股份有限公司

Transcription

1 公 司 代 码 : 公 司 简 称 : 国 投 安 信 国 投 安 信 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 报 告 重 要 提 示 一 本 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 年 度 报 告 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 未 出 席 董 事 情 况 未 出 席 董 事 职 务 未 出 席 董 事 姓 名 未 出 席 董 事 的 原 因 说 明 被 委 托 人 姓 名 董 事 叶 柏 寿 工 作 原 因 祝 要 斌 董 事 陈 志 升 工 作 原 因 祝 要 斌 三 立 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 本 公 司 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 四 公 司 负 责 人 施 洪 祥 主 管 会 计 工 作 负 责 人 杨 成 省 及 会 计 机 构 负 责 人 ( 会 计 主 管 人 员 ) 杨 成 省 声 明 : 保 证 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 准 确 完 整 五 经 董 事 会 审 议 的 报 告 期 利 润 分 配 预 案 或 公 积 金 转 增 股 本 预 案 经 立 信 会 计 师 事 务 所 审 计, 公 司 2015 年 合 并 报 表 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 4,522,592, 元, 累 计 未 分 配 利 润 4,492,456, 元 母 公 司 实 现 净 利 润 51,827, 元, 按 照 净 利 润 的 10% 提 取 法 定 盈 余 公 积 5,182, 元, 加 上 年 初 未 分 配 利 润 94,154, 元, 累 计 未 分 配 利 润 140,799, 元 根 据 上 海 证 券 交 易 所 上 市 公 司 现 金 分 红 指 引 公 司 章 程 等 相 关 规 定, 公 司 在 确 定 可 供 分 配 利 润 时 应 当 以 母 公 司 报 表 口 径 为 基 础 鉴 于 2015 年 公 司 进 行 了 重 大 资 产 重 组,2015 年 度 母 公 司 可 供 分 配 利 润 较 小, 公 司 本 次 拟 不 进 行 利 润 分 配, 也 不 进 行 资 本 公 积 转 增 资 本, 待 相 关 条 件 成 熟 后 再 进 行 分 红 公 司 全 资 子 公 司 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 董 事 会 已 经 于 2016 年 3 月 28 日 通 过 了 按 每 股 元 向 股 东 派 发 2015 年 度 股 利 的 议 案, 该 分 红 议 案 将 由 其 股 东 大 会 批 准 后 生 效 按 照 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 2015 年 末 股 本 3,525,134,979 股 计 算, 向 股 东 派 发 的 2015 年 度 股 利 共 计 1,491,132, 元 六 前 瞻 性 陈 述 的 风 险 声 明 本 报 告 涉 及 未 来 计 划 发 展 战 略 等 前 瞻 性 陈 述, 不 构 成 公 司 对 投 资 者 的 实 质 承 诺, 请 投 资 者 1 / 225

2 注 意 投 资 风 险 七 是 否 存 在 被 控 股 股 东 及 其 关 联 方 非 经 营 性 占 用 资 金 情 况 否 八 是 否 存 在 违 反 规 定 决 策 程 序 对 外 提 供 担 保 的 情 况? 否 九 重 大 风 险 提 示 2015 年 6 月 中 旬 以 来,A 股 市 场 出 现 异 常 波 动, 监 管 层 采 取 了 一 系 列 稳 定 市 场 措 施 公 司 全 资 子 公 司 安 信 证 券 积 极 响 应 中 国 证 券 业 协 会 的 倡 议, 参 与 稳 定 市 场, 先 后 两 次 合 计 出 资 亿 元, 委 托 中 国 证 券 金 融 股 份 有 限 公 司 进 行 集 中 投 资 管 理, 使 得 安 信 证 券 在 A 股 的 投 资 规 模 较 大 增 加,A 股 市 场 的 波 动 将 可 能 对 安 信 证 券 经 营 产 生 较 大 影 响 由 于 公 司 业 务 来 自 安 信 证 券, 安 信 证 券 经 营 的 变 化 亦 会 直 接 影 响 本 公 司 十 其 他 无 2 / 225

3 目 录 第 一 节 释 义... 4 第 二 节 公 司 简 介 和 主 要 财 务 指 标... 4 第 三 节 公 司 业 务 概 要 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 第 五 节 重 要 事 项 第 六 节 普 通 股 股 份 变 动 及 股 东 情 况 第 七 节 优 先 股 相 关 情 况 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 员 工 情 况 第 九 节 公 司 治 理 第 十 节 公 司 债 券 相 关 情 况 第 十 一 节 财 务 报 告 第 十 二 节 备 查 文 件 目 录 / 225

4 第 一 节 释 义 一 释 义 在 本 报 告 书 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 常 用 词 语 释 义 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 国 投 安 信 公 司 本 公 司 上 市 公 司 指 国 投 安 信 股 份 有 限 公 司, 原 中 纺 投 资 发 展 股 份 有 限 公 司 上 海 毅 胜 指 上 海 毅 胜 投 资 有 限 公 司, 是 公 司 全 资 子 公 司 国 投 公 司 国 投 集 团 指 国 家 开 发 投 资 公 司, 是 公 司 第 一 大 股 东 国 投 资 本 指 国 投 资 本 控 股 有 限 公 司, 是 国 投 公 司 全 资 子 公 司 国 投 贸 易 指 中 国 国 投 国 际 贸 易 有 限 公 司, 是 国 投 公 司 全 资 子 公 司 安 信 证 券 指 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司, 是 国 投 安 信 全 资 子 公 司 安 信 乾 宏 指 安 信 乾 宏 投 资 有 限 公 司, 是 安 信 证 券 全 资 子 公 司 安 信 国 际 指 安 信 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司, 是 安 信 证 券 全 资 子 公 司 安 信 期 货 指 安 信 期 货 有 限 责 任 公 司, 是 安 信 证 券 全 资 子 公 司 国 投 中 谷 期 货 指 国 投 中 谷 期 货 有 限 公 司, 是 安 信 证 券 全 资 子 公 司 安 信 基 金 指 安 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司, 是 安 信 证 券 的 联 营 公 司 河 杉 投 资 指 上 海 河 杉 投 资 发 展 有 限 公 司, 是 国 投 中 谷 期 货 原 股 东 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 国 资 委 指 国 务 院 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 财 政 部 指 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 交 易 所 指 上 海 证 券 交 易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 上 交 所 指 上 海 证 券 交 易 所 上 交 所 网 站 指 上 海 证 券 交 易 所 网 站 : 中 登 公 司 指 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 新 三 板 指 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 元 万 元 亿 元 指 人 民 币 元 人 民 币 万 元 人 民 币 亿 元 第 二 节 公 司 简 介 和 主 要 财 务 指 标 一 公 司 信 息 公 司 的 中 文 名 称 公 司 的 中 文 简 称 公 司 的 外 文 名 称 公 司 的 外 文 名 称 缩 写 公 司 的 法 定 代 表 人 国 投 安 信 股 份 有 限 公 司 国 投 安 信 SDIC Essence (Holdings)Co.,Ltd SDIC Essence 施 洪 祥 二 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 祝 要 斌 沈 强 联 系 地 址 上 海 市 虹 口 区 东 大 名 路 638 号 国 上 海 市 虹 口 区 东 大 名 路 638 号 国 投 大 厦 8 层 投 大 厦 8 层 4 / 225

5 电 话 传 真 电 子 信 箱 三 基 本 情 况 简 介 公 司 注 册 地 址 上 海 浦 东 新 区 浦 东 南 路 500 号 国 家 开 发 银 行 大 厦 4202 室 公 司 注 册 地 址 的 邮 政 编 码 公 司 办 公 地 址 上 海 市 虹 口 区 东 大 名 路 638 号 国 投 大 厦 8 层 公 司 办 公 地 址 的 邮 政 编 码 公 司 网 址 电 子 信 箱 @essence.com.cn 四 信 息 披 露 及 备 置 地 点 公 司 选 定 的 信 息 披 露 媒 体 名 称 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 登 载 年 度 报 告 的 中 国 证 监 会 指 定 网 站 的 网 址 公 司 年 度 报 告 备 置 地 点 上 海 市 虹 口 区 东 大 名 路 638 号 国 投 大 厦 8 层 五 公 司 股 票 简 况 公 司 股 票 简 况 股 票 种 类 股 票 上 市 交 易 所 股 票 简 称 股 票 代 码 变 更 前 股 票 简 称 A 股 上 海 证 券 交 易 所 国 投 安 信 中 纺 投 资 六 其 他 相 关 资 料 公 司 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 ( 境 内 ) 报 告 期 内 履 行 持 续 督 导 职 责 的 财 务 顾 问 报 告 期 内 履 行 持 续 督 导 职 责 的 财 务 顾 问 名 称 立 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 办 公 地 址 北 京 市 北 三 环 中 路 29 号 院 3 号 楼 茅 台 大 厦 签 字 会 计 师 姓 名 许 培 梅 王 红 娜 名 称 华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 办 公 地 址 北 京 市 西 城 区 丰 盛 胡 同 22 号 丰 铭 国 际 大 厦 A 座 6 层 签 字 的 财 务 顾 问 李 威 张 冠 峰 主 办 人 姓 名 持 续 督 导 的 期 间 2015 年 1 月 31 日 年 12 月 31 日 名 称 华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 办 公 地 址 北 京 市 西 城 区 丰 盛 胡 同 22 号 丰 铭 国 际 大 厦 A 座 6 层 签 字 的 财 务 顾 问 李 威 王 文 心 主 办 人 姓 名 持 续 督 导 的 期 间 2015 年 7 月 28 日 年 12 月 31 日 5 / 225

6 七 近 三 年 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 ( 一 ) 主 要 会 计 数 据 主 要 会 计 数 据 2015 年 2014 年 本 期 比 上 年 同 期 增 减 2013 年 调 整 后 调 整 前 (%) 调 整 后 调 整 前 营 业 总 收 入 17,846,817, ,571,007, ,716,843, ,534,106, ,356,238, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 4,522,592, ,043, ,201, ,985, ,356, 利 润 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 4,032,555, ,840, ,178, , ,740, ,964, 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 10,863,666, ,926,448, ,806, ,049, ,568, 年 末 2014 年 末 本 期 末 比 上 年 同 期 末 2013 年 末 增 减 (%) 调 整 后 调 整 前 调 整 后 调 整 前 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 26,442,197, ,016,914, ,377, ,024,139, ,420, 资 产 总 资 产 141,140,655, ,463,241, ,740,719, ,477,961, ,047,326, 期 末 总 股 本 3,694,151, ,082, ,082, ,082, ,082, ( 二 ) 主 要 财 务 指 标 主 要 财 务 指 标 2015 年 2014 年 本 期 比 上 年 同 期 增 2013 年 6 / 225

7 调 整 后 调 整 前 减 (%) 调 整 后 调 整 前 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 增 加 个 百 分 点 (%) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 增 加 个 百 分 点 报 告 期 末 公 司 前 三 年 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 的 说 明 : 因 公 司 2015 年 度 实 施 了 重 大 资 产 重 组, 公 司 根 据 企 业 会 计 准 则 第 20 号 企 业 合 并 中 对 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 的 相 关 规 定 对 上 年 同 期 数 进 行 了 追 溯 调 整 7 / 225

8 八 境 内 外 会 计 准 则 下 会 计 数 据 差 异 ( 一 ) 同 时 按 照 国 际 会 计 准 则 与 按 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 差 异 情 况 适 用 不 适 用 ( 二 ) 同 时 按 照 境 外 会 计 准 则 与 按 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 差 异 情 况 适 用 不 适 用 ( 三 ) 境 内 外 会 计 准 则 差 异 的 说 明 : 不 适 用 九 2015 年 分 季 度 主 要 财 务 数 据 第 一 季 度 (1-3 月 份 ) 第 二 季 度 (4-6 月 份 ) 第 三 季 度 (7-9 月 份 ) 第 四 季 度 (10-12 月 份 ) 营 业 总 收 入 2,908,414, ,546,859, ,122,445, ,269,097, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 658,764, ,853,341, ,017,189, ,297, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 485,215, ,833,735, ,757, ,847, 损 益 后 的 净 利 润 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 3,110,222, ,645,514, ,001,923, ,893,994, 季 度 数 据 与 已 披 露 定 期 报 告 数 据 差 异 说 明 适 用 不 适 用 因 公 司 2015 年 度 实 施 了 重 大 资 产 重 组, 公 司 根 据 企 业 会 计 准 则 第 20 号 企 业 合 并 中 对 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 的 相 关 规 定 对 2015 年 前 三 季 度 数 进 行 了 追 溯 调 整 十 非 经 常 性 损 益 项 目 和 金 额 适 用 不 适 用 非 经 常 性 损 益 项 目 2015 年 金 额 附 注 ( 如 适 用 ) 2014 年 金 额 2013 年 金 额 非 流 动 资 产 处 置 损 益 288,973, 主 要 是 公 司 本 期 出 售 纺 织 120, , 类 资 产 和 负 债 以 及 安 信 证 券 处 置 安 信 基 金 部 分 股 权 产 生 的 收 益 越 权 审 批, 或 无 正 式 批 准 文 件, 或 偶 发 性 的 税 收 返 还 减 免 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 37,760, ,947, ,225, 助, 但 与 公 司 正 常 经 营 业 务 密 切 相 关, 符 合 国 家 政 策 规 定 按 照 一 定 标 准 定 额 或 定 量 持 续 享 受 的 政 府 补 助 除 外 计 入 当 期 损 益 的 对 非 金 融 企 业 收 取 的 资 金 占 用 费 不 适 用 8 / 225

