第一张

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1 2010 年 市 场 资 料

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3 目 录 上 海 证 券 市 场...1 历 史 概 述...1 证 券 品 种 年 市 场 回 顾...5 交 易 概 貌...5 证 券 发 行 与 上 市...5 市 场 运 行...6 新 一 代 交 易 系 统 成 功 切 换 上 线, 安 全 运 行 水 平 全 面 提 升...6 加 大 并 购 重 组 力 度, 蓝 筹 股 市 场 建 设 取 得 新 进 展...6 大 力 发 展 债 券 市 场, 服 务 国 民 经 济 建 设...7 持 续 加 大 监 管 力 度, 有 效 防 范 市 场 风 险...8 立 足 投 资 者 教 育 资 源 整 合, 积 极 推 进 六 个 一 建 设...9 努 力 把 握 机 遇, 实 现 产 品 业 务 等 多 方 面 创 新 突 破...9 强 化 内 部 管 理 和 风 险 管 理, 继 续 推 进 人 才 队 伍 建 设...10 继 续 加 强 基 础 建 设, 全 面 提 升 本 所 竞 争 力...11 上 海 证 券 交 易 所 新 一 代 交 易 系 统 简 介...13 第 三 代 监 察 系 统 简 介...15 固 定 收 益 证 券 综 合 电 子 平 台 介 绍...16 公 司 债 产 品 介 绍 年 上 海 证 券 市 场 大 事 纪 要...19 市 场 概 况...22 股 票 市 场...27 交 易 体 系...27 交 易 关 系...27 集 中 交 易 业 务 的 分 类 市 场 资 料

4 目 录 交 易 相 关 服 务 的 分 类...30 沪 市 证 券 交 易 及 相 关 业 务 费 用 表 年 各 月 成 交 股 数 成 交 金 额 和 市 盈 率...39 成 交 股 数 最 多 的 前 20 种 股 票...40 成 交 金 额 最 高 的 前 20 种 股 票...41 前 20 种 涨 幅 最 大 股 票...42 前 20 种 跌 幅 最 大 股 票...42 上 证 指 数 编 制 说 明...43 上 交 所 分 类 指 数 的 股 票 数 目...75 上 证 180 指 数 样 本 股 的 市 值 和 比 重 (2009 年 末 )...78 上 证 50 指 数 样 本 股 的 市 值 和 比 重 (2009 年 末 )...86 上 证 综 指 上 证 180 上 证 50 指 数 趋 势 图...89 上 市 公 司...97 首 次 公 开 发 行 股 票 发 行 条 件...97 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 条 件 股 票 上 市 程 序 申 请 首 次 公 开 发 行 上 市 应 提 交 的 文 件 上 市 公 司 公 开 发 行 证 券 的 条 件 上 市 公 司 的 配 股 上 市 公 司 的 增 发 特 别 处 理 暂 停 上 市 和 终 止 上 市 上 市 协 议 可 转 换 公 司 债 券 上 市 条 件 权 证 上 市 条 件 市 场 资 料

5 目 录 历 年 上 市 公 司 数 量 与 行 业 分 布 上 市 公 司 地 区 分 布 年 新 上 市 股 票 年 新 上 市 公 司 发 行 概 况 年 新 上 市 公 司 发 行 概 况 ( 续 表 ) 年 上 市 公 司 配 股 年 末 上 市 公 司 股 权 结 构 分 布 年 上 市 公 司 股 本 变 动 情 况 家 市 价 总 值 最 大 的 上 市 公 司 家 流 通 市 值 最 大 的 上 市 公 司 年 上 市 公 司 红 利 分 配 情 况 年 上 市 公 司 名 称 更 改 一 览 表 年 上 市 公 司 简 称 更 改 一 览 表 年 退 市 风 险 警 示 公 司 年 特 别 处 理 公 司 年 暂 停 上 市 的 公 司 年 终 止 上 市 的 公 司 年 恢 复 上 市 的 公 司 年 取 消 特 别 处 理 的 公 司 权 证 年 上 市 权 证 概 貌 债 券 市 场 概 述 国 债 上 市 条 件 公 司 债 券 上 市 条 件 市 场 资 料

6 目 录 公 司 债 券 上 市 申 请 公 司 债 券 上 市 的 核 准 上 市 公 司 公 开 发 行 可 转 换 公 司 债 券 上 市 公 司 公 开 发 行 的 分 离 交 易 的 可 转 换 公 司 债 券 年 国 债 概 貌 年 地 方 政 府 债 券 概 貌 年 公 司 债 券 概 貌 年 各 月 债 券 交 易 总 量 年 各 月 债 券 回 购 交 易 总 量 年 各 月 债 券 现 货 交 易 总 量 年 上 市 公 司 公 开 发 行 可 转 换 公 司 债 券 表 年 上 市 公 司 公 开 发 行 分 离 交 易 的 可 转 换 公 司 债 券 表 基 金 概 述 市 场 状 况 年 各 基 金 一 览 证 券 投 资 基 金 披 露 的 资 产 净 值 (2009 年 末 ) 会 员 会 员 基 本 情 况 会 员 监 管 概 述 年 上 交 所 会 员 及 营 业 部 地 区 分 布 历 史 上 各 年 会 员 数 年 交 易 金 额 前 50 名 会 员 一 览 年 注 册 资 本 前 50 名 会 员 一 览 年 新 股 主 承 销 商 排 名 ( 按 承 销 家 数 ) 市 场 资 料

7 目 录 2009 年 新 股 主 承 销 商 排 名 ( 按 承 销 股 数 ) 年 新 股 主 承 销 商 排 名 ( 按 筹 资 金 额 ) 年 配 股 主 承 销 商 排 名 ( 按 承 销 家 数 ) 年 配 股 主 承 销 商 排 名 ( 按 承 销 股 数 ) 年 配 股 主 承 销 商 排 名 ( 按 筹 资 金 额 ) 上 交 所 历 年 开 户 数 B 股 投 资 者 地 区 分 布 情 况 历 年 统 计 资 料 历 年 股 份 成 交 总 值 股 票 成 交 金 额 最 高 纪 录 上 证 180 指 数 十 大 升 跌 纪 录 上 证 综 指 十 大 升 跌 纪 录 历 年 上 市 股 份 统 计 历 年 市 场 大 事 纪 要 国 际 证 券 市 场 世 界 各 地 证 券 交 易 所 统 计 (2009) 主 要 出 版 物 上 海 证 券 交 易 所 注 册 商 标 市 场 资 料

8 目 录 市 场 资 料

9 上 海 证 券 市 场 上 海 证 券 市 场 历 史 概 述 上 海 是 中 国 大 陆 最 早 出 现 股 票 股 票 交 易 和 证 券 交 易 所 的 城 市 股 票 交 易 可 追 溯 到 19 世 纪 60 年 代,1891 年 建 立 的 证 券 掮 客 公 会 构 成 中 国 大 陆 证 券 交 易 所 的 雏 形 1920 年 和 1921 年, 上 海 证 券 物 品 交 易 所 和 上 海 华 商 证 券 交 易 所 开 业 至 30 年 代, 上 海 成 为 远 东 的 金 融 中 心, 中 外 投 资 者 均 可 通 过 经 纪 买 卖 中 外 企 业 股 票 债 券 政 府 公 债 与 期 货 等 1946 年 以 华 商 证 券 交 易 所 为 基 础 成 立 上 海 证 券 交 易 所 股 份 有 限 公 司,1949 年 停 业 自 1980 年 以 来, 伴 随 着 改 革 开 放 和 社 会 主 义 市 场 经 济 的 发 展, 中 国 证 券 市 场 逐 步 成 长 起 来 1981 年 恢 复 国 库 券 发 行,1984 年 上 海 等 地 开 始 发 行 股 票 和 企 业 债 券 1990 年 11 月 26 日, 上 海 证 券 交 易 所 ( 以 下 简 称 上 交 所 ) 成 立, 同 年 12 月 19 日 正 式 开 业 目 前 上 海 证 券 市 场 已 进 入 发 展 的 新 阶 段, 体 现 在 : 1. 市 场 规 模 迅 速 扩 大 截 至 2009 年 底, 上 交 所 上 市 证 券 达 1351 种, 上 市 公 司 870 家, 股 票 市 价 总 值 达 亿 元, 投 资 者 开 户 数 达 万 户,2009 年 通 过 上 交 所 发 行 股 票 和 配 售 新 股 累 计 筹 集 资 金 达 到 亿 元 2. 基 础 设 施 渐 趋 完 善 通 过 多 年 的 积 累, 上 交 所 的 技 术 优 势 已 显 著 增 强, 具 有 世 界 先 进 水 平 的 新 一 代 交 易 系 统 已 成 功 上 线, 全 球 证 券 交 易 所 最 大 的 数 据 仓 库 和 功 能 强 大 的 新 一 代 网 站 具 有 一 流 水 平 的 新 机 房 等 也 已 先 后 建 成 此 外, 上 交 所 已 经 建 成 覆 盖 全 国 的 设 备 先 进 功 能 齐 全 用 户 规 模 最 大 的 证 券 专 业 卫 星 通 信 网 络 3. 规 范 程 度 不 断 提 高 上 交 所 已 建 立 符 合 市 场 运 作 需 要 功 能 较 强 的 监 控 系 统, 对 市 场 交 易 实 施 实 时 监 控, 并 初 步 形 成 了 一 个 以 上 市 公 司 监 管 会 员 监 管 和 市 场 监 控 为 主 要 内 容 的 自 律 监 管 体 系 证 券 品 种 在 上 交 所 上 市 的 证 券 包 括 股 票 债 券 基 金 和 权 证 四 大 类 市 场 资 料

10 上 海 证 券 市 场 股 票 分 为 A 股 和 B 股,A 股 供 境 内 投 资 者 和 QFII 认 购 和 交 易,B 股 供 境 内 外 投 资 者 认 购 和 交 易 1990 年 首 批 8 只 A 股 挂 牌,1992 年 首 只 B 股 挂 牌 随 着 大 批 大 型 优 质 骨 干 企 业 的 上 市, 上 海 证 券 市 场 已 逐 步 体 现 国 民 经 济 晴 雨 表 的 功 能 截 至 2009 年 底, 共 有 860 只 A 股 和 54 只 B 股 挂 牌 债 券 包 括 国 债 地 方 政 府 债 公 司 债 ( 包 括 发 改 委 核 准 的 公 司 债 ) 可 分 离 公 司 债 和 可 转 换 公 司 债 截 至 2009 年 底, 上 交 所 共 有 411 个 债 券 品 种, 包 括 110 个 国 债 现 货 品 种 50 个 地 方 政 府 债 券 品 种 59 个 债 券 回 购 品 种 165 个 公 司 债 现 货 品 种 9 个 可 转 换 债 和 18 个 可 分 离 债 品 种 1998 年 4 个 证 券 投 资 基 金 在 沪 发 行 上 市, 揭 开 了 基 金 市 场 发 展 的 新 篇 章, 到 2009 年 底, 在 上 交 所 上 市 交 易 的 证 券 投 资 基 金 共 有 18 个, 其 中 ETF 品 种 5 个 2005 年, 权 证 产 品 开 始 在 上 海 证 券 市 场 发 行 上 市 截 至 2009 年 底, 在 上 交 所 上 市 交 易 的 权 证 产 品 共 有 8 个 市 场 资 料

11 上 海 证 券 市 场 市 场 资 料

12 上 海 证 券 市 场 市 场 资 料

13 2009 年 市 场 回 顾 2009 年 市 场 回 顾 交 易 概 貌 2009 年 上 海 证 券 交 易 所 各 类 证 券 成 交 总 额 亿 元, 同 比 增 加 62.55% 其 中, 股 票 成 交 总 额 亿 元, 占 证 券 成 交 总 额 的 78.41%; 债 券 成 交 亿 元, 占 证 券 成 交 总 额 的 9.01%; 基 金 成 交 亿 元, 占 证 券 成 交 总 额 的 1.48%; 权 证 成 交 亿 元, 占 证 券 成 交 总 额 的 11.09% 日 均 股 票 成 交 亿 元, 同 比 增 加 93.62%; 日 均 债 券 成 交 亿 元, 同 比 增 长 37.40%; 日 均 基 金 成 交 亿 元, 同 比 增 加 %; 日 均 权 证 成 交 亿 元, 同 比 减 少 17.13% 按 流 通 股 数 口 径 计 算, 股 票 换 手 率 为 % 上 证 50 指 数 开 盘 点, 最 高 点, 最 低 点, 年 底 收 于 点, 涨 幅 84.40%, 振 幅 % 上 证 180 指 数 开 盘 点, 最 高 点, 最 低 点, 年 底 收 于 点, 涨 幅 %, 振 幅 % 上 证 综 指 开 盘 点, 最 高 点, 最 低 点, 年 底 收 于 点, 涨 幅 80.00%, 振 幅 88.60% 截 至 2009 年 底, 上 海 证 券 交 易 所 投 资 者 开 户 数 万 户 其 中,A 股 账 户 数 为 万 户 ;B 股 账 户 数 万 户 ; 基 金 账 户 数 为 万 户 证 券 发 行 与 上 市 截 至 2009 年 底, 上 海 证 券 交 易 所 共 有 上 市 公 司 870 家,2009 年 新 上 市 9 家 上 市 股 票 数 914 只 股 票 市 价 总 值 亿 元, 涨 幅 89.87%; 流 通 市 值 亿 元, 涨 幅 % 上 市 公 司 总 股 本 亿 股, 流 通 股 本 亿 股, 流 通 股 本 占 总 股 本 的 69.50% 2009 年 股 票 筹 资 总 额 亿 元, 筹 资 额 在 全 球 主 要 交 易 所 中 排 名 第 5 位, 亚 洲 排 名 第 3 位 市 场 资 料

