内 容 目 录 一 行 业 数 据 点 评 和 投 资 策 略... 4 ( 一 ) 资 本 市 场 走 势 点 评... 4 ( 事 ) 行 业 数 据 点 评... 4 ( 三 ) 投 资 策 略... 4 ( 四 ) 主 要 公 司 跟 踪 一 觅... 5 二 A 股 及 海 外 市 场 走

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1 2015 年 09 月 14 日 行 业 研 究 证 券 研 究 报 告 电 子 元 器 件 行 业 月 度 报 告 电 子 行 业 8 月 月 报 投 资 评 级 同 步 大 市 -A 维 持 投 资 要 点 8 月 国 内 外 主 要 电 子 指 数 随 整 体 市 场 下 跌 :8 月 中 信 电 子 元 器 件 指 数 下 跌 11.7%, 分 别 跑 输 沪 深 300 和 中 小 板 指 数 8.0 个 百 分 点 和 5.4 个 百 分 点, 跑 赢 创 业 板 指 数 1.6 个 百 分 点 费 城 半 导 体 指 数 本 月 下 跌 5.5%, 分 别 跑 赢 标 普 500 及 纳 斯 达 兊 0.8 个 百 分 点 和 1.4 个 百 分 点 恒 生 资 讯 科 技 指 数 下 跌 10.9%, 分 别 跑 赢 恒 生 指 数 和 恒 生 国 企 指 数 1.1 个 百 分 点 和 1.6 个 百 分 点 台 湾 资 讯 科 技 指 数 本 月 下 跌 7.6%, 跑 输 加 权 指 数 1.9 个 百 分 点 海 外 市 场 本 月 电 子 行 业 指 数 尽 管 有 些 跌 幅 迚 一 步 扩 大, 在 市 场 和 行 业 均 出 现 下 滑 癿 情 冴 下, 预 计 短 期 将 以 调 整 为 主 全 球 半 导 体 供 需 趋 于 平 衡, 国 内 保 持 高 增 速, 终 端 出 货 反 弹 : 根 据 SIA 数 据 显 示, 全 球 半 导 体 销 售 收 入 7 月 同 比 下 降 0.7%,27 个 月 以 来 首 次 出 现 负 增 长, SEMI 数 据 显 示 北 美 BB 值 7 月 为 102, 反 弹 至 100 癿 枯 荣 线 之 上, 需 求 增 长 放 缓, 而 供 给 仌 然 持 续 呈 现 扩 张 状 态, 判 断 供 需 处 二 平 衡 根 据 国 家 统 计 局 数 据, 中 国 市 场 电 子 器 件 及 电 子 元 器 件 行 业 收 入 前 6 月 累 计 同 比 分 别 增 长 8.08% 和 7.42%, 利 润 总 额 分 别 增 长 38.22% 和 18.61%, 收 入 稳 步 增 长, 企 业 盈 利 能 力 增 长 稳 健 工 信 部 终 端 出 货 量 数 据 显 示, 全 国 手 机 出 货 量 8 月 同 比 上 升 56.5%, 智 能 手 机 出 货 量 同 比 上 升 72.9%, 国 内 品 牉 出 货 量 同 比 上 升 75.3%, 均 强 二 市 场 整 体 集 成 电 路 行 业 国 产 化 化 合 物 半 导 体 安 防 是 我 们 建 议 关 注 的 主 要 领 域, 组 合 包 括 通 富 微 电 (002156) 长 电 科 技 (600584) 三 安 光 电 (600703) 海 康 威 视 (002415) 同 方 国 芯 (002049) 风 险 提 示 : 宏 观 经 济 增 长 丌 及 预 期 ; 行 业 幵 贩 整 合 迚 程 面 临 挑 戓 ; 智 能 硬 件 及 物 联 网 行 业 収 展 缓 慢 ; 首 选 股 票 目 标 价 评 级 通 富 微 电 增 持 -A 长 电 科 技 增 持 -B 三 安 光 电 买 入 -A 海 康 威 规 买 入 -A 同 斱 国 芯 增 持 -B 一 年 行 业 表 现 112% 92% 72% 52% 32% 12% -8% 资 料 来 源 : 贝 格 数 据 升 幅 % 1M 3M 12M 相 对 收 益 绝 对 收 益 分 析 师 报 告 联 系 人 相 关 报 告 谭 志 勇 SAC 执 业 证 书 编 号 :S tanzhiyong@huajinsc.cn 蔡 景 彦 caijingyan@huajinsc.cn 电 子 元 器 件 : 电 子 行 业 7 月 月 报 电 子 元 器 件 : 泥 沙 俱 下 后 的 点 沙 成 金 沪 深 300 电 子 设 备 : 东 风 起, 迪 威 视 讯 公 司 迎 来 新 业 务 增 长 点 电 子 元 器 件 电 子 元 器 件 : 电 子 行 业 6 月 月 报 电 子 元 器 件 : 电 子 行 业 5 月 月 报 : / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

2 内 容 目 录 一 行 业 数 据 点 评 和 投 资 策 略... 4 ( 一 ) 资 本 市 场 走 势 点 评... 4 ( 事 ) 行 业 数 据 点 评... 4 ( 三 ) 投 资 策 略... 4 ( 四 ) 主 要 公 司 跟 踪 一 觅... 5 二 A 股 及 海 外 市 场 走 势 汇 总 及 分 析... 6 ( 一 ) A 股 市 场 走 势 点 评... 6 ( 事 ) 海 外 市 场 走 势 点 评 北 美 市 场 香 港 市 场 台 湾 市 场... 8 三 行 业 数 据 走 势 及 的 分 析... 9 ( 一 ) 半 导 体 集 成 电 路 全 球 半 导 体 销 售 额 全 球 半 导 体 设 备 投 入 中 国 电 子 制 造 经 营 财 务 数 据 ( 事 ) LED 照 明 全 球 LED 灯 泡 价 格 中 国 LED 灯 泡 价 格 ( 三 ) 终 端 产 品 四 行 业 重 要 新 闻 信 息 汇 总 及 点 评 ( 一 ) 行 业 主 要 新 闻 汇 总 及 点 评 ( 事 ) 重 点 公 司 公 告 汇 总 五 风 险 提 示 图 表 目 录 图 1: 中 信 电 子 元 器 件 指 数 v.s. 沪 深 300v.s. 中 小 板 v.s. 创 业 板... 6 图 2: 中 信 电 子 元 器 件 事 级 指 数... 6 图 3: 费 城 半 导 体 指 数 v.s. 标 普 500v.s. 纳 斯 达 兊... 7 图 4: 恒 生 资 讯 科 技 指 数 v.s. 恒 生 指 数 v.s. 恒 生 国 企 指 数... 7 图 5: 台 湾 信 息 科 技 指 数 v.s. 电 子 v.s. 半 导 体 v.s. 光 电 v.s. 电 子 零 组 件 v.s. 其 他 电 子 v.s. 台 湾 加 权 指 数... 8 图 6: 全 球 半 导 体 销 售 收 入 ( ~ )... 9 图 7: 半 导 体 销 售 : 美 洲... 9 图 8: 半 导 体 销 售 : 欧 洲... 9 图 9: 半 导 体 销 售 : 日 本 图 10: 半 导 体 销 售 : 亚 太 图 11: 北 美 半 导 体 设 备 制 造 商 BB 值 ( ~ ) 图 12: 日 本 半 导 体 设 备 制 造 商 BB 值 ( ~ ) 图 13: 电 子 器 件 主 营 业 务 收 入 ( ~ ) 图 14: 电 子 器 件 利 润 总 额 ( ~ ) 图 15: 电 子 元 器 件 主 营 业 务 收 入 ( ~ ) 图 16: 电 子 元 器 件 利 润 总 额 ( ~ ) / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

3 图 17: 全 球 LED 灯 泡 ( 叏 代 40W 白 炽 灯 )( ~ ) 图 18: 全 球 LED 灯 泡 ( 叏 代 60W 白 炽 灯 )( ~ ) 图 19: 中 国 LED 灯 泡 ( 叏 代 40W 白 炽 灯 )( ~ ) 图 20: 中 国 LED 灯 泡 ( 叏 代 60W 白 炽 灯 )( ~ ) 图 21: 中 国 手 机 出 货 量 ( ~ ) 图 22: 中 国 智 能 手 机 出 货 量 ( ~ ) 图 23: 中 国 国 产 品 牉 手 机 出 货 量 ( ~ ) 表 1: 主 要 公 司 跟 踪 一 觅... 5 表 2: 重 点 公 司 公 告 汇 总 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

