2005年01月12日

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1 R e s e a r c h D e p t. M o r n i n g C a l l 上 海 股 市 收 盤 價 漲 跌 % 上 證 綜 指 % 滬 深 % 上 證 B 股 % A 股 漲 幅 排 名 收 盤 價 ( 元 ) 漲 跌 % 紫 金 礦 業 江 蘇 陽 光 盛 屯 礦 業 深 圳 股 市 收 盤 價 漲 跌 % 深 證 成 指 % 創 業 板 指 % 深 證 B 股 % A 股 漲 幅 排 名 收 盤 價 ( 元 ) 漲 跌 % 合 康 變 頻 中 國 海 誠 金 貴 銀 業 香 港 股 市 收 盤 價 漲 跌 % 恒 生 指 數 20,038 (429) (2.10) 國 企 指 數 8,410 (200) (2.32) 紅 籌 指 數 3,446 (80) (2.27) 創 業 板 405 (2) (0.61) 亞 太 股 市 收 盤 價 漲 跌 % 台 灣 8,494 (112) (1.30) 日 本 15,434 (485) (3.05) 中 國 / 香 港 一 今 日 交 投 重 心 陸 股 焦 點 : 桂 冠 電 力 (600236) 東 阿 阿 膠 (000423) 隆 基 股 份 (601012) 匯 川 技 術 (300124) 雪 迪 龍 (002658) 華 策 影 視 (300133) 山 西 汾 酒 (600809) 港 股 焦 點 : 蔔 蜂 國 際 (43.HK) 福 萊 特 玻 璃 (6865.HK) 二 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略... p.3 滬 深 股 市 : 雖 然 近 期 起 起 落 落, 但 始 終 處 于 2780~2950 點 箱 體 中 震 蕩, 方 向 依 舊 不 明 朗, 建 議 繼 續 觀 察 香 港 股 市 : 圓 匯 急 漲 避 險 升 溫 恆 指 曾 失 守 兩 萬 關 三 今 日 新 聞 摘 要 及 重 要 事 件 評 析... p.7 央 行 : 央 行 連 續 三 日 淨 投 放 資 金 大 額 國 庫 定 存 助 力 年 中 資 金 面 市 場 : 美 聯 儲 不 加 息 全 球 市 場 避 險 情 緒 升 溫 有 色 金 屬 : 鋅 礦 供 應 海 內 外 存 缺 口 外 匯 : 人 民 幣 匯 率 中 間 價, 昨 大 幅 上 行 262 基 點 市 場 : 融 資 淨 買 入 額 創 本 月 新 高 中 興 通 訊 (000063): 與 證 通 股 份 戰 略 合 作 長 電 科 技 (600584): 一 家 瀕 臨 倒 閉 企 業 的 傳 奇 莊 士 機 構 (367.HK): 21 億 售 歌 賦 山 道 物 業 料 賺 10.8 億 元 東 航 (670.HK): 5 月 載 客 量 按 年 增 5.6% 騰 訊 (700.HK): 據 報 快 收 購 Clash of Clans 開 發 商 Supercell 卡 賓 (2030.HK): 向 關 連 人 士 提 供 財 務 資 助 韓 國 1,952 (17) (0.86) 澳 洲 5,146 (1) (0.02) 美 國 股 市 收 盤 價 漲 跌 % 道 指 17, 標 普 500 2, 納 斯 達 克 4, 請 留 意 最 後 一 頁 分 析 員 及 公 司 披 露 和 免 責 聲 明

2 R e s e a r c h D e p t. M o r n i n g C a l l 四 個 股 訪 談 速 報 精 要... p.15 比 亞 迪 ( SZ) 全 年 新 能 源 車 銷 量 有 望 翻 倍, 成 立 輕 軌 事 業 部 培 養 新 增 長 點 五 專 題 點 評 摘 要... p 年 5 月 中 國 大 陸 金 融 資 料 點 評 六 市 場 交 易 資 訊... p.16 股 市 日 曆 AB 股 價 差 表 主 要 港 股 於 美 收 市 價 中 國 金 融 服 務 業 中 國 電 訊 業 A H 股 台 資 股 七 今 日 出 刊 目 錄 訪 談 速 報 : 比 亞 迪 ( SZ) 專 題 報 告 :2016 年 5 月 中 國 大 陸 金 融 資 料 點 評

3 滬 深 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤 勢 分 析 周 四 滬 深 股 市 小 幅 調 整, 跌 幅 約 爲 周 三 漲 幅 的 三 分 之 一, 表 現 中 規 中 矩 超 預 期 的 新 增 信 貸 規 模 幷 未 給 市 場 帶 來 太 多 幫 助, 反 而 是 國 際 股 市 的 下 跌 給 滬 深 股 市 股 市 帶 來 了 拖 累 終 盤 時, 上 證 綜 指 報 收 于 點, 下 跌 點, 跌 幅 0.50%; 深 證 成 指 報 收 于 點, 下 跌 點, 跌 幅 0.58%; 創 業 板 指 數 報 收 于 點, 下 跌 點, 跌 幅 1.29% 兩 市 共 成 交 5939 億 元, 成 交 量 較 前 一 交 易 日 放 大 4% 板 塊 方 面 : 四 分 之 三 的 板 塊 下 跌,5 個 板 塊 跌 幅 超 過 1%, 包 括 傳 媒 餐 飲 旅 游 交 通 運 輸 石 油 石 化 計 算 機 上 漲 方 面, 黃 金 股 大 漲 帶 動 有 色 金 屬 板 塊 上 漲 2.5%; 電 力 設 備 板 塊 緊 隨 其 後, 上 漲 1.3% 權 重 股 方 面 : 前 200 大 市 值 權 重 股 超 過 8 成 下 跌, 廣 匯 汽 車 陸 家 嘴 中 國 動 力 網 宿 科 技 跌 幅 居 前, 分 別 下 跌 7.2% 5.3% 3.6% 3.6% 上 漲 方 面, 紫 金 礦 業 協 鑫 集 成 漲 停 ; 山 東 黃 金 中 金 黃 金 上 漲 7.6% 和 5.5% B 股 方 面 : 滬 市 B 收 于 點, 下 跌 0.96%, 成 交 億 美 元, 减 少 41%; 深 B 收 于 點, 下 跌 0.71%, 成 交 億 港 元, 减 少 8% 股 指 期 貨 方 面 : 滬 深 300 期 貨 指 數 最 終 報 收 點, 下 跌 0.81%, 較 滬 深 300 指 數 貼 水 1.82%, 貼 水 率 較 前 一 交 易 日 擴 大 0.18 個 百 分 點 ; 成 交 量 2.08 萬 手, 减 少 12%; 持 倉 量 手, 較 上 一 交 易 日 降 低 4% 投 資 策 略 滬 深 股 市 雖 然 近 期 起 起 落 落, 但 始 終 處 于 2780~2950 點 箱 體 中 震 蕩, 方 向 依 舊 不 明 朗, 建 議 繼 續 觀 察 投 資 組 合 桂 冠 電 力 (600236) 3 月 份 用 電 量 同 比 增 速 超 預 期, 階 段 性 機 會 技 術 面 分 析 穩 步 上 行 中, 持 股 東 阿 阿 膠 ( ) 隆 基 股 份 (601012) 醫 藥 藍 籌 股,11 月 提 價 有 望 帶 動 公 司 業 績 提 升 太 陽 能 單 晶 矽 龍 頭, 跌 破 增 發 價, 反 彈 空 間 大 穩 步 上 行 中, 持 股 錯 殺 股, 反 彈 動 力 足 匯 川 技 術 (300124) 年 報 預 增, 且 10 轉 增 10, 超 跌 反 彈 動 力 足 山 西 汾 酒 ( ) 一 季 報 業 績 超 預 期 雪 迪 龍 ( ) 環 保 優 質 低 估 值 品 種, 反 彈 潜 力 大 華 策 影 視 (300133) 影 視 傳 媒 中 的 白 馬, 極 具 反 彈 潜 力 錯 殺 股, 反 彈 動 力 足 底 部 放 量 突 破, 潜 力 巨 大 底 部 啓 動, 跟 進 强 勢 股, 持 有

4 香 港 股 市 盤 勢 分 析 與 投 資 策 略 盤 勢 分 析 圓 匯 急 漲 避 險 升 溫 恆 指 曾 失 守 兩 萬 關 日 本 維 持 貨 幣 基 礎 目 標 及 負 利 率 0.1% 不 變, 美 元 兌 日 圓 穿 105 水 平, 拖 累 日 本 股 市 跌 逾 3%; 圓 匯 急 升 避 險 情 緒 升 溫, 港 股 亦 被 牽 連, 恆 指 曾 一 度 跌 穿 兩 萬 水 平, 最 多 挫 503 點, 見 點, 成 交 也 較 上 日 有 所 增 加 恆 指 最 終 收 報 20,038 點, 跌 429 點 或 2.1%; 國 企 指 數 收 報 8,410 點, 跌 200 點 或 2.3%; 主 板 成 交 金 額 628 億 元, 較 上 一 個 交 易 日 增 加 7.1% 藍 籌 股 幾 乎 全 綫 向 下, 神 華 (1088.HK) 被 富 瑞 降 評 級 及 目 標 價, 最 終 下 跌 3.7%, 收 報 12.1 元, 為 跌 幅 最 大 的 恆 指 成 分 股 消 息 指 騰 訊 (700.HK) 快 達 成 協 議 購 手 機 遊 戲 商 Supercell, 該 股 跌 2.4%, 報 元 其 餘 表 現 較 差 的 亦 有 中 石 油 (857.HK) 跌 3.4%, 收 報 5.13 元 ; 中 海 油 (883.HK) 跌 3.4%, 收 報 9.12 元 ; 華 潤 置 地 (1109.HK) 跌 3.4%, 收 報 元 ; 國 泰 (293.HK) 跌 3.2%, 收 報 11.5 元 ; 聯 想 (992.HK) 創 一 年 新 低, 股 價 跌 3.1%, 收 報 4.65 元 恒 指 成 分 股 中 上 升 的 只 有 兩 隻, 分 別 爲 恒 安 (1044.HK) 及 康 師 傅 (322.HK), 升 0.4% 及 0.3% 市 場 避 險 情 緒 高 漲, 金 價 連 升 第 六 日, 金 股 持 續 向 好 ; 紫 金 (2899.HK) 逆 市 升 9.2%, 收 報 2.5 元 ; 招 金 (1818.HK) 亦 漲 7.6%, 收 報 7.96 元 ; 靈 寶 (3330.HK) 升 7.4%, 收 報 1.59 元 ; 中 國 黃 金 (2099.HK) 升 4.9%, 收 報 元 紐 約 期 油 五 連 跌, 是 自 2 月 以 來 最 長 跌 勢 ; 中 石 油 (857.HK) 跌 2.3%, 收 報 5.18 元 ; 中 石 化 (386.HK) 跌 3%, 收 報 5.15 元 ; 中 海 油 (883.HK) 跌 3.6%, 收 報 9.1 元 ; 中 海 田 服 (2883.HK) 跌 3.4%, 收 報 5.96 元 其 他 股 份 方 面, 自 然 美 (157.HK) 公 眾 持 股 恢 復 至 最 低 要 求, 復 牌 挫 20.1%, 收 報 0.76 元 東 江 環 保 (895.HK) 董 事 長 轉 讓 6,068 萬 A 股, 股 價 漲 4.6%, 收 報 元 政 府 公 布 第 六 批 通 脹 挂 鈎 債 券 (4231.HK) 認 購 及 配 發 結 果, 認 購 期 內 共 收 到 507,978 份 有 效 申 請, 申 請 的 債 券 本 金 總 額 逾 億 元, 最 多 可 獲 派 三 手 今 期 ibond 將 於 6 月 20 日 發 行, 於 6 月 21 日 在 聯 交 所 上 市 投 資 策 略 美 國 聯 儲 局 一 如 預 期 維 持 利 率 不 變, 耶 倫 關 注 英 國 下 周 舉 行 脫 歐 公 投 這 項 不 明 朗 因 素, 亦 是 利 率 决 定 其 中 一 個 考 慮, 並 指 公 投 對 英 國 以 致 歐 洲 都 是 非 常 重 要 的 决 定, 可 能 對 全 球 金 融 市 場 帶 來 影 響 市 場 擔 心, 英 國 一 旦 脫 歐, 這 可 能 對 金 融 市 場 掀 起 四 分 之 一 世 紀 以 來 最 大 的 波 動, 全 球 各 大 銀 行 已 聘 最 佳 交 易 員 于 公 投 當 日 隨 時 候 命, 可 想 近 期 的 跌 市 或 反 映 大 戶 正 爲 此 作 最 壞 打 算 的 部 署 強 勢 股 : 黃 金 股 內 需 股 弱 勢 股 : 銀 行 股 電 力 股 出 口 股

