1.15%, 总 资 产 增 长 23.76%, 不 良 贷 款 率 1.43%, 资 产 质 量 总 体 可 控 我 行 整 体 经 营 情 况 可 概 括 为 七 点 : 一 是 净 利 润 实 现 稳 定 增 长 ; 二 是 营 业 收 入 较 快 增 长 ; 三 是 投 入 产 出 效 率

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1 中 信 银 行 2015 年 年 度 业 绩 发 布 会 会 议 纪 要 时 间 : 2016 年 3 月 24 日 上 午 9:00 地 点 : 北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街 9 号 出 席 : 孙 德 顺 执 行 董 事 常 务 副 行 长, 张 强 副 行 长, 朱 加 麟 副 行 长, 方 合 英 副 行 长, 郭 党 怀 副 行 长, 杨 毓 副 行 长, 乔 维 纪 委 书 记 主 持 人 : 董 事 会 秘 书 王 康 主 持 人 : 各 位 投 资 者 分 析 师 朋 友, 大 家 上 午 好! 欢 迎 参 加 中 信 银 行 2015 年 年 度 业 绩 发 布 会 首 先 请 我 行 主 管 财 务 工 作 副 行 长 方 合 英 先 生 介 绍 我 行 2015 年 年 度 经 营 业 绩 方 合 英 副 行 长 :2015 年, 在 经 济 下 行 银 行 业 经 营 形 势 较 为 严 峻 的 背 景 下, 中 信 银 行 管 理 层 带 领 全 体 员 工 直 面 变 化, 积 极 努 力, 经 营 成 果 达 到 预 期, 战 略 执 行 成 效 显 著, 财 务 业 绩 稳 步 提 升, 资 产 负 债 规 模 快 速 增 长, 业 务 结 构 持 续 优 化, 核 心 指 标 全 面 完 成 受 宏 观 经 济 环 境 影 响, 不 良 资 产 有 所 增 加 对 此, 我 行 相 应 大 幅 增 强 风 险 抵 御 能 力, 实 现 了 全 年 经 营 业 绩 平 稳 提 升 我 的 介 绍 分 三 个 部 分 : 一 是 2015 年 度 主 要 财 务 表 现 ; 二 是 2015 年 度 业 务 发 展 情 况 ; 三 是 2016 年 的 展 望 与 策 略 第 一 部 分,2015 年 度 主 要 财 务 表 现 面 对 复 杂 的 经 济 金 融 形 势 和 激 烈 的 竞 争 环 境,2015 年 本 银 行 集 团 归 属 于 股 东 净 利 润 同 比 增 长 1

2 1.15%, 总 资 产 增 长 23.76%, 不 良 贷 款 率 1.43%, 资 产 质 量 总 体 可 控 我 行 整 体 经 营 情 况 可 概 括 为 七 点 : 一 是 净 利 润 实 现 稳 定 增 长 ; 二 是 营 业 收 入 较 快 增 长 ; 三 是 投 入 产 出 效 率 进 一 步 提 升 ; 四 是 总 量 规 模 快 速 增 加 ; 五 是 信 贷 结 构 持 续 优 化 ; 六 是 负 债 来 源 更 趋 多 元 化 ; 七 是 资 产 质 量 总 体 可 控 第 二 部 分,2015 年 度 业 务 发 展 情 况 主 要 体 现 在 五 个 方 面 : 一 是 综 合 融 资 服 务 能 力 进 一 步 提 升 本 集 团 围 绕 打 造 最 佳 综 合 融 资 服 务 银 行 的 愿 景, 通 过 加 大 表 内 综 合 融 资 及 债 券 承 销 规 模 打 造 战 略 客 户 的 综 合 融 资 服 务 平 台 支 持 一 带 一 路 和 京 津 冀 一 体 化 等 举 措, 积 极 向 客 户 提 供 