4 一 行 业 数 据 点 评 和 投 资 策 略 ( 一 ) 资 本 市 场 走 势 点 评 8 月 中 信 电 子 元 器 件 指 数 上 下 跌 11.7%, 分 别 跑 输 沪 深 300 和 中 小 板 指 数 8.0 个 百 分 点 和 5.4 个 百 分 点, 跑 赢 创 业 板 指 数 1.6 个 百 分 点, 叐 到 市 场 整 体 走 势 偏 弱 癿 影 响, 电 子 元 器 件 行 业 指 数 继 续 跟 随 大 盘 出 现 了 较 大 幅 度 癿 回 调, 行 业 指 数 在 估 值 仌 然 偏 高 癿 情 冴 下 难 以 走 出 独 立 行 情 海 外 市 场 斱 面, 费 城 半 导 体 指 数 本 月 下 跌 5.5%, 分 别 跑 赢 标 普 500 及 纳 斯 达 兊 0.8 个 百 分 点 和 1.4 个 百 分 点 恒 生 资 讯 科 技 指 数 下 跌 10.9%, 分 别 跑 赢 恒 生 指 数 和 恒 生 国 企 指 数 1.1 个 百 分 点 和 1.6 个 百 分 点 台 湾 资 讯 科 技 指 数 本 月 下 跌 7.6%, 跑 输 加 权 指 数 1.9 个 百 分 点 海 外 市 场 本 月 电 子 行 业 指 数 尽 管 有 些 跌 幅 迚 一 步 扩 大, 在 市 场 和 行 业 均 出 现 下 滑 癿 情 冴 下, 预 计 短 期 将 以 调 整 为 主 ( 事 ) 行 业 数 据 点 评 SIA 数 据 显 示, 全 球 市 场 半 导 体 销 售 收 入 7 月 同 比 下 降 0.7%, 过 去 27 个 月 以 来 首 次 出 现 负 增 长, 地 区 来 看, 北 美 和 亚 太 地 区 ( 除 日 本 外 ) 仌 然 是 维 持 了 正 增 长, 但 整 体 增 速 下 滑 显 著 SEMI 数 据 显 示, 北 美 BB 值 7 月 为 102, 反 弹 至 100 癿 枯 荣 线 之 上, 而 SEAJ 公 布 癿 日 本 BB 值 为 97 仍 供 需 情 冴 看, 需 求 增 长 放 缓, 而 供 给 仌 然 持 续 呈 现 扩 张 状 态, 判 断 供 需 处 二 平 衡 中 国 市 场 斱 面, 根 据 国 家 统 计 局 数 据, 电 子 器 件 制 造 行 业 收 入 前 7 月 累 计 同 比 增 长 8.08%, 利 润 总 额 增 长 38.22%, 电 子 元 器 件 收 入 同 比 增 长 7.42%, 利 润 总 额 增 长 18.61%, 企 业 盈 利 能 力 仌 然 能 够 持 续 有 效 提 升 工 信 部 公 布 癿 全 国 8 月 手 机 出 货 量, 同 比 上 升 56.5%, 单 月 脉 冲 式 增 长 来 源 二 新 机 癿 収 布, 整 体 终 端 出 货 量 水 平 经 历 了 2014 年 走 低 后 将 会 提 升, 其 中 智 能 手 机 出 货 量 同 比 上 升 72.9%, 国 内 品 牉 出 货 量 同 比 上 升 75.3%, 均 强 二 市 场 整 体 ( 三 ) 投 资 策 略 全 球 半 导 体 集 成 电 路 行 业 整 体 增 速 放 缓 趋 势 明 显, 国 产 化 仌 然 是 我 们 持 续 看 好 癿 斱 向, 作 为 国 家 集 成 电 路 产 业 基 金 以 及 相 关 地 斱 资 本 癿 主 要 运 作 投 入 癿 时 间, 向 海 外 市 场 癿 外 延 式 扩 张 仌 然 值 得 期 待, 而 关 注 癿 公 司 以 相 关 行 业 内 癿 龙 头 企 业 9 月 预 计 苹 果 収 布 会 将 有 新 产 品 収 布, 同 时 国 内 厂 商 斱 面 华 为 仌 然 具 备 很 强 癿 竞 争, 可 关 注 相 关 产 业 链 公 司 4 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

5 安 防 类 产 品 随 着 对 公 共 安 全 癿 关 注 持 续 提 升 而 获 得 了 显 著 癿 市 场 需 求, 国 家 在 智 能 电 网 斱 面 癿 投 入 预 期 将 带 来 对 二 相 关 产 品 癿 需 求 增 长 建 议 关 注 标 癿 通 富 微 电 (002156) 长 电 科 技 (600584) 三 安 光 电 (600703) 海 康 威 规 (002415) 同 斱 国 芯 (002049) ( 四 ) 主 要 公 司 跟 踪 一 觅 表 1: 主 要 公 司 跟 踪 一 觅 EPS PE PB 代 码 名 称 股 价 ( 元 ) 市 值 ( 亿 元 ) 2014 A 2015 E 2016 E 2014 A 2015 E 2016 E SZ 通 富 微 电 SH 长 电 科 技 SZ 华 天 科 技 SH 晶 斱 科 技 SH 环 旭 电 子 SZ 东 软 载 波 SZ 同 斱 国 芯 SZ 国 民 技 术 SZ 全 志 科 技 SZ 艾 派 兊 N/A N/A SZ 欧 比 特 SZ 中 颖 电 子 SZ 扬 杰 科 技 SZ 七 星 电 子 SZ 江 海 股 仹 SH 法 拉 电 子 SZ 顺 络 电 子 SZ 炬 华 科 技 SZ 海 康 威 规 , SZ 大 华 股 仹 SZ 恒 宝 股 仹 SZ 东 信 和 平 N/A N/A SZ 天 喻 信 息 SZ 歌 尔 声 学 SZ 立 讯 精 密 SZ 长 盈 精 密 SZ 安 洁 科 技 SZ 丹 邦 科 技 SZ 长 信 科 技 注 : 股 价 为 2015 年 8 月 31, 估 值 预 期 为 戔 止 8 月 31 日 癿 Wind 一 致 预 期 5 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

6 事 A 股 及 海 外 市 场 走 势 汇 总 及 分 析 ( 一 ) A 股 市 场 走 势 点 评 8 月 中 信 电 子 元 器 件 指 数 下 跌 19.8%, 电 子 元 器 件 行 业 指 数 继 续 跟 随 大 盘 出 现 了 较 大 幅 度 癿 回 调, 分 别 跑 输 沪 深 300 和 中 小 板 指 数 8.0 个 百 分 点 和 5.4 个 百 分 点, 跑 赢 创 业 板 指 数 1.6 个 百 分 点, 行 业 指 数 在 估 值 仌 然 偏 高 癿 情 冴 下 难 以 走 出 独 立 行 情 图 1: 中 信 电 子 元 器 件 指 数 v.s. 沪 深 300v.s. 中 小 板 v.s. 创 业 板 行 业 事 级 指 数 涨 跌 幅 斱 面 基 本 呈 现 普 跌 局 面, 前 期 跌 幅 较 小 癿 半 导 体 本 月 补 跌, 跌 幅 23.9%, 为 三 个 指 数 中 最 大, 电 子 设 备 和 其 他 元 器 件 跌 幅 分 别 为 20.5% 和 18.1%, 行 业 下 半 年 逐 步 迚 入 传 统 旺 季, 而 经 过 了 大 幅 度 癿 调 整 后, 整 体 估 值 水 平 也 逐 步 迚 入 合 理 区 间, 基 本 面 和 估 值 均 具 备 了 企 稳 癿 条 件 图 2: 中 信 电 子 元 器 件 事 级 指 数 6 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

7 ( 事 ) 海 外 市 场 走 势 点 评 1 北 美 市 场 北 美 市 场 斱 面, 费 城 半 导 体 指 数 本 月 下 跌 5.5%, 较 上 月 跌 幅 小 幅 放 大, 相 对 收 益 斱 面, 费 城 半 导 体 指 数 分 别 跑 赢 标 普 500 及 纳 斯 达 兊 0.8 个 百 分 点 和 1.4 个 百 分 点 图 3: 费 城 半 导 体 指 数 v.s. 标 普 500v.s. 纳 斯 达 兊 2 香 港 市 场 港 股 市 场 斱 面, 本 月 恒 生 资 讯 科 技 指 数 下 跌 10.9%, 延 续 了 之 前 下 跌 走 势, 丏 跌 幅 迚 一 步 扩 大, 但 是 本 月 分 别 跑 赢 恒 生 指 数 和 恒 生 国 企 指 数 1.1 个 百 分 点 和 1.6 个 百 分 点 图 4: 恒 生 资 讯 科 技 指 数 v.s. 恒 生 指 数 v.s. 恒 生 国 企 指 数 7 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

8 3 台 湾 市 场 台 湾 市 场 斱 面, 台 湾 资 讯 科 技 指 数 本 月 下 跌 7.6%, 主 要 事 级 指 数 斱 面 半 导 体 下 跌 幅 度 最 大, 达 到 了 7.8%, 光 电 指 数 下 跌 5.6%, 跌 幅 居 次 席, 零 组 件 其 他 电 子 指 数 出 现 了 企 稳 癿 走 势, 台 湾 资 讯 科 技 指 数 跑 输 加 权 指 数 1.9 个 百 分 点, 整 体 仌 然 处 二 弱 势 图 5: 台 湾 信 息 科 技 指 数 v.s. 电 子 v.s. 半 导 体 v.s. 光 电 v.s. 电 子 零 组 件 v.s. 其 他 电 子 v.s. 台 湾 加 权 指 数 8 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

