A 1..34

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1 香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責, 對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明, 並 明 確 表 示, 概 不 對 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任 上 海 復 星 醫 藥 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co., Ltd. * ( 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ) ( 股 份 代 號 : 02196) 截 至 2015 年 6 月 30 日 止 六 個 月 之 中 期 業 績 公 告 上 海 復 星 醫 藥 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 ( 本 公 司 ) 董 事 ( 董 事 ) 會 ( 董 事 會 ) 欣 然 公 佈 本 公 司 及 其 附 屬 公 司 ( 統 稱 本 集 團 ) 截 至 2015 年 6 月 30 日 止 六 個 月 ( 報 告 期 ) 之 未 經 審 計 中 期 業 績 1

2 財 務 摘 要 中 期 簡 明 綜 合 收 益 表 截 至 2015 年 6 月 30 日 止 六 個 月 截 至 6 月 30 日 止 六 個 月 2015 年 2014 年 附 註 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 ( 未 經 審 核 ) ( 未 經 審 核, 經 重 述 ) 收 入 3 5,871,372 5,502,224 銷 售 成 本 (2,929,465) (3,186,616) 毛 利 2,941,907 2,315,608 其 他 收 入 4 59,272 62,569 銷 售 及 分 銷 開 支 (1,280,684) (1,017,298) 行 政 開 支 (601,546) (527,342) 研 發 費 用 (299,182) (254,072) 其 他 收 益 5 624, ,649 其 他 開 支 (53,194) (46,106) 利 息 收 入 25,493 28,150 財 務 成 本 7 (223,375) (186,906) 應 佔 損 益 : 合 營 企 業 (8,976) (9,616) 聯 營 公 司 625, ,253 稅 前 利 潤 6 1,810,093 1,358,889 稅 項 8 (293,988) (206,589) 本 期 利 潤 1,516,105 1,152,300 歸 屬 於 : 母 公 司 股 東 1,303,484 1,017,556 非 控 股 權 益 212, ,744 1,516,105 1,152,300 歸 屬 於 母 公 司 普 通 股 股 東 的 每 股 盈 利 基 本 及 攤 薄 ( 人 民 幣 元 )

3 中 期 簡 明 綜 合 全 面 收 益 表 截 至 2015 年 6 月 30 日 止 六 個 月 截 至 6 月 30 日 止 六 個 月 2015 年 2014 年 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 ( 未 經 審 核 ) ( 未 經 審 核, 經 重 述 ) 本 期 利 潤 1,516,105 1,152,300 其 他 綜 合 收 益 將 於 以 後 期 間 劃 分 至 損 益 之 其 他 綜 合 收 益 : 可 供 出 售 投 資 : 公 允 價 值 變 動 1,093, ,185 計 入 綜 合 損 益 表 的 收 益 重 分 類 調 整 處 置 收 益 (523,906) (314,393) 稅 項 之 影 響 (142,034) 63, ,290 (27,770) 應 佔 聯 營 公 司 之 其 他 綜 合 收 益 (196,518) (5,099) 境 外 經 營 報 表 折 算 匯 兌 差 額 (6,237) 8,543 無 法 在 以 後 期 間 劃 分 至 損 益 之 綜 合 收 益, 扣 除 稅 項 本 期 其 他 綜 合 收 益, 扣 除 稅 項 224,535 (24,326) 本 期 全 面 收 益 總 額 1,740,640 1,127,974 歸 屬 於 : 母 公 司 股 東 1,527, ,625 非 控 股 權 益 213, ,349 1,740,640 1,127,974 3

4 中 期 簡 明 綜 合 財 務 狀 况 表 2015 年 6 月 30 日 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 附 註 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 ( 未 經 審 核 ) ( 經 審 核 ) 非 流 動 資 產 不 動 產 廠 房 和 設 備 5,776,236 5,694,638 預 付 土 地 租 賃 款 項 882, ,037 商 譽 3,254,439 3,255,042 其 他 無 形 資 產 2,034,112 2,049,826 於 合 營 企 業 之 投 資 93, ,382 於 聯 營 公 司 之 投 資 12,780,644 11,727,481 可 供 出 售 投 資 3,319,277 2,499,156 遞 延 稅 項 資 產 95, ,222 其 他 非 流 動 資 產 309, ,581 非 流 動 資 產 總 額 28,546,053 26,615,365 流 動 資 產 存 貨 1,639,958 1,604,562 貿 易 應 收 款 項 及 應 收 票 據 10 1,909,855 1,778,078 預 付 款 保 證 金 及 其 他 應 收 款 項 559, ,387 應 收 關 聯 公 司 款 項 272, ,188 以 公 允 價 值 計 量 且 變 動 計 入 損 益 的 股 權 投 資 36,950 33,771 現 金 及 銀 行 結 餘 3,325,138 3,695,698 7,743,372 7,673,684 劃 分 為 持 有 待 售 資 產 990,341 流 動 資 產 總 額 7,743,372 8,664,025 4

5 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 附 註 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 ( 未 經 審 核 ) ( 經 審 核 ) 流 動 負 債 貿 易 應 付 款 項 及 應 付 票 據 , ,149 其 他 應 付 款 項 及 應 計 款 項 2,684,780 2,738,097 計 息 銀 行 借 款 及 其 他 借 款 5,975,149 4,939,433 應 付 關 聯 公 司 款 項 309, ,131 應 付 稅 項 326, ,392 劃 分 為 持 有 待 售 負 債 10,211,112 8,948, ,118 流 動 負 債 總 額 10,211,112 9,537,320 流 動 資 產 淨 額 (2,467,740) (873,295) 資 產 總 額 減 流 動 負 債 26,078,313 25,742,070 非 流 動 負 債 計 息 銀 行 借 款 及 其 他 借 款 3,097,937 3,856,675 遞 延 所 得 稅 負 債 2,060,129 1,929,331 遞 延 收 入 148, ,593 其 他 長 期 負 債 966, ,356 非 流 動 負 債 總 額 6,272,664 6,695,955 淨 資 產 19,805,649 19,046,115 權 益 歸 屬 於 母 公 司 股 東 之 權 益 已 發 行 股 本 2,311,380 2,311,611 儲 備 金 15,124,931 13,659,164 擬 派 期 末 股 息 ,187 17,436,311 16,617,962 非 控 股 權 益 2,369,338 2,428,153 權 益 總 額 19,805,649 19,046,115 5

6 中 期 簡 明 綜 合 財 務 報 表 附 註 截 至 2015 年 6 月 30 日 止 六 個 月 1. 編 製 基 準 本 未 經 審 核 的 中 期 簡 明 綜 合 財 務 報 表, 其 中 包 括 本 集 團 於 2015 年 6 月 30 日 之 中 期 簡 明 綜 合 財 務 狀 況 表, 以 及 截 至 2015 年 6 月 30 日 止 六 個 月 ( 本 期 間 ) 之 中 期 簡 明 綜 合 損 益 表 綜 合 全 面 收 益 表 綜 合 權 益 變 動 表 及 綜 合 現 金 流 量 表, 乃 根 據 香 港 會 計 師 公 會 頒 布 之 香 港 會 計 準 則 第 34 號 中 期 財 務 報 告 編 製 本 未 經 審 核 中 期 簡 明 綜 合 財 務 報 表 並 未 包 括 年 度 財 務 報 表 須 披 露 之 所 有 資 料 及 事 項, 該 等 未 經 審 核 的 中 期 簡 明 綜 合 財 務 報 表 應 連 同 本 集 團 截 至 2014 年 12 月 31 日 止 年 度 財 務 報 表 一 並 閱 讀 2. 營 運 分 部 資 料 為 進 行 管 理, 本 集 團 根 據 其 產 品 及 服 務 劃 分 業 務 單 元, 本 集 團 有 以 下 五 個 可 報 告 營 運 分 部 : (a) 藥 品 製 造 與 研 發 分 部 主 要 從 事 藥 品 生 產 銷 售 及 研 究 ; (b) 藥 品 分 銷 和 零 售 分 部 主 要 從 事 藥 品 零 售 及 批 發 ; (c) 醫 學 診 斷 與 醫 療 器 械 分 部 主 要 從 事 醫 療 設 備 和 診 斷 產 品 的 生 產 和 銷 售 ; (d) 醫 療 服 務 分 部 主 要 從 事 提 供 醫 療 服 務 及 醫 院 管 理 ; 及 (e) 其 他 業 務 營 運 分 部 包 括 上 述 以 外 的 業 務 管 理 層 分 開 監 察 本 集 團 各 營 運 分 部 的 業 績, 藉 以 作 出 資 源 分 配 決 定 和 評 估 業 績 分 部 業 績 基 於 各 項 可 報 告 分 部 利 潤 或 虧 損 進 行 評 估, 有 關 評 估 以 計 量 經 調 整 稅 後 利 潤 或 虧 損 作 出 經 調 整 稅 後 利 潤 或 虧 損 的 計 量 與 本 集 團 的 稅 後 利 潤 或 虧 損 的 計 量 一 致, 惟 有 關 計 量 並 不 包 括 可 供 出 售 投 資 股 息 收 入 出 售 可 供 出 售 投 資 的 利 得 或 損 失 出 售 子 公 司 權 益 的 利 得 或 損 失 以 公 允 價 值 計 量 且 變 動 計 入 損 益 的 股 權 投 資 的 公 允 價 值 利 得 或 損 失 可 供 出 售 投 資 的 減 值 以 及 總 部 及 投 資 平 臺 公 司 收 入 和 開 支 分 部 間 收 入 於 合 併 時 互 相 抵 銷 分 部 間 的 銷 售 和 轉 移 乃 參 考 按 照 當 時 現 行 市 價 向 第 三 方 銷 售 的 價 格 進 行 交 易 由 於 以 公 允 價 值 計 量 且 變 動 計 入 損 益 的 股 權 投 資 可 供 出 售 投 資 及 未 分 配 總 部 及 投 資 平 臺 公 司 資 產 由 集 團 統 一 管 理, 因 此, 分 部 資 產 不 包 括 該 等 資 產 於 本 期 間, 商 譽 自 未 分 配 資 產 重 分 類 至 各 分 部 資 產 上 年 數 據 業 經 重 分 類 以 與 本 期 表 述 一 致 由 於 計 息 銀 行 及 其 他 借 款 應 付 利 息 及 未 分 配 總 部 及 投 資 平 臺 公 司 負 債 由 集 團 統 一 管 理, 因 此, 分 部 負 債 不 包 括 該 等 負 債 6

