把控影片 影院在市场中的竞争位置, 甚至辅助票房预估, 做到心中有数 对数据分析类工具而言, 数据的全面和准确至关重要 时光网经过 11 年数据库的搭建和积累, 目前已创建了全球除 IMDb 之外的第二大影视数据库, 拥有包括 20 万部电影资料及 130 万影人资料 与万达院线合并后, 最强放映终端的优势也将使时光网专业版实时票房数据做到全国最快最准确 Mtime PRO 此前已拥有十几万实名的专业用户, 覆盖片商 院线高层 影院经理和电影从业人员 这部分用户整体量级不算大, 但却是影响行业决策的核心 而此次新版发布后, 用户数还将有实质性的增长, 将有效扩大万达时光网在专业人士中的影响力, 为平台赢得更有价值的广告和商业合作 时光直播 : 开放性全平台多屏互动直播提高电影营销的门槛有庞大的目标用户为基础, 凭借在影片营销推广多年积累的经验, 时光网将继续致力为影片 影人提供全方位的宣传营销服务 特别是针对时下电影观众年轻化的整体趋势, 时光直播 (MtimeLive) 应运而生 21

22 与其他直播平台不同, 时光直播具备三大其他直播平台所不具备的特色 : 1. 垂直 : 全方位直播影视娱乐原创内容, 服务广大影迷 2. 联动 : 影院多屏互动打通线上线下, 串联衍生品 电影推广等全线业务 3. 开放 : 与多个直播平台深度合作, 覆盖更多更广的受众 以一部影片为例, 在拍摄阶段, 时光网可以通过直播进行探班和主创访谈 ; 在宣传发行阶段, 可直播主创路演的影院见面会, 路演没有覆盖到的城市, 观众可同时在影院观看并与主创互动 线下, 万达院线在全国拥有超过 3000 块银幕, 还有为数众多且均位于商业核心区的户外大屏, 线下资源都将配合直播进行技术升级, 达到无缝对接 线上, 与时光网合作的十余家直播平台将同步输出, 覆盖人群过亿 未来, 凭借媒体和资源优势, 在时光直播平台, 用户可以看到奥斯卡 金球奖等国际顶级颁奖礼 ; 也有望通过时光网直播平台收看到最新 最全的体育 游戏赛事直播, 多屏互动的直播优势将更加突出 11 月 15 日, 时光网将独家承办电影 长城 五军发布会, 也是时光直播的电影营销首秀 : 斗鱼 熊猫 小米 今日头条等 9 家平台联动,6 家万达影城大银幕同步直播, 一票难求 作为开放的提供直播技术和媒体内容的平台, 时光直播覆盖面广 目标用户精准, 提升宣传效果 带动衍生品销售 挖掘平台广告潜力等商业目的都势在必得 越来越多的观众开始认同, 一个好的电影服务平台, 不仅是个方便的购票工具, 更重要的是提供完整的电影服务和体验 未来, 时光网将在万达电影生态服务圈中继续扮演重要角色, 打造中国第一个真正涵盖电影产业上中下游的完整闭环 ( 本文来源 :2016 年 11 月 15 日 网易娱乐 ) 22

23 跨境 蓝海 再遇阻! 中企涉美收购被劝 等等看 中资企业在美并购的 蓝海 受阻? 据彭博报道, 随着特朗普当选美国总统, 原本计划进行大笔收购的中国买家收到一条建议 : 等等看 据三家向中国客户提供顾问服务的机构, 银行家和律师已建议部分中国客户摁下暂停键, 等候特朗普阐明其对美国资产跨境交易的态度 因相关讨论没有公开, 他们要求匿名 据彭博汇编的数据, 中国公司引领着今年活跃的跨国收购活动, 为海外收购交易贡献了约 2250 亿美元 这一数字是去年同期的三倍多, 最大的投向则是美国 但如果特朗普践行其在竞选中的说辞, 那么这股收购热情可能就将画上句号 至少会有短期的停顿, 律所 Linklaters 在香港的合伙人 Annabella Fu van Bijnen 说 鉴于特朗普在竞选中的表现, 有大量政策立场需澄清 考虑到他已经表露的保护主义思想, 投资者可能会略加谨慎 跨境并购犹如 冬天里的一把火 据商务部统计, 中国对外直接投资额由 2005 年的 100 多亿美元增加到 2015 年的 1457 亿美元, 跃升至全球第二位 与此同时, 中国买家主导的跨境并购也呈逐年增长趋势, 今年前三季度中国企业共实施跨境并购项目 521 个, 实际交易金额 亿美元, 已经超过 2015 年全年 中国银行董事长田国立在日前举行的中国银行 - 彭博全球并购峰会上表示, 相对于绿地投资, 跨境并购往往更能反映新兴经济体在海外投资方面的热点转换和崛起趋势 在近十几年的时间里, 中资企业跨境并购已经从 1.0 走入了 2.0 时代 此前, 据汤森路透提供的数据 ( 截至 2016 年 11 月 3 日 ) 显示, 近几年来, 中资跨境并购酒店和住宿类资产的规模逐年增长,2016 年以来更是创出了新高 具体表现为今年以来中资跨境并购酒店和住宿业的交易规模已经达到了 92.5 亿美元, 交易宗数达到 17 宗 而去年一整年的规模为 18.4 亿美元,14 宗 近期引人注目的交易包括, 海航集团宣布将斥资 65 亿美元从美国黑石集团手中收购希尔顿集团约 25% 的股份 喜达屋资本近期宣布, 已经与以中国人寿 23

