四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 南 通 四 方 冷 链 装 备 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 之 发 行 保 荐 书 二 零 一 六 年 三 月 3-1-1

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1 南 通 四 方 冷 链 装 备 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 意 向 书 附 录

2 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 南 通 四 方 冷 链 装 备 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 之 发 行 保 荐 书 二 零 一 六 年 三 月 3-1-1

3 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 声 明 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 及 具 体 负 责 本 次 证 券 发 行 项 目 的 保 荐 代 表 人 已 根 据 公 司 法 证 券 法 等 有 关 法 律 法 规 和 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定, 诚 实 守 信, 勤 勉 尽 责, 严 格 按 照 依 法 制 订 的 业 务 规 则 行 业 执 业 规 范 和 道 德 准 则 出 具 本 发 行 保 荐 书, 并 保 证 本 发 行 保 荐 书 及 其 附 件 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 第 一 节 本 次 证 券 发 行 基 本 情 况 一 本 次 证 券 发 行 的 保 荐 机 构 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 或 本 保 荐 机 构 ) 二 本 次 证 券 发 行 的 保 荐 机 构 工 作 人 员 情 况 1 负 责 本 次 证 券 发 行 的 保 荐 代 表 人 姓 名 及 其 执 业 情 况 徐 荔 军 : 保 荐 代 表 人 经 济 学 硕 士 律 师 资 格 广 发 证 券 投 资 银 行 部 总 监 曾 主 持 参 与 了 百 川 股 份 IPO 酒 钢 宏 兴 IPO 云 意 电 气 IPO 湖 北 宜 化 配 股 山 东 海 龙 增 发 常 林 股 份 非 公 开 发 行 等 多 个 发 行 项 目, 以 及 多 家 公 司 的 股 改 改 制 辅 导 工 作, 具 有 丰 富 的 投 资 银 行 业 务 经 验 杜 涛 : 保 荐 代 表 人 经 济 学 硕 士 广 发 证 券 投 资 银 行 部 执 行 董 事 曾 主 持 参 与 金 飞 达 特 锐 德 九 九 久 科 技 金 发 科 技 七 喜 股 份 宜 华 木 业 云 意 电 气 等 的 改 制 辅 导 与 发 行 上 市 ; 汇 源 通 信 金 马 集 团 重 大 资 产 重 组 后 的 辅 导 工 作 ; 大 东 南 星 网 锐 捷 的 改 制 辅 导 工 作 等, 具 有 扎 实 的 资 本 运 作 理 论 功 底 与 丰 富 的 投 资 银 行 业 务 经 验 3-1-2

4 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 2 本 次 证 券 发 行 的 项 目 协 办 人 姓 名 及 其 执 业 情 况 徐 文 : 管 理 学 硕 士 广 发 证 券 投 资 银 行 部 高 级 经 理 曾 参 与 金 飞 达 九 九 久 扬 杰 科 技 等 改 制 辅 导 与 首 次 公 开 发 行 上 市 项 目 恒 顺 醋 业 非 公 开 发 行 项 目, 具 有 扎 实 的 资 本 市 场 理 论 基 础 与 较 丰 富 的 投 资 银 行 项 目 运 作 经 验 3 其 他 项 目 组 成 员 姓 名 及 其 执 业 情 况 王 骞 : 保 荐 代 表 人, 法 律 硕 士 广 发 证 券 投 资 银 行 部 高 级 副 总 裁 曾 主 持 参 与 了 金 飞 达 九 九 久 鸿 路 钢 构 林 洋 电 子 云 意 电 气 东 强 股 份 等 多 家 企 业 的 改 制 辅 导 与 发 行 上 市, 具 有 扎 实 的 资 本 市 场 理 论 基 础 与 丰 富 的 投 资 银 行 业 务 经 验 李 宗 贵 : 管 理 学 硕 士 广 发 证 券 投 资 银 行 部 项 目 经 理 曾 参 与 东 强 股 份 如 通 机 械 等 公 司 的 改 制 辅 导 工 作, 具 有 扎 实 的 资 本 市 场 理 论 基 础 与 较 丰 富 的 投 资 银 行 业 务 经 验 钟 得 安 : 保 荐 代 表 人 非 执 业 律 师 广 发 证 券 投 资 银 行 部 高 级 副 总 裁 曾 主 持 参 与 了 新 国 都 捷 成 股 份 音 飞 股 份 等 多 家 企 业 改 制 辅 导 与 发 行 上 市, 具 有 扎 实 的 资 本 市 场 理 论 基 础 与 丰 富 的 投 资 银 行 业 务 经 验 苗 健 : 经 济 学 硕 士 广 发 证 券 投 资 银 行 部 项 目 经 理 曾 参 与 苏 利 股 份 德 龙 激 光 等 公 司 的 改 制 辅 导 工 作, 具 有 扎 实 的 资 本 市 场 理 论 基 础 与 较 丰 富 的 投 资 银 行 业 务 经 验 三 发 行 人 基 本 情 况 1 发 行 人 名 称 : 南 通 四 方 冷 链 装 备 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 发 行 人 公 司 四 方 冷 链 股 份 公 司 ) 2 注 册 地 址 : 江 苏 省 南 通 市 通 州 区 兴 仁 镇 金 通 公 路 3888 号 3 成 立 时 间 :1990 年 5 月 19 日 (2012 年 6 月 15 日 变 更 为 股 份 有 限 公 司 ) 4 联 系 方 式 : 江 苏 省 南 通 市 通 州 区 兴 仁 镇 金 通 公 路 3888 号 5 联 系 电 话 : 传 真 :

5 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 7 业 务 范 围 : 一 般 经 营 项 目 : 冷 冻 设 备 非 标 设 备 食 品 机 械 罐 式 储 运 设 备 特 种 集 装 箱 冷 藏 集 装 箱 的 研 发 制 造 销 售 服 务 ; 机 电 设 备 及 配 件 金 属 材 料 的 销 售 ; 自 营 和 代 理 上 述 商 品 的 进 出 口 业 务 ( 国 家 限 定 公 司 经 营 和 国 家 禁 止 进 出 口 的 商 品 及 技 术 除 外 ) 8 本 次 证 券 发 行 类 型 : 首 次 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 四 本 次 证 券 发 行 的 保 荐 机 构 与 发 行 人 的 关 联 关 系 本 保 荐 机 构 与 发 行 人 之 间 不 存 在 下 列 任 何 情 形 : 1 保 荐 机 构 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 重 要 关 联 方 持 有 发 行 人 或 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 重 要 关 联 方 股 份 的 情 况 2 发 行 人 或 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 重 要 关 联 方 持 有 保 荐 机 构 或 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 重 要 关 联 方 股 份 的 情 况 3 保 荐 机 构 的 保 荐 代 表 人 及 其 配 偶, 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 拥 有 发 行 人 权 益 在 发 行 人 任 职 等 情 况 4 保 荐 机 构 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 重 要 关 联 方 与 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 重 要 关 联 方 相 互 提 供 担 保 或 者 融 资 等 情 况 五 保 荐 机 构 内 部 审 核 程 序 和 内 核 意 见 1 内 部 审 核 程 序 为 保 证 项 目 质 量, 将 运 作 规 范 具 有 发 展 前 景 符 合 法 定 要 求 的 企 业 保 荐 上 市, 本 保 荐 机 构 实 行 项 目 流 程 管 理, 在 项 目 立 项 内 核 等 环 节 进 行 严 格 把 关, 控 制 项 目 风 险 本 保 荐 机 构 制 订 了 证 券 发 行 上 市 保 荐 业 务 尽 职 调 查 规 定 投 资 银 行 业 务 立 项 审 核 工 作 规 定 投 资 银 行 业 务 内 核 工 作 规 定 等 内 部 制 度 对 内 部 审 核 程 序 予 以 具 体 规 范 2 内 核 小 组 意 见 3-1-4

