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1 公 司 代 码 : 公 司 简 称 : 复 旦 复 华 上 海 复 旦 复 华 科 技 股 份 有 限 公 司 2014 年 年 度 报 告 摘 要 一 重 要 提 示 1.1 本 年 度 报 告 摘 要 来 自 年 度 报 告 全 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 当 仔 细 阅 读 同 时 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 等 中 国 证 监 会 指 定 网 站 上 的 年 度 报 告 全 文 1.2 公 司 简 介 公 司 股 票 简 况 股 票 种 类 股 票 上 市 交 易 所 股 票 简 称 股 票 代 码 变 更 前 股 票 简 称 A 股 上 海 证 券 交 易 所 复 旦 复 华 复 华 实 业 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 任 琳 芳 沈 敏 电 话 传 真 电 子 信 箱 shareholder@forwardgroup.com shareholder@forwardgroup.com 二 主 要 财 务 数 据 和 股 东 情 况 2.1 公 司 主 要 财 务 数 据 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 2014 年 末 2013 年 末 本 期 末 比 上 年 同 期 末 增 减 (%) 2012 年 末 总 资 产 1,654,240, ,541,080, ,315,645, 归 属 于 上 市 公 1,025,698, ,457, ,104, 司 股 东 的 净 资 产 2014 年 2013 年 本 期 比 上 年 同 期 增 减 (%) 2012 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 35,773, ,355, 不 适 用 222,355,

2 营 业 收 入 1,007,897, ,654, ,237, 归 属 于 上 市 公 40,520, ,712, ,066, 司 股 东 的 净 利 润 归 属 于 上 市 公 29,833, ,940, ,649, 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 加 权 平 均 净 资 减 少 个 百 分 产 收 益 率 (% ) 点 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 截 止 报 告 期 末 的 股 东 总 数 前 十 名 股 东 前 十 名 流 通 股 东 ( 或 无 限 售 条 件 股 东 ) 持 股 情 况 表 单 位 : 股 截 止 报 告 期 末 股 东 总 数 ( 户 ) 68,405 年 度 报 告 披 露 日 前 第 五 个 交 易 日 末 的 股 东 总 数 ( 户 ) 49,551 截 止 报 告 期 末 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 总 数 ( 户 ) 0 年 度 报 告 披 露 日 前 第 五 个 交 易 日 末 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 0 东 总 数 ( 户 ) 前 10 名 股 东 持 股 情 况 股 东 名 称 股 东 性 质 持 股 比 例 (%) 2 持 股 数 量 持 有 有 限 售 条 件 的 股 份 数 量 质 押 或 冻 结 的 股 份 数 量 复 旦 大 学 国 有 法 ,940,000 0 无 0 人 上 海 上 科 科 技 投 资 有 限 境 内 非 ,000,000 45,000,000 质 押 45,000,000 公 司 国 有 法 人 上 海 复 旦 科 技 产 业 控 股 国 有 法 ,000,000 15,000,000 无 0 有 限 公 司 人 华 宝 信 托 有 限 责 任 公 司 未 知 ,100,761 0 未 知 - 时 节 好 雨 17 号 集 合 资 金 信 托 俞 韵 未 知 ,720,312 0 未 知 中 国 建 设 银 行 - 宝 盈 资 未 知 ,464,139 0 未 知 源 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 胡 爱 青 未 知 ,386,119 0 未 知 马 征 未 知 ,304,500 0 未 知 赵 志 欣 未 知 ,223,180 0 未 知 厦 门 国 际 信 托 有 限 公 司 - 浙 商 一 号 新 型 结 构 化 未 知 ,214,200 0 未 知

3 证 券 投 资 集 合 资 金 信 托 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 的 说 明 前 十 名 股 东 中 的 第 一 名 股 东 复 旦 大 学 与 其 余 股 东 之 间 不 存 在 关 联 关 系 或 一 致 行 动 人 关 系 ; 第 二 名 股 东 上 海 上 科 科 技 投 资 有 限 公 司 持 有 第 三 名 股 东 上 海 复 旦 科 技 产 业 控 股 有 限 公 司 22% 股 权 ; 第 四 名 至 第 十 名 股 东 之 间 未 知 存 在 关 联 关 系 或 一 致 行 动 人 关 系 2.3 截 止 报 告 期 末 的 优 先 股 股 东 总 数 前 十 名 优 先 股 股 东 情 况 表 不 适 用 2.4 公 司 与 实 际 控 制 人 之 间 的 产 权 及 控 制 关 系 的 方 框 图 三 管 理 层 讨 论 与 分 析 3.1 董 事 会 关 于 公 司 报 告 期 内 经 营 情 况 的 讨 论 与 分 析 2014 年, 世 界 经 济 复 苏 缓 慢, 在 外 需 疲 软 内 需 持 续 回 落 房 地 产 周 期 性 调 整 等 力 量 的 作 用 下, 中 国 经 济 增 长 放 缓 同 时, 经 济 运 行 仍 面 临 不 少 困 难 和 挑 战, 经 济 下 行 压 力 较 大, 结 构 调 整 阵 痛 显 现 面 对 外 部 环 境 复 杂 变 化 带 来 的 各 种 压 力 与 挑 战, 公 司 经 营 班 子 在 董 事 会 领 导 下, 认 真 研 究 分 析 国 家 政 策 及 主 营 业 务 的 行 业 发 展 趋 势, 围 绕 年 度 经 营 目 标, 深 入 贯 彻 放 开 经 营, 规 范 管 理, 务 实 举 措, 确 保 年 增 的 十 六 字 工 作 方 针, 在 规 范 管 理 的 基 础 上, 积 极 倡 导 放 开 经 营 思 路, 激 发 经 营 活 力, 通 过 加 大 市 场 拓 展 力 度 及 挖 掘 潜 力 降 本 增 效, 推 动 药 业 软 件 园 区 等 主 营 业 务 平 稳 有 序 发 展 报 告 期 内, 公 司 营 业 收 入 为 100, 万 元, 同 比 增 长 5.91%, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 为 4, 万 元, 同 比 增 长 20.20%, 公 司 主 营 业 务 的 具 体 经 营 情 况 如 下 : 药 业 :2014 年, 上 海 复 旦 复 华 药 业 有 限 公 司 营 业 收 入 为 65, 万 元, 同 比 减 少 3.47%, 占 公 司 营 业 收 入 的 65.13%; 净 利 润 为 4, 万 元, 同 比 下 降 17.88% 在 医 药 行 业 增 速 放 缓 市 场 竞 争 异 常 激 烈 的 形 势 下, 药 业 公 司 进 一 步 加 强 消 化 系 统 用 药 神 经 系 统 用 药 抗 肿 瘤 药 物 心 脑 血 管 用 药 等 核 心 治 疗 领 域 的 药 品 推 广, 努 力 扩 大 重 点 产 品 的 市 场 份 额, 实 现 了 比 较 稳 定 的 经 济 效 益 在 抓 好 营 销 工 作 的 同 时, 深 入 挖 掘 内 部 潜 力, 通 过 改 造 更 新 设 备 设 施 等 方 式 降 低 生 产 环 节 中 能 源 资 源 的 消 耗, 并 进 一 步 优 化 岗 位 配 置, 提 高 工 作 效 率 在 质 量 管 理 方 面, 严 格 生 产 过 程 的 监 控, 确 保 产 品 质 量, 年 内 接 受 了 药 监 部 门 的 各 项 监 督 检 查 均 符 合 要 求 5 月 下 旬, 药 业 公 司 片 剂 ( 含 抗 肿 瘤 药 ) 硬 胶 囊 剂 原 料 药 ( 枸 橼 酸 他 莫 昔 芬 甲 磺 酸 酚 妥 拉 明 氟 他 胺 ) 通 过 国 家 新 版 药 品 GMP 认 证, 至 此, 药 业 公 司 全 部 制 剂 剂 型 及 原 料 药 均 通 过 新 版 GMP 认 证, 为 企 业 的 生 存 与 发 展 奠 定 了 重 要 的 基 础 此 外, 药 业 公 司 积 极 投 入 公 众 健 康 教 育 活 动, 扩 大 产 品 及 品 牌 的 影 响 力, 树 立 了 良 好 的 社 会 形 象 年 内, 药 业 公 司 荣 获 上 海 市 著 名 商 标 3

4 上 海 市 高 新 技 术 企 业 安 全 生 产 标 准 化 二 级 企 业 上 海 市 中 药 行 业 名 优 产 品 五 星 级 诚 信 创 建 企 业 和 AAA 级 合 同 信 用 评 级 等 多 项 荣 誉 资 质 2014 年, 江 苏 复 华 药 业 公 司 项 目 建 设 也 取 得 了 较 大 的 进 展, 在 完 成 厂 房 建 设 的 基 础 上, 按 计 划 推 进 内 部 装 修 机 电 安 装 设 备 调 试 等 工 作 年 内, 冻 干 粉 针 剂 车 间 完 成 生 产 线 安 装 调 试, 取 得 了 江 苏 省 药 监 局 颁 发 的 生 产 许 可 证, 产 品 技 术 转 移 申 请 也 获 得 江 苏 省 药 监 局 的 正 式 受 理, 确 保 了 后 续 工 作 的 顺 利 开 展 软 件 :2014 年, 上 海 中 和 软 件 有 限 公 司 营 业 收 入 为 23, 万 元, 同 比 增 长 0.65%, 占 公 司 营 业 收 入 的 22.93%; 净 利 润 为 1, 万 元, 同 比 增 长 38.79% 面 对 中 国 对 日 软 件 外 包 行 业 发 展 趋 缓 和 日 元 汇 率 继 续 下 滑 的 不 利 环 境, 中 和 软 件 依 托 自 身 的 品 牌 及 资 源 优 势, 加 大 对 日 业 务 的 拓 展 力 度, 巩 固 深 化 了 与 野 村 综 合 研 究 所 等 主 要 客 户 的 合 作 关 系, 在 扩 大 日 元 营 业 收 入 方 面 取 得 良 好 的 成 效, 全 年 日 元 营 业 收 入 达 到 401,879 万 日 元, 同 比 增 长 % 同 时, 通 过 年 初 实 施 的 外 汇 远 期 结 售 汇 套 期 保 值 措 施, 降 低 了 日 元 持 续 贬 值 对 企 业 的 影 响, 人 民 币 业 务 收 入 和 净 利 润 同 比 实 现 较 好 的 增 长 中 和 软 件 还 着 力 加 强 队 伍 建 设, 东 京 支 社 继 续 招 聘 人 员, 充 实 Onsite 体 制 ; 上 海 本 部 招 收 十 九 期 生, 持 续 增 强 企 业 的 核 心 竞 争 能 力 ; 积 极 推 进 开 发 业 务 地 方 化 工 作, 与 外 地 的 多 家 合 作 公 司 签 署 地 方 化 合 作 协 议, 吸 收 当 地 人 力 资 源, 为 承 接 更 多 业 务 创 造 条 件 此 外, 中 和 软 件 继 续 强 化 内 部 管 理, 严 格 执 行 信 息 安 全 制 度, 不 断 完 善 品 质 管 理 报 告 期 内, 中 和 软 件 取 得 2013 中 国 软 件 企 业 出 口 第 4 名 2014 年 上 海 市 明 星 软 件 企 业 ( 经 营 型 ) ( 出 口 型 ) 2014 上 海 软 件 和 信 息 技 术 服 务 出 口 重 点 企 业 等 一 批 荣 誉 资 质, 保 持 了 稳 定 的 行 业 地 位 园 区 :2014 年, 上 海 复 华 高 新 技 术 园 区 发 展 有 限 公 司 和 上 海 复 华 高 科 技 产 业 开 发 有 限 公 司 合 计 营 业 收 入 为 1, 万 元, 同 比 增 长 2.45 %, 占 公 司 营 业 收 入 的 1.37%; 净 利 润 为 万 元, 同 比 下 降 0.73% 园 区 产 业 以 发 展 和 增 效 为 中 心, 以 拓 展 项 目 和 提 高 收 益 为 抓 手, 推 动 经 营 工 作 有 序 开 展 复 华 园 区 公 司 积 极 开 拓 招 商 渠 道, 构 建 更 加 有 效 的 招 商 网 络, 着 力 引 进 符 合 园 区 发 展 目 标 的 较 高 质 量 的 企 业, 顺 利 完 成 复 华 园 区 厂 房 出 租 任 务, 新 租 与 续 租 项 目 的 租 金 水 平 稳 步 提 高 园 区 物 业 部 门 抓 实 做 细 服 务 与 管 理, 努 力 提 高 服 务 质 量 和 管 理 水 平, 为 园 区 企 业 营 造 了 和 谐 有 序 的 环 境, 增 强 了 客 户 的 满 意 度 复 华 园 区 海 门 公 司 全 力 推 动 海 门 园 项 目 建 设, 江 苏 复 华 药 业 一 期 新 建 厂 房 竣 工 并 通 过 政 府 部 门 验 收 后 于 2014 年 初 移 交 给 江 苏 复 华 药 业, 总 建 筑 面 积 约 2 万 平 方 米 的 园 区 招 商 大 楼 和 总 建 筑 面 积 近 1 万 平 方 米 的 生 活 服 务 区 一 期 的 工 程 建 设 顺 利 完 成 并 于 2014 年 末 通 过 政 府 部 门 的 竣 工 验 收 园 区 200 亩 产 业 基 地 基 础 设 施 建 设 也 已 全 面 完 成,10KV 的 供 电 开 闭 所 以 及 药 业 公 司 招 商 大 楼 宿 舍 楼 正 式 用 电 均 投 入 使 用, 基 地 正 式 道 路 和 绿 化 工 程 进 入 施 工 阶 段 复 华 园 区 海 门 公 司 还 加 快 推 动 海 门 园 区 落 户 企 业 的 工 程 建 设, 同 时 不 断 寻 找 新 项 目, 积 极 探 索 新 的 园 区 招 商 模 式, 为 后 续 招 商 工 作 做 准 备 2014 年, 公 司 把 加 强 经 营 管 理 与 内 部 控 制 作 为 重 点 工 作 来 抓, 努 力 提 升 运 营 效 率 及 风 险 防 范 能 力 在 经 营 管 理 方 面, 通 过 预 概 算 评 估 体 系 实 施 对 子 公 司 经 营 工 作 的 管 理 公 司 组 织 召 开 季 度 经 营 工 作 评 估 会 议 检 查 各 阶 段 经 营 情 况, 并 安 排 相 关 职 能 部 门 负 责 人 进 行 日 常 经 营 管 理 的 落 实 跟 进, 跟 踪 子 公 司 对 自 身 问 题 采 取 应 对 措 施 的 落 实 情 况 及 实 施 效 果, 增 强 了 经 营 管 理 的 针 对 性 及 有 效 性 公 司 内 控 工 作 在 原 有 基 础 上 持 续 深 化, 总 部 各 部 门 及 各 子 公 司 加 强 内 部 控 制 的 意 识 不 断 提 高, 各 个 岗 位 能 够 按 照 内 控 手 册 的 要 求 贯 彻 落 实 根 据 实 际 需 要, 公 司 不 断 完 善 制 度 与 流 程, 积 极 推 进 内 控 信 息 化 进 程, 初 步 形 成 了 内 控 信 息 化 管 理 体 系 公 司 内 部 审 计 工 作 以 全 面 绩 效 审 计 为 核 心, 同 时 兼 顾 内 控 审 计, 并 参 与 部 分 工 程 招 投 标 工 作 合 同 审 核 及 工 程 竣 工 审 价 由 于 年 内 子 公 司 工 程 建 设 项 目 多, 投 资 大, 审 计 部 门 将 工 程 方 面 的 工 作 纳 入 工 作 重 点, 通 过 公 开 招 投 标 编 制 工 程 量 清 单 设 置 招 标 控 制 价 或 标 底 和 市 价 竞 价 的 方 式 较 好 地 控 制 了 工 程 造 价 公 司 及 各 子 公 司 的 法 律 风 险 防 范 意 识 较 强, 法 务 工 作 规 范 化 水 平 总 体 良 好 在 人 力 资 源 管 理 方 面, 公 司 深 化 落 实 原 有 的 做 法, 增 强 绩 效 管 理 与 绩 效 评 价 工 作 的 实 施 效 果, 并 通 过 一 系 列 新 举 措 改 进 干 部 考 察 工 作, 更 加 客 观 地 反 映 了 员 工 对 干 部 队 伍 的 整 体 评 价, 对 加 强 公 司 干 部 队 伍 的 建 设 起 到 了 积 极 的 推 动 作 用 4