9 企 业 取 得 子 公 司 联 营 企 业 及 合 营 企 业 的 投 资 成 本 小 于 取 得 投 资 时 应 享 有 被 投 资 单 位 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 产 生 的 收 益 非 货 币 性 资 产 交 换 损 益 委 托 他 人 投 资 或 管 理 资 产 的 损 益 因 不 可 抗 力 因 素, 如 遭 受 自 然 灾 害 而 计 提 的 各 项 资 产 减 值 准 备 债 务 重 组 损 益 企 业 重 组 费 用, 如 安 置 职 工 的 支 出 整 合 费 用 等 交 易 价 格 显 失 公 允 的 交 易 产 生 的 超 过 公 允 价 值 部 分 的 损 益 同 一 控 制 下 企 业 合 并 产 生 的 子 公 司 期 初 至 合 并 日 的 当 期 净 损 益 与 公 司 正 常 经 营 业 务 无 关 的 或 有 事 项 产 生 的 损 益 除 同 公 司 正 常 经 营 业 务 相 关 的 有 效 套 期 保 值 业 务 外, 持 有 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 产 生 的 公 允 价 值 变 动 损 益, 以 及 处 置 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 和 可 供 出 售 金 融 资 产 取 得 的 投 资 收 益 单 独 进 行 减 值 测 试 的 应 收 款 项 减 值 准 备 转 回 对 外 委 托 贷 款 取 得 的 损 益 采 用 公 允 价 值 模 式 进 行 后 续 计 量 的 投 资 性 房 地 产 公 允 价 值 变 动 产 生 的 损 益 根 据 税 收 会 计 等 法 律 法 规 的 要 求 对 当 期 损 益 进 行 一 次 性 调 整 对 当 期 不 适 用 不 适 用 不 适 用 不 适 用 不 适 用 不 适 用 不 适 用 211,304, 公 司 本 期 发 生 同 一 控 制 下 企 业 合 并, 本 金 额 为 安 信 证 券 自 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 1 月 31 日 ( 合 并 日 ) 实 现 的 净 利 润 及 国 投 中 谷 期 货 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 11 月 15 日 ( 合 并 日 ) 实 现 的 净 利 润 不 适 用 不 适 用 不 适 用 不 适 用 不 适 用 不 适 用 9 / ,841, ,628,450.10

10 损 益 的 影 响 受 托 经 营 取 得 的 托 管 费 不 适 用 收 入 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 -4,710, , , 营 业 外 收 入 和 支 出 其 他 符 合 非 经 常 性 损 益 不 适 用 定 义 的 损 益 项 目 少 数 股 东 权 益 影 响 额 -418, , 所 得 税 影 响 额 -42,871, , , 合 计 490,037, ,203, ,244, 十 一 采 用 公 允 价 值 计 量 的 项 目 项 目 名 称 期 初 余 额 期 末 余 额 当 期 变 动 对 当 期 利 润 的 影 响 金 额 以 公 允 价 值 计 量 且 10,710,471, ,378,980, ,668,509, ,919,798, 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 4,309,504, ,857,479, ,547,975, ,729, 衍 生 金 融 资 产 6,802, ,307, ,494, ,462, 衍 生 金 融 负 债 1,766, ,766, 合 计 15,026,777, ,242,534, ,215,757, ,623,990, 十 二 其 他 按 照 证 券 公 司 年 度 报 告 内 容 与 格 式 准 则 (2013 年 修 订 ) 的 要 求 计 算 的 主 要 财 务 数 据 及 财 务 报 表 中 同 比 变 动 幅 度 超 过 30% 的 项 目 1 合 并 数 据 项 目 2015 年 度 2014 年 度 增 减 幅 度 (%) 货 币 资 金 59,089,094, ,140,119, 结 算 备 付 金 14,528,346, ,696,475, 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 14,378,980, ,710,471, 衍 生 金 融 资 产 4,307, ,802, 应 收 票 据 388,948, 预 付 款 项 93,454, ,296, 存 出 保 证 金 541,259, ,625, 应 收 利 息 871,720, ,130, 应 收 股 利 252, 其 他 应 收 款 394,812, ,042, 买 入 返 售 金 融 资 产 2,444,218, ,153,501, 存 货 57,800, ,227, 其 他 流 动 资 产 6,983, 可 供 出 售 金 融 资 产 14,857,479, ,309,504, 长 期 股 权 投 资 140,059, , , 投 资 性 房 地 产 21,740, ,941, / 225

11 固 定 资 产 230,381, ,177, 在 建 工 程 67,687, ,232, 开 发 支 出 1,449, 递 延 所 得 税 资 产 79,381, ,841, 短 期 借 款 105,895, ,426, 拆 入 资 金 2,803,000, 衍 生 金 融 负 债 1,766, 应 付 票 据 190,215, 应 付 账 款 78,937, ,108, 预 收 款 项 89,395, ,498, 应 付 职 工 薪 酬 2,660,944, ,257,923, 应 交 税 费 757,002, ,748, 应 付 利 息 1,124,872, ,770, 应 付 短 期 融 资 款 5,034,115, ,775,881, 代 理 买 卖 证 券 款 55,580,548, ,191,045, 应 付 债 券 26,241,133, ,076,096, 专 项 应 付 款 1,875, 预 计 负 债 9,262, ,626, 递 延 收 益 5,905, ,037, 递 延 所 得 税 负 债 79,170, ,004, 股 本 3,694,151, ,082, 资 本 公 积 16,653,004, ,226,248, 其 他 综 合 收 益 509,539, ,673, 一 般 风 险 准 备 1,054,635, ,237, 未 分 配 利 润 4,492,456, ,444, 少 数 股 东 权 益 40,543, ,300,131, 项 目 2015 年 度 2014 年 度 增 减 幅 度 (%) 营 业 收 入 2,280,719, ,051,832, 利 息 收 入 5,027,208, ,125,491, 手 续 费 及 佣 金 收 入 10,538,889, ,393,683, 营 业 成 本 2,235,762, ,814,464, 利 息 支 出 3,238,661, ,260,175, 手 续 费 及 佣 金 支 出 1,667,688, ,134, 营 业 税 金 及 附 加 790,071, ,763, 业 务 及 管 理 费 5,855,282, ,290,174, 销 售 费 用 23,033, ,837, 财 务 费 用 13,513, ,519, 资 产 减 值 损 失 167,669, ,177, 公 允 价 值 变 动 收 益 196,135, ,930, 投 资 收 益 2,152,171, ,671, 汇 兑 收 益 2,007, , 营 业 外 收 入 88,241, ,492, 营 业 外 支 出 13,999, ,362, 所 得 税 费 用 1,542,574, ,904, 少 数 股 东 损 益 147,625, ,743, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -1,487,165, ,181,263, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 22,333,103, ,560,615, / 225

12 2 母 公 司 数 据 12 / 225 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 项 目 2015 年 末 2014 年 末 增 减 幅 度 (%) 货 币 资 金 592,218, ,965, , 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 11,130, 应 收 票 据 21,148, 应 收 账 款 13,820, 预 付 款 项 12,320, 其 他 应 收 款 48, ,605, 存 货 40,235, 长 期 股 权 投 资 24,800,440, ,215, , 固 定 资 产 1,438, ,906, 在 建 工 程 577, 无 形 资 产 4,320, 递 延 所 得 税 资 产 4,565, 短 期 借 款 20,000, 应 付 账 款 2,304, 预 收 款 项 4,160, 应 付 职 工 薪 酬 1,575, ,424, 应 交 税 费 386, ,862, 应 付 利 息 21, 其 他 应 付 款 64, ,733, 递 延 收 益 1,379, 非 流 动 负 债 合 计 1,379, 股 本 3,694,151, ,082, 资 本 公 积 21,518,813, ,457, , 未 分 配 利 润 140,799, ,154, 项 目 2015 年 度 2014 年 度 增 减 幅 度 (%) 营 业 收 入 290,140, ,519, 营 业 税 金 及 附 加 631, ,267, 管 理 费 用 35,235, ,871, 财 务 费 用 2,040, ,174, 资 产 减 值 损 失 61, ,189, 公 允 价 值 变 动 收 益 703, 营 业 外 收 入 62,962, , , 营 业 外 支 出 491, , , 所 得 税 费 用 4,565, ,565,

13 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -234,794, ,745, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -5,398,341, ,648, , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 6,173,388, ,602, , 第 三 节 公 司 业 务 概 要 一 报 告 期 内 公 司 所 从 事 的 主 要 业 务 经 营 模 式 及 行 业 情 况 说 明 ( 一 ) 报 告 期 内 公 司 所 从 事 的 主 要 业 务 经 营 模 式 及 主 要 的 业 绩 驱 动 因 素 报 告 期 内, 公 司 实 施 了 重 大 资 产 重 组 目 前, 公 司 主 要 业 务 来 自 全 资 子 公 司 安 信 证 券, 有 关 情 况 如 下 : 1 主 要 业 务 经 纪 业 务 : 主 要 包 括 证 券 与 期 货 经 纪 业 务 代 理 销 售 金 融 产 品 业 务 等 受 托 资 产 管 理 业 务 : 主 要 包 括 集 合 资 产 管 理 定 向 资 产 管 理 专 项 资 产 管 理 业 务 等 自 营 业 务 : 主 要 包 括 以 自 有 资 金 开 展 权 益 类 证 券 固 定 收 益 类 证 券 及 衍 生 金 融 工 具 的 交 易 和 新 三 板 做 市 业 务 等 投 资 银 行 业 务 : 主 要 包 括 股 票 融 资 业 务 债 券 融 资 业 务 并 购 重 组 业 务 财 务 顾 问 业 务 等 融 资 融 券 业 务 : 主 要 包 括 融 资 融 券 业 务 股 票 质 押 式 回 购 业 务 以 及 约 定 购 回 式 证 券 业 务 等 2 经 营 模 式 2015 年, 安 信 证 券 积 极 推 动 战 略 实 施, 坚 持 以 客 户 为 中 心, 抓 住 市 场 机 遇, 加 快 业 务 转 型 和 创 新, 加 强 资 源 共 享 和 业 务 协 同, 完 善 风 控 合 规 体 系, 提 升 资 金 使 用 效 率, 从 而 进 一 步 拓 宽 收 入 来 源, 增 强 了 盈 利 能 力 和 抗 风 险 能 力, 保 持 了 持 续 健 康 发 展 3 主 要 业 绩 驱 动 因 素 2015 年, 安 信 证 券 取 得 了 良 好 的 经 营 业 绩, 营 业 收 入 和 净 利 润 均 创 历 史 最 好, 增 幅 均 大 幅 高 于 行 业 整 体 水 平 主 要 由 于 :A 股 市 场 交 易 活 跃, 成 交 额 剧 增, 经 纪 业 务 手 续 费 收 入 显 著 增 长 ; 增 强 了 产 品 开 发 和 投 资 能 力, 适 度 增 加 自 营 投 资 规 模, 资 产 管 理 业 务 收 入 和 投 资 收 益 大 幅 增 长 ; 进 一 步 拓 宽 融 资 渠 道, 优 化 资 金 配 置, 为 融 资 类 业 务 发 展 提 供 了 有 力 支 持 ; 进 一 步 提 升 风 控 合 规 管 理 能 力, 全 年 保 持 了 平 稳 有 序 运 行 ; 进 一 步 加 大 创 新 人 才 及 专 业 团 队 的 引 进 和 培 养, 推 动 了 业 务 发 展 ( 二 ) 报 告 期 内 公 司 所 属 行 业 的 发 展 阶 段 周 期 性 特 点 以 及 公 司 所 处 的 行 业 地 位 1 报 告 期 内 安 信 证 券 所 属 证 券 行 业 的 发 展 阶 段 及 周 期 性 特 点 2015 年, 受 经 济 新 常 态 和 改 革 创 新 驱 动 行 业 放 松 管 制 直 接 融 资 比 重 提 升 居 民 财 富 增 长 及 资 产 配 置 需 求 多 样 化 等 因 素 的 影 响, 证 券 行 业 迎 来 了 良 好 的 发 展 机 遇, 业 务 的 广 度 和 深 度 得 到 拓 展, 行 业 规 模 和 经 营 业 绩 实 现 了 持 续 大 幅 增 长 另 一 方 面,A 股 市 场 异 常 波 动, 融 资 融 券 规 模 大 起 大 落, 资 本 跨 市 场 流 动 加 快, 行 业 监 管 政 策 调 整 变 化 等, 都 给 证 券 市 场 的 稳 定 发 展 及 参 与 各 方 带 来 了 挑 战 2 安 信 证 券 所 处 的 行 业 地 位 安 信 证 券 是 一 家 综 合 类 证 券 公 司, 具 有 较 强 的 竞 争 能 力,2015 年 主 要 经 营 指 标 位 于 行 业 中 上 水 平 根 据 中 国 证 券 业 协 会 会 员 信 息 系 统 数 据 ( 未 经 审 计 ),2015 年 安 信 证 券 总 资 产 排 名 第 14 位 ; 净 资 产 排 名 第 16 位, 较 2014 年 上 升 4 位 ; 净 资 本 排 名 第 13 位, 较 2014 年 上 升 3 位 ; 营 业 收 入 排 名 第 14 位 ; 净 利 润 排 名 第 15 位, 较 2014 年 上 升 5 位 ; 代 理 买 卖 证 券 业 务 净 收 入 排 名 第 14 位, 受 托 管 理 客 户 资 产 业 务 净 收 入 排 名 第 15 位, 融 资 业 务 利 息 收 入 排 名 第 11 位, 新 三 板 累 计 挂 牌 企 业 数 量 排 名 第 4 位 2015 年 安 信 证 券 各 类 指 标 的 最 终 排 名, 请 参 见 中 国 证 券 业 协 会 网 站 公 布 的 2015 年 度 证 券 公 司 会 员 经 营 业 绩 排 名 情 况 二 报 告 期 内 公 司 主 要 资 产 发 生 重 大 变 化 情 况 的 说 明 报 告 期 内 公 司 主 要 资 产 重 大 变 化 情 况 详 见 本 报 告 第 四 节 二 ( 一 ) 主 营 业 务 分 析, 及 ( 三 ) 资 产 负 债 情 况 分 析 中 分 析 的 相 关 内 容 13 / 225

