(13) 货物运输量 2.5% 月度金融数据 (1) 社会融资规模情况 (2) 货币供应量 (M0 M1 M2) (3) 本外币贷款情况 二 中小企业数据 股票市场 (1) 中小板市场 (2)

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1 2016 年第 3 期总 43 期 中国中小企业协会主办 2016 年 5 月 31 日 目录 一 宏观数据 关键数据的表和图 月度宏观经济数据简析... 6 (1) 规模以上工业增加值 6.0%... 6 (2) 规模以上工业企业实现利润 6.5%... 6 (3) 进出口总值 4.4%... 7 (4) 全国固定资产投资 10.5%... 7 (5) 社会消费品零售总额累计 10.3%... 8 (6) 财政收支 8.6% 12.4%... 8 (7) 居民消费价格总水平 (CPI)2.3%... 8 (8) 全国工业生产者出厂价格 (PPI)3.4%... 9 (9) 中国制造业采购经理指数 (PMI)50.1% 0.1%... 9 (10) 中国非制造业商务活动指数 53.5% (11) 财新中国制造业采购经理人指数 49.4% (12) 全社会用电量 2.9%... 11

2 (13) 货物运输量 2.5% 月度金融数据 (1) 社会融资规模情况 (2) 货币供应量 (M0 M1 M2) (3) 本外币贷款情况 二 中小企业数据 股票市场 (1) 中小板市场 (2) 创业板市场 (3) 新三板市场 (4) 境外市场 债券市场 (1) 总体发行情况 (2) 发行利率水平 VC/PE (1) 新募集基金 (2) 新设立基金 (3) 投资案例 (4) 退出事件 三 国外数据 美国 日本 欧元区 中国中小企业协会制作联系电话

3 一 宏观数据 1. 关键数据的表和图 (1) 表 年 4 月宏观经济指标一览 经济观测指标 1-4 月份 同比 (%) 4 月份 同比 (%) 1 全国固定资产投资 ( 不含农户 )( 亿元 ) 社会消费品零售总额 ( 亿元 ) 进出口总值 ( 亿元 ) 其中 : 出口 进口 贸易顺差 全社会用电量 ( 亿千瓦时 ) 货物运输量 ( 亿吨 ) 其中 : 铁路运输量 ( 亿吨 ) 财政收入 ( 亿元 ) 财政支出 ( 亿元 ) 规模以上工业企业实现利润 ( 亿元 ) 规模以上工业增加值 ( 4 月 ) 6.8 ( 3 月 ) 9 居民消费价格总水平 (CPI) ( 4 月 ) 2.3 ( 3 月 ) 10 全国工业生产者出厂价格 (PPI) ( 4 月 ) 4.3 ( 3 月 ) 中国制造业采购经理指数 (PMI) 50.1(4 月 ) 50.2(3 月 ) 11 其中 : 大型企业 51.0(4 月 ) 51.5(3 月 ) 中型企业 50.0(4 月 ) 49.1(3 月 ) 小型企业 46.9(4 月 ) 48.1(3 月 ) 12 中国非制造业商务活动指数 53.5(4 月 ) 53.8(3 月 ) 13 财新中国制造业 PMI 49.4(4 月 ) 49.7(3 月 ) 资料来源 : 国家统计局 财政部 国家能源局 海关总署 中国中小企业协会制作联系电话

4 (2)GDP (3) 工业增加值 中国中小企业协会制作联系电话

5 (4) 进出口总值 (5) 固定资产投资 中国中小企业协会制作联系电话

6 (6) 社会消费品零售总额 2. 月度宏观经济数据简析 (1) 规模以上工业增加值 6.0% 4 月份, 规模以上工业增加值同比实际增长 6.0%( 以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率 ), 比 3 月份回落 0.8 个百分点 从环比看,4 月份, 规模以上工业增加值比上月增长 0.47% 1-4 月份, 规模以上工业增加值同比增长 5.8% (2) 规模以上工业企业实现利润 6.5% 1-4 月份, 全国规模以上工业企业实现利润总额 亿元, 中国中小企业协会制作联系电话

