目 录 通 信 行 业 周 报 1. 行 业 走 势 和 投 资 策 略 行 情 表 现 估 值 投 资 策 略 行 业 要 闻 政 策... 7 支 付 技 术 与 安 全 高 峰 论 坛 将 召 开... 7

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1 行 业 研 究 [Table_MainInfo] 行 业 向 好 带 动 通 信 业 内 生 性 增 长 明 显 通 信 行 业 周 报 通 信 行 业 周 报 分 析 师 : 齐 艳 莉 SAC NO: S 年 3 月 17 日 证 券 研 究 报 告 行 业 周 报 [Table_Author] 证 券 分 析 师 齐 艳 莉 qyl_tj@126.com [Table_Contactor] 助 理 分 析 师 徐 勇 SAC No:S xuyong@bhzq.com [Table_IndInvest] 子 行 业 评 级 通 信 运 营 电 信 服 务 设 备 与 服 务 [Table_StkSuggest] 重 点 品 种 推 荐 硕 贝 德 永 鼎 股 份 数 源 科 技 汇 源 通 信 中 性 看 好 看 好 增 持 增 持 增 持 增 持 [Table_IndQuotePic] 最 近 一 季 度 行 业 相 对 走 势 /15 11/15 11/15 12/15 12/15 01/16 01/16 通 信 沪 深 300 [Table_Summary] 投 资 要 点 : 行 业 要 闻 首 个 物 联 网 家 电 国 标 将 出 台 三 网 融 合 全 面 推 进 行 业 驶 入 快 车 道 首 批 联 通 电 信 4G 共 享 基 站 入 网 联 通 上 月 4G 用 户 净 增 万 中 国 移 动 开 始 规 模 关 闭 TD 基 站 重 要 公 司 公 告 远 望 谷 独 家 供 应 上 海 迪 士 尼 梦 想 护 照 硕 贝 德 一 季 报 预 增 235%-280% 吴 通 控 股 : 国 都 互 联 中 标 重 庆 电 信 异 网 短 信 数 码 视 讯 收 到 中 国 移 动 采 购 项 目 中 选 通 知 书 中 兴 发 布 多 款 物 联 网 解 决 方 案 佳 都 科 技 : 子 公 司 新 科 佳 都 中 标 4279 万 元 奥 维 通 信 : 拟 18.6 亿 元 对 价 收 购 雪 鲤 鱼 100% 股 权 17 日 复 牌 合 众 思 壮 拟 收 购 卫 星 定 位 领 域 企 业 走 势 与 估 值 上 周 正 值 两 会 期 间, 由 高 层 传 递 下 来 的 各 种 政 策 不 断 刺 激 市 场, 反 而 让 市 场 处 于 一 种 茫 然 失 措 的 状 态, 多 空 观 点 激 烈 交 锋, 指 数 整 体 方 向 不 明, 成 交 量 也 萎 缩 的 厉 害 市 场 中 热 点 也 是 昙 花 一 现, 没 有 持 续 性, 显 示 出 观 望 氛 围 浓 厚 各 板 块 中 担 任 护 盘 重 任 电 费 银 行 非 银 金 融 以 及 公 用 事 业 类 涨 幅 居 前, 而 前 阶 段 的 供 给 侧 热 点 的 钢 铁 有 色 金 属 和 房 地 产 板 块 跌 幅 居 前, 但 是 各 板 块 震 荡 幅 度 均 不 超 过 2 个 百 分 点 个 股 方 面 本 周 大 盘 蓝 筹 股 和 小 盘 股 跷 跷 板 效 应 明 显, 一 旦 权 重 股 护 盘 拉 升, 小 盘 股 必 将 受 到 打 压, 因 此 TMT 个 股 还 是 相 对 弱 势 通 信 板 块 与 大 盘 走 势 一 致, 只 上 涨 0.61% 个 股 中 与 热 点 契 合 的 远 望 谷 日 海 通 讯 和 波 导 股 份 涨 幅 较 大, 超 过 10%, 而 烽 火 电 子 东 方 通 信 与 南 京 熊 猫 跌 幅 居 前, 但 是 幅 度 不 大, 可 以 看 出 通 信 类 板 块 的 个 股 弹 性 较 好 截 止 到 3 月 16 日, 剔 除 负 值 情 况 下,BH 通 信 板 块 TTM 估 值 为 [Table_Doc] 相 倍 关, 研 相 究 对 报 于 告 全 体 A 股 估 值 溢 价 率 为 303% 投 资 策 略 由 于 正 处 两 会 期 间, 指 数 也 走 到 了 前 期 压 力 线 位 臵, 处 于 上 下 均 可 或 者 两 难 的 关 口 随 着 两 会 结 束, 政 策 面 上 逐 步 明 朗, 战 略 版 和 注 册 制 的 推 迟 会 给 创 业 板 和 重 组 类 的 小 盘 股 长 期 利 好 刺 激, 而 个 股 的 良 好 的 业 绩 与 高 送 转 会 逐 步 降 低 TMT 类 个 股 的 高 估 值 效 应, 因 此 我 们 还 是 以 低 估 值 高 成 长 为 主 线, 进 一 步 挖 掘 出 有 价 值 的 热 点, 在 大 盘 盘 整 震 荡 之 际, 逢 低 介 入 并 持 有 特 别 是 对 通 信 行 业 这 种 高 弹 性 的 板 块, 抓 住 热 点 将 获 得 超 额 收 益, 因 此 我 们 还 是 以 今 年 运 营 商 的 投 资 重 点 的 光 通 信 和 移 动 运 营 为 出 发 点, 积 极 寻 找 内 生 与 外 在 型 因 素 推 动 通 信 类 个 股, 积 极 逢 低 配 臵, 并 以 波 段 的 思 维 来 持 仓, 股 票 池 推 荐 永 鼎 股 份 汇 源 通 信 硕 贝 德 和 数 源 科 技 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 渤 海 证 券 股 份 有 限 公 司 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 1 of 19

2 目 录 通 信 行 业 周 报 1. 行 业 走 势 和 投 资 策 略 行 情 表 现 估 值 投 资 策 略 行 业 要 闻 政 策... 7 支 付 技 术 与 安 全 高 峰 论 坛 将 召 开... 7 首 个 物 联 网 家 电 国 标 将 出 台... 7 三 网 融 合 全 面 推 进 行 业 驶 入 快 车 道 运 营... 8 IPTV 用 户 2016 年 有 望 破 亿... 8 首 批 联 通 电 信 4G 共 享 基 站 入 网... 8 联 通 上 月 4G 用 户 净 增 万... 9 中 国 移 动 物 联 网 连 接 规 模 超 6000 万 设 备... 9 中 国 移 动 开 始 规 模 关 闭 TD 基 站... 9 中 国 联 通 2016 年 电 信 智 能 卡 集 采 结 果 公 布 A 股 上 市 公 司 主 要 公 告 中 威 电 子 : 互 联 网 项 目 尚 未 产 经 济 效 益 烽 火 通 信 当 选 云 计 算 开 源 产 业 联 盟 首 批 理 事 会 员 中 国 卫 星 去 年 净 利 增 7.62% 拟 10 派 1 元 远 望 谷 独 家 供 应 上 海 迪 士 尼 梦 想 护 照 四 川 九 洲 : 子 公 司 九 州 科 技 中 选 中 国 移 动 机 顶 盒 集 中 采 购 项 目 硕 贝 德 : 拟 750 万 元 转 让 硕 贝 德 电 子 52.52% 股 权 硕 贝 德 一 季 报 预 增 235%-280% 吴 通 控 股 : 国 都 互 联 中 标 重 庆 电 信 异 网 短 信 航 天 通 信 表 示 未 来 重 点 发 展 军 民 融 合 产 品 海 格 通 信 : 子 公 司 游 戏 处 开 发 模 型 阶 段 数 码 视 讯 收 到 中 国 移 动 采 购 项 目 中 选 通 知 书 金 亚 科 技 间 接 与 IeSF 联 合 建 立 电 子 竞 技 学 院 佳 讯 飞 鸿 拟 4218 万 购 济 南 天 龙 18.74% 股 加 码 主 业 四 创 电 子 : 拟 以 亿 元 对 价 收 购 博 微 长 安 100% 股 权 中 海 达 拟 出 资 3000 万 元 参 与 向 控 股 子 公 司 增 资 天 喻 信 息 : 营 改 增 全 面 推 进 增 大 税 控 盘 业 务 市 场 空 间 中 兴 发 布 多 款 物 联 网 解 决 方 案 烽 火 通 信 :100PON 产 品 发 布 佳 都 科 技 : 子 公 司 新 科 佳 都 中 标 4279 万 元 华 星 创 业 : 预 计 2016 年 一 季 度 净 利 润 比 上 年 同 期 上 升 0%-20% 北 纬 通 信 亏 损 1910 万 因 移 动 增 值 盈 利 下 降 中 国 联 通 :2015 财 年 全 年 盈 利 亿 人 民 币 同 比 下 降 12.38% 硕 贝 德 无 线 充 电 相 关 技 术 获 专 利 信 威 集 团 : 持 股 5% 以 上 股 东 大 唐 控 股 拟 未 来 3 个 月 减 持 至 多 1% 股 份 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 2 of 19

