1 重 要 提 示 及 目 录 1.1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的

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1 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2016 年 3 月 28 日 第 1 页 共 54 页

2 1 重 要 提 示 及 目 录 1.1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 本 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 签 字 同 意, 并 由 董 事 长 签 发 基 金 托 管 人 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 3 月 25 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 利 润 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 本 年 度 报 告 财 务 资 料 已 经 审 计, 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 本 基 金 出 具 了 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 本 报 告 期 自 2015 年 5 月 21 日 起 至 12 月 31 日 止 第 2 页 共 54 页

3 1.2 目 录 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 1 重 要 提 示 及 目 录 重 要 提 示 目 录 基 金 简 介 基 金 基 本 情 况 基 金 产 品 说 明 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 信 息 披 露 方 式 其 他 相 关 资 料 主 要 财 务 指 标 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 基 金 净 值 表 现 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 管 理 人 报 告 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的 监 察 稽 核 工 作 情 况 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 托 管 人 报 告 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 净 值 计 算 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整 发 表 意 见 审 计 报 告 审 计 报 告 基 本 信 息 审 计 报 告 的 基 本 内 容 年 度 财 务 报 表 资 产 负 债 表 利 润 表 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 报 表 附 注 投 资 组 合 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 投 资 组 合 报 告 附 注 基 金 份 额 持 有 人 信 息 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况 第 3 页 共 54 页

4 9.3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 情 况 开 放 式 基 金 份 额 变 动 重 大 事 件 揭 示 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 涉 及 基 金 管 理 人 基 金 财 产 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 基 金 投 资 策 略 的 改 变 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 管 理 人 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 其 他 重 大 事 件 备 查 文 件 目 录 备 查 文 件 目 录 存 放 地 点 查 阅 方 式 第 4 页 共 54 页

5 2 基 金 简 介 2.1 基 金 基 本 情 况 基 金 名 称 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 简 称 泓 德 优 选 成 长 混 合 基 金 主 代 码 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2015 年 5 月 21 日 基 金 管 理 人 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 2,683,287, 份 基 金 合 同 存 续 期 不 定 期 2.2 基 金 产 品 说 明 本 基 金 在 有 效 控 制 风 险 并 保 持 基 金 资 产 良 好 流 动 性 的 投 资 目 标 前 提 下, 通 过 优 选 具 有 良 好 成 长 性 的 上 市 公 司 的 股 票, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 本 基 金 将 通 过 深 入 分 析 宏 观 经 济 指 标 微 观 经 济 指 标 市 场 指 标 及 政 策 变 化, 动 态 调 整 基 金 资 产 在 股 票 债 券 货 币 市 场 工 具 等 类 别 资 产 间 的 分 配 比 例, 提 高 配 置 效 率 本 基 金 对 股 票 的 投 资 中, 主 要 采 用 自 下 而 上 投 资 策 略 为 主 的 个 股 优 选 策 略, 结 合 行 业 发 展 前 景 企 业 盈 利 经 营 管 理 能 力 等 因 素 构 建 投 资 组 合, 并 根 据 流 动 性 和 估 值 水 平 进 行 动 态 调 整 同 时, 本 基 金 将 本 着 谨 慎 原 则, 从 风 险 管 理 角 度 出 发, 适 度 参 与 股 指 期 货 国 债 期 货 投 资 业 绩 比 较 基 准 沪 深 300 指 数 收 益 率 80%+ 中 证 综 合 债 券 指 数 20% 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 属 于 较 高 风 险 较 高 收 益 的 品 风 险 收 益 特 征 种, 其 长 期 风 险 与 收 益 特 征 低 于 股 票 型 基 金, 高 于 债 券 型 基 金 货 币 市 场 基 金 2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 第 5 页 共 54 页

6 名 称 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 信 息 披 姓 名 李 晓 春 张 建 春 露 负 责 联 系 电 话 人 电 子 邮 箱 客 户 服 务 电 话 传 真 注 册 地 址 西 藏 拉 萨 市 柳 梧 新 区 柳 梧 大 北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 25 厦 1206 室 号 甲 25 号 中 国 光 大 中 心 办 公 地 址 北 京 市 西 城 区 德 胜 门 外 大 街 北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 号 号 中 国 光 大 中 心 邮 政 编 码 法 定 代 表 人 王 德 晓 唐 双 宁 2.4 信 息 披 露 方 式 本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 基 金 年 度 报 告 备 置 地 点 中 国 证 券 报 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 处 2.5 其 他 相 关 资 料 项 目 名 称 办 公 地 址 会 计 师 事 务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 上 海 市 湖 滨 路 202 号 普 华 永 道 中 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 心 11 楼 注 册 登 记 机 构 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 北 京 市 西 城 区 德 胜 门 外 大 街 125 号 3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 3 主 要 财 务 指 标 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况 金 额 单 位 : 人 民 币 元 第 6 页 共 54 页

7 3.1.1 期 间 数 据 和 指 标 2015 年 5 月 21 日 2015 年 12 月 31 日 本 期 已 实 现 收 益 60,680, 本 期 利 润 181,320, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 8.26% 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 8.70% 期 末 数 据 和 指 标 2015 年 末 期 末 可 供 分 配 利 润 63,562, 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 2,915,482, 期 末 基 金 份 额 净 值 累 计 期 末 指 标 2015 年 末 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 8.70% 注 :1 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 基 金 份 额 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 2 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3 期 末 可 供 分 配 利 润, 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 ( 为 期 末 余 额, 不 是 当 期 发 生 数 ) 表 中 的 期 末 均 指 本 报 告 期 最 后 一 日, 即 12 月 31 日 4 本 基 金 基 金 合 同 生 效 日 为 2015 年 5 月 21 日, 截 至 本 报 告 期 末 本 基 金 成 立 未 满 一 年 3.2 基 金 净 值 表 现 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 份 额 净 业 绩 比 份 额 净 较 基 准 值 增 长 较 基 准 值 增 长 收 益 率 率 标 准 收 益 率 率 1 标 准 差 差 过 去 三 个 月 28.79% 1.41% 13.68% 1.34% 15.11% 0.07% 过 去 六 个 月 18.67% 2.13% 12.06% 2.14% 30.73% 0.01% 自 基 金 合 同 生 效 日 起 至 今 (2015 年 05 月 % 2.09% 16.00% 2.25% 24.70% 0.16% 日 2015 年 12 月 31 日 ) 注 : 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 的 构 建 及 再 平 衡 过 程 : 第 7 页 共 54 页

8 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 沪 深 300 指 数 收 益 率 *80%+ 中 证 综 合 债 券 指 数 *20% 基 准 指 数 的 构 建 原 则 如 下 : (1) 沪 深 300 指 数 是 由 上 海 证 券 交 易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 授 权, 由 中 证 指 数 有 限 公 司 开 发 的 中 国 A 股 市 场 指 数, 它 的 样 本 选 自 沪 深 两 个 证 券 市 场, 覆 盖 了 大 部 分 流 通 市 值, 其 成 份 股 票 为 中 国 A 股 市 场 中 代 表 性 强 流 动 性 高 的 股 票, 能 够 反 映 A 股 市 场 总 体 发 展 趋 势 (2) 中 证 综 合 债 券 指 数 是 中 国 全 市 场 债 券 指 数, 以 2001 年 12 月 31 日 为 基 期, 基 点 为 100 点, 并 于 2002 年 12 月 31 日 起 发 布 中 债 综 合 指 数 的 样 本 具 有 广 泛 的 市 场 代 表 性, 其 样 本 范 围 涵 盖 银 行 间 市 场 和 交 易 所 市 场, 成 分 债 券 包 括 国 债 企 业 债 券 央 行 票 据 等 所 有 主 要 债 券 种 类 (3) 由 于 基 金 资 产 配 置 比 例 处 于 动 态 变 化 的 过 程 中, 需 要 通 过 再 平 衡 来 使 资 产 的 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 要 求, 基 准 指 数 每 日 按 照 80% 20% 的 比 例 采 取 再 平 衡, 再 用 每 日 连 乘 的 计 算 方 式 得 到 基 准 指 数 的 时 间 序 列 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 10% 5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 泓 德 优 选 成 长 混 合 业 绩 比 较 基 准 注 :1 本 基 金 的 基 金 合 同 于 2015 年 5 月 21 日 生 效, 截 至 2015 年 12 月 31 日 止, 本 基 金 成 立 未 满 1 年 2 根 据 基 金 合 同 的 约 定, 本 基 金 建 仓 期 为 6 个 月, 建 仓 期 结 束 时, 本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 符 合 基 金 合 同 关 于 投 资 范 围 及 投 资 限 制 规 定 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 第 8 页 共 54 页