7 同比增长 6.5%, 增速比 1-3 月份回落 0.9 个百分点 1-4 月份, 在规模以上工业企业中, 国有控股企业实现利润总额 亿元, 同比下降 7.8%; 集体企业实现利润总额 亿元, 增长 0.4%; 股份制企业实现利润总额 亿元, 增长 7.4%; 外商及港澳台商投资企业实现利润总额 亿元, 增长 7.3%; 私营企业实现利润总额 亿元, 增长 8.4% (3) 进出口总值 4.4% 2016 年 1-4 月, 我国进出口总值 亿人民币, 比去年同 期下降 4.4% 其中, 出口 亿元, 下降 2.1%; 进口 亿元, 下降 7.5%; 贸易顺差 亿元 (4) 全国固定资产投资 10.5% 1-4 月份, 全国固定资产投资 ( 不含农户 ) 亿元, 同比名义增长 10.5%, 增速比 1-3 月份回落 0.2 个百分点 从环比速度看, 4 月份固定资产投资 ( 不含农户 ) 增长 0.72% 分产业看, 第一产业投资 3300 亿元, 同比增长 21.7%, 增速比 1-3 月份回落 3.8 个百分点 ; 第二产业投资 亿元, 增长 7.3%, 增速与 1-3 月份持平 ; 第三产业投资 亿元, 增长 12.4%, 增速比 1-3 月份回落 0.2 个百分点 中国中小企业协会制作联系电话

8 (5) 社会消费品零售总额累计 10.3% 1-4 月份, 社会消费品零售总额 亿元, 同比名义增长 10.3% 其中, 限额以上单位消费品零售额 亿元, 增长 7.7% 4 月份, 社会消费品零售总额 亿元, 同比名义增长 10.1% 其中, 限额以上单位消费品零售额 亿元, 增长 6.7% (6) 财政收支 8.6% 12.4% 1-4 月累计, 全国一般公共预算收入 亿元, 同比增长 8.6%, 增幅比去年全年增幅提高 2.8 个百分点 其中, 中央一般公共预算收入 亿元, 同比增长 1.5%, 增幅偏低, 主要受一般贸易进口下降 车辆购置税政策调整翘尾减收等因素影响 ; 地方一般公共预算本级收入 亿元, 同比增长 14.1%, 增幅大幅回升, 主要是部分地区商品房销售回暖带动相关税收增加较多 1-4 月累计, 全国一般公共预算支出 亿元, 同比增长 12.4% 其中, 中央一般公共预算本级支出 7646 亿元, 同比增长 7%; 地方一般公共预算支出 亿元, 同比增长 13.4% (7) 居民消费价格总水平 (CPI)2.3% 4 月份, 全国居民消费价格总水平同比上涨 2.3% 其中, 城市上 涨 2.3%, 农村上涨 2.4%; 食品价格上涨 7.4%, 非食品价格上涨 1.1%; 消费品价格上涨 2.5%, 服务价格上涨 2.0% 1-4 月平均, 全国居民 中国中小企业协会制作联系电话

9 消费价格总水平比去年同期上涨 2.2% (8) 全国工业生产者出厂价格 (PPI)3.4% 4 月份, 全国工业生产者出厂价格环比上涨 0.7%, 同比下降 3.4% 工业生产者购进价格环比上涨 0.6%, 同比下降 4.4% 1-4 月平均, 工业生产者出厂价格同比下降 4.5%, 工业生产者购进价格同比下降 5.4% (9) 中国制造业采购经理指数 (PMI)50.1% 0.1% 4 月份, 中国制造业采购经理指数 (PMI) 为 50.1%, 比上月微落 0.1 个百分点, 继续位于扩张区间 分企业规模看, 大型企业 PMI 为 51.0%, 比上月回落 0.5 个百分点, 继续处于扩张区间 ; 中型企业 PMI 为 50.0%, 比上月上升 0.9 个百分点, 位于临界点 ; 小型企业 PMI 为 46.9%, 比上月下降 1.2 个百分点, 位于临界点以下 5 个分类指数均不同幅度下跌 生产指数为 52.2%, 比上月微落 0.1 个百分点, 位于临界点以上, 表明制造业生产继续保持增长态势 新订单指数为 51.0%, 虽比上月回落 0.4 个百分点, 但连续两个月位于临界点以上, 表明制造业市场需求延续扩张态势 从业人员指数为 47.8%, 比上月下降 0.3 个百分点, 继续位于临界点以下, 表明制造业企业用工量有所减少 原材料库存指数为 47.4%, 比上月下降 0.8 个百分点, 低于临界点, 表明制造业主要原材料库存量继续下降 供应商配送时间指数为 50.1%, 微高于临界点, 表明制造业原材料供应 中国中小企业协会制作联系电话

