图 书 在 版 编 目 数 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 编 北 京 中 国 财 政 经 济 出 版 社 中 中 证 券 投 资 基 金 中 国 年 报 中 国 版 本 图 书 馆 数 据 核 字 第 号 责 任 编 辑 蔺 红 英 郁

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2 图 书 在 版 编 目 数 据 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 编 北 京 中 国 财 政 经 济 出 版 社 中 中 证 券 投 资 基 金 中 国 年 报 中 国 版 本 图 书 馆 数 据 核 字 第 号 责 任 编 辑 蔺 红 英 郁 东 敏 责 任 校 对 黄 亚 青 封 面 设 计 李 远 平 版 式 设 计 兰 波 出 版!!!"#$"% &' "#$ "#$"% 版 权 所 有 翻 印 必 究 社 址 北 京 市 海 淀 区 阜 成 路 甲 号 邮 政 编 码 营 销 中 心 电 话 北 京 财 经 书 店 电 话 印 刷 厂 印 刷 各 地 新 华 书 店 经 销 毫 米 开 印 张 字 年 月 第 版 年 月 北 京 第 次 印 刷 定 价 元 ()* +, 图 书 出 现 印 装 问 题 本 社 负 责 调 换 本 社 质 量 投 诉 电 话 反 盗 版 举 报 热 线

3 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 编 委 会 主 编 孙 杰 委 员 孙 杰 曹 殿 义 胡 家 夫 钟 蓉 萨 汤 进 喜 郑 富 仕 黎 明 执 笔 邵 求 明 岳 新 宇 王 阳 张 宣 传 王 苇 航 叶 琬 郑 文 天

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5 !!图 "!#$"#年 %月 &日! 中国证券投资基金业协会在北京召开成立大会暨第一届年会! 时任中国证监会主席郭树清发表题为 " 我们需要一个强大的财富管理行业# 的主题演讲$!!图 #!#$"#年 %月 &日! 中国证券投资基金业协会在北京召开成立大会暨第一届年会! 时任中国证监会主席郭树清为中国证券投资基金业协会揭牌$

6 !!图 '!#$"#年 %月 %日! 中国证监会副主席姚刚在中国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 成 立 大 会 暨第一届年会上讲话$!!图 (!#$"#年 "#月 #日! 第十一 届 中 国 证 券 投 资 基 金 国 际 论 坛 在 中 国 深 圳 福 田 香 格 里拉大酒店举行! 中国证监会主席助理张育军发表主题演讲$

7 !!图 )!#$"#年 %月 %日! 中 国 证 监 会 副 主 席 姚 刚% 中 国 证 监 会 基 金 监 管 部 主 任 王 林% 中国证券投资基金业协会会长孙杰出席中国证券投资基金业协会成立大会暨第一届年会$!!图 %!#$"#年 %月 %日! 孙杰在中国证券投资基金业协 会 成 立 大 会 暨 第 一 届 年 会 上 做 工作报告$

8 !!图 &!#$"#年 %月 %日! 中国证券投资基金业协会第一 届 理 事 会 第 一 次 会 议 在 北 京 召 开$!!图 *!#$"#年 %月 %日! 中国证券投资基金业协会第一 届 监 事 会 第 一 次 会 议 在 北 京 召 开$

9 图 年 月 日 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 成 立 大 会 暨 第 一 届 年 会 参 会 代 表 合 影

10 !!图 "$!#$"#年 %月 &日! 中国证监会领导与中国证券投资基金业协会负责人合影$!!图 ""!中国证券投资基金业协会成立后! 陆续举行多届 " 专家讲坛#! 邀请国内外 知 名 业内人士! 向会员单位讲解行业发展的热点问题$ 图为 #$"#年 &月 #%日! 中国证券投资基 金业协会主办的首届 " 专家讲坛# 现场! 由耶鲁大学管理学院院长爱德华&斯奈德主讲$

11 !!图 "#!中国证券投资基金业协会成立后! 积极开展国际交流活动! 图为 #$"#年 "#月 "'日 +,-./ 012亚洲区主席 34 5/ / 56,7/,-75讲解 ' 对冲基金发展与实盘操作( $!!图 "'!中国证券投资基金业协会成立后! 积极开展会员单位的 培 训 工 作! 图 为 英 国 雷 丁大学培训班学员合影$

12 !!图 "(!中国证券投资基金业协会成 立 后! 充 分 发 挥 行 业 交 流 联 系 作 用! 图 为 #$"#年 8月 "8日! ' 证券投资基金运作管理办法( ) 修改* 座谈会在协会召开$!!图 ")!#$"#年 "$月 "$日! 中国证券 投 资 基 金 业 协 会 在 北 京 举 办 基 金 管 理 公 司 高 级 管理人员座谈会! 中国证监会张育军主席助理出席会议并讲话$

13 目 录 第 一 章 证 券 投 资 基 金 市 场 发 展 综 述 第 一 节 宏 观 经 济 环 境 与 金 融 市 场 发 展 第 二 节 资 产 管 理 行 业 新 格 局 第 三 节 证 券 投 资 基 金 市 场 的 发 展 第 四 节 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 成 立 第 二 章 证 券 投 资 基 金 法 修 订 第 一 节 新 证 券 投 资 基 金 法 的 重 要 意 义 第 二 节 证 券 投 资 基 金 法 主 要 修 订 内 容 第 三 节 贯 彻 落 实 好 新 证 券 投 资 基 金 法 第 三 章 基 金 管 理 公 司 第 一 节 基 金 管 理 公 司 情 况 第 二 节 基 金 管 理 公 司 人 员 情 况 第 三 节 基 金 管 理 公 司 的 业 务 第 四 节 基 金 管 理 公 司 规 模 分 析 第 四 章 证 券 投 资 基 金 的 托 管 人 第 一 节 基 金 托 管 人 业 务 第 二 节 基 金 托 管 人 业 务 规 模 第 五 章 证 券 投 资 基 金 产 品

14 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 第 一 节 证 券 投 资 基 金 的 类 别 第 二 节 证 券 投 资 基 金 产 品 统 计 第 三 节 基 金 产 品 发 展 第 六 章 证 券 投 资 基 金 的 服 务 机 构 第 一 节 证 券 投 资 基 金 的 销 售 机 构 第 二 节 其 他 基 金 服 务 机 构 第 七 章 证 券 投 资 基 金 投 资 者 第 一 节 开 放 式 基 金 投 资 者 账 户 结 构 第 二 节 个 人 投 资 者 持 有 开 放 式 证 券 投 资 基 金 情 况 第 三 节 基 金 投 资 者 交 易 情 况 分 析 第 四 节 投 资 者 保 护 第 八 章 证 券 投 资 基 金 财 务 情 况 第 一 节 证 券 投 资 基 金 费 用 第 二 节 证 券 投 资 基 金 的 管 理 费 第 三 节 证 券 投 资 基 金 托 管 费 第 四 节 证 券 投 资 基 金 销 售 费 用 第 九 章 及 其 他 机 构 投 资 者 第 一 节 合 格 境 外 机 构 投 资 者 第 二 节 人 民 币 合 格 境 外 机 构 投 资 者 第 三 节 全 国 社 会 保 障 基 金 第 四 节 保 险 资 金 第 五 节 住 房 公 积 金 附 录 一 基 金 行 业 发 展 进 程 图 二 历 年 基 金 规 模 统 计 三 历 年 基 金 管 理 费 收 入

15 目 录 & 四 历 年 基 金 托 管 费 收 入 五 基 金 管 理 公 司 名 录 六 基 金 托 管 银 行 名 录 七 基 金 销 售 机 构 名 录 八 年 基 金 管 理 公 司 股 东 情 况 表 九 年 基 金 管 理 公 司 基 本 经 营 数 据 统 计 表 十 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 十 一 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 章 程 十 二 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 大 事 记 十 三 我 们 需 要 一 个 强 大 的 财 富 管 理 行 业

16 第 一 章 证 券 投 资 基 金 市 场 发 展 综 述 第 一 节 宏 观 经 济 环 境 与 金 融 市 场 发 展 一 年 宏 观 经 济 与 金 融 环 境 年 经 济 增 长 速 度 放 缓 投 资 与 消 费 对 经 济 增 长 贡 献 保 持 稳 定 年 我 国 国 内 生 产 总 值 为 万 亿 元 按 可 比 价 格 计 算 比 年 增 长 创 出 年 以 来 的 年 度 增 速 最 低 值 见 图 按 支 出 法 计 算 年 投 资 支 出 万 亿 元 占 比 重 略 低 于 年 的 年 最 终 消 费 支 出 亿 元 占 比 重 略 高 于 年 的 年 货 物 和 服 务 净 出 口 万 亿 元 占 比 重 略 高 于 年 的 通 货 膨 胀 压 力 有 所 放 缓 年 月 度 居 民 消 费 价 格 指 数 最 高 达 到 低 于 年 最 高 点 和 年 最 高 点 居 民 消 费 价 格 指 数 整 体 上 趋 于 平 稳 放 缓 的 态 势 月 度 工 业 品 出 厂 价 格 指 数 低 于 月 度 居 民 消 费 价 格 指 数 呈 现 出 下 降 趋 势 并 于 年 月 后 出 现 负 增 长 见 图 金 砖 国 家 联 合 统 计 手 册 按 支 出 法 计 算 的 总 额 为 亿 元

17 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 图 年 国 内 生 产 总 值 及 增 长 情 况 资 料 来 源 国 家 统 计 局 年 国 民 经 济 和 社 会 发 展 统 计 公 报 资 料 来 源 国 家 统 计 局 图 年 主 要 价 格 指 数 全 年 货 币 供 应 量 稳 定 增 长 年 末 广 义 货 币 供 应 量 余 额 万 亿 元 比 上 年 末 增 长 狭 义 货 币 供 应 量 万 亿 元 增 长 流 通 中 货 币 供 应 量 万 亿 元 增 长 社 会 融 资 规 模 增 长 较 快 结 构 性 变 化 显 著 年 社 会 融 资 规 模 达 万 亿 元 较 年 增 长 其 中 人 民 币 贷 款 为 万 亿 元 外 币 贷 款 折 合 为 人 民 币 为 亿 元 委 托 贷 款 万 亿 元 信 托 贷 款 万 亿 元 未 贴 现 的 银 行 承 兑 汇 票 万 亿 元 企 业 债 券 融 资 万 亿 元 非 金 融 企 业 境 内 股 票 融 资 亿 元 融 资 结 构 上 人 民 币 贷 款 占 比 进 一 步 下 降 为 信 托 贷 款 和 企 业 债 券 融 资 增 长 迅 速 占 社 会 融 资 规 模 的 比 重 分 别 由 年 的 和 增 长 到 和

18 第 一 章 证 券 投 资 基 金 市 场 发 展 综 述 利 率 市 场 化 迈 出 重 要 步 伐 年 月 日 中 国 人 民 银 行 决 定 将 金 融 机 构 存 款 利 率 浮 动 区 间 的 上 限 调 整 为 基 准 利 率 的 倍 将 金 融 机 构 贷 款 利 率 浮 动 区 间 的 下 限 调 整 为 基 准 利 率 的 倍 年 月 日 中 国 人 民 银 行 进 一 步 将 金 融 机 构 贷 款 利 率 浮 动 区 间 的 下 限 调 整 为 基 准 利 率 的 倍 按 最 大 浮 动 区 间 计 算 浮 动 后 年 期 以 上 存 款 利 率 已 经 高 于 同 期 贷 款 利 率 年 期 以 下 存 贷 款 利 差 也 大 大 缩 小 商 业 银 行 利 率 更 加 市 场 化 经 济 转 型 升 级 和 金 融 改 革 深 化 为 行 业 发 展 带 来 新 机 遇 传 统 产 业 的 转 型 升 级 和 新 兴 产 业 的 蓬 勃 发 展 新 型 城 镇 化 和 创 新 型 国 家 建 设 居 民 财 富 日 益 增 长 和 社 会 化 养 老 体 系 需 求 将 为 各 类 投 资 基 金 提 供 广 阔 的 发 展 空 间 利 率 汇 率 市 场 化 改 革 和 多 层 次 资 本 市 场 建 设 将 为 资 产 管 理 行 业 发 展 营 造 更 好 投 资 环 境 二 年 金 融 市 场 发 展 情 况 一 股 票 市 场 发 展 情 况 截 至 年 底 我 国 境 内 共 有 上 市 公 司 家 其 中 主 板 家 中 小 板 家 创 业 板 家 股 票 总 市 值 万 亿 元 流 通 市 值 万 亿 元! 股 指 数 总 体 上 行 年 年 末 上 证 综 合 指 数 点 比 年 底 上 涨 点 涨 幅 年 内 上 证 综 合 指 数 最 高 为 点 最 低 点 波 幅 点 一 级 市 场 融 资 规 模 大 幅 下 降 年 我 国 境 内 企 业 通 过! 股 股 票 市 场 融 资 额 度 大 幅 下 降 全 年 共 有 家 公 司 在 沪 深! 股 市 场 融 资 累 计 筹 资 总 额 达 亿 元 比 年 下 降 了! 股 融 资 企 业 数 量 和 融 资 额 均 创 近 年 最 低 二 级 市 场 成 交 量 萎 缩 年 全 年 股 市 累 计 成 交 万 亿 元 较 年 股 市 累 计 成 交 额 万 亿 元 下 降 了 年 日 成 交 金 额 亿 元 平 均 日 成 交 金 额 较 年 的 亿 元 下 降 了 二 债 券 市 场 发 展 情 况 债 券 发 行 总 量 继 续 增 长 年 银 行 间 债 券 发 行 量 为 万 亿 元 同 比 增 长 从 券 种 分 类 看 央 行 票 据 占 比 国 债 占 比 金 融 债 占 比 国 债 政 策 性 银 行 债 券 短 期 融 资 券 等 债 券 品 种 的 发 行 量 较

