从 近 期 发 布 的 商 业 银 行 一 季 报 数 据 来 看, 大 行 资 本 充 足 率 压 力 似 乎 并 不 严 重 按 商 业 银 行 资 本 管 理 办 法 ( 试 行 ) 计 量, 五 大 行 中 资 本 充 足 率 最 高 的 是 建 设 银 行 13.50%; 最 低 的 是

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1 资 本 压 力 下 银 行 如 何 补 充 资 本 缺 口 随 着 16 家 上 市 银 行 一 季 报 的 相 继 披 露, 银 行 业 净 利 润 增 速 下 降 的 趋 势 进 一 步 显 露, 部 分 银 行 2014 年 第 一 季 度 净 利 润 仅 有 个 位 数 的 增 长 与 此 同 时, 各 家 银 行 资 本 充 足 率 的 情 况 也 一 览 无 余 2014 年 第 一 季 度,16 家 上 市 银 行 的 资 本 净 额 均 不 同 程 度 增 加, 少 则 数 十 亿 元, 多 则 数 百 亿 元 而 2014 年 以 来, 除 了 民 生 银 行 平 安 银 行 和 招 商 银 行 分 别 发 行 了 200 亿 元 150 亿 元 113 亿 元 的 二 级 资 本 债 券 外, 其 他 13 家 银 行 均 未 发 行 任 何 资 本 补 充 工 具 可 见,2014 年 一 季 度 各 家 银 行 的 资 本 补 充 依 然 主 要 来 源 于 银 行 的 留 存 利 润 等 内 源 补 充 以 前 净 利 润 的 高 速 增 长, 银 行 有 了 一 定 的 留 存 利 润, 但 目 前 内 源 式 的 补 充 方 式 除 了 受 到 了 银 行 管 理 体 制 和 成 本 的 限 制 外, 还 越 来 越 明 显 的 受 到 了 净 利 润 增 速 下 滑 的 挑 战 1. 一 季 度 银 行 资 本 充 足 率 分 析 (1) 国 有 银 行 资 本 充 足 率 压 力 不 大 图 表 1:2014 年 一 季 度 五 大 行 资 本 充 足 率 情 况 资 本 充 足 率 核 心 资 本 充 足 率 工 商 银 行 五 大 行 农 业 银 行 中 国 银 行 建 设 银 行 交 通 银 行 资 料 来 源 : 佰 瑞 咨 询 银 监 会 发 布 的 商 业 银 行 资 本 管 理 办 法 ( 试 行 ) 已 于 2013 年 1 月 1 日 起 施 行, 对 大 型 银 行 的 资 本 充 足 率 监 管 要 求 为 11.5%, 对 中 小 银 行 的 资 本 充 足 率 监 管 要 求 为 10.5% 其 中,2014 年 底, 系 统 重 要 性 银 行 的 资 本 充 足 率 水 平 最 低 监 管 标 准 为 9.9%

2 从 近 期 发 布 的 商 业 银 行 一 季 报 数 据 来 看, 大 行 资 本 充 足 率 压 力 似 乎 并 不 严 重 按 商 业 银 行 资 本 管 理 办 法 ( 试 行 ) 计 量, 五 大 行 中 资 本 充 足 率 最 高 的 是 建 设 银 行 13.50%; 最 低 的 是 农 业 银 行 11.87%; 平 均 资 本 充 足 率 为 12.57% 而 且 日 前, 银 监 会 核 准 工 农 中 建 交 五 大 行 及 招 商 银 行 实 施 资 本 管 理 高 级 方 法, 这 也 是 银 行 资 本 政 策 的 又 一 利 好 高 级 计 量 方 法 分 别 对 信 用 风 险 市 场 风 险 和 操 作 风 险 进 行 计 量, 较 过 去 的 权 重 法 将 更 节 约 资 本 高 级 法 实 施 后 五 大 行 银 行 资 本 充 足 率 平 均 有 望 提 升 50 个 左 右 的 基 点 (2) 股 份 制 银 行 的 资 本 充 足 率 压 力 较 大 图 表 2: 一 季 度 资 股 份 制 银 行 本 充 足 率 情 况 资 本 充 足 率 核 心 资 本 充 足 率 招 商 银 行 中 信 银 行 民 生 银 行 股 份 制 银 行 浦 发 银 行 兴 业 银 行 光 大 银 行 华 夏 银 行 平 安 银 行 资 料 来 源 : 佰 瑞 咨 询 与 大 行 比 较, 股 份 制 银 行 的 资 本 充 足 率 压 力 明 显 较 大, 平 均 资 本 充 足 率 只 有 10.75%, 与 国 有 银 行 12.57% 的 平 均 资 本 充 足 率 相 差 较 大 在 股 份 制 银 行 中, 民 生 银 行 的 资 本 充 足 率 最 高, 为 11.09%; 华 夏 银 行 和 光 大 银 行 资 本 充 足 率 分 别 为 9.93% 10.21%, 已 经 低 于 10.5% 的 最 低 红 线 标 准, 未 来 补 充 资 本 的 压 力 较 大 (3) 城 商 行 资 本 资 本 充 足 率 下 滑 较 快 图 表 3:2013 年 城 商 行 资 本 充 足 率 情 况 城 商 行 资 本 充 足 率 核 心 资 本 充 足 率 北 京 银 行 汉 口 银 行

3 南 京 银 行 宁 波 银 行 上 海 银 行 盛 京 银 行 威 海 银 行 资 料 来 源 : 佰 瑞 咨 询 通 常 而 言, 利 润 留 存 是 商 业 银 行 资 本 补 充 的 主 要 有 效 手 段 之 一 但 是, 近 年 来 城 商 行 的 利 润 增 速 已 经 呈 现 明 显 的 放 缓 趋 势, 直 接 导 致 内 源 性 的 融 资 方 式 日 趋 乏 力 同 时, 去 年 年 初 正 式 实 施 的 商 业 银 行 资 本 管 理 办 法 ( 试 行 ) 扩 大 了 商 业 银 行 资 本 覆 盖 风 险 范 围, 又 对 资 本 充 足 率 有 了 更 高 的 要 求 在 新 的 资 本 计 算 方 式 下, 商 业 银 行 资 本 充 足 率 核 心 资 本 充 足 率 进 一 步 下 降, 资 本 充 足 率 曾 经 高 枕 无 忧 的 城 商 行 也 亮 起 了 红 灯 3 家 上 市 城 商 行 的 情 况 已 难 言 乐 观 截 至 2013 年 末, 宁 波 银 行 核 心 资 本 充 足 率 资 本 充 足 率 分 别 为 10.16% 13.88%, 分 别 较 年 初 下 降 1.33% 1.77%; 南 京 银 行 核 心 资 本 充 足 率 资 本 充 足 率 分 别 为 10.70% 12.95%, 分 别 较 年 初 下 降 1.43% 2.03% 此 外, 截 至 2013 年 末, 北 京 银 行 资 本 充 足 率 为 10.94%, 已 接 近 商 业 银 行 资 本 管 理 办 法 ( 试 行 ) 所 要 求 的 10.5% 的 最 低 红 线 标 准 资 产 规 模 相 对 较 小 的 城 商 行 同 样 也 逃 离 不 了 这 一 现 实 问 题, 特 别 是 部 分 城 商 行 资 本 充 足 水 平 下 降 速 度 之 快 值 得 关 注 近 年 来, 郑 州 银 行 资 本 充 足 率 以 每 年 近 3 个 百 分 点 的 速 度 高 速 下 滑, 从 2011 年 到 2013 年, 该 行 资 本 充 足 率 已 从 18.04% 下 降 至 12.08%; 莱 商 银 行 资 本 充 足 率 同 样 从 2012 年 的 19.13% 大 幅 下 滑 至 15.9% 此 外, 截 至 2013 年 年 末, 威 海 市 商 业 银 行 资 本 充 足 率 也 已 逼 近 监 管 红 线, 为 10.55% 2. 未 来 资 本 充 足 率 下 降 的 原 因 从 已 公 布 的 2014 年 一 季 报 来 看, 部 分 商 业 银 行 的 资 本 充 足 率 呈 现 双 降 态 势, 整 体 来 看 银 行 业 将 面 临 长 期 资 本 补 充 压 力 尽 管 目 前 银 行 的 整 体 资 本 充 足 率 符 合 监 管 要 求, 但 未 来 资 本 充 足 率 缺 口 仍 较 大 (1) 次 级 债 减 记 的 直 接 威 胁