综 合 融 资 服 务 二 是 经 营 转 型 取 得 积 极 成 果 在 保 持 转 型 战 略 定 力 的 前 提 下, 本 集 团 零 售 营 收 占 比 显 著 提 升, 轻 资 本 业 务 收 入 快 速 增 长, 大 交 易 品 牌 优 势 得 到 巩 固, 电 子 渠 道 加 速 布 局 三 是 客 户 基 础 进 一 步 夯 实 本 集 团 对 公 零 售 客 户 快 速 增 长, 核 心 战 略 客 户 日 均 存 款 余 额 增 长 较 快, 机 构 存 款 日 均 余 额 在 可 比 同 类 银 行 中 遥 遥 领 先 四 是 综 合 化 国 际 化 布 局 加 快 通 过 成 立 中 信 金 融 租 赁 公 司 发 起 百 信 银 行 增 资 信 银 投 资 批 准 信 用 卡 中 心 和 资 产 管 理 公 司 化 改 制, 加 快 实 现 集 团 综 合 化 经 营 ; 通 过 组 建 伦 敦 悉 尼 代 表 处 入 股 台 湾 中 信 金 控, 推 动 集 团 国 际 化 进 程 五 是 市 场 创 新 形 象 进 一 步 树 立 创 新 举 措 包 括 发 起 百 信 银 行 以 探 索 互 联 网 跨 界 合 作 推 出 交 易 + 品 牌 以 成 为 国 内 首 家 建 立 专 属 品 牌 的 商 业 银 行 升 级 出 国 金 融 服 务 以 进 一 步 提 升 品 牌 美 誉 度, 以 及 强 化 政 府 综 合 金 融 等 大 单 品 业 务 第 三 部 分,2016 年 的 展 望 与 策 略 面 对 复 杂 严 峻 的 经 济 金 融 形 2

3 势,2016 年 本 集 团 将 保 持 战 略 定 力, 深 化 经 营 转 型, 加 快 改 革 创 新, 守 住 风 险 底 线, 努 力 实 现 业 务 经 营 全 面 协 调 和 可 持 续 发 展 重 点 包 括 六 项 工 作 : 一 是 狠 抓 战 略 执 行 ; 二 是 加 快 创 新 发 展, 包 括 产 品 创 新 组 织 创 新 制 度 创 新 和 体 制 创 新 ; 三 是 深 化 经 营 转 型, 以 价 值 创 造 和 轻 型 发 展 为 导 向 ; 四 是 加 强 业 务 协 同, 充 分 发 挥 中 信 集 团 综 合 经 营 优 势 和 协 同 效 应 ; 五 是 严 格 风 险 控 制, 加 强 全 面 风 险 与 合 规 管 理, 确 保 资 产 质 量 可 控 ; 六 是 强 化 精 细 管 理, 发 挥 管 理 对 业 务 发 展 的 促 进 作 用 主 持 人 : 接 下 来 进 入 问 答 环 节 提 问 1: 请 介 绍 贵 行 2015 年 度 的 分 红 方 案 及 考 虑 回 答 : 谢 谢 您 的 问 题 我 行 2015 年 度 采 取 现 金 分 红 方 式 本 行 拟 分 派 2015 年 年 度 股 息 总 额 为 人 民 币 亿 元, 占 当 年 实 现 净 利 润 的 26.15%, 占 合 并 后 归 属 于 本 行 股 东 净 利 润 的 25.21%; 以 A 股 和 H 股 总 股 本 数 为 基 数, 每 10 股 现 金 分 红 2.12 元 人 民 币 ( 税 前 ) 与 可 比 同 业 分 红 水 平 相 比, 我 行 分 红 比 例 较 为 适 当 制 定 分 红 方 案 时, 我 们 主 要 考 虑 了 如 下 几 个 因 素 : 一 是 要 符 合 长 期 资 本 规 划, 要 能 够 支 撑 我 行 中 长 期 持 续 健 康 发 展 ; 二 是 充 分 考 虑 投 资 者 回 报, 在 利 润 增 长 的 情 况 下, 让 全 体 股 东 分 享 经 营 成 果 ; 三 是 要 落 实 监 管 部 门 对 资 本 充 足 率 的 要 求 或 指 导 意 见 提 问 2: 2015 年, 贵 行 净 利 润 增 速 较 低 且 ROE 水 平 有 所 回 落, 请 问 管 理 层 如 何 看 待? 回 答 : 谢 谢 您 的 问 题 我 行 2015 年 ROE 比 上 年 下 降 约 2 个 百 分 3