19 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 年 有 所 增 加 截 至 年 月 日 银 行 间 债 券 市 场 债 券 托 管 只 数 达 到 只 较 年 同 期 增 加 只 增 幅 达 债 券 托 管 面 额 达 到 万 亿 元 较 年 同 期 增 长 万 亿 元 增 幅 为 市 场 交 易 活 跃 流 动 性 提 升 年 银 行 间 债 券 市 场 交 易 结 算 整 体 呈 平 稳 较 快 增 长 的 趋 势 累 计 结 算 面 额 达 万 亿 元 较 年 全 年 增 长 其 中 质 押 式 回 购 万 亿 元 现 券 万 亿 元 同 业 拆 借 累 计 成 交 万 亿 元 参 与 主 体 多 元 化 趋 势 明 显 年 银 行 间 债 券 市 场 参 与 主 体 类 型 进 一 步 丰 富 截 至 年 年 末 银 行 间 债 券 市 场 共 有 参 与 主 体 个 比 年 末 增 加 个 包 括 各 类 金 融 机 构 和 非 金 融 机 构 投 资 者 形 成 了 以 做 市 商 为 核 心 金 融 机 构 为 主 体 其 他 机 构 投 资 者 共 同 参 与 的 多 层 次 的 投 资 者 结 构 第 二 节 资 产 管 理 行 业 新 格 局 一 公 募 基 金 公 司 向 现 代 财 富 管 理 机 构 转 型 年 月 日 日 中 国 证 监 会 先 后 公 布 了 修 订 后 的 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 管 理 办 法 和 基 金 管 理 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 试 点 办 法 月 日 公 布 了 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 子 公 司 管 理 暂 行 规 定 这 三 部 规 章 于 年 月 日 起 正 式 实 施 为 进 一 步 增 强 基 金 行 业 活 力 拓 展 基 金 行 业 发 展 空 间 鼓 励 基 金 公 司 开 展 差 异 化 专 业 化 的 市 场 竞 争 有 效 保 护 基 金 份 额 持 有 人 利 益 提 供 了 制 度 保 障 为 提 升 基 金 公 司 服 务 实 体 经 济 能 力 推 动 基 金 公 司 向 现 代 财 富 管 理 机 构 转 型 提 供 了 新 的 机 遇 修 订 后 的 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 管 理 办 法 在 优 化 基 金 公 司 准 入 政 策 股 权 比 例 限 制 和 审 批 事 项 推 进 基 金 公 司 股 权 多 元 化 完 善 公 司 治 理 丰 富 基 金 公 司 组 织 结 构 和 业 务 类 型 等 方 面 取 得 了 新 的 突 破 一 是 简 化 审 批 优 化 准 入 政 策 推 进 基 金 公 司 股 权 多 元 化 对 持 股 以 下 的 非 主 要 股 东 不 再 设 定 资 格 条 件 对 其 变 更 不 再 审 核 改 为 事 后 备 案 以 便 利 民 间 资 本 和 人 力 资 本 进 入 基 金 行 业 健 全 资 本 约 束 推 进 股 权 多 元 化 取 消 了 变 更 基 金 公 司 名 称 住 所

20 第 一 章 证 券 投 资 基 金 市 场 发 展 综 述 股 东 同 比 例 增 减 注 册 资 本 等 行 政 许 可 项 目 将 修 改 章 程 审 核 变 更 为 变 更 公 司 章 程 重 要 条 款 审 核 取 消 对 变 更 章 程 一 般 条 款 的 审 核 等 二 是 取 消 了 主 要 股 东 持 股 比 例 和 关 联 持 股 限 制 鼓 励 主 要 股 东 为 公 司 提 供 持 续 有 力 支 持 同 时 加 强 董 事 会 监 事 会 建 设 完 善 公 司 治 理 避 免 同 业 竞 争 三 是 延 长 主 要 股 东 持 股 锁 定 期 强 化 监 管 措 施 进 一 步 规 范 股 东 和 实 际 控 制 人 行 为 四 是 丰 富 基 金 管 理 人 组 织 形 式 明 确 设 立 专 业 子 公 司 和 业 务 外 包 的 要 求 修 订 后 的 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 管 理 办 法 允 许 基 金 公 司 设 立 控 股 子 公 司 专 门 从 事 特 定 客 户 资 产 管 理 基 金 品 种 开 发 基 金 销 售 客 户 服 务 等 与 基 金 公 司 经 营 范 围 相 关 的 业 务 允 许 基 金 公 司 根 据 自 身 发 展 战 略 的 需 要 委 托 资 质 良 好 的 基 金 服 务 机 构 代 为 办 理 特 定 客 户 资 产 管 理 基 金 份 额 销 售 登 记 核 算 估 值 以 及 信 息 技 术 系 统 开 发 维 护 等 业 务 五 是 丰 富 监 管 手 段 强 化 公 司 风 险 控 制 指 标 和 监 管 综 合 指 标 管 理 切 实 维 护 基 金 持 有 人 利 益 六 是 加 强 业 务 规 范 引 导 公 司 合 规 稳 健 运 行 进 一 步 强 化 稳 健 经 营 理 念 防 止 盲 目 追 求 规 模 扩 张 和 短 期 盈 利 明 确 董 事 会 对 经 营 管 理 人 员 的 考 核 要 求 引 导 关 注 基 金 长 期 投 资 业 绩 公 司 合 规 和 风 险 控 制 等 维 护 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 情 况 提 高 基 金 公 司 的 财 务 规 范 程 度 健 全 行 业 信 息 安 全 的 基 础 制 度 加 强 人 才 队 伍 建 设 推 动 行 业 的 长 期 健 康 发 展 此 外 此 次 修 订 还 拓 宽 了 境 外 股 东 的 范 围 将 境 外 股 东 应 当 具 备 的 资 产 管 理 经 验 从 主 要 管 理 公 募 基 金 的 经 验 拓 宽 到 具 有 管 理 养 老 基 金 慈 善 基 金 捐 赠 基 金 等 方 面 的 经 验 以 更 好 地 顺 应 未 来 我 国 基 金 公 司 专 业 化 投 资 的 需 要 同 时 明 确 了 外 资 权 益 的 认 定 标 准 继 续 推 动 基 金 行 业 对 外 开 放 修 订 后 的 基 金 管 理 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 试 点 办 法 大 大 拓 宽 了 基 金 公 司 资 产 管 理 计 划 的 投 资 范 围 尤 其 是 拓 宽 了 基 金 专 户 业 务 的 投 资 范 围 为 基 金 公 司 的 长 远 发 展 提 供 了 生 存 空 间 该 办 法 规 定 基 金 公 司 可 以 通 过 设 立 子 公 司 开 展 专 项 资 产 管 理 计 划 专 项 资 产 管 理 计 划 可 以 投 资 于 未 通 过 证 券 交 易 所 转 让 的 股 权 债 权 和 其 他 财 产 权 利 以 及 中 国 证 监 会 认 可 的 其 他 资 产 取 消 了 单 个 专 户 投 资 单 只 股 票 不 超 过 专 户 净 值 的 限 制 以 及 单 个 证 券 不 超 过 限 制 与 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 管 理 办 法 和 基 金 管 理 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 试 点 办 法 相 配 套 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 子 公 司 管 理 暂 行 规 定 允 许 基 金 公 司 成 立 子 公 司 开 展 专 项 资 产 管 理 业 务 使 基 金 公 司 投 资 领 域 从 现 有 的 上 市 证 券 类 资 产 拓 展 到 了 非 上 市 股 权 债 权 收 益 权 等 实 体 资 产 极 大 地 拓 展 了 基 金 公 司 的 业 务 范 围 丰 富 了 基 金 公 司 组 织 体 系

21 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 年 月 日 新 证 券 投 资 基 金 法 进 一 步 拓 宽 了 公 募 基 金 管 理 业 务 的 机 构 类 型 新 证 券 投 资 基 金 法 第 九 十 七 条 规 定 专 门 从 事 非 公 开 募 集 基 金 管 理 业 务 的 基 金 管 理 人 符 合 规 定 条 件 的 经 国 务 院 证 券 监 督 管 理 机 构 核 准 可 以 从 事 公 开 募 集 基 金 管 理 业 务 主 要 包 括 私 募 证 券 投 资 基 金 和 创 业 投 资 基 金 两 类 机 构 二 年 基 金 行 业 颁 布 的 新 法 规 年 基 金 业 新 法 规 频 出 年 月 日 中 国 证 监 会 发 布 关 于 基 金 从 业 人 员 投 资 证 券 投 资 基 金 有 关 事 项 的 规 定 放 开 了 从 业 人 员 投 资 封 闭 式 基 金 的 限 制 并 确 立 了 从 业 人 员 所 在 机 构 对 从 业 人 员 投 资 基 金 的 管 理 职 责 年 月 日 中 国 证 监 会 发 布 关 于 修 改 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 征 求 意 见 稿 公 开 征 求 意 见 新 证 券 投 资 基 金 销 售 办 法 明 确 为 对 公 开 募 集 基 金 销 售 业 务 的 管 理 规 范 对 基 金 销 售 业 务 资 格 申 请 实 行 注 册 制 扩 大 基 金 销 售 机 构 类 型 推 进 期 货 公 司 保 险 机 构 等 参 与 基 金 销 售 业 务 年 月 日 修 改 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 第 六 条 及 第 十 二 条 取 消 了 对 募 集 失 败 后 对 基 金 管 理 人 新 募 集 基 金 的 限 制 支 持 基 金 管 理 人 使 用 公 司 股 东 资 金 公 司 固 有 资 金 公 司 高 级 管 理 人 员 或 基 金 经 理 等 人 员 资 金 认 购 基 金 年 月 日 新 修 订 合 格 境 外 机 构 投 资 者 境 内 证 券 投 资 管 理 办 法 发 布 年 月 日 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 管 理 办 法 发 布 年 月 日 基 金 管 理 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 试 点 办 法 发 布 年 月 日 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 管 理 办 法 征 求 意 见 稿 公 开 征 求 意 见 年 月 日 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 子 公 司 管 理 暂 行 规 定 发 布 年 月 日 基 金 管 理 公 司 开 展 投 资 研 究 活 动 防 控 内 幕 交 易 指 导 意 见 发 布 年 月 日 保 险 机 构 销 售 证 券 投 资 基 金 管 理 暂 行 规 定 公 开 征 求 意 见 的 通 知 发 布

22 第 一 章 证 券 投 资 基 金 市 场 发 展 综 述 年 月 日 关 于 深 化 基 金 审 核 制 度 改 革 有 关 问 题 的 通 知 发 布 年 月 日 证 券 投 资 基 金 销 售 机 构 通 过 第 三 方 电 子 商 务 平 台 开 展 证 券 投 资 基 金 销 售 业 务 指 引 试 行 公 开 征 求 意 见 的 通 知 发 布 年 月 日 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 修 订 案 经 全 国 人 大 常 委 会 审 议 通 过 年 月 日 关 于 就 资 产 管 理 机 构 开 展 公 募 证 券 投 资 基 金 管 理 业 务 暂 行 规 定 征 求 意 见 稿 公 开 征 求 意 见 三 其 他 资 产 管 理 机 构 迈 向 多 元 化 经 营 一 证 券 公 司 年 月 日 " 日 证 券 公 司 创 新 发 展 研 讨 会 在 北 京 召 开 提 出 了 条 行 业 创 新 举 措 年 月 日 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 业 务 管 理 办 法 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 证 券 公 司 定 向 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 发 布 进 一 步 放 宽 了 证 券 公 司 的 业 务 限 制 为 证 券 公 司 发 挥 综 合 业 务 优 势 实 施 特 色 经 营 全 面 发 展 资 产 管 理 业 务 提 供 了 广 阔 的 空 间 与 年 月 日 实 施 的 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 业 务 试 行 办 法 相 比 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 业 务 管 理 办 法 在 以 下 几 方 面 进 行 了 调 整 第 一 适 应 行 政 审 批 改 革 的 需 要 取 消 集 合 资 产 管 理 计 划 以 下 简 称 集 合 计 划 行 政 审 批 并 改 为 备 案 管 理 第 二 对 业 务 规 范 要 求 等 进 行 适 当 调 整 满 足 行 业 发 展 需 要 主 要 有 取 消 限 额 特 定 资 产 管 理 计 划 和 定 向 资 产 管 理 双 的 限 制 豁 免 指 数 化 集 合 计 划 的 双 及 关 联 交 易 投 资 限 制 明 确 被 动 超 标 调 整 机 制 允 许 对 集 合 计 划 份 额 根 据 风 险 收 益 特 征 进 行 分 级 丰 富 产 品 类 型 满 足 不 同 层 次 的 客 户 需 求 适 当 允 许 集 合 计 划 份 额 在 投 资 者 之 间 有 条 件 转 让 调 整 自 有 资 金 参 与 或 退 出 集 合 计 划 的 规 定 取 消 集 合 计 划 资 产 中 的 证 券 不 得 用 于 回 购 的 限 制 调 整 关 联 证 券 的 范 围 明 确 资 产 托 管 机 构 及 其 关 联 方 发 行 的 证 券 不 属 于 关 联 证 券 第 三 充 实 监 管 要 求 确 保 业 务 规 范 风 险 可 控 主 要 有 充 实 公 平 交 易 的 监 管 要 求 提 高 资 产 管 理 业 务 透 明 度 加 强 对 资 产 管 理 计 划 适 当 销 售 的 监 管 充 实 集 合 计 划 估 值 的 监 管 要 求 加 强 对 投 资 主 办 人 的 监 管 加 强 对 资 产 管 理 业 务 创 新 的 监 管

23 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 与 年 月 日 实 施 的 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 试 行 证 券 公 司 定 向 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 试 行 相 比 修 订 后 的 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 证 券 公 司 定 向 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 扩 大 了 证 券 资 产 管 理 的 投 资 范 围 和 资 产 运 用 方 式 在 扩 大 投 资 范 围 方 面 面 向 中 小 客 户 的 一 般 集 合 计 划 投 资 范 围 增 加 中 期 票 据 保 证 收 益 及 保 本 浮 动 收 益 商 业 银 行 理 财 计 划 对 于 面 向 高 端 客 户 的 限 额 特 定 资 产 管 理 计 划 允 许 投 资 商 品 期 货 等 证 券 期 货 交 易 所 交 易 的 品 种 利 率 远 期 利 率 互 换 等 银 行 间 市 场 交 易 的 投 资 品 种 以 及 证 券 公 司 专 项 资 产 管 理 计 划 商 业 银 行 理 财 计 划 集 合 资 金 信 托 计 划 等 金 融 监 管 部 门 批 准 或 备 案 发 行 的 金 融 产 品 对 于 定 向 资 产 管 理 在 法 规 允 许 客 户 投 资 的 范 围 内 允 许 由 客 户 和 证 券 公 司 自 愿 协 商 以 合 同 形 式 约 定 投 资 范 围 在 扩 大 管 理 资 产 运 用 方 式 方 面 允 许 资 产 管 理 参 与 融 资 融 券 交 易 允 许 将 资 产 管 理 持 有 的 证 券 作 为 融 券 标 的 证 券 出 借 给 证 券 金 融 公 司 二 保 险 资 产 管 理 公 司 年 月 日 中 国 保 监 会 同 步 印 发 了 保 险 资 金 投 资 债 券 暂 行 办 法 保 监 发 号 关 于 保 险 资 金 投 资 股 权 和 不 动 产 有 关 问 题 的 通 知 保 监 发 号 保 险 资 金 委 托 投 资 管 理 暂 行 办 法 保 监 发 号 保 险 资 产 配 置 管 理 暂 行 办 法 保 监 发 号 其 中 关 于 保 险 资 金 投 资 股 权 和 不 动 产 有 关 问 题 的 通 知 将 保 险 资 金 直 接 投 资 股 权 的 范 围 扩 大 到 能 源 企 业 资 源 企 业 和 与 保 险 业 务 相 关 的 现 代 农 业 企 业 新 型 商 贸 流 通 企 业 的 股 权 保 险 资 金 委 托 投 资 管 理 暂 行 办 法 规 定 中 国 境 内 依 法 设 立 的 保 险 集 团 控 股 公 司 和 保 险 公 司 可 以 将 保 险 资 金 委 托 给 符 合 条 件 的 投 资 管 理 人 开 展 定 向 资 产 管 理 专 项 资 产 管 理 或 者 特 定 客 户 资 产 管 理 等 投 资 业 务 投 资 管 理 人 包 括 在 中 国 境 内 依 法 设 立 的 符 合 中 国 保 险 监 督 管 理 委 员 会 以 下 简 称 中 国 保 监 会 规 定 的 保 险 资 产 管 理 公 司 证 券 公 司 证 券 资 产 管 理 公 司 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 及 其 子 公 司 以 下 简 称 基 金 管 理 公 司 等 专 业 投 资 管 理 机 构 年 月 日 日 中 国 保 监 会 先 后 发 布 了 关 于 保 险 资 产 管 理 公 司 有 关 事 项 的 通 知 关 于 保 险 资 金 投 资 有 关 金 融 产 品 的 通 知 基 础 设 施 债 权 投 资 计 划 管 理 暂 行 规 定 保 险 资 金 境 外 投 资 管 理 暂 行 办 法 实 施 细 则 保 险 资 金 参 与 金 融 衍 生 产 品 交 易 暂 行 办 法 保 险 资 金 参 与 股 指 期 货 交 易 规 定 六 项 新 规 一 方 面 保 险 资 金 可 以 投 资 境 内 依 法 发 行 的 商 业 银 行 理 财 产