5 近 期 重 點 推 介 : 公 司 代 碼 前 收 市 價 ( 港 元 ) 財 報 貨 幣 每 股 盈 利 (2015) 每 股 盈 利 (2016E) 市 盈 率 (2015) 市 盈 率 (2016E) 目 標 價 ( 港 元 ) 推 介 日 期 卜 蜂 國 際 43.HK 0.82 美 元 福 萊 特 玻 璃 6865.HK 1.55 人 民 幣 盤 面 焦 點 蔔 蜂 國 際 (43.HK) 蔔 蜂 國 際 及 其 附 屬 公 司 于 中 國 被 稱 為 正 大, 自 中 國 於 1970 年 代 末 對 外 開 放 起 已 經 於 當 地 投 資 及 經 商 時 至 今 日, 集 團 已 經 是 領 先 及 著 名 的 飼 料 研 發 商 及 供 應 商, 因 向 國 內 農 戶 開 發 嶄 新 的 飼 料 配 方 及 供 應 最 優 質 的 動 物 飼 料 而 備 受 推 崇 集 團 於 全 中 國 28 個 省 份 及 直 轄 市 建 立 其 據 點, 並 擁 有 大 約 二 萬 個 專 銷 商 於 全 國 分 銷 其 產 品 另 外, 集 團 於 2011 年 收 購 了 越 南 的 領 先 綜 合 禽 畜 及 水 産 公 司 C.P. Vietnam Corporation 的 70.82% 權 益, 成 為 快 速 增 長 的 越 南 農 牧 食 品 市 場 中 主 要 的 經 營 者 集 團 去 年 業 績, 收 益 下 降 6.9% 至 億 美 元, 其 中 中 國 農 牧 食 品 業 務 及 越 南 農 牧 食 品 業 務 分 別 佔 59.1% 和 40.9% 毛 利 增 長 5.7% 至 9.04 億 美 元, 整 體 毛 利 率 增 長 約 2.1 個 百 分 點 至 17.6% 剔 除 已 終 止 經 營 業 務 之 股 東 應 佔 溢 利 增 長 10.7% 至 2.42 億 美 元 ; 若 包 含 已 終 止 經 營 業 務 之 股 東 應 佔 溢 利 則 增 長 6.4% 至 2.68 億 美 元 財 務 狀 况 方 面, 截 止 2015 年 12 月 31 日 止, 現 金 及 現 金 等 價 物 約 2.88 億 美 元, 短 期 銀 行 借 款 約 4.83 億, 長 期 銀 行 借 款 則 約 6.2 億 美 元 集 團 的 流 動 比 率 約 1.44 倍, 市 盈 率 約 10 倍 與 食 品 有 關 的 行 業, 雖 防 守 力 未 至 於 如 公 用 股 般, 但 亦 於 跌 市 期 間 亦 有 一 定 防 守 性 而 且 此 股 流 通 股 份 比 例 一 向 不 多, 反 映 股 東 偏 向 長 綫 持 有 技 術 面 分 析 股 份 年 初 跌 至 HK$0.59 的 四 年 半 新 低, 及 後 反 覆 向 上, 最 近 大 致 站 穩 HK$0.80 之 上 投 資 者 可 考 慮 于 現 水 平 買 入, 設 短 綫 目 標 價 于 HK$0.90, 跌 破 HK$0.77 則 先 行 止 蝕

6 福 萊 特 玻 璃 (6865.HK) 福 萊 特 玻 璃 集 團 股 份 有 限 公 司 是 一 家 集 玻 璃 研 發 製 造 加 工 和 銷 售 爲 一 體 的 綜 合 性 大 中 型 企 業, 創 建 于 1998 年 6 月, 集 團 本 部 位 於 長 三 角 經 濟 中 心 浙 江 嘉 興 市 集 團 的 主 要 産 品 涉 及 太 陽 能 光 伏 玻 璃 優 質 浮 法 玻 璃 工 程 玻 璃 家 居 玻 璃 四 大 領 域, 以 及 太 陽 能 光 伏 電 站 的 建 設 和 石 英 岩 礦 開 采, 形 成 了 比 較 完 整 的 産 業 鏈 公 司 去 年 業 績, 收 益 上 升 2.8% 至 29.1 億 人 民 幣, 主 要 是 由 于 光 伏 玻 璃 銷 量 持 續 穩 定 增 長 及 工 程 玻 璃 銷 量 增 長, 尤 其 是 Low-E 玻 璃 産 品 所 致 毛 利 下 跌 8.0% 至 8.5 億 人 民 幣, 毛 利 率 下 跌 3.5 個 百 分 點 至 29.3%, 主 因 浮 法 玻 璃 的 毛 利 下 降 ; 因 年 內 光 伏 玻 璃 新 産 能 釋 放 導 致 光 伏 玻 璃 平 均 售 價 略 微 下 降 ; 以 及 集 團 向 燃 油 供 貨 商 獲 取 更 高 質 量 的 燃 油 以 保 護 環 境, 當 中 加 大 天 然 氣 使 用 比 例, 導 致 生 産 能 源 成 本 上 升 所 致 股 東 應 佔 持 續 經 營 業 務 利 潤 同 比 增 加 10.5% 至 4.3 億 人 民 幣 財 務 狀 况 方 面, 于 2015 年 12 月 31 日, 集 團 擁 有 銀 行 結 餘 及 現 金 約 9.2 億 人 民 幣, 短 期 銀 行 借 款 約 7.5 億, 長 期 銀 行 借 款 約 1.8 億 集 團 的 流 動 比 率 約 1.38 倍, 市 盈 率 約 4 倍 誠 言 此 股 上 市 後 走 勢 一 般, 惟 跌 至 現 時 市 盈 率 只 有 4 倍, 加 上 早 前 一 段 時 間 交 投 極 少, 或 許 反 映 沽 盤 已 近 尾 聲 ; 而 且 現 時 市 值 已 跌 至 接 近 市 場 上 傳 聞 的 殼 價, 或 許 會 引 來 買 盤 吸 納 股 份 去 年 尾 以 HK$2.10 掛 牌, 最 高 見 HK$2.18 後 便 告 回 吐, 及 至 本 年 初 低 見 HK$1.16 後 曾 作 出 大 反 彈 股 價 近 月 主 要 於 HK$1.40 之 上 徘 徊, 投 資 者 可 考 慮 現 水 平 買 入, 設 初 步 目 標 價 于 月 初 高 點 HK$1.65, 跌 破 HK$1.40 則 先 行 止 蝕

7 今 日 新 聞 摘 要 及 重 要 事 件 評 析 央 行 市 場 央 行 連 續 三 日 淨 投 放 資 金 大 額 國 庫 定 存 助 力 年 中 資 金 面 美 聯 儲 宣 布 暫 緩 加 息, 爲 央 行 繼 續 實 施 穩 健 的 貨 幣 政 策 創 造 條 件 隨 著 半 年 末 臨 近, 央 行 本 周 已 連 續 三 日 在 公 開 市 場 小 幅 淨 投 放 資 金, 同 時 向 市 場 投 放 800 億 元 的 國 庫 現 金 定 存 業 內 人 士 表 示, 昨 日 3 月 期 國 庫 定 存 中 標 利 率 走 低, 顯 示 出 目 前 市 場 資 金 面 相 對 寬 鬆, 預 計 在 央 行 多 種 貨 幣 政 策 工 具 的 呵 護 下, 資 金 面 將 大 概 率 平 穩 度 過 半 年 末 的 關 鍵 時 點 16 日, 財 政 部 和 央 行 進 行 了 今 年 第 3 期 國 庫 定 存 招 投 標, 中 標 總 量 800 億 元, 期 限 爲 3 個 月, 中 標 利 率 僅 爲 2.75%, 較 上 期 同 期 限 國 庫 定 存 3.20% 的 中 標 利 率 大 幅 走 低 此 前, 央 行 和 財 政 部 開 展 的 國 庫 現 金 定 存 招 標 規 模 多 在 600 億 元 以 下, 昨 日 800 億 元 的 操 作 量 處 于 歷 史 最 高 水 平, 此 前 僅 在 今 年 1 月 份 開 展 過 相 同 規 模 的 招 投 標 而 除 了 需 求 有 限 外, 一 些 業 內 人 士 也 指 出, 本 期 國 庫 定 存 操 作 量 較 大 也 是 中 標 利 率 走 低 的 另 外 一 個 原 因 DM 金 融 同 業 報 價 平 臺 資 金 研 究 員 告 訴 記 者, 昨 日 800 億 元 的 招 標 量 較 大, 造 成 中 標 利 率 走 低 從 近 期 同 業 存 款 協 議 存 款 等 綫 下 資 金 情 况 來 看, 目 前 銀 行 體 系 流 動 性 整 體 充 裕, 預 計 資 金 面 大 概 率 平 穩 度 過 6 月 底 雖 然 本 月 18 日 有 1000 億 元 的 中 期 借 貸 便 利 (MLF) 到 期, 但 央 行 上 周 已 提 前 續 作 2080 億 元 MLF, 爲 6 月 資 金 面 注 入 一 針 强 心 劑, 令 近 期 貨 幣 市 場 情 緒 較 爲 平 穩 昨 日 上 海 銀 行 間 同 業 拆 放 利 率 (Shibor) 雖 整 體 飄 紅, 但 漲 幅 有 限 漲 幅 最 大 的 爲 1 月 期 Shibor 利 率, 上 行 了 0.95 個 基 點 至 % 而 在 公 開 市 場 上, 本 周 來 央 行 逆 回 購 投 放 力 度 較 爲 溫 和 16 日 僅 開 展 了 300 億 元 的 7 天 逆 回 購 操 作, 較 前 一 交 易 日 650 億 元 的 操 作 量 縮 量 但 鑒 于 昨 日 公 開 市 場 無 逆 回 購 到 期, 故 當 天 實 現 資 金 淨 投 放 300 億 元 這 是 公 開 市 場 連 續 第 3 個 交 易 日 實 現 資 金 的 小 幅 淨 投 放 數 據 顯 示, 本 周 二 至 周 四, 公 開 市 場 單 日 淨 投 放 資 金 量 分 別 爲 250 億 元 100 億 元 和 300 億 元 儘 管 本 周 淨 投 放 資 金 規 模 不 大, 但 與 上 周 每 個 交 易 日 均 資 金 淨 回 籠 相 比, 連 續 的 資 金 淨 投 放 已 釋 放 出 央 行 在 月 中 助 力 資 金 面 穩 定 的 信 號 美 聯 儲 不 加 息 全 球 市 場 避 險 情 緒 升 溫 17 日, 美 聯 儲 日 本 央 行 和 英 國 央 行 相 繼 宣 布 按 兵 不 動, 海 外 金 融 市 場 却 一 片 混 亂 在 英 國 退 歐 公 投 逐 漸 臨 近 之 際, 市 場 避 險 情 緒 繼 續 升 溫, 黃 金 似 乎 成 爲 了 最 大 受 益 者 美 聯 儲 于 北 京 時 間 昨 日 淩 晨 宣 布 將 聯 邦 基 金 利 率 維 持 在 0.25% 至 0. 5% 不 變, 這 是 今 年 以 來 美 聯 儲 連 續 第 四 次 維 持 聯 邦 基 金 利 率 不 變, 凸 顯 美 聯 儲 官 員 對 美 國 經 濟 能 否 承 受 進 一 步 加 息 的 衝 擊 存 在 擔 憂 此 外, 美 聯 儲 主 席 耶 倫 還 强 調, 英 國 退 歐 公 投 是 美 聯 儲 在 6 月 會 議 上 考 慮 的 一 個 因 素 美 聯 儲 于 去 年 12 月 啓 動 近 十 年 來 首 次 加 息, 開 始 緩 慢 的 貨 幣 政 策 正 常 化 進 程 與 今 年 3 月 時 相 比, 如 今 有 更 多 的 美 聯 儲 官 員 預 計 今 年 年 內 僅 加 息 一 次 市 場 人 士 普 遍 預 計, 美 聯 儲 加 息 進 程 將 放 緩, 推 遲 到 9 月 後 加 息 的 可 能 性 更 大 無 獨 有 偶, 日 本 央 行 也 在 昨 日 宣 布 維 持 目 前 貨 幣 寬 鬆 規 模 不 變, 但 日 本 央 行 行 長 黑 田 東 彥 再 次 重 申 若 有 必 要 將 加 碼 刺 激 英 國 央 行 昨 日 也 宣 布 維 持 基 準 利 率 0.5% 和 3750 億 英 鎊 資 産 購 買 規 模 不 變 將 在 下 周 舉 行 的 英 國 退 歐 公 投 讓 美 聯 儲 和 日 本 央 行 選 擇 暫 時 按 兵 不 動, 但 美 聯 儲 的 加 息 預 期 减 弱 以 及 日 本 央 行 暫 緩 加 碼 寬 鬆 似 乎 在 一 定 程 度 上 加 劇 了 市 場 的 擔 憂, 避 險 情 緒 再 次 升 溫 昨 日, 亞 太 股 市 普 遍 下 跌, 日 本 股 市 日