6 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 本 公 司 关 于 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 项 目 内 核 会 议 于 2012 年 11 月 28 日 召 开,2012 年 12 月 3 日 内 核 委 员 投 票 表 决 通 过 本 次 与 会 内 核 委 员 9 人, 通 过 审 议, 内 核 会 议 认 为 : 发 行 人 符 合 首 次 公 开 发 行 股 票 条 件, 股 票 发 行 申 请 文 件 符 合 有 关 法 律 法 规 要 求, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 不 存 在 影 响 本 次 发 行 和 上 市 的 重 大 法 律 和 政 策 障 碍, 同 意 上 报 贵 会 核 准 第 二 节 保 荐 机 构 的 承 诺 事 项 一 本 保 荐 机 构 已 按 照 法 律 行 政 法 规 和 中 国 证 监 会 的 规 定, 对 发 行 人 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 进 行 了 尽 职 调 查 审 慎 核 查, 同 意 推 荐 发 行 人 证 券 发 行 上 市, 根 据 发 行 人 的 委 托, 本 机 构 组 织 编 制 了 本 次 申 请 文 件, 并 据 此 出 具 本 证 券 发 行 保 荐 书 二 本 保 荐 机 构 已 按 照 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 对 发 行 人 进 行 了 充 分 的 尽 职 调 查, 并 对 本 次 发 行 申 请 文 件 进 行 了 审 慎 核 查, 本 保 荐 机 构 承 诺 : 1 有 充 分 理 由 确 信 发 行 人 符 合 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 有 关 证 券 发 行 上 市 的 相 关 规 定 ; 2 有 充 分 理 由 确 信 发 行 人 申 请 文 件 和 信 息 披 露 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 ; 3 有 充 分 理 由 确 信 发 行 人 及 其 董 事 在 申 请 文 件 和 信 息 披 露 资 料 中 表 达 意 见 的 依 据 充 分 合 理 ; 3-1-5

7 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 4 有 充 分 理 由 确 信 申 请 文 件 和 信 息 披 露 资 料 与 证 券 服 务 机 构 发 表 的 意 见 不 存 在 实 质 性 差 异 ; 5 保 证 所 指 定 的 保 荐 代 表 人 及 本 保 荐 机 构 的 相 关 人 员 已 勤 勉 尽 责, 对 发 行 人 申 请 文 件 和 信 息 披 露 资 料 进 行 了 尽 职 调 查 审 慎 核 查 ; 6 保 证 发 行 保 荐 书 与 履 行 保 荐 职 责 有 关 的 其 他 文 件 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 ; 7 保 证 对 发 行 人 提 供 的 专 业 服 务 和 出 具 的 专 业 意 见 符 合 法 律 行 政 法 规 中 国 证 监 会 的 规 定 和 行 业 规 范 ; 8 自 愿 接 受 中 国 证 监 会 依 法 采 取 的 监 管 措 施 ; 9 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 事 项 三 保 荐 机 构 及 负 责 本 次 证 券 发 行 保 荐 工 作 的 保 荐 代 表 人 特 别 承 诺 1 本 保 荐 机 构 与 发 行 人 之 间 不 存 在 需 披 露 的 关 联 关 系 ; 2 本 机 构 及 负 责 本 次 证 券 发 行 保 荐 工 作 的 保 荐 代 表 人 未 通 过 本 次 证 券 发 行 保 荐 业 务 谋 取 任 何 不 正 当 利 益 ; 3 负 责 本 次 证 券 发 行 保 荐 工 作 的 保 荐 代 表 人 及 其 配 偶 未 以 任 何 名 义 或 者 方 式 持 有 发 行 人 的 股 份 第 三 节 保 荐 机 构 对 本 次 证 券 发 行 的 推 荐 意 见 一 本 保 荐 机 构 对 本 次 证 券 发 行 的 推 荐 结 论 本 保 荐 机 构 认 为 : 发 行 人 是 国 内 综 合 优 势 领 先 的 冷 链 装 备 制 造 企 业 和 快 速 发 展 的 特 种 集 装 箱 制 造 企 业, 主 营 业 务 突 出, 在 同 行 业 中 具 有 较 强 的 竞 争 实 力, 发 展 潜 力 和 前 景 良 好, 具 备 了 公 司 法 证 券 法 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 3-1-6

8 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 市 管 理 办 法 等 法 律 法 规 规 定 的 首 次 公 开 发 行 股 票 的 条 件 通 过 辅 导, 发 行 人 健 全 了 法 人 治 理 结 构, 完 善 了 公 司 的 规 范 运 作, 并 在 业 务 资 产 人 员 财 务 和 机 构 方 面 与 关 联 方 分 开, 形 成 了 独 立 的 生 产 经 营 体 系 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 进 行 了 充 分 的 市 场 调 研 可 行 性 论 证, 项 目 致 力 于 优 化 产 品 结 构, 满 足 不 断 增 长 的 市 场 需 求, 进 一 步 提 高 技 术 水 平, 项 目 实 施 后 有 利 于 提 高 核 心 竞 争 力, 实 现 发 行 人 可 持 续 发 展, 与 发 行 人 现 有 生 产 经 营 规 模 财 务 状 况 和 管 理 能 力 等 相 适 应 因 此 同 意 保 荐 其 申 请 首 次 公 开 发 行 二 本 次 证 券 发 行 所 履 行 的 程 序 1 发 行 人 股 东 大 会 已 依 法 定 程 序 作 出 批 准 本 次 发 行 的 决 议 发 行 人 已 按 照 其 公 司 章 程 公 司 法 证 券 法 和 中 国 证 监 会 发 布 的 规 范 性 文 件 的 相 关 规 定 由 股 东 大 会 批 准 了 本 次 发 行 发 行 人 第 一 届 董 事 会 第 三 次 会 议 及 发 行 人 2012 年 第 四 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 本 次 发 行 的 相 关 决 议 : 公 司 申 请 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 的 议 案 关 于 授 权 董 事 会 全 权 办 理 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 事 宜 的 议 案 关 于 募 集 资 金 投 资 项 目 及 其 可 行 性 研 究 报 告 的 议 案 关 于 本 次 发 行 前 滚 存 利 润 分 配 方 案 的 议 案 关 于 制 定 南 通 四 方 冷 链 装 备 股 份 有 限 公 司 章 程 ( 上 市 草 案 ) 并 于 上 市 后 适 用 的 议 案 关 于 公 司 未 来 三 年 分 红 回 报 规 划 的 议 案 关 于 制 定 募 集 资 金 管 理 办 法 的 议 案 等 议 案 发 行 人 第 一 届 董 事 会 第 六 次 会 议 及 发 行 人 2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 本 次 发 行 的 相 关 决 议 : 关 于 修 改 公 司 申 请 首 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 的 议 案 关 于 修 订 < 公 司 首 次 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 股 票 并 上 市 的 议 案 > 的 议 案 关 于 提 请 股 东 大 会 授 权 董 事 会 办 理 有 关 申 请 本 次 发 行 并 上 市 事 宜 的 议 案 关 于 修 改 < 南 通 四 方 冷 链 装 备 股 份 有 限 公 司 章 程 ( 上 市 草 案 )> 的 议 案 等 议 案 3-1-7

9 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 发 行 人 第 一 届 董 事 会 第 九 次 会 议 及 发 行 人 2014 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 本 次 发 行 的 相 关 决 议 : 关 于 修 改 首 次 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 股 票 并 上 市 时 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 方 案 的 议 案 等 议 案 发 行 人 第 二 届 董 事 会 第 四 次 会 议 及 发 行 人 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 本 次 发 行 的 相 关 议 案 : 关 于 重 新 审 议 < 公 司 首 次 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 股 票 并 上 市 的 议 案 > 等 议 案 发 行 人 第 二 届 董 事 会 第 五 次 会 议 及 发 行 人 2016 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 本 次 发 行 的 相 关 议 案 : 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 涉 及 摊 薄 即 期 回 报 事 项 的 议 案 关 于 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 履 行 填 补 回 报 措 施 相 关 承 诺 的 议 案 等 议 案 2 根 据 有 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 以 及 公 司 章 程 等 规 定, 上 述 决 议 的 内 容 合 法 有 效 发 行 方 案 经 董 事 会 股 东 大 会 决 议 通 过, 其 授 权 程 序 符 合 公 司 法 第 一 百 条 第 三 十 八 条 第 四 十 七 条 第 一 百 三 十 四 条 的 规 定, 其 内 容 符 合 公 司 法 第 一 百 二 十 七 条 证 券 法 第 五 十 条 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 管 理 办 法 第 三 十 二 条 的 规 定 3 发 行 人 股 东 大 会 授 权 董 事 会 办 理 本 次 首 次 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 股 票 的 相 关 事 宜, 上 述 授 权 范 围 及 程 序 合 法 有 效 4 根 据 证 券 法 第 十 三 条 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 管 理 办 法 第 三 十 三 条 的 规 定, 发 行 人 本 次 发 行 尚 须 向 中 国 证 监 会 申 报, 经 中 国 证 监 会 核 准 5 根 据 证 券 法 第 四 十 八 条 的 规 定, 发 行 人 经 中 国 证 监 会 核 准 后 申 请 上 市 交 易 尚 须 证 券 交 易 所 审 核 同 意 为 : 三 本 次 证 券 发 行 的 合 规 性 1 本 保 荐 机 构 依 据 证 券 法, 对 发 行 人 符 合 发 行 条 件 进 行 逐 项 核 查, 认 3-1-8