3 奥 维 通 信 : 拟 18.6 亿 元 对 价 收 购 雪 鲤 鱼 100% 股 权 17 日 复 牌 键 桥 通 讯 去 年 利 增 21.7% 拟 10 派 0.1 元 合 众 思 壮 拟 收 购 卫 星 定 位 领 域 企 业 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 3 of 19

4 图 目 录 通 信 行 业 周 报 图 1 不 同 板 块 涨 跌 幅 (%) 情 况 ( 近 五 日, 申 万 一 级 行 业, 流 通 市 值 加 权 平 均 )... 5 图 2 近 3 月 通 信 设 备 板 块 估 值 溢 价 率 (TTM, 整 体 法 )... 6 表 目 录 表 1 近 5 交 易 日 通 信 设 备 板 块 个 股 表 现... 6 表 2 近 5 日 运 营 和 增 值 服 务 重 点 个 股 市 场 表 现... 6 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 4 of 19

5 1. 行 业 走 势 和 投 资 策 略 通 信 行 业 周 报 1.1 行 情 表 现 近 五 日 沪 深 300 指 数 上 涨 0.54%,SW 通 信 行 业 上 涨 0.61%, 子 行 业 中,SW 通 信 运 营 上 涨 5.53%,SW 通 信 设 备 上 涨 6.22% 大 盘 指 数 本 周 小 区 间 震 荡, 各 个 板 块 涨 跌 互 现, 但 是 幅 度 均 不 大, 但 是 市 场 维 稳 气 氛 强 烈, 其 中 担 任 护 盘 重 任 的 非 银 金 融 公 用 事 业 和 纺 织 服 装 涨 幅 居 前, 而 前 期 强 势 的 钢 铁 有 色 金 属 和 房 地 产 板 块 涨 幅 调 整 幅 度 较 大 图 1 不 同 板 块 涨 跌 幅 (%) 情 况 ( 近 五 日, 申 万 一 级 行 业, 流 通 市 值 加 权 平 均 ) SW 非 银 金 融 SW 公 用 事 业 SW 纺 织 服 装 SW 食 品 饮 料 SW 建 筑 装 饰 SW 通 信 SW 传 媒 SW 机 械 设 备 SW 电 气 设 备 SW 家 用 电 器 SW 轻 工 制 造 SW 医 药 生 物 SW 汽 车 SW 银 行 SW 化 工 SW 电 子 SW 采 掘 SW 休 闲 服 务 SW 计 算 机 SW 交 通 运 输 SW 建 筑 材 料 SW 商 业 贸 易 SW 综 合 SW 农 林 牧 渔 SW 国 防 军 工 SW 房 地 产 SW 有 色 金 属 SW 钢 铁 资 料 来 源 :Wind 渤 海 证 券 研 究 所 通 信 板 块 走 势 先 于 大 盘 上 周 正 值 两 会 期 间, 由 高 层 传 递 下 来 的 各 种 政 策 不 断 刺 激 市 场, 反 而 让 市 场 处 于 一 种 茫 然 失 措 的 状 态, 多 空 观 点 激 烈 交 锋, 指 数 整 体 方 向 不 明, 成 交 量 也 萎 缩 的 厉 害 市 场 中 热 点 也 是 昙 花 一 现, 没 有 持 续 性, 显 示 出 观 望 氛 围 浓 厚 各 板 块 中 担 任 护 盘 重 任 电 费 银 行 非 银 金 融 以 及 公 用 事 业 类 涨 幅 居 前, 而 前 阶 段 的 供 给 侧 热 点 的 钢 铁 有 色 金 属 和 房 地 产 板 块 跌 幅 居 前, 但 是 各 板 块 震 荡 幅 度 均 不 超 过 2 个 百 分 点 个 股 方 面 本 周 大 盘 蓝 筹 股 和 小 盘 股 跷 跷 板 效 应 明 显, 一 旦 权 重 股 护 盘 拉 升, 小 盘 股 必 将 受 到 打 压, 因 此 TMT 个 股 还 是 相 对 弱 势 通 信 板 块 与 大 盘 走 势 一 致, 只 上 涨 0.61%, 子 行 业 中, 运 营 板 块 上 涨 5.53%, 设 备 板 块 上 涨 6.22% 个 股 中 与 热 点 契 合 的 远 望 谷 日 海 通 讯 和 波 导 股 份 涨 幅 较 大, 超 过 10%, 而 烽 火 电 子 东 方 通 信 与 南 京 熊 猫 跌 幅 居 前, 但 是 幅 度 不 大, 可 以 看 出 通 信 类 板 块 的 个 股 弹 性 较 好 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 5 of 19

6 表 1 近 5 交 易 日 通 信 设 备 板 块 个 股 表 现 通 信 行 业 周 报 涨 幅 前 5 名 证 券 代 码 证 券 简 称 区 间 涨 跌 幅 % 跌 幅 后 5 名 证 券 代 码 证 券 简 称 区 间 涨 跌 幅 % SZ 远 望 谷 SZ 烽 火 电 子 SZ 日 海 通 讯 SH 东 方 通 信 SH 波 导 股 份 SH 南 京 熊 猫 SZ 金 信 诺 SZ 神 州 信 息 SZ 佳 创 视 讯 SZ 通 光 线 缆 资 料 来 源 :Wind 渤 海 证 券 研 究 所 表 2 近 5 日 运 营 和 增 值 服 务 重 点 个 股 市 场 表 现 涨 幅 排 名 证 券 代 码 证 券 简 称 区 间 涨 跌 幅 % SZ 北 纬 通 信 SZ 网 宿 科 技 SH 鹏 博 士 SZ 二 六 三 SH 中 国 联 通 SZ 天 泽 信 息 SZ 朗 玛 信 息 SZ 恒 信 移 动 SZ 拓 维 信 息 SH 号 百 控 股 资 料 来 源 :Wind 渤 海 证 券 研 究 所 1.2 估 值 图 2 近 3 月 通 信 设 备 板 块 估 值 溢 价 率 (TTM, 整 体 法 ) BH 通 信 行 业 相 对 于 A 股 的 估 值 溢 价 率 资 料 来 源 :Wind 渤 海 证 券 研 究 所 截 止 到 3 月 16 日, 剔 除 负 值 情 况 下,BH 通 信 板 块 TTM 估 值 为 倍, 相 对 于 全 体 A 股 估 值 溢 价 率 为 303% 相 对 而 言, 通 信 板 块 估 值 下 降 明 显 快 于 A 股 整 体 估 值, 使 得 短 期 内 该 板 块 估 值 压 力 有 所 缓 解 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 6 of 19