10 商交货时间与上月相比变化不大 (10) 中国非制造业商务活动指数 53.5% 月份, 中国非制造业商务活动指数为 53.5%, 比上月小幅回落 0.3 个百分点, 非制造业增速有所放缓 其中服务业商务活动指数为 52.5%, 比上月回落 0.6 个百分点, 业务总量增速有所放缓 新订单指数为 48.7%, 比上月下降 2.1 个百分点, 表明非制造业市场需求有所减少 投入品价格指数为 52.1%, 比上月上升 0.7 个百分点, 表明非制造业企业用于生产运营的投入品价格总体水平继续上涨 销售价格指数为 49.1%, 比上月下降 0.4 个百分点, 表明非制造业销售价格总体水平回落 从业人员指数为 49.2%, 比上月回升 1.0 个百分点, 表明非制造业企业用工量降幅收窄 业务活动预期指数为 59.1%, 比上月微升 0.1 个百分点, 继续处于较高景气区间 (11) 财新中国制造业采购经理人指数 49.4% 年 4 月财新中国制造业 PMI 终值为 49.4, 较上月下降 0.3 个百分点 其中 : 生产指数从 3 月份的 50.4 降至 49.9; 新订单指数从 50.9 降至 50; 出口订单指数从 3 月份的 48.7 小幅降至 48.6; 从业人员指数从 3 月份的 46.5 降至 46.1; 原材料库存指数从 3 月的 49.6 降至 48.0; 供应商配送时间指数从 3 月份的 49.5 降至 47.3 中国中小企业协会制作联系电话

11 (12) 全社会用电量 2.9% 2016 年 1-4 月, 全国全社会用电量累计 亿千瓦时, 同比增长 2.9% 剔除 2 月份闰月因素, 日均同比增长 2.1% 分产业看, 第一产业用电量 270 亿千瓦时, 同比增长 9.1%; 第二产业用电量 亿千瓦时, 增长 0.2%; 第三产业用电量 2516 亿千瓦时, 增长 10.0%; 城乡居民生活用电量 2711 亿千瓦时, 增长 9.5% 4 月份, 全社会用电量 4569 亿千瓦时, 同比增长 1.9% (13) 货物运输量 2.5% 2016 年 1-4 月, 货物运输量预计为 亿吨, 同比增长 2.5% 其中, 铁路货物运输量为 亿吨, 同比下降 7.9%; 公路货物运输量为 亿吨, 同比增长 3.7%; 水路货物运输量为 亿吨, 同比增长 1.4% 3. 月度金融数据 表 2 金融数据一览表 社会融资总量 ( 亿元 ) 其中 : 人民币贷款 外币贷款 ( 折合人民币 ) 委托贷款 信托贷款 未贴现银行承兑汇票 企业债券 中国中小企业协会制作联系电话