10 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 (1) 经 核 查, 发 行 人 已 经 按 照 公 司 法 及 公 司 章 程 的 规 定, 设 立 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 总 经 理 及 有 关 的 经 营 机 构, 具 有 健 全 的 法 人 治 理 结 构 发 行 人 已 制 定 了 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 公 司 总 经 理 工 作 细 则 及 公 司 独 立 董 事 工 作 制 度 公 司 董 事 会 秘 书 工 作 制 度 公 司 信 息 披 露 管 理 制 度 公 司 重 大 信 息 内 部 报 告 制 度 等 法 人 治 理 制 度, 建 立 健 全 了 各 部 门 的 管 理 制 度, 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 总 经 理 按 照 公 司 法 公 司 章 程 及 发 行 人 各 项 工 作 制 度 的 规 定, 履 行 各 自 的 权 利 和 义 务, 发 行 人 重 大 经 营 决 策 投 资 决 策 及 重 要 财 务 决 策 均 按 照 公 司 章 程 规 定 的 程 序 与 规 则 进 行 因 此, 发 行 人 具 备 健 全 且 运 行 良 好 的 组 织 机 构, 符 合 证 券 法 第 十 三 条 第 一 款 第 ( 一 ) 项 的 规 定 (2) 根 据 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 出 具 的 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 ( 天 健 审 号 ), 发 行 人 2013 年 2014 年 2015 年 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 分 别 为 9, 万 元 13, 万 元 12, 万 元 报 告 期 内, 发 行 人 资 产 质 量 良 好, 资 产 负 债 结 构 合 理, 现 金 流 量 正 常, 具 有 持 续 盈 利 能 力, 财 务 状 况 良 好, 符 合 证 券 法 第 十 三 条 第 一 款 第 ( 二 ) 项 的 规 定 (3) 根 据 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 出 具 的 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 及 有 关 政 府 部 门 出 具 的 证 明 文 件 并 经 本 保 荐 机 构 适 当 核 查, 发 行 人 最 近 三 年 财 务 会 计 文 件 无 虚 假, 无 重 大 违 法 行 为, 符 合 证 券 法 第 十 三 条 第 一 款 第 ( 三 ) 项 第 五 十 条 第 一 款 第 ( 四 ) 项 的 规 定 (4) 发 行 人 本 次 发 行 前 的 股 本 总 额 为 人 民 币 15,510 万 元, 符 合 证 券 法 第 五 十 条 第 一 款 第 ( 二 ) 项 的 规 定 (5) 发 行 人 本 次 发 行 前 股 份 总 数 为 15,510 万 元, 本 次 发 行 完 成 后, 公 司 公 开 发 行 股 份 数 量 不 超 过 5,170 万 股, 且 不 低 于 公 司 发 行 后 股 份 总 数 的 25%, 符 合 证 券 法 第 五 十 条 第 一 款 第 ( 三 ) 项 的 规 定 2 本 保 荐 机 构 依 据 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 管 理 办 法, 对 发 行 人 符 合 发 行 条 件 进 行 逐 项 核 查, 认 为 : 3-1-9

11 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 (1) 发 行 人 的 主 体 资 格 1) 经 过 对 发 行 人 工 商 登 记 资 料 的 核 查, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 是 依 法 设 立 且 合 法 存 续 的 股 份 有 限 公 司 ; 2) 经 过 对 发 行 人 工 商 营 业 执 照 历 史 情 况 的 核 查, 发 行 人 于 2012 年 6 月 15 日 由 其 前 身 南 通 冷 冻 设 备 有 限 公 司 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司, 其 前 身 南 通 冷 冻 设 备 有 限 公 司 系 于 2003 年 5 月 8 日 成 立, 持 续 经 营 时 间 已 在 3 年 以 上 ; 3) 经 过 对 发 行 人 历 次 验 资 报 告 及 相 关 凭 证 资 料 的 核 查, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 的 注 册 资 本 已 足 额 缴 纳, 发 起 人 或 者 股 东 用 作 出 资 的 资 产 的 财 产 权 转 移 手 续 已 办 理 完 毕, 发 行 人 的 主 要 资 产 不 存 在 重 大 权 属 纠 纷 ; 4) 经 过 对 发 行 人 生 产 经 营 相 关 监 管 部 门 出 具 证 明 等 资 料 的 核 查, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 的 生 产 经 营 符 合 法 律 行 政 法 规 和 公 司 章 程 的 规 定, 符 合 国 家 产 业 政 策 ; 南 通 工 商 行 政 管 理 局 已 出 具 了 无 违 规 证 明 5) 经 过 对 发 行 人 历 次 董 事 会 决 议 资 料 工 商 登 记 资 料 等 文 件 的 核 查, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 最 近 3 年 内 主 营 业 务 和 董 事 高 级 管 理 人 员 没 有 发 生 重 大 变 化, 实 际 控 制 人 没 有 发 生 变 更 ; 6) 经 过 对 发 行 人 工 商 登 记 资 料 重 要 业 务 合 同 等 文 件 的 核 查, 并 结 合 对 相 关 人 员 的 访 谈, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 的 股 权 清 晰, 控 股 股 东 和 受 控 股 股 东 实 际 控 制 人 支 配 的 股 东 持 有 的 发 行 人 股 份 不 存 在 重 大 权 属 纠 纷 (2) 发 行 人 的 独 立 性 1) 经 过 对 发 行 人 三 会 资 料 内 部 组 织 结 构 设 置 生 产 经 营 业 务 流 程 等 文 件 的 审 阅 并 结 合 现 场 实 地 考 察, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 具 有 完 整 的 业 务 体 系 和 直 接 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力 ; 2) 经 过 对 发 行 人 各 项 资 产 产 权 权 属 资 料 的 核 查 并 结 合 现 场 实 地 考 察, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 的 资 产 完 整 发 行 人 已 经 具 备 了 与 生 产 经 营 有 关 的 生 产 系 统 辅 助 生 产 系 统 和 配 套 设 施, 合 法 拥 有 与 生 产 经 营 有 关 的 土 地 厂 房 机 器 设 备 以 及

12 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 商 标 专 利 非 专 利 技 术 的 所 有 权 或 者 使 用 权, 具 有 独 立 的 原 料 采 购 和 产 品 销 售 系 统 ; 3) 经 过 对 发 行 人 三 会 资 料 的 核 查, 并 结 合 对 发 行 人 高 管 人 员 的 访 谈, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 的 人 员 独 立 发 行 人 的 总 经 理 副 总 经 理 财 务 负 责 人 和 董 事 会 秘 书 等 高 级 管 理 人 员 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 中 担 任 除 董 事 监 事 以 外 的 其 他 职 务, 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 领 薪 ; 发 行 人 的 财 务 人 员 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 中 兼 职 ; 4) 经 过 对 发 行 人 财 务 会 计 资 料 开 户 凭 证 税 务 登 记 资 料 等 文 件 的 核 查, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 的 财 务 独 立 发 行 人 建 立 了 独 立 的 财 务 核 算 体 系, 能 够 独 立 的 作 出 财 务 决 策, 具 有 规 范 的 财 务 会 计 制 度 和 对 分 公 司 的 财 务 管 理 制 度 ; 发 行 人 未 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 共 用 银 行 账 户 ; 1 发 行 人 具 有 独 立 的 财 务 部 门 和 独 立 的 会 计 人 员, 并 建 立 了 独 立 的 财 务 核 算 体 系, 制 订 有 规 范 独 立 的 财 务 会 计 制 度 和 财 务 管 理 制 度 2 发 行 人 独 立 在 银 行 开 设 账 户, 基 本 存 款 账 户 开 户 行 为 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 南 通 兴 仁 支 行, 账 号 : 发 行 人 依 法 独 立 作 出 财 务 决 策, 不 存 在 控 股 股 东 干 预 公 司 资 金 使 用 的 情 况 4 发 行 人 依 法 独 立 纳 税, 持 有 南 通 市 通 州 区 国 家 税 务 局 和 南 通 市 通 州 地 方 税 务 局 颁 发 的 通 州 国 税 八 税 字 号 税 务 登 记 证 综 上 所 述, 本 保 荐 机 构 认 为 : 发 行 人 的 财 务 独 立 5) 经 过 对 发 行 人 机 构 设 置 情 况 的 核 查, 并 结 合 对 相 关 高 管 人 员 的 访 谈, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 的 机 构 独 立 发 行 人 建 立 健 全 了 内 部 经 营 管 理 机 构, 独 立 行 使 经 营 管 理 职 权, 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 间 未 有 机 构 混 同 的 情 形 6) 经 过 对 发 行 人 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 业 务 开 展 情 况 财 务 资 料 的 核 查, 并 结 合 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 出 具 的 相 关 承 诺, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 的