4 按 照 资 本 新 规, 商 业 银 行 之 前 发 行 的 不 合 格 二 级 资 本 工 具,2013 年 1 月 1 日 起 将 每 年 减 记 10%, 且 从 2022 年 1 月 1 日 起 不 得 计 入 监 管 资 本 次 级 债 逐 年 减 记 将 在 很 大 程 度 上 影 响 当 前 商 业 银 行 的 资 本 充 足 水 平 有 关 统 计 显 示, 至 2012 年 末, 国 内 银 行 已 发 行 的 存 量 二 级 资 本 债 券 约 为 9000 亿 元 由 于 上 述 债 券 不 包 含 巴 塞 尔 协 议 Ⅲ 规 定 的 强 制 转 股 或 减 记 条 款, 将 被 认 定 为 不 合 格 的 资 本 工 具, 从 2013 年 起 分 10 年 逐 年 退 出 因 此,2013 年 就 是 这 些 次 级 债 开 始 递 减 的 第 一 年 这 意 味 着, 即 使 不 考 虑 新 增 贷 款 带 来 的 资 本 消 耗, 若 想 保 持 资 本 充 足 率 不 下 降, 单 单 弥 补 这 按 年 递 减 10% 的 缺 口, 国 内 每 年 就 需 增 加 约 900 亿 元 的 二 级 资 本 (2) 净 利 增 长 放 缓 信 贷 增 速 不 减 导 致 的 双 重 压 力 一 季 度, 由 于 净 利 增 长 显 著 放 缓 而 信 贷 增 速 却 不 减, 导 致 银 行 在 资 本 充 足 率 的 分 母 与 分 子 端 均 承 受 着 压 力 在 资 本 创 新 工 具 匮 乏 资 本 市 场 融 资 困 难 的 情 况 下, 利 润 留 存 是 目 前 资 本 补 充 的 最 主 要 手 段 但 由 于 当 前 净 利 增 长 显 著 放 缓, 导 致 这 一 内 源 性 融 资 方 式 的 作 用 在 减 弱 今 年 一 季 度, 五 大 行 净 利 润 增 长 整 体 好 于 预 期, 然 而 净 利 润 进 入 个 位 数 增 长 趋 势 已 经 凸 显 工 行 其 净 利 润 同 比 增 速 下 降 到 6.63%, 交 通 银 行 同 比 仅 增 5.56% 而 同 期, 信 贷 增 长 依 然 保 持 稳 定 甚 至 有 所 提 高 以 资 本 充 足 率 的 公 式 简 单 衡 量, 分 母 信 贷 资 产 仍 在 刚 性 增 长 中, 而 分 子 资 本 的 来 源 却 在 减 少, 资 本 充 足 率 面 临 显 著 的 降 低 压 力 且 更 为 不 乐 观 的 是, 展 望 远 期, 这 一 不 利 形 势 不 但 难 以 缓 解, 且 仍 有 继 续 加 剧 的 可 能 从 利 润 增 长 方 面 看, 随 着 利 率 市 场 化 改 革 的 加 快 推 进, 银 行 利 差 将 明 显 缩 小 银 行 未 来 的 盈 利 增 长 可 能 进 一 步 下 滑, 依 靠 留 成 收 益 补 充 资 本 将 更 加 困 难 而 信 贷 却 存 在 刚 性 扩 张 的 强 烈 需 求 客 观 地 看, 商 业 银 行 的 规 模 扩 张 并 不 是 自 己 可 以 控 制 和 选 择 的, 而 更 多 取 决 于 经 济 对 信 贷 的 刚 性 需 求 在 债 务 融 资 以 银 行 信 贷 为 主, 政 府 追 求 高 GDP 增 长 率 以 及 政 府 企 业 和 家 庭 持 续 增 加 债 务 杠 杆 的 大 背 景 下, 银 行 的 信 贷 扩 张 必 然 也 是 刚 性 的, 且 有 一 定 的 被 动 性 这 肯 定 会 加 大 银 行 的 资 本 消 耗, 增 加 资 本 监 管 合 规 达 标 的 难 度 3. 银 行 资 本 缺 口 分 析 根 据 中 国 2012 年 发 布 的 商 业 银 行 资 本 管 理 办 法 ( 试 行 ), 系 统 性 重 要 银 行 2013 年 一 级 资 本 充 足 率 为 7.5%, 往 后 每 年 增 0.4%, 直 至 2018 年 达 到 9.5%; 非 系 统 重 要 性 银 行 2013 年 一 级 资 本 充 足 率 也 要 达 到 6.5%, 类 似 的,2018 年 需 要

5 达 到 8.5% 图 表 4: 中 国 商 业 银 行 未 来 6 年 的 各 级 资 本 充 足 率 要 求 (%) 资 料 来 源 : 佰 瑞 咨 询 (1) 商 业 银 行 的 资 本 缺 口 在 2015 年 将 开 始 显 现 从 已 公 布 的 2014 年 一 季 报 来 看, 部 分 商 业 银 行 的 资 本 充 足 率 呈 现 双 降 态 势, 整 体 来 看 银 行 业 将 面 临 长 期 资 本 补 充 压 力 尽 管 目 前 银 行 的 整 体 资 本 充 足 率 符 合 监 管 要 求, 但 未 来 资 本 充 足 率 缺 口 仍 较 大 根 据 2013 年 12 月 银 监 会 披 露 的 统 计 数 据 显 示 : 商 业 银 行 的 核 心 一 级 资 本 充 足 率 及 资 本 充 足 率 分 别 为 9.95% 和 12.19%, 相 比 2012 年 末 的 10.62%,13.25% 下 降 了 约 一 个 百 分 点 2014 年 至 2018 年 信 贷 规 模 的 刚 性 规 模 增 长 虽 然 可 能 有 所 放 缓, 但 银 行 寻 求 外 源 融 资 填 补 资 本 缺 口 的 压 力 犹 存 : 根 据 测 算, 在 新 资 本 监 管 标 准 不 变 的 情 况 下, 我 国 16 家 上 市 银 行 短 期 内 存 在 约 亿 元 的 一 级 资 本 缺 口 事 实 上, 我 国 上 市 商 业 银 行 的 资 本 缺 口 在 2015 年 将 开 始 显 现, 符 合 最 低 一 级 资 本 要 求 的 缺 口 超 5000 亿 元 ;2016 年 至 2018 年 需 要 其 他 一 级 资 本 工 具 融 资 缺 口 或 将 超 过 8000 亿 元 (2) 优 先 股 有 望 成 为 商 业 银 行 的 资 本 补 充 利 器 虽 然 优 先 股 不 上 市 流 通, 但 在 目 前 新 股 IPO 即 将 重 新 启 动 众 多 企 业 增 发 融 资 等 共 存 的 时 点 上, 上 市 银 行 优 先 股 发 行 容 量 仍 成 为 市 场 关 注 的 焦 点 在 目 前 我 国 商 业 银 行 风 险 加 权 资 产 增 速 仍 快 于 资 本 形 成 ( 包 括 银 行 内 源 积 累 和 外 源 融 资 ) 速 度 的 现 实 情 况 下, 要 达 到 银 监 会 给 出 的 商 业 银 行 2013 年 至 2018 年 资 本 充 足 率 过 渡 期 安 排, 商 业 银 行 普 遍 存 在 着 多 渠 道 补 充 资 本 金 的 压 力 银 行 一 级 资 本 的 主 要 来 源 是 未 分 配 利 润 和 股 权 融 资 在 经 济 下 行 和 银 行 不 良 贷 款 率 逐 渐 升 高 的 大 环 境 下, 银 行 利 润 能 够 提 供 的 资 本 来 源 越 来 越 小 在 银 行 估 值 普 遍 偏 低 的 情 况 下, 发 行 普 通 股 对 银 行 来 说 成 本 非 常 高 如 果 没 有 新 的 融 资 渠

