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弥却
7 years ago
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1 互联网金融销售平台的爆发与前景展望. 15 互联网金融销售平台的爆发与前景展望闫铮白云摘要 : 关键词 : 互联网金融从本质上来讲是金融由于中国长期存在着金融压抑, 大量的草根需求没有被传统金融所覆盖而现在, 互联网企业和金融机构运用互联网技术, 扩大了金融的覆盖对象, 互联网金融就此产生目前, 我国互联网金融的范畴内更多的是扮演金融产品销售渠道的角色, 这也是本文讨论的重点展望未来, 互联网能够实现的远不止销售平台这么简单, 随着科技手段的升级金融与互联网的深度融合, 未来有可能出现更加综合化开放化的网络金融超市 ; 基于大数据和移动互联的个性化资产管理产品服务互联网带给传统资产管理行业的颠覆正逐步从客户端向产品端渗透, 资产管理行业也将借助互联网平台的科学技术手段而全面升级互联网金融资产管理资管行业一互联网金融销售平台的发展与壮大中国互联网络信息中心数据显示, 截至 2013 年 12 月, 中国网民规模达亿人, 互联网普及率为 45. 8% 其中, 手机网民占比升至 81. 0% 2013 年, 以余额宝为首的互联网金融理财产品异军突起, 规模呈爆发式增长互联网理财产品通常由传统的金融机构与互联网企业合作推出此类产品通过互联网的技术, 聚集小额闲置资金, 帮助普通投资者跨越资金规模门槛, 闫铮, 现供职于腾讯网财经中心 ; 白云, 现供职于四川信托研发部 231

的覆盖对象, 互联网金融就此产生目前, 我国互联网金融的范畴内更多的是扮演金融产品销售渠道的角色, 这也是本文讨论的重点展望未来, 互联网能够实现的远不止销售平台这么简单, 随着科技手段的升级金融与互联网的深度融合,

2 资产管理蓝皮书享受与机构投资者相近的收益水平随着互联网理财产品的发展壮大, 传统金融行业已经感受到了来自新技术革新的压力目前, 除互联网企业推出理财产品外, 传统金融机构如银行基金公司保险公司券商也纷纷推出类似产品 2013 年互联网金融创新产品的回顾如下所示 ( 一 ) 余额宝余额宝于 2013 年 6 月 17 日上线, 由天弘基金和阿里巴巴支付宝共同打造, 其本质是天弘基金旗下的货币市场基金天弘增利宝, 该产品资产主要投资于短期货币工具与以往的网络渠道销售基金不同, 支付宝为每个用户提供增值服务, 用户可在支付宝账户的基础上, 建立一个二级账户 ( 余额宝账户 ) 当支付宝的用户将资金从支付宝账户转入余额宝账户, 会默认用户申购了天弘增利宝货币市场基金余额宝内的资金可以随时用于网购消费和转账, 这是余额宝得以快速发展的重要原因之一货币市场基金申赎 T + 0 并非余额宝的首创, 在余额宝出现之前, 已有基金公司以自有资金垫付合作银行垫付的形式, 实现了货币市场基金申赎 T + 0 但余额宝实现 T + 0 的方式是支付宝商业模式所独有的创新方式, 它并非完全由资金垫付来达成目的, 而是通过产品逻辑设计实现 T + 0 因为通过支付宝, 淘宝购物货款并未直接给到卖家, 而是在支付宝中有代为保管的一段时间, 这段时间就会形成资金沉淀这部分资金沉淀天然形成了余额宝 T + 0 的垫资基础, 无须阿里巴巴或天弘基金自掏腰包除余额宝自身的产品设计因素外, 2013 年 6 月恰逢钱荒来袭, 银行间市场利率快速上升, 这对大部分资产投资于银行间市场的余额宝来说, 是维持较高年化收益率的良机 2013 年 12 月, 银行市场利率再次走高, 余额宝的年化收益率再次受益作为一款年化收益平均在 4% ~ 5% 水平的货币市场基金, 该产品在 2013 年的 7 天年化收益率一度达 6. 76% 在内外部因素的综合影响下, 余额宝的规模一直维持着高速增长, 截至 2013 年 11 月 14 日, 余额宝的规模突破 1000 亿元, 用户数近 3000 万户, 天弘增利宝成为中国基金史上首只规模突破千亿元关口的基金截至 2014 年 2 月底, 余额宝的规模已超过 5000 亿元, 用户数超 8000 万户余额宝的出现, 满足了支付宝用户的账户余额增值需求在理财市场中树立 232