4 点, 但 从 目 前 了 解 到 的 可 比 同 业 数 据 看, 我 行 略 好 于 同 业 ROE 下 降 的 主 要 原 因 是 净 利 润 增 长 与 资 本 增 长 不 同 步, 具 体 有 两 方 面 原 因 : 第 一, 拨 备 因 素 我 行 不 仅 要 处 置 不 良 贷 款, 还 要 符 合 监 管 对 资 本 和 拨 备 覆 盖 率 的 要 求, 保 持 良 好 的 风 险 抵 御 能 力, 因 此 我 行 去 年 计 提 了 约 400 亿 元 拨 备, 其 中 信 贷 类 计 提 了 约 350 亿 元 拨 备, 这 是 个 不 小 的 数 字 第 二, 净 息 差 因 素 我 行 生 息 资 产 规 模 增 长 较 快, 但 净 息 差 下 降 了 9 个 BP 从 客 观 因 素 看, 原 因 有 三 个 : 一 是 2015 年 央 行 5 次 降 息, 负 债 成 本 的 下 降 慢 于 资 产 收 益 率 的 下 降 ; 二 是 资 产 荒 改 变 了 供 求 关 系, 使 我 们 的 资 产 议 价 能 力 有 所 下 降 ; 三 是 直 接 融 资 比 例 加 大 从 主 观 因 素 看, 原 因 也 有 三 个 : 一 是 资 产 结 构 调 整 在 风 险 资 本 约 束 下, 不 仅 要 考 虑 资 产 收 益 率 或 利 差 问 题, 还 要 考 虑 整 体 风 险 约 束 情 况 如, 同 业 资 产 业 务 风 险 资 产 回 报 率 高 于 贷 款 回 报 率, 权 衡 后 我 们 选 择 更 多 发 展 同 业 资 产 业 务 二 是 信 贷 结 构 调 整 我 们 主 动 退 出 了 一 些 收 益 较 高 但 风 险 也 相 对 较 高 的 项 目, 对 新 增 贷 款 投 向 提 出 了 三 大 一 高 策 略, 收 益 水 平 会 受 到 一 定 的 影 响, 但 同 时 我 们 也 强 化 了 利 率 定 价 管 理 和 以 效 益 为 核 心 的 内 部 政 策 引 导 ; 三 是 稳 定 拨 备 覆 盖 率 尽 管 我 们 的 利 润 增 长 相 对 缓 慢, 但 是 拨 备 覆 盖 率 下 降 幅 度 相 比 同 业 水 平 更 低, 说 明 我 行 的 拨 备 政 策 相 对 积 极 提 问 3: 请 问 贵 行 2015 年 四 季 度 贷 款 增 长 较 快 的 原 因 是 什 么? 全 年 对 贷 款 投 向 如 何 布 局? 回 答 : 谢 谢 您 的 问 题 去 年 四 季 度 贷 款 增 长 较 快 主 要 有 两 个 原 因 : 4

5 一 是 监 管 政 策 的 影 响 去 年 我 们 加 强 了 资 产 的 营 销, 拥 有 较 多 的 资 产 项 目 储 备, 存 贷 比 取 消 后 我 们 多 方 筹 集 资 金 来 支 撑 资 金 运 用, 因 此 四 季 度 贷 款 实 现 了 较 快 增 长 二 是 稳 增 长 早 布 局 我 们 判 断 利 率 处 于 下 降 通 道 中, 从 而 着 手 提 早 布 局 资 产 我 们 把 贷 款 重 定 价 周 期 从 前 年 下 半 年 7 个 月 左 右 提 高 到 去 年 底 的 12 个 月 左 右, 这 也 是 我 们 积 极 应 对 降 息 通 道 预 期 的 