6 道, 银 行 资 本 充 足 率 会 逐 步 下 滑 为 了 达 到 商 业 银 行 资 本 管 理 办 法 ( 试 行 ) 的 监 管 标 准, 银 行 急 需 新 的 资 本 工 具 和 更 多 的 资 本 来 源 而 发 行 优 先 股 无 疑 成 为 商 业 银 行 补 充 资 本 充 足 率 的 最 好 选 择 在 目 前 银 行 股 价 低 迷 配 股 增 发 等 融 资 方 式 受 阻 的 情 况 下, 优 先 股 融 资 或 是 补 充 一 级 资 本 的 唯 一 选 择 相 对 普 通 股 而 言, 优 先 股 成 本 更 低, 且 不 会 对 股 东 权 利 造 成 稀 释, 能 够 更 好 地 保 护 普 通 股 股 东 的 利 益 4. 银 行 面 对 资 本 压 力 应 对 措 施 随 着 对 同 业 理 财 等 业 务 监 管 的 加 强, 银 行 资 本 消 耗 加 大, 加 上 经 济 下 滑 和 此 前 政 策 消 化 带 来 的 不 良 率 上 升, 银 行 面 临 的 资 本 金 压 力 将 进 一 步 加 大 根 据 商 业 银 行 计 算 资 本 充 足 率 公 式 : 资 本 充 足 率 =( 资 本 - 扣 除 项 )/[ 风 险 加 权 资 产 +( 操 作 风 险 + 市 场 风 险 ) 12.5)], 银 行 提 高 资 本 充 足 率 主 要 从 增 大 分 子 降 低 分 母 两 个 途 径 进 行 具 体 而 言, 目 前 我 国 商 业 银 行 提 高 资 本 充 足 率 的 对 策 主 要 有 以 下 3 种 : (1) 增 大 分 子 : 补 充 资 本 1 内 源 资 本 策 略 要 解 决 资 本 困 境 问 题, 单 纯 依 靠 拓 宽 资 本 补 充 渠 道 是 远 远 不 够 的, 还 需 要 股 份 制 商 业 银 行 实 现 业 务 经 营 模 式 和 盈 利 模 式 的 转 型, 即 实 现 过 去 的 粗 放 型 经 营 方 式 向 集 约 型 经 营 方 式 转 变, 实 现 过 去 过 度 依 赖 存 贷 款 利 差 收 入 的 单 一 盈 利 模 式 向 节 约 资 本 占 用 的 多 元 盈 利 模 式 转 变, 同 时 积 极 调 整 业 务 结 构, 转 化 风 险, 增 强 自 身 的 积 累 能 力 和 对 外 部 资 本 的 吸 引 力 1) 发 展 零 售 银 行 业 务 相 对 于 批 发 业 务, 零 售 银 行 业 务 有 两 个 显 著 特 点, 一 是 收 入 稳 定, 有 较 广 阔 的 盈 利 空 间 零 售 业 务 是 构 成 现 代 商 业 银 行 综 合 化 经 营 的 基 础, 业 务 覆 盖 面 大, 服 务 产 品 多 元 化, 并 且 许 多 以 零 售 客 户 为 基 础 的 中 间 业 务 品 种 实 行 固 定 费 率, 收 入 来 源 较 为 稳 定 二 是 资 本 消 耗 较 低, 风 险 比 较 分 散 零 售 业 务 客 户 对 象 众 多 且 分 布 广 泛, 风 险 暴 露 的 概 率 总 体 上 比 批 发 业 务 低, 因 此 资 本 的 边 际 消 耗 低, 以 较 小 的 资 本 数 量 可 以 推 动 较 大 的 零 售 业 务 规 模 2) 发 展 中 间 业 务 我 国 商 业 银 行 中 间 业 务 收 入 比 重 与 西 方 各 国 相 比 普 遍 偏 低, 但 由 于 中 间 业 务 占 用 的 银 行 资 本 少 风 险 低, 并 且 可 以 为 银 行 带 来 大 量 的 手 续 费 收 入 和 佣 金 收 入, 银 行 应 该 重 视 中 间 业 务 我 国 股 份 制 商 业 银 行 中 间 业 务 种 类 少, 高 附 加 值 的 中 间

7 业 务 产 品 不 多, 为 此, 股 份 制 商 业 银 行 要 把 中 间 业 务 发 展 放 到 战 略 高 度 来 认 识, 从 减 少 资 本 占 用, 拓 宽 盈 利 来 源 角 度, 大 力 拓 展 中 间 业 务 一 是 逐 步 提 高 中 间 业 务 收 入 占 总 收 入 中 的 占 比 ; 二 是 加 大 发 展 高 附 加 值 的 创 新 业 务 品 种 和 交 叉 性 金 融 市 场 业 务 3) 改 善 银 行 经 营 管 理 状 况 由 盈 利 转 增 核 心 资 本 是 商 业 银 行 提 高 资 本 充 足 率 的 基 本 途 径 为 增 加 盈 利, 国 有 商 业 银 行 一 方 面 要 加 大 市 场 营 销 力 度, 多 渠 道 运 用 资 金, 加 强 风 险 管 理 和 控 制, 不 断 扩 大 盈 利 区 间 ; 另 一 方 面, 在 财 务 管 理 上 要 加 强 核 算, 实 行 全 面 成 本 管 理, 开 源 节 流, 以 创 造 更 多 的 利 润 充 实 核 心 资 本, 不 断 提 高 资 本 充 足 率 4) 提 足 贷 款 损 失 准 备 商 业 银 行 应 该 按 照 要 求 在 尽 可 能 的 情 况 下 提 足 贷 款 损 失 准 备, 准 备 金 专 帐 管 理, 专 款 专 用 5) 重 估 银 行 的 固 定 资 产 由 于 物 价 上 涨 的 因 素, 银 行 的 固 定 资 产 也 在 不 断 增 值 根 据 商 业 银 行 资 本 充 足 率 管 理 办 法 我 们 应 该 把 重 估 储 备 列 入 附 属 资 本, 尽 快 对 商 业 银 行 的 固 定 资 产 进 行 重 估, 以 提 高 附 属 资 本 所 占 比 重 2 外 援 资 本 策 略 1) 发 行 普 通 股 策 略 普 通 股 是 股 份 制 商 业 银 行 资 本 的 基 本 形 式, 其 来 源 稳 定 可 靠, 股 份 制 商 业 银 行 可 公 开 上 市 发 行 普 通 股 以 增 加 资 本 金 如 广 发 银 行 基 本 确 定 A+H 股 上 市 融 资 350 亿 元 的 方 案, 争 取 下 半 年 登 陆 资 本 市 场 ; 北 京 银 行 亦 将 在 近 期 启 动 H 股 上 市 计 划, 拟 募 资 200 亿 元 至 300 亿 元 ; 以 及 一 些 资 本 金 告 急 的 十 余 家 城 商 行, 也 将 集 体 有 一 波 近 千 亿 的 融 资 计 划 2) 发 行 优 先 股 策 略 发 行 优 先 股 可 以 在 不 影 响 股 东 利 益, 不 分 散 商 业 银 行 控 制 权 的 条 件 下 增 加 银 行 资 本 金 优 先 股 是 相 对 于 普 通 股 而 言 的, 优 先 股 和 普 通 股 的 主 要 不 同 点 在 于 : 1 利 润 及 剩 余 财 产 分 配 的 权 利 方 面 优 先 股 优 先 于 普 通 股, 但 在 债 权 人 之 后 ;2 优 先 股 通 常 预 先 确 定 股 息 收 益 率, 其 股 息 一 般 不 会 根 据 公 司 经 营 情 况 而 增 减, 而 且 一 般 也 不 能 参 与 公 司 的 分 红 整 体 而 言, 虽 然 优 先 股 也 属 于 股 的 范 畴, 即 所 有 者 权 益 的 一 部 分, 但 其 性 质 实 质 上 更 接 近 于 永 续 债 国 外 成 熟 市 场 的 经 验 表 明, 优 先 股 的 股 价 波 动 很 小,