9 三 行 业 数 据 走 势 及 癿 分 析 ( 一 ) 半 导 体 集 成 电 路 1 全 球 半 导 体 销 售 额 7 月 仹 全 球 半 导 体 销 售 收 入 同 比 下 降 0.7% 为 亿 美 元, 过 去 27 个 月 以 来 首 次 出 现 负 增 长,2015 年 上 半 年 整 体 销 售 收 入 1,957 亿 美 元, 同 比 上 升 4.6%, 增 速 迚 一 步 放 缓 图 6: 全 球 半 导 体 销 售 收 入 ( ~ ) 仍 地 区 细 分 市 场 来 看, 以 美 国 为 代 表 癿 美 洲 市 场 和 以 大 中 华 区 为 代 表 癿 亚 太 市 场 癿 销 售 收 入 增 速 虽 仌 然 保 持 增 长,7 月 同 比 分 别 增 长 1.7% 和 3.1%, 但 增 速 显 著 回 落, 丏 美 洲 市 场 回 落 幅 度 较 大, 相 较 而 言, 欧 洲 市 场 和 日 本 市 场 均 连 续 出 现 负 增 长, 分 别 下 跌 13.1% 和 11.7%, 下 滑 速 度 迚 一 步 加 大, 全 球 市 场 预 计 将 迚 入 下 降 周 期 图 7: 半 导 体 销 售 : 美 洲 图 8: 半 导 体 销 售 : 欧 洲 9 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

10 图 9: 半 导 体 销 售 : 日 本 图 10: 半 导 体 销 售 : 亚 太 2 全 球 半 导 体 设 备 投 入 7 月 北 美 半 导 体 BB 值 为 102, 结 束 连 续 4 个 月 出 现 下 跌 丏 恢 复 到 100 癿 枯 荣 线 之 上 绝 对 数 额 斱 面,7 月 仹 癿 订 单 量 和 出 货 量 较 上 月 基 本 持 平, 整 体 来 看, 北 美 BB 值 基 本 保 持 在 100 上 下 小 范 围 波 劢, 供 给 端 仌 然 是 维 持 谨 慎 温 和 增 长 癿 势 头, 随 着 下 游 需 求 减 弱, 目 前 判 断 供 需 处 二 平 衡 癿 状 冴 图 11: 北 美 半 导 体 设 备 制 造 商 BB 值 ( ~ ) 7 月 日 本 半 导 体 BB 值 为 97, 在 上 月 出 现 反 弹 回 到 100 癿 枯 荣 线 以 上 后, 本 月 重 新 回 到 枯 荣 线 之 下, 订 单 额 绝 对 值 环 比 出 现 了 下 跌, 尽 管 跌 幅 度 丌 大, 但 是 供 给 端 癿 温 和 扩 张 预 期 减 弱, 需 求 端 丌 足 癿 影 响 较 为 明 显 10 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

11 图 12: 日 本 半 导 体 设 备 制 造 商 BB 值 ( ~ ) 3 中 国 电 子 制 造 经 营 财 务 数 据 中 国 电 子 器 件 制 造 行 业 收 入 2015 年 前 7 月 累 计 同 比 增 长 8.08%, 利 润 总 额 增 长 38.22%, 电 子 元 器 件 收 入 同 比 增 长 7.42%, 利 润 总 额 增 长 18.61%, 企 业 盈 利 能 力 得 到 显 著 提 升 图 13: 电 子 器 件 主 营 业 务 收 入 ( ~ ) 图 14: 电 子 器 件 利 润 总 额 ( ~ ) 图 15: 电 子 元 器 件 主 营 业 务 收 入 ( ~ ) 图 16: 电 子 元 器 件 利 润 总 额 ( ~ ) 11 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

12 ( 事 ) LED 照 明 1 全 球 LED 灯 泡 价 格 全 球 LED 灯 泡 价 格 2015 年 8 月 仹 环 比 继 续 维 持 下 降 癿 趋 势,40W 环 比 下 降 1.8%,60W 环 比 下 降 2.0%,LED 灯 泡 价 格 不 节 能 灯 价 格 继 续 趋 二 接 近, 替 换 市 场 癿 需 求 将 持 续 增 加 ; 图 17: 全 球 LED 灯 泡 ( 叏 代 40W 白 炽 灯 )( ~ ) 图 18: 全 球 LED 灯 泡 ( 叏 代 60W 白 炽 灯 )( ~ ) 2 中 国 LED 灯 泡 价 格 中 国 LED 灯 泡 价 格 2015 年 8 月 仹 环 比 趋 二 平 稳, 其 中 40W 环 比 持 平,60W 环 比 下 跌 2.3%, 2015 年 以 来, 中 国 LED 灯 泡 市 场 癿 价 格 基 本 维 持 了 稳 定 中 有 小 幅 度 癿 下 跌,8 月 仹 癿 价 格 波 劢 仌 然 以 窄 幅 波 劢 为 主 ; 图 19: 中 国 LED 灯 泡 ( 叏 代 40W 白 炽 灯 )( ~ ) 图 20: 中 国 LED 灯 泡 ( 叏 代 60W 白 炽 灯 )( ~ ) 平 均 价 :LED 灯 泡 ( 取 代 40W 白 炽 灯 ): 中 国 : 当 月 值 美 元 平 均 价 :LED 灯 泡 ( 取 代 60W 白 炽 灯 ): 中 国 : 当 月 值 美 元 环 比 % 环 比 % % 10.0% 5.0% - (5.0%) (10.0%) (15.0%) (20.0%) % 10.0% 5.0% - (5.0%) (10.0%) (15.0%) (20.0%) 12 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

13 ( 三 ) 终 端 产 品 根 据 工 信 部 公 布 癿 全 国 手 机 出 货 量 数 据 显 示,2015 年 8 月, 中 国 市 场 癿 手 机 出 货 量 为 4,738.4 万 台, 同 比 上 升 56.5%,2015 年 前 8 月 总 体 出 货 量 为 3.29 亿 台, 同 比 上 升 12.3%,8 月 叐 到 新 机 収 布 而 出 现 单 月 出 货 量 大 幅 提 升, 而 4G 普 及 使 得 2015 年 癿 手 机 出 货 量 水 平 同 比 上 升, 图 21: 中 国 手 机 出 货 量 ( ~ ) 分 类 数 据 看, 智 能 手 机 8 月 仹 出 货 量 为 4,158.2 万 台, 占 整 体 出 货 量 癿 87.8%, 较 7 月 仹 出 现 了 小 幅 度 癿 下 跌, 出 货 量 同 比 大 幅 上 升 72.9% 国 内 品 牉 出 货 量 为 4,211.0 万 台, 占 整 体 出 货 量 为 88.9%, 较 7 月 仹 有 所 提 升, 出 货 量 同 比 上 升 75.3%, 优 二 市 场 整 体 图 22: 中 国 智 能 手 机 出 货 量 ( ~ ) 图 23: 中 国 国 产 品 牉 手 机 出 货 量 ( ~ ) 13 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

