於 往 績 記 錄 期 間 我 們 的 在 校 人 數 收 入 毛 利 及 經 調 整 純 利 均 大 幅 增 長 我 們 的 整 體 在 校人數由 2013/2014 學年 35,431 人增至 2015/2016 學年 48,220 人 我們的收入由截至 2014 年 8 月 31 日止年度的人

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1 概覽 根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 報 告 按 2015/2016 學 年 在 校 人 數 計 算 我 們 是 中 國 最 大 的 提 供 從 幼 兒 園 至 大 學 教 育 的 民 辦 教 育 供 應 商 我 們 於 2015/2016 學 年 有 48,220 名 在 校 學 生 我 們 的 大 學 即鄭州工商學 院 於 2015/2016 學 年有 25,063 名學 生就 讀 而我 們 16 個校 區的 24 所 宇華 品牌 K-12私立學校於該學年共有23,157名學生就讀 以我們在民辦教育行的較大規模及豐富的 經 驗 我 們 認 為 可 充 分 受 益 於 分 散 的 民 辦 教 育 行 的 發 展 與 行 整 合 我 們 目 前 的 市 場 重 心 位 於 河 南 省 根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 報 告 河 南 省 是 中 國 登 記 人 口 最 多 的省份 2015 年的GDP達到人民幣 3.7 萬億元 排名第五 河南省的人口優勢有利我們擴展學 校 網 絡 我 們 已 由 2001 年 初 成 立 時 僅 有 一 所 高 校 發 展 為 遍 佈 河 南 省 9 個 城 市 的 一 所 大 學 及 24 所K-12 學 校 於 2015/2016 學 年 有 48,220 名 學 生 我 們 計 劃 繼 續 加 強 在 河 南 省 的 領 導 地 位 並 計 劃 有 選 擇 性 地 將 擴 展 至 河 南 省 周 邊 地 區 相 信 我 們 先 進 而 完 善 的 管 理 體 系 支 持 我 們 過 往 的 擴 展 隨 著 宇 華 品 牌 的 知 名 度 不 斷 提 高 將 繼 續 幫 助 我 們 的 經 營 模 式 成 功用於新市場 我 們 大 學 教 育 與K-12 教 育 旨 在 服 不 同 的 目 標 組 別 及 達 到 不 同 的 學 習 成 果 我 們 的 大 學 提 供 全 面 的 大 學 教 育 旨 在 讓 學 生 掌 握 實 用 知 識 和 技 能 幫 助 他 們 成 就 事 經 過 七 年 的 發 展 我們的大學已建立良好聲譽 是中國私立高等教育機構在校人數前五名中發展最快者 根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 報 告 我 們 大 學 於 2015/2016 學 年 的 在 校 人 數 在 中 國 私 立 高 等 教 育 機 構 中 排 名 第 三 於 2016 年 2 月 中 國 大 學 校 友 會 公 佈 中 國 大 學 獨 立 學 院 類 別 的 排 名 按 綜 合 實 力 計 我 們 的 大 學 排 名 第 二 於 2013 年 2014 年 及 2015 年 我 們 大 學 的 初 次 就 率 分 別 為 91.3% 91.0%及 83.3% 相比之下 於 2013 年 2014 年及 2015 年 中國整體學院和大學的初次 就 率 則 分 別 為 77.4% 77.5%及 77.7% 就 率 高 是 由 於 我 們 相 當 重 視 就 服 因 應 行 需求變化調整的優質課程及與有意招聘方的緊密合作 我 們 的K-12 學 校 提 供 從 幼 兒 園 到 高 中 的 教 育 可 吸 納 幼 年 學 生 入 讀 建 立 穩 定 和 可 持 續 的 學 生 來 源 我 們 注 重 學 生 的 全 面 發 展 我 們 的 課 程 安 排 在 確 保 提 供 優 質 教 育 的 同 時 還 啟 發 和 鼓 勵 學 生 發 掘 個 人 興 趣 我 們 的K-12 學 校 亦 致 力 為 學 生 提 供 升 讀 中 國 頂 級 大 學 及 海 外 知名學院和大學的最大機遇 例如 2014 年 2015 年及 2016 年的高考 我們的應考高中生分 別 約 17.7% 11.4%及 14.2%獲 中 國 重 點 本 科 大 學 取 錄 其 中 包 括 北 京 大 學 清 華 大 學 及 復 旦 大 學 根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 報 告 與 同 期 相 比 河 南 省 的 高 中 畢 生 分 別 約 有 8.1% 8.2% 及 9.1%獲中國一本大學 包括所有重點本科大學 取錄 自 2001 年成立以來 我們有 12 名高中 學 生 於 高 考 取 得 省 級 或 市 級 的 最 高 分 數 較 河 南 省 任 何 其 他 民 辦 學 校 營 運 商 多 該 等 學 生 被 稱 為 狀 元 為 高 考 最 高 學 成 就 我 們 相 信 學 生 的 成 就 可 視 為 對 我 們 教 學 質 素 的 有 力 認 可 極 大 提 高 我 們 的 聲 譽 我 們 的 高 中 畢 生 亦 曾 獲 得 海 外 知 名 學 院 及 大 學 取 錄 包 括 加 州 大 學 伯 克 利 分 校 諾 丁 漢 大 學 及 悉 尼 大 學 89

2 於 往 績 記 錄 期 間 我 們 的 在 校 人 數 收 入 毛 利 及 經 調 整 純 利 均 大 幅 增 長 我 們 的 整 體 在 校人數由 2013/2014 學年 35,431 人增至 2015/2016 學年 48,220 人 我們的收入由截至 2014 年 8 月 31 日止年度的人民幣 百萬元增加至截至 2015 年 8 月 31 日止年度的人民幣 百萬 由截至 2015 年 5 月 31 日止九個月的人民幣 百萬元增至截至 2016 年 5 月 31 日止九個月的人民幣 百萬元 我們的毛利由截至 2014 年 8 月 31 日止年度的人民幣 百萬元增加至截至 2015 年 8 月 31 日止年度的人民幣 百萬元 由截至 2015 年 5 月 31 日止九個月的人民幣 百萬元增至 截至 2016 年 5 月 31 日止九個月的人民幣 百萬元 我們的年內利潤由截至 2014 年 8 月 31 日止 年 度 的 人 民 幣 百 萬 元 減 至 2015 年 8 月 31 日 止 年 度 的 人 民 幣 91.2 百 萬 元 期 內 利 潤 由 2015 年 5 月 31 日 止 九 個 月 的 人 民 幣 百 萬 元 增 至 截 至 2016 年 5 月 31 日 止 九 個 月 的 人 民 幣 百 萬 元 我 們 經 調 整 純 利 由 截 至 2014 年 8 月 31 日 止 年 度 的 人 民 幣 百 萬 元 增 加 至 截 至 2015 年 8 月 31 日 止 年 度 的 人 民 幣 百 萬 元 由 截 至 2015 年 5 月 31 日 止 九 個 月 的 人 民 幣 百 萬 元 增 至 截 至 2016 年 5 月 31 日 止 九 個 月 的 人 民 幣 百 萬 元 有 關 經 調 整 純 利 的 討 論 請 參 閱 本 [編 纂] 財 資 料 非 國 際 財 報 告 準 則 衡 量 方 法 一 節 競爭優勢 我 們 相 信 我 們 的 成 功 是 基 於 以 下 的 競 爭 優 勢 使 我 們 在 競 爭 對 手 中 脫 穎 而 出 我們是中國最大的幼兒園至大學民辦教育供應商 根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 報 告 按 2015/2016 學 年 的 在 校 人 數 計 算 我 們 為 中 國 最 大 的 幼 兒 園 至 大 學 教 育 民 辦 學 校 營 運 商 我 們 於 2001 年 在 河 南 省 鄭 州 市 興 辦 第 一 所 學 校 此 後 通 過 擴 展 在 中 國 所 有 省 份 之 中 在 校 人 數 最 多 的 河 南 省 學 校 網 絡 已 經 迅 速 累 積 強 大 的 學 生 基 礎 我 們經營一所大學及 24 所K-12 學校 在 9 個城市設有 16 個校區 於 2015/2016 學年共有 48,220 名學 生 就 讀 相 信 我 們 較 大 的 規 模 及 在 中 國 營 辦 高 標 準 私 立 學 校 的 豐 富 經 驗 與 從 學 生 家 長 和 老 師 取 得 的 信 任 可 令 我 們 進 一 步 提 高 品 牌 知 名 度 擴 大 現 有 市 場 份 額 並 進 軍 對 優 秀 高 等教育需求殷切的新市場 根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 報 告 按 2015/2016 學 年 的 在 校 人 數 計 算 我 們 大 學 於 中 國 私 立 高 等 教 育 機 構 中 排 名 第 三 根 據 同 一 資 料 來 源 經 過 七 年 的 發 展 我 們 的 大 學 已 成 為 中 國 私 立 高 等 教 育 機 構 在 校 人 數 前 五 名 中 發 展 最 快 者 根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 報 告 自 我 們 的 大 學 於 2009/2010 學年開始營運以來 我們大學的在校人數於 2015/2016 學年增至 25,063 名 平均每年 增 加 約 3,580 名 學 生 多 於 中 國 每 所 民 辦 大 學 學 院 由 2008/2009 學 年 至 2015/2016 學 年 在 校 人 數 的 平 均 每 年 增 幅 300 名 學 生 我 們 的K-12 學 校 提 供 全 方 位 的 民 辦 基 礎 教 育 從 幼 兒 園 到 高 中 可 吸 納 幼 年 學 生 就 讀 維 持 穩 定 的 學 生 來 源 根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 報 告 按 2015/2016 學 年 的 在 校 人 數 計 算 我 們 是 華 中 地 區 最 大 的 民 辦K-12 學 校 營 運 商 往 績 記 錄 期 間 我 們K-12 學 校 在 校 人 數 大 幅 增 長 由 2013/2014 學 年 的 15,863 名 增 至 2015/2016 學 年 的 23,157 名 90

3 我 們 卓 越 的 聲 譽 是 高 可 見 性 的 基 礎 為 增 長 提 供 有 力 保 障 我們相信增長的可見性主要取決於我們能否持續吸引學生到我們學校並收取較高學 費 而 此 則 建 立 於 我 們 卓 越 的 聲 譽 及 品 牌 上 往 績 記 錄 期 間 申 請 入 讀 我 們 學 校 的 人 數 持 續 超 過 學 校 提 供 的 學 位 數 反 映 我 們 有 卓 著 的 優 質 民 辦 教 育 供 應 商 聲 譽 例 如 2015/2016 學年 鄭州市宇華實驗學校 高中 鄭州市宇華實驗學校 初中 鄭州市宇華實驗小學 小 學 及 鄭 州 市 宇 華 實 驗 雙 語 幼 兒 園 幼 兒 園 的 錄 取 率 分 別 為 20.0% 23.0% 35.0%及 30.1% 2015/2016 學 年 我 們 大 學 的 利 用 率 為 83.5% 表 明 對 我 們 大 學 學 額 的 需 求 強 勁 我 們 1 至 12 年 級 學 校 的 覆 蓋 範 圍 令 我 們 可 吸 納 幼 年 學 生 就 讀 並 一 直 在 我 們 的 學 校 體 制 內 繼 續 升 學 2015/2016 學 年 我 們 六 所 小 學 招 生 總 數 為 7,241 名 學 生 為 我 們 1 至 12 年 級 學 校 建 立 基 礎 儘 管 八 所 幼 兒 園 中 的 兩 所 為 2014/2015 學 年 新 辦 2015/2016 學 年 該 等 幼 兒 園 的 平 均 利 用 率 為 76.6% 我 們 相 信 各K-12 學 校 及 大 學 經 驗 豐 富 和 敬 的 教 師 及 素 質 教 育 理 念 以 及 我 們 於 民 辦教育市場領先地位令我們吸引及保持大量學生基礎 我 們 相 信 我 們 教 育 服 的 優 秀 之 處 反 映 在 我 們 有 能 力 收 取 相 比 公 立 學 校 及 大 部 分 民 辦 學 校 較 高 昂 的 學 費 2015/2016 學 年 我 們 大 學 學 士 學 位 課 程 及 大 專 文 憑 課 程 收 取 的 表 列 學 費 分 別 為 人 民 幣 13,100 元 至 人 民 幣 15,100 元 及 人 民 幣 8,900 元 普 遍 高 於 河 南 省 私 立 大 學 的 平 均 學 費 根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 報 告 河 南 省 私 立 大 學 學 士 學 位 課 程 及 大 專 文 憑 課 程 每 名 學 生 的 平 均 學 費 包 括 雜 費 分 別 為 人 民 幣 10,840 元 及 人 民 幣 7,060 元 根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 報 告 2015/2016 學 年 中 國 私 立 高 中 初 中 小 學 及 幼 兒 園 估 計 每 年 平 均 學 費 包 括 雜 費 分 別 為 人 民 幣 7,719 元 人 民 幣 3,289 元 人 民 幣 2,567 元 及 人 民 幣 3,235 元 而 2015/2016 學 年 我 們高中 初中 小學及幼兒園的表列學費 包括寄宿費 如有 分別為人民幣 19,500 元至人民 幣 33,500 元 人 民 幣 12,000 元 至 人 民 幣 33,500 元 人 民 幣 14,000 元 至 人 民 幣 34,000 元 及 人 民 幣 16,000 元 至 人 民 幣 32,500 元 因 我 們 享 有 高 素 質 教 育 供 應 商 的 聲 譽 故 收 取 的 學 費 較 高 我 們 能 吸 納 及 留 任 學 生 就 讀 於 我 們 的 學 校 體 制 並 就 向 學 生 提 供 的 優 質 教 育 收 取 相 應 學 費 故 我 們 來 年 入 學 人 數 收 入 及 現 金 流 方 面 的 可 見 性 高 為 計 劃 日 後 增 長 提 供 保 障 我 們 提 供 的 課 程 符 合 我 們 大 學 及K-12 學 生 及 學 生 家 庭 的 教 育 需 求 我 們 所 提 供 教 育 的 質 量 及 學 生 取 得 的 成 績 對 我 們 的 成 功 至 關 重 要 我 們 設 立 的 課 程 確 保 高 質 素 的 教 育 啟 發 和 鼓 勵 學 生 發 掘 個 人 興 趣 由 於 我 們 大 學 與K-12 學 校 性 質 目 標 群 體 及 教 育 理 念 不 同 故 其 課 程 各 自 有 不 同 的 安 排 主 題 預 期 學 習 結 果 及 教 學 方 法 作 為 私 立 高 等 教 育 機 構 為 了 更 有 效 與 其 他 公 立 高 等 教 育 機 構 競 爭 我 們 的 大 學 強 調 實 踐 知 識 使 學 生 畢 後 在 就 市 場 脫 穎 而 出 在 事 上 取 得 成 就 我 們 提 供 約 850 個 公 開 課 程 基 礎 課 程 專 課 程 和 選 修 課 程 其 中 有 不 少 課 程 專 為 迎 合 目 前 及 可 見 未 來 就 市 場 91