24 (601628) 保险公司为首的投资集团达成协议, 后者将对喜达屋资本旗下的美国酒店组合进行一笔总金额 20 亿美元的投资 11 月 10 日, 外媒称, 由 12 名参议员撰写并于 11 月 2 日递交美国财政部长雅各布路卢的一封信显示, 中国忠旺控股有限公司收购美国爱励铝业公司引发了美国参议员的关切, 他们希望阻止这项交易 自 2015 年下半年以来, 中国企业在海外发起了收购狂澜, 但其中相当一部分收购计划遭到外国政府的否决 ( 本文来源 :2016 年 11 月 15 日 凤凰国际 ) 中国并购市场持续升温 10 月份共完成 212 起交易 虽然受国庆假期影响,10 月份的并购市场交易数量略微下滑, 但是总金额仍然持续增长 根据清科集团旗下私募通数据显示,2016 年 10 月份, 中国并购市场共完成 212 起并购交易, 其中披露金额的有 186 起, 交易总金额约为 亿美元, 平均每起案例资金规模约 万美元 清科研究中心研究员宋文琪告诉记者,10 月份国内并购 193 起, 占并购案例总数的 91.0%, 披露金额的案例 169 起, 披露金额是 亿美元, 占总金额的 78.2% 海外并购 18 起, 个数占比 8.5%, 披露金额的案例 16 起, 披露金额是 亿美元, 占总金额的 21.3% 外资并购 1 起, 个数占比 0.5%, 披露金额的案例 1 起, 披露金额是 0.76 亿美元, 占总金额的 0.5% 近年来, 在互联网时代的热潮中, 许多传统行业受到了不小的冲击 尽管受到相关发展战略的扶持, 但受经济乏力 产能过剩 需求疲软等因素的叠加影响, 传统行业仍然陷入了漫长的寒冬期, 企业的营商压力仍然不容小觑 鉴于此, 不少传统企业开始寻求 自救 的方法, 包括企业转型升级 商业模式的创新 传统与互联网的融合 企业的并购与重组等 10 月份并购金额较大的案例 常林股份收购苏美达, 便是通过企业并购完成行业的转型, 利用资产置换的方式, 置出盈利性较弱的工程机械行业的全部资产, 同时购买盈利能力较强的苏美达集团, 以从工程机械业转型成为现代制造 服务业, 进一步提升竞争力 24

25 宋文琪表示, 互联网正在掀起一场全球范围内的深层次变革, 互联网 + 就是要实现跨界融合, 从而改变传统行业的生态体系, 促使其进一步加快转型升级, 带来生产要素的重组 生产结构的改变 加工工艺的革新 生产方式的颠覆等 从某种意义上说, 互联网正在为传统行业注入新的活力 披露金额的 186 起案例, 交易总金额约为 146 亿美元 ( 本文来源 :2016 年 11 月 15 日 中国新闻网 ) 25

26 国际贸易 欧盟对中国无缝钢铁管作出反倾销初裁 2016 年 11 月 11 日, 欧盟委员会发布公告, 对原产于中国的无缝钢铁管作出反倾销初裁, 初步裁定 4 家抽样应诉企业分别获得 45.4% 79.0% 43.5% 和 73.3% 的反倾销税率,8 家非抽样合作企业均获得 71.8% 的平均税率, 中国其他企业统一补贴税率为 81.1% 2016 年 2 月 13 日, 欧盟委员会发布公告, 对原产于中国的铁 ( 除铸铁之外 ) 或钢 ( 除不锈钢之外 ) 质外径超过 毫米的圆截面无缝钢铁管发起反倾销立案调查 被调查产品的海关编码为 和 ( 原文相关链接 : 26

27 知识产权 上海自贸区诞生全国保费最高知识产权保单近日, 浦东新区召开知识产权保险工作推进会, 发布浦东新区成功实践出全国第一单知识产权运营险 自贸区第一单知识产权全球复合险, 保单最高赔偿金额达到 100 万美金 上海奥普生物医药有限公司 上海数字电视国家工程研究中心分别与国泰财险签署投保协议 总部位于张江的奥普生物医药有限公司是从事生物试剂仪器研发 生产 转化与销售的高新技术企业 公司为 25 项专利和医疗检测设备商标在全球投保, 每年投保费 52 万元, 这是自贸区第一单全球的知识产权复合险 ( 专利 商标 ), 也是目前全国保费最高的知识产权保单 上海数字电视国家工程研究中心为 10 件核心专利以及 14 份专利池运营许可协议投保, 每年投保费 27 万元 该保单承保的是数字电视专利池运营中的知识产权风险, 这是全国第一单知识产权运营险, 是一次较大突破性尝试 据了解, 浦东新区目前探索的知识产权保险具有以下特点 : 一是国际保单, 承保全球范围 由美国机构评估风险 英国机构再担保, 护航企业拓展海外市场 ; 二是实时保障, 采取直赔方式, 即签署保单时企业选择一家法律代表单位, 涉诉期间由法律代表直接向保险公司索赔, 从而实现对企业的全面保障 ; 三是保额较高 保障范围较广, 如奥普生物保单中最高赔偿金额达到 100 万美金 据悉, 浦东新区充分发挥政策引导作用, 支持这项创新工作 十三五 期间, 浦东新区科技发展基金 知识产权维权援助 项目中, 对企事业单位投保知识产权保险费给予 50% 补贴 根据自贸区企业拓展海外市场的需求, 基金加大了支持力度, 提高了资助资金上限, 以适应企业海外保障需求 浦东新区企业参加知识产权保险, 根据保费金额最高可以获得 50 万政策补贴 此外, 浦东新区正在积极探索知识产权保险联动推进机制, 初步形成了保企对接平台, 汇聚了中国人保 国泰财险 中银保险 平安财险 安信农保等一批保险机构, 以及一批知识产权服务机构 推进会上, 浦东新区知识产权融资促进会与中银保险 安信农保签订了战略合作协议 ( 本文资料来源于 2016 年 11 月 14 日新民晚报 ) 27