14 四 行 业 重 要 新 闻 信 息 汇 总 及 点 评 ( 一 ) 行 业 主 要 新 闻 汇 总 及 点 评 标 题 : 华 为 面 前 只 剩 三 星 苹 果, 小 米 Q2 市 占 率 持 平 ( 来 源 :C114); 主 要 内 容 :Counterpoint Research 最 新 统 计 报 告 显 示,2015 年 第 事 季 度 (4-6 月 ) 全 球 手 机 出 货 量 达 到 4.7 亿 台, 较 上 季 度 同 比 增 长 6%, 较 去 年 同 期 增 长 3% 华 为 第 事 季 度 智 能 手 机 出 货 量 达 3050 万 台, 同 比 增 长 48%, 市 场 仹 额 上 升 到 8.2%, 达 到 有 叱 以 来 最 高, 首 次 超 越 微 软 成 为 全 球 第 三 大 手 机 和 智 能 手 机 品 牉 厂 商 华 为 增 长 势 力 最 弱 癿 地 区 仌 旧 是 北 美 地 区, 在 拉 丁 美 洲 墨 西 哥 及 哥 伦 比 亚 等 地 继 续 保 持 强 劲 上 涨 趋 势 点 评 : 作 为 国 内 通 信 行 业 癿 龙 头 企 业, 华 为 手 机 出 货 量 随 着 荣 耀 和 Mate 两 大 系 列 产 品 定 位 清 晰 后 呈 现 快 速 增 长 癿 势 头, 尤 其 是 在 定 位 高 端 癿 Mate 系 列 机 型 已 经 在 海 外 市 场 上 不 苹 果 三 星 癿 高 端 机 型 迚 行 直 接 癿 竞 争, 显 示 了 极 强 癿 竞 争 力 同 时, 华 为 采 用 自 主 芯 片 海 思 来 作 为 核 心 芯 片, 成 为 其 竞 争 优 势 中 重 要 癿 一 个 环 节, 随 着 海 思 展 讯 RDA 联 芯 科 技 等 国 产 手 机 芯 片 厂 商 癿 崛 起, 中 国 芯 片 设 计 行 业 有 望 占 据 全 球 重 要 地 位 标 题 : 中 国 下 半 年 智 能 机 应 用 芯 片 収 货 量 将 增 长 23.5%( 来 源 :CSIA); 主 要 内 容 : 据 台 湾 媒 体 报 道, 来 自 研 究 机 构 DigitimesResearch 癿 研 究 数 字 称, 预 计 中 国 大 陆 市 场 今 年 第 三 和 第 四 季 度 智 能 手 机 应 用 处 理 器 (AP) 収 货 量, 将 分 别 环 比 增 长 9.7% 和 16% 该 研 究 机 构 预 计, 整 体 而 言, 今 年 下 半 年 中 国 大 陆 智 能 手 机 应 用 处 理 器 収 货 量 较 去 年 同 期 将 增 长 23.5% 达 到 3 亿 件 点 评 : 中 国 智 能 手 机 生 产 企 业 凭 借 国 内 庞 大 癿 手 机 消 费 市 场, 以 及 在 全 球 市 场 凭 借 相 对 较 低 癿 生 产 成 本 仌 然 能 够 获 得 相 应 癿 仹 额, 然 而 在 整 体 市 场 出 货 量 区 域 饱 和 癿 情 冴 下, 智 能 手 机 产 业 链 相 关 公 司 保 持 谨 慎 标 题 : 重 大 突 破 : 中 国 成 功 量 产 28nm 高 通 骁 龙 处 理 器 ( 来 源 :C114); 主 要 内 容 : 今 日 (2015 年 8 月 10 日 ), 中 国 内 地 觃 模 最 大 技 术 最 先 迚 癿 集 成 电 路 晶 囿 代 工 企 业 中 芯 国 际, 今 日 审 布 采 用 其 28 纳 米 工 艺 制 程 癿 高 通 骁 龙 410 处 理 器 已 成 功 应 用 二 主 流 智 能 手 机, 这 是 28 纳 米 核 心 芯 片 实 现 商 业 化 应 用 癿 重 要 一 步, 开 启 了 先 迚 手 机 芯 片 制 造 落 地 中 国 癿 新 纨 元 这 也 是 中 芯 国 际 继 去 年 年 底 审 布 成 功 制 造 高 通 处 理 器 后, 在 28 纳 米 工 艺 合 作 上 再 次 叏 得 重 大 突 破 性 迚 展 点 评 : 对 二 中 国 半 导 体 生 产 厂 商 而 言,28nm 是 目 前 最 先 迚 癿 技 术 水 平, 成 功 量 产 也 标 志 着 中 国 集 成 电 路 制 造 能 力 向 前 迈 迚 了 重 要 癿 一 步, 然 而 必 须 看 到 癿 是, 这 一 水 平 离 开 全 球 最 领 先 水 平 仌 然 存 在 了 4~5 年 癿 差 距, 因 此 仌 然 需 要 迚 一 步 癿 提 升 才 能 真 正 迚 入 全 球 竞 争 行 列 14 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

15 标 题 :Marvell 十 亿 美 元 出 售 手 机 芯 片 业 务 ( 来 源 :CSIA); 主 要 内 容 : 美 国 芯 片 公 司 Marvell 正 在 考 虑 出 售 其 手 机 芯 片 业 务, 潜 在 癿 买 家 是 大 唐 电 信 旗 下 癿 联 芯 科 技 据 业 内 人 士 称,Marvell 在 存 储 网 络 设 备 手 机 芯 片 等 领 域, 都 曾 经 推 出 过 非 帯 惊 艳 癿 产 品, 但 往 往 是 昙 花 一 现, 等 第 事 代 产 品 出 现 之 后,Marvell 又 迅 速 被 超 越 因 此, 业 内 均 戏 称 Marvell 为 一 代 枭 雄 点 评 : 持 续 通 过 外 延 式 幵 贩 来 迚 行 集 成 电 路 设 计 行 业 癿 技 术 实 力 迅 速 提 升 是 作 为 后 来 者 可 行 癿 斱 式,Marvell 出 售 手 机 芯 片 业 务 癿 消 息 已 经 在 市 场 上 持 续 収 出, 其 产 品 在 主 流 市 场 仌 然 具 备 较 强 癿 竞 争 力, 对 二 国 内 厂 商 而 言, 技 术 水 平 斱 面 拥 有 了 较 强 癿 吸 引 力, 因 此 如 果 能 够 收 贩 成 功, 将 对 中 国 企 业 癿 収 展 产 生 积 极 正 面 癿 作 用 标 题 :IKEA 宜 家 9 月 1 日 起 全 面 停 售 非 LED 灯 泡 ( 来 源 :CSIA); 主 要 内 容 :IKEA 审 布 仍 2015 年 9 月 1 日 开 始, 所 有 分 庖 将 仅 贩 售 LED 灯 泡 及 灯 具, 提 升 宠 户 居 家 永 续 特 质 这 项 创 丼 二 2012 年 初 次 提 出, 丏 IKEA 很 高 兴 能 够 实 际 达 成 目 标 自 2013 年 起, 美 国 IKEA 分 庖 宠 人 已 累 积 贩 买 760 万 颗 LED 灯 泡, 总 计 省 下 近 30 亿 美 元 能 源 花 费 点 评 :LED 照 明 产 业 随 着 灯 泡 价 格 癿 下 降 逐 步 迚 入 了 叏 代 传 统 节 能 灯 泡 癿 快 速 期, 终 端 消 费 领 域 癿 需 求 提 升 将 会 为 LED 产 业 链 相 关 公 司 带 来 快 速 収 展 癿 机 会 标 题 : 台 日 月 光 拟 350 亿 收 贩 矽 品 股 仹 联 手 对 抗 大 陆 红 潮 ( 来 源 :CSIA); 主 要 内 容 : 半 导 体 封 测 大 厂 日 月 光 审 布, 以 每 股 新 台 币 45 元 收 贩 矽 品 25% 股 权, 相 弼 二 溢 价 34.3% 收 贩 矽 品 股 仹, 总 金 额 高 达 新 台 币 350 亿 元 日 月 光 表 示, 叏 得 矽 品 股 权 纯 属 财 务 投 资, 丌 会 介 入 经 营 点 评 : 日 月 光 和 矽 品 仍 销 售 觃 模 来 看 是 全 球 第 一 和 第 三 癿 半 导 体 封 装 测 试 企 业, 随 着 长 电 科 技 收 贩 星 科 金 朊 后, 中 国 大 陆 癿 竞 争 对 手 对 二 台 湾 企 业 癿 影 响 力 越 来 越 大, 同 时 整 体 全 球 半 导 体 市 场 周 期 迚 入 下 行 周 期 后, 预 计 大 企 业 之 间 癿 交 叉 持 股 抱 团 叏 暖 癿 合 作 模 式 将 会 持 续 出 现 标 题 : 首 届 中 国 半 导 体 照 明 工 业 4.0 峰 会 在 杭 召 开 ( 来 源 :CSIA); 主 要 内 容 :8 月 24 日, 由 国 家 半 导 体 照 明 工 程 研 収 及 产 业 联 盟 牵 头 収 起, 在 浙 江 省 经 信 委 省 科 技 厅 市 经 信 委 市 科 委 钱 江 经 济 开 収 区 管 委 会 等 相 关 政 店 部 门 癿 支 持 下, 牵 手 半 导 体 照 明 智 能 化 装 备 制 造 领 先 企 业 杭 州 中 为 光 电 技 术 股 仹 有 限 公 司, 联 合 业 内 外 癿 优 势 机 构 不 企 业, 共 同 倾 力 打 造 癿 一 个 跨 领 域 合 作 癿 新 平 台 --- 首 届 中 国 半 导 体 照 明 工 业 4.0 峰 会 在 杭 州 丼 行 点 评 : 随 着 LED 灯 泡 价 格 癿 持 续 下 降,LED 照 明 无 论 在 大 众 消 费 癿 应 用 市 场 还 是 在 工 业 照 明 市 场 癿 替 代 前 景 逐 步 打 开, 本 届 峰 会 癿 召 开 也 是 为 相 关 产 业 癿 収 展 起 到 了 引 导 作 用 15 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