14 2009 年 市 场 回 顾 市 场 运 行 一 新 一 代 交 易 系 统 成 功 切 换 上 线, 安 全 运 行 水 平 全 面 提 升 ( 一 ) 全 力 以 赴 协 同 推 进, 切 实 做 好 各 项 就 绪 工 作 深 刻 领 会 全 面 贯 彻 尚 福 林 主 席 桂 敏 杰 副 主 席 及 证 监 会 主 席 办 公 会 关 于 新 一 代 交 易 系 统 切 换 上 线 工 作 的 指 示 精 神 成 立 新 一 代 交 易 系 统 切 换 上 线 指 挥 部, 实 施 新 一 代 交 易 系 统 上 线 特 别 工 作 月 有 序 组 织 实 验 室 测 试 全 程 测 试 全 程 全 网 演 练, 市 场 参 与 者 具 备 了 切 换 上 线 的 条 件 不 断 在 实 践 中 检 阅 和 完 善 系 统 各 项 应 急 流 程, 提 高 运 行 团 队 的 及 时 处 置 问 题 的 实 战 能 力 对 规 模 较 大 且 技 术 系 统 复 杂 等 四 类 会 员 进 行 针 对 性 技 术 指 导 和 支 持 发 布 交 易 异 常 情 况 处 理 实 施 细 则 ( 试 行 ), 督 促 市 场 参 与 者 建 立 配 套 的 快 速 反 应 处 置 机 制 协 调 核 心 媒 体 及 网 络 媒 体 做 好 宣 传 报 道 工 作, 切 实 加 强 舆 论 引 导 和 网 络 监 控 ( 二 ) 积 极 动 员 精 心 准 备, 新 一 代 交 易 系 统 成 功 切 换 上 线 新 一 代 交 易 系 统 切 换 上 线 次 日 即 经 受 了 沪 市 历 史 上 次 高 成 交 量 (2951 亿 元 ) 的 考 验, 新 一 代 交 易 系 统 及 与 其 相 关 的 通 信 系 统 监 察 系 统 等 16 个 周 边 系 统 均 始 终 保 持 安 全 运 行 新 一 代 交 易 系 统 的 成 功 推 出, 为 中 国 资 本 市 场 稳 定 发 展 上 海 国 际 金 融 中 心 建 设 及 本 所 创 建 世 界 一 流 交 易 所 提 供 强 有 力 的 技 术 保 障, 包 括 市 场 参 与 主 体 社 会 各 界 主 流 媒 体 和 网 络 媒 体 投 资 者 等 在 内 的 市 场 各 方 都 给 予 了 高 度 评 价 和 广 泛 认 同 ( 三 ) 确 保 原 交 易 系 统 安 全 运 行, 切 实 加 强 信 访 维 稳 工 作 在 新 一 代 交 易 系 统 切 换 上 线 前, 为 本 所 服 务 17 年 的 原 交 易 系 统 一 直 保 持 安 全 运 行, 直 至 光 荣 退 役 建 立 信 访 工 作 协 作 机 制, 圆 满 完 成 国 庆 六 十 周 年 安 全 维 稳 任 务 在 权 证 诉 讼 纠 纷 集 中 爆 发 期 间 全 力 妥 善 处 理 相 关 案 件, 推 动 法 院 依 法 确 认 本 所 权 证 制 度 和 相 关 监 管 措 施 的 合 法 性 TopView 平 稳 退 市 二 加 大 并 购 重 组 力 度, 蓝 筹 股 市 场 建 设 取 得 新 进 展 ( 一 ) 落 实 新 股 发 行 改 革 措 施, 顺 利 实 现 IPO 重 启 修 订 发 行 上 市 有 关 规 则 操 作 流 程 自 从 6 月 份 IPO 启 动 以 来, 共 有 9 家 公 司 发 行 新 股, 筹 资 1251 亿 元 多 次 召 市 场 资 料

15 2009 年 市 场 回 顾 开 经 验 交 流 会 座 谈 会 等, 推 动 国 有 企 业 改 制 上 市 及 H 股 公 司 回 归 排 摸 重 点 拟 上 市 公 司 名 单, 做 好 已 报 会 企 业 的 发 审 沟 通 工 作, 有 针 对 性 地 进 行 上 门 走 访, 积 极 推 动 沪 深 上 市 企 业 分 工 调 整 ( 二 ) 加 大 走 访 力 度, 推 动 上 市 公 司 做 优 做 强 梳 理 并 购 重 组 相 关 政 策 法 规, 编 制 上 市 公 司 基 础 手 册, 充 实 完 善 重 组 服 务 公 司 数 据 库, 举 办 专 业 辅 导 培 训 开 展 典 型 并 购 重 组 案 例 奖 评 奖, 对 不 按 承 诺 推 进 重 组 的 公 司 出 具 监 管 函 进 行 监 督 班 子 成 员 分 别 带 队 走 访 全 国 27 个 省 区, 与 7 个 省 区 政 府 机 构 签 订 资 本 市 场 服 务 备 忘 录 93 家 公 司 完 成 重 大 资 产 重 组 预 案 审 核, 同 比 增 加 110%,28 家 公 司 实 施 并 购 重 组 ( 三 ) 重 视 规 则 研 究, 做 好 国 际 板 推 出 准 备 成 立 国 际 板 筹 备 小 组, 起 草 和 修 订 国 际 板 上 市 规 则 交 易 规 则 及 与 境 外 主 要 交 易 所 的 监 管 合 作 备 忘 录 文 本, 做 好 与 证 监 会 登 记 公 司 的 制 度 衔 接 和 配 套 对 有 意 到 国 际 板 上 市 的 境 外 企 业 及 红 筹 公 司 进 行 摸 底, 提 出 区 别 对 待 外 国 公 司 和 红 筹 公 司 发 行 标 准 的 思 路, 努 力 为 国 际 板 建 设 创 造 有 利 的 外 部 环 境 ( 四 ) 完 善 公 司 治 理, 规 范 公 司 运 作 成 立 推 进 公 司 治 理 委 员 会, 举 办 公 司 治 理 年 度 论 坛, 开 展 公 司 治 理 专 项 评 奖 活 动 及 董 事 会 秘 书 首 次 年 度 考 核 制 定 本 所 上 市 公 司 公 司 治 理 三 年 行 动 纲 要 及 基 本 推 进 路 线, 发 布 上 市 公 司 公 司 治 理 评 级 工 作 指 引 等 规 则 强 制 规 定 上 证 公 司 治 理 板 块 等 3 类 公 司 披 露 内 部 控 制 自 我 评 估 报 告 和 社 会 责 任 报 告 三 大 力 发 展 债 券 市 场, 服 务 国 民 经 济 建 设 ( 一 ) 多 方 协 调 配 合, 推 进 上 市 商 业 银 行 进 入 本 所 债 券 市 场 积 极 落 实 证 监 会 银 监 会 通 知 精 神, 召 开 上 市 商 业 银 行 座 谈 会, 逐 一 走 访 14 家 上 市 商 业 银 行 编 写 商 业 银 行 入 市 指 引, 举 办 专 场 业 务 培 训 与 中 债 登 深 入 探 讨 结 算 业 务 安 排, 争 取 主 管 部 门 支 持 ( 二 ) 开 展 公 司 债 分 类 管 理, 积 极 发 展 公 司 债 市 场 确 定 公 司 债 具 体 分 类 标 准 及 相 匹 配 的 交 易 平 台, 修 订 公 司 债 券 上 市 规 则 等, 稳 步 推 进 公 司 债 券 分 类 管 理 工 作 建 设 债 券 一 站 式 服 务 网 上 专 区, 扩 大 债 券 上 市 品 种 托 管 规 模 全 年 60 只 企 业 债 来 本 所 发 行,127 只 企 业 债 来 本 所 挂 牌 交 易, 均 创 本 所 年 度 历 史 新 高 实 现 新 增 市 场 资 料

16 2009 年 市 场 回 顾 企 业 债 托 管 量 约 202 亿 元, 比 上 年 增 长 60% 新 增 24 只 公 司 债 券 上 市, 发 行 额 亿 元, 均 超 上 年 89.8% 以 上 债 券 成 交 日 趋 活 跃 ( 三 ) 制 定 发 展 规 则, 加 强 基 础 建 设 制 定 上 海 证 券 交 易 所 债 券 市 场 三 年 发 展 规 划, 制 定 债 券 交 易 系 统 整 合 方 案, 确 定 整 合 时 间 表 四 持 续 加 大 监 管 力 度, 有 效 防 范 市 场 风 险 ( 一 ) 推 出 监 管 行 动 季 系 列 行 动, 树 立 本 所 监 管 权 威 形 成 监 管 部 门 定 期 联 络 会 议 机 制, 统 筹 各 项 监 管 工 作 推 进, 找 准 监 管 重 点 难 点 热 点 风 险 点, 强 化 所 内 监 管 联 动 合 力, 实 现 监 管 重 在 预 防 及 时 制 止 主 旨, 提 升 监 管 有 效 性 和 针 对 性 ( 二 ) 以 点 带 面, 紧 抓 高 风 险 上 市 公 司 等 监 管 重 点 不 放 松 及 时 排 摸 整 理 日 常 监 管 和 年 报 披 露 中 发 现 的 风 险 问 题, 督 促 公 司 及 时 履 行 信 息 披 露 义 务 并 加 强 整 改 积 极 推 进 停 牌 制 度 信 息 披 露 审 核 改 进 等 措 施 研 究 加 强 对 董 事 独 董 董 秘 及 保 荐 机 构 的 资 质 管 理, 对 违 规 对 象 严 肃 处 理, 不 手 软, 有 效 形 成 监 管 威 慑 ( 三 ) 强 化 日 常 监 管, 持 续 推 动 会 员 客 户 管 理 和 服 务 水 平 针 对 会 员 在 客 户 权 证 违 规 交 易 新 股 炒 作 等 业 务 中 存 在 的 问 题, 督 促 其 切 实 承 担 客 户 管 理 职 责 开 展 会 员 加 强 客 户 管 理 工 作 活 动, 通 过 填 报 反 馈 组 织 评 议 现 场 走 访 组 织 交 流 等 形 式, 深 入 推 进 会 员 客 户 管 理 加 强 非 会 员 交 易 参 与 人 管 理 业 务 规 则 研 究 加 强 对 会 员 的 技 术 服 务, 寓 技 术 监 管 于 服 务 之 中 ( 四 ) 把 握 市 场 形 势 新 动 向, 切 实 保 障 市 场 三 公 积 极 开 展 针 对 短 线 操 纵 新 股 投 机 游 资 恶 炒 股 市 黑 嘴 账 户 盗 卖 权 证 炒 作 等 的 专 项 监 管 行 动, 完 善 事 前 防 范 事 中 干 预 和 事 后 处 罚 的 全 程 监 管 模 式, 深 化 所 内 外 监 管 联 动, 果 断 干 预, 及 时 制 止, 取 得 积 极 监 管 效 果 制 定 市 场 监 察 实 施 细 则 ( 五 ) 发 挥 自 律 监 管 机 制 支 持 作 用, 推 进 法 制 研 究 与 建 设 全 年 纪 律 处 分 委 员 会 审 核 纪 律 处 分 事 项 109 件 对 纪 律 处 分 和 复 核 委 员 会 运 行 机 制 进 行 完 善, 及 时 总 结 分 析 总 体 情 况 及 程 序 性 实 体 性 问 题, 形 成 报 告 和 工 作 指 引 切 实 开 展 本 所 业 务 规 则 清 理 评 估, 完 成 数 量 减 少 1/3 的 目 标 编 辑 并 公 开 出 版 证 券 法 苑 等 刊 物, 着 重 研 究 资 本 市 场 发 展 和 本 所 法 制 建 设 重 点 难 点 市 场 资 料

17 2009 年 市 场 回 顾 五 立 足 投 资 者 教 育 资 源 整 合, 积 极 推 进 六 个 一 建 设 ( 一 ) 以 资 源 整 合 为 导 向, 完 善 工 作 机 制 牵 头 建 立 投 资 者 教 育 工 作 例 会 制 度 会 员 公 司 投 资 者 教 育 联 系 人 制 度, 加 强 与 主 流 新 闻 媒 体 的 合 作, 进 一 步 扩 大 投 资 者 教 育 影 响 力 ( 二 ) 结 合 业 务 需 求, 落 实 四 位 一 体 工 作 思 路 在 权 证 到 期 风 险 揭 示 创 新 产 品 开 发 等 方 面, 努 力 实 现 投 资 者 教 育 与 制 度 建 设 一 线 监 管 市 场 创 新 行 业 自 律 投 诉 处 理 相 结 合, 确 保 落 实 投 资 者 教 育 工 作 教 育 服 务 监 管 和 保 护 四 位 一 体 的 工 作 思 路 举 办 3 15 我 与 投 资 者 大 型 征 文 活 动, 完 成 上 海 证 券 市 场 投 资 者 结 构 与 行 为 报 告 (2009) ( 三 ) 以 六 个 一 为 抓 手, 加 强 平 台 建 设 优 化 投 资 者 教 育 网 站, 推 出 证 券 模 拟 交 易 平 台, 播 出 证 券 大 讲 堂 视 频 节 目, 编 写 投 资 者 教 育 丛 书, 制 定 并 完 善 认 定 不 当 行 为 的 标 准 与 流 程 相 关 规 则 制 度, 着 力 合 格 投 资 人 理 念 培 育 ( 四 ) 发 挥 职 能 优 势, 推 进 合 格 投 资 者 队 伍 建 设 以 拟 定 质 押 式 报 价 回 购 合 格 投 资 者 管 理 方 案 为 契 机, 研 究 合 格 投 资 者 业 务 模 式 及 相 关 制 度 建 设, 拟 定 合 格 投 资 者 管 理 办 法 积 极 发 展 合 格 投 资 者, 今 年 新 增 合 格 投 资 者 6388 个 六 努 力 把 握 机 遇, 实 现 产 品 业 务 等 多 方 面 创 新 突 破 ( 一 ) 以 新 增 两 只 交 易 所 交 易 基 金 为 亮 点, 持 续 推 进 跨 市 场 和 跨 境 产 品 开 发 创 新 顺 利 完 成 上 证 央 企 180 治 理 交 易 所 交 易 基 金 及 其 联 接 基 金 发 行 上 市 完 成 沪 深 300 交 易 所 交 易 基 金 及 其 联 接 基 金 方 案 设 计 技 术 开 发 及 市 场 准 备 工 作 推 动 跨 境 交 易 所 交 易 基 金 产 品 开 发 工 作, 确 定 首 批 6 项 产 品 方 案 完 成 纽 交 所 等 数 十 家 机 构 指 数 引 进 谈 判 和 合 作 协 议 签 署, 加 紧 推 进 国 际 指 数 产 品 开 发 启 动 人 民 币 计 价 境 外 指 数 试 点 工 作 ( 二 ) 启 动 债 券 报 价 回 购 业 务 试 点, 实 现 业 务 创 新 新 突 破 成 功 启 动 并 扩 大 债 券 质 押 式 报 价 回 购 试 点 规 模 至 30 亿 元, 区 域 扩 大 至 北 京 上 海 广 州 深 圳 4 城 市 确 保 新 股 发 行 体 制 改 革 交 易 和 结 算 系 统 改 造, 组 织 并 完 成 网 上 网 下 发 行 全 网 测 试 ( 三 ) 系 统 完 善 大 宗 交 易, 力 求 发 展 取 得 突 破 成 功 将 意 向 申 报 时 间 放 开 至 全 市 场 资 料