28 滴滴 : 豪购专利为海外 落地生根 筑基? 继收购优步 ( 中国 ) 之后, 近日, 滴滴出行公司 ( 下称滴滴 ) 又有大动作 : 与电子行业巨头神达集团达成了一笔涉及多个国家和地区的大宗专利包交易 目前, 该批专利的交易价格尚未公布, 但据估算, 此次专利交易的总价约为 1000 万美元 自今年 4 月滴滴与美国第二大打车应用 Lyft( 来福车 ) 合作正式进入美国市场以来, 滴滴的国际化发展就备受关注, 此次滴滴大手笔收购专利, 更是成为业界关注的焦点 业内专家表示, 滴滴收购的高质量海外专利, 将有效弥补其专利短板, 为其在美国乃至国际市场的发展奠定基础 可以说, 不论是为了避免 NPE ( 非专利实施主体 ) 的专利诉讼, 还是提前进行海外专利布局 遏制竞争对手, 此次收购对滴滴来说都是一笔划算的买卖 收购专利弥补短板此次交易中的卖方是世界顶级导航技术服务商之一神达集团, 其在 GPS 导航技术领域深耕多年, 实力雄厚 被收购的专利包包括 29 件美国专利, 以及其同族的 35 件欧洲专利, 涉及英国 德国 法国 3 个国家, 此外还有 1 件中国台湾地区专利 这些专利主要集中在路径选择 路况导航 车辆位置显示 车速感应 GPS 网格地图应用等领域 相关数据显示, 截至 2016 年 11 月 4 日, 滴滴在中国提交了 130 余件专利申请, 并通过 PCT 途径提交了多件国外专利申请, 其技术领域主要涉及订单分配与运力调度等, 在路径规划 地址处理 上下车位置 动态定位等导航技术领域方面的专利较少 成立 4 年来, 滴滴的专利申请增长迅速, 但很多都还处于专利审查阶段, 且海外专利布局较少 此次收购的专利资产能让滴滴在短期内快速提升专利储备, 特别是高质量海外专利储备 此外, 该批专利也弥补了滴滴在导航领域的专利短板, 降低了滴滴在相关领域的知识产权风险, 增强了其与竞争对手的对价实力 未雨绸缪或布大棋近年来随着移动出行在全球范围内的快速发展, 该领域的专利纠纷也日益多发 而在移动出行率先实现 落地开花 的美国, 这类诉讼并不鲜见 据了解, 28

29 自 2013 年 8 月美国发生首起移动出行领域的专利诉讼以来, 截至今年 10 月, 移动出行诉讼在美国已经发生 17 起, 美国主要的移动打车软件公司优步 Lyft Sidecar 等都曾列为被告 值得注意的是, 这些专利诉讼几乎全部由 NPE 发起, 涉案专利也几乎全部来自专利收购 考虑到移动出行领域在美专利诉讼绝大部分均由 NPE 发起, 滴滴主动出击收购专利, 能降低其在海外被 NPE 骚扰的风险, 同时也会对滴滴未来的商业运作起到保护作用 随着物联网技术的快速发展, 无人驾驶技术备受关注, 越来越多的企业加入到无人驾驶领域的角逐中 滴滴此次收购的专利涵盖了 GPS 定位及导航方面的核心专利, 这或许是滴滴在为进入无人驾驶领域进行专利布局 ( 本文资料来源于 2016 年 11 月 11 日中国知识产权报 ) 中国出版集团近 300 部作品寻求版权开发 10 月 31 日, 中国出版集团在京举行 原创 IP 纸书出版 音频 影视版权推荐会, 吸引了众多出版社 影视公司 游戏公司以及版权作者的参与, 并达成多部优秀作品的版权合作意向 据悉, 这是中国出版集团首次举办以网络原创版权推荐为主的活动 据悉, 参加此次版权推荐的作品共有 260 余部 这些作品中既有第二届 海峡两岸网络原创文学大赛 的优秀作品, 如 对决 邓家铺子 大北谣 等, 也有知名作家的优秀出版物, 如人民文学出版社出版的知名作家张炜的最新力作 独药师 华文出版社出版张宏志的 血色黎明 第一部描写戈壁滩女兵成长为女将军的 戈壁女兵班 等 中国出版集团科技与数字部主任 中版集团数字传媒有限公司总经理赖雪梅在接受中国知识产权报记者采访时表示, 中国出版集团将盘活旗下优质版权内容, 同影视公司 游戏公司 动漫公司 有声书制作公司等共筑版权交易平台, 将优质作品推荐出去 ( 本文资料来源于 2016 年 11 月 8 日中国知识产权资讯网 ) 29