4 而 設 例 如 我 們 擁 有 模 擬 機 艙 為 大 學 藝 術 系 主 修 航 空 服 的 學 生 提 供 實 際 培 訓 根 據 弗若斯特沙利文報告 於 2013 年 2014 年及 2015 年 我們畢生的初次就率較整體中國大 學 畢 生 高 反 映 我 們 大 學 專 注 設 計 符 合 勞 動 需 求 的 課 程 卓 有 成 效 相 信 我 們 大 學 提 供 不 斷 改 良 且 實 用 的 課 程 有 利 於 畢 生 職 發 展 從 而 能 提 高 我 們 大 學 全 國 範 圍 內 的 潛 在 入 讀 人數 我 們 的K-12 學 校 專 注 向 規 模 可 觀 且 正 在 擴 大 的 市 場 提 供 優 質 教 育 服 目 標 包 括 持 續 增 長 的 中 產 階 層 及 中 高 階 層 該 等 階 層 特 別 注 重 教 育 且 能 負 擔 優 質 的 教 育 的 費 用 我 們 學 生 的 優 異 成 績 表 明 我 們 提 供 優 質 的K-12 教 育 就 2014 年 2015 年 及 2016 年 高 考 而 言 我 們 的 應 考 高 中 生 約 17.7% 11.4%及 14.2%獲 中 國 重 點 本 科 大 學 取 錄 其 中 若 干 學 生 獲 北 京 大 學 清 華 大 學 及 復 旦 大 學 取 錄 根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 報 告 與 同 期 相 比 河 南 省 的 高 中 畢 生 分 別約有 8.1% 8.2%及 9.1%獲中國一本大學 包括所有重點本科大學 取錄 自 2001 年起 我們 有 12 名 高 中 學 生 於 高 考 取 得 省 級 或 市 級 的 最 高 分 數 並 獲 認 可 為 狀 元 為 高 考 最 高 學 成 就 往 績 記 錄 期 間 我 們 高 中 生 的 學 成 績 亦 獲 海 外 知 名 學 院 及 大 學 廣 泛 認 可 我 們 數 名 學 生 獲 各 海 外 知 名 學 院 及 大 學 取 錄 其 中 包 括 多 倫 多 大 學 諾 丁 漢 大 學 及 悉 尼 大 學 除 提 供 必 修K-12 課 程 外 我 們K-12 學 校 的 課 程 與 別 不 同 提 供 多 元 化 的 選 修 課 程 以 培 育 學 生 的 完 善 人 格 和 個 人 才 華 選 修 課 程 包 括 演 藝 及 表 演 廣 播 及 主 持 電 影 導 演 及 民 間 舞 蹈 等 各 種 藝 術 課 程 以 及 英 國 日 本 和 韓 國 語 文 及 文 化 等 國 際 課 程 我 們 的 選 修 課 程 取 得 成 功 在 2014 年 2015 年及 2016 年舉辦的高考 我們分別有 152 名 169 名及 150 名高中畢生獲 藝 術 或 體 育 學 校 或 中 國 知 名 大 學 的 藝 術 或 體 育 專 科 取 錄 我 們 的 國 際 課 程 組 合 旨 在 啟 發 學 生 的 全 球 思 維 幫 助 他 們 在 全 球 化 的 背 景 下 取 得 持 續 的 成 功 我 們 相 信 我 們 具 活 力 和 多 元 化 的 教 育 理 念 及 質 素 為 本 的 辦 學 模 式 使 我 們 有 別 於 僅 注 重 裝 備 學 生 應 付 標 準 化 考 試 的 公 立 學 校 我 們 的 教 育 特 色 對 中 國 不 斷 增 長 的 中 產 及 中 上 階 層 家 庭 具 特 別 吸 引 此 類 家 庭 更注重子女的全面發展 我 們 的 統 一 管 理 系 統 獨 特 的 企 文 化 及 高 效 的 管 理 技 巧 使 我 們 能 夠 將 可 擴 張 的 經 營 模 式成功在新市場運用 自 成 立 以 來 我 們 一 直 致 力 於 採 用 現 代 企 管 理 制 度 有 效 管 理 旗 下 的 學 校 我 們 的 學 校 網 絡 於 過 去 數 十 年 顯 著 擴 大 我 們 相 信 致 力 奉 行 統 一 的 標 準 管 理 模 式 對 我 們 的 成 功 更 為重要 對 於 我 們 學 校 營 運 的 核 心 範 疇 包 括 財 政 市 場 營 銷 人 力 資 源 採 購 資 產 外 判 服 及 招 生 等 均 由 本 集 團 統 一 管 理 各 校 校 長 在 數 位 副 校 長 的 協 助 下 負 責 管 理 學 校 的 日 常 事 我 們 亦 會 提 供 詳 細 的 政 策 和 指 導 方 針 協 助 管 理 學 校 的 日 常 工 作 和 教 學 活 動 校 長 須 每 周 向 我 們 的 高 級 管 理 層 匯 報 為 高 級 管 理 層 直 接 提 供 有 關 我 們 日 常 營 運 的 重 要 信 息 我 們 亦 著 重 培 養 合 作 問 責 和 有 效 率 的 企 特 質 家 文 化 與 對 本 集 團 的 同 心 及 歸 屬 感 且 已 成 功 融 入 總 部 的 管 理 理 念 及 每 所 學 校 有 助 我 們 於 往 績 記 錄 期 間 維 持 低 的 教 師 流 失 率 我 92

5 們 的 核 心 理 念 亦 融 入 透 過 精 英 計 劃 開 設 的 每 所 新 學 校 精 英 計 劃 包 括 由 現 有 學 校 經 驗 豐 富 的 教 師 及 行 政 人 員 組 成 的 專 門 小 組 專 門 小 組 於 新 學 校 準 備 開 始 運 作 時 及 其 後 一 段 期 間 與 新 聘 教 師 及 其 他 職 員 配 對 和 合 作 我 們 相 信 統 一 管 理 和 獨 特 的 企 文 化 有 助 學 校 之 間 有 效 分 配 資 源 讓 本 集 團 上 下 一 心 專 注 於 共 同 的 願 景 順 利 執 行 我 們 的 策 略 提 高 營 運 效 率 並 確 保 整 個 學 校 網 絡 提 供 的 教 學 質 素 一 致 我 們 根 據 早 年 於 民 辦 教 育 行 營 運 積 累 的 豐 富 經 驗 於 2009 年 創 辦 萬 方 學 院 我 們 大 學 的 前 身 後 順 利 使 之 融 入 我 們 的 學 校 網 絡 憑 藉 我 們 統 一 的 管 理 制 度 和 劃 一 的 管 理 方 針 於 過 去 七 年 我 們 大 學 的 在 校 人 數 每 年 平 均 增 加 約 3,580 名 高 於 行 標 準 根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 報 告 行 平 均 標 準 約 為 每 年 300 名 憑 藉 人 才 儲 備 計 劃 的 支 持 我 們 的K-12 學 校 網 絡 由截至 2014 年 8 月 31 日的 17 所增至截至 2016 年 5 月 31 日的 24 所 相信我們先進而完善的管理體 系 統 一 的 企 文 化 及 有 效 的 管 理 技 巧 成 就 我 們 之 前 的 擴 展 並 將 繼 續 幫 助 我 們 於 新 的市場成功套用我們的經營模式 我 們 的 管 理 團 隊 經 驗 豐 富 在 中 國 民 辦 教 育 行 有 長 久 和 卓 越 的 成 績 我 們 相 信 我 們 是 最 早 開 拓 中 國 民 辦 教 育 行 的 管 理 團 隊 之 一 而 且 具 有 現 代 企 管 理 思 維 和 技 巧 我 們 的 創 辦 人 兼 主 席 李 先 生 於 2001 年 在 鄭 州 創 立 第 一 所 學 校 自 此 帶 領 我 們 的 學 校 網 絡 擴 展 由 一 所 高 中 擴 展 至 一 所 大 學 及 24 所K-12 學 校 我 們 的 執 行 董 事 兼 首 席 執 行 官 李 女 士 於 2009 年 加 入 本 集 團 李 先 生 及 李 女 士 均 有 管 理 私 立 學 校 的 豐 富 知 識 及 經 驗 並 透徹了解中國的民辦教育事 我 們 的 主 席 及 首 席 執 行 官 致 力 發 展 中 國 民 辦 教 育 行 及 我 們 的 建 樹 良 多 成 就 我 們 的 亦 因 此 廣 獲 認 可 李 先 生 作 為 全 國 人 大 代 表 及 中 國 民 辦 教 育 協 會 副 會 長 榮 獲 全 國 勞 動 模 範 的 稱 號 李 女 士 為 鄭 州 市 人 民 代 表 大 會 的 代 表 中 華 全 國 青 年 聯 合 會 的 委 員 以 及中國共青團全國代表大會的代表 我 們 亦 有 經 驗 豐 富 的 高 級 和 中 層 管 理 人 員 包 括 校 長 主 任 教 師 經 理 及 部 門 主 管 其 中 許 多 已 經 在 教 育 行 服 多 年 有 豐 富 學 校 管 理 經 驗 我 們 大 部 分 高 層 及 中 層 管 理 人 員 開 始 投 身 職 場 便 加 入 我 們 擔 任 初 級 教 師 及 職 員 然 後 通 過 審 核 及 晉 升 制 度 於 內 部 晉 升 至 管 理 層 我 們 致 力 為 僱 員 提 供 與 公 司 同 步 成 長 的 機 會 因 為 我 們 相 信 他 們 能 夠 深 刻 理 解 我 們 的 文 化 及 價 值 觀 而 且 通 過 內 部 晉 升 可 以 建 立 歸 屬 感 93

6 經營策略 我 們 決 心 成 為 中 國 民 辦 教 育 的 卓 越 領 導 者 發 揮 我 們 經 過 時 間 考 驗 累 積 得 來 的 專 長 為 愈 來 愈 多 的 學 生 提 供 知 識 技 能 價 值 觀 及 機 會 使 他 們 的 人 生 更 豐 盛 我 們 亦 計 劃 保 持 和 鞏 固 作 為 中 國 最 大 提 供 由 幼 兒 園 至 大 學 民 辦 教 育 的 教 育 集 團 的 地 位 為 此 而 計 劃 採 取 以 下 策略 於 河 南 省 戰 略 性 擴 大 學 校 網 絡 並 進 軍 其 他 具 吸 引 力 的 市 場 我 們 具 戰 略 位 置 的 學 校 以 及 教 學 人 員 同 為 我 們 的 核 心 資 產 我 們 亦 期 望 進 一 步 發 展 學 校 網 絡 擴 大 地 理 覆 蓋 範 圍 提 升 在 校 人 數 及 促 進 增 長 地理位置 我們計劃在河南省建立或收購更多學校 進一步把握當地中產階層不斷壯大所帶來的機會 我 們 對 河 南 省 民 辦 教 育 市 場 的 深 刻 了 解 鄰 近 現 有 經 營 市 場 與 當 地 政 府 教 師 及 家 庭 已 建 立 緊 密 關 係 及 市 場 的 領 導 地 位 相 信 對 我 們 於 河 南 省 的 持 續 成 功 擴 展 極 為 有 利 我 們 計 劃 將 重 點 放 在 目 前 河 南 省 內 並 未 涉 及 的 城 市 根 據 目 標 城 市 的 經 濟 狀 況 人 口 及 競 爭 格 局 我 們 可 能 收 購 現 有 學 校 然 後 提 升 其 設 施 以 符 合 我 們 的 標 準 亦 可 能 建 立 新 學 校 我 們 亦 計 劃 通 過 設 立 新 學 校 或 選 擇 性 收 購 將 學 校 網 絡 擴 展 至 中 國 其 他 富 裕 而 市 場 機 遇 相 當 吸 引 的 地 區 如 有 可 能 我 們 計 劃 因 鄰 近 現 有 市 場 而 優 先 將 擴 展 至 河 南 省 周 邊 地 區 學校類型 我 們 計 劃 主 要 通 過 收 購 方 式 增 加 新 的 大 學 基 於 管 理 私 立 大 學 取 得 的 豐 富 營 運 經 驗 我 們 計 劃 收 購 合 適 的 私 立 大 學 運 用 我 們 有 效 的 管 理 技 巧 使 其 快 速 發 展 我 們 計 劃 繼 續 物 色 並 評估符合以下標準的潛在目標 (i)有不少於 10,000 名學生就讀 (ii)位於我們的首選地區 及 (iii)優 先 選 擇 醫 學 院 或 師 範 學 院 截 至 最 後 可 行 日 期 我 們 並 未 確 認 任 何 具 體 的 收 購 目 標 我 們 亦 可 能 考 慮 與 海 外 知 名 大 學 合 作 興 建 新 大 學 請 參 閱 建 立 與 海 外 知 名 教 育 機 構 的 合 作 拓 展 國 際 課 程 對 於K-12 學 校 我 們 計 劃 未 來 三 年 於 現 有 學 校 的 校 園 閑 置 土 地 上 增 設 更 多 高 中 以 滿 足 我 們 初 中 畢 生 的 需 要 讓 他 們 留 在 宇 華 學 校 系 統 內 具 體 而 言 我 們 計 劃 在 許 昌 宇 華 實 驗 學 校 校 區 開 封 市 宇 華 實 驗 學 校 校 區 及 濟 源 市 宇 華 實 驗 學 校 校 區 設 立 高 中 各 校 的 計 劃 容 量 約 為 3,000 名 學 生 截 至 2016 年 5 月 31 日 我 們 有 七 所 初 中 共 有 17,800 名 學 生 容 量 但 僅 有 三 所 高 中 共 有 7,900 名 學 生 容 量 通 過 增 加 高 中 的 容 量 我 們 將 讓 更 多 初 中 畢 生 留 在我們的學校體制繼續升學 未來 我們計劃有選擇地改變現有模式 基本上擁有全部學校 佔 用 的 校 舍 轉 而 透 過 與 第 三 方 夥 伴 合 作 擴 大K-12 學 校 網 絡 的 輕 資 產 模 式 我 們 相 信 該 模 94