8 經 225 指 數 大 跌 3.05%, 收 報 點 美 元 兌 日 元 匯 率 衝 破 104 大 關 韓 國 股 市 綜 合 指 數 和 香 港 恒 生 指 數 分 別 下 跌 0.86% 和 2.1%, 收 報 點 和 點 歐 洲 股 市 低 開, 法 國 CAC40 指 數 和 德 國 DAX 指 數 盤 中 下 跌 超 過 1% 不 過,A 股 市 場 表 現 相 對 平 靜, 滬 深 股 指 雙 雙 小 幅 回 調 如 今, 英 國 退 歐 公 投 引 起 的 恐 慌 情 緒 已 蔓 延 全 球 市 場, 黃 金 似 乎 成 爲 英 國 退 歐 過 程 中 的 最 大 受 益 者 在 昨 日 歐 洲 股 市 交 易 階 段, 國 際 金 價 突 破 每 盎 司 1300 美 元, 盤 中 漲 幅 超 過 1.5% 而 在 昨 日 的 A 股 市 場, 在 多 數 行 業 板 塊 表 現 不 佳 的 同 時, 黃 金 概 念 股 集 體 走 强, 帶 動 有 色 金 屬 板 塊 逆 勢 錄 得 近 3% 的 漲 幅 今 年 以 來, 國 際 金 價 已 經 累 計 上 漲 超 過 23% 繼 索 羅 斯 後, 又 一 傳 奇 投 資 人 對 沖 基 金 大 佬 保 羅 辛 格 也 認 爲 當 前 金 融 市 場 進 入 非 常 時 刻, 看 好 黃 金 表 現 有 色 金 屬 外 匯 鋅 礦 供 應 海 內 外 存 缺 口 年 初 至 今, 國 內 鋅 價 已 上 漲 逾 25%, 領 先 這 波 有 色 金 屬 反 彈 行 情 5 月 25 日 至 今,LME 鋅 三 個 月 期 貨 合 約 一 路 上 漲 突 破 2000 美 元 / 噸 大 關 在 倫 鋅 强 勢 帶 動 下, 滬 鋅 從 5 月 下 旬 開 始 連 破 每 噸 元 和 元 大 關, 截 至 昨 日 收 盤, 滬 鋅 主 力 1608 合 約 回 調 0.29% 至 元 / 噸 而 引 發 這 波 行 情 的 因 素 就 是 鋅 礦 供 應 存 缺 口 消 息 被 熱 炒, 市 場 轉 向 多 頭 直 接 造 成 鋅 礦 供 應 缺 口 的 是 海 外 礦 山 的 大 幅 减 産 一 位 鋅 業 內 人 士 告 訴 記 者, 由 于 資 源 枯 竭 等 原 因, 去 年 下 半 年 海 外 老 舊 礦 山 密 集 關 停 去 年 第 四 季 度, 澳 大 利 亞 世 紀 礦 永 久 關 停 産 能 約 45 萬 噸, 冰 島 Lisheen 礦 也 有 10 萬 噸 左 右 産 能 永 久 退 出 去 年 11 月, 嘉 能 可 宣 布 减 産 50 萬 噸 上 海 有 色 網 統 計, 海 外 减 産 關 停 的 礦 山 影 響 到 今 年 的 産 能 大 約 爲 100 萬 噸, 而 去 年 全 年 鋅 礦 産 量 約 爲 1300 萬 噸 對 于 國 內 礦 山, 市 場 也 有 同 樣 的 擔 憂 國 際 鉛 鋅 研 究 小 組 (ILZSG) 本 周 三 公 布 的 數 據 顯 示, 中 國 4 月 鋅 礦 産 量 ( 鋅 含 量 ) 增 長 5% 至 45.6 萬 噸 與 此 同 時, 4 月 全 球 鋅 市 供 應 缺 口 收 窄 至 2500 噸,3 月 時 爲 短 缺 噸 海 外 擔 憂, 中 國 複 産 或 將 縮 小 鋅 市 供 應 缺 口 對 此, 上 海 有 色 網 鋅 業 分 析 師 王 仲 帥 分 析 : 雖 然 目 前 鋅 價 已 經 達 到 不 少 礦 山 複 産 的 心 理 位 置, 但 是 今 年 環 保 和 安 全 要 求 非 常 嚴 格, 國 內 複 産 量 有 限, 很 難 彌 補 市 場 供 應 缺 口 他 說, 像 甘 肅 隴 南, 因 去 年 11 月 發 生 的 尾 礦 壩 泄 漏 事 故 還 在 整 改 建 設 中, 估 計 今 年 下 半 年 才 能 複 産 其 他 主 産 區 環 保 安 全 標 準 也 趨 嚴, 證 照 不 齊 全 的 很 難 複 産, 目 前 只 有 廣 西 內 蒙 古 陝 西 等 地 有 少 量 礦 山 複 産 我 的 有 色 網 鉛 鋅 分 析 師 沙 彥 齋 也 告 訴 記 者 : 就 我 們 目 前 從 雲 南 調 研 瞭 解 到 的 情 况 來 看, 多 數 企 業 未 開 工, 有 的 甚 至 已 經 停 産 1-2 年, 當 地 企 業 反 映 首 先 是 環 保 成 本 較 高, 有 的 證 件 還 沒 審 批 下 來, 一 些 老 礦 山 的 品 位 低 選 礦 成 本 高, 部 分 企 業 仍 在 等 待 鋅 價 繼 續 回 漲 她 預 計, 今 年 下 半 年 鋅 礦 仍 將 繼 續 緊 缺 百 川 資 訊 調 研 數 據 顯 示, 國 內 5 月 重 點 鋅 冶 煉 企 業 開 工 率 爲 74.8%, 較 4 月 增 加 0.95% 因 部 分 鋅 企 新 增 檢 修, 預 計 6 月 冶 煉 廠 開 工 率 較 5 月 小 幅 下 滑 至 73.61% 人 民 幣 匯 率 中 間 價, 昨 大 幅 上 行 262 基 點 受 美 聯 儲 暫 不 加 息 美 元 指 數 走 弱 等 因 素 刺 激, 人 民 幣 對 美 元 匯 率 中 間 價 昨 日 大 幅 上 行 262 個 基 點 在 岸 離 岸 市 場 人 民 幣 則 先 升 後 降, 人 民 幣 對 美 元 匯 率 基 本 上 演 V 形 走 勢, 在 岸 離 岸 匯 差 擴 大 至 160 個 基 點 左 右 美 聯 儲 暫 不 加 息 之 餘, 英 國 退 歐 公 投 成 爲 外 匯 市 場 另 外 一 隻 靴 子 整 體 而 言, 外 匯 市 場 當 前 風 險 偏 好 比 較 低, 機 構 對 于 頭 寸 的 持 有 也 比 較 謹 慎, 客

9 盤 驅 動 結 售 匯 較 多, 但 也 未 形 成 一 致 的 方 向 人 民 幣 對 美 元 匯 率 中 間 價 昨 日 報 于 , 人 民 幣 大 幅 上 行 262 個 基 點 相 較 于 更 早 一 日 在 岸 即 期 收 盤 價 , 人 民 幣 出 現 近 150 個 基 點 的 上 行 在 岸 市 場 上, 昨 日 人 民 幣 對 美 元 匯 率 即 期 參 考 匯 率 10 點 11 點 分 別 報 于 此 後, 人 民 幣 先 漲 後 跌,14 點 人 民 幣 對 美 元 即 期 參 考 匯 率 最 高 報 于 隨 後 人 民 幣 開 始 下 行 16:30 收 盤 價 報 于 進 入 夜 盤 交 易 時 段, 人 民 幣 對 美 元 參 考 匯 率 17 點 18 點 分 別 報 于 和 離 岸 市 場 上, 人 民 幣 對 美 元 匯 率 昨 日 也 基 本 上 演 V 形 走 勢 人 民 幣 對 美 元 匯 率 開 于 , 與 更 早 一 日 收 盤 價 相 比, 至 14:30 左 右 人 民 幣 對 美 元 匯 率 報 于 , 創 下 當 日 最 高, 而 後, 人 民 幣 則 在 震 蕩 中 開 始 下 行, 18 點 後 人 民 幣 對 美 元 匯 率 屢 次 跌 破 6.60, 隨 後 便 在 6.59 附 近 震 蕩 以 18 點 人 民 幣 對 美 元 匯 率 計 算, 在 岸 離 岸 匯 差 擴 大 至 160 個 基 點 左 右 外 匯 交 易 員 表 示, 全 天 來 看, 大 行 有 買 有 賣, 幷 未 出 現 明 顯 逆 市 場 方 向 操 作 的 情 况, 客 盤 也 沒 有 明 顯 的 方 向, 高 點 低 點 都 各 有 買 賣 美 聯 儲 宣 布 暫 不 加 息 後, 短 期 美 元 將 承 壓, 這 也 使 得 非 美 貨 幣 保 持 一 定 的 上 漲 彈 力, 尤 其 是 商 品 貨 幣, 受 益 于 避 險 情 緒 的 降 溫 和 基 礎 金 屬 價 格 的 反 彈, 澳 元 紐 元 和 加 元 迅 速 反 彈, 再 次 指 向 近 期 高 位 外 匯 市 場 隨 後 的 焦 點 轉 向 日 本 瑞 士 和 英 國 等 國 央 行 的 利 率 决 議 昨 日 日 本 央 行 公 布 最 新 貨 幣 政 策 决 定 維 持 負 利 率 在 負 0.1% 不 變, 維 持 貨 幣 基 礎 年 增 幅 目 標 80 萬 億 日 元 不 變 這 與 此 前 市 場 對 于 日 本 央 行 寬 鬆 政 策 的 預 期 不 符, 因 此 導 致 昨 日 日 元 短 綫 快 速 拉 升, 美 元 對 日 元 跳 水 近 百 點, 失 守 105 大 關 市 場 融 資 淨 買 入 額 創 本 月 新 高 本 周 三 MSCI 第 三 次 將 A 股 拒 之 門 外,A 股 却 在 小 幅 低 開 後 迎 來 絕 地 反 擊, 上 證 綜 指 一 路 震 蕩 上 行, 午 後 一 度 逼 近 2900 點, 以 創 業 板 爲 代 表 的 小 盤 股 更 是 强 勢 領 漲, 兩 市 普 漲 格 局 顯 著 而 與 此 同 時, 融 資 客 也 在 加 快 入 場 脚 步, 當 日 融 資 淨 買 入 額 達 到 了 億 元, 創 下 了 本 月 的 新 高, 兩 融 餘 額 也 隨 之 逼 近 8400 億 元 而 此 前 行 業 局 部 布 局 也 被 大 舉 融 資 淨 買 入 所 取 代,28 個 申 萬 一 級 行 業 板 塊 中 僅 休 閑 服 務 板 塊 遭 遇 小 幅 淨 償 還, 而 電 子 和 有 色 金 屬 板 塊 的 淨 買 入 額 超 過 了 10 億 元 本 周 三 淩 晨, 明 晟 公 司 宣 布 推 遲 將 中 國 A 股 納 入 其 新 興 市 場 指 數, 但 A 股 將 繼 續 保 留 在 2017 年 評 估 系 列 當 中 雖 然 A 股 第 三 次 落 榜, 但 在 利 空 出 盡 是 利 好 的 規 律 决 定 下, 滬 深 兩 市 大 盤 迎 來 大 幅 反 彈 和 普 漲 格 局 而 融 資 資 金 恰 恰 是 當 日 積 極 入 場 的 重 要 力 量 據 Wind 資 訊 數 據,6 月 15 日, 滬 深 股 市 融 資 融 券 餘 額 爲 億 元, 這 也 是 繼 6 月 7 日 跌 破 8400 億 元 以 來 的 最 高 值 其 中, 滬 市 兩 融 餘 額 爲 億 元, 深 市 兩 融 餘 額 爲 億 元 融 資 方 面,6 月 15 日 滬 深 股 市 融 資 餘 額 爲 億 元 其 中, 當 日 融 資 買 入 額 大 幅 增 加 至 億 元, 爲 6 月 9 日 以 來 的 最 高 位, 而 融 資 償 還 額 也 較 前 一 交 易 日 小 幅 增 加 至 億 元, 但 爲 近 期 的 相 對 低 位 由 此, 在 連 續 淨 償 還 三 個 交 易 日 後, 本 周 三 融 資 重 歸 淨 買 入 狀 態, 具 體 淨 買 入 金 額 爲 億 元, 爲 5 月 31 日 以 來 的 新 高 除 了 融 資 買 入 力 度 的 增 大 和 融 資 重 歸 淨 買 入 格 局 以 外, 本 周 三 融 資 買 入 額 占 A 股 的 成 交 額 大 幅 回 升, 達 到 9.94%, 爲 5 月 31 日 以 來 的 最 高 水 平, 可 見 融 資 的 參 與 熱 情 明 顯 回 暖 但 周 四, 市 場 再 度 轉 爲 縮 量 震 蕩 格 局, 且 量 能 也 出 現 了 明 顯 的 回 落,25 個 滬 深 交 易 所 核 心 交 易 指 數 中, 僅 中 證 1000 和 中 小 板 綜 指 小 幅 上 漲, 其 餘 指 數 悉 數 回 落, 周 三 站 上 的 均 綫 位 置 也 再 度 失 守 雖 然 美 聯 儲 鴿 派 利 率 决 議 使 得 年 內 加 息 預 期 進 一 步 回 落, 但 英 國 脫 歐 解 禁 大 潮 等 仍 在 資 金 心 中 造 成 陰