7 1.3 投 资 策 略 由 于 正 处 两 会 期 间, 指 数 也 走 到 了 前 期 压 力 线 位 臵, 处 于 上 下 均 可 或 者 两 难 的 关 口 随 着 两 会 结 束, 政 策 面 上 逐 步 明 朗, 战 略 版 和 注 册 制 的 推 迟 会 给 创 业 板 和 重 组 类 的 小 盘 股 长 期 利 好 刺 激, 而 个 股 的 良 好 的 业 绩 与 高 送 转 会 逐 步 降 低 TMT 类 个 股 的 高 估 值 效 应, 因 此 我 们 还 是 以 低 估 值 高 成 长 为 主 线, 进 一 步 挖 掘 出 有 价 值 的 热 点, 在 大 盘 盘 整 震 荡 之 际, 逢 低 介 入 并 持 有 特 别 是 对 通 信 行 业 这 种 高 弹 性 的 板 块, 抓 住 热 点 将 获 得 超 额 收 益, 因 此 我 们 还 是 以 今 年 运 营 商 的 投 资 重 点 的 光 通 信 和 移 动 运 营 为 出 发 点, 积 极 寻 找 内 生 与 外 在 型 因 素 推 动 通 信 类 个 股, 积 极 逢 低 配 臵, 并 以 波 段 的 思 维 来 持 仓, 股 票 池 推 荐 永 鼎 股 份 数 源 科 技 汇 源 通 信 和 硕 贝 德 2. 行 业 要 闻 2.1 政 策 支 付 技 术 与 安 全 高 峰 论 坛 将 召 开 第 五 届 支 付 技 术 与 安 全 国 际 高 峰 论 坛 2016 年 3 月 11 日 在 上 海 召 开, 大 会 将 以 创 新 技 术 安 全 管 控 规 范 支 付 为 主 题, 共 同 探 讨 支 付 产 业 未 来 发 展 支 付 产 业 快 速 变 革 的 推 进 下, 基 于 移 动 互 联 网 NFC HCE Token 生 物 识 别 TEE 等 各 类 技 术 的 业 务 模 式 不 断 创 新, 为 产 业 带 来 了 新 的 活 力, 应 用 创 景 不 断 拓 展, 线 上 及 线 下 业 务 呈 现 出 一 体 化 趋 势 同 时, 二 维 码 支 付 声 波 支 付 生 物 识 别 技 术 apple pay Samsung Pay 等 加 速 发 展, 使 支 付 操 作 更 为 简 洁, 客 户 体 验 大 幅 提 升, 支 付 行 业 势 如 破 竹 繁 荣 发 展 于 此 同 时, 安 全 是 支 付 行 业 发 展 和 创 新 的 前 提, 在 互 联 网 越 来 越 普 及 的 今 天, 强 化 支 付 产 业 各 环 节 的 程 序, 扎 紧 篱 笆, 是 十 分 必 要 的 此 外, 继 Apple Pay 和 Samsung Pay 之 后, 华 为 与 中 国 银 行 在 华 为 深 圳 总 部 举 行 了 Huawei Pay 合 作 签 约 仪 式, 成 为 首 款 由 中 国 手 机 品 牌 推 出 的 Pay 服 务 移 动 支 付 是 未 来 发 展 趋 势, 我 国 还 处 于 移 动 支 付 发 展 的 初 期 阶 段, 目 前 达 到 200% 的 增 长 速 度 是 很 正 常 的, 这 个 初 期 阶 段 还 会 持 续 增 长 随 着 移 动 支 付 的 爆 发 式 增 长 将 为 相 关 企 业 带 来 可 观 的 业 绩 收 入 首 个 物 联 网 家 电 国 标 将 出 台 智 慧 家 居 行 业 内 首 个 国 标 有 望 在 今 年 6 月 份 正 式 发 布 该 智 慧 家 居 相 关 国 标 涵 盖 家 电 系 统 结 构 及 运 用 模 型 家 电 接 口 规 范 家 电 描 述 家 电 公 共 指 令 家 电 一 致 性 测 试 等 五 项 内 容 该 国 标 出 台 后, 意 味 着 家 电 品 牌 之 间 打 通 壁 垒, 以 往 各 自 为 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 7 of 19

8 战 的 局 面 也 将 获 得 突 破, 这 个 标 准 就 是 通 过 一 种 公 共 协 议 转 换 这 个 标 准 的 意 义 在 于 让 家 电 企 业 有 一 个 参 考 的 规 则, 打 破 不 同 厂 家 之 间 的 壁 垒, 不 同 厂 家 之 间 将 可 以 实 现 互 联 互 通, 比 如, 在 海 尔 平 台 上 也 能 控 制 其 他 品 牌 的 家 电 甚 至 是 不 同 行 业 之 间 也 可 以 实 现 互 联 互 通 这 个 国 标 是 推 荐 性 标 准, 但 是 实 际 上 厂 商 都 会 选 择 遵 守 该 国 标 最 大 的 意 义 应 在 于 接 口 技 术 协 议 和 芯 片 等 各 方 面 做 统 一 的 标 准, 使 产 业 不 会 形 成 浪 费, 降 低 智 慧 家 居 产 业 的 运 营 效 率, 降 低 交 互 成 本 三 网 融 合 全 面 推 进 行 业 驶 入 快 车 道 国 务 院 三 网 融 合 工 作 协 调 小 组 办 公 室 日 前 下 发 了 今 年 的 一 号 特 急 文 件 : 关 于 在 全 国 范 围 全 面 推 进 三 网 融 合 工 作 深 入 开 展 的 通 知 该 通 知 针 对 现 阶 段 双 向 进 入 业 务 许 可 申 请 和 审 批 工 作, 广 电 工 信 的 行 业 监 督 职 责 划 分, 具 体 工 作 要 求 以 及 协 调 机 制 做 了 进 一 步 的 明 确 和 重 申 业 内 认 为, 根 据 通 知 全 国 范 围 全 面 推 进 的 提 法, 意 味 着 今 年 三 网 融 合 进 入 了 快 车 道, 这 对 于 目 前 国 内 的 IPTV 和 国 网 的 业 务 都 是 一 剂 重 要 的 推 进 剂 三 网 融 合 全 国 全 面 的 推 进, 对 于 电 视 新 媒 体 及 相 关 互 联 网 信 息 服 务 将 带 来 极 大 的 影 响 2.2 运 营 IPTV 用 户 2016 年 有 望 破 亿 2016 年 工 信 部 目 标 工 作 有 组 织 落 实 三 网 融 合 推 广 方 案 而 随 着 IPTV 的 深 度 推 进, 三 网 融 合 的 步 伐 将 不 断 加 快 当 下 IPTV 业 务 正 不 断 丰 富 自 身 的 产 业 链, 由 此 前 对 阵 互 联 网 企 业 时 的 防 御 阵 逐 渐 转 向 了 攻 防 一 体 阵 型, 从 原 本 简 单 的 利 益 共 荣 的 商 业 链, 朝 着 开 放 与 闭 环 深 度 融 合 的 商 业 体 系 转 进 而 随 着 IPTV 进 入 智 能 化 的 IPTV+ 阶 段, 对 于 用 户 的 服 务 需 要 从 原 有 的 简 单 需 求 满 足 朝 着 更 具 针 对 性 的 服 务 体 验 结 构 演 进, 更 注 重 提 高 服 务 体 系 的 质 量 和 效 率,IPTV 找 到 了 可 持 续 性 发 展 的 动 力 源 泉 在 电 信 网 广 播 电 视 网 互 联 网 三 网 融 合 的 大 战 略 背 景 下, 今 年,IPTV 将 进 一 步 优 化 自 身 服 务, 提 高 用 户 体 验, 为 提 速 三 网 融 合 的 步 伐 贡 献 自 身 力 量 首 批 联 通 电 信 4G 共 享 基 站 入 网 上 海 电 信 与 上 海 联 通 正 式 完 成 五 个 共 享 试 点 基 站 的 开 通 入 网, 迈 出 资 源 共 建 共 享, 客 户 服 务 提 质 的 重 要 一 步 据 介 绍, 两 网 自 由 切 换 是 通 过 载 波 共 享, 将 两 家 运 营 商 的 频 段 聚 合, 或 以 独 立 载 波 的 形 式 实 现 一 家 运 营 商 的 设 备 可 同 时 支 持 另 一 家 运 营 商 频 率 当 使 用 联 通 或 电 信 的 4G 网 络 遇 到 信 号 问 题 时, 能 瞬 间 切 换 至 对 方 网 络 本 次 上 海 联 通 和 上 海 电 信 的 五 个 共 享 基 站 试 点 也 均 为 4G 基 站, 采 用 共 享 4G 配 套 与 主 设 备, 载 波 独 立, 承 载 网 VPN 互 通 的 方 式 实 现 4G 基 站 共 享 为 确 保 共 享 资 源 以 及 性 能 测 试 的 完 整 性, 纳 入 本 次 测 试 的 站 点 涵 盖 了 同 厂 家 和 异 厂 家 宏 站 及 室 分 城 区 和 郊 区 等 各 个 层 次 不 同 的 站 点 目 前 上 海 电 信 与 上 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 8 of 19