以往的网络渠道销售基金不同, 支付宝为每个用户提供增值服务, 用户可在支付宝账户的基础上, 建立一个二级账户 ( 余额宝账户 ) 当支付宝的用户将资金从支付宝账户转入余额宝账户, 会默认用户申购了天弘增利宝货币市场基金余

3 互联网金融销售平台的爆发与前景展望的口碑, 进一步巩固了支付宝在电商平台的市场地位同时, 在余额宝的推动下, 天弘基金在半年时间里, 一跃成为中国资产规模最大的基金公司 ( 二 ) 微信理财通微信理财通于 2014 年 1 月 15 日上线, 是由腾讯公司推出的基于微信的金融理财开放平台, 首批接入了华夏基金的财富宝货币市场基金微信理财通起售金额为 1 元, 可实现 T + 0 赎回与余额宝不同的是, 微信理财通需要运营方以自有资金垫付华夏基金的财富宝货币市场基金成立于 2013 年 10 月, 截至 2013 年底, 其规模仅为亿元在基金接入微信理财通后, 仅仅 13 个自然日, 规模就突破了 100 亿元微信理财通规模的迅速增长, 得益于微信超 6 亿的用户基础同时, 2013 年底的钱荒, 也帮助微信理财通背后的货币市场基金取得了较高的年化收益率, 微信理财通的 7 天年化收益率曾一度超过 7%, 这在无形当中提高了微信理财通的吸引力而且在微信理财通上线后, 随着微信支付情景的丰富, 2014 年农历春节前后微信红包的广泛传播, 亦导致微信理财通的规模出现爆发式增长截至 2014 年 4 月中旬, 微信理财通的规模已经达 1000 亿元, 达到千亿元规模所用的时间相比于余额宝大幅缩短微信理财通的出现, 帮助微信实现了社交支付场景外的财富余额管理功能, 增强了微信支付渠道的黏性, 对微信在电子商务和网上支付领域抢占市场份额具有战略意义 ( 三 ) 百度理财 2013 年 10 月 28 日, 百度金融中心 - 理财平台正式上线, 百度百发是百度金融中心推出的首款理财计划, 预期年化收益率为 8% 对接的是华夏基金旗下的货币市场基金华夏现金增利 E 在发售后的 4 个小时内, 这一产品从 12 万个用户手中募集到 10 亿元的限定额度, 并向用户附送百宝箱实际上, 作为一款货币市场基金, 华夏现金增利 E 的年化收益率很难达到 8%, 在百度百发首款产品运行期间, 日常披露的年化收益率在 4% ~ 5% 产品封闭运作两个月后到期, 最终与预期年化收益率 8% 的差额由百宝箱补足这意味着, 差额由百度自己出资垫付这种营销方式帮助百度理财上市初期, 吸引到了大批投资者关注百度相当于用几千万元做了个广告, 这是一种非常符合 233

市场基金成立于 2013 年 10 月, 截至 2013 年底, 其规模仅为 10.