8 回 报 稳 定, 主 要 投 资 群 体 为 保 险 机 构 和 养 老 金 机 构 的 长 期 投 资 对 银 行 而 言, 优 先 股 可 以 计 入 其 他 一 级 资 本 今 年 首 批 试 点 高 达 约 3700 亿 元 的 银 行 优 先 股 计 划 已 在 推 进 中, 浦 发 银 行 日 前 率 先 披 露 了 发 行 300 亿 元 优 先 股 的 方 案 图 表 5:2014 年 银 行 优 先 股 发 行 情 况 银 行 优 先 股 发 行 情 况 4 月 29 日, 浦 发 银 行 发 布 公 告 称, 拟 发 行 优 先 股 总 数 不 超 过 3 浦 发 银 行 亿 股, 分 次 发 行 募 集 资 金 总 额 不 超 过 300 亿 元, 将 按 照 相 关 规 定 用 于 补 充 公 司 其 他 一 级 资 本 5 月 8 日 晚 间, 农 业 银 行 也 发 布 优 先 股 预 案, 拟 全 部 采 用 非 公 开 农 业 银 行 发 行 方 式 分 次 发 行 8 亿 股 优 先 股, 募 资 800 亿 元, 发 行 目 的 为 改 善 本 行 资 本 结 构, 建 立 健 全 资 本 管 理 长 效 机 制, 提 高 资 本 充 足 率 水 平 5 月 13 日, 中 国 银 行 公 告 称, 公 司 拟 在 上 交 所 分 别 于 境 内 和 境 外 中 国 银 行 非 公 开 发 行 总 额 不 超 过 人 民 币 600 亿 元 和 不 超 过 人 民 币 400 亿 元 的 优 先 股, 将 按 相 关 规 定 补 充 公 司 其 他 一 级 资 本 资 料 来 源 : 佰 瑞 咨 询 3) 发 行 债 务 资 本 策 略 主 要 包 括 发 行 注 资 债 券 可 转 换 债 券 长 期 次 级 债 和 混 合 资 本 债 务 银 行 发 行 的 长 期 债 券 可 作 为 附 属 资 本 计 算 资 本 充 足 率, 但 不 能 超 过 核 心 资 本 的 50% 由 于 债 券 的 利 率 较 存 款 高, 这 样 既 可 增 加 购 买 者 的 利 息 收 入, 调 动 其 购 买 积 极 性, 又 可 为 银 行 迅 速 地 补 充 资 本 今 年 以 来, 有 8 家 银 行 在 银 行 间 债 券 市 场 公 开 发 行 二 级 资 本 债, 募 资 规 模 达 560 亿 元 与 此 同 时, 计 划 发 行 二 级 资 本 债 的 兴 业 银 行 光 大 银 行 和 建 设 银 行, 也 有 望 在 今 年 分 别 募 资 200 亿 元 162 亿 元 和 200 亿 元 图 表 6:2014 年 银 行 二 级 资 本 债 发 行 情 况 月 份 二 级 资 本 债 发 行 情 况 1 月 锦 州 银 行 发 行 15 亿 元 ;

9 3 月 4 月 江 苏 江 南 农 商 行 发 行 10 亿 元 厦 门 国 际 商 业 银 行 发 行 30 亿 元 厦 门 农 商 行 发 行 6 亿 元 平 安 银 行 ( 一 期 ) 发 行 90 亿 元 民 生 银 行 发 行 200 亿 元 ; 平 安 银 行 ( 二 期 ) 发 行 60 亿 元 天 津 农 商 行 发 行 36 亿 元 招 商 银 行 发 行 113 亿 元 此 外, 兴 业 银 行 200 亿 元 二 级 资 本 债 计 划 在 2014 年 底 前 完 成 发 行 ; 光 大 银 行 今 年 162 亿 元 二 级 资 本 债 也 获 得 了 银 监 会 批 准 ; 建 设 银 行 计 划 于 近 期 发 行 200 亿 元 ( 减 记 型 ) 二 级 资 本 债 补 充 二 级 资 本, 并 计 划 在 2015 年 之 前 发 行 规 模 不 超 过 600 亿 元 资 料 来 源 : 佰 瑞 咨 询 (2) 减 少 分 母 : 配 置 低 风 险 资 产 商 业 银 行 提 高 资 本 充 足 率 的 分 母 对 策, 主 要 是 降 低 风 险 加 权 资 产 以 及 市 场 风 险 和 操 作 风 险 的 资 本 要 求 在 降 低 风 险 加 权 资 产 方 面, 虽 然 缩 小 资 产 总 规 模 能 起 到 立 竿 见 影 的 效 果, 但 由 于 这 种 做 法 会 影 响 到 商 业 银 行 的 盈 利 能 力, 同 时 银 行 股 东 或 社 会 公 众 也 往 往 将 银 行 资 产 的 增 长 速 度 作 为 判 断 银 行 发 展 状 况 的 重 要 指 标 之 一, 资 产 规 模 的 缩 减 可 能 使 股 东 或 社 会 公 众 怀 疑 银 行 出 现 了 严 重 的 问 题, 甚 至 已 经 陷 入 财 务 困 境 所 以 除 非 因 资 金 来 源 的 急 剧 下 降 而 被 迫 采 取 这 种 方 法 以 外, 银 行 一 般 不 会 主 动 采 用 这 种 方 法 因 此, 降 低 风 险 加 权 总 资 产 的 方 法, 主 要 是 减 少 风 险 权 重 较 高 的 资 产, 增 加 风 险 权 重 较 低 的 资 产 这 意 味 这 银 行 需 要 调 整 目 前 的 业 务 结 构, 改 变 高 资 本 占 用 型 的 经 营 模 式 和 过 度 依 赖 批 发 性 信 贷 业 务 的 状 况 为 此, 我 们 建 议 银 行 可 以 从 以 下 几 个 方 面 加 快 推 进 业 务 结 构 调 整 第 一, 加 快 发 展 住 房 抵 押 贷 款 耐 用 消 费 品 贷 款 个 人 理 财 等 低 风 险 权 数 的 零 售 业 务 ; 进 一 步 扩 大 银 行 卡 POS 业 务 支 付 结 算 代 理 保 险 代 客 理 财 业 务 等 资 本 占 用 低 的 中 间 业 务 的 比 重, 高 度 重 视 信 用 卡 和 国 际 结 算 等 发 展 潜 力 巨 大 收 益 丰 厚 的 中 间 业 务 领 域, 逐 渐 由 低 层 次 的 代 收 代 付 向 国 债 代 销 基 金 托 管 等 高 附 加 值 品 种 发 展 ; 努 力 创 新 资 产 证 券 化 资 产 转 让 业 务 等 资 产 负 债 表 外 业 务, 积 极 拓 展 以 证 券 投 资 基 金 企 业 年 金 信 托 资 产 托 管 等 高 附 加 值 的 资 产 托 管 业 务, 并 为 发 展 基 金 管 理 投 资 银 行 参 与 设 立 货 币 市 场 基 金 等 新 兴 业 务 创 造 条 件, 从 而 实 现 基 本 盈 利 模 式 从 存 贷 差 占 绝 对 优 势 转 向 存 贷 利 差 与 中 间 业 务 表 外 业 务 并 重 的 轨 道 上 来 商 业 银 行, 尤 其 是 资 本 有 限 的 中 小 银 行, 必 须 高 度 重 视 个 性 化 经 营, 细 分 客 户, 以 差 异 化 的 服 务 取 得 更 大 的 定 价 主 导 权, 全 面 优 化 业 务 结 构, 调 整 资 产 结 构 以 提 高 资 产 业 务 的 盈 利 水 平, 调 整 负 债 结 构 以 降 低 负 债 业 务 的 成 本 将