13 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 业 务 独 立 发 行 人 的 业 务 独 立 于 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业, 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 间 未 有 同 业 竞 争 或 者 显 失 公 平 的 关 联 交 易 ; 7) 基 于 以 上, 本 保 荐 机 构 认 为, 发 行 人 在 独 立 性 方 面 没 有 严 重 缺 陷 (3) 发 行 人 的 规 范 运 作 1) 经 过 对 发 行 人 三 会 资 料 的 核 查, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 已 经 依 法 建 立 健 全 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 制 度, 相 关 机 构 和 人 员 能 够 依 法 履 行 职 责 2) 本 保 荐 机 构 已 对 发 行 人 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 进 行 了 必 要 的 辅 导, 本 保 荐 机 构 认 为 : 发 行 人 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 已 经 了 解 与 股 票 发 行 上 市 有 关 的 法 律 法 规, 知 悉 上 市 公 司 及 其 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 的 法 定 义 务 和 责 任 3) 经 过 对 发 行 人 的 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 简 历 情 况 的 核 查 和 对 相 关 人 士 的 访 谈, 并 结 合 相 关 人 士 出 具 的 承 诺, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 的 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 符 合 法 律 行 政 法 规 和 规 章 规 定 的 任 职 资 格, 且 不 存 在 下 列 情 形 : 1 被 中 国 证 监 会 采 取 证 券 市 场 禁 入 措 施 尚 在 禁 入 期 的 ; 2 最 近 36 个 月 内 受 到 中 国 证 监 会 行 政 处 罚, 或 者 最 近 12 个 月 内 受 到 证 券 交 易 所 公 开 谴 责 ; 3 因 涉 嫌 犯 罪 被 司 法 机 关 立 案 侦 查 或 者 涉 嫌 违 法 违 规 被 中 国 证 监 会 立 案 调 查, 尚 未 有 明 确 结 论 意 见 4) 经 过 对 发 行 人 内 部 各 项 控 制 制 度 的 审 阅, 并 结 合 对 发 行 人 高 管 人 员 的 访 谈, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 的 内 部 控 制 制 度 健 全 且 被 有 效 执 行, 能 够 合 理 保 证 财 务 报 告 的 可 靠 性 生 产 经 营 的 合 法 性 营 运 的 效 率 与 效 果 5) 经 过 对 相 关 政 府 证 明 文 件 的 查 阅 及 对 发 行 人 的 适 当 核 查, 本 保 荐 机 构 认 为, 发 行 人 不 存 在 下 列 情 形 :

14 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 1 最 近 36 个 月 内 未 经 法 定 机 关 核 准, 擅 自 公 开 或 者 变 相 公 开 发 行 过 证 券 ; 或 者 有 关 违 法 行 为 虽 然 发 生 在 36 个 月 前, 但 目 前 仍 处 于 持 续 状 态 ; 2 最 近 36 个 月 内 违 反 工 商 税 收 土 地 环 保 海 关 以 及 其 他 法 律 行 政 法 规, 受 到 行 政 处 罚, 且 情 节 严 重 ; 2016 年 1 月 13 日, 南 通 市 工 商 行 政 管 理 局 出 具 市 场 主 体 守 法 经 营 状 况 意 见 : 发 行 人 在 江 苏 省 工 商 系 统 市 场 主 体 信 用 数 据 库 中 没 有 违 法 违 规 记 录 2016 年 1 月 8 日, 南 通 市 通 州 地 方 税 务 局 南 通 市 通 州 区 国 家 税 务 局 分 别 出 具 证 明 : 发 行 人 自 2013 年 1 月 1 日 起 至 本 证 明 出 具 之 日, 不 存 在 涉 税 违 法 违 规 行 为, 未 曾 因 此 受 到 本 局 处 罚 2016 年 1 月 13 日, 南 通 市 国 土 资 源 局 通 州 分 局 出 具 证 明 : 发 行 人 自 2013 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日, 未 因 违 反 土 地 管 理 方 面 的 法 律 法 规 受 到 行 政 处 罚 2013 年 1 月 24 日, 中 华 人 民 共 和 国 南 京 海 关 出 具 证 明 : 发 行 人 自 2012 年 7 月 1 日 至 今 在 南 京 关 区 未 发 现 因 违 反 法 律 法 规 受 到 海 关 行 政 处 罚 的 情 形 2013 年 7 月 24 日, 中 华 人 民 共 和 国 南 京 海 关 出 具 证 明 : 发 行 人 自 2013 年 1 月 24 日 至 今 在 南 京 关 区 未 发 现 因 违 反 法 律 法 规 受 到 海 关 行 政 处 罚 的 情 形 2014 年 1 月 16 日, 中 华 人 民 共 和 国 南 京 海 关 出 具 证 明 : 发 行 人 自 2013 年 7 月 1 日 至 2013 年 12 月 31 日 在 南 京 关 区 未 发 现 因 违 反 法 律 法 规 受 到 海 关 行 政 处 罚 的 情 形 2014 年 7 月 14 日, 中 华 人 民 共 和 国 南 通 海 关 出 具 证 明 : 发 行 人 自 2014 年 1 月 1 日 至 2014 年 6 月 30 日 未 发 现 因 违 反 法 律 法 规 受 到 海 关 行 政 处 罚 的 情 事 2015 年 1 月 8 日, 中 华 人 民 共 和 国 南 通 海 关 出 具 证 明 : 发 行 人 自 2014 年 7 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 未 发 现 因 违 反 法 律 法 规 受 到 海 关 行 政 处 罚 的 情 事 2015 年 7 月 13 日, 中 华 人 民 共 和 国 南 通 海 关 出 具 证 明 : 发 行 人 自 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 6 月 30 日 未 发 现 因 违 反 法 律 法 规 受 到 海 关 行 政 处 罚 的 情 事 2016 年 1 月 8 日, 中 华 人 民 共 和 国 南 通 海 关 出 具 证 明 : 发 行 人 自 2015 年 7 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 未 发 现 因 违 反 法 律 法 规 受 到 海 关 行 政 处 罚 的 情 事

15 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 2016 年 1 月 11 日, 南 通 市 通 州 区 安 全 生 产 监 督 管 理 局 出 具 证 明 : 发 行 人 自 2013 年 1 月 1 日 至 本 证 明 出 具 之 日, 认 真 贯 彻 贯 彻 落 实 国 家 安 全 生 产 法 律 法 规, 未 受 到 安 全 生 产 监 督 管 理 部 门 的 行 政 处 罚 3 最 近 36 个 月 内 曾 向 中 国 证 监 会 提 出 发 行 申 请, 但 报 送 的 发 行 申 请 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ; 或 者 不 符 合 发 行 条 件 以 欺 骗 手 段 骗 取 发 行 核 准 ; 或 者 以 不 正 当 手 段 干 扰 中 国 证 监 会 及 其 发 行 审 核 委 员 会 审 核 工 作 ; 或 者 伪 造 变 造 发 行 人 或 其 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 签 字 盖 章 ; 4 本 次 报 送 的 发 行 申 请 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 ; 5 涉 嫌 犯 罪 被 司 法 机 关 立 案 侦 查, 尚 未 有 明 确 结 论 意 见 ; 6 严 重 损 害 投 资 者 合 法 权 益 和 社 会 公 共 利 益 的 其 他 情 形 6) 经 过 对 发 行 人 公 司 章 程 主 要 担 保 合 同 公 司 用 章 记 录 贷 款 卡 信 息 等 文 件 的 核 查, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 的 公 司 章 程 中 已 明 确 对 外 担 保 的 审 批 权 限 和 审 议 程 序, 不 存 在 为 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 进 行 违 规 担 保 的 情 形 ; 7) 经 过 对 发 行 人 相 关 管 理 制 度 及 财 务 资 料 的 核 查, 并 结 合 具 体 会 计 的 明 细 情 况 分 析, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 有 严 格 的 资 金 管 理 制 度, 不 存 在 资 金 被 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 以 借 款 代 偿 债 务 代 垫 款 项 或 者 其 他 方 式 占 用 的 情 形 (4) 发 行 人 的 财 务 与 会 计 依 据 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 出 具 的 审 计 报 告 并 经 本 保 荐 机 构 的 适 当 核 查, 发 行 人 资 产 质 量 良 好, 资 产 负 债 结 构 合 理, 盈 利 能 力 较 强, 现 金 流 量 正 常 1) 报 告 期 内 主 要 财 务 数 据 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日