7 式讓我們能減少有關新學校的資本開支 並提高資本回報 我們預期潛在第三方夥伴 其中 包括地方政府 房地產開發商及其他公立和私立辦學機構 提供校舍的土地使用權 並且建 設 符 合 我 們 標 準 的 必 要 學 校 設 施 我 們 則 提 供 教 師 及 負 責 管 理 我 們 亦 考 慮 於 理 想 的 地 點 建 立 或 收 購 若 干K-12 學 校 我 們 物 色 收 購 目 標 時 會 考 慮 以 下 條 件 (i)目 標 學 校 所 在 城 市 的整體經濟狀況 (ii)有關城市及周邊地區對民辦教育的需求 (iii)促進民辦教育發展的政府 支 持 (iv)目 標 學 校 的 價 值 及(v)目 標 學 校 增 長 潛 力 截 至 最 後 可 行 日 期 我 們 未 有 指 定 任 何具體的收購目標或與任何第三方達成最終具體協議 進一步提升現有學校的容量和利用率 我 們 大 部 分 校 舍 所 有 權 尚 未 使 用 我 們 可 興 建 更 多 宿 舍 教 學 樓 及 其 他 必 要 設 施 容 納 未 來 更 多 招 收 的 學 生 推 動 我 們 的 盈 利 進 一 步 增 長 此 外 我 們 若 干 學 校 設 立 不 久 容 量 並 未 飽 和 我 們 計 劃 招 收 更 多 學 生 提 升 利 用 率 惟 不 會 大 幅 增 加 固 定 成 本 可 降 低 每 名 學 生的成本和提高利潤率 大 學 方 面 我 們 計 劃 進 一 步 擴 建 校 園 以 提 高 大 學 的 容 量 增 加 在 校 人 數 以 提 升 大 學 的 利 用 率 具 體 而 言 我 們 計 劃 於 現 有 大 學 校 園 內 增 建 大 樓 由 於 按 照 我 們 校 園 發 展 計 劃 將 開 發 更 多 學 校 設 施 我 們 預 計 大 學 的 容 量 將 持 續 增 長 大 學 各 學 年 的 學 額 均 經 相 關 教 育 監 管 部 門 批 准 我 們 考 慮 大 學 學 額 需 求 大 學 容 量 及 營 運 效 率 等 各 種 因 素 後 未 來 或 會 申 請 更 多 年 度 學 額 對 於K-12 學 校 我 們 計 劃 著 重 於 閒 置 的 土 地 上 興 建 更 多 學 校 設 施 從 而 增 加 現 有K-12 學 校 的 容 量 以 應 對K-12 學 校 日 益 增 加 的 入 學 申 請 不 斷 提 高 教 育 質 素 鞏 固 聲 譽 和 品 牌 適 切 定 價 提 升 盈 利 能 力 我 們 的 在 校 人 數 目 前 主 要 由 口 碑 推 動 因 此 我 們 的 教 育 質 素 和 品 牌 形 象 對 增 長 至 為 關 鍵 我 們 計 劃 繼 續 加 強 提 供 優 質 教 育 和 推 廣 宇 華 品 牌 的 能 力 我們期望我們的大學畢生不僅在學術方面成就卓越 同時具備必要的實用技能 為達致此 目 標 我 們 計 劃 為 學 生 提 供 更 多 實 用 的 培 訓 和 工 作 坊 通 過 接 觸 並 與 更 多 潛 在 僱 主 合 作 提供更多實習計劃 我 們 亦 計 劃 進 一 步 提 升K-12 學 校 課 程 的 多 元 性 發 展 更 多 獨 特 的 選 修 課 程 以 切 合 每 名 學 生 的 興 趣 和 特 質 我 們 計 劃 成 立 一 個 課 程 發 展 委 員 會 由 校 長 資 深 教 師 學 生 代 表 家 長 代 表 及 外 界 教 育 專 家 組 成 就 開 發 校 本 選 修 課 程 提 供 意 見 我 們 計 劃 推 出 各 種 新 課 程 同 時 繼 續 致 力 提 高 現 有 課 程 的 質 素 我 們 特 別 計 劃 推 出 由 具 有 相 關 範 疇 豐 富 知 識 和 經 驗 的 資 深 藝 術 導 師 及 兼 職 專 人 士 教 授 的 高 級 藝 術 課 程 以 提 高 藝 術 課 程 的 競 爭 優 勢 過 往 除 營 運 初 期 外 我 們 於 推 廣 學 校 所 投 入 的 營 銷 力 度 非 常 有 限 因 為 我 們 的 學 位 需 求 持 續 殷 切 然 而 當 我 們 執 行 進 軍 新 市 場 的 戰 略 時 我 們 計 劃 提 高 營 銷 和 品 牌 推 廣 力 度 增 加 宇 華 品 牌 的 認 知 度 此 外 除 了 於 傳 統 的 電 視 和 報 紙 刊 出 廣 告 我 們 計 劃 加 大 力 度 95

8 利 用 新 興 而 具 針 對 性 的 營 銷 技 術 例 如 微 博 微 信 和 在 線 廣 告 等 對 準 潛 在 的 學 生 及 其 父 母 我 們 認 為 其 中 一 個 對 我 們 盈 利 能 力 影 響 最 大 的 因 素 是 學 費 水 平 鑑 於 我 們 於 現 有 市 場 取 得 的領導地位 卓越的聲譽 提供的優質教育及對我們服的強勁需求 我們相信將能優化定 價 同 時 維 持 穩 定 的 學 生 來 源 我 們 計 劃 於 未 來 繼 續 根 據 通 脹 水 平 學 生 及 家 長 的 期 望 員 工 成 本 競 爭 對 手 的 定 價 策 略 市 場 研 究 及 分 析 來 調 整 學 費 水 平 繼 續 完 善 管 理 和 教 師 質 素 提 升 教 學 方 法 我們相信經驗豐富和敬的教師及管理層對我們持續提供優質教育服的能力至為重要 我 們 計 劃 通 過 提 供 具 競 爭 力 的 僱 員 福 利 待 遇 更 佳 的 晉 升 機 會 和 持 續 培 訓 課 程 吸 引 和 留 住 合 資 格 教 師 除 維 持 具 競 爭 力 的 薪 酬 水 平 外 我 們 亦 採 用[編 纂]前 購 股 權 計 劃 及 股 份 獎 勵 計 劃 獎 勵 和 激 勵 主 要 教 師 和 管 理 人 員 我 們 計 劃 進 一 步 改 善 績 效 評 核 和 晉 升 制 度 協 助 教 師 和 其 他 員 工 規 劃 事 發 展 和 持 續 改 善 表 現 我 們 認 為 該 等 措 施 有 助 降 低 教 師 流 失 率 我 們 計 劃 繼 續 鼓 勵 教 師 探 索 新 的 教 學 方 法 和 策 略 例 如 活 動 及 協 作 學 習 和 課 堂 上 的 混 合 式 學 習 以 及 網 上 學 習 體 驗 我 們 計 劃 為 教 師 提 供 額 外 的 培 訓 計 劃 主 要 將 集 中 於 (i)專 操 守 (ii)教 學 技 巧 (iii)學 科 知 識 及(iv)教 育 理 論 和 理 念 我 們 計 劃 升 級 教 學 設 施 引 進 更 多 高 科 技 教 學 設 備 和 工 具 我 們 計 劃 實 行 更 嚴 格 的 教 師 篩 選 標 準 招 聘 熟 悉 現 代 教 學 技 巧 和具備國際經驗的教師 建 立 與 海 外 知 名 教 育 機 構 的 合 作 拓 展 國 際 課 程 近 年 中 國 已 經 成 為 國 外 著 名 大 學 開 拓 海 外 分 校 的 重 點 地 區 我 們 相 信 外 國 大 學 進 駐 中 國 這 個 趨 勢 為 我 們 提 供 獨 特 而 寶 貴 的 機 遇 我 們 計 劃 開 拓 與 有 意 於 中 國 開 辦 國 際 分 校 的 頂 級 國 外 大 學 合 作 創 辦 新 大 學 的 可 能 性 通 過 開 辦 和 管 理 外 國 著 名 大 學 的 國 際 分 校 相 信 我 們 將 能 顯 著 提 升 品 牌 形 象 招 收 來 自 世 界 各 地 的 優 秀 學 生 本 集 團 及 我 們 學 校 的 國 際 化 將 大 大提高我們的教育質量及增長 為 了 滿 足 學 生 對 國 際 視 野 持 續 增 長 的 需 求 以 及 促 進 我 們 教 育 服 的 國 際 化 我 們 計 劃 擴 大 國 際 課 程 與 外 國 教 育 機 構 提 供 海 外 交 流 計 劃 我 們 計 劃 提 供 由 資 深 外 籍 教 師 授 課 的 高 級 英 語 選 修 課 程 作 為 必 修 英 語 課 程 的 補 充 科 目 使 學 生 能 接 觸 西 方 文 學 及 文 化 我 們 還 計 劃 設 立 海 外 升 學 輔 導 辦 公 室 為 有 意 申 請 國 外 高 中 和 大 學 的 學 生 提 供 指 導 和 輔 導 我 們 計 劃 與 更 多 世 界 各 地 領 先 的 高 中 和 大 學 合 作 為 學 生 創 辦 更 多 學 生 交 流 計 劃 使 他 們 體 驗 不同的學習環境和文化 96

9 教育理念 我 們 的 基 本 教 育 目 標 是 培 養 具 有 領 導 才 能 和 自 主 學 習 能 力 的 現 代 化 人 才 為 中 華 民 族 的 偉 大 復 興 貢 獻 力 量 作 為 一 家 教 育 服 供 應 商 我 們 相 信 我 們 正 在 培 養 社 會 的 未 來 我 們 致 力 提 供 符 合 我 們 價 值 觀 及 態 度 的 教 育 服 我 們 大 學 及K-12 學 校 的 課 程 不 僅 幫 助 學 生 取 得 優 異 學 成 績 亦 強 調 全 面 發 展 我們的學校概覽 截 至 2016 年 5 月 31 日 我 們 擁 有 25 所 學 校 包 括 一 所 大 學 及 24 所K-12 學 校 提 供 全 方 位 的 民 辦 教 育 課 程 為 應 對 河 南 省 對 優 質 教 育 的 強 勁 需 求 我 們 積 極 於 往 績 記 錄 期 間 擴 大 學 校 網 絡 下 表 載 列 所 示 日 期 我 們 不 同 學 校 的 數 目 截 至8月31日 2014年 截 至5月31日 2015年 2016年 大學 至 12 年 級 學 校 幼兒園 (1) (2) 8 總計 附註 (1) 包 括2014年9月 至2015年8月 我 們 營 辦 的 北 京 大 學 附 屬 中 學 河 南 分 校 鞏 義 校 區 該 校 區 已 根 據 我 們 於2015 年8月 訂 立 並 於2015年9月 生 效 的 轉 讓 協 議 售 予 獨 立 第 三 方 (2) 包 括 漯 河 市 宇 華 實 驗 學 校 的 高 中 截 至2016年5月31日 其 已 建 立 但 尚 未 運 作 於2016年9月 開 始 營 運 97

10 下 圖 顯 示 2016 年 5 月 31 日 我 們 學 校 所 處 地 理 位 置 及 各 地 學 校 數 目 濟源 3所K-12學校 焦作 4所K-12學校 鶴壁 1所K-12學校 新鄉 1所K-12學校 鄭州 1所大學及4所K-12學校 開封 2所K-12學校 滎陽 2所K-12學校 許昌 3所K-12學校 漯河 4所K-12學校 河北 山東 山西 陝西 河南 安徽 湖北 98

11 我 們 所 有 學 校 均 位 於 中 國 河 南 省 下 表 載 列 截 至 2016 年 5 月 31 日 我 們 各 學 校 的 校 舍 名 稱 開始經營日期及其所在城市 校區 (1) 大學 鄭州工商學院 高中 鄭州市宇華實驗學校 焦作市宇華實驗學校 漯河市宇華實驗學校 (4) 初中 鄭州市宇華實驗學校 滎陽宇華盛世實驗學校 焦作市宇華實驗學校 開封市宇華實驗學校 漯河市宇華實驗學校 許昌宇華實驗學校 濟源市宇華實驗學校 小學 鄭州市宇華實驗小學 焦作市宇華實驗學校 開封市宇華實驗學校 漯河市宇華實驗學校 許昌宇華實驗學校 濟源市宇華實驗學校 幼兒園 鄭州市宇華實驗雙語幼兒園 滎陽市宇華實驗幼兒園 新鄉市衛濱區宇華實驗幼兒園 鶴壁市淇濱區宇華實驗雙語幼兒園 焦作市城鄉一體化示範區 宇華實驗幼兒園 漯河市宇華實驗雙語幼兒園 許昌市魏都區宇華實驗雙語幼兒園 濟源市宇華實驗雙語幼兒園 開始經營日期 位置 2009 年 9 月(2) 鄭州 2001 年 9 月 2011 年 9 月 2016 年 9 月(3) 鄭州 焦作 漯河 2001 年 9 月 2011 年 9 月 2011 年 9 月 2012 年 9 月 2013 年 9 月 2014 年 9 月 2014 年 9 月 鄭州 滎陽 焦作 開封 漯河 許昌 濟源 2005 年 9 月 2011 年 9 月 2012 年 9 月 2013 年 9 月 2014 年 9 月 2014 年 9 月 鄭州 焦作 開封 漯河 許昌 濟源 2005 年 9 月 2011 年 9 月 2011 年 9 月 2011 年 9 月 鄭州 滎陽 新鄉 鶴壁 2011 年 9 月 2013 年 9 月 2014 年 9 月 2014 年 9 月 焦作 漯河 許昌 濟源 附註 (1) 於2016年 第 二 季 將 我 們 學 校 的 品 牌 統 一 為 宇 華 前 我 們 以 北 京 大 學 附 屬 中 學 營 運 若 干 高 中 更 多 詳 情 請 參 閱 本 節 與 北 京 大 學 附 屬 中 學 之 前 的 合 作 一 段 (2) 根 據 與 河 南 理 工 大 學 訂 立 的 河 南 理 工 大 學 合 作 協 議 我 們 於2009年 建 立 萬 方 學 院 我 們 大 學 的 前 身 我 們 的 大 學 於2009年9月 開 始 辦 學 2015年7月 我 們 終 止 與 河 南 理 工 大 學 的 合 作 此 後 我 們 的 大 學 不 再 與 河 南 理 工 大 學 有 任 何 從 屬 關 係 更 多 有 關 我 們 大 學 及 其 前 身 的 詳 情 請 參 閱 本[編 纂] 歷 史 重 組 及 公 司 架 構 與 河 南 理 工 大 學 之 前 的 合 作 一 節 及 本 節 與 河 南 理 工 大 學 之 前 的 合 作 一 段 (3) 截 至2016年5月31日 漯 河 市 宇 華 實 驗 學 校 的 高 中 仍 未 運 作 其 於2016年9月 開 始 營 運 (4) 由2014年9月至2015年8月 我們於河南省鞏義市營辦北京大學附屬中學河南分校鞏義校區 後根據我們於 2015年8月 訂 立 並 於2015年9月 生 效 的 轉 讓 協 議 將 北 京 大 學 附 屬 中 學 河 南 分 校 鞏 義 校 區 售 予 獨 立 第 三 方 截 至2016年5月31月 我 們 於 北 京 大 學 附 屬 中 學 河 南 分 校 鞏 義 校 區 概 無 任 何 權 益 99