5 ( 一 ) 主 营 业 务 分 析 1 利 润 表 及 现 金 流 量 表 相 关 科 目 变 动 分 析 表 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 科 目 本 期 数 上 年 同 期 数 变 动 比 例 (%) 营 业 收 入 1,007,897, ,654, 营 业 成 本 792,483, ,114, 销 售 费 用 45,016, ,414, 管 理 费 用 107,323, ,158, 财 务 费 用 14,186, ,311, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 35,773, ,355, 不 适 用 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -177,751, ,399, 不 适 用 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 28,334, ,629, 研 发 支 出 36,912, ,603, 营 业 税 金 及 附 加 4,803, ,610, 资 产 减 值 损 失 2,259, ,182, 投 资 收 益 -422, ,972, 营 业 外 收 入 21,250, ,171, 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 利 得 422, 营 业 外 支 出 8,894, ,592, 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 891, , 其 他 综 合 收 益 的 税 后 净 额 -5,804, ,597, 不 适 用 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 其 他 综 合 收 -5,779, ,597, 不 适 用 益 的 税 后 净 额 以 后 不 能 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 -1,007, 收 益 重 新 计 量 设 定 受 益 计 划 净 负 债 或 净 -1,007, 资 产 的 变 动 以 后 将 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 -4,772, ,597, 不 适 用 益 外 币 财 务 报 表 折 算 差 额 -4,772, ,597, 不 适 用 归 属 于 少 数 股 东 的 其 他 综 合 收 益 的 -24, 税 后 净 额 综 合 收 益 总 额 40,233, ,892, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 综 合 收 益 总 额 34,741, ,114, 利 润 表 及 现 金 流 量 表 相 关 科 目 变 动 说 明 (1) 管 理 费 用 比 上 年 同 期 增 加 42.80% 主 要 系 子 公 司 上 海 复 旦 复 华 药 业 有 限 公 司 和 上 海 中 和 软 件 有 限 公 司 研 发 费 用 投 入 比 去 年 同 期 增 加 和 研 发 费 用 全 部 计 入 管 理 费 用 所 致 (2) 财 务 费 用 比 上 年 同 期 减 少 60.93% 主 要 系 短 期 借 款 比 去 年 同 期 减 少 和 今 年 开 展 套 期 保 值 业 务 取 得 成 效 影 响 所 致 (3) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 比 去 年 同 期 变 动 了 % 主 要 系 去 年 同 期 增 加 原 辅 材 料 采 购 和 增 加 项 目 开 发 资 金 的 投 入, 今 年 此 项 业 务 金 额 减 少, 减 少 了 现 金 流 出 量 所 致 (4) 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 比 去 年 同 期 增 加 40.63% 主 要 系 投 资 支 付 的 现 金 比 去 年 同 期 增 加 所 致 (5) 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 比 去 年 同 期 减 少 了 85.14%, 主 要 系 公 司 银 行 借 款 比 去 年 同 期 减 少 和 归 还 银 行 借 款 比 去 年 同 期 增 加 综 合 影 响 所 致 (6) 营 业 税 金 及 附 加 比 去 年 同 期 增 加 33.06% 主 要 系 子 公 司 上 海 复 旦 复 华 药 业 本 年 度 增 值 税 增 加 导 致 附 加 税 同 比 增 长 影 响 所 致 5

6 (7) 资 产 减 值 损 失 比 去 年 同 期 增 加 91.02% 系 公 司 对 部 分 固 定 资 产 与 账 龄 较 长 的 应 收 账 款 计 提 减 值 影 响 所 致 (8) 投 资 收 益 比 上 年 同 期 减 少 亏 损 78.57% 主 要 系 公 司 投 资 参 股 的 部 分 企 业 经 营 得 到 改 善, 亏 损 比 去 年 同 期 减 少 所 致 (9) 非 流 动 资 产 处 置 利 得 比 去 年 同 期 增 加 100% 主 要 系 去 年 无 此 项 业 务 发 生 (10) 非 流 动 资 产 处 置 损 失 比 上 年 同 期 增 加 39.35% 主 要 系 今 年 公 司 处 置 报 废 的 固 定 资 产 增 加 所 致 (11) 其 他 综 合 收 益 的 税 后 净 额 和 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 其 他 综 合 收 益 的 税 后 净 额 比 去 年 同 期 分 别 变 动 了 32.49% 和 32.78% 主 要 系 日 元 汇 率 下 跌 所 形 成 的 金 额 所 致 (12) 以 后 不 能 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 和 重 新 计 量 设 定 受 益 计 划 净 负 债 或 净 资 产 的 变 动 比 去 年 同 期 增 加 100% 主 要 系 公 司 根 据 企 业 会 计 准 则 第 9 号 - 职 工 薪 酬 及 公 司 相 关 会 计 政 策, 对 离 退 休 职 工 的 历 年 福 利 支 付 作 为 长 期 应 付 职 工 薪 酬 进 行 精 算 评 估 账 务 调 整 所 致 (13) 以 后 将 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 和 外 币 财 务 报 表 折 算 差 额 比 去 年 同 期 变 动 了 44.49% 主 要 系 日 元 汇 率 下 跌 所 形 成 的 金 额 所 致 (14) 归 属 于 少 数 股 东 的 其 他 综 合 收 益 的 税 后 净 额 比 去 年 同 期 增 长 100% 主 要 系 子 公 司 上 海 复 旦 复 华 药 业 有 限 公 司 设 定 收 益 计 划 影 响 少 数 股 东 综 合 收 益 所 致 (15) 综 合 收 益 总 额 比 去 年 同 期 增 长 30.23% 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 综 合 收 益 总 额 比 去 年 同 期 增 长 38.33% 主 要 系 以 后 不 能 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 和 以 后 将 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 变 动 共 同 影 响 所 致 2 收 入 (1) 驱 动 业 务 收 入 变 化 的 因 素 分 析 2014 年 公 司 总 收 入 比 去 年 同 期 增 加 5, 万 元, 主 要 系 子 公 司 上 海 克 虏 伯 控 制 系 统 有 限 公 司 同 比 增 加 7, 万 元, 子 公 司 上 海 复 旦 复 华 药 业 有 限 公 司 比 去 年 同 期 减 少 2, 万 元 子 公 司 上 海 克 虏 伯 控 制 系 统 有 限 公 司 营 业 总 收 入 比 去 年 同 期 增 加 5.13 倍, 主 要 系 该 公 司 本 年 度 积 极 拓 展 机 电 产 品 新 的 贸 易 业 务, 增 加 营 业 收 入 所 致 子 公 司 上 海 复 旦 复 华 药 业 有 限 公 司 营 业 总 收 入 比 去 年 同 期 减 少 3.47%, 主 要 系 部 分 产 品 销 售 价 格 下 调 影 响 营 业 收 入 按 照 行 业 口 径 披 露 报 告 期 主 要 产 品 的 生 产 量 销 售 量 库 存 量 和 市 场 占 有 率 如 下 : 药 品 品 名 计 量 单 位 年 度 生 产 量 销 售 量 库 存 量 市 场 占 有 率 枸 橼 酸 他 莫 昔 芬 片 氟 他 胺 片 石 杉 碱 甲 片 注 射 用 还 原 型 谷 胱 甘 肽 瓶 盒 盒 盒 2013 年 1,219,160 1,138, , % 2014 年 1,125,086 1,081, , % 同 比 增 减 -7.72% -4.99% 36.90% 增 加 2.19 个 百 分 点 2013 年 315, ,476 58, % 2014 年 264, ,431 20, % 同 比 增 减 % 11.81% % 增 加 6.60 个 百 分 点 2013 年 987,003 1,036,044 98, % 2014 年 1,019,108 1,071,961 45, % 同 比 增 减 3.25% 3.47% % 增 加 个 百 分 点 2013 年 6,906,903 6,671, , % 2014 年 6,869,124 6,920, , % 同 比 增 减 -0.55% 3.74% % 增 加 1.01 个 百 分 点 注 : 市 场 占 有 率 的 数 据 来 源 于 米 内 网 上 城 市 公 立 医 院 化 学 药 2013 年 2014 年 前 十 企 业 市 场 份 额 格 局 (2) 以 实 物 销 售 为 主 的 公 司 产 品 收 入 影 响 因 素 分 析 产 品 类 计 量 年 度 年 初 库 存 生 产 数 量 销 售 数 量 年 末 库 存 产 销 率 别 单 位 针 剂 2013 万 支 , , % 6

7 片 剂 2014 万 支 , , % 2013 万 片 9, , , , % 2014 万 片 8, , , , % (3) 主 要 销 售 客 户 的 情 况 单 位 : 万 元 客 户 名 称 营 业 收 入 总 额 ( 万 元 ) 币 种 : 人 民 币 占 公 司 全 部 营 业 收 入 的 比 例 (%) 上 海 国 家 生 物 医 药 基 地 医 药 销 售 有 限 公 司 48, ( 株 ) 野 村 综 合 研 究 所 19, 上 海 谐 成 企 业 控 股 集 团 有 限 公 司 4, 上 海 医 药 分 销 控 股 有 限 公 司 2, 野 村 控 股 株 式 会 社 2, 前 五 名 销 售 客 户 合 计 77, (4) 其 他 无 3 成 本 (1) 成 本 分 析 表 分 行 业 成 本 构 成 项 目 本 期 金 额 本 期 占 总 成 本 比 例 (%) 分 行 业 情 况 上 年 同 期 金 额 上 年 同 期 占 总 成 本 比 例 (%) 币 种 : 人 民 币 本 期 金 额 较 上 年 同 期 变 动 比 例 (%) 单 位 : 万 元 情 况 说 明 工 业 原 材 料 42, , 包 装 材 料 1, , 人 工 制 造 费 用 2, , 外 加 工 费 5, , 商 业 库 存 商 品 7, , 系 公 司 本 年 度 积 极 拓 展 机 电 产 品 新 的 贸 易 业 务 致 使 商 业 成 本 增 长 软 件 开 发 业 人 工 13, , 制 造 费 用 5, , (2) 主 要 供 应 商 情 况 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 供 应 商 采 购 金 额 ( 万 元 ) 占 采 购 总 额 比 重 (%) 上 海 国 家 生 物 医 药 基 地 医 药 销 售 有 限 公 司 43,