7 截 至 2015 年 6 月 30 日 止 六 個 月 ( 未 經 審 核 ) 藥 品 製 造 醫 藥 分 銷 醫 學 診 斷 與 其 他 與 研 發 和 零 售 醫 療 器 械 醫 療 服 務 業 務 營 運 抵 銷 合 計 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 分 部 收 入 : 向 外 界 客 戶 銷 售 4,077,237 1,109, ,938 10,484 5,871,372 分 部 間 銷 售 27 11,322 (11,349) 總 計 4,077,264 1,109, ,938 21,806 (11,349) 5,871,372 分 部 業 績 * 602, , ,307 1, ,016 其 他 收 入 23,025 2,945 25,970 其 他 收 益 44, ,303 62,716 利 息 收 入 15,781 3, ,792 財 務 成 本 (62,228) (18,532) (4,500) (5,585) 42,004 (48,841) 其 他 開 支 (7,173) (9,160) 1,621 (10) (14,722) 應 佔 損 益 : 合 營 企 業 (821) (6,686) (1,469) (8,976) 聯 營 公 司 103, ,510 (432) (12,482) 5, ,601 未 分 配 其 他 收 入 利 息 收 入 及 其 他 收 益 600,064 未 分 配 財 務 成 本 (174,534) 未 分 配 開 支 (199,993) 稅 前 利 潤 719, , ,766 95,469 16,630 42,620 1,810,093 稅 項 (106,307) (27,802) (28,290) (4,326) (166,725) 未 分 配 稅 項 (127,263) 本 期 利 潤 613, , ,964 67,179 12,304 42,620 1,516,105 分 部 資 產 : 14,419,729 8,799,077 3,183,888 4,556, ,875 (224,169) 31,534,238 包 括 : 於 合 營 企 業 的 投 資 20,105 65,962 7,100 93,167 於 聯 營 公 司 投 資 1,828,036 8,760, ,334 1,865, ,237 12,780,644 未 分 配 資 產 4,755,187 資 產 總 額 36,289,425 分 部 負 債 : 6,455,805 1,208, ,473 76,015 (4,233,757) 4,187,713 未 分 配 負 債 12,296,063 負 債 總 額 16,483,776 其 他 分 部 資 料 : 折 舊 及 攤 銷 216,411 33,164 57,062 11, ,589 存 貨 減 值 準 備 685 3,246 3,931 貿 易 應 收 賬 款 及 其 他 應 收 款 項 減 值 準 備 1,809 2,025 (2,228) 1,606 於 聯 營 公 司 投 資 減 值 準 備 16,200 16,200 資 本 開 支 ** 359,096 20,121 80,251 16, ,104 * 分 部 業 績 是 通 過 分 部 收 入 減 銷 售 成 本 銷 售 及 分 銷 開 支 行 政 開 支 以 及 研 發 費 用 得 出 的 ** 資 本 開 支 包 括 添 置 不 動 產 廠 房 和 設 備 其 他 無 形 資 產 及 預 付 土 地 租 賃 款 項 ( 除 去 新 收 購 子 公 司 的 增 加 ) 7

8 截 至 2014 年 6 月 30 日 止 六 個 月 ( 未 經 審 核, 經 重 述 ) 藥 品 製 造 醫 藥 分 銷 醫 學 診 斷 與 其 他 與 研 發 和 零 售 醫 療 器 械 醫 療 服 務 業 務 營 運 抵 銷 合 計 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 分 部 收 入 : 向 外 界 客 戶 銷 售 3,360, , , ,265 7,772 5,502,224 分 部 間 銷 售 160 3,284 (3,444) 總 計 3,360, , , ,265 11,056 (3,444) 5,502,224 分 部 業 績 * 480,360 7,678 73,471 83,970 (2,050) 1, ,140 其 他 收 入 14, ,325 其 他 收 益 148,555 7,006 (89) ,660 利 息 收 入 4,892 1,811 3,449 1, (3,069) 8,572 財 務 成 本 (54,397) 74 (18,743) (4,240) (4,285) 42,542 (39,049) 其 他 開 支 (11,813) (1,083) (6,609) (3,692) (12) (23,209) 應 佔 損 益 : 合 營 企 業 (4,564) (4,925) (127) (9,616) 聯 營 公 司 56, ,627 (1,547) (542) 3, ,253 未 分 配 其 他 收 入 利 息 收 入 及 其 他 收 益 406,811 未 分 配 財 務 成 本 (147,857) 未 分 配 開 支 (151,141) 稅 前 利 潤 634, ,188 50,420 76,599 (2,875) 41,184 1,358,889 稅 項 (133,878) (4,430) (15,291) (19,567) (6) (173,172) 未 分 配 稅 項 (33,417) 本 期 利 潤 500, ,758 35,129 57,032 (2,881) 41,184 1,152,300 分 部 資 產 : 12,508,140 8,072,325 2,997,384 2,312, ,797 (217,162) 26,474,615 包 括 : 於 合 營 企 業 的 投 資 28, , ,061 於 聯 營 公 司 投 資 1,454,697 7,145, ,630 4, ,062 9,022,624 未 分 配 資 產 4,516,452 資 產 總 額 30,991,067 分 部 負 債 : 5,897, ,834 1,088, ,058 16,019 (4,041,770) 4,125,381 未 分 配 負 債 9,366,585 負 債 總 額 13,491,966 其 他 分 部 資 料 : 折 舊 及 攤 銷 197,794 4,582 30,679 36,966 5, ,236 存 貨 減 值 準 備 482 3,606 4,088 貿 易 應 收 賬 款 及 其 他 應 收 款 項 減 值 準 備 359 1,369 3,113 4,841 資 本 開 支 ** 408,436 12,547 20, ,919 34, ,880 * 分 部 業 績 是 通 過 分 部 收 入 減 銷 售 成 本 銷 售 及 分 銷 開 支 行 政 開 支 以 及 研 發 費 用 得 出 的 ** 資 本 開 支 包 括 添 置 不 動 產 廠 房 和 設 備 其 他 無 形 資 產 及 預 付 土 地 租 賃 款 項 ( 剔 除 新 收 購 子 公 司 的 增 加 ) 8

9 3. 收 入 收 入 亦 即 本 集 團 的 營 業 額, 指 已 售 商 品 扣 除 退 貨 準 備 及 貿 易 折 扣 後 的 發 票 淨 值 以 及 所 提 供 服 務 的 價 值 本 集 團 的 收 入 分 析 如 下 : 截 至 6 月 30 日 止 六 個 月 2015 年 2014 年 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 ( 未 經 審 核 ) ( 未 經 審 核 ) 銷 售 貨 品 5,121,126 4,947,417 提 供 服 務 748, ,820 銷 售 材 料 2, 其 他 收 入 5,871,372 5,502,224 截 至 6 月 30 日 止 六 個 月 2015 年 2014 年 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 ( 未 經 審 核 ) ( 未 經 審 核 ) 可 供 出 售 投 資 之 股 息 收 入 32,747 45,415 政 府 補 助 26,525 17, 其 他 收 益 59,272 62,569 截 至 6 月 30 日 止 六 個 月 2015 年 2014 年 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 ( 未 經 審 核 ) ( 未 經 審 核, 經 重 述 ) 出 售 可 供 出 售 投 資 的 收 益 527, ,215 出 售 聯 營 企 業 權 益 的 收 益 59, ,807 出 售 子 公 司 權 益 的 收 益 30,950 15,918 匯 兌 收 益 15,280 公 允 價 值 計 量 且 其 變 動 計 入 損 益 的 股 權 投 資 的 公 允 價 值 變 動 的 收 益 3,220 其 他 3,217 2, , ,649 9

10 6. 稅 前 利 潤 本 集 團 的 稅 前 利 潤 已 扣 除 下 列 各 項 : 截 至 6 月 30 日 止 六 個 月 2015 年 2014 年 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 ( 未 經 審 核 ) ( 未 經 審 核 ) 已 售 存 貨 的 成 本 2,389,768 2,745,599 已 提 供 服 務 的 成 本 539, ,017 不 動 產 廠 房 和 設 備 折 舊 261, ,426 預 付 土 地 租 賃 款 項 攤 銷 9,973 12,116 其 他 無 形 資 產 攤 銷 47,104 42,694 存 貨 減 值 準 備 3,931 4,088 貿 易 應 收 款 項 及 其 他 應 收 款 項 減 值 準 備 1,606 4,841 不 動 產 廠 房 和 設 備 減 值 準 備 2,614 於 合 營 企 業 之 投 資 減 值 準 備 16,200 出 售 不 動 產 廠 房 和 設 備 及 其 他 無 形 資 產 的 虧 損 914 6, 財 務 成 本 截 至 6 月 30 日 止 六 個 月 2015 年 2014 年 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 ( 未 經 審 核 ) ( 未 經 審 核 ) 銀 行 及 其 他 借 款 利 息 226, ,103 減 : 資 本 化 利 息 (2,774) (6,197) 8. 稅 項 利 息 開 支, 淨 額 223, ,906 中 國 大 陸 即 期 所 得 稅 費 用 乃 按 2008 年 1 月 1 日 獲 批 准 及 生 效 的 中 華 人 民 共 和 國 企 業 所 得 稅 法, 以 本 集 團 應 課 稅 利 潤 的 法 定 稅 率 25%( 2014 年 同 期 : 25% ) 計 算, 惟 本 集 團 於 中 國 大 陸 若 干 可 按 優 惠 稅 率 0% 至 20% 繳 稅 的 子 公 司 除 外 其 他 地 區 應 課 稅 利 潤 的 所 得 稅 則 按 本 集 團 經 營 業 務 所 在 司 法 權 區 的 現 行 稅 率 計 算 本 期 間 香 港 利 得 稅 按 在 香 港 產 生 的 估 計 應 課 稅 利 潤 的 16.5%( 2014 年 同 期 : 16.5% ) 計 算 所 得 稅 Alma Lasers Ltd., 一 家 本 集 團 的 以 色 列 子 公 司, 按 優 惠 稅 率 16%( 2014 年 同 期 : 16.0% ) 計 算 所 得 稅 10

11 截 至 2015 年 6 月 30 日 和 2014 年 6 月 30 日 止 的 六 個 月 中 主 要 所 得 稅 成 分 如 下 : 截 至 6 月 30 日 止 六 個 月 2015 年 2014 年 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 ( 未 經 審 核 ) ( 未 經 審 核, 經 重 述 ) 即 期 中 國 內 地 291, ,802 除 中 國 內 地 的 其 他 地 區 11,523 13,786 遞 延 302, ,588 (8,725) (26,999) 本 期 間 稅 項 開 支 總 額 293, , 歸 屬 於 母 公 司 普 通 股 股 東 的 每 股 盈 利 每 股 基 本 盈 利 金 額 乃 以 母 公 司 普 通 股 股 東 應 佔 期 內 利 潤 及 期 內 已 發 行 普 通 股 的 加 權 平 均 數 2,311,457,364 股 ( 2014 年 同 期 : 普 通 股 股 數 2,278,004,364 股 ) 計 算, 並 經 調 整 以 反 映 期 內 回 購 限 制 性 A 股 的 發 行 由 於 本 集 團 在 截 至 2015 年 6 月 30 日 及 2014 年 6 月 30 日 止 各 六 個 月 期 間 並 無 任 何 已 發 行 潛 在 攤 薄 普 通 股, 故 並 無 就 攤 薄 調 整 於 這 些 期 間 所 呈 列 之 每 股 基 本 盈 利 金 額 10. 貿 易 應 收 款 項 及 應 收 票 據 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 ( 未 經 審 核 ) ( 經 審 核 ) 貿 易 應 收 款 項 1,511,268 1,342,232 應 收 票 據 398, ,846 1,909,855 1,778,078 貿 易 應 收 款 項 的 信 用 期 一 般 為 三 個 月, 主 要 客 戶 可 延 長 至 六 個 月 貿 易 應 收 款 項 及 應 收 票 據 不 計 息 11