9 海 联 通 的 网 络 资 源 共 享 将 以 4G 基 站 为 主, 区 域 集 中 在 嘉 定 宝 山 浦 东 普 陀 和 崇 明 此 外, 双 方 还 将 进 一 步 完 善 合 作 流 程, 加 大 合 作 力 度, 实 现 隧 道 等 网 络 覆 盖 难 点 区 域 的 共 享 合 作 联 通 上 月 4G 用 户 净 增 万 中 联 通 公 布,2 月 移 动 用 户 累 计 达 亿 户, 月 内 净 增 用 户 33.5 万 其 中,4G 净 增 用 户 万, 上 客 速 度 比 1 月 轻 微 加 快, 累 计 4G 用 户 达 5,480.2 万 固 网 业 务 方 面, 固 网 宽 带 用 户 累 计 7,256.1 万 户, 本 地 电 话 用 户 7,270.3 万 户, 分 别 净 增 25.9 万 及 流 失 46.2 万 户 中 国 移 动 物 联 网 连 接 规 模 超 6000 万 中 国 移 动 物 联 网 连 接 规 模 超 6000 万, 目 标 2016 年 发 展 至 1 亿 : 运 营 商 不 仅 是 基 础 网 络 的 拥 有 者, 同 时 还 拥 有 大 量 企 业 客 户, 最 有 望 成 为 物 联 网 产 业 的 主 导 者, 而 网 络 连 接 数 也 终 将 取 代 用 户 数 成 为 衡 量 运 营 商 增 长 的 全 新 指 标 与 此 同 时, 传 统 设 备 厂 商 也 对 于 物 联 网 新 业 务 的 高 度 重 视, 华 为 中 兴 通 讯 等 厂 商 纷 纷 在 年 启 动 物 联 网 研 发 项 目 ; 而 当 前 全 球 物 联 网 产 业 市 场 规 模 预 计 已 超 3000 亿 美 元, 成 为 通 信 设 备 商 的 持 续 增 长 的 全 新 发 展 空 间 中 国 移 动 启 动 2016 年 NFCUSIM 卡 集 采, 预 估 数 量 2879 万 张 : 当 前 运 营 商 增 长 乏 力, 拓 展 业 务 边 界 已 经 成 为 运 营 商 维 持 长 期 增 长 的 必 然 选 择 ; 在 今 年 中 国 移 动 支 付 年 会 上, 中 国 移 动 宣 布 将 以 公 共 交 通 为 突 破 口, 发 展 1000 万 NFC 用 户 ; 后 续 三 大 运 营 商 均 将 竞 相 加 大 移 动 支 付 的 推 广 力 度, 中 国 移 动 支 付 产 业 有 望 在 2016 年 迎 来 爆 发 式 发 展 时 机 ; 这 也 将 为 NFC 天 线 NFC 移 动 支 付 卡 TSM 平 台 系 统 建 设 等 全 产 业 链 厂 商 带 来 难 得 的 发 展 机 遇 2.3 设 备 中 国 移 动 开 始 规 模 关 闭 TD 基 站 近 日 传 出 消 息, 中 国 移 动 划 大 规 模 关 停 TD-SCDMA 基 站, 以 集 中 资 源 支 持 其 加 速 4G 发 展 的 重 大 战 略 规 划 TD-SCDMA 用 户 数 超 过 2.3 亿, 在 全 国 高 3G 用 户 总 数 中 占 比 达 50%, 成 为 全 球 最 大 的 单 一 3G 网 络 而 仅 发 展 一 年 不 到 拥 有 5000 万 用 户 的 TD-LTE 网 络 数 据 流 量 当 时 占 比 已 达 39% 经 过 两 年 的 发 展 4G 网 络 覆 盖 弱 于 3G 的 地 点 已 经 越 来 越 少, 网 络 流 量 也 开 始 大 量 转 移 到 4G, 随 着 WiFi 分 流 和 TD-LTE 覆 盖 进 一 步 完 善,TD-SCDMA 的 网 络 利 用 率 必 然 进 一 步 下 滑 这 时 主 动 将 用 户 引 导 到 4G, 并 逐 步 将 网 络 资 源 释 放 出 来, 是 非 常 理 智 的 据 工 信 部 1 月 25 日 公 布 的 2015 年 通 信 运 营 业 统 计 公 报 显 示,2015 年,2G 移 动 电 话 用 户 减 少 1.83 亿 户, 是 上 年 净 减 数 的 1.5 倍, 占 移 动 电 话 用 户 的 比 重 由 上 年 的 54.7% 下 降 至 39.9% 4G 移 动 电 话 用 户 新 增 万 户, 总 数 达 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 9 of 19

10 万 户, 在 移 动 电 话 用 户 中 的 渗 透 率 达 到 29.6%3G 用 户 减 少 万, 已 不 足 4 亿 在 中 国 移 动 2015 终 端 合 作 大 会 上, 中 国 移 动 副 总 裁 李 慧 镝 表 示 中 国 移 动 已 完 成 了 超 过 100 万 个 4G 基 站 建 设, 同 时 2016 年 还 将 新 建 超 30 万 个 4G 基 站 中 国 联 通 2016 年 电 信 智 能 卡 集 采 结 果 公 布 3 月 14 日 联 通 官 方 消 息 显 示,2016 年 电 信 智 能 卡 集 采 结 果 已 经 出 炉 中 标 候 选 人 公 示 如 下 : 标 段 一 (128K 二 合 一 卡 ): 第 一 中 标 候 选 人 : 东 信 和 平 (002017, 股 吧 ) 科 技 股 份 有 限 公 司 第 二 中 标 候 选 人 : 恒 宝 股 份 (002104, 股 吧 ) 有 限 公 司 第 三 中 标 候 选 人 : 武 汉 天 喻 信 息 (300205, 股 吧 ) 产 业 股 份 有 限 公 司 第 四 中 标 候 选 人 : 上 海 金 雅 拓 智 能 卡 技 术 有 限 公 司 第 五 中 标 候 选 人 : 广 东 楚 天 龙 智 能 卡 有 限 公 司 标 段 二 (128K 三 合 一 卡 ): 第 一 中 标 候 选 人 : 东 信 和 平 科 技 股 份 有 限 公 司 第 二 中 标 候 选 人 : 恒 宝 股 份 有 限 公 司 第 三 中 标 候 选 人 : 武 汉 天 喻 信 息 产 业 股 份 有 限 公 司 第 四 中 标 候 选 人 : 广 东 楚 天 龙 智 能 卡 有 限 公 司 第 五 中 标 候 选 人 : 上 海 金 雅 拓 智 能 卡 技 术 有 限 公 司 标 段 三 (M2M 卡 产 品 2): 第 一 中 标 候 选 人 : 武 汉 天 喻 信 息 产 业 股 份 有 限 公 司 第 二 中 标 候 选 人 : 北 京 华 虹 集 成 电 路 设 计 有 限 责 任 公 司 第 三 中 标 候 选 人 : 捷 德 ( 中 国 ) 信 息 科 技 有 限 公 司 标 段 四 (M2M 卡 产 品 4): 第 一 中 标 候 选 人 : 捷 德 ( 中 国 ) 信 息 科 技 有 限 公 司 第 二 中 标 候 选 人 : 北 京 华 虹 集 成 电 路 设 计 有 限 责 任 公 司 第 三 中 标 候 选 人 : 上 海 金 雅 拓 智 能 卡 技 术 有 限 公 司 根 据 之 前 的 招 标 文 件, 本 次 集 采 128K 二 合 一 卡 数 量 为 3100 万 张 ;128K 三 合 一 卡 数 量 为 5900 万 张 ;M2M 卡 ( 标 段 三 ) 数 量 为 400 万 张 ;M2M 卡 ( 标 段 四 ), 数 量 为 400 万 张, 总 计 9800 万 张 3. A 股 上 市 公 司 主 要 公 告 中 威 电 子 : 互 联 网 项 目 尚 未 产 经 济 效 益 3 月 11 日 中 威 电 子 表 示, 公 司 目 前 确 实 在 从 单 一 安 防 走 向 安 防 移 动 互 联 网 相 结 合 的 新 领 域, 但 是 目 前 为 止, 互 联 网 方 向 的 项 目 尚 未 产 生 经 济 效 益, 对 公 司 目 前 的 收 入 及 利 润 没 有 太 大 影 响 中 威 电 子 主 营 业 务 为 安 防 视 频 监 控 传 输 技 术 及 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 10 of 19