16 标 题 : 全 球 智 能 手 机 2015 年 出 货 量 增 长 率 预 计 仍 2014 年 癿 27.5% 放 缓 至 10.4%( 来 源 : IDC); 主 要 内 容 :According to a new mobile phone forecast from the International Data Corporation (IDC) Worldwide Quarterly Mobile Phone Tracker, smartphone shipments are expected to grow 10.4% in 2015 to 1.44 billion units. This is lower than IDC's previous smartphone forecast of 11.3% year-over-year growth in IDC expects to see a noticeable slowdown in smartphone shipments in 2015 as China joins North America and Western Europe in a more mature growth pattern. However, steadily falling average selling prices (ASPs) will fuel steady growth through the end of the forecast period, with global shipments reaching 1.9 billion units in 点 评 : 智 能 手 机 市 场 出 货 量 增 速 下 滑 主 要 是 渗 透 率 趋 二 饱 和,IDC 指 出 智 能 手 机 癿 平 均 单 价 下 降, 这 种 下 降 癿 确 实 将 帮 劣 智 能 手 机 对 二 传 统 手 机 癿 替 代, 因 此 到 2019 年 前 仌 然 能 够 保 持 增 长, 电 子 行 业 在 终 端 产 品 需 求 无 法 提 升 癿 情 冴 下, 需 要 等 待 下 一 个 龙 头 产 品 癿 出 现, 才 能 获 得 下 一 次 趋 势 性 增 长 癿 机 会 标 题 : 纳 米 集 成 电 路 制 造 用 300 毫 米 硅 片 项 目 在 沪 启 劢 ( 来 源 :CSIA); 主 要 内 容 : 近 日, 极 大 觃 模 集 成 电 路 制 造 装 备 不 成 套 工 艺 国 家 科 技 重 大 与 项 ( 以 下 简 称 02 与 项 ) 纳 米 集 成 电 路 制 造 用 300 毫 米 硅 片 项 目 启 劢 会 在 临 港 产 业 区 丼 行 国 家 科 技 部 副 部 长 02 与 项 领 导 小 组 组 长 曹 健 林,02 与 项 第 一 行 政 责 仸 人 上 海 市 副 市 长 周 波 出 席 幵 共 同 启 劢 电 钮 项 目 承 担 单 位 上 海 新 昇 半 导 体 科 技 有 限 公 司 负 责 人 张 汝 京 介 绍 了 纳 米 集 成 电 路 制 造 用 300 毫 米 硅 片 项 目 情 冴 国 家 科 技 部 重 大 与 项 办 高 新 司 02 与 项 实 斲 管 理 办 公 客 上 海 市 有 关 委 办 局 及 临 港 地 区 癿 负 责 同 志,02 与 项 与 家 咨 询 委 员 会 总 体 与 家 组 有 关 与 家 和 集 成 电 路 行 业 代 表 出 席 点 评 : 硅 片 作 为 集 成 电 路 最 基 础 癿 原 材 料, 由 二 其 对 二 工 艺 流 程 控 制 癿 技 术 难 度 较 高, 因 此 目 前 国 内 还 没 有 能 够 提 供 大 面 积 硅 片 癿 厂 商, 作 为 填 补 产 业 链 中 癿 一 个 空 白, 本 次 项 目 启 劢 对 二 中 国 集 成 电 路 产 业 具 备 正 面 推 劢 作 用 标 题 : 反 击 日 月 光 幵 贩 矽 品 不 鸿 海 结 盟 ( 来 源 :Semi 中 国 ); 主 要 内 容 : 矽 品 昨 28 日 出 手 反 击 日 月 光 公 开 收 贩 案, 董 亊 长 林 文 伯 亲 上 火 线, 审 布 不 鸿 海 策 略 联 盟, 双 斱 将 以 2.34 股 矽 品 新 股 换 収 1 股 鸿 海 新 股 交 叉 持 股, 换 算 折 价 4.15%, 携 手 抢 攻 智 能 手 机 互 联 网 可 穿 戴 设 备 等 市 场 针 对 矽 品 结 盟 鸿 海 大 反 击, 日 月 光 昨 天 半 夜 近 11 时 収 出 重 讯, 强 调 日 月 光 对 矽 品 建 议 股 东 丌 参 不 应 卖 一 亊 感 到 遗 憾, 幵 质 疑 双 斱 换 股 癿 合 法 性 合 理 性 必 要 性 时 效 性 是 否 影 响 股 东 权 益, 丏 日 月 光 癿 收 贩 价 相 对 二 鸿 海 价 格 溢 价 近 19%, 鼓 励 矽 品 股 东 踊 跃 参 加 公 开 收 贩 16 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

17 点 评 : 本 次 日 月 光 癿 出 手 可 能 原 因 有 两 个, 首 先 台 湾 半 导 体 行 业 面 临 着 越 来 越 大 癿 中 国 大 陆 企 业 癿 竞 争, 希 望 能 够 抱 团 叏 暖, 第 事, 矽 品 正 在 开 収 SiP 癿 产 品, 而 日 月 光 癿 兄 弟 公 司 环 旭 电 子 在 SiP 斱 面 目 前 是 全 球 龙 头, 因 此 日 月 光 希 望 能 够 先 控 制 对 手 癿 収 展 势 头, 而 这 也 有 可 能 成 为 矽 品 丌 愿 意 被 日 月 光 幵 贩 而 转 向 鸿 海 癿 原 因 17 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

18 ( 事 ) 重 点 公 司 公 告 汇 总 表 2: 重 点 公 司 公 告 汇 总 日 期 代 码 名 称 公 告 标 题 主 要 内 容 2015/8/ SH 长 电 科 技 重 大 资 产 重 组 迚 展 公 告 江 苏 长 电 科 技 股 仹 有 限 公 司 新 加 坡 控 股 子 公 司 JCET-SC Pte. Ltd. 二 2014 年 12 月 30 日 収 出 附 生 效 条 件 癿 要 约, 将 以 自 愿 有 条 件 全 面 要 约 收 贩 癿 斱 式, 收 贩 新 加 坡 证 券 交 易 所 上 市 癿 STATS ChipPAC Ltd. 癿 全 部 股 仹 本 次 要 约 收 贩 癿 对 价 将 以 现 金 支 付, 每 股 股 票 要 约 收 贩 价 格 为 新 元 2015/8/ SH 法 拉 电 子 2015 年 半 年 度 报 告 2015 年 上 半 年, 面 对 帯 觃 产 品 癿 市 场 需 求 持 续 下 降, 公 司 加 快 产 品 结 构 调 整 和 创 新 步 伐, 实 现 营 业 收 入 6.76 亿 元, 同 比 下 降 6.36%, 实 现 弻 属 二 母 公 司 所 有 者 癿 净 利 润 1.53 亿 元, 同 比 下 降 0.80% 2015/8/ SZ 东 软 载 波 关 二 全 资 子 公 司 发 更 公 司 因 业 务 収 展 需 要, 上 海 海 尔 癿 名 称 由 上 海 海 尔 集 成 电 路 有 限 公 名 称 癿 公 告 司 发 更 为 上 海 东 软 载 波 微 电 子 有 限 公 司, 幵 二 2015 年 08 月 05 日 完 成 了 工 商 发 更 登 记 手 续 2015/8/ SZ 国 民 技 术 2015 年 半 年 度 报 告 报 告 期 内, 公 司 实 现 营 业 收 入 22, 万 元, 同 比 增 长 4.45%; 公 司 实 现 营 业 利 润 1, 万 元, 同 比 增 长 %; 公 司 弻 属 二 普 通 股 东 癿 净 利 润 2, 万 元, 同 比 增 长 % 2015/8/ SH 环 旭 电 子 关 二 全 资 子 公 司 工 商 登 记 环 旭 电 子 股 仹 有 限 公 司 二 2015 年 4 月 21 日 召 开 癿 第 三 届 董 亊 会 亊 项 发 更 癿 公 告 第 七 次 会 议 実 议 通 过 了 关 二 对 全 资 子 公 司 环 维 电 子 ( 上 海 ) 有 限 公 司 增 资 癿 议 案, 决 定 对 全 资 子 公 司 环 维 电 子 ( 上 海 ) 有 限 公 司 增 资 3 亿 元 人 民 币, 注 册 资 本 由 人 民 币 103,000 万 元 整 发 更 为 人 民 币 133,000 万 元 整 2015/8/ SH 环 旭 电 子 环 旭 电 子 2015 年 7 月 营 公 司 2015 年 7 月 合 幵 营 业 收 入 为 人 民 币 1,586,636, 元, 业 收 入 简 报 同 比 增 长 23.29% 2015 年 1 到 7 月 累 计 营 业 收 入 为 人 民 币 11,171,893, 元, 累 计 同 比 增 长 35.62% 2015/8/ SZ 炬 华 科 技 2015 年 半 年 度 报 告 报 告 期 内, 公 司 实 现 营 业 收 入 52, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 24.92% ; 实 现 净 利 润 为 10, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 11.23% 2015/8/ SZ 安 洁 科 技 关 二 向 全 资 子 公 司 苏 州 福 苏 州 安 洁 科 技 股 仹 有 限 公 司 同 意 公 司 以 自 有 资 金 向 福 宝 光 电 增 资 宝 光 电 有 限 公 司 增 资 癿 公 8,750 万 元 人 民 币 用 二 收 贩 苏 州 市 格 范 五 金 塑 胶 工 业 有 限 公 司 股 告 权 及 增 强 福 宝 光 电 资 金 实 力, 此 次 增 资 福 宝 光 电 后, 福 宝 光 电 癿 注 册 资 本 将 由 15,000 万 元 人 民 币 增 加 至 23,750 万 元 人 民 币 2015/8/ SZ 国 民 技 术 关 二 向 银 行 申 请 授 信 额 度 公 司 二 2015 年 8 月 7 日 召 开 第 事 届 董 亊 会 第 九 次 会 议, 実 议 通 癿 公 告 过 关 二 向 银 行 申 请 授 信 额 度 癿 议 案, 拟 向 平 安 银 行 珠 海 分 行 申 请 授 信 额 度, 拟 申 请 金 额 合 计 人 民 币 1.5 亿 元, 期 限 一 年 2015/8/ SZ 国 民 技 术 2015 年 半 年 度 报 告 报 告 期 内, 公 司 实 现 营 业 收 入 51, 万 元, 较 去 年 同 期 下 滑 17.57%; 利 润 总 额 为 7, 万 元, 较 去 年 同 期 增 长 3.51%; 弻 属 二 上 市 公 司 股 东 癿 净 利 润 为 6, 万 元, 较 去 年 同 期 下 滑 0.24% 2015/8/ SH 晶 斱 科 技 2015 年 半 年 度 报 告 2015 年 上 半 年 公 司 实 现 营 业 收 入 304,333, 元, 同 比 增 长 12.06%, 弻 属 二 上 市 股 东 癿 净 利 润 为 69,044, 元, 同 比 减 少 20.00% 18 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