12 招生 2015/2016 學 年 我 們 的 學 校 總 共 有 48,220 名 學 生 就 讀 其 中 25,063 名 學 生 就 讀 於 我 們 的 大 學 及 23,157 名 學 生 就 讀 於 我 們 的K-12 學 校 下 表 載 列 截 至 所 示 學 年 有 關 我 們 各 學 校 的 在 校 人 數 學年內在校人數 學校 2013/ 2014年* 大學 鄭州工商學院 小 計 大 學 高中 鄭州市宇華實驗學校 焦作市宇華實驗學校 (2) 漯河市宇華實驗學校 小 計 高 中 初中 鄭州市宇華實驗學校 滎陽宇華盛世實驗學校 焦作市宇華實驗學校 開封市宇華實驗學校 漯河市宇華實驗學校 許昌宇華實驗學校 濟源市宇華實驗學校 北京大學附屬中學 (3) 河南分校鞏義校區 小 計 初 中 小學 鄭州市宇華實驗小學 焦作市宇華實驗學校 開封市宇華實驗學校 漯河市宇華實驗學校 許昌宇華實驗學校 濟源市宇華實驗學校 小 計 小 學 幼兒園 鄭州市宇華實驗雙語幼兒園 滎陽市宇華實驗幼兒園 新 鄉 市 衛 濱 區 宇 華 實 驗 幼 兒 園 鶴壁市淇濱區宇華實驗雙語幼兒園.... 焦作市城鄉一體化示範區宇華實驗幼兒 園... 漯河市宇華實驗雙語幼兒園 許昌市魏都區宇華實驗雙語幼兒園.... 濟源市宇華實驗雙語幼兒園 小 計 幼 兒 園 總計 (1) 2014/ 2015年* 2015/ 2016年* 19,568 19,568 23,692 23,692 25,063 25,063 3, ,318 3,451 1,376 4,827 3,541 1,753 5,294 1,726 1,669 1, ,663 2,159 1, ,398 1,974 1,250 1, , ,251 7,865 2, ,007 2, ,413 2,358 1,031 1,292 1,018 1, , ,915 35, ,396 43, ,757 48,220 附註 * 除非本[編纂]另有說明 否則我們使用2014年8月31日 2015年8月31日及2016年5月31日的經營數據分 別 代 表2013/2014學 年 2014/2015學 年 及2015/2016學 年 (1) 往績記錄期間的在校人數資料是根據中國相關教育監管部門的官方紀錄及我們學校的內部紀錄 (2) 截 至2016年5月31日 漯 河 市 宇 華 實 驗 學 校 的 高 中 仍 未 運 作 其 於2016年9月 開 始 營 運 (3) 由2014年9月 至2015年9月 我 們 於 河 南 省 鞏 義 市 營 辦 北 京 大 學 附 屬 中 學 河 南 分 校 鞏 義 校 區 後 根 據 我 們 於2015年8月訂立並於2015年9月生效的轉讓協議將北京大學附屬中學河南分校鞏義校區售予獨立第三方 100

13 容量和收生率 2015/2016 學 年 我 們 的 學 校 總 容 量 為 約 71,200 名 學 生 所 有 學 校 的 整 體 利 用 率 約 67.7% 下 表 載 列 2015/2016 學 年 有 關 我 們 各 學 校 的 容 量 和 學 校 利 用 率 不 包 括 漯 河 市 宇 華 實 驗 學 校 高 中 部 於 2016 年 9 月 開 始 營 運 學 生 容 量 為 2,000 學校 開始經營日期 大學 鄭州工商學院 小 計 大 學 高中 鄭州市宇華實驗學校 焦作市宇華實驗學校 小 計 高 中 初中 鄭州市宇華實驗學校 滎陽宇華盛世實驗學校 焦作市宇華實驗學校 開封市宇華實驗學校 漯河市宇華實驗學校 許 昌 宇 華 實 驗 學 校* 濟 源 市 宇 華 實 驗 學 校* 小 計 初 中 小學 鄭州市宇華實驗小學 焦作市宇華實驗學校 開封市宇華實驗學校 漯河市宇華實驗學校 許 昌 宇 華 實 驗 學 校* 濟 源 市 宇 華 實 驗 學 校* 小 計 小 學 幼兒園 鄭州市宇華實驗雙語幼兒園 滎陽市宇華實驗幼兒園 新 鄉 市 衛 濱 區 宇 華 實 驗 幼 兒 園 鶴壁市淇濱區宇華實驗雙語幼兒園 焦作市城鄉一體化示範區宇華實驗幼兒園... 漯河市宇華實驗雙語幼兒園 許 昌 市 魏 都 區 宇 華 實 驗 雙 語 幼 兒 園* 濟 源 市 宇 華 實 驗 雙 語 幼 兒 園* 小 計 幼 兒 園 總計 已 發 展 學 校 總 計 (5) 101 (1) 學生容量 (2) 學校利用率 (3) 2009 年 9 月(4) 30,000 30, % 83.5% 2001 年 9 月 2011 年 9 月 4,000 1,900 5, % 92.3% 89.7% 2001 年 9 月 2011 年 9 月 2011 年 9 月 2012 年 9 月 2013 年 9 月 2014 年 9 月 2014 年 9 月 1,700 4,800 1,600 3,000 2,000 2,800 1,900 17, % 41.1% 78.1% 38.7% 48.8% 30.1% 13.9% 44.2% 2005 年 9 月 2011 年 9 月 2012 年 9 月 2013 年 9 月 2014 年 9 月 2014 年 9 月 2,700 1,500 2,200 2,000 2,200 1,300 11, % 68.7% 58.7% 50.9% 50.4% 33.4% 60.8% 2005 年 9 月 2011 年 9 月 2011 年 9 月 2011 年 9 月 2011 年 9 月 2013 年 9 月 2014 年 9 月 2014 年 9 月 ,600 71, % 94.0% 88.6% 87.4% 89.0% 61.5% 63.4% 29.8% 76.6% 67.7% 60, %

14 附註 並非已發展學校 (1) 開始經營日期指大學或學校開始辦學的日期 (2) 我們所有大學 高中 初中及小學均為寄宿學校 我們的幼兒園一般招收日校學生 因此 大學 高中 初 中 及 小 學 可 容 納 的 在 校 學 生 人 數 是 根 據 宿 舍 建 築 平 面 圖 設 計 大 約 可 容 納 的 學 生 宿 位 計 算 幼 兒 園 可 容 納的在校學生人數是根據幼兒園小睡床位概約數目計算 (3) 學 校 利 用 率 等 於 在 校 學 生 人 數 除 以 學 校 容 量 新 辦 學 校 營 運 初 期 我 們 未 必 提 供 學 校 設 定 容 納 的 全 部 學 額 以 確 保 學 校 全 面 按 照 原 則 及 標 準 營 運 及 具 備 充 足 的 教 師 和 其 他 支 持 惟 隨 著 營 運 成 熟 未 來 學 年 會 有 策略增加學額 (4) 鄭 州 工 商 學 院 前 稱 萬 方 學 院 鄭 州 工 商 學 院 的 開 始 營 運 日 期 指 萬 方 學 院 的 開 始 營 運 日 期 (5) 已 發 展 學 校 指 於2013/2014學 年 或 之 前 開 始 經 營 的 學 校 與河南理工大學之前的合作 我 們 根 據 早 年 於 民 辦 教 育 行 營 運 積 累 的 經 驗 於 2009 年 9 月 進 軍 民 辦 高 等 教 育 市 場 與 河 南 理 工 大 學 合 作 建 立 萬 方 學 院 我 們 大 學 的 前 身 根 據 與 河 南 理 工 大 學 訂 立 的 河 南 理 工 大 學 合 作 協 議 我 們 開 發 我 們 大 學 的 鄭 州 校 區 與 河 南 理 工 大 學 位 置 不 同 的 獨 立 校 區 自 2013/2014 學年起自每學年須支付根據大學學士學位課程入學學生所繳納總學費計算的年費 憑藉良好的聲譽及統一管理制度 我們成功將大學入讀學生人數增至 2014/2015 學年的 23,692 名 基 於 商 理 由 及 為 促 使 我 們 學 校 成 為 獨 立 高 等 教 育 供 應 商 我 們 於 2015 年 7 月 與 河 南 理 工 大 學 訂 立 河 南 理 工 大 學 終 止 協 議 終 止 我 們 的 合 作 根 據 河 南 理 工 大 學 終 止 協 議 我 們 向 河 南 理 工 大 學 支 付 一 筆 約 人 民 幣 百 萬 元 包 括 年 費 及 一 次 性 終 止 費 的 款 項 我 們 大 學 的 員 工 招 生 及 教 師 招 聘 等 營 運 保 持 不 間 斷 持 續 經 營 我 們 大 學 2015/2016 學 年 的 入 學 學 生 人 數 為 25,063 名 高 於 合 作 終 止 前 2014/2015 學 年 的 入 學 學 生 數 23,692 名 河 南 理 工 大 學 與我們並無因合作或其後終止合作而產生或與之相關的糾紛 終 止 與 河 南 理 工 大 學 合 作 後 我 們 的 大 學 由 河 南 理 工 大 學 附 屬 獨 立 學 院 轉 為 本 集 團 擁 有 的 民辦普通高校 我們大學的名稱於 2016 年經教育部批准後由萬方學院改為鄭州工商學院 更 多 有 關 我 們 大 學 及 其 前 身 的 資 料 請 參 閱 本[編 纂] 歷 史 重 組 及 公 司 架 構 與 河 南 理 工 大 學 之 前 的 合 作 一 節 有 關 終 止 與 河 南 理 工 大 學 合 作 的 風 險 參 閱 本[編 纂] 風 險 因 素 與 我 們 的 及 行 有 關 的 風 險 大 學 在 校 人 數 可 能 因 終 止 與 河 南 理 工 大 學 的 合 作 而 下 降 一節 與北京大學附屬中學之前的合作 於 2016 年第二 季 將 我 們 學 校 的 品 牌 統 一 為 宇 華 前 我 們 根 據 北 京 大 學 合 作 協 議 以 北 京大 學 附 屬 中 學 營 運 若 干 學 校 根 據 協 議 北 京 大 學 附 屬 中 學 授 予 我 們 於 營 運 學 校 中 使 用 北 京 大 學 附 屬 中 學 品 牌 名 稱 商 標 及 標 誌 的 非 獨 家 許 可 使 用 權 根 據 上 述 安 排 我 們 須 於 每 102

15 個曆年支付人民幣 1.3 百萬元的年費 我們於 2001 年 9 月以 北京大學附屬中學 為品牌開辦的 第 一 所 學 校 為 北 京 大 學 附 屬 中 學 河 南 分 校 其 後 以 相 同 的 品 牌 名 稱 於 八 個 校 園 設 立 合 共 16 所學校 隨 著 持 續 擴 張 我 們 認 為 以 我 們 擁 有 的 統 一 品 牌 名 稱 經 營 所 有 學 校 有 助 我 們 於 新 市 場 推 廣 學 校 時 精 簡 營 銷 資 源 進 一 步 推 動 增 長 因 此 2014 年 9 月 我 們 決 定 淡 出 北 京大學附屬中學 品 牌 將 該等 學 校全 部 以 我們 於 2012 年 採用 的 品 牌名 稱 宇 華 重 新 命 名 根 據 我 們 與 北 京 大 學 附 屬 中 學 於 2014 年 9 月 訂 立 的 北 京 大 學 終 止 協 議 終 止 使 用 北 京 大 學 附 屬 中 學 品 牌 許 可 使 用 權 過 渡 期 至 2016 年 7 月 為 止 期 間 我 們 需 更 新 學 校 名 我 們 已 根 據 北 京 大 學 終 止 協 議 就 非 獨 家 許 可 使 用 權 同 意 向 北 京 大 學 附 屬 中 學 支 付 合 共 人 民 幣 11.7 百 萬元的許可使用費 截至最後可行日期 我們已支付人民幣 10.4 百萬元 我們並無就終止與 北 京 大 學 附 屬 中 學 的 合 作 產 生 應 付 終 止 費 且 我 們 與 北 京 大 學 附 屬 中 學 並 無 任 何 糾 紛 由 北 京 大 學 附 屬 中 學 與 我 們 建 立 合 作 關 係 起 至 該 等 合 作 於 2016 年 第 二 季 度 終 止 為 止 北 京 大 學 附 屬 中 學 並 無 參 與 管 理 任 何 我 們 的 學 校 我 們 已 於 作 出 統 一 品 牌 決 策 後 通 過 家 長 會 或 致 家 長 函 件 等 多 種 渠 道 通 知 學 生 及 其 家 長 所 有 於 相 關 學 校 名 變 更 時 已 入 學 的 學 生 畢 時 將 獲 發 原 學 校 名 稱 的 畢 證 而 我 們 已 於 學 校 名 變 更 後 新 入 學 的 學 生 申 請 相 關 學 校 時 詳 細 說 明 彼 等 畢 時 將 獲 發 新 學 校 名 稱 的 畢 證 重 塑 品 牌 過 程 中 我 們 學 校 的 員 工 招 生 及 教 師 招 聘 等 營 運 保 持 不 間 斷 持 續 經 營 於 往 績 記 錄 期 間 及 直 至 最 後 可 行 日 期 我 們 並 無 任 何 有 關 統 一 品 牌 的 重 大 糾 紛 或 投 訴 有 關 重 塑 品 牌 相 關 的 風 險 請 參 閱 本[編 纂] 風 險 因 素 與 我 們 的 及 行 有 關 的 風 險 我 們 若 干 學 校 由 北 京 大 學 附 屬 中 學 品 牌 轉 為 宇 華 品 牌 可 能 對 招 生 有 不 利 影 響 一 節 學費 我 們 大 學 高 中 初 中 及 小 學 的 學 生 全 部 為 寄 宿 生 少 部 分 日 校 學 生 除 外 該 批 日 校 學 生 基 於 若 干 原 因 例 如 家 庭 住 在 學 校 附 近 獲 准 無 須 在 校 寄 宿 我 們 所 有 幼 兒 園 的 學 生 均 為 日 校 生 惟 部 分 選 擇 入 住 校 園 宿 舍 的 寄 宿 學 生 除 外 學 費 一 般 於 每 個 學 年 開 始 前 收 取 我 們 向 每 名 寄 宿 生 收 取 的 學 費 包 括 寄 宿 費 幼 兒 園 及 若 干 小 學 的 學 費 亦 包 括 餐 費 於 截 至 2014 年 及 2015 年 8 月 31 日 止 年 度 及 截 至 2016 年 5 月 31 日 止 九 個 月 我 們 所 有 收 入 均 來 自 包 括 寄 宿 費 及 餐 費 在 內 的 學 費 我 們 要 求 學 校 幼 兒 園 除 外 的 學 生 及 其 家 庭 為 整 個 學 年 預 付 學 費 包 括 寄 宿 費 及 餐 費 我 們 要 求 幼 兒 園 的 學 生 及 其 家 庭 於 每 月 或 每 學 期 前 支 付 學 費 請參閱本[編纂] 財資料 若干會計政策 判斷及估算 重要會計政策 收入確認 一節 103