11 烽 火 通 信 当 选 云 计 算 开 源 产 业 联 盟 首 批 理 事 会 员 通 信 行 业 周 报 2016 年 3 月 9 日, 由 工 业 和 信 息 化 部 信 息 化 和 软 件 服 务 业 司 指 导, 中 国 信 息 通 信 研 究 院 联 合 多 家 ICT 领 域 企 业 IBM HPE 华 为 H3C 烽 火 通 信 等 发 起 成 立 云 计 算 开 源 产 业 联 盟 工 信 部 信 息 化 和 软 件 服 务 业 司 巡 视 员 李 颖 中 国 信 息 通 信 研 究 院 院 长 曹 淑 敏 中 国 通 信 标 准 化 协 会 秘 书 长 杨 泽 民 出 席 会 议 与 业 代 表, 共 同 见 证 联 盟 成 立 烽 火 于 2010 年 起 从 事 云 计 算 技 术 的 研 究, 是 中 国 最 早 涉 足 云 计 算 领 域 的 企 业 之 一 2015 年 12 月 武 汉 光 博 会 期 间, 烽 火 通 信 正 式 对 外 发 布 其 FitCloud 云 网 一 体 化 战 略 并 推 出 FitOS 云 计 算 平 台, 在 政 企 教 育 交 通 医 疗 等 行 业 取 得 了 诸 多 标 杆 性 的 云 计 算 项 目, 获 得 了 业 界 的 高 度 认 可 中 国 卫 星 去 年 净 利 增 7.62% 拟 10 派 1 元 3 月 11 日 中 国 卫 星 周 五 晚 间 发 布 2015 年 年 报, 公 司 去 年 实 现 净 利 润 3.83 亿 元, 同 比 增 长 7.62%, 每 股 收 益 0.32 元 公 司 拟 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 红 利 1 元 ( 含 税 ) 2015 年, 公 司 实 现 营 业 收 入 亿 元, 同 比 增 长 16.82% 中 国 卫 星 表 示, 报 告 期 内 营 业 收 入 营 业 成 本 较 上 年 同 期 增 加, 主 要 原 因 是 公 司 卫 星 应 用 和 卫 星 研 制 类 业 务 收 入 成 本 有 所 增 加 另 外, 公 司 投 资 收 益 增 加, 主 要 原 因 是 2015 年 6 月 航 天 恒 星 空 间 收 购 西 安 中 恒 星 股 权 将 西 安 中 恒 星 纳 入 合 并 范 围, 对 西 安 中 恒 星 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 5 月 31 日 期 间 的 损 益 按 权 益 法 核 算 产 生 的 收 益 及 非 同 一 控 制 下 合 并 购 买 日 之 前 持 有 的 股 权 按 照 公 允 价 值 重 新 计 量 产 生 的 利 得 远 望 谷 独 家 供 应 上 海 迪 士 尼 梦 想 护 照 远 望 谷 3 月 11 日 晚 间 公 告, 公 司 与 上 海 国 际 主 题 乐 园 有 限 公 司 上 海 国 际 主 题 乐 园 配 套 设 施 有 限 公 司 签 署 了 联 盟 合 作 协 议, 将 独 家 供 应 上 海 迪 士 尼 度 假 区 梦 想 护 照 据 上 海 迪 士 尼 官 方 资 料, 上 海 迪 士 尼 将 为 到 访 游 客 特 别 设 计 梦 想 护 照, 采 用 射 频 识 别 (RFID) 技 术 游 客 在 入 园 时 可 购 买 梦 想 护 照 前 往 乐 园 内 各 指 定 地 点 收 集 护 照 官 方 印 章, 集 齐 所 有 印 章 的 游 客 将 会 获 得 一 枚 特 殊 印 章 作 为 纪 念, 梦 想 护 照 将 成 为 游 客 回 味 在 上 海 迪 士 尼 乐 园 精 彩 体 验 的 特 别 珍 藏 上 海 迪 士 尼 度 假 区 梦 想 护 照 是 全 球 迪 士 尼 乐 园 中 首 次 推 出 的 互 动 式 护 照 体 验 远 望 谷 表 示, 与 上 海 迪 士 尼 度 假 区 合 作 有 利 于 提 升 公 司 品 牌 和 RFID 解 决 方 案 产 品 的 国 际 知 名 度 与 影 响 力, 对 公 司 在 智 慧 园 区 领 域 的 业 务 拓 展 起 到 较 大 积 极 影 响, 对 公 司 在 国 内 国 际 相 关 行 业 市 场 的 业 务 拓 展, 起 到 积 极 的 影 响 作 用 四 川 九 洲 : 子 公 司 九 州 科 技 中 选 中 国 移 动 机 顶 盒 集 中 采 购 项 目 四 川 九 洲 3 月 11 日 晚 间 发 布 公 告 称, 公 司 控 股 子 公 司 四 川 九 州 电 子 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 九 州 科 技 ) 当 日 收 到 中 国 移 动 通 信 有 限 公 司 集 中 采 购 项 目 的 中 选 通 知 书 : 九 洲 科 技 中 选 2016 年 中 国 移 动 互 联 网 电 视 机 顶 盒 集 中 采 购 项 目, 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 11 of 19

12 正 式 成 为 该 项 目 中 选 人, 中 选 合 同 金 额 约 为 人 民 币 1.25 亿 元 通 信 行 业 周 报 硕 贝 德 : 拟 750 万 元 转 让 硕 贝 德 电 子 52.52% 股 权 硕 贝 德 3 月 11 日 晚 间 发 布 公 告 称, 公 司 拟 以 750 万 人 民 币 的 价 格 向 公 司 控 股 股 东 惠 州 市 硕 贝 德 控 股 有 限 公 司 ( 简 称 硕 贝 德 控 股 ) 转 让 公 司 持 有 的 惠 州 硕 贝 德 电 子 有 限 公 司 ( 简 称 硕 贝 德 电 子 )52.52% 的 股 权, 此 次 股 权 转 让 完 成 后 公 司 不 再 持 有 硕 贝 德 电 子 股 权 公 告 称, 公 司 本 次 转 让 控 股 子 公 司 股 权 有 利 于 公 司 盘 活 资 金, 进 一 步 改 善 公 司 经 营 和 财 务 状 况, 集 中 精 力 和 财 力 发 展 公 司 的 现 有 主 业, 增 强 公 司 持 续 经 营 和 健 康 发 展 的 能 力 出 售 资 产 所 得 款 项 将 用 于 补 充 流 动 资 金 本 次 资 产 出 售 对 公 司 正 常 生 产 经 营 无 不 利 影 响, 符 合 公 司 长 远 发 展 规 划, 符 合 全 体 股 东 和 公 司 利 益 硕 贝 德 一 季 报 预 增 235%-280% 硕 贝 德 3 月 11 日 晚 间 公 告 称,2016 年 01 月 01 日 2016 年 3 月 31 日 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 盈 利 万 元 左 右, 比 上 年 同 期 上 升 235%- 280%, 因 一 季 度 销 售 规 模 同 比 大 幅 增 加, 并 且 公 司 处 臵 参 股 子 公 司 无 锡 市 中 兴 光 电 子 技 术 有 限 公 司 的 投 资 收 益 约 700 万 左 右 使 得 一 季 度 净 利 扭 亏 吴 通 控 股 : 国 都 互 联 中 标 重 庆 电 信 异 网 短 信 3 月 10 日 吴 通 控 股 表 示, 公 司 子 公 司 北 京 国 都 互 联 科 技 有 限 公 司 中 标 的 是 重 庆 电 信 的 异 网 短 信 服 务 采 购 项 目, 中 标 金 额 很 小 吴 通 控 股 主 营 业 务 为 无 线 通 信 射 频 连 接 系 统 及 光 纤 连 接 产 品 的 研 发 生 产 与 销 售 航 天 通 信 表 示 未 来 重 点 发 展 军 民 融 合 产 品 3 月 10 日 航 天 通 信 表 示, 公 司 将 集 中 资 源 推 进 通 信 领 域 的 发 展, 除 巩 固 原 专 网 领 域 的 优 势 外, 重 点 发 展 军 民 融 合 产 品 有 关 详 情 可 参 阅 公 司 于 1 月 27 日 发 布 的 号 公 告 提 及 的 有 关 内 容 海 格 通 信 : 子 公 司 游 戏 处 开 发 模 型 阶 段 3 月 10 日 海 格 通 信 表 示, 子 公 司 摩 诘 创 新 正 在 开 发 以 国 防 装 备 为 基 础 的 对 战 类 游 戏, 目 前 处 于 开 发 相 关 的 基 础 模 型 阶 段 海 格 通 信 主 要 从 事 通 信 和 导 航 设 备 研 发 生 产 销 售 数 码 视 讯 收 到 中 国 移 动 采 购 项 目 中 选 通 知 书 数 码 视 讯 3 月 10 日 晚 间 公 告, 公 司 收 到 中 国 移 动 通 信 有 限 公 司 集 中 采 购 项 目 的 中 选 通 知 书, 正 式 确 定 数 码 视 讯 为 2016 年 中 国 移 动 互 联 网 电 视 机 顶 盒 集 中 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 12 of 19