18 2009 年 市 场 回 顾 天, 促 进 大 宗 交 易 股 票 成 交 金 额 成 交 笔 数 较 去 年 同 期 增 加 56.35% 和 91.17% 制 定 大 宗 交 易 市 场 三 年 发 展 规 划 信 息 交 流 平 台 方 案 和 合 格 投 资 者 信 用 评 级 方 案 ( 四 ) 探 索 储 备 产 品 创 新 研 究, 参 与 方 案 制 定 研 讨 研 究 并 确 定 REITs 交 易 平 台 及 上 市 风 险 控 制 等 问 题, 积 极 联 系 讨 论 产 品 业 务 方 案 研 究 证 券 公 司 资 产 证 券 化 业 务 方 案, 组 织 专 家 论 证 会, 形 成 论 证 报 告 研 究 细 化 上 证 基 金 通 改 版 方 案, 积 极 推 进 方 案 实 施 ( 五 ) 推 动 证 券 信 息 服 务 创 新, 进 一 步 发 展 信 息 服 务 产 业 链 开 展 证 券 信 息 手 机 终 端 行 情 服 务 推 出 上 市 公 司 董 监 高 持 股 短 信 提 醒 和 个 性 化 数 据 统 计 服 务 优 化 本 所 官 网 可 用 性, 推 出 新 股 申 购 配 号 中 签 结 果 网 上 免 费 查 询 服 务 ( 六 ) 推 出 创 新 实 验 平 台, 启 动 交 易 风 险 的 评 估 与 控 制 正 式 推 出 国 内 首 个 基 于 金 融 仿 真 和 建 模 技 术 的 创 新 实 验 平 台, 实 现 初 期 建 设 目 标 借 鉴 国 际 市 场 经 验, 尝 试 建 立 证 券 市 场 交 易 风 险 模 型 评 估 标 准 控 制 方 案 及 测 试 机 制 七 强 化 内 部 管 理 和 风 险 管 理, 继 续 推 进 人 才 队 伍 建 设 ( 一 ) 着 力 研 究 重 点 和 难 点, 积 极 提 升 内 部 管 理 水 平 出 台 关 于 在 新 形 势 下 进 一 步 加 强 内 部 管 理 和 风 险 管 理 加 快 建 设 世 界 一 流 交 易 所 的 决 定 签 订 部 门 目 标 责 任 书, 强 化 督 办 工 作 力 度 加 强 涉 密 计 算 机 和 移 动 存 储 介 质 的 保 密 管 理, 高 科 技 下 的 保 密 水 平 得 到 明 显 提 升 ( 二 ) 以 紧 跟 战 略 促 进 成 长 为 核 心, 加 快 推 进 人 才 队 伍 建 设 推 出 员 工 成 长 纲 要, 启 动 合 作 伙 伴 计 划, 开 展 内 部 人 才 市 场 试 点 设 计 实 施 十 大 培 训 系 列, 组 建 内 部 培 训 师 队 伍, 在 境 外 学 习 人 选 的 确 定 中 引 入 公 开 竞 争 选 拔 机 制, 全 年 组 织 各 类 培 训 项 目 45 个 强 化 绩 效 管 理 制 度, 严 肃 处 理 违 规 人 员 ( 三 ) 深 入 了 解 员 工 的 价 值 取 向 和 文 化 需 求, 加 强 本 所 文 化 价 值 观 塑 造 和 载 体 建 设 制 定 文 化 建 设 三 年 规 划 纲 要 及 文 化 建 设 评 优 办 法, 试 行 支 部 轮 流 办 刊 制 度, 举 办 诗 歌 诵 读 会 等 庆 祝 建 国 60 周, 在 全 所 倡 导 爱 读 书 读 好 书 的 文 化 氛 围 成 立 本 所 志 愿 者 服 务 大 队, 组 织 开 展 捐 书 捐 款 环 保 敬 老 义 卖 等 社 会 公 益 活 动, 制 定 本 所 希 望 小 学 持 续 援 助 方 案 成 立 本 所 合 唱 队, 推 出 受 到 员 工 普 遍 欢 迎 的 太 极 拳 培 训 市 场 资 料

19 2009 年 市 场 回 顾 ( 四 ) 建 立 费 用 控 制 长 效 机 制, 持 续 推 行 厉 行 节 约 勤 俭 办 所 全 面 加 强 预 算 管 理 加 大 支 出 信 息 公 开 力 度 严 格 项 目 审 核 和 日 常 费 用 审 批 管 理, 业 务 及 管 理 费 用 连 续 保 持 低 位 运 行 ( 五 ) 不 断 强 化 内 部 控 制, 推 进 风 险 管 理 水 平 进 一 步 提 升 加 强 本 所 和 子 公 司 财 务 管 理 制 度 建 设 起 草 内 部 控 制 基 本 规 范 开 展 内 部 审 计 项 目 稽 核 制 定 风 险 管 理 办 法, 研 究 建 设 风 险 管 理 信 息 技 术 平 台 设 立 专 职 采 购 机 构 着 力 解 决 实 物 资 产 管 理 的 突 出 问 题 完 善 出 国 事 务 管 理 ( 六 ) 积 极 加 强 新 闻 宣 传, 正 确 引 导 市 场 舆 论 成 为 中 国 互 联 网 协 会 理 事 单 位 与 新 浪 等 6 家 知 名 网 站 签 署 网 络 媒 体 战 略 合 作 协 议 搭 建 六 所 两 司 新 闻 媒 体 管 理 无 缝 沟 通 与 协 作 框 架 ( 七 ) 完 善 内 部 组 织 机 构, 强 化 对 子 公 司 和 重 点 项 目 的 管 理 完 成 近 20 个 工 作 小 组 的 组 建 和 撤 销 等 工 作 再 次 修 订 子 公 司 管 理 办 法 成 立 基 建 工 作 小 组, 组 建 竹 园 工 程 监 督 小 组 制 订 上 海 金 融 交 易 广 场 项 目 管 理 三 大 基 础 性 文 件 制 定 技 术 团 队 公 司 化 方 案 八 继 续 加 强 基 础 建 设, 全 面 提 升 本 所 竞 争 力 ( 一 ) 修 订 战 略 规 划, 服 务 国 家 战 略 根 据 国 务 院 关 于 推 进 上 海 建 设 国 际 金 融 中 心 和 国 际 航 运 中 心 的 意 见 精 神 修 订 本 所 战 略 规 划, 召 开 上 海 国 际 金 融 中 心 建 设 与 上 交 所 发 展 研 讨 会 对 本 所 战 略 规 划 年 度 执 行 情 况 进 行 总 结 和 评 估 ( 二 ) 加 强 制 度 基 础 建 设, 完 成 规 章 清 理 年 度 目 标 内 部 规 章 制 度 数 量 经 清 理 后 降 低 三 分 之 一, 制 定 内 管 规 章 制 度 制 定 办 法 及 其 监 督 检 查 评 估 指 引 完 善 本 所 知 识 产 权 管 理 制 度 对 本 所 业 务 规 则 执 行 情 况 进 行 评 估 和 监 督 ( 三 ) 制 订 信 息 战 略 规 划, 加 快 信 息 化 基 础 建 设 研 究 确 立 依 法 合 规 可 持 续 的 信 息 经 营 模 式 会 同 上 海 期 货 交 易 所 牵 头 拟 订 证 券 期 货 交 易 所 信 息 资 源 管 理 办 法 制 订 本 所 统 计 管 理 实 施 细 则 加 强 指 数 的 委 托 管 理 编 制 XBRL 应 用 成 果 白 皮 书 ( 四 ) 加 强 研 发 创 新 基 础 建 设, 提 高 自 主 研 究 能 力 和 对 外 影 响 力 筹 建 本 所 发 展 研 究 中 心 第 一 二 批 博 士 后 进 站, 制 定 博 士 后 考 核 办 法 确 定 第 八 批 高 级 金 融 市 场 资 料

20 2009 年 市 场 回 顾 专 家 工 作 站 专 家 人 选 启 动 第 二 十 期 联 合 研 究 计 划 ( 五 ) 积 极 参 加 国 际 交 流, 推 动 本 所 国 际 化 进 程 WFE 涉 台 问 题 取 得 重 大 进 展 与 香 港 交 易 所 签 订 管 理 层 定 期 会 晤 交 流 及 行 政 人 员 互 访 和 培 训 协 议 与 本 所 签 署 MOU 的 境 外 交 易 所 达 36 家 针 对 金 融 危 机 下 国 际 同 行 的 发 展 趋 势 进 行 专 题 研 究 ( 六 ) 推 进 交 易 广 场 项 目 等 基 地 建 设 完 成 上 海 金 融 交 易 广 场 项 目 概 念 方 案 设 计 政 府 沟 通 协 调 及 咨 询 团 队 比 选 等 工 作, 深 化 入 围 设 计 方 案 抓 紧 技 术 研 发 基 地 和 异 地 灾 备 数 据 中 心 的 调 研 和 选 址 ( 七 )ERP 建 设 取 得 阶 段 性 成 果,BPM 项 目 建 设 顺 利 启 动 自 主 开 发 自 我 管 理 自 我 维 护 的 ERP 一 期 工 程 顺 利 推 出, 二 期 工 程 建 设 正 式 启 动 低 成 本 搭 建 反 映 本 所 业 务 流 程 模 拟 运 转 的 原 型 系 统, 为 全 面 建 设 BPM 系 统 实 现 良 好 开 局 市 场 资 料

21 2009 年 市 场 回 顾 上 海 证 券 交 易 所 新 一 代 交 易 系 统 简 介 2009 年 本 所 全 体 通 力 合 作, 并 且 动 员 了 全 体 市 场 参 与 者 积 极 参 与, 在 经 过 7 轮 全 程 测 试 2 次 破 坏 性 测 试 2 次 压 力 测 试 以 及 3 次 全 网 演 练 后, 平 稳 完 成 了 交 易 系 统 的 升 级 换 代 主 要 有 如 下 变 化 : 对 市 场 服 务 的 交 易 主 机 从 单 台 调 整 为 多 台 并 行 处 理, 打 开 了 支 持 市 场 容 量 和 峰 值 性 能 的 扩 展 上 限 在 上 线 点 部 署 了 6 台 交 易 主 机, 系 统 订 单 处 理 能 力 从 每 秒 近 5 万 笔 升 级 到 每 秒 近 9 万 笔 ; 系 统 订 单 笔 数 容 量 从 每 日 5 千 5 百 万 扩 充 到 每 日 1 亿 8 千 万 ; 成 交 笔 数 容 量 从 每 日 7 千 1 百 万 扩 充 到 每 日 3 亿 5 千 万 ; 闭 市 后 数 据 向 市 场 发 送 的 时 间 点 大 大 提 前 在 未 来, 可 以 按 照 业 务 增 长 需 求 进 一 步 通 过 增 加 主 机 数 目 的 方 式 进 行 扩 充, 以 达 到 大 幅 和 快 速 提 高 性 能 和 容 量 的 目 的 内 部 数 据 取 值 的 上 限 从 2 的 32 次 方 调 整 为 2 的 64 次 方, 与 中 国 结 算 等 其 它 参 与 方 的 接 口 方 面 也 进 行 了 相 应 扩 容, 比 如 单 一 帐 户 单 一 证 券 持 仓 上 限 从 10 亿 扩 展 到 1 万 亿, 为 超 大 盘 蓝 筹 股 全 流 通 做 好 了 技 术 准 备 近 50 台 交 易 前 置 机 缩 减 为 30 台 通 信 服 务 器, 同 时, 通 过 增 加 外 联 网 接 入 层, 使 得 通 信 公 司 众 多 路 由 器 从 分 别 接 入 主 机 的 方 式 调 整 为 汇 聚 后 接 入 交 换 机 的 方 式, 从 而 在 降 低 成 本 的 同 时, 也 为 未 来 市 场 参 与 者 通 过 不 同 链 路 的 接 入 灵 活 扩 展 预 留 了 空 间 近 100 台 位 于 核 心 网 络 的 PC 机 关 闭, 功 能 移 入 外 部 接 口 子 系 统 存 储 网 关 或 者 消 息 总 线, 使 得 安 全 运 行 水 准 进 一 步 提 高, 系 统 集 约 化 程 度 上 升, 手 工 操 作 大 幅 度 减 少, 防 范 计 算 机 病 毒 的 能 力 大 大 加 强 核 心 网 络 分 多 层 部 署 并 调 整 为 路 由 结 构, 防 备 广 播 风 暴 对 系 统 安 全 运 行 的 影 响, 而 且 完 全 独 立 的 两 套 交 易 内 联 网 除 了 提 供 互 为 备 份 的 功 能 之 外, 还 能 够 为 交 易 主 机 提 供 高 达 2G 的 网 络 互 联 能 力 在 业 务 功 能 方 面, 除 了 继 续 支 持 传 统 上 多 年 来 持 续 使 用 的 全 部 功 能 之 外, 还 预 留 了 在 交 易 模 式 创 新 交 易 机 制 创 新 产 品 创 新 等 多 个 维 度 的 扩 展 空 间, 同 时 整 合 并 优 化 后 的 与 所 内 业 务 系 统 的 数 据 接 口, 使 得 创 新 可 以 在 松 耦 合 的 方 式 下 推 进 在 市 场 接 口 方 面, 除 了 继 续 支 持 传 统 上 多 年 来 持 续 使 用 的 SQL 接 口, 并 大 幅 减 市 场 资 料