24 第 一 章 证 券 投 资 基 金 市 场 发 展 综 述 品 银 行 业 金 融 机 构 信 贷 资 产 支 持 证 券 信 托 公 司 集 合 资 金 信 托 计 划 证 券 公 司 专 项 资 产 管 理 计 划 保 险 资 产 管 理 公 司 基 础 设 施 投 资 计 划 不 动 产 投 资 计 划 和 项 目 资 产 支 持 计 划 等 金 融 产 品 另 一 方 面 可 以 设 立 资 产 管 理 产 品 开 展 非 保 险 资 金 的 资 产 管 理 业 务 允 许 保 险 资 产 管 理 公 司 受 托 管 理 养 老 金 企 业 年 金 住 房 公 积 金 等 机 构 资 金 和 合 格 投 资 者 资 金 可 以 采 取 信 托 结 构 开 展 保 险 资 金 债 权 投 资 计 划 和 不 动 产 投 资 计 划 保 险 资 金 境 外 投 资 管 理 暂 行 办 法 实 施 细 则 将 保 险 资 金 境 外 投 资 区 域 从 香 港 市 场 扩 大 到 个 发 达 经 济 体 和 个 新 兴 经 济 体 投 资 品 种 也 不 再 局 限 于 股 票 和 债 券 新 增 不 动 产 未 上 市 企 业 股 权 证 券 投 资 基 金 股 权 投 资 基 金 等 品 种 三 期 货 公 司 年 月 日 期 货 公 司 资 产 管 理 业 务 试 点 办 法 正 式 实 施 该 办 法 对 期 货 公 司 开 展 资 产 管 理 业 务 的 试 点 资 格 业 务 规 范 业 务 管 理 和 风 险 控 制 制 度 账 户 监 测 监 控 监 督 管 理 和 法 律 责 任 作 出 了 明 确 规 定 期 货 资 产 管 理 业 务 的 投 资 范 围 包 括 期 货 期 权 及 其 他 金 融 衍 生 品 股 票 债 券 证 券 投 资 基 金 集 合 资 产 管 理 计 划 央 行 票 据 短 期 融 资 券 资 产 支 持 证 券 等 以 及 中 国 证 监 会 认 可 的 其 他 投 资 品 种 期 货 公 司 从 事 资 产 管 理 业 务 进 一 步 丰 富 了 投 资 人 的 投 资 品 种 推 动 了 资 产 管 理 行 业 的 多 元 化 竞 争 各 类 资 产 管 理 机 构 开 始 迈 向 全 牌 照 经 营 一 个 多 元 开 放 包 容 的 资 产 管 理 行 业 新 时 代 来 临 见 表 表 各 机 构 业 务 拓 展 范 围 机 构 类 型 业 务 拓 展 范 围 基 金 公 司 及 子 公 司 私 募 证 券 投 资 公 司 证 券 公 司 及 证 券 资 产 管 理 公 司 保 险 资 产 管 理 公 司 期 货 公 司 子 公 司 特 定 资 产 管 理 业 务 符 合 条 件 可 开 展 公 募 基 金 业 务 受 托 管 理 保 险 资 金 开 展 基 金 托 管 业 务 可 受 托 管 理 养 老 金 企 业 年 金 住 房 公 积 金 等 机 构 的 资 金 开 展 资 产 管 理 业 务 允 许 开 展 资 产 管 理 业 务 资 料 来 源 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会

25 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 第 三 节 证 券 投 资 基 金 市 场 的 发 展 一 中 国 证 券 投 资 基 金 业 的 发 展 历 程 世 纪 年 代 初 中 国 基 金 业 悄 然 兴 起 年 月 中 国 人 民 银 行 总 行 批 准 设 立 了 国 内 第 一 只 在 交 易 所 上 市 交 易 的 投 资 基 金 淄 博 乡 镇 企 业 投 资 资 金 并 在 年 上 半 年 引 发 了 短 暂 的 中 国 投 资 基 金 发 展 的 热 潮 年 下 半 年 经 济 过 热 引 发 了 通 货 膨 胀 政 府 进 行 了 宏 观 调 控 投 资 基 金 的 审 批 受 到 限 制 " 年 中 国 基 金 业 的 发 展 基 本 处 于 停 滞 状 态 人 们 习 惯 上 将 年 以 前 设 立 的 基 金 称 为 老 基 金 年 以 前 老 基 金 共 有 只 筹 资 规 模 在 亿 元 这 一 阶 段 因 缺 乏 基 本 的 法 律 规 范 老 基 金 大 量 投 向 了 房 地 产 企 业 等 产 业 部 门 而 非 严 格 意 义 上 的 证 券 投 资 基 金 资 产 质 量 不 高 总 体 而 言 年 之 前 中 国 基 金 业 的 发 展 带 有 很 大 的 自 发 性 和 探 索 性 年 月 日 国 务 院 证 券 管 理 委 员 会 颁 布 了 证 券 投 资 基 金 管 理 暂 行 办 法 为 中 国 基 金 业 的 规 范 发 展 奠 定 了 法 律 基 础 年 月 日 新 成 立 的 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 和 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 分 别 发 起 设 立 了 规 模 为 亿 元 的 两 只 封 闭 式 基 金 基 金 开 元 和 基 金 金 泰 由 此 拉 开 了 中 国 证 券 投 资 基 金 试 点 的 序 幕 年 月 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 简 称 中 国 证 监 会 基 金 监 管 部 开 始 运 作 年 月 正 式 成 立 年 月 起 中 国 证 监 会 按 照 国 务 院 的 要 求 组 织 对 老 基 金 的 清 理 规 范 截 至 年 月 全 国 只 老 基 金 中 有 只 清 盘 只 清 理 规 范 合 并 为 只 封 闭 式 证 券 投 资 基 金 上 市 扩 募 后 总 规 模 达 亿 元 年 月 日 中 国 证 监 会 发 布 了 开 放 式 证 券 投 资 基 金 试 点 办 法 年 月 国 内 第 一 只 开 放 式 基 金 华 安 创 新 诞 生 标 志 着 中 国 基 金 业 实 本 年 报 中 证 券 投 资 基 金 在 未 特 别 说 明 的 情 况 下 指 由 我 国 境 内 基 金 管 理 公 司 公 开 募 集 的 证 券 投 资 基 金 以 下 简 称 基 金

26 第 一 章 证 券 投 资 基 金 市 场 发 展 综 述 现 了 从 封 闭 式 基 金 到 开 放 式 基 金 的 历 史 性 跨 越 开 放 式 基 金 的 推 出 根 本 上 打 开 了 基 金 行 业 的 创 新 和 扩 张 之 门 年 月 日 证 券 投 资 基 金 法 在 第 十 届 全 国 人 大 常 委 会 第 五 次 会 议 上 获 得 高 票 表 决 通 过 并 于 年 月 日 起 正 式 施 行 年 月 日 第 十 一 届 全 国 人 民 代 表 大 会 常 务 委 员 会 第 三 十 次 会 议 通 过 了 证 券 投 资 基 金 法 修 订 新 证 券 投 资 基 金 法 的 修 订 与 实 施 标 志 着 中 国 证 券 投 资 基 金 行 业 进 入 了 创 新 发 展 的 历 史 新 阶 段 新 证 券 投 资 基 金 法 是 我 国 基 金 市 场 快 速 发 展 的 经 验 总 结 更 是 我 国 整 体 经 济 环 境 不 断 完 善 的 产 物 新 证 券 投 资 基 金 法 及 配 套 规 章 在 完 善 信 息 披 露 机 制 拓 宽 基 金 管 理 公 司 经 营 范 围 明 确 私 募 基 金 法 律 地 位 和 义 务 基 础 上 强 化 了 保 护 投 资 人 权 利 的 履 约 机 制 为 管 理 人 经 营 公 募 与 非 公 募 业 务 和 产 品 提 供 了 法 律 保 障 有 利 于 基 金 管 理 人 在 新 的 市 场 环 境 下 提 高 竞 争 力 和 经 营 水 平 二 证 券 投 资 基 金 行 业 的 市 场 参 与 主 体 证 券 投 资 基 金 业 是 资 产 管 理 行 业 的 重 要 组 成 部 分 资 产 管 理 行 业 为 居 民 和 机 构 提 供 投 资 理 财 金 融 产 品 主 要 包 括 证 券 投 资 基 金 银 行 理 财 保 险 信 托 和 券 商 资 产 管 理 等 我 国 证 券 投 资 基 金 市 场 主 要 是 由 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 和 基 金 销 售 机 构 及 相 关 机 构 组 成 基 金 管 理 人 设 计 不 同 类 型 的 基 金 产 品 承 担 专 业 投 资 机 构 专 家 理 财 的 职 能 基 金 资 产 由 基 金 托 管 人 托 管 基 金 产 品 委 托 基 金 销 售 机 构 代 为 销 售 或 由 基 金 管 理 人 直 接 销 售 满 足 基 金 投 资 者 的 投 资 理 财 需 要 见 图 图 证 券 投 资 基 金 市 场 主 要 参 与 主 体

27 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 年 底 基 金 投 资 者 有 效 账 户 总 数 为 万 户 境 内 基 金 管 理 公 司 家 证 券 投 资 基 金 产 品 只 基 金 销 售 机 构 家 基 金 托 管 银 行 家 基 金 评 价 机 构 家 基 金 销 售 支 付 结 算 机 构 家 一 开 放 式 证 券 投 资 基 金 的 投 资 者 开 放 式 基 金 投 资 者 账 户 情 况 年 底 有 效 账 户 总 数 为 万 户 较 年 底 下 降 了 万 户 降 幅 有 效 账 户 总 数 是 账 户 总 数 中 保 有 基 金 份 额 的 账 户 与 实 际 的 基 金 持 有 者 数 量 密 切 相 关 有 效 账 户 总 数 减 少 表 明 实 际 基 金 持 有 者 数 量 减 少 或 者 现 有 基 金 持 有 者 赎 回 在 一 部 分 注 册 登 记 机 构 登 记 的 全 部 基 金 份 额 开 放 式 基 金 投 资 者 交 易 情 况 年! 股 市 场 整 体 小 幅 上 涨 的 态 势 在 此 影 响 下 基 金 投 资 者 认 # 申 购 额 赎 回 额 都 明 显 高 于 年 年 开 放 式 基 金 申 购 亿 元 赎 回 亿 元 净 申 购 亿 元 资 金 净 流 入 明 显 二 证 券 投 资 基 金 规 模 及 结 构 基 金 行 业 规 模 年 基 金 总 份 额 达 到 历 史 最 高 点 但 基 金 总 净 值 仍 略 低 于 年 见 表 表 年 以 来 历 年 基 金 行 业 资 产 净 值 和 份 额 规 模 汇 总 统 计 简 表 截 至 时 间 期 末 基 金 数 量 只 期 末 资 产 净 值 亿 元 期 末 份 额 规 模 亿 份 资 料 来 源 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 基 金 产 品 的 结 构 按 募 集 方 式 分 我 国 证 券 投 资 基 金 可 分 为 开 放 式 基 金 和 封 闭 式 基 金 开 放 有 效 账 户 总 数 是 指 投 资 者 在 注 册 登 记 机 构 开 立 的 基 金 账 户 中 保 有 基 金 份 额 的 账 户 数

28 第 一 章 证 券 投 资 基 金 市 场 发 展 综 述 式 基 金 中 又 可 以 分 为 权 益 类 基 金 和 固 定 收 益 类 基 金 两 大 类 此 外 $% 基 金 专 门 投 资 于 境 外 市 场 年 底 我 国 境 内 市 场 共 有 开 放 式 基 金 产 品 只 封 闭 式 基 金 产 品 只 权 益 类 基 金 是 最 主 要 的 开 放 式 基 金 类 型 年 末 股 票 型 基 金 有 只 混 合 型 基 金 有 只 固 定 收 益 类 的 债 券 型 基 金 货 币 市 场 基 金 数 量 和 规 模 占 比 相 对 较 少 年 固 定 收 益 类 基 金 出 现 较 大 的 结 构 性 变 化 基 金 规 模 出 现 了 倍 增 见 表 $% 基 金 是 投 资 境 外 市 场 的 基 金 对 于 降 低 我 国! 股 市 场 的 系 统 性 风 险 提 高 资 产 配 置 效 率 有 着 重 要 的 作 用 自 年 成 立 第 一 只 南 方 全 球 精 选 配 置 起 至 年 末 共 有 只 $% 基 金 成 立 由 于 起 步 较 晚 目 前 我 国 $% 基 金 市 场 规 模 相 对 较 小 表 年 固 定 收 益 类 基 金 规 模 变 化 固 定 收 益 类 基 金 规 模 变 化 年 份 额 年 份 额 年 净 值 年 净 值 亿 份 亿 份 亿 元 亿 元 债 券 型 基 金 货 币 市 场 基 金 资 料 来 源 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 三 基 金 管 理 公 司 年 底 我 国 境 内 共 有 基 金 管 理 公 司 家 较 上 年 增 加 家 家 基 金 管 理 公 司 中 合 资 基 金 管 理 公 司 家 内 资 基 金 管 理 公 司 家 我 国 基 金 管 理 公 司 注 册 地 点 主 要 分 布 在 上 海 深 圳 北 京 其 他 基 金 管 理 公 司 分 布 于 广 州 珠 海 重 庆 杭 州 南 宁 和 天 津 等 地 目 前 我 国 基 金 管 理 公 司 的 股 东 以 内 资 的 证 券 公 司 信 托 公 司 其 他 金 融 机 构 非 金 融 企 业 和 外 资 股 东 为 主 注 册 资 本 分 布 在 亿 " 亿 元 之 间 见 图 资 料 来 源 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 图 基 金 管 理 公 司 注 册 资 本 分 布 情 况