12 於 報 告 日, 貿 易 應 收 款 項 按 發 票 日 期 作 出 的 賬 齡 分 析 如 下 : 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 ( 未 經 審 核 ) ( 經 審 核 ) 未 清 償 結 餘 賬 齡 如 下 : 一 年 以 內 1,478,693 1,336,762 一 至 兩 年 55,817 31,772 兩 至 三 年 9,282 5,097 三 年 以 上 33,300 32,217 1,577,092 1,405,848 減 : 應 收 貿 易 款 項 減 值 準 備 (65,824) (63,616) 11. 貿 易 應 付 款 項 及 應 付 票 據 1,511,268 1,342, 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 ( 未 經 審 核 ) ( 經 審 核 ) 貿 易 應 付 款 項 880, ,162 應 付 票 據 35,184 70, , ,149 貿 易 應 付 款 項 及 應 付 票 據 不 計 利 息, 一 般 須 於 三 個 月 內 清 償 於 報 告 日, 貿 易 應 付 款 項 的 賬 齡 分 析 如 下 : 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 人 民 幣 千 元 人 民 幣 千 元 ( 未 經 審 核 ) ( 經 審 核 ) 未 清 償 結 餘 賬 齡 如 下 : 一 年 以 內 854, ,282 一 至 兩 年 11,436 9,287 兩 至 三 年 9,531 2,974 三 年 以 上 4,669 3, , ,162 12

13 12. 股 息 本 期 間 董 事 會 不 建 議 派 發 中 期 股 息 ( 2014 年 同 期 : 無 ) 建 議 宣 派 的 截 至 2014 年 12 月 31 日 止 年 度 普 通 股 每 股 人 民 幣 0.28 元 ( 含 稅 ) 的 期 末 股 息 已 經 由 2015 年 6 月 29 日 召 開 的 股 東 周 年 大 會 批 准 管 理 層 討 論 與 分 析 業 務 回 顧 1. 董 事 會 關 於 本 集 團 報 告 期 內 經 營 情 況 的 討 論 與 分 析 2015 年, 在 全 球 經 濟 尚 未 完 全 走 出 低 迷 中 華 人 民 共 和 國 ( 中 國 ) 國 內 經 濟 增 速 放 緩 的 嚴 峻 形 勢 下, 國 家 醫 療 體 制 改 革 持 續 深 化, 製 藥 工 業 增 速 減 緩, 而 醫 療 服 務 發 展 迎 來 政 策 機 遇 報 告 期 內, 本 集 團 秉 持 持 續 創 新 共 享 健 康 的 經 營 理 念, 圍 繞 醫 藥 健 康 核 心 業 務, 堅 持 產 品 創 新 和 管 理 提 升, 積 極 推 進 內 生 式 增 長 外 延 式 擴 張 整 合 式 發 展, 主 營 業 務 繼 續 保 持 增 長 報 告 期 內, 本 集 團 實 現 營 業 收 入 人 民 幣 5,871 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 6.71%, 剔 除 出 售 醫 藥 分 銷 和 零 售 板 塊 上 海 復 星 藥 業 有 限 公 司 ( 復 星 藥 業 ) ( 附 註 1 ) 上 海 復 美 益 星 大 藥 房 連 鎖 有 限 公 司 ( 復 美 大 藥 房 ) ( 附 註 2 ) 北 京 金 象 大 藥 房 醫 藥 連 鎖 有 限 責 任 公 司 ( 金 象 大 藥 房 ) 三 家 公 司 以 及 新 併 購 蘇 州 二 葉 製 藥 有 限 公 司 ( 二 葉 製 藥 ) 的 影 響 後, 營 業 收 入 較 2014 年 同 口 徑 增 長 17.51% 其 中 : 本 集 團 藥 品 製 造 與 研 發 業 務 實 現 營 業 收 入 人 民 幣 4,077 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 21.34%; 醫 療 服 務 業 務 實 現 營 業 收 入 人 民 幣 674 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 22.55% 本 集 團 營 業 收 入 的 增 長 主 要 來 源 於 製 造 業 務 器 械 代 理 業 務 和 醫 療 服 務 業 務 的 收 入 增 長 附 註 : 1. 復 星 藥 業 已 更 名 為 國 藥 控 股 國 大 復 美 藥 業 ( 上 海 ) 有 限 公 司 2. 復 美 大 藥 房 已 更 名 為 國 藥 控 股 國 大 復 美 大 藥 房 上 海 連 鎖 有 限 公 司 13

14 報 告 期 內, 本 集 團 各 板 塊 收 入 情 況 如 下 : 單 位 : 人 民 幣 百 萬 元 業 務 板 塊 2015 年 1 至 6 月 營 業 收 入 2014 年 1 至 6 月 營 業 收 入 同 期 增 減 (%) 藥 品 製 造 與 研 發 ( 註 ) 4,077 3, 醫 藥 分 銷 和 零 售 757 醫 療 服 務 醫 學 診 斷 與 醫 療 器 械 製 造 醫 學 診 斷 與 醫 療 器 械 代 理 註 : 藥 品 製 造 與 研 發 剔 除 新 併 購 二 葉 製 藥 的 貢 獻 後, 營 業 收 入 較 2014 年 同 口 徑 增 長 12.56% 2015 年 1 至 6 月, 本 集 團 實 現 稅 前 利 潤 人 民 幣 1,810 百 萬 元 歸 屬 於 母 公 司 股 東 的 年 度 利 潤 人 民 幣 1,303 百 萬 元, 分 別 較 2014 年 同 期 追 溯 調 整 後 的 合 併 財 務 報 表 增 長 33.20% 及 28.10% 稅 前 利 潤 和 歸 屬 於 母 公 司 股 東 的 年 度 利 潤 增 長 主 要 是 由 於 (1) 本 集 團 業 務 保 持 穩 定 增 長 ; (2) 聯 營 企 業 國 藥 控 股 股 份 有 限 公 司 ( 國 藥 控 股 ) 繼 續 保 持 快 速 增 長 報 告 期 內, 本 集 團 持 續 加 大 研 發 投 入, 與 Wuxi Pharma Tech (Cayman) Inc. 等 共 同 投 資 了 專 注 於 發 現 和 研 發 創 新 前 沿 的 蛋 白 質 藥 物 的 臨 床 研 發 公 司 Ambrx Inc. 報 告 期 內, 本 集 團 藥 品 製 造 與 研 發 板 塊 專 利 申 請 達 32 項, 其 中 包 括 美 國 專 利 申 請 3 項 歐 洲 專 利 局 ( EPO ) 專 利 申 請 3 項 日 本 專 利 申 請 3 項 專 利 合 作 條 約 ( PCT ) 申 請 3 項 ; 本 集 團 藥 品 製 造 與 研 發 板 塊 獲 得 專 利 授 權 6 項, 其 中 : 發 明 專 利 5 項 與 此 同 時, 2015 年 以 來, 上 海 復 宏 漢 霖 生 物 技 術 有 限 公 司 ( 復 宏 漢 霖 ) 針 對 類 風 濕 關 節 炎 適 應 症 所 研 製 的 重 組 人 鼠 嵌 合 抗 CD20 單 克 隆 抗 體 注 射 液 藥 物 和 針 對 乳 腺 癌 適 應 症 的 重 組 抗 HER2 人 源 化 單 克 隆 抗 體 江 蘇 萬 邦 生 化 醫 藥 股 份 有 限 公 司 ( 萬 邦 醫 藥 ) 的 重 組 人 胰 島 素 原 料 相 繼 獲 得 藥 物 臨 床 批 件 ( 前 述 2 個 單 克 隆 抗 體 產 品 已 累 計 取 得 共 計 3 個 適 應 症 的 臨 床 批 件 ), 賴 脯 胰 島 素 注 射 液 完 成 臨 床 試 驗 ; 此 外, 湖 北 新 生 源 生 物 工 程 股 份 有 限 公 司 ( 湖 北 新 生 源 ) 的 精 氨 酸 原 料 藥 ( 原 料 藥 ) 獲 得 生 產 批 件, 重 慶 藥 友 製 藥 有 限 責 任 公 司 ( 重 慶 14

15 藥 友 ) 的 鹽 酸 文 拉 法 辛 片 通 過 食 品 藥 品 監 督 管 理 局 ( FDA ) 上 市 批 准 截 至 報 告 期 末, 本 集 團 在 研 新 藥 仿 製 藥 生 物 類 似 藥 及 疫 苗 等 項 目 達 到 130 項 報 告 期 內, 藥 品 製 造 與 研 發 板 塊 研 發 費 用 人 民 幣 233 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 19.64%, 佔 藥 品 製 造 與 研 發 板 塊 業 務 收 入 的 5.7% 報 告 期 內, 本 集 團 繼 續 強 化 已 基 本 形 成 的 沿 海 發 達 城 市 高 端 醫 療 二 三 綫 城 市 專 科 和 綜 合 醫 院 相 結 合 的 醫 療 服 務 業 務 的 戰 略 布 局, 持 續 提 升 業 務 規 模 和 盈 利 能 力 佛 山 市 襌 城 區 中 心 醫 院 有 限 公 司 ( 禪 城 醫 院 ) 新 綜 合 醫 療 大 樓 精 進 樓 投 入 使 用, 為 打 造 差 異 化 醫 療 服 務 平 台 打 下 基 礎 ; 宿 遷 市 鐘 吾 醫 院 有 限 責 任 公 司 ( 鐘 吾 醫 院 ) 康 復 體 檢 醫 院 啟 動 建 設, 使 本 集 團 醫 療 服 務 平 台 更 趨 多 元 化 ; 此 外, 台 州 市 贊 揚 醫 養 項 目 ( 台 州 市 浙 東 贊 揚 醫 養 投 資 管 理 有 限 公 司 ( 台 州 市 浙 東 醫 養 ) 及 其 配 套 醫 院 ) 亦 啟 動 建 設, 積 極 探 索 醫 養 新 模 式 藥 品 製 造 與 研 發 報 告 期 內, 本 集 團 藥 品 製 造 與 研 發 業 務 實 現 營 業 收 入 人 民 幣 4,077 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 21.34%, 剔 除 新 併 購 二 葉 製 藥 的 貢 獻 後, 營 業 收 入 較 2014 年 同 口 徑 增 長 12.56% 2015 年 上 半 年, 本 集 團 藥 品 製 造 與 研 發 業 務 實 現 分 部 業 績 人 民 幣 602 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 25.40%; 剔 除 新 併 購 二 葉 製 藥 的 貢 獻 後, 分 部 業 績 較 2014 年 同 口 徑 增 長 16.32%; 實 現 分 部 利 潤 人 民 幣 613 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 22.48%; 剔 除 新 併 購 二 葉 製 藥 的 貢 獻 後, 分 部 利 潤 較 2014 年 同 口 徑 增 長 14.83% 報 告 期 內, 本 集 團 藥 品 製 造 與 研 發 業 務 繼 續 保 持 穩 定 增 長, 專 業 化 經 營 團 隊 建 設 進 一 步 強 化 2015 年, 本 集 團 心 血 管 系 統 中 樞 神 經 系 統 血 液 系 統 代 謝 及 消 化 系 統 和 15