12 非金融企业境内股票融资 新增存款 ( 亿元 ) M2(%) M1(%) M0(%) M1 M2 剪刀差 ( 百分点 ) 人民币存款余额增速 (%) 人民币贷款余额增速 (%) 新增外汇占款 ( 亿元 ) 外汇储备 ( 亿美元 ) 数据来源 : 中国人民银行 注 :1 外汇储备为截至当月累计值, 城镇固定资产投资为自年初到当月累计同比变动, 其 余数据均为单月同比变动 2 M1 M2 剪刀差正值越大, 表明存款活期化倾向越明显, 经济活力越高 3 社会融资总量 = 人民币各项贷款 + 外币各项贷款 + 委托贷款 + 信托贷款 + 银行承兑汇票 + 企业 债券 + 非金融企业股票 + 保险公司赔偿 + 保险公司投资性房地产 + 其他 (1) 社会融资规模情况 2016 年 1-4 月社会融资规模增量累计为 7.40 万亿元, 同比多 1.69 万亿元 4 月份当月社会融资规模增量为 7510 亿元, 比去年同期少 3072 亿元 其中, 当月对实体经济发放的人民币贷款增加 5642 亿元, 同比少增 2403 亿元 ; 对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少 706 亿元, 同比多减 441 亿元 ; 委托贷款增加 1694 亿元, 同比多增 1350 亿元 ; 信托贷款增加 269 亿元, 同比多增 315 亿元 ; 未贴现的银行承兑汇票减少 2778 亿元, 同比多减 2704 亿元 ; 企业债券净融资 2096 亿元, 同比多 480 亿元 ; 非金融企业境内股票融资 951 亿元, 同比多 354 亿元 中国中小企业协会制作联系电话

13 (2) 货币供应量 (M0 M1 M2) 4 月末, 广义货币 (M2) 余额 万亿元, 同比增长 12.8%, 增速比上月末低 0.6 个百分点, 比去年同期高 2.7 个百分点 ; 狭义货币 (M1) 余额 万亿元, 同比增长 22.9%, 增速分别比上月末和去年同期高 0.8 个和 19.2 个百分点 ; 流通中货币 (M0) 余额 6.44 万亿元, 同比增长 6.0% 当月净回笼现金 248 亿元 (3) 本外币贷款情况 4 月末, 本外币贷款余额 万亿元, 同比增长 13.1% 月末人民币贷款余额 万亿元, 同比增长 14.4%, 增速比上月末低 0.3 个百分点, 比去年同期高 0.3 个百分点 当月人民币贷款增加 5556 亿元, 同比少增 1523 亿元 分部门看, 住户部门贷款增加 4217 亿元, 其中, 短期贷款减少 64 亿元, 中长期贷款增加 4280 亿元 ; 非金融企业及机关团体贷款增加 1415 亿元, 其中, 短期贷款减少 925 亿元, 中长期贷款减少 430 亿元, 票据融资增加 2388 亿元 ; 非银行业金融机构贷款减少 128 亿元 月末外币贷款余额 7981 亿美元, 同比下降 13.2%, 当月外币贷款减少 107 亿美元 二 中小企业数据 中国中小企业协会制作联系电话

14 1. 股票市场 (1) 中小板市场 4 月有 2 家企业登陆深圳中小企业板, 合计募集资金 万元 1-4 月份, 共有 8 家企业登陆深圳中小企业板, 合计募集资金 万元 表 年 4 月中小板上市情况 企业名称证券代码 行业 募集金额 ( 万元 ) 上市日期 东音股份 通用设备制造业 永和智控 通用设备制造业 (2) 创业板市场 4 月有 3 家企业登陆深圳创业板, 合计融资 万元 1-4 月份, 共有 12 家企业登陆深圳创业板, 合计募集资金 万元 表 年 4 月创业板上市情况 企业名称 证券代码 行业 募集金额 ( 万元 ) 上市日期 维宏股份 软件和信息技术服务业 新美星 专用设备制造业 苏奥传感 汽车制造业 (3) 新三板市场 表 5 截止 2016 年 4 月新三板市场挂牌情况 中国中小企业协会制作联系电话