13 采 购 项 目 中 选 人, 中 选 合 同 总 额 约 为 1.78 亿 元 左 右 公 司 将 继 续 把 握 行 业 发 展 机 遇, 努 力 做 好 相 关 业 务 本 项 目 顺 利 实 施 后, 将 对 公 司 经 营 业 绩 产 生 积 极 影 响 金 亚 科 技 间 接 与 IeSF 联 合 建 立 电 子 竞 技 学 院 金 亚 科 技 晚 间 公 告 称,2016 年 3 月 10 日, 银 川 圣 地 ( 北 京 鸣 鹤 鸣 和 文 化 传 媒 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 鸣 鹤 鸣 和 ) 是 金 亚 科 技 股 份 有 限 公 司 的 参 股 公 司, 银 川 圣 地 国 际 游 戏 投 资 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 银 川 圣 地 ) 是 鸣 鹤 鸣 和 控 股 公 司, 为 WCA 电 子 竞 技 赛 事 的 运 营 方 ) 与 IeSF( 国 际 电 子 竞 技 联 盟 ) 就 共 同 建 立 电 子 竞 技 学 院 达 成 战 略 合 作 关 系 银 川 圣 地 与 IeSF 联 合 建 立 电 子 竞 技 学 院 是 为 进 一 步 促 进 电 子 竞 技 这 一 竞 技 体 育 项 目 的 健 康 发 展, 培 养 电 子 竞 技 方 面 专 业 的 人 才, 促 使 电 子 竞 技 比 赛 项 目 更 具 有 体 育 竞 技 精 神 及 专 业 水 准 旨 在 为 电 竞 选 手 谋 福 利, 在 全 球 范 围 内 奠 定 电 子 竞 技 未 来 发 展 的 坚 实 基 础, 不 仅 仅 考 虑 到 市 场 需 求, 同 时 兼 顾 电 竞 产 业 的 普 遍 价 值 双 方 将 有 效 利 用 自 有 资 源 为 本 学 院 提 供 专 业 教 练 和 咨 询, 开 发 与 电 竞 相 关 的 课 程 和 项 目, 组 织 专 业 的 线 上 线 下 培 训 项 目 等 能 确 保 WCA 赛 事 持 续 拥 有 专 业 的 国 际 裁 判 专 业 团 队 人 才 电 子 竞 技 相 关 的 其 他 资 料 及 成 果, 促 进 国 际 电 子 竞 技 事 业 的 持 续 发 展 经 过 双 方 努 力, 目 前 已 获 得 官 方 认 证 同 意 建 成 全 球 电 子 竞 技 培 训 机 构, 培 训 范 围 几 乎 囊 括 电 竞 领 域 所 有 职 业 和 分 工 金 亚 科 技 称, 本 次 战 略 合 作 事 项 目 前 不 会 对 上 市 公 司 产 生 直 接 的 财 务 方 面 影 响 但 是 电 子 竞 技 学 院 的 建 立 能 有 效 帮 助 公 司 在 文 化 游 戏 产 业 链 的 深 入 布 局, 能 通 过 学 院 的 建 立 帮 助 WCA 赛 事 产 生 变 现 的 价 值, 积 累 电 子 竞 技 游 戏 方 面 专 业 的 人 才 与 团 队, 为 后 续 的 电 子 竞 技 游 戏 赛 事 战 队 管 理 专 业 裁 判 节 目 制 作 市 场 营 销 等 产 生 重 大 影 响 佳 讯 飞 鸿 拟 4218 万 购 济 南 天 龙 18.74% 股 加 码 主 业 佳 讯 飞 鸿 公 告 称, 公 司 使 用 自 有 资 金 4, 万 元 受 让 济 南 铁 路 物 资 总 公 司 ) 在 上 海 联 合 产 权 交 易 所 挂 牌 转 让 的 其 所 持 有 的 济 南 铁 路 天 龙 高 新 技 术 开 发 有 限 公 司 18.74% 股 权 近 日 公 司 已 确 认 为 本 次 挂 牌 转 让 的 合 格 受 让 方 并 与 济 铁 物 资 签 订 了 产 权 交 易 合 同 本 次 交 易 完 成 后, 济 南 天 龙 将 成 为 公 司 的 全 资 子 公 司 公 司 注 册 资 本 伍 仟 壹 佰 万 元 整, 主 营 生 产 销 售 : 数 字 通 信 信 号 系 统 产 品 ( 含 软 硬 件 ); 批 发 零 售 : 电 子 元 器 件 及 配 件 ; 计 算 机 网 络 工 程 施 工 ; 电 子 设 备 技 术 服 务 佳 讯 飞 鸿 称, 自 成 立 以 来, 公 司 一 直 专 业 从 事 指 挥 调 度 与 控 制 系 统 的 研 发 生 产 销 售, 凭 借 多 年 积 累 的 核 心 竞 争 优 势, 在 交 通 能 源 国 防 等 领 域 占 据 领 先 的 市 场 地 位 为 保 持 并 加 强 公 司 在 行 业 内 的 领 先 地 位, 公 司 通 过 收 购 与 自 身 具 有 较 好 业 务 契 合 度 的 企 业, 强 化 主 营 业 务 的 核 心 竞 争 优 势, 推 进 业 务 整 合 和 技 术 创 新, 从 而 提 升 公 司 在 整 个 行 业 市 场 的 竞 争 地 位 以 及 品 牌 影 响 力 四 创 电 子 : 拟 以 亿 元 对 价 收 购 博 微 长 安 100% 股 权 四 创 电 子 3 月 10 日 晚 间 发 布 重 组 预 案, 公 司 拟 向 华 东 所 发 行 股 份 购 买 其 持 有 的 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 13 of 19

14 博 微 长 安 100% 股 权, 对 价 为 亿 元 同 时, 公 司 拟 向 中 电 科 投 资 等 发 行 股 份 募 集 配 套 资 金, 募 集 配 套 资 金 总 额 不 超 过 7.06 亿 元, 占 拟 购 买 资 产 预 计 交 易 价 格 的 比 例 为 62.95%, 不 超 过 拟 购 买 资 产 交 易 价 格 的 100% 本 次 重 组 配 套 资 金 拟 全 部 用 于 高 频 微 波 基 板 生 产 线 建 设 项 目 低 空 雷 达 能 力 提 升 建 设 项 目 以 及 补 充 流 动 资 金 公 司 股 票 暂 不 复 牌 博 微 长 安 的 主 营 业 务 由 中 低 空 警 戒 雷 达 和 海 面 兼 低 空 警 戒 雷 达 装 备 机 动 保 障 装 备 和 粮 食 仓 储 信 息 化 改 造 三 部 分 业 务 组 成, 其 中 中 低 空 警 戒 雷 达 和 海 面 兼 低 空 警 戒 雷 达 装 备 业 务 收 入 占 比 最 高 公 告 显 示, 警 戒 雷 达 装 备 和 机 动 保 障 装 备 主 要 属 于 军 品 类 业 务 中 海 达 拟 出 资 3000 万 元 参 与 向 控 股 子 公 司 增 资 2016 年 3 月 15 日 公 告, 公 司 使 用 自 有 资 金 3,000 万 元 向 控 股 子 公 司 武 汉 海 达 数 云 技 术 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 海 达 数 云 ) 进 行 增 资, 其 中 万 元 计 入 注 册 资 本,2, 万 元 计 入 资 本 公 积 ; 股 东 毛 庆 洲 向 海 达 数 云 增 资 30 万 元, 其 中 万 元 计 入 注 册 资 本, 万 元 计 入 资 本 公 积 ; 股 东 刘 守 军 向 海 达 数 云 增 资 70 万 元, 其 中 万 元 计 入 注 册 资 本, 万 元 计 入 资 本 公 积 此 次 拟 出 资 3000 万 元 参 与 向 控 股 子 公 司 增 资, 有 利 于 提 高 募 集 资 金 使 用 效 率, 符 合 公 司 的 发 展 战 略 和 长 远 规 划, 不 会 对 公 司 产 生 不 利 影 响 天 喻 信 息 : 营 改 增 全 面 推 进 增 大 税 控 盘 业 务 市 场 空 间 天 喻 信 息 3 月 15 日 表 示, 营 改 增 的 全 面 推 进 将 增 大 税 控 盘 业 务 的 市 场 空 间, 2016 年 整 个 行 业 税 控 产 品 销 量 将 有 所 增 长, 但 竞 争 也 会 更 加 激 烈 公 司 将 努 力 扩 大 税 控 盘 产 品 市 场 份 额, 进 一 步 提 升 税 务 服 务 能 力, 积 极 参 与 手 机 等 掌 上 开 票 设 备 的 产 品 创 新 中 兴 发 布 多 款 物 联 网 解 决 方 案 在 2016 年 CeBit 展 会 上, 中 兴 通 讯 发 布 了 智 能 电 表 智 能 路 灯 多 参 数 健 康 检 测 一 体 机 等 物 联 网 新 产 品 及 相 应 的 解 决 方 案 智 能 电 表 : 中 兴 通 讯 本 次 发 布 的 三 款 支 持 LoRa 的 智 能 电 表 产 品 包 含 了 单 相 智 能 电 表 单 相 智 能 预 付 费 电 表 三 相 智 能 电 表 这 三 款 电 表 覆 盖 了 居 民 用 智 能 电 表 的 大 部 分 需 求 此 次 发 布 的 电 表 在 支 持 LoRa 通 讯 技 术 的 同 时, 也 能 够 通 过 更 换 通 讯 模 块 支 持 RS485,M-BUS,ZIGBEE,RF-MESH,PLC 和 GPRS 等 通 讯 方 式 据 了 解,LoRa 通 讯 技 术 给 智 能 抄 表 架 构 中 的 最 后 一 公 里 的 数 据 传 输 提 供 了 一 个 全 新 的 解 决 方 案, 相 比 原 有 的 数 据 通 讯 方 案,LoRa 通 讯 技 术 有 通 讯 距 离 远, 传 输 速 率 灵 活 可 调, 环 境 适 应 能 力 强, 通 讯 模 块 耗 电 量 低 等 优 点, 这 些 优 点 让 LoRa 更 加 适 合 作 为 智 能 抄 表 系 统 中 的 短 程 通 讯 技 术 智 能 路 灯 : 中 兴 通 讯 发 布 的 智 能 路 灯 方 案 集 合 了 路 灯 充 电 桩 基 站 智 慧 城 市 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 14 of 19