9 8% 6% 4% 2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 2015 年 泓 德 优 选 成 长 混 合 业 绩 比 较 基 准 注 : 本 基 金 基 金 合 同 于 2015 年 5 月 21 日 生 效, 合 同 生 效 当 年 按 实 际 存 续 期 计 算, 不 按 整 个 自 然 年 度 进 行 折 算 3.3 过 去 三 年 基 金 的 利 润 分 配 情 况 本 基 金 于 2015 年 5 月 21 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 止 会 计 期 间 未 进 行 利 润 分 配 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 基 金 管 理 人 及 其 管 理 基 金 的 经 验 本 基 金 管 理 人 为 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 ), 成 立 于 2015 年 3 月 3 日, 是 我 国 第 一 家 由 专 业 人 士 发 起 设 立 的 公 募 基 金 管 理 公 司 公 司 注 册 资 本 为 人 民 币 万 元, 公 司 注 册 地 在 拉 萨 市 目 前, 公 司 股 东 及 其 出 资 比 例 为 : 王 德 晓 26%, 阳 光 保 险 集 团 股 份 有 限 公 司 25%, 珠 海 市 基 业 长 青 股 权 投 资 基 金 ( 有 限 合 伙 )16.667%, 南 京 民 生 租 赁 股 份 有 限 公 司 %, 江 苏 岛 村 实 业 发 展 有 限 公 司 %, 上 海 捷 朔 信 息 技 术 有 限 公 司 4.583% 截 至 2015 年 12 月 31 日, 总 资 产 管 理 规 模 为 229 亿 元, 其 中 : 公 募 基 金 管 理 规 模 104 亿 元, 专 户 产 品 管 理 规 模 124 亿 元 公 司 发 行 七 只 公 募 基 金 产 品 以 及 多 只 专 户 产 品, 包 括 : 偏 股 型 基 金 五 只 债 券 型 基 金 货 币 基 金 各 一 只, 完 成 了 从 权 益 类 产 品 到 固 定 收 益 类 产 品 从 公 募 基 金 到 专 户 的 全 方 位 产 品 布 局 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 及 基 金 经 理 助 理 简 介 任 本 基 金 的 基 金 经 理 ( 助 证 券 从 姓 名 职 务 理 ) 期 限 说 明 业 年 限 任 职 日 期 离 任 日 期 第 9 页 共 54 页

10 历 任 元 大 京 华 证 券 上 海 代 表 处 研 究 员 天 相 投 资 顾 本 基 金 问 有 限 公 司 分 析 师 国 都 2015 年 10 月 王 克 玉 基 金 经 12 年 证 券 有 限 公 司 分 析 师 长 9 日 理 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 经 理 及 权 益 投 资 部 副 总 监 曾 任 阳 光 资 产 管 理 股 份 有 限 公 司 董 事 长 兼 总 经 理 阳 光 保 险 集 团 股 份 有 限 公 本 基 金 司 副 董 事 长 兼 副 总 裁 阳 基 金 经 2015 年 5 月 2015 年 11 月 光 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 王 德 晓 22 年 理 公 司 21 日 18 日 副 总 裁 华 泰 资 产 管 理 有 总 经 理 限 公 司 总 经 理 2015 年 11 月 18 日 起 不 再 担 任 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 注 :1 对 基 金 的 首 任 基 金 经 理, 其 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日, 离 任 日 期 为 根 据 公 司 决 定 确 定 的 解 聘 日 期, 对 此 后 的 非 首 任 基 金 经 理, 任 职 日 期 和 离 任 日 期 分 别 指 根 据 公 司 决 定 确 定 的 聘 任 日 期 和 解 聘 日 期 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 基 金 管 理 公 司 开 展 投 资 研 究 活 动 防 控 内 幕 交 易 指 导 意 见 基 金 合 同 和 其 他 有 关 法 律 法 规, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 安 全 高 效 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益, 没 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 和 控 制 方 法 本 基 金 管 理 人 根 据 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 等 法 规 制 定 了 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 制 度 公 司 通 过 科 学 制 衡 的 投 资 决 策 体 系, 加 强 交 易 分 配 环 节 的 内 部 控 制, 并 通 过 工 作 制 度 流 程 和 技 术 手 段 保 证 公 平 交 易 原 则 的 实 现 同 时, 通 过 监 察 稽 核 事 后 分 析 和 信 息 披 露 来 保 证 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的 监 督 第 10 页 共 54 页

11 4.3.2 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 一 贯 公 平 对 待 旗 下 管 理 的 所 有 基 金 和 组 合, 制 定 并 严 格 遵 守 相 应 的 制 度 和 流 程, 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执 行 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 和 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 制 度 的 规 定 本 基 金 管 理 人 通 过 统 计 检 验 的 方 法 对 管 理 的 不 同 投 资 组 合, 在 不 同 时 间 窗 下 (1 日 内 3 日 内 5 日 内 ) 的 本 年 度 同 向 交 易 价 差 进 行 了 专 项 分 析, 未 发 现 违 反 公 平 交 易 原 则 的 异 常 情 况 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为 报 告 期 内, 未 出 现 涉 及 本 基 金 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 情 况 4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 如 果 说 2013 和 2014 年 对 A 股 投 资 者 来 说 是 丰 厚 回 报 的 两 年, 那 么 2015 年 对 投 资 者 就 是 喜 悲 交 加 从 年 初 到 5 月 底 在 短 短 的 5 个 月 内, 中 证 流 通 指 数 涨 幅 达 到 了 68.8%, 创 业 板 指 数 涨 幅 更 是 达 到 了 140%, 是 历 史 上 涨 幅 最 大 最 快 的 一 个 阶 段 ; 然 而 从 六 月 中 旬 开 始, 又 经 历 了 两 个 阶 段 的 连 续 的 并 且 是 失 去 流 动 性 的 大 幅 下 跌 ( 分 别 为 六 月 底 和 八 月 底 ), 投 资 者 损 失 惨 重 ; 而 从 四 季 度 开 始, 市 场 再 次 进 入 快 速 反 弹 阶 段 市 场 的 波 动 往 往 是 多 重 因 素 造 成 的, 具 体 到 2015 年 的 市 场 情 况, 除 了 我 们 一 贯 强 调 的 估 值 因 素 外, 投 资 者 的 结 构 可 能 是 非 常 关 键 的 一 个 因 素 在 2015 年 年 初 和 9 月 底, 市 场 上 很 多 优 质 公 司 的 估 值 都 已 经 落 在 长 期 投 资 范 围 之 内 然 而 跟 过 去 不 同 的 是, 往 往 短 短 三 个 月 之 内, 公 司 的 估 值 就 经 历 了 大 幅 的 波 动, 这 其 中 投 资 者 结 构 起 到 很 重 要 的 影 响, 不 同 的 投 资 者 的 回 报 预 期 交 易 方 式 等 存 在 巨 大 的 差 异, 这 使 得 A 股 市 场 交 易 的 波 动 更 大 泓 德 优 选 成 长 基 金 成 立 于 2015 年 的 5 月 底, 很 不 幸 的 参 与 到 了 两 个 快 速 的 下 跌 阶 段 ; 幸 运 的 是 通 过 积 极 有 效 的 管 理, 在 年 底 基 金 净 值 回 到 一 块 以 上 基 金 在 5 月 份 成 立 时 市 场 已 经 处 于 过 热 的 状 态, 因 此 在 建 仓 过 程 中 一 直 保 持 非 常 谨 慎 的 心 态, 一 方 面 权 益 类 资 产 保 持 较 低 的 仓 位, 在 权 益 资 产 选 择 中 也 更 倾 向 于 低 估 值 流 动 性 较 好 的 行 业 和 个 股 从 7 月 份 经 历 过 第 一 轮 下 跌 之 后 开 始 买 入 已 经 具 有 明 显 估 值 优 势 的 新 兴 成 长 行 业 的 个 股, 在 经 过 8 月 底 的 风 险 释 放 后, 开 始 大 幅 提 高 权 益 类 资 产 的 仓 位, 这 类 资 产 在 四 季 度 为 组 合 贡 献 了 非 常 明 显 的 回 报 从 11 月 中 旬 开 始, 在 组 合 中 个 股 的 估 值 水 平 大 幅 提 升 后, 逐 渐 降 低 权 益 资 产 的 仓 位, 减 持 了 部 分 涨 幅 过 大 的 个 股, 特 别 是 军 工 新 材 料 电 子 等 市 场 上 过 热 的 股 票 随 后 逐 步 增 加 对 传 统 行 业 中 低 估 值 个 股 的 布 局, 用 相 对 均 衡 的 结 构 第 11 页 共 54 页