举 措 2015 年 我 行 全 行 信 贷 投 放 主 要 集 中 在 环 渤 海 地 区 长 三 角 地 区 珠 三 角 地 区 其 中, 环 渤 海 地 区 投 放 约 18%, 长 三 角 地 区 投 放 约 28%, 珠 三 角 地 区 投 放 约 36%, 三 个 地 区 投 放 占 比 达 到 约 80% 这 种 投 放 分 布 是 我 行 制 定 实 施 三 大 一 高 战 略 的 具 体 体 现 2016 年 我 们 为 应 对 可 能 的 资 产 荒 也 作 了 提 前 布 局 我 们 认 为, 对 于 资 产 荒, 中 型 银 行 面 临 的 形 势 与 大 行 有 所 不 同 我 行 全 年 表 内 信 贷 投 放 约 3000 亿 元, 在 全 国 信 贷 市 场 中 占 比 很 小, 我 们 相 信, 凭 借 我 行 多 年 来 的 积 累, 我 行 的 业 务 储 备 能 够 支 撑 当 前 的 发 展 需 要, 对 我 们 来 说 更 需 要 考 虑 的 是 信 贷 投 放 方 向 的 选 择 问 题 提 问 4: 我 们 欣 然 看 到, 在 外 部 环 境 艰 难 的 情 况 下, 贵 行 收 入 结 构 方 面 得 到 很 大 改 善, 零 售 占 比 和 利 润 贡 献 持 续 提 升 请 问 贵 行 未 来 对 零 售 贷 款 和 收 入 占 比 有 何 规 划? 工 作 重 点 有 哪 些? 回 答 : 谢 谢 您 的 问 题 我 行 零 售 业 务 的 变 化, 可 以 从 以 下 几 方 面 解 读 : 从 战 略 角 度 来 看, 我 行 年 发 展 规 划 提 出 打 造 最 佳 综 合 融 资 服 务 银 行 的 愿 景 这 就 要 求 我 们 调 整 经 营 模 式, 认 真 思 考 如 5

6 何 改 善 资 本 约 束 资 产, 资 产 约 束 负 债 的 发 展 模 式, 实 现 以 轻 资 本 发 展 为 主 要 方 向 这 就 需 要 我 们 统 筹 考 虑 对 公 零 售 业 务 的 均 衡 和 摆 布 目 前 我 行 信 贷 资 源 在 向 零 售 业 务 领 域 倾 斜, 零 售 信 贷 占 比 持 续 攀 升 从 具 体 结 构 来 看, 零 售 业 务 收 入 主 要 来 源 于 信 用 卡 业 务 电 子 银 行 渠 道 传 统 理 财 资 产 业 务 零 售 营 业 净 收 入 比 前 一 年 增 长 两 个 百 分 点 以 上, 其 中 信 用 卡 业 务 贡 献 较 大 去 年 信 用 卡 在 跨 界 合 作 方 面 比 较 积 极, 市 场 反 应 正 面, 与 互 联 网 公 司 的 密 切 合 作 有 力 拓 展 了 新 增 发 卡 量 的 获 客 渠 道, 具 有 很 高 的 成 长 性 我 们 计 划 把 信 用 卡 子 公 司 化, 实 现 更 高 的 成 长 度, 预 计 2016 年 信 用 卡 业 务 对 零 售 板 块 的 贡 献 会 更 大 此 外, 理 财 业 务 贡 献 突 出 去 年 上 半 年 整 个 证 券 市 场 活 跃, 有 力 提 升 了 理 财 产 品 销 售 量, 代 理 类 业 务 各 项 指 标 均 呈 现 倍 数 增 长, 我 行 自 己 开 发 的 理 财 产 品 增 长 也 十 分 迅 速 2016 年, 我 行 零 售 业 务 将 重 点 抓 三 个 业 务 第 一, 抓 资 产 业 务 按 营 业 收 入 贡 献 度 来 看, 信 贷 业 务 基 础 资 产 业 务 对 营 业 收 入 的 拉 动 是 最 明 显 的, 各 类 按 揭 消 费 贷 经 营 贷 仍 然 是 零 售 收 入 的 重 中 之 重, 资 