10 成 为 其 未 来 业 务 经 营 中 的 重 点 虽 然 以 上 所 列 均 是 资 本 消 耗 较 少 的 业 务, 但 由 于 计 量 方 法 的 不 同, 其 细 分 的 风 险 资 本 也 会 略 有 不 同 例 如, 很 难 笼 统 地 定 义 表 外 业 务 比 表 内 业 务 节 约 资 本 对 同 一 债 务 人, 同 样 抵 押 品 的 情 况 下, 如 果 银 行 实 施 内 部 评 级 初 级 法 ( 违 约 损 失 率 和 有 效 期 限 是 监 管 给 定 值 ), 表 内 业 务 和 表 外 业 务 风 险 权 重 完 全 相 同 能 够 节 约 资 本 的 表 外 业 务 是 由 金 融 机 构 承 担 实 质 性 风 险 的 贸 易 融 资 保 函 或 保 理 业 务, 此 类 业 务 特 点 是 直 接 交 易 对 手 就 是 银 行, 或 者 虽 然 直 接 交 易 对 手 不 是 银 行, 但 最 终 承 担 风 险 的 主 题 是 国 际 组 织 商 业 银 行 保 险 公 司 或 保 理 商 典 型 的 业 务 类 别 包 括 保 兑 信 用 证 转 开 融 资 性 或 非 融 资 性 保 函 由 国 际 组 是 担 保 下 的 贸 易 金 融 等 第 二, 零 售 业 务 中 需 要 区 分 不 同 的 情 况 从 国 际 同 业 情 况 看, 零 售 业 务 中 最 节 约 资 本 的 是 按 揭 业 务, 合 格 的 循 环 零 售 其 他 零 售 列 入 零 售 暴 露 的 中 小 企 业 未 必 比 零 售 业 务 节 约 资 本 从 近 年 来 国 际 同 业 披 露 的 数 据, 列 入 零 售 暴 露 的 中 小 企 业 平 均 违 约 概 率 大 约 在 5% 左 右, 在 违 约 损 失 50% 的 情 况 下, 内 部 评 级 法 初 级 法 下 适 用 的 风 险 权 重 大 致 相 当 于 标 普 BB- 级 由 此 可 见, 选 择 零 售 中 小 企 业 略 优 于 选 择 公 司 客 户 第 三, 即 使 作 为 公 司 暴 露 的 中 小 企 业, 也 比 大 型 企 业 有 一 定 的 资 本 优 惠 对 于 相 当 标 普 B 级 的 客 户, 违 约 损 失 率 45%, 有 效 期 限 2.5 年 的 情 况 下, 大 企 业 的 风 险 权 重 约 为 165%, 而 中 小 企 业 的 风 险 权 重 约 127% 但 由 于 中 小 企 业 更 容 易 违 约, 在 转 型 发 展 过 程 中 商 业 银 行 应 寻 求 建 立 对 中 小 企 业 风 险 控 制 的 整 体 能 力, 保 证 信 贷 资 源 向 优 质 中 小 企 业 倾 斜 否 则 可 能 由 于 中 小 企 业 客 户 选 择 不 当, 导 致 中 小 企 业 整 体 的 平 均 风 险 权 重 过 高, 造 成 资 本 耗 费 第 四, 短 期 业 务 比 中 期 业 务 有 着 更 明 显 的 资 本 节 约 优 势 在 高 级 内 部 评 级 法 下, 对 于 原 始 期 限 在 1 年 以 内 的 全 额 抵 押 的 场 外 衍 生 交 易 保 证 金 贷 款 回 购 交 易 证 券 借 贷 交 易 自 我 清 偿 性 质 的 贸 易 融 资 和 原 始 期 限 3 个 月 以 内 的 其 他 短 期 风 险 暴 露, 都 可 以 采 用 内 部 估 计 的 有 效 期 限, 以 7 天 回 购 类 型 为 例, 内 部 评 级 法 初 级 法 下, 最 低 的 风 险 权 重 为 4% 左 右, 高 级 法 最 低 风 险 权 重 2% 左 右 对 于 贷 款, 有 效 期 限 长 短 对 于 资 本 有 显 著 影 响, 一 般 有 效 期 短, 风 险 权 重 低 对 于 中 长 期 授 信, 合 理 安 排 按 本 付 息, 缩 短 有 效 期 限 也 可 以 起 到 节 约 资 本 的 作 用 (3) 分 子 分 母 对 策 商 业 银 行 可 以 通 过 并 购 实 现 资 本 规 模 和 资 产 规 模 的 同 时 扩 大, 当 被 并 购 机 构 的 资 本 充 足 率 较 高 时, 可 提 高 并 购 后 资 本 充 足 率

11 年 城 商 行 实 施 资 本 新 规 的 情 况 (1) 北 京 银 行 1 信 用 风 险 管 理 进 展 情 况 北 京 银 行 董 事 会 对 本 行 风 险 管 理 承 担 最 终 责 任 董 事 会 下 设 风 险 管 理 委 员 会 关 联 交 易 委 员 会, 高 级 管 理 层 下 设 信 用 风 险 委 员 会 信 用 风 险 政 策 委 员 会 等 专 业 委 员 会 总 行 风 险 管 理 总 部 作 为 风 险 管 理 的 职 能 部 门, 由 风 险 管 理 部 信 用 审 批 部 法 律 合 规 部 投 贷 后 管 理 部 新 资 本 协 议 实 施 办 公 室 组 成, 形 成 了 由 业 务 部 门 风 险 管 理 部 门 与 审 计 部 门 构 建 的 三 道 防 线, 共 同 推 动 业 务 健 康 发 展 2 市 场 风 险 管 理 进 展 情 况 北 京 银 行 高 管 层 下 设 资 产 负 债 委 员 会 负 责 全 行 整 体 市 场 风 险 管 理, 包 括 审 批 市 场 风 险 管 理 战 略 政 策 和 程 序, 确 定 银 行 市 场 风 险 偏 好 和 可 以 承 受 的 市 场 风 险 水 平, 督 促 相 关 部 门 采 取 必 要 的 措 施 识 别 计 量 监 测 和 控 制 市 场 风 险 3 操 作 风 险 管 理 进 展 情 况 北 京 银 行 的 操 作 风 险 标 准 项 目 建 设 启 动 以 来, 目 前 已 完 成 操 作 风 险 管 理 三 大 工 具 (RCSA KRI LDC) 建 设 工 作, 通 过 对 体 系 文 件 和 风 险 问 题 进 行 分 析, 梳 理 业 务 流 程 并 制 定 相 应 的 风 险 控 制 措 施 同 时 设 定 重 点 业 务 关 键 风 险 指 标 (KRI) 进 行 监 测, 并 以 总 行 业 务 线 为 单 位, 对 LDC 填 报 方 法 进 行 面 对 面 培 训, 确 保 LDC 收 集 的 及 时 性 完 整 性, 推 动 本 行 操 作 风 险 管 理 的 标 准 化 系 统 化 规 范 化 (2) 汉 口 银 行 1 信 用 风 险 管 理 进 展 情 况 一 是 制 定 汉 口 银 行 2013 年 度 经 济 资 本 管 理 办 法, 按 照 审 慎 原 则, 对 信 贷 业 务 按 照 信 用 风 险 程 度 进 行 经 济 资 本 计 量 二 是 运 用 信 贷 风 险 管 理 信 息 系 统 业 务 监 督 及 风 险 预 警 系 统 等 系 统, 利 用 预 先 设 置 的 风 险 模 型 自 动 提 取 信 用 风 险 信 号, 人 工 分 析 风 险 状 况, 持 续 监 测 信 用 风 险 三 是 根 据 银 监 会 三 个 办 法 一 个 指 引 的 要 求, 对 信 贷 业 务 实 施 全 流 程 管 理, 据 实 定 贷 实 贷 实 付, 严 格 实 施 贷 款 新 规 四 是 定 期 对 风 险 资 产 质 量 进 行 评 价 2013 年, 汉 口 银 行 对 所 有 信 贷 资 产 进 行 了 不 少 于 四 次 的 分 类 评 价, 按 照 五 级 十 二 档 次 对 信 贷 资 产 进 行 归 类, 在 信 贷 业 务 出 账 之 前 实 行 预 分 类, 根 据 客 户 和 业 务 状 况 适 时 分 类, 及 时 准 确 把 握 信 贷 资 产 风 险 状 况