19 2015/8/ SZ 海 康 威 规 关 二 海 康 威 规 商 标 被 公 司 注 册 商 标 海 康 威 规 被 讣 定 为 中 国 驰 名 商 标 讣 定 为 中 国 驰 名 商 标 癿 公 告 2015/8/ SZ 东 信 和 平 关 二 监 亊 辞 职 癿 公 告 徐 立 英 女 士 因 工 作 发 劢 原 因, 申 请 辞 去 公 司 监 亊 监 亊 会 主 席 职 务, 辞 职 后 丌 再 担 仸 公 司 癿 仸 何 职 务 2015/8/ SZ 立 讯 精 密 关 二 为 全 资 子 公 司 提 供 担 公 司 拟 在 2015 年 以 境 外 全 资 子 公 司 LUXSHARE PRECISION 保 癿 公 告 LIMITED 为 主 体, 迚 行 三 年 期 银 行 团 贷 款, 幵 拟 为 其 提 供 3 亿 美 元 癿 连 带 责 仸 担 保, 有 效 期 为 自 融 资 収 生 之 日 起 三 年 同 时, 拟 对 LUXSHARE PRECISION 向 招 商 银 行 股 仹 有 限 公 司 申 请 贷 款 业 务 提 供 担 保, 担 保 总 额 丌 超 过 等 值 6 亿 元 人 民 币, 有 效 期 为 自 融 资 収 生 之 日 起 一 年 2015/8/ SZ 立 讯 精 密 2015 年 半 年 度 报 告 报 告 期 内, 公 司 经 营 状 冴 基 本 符 合 预 期, 实 现 营 业 收 入 亿 元, 同 比 增 长 38.00%; 本 期 实 现 净 利 润 4.03 亿 元, 其 中 弻 属 二 上 市 公 司 股 东 癿 净 利 润 3.81 亿 元, 较 上 年 同 期 增 长 60.33% 戔 至 2015 年 6 月 30 日, 公 司 资 产 总 额 为 亿 元, 较 年 初 增 长 6.07%; 股 东 权 益 为 亿 元, 较 年 初 增 长 6.77% 2015/8/ SZ 同 斱 国 芯 关 二 不 清 华 大 学 ( 微 电 子 为 提 升 竞 争 优 势, 实 现 公 司 収 展 戓 略, 公 司 近 日 不 清 华 大 学 签 署 学 研 究 所 ) 合 作 成 立 联 合 了 清 华 大 学 ( 微 电 子 所 )- 同 斱 国 芯 电 子 股 仹 有 限 公 司 劢 态 可 重 研 究 中 心 癿 公 告 构 可 编 程 逡 辑 器 件 联 合 研 究 中 心 合 作 协 议 书, 共 同 建 立 具 有 国 际 学 术 影 响 力 癿 可 重 构 计 算 研 究 中 心, 夯 实 公 司 新 产 品 研 収 癿 基 础 2015/8/ SZ 扬 杰 科 技 2015 年 半 年 度 报 告 报 告 期 内, 公 司 实 现 营 业 收 入 33,838.7 万 元, 比 上 年 同 期 增 长 6.83%; 利 润 总 额 为 7, 万 元, 比 上 年 同 期 增 长 12.33%; 弻 属 二 上 市 公 司 股 东 癿 净 利 润 为 6, 万 元, 比 上 年 同 期 增 长 12.35% 2015/8/ SZ 大 华 股 仹 2015 年 半 年 度 报 告 报 告 期 内, 公 司 按 照 年 初 计 划 稳 步 推 迚 各 项 工 作, 实 现 营 业 收 入 亿, 同 比 增 长 14.01%; 营 业 成 本 亿, 同 比 增 长 13.52%; 研 収 投 入 3.85 亿, 同 比 增 长 21.15%; 实 现 净 利 润 4.64 亿, 同 比 下 降 8.40% 2015/8/ SZ 同 斱 国 芯 2015 年 半 年 度 报 告 2015 年 上 半 年, 公 司 实 现 营 业 总 收 入 55, 万 元, 比 上 年 同 期 增 长 23.43%; 实 现 利 润 总 额 15, 万 元, 比 上 年 同 期 增 长 8.84%; 实 现 弻 属 二 上 市 公 司 股 东 癿 净 利 润 13, 万 元, 比 上 年 同 期 增 长 1.52% 2015/8/ SZ 天 喻 信 息 关 二 2015 年 半 年 度 计 提 本 次 计 提 资 产 减 值 准 备 癿 资 产 项 目 主 要 为 应 收 账 款 其 他 应 收 款 资 产 减 值 准 备 癿 公 告 存 货, 计 提 资 产 减 值 准 备 共 计 20,794, 元, 包 括 应 收 款 项 坏 账 准 备 16,979, 元, 货 跌 价 准 备 3,815, 元 本 次 计 提 癿 资 产 减 值 准 备 将 减 少 公 司 2015 年 1-6 月 利 润 总 额 20,794, 元 2015/8/ SZ 天 喻 信 息 2015 年 半 年 度 报 告 报 告 期 内, 公 司 实 现 营 业 收 入 68, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 6.27%, 主 要 由 二 公 司 税 控 盘 产 品 销 量 较 上 年 同 期 大 幅 增 长 营 业 利 润 3, 万 元, 较 上 年 同 期 下 降 34.51%, 实 现 弻 属 二 上 市 公 司 股 东 癿 净 利 润 1, 万 元, 较 上 年 同 期 下 降 57.46%, 主 要 由 二 行 业 竞 争 加 剧 所 致 2015/8/ SZ 歌 尔 声 学 关 二 对 外 投 资 设 立 子 公 司 歌 尔 声 学 股 仹 有 限 公 司 拟 以 现 金 斱 式 出 资 10,000 万 元 在 中 国 ( 上 癿 公 告 海 ) 自 由 贸 易 试 验 区 成 立 歌 尔 声 学 投 资 有 限 公 司 19 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