8 浙 江 九 洲 药 业 股 份 有 限 公 司 1, 山 东 金 城 钟 化 生 物 药 业 有 限 公 司 1, 上 海 医 药 工 业 有 限 公 司 宁 波 绿 之 健 药 业 有 限 公 司 前 五 名 供 应 商 采 购 合 计 47, (3) 其 他 无 4 费 用 (1) 本 报 告 期 内 管 理 费 用 比 上 年 同 期 增 加 42.80% 主 要 系 子 公 司 上 海 复 旦 复 华 药 业 有 限 公 司 和 上 海 中 和 软 件 有 限 公 司 研 发 费 用 投 入 比 去 年 同 期 增 加 和 研 发 费 用 全 部 计 入 管 理 费 用 所 致 (2) 本 报 告 期 内 财 务 费 用 比 上 年 同 期 减 少 60.93% 主 要 系 短 期 借 款 比 去 年 同 期 减 少 和 今 年 开 展 套 期 保 值 业 务 取 得 成 效 影 响 所 致 (3) 本 报 告 期 内 销 售 费 用 和 所 得 税 费 用 等 财 务 数 据 与 上 年 同 期 相 比 变 动 幅 度 均 未 超 过 30%, 销 售 服 务 费 比 去 年 同 期 增 长 1.93 倍 系 子 公 司 上 海 复 旦 复 华 药 业 公 司 拓 展 市 场 增 加 资 金 投 入 影 响 所 致 5 研 发 支 出 (1) 研 发 支 出 情 况 表 币 种 : 人 民 币 单 位 : 元 本 期 费 用 化 研 发 支 出 36,912, 本 期 资 本 化 研 发 支 出 研 发 支 出 合 计 36,912, 研 发 支 出 总 额 占 净 资 产 比 例 (%) 3.60 研 发 支 出 总 额 占 营 业 收 入 比 例 (%) 3.66 (2) 情 况 说 明 药 业 : 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 本 期 费 用 化 研 发 支 出 21,435, 本 期 资 本 化 研 发 支 出 研 发 支 出 合 计 21,435, 研 发 支 出 总 额 占 净 资 产 的 比 例 % 研 发 支 出 总 额 占 营 业 收 入 比 例 % 3.27 币 种 : 人 民 币 可 比 公 司 主 营 产 品 研 发 费 用 占 2014 年 研 发 2014 年 营 业 收 营 业 收 入 的 费 用 ( 万 元 ) 入 ( 万 元 ) 比 重 (%) 天 药 股 份 皮 质 激 素 类 原 料 药 氨 基 酸 类 原 料 药 中 间 体 制 剂 3, , 信 立 泰 硫 酸 氢 氯 吡 格 雷 片 注 射 用 比 伐 芦 定 盐 酸 贝 那 普 利 片 阿 利 沙 坦 酯 片 14, , 联 环 药 业 原 料 药 片 剂 针 剂 1, ,

9 哈 药 集 团 三 精 制 药 阿 莫 西 林 胶 囊 注 射 用 头 孢 替 安 注 射 用 头 孢 曲 松 钠 注 射 用 青 霉 素 钠 注 射 用 头 孢 唑 林 钠 注 射 用 头 孢 唑 肟 钠 严 迪 等 抗 生 素 类 葡 萄 糖 酸 钙 口 服 溶 液 葡 萄 糖 酸 锌 口 服 液 双 黄 连 口 服 液 25, ,640, , , 平 均 9, , 软 件 : 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 本 期 费 用 化 研 发 支 出 15,476, 本 期 资 本 化 研 发 支 出 研 发 支 出 合 计 15,476, 研 发 支 出 总 额 占 净 资 产 的 比 例 % 研 发 支 出 总 额 占 营 业 收 入 比 例 % 6.70 币 种 : 人 民 币 可 比 公 司 主 营 产 品 2014 年 研 发 费 用 ( 万 元 ) 2014 年 营 业 收 入 ( 万 元 ) 研 发 费 用 占 营 业 收 入 的 比 重 (%) 东 软 集 团 股 份 有 限 公 司 软 件 及 系 统 集 成 72, , 上 海 二 三 四 五 网 络 控 股 集 团 有 限 公 司 软 件 外 包 服 务 4, , 杭 州 新 世 纪 信 息 技 术 股 份 有 限 公 司 信 息 技 术 服 务 业 1, , 长 城 信 息 产 业 股 份 有 限 公 司 高 新 电 子 12, 成 都 三 泰 控 股 集 团 股 份 有 限 公 司 金 融 电 子 及 服 务 5, 平 均 19, , 本 公 司 两 大 产 业 研 发 支 出 均 处 于 行 业 平 均 水 平, 公 司 报 告 期 研 发 支 出 3, 万 元, 占 报 告 期 末 公 司 净 资 产 3.60%, 占 报 告 期 营 业 收 入 3.66%, 研 发 支 出 投 入 稳 定 持 续, 能 够 满 足 公 司 未 来 发 展 与 市 场 竞 争 的 需 要 药 业 公 司 积 极 推 进 新 药 研 发 工 作, 努 力 培 育 新 的 利 润 增 长 点, 目 前 部 分 新 药 在 申 报 生 产 批 件, 部 分 新 药 在 申 报 临 床, 部 分 新 药 仍 在 研 究 开 发 过 程 中 中 和 软 件 新 的 软 件 产 品 的 开 发 目 的 是 希 望 形 成 企 业 自 主 知 识 产 权 的 产 品, 逐 渐 形 成 企 业 的 经 营 优 势, 目 前 部 分 软 件 产 品 获 得 实 用 新 型 专 利, 部 分 软 件 获 得 软 件 著 作 权, 部 分 软 件 产 品 仍 在 研 究 开 发 过 程 中 6 现 金 流 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 项 目 本 期 数 上 年 同 期 数 变 动 比 例 (%) 收 到 的 税 费 返 还 382, ,891, 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 91,489, ,474, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 665,257, ,940, 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 146,572, ,865, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 35,773, ,355, 不 适 用 收 回 投 资 收 到 的 现 金 45,000, ,800, 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 564,

10 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 2,181, , , 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 47,746, ,802, 投 资 支 付 的 现 金 96,000, 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 225,498, ,201, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -177,751, ,399, 不 适 用 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 427,200, 取 得 借 款 收 到 的 现 金 533,721, ,289, 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 910,500, ,100, 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 51,425, ,378, 其 中 : 子 公 司 支 付 给 少 数 股 东 的 股 利 利 润 3,745, ,549, 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 7,637, ,058, 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 969,563, ,537, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 28,334, ,629, 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 7,565, ,835, 不 适 用 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -106,078, ,960, 不 适 用 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 237,915, ,993, 现 金 流 量 变 动 说 明 : (1) 收 到 的 税 费 返 还 比 去 年 同 期 减 少 79.76% 主 要 系 子 公 司 上 海 中 和 软 件 有 限 公 司 去 年 收 到 退 回 以 前 年 度 所 得 税 清 算 款 项 而 今 年 此 项 收 入 减 少 所 致 (2) 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 比 去 年 同 期 增 加 51.28% 主 要 系 公 司 收 回 其 他 应 收 款 所 致 (3) 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 比 去 年 同 期 减 少 30.63% 主 要 系 去 年 同 期 增 加 原 辅 材 料 采 购 和 项 目 开 发 资 金, 今 年 此 二 项 业 务 金 额 减 少, 减 少 了 现 金 流 出 量 所 致 (4) 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 比 去 年 同 期 增 加 54.51% 主 要 系 公 司 支 付 应 付 款 项 增 加 所 致 (5) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 比 去 年 同 期 变 动 了 % 主 要 系 去 年 同 期 增 加 原 辅 材 料 采 购 和 增 加 项 目 开 发 资 金 的 投 入, 今 年 此 二 项 业 务 金 额 减 少, 减 少 了 现 金 流 出 量 所 致 (6) 收 回 投 资 收 到 的 现 金 比 去 年 同 期 增 加 6.76 倍 主 要 系 子 公 司 上 海 复 华 高 科 技 产 业 开 发 有 限 公 司 本 年 度 到 期 收 回 理 财 产 品 投 资 款 而 去 年 同 期 无 此 项 业 务 所 致 (7) 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 比 去 年 同 期 增 加 100% 主 要 系 子 公 司 上 海 复 华 高 科 技 产 业 开 发 有 限 公 司 本 年 度 购 买 理 财 产 品 取 得 收 益 而 去 年 同 期 无 此 项 业 务 所 致 (8) 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 比 去 年 同 期 增 加 1034 倍 主 要 系 子 公 司 上 海 中 和 软 件 有 限 公 司 和 上 海 克 虏 伯 控 制 系 统 有 限 公 司 本 期 处 置 资 产 增 加 资 金 收 入 所 致 (9) 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 比 去 年 同 期 增 加 7.23 倍 主 要 系 收 回 投 资 取 得 投 资 收 益 及 处 置 固 定 资 产 收 到 的 现 金 比 去 年 同 期 增 加 所 致 (10) 投 资 支 付 的 现 金 比 去 年 同 期 增 加 100% 系 子 公 司 上 海 复 华 高 科 技 产 业 开 发 有 限 公 司 本 期 购 买 银 行 理 财 产 品 和 子 公 司 上 海 复 旦 复 华 科 技 创 业 有 限 公 司 对 外 投 资 额 增 加 而 去 年 无 此 二 项 业 务 所 致 (11) 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 比 去 年 同 期 增 加 70.57% 主 要 系 公 司 本 年 度 投 资 支 付 的 现 金 增 加 所 致 (12) 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 比 去 年 同 期 增 加 40.63% 主 要 系 投 资 支 付 的 现 金 比 去 年 同 期 增 加 所 致 (13) 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 比 去 年 同 期 增 加 100% 主 要 系 公 司 非 公 开 发 行 股 票 成 功 吸 收 投 资 所 致 (14) 取 得 借 款 收 到 的 现 金 比 去 年 同 期 减 少 37.01% 主 要 系 公 司 减 少 银 行 借 款 所 致 (15) 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 比 去 年 同 期 增 加 44.27% 主 要 系 公 司 归 还 银 行 贷 款 所 致 10

11 (16) 子 公 司 支 付 给 少 数 股 东 的 股 利 利 润 比 去 年 同 期 增 加 46.92% 主 要 系 上 海 复 旦 复 华 药 业 有 限 公 司 支 付 给 少 数 股 东 的 股 利 增 加 所 致 (17) 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 比 去 年 同 期 增 加 6.21 倍 主 要 系 公 司 定 向 增 发 所 支 付 的 增 发 费 用 影 响 所 致 (18) 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 比 去 年 同 期 增 加 41.43% 主 要 系 公 司 本 年 度 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 增 加 所 致 (19) 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 比 去 年 同 期 减 少 了 85.14%, 主 要 系 公 司 增 发 成 功 收 到 现 金 增 加 银 行 借 款 比 去 年 同 期 减 少 和 归 还 银 行 借 款 比 去 年 同 期 增 加 综 合 影 响 所 致 (20) 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 比 去 年 同 期 变 动 了 2.56 倍, 主 要 系 日 元 汇 率 变 动 所 致 (21) 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 比 去 年 同 期 变 动 了 43.43% 和 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 比 去 年 同 期 减 少 30.84% 主 要 系 公 司 根 据 经 营 状 况, 减 少 银 行 借 款 和 加 速 归 还 银 行 贷 款 所 致 7 其 他 (1) 公 司 利 润 构 成 或 利 润 来 源 发 生 重 大 变 动 的 详 细 说 明 公 司 利 润 主 要 由 药 业 公 司 和 中 和 软 件 构 成,2014 年 度 药 业 公 司 净 利 润 4, 万 元, 中 和 软 件 净 利 润 1, 万 元, 利 润 来 源 2014 年 度 无 重 大 变 化 (2) 公 司 前 期 各 类 融 资 重 大 资 产 重 组 事 项 实 施 进 度 分 析 说 明 报 告 期 内, 公 司 获 得 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可 [2014]178 号 文 关 于 核 准 上 海 复 旦 复 华 科 技 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 股 票 的 批 复, 核 准 公 司 非 公 开 发 行 不 超 过 6,000 万 股 新 股 2014 年 7 月 18 日, 立 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 对 本 次 发 行 进 行 了 验 资, 并 出 具 了 信 会 师 报 字 [2014] 第 号 上 海 复 旦 复 华 科 技 股 份 有 限 公 司 验 资 报 告, 复 旦 复 华 实 际 非 公 开 发 行 每 股 面 值 1 元 的 人 民 币 普 通 股 (A 股 )6,000 万 股, 募 集 资 金 总 额 为 人 民 币 427,200, 元, 扣 除 承 销 及 保 荐 费 用 8,000, 元, 审 计 验 资 费 250, 元 律 师 费 300, 元 及 发 行 登 记 费 60, 元 后, 计 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币 418,590, 元, 其 中 注 册 资 本 人 民 币 60,000, 元, 资 本 溢 价 人 民 币 358,590, 元, 计 入 资 本 公 积 本 次 发 行 新 增 股 份 已 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 办 理 完 毕 登 记 托 管 手 续, 本 次 发 行 新 增 股 份 的 性 质 为 有 限 售 条 件 流 通 股, 预 计 可 上 市 流 通 时 间 为 2017 年 7 月 24 日, 如 遇 非 交 易 日 则 顺 延 到 交 易 日 发 行 后, 公 司 股 本 由 发 行 前 的 345,155,035 股 增 至 405,155,035 股 募 集 资 金 用 于 对 公 司 流 动 资 金 的 补 给, 归 还 流 动 资 金 借 款 (3) 发 展 战 略 和 经 营 计 划 进 展 说 明 围 绕 公 司 前 期 披 露 的 发 展 战 略 和 主 要 产 业 的 发 展 规 划, 公 司 继 续 致 力 于 药 业 软 件 园 区 等 核 心 业 务 的 发 展 药 业 公 司 持 续 聚 焦 重 点 产 品, 突 出 自 身 专 科 药 特 色 药 的 产 品 特 色, 中 和 软 件 立 足 对 日 软 件 外 包 业 务, 努 力 拓 展 业 务 规 模, 园 区 产 业 持 续 推 进 复 华 高 新 技 术 园 区 的 招 商 工 作, 提 高 园 区 管 理 水 平 与 服 务 质 量 公 司 在 提 升 主 营 业 务 经 济 效 益 的 同 时, 加 强 投 资 与 产 业 发 展 相 结 合, 着 力 推 进 药 业 园 区 等 产 业 跨 区 域 联 动 发 展, 力 求 形 成 业 务 增 量 和 新 的 利 润 增 长 点 报 告 期 内, 江 苏 复 华 药 业 公 司 海 门 生 产 基 地 的 建 设 取 得 较 大 进 展, 复 华 园 区 海 门 园 的 工 程 建 设 和 招 商 引 资 工 作 也 按 计 划 开 展, 药 业 园 区 等 产 业 朝 着 发 展 规 划 中 集 团 化 规 模 化 的 发 展 方 向 稳 步 推 进 根 据 发 展 战 略, 公 司 加 强 产 品 经 营 与 资 本 经 营 相 结 合, 于 2014 年 非 公 开 发 行 股 票 6000 万 股, 募 集 资 金 42,720 万 元, 降 低 了 公 司 的 资 产 负 债 率, 提 升 了 净 资 产, 为 公 司 未 来 发 展 打 下 了 良 好 的 基 础 公 司 在 2013 年 年 报 披 露 的 经 营 计 划 中, 预 计 2014 年 度 营 业 总 收 入 为 10.5 亿 元, 预 计 营 业 总 成 本 为 10.1 亿 元 2014 年 度 实 际 完 成 营 业 总 收 入 亿 元, 完 成 率 96% 营 业 总 成 本 为 9.66 亿 元, 完 成 率 95.64% (4) 其 他 无 11