16 下 表 載 列 於 2013/2014 學 年 2014/2015 學 年 2015/2016 學 年 及 2016/2017 學 年 我 們 學 校 的 表 列 學費資料 表列學費 大學 學士學位課程 大專文憑課程 高中 初中 小學 幼兒園 (1)(2) 2013/2014學年 2014/2015學年 2015/2016學年 2016/2017學年 人民幣 人民幣 人民幣 人民幣 13,100 元至 15,100 元 8,900 元 20,000 元至 33,000 元 8,000 元至 33,000 元 8,000 元至 30,000 元 17,000 元至 26,500 元 13,100 元至 15,100 元 8,900 元 21,000 元至 31,500 元 11,000 元至 31,500 元 14,500 元至 32,000 元 16,000 元至 28,500 元 13,100 元至 15,100 元 8,900 元 19,500 元至 33,500 元 12,000 元至 33,500 元 14,000 元至 34,000 元 16,000 元至 32,500 元 13,100 元至 15,100 元 8,900 元 20,500 元至 35,500 元 13,000 元至 35,500 元 15,000 元至 39,000 元 17,000 元至 35,000 元 附註 (1) 以 上 載 列 的 大 學 高 中 初 中 及 小 學 學 費 包 括 寄 宿 費 以 上 載 列 的 幼 兒 園 及 若 干 小 學 的 學 費 包 括 餐 費 (2) 上 述 學 費 資 料 並 不 包 括 高 中 向 少 量 學 生 提 供 外 語 課 程 即 中 韓 課 程 中 美 課 程 及 中 澳 課 程 的 學 費 我 們 的 外 語 課 程 為 進 修 外 語 的 中 國 教 育 課 程 於2013/2014學 年 2014/2015學 年 2015/2016學 年 及2016/2017學 年 我們的外語課程學費分別為約人民幣36,000元 人民幣34,500元至人民幣58,500元 人民幣38,500元至 人 民 幣60,500元 及 人 民 幣40,500元 至 人 民 幣62,500元 往績記錄期間 我們通常在每個學年上調K-12 學校的學費 於 2013/2014 學年 中小學表列學 費最低費用約為人民幣 8,000 元 這是由於我們於 2012 年 9 月開設開封市宇華實驗學校校園 我 們 根 據 營 銷 策 略 在 2012/2013 學 年 及 2013/2014 學 年 收 取 每 名 學 生 相 對 低 的 學 費 以 吸 引 入 學 學 生 於 2014/2015 及 2015/2016 各 學 年 K-12 學 校 表 列 學 費 最 低 及 或 最 高 費 用 均 較 上 一 學年減少人民幣 500 元至人民幣 1,500 元 該輕微減幅主要是由於我們停止在若干學校為學生 採 購 餐 飲 服 學 生 直 接 在 獨 立 第 三 方 所 營 運 的 食 堂 購 買 食 物 因 此 我 們 扣 除 該 等 學 校 表 列學費的餐費 我們擬於 2017/2018 學年增加大學學費 大學方面 根據學費政策 學費上調僅適用於一年級 新 生 而 現 有 學 生 於 整 個 大 學 期 間 每 年 的 學 費 與 大 一 所 付 學 費 維 持 不 變 K-12 學 校 方 面 我 們 通 常 在 每 個 學 年 上 調 學 費 倘 現 有K-12 學 生 於 學 校 設 定 的 截 止 日 期 一 般 為 五 月 中 至 下 旬 前 繳 清 下 一 個 學 年 的 學 費 則 可 按 增 收 前 標 準 繳 納 學 費 往 績 記 錄 期 間 絕 大 部 分 現 有 的K-12 學 生 選 擇 預 繳 學 費 因 此 享 有 按 增 收 前 標 準 繳 納 學 費 的 優 惠 就 於 該 學 年 退 學 的 學 生 我 們 的 學 校 設 有 符 合 相 關 規 則 的 退 還 學 費 政 策 課 堂 設 施 及 學 校 管 理 儘 管 自 成 立 以 來 快 速 發 展 我 們 繼 續 專 注 將K-12 學 校 的 班 級 維 持 在 中 等 規 模 以 課 堂 環 境 激 發 學 生 的 學 習 興 趣 及 促 進 互 動 我 們 相 信 亦 能 使 教 師 為 每 個 學 生 投 入 更 多 時 間 和 關 注 我 們 的 高 中 及 初 中 每 班 通 常 不 超 過 50 人 小 學 每 班 通 常 為 30 至 40 人 幼 兒 園 每 班 通 常 為 26 至 30 人 我 們 也 鼓 勵 教 師 採 用 不 同 的 教 學 風 格 使 每 個 學 生 得 到 度 身 訂 造 的 教 育 提 升 最 大 程 度 的 學 習 潛 能 這 些 因 素 相 信 全 部 有 助 我 們 提 供 優 質 的 教 育 獲 得 學 生 及 家 長 高 度 滿 意 因 此 我 們 能 與 學 生 建 立 長 期 關 係 學 生 留 校 升 學 的 比 率 維 持 於 高 水 平 104

17 我 們 的 學 校 一 般 都 有 各 種 校 園 設 施 包 括 多 媒 體 室 實 驗 室 圖 書 館 行 政 室 食 堂 及 宿 舍 體育館 戶外場地及運動場 如籃球場 網球場及 或足球場 以及員工宿舍 各校校 長 在 多 位 副 校 長 的 協 助 下 每 日 管 理 學 校 事 副 校 長 負 責 一 項 或 更 多 實 質 方 面 的 校 例 如 課 程 保 安 後 勤 及 學 生 事 各 校 的 財 政 及 人 力 資 源 分 別 由 本 集 團 的 財 及 人 力 資 源 部 門 統 一 管 理 這 種 管 理 系 統 相 信 能 最 大 化 提 高 我 們 教 師 和 管 理 人 員 的 能 力 提 升 我 們 的 教 育 質 量 促 進 學 生 的 福 祉 我們每所高中 初中及小學均有一支輔導團隊 為學生提供關懷 支援及指導 每座學生宿 舍 各 層 均 指 派 一 至 兩 名 輔 導 員 負 責 日 常 巡 查 確 保 有 序 安 全 潔 淨 及 健 康 的 生 活 條 件 幫 助 學 生 解 決 社 交 及 行 為 方 面 的 問 題 輔 導 員 還 會 定 期 與 學 生 的 家 長 溝 通 使 他 們 了 解 寄 宿 學 生 的 最 新 狀 況 及 學 成 績 我 們 各 學 校 亦 有 駐 校 醫 人 員 及 心 理 健 康 輔 導 員 為 學 生 營 造 健 康 及 安 全 的 校 園 環 境 其 他 資 料 請 參 閱 本 節 健 康 及 安 全 事 宜 一 段 大學 截 至 2016 年 5 月 31 日 我 們 營 辦 一 所 大 學 即 鄭 州 工 商 學 院 其 為 一 所 提 供 專 科 和 本 科 教 育 的民辦普通高校 我們於 2009 年與河南理工大學合作建立萬方學院 我們大學的前身 大學 自 2009 年 9 月 開 學 以 來 一 直 以 附 屬 於 河 南 理 工 大 學 的 獨 立 學 院 方 式 於 其 獨 立 校 區 經 營 我 們 於 2015 年 7 月 訂 立 河 南 理 工 大 學 終 止 協 議 終 止 與 河 南 理 工 大 學 合 作 其 後 大 學 於 2016 年 4 月 獲 教 育 部 批 准 後 將 我 們 的 大 學 轉 設 為 私 立 高 等 教 育 機 構 2016 年 2 月 中 國 大 學 校 友 會 公 佈 中 國 大 學 獨 立 學 院 類 別 的 排 名 按 綜 合 實 力 計 算 我 們 的 大 學 榮 獲 第 二 有 關 我 們 大 學 歷 史 的 其 他 資 料 請 參 閱 本[編 纂] 歷 史 重 組 及 公 司 架 構 與 河 南 理 工 大 學 之 前 的 合 作 一 節 我們的大學位於河南省鄭州市鄭東新區 2015/2016 學年 我們的大學有 25,063 名學生就讀 有 525 位 教 師 我 們 大 學 根 據 學 生 高 考 取 得 的 成 績 國 家 及 當 地 的 入 學 錄 取 標 準 及 流 程 錄 取 來 自 全 國 各 地 的 學 生 其 他 資 料 參 閱 本 節 學 生 及 招 生 學 生 一 段 我 們 的 大 學 定 位 為 就 具 有 大 量 職 位 需 求 的 行 為 畢 生 裝 備 僱 主 期 望 的 實 用 技 能 相 信 可 提 升 學 生 在 就 市 場 的 競 爭 優 勢 令 其 能 順 利 融 入 工 作 環 境 我 們 大 學 生 高 就 率 吸 引 更 多學生報讀我們的大學 課程及學位 我 們 的 大 學 目 前 提 供 獲 教 育 部 認 可 的 學 士 學 位 及 大 專 文 憑 一 般 情 況 下 入 讀 我 們 學 士 學 位 課 程 的 學 生 需 要 四 年 時 間 完 成 全 日 制 學 士 學 位 而 大 專 文 憑 課 程 則 需 要 三 年 時 間 修 讀 全 日制課程 2015/2016 學年 入讀我們學士學位課程及大專文憑課程的學生分別有 14,853 名及 10,210 名 截 至 最 後 可 行 日 期 我 們 並 無 提 供 任 何 研 究 生 學 位 或 課 程 105

18 我 們 的 大 學 注 重 應 用 科 技 截 至 2016 年 5 月 31 日 提 供 48 個 大 學 本 科 主 修 課 程 以 及 24 個 大 專文憑主修課程 應用科技的主修課程包括土木工程 地質工程 安全工程 計算機科學及 技 術 電 氣 工 程 及 其 自 動 化 機 械 設 計 製 造 及 自 動 化 等 其 他 主 修 專 科 包 括 國 際 經 濟 與 貿 易 市 場 營 銷 電 子 商 企 管 理 會 計 及 財 管 理 等 我 們 的 大 學 提 供 約 850 個 普 通 課 程 基礎課程 專課程及選修課程 我們的大學原則上要求所有學生必須修讀若干包含基 本 技 能 的 核 心 課 程 例 如 數 學 及 英 語 這 些 技 能 對 他 們 日 後 的 學 及 人 生 均 至 為 關 鍵 我 們 還 為 學 生 提 供 職 培 訓 課 程 及 工 作 坊 讓 他 們 對 未 來 各 自 的 職 生 涯 做 好 準 備 大 學 提 供 的 廣 泛 課 程 不 同 工 作 坊 及 課 程 計 劃 相 信 可 裝 備 我 們 的 學 生 於 就 市 場 取 得 競 爭 優 勢 對 於 學 術 成 績 優 異 的 學 生 除 了 教 育 部 提 供 的 獎 學 金 及 助 學 金 外 大 學 還 提 供 獎 學 金 及 助 學金 相 信 學 生 在 我 們 大 學 教 育 中 最 終 收 穫 很 大 程 度 有 賴 我 們 精 心 規 劃 的 學 術 課 程 根 據 教 育 部 設 計 的 教 學 大 綱 大 學 在 設 計 適 切 的 課 程 材 料 時 顧 及 其 教 育 目 標 及 學 生 整 體 素 質 我 們 鼓 勵 大 學 教 師 選 擇 適 合 其 教 學 方 法 及 符 合 學 生 學 習 潛 力 的 課 程 材 料 我 們 既 重 視 理 論 性 的 課 堂 教 學 同 時 鼓 勵 學 生 報 讀 實 用 的 課 程 或 參 加 實 習 提 高 他 們 的 實 用 技 能 等 級 評 核 畢 及 就 大學學生的最終成績建基於期中及期末的筆試 口試 課堂參與 作和定期考核的分數 具體的等級則由大學學術事處決定 我 們 的 大 學 擁 有 一 個 專 門 的 職 規 劃 辦 公 室 為 尋 求 就 或 實 習 機 會 的 學 生 提 供 廣 泛 的 服 職 規 劃 辦 公 室 不 僅 是 收 集 及 傳 遞 就 資 訊 的 平 台 還 幫 助 學 生 探 索 人 生 工 作 及 學 習 存 在 的 選 項 當 學 生 向 職 規 劃 辦 公 室 尋 求 諮 詢 服 受 過 專 訓 練 的 員 工 將 根 據 學 生 的 個 人 興 趣 及 偏 好 提 供 職 建 議 並 微 調 他 們 的 工 作 及 學 習 計 劃 職 規 劃 辦 公 室 經 常 組 織 不 同 的 信 息 發 佈 會 求 職 培 訓 及 其 他 就 相 關 的 活 動 確 保 學 生 獲 得 需 要 的 資 訊 和 期 望 的技能 我 們 與 畢 生 主 要 的 僱 主 維 持 緊 密 關 係 與 他 們 就 畢 生 的 受 僱 及 實 習 機 會 進 行 合 作 我 們 大 學 與 昆 山 開 發 區 人 力 資 源 和 社 會 保 障 局 建 有 合 作 關 係 該 局 會 組 織 昆 山 開 發 區 內 企 向 我 們 大 學 的 學 生 提 供 實 習 及 就 機 會 我 們 亦 為 學 生 提 供 就 培 訓 及 職 生 涯 規 劃 課 程 例 如 我 們 大 學 擁 有 模 擬 機 艙 向 主 修 航 空 服 的 藝 術 系 學 生 提 供 實 際 培 訓 根 據 弗 若斯特沙利文報告 我們大學的初步就率於 2013 年 2014 年及 2015 年分別為 91.3% 91.0% 及 83.3% 相 比 之 下 中 國 整 體 私 立 學 院 和 大 學 於 2013 年 2014 年 及 2015 年 的 初 步 就 率 則 分 別 為 77.4% 77.5%及 77.7% 我 們 的 大 學 生 畢 生 一 般 擁 有 可 直 接 應 用 於 職 場 的 技 能 因 此 對 僱 主 有 更 直 接 的 價 值 並 能 獲 得 更 高 的 薪 酬 於 2013/2014 學 年 2014/2015 學 年 及 2015/2016 學 年 我 們 大 學 的 學 士 學 位 106