16 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 资 产 总 额 86, , , 负 债 总 额 14, , , 股 东 权 益 71, , , 归 属 于 母 公 司 股 东 的 股 东 权 益 71, , , 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 营 业 收 入 73, , , 营 业 利 润 13, , , 净 利 润 12, , , 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 12, , , , , , 发 行 人 报 告 期 内 主 要 财 务 指 标 情 况 如 下 : 主 要 财 务 指 标 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 流 动 比 率 速 动 比 率 母 公 司 资 产 负 债 率 10.43% 12.60% 11.86% 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 水 面 养 殖 权 和 采 矿 权 等 后 ) 占 净 资 产 的 比 例 0.04% 0.07% 0.10% 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 16, , , 利 息 保 障 倍 数 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 ( 元 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 ) 归 属 于 母 公 司 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 元 ) 全 面 摊 薄 净 资 产 收 益 率 17.56% 22.21% 20.26% 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 19.11% 24.69% 22.37% 基 本 每 股 收 益 ( 元 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 ) ) 经 过 对 发 行 人 内 部 控 制 制 度 体 系 建 立 及 具 体 执 行 记 录 的 核 查, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 的 内 部 控 制 在 所 有 重 大 方 面 是 有 效 的, 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通

17 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 合 伙 ) 已 出 具 了 无 保 留 结 论 的 内 部 控 制 鉴 证 报 告 ( 天 健 审 号 ), 主 要 意 见 如 下 : 四 方 冷 链 公 司 按 照 企 业 内 部 控 制 基 本 规 范 及 相 关 规 定 于 2015 年 12 月 31 日 在 所 有 重 大 方 面 保 持 了 有 效 的 内 部 控 制 ; 3) 发 行 人 会 计 基 础 工 作 规 范, 财 务 报 表 的 编 制 符 合 企 业 会 计 准 则 和 相 关 会 计 制 度 的 规 定, 在 所 有 重 大 方 面 公 允 地 反 映 了 发 行 人 的 财 务 状 况 经 营 成 果 和 现 金 流 量, 并 由 注 册 会 计 师 出 具 了 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 ; 4) 发 行 人 编 制 财 务 报 表 以 实 际 发 生 的 交 易 或 者 事 项 为 依 据 ; 在 进 行 会 计 确 认 计 量 和 报 告 时 保 持 应 有 的 谨 慎 ; 对 相 同 或 者 相 似 的 经 济 业 务, 选 用 一 致 的 会 计 政 策, 未 随 意 变 更 ; 5) 发 行 人 已 完 整 披 露 关 联 方 关 系 并 按 重 要 性 原 则 恰 当 披 露 关 联 交 易 关 联 交 易 价 格 公 允, 不 存 在 通 过 关 联 交 易 操 纵 利 润 的 情 形 6) 依 据 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 出 具 的 审 计 报 告 以 及 本 保 荐 机 构 的 适 当 核 查, 发 行 人 符 合 下 列 条 件 : 1 最 近 3 个 会 计 年 度 净 利 润 均 为 正 数, 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 净 利 润 以 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 较 低 者 为 计 算 依 据 累 计 为 33, 万 元, 超 过 人 民 币 3,000 万 元 ; 2 最 近 3 个 会 计 年 度 营 业 收 入 累 计 为 亿 元, 超 过 人 民 币 3 亿 元 3 发 行 前 股 本 总 额 为 15,510 万 元, 不 少 于 人 民 币 3,000 万 元 ; 4 最 近 一 期 末 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 水 面 养 殖 权 和 采 矿 权 等 后 ) 占 净 资 产 的 比 例 为 0.04%, 不 高 于 20%; 5 最 近 一 期 末 不 存 在 未 弥 补 亏 损 7) 经 过 对 发 行 人 所 属 主 管 税 务 部 门 出 具 的 专 项 意 见 的 审 阅, 并 结 合 对 主 要 税 种 纳 税 申 报 资 料 及 完 税 凭 证 主 要 税 收 优 惠 政 策 依 据 相 关 文 件 等 资 料 的 核 查, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 依 法 纳 税, 各 项 税 收 优 惠 符 合 相 关 法 律 法 规 的 规 定 经 过 对

18 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 发 行 人 主 要 财 务 资 料 的 审 阅, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 的 经 营 成 果 对 税 收 优 惠 不 存 在 严 重 依 赖 8) 经 过 对 发 行 人 主 要 债 务 合 同 的 审 阅, 并 结 合 对 发 行 人 资 信 情 况 的 核 查, 本 保 荐 机 构 认 为 发 行 人 不 存 在 重 大 偿 债 风 险, 不 存 在 影 响 持 续 经 营 的 担 保 诉 讼 以 及 仲 裁 等 重 大 或 有 事 项 9) 依 据 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 出 具 的 审 计 报 告 以 及 本 保 荐 机 构 的 适 当 核 查, 发 行 人 申 报 文 件 中 不 存 在 下 列 情 形 : 1 故 意 遗 漏 或 虚 构 交 易 事 项 或 者 其 他 重 要 信 息 ; 2 滥 用 会 计 政 策 或 者 会 计 估 计 ; 3 操 纵 伪 造 或 篡 改 编 制 财 务 报 表 所 依 据 的 会 计 记 录 或 者 相 关 凭 证 10) 本 保 荐 机 构 收 集 了 发 行 人 的 重 大 商 务 合 同 行 业 研 究 报 告 等 资 料, 并 对 发 行 人 的 高 管 人 员 主 要 供 应 商 主 要 客 户 的 有 关 人 员 进 行 了 访 谈, 对 发 行 人 的 经 营 模 式 业 务 品 种 行 业 环 境 等 方 面 进 行 了 调 查 依 据 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 出 具 的 审 计 报 告 并 经 本 保 荐 机 构 的 适 当 核 查, 发 行 人 不 存 在 下 列 影 响 持 续 盈 利 能 力 的 情 形, 符 合 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 管 理 办 法 第 三 十 条 的 规 定 : 1 发 行 人 的 经 营 模 式 产 品 或 服 务 的 品 种 结 构 已 经 或 者 将 发 生 重 大 变 化, 并 对 发 行 人 的 持 续 盈 利 能 力 构 成 重 大 不 利 影 响 ; 2 发 行 人 的 行 业 地 位 或 发 行 人 所 处 行 业 的 经 营 环 境 已 经 或 者 将 发 生 重 大 变 化, 并 对 发 行 人 的 持 续 盈 利 能 力 构 成 重 大 不 利 影 响 ; 3 发 行 人 最 近 1 个 会 计 年 度 的 营 业 收 入 或 净 利 润 对 关 联 方 或 者 存 在 重 大 不 确 定 性 的 客 户 存 在 重 大 依 赖 ; 4 发 行 人 最 近 1 个 会 计 年 度 的 净 利 润 主 要 来 自 合 并 财 务 报 表 范 围 以 外 的 投 资 收 益 ;

19 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 5 发 行 人 在 用 的 商 标 专 利 专 有 技 术 以 及 特 许 经 营 权 等 重 要 资 产 或 技 术 的 取 得 或 者 使 用 存 在 重 大 不 利 变 化 的 风 险 ; 6 其 他 可 能 对 发 行 人 持 续 盈 利 能 力 构 成 重 大 不 利 影 响 的 情 形 (5) 募 集 资 金 运 用 依 据 发 行 人 股 东 大 会 通 过 的 相 关 决 议 及 募 集 资 金 运 用 的 具 体 计 划 并 经 本 保 荐 机 构 的 适 当 核 查, 发 行 人 募 集 资 金 运 用 情 况 具 体 如 下 : 1) 募 集 资 金 有 明 确 的 使 用 方 向, 并 全 部 用 于 主 营 业 务 经 本 保 荐 机 构 核 查, 本 次 募 集 资 金 的 投 向 情 况 如 下 : 序 号 项 目 名 称 投 资 总 额 ( 万 元 ) 备 案 文 号 1 冷 链 装 备 扩 产 项 目 18, 罐 式 集 装 箱 扩 产 项 目 13, 冷 链 装 备 技 术 中 心 3, 补 充 12,000 万 元 流 动 资 金 项 目 12, 合 计 46, 注 : 冷 链 装 备 扩 产 项 目 罐 式 集 装 箱 扩 产 项 目 原 项 目 备 案 文 件 有 效 期 届 满, 现 已 经 南 通 市 通 州 区 经 济 和 信 息 化 委 员 会 核 准 更 新 备 案 并 由 公 司 董 事 会 决 议 通 过 2) 募 集 资 金 数 额 和 投 资 项 目 与 发 行 人 现 有 生 产 经 营 规 模 财 务 状 况 技 术 水 平 和 管 理 能 力 等 相 适 应 3) 募 集 资 金 投 资 项 目 符 合 国 家 产 业 政 策 投 资 管 理 环 境 保 护 土 地 管 理 以 及 其 他 法 律 法 规 和 规 章 的 规 定 4) 发 行 人 董 事 会 已 对 募 集 资 金 投 资 项 目 的 可 行 性 进 行 认 真 分 析, 确 信 投 资 项 目 具 有 较 好 的 市 场 前 景 和 盈 利 能 力, 有 效 防 范 投 资 风 险, 提 高 募 集 资 金 使 用 效 益 5) 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 后, 不 会 产 生 同 业 竞 争 或 者 对 发 行 人 的 独 立 性 产 生 不 利 影 响 6) 发 行 人 已 经 建 立 募 集 资 金 专 项 存 储 制 度, 拟 将 募 集 资 金 存 放 于 董 事 会 决 定 的 专 项 账 户

