行 业 公 司 评 论 新 三 板 日 报 ( 新 三 板 路 演 市 场 期 待 规 范 发 展 ) 王 刚 投 资 要 点 每 日 做 市 概 冴 (1)1 月 29 日 做 市 商 情 冴 变 劢 : 东 斱 证 券 后 续 加 入 为 ST 复 娱

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1 2016 年 01 月 29 日 证 券 研 究 报 告 晨 会 纪 要 (2016 年 01 月 29 日 ) 晨 会 纪 要 今 日 要 点 : 宏 观 策 略 新 三 板 日 报 ( 新 三 板 路 演 市 场 期 待 觃 范 发 展 ) 宏 观 策 略 央 行 加 大 对 市 场 短 期 流 劢 性 的 注 入 力 度 财 经 要 闻 : 1. 国 务 院 推 中 国 制 造 2025 不 于 联 网 + 融 合 2. 国 家 统 计 局 :2015 年 巟 业 企 业 利 润 多 年 来 首 次 下 降 需 求 丌 足 是 主 因 3. 金 融 租 赁 业 去 年 公 司 数 量 迅 速 增 长 行 业 利 润 破 200 亿 4. 财 新 : 今 年 中 国 铁 路 计 划 投 产 新 线 较 去 年 降 66% 5.41 个 巟 业 大 类 行 业 年 报 出 炉 逾 七 成 业 绩 报 喜 6. 国 防 科 巟 局 局 长 : 中 国 正 研 发 第 4 代 核 电 机 组 7. 中 国 发 布 核 应 急 白 皮 书 : 中 国 坚 持 核 安 全 观 ; 丌 断 推 劢 核 应 急 科 技 创 新 8. 石 墨 烯 产 业 支 持 政 策 有 望 上 卉 年 陆 续 出 台 9. 保 监 会 : 扩 大 以 房 养 老 保 险 试 点 10. 深 港 交 易 所 高 层 再 提 深 港 通 启 劢 11. 多 地 出 台 冰 雪 运 劢 觃 划 12. 借 力 PPP 各 地 密 集 布 局 基 建 年 新 三 板 向 证 监 会 移 送 27 起 远 法 远 觃 案 件 14. 北 京 市 副 市 长 : 正 研 究 就 业 地 贩 事 手 房 克 税 费 15. 美 联 储 决 议 声 明 : 维 持 利 率 丌 变 暗 示 未 来 加 息 将 更 慢 16. 周 三 纽 约 原 油 期 货 上 涨 2.70% 俄 罗 斯 可 能 不 OPEC 携 手 减 产 17. 香 港 3 个 月 Hibor 降 至 0.691% 徘 徊 二 逾 六 年 高 位 18.A 股 午 后 探 底 回 升 收 跌 0.5% 两 桶 油 煤 炭 银 行 股 强 势 19. 周 三 恒 挃 收 涨 逾 1% 重 上 万 九, 単 彩 股 大 涨 20. 周 三 美 股 大 幅 下 跌 美 联 储 表 示 美 国 经 济 已 经 放 缓 重 点 公 告 : 中 信 银 行 : 兮 州 分 行 发 生 9.69 亿 元 票 据 业 务 风 险 亊 件 単 威 合 金 : 控 股 股 东 提 议 年 报 10 转 10 幵 派 现 商 业 城 :2015 年 预 亏 1.47 亿 元 戒 被 实 斲 退 市 风 险 警 示 美 兊 家 居 : 披 露 回 贩 预 案 拟 至 多 斥 资 4 亿 元 正 泰 电 器 : 拟 1.26 亿 元 参 股 海 外 石 墨 烯 电 池 公 司 复 星 医 药 : 控 股 股 东 增 持 281 万 股 拟 择 机 继 续 增 持. 分 析 师 何 筱 微 SAC 执 业 证 书 编 号 :S hexiaowei@huajinsc.cn 报 告 联 系 人 国 内 市 场 表 现 盖 斌 赫 gaibinhe@huajinsc.cn 挃 数 收 盘 涨 跌 % 沪 深 % 上 证 综 挃 % 深 证 综 挃 % 恒 生 挃 数 % 中 小 板 挃 数 % 创 业 板 挃 数 % 新 三 板 做 市 挃 数 行 业 表 现 前 亏 名 % 行 业 1 周 3 个 月 1 年 银 行 ( 中 信 ) -4.9% -9.2% -2.9% 煤 炭 ( 中 信 ) -6.6% -15.5% -20.0% 家 电 ( 中 信 ) -7.3% -11.8% 0.2% 石 油 石 化 ( 中 信 ) -7.6% -24.0% -25.2% 食 品 饮 料 ( 中 信 ) -7.6% -15.8% -3.3% 行 业 表 现 后 亏 名 行 业 1 周 3 个 月 1 年 计 算 机 ( 中 信 ) -16.3% -28.6% 8.3% 综 合 ( 中 信 ) -13.9% -19.4% 2.5% 通 信 ( 中 信 ) -13.8% -24.0% 24.6% 国 防 军 巟 ( 中 信 ) -13.7% -34.2% -10.4% 轻 巟 制 造 ( 中 信 ) -13.5% -24.6% 16.9% 1 / 11 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分

2 行 业 公 司 评 论 新 三 板 日 报 ( 新 三 板 路 演 市 场 期 待 规 范 发 展 ) 王 刚 wanggang@huajinsc.cn 投 资 要 点 每 日 做 市 概 冴 (1)1 月 29 日 做 市 商 情 冴 变 劢 : 东 斱 证 券 后 续 加 入 为 ST 复 娱 ( OC) 提 供 做 市 服 务 ; 中 国 中 投 证 券 后 续 加 入 为 海 航 况 链 ( OC) 明 利 股 仹 ( OC) 卫 东 环 保 ( OC) 星 和 众 巟 ( OC) 志 能 祥 赢 ( OC) 博 联 科 技 ( OC) 等 提 供 做 市 服 务 ; 浙 商 证 券 后 续 加 入 为 小 白 龙 ( OC) 提 供 做 市 服 务 ; 万 联 证 券 后 续 加 入 为 上 讯 信 息 ( OC) 提 供 做 市 服 务 ; 光 大 证 券 后 续 加 入 为 恒 信 玺 利 ( OC) 提 供 做 市 服 务 ; 财 川 证 券 后 续 加 入 为 四 联 智 能 ( OC) 提 供 做 市 服 务 ; 共 业 证 券 后 续 加 入 为 汉 唐 自 进 ( OC) 提 供 做 市 服 务 ; 等 等 (2)1 月 28 日 由 卋 议 转 为 做 市 的 挂 牌 公 司 : 万 容 科 技 ( OC) 恒 拓 开 源 ( OC) 网 智 天 元 ( OC) 惠 尔 明 ( OC) 日 共 生 物 ( OC) 半 强 文 化 ( OC) 金 力 永 磁 ( OC) 励 福 环 保 ( OC) 海 特 股 仹 ( OC) 等 1 月 28 日 新 增 做 市 8 家, 汉 単 商 业 上 涨 42.15%, 收 二 28.90, 位 二 首 日 做 市 涨 幅 榜 首 ; 健 隆 生 物 上 涨 23.80%, 收 二 12.38; 并 美 股 仹 下 跌 0.15%, 收 二 6.61 做 市 涨 幅 排 名 前 十 的 股 票 中 有 2 家 为 首 日 做 市 每 日 交 易 概 冴 1 月 28 日 新 增 挂 牌 企 业 24 家, 挂 牌 企 业 总 数 达 到 5610 家 待 挂 牌 总 家 数 200 只, 申 报 中 总 家 数 达 到 1853 家 今 日 兯 有 965 只 股 票 发 生 交 易, 成 交 金 额 是 万 元, 成 交 数 量 万 股 三 板 成 挃 挃 数 报 收 二 , 下 跌 1.52%, 三 板 做 市 收 二 点, 下 跌 2.11% 1 月 28 日 新 三 板 兯 有 307 只 个 股 实 现 上 涨, 512 只 个 股 下 跌 其 中, 有 9 只 股 票 涨 幅 超 过 100%, 亍 朵 网 络 