16 抗 腫 瘤 等 疾 病 治 療 領 域 主 要 核 心 產 品 銷 售 保 持 較 快 增 長 新 產 品 中, 心 血 管 系 統 疾 病 治 療 領 域 的 優 帝 爾 ( 前 列 地 爾 幹 乳 ) 和 代 謝 治 療 領 域 的 優 立 通 ( 非 布 司 他 片 ) 的 銷 售 快 速 增 長 報 告 期 內, 本 集 團 主 要 治 療 領 域 核 心 產 品 銷 售 收 入 情 況 如 下 表 : 單 位 : 人 民 幣 百 萬 元 藥 品 製 造 與 研 發 2015 年 1 至 6 月 2014 年 1 至 6 月 同 口 徑 增 減 (%) 心 血 管 系 統 疾 病 治 療 領 域 核 心 產 品 ( 註 1 ) 中 樞 神 經 系 統 疾 病 治 療 領 域 核 心 產 品 ( 註 2 ) 血 液 系 統 疾 病 治 療 領 域 核 心 產 品 ( 註 3 ) 代 謝 及 消 化 系 統 疾 病 治 療 領 域 核 心 產 品 ( 註 4 ) 抗 感 染 疾 病 治 療 領 域 核 心 產 品 ( 註 5 ) ( 註 8 ) ( 註 8 ) 抗 腫 瘤 治 療 領 域 核 心 產 品 ( 註 6 ) ( 註 8 ) ( 註 8 ) 原 料 藥 和 中 間 體 核 心 產 品 ( 註 7 ) 註 1 : 心 血 管 系 統 疾 病 治 療 領 域 核 心 產 品 包 括 心 先 安 ( 注 射 用 環 磷 腺 苷 葡 胺 ) 可 元 ( 羥 苯 磺 酸 鈣 ) 邦 坦 ( 替 米 沙 坦 片 ) 邦 之 ( 匹 伐 他 汀 ) 優 帝 爾 ( 前 列 地 爾 幹 乳 ) 肝 素 系 列 製 劑 ; 註 2 : 中 樞 神 經 系 統 疾 病 治 療 領 域 核 心 產 品 包 括 奧 德 金 ( 小 牛 血 清 去 蛋 白 注 注 液 ) 啟 維 ( 富 馬 酸 喹 硫 平 片 ); 註 3 : 血 液 系 統 疾 病 治 療 領 域 核 心 產 品 包 括 邦 亭 ( 注 射 用 白 眉 蛇 毒 血 凝 酶 ); 註 4 : 註 5 : 代 謝 及 消 化 系 統 疾 病 治 療 領 域 核 心 產 品 包 括 阿 拓 莫 蘭 系 列 萬 蘇 平 ( 格 列 美 脲 片 ) 動 物 胰 島 素 及 其 製 劑 重 組 人 促 紅 細 胞 生 長 素 ( 怡 寶 ) 複 方 蘆 薈 膠 囊 摩 羅 丹 優 立 通 ( 非 布 司 他 片 ); 抗 感 染 疾 病 治 療 領 域 核 心 產 品 包 括 抗 結 核 組 合 藥 青 蒿 琥 酯 系 列 悉 暢 ( 頭 孢 美 唑 製 劑 ) 炎 琥 寧 ( 沙 多 利 卡 ) 強 舒 西 林 ( 呱 拉 西 林 鈉 舒 巴 坦 鈉 1.5g ) 嗪 舒 ( 呱 拉 西 林 鈉 舒 巴 坦 鈉 3g ) 呱 舒 西 林 ( 呱 拉 西 林 鈉 他 唑 巴 坦 鈉 ) 二 葉 必 ( 頭 孢 唑 肟 鈉 ); 註 6 : 抗 腫 瘤 疾 病 治 療 領 域 核 心 產 品 包 括 西 黃 膠 囊 怡 羅 澤 朝 輝 先 ( 比 卡 魯 胺 ); 註 7 : 原 料 藥 和 中 間 體 核 心 產 品 包 括 氨 基 酸 系 列 氨 甲 環 酸 鹽 酸 克 林 黴 素 註 8 : 2014 年 1 至 6 月 數 據 按 2015 年 1 至 6 月 分 類 口 徑 重 述, 2014 年 1 至 6 月 數 據 中 包 含 新 增 產 品 的 同 期 數 據 16

17 本 集 團 注 重 產 品 全 生 命 周 期 的 質 量 風 險 管 理, 在 產 品 研 發 至 產 品 退 市 的 產 業 鏈 各 環 節, 制 定 了 嚴 格 的 質 量 安 全 管 理 機 制 和 藥 品 不 良 反 應 監 測 機 制, 以 確 保 藥 品 研 發 註 冊 生 產 銷 售 退 市 或 召 回 整 個 過 程 安 全 無 誤 本 集 團 製 藥 板 塊 全 面 推 行 質 量 風 險 管 理 的 理 念, 注 重 年 度 質 量 回 顧 變 更 管 理 偏 差 管 理 糾 正 措 施 和 預 防 措 施 ( CAPA ) 落 實 檢 驗 結 果 超 標 ( OOS ) 調 查 供 應 商 審 計 等 質 量 管 理 體 系 建 設 本 集 團 製 藥 板 塊 注 重 藥 品 生 產 質 量 體 系 的 持 續 改 進, 在 生 產 綫 達 到 國 內 新 版 藥 品 生 產 質 量 管 理 規 範 ( GMP ) 標 準 要 求 的 同 時, 積 極 推 進 質 量 體 系 進 行 美 國 歐 盟 世 界 衛 生 組 織 ( WHO ) 等 國 際 現 行 優 良 生 產 作 業 守 則 ( cgmp) 認 證, 鼓 勵 企 業 產 品 自 主 採 用 歐 洲 藥 典 美 國 藥 典 (USP) 國 際 藥 典 (InP) 等 國 際 先 進 標 準 截 至 報 告 期 末, 本 集 團 有 13 個 原 料 藥 通 過 美 國 FDA 認 證 歐 盟 認 證 日 本 厚 生 省 和 德 國 衛 生 局 等 認 證, 成 員 企 業 桂 林 南 藥 股 份 有 限 公 司 ( 桂 林 南 藥 ) 有 1 條 口 服 固 體 製 劑 生 產 綫 4 條 注 射 劑 生 產 綫 及 2 條 原 料 藥 生 產 綫 通 過 世 衛 藥 品 預 認 證 ( WHO-PQ ) 的 認 證, 成 員 企 業 重 慶 藥 友 有 1 條 口 服 製 劑 生 產 綫 通 過 加 拿 大 FDA 認 證 及 美 國 FDA 認 證 本 集 團 長 期 注 重 創 新 研 發, 繼 續 加 大 研 發 投 入, 本 報 告 期 研 發 費 用 化 支 出 人 民 幣 299 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 17.75% 其 中 : 藥 品 製 造 與 研 發 板 塊 研 發 費 用 人 民 幣 233 百 萬 元, 佔 藥 品 製 造 與 研 發 板 塊 業 務 收 入 的 5.7% 報 告 期 內, 本 集 團 持 續 完 善 仿 創 結 合 的 藥 品 研 發 體 系, 不 斷 加 大 對 4+1 研 發 平 台 的 投 入, 推 進 創 新 體 系 建 設, 提 高 研 發 能 力, 推 進 新 產 品 上 市, 努 力 提 升 核 心 競 爭 力 本 集 團 擁 有 國 家 級 企 業 技 術 中 心, 並 在 上 海 重 慶 美 國 舊 金 山 及 台 灣 建 立 了 高 效 的 國 際 化 研 發 團 隊 為 契 合 自 身 競 爭 優 勢, 本 集 團 的 研 發 持 續 專 注 於 代 謝 及 消 化 系 統 心 血 管 中 樞 神 經 系 統 抗 腫 瘤 及 免 疫 調 節 抗 感 染 等 治 療 領 域, 且 主 要 產 品 均 在 各 自 細 分 市 場 佔 據 領 先 地 位 截 至 報 告 期 末, 本 集 團 在 研 新 藥 仿 製 藥 生 物 類 似 藥 及 疫 苗 等 項 目 130 項 ; 其 中 : 重 組 抗 VEGF 人 源 化 單 克 隆 抗 體 重 組 人 鼠 嵌 合 抗 EGFR 單 克 隆 抗 體 2 個 生 物 類 似 藥 1 個 1.1 類 創 新 藥 FC-110 項 目 5 個 國 內 尚 未 上 市 的 3.1 類 新 藥 已 向 國 家 食 品 藥 品 監 督 管 理 總 局 提 交 臨 床 申 請 ; 2 個 單 克 隆 抗 體 生 物 類 似 藥 ( 利 妥 昔 單 抗 生 物 類 似 藥 和 曲 妥 珠 單 抗 生 物 類 似 藥 ) 重 組 人 胰 島 素 原 料 獲 得 臨 床 批 件, 賴 脯 胰 島 素 注 射 液 完 成 臨 床 試 驗 此 外, 報 告 期 內, 湖 北 新 生 源 的 精 氨 酸 原 料 藥 獲 得 生 產 批 件, 重 慶 藥 友 的 鹽 酸 文 拉 法 辛 17

18 片 通 過 FDA 上 市 批 准 報 告 期 內, 本 集 團 製 藥 板 塊 申 請 專 利 共 計 32 項, 其 中 : 包 括 美 國 專 利 申 請 3 項 EPO 專 利 申 請 3 項 日 本 專 利 申 請 3 項 PCT 申 請 3 項 ; 獲 得 專 利 授 權 6 項, 其 中 : 發 明 專 利 5 項 同 時, 本 集 團 創 新 性 地 整 合 國 內 資 源, 不 斷 增 強 企 業 的 研 發 能 力, 為 打 造 創 新 中 藥 研 發 平 台, 在 上 海 中 醫 藥 大 學 成 立 復 星 醫 藥 中 藥 科 技 創 新 基 金, 建 設 校 企 合 作 的 創 新 中 藥 研 發 平 台 ; 與 上 海 藥 物 所 簽 訂 戰 略 合 作 框 架 協 議, 建 立 產 學 研 合 作 關 係, 加 快 技 術 成 果 轉 化 醫 藥 分 銷 和 零 售 2015 年 初, 本 集 團 與 國 藥 控 股 完 成 了 對 包 括 復 星 藥 業 復 美 大 藥 房 金 象 大 藥 房 在 內 的 藥 品 分 銷 與 零 售 業 務 的 整 合 優 化 資 源 配 置 ; 此 外, 本 集 團 嘗 試 通 過 與 Guahao.com Limited( 掛 號 網 ) 合 作 形 式, 開 拓 新 的 商 業 模 式 報 告 期 內, 本 集 團 參 股 的 國 藥 控 股 繼 續 加 速 行 業 整 合, 擴 大 醫 藥 分 銷 網 絡 建 設, 並 保 持 業 務 快 速 增 長 2015 年 上 半 年, 國 藥 控 股 實 現 營 業 收 入 人 民 幣 111,057 百 萬 元 淨 利 潤 人 民 幣 2,889 百 萬 元 歸 屬 母 公 司 股 東 淨 利 潤 人 民 幣 1,914 百 萬 元, 分 別 較 2014 年 同 期 增 長 17.11% 25.15% 和 30.60% 截 至 報 告 期 末, 國 藥 控 股 下 屬 分 銷 網 絡 已 覆 蓋 中 國 31 個 省 自 治 區 直 轄 市 ; 其 直 接 客 戶 包 括 12,850 家 醫 院 ( 僅 指 分 級 醫 院, 包 括 最 大 最 高 級 別 的 三 級 醫 院 1,752 家 ) 報 告 期 內, 國 藥 控 股 醫 藥 分 銷 業 務 實 現 收 入 人 民 幣 105,414 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 16.38% 與 此 同 時, 國 藥 控 股 醫 藥 零 售 業 務 保 持 增 長, 報 告 期 內 實 現 收 入 人 民 幣 4,102 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 46.58%; 零 售 藥 店 網 絡 進 一 步 擴 張, 截 至 報 告 期 末, 其 旗 下 國 藥 控 股 國 大 藥 房 有 限 公 司 ( 國 大 藥 房 ) 已 擁 有 零 售 藥 店 2,932 家 18