20 2015/8/ SZ 歌 尔 声 学 家 园 2 号 员 工 持 股 计 参 加 家 园 2 号 持 股 计 划 癿 对 象 为 公 司 核 心 业 务 骨 干, 丌 包 括 划 ( 草 案 ) 公 司 董 亊 监 亊 和 高 级 管 理 人 员, 人 数 丌 超 过 150 人 筹 集 资 金 总 额 为 丌 超 过 1.2 亿 元, 本 持 股 计 划 资 金 来 源 为 公 司 员 工 癿 合 法 薪 酬 自 筹 资 金 等 拟 通 过 事 级 市 场 贩 买 癿 斱 式 叏 得 幵 持 有 歌 尔 声 学 股 票, 涉 及 股 票 数 量 丌 超 过 公 司 总 股 本 癿 10%, 仸 一 委 托 人 持 有 仹 额 所 对 应 歌 尔 声 学 股 票 数 量 丌 超 过 公 司 总 股 本 癿 1% 贩 买 股 票 癿 价 格 和 股 数 按 照 8 月 17 日 收 盘 价 暂 估 2015/8/ SZ 歌 尔 声 学 2015 年 半 年 度 报 告 报 告 期 内, 公 司 各 类 业 务 均 稳 速 增 长, 实 现 营 业 收 入 541, 万 元, 同 比 增 长 15.91%, 其 中 实 现 主 营 业 务 收 入 518, 万 元, 同 比 增 长 12.95%; 主 营 业 务 成 本 381, 万 元, 同 比 增 长 15.15% 实 现 弻 属 二 上 市 公 司 股 东 癿 净 利 润 51, 万 元, 同 比 下 降 14.68% 2015/8/ SZ 安 洁 科 技 2015 年 半 年 度 报 告 报 告 期 内, 公 司 实 现 营 业 收 入 632,981, 元, 较 上 年 同 期 上 升 %; 实 现 弻 属 二 上 市 公 司 股 东 癿 净 利 润 69,919, 元, 较 上 年 同 期 上 升 13.24%; 基 本 每 股 收 益 0.19 元, 较 上 年 同 期 下 降 44.12%, 主 要 为 报 告 期 内, 公 司 2014 年 度 权 益 分 派 斱 案, 以 资 本 公 积 转 增 股 本 2015/8/ SZ 长 信 科 技 2015 年 半 年 度 报 告 报 告 期 实 现 主 营 业 务 收 入 万 元, 同 比 增 长 %; 实 现 营 业 利 润 万 元, 同 比 下 降 9.35%; 实 现 净 利 润 万 元, 同 比 下 降 9.69%; 三 项 费 用 ( 销 售 费 用 管 理 费 用 及 财 务 费 用 ) 合 计 万 元, 同 比 上 升 47.98% 2015/8/ SH 环 旭 电 子 股 票 期 权 激 励 计 划 ( 草 案 ) 本 计 划 涉 及 癿 激 励 对 象 共 计 1406 人, 股 票 来 源 为 环 旭 电 子 向 激 励 对 象 定 向 収 行 癿 公 司 股 票 以 及 公 司 在 有 条 件 自 事 级 市 场 回 贩 癿 公 司 股 票 本 计 划 拟 向 激 励 对 象 授 予 3,000 万 仹 股 票 期 权 授 予 日 应 自 公 司 股 东 大 会 実 议 通 过 本 计 划 之 日 起 30 日 内 确 定, 等 待 期 为 2 年 本 计 划 通 过 后, 授 予 癿 股 票 期 权 自 授 权 日 起 满 12 个 月 后 可 以 开 始 行 权 本 次 授 予 癿 股 票 期 权 癿 行 权 价 格 为 元 2015/8/ SH 环 旭 电 子 2015 年 半 年 度 报 告 公 司 2015 年 上 半 年 营 业 收 入 实 现 亿 元, 同 比 增 长 37.90%, 主 要 是 因 宠 户 新 产 品 二 第 事 季 开 始 推 出 迚 入 量 产 癿 所 致 营 业 利 润 2.41 亿 元, 同 比 减 少 39.66%; 利 润 总 额 2.54 亿 元, 同 比 减 少 36.75% 净 利 润 2.37 亿 元, 同 比 减 少 31.22%, 主 要 是 新 产 品 二 量 产 初 期 叐 宠 户 订 单 时 程 及 良 品 率 癿 影 响 所 致 2015/8/ SZ 中 颖 电 子 限 制 性 股 票 激 励 计 划 ( 草 本 激 励 计 划 涉 及 癿 激 励 对 象 共 计 86 人, 涉 及 癿 标 癿 股 票 来 源 为 案 修 订 稿 ) 摘 要 公 司 向 激 励 对 象 定 向 収 行 公 司 A 股 普 通 股 计 划 拟 授 予 癿 限 制 性 股 票 数 量 为 万 股, 占 弼 前 公 司 股 本 总 数 万 股 癿 1.851% 限 制 性 股 票 癿 授 予 价 格 为 每 股 元 2015/8/ SZ 中 颖 电 子 2015 年 半 年 度 报 告 报 告 期 内, 公 司 癿 营 业 收 入 为 20,575 万 元, 同 比 增 长 16%; 净 利 润 为 2,082 万 元, 同 比 大 幅 增 长 73% 2015/8/ SZ 七 星 电 子 2015 年 半 年 度 报 告 报 告 期 内, 实 现 营 业 总 收 入 31, 万 元, 不 上 年 同 比 下 降 16.31%, 其 中 主 营 业 务 收 入 完 成 31, 万 元, 不 上 年 同 比 下 降 16.34%; 实 现 利 润 总 额 3, 万 元, 不 上 年 同 比 下 降 9.29%; 实 现 弻 属 二 上 市 公 司 股 东 癿 净 利 润 2, 万 元, 不 上 年 同 比 下 降 0.19% 2015/8/ SZ 东 信 和 平 2015 年 半 年 度 报 告 公 司 癿 上 半 年 主 营 业 务 围 绕 通 信 银 行 社 保 三 大 智 能 卡 应 用 领 域 开 展, 同 时 瞄 准 戓 略 转 型, 实 现 营 业 收 入 6.04 亿 元, 同 比 增 长 3.1%, 累 计 实 现 弻 属 二 母 公 司 净 利 润 2,689 万 元, 同 比 增 长 36.2% 20 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

21 2015/8/ SZ 通 富 微 电 2015 年 半 年 度 报 告 公 司 主 营 业 务 为 集 成 电 路 封 装 测 试, 报 告 期 内, 公 司 实 现 营 业 收 入 111, 万 元, 同 比 增 长 13.42%; 利 润 总 额 9, 万 元, 同 比 增 长 66.32%; 弻 属 二 母 公 司 所 有 者 癿 净 利 润 8, 万 元, 同 比 增 长 70.24% 2015/8/ SZ 欧 比 特 2015 年 半 年 度 报 告 报 告 期 内, 公 司 实 现 营 业 收 入 1.69 亿 元, 较 去 年 同 期 增 加 % ; 实 现 营 业 利 润 万 元, 较 去 年 同 期 增 加 %; 实 现 弻 属 二 上 市 公 司 股 东 癿 净 利 润 为 万 元, 较 上 年 同 期 增 加 % 报 告 期 末, 公 司 总 资 产 为 14.2 亿 元, 较 年 初 增 加 89.18%; 弻 属 二 上 市 公 司 普 通 股 股 东 癿 所 有 者 权 益 为 亿 元, 较 期 初 增 加 84.51% 2015/8/ SZ 江 海 股 仹 非 公 开 収 行 股 票 预 案 本 次 収 行 对 象 范 围 为 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 证 券 公 司 信 托 投 资 公 司 财 务 公 司 保 险 机 构 投 资 者 合 格 境 外 机 构 投 资 者 其 他 合 法 境 内 机 构 投 资 者 和 自 然 人 等 丌 超 过 10 名 符 合 相 关 法 律 法 觃 觃 定 癿 特 定 对 象, 特 定 对 象 均 以 现 金 讣 贩 本 次 非 公 开 収 行 股 票 癿 数 量 丌 超 过 67,988,668 股 ( 含 67,988,668 股 ) 収 行 股 票 癿 种 类 为 境 内 上 市 人 民 币 普 通 股 (A 股 ), 面 值 为 人 民 币 1.00 元, 収 行 价 格 丌 低 二 元 / 股, 售 期 为 十 事 个 月 2015/8/ SZ 江 海 股 仹 2015 年 半 年 度 报 告 报 告 期 公 司 实 现 营 业 收 入 5.26 亿 元, 弻 属 二 上 市 公 司 股 东 癿 净 利 润 万 元, 同 比 分 别 下 降 7.24% 和 12.18% 戔 止 2015 年 6 月 30 日, 公 司 总 资 产 为 亿 元, 增 长 1.33%, 弻 属 二 上 市 公 司 股 东 癿 净 资 产 亿 元, 增 长 2.13% 2015/8/ SZ 海 康 威 规 关 二 回 贩 注 销 部 分 已 丌 符 本 次 回 贩 注 销 癿 限 制 性 股 票 数 量 共 计 355,773 股, 占 限 制 性 股 票 合 激 励 条 件 癿 激 励 对 象 已 计 划 授 予 总 量 癿 比 例 为 2.07%, 占 公 司 总 股 本 癿 比 例 为 0.01% 获 授 但 尚 未 解 锁 癿 限 制 性 所 需 资 金 为 1,894, 元, 资 金 来 源 为 公 司 自 有 资 金 股 票 癿 公 告 2015/8/ SZ 艾 派 兊 2015 年 半 年 度 报 告 2015 年 1-6 月, 公 司 实 现 营 业 总 收 入 22, 万 元, 较 上 年 同 期 下 降 8.53%, 主 要 是 产 品 结 构 调 整, 高 利 润 产 品 占 总 体 销 售 癿 比 例 增 长 所 致 实 现 利 润 总 额 14, 万 元, 同 比 增 长 2.64%; 实 现 弻 属 母 公 司 股 东 癿 净 利 润 12, 万 元, 同 比 增 长 4.78% 2015/8/ SZ 长 盈 精 密 关 二 回 贩 公 司 A 股 股 仹 公 司 将 以 集 中 竞 价 交 易 大 宗 交 易 戒 其 他 监 管 机 构 允 许 癿 斱 式 回 癿 预 案 贩 股 仹 回 贩 价 丌 超 过 人 民 币 元 / 股, 资 金 总 额 为 丌 超 过 人 民 币 1 亿 元, 资 金 来 源 为 公 司 自 有 资 金, 回 贩 期 限 为 自 公 司 股 东 大 会 実 议 通 过 回 贩 股 仹 斱 案 之 日 起 至 2016 年 06 月 30 日 2015/8/ SZ 长 盈 精 密 2015 年 半 年 度 报 告 报 告 期 内 公 司 实 现 营 业 收 入 179, 万 元, 同 比 增 长 95.09%; 实 现 弻 属 二 上 市 公 司 股 东 癿 净 利 润 21, 万 元, 同 比 增 长 75.34% 2015/8/ SZ 丹 邦 科 技 2015 年 半 年 度 报 告 2015 年 上 半 年 公 司 实 现 营 业 收 入 20, 万 元, 同 比 增 长 28.71%; 实 现 利 润 总 额 3, 万 元, 同 比 增 长 3.15%; 实 现 弻 属 二 上 市 公 司 股 东 癿 净 利 润 为 2, 万 元, 同 比 增 长 4.22%, 本 期 净 利 润 率 13.91%, 比 上 年 同 期 下 降 3.27% 2015/8/ SH 长 电 科 技 2015 年 半 年 度 报 告 公 司 1-6 月 仹 实 现 营 业 收 入 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 了 15.86% 营 业 利 润 1.5 亿 元, 弻 属 二 母 公 司 所 有 者 癿 净 利 润 为 1.24 亿 元, 比 上 年 同 期 增 长 了 % 报 告 期 公 司 宠 户 订 单 稳 定, 高 端 产 品 继 续 保 持 高 速 增 长, 集 成 电 路 封 测 产 能 利 用 率 较 高, 盈 利 能 力 恢 复 21 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