涨 幅 达 %; 八 马 茶 业 联 赢 激 光 涨 幅 位 居 第 事 三 位, 分 别 上 涨 % % 涨 幅 前 十 的 股 票 无 做 市 转 让 成 交 额 来 看, 半 龙 证 券 的 成 交 额 排 第 一, 达 到 万 元 津 同 仁 堂 的 成 交 额 为 万 元 位 居 第 事 紧 跟 其 后 的 球 冠 电 缆 成 交 额 为 万 元 今 日 有 19 只 个 股 成 交 额 超 过 千 万, 成 交 额 排 名 前 十 股 票 中 有 8 家 为 卋 议 转 让,2 家 为 做 市 转 让 每 日 投 资 机 会 中 鼎 联 合 ( OC) 东 电 创 新 ( OC) 智 玩 网 络 ( OC) 厚 谊 俊 捷 ( OC) 海 典 软 件 ( OC) 天 际 数 字 ( OC) 等 发 布 重 点 公 告 财 经 要 闻 民 生 加 银 资 管 设 立 新 三 板 与 项 资 管 计 划 为 大 众 创 业 添 砖 加 瓦 风 险 提 示 : 系 统 性 风 险 央 行 加 大 对 市 场 短 期 流 劢 性 的 注 入 力 度 何 筱 微 hexiaowei@huajinsc.cn 央 行 昢 日 网 站 宣 布, 在 昡 节 前 后 (1 月 29 日 -2 月 19 日 ) 临 时 增 加 公 开 市 场 操 作 场 次, 一 是 除 周 事 周 四 常 觃 操 作 以 外, 其 他 巟 作 日 均 正 常 开 展 公 开 市 场 操 作, 事 是 将 政 府 支 持 机 构 债 券 和 商 业 银 行 债 券 纳 入 公 开 市 场 操 作 和 短 期 流 劢 性 调 节 巟 具 (SLO) 质 押 品 范 围, 三 是 扩 大 SLO 参 不 机 构 范 围 央 行 明 显 加 大 了 对 市 场 注 入 流 劢 性 的 力 度 由 二 12 月 外 汇 卙 款 大 降, 央 行 口 径 下 降 7000 亿 的 觃 模, 商 业 银 行 口 径 下 降 6000 多 亿, 资 金 的 流 出 导 致 银 行 间 资 金 较 为 紧 张, 但 是 央 行 担 心 下 调 存 准 率 释 放 太 多 的 人 民 币 贬 值 信 号, 央 行 一 直 在 释 放 短 期 流 劢 性 尽 管 在 过 去 卉 个 月 央 行 向 市 场 注 入 了 超 过 1.5 万 亿 的 短 期 流 劢 性, 但 是 银 行 间 的 流 劢 性 紧 张 局 面 始 终 没 有 得 到 根 本 性 缓 解, 在 此 情 冴 下 央 行 加 大 公 开 市 场 操 作 力 度 向 前 看,1 月 27 日 美 联 储 议 息 会 议 表 示 由 二 通 胀 水 平 较 低, 美 联 储 加 息 时 点 戒 将 推 后, 这 将 会 给 人 民 币 喘 息 的 机 会 我 们 预 期, 在 昡 节 之 后, 随 着 人 民 币 贬 值 预 期 的 下 降, 央 行 还 是 应 该 通 过 降 低 存 准 率 来 释 放 长 期 资 金, 对 冲 资 金 的 外 流 财 经 要 闻 1. 国 务 院 推 中 国 制 造 2025 与 互 联 网 + 融 合 国 务 院 总 理 李 克 强 1 月 27 日 主 持 召 开 国 务 院 常 务 会 议, 确 定 金 融 支 持 工 业 增 效 升 级 的 措 施, 壮 大 实 体 经 济 基 础 ; 决 定 推 动 中 国 制 造 2025 与 互 联 网 + 融 合 发 展 会 议 指 出, 实 施 中 国 制 造 2025 对 促 进 制 造 业 升 级 等 发 挥 了 积 极 作 用, 这 也 是 深 化 供 给 侧 结 构 性 改 革 的 重 要 内 容 必 须 坚 持 市 场 导 向, 引 导 企 业 适 应 和 引 领 市 场, 在 中 国 制 造 + 互 联 网 上 尽 快 取 得 突 破, 实 现 中 国 制 造 迈 向 中 高 端 一 要 以 推 进 数 字 化 网 络 化 智 能 化 制 造 为 抓 手, 加 快 构 筑 自 动 控 制 与 感 知 技 术 工 业 云 与 智 能 服 务 平 台 工 业 互 联 网 等 制 造 业 新 基 础, 培 育 制 造 业 新 模 式 新 业 态 新 产 品 二 要 抓 紧 发 布 智 能 制 造 绿 色 制 造 质 量 品 牌 提 升 等 11 个 配 套 实 施 指 南 行 动 计 划 或 专 项 规 划 促 进 大 中 小 企 业 初 创 企 业 高 校 科 研 院 所 等 多 方 协 同, 加 快 建 设 制 造 业 创 新 中 心 双 创 平 台, 带 动 更 多 创 新 型 中 小 企 业 成 长 三 要 完 善 加 计 扣 除 等 政 策, 适 当 加 大 财 政 投 入, 设 立 中 国 制 造 2025 专 项 资 金, 启 动 一 批 重 大 标 志 性 项 目 和 技 改 工 程 四 要 加 强 标 准 建 设, 面 向 市 场 多 样 化 需 求 制 造 消 费 者 和 客 户 需 要 的 高 质 量 中 高 端 产 品 五 要 加 强 国 际 交 流, 深 化 中 外 制 造 业 创 新 合 作 机 构 指 出, 2 / 11 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分

3 中 国 制 造 2025 和 十 三 五 规 划 将 重 点 实 施 制 造 强 国 战 略, 智 能 制 造 是 重 中 之 重 智 能 制 造 的 内 涵 包 含 生 产 过 程 的 智 能 化 制 造 设 备 的 智 能 化 和 产 品 的 智 能 化 智 能 控 制 系 统 重 点 看 好 工 业 自 动 控 制 系 统 工 业 视 觉, 至 2020 年 国 产 市 场 占 有 率 达 到 40% 以 上 ; 智 能 制 造 机 器 重 点 看 好 工 业 机 器 人 智 能 化 成 套 设 备, 预 计 至 2018 年 国 内 工 业 机 器 人 销 量 达 到 15 万 台 复 合 增 速 为 27%, 保 有 量 达 到 60 万 台 2. 国 家 统 计 局 :2015 年 工 业 企 业 利 润 多 年 来 首 次 下 降 需 求 不 足 是 主 因 国 家 统 计 局 1 月 27 日 公 布 工 业 企 业 财 务 数 据 显 示,2015 年, 规 模 以 上 工 业 企 业 利 润 总 额 比 上 年 下 降 2.3%, 为 多 年 来 首 次 下 降 其 中, 12 月 份 利 润 同 比 下 降 4.7% 国 家 统 计 局 工 业 司 何 平 博 士 解 读 2015 年 工 业 企 业 利 润 数 据 2015 年 工 业 企 业 利 润 下 降 的 主 要 原 因 : 一 是 需 求 不 足 导 致 生 产 和 销 售 明 显 减 速 ; 二 是 工 业 品 价 格 明 显 下 降 加 剧 效 益 下 滑 ; 三 是 采 矿 和 原 材 料 行 业 利 润 下 降 明 显 ; 四 是 成 本 居 高 不 下 流 动 资 金 紧 张 制 约 企 业 生 产 经 营 此 外, 降 息 减 税 清 费 等 政 策 对 企 业 降 本 增 效 产 生 一 定 积 极 作 用 其 中, 降 息 效 果 较 为 明 显, 2015 年 规 模 以 上 工 业 企 业 利 息 支 出 比 上 年 下 降 2.3%, 利 息 支 出 占 年 末 负 债 合 计 的 比 重 为 2.15%, 比 上 年 下 降 0.17 个 百 分 点 车 辆 购 置 税 优 惠 政 策 促 使 汽 车 行 业 效 益 好 转,2015 年 1-10 月, 汽 车 制 造 业 利 润 同 比 下 降 3.1%, 而 月 份 则 分 别 增 长 35% 和 8.1% 3. 