30 房地产与建设工程 热点城市密集出台三年住宅供地计划京沪广深暂无 按照 国土资源部要求, 一些房地产市场热点城市近日陆续出台 年三年住宅用地供应计划, 以求稳定市场预期 国土部调控和监测司近日也表示, 要坚持 因城施策, 分类调控, 积极配合地方政府和相关部门做好房地产市场调控, 督促和指导各地充分尊重市场运行规律, 适时采取宏观调控, 通过密切跟踪市场动向, 及时分析研判 ; 合理编制和公布供地计划, 稳定市场预期 多地制定未来三年供地计划 11 月 1 日, 合肥市国土资源局发布消息称, 按照国土部要求, 该局拟定了全市 年住宅用地滚动供应计划, 三年住宅用地供应总量约为 亩 各年度具体住宅用地供应计划, 按照年度房地产市场状况 供需预期情况确定, 实行动态管理 天津市国土局近日对外发布了 年住宅用地供应三年滚动计划, 具体为 2017 年 560 公顷,2018 年 550 公顷,2019 年 540 公顷, 三年合计 1650 公顷 该局称, 这为今后三年住宅用地市场供应提供较为充足的土地, 同时也为今后全市商品住宅持续不断上市奠定基础 11 月 1 日, 济南市国土局公布未来 3 年住宅用地供应计划公告, 年, 济南市市本级计划年均供应住宅用地 7000 亩左右 10 月底, 武汉市国土局也在官网发布了 2016 年度第四季度住宅用地供应计划及 年三年滚动计划 11 月 4 日, 郑州市国土局发布消息称,2017 年计划供应住宅用地 840 公顷,2018 年计划供应 780 公顷,2019 年计划供应 780 公顷, 三年合计 2400 公顷 各年度具体住宅用地供应计划, 按照年度房地产市场状况 市场需求情况进行编制, 为住宅用地市场供应提供充足土地 30

31 据记者查询, 截至目前, 京沪广深四个一线城市尚未对外发布过类似供地计划 今年以来, 一些热点城市土地供应不足, 而房企资金宽裕, 高价争抢土地的场面层出不穷 国土部中国土地勘测规划院地价所所长赵松表示, 今年第三季度, 全国主要监测城市中, 住宅地价上涨城市个数环比达到九成, 同比超过八成 ; 上报异常交易地块数量 平均溢价率及平均竞价轮次均明显上升, 一些城市 高价地 频出 2016 年三季度各地上报异常交易块 176 宗 ( 其中一线城市上报 10 宗, 二线城市上报 62 宗, 三四线城市上报 104 宗 ), 比上季度增加了 79 宗, 涨幅为 81%; 比 2015 年同期增加了 137 宗, 涨幅为 351% 赵松表示, 下一步, 在把握去库存主基调的思路上, 因城施策或将成为常态 既要推进库存压力较大城市土地供应计划的调整, 以利于达到库存消化的合理周期, 也要落实好热点城市三年滚动房地产用地计划的公布和房屋有效供应的形成, 稳定市场预期 今年房地供应或创六年来新低业界一直将土地比喻为房地产的 面粉, 面粉供应的多寡将影响到未来房源的供应, 进而影响市场对房价的预期 而最近三年的房地产用地供应一直处于下降通道中 用地供应数据显示, 今年 1-9 月, 全国房地产用地供应 7.10 万公顷, 同比减少 7.8% 分地类看, 住宅用地供应 4.79 万公顷, 同比减少 8.4%; 商服用地供应 2.32 万公顷, 同比减少 6.6% 国土部调控和监测司人士表示, 从结构来看, 住宅用地占房地产用地比例呈现趋稳态势, 最近 5 年我国住房用地占房地产用地比例一直稳定在 66%-68% 之间, 反映我国房地产用地比例正在由市场化配置趋于合理 从目前的现状来看,2016 年的房地产用地供应量可能将连续第三年下跌, 甚至有可能创下 2010 年以来的新低 考虑到房地产开发的周期性,2016 年的房地产用地供应量的下降将影响到明后年的新增房源供应 下面为近年来全国房地产用地供应情况 : 31