12 来 应 对 未 来 一 个 阶 段 市 场 的 变 化 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 止 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 元, 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 8.70%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 16.00% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 对 宏 观 经 济 和 证 券 市 场 展 望 从 2012 年 开 始 中 国 经 济 运 行 进 入 一 个 新 的 阶 段 过 去 拉 动 经 济 快 速 增 长 的 出 口 增 速 明 显 放 缓, 一 方 面 是 由 于 外 需 的 放 缓, 也 与 中 国 制 造 业 综 合 成 本 的 大 幅 上 涨 有 紧 密 的 关 系 而 国 内 的 投 资 受 到 房 地 产 市 场 的 低 迷 和 政 府 投 资 能 力 的 影 响, 也 只 能 在 经 济 增 速 大 幅 下 滑 时 才 提 供 托 底 的 功 能 在 宏 观 经 济 处 于 底 部 调 整 阶 段, 我 们 看 到 随 着 人 口 结 构 收 入 分 配 的 变 化, 一 些 新 的 消 费 方 式 快 速 发 展, 经 济 结 构 在 逐 渐 的 调 整 和 优 化 从 2016 年 开 始 经 济 运 行 可 能 出 现 的 变 化 在 于 部 分 行 业, 特 别 是 制 造 业 的 运 营 成 本 会 出 现 明 显 的 下 降 受 到 国 际 原 材 料 价 格 的 大 幅 下 降 国 内 资 金 成 本 下 降 和 劳 动 力 成 本 等 多 方 面 因 素 的 影 响, 中 游 制 造 环 节 企 业 的 实 际 经 营 成 本 是 大 幅 下 降 的, 如 果 成 本 下 降 能 够 部 分 的 刺 激 投 资 需 求 的 增 长, 将 有 利 于 国 内 经 济 逐 渐 走 出 缓 慢 收 缩 的 局 面 在 市 场 经 历 了 长 达 三 年 的 上 涨 之 后, 也 许 2016 年 对 权 益 投 资 来 说 是 充 满 挑 战 的 一 年 首 先, 流 动 性 宽 松 会 出 现 一 定 波 折 ; 其 次, 在 资 产 收 益 率 较 低 的 情 况 下, 投 资 者 容 易 采 用 各 类 杠 杆 来 增 厚 收 益, 客 观 上 会 加 剧 市 场 的 波 动 ; 再 次, 众 多 公 司 利 用 上 市 平 台 的 优 势 快 速 做 大 了 业 务, 但 是 从 2016 年 开 始 将 面 临 真 实 业 绩 的 挑 战, 如 果 不 达 预 期 将 面 临 财 务 和 市 场 估 值 的 双 重 挑 战 基 于 以 上 判 断, 我 们 判 断 A 股 市 场 的 投 资 机 会 将 会 从 普 遍 上 涨 转 为 上 市 公 司 在 合 理 估 值 和 业 绩 持 续 改 善 预 期 支 撑 下 的 结 构 性 机 会 市 场 运 行 的 有 利 因 素 主 要 来 自 于 企 业 综 合 经 营 成 本 下 降 带 来 部 分 行 业 的 盈 利 回 升 本 基 金 下 阶 段 投 资 策 略 基 于 前 述 对 经 济 运 行 和 市 场 流 动 性 和 估 值 的 判 断, 我 们 对 全 年 持 中 性 偏 谨 慎 的 判 断, 组 合 中 权 益 资 产 的 仓 位 会 在 中 性 附 近 调 整 来 应 对 市 场 的 波 动, 其 他 资 产 主 要 是 参 与 新 股 可 转 债 申 购 等 低 风 险 投 资 ; 短 期 看 经 过 了 年 初 快 速 下 跌 后, 市 场 的 投 资 机 会 在 逐 渐 显 现 前 期 我 们 把 研 究 重 点 放 在 短 期 关 注 度 较 低 行 业 环 境 较 差 而 公 司 具 备 较 好 经 营 能 力 的 公 司 上, 目 前 看 这 类 公 司 的 估 值 水 平 都 已 经 非 常 有 吸 引 力, 后 期 将 重 点 增 加 对 这 类 机 会 的 投 资 ; 另 外 随 着 外 部 环 境 的 变 化, 制 造 业 环 节 的 很 多 公 司 经 营 情 况 有 机 会 快 速 恢 复 从 更 长 期 的 角 度 看, 消 费 与 医 疗 服 务 是 我 们 会 持 续 关 注 的 方 向, 在 具 备 一 定 边 际 的 情 况 下, 我 们 会 继 续 增 加 对 这 方 面 的 投 资 4.6 管 理 人 内 部 有 关 本 基 金 的 监 察 稽 核 工 作 情 况 报 告 期 间, 本 基 金 管 理 人 注 重 内 部 风 险 的 控 制 与 防 范, 确 保 各 项 法 规 和 管 理 制 度 的 第 12 页 共 54 页

13 落 实, 保 证 基 金 合 同 得 到 严 格 履 行 公 司 监 察 稽 核 部 门 按 照 规 定 的 权 限 和 程 序, 通 过 实 时 监 控 重 点 抽 查 等 方 法, 独 立 地 开 展 基 金 运 作 和 公 司 管 理 的 合 规 性 稽 核, 发 现 问 题 及 时 提 出 改 进 建 议 并 督 促 业 务 部 门 进 行 整 改 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 内 部 监 察 稽 核 主 要 工 作 如 下 : (1) 完 善 内 控 流 程 及 制 度 根 据 法 律 法 规 的 出 台 及 行 业 的 要 求, 推 动 各 业 务 单 元 更 新 完 善 内 部 制 度 及 业 务 流 程 识 别 业 务 活 动 中 的 关 键 风 险 点, 确 定 关 键 控 制 活 动, 持 续 完 善 内 部 控 制 措 施 (2) 务 实 完 成 日 常 法 律 事 务 的 工 作 完 成 了 大 量 日 常 法 律 事 务 工 作, 对 合 同 协 议 等 法 律 文 件 及 实 务 运 作 中 存 在 的 法 律 风 险 进 行 识 别 及 防 范 (3) 严 守 监 管 规 定, 防 范 合 规 风 险 通 过 事 前 合 规 审 核 持 续 优 化 合 规 监 控 系 统 加 强 合 规 培 训 等 方 面, 对 业 务 活 动 中 存 在 的 合 规 风 险 进 行 识 别 及 评 估, 完 成 各 类 合 规 管 理 工 作 (4) 优 化 稽 核 审 计 的 标 准 化 作 业 程 序 报 告 期 间 监 察 稽 核 部 门 按 计 划 完 成 了 每 个 季 度 的 定 期 稽 核 任 务, 检 查 内 容 基 本 覆 盖 公 司 各 业 务 部 门 和 业 务 环 节, 检 查 完 成 后 出 具 监 察 稽 核 报 告 和 建 议 书, 并 对 整 改 情 况 进 行 跟 踪 同 时, 梳 理 了 业 务 及 管 理 模 块 的 风 险 控 制 矩 阵 及 专 项 稽 核 标 准 化 作 业 模 版, 提 高 审 计 工 作 的 标 准 化 程 度 4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 根 据 中 国 证 监 会 相 关 规 定 及 本 基 金 合 同 约 定, 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 企 业 会 计 准 则 中 国 证 监 会 相 关 规 定 和 基 金 合 同 关 于 估 值 的 约 定, 对 基 金 所 持 投 资 品 种 进 行 估 值 本 基 金 管 理 人 制 订 了 证 券 投 资 基 金 估 值 政 策 与 估 值 程 序, 设 立 基 金 估 值 小 组, 参 考 行 业 协 会 估 值 意 见 和 独 立 第 三 方 机 构 估 值 数 据, 确 保 基 金 估 值 的 公 平 合 理 本 基 金 管 理 人 制 订 的 证 券 投 资 基 金 估 值 政 策 与 估 值 程 序 确 定 了 估 值 目 的 估 值 日 估 值 对 象 估 值 程 序 估 值 方 法 以 及 估 值 差 错 处 理 暂 停 估 值 和 特 殊 情 形 处 理 等 事 项 本 基 金 管 理 人 设 立 了 由 公 司 总 经 理 督 察 长 研 究 部 监 察 稽 核 部 运 营 支 持 部 等 部 门 负 责 人 组 成 的 基 金 估 值 小 组, 负 责 研 究 指 导 并 执 行 基 金 估 值 业 务 小 组 成 员 均 具 有 多 年 证 券 基 金 从 业 经 验, 具 备 基 金 估 值 运 作 行 业 研 究 风 险 管 理 或 法 律 合 规 等 领 域 的 专 业 胜 任 能 力 基 金 经 理 参 与 估 值 原 则 和 方 法 的 讨 论, 但 不 参 与 估 值 原 则 和 方 法 的 最 终 决 策 和 日 常 估 值 的 执 行 参 与 估 值 流 程 的 各 方 还 包 括 本 基 金 托 管 人 和 会 计 师 事 务 所 托 管 人 根 据 法 律 法 规 要 求 对 基 金 估 值 及 净 值 计 算 履 行 复 核 责 任, 当 存 有 异 议 时, 托 管 人 有 责 任 要 求 基 金 管 理 公 司 作 出 合 理 解 释, 通 过 积 极 商 讨 达 成 一 致 意 见 会 计 师 事 务 所 对 估 值 委 员 会 采 用 的 相 关 估 值 模 型 假 设 及 参 数 的 适 当 性 发 表 审 核 意 见 并 出 具 报 告 上 述 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 第 13 页 共 54 页

14 本 基 金 管 理 人 已 分 别 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服 务 协 议, 由 其 分 别 按 约 定 提 供 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 债 券 品 种 和 在 交 易 所 市 场 交 易 或 挂 牌 的 部 分 债 券 品 种 的 估 值 数 据 4.8 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 根 据 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 的 规 定 以 及 本 基 金 基 金 合 同 第 十 六 条 中 对 基 金 利 润 分 配 原 则 的 约 定,2015 年 度 未 实 施 利 润 分 配 本 基 金 截 至 2015 年 12 月 31 日, 期 末 可 供 分 配 利 润 为 63,562, 元, 其 中 : 未 分 配 利 润 已 实 现 部 分 为 63,562, 元, 未 分 配 利 润 未 实 现 部 分 为 168,632, 元 4.9 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 2015 年 度, 中 国 光 大 银 行 在 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 托 管 过 程 中, 严 格 遵 守 了 证 券 投 资 基 金 法 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 及 其 他 法 律 法 规 相 关 实 施 准 则 基 金 合 同 托 管 协 议 等 的 规 定, 依 法 安 全 托 管 了 基 金 的 全 部 资 产, 对 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 投 资 运 作 进 行 了 全 面 的 会 计 核 算 和 应 有 的 监 督 和 提 示, 对 发 现 的 问 题 及 时 提 出 了 意 见 和 建 议 按 规 定 如 实 独 立 地 向 监 管 机 构 提 交 了 本 基 金 运 作 情 况 报 告, 没 有 发 生 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为, 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 地 履 行 了 作 为 基 金 托 管 人 所 应 尽 的 义 务 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 净 值 计 算 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 2015 年 度, 中 国 光 大 银 行 依 据 证 券 投 资 基 金 法 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 及 其 他 法 律 法 规 相 关 实 施 准 则 基 金 合 同 托 管 协 议 等 的 规 定, 对 基 金 管 理 人 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 的 投 资 运 作 信 息 披 露 等 行 为 进 行 了 复 核 监 督, 未 发 现 基 金 管 理 人 在 投 资 运 作 基 金 资 产 净 值 的 计 算 基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 的 计 算 基 金 费 用 开 支 等 方 面 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 该 基 金 在 运 作 中 遵 守 了 证 券 投 资 基 金 法 等 有 关 法 律 法 规 的 要 求 ; 各 重 要 方 面 由 基 金 管 理 人 依 据 基 金 合 同 及 实 际 运 作 情 况 进 行 处 理 5.3 托 管 人 对 本 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整 发 表 意 见 中 国 光 大 银 行 依 法 对 基 金 管 理 人 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 的 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 进 行 了 复 核, 报 告 中 相 关 财 务 指 标 净 值 表 现 收 益 分 配 情 况 财 务 会 计 报 告 投 资 组 合 报 告 等 内 容 是 真 实 准 确 和 完 整 的 第 14 页 共 54 页