12 2 市 场 风 险 管 理 进 展 情 况 一 是 对 交 易 账 户 利 率 风 险 管 理, 主 要 通 过 资 金 交 易 管 理 系 统 每 日 监 测 市 场 风 险 限 额, 对 交 易 账 户 进 行 市 值 重 估 和 VaR 计 量, 并 有 针 对 性 地 采 用 久 期 凸 性 基 点 价 值 等 参 数, 结 合 对 市 场 环 境, 逐 步 加 强 对 交 易 账 户 的 组 合 化 运 作 和 利 率 风 险 控 制 二 是 对 银 行 账 户 利 率 风 险 管 理, 通 过 缺 口 分 析 等 方 法 对 利 率 敏 感 性 资 产 与 负 债 的 重 定 价 期 限 缺 口 实 施 定 期 监 控, 并 运 用 FTP 价 格 主 动 调 整 短 期 与 长 期 浮 动 利 率 与 固 定 利 率 资 产 负 债 比 重 等 手 段 对 银 行 账 户 利 率 风 险 进 行 有 效 管 理 3 操 作 风 险 管 理 进 展 情 况 一 是 根 据 新 资 本 协 议 监 管 指 引 的 要 求, 结 合 本 行 实 际 情 况, 开 发 操 作 风 险 与 内 控 管 理 系 统, 建 立 我 行 的 操 作 风 险 及 控 制 字 典 库 二 是 强 化 业 务 监 督 及 风 险 预 警 系 统 的 操 作 风 险 预 警 功 能, 加 大 对 预 警 信 息 的 核 实 及 分 析 力 度, 实 现 事 前 防 范 事 中 控 制 事 后 监 督 的 操 作 风 险 控 制 体 系 (3) 徽 商 银 行 1 信 用 风 险 管 理 进 展 情 况 徽 商 银 行 董 事 会 下 的 风 险 管 理 委 员 会 和 高 级 管 理 层 下 的 风 险 及 内 控 管 理 委 员 会 为 本 行 信 用 风 险 管 理 最 高 决 策 机 构, 在 董 事 会 批 准 的 风 险 管 理 偏 好 战 略 政 策 及 许 可 权 框 架 内, 审 议 并 决 策 全 行 重 大 信 用 风 险 管 理 政 策 在 信 用 风 险 管 理 上, 徽 商 银 行 已 制 定 并 采 用 标 准 化 的 借 贷 政 策 和 程 式 以 及 客 户 信 用 评 级 系 统 还 根 据 监 管 要 求, 基 于 借 款 人 的 偿 还 能 力 及 还 款 意 愿, 结 合 担 保 人 抵 质 押 物 状 况 和 逾 期 期 限 等 因 素, 在 监 管 五 级 分 类 的 基 础 上, 对 风 险 资 产 实 施 内 部 细 化 分 类, 以 加 强 资 产 安 全 管 理 2 市 场 风 险 管 理 进 展 情 况 一 是 通 过 采 用 敏 感 度 分 析 敞 口 分 析 缺 口 分 析 久 期 分 析 压 力 测 试 及 风 险 价 值 分 析 等 手 段 对 市 场 风 险 进 行 衡 量 和 监 控 二 是 综 合 运 用 现 金 流 分 析 敏 感 性 分 析 情 景 分 析 及 压 力 测 试 等 多 种 分 析 工 具 和 手 段, 对 资 金 业 务 投 资 进 行 定 量 分 析, 严 格 市 场 风 险 限 额 管 理, 认 真 开 展 利 率 风 险 压 力 测 试, 进 一 步 提 高 市 场 风 险 计 量 和 管 控 能 力, 有 效 规 避 了 市 场 风 险 3 操 作 风 险 管 理 进 展 情 况 一 是 建 立 了 统 一 的 操 作 风 险 评 估 办 法, 识 别 评 估 各 个 业 务 条 线 的 操 作 风 险, 建 立 持 续 有 效 的 操 作 风 险 监 测, 控 制 及 报 告 程 式 并 组 织 实 施

13 二 是 进 一 步 加 强 资 讯 科 技 风 险 管 理, 采 取 防 火 墙 技 术 资 料 加 密 技 术 以 及 入 侵 监 测 和 即 时 资 料 备 份 等 多 种 措 施, 加 强 资 讯 安 全 防 范 和 管 理, 保 障 了 资 讯 系 统 安 全 持 续 服 务 强 化 业 务 连 续 性 管 理 和 外 部 风 险 管 理 (4) 南 京 银 行 1 信 用 风 险 管 理 进 展 情 况 一 是 深 入 推 进 矩 阵 式 风 险 管 理 组 织 架 构 建 设 二 是 制 定 授 信 业 务 政 策 规 划 及 相 关 配 套 机 制 制 定 2013 年 度 授 信 政 策, 配 套 制 定 各 授 信 条 线 年 度 业 务 发 展 计 划 ; 根 据 年 度 政 策 要 求 配 套 制 定 年 度 经 济 资 本 管 理 方 案 差 别 化 授 权 方 案 信 用 风 险 管 理 限 额 ; 制 定 2013 年 重 点 行 业 授 信 审 批 指 引 等, 明 确 房 地 产 政 府 融 资 平 台 建 筑 产 能 过 剩 行 业 和 大 额 民 营 集 团 授 信 审 批 标 准 三 是 强 化 贷 前 调 查 和 审 查 审 批 环 节 管 理 完 善 非 小 企 业 信 用 评 级 体 系, 重 构 小 企 业 信 用 评 级 体 系 ; 优 化 完 善 非 小 企 业 和 集 团 授 信 额 度 申 报 模 板 ; 推 动 个 贷 业 务 专 家 决 策 系 统 审 批 模 块 开 发 四 是 打 造 小 微 企 业 核 心 风 险 管 控 技 术 完 善 小 企 业 和 个 人 经 营 性 贷 款 平 行 作 业 机 制 ; 持 续 开 展 小 企 业 授 信 业 务 流 程 优 化 工 作 ; 整 合 个 人 经 营 性 贷 款 和 微 贷 业 务 2 市 场 风 险 管 理 进 展 情 况 2013 年, 南 京 银 行 在 以 下 方 面 加 强 市 场 风 险 管 理 : 一 是 加 强 市 场 风 险 系 统 建 设 完 成 市 场 风 险 内 部 模 型 法 咨 询 项 目 前 期 招 标 工 作 ; 完 成 贵 金 属 业 务 与 外 汇 汇 兑 系 统 中 风 险 管 理 模 块 实 施 工 作 ; 完 成 标 准 法 下 表 内 金 融 市 场 与 同 业 业 务 信 用 风 险 与 市 场 风 险 的 监 管 资 本 计 量 系 统 实 施 工 作 ; 完 成 债 券 价 格 偏 离 度 检 查 的 功 能 模 块 实 施 上 线 二 是 制 订 年 度 授 权 与 限 额, 开 展 授 权 检 查 和 监 测 报 告 制 订 金 融 市 场 业 务 2013 年 度 基 本 授 权 方 案, 加 强 授 权 管 理 ; 制 订 2013 年 度 市 场 风 险 限 额 体 系, 加 强 限 额 管 控 ; 制 订 贵 金 属 业 务 国 债 预 发 行 等 特 别 授 权 及 限 额 方 案 ; 开 展 债 券 衍 生 业 务 以 及 外 汇 业 务 的 授 权 执 行 情 况 检 查 ; 开 展 市 场 风 险 监 测 报 告 工 作 三 是 推 进 金 融 市 场 与 同 业 业 务 管 理 和 经 营 架 构 调 整, 完 善 业 务 部 门 分 设 与 职 能 调 整 方 案 ; 厘 清 风 险 条 线 与 业 务 中 台 职 能 边 界, 完 善 风 险 管 理 体 系 ; 开 展 金 融 市 场 业 务 与 同 业 业 务 的 制 度 梳 理 工 作 四 是 开 展 新 业 务 研 究 与 风 险 管 理 体 系 建 设 制 订 黄 金 自 营 业 务 相 关 风 险 管 理