产 业 务 将 成 为 2016 年 零 售 业 务 的 重 点 之 一 第 二, 抓 传 统 理 财 业 务 我 行 理 财 管 理 资 产 规 模 约 1 万 亿 元, 理 财 资 产 管 理 将 成 为 2016 年 零 售 业 务 的 重 点 之 二 第 三, 抓 支 付 结 算 业 务 面 对 互 联 网 经 济 对 银 行 业 务 冲 击 较 大 的 现 实, 我 们 从 2015 年 开 始 着 力 在 支 付 结 算 方 面 寻 找 突 破 口, 提 出 全 网 收 单 的 目 标, 涵 盖 了 线 上 和 线 下 的 渠 道, 支 付 结 算 业 务 将 成 为 2016 零 售 业 务 的 重 点 之 三 6

7 提 问 5: 2015 年, 贵 行 的 资 产 质 量 指 标 有 所 改 善, 请 问 资 产 质 量 改 善 是 否 具 有 持 续 性? 是 否 存 在 大 量 风 险 尚 未 暴 露 的 情 况? 回 答 : 谢 谢 您 的 问 题 资 产 质 量 可 能 是 目 前 全 社 会 从 上 到 下 从 中 央 到 地 方 从 投 资 者 到 经 营 者 都 非 常 关 心 的 问 题 从 同 业 已 发 布 的 业 绩 看, 我 行 去 年 的 不 良 贷 款 增 速 逾 期 贷 款 增 速 均 低 于 同 业 这 是 可 以 主 要 归 结 于 以 下 两 个 原 因 : 一 是 我 行 长 期 加 强 经 营 管 理 的 结 果 ; 二 是 我 行 是 同 业 中 最 早 主 动 暴 露 不 良 资 产 的 银 行,2013 年 就 率 先 把 钢 贸 领 域 的 不 良 贷 款 揭 开 资 产 质 量 能 否 持 续 向 好, 或 者 不 良 增 速 能 否 放 缓, 与 整 个 经 济 转 型 大 背 景 密 切 相 关 在 转 型 过 程 中 可 能 会 面 临 僵 尸 企 业 的 问 题, 未 来 我 们 要 继 续 密 切 关 注, 防 患 于 未 然 对 于 存 量 资 产, 要 及 早 调 整, 减 少 损 失 ; 对 于 增 量 资 产, 要 保 持 稳 健 经 营 我 们 提 出 了 三 大 一 高 战 略, 重 点 向 安 全 性 较 强 的 行 业 领 域 投 放 同 时, 积 极 优 化 结 构, 把 集 中 的 企 业 授 信 逐 步 分 散 提 问 6:2015 年, 贵 行 的 负 债 结 构 发 生 了 很 大 变 化, 请 问 贵 行 未 来 两 年 是 否 还 将 持 续 增 加 同 业 负 债 比 重? 回 答 : 谢 谢 您 的 问 题 随 着 银 行 业 去 存 款 化 趋 势 的 日 益 明 显, 我 行 的 客 户 存 款 占 比 下 降, 其 他 存 款 占 比 上 升, 这 也 符 合 整 个 行 业 发 展 趋 势, 我 们 要 主 动 适 应 和 应 对 2016 年, 我 们 考 虑 要 把 握 好 几 个 方 面 的 平 衡 : 第 一, 资 产 和 负 债 之 间 的 平 衡 资 产 决 定 负 债, 负 债 支 撑 资 产 能 否 获 取 比 较 优 质 且 价 格 合 适 的 资 产, 决 定 银 行 能 否 承 受 一 定 成 本 的 负 债 因 此, 要 以 资 产 为 中 心, 平 衡 好 资 产 和 负 债 的 关 系 第 7