29 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 基 金 管 理 公 司 管 理 费 收 入 基 金 管 理 费 收 入 是 基 金 管 理 公 司 主 要 的 收 入 来 源 年 证 券 投 资 基 金 业 管 理 费 总 收 入 为 亿 元 较 年 减 少 近 年 来 由 于 产 品 结 构 的 变 化 基 金 行 业 管 理 资 产 规 模 增 长 并 没 带 来 管 理 费 收 入 的 增 长 基 金 管 理 公 司 财 务 情 况 截 至 年 月 日 家 基 金 管 理 公 司 的 总 资 产 总 额 为 亿 元 较 年 增 加 了 排 名 前 十 位 的 基 金 管 理 公 司 资 产 合 计 占 全 行 业 的 行 业 资 产 集 中 度 较 高 年 基 金 管 理 公 司 的 总 体 负 债 规 模 为 亿 元 相 比 年 的 亿 元 减 少 了 亿 元 减 少 了 年 全 行 业 总 体 资 产 负 债 率 为 与 年 的 相 比 略 有 下 降 年 月 日 家 基 金 管 理 公 司 净 资 产 总 额 为 亿 元 较 年 增 加 了 亿 元 增 幅 从 净 资 产 的 构 成 来 看 一 般 风 险 准 备 达 亿 元 占 净 资 产 未 分 配 利 润 达 亿 元 占 实 收 资 本 达 亿 元 占 盈 余 公 积 达 亿 元 占 与 年 相 比 一 般 风 险 准 备 占 净 资 产 的 比 重 持 续 上 升 未 分 配 利 润 和 资 本 公 积 占 净 资 产 比 重 则 出 现 下 降 四 基 金 托 管 机 构 证 券 投 资 基 金 均 由 基 金 托 管 银 行 托 管 截 至 年 底 中 国 证 监 会 共 核 准 家 商 业 银 行 基 金 托 管 资 格 中 国 工 商 银 行 中 国 建 设 银 行 中 国 银 行 中 国 农 业 银 行 交 通 银 行 在 托 管 业 务 方 面 继 续 保 持 明 显 的 优 势 领 先 于 其 他 银 行 年 五 家 银 行 托 管 基 金 份 额 规 模 占 总 额 的 基 金 托 管 费 通 常 按 照 基 金 资 产 净 值 的 一 定 比 例 逐 日 计 提 定 期 支 付 给 托 管 人 基 金 托 管 费 的 收 取 与 基 金 规 模 有 一 定 关 系 通 常 基 金 规 模 越 大 基 金 托 管 费 率 越 低 年 家 其 中 一 家 尚 未 开 展 业 务 基 金 托 管 银 行 托 管 费 全 年 收 入 合 计 为 亿 元 基 金 托 管 银 行 的 托 管 费 收 入 持 续 下 降 五 基 金 销 售 机 构 我 国 证 券 投 资 基 金 的 销 售 渠 道 可 分 为 代 销 和 直 销 两 类 基 金 管 理 公 司 既 可 从 事 基 金 直 销 也 可 委 托 具 有 基 金 销 售 资 格 的 机 构 代 理 销 售 基 金 截 至 年 底 共 有 家 商 业 银 行 家 证 券 公 司 家 证 券 投 资 咨 询 机 构 和 家 独

30 第 一 章 证 券 投 资 基 金 市 场 发 展 综 述 立 基 金 销 售 机 构 获 得 基 金 销 售 业 务 资 格 其 中 年 新 增 家 城 市 商 业 银 行 家 农 村 商 业 银 行 家 证 券 公 司 家 证 券 投 资 咨 询 公 司 和 家 独 立 基 金 销 售 机 构 自 年 起 中 国 证 监 会 正 式 放 开 了 第 三 方 支 付 机 构 参 与 基 金 销 售 截 至 年 底 共 有 家 支 付 结 算 机 构 获 得 了 资 格 年 家 基 金 销 售 机 构 部 分 机 构 未 开 展 业 务 基 金 销 售 费 用 合 计 亿 元 其 中 基 金 管 理 公 司 直 销 收 入 亿 元 商 业 银 行 代 销 收 入 亿 元 证 券 公 司 代 销 收 入 亿 元 年 基 金 销 售 费 用 较 年 有 所 下 降 六 基 金 评 价 机 构 年 月 日 根 据 中 国 证 监 会 证 券 投 资 基 金 评 价 业 务 管 理 暂 行 办 法 中 国 证 券 业 协 会 颁 布 了 证 券 投 资 基 金 评 价 业 务 自 律 管 理 规 则 试 行 明 确 了 基 金 评 价 机 构 入 会 和 备 案 的 程 序 自 律 管 理 要 求 信 息 披 露 标 准 等 年 月 日 根 据 专 家 评 估 结 果 和 监 管 部 门 的 意 见 首 批 家 基 金 评 价 机 构 名 单 正 式 公 布 包 括 证 券 投 资 咨 询 机 构 及 独 立 基 金 评 价 机 构 家 证 券 公 司 家 媒 体 家 第 一 批 取 得 协 会 基 金 评 价 会 员 资 格 的 证 券 投 资 咨 询 机 构 及 独 立 基 金 评 价 机 构 包 括 晨 星 资 讯 深 圳 有 限 公 司 天 相 投 资 顾 问 有 限 公 司 北 京 济 安 金 信 科 技 有 限 公 司 证 券 公 司 包 括 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 和 上 海 证 券 有 限 责 任 公 司 评 奖 媒 体 包 括 上 海 证 券 报 社 中 国 证 券 报 社 深 圳 证 券 时 报 社 有 限 公 司 自 此 基 金 评 价 机 构 开 始 纳 入 基 金 自 律 管 理 体 系 三 行 业 创 新 发 展 一 机 构 产 品 与 服 务 创 新 随 着 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 管 理 办 法 基 金 管 理 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 试 点 办 法 以 及 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 子 公 司 管 理 暂 行 规 定 颁 布 实 施 基 金 公 司 组 织 体 系 股 权 结 构 和 公 司 治 理 得 到 优 化 基 金 公 司 及 其 子 公 司 业 务 范 围 得 到 极 大 拓 展 业 务 和 产 品 创 新 热 情 得 到 释 放 特 定 资 产 管 理 计 划 投 资 于 非 上 市 股 权 债 权 和 收 益 权 资 产 的 专 项 资 产 管 理 计 划 开 始 大 量 出 现

31 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 年 基 金 产 品 创 新 得 到 较 快 发 展 年 跨 市 场 和 跨 境 &' 短 期 理 财 基 金 场 内 货 币 市 场 基 金 等 新 产 品 相 继 推 出 利 率 市 场 化 和 资 产 证 券 化 产 品 创 新 成 为 市 场 关 注 的 新 焦 点 二 投 资 便 利 与 销 售 市 场 化 在 产 品 审 批 方 面 基 金 多 通 道 分 类 审 核 制 度 进 一 步 完 善 新 基 金 数 量 和 募 集 规 模 达 到 历 史 新 高 年 有 只 新 基 金 通 过 审 核 只 新 基 金 完 成 募 集 新 募 集 资 金 亿 元 基 金 新 产 品 申 报 开 始 转 向 网 上 电 子 化 申 报 和 审 核 发 行 效 率 进 一 步 提 高 随 着 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 及 其 配 套 规 则 的 实 施 基 金 销 售 机 构 准 入 门 槛 进 一 步 降 低 外 资 银 行 期 货 公 司 保 险 公 司 保 险 经 纪 公 司 保 险 代 理 公 司 等 具 有 专 业 理 财 产 品 销 售 和 客 户 服 务 能 力 的 机 构 获 准 进 入 基 金 销 售 领 域 基 金 销 售 费 用 管 制 全 面 放 开 取 消 了 对 基 金 销 售 费 用 设 置 调 整 和 优 惠 的 事 前 备 案 和 窗 口 指 导 基 金 销 售 费 用 的 设 定 更 加 透 明 和 市 场 化 三 机 构 投 资 者 多 元 化 发 展 境 内 外 养 老 金 住 房 公 积 金 保 险 资 金 主 权 财 富 基 金 和 政 府 投 资 基 金 等 长 期 机 构 投 资 者 更 加 重 视 中 国 资 本 市 场 的 发 展 投 资 意 愿 不 断 增 加 机 构 投 资 者 更 加 信 任 专 业 投 资 人 的 价 值 和 作 用 委 托 管 理 规 模 不 断 提 高 在 $% 方 面 年 中 国 证 监 会 新 批 准 家 境 外 机 构 的 $% 资 格 占 已 获 批 $% 总 数 的 汇 入 资 金 的 $% 家 数 达 到 家 较 年 初 增 加 家 $% 净 汇 入 资 金 达 到 亿 元 人 民 币 $% 法 规 进 一 步 修 订 和 完 善 如 降 低 $% 资 格 门 槛 允 许 同 一 集 团 多 家 机 构 申 请 $% 资 格 允 许 已 发 行 结 构 性 产 品 的 $% 申 请 增 加 额 度 等 多 项 措 施 机 构 投 资 者 多 元 化 进 程 加 快 在 $% 方 面 已 有 家 试 点 机 构 家 基 金 公 司 家 证 券 公 司 获 得 $% 资 格 累 计 获 批 额 度 达 亿 元 人 民 币 年 月 $% 总 投 资 额 度 增 至 亿 元 人 民 币 与 此 同 时 $% 试 点 机 构 范 围 不 断 扩 大 对 $% 股 债 配 置 比 例 的 限 制 逐 步 取 消 增 加 股 指 期 货 中 小 企 业 私 募 债 等 投 资 产 品

32 第 一 章 证 券 投 资 基 金 市 场 发 展 综 述 第 四 节 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 成 立 自 年 第 一 只 证 券 投 资 基 金 诞 生 后 证 券 投 资 基 金 行 业 一 直 没 有 一 个 独 立 的 自 律 组 织 自 律 组 织 作 为 监 管 的 有 力 补 充 在 证 券 投 资 基 金 行 业 管 理 会 员 服 务 业 务 规 范 等 领 域 发 挥 的 作 用 尤 为 重 要 一 证 券 投 资 基 金 业 自 律 组 织 的 历 史 年 月 中 国 证 券 业 协 会 基 金 公 会 在 北 京 成 立 行 使 证 券 投 资 基 金 行 业 的 自 律 管 理 职 能 年 月 中 国 证 券 业 协 会 证 券 投 资 基 金 业 委 员 会 成 立 年 月 中 国 证 券 业 协 会 基 金 与 咨 询 公 司 会 员 部 成 立 年 中 国 证 券 业 协 会 基 金 公 司 会 员 部 成 立 年 初 在 证 券 投 资 基 金 法 修 订 思 想 指 导 下 依 据 社 会 团 体 登 记 管 理 条 例 的 有 关 规 定 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 开 始 筹 备 年 月 底 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会! ()*(!+,--+( +./0-( 筹 备 申 请 通 过 国 家 民 政 部 批 准 年 月 日 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 成 立 大 会 暨 第 一 届 年 会 在 北 京 召 开 中 国 证 券 投 资 基 金 行 业 独 立 的 自 律 性 组 织 正 式 成 立 表 时 间 年 月 日 年 月 日 年 月 事 件 中 国 证 券 业 协 会 基 金 公 会 成 立 中 国 证 券 业 协 会 证 券 投 资 基 金 业 委 员 会 成 立 中 国 证 券 业 协 会 基 金 与 咨 询 公 司 会 员 部 成 立 年 中 国 证 券 业 协 会 基 金 公 司 会 员 部 成 立 年 月 日 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 成 立 注 具 体 日 期 记 载 不 详 资 料 来 源 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会

33 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 二 协 会 的 性 质 宗 旨 和 愿 景 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 是 由 证 券 投 资 基 金 行 业 相 关 机 构 自 愿 结 成 的 全 国 性 行 业 性 非 营 利 性 社 会 组 织 协 会 接 受 业 务 主 管 单 位 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 和 社 团 登 记 管 理 机 关 中 华 人 民 共 和 国 民 政 部 的 业 务 指 导 和 监 督 管 理 协 会 的 宗 旨 是 服 务 自 律 创 新 协 会 致 力 于 提 供 行 业 服 务 促 进 行 业 交 流 和 创 新 提 升 行 业 职 业 素 质 提 高 行 业 竞 争 力 发 挥 行 业 与 政 府 间 桥 梁 与 纽 带 作 用 维 护 行 业 合 法 权 益 促 进 公 众 对 行 业 的 理 解 提 升 行 业 声 誉 履 行 行 业 自 律 管 理 促 进 会 员 合 规 经 营 维 持 行 业 的 正 当 竞 争 经 营 秩 序 促 进 会 员 忠 实 履 行 受 托 人 义 务 和 社 会 责 任 推 动 行 业 持 续 稳 定 健 康 发 展 协 会 的 愿 景 是 推 动 建 设 一 个 强 大 的 财 富 管 理 行 业 协 会 力 争 把 握 行 业 发 展 趋 势 引 领 行 业 发 展 方 向 凝 聚 行 业 发 展 共 识 共 谋 行 业 发 展 大 局 大 胆 创 新 引 领 行 业 闯 出 一 条 符 合 国 情 的 财 富 管 理 业 务 发 展 之 路 为 了 推 动 这 一 愿 景 的 实 现 协 会 将 突 出 服 务 宗 旨 包 容 开 放 鼓 励 公 平 竞 争 促 进 行 业 创 新 加 强 行 业 管 理 积 极 探 索 符 合 实 际 的 自 律 方 式 和 手 段 切 实 担 负 起 行 业 和 社 会 责 任 三 会 员 构 成 在 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 章 程 草 案 中 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 会 员 包 括 普 通 会 员 联 席 会 员 特 别 会 员 基 金 管 理 公 司 基 金 托 管 机 构 加 入 该 团 体 成 为 普 通 会 员 基 金 销 售 机 构 基 金 评 价 机 构 以 及 其 他 基 金 服 务 机 构 加 入 该 团 体 成 为 联 席 会 员 证 券 期 货 交 易 所 登 记 结 算 机 构 指 数 公 司 地 方 基 金 业 协 会 以 及 其 他 资 产 管 理 相 关 机 构 申 请 加 入 该 团 体 成 为 特 别 会 员 四 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 成 立 大 会 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 成 立 大 会 暨 第 一 届 年 会 于 年 月 日 在 北 京 召 开 表 决 通 过 了 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 工 作 报 告 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 章 程 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 会 员 管 理 办 法 中 国 证 券 投 资 基 金

34 第 一 章 证 券 投 资 基 金 市 场 发 展 综 述 业 协 会 会 费 收 缴 办 法 和 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 会 员 自 律 公 约 投 票 选 举 产 生 了 协 会 第 一 届 理 事 会 第 一 届 监 事 会 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 第 一 届 理 事 会 成 员 以 姓 氏 笔 画 为 序 截 至 年 月 日 于 华 王 立 新 邓 召 明 田 仁 灿 刘 建 平 刘 晓 艳 孙 杰 江 先 周 许 小 松 余 晓 晨 吴 晓 辉 李? 李 爱 华 杨 东 杨 新 丰 陈 敏 周 月 秋 尚 健 林 传 辉 林 利 军 范 勇 宏 金 旭 胡 家 夫 赵 学 军 郭 特 华 崔 伟 曹 殿 义 韩 勇 韩 康 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 会 长 孙 杰 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 专 职 副 会 长 韩 康 曹 殿 义 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 兼 职 副 会 长 以 姓 氏 笔 画 为 序 于 华 刘 晓 艳 江 先 周 陈 敏 周 月 秋 林 利 军 范 勇 宏 金 旭 赵 学 军 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 秘 书 长 韩 康 兼 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 副 秘 书 长 钟 蓉 萨 汤 进 喜 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 第 一 届 监 事 会 成 员 以 姓 氏 笔 画 为 序 截 至 年 月 日 刘 树 军 何 宝 陈 昌 宏 周 一 烽 高 良 玉 裴 长 江 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 监 事 长 高 良 玉 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 副 监 事 长 刘 树 军