12 ( 二 ) 行 业 产 品 或 地 区 经 营 情 况 分 析 1 主 营 业 务 分 行 业 分 产 品 情 况 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 主 营 业 务 分 行 业 情 况 分 行 业 营 业 收 入 营 业 成 本 营 业 收 入 比 营 业 成 本 比 毛 利 率 比 毛 利 率 上 年 增 减 上 年 增 减 上 年 增 减 (%) (%) (%) (%) 工 业 738,373, ,670, 增 加 1.66 个 百 分 点 软 件 开 发 业 230,634, ,450, 减 少 1.19 个 百 分 点 主 营 业 务 分 产 品 情 况 分 产 品 营 业 收 入 营 业 成 本 注 射 用 还 原 型 谷 胱 甘 肽 金 融 保 险 系 统 软 件 产 品 毛 利 率 (%) 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 营 业 成 本 比 上 年 增 减 (%) 毛 利 率 比 上 年 增 减 (%) 518,091, ,050, 增 加 3.37 个 百 分 点 191,375, ,199, 减 少 1.41 个 百 分 点 报 告 期 公 司 重 点 产 品 的 名 称 及 适 应 症 情 况 如 下 : 序 号 产 品 名 称 剂 型 适 应 症 1 注 射 用 还 原 型 谷 胱 甘 肽 注 射 剂 适 用 于 化 疗 放 射 治 疗 低 氧 血 症 及 肝 脏 疾 病 等 患 者 2 石 杉 碱 甲 片 片 剂 适 用 于 良 性 记 忆 障 碍, 提 高 患 者 指 向 记 忆 3 氟 他 胺 片 片 剂 适 用 于 前 列 腺 癌, 对 初 治 及 复 治 患 者 都 可 有 效 4 枸 橼 酸 他 莫 昔 芬 片 片 剂 治 疗 女 性 复 发 转 移 乳 腺 癌 5 金 融 保 险 系 统 软 件 产 品 适 用 于 金 融 保 险 系 统 管 理 软 件 2 主 营 业 务 分 地 区 情 况 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 地 区 营 业 收 入 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 境 内 777,327, 境 外 219,309, 合 计 996,637, 主 营 业 务 分 地 区 情 况 的 说 明 无 12

13 ( 三 ) 资 产 负 债 情 况 分 析 1 资 产 负 债 情 况 分 析 表 项 目 名 称 本 期 期 末 数 本 期 期 末 数 占 总 资 产 的 比 例 (%) 上 期 期 末 数 上 期 期 末 数 占 总 资 产 的 比 例 (%) 13 本 期 期 末 金 额 较 上 期 期 末 变 动 比 例 (%) 情 况 说 明 币 种 : 人 民 币 单 位 : 元 货 币 资 金 237,997, ,049, 主 要 系 2014 年 度 公 司 购 买 理 财 产 品 未 到 期 及 加 速 银 行 贷 款 的 归 还 从 而 影 响 到 货 币 资 金 应 收 票 据 51,968, ,318, , 主 要 系 使 用 票 据 结 算 的 营 业 收 入 增 加 所 致 应 收 账 款 57,890, ,800, 预 付 款 项 38,602, ,970, 主 要 系 公 司 根 据 相 关 要 求 将 预 付 工 程 设 备 相 关 的 款 项 转 入 在 建 工 程 所 致 其 他 应 收 款 15,063, ,654, 存 货 323,009, ,240, 其 他 流 动 资 产 45,474, 主 要 系 子 公 司 上 海 复 华 高 科 技 产 业 开 发 有 限 公 司 本 期 购 买 银 行 理 财 产 品 所 致 可 供 出 售 金 融 7,200, ,200, 主 要 系 本 期 新 增 投 资 所 致 资 产 长 期 股 权 投 资 216,011, ,790, 投 资 性 房 地 产 110,148, ,591, 固 定 资 产 147,821, ,991, 在 建 工 程 308,657, ,141, 主 要 系 子 公 司 江 苏 复 旦 复 华 药 业 有 限 公 司 生 产 基 地 项 目 和 复 旦 复 华 高 新 技 术 园 区 ( 海 门 ) 发 展 有 限 公 司 招 商 大 楼 工 程 投 入 资 金 增 加 所 致 商 誉 , 系 公 司 本 期 对 商 誉 计 提 了 减 值 准 备 影 响 所 致 递 延 所 得 税 资 产 1,859, , 系 公 司 根 据 企 业 会 计 准 则 第 9 号 - 职 工 薪 酬 及 公 司 相 关 会 计 政 策, 对 退 休 职 工 设 定 的 受 益 计 划 作 为 长 期 应 付 职 工 薪 酬 进 行 精 算 评 估 调 整 所 致 短 期 借 款 196,700, ,500, 主 要 系 公 司 本 年 归 还 了 部 分 短 期 借 款 所 致

14 应 交 税 费 30,786, ,564, 主 要 系 子 公 司 上 海 复 旦 复 华 药 业 公 司 和 上 海 中 和 软 件 有 限 公 司 比 上 年 同 期 增 加 金 额 所 致 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 20,000, 主 要 系 子 公 司 上 海 复 旦 复 华 药 业 有 限 公 司 本 年 度 有 一 年 内 到 期 的 借 款 而 去 年 无 此 项 业 务 所 致 长 期 借 款 93,811, ,789, 主 要 系 子 公 司 江 苏 复 旦 复 华 药 业 有 限 公 司 生 产 基 地 建 设 借 入 长 期 借 款 所 致 长 期 应 付 职 工 薪 酬 9,058, 主 要 系 公 司 根 据 企 业 会 计 准 则 第 9 号 - 职 工 薪 酬 及 公 司 相 关 会 计 政 策, 对 退 休 职 工 设 定 的 设 定 收 益 计 划 影 响 所 致 递 延 收 益 69,405, ,429, 主 要 系 子 公 司 复 旦 复 华 高 新 技 术 园 区 ( 海 门 ) 发 展 有 限 公 司 收 到 限 定 资 金 使 用 用 途, 与 购 建 资 产 相 关 的 款 项 增 加 所 致 资 本 公 积 452,121, ,531, 系 公 司 非 公 开 发 行 股 票 成 功, 本 期 产 生 溢 价 所 致 其 他 综 合 收 益 -18,910, ,130, 不 适 用 主 要 系 日 币 汇 率 下 跌, 公 司 下 属 海 外 公 司 外 币 报 表 折 算 成 人 民 币 时 形 成 的 差 额 14

15 2 公 允 价 值 计 量 资 产 主 要 资 产 计 量 属 性 变 化 相 关 情 况 说 明 无 3 其 他 情 况 说 明 无 ( 四 ) 核 心 竞 争 力 分 析 本 报 告 期 内, 公 司 核 心 竞 争 力 未 发 生 重 要 变 化 公 司 以 复 旦 大 学 的 品 牌 学 科 科 研 人 才 等 优 势 为 依 托, 具 有 科 技 成 果 转 化 生 产 力 的 有 利 环 境 目 前, 公 司 主 营 业 务 结 构 清 晰, 药 业 软 件 园 区 等 三 大 产 业 均 为 国 家 鼓 励 发 展 的 重 点 产 业, 发 展 前 景 向 好, 主 要 产 业 在 各 自 专 注 的 细 分 市 场 能 够 提 供 富 有 自 身 特 色 的 产 品 和 服 务, 在 相 关 领 域 拥 有 较 高 的 知 名 度 公 司 三 大 产 业 的 核 心 竞 争 力 分 析 如 下 : 药 业 : 依 托 复 旦 大 学 医 学 药 学 生 命 科 学 等 优 势 学 科 以 及 五 十 多 年 制 药 业 的 经 验 积 累, 药 业 公 司 在 激 烈 的 市 场 竞 争 中 保 持 了 稳 定 的 发 展 势 头, 在 上 海 医 药 行 业 拥 有 良 好 的 品 牌 形 象,2014 年 双 益 品 牌 再 度 被 认 定 为 上 海 市 著 名 商 标 药 业 公 司 专 注 于 做 专 科 药 特 色 药, 围 绕 消 化 系 统 用 药 神 经 系 统 用 药 抗 肿 瘤 药 物 心 脑 血 管 用 药 等 核 心 治 疗 领 域, 打 造 了 注 射 用 还 原 型 谷 胱 甘 肽 双 益 平 ( 石 杉 碱 甲 片 ) 氟 他 胺 片 枸 橼 酸 他 莫 芬 片 雷 公 藤 多 苷 片 心 脑 舒 通 片 等 一 批 深 受 市 场 欢 迎 的 名 优 产 品 软 件 : 中 和 软 件 通 过 以 期 生 培 训 机 制 为 核 心 的 独 树 一 帜 的 人 才 培 养 制 度, 形 成 了 强 大 的 系 统 工 程 师 (SE) 的 团 队 优 势 以 及 由 1000 余 名 专 业 人 才 组 成 的 软 件 开 发 与 服 务 的 技 术 队 伍, 具 备 超 大 规 模 软 件 项 目 的 开 发 能 力, 特 别 是 在 证 券 金 融 保 险 产 业 等 高 精 度 高 标 准 项 目 开 发 方 面, 积 累 了 丰 富 的 经 验, 能 够 承 接 从 高 端 设 计 开 始 全 流 程 的 外 包 服 务 自 1991 年 成 立 以 来, 中 和 软 件 始 终 致 力 于 对 日 软 件 出 口 与 服 务 外 包 领 域 的 业 务 发 展, 凭 借 强 大 的 技 术 开 发 能 力 与 一 流 的 服 务 品 质, 赢 得 了 包 括 野 村 综 合 研 究 所 在 内 的 一 批 日 本 顶 尖 企 业 的 信 赖, 成 为 上 海 对 日 软 件 外 包 业 的 龙 头 企 业 之 一 和 国 内 软 件 出 口 与 服 务 外 包 领 域 的 领 先 企 业 园 区 : 从 事 高 新 技 术 园 区 建 设 及 相 关 房 产 开 发 二 十 年, 在 相 关 领 域 积 累 了 丰 富 的 运 作 经 验, 在 嘉 定 拥 有 国 内 首 家 由 企 业 创 办 的 高 新 技 术 园 区 国 家 级 上 海 复 华 高 新 技 术 园 区 作 为 上 海 张 江 高 新 技 术 产 业 开 发 区 嘉 定 园 的 重 要 组 成 部 分, 得 到 各 级 政 府 的 大 力 支 持, 复 华 园 区 区 位 优 越, 基 础 设 施 完 善, 园 区 引 进 的 企 业 质 量 单 位 面 积 效 益 在 区 域 内 居 于 前 列 目 前 复 华 园 区 已 在 江 苏 海 门 跨 区 域 发 展, 海 门 园 经 过 两 年 多 的 建 设 初 具 形 态, 随 着 项 目 建 设 与 招 商 工 作 的 持 续 推 进, 未 来 复 华 园 区 有 望 形 成 在 长 三 角 区 域 内 的 联 动 发 展 ( 五 ) 投 资 状 况 分 析 1 对 外 股 权 投 资 总 体 分 析 本 报 告 期 内 投 资 额 600 万 元, 比 上 年 同 期 减 少 9,400 万 元, 投 资 额 比 上 年 同 期 减 少 94% 占 被 投 资 公 被 投 资 公 司 名 称 主 要 经 营 活 动 司 权 益 的 比 例 (%) 大 医 生 ( 上 海 ) 健 健 康 管 理 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 康 管 理 有 限 公 司 经 营 活 动 10 信 息 技 术 建 筑 装 潢 绿 化 工 程 专 业 领 域 内 的 技 术 开 发 技 术 服 务 技 术 咨 询 技 术 转 让 ; 计 算 机 软 硬 件 ( 除 计 算 机 信 息 系 上 海 复 华 欣 科 信 息 统 安 全 专 用 产 品 ) 通 讯 器 材 ( 除 卫 星 电 视 广 播 地 面 接 收 设 施 ) 技 术 有 限 公 司 电 机 产 品 空 调 设 备 的 销 售 ; 建 筑 智 能 化 工 程 设 计 与 施 工 ; 电 机 产 品 空 调 设 备 的 安 装 企 业 经 营 涉 及 行 政 许 可 的, 凭 许 可 证 件 经 营 15