19 醫 療 服 務 2015 年, 本 集 團 繼 續 强 化 已 基 本 形 成 的 沿 海 發 達 城 市 高 端 醫 療 二 三 綫 城 市 專 科 和 綜 合 醫 院 相 結 合 的 醫 療 服 務 業 務 的 戰 略 布 局, 持 續 提 升 業 務 規 模 和 盈 利 能 力 報 告 期 內, 禪 城 醫 院 新 綜 合 醫 療 大 樓 精 進 樓 投 入 使 用, 為 打 造 差 異 化 醫 療 服 務 平 台 打 下 基 礎 ; 鐘 吾 醫 院 康 復 體 檢 醫 院 啟 動 建 設, 使 本 集 團 醫 療 服 務 平 台 更 趨 多 元 化 ; 此 外, 台 州 市 贊 揚 醫 養 項 目 ( 即 台 州 市 浙 東 醫 養 及 其 配 套 醫 院 ) 亦 啟 動 建 設, 積 極 探 索 醫 養 新 模 式 報 告 期 內, 本 集 團 控 股 的 醫 療 服 務 業 務 共 計 實 現 收 入 人 民 幣 674 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 22.55%; 實 現 分 部 業 績 人 民 幣 116 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 38.51%; 實 現 分 部 利 潤 人 民 幣 67 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 17.79% 2015 年, 禪 城 醫 院 實 現 收 入 人 民 幣 467 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 29.01% 截 至 報 告 期 末, 本 集 團 控 股 的 禪 城 醫 院 安 徽 濟 民 腫 瘤 醫 院 岳 陽 廣 濟 醫 院 有 限 公 司 及 鐘 吾 醫 院 合 計 核 定 床 位 2,770 張 此 外, 報 告 期 內, 本 集 團 積 極 支 持 並 推 動 Chindex International, Inc.( 美 中 互 利 ) 旗 下 高 端 醫 療 服 務 領 先 品 牌 和 睦 家 醫 院 ( United Family Hospital ) 和 診 所 網 絡 的 發 展 和 布 局 2015 年 上 半 年, 和 睦 家 醫 院 繼 續 保 持 在 北 京 上 海 等 核 心 城 市 高 端 醫 療 領 域 的 品 牌 號 召 力 和 領 先 地 位, 青 島 和 睦 家 醫 院 於 報 告 期 內 開 業 廣 州 和 睦 家 醫 院 也 在 加 緊 建 設 中 在 投 入 國 內 醫 療 服 務 行 業 的 同 時, 本 集 團 也 密 切 關 注 海 外 主 流 市 場 醫 療 服 務 領 域 新 經 營 模 式 的 探 索 2015 年 上 半 年, 本 集 團 投 資 了 美 國 日 間 手 術 中 心 Sovereign Medical Services, Inc. 約 30% 的 股 權, 以 期 進 一 步 摸 索 新 醫 療 服 務 模 式 未 來 在 中 國 市 場 的 借 鑒 與 實 踐 醫 學 診 斷 與 醫 療 器 械 在 醫 療 器 械 領 域, 報 告 期 內, 本 集 團 積 極 推 進 Alma Lasers Ltd.( Alma Lasers ) 的 業 務 發 展, 並 加 强 對 美 中 互 利 醫 療 有 限 公 司 ( CML ) 代 理 業 務 的 拓 展, 特 別 是 達 芬 奇 手 術 機 器 人 手 術 量 在 2015 年 上 半 年 實 現 快 速 增 長 2015 年, Alma Lasers 加 快 開 拓 國 際 市 場 並 重 點 關 注 中 國 印 度 等 新 興 市 場, Alma Lasers 於 2015 年 上 半 年 實 現 營 業 收 入 人 民 幣 19

20 331 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 12.17%; 與 此 同 時, Alma Lasers 進 一 步 加 強 新 產 品 尤 其 是 醫 用 治 療 器 械 的 開 發, 產 品 綫 向 臨 床 治 療 領 域 拓 展 報 告 期 內, 醫 學 診 斷 與 醫 療 器 械 製 造 業 務 實 現 營 業 收 入 人 民 幣 827 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 16.64%; 代 理 業 務 實 現 營 業 收 入 人 民 幣 283 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 %, 代 理 業 務 收 入 的 增 長 主 要 係 達 芬 奇 手 術 機 器 人 銷 售 提 速 和 手 術 量 增 加 帶 動 耗 材 銷 量 增 加 所 致 環 保 健 康 與 安 全 報 告 期 內, 本 集 團 在 保 持 了 環 境 保 護 職 業 健 康 和 安 全 ( EHS ) 體 系 建 設 基 礎 上, 加 强 了 在 專 業 細 項 方 面 的 評 估 支 持 與 改 善 工 作 對 本 集 團 藥 品 製 造 與 研 發 醫 療 服 務 醫 療 器 械 與 醫 學 診 斷 等 所 有 業 務 板 塊 全 面 系 統 推 動 EHS 組 織 機 構 設 置 專 業 人 員 配 備 專 業 培 訓 提 供 合 規 控 制 的 介 入 與 解 决 支 持 改 善 項 的 落 實 與 進 展 跟 踪, 並 啟 動 了 年 度 EHS 檢 查 行 動 截 至 報 告 期 末, 本 集 團 在 藥 品 製 造 與 研 發 板 塊 發 起 了 機 械 風 險 與 防 護 摸 底 及 評 估, 組 織 了 掛 牌 上 鎖 和 能 量 隔 離 培 訓, 强 化 員 工 的 規 範 操 作 管 理 ; 針 對 企 業 的 快 速 發 展 和 國 際 化 進 程, 本 集 團 對 境 內 外 的 投 資 購 併 項 目 全 面 實 施 了 EHS 盡 職 調 查 並 將 其 作 為 投 資 决 策 的 重 要 考 量 因 素 之 一 ; 本 集 團 內 新 建 項 目 在 設 計 之 初 就 同 步 考 慮 EHS 的 合 規 及 利 用 一 切 改 善 機 會, 確 保 本 集 團 EHS 合 法 依 規 運 營 並 且 持 續 性 地 改 善 本 集 團 各 附 屬 公 司 根 據 各 自 EHS 風 險 特 點, 積 極 開 展 志 願 性 的 EHS 改 善 舉 措 藥 品 製 造 與 研 發 板 塊 發 起 了 全 面 節 能 降 耗, 並 在 環 保 設 施 升 級 ( 諸 如 污 水 處 理 鍋 爐 大 氣 排 放 ) 等 方 面 持 續 投 入 ; 醫 療 服 務 板 塊 在 安 保 和 消 防 方 面 持 續 優 化 本 集 團 還 在 EHS 文 化 建 20

21 設 方 面 積 極 探 索, 要 求 企 業 自 律 落 實 領 導 負 責 鼓 勵 員 工 參 與, 積 極 查 找 風 險 隱 患, 强 化 透 明 與 責 任 ; 並 同 步 打 造 EHS 電 子 數 據 平 台, 將 EHS 風 險 控 制 前 移 結 合 精 細 化 專 業 管 控, 實 現 EHS 控 制 目 標 融 資 報 告 期 內, 本 公 司 A 股 ( A 股 ) 非 公 開 發 行 ( 建 議 非 公 開 發 行 ) 預 案 經 股 東 大 會 審 議 通 過, 計 劃 向 8 名 機 構 投 資 者 定 向 發 行 新 A 股 募 集 資 金 總 額 約 人 民 幣 58 億 元 用 於 償 還 帶 息 債 務 和 補 充 流 動 資 金 ( 發 行 方 案 尚 待 中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會 ( 中 國 證 監 會 ) 批 准 ) 與 此 同 時, 報 告 期 內, 本 公 司 於 中 國 銀 行 間 市 場 交 易 商 協 會 獲 得 人 民 幣 20 億 元 中 期 票 據 額 度 註 冊, 可 在 自 註 冊 通 知 書 發 出 之 日 起 兩 年 內 擇 機 發 行 本 公 司 繼 續 延 續 與 中 國 進 出 口 銀 行 國 際 金 融 公 司 (IFC) 的 合 作, 獲 得 低 利 率 優 惠 貸 款 以 及 與 境 內 外 主 要 銀 行 保 持 良 好 合 作 關 係 與 授 信 額 度, 為 本 集 團 持 續 加 大 對 國 內 外 醫 藥 企 業 併 購 加 強 國 際 研 發 平 台 建 設 強 化 主 營 業 務 發 展 提 供 了 有 利 條 件 A. 主 營 業 務 分 析 (1) 財 務 報 表 相 關 科 目 變 動 分 析 表 單 位 : 人 民 幣 百 萬 元 科 目 2015 年 1 至 6 月 2014 年 1 至 6 月 同 比 增 減 (%) 收 入 5,871 5, 銷 售 成 本 2,929 3, 銷 售 及 分 銷 開 支 1,281 1, 行 政 開 支 研 發 費 用 財 務 成 本 經 營 活 動 產 生 的 現 金 流 量 淨 額 投 資 活 動 產 生 的 現 金 流 量 淨 額 籌 資 活 動 產 生 的 現 金 流 量 淨 額 研 發 支 出 附 註 : 科 目 來 源 合 併 利 潤 表 和 合 併 現 金 流 量 表 ( 除 研 發 支 出 ) 21

22 財 務 費 用 的 增 長 主 要 是 報 告 期 內 本 集 團 帶 息 債 務 增 加 以 及 匯 兌 損 益 變 動 所 致 ; 經 營 活 動 產 生 的 現 金 流 量 淨 額 增 加 主 要 是 報 告 期 內 本 集 團 銷 售 良 好 以 及 運 營 提 升 所 致 ; 投 資 活 動 產 生 的 現 金 流 量 淨 額 減 少 主 要 是 報 告 期 內 本 集 團 支 付 投 資 款 增 加 所 致 ; 籌 資 活 動 產 生 的 現 金 流 量 淨 額 減 少 主 要 是 同 期 數 中 包 含 本 集 團 2014 年 4 月 增 發 境 外 上 市 外 資 普 通 股 籌 資 流 入 所 致 (2) 研 發 支 出 1 研 發 支 出 情 況 表 單 位 : 人 民 幣 百 萬 元 本 期 費 用 化 研 發 支 出 299 本 期 資 本 化 研 發 支 出 58 研 發 支 出 合 計 357 研 發 支 出 總 額 佔 淨 資 產 比 例 (%) 1.8 研 發 支 出 總 額 佔 營 業 收 入 比 例 (%) 情 況 說 明 本 報 告 期 研 發 費 用 人 民 幣 299 百 萬 元, 較 上 年 增 長 17.75%, 其 中 : 藥 品 製 造 與 研 發 板 塊 研 發 費 用 人 民 幣 233 百 萬 元, 較 2014 年 同 期 增 長 19.64%, 佔 藥 品 製 造 與 研 發 板 塊 業 務 收 入 的 5.7%, 主 要 是 本 集 團 持 續 加 大 研 發 投 入, 重 點 推 進 生 物 仿 製 藥 和 創 新 藥 的 研 發 22