4 资产管理蓝皮书互联网公司思维逻辑的方式参与百度百发首款产品申购的 12 万名用户, 被百度设定为创始会员, 享受优先购买百度理财产品的特权百度百发的第二款产品 (2013 年 12 月 20 日开始发售 ) 对接的是嘉实 1 个月理财债券 E, 这是一款短期基金理财产品, 封闭期为 1 个月, 封闭期内不能申赎, 产品资金 100% 投资于银行协议存款协议存款最低起存金额一般为 3000 万元, 须一次性存入一次性支取最终产品募集 30 多亿元, 实现 8% 以上的年化收益率在第一款百度百发推出 4 天后, 2013 年 10 月 31 日, 百度金融中心 - 理财平台推出了百度百赚, 该产品同样对接华夏现金增利 E, 与百度百发不同的是, 该产品没有百宝箱的补贴, 同时规模不设限制在 2013 年第四季度末, 华夏基金现金增利 E 的规模为 437 亿元, 2014 年第一季度末已升至 960 亿元 2014 年, 百度再次推出百度百赚利滚利版, 合作方改为嘉实基金该产品赎回可实现 T + 0, 但每户每天限申购 2 万元, 赎回支持实时到账, 单笔 / 单日上限为 25 万元, 并且单日所有客户取现总额有上限, 如果快速赎回金额达到基金公司赎回上限, 基金公司就会暂时关闭快速赎回功能百度金融中心 - 理财平台的出现, 是百度进军金融领域的一次尝试, 虽然还缺乏支付情景和具规模的电商平台, 但百度已经找到了流量变现的有效方式此外, 未来搜索大数据与理财相结合的应用, 令百度金融中心 - 理财平台更具想象空间 ( 四 ) 京东金融 2014 年 3 月 27 日, 京东商城小金库正式上线, 首批与小金库对接的两款货币市场基金产品, 分别为嘉实基金的活钱包和鹏华基金的增值宝用户可直接使用京东商城账户联合登录网银钱包, 资金转入小金库后自主选择购买小金库内的资金不仅可随时用于京东商城内购物消费, 而且未来可直接用来结算京东商城白条账单, 还可进行信用卡还款截至 2014 年 4 月中旬, 小金库的规模约为 10 亿元 2014 年 4 月 15 日, 京东商城与国泰基金联合推出京东 8. 8, 该产品对接的是一只混合型基金国泰安康养老定期支付基金, 同时宣布该产品固定年化支付率为 8. 8% 产品从 100 元起购, 单个用户无认购上限, 产品募集规模为 10 亿元 100 万元以下认购费率为 0. 6%, 高于 500 万元认购费为每笔 1000 元持有到 234

一款百度百发推出 4 天后, 2013 年 10 月 31 日, 百度金融中心 - 理财平台推出了百度百赚, 该产品同样对接华夏现金增利 E, 与百度百发不同的是, 该产品没有百宝箱的补贴, 同时规模不设限制在 2013 年第四季度末, 华夏基金现金增