16 2 非 金 融 类 公 司 委 托 理 财 及 衍 生 品 投 资 的 情 况 (1) 委 托 理 财 情 况 合 作 方 名 称 交 通 银 行 嘉 定 支 行 上 海 银 行 嘉 定 支 行 交 通 银 行 嘉 定 支 行 上 海 银 行 嘉 定 支 行 委 托 理 财 产 品 类 型 蕴 通 财 富 稳 得 利 91 天 周 期 型 委 托 理 财 金 额 委 托 理 财 起 始 日 期 15,000, 年 8 月 13 日 赢 家 30,000, 年 8 月 13 日 蕴 通 财 富 稳 得 利 91 天 周 期 型 15,000, 年 12 月 17 日 赢 家 30,000, 年 12 月 17 日 委 托 理 财 终 止 日 期 2014 年 11 月 12 日 2014 年 11 月 12 日 2015 年 3 月 18 日 2015 年 3 月 18 日 报 酬 确 定 方 式 预 期 年 化 后 收 益 率 5.1% 预 期 年 化 后 收 益 率 5% 预 期 年 化 后 收 益 率 5.2% 预 期 年 化 后 收 益 率 5.08% 预 计 收 益 实 际 收 回 本 金 金 额 实 际 获 得 收 益 是 否 经 过 法 定 程 序 计 提 减 值 准 备 金 额 单 位 : 元 190, ,000, , 是 否 否 否 373, ,000, , 是 否 否 否 194, 是 否 否 否 379, 是 否 否 否 是 否 关 联 交 易 是 否 涉 诉 币 种 : 人 民 币 合 计 / 90,000, / / / 1,139, ,000, , / / / / / 逾 期 未 收 回 的 本 金 和 收 益 累 计 金 额 ( 元 ) 0 资 金 来 源 并 说 明 是 否 为 募 集 资 金 关 联 关 系 委 托 理 财 的 情 况 说 明 公 司 所 选 择 的 理 财 产 品 均 为 保 本 型 产 品 16

17 3 募 集 资 金 使 用 情 况 (1) 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 募 集 尚 未 使 用 募 集 资 募 集 方 式 募 集 资 金 总 额 本 年 度 已 使 用 募 集 资 金 总 额 已 累 计 使 用 募 集 资 金 总 额 年 份 金 总 额 尚 未 使 用 募 集 资 金 用 途 及 去 向 2014 非 公 开 发 行 418,590, ,590, ,590, 资 金 用 途 未 变 更, 存 放 于 募 集 资 金 专 用 账 户 合 计 / 418,590, ,590, ,590, / 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 说 明 2014 年 度, 公 司 非 公 开 发 行 每 股 面 值 1 元 的 人 民 币 普 通 股 (A 股 )6,000 万 股, 每 股 发 行 价 人 民 币 7.12 元, 共 募 集 资 金 合 计 人 民 币 427,200, 元, 扣 除 发 行 费 用 8,610, 元, 实 际 募 集 资 金 净 额 为 418,590, 元, 经 立 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 信 会 师 报 字 [2014] 第 号 验 资 报 告 验 证, 此 次 非 公 开 发 行 募 集 资 金 已 于 2014 年 7 月 18 日 全 部 到 位 本 次 募 集 资 金 全 部 用 于 补 充 流 动 资 金, 公 司 已 对 募 集 资 金 采 取 了 专 户 存 储 制 度 2014 年 8 月 15 日, 公 司 第 七 届 董 事 会 第 二 十 六 次 会 议 审 议 通 过 关 于 募 集 资 金 使 用 计 划 的 议 案, 同 意 公 司 使 用 募 集 资 金 41,859 万 元 偿 还 公 司 及 控 股 子 公 司 短 期 流 动 资 金 贷 款 ( 详 见 刊 登 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 和 上 海 证 券 报 的 公 司 公 告 临 ) 截 至 2014 年 9 月 5 日, 公 司 已 从 募 集 资 金 专 项 账 户 将 募 集 资 金 41,859 万 元 全 部 用 于 偿 还 公 司 及 控 股 子 公 司 短 期 流 动 资 金 贷 款 目 前 募 集 资 金 账 户 余 额 350, 元 系 募 集 资 金 存 款 利 息 (2) 募 集 资 金 承 诺 项 目 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 是 否 符 承 诺 项 目 是 否 变 募 集 资 金 拟 投 入 募 集 资 金 本 年 度 募 集 资 金 累 计 实 际 合 计 划 名 称 更 项 目 金 额 投 入 金 额 投 入 金 额 进 度 项 目 进 度 预 计 收 益 产 生 收 益 情 况 是 否 符 合 预 计 收 益 未 达 到 计 划 进 度 和 收 益 说 明 变 更 原 因 及 募 集 资 金 变 更 程 序 说 明 归 还 流 动 否 418,590, ,590, ,590, 是 17

18 资 金 借 款 合 计 / 418,590, ,590, ,590, / / / / / / 募 集 资 金 承 诺 项 目 使 用 情 况 说 明 公 司 募 集 资 金 按 承 诺 项 目 使 用, 至 2014 年 9 月 5 日 已 将 募 集 资 金 全 部 用 于 偿 还 公 司 及 控 股 子 公 司 短 期 流 动 资 金 贷 款 (3) 募 集 资 金 变 更 项 目 情 况 适 用 不 适 用 (4) 其 他 无 4 主 要 子 公 司 参 股 公 司 分 析 主 要 控 股 子 公 司 名 称 上 海 复 旦 复 华 药 业 有 限 公 司 上 海 中 和 软 件 有 限 公 司 上 海 复 华 高 新 技 术 园 区 发 展 有 限 公 司 业 务 性 质 工 业 软 件 开 发 房 地 产 业 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 经 营 范 围 注 册 资 本 总 资 产 净 资 产 营 业 收 入 营 业 利 润 净 利 润 冻 干 粉 针 剂 片 剂 ( 含 抗 肿 瘤 药 ) 硬 胶 囊 剂 原 料 药 中 药 提 取 车 间, 从 事 医 药 专 业 领 域 内 的 技 术 开 发 技 术 咨 询 技 术 服 务 技 术 转 让, 批 4, , , , , , 发 ( 非 实 物 方 式 ): 预 包 装 食 品 ( 不 含 熟 食 卤 味 冷 冻 冷 藏 ) 计 算 机 软 件 产 品 的 开 发 生 产, 销 售 自 产 产 品 ; 承 接 计 算 机 软 件 设 计 ; 承 包 计 算 机 软 件 系 统 工 程 USD980 20, , , , , 园 区 内 市 政 工 程 设 施 施 工 开 发 物 业 管 理 及 配 套 服 务 ; 招 商 咨 询 服 务 5, , ,

19 上 海 复 旦 软 件 服 务 园 有 限 公 司 业 上 海 克 虏 伯 控 制 系 统 有 限 公 工 业 司 上 海 复 华 高 科 房 地 技 产 业 开 发 有 产 业 限 公 司 江 苏 复 旦 复 华 服 务 药 业 有 限 公 司 业 海 门 复 华 房 地 房 地 产 发 展 有 限 公 产 业 司 复 旦 复 华 高 新 技 术 园 区 ( 海 服 务 门 ) 发 展 有 限 业 公 司 计 算 机 软 件 科 学 ( 含 通 讯 网 络 科 学 ) 的 研 究 开 发 应 用 设 计 和 生 产 ; 计 算 机 软 件 领 域 内 的 四 技 服 务 ; 承 接 计 算 机 软 件 系 统 集 成 和 网 络 工 程 ; 物 业 管 理 8, , , , , 生 产 开 发 大 功 率 不 间 断 电 源 装 置, 全 密 封 免 维 护 蓄 电 池, 能 量 控 制 系 统 级 配 套 设 备 USD970 14, , , 房 地 产 开 发 与 经 营, 市 政 基 础 设 施 建 设 投 资, 实 业 投 资, 物 业 管 理, 商 业 化 高 科 技 项 目 投 资 与 经 营, 机 电 设 备 ( 除 特 种 设 备 ) 机 械 设 备 安 装, 机 电 设 备 机 械 设 备 建 筑 材 料 的 销 售, 仓 储, 8, , , 商 务 咨 询 企 业 经 营 涉 及 行 政 许 可 的, 凭 许 可 证 件 经 营 从 事 医 药 专 业 领 域 内 的 技 术 开 发 技 术 咨 询 技 术 服 务 技 术 转 让 10, , , 房 地 产 开 发 经 营 建 筑 工 程 设 计, 市 政 公 用 工 程 施 工, 物 业 管 理, 建 筑 装 潢 材 料 零 售, 自 有 房 屋 租 赁 5, , , 市 政 公 用 施 工 ; 物 业 管 理 服 务 ( 凭 资 质 证 经 营 ); 为 高 科 技 行 业 提 供 信 息 咨 询 项 目, 为 房 地 产 行 业 提 供 咨 询 服 务, 对 高 科 技 行 业 进 行 投 资 和 管 理, 8, , , 市 场 营 销 策 划, 软 件 开 发, 计 算 机 软 件 系 统 集 成 和 网 络 工 程 服 务, 建 材 批 发, 自 有 房 屋 租 赁 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 主 要 参 股 公 司 经 营 范 围 注 册 资 本 总 资 产 净 资 产 营 业 收 入 营 业 利 润 净 利 润 上 海 复 华 软 件 产 业 发 服 务 房 对 高 科 技 企 业 科 教 集 团 创 业 投 资, 投 资 展 有 限 公 司 地 产 业 管 理 市 场 营 销 策 划, 企 业 管 理 等 18, , ,