35 第 二 章 证 券 投 资 基 金 法 修 订 年 月 日 第 十 一 届 全 国 人 大 常 委 会 第 三 十 次 会 议 审 议 通 过 了 修 订 后 的 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 新 证 券 投 资 基 金 法 将 于 年 月 日 正 式 实 施 证 券 投 资 基 金 法 的 修 订 完 善 夯 实 了 基 金 业 的 制 度 基 础 优 化 了 基 金 业 的 发 展 环 境 拓 展 了 基 金 业 改 革 创 新 的 空 间 强 化 了 依 法 治 市 依 法 监 管 和 投 资 者 保 护 作 为 基 金 业 基 础 性 制 度 顶 层 设 计 和 整 体 安 排 的 总 纲 领 财 富 管 理 行 业 规 范 的 新 标 杆 新 证 券 投 资 基 金 法 必 将 增 强 行 业 的 公 信 力 和 市 场 的 吸 引 力 促 进 培 育 养 成 专 业 长 期 理 性 的 投 资 文 化 对 于 推 动 资 本 市 场 的 稳 定 健 康 发 展 具 有 非 常 重 要 而 深 远 的 意 义 第 一 节 新 证 券 投 资 基 金 法 的 重 要 意 义 一 新 证 券 投 资 基 金 法 以 放 松 管 制 加 强 监 管 为 导 向 为 基 金 业 全 能 型 运 作 模 式 奠 定 基 础 新 证 券 投 资 基 金 法 立 足 于 推 动 业 务 创 新 提 升 行 业 活 力 和 竞 争 力 在 市 场 准 入 投 资 范 围 业 务 运 作 等 方 面 为 公 募 基 金 大 幅 松 绑 简 政 放 权 大 幅 弱 化 行 政 审 批 这 些 新 规 定 充 分 体 现 了 财 富 管 理 行 业 的 特 点 有 利 于 鼓 励 引 导 民 营 资 本 进 入 金 融 服 务 领 域 有 利 于 基 金 管 理 人 建 立 长 效 激 励 约 束 机 制 以 及 经 营 管 理 团 队 的 稳 定 也 有 利 于 树 立 长 期 投 资 价 值 投 资 理 念 促 进 公 募 基

36 第 二 章 证 券 投 资 基 金 法 修 订 金 向 财 富 管 理 机 构 发 展 新 证 券 投 资 基 金 法 立 足 于 防 范 业 务 风 险 切 实 保 护 投 资 者 合 法 权 益 在 行 为 要 求 监 督 管 理 和 责 任 追 究 等 方 面 同 步 收 紧 这 些 规 定 为 完 善 市 场 监 管 提 供 了 有 力 武 器 对 于 震 摄 违 法 违 规 行 为 惩 治 害 群 之 马 维 护 市 场 秩 序 净 化 市 场 环 境 将 产 生 非 常 积 极 的 影 响 二 新 证 券 投 资 基 金 法 把 非 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 纳 入 法 律 调 整 范 围 统 一 监 管 标 准 防 范 监 管 套 利 和 监 管 真 空 优 化 机 构 投 资 者 结 构 新 证 券 投 资 基 金 法 将 私 募 基 金 纳 入 规 范 运 作 的 法 制 化 轨 道 在 防 范 其 非 法 集 资 欺 诈 客 户 挪 用 资 产 不 正 当 竞 争 等 风 险 的 同 时 保 证 其 运 作 应 有 的 动 力 和 活 力 并 在 投 资 主 体 地 位 和 合 理 配 置 税 负 等 方 面 作 出 特 殊 安 排 吸 引 越 来 越 多 的 机 构 参 与 财 富 管 理 行 业 投 身 于 资 本 市 场 为 财 富 管 理 行 业 迎 来 大 好 的 发 展 机 遇 对 于 完 善 市 场 结 构 强 化 市 场 竞 争 形 成 开 放 包 容 多 元 的 机 构 投 资 者 结 构 丰 富 基 金 产 品 体 系 意 义 十 分 重 大 不 断 壮 大 机 构 投 资 者 队 伍 有 利 于 发 挥 其 促 进 资 本 形 成 和 财 富 管 理 的 功 能 带 动 社 会 和 民 间 投 资 提 高 企 业 直 接 融 资 比 例 推 动 产 业 结 构 调 整 完 善 多 层 次 资 本 市 场 三 新 证 券 投 资 基 金 法 以 市 场 化 为 重 点 促 进 中 介 服 务 机 构 和 行 业 自 律 的 作 用 发 挥 强 化 市 场 自 我 规 范 自 我 调 整 和 自 我 救 济 的 内 在 约 束 机 制 健 全 基 金 治 理 结 构 针 对 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益 代 表 机 制 较 为 薄 弱 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 同 时 承 担 对 基 金 份 额 持 有 人 负 责 和 对 其 股 东 负 责 的 双 重 责 任 等 特 点 新 证 券 投 资 基 金 法 补 充 了 基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 二 次 召 集 制 度 有 效 解 决 了 作 为 集 体 行 动 机 制 的 基 金 份 额 持 有 人 大 会 召 集 难 度 大 成 本 高 等 问 题 能 更 好 地 发 挥 其 监 督 约 束 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 作 用 同 时 参 照 公 司 治 理 的 机 理 和 有 限 合 伙 企 业 的 运 行 机 制 允 许 基 金 份 额 持 有 人 大 会 设 立 常 设 机 构 增 加 部 分 基 金 份 额 持 有 人 作 为 基 金 管 理 人 并 承 担 无 限 连 带 责 任 的 规 定 促 进 基 金 组 织 形 式 的 多 元 化 更 好 地 发 挥 基 金 相 关 主 体 的 内 在 约 束 制 衡 功 能

37 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 发 挥 中 介 机 构 的 作 用 新 证 券 投 资 基 金 法 完 善 了 基 金 销 售 机 构 基 金 份 额 登 记 机 构 律 师 事 务 所 会 计 师 事 务 所 等 机 构 的 监 管 规 定 补 充 了 基 金 销 售 支 付 估 值 投 资 顾 问 评 价 信 息 技 术 系 统 服 务 等 机 构 的 监 管 规 定 明 确 其 市 场 准 入 行 为 规 范 和 法 律 责 任 确 认 了 基 金 销 售 结 算 资 金 基 金 份 额 等 投 资 者 资 产 的 独 立 性 和 安 全 性 新 证 券 投 资 基 金 法 支 持 各 类 基 金 服 务 机 构 发 展 允 许 基 金 管 理 人 将 投 资 决 策 之 外 的 非 核 心 业 务 外 包 有 利 于 基 金 行 业 各 参 与 主 体 形 成 合 理 的 专 业 化 分 工 基 金 管 理 人 可 以 根 据 自 身 条 件 和 特 点 扬 长 避 短 开 展 差 异 化 特 色 化 竞 争 在 产 品 创 新 组 织 创 新 和 机 制 创 新 方 面 寻 求 突 破 为 投 资 者 提 供 更 多 更 好 的 理 财 服 务 基 金 中 介 服 务 机 构 在 参 与 行 业 专 业 化 分 工 的 同 时 也 将 承 担 更 多 的 独 立 职 责 为 基 金 运 作 的 安 全 性 合 规 性 透 明 度 发 挥 监 督 约 束 复 核 把 关 等 看 门 人 的 作 用 鼓 励 行 业 自 律 管 理 新 证 券 投 资 基 金 法 专 门 增 加 了 基 金 行 业 协 会 一 章 详 细 规 定 了 协 会 的 性 质 及 组 成 组 织 构 架 及 主 要 职 责 等 内 容 特 别 是 考 虑 到 私 募 基 金 更 加 强 调 自 律 管 理 的 特 点 专 门 规 定 了 协 会 履 行 私 募 基 金 管 理 人 登 记 基 金 产 品 备 案 的 职 责 这 些 规 定 将 促 进 协 会 更 好 地 发 挥 行 业 自 我 管 理 自 我 服 务 的 平 台 作 用 以 及 行 业 与 政 府 部 门 沟 通 传 导 的 桥 梁 作 用 增 强 行 业 的 自 我 规 范 推 动 行 业 创 新 发 展 和 公 平 竞 争 减 少 行 政 监 管 介 入 干 预 四 新 证 券 投 资 基 金 法 提 高 了 基 金 业 人 力 资 本 和 知 识 资 本 的 地 位 基 金 业 作 为 受 人 之 托 代 人 理 财 的 财 富 管 理 行 业 具 有 专 业 知 识 和 经 验 的 人 力 资 本 是 行 业 发 展 的 重 要 要 素 原 年 证 券 投 资 基 金 法 在 制 定 时 考 虑 到 我 国 基 金 业 尚 处 于 发 展 初 期 各 方 面 条 件 尚 不 具 备 于 是 采 用 了 以 金 融 资 本 为 核 心 设 立 基 金 管 理 公 司 的 一 般 金 融 机 构 的 基 本 形 态 经 过 年 跨 越 式 发 展 法 的 精 神 初 步 有 了 社 会 实 践 基 础 基 金 业 的 基 本 制 度 框 架 得 到 市 场 的 初 步 认 可 同 时 行 业 也 积 聚 了 一 批 专 业 队 伍 具 备 了 资 金 技 术 和 管 理 条 件 新 证 券 投 资 基 金 法 修 订 顺 应 行 业 发 展 趋 势 和 潮 流 进 一 步 放 宽 基 金 管 理 人 设 立 形 式 引 入 对 专 业 人 才 的 股 权 激 励 机 制 人 力 资 本 和 知 识 资 本 的 地 位 得 到 充 分 肯 定 和 提 高

38 第 二 章 证 券 投 资 基 金 法 修 订 第 二 节 证 券 投 资 基 金 法 主 要 修 订 内 容 一 规 范 非 公 开 募 集 基 金 运 作 统 一 监 管 标 准 新 证 券 投 资 基 金 法 将 非 公 开 募 集 基 金 作 为 具 有 金 融 属 性 的 金 融 产 品 纳 入 规 制 范 围 并 针 对 非 公 开 募 集 基 金 的 特 点 提 出 了 合 格 投 资 者 非 公 开 募 集 以 基 金 合 同 为 中 心 基 金 管 理 人 登 记 基 金 产 品 备 案 非 强 制 托 管 基 金 投 资 范 围 以 及 私 募 机 构 发 行 公 募 八 项 具 体 措 施 在 防 范 其 非 法 集 资 欺 诈 客 户 挪 用 资 产 不 正 当 竞 争 等 风 险 的 同 时 保 证 其 运 作 应 有 的 动 力 和 活 力 并 在 投 资 主 体 地 位 和 合 理 配 置 税 负 等 方 面 作 出 特 殊 安 排 新 证 券 投 资 基 金 法 明 确 了 公 开 募 集 与 非 公 开 募 集 的 界 限 将 私 募 基 金 作 为 具 有 金 融 属 性 的 金 融 产 品 纳 入 规 制 范 围 并 针 对 其 资 产 规 模 小 客 户 人 数 少 风 险 外 溢 弱 等 特 点 在 基 金 合 同 签 订 资 金 募 集 对 象 宣 传 推 介 方 式 基 金 登 记 备 案 信 息 资 料 提 供 基 金 资 产 托 管 等 方 面 设 定 与 公 募 基 金 明 显 不 同 的 行 为 规 范 和 制 度 安 排 实 施 适 度 有 限 的 监 管 同 时 按 照 功 能 监 管 的 理 念 统 一 金 融 机 构 私 募 基 金 业 务 的 执 业 规 则 和 监 管 要 求 对 名 为 公 司 或 者 合 伙 企 业 实 为 私 募 基 金 的 机 构 适 用 相 同 的 监 管 标 准 二 放 宽 机 构 准 入 松 绑 基 金 业 务 运 作 新 证 券 投 资 基 金 法 降 低 了 设 立 基 金 管 理 人 主 要 股 东 的 资 质 要 求 按 照 原 证 券 投 资 基 金 法 的 规 定 基 金 管 理 公 司 的 设 立 要 求 股 东 为 从 事 证 券 经 营 证 券 投 资 咨 询 信 托 资 产 管 理 或 者 其 他 金 融 资 产 管 理 的 机 构 新 证 券 投 资 基 金 法 对 股 东 的 要 求 为 经 营 金 融 业 务 的 机 构 或 者 管 理 金 融 机 构 且 具 有 良 好 的 业 绩 良 好 的 财 务 状 况 和 社 会 信 誉 资 产 规 模 达 到 国 务 院 规 定 的 标 准 最 近 三 年 没 有 违 法 记 录 新 证 券 投 资 基 金 法 允 许 基 金 管 理 公 司 对 专 业 人 士 建 立 长 效 激 励 约 束 机 制 基 金 管 理 公 司 可 以 实 行 专 业 人 士 的 持 股 计 划 强 化 激 励 约 束 机 制 减 少 对 基 金 管 理 人 的 任 职 核 准 项 目 取 消 基 金 管 理 人 设 立 分 支 机 构