5 互联网金融销售平台的爆发与前景展望 2014 年 9 月 22 日, 就可获得第一笔年化现金支付率达 8. 8% 的定期分红用户持有该理财产品小于 7 天, 赎回费率为 1. 5% ; 随持有时间增长, 赎回费率逐渐降低, 6 个月以上, 赎回费率降至 0. 1% ; 当持有该理财产品在 2 年以上, 赎回费率则为零该产品投资股票等权益类资产的比例不超过在 30%, 投资债券等固定收益类资产的比例不低于 70% 按照基金契约规定, 产品将在每季度最后一个月的 20 日, 按约定的年化支付比率给付投资者现金, 最终年化支付比率达到 8. 8% ( 五 ) 平安盈平安盈于 2013 年 11 月上线, 是平安银行通过与金融机构合作, 在互联网为投资者提供的系列金融产品服务目前有南方现金增利基金平安大华日增利货币市场基金两个产品对接平安盈用户在购买时, 可自行选择南方基金或平安大华基金的产品平安盈支持 T + 0 赎回, 实时到账, 不享受赎回当日的收益其中, 平安盈 ( 南方 ) 单日赎回上限为 100 万元 ; 平安盈 ( 平安大华 ) 单笔 / 单日赎回上限为 20 万元截至 2014 年 2 月底, 平安盈的累计申购额超过 11 亿元由于余额宝等类似产品吸引了大量的民间闲置资金, 对银行存款构成分流, 银行系的网上货币市场基金理财服务应运而生但整体来看, 银行的传统金融背景并未能在互联网抢客大战中体现优势 ( 六 ) 苏宁零钱宝苏宁零钱宝于 2014 年 1 月 15 日正式推出, 合作方是汇添富基金和广发基金, 用户在申购时, 可自主选择购买汇添富基金旗下的货币市场基金或广发基金旗下的货币市场基金赎回可实现 T + 0, 赎回单笔最高为元, 每日最高为元, 每个账户每日可操作 3 次由于苏宁云商的电商平台已经成为其战略发展方向, 支付账户的余额管理需求在不断增加截至 4 月中旬, 苏宁零钱宝规模已经超过 100 亿元对力求多元化发展的苏宁云商来说, 金融领域是未来蓝图的组成部分, 而线上理财已经成为苏宁涉足金融的突破口之一 ( 七 ) 佣金宝 2014 年 2 月 20 日, 腾讯与国金证券合作的互联网金融产品佣金宝正式上线该产品的创新之处在于, 首先, 佣金宝可受理 24 小时网络开户用户只要准备好相关材料, 即可进行网络开户, 比在券商营业部开户流程简单其次, 235

6 资产管理蓝皮书佣金宝收取的佣金费率为万分之二, 这一费率大幅低于行业平均水平, 目前, 北京上海广州深圳等一线城市的佣金费率约为万分之五, 三四线城市的营业部仍在按照千分之三的费率顶格收取佣金佣金费率成本核算包括三个部分 : 一是印花税 ; 二是有关部门规定的各类规费等, 目前的规费组成包括经手费万分之征管费万分之 0. 2, 以及过户费 ( 深圳交易所万分之 , 上海交易所每千股 0. 6 元 ); 三是公司的运营成本在佣金宝推出之初, 大批券商开始担心用户用脚投票, 自己的用户会有所流失, 也开始酝酿降低自己的佣金费率此外, 佣金宝还引入了货币市场基金, 为用户股票账户内的闲置资金提供理财服务虽然佣金宝只是传统券商进军互联网领域的一次尝试, 并非真正意义上的互联网券商, 但佣金宝的出现, 推动了行业整体佣金水平的下降, 有望促使行业自我转型, 在金融管制逐渐放开后, 真正的互联网券商的出现将成为可能 ( 八 ) 前海 - 聚富一号二号 ( 万能险 ) 作为总部入驻深圳前海合作区的第一家全国性金融机构, 成立不过两年的前海人寿展现出了新生代保险公司的生命力, 被舆论称为寿险业中的深圳速度前海人寿爆发式扩张, 主要得益于万能险产品的热销 2013 年, 国内寿险公司中有 23 家的万能险保费超过 100 亿元, 其中, 前海人寿保费规模达到了 143 亿元, 而其保户投资款新增交费达到了 139 亿元 ( 占总保费规模的 97% ), 排第 13 位前海人寿的快速发展很大程度上得益于其电商平台对万能险产品的大力销售万能险素以收费项目繁多著称, 经营费用较高, 直到银保渠道和电商平台的出现, 万能险才不再需要人海战术, 经营成本大大削减前海人寿充分利用银保渠道和电商平台, 通过控制成本提高收益, 大力拓展市场在 2013 年的银保市场中, 前海人寿银保市场新单规模保费为 124 亿元, 同比增长逾 17 倍, 市场排名跃升至前十此外, 淘宝网推出的前海 - 聚富一号二号 ( 万能险 ) 为其贡献了 15 亿元保费二互联网金融对资产管理传统领域的挑战互联网金融与传统资产管理行业在商业基因方面存在本质的不同, 前者强调客户至上, 后者突出产品第一正如前招商银行行长马蔚华所言 : 银行最担心 236