15 6 审 计 报 告 6.1 审 计 报 告 基 本 信 息 财 务 报 表 是 否 经 过 审 计 审 计 意 见 类 型 审 计 报 告 编 号 是 标 准 无 保 留 意 见 普 华 永 道 中 天 审 字 (2016) 第 号 6.2 审 计 报 告 的 基 本 内 容 审 计 报 告 标 题 审 计 报 告 收 件 人 引 言 段 管 理 层 对 财 务 报 表 的 责 任 段 注 册 会 计 师 的 责 任 段 审 计 报 告 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有 人 我 们 审 计 了 后 附 的 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 泓 德 优 选 成 长 混 合 基 金 ) 的 财 务 报 表, 包 括 2015 年 12 月 31 日 的 资 产 负 债 表 2015 年 5 月 21 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 止 期 间 的 利 润 表 和 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附 注 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 泓 德 优 选 成 长 混 合 基 金 的 基 金 管 理 人 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 这 种 责 任 包 括 : (1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 中 国 证 监 会 ) 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 ( 以 下 简 称 中 国 基 金 业 协 会 ) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报 表, 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ; (2) 设 计 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制, 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意 见 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则, 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保 证 审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序, 以 获 取 有 关 财 务 报 表 第 15 页 共 54 页

16 金 额 和 披 露 的 审 计 证 据 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断, 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 在 进 行 风 险 评 估 时, 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序, 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性, 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总 体 列 报 我 们 相 信, 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 适 当 的, 为 发 表 审 计 意 见 提 供 了 基 础 我 们 认 为, 上 述 泓 德 优 选 成 长 混 合 基 金 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制, 公 允 审 计 意 见 段 反 映 了 泓 德 优 选 成 长 混 合 基 金 2015 年 12 月 31 日 的 财 务 状 况 以 及 2015 年 5 月 21 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 止 期 间 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 注 册 会 计 师 的 姓 名 薛 竞 沈 兆 杰 会 计 师 事 务 所 的 名 称 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 会 计 师 事 务 所 的 地 址 上 海 市 湖 滨 路 202 号 普 华 永 道 中 心 11 楼 审 计 报 告 日 期 年 度 财 务 报 表 7.1 资 产 负 债 表 会 计 主 体 : 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 报 告 截 止 日 :2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 资 产 附 注 号 本 期 末 2015 年 12 月 31 日 资 产 : 银 行 存 款 ,253, 第 16 页 共 54 页

17 结 算 备 付 金 2,555, 存 出 保 证 金 1,372, 交 易 性 金 融 资 产 ,286,844, 其 中 : 股 票 投 资 2,045,354, 基 金 投 资 债 券 投 资 241,489, 资 产 支 持 证 券 投 资 贵 金 属 投 资 衍 生 金 融 资 产 买 入 返 售 金 融 资 产 ,000, 应 收 证 券 清 算 款 应 收 利 息 ,924, 应 收 股 利 应 收 申 购 款 31,381, 递 延 所 得 税 资 产 其 他 资 产 资 产 总 计 3,171,331, 负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号 本 期 末 2015 年 12 月 31 日 负 债 : 短 期 借 款 交 易 性 金 融 负 债 衍 生 金 融 负 债 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 应 付 证 券 清 算 款 246,953, 应 付 赎 回 款 1,936, 应 付 管 理 人 报 酬 3,421, 应 付 托 管 费 570, 应 付 销 售 服 务 费 应 付 交 易 费 用 ,821, 应 交 税 费 第 17 页 共 54 页

18 应 付 利 息 应 付 利 润 递 延 所 得 税 负 债 其 他 负 债 , 负 债 合 计 255,848, 所 有 者 权 益 : 实 收 基 金 ,683,287, 未 分 配 利 润 ,195, 所 有 者 权 益 合 计 2,915,482, 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 3,171,331, 注 :1 报 告 截 止 日 2015 年 12 月 31 日, 基 金 份 额 净 值 元, 基 金 份 额 总 额 2,683,287, 份 2 本 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 为 2015 年 5 月 21 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 7.2 利 润 表 会 计 主 体 : 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 :2015 年 5 月 21 日 至 2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 项 目 附 注 号 本 期 2015 年 5 月 21 日 至 2015 年 12 月 31 日 一 收 入 213,110, 利 息 收 入 8,834, 其 中 : 存 款 利 息 收 入 ,857, 债 券 利 息 收 入 3,367, 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 1,609, 其 他 利 息 收 入 2. 投 资 收 益 ( 损 失 以 填 列 ) 82,720, 其 中 : 股 票 投 资 收 益 ,653, 基 金 投 资 收 益 第 18 页 共 54 页

19 债 券 投 资 收 益 , 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 贵 金 属 投 资 收 益 衍 生 工 具 收 益 股 利 收 益 ,063, 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 号 填 列 ) ,639, 汇 兑 收 益 ( 损 失 以 号 填 列 ) 5. 其 他 收 入 ( 损 失 以 号 填 列 ) , 减 : 二 费 用 31,789, 管 理 人 报 酬 20,065, 托 管 费 3,344, 销 售 服 务 费 4. 交 易 费 用 ,220, 利 息 支 出 14, 其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 14, 其 他 费 用 , 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 号 填 列 ) 181,320, 减 : 所 得 税 费 用 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 号 填 列 ) 181,320, 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 会 计 主 体 : 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 本 报 告 期 :2015 年 5 月 21 日 至 2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元 本 期 项 目 2015 年 5 月 21 日 至 2015 年 12 月 31 日 第 19 页 共 54 页

20 实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计 一 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 2,281,152, ,281,152, 二 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润 ) 三 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以 号 填 列 ) 181,320, ,320, ,134, ,874, ,009, 其 中 :1. 基 金 申 购 款 850,548, , ,109, 基 金 赎 回 款 448,413, ,314, ,099, 四 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以 号 填 列 ) 五 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 2,683,287, ,195, ,915,482, 报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 本 报 告 7.1 至 7.4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 : 王 德 晓 基 金 管 理 人 负 责 人 王 德 晓 主 管 会 计 工 作 负 责 人 李 娇 会 计 机 构 负 责 人 7.4 报 表 附 注 基 金 基 本 情 况 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 本 基 金 ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 中 国 证 监 会 ) 证 监 许 可 [2015]649 号 关 于 准 予 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 注 册 的 批 复 核 准, 由 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 和 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 负 责 公 开 募 集 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式, 存 续 期 限 不 定, 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 2,280,985, 元, 业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 普 华 永 道 中 天 验 字 (2015) 第 547 号 验 资 报 告 予 以 验 证 经 向 中 国 证 监 会 备 案, 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 于 2015 年 5 月 21 日 正 式 生 效, 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 2,281,152, 份, 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合 167, 份 基 金 份 额 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司, 基 金 托 管 人 为 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 第 20 页 共 54 页

21 根 据 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 和 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 有 关 规 定, 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具, 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 债 券 资 产 支 持 证 券 权 证 货 币 市 场 工 具 股 指 期 货 国 债 期 货 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 : 股 票 投 资 比 例 为 基 金 资 产 的 60%95%; 现 金 债 券 及 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 证 券 品 种 占 基 金 资 产 比 例 为 5%40%; 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 国 债 期 货 和 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后, 保 持 现 金 或 到 期 日 在 一 年 期 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : 沪 深 300 指 数 收 益 率 80%+ 中 证 综 合 债 券 指 数 20% 本 财 务 报 表 由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 于 2016 年 3 月 24 日 批 准 报 出 会 计 报 表 的 编 制 基 础 本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 于 2006 年 2 月 15 日 及 以 后 期 间 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则 各 项 具 体 会 计 准 则 及 相 关 规 定 ( 以 下 合 称 企 业 会 计 准 则 ) 中 国 证 监 会 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 XBRL 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 ( 以 下 简 称 中 国 基 金 业 协 会 ) 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 在 财 务 报 表 附 注 所 列 示 的 中 国 证 监 会 中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 遵 循 企 业 会 计 准 则 及 其 他 有 关 规 定 的 声 明 本 基 金 2015 年 5 月 21 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 止 期 间 的 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求, 真 实 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2015 年 12 月 31 日 的 财 务 状 况 以 及 2015 年 5 月 21 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 止 期 间 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 等 有 关 信 息 重 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 会 计 年 度 本 基 金 会 计 年 度 为 公 历 1 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 本 期 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 为 2015 年 5 月 21 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 记 账 本 位 币 本 基 金 的 记 账 本 位 币 为 人 民 币 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 分 类 (1) 金 融 资 产 的 分 类 金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 : 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 应 收 款 项 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 金 融 资 产 的 分 类 取 决 于 本 基 金 对 金 融 资 产 的 持 有 意 图 和 持 有 能 力 本 基 金 现 无 金 融 资 产 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 第 21 页 共 54 页