39 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 核 准 以 下 股 东 变 更 核 准 以 及 变 更 公 司 章 程 条 款 审 批 等 项 目 在 控 制 风 险 的 基 础 上 扩 大 基 金 财 产 的 投 资 范 围 适 当 放 松 基 金 关 联 交 易 和 从 业 人 员 买 卖 证 券 的 限 制 为 合 伙 制 基 金 管 理 人 保 险 资 产 管 理 公 司 等 金 融 机 构 及 符 合 条 件 的 私 募 基 金 管 理 人 从 事 公 募 业 务 商 业 银 行 之 外 的 其 他 金 融 机 构 从 事 基 金 托 管 业 务 留 足 法 律 空 间 在 托 管 人 方 面 原 证 券 投 资 基 金 法 对 托 管 人 的 要 求 为 依 法 设 立 并 取 得 基 金 托 管 资 格 的 商 业 银 行 新 证 券 投 资 基 金 法 取 消 了 机 构 类 别 的 限 制 依 法 设 立 的 商 业 银 行 或 者 其 他 金 融 机 构 均 可 以 开 展 基 金 托 管 业 务 并 取 消 基 金 托 管 人 的 任 职 核 准 将 基 金 募 集 申 请 由 需 作 出 实 质 性 判 断 的 核 准 制 改 为 仅 需 作 合 规 性 审 查 的 注 册 制 在 产 品 审 核 方 面 新 证 券 投 资 基 金 法 对 产 品 的 核 准 制 改 为 注 册 制 体 现 了 管 理 层 加 强 监 管 放 松 管 制 监 管 策 略 同 时 对 审 核 程 序 也 进 一 步 简 化 提 高 了 产 品 审 核 的 标 准 化 程 度 三 新 证 券 投 资 基 金 法 规 范 基 金 服 务 机 构 新 证 券 投 资 基 金 法 定 义 了 基 金 服 务 机 构 的 种 类 基 金 销 售 机 构 基 金 销 售 支 付 结 算 机 构 份 额 等 级 估 值 机 构 投 资 顾 问 评 价 机 构 信 息 技 术 系 统 服 务 等 机 构 属 于 基 金 服 务 机 构 并 要 求 基 金 服 务 机 构 按 照 国 务 院 证 券 监 督 管 理 机 构 的 规 定 进 行 注 册 或 者 备 案 基 金 管 理 人 可 以 委 托 基 金 服 务 机 构 代 为 办 理 基 金 份 额 的 登 记 核 算 估 值 投 资 顾 问 等 事 项 基 金 托 管 人 可 以 委 托 基 金 服 务 机 构 代 为 办 理 基 金 的 核 算 估 值 复 核 等 事 项 但 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 依 法 应 当 承 担 的 责 任 不 因 委 托 而 免 除 这 对 引 导 和 规 模 基 金 行 业 价 值 链 建 设 有 重 要 的 意 义 新 证 券 投 资 基 金 法 明 确 要 求 销 售 机 构 销 售 基 金 时 遵 循 销 售 适 用 性 原 则 规 定 了 基 金 销 售 支 付 结 算 机 构 按 照 规 定 办 理 基 金 销 售 结 算 资 金 的 划 付 确 保 基 金 销 售 结 算 资 金 安 全 及 时 划 付 新 证 券 投 资 基 金 法 还 明 确 了 基 金 份 额 登 记 机 构 基 金 投 资 顾 问 机 构 基 金 评 价 机 构 律 师 事 务 所 和 会 计 师 事 务 所 的 职 能 和 要 求 四 防 范 业 务 风 险 加 强 投 资 者 保 护 新 证 券 投 资 基 金 法 对 基 金 管 理 人 的 股 东 及 其 实 际 控 制 人 纳 入 监 管 范

40 第 二 章 证 券 投 资 基 金 法 修 订 围 防 范 其 擅 自 干 预 基 金 经 营 活 动 禁 止 其 要 求 基 金 管 理 人 利 用 基 金 财 产 进 行 利 益 输 送 要 求 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 计 提 风 险 准 备 金 以 增 强 行 业 抵 御 风 险 的 能 力 有 针 对 性 地 增 加 从 业 人 员 基 金 份 额 持 有 人 利 益 优 先 的 利 益 冲 突 处 理 原 则 补 充 其 勤 勉 尽 责 诚 实 信 用 等 受 托 义 务 禁 止 其 从 事 老 鼠 仓 交 易 等 背 信 行 为 新 证 券 投 资 基 金 法 对 基 金 销 售 结 算 资 金 基 金 份 额 的 性 质 作 出 明 确 规 定 基 金 销 售 结 算 资 金 基 金 份 额 是 独 立 于 基 金 销 售 机 构 基 金 销 售 支 付 结 算 机 构 或 者 基 金 份 额 登 记 机 构 的 自 有 财 产 基 金 销 售 结 算 资 金 基 金 份 额 不 属 于 破 产 财 产 或 清 算 财 产 非 因 投 资 人 本 身 的 债 务 或 者 法 律 规 定 的 其 他 情 形 不 得 查 封 冻 结 扣 划 或 者 强 制 执 行 基 金 销 售 结 算 资 金 基 金 份 额 新 证 券 投 资 基 金 法 进 一 步 丰 富 查 封 冻 结 等 执 法 手 段 和 监 管 措 施 加 大 监 管 权 力 和 责 任 特 别 是 补 充 了 接 管 托 管 撤 销 等 对 基 金 管 理 人 的 风 险 处 置 措 施 新 证 券 投 资 基 金 法 增 补 大 量 法 律 责 任 条 款 明 确 市 场 禁 入 制 度 提 高 处 罚 力 度 增 加 违 法 成 本 健 全 民 事 赔 偿 行 政 处 罚 刑 事 制 裁 相 协 调 全 覆 盖 多 层 次 的 责 任 体 系 五 强 调 自 我 约 束 和 自 律 管 理 新 证 券 投 资 基 金 法 补 充 了 基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 二 次 召 集 制 度 解 决 了 作 为 集 体 行 动 机 制 的 基 金 份 额 持 有 人 大 会 召 集 难 度 大 成 本 高 等 问 题 能 更 好 地 发 挥 其 监 督 约 束 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 的 作 用 新 证 券 投 资 基 金 法 支 持 各 类 基 金 服 务 机 构 发 展 允 许 基 金 管 理 人 将 投 资 决 策 之 外 的 非 核 心 业 务 外 包 有 利 于 基 金 行 业 各 参 与 主 体 形 成 合 理 的 专 业 化 分 工 基 金 管 理 人 可 以 根 据 自 身 条 件 和 特 点 扬 长 避 短 开 展 差 异 化 特 色 化 竞 争 在 产 品 创 新 组 织 创 新 和 机 制 创 新 方 面 寻 求 突 破 为 投 资 者 提 供 更 多 更 好 的 理 财 服 务 新 证 券 投 资 基 金 法 专 门 增 加 了 基 金 行 业 协 会 一 章 详 细 规 定 了 协 会 的 性 质 及 组 成 组 织 构 架 及 主 要 职 责 等 内 容 特 别 是 考 虑 到 私 募 基 金 更 加 强 调 自 律 管 理 的 特 点 专 门 规 定 了 协 会 履 行 私 募 基 金 管 理 人 登 记 基 金 产 品 备 案 的 职 责

41 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 第 三 节 贯 彻 落 实 好 新 证 券 投 资 基 金 法 法 律 的 生 命 和 权 威 在 于 执 行 充 分 发 挥 新 证 券 投 资 基 金 法 的 规 范 保 障 作 用 重 在 贯 彻 落 实 推 动 形 成 市 场 主 体 严 格 守 法 监 管 机 构 规 范 执 法 的 良 好 局 面 贯 彻 落 实 好 新 基 金 法 首 要 是 做 好 法 律 的 宣 传 教 育 要 组 织 证 券 期 货 监 管 系 统 的 全 体 监 管 干 部 基 金 管 理 公 司 基 金 托 管 银 行 基 金 服 务 机 构 及 其 从 业 人 员 普 通 投 资 者 等 市 场 主 体 认 真 学 习 新 基 金 法 使 之 充 分 认 识 新 基 金 法 出 台 的 重 大 意 义 全 面 理 解 和 掌 握 新 基 金 法 规 定 的 有 关 制 度 和 措 施 使 市 场 参 与 者 真 正 做 到 知 法 懂 法 守 法 严 格 依 法 办 事 贯 彻 落 实 好 新 基 金 法 重 点 是 抓 紧 制 定 配 套 规 章 规 则 新 基 金 法 修 订 幅 度 大 涉 及 内 容 多 确 立 了 一 些 新 的 监 管 制 度 还 对 现 行 制 度 作 了 大 量 修 改 补 充 并 设 定 了 大 量 条 款 授 权 监 管 机 构 制 定 有 关 事 项 的 具 体 管 理 办 法 贯 彻 执 行 新 基 金 法 有 的 需 要 制 定 新 的 规 则 具 体 落 实 有 的 涉 及 现 行 规 章 规 范 性 文 件 的 修 改 有 的 涉 及 部 分 行 政 审 批 事 项 调 整 和 后 续 监 管 安 排 衔 接 特 别 是 私 募 基 金 监 管 需 要 一 整 套 制 度 配 套 要 组 织 对 现 行 规 章 规 范 性 文 件 作 一 次 全 方 位 梳 理 及 时 修 订 或 者 废 止 与 修 改 后 的 法 律 相 抵 触 或 者 不 相 适 应 的 内 容 并 根 据 法 律 的 授 权 及 时 制 定 出 台 相 应 规 则 使 之 更 好 地 适 应 财 富 管 理 行 业 和 资 本 市 场 进 一 步 发 展 的 需 要 贯 彻 落 实 好 新 基 金 法 核 心 是 推 进 财 富 管 理 行 业 的 改 革 创 新 发 展 新 基 金 法 在 拓 宽 基 金 行 业 服 务 范 围 扩 大 基 金 投 资 标 的 松 绑 投 资 运 作 限 制 优 化 基 金 治 理 结 构 规 范 行 业 服 务 行 为 等 方 面 为 行 业 的 改 革 创 新 发 展 留 出 了 广 阔 的 法 律 空 间 要 切 实 采 取 有 效 措 施 促 进 全 行 业 向 财 富 管 理 服 务 转 型 提 升 创 新 能 力 和 服 务 水 平 坚 持 服 务 实 体 经 济 发 展 的 经 营 宗 旨 形 成 以 市 场 为 导 向 以 客 户 为 中 心 的 经 营 理 念 完 善 公 司 治 理 人 才 培 养 和 激 励 约 束 的 长 效 机 制 再 造 科 学 清 晰 的 业 务 流 程 决 策 机 制 和 管 理 制 度 优 化 基 金 产 品 结 构 在 专 业 化 的 基 础 上 探 索 多 元 化 集 团 化 特 色 化 个 性 化 发 展 路 子 贯 彻 落 实 好 新 基 金 法 关 键 是 牢 固 树 立 依 法 行 政 依 法 监 管 的 理 念 完 善 体 制 机 制 严 格 监 管 执 法 新 基 金 法 按 照 放 松 管 制 加 强 监 管 的 思 路 作 出

42 第 二 章 证 券 投 资 基 金 法 修 订 的 制 度 安 排 将 促 进 日 常 监 管 工 作 从 重 事 项 审 批 向 重 行 为 监 管 转 变 从 重 事 前 控 制 向 重 事 后 查 处 转 变 从 重 微 观 管 理 向 重 防 系 统 性 风 险 转 变 从 重 机 构 监 管 向 重 功 能 监 管 转 变 同 时 新 基 金 法 丰 富 了 监 管 机 构 的 执 法 手 段 形 成 了 区 分 不 同 主 体 不 同 情 形 的 多 层 次 逐 渐 升 级 的 监 管 措 施 体 系 为 进 一 步 提 高 监 管 的 有 效 性 提 供 了 法 律 保 障 监 管 机 构 需 要 认 真 思 考 梳 理 在 监 管 理 念 监 管 方 式 监 管 规 则 资 源 配 备 等 方 面 作 出 相 应 调 整 及 时 跟 上 法 律 的 发 展 变 化 切 实 采 取 措 施 改 进 监 管 方 式 研 究 和 构 建 一 套 公 开 透 明 运 作 高 效 保 障 有 力 的 监 管 体 系 提 高 监 管 水 平 保 证 监 管 质 量 增 强 监 管 效 果 党 的 十 八 大 提 出 发 展 多 层 次 资 本 市 场 深 化 金 融 体 制 改 革 完 善 金 融 监 管 推 进 金 融 创 新 维 护 金 融 稳 定 新 基 金 法 将 党 的 相 关 决 策 措 施 予 以 制 度 化 法 律 化 条 文 化 其 修 订 出 台 标 志 着 我 国 财 富 管 理 行 业 进 入 了 一 个 崭 新 的 发 展 阶 段 我 们 坚 信 在 新 的 起 点 上 认 真 贯 彻 实 施 好 新 基 金 法 必 将 推 动 资 本 市 场 改 革 发 展 引 向 深 入 促 进 资 本 市 场 稳 定 健 康 发 展 为 国 民 经 济 发 展 做 出 更 大 贡 献

43 第 三 章 基 金 管 理 公 司 第 一 节 基 金 管 理 公 司 情 况 新 证 券 投 资 基 金 法 对 设 立 基 金 管 理 公 司 规 定 进 行 了 修 订 对 新 设 立 基 金 管 理 公 司 注 册 资 本 的 要 求 保 持 不 变 仍 不 低 于 亿 元 人 民 币 且 必 须 为 实 缴 货 币 资 本 对 主 要 股 东 的 要 求 由 从 事 证 券 经 营 证 券 投 资 咨 询 信 托 资 产 管 理 或 者 其 他 资 产 管 理 且 具 有 较 好 的 经 营 业 绩 和 良 好 的 社 会 信 誉 改 为 经 营 金 融 业 务 或 者 管 理 金 融 机 构 的 良 好 业 绩 资 产 规 模 达 到 国 务 院 规 定 的 标 准 删 除 了 对 股 东 注 册 资 本 的 要 求 一 境 内 基 金 管 理 公 司 截 至 年 末 我 国 境 内 共 有 基 金 管 理 公 司 家 其 中 合 资 基 金 管 理 公 司 家 内 资 基 金 管 理 公 司 家 年 新 设 立 基 金 管 理 公 司 家 基 金 管 理 公 司 的 中 方 股 东 主 要 是 证 券 公 司 一 般 企 业 金 融 公 司 信 托 公 司 基 金 管 理 公 司 注 册 地 主 要 集 中 在 上 海 深 圳 和 北 京 等 地 其 中 注 册 地 为 上 海 的 有 家 占 注 册 地 为 深 圳 的 有 家 占 注 册 地 在 北 京 的 有 家 占 见 图 年 新 设 家 公 司 家 在 上 海 注 册 家 在 深 圳 注 册 家 在 北 京 注 册

44 第 三 章 基 金 管 理 公 司 资 料 来 源 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 图 基 金 管 理 公 司 地 区 分 布 二 基 金 管 理 公 司 在 香 港 设 立 机 构 年 月 为 适 应 基 金 管 理 公 司 国 际 化 业 务 发 展 需 要 促 进 基 金 管 理 公 司 组 织 形 式 的 创 新 落 实 内 地 与 香 港 关 于 建 立 更 紧 密 经 贸 关 系 的 安 排 补 充 协 议 四 /&! 补 有 关 内 容 根 据 证 券 投 资 基 金 法 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 管 理 办 法 证 监 会 令 第 号 等 法 律 法 规 中 国 证 监 会 制 定 了 关 于 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 在 香 港 设 立 机 构 的 规 定 基 金 管 理 公 司 可 以 到 香 港 特 区 设 立 机 构 从 事 资 产 管 理 类 相 关 业 务 香 港 机 构 可 以 采 取 分 公 司 办 事 处 子 公 司 及 中 国 证 监 会 允 许 的 其 他 形 式 年 末 基 金 管 理 公 司 已 设 立 香 港 分 支 机 构 家 其 中 年 新 设 家 三 基 金 管 理 公 司 设 立 子 公 司 年 月 日 中 国 证 监 会 发 布 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 子 公 司 管 理 暂 行 规 定 该 规 定 于 年 月 日 起 施 行 基 金 管 理 公 司 子 公 司 是 指 由 基 金 管 理 公 司 控 股 经 营 特 定 客 户 资 产 管 理 基 金 销 售 以 及 中 国 证 监 会 许 可 的 其 他 业 务 的 有 限 责 任 公 司 年 内 基 金 管 理 公 司 共 设 立 家 专 户 子 公 司