20 (1) 上 海 中 和 软 件 有 限 公 司 总 资 产 比 上 年 同 期 减 少 35.99% 主 要 系 本 年 度 归 还 银 行 短 期 借 款 和 分 配 股 利 所 致 营 业 利 润 比 上 年 同 期 增 加 50.15% 和 净 利 润 比 上 年 同 期 增 加 38.79% 主 要 系 公 司 报 告 期 内 营 业 收 入 增 加 费 用 下 降 套 期 保 值 业 务 取 得 成 效, 归 还 短 期 借 款 减 少 利 息 支 出 综 合 影 响 所 致 (2) 上 海 复 华 高 新 技 术 园 区 发 展 有 限 公 司 营 业 利 润 比 上 年 同 期 减 少 2.25 倍 主 要 系 本 年 度 子 公 司 上 海 复 旦 软 件 园 有 限 公 司 利 润 分 配 减 少 所 致 (3) 上 海 复 旦 软 件 园 有 限 公 司 营 业 利 润 比 上 年 同 期 增 长 9.94 倍, 净 利 润 比 上 年 同 期 增 长 倍 主 要 系 收 到 子 公 司 分 利 投 资 收 益 大 幅 增 加 所 致 (4) 上 海 克 虏 伯 控 制 系 统 有 限 公 司 总 资 产 比 上 年 同 期 增 加 了 60.61%, 营 业 收 入 比 上 年 同 期 增 长 了 5.13 倍 系 公 司 本 年 度 积 极 拓 展 机 电 产 品 的 贸 易 业 务, 由 于 该 业 务 的 开 展 而 增 加 了 资 金 投 入, 因 此 造 成 总 资 产 与 营 业 收 入 同 步 增 加 所 致 ; 营 业 利 润 比 上 年 同 期 减 少 了 87.32%, 净 利 润 比 上 年 同 期 减 少 了 70.25% 主 要 系 上 年 度 冲 回 以 前 年 度 多 计 提 的 资 产 减 值 损 失, 而 本 年 度 无 此 项 (5) 上 海 复 华 高 科 技 产 业 开 发 有 限 公 司 营 业 利 润 比 上 年 同 期 增 长 倍, 净 利 润 比 上 年 同 期 增 长 倍, 主 要 系 公 司 本 年 度 利 用 闲 置 资 金 理 财 取 得 收 益 所 致 (6) 江 苏 复 旦 复 华 药 业 有 限 公 司 总 资 产 比 上 年 同 期 增 长 56.73% 主 要 系 公 司 土 建 和 设 备 安 装 工 程 投 入 资 金 增 加 所 致 (7) 海 门 复 华 房 地 产 发 展 有 限 公 司 营 业 利 润 比 上 年 同 期 变 动 了 倍, 净 利 润 比 上 年 同 期 变 动 了 倍 主 要 系 公 司 本 年 1 至 5 月 开 发 项 目 未 开 工, 利 息 计 入 财 务 费 用 所 致 (8) 复 旦 复 华 高 新 技 术 园 区 ( 海 门 ) 发 展 有 限 公 司 总 资 产 比 上 年 同 期 增 长 30.74%, 主 要 系 公 司 招 商 大 楼 工 程 建 设 增 加 资 金 投 入 所 致 ; 营 业 利 润 比 上 年 同 期 变 动 了 32.46% 系 管 理 费 用 减 少 所 致 净 利 润 比 上 年 同 期 变 动 了 % 系 本 年 度 收 到 政 府 环 境 配 套 补 贴 款 影 响 所 致 (9) 上 海 复 华 软 件 产 业 发 展 有 限 公 司 营 业 收 入 比 上 年 同 期 增 加 5 倍 主 要 系 租 金 及 其 他 业 务 收 入 增 加 所 致 营 业 利 润 比 上 年 同 期 变 动 了 1.6 倍, 净 利 润 比 上 年 同 期 变 动 了 1.7 倍 主 要 系 营 业 收 入 增 加 所 致 公 司 持 有 与 公 司 主 业 关 联 度 较 小 的 子 公 司 的 目 的 和 未 来 经 营 计 划 公 司 持 有 上 海 坤 耀 科 技 有 限 公 司 100% 的 股 权, 公 司 持 有 该 公 司 股 权 的 目 的 是 了 解 视 听 产 品 及 工 程 的 市 场 运 作, 该 公 司 将 开 展 视 听 产 品 的 销 售 及 工 程 安 装 业 务 5 非 募 集 资 金 项 目 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 项 目 名 称 项 目 金 额 项 目 进 度 本 年 度 投 入 金 额 累 计 实 际 投 入 金 额 项 目 收 益 情 况 海 门 药 业 生 产 基 地 项 目 33, 土 建 工 程 已 验 收, 机 电 设 备 正 在 安 装 13, , 复 旦 复 华 ( 海 门 ) 高 新 技 术 园 区 招 商 6,000 验 收 中 4, ,

21 大 楼 工 程 海 门 复 华 园 区 配 套 住 宅 项 目 70,000 土 建 工 程 启 动 , 合 计 109, / 18, , / (1) 房 地 产 储 备 情 况 : 海 门 复 华 园 区 配 套 住 宅 项 目 持 有 土 地 总 面 积 亩, 现 该 项 目 土 建 工 程 已 启 动 (2) 房 地 产 出 租 情 况 : 币 种 : 人 民 币 地 区 种 类 面 积 ( 平 方 米 ) 平 均 单 价 ( 元 / 天 / 平 方 米 ) 出 租 率 合 同 期 限 ( 年 ) 2014 年 度 租 金 收 入 ( 万 元 ) 非 募 集 资 金 项 目 情 况 说 明 黄 浦 区 办 公 用 房 1, % 杨 浦 区 办 公 用 房 6, % 嘉 定 区 工 业 厂 房 62, % 长 宁 区 住 宅 % 昆 山 市 住 宅 % 1 4 海 南 省 办 公 用 房 % 海 南 省 住 宅 % 香 港 住 宅 % 合 计 71, , (3) 财 务 融 资 情 况 : 海 门 复 华 园 区 配 套 住 宅 项 目 主 要 融 资 途 径 为 银 行 贷 款, 期 末 使 用 银 行 资 金 为 16,589 万 元 2014 年 度 6 月 至 12 月 利 息 资 本 化 金 额 万 元, 利 息 资 本 化 率 为 3.60%, 利 息 成 本 为 本 期 银 行 贷 款 的 平 均 利 息 成 本 (4) 海 门 复 华 园 区 配 套 住 宅 项 目 2014 年 6 月 开 工 21

22 ( 六 ) 公 司 控 制 的 特 殊 目 的 主 体 情 况 无 ( 七 ) 其 他 无 3.2 事 会 关 于 公 司 未 来 发 展 的 讨 论 与 分 析 ( 一 ) 行 业 竞 争 格 局 和 发 展 趋 势 公 司 主 营 业 务 为 药 业 软 件 园 区 等 产 业, 下 面 就 各 产 业 情 况 作 具 体 分 析 1. 药 业 国 家 食 药 监 局 南 方 医 药 经 济 研 究 所 所 长 林 建 宁 在 第 26 届 全 国 医 药 经 济 信 息 发 布 会 上 发 表 的 主 题 报 告 中, 对 2015 年 中 国 医 药 经 济 进 行 了 预 测 在 GDP 增 幅 不 低 于 7%, 出 口 不 低 于 2014 年, 财 政 对 医 疗 卫 生 投 入 增 幅 不 低 于 8% 的 三 大 前 提 下, 预 计 2015 年 我 国 医 药 工 业 产 值 增 长 15%, 医 药 工 业 销 售 增 长 13%; 医 药 工 业 利 润 增 长 11% 报 告 显 示, 我 国 医 药 经 济 正 从 高 增 幅 回 归 到 稳 健 的 中 高 增 速 增 长, 医 药 工 业 利 润 增 速 放 缓 已 成 常 态 控 费 控 规 模 取 消 药 品 加 成 反 商 业 贿 赂 继 续 遏 制 2015 年 医 院 终 端 药 品 销 售 的 增 长 ; 分 级 诊 疗 导 致 终 端 分 化, 基 层 市 场 有 望 被 带 动 招 标 改 革 近 期 仍 以 降 价 为 主 基 调, 药 价 改 革 市 场 化 对 专 利 药 创 新 药 独 家 品 种 将 是 利 好 未 来 医 药 经 济 增 长 从 高 速 换 档 到 中 高 速, 医 药 互 联 网 经 济 是 未 来 产 业 经 济 的 新 拉 动 力 同 时, 自 主 创 新 大 健 康 的 兴 起 和 资 本 跨 界 的 渗 透 都 要 求 加 快 产 业 升 级 的 进 度 2015 年, 由 于 招 标 形 势 的 变 化, 导 致 药 业 公 司 在 福 建 浙 江 湖 南 湖 北 等 成 熟 市 场 落 标, 市 场 面 临 替 换 新 剂 型 重 新 开 发 的 局 面 ; 同 时, 全 国 招 标 价 格 一 体 化 格 局 的 形 成, 使 药 业 公 司 失 去 了 部 分 省 份 价 格 上 的 优 势, 对 提 升 经 营 业 绩 带 来 相 当 大 的 阻 力 2. 软 件 近 两 年 来, 由 于 日 元 持 续 贬 值, 而 国 内 人 力 成 本 连 年 增 长, 我 国 对 日 软 件 外 包 行 业 的 盈 利 能 力 大 幅 下 降, 整 个 行 业 发 展 仍 处 于 低 潮 期, 已 有 部 分 规 模 较 大 的 企 业 实 施 了 转 型 与 调 整 但 从 长 远 看, 日 本 企 业 每 年 的 外 包 预 算 支 出 比 较 稳 定, 日 本 已 逐 步 进 入 老 龄 化 社 会, 劳 动 力 缺 乏 ; 尽 管 日 本 积 极 寻 找 替 代 中 国 的 接 包 国 家, 但 效 果 并 不 理 想, 所 以 对 日 服 务 外 包 还 是 一 个 有 盈 利 潜 力 的 市 场 从 政 策 层 面 来 讲, 国 家 继 续 加 大 对 服 务 外 包 产 业 的 推 动 力 度 2014 年 11 月 26 日, 国 务 院 部 署 加 快 发 展 服 务 外 包 产 业, 并 强 调 服 务 外 包 要 向 价 值 链 高 端 延 伸 2015 年 1 月, 关 于 促 进 服 务 外 包 产 业 加 快 发 展 的 意 见 正 式 出 台, 这 是 我 国 首 次 对 服 务 外 包 产 业 作 出 全 面 部 署 和 顶 层 设 计 意 见 明 确 提 出 到 2020 年 我 国 服 务 外 包 产 业 的 发 展 目 标, 并 给 出 了 服 务 外 包 产 业 的 重 点 领 域 主 要 任 务 和 保 障 措 施 等 通 过 定 期 发 布 服 务 外 包 产 业 重 点 发 展 领 域 指 导 目 录 加 强 产 业 发 展 指 导 是 一 项 全 新 举 措, 其 中, 软 件 和 信 息 技 术 被 列 为 优 先 鼓 励 发 展 的 领 域 这 一 系 列 政 策 的 出 台 对 于 我 国 软 件 外 包 产 业 来 说 是 比 较 有 利 的 3. 园 区 2014 年 末, 同 济 大 学 发 展 研 究 院 对 外 发 布 了 2014 中 国 产 业 园 区 持 续 发 展 蓝 皮 书 及 中 国 产 业 园 区 百 强 榜 单 北 京 中 关 村 国 家 自 主 创 新 示 范 区 上 海 张 江 国 家 自 主 创 新 示 范 区 苏 州 工 业 园 区 位 列 中 国 产 业 园 区 百 强 榜 单 前 三 甲, 上 海 张 江 国 家 自 主 创 新 示 范 区 的 位 次, 比 去 年 升 了 一 位 通 过 对 2013 年 中 国 产 业 园 区 持 续 发 展 指 数 的 分 析, 尤 其 是 与 2012 年 指 数 的 比 较 研 究, 蓝 皮 书 认 为, 中 国 产 业 园 区 的 经 济 效 益 总 体 进 一 步 提 升 ; 在 百 强 榜 单 中, 东 部 强 中 西 部 加 快 进 步 的 区 域 发 展 情 况 和 高 新 区 经 济 技 术 开 发 区 各 占 半 壁 江 山 的 格 局 未 发 生 大 的 变 化 ; 排 位 靠 前 的 知 名 产 业 园 区 继 续 表 现 出 全 能 者 的 角 色, 但 多 数 产 业 园 区 在 发 展 指 标 中 的 表 现 并 不 均 衡 ; 创 新 与 合 作 成 为 保 持 持 续 发 展 优 势 的 关 键, 但 园 区 间 创 新 发 展 不 均 衡, 合 作 形 式 重 于 实 质 蓝 皮 书 总 22