23 (3) 經 營 計 劃 進 展 說 明 報 告 期 內, 本 集 團 堅 持 內 生 式 增 長 外 延 式 擴 張 整 合 式 發 展 的 發 展 道 路, 集 中 優 勢 資 源 於 藥 品 製 造 與 研 發 這 一 核 心 業 務, 堅 持 產 品 創 新, 產 品 競 爭 力 進 一 步 提 升 與 此 同 時, 本 集 團 持 續 加 大 對 醫 療 服 務 領 域 的 投 資, 並 已 基 本 形 成 沿 海 發 達 城 市 高 端 醫 療 二 三 線 城 市 專 科 和 綜 合 醫 院 相 結 合 的 醫 療 服 務 業 務 的 戰 略 布 局 此 外, 本 集 團 積 極 推 進 國 際 化 戰 略, 加 快 國 際 化 併 購 步 伐, 提 升 業 務 規 模 B. 行 業 產 品 或 地 區 經 營 情 況 分 析 (1) 主 營 業 務 分 行 業 分 產 品 情 況 單 位 : 人 民 幣 百 萬 元 業 務 分 行 業 情 況 分 行 業 營 業 收 入 銷 售 成 本 毛 利 率 營 業 收 入 比 上 年 同 期 增 減 銷 售 成 本 比 上 年 同 期 增 減 毛 利 率 比 上 年 同 期 增 減 (%) (%) (%) (%) 藥 品 製 造 與 研 發 4,077 1, 醫 療 服 務 醫 學 診 斷 與 醫 療 器 械 1, (2) 主 營 業 務 分 地 區 情 況 單 位 : 人 民 幣 百 萬 元 地 區 業 務 收 入 營 業 收 入 比 上 年 同 期 增 減 (%) 中 國 大 陸 5, 海 外 國 家 或 地 區

24 C. 主 要 附 屬 公 司 參 股 公 司 分 析 (1) 本 集 團 主 要 附 屬 公 司 經 營 情 況 及 業 績 1 主 要 附 屬 公 司 經 營 情 況 及 業 績 單 位 : 人 民 幣 百 萬 元 公 司 名 稱 業 務 性 質 主 要 產 品 或 服 務 註 冊 資 本 總 資 產 淨 資 產 營 業 收 入 營 業 利 潤 淨 利 潤 重 慶 藥 友 醫 藥 製 造 阿 托 莫 蘭 優 帝 爾 炎 197 1,858 1,021 1, 琥 寧 等 萬 邦 醫 藥 醫 藥 製 造 萬 蘇 林 萬 蘇 平 440 2,239 1,006 1, 西 黃 膠 囊 EPO 肝 素 系 列 等 湖 北 新 生 源 氨 基 酸 製 造 氨 基 酸 系 列 51 1, 錦 州 奧 鴻 藥 業 有 限 責 任 公 司 ( 奧 鴻 藥 業 ) ( 註 ) 醫 藥 製 造 奧 德 金 邦 亭 108 1, 註 : 奧 鴻 藥 業 數 據 含 公 允 價 值 調 整 及 相 關 攤 銷 2 其 他 業 務 板 塊 主 要 附 屬 公 司 情 況 單 位 : 人 民 幣 百 萬 元 公 司 名 稱 業 務 性 質 主 要 產 品 註 冊 資 本 總 資 產 淨 資 產 淨 利 潤 Alma Lasers( 註 ) 醫 療 器 械 美 容 醫 療 器 械 不 適 用 醫 用 醫 療 器 械 禪 城 醫 院 ( 註 ) 醫 療 服 務 醫 療 服 務 5,000 1, 註 : Alma Lasers 禪 城 醫 院 的 數 據 含 評 估 增 值 及 評 估 增 值 攤 銷 24

25 (2) 淨 利 潤 投 資 收 益 對 本 集 團 淨 利 潤 影 響 達 10% 以 上 參 股 公 司 的 經 營 情 況 及 業 績 單 位 : 人 民 幣 百 萬 元 公 司 名 稱 業 務 性 質 主 要 業 務 註 冊 資 本 總 資 產 淨 資 產 營 業 收 入 營 業 利 潤 淨 利 潤 國 藥 產 業 投 資 有 限 公 司 醫 藥 投 資 醫 藥 投 資 ,577 39, ,860 3,627 2,882 (3) 本 報 告 期 取 得 和 處 置 附 屬 公 司 的 情 況, 包 括 取 得 和 處 置 的 方 式 以 及 對 本 集 團 整 體 生 產 經 營 和 業 績 影 響 單 位 : 人 民 幣 百 萬 元 公 司 名 稱 取 得 方 式 淨 資 產 ( 截 至 2015 年 6 月 30 日 ) 淨 利 潤 ( 併 購 日 至 6 月 底 ) 併 購 日 海 南 凱 葉 醫 藥 有 限 公 司 股 權 轉 讓 年 6 月 26 日 單 位 : 人 民 幣 百 萬 元 公 司 名 稱 處 置 方 式 淨 資 產 ( 處 置 日 ) 淨 利 潤 ( 報 告 期 初 至 處 置 日 ) 處 置 日 復 星 藥 業 股 權 轉 讓 年 1 月 9 日 復 美 大 藥 房 股 權 轉 讓 年 1 月 9 日 金 象 大 藥 房 股 權 轉 讓 年 1 月 4 日 D. 核 心 競 爭 力 分 析 本 集 團 已 在 中 國 藥 品 市 場 最 具 潛 力 和 成 長 力 的 六 大 疾 病 領 域 ( 心 血 管 代 謝 及 消 化 系 統 中 樞 神 經 系 統 血 液 系 統 抗 感 染 抗 腫 瘤 等 ) 形 成 了 比 較 完 善 的 產 品 布 局 本 集 團 核 心 醫 藥 產 品 在 各 自 的 細 分 市 場 領 域 都 具 有 領 先 的 優 勢 2014 年 度, 本 集 團 銷 售 額 過 億 的 製 劑 產 品 和 系 列 已 達 到 17 個 25

26 本 集 團 已 形 成 國 際 化 的 研 發 布 局 和 較 強 的 研 發 能 力 本 集 團 已 在 上 海 重 慶 美 國 舊 金 山 及 台 灣 建 立 互 動 一 體 化 的 研 發 體 系, 在 小 分 子 化 學 創 新 藥 大 分 子 生 物 類 似 藥 高 難 度 仿 製 藥 特 色 製 劑 技 術 等 領 域 打 造 了 高 效 的 研 發 平 台 報 告 期 內, 本 集 團 還 加 強 了 抗 腫 瘤 藥 物 的 產 品 布 局, 經 過 幾 年 的 研 發 積 累, 目 前 在 研 生 物 類 似 藥 ( 單 抗 為 主 ) 和 化 藥 合 計 超 過 22 項 截 至 報 告 期 末, 本 集 團 在 研 新 藥 仿 製 藥 生 物 類 似 藥 及 疫 苗 等 項 目 130 項, 37 個 項 目 正 在 申 報 進 入 臨 床 試 驗 13 個 項 目 正 在 進 行 臨 床 試 驗 33 個 項 目 等 待 審 批 上 市, 預 計 這 些 在 研 產 品 將 為 本 集 團 後 續 經 營 業 績 的 持 續 提 升 打 下 良 好 基 礎 截 至 報 告 期 末, 本 集 團 研 發 人 員 已 達 866 人 與 此 同 時, 本 集 團 通 過 戰 略 聯 盟 項 目 合 作 組 建 合 資 公 司 等 方 式 多 元 化 地 開 展 創 新 研 究, 不 斷 增 強 研 發 能 力 在 不 斷 提 升 產 品 競 爭 力 的 同 時, 本 集 團 高 度 重 視 營 銷 能 力 的 建 設, 現 已 經 形 成 了 近 3,000 人 的 營 銷 隊 伍, 銷 售 網 絡 基 本 覆 蓋 全 國 的 主 要 市 場, 產 品 推 廣 和 銷 售 能 力 不 斷 增 強 本 集 團 參 股 投 資 的 國 藥 控 股 經 過 十 餘 年 的 發 展, 已 成 為 中 國 最 大 的 藥 品 醫 療 保 健 產 品 分 銷 商 及 領 先 的 供 應 鏈 服 務 提 供 商, 擁 有 並 經 營 中 國 最 大 的 藥 品 分 銷 及 配 送 網 絡 本 集 團 與 國 藥 控 股 保 持 戰 略 合 作, 通 過 與 國 藥 控 股 的 合 作, 充 分 發 揮 雙 方 的 協 同 作 用 本 集 團 是 國 內 較 早 啟 動 國 際 化 發 展 戰 略 的 醫 藥 企 業, 目 前 已 初 步 具 備 了 國 際 化 的 製 造 能 力, 並 已 有 數 條 生 產 綫 通 過 了 相 關 國 際 認 證, 部 分 製 劑 和 原 料 藥 產 品 已 成 規 模 地 進 入 國 際 市 場 在 全 球 市 場, 本 集 團 已 成 為 抗 瘧 藥 物 研 發 製 造 的 領 先 者 重 慶 藥 友 的 固 體 製 劑 生 產 綫 已 通 過 加 拿 大 及 美 國 FDA 認 證 湖 北 新 生 源 的 膳 食 補 充 劑 類 氨 基 酸 通 過 美 國 FDA 認 證 本 集 團 已 率 先 進 入 中 國 醫 療 服 務 產 業, 並 已 基 本 形 成 沿 海 發 達 城 市 高 端 醫 療 二 三 綫 城 市 專 科 和 綜 合 醫 院 相 結 合 的 醫 療 服 務 業 務 戰 略 布 局 此 外, 本 集 團 卓 越 的 投 資 併 購 整 合 能 力 已 得 到 業 界 的 廣 泛 認 可, 這 也 為 未 來 本 集 團 的 跨 越 式 發 展 奠 定 了 堅 實 的 基 礎 A+H 的 資 本 結 構, 為 本 集 團 通 過 併 購 整 合 26