10 影, 存 量 博 弈 格 局 暫 時 難 以 打 破, 而 這 就 導 致 題 材 股 炒 作 仍 將 是 市 場 主 流, 而 這 幷 不 利 于 指 數 的 繼 續 上 行, 趨 勢 性 行 情 難 以 出 現 這 或 導 致 本 周 三 加 碼 的 部 分 融 資 資 金 出 現 浮 虧 本 周 三 融 資 的 樂 觀 情 緒 還 體 現 在 獲 得 融 資 淨 買 入 的 行 業 數 量 及 規 模 的 快 速 增 加 上 6 月 15 日,28 個 申 萬 一 級 行 業 板 塊 當 中, 僅 休 閑 服 務 板 塊 遭 遇 了 億 元 的 小 幅 淨 償 還, 而 其 餘 27 個 行 業 板 塊 均 獲 得 了 不 同 程 度 的 融 資 淨 買 入 其 中, 有 19 個 行 業 板 塊 的 融 資 淨 買 入 額 在 1 億 元 以 上, 電 子 有 色 金 屬 化 工 和 傳 媒 板 塊 的 淨 買 入 額 都 在 5 億 元 以 上, 具 體 金 額 分 別 爲 億 元 億 元 9.88 億 元 和 5.28 億 元, 而 汽 車 計 算 機 和 機 械 設 備 板 塊 的 淨 買 入 額 也 都 超 過 了 3 億 元 從 布 局 行 業 來 看, 融 資 客 依 然 較 爲 偏 愛 新 興 産 業, 而 且 這 些 淨 買 入 居 前 的 行 業 也 都 是 熟 面 孔, 近 期 以 來 輪 動 出 現 在 融 資 客 大 舉 加 倉 的 行 業 前 列 874 只 兩 融 標 的 股 當 中, 周 三 共 有 539 只 標 的 股 獲 得 融 資 淨 買 入, 包 括 多 氟 多 贛 鋒 鋰 業 長 信 科 技 城 投 控 股 格 林 美 東 方 財 富 滄 州 明 珠 等 在 內 的 17 只 標 的 股 的 淨 買 入 額 在 1 億 元 以 上, 而 遭 遇 融 資 淨 償 還 的 335 只 標 的 股 的 淨 償 還 額 都 未 超 過 7000 萬 元 整 體 來 看, 新 能 源 汽 車 産 業 鏈 周 三 頗 受 融 資 客 青 睞 中 興 通 訊 (000063) 長 電 科 技 (600584) 中 興 通 訊 與 證 通 股 份 戰 略 合 作 中 興 通 訊 6 月 16 日 晚 間 公 告 稱, 與 證 通 股 份 等 簽 署 了 戰 略 合 作 協 議, 公 司 將 與 證 通 股 份 在 支 付 業 務 互 聯 網 金 融 等 領 域 開 展 廣 泛 合 作 同 時, 公 司 全 資 子 公 司 中 興 軟 件 擬 以 億 元 向 證 通 股 份 全 資 子 公 司 上 海 沃 芮 歐 出 售 其 下 屬 深 圳 市 訊 聯 智 付 網 絡 有 限 公 司 ( 簡 稱 訊 聯 智 付 )90% 股 權 根 據 戰 略 合 作 協 議, 雙 方 將 利 用 各 自 在 IT 和 金 融 領 域 的 優 勢, 爲 對 方 提 供 業 務 支 持, 幷 共 同 拓 展 相 關 市 場, 證 通 股 份 將 支 持 訊 聯 智 付 繼 續 爲 中 興 通 訊 的 智 慧 城 市 等 業 務 提 供 支 付 服 務 雙 方 將 進 一 步 探 討 資 本 及 業 務 合 作 的 可 能 性 中 興 通 訊 表 示, 此 次 出 售 訊 聯 智 付 控 股 權 可 以 有 效 引 入 外 部 資 源, 增 强 公 司 第 三 方 支 付 的 方 案 提 供 能 力, 更 好 地 爲 M-ICT 核 心 戰 略 提 供 服 務 中 興 通 訊 此 次 轉 讓 訊 聯 智 付 90% 股 權 預 計 將 爲 公 司 合 幷 報 表 增 加 投 資 收 益 約 3.0 億 元 至 3.8 億 元 長 電 科 技 : 一 家 瀕 臨 倒 閉 企 業 的 傳 奇 從 瀕 臨 倒 閉 到 躋 身 跨 國 公 司 之 列, 在 新 加 坡 韓 國 等 地 擁 有 7 個 生 産 基 地, 成 爲 芯 片 封 裝 行 業 全 球 第 四, 長 電 科 技 的 成 功 告 訴 我 們 : 企 業 需 要 大 膽 設 計 未 來, 創 新 謀 劃 升 級 長 電 科 技 的 前 身 是 成 立 于 1972 年 的 江 陰 晶 體 管 廠, 曾 經 有 過 一 段 好 日 子 隨 著 國 門 的 打 開, 洋 貨 涌 入, 到 上 世 紀 80 年 代 末 期, 晶 體 管 廠 瀕 臨 倒 閉 1990 年, 王 新 潮, 也 就 是 今 日 長 電 科 技 的 董 事 長, 臨 危 受 命 接 任 廠 長 然 而 好 景 不 長,1998 年 亞 洲 金 融 危 機 爆 發, 企 業 再 次 面 臨 生 死 考 驗 規 模 小, 受 金 融 危 機 的 影 響 生 意 變 得 不 好 做 王 新 潮 說 一 次, 工 廠 停 電 放 假, 王 新 潮 組 織 企 業 骨 幹 開 了 兩 天 的 會, 尋 找 出 路 規 模 擴 張 後, 銷 售 變 成 首 要 問 題 1998 年, 國 家 大 力 打 擊 走 私, 曾 經 壟 斷 市 場 的 走 私 産 品 被 阻 擋 在 國 門 外, 這 也 成 就 了 長 電 科 技 的 第 一 次 大 發 展 産 品 供 不 應 求 王 新 潮 介 紹, 恰 逢 剛 擴 大 規 模, 産 量 一 下 子 從 年 産 3 億 顆 三 極 管 增 長 至 13.5 億 顆 1999 年 到 2001 年 的 幾 年 間, 長 電 科 技 産 量 每 年 翻 番, 盈 利 快 速 增 長 2002 年, 長 電 科 技 籌 劃 上 市, 幷 于 次 年 6 月 在 上 交 所 挂 牌 原 本 是 一 個 假 設, 却 一 口 氣 把 公 司 做 到 上 市, 成 爲 這 個 行 業 的 第 一 家 上 市 公 司 王 新 潮 不 無 驕 傲 地 說

11 2003 年 前 後, 行 業 競 爭 加 劇 同 時,SARS 的 爆 發 也 讓 企 業 出 口 雪 上 加 霜 我 們 最 初 的 競 爭 靠 低 成 本 擴 張, 擴 大 規 模 後 降 價, 再 擴 大 再 降 價 但 是 到 2003 年, 我 發 現 這 條 路 有 問 題 王 新 潮 認 識 到, 行 業 過 剩 倒 逼 企 業 必 須 再 做 調 整 一 方 面 是 技 術 創 新, 提 高 門 檻 形 成 競 爭 力 ; 另 一 方 面 是 對 現 有 産 品 的 結 構 進 行 調 整, 轉 換 爲 更 高 端 的 産 品 看 到 發 改 委 有 關 文 件 鼓 勵 電 子 元 器 件 貼 片 式 製 造, 王 新 潮 當 機 立 斷, 暫 時 放 弃 當 時 還 是 市 場 主 流 的 直 插 式 元 器 件 的 産 能, 投 入 6 億 元, 將 企 業 70% 的 設 備 改 造 爲 片 式 化 器 件 生 産 綫 這 次 改 造 在 2005 年 的 民 工 荒 中 大 顯 威 力 在 同 行 們 因 爲 招 工 難 而 著 急 更 換 貼 片 機 時, 長 電 科 技 却 早 已 做 好 準 備 先 行 一 步 讓 長 電 科 技 得 到 第 二 次 的 高 速 發 展 在 解 决 了 恢 復 老 産 品 競 爭 力 規 模 化 生 産 供 應 高 端 智 能 手 機 産 品 的 問 題 後, 長 電 科 技 踏 上 了 征 戰 國 際 頂 尖 客 戶 的 道 路 在 這 條 路 上, 長 電 科 技 率 先 實 施 的 戰 術 是 産 業 鏈 的 上 下 游 聯 合 2014 年, 與 芯 片 上 游 企 業 中 芯 國 際 聯 合 成 立 中 芯 長 電 最 大 的 封 裝 廠 聯 合 最 大 的 芯 片 廠, 競 相 吸 引 産 業 資 金 投 資 2014 年 下 半 年, 長 電 科 技 再 次 進 入 快 速 增 長 軌 道 當 年, 長 電 科 技 營 收 成 功 跨 越 10 億 美 元 門 檻 據 介 紹, 目 前 長 電 科 技 對 星 科 金 朋 的 調 整 已 大 部 分 完 成, 王 新 潮 對 其 的 期 望 是 三 個 工 廠 做 到 各 有 特 色 和 有 競 爭 力 莊 士 機 構 (367.HK) 國 際 化 戰 略 帶 來 了 業 績 回 報 去 年, 長 電 科 技 實 現 營 收 108 億 元, 增 長 68.12% 其 中, 出 口 額 7.85 億 美 元, 同 比 增 長 18% 21 億 售 歌 賦 山 道 物 業 料 賺 10.8 億 元 莊 士 機 構 以 21 億 元 出 售 歌 賦 山 道 15 號 物 業, 地 盤 面 積 約 平 方 東 航 (670.HK) 呎, 正 發 展 為 一 幢 高 級 洋 房, 預 期 收 益 淨 額 10.8 億 元 八 成 代 價 以 現 金 支 付, 兩 成 則 以 轉 讓 中 國 物 業 方 式 支 付 所 得 款 項 淨 額 將 撥 作 營 運 資 金 償 還 該 物 業 之 相 關 銀 行 借 款 及 業 務 發 展, 其 中 包 括 收 購 土 地 及 物 業 投 資 中 國 物 業 為 深 圳 市 羅 湖 區 文 錦 北 路 1118 號 鵬 大 廈 13 層 5 月 載 客 量 按 年 增 5.6% 東 航 公 佈,5 月 載 運 旅 客 820 萬 人 次, 按 年 增 加 5.6%, 載 貨 量 按 年 跌 4.9% 首 5 月, 累 計 載 客 4093 萬 人 次, 升 8.8%; 累 計 貨 郵 載 運 量 减 少 2.9% 騰 訊 (700.HK) 據 報 快 收 購 Clash of Clans 開 發 商 Supercell 外 電 引 述 消 息 人 士 指, 騰 訊 接 近 與 日 本 軟 銀 完 成 收 購 芬 蘭 手 機 遊 戲 商 Supercell Oy 的 洽 商, 涉 及 金 額 逾 90 億 美 元 ( 約 702 億 港 元 ) 軟 銀 持 有 Supercell 的 控 制 性 股 權, 後 者 開 發 了 著 名 手 機 遊 戲 Clash of Clans 據 瞭 解, 騰 訊 與 多 個 財 務 機 構 洽 商, 共 同 收 購 Supercell, 包 括 Hillhouse Capital 卡 賓 (2030.HK) 向 關 連 人 士 提 供 財 務 資 助