22 本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 债 券 投 资 和 和 衍 生 工 具 ( 主 要 为 权 证 投 资 ) 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 除 衍 生 工 具 所 产 生 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 衍 生 金 融 资 产 列 示 外, 以 公 允 价 值 计 量 且 其 公 允 价 值 变 动 计 入 损 益 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 交 易 性 金 融 资 产 列 示 本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 资 产 分 类 为 应 收 款 项, 包 括 银 行 存 款 买 入 返 售 金 融 资 产 和 其 他 各 类 应 收 款 项 等 应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产 (2) 金 融 负 债 的 分 类 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 分 类 为 : 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 及 其 他 金 融 负 债 本 基 金 目 前 暂 无 金 融 负 债 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 负 债 包 括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和 其 他 各 类 应 付 款 项 等 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 初 始 确 认 后 续 计 量 和 终 止 确 认 金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时, 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确 认 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产, 取 得 时 发 生 的 相 关 交 易 费 用 计 入 当 期 损 益 ; 对 于 支 付 的 价 款 中 包 含 的 债 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利 息, 单 独 确 认 为 应 收 项 目 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 的 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认 金 额 对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产, 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 ; 对 于 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法, 以 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 金 融 资 产 满 足 下 列 条 件 之 一 的, 予 以 终 止 确 认 :(1) 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 ;(2) 该 金 融 资 产 已 转 移, 且 本 基 金 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 ; 或 者 (3) 该 金 融 资 产 已 转 移, 虽 然 本 基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬, 但 是 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 金 融 资 产 终 止 确 认 时, 其 账 面 价 值 与 收 到 的 对 价 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 时, 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 义 务 已 解 除 的 部 分 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 与 支 付 的 对 价 之 间 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 估 值 原 则 本 基 金 持 有 的 股 票 投 资 债 券 投 资 和 衍 生 工 具 ( 主 要 为 权 证 投 资 ) 按 如 下 原 则 确 定 公 允 价 值 并 进 行 估 值 : (1) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 按 其 估 值 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 ; 估 值 日 无 交 易, 但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的, 按 最 近 交 易 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 (2) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具, 如 估 值 日 无 交 易 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化, 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 等 因 素, 调 整 最 近 交 易 市 价 以 确 定 公 第 22 页 共 54 页

23 允 价 值 (3) 当 金 融 工 具 不 存 在 活 跃 市 场, 采 用 市 场 参 与 者 普 遍 认 同 且 被 以 往 市 场 实 际 交 易 价 格 验 证 具 有 可 靠 性 的 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 估 值 技 术 包 括 参 考 熟 悉 情 况 并 自 愿 交 易 的 各 方 最 近 进 行 的 市 场 交 易 中 使 用 的 价 格 参 照 实 质 上 相 同 的 其 他 金 融 工 具 的 当 前 公 允 价 值 现 金 流 量 折 现 法 和 期 权 定 价 模 型 等 采 用 估 值 技 术 时, 尽 可 能 最 大 程 度 使 用 市 场 参 数, 减 少 使 用 与 本 基 金 特 定 相 关 的 参 数 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 抵 销 本 基 金 持 有 的 资 产 和 承 担 的 负 债 基 本 为 金 融 资 产 和 金 融 负 债 当 本 基 金 1) 具 有 抵 销 已 确 认 金 额 的 法 定 权 利 且 该 种 法 定 权 利 现 在 是 可 执 行 的 ; 且 2) 交 易 双 方 准 备 按 净 额 结 算 时, 金 融 资 产 与 金 融 负 债 按 抵 销 后 的 净 额 在 资 产 负 债 表 中 列 示 实 收 基 金 实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余 额 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 认 列 上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收 基 金 减 少 损 益 平 准 金 损 益 平 准 金 包 括 已 实 现 平 准 金 和 未 实 现 平 准 金 已 实 现 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时, 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 未 实 现 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时, 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认 列, 并 于 期 末 全 额 转 入 未 分 配 利 润 /( 累 计 亏 损 ) 收 入 /( 损 失 ) 的 确 认 和 计 量 股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 投 资 收 益 债 券 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 按 票 面 利 率 或 者 发 行 价 计 算 的 利 息 扣 除 在 适 用 情 况 下 由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确 认 为 公 允 价 值 变 动 损 益 ; 于 处 置 时, 其 处 置 价 格 与 初 始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益, 其 中 包 括 从 公 允 价 值 变 动 损 益 结 转 的 公 允 价 值 累 计 变 动 额 应 收 款 项 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 收 入 按 实 际 利 率 法 计 算, 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 则 按 直 线 法 计 算 费 用 的 确 认 和 计 量 本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法 逐 日 确 认 其 他 金 融 负 债 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 支 出 按 实 际 利 率 法 计 算, 实 际 利 率 法 与 直 线 法 第 23 页 共 54 页

24 差 异 较 小 的 则 按 直 线 法 计 算 基 金 的 收 益 分 配 政 策 每 一 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 本 基 金 收 益 以 现 金 形 式 分 配, 但 基 金 份 额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 若 期 末 未 分 配 利 润 中 的 未 实 现 部 分 为 正 数, 包 括 基 金 经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及 基 金 份 额 交 易 产 生 的 未 实 现 平 准 金 等, 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 中 的 已 实 现 部 分 ; 若 期 末 未 分 配 利 润 的 未 实 现 部 分 为 负 数, 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润, 即 已 实 现 部 分 相 抵 未 实 现 部 分 后 的 余 额 经 宣 告 的 拟 分 配 基 金 收 益 于 分 红 除 权 日 从 所 有 者 权 益 转 出 分 部 报 告 本 基 金 以 内 部 组 织 结 构 管 理 要 求 内 部 报 告 制 度 为 依 据 确 定 经 营 分 部, 以 经 营 分 部 为 基 础 确 定 报 告 分 部 并 披 露 分 部 信 息 经 营 分 部 是 指 本 基 金 内 同 时 满 足 下 列 条 件 的 组 成 部 分 :(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 发 生 费 用 ;(2) 本 基 金 的 基 金 管 理 人 能 够 定 期 评 价 该 组 成 部 分 的 经 营 成 果, 以 决 定 向 其 配 置 资 源 评 价 其 业 绩 ;(3) 本 基 金 能 够 取 得 该 组 成 部 分 的 财 务 状 况 经 营 成 果 和 现 金 流 量 等 有 关 会 计 信 息 如 果 两 个 或 多 个 经 营 分 部 具 有 相 似 的 经 济 特 征, 并 且 满 足 一 定 条 件 的, 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 本 基 金 目 前 以 一 个 单 一 的 经 营 分 部 运 作, 不 需 要 披 露 分 部 信 息 其 他 重 要 的 会 计 政 策 和 会 计 估 计 根 据 本 基 金 的 估 值 原 则 和 中 国 证 监 会 允 许 的 基 金 行 业 估 值 实 务 操 作, 本 基 金 确 定 以 下 类 别 股 票 投 资 和 债 券 投 资 的 公 允 价 值 时 采 用 的 估 值 方 法 及 其 关 键 假 设 如 下 : (1) 对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票, 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 或 交 易 不 活 跃 ( 包 括 涨 跌 停 时 的 交 易 不 活 跃 ) 等 情 况, 本 基 金 根 据 中 国 证 监 会 公 告 [2008]38 号 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见, 根 据 具 体 情 况 采 用 关 于 发 布 中 基 协 (AMAC) 基 金 行 业 股 票 估 值 指 数 的 通 知 提 供 的 指 数 收 益 法 等 估 值 技 术 进 行 估 值 (2) 对 于 在 锁 定 期 内 的 非 公 开 发 行 股 票, 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字 [2007]21 号 关 于 证 券 投 资 基 金 执 行 < 企 业 会 计 准 则 > 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 之 附 件 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 股 票 的 公 允 价 值 的 确 定 方 法, 若 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 低 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资 成 本, 按 估 值 日 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 估 值 ; 若 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 高 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资 成 本, 按 锁 定 期 内 已 经 过 交 易 天 数 占 锁 定 期 内 总 交 易 天 数 的 比 例 将 两 者 之 间 差 价 的 一 部 分 确 认 为 估 值 增 值 (3) 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 债 券 品 种, 根 据 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字 [2007]21 号 关 于 证 券 投 资 基 金 执 行 < 企 业 会 计 准 则 > 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 本 基 金 持 有 的 银 行 间 同 业 市 场 债 券 按 现 金 流 量 折 现 法 估 值, 具 体 第 24 页 共 54 页