14 其 中 : 境 外 资 产 折 合 人 民 币 亿 元 ( 单 位 : 亿 元 币 种 : 人 民 币 ), 占 总 资 产 的 比 例 为 1.90% 三 报 告 期 内 核 心 竞 争 力 分 析 国 投 安 信 全 资 持 有 安 信 证 券, 并 主 要 通 过 安 信 证 券 开 展 相 关 业 务 安 信 证 券 自 2006 年 成 立 以 来, 一 直 坚 持 以 成 为 中 国 最 具 市 场 竞 争 力 和 品 牌 影 响 力 的 一 流 金 融 服 务 企 业 为 目 标, 至 今 已 发 展 成 为 一 家 覆 盖 全 国 的 销 售 网 络 专 注 机 构 投 资 者 及 中 小 企 业 拓 展 具 有 广 阔 增 长 前 景 的 综 合 类 券 商, 并 在 多 个 业 务 领 域 逐 步 建 立 起 一 定 的 竞 争 优 势 ( 一 ) 广 阔 的 销 售 网 络 安 信 证 券 通 过 收 购 新 设 迁 址 等 方 式 扩 大 网 点 规 模, 截 至 2015 年 末, 已 有 营 业 部 178 家 分 公 司 36 家, 网 点 数 量 行 业 排 名 前 十 左 右 网 点 布 局 比 较 合 理, 覆 盖 东 中 部 全 部 省 份 和 部 分 西 部 省 区, 并 以 环 渤 海 长 三 角 珠 三 角 三 大 发 达 经 济 区 域 的 省 份 为 主 紧 随 互 联 网 金 融 发 展 趋 势, 稳 步 推 进 业 务 模 式 的 转 型 与 创 新, 利 用 互 联 网 大 数 据 等 技 术 提 高 服 务 覆 盖 扩 大 客 源 开 发 实 施 精 准 营 销 ( 二 ) 较 强 的 机 构 投 资 者 服 务 和 交 易 能 力 安 信 证 券 着 力 于 发 展 机 构 业 务, 进 一 步 完 善 机 构 客 户 服 务 与 管 理 模 式, 搭 建 机 构 客 户 服 务 平 台, 逐 步 完 善 高 效 集 中 的 一 站 式 客 户 服 务 模 式, 更 好 地 满 足 机 构 客 户 多 样 化 需 求 致 力 于 打 造 国 内 一 流 的 卖 方 研 究 平 台 目 前 拥 有 分 析 师 近 百 人, 在 宏 观 研 究 策 略 研 究 及 电 子 建 筑 建 材 传 媒 化 工 计 算 机 电 气 设 备 与 新 能 源 等 行 业 具 有 优 势 地 位 在 2015 年 新 财 富 最 佳 分 析 师 评 比 中, 安 信 证 券 研 究 团 队 取 得 7 个 行 业 第 1 本 土 最 佳 研 究 团 队 第 3 的 历 史 最 好 成 绩 具 有 较 强 的 销 售 交 易 能 力, 建 立 了 高 效 稳 定 的 机 构 交 易 平 台 ( 三 ) 注 重 于 中 小 企 业 客 户 的 领 先 投 行 业 务 安 信 证 券 投 行 业 务 先 后 为 数 百 家 境 内 外 客 户 提 供 了 IPO 再 融 资 并 购 重 组 债 券 承 销 财 务 顾 问 等 专 业 服 务, 新 三 板 业 务 发 展 迅 速, 逐 步 形 成 挂 牌 融 资 并 购 做 市 交 易 转 板 等 较 为 完 善 的 业 务 链 条, 积 累 了 优 质 的 客 户 资 源, 赢 得 了 客 户 的 认 可, 在 中 小 企 业 服 务 方 面 确 立 了 一 定 优 势 ( 四 ) 快 速 发 展 的 新 业 务 及 海 外 业 务 截 至 2015 年 末, 安 信 证 券 融 资 融 券 余 额 亿 元, 市 场 份 额 2.35% 股 票 质 押 业 务 稳 定 增 长, 取 得 股 权 激 励 限 制 性 股 票 融 资 业 务 资 格, 小 额 质 押 业 务 快 速 发 展 安 信 证 券 全 资 子 公 司 安 信 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司 自 2009 年 在 香 港 成 立 以 来, 在 短 时 间 内 在, 投 行 经 纪 资 产 管 理 等 业 务 加 快 发 展, 综 合 实 力 位 于 香 港 中 资 券 商 前 列 ( 五 ) 较 强 的 股 东 背 景 2013 年 底, 安 信 证 券 成 功 引 入 了 国 投 公 司 作 为 控 股 股 东 国 投 公 司 成 立 于 1995 年, 是 我 国 目 前 最 大 的 国 有 投 资 控 股 公 司 和 53 家 骨 干 中 央 企 业 之 一 ;2014 年 7 月, 国 投 公 司 列 为 央 企 改 组 国 有 资 本 投 资 公 司 试 点 企 业 2015 年, 国 投 公 司 明 确 了 改 革 的 目 标 和 路 径, 提 出 到 2020 年, 构 建 基 础 产 业 前 瞻 性 战 略 性 产 业 金 融 及 服 务 业 国 际 业 务 四 大 战 略 业 务 单 元, 并 为 深 化 国 企 改 革 探 索 出 可 复 制 可 推 广 的 经 验 做 法 ( 六 ) 优 秀 的 风 险 管 理 文 化 和 能 力 安 信 证 券 成 立 以 来 始 终 高 度 重 视 风 控 合 规 工 作, 通 过 参 与 处 置 收 购 整 合 三 家 风 险 类 券 商, 积 累 了 丰 富 的 风 控 和 合 规 管 理 经 验, 并 确 立 了 合 规 文 化 和 风 险 哲 学, 坚 持 风 控 先 行 守 住 合 规 底 线, 风 控 合 规 理 念 深 入 人 心 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 管 理 层 讨 论 与 分 析 国 投 安 信 ( 原 中 纺 投 资 ) 于 2014 年 7 月 14 日 起 停 牌 筹 划 重 组 事 宜,11 月 17 日, 董 事 会 审 议 通 过 了 发 行 股 份 全 资 收 购 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 并 募 集 配 套 资 金 等 重 大 资 产 重 组 相 关 议 案 2015 年 初, 通 过 各 方 的 努 力, 中 纺 投 资 重 大 资 产 重 组 获 证 监 会 无 条 件 通 过, 并 于 3 月 下 旬 完 成 配 套 资 金 募 集 上 述 方 案 实 施 后, 安 信 证 券 成 为 公 司 全 资 子 公 司, 获 得 约 60 亿 元 增 资, 注 册 资 本 变 更 为 亿 元, 资 本 实 力 品 牌 价 值 得 到 较 快 提 升 根 据 本 次 资 产 重 组 安 排,6 月 份, 安 信 证 14 / 225

15 券 转 让 所 持 安 信 基 金 19.71% 股 权, 持 股 比 例 由 52.71% 减 少 至 33%, 由 控 股 变 成 参 股 ;11 月 份, 安 信 证 券 收 购 国 投 中 谷 期 货 全 部 股 权, 与 安 信 期 货 吸 收 合 并, 并 更 名 为 国 投 安 信 期 货 ( 具 体 名 称 以 工 商 核 准 为 准 ), 综 合 实 力 和 市 场 排 名 快 速 提 升 此 外, 遵 循 市 场 化 和 对 标 管 理 原 则, 公 司 进 一 步 加 强 对 战 略 实 施 的 督 导, 从 盈 利 水 平 市 场 排 名 激 励 约 束 风 控 合 规 企 业 文 化 等 方 面 提 出 了 更 高 的 要 求 和 目 标, 并 通 过 调 研 访 谈, 及 时 了 解 最 新 进 展 总 体 看, 安 信 证 券 各 项 业 务 快 速 发 展, 盈 利 能 力 明 显 提 升, 为 持 续 健 康 发 展 奠 定 了 坚 实 基 础 重 大 资 产 重 组 完 成 后, 证 券 业 务 成 为 公 司 的 主 要 业 务 证 券 业 务 方 面,2015 年,A 股 市 场 大 幅 震 荡, 成 交 量 明 显 放 大 根 据 中 国 证 监 会 数 据, 全 年 股 票 交 易 金 额 万 亿 元 ( 单 边 ), 日 均 交 易 额 亿 元, 分 别 同 比 增 长 243% 和 244% 全 年 共 有 220 家 企 业 完 成 首 发 上 市, 融 资 亿 元, 分 别 同 比 增 长 76% 和 136%;399 家 上 市 公 司 完 成 再 融 资 发 行, 融 资 亿 元, 同 比 增 长 31%; 上 市 公 司 并 购 重 组 交 易 2669 单, 交 易 总 金 额 约 2.2 万 亿 元, 同 比 增 长 52% 全 年 交 易 所 债 券 市 场 共 发 行 公 司 债 券 2.16 万 亿 元, 发 行 资 产 支 持 证 券 2092 亿 元, 同 比 大 幅 增 长 新 三 板 市 场 新 增 挂 牌 公 司 3557 家, 融 资 亿 元, 分 别 同 比 增 长 193% 和 821% 2015 年, 安 信 证 券 上 下 齐 心 努 力, 较 好 地 把 握 市 场 机 遇, 取 得 了 良 好 的 经 营 业 绩, 保 持 了 持 续 稳 定 发 展 具 体 表 现 在 : 主 要 经 营 指 标 创 历 史 新 高, 行 业 排 名 稳 中 有 升, 营 业 收 入 和 净 利 润 增 幅 均 高 于 行 业 整 体 水 平 ; 主 要 业 务 收 入 持 续 大 幅 增 长 ; 风 控 合 规 管 理 能 力 及 应 急 能 力 不 断 增 强, 经 受 了 A 股 市 场 剧 烈 波 动 的 考 验, 全 年 保 持 了 平 稳 有 序 运 行, 未 发 生 重 大 合 规 风 险 事 件 ; 全 面 完 成 资 产 重 组, 资 本 实 力 大 大 增 强 ; 加 大 了 创 新 人 才 和 专 业 团 队 的 引 进 和 培 养, 不 断 完 善 市 场 化 的 用 人 和 激 励 机 制, 不 断 加 强 以 人 为 本 的 企 业 文 化 建 设, 这 些 都 为 安 信 证 券 争 创 一 流 券 商 打 下 了 坚 实 基 础 二 报 告 期 内 主 要 经 营 情 况 2015 年, 公 司 实 现 营 业 总 收 入 亿 元, 同 比 增 长 54.24%; 实 现 归 属 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 亿 元, 同 比 增 长 %, 归 属 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 增 幅 明 显 高 于 营 业 总 收 入 增 幅, 经 营 效 率 显 著 提 升 截 至 2015 年 末, 公 司 总 资 产 1, 亿 元, 较 年 初 增 长 41.90%; 归 属 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 亿 元, 较 年 初 增 长 % 2015 年 度, 公 司 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 19.75%, 较 2014 年 增 长 个 百 分 点 ; 每 股 收 益 1.33 元, 较 2014 年 增 长 % 报 告 期 内, 公 司 实 施 完 成 重 大 资 产 重 组, 主 业 由 传 统 纺 织 业 变 为 金 融 证 券 服 务 业, 安 信 证 券 实 现 整 体 上 市 ; 上 半 年, 公 司 募 集 配 套 资 金 并 向 安 信 证 券 增 资 亿 元, 为 金 融 证 券 业 务 的 快 速 发 展 提 供 了 有 力 的 资 金 支 持, 为 安 信 证 券 未 来 的 业 务 发 展 奠 定 坚 实 的 基 础 ( 一 ) 主 营 业 务 分 析 利 润 表 及 现 金 流 量 表 相 关 科 目 变 动 分 析 表 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 科 目 变 动 比 例 本 期 数 上 年 同 期 数 (%) 一 营 业 总 收 入 1,784, ,157, 其 中 : 营 业 收 入 228, , 利 息 收 入 502, , 手 续 费 及 佣 金 收 入 1,053, , 二 营 业 总 成 本 714, , 其 中 : 营 业 成 本 223, , 利 息 支 出 323, , 手 续 费 及 佣 金 支 出 166, , 三 业 务 及 管 理 费 585, , 四 销 售 费 用 2, , 五 管 理 费 用 6, , / 225