23 结 了 30 年 中 国 产 业 园 区 发 展 的 1.0 模 式 : 政 策 行 政 化 硬 基 础 三 要 素 组 成 的 驱 动 模 式, 并 且 首 次 提 出 了 园 区 2.0 的 发 展 模 式 : 即 在 创 新 升 级 时 期 中 国 产 业 园 区 持 续 发 展 的 驱 动 要 素 合 作 方 式 发 展 路 径, 以 实 现 产 业 生 态 社 会 生 态 与 自 然 生 态 相 融 合 的 发 展 模 式, 其 中, 驱 动 要 素 为 制 度 融 合 化 软 环 境 当 前, 中 央 及 各 级 政 府 大 力 推 动 现 代 服 务 业 和 战 略 性 新 兴 产 业 的 发 展, 为 高 新 技 术 园 区 和 科 技 园 区 的 发 展 提 供 了 有 利 的 条 件 ; 但 是 在 经 济 增 速 放 缓 的 情 况 下, 传 统 企 业, 特 别 是 制 造 业 产 能 呈 趋 势 性 下 降, 园 区 招 商 引 资 工 作 也 将 受 到 一 定 的 影 响 ( 二 ) 公 司 发 展 战 略 公 司 十 二 五 时 期 的 发 展 战 略 是 : 抓 住 国 家 转 变 发 展 方 式 的 契 机, 依 托 复 旦 大 学 及 其 优 势 学 科, 以 盈 利 为 导 向, 以 创 新 驱 动 加 强 管 理 和 激 励 为 手 段, 以 提 升 企 业 经 济 效 益 提 升 股 东 价 值 为 目 标, 坚 持 产 品 经 营 与 资 本 经 营 相 结 合 的 经 营 模 式 投 资 与 产 业 经 营 相 结 合 的 发 展 模 式 总 部 与 产 业 部 门 相 结 合 的 工 作 模 式, 努 力 做 大 做 强 药 业 软 件 园 区 等 核 心 业 务, 形 成 集 团 化 效 应, 造 就 一 个 与 复 旦 大 学 著 名 高 校 品 牌 和 社 会 影 响 相 符 合 与 社 会 公 众 股 东 期 望 相 适 应 的 可 持 续 发 展 的 高 科 技 集 团 公 司 公 司 药 业 软 件 园 区 等 主 要 业 务 的 发 展 规 划 为 : 药 业 : 继 续 专 注 于 做 专 科 药 特 色 药, 提 升 公 司 研 发 能 力, 努 力 成 为 核 心 治 疗 领 域 的 优 势 企 业, 并 以 海 门 生 产 基 地 建 设 为 契 机, 朝 着 集 团 化 规 模 化 方 向 发 展, 打 造 成 为 中 国 医 药 行 业 的 知 名 品 牌 软 件 : 保 持 中 和 软 件 在 上 海 对 日 软 件 外 包 领 域 的 龙 头 地 位, 不 断 提 升 其 在 国 内 外 软 件 外 包 领 域 的 影 响 力, 将 其 建 设 成 为 国 际 一 流 具 有 出 色 创 新 能 力 与 强 大 核 心 竞 争 力 的 集 团 型 软 件 服 务 外 包 企 业 园 区 : 立 足 嘉 定, 辐 射 长 三 角, 不 断 提 升 园 区 经 营 规 模 发 展 质 量 和 创 新 能 力, 并 在 此 基 础 上 形 成 集 团 化 发 展, 成 为 公 司 未 来 发 展 的 重 要 基 础 ( 三 ) 经 营 计 划 2015 年, 公 司 考 虑 到 药 价 改 革 市 场 化, 药 品 价 格 下 降, 招 投 标 竞 争 日 趋 激 烈 和 日 元 汇 率 下 降 等 诸 因 素, 公 司 营 业 总 收 入 预 计 为 8 亿 元, 营 业 总 成 本 预 计 为 7.65 亿 元 面 对 经 济 发 展 新 常 态 下 呈 现 的 新 的 机 遇 与 挑 战, 公 司 以 十 二 五 发 展 战 略 规 划 为 指 导, 围 绕 年 度 经 营 目 标, 确 立 了 挖 潜 增 效, 投 资 创 新, 强 化 管 控, 确 保 增 长 的 十 六 字 工 作 方 针, 加 大 力 度 挖 掘 潜 力 降 本 增 效, 以 投 资 带 动 增 长, 加 快 商 业 模 式 的 创 新 突 破, 同 时, 通 过 建 立 制 度 加 强 制 衡 坚 持 评 估 等 方 式 来 强 化 经 营 管 理 与 内 部 控 制, 努 力 推 动 药 业 软 件 园 区 等 主 营 业 务 的 持 续 发 展, 确 保 公 司 经 济 效 益 稳 步 增 长 公 司 三 大 主 营 业 务 的 具 体 经 营 计 划 如 下 : 药 业 :2015 年 医 药 市 场 整 体 增 速 趋 缓, 药 品 定 价 机 制 面 临 改 革, 招 标 政 策 不 断 调 整, 药 业 公 司 各 事 业 部 针 对 市 场 形 势 公 司 重 点 产 品 的 特 点 和 各 区 域 已 经 发 布 的 招 标 政 策, 研 究 制 定 营 销 策 略, 力 求 扩 大 重 点 产 品 的 市 场 份 额, 提 升 企 业 的 经 济 效 益 面 对 各 种 因 素 带 来 的 成 本 上 涨 压 力, 药 业 公 司 继 续 挖 掘 内 部 潜 力, 通 过 设 备 维 护 更 新 和 技 术 改 造, 节 约 能 源 资 源, 提 高 产 能 及 生 产 效 率 在 质 量 管 理 方 面, 深 化 执 行 新 版 GMP 要 求, 不 断 完 善 企 业 质 量 管 理 体 系, 加 强 生 产 过 程 的 监 控 与 管 理, 做 好 执 行 2015 版 中 国 药 典 的 各 项 准 备 工 作 药 业 公 司 还 将 加 大 研 发 投 入, 完 善 实 验 设 备 的 配 备, 加 强 研 发 管 理 和 学 习 培 训, 提 高 队 伍 的 研 发 水 平 ; 做 好 安 全 标 准 化 管 理 的 维 护 工 作, 完 善 安 全 管 理 体 系, 确 保 安 全 生 产 此 外, 江 苏 复 华 药 业 公 司 将 继 续 完 善 海 门 药 厂 建 设, 推 进 试 生 产 GMP 认 证 等 工 作 如 期 进 展, 为 早 日 投 产 做 好 准 备 软 件 : 在 世 界 经 济 复 苏 缓 慢 日 元 汇 率 持 续 低 迷 的 形 势 下,2015 年, 中 和 软 件 继 续 加 强 对 外 营 业 力 度 在 对 日 业 务 方 面, 持 续 深 化 与 主 要 客 户 的 合 作 关 系, 扩 大 原 先 销 售 份 额 较 小 的 领 域 的 23

24 业 务 量 ; 对 于 其 他 日 本 客 户, 则 根 据 当 前 各 自 业 务 的 发 展 特 点, 在 稳 定 原 有 开 发 规 模 的 基 础 上 实 现 新 的 增 长 ; 还 要 积 极 拓 展 思 路, 寻 找 机 会 在 日 开 拓 大 型 的 新 客 户 在 国 内 及 欧 美 业 务 方 面, 要 进 一 步 开 拓 市 场, 争 取 销 售 额 能 够 有 所 突 破 与 此 同 时, 中 和 软 件 继 续 加 强 队 伍 建 设, 在 2014 年 启 动 开 发 业 务 地 方 化 的 基 础 上, 加 大 推 进 力 度, 不 断 扩 大 人 员 储 备, 降 低 稼 动 率, 使 得 企 业 能 够 在 合 理 的 范 围 内 调 配 开 发 力 量 此 外, 中 和 软 件 还 将 加 强 内 部 管 理, 深 化 落 实 项 目 核 算 制 度, 严 格 控 制 成 本 费 用, 并 继 续 实 施 外 汇 避 险 措 施, 努 力 提 高 经 济 效 益 园 区 :2015 年, 园 区 产 业 的 主 要 经 营 思 路 为 开 拓 创 新, 奋 发 努 力, 以 增 效 发 展 为 中 心, 全 力 推 进 各 项 工 作 复 华 园 区 公 司, 要 充 分 利 用 现 有 资 源, 以 招 商 为 重 点, 继 续 保 持 厂 房 出 租 零 空 置, 对 到 期 厂 房 的 续 租 和 新 租 企 业 适 度 提 高 租 金 ; 物 业 管 理 方 面 也 要 不 断 提 高 管 理 水 平 和 服 务 质 量, 更 好 地 满 足 客 户 的 需 求 同 时, 加 大 寻 找 项 目 的 力 度, 为 企 业 增 加 新 的 经 济 增 长 点 复 华 园 区 海 门 公 司, 要 转 型 发 展, 由 前 几 年 主 要 是 围 绕 基 本 建 设 逐 步 转 移 到 园 区 经 营 管 理 工 作 上 2015 年 复 华 园 区 海 门 公 司 将 启 动 复 华 园 区 海 门 园 生 活 服 务 区 二 期 项 目 及 标 准 厂 房 的 建 设 计 划, 并 且 着 力 完 善 园 区 配 套 服 务 设 施, 积 极 引 进 园 区 服 务 合 作 伙 伴 此 外, 复 华 园 区 海 门 公 司 还 要 把 招 商 引 资 作 为 新 一 年 的 工 作 重 点 来 抓, 在 土 地 招 商 的 基 础 上, 推 进 招 商 大 楼 的 招 租 标 准 厂 房 的 租 售 工 作, 力 争 早 日 产 生 经 济 效 益 海 门 房 产 公 司 将 积 极 做 好 各 项 前 期 准 备 工 作, 尽 快 启 动 海 门 园 区 配 套 住 宅 项 目 的 建 设 ( 四 ) 因 维 持 当 前 业 务 并 完 成 在 建 投 资 项 目 公 司 所 需 的 资 金 需 求 2015 年 根 据 公 司 的 发 展 计 划, 海 门 复 华 园 区 配 套 住 宅 项 目 的 建 设 需 要 投 入 建 设 资 金 8,000 万 元, 海 门 园 区 标 准 厂 房 和 生 活 服 务 区 二 期 工 程 建 设 需 要 投 入 建 设 资 金 7,000 万 元, 以 及 公 司 进 一 步 发 展 需 要 配 套 的 流 动 资 金, 因 此 公 司 的 筹 资 面 临 一 定 的 压 力 为 此 公 司 将 采 取 以 下 措 施 为 公 司 的 发 展 提 供 资 金 保 证 : 一 项 目 建 设 资 金 通 过 项 目 专 项 融 资 向 银 行 借 入 项 目 贷 款 解 决 二 生 产 发 展 需 要 配 套 的 流 动 资 金, 根 据 经 营 需 要, 适 时 向 银 行 借 入 流 动 资 金 予 以 解 决 三 科 学 合 理 安 排 资 金 使 用 计 划, 统 筹 资 金 调 度, 加 快 资 金 周 转 速 度 ( 五 ) 可 能 面 对 的 风 险 药 业 :` 产 品 价 格 风 险 : 2014 年 11 月 25 日, 国 家 发 改 委 下 发 推 进 药 品 价 格 改 革 方 案 ( 征 求 意 见 稿 ), 明 确 表 示, 取 消 药 品 政 府 定 价, 通 过 医 保 控 费 和 招 标 采 购, 让 药 品 实 际 价 格 由 市 场 竞 争 形 成 从 2015 年 1 月 1 日 起, 取 消 原 政 府 制 定 的 最 高 零 售 限 价 或 出 厂 价 格 这 就 意 味 着, 执 行 近 20 年 的 药 品 政 府 定 价, 或 将 于 2015 年 终 结 虽 然 政 府 有 意 引 导 药 品 实 际 交 易 价 格 由 市 场 竞 争 形 成, 但 是 取 消 药 品 政 府 定 价 后, 药 品 价 格 仍 将 受 到 医 保 控 费 和 招 标 采 购 的 约 束, 同 时, 医 疗 机 构 或 将 以 价 格 谈 判 者 的 身 份 加 入 进 来 对 于 没 有 独 家 产 品 和 话 语 权 的 企 业 而 言, 是 非 常 被 动 的 为 此, 药 业 公 司 将 通 过 努 力 提 升 药 品 的 工 艺 和 质 量 水 平, 来 提 升 价 格 谈 判 资 格, 力 争 保 有 一 定 的 市 场 2015 年 2 月 28 日, 国 务 院 发 布 国 办 发 [2015]7 号 文 关 于 完 善 公 立 医 院 药 品 集 中 采 购 工 作 的 指 导 意 见, 在 这 份 文 件 中 传 递 的 政 策 导 向 有 :1. 以 省 为 单 位 的 药 品 集 中 采 购 ;2. 各 省 要 建 立 一 个 平 台 上 下 联 动 基 药 与 非 基 药 联 动 ;3. 分 类 采 购 ;4. 招 采 合 一 量 价 挂 钩 全 程 监 控 ;5. 双 信 封 评 审 方 式 ;6. 价 格 谈 判 机 制 ;7. 一 品 三 剂 型 两 规 格 在 实 施 的 过 程 中, 各 地 方 试 行 招 标 特 色 的 探 索, 招 标 重 心 从 基 本 药 物 转 至 非 基 本 药 物, 从 现 在 已 经 实 施 的 几 个 省 的 招 标 现 状 看, 未 来 的 招 标 形 势 对 药 企 来 说 不 容 乐 观 据 医 药 经 济 报 报 道, 广 东 的 第 三 方 平 台 平 均 10% 降 幅 ; 湖 南 议 价 猛 砍 价, 仅 40% 左 右 企 业 能 接 受 降 价 ; 浙 江 在 现 行 最 低 中 标 价 基 础 上 再 度 要 求 降 5-10%, 导 致 大 范 围 企 业 弃 标 在 招 标 中 如 何 降 价 降 幅 多 少 仍 作 为 政 府 招 标 采 购 关 注 的 重 点, 使 得 企 业 面 临 保 市 场 24