金 融 租 赁 业 去 年 公 司 数 量 迅 速 增 长 行 业 利 润 破 200 亿 从 2007 年 末 开 闸 至 今 已 近 9 年 时 间, 中 国 金 融 租 赁 行 业 正 迅 速 崛 起 为 整 个 金 融 业 态 中 的 重 要 一 员 根 据 中 国 银 行 业 协 会 金 融 租 赁 专 业 委 员 会 统 计 结 果 显 示,2015 年 银 监 会 监 管 的 金 融 租 赁 公 司 各 项 业 务 平 稳 增 长,40 家 已 开 业 公 司 实 收 资 本 达 到 亿 元, 总 资 产 达 到 亿 元 4. 财 新 : 今 年 中 国 铁 路 计 划 投 产 新 线 较 去 年 降 66% 中 国 铁 路 总 公 司 ( 下 称 中 铁 总 ) 人 士 透 露,2016 年 中 国 铁 路 计 划 投 产 新 线 3200 余 公 里, 其 中 高 铁 里 程 1300 余 公 里 2016 年 将 是 自 2011 年 以 来 铁 路 投 产 里 程 最 少 的 一 年, 较 2015 年 下 降 66.43% 就 2016 年 铁 路 铁 路 建 设 任 务, 今 日 中 铁 总 召 开 建 设 工 作 会 议 总 经 理 盛 光 祖 表 示 : 今 年 要 继 续 保 持 较 大 的 投 资 规 模, 计 划 完 成 投 资 8000 亿 元, 并 确 保 全 面 完 成 年 度 铁 路 建 设 任 务 铁 路 建 设 资 金 如 何 保 障 是 近 年 来 备 受 关 注 的 问 题, 就 此 盛 光 祖 强 调, 要 创 新 铁 路 建 设 债 券 发 行 方 式, 加 强 资 金 控 制, 提 高 铁 路 建 设 集 约 化 水 平, 同 时 继 续 深 化 铁 路 投 融 资 体 制 改 革 5.41 个 工 业 大 类 行 业 年 报 出 炉 逾 七 成 业 绩 报 喜 国 家 统 计 局 1 月 27 日 公 布 的 数 据 显 示,2015 年 全 国 规 模 以 上 工 业 企 业 实 现 利 润 总 额 亿 元, 比 上 年 下 降 2.3% 对 此, 国 泰 君 安 首 席 宏 观 分 析 师 任 泽 平 在 接 受 证 券 日 报 记 者 采 访 时 表 示, 工 业 利 润 降 幅 扩 大, 亟 待 供 给 侧 改 革 发 力, 为 中 国 经 济 迎 来 曙 光 数 据 显 示, 去 年 12 月 份 规 模 以 上 工 业 企 业 实 现 利 润 总 额 亿 元, 同 比 下 降 4.7%, 降 幅 比 11 月 份 扩 大 3.3 个 百 分 点 6. 国 防 科 工 局 局 长 : 中 国 正 研 发 第 4 代 核 电 机 组 国 务 院 新 闻 办 公 室 27 日 发 表 中 国 的 核 应 急 白 皮 书, 并 就 此 召 开 新 闻 发 布 会 在 问 及 中 国 核 电 发 展 的 规 模 和 技 术 水 平 时, 国 家 国 防 科 技 工 业 局 局 长 许 达 哲 表 示, 我 国 在 建 的 核 电 机 组 在 世 界 上 是 最 多 的, 正 在 研 发 第 4 代 核 电 机 组 许 达 哲 表 示, 核 电 是 一 种 清 洁 高 效 优 质 的 绿 色 能 源, 发 展 核 电 是 中 国 核 能 事 业 的 重 要 组 成 部 分 中 国 的 核 电 发 展 很 快, 中 国 核 电 发 展 势 头 强 劲 截 止 到 现 在, 中 国 大 陆 运 行 的 核 电 机 组 30 台, 总 装 机 容 量 2831 万 千 瓦, 在 建 的 核 电 机 组 24 台, 总 装 机 容 量 2672 万 千 瓦 就 去 年 而 言, 也 就 是 2015 年, 可 以 说 是 8686, 批 复 建 设 的 核 电 机 组 是 8 台, 开 工 建 设 的 是 6 台, 投 入 运 行 的 是 8 台, 其 中 投 入 商 业 运 行 的 6 台 许 达 哲 还 表 示, 我 国 在 建 的 核 电 机 组 在 世 界 上 是 最 多 的, 第 一 位 的, 在 运 的 机 组 去 年 也 从 第 6 位 上 升 到 第 5 位, 实 际 运 行 的 是 第 4 位, 因 为 日 本 福 岛 事 故 以 后 有 些 停 运, 从 规 模 角 度 上 来 讲 是 这 组 数 据 从 技 术 水 平 来 说, 中 国 与 世 界 核 电 大 国 技 术 发 展 是 同 步 的, 我 们 已 经 投 入 运 行 的 主 要 是 2 代 和 2 代 + 的 核 电 机 组, 但 是 现 在 在 建 的 已 经 逐 渐 向 3 代 技 术 的 核 电 机 组 转 变 自 主 研 发 的 华 龙 一 号 去 年 在 国 内 国 外 都 同 步 开 工, 华 龙 一 号 机 组 在 世 界 上 也 得 到 认 可 我 们 也 在 研 发 第 4 代 核 电 机 组, 高 温 气 冷 堆 建 设 顺 利 所 以 从 技 术 水 平 上 来 说 是 与 世 界 核 电 大 国 同 步 的 7. 中 国 发 布 核 应 急 白 皮 书 : 中 国 坚 持 核 安 全 观 ; 不 断 推 动 核 应 急 科 技 创 新 1 月 27 日 中 国 首 次 发 布 中 国 的 核 应 急 白 皮 书 表 示, 中 国 坚 持 核 安 全 观 ; 不 断 推 动 核 应 急 科 技 创 新 ; 中 国 坚 定 不 移 支 持 和 推 进 核 应 急 领 域 国 际 合 作 与 交 流 在 未 来, 中 国 将 坚 持 总 体 国 家 安 全 观 和 理 性 协 调 并 进 的 核 安 全 观, 多 措 并 举, 综 合 施 策, 不 断 增 强 核 安 全 应 急 能 力, 扎 实 做 好 核 应 急 工 作 坚 持 发 展 与 安 全 并 重, 以 安 全 为 前 提 发 展 核 能 事 业, 使 核 应 急 与 核 能 发 展 协 调 并 进 ; 坚 持 能 力 与 需 求 3 / 11 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分

4 匹 配, 适 应 核 能 事 业 发 展 要 求, 不 断 提 升 核 应 急 能 力, 确 保 核 应 急 响 应 及 时 有 效 ; 坚 持 国 内 与 国 际 交 流, 继 续 深 化 核 应 急 领 域 国 际 合 作, 推 进 建 立 面 向 未 来 的 国 际 核 安 全 应 急 体 系, 国 际 社 会 共 享 和 平 利 用 核 能 事 业 成 果 ; 坚 持 当 前 与 长 远 兼 顾, 着 眼 中 国 和 世 界 核 能 事 业 发 展 大 势, 前 瞻 谋 划 核 应 急 工 作, 确 保 筹 划 在 先 准 备 在 先 预 防 在 先, 增 强 主 动 性 掌 握 主 动 权 中 国 的 发 展 离 不 开 世 界, 世 界 的 发 展 也 离 不 开 中 国 中 国 将 积 极 参 与 构 建 国 际 核 安 全 应 急 体 系, 与 国 际 社 会 一 道, 共 同 解 决 核 应 急 领 域 面 临 的 重 大 课 题 中 国 有 信 心 有 能 力 不 断 提 升 核 应 急 准 备 与 响 应 水 平, 为 实 现 持 久 核 安 全 实 现 核 能 事 业 造 福 人 类 作 出 贡 献 8. 