25 估 值 模 型 参 数 及 结 果 由 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 独 立 提 供 (4) 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种 ( 可 转 换 债 券 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外 ), 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于 2015 年 1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 所 独 立 提 供 的 债 券 估 值 结 果 确 定 公 允 价 值 会 计 政 策 和 会 计 估 计 变 更 以 及 差 错 更 正 的 说 明 会 计 政 策 变 更 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 未 发 生 会 计 政 策 变 更 会 计 估 计 变 更 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 未 发 生 会 计 估 计 变 更 差 错 更 正 的 说 明 本 基 金 在 本 报 告 期 间 无 须 说 明 的 会 计 差 错 更 正 税 项 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 税 [2002]128 号 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 财 税 [2008]1 号 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 财 税 [2012]85 号 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 财 税 [2015]101 号 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 及 其 他 相 关 财 税 法 规 和 实 务 操 作, 主 要 税 项 列 示 如 下 : (1) 以 发 行 基 金 方 式 募 集 资 金 不 属 于 营 业 税 征 收 范 围, 不 征 收 营 业 税 基 金 买 卖 股 票 债 券 的 差 价 收 入 不 予 征 收 营 业 税 (2) 对 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入, 包 括 买 卖 股 票 债 券 的 差 价 收 入, 股 权 的 股 息 红 利 收 入, 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入, 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 (3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入, 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个 人 所 得 税 自 2013 年 1 月 1 日 起, 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 红 利 所 得, 持 股 期 限 在 1 个 月 以 内 ( 含 1 个 月 ) 的, 其 股 息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 ( 含 1 年 ) 的, 暂 减 按 50% 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 超 过 1 年 的, 于 2015 年 9 月 8 日 前 暂 减 按 25% 计 入 应 纳 税 所 得 额, 自 2015 年 9 月 8 日 起, 暂 免 征 收 个 人 所 得 税 对 基 金 持 有 的 上 市 公 司 限 售 股, 解 禁 后 取 得 的 股 息 红 利 收 入, 按 照 上 述 规 定 计 算 纳 税, 持 股 时 间 自 解 禁 日 起 计 算 ; 解 禁 前 取 得 的 股 息 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 50% 计 入 应 纳 税 所 得 额 上 述 所 得 统 一 适 用 20% 的 税 率 计 征 个 人 所 得 税 (4) 基 金 卖 出 股 票 按 0.1% 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税, 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花 税 重 要 财 务 报 表 项 目 的 说 明 银 行 存 款 第 25 页 共 54 页

26 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 末 2015 年 12 月 31 日 活 期 存 款 643,253, 定 期 存 款 其 中 : 存 款 期 限 13 个 月 其 他 存 款 合 计 643,253, 交 易 性 金 融 资 产 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 末 2015 年 12 月 31 日 成 本 公 允 价 值 公 允 价 值 变 动 股 票 1,930,104, ,045,354, ,250, 贵 金 属 投 资 金 交 所 黄 金 合 约 交 易 所 市 场 3,851, ,251, , 债 券 银 行 间 市 场 232,248, ,238, ,989, 合 计 236,100, ,489, ,389, 资 产 支 持 证 券 基 金 其 他 合 计 2,166,204, ,286,844, ,639, 衍 生 金 融 资 产 / 负 债 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 衍 生 金 融 资 产 / 负 债 买 入 返 售 金 融 资 产 各 项 买 入 返 售 金 融 资 产 期 末 余 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 末 2015 年 12 月 31 日 项 目 账 面 余 额 其 中 : 买 断 式 逆 回 购 交 易 所 买 入 返 售 证 券 第 26 页 共 54 页

27 银 行 间 买 入 返 售 证 券 200,000, 合 计 200,000, 应 收 利 息 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 末 2015 年 12 月 31 日 应 收 活 期 存 款 利 息 52, 应 收 定 期 存 款 利 息 应 收 其 他 存 款 利 息 应 收 结 算 备 付 金 利 息 168, 应 收 债 券 利 息 5,698, 应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 应 收 申 购 款 利 息 4, 应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 其 他 合 计 5,924, 其 他 资 产 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 其 他 资 产 应 付 交 易 费 用 单 位 : 人 民 币 元 本 期 末 项 目 2015 年 12 月 31 日 交 易 所 市 场 应 付 交 易 费 用 2,817, 银 行 间 市 场 应 付 交 易 费 用 3, 合 计 2,821, 其 他 负 债 项 目 第 27 页 共 54 页 本 期 末 2015 年 12 月 31 日 单 位 : 人 民 币 元

28 应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 应 付 赎 回 费 6, 预 提 费 用 140, 合 计 146, 实 收 基 金 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 2015 年 5 月 21 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2015 年 12 项 目 月 31 日 基 金 份 额 ( 份 ) 账 面 金 额 基 金 合 同 生 效 日 2,281,152, ,281,152, 本 期 申 购 850,548, ,548, 本 期 赎 回 ( 以 号 填 列 ) 448,413, ,413, 本 期 末 2,683,287, ,683,287, 注 :1 申 购 含 转 换 入 份 额, 赎 回 含 转 换 出 份 额 2 本 基 金 自 2015 年 5 月 6 日 至 2015 年 5 月 19 日 止 期 间 公 开 发 售, 共 募 集 有 效 净 认 购 资 金 2,280,985, 元 根 据 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 的 规 定, 本 基 金 设 立 募 集 期 内 认 购 资 金 产 生 的 利 息 收 入 167, 元 在 本 基 金 成 立 后, 折 算 为 167, 份 基 金 份 额, 划 入 基 金 份 额 持 有 人 账 户 3 根 据 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 和 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 开 放 日 常 申 购 赎 回 及 定 投 业 务 的 公 告, 本 基 金 于 2015 年 5 月 21 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2015 年 8 月 2 日 止 期 间 暂 不 向 投 资 人 开 放 基 金 交 易 申 购 赎 回 及 定 投 业 务 自 2015 年 8 月 3 日 起 开 始 办 理 未 分 配 利 润 单 位 : 人 民 币 元 项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计 基 金 合 同 生 效 日 本 期 利 润 60,680, ,639, ,320, 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变 动 数 2,881, ,992, ,874, 其 中 : 基 金 申 购 款 10,755, ,316, , 基 金 赎 回 款 13,637, ,676, ,314, 本 期 已 分 配 利 润 本 期 末 63,562, ,632, ,195, 第 28 页 共 54 页

29 存 款 利 息 收 入 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 5 月 21 日 至 2015 年 12 月 31 日 活 期 存 款 利 息 收 入 2,140, 定 期 存 款 利 息 收 入 1,453, 其 他 存 款 利 息 收 入 结 算 备 付 金 利 息 收 入 231, 其 他 32, 合 计 3,857, 股 票 投 资 收 益 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 5 月 21 日 至 2015 年 12 月 31 日 卖 出 股 票 成 交 总 额 2,317,165, 减 : 卖 出 股 票 成 本 总 额 2,242,512, 买 卖 股 票 差 价 收 入 74,653, 债 券 投 资 收 益 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 5 月 21 日 至 2015 年 12 月 31 日 卖 出 债 券 ( 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ) 成 交 总 额 42,067, 减 : 卖 出 债 券 ( 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ) 成 本 总 额 41,340, 减 : 应 收 利 息 总 额 723, 买 卖 债 券 差 价 收 入 4, 衍 生 工 具 收 益 第 29 页 共 54 页

30 本 基 金 于 2015 年 5 月 21 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 期 间 未 取 得 衍 生 工 具 收 益 股 利 收 益 单 位 : 人 民 币 元 本 期 项 目 2015 年 5 月 21 日 至 2015 年 12 月 31 日 股 票 投 资 产 生 的 股 利 收 益 8,063, 基 金 投 资 产 生 的 股 利 收 益 合 计 8,063, 公 允 价 值 变 动 收 益 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 5 月 21 日 至 2015 年 12 月 31 日 1. 交 易 性 金 融 资 产 120,639, 股 票 投 资 115,250, 债 券 投 资 5,389, 资 产 支 持 证 券 投 资 基 金 投 资 贵 金 属 投 资 其 他 2. 衍 生 工 具 权 证 投 资 3. 其 他 合 计 120,639, 其 他 收 入 单 位 : 人 民 币 元 本 期 项 目 2015 年 5 月 21 日 至 2015 年 12 月 31 日 基 金 赎 回 费 收 入 906, 其 他 收 入 9, 第 30 页 共 54 页

31 合 计 915, 注 : 本 基 金 的 赎 回 费 率 随 着 持 有 期 限 的 增 加 而 递 减, 将 不 低 于 赎 回 费 总 额 的 25% 计 入 基 金 财 产 交 易 费 用 单 位 : 人 民 币 元 本 期 项 目 2015 年 5 月 21 日 至 2015 年 12 月 31 日 交 易 所 市 场 交 易 费 用 8,218, 银 行 间 市 场 交 易 费 用 1, 合 计 8,220, 其 他 费 用 单 位 : 人 民 币 元 项 目 本 期 2015 年 5 月 21 日 至 2015 年 12 月 31 日 审 计 费 用 90, 信 息 披 露 费 50, 其 他 开 户 费 账 户 维 护 费 4, 合 计 145, 或 有 事 项 资 产 负 债 表 日 后 事 项 的 说 明 或 有 事 项 截 至 资 产 负 债 表 日, 本 基 金 并 无 需 做 披 露 的 或 有 事 项 资 产 负 债 表 日 后 事 项 截 至 本 财 务 报 表 批 准 报 出 日, 本 基 金 并 无 需 做 披 露 的 资 产 负 债 表 日 后 事 项 关 联 方 关 系 关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系 泓 德 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 泓 基 金 管 理 人 基 金 注 册 登 记 机 构 基 金 销 售 德 基 金 ) 机 构 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 基 金 托 管 人 基 金 销 售 机 构 中 国 光 大 银 行 ) 第 31 页 共 54 页