8 二, 成 本 和 收 益 之 间 的 平 衡 近 几 年, 我 们 以 效 益 为 中 心, 不 片 面 强 调 规 模 指 标, 不 盲 目 追 求 规 模, 在 负 债 成 本 和 资 金 运 用 之 间 权 衡 收 益 对 于 不 适 合 不 匹 配 或 是 微 利 的 项 目, 我 们 会 有 所 取 舍 第 三, 客 户 培 育 和 交 易 需 要 之 间 的 平 衡 有 些 客 户 的 存 款 和 负 债 是 一 次 性 交 易, 但 对 我 们 银 行 来 说, 客 户 存 款 中 还 有 长 期 培 育 而 成 的 客 户 关 系, 这 种 存 款 对 我 们 非 常 重 要, 所 以 要 平 衡 好 交 易 和 客 户 之 间 的 关 系 综 上 考 虑, 初 步 预 计 2016 年 我 行 的 客 户 存 款 占 总 负 债 的 比 例 仍 可 能 出 现 几 个 百 分 点 的 下 降 提 问 7: 请 贵 行 介 绍 一 下 百 信 银 行 目 前 的 筹 建 进 展, 以 及 信 用 卡 中 心 独 立 分 拆 的 考 虑 和 影 响 回 答 : 谢 谢 您 的 问 题 中 信 银 行 与 百 度 共 同 组 建 直 销 银 行 百 信 银 行 一 事,2015 年 经 董 事 会 批 准, 我 行 对 外 发 布 了 相 关 信 息 目 前 百 信 银 行 申 请 设 立 材 料 已 报 监 管 部 门, 等 待 核 准 总 体 来 看, 设 立 百 信 银 行 对 我 行 未 来 的 成 长 性 意 义 重 大, 敬 请 持 续 关 注 监 管 部 门 政 策 导 向 明 确, 鼓 励 具 备 条 件 的 商 业 银 行 在 体 制 上 积 极 创 新, 特 别 是 类 似 于 信 用 卡 直 销 银 行 汽 车 金 融 私 人 银 行 等 领 域, 具 备 条 件 的 可 发 起 设 立 子 公 司 我 行 于 2015 年 7 月 向 银 监 会 申 请 设 立 信 用 卡 子 公 司, 目 前 正 等 待 核 准 信 用 卡 业 务 公 司 化 对 商 业 银 行 来 说 具 有 相 当 的 正 面 作 用 商 业 银 行 受 存 贷 规 模 限 制, 而 信 用 卡 作 为 典 型 的 资 产 业 务, 需 要 新 增 贷 款 规 模 予 以 支 持, 因 此 信 用 卡 业 务 公 司 化 有 利 于 进 一 步 拓 宽 资 金 渠 道 信 用 卡 业 务 具 有 高 收 益 高 风 险 特 点, 该 业 务 也 适 合 公 司 化 改 制, 实 行 子 公 司 独 立 运 作, 按 市 场 管 控 模 式 和 8

9 行 业 属 性 去 经 营 提 问 8: 我 们 发 现,2015 年 应 收 款 项 投 资 对 贵 行 整 个 资 产 的 贡 献 是 最 大 的, 主 要 投 向 证 券 公 司 的 定 向 资 管 计 划 请 问 这 与 股 票 市 场 波 动 风 险 的 相 关 性 如 何? 回 答 : 谢 谢 您 的 问 题 随 着 监 管 和 市 场 环 境 的 变 化, 应 收 款 项 投 资 逐 渐 成 为 商 业 银 行 的 经 营 重 点 2015 年 末, 我 行 应 收 款 项 投 资 余 额 约 为 11,000 亿 元, 比 去 年 同 期 增 长 约 70% 目 前 来 看 应 收 款 项 投 资 对 商 业 银 行 的 好 处 有 : 一 是 战 略 投 向 的 改 变 这 意 味 着 我 们 要 用 更 多 的 融 资 规 模 来 实 现 客 户 的 需 要, 要 成 为 最 佳 综 合 融 资 服 务 银 行, 关 键 是 要 给 客 户 提 供 实 实 在 在 的 便 捷 的 成 本 相 对 能 接 受 的 融 资 产 品 二 是 资 产 收 益 的 提 高 2015 年 我 行 整 体 应 收 款 项 项 目 融 资 增 长 较 快, 这 些 资 产 的 综 合 收 益 率 高 于 所 有 对 公 资 产 的 平 均 收 益 率 今 年, 我 们 还 将 继 续 扩 大 应 收 款 项 业 务 的 安 排, 将 重 点 支 持 风 险 可 控 且 收 益 率 相 对 较 高 的 票 据 资 管 业 务 提 问 9: 关 于 资 产 质 量, 从 对 公 不 良 贷 款 行 业 分 布 来 看,2015 年 新 增 除 了 制 造 业 还 有 批 发 零 售 业, 我 们 看 到 建 筑 业 新 增 不 良 有 14 个, 已 占 到 整 个 对 公 新 增 量 的 1/3, 请 问 主 要 原 因 是 什 么? 