16 六 财 务 费 用 1, , 七 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 1,086, ,492, 八 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -148, ,818, 九 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 2,233, , 十 研 发 支 出 营 业 总 收 入 变 动 原 因 说 明 : 本 期 受 证 券 市 场 行 情 的 影 响, 经 纪 业 务 投 行 业 务 资 产 管 理 业 务 及 融 资 融 券 业 务 收 入 同 比 增 加 营 业 总 成 本 变 动 原 因 说 明 : 本 期 受 经 纪 业 务 投 行 业 务 资 产 管 理 业 务 及 融 资 融 券 业 务 收 入 同 比 增 加 的 影 响, 相 应 的 手 续 费 及 佣 金 支 出 和 利 息 支 出 随 之 增 加 销 售 费 用 变 动 原 因 说 明 : 本 期 受 国 际 贸 易 业 务 规 模 缩 小 的 影 响, 销 售 费 用 中 尤 其 是 运 输 费 用 同 比 减 少 管 理 费 用 变 动 原 因 说 明 : 本 期 受 重 组 等 因 素 的 影 响, 纺 织 业 务 同 比 减 少 导 致 相 应 费 用 支 出 减 少 财 务 费 用 变 动 原 因 说 明 : 本 期 纺 织 行 业 利 息 支 出 同 比 减 少 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 原 因 说 明 : 本 期 受 证 券 市 场 行 情 的 影 响, 代 理 买 卖 证 券 收 到 的 现 金 以 及 回 购 业 务 资 金 净 增 加 额 均 同 比 减 少 ; 因 资 产 重 组, 纺 织 业 务 板 块 的 资 产 已 完 成 处 置, 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 同 比 减 少 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 原 因 说 明 : 本 期 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 增 加 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 动 原 因 说 明 : 本 期 因 进 行 非 公 开 发 行 股 份 及 发 行 债 券 工 具 等 影 响, 相 应 的 净 现 金 流 入 同 比 增 加 研 发 支 出 变 动 原 因 说 明 : 本 期 纺 织 业 务 剥 离 所 致 营 业 收 入 变 动 原 因 说 明 : 本 期 纺 织 业 务 受 国 际 贸 易 业 务 规 模 缩 小 的 影 响, 营 业 收 入 同 比 减 少 利 息 收 入 变 动 原 因 说 明 : 本 期 受 证 券 市 场 行 情 的 影 响, 融 资 融 券 业 务 利 息 收 入 及 经 纪 业 务 客 户 交 易 结 算 资 金 利 息 收 入 同 比 增 加 手 续 费 及 佣 金 收 入 变 动 原 因 说 明 : 经 纪 业 务 投 行 业 务 资 产 管 理 业 务 收 入 同 比 增 加 营 业 成 本 变 动 原 因 说 明 : 本 期 纺 织 业 务 受 国 际 贸 易 业 务 规 模 缩 小 的 影 响, 营 业 成 本 同 比 减 少 利 息 支 出 变 动 原 因 说 明 : 融 资 融 券 业 务 规 模 增 长, 相 应 的 有 息 负 债 及 其 利 息 支 出 同 比 增 加, 另 外 经 纪 业 务 客 户 交 易 结 算 资 金 同 比 增 长, 相 应 的 利 息 支 出 也 有 所 增 加 手 续 费 及 佣 金 支 出 变 动 原 因 说 明 : 经 纪 业 务 及 资 产 管 理 业 务 支 出 增 加 业 务 及 管 理 费 变 动 原 因 说 明 : 营 业 总 收 入 同 比 增 加, 相 应 费 用 同 比 增 长 1. 收 入 和 成 本 分 析 公 司 的 主 要 业 务 包 含 证 券 业 务 和 纺 织 业 务, 其 中 证 券 业 务 包 括 经 纪 业 务 受 托 资 产 管 理 业 务 自 营 业 务 投 资 银 行 业 务 融 资 融 券 业 务, 以 及 其 他 业 务, 各 板 块 的 营 业 收 入 和 成 本 构 成 如 下 表 : (1). 主 营 业 务 分 行 业 分 产 品 分 地 区 情 况 主 营 业 务 分 业 务 情 况 分 业 务 营 业 总 收 入 营 业 总 成 本 16 / 225 毛 利 率 (%) 营 业 总 收 入 比 上 年 增 减 (%) 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 营 业 总 成 本 比 上 年 增 减 (%) 毛 利 率 比 上 年 增 减 (%) 证 券 业 务 1,598, , 减 少 1.40 个 百 分 点 其 中 : 经 纪 业 务 979, , 减 少 3.25 个 百 分 点 受 托 资 产 管 理 业 务 72, , 增 加 2.61 个 百 分 点

17 自 营 业 务 2, , , 减 少 1, 个 百 分 点 投 资 银 行 业 务 100, , 增 加 1.05 个 百 分 点 融 资 融 券 业 务 311, , 减 少 个 百 分 点 其 他 132, , 增 加 个 百 分 点 纺 织 业 务 186, , 减 少 3.60 个 百 分 点 总 计 1,784, , 增 加 个 百 分 点 主 营 业 务 分 地 区 情 况 分 地 区 营 业 总 收 入 营 业 总 成 本 17 / 225 毛 利 率 (%) 营 业 总 收 入 比 上 年 增 减 (%) 营 业 总 成 本 比 上 年 增 减 (%) 毛 利 率 比 上 年 增 减 (%) 广 东 地 区 1,238, , 减 少 5.06 个 百 分 点 上 海 地 区 303, , 增 加 个 百 分 点 北 京 地 区 61, , 增 加 7.77 个 百 分 点 香 港 地 区 24, , 减 少 2.10 个 百 分 点 其 他 地 区 157, , 增 加 7.93 个 百 分 点 主 营 业 务 分 行 业 分 产 品 分 地 区 情 况 的 说 明 1 经 纪 业 务 ; 2015 年 度, 证 券 和 期 货 经 纪 业 务 成 交 量 大 幅 增 长 带 来 公 司 经 纪 业 务 的 爆 发 式 增 长, 报 告 期 内, 公 司 经 纪 业 务 实 现 营 业 总 收 入 亿 元, 同 比 增 长 % 2015 年, 沪 深 两 市 交 易 活 跃, 两 市 股 票 基 金 合 计 双 边 成 交 额 万 亿 元, 同 比 上 升 %, 创 历 史 新 高 公 司 通 过 沪 深 交 易 所 代 理 股 票 基 金 成 交 额 130, 亿 元, 同 比 增 长 %; 市 场 份 额 2.41%, 同 比 增 长 0.54%, 排 名 第 13 位 ; 通 过 香 港 交 易 所 代 理 股 票 基 金 成 交 额 亿 元, 同 比 增 长 98.73% 根 据 中 国 期 货 业 协 会 公 布 数 据, 按 双 边 口 径 统 计,2015 年 全 国 期 货 市 场 累 计 成 交 量 亿 手, 较 去 年 同 期 增 长 42.78%, 累 计 成 交 额 万 亿 元, 同 比 增 幅 为 89.81% 公 司 期 货 经 纪 业 务 累 计 成 交 量 1.98 亿 手, 较 去 年 同 期 增 长 38.80%, 市 场 份 额 2.77%; 累 计 成 交 额 180, 亿 元, 同 比 增 幅 为 40.16%, 市 场 份 额 1.63% 公 司 积 极 推 动 期 权 经 纪 业 务 发 展, 开 立 衍 生 品 合 约 账 户 5850 户 排 名 第 4 位, 成 交 85 万 张 交 易 排 名 第 11 位 2 受 托 资 产 管 理 业 务 2015 年 度, 公 司 受 托 资 产 管 理 业 务 实 现 营 业 总 收 入 7.20 亿 元, 同 比 增 长 % 截 至 2015 年 末, 全 行 业 受 托 资 金 万 亿 元, 较 2014 年 末 增 加 3.91 万 亿 元, 增 幅 49.06% 截 至 2015 年 末, 公 司 管 理 运 作 产 品 352 只, 其 中 集 合 资 产 管 理 计 划 36 个 定 向 资 产 管 理 计 划 313 个 专 项 资 产 管 理 计 划 3 个, 受 托 管 理 资 金 2, 亿 元, 同 比 增 长 21.78%, 投 资 能 力 和 产 品 创 新 能 力 继 续 提 升 3 自 营 业 务 报 告 期 内, 公 司 自 营 业 务 实 现 营 业 总 收 入 2, 万 元, 同 比 下 降 39.28%; 若 计 入 投 资 收 益 和 公 允 价 值 变 动 损 益, 公 司 自 营 业 务 实 现 收 入 亿 元, 同 比 增 长 %, 权 益 投 资 和 固 定 收 益 投 资 均 取 得 可 观 收 益 近 年 来, 公 司 加 大 自 营 业 务 的 投 入 力 度, 在 权 益 投 资 领 域 搭 建 涵 盖 期 权 对 冲 量 化 交 易 等 衍 生 品 的 创 新 自 营 团 队, 积 极 参 与 新 三 板 业 务 做 市 交 易 以 及 股 票 定 增 业 务, 取 得 可 观 的 收 益 ; 在 固 定 收 益 投 资 领 域, 在 团 队 建 设 交 易 管 理 系 统 建 设 等 方 面 进 行 了 一 系 列 改 进 和 提 升, 具 备 了 更 大 规 模 的 自 营 投 资 管 理 能 力, 同 时 建 立 了 涵 盖 宏 观 经 济 财 政 货 币 政 策 信 用 状 况 和 市 场 走 势 在 内 的 投 研 系 统 分 析 框 架, 产 品 收 益 率 保 持 行 业 领 先 交 易 类 业 务 围 绕 交 易 策 略 的 多 元 化 资 金 占 用 的 最 优 化 风 险 对 冲 的 中 性 化 盈 利 规 模 的 显 著 化, 努 力 打 造 核 心 竞 争 力 积 极 推 进 FICC 全 业 务 线 布 局 方 面, 完 成 了 贵 金 属 碳 排 放 交 易 资 格 的 申 请 ; 通 过 QDII 等 渠 道 完 成 了 首 单 海 外 中 资 背 景 美 元 债 券 的 投 资 布 局 ; 在 场 外 利 率 互 换 交 易 方 面 取 得 了 突 破 性 进 展 4 投 资 银 行 业 务