22 2009 年 市 场 回 顾 少 接 口 延 迟 之 外, 还 预 留 了 兼 容 国 际 标 准 的 协 议 数 据 交 换 格 式, 为 市 场 参 与 者 的 业 务 创 新 和 程 序 化 交 易 等 提 供 了 可 扩 展 的 接 口 方 式 与 交 易 系 统 同 步 切 换 上 线 的 还 有 为 全 所 各 重 要 生 产 系 统 提 供 数 据 交 换 服 务 的 基 础 设 施 : 存 储 网 关 与 消 息 总 线, 以 及 业 务 内 网 同 时, 第 三 代 市 场 监 察 系 统 Level2 商 用 市 场 行 情 通 信 系 统 等 也 经 过 升 级 换 代 后 同 步 切 换 上 线 另 外, 大 宗 交 易 系 统 固 定 收 益 平 台 则 同 步 平 稳 完 成 了 接 口 的 切 换 市 场 资 料

23 2009 年 市 场 回 顾 上 海 证 券 交 易 所 第 三 代 监 察 系 统 简 介 2009 年 11 月 23 日, 上 海 证 券 交 易 所 第 三 代 监 察 系 统 成 功 与 新 一 代 交 易 系 统 同 步 上 线 与 现 有 监 察 系 统 相 比, 该 系 统 借 鉴 了 境 内 外 先 进 的 市 场 监 管 理 念 和 技 术 成 果, 在 统 一 了 系 统 登 录 界 面, 进 一 步 完 善 了 系 统 权 限 管 理 和 审 计 的 基 础 上, 将 历 史 数 据 与 实 时 数 据 进 行 了 融 合, 能 够 从 状 态 角 色 时 间 角 度 对 预 警 生 命 周 期 进 行 跟 踪 及 管 理, 能 够 重 现 分 析 人 员 对 某 条 预 警 进 行 分 析 时 的 现 场 信 息 ; 提 供 了 业 务 人 员 自 行 定 义 维 护 预 警 规 则 的 功 能, 使 监 察 系 统 具 备 了 一 定 的 规 则 研 究 能 力 ; 通 过 市 场 回 放 订 单 结 构 分 析 订 单 深 度 分 析 订 单 状 态 跟 踪 等 强 大 的 订 单 簿 可 视 化 分 析 和 知 识 库 管 理 功 能, 增 强 了 价 格 操 纵 内 幕 交 易 等 违 规 行 为 的 判 别 能 力 ; 引 入 了 新 的 业 务 角 色 和 业 务 流 程, 能 够 对 交 易 产 品 进 行 分 组 监 管, 为 监 管 流 程 进 一 步 优 化 提 供 了 充 分 的 技 术 支 持 第 三 代 监 察 系 统 的 建 设 过 程 严 格 按 照 软 件 能 力 成 熟 度 模 型 (CMMI) 的 要 求 实 施, 并 获 得 卡 内 基 梅 隆 大 学 授 权 的 CMMI3 级 认 证 证 书, 在 国 内 证 券 业 走 在 了 前 列 该 系 统 的 成 功 上 线 使 上 交 所 的 市 场 监 控 水 平 跃 上 了 一 个 新 台 阶 市 场 资 料

24 2009 年 市 场 回 顾 固 定 收 益 证 券 综 合 电 子 平 台 介 绍 依 托 上 海 证 券 交 易 所 技 术 平 台 建 立 的 固 定 收 益 证 券 综 合 电 子 平 台 ( 以 下 简 称 电 子 平 台 ) 引 入 了 一 级 交 易 商 做 市 机 制, 提 高 了 债 券 交 易 的 效 率 和 市 场 流 动 性, 为 国 债 企 业 债 资 产 证 券 化 债 券 等 固 定 收 益 产 品 提 供 高 效 低 成 本 的 批 发 交 易 平 台 1. 市 场 参 与 者 电 子 平 台 涵 盖 了 两 个 层 次 的 市 场 : 交 易 商 可 直 接 参 加 电 子 平 台 的 集 中 交 易, 此 外, 证 券 公 司 作 为 交 易 商 可 与 其 经 纪 业 务 客 户 协 议 进 行 固 定 收 益 证 券 的 柜 台 交 易, 并 将 结 果 申 报 至 电 子 平 台 2. 交 易 品 种 电 子 平 台 选 择 国 债 电 子 平 台 选 择 国 债 公 司 债 企 业 债 分 离 债 为 交 易 标 的, 其 中 所 选 基 准 国 债 一 般 具 备 增 额 发 行 机 制, 即 财 政 部 将 已 发 行 流 通 在 外 的 国 债 以 相 同 的 发 行 条 件 增 量 发 行, 增 额 发 行 机 制 目 的 主 要 是 增 加 流 动 性 及 维 持 基 准 国 债 的 存 续 时 间 3. 交 易 时 间 试 点 阶 段, 电 子 平 台 现 券 交 易 时 间 为 9:30-11:30 13:00-14:00 现 货 交 易 结 束 后, 隔 夜 买 断 式 回 购 自 动 为 一 级 交 易 商 融 券 并 冻 结 资 金, 下 一 营 业 日 开 始 前, 系 统 自 动 将 债 券 划 回 出 借 人 试 点 成 功 后, 即 推 出 买 断 式 回 购 品 种, 买 断 式 回 购 交 易 时 间 为 9:30-11:30 13:00-15:00 4. 交 易 模 式 债 券 电 子 平 台 提 供 两 种 主 要 交 易 模 式 : 报 价 和 询 价 交 易 二 者 均 定 位 于 交 易 商 间 市 场 报 价 交 易 是 交 易 商 通 过 电 子 平 台 以 匿 名 或 显 名 方 式 向 全 市 场 发 出 买 卖 报 价, 其 他 交 易 商 接 受 报 价 的 交 易 模 式, 包 括 确 定 报 价 和 待 定 报 价 询 价 交 易 是 交 易 市 场 资 料

25 2009 年 市 场 回 顾 商 通 过 电 子 平 台 向 多 家 ( 最 多 5 家 ) 其 他 交 易 商 发 出 询 价 请 求, 被 询 价 方 提 出 报 价, 询 价 方 接 受 报 价 确 认 成 交 的 交 易 模 式 5. 结 算 模 式 电 子 平 台 未 来 可 以 支 持 多 种 灵 活 结 算 模 式 对 于 国 债, 电 子 平 台 交 易 实 行 T+1 净 额 结 算, 结 算 公 司 作 为 中 央 对 手 方 (Central Counter Party,CCP), 对 现 券 交 易 和 买 断 式 回 购 实 行 担 保 交 收, 债 券 和 资 金 均 沿 用 现 有 结 算 机 制, 电 子 平 台 和 撮 合 系 统 进 行 轧 差 清 算 (Netting) 试 点 成 功 后, 推 出 实 时 逐 笔 结 算 模 式 6. 做 市 商 机 制 做 市 商 制 度 是 电 子 平 台 运 行 和 市 场 形 成 的 最 重 要 方 面, 市 场 组 织 和 系 统 设 计 均 以 做 市 商 为 核 心 上 交 所 从 交 易 商 中 选 择 若 干 家 做 市 商, 称 为 一 级 交 易 商 一 级 交 易 商 具 有 融 资 和 融 券 的 便 利, 能 够 实 现 双 边 报 价, 维 持 市 场 流 动 性 7. 信 息 电 子 平 台 的 行 情 主 要 包 括 两 类 : 报 价 行 情 和 成 交 行 情 报 价 行 情 是 指 确 定 报 价 所 产 生 的 行 情 信 息 而 成 交 行 情 又 包 括 两 类 行 情 信 息, 即 统 计 行 情 和 逐 笔 行 情 行 情 信 息 除 了 通 过 一 级 交 易 商 电 子 平 台 发 布 外, 同 时 通 过 上 交 所 网 站 以 及 信 息 提 供 商 向 外 发 布 8. 交 易 费 用 电 子 平 台 在 试 运 行 期 间, 采 用 免 费 原 则, 降 低 成 本, 支 持 市 场 建 设 免 费 项 目 包 括 交 易 结 算 和 信 息 ( 含 CA 证 书 ) 等 主 要 方 面 试 点 结 束 后, 电 子 平 台 收 取 费 用 的 标 准 也 应 与 债 券 交 易 特 点 相 符 合, 建 立 独 立 的 债 券 交 易 收 费 体 系 市 场 资 料

26 2009 年 市 场 回 顾 公 司 债 产 品 介 绍 公 司 债 是 指 以 公 司 作 为 发 行 主 体, 发 行 一 年 期 以 上 的 有 价 证 券 它 是 在 企 业 债 的 基 础 之 上, 适 应 目 前 市 场 发 展 投 资 者 投 资 和 企 业 融 资 的 需 要, 更 具 有 市 场 化 的 融 资 品 种 它 与 企 业 债 存 在 众 多 差 别, 主 要 表 现 在 : (1) 发 行 主 体 不 同 企 业 债 发 行 主 体 主 要 是 中 央 政 府 部 门 所 属 机 构 国 有 独 资 企 业 或 国 有 控 股 企 业 等 大 型 国 有 机 构, 而 公 司 债 原 则 上 不 限 发 行 主 体, 即 使 是 小 型 的 公 司 只 要 达 到 一 定 标 准 也 可 发 行 上 市 (2) 管 理 归 口 部 门 不 同 公 司 债 发 行 核 准 权 归 属 证 监 会, 而 企 业 债 的 发 行 审 批 权 归 属 国 家 发 展 与 改 革 委 员 会 (3) 对 信 息 披 露 要 求 的 不 同 企 业 债 券 的 发 行 人 没 有 被 要 求 严 格 的 信 息 披 露 义 务, 审 批 部 门 对 发 行 人 的 持 续 性 信 用 等 级 以 及 发 债 后 的 经 营 运 作 行 为 等 信 息 不 再 进 行 专 门 的 监 管 反 之, 对 发 行 公 司 债 券 的 发 行 人 的 信 息 披 露 较 为 严 格, 申 请 发 行 公 司 债 券, 必 须 真 实 准 确 完 整 及 时 公 平 地 披 露 或 者 提 供 信 息, 不 得 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 且 要 求 在 债 券 有 效 存 续 期 间, 资 信 评 级 机 构 每 年 至 少 公 告 一 次 跟 踪 评 级 报 告 (4) 发 债 资 金 的 用 途 不 同 企 业 债 发 债 资 金 的 用 途 一 般 需 由 审 批 机 关 批 准, 企 业 债 券 的 发 行 与 政 府 部 门 审 批 的 项 目 直 接 相 关 发 债 资 金 一 般 用 于 基 础 设 施 建 设 固 定 资 产 投 资 重 大 技 术 改 造 公 益 事 业 投 资 等 国 计 民 生 方 面 而 公 司 债 券 可 根 据 公 司 自 身 的 具 体 经 营 需 要 提 出 发 行 需 求, 如 何 使 用 发 债 资 金 完 全 是 公 司 内 部 事 务, 资 金 的 主 要 用 途 也 围 绕 公 司 的 具 体 运 作 实 施, 不 必 经 政 府 部 门 审 批 和 同 意 另 外, 公 司 债 发 行 还 首 次 采 用 更 具 市 场 化 的 橱 架 发 行 制 度, 即 可 以 申 请 一 次 核 准, 分 期 发 行 自 中 国 证 监 会 核 准 发 行 之 日 起, 公 司 应 在 六 个 月 内 首 期 发 行, 首 期 发 行 数 量 应 当 不 少 于 总 发 行 数 量 的 50%; 剩 余 数 量 应 当 在 二 十 四 个 月 内 发 行 完 毕, 发 行 数 量 由 公 司 自 行 确 定 市 场 资 料

27 2009 年 市 场 回 顾 2009 年 上 海 证 券 市 场 大 事 纪 要 月 日 事 项 1 月 9 日 上 海 金 融 交 易 广 场 奠 基 1 月 9 日 正 式 发 布 上 证 行 业 指 数 和 上 证 180 风 格 指 数 系 列 1 月 21 日 与 香 港 交 易 所 在 沪 举 行 更 紧 密 合 作 协 仪 签 约 仪 式 1 月 23 日 关 于 执 行 上 市 公 司 收 购 管 理 办 法 等 有 关 规 定 具 体 事 项 的 通 知 2 月 5 日 与 阿 布 扎 比 证 券 交 易 所 签 署 合 作 谅 解 备 忘 录 2 月 26 日 举 办 本 所 国 际 指 数 ETF 座 谈 会 暨 合 作 备 忘 录 签 署 仪 式 3 月 30 日 正 式 发 布 上 证 中 央 企 业 50 指 数 3 月 31 日 中 国 证 监 会 发 布 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 管 理 暂 行 办 法, 办 法 自 5 月 1 日 起 实 施 4 月 开 展 监 管 行 动 季 系 列 活 动, 切 实 加 强 本 所 各 项 监 管 工 作 4 月 3 日 第 一 只 地 方 政 府 债 券 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 政 府 债 券 在 我 所 挂 牌 交 易 4 月 8 日 发 布 上 海 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 (2008 年 修 订 ) 英 文 版 4 月 14 日 国 务 院 发 布 国 务 院 关 于 推 进 上 海 加 快 发 展 现 代 服 务 业 和 先 进 制 造 业 建 设 国 际 金 融 中 心 和 国 际 航 运 中 心 的 意 见 4 月 15 日 与 新 西 兰 交 易 所 有 限 公 司 签 署 合 作 谅 解 备 忘 录 4 月 23 日 正 式 发 布 上 证 超 级 大 盘 指 数 5 月 4 日 发 布 上 海 证 券 交 易 所 信 息 发 展 战 略 规 划 5 月 25 日 开 展 债 券 质 押 式 报 价 回 购 业 务 试 点 6 月 1 日 大 宗 交 易 意 向 申 报 时 间 放 开 至 全 天 6 月 17 日 沪 深 交 易 所 新 股 申 购 新 规 则 发 布, 网 上 申 购 缩 短 一 日 6 月 19 日 国 务 院 近 日 决 定, 在 境 内 证 券 市 场 实 施 国 有 股 转 持 6 月 30 日 完 成 首 次 上 市 公 司 董 事 会 秘 书 年 度 考 核 6 月 5 日 推 出 国 内 首 个 基 于 金 融 仿 真 及 建 模 技 术 的 创 新 实 验 平 台 7 月 3 日 正 式 发 布 上 证 小 盘 指 数 上 证 中 盘 指 数 上 证 中 小 盘 指 数 和 上 证 全 指 7 月 3 日 国 资 委 出 台 关 于 规 范 上 市 公 司 国 有 股 东 行 为 的 若 干 意 见 等 三 文 市 场 资 料