32 2015 年全国房地产用地供应 12.0 万公顷 2014 年全国房地产用地供应 15.1 万公顷 2013 年全国房地产用地供应 万公顷 2012 年全国房地产用地供应 万公顷 2011 年全国房地产用地供应为 万公顷 2010 年全国房地产用地供应 万公顷 2009 年全国房地产用地供应 万公顷 今年 9 月底至 10 月初, 一些热点城市纷纷出台楼市调控措施, 其中重要一项就是要增加土地供应 中国人民银行参事盛松成近日撰文表示, 提高土地利用的效率 增加城市住宅用地的供给, 不仅可以从供给端缓解我国热点城市房价过高 增速过快, 而且有助于稳定公众的预期 ( 本文资料来源于 2016 年 11 月 11 日第一财经网 新政效果初显买卖市场成交量下降三成 10 月 12 日, 央行召集 5 家国有大行及 12 家股份制银行高管及个贷 资产负债部门总经理, 召开商业银行住房信贷会议, 要求各商业银行理性对待楼市, 加强信贷结构调整, 强化住房信贷管理, 控制好相关贷款风险 10 月 22 日, 银监会首度对楼市发声, 要求严控房地产金融业务风险, 严格执行房地产贷款业务规制要求和调控政策 ; 严禁违规发放或挪用信贷资金 严禁银行理财资金违规进入房地产领域 信贷政策全面收紧, 流入房地产行业的资金减少, 再加上首付贷比例的提高, 购买二手住宅的热潮将大大减退 二手住宅买卖市场成交量下跌三成房价环比上涨 1.89% 2016 年 10 月北京全市二手住宅网签总量为 套, 环比下降 31.35%, 同比去年上涨 45.67% 10 月去除小长假影响, 日均成交 864 套, 和 9 月日均相比环比下降 15%, 市场依然呈现下降趋势 据北京中原市场研究部监测的样本楼盘数据显示 :2016 年 10 月北京城六区中高档二手商品住宅成交均价为 元 / 平米, 二手商品住宅买卖领先指数 32

33 为 点, 环比上涨 1.89%, 同比上涨 35.42%, 上涨幅度大幅收窄, 涨幅缩小了 5.92 个百分点 10 月份业主报价指数是 63.66%, 虽然保持调涨趋势, 但业主看涨信心明显下降, 环比 9 月下降了 个百分点 10 月二手住宅市场成交量冲高回落, 房价涨幅收窄 10 月二手住宅市场成交量冲高回落, 呈下行趋势, 北京中原市场研究部分析认为主要有以下三点原因 : 新政的发布新政调高了首付款比例, 那些本来手头资金就紧张的购房人群, 只能放弃购房或者推迟购房计划 ; 今年二手住宅市场的火热与置换旺盛分不开, 市场连环单交易多, 一单取消, 将导致一个或多个家庭的购房计划受到影响 ; 新政释放出的政府调控信号, 使得购房人群冷静下来, 观望情绪浓重, 目前市场看房人数明显减少 成交周期明显拉长, 导致月度成交量减少 2 十一小长假的影响, 长假期间大部分人选择外出旅游, 期间看房人数很少 ; 3 新广告法的实施让房产中介刊登的广告去掉了不实或夸张的渲染, 对客户吸引力降低, 导致看房客户数量减少 成交量下降 10 月二手住宅市场成交均价大幅收窄, 北京中原市场研究部分析认为主要有以下三点原因 : 1 面对市场观望情绪严重的情况, 着急出售的业主会适当调价, 议价空间变大 ;2 业主涨价幅度和频率有所收敛, 平均价格变动幅度变小 ;3 政府对中介监管加强, 助推房价上涨行为收敛 10 月住宅租赁市场连续下行 2016 年 10 月北京市中高档住宅的租赁指数为 192.8, 单位平均租金为 元 /( m2 月 ), 环比下降 0.62%, 同比上升 9.57%, 整体租金价格首次下跌, 租赁淡季来临 根据北京中原市场研究部数据统计,2016 年 10 月住宅租赁市场 量价双降, 租金略有下跌, 中原成交量环比下降 25.5% 33

34 从户型上看, 一居成交占比 30.0%, 较上月下降 2.7 个百分点 ; 二居成交占比 39.1%, 相比上月下降 2.3 个百分点 ; 三居及以上成交占比 20.7%, 较上月下降 0.6 个百分点 ; 四居及以上成交占比 10.2%, 较上月上升 5.6 个百分点 从 10 月成交情况来看, 一居 二居和三居的成交占比均持续下降, 四居及以上的成交占比在不断上升 整体来看, 大户型成交占比在逐渐增多 对此, 北京中原市场研究部分析主要原因如下 : 第四季度是租赁市场淡季, 此期间无大量新增租赁需求, 只有正常到期人士的续期需求, 租赁需求的减少, 导致成交量有所下降, 同时租金议价空间变大 ; 二手住宅特点区域成交分析买卖市场 :10 月北京监测各区域成交价格仍保持上涨, 但上涨幅度有所收窄,10 月区域的最高涨幅是 3.1%, 而 9 月最低涨幅是 7.1% 其中石景山上涨幅度最大, 为 3.1%; 其次为朝阳区, 为 2.4%, 崇文区涨幅最小, 为 1.2% 租赁市场 : 从全市各区域整体的租金指数变化情况来看,2016 年 10 月北京中原市场研究部监测的各个城区中, 各个区域的租金环比 9 月波动幅度不大, 保持相对稳定 其中宣武区上涨幅度最大, 较上月相比上升 1.628%; 朝阳下降幅度最大, 较上月相比下降 1.917% 富力城主要出租人群是国贸上班人士和陪读家长, 现今步入传统淡季, 两类需求均有所减少 富力城门店反映, 富力城目前新增房源量有所增多, 有房源已经空置一到两个月, 因此业主开始降低租金以求快速成交 预测 :11 月住宅买卖成交将 量跌价稳, 租赁成交将持续下跌买卖市场后市预测 : 目前政府加大对市场的宏观调控, 抑制资产泡沫, 控制市场升温 从 10 月市场反应来看, 市场热度已减, 购房者普遍开始观望, 期待房价有所回落 预计第四季度二手住宅市场将持续降温, 成交量或跌破 2 万套, 成交价格将逐步趋稳 租赁市场后市预测 :10 月份步入传统的租赁淡季, 租赁需求明显减少, 根据往年经验 11 月份租赁需求仍将处于低位 930 新政让二手买卖市场降温的同时, 也能稳定租赁市场的房源供应 在供给稳定 租赁需求增长乏力的情况下, 预计成交量将继续下滑, 租金议价空间变大 ( 本文资料来源于 2016 年 10 月 28 日新京报网 34