45 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 第 二 节 基 金 管 理 公 司 人 员 情 况 一 从 业 人 员 总 体 情 况 一 员 工 总 数 大 幅 增 加 截 至 年 末 全 国 家 基 金 管 理 公 司 共 有 员 工 人 较 年 末 增 加 了 其 中 基 金 管 理 公 司 中 拥 有 从 业 资 格 的 人 数 由 年 的 人 增 至 年 末 的 人 占 员 工 总 数 的 比 例 由 年 底 的 增 长 至 见 表 表 基 金 管 理 公 司 员 工 整 体 情 况 时 间 总 人 数 资 格 注 册 人 数 年 年 年 年 数 据 来 源 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 二 员 工 数 量 分 布 不 均 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 于 年 末 向 家 基 金 管 理 公 司 发 放 了 基 金 管 理 公 司 社 会 责 任 调 查 问 卷 调 查 表 明 员 工 数 量 在 人 以 上 的 基 金 管 理 公 司 家 占 全 部 基 金 管 理 公 司 数 量 的 人 以 下 的 基 金 管 理 公 司 家 占 全 部 基 金 管 理 公 司 数 量 的 在 公 司 层 面 员 工 数 量 分 布 明 显 不 均 二 基 金 经 理 情 况 年 月 日 中 国 证 监 会 发 布 了 修 订 后 的 基 金 管 理 公 司 投 资 管 理

46 第 三 章 基 金 管 理 公 司 人 员 管 理 指 导 意 见 明 确 了 对 基 金 经 理 实 行 注 册 登 记 制 度 进 一 步 细 化 了 中 国 证 监 会 及 相 关 派 出 机 构 依 法 对 基 金 经 理 进 行 监 督 管 理 行 业 协 会 对 基 金 经 理 进 行 自 律 管 理 的 职 责 截 至 年 末 经 注 册 的 在 职 基 金 经 理 共 计 人 较 年 末 的 人 增 加 了 其 中 来 自 中 国 大 陆 的 基 金 经 理 人 外 籍 人 士 人 来 自 中 国 台 湾 地 区 的 基 金 经 理 人 来 自 中 国 香 港 地 区 的 基 金 经 理 人 一 基 金 经 理 以 男 性 为 主 从 性 别 构 成 看 截 至 年 末 在 册 基 金 经 理 中 男 性 为 人 占 比 女 性 为 人 占 比 以 男 性 为 主 见 图 资 料 来 源 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 图 基 金 经 理 性 别 构 成 二 高 学 历 基 金 经 理 数 量 增 加 从 学 历 构 成 看 位 基 金 经 理 中 具 有 硕 士 学 历 者 共 计 人 占 比 具 有 博 士 学 历 者 共 计 人 占 比 其 他 学 历 者 计 人 占 比 与 年 末 相 比 硕 士 学 历 的 基 金 经 理 增 加 了 人 相 应 占 比 上 升 了 个 百 分 点 见 图 资 料 来 源 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 图 基 金 经 理 学 历 构 成

47 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 三 新 任 基 金 经 理 年 轻 化 且 从 业 经 验 较 少 从 年 龄 构 成 看 基 金 经 理 年 龄 主 要 以 " 岁 为 主 共 计 人 占 比 达 其 次 是 " 岁 年 龄 段 共 人 占 比 岁 以 下 年 龄 段 共 计 人 岁 以 上 年 龄 段 共 计 人 见 图 图 基 金 经 理 年 龄 结 构 资 料 来 源 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 年 新 任 注 册 基 金 经 理 人 其 中 年 及 以 后 出 生 人 数 为 人 占 比 曾 担 任 过 基 金 经 理 的 有 人 占 比 仅 为 相 当 部 分 的 基 金 经 理 仅 有 " 年 从 业 经 历 甚 至 更 少 四 基 金 经 理 人 才 流 动 情 况 年 基 金 经 理 注 销 人 数 共 人 因 辞 职 离 开 公 司 而 注 销 者 人 因 转 任 公 司 其 它 岗 位 临 时 注 销 者 人 辞 职 离 开 公 司 的 人 均 为 个 人 主 动 提 出 辞 职 原 因 大 致 分 为 三 类 一 是 个 人 的 职 业 规 划 发 展 原 因 共 人 二 是 身 体 健 康 欠 佳 原 因 共 人 三 是 夫 妻 两 地 分 居 或 照 顾 年 迈 父 母 等 家 庭 原 因 共 人 三 投 资 经 理 情 况 截 至 年 末 基 金 管 理 公 司 共 有 投 资 经 理 人 其 中 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 投 资 经 理 人 企 业 年 金 投 资 经 理 人 社 保 基 金 投 资 经 理 人 投 资 总 监 人 由 于 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 投 资 经 理 企 业 年 金 投 资 经 理

48 第 三 章 基 金 管 理 公 司 社 保 基 金 投 资 经 理 投 资 总 监 之 间 有 兼 任 的 情 况 存 在 因 此 上 述 各 类 数 据 之 间 有 重 复 计 算 四 高 级 管 理 人 员 情 况 年 全 年 基 金 管 理 公 司 高 级 管 理 人 员 董 事 长 总 经 理 副 总 经 理 和 督 察 长 任 职 人 数 人 离 职 人 数 人 第 三 节 基 金 管 理 公 司 的 业 务 基 金 管 理 公 司 主 要 开 展 公 募 证 券 投 资 基 金 业 务 此 外 通 过 管 理 社 保 基 金 企 业 年 金 等 开 展 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 通 过 设 立 子 公 司 从 事 专 项 资 产 管 理 计 划 见 表 表 年 基 金 管 理 公 司 业 务 规 模 年 末 公 募 基 金 社 保 基 金 企 业 年 金 专 户 理 财 合 计 净 值 规 模 亿 元 净 值 规 模 占 比 数 据 来 源 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 一 管 理 公 募 证 券 投 资 基 金 情 况 截 至 年 末 家 基 金 管 理 公 司 共 管 理 基 金 只 比 去 年 同 期 增 长 基 金 份 额 亿 份 比 去 年 同 期 增 长 基 金 净 值 亿 元 比 去 年 同 期 增 长 见 表 表 年 公 募 证 券 投 资 基 金 规 模 年 末 封 闭 式 基 金 股 票 型 混 合 型 债 券 型 货 币 型 合 计 份 额 规 模 亿 份 净 值 规 模 亿 元 份 额 占 比 净 值 占 比 数 据 来 源 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会

49 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 二 管 理 全 国 社 会 保 障 基 金 情 况 年 月 国 务 院 设 立 全 国 社 会 保 障 基 金 作 为 国 家 重 要 的 战 略 储 备 主 要 用 于 弥 补 我 国 人 口 老 龄 化 高 峰 时 期 的 社 会 保 障 需 要 全 国 社 保 基 金 的 投 资 包 括 直 接 投 资 和 委 托 投 资 两 种 方 式 根 据 全 国 社 会 保 障 基 金 投 资 管 理 暂 行 办 法 股 票 的 投 资 主 要 是 采 用 委 托 投 资 方 式 其 投 资 运 作 的 基 本 原 则 是 在 保 证 基 金 资 产 安 全 性 流 动 性 的 前 提 下 实 现 基 金 资 产 的 增 值 截 至 年 末 共 有 家 机 构 获 得 社 保 基 金 境 内 委 托 投 资 管 理 人 资 格 在 获 得 该 资 格 的 机 构 中 有 家 基 金 管 理 公 司 管 理 社 保 基 金 亿 元 比 上 年 同 期 增 长 年 末 嘉 实 南 方 华 夏 博 时 长 盛 和 鹏 华 六 家 公 司 成 为 第 一 批 获 得 社 保 基 金 境 内 委 托 投 资 管 理 人 资 格 的 基 金 公 司 年 易 方 达 国 泰 和 招 商 三 家 公 司 成 为 第 二 批 获 得 社 保 基 金 境 内 委 托 投 资 管 理 人 资 格 的 基 金 公 司 年 月 日 社 保 基 金 第 三 次 公 开 选 聘 社 保 基 金 管 理 人 大 成 富 国 工 银 瑞 信 广 发 海 富 通 汇 添 富 和 银 华 七 家 公 司 成 为 第 三 批 获 得 该 资 格 的 基 金 管 理 公 司 三 管 理 企 业 年 金 企 业 年 金 是 指 企 业 及 其 职 工 在 依 法 参 加 基 本 养 老 保 险 的 基 础 上 自 愿 建 立 的 补 充 养 老 保 障 制 度 年 国 务 院 发 布 了 关 于 完 善 企 业 职 工 基 本 养 老 保 险 制 度 的 决 定 进 一 步 完 善 了 我 国 城 镇 企 业 基 本 养 老 保 险 制 度 建 立 三 个 层 次 的 养 老 保 险 体 系 基 本 养 老 保 险 制 度 补 充 养 老 保 险 制 度 和 个 人 储 蓄 性 养 老 保 险 制 度 继 年 第 一 批 家 企 业 年 金 投 资 管 理 人 获 批 后 人 力 资 源 和 社 会 保 障 部 在 年 第 季 度 公 布 了 第 二 批 企 业 年 金 基 金 投 资 管 理 人 名 单 年 以 来 均 没 有 发 放 新 的 企 业 年 金 资 格 根 据 人 力 资 源 和 社 会 保 障 部 披 露 资 料 截 至 年 末 共 有 家 机 构 获 得 企 业 年 金 投 资 管 理 人 资 格 在 获 得 该 资 格 的 机 构 中 有 家 基 金 管 理 公 司 管 理 企 业 年 金 亿 元 比 上 年 同 期 增 长 其 中 第 一 批 获 批 的 基 金 管 理 公 司 有 海 富 通 易 方 达 南 方 华 夏 嘉 实 招 商 富 国 博 时 和 银 华 基 金 第 二 批 获 批 的 基 金 管 理 公 司 有 工 银 瑞 信 广 发 和 国 泰 基 金

50 第 三 章 基 金 管 理 公 司 四 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 情 况 基 金 管 理 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 专 户 理 财 业 务 是 指 基 金 管 理 公 司 向 特 定 客 户 募 集 资 金 或 者 接 受 特 定 客 户 财 产 委 托 担 任 资 产 管 理 人 由 商 业 银 行 担 任 资 产 托 管 人 为 资 产 委 托 人 的 利 益 运 用 委 托 财 产 进 行 证 券 投 资 的 一 种 活 动 基 金 管 理 公 司 从 事 特 定 资 产 管 理 业 务 可 以 采 取 为 单 一 客 户 办 理 特 定 资 产 管 理 业 务 一 对 一 专 户 业 务 和 为 特 定 的 多 个 客 户 办 理 特 定 资 产 管 理 业 务 一 对 多 专 户 业 务 年 月 日 基 金 管 理 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 试 点 办 法 正 式 实 施 标 志 着 基 金 管 理 公 司 专 户 理 财 业 务 正 式 开 闸 年 月 日 实 施 的 关 于 基 金 公 司 开 展 特 定 多 个 客 户 资 产 管 理 业 务 的 规 定 标 志 着 专 户 理 财 正 式 开 启 了 一 对 多 业 务 时 代 年 月 中 国 证 监 会 修 订 了 基 金 管 理 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 业 务 试 点 办 法 基 金 管 理 公 司 单 一 客 户 资 产 管 理 合 同 内 容 与 格 式 准 则 和 基 金 管 理 公 司 特 定 多 个 客 户 资 产 管 理 合 同 内 容 与 格 式 准 则 允 许 专 项 资 产 管 理 计 划 投 资 非 上 市 的 股 权 债 权 收 益 权 等 资 产 监 管 规 则 的 调 整 为 基 金 管 理 公 司 开 展 特 定 资 产 管 理 业 务 创 造 相 对 宽 松 和 公 平 的 监 管 环 境 在 推 动 经 济 结 构 调 整 为 居 民 提 供 财 富 管 理 工 具 等 方 面 发 挥 了 重 要 作 用 第 四 节 基 金 管 理 公 司 规 模 分 析 年 中 国 证 监 会 强 化 市 场 主 体 责 任 大 力 推 进 基 金 审 核 制 度 改 革 取 消 基 金 产 品 通 道 制 简 化 审 核 程 序 缩 短 审 核 期 限 实 行 网 上 审 批 中 国 证 券 投 资 基 金 业 发 展 呈 现 出 新 的 变 化 基 金 产 品 数 量 快 速 增 长 年 完 成 募 集 的 基 金 共 只 募 集 规 模 达 到 亿 元 基 金 整 体 规 模 大 幅 增 加 总 份 额 和 总 净 值 均 显 著 增 加 行 业 内 外 部 竞 争 加 剧 两 极 分 化 现 象 趋 于 明 显 一 管 理 基 金 数 量 及 规 模 分 布 截 至 年 末 共 有 家 年 末 华 辰 未 来 基 金 管 理 公 司 尚 未 开 展 业

51 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 务 基 金 管 理 公 司 开 展 了 资 产 管 理 业 务 资 产 管 理 规 模 合 计 亿 元 已 开 展 资 产 管 理 的 基 金 管 理 公 司 产 业 集 中 度 较 高 资 产 管 理 规 模 排 名 前 家 基 金 管 理 公 司 管 理 资 产 规 模 亿 元 规 模 占 比 排 名 靠 后 的 家 基 金 管 理 公 司 管 理 资 产 规 模 亿 元 规 模 占 比 见 表 表 公 司 类 型 年 不 同 规 模 基 金 管 理 公 司 资 产 管 理 规 模 情 况 年 基 金 管 理 公 司 资 产 管 理 规 模 总 额 亿 元 规 模 占 比 排 名 第 家 " 第 家 排 名 第 家 " 第 家 排 名 第 家 " 第 家 排 名 第 家 " 第 家 排 名 第 家 " 第 家 排 名 第 家 " 第 家 排 名 第 家 " 第 家 排 名 第 家 " 第 家 排 名 第 家 " 第 家 合 计 数 据 来 源 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 从 资 产 管 理 规 模 分 布 来 看 亿 元 以 上 的 基 金 管 理 公 司 有 家 资 产 管 理 规 模 在 亿 元 以 上 亿 元 以 下 的 基 金 管 理 公 司 家 资 产 管 理 规 模 在 亿 元 以 上 亿 元 以 下 的 基 金 公 司 有 家 资 产 管 理 规 模 在 亿 元 以 下 的 基 金 公 司 有 家 见 图 资 料 来 源 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 图 不 同 规 模 对 应 的 基 金 管 理 公 司 数 量