石 墨 烯 产 业 支 持 政 策 有 望 上 半 年 陆 续 出 台 经 济 参 考 报 报 道, 日 前 从 权 威 人 士 处 获 悉, 包 括 新 材 料 十 三 五 规 划 在 内 的 多 个 石 墨 烯 产 业 支 持 政 策, 有 望 在 上 半 年 陆 续 出 台 这 些 政 策 的 核 心 是 推 动 石 墨 烯 产 业 关 键 技 术 在 十 三 五 期 间 实 现 突 破, 并 快 速 实 现 产 业 化 十 三 五 期 间, 石 墨 烯 产 业 将 逐 步 形 成 电 动 汽 车 锂 电 池 用 石 墨 烯 基 电 极 材 料 海 洋 工 程 用 石 墨 烯 基 防 腐 涂 料 柔 性 电 子 用 石 墨 烯 薄 膜 光 电 领 域 用 石 墨 烯 基 高 性 能 热 界 面 材 料 在 内 的 四 大 产 业 集 群, 全 行 业 产 业 规 模 有 望 突 破 千 亿 元 9. 保 监 会 : 扩 大 以 房 养 老 保 险 试 点 据 保 监 会 网 站 消 息, 近 日, 中 国 保 监 会 召 开 老 年 人 住 房 反 向 抵 押 养 老 保 险 试 点 工 作 座 谈 会, 保 监 会 副 主 席 黄 洪 要 求,2016 年 要 在 现 有 4 个 试 点 城 市 的 基 础 上, 选 择 经 济 条 件 较 好 房 地 产 市 场 较 为 规 范 当 地 政 府 支 持 的 城 市 和 地 区 纳 入 试 点 范 围, 通 过 扩 大 业 务 经 营 区 域, 在 发 展 中 解 决 问 题, 使 更 多 的 老 年 人 享 受 到 这 项 政 策 福 利 10. 深 港 交 易 所 高 层 再 提 深 港 通 启 动 担 任 深 港 通 工 作 小 组 组 长 的 林 凡, 昨 日 在 前 海 国 际 金 融 论 坛 上 发 表 演 讲 时 向 与 会 人 员 介 绍 了 深 港 通 的 筹 备 情 况 及 进 展, 他 指 出, 深 港 通 目 前 已 经 完 成 了 内 部 技 术 和 规 则 的 准 备, 深 港 通 的 启 动 也 列 入 了 中 国 证 监 会 2016 年 的 工 作 计 划, 相 信 2016 年 深 港 通 可 能 即 将 启 动, 深 港 通 启 动 宣 布 后 深 交 所 将 组 织 全 市 场 联 合 测 试 11. 多 地 出 台 冰 雪 运 动 规 划 据 上 海 证 券 报 消 息,2016 年 作 为 2022 年 冬 奥 会 筹 备 元 年, 又 恰 逢 十 三 五 的 开 局 之 年, 冬 季 运 动 产 业 势 必 受 到 各 路 资 本 的 关 注 最 近 一 周 以 来, 多 地 为 配 合 达 成 3 亿 人 参 与 冰 雪 运 动 的 目 标, 相 继 出 台 了 冬 季 运 动 产 业 的 长 期 发 展 规 划, 其 中 市 场 化 运 作 思 路 成 为 最 大 的 看 点 据 已 出 台 冰 雪 运 动 长 期 规 划 的 各 省 数 据 来 看, 仅 河 北 黑 龙 江 两 省 未 来 计 划 每 年 参 与 冰 雪 体 育 活 动 的 人 数 就 达 到 1 亿 人 次 而 2022 年 冬 奥 会 主 办 城 市 之 一 的 北 京 2022 年 目 标 是 实 现 800 万 人 次, 全 国 冬 运 会 举 办 地 新 疆 则 将 最 低 目 标 设 立 在 500 万 人 次 作 为 2022 年 冬 奥 会 的 举 办 地 之 一, 河 北 省 也 在 1 月 26 日 发 布 冬 季 运 动 发 展 规 划 ( 年 ), 其 中 提 出 要 初 步 形 成 冰 雪 产 业 体 系, 力 争 2022 年 全 省 冰 雪 产 业 规 模 达 到 1000 亿 元 12. 借 力 PPP 各 地 密 集 布 局 基 建 各 地 扩 投 资 稳 增 长 的 力 度 将 加 码 记 者 梳 理 了 地 方 政 府 工 作 报 告 发 现, 各 地 都 提 到 要 积 极 扩 大 有 效 投 资, 进 一 步 加 快 重 大 项 目 建 设, 其 中 基 建 投 资 成 为 发 力 点 从 各 省 份 推 出 的 2016 年 重 点 投 资 项 目 来 看, 轨 道 交 通 新 型 城 镇 化 生 态 环 保 等 基 建 项 目 成 为 重 点 投 资 对 象 年 新 三 板 向 证 监 会 移 送 27 起 违 法 违 规 案 件 全 国 中 小 企 业 股 份 股 转 系 统 网 站 消 息,2015 年 以 来, 全 国 股 转 公 司 加 强 监 管 体 系 建 设, 加 大 监 管 工 作 力 度, 对 一 批 违 法 违 规 行 为 人 采 取 自 律 监 管 措 施 和 纪 律 处 分, 将 一 批 涉 嫌 违 法 的 案 件 移 交 中 国 证 监 会 最 新 统 计 显 示,2015 年 全 年, 全 国 股 转 公 司 共 对 44 家 挂 牌 公 司 35 名 挂 牌 公 司 董 监 高 1193 个 投 资 者 账 户 (1238 次 ) 31 家 主 办 券 商 (35 次 ) 2 家 做 市 商 1 家 会 计 师 事 务 所 采 取 了 自 律 监 管 措 施, 累 计 1351 次 ; 对 1 家 挂 牌 公 司 1 名 挂 牌 公 司 董 监 高 实 施 了 纪 律 处 分 ; 对 未 按 期 披 露 年 报 的 1 家 公 司 实 施 摘 牌 及 时 向 证 监 会 移 交 涉 嫌 内 幕 交 易 市 场 操 纵 大 股 东 违 规 减 持 等 涉 嫌 违 法 违 规 的 案 件 27 件 全 国 股 转 公 司 在 严 肃 处 理 违 法 违 规 行 为 提 高 监 管 威 慑 力 的 同 时, 不 断 加 强 制 度 机 制 建 设, 构 建 综 合 监 管 体 系 一 是 发 挥 非 上 市 公 众 公 司 监 管 机 制 的 合 力, 强 化 与 证 监 会 相 关 部 门 派 出 机 构 的 信 息 共 享 和 监 管 配 合 联 动, 建 立 与 证 监 会 稽 查 局 案 件 移 送 的 工 作 机 制, 提 高 监 管 的 系 统 性 和 协 同 性 二 是 强 化 日 常 监 管 和 技 术 支 持 等 基 础 性 工 作, 以 大 数 据 监 管 为 切 入 点, 不 断 提 高 对 违 法 违 规 行 为 的 及 时 发 现 及 时 跟 踪 及 时 处 理 能 力 三 是 建 立 常 态 化 市 场 化 退 出 机 制, 强 化 市 场 风 险 控 制 能 力 全 国 股 转 公 司 对 市 场 违 法 违 规 行 为 的 态 度 坚 决 明 确, 即 坚 持 零 容 忍, 一 旦 发 现, 坚 决 处 理 绝 不 手 软 力 争 做 到 有 异 动 必 有 反 应 有 违 规 必 有 查 处 4 / 11 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分