20 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 三 发 行 人 劣 势 与 主 要 风 险 的 提 示 ( 一 ) 发 行 人 存 在 的 劣 势 1 融 资 渠 道 较 为 单 一 发 行 人 在 发 展 过 程 中, 主 要 依 靠 经 营 积 累 和 银 行 贷 款 解 决 业 务 发 展 带 来 的 资 金 需 求, 融 资 渠 道 较 为 单 一 而 随 着 下 游 市 场 的 稳 定 发 展, 发 行 人 亟 需 扩 大 生 产 能 力 优 化 产 品 结 构, 顺 应 行 业 发 展 方 向, 通 过 技 术 升 级 推 动 产 品 结 构 升 级, 由 此 将 带 来 较 大 的 资 金 需 求 压 力, 因 此 发 行 人 亟 需 拓 展 融 资 渠 道 以 进 一 步 提 高 盈 利 能 力 和 可 持 续 发 展 能 力 2 经 营 管 理 能 力 需 进 一 步 提 高 发 行 人 通 过 多 年 的 持 续 发 展, 已 建 立 了 较 稳 定 的 经 营 管 理 体 系 但 随 着 主 营 业 务 的 不 断 拓 展 和 产 品 结 构 的 优 化, 发 行 人 资 产 规 模 业 务 规 模 管 理 机 构 等 都 将 逐 步 扩 大, 相 对 应 的 经 营 活 动 组 织 架 构 和 管 理 体 系 亦 将 趋 于 复 杂 同 时, 随 着 发 行 人 生 产 技 术 水 平 的 提 升 产 品 品 种 与 产 量 的 增 加, 也 要 求 经 营 管 理 水 平 不 断 提 高 发 行 人 现 有 经 营 管 理 体 制 人 才 储 备 已 难 以 满 足 未 来 快 速 发 展 的 需 要, 发 行 人 的 经 营 管 理 能 力 尚 需 进 一 步 提 高 ( 二 ) 发 行 人 面 临 的 主 要 风 险 针 对 发 行 人 在 生 产 经 营 与 业 务 发 展 中 所 面 临 的 风 险, 本 保 荐 机 构 已 敦 促 并 会 同 发 行 人 在 其 招 股 说 明 书 中 披 露 了 发 行 人 可 能 存 在 的 主 要 风 险 因 素 如 下 : 1 市 场 竞 争 风 险 发 行 人 主 要 产 品 主 要 包 括 冷 冻 设 备 和 罐 式 集 装 箱 发 行 人 进 入 冷 冻 设 备 市 场 较 早, 经 历 二 十 多 年 的 持 续 发 展, 在 国 内 冷 冻 设 备 市 场 竞 争 格 局 中 逐 步 建 立 了 优 势 地 位, 但 主 要 产 品 仍 面 临 海 外 冷 冻 设 备 制 造 商 及 国 内 其 他 企 业 的 有 力 竞 争 发 行 人 虽 然 进 入 罐 式 集 装 箱 行 业 市 场 较 晚, 但 凭 借 良 好 的 技 术 研 发 水 平 及 质 量 管 理 能 力, 逐 步 建 立 起 自 身 的 竞 争 优 势, 随 着 生 产 经 营 规 模 迅 速 增 长 及 市 场 份 额 持 续 扩 大, 可 能 会 面 临 其 他 规 模 企 业 更 为 激 烈 的 市 场 竞 争 如 果 未 来 公 司 在 产 品 技 术 升 级 营 销 网 络 构 建 销 售 策 略 选 择 等 方 面 不 能 及 时 适 应 市 场 竞 争 的 变 化, 公 司

21 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 面 临 的 市 场 竞 争 风 险 将 会 加 大, 可 能 在 日 益 激 烈 的 竞 争 中 失 去 已 有 的 市 场 份 额 从 而 导 致 公 司 市 场 占 有 率 下 降 2 技 术 开 发 风 险 发 行 人 是 江 苏 省 科 技 厅 财 政 厅 国 税 局 地 税 局 联 合 认 定 的 高 新 技 术 企 业, 被 评 为 江 苏 省 技 术 密 集 知 识 密 集 型 企 业, 建 有 江 苏 省 速 冻 设 备 工 程 技 术 研 究 中 心 江 苏 省 认 定 企 业 技 术 中 心 等 高 规 格 高 水 平 研 发 平 台 发 行 人 自 创 立 以 来 始 终 坚 持 以 技 术 创 新 为 企 业 发 展 导 向, 发 行 人 募 投 项 目 之 一 为 建 设 高 水 平 的 研 发 技 术 中 心 项 目, 整 合 现 有 研 发 资 源, 持 续 增 强 公 司 的 研 发 实 力 虽 然 发 行 人 坚 持 技 术 创 新 是 保 持 核 心 竞 争 力 的 关 键 因 素, 但 如 果 不 能 及 时 准 确 地 把 握 产 品 市 场 及 技 术 的 发 展 趋 势, 出 现 技 术 研 发 与 市 场 需 求 脱 节 的 情 形, 发 行 人 现 有 的 竞 争 优 势 将 可 能 被 削 弱, 从 而 对 发 行 人 产 品 的 市 场 份 额 经 济 效 益 及 发 展 前 景 造 成 不 利 影 响 3 存 货 金 额 较 大 风 险 报 告 期 内, 发 行 人 各 期 末 存 货 余 额 占 流 动 资 产 比 例 较 高, 主 要 由 于 发 行 人 主 营 产 品 具 有 单 位 成 本 高 原 材 料 占 比 大 等 特 点, 发 行 人 根 据 生 产 经 营 需 要 及 预 期 订 单 情 况, 保 持 较 高 的 库 存 水 平, 引 致 报 告 期 各 期 末 存 货 余 额 较 高 虽 然 发 行 人 主 要 依 据 订 单 情 况 安 排 采 购 及 生 产 活 动, 资 产 流 动 性 并 未 受 到 明 显 影 响, 且 发 行 人 已 通 过 完 善 采 购 管 理 制 度 改 进 库 存 管 理 方 式, 通 过 制 定 合 理 的 原 材 料 安 全 库 存 量 并 对 存 货 质 量 进 行 严 格 控 制, 但 如 果 在 市 场 环 境 发 生 重 大 变 化 市 场 竞 争 风 险 加 剧, 引 致 发 行 人 存 货 出 现 积 压 毁 损 减 值 等 情 况, 将 对 发 行 人 盈 利 能 力 造 成 不 利 影 响 4 产 品 升 级 及 产 业 化 风 险 发 行 人 一 直 致 力 于 冷 链 装 备 特 种 集 装 箱 的 升 级 开 发 工 作, 近 年 来 公 司 的 快 速 发 展 主 要 依 靠 持 续 的 新 产 品 开 发 产 品 升 级 改 造 及 产 业 化 能 力 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 中, 发 行 人 将 部 分 募 集 资 金 用 于 冷 链 装 备 产 业 化 项 目, 其 中 包 括 冷 冻 设 备 扩 产 项 目 及 冷 藏 集 装 箱 产 业 化 项 目 虽 然 发 行 人 已 经 掌 握 了 冷 藏 集 装 箱 生 产 关 键 技 术 突 破 了 产 品 生 产 工 艺 难 题 然 而 产 品 的 升 级 及 产 业 化 需 要 经 过 产 品 研 发 工 艺 设 计 流 程 改 造 工 业 应 用 等 多 个 环 节, 在 解 决 了 生 产 制 造 过 程 中 的 技 术 问