14 制 度 与 流 程 实 施 风 险 管 理 系 统 ; 完 成 国 债 预 发 行 业 务 风 险 自 评 估 工 作, 并 制 订 国 债 预 发 行 业 务 风 险 管 理 方 案 3 操 作 风 险 管 理 进 展 情 况 一 是 加 强 人 员 操 作 风 险 管 理 制 定 2013 年 度 内 控 和 案 防 长 效 机 制 建 设 规 划 实 施 方 案, 组 织 签 订 案 件 防 控 目 标 责 任 书 和 案 件 防 控 与 廉 洁 从 业 承 诺 书 ; 制 定 ( 修 订 ) 了 案 件 ( 风 险 ) 信 息 报 送 管 理 办 法 案 件 处 置 管 理 办 法 等 案 防 制 度 并 依 托 GRC 系 统, 对 整 改 情 况 进 行 跟 踪 二 是 加 强 信 息 科 技 系 统 操 作 风 险 管 理 对 电 子 银 行 开 展 全 面 评 估 与 整 改 ; 制 定 数 据 安 全 管 理 规 范, 同 时 推 进 安 全 U 盘 实 施 工 作 ; 制 订 信 息 科 技 外 包 管 理 办 法, 加 强 外 包 管 理, 降 低 外 包 风 险 三 是 加 强 流 程 操 作 风 险 管 理 加 强 制 度 制 定 计 划 管 理 ; 加 强 内 控 体 系 文 件 框 架 管 理 ; 强 化 规 章 制 度 时 效 性 管 理 ; 强 化 制 度 审 查 四 是 加 强 外 部 事 件 操 作 风 险 管 理 立 项 业 务 连 续 性 管 理 咨 询 项 目 ; 制 定 员 工 违 规 参 与 民 间 融 资 事 件 报 告 与 应 急 处 置 预 案 ; 加 强 营 业 网 点 安 全 管 理 ; 实 施 计 算 机 系 统 网 点 安 全 保 卫 等 应 急 预 案 演 练 (5) 宁 波 银 行 1 信 用 风 险 管 理 进 展 情 况 一 是 对 信 贷 资 产 进 行 风 险 分 类, 并 在 五 级 分 类 的 基 础 上 实 施 十 级 分 类 制 度, 把 贷 款 分 为 正 常 类 ( 包 括 正 常 + 正 常 和 正 常 -) 关 注 类 ( 包 括 关 注 + 关 注 和 关 注 -) 次 级 类 ( 包 括 次 级 + 和 次 级 -) 以 及 可 疑 类 损 失 类 十 级 贷 款 分 类 制 度 以 量 化 的 形 式 揭 示 了 贷 款 的 实 际 价 值 和 风 险 程 度 二 是 建 立 配 套 的 管 理 制 度, 确 保 信 用 风 险 的 管 理 体 系 完 善 和 有 效 覆 盖 其 中 的 风 险 报 告 体 系 能 确 保 董 事 会 和 高 级 管 理 层 定 期 获 得 全 行 各 类 风 险 头 寸 数 据 和 风 险 水 平 分 析 材 料 2 市 场 风 险 管 理 进 展 情 况 2013 年, 宁 波 银 行 主 要 采 取 以 下 措 施 加 强 对 利 率 风 险 的 管 控 : 一 是 加 强 限 额 监 控 公 司 根 据 市 场 环 境 和 资 金 业 务 的 发 展 状 况, 及 时 调 整 市 场 风 险 限 额 内 部 授 权, 确 保 在 市 场 风 险 可 控 的 前 提 下 资 金 业 务 的 健 康 发 展 每 日 日 终 严 格 按 照 董 事 会 批 准 的 市 场 风 险 指 标 和 限 额 执 行 资 金 交 易 业 务 的 限 额 计 量 及 监 控 公 司 监 控 的 利 率 风 险 限 额 指 标 包 括 利 率 敏 感 性 指 标 限 额 止 损 限 额 风 险 价 值 限 额 流 动 性 限 额 等

15 二 是 积 极 实 施 压 力 测 试 采 用 定 期 与 不 定 期 相 结 合 的 方 式 进 行 市 场 风 险 压 力 测 试, 作 为 每 日 限 额 管 理 手 段 的 有 效 补 充 除 月 末 执 行 外, 凡 遇 市 场 重 大 波 动 等 紧 急 情 况 将 进 行 紧 急 场 景 压 力 测 试 并 发 布 预 警 信 息 三 是 进 行 风 险 对 冲 公 司 交 易 账 户 主 要 利 率 风 险 通 过 交 易 期 限 调 整 同 类 产 品 之 间 对 冲 以 及 利 用 利 率 衍 生 产 品 进 行 对 冲 等 方 式, 保 证 利 率 风 险 合 理 可 控 在 汇 率 风 险 管 控 方 面, 公 司 除 采 用 限 额 监 控 压 力 测 试 及 风 险 对 冲 手 段 以 外, 还 采 用 交 易 日 日 间 管 控 代 客 交 易 日 终 头 寸 管 控 等 手 段, 确 保 汇 率 风 险 合 理 可 控 2013 年, 宁 波 银 行 在 加 强 市 场 风 险 管 控 方 面 继 续 采 取 了 以 下 措 施 : 一 是 完 成 了 两 大 风 险 管 理 系 统 的 建 设 2013 年 实 现 了 资 金 交 易 管 理 系 统 (SUMMIT) 的 二 期 上 线 和 恒 生 资 产 池 管 理 系 统 二 是 不 断 提 升 风 险 监 控 手 段 公 司 将 同 业 授 信 从 信 贷 对 接 到 资 金 系 统, 实 现 了 授 信 额 度 的 实 时 监 控 ; 每 日 核 查 价 格 偏 离 异 常 交 易, 将 交 易 成 交 价 格 与 当 时 市 场 价 格 进 行 比 对, 判 断 该 交 易 是 否 存 在 价 格 偏 离 异 常 情 况, 对 于 存 在 价 格 明 显 偏 离 当 期 市 场 价 格 的 交 易 进 行 调 查 三 是 定 期 开 展 市 场 风 险 敏 感 性 分 析 结 合 公 司 头 寸 及 新 的 市 场 变 动 情 况, 进 行 了 敏 感 性 分 析, 以 揭 示 市 场 风 险 薄 弱 环 节, 提 升 风 险 预 警 能 力 四 是 强 化 理 财 资 产 池 风 险 管 理 公 司 上 线 了 恒 生 理 财 资 产 池 系 统, 系 统 对 产 品 资 产 池 内 资 产 及 风 险 状 况 进 行 每 日 分 析 3 操 作 风 险 管 理 进 展 情 况 一 是 陆 续 制 定 了 宁 波 银 行 操 作 风 险 管 理 工 具 实 施 规 定 宁 波 银 行 案 件 防 控 工 作 管 理 办 法 宁 波 银 行 案 件 防 控 五 项 工 作 机 制 实 施 方 案 等 制 度 二 是 完 成 操 作 风 险 管 理 系 统 的 开 发 并 成 功 上 线, 使 公 司 的 操 作 风 险 管 理 工 作 上 了 一 个 新 的 台 阶 ; 同 时, 对 全 行 的 主 要 业 务 流 程 关 键 风 险 指 标 风 险 字 典 库 控 制 字 典 库 等 进 行 了 进 一 步 梳 理 和 完 善, 提 升 了 操 作 风 险 管 理 的 针 对 性 和 有 效 性 三 是 推 动 操 作 风 险 管 理 三 大 工 具 的 全 行 运 用, 通 过 组 织 开 展 操 作 风 险 和 控 制 自 我 评 估, 关 键 风 险 指 标 监 测 和 损 失 数 据 收 集 工 作, 形 成 全 行 的 操 作 风 险 地 图, 以 加 强 操 作 风 险 管 理 活 动 的 针 对 性, 提 升 管 理 效 率, 同 时 为 将 来 实 施 新 协 议 积 累 风 险 数 据 四 是 加 强 日 常 操 作 风 险 检 查, 组 织 开 展 案 件 专 项 治 理 工 作, 并 针 对 内 外 部 发 生 的 操 作 风 险 事 件, 及 时 发 布 风 险 提 示, 督 促 相 关 单 位 及 时 整 改 或 加 强 关 注