28 2009 年 市 场 回 顾 件 7 月 14 日 由 本 所 联 合 业 内 专 家 创 办 的 证 券 大 讲 堂 教 育 视 频 节 目 正 式 开 播 7 月 15 四 川 成 渝 发 行,IPO 重 启 工 作 平 稳 开 展 7 月 15 日 正 式 发 布 上 市 公 司 临 时 公 告 格 式 指 引 (2009 年 修 订 ) 7 月 16 日 正 式 发 布 上 海 证 券 交 易 所 上 市 公 司 持 续 督 导 工 作 指 引 8 月 5 日 发 布 上 证 社 会 责 任 指 数 8 月 7 日 中 国 证 监 会 公 布 基 金 管 理 公 司 特 定 多 个 客 户 资 产 管 理 合 同 内 容 与 格 式 准 则 8 月 25 日 发 布 上 海 证 券 交 易 所 上 市 公 司 董 事 选 任 与 行 为 指 引 8 月 25 日 发 布 上 证 民 营 企 业 50 指 数 8 月 31 日 上 证 180 公 司 治 理 ETF 及 联 接 基 金 顺 利 发 行 8 月 31 日 与 科 伦 坡 证 券 交 易 所 签 署 合 作 谅 解 备 忘 录 9 月 21 日 ERP 系 统 一 期 功 能 就 绪, 顺 利 完 成 上 线 9 月 25 日 首 批 10 家 创 业 板 公 司 上 网 集 中 申 购 10 月 19 日 开 展 买 断 式 股 票 回 购 业 务 试 点 工 作 10 月 23 日 创 业 板 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 板 10 月 27 日 上 证 央 企 50ETF 成 功 发 行 上 市 10 月 30 日 首 批 28 家 创 业 板 上 市 公 司 正 式 挂 牌 交 易 11 月 2 日 发 布 上 海 证 券 交 易 所 交 易 异 常 情 况 处 理 实 施 细 则 ( 试 行 ) 11 月 17 日 证 监 会 日 发 布 证 券 投 资 基 金 评 价 业 务 管 理 暂 行 办 法, 并 自 2010 年 1 月 1 日 起 实 施 11 月 23 日 本 所 新 一 代 交 易 系 统 成 功 切 换 上 线 投 入 试 运 行 11 月 23 日 证 监 会 正 式 发 布 关 于 修 改 < 证 券 登 记 结 算 管 理 办 法 > 的 决 定, 修 改 后 的 证 券 登 记 结 算 办 法 将 于 12 月 21 日 开 始 实 施 11 月 在 本 所 网 站 上 市 公 司 专 区 就 上 海 证 券 交 易 所 上 市 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 行 为 指 引 ( 征 求 意 见 稿 ) 在 本 所 上 市 公 司 范 围 内 征 求 意 见 12 月 15 日 治 理 ETF 在 上 海 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 市 场 资 料

29 2009 年 市 场 回 顾 12 月 18 日 举 办 第 八 届 中 国 公 司 治 理 论 坛 12 月 21 日 与 新 浪 等 核 心 网 络 媒 体 签 署 战 略 合 作 备 忘 录 12 月 31 日 出 版 本 所 投 资 者 教 育 丛 书 12 月 31 日 财 政 部 国 家 税 务 总 局 证 监 会 联 合 印 发 关 于 个 人 转 让 上 市 公 司 限 售 股 所 得 征 收 个 税 的 通 知, 自 2010 年 1 月 1 日 起, 对 个 人 转 让 上 市 公 司 限 售 股 取 得 的 所 得 按 20% 税 率 征 收 个 人 所 得 税 市 场 资 料

30 2009 年 市 场 回 顾 市 场 概 况 上 市 证 券 ( 年 末 ) 2009 年 2008 年 2007 年 上 市 公 司 数 上 市 证 券 数 上 市 股 票 数 新 上 市 公 司 数 发 行 股 本 ( 亿 股 ) 流 通 股 数 ( 亿 股 ) 市 价 总 值 ( 亿 元 ) 流 通 市 值 ( 亿 元 ) 筹 资 总 额 ( 亿 元 ) A 股 ( 人 民 币 ) B 股 ( 美 元 ) 交 易 概 况 交 易 天 数 全 年 成 交 金 额 ( 亿 元 ) 股 票 基 金 债 券 权 证 其 他 日 均 成 交 金 额 ( 亿 元 ) 日 均 股 票 成 交 金 额 ( 亿 元 ) 全 年 股 票 成 交 数 量 ( 亿 股 ) 市 场 资 料

31 2009 年 市 场 回 顾 日 均 股 票 成 交 数 量 ( 亿 股 ) 全 年 股 票 成 交 笔 数 ( 万 笔 ) 日 均 股 票 成 交 股 数 ( 万 笔 ) 股 价 指 数 上 证 180 指 数 年 度 最 高 上 证 180 指 数 年 度 最 低 上 证 180 指 数 年 末 收 盘 上 证 综 合 指 数 年 度 最 高 上 证 综 合 指 数 年 度 最 低 上 证 综 合 指 数 年 末 收 盘 市 场 比 率 平 均 市 盈 率 ( 倍 ) 换 手 率 1( 市 值 )% 换 手 率 2( 流 通 市 值 )% 注 : 换 手 率 1=( 成 交 金 额 / 市 价 总 值 ) 100% 换 手 率 2=( 成 交 金 额 / 流 通 市 值 ) 100% 市 场 资 料

32 2009 年 市 场 回 顾 市 场 资 料

33 2009 年 市 场 回 顾 市 场 资 料

34 2009 年 市 场 回 顾 市 场 资 料

35 股 票 市 场 股 票 市 场 交 易 体 系 交 易 业 务 按 照 业 务 办 理 的 载 体 可 以 分 为 两 大 类 : 交 易 系 统 业 务 和 非 交 易 系 统 业 务 ; 其 中 交 易 系 统 业 务 按 照 业 务 模 式 又 可 分 为 两 种 类 型 : 集 中 交 易 业 务 和 交 易 相 关 服 务 ; 非 交 易 系 统 业 务 包 括 协 议 转 让 和 创 设 注 销 等 业 务 集 中 交 易 是 指 证 券 交 易 所 提 供 的, 通 过 交 易 系 统 进 行 的 以 询 价 报 价 和 竞 价 三 种 方 式 实 现 证 券 所 有 权 变 更 的 业 务 ; 交 易 相 关 服 务 是 指 证 券 交 易 所 提 供 的, 通 过 交 易 系 统 进 行 的, 与 证 券 集 中 交 易 业 务 密 切 相 关 的 发 行 权 益 交 易 关 系 等 相 关 业 务 其 与 在 场 外 市 场 开 展 的 同 类 服 务 的 主 要 区 别 在 于 :(1) 通 过 交 易 系 统 进 行 ; (2) 使 用 专 门 的 证 券 代 码 ;(3) 需 要 委 托 申 报 交 易 关 系 上 交 所 市 场 交 易 时 间 为 每 周 一 至 周 五 上 午 为 前 市,9:15 至 9:25 为 集 合 竞 价 时 间,9:30 至 11:30 为 连 续 竞 价 时 间 下 午 为 后 市,13:00 至 15:00 为 连 续 竞 价 时 间 9:30 至 11:30,13:00 至 15:30 为 大 宗 交 易 的 意 向 申 报 受 理 时 间,15:00-15:30 为 大 宗 交 易 的 成 交 申 报 受 理 时 间 大 宗 交 易 专 场 业 务 是 不 定 期 业 务, 受 理 时 间 为 15:00 至 17:00, 参 与 者 为 上 海 证 券 交 易 所 合 格 投 资 者, 在 上 海 证 券 交 易 所 交 易 大 厅 内 进 行 现 场 交 易, 可 以 采 用 拍 卖 询 价 报 价 等 成 交 方 式, 以 及 采 用 非 担 保 交 收 周 六 周 日 和 上 交 所 公 告 的 休 市 日 市 场 休 市 上 交 所 市 场 对 上 市 交 易 的 证 券 买 卖 价 格, 一 般 实 行 随 行 就 市 自 由 竞 价 根 市 场 资 料

36 股 票 市 场 据 市 场 需 要, 可 以 接 受 限 价 申 报 和 市 价 申 报 目 前, 对 所 有 的 A 股 B 股 和 基 金 实 行 每 个 交 易 日 10% 的 涨 跌 幅 限 制 ( 上 市 首 日 除 外 ) 对 特 别 处 理 股 票 实 行 每 个 交 易 日 5% 的 涨 跌 幅 限 制 权 证 交 易 的 涨 跌 幅 以 正 股 涨 跌 幅 限 制 比 例 为 基 础, 并 且 根 据 权 证 行 权 比 例 乘 以 一 定 系 数 而 确 定 有 涨 跌 幅 限 制 证 券 的 大 宗 交 易 成 交 价 格, 由 买 卖 双 方 在 当 日 涨 跌 幅 价 格 限 制 范 围 内 确 定 无 涨 跌 幅 限 制 证 券 的 大 宗 交 易 成 交 价 格, 由 买 卖 双 方 在 前 收 盘 价 的 上 下 30% 或 当 日 已 成 交 的 最 高 最 低 价 之 间 自 行 协 商 确 定 该 证 券 当 日 无 成 交 的, 以 前 收 盘 价 为 成 交 价 上 交 所 市 场 对 证 券 买 卖 实 行 全 面 指 定 交 易 制 度 凡 在 上 交 所 市 场 从 事 证 券 交 易 的 投 资 者, 均 应 事 先 明 确 指 定 一 家 会 员, 与 其 签 订 指 定 交 易 协 议 书, 作 为 委 托 交 易 清 算 的 代 理 机 构, 并 将 本 人 的 证 券 帐 户 指 定 在 该 会 员 所 属 的 席 位 号 后, 方 能 进 行 交 易 上 交 所 已 在 权 证 交 易 中 实 行 一 级 交 易 商 制 度 一 级 交 易 商 为 上 交 所 指 定 的 券 商, 为 权 证 交 易 进 行 双 边 报 价 另 外, 上 交 所 认 可 的 市 场 机 构 参 与 者 可 以 在 上 交 所 大 宗 交 易 系 统 内 进 行 每 日 债 券 双 边 报 价, 即 同 时 对 债 券 品 种 报 出 买 入 和 卖 出 的 申 报 具 体 报 价 券 种 和 差 价 暂 由 大 宗 债 券 双 边 报 价 商 在 不 违 反 上 交 所 相 关 业 务 规 则 的 范 围 内 自 行 确 定 上 交 所 市 场 及 时 向 会 员 和 投 资 者 发 布 交 易 行 情 数 据 和 信 息 每 日 市 场 证 券 交 易 即 时 行 情 编 制 的 各 类 股 价 指 数 清 算 数 据 市 场 信 息 公 告 及 每 日 市 场 成 交 回 报 数 据 等 通 过 卫 星 通 信 系 统 或 光 纤 通 信 系 统, 传 输 至 各 会 员 证 券 营 业 柜 台 通 过 双 向 卫 星 和 地 面 光 缆 通 讯 系 统 将 成 交 回 报 数 据 即 时 传 达 至 各 个 会 员 2003 年 9 月 22 日 起 正 式 向 市 场 发 布 五 档 行 情 大 宗 交 易 的 成 交 信 息, 由 上 交 所 在 指 定 的 媒 体 披 露, 上 交 所 外 部 网 站 ( 的 行 情 及 交 易 交 易 信 息 披 露 大 宗 交 易 信 息 栏 目 同 步 发 布 根 据 交 易 规 则, 对 每 日 涨 跌 幅 等 指 标 排 名 居 前 的 证 券, 公 布 更 为 详 细 的 资 料 市 场 资 料

37 股 票 市 场 集 中 交 易 业 务 的 分 类 序 号 具 体 的 集 中 交 易 业 务 名 称 证 券 代 码 业 务 类 别 1 A 股 连 续 限 价 交 易 A 股 连 续 市 价 交 易 A 股 集 合 竞 价 交 易 B 股 连 续 限 价 交 易 B 股 连 续 市 价 交 易 B 股 集 合 竞 价 交 易 封 闭 式 基 金 连 续 限 价 交 易 封 闭 式 基 金 连 续 市 价 交 易 封 闭 式 基 金 集 合 竞 价 交 易 ETF 连 续 限 价 交 易 510XX0 11 ETF 连 续 市 价 交 易 510XX0 12 ETF 集 合 竞 价 交 易 510XX0 13 国 债 净 价 连 续 交 易 国 债 净 价 集 合 竞 价 交 易 托 管 式 企 业 债 连 续 限 价 交 易 129 竞 价 16 托 管 式 企 业 债 集 合 竞 价 交 易 可 转 债 连 续 限 价 交 易 可 转 债 集 合 竞 价 交 易 可 分 离 债 连 续 限 价 交 易 可 分 离 债 集 合 竞 价 交 易 老 质 押 式 回 购 连 续 交 易 老 质 押 式 回 购 集 合 竞 价 交 易 新 质 押 式 回 购 连 续 限 价 交 易 新 质 押 式 回 购 集 合 竞 价 交 易 买 断 式 回 购 连 续 限 价 交 易 买 断 式 回 购 集 合 竞 价 交 易 权 证 连 续 限 价 交 易 权 证 连 续 市 价 交 易 权 证 集 合 竞 价 交 易 A 股 大 宗 交 易 同 A 股 31 B 股 大 宗 交 易 同 B 股 32 封 闭 式 基 金 股 大 宗 交 易 同 封 闭 式 基 金 33 ETF 大 宗 交 易 同 ETF 询 价 34 债 券 大 宗 交 易 同 债 券 35 债 券 回 购 大 宗 交 易 同 债 券 回 购 36 资 产 证 券 化 市 场 资 料