19 畢 生 的 平 均 起 薪 點 分 別 為 人 民 幣 2,840 元 人 民 幣 3,140 元 及 人 民 幣 3,401 元 而 大 專 文 憑 畢 生 的 平 均 起 薪 點 則 分 別 為 人 民 幣 2,534 元 人 民 幣 2,690 元 及 人 民 幣 2,914 元 我們相信能夠實現大學畢生高就率及平均起薪點 主要由於提供精心定制的學術課程 向 學 生 提 供 就 培 訓 以 及 幫 助 學 生 識 別 潛 在 的 就 機 會 高 中 初 中 及 小 學 截至 2016 年 5 月 31 日 我們擁有(i)三所高中總共 5,294 名學生就讀 (ii)七所初中總共 7,865 名學 生就讀 及(iii)六所小學總共 7,241 名學生就讀 截至 2016 年 5 月 31 日 我們的高中 初中及小 學 聘 用 總 共 1,464 名 教 師 我 們 的 高 中 初 中 及 小 學 一 般 招 收 河 南 省 的 學 生 但 也 會 取 錄 全 國的學生 課程及文憑 我 們 的 高 中 初 中 及 小 學 課 程 包 括 中 國 監 管 部 門 規 定 的 課 程 以 及 學 校 為 本 的 個 性 化 選 修 課 程 所 有 中 國 政 府 規 定 的 課 程 均 由 中 國 合 資 格 教 師 教 授 並 採 用 中 國 有 關 當 局 指 定 的 課 本及教材 在我們的高中 中國有關當局指定的高中生課程乃為應對高考而編製 而初中及小學提供中 國 義 教 育 制 度 規 定 的 課 程 內 容 課 程 內 容 著 重 透 過 營 造 有 趣 有 效 及 和 諧 的 學 習 環 境 啟 發 好 奇 心 和 培 養 學 生 的 學 習 能 力 完 成 中 國 義 教 育 課 程 規 定 的 所 有 課 程 後 學 生 可 按 情 況 獲 發 中 國 高 中 畢 證 初 中 畢 證 或 小 學 畢 證 此 外 我 們 的 高 中 初 中 及 小 學 提 供 各 類 選 修 課 程 公 立 學 校 一 般 沒 有 這 類 課 程 我 們 的 學 生 能 夠 按 其 目 標 安 排 學 習 的 課 程 發 展 自 身 的 興 趣 作 為 一 家 民 辦 教 育 集 團 我 們 於 設 計 該 等 額 外 的 選 修 課 程 時 具 有 靈 活 性 根 據 其 中 包 括 各 個 學 生 群 體 的 學 習 模 式 及 興 趣 以 及 各 所 學 校 營 運 所 在 地 城 市 的 文 化 及 社 會 特 色 為 各 學 校 開 發 個 性 化 的 校 本 課 程 該 等 選 修 課 程 旨 在 進 一 步 激 發 學 生 的 學 習 能 力 裝 備 他 們 成 為 更 全 面 的 個 體 截 至 2016 年 5 月 31 日 我們分別於高中 初中及小學總共提供 47 個 47 個及 42 個校本選修課程 我們開發的校 本 選 修 課 程 一 般 屬 於 以 下 類 別 (i)音 樂 體 育 及 藝 術 (ii)新 科 技 (iii)日 常 生 活 技 能 (iv) 個 人 發 展 及 道 德 品 格 及(v)外 語 我 們 的 校 本 選 修 課 程 包 括 流 行 音 樂 鋼 琴 書 法 服 裝 設計 烹飪 基礎韓語 基礎日語 電影及演藝 籃球 排球 足球 爵士舞 製作陶瓷 摺 紙 插 花 及 社 交 禮 儀 我 們 鼓 勵 學 生 報 讀 校 本 選 修 課 程 但 不 是 強 制 性 我 們 的 選 修 課 程取得成功 在 2014 年 2015 年及 2016 年舉辦的高考 我們分別有 152 名 169 名及 150 名高中 畢 生 獲 藝 術 或 體 育 學 校 或 中 國 知 名 大 學 的 藝 術 或 體 育 專 科 取 錄 我 們 認 為 學 習 不 僅 限 於 課 堂 作 而 是 要 激 發 好 奇 心 因 此 我 們 亦 為 學 生 提 供 機 會 參 加 各 種 課 外 活 動 及 社 團 與課堂教學互補 107

20 我 們 的 高 中 亦 向 少 數 學 生 提 供 三 門 外 語 課 程 分 別 為 中 文 韓 語 課 程 中 文 美 語 課 程 及 中 文 澳 洲 語 課 程 該 等 外 語 課 程 屬 設 有 強 化 外 語 課 堂 的 中 國 教 育 課 程 專 門 為 有 志 畢 後 到 國 外 留 學 的 學 生 而 設 我 們 就 我 們 的 外 語 課 程 收 取 額 外 學 費 報 讀 我 們 外 語 課 程 的 學 生完成中國義教育課程要求的所有課堂後符合資格獲取中國高中文憑 考 核 評 級 及 畢 在 高 中 初 中 及 小 學 學 生 一 般 將 根 據 筆 試 以 及 就 課 堂 參 與 測 驗 報 告 及 作 所 得 的 分 數 綜 合 得 出 最 終 的 評 級 於 若 干 期 中 和 期 末 考 試 期 間 高 中 及 初 中 學 生 亦 會 參 加 地 區 及 全 市 的 標 準 考 試 考 試 的 架 構 內 容 和 評 級 標 準 均 按 照 高 考 或 中 考 如 適 用 的 規 定 我們的高中學生一直於高考取得佳續 於 2014 年 2015 年及 2016 年 我們參加高考的高中學 生 分 別 約 有 17.7% 11.4%及 14.2%獲 中 國 重 點 本 科 大 學 取 錄 其 中 包 括 北 京 大 學 清 華 大 學 及 復 旦 大 學 根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 報 告 同 期 河 南 省 的 高 中 畢 生 分 別 約 有 8.1% 8.2% 及 9.1%獲一本大學 包括所有重點本科大學 取錄 自 2001 年成立以來 我們有 12 名高中學生 於 高 考 取 得 省 級 或 市 級 的 最 高 分 數 較 河 南 省 任 何 其 他 民 辦 學 校 營 運 商 多 該 等 學 生 並 獲 認 可 為 狀 元 為 高 考 最 高 學 成 就 我 們 相 信 學 生 的 成 就 可 視 為 對 我 們 教 學 質 素 的 有 力 認 可 極 大 提 高 我 們 的 聲 譽 我 們 的 高 中 學 生 學 成 就 深 受 海 外 知 名 學 院 及 大 學 認 可 於 2013/2014 學 年 2014/2015 學 年 及 2015/2016 學 年 高 中 畢 學 生 中 分 別 有 11 人 24 人 及 52 人 獲 得 多 家 海 外 知 名 學 院 及 大 學 取 錄 其 中 包 括 加 州 大 學 伯 克 利 分 校 諾 丁 漢 大 學 及 悉 尼 大 學 幼兒園 截 至 2016 年 5 月 31 日 我 們 於 河 南 省 八 個 城 市 營 辦 八 所 幼 兒 園 2015/2016 學 年 我 們 的 幼 兒 園有 2,757 名學生就讀及聘用 411 名教師 我們的幼兒園通常上只取錄三歲或以上的學生 我 們 的 幼 兒 園 通 常 提 供 全 日 課 程 儘 管 我 們 的 幼 兒 園 並 非 寄 宿 學 校 但 亦 為 學 生 提 供 床 舖 午 休 一 般 而 言 就 讀K1 至K3 的 學 生 乃 按 年 齡 分 級 別 我 們 開 辨 學 前 班 為 兩 至 三 歲 的 幼 兒 提 供 學 前 課 程 為 他 們 就 讀 幼 兒 園 做 準 備 學 前 班 的 學 生 人 數 較 少 我 們 的 幼 兒 園 旨 在 鼓 勵 創 新 思 維 建 立 獨 立 解 決 問 題 的 能 力 並 於 兒 童 早 年 培 養 信 心 我 們 採 用 一 個 綜 合 幼 兒 園 課 程 目 的 在 於 激 發 學 生 探 索 四 周 世 界 的 興 趣 喚 醒 其 內 在 學 習 能 力 使他們對於未來充滿挑戰的小學課程做好準備 我們採用的教材結合不同方面的學習 使 學 生 接 觸 各 種 重 要 科 目 包 括 社 會 研 究 康 健 語 言 科 學 及 藝 術 我 們 的 幼 兒 園 還 為 學 生 提 供 更 多 課 程 培 養 他 們 對 藝 術 的 興 趣 這 些 額 外 課 程 包 括 棋 藝 繪 畫 舞 蹈 英 語 戲劇及滑冰 108

21 一 般 情 況 下 每 名 幼 兒 園 應 屆 畢 生 的 家 長 倘 有 意 讓 子 女 在 本 集 團 營 辦 的 學 校 繼 續 升 學 該名學生便可獲預留我們的小學學位 學生及招生 學生 我 們 招 收 有 意 善 用 我 們 於 課 堂 及 社 區 提 供 的 成 長 機 會 兼 具 熱 誠 及 創 造 力 的 學 生 於 2013/2014 學年 2014/2015 學年及 2015/2016 學年 我們分別共招收 35,431 名 43,579 名及 48,220 名的學生 我們的大學加入中國全國及地方招生計劃 據此 全國高中畢生根據於高考取得的分數 向 他 們 選 擇 的 多 所 大 學 提 交 入 學 申 請 中 國 各 省 就 不 同 的 學 術 組 合 定 立 各 自 的 高 考 分 數 標 準 水 平 各 省 的 大 學 之 後 根 據 申 請 者 各 自 的 成 績 及 具 體 期 望 評 審 及 取 錄 理 想 的 學 生 申 請 者 通 常 於 多 個 組 別 排 列 大 學 的 次 序 將 最 想 升 讀 的 大 學 列 為 第 一 選 擇 於 每 個 新 學 年 中 國 地 方 教 育 局 將 向 我 們 的 大 學 公 佈 規 定 新 學 年 學 額 限 制 即 我 們 的 大 學 獲 允 許 的 收 生 人 數 的 招 生 計 劃 我 們 考 慮 大 學 學 額 需 求 大 學 容 量 及 營 運 效 率 等 各 種 因 素 後 未 來 或 會 申 請 更多年度學額 我 們 的 高 中 收 生 過 程 是 高 度 選 擇 性 的 旨 在 招 收 學 術 成 績 優 異 及 較 高 學 習 潛 能 的 學 生 我 們 的 所 有 高 中 一 直 採 用 入 學 高 標 準 確 保 公 平 及 收 生 結 果 一 致 高 中 入 學 必 須 成 功 完 成 初 中 中 三 課 程 同 時 於 中 考 取 得 足 夠 的 分 數 此 外 我 們 會 優 先 考 慮 (i)於 不 同 官 方 學 生 比 賽 中 獲 得 一 等 或 以 上 獎 項 的 學 生 其 中 包 括 科 技 創 新 寫 作 及 藝 術 範 疇 及(ii)表 現 出 追 求 藝 術 決 心 的 學 生 我 們 通 常 為 欲 於 我 們 學 校 網 絡 繼 續 就 讀 的 小 學 畢 生 預 留 初 中 學 位 我 們 的 初 中 亦 會 取 錄 於 其 他 私 校 或 公 立 學 校 畢 的 申 請 者 彼 等 一 般 需 要 通 過 我 們 中 學 的 內 部 入 學 試 我 們 會 按 考 試 成 績 作 出 篩 選 與 高 中 相 似 倘 申 請 者 於 校 外 活 動 取 得 成 就 或 展 示 藝 術 才 華 我 們 將 會 優 先 考 慮 對 於 小 學 我 們 一 般 要 求 申 請 者 及 其 家 長 通 過 面 試 好 使 我 們 能 夠 選 擇 性 地 錄 取 聰 敏 而 全 面 的 學 生 加 入 課 程 對 於 幼 兒 園 我 們 的 入 學 政 策 更 具 靈 活 彈 性 我 們 通 常 會 安 排 與 家 長 及 潛 在 學 生 面 試 評 估 學 生 是 否 適 合 我 們 的 幼 兒 園 課 程 我 們 的 高 中 初 中 小 學 及 幼 兒 園 不 受 中 國 教 育 機 構 的 任 何 學 額 限 制 一 般 情 況 下 我 們 的 幼 兒 園 小 學 或 中 學 學 生 畢 後 絕 大 多 數 會 選 擇 於 我 們 學 校 體 制 內 升 讀 下 一 個 級 別 招生 我 們 過 往 招 收 新 生 一 直 主 要 依 靠 口 耳 相 傳 根 據 我 們 學 生 及 家 長 的 意 見 我 們 相 信 彼 等 對 我們提供的優質教育感到滿意 也願意向其他人推薦 有助我們吸引更多學生 此外 經過 15 年 的 經 營 我 們 已 建 立 熱 誠 且 活 躍 的 校 友 團 體 該 團 體 對 我 們 學 校 有 熱 烈 真 摯 的 感 情 除 了 推 薦 外 我 們 亦 使 用 不 同 的 營 銷 及 推 廣 方 法 吸 引 學 生 並 增 加 招 生 人 數 例 如 簡 介 會 廣告及派發宣傳冊 109

22 於 招 生 時 節 我 們 的 大 學 一 般 會 設 立 由 100 多 名 教 師 組 成 的 臨 時 招 生 組 該 等 招 生 教 師 到 河 南 省 主 要 城 市 超 過 一 半 的 高 中 舉 行 簡 介 會 並 為 我 們 的 大 學 招 生 我 們 亦 鼓 勵 我 們 的 大 學 生 接 觸 他 們 母 校 的 應 屆 畢 生 提 升 我 們 大 學 的 品 牌 知 名 度 我 們 估 計 2015/2016 學 年 我 們 的K-12 學 校 約 83.5%的 新 入 學 學 生 乃 透 過 推 薦 方 式 招 攬 通 過 口 耳 相 傳 招 收 新 生 受 益 於 我 們 大 量 的 學 生 基 礎 聲 譽 品 牌 及 優 質 教 育 提 高 了 我 們 的 銷 售 及 營 銷 效 率 我 們 亦 邀 請 學 生 的 家 長 媒 體 及 公 眾 人 士 出 席 我 們 的 校 慶 及 其 他 校 內 活 動 並 安 排 彼 等 與 我 們 的 學 生 及 教 師 面 談 提 升 我 們 宇 華 品 牌 知 名 度 我 們 亦 計 劃 針 對 潛 在 學 生 及 家 長 透 過 微 博 微 信 及 網 上 廣 告 等 有 針 對 性 的 新 方 式 進 行 營 銷 並 向 彼 等 提 供 個 別 的 簡 介 會 我 們 各 校 均 設 有 微 信 公 眾 號 可 不 時 發 放 本 集 團 及 我 們 學 校 的 新 聞 及 活 動 於 最 後 可 行 日 期 我 們 學 校 的 微 信 公 眾 號 合 共 有 約 550,000 名 關 注 者 教師和教師招聘 我們相信經驗豐富而敬的教師團隊對我們的成功至為重要 作為私立學校的營運商 我們 可 以 提 供 更 好 的 激 勵 獨 立 招 聘 符 合 我 們 招 聘 條 件 而 能 在 我 們 學 校 表 現 卓 越 的 資 深 教 師 教 師 對 於 維 持 優 質 教 育 課 程 及 服 以 及 維 護 我 們 的 品 牌 及 聲 譽 至 為 關 鍵 我 們 的 目 標 是 繼 續 招 聘 在 其 各 自 教 授 的 學 科 中 表 現 卓 越 對 創 新 教 學 方 法 開 放 而 關 心 學 生 福 祉 的 教 師 截至 2016 年 5 月 31 日 我們擁有 2,400 名教師 截至上述日期 我們的教師約 70.1%擁有本科或 以 上 學 歷 約 20.8%具 有 碩 士 或 以 上 學 歷 我 們 也 很 重 視 對 取 得 卓 越 教 學 成 就 的 教 師 作 出 表 揚 於 往 績 記 錄 期 間 我 們 教 師 的 流 失 率 維 持 在 較 低 的 水 平 下表載列所示學年我們教師的數目 學年 學校 2013/2014年* (1) 2014/2015年* 2015/2016年* 大學 至 12 年 級 學 校 幼兒園 , , , 總計 ,087 2,288 2,400 附註 * 我 們 使 用 2014 年 8 月 31 日 2015 年 8 月 31 日 及 2016 年 5 月 31 日 的 經 營 數 據 分 別 計 算 2013/2014 學 年 2014/2015學 年 及2015/2016學 年 (1) 不包括擔任全職行政工作的教師或兼職教師 我 們 根 據 現 時 在 校 人 數 及 每 學 年 初 招 收 新 生 人 數 來 招 聘 教 師 於 聘 任 前 我 們 通 常 考 慮 其 過 去 的 教 學 經 驗 學 術 成 績 畢 證 書 及 推 薦 信 以 及 在 面 試 中 的 表 現 在 招 聘 過 程 中 我 們 還 會 對 候 選 人 進 行 背 景 審 查 對 於 某 些 學 校 我 們 要 求 應 徵 者 申 請 時 於 真 實 的 班 上 授 課 我 們 不 時 自 華 中 地 區 及 中 國 其 他 地 區 的 公 立 和 私 立 學 校 橫 向 招 聘 資 深 教 師 110