22 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 题 的 同 时, 还 必 须 综 合 考 虑 成 本 控 制 质 量 控 制 技 术 工 种 培 训 经 济 效 益 等 多 个 因 素, 任 何 一 个 环 节 出 现 问 题, 都 可 能 对 整 个 产 业 化 进 程 产 生 重 大 影 响, 从 而 可 能 对 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施 以 及 经 济 效 益 产 生 不 利 影 响 四 对 发 行 人 发 展 前 景 的 评 价 1 行 业 发 展 的 宏 观 分 析 (1) 产 业 发 展 政 策 2006 年 至 今, 国 务 院 发 改 委 工 信 部 农 业 部 等 部 门 相 继 发 布 国 家 中 长 期 科 学 和 技 术 发 展 规 划 纲 要 ( 年 ) 农 产 品 冷 链 物 流 发 展 规 划 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2011 年 版 ) 当 前 优 先 发 展 的 高 技 术 产 业 化 重 点 领 域 指 南 (2011 年 度 ) 农 产 品 加 工 业 十 二 五 发 展 规 划 食 品 工 业 十 二 五 发 展 规 划 等 政 策 文 件 根 据 该 等 政 策, 国 家 将 大 力 支 持 速 冻 设 备 冷 藏 集 装 箱 等 冷 链 装 备 制 造 业 的 发 展, 加 强 对 冷 却 冷 冻 冷 藏 等 冷 链 物 流 技 术 和 设 备 的 创 新 与 研 发, 对 新 型 高 效 节 能 的 大 容 量 冷 却 冷 冻 机 械 大 型 冷 藏 运 输 设 备 等 进 行 集 中 攻 关 与 研 制 该 等 产 业 政 策 的 制 定 对 冷 冻 设 备 产 品 的 持 续 快 速 发 展 提 供 了 有 力 的 政 策 支 持 罐 式 集 装 箱 因 其 安 全 环 保 高 效 经 济 效 益 好 等 特 点 而 受 到 各 国 政 府 推 荐, 我 国 道 路 危 险 货 物 运 输 管 理 条 例 明 确 指 出 鼓 励 使 用 罐 式 集 装 箱 替 代 槽 罐 车 等 运 输 危 险 货 物 国 家 发 展 改 革 委 科 技 部 工 业 和 信 息 化 部 等 部 门 2011 年 联 合 出 文 海 洋 工 程 装 备 产 业 创 新 发 展 战 略 ( ), 指 出 罐 式 集 装 箱 作 为 海 洋 工 程 装 备 之 一, 将 得 到 扶 持 和 发 展 ; 十 二 五 规 划 强 调 要 发 展 现 代 物 流 业, 推 广 现 代 物 流 管 理, 提 高 物 流 智 能 化 和 标 准 化 水 平 国 务 院 发 改 委 科 技 部 农 业 部 工 信 部 等 相 关 单 位 发 布 的 产 业 政 策 对 冷 冻 设 备 和 罐 式 集 装 箱 产 品 的 持 续 快 速 发 展 提 供 了 有 力 的 政 策 支 持 (2) 产 业 发 展 前 景

23 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 根 据 国 民 经 济 和 社 会 发 展 十 二 五 发 展 规 划 以 及 其 他 相 关 部 门 制 定 的 发 展 规 划 和 产 业 政 策, 未 来 我 国 冷 冻 设 备 和 罐 式 集 装 箱 行 业 仍 将 保 持 稳 步 发 展, 产 业 发 展 面 临 较 好 前 景 在 冷 冻 设 备 方 面, 随 着 人 们 生 活 节 奏 的 加 快 和 生 活 水 平 的 提 高, 人 们 对 易 于 保 存 的 生 鲜 冷 冻 食 品 的 需 求 持 续 快 速 上 升, 进 而 拉 升 了 冷 冻 设 备 的 市 场 需 求 ; 另 外, 持 续 的 研 发 投 入 和 技 术 创 新 使 得 国 产 冷 冻 设 备 的 质 量 水 平 技 术 含 量 产 品 附 加 值 都 不 断 提 高, 部 分 国 内 先 进 厂 商 的 冷 冻 设 备 已 达 到 或 接 近 发 达 国 家 水 平 受 益 于 国 内 外 市 场 需 求 的 快 速 提 升, 在 国 家 对 冷 链 物 流 及 先 进 装 备 制 造 业 的 大 力 支 持 下, 我 国 冷 冻 设 备 制 造 行 业 面 临 较 好 的 发 展 机 遇 在 罐 式 集 装 箱 方 面, 由 于 罐 式 集 装 箱 具 有 安 全 和 环 保 灵 活 高 效 以 及 成 本 经 济 性 等 优 势, 目 前 除 在 化 工 领 域 的 应 用 更 加 普 及 之 外, 食 品 能 源 运 输 等 行 业 对 罐 箱 的 需 求 也 日 益 增 加, 下 游 市 场 空 间 不 断 扩 大 随 着 中 国 等 亚 洲 新 兴 市 场 经 济 的 持 续 高 速 发 展, 化 工 食 品 饮 料 等 行 业 得 到 了 快 速 发 展, 整 个 市 场 对 罐 式 集 装 箱 的 需 求 量 逐 步 上 升 此 外, 随 着 罐 式 集 装 箱 应 用 领 域 的 拓 展, 近 海 罐 式 集 装 箱 冷 藏 罐 式 集 装 箱 等 能 够 满 足 特 殊 要 求 的 特 种 罐 式 集 装 箱 市 场 得 到 较 快 发 展 2 发 行 人 竞 争 优 势 的 微 观 分 析 (1) 技 术 优 势 发 行 人 是 江 苏 省 科 技 厅 财 政 厅 国 税 局 地 税 局 联 合 认 定 的 高 新 技 术 企 业, 江 苏 省 技 术 密 集 知 识 密 集 型 企 业, 江 苏 省 中 小 企 业 创 新 能 力 建 设 示 范 企 业, 江 苏 省 高 成 长 型 中 小 企 业, 江 苏 省 民 营 科 技 企 业 发 行 人 建 有 江 苏 省 速 冻 设 备 工 程 技 术 研 究 中 心 江 苏 省 认 定 企 业 技 术 中 心 等 高 规 格 高 水 平 研 发 平 台 凭 借 较 强 的 技 术 研 发 实 力, 发 行 人 参 与 制 定 多 项 国 家 标 准 和 行 业 标 准, 多 个 项 目 被 列 入 国 家 火 炬 计 划 国 家 级 星 火 计 划 江 苏 省 国 际 科 技 合 作 项 目 以 及 江 苏 省 科 技 支 撑 计 划 等 公 司 先 后 通 过 美 国 机 械 工 程 师 协 会 (ASME) 挪 威 DNV 船 级 社 中 国 船 级 社 等 国 内 外 权 威 体 系 认 证, 公 司 多 项 产 品 被 评 定 为 国 家 重 点 新 产 品 江 苏 省 高 新 技 术 产 品 江 苏 省 首 台 ( 套 ) 重 大 装 备 产 品, 并 通 过 英 国 劳 氏 船 级 社 法 国 BV 船 级 社 等 第 三 方 认 证 (2) 客 户 资 源 优 势