38 股 票 市 场 37 权 证 双 边 报 价 同 权 证 38 ETF 申 购 / 赎 回 510XX1 510XX2 39 要 约 收 购 国 债 分 销 国 债 确 定 报 价 42 国 债 待 定 报 价 43 国 债 客 户 与 一 级 交 易 商 成 交 019( 电 子 平 台 ) 44 国 债 询 价 45 公 司 债 确 定 报 价 46 公 司 债 待 定 报 价 47 公 司 债 客 户 与 一 级 交 易 商 成 交 122( 电 子 平 台 ) 48 公 司 债 询 价 报 价 交 易 相 关 服 务 的 分 类 证 券 品 种 序 号 具 体 辅 助 服 务 名 称 证 券 代 码 业 务 类 别 股 权 网 上 定 价 发 行 ( 对 应 A 股 600) 发 行 1 类 ( 对 应 A 股 601) 2 网 上 询 价 发 行 730( 对 应 A 股 600) 780( 对 应 A 股 601) 发 行 网 上 定 价 增 发 730( 对 应 A 股 600) 发 行 3 731( 对 应 A 股 600) 780( 对 应 A 股 601) 781( 对 应 A 股 601) 网 上 询 价 增 发 730( 对 应 A 股 600) 发 行 4 731( 对 应 A 股 600) 780( 对 应 A 股 601) 781( 对 应 A 股 601) 5 市 值 配 售 737 发 行 配 股 700( 对 应 普 通 A 股 600) 发 行 权 益 6 702( 对 应 职 工 A 股 600) 760( 对 应 普 通 A 股 601) 762( 对 应 职 工 A 股 601) 网 络 投 票 738( 对 应 A 股 600) 权 益 7 788( 对 应 A 股 601) 938( 对 应 B 股 ) 8 密 码 服 务 ( 对 应 A 股 ) 权 益 ( 对 应 B 股 ) 9 10 网 下 初 步 询 价 网 下 累 积 询 价 同 股 票 交 易 代 码 发 行 市 场 资 料

39 股 票 市 场 债 券 类 可 转 债 发 行 ( 对 应 A 股 600) ( 对 应 A 股 601) 可 转 债 配 售 704( 对 应 A 股 600) 764( 对 应 A 股 601) 可 转 债 转 股 181( 对 应 A 股 600) 190( 对 应 A 股 600) 191( 对 应 A 股 601) 192( 对 应 可 交 换 公 司 债 发 行 权 益 发 行 权 益 128) 14 可 转 债 回 售 1009 权 益 质 押 券 出 入 库 090( 对 应 国 债 010) 交 易 关 系 ( 对 应 国 债 009) 104( 对 应 公 司 债 122) ~105899( 对 应 分 离 债 126) ~105999( 对 应 企 业 债 ) 106( 对 应 地 方 债 130) 107( 对 应 贴 现 国 债 020) 权 证 类 16 权 证 行 权 582 权 益 基 金 类 17 封 闭 式 基 金 申 购 发 行 18 封 闭 式 基 金 扩 募 705 发 行 19 开 放 式 基 金 认 购 521 发 行 20 赎 回 开 放 式 基 金 申 购 519 发 行 权 益 21 管 开 放 式 基 金 转 托 522 交 易 关 系 22 开 放 式 基 金 分 红 523 权 益 23 开 放 式 基 金 转 换 524 权 益 ( 业 务 尚 未 有 ) 24 ETF 发 行 510XX3 发 行 交 易 登 记 25 类 定 交 易 指 定 登 记 / 撤 销 指 / 交 易 关 系 26 回 购 登 记 / 回 购 注 / 交 易 关 系 销 1 上 表 所 有 730 代 码 业 务 对 应 之 股 票, 分 别 为 该 股 票 申 购 增 发 款 和 配 的 代 码 2 上 表 所 有 780 代 码 业 务 对 应 之 股 票, 分 别 为 该 股 票 申 购 增 发 款 和 配 号 的 代 码 代 码 对 应 之 可 转 债, 为 该 可 转 债 发 债 款 和 配 号 的 代 码 代 码 对 应 之 可 转 债, 为 该 可 转 债 发 债 款 和 配 号 的 代 码 代 码 对 应 之 基 金, 为 该 基 金 申 购 款 和 申 购 配 号 代 码 市 场 资 料

40 股 票 市 场 沪 市 证 券 交 易 及 相 关 业 务 费 用 表 注 : 1 本 表 仅 供 投 资 参 考 使 用, 具 体 标 准 应 以 最 终 收 费 单 位 颁 布 的 数 据 为 准 2 有 关 登 记 结 算 收 费 情 况, 请 与 中 国 登 记 结 算 有 限 公 司 上 海 分 公 司 ( ) 联 系 表 一 : A 股 基 金 权 证 债 券 交 易 费 用 一 览 表 开 户 A 股 基 金 A 股 业 务 类 别 个 人 机 构 费 用 项 目 费 用 标 准 最 终 收 费 单 位 开 户 费 40 元 / 户 投 资 者 交 登 记 结 算 公 司 开 户 费 400 元 / 户 投 资 者 交 登 记 结 算 公 司 开 户 费 5 元 / 户 投 资 者 交 开 户 代 理 机 构 不 超 过 成 交 金 额 的 佣 金 0.3%, 起 点 5 元 投 资 者 交 证 券 公 司 过 户 费 成 交 面 额 的 0.1 %, 起 点 1 元 ( 大 宗 交 易 专 场 的 过 户 费 费 率 是 正 常 标 准 的 10%, 优 惠 期 至 2009 年 12 月 31 日 结 束 ) 投 资 者 交 登 记 结 算 公 司 印 花 成 交 金 额 的 0.1%( 出 投 资 者 交 税 务 机 关 ( 上 税 让 方 单 边 缴 纳 ) 证 所 代 收 ) 证 券 投 资 基 金 ( 封 闭 式 基 不 超 过 成 交 金 额 的 佣 金 金 ETF ) 0.3%, 起 点 5 元 投 资 者 交 证 券 公 司 不 超 过 成 交 金 额 的 权 证 佣 金 投 资 者 交 证 券 公 司 0.3%, 起 点 5 元 交 易 债 券 ( 国 债 企 业 债 可 转 换 公 司 债 券 分 离 交 易 的 不 超 过 成 交 金 额 的 佣 金 可 转 换 公 司 债 券 公 司 债 0.02%, 起 点 1 元 投 资 者 交 证 券 公 司 专 项 资 产 管 理 计 划 等 ) 1 天 佣 金 成 交 金 额 的 0.001% 投 资 者 交 证 券 公 司 2 天 佣 金 成 交 金 额 的 0.002% 投 资 者 交 证 券 公 司 新 质 押 式 3 天 佣 金 成 交 金 额 的 0.003% 投 资 者 交 证 券 公 司 4 天 佣 金 成 交 金 额 的 0.004% 投 资 者 交 证 券 公 司 回 购 7 天 佣 金 成 交 金 额 的 0.005% 投 资 者 交 证 券 公 司 14 天 佣 金 成 交 金 额 的 0.010% 投 资 者 交 证 券 公 司 28 天 佣 金 成 交 金 额 的 0.020% 投 资 者 交 证 券 公 司 28 天 以 上 佣 金 成 交 金 额 的 0.030% 投 资 者 交 证 券 公 司 国 债 买 断 式 回 购 大 宗 交 易 7 天 佣 金 成 交 金 额 的 % 投 资 者 交 证 券 公 司 28 天 佣 金 成 交 金 额 的 0.05% 投 资 者 交 证 券 公 司 91 天 佣 金 成 交 金 额 的 0.075% 投 资 者 交 证 券 公 司 佣 金 过 户 费 印 花 税 同 同 品 种 竞 价 交 易 市 场 资 料

41 股 票 市 场 ETF 申 购 赎 回 权 证 行 权 佣 金 组 合 证 券 过 户 费 表 二 :B 股 交 易 费 用 一 览 表 开 户 交 易 不 超 过 申 购 赎 回 份 额 的 0.5% 股 票 过 户 面 额 的 0.05%, 前 三 年 减 半 标 的 股 票 股 票 过 户 面 额 的 过 户 0.05% 费 投 资 者 交 证 券 公 司 投 资 者 交 登 记 结 算 公 司 投 资 者 交 登 记 结 算 公 司 费 用 业 务 类 别 费 用 标 准 最 终 收 费 单 位 项 目 个 人 开 户 费 19 美 元 投 资 者 交 登 记 结 算 公 司 机 构 开 户 费 85 美 元 投 资 者 交 登 记 结 算 公 司 更 换 结 算 会 员 开 户 费 2 美 元 目 前 未 收 不 超 过 成 交 金 额 的 佣 金 0.3%, 起 点 :1 美 投 资 者 交 证 券 公 司 元 结 算 费 成 交 金 额 的 0.05% 投 资 者 交 登 记 结 算 公 司 印 花 税 成 交 金 额 的 0.1 %( 出 让 方 单 边 缴 纳 ) 修 改 错 误 交 易 的 非 交 易 过 户 手 续 费 30 美 元 / 笔 修 改 结 算 会 员 代 码 大 宗 交 易 手 续 费 10 美 元 / 笔, 每 个 ORDER 最 高 不 超 过 50 美 元 佣 金 结 算 费 印 花 税 同 竞 价 交 易 投 资 者 交 税 务 机 关 ( 登 记 结 算 公 司 代 收 ) 错 误 方 交 登 记 结 算 公 司 错 误 方 交 登 记 结 算 公 司 市 场 资 料

42 股 票 市 场 表 三 : 非 交 易 类 业 务 费 用 一 览 表 质 押 登 记 转 托 管 账 户 挂 失 补 办 业 务 类 别 A 股 基 金 国 债 企 业 债 券 ETF 企 业 债 席 位 间 国 债 市 场 间 A 股 基 金 B 股 销 户 ( A 股 基 金 ) 补 原 号 补 开 新 户 补 原 号 补 原 号 补 开 新 户 合 并 账 户 ( A 股 基 金 ) 开 户 资 料 查 询 ( A 股 基 金 ) 查 询 其 他 业 务 证 券 过 户 记 录 帐 户 余 额 费 用 项 目 手 续 费 手 续 费 费 用 标 准 面 额 的 0.1%, 超 过 500 万 元 的 部 分 按 0.01%, 起 点 100 元 面 额 的 0.005%, 起 点 100 元 手 续 费 30 元 / 笔 手 续 费 面 值 0.005%, 单 笔 ( 单 只 ) 最 低 费 用 10 元, 最 高 费 用 10,000 元 补 办 费 10 元 / 户 补 办 费 同 新 开 户 补 办 费 10 元 / 户 补 办 费 10 元 / 户 补 办 费 同 新 开 户 销 户 费 5 元 / 户 手 续 费 10 元 / 户 查 询 费 5 元 / 户 查 询 费 查 询 费 20 元 / 年 / 户 / 次, 磁 盘 100 元 / 张, 光 盘 500 元 / 张 机 构 50 元 / 户 / 次 个 人 20 元 / 户 / 次 最 终 收 费 单 位 投 资 者 交 登 记 结 算 公 司 投 资 者 交 登 记 结 算 公 司 投 资 者 交 登 记 结 算 公 司 投 资 者 交 登 记 结 算 公 司 投 资 者 交 开 户 代 理 机 构 同 新 开 户 投 资 者 交 开 户 代 理 机 构 投 资 者 交 开 户 代 理 机 构 同 新 开 户 投 资 者 交 开 户 代 理 机 构 投 资 者 交 开 户 代 理 机 构 投 资 者 交 开 户 代 理 机 构 投 资 者 交 查 询 单 位 ( 登 记 结 算 公 司 或 证 券 公 司 ) 投 资 者 交 查 询 单 位 ( 登 记 结 算 公 司 或 证 券 公 司 ) 费 用 项 目 标 准 收 取 方 式 按 照 相 关 业 务 规 定 执 行 市 场 资 料