12 卡 賓 公 佈, 於 2016 年 6 月 15 日, 集 團 全 資 附 屬 公 司 卡 賓 中 國 與 貽 賓 訂 立 貸 款 協 議 根 據 貸 款 協 議, 卡 賓 中 國 同 意 向 貽 賓 授 出 一 筆 金 額 爲 人 民 幣 25 百 萬 元 之 貸 款, 期 限 由 2016 年 6 月 13 日 至 2019 年 6 月 23 日 為 期 3 年 利 率 由 人 民 銀 行 公 佈 之 3 年 貸 款 基 準 利 率 上 浮 35% 貸 款 理 由 為 貽 賓 位 於 中 國 福 建 省 石 獅 市 之 物 流 園 之 基 礎 設 施 建 設 項 目 提 供 資 金 倘 貽 賓 幷 無 根 據 所 訂 用 途 使 用 貸 款, 卡 賓 中 國 有 權 收 回 部 分 或 全 部 貸 款, 幷 可 就 作 非 授 權 用 途 使 用 之 貸 款 之 部 分 收 取 按 貸 款 協 議 項 下 不 時 適 用 之 利 率 上 浮 50% 之 額 外 利 息 於 物 流 園 建 設 完 成 後 ( 預 期 將 為 2017 年 2 月 前 後 ), 集 團 擬 與 貽 賓 訂 立 租 賃 協 議, 以 租 用 物 流 園 根 據 集 團 與 貽 賓 之 間 的 協 定, 貽 賓 將 根 據 集 團 所 訂 標 準 於 物 流 園 內 設 計 及 建 設 倉 庫 董 事 認 為, 建 議 租 賃 將 為 集 團 的 業 務 擴 張 計 劃 提 供 所 需 的 額 外 倉 庫 設 施, 並 有 利 於 集 團 於 中 國 的 物 流 安 排 及 產 品 分 銷

13 個 股 訪 談 速 報 精 要 比 亞 迪 ( SZ) 全 年 新 能 源 車 銷 量 有 望 翻 倍, 成 立 輕 軌 事 業 部 培 養 新 增 長 點 據 中 汽 協 統 計,5 月 新 能 源 汽 車 銷 售 3.5 萬 輛,YOY+128% 隨 著 各 地 補 貼 政 策 的 落 地, 下 半 年 新 能 源 汽 車 銷 量 將 穩 步 提 升, 行 業 龍 頭 比 亞 迪 將 極 大 受 益 公 司 新 能 源 +SUV 的 配 置 有 效 迎 合 市 場 需 求, 純 電 版 秦 有 望 打 開 北 京 市 場 在 新 能 源 客 車 方 面, 由 于 深 圳 計 劃 3 年 內 公 交 車 100% 電 動 化, 公 司 有 望 持 續 獲 得 訂 單 4 月 份 公 司 中 標 3024 輛 純 電 動 公 交, 已 占 去 年 全 年 銷 量 的 56% 公 司 還 與 多 個 地 方 公 交 集 團 成 立 合 資 公 司 以 促 進 電 動 大 巴 的 銷 售, 我 們 認 爲 公 司 全 年 新 能 源 客 車 銷 量 有 望 近 萬 輛 此 外, 公 司 已 成 立 輕 軌 事 業 部, 預 計 五 年 後 有 望 成 爲 新 的 增 長 點 我 們 預 計 公 司 年 營 收 分 別 爲 1046 億 和 1259 億,YOY+31% 和 20%; 淨 利 潤 爲 億 和 億 元,YOY+38% 和 26%,EPS 分 別 爲 1.43 元 和 1.80 元 當 前 股 價 對 應 P/E 爲 41 倍 和 33 倍, 維 持 買 入 建 議 目 標 價 67 元,16 年 動 態 PE 爲 47 5 月 新 能 源 汽 車 快 速 增 長 : 據 中 汽 協 統 計,5 月 新 能 源 汽 車 銷 售 3.5 萬 輛, YOY+128.0%,MOM+10.2% 其 中 純 電 動 汽 車 2.6 萬 輛,YOY+161.6%; 插 電 式 混 合 動 力 汽 車 0.9 萬 輛,YOY+68.7% 1-5 月, 新 能 源 汽 車 銷 售 12.6 萬 輛, YOY+134.1% 我 們 認 爲, 隨 著 各 地 補 貼 政 策 的 落 地, 新 能 源 汽 車 的 銷 量 將 穩 步 提 升 作 爲 行 業 龍 頭, 比 亞 迪 的 銷 量 有 望 快 速 增 長 預 計 比 亞 迪 新 能 源 乘 用 車 銷 量 將 翻 倍 : 公 司 15 年 6 月 推 出 插 電 混 動 SUV 唐, 目 前 單 月 銷 量 維 持 在 3000 輛 以 上 ; 公 司 6 月 2 日 宣 布 將 自 掏 腰 包 補 貼 購 買 插 電 混 動 秦 的 上 海 消 費 者, 補 貼 幅 度 1.4 萬 元, 這 有 利 于 提 升 混 動 秦 的 銷 量, 預 計 七 八 月 小 油 箱 版 秦 有 望 推 出 以 獲 得 上 海 1.4 萬 元 額 外 補 貼 ; 此 外, 雙 模 版 插 電 混 動 SUV 宋 和 插 電 混 動 A0 級 SUV 元 也 將 在 七 八 月 份 正 式 起 售, 新 能 源 +SUV 的 配 置 將 有 效 迎 合 市 場 需 求 由 于 北 京 新 能 源 汽 車 指 標 在 搖 號 中 簽 後 需 6 個 月 內 使 用, 下 半 年 秦 EV300 的 銷 量 有 望 爆 發 公 司 四 月 新 能 源 乘 用 車 銷 量 已 近 8000 輛, 我 們 認 爲 隨 著 地 方 政 府 補 貼 政 策 的 落 地, 公 司 全 年 新 能 源 乘 用 車 銷 量 有 望 翻 番, 接 近 12 萬 輛 公 司 新 能 源 大 巴 銷 量 高 速 增 長 : 公 司 4 月 份 發 布 公 告, 中 標 深 圳 市 東 部 公 共 交 通 有 限 公 司 2016 年 3024 輛 純 電 動 公 交 客 車 更 新 解 决 方 案 項 目, 目 標 金 額 合 計 18 億 元 ( 不 含 國 家 和 地 方 政 府 補 貼 ) 公 司 2015 年 新 能 源 商 用 車 銷 量 爲 5400 輛, 該 項 目 中 標 量 已 占 去 年 全 年 銷 量 的 56% 由 于 深 圳 計 劃 3 年 內 公 交 車 100% 電 動 化, 公 司 後 續 還 有 望 在 深 圳 取 得 更 多 訂 單 另 外, 公 司 目 前 與 多 個 地 方 公 交 集 團 成 立 了 合 資 公 司, 有 利 于 公 司 獲 得 更 多 的 地 方 訂 單 我 們 認 爲 公 司 電 動 大 巴 16 年 銷 量 有 望 達 到 1 萬 輛,YOY+85% 成 立 輕 軌 事 業 部 培 養 新 增 長 點 : 總 裁 王 傳 福 在 6 月 6 日 召 開 的 股 東 大 會 上 確 認, 公 司 已 成 立 輕 軌 事 業 部 發 展 騎 跨 式 輕 軌 電 車 技 術 該 技 術 擁 有 幾 大 優 勢 : 占 地 面 積 不 大 造 價 低 ( 成 本 僅 地 鐵 的 1/6) 工 期 短, 將 主 要 面 向 二 三 綫 城 市 推 廣 比 亞 迪 已 開 始 落 實 輕 軌 研 發 工 作, 幷 在 深 圳 建 設 電 車 試 驗 綫 5 月 25 日 比 亞 迪 新 能 源 汽 車 基 地 項 目 簽 約 落 戶 寧 波 奉 化, 未 來 可 建 立 面 向 全 國 的 跨 座 式 單 軌 列 車 生 産 基 地 我 們 認 爲, 該 業 務 五 年 後 有 望 成 爲 公 司 新 增 長 點 盈 利 預 期 : 我 們 預 計 公 司 年 營 收 分 別 爲 1046 億 和 1259 億,YOY+31% 和 20%; 淨 利 潤 爲 億 和 億 元,YOY+38% 和 26%,EPS 分 別 爲 1.43 元 和 1.80 元 當 前 股 價 對 應 P/E 爲 41 倍 和 33 倍, 維 持 買 入 建 議 目 標 價 67 元, 16 年 動 態 PE 爲 47

14 專 題 點 評 摘 要 2016 年 5 月 中 國 大 陸 金 融 資 料 點 評 5 月 新 增 信 貸 9855 萬 億 元, 超 出 預 期 5 月 末, 人 民 幣 貸 款 餘 額 萬 億 元, 同 比 增 長 14.4%, 增 速 與 上 月 持 平, 比 去 年 同 期 高 0.4 個 百 分 點 當 月 人 民 幣 貸 款 增 加 9855 億 元, 同 比 多 增 4299 億 元 5 月 末,M2 餘 額 萬 億 元, 同 比 增 長 11.8%, 增 速 比 上 月 末 低 1.0 個 百 分 點, 比 去 年 同 期 高 1.0 個 百 分 點 ;M1 餘 額 萬 億 元, 同 比 增 長 23.7%, 增 速 分 別 比 上 月 末 和 去 年 同 期 高 0.8 個 和 19.0 個 百 分 點 2016 年 5 月 份 社 會 融 資 規 模 增 量 爲 6599 億 元, 分 別 比 上 月 和 上 年 同 期 减 少 911 萬 億 元 和 5601 億 元 其 中, 對 實 體 經 濟 發 放 的 人 民 幣 貸 款 增 加 9374 億 元, 同 比 多 增 0.33 萬 億 元 1-5 月 社 融 規 模 8.10 萬 億 元, 同 比 多 增 864 億 元 點 評 :5 月 人 民 幣 新 增 貸 款 爲 9855 億 元,YOY 多 增 847 億 元, 亦 高 于 上 月 的 5556 億, 顯 示 信 貸 資 料 回 歸 常 態, 總 體 來 看, 我 們 測 算 了 前 五 月 對 實 體 經 濟 發 放 的 貸 款 總 額 約 爲 6.17 萬 億,YOY 增 長 17.2%, 較 前 四 月 YOY 增 速 回 落 1.4 個 百 分 點 具 體 來 看,5 月 新 增 居 民 中 長 貸 5281 億 元,MOM 增 長 23.39%,YOY 增 長 %, 錄 得 大 幅 度 提 升, 顯 示 住 房 按 揭 貸 款 延 續 三 四 月 份 需 求 幷 進 一 步 提 升, 這 或 與 二 綫 城 市 購 房 意 願 强 烈 有 關 ;5 月 居 民 短 貸 增 加 了 478 億 元,YOY 减 少 54.34%,MOM 由 負 轉 正 此 外, 企 業 中 長 貸 單 月 新 增 1825 億 元,YOY 减 28.38%,MOM 由 負 轉 正 2016 年 5 月 末, 人 民 幣 貸 款 餘 額 萬 億 元,YOY 增 14.4%, 貨 幣 政 策 整 體 穩 中 偏 松 5 月 M2 增 速 11.80%, 較 上 月 降 1 個 百 分 點, 低 于 市 場 預 期 ;M1 大 增 23.70%, 較 上 月 末 高 0.8 個 百 分 點 社 融 方 面, 本 月 新 增 6599 億,YOY 减 少 5601,MOM 减 少 911 億, 低 于 預 期, 表 外 融 資 規 模 大 幅 度 降 低,5 月 表 外 合 計 ( 信 托 貸 款 委 托 貸 款 及 未 貼 現 票 據 ) 减 少 3379 億 元,YOY 由 正 轉 負,MOM 多 减 4123 億 元, 其 中 未 貼 現 票 據 融 資 大 降 5066 億 元, 這 或 與 MPA 體 系 下 銀 行 逐 漸 將 表 外 業 務 移 至 表 內 有 關, 另 外, 企 業 債 券 淨 融 資 錄 得 -397 億, 爲 自 13 年 6 月 以 來 首 次 出 現 負 值, 或 與 最 近 頻 頻 債 券 違 約, 債 券 一 級 市 場 表 現 不 佳 相 關, 值 得 關 注 展 望 未 來, 從 5 月 份 信 貸 綜 合 來 看, 貨 幣 政 策 穩 中 偏 松 意 願 依 舊, 未 來 貨 幣 政 策 將 結 合 CPI 來 考 慮 : 注 意 到 1-5 月 CPI 漲 幅 2.1%, 尚 屬 溫 和 水 準, 預 計 在 穩 增 長 的 預 期 目 標 下 未 來 貨 幣 政 策 仍 穩 中 偏 松 爲 主