23 新 聘 用 的 教 師 須 完 成 強 制 性 的 培 訓 計 劃 涵 蓋 教 學 技 能 和 技 巧 我 們 還 為 教 師 提 供 持 續 的 培 訓 使 他 們 能 夠 隨 時 了 解 學 生 的 需 求 新 的 教 學 理 論 及 或 方 法 測 驗 及 收 生 標 準 的 改 變 以 及 其 他 趨 勢 我 們 還 為 教 師 實 施 持 續 監 測 及 評 核 程 序 於 學 年 期 間 我 們 監 測 教 師 的 教 學 質 素 並 經 常 對 教 師 進 行 評 核 釐 定 各 教 師 補 貼 金 時 我 們 可 能 考 慮 彼 等 的 表 現 作 為 一 家 民 辦 教 育 機 構 我 們 相 信 為 教 師 提 供 較 公 立 學 校 更 具 競 爭 力 的 薪 酬 薪 酬 通 常 包 括 基 本 工 資 及 績 效 獎 金 一 般 根 據 教 學 質 素 學 生 表 現 考 勤 等 因 素 釐 定 競爭 中 國 的 教 育 服 市 場 發 展 迅 速 高 度 分 散 競 爭 激 烈 根 據 弗 若 斯 特 沙 利 文 報 告 中 國 於 2015 年 末 分 別 約 有 159,700 所 及 734 所 私 立K-12 學 校 及 私 立 大 學 2015/2016 學 年 於 私 立 幼 兒 園 小學 中學 高中及大學就讀的學生數目分別約佔中國幼兒園 小學 中學 高中及大 學總學生的 54.0% 7.4% 11.7% 10.8%及 21.7% 由於我們在河南省辦學 我們主要面臨來 自 華 中 地 區 公 立 及 私 立 學 校 的 競 爭 尤 其 是 同 區 的 學 校 我 們 的 主 要 競 爭 優 勢 相 信 包 括 K-12一 條 龍 升 讀 大 學 教 育 及 豐 富 的 辦 學 經 驗 品牌知名度 教 育 課 程 服 及 產 品 的 範 圍 廣 泛 及 優 質 統一的管理系統 獨 特 的 企 文 化 豐 富 的 管 理 經 驗 及 有 效 的 管 理 技 能 高度可升級及複製的商模式 學 生 的 學 表 現 特 別 是 高 考 成 績 卓 越 學 生 可 申 請 及 入 讀 中 國 重 點 本 科 大 學 大學畢生高就率 整體學生的體驗及家長的滿意 及 吸引及留住資深教師的能力 我 們 預 計 民 辦 教 育 市 場 的 競 爭 將 會 持 續 及 日 趨 激 烈 我 們 相 信 有 能 力 有 效 競 爭 因 為 我 們 的 聲 譽 良 好 及 已 建 立 的 課 程 然 而 部 分 現 有 及 潛 在 的 競 爭 對 手 尤 其 是 公 立 學 校 獲 得 政 府 補 貼 其 他 款 項 或 費 用 減 免 等 政 府 支 持 我 們 的 競 爭 對 手 在 招 生 校 園 發 展 及 品 牌 推 廣 上 可 能 較 我 們 投 入 更 多 資 源 財 政 或 其 他 並 較 我 們 就 學 生 需 求 及 市 場 需 要 的 變 化 作 出更快速的回應 其他資料請參閱本[編纂] 風險因素 與我們的及行有關的風險 我 們 於 中 國 教 育 行 面 對 激 烈 競 爭 可 能 導 致 價 格 被 迫 下 調 經 營 利 潤 率 下 降 市 場 份 額 減 少 合 資 格 僱 員 離 任 及 資 本 開 支 增 加 及 行 概 覽 競 爭 格 局 數 節 111

24 客戶及供應商 我們的客戶主要包括我們的學生及其家長 於截至 2014 年及 2015 年 8 月 31 日止年度及截至 2016 年 5 月 31 日 止 九 個 月 我 們 並 無 任 何 單 一 客 戶 佔 我 們 收 入 逾 5% 我們的供應商主要包括膳食餐飲公司 課本 校服及教學設備供應商 於截至 2014 年及 2015 年 8 月 31 日 止 年 度 及 截 至 2016 年 5 月 31 日 止 九 個 月 我 們 對 五 大 供 應 商 的 採 購 金 額 分 別 為 人 民 幣 32.8 百 萬 元 人 民 幣 43.7 百 萬 元 及 人 民 幣 37.2 百 萬 元 同 期 我 們 對 最 大 供 應 商 的 採 購 金 額 為 人 民 幣 11.2 百 萬 元 人 民 幣 21.0 百 萬 元 及 人 民 幣 20.0 百 萬 元 就 董 事 知 悉 於 往 績 記 錄 期 間 及 截 至 最 後 可 行 日 期 我 們 概 無 董 事 彼 等 各 自 的 聯 繫 人 或 任 何 股 東 擁 有 逾 本 公 司 已 發 行 股 本 的 5%而 同 時 於 五 大 供 應 商 有 任 何 權 益 知識產權 截 至 最 後 可 行 日 期 我 們 於 中 國 擁 有 11 個 註 冊 商 標 以 及 49 個 域 名 此 外 截 至 最 後 可 行 日 期 我 們 於 香 港 申 請 三 個 註 冊 商 標 截 至 最 後 可 行 日 期 我 們 並 無 擁 有 我 們 認 為 或 可 能 對 我 們 的 經 營 績 或 財 狀 況 有 重 大 影 響 的 版 權 或 專 利 更 多 資 料 請 參 閱 本[編 纂]附 錄 五 B.本 公 司 之 其 他 資 料 2.知 識 產 權 一 節 於 往 績 記 錄 期 間 及 截 至 最 後 可 行 日 期 我 們 並 無 任 何 知 識 產 權 侵 權 索 賠 個 案 對 本 集 團 構 成 重 大 影 響 有 關 我 們 可 能 面 臨 的 風 險 請 參 閱 本[編 纂] 風 險 因 素 與 我 們 的 及 行 有 關 的 風 險 我 們 可 能 不 時 面 臨 與 第 三 方 的 知 識 產 權 糾 紛 一 節 獎項及榮譽 我 們 自 成 立 以 來 獲 得 多 項 獎 項 及 榮 譽 認 可 我 們 所 提 供 教 育 的 質 素 以 及 我 們 學 生 的 傑 出 成 就 下 表 載 列 我 們 取 得 的 部 分 獎 項 及 認 可 年份 2016 年 2016 年 2015 年 獎項 認可 授獎機構 中國大學獨立學院類別綜合實力 排名第二 河南大學獨立學院類別綜合實力 排名第一 100 所 最 具 聲 望 中 學 112 獲獎實體 中國大學校友會 鄭州工商學院 中國大學校友會 鄭州工商學院 中學名校校長論壇 組委會 鄭州市宇華實驗 學校

25 我 們 亦 為 若 干 教 育 協 會 的 會 員 或 委 員 會 成 員 下 表 載 列 我 們 目 前 持 有 的 部 分 席 位 席位或會籍 副主席 副主席 組織 河南民辦教育協會 河南民辦教育協會學前教育委員會 實體 鄭州工商學院 鄭州市宇華實驗雙語幼 兒園 僱員 截 至 2014 年 及 2015 年 8 月 31 日 以 及 2016 年 5 月 31 日 我 們 分 別 有 3,494 名 3,807 名 及 3,993 名 僱 員 絕 大 部 分 僱 員 位 於 河 南 省 下 表 載 列 截 至 2016 年 5 月 31 日 按 職 能 劃 分 的 僱 員 總 數 職能 僱員數目 佔總數的百分比 教師 行政人員 市場推廣人員 其他人員 2, 總計 3, 根 據 中 國 法 律 及 法 規 要 求 我 們 參 與 各 項 由 地 方 政 府 管 理 的 員 工 社 會 保 障 計 劃 其 中 包 括 住 屋 公 積 金 退 休 金 醫 療 保 險 社 會 保 險 及 失 保 險 往 績 記 錄 期 間 及 截 至 最 後 可 行 日 期 我 們 並 無 依 照 相 關 中 國 法 律 法 規 為 若 干 僱 員 繳 足 社 會 保 險 金 及 住 房 公 積 金 截 至 2014 年及 2015 年 5 月 31 日止年度及截至 2016 年 5 月 31 日止九個月 我們估計有未繳社會保險金總額 與 住 房 公 積 金 分 別 人 民 幣 2.7 百 萬 元 人 民 幣 4.6 百 萬 元 及 人 民 幣 4.4 百 萬 元 與 人 民 幣 1.6 百 萬 元 人 民 幣 2.5 百 萬 元 及 人 民 幣 2.7 百 萬 元 出 現 該 情 況 主 要 由 於 僱 員 對 社 會 保 險 計 劃 的 接 納 水平不同以及中國地方機構對有關法律法規的執行或解釋不一致 我 們 的 中 國 法 律 顧 問 告 知 根 據 相 關 中 國 法 律 法 規 僱 主 不 及 時 為 僱 員 足 額 繳 交 社 會 保 險 金 或 須 繳 納 滯 納 金 和 罰 金 若 任 何 政 府 主 管 部 門 認 為 我 們 為 僱 員 繳 交 的 社 會 保 險 金 不 符 合 中 國 有 關 法 律 法 規 的 規 定 可 能 會 責 令 我 們 於 規 定 期 限 內 向 有 關 地 方 機 構 繳 納 餘 額 我 們 已收到我們經營所處城市相關地方人力資源和社會保障局與住房公積金管理中心的書 面 確 認 並 進 行 交 涉 確 認 我 們 並 無 違 反 與 社 會 保 險 和 住 房 公 積 金 有 關 的 中 國 法 律 法 規 已 按 規 定 繳 交 有 關 社 會 保 險 金 和 住 房 公 積 金 我 們 的 中 國 法 律 顧 問 告 知 基 於 前 述 書 面 確 認 及 交 涉 政 府 主 管 部 門 對 我 們 提 起 社 會 保 險 和 住 房 公 積 金 繳 費 或 處 罰 訴 訟 或 施 加 行 政 罰 款 或 處 罰 的 概 率 極 小 儘 管 如 此 我 們 仍 已 計 提 餘 下 社 會 保 險 金 和 住 房 公 積 金 以 防 任 何 主 管 部 門 要 求 補 繳 基 於 上 述 原 因 董 事 認 為 此 情 況 不 會 對 我 們 的 整 體 運 營 或 財 狀 況 有重大不利影響 113

26 我 們 的 若 干 學 校 已 建 立 工 會 我 們 的 員 工 可 自 願 加 入 各 自 學 校 的 工 會 於 往 績 記 錄 期 間 我們並無經歷任何重大勞工糾紛 我 們 相 信 我 們 的 教 育 質 素 與 教 師 質 素 息 息 相 關 我 們 實 施 培 訓 及 招 聘 政 策 以 維 持 教 師 質 素 有 關 教 師 及 其 他 教 學 人 員 的 培 訓 及 招 聘 政 策 詳 情 請 參 閱 本 節 教 師 和 教 師 招 聘 一 段 物 截 至 2016 年 5 月 31 日 我 們 於 中 國 擁 有 10 幅 土 地 總 佔 地 面 積 約 為 884,445.6 平 方 米 另 有 32 項 建 築 物 或 建 築 群 上 述 所 有 物 均 用 於 非 物 活 動 定 義 見[編 纂]第 5.01(2)條 截 至 最 後 可 行 日 期 我 們 亦 租 賃 了 10 項 物 詳 情 請 參 閱 本[編 纂]附 錄 三 物 估 值 報 告 一 節 自有物 土地 下 表 載 列 截 至 2016 年 5 月 31 日 我 們 擁 有 的 土 地 使 用 權 概 要 編號 土地使用權擁有人 1 宇華投資管理 2 宇華投資管理 3 鄭州宇華 教育投資 鄭州宇華 教育投資 4 描述 地點 新鄭市八千鄉 新椿公路北側 新鄭市八千鄉 新椿公路北側 高新區世紀路南 及九州路以東 鄭州市鄭東新區 龍湖南區馬莊街 東及農東路北 總佔地面積 目前用途 屆滿日期 58,160.0 教育 2051 年 6 月 78,666.7 教育 2051 年 7 月 196,070.0 科學教育 不適用 44,727.9 教育 不適用 平 方 米 114

27 編號 土地使用權擁有人 描述 地點 總佔地面積 目前用途 屆滿日期 77,832.0 科學教育 不適用 146,644.1 科學教育 不適用 40, ,983.2 教育 科學教育 不適用 不適用 116,960.0 科學教育 不適用 60,311.8 科學教育 不適用 平 方 米 5 鄭州工商學院 6 鄭州工商學院 7 8 鄭州工商學院 漯河市宇華 實驗學校 漯河市宇華 實驗學校 開封市宇華 實驗學校 9 10 白沙組團鳯陽路 南 側 龍 陽 西 路 東 側 龍 陽 路 西 側 及祭城路北側 白沙組團祭城路 北 側 鳯 陽 路 南 側 龍 陽 路 西 側 及前程路東側 滎陽市賈峪鎮邢村 源滙區翠華山路與 芙蓉江路交叉口 源滙區翠華山路與 芙蓉江路交叉口 開封新區五大街 以 西 六 大 街 以 東 及金耀路以南 我 們 正 在 申 領 大 學 部 分 土 地 及 許 昌 宇 華 實 驗 學 校 的 土 地 使 用 權 證 我 們 的 中 國 法 律 顧 問 認 為 (i)根 據 相 關 政 府 部 門 發 出 的 書 面 確 認 相 關 土 地 的 使 用 符 合 有 關 法 律 法 規 及 政 策 不 會導致相關學校遭受行政處罰 (ii)相關學校遭受行政訴訟 罰款或處罰的概率極小 及(iii) 相 關 學 校 獲 取 土 地 使 用 權 證 的 過 程 並 無 法 律 障 礙 基 於 以 上 鑑 於(i)相 關 政 府 部 門 已 書 面 確 認 我 們 能 運 營 大 學 及 許 昌 宇 華 實 驗 學 校 而 不 會 受 到 行 政 訴 訟 罰 款 或 處 罰 (ii)我 們 正 在 申領土地使用權證且預期並無法律障礙 及(iii)許昌宇華實驗學校對本集團整體而言並 非至關重要 董事認為缺少土地使用權證對我們的營運或整體財狀況並無重大影響 115