32 王 德 晓 基 金 管 理 人 股 东 阳 光 保 险 集 团 股 份 有 限 公 司 基 金 管 理 人 股 东 珠 海 市 基 业 长 青 股 权 投 资 基 金 ( 有 限 合 基 金 管 理 人 股 东 伙 ) 南 京 民 生 租 赁 股 份 有 限 公 司 基 金 管 理 人 股 东 江 苏 岛 村 实 业 发 展 有 限 公 司 基 金 管 理 人 股 东 上 海 捷 朔 信 息 技 术 有 限 公 司 基 金 管 理 人 股 东 注 : 下 述 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 的 关 联 方 交 易 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 的 交 易 本 基 金 于 2015 年 5 月 21 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 止 期 间 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 交 易 关 联 方 报 酬 基 金 管 理 费 单 位 : 人 民 币 元 本 期 项 目 2015 年 5 月 21 日 至 2015 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 20,065, 付 的 管 理 费 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 559, 客 户 维 护 费 注 : 支 付 基 金 管 理 人 泓 德 基 金 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1.50% 的 年 费 率 每 日 计 提, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 日 管 理 人 报 酬 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 X 1.50% / 当 年 天 数 基 金 托 管 费 单 位 : 人 民 币 元 本 期 项 目 2015 年 5 月 21 日 至 2015 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 3,344, 付 的 托 管 费 注 : 支 付 基 金 托 管 人 中 国 光 大 银 行 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.25% 的 年 费 率 每 日 计 提, 按 月 支 付 其 计 算 公 式 为 : 第 32 页 共 54 页

33 日 托 管 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 X 0.25% / 当 年 天 数 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 本 基 金 于 2015 年 5 月 21 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 止 期 间 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 各 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 报 告 期 内 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 本 基 金 基 金 管 理 人 本 期 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 报 告 期 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 投 资 本 基 金 的 情 况 份 额 单 位 : 份 本 期 末 2015 年 12 月 31 日 关 联 方 名 称 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 的 持 有 的 基 金 份 额 比 例 南 京 民 生 租 赁 495, % 股 份 有 限 公 司 王 德 晓 987, % 由 关 联 方 保 管 的 银 行 存 款 余 额 及 当 期 产 生 的 利 息 收 入 单 位 : 人 民 币 元 本 期 关 联 方 名 称 2015 年 5 月 21 日 至 2015 年 12 月 31 日 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 中 国 光 大 银 行 643,253, ,140, 注 : 本 基 金 的 活 期 存 款 由 基 金 托 管 人 中 国 光 大 银 行 保 管, 按 银 行 同 业 利 率 计 息 本 基 金 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 本 基 金 于 2015 年 5 月 21 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 止 期 间 未 在 承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 其 他 关 联 交 易 事 项 的 说 明 本 基 金 于 2015 年 5 月 21 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 止 期 间 无 需 做 说 明 的 其 他 关 联 交 易 事 项 利 润 分 配 情 况 利 润 分 配 情 况 非 货 币 市 场 基 金 本 基 金 于 2015 年 5 月 21 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2015 年 12 月 31 日 止 期 间 未 进 行 利 润 第 33 页 共 54 页

34 分 配 期 末 (2015 年 12 月 31 日 ) 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券 因 认 购 新 发 / 增 发 证 券 而 于 期 末 持 有 的 流 通 受 限 证 券 受 限 证 券 类 别 : 股 票 证 券 代 码 证 券 名 称 天 赐 材 料 聚 飞 光 电 津 膜 科 技 成 功 认 购 日 受 限 证 券 类 别 : 债 券 证 券 代 码 证 券 名 称 蓝 标 转 债 3 成 功 认 购 日 可 流 通 日 可 流 通 日 0108 流 通 受 限 类 型 非 公 开 发 行 非 公 开 发 行 非 公 开 发 行 流 通 受 限 类 型 新 债 未 上 市 泓 德 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 年 度 报 告 认 购 价 格 第 34 页 共 54 页 期 末 估 值 单 价 认 购 价 格 期 末 估 值 单 价 数 量 ( 单 位 : 股 ) 745,7 14 1,095,290 1,131,222 数 量 ( 单 位 : 股 ) 期 末 成 本 总 额 26,099,99 金 额 单 位 : 人 民 币 元 ,999, ,000,00 期 末 7.44 成 本 总 额 期 末 估 值 总 额 31,595, ,230, ,681,00 期 末 2.34 估 值 总 额 , , 注 : 基 金 可 使 用 以 基 金 名 义 开 设 的 股 票 账 户, 选 择 网 上 或 者 网 下 一 种 方 式 进 行 新 股 / 新 债 申 购 其 中 基 金 作 为 一 般 法 人 或 战 略 投 资 者 认 购 的 新 股, 根 据 基 金 与 上 市 公 司 所 签 订 申 购 协 议 的 规 定, 在 新 股 上 市 后 的 约 定 期 限 内 不 能 自 由 转 让 ; 基 金 作 为 个 人 投 资 者 参 与 网 上 认 购 获 配 的 新 股 / 新 债, 从 新 股 / 新 债 获 配 日 至 新 股 / 新 债 上 市 日 之 间 不 能 自 由 转 让 此 外, 基 金 还 可 作 为 特 定 投 资 者, 认 购 由 中 国 证 监 会 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法 规 范 的 非 公 开 发 行 股 票, 所 认 购 的 股 票 自 发 行 结 束 之 日 起 12 个 月 内 不 得 转 让 期 末 持 有 的 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 股 票 代 码 股 票 名 称 均 胜 电 子 赛 轮 金 宇 印 纪 传 媒 停 牌 日 期 停 牌 原 因 期 末 估 值 单 价 复 牌 日 期 重 大 事 项 重 大 事 项 重 大 事 项 复 牌 开 盘 单 价 数 量 ( 单 位 : 股 ) 1,725,732 2,200,000 25,92 9 期 末 成 本 总 额 39,758,29 金 额 单 位 : 人 民 币 元 ,202, , 期 末 估 值 总 额 61,971, ,800, ,051, 信 质 2015 重 大 事 项 ,056 30,979,58 33,561,35.95

35 4 电 机 , 超 图 软 件 恒 华 科 技 重 大 资 产 重 组 重 大 资 产 重 组 第 35 页 共 54 页 ,8 91 1,200,086 2,483, ,953, ,935, ,447,68 注 : 本 基 金 截 至 2015 年 12 月 31 日 止 持 有 以 上 因 公 布 的 重 大 事 项 可 能 产 生 重 大 影 响 而 被 暂 时 停 牌 的 股 票, 该 类 股 票 将 在 所 公 布 事 项 的 重 大 影 响 消 除 后, 经 交 易 所 批 准 复 牌 期 末 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 本 基 金 于 本 报 告 期 末 未 持 有 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 本 基 金 于 本 报 告 期 末 未 持 有 交 易 所 市 场 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 金 融 工 具 风 险 及 管 理 风 险 管 理 政 策 和 组 织 架 构 本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 由 金 融 工 具 产 生 的 风 险 主 要 包 括 信 用 风 险 流 动 性 风 险 及 市 场 风 险 本 基 金 管 理 人 制 定 了 政 策 和 程 序 来 识 别 及 分 析 这 些 风 险, 并 设 定 适 当 的 风 险 限 额 及 内 部 控 制 流 程, 通 过 可 靠 的 管 理 及 信 息 系 统 持 续 监 控 上 述 各 类 风 险 本 基 金 的 基 金 管 理 人 从 事 风 险 管 理 的 主 要 目 标 是 争 取 将 以 上 风 险 控 制 在 限 定 的 范 围 之 内, 使 本 基 金 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 最 佳 的 平 衡 以 实 现 " 风 险 和 收 益 相 匹 配 " 的 风 险 收 益 目 标 本 基 金 的 基 金 管 理 人 致 力 于 全 面 内 部 控 制 体 系 的 建 设, 建 立 了 从 董 事 会 层 面 到 各 业 务 部 门 的 风 险 管 理 组 织 架 构 本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 董 事 会 下 设 风 险 控 制 委 员 会, 主 要 负 责 制 定 基 金 管 理 人 风 险 控 制 战 略 和 控 制 政 策 等 事 项 ; 督 察 长 负 责 对 基 金 管 理 人 各 业 务 环 节 合 法 合 规 运 作 进 行 监 督 检 查, 组 织 指 导 基 金 管 理 人 内 部 监 察 稽 核 工 作, 并 可 向 董 事 会 和 中 国 证 监 会 直 接 报 告 ; 在 公 司 内 部 设 立 独 立 的 监 察 稽 核 部, 专 职 负 责 对 基 金 管 理 人 各 部 门 各 业 务 的 风 险 控 制 情 况 进 行 督 促 和 检 查, 并 适 时 提 出 整 改 建 议 本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方 法 去 估 测 各 种 风 险 产 生 的 可 能 损 失 从 定 性 分 析 的 角 度 出 发, 判 断 风 险 损 失 的 严 重 程 度 和 出 现 同 类 风 险 损 失 的 频 度 而 从 定 量 分 析 的 角 度 出 发, 根 据 本 基 金 的 投 资 目 标, 结 合 基 金 资 产 所 运 用 金 融 工 具 特 征 通 过 特 定 的 风 险 量 化 指 标 模 型, 日 常 的 量 化 报 告, 确 定 风 险 损 失 的 限 度 和 相 应 置 信 程 度, 及 时 可 靠 地 对 各 种 风 险 进 行 监 督 检 查 和 评 估, 并 通 过 相 应 决 策, 将 风 险 控 制 在 可 承 受 的 范 围 内 信 用 风 险 信 用 风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任, 或 者 基 金 所 投 资 证 券 之 发 行 人 出 现 违 约 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况, 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 交 易 前 对 交 易 对 手 的 资 信 状 况 进 行 了 充 分 的 评 估 本 基 金 的 6.82