52 第 三 章 基 金 管 理 公 司 二 基 金 管 理 公 司 管 理 资 产 规 模 变 化 情 况 分 析 在 复 杂 市 场 环 境 下 基 金 管 理 公 司 管 理 资 产 规 模 扩 张 竞 争 激 烈 管 理 资 产 规 模 分 化 明 显 资 产 规 模 增 长 最 大 的 三 家 公 司 规 模 排 名 较 年 分 别 上 升 了 位 位 和 位 资 产 规 模 下 降 最 大 的 三 家 公 司 规 模 排 名 较 年 分 别 下 降 了 位 位 和 位 见 表 基 金 行 业 面 对 激 励 的 内 外 部 竞 争 需 要 通 过 差 异 化 多 元 化 创 新 发 展 和 充 分 竞 争 进 一 步 拓 展 发 展 空 间 表 年 资 产 规 模 排 名 变 动 较 大 的 基 金 管 理 公 司 公 司 年 资 产 规 模 亿 元 年 资 产 规 模 亿 元 年 规 模 排 名 位 较 年 规 模 排 名 变 化 位 民 生 加 银 华 泰 柏 瑞 中 银 基 金 新 华 基 金 信 诚 基 金 诺 安 基 金 国 海 富 兰 克 林 泰 信 基 金 长 盛 基 金 汇 丰 晋 信 注 表 示 规 模 排 名 上 升 表 示 规 模 排 名 下 降 资 料 来 源 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会

53 第 四 章 证 券 投 资 基 金 的 托 管 人 截 至 年 末 证 券 投 资 基 金 托 管 银 行 数 量 家 年 宁 波 银 行 股 份 有 限 公 司 获 批 基 金 托 管 业 务 资 格 第 一 节 基 金 托 管 人 业 务 我 国 证 券 投 资 基 金 引 入 强 制 托 管 制 度 由 独 立 的 第 三 方 依 据 法 律 规 定 和 托 管 合 同 的 约 定 对 基 金 财 产 提 供 安 全 保 管 资 金 清 算 资 产 估 值 会 计 核 算 监 督 投 资 运 作 和 信 息 披 露 等 专 业 服 务 从 制 度 设 计 上 严 格 控 制 信 托 关 系 下 可 能 产 生 的 道 德 风 险 和 信 用 风 险 是 完 善 信 托 关 系 结 构 的 制 度 基 础 证 券 投 资 基 金 实 行 托 管 制 度 后 托 管 机 制 被 运 用 到 多 种 资 产 管 理 领 域 如 基 金 管 理 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 证 券 公 司 特 定 资 产 管 理 银 行 理 财 托 管 信 托 财 产 保 管 股 权 投 资 基 金 保 险 资 产 托 管 企 业 年 金 基 金 托 管 $% 托 管 和 其 他 资 产 托 管 资 金 托 管 的 宽 度 和 深 度 不 断 拓 宽 托 管 后 的 产 品 规 模 保 持 高 速 增 长 托 管 制 度 优 势 日 益 明 显 市 场 影 响 力 不 断 提 升 一 基 金 托 管 人 相 关 法 律 体 系 年 月 日 实 施 的 证 券 投 资 基 金 法 规 定 基 金 托 管 人 由 依 法 设 立 并 取 得 基 金 托 管 资 格 的 商 业 银 行 担 任 年 月 日 实 施 的 新 证 券 投 资 基 金 法 拓 宽 了 基 金 托 管 人 主 体 资 格 的 范 围 规 定 证 券 投 资 基 金 的 托 管 人 由 依 法

54 第 四 章 证 券 投 资 基 金 的 托 管 人 设 立 的 商 业 银 行 或 其 他 金 融 机 构 担 任 证 券 投 资 基 金 托 管 资 格 管 理 办 法 规 定 了 商 业 银 行 从 事 基 金 托 管 业 务 所 需 的 条 件 和 行 政 许 可 受 理 审 批 流 程 等 与 新 证 券 投 资 基 金 法 配 套 的 基 金 托 管 资 格 管 理 办 法 正 在 起 草 中 将 与 新 证 券 投 资 基 金 法 配 套 实 施 二 基 金 托 管 人 的 职 能 证 券 投 资 基 金 法 规 定 基 金 托 管 人 为 基 金 管 理 人 提 供 基 金 托 管 基 础 服 务 在 业 务 开 展 中 部 分 托 管 人 还 积 极 探 索 托 管 增 值 服 务 和 托 管 拓 展 服 务 并 取 得 一 定 成 效 一 基 金 托 管 银 行 的 基 本 职 能 基 金 托 管 银 行 的 主 要 职 能 有 保 管 基 金 资 产 资 金 清 算 资 产 核 算 监 督 基 金 管 理 人 的 投 资 运 作 信 息 披 露 等 资 产 保 管 即 为 基 金 资 产 设 立 独 立 的 账 户 保 证 基 金 全 部 财 产 的 安 全 完 整 资 金 清 算 即 执 行 基 金 管 理 人 的 投 资 指 令 办 理 基 金 名 下 的 资 金 往 来 资 产 核 算 即 复 核 审 查 管 理 人 计 算 的 基 金 资 产 净 值 和 份 额 净 值 投 资 运 作 监 督 即 监 督 基 金 管 理 人 的 投 资 运 作 行 为 是 否 符 合 法 律 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 二 基 金 托 管 银 行 的 增 值 服 务 基 金 托 管 银 行 提 供 的 增 值 服 务 主 要 包 括 绩 效 评 估 和 风 险 分 析 公 司 行 动 政 策 咨 询 和 资 讯 共 享 等 绩 效 评 估 和 风 险 分 析 基 金 托 管 人 为 客 户 提 供 投 资 绩 效 分 析 和 投 资 组 合 分 析 服 务 包 括 投 资 回 报 率 同 业 比 较 个 别 组 合 和 全 部 组 合 分 析 等 公 司 行 动 托 管 人 通 过 人 工 查 询 系 统 自 动 接 收 电 子 资 讯 结 算 商 等 信 息 供 应 商 提 供 的 信 息 等 方 式 及 时 获 得 托 管 账 户 中 持 有 证 券 的 全 部 公 司 行 动 信 息 并 向 客 户 发 送 其 投 资 证 券 的 公 司 行 动 信 息 督 促 客 户 及 投 资 经 理 及 时 作 出 反 应 政 策 咨 询 向 客 户 提 供 委 托 资 产 投 资 的 相 关 法 规 政 策 监 管 动 向 等 咨 询 服 务 以 便 委 托 人 快 速 熟 悉 自 身 所 属 市 场 的 政 策 环 节 监 管 特 点 以 利 于 管 理

55 中 国 证 券 投 资 基 金 业 年 报 人 合 规 投 资 资 讯 共 享 托 管 人 利 用 所 拥 有 的 广 泛 信 息 渠 道 以 及 自 身 强 大 的 综 合 研 究 能 力 向 客 户 提 供 宏 观 分 析 行 业 研 究 投 资 产 品 剖 析 等 信 息 为 客 户 投 资 决 策 提 供 帮 助 三 基 金 托 管 银 行 的 扩 展 服 务 基 金 托 管 银 行 提 供 的 拓 展 服 务 主 要 包 括 现 金 管 理 税 收 服 务 证 券 借 贷 中 介 服 务 和 资 产 评 估 等 现 金 管 理 托 管 人 向 托 管 客 户 提 供 活 期 存 款 定 期 存 款 货 币 市 场 基 金 理 财 产 品 等 现 金 管 理 服 务 满 足 其 对 闲 置 资 金 保 值 增 值 的 需 求 在 跨 境 托 管 服 务 中 托 管 人 多 为 外 汇 市 场 中 的 流 动 资 金 服 务 提 供 者 提 供 各 种 货 币 的 外 汇 产 品 包 括 现 货 远 期 外 汇 交 易 不 交 收 远 期 利 率 及 与 特 别 市 场 货 币 连 结 的 期 权 及 掉 期 等 税 收 服 务 根 据 当 地 政 策 法 规 的 规 定 托 管 人 向 客 户 提 供 协 助 退 税 等 税 收 服 务 使 客 户 在 各 项 收 入 派 放 当 日 即 享 受 有 关 税 务 优 惠 或 免 除 政 策 协 助 办 理 事 后 申 请 退 税 手 续 等 证 券 借 贷 中 介 服 务 托 管 人 作 为 中 介 方 可 向 托 管 客 户 提 供 证 券 借 贷 服 务 负 责 安 排 接 待 交 易 资 产 评 估 对 于 实 业 的 股 权 和 债 券 投 资 托 管 人 也 可 利 用 自 身 长 期 从 事 资 产 估 值 业 务 的 优 势 将 估 值 业 务 由 证 券 领 域 延 伸 至 实 业 领 域 对 客 户 持 有 的 股 权 和 债 券 类 资 产 标 的 进 行 评 估 根 据 信 息 级 别 确 定 公 允 价 值 为 客 户 提 供 第 三 方 的 资 产 评 估 结 果 第 二 节 基 金 托 管 人 业 务 规 模 截 至 年 月 日 共 有 家 托 管 银 行 其 中 宁 波 银 行 取 得 基 金 托 管 资 格 尚 未 开 展 业 务 托 管 了 只 基 金 见 表 中 国 工 商 银 行 中 国 建 设 银 行 中 国 银 行 中 国 农 业 银 行 和 交 通 银 行 五 大 国 有 银 行 占 据 近 九 成 基 金 托 管 份 额

56 第 四 章 证 券 投 资 基 金 的 托 管 人 表 家 托 管 银 行 托 管 基 金 情 况 部 分 序 号 托 管 人 名 称 注 册 地 域 取 得 托 管 资 格 时 间 托 管 基 金 数 只 托 管 基 金 托 管 基 金 总 规 模 亿 份 总 净 值 亿 元 中 国 工 商 银 行 北 京 中 国 农 业 银 行 北 京 中 国 银 行 北 京 中 国 建 设 银 行 北 京 交 通 银 行 上 海 深 圳 发 展 银 行 深 圳 渤 海 银 行 天 津 宁 波 银 行 宁 波 合 计 数 据 来 源 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 证 券 投 资 基 金 托 管 市 场 集 中 度 较 高 中 国 工 商 银 行 托 管 了 只 基 金 托 管 基 金 资 产 净 值 亿 元 托 管 资 产 净 值 的 市 场 份 额 为 托 管 基 金 份 额 规 模 亿 份 托 管 份 额 规 模 的 市 场 份 额 为 两 项 指 标 均 名 列 家 托 管 银 行 第 一 中 国 建 设 银 行 托 管 了 只 基 金 托 管 基 金 资 产 净 值 亿 元 托 管 资 产 净 值 的 市 场 份 额 为 托 管 基 金 份 额 规 模 亿 份 托 管 份 额 规 模 的 市 场 份 额 为 两 项 指 标 均 名 列 家 托 管 银 行 第 二 中 国 银 行 中 国 农 业 银 行 和 交 通 银 行 排 名 紧 随 其 后 这 五 大 国 有 商 业 银 行 总 托 管 了 亿 元 的 基 金 资 产 占 全 部 基 金 资 产 的 占 比 虽 持 续 下 降 但 继 续 保 持 绝 对 优 势 地 位 截 至 年 除 宁 波 银 行 股 份 有 限 公 司 宁 波 银 行 股 份 有 限 公 司 于 年 月 取 得 基 金 销 售 业 务 资 格 尚 未 开 展 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 外 家 银 行 均 开 展 业 务 其 中 深 圳 发 展 银 行 年 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 同 意 深 圳 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 吸 收 合 并 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 股 东 大 会 已 经 通 过 了 合 并 后 的 银 行 名 称 为 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 渤 海 银 行 基 金 托 管 规 模 较 小 市 场 占 有 率 较 小

57 第 五 章 证 券 投 资 基 金 产 品 第 一 节 证 券 投 资 基 金 的 类 别 证 券 投 资 基 金 产 品 日 益 发 展 与 不 断 创 新 在 投 资 销 售 和 运 作 上 呈 现 出 不 同 的 特 征 要 对 基 金 产 品 进 行 研 究 基 金 产 品 的 分 类 就 显 得 尤 为 重 要 证 券 投 资 基 金 产 品 分 类 存 在 着 不 同 的 标 准 没 有 一 种 分 类 办 法 能 够 满 足 所 有 的 需 要 不 同 分 类 方 法 之 间 不 可 避 免 地 存 在 重 合 和 交 叉 一 证 券 投 资 基 金 产 品 的 分 类 年 月 日 施 行 的 证 券 投 资 基 金 法 规 定 基 金 运 作 方 式 可 以 采 取 封 闭 式 或 开 放 式 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 规 定 开 放 式 基 金 按 照 投 资 标 的 可 以 分 为 股 票 型 基 金 混 合 型 基 金 债 券 型 基 金 货 币 市 场 基 金 和 $% 基 金 一 股 票 型 基 金 以 上 的 基 金 资 产 投 资 于 股 票 的 为 股 票 型 基 金 股 票 型 基 金 按 照 主 动 被 动 操 作 方 式 以 及 份 额 分 级 和 特 定 策 略 等 可 细 分 为 普 通 股 票 型 基 金 指 数 股 票 型 基 金 股 票 型 分 级 子 基 金 特 定 策 略 股 票 型 基 金 四 个 二 级 类 别 二 混 合 型 基 金 混 合 型 基 金 是 指 投 资 于 股 票 债 券 和 货 币 市 场 工 具 并 且 股 票 投 资 和 债 券

58 第 五 章 证 券 投 资 基 金 产 品 投 资 的 比 例 不 符 合 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 第 二 十 九 条 第 一 项 和 第 二 项 规 定 的 基 金 混 合 型 基 金 根 据 基 金 资 产 投 资 范 围 与 比 例 及 投 资 策 略 可 细 分 为 偏 股 型 基 金 灵 活 配 置 型 基 金 股 债 平 衡 型 基 金 偏 债 型 基 金 保 本 型 基 金 特 定 策 略 混 合 型 基 金 六 个 二 级 类 别 三 债 券 型 基 金 以 上 的 基 金 资 产 投 资 于 债 券 的 为 债 券 型 基 金 债 券 型 基 金 按 照 投 资 范 围 与 投 资 目 标 等 不 同 可 细 分 为 标 准 债 券 型 基 金 普 通 债 券 型 基 金 可 转 换 债 券 型 基 金 指 数 债 券 型 基 金 债 券 型 分 级 子 基 金 短 期 理 财 债 券 型 基 金 特 定 策 略 债 券 型 基 金 七 个 二 级 类 别 四 货 币 市 场 基 金 仅 投 资 于 货 币 市 场 工 具 的 为 货 币 市 场 基 金 货 币 市 场 基 金 按 提 取 的 销 售 服 务 费 比 例 的 不 同 分 为 货 币 市 场 基 金! 类 和 货 币 市 场 基 金 1 类 两 个 二 级 类 别 五 基 金 $% 是 $-.- +*-,%(--+(%(+ 合 格 境 内 机 构 投 资 者 的 英 文 首 个 字 母 缩 写 是 指 根 据 合 格 境 内 机 构 投 资 者 境 外 证 券 投 资 管 理 试 行 办 法 募 集 设 立 的 基 金 $% 基 金 根 据 投 资 标 的 的 风 险 收 益 特 征 属 性 可 细 分 为 $% 股 票 基 金 $% 混 合 基 金 $% 债 券 基 金 $% 商 品 基 金 $% 特 定 策 略 基 金 五 个 二 级 类 别 第 二 节 证 券 投 资 基 金 产 品 统 计 一 各 类 型 基 金 规 模 截 至 年 末 全 部 基 金 的 资 产 净 值 合 计 亿 元 份 额 合 计 距 本 小 节 数 据 来 源 于 中 国 银 河 证 券 基 金 研 究 中 心 与 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 统 计 数 据 略 有 差