15 总体做市转让协议转让合计 挂牌公司家数 总股本 ( 亿股 ) 流通股本 ( 亿股 ) 成交股票只数 成交金额 ( 万元 ) 成交数量 ( 万股 ) (4) 境外市场 4 月有 3 家中国企业在海外完成 IPO, 分别是华津国际控股 银科控股和中国乳业, 分别在香港主板 纳斯达克证券交易所和澳大利亚证券交易所登陆 融资方面, 披露金额的银科控股募集 1.01 亿美元, 华津国际控股募集 4602 万美元 4 月境外 IPO 市场相较于 3 月, 无论从募集数量还是募集金额而言都大幅减少 2. 债券市场 (1) 总体发行情况 4 月份, 信用债共发行 678 期, 发行规模 亿元, 环比分别下降 46.66% 和 42.6%, 同比分别增长了 7.28% 和 4.46% 企业债 公司债 中期票据和短期融资券等主要信用债产品发行期数和发行规模环比均出现下降, 但同比大幅增加 其中, 发行期数以非政策性金融债券下降幅度最大, 下降 70.37%, 发行规模以非公开发行公司债 中国中小企业协会制作联系电话

16 券下降幅度最大, 下降 72.53% 综合 1-4 月的情况来看, 信用债共发行 3259 期, 发行规模 亿元, 发行期数和发行规模同比增长了 72.07% 和 63.59% 同比来看, 企业债券 公司债券 非公开发行公司债券 中期票据 资产证券化的发行期数均有所上升, 其中公司债券增长幅度最大, 同比增长 %, 达到了 147 期 证券公司债 短期融资券 非政策性金融债券 发行期数均有所下降, 其中证券公司债下降幅度最大, 同比下降 80.39%; 规模方面, 企业债券 公司债券 非公开发行公司债券 中期票据 短期融资券 非政策性金融债和资产证券化的发行规模均有所上升, 其中非公开发行公司债券增长幅度最大, 同比增长 %, 达到 亿元 (2) 发行利率水平 本月债券市场从发行利率来看, 企业债券 公司债券各级别平均发行利率和平均利差整体有所上行, 其中, 企业债券 AA 级产品上升 52BP 至 5.33%;AAA 级产品上升 73BP 至 4.37% 其他产品, 如中期票据 短期融资券各级别平均发行利率和平均利差均涨跌互现 3. VC/PE (1) 新募集基金 4 月中外创业投资及私募股权投资机构新募集基金共计 132 支, 中国中小企业协会制作联系电话

17 96 支基金披露募资金额, 新增资本量 亿美元, 较 2016 年 3 月 亿美元的募资规模相比, 下降了 37.4%; 与 2015 年同期 亿美元的募资规模相比, 上升了 180% 4 月新募集的基金中, 值得关注的是普洱市绿色经济发展基金合伙企业, 该基金成立于 2016 年 4 月, 目标规模 50 亿人民币, 首期规模 10 亿人民币, 由中非信银 ( 上海 ) 股权投资管理有限公司与普洱市国有资产经营有限责任公司共同发起设立, 该基金的成立将进一步提升普洱原生态与环境的保护水平, 加快国家特色生物产业 清洁能源 现代林产业和休闲度假 4 大产业基地的建设进度, 完善对外开放各项基础设施条件, 吸引更多社会资本参与普洱市经济和社会事业的发展 (2) 新设立基金 4 月份中外创业投资及私募股权投资机构新设立基金共计 167 支, 披露目标规模的有 132 支, 计划募集资金 亿美元, 平均每支目标规模为 5.96 亿美元 其中,163 支人民币基金, 披露目标规模的有 128 支, 计划募资总额 亿美元, 平均每支目标规模为 5.43 亿美元 ; 另外 4 支外币基金, 计划募资总额 91.2 亿美元 从 4 月新设立基金情况来看, 基金数量较 3 月增长 14.4%, 计划募集金额增加 157% 4 月新设立的基金中, 值得关注的是张家港国弘智能制造投资企业 该基金成立于 2016 年 4 月, 目标规模 2 亿人民币, 由上海长江 中国中小企业协会制作联系电话