6 元 ); 三是公司的运营成本在佣金宝推出之初, 大批券商开始担心用户用脚投票, 自己的用户会有所流失, 也开始酝酿降低自己的佣金费率此外, 佣金宝还引入了货币市场基金, 为用户股票账户内的闲置资金提供理财服务虽然佣金宝

7 互联网金融销售平台的爆发与前景展望的不是存款被互联网金融分去多少份额, 最担心的是割断银行和客户之间的联系互联网金融对传统资产管理行业最大的冲击并不在于能够创造出颠覆性的金融产品, 而在于能够通过追求极致的用户体验, 掐断金融机构与客户之间的紧密联系 ( 一 ) 商业价值观的差异就传统资产管理机构而言, 其关注的核心是金融产品的品质优劣特别是面对消费者时, 产品在风险可控的前提下获得较高的收益, 是所有传统资产管理机构公认的产品卖点所在但就互联网金融而言, 其关注的核心则是追求极致的客户体验如何提供比竞争对手更加完美更加贴合用户需求的服务, 是所有互联网金融企业最关心的问题即使某一资产管理产品能够获取较好收益, 但如果不能为投资者提供良好的用户体验, 互联网企业也可能选择放弃这也充分体现了互联网企业在商业思维模式方面不同于传统资产管理机构的价值取向 : 互联网企业多年来在网络市场化的竞争环境中, 逐步形成了客户体验优先的价值观, 这也是互联网企业赖以生存的价值观尽管所有传统资产管理机构均标榜自己以客户为中心, 纷纷提出客户至上的经营理念, 但实际运作中很难落实, 特别是处于投资者相对强势的市场地位中, 不要说客户体验至上, 做到客户利益至上都比较困难 ( 二 ) 赢利模式的不同传统资产管理机构是以产品为中心, 先销售资产管理产品, 再巩固客户资源互联网金融销售平台的核心竞争力在于, 先通过前端以免费或极低的成本搭建商业平台, 聚集大量客户资源, 逐步形成对客户资源的垄断 ; 然后通过提供更为优越的用户体验, 销售产品或服务 ; 最后形成稳定的赢利模式在互联网及移动互联网技术飞速发展的背景下, 谷歌苹果阿里巴巴腾讯等网络平台对传统产业的不断颠覆, 正是互联网企业商业模式优势的最佳体现值得强调的一点在于, 传统资产管理机构以产品为中心的赢利模式, 主要是通过为上游产业端交易对手提供融资服务而获取收益这样的赢利模式本身没有问题, 但是如果不考虑下游客户端投资者的实际需求, 就容易形成产品严重同质化, 甚至产品相对过剩的问题不同的资产管理机构提供类似的金融产品, 在激烈的竞争环境中, 很难体现差异化的竞争力因此, 互联网金融平台以客户需求为导向的赢利模式, 值得传统资产管理机构借鉴 237

的产品卖点所在但就互联网金融而言, 其关注的核心则是追求极致的客户体验如何提供比竞争对手更加完美更加贴合用户需求的服务, 是所有互联网金融企业最关心的问题即使某一资产管理产品能够获取较好收益, 但如果不能为投