15 市 場 交 易 資 訊 股 市 日 曆 停 牌 萬 科 A(000002) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 國 農 科 技 (000004) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 全 新 好 (000007) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 金 城 股 份 (000820) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 長 城 動 漫 (000835) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 鑫 茂 科 技 (000836) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 天 山 股 份 (000877) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 東 淩 國 際 (000893) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 南 方 匯 通 (000920) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 河 北 宣 工 (000923) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 新 海 宜 (002089) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 廣 東 鴻 圖 (002101) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 新 海 股 份 (002120) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 籌 劃 重 大 資 産 重 組 南 極 電 商 (002127) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 籌 劃 重 大 資 産 重 組 中 環 股 份 (002129) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 天 津 普 林 (002134) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 籌 劃 重 大 資 産 重 組 廣 電 運 通 (002152) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 寧 波 東 力 (002164) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 東 方 網 絡 (002175) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 成 飛 集 成 (002190) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 華 昌 化 工 (002274) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 神 開 股 份 (002278) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 中 南 文 化 (002445) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 壹 橋 海 參 (002447) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 長 高 集 團 (002452) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 海 格 通 信 (002465) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 三 維 工 程 (002469) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 通 鼎 互 聯 (002491) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 恒 基 達 鑫 (002492) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 金 字 火 腿 (002515) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 光 正 集 團 (002524) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 亞 太 科 技 (002540) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 春 興 精 工 (002547) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 華 東 重 機 (002685) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 籌 劃 重 大 資 産 重 組 億 利 達 (002686) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 冀 凱 股 份 (002691) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 籌 劃 重 大 資 産 重 組 思 美 傳 媒 (002712) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 王 子 新 材 (002735) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 天 際 股 份 (002759) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 金 髮 拉 比 (002762) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 索 菱 股 份 (002766) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 矽 寶 科 技 (300019) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組

16 中 科 電 氣 (300035) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 梅 泰 諾 (300038) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 互 動 娛 樂 (300043) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 賽 爲 智 能 (300044) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 台 基 股 份 (300046) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 中 青 寶 (300052) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 康 耐 特 (300061) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 易 成 新 能 (300080) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 華 仁 藥 業 (300110) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 東 寶 生 物 (300239) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 明 家 聯 合 (300242) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 仟 源 醫 藥 (300254) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 通 光 綫 纜 (300265) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 匯 冠 股 份 (300282) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 蘇 交 科 (300284) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 吳 通 控 股 (300292) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 藍 盾 股 份 (300297) 重 大 事 項, 自 起 停 牌 三 諾 生 物 (300298) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 富 春 通 信 (300299) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 漢 鼎 股 份 (300300) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 中 際 裝 備 (300308) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 天 山 生 物 (300313) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 珈 偉 股 份 (300317) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 華 燦 光 電 (300323) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 創 業 軟 件 (300451) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 田 中 精 機 (300461) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 籌 劃 重 大 資 産 重 組 華 銘 智 能 (300462) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 星 徽 精 密 (300464) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 事 項 高 偉 達 (300465) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 新 元 科 技 (300472) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 籌 劃 重 大 資 産 重 組 恒 鋒 工 具 (300488) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 擬 披 露 重 大 事 項 國 旅 聯 合 (600358) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 青 海 春 天 (600381) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 山 東 金 泰 (600385) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 安 泰 集 團 (600408) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 博 通 股 份 (600455) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 華 光 股 份 (600475) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 號 百 控 股 (600640) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 申 華 控 股 (600653) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 中 安 消 (600654) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 實 達 集 團 (600734) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 蘇 州 高 新 (600736) 重 要 事 項 未 公 告, 自 起 停 牌 蘭 州 民 百 (600738) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 西 藏 旅 游 (600749) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 天 海 投 資 (600751) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 運 盛 醫 療 (600767) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 要 事 項 未 公 告 寧 波 富 邦 (600768) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組

17 中 國 重 工 (601989) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 要 事 項 未 公 告 松 發 股 份 (603268) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 立 霸 股 份 (603519) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 諾 力 股 份 (603611) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 歌 力 思 (603808) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 四 通 股 份 (603838) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 新 澳 股 份 (603889) 重 要 事 項 未 公 告, 自 起 停 牌 金 橋 信 息 (603918) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 大 資 産 重 組 金 徽 酒 (603919) 繼 續 停 牌 ( 起 始 停 牌 日 : ); 停 牌 原 因 : 重 要 事 項 未 公 告 分 紅 股 權 登 記 沙 河 股 份 (000014) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 0.37 元 扣 稅 後 派 0.37 元 除 權 日 派 息 日 中 洲 控 股 (000042) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 元 扣 稅 後 派 元 除 權 日 派 息 日 嶺 南 控 股 (000524) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 0.37 元 扣 稅 後 派 0.37 元 除 權 日 派 息 日 福 星 股 份 (000926) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 2.5 元 扣 稅 後 派 2.5 元 除 權 日 派 息 日 潯 興 股 份 (002098) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 0.8 元 扣 稅 後 派 0.8 元 除 權 日 派 息 日 飛 馬 國 際 (002210) 2015 年 年 報 分 紅 :10 轉 3 股 派 0.6 元 扣 稅 後 派 0.6 元 除 權 日 派 息 日 紅 股 上 市 日 天 威 視 訊 (002238) 2015 年 年 報 分 紅 :10 轉 2 股 派 2 元 扣 稅 後 派 2 元 除 權 日 派 息 日 紅 股 上 市 日 大 東 南 (002263) 2015 年 年 報 分 紅 :10 轉 10 股 派 0.3 元 扣 稅 後 派 0.3 元 除 權 日 派 息 日 紅 股 上 市 日 華 昌 化 工 (002274) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 1 元 扣 稅 後 派 1 元 除 權 日 派 息 日 光 迅 科 技 (002281) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 元 扣 稅 後 派 元 除 權 日 派 息 日 漫 步 者 (002351) 2015 年 年 報 分 紅 :10 轉 10 股 派 2 元 扣 稅 後 派 2 元 除 權 日 派 息 日 紅 股 上 市 日 偉 星 新 材 (002372) 2015 年 年 報 分 紅 :10 轉 3 股 派 6 元 扣 稅 後 派 6 元 除 權 日 派 息 日 紅 股 上 市 日 夢 潔 家 紡 (002397) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 1 元 扣 稅 後 派 1 元 除 權 日 派 息 日 四 維 圖 新 (002405) 2015 年 年 報 分 紅 :10 轉 5 股 派 0.55 元 扣 稅 後 派 0.55 元 除 權 日 派 息 日 紅 股 上 市 日 中 超 控 股 (002471) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 0.05 元 扣 稅 後 派 0.05 元 除 權 日 派 息 日 物 産 中 大 (600704) 2015 年 年 報 分 紅 :10 轉 3 股 派 2.5 元 扣 稅 後 派 2.5 元 除 權 日 派 息 日 紅 股 上 市 日 輕 紡 城 (600790) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 1 元 扣 稅 後 派 1 元 除 權 日 派 息 日 梅 花 生 物 (600873) 2015 年 年 報 分 紅 :10 派 1 元 扣 稅 後 派 1 元 除 權 日 派 息 日 杉 杉 股 份 (600884) 2015 年 年 報 分 紅 :10 轉 10 股 派 1.75 元 扣 稅 後 派 1.75 元

18 除 權 日 派 息 日 紅 股 上 市 日 紅 股 上 市 天 健 集 團 (000090) 2015 年 年 報 分 紅 :10 轉 4 股 派 2 元 扣 稅 後 派 2 元 上 市 萬 股, 占 流 通 盤 28.57% 中 色 股 份 (000758) 2015 年 年 報 分 紅 :10 轉 10 股 派 0.5 元 扣 稅 後 派 0.5 元 上 市 萬 股, 占 流 通 盤 50% 中 工 國 際 (002051) 2015 年 年 報 分 紅 :10 送 2 派 3 元 扣 稅 後 派 3 元 上 市 萬 股, 占 流 通 盤 16.67% 科 陸 電 子 (002121) 2015 年 年 報 分 紅 :10 轉 15 股 派 0.5 元 扣 稅 後 派 0.5 元 上 市 萬 股, 占 流 通 盤 60% 銀 輪 股 份 (002126) 2015 年 年 報 分 紅 :10 轉 10 股 派 0.6 元 扣 稅 後 派 0.6 元 上 市 萬 股, 占 流 通 盤 50% 恒 瑞 醫 藥 (600276) 2015 年 年 報 分 紅 :10 送 2 派 1 元 扣 稅 後 派 1 元 上 市 萬 股, 占 流 通 盤 16.67% 農 發 種 業 (600313) 2015 年 年 報 分 紅 :10 轉 15 股 派 0.6 元 扣 稅 後 派 0.6 元 上 市 萬 股, 占 流 通 盤 60% 世 茂 股 份 (600823) 2015 年 年 報 分 紅 :10 轉 4 股 派 1.1 元 扣 稅 後 派 1.1 元 上 市 萬 股, 占 流 通 盤 28.57% 股 東 大 會 股 權 登 記 萬 科 A(000002) 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 年 度 董 事 會 報 告 年 度 監 事 會 報 告 年 度 報 告 和 經 審 計 財 務 報 告 年 度 利 潤 分 配 及 分 紅 派 息 方 案 5. 關 于 2016 年 度 續 聘 會 計 師 事 務 所 的 議 案 友 利 控 股 (000584) 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 至 公 司 2015 年 年 度 報 告 全 文 和 摘 要 年 度 公 司 董 事 會 工 作 報 告 年 度 公 司 監 事 會 工 作 報 告 年 度 公 司 財 務 决 算 和 2016 年 度 財 務 預 算 報 告 5. 公 司 2015 年 度 利 潤 分 配 預 案 6. 關 于 擬 續 聘 天 衡 會 計 師 事 務 所 ( 特 殊 普 通 合 夥 ) 爲 公 司 2016 年 度 報 告 財 務 審 計 機 構 及 公 司 內 部 控 制 審 計 機 構 的 議 案 7. 公 司 控 股 子 公 司, 全 資 子 公 司 擬 在 2016 年 度 進 行 日 常 關 聯 交 易 事 項 的 議 案 8. 關 于 對 公 司 全 資 子 公 司 江 陰 友 利 氨 綸 科 技 有 限 公 司 增 資 的 議 案 9. 關 于 對 公 司 全 資 子 公 司 江 陰 友 利 投 資 管 理 有 限 公 司 增 資 的 議 案 10. 公 司 < 章 程 > 修 正 案 啓 迪 古 漢 (000590) 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 至 公 司 2015 年 度 報 告 及 其 摘 要 2. 公 司 2015 年 度 董 事 會 工 作 報 告 3. 公 司 2015 年 度 監 事 會 工 作 報 告 4. 公 司 2015 年 度 財 務 决 算 報 告 5. 公 司 2015 年 度 利 潤 分 配 方 案 6. 關 于 聘 任 公 司 2016 年 度 審 計 機 構 的 議 案 7. 關 于 選 舉 但 銘 先 生 爲 第 七 届 董 事 會 董 事 的 議 案 8. 關 于 修 改 公 司 章 程 的 議 案 9. 關 于 調 整 公 司 非 公 開 發 行 股 票 方 案 的 議 案 10. 關 于 公 司 與 所 有 發 行 對 象 簽 署 附 條 件 生 效 的 股 份 認 購 合 同 之 補 充 合 同 的 議 案 本 議 案 的 子 議 案 如 下 11. 關 于 公 司 非 公 開 發 行 股 票 預 案 ( 第 二 次 修 訂 稿 ) 的 議 案 12. 關 于 公 司 非 公 開 發 行 股 票 涉 及 關 聯 交 易 的 議 案 銅 陵 有 色 (000630) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : 審 議 關 于 開 展 2016 年 度 外 匯 資 金 交 易 業 務 的 議 案 雪 萊 特 (002076) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 關 于 公 司 符 合 非 公 開 發 行 股 票 條 件 的 議 案 2. 關 于 公 司 非 公 開 發 行 股 票 方 案 ( 調 整 後 ) 的 議 案 3. 關 于 公 司 2016 年 非