35 人力资源 中国政府关于外籍员工社保缴纳国际双边协定 2016 年 10 月 31 日, 中华人民共和国政府和法兰西共和国政府社会保障协定 签字仪式在北京举行 经两国政府批准, 中国人社部副部长孔昌生与法国外交和国际发展部部长让 - 马克 艾罗分别代表两国政府签署了中法政府间社会保障协定 根据协定, 双方派遣人员 船员 空乘人员 外交领事机构人员 公务员及政府雇员将免除在对方国的相关社会保险缴费 一 订立 双边社保协定 有什么益处? 国际上, 社会保险通常遵循属地化原则, 公民在非国籍国就业按就业国规定参加社会保险 劳动者双重缴纳社会保险费的现象普遍存在 为解决这一问题, 世界各国的通行做法是通过政府间签订社保协定 政府间双边社保协定的签署将有效减轻双方企业和人员的社保缴费负担, 进一步便利两国经贸和人员往来 二 有哪些国家已实现与我国的 双边社保? 截至目前, 除了法国以外, 中国政府已与荷兰 德国 韩国 丹麦 芬兰 加拿大和瑞士等 7 国分别签署了双边社会保障协定, 实现了双边社保互惠 国家签署日期生效日期双边协定名称主要免除项目人社部相应通知 德国 2001/7/2 2002/4/ 中华人民共和国与 法定养老保险费 劳动和社会保 2002/2/1 4 德意志联邦共和国社会保 失业保险 ( 德称 就 障部办公厅关于实 8 险协定 关于实施中 业促进 ) 费 施中德社会保险协 华人民共和国和德意志联 定的通知 劳社厅 邦共和国社会保险协定参 发 号 保有规定的行政协定 韩国 2012/10/ 2013/1/ 中华人民共和国政 中国为城镇职工基 人力资源社会 府和大韩民国政府社会保 本养老保险 新型农 保障部办公厅关于 2012/12/ 险协定 中华人民共 村社会养老保险 城 实施中韩社会保险 26 和国政府和大韩民国政府 镇居民社会养老保 协定和议定书的通 社会保险协定议定书 险 失业保险 ; 韩国 知 人社厅发 201 关于实施中华人民共和 为国民年金 政府公 号 35

36 国政府和大韩民国政府社 会保险协定的行政协议 和 关于实施中华人民共 务员年金 私立学校 教职员工年金 雇佣 保险 和国政府和大韩民国政府 社会保险协定议定书的谅 解备忘录 丹麦 2013/12/ 2014/5/ 中华人民共和国与 中国为职工基本养 人力资源社会 9 14 丹麦王国政府社会保障协 老保险 ; 丹麦为社会 保障部办公厅关于 定 中华人民共和国 养老金 劳动力市场 实施中丹社会保障 政府与丹麦王国政府社会 补充养老金 (ATP) 协定的通知 人社 保障协定的行政协定 厅发 号 芬兰 2014/9/2 中华人民共和国政府 社会保障 2 和芬兰共和国政府社会保 2016/10/ 障协定 关于实施中 18 华人民共和国政府和芬兰 共和国政府社会保障协定 的行政协议 加拿 2015/4/3 中华人民共和国政府 社会保障 大 与加拿大政府社会保障协 瑞士 2015/9/3 0 荷兰 2016/9/1 2 法国 2016/10/ 31 定 中华人民币政府和瑞士联邦政府社会保障协定 中华人民共和国政府和荷兰王国政府社会保障协定 中华人民共和国政府和法兰西共和国政府社会保障协定 养老保险等强制社保缴费 社会保障社会保障 36