15 信 息 采 集 等 功 能 Blue Pillar 智 慧 路 灯 综 合 解 决 方 案 实 现 了 一 个 传 统 的 路 灯 杆, 既 是 4G/5G 基 站, 也 是 电 动 汽 车 充 电 桩 同 时, 这 款 产 品 还 可 以 采 集 气 象 环 境 交 通 安 防 等 城 市 综 合 信 息, 大 屏 幕 户 外 型 LED 屏 幕 还 可 提 供 便 民 信 息 及 用 于 广 告 运 营 Blue Pillar 方 案 充 分 利 用 路 灯 杆 资 源, 融 入 周 围 环 境, 不 仅 解 决 了 4G 网 络 选 址 难 的 问 题, 同 时 为 政 府 及 运 营 商 进 行 构 建 WIFI 热 点 城 市 环 境 监 控 安 防 管 理 热 区 区 域 人 数 统 计 提 供 了 保 证, 并 可 以 提 供 定 向 广 告 投 放, 市 政 信 息 发 布 等 增 值 服 务 针 对 未 来 绿 色 能 源 推 广 电 动 汽 车 充 电 以 及 车 联 网 等 多 方 面 的 需 求 与 潜 在 市 场, 这 一 方 案 将 基 站 灯 杆 以 及 充 电 桩 融 为 一 体, 能 够 实 现 一 次 性 快 速 部 署 多 参 数 健 康 检 测 一 体 机 : 中 兴 通 讯 此 次 发 布 的 多 参 数 健 康 检 测 一 体 机 集 多 项 身 体 检 测 功 能 于 一 身 通 过 云 + 端 的 物 联 网 概 念, 不 仅 可 以 对 比 历 史 健 康 数 据, 还 能 为 居 民 ( 特 别 是 老 年 人 ) 和 家 庭 建 立 电 子 健 康 档 案 医 生 家 庭 可 通 过 无 线 网 络 传 输 方 式, 将 居 民 的 健 康 信 息 上 传 至 健 康 服 务 云, 社 区 医 生 医 院 和 居 民 自 己 可 通 过 访 问 健 康 云 或 手 机 APP 获 取 他 们 想 要 的 健 康 保 健 信 息 和 服 务, 比 如 生 活 习 惯 测 评 或 远 程 问 诊 服 务 这 款 多 参 仪 可 以 应 用 在 包 括 社 区 偏 远 农 村 和 家 庭 等 多 个 应 用 场 景 这 款 设 备 已 获 得 医 疗 器 械 生 产 销 售 的 国 际 认 证 和 许 可 目 前, 多 参 仪 已 经 服 务 了 超 过 300 万 的 用 户 中 兴 通 讯 的 区 域 医 疗 平 台 已 在 中 国 拉 美 委 内 瑞 拉 坦 桑 尼 亚 等 多 个 国 家 和 地 区 提 供 服 务 烽 火 通 信 :100PON 产 品 发 布 3 月 14 日, 烽 火 通 信 与 上 海 交 大 联 合 宣 布 100GPON 核 心 技 术 突 破, 发 布 业 界 首 款 准 产 品 级 平 台, 并 在 上 海 交 大 闵 行 校 区 和 七 宝 校 区 进 行 了 40KM 超 长 距 离 的 实 验 网 演 示, 成 为 继 华 为 后 业 内 全 球 第 二 家 掌 握 该 项 技 术 的 企 业 此 次 发 布 的 100GPON 产 品 级 平 台 充 分 显 示 了 烽 火 通 信 在 光 通 信 领 域 的 技 术 实 力, 这 也 标 志 着 烽 火 通 信 在 家 庭 超 宽 带 市 场 技 术 方 面 处 于 世 界 领 先 地 位 佳 都 科 技 : 子 公 司 新 科 佳 都 中 标 4279 万 元 佳 都 科 技 3 月 16 日 晚 间 发 布 公 告 称, 近 日, 公 司 控 股 子 公 司 广 州 新 科 佳 都 科 技 有 限 公 司 ( 简 称 新 科 佳 都 ) 预 中 标 的 东 湖 国 家 自 主 创 新 示 范 区 有 轨 电 车 T1 T2 试 验 线 工 程 自 动 售 检 票 系 统 采 购 项 目 1 标 段 收 到 正 式 中 标 通 知 书, 中 标 金 额 万 元 华 星 创 业 : 预 计 2016 年 一 季 度 净 利 润 比 上 年 同 期 上 升 0%-20% 华 星 创 业 3 月 16 日 晚 间 发 布 一 季 度 业 绩 预 告 称, 预 计 一 季 度 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 比 上 年 同 期 上 升 :0%-20%, 上 年 同 期 净 利 润 为 万 元 业 绩 变 动 原 因 : 本 报 告 期, 预 计 实 现 归 属 于 上 市 公 司 股 东 净 利 润 万 元 到 万 元 之 间, 较 上 年 同 期 增 长 0% 至 20% 报 告 期 内, 通 信 技 术 服 务 及 通 信 网 络 建 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 15 of 19

16 设 市 场 发 展 良 好, 公 司 营 业 收 入 毛 利 率 水 平 保 持 稳 定 期 间 费 用 及 资 产 减 值 损 失 较 上 年 同 期 略 有 下 降, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 净 利 润 保 持 稳 步 增 长 北 纬 通 信 亏 损 1910 万 因 移 动 增 值 盈 利 下 降 3 月 15 日 北 纬 通 信 周 三 晚 间 发 布 2015 年 年 报, 公 司 去 年 亏 损 万 元, 同 比 由 盈 转 亏, 每 股 亏 损 0.07 元 报 告 期, 公 司 实 现 营 业 收 入 1.94 亿 元, 同 比 下 滑 14.95% 公 司 称, 去 年 亏 损 主 要 因 中 国 移 动 省 网 的 本 地 业 务 合 作 收 缩 以 及 咪 咕 视 讯 调 整 手 机 视 频 业 务, 使 移 动 增 值 业 务 盈 利 能 力 降 低 ; 手 机 游 戏 自 研 产 品 未 取 得 突 破, 并 消 耗 了 大 量 资 源 ; 加 大 新 业 务 的 研 发 投 入 等 公 司 目 前 积 极 布 局 彩 票 游 戏, 借 此 扩 大 并 积 累 用 户 量 并 将 紧 随 国 家 对 互 联 网 彩 票 的 政 策 变 化, 积 极 进 行 调 整 中 国 联 通 :2015 财 年 全 年 盈 利 亿 人 民 币 同 比 下 降 12.38% 中 国 联 通 最 新 发 布 财 报 显 示, 公 司 2015 财 年 全 年 盈 利 亿 人 民 币, 同 比 下 降 12.38% 公 司 2015 财 年 全 年 营 业 收 入 亿 人 民 币, 同 比 增 长 0.69% 硕 贝 德 无 线 充 电 相 关 技 术 获 专 利 03 月 16 日 硕 贝 德 3 月 16 日 晚 间 公 告, 公 司 于 近 日 取 得 了 知 识 产 权 局 颁 发 的 4 项 专 利 证 书, 分 别 为 车 顶 天 线 固 定 装 臵 车 载 多 模 组 合 天 线 磁 共 振 无 线 充 电 系 统 无 线 充 电 散 热 结 构 及 移 动 电 子 设 备,4 项 专 利 均 为 实 用 新 型, 而 实 用 新 型 专 利 期 限 自 申 请 日 起 十 年 迄 今 为 止, 硕 贝 德 共 获 得 知 识 产 权 局 颁 发 的 专 利 证 书 98 项, 其 中 发 明 专 利 14 项, 实 用 新 型 专 利 82 项, 外 观 设 计 专 利 2 项 ; 共 获 得 知 识 产 权 局 受 理 的 专 利 34 项, 其 中 发 明 专 利 受 理 31 项, 实 用 新 型 专 利 受 理 3 项 信 威 集 团 : 持 股 5% 以 上 股 东 大 唐 控 股 拟 未 来 3 个 月 减 持 至 多 1% 股 份 信 威 集 团 3 月 16 日 晚 间 发 布 公 告 称, 持 股 5% 以 上 股 东 大 唐 控 股 持 有 公 司 非 限 售 流 通 股 213,858,592 股 大 唐 控 股 计 划 在 未 来 3 个 月 内 通 过 集 中 竞 价 方 式, 减 持 最 高 不 超 过 公 司 总 股 本 1% 的 股 份 减 持 股 份 价 格 按 照 减 持 实 施 时 的 市 场 价 格 确 定 减 持 的 原 因 : 大 唐 控 股 为 进 一 步 聚 焦 战 略 产 业 发 展 奥 维 通 信 : 拟 18.6 亿 元 对 价 收 购 雪 鲤 鱼 100% 股 权 17 日 复 牌 奥 维 通 信 3 月 16 日 晚 间 发 布 重 组 预 案 ( 修 订 版 ), 拟 以 发 行 股 份 及 支 付 现 金 的 方 式 购 买 程 雪 平 俞 思 敏 诸 一 楠 合 计 持 有 的 雪 鲤 鱼 100% 股 权, 交 易 对 价 18.6 亿 元 同 时, 募 集 配 套 资 金 不 超 9.14 亿 元 公 司 股 票 将 于 3 月 17 日 复 牌 业 绩 承 诺 方 承 诺 : 雪 鲤 鱼 2016 年 度 2017 年 度 2018 年 度 实 现 的 实 际 净 利 润 分 别 不 低 于 1.43 亿 元 1.86 亿 元 2.23 亿 元 雪 鲤 鱼 成 立 于 2005 年, 专 业 从 事 无 线 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 16 of 19