18 2015 年 度, 公 司 实 现 投 资 银 行 业 务 营 业 总 收 入 亿 元, 同 比 增 长 67.44%, 股 票 和 债 券 承 销 保 荐 业 务 收 入 以 及 财 务 顾 问 收 入 同 比 增 长 较 快 2015 年, 公 司 完 成 A 股 股 票 主 承 销 项 目 18 个 (5 个 IPO 13 个 再 融 资 ), 较 上 年 增 长 9 个, 主 承 销 金 额 合 计 亿 元, 同 比 增 长 46.26%; 完 成 8 个 主 承 销 债 券 项 目, 主 承 销 金 额 合 计 亿 元, 同 比 增 长 %; 完 成 H 股 股 权 融 资 项 目 7 个, 股 权 融 资 金 额 亿 元, 同 比 下 降 1.4% 除 股 权 融 资 和 债 券 融 资 业 务 外, 公 司 积 极 拓 展 并 购 重 组 和 新 三 板 业 务, 财 务 顾 问 收 入 同 比 实 现 大 幅 增 长 : 报 告 期 内, 完 成 并 购 重 组 项 目 3 个 ; 新 三 板 业 务 已 跻 身 行 业 前 列, 截 至 2015 年 12 月 31 日, 累 计 推 荐 挂 牌 207 家, 行 业 排 名 第 4 位 ; 已 挂 牌 家 数 及 在 审 家 数 合 计 为 322 家, 行 业 排 名 第 3 位 完 善 融 资 功 能,2015 年 1 至 12 月 为 客 户 完 成 股 票 发 行 98 次, 行 业 排 名 第 7 位 安 信 证 券 拥 有 高 质 量 的 投 行 人 才 储 备, 拥 有 保 荐 代 表 人 80 人, 保 荐 代 表 人 及 准 保 荐 代 表 人 数 接 近 占 投 行 员 工 总 数 的 50%, 人 才 储 备 已 成 为 投 行 业 务 持 续 发 展 的 重 要 推 动 力 截 至 2015 年 12 月 31 日, 安 信 证 券 已 过 会 待 发 行 项 目 16 个, 在 审 项 目 48 个 5 融 资 融 券 业 务 2015 年 度, 公 司 实 现 融 资 融 券 业 务 营 业 总 收 入 亿 元, 同 比 增 长 % 截 至 2015 年 12 月 末, 公 司 通 过 沪 深 交 易 所 开 展 的 融 资 融 券 业 务 余 额 亿 元, 较 上 年 末 增 长 2.50%, 市 场 份 额 2.35%, 市 场 排 名 第 13 位 ; 股 票 质 押 业 务 持 续 稳 步 开 展, 截 至 2015 年 12 月 末, 股 权 质 押 业 务 余 额 亿 元 ; 截 至 2015 年 12 月 末, 公 司 通 过 香 港 交 易 所 开 展 的 融 资 融 券 业 务 余 额 2.24 亿 元, 同 比 下 降 4.53% 6 其 他 公 司 加 大 主 经 纪 商 业 务 拓 展 力 度, 延 伸 托 管 交 易 等 服 务 链 条, 加 快 成 立 了 资 产 托 管 部, 积 极 开 展 证 券 投 资 基 金 托 管 资 格 申 请 外 包 业 务 主 经 纪 商 业 务 管 理 以 及 核 心 客 户 服 务 等 工 作 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 外 包 业 务 已 上 线 产 品 23 只, 托 管 产 品 净 值 达 13.7 亿 元, 主 经 纪 商 系 统 已 上 线 产 品 22 只, 产 品 总 资 产 达 22.6 亿 元 2015 年, 安 信 证 券 研 究 业 务 领 域 优 势 得 以 巩 固, 成 功 引 入 策 略 金 融 农 林 牧 渔 通 信 医 药 食 品 饮 料 房 地 产 交 运 轻 工 等 新 财 富 上 榜 和 入 围 团 队, 新 财 富 团 队 扩 大 到 16 个 安 信 证 券 研 究 品 牌 影 响 力 持 续 巩 固, 在 2015 年 新 财 富 最 佳 分 析 师 评 比 中 取 得 历 史 最 佳 成 绩, 荣 获 本 土 最 佳 研 究 团 队 第 三 名 最 具 影 响 力 研 究 机 构 第 四 名,7 个 单 项 第 一,2 个 第 二,3 个 第 三 7 纺 织 业 务 2015 年 度, 公 司 纺 织 业 务 实 现 营 业 总 收 入 亿 元, 同 比 下 降 60.48% 因 公 司 资 产 重 组, 纺 织 业 务 相 关 资 产 已 处 置 完 毕, 导 致 该 类 业 务 同 比 负 增 长 (2). 成 本 分 析 表 分 业 务 成 本 构 成 项 目 本 期 金 额 分 业 务 情 况 18 / 225 本 期 占 总 成 本 比 例 (%) 上 年 同 期 金 额 单 位 : 万 元 上 年 同 期 占 总 成 本 比 例 (%) 本 期 金 额 较 上 年 同 期 变 动 比 例 (%) 证 券 业 务 营 业 成 本 利 529, , 息 支 出 手 续 费 及 佣 金 支 出 其 中 : 经 纪 业 务 同 上 182, , 受 托 资 产 管 理 业 务 同 上 3, , 自 营 业 务 同 上 59, , 投 资 银 行 业 务 同 上 3, , 融 资 融 券 业 务 同 上 229, , 其 他 同 上 51, , 纺 织 业 务 同 上 184, , 情 况 说 明

19 总 计 同 上 714, , 年, 公 司 证 券 业 务 同 比 大 幅 增 长, 导 致 营 业 成 本 相 应 增 长 ; 因 资 产 重 组 原 因, 纺 织 业 务 于 本 期 剥 离, 营 业 成 本 相 应 减 少 2. 费 用 2015 年, 公 司 业 务 及 管 理 费 金 额 亿 元, 同 比 增 长 77.96%, 主 要 是 因 为 业 务 规 模 扩 张 导 致 人 力 成 本 增 加 所 致 3. 现 金 流 报 告 期 内, 公 司 现 金 及 等 价 物 净 增 加 额 为 亿 元 具 体 分 析 如 下 : (1) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 入 为 亿 元, 主 要 流 入 项 目 为 : 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 亿 元, 代 理 买 卖 证 券 收 到 的 现 金 净 额 亿 元, 处 置 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 净 增 加 额 1.11 亿 元, 收 取 利 息 手 续 费 及 佣 金 的 现 金 亿 元, 回 购 业 务 资 金 净 增 加 额 亿 元, 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 8.87 亿 元 ; 主 要 流 出 项 目 为 : 拆 入 资 金 净 减 少 额 亿 元 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 亿 元, 购 置 可 供 出 售 金 融 资 产 净 增 加 额 亿 元, 融 出 资 金 净 增 加 额 9.31 亿 元, 支 付 利 息 手 续 费 及 佣 金 的 现 金 亿 元, 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 亿 元, 支 付 的 各 项 税 费 亿 元, 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 8.24 亿 元 (2) 投 资 活 动 产 生 的 现 金 净 流 出 为 亿 元, 主 要 流 入 项 目 为 : 收 回 投 资 收 到 的 现 金 1.59 亿 元, 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 1.91 亿 元 ; 主 要 流 出 项 目 为 : 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 1.68 亿 元, 投 资 支 付 的 现 金 3.67 亿 元, 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 亿 元 (3) 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 净 流 入 亿 元, 主 要 流 入 项 目 为 : 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 亿 元, 取 得 借 款 收 到 的 现 金 8.02 亿 元, 公 司 发 行 债 券 收 到 现 金 亿 元, 发 行 短 期 融 资 工 具 收 到 的 现 金 净 额 亿 元, 主 要 流 出 项 目 为 : 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 亿 元, 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 亿 元 ( 二 ) 非 主 营 业 务 导 致 利 润 重 大 变 化 的 说 明 适 用 不 适 用 项 目 名 称 ( 三 ) 资 产 负 债 情 况 分 析 本 期 期 末 数 本 期 期 末 数 占 总 资 产 的 比 例 (%) 资 产 及 负 债 状 况 上 期 期 末 数 19 / 225 上 期 期 末 数 占 总 资 产 的 比 例 (%) 本 期 期 末 金 额 较 上 期 期 末 变 动 比 例 (%) 单 位 : 万 元 情 况 说 明 货 币 资 金 5,908, % 3,314, % 78.30% 客 户 货 币 资 金 增 加 结 算 备 付 金 1,452, % 1,069, % 35.82% 客 户 结 算 备 付 金 增 加 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 1,437, % 1,071, % 34.25% 债 券 及 基 金 投 资 规 模 增 加 期 损 益 的 金 融 资 产 衍 生 金 融 资 产 % % % 衍 生 金 融 资 产 增 加 应 收 票 据 % 38, % % 重 大 资 产 出 售 所 致 预 付 款 项 9, % 23, % % 重 大 资 产 出 售 所 致 存 出 保 证 金 54, % 82, % % 转 融 通 担 保 资 金 减 少

20 应 收 利 息 87, % 52, % 67.27% 应 收 融 资 融 券 利 息 增 加 其 他 应 收 款 39, % 67, % % 重 大 资 产 出 售 所 致 买 入 返 售 金 融 资 产 244, % 415, % % 主 要 为 股 票 质 押 式 回 购 交 易 减 少 存 货 5, % 79, % % 重 大 资 产 出 售 所 致 其 他 流 动 资 产 % % % 待 抵 扣 增 值 税 进 项 税 可 供 出 售 金 融 资 产 1,485, % 430, % % 可 供 出 售 金 融 资 产 投 资 规 模 增 加 长 期 股 权 投 资 14, % % % 减 持 子 公 司 股 权, 将 其 由 纳 入 合 并 范 围 子 企 业 转 为 联 营 企 业 投 资 性 房 地 产 2, % 4, % % 重 大 资 产 出 售 所 致 固 定 资 产 23, % 47, % % 重 大 资 产 出 售 所 致 在 建 工 程 6, % 2, % % 安 信 金 融 大 厦 项 目 投 资 增 加 开 发 支 出 % % % 重 大 资 产 出 售 所 致 递 延 所 得 税 资 产 7, % 1, % % 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 增 加 短 期 借 款 10, % 81, % % 偿 还 短 期 借 款 拆 入 资 金 % 280, % % 偿 还 拆 入 资 金 应 付 票 据 % 19, % % 重 大 资 产 出 售 所 致 预 收 款 项 8, % 33, % % 重 大 资 产 出 售 所 致 应 付 职 工 薪 酬 266, % 125, % % 计 提 的 职 工 薪 酬 增 加 应 交 税 费 75, % 33, % % 应 交 企 业 所 得 税 增 加 应 付 利 息 112, % 43, % % 应 付 债 券 利 息 增 加 应 付 短 期 融 资 款 503, % 277, % 81.35% 当 期 发 行 短 期 公 司 债 券 代 理 买 卖 证 券 款 5,558, % 3,919, % 41.82% 经 纪 客 户 交 易 结 算 资 金 增 加 应 付 债 券 2,624, % 1,007, % % 当 期 发 行 次 级 债 券 专 项 应 付 款 % % % 重 大 资 产 出 售 所 致 预 计 负 债 % % 64.63% 代 承 担 客 户 损 失 增 加 递 延 收 益 % 1, % % 重 大 资 产 出 售 所 致 递 延 所 得 税 负 债 7, % 11, % % 应 纳 税 暂 时 性 差 异 增 加 其 他 说 明 无 ( 四 ) 行 业 经 营 性 信 息 分 析 行 业 经 营 性 信 息 详 见 本 报 告 第 三 节 一 ( 二 ) 报 告 期 内 公 司 所 属 行 业 的 发 展 阶 段 周 期 性 特 点 以 及 公 司 所 处 的 行 业 地 位, 以 及 第 四 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 中 分 析 的 相 关 内 容 20 / 225

21 ( 五 ) 投 资 状 况 分 析 1 对 外 股 权 投 资 总 体 分 析 报 告 期 内, 公 司 全 资 子 公 司 安 信 证 券 出 资 142, 万 元 购 买 国 投 资 本 控 股 有 限 公 司 和 上 海 河 杉 投 资 发 展 有 限 公 司 所 持 国 投 中 谷 期 货 100% 股 权, 同 时 由 国 投 中 谷 期 货 有 限 公 司 吸 收 合 并 安 信 证 券 持 股 100% 的 安 信 期 货 有 限 责 任 公 司, 国 投 中 谷 期 货 纳 入 安 信 证 券 的 合 并 范 围 目 前 相 关 吸 收 合 并 工 作 正 在 有 序 推 进 (1) 重 大 的 股 权 投 资 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 序 号 本 年 度 被 投 资 公 司 名 称 主 要 业 务 投 资 方 出 资 额 持 股 比 例 资 金 来 源 1 国 投 中 谷 期 货 有 限 公 司 商 品 期 货 经 纪 金 融 期 货 经 纪 期 货 投 资 咨 询 资 产 管 理 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 142, % 公 司 自 有 资 金 (2) 重 大 的 非 股 权 投 资 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 本 年 度 投 入 金 累 计 实 际 投 入 项 目 名 称 项 目 金 额 项 目 进 度 项 目 收 益 情 况 额 金 额 安 信 金 融 大 厦 105, % 4, , / 在 建 工 程 项 目 合 计 105, / 4, , / (3) 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 会 计 科 目 投 资 成 本 年 末 账 面 余 额 报 告 期 公 报 告 期 内 购 入 报 告 期 投 资 允 价 值 变 或 出 售 净 额 收 益 动 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 1,408, ,437, , , , 金 融 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 1,382, ,485, ,027, , 衍 生 金 融 资 产 不 适 用 不 适 用 衍 生 金 融 负 债 不 适 用 不 适 用 4, / 225