37 诉讼与仲裁 外资企业变更董事引发多起诉讼国家审批登记制度法律效力成焦点 2016 年 9 月 3 日, 全国人大常委会审议通过了关于修改 中华人民共和国外资企业法 等四部法律的决定 修改后的外资企业法将不涉及国家规定实施准入特别管理措施的外商投资企业设立及变更, 由审批改为备案管理, 上述四部法律自 2016 年 10 月 1 日起施行 在新修改的外资企业法实施之前, 具状人李和平以山东山水水泥集团有限公司 ( 简称 山东山水 ) 法定代表人身份在诉状上签名, 于 5 月 16 日以公司证照返还纠纷为由, 向北京市海淀区人民法院递交了民事起诉书, 这起官司引发多方关注 国有独资公司改制外商独资公司记者经查询获悉, 山东山水系长江以北最大的水泥集团, 拥有分 ( 子 ) 公司 100 余家, 脱胎于上世纪 70 年代的山东水泥试验厂, 后来更名山东水泥厂 1990 年, 张才奎调任山东水泥厂党委书记 厂长, 历经 15 年艰苦创业与改革探索, 于 2004 年 10 月完成整体改制,2005 年 1 月成立山东山水 之后, 山东山水与摩根 鼎晖 国际金融公司合作, 筹备境外上市, 在开曼群岛注册成立中国山水水泥集团有限公司 ( 简称 中国山水 ), 在香港注册成立中国山水 ( 香港 ) 有限公司 ( 简称 香港山水 ) 根据香港红筹股上市要满足注册地在海外 资产在内地的要求, 香港山水又设立了中国先锋水泥 ( 香港 ) 有限公司 ( 简称 先锋水泥 ) 经国家主管部门审批, 先锋水泥全资收购了山东山水, 成为其唯一股东 至此, 山东山水依法变更为外商独资企业 2008 年 7 月 4 日, 中国山水在香港红筹股上市, 成为中国水泥行业在香港上市的第一支红筹股 香港股东决议罢免内地登记董事 2015 年, 天瑞 ( 国际 ) 控股有限公司收购境外的中国山水股份成为第一大股东, 于同年 12 月 1 日改组中国山水董事会, 并逐步取得了先锋水泥的控制权 12 37

38 月 3 日, 先锋水泥作为山东山水的唯一控股股东作出决定, 罢免张才奎 张斌 陈学师 3 人的山东山水董事职务, 任命新董事 同日, 中国山水发布自愿公告 : 通知股东及中国山水潜在投资者, 中国山水董事会已更改了山东山水的董事会成员组合, 张才奎 张斌及陈学师被罢免山东山水董事 李和平等 9 人获委任为山东山水董事, 李和平先生获委任为山东山水的法定代表人及主席, 宓敬田为副主席 2016 年 10 月 25 日下午, 记者前往北京天驰君泰律师事务所采访, 张合律师告诉记者, 这家律师事务所接受了境外中国山水 香港山水 先锋水泥委托, 负责中国山水在内地的所有法律事务, 并早于今年 1 月 30 日发表律师声明, 就董事张才奎 张斌 陈学师侵害委托人合法权益 导致委托人丧失对山东山水实际控制权等事宜公告公众 10 月 31 日下午, 北京市权达律师事务所律师陈风平向记者证实, 中国山水去年 12 月 3 日公告股东决议, 张斌等 9 名董事全部被轮换掉, 内中包括来自大型央企中国建材和台资企业亚洲水泥的代表 陈风平接受山东山水工商登记董事张斌的委托, 代理相关法律事务 据这位律师介绍 : 张才奎在中国山水担任的董事职务截止到 2015 年 10 月 13 日, 但他在香港山水和先锋水泥任董事的截止日期同是 2016 年 1 月 6 日 ; 张斌在中国山水任职董事的截止日期是 2015 年 12 月 1 日, 他在香港山水和先锋水泥任董事的截止日期也同是 2016 年 1 月 6 日 张才奎等人虽然被罢免了境外中国山水董事职务, 但张才奎 张斌在香港山水 先锋水泥担任的董事职务直至股东决议作出之前未有任何改变 张才奎 张斌目前还是工商登记确认的 合法的山东山水董事 双方提起诉讼针锋相对互斥侵权 2015 年 12 月 7 日, 张斌以山东山水公司董事长身份作为原告, 向济南市中级人民法院起诉宓静田等 7 名被告侵权 起诉书称 : 截至原告起诉之日, 原告未收到公司股东先锋水泥董事会发出任何有关选举更换董事会成员的通知或提案, 而被告等人假冒原告董事召开董事会, 委任高级管理人员, 免去张斌等 5 位原高级管理人员职务, 并两次将所谓决议内容在网上发布 张合告诉记者 : 今年 1 月 8 日 1 月 13 日, 香港高等法院原讼法庭下达了对张才奎 张斌的禁制令, 要求张才奎 张斌把 2015 年 10 月 14 日作出的山东山水 38