36 银 行 存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 中 国 光 大 银 行, 因 而 与 银 行 存 款 相 关 的 信 用 风 险 不 重 大 本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算, 违 约 风 险 可 能 性 很 小 ; 在 银 行 间 同 业 市 场 进 行 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 对 证 券 交 割 方 式 进 行 限 制 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 信 用 风 险 管 理 流 程, 通 过 对 投 资 品 种 信 用 等 级 评 估 来 控 制 证 券 发 行 人 的 信 用 风 险, 且 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风 险 于 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 持 有 的 除 国 债 央 行 票 据 和 政 策 性 金 融 债 以 外 的 债 券 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 0.15% 流 动 性 风 险 流 动 性 风 险 是 指 基 金 在 履 行 与 金 融 负 债 有 关 的 义 务 时 遇 到 资 金 短 缺 的 风 险 本 基 金 的 流 动 性 风 险 一 方 面 来 自 于 基 金 份 额 持 有 人 可 随 时 要 求 赎 回 其 持 有 的 基 金 份 额, 另 一 方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况 下 以 合 理 的 价 格 变 现 针 对 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险, 本 基 金 的 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 的 申 购 赎 回 情 况 进 行 严 密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求, 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 基 金 合 同 中 设 计 了 巨 额 赎 回 条 款, 约 定 在 非 常 情 况 下 赎 回 申 请 的 处 理 方 式, 控 制 因 开 放 申 购 赎 回 模 式 带 来 的 流 动 性 风 险, 有 效 保 障 基 金 持 有 人 利 益 针 对 投 资 品 种 变 现 的 流 动 性 风 险, 本 基 金 的 基 金 管 理 人 通 过 独 立 的 风 险 管 理 部 门 设 定 流 动 性 比 例 要 求, 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析, 包 括 组 合 持 仓 集 中 度 指 标 组 合 在 短 时 间 内 变 现 能 力 的 综 合 指 标 组 合 中 变 现 能 力 较 差 的 投 资 品 种 比 例 以 及 流 通 受 限 制 的 投 资 品 种 比 例 等 本 基 金 投 资 于 一 家 公 司 发 行 的 证 券 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 10%, 且 本 基 金 与 由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的 10% 本 基 金 所 持 大 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市, 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易, 因 此 除 附 注 中 列 示 的 部 分 基 金 资 产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情 况 外, 其 余 均 能 根 据 本 基 金 的 基 金 管 理 人 的 投 资 意 图, 以 合 理 的 价 格 适 时 变 现 此 外, 本 基 金 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求, 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 投 资 的 公 允 价 值 于 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 所 承 担 的 全 部 金 融 负 债 的 合 约 约 定 到 期 日 均 为 一 个 月 以 内 且 不 计 息, 可 赎 回 基 金 份 额 净 值 ( 所 有 者 权 益 ) 无 固 定 到 期 日 且 不 计 息, 因 此 账 面 余 额 即 为 未 折 现 的 合 约 到 期 现 金 流 量 市 场 风 险 市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险, 包 括 利 率 风 险 外 汇 风 险 和 其 他 价 格 风 险 利 率 风 险 第 36 页 共 54 页

37 利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 利 率 敏 感 性 金 融 工 具 均 面 临 由 于 市 场 利 率 上 升 而 导 致 公 允 价 值 下 降 的 风 险, 其 中 浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的 风 险 本 基 金 的 基 金 管 理 人 定 期 对 本 基 金 面 临 的 利 率 敏 感 性 缺 口 进 行 监 控, 并 通 过 调 整 投 资 组 合 的 久 期 等 方 法 对 上 述 利 率 风 险 进 行 管 理 本 基 金 持 有 及 承 担 的 大 部 分 金 融 资 产 和 金 融 负 债 不 计 息, 因 此 本 基 金 的 收 入 及 经 营 活 动 的 现 金 流 量 在 很 大 程 度 上 独 立 于 市 场 利 率 变 化 本 基 金 持 有 的 利 率 敏 感 性 资 产 主 要 为 银 行 存 款 结 算 备 付 金 存 出 保 证 金 及 债 券 投 资 等 利 率 风 险 敞 口 本 期 末 2015 年 12 月 31 日 资 产 银 行 存 款 结 算 备 付 金 存 出 保 证 金 交 易 性 金 融 资 产 买 入 返 售 金 融 资 产 第 37 页 共 54 页 金 额 单 位 : 人 民 币 元 1 年 以 内 15 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计 643,253, ,555, ,372, ,000,00 240,052, ,253, ,555, ,372,651. 1,436, ,045,354, ,286,844, ,000,00 应 收 利 息 5,924,412. 应 收 申 购 款 资 产 总 计 负 债 应 付 证 券 清 算 款 30,004, ,185, ,052, ,376, ,436, ,052,656, ,953, ,924, ,381, ,171,331, ,953,

38 应 付 赎 回 款 1,936,026. 1,936, 应 付 管 理 人 报 3,421,494. 3,421,494. 酬 应 付 托 管 费 570, , 应 付 交 易 费 用 2,821,126. 2,821, 其 他 负 债 146, , 负 债 总 计 255,848,62 255,848, 利 率 敏 感 度 缺 877,185,97 240,052,88 1,436,354. 1,796,807, 2,915,482, 口 注 : 表 中 所 示 为 本 基 金 资 产 及 负 债 的 账 面 价 值, 并 按 照 合 约 规 定 的 利 率 重 新 定 价 日 或 到 期 日 孰 早 者 予 以 分 类 利 率 风 险 的 敏 感 性 分 析 假 设 除 市 场 利 率 以 外 的 其 他 市 场 变 量 保 持 不 变 对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的 分 析 相 关 风 险 变 量 的 变 动 影 响 金 额 ( 单 位 : 人 民 币 元 ) 本 期 末 2015 年 12 月 31 日 市 场 利 率 上 升 25 个 基 点 148, 市 场 利 率 下 降 25 个 基 点 149, 外 汇 风 险 外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 本 基 金 的 所 有 资 产 及 负 债 以 人 民 币 计 价, 因 此 无 重 大 外 汇 风 险 其 他 价 格 风 险 其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 本 基 金 主 要 投 资 于 证 券 交 易 所 上 市 或 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 股 票 和 债 券, 所 面 临 的 其 他 价 格 风 险 来 源 于 单 个 证 券 发 行 主 体 自 身 经 营 情 况 或 特 殊 事 项 的 影 响, 也 可 能 来 源 于 证 券 市 场 整 体 波 动 的 影 响 本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 构 建 和 管 理 投 资 组 合 的 过 程 中, 通 过 对 宏 观 经 济 情 况 及 政 策 的 分 析, 结 合 证 券 市 场 运 行 情 况, 做 出 资 产 配 置 及 组 合 构 建 的 决 定 ; 通 过 对 单 个 证 券 的 定 性 分 析 及 定 量 分 析, 选 择 符 合 基 金 合 同 约 定 范 围 的 投 资 品 种 进 行 投 资 本 基 金 的 基 金 管 理 人 定 期 结 合 宏 观 及 微 观 环 境 的 变 化, 对 投 资 策 略 资 产 配 置 投 资 组 合 进 行 修 正, 第 38 页 共 54 页

39 来 主 动 应 对 可 能 发 生 的 市 场 价 格 风 险 本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 本 基 金 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 60%95%; 现 金 债 券 及 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 证 券 品 种 占 基 金 资 产 比 例 为 5%40%; 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 国 债 期 货 和 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后, 保 持 现 金 或 到 期 日 在 一 年 期 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 此 外, 本 基 金 的 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控, 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量, 包 括 VaR(Value at Risk) 指 标 等 来 测 试 本 基 金 面 临 的 潜 在 价 格 风 险, 及 时 可 靠 地 对 风 险 进 行 跟 踪 和 控 制 其 他 价 格 风 险 敞 口 金 额 单 位 : 人 民 币 元 本 期 末 2015 年 12 月 31 日 项 目 占 基 金 资 产 净 值 比 例 公 允 价 值 (%) 2,045,354,835 交 易 性 金 融 资 产 股 票 投 资 交 易 性 金 融 资 产 基 金 投 资 交 易 性 金 融 资 产 贵 金 属 投 资 衍 生 金 融 资 产 权 证 投 资 其 他 2,045,354,835 合 计 其 他 价 格 风 险 的 敏 感 性 分 析 于 2015 年 12 月 31 日, 本 基 金 成 立 尚 未 满 一 年, 无 足 够 历 史 经 验 数 据 计 算 其 他 价 格 风 险 对 基 金 资 产 净 值 的 影 响 有 助 于 理 解 和 分 析 会 计 报 表 需 要 说 明 的 其 他 事 项 (1) 公 允 价 值 (a) 金 融 工 具 公 允 价 值 计 量 的 方 法 公 允 价 值 计 量 结 果 所 属 的 层 次, 由 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 输 入 值 所 属 的 最 低 层 次 决 定 : 第 39 页 共 54 页