22 ( 六 ) 重 大 资 产 和 股 权 出 售 1 处 置 纺 织 板 块 2015 年 6 月 23 日, 公 司 六 届 八 次 临 时 董 事 会 审 议 通 过 了 关 于 < 中 纺 投 资 发 展 股 份 有 限 公 司 重 大 资 产 出 售 暨 关 联 交 易 报 告 书 ( 草 案 )> 及 其 摘 要 的 议 案, 并 于 2015 年 6 月 25 日 进 行 披 露 : 公 司 拟 将 所 持 安 信 证 券 与 上 海 毅 胜 全 部 股 份 ( 股 权 ) 以 外 的 所 有 资 产 与 负 债 ( 包 括 或 有 负 债 ) 出 售 给 国 投 资 本 控 股 有 限 公 司, 国 投 资 本 将 以 现 金 向 公 司 支 付 对 价 拟 出 售 子 公 司 及 持 股 比 例 如 下 : 上 海 中 纺 物 产 发 展 有 限 公 司, 原 持 股 比 例 100%; 无 锡 华 燕 化 纤 有 限 公 司, 原 持 股 比 例 100%; 包 头 中 纺 山 羊 王 实 业 有 限 公 司, 原 持 股 比 例 100%; 北 京 同 益 中 特 种 纤 维 技 术 开 发 有 限 公 司, 原 持 股 比 例 97.5%; 上 海 纺 通 物 流 发 展 有 限 公 司, 原 持 股 比 例 72%; 中 纺 无 锡 新 材 料 科 技 发 展 有 限 公 司, 原 持 股 比 例 100% 2015 年 6 月 18 日, 中 联 资 产 评 估 集 团 有 限 公 司 出 具 了 中 联 评 报 字 [2015] 第 666 号 评 估 报 告, 评 估 报 告 显 示 : 中 纺 投 资 发 展 股 份 有 限 公 司 在 评 估 基 准 日 2015 年 3 月 31 日 拟 出 售 资 产 之 经 济 行 为 所 涉 及 的 净 资 产 账 面 值 为 52, 万 元, 评 估 后 的 净 资 产 价 值 为 64, 万 元 2015 年 7 月 27 日, 国 投 安 信 国 投 资 本 与 国 投 贸 易 签 署 国 投 安 信 股 份 有 限 公 司 重 大 资 产 出 售 交 割 备 忘 录 ( 以 下 简 称 重 大 资 产 出 售 交 割 备 忘 录 ), 各 方 同 意 并 确 认 自 评 估 基 准 日 (2015 年 3 月 31 日, 不 含 当 日 ) 至 交 割 审 计 基 准 日 (2015 年 7 月 27 日, 含 当 日 ) 止 的 期 间 为 损 益 归 属 期 间, 相 关 期 间 出 售 资 产 运 营 所 产 生 的 盈 利 或 亏 损 及 任 何 原 因 造 成 的 权 益 变 动 均 由 国 投 安 信 享 有 或 承 担, 由 国 投 资 本 ( 国 投 安 信 ) 以 现 金 向 国 投 安 信 ( 或 国 投 资 本 ) 补 足, 并 与 本 次 重 大 资 产 出 售 的 现 金 对 价 同 时 支 付 2015 年 7 月 30 日, 天 职 国 际 出 具 了 天 职 业 字 [2015]11823 号 国 投 安 信 股 份 有 限 公 司 出 售 资 产 过 渡 期 模 拟 损 益 表 专 项 审 计 报 告 ( 以 下 简 称 专 项 审 计 报 告 ), 根 据 该 专 项 审 计 报 告, 在 损 益 归 属 期 间 出 售 资 产 归 属 于 出 售 资 产 所 有 者 的 净 利 润 为 -4, 万 元 根 据 国 投 安 信 与 国 投 资 本 签 署 的 重 大 资 产 出 售 协 议, 国 投 安 信 向 国 投 资 本 出 售 其 纺 织 类 业 务 相 关 的 全 部 资 产 与 负 债 ( 包 括 或 有 负 债 ), 该 等 出 售 资 产 的 交 易 价 格 为 64, 万 元, 由 国 投 资 本 以 现 金 方 式 支 付 给 国 投 安 信 ; 同 时 根 据 过 渡 期 间 审 计 结 果, 该 等 出 售 资 产 的 过 渡 期 间 损 益 为 -4, 万 元, 由 国 投 安 信 承 担 因 此, 就 前 述 资 产 出 售, 国 投 资 本 应 向 国 投 安 信 支 付 现 金 对 价 为 59, 万 元 2015 年 11 月 19 日, 国 投 安 信 安 信 证 券 安 信 期 货 国 投 资 本 河 杉 投 资 和 国 投 中 谷 期 货 签 署 重 大 资 产 购 买 暨 吸 收 合 并 交 割 备 忘 录 2015 年 11 月 23 日, 安 信 证 券 按 照 上 述 重 大 资 产 购 买 暨 吸 收 合 并 交 割 备 忘 录 的 约 定 向 国 投 资 本 与 河 杉 投 资 分 别 支 付 现 金 对 价 51, 万 元 与 27, 万 元 2015 年 12 月 31 日, 安 信 证 券 按 照 上 述 重 大 资 产 购 买 暨 吸 收 合 并 交 割 备 忘 录 的 约 定 向 国 投 安 信 支 付 现 金 对 价 59, 万 元 2 处 置 安 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 股 权 2015 年 6 月 17 日, 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 关 于 核 准 安 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 变 更 股 权 的 批 复 ( 证 监 许 可 号 ) 文 批 复, 核 准 安 信 证 券 将 持 有 的 安 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 19.71% 股 权 转 让 给 佛 山 市 顺 德 区 新 碧 贸 易 有 限 公 司 转 让 完 成 后, 安 信 证 券 持 有 的 安 信 基 金 股 权 由 52.71% 变 更 至 33% 截 至 2015 年 7 月 3 日 安 信 基 金 已 完 成 上 述 转 让 工 商 变 更 ( 备 案 ) 工 作 本 次 股 权 转 让 不 会 对 安 信 基 金 的 业 务 连 续 性 和 管 理 层 稳 定 性 产 生 影 响 安 信 证 券 转 让 安 信 基 金 股 权 获 得 投 资 收 益 1.09 亿 元, 占 国 投 安 信 2015 年 度 利 润 总 额 的 1.76 % 22 / 225

23 ( 七 ) 主 要 控 股 参 股 公 司 分 析 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 为 公 司 的 全 资 子 公 司, 主 要 从 事 证 券 业 务 注 册 资 本 亿 元, 本 报 告 期 末, 资 产 总 额 亿 元, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 亿 元, 报 告 期 内 实 现 营 业 总 收 入 亿 元, 实 现 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 亿 元 ( 八 ) 公 司 控 制 的 结 构 化 主 体 情 况 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 合 并 了 13 家 结 构 化 主 体, 这 些 主 体 主 要 为 集 合 资 产 管 理 计 划 对 于 纳 入 合 并 范 围 的 重 要 的 结 构 化 主 体, 控 制 的 依 据 : 管 理 层 需 要 就 是 否 有 能 力 运 用 对 被 投 资 方 的 权 利 影 响 其 回 报 金 额 从 而 实 现 对 其 控 制 作 出 重 大 判 断, 以 确 认 对 其 持 有 的 结 构 化 主 体 的 控 制 权 确 定 公 司 是 代 理 人 还 是 委 托 人 的 依 据 : 根 据 新 修 订 的 合 并 财 务 报 表 准 则, 拥 有 决 策 权 的 投 资 方 在 判 断 是 否 控 制 被 投 资 方 时, 需 要 考 虑 其 决 策 行 为 是 以 主 要 责 任 人 ( 即, 实 际 决 策 人 ) 的 身 份 进 行 还 是 以 代 理 人 的 身 份 进 行 截 至 2015 年 12 月 31 日, 上 述 纳 入 合 并 范 围 的 结 构 化 主 体 的 总 资 产 为 人 民 币 亿 元 三 公 司 关 于 公 司 未 来 发 展 的 讨 论 与 分 析 ( 一 ) 行 业 竞 争 格 局 和 发 展 趋 势 公 司 在 报 告 期 内 完 成 了 重 大 资 产 重 组, 安 信 证 券 成 为 公 司 全 资 子 公 司, 证 券 业 务 成 为 公 司 目 前 的 主 要 业 务 1 行 业 竞 争 格 局 随 着 金 融 混 业 经 营 趋 势 的 加 速 创 新 政 策 的 推 动 资 本 中 介 业 务 的 兴 起 跨 界 竞 争 的 加 剧, 证 券 公 司 在 资 本 实 力 创 新 能 力 风 险 管 理 体 制 机 制 等 领 域 的 竞 争 将 更 加 明 显, 证 券 公 司 的 核 心 竞 争 力 将 由 牌 照 网 点 和 规 模 优 势 向 资 本 体 制 机 制 人 才 专 业 化 优 势 风 险 管 理 能 力 等 方 面 转 变, 证 券 公 司 经 营 的 差 异 化 和 特 色 化 将 进 一 步 体 现 来 自 银 行 保 险 信 托 第 三 方 资 产 管 理 机 构 外 资 金 融 机 构 及 大 型 互 联 网 企 业 的 竞 争 将 进 一 步 加 剧 2 行 业 发 展 趋 势 2016 年 伴 随 全 球 股 市 出 现 新 一 轮 下 跌, 一 些 新 兴 市 场 经 济 体 汇 率 贬 值, 我 国 经 济 金 融 面 临 的 外 部 环 境 不 确 定 因 素 增 多, 给 资 本 市 场 和 证 券 行 业 发 展 带 来 了 挑 战 (1) 经 济 持 续 下 行 压 力 加 大, 调 整 与 改 革 激 发 新 动 力 2016 年, 国 内 经 济 持 续 下 行 压 力 依 然 较 大, 企 业 盈 利 下 滑, 杠 杆 率 仍 然 高 企, 信 用 违 约 风 险 增 加 ; 流 动 性 趋 紧, 股 市 汇 市 债 市 货 币 市 场 等 风 险 因 素 交 互 影 响 ; 国 际 形 势 同 样 错 综 复 杂, 不 容 乐 观 为 此,2016 年 中 国 经 济 发 展 需 要 重 点 抓 好 去 产 能 去 库 存 去 杠 杆 降 成 本 补 短 板 等 工 作, 增 强 持 续 增 长 动 力, 推 动 社 会 生 产 力 整 体 改 善 资 本 市 场 作 为 市 场 化 配 置 资 源 的 平 台, 具 有 服 务 和 支 持 实 体 经 济 发 展 的 独 特 优 势, 可 以 为 企 业 提 供 多 样 化 融 资 方 式, 降 低 企 业 杠 杆 率 和 融 资 成 本, 支 持 企 业 并 购 重 组, 助 力 产 能 化 解 和 存 量 盘 活, 培 育 新 产 业 新 业 态 新 商 业 模 式, 激 发 经 济 增 长 新 动 力 可 以 预 计, 产 业 并 购 行 业 整 合 不 良 资 产 处 置 将 会 成 为 市 场 热 点, 将 给 券 商 带 来 更 多 的 业 务 机 会 (2) 金 融 改 革 红 利 将 不 断 释 放, 券 商 业 务 转 型 迎 来 新 机 遇 适 应 国 家 经 济 金 融 改 革 产 业 风 险 管 理 资 本 市 场 开 放 的 需 要, 资 本 市 场 的 改 革 创 新 将 稳 步 推 进, 跨 业 务 跨 市 场 跨 境 跨 界 的 创 新 将 不 断 出 现, 从 而 对 券 商 的 创 新 能 力 产 品 开 发 投 资 研 究 风 险 管 理 等 核 心 能 力 提 出 了 更 高 的 要 求 : 一 是 多 层 次 的 股 权 市 场 建 设 将 加 快 随 着 国 企 改 革 沪 港 通 深 港 通 等 一 系 列 改 革 的 推 动 及 完 善, 主 板 市 场 将 稳 步 发 展 ; 新 三 板 分 层 实 施 在 即, 流 动 性 将 不 断 提 高, 新 三 板 将 呈 现 加 速 发 展 之 势 ; 区 域 性 股 权 市 场 将 规 范 发 展 23 / 225