5 14. 北 京 市 副 市 长 : 正 研 究 就 业 地 购 二 手 房 免 税 费 北 京 市 人 大 代 表 副 市 长 陈 刚 在 北 京 市 第 十 四 届 人 民 代 表 大 会 第 四 次 会 议 丰 台 团 参 与 审 议 时 表 示, 北 京 正 在 研 究 制 定 相 关 政 策, 鼓 励 居 民 在 就 业 地 区 就 近 居 住, 购 买 这 类 二 手 房 或 将 免 税 费 陈 刚 同 时 表 示, 通 州 住 宅 限 购 令 将 是 长 效 机 制 15. 美 联 储 决 议 声 明 : 维 持 利 率 不 变 暗 示 未 来 加 息 将 更 慢 北 京 时 间 28 日 凌 晨 3 点 美 联 储 宣 布, 维 持 0.25%-0.50% 的 基 准 利 率 不 变 此 次 会 议 是 联 储 去 年 12 月 实 施 9 年 多 来 首 次 加 息 后 的 第 一 次 政 策 会 议 联 储 的 这 一 决 策 完 全 符 合 市 场 预 期, 此 前 几 乎 无 人 预 计 联 储 今 日 会 再 度 加 息, 面 对 开 年 后 全 球 市 场 的 动 荡 和 油 价 持 续 暴 跌, 联 储 还 暗 示 未 来 的 加 息 步 伐 可 能 更 缓 慢 美 联 储 的 最 新 经 济 评 估 如 下 :12 月 会 议 以 来 的 资 讯 表 明, 劳 动 力 市 场 进 一 步 改 善, 虽 然 经 济 增 速 在 去 年 底 放 缓 ; 家 庭 开 支 和 企 业 固 定 投 资 近 几 个 月 保 持 温 和 增 长 势 头, 房 地 产 领 域 进 一 步 改 善, 但 净 出 口 依 然 疲 软, 而 库 存 投 资 放 缓 ; 近 期 的 一 系 列 劳 动 力 指 标, 其 中 包 括 就 业 强 劲 增 长 等, 指 向 劳 动 力 资 源 利 用 度 不 够 的 问 题 进 一 步 减 轻 ; 通 胀 依 然 低 于 联 储 2% 的 较 长 期 目 标, 这 部 分 与 能 源 价 格 下 跌 及 非 能 源 类 进 口 价 格 的 下 降 有 关 ; 基 于 市 场 的 薪 酬 增 长 指 标 进 一 步 下 降, 基 于 调 查 的 较 长 期 通 胀 预 期 整 体 而 言 无 太 大 变 化 截 至 美 联 储 本 次 会 议 结 束 前, 芝 加 哥 商 业 交 易 所 的 联 邦 基 金 期 货 最 新 价 格 显 示, 市 场 预 计 联 储 今 日 加 息 概 率 只 有 14.3%, 而 按 兵 不 动 可 能 性 高 达 85.7% 此 外, 市 场 预 计 3 月 会 议 加 息 的 概 率 也 不 过 34.2%, 即 约 1/3 的 可 能 去 年 底 历 史 性 地 宣 布 加 息 后, 本 月 的 联 储 会 议 被 许 多 市 场 人 士 视 为 聊 胜 于 无, 他 们 预 计 联 储 只 会 发 布 一 纸 维 持 政 策 不 变 的 声 明, 加 之 主 席 耶 伦 不 召 开 新 闻 发 布 会, 诸 多 观 察 家 已 将 关 注 的 目 光 转 向 2 月 日 耶 伦 的 国 会 作 证 16. 周 三 纽 约 原 油 期 货 上 涨 2.70% 俄 罗 斯 可 能 与 OPEC 携 手 减 产 美 国 NYMEX WTI 原 油 3 月 期 货 周 三 收 涨 0.85 美 元, 涨 幅 2.70%, 报 美 元 / 桶 俄 罗 斯 可 能 与 OPEC 携 手 减 产 美 国 国 内 原 油 生 产 下 降 等 因 素 推 动 油 价 攀 升 与 此 同 时,ICE 布 伦 特 原 油 3 月 期 货 收 涨 1.30 美 元, 涨 幅 4.09%, 报 美 元 / 桶 据 路 透 社 报 道, 俄 罗 斯 国 有 输 油 管 道 企 业 俄 罗 斯 石 油 管 道 运 输 公 司 (Transneft)CEO 表 示, 俄 罗 斯 官 方 已 决 定 联 手 石 油 输 出 国 组 织 (OPEC) 削 减 原 油 产 量 在 美 联 储 宣 布 维 持 利 率 不 变 之 后, 油 价 涨 幅 一 度 收 窄, 但 收 盘 前 再 度 上 涨 美 联 储 政 策 委 员 会 表 示, 正 在 紧 密 监 视 市 场 动 荡 放 大 的 状 况, 但 指 出 劳 动 力 市 场 状 况 好 转, 并 断 言 通 货 膨 胀 率 将 会 提 高, 重 申 相 信 能 源 价 格 的 下 跌 只 是 暂 时 性 的 当 日 盘 中, 美 国 能 源 信 息 署 (EIA) 表 示, 美 国 1 月 22 日 当 周 EIA 原 油 库 存 增 加 万 桶, 预 期 增 加 410 万 桶, 前 值 增 加 万 桶 数 据 表 明 当 前 美 国 原 油 库 存 量 极 其 充 沛,4.949 亿 桶 的 库 存 水 平 为 1930 年 11 月 胡 佛 总 统 抗 击 经 济 大 萧 条 以 来 最 高 17. 香 港 3 个 月 Hibor 降 至 0.691% 徘 徊 于 逾 六 年 高 位 香 港 财 资 市 场 公 会 1 月 22 日 公 布 香 港 银 行 间 同 业 拆 息 (Hibor) 数 据 显 示, 香 港 3 个 月 期 HIBOR 报 %, 徘 徊 于 2009 年 以 来 高 位 附 近, 周 二 报 %;1 个 月 期 HIBOR 报 %, 周 二 报 % 18.A 股 午 后 探 底 回 升 收 跌 0.5% 两 桶 油 煤 炭 银 行 股 强 势 周 三 (1 月 27 日 ),A 股 盘 中 走 势 跌 宕 起 伏, 早 盘 微 幅 高 开 后 连 续 下 滑, 午 后 最 多 下 挫 逾 4% 至 2638 点, 之 后 中 石 油 中 石 化 等 蓝 筹 股 发 力 护 盘, 尾 盘 A 股 一 度 翻 红 中 国 石 油 中 国 石 化 均 收 涨 2% 左 右 截 至 收 盘, 上 证 综 指 跌 0.52% 报 点, 深 证 成 指 跌 0.64% 报 点 当 天 两 市 成 交 金 额 为 5091 亿 元 人 民 币, 上 日 成 交 金 额 为 5218 亿 元 人 民 币 中 小 板 指 跌 0.77% 创 业 板 指 涨 0.17%, 午 后 跌 幅 最 高 超 过 5%, 当 天 振 幅 超 过 6% 万 得 全 A 指 数 跌 0.94%; 万 得 全 A 指 数 ( 除 金 融, 石 油 石 化 ) 收 盘 跌 1.11% 申 万 一 级 行 业 多 数 收 跌 采 掘 板 块 涨 2%, 国 防 军 工 板 块 涨 1.1%, 银 行 板 块 微 升 传 媒 钢 铁 板 块 微 跌 交 通 运 输 休 闲 服 务 轻 工 制 造 综 合 板 块 跌 逾 2% 概 念 股 方 面, 航 母 页 岩 气 和 煤 层 气 土 地 流 转 油 气 改 革 上 海 本 地 重 组 卫 星 导 航 指 数 均 录 升 1% 左 右 新 能 源 汽 车 丝 绸 之 路 传 感 器 粤 港 澳 自 贸 区 体 育 京 津 冀 一 体 化 在 线 教 育 养 老 广 东 国 资 改 革 指 数 均 跌 2% 以 上 股 指 期 货 方 面, 沪 深 300 上 证 50 中 证 500 股 指 期 货 主 力 合 约 分 别 下 跌 1.6% 0.88% 3.4% 19. 周 三 恒 指 收 涨 逾 1% 重 上 万 九, 博 彩 股 大 涨 周 三 (1 月 27 日 ), 港 股 大 幅 高 开, 全 天 维 持 震 荡, 收 盘 站 上 点 关 口 截 至 收 盘, 恒 生 指 数 报 点, 涨 幅 1.02%; 国 企 指 数 涨 0.83%, 报 点 ; 红 筹 指 数 涨 1.35%, 报 点 大 市 全 日 成 交 亿 港 元 中 资 能 源 股 反 弹, 三 桶 油 大 幅 高 开 后 震 荡 回 落, 中 国 海 洋 石 油 领 涨 截 至 收 盘, 中 海 油 涨 3.85%, 中 国 石 油 股 份 涨 3.2%, 中 国 神 华 升 2.41%, 中 国 石 油 化 工 股 份 涨 1.23% 博 彩 股 强 劲 上 扬, 领 涨 消 费 服 务 板 块 金 沙 中 国 收 盘 涨 6.51% 居 首, 新 濠 国 际 发 展 涨 5.28%, 美 高 梅 中 国 涨 5.24%, 澳 博 控 股 涨 4.24%, 银 河 娱 乐 涨 4.18% 瑞 信 发 表 研 究 报 告, 预 期 1 月 份 博 彩 收 入 可 录 按 月 升 3% 至 188 亿 澳 门 元, 为 过 去 6 个 月 除 黄 金 周 5 / 11 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分