24 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 发 行 人 自 成 立 伊 始, 始 终 高 度 重 视 客 户 资 源 的 重 要 性, 持 续 进 行 产 品 研 发 升 级 快 速 响 应 市 场 变 化 及 时 满 足 客 户 个 性 化 定 制 生 产 需 求, 在 研 发 生 产 销 售 等 各 个 环 节 全 面 满 足 客 户 需 要 由 于 发 行 人 所 处 冷 链 装 备 特 种 集 装 箱 行 业 下 游 客 户 总 体 呈 现 较 高 的 合 作 黏 性 特 点, 凭 借 技 术 品 牌 产 品 质 量 等 综 合 优 势, 发 行 人 与 太 平 洋 恩 利 食 品 有 限 公 司 (Pacific Andes) 湛 江 国 联 水 产 开 发 股 份 有 限 公 司 泰 森 食 品 正 大 集 团 双 汇 集 团 雨 润 集 团 郑 州 三 全 食 品 股 份 有 限 公 司 郑 州 思 念 食 品 有 限 公 司 等 国 内 外 各 类 农 副 产 品 食 品 行 业 龙 头 企 业, 以 及 思 多 而 特 集 装 罐 公 司 (Stolt Tank Containers) 克 劳 斯 集 装 罐 有 限 公 司 (Cronos Containers) 友 诺 罐 箱 租 赁 有 限 公 司 (Eurotainer SA) 海 洋 货 柜 有 限 公 司 (Seaco SRL) 海 特 罐 箱 租 赁 公 司 (EXSIF Worldwide) 全 美 货 柜 公 司 (TAL International Container Corporation) 等 大 型 国 际 物 流 企 业 和 租 箱 公 司 建 立 了 良 好 的 合 作 关 系 (3) 营 销 优 势 为 有 效 开 拓 市 场, 发 行 人 一 方 面 积 极 推 行 项 目 负 责 制, 将 营 销 环 节 作 为 技 术 咨 询 工 艺 设 计 生 产 及 售 后 服 务 等 环 节 的 落 脚 点, 由 项 目 经 理 专 职 协 调 跟 踪 项 目 进 展, 为 客 户 提 供 全 过 程 个 性 化 服 务, 并 通 过 该 等 技 术 营 销 手 段, 向 客 户 展 现 自 身 的 技 术 优 势 及 服 务 理 念, 掌 握 并 满 足 客 户 个 性 化 需 求, 保 持 发 行 人 产 品 在 目 标 市 场 的 竞 争 力 和 客 户 忠 诚 度 ; 另 一 方 面 推 行 客 户 专 属 4S 服 务 机 制, 更 好 地 与 各 大 客 户 建 立 长 期 稳 固 的 战 略 性 合 作 关 系 (4) 产 品 质 量 优 势 发 行 人 自 相 关 产 品 研 发 投 产 开 始, 即 高 度 重 视 保 障 产 品 质 量, 从 质 量 管 理 体 系 构 建 质 量 管 理 制 度 质 量 标 准 等 方 面 高 规 格 严 要 求 把 控 产 品 质 量 发 行 人 积 极 贯 彻 全 面 质 量 管 理, 建 立 了 产 品 质 量 责 任 追 究 制 度, 质 量 控 制 部 专 门 负 责 保 障 产 品 质 量, 加 强 过 程 的 质 量 控 制, 并 参 照 相 关 产 品 标 准, 制 定 更 为 严 格 的 企 业 内 控 质 量 标 准 通 过 有 效 的 质 量 管 理 体 系, 发 行 人 产 品 质 量 始 终 保 持 在 行 业 领 先 水 平 (5) 管 理 优 势 发 行 人 自 成 立 以 来, 始 终 注 重 人 才 培 养 工 作, 通 过 自 主 培 养 和 外 部 引 进 的 方 式, 培 育 了 一 大 批 经 营 管 理 人 才 和 研 发 技 术 人 才, 形 成 了 多 层 次 人 才 梯 队, 对 公

25 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 司 自 主 创 新 能 力 的 提 升 与 可 持 续 发 展 构 成 了 有 力 支 撑 发 行 人 致 力 于 内 部 管 理 的 标 准 化 与 规 范 化 运 作, 与 多 家 管 理 咨 询 公 司 建 立 长 期 合 作 关 系, 对 发 行 人 组 织 架 构 绩 效 考 核 薪 酬 规 划 等 方 面 进 行 指 导, 并 通 过 引 入 5S 管 理 理 念, 进 行 内 部 精 细 化 管 理, 提 高 管 理 效 率 和 决 策 执 行 力 四 其 他 需 要 说 明 的 事 项 本 机 构 及 具 体 项 目 组 成 员 已 严 格 按 照 证 监 会 关 于 进 一 步 提 高 首 次 公 开 发 行 股 票 公 司 财 务 信 息 披 露 质 量 有 关 问 题 的 意 见 ( 证 监 会 公 告 [2012]14 号 ) 和 关 于 做 好 首 次 公 开 发 行 股 票 公 司 2012 年 度 财 务 报 告 专 项 检 查 工 作 的 通 知 ( 发 行 监 管 函 [2012]551 号 ) 的 要 求, 重 点 关 注 可 能 造 成 粉 饰 业 绩 或 财 务 造 假 的 事 项, 并 通 过 查 询 完 整 业 务 资 料 核 实 资 料 间 勾 稽 性 第 三 方 独 立 询 证 现 场 走 访 查 阅 公 开 资 料 等 必 要 手 段 和 程 序, 印 证 发 行 人 财 务 信 息 真 实, 不 存 在 粉 饰 业 绩 或 财 务 造 假 等 情 形 附 件 : 保 荐 代 表 人 专 项 授 权 书

26 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 本 页 无 正 文, 专 用 于 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 南 通 四 方 冷 链 装 备 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 之 发 行 保 荐 书 之 签 字 盖 章 页 项 目 协 办 人 : 徐 文 签 名 : 年 月 日 保 荐 代 表 人 : 徐 荔 军 杜 涛 签 名 : 年 月 日 内 核 负 责 人 : 陈 天 喜 签 名 : 年 月 日 保 荐 业 务 负 责 人 : 欧 阳 西 签 名 : 年 月 日 保 荐 人 法 定 代 表 人 : 孙 树 明 签 名 : 年 月 日 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 盖 章 ) 年 月 日

27 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 附 件 : 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 保 荐 代 表 人 专 项 授 权 书 发 行 保 荐 书 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 : 兹 授 权 我 公 司 保 荐 代 表 人 徐 荔 军 和 杜 涛, 根 据 证 券 发 行 上 市 保 荐 业 务 管 理 办 法 及 国 家 其 他 有 关 法 律 法 规 和 证 券 监 督 管 理 规 定, 具 体 负 责 我 公 司 担 任 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 的 南 通 四 方 冷 链 装 备 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 项 目 ( 以 下 简 称 本 项 目 ) 的 各 项 保 荐 工 作 同 时 指 定 徐 文 作 为 项 目 协 办 人, 协 助 上 述 两 名 保 荐 代 表 人 做 好 本 项 目 的 各 项 保 荐 工 作 除 本 项 目 外, 保 荐 代 表 人 徐 荔 军 作 为 签 字 保 荐 代 表 人 申 报 的 在 审 企 业 已 有 3 家, 为 江 苏 苏 利 精 细 化 工 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 主 板 上 市 项 目 重 庆 超 力 高 科 技 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 项 目 和 江 苏 新 美 星 包 装 机 械 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 项 目 ; 除 本 项 目 外, 保 荐 代 表 人 杜 涛 作 为 签 字 保 荐 代 表 人 申 报 的 在 审 企 业 有 3 家, 为 江 苏 新 美 星 包 装 机 械 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 项 目 无 锡 隆 盛 科 技 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 项 目 和 江 苏 如 通 石 油 机 械 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 主 板 上 市 项 目 保 荐 代 表 人 徐 荔 军 杜 涛 不 存 在 如 下 情 形 :( 一 ) 最 近 3 年 内 有 过 违 规 记 录, 违 规 记 录 包 括 被 中 国 证 监 会 采 取 过 监 管 措 施 受 到 过 证 券 交 易 所 公 开 谴 责 或 中 国 证 券 业 协 会 自 律 处 分 的 ;( 二 ) 最 近 3 年 内 未 曾 担 任 过 已 完 成 的 首 发 再 融 资 项 目 签 字 保 荐 代 表 人 的 保 荐 机 构 法 定 代 表 人 孙 树 明 认 为 本 项 目 的 签 字 保 荐 代 表 人 符 合 关 于 进 一 步 加 强 保 荐 业 务 监 管 有 关 问 题 的 意 见 双 人 双 签 的 相 关 要 求, 同 意 推 荐 徐 荔 军 和 杜 涛 任 本 项 目 的 保 荐 代 表 人 保 荐 机 构 法 定 代 表 人 孙 树 明 以 及 保 荐 代 表 人 徐 荔 军 杜 涛 承 诺 : 对 相 关 事 项 的 真 实 准 确 完 整 性 承 担 相 应 的 责 任 本 专 项 授 权 书 之 出 具 仅 为 指 定 我 公 司 保 荐 ( 主 承 销 ) 的 南 通 四 方 冷 链 装 备 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 项 目 的 保 荐 代 表 人 和 项 目 协 办 人, 不 得 用 于 任 何 其 他 目 的 或 用 途 如 果 我 公 司 根 据 实 际 情 况 对 上 述 保 荐 代 表 人 或 项 目 协 办 人 做 出 调 整, 并 重 新 出 具 相 应 的 专 项 授 权 书 的, 则 本 专 项 授 权 书 自 新 的 专 项 授 权 书 出 具 之 日 起 自 动 失 效

28 四 方 冷 链 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 申 请 文 件 发 行 保 荐 书 本 页 无 正 文, 专 用 于 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 保 荐 代 表 人 专 项 授 权 书 之 签 字 盖 章 页 保 荐 机 构 法 定 代 表 人 签 字 : 孙 树 明 保 荐 代 表 人 签 字 : 徐 荔 军 杜 涛 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 年 月 日

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