27 快 速 提 升 產 業 規 模 和 競 爭 優 勢 創 造 了 良 好 的 條 件 本 集 團 將 順 應 國 家 醫 藥 工 業 十 二 五 發 展 規 劃 的 指 引, 利 用 自 身 優 勢, 堅 持 內 生 式 增 長 外 延 式 擴 張 整 合 式 發 展 的 道 路, 迅 速 發 展 壯 大 E. 員 工 及 薪 酬 制 度 截 至 報 告 期 末, 本 集 團 共 有 員 工 17,666 人 本 集 團 的 僱 員 薪 酬 政 策 按 照 業 績 表 現 工 作 經 驗 及 外 部 市 場 薪 酬 水 平 而 制 訂 年 下 半 年 經 營 展 望 本 集 團 發 展 戰 略 2015 年, 本 集 團 將 繼 續 以 促 進 人 類 健 康 為 使 命, 秉 承 持 續 創 新 共 享 健 康 的 經 營 理 念, 以 中 國 醫 藥 市 場 的 快 速 成 長 和 歐 美 主 流 市 場 仿 製 藥 的 快 速 增 長 為 契 機, 堅 持 內 生 式 增 長 外 延 式 擴 張 整 合 式 發 展 並 舉 的 發 展 戰 略, 加 強 創 新 體 系 和 產 品 營 銷 體 系 建 設, 積 極 推 動 業 務 國 際 化 的 落 地, 強 化 本 集 團 核 心 競 爭 能 力, 加 大 對 行 業 內 優 秀 企 業 的 投 資, 持 續 優 化 與 整 合 醫 藥 產 業 鏈 資 源, 進 一 步 提 升 本 集 團 經 營 業 績 ; 同 時, 本 集 團 將 繼 續 積 極 拓 展 國 內 外 融 資 渠 道, 為 持 續 發 展 創 造 良 好 條 件 藥 品 研 發 與 製 造 2015 年 下 半 年, 本 集 團 將 繼 續 以 創 新 和 國 際 化 為 導 向, 大 力 發 展 戰 略 性 產 品, 並 積 極 尋 求 行 業 併 購 與 整 合 的 機 會, 實 現 收 入 與 利 潤 的 持 續 快 速 增 長 本 集 團 將 在 心 血 管 系 統 中 樞 神 經 系 統 血 液 系 統 代 謝 及 消 化 系 統 抗 腫 瘤 和 抗 感 染 等 疾 病 治 療 領 域 積 極 推 進 專 業 化 營 銷 隊 伍 建 設 和 後 續 產 品 開 發, 並 在 保 證 本 集 團 原 有 重 點 領 域 和 產 品 的 市 場 地 位 和 產 品 增 長 的 基 礎 上, 重 點 加 大 對 優 帝 爾 優 立 通 怡 寶 邦 亭 奧 德 金 阿 拓 莫 蘭 等 產 品 的 市 場 推 廣 力 度, 從 而 保 持 和 提 高 各 產 品 在 細 分 市 場 的 領 先 地 位 27

28 本 集 團 將 繼 續 堅 持 仿 創 結 合 戰 略 國 外 技 術 許 可 與 國 內 產 學 研 相 結 合, 以 項 目 + 技 術 平 台 為 合 作 紐 帶, 繼 續 加 大 研 發 投 入 ; 嚴 格 執 行 新 產 品 立 項 流 程, 提 高 研 發 效 率 ; 加 強 藥 品 註 冊 隊 伍 建 設, 在 支 持 創 新 的 同 時, 推 進 現 有 品 種 儘 快 獲 批 ; 本 集 團 將 積 極 推 進 包 括 胰 島 素 產 品 單 克 隆 抗 體 產 品 在 研 發 註 冊 過 程 中 按 既 定 時 間 表 完 成 加 快 研 發 與 市 場 的 對 接, 促 進 研 發 項 目 的 價 值 轉 化 ; 充 分 發 揮 各 研 發 技 術 平 台 的 效 用, 努 力 打 造 戰 略 性 產 品 綫 和 符 合 國 際 標 準 的 新 藥 研 發 體 系, 加 速 後 續 戰 略 產 品 的 培 育 和 儲 備, 夯 實 製 藥 產 業 的 核 心 競 爭 力 醫 藥 分 銷 與 零 售 2015 年 下 半 年, 本 集 團 將 繼 續 推 動 國 藥 控 股 實 現 在 藥 品 分 銷 業 務 上 的 整 合 與 快 速 增 長, 不 斷 擴 大 國 藥 控 股 在 醫 藥 分 銷 及 零 售 行 業 中 的 領 先 優 勢 ; 積 極 支 持 國 大 藥 房 在 醫 藥 零 售 領 域 的 跨 越 式 整 合 式 發 展, 建 立 起 國 藥 控 股 在 醫 藥 零 售 領 域 的 領 先 優 勢 與 此 同 時, 本 集 團 將 與 掛 號 網 展 開 險 醫 藥 產 業 鏈 聚 集 合 作 醫 療 服 務 2015 年 下 半 年, 本 集 團 將 繼 續 把 握 國 內 進 一 步 開 放 社 會 資 本 辦 醫 的 市 場 機 遇 和 投 資 機 會, 持 續 加 大 對 醫 療 服 務 領 域 的 投 入, 強 化 已 形 成 沿 海 發 達 城 市 高 端 醫 療 二 三 綫 城 市 專 科 和 綜 合 醫 院 相 結 合 的 醫 療 服 務 業 務 戰 略 布 局, 不 斷 擴 大 醫 療 服 務 規 模 已 控 股 投 資 的 醫 療 機 構 將 進 一 步 加 強 學 科 建 設 和 質 量 管 理, 提 高 運 營 效 率, 加 快 業 務 發 展 ; 隨 著 禪 城 醫 院 新 綜 合 醫 療 大 樓 及 其 腫 瘤 中 心 的 投 入 使 用, 本 集 團 將 持 續 提 升 禪 城 醫 院 醫 療 服 務 的 輻 射 範 圍 和 區 域 影 響 力 ; 同 時, 本 集 團 還 將 推 進 台 州 市 贊 揚 醫 養 項 目 的 建 設, 並 積 極 尋 求 新 的 醫 療 服 務 併 購 機 會 此 外, 本 集 團 還 將 繼 續 支 持 並 推 動 美 中 互 28

29 利 旗 下 高 端 醫 療 服 務 品 牌 和 睦 家 醫 院 的 發 展, 尤 其 是 青 島 天 津 廣 州 醫 院 的 建 設 和 業 務 開 拓, 支 持 其 加 快 發 展 以 多 層 次 多 樣 化 延 伸 性 為 特 色 的 高 端 醫 療 服 務 醫 學 診 斷 與 醫 療 器 械 2015 年 下 半 年, 本 集 團 繼 續 推 進 診 斷 業 務 產 品 的 開 發 引 進, 不 斷 推 出 新 產 品 豐 富 產 品 綫 ; 繼 續 加 強 國 內 外 銷 售 網 絡 和 專 業 銷 售 隊 伍 建 設, 努 力 提 升 包 括 2015 年 新 引 進 及 註 冊 產 品 在 內 的 診 斷 產 品 的 市 場 份 額 ; 並 積 極 尋 求 國 內 外 優 秀 企 業 的 投 資 機 會 2015 年 下 半 年, 本 集 團 將 加 大 投 入, 繼 續 強 化 醫 療 器 械 的 研 發 製 造 和 銷 售 Alma Lasers 將 進 一 步 加 快 醫 用 治 療 器 械 的 開 發 和 銷 售, 積 極 探 索 與 其 他 業 務 板 塊 的 協 同 及 業 務 模 式 創 新, 以 實 現 器 械 供 應 向 服 務 的 延 伸 同 時, 本 集 團 將 繼 續 發 揮 國 際 化 方 面 的 優 勢, 以 現 有 的 海 外 企 業 為 平 台, 在 積 極 整 合 的 基 礎 上 大 力 拓 展 與 海 外 企 業 的 合 作 業 務, 從 而 實 現 醫 療 器 械 業 務 的 規 模 增 長 融 資 本 集 團 將 繼 續 拓 展 境 內 外 的 融 資 渠 道, 優 化 本 集 團 的 融 資 結 構 和 債 務 結 構, 降 低 財 務 成 本, 推 動 本 集 團 進 一 步 加 強 核 心 競 爭 能 力 建 設, 鞏 固 行 業 領 先 地 位 3. 其 他 事 項 (a) 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃 於 2015 年 1 月 19 日, 董 事 會 已 考 慮 及 批 准 ( 其 中 包 括 ) 有 關 回 購 及 註 銷 本 公 司 若 干 未 根 據 本 公 司 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃 ( 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃 ) 解 鎖 的 限 制 性 A 股 ( 限 制 性 A 股 ) 的 決 議 案 因 承 授 人 吳 壹 建 先 生 胡 江 林 先 生 及 倪 小 偉 先 生 分 別 辭 去 本 公 司 職 務 及 終 止 與 本 公 司 或 有 關 附 屬 公 司 之 聘 用 合 約, 根 據 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃, 董 事 會 已 批 准 按 回 購 價 每 股 人 民 幣 6.08 元, 回 購 及 註 銷 已 授 予 吳 壹 建 先 生 胡 江 林 先 生 及 倪 小 偉 先 生 持 有 且 尚 未 解 鎖 的 共 計 231,000 股 限 制 性 A 股, 回 購 總 價 款 為 人 民 幣 1,404,480 元, 而 本 公 司 將 根 據 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃, 收 回 已 由 本 公 司 代 管 的 可 分 派 予 該 等 承 授 人 之 股 利 上 述 回 購 限 制 性 A 股 已 於 2015 年 2 月 12 日 註 銷 29

30 於 2015 年 1 月 19 日, 董 事 會 亦 已 考 慮 及 批 准 有 關 限 制 性 A 股 滿 足 第 一 次 解 鎖 條 件 之 決 議 案, 以 及 24 名 承 授 人 已 滿 足 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃 解 鎖 條 件 因 此, 合 共 1,222,320 股 限 制 性 A 股 已 解 鎖, 並 於 2015 年 2 月 25 日 可 開 始 買 賣 (b) 第 二 期 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃 於 2015 年 1 月 20 日, 董 事 會 已 考 慮 及 批 准 ( 其 中 包 括 ) 建 議 採 納 本 公 司 第 二 期 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃 ( 第 二 期 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃 ) 並 向 計 劃 中 47 名 參 加 者 按 授 予 價 格 每 股 人 民 幣 元 發 行 合 共 2,719,000 股 限 制 性 A 股 於 2015 年 3 月 4 日, 本 公 司 已 取 得 中 國 證 監 會 出 具 的 關 於 上 海 復 星 醫 藥 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 股 權 激 勵 計 劃 意 見 的 函 ( 上 市 部 函 [2015]215 號 ), 確 認 其 對 本 公 司 召 開 股 東 大 會 以 審 議 第 二 期 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃 無 異 議 於 2015 年 8 月 25 日, 董 事 會 已 通 過 決 議 案, 修 訂 第 二 期 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃 初 稿 及 建 議 授 予 如 下 : 1. 由 於 激 勵 對 象 之 一 劉 勝 光 先 生 終 止 受 聘, 第 二 期 限 制 性 A 股 激 勵 對 象 總 數 從 47 人 減 至 46 人, 而 將 授 予 激 勵 對 象 之 限 制 性 A 股 總 數 由 2,719,000 股 相 應 調 整 至 2,704,000 股 2. 鑒 於 本 公 司 2014 年 度 股 息 已 於 2015 年 8 月 21 日 派 發 完 畢 根 據 第 二 期 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃, 第 二 期 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃 的 建 議 授 予 價 格 將 做 相 應 調 整 除 上 述 外, 誠 如 本 公 司 日 期 為 2015 年 1 月 20 日 的 公 告 披 露 的 第 二 期 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃 及 建 議 授 予 之 初 稿 條 款 概 無 任 何 重 大 變 動 於 本 公 告 日, 第 二 期 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃 尚 待 本 公 司 股 東 大 會 A 股 及 H 股 類 別 股 東 會 批 准 (c) 建 議 非 公 開 發 行 新 A 股 於 2015 年 4 月 16 日, 董 事 會 決 議 向 本 公 司 股 東 ( 股 東 ) 提 交 以 供 股 東 考 慮 及 批 准 有 關 向 董 事 會 授 出 A 股 的 一 般 授 權 ( A 股 的 一 般 授 權 ) 的 特 別 決 議 案, 據 此, 假 設 於 通 過 有 關 A 股 的 一 般 授 權 的 建 議 特 別 決 議 案 當 日 已 發 行 A 股 數 目 並 無 變 動, 董 事 會 可 發 行 配 發 及 或 處 置 最 多 381,619,272 股 新 A 股, 相 當 於 已 發 行 A 股 總 數 之 20% 本 公 司 將 根 據 股 東 在 本 公 司 股 東 大 會 上 考 慮 及 授 出 的 A 股 的 一 般 授 權 按 建 議 非 公 開 發 行 發 行 及 配 發 新 A 股 30