39 章程修正案恢复到修订之前 由于这二人未履行上述行为, 香港司法常务官在 4 月 20 日代二人履行签字程序 现在, 各方都在等候内地法院对相关案件的最终裁判 记者拿到的相关材料显示, 原告先锋水泥于 2016 年 1 月 19 日向山东省高级人民法院提起诉讼, 以损害股东利益责任纠纷为诉由, 起诉被告张才奎 张斌 陈学师 第三人山东山水违背公司法 山东山水章程, 拒不履行股东决议, 非法强占第三人山东山水经营场所及公章 证照等 与此同时, 先锋水泥向济南市中级人民法院递交行政起诉书, 将济南市商务局列为被告, 请求法院判令被告撤销 关于山东山水水泥集团有限公司变更出资期限等事项的批复 就在上述诉讼进入法院审理之际,2016 年 5 月 16 日, 李和平以山东山水名义, 以公司证照返还纠纷为由, 将张斌 张才奎 陈学师三人列为被告, 向北京市海淀区人民法院递交民事起诉书, 诉请返还被非法占有的原告公章, 此案亦在审理中 公司章程修正案成双方讼争焦点双方讼争涉及到一个不可回避的重要事实 :2015 年 10 月 28 日, 济南市商务局依法批复了 10 月 14 日山东山水章程修正案, 并在济南市工商部门完成了变更登记备案 李和平以山东山水名义向海淀法院递交的民事起诉书中提到 : 被告张才奎 张斌在原告 ( 注 : 指山东山水 ) 董事任期内, 于 2015 年 10 月 14 日利用同时担任原告董事 第三人 ( 注 : 指先锋水泥 ) 执行董事的便利, 未经授权, 擅自冒用第三人名义及公章作出虚假的山东山水股东决定, 其二人分别以第三人授权代表 原告法定代表人的身份共同签署山东山水章程修正案, 该修正案涉及原告出资期限 董事会成员 董事任免等变更事项 10 月 31 日下午, 张斌递给记者一份山东山水章程修正案, 修正案对原章程 17 项内容进行了修订, 修正案第二项写有 全体董事均由股东委派, 任期 3 年, 自董事继任之日起计算, 至本届董事会任期届满止, 董事经股东重新委派可以连任, 未经当届董事会通过, 不得通过修订公司章程改变董事会组成方式和组成人数 39

40 来自陈风平的分析是, 先锋水泥 2015 年 12 月 3 日罢免山东山水董事的决议与先锋水泥 2015 年 10 月 14 日决议存在根本性矛盾, 这是双方争议的核心焦点 陈风平对记者说, 中国山水 香港山水 先锋水泥 山东山水各为具有独立法人地位的公司, 张斌 张才奎在 2015 年 10 月 14 日修订山东山水公司章程时身份合法, 且履行了法定程序, 并经过了济南商务局审批和工商局备案, 据此, 张斌 张才奎 陈学师仍拥有山东山水合法的董事身份 对峙双方各执一词, 法院判决尚无定论 记者查询 全国企业信用信息公示系统 显示, 山东山水的董事仍然是张斌 张才奎 陈学师 3 人, 张斌仍然是公司董事长 法定代表人 关于接管过程涉事双方各有说法张合告诉记者,2016 年 1 月 30 日, 先锋水泥派出的新任董事会成功接管了山东山水总部, 接管是由当地政府和公安部门配合完成的, 新董事会逐层对总部各个部门接管, 经过对财务数据以及山东山水总部物品的盘点和清查, 确认公章遗失, 我们向公安局做了报案, 又在报纸上做了一个公告 山东山水工商登记董事陈学师接受记者采访时回忆了 接管 情景 : 1 月 26 日至 1 月 29 日, 山东山水总部大楼院门外每天有数百人拉横幅 放高音喇叭 1 月 30 日下午, 逾千人强行冲入大楼, 砸开保险室防盗门 找来开锁人员, 将室内十几个大保险柜打开, 将里面存放的重要文件和物品全部抢走 保险柜里存有先锋水泥 香港山水和山水相关公司的印章 ; 存有山东分公司及搅拌站的公章 财物章 法人章 营业执照 组织机构代码证 税务登记证, 以及诸多资质文件 记者问, 有政府人员和公安人员在场吗? 陈学师说, 我们的管理人员大部分被劝离现场, 一部分人员被劝到四楼集中, 政府工作组的人不知道会发生这样的事 公安人员只能在现场维护治安, 避免引发冲突, 并将全过程进行了录相 记者问, 海淀法院受理案件涉及的那枚公司公章没放在保险柜里吗? 张斌回答记者说, 我正好携带公章在外办事, 没在公司总部 另据记者了解,2016 年 3 月 9 日, 济南政务发布 山东山水风险化解工作进展情况通报, 通报行文称 : 工作组 ( 济南市政府派 40

41 驻山东山水工作组 ) 多次要求中国山水依法按程序办事, 但其却以走司法程序所需时间漫长为由, 通过聚众上访 强行争夺和新闻舆论不断向政府施压 这些行为已经严重偏离了法制轨道 鉴于山东山水多起诉讼正在内地多家法院进行中, 中国政法大学民事诉讼法教授谭秋桂提供了这样的思考 : 山东山水公司章程虽由位于香港的先锋水泥制定, 但是鉴于山东山水系在内地注册的外商投资企业, 此章程的修正案是否有效则要根据内地外资企业法和外资企业法实施细则来确定, 相关争议须在内地法院提起诉讼, 经法院裁判才能够最终定分止争 既然多起诉讼正在法院审理, 各方均应依法理性采取措施, 政府相关部门亦应采取必要之举措, 确保各方在法律的轨道上有序解决问题 ( 本文节选自 : 41

42 免责声明 : 本刊物旨在传递信息, 使相关人士了解新近发生的法律资讯, 刊物所载资料并不构成法律意见 对于任何人士因援引本刊物所载任何资料或因本刊物缺漏任何信息而蒙受任何损失或损害, 锦天城均不承担责任 主办 : 上海市锦天城律师事务所网址 : 42

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