16 (6) 上 海 银 行 1 信 用 风 险 管 理 进 展 情 况 一 是 尝 试 建 立 名 单 制 授 权 管 理 机 制, 运 用 授 信 政 策 工 具, 引 导 全 行 授 信 业 务 的 稳 健 运 行 二 是 建 立 潜 在 风 险 客 户 的 主 动 退 出 机 制, 有 效 控 制 潜 在 风 险 及 产 能 过 剩 行 业 的 风 险 下 移, 整 体 信 贷 资 产 结 构 得 到 改 善 三 是 强 化 对 重 点 风 险 领 域 的 管 控 建 立 重 点 客 户 的 贷 后 管 理 跟 踪 台 账, 实 施 一 户 一 策 名 单 式 管 控, 完 善 风 险 资 产 预 警 机 制 四 是 信 用 风 险 基 础 性 技 术 项 目 取 得 积 极 进 展 完 成 对 公 客 户 评 级 模 型 与 专 家 打 分 卡 开 发 工 作, 开 展 新 一 代 信 贷 风 险 管 理 信 息 系 统 建 设 项 目 咨 询, 为 对 公 信 贷 业 务 基 础 操 作 平 台 和 数 据 共 享 平 台 建 设 奠 定 基 础 2 市 场 风 险 管 理 进 展 情 况 一 是 上 海 银 行 建 设 并 依 托 Sungard 资 金 交 易 和 风 险 管 理 系 统 资 产 负 债 管 理 系 统 工 具, 加 强 动 态 监 测 与 风 险 预 判 二 是 对 利 率 风 险 管 理, 主 要 通 过 利 率 重 定 价 缺 口 分 析 久 期 分 析 敏 感 性 分 析 情 景 分 析 等 方 法 评 估 分 析 利 率 风 险, 结 合 压 力 测 试 结 果 管 理 其 尾 部 风 险 三 是 对 汇 率 风 险 管 理, 主 要 是 通 过 对 外 汇 代 客 业 务 自 营 业 务 分 别 设 置 外 汇 敞 口 限 额 并 进 行 专 项 管 理, 通 过 风 险 中 台 独 立 监 控 外 汇 敞 口 状 况, 确 保 汇 率 风 险 暴 露 得 到 及 时 的 计 量 监 测 与 控 制, 风 险 控 制 在 可 接 受 范 围 之 内 3 操 作 风 险 管 理 一 是 积 极 推 进 操 作 风 险 与 控 制 自 我 评 估 (RCSA) 操 作 风 险 关 键 风 险 指 标 (KRI) 操 作 风 险 损 失 数 据 收 集 (LDC) 等 管 理 工 具 的 运 用, 建 立 覆 盖 全 行 的 操 作 风 险 报 告 体 系, 加 强 识 别 评 估 计 量 监 测 控 制 / 缓 释 及 报 告 的 操 作 风 险 管 理 能 力 二 是 推 动 连 续 性 管 理 项 目 建 设, 完 成 业 务 连 续 性 管 理 组 织 架 构 的 建 设, 完 成 重 要 业 务 RTO RPO 和 系 统 RTO RPO 的 发 布, 完 成 异 地 灾 备 环 境 搭 建 投 产 数 据 中 心 搬 迁 及 应 用 改 造 (7) 盛 京 银 行 1 信 用 风 险 管 理 进 展 情 况 2013 年, 盛 京 银 行 不 断 强 化 贷 款 全 流 程 管 理, 从 严 贷 前 调 查 贷 时 审 查 贷 后 管 理 各 个 环 节 的 工 作 标 准, 积 极 开 展 融 资 平 台 房 地 产 产 能 过 剩 行 业 等 重

17 点 领 域 的 风 险 防 控 和 排 查 2 市 场 风 险 管 理 进 展 情 况 一 是 对 利 率 风 险 管 理, 主 要 是 通 过 对 银 行 账 户 和 交 易 账 户 的 利 率 风 险 采 取 不 同 的 风 险 计 量 方 法, 其 中 对 于 银 行 账 户, 采 取 缺 口 分 析 法 和 久 期 分 析 法 等 对 利 率 风 险 进 行 计 量 ; 对 于 交 易 账 户, 采 取 盯 市 分 析 法 等 对 利 率 风 险 进 行 计 量 二 是 充 分 运 用 外 汇 交 易 中 心 交 易 系 统 中 债 综 合 业 务 平 台 和 wind 资 讯 金 融 系 统 等 数 据 分 析 系 统, 定 期 进 行 估 值 和 压 力 测 试 三 是 对 汇 率 风 险 管 理, 主 要 是 使 用 中 国 外 汇 交 易 中 心 开 发 的 COMSTAR 资 金 管 理 系 统, 实 现 了 外 汇 资 金 前 中 后 台 数 据 统 一 管 理, 科 学 管 理 每 日 结 售 汇 综 合 头 寸 余 额, 从 而 有 效 规 避 汇 率 风 险, 保 障 公 司 外 汇 资 产 安 全 3 操 作 风 险 管 理 进 展 情 况 梳 理 修 订 业 务 操 作 风 险 点 指 引, 覆 盖 业 务 经 营 和 管 理 活 动 的 全 过 程 (8) 威 海 银 行 1 信 用 风 险 管 理 进 展 情 况 2013 年, 威 海 银 行 进 行 了 四 次 信 用 风 险 压 力 测 试, 对 公 司 风 险 状 况 和 应 急 处 置 情 况 进 行 评 估, 从 测 试 结 果 看, 各 承 压 指 标 变 化 均 在 公 司 可 承 受 范 围 内, 公 司 具 备 较 强 的 风 险 抵 御 能 力 2 市 场 风 险 管 理 进 展 情 况 威 海 银 行 对 利 率 风 险 和 汇 率 风 险 采 取 缺 口 分 析 久 期 分 析 等 敏 感 性 方 法 进 行 计 量, 对 市 场 价 格 变 动 进 行 持 续 监 测, 并 制 订 了 威 海 市 商 业 银 行 2013 年 度 债 券 投 资 指 引, 明 确 年 度 债 券 投 资 范 围 投 资 策 略 投 资 规 模 风 险 限 额 并 有 效 实 施

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