8 资产管理蓝皮书 ( 三 ) 运营模式的颠覆互联网金融平台最大的优势在于其能够借助网络运营模式的便捷性实现对传统理财投资渠道的颠覆性冲击互联网金融平台以客户需求为导向, 能够借助平台天然的优势与客户形成互动, 随时随地满足客户需求 : 首先, 互联网金融平台通过掌控客户的真实需求, 实现后期的精准营销 ; 其次, 互联网金融平台通过不断的更新版本推出新产品, 不断改进完善产品的不足之处 ; 最后, 互联网与移动互联网金融平台可以提供 7 24 小时的服务平台支付平台, 并且不受空间的限制, 能够最大限度地满足客户的理财需求而传统资产管理机构由于欠缺与客户交流的平台, 推介产品时无法精准定位客户, 很可能形成资源浪费不当销售另外, 作为金融企业, 传统资产管理机构管理流程复杂反应速度迟缓, 很难及时调整服务以满足不断变化的客户需求三互联网金融销售渠道的类型与特征通过对当前国内金融理财市场的总结, 互联网金融销售渠道大致可以分为以下几大类型 ( 一 ) 机构网络自营渠道金融机构通过自身网络平台进行机构宣传与产品推介乃最常见的互联网销售渠道从 2000 年起, 四大国有商业银行与招商银行等大型股份制商业银行纷纷开通网上银行功能, 提供在线理财服务随着移动互联网技术的发展, 银行券商基金公司等各大资产管理机构也推出了相应的移动软件应用程序微博账号微信账号等移动理财服务, 宣传自身的品牌形象与资产管理理念, 并向终端客户推送相应的理财产品信息机构网络自营渠道的优势在于同一机构的产品较为集中, 能够突出资产管理机构的品牌效应而缺点则是客户流量较少, 用户难以借助机构网络自营平台对比不同产品的特点, 平台不够开放, 用户体验较差 ( 二 ) 电商平台渠道阿里巴巴腾讯等电子商务平台成了当前最火热的互联网金融销售渠道电 238

时的服务平台支付平台, 并且不受空间的限制, 能够最大限度地满足客户的理财需求而传统资产管理机构由于欠缺与客户交流的平台, 推介产品时无法精准定位客户, 很可能形成资源浪费不当销售另外, 作为金融企业, 传统资产管理机

9 互联网金融销售平台的爆发与前景展望商平台渠道又可分为两大阵营 : 一方是以电商平台为主导的金融销售渠道, 其中最典型的案例是阿里巴巴主导的余额宝系列产品 ; 另一方则是由金融机构主导的电商网络店铺, 目前已有多家基金公司保险公司进驻淘宝或天猫平台开设旗舰店, 销售自己的资产管理产品, 投资者可以像普通的网络购物一样与卖家进行实时沟通, 不过目前此类网络商铺尚未向投资者开通产品点评及打分功能济安金信基金评价中心的数据显示, 截至 2014 年 3 月 15 日, 在淘宝网店卖基金的有 35 家公司, 共 257 款产品, 其中有 144 款产品的成交次数低于 100, 有 28 只产品为零销量电商平台渠道的优势在于交易时间自由客户范围广泛支付手段便捷产品信息透明, 能够提供传统渠道无法比拟的用户体验, 从而不断聚集并产生更大的用户流量但是, 电商平台渠道的金融产品, 无论是余额宝娱乐宝, 还是各家资产管理机构旗舰店提供的理财产品, 均相对单一, 投资者多元化多层次的理财需求尚无法得到较好满足 ( 三 ) 网络金融超市能够覆盖各大资产管理行业的网络金融超市可能是未来互联网金融销售渠道发展的方向目前, 我国网络金融超市尚处于起步阶段, 大部分网站更多地带有实验性质就目前来看, 中国平安集团于 2013 年初打造的 24 财富网站, 属于此类网络金融超市的雏形 24 财富网站具备我要理财我要贷款我要省钱等多个金融服务导航板块, 其中的我要理财导航板块又进一步细分为旗舰店理财基金保险存款等多个模块该网站努力集导航 + 指引 + 引流 + 交易 + App 等功能于一体, 最终将自己打造成综合化的金融产品交易中心这与京东商城的战略不谋而合 2014 年 3 月 27 日, 京东商城金融平台正式上线, 未来京东商城计划建设金融超市, 同各类型金融机构合作, 把它们的产品以最好的维度展示给消费者就目前而言, 24 财富网站尚处于起步阶段, 客户流量较少, 产品种类大部分为标准化理财产品, 投资者尚无法参与信托计划等非标准化理财产品的投资四互联网金融未来发展趋势展望互联网金融与资产管理行业的碰撞, 从销售平台起步, 但前景远非销售这么简单 239