今 后 建 筑 业 的 不 良 趋 势 是 怎 样 的? 回 答 : 谢 谢 您 的 问 题 资 产 质 量 变 化 中, 与 以 往 相 比, 波 动 比 较 明 显 的 是 建 筑 行 业 贷 款 主 要 原 因 为 : 第 一, 我 行 对 房 地 产 贷 款 要 求 和 授 权 管 理 较 严, 几 年 前 一 些 基 层 行 可 能 和 建 筑 企 业 做 了 一 些 小 的 房 地 产 项 目, 现 在 我 行 在 主 动 整 合 和 暴 露 这 些 问 题 第 二, 我 行 从 去 年 9

10 对 房 地 产 贷 款 就 明 确 要 求, 客 户 对 象 必 须 是 全 国 50 强 或 中 心 城 市 排 名 前 两 位 的 房 地 产 公 司 在 这 些 政 策 落 实 过 程 中, 我 们 主 动 把 这 些 资 产 质 量 真 实 水 平 反 映 出 来 了 从 国 家 对 房 地 产 的 政 策 一 带 一 路 和 城 镇 化 建 设 以 及 城 市 基 础 设 施 建 设 的 大 环 境 来 看, 当 前 和 今 后 一 段 时 间, 建 筑 业 未 来 仍 有 较 好 的 发 展 前 景 品 牌 比 较 好 规 模 较 大 的 建 筑 业, 仍 将 是 我 们 的 重 点 客 户 从 美 日 两 国 情 况 看, 大 的 建 筑 企 业 仍 具 有 较 大 影 响 力 中 国 建 筑 业 是 落 实 国 家 走 出 去 战 略 的 生 力 军 从 政 策 上, 我 们 还 是 要 加 大 对 建 筑 业 的 支 持 力 度 问 题 10: 贵 行 2016 年 对 理 财 业 务 资 产 配 置 方 面 有 何 新 思 路? 对 于 理 财 中 债 权 投 资 委 托 外 部 投 资 这 方 面 有 何 新 考 虑? 回 答 : 谢 谢 您 的 问 题 2015 年 底, 我 行 理 财 存 续 规 模 约 八 千 亿 元, 去 年 累 计 销 售 额 约 3.89 万 亿 元 为 着 眼 于 服 务 客 户, 尤 其 是 零 售 客 户 和 融 资 性 客 户, 我 行 应 市 场 和 客 户 的 需 要, 即 将 正 式 启 动 理 财 业 务 事 业 部 制 改 革 监 管 机 构 取 消 存 贷 比 控 制 后, 银 行 更 应 该 注 重 资 产 负 债 的 比 例 对 于 理 财 业 务 这 样 的 资 产 负 债 表 以 外 业 务, 我 们 也 希 望 有 一 个 突 破 性 的 发 展, 这 也 符 合 我 行 建 设 最 佳 综 合 融 资 服 务 银 行 的 整 体 战 略 为 此, 我 们 对 总 行 理 财 业 务 及 其 他 相 关 业 务 进 行 了 整 合, 准 备 设 立 资 产 管 理 业 务 中 心, 按 事 业 部 制 运 作 另 一 方 面, 考 虑 到 银 行 产 品 较 多, 一 部 分 以 轻 资 本 为 中 心 的 投 行 业 务 及 交 易 型 金 融 市 场 业 务, 仍 将 保 留 在 总 行 相 关 部 门 进 行 管 理 资 产 管 理 业 务 中 心 的 设 立, 将 有 利 于 为 我 行 零 售 客 户 提 供 更 加 方 便 快 捷 的 产 品, 也 有 利 于 为 公 10