28 建築物或建築群 截 至 2016 年 5 月 31 日 我 們 有 32 項 建 築 物 或 建 築 群 位 於 中 國 該 等 建 築 物 或 建 築 群 均 設 計 作 教 育 相 關 用 途 包 括 食 堂 宿 舍 倉 庫 及 康 樂 用 途 我 們 32 項 自 有 建 築 物 或 建 築 群 中 有 11 項 樓 宇 構 築 物 相 關 自 有 物 並 未 取 得 適 當 的 房 屋 所 有 權 證 或 其 他 必 須 的 證 書 或 許 可 部 分 原 因 是 我 們 經 營 所 在 城 市 的 城 市 規 劃 變 更 我 們 管 理 人 員 的 行 政 疏 忽 加 上 彼 等 不 熟 悉 相 關 監 管 規 定 相 關 自 有 物 用 作 教 育 相 關 用 途 我 們 的 中 國 法 律 顧 問 表 示 根 據 有 關 政 府 部 門 的 書 面 確 認 我 們 不 會 因 未 能 取 得 相 關 自 有 物 的 該 等 證 書 及 許 可 而 遭 政 府 部 門 實 施 任 何 行 政 行 動 罰 款 或 其 他 處 罰 我 們 學 校 的 營 運 亦 不 會 因 而 受 到 嚴 重 影 響 截 至 最 後 可 行 日 期 相 關 政 府 部 門 並 無 對 我 們 作 出 任 何 行 政 措 施 罰 款 或 其 他 處 罰 我 們 的 學 校 亦 無 被 要 求 糾 正 欠 缺 證 書 或 許 可 事 宜 彼 等 使 用 相 關 自 有 物 的 權 利 亦 無 受 到 第 三 方 的 質 疑 有 關 我 們 欠 缺 相 關 自 有 物 所 需 證 書 或 許 可 而 可 能 導 致 的 風 險 請 參 閱 本[編 纂] 風 險 因 素 與 我 們 的 及 行 有 關 的 風 險 我 們 須 就 所 擁 有 的 土 地 建 築 物 或 建 築 群 取 得 多 項 政 府 批 文 並 遵 守 規 定 一 節 我 們 已 實 施 大 量 全 面 措 施 糾 正 有 關 問 題 我 們 正 在 向 有 關 政 府 部 門 申 請 領 取 該 等 仍 未 獲 得 的 相 關 證 書 及 許 可 並 就 我 們 的 申 請 進 度 與 有 關 當 局 保 持 緊 密 的 溝 通 我 們 亦 已 委 聘 中 國 法 律 顧 問 提 供 一 系 列 的 內 部 培 訓 亦 將 定 期 安 排 學 校 管 理 人 員 接 受 有 關 遵 守 房 屋 所 有 權 證 及 其 他 必 須 證 書 或 許 可 的 相 關 監 管 規 定 方 面 的 培 訓 此 外 我 們 已 為 學 校 管 理 層 實 施 一 系 列 內 部 指 引 以 確 保 彼 等 獲 得 有 關 遵 守 上 述 監 管 規 定 的 適 當 指 示 為 確 保 及 時 糾 正 上 述 情 況 以 及 倘 日 後 情 況 需 要 我 們 將 會 聘 用 外 界 法 律 顧 問 或 其 他 專 顧 問 處 理 糾 正 違 規 情 況 期 間 可 能 產 生 的 任 何 問 題 我 們 的 中 國 法 律 顧 問 認 為 我 們 取 得 證 書 及 許 可 不 存 在 法 律 障 礙 我 們 將 會 在 中 期 或 年 度 報 告 中 適 當 披 露 糾 正 違 規 情 況 的 進 度 倘 有 任 何 延 誤 亦 會 加 以說明 基於上文所述 董事認為 相關自有物個別或共同對我們的營運均非重大 而且由於(i)我 們正在向相關政府部門申請未取得的證書和許可 及(ii)按最高容量 71,200 人計算 2015/2016 學年我們的學校利用率僅為 67.7% 因此我們相信即使在取得相關仍未獲取的證書或許可前 須 終 止 使 用 相 關 自 有 物 現 有 替 代 樓 宇 亦 足 以 應 付 營 運 所 需 且 必 須 終 止 使 用 的 機 率 很 低 因 此 整 體 而 言 未 能 取 得 相 關 自 有 物 所 需 各 項 證 書 及 許 可 不 會 嚴 重 影 響 我 們 的 營 運 及財狀況 租賃物 截 至 2016 年 5 月 31 日 我 們 租 賃 10 項 物 此 外 我 們 就 學 校 與 主 訂 立 的 相 關 租 賃 協 議 並 未 於 相 關 中 國 政 府 部 門 登 記 我 們 的 中 國 法 律 顧 問 表 示 相 關 中 國 政 府 部 門 可 能 要 求 我 們 於 規 定 的 時 限 內 登 記 相 關 租 賃 協 議 倘 我 們 未 有 於 該 時 限 內 登 記 相 關 租 賃 協 議 我 們 或 會 就每項未登記租賃遭罰款人民幣 1,000 元至人民幣 10,000 元 然而 於最後可行日期 我們並 116

29 無 因 該 等 未 登 記 租 賃 遭 相 關 中 國 政 府 部 門 罰 款 而 我 們 的 中 國 法 律 顧 問 表 示 未 登 記 該 等 租 賃 協 議 不 會 影 響 其 效 力 有 關 與 我 們 租 賃 物 相 關 的 風 險 詳 情 請 參 閱 本[編 纂] 風 險 因 素 與 我 們 的 及 行 有 關 的 風 險 我 們 若 干 校 舍 為 租 賃 物 且 未 必 能 控 制 該 等 校 舍 的 質 量 維 護 及 管 理 倘 主 於 相 關 租 賃 協 議 屆 滿 時 拒 絕 續 約 我 們 無 法 保 證 可 找 到 合 適 的 校 舍 替 代 一 節 保險 我 們 投 保 各 類 保 單 如 校 方 責 任 險 以 應 對 風 險 及 意 外 情 況 我 們 並 無 投 保 中 斷 險 產 品 責 任 險 或 關 鍵 人 員 人 壽 保 險 我 們 認 為 我 們 的 投 保 額 符 合 我 們 認 為 的 中 國 商 慣 例 董 事 相 信 我 們 的 投 保 整 體 符 合 行 慣 例 並 為 我 們 的 資 產 及 營 運 提 供 足 夠 的 保 障 然 而 我 們或會面臨投保範圍以外的其他索償或責任 詳情請參閱本[編纂] 風險因素 與我們的 及 行 有 關 的 風 險 我 們 的 保 險 保 障 範 圍 有 限 一 節 牌照及許可證 我 們 的 中 國 法 律 顧 問 表 示 於 往 績 記 錄 期 間 及 截 至 最 後 可 行 日 期 我 們 已 自 相 關 中 國 政 府 部 門 取 得 於 各 重 大 方 面 對 我 們 目 前 營 運 的 所 有 學 校 開 展 屬 必 要 的 所 有 重 要 牌 照 許 可 證 批 文 及 證 書 而 該 等 牌 照 許 可 證 批 文 及 證 書 仍 全 面 有 效 就 我 們 轉 設 為 民 辦 高 等 教 育 機 構 的 大 學 而 言 中 國 法 律 顧 問 表 示 獲 得 新 許 可 證 並 無 法 律 障 礙 我 們 仍 可 在 各 方 面 經 營 大 學 有 關 轉 設 的 詳 情 請 參 閱 本[編 纂] 歷 史 重 組 及 公 司 架 構 與 河 南 理 工 大 學 之 前 的 合 作 一 節 有 關 與 我 們 牌 照 批 文 及 許 可 證 相 關 的 風 險 及 不 確 定 因 素 詳 情 請 參 閱 本[編 纂] 風 險 因 素 與 我 們 的 及 行 有 關 的 風 險 我 們 可 能 無 法 就 於 中 國 提 供 教 育 服 取 得 所 有 必 需 的 批 文 牌 照 及 許 可 證 以 及 辦 妥 所 有 必 需 的 登 記 及 備 案 手 續 一 節 117

30 下表載列我們重要牌照及許可證的詳情 牌照 許可證 (1) 持有人 鄭州工商學院 鄭州市宇華 實驗學校 許昌宇華 實驗學校 濟源市宇華 實驗學校 焦作市宇華 實驗學校 漯河市宇華 實驗學校 開封市宇華 實驗學校 滎陽宇華盛世 實驗學校 鄭州市宇華 實驗小學 鄭州市宇華 實驗雙語幼兒園 焦作市城鄉 一體化示範區 宇華實驗幼兒園 許昌市魏都區 宇華實驗雙語 幼兒園 滎陽市宇華 實驗幼兒園 新鄉市衛濱區 宇華實驗幼兒園 鶴壁市淇濱區 宇華實驗雙語 幼兒園 漯河市宇華 實驗雙語幼兒園 濟源市宇華 實驗雙語幼兒園 授出機構 河南省教育廳 鄭州市教育局 授出日期 2015 年 5 月 2016 年 5 月 屆滿日期 2016 年 5 月(2) 2024 年 5 月 許昌市魏都區 教育體育局 濟源市教育局 2016 年 3 月 2024 年 3 月 2016 年 3 月 2022 年 7 月 焦作市教育局 2016 年 3 月 2024 年 3 月 漯河市教育局 2016 年 3 月 2020 年 3 月 開封市教育局 2016 年 3 月 2020 年 3 月 滎陽市 教育體育局 鄭州市鄭東 新區教育文化 體育局 鄭州市鄭東 新區教育文化 體育局 焦作新區 社會事局 2015 年 4 月 2023 年 3 月 2016 年 4 月 2024 年 4 月 2016 年 6 月 2024 年 6 月 2016 年 4 月 2024 年 4 月 許昌市魏都區 教育體育局 2016 年 3 月 2018 年 3 月 滎陽市 教育體育局 新鄉市 教育局 鶴壁市淇濱區 教育文化體育局 2013 年 9 月 2021 年 9 月 2016 年 9 月 2019 年 9 月 2015 年 11 月 2023 年 11 月 漯河市教育局 2016 年 5 月 2020 年 5 月 濟源市教育局 2016 年 4 月 2018 年 7 月 附註 (1) 為 維 持 各 私 立 學 校 經 營 牌 照 各 校 須 通 過 年 度 審 查 不 論 有 關 牌 照 有 否 到 期 於 最 後 可 行 日 期 每 所 學 校均已通過最近的年度審查 (2) 已 向 相 關 政 府 部 門 提 交 續 期 申 請 詳 情 請 參 閱 本[編 纂] 歷 史 重 組 及 公 司 架 構 與 河 南 理 工 大 學 之 前 的 合 作 一 節 健康及安全事宜 我 們 致 力 保 障 學 生 的 健 康 及 安 全 我 們 在 每 所 學 校 均 有 醫 護 人 員 或 保 健 人 員 當 值 處 理 日 常 牽 涉 學 生 的 醫 療 情 況 遇 若 干 嚴 重 緊 急 醫 療 情 況 我 們 會 直 接 送 學 生 到 當 地 醫 院 治 療 118

31 有 關 學 校 安 全 我 們 設 有 一 系 列 學 校 安 全 及 保 安 措 施 每 所 學 校 均 有 保 安 小 組 我 們 已 委 聘 合 資 格 的 物 管 理 公 司 為 部 分 學 校 提 供 物 保 安 服 於 往 績 記 錄 期 間 及 截 至 最 後 可 行 日 期 除 下 文 所 述 者 外 我 們 並 無 發 生 任 何 牽 涉 學 生 的 嚴 重 意 外 醫 療 情 況 或 安 全 問 題 2011 年 鄭 州 市 宇 華 實 驗 學 校 一 名 高 中 學 生 因 家 庭 糾 紛 而 抑 鬱 自 殺 此 後 該 名 已 故 學 生 家 長 並 未 向 我 們 提 出 任 何 索 償 但 我 們 出 於 人 道 主 義 精 神 向 已 故 學 生 家 庭 支 付 人 民 幣 50,000 元 的 撫 恤 金 我 們 隨 後 加 大 力 度 向 學 生 提 供 心 理 諮 詢 2012 年 鄭 州 市 宇 華 實 驗 小 學 一 名 學 生 從 教 學 樓 二 樓 跌 落 導 致 骨 折 我 們 立 即 將 其 送 至 當 地 醫 院 並 墊 付 了 人 民 幣 5,000 元 的 醫 藥 費 該 學 生 家 長 對 我 們 就 該 事 件 的 處 理 表 示 滿 意 該 學 生 已 於 我 們 的 學 校 網 絡 繼 續 學 2013 年 鄭 州 市 宇 華 實 驗 小 學 一 名 學 生 從 教 學 樓 三 樓 跌落導致肺挫傷及骨折 我們立即將其送至當地醫院並墊付了人民幣 30,000 元的醫藥費 該 名 受 傷 學 生 家 長 並 未 就 此 對 我 們 展 開 法 律 訴 訟 我 們 於 上 述 兩 起 事 故 後 在 所 有 教 室 窗 戶 都 安 裝 了 護 欄 並 加 強 對 教 師 及 其 他 員 工 的 學 生 安 全 教 育 2016 年 我 們 三 名 大 學 學 生 於 校 園 外 被 校 外 人 士 攻 擊 受 傷 雖 然 我 們 毋 須 就 該 校 外 事 故 負 責 我 們 仍 加 強 了 校 園 安 保 管 理 亦 定 期 教 導 學 生 自 我 保 護 措 施 詳 情 請 參 閱 本[編 纂] 風 險 因 素 與 我 們 的 及 行 有 關 的 風 險 我 們 的 學 生 或 僱 員 在 學 校 內 外 或 其 他 人 士 在 我 們 學 校 發 生 意 外 或 受 傷 可 能 會 對 我 們 的 聲 譽 造 成 不 利 影 響 而 我 們 可 能 須 承 擔 責 任 一 節 法律訴訟及合規情況 於往績記錄期間及截至最後可行日期 我們並無經歷董事認為在整體上可能對我們的 財 狀 況 或 經 營 績 造 成 重 大 不 利 影 響 的 任 何 重 大 或 系 統 性 違 法 違 規 事 件 於 同 期 我 們 亦 無 經 歷 董 事 認 為 在 整 體 上 會 令 本 公 司 董 事 或 高 級 管 理 層 合 法 經 營 的 能 力 或 行 徑 產 生 負 面 形 象 的 任 何 違 反 法 律 及 法 規 情 況 我 們 的 中 國 法 律 顧 問 天 元 律 師 事 所 認 為 除 本 [編纂]所披露者外 於往績記錄期間及截至最後可行日期 我們於所有重大方面均已遵守相 關中國法律及法規 我 們 會 不 時 涉 及 與 活 動 相 關 的 法 律 訴 訟 調 查 及 申 索 往 績 記 錄 期 間 及 截 至 最 後 可 行 日 期 我 們 不 曾 亦 並 無 成 為 任 何 法 律 訴 訟 仲 裁 或 行 政 訴 訟 的 一 方 而 就 我 們 所 知 亦 無 任何針對我們或任何董事且管理人員認為會對我們的營運或財狀況有重大不利影響的未 決 或 可 能 面 臨 的 法 律 仲 裁 或 行 政 訴 訟 董 事 已 確 認 目 前 概 無 本 集 團 成 員 公 司 涉 及 任 何 重 大 法 律 訴 訟 仲 裁 或 行 政 訴 訟 關於我們遵守若干僱員福利及物法律法規的若干法律事宜 請參閱本節 僱員 及 自有物 兩 段 基 於 此 兩 段 所 述 理 由 董 事 認 為 有 關 法 律 事 宜 並 不 重 大 119