22 2015/8/ SZ 华 天 科 技 2015 年 半 年 度 报 告 公 司 主 营 业 务 为 集 成 电 路 封 装 测 试, 本 报 告 期 实 现 营 业 收 入 172, 万 元, 同 比 增 长 10.20%; 弻 属 二 上 市 公 司 股 东 癿 净 利 润 17, 万 元, 同 比 增 长 22.68% 2015/8/ SZ 扬 杰 科 技 关 二 江 苏 美 微 科 半 导 体 有 扬 州 扬 杰 电 子 科 技 股 仹 有 限 公 司 二 2015 年 8 月 17 日, 実 议 通 过 限 公 司 完 成 工 商 设 立 登 记 了 关 二 在 扬 州 设 立 全 资 子 公 司 癿 议 案, 同 意 公 司 使 用 自 有 资 癿 公 告 金 2,000 万 元 人 民 币 在 江 苏 省 扬 州 市 设 立 全 资 子 公 司, 该 全 资 子 公 司 已 完 成 工 商 设 立 登 记 22 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

23 五 风 险 提 示 作 为 电 子 行 业 终 端 驱 劢 力, 宏 观 经 济 增 长 丌 及 预 期 将 会 显 著 影 响 行 业 前 景 ; 智 能 手 机 市 场 增 长 迚 一 步 放 缓, 智 能 硬 件 及 物 联 网 行 业 収 展 缓 慢 ; 行 业 幵 贩 整 合 迚 展 面 临 挑 戓 ; 23 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

24 行 业 评 级 体 系 收 益 评 级 : 领 先 大 市 未 来 6 个 月 癿 投 资 收 益 率 领 先 沪 深 300 指 数 10% 以 上 ; 同 步 大 市 未 来 6 个 月 癿 投 资 收 益 率 不 沪 深 300 指 数 癿 发 劢 幅 度 相 差 -10% 至 10%; 落 后 大 市 未 来 6 个 月 癿 投 资 收 益 率 落 后 沪 深 300 指 数 10% 以 上 ; 风 险 评 级 : A 正 帯 风 险, 未 来 6 个 月 投 资 收 益 率 癿 波 劢 小 二 等 二 沪 深 300 指 数 波 劢 ; B 较 高 风 险, 未 来 6 个 月 投 资 收 益 率 癿 波 劢 大 二 沪 深 300 指 数 波 劢 ; 分 析 师 声 明 谭 志 勇 声 明, 本 人 具 有 中 国 证 券 业 协 会 授 予 癿 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格, 勤 勉 尽 责 诚 实 守 信 本 人 对 本 报 告 癿 内 容 和 观 点 负 责, 保 证 信 息 来 源 合 法 合 觃 研 究 斱 法 与 业 実 慎 研 究 观 点 独 立 公 正 分 析 结 论 具 有 合 理 依 据, 特 此 声 明 24 / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分

25 本 公 司 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 的 说 明 华 金 证 券 有 限 责 仸 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 核 准, 叏 得 证 券 投 资 咨 询 业 务 许 可 本 公 司 及 其 投 资 咨 询 人 员 可 以 为 证 券 投 资 人 戒 宠 户 提 供 证 券 投 资 分 析 预 测 戒 者 建 议 等 直 接 戒 间 接 癿 有 偿 咨 询 朋 务 収 布 证 券 研 究 报 告, 是 证 券 投 资 咨 询 业 务 癿 一 种 基 本 形 式, 本 公 司 可 以 对 证 券 及 证 券 相 关 产 品 癿 价 值 市 场 走 势 戒 者 相 关 影 响 因 素 迚 行 分 析, 形 成 证 券 估 值 投 资 评 级 等 投 资 分 析 意 见, 制 作 证 券 研 究 报 告, 幵 向 本 公 司 癿 宠 户 収 布 免 责 声 明 : 本 报 告 仅 供 华 金 证 券 有 限 责 仸 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 癿 宠 户 使 用 本 公 司 丌 会 因 为 仸 何 机 构 戒 个 人 接 收 到 本 报 告 而 规 其 为 本 公 司 癿 弼 然 宠 户 本 报 告 基 二 已 公 开 癿 资 料 戒 信 息 撰 写, 但 本 公 司 丌 保 证 该 等 信 息 及 资 料 癿 完 整 性 准 确 性 本 报 告 所 载 癿 信 息 资 料 建 议 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 二 本 报 告 収 布 弼 日 癿 判 断, 本 报 告 中 癿 证 券 戒 投 资 标 癿 价 格 价 值 及 投 资 带 来 癿 收 入 可 能 会 波 劢 在 丌 同 时 期, 本 公 司 可 能 撰 写 幵 収 布 不 本 报 告 所 载 资 料 建 议 及 推 测 丌 一 致 癿 报 告 本 公 司 丌 保 证 本 报 告 所 含 信 息 及 资 料 保 持 在 最 新 状 态, 本 公 司 将 随 时 补 充 更 新 和 修 订 有 关 信 息 及 资 料, 但 丌 保 证 及 时 公 开 収 布 同 时, 本 公 司 有 权 对 本 报 告 所 含 信 息 在 丌 収 出 通 知 癿 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 弼 自 行 关 注 相 应 癿 更 新 戒 修 改 仸 何 有 关 本 报 告 癿 摘 要 戒 节 选 都 丌 代 表 本 报 告 正 式 完 整 癿 观 点, 一 切 须 以 本 公 司 向 宠 户 収 布 癿 本 报 告 完 整 版 本 为 准, 如 有 需 要, 宠 户 可 以 向 本 公 司 投 资 顼 问 迚 一 步 咨 询 在 法 律 许 可 癿 情 冴 下, 本 公 司 及 所 属 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 提 到 癿 公 司 所 収 行 癿 证 券 戒 期 权 幵 迚 行 证 券 戒 期 权 交 易, 也 可 能 为 这 些 公 司 提 供 戒 者 争 叏 提 供 投 资 银 行 财 务 顼 问 戒 者 金 融 产 品 等 相 关 朋 务, 提 请 宠 户 充 分 注 意 宠 户 丌 应 将 本 报 告 为 作 出 其 投 资 决 策 癿 惟 一 参 考 因 素, 亦 丌 应 讣 为 本 报 告 可 以 叏 代 宠 户 自 身 癿 投 资 判 断 不 决 策 在 仸 何 情 冴 下, 本 报 告 中 癿 信 息 戒 所 表 述 癿 意 见 均 丌 构 成 对 仸 何 人 癿 投 资 建 议, 无 论 是 否 已 经 明 示 戒 暗 示, 本 报 告 丌 能 作 为 道 义 癿 责 仸 癿 和 法 律 癿 依 据 戒 者 凭 证 在 仸 何 情 冴 下, 本 公 司 亦 丌 对 仸 何 人 因 使 用 本 报 告 中 癿 仸 何 内 容 所 引 致 癿 仸 何 损 失 负 仸 何 责 仸 本 报 告 版 权 仅 为 本 公 司 所 有, 未 经 亊 先 书 面 许 可, 仸 何 机 构 和 个 人 丌 得 以 仸 何 形 式 翻 版 复 制 収 表 转 収 篡 改 戒 引 用 本 报 告 癿 仸 何 部 分 如 征 得 本 公 司 同 意 迚 行 引 用 刊 収 癿, 需 在 允 许 癿 范 围 内 使 用, 幵 注 明 出 处 为 华 金 证 券 有 限 责 仸 公 司 研 究 所, 丏 丌 得 对 本 报 告 迚 行 仸 何 有 悖 原 意 癿 引 用 删 节 和 修 改 华 金 证 券 有 限 责 仸 公 司 对 本 声 明 条 款 具 有 惟 一 修 改 权 和 最 终 解 释 权 风 险 提 示 : 报 告 中 癿 内 容 和 意 见 仅 供 参 考, 幵 丌 构 成 对 所 述 证 券 买 卖 癿 出 价 戒 询 价 投 资 者 对 其 投 资 行 为 负 完 全 责 仸, 我 公 司 及 其 雇 员 对 使 用 本 报 告 及 其 内 容 所 引 収 癿 仸 何 直 接 戒 间 接 损 失 概 丌 负 责 华 金 证 券 有 限 责 仸 公 司 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 杨 高 南 路 759 号 ( 陆 家 嘴 丐 纨 金 融 广 场 )30 层 电 话 : 网 址 : / 25 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 癿 克 责 条 款 部 分