11 司 客 户 提 供 更 加 全 面 的 综 合 融 资 解 决 方 案 关 于 理 财 委 外 业 务, 去 年 我 们 规 模 不 是 很 大 今 年 根 据 市 场 部 门 的 需 求 产 品 安 排 的 需 求 和 收 益 获 取 的 需 求, 又 做 了 一 些 新 的 安 排, 原 则 上 是 加 强 与 基 金 公 司 和 其 他 专 业 理 财 公 司 的 合 作, 相 应 扩 大 理 财 委 外 业 务 在 理 财 业 务 中 的 占 比 提 问 11: 请 介 绍 贵 行 今 年 余 额 宝 托 管 情 况, 以 及 公 司 银 行 业 务 发 展 思 路 回 答 : 谢 谢 您 的 问 题 余 额 宝 是 国 内 首 只 采 用 电 商 嵌 入 销 售 模 式 的 货 币 市 场 基 金, 于 2013 年 5 月 成 立,6 月 中 旬 对 外 发 布 上 线 该 产 品 由 天 弘 基 金 担 任 管 理 人, 我 行 担 任 托 管 人 关 于 公 司 银 行 业 务 发 展 思 路, 我 们 提 出 了 三 大 一 高 的 策 略, 这 是 基 于 客 户 大 数 据 分 析 和 本 行 发 展 实 际 作 出 的 决 定 在 客 户 风 险 防 范 方 面, 我 们 将 信 贷 风 险 三 道 防 线 关 口 前 移, 让 距 离 客 户 更 近 的 客 户 经 理 分 支 行 行 长 在 风 险 控 制 上 切 实 发 挥 作 用 在 控 制 大 企 业 大 行 业 大 客 户 业 务 风 险 方 面, 我 们 主 要 有 两 方 面 举 措 : 一 是 制 定 行 业 指 引, 通 过 分 析 研 究 下 发 指 引 指 导 基 层 什 么 可 做 什 么 不 可 做 ; 二 是 定 期 对 某 个 行 业 某 个 客 户 的 信 贷 策 略 进 行 会 诊, 及 时 作 出 是 否 退 出 的 判 断 提 问 12: 贵 行 在 不 良 资 产 处 置 上, 未 来 是 否 有 其 他 创 新 方 式? 回 答 : 谢 谢 您 的 问 题 不 良 资 产 处 置 方 面, 除 监 管 部 门 提 出 的 方 法 外, 我 们 对 近 年 来 处 置 不 良 资 产 的 做 法 进 行 了 研 究, 如 把 不 良 贷 款 分 级, 做 类 证 券 化 处 置, 去 年 效 果 不 错, 当 然 规 模 还 较 小 今 年 我 们 将 把 处 置 关 口 前 移, 重 点 加 大 对 问 题 贷 款 的 提 前 处 置 11

12 如 对 关 注 - 类 贷 款, 研 究 如 何 用 创 新 的 方 式 提 前 解 决, 这 样 有 利 于 持 续 提 升 资 产 质 量 具 体 实 践, 目 前 也 有 一 些 尝 试, 正 在 跟 进 研 究 主 持 人 : 感 谢 各 位 投 资 者 分 析 师 朋 友 的 提 问! 由 于 时 间 关 系, 我 们 今 天 的 会 议 即 将 结 束 今 天 很 高 兴 能 与 这 么 多 关 心 我 行 经 营 发 展 的 投 资 者 分 析 师 进 行 广 泛 交 流 希 望 我 们 的 回 答 对 您 有 所 帮 助, 也 希 望 今 后 大 家 继 续 关 注 和 支 持 我 行 的 发 展 会 后 如 有 什 么 问 题, 请 与 我 行 董 监 事 会 办 公 室 联 系 再 次 感 谢 大 家 抽 出 宝 贵 时 间 参 加 中 信 银 行 2015 年 年 度 业 绩 发 布 会! 12

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