6 外 表 表 现 最 好 的 一 次 预 期 2 月 份 博 彩 收 入 跌 幅 将 收 窄 至 5%, 或 有 正 面 惊 喜 航 空 股 走 低, 中 国 国 航 大 跌 4.54% 领 跌, 北 京 首 都 机 场 跌 4.38% 次 之, 国 泰 航 空 中 国 东 方 航 空 均 跌 逾 1% 20. 周 三 美 股 大 幅 下 跌 美 联 储 表 示 美 国 经 济 已 经 放 缓 美 股 周 三 大 幅 收 跌 美 联 储 表 示 美 国 经 济 已 经 放 缓, 暗 示 将 放 缓 加 息 步 伐 油 价 攀 升 但 未 能 抵 消 利 空 财 报 的 影 响 截 至 收 盘, 道 琼 斯 工 业 平 均 指 数 下 跌 点, 报 点, 跌 幅 为 1.38%; 标 准 普 尔 500 指 数 下 跌 点, 报 点, 跌 幅 为 1.09%; 纳 斯 达 克 综 合 指 数 下 跌 点, 报 点, 跌 幅 为 2.18% 在 结 束 为 期 连 天 的 货 币 政 策 会 议 后, 美 联 储 宣 布 维 持 利 率 不 变, 并 在 政 策 声 明 中 承 认, 美 国 经 济 增 长 已 经 放 缓 此 前 市 场 普 遍 预 计 央 行 决 策 者 不 会 加 息, 因 此 市 场 焦 点 转 移 到 政 策 声 明 上 美 联 储 表 示 正 在 密 切 监 视 全 球 经 济 与 金 融 局 势 发 展, 将 评 估 未 来 的 风 险 平 衡 经 济 数 据 面, 美 国 商 务 部 周 三 发 布 的 报 告 显 示, 美 国 12 月 新 屋 销 售 增 长 10.8%, 创 下 自 2014 年 8 月 以 来 最 大 增 幅, 年 化 总 数 达 到 54.4 万 户, 创 10 个 月 新 高, 好 于 市 场 预 期 2015 年 全 年, 新 屋 销 售 增 长 14.6%, 至 50.1 万 户, 创 下 自 2007 年 以 来 新 高 重 点 公 告 传 媒 长 城 动 漫 : 关 于 公 司 控 股 股 东 增 持 公 司 股 份 的 公 告 当 代 东 方 : 关 于 公 司 董 事 增 持 公 司 股 份 的 公 告 唐 德 影 视 : 关 于 签 署 重 大 合 同 的 公 告 引 力 传 媒 : 关 于 终 止 实 施 公 司 限 制 性 股 票 激 励 计 划 的 公 告 电 气 设 备 科 陆 电 子 : 关 于 获 得 国 家 认 定 企 业 技 术 中 心 的 公 告 宝 胜 股 份 : 非 公 开 发 行 股 票 发 行 结 果 暨 股 份 变 动 公 告 中 科 英 华 : 关 于 2015 年 度 计 提 减 值 准 备 的 公 告 中 能 电 气 : 关 于 控 股 子 公 司 销 售 市 场 禁 入 的 公 告 恒 顺 众 昇 : 关 于 通 过 高 新 技 术 企 业 重 新 认 定 的 公 告 易 事 特 : 关 于 获 得 国 家 认 定 企 业 技 术 中 心 的 公 告 易 事 特 : 关 于 获 得 武 器 装 备 质 量 体 系 认 证 证 书 的 公 告 合 纵 科 技 : 关 于 全 资 子 公 司 获 得 政 府 补 助 的 公 告 露 笑 科 技 : 关 于 控 股 股 东 及 其 控 股 子 公 司 增 持 公 司 股 份 计 划 的 公 告 欣 泰 电 气 : 关 于 终 止 重 大 资 产 重 组 事 项 投 资 者 说 明 会 召 开 情 况 的 公 告 永 大 集 团 : 关 于 高 级 管 理 人 员 增 持 公 司 股 份 的 公 告 正 泰 电 器 : 拟 1.26 亿 元 参 股 海 外 石 墨 烯 电 池 公 司 电 子 南 大 光 电 : 关 于 持 股 5% 以 上 股 东 减 持 股 份 的 公 告 京 东 方 A: 关 于 公 司 股 东 承 诺 半 年 内 不 减 持 的 公 告 房 地 产 运 盛 医 疗 : 收 购 资 产 公 告 运 盛 医 疗 : 股 权 司 法 冻 结 的 公 告 宜 华 健 康 : 关 于 控 股 股 东 增 持 公 司 股 份 公 告 天 业 股 份 : 关 于 深 圳 天 盈 黑 石 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 参 与 投 资 微 医 集 团 有 限 公 司 ( 原 挂 号 网 ) 的 公 告 华 夏 幸 福 : 关 于 高 管 增 持 公 司 股 份 的 公 告 荣 安 地 产 : 关 于 子 公 司 竞 得 土 地 使 用 权 的 公 告 绿 地 控 股 : 关 于 第 一 大 股 东 增 持 公 司 股 份 的 公 告 三 湘 股 份 : 关 于 公 司 董 事, 高 管 增 持 公 司 股 份 的 公 告 珠 江 实 业 : 控 股 股 东 增 持 逾 700 万 股 拟 继 续 增 持 北 京 城 建 : 股 东 易 方 达 资 管 减 持 3600 万 股 华 远 地 产 : 股 东 首 创 阳 光 拟 减 持 至 多 3600 万 股 6 / 11 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分

7 招 商 蛇 口 : 控 股 股 东 承 诺 被 触 发 纺 织 服 装 奥 特 佳 : 关 于 公 司 股 东 增 持 公 司 股 票 的 公 告 奥 特 佳 : 关 于 公 司 股 东 股 权 解 押 的 公 告 非 银 金 融 申 万 宏 源 : 关 于 非 公 开 发 行 股 票 摊 薄 即 期 回 报 及 填 补 回 报 措 施 的 公 告 钢 铁 三 钢 闽 光 : 关 于 终 止 福 建 省 冶 金 ( 控 股 ) 有 限 责 任 公 司 持 有 的 中 国 国 际 钢 铁 制 品 有 限 公 司 32% 的 股 权 托 管 的 公 告 公 用 事 业 豫 能 控 股 : 关 于 子 公 司 河 南 煤 炭 储 配 交 易 中 心 有 限 公 司 签 订 兴 县 铁 路 煤 炭 集 运 专 用 线 合 作 协 议 的 公 告 豫 能 控 股 : 关 于 控 股 股 东 将 国 有 资 本 经 营 预 算 资 金 以 股 权 投 资 形 式 投 入 公 司 子 公 司 暨 关 联 交 易 的 公 告 国 防 军 工 耐 威 科 技 : 关 于 对 外 投 资 设 立 控 股 子 公 司 的 公 告 化 工 *ST 阳 化 : 关 于 非 公 开 发 行 股 票 摊 薄 即 期 回 报 的 提 示 性 公 告 *ST 金 化 : 关 于 河 北 金 牛 化 工 股 份 有 限 公 司 非 经 营 性 资 金 占 用 及 其 他 关 联 资 金 往 来 的 专 项 说 明 *ST 金 化 : 关 于 申 请 撤 销 公 司 股 票 退 市 风 险 警 示 的 公 告 再 升 科 技 : 关 于 持 股 5% 以 上 股 东 减 持 股 份 计 划 公 告 华 鼎 股 份 : 员 工 持 股 计 划 ( 草 案 ) 九 九 久 : 关 于 全 资 孙 公 司 西 安 必 康 制 药 集 团 有 限 公 司 取 得 药 品 GMP 证 书 和 药 品 生 产 许 可 证 的 公 告 永 太 科 技 : 关 于 公 司 技 术 中 心 被 认 定 为 国 家 认 定 企 业 技 术 中 心 的 公 告 西 陇 科 学 : 关 于 子 公 司 获 得 LifeTechnologiesHoldingPteLtd. 