24 二 是 债 券 市 场 的 规 范 发 展 将 加 快 债 券 品 种 将 更 加 丰 富, 可 转 换 债 可 交 换 债 等 股 债 结 合 品 种 绿 色 债 券 可 续 期 债 券 高 收 益 债 券 项 目 收 益 债 券 等 将 逐 步 推 出, 企 业 资 产 证 券 化 将 加 快 发 展, 债 券 市 场 的 互 联 互 通 将 进 一 步 深 化 三 是 期 货 及 衍 生 品 市 场 发 展 将 稳 妥 推 进 股 票 期 权 试 点 将 进 一 步 完 善, 碳 排 放 权 期 货 交 易 原 油 等 战 略 性 期 货 品 种 有 望 研 究 推 出, 商 品 指 数 期 货 利 率 及 外 汇 期 货 研 发 力 度 将 加 大 (3) 守 住 底 线, 严 格 监 管, 审 慎 创 新, 将 成 为 主 基 调 监 管 层 在 年 初 的 讲 话 中 提 出 了 要 正 确 处 理 好 发 展 与 监 管 的 关 系, 处 理 好 创 新 与 规 范 的 关 系, 从 中 可 以 看 出, 严 格 监 管, 审 慎 创 新, 守 住 不 发 生 系 统 性 金 融 风 险 的 底 线, 将 成 为 未 来 一 段 时 间 监 管 政 策 的 主 基 调 但 审 慎 创 新 并 不 等 于 停 止 创 新 的 步 伐, 创 新 始 终 是 市 场 发 展 的 不 竭 动 力, 是 券 商 增 强 竞 争 力 的 根 本 途 径, 这 已 成 为 行 业 的 共 识 2016 年, 预 计 监 管 部 门 将 按 计 划 分 步 骤 推 出 既 定 改 革 和 政 策 因 此, 券 商 需 要 重 视 其 创 新 必 须 与 自 身 的 风 控 合 规 能 力 相 匹 配, 产 品 创 设 和 新 业 务 推 出 要 坚 守 法 律 法 规 底 线, 做 好 风 险 评 估 论 证, 紧 扣 客 户 多 元 化 的 融 资 需 求 和 多 样 化 的 财 富 管 理 需 要 ; 在 客 户 管 理 上, 要 加 强 投 资 者 适 当 性 管 理, 尽 力 维 护 客 户 和 投 资 者 的 合 法 权 益 ( 二 ) 公 司 发 展 战 略 公 司 在 完 成 重 大 资 产 重 组 后, 安 信 证 券 为 公 司 全 资 子 公 司, 目 前 公 司 的 业 务 和 战 略 主 要 通 过 安 信 证 券 体 现 安 信 证 券 基 于 对 行 业 未 来 发 展 趋 势 的 判 断, 以 及 自 身 条 件 的 评 估, 在 2014 年 制 定 了 未 来 三 年 发 展 战 略 : 即 提 升 市 场 份 额, 到 2016 年 收 入 和 利 润 进 入 行 业 第 一 梯 队, 增 长 快 于 行 业 平 均 水 平 ; 特 色 业 务 领 先, 机 构 业 务 研 究 品 牌 行 业 领 先, 衍 生 品 与 量 化 自 营 等 特 色 领 域 进 入 前 列 ; 净 资 产 收 益 率 显 著 提 升, 超 过 行 业 平 均 水 平 ; 实 现 公 司 上 市, 进 入 行 业 第 一 梯 队 同 时 制 定 了 零 售 投 行 机 构 资 管 四 大 业 务 战 略 和 十 五 项 主 要 战 略 举 措, 并 提 出 了 需 要 夯 实 的 相 关 基 础 性 工 作, 包 括 以 客 户 为 中 心 进 一 步 理 清 业 务 架 构 和 机 制 ; 强 调 执 行 力 和 业 务 协 同 ; 增 强 资 金 运 用 能 力, 努 力 提 高 资 金 效 率 ; 不 断 提 升 风 险 管 理 能 力 和 水 平 ; 加 大 优 秀 人 才 培 养 和 引 进 力 度 等 2015 年 是 安 信 证 券 三 年 发 展 战 略 实 施 的 第 二 年, 安 信 证 券 通 过 年 度 绩 效 目 标 设 定 战 略 举 措 执 行 监 督 及 考 核 等 方 式 逐 步 落 实 公 司 战 略 从 两 年 的 战 略 执 行 效 果 来 看, 三 年 发 展 战 略 是 符 合 安 信 证 券 公 司 实 际 情 况 顺 应 市 场 发 展 变 化 的 安 信 证 券 将 根 据 市 场 行 业 变 化 及 实 际 情 况 适 时 调 整 和 完 善 战 略 举 措, 督 促 战 略 执 行, 力 争 早 日 实 现 公 司 战 略 目 标 ( 三 ) 经 营 计 划 相 比 2015 年,2016 年 机 遇 和 挑 战 共 存, 但 面 临 的 经 营 压 力 和 困 难 在 加 大 2016 年, 国 投 安 信 将 加 快 战 略 布 局, 完 善 内 控 建 设, 依 托 全 资 子 公 司 安 信 证 券 做 大 做 强 金 融 证 券 业 务 安 信 证 券 将 围 绕 扩 大 优 势 补 强 短 板, 全 面 提 升 综 合 竞 争 实 力 的 总 体 思 路, 狠 抓 战 略 落 实, 扎 实 推 进 各 项 工 作 1 积 极 把 握 市 场 机 遇, 努 力 培 植 收 入 增 长 点 积 极 发 展 资 产 证 券 化 业 务 和 并 购 业 务 进 一 步 培 育 和 扶 持 衍 生 品 业 务 量 化 投 资 业 务 稳 妥 推 进 新 三 板 做 市 交 易 业 务 着 力 开 展 柜 台 市 场 业 务 抢 占 主 经 纪 商 业 务 市 场 份 额 2 进 一 步 探 索 和 推 进 互 联 网 证 券 业 务 深 耕 互 联 网 合 作 渠 道, 持 续 改 善 手 机 证 券 网 上 商 城 微 信 商 城 平 台, 构 建 适 应 互 联 网 时 代 要 求 的 综 合 金 融 服 务 体 系 优 化 线 上 服 务, 推 进 以 移 动 客 户 端 为 主 的 互 联 网 平 台 建 设 3 加 强 业 务 协 作, 实 现 综 合 效 能 最 大 化 贯 彻 实 施 卖 方 积 累 资 源, 买 方 实 现 收 入 的 业 务 协 作 原 则, 大 力 促 进 投 资 业 务 和 交 易 业 务 的 发 展 加 强 部 门 协 作, 最 大 限 度 地 满 足 客 户 的 全 方 位 需 要 4 做 好 资 产 负 债 管 理 根 据 经 济 资 本 的 测 算 来 实 现 资 金 的 合 理 配 置 在 继 续 支 持 融 资 融 券 等 24 / 225

25 资 本 中 介 型 业 务 发 展 的 同 时, 在 短 期 利 益 驱 动 和 长 期 利 益 保 障 间 取 得 适 当 平 衡 加 强 自 营 投 资 业 务 培 育, 提 高 公 司 主 动 型 投 资 能 力 5 进 一 步 完 善 组 织 架 构 以 业 务 条 线 各 自 为 战 的 传 统 部 门 架 构 逐 渐 过 渡 到 业 务 管 委 会 的 组 织 架 构, 强 化 业 务 协 作, 提 升 对 商 业 机 会 的 敏 感 度 与 反 应 能 力 6 高 度 重 视 风 险 控 制 切 实 守 住 合 规 底 线 正 确 度 量 测 评 风 险 承 受 能 力, 确 保 各 类 风 险 整 体 处 于 可 控 可 承 受 范 围 加 强 公 司 经 营 杠 杆 水 平 流 动 性 风 险 的 分 析 与 监 测, 提 升 专 业 技 能 和 风 险 管 理 水 平 为 满 足 业 务 发 展 需 要, 安 信 证 券 将 不 断 拓 宽 融 资 渠 道, 优 化 债 务 融 资 结 构 2015 年 度, 安 信 证 券 通 过 增 资 扩 股 补 充 资 本 金 亿 元, 发 行 次 级 债 券 160 亿 元, 发 行 证 券 公 司 短 期 公 司 债 券 58 亿 元, 发 行 证 券 公 司 短 期 融 资 券 37 亿 元 2016 年, 安 信 证 券 将 根 据 市 场 变 化 及 业 务 实 际 需 求, 合 理 安 排 长 短 期 融 资 方 式, 持 续 补 充 业 务 发 展 资 金, 进 一 步 降 低 债 务 融 资 成 本, 保 证 公 司 经 营 目 标 的 顺 利 实 施 ( 四 ) 可 能 面 对 的 风 险 公 司 目 前 主 要 业 务 通 过 全 资 子 公 司 安 信 证 券 开 展 证 券 业 务 经 营 活 动 中 可 能 对 未 来 发 展 战 略 和 经 营 目 标 产 生 不 利 影 响 的 重 大 风 险 因 素 主 要 有 : 市 场 风 险 信 用 风 险 流 动 性 风 险 操 作 风 险 等 安 信 证 券 建 立 了 以 净 资 本 为 核 心 的 风 险 控 制 指 标 管 理 机 制, 加 强 风 险 监 控, 在 风 险 可 测 可 控 可 承 受 前 提 下 开 展 各 项 业 务 1 市 场 风 险 : 安 信 证 券 面 临 的 市 场 风 险 是 指 因 价 格 利 率 汇 率 等 市 场 因 素 的 变 化 导 致 公 司 金 融 资 产 价 值 下 降 的 风 险 安 信 证 券 市 场 风 险 包 括 权 益 证 券 价 格 风 险 利 率 风 险 汇 率 风 险 和 商 品 价 格 风 险 等 安 信 证 券 面 临 的 市 场 风 险 的 业 务 主 要 包 括 : 证 券 自 营 投 资 业 务 公 司 自 有 资 金 参 与 的 资 产 管 理 业 务 衍 生 产 品 业 务 和 融 券 券 源 套 期 保 值 业 务 等 针 对 公 司 面 临 的 市 场 风 险, 安 信 证 券 建 立 了 合 理 的 限 额 量 化 评 估 压 力 测 试 和 市 场 风 险 报 告 等 一 系 列 的 风 险 控 制 机 制, 在 全 年 二 级 市 场 系 统 性 风 险 较 大 的 情 况 下, 安 信 证 券 市 场 风 险 整 体 可 控 权 益 证 券 价 格 风 险 来 自 于 权 益 证 券 价 格 的 不 利 变 动 所 产 生 的 损 失 在 权 益 类 证 券 价 格 风 险 的 管 理 上, 安 信 真 全 主 要 通 过 VaR 值 压 力 测 试 以 及 希 腊 字 母 等 方 法 控 制 风 险 安 信 证 券 运 用 未 来 1 天,99% 的 置 信 水 平 下 的 VaR 来 计 量 市 场 风 险,2015 年 末, 安 信 证 券 自 营 权 益 类 及 其 衍 生 品 VaR 值 为 2.5 亿 元, 占 年 末 净 资 产 的 比 例 约 为 1.2% 利 率 风 险 来 自 于 利 率 的 不 利 变 动 所 产 生 的 损 失, 包 括 重 定 价 风 险 利 率 曲 线 变 动 风 险 基 差 风 险 和 选 择 权 风 险 等 在 利 率 风 险 的 管 理 上, 安 信 证 券 主 要 通 过 VaR 值 单 基 点 价 值 久 期 持 有 债 券 到 期 收 益 率 等 方 法 来 控 制 风 险 2015 年 末, 安 信 证 券 自 营 利 率 类 及 其 衍 生 品 VaR 值 为 0.29 亿 元, 占 年 末 净 资 产 比 例 为 0.1%, 安 信 证 券 自 营 利 率 类 及 其 衍 生 品 单 基 点 价 值 为 344 万 元 汇 率 风 险 来 自 于 汇 率 的 不 利 变 动 所 产 生 的 损 失, 安 信 证 券 因 经 纪 业 务 所 取 得 的 佣 金 收 入 会 形 成 公 司 的 外 币 资 产, 此 部 分 资 产 面 临 的 汇 率 风 险 较 小 ; 另 外 安 信 证 券 对 安 信 国 际 的 长 期 股 权 投 资 也 面 临 汇 率 风 险, 目 前, 安 信 证 券 面 临 的 汇 率 风 险 在 可 控 可 承 受 范 围 之 内 商 品 价 格 风 险 来 自 于 各 类 商 品 的 价 格 发 生 不 利 变 动 所 产 生 的 损 失, 安 信 证 券 目 前 暴 露 在 商 品 价 格 风 险 上 的 净 敞 口 近 似 为 0 2 信 用 风 险 : 安 信 证 券 面 临 的 信 用 风 险 是 指 融 资 人 或 交 易 对 手 不 能 按 时 履 行 约 定 义 务 而 对 我 司 造 成 损 失 的 风 险 安 信 证 券 的 信 用 风 险 主 要 来 自 融 资 融 券 股 票 质 押 式 回 购 交 易 约 定 购 回 式 证 券 交 易 限 制 性 股 票 质 押 融 资 业 务 等 业 务 的 客 户 出 现 违 约, 不 能 按 时 偿 还 本 息 的 风 险 ; 债 券 信 托 投 资 代 销 金 融 产 品 以 及 其 他 信 用 类 产 品 投 资 业 务 由 于 发 行 人 或 融 资 人 出 现 违 约, 不 能 按 时 偿 还 我 司 本 息 的 风 险 ; 收 益 互 换 利 率 互 换 场 外 期 权 等 场 外 衍 生 品 交 易 中 的 交 易 对 手 不 能 按 时 履 行 支 付 义 务, 对 安 信 证 券 造 成 损 失 的 风 险 25 / 225