43 股 票 市 场 表 四 : 上 海 证 券 交 易 所 收 费 及 代 收 税 费 一 览 表 业 务 类 别 收 费 项 目 收 费 标 准 最 终 收 费 对 象 经 手 费 成 交 金 额 的 0.011% ( 双 向 ) 会 员 等 交 上 证 所 交 易 A 股 B 股 证 券 投 资 基 金 ( 封 闭 式 基 金 ETF) 权 证 国 债 企 业 债 可 转 换 公 司 债 券 分 离 交 易 的 可 转 换 债 券 等 证 管 费 成 交 金 额 的 0.004% ( 双 向 ) 印 花 税 成 交 金 额 的 0.1% ( 单 向 ) 会 员 等 交 中 国 证 监 会 ( 上 证 所 代 收 ) 投 资 者 交 税 务 机 关 ( 上 证 所 代 收 ) 经 手 费 成 交 金 额 的 0.026% ( 双 向 ) 会 员 等 交 上 证 所 证 管 费 成 交 金 额 的 0.004% ( 双 向 ) 经 手 费 成 交 金 额 的 % ( 双 向 ) 证 管 费 成 交 金 额 的 0.004% ( 双 向 ) 经 手 费 成 交 金 额 的 % ( 双 向 ) 证 管 费 成 交 金 额 的 0.004% ( 双 向 ) 经 手 费 成 交 金 额 的 0.001% ( 双 向 ) (2008 年 10 月 6 日 至 2010 年 11 月 30 日 免 收 ) 证 管 费 成 交 金 额 的 0.001%( 双 向 ) 会 员 等 交 中 国 证 监 会 ( 上 证 所 代 收 ) 会 员 等 交 上 证 所 会 员 等 交 中 国 证 监 会 ( 上 证 所 代 收 ) 会 员 等 交 上 证 所 会 员 等 交 中 国 证 监 会 ( 上 证 所 代 收 ) 会 员 等 交 上 证 所 会 员 等 交 中 国 证 监 会 ( 上 证 所 代 收 ) 公 司 债 券 经 手 费 成 交 金 额 的 0.001%( 双 向 ), 不 超 过 150 元 / 笔 (2008 年 10 月 6 日 至 2010 年 11 月 30 日 免 收 ) 会 员 等 交 上 证 所 1 天 新 质 押 式 回 购 2 天 证 管 费 成 交 金 额 的 0.001%( 双 向 ) 经 手 费 经 手 费 成 交 金 额 的 %( 双 向 ) 成 交 金 额 的 %( 双 向 ) 会 员 等 交 中 国 证 监 会 ( 上 证 所 代 收 ) (2008 年 10 月 6 日 会 员 等 交 上 证 所 至 2010 年 11 月 30 日 免 收 ) 会 员 等 交 上 证 所 市 场 资 料

44 股 票 市 场 3 天 成 交 金 额 的 经 手 费 %( 双 向 ) 4 天 成 交 金 额 的 经 手 费 %( 双 向 ) 7 天 成 交 金 额 的 经 手 费 %( 双 向 ) 14 天 成 交 金 额 的 经 手 费 %( 双 向 ) 28 天 成 交 金 额 的 经 手 费 %( 双 向 ) 28 天 以 上 成 交 金 额 的 经 手 费 %( 双 向 ) 成 交 金 额 的 7 天 经 手 费 国 债 买 %( 双 向 ) 成 交 金 额 的 断 式 回 28 天 经 手 费 %( 双 向 ) 购 成 交 金 额 的 91 天 经 手 费 %( 双 向 ) A B 股 证 券 投 资 基 金 大 宗 交 易 国 债 企 业 债 券 现 券 回 购, 可 转 换 公 司 债 券 经 手 费 相 对 于 竞 价 市 场 同 品 种 费 率 下 浮 30 % ( 大 宗 交 易 系 统 专 场 业 务 经 手 费 按 照 竞 价 交 易 系 统 经 手 费 标 准 的 10% 收 取, 即 成 交 金 额 的 %, 优 惠 期 至 2009 年 12 月 31 日 结 束 ) 证 管 费 同 同 品 种 竞 价 交 易 经 手 费 会 员 等 交 上 证 所 会 员 等 交 上 证 所 会 员 等 交 上 证 所 会 员 等 交 上 证 所 会 员 等 交 上 证 所 会 员 等 交 上 证 所 会 员 等 交 上 证 所 ( 同 上 ) 会 员 等 交 上 证 所 会 员 等 交 上 证 所 会 员 等 交 上 证 所 会 员 等 交 中 国 证 监 会 ( 上 证 所 代 收 ) 相 对 于 竞 价 市 场 同 品 种 费 率 下 浮 10 %(2008 年 10 月 6 日 至 会 员 等 交 上 证 所 2010 年 11 月 30 日 免 收 ) 会 员 等 交 中 国 证 监 会 ( 上 证 所 代 收 ) 证 管 费 同 同 品 种 竞 价 交 易 ETF 申 购 赎 回 经 手 费 暂 免 会 员 等 交 上 证 所 专 项 资 产 管 理 计 划 转 让 经 手 费 转 让 金 额 的 % 会 员 等 交 上 证 所 发 行 新 股 认 购 经 手 费 成 交 金 额 的 0.012%, 暂 免 会 员 等 交 上 证 所 可 转 换 公 司 债 券 认 购 经 手 费 成 交 金 额 的 0.01%, 暂 免 会 员 等 交 上 证 所 投 资 基 金 认 购 经 手 费 成 交 金 额 的 % 会 员 等 交 上 证 所 配 股 转 配 股 职 工 股 配 股 国 家 股 配 售 股 票 配 可 转 换 公 司 债 经 手 费 成 交 金 额 的 0.012% ( 双 向 ), 会 员 等 交 上 证 所 暂 免 投 资 基 金 配 售 经 手 费 成 交 金 额 的 % ( 双 向 ) 会 员 等 交 上 证 所 市 场 资 料

45 股 票 市 场 上 市 席 位 A 股 B 股 证 券 投 资 基 金 总 股 本 的 0.03%, 不 超 过 3 上 市 初 费 万 元 上 市 总 面 额 的 0.012%, 不 超 上 市 年 费 过 6000 元 发 行 总 股 本 的 0.1%, 折 成 美 上 市 初 费 元 最 高 不 超 过 5000 美 元 上 市 年 费 600 美 元 / 年 基 金 总 额 的 0.01%, 起 点 1 上 市 初 费 万 元, 不 超 过 3 万 元 上 市 年 费 元 / 年 上 市 公 司 交 上 证 所 上 市 公 司 交 上 证 所 上 市 公 司 交 上 证 所 上 市 公 司 交 上 证 所 基 金 管 理 人 交 上 证 所 基 金 管 理 人 交 上 证 所 权 证 上 市 初 费 20 万 元 发 行 人 交 上 证 所 上 市 总 额 的 0.01%, 起 点 上 市 初 费 8000 元, 不 超 过 4 万 元 ( 暂 发 行 人 交 上 证 所 企 业 债 券 免 ) 上 市 总 额 的 %, 起 点 上 市 年 费 4800 元, 不 超 过 元 发 行 人 交 上 证 所 ( 暂 免 ) 上 市 总 面 额 的 0.01%, 起 点 上 市 初 费 1 万 元, 不 超 过 3 万 元 ( 暂 发 行 人 交 上 证 所 可 转 换 公 司 债 券 免 ) 上 市 年 费 6000 元 / 年 ( 暂 免 ) 发 行 人 交 上 证 所 非 B 股 席 位 初 费 60 万 元 / 个 会 员 等 交 上 证 所 B 股 席 位 初 费 7.5 万 美 元 / 个 会 员 等 交 上 证 所 交 易 单 元 会 员 等 机 构 拥 有 的 每 个 席 位 可 抵 免 一 个 交 易 单 元 的 使 用 费 对 超 出 其 席 位 数 量 的 部 分, 本 所 收 取 每 个 交 易 单 元 交 易 单 元 每 年 5 万 元 的 交 易 单 元 使 用 使 用 费 费 (2008 年 10 月 6 日 至 2010 年 11 月 30 日, 免 收 债 券 现 券 及 回 购 交 易 专 用 的 交 易 单 元 使 用 费 ) 会 员 等 交 上 证 所 会 员 等 机 构 接 入 交 易 系 统 流 速 之 和 超 出 其 免 费 流 速 额 度 时, 超 出 部 分 每 年 按 每 个 标 准 流 速 计 收 1 万 元 的 流 速 费 (2008 流 速 费 年 1 月 1 日 起 计 收 2008 年 10 月 6 日 至 2010 年 11 月 30 日, 免 收 债 券 现 券 及 回 购 交 易 专 用 的 交 易 单 元 流 速 费 ) 市 场 资 料

46 股 票 市 场 1. 计 费 期 间 为 上 年 12 月 1 日 至 当 年 11 月 30 日 2. 流 量 费 =( 该 机 构 所 用 交 易 单 元 的 年 交 易 类 申 报 笔 数 总 和 - 2 万 笔 / 年 持 有 席 位 数 ) 0.15 元 +( 该 机 构 所 用 交 易 单 元 的 年 非 交 易 类 申 报 笔 数 总 和 - 2 万 笔 / 年 持 有 席 位 数 ) 0.01 元 流 量 费 3. 以 会 员 或 机 构 为 单 位, 最 低 收 费 标 准 2 万 元 / 年 4. 详 见 关 于 调 整 本 所 席 位 年 费 收 费 模 式 有 关 问 题 的 通 知 年 10 月 6 日 至 2010 年 11 月 30 日, 免 收 各 交 易 参 与 人 参 与 债 券 现 券 及 回 购 交 易 的 流 量 费 其 他 费 用 项 目 标 准 收 取 方 式 按 照 相 关 业 务 规 定 执 行 业 务 注 :1 本 收 费 表 只 包 括 上 海 证 券 交 易 所 ( 简 称 上 证 所 ) 收 费 及 代 收 税 费 情 况, 不 含 券 商 佣 金 和 登 记 结 算 公 司 收 费 情 况 2 有 关 通 信 信 息 服 务 收 费 情 况, 请 与 上 海 证 券 通 信 有 限 公 司 ( stocom.net, ) 上 证 所 信 息 网 络 有 限 公 司 ( ) 联 系 *:ETF 相 关 交 易 费 用 减 免 情 况 详 见 关 于 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 相 关 交 易 费 用 减 免 的 通 知 ( 上 证 产 字 号 ) 市 场 资 料

47 股 票 市 场 2009 年 各 月 成 交 股 数 成 交 金 额 和 市 盈 率 月 份 成 交 股 数 ( 万 股 ) 成 交 金 额 ( 万 元 ) 市 盈 率 ( 倍 ) 市 场 资 料

48 股 票 市 场 成 交 股 数 最 多 的 前 20 种 股 票 2009 年, 前 20 种 成 交 股 数 最 高 的 股 票 年 成 交 股 数 累 计 达 亿 股, 占 股 票 市 场 总 成 交 股 数 的 19.98%, 比 上 年 减 少 1.6 个 百 分 点 工 商 银 行 继 续 保 持 成 交 股 数 第 一 的 位 置 序 号 股 票 代 码 股 票 简 称 成 交 股 数 ( 万 股 ) 占 总 成 交 股 数 的 比 例 (%) 工 商 银 行 中 国 联 通 民 生 银 行 紫 金 矿 业 中 国 建 筑 建 设 银 行 海 通 证 券 中 国 南 车 宝 钢 股 份 武 钢 股 份 中 信 证 券 招 商 银 行 中 国 中 铁 中 国 银 行 中 国 石 化 中 国 远 洋 浦 发 银 行 马 钢 股 份 交 通 银 行 西 部 矿 业 市 场 资 料

49 股 票 市 场 成 交 金 额 最 多 的 前 20 种 股 票 2009 年, 前 20 种 成 交 金 额 最 高 的 股 票 年 成 交 金 融 累 计 达 亿 元, 占 股 票 市 场 总 成 交 金 额 的 20.13%, 比 上 年 提 高 3.73 个 百 分 点 中 信 证 券 继 续 保 持 交 易 金 额 最 高 的 排 名 序 号 股 票 代 码 股 票 简 称 成 交 金 额 ( 万 元 ) 占 总 成 交 金 额 的 比 例 (%) 中 信 证 券 海 通 证 券 招 商 银 行 紫 金 矿 业 浦 发 银 行 中 国 平 安 中 国 联 通 民 生 银 行 山 东 黄 金 中 国 神 华 中 金 黄 金 中 国 远 洋 工 商 银 行 西 部 矿 业 中 国 石 化 武 钢 股 份 中 国 建 筑 金 地 集 团 宝 钢 股 份 兴 业 银 行 市 场 资 料

50 股 票 市 场 前 20 种 涨 幅 最 大 股 票 序 号 股 票 代 码 股 票 简 称 2008 年 收 盘 ( 元 ) 2009 年 收 盘 ( 元 ) 涨 幅 (%) ST 国 中 大 元 股 份 海 通 集 团 西 部 资 源 高 淳 陶 瓷 鲁 润 股 份 双 良 股 份 三 安 光 电 天 业 股 份 中 恒 集 团 四 创 电 子 山 煤 国 际 华 芳 纺 织 双 钱 股 份 国 阳 新 能 芜 湖 港 上 海 汽 车 一 汽 富 维 三 峡 新 材 中 孚 实 业 前 20 种 跌 幅 最 大 股 票 序 号 股 票 代 码 股 票 简 称 2008 年 收 盘 ( 元 ) 2009 年 收 盘 ( 元 ) 跌 幅 (%) 中 国 铁 建 长 江 电 力 注 :2009 年 仅 2 只 股 票 下 跌 市 场 资 料