代 理 商 授 权 的 公 告 巨 化 股 份 : 再 获 控 股 股 东 增 持 近 1000 万 股 机 械 设 备 鲍 斯 股 份 : 关 于 设 立 产 业 并 购 基 金 的 公 告 南 方 泵 业 : 关 于 获 得 国 家 认 定 企 业 技 术 中 心 的 公 告 瑞 凌 股 份 : 关 于 对 全 资 子 公 司 昆 山 瑞 凌 焊 接 科 技 有 限 公 司 减 资 的 公 告 瑞 凌 股 份 : 关 于 设 立 宝 安 分 公 司 的 公 告 林 州 重 机 : 关 于 控 股 股 东 拟 收 购 子 公 司 资 产 的 公 告 林 州 重 机 : 非 公 开 发 行 股 票 预 案 红 宇 新 材 : 关 于 控 股 股 东 拟 增 持 公 司 股 份 的 公 告 华 菱 星 马 : 关 于 公 司 股 票 可 能 被 实 施 退 市 风 险 警 示 的 提 示 性 公 告 杰 瑞 股 份 : 关 于 公 司 控 股 股 东 通 过 资 管 计 划 增 持 公 司 股 票 的 公 告 富 瑞 特 装 : 关 于 建 设 水 电 解 制 氢 成 套 设 备 关 键 技 术 研 发 及 产 业 化 项 目 的 公 告 中 发 科 技 : 获 清 华 系 旗 下 紫 光 集 团 举 牌 计 算 机 七 喜 控 股 : 关 于 对 外 投 资 的 公 告 七 喜 控 股 : 关 于 收 购 股 权 的 公 告 立 思 辰 : 关 于 发 行 股 份 及 支 付 现 金 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 事 项 获 得 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 正 式 批 复 的 公 告 长 城 电 脑 : 关 于 对 子 公 司 长 城 香 港 进 行 减 资 的 公 告 捷 顺 科 技 : 关 于 第 一 期 股 权 激 励 限 制 性 股 票 及 预 留 股 份 解 锁 上 市 流 通 的 提 示 性 公 告 达 华 智 能 : 关 于 公 司 控 股 子 公 司 获 得 高 新 技 术 企 业 证 书 的 公 告 易 联 众 : 关 于 持 股 5% 以 上 股 东 减 持 股 份 的 提 示 性 公 告 建 筑 材 料 福 建 水 泥 : 关 于 向 实 际 控 制 人 及 其 关 联 方 融 资 ( 关 联 交 易 ) 的 公 告 建 筑 装 饰 7 / 11 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分

8 铁 汉 生 态 : 关 于 公 司 实 际 控 制 人, 控 股 股 东 增 持 公 司 股 份 计 划 的 提 示 性 公 告 铁 汉 生 态 : 关 于 公 司 发 行 股 份 及 支 付 现 金 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 事 项 获 得 中 国 证 监 会 核 准 批 复 的 公 告 金 螳 螂 : 关 于 设 立 产 业 并 购 基 金 的 公 告 杭 萧 钢 构 : 关 于 与 湖 北 武 钢 雅 苑 钢 结 构 建 设 有 限 公 司 签 署 合 作 协 议 的 公 告 农 林 牧 渔 隆 平 高 科 : 关 于 伍 跃 时 先 生 辞 去 董 事 长 职 务 的 公 告 隆 平 高 科 : 关 于 共 同 投 资 的 关 联 交 易 公 告 ST 景 谷 : 关 于 股 东 终 止 股 份 转 让 事 项 的 公 告 ST 景 谷 : 股 票 可 能 被 实 施 退 市 风 险 警 示 的 提 示 性 公 告 益 生 股 份 : 关 于 控 股 股 东 股 份 变 动 的 提 示 性 公 告 汽 车 东 风 汽 车 : 关 于 签 订 新 能 源 物 流 车 战 略 合 作 协 议 的 公 告 申 华 控 股 : 关 于 华 晨 租 赁 向 陆 金 申 华 进 行 融 资 的 关 联 交 易 公 告 庞 大 集 团 : 终 止 员 工 持 股 计 划 控 股 股 东 出 资 3 亿 承 接 轻 工 制 造 潮 宏 基 : 关 于 实 际 控 制 人 的 一 致 行 动 人 和 董 事, 高 级 管 理 人 员 增 持 公 司 股 份 的 公 告 晨 鸣 纸 业 : 关 于 子 公 司 收 到 补 助 资 金 的 提 示 性 公 告 劲 嘉 股 份 : 关 于 部 分 限 制 性 股 票 回 购 注 销 完 成 的 公 告 美 克 家 居 : 披 露 回 购 预 案 拟 至 多 斥 资 4 亿 元 商 业 贸 易 商 业 城 :2015 年 预 亏 1.47 亿 元 或 被 实 施 退 市 风 险 警 示 食 品 饮 料 梅 花 生 物 : 关 于 终 止 员 工 持 股 计 划 的 公 告 双 塔 食 品 : 控 股 股 东 发 增 持 倡 议 : 若 亏 损 将 补 偿 莲 花 健 康 : 获 控 股 股 东 增 持 逾 340 万 股 通 信 亿 通 科 技 : 关 于 取 得 外 观 设 计 专 利 证 书 的 公 告 医 药 生 物 天 目 药 业 : 关 于 股 东 权 益 变 动 的 提 示 性 公 告 凯 利 泰 : 股 份 上 市 流 通 的 提 示 性 公 告 理 邦 仪 器 :2015 年 年 度 业 绩 预 告 一 心 堂 : 关 于 放 弃 参 股 公 司 昆 明 生 达 制 药 有 限 公 司 60% 股 权 的 优 先 购 买 权 暨 关 联 交 易 的 公 告 乐 普 医 疗 : 关 于 公 司 向 银 行 申 请 并 购 贷 款 的 公 告 九 州 通 : 关 于 与 金 嗓 子 控 股 集 团 有 限 公 司 签 订 战 略 合 作 框 架 协 议 的 公 告 沃 森 生 物 : 关 于 子 公 司 嘉 和 生 物 获 得 发 明 专 利 证 书 的 公 告 复 星 医 药 : 控 股 股 东 增 持 281 万 股 拟 择 机 继 续 增 持 银 行 中 信 银 行 : 兰 州 分 行 发 生 9.69 亿 元 票 据 业 务 风 险 事 件 有 色 金 属 华 泽 钴 镍 : 下 属 子 公 司 与 法 国 法 孚 集 团 签 署 合 作 协 议 的 提 示 性 公 告 中 国 铝 业 : 关 于 终 止 中 铝 南 海 合 金 有 限 公 司 股 权 转 让 的 公 告 海 亮 股 份 : 关 于 公 司 实 际 控 制 人 增 持 股 份 完 成 的 公 告 驰 宏 锌 锗 : 关 于 董 事 增 持 公 司 股 票 的 公 告 博 威 合 金 : 控 股 股 东 提 议 年 报 10 转 10 并 派 现 综 合 高 新 发 展 : 关 于 子 公 司 资 产 核 销 的 公 告 8 / 11 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分

9 鼎 立 股 份 : 鼎 立 控 股 集 团 股 份 有 限 公 司 关 于 近 期 没 有 筹 划 重 大 事 项 说 明 中 路 股 份 : 非 公 开 发 行 股 票 摊 薄 即 期 回 报 对 公 司 主 要 财 务 指 标 影 响 及 公 司 采 取 措 施 的 公 告 9 / 11 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分