31 於 2015 年 4 月 16 日, 董 事 會 批 准 建 議 非 公 開 發 行, 據 此, 本 公 司 將 向 中 國 人 壽 保 險 股 份 有 限 公 司 招 商 財 富 資 產 管 理 有 限 公 司 泰 康 資 產 管 理 有 限 責 任 公 司 中 信 建 投 基 金 管 理 有 限 公 司 匯 添 富 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 安 徽 省 鐵 路 建 設 投 資 基 金 有 限 公 司 北 京 中 融 鼎 新 投 資 管 理 有 限 公 司 及 億 利 資 源 控 股 有 限 公 司 ( 統 稱 認 購 人 ) 發 行 不 超 過 246,808,510 股 新 A 股 於 2015 年 4 月 16 日, 認 購 人 已 分 別 與 本 公 司 訂 立 認 購 協 議, 按 認 購 價 每 股 新 A 股 人 民 幣 元 認 購 合 共 至 多 246,808,510 股 新 A 股, 建 議 非 公 開 發 行 將 籌 集 的 所 得 款 項 總 額 最 高 為 人 民 幣 5,799,999,985 元 將 予 發 行 的 新 A 股 自 建 議 非 公 開 發 行 完 成 日 期 起 36 個 月 內 不 得 上 市 交 易 或 轉 讓 建 議 非 公 開 發 行 A 股 已 於 2015 年 6 月 29 日 經 本 公 司 2014 年 度 股 東 大 會 批 准 於 本 公 告 日 期, 建 議 非 公 開 發 行 A 股 尚 待 中 國 證 監 會 批 准 鑒 於 本 公 司 2014 年 度 股 息 已 於 2015 年 8 月 21 日 派 發 完 畢, 根 據 建 議 非 公 開 發 行 A 股 的 發 行 方 案, 本 次 發 行 價 格 調 整 為 每 股 人 民 幣 元, 發 行 數 量 調 整 為 不 超 過 249,784,664 股 新 A 股 回 購 出 售 或 贖 回 本 公 司 上 市 證 券 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃 獲 本 公 司 股 東 於 2013 年 12 月 20 日 舉 行 之 臨 時 股 東 大 會 A 股 類 別 股 東 會 及 H 股 類 別 股 東 會 上 批 准 於 2014 年 1 月 7 日, 本 公 司 根 據 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃 按 每 股 人 民 幣 6.08 元 之 授 出 價 向 28 名 參 與 者 ( 承 授 人 ) 授 出 合 共 4,035,000 股 限 制 性 A 股 誠 如 本 公 司 日 期 為 2014 年 1 月 21 日 之 公 告 所 披 露, 28 名 承 授 人 中 之 27 名 已 接 納 及 根 據 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃 以 其 本 身 之 資 金 作 出 認 購, 而 本 公 司 已 向 相 關 承 授 人 發 行 合 共 3,935,000 股 限 制 性 A 股 於 2015 年 1 月 19 日, 董 事 會 已 考 慮 及 批 准 ( 其 中 包 括 ) 回 購 及 註 銷 若 干 未 根 據 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃 解 鎖 的 限 制 性 A 股 因 承 授 人 吳 壹 建 先 生 胡 江 林 先 生 及 倪 小 偉 先 生 分 別 辭 去 於 本 公 司 職 務 及 終 止 與 本 公 司 或 有 關 附 屬 公 司 之 聘 用 合 約, 根 據 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃, 董 事 會 已 批 准 按 回 購 價 每 股 人 民 幣 6.08 元, 回 購 及 註 銷 已 授 予 吳 壹 建 先 生 胡 江 林 先 生 及 倪 小 偉 先 31

32 生 持 有 的 且 尚 未 解 鎖 的 共 計 231,000 股 限 制 性 A 股, 回 購 總 價 款 為 人 民 幣 1,404,480 元, 而 本 公 司 將 根 據 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃, 收 回 已 由 本 公 司 代 管 的 可 分 派 予 該 等 承 授 人 之 股 利 上 述 回 購 限 制 性 A 股 已 於 2015 年 2 月 12 日 註 銷 於 2015 年 1 月 19 日, 董 事 會 亦 已 考 慮 及 批 准 有 關 限 制 性 A 股 滿 足 第 一 次 解 鎖 條 件 之 決 議 案, 以 及 24 名 承 授 人 已 滿 足 限 制 性 A 股 激 勵 計 劃 解 鎖 條 件 因 此, 合 共 1,222,320 股 限 制 性 A 股 已 解 鎖, 並 於 2015 年 2 月 25 日 可 開 始 買 賣 除 上 文 披 露 者 外, 報 告 期 內, 本 公 司 及 其 任 何 附 屬 公 司 概 無 回 購 出 售 或 贖 回 本 公 司 任 何 上 市 證 券 募 集 資 金 使 用 情 況 (a) 經 中 國 證 監 會 證 監 許 可 [2010]334 號 文 核 准, 本 公 司 於 2010 年 5 月 向 中 國 境 內 非 公 開 發 行 每 股 面 值 人 民 幣 1.00 元 的 內 資 股 31,820,000 股, 本 次 發 售 價 格 為 每 股 人 民 幣 元, 募 集 資 金 總 額 為 人 民 幣 655 百 萬 元, 扣 除 券 商 承 銷 佣 金 及 其 他 發 行 費 用 後 實 際 淨 籌 得 募 集 資 金 人 民 幣 635 百 萬 元 截 止 2015 年 6 月 30 日, 本 集 團 累 計 分 別 動 用 募 集 資 金 總 計 約 人 民 幣 577 百 萬 元 A 股 募 集 資 金 使 用 情 況 如 下 : 單 位 : 人 民 幣 百 萬 元 承 諾 項 目 名 稱 募 集 資 金 擬 投 入 金 額 募 集 資 金 實 際 投 入 金 額 截 至 2015 年 6 月 30 日 重 組 人 胰 島 素 產 業 化 ( 原 料 + 製 劑 ) 項 目 青 蒿 琥 酯 高 技 術 產 業 化 示 範 項 目 ( 註 1 ) 體 外 診 斷 產 品 生 產 基 地 項 目 ( 註 2 ) ( 註 3 ) 註 1 : 已 完 成 施 工 並 通 過 驗 收, 尚 有 尾 款 未 進 行 支 付 註 2 : 已 完 成 施 工 並 通 過 驗 收, 募 集 資 金 銀 行 專 戶 已 銷 戶 32

33 註 3 : 累 計 投 入 金 額 包 括 募 集 資 金 專 戶 利 息 收 入 人 民 幣 0.04 百 萬 元 (b) 經 中 國 證 監 會 證 監 許 可 [2012]444 號 文 批 覆, 本 公 司 於 2012 年 10 月 向 全 球 公 開 發 行 的 H 股 336,070,000 股, 每 股 面 值 人 民 幣 1.00 元, 募 集 資 金 總 額 港 幣 3,966 百 萬 元 扣 除 境 外 支 付 的 上 市 費 用 港 幣 84 百 萬 元 後, 募 集 資 金 淨 額 連 同 利 息 收 入 合 計 港 幣 3,882 百 萬 元 截 至 報 告 期 末, 上 述 H 股 發 售 募 集 資 金 淨 額 已 悉 數 動 用 遵 守 企 業 管 治 守 則 作 為 一 家 於 上 海 證 券 交 易 所 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 ( 香 港 聯 交 所 ) 上 市 的 上 市 公 司, 本 公 司 一 直 嚴 格 遵 守 本 公 司 章 程 細 則 相 關 法 例 規 例 以 及 上 海 證 券 交 易 所 股 票 上 市 規 則 及 香 港 聯 交 所 證 券 上 市 規 則 ( 香 港 上 市 規 則 ) 之 規 定 本 公 司 致 力 持 續 改 善 其 企 業 管 治 架 構, 優 化 其 內 部 管 理 與 監 控 及 業 務 經 營 以 改 善 本 公 司 之 企 業 管 治 本 公 司 之 企 業 管 治 常 規 乃 以 香 港 上 市 規 則 附 錄 十 四 企 業 管 治 守 則 及 企 業 管 治 報 告 ( 企 業 管 治 守 則 ) 所 載 之 原 則 及 守 則 條 文 為 基 礎 報 告 期 內, 本 公 司 恪 守 企 業 管 治 守 則 所 載 之 全 部 適 用 守 則 條 文 證 券 交 易 的 標 準 守 則 本 公 司 已 採 納 香 港 上 市 規 則 附 錄 十 所 載 之 上 市 發 行 人 董 事 進 行 證 券 交 易 的 標 準 守 則 ( 標 準 守 則 ), 並 制 定 本 公 司 董 事 及 相 關 僱 員 進 行 證 券 交 易 書 面 守 則 ( 書 面 守 則 ) 作 為 有 關 證 券 交 易 之 行 為 守 則 經 向 董 事 作 出 特 定 查 詢 後, 全 體 董 事 確 認 彼 等 於 報 告 期 內 一 直 遵 守 標 準 守 則 及 書 面 守 則 所 載 準 則 審 計 委 員 會 審 閱 中 期 業 績 本 公 司 之 審 計 委 員 會 已 審 閱 本 集 團 截 至 2015 年 6 月 30 日 止 六 個 月 之 未 經 審 計 中 期 業 績 中 期 股 息 董 事 會 於 報 告 期 間 不 建 議 派 發 任 何 中 期 股 息 33

34 刊 登 中 期 業 績 及 2015 年 中 期 報 告 本 公 告 於 本 公 司 網 站 ( ) 及 香 港 聯 交 所 網 站 ( ) 刊 登 2015 年 中 期 報 告 將 於 適 當 時 候 寄 發 予 本 公 司 股 東 及 將 於 本 公 司 及 香 港 聯 交 所 網 站 上 供 人 取 閱 中 國, 上 海 2015 年 8 月 25 日 承 董 事 會 命 上 海 復 星 醫 藥 ( 集 團 ) 股 份 有 限 公 司 董 事 長 陳 啟 宇 於 本 公 告 日 期, 執 行 董 事 為 陳 啟 宇 先 生 及 姚 方 先 生 ; 非 執 行 董 事 為 郭 廣 昌 先 生 汪 群 斌 先 生 王 品 良 先 生 康 嵐 女 士 及 John Changzheng Ma 先 生 ; 而 獨 立 非 執 行 董 事 為 張 維 炯 博 士 曹 惠 民 先 生 江 憲 先 生 及 黃 天 祐 博 士 * 僅 供 識 別 34