25 和 保 价 格 的 两 难 选 择 药 业 公 司 要 密 切 关 注 各 地 招 标 动 态, 更 加 细 致 分 析 市 场, 争 取 更 多 的 产 品 中 标, 保 持 稳 定 的 销 量 原 材 料 价 格 及 供 应 风 险 : 随 着 国 家 相 关 规 定 的 实 施, 政 府 对 环 保 安 全 工 作 的 监 管 力 度 加 强, 原 料 药 制 造 商 将 对 设 备 废 物 废 气 的 排 放 等 加 大 投 入, 致 使 部 分 小 企 业 无 法 生 存 而 在 竞 争 中 淘 汰, 这 样 造 成 原 料 药 制 造 商 垄 断 的 局 面 或 短 缺, 原 料 紧 缺, 价 格 上 涨, 作 为 制 剂 生 产 企 业 必 将 成 本 上 升, 从 而 使 药 品 价 格 上 涨, 有 放 弃 部 分 市 场 的 风 险 药 业 公 司 将 及 时 与 原 料 药 制 造 商 进 行 有 效 沟 通, 了 解 行 情, 合 理 购 进 原 辅 料, 尽 可 能 降 低 生 产 成 本, 提 升 市 场 的 竞 争 力 软 件 : 汇 率 风 险 : 目 前, 中 和 软 件 的 软 件 外 包 业 务 以 对 日 业 务 为 主 且 规 模 较 大, 对 日 项 目 的 营 业 收 入 均 以 日 元 结 算, 而 日 元 汇 率 的 持 续 低 迷 对 企 业 提 升 经 济 效 益 产 生 较 大 的 影 响 2014 年 由 于 复 旦 复 华 公 司 在 年 初 实 施 了 外 汇 套 期 保 值 的 措 施, 一 定 程 度 上 降 低 了 日 元 汇 率 风 险 对 企 业 的 影 响, 保 证 了 中 和 软 件 2014 年 的 平 稳 发 展 但 是 2014 年 第 四 季 度 开 始, 日 元 迅 速 下 滑,2014 年 底 汇 率 相 比 年 初 汇 率 下 滑 超 过 15%, 并 且 据 多 家 国 际 金 融 机 构 预 测,2015 年 日 元 还 将 持 续 下 跌, 日 元 贬 值 将 对 中 和 软 件 造 成 直 接 利 润 损 失 根 据 复 旦 复 华 八 届 三 次 董 事 会 会 议 审 议 通 过 的 关 于 公 司 开 展 远 期 结 售 汇 套 期 保 值 业 务 的 议 案, 为 了 减 少 日 元 资 金 的 外 汇 汇 率 波 动 风 险,2015 年 复 旦 复 华 将 根 据 市 场 情 况 选 择 合 适 的 时 机, 在 国 内 多 家 股 份 制 商 业 银 行 办 理 日 元 远 期 结 售 汇 套 期 保 值 业 务 交 易, 中 和 软 件 将 积 极 配 合 公 司 的 操 作 与 此 同 时, 中 和 软 件 还 将 积 极 与 客 户 沟 通 和 谈 判, 争 取 调 整 长 期 不 变 的 人 员 开 发 单 价, 提 升 企 业 的 日 元 营 业 收 入 人 力 成 本 上 升 风 险 : 软 件 服 务 外 包 行 业 属 于 人 力 资 本 与 知 识 密 集 型 行 业, 中 和 软 件 的 主 要 经 营 成 本 是 人 力 成 本, 自 2008 年 以 来, 沿 海 地 区 的 人 力 成 本 不 断 扩 大,IT 行 业 的 增 长 尤 其 迅 速, 软 件 外 包 的 人 气 度 相 比 前 几 年 也 在 不 断 下 降, 要 想 吸 引 人 才 必 须 付 出 更 大 的 投 资 公 司 规 模 扩 大 受 到 人 力 成 本 上 升 的 较 大 制 约, 从 而 难 以 扩 大 营 业 额 为 了 应 对 人 力 成 本 上 升 的 风 险, 中 和 软 件 于 2014 年 起 启 动 了 开 发 业 务 的 地 方 化 工 作,2015 年 将 在 此 基 础 上 进 一 步 加 大 地 方 化 的 推 进 力 度, 吸 收 当 地 的 人 力 资 源, 继 续 扩 大 人 员 的 储 备 虽 然 短 时 间 内 该 部 分 员 工 的 开 发 经 验 尚 需 积 累 提 升, 但 可 以 降 低 稼 动 率, 使 中 和 软 件 能 够 在 合 理 的 范 围 内 调 配 开 发 力 量 当 然, 要 注 意 的 是, 根 据 同 行 业 的 实 际 情 况, 地 方 化 的 前 三 年 公 司 属 于 投 入 阶 段, 实 际 产 生 经 济 效 益 要 到 第 四 年 园 区 : 政 策 性 风 险 : 国 务 院 关 于 清 理 规 范 税 收 等 优 惠 政 策 的 通 知 发 布 后, 各 地 摸 底 工 作 正 在 进 行 中, 在 一 定 时 期 内 将 会 对 园 区 吸 引 企 业 落 户 产 生 影 响 复 华 园 区 公 司 及 复 华 园 区 海 门 公 司 将 努 力 营 造 更 加 高 效 便 利 低 成 本 的 服 务 环 境, 进 一 步 强 化 科 技 招 商 产 业 链 招 商, 依 托 区 域 特 性 和 园 区 优 势, 建 设 产 业 配 套 环 境, 增 强 园 区 对 企 业 落 户 的 吸 引 力 ( 六 ) 其 他 无 25

26 四 涉 及 财 务 报 告 的 相 关 事 项 4.1 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 会 计 政 策 会 计 估 计 发 生 变 化 的, 公 司 应 当 说 明 情 况 原 因 及 其 影 响 1 重 要 会 计 政 策 变 更 本 公 司 已 执 行 财 政 部 于 2014 年 颁 布 的 下 列 新 的 及 修 订 的 企 业 会 计 准 则 : 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则 ( 修 订 ) 企 业 会 计 准 则 第 2 号 长 期 股 权 投 资 ( 修 订 ) 企 业 会 计 准 则 第 9 号 职 工 薪 酬 ( 修 订 ) 企 业 会 计 准 则 第 30 号 财 务 报 表 列 报 ( 修 订 ) 企 业 会 计 准 则 第 33 号 合 并 财 务 报 表 ( 修 订 ) 企 业 会 计 准 则 第 37 号 金 融 工 具 列 报 ( 修 订 ) 企 业 会 计 准 则 第 39 号 公 允 价 值 计 量 企 业 会 计 准 则 第 40 号 合 营 安 排 企 业 会 计 准 则 第 41 号 在 其 他 主 体 中 权 益 的 披 露 本 公 司 执 行 上 述 企 业 会 计 准 则 的 主 要 影 响 如 下 : 执 行 企 业 会 计 准 则 第 2 号 长 期 股 权 投 资 ( 修 订 ) 本 公 司 根 据 企 业 会 计 准 则 第 2 号 长 期 股 权 投 资 ( 修 订 ) 将 本 公 司 对 被 投 资 单 位 不 具 有 共 同 控 制 或 重 大 影 响, 并 且 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 投 资 从 长 期 股 权 投 资 中 分 类 至 可 供 出 售 金 融 资 产 核 算, 并 进 行 了 追 溯 调 整 ; 执 行 企 业 会 计 准 则 第 30 号 财 务 报 表 列 报 ( 修 订 ) 本 公 司 根 据 企 业 会 计 准 则 第 30 号 财 务 报 表 列 报 ( 修 订 ) 将 收 到 的 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 从 其 他 非 流 动 负 债 分 类 至 递 延 收 益, 并 进 行 了 追 溯 调 整 将 原 财 务 报 表 中 的 外 币 折 算 差 额 分 类 至 其 他 综 合 收 益, 并 进 行 了 追 溯 调 整 ; 上 述 追 溯 调 整 对 本 期 和 上 期 财 务 报 表 的 主 要 影 响 如 下 : 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 受 影 响 的 报 表 项 目 受 影 响 的 报 表 会 计 政 策 变 更 的 内 容 和 原 因 审 批 程 序 金 额 项 目 名 称 (2014 年 1 月 1 日 ) 长 期 股 权 投 资 -1,200, 企 业 会 计 准 则 第 2 号 长 期 股 可 供 出 售 金 额 权 投 资 ( 修 订 ) 1,200, 资 产 其 他 非 流 动 负 企 业 会 计 准 则 第 30 号 财 务 第 八 届 董 事 会 第 二 次 -32,429, 债 报 表 列 报 ( 修 订 ) 会 议 审 议 通 过 递 延 收 益 32,429, 外 币 报 表 折 算 企 业 会 计 准 则 第 30 号 财 务 13,130, 差 额 报 表 列 报 ( 修 订 ) 其 他 综 合 收 益 -13,130, 执 行 企 业 会 计 准 则 第 9 号 - 职 工 薪 酬 ( 修 订 ) 本 公 司 根 据 企 业 会 计 准 则 第 9 号 职 工 薪 酬 ( 修 订 ) 将 辞 退 福 利 基 本 养 老 保 险 失 业 保 险 26

27 及 企 业 年 金 单 独 分 类 至 辞 退 福 利 及 设 定 提 存 计 划 核 算 ; 对 于 公 司 为 离 退 休 人 员 提 供 的 各 项 福 利 符 合 受 益 计 划 的, 计 入 长 期 应 付 职 工 薪 酬 核 算 设 定 受 益 计 划, 由 韬 睿 惠 悦 咨 询 公 司 出 具 精 算 评 估 报 告, 在 资 产 负 债 表 日 进 行 精 算 估 值, 精 算 利 得 和 损 失 在 其 他 综 合 收 益 中 核 算, 服 务 成 本 和 设 定 受 益 计 划 净 负 债 或 净 资 产 的 利 息 净 额 计 入 管 理 费 用 和 财 务 费 用 核 算, 根 据 相 关 衔 接 规 定, 予 以 追 溯 调 整, 但 不 调 整 比 较 报 表, 追 溯 调 整 总 金 额 为 万 元, 其 中 : 归 属 于 母 公 司 未 分 配 利 润 金 额 为 万 元 所 得 税 影 响 额 为 万 元, 少 数 股 东 权 益 万 元 1 设 定 受 益 计 划 义 务 现 值 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 项 目 本 期 发 生 额 上 期 发 生 额 1. 年 初 余 额 (1) 调 整 年 初 余 额 合 计 数 ( 调 整 为 +, 调 减 为 -) 8,381, (2) 调 整 后 年 初 余 额 8,381, 计 入 当 期 损 益 的 设 定 受 益 成 本 551, (1) 当 期 服 务 成 本 164, (2) 利 息 净 额 387, 计 入 其 他 综 合 收 益 的 设 定 收 益 成 本 1,032, (1) 精 算 利 得 ( 损 失 以 - 表 示 ) 1,032, 其 他 变 动 -906, (1) 已 支 付 的 福 利 -454, (2) 将 在 下 一 年 度 支 付 的 福 利 -452, 期 末 余 额 9,058, 设 定 受 益 计 划 净 负 债 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 项 目 期 末 余 额 年 初 余 额 1. 年 初 余 额 (1) 调 整 年 初 余 额 合 计 数 ( 调 整 为 +, 调 减 为 -) 8,381, (2) 调 整 后 年 初 余 额 8,381, 计 入 当 期 损 益 的 设 定 受 益 成 本 551, 计 入 其 他 综 合 收 益 的 设 定 收 益 成 本 1,032, 其 他 变 动 -906, 期 末 余 额 9,058, 设 定 受 益 计 划 的 内 容 及 与 之 相 关 风 险 及 其 他 不 确 定 性 的 影 响 说 明 : 公 司 对 离 退 休 职 工 的 历 年 福 利 支 付, 依 据 企 业 会 计 准 则 第 9 号 - 职 工 薪 酬 及 公 司 相 关 会 计 政 策, 需 对 此 部 分 福 利 支 付 作 为 长 期 应 付 职 工 薪 酬 进 行 精 算 评 估 离 退 休 职 工 的 福 利 支 出 作 为 离 职 后 福 利 计 划 设 定 受 益 计 划 进 行 精 算 评 估 公 司 员 工 福 利 计 划 精 算 评 估 涉 及 以 下 风 险 : 利 率 风 险 : 计 算 计 划 福 利 义 务 现 值 时 所 采 取 的 折 现 率 的 参 考 选 取 依 据 是 中 国 国 债 收 益 率 国 债 收 益 率 的 波 动 会 对 精 算 损 益 产 生 影 响 4 长 期 应 付 职 工 薪 酬 重 大 精 算 假 设 的 说 明 : 此 次 评 估 采 用 以 下 精 算 假 设 : 精 算 假 设 2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 年 折 现 率 4.75% 3.75% 死 亡 率 中 国 人 寿 保 险 业 务 经 验 生 命 表 ( ) 2 重 要 会 计 估 计 变 更 本 报 告 期 公 司 主 要 会 计 估 计 未 发 生 变 更 27

28 4.2 报 告 期 内 发 生 重 大 会 计 差 错 更 正 需 追 溯 重 述 的, 公 司 应 当 说 明 情 况 更 正 金 额 原 因 及 其 影 响 无 4.3 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 对 财 务 报 表 合 并 范 围 发 生 变 化 的, 公 司 应 当 作 出 具 体 说 明 截 止 2014 年 12 月 31 日, 本 公 司 合 并 财 务 报 表 范 围 内 子 公 司 如 下 : 子 公 司 名 称 上 海 中 和 软 件 有 限 公 司 日 本 中 和 株 式 会 社 上 海 复 旦 软 件 园 有 限 公 司 上 海 复 华 房 地 产 经 营 公 司 复 旦 复 华 高 新 技 术 园 区 ( 海 门 ) 发 展 有 限 公 司 上 海 复 华 高 科 技 开 发 有 限 公 司 上 海 天 内 杰 电 源 有 限 公 司 上 海 复 华 高 新 技 术 园 区 发 展 有 限 公 司 上 海 复 旦 复 华 科 技 创 业 有 限 公 司 美 国 环 球 控 制 有 限 公 司 上 海 坤 耀 科 技 有 限 公 司 上 海 克 虏 伯 控 制 系 统 有 限 公 司 上 海 复 华 国 际 投 资 咨 询 有 限 公 司 上 海 复 华 电 脑 有 限 公 司 上 海 复 旦 复 华 药 业 有 限 公 司 香 港 康 惠 国 际 有 限 公 司 上 海 医 大 环 亚 药 业 发 展 有 限 公 司 江 苏 复 旦 复 华 药 业 有 限 公 司 海 门 复 华 房 地 产 发 展 有 限 公 司 4.4 年 度 财 务 报 告 被 会 计 师 事 务 所 出 具 非 标 准 审 计 意 见 的, 董 事 会 监 事 会 应 当 对 涉 及 事 项 作 出 说 明 无 28