19 公 開 發 行 股 票 預 案 ( 修 訂 稿 ) 的 議 案 4. 關 于 公 司 非 公 開 發 行 股 票 募 集 資 金 使 用 的 可 行 性 報 告 ( 修 訂 稿 ) 的 議 案 5. 關 于 公 司 與 柴 國 生 簽 署 < 附 生 效 條 件 的 非 公 開 發 行 股 份 認 購 協 議 之 補 充 協 議 > 的 議 案 6. 關 于 公 司 與 陳 建 順 簽 署 < 附 生 效 條 件 的 非 公 開 發 行 股 份 認 購 協 議 之 終 止 協 議 > 的 議 案 7. 關 于 公 司 本 次 非 公 開 發 行 股 票 涉 及 關 聯 交 易 的 議 案 8. 關 于 非 公 開 發 行 股 票 攤 薄 即 期 回 報 及 填 補 回 報 措 施 ( 修 訂 稿 ) 的 議 案 9. 關 于 前 次 募 集 資 金 使 用 情 况 報 告 的 議 案 10. 關 于 設 立 公 司 非 公 開 發 行 股 票 募 集 資 金 專 用 賬 戶 的 議 案 11. 關 于 提 請 股 東 大 會 審 議 同 意 柴 國 生 先 生 免 于 以 要 約 方 式 增 持 公 司 股 份 的 議 案 12. 關 于 提 請 股 東 大 會 授 權 董 事 會 全 權 辦 理 本 次 非 公 開 發 行 股 票 相 關 事 宜 的 議 案 13. 關 于 制 訂 三 年 (2016 年 年 ) 股 東 回 報 規 劃 的 議 案 科 陸 電 子 (002121) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 關 于 調 整 < 深 圳 市 科 陸 電 子 科 技 股 份 有 限 公 司 向 特 定 對 象 非 公 開 發 行 股 票 方 案 > 的 議 案 2. 關 于 調 整 < 深 圳 市 科 陸 電 子 科 技 股 份 有 限 公 司 2015 年 度 非 公 開 發 行 股 票 預 案 > 的 議 案 3. 關 于 調 整 < 深 圳 市 科 陸 電 子 科 技 股 份 有 限 公 司 關 于 非 公 開 發 行 股 票 募 集 資 金 運 用 可 行 性 分 析 報 告 > 的 議 案 4. 關 于 部 分 認 購 方 認 購 本 次 非 公 開 發 行 股 票 構 成 關 聯 交 易 的 議 案 5. 關 于 公 司 與 部 分 認 購 對 象 簽 訂 附 條 件 生 效 的 非 公 開 發 行 股 份 認 購 協 議 之 補 充 協 議 的 議 案 6. 關 于 調 整 < 非 公 開 發 行 股 票 攤 薄 即 期 回 報 的 風 險 提 示 及 采 取 填 補 措 施 > 的 議 案 7. 提 請 股 東 大 會 批 准 饒 陸 華 先 生 免 于 以 要 約 收 購 方 式 增 持 公 司 股 份 的 議 案 威 華 股 份 (002240) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 關 于 修 改 < 公 司 章 程 > 部 分 條 款 的 議 案 2. 關 于 再 次 調 整 公 司 本 次 非 公 開 發 行 股 票 方 案 的 議 案 3. 關 于 公 司 本 次 非 公 開 發 行 股 票 方 案 的 議 案 4. 關 于 公 司 本 次 非 公 開 發 行 A 股 股 票 預 案 ( 二 次 修 訂 稿 ) 的 議 案 5. 關 于 公 司 本 次 非 公 開 發 行 A 股 股 票 募 集 資 金 使 用 可 行 性 分 析 報 告 ( 二 次 修 訂 稿 ) 的 議 案 6. 關 于 公 司 與 深 圳 盛 屯 集 團 有 限 公 司 簽 署 < 關 于 認 購 廣 東 威 華 股 份 有 限 公 司 2016 年 非 公 開 發 行 股 票 之 附 條 件 生 效 股 份 認 購 協 議 的 補 充 協 議 ( 二 )> 的 議 案 7. 關 于 本 次 非 公 開 發 行 股 票 攤 薄 即 期 回 報 的 風 險 提 示 及 采 取 填 補 措 施 的 說 明 ( 二 次 修 訂 稿 ) 的 議 案 8. 關 于 修 訂 < 關 聯 交 易 管 理 制 度 > 的 議 案 長 榮 股 份 (300195) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 至 關 于 公 司 前 次 募 集 資 金 使 用 情 况 報 告 的 議 案 2. 關 于 延 長 公 司 創 業 板 非 公 開 發 行 股 票 相 關 事 項 有 效 期 的 議 案 永 利 股 份 (300230) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 關 于 與 關 聯 方 共 同 投 資 設 立 合 資 公 司 的 議 案 天 璣 科 技 (300245) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 關 于 公 司 前 次 募 集 資 金 使 用 情 况 報 告 的 議 案 2. 關 于 補 選 第 三 届 監 事 會 監 事 的 議 案 三 六 五 網 (300295) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 至 關 于 修 訂 公 司 章 程 的 議 案 迪 森 股 份 (300335) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 至 關 于 公 司 以 支 付 現 金 方 式 收 購 成 都 世 紀 新 能 源 有 限 公 司 51% 股 權 的 議 案 2. 關 于 變 更 公 司 非 公 開 發 行 股 票 部 分 募 投 項 目 實 施 方 式 的 議 案 3. 關 于 推 行 核 心 合 夥 人 持 股 計 劃 的 議 案 4. 關 于 < 廣 州 迪 森 熱 能 技 術 股 份 有 限 公 司 核 心 合 夥 人 1 號 持 股 計 劃 ( 草 案 ) 及 其 摘 要 > 的 議 案 5. 關 于 < 廣 州 迪 森 熱 能 技 術 股 份 有 限 公 司 核 心 合 夥 人 2 號 持 股 計 劃 ( 草 案 ) 及 其 摘 要 > 的 議 案 6. 關 于 提 請 股 東 大 會 授 權 董 事 會 全 權 辦 理 公 司 核 心 合 夥 人 持 股 計 劃 相 關 事 宜 的 議 案 7. 關 于 提 名 LI JINGBIN 先 生 爲 公 司 第 六 届 董 事 會 非 獨 立 董 事 候 選 人 的 議 案 8. 關 于 提 名 岳 艶 女 士 爲 公 司 第 六 届 監 事 會 非 職 工 代 表 監 事 候 選 人 的 議 案

20 聯 創 互 聯 (300343) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 至 關 于 公 司 符 合 非 公 開 發 行 股 票 條 件 的 議 案 2. 關 于 公 司 非 公 開 發 行 股 票 方 案 的 議 案 3. 關 于 公 司 非 公 開 發 行 股 票 預 案 的 議 案 4. 關 于 公 司 非 公 開 發 行 股 票 方 案 的 論 證 分 析 報 告 的 議 案 5. 關 于 公 司 非 公 開 發 行 股 票 募 集 資 金 使 用 可 行 性 分 析 報 告 的 議 案 6. 關 于 公 司 前 次 募 集 資 金 使 用 情 况 報 告 的 議 案 7. 關 于 非 公 開 發 行 股 票 攤 薄 即 期 回 報 及 填 補 回 報 措 施 的 議 案 8. 關 于 公 司 未 來 三 年 ( 年 ) 股 東 分 紅 回 報 規 劃 的 議 案 9. 關 于 提 請 股 東 大 會 授 權 董 事 會 全 權 辦 理 本 次 非 公 開 發 行 股 票 相 關 事 宜 的 議 案 10. 關 于 將 公 司 化 工 相 關 業 務, 資 産, 負 債 劃 轉 至 全 資 子 公 司 的 議 案 厚 普 股 份 (300471) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 關 于 使 用 部 分 閑 置 募 集 資 金 購 買 理 財 産 品 的 議 案 2. 關 于 變 更 公 司 經 營 範 圍 及 修 改 < 公 司 章 程 > 的 議 案 首 創 股 份 (600008) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 關 于 公 司 下 屬 控 股 公 司 BCGNZInvestmentHoldingLimited 股 權 交 易 的 議 案 中 國 醫 藥 (600056) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 關 于 公 司 非 公 開 發 行 A 股 股 票 方 案 ( 二 次 修 訂 稿 ) 的 議 案 2. 關 于 中 國 醫 藥 健 康 産 業 股 份 有 限 公 司 非 公 開 發 行 A 股 股 票 預 案 ( 二 次 修 訂 稿 ) 的 議 案 3. 關 于 中 國 醫 藥 健 康 産 業 股 份 有 限 公 司 非 公 開 發 行 A 股 股 票 募 集 資 金 運 用 可 行 性 分 析 報 告 ( 二 次 修 訂 稿 ) 的 議 案 4. 關 于 通 用 技 術 集 團 醫 藥 控 股 有 限 公 司 以 資 産 認 購 公 司 非 公 開 發 行 的 股 份 幷 與 公 司 簽 署 附 條 件 生 效 的 股 份 認 購 協 議 之 補 充 協 議 ( 二 ) 以 及 本 次 交 易 構 成 關 聯 交 易 的 議 案 5. 關 于 公 司 與 特 定 對 象 簽 署 附 條 件 生 效 的 股 份 認 購 協 議 之 補 充 協 議 ( 二 ) 的 議 案 6. 關 于 公 司 與 特 定 對 象 簽 署 股 份 認 購 協 議 及 其 補 充 協 議 之 終 止 協 議 的 議 案 7. 公 司 未 來 三 年 ( 年 ) 股 東 回 報 規 劃 東 方 金 鈺 (600086) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 公 司 第 一 期 員 工 持 股 計 劃 ( 草 案 ) 及 摘 要 2. 關 于 提 請 股 東 大 會 授 權 董 事 會 辦 理 公 司 第 一 期 員 工 持 股 計 劃 相 關 事 項 的 議 案 華 星 創 業 (300025) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 至 關 于 公 司 本 次 發 行 股 份 購 買 資 産 幷 募 集 配 套 資 金 符 合 相 關 法 律, 法 規 規 定 的 議 案 2. 關 于 公 司 本 次 發 行 股 份 購 買 資 産 幷 募 集 配 套 資 金 具 體 方 案 的 議 案 3. 關 于 公 司 本 次 發 行 股 份 購 買 資 産 構 成 重 大 資 産 重 組 幷 構 成 關 聯 交 易 的 議 案 4. 關 于 < 杭 州 華 星 創 業 通 信 技 術 股 份 有 限 公 司 發 行 股 份 購 買 資 産 幷 募 集 配 套 資 金 暨 關 聯 交 易 報 告 書 ( 草 案 )> 及 其 摘 要 的 議 案 5. 關 于 本 次 發 行 股 份 購 買 資 産 幷 募 集 配 套 資 金 不 構 成 < 上 市 公 司 重 大 資 産 重 組 管 理 辦 法 > 第 十 三 條 規 定 的 借 殼 上 市 的 議 案 6. 關 于 本 次 發 行 股 份 購 買 資 産 定 價 的 依 據 及 公 平 合 理 性 說 明 的 議 案 7. < 杭 州 華 星 創 業 通 信 技 術 股 份 有 限 公 司 發 行 股 份 購 買 資 産 協 議 > 的 議 案 8. < 杭 州 華 星 創 業 通 信 技 術 股 份 有 限 公 司 發 行 股 份 購 買 資 産 之 利 潤 補 償 協 議 > 的 議 案 9. 關 于 公 司 本 次 發 行 股 份 購 買 資 産 符 合 < 上 市 公 司 重 大 資 産 重 組 管 理 辦 法 > 第 四 十 三 條 規 定 的 議 案 10. 關 于 公 司 本 次 發 行 股 份 購 買 資 産 符 合 < 關 于 規 範 上 市 公 司 重 大 資 産 重 組 若 干 問 題 的 規 定 > 第 四 條 的 規 定 的 議 案 11. 關 于 本 次 發 行 股 份 購 買 資 産 所 涉 及 的 評 估 機 構 的 獨 立 性, 評 估 假 設 前 提 的 合 理 性, 評 估 方 法 與 評 估 目 的 的 相 關 性 以 及 評 估 定 價 公 允 性 的 議 案 12. 關 于 批 准 本 次 發 行 股 份 購 買 資 産 相 關 審 計 報 告, 備 考 審 閱 報 告, 資 産 評 估 報 告 的 議 案 13. 關 于 本 次 公 司 發 行 股 份 購 買 資 産 幷 募 集 配 套 資 金 履 行 法 定 程 序 完 備 性, 合 規 性 及 提 交 法 律 文 件 的 有 效 性 的 說 明 14. 關 于 本 次 發 行 股 份 購 買 資 産 幷 募 集 配 套 資 金 攤 薄 上 市 公 司 即 期 回 報 情 况 及 填 補 措 施 的 議 案 15. 關 于 提 請 股 東 大 會 授 權 董 事 會 辦 理 本 次 發 行 股 份 購 買 資 産 幷 募 集 配 套 資 金 相 關 事 宜 的 議 案 16. 關 于 終 止 2015 年 度 非 公 開 發 行 股 票 相 關 事 項 的 議 案 陽 普 醫 療 (300030) 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 至