26 安 信 证 券 建 立 了 客 户 准 入 机 制 和 授 信 机 制, 审 核 客 户 资 信 状 况 风 险 承 受 能 力 对 证 券 市 场 的 认 知 程 度 和 投 资 经 验, 谨 慎 判 断 客 户 的 偿 债 意 愿 和 偿 债 能 力, 利 用 量 化 模 型 科 学 评 估 客 户 违 约 概 率 及 违 约 损 失, 分 层 级 对 客 户 最 大 交 易 额 度 进 行 授 信 ; 建 立 自 有 资 金 大 额 投 融 资 业 务 评 审 机 制 严 控 大 额 融 资 业 务 风 险 ; 安 信 证 券 建 立 融 资 类 业 务 的 持 续 跟 踪 管 理 机 制, 对 融 资 业 务 的 融 资 人 及 融 资 项 目 后 续 进 展 进 行 持 续 跟 踪 管 理, 对 发 现 的 风 险 及 时 予 以 处 置 安 信 证 券 建 立 担 保 券 / 质 押 管 理 机 制, 利 用 量 化 模 型 确 定 其 折 算 比 例, 并 根 据 市 场 变 化 动 态 调 整 折 算 比 例 ; 建 立 全 面 的 盯 市 机 制 和 强 制 平 仓 机 制 ; 建 立 融 资 类 业 务 的 总 量 风 险 限 额 集 中 度 风 险 限 额 及 逆 周 期 调 整 机 制, 并 根 据 风 险 变 化 情 况 及 时 动 态 调 整 ; 建 立 压 力 测 试 机 制, 根 据 不 同 的 市 场 情 景 对 融 资 类 业 务 信 用 风 险 进 行 评 估 安 信 证 券 正 在 建 设 信 用 风 险 管 理 系 统, 预 期 实 现 主 体 评 级 风 险 收 益 匹 配 计 量 与 管 理 风 险 规 避 和 风 险 缓 释 等 信 用 风 险 计 量 和 管 理 方 法 的 系 统 化 和 集 中 统 一 管 理, 目 前 正 在 持 续 改 善 优 化 3 流 动 性 风 险 : 流 动 性 风 险 是 指 公 司 无 法 以 合 理 成 本 及 时 获 得 充 足 资 金, 以 偿 付 到 期 债 务 履 行 其 他 支 付 义 务 和 满 足 正 常 业 务 开 展 的 资 金 需 求 的 风 险 安 信 证 券 制 定 了 流 动 性 风 险 管 理 办 法, 明 确 了 流 动 性 风 险 管 理 的 治 理 结 构, 建 立 了 流 动 性 风 险 限 额 体 系, 建 立 了 流 动 性 风 险 指 标 监 控 与 预 警 机 制, 根 据 公 司 业 务 规 模 性 质 复 杂 程 度 流 动 性 风 险 偏 好 和 外 部 市 场 变 化 情 况, 设 定 流 动 性 风 险 限 额 并 对 其 执 行 情 况 进 行 动 态 监 控, 监 测 优 质 流 动 性 资 产 及 其 变 现 能 力, 及 时 监 测 和 分 析 市 场 流 动 性 和 公 司 流 动 性 状 况, 对 异 常 情 况 及 时 预 警 并 在 对 子 公 司 增 资 对 外 投 资 等 重 大 经 营 决 策 实 施 前 对 流 动 性 风 险 指 标 进 行 测 算, 充 分 评 估 其 对 流 动 性 的 影 响 安 信 证 券 建 立 现 金 流 测 算 和 分 析 框 架, 计 算 监 测 和 控 制 未 来 不 同 时 间 段 的 现 金 流 缺 口, 并 加 强 日 间 流 动 性 管 理, 确 保 具 有 充 足 的 日 间 流 动 性 头 寸 和 相 关 融 资 安 排, 及 时 满 足 正 常 和 压 力 情 景 下 的 日 间 支 付 需 求 安 信 证 券 定 期 开 展 流 动 性 风 险 压 力 测 试, 综 合 考 虑 公 司 经 营 策 略 融 资 安 排 和 业 务 规 划 等 因 素, 设 定 不 同 压 力 情 景, 评 估 公 司 短 期 和 长 期 流 动 性 风 险 状 况 承 压 能 力, 通 过 对 压 力 测 试 结 果 分 析, 确 定 风 险 点 和 脆 弱 环 节, 并 将 压 力 测 试 结 果 运 用 于 公 司 的 经 营 管 理 业 务 发 展 等 相 关 决 策 过 程 安 信 证 券 建 立 了 流 动 性 风 险 应 急 机 制, 制 定 流 动 性 风 险 应 急 预 案 并 进 行 测 试 评 估 和 不 断 完 善, 确 保 公 司 可 以 应 对 紧 急 情 况 下 的 流 动 性 需 求 公 司 建 立 了 流 动 性 风 险 报 告 制 度, 明 确 流 动 性 风 险 报 告 种 类 内 容 形 式 频 率 以 及 报 告 路 径, 构 建 了 日 报 周 报 月 报 及 年 报 等 报 告 体 系, 确 保 董 事 会 经 理 层 和 相 关 管 理 人 员 及 时 了 解 流 动 性 风 险 水 平 及 其 管 理 状 况 安 信 证 券 持 续 积 极 拓 展 融 资 渠 道 和 融 资 方 式, 提 高 融 资 来 源 的 多 元 化, 确 保 资 金 来 源 的 稳 定 性 和 可 靠 性 安 信 证 券 正 在 建 设 资 金 管 理 及 流 动 性 风 险 管 理 信 息 系 统, 该 系 统 能 够 为 公 司 流 动 性 风 险 管 理 提 供 有 力 的 技 术 支 持, 实 现 全 面 监 测 公 司 资 产 负 债 及 流 动 性 情 况, 能 够 及 时 准 确 持 续 地 监 测 公 司 的 流 动 性 风 险 限 额 资 金 缺 口 等 指 标, 使 公 司 能 够 有 效 防 范 和 应 对 流 动 性 风 险 此 外, 安 信 证 券 加 强 信 用 风 险 市 场 风 险 和 操 作 风 险 等 其 它 风 险 的 管 理, 防 范 其 它 风 险 向 流 动 性 风 险 的 转 化 与 传 递 4 操 作 风 险 : 安 信 证 券 面 临 的 操 作 风 险 是 指 由 于 不 完 善 或 有 问 题 的 操 作 流 程 人 员 系 统 或 外 部 事 件 而 导 致 的 直 接 或 间 接 损 失 的 风 险 针 对 面 临 的 操 作 风 险, 安 信 证 券 形 成 了 一 系 列 风 险 管 理 机 制, 一 是 持 续 健 全 操 作 风 险 识 别 与 评 估 体 系, 通 过 有 效 的 内 部 制 衡 及 及 时 的 风 险 点 治 理, 保 证 业 务 正 常 稳 健 开 展 ; 二 是 发 布 操 作 风 险 事 件 责 任 认 定 及 处 理 制 度, 强 化 风 险 事 件 警 示 及 问 责 ; 三 是 通 过 内 控 自 我 评 估 风 险 信 息 即 时 报 告 内 / 外 部 损 失 事 件 数 据 搜 集 和 报 告 现 场 检 查 等 方 法 实 现 对 操 作 风 险 的 日 常 管 理 2015 年, 公 司 未 发 生 重 大 操 作 风 险 事 件, 无 操 作 风 险 损 失 超 限 情 形 5 净 资 本 管 理 : 安 信 证 券 根 据 证 券 公 司 监 督 管 理 条 例 证 券 公 司 内 部 控 制 指 引 证 券 公 司 全 面 风 险 管 理 规 范 证 券 公 司 风 险 控 制 指 标 管 理 办 法 以 及 其 他 相 关 法 律 法 规 和 中 国 证 监 26 / 225

27 会 的 有 关 规 定, 建 立 了 动 态 的 风 险 控 制 指 标 监 控 和 补 足 机 制 2015 年, 安 信 证 券 根 据 中 国 证 监 会 对 风 险 控 制 指 标 的 修 订 及 时 更 新 公 司 相 关 制 度 与 监 控 系 统, 以 确 保 净 资 本 等 各 项 风 险 控 制 指 标 符 合 监 管 标 准, 提 高 抗 风 险 能 力 2015 年, 安 信 证 券 净 资 本 全 年 保 持 在 100 亿 元 以 上, 主 要 为 货 币 资 金 和 自 营 证 券, 流 动 性 较 好 净 资 本 与 各 项 风 险 资 本 准 备 之 和 的 比 例 全 年 保 持 在 480% 以 上, 为 监 管 标 准 的 4.8 倍 以 上 ; 净 资 本 与 净 资 产 的 比 例 保 持 在 85% 以 上, 接 近 监 管 标 准 的 2.1 倍 ; 净 资 本 与 负 债 净 资 产 与 负 债 的 比 例 分 别 保 持 在 24% 和 28% 以 上, 远 高 于 8% 和 20% 的 监 管 要 求 ; 自 营 权 益 类 证 券 及 证 券 衍 生 品 与 净 资 本 的 比 例 自 营 固 定 收 益 类 投 资 与 净 资 本 的 比 例 分 别 控 制 在 50% 和 65% 以 下, 均 符 合 监 管 要 求 ( 五 ) 其 他 无 四 公 司 因 不 适 用 准 则 规 定 或 特 殊 原 因, 未 按 准 则 披 露 的 情 况 和 原 因 说 明 适 用 不 适 用 第 五 节 重 要 事 项 一 普 通 股 利 润 分 配 或 资 本 公 积 金 转 增 预 案 ( 一 ) 现 金 分 红 政 策 的 制 定 执 行 或 调 整 情 况 公 司 在 章 程 中 明 确 了 公 司 利 润 分 配 政 策, 并 明 确 规 定 了 对 既 定 利 润 分 配 政 策 尤 其 是 现 金 分 红 政 策 作 出 调 整 的 具 体 条 件 决 策 程 序 和 机 制 以 及 现 金 分 红 相 对 于 股 票 股 利 在 利 润 分 配 方 式 中 的 优 先 顺 序, 包 括 现 金 分 红 的 期 间 间 隔, 现 金 分 红 的 具 体 条 件, 发 放 股 票 股 利 的 条 件 等 经 立 信 会 计 师 事 务 所 审 计, 公 司 2015 年 合 并 报 表 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 4,522,592, 元, 累 计 未 分 配 利 润 4,492,456, 元 母 公 司 实 现 净 利 润 51,827, 元, 按 照 净 利 润 的 10% 提 取 法 定 盈 余 公 积 5,182, 元, 加 上 年 初 未 分 配 利 润 94,154, 元, 累 计 未 分 配 利 润 140,799, 元 根 据 上 海 证 券 交 易 所 上 市 公 司 现 金 分 红 指 引 公 司 章 程 等 相 关 规 定, 公 司 在 确 定 可 供 分 配 利 润 时 应 当 以 母 公 司 报 表 口 径 为 基 础 鉴 于 2015 年 公 司 进 行 了 重 大 资 产 重 组,2015 年 度 母 公 司 可 供 分 配 利 润 较 小, 公 司 本 次 拟 不 进 行 利 润 分 配, 也 不 进 行 资 本 公 积 转 增 资 本, 待 相 关 条 件 成 熟 后 再 进 行 分 红 公 司 全 资 子 公 司 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 董 事 会 已 经 于 2016 年 3 月 28 日 通 过 了 按 每 股 元 向 股 东 派 发 2015 年 度 股 利 的 议 案, 该 分 红 议 案 将 由 其 股 东 大 会 批 准 后 生 效 按 照 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 2015 年 末 股 本 3,525,134,979 股 计 算, 向 股 东 派 发 的 2015 年 度 股 利 共 计 1,491,132, 元 ( 二 ) 公 司 近 三 年 ( 含 报 告 期 ) 的 普 通 股 利 润 分 配 方 案 或 预 案 资 本 公 积 金 转 增 股 本 方 案 或 预 案 分 红 年 度 每 10 股 送 红 股 数 ( 股 ) 每 10 股 派 息 数 ( 元 ) ( 含 税 ) 每 10 股 转 增 数 ( 股 ) 现 金 分 红 的 数 额 ( 含 税 ) 分 红 年 度 合 并 报 占 合 并 报 表 中 表 中 归 属 于 上 市 归 属 于 上 市 公 公 司 股 东 的 净 利 司 股 东 的 净 利 27 / 225