51 股 票 市 场 上 证 指 数 编 制 说 明 作 为 国 内 外 普 遍 采 用 的 衡 量 中 国 证 券 市 场 表 现 的 权 威 统 计 指 标, 上 海 证 券 交 易 所 编 制 并 发 布 的 上 证 指 数 系 列 共 包 括 58 条 指 数, 其 中 52 条 股 票 类 指 数 5 条 债 券 类 指 数 和 1 条 基 金 类 指 数 上 证 综 合 指 数 以 1990 年 12 月 19 日 为 基 日, 以 该 日 所 有 股 票 的 市 价 总 值 为 基 期, 基 期 指 数 定 为 100 点, 自 1991 年 7 月 15 日 起 正 式 发 布, 是 中 国 证 券 市 场 最 为 广 泛 应 用 的 指 数 2002 年 6 月, 上 海 证 券 交 易 所 对 原 上 证 30 指 数 进 行 了 调 整 并 更 名 为 上 证 180 指 数 上 证 180 指 数 以 行 业 代 表 性 规 模 和 流 动 性 为 选 样 标 准, 由 沪 市 中 最 具 市 场 代 表 性 的 180 只 样 本 股 票 组 成, 以 综 合 反 映 上 海 证 券 市 场 的 概 貌 和 运 行 状 况 并 能 够 作 为 业 绩 基 准 及 金 融 衍 生 产 品 的 标 的 指 数 上 证 50 指 数 由 沪 市 中 规 模 大 流 动 性 好 最 具 代 表 性 的 50 只 股 票 组 成, 以 综 合 反 映 上 海 证 券 市 场 最 具 市 场 影 响 力 的 一 批 龙 头 企 业 的 整 体 状 况 随 着 上 证 超 级 大 盘 指 数 上 证 小 盘 指 数 上 证 中 盘 指 数 上 证 中 小 盘 指 数 和 上 证 全 指 的 发 布, 包 括 上 证 180 和 上 证 50 指 数 在 内 的 上 证 规 模 指 数 体 系 基 本 建 成 上 证 行 业 指 数 系 列 由 10 条 一 级 行 业 指 数 组 成, 以 反 映 上 海 证 券 市 场 不 同 行 业 股 票 的 整 体 表 现 上 证 风 格 指 数 系 列 包 括 上 证 180 风 格 指 数 系 列 和 上 证 全 指 风 格 指 数 系 列, 以 反 映 上 证 180 和 上 证 全 指 中 不 同 风 格 特 征 股 票 的 整 体 表 现 上 证 主 题 指 数 系 列 目 前 包 括 17 条 指 数, 分 别 为 上 证 红 利 指 数 上 证 180 金 融 股 指 数 上 证 公 司 治 理 指 数 上 证 180 公 司 治 理 指 数 上 证 180 基 建, 资 源, 交 通 运 输 指 数 上 证 社 会 责 任 指 数 上 证 周 期 行 业 50, 非 周 期 行 业 100 指 数 上 证 沪 企 指 数 上 证 龙 头 企 业 指 数 上 证 海 外 上 市 A 股 指 数 及 以 上 市 公 司 实 际 控 制 人 分 类 的 上 证 中 央 企 业 50 指 数 上 证 民 营 企 业 50 指 数 上 证 地 方 国 有 企 业 50 指 数 和 上 证 国 有 企 业 100 指 数 上 证 企 债 30 指 数 由 上 海 证 券 交 易 所 市 场 30 只 质 地 好 规 模 大 流 动 性 强 的 企 业 债 券 组 成, 是 我 国 市 场 第 一 条 实 时 成 份 债 指 数, 对 债 券 市 场 发 展 具 有 深 远 的 意 义 上 证 指 数 系 列 从 总 体 上 和 各 个 不 同 侧 面 反 映 了 上 海 证 券 交 易 所 上 市 证 券 品 种 价 市 场 资 料

52 股 票 市 场 格 的 变 动 情 况, 可 以 反 映 不 同 行 业 的 景 气 状 况 及 其 价 格 整 体 变 动 状 况, 从 而 给 投 资 者 提 供 不 同 的 投 资 组 合 分 析 参 照 系 随 着 证 券 市 场 在 国 民 经 济 中 的 地 位 日 渐 重 要, 上 证 指 数 也 将 逐 步 成 为 观 察 中 国 经 济 运 行 的 晴 雨 表 为 保 证 指 数 编 制 的 科 学 性 和 指 数 运 做 的 规 范 性, 上 海 证 券 交 易 所 成 立 了 国 内 首 个 指 数 专 家 委 员 会, 就 指 数 编 制 方 法 样 本 股 选 择 等 提 供 咨 询 意 见 一 上 证 指 数 系 列 上 海 证 券 交 易 所 指 数 系 列 共 包 括 7 类 58 条 指 数 : 市 场 资 料

53 股 票 市 场 市 场 资 料

54 股 票 市 场 二 指 数 编 制 方 案 ( 一 ) 上 证 综 合 指 数 和 新 上 证 综 指 上 证 综 合 指 数 的 样 本 股 是 全 部 上 海 证 券 市 场 上 市 股 票 (A 股 和 B 股 ) 新 上 证 综 指 的 样 本 股 是 已 完 成 股 权 分 置 改 革 的 沪 市 上 市 公 司 股 票 ( 二 ) 分 类 指 数 分 类 指 数 的 成 份 股 是 相 应 股 票 类 别 或 行 业 类 别 的 全 部 股 票 1. 上 证 A 股 指 数 上 证 A 股 指 数 由 全 部 沪 市 A 股 组 成, 以 反 映 沪 市 A 股 市 场 的 整 体 表 现 2. 上 证 B 股 指 数 上 证 B 股 指 数 由 全 部 沪 市 B 股 组 成, 以 反 映 沪 市 B 股 市 场 的 整 体 表 现 3. 上 证 行 业 分 类 指 数 上 证 行 业 分 类 指 数 包 括 上 证 工 业 类 指 数 上 证 商 业 类 指 数 上 证 房 地 产 业 类 指 数 上 证 公 用 事 业 类 指 数 和 上 证 综 合 业 类 指 数 行 业 分 类 指 数 由 该 行 业 全 部 A 股 和 B 股 组 成, 以 反 映 不 同 行 业 股 票 的 整 体 表 现 ( 三 ) 上 证 180 指 数 上 证 180 指 数 由 沪 市 A 股 中 市 场 代 表 性 好 的 180 只 股 票 组 成, 以 综 合 反 映 上 海 证 券 市 场 整 体 表 现 1. 样 本 空 间 上 证 180 指 数 样 本 空 间 由 剔 除 下 列 股 票 后 的 所 有 沪 市 A 股 股 票 组 成 : 上 市 时 间 不 足 一 个 季 度 的 股 票, 除 非 该 股 票 日 均 总 市 值 在 沪 市 A 股 中 排 在 前 18 位 ; 暂 停 上 市 股 票 ; 经 营 状 况 异 常 或 最 近 财 务 报 告 严 重 亏 损 的 股 票 ; 股 价 波 动 较 大 市 场 表 现 明 显 受 到 操 纵 的 股 票 ; 其 他 经 专 家 委 员 会 认 定 的 应 该 剔 除 的 股 票 2. 样 本 数 量 市 场 资 料

55 股 票 市 场 180 只 股 票 3. 选 样 标 准 行 业 代 表 性 规 模 流 动 性 4. 选 样 方 法 (1) 根 据 总 市 值 成 交 金 额 对 股 票 进 行 综 合 排 名 具 体 方 法 是 : 根 据 过 去 一 年 的 日 均 数 据, 先 对 各 指 标 分 别 排 名, 然 后 将 各 指 标 的 排 名 结 果 相 加, 所 得 和 的 排 名 作 为 股 票 的 综 合 排 名 (2) 按 照 各 行 业 的 自 由 流 通 调 整 市 值 比 例 分 配 样 本 只 数 具 体 方 法 是 : 第 i 行 业 样 本 配 额 = 第 i 行 业 所 有 候 选 股 票 自 由 流 通 调 整 市 值 之 和 / 上 海 市 场 所 有 候 选 股 票 自 由 流 通 调 整 市 值 之 和 180 (3) 按 照 行 业 的 样 本 分 配 只 数, 在 行 业 内 选 取 排 名 靠 前 的 股 票 (4) 对 各 行 业 选 取 的 样 本 作 进 一 步 调 整, 使 成 份 股 总 数 为 180 家 5. 样 本 股 调 整 指 数 样 本 每 半 年 定 期 调 整 一 次, 调 整 实 施 时 间 分 别 为 每 年 7 月 和 1 月 份 的 第 一 个 交 易 日 当 指 数 样 本 有 特 殊 事 件 发 生, 以 致 影 响 指 数 的 代 表 性 和 可 投 资 性 时, 对 指 数 样 本 进 行 临 时 调 整 ( 四 ) 上 证 50 指 数 上 证 50 指 数 由 上 证 180 指 数 样 本 中 规 模 大 流 动 性 好 的 50 只 股 票 组 成, 以 综 合 反 映 上 海 证 券 市 场 最 具 市 场 影 响 力 的 一 批 龙 头 企 业 的 整 体 状 况 1. 样 本 空 间 上 证 180 指 数 样 本 2. 样 本 数 量 50 只 股 票 3. 选 样 标 准 规 模 和 流 动 性 4. 选 样 方 法 对 样 本 空 间 内 股 票 按 照 总 市 值 成 交 金 额 由 高 到 低 进 行 综 合 排 名, 选 取 排 名 在 前 50 名 的 股 票 作 为 指 数 样 本, 但 市 场 表 现 异 常 并 经 指 数 专 家 委 员 会 认 定 不 宜 作 为 指 市 场 资 料

56 股 票 市 场 数 样 本 的 股 票 除 外 5. 样 本 股 调 整 指 数 样 本 每 半 年 定 期 调 整 一 次, 调 整 实 施 时 间 分 别 为 每 年 7 月 和 1 月 份 的 第 一 个 交 易 日 当 指 数 样 本 有 特 殊 事 件 发 生, 以 致 影 响 指 数 的 代 表 性 和 可 投 资 性 时, 对 指 数 样 本 进 行 临 时 调 整 ( 五 ) 上 证 中 盘 指 数 上 证 小 盘 指 数 上 证 中 小 盘 指 数 和 上 证 全 指 1. 上 证 中 盘 指 数 成 份 股 由 上 证 180 成 份 股 中 非 上 证 50 的 130 家 成 份 股 公 司 构 成 2. 上 证 小 盘 指 数 选 样 方 法 对 样 本 空 间 ( 同 上 证 180 指 数 样 本 空 间 ) 内 剩 余 的 股 票 ( 扣 除 上 证 180 指 数 成 份 股 后 的 样 本 空 间 ), 根 据 总 市 值 成 交 金 额 对 股 票 进 行 综 合 排 名, 取 排 名 前 320 位 的 股 票 组 成 样 本, 但 市 场 表 现 异 常 并 经 专 家 委 员 会 认 定 不 宜 作 为 样 本 的 股 票 除 外 3. 上 证 中 小 盘 指 数 和 上 证 全 指 选 样 方 法 上 证 中 盘 指 数 和 上 证 小 盘 指 数 成 份 股 一 起 构 成 上 证 中 小 盘 指 数 成 份 股 ; 上 证 180 和 上 证 小 盘 指 数 成 份 股 一 起 构 成 上 证 全 指 成 份 股 4. 样 本 股 调 整 上 证 小 盘 指 数 样 本 每 半 年 定 期 调 整 一 次, 调 整 实 施 时 间 分 别 为 每 年 7 月 和 1 月 份 的 第 一 个 交 易 日 当 上 证 180 指 数 上 证 50 指 数 和 上 证 小 盘 指 数 定 期 或 临 时 调 整 指 数 样 本 时, 上 证 中 盘 指 数 上 证 中 小 盘 指 数 和 上 证 全 指 样 本 随 之 进 行 相 应 调 整 ( 六 ) 上 证 超 级 大 盘 指 数 1. 样 本 空 间 上 证 超 级 大 盘 指 数 的 样 本 空 间 为 上 证 180 指 数 样 本 股 2. 选 样 方 法 第 一, 计 算 样 本 空 间 内 股 票 最 近 一 年 ( 新 股 为 上 市 以 来 ) 的 A 股 日 均 成 交 金 额 与 日 均 总 市 值 ; 第 二, 对 样 本 空 间 内 股 票 在 最 近 一 年 的 A 股 日 均 成 交 金 额 和 日 均 总 市 值 由 高 到 低 排 名, 然 后 将 两 指 标 的 排 名 结 果 相 加, 所 得 和 的 排 名 作 为 股 票 的 综 合 排 名, 原 则 市 场 资 料

57 股 票 市 场 上 选 取 排 名 在 前 20 名 的 股 票 作 为 指 数 样 本 ; 按 照 上 证 行 业 分 类 方 法 分 类 的 单 一 一 级 行 业 股 票 在 指 数 中 的 样 本 股 数 量 不 超 过 6 只 3. 样 本 股 调 整 上 证 超 级 大 盘 指 数 依 据 稳 定 性 和 动 态 跟 踪 相 结 合 的 原 则, 每 年 定 期 审 核 两 次 样 本 股, 并 根 据 审 核 结 果 调 整 指 数 样 本 股 原 则 上 每 次 调 整 比 例 不 超 过 10% 样 本 股 调 整 实 施 时 间 为 每 年 1 月 份 和 7 月 份 的 第 一 个 交 易 日 样 本 股 定 期 调 整 时 设 置 缓 冲 区, 排 名 在 16 名 内 的 新 样 本 优 先 进 入, 排 名 在 24 名 之 前 的 老 样 本 优 先 保 留 当 指 数 成 份 股 出 现 吸 收 合 并 等 事 件 时, 将 对 上 证 超 级 大 盘 指 数 样 本 进 行 临 时 调 整 新 发 行 股 票 快 速 进 入 上 证 180 指 数 时, 将 按 照 上 证 超 级 大 盘 指 数 的 选 样 规 则 对 其 进 行 相 应 调 整 ( 七 ) 上 证 红 利 指 数 上 证 红 利 指 数 由 沪 市 A 股 中 现 金 股 息 率 高 分 红 比 较 稳 定 具 有 一 定 规 模 及 流 动 性 的 50 只 股 票 组 成, 以 反 映 上 海 证 券 市 场 高 红 利 股 票 的 整 体 表 现 1. 样 本 空 间 上 证 红 利 指 数 的 样 本 空 间 由 同 时 满 足 以 下 条 件 的 沪 市 A 股 组 成 : (1) 过 去 两 年 内 连 续 现 金 分 红 而 且 每 年 的 现 金 股 息 率 ( 税 后 ) 均 大 于 0; (2) 过 去 一 年 内 日 均 流 通 市 值 排 名 在 沪 市 A 股 的 前 50%; (3) 过 去 一 年 内 日 均 成 交 金 额 排 名 在 沪 市 A 股 的 前 50% 2. 样 本 数 量 50 只 股 票 3. 选 样 标 准 过 去 两 年 的 平 均 现 金 股 息 率 ( 税 后 ) 4. 选 样 方 法 对 样 本 空 间 的 股 票, 按 照 过 去 两 年 的 平 均 现 金 股 息 率 ( 税 后 ) 进 行 排 名, 挑 选 排 名 最 前 的 50 只 股 票 组 成 样 本 股, 但 市 场 表 现 异 常 并 经 专 家 委 员 会 认 定 不 宜 作 为 样 本 的 股 票 除 外 5. 样 本 股 调 整 市 场 资 料