21 年 度 董 事 會 工 作 報 告 年 度 監 事 會 工 作 報 告 年 年 度 報 告 及 其 摘 要 年 度 財 務 决 算 報 告 年 度 利 潤 分 配 預 案 6. 關 于 向 銀 行 申 請 授 信 額 度, 提 請 股 東 大 會 給 予 董 事 長 相 應 授 權 的 議 案 7. 關 于 修 訂 公 司 < 募 集 資 金 管 理 辦 法 > 的 議 案 8. 關 于 修 訂 公 司 < 股 東 大 會 議 事 規 則 > 的 議 案 銀 之 杰 (300085) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 至 關 于 公 司 符 合 非 公 開 發 行 股 票 條 件 的 議 案 2. 公 司 本 次 非 公 開 發 行 股 票 方 案 3. 公 司 非 公 開 發 行 股 票 預 案 4. 公 司 非 公 開 發 行 股 票 發 行 方 案 的 論 證 分 析 報 告 5. 公 司 非 公 開 發 行 股 票 募 集 資 金 運 用 可 行 性 分 析 報 告 6. 關 于 前 次 募 集 資 金 使 用 情 况 的 報 告 7. 關 于 本 次 非 公 開 發 行 股 票 攤 薄 即 期 回 報 填 補 措 施 的 議 案 8. 關 于 董 事, 高 級 管 理 人 員 等 關 于 本 次 非 公 開 發 行 股 票 攤 薄 即 期 回 報 采 取 填 補 措 施 的 承 諾 的 議 案 9. 關 于 提 請 股 東 大 會 授 權 董 事 會 全 權 辦 理 本 次 非 公 開 發 行 股 票 相 關 事 宜 的 議 案 拓 爾 思 (300229) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 至 關 于 < 北 京 拓 爾 思 信 息 技 術 股 份 有 限 公 司 限 制 性 股 票 激 勵 計 劃 ( 草 案 )> 及 其 摘 要 的 議 案 2. 關 于 < 北 京 拓 爾 思 信 息 技 術 股 份 有 限 公 司 限 制 性 股 票 激 勵 計 劃 實 施 考 核 管 理 辦 法 > 的 議 案 3. 關 于 提 請 股 東 大 會 授 權 董 事 會 辦 理 公 司 限 制 性 股 票 激 勵 計 劃 有 關 事 項 的 議 案 萬 福 生 科 (300268) 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 年 度 董 事 會 工 作 報 告 年 度 監 事 會 工 作 報 告 年 度 財 務 决 算 報 告 年 度 募 集 資 金 存 放 與 使 用 情 况 專 項 報 告 年 度 內 部 控 制 與 自 我 評 價 報 告 年 度 不 實 施 利 潤 分 配 的 議 案 年 年 度 報 告 及 其 摘 要 8. 關 于 改 選 董 事 會 專 門 委 員 會 委 員 的 議 案 9. 關 于 調 整 獨 立 董 事 津 貼 的 議 案 邦 訊 技 術 (300312) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 關 于 修 改 < 邦 訊 技 術 股 份 有 限 公 司 章 程 > 的 議 案 中 穎 電 子 (300327) 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 年 度 董 事 會 工 作 報 告 年 度 財 務 决 算 報 告 年 度 報 告 全 文 及 摘 要 年 度 利 潤 分 配 預 案 5. 關 于 修 改 公 司 章 程 的 議 案 年 度 續 聘 審 計 機 構 的 議 案 年 度 監 事 會 工 作 報 告 8. 關 于 增 加 使 用 閑 置 自 有 資 金 購 買 銀 行 理 財 産 品 額 度 的 議 案 9. 關 于 使 用 部 分 超 募 資 金 永 久 性 補 充 流 動 資 金 的 議 案 10. 關 于 補 選 第 二 届 董 事 會 獨 立 董 事 的 議 案 海 信 電 器 (600060) 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 截 止 年 報 ( 全 文 及 其 摘 要 ) 年 董 事 會 報 告 年 監 事 會 報 告 年 財 務 報 告 年 利 潤 分 配 預 案 6. 關 于 續 聘 會 計 師 事 務 所 的 相 關 議 案 7. 關 于 委 托 理 財 的 議 案 8. 日 常 關 聯 交 易 議 案 9. 關 于 變 更 董 事 的 議 案 10. 關 于 變 更 監 事 的 議 案 同 仁 堂 (600085) 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 北 京 同 仁 堂 股 份 有 限 公 司 2015 年 度 財 務 决 算 報 告 2. 北 京 同 仁 堂 股 份 有 限 公 司 2015 年 度 利 潤 分 配 方 案 3. 北 京 同 仁 堂 股 份 有 限 公 司 2015 年 度 董 事 會 工 作 報 告 4. 北 京 同 仁 堂 股 份 有 限 公 司 2015 年 度 監 事 會 工 作 報 告 5. 北 京 同 仁 堂 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 報 告 正 文 及 摘 要 6. 北 京 同 仁 堂 股 份 有 限 公 司 關 于 續 聘 會 計 師 事 務 所 及 决 定 其 報 酬 的 議 案 股 東 大 會 互 聯 網 投 票 截 止 通 程 控 股 (000419) 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登

22 記 時 間 : 至 , 互 聯 網 投 票 起 始 日 : , 互 聯 網 投 票 截 止 : , 交 易 系 統 投 票 截 止 : 公 司 2015 年 年 度 報 告 2. 公 司 2015 年 度 董 事 會 工 作 報 告 3. 公 司 2015 年 度 監 事 會 工 作 報 告 4. 公 司 2015 年 度 財 務 决 算 報 告 5. 公 司 2015 年 度 利 潤 分 配 預 案 6. 關 于 聘 請 2016 年 度 公 司 財 務 審 計 機 構 的 議 案 7. 關 于 聘 請 2016 年 度 公 司 內 控 審 計 機 構 的 議 案 8. 關 于 修 改 公 司 章 程 的 議 案 9. 關 于 公 司 2016 年 度 申 請 銀 行 授 信 額 度 的 議 案 山 東 路 橋 (000498) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 至 , 互 聯 網 投 票 起 始 日 : , 互 聯 網 投 票 截 止 : , 交 易 系 統 投 票 截 止 : 關 于 公 司 符 合 非 公 開 發 行 A 股 股 票 條 件 的 議 案 2. 關 于 公 司 本 次 非 公 開 發 行 A 股 股 票 方 案 的 議 案 3. 關 于 公 司 2016 年 度 非 公 開 發 行 A 股 股 票 預 案 的 議 案 4. 關 于 公 司 非 公 開 發 行 A 股 股 票 募 集 資 金 使 用 可 行 性 分 析 報 告 的 議 案 5. 關 于 公 司 非 公 開 發 行 A 股 股 票 涉 及 關 聯 交 易 暨 與 發 行 對 象 簽 署 < 附 條 件 生 效 的 股 份 認 購 協 議 > 的 議 案 6. 關 于 公 司 未 來 三 年 ( 年 ) 股 東 回 報 規 劃 的 議 案 7. 關 于 公 司 2016 年 非 公 開 發 行 A 股 股 票 攤 薄 即 期 回 報 對 公 司 主 要 財 務 指 標 的 影 響 及 公 司 擬 采 取 措 施 的 說 明 的 議 案 8. 關 于 公 司 控 股 股 東 切 實 履 行 公 司 2016 年 非 公 開 發 行 股 票 攤 薄 即 期 回 報 采 取 填 補 措 施 的 承 諾 的 議 案 9. 關 于 公 司 董 事 和 高 級 管 理 人 員 切 實 履 行 公 司 2016 年 非 公 開 發 行 股 票 攤 薄 即 期 回 報 采 取 填 補 措 施 的 承 諾 的 議 案 10. 關 于 制 定 < 募 集 資 金 管 理 辦 法 (2016 年 4 月 )> 的 議 案 11. 關 于 提 請 股 東 大 會 授 權 公 司 董 事 會 全 權 辦 理 本 次 非 公 開 發 行 工 作 相 關 事 宜 的 議 案 數 源 科 技 (000909) 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : 至 , 互 聯 網 投 票 起 始 日 : , 互 聯 網 投 票 截 止 : , 交 易 系 統 投 票 截 止 : 年 年 度 報 告 2. 董 事 會 2015 年 度 工 作 報 告 3. 監 事 會 2015 年 度 工 作 報 告 年 度 財 務 决 算 報 告 年 度 利 潤 分 配 預 案 6. 關 于 續 聘 會 計 師 事 務 所 的 議 案 7. 關 于 預 計 公 司 2016 年 度 日 常 關 聯 交 易 的 議 案 8. 關 于 授 權 公 司 及 控 股 子 公 司 提 供 對 外 擔 保 額 度 的 議 案 9. 關 于 2015 年 度 董 事 長 薪 酬 考 核 情 况 的 報 告 10. 數 源 科 技 股 份 有 限 公 司 對 外 擔 保 管 理 辦 法 11. 數 源 科 技 股 份 有 限 公 司 對 外 投 資 管 理 辦 法 12. 關 于 授 權 公 司 提 供 關 聯 擔 保 額 度 的 議 案 13. 關 于 提 名 第 六 届 董 事 會 獨 立 董 事 的 議 案 電 廣 傳 媒 (000917) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : , 互 聯 網 投 票 起 始 日 : , 互 聯 網 投 票 截 止 : , 交 易 系 統 投 票 截 止 : 關 于 公 司 符 合 發 行 股 份 及 支 付 現 金 購 買 資 産 幷 募 集 配 套 資 金 條 件 的 議 案 2. 關 于 調 整 後 的 發 行 股 份 及 支 付 現 金 購 買 資 産 幷 募 集 配 套 資 金 方 案 的 議 案 3. 關 于 本 次 交 易 涉 及 的 股 票 發 行 價 格 調 整 方 案 的 議 案 4. 關 于 湖 南 電 廣 傳 媒 股 份 有 限 公 司 發 行 股 份 及 支 付 現 金 購 買 資 産 幷 募 集 配 套 資 金 報 告 書 ( 草 案 ) 及 其 摘 要 的 議 案 5. 關 于 公 司 發 行 股 份 及 支 付 現 金 購 買 資 産 幷 募 集 配 套 資 金 符 合 關 于 規 範 上 市 公 司 重 大 資 産 重 組 若 干 問 題 的 規 定 第 四 條 規 定 的 議 案 6. 關 于 本 次 發 行 股 份 及 支 付 現 金 購 買 資 産 幷 募 集 配 套 資 金 是 否 構 成 關 聯 交 易 的 議 案 7. 關 于 簽 訂 附 生 效 條 件 的 各 標 的 資 産 發 行 股 份 及 支 付 現 金 購 買 資 産 協 議 的 議 案 8. 關 于 提 請 股 東 大 會 授 權 董 事 會 全 權 辦 理 公 司 本 次 發 行 股 份 及 支 付 現 金 購 買 資 産 幷 募 集 配 套 資 金 有 關 事 宜 的 議 案 9. 關 于 調 整 爲 全 資 子 公 司 銀 行 授 信 提 供 擔 保 事 項 的 議 案 中 糧 生 化 (000930) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : , 互 聯 網 投 票 起 始 日 : , 互 聯 網 投 票 截 止 : , 交 易 系 統 投 票 截 止 : 關 于 公 司 在 中 糧 財 務 有 限 責 任 公 司 辦 理 存, 貸 款 等 金 融 業 務 的 議 案 2. 關 于 公 司 2016 年 度 日 常 關 聯 交 易 有 關 情 况 的 議 案 3. 關 于 增 補 公 司 第 六 届 監 事 會 監 事 的 議 案 中 基 健 康 (000972) 臨 時 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登 記 時 間 : , 互 聯 網 投 票 起 始 日 : , 互 聯 網 投 票 截 止 : , 交 易 系 統 投 票 截 止 : 關 于 公 司 及 下 屬 子 公 司 擬 核 銷 部 分 計 提 資 産 减 值 準 備 的 議 案 2. 關 于 下 屬 全 資 子 公 司 中 基 番 茄 擬 向 其 全 資 子 公 司 提 供 保 證 擔 保 的 議 案 3. 關 于 增 補 公 司 董 事 的 議 案 衆 和 股 份 (002070) 股 東 大 會, 召 開 通 知 公 告 日 : , 股 權 登 記 日 : , 會 議 召 開 日 : , 會 議 登