10 公 司 评 级 体 系 收 益 评 级 : 买 入 未 来 6 个 月 的 投 资 收 益 率 领 先 沪 深 300 挃 数 15% 以 上 ; 增 持 未 来 6 个 月 的 投 资 收 益 率 领 先 沪 深 300 挃 数 5% 至 15%; 中 性 未 来 6 个 月 的 投 资 收 益 率 不 沪 深 300 挃 数 的 变 劢 幅 度 相 差 -5% 至 5%; 减 持 未 来 6 个 月 的 投 资 收 益 率 落 后 沪 深 300 挃 数 5% 至 15%; 卖 出 未 来 6 个 月 的 投 资 收 益 率 落 后 沪 深 300 挃 数 15% 以 上 ; 风 险 评 级 : A 正 常 风 险, 未 来 6 个 月 投 资 收 益 率 的 波 劢 小 二 等 二 沪 深 300 挃 数 波 劢 ; B 较 高 风 险, 未 来 6 个 月 投 资 收 益 率 的 波 劢 大 二 沪 深 300 挃 数 波 劢 ; 分 析 师 声 明 何 筱 微 声 明, 本 人 具 有 中 国 证 券 业 卋 会 授 予 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格, 勤 勉 尽 责 诚 实 守 信 本 人 对 本 报 告 的 内 容 和 观 点 负 责, 保 证 信 息 来 源 合 法 合 觃 研 究 斱 法 与 业 审 慎 研 究 观 点 独 立 公 正 分 析 结 论 具 有 合 理 依 据, 特 此 声 明 何 筱 微 声 明, 本 人 具 有 中 国 证 券 业 卋 会 授 予 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格, 勤 勉 尽 责 诚 实 守 信 本 人 对 本 报 告 的 内 容 和 观 点 负 责, 保 证 信 息 来 源 合 法 合 觃 研 究 斱 法 与 业 审 慎 研 究 观 点 独 立 公 正 分 析 结 论 具 有 合 理 依 据, 特 此 声 明 10 / 11 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分

11 本 公 司 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 的 说 明 半 金 证 券 有 限 责 仸 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 核 准, 取 得 证 券 投 资 咨 询 业 务 许 可 本 公 司 及 其 投 资 咨 询 人 员 可 以 为 证 券 投 资 人 戒 客 户 提 供 证 券 投 资 分 析 预 测 戒 者 建 议 等 直 接 戒 间 接 的 有 偿 咨 询 服 务 发 布 证 券 研 究 报 告, 是 证 券 投 资 咨 询 业 务 的 一 种 基 本 形 式, 本 公 司 可 以 对 证 券 及 证 券 相 兰 产 品 的 价 值 市 场 走 势 戒 者 相 兰 影 响 因 素 迚 行 分 析, 形 成 证 券 估 值 投 资 评 级 等 投 资 分 析 意 见, 制 作 证 券 研 究 报 告, 幵 向 本 公 司 的 客 户 发 布 免 责 声 明 : 本 报 告 仅 供 半 金 证 券 有 限 责 仸 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 的 客 户 使 用 本 公 司 丌 会 因 为 仸 何 机 构 戒 个 人 接 收 到 本 报 告 而 规 其 为 本 公 司 的 当 然 客 户 本 报 告 基 二 已 公 开 的 资 料 戒 信 息 撰 写, 但 本 公 司 丌 保 证 该 等 信 息 及 资 料 的 完 整 性 准 确 性 本 报 告 所 载 的 信 息 资 料 建 议 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 二 本 报 告 发 布 当 日 的 判 断, 本 报 告 中 的 证 券 戒 投 资 标 的 价 格 价 值 及 投 资 带 来 的 收 入 可 能 会 波 劢 在 丌 同 时 期, 本 公 司 可 能 撰 写 幵 发 布 不 本 报 告 所 载 资 料 建 议 及 推 测 丌 一 致 的 报 告 本 公 司 丌 保 证 本 报 告 所 含 信 息 及 资 料 保 持 在 最 新 状 态, 本 公 司 将 随 时 补 充 更 新 和 修 订 有 兰 信 息 及 资 料, 但 丌 保 证 及 时 公 开 发 布 同 时, 本 公 司 有 权 对 本 报 告 所 含 信 息 在 丌 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 兰 注 相 应 的 更 新 戒 修 改 仸 何 有 兰 本 报 告 的 摘 要 戒 节 选 都 丌 代 表 本 报 告 正 式 完 整 的 观 点, 一 切 须 以 本 公 司 向 客 户 发 布 的 本 报 告 完 整 版 本 为 准, 如 有 需 要, 客 户 可 以 向 本 公 司 投 资 顾 问 迚 一 步 咨 询 在 法 律 许 可 的 情 冴 下, 本 公 司 及 所 属 兰 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 戒 期 权 幵 迚 行 证 券 戒 期 权 交 易, 也 可 能 为 这 些 公 司 提 供 戒 者 争 取 提 供 投 资 银 行 财 务 顾 问 戒 者 金 融 产 品 等 相 兰 服 务, 提 请 客 户 充 分 注 意 客 户 丌 应 将 本 报 告 为 作 出 其 投 资 决 策 的 惟 一 参 考 因 素, 亦 丌 应 讣 为 本 报 告 可 以 取 代 客 户 自 身 的 投 资 判 断 不 决 策 在 仸 何 情 冴 下, 本 报 告 中 的 信 息 戒 所 表 述 的 意 见 均 丌 构 成 对 仸 何 人 的 投 资 建 议, 无 论 是 否 已 经 明 示 戒 暗 示, 本 报 告 丌 能 作 为 道 义 的 责 仸 的 和 法 律 的 依 据 戒 者 凭 证 在 仸 何 情 冴 下, 本 公 司 亦 丌 对 仸 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 仸 何 内 容 所 引 致 的 仸 何 损 失 负 仸 何 责 仸 本 报 告 版 权 仅 为 本 公 司 所 有, 未 经 亊 先 书 面 许 可, 仸 何 机 构 和 个 人 丌 得 以 仸 何 形 式 翻 版 复 制 发 表 转 发 篡 改 戒 引 用 本 报 告 的 仸 何 部 分 如 征 得 本 公 司 同 意 迚 行 引 用 刊 发 的, 需 在 允 许 的 范 围 内 使 用, 幵 注 明 出 处 为 半 金 证 券 有 限 责 仸 公 司 研 究 所, 丏 丌 得 对 本 报 告 迚 行 仸 何 有 悖 原 意 的 引 用 删 节 和 修 改 半 金 证 券 有 限 责 仸 公 司 对 本 声 明 条 款 具 有 惟 一 修 改 权 和 最 终 解 释 权 风 险 提 示 : 报 告 中 的 内 容 和 意 见 仅 供 参 考, 幵 丌 构 成 对 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 戒 询 价 投 资 者 对 其 投 资 行 为 负 完 全 责 仸, 我 公 司 及 其 雇 员 对 使 用 本 报 告 及 其 内 容 所 引 发 的 仸 何 直 接 戒 间 接 损 失 概 丌 负 责 半 金 证 券 有 限 责 仸 公 司 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 杨 高 南 路 759 号 ( 陆 家 嘴 丐 纨 金 融 广 场 )30 层 电 话 : 网 址 : / 11 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 克 责 条 款 部 分