截至 2014 年 3 月 15 日, 在淘宝网店卖基金的有 35 家公司, 共 257 款产品, 其中有 144 款产品的成交次数低于 100, 有 28 只产品为零销量电商平台渠道的优势在于交易时间自由客户范围广泛支付手段便捷产品信息透明, 能够提供传

10 资产管理蓝皮书 ( 一 ) 综合化开放化的一站式平台当前的网络金融超市刚刚起步, 无论是金融产品服务的数量种类, 还是金融销售平台本身与客户之间的互动交流, 都还有很大的发展空间随着科技手段日新月异, 以及资产管理行业各金融板块更加深入的合作, 互联网金融销售渠道将朝着更加综合化开放化的方向发展投资者最终有望通过一个网页或手机 App 客户端, 一次性完成对多家多个金融行业各种类型资产管理产品的组合式购买此类网络金融销售渠道还可以提供用户交流平台, 甚至扩展成社交圈, 投资者可以对产品进行自由点评除此之外, 互联网金融销售平台还可充分调动客户积极性, 建设粉丝社区, 使投资者积极参与服务其他客户和产品创新, 模糊金融产品设计者与金融产品消费者之间的界限, 从而推动未来的资产管理行业往更加开放的自金融方向升级发展 ( 二 ) 基于大数据和移动互联的私人定制目前, 互联网金融销售渠道的发展趋势已初步显现有线互联网销售平台仅是互联网金融的雏形, 移动互联网大数据云计算的综合运用将是互联网金融销售平台的未来智能手机平板电脑已经开始成为互联网金融销售平台的重要终端在不久的将来, 智能电视机车载设备, 以及智能眼镜 ( 如谷歌眼镜 ) 智能手表等可穿戴式设备, 都可能成为互联网金融销售平台的泛终端这些终端都可以连接移动互联网, 聚集并掌控客户大量的电商交易数据搜索产生的行为数据社交软件的人际关系数据等利用大数据与云计算, 对以上数据进行深入处理分析, 可准确判断客户的金融服务需求互联网金融销售渠道可以借助各类智能终端主动向客户推送符合其个人偏好与行为习惯的金融产品或服务, 并通过其个人注册账户完成移动支付, 从而使客户享受便捷的私人定制化资产管理服务展望未来, 每个投资者或投资者家庭都需要一个无缝的整合的私人定制的综合金融解决方案, 而移动互联网技术的发展以及大数据与云计算等科技手段的全面运用, 将有望使之成为现实因此, 未来的资产管理行业必将更加依赖于科技, 与互联网金融销售渠道的联系将更加紧密 240

以提供用户交流平台, 甚至扩展成社交圈, 投资者可以对产品进行自由点评除此之外, 互联网金融销售平台还可充分调动客户积极性, 建设粉丝社区, 使投资者积极参与服务其他客户和产品创新, 模糊金融产品设计者与金融产品消费者

说明为了反映教运行的基本状态, 为校和院制定相关政策和进行教建设与改革提供据依据, 校从程资源 ( 开类别开量规模 ) 教师结构程考核等维度, 对 2015 年春季期教运行基

说明为了反映教运行的基本状态, 为校和院制定相关政策和进行教建设与改革提供据依据, 校从程资源 ( 开类别开量规模 ) 教师结构程考核等维度, 对 2015 年春季期教运行基内部资料东北师范大教运行基本状态据报告 2015 年春季期教务处 2015 年 10 月 27 日说明为了反映教运行的基本状态, 为校和院制定相关政策和进行教建设与改革提供据依据, 校从程资源 ( 开类别开量规模 ) 教师结构程考核等维度,