18 国弘投资管理有限公司负责管理, 主要投资符合 中国制造 2025 战略发展规划的行业, 包括但不限于智能制造 工业 4.0 机器人 新材料 军工等领域 (3) 投资案例 4 月共发生投资案例 302 起, 披露金额案例数 263 起, 总投资金额达 亿美元, 平均投资金额 万美元 案例数环比减少 10.7%, 金额环比增加 84.1% 案例数同比减少 17.3%, 金额同比增加 188.7% 4 月的投资案例中, 金额最大的一起是新加坡政府投资 平安资产和太平洋资产管理等投资长江电力 亿人民币 另外, 链家完成新一轮总规模达到 64 亿元人民币的融资, 包括华晟资本 百度 经纬中国在内的众多机构和企业参与投资 (4) 退出事件 4 月共发生退出事件 21 笔, 退出方式为 IPO 和并购退出两种, 其中 IPO 退出 11 起, 并购退出 10 起, 平均回报倍数约 1.72 倍 与 3 月总体情况相比,4 月案例的退出市场整体热度明显减弱 三 国外数据 表 年 4 月宏观经济指标一览 中国中小企业协会制作联系电话

19 国家 美国 日本 欧元区 指标 4 月 3 月 较上月 4 月 3 月 较上月 4 月 3 月 较上月 PMI 消费者信心指数 持平 失业率 持平 持平 持平 工业产出 美国 美国制造业采购经理人指数美国 4 月制造业采购经理人指数 (PMI) 为 50.8, 预估为 51.4 其中, 新订单分项指数为 55.8,3 月为 58.3; 物价支付指数为 59.0,3 月为 51.5; 产出指数为 54.2,3 月为 55.3; 库存指数为 45.7,3 月为 47.0 美国消费者信心指数美国 4 月谘商会消费者信心指数降至 94.2, 预期为 96, 前值为 96.2 美国谘商会经济指标主管 Lynn Franco 表示, 当前消费者对当前现状的评估有所改善, 显示美国经济增速并未出现放缓迹象 中国中小企业协会制作联系电话

20 美国非农业部门失业率美国 4 月份非农部门新增就业岗位 16 万个, 低于市场预期的 20 万个, 失业率维持在 5% 不变, 新增就业岗 位数量创 2015 年 9 月以来新低 中国中小企业协会制作联系电话

21 美国工业产值美国 4 月工业产出月率上升 0.7%, 为近三个月来首次录得升幅, 且升幅高于预期值 0.3%, 因器械与汽车产量录得稳固增长 4 月制造业产出月率 0.3%, 产能利用率为 74.5%, 基本符合预期 2. 日本 日本制造业采购经理人指数日本 4 月份制造业 PMI 终值为 48.2, 环比下降 0.9 个点 日本制造业产出和新订单均大幅度下降, 出口新订单缩减幅度为 39 个月以来最高水平 中国中小企业协会制作联系电话

22 日本家庭消费者信心指数 日本 4 月家庭消费者信心指数 40.8, 预期值 40.7, 前值 41.7 日本失业率 4 月份日本失业率为 3.2%, 环比持平 失业人数为 211 万人 当月就业人数环比上涨 0.3% 中国中小企业协会制作联系电话

23 3.5% 日本工业产出日本 4 月工业产出环比上涨 0.3%, 同比下降 3. 欧元区 欧元区综合 PMI 欧元区 4 月综合 PMI 终值 53.0 产出价格指 数从 3 月的 48.6 降至 48.3; 企业预期指数由 64.3 上升至 64.5 中国中小企业协会制作联系电话

24 欧元区消费者信心指数欧元区 4 月消费者信心指数终值 -9.3, 预期值 -9.3, 前值 -9.3 欧元区失业率 欧元区 4 月失业率 10.2%, 预期 10.2%, 前值 10.2% 中国中小企业协会制作联系电话

25 欧元区工业产值欧元区 3 月份工业产值环比下降 0.8%, 工业 产值连续第二个月大幅下降, 表明欧元区经济复苏步伐迟缓 中国中小企业协会制作联系电话