17 娱 乐 应 用 服 务, 总 部 在 上 海, 另 在 深 圳 设 有 办 事 处, 两 地 共 有 员 工 过 百 人 雪 鲤 鱼 科 技 拥 有 卓 越 的 技 术 创 新 能 力, 公 司 产 品 研 发 人 员 比 例 近 70%, 核 心 成 员 30% 具 有 博 士 硕 士 学 历, 有 多 年 无 线 互 联 网 应 用 开 发 经 验 键 桥 通 讯 去 年 利 增 21.7% 拟 10 派 0.1 元 3 月 16 日 键 桥 通 讯 发 布 2015 年 年 报, 公 司 去 年 实 现 净 利 润 万 元, 同 比 增 长 21.69%, 每 股 收 益 元 拟 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 红 利 0.1 元 ( 含 税 ) 报 告 期, 公 司 实 现 营 业 收 入 8.48 亿 元, 同 比 增 长 63.94% 键 桥 通 讯 称,2015 年 度, 公 司 紧 抓 轨 道 交 通 和 智 能 交 通 十 二 五 建 设 收 官 之 年 重 大 机 遇, 凭 借 自 身 优 势 积 极 抢 占 国 内 市 场, 前 期 已 中 标 项 目 本 年 度 相 继 供 货 实 施 同 时, 公 司 依 靠 在 能 源 交 通 领 域 的 市 场 占 有 率 而 形 成 的 大 批 量 采 购 以 及 公 司 品 牌 资 金 信 用 优 势, 继 续 积 极 拓 展 下 游 供 货 渠 道, 扩 大 渠 道 供 货 收 入 占 比 公 司 继 续 加 大 对 存 货 管 控 力 度, 处 理 库 龄 较 久 存 货 受 上 述 因 素 影 响, 导 致 报 告 期 内 公 司 营 业 收 入 同 比 上 升 通 过 资 产 处 臵 转 让 部 分 应 收 账 款 和 其 他 应 收 款, 同 时 加 大 应 收 账 款 收 款 力 度 使 坏 账 准 备 减 少, 通 过 以 上 措 施, 实 现 本 年 营 业 利 润 利 润 总 额 及 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 增 加 合 众 思 壮 拟 收 购 卫 星 定 位 领 域 企 业 合 众 思 壮 公 告, 拟 以 元 / 股 向 交 易 对 方 发 行 1892 万 股 支 付 现 金 4 亿 元, 合 计 作 价 10.8 亿 元, 购 买 中 科 雅 图 100% 广 州 思 拓 力 100% 吉 欧 电 子 100% 吉 欧 光 学 100% 上 海 泰 坦 65% 的 股 权 同 时, 公 司 拟 向 郭 信 平 锁 价 方 式 发 行 股 份, 募 集 资 金 总 额 10 亿 元 公 司 股 票 3 月 17 日 复 牌 广 州 思 拓 力 吉 欧 电 子 吉 欧 光 学 中 科 雅 图 上 海 泰 坦 五 家 标 的 企 业 均 为 卫 星 定 位 领 域 的 相 关 企 业 上 市 公 司 聚 焦 于 卫 星 导 航 专 业 高 精 度 产 品 与 服 务 市 场, 基 于 领 先 的 北 斗 导 航 定 位 技 术, 为 行 业 用 户 提 供 高 精 度 和 专 业 的 产 品 服 务, 推 动 北 斗 产 业 全 球 布 局 发 展, 带 动 北 斗 普 及 应 用, 致 力 于 成 为 空 间 信 息 领 域 全 球 领 先 的 高 精 度 专 业 产 品 与 服 务 提 供 商 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 17 of 19

18 投 资 评 级 说 明 项 目 名 称 投 资 评 级 评 级 说 明 买 入 未 来 6 个 月 内 相 对 沪 深 300 指 数 涨 幅 超 过 20% 公 司 评 级 标 准 增 持 未 来 6 个 月 内 相 对 沪 深 300 指 数 涨 幅 介 于 10%~20% 之 间 中 性 未 来 6 个 月 内 相 对 沪 深 300 指 数 涨 幅 介 于 -10%~10% 之 间 减 持 未 来 6 个 月 内 相 对 沪 深 300 指 数 跌 幅 超 过 10% 看 好 未 来 12 个 月 内 相 对 于 沪 深 300 指 数 涨 幅 超 过 10% 行 业 评 级 标 准 中 性 未 来 12 个 月 内 相 对 于 沪 深 300 指 数 涨 幅 介 于 -10%-10% 之 间 看 淡 未 来 12 个 月 内 相 对 于 沪 深 300 指 数 跌 幅 超 过 10% 通 信 行 业 周 报 重 要 声 明 : 本 报 告 中 的 信 息 均 来 源 于 已 公 开 的 资 料, 我 公 司 对 这 些 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 不 作 任 何 保 证, 不 保 证 该 信 息 未 经 任 何 更 新, 也 不 保 证 本 公 司 做 出 的 任 何 建 议 不 会 发 生 任 何 变 更 在 任 何 情 况 下, 报 告 中 的 信 息 或 所 表 达 的 意 见 并 不 构 成 所 述 证 券 买 卖 的 出 价 或 询 价 在 任 何 情 况 下, 我 公 司 不 就 本 报 告 中 的 任 何 内 容 对 任 何 投 资 做 出 任 何 形 式 的 担 保 我 公 司 及 其 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 并 进 行 交 易, 还 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 或 财 务 顾 问 服 务 我 公 司 的 关 联 机 构 或 个 人 可 能 在 本 报 告 公 开 发 表 之 前 已 经 使 用 或 了 解 其 中 的 信 息 本 报 告 的 版 权 归 渤 海 证 券 股 份 有 限 公 司 所 有, 未 获 得 渤 海 证 券 股 份 有 限 公 司 事 先 书 面 授 权, 任 何 人 不 得 对 本 报 告 进 行 任 何 形 式 的 发 布 复 制 如 引 用 刊 发, 需 注 明 出 处 为 渤 海 证 券 股 份 有 限 公 司, 也 不 得 对 本 报 告 进 行 有 悖 原 意 的 删 节 和 修 改 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 18 of 19

19 渤 海 证 券 研 究 所 机 构 销 售 团 队 朱 艳 君 渤 海 证 券 研 究 所 高 级 销 售 经 理 座 机 : 手 机 : 邮 箱 渤 海 证 券 研 究 所 天 津 天 津 市 南 开 区 宾 水 西 道 8 号 邮 政 编 码 : 电 话 :(022) 传 真 :(022) 北 京 北 京 市 西 城 区 阜 外 大 街 22 号 外 经 贸 大 厦 11 层 邮 政 编 码 : 电 话 : (010) 传 真 : (010) 渤 海 证 券 研 究 所 网 址 : 请 务 必 阅 读 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分 19 of 19