目 录 Ⅰ 当 季 概 览...1 Ⅱ 港 口 市 场 运 行 分 析...1 一 全 球 港 口 市 场 分 析... 1 ( 一 ) 货 物 吞 吐 量 : 全 球 经 济 增 长 疲 弱, 港 口 货 物 吞 吐 量 增 长 乏 力... 2 ( 二 ) 集 装 箱 吞 吐 量 : 集 装 箱

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1 中 国 港 口 行 业 分 析 报 告 (2012 年 4 季 度 ) 出 版 日 期 :2013 年 2 月 港 口 生 产 增 速 明 显 放 缓, 预 计 2013 年 增 速 将 略 有 提 高 2012 年 4 季 度, 中 国 港 口 企 业 景 气 指 数 为 点, 处 于 微 景 气 区 间, 较 上 季 度 上 升 6.42 点, 继 3 季 度 首 次 跌 入 不 景 气 区 间 后 重 返 景 气 区 间, 港 口 行 业 运 行 恶 化 的 态 势 有 所 缓 和 在 国 内 外 经 济 形 势 异 常 复 杂 及 航 运 市 场 长 期 低 迷 的 情 况 下, 预 计 2013 年 港 口 企 业 将 继 续 面 临 严 峻 形 势 货 物 吞 吐 量 方 面, 内 外 需 双 双 不 振 导 致 主 要 港 口 货 物 吞 吐 量 增 速 较 上 年 同 期 明 显 放 缓 1~11 月, 全 国 主 要 港 口 累 计 完 成 货 物 吞 吐 量 亿 吨, 同 比 增 长 6.9%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 6.1 个 百 分 点 外 贸 货 物 吞 吐 量 方 面, 贸 易 需 求 减 弱 及 库 存 高 企 拉 低 全 年 港 口 外 贸 吞 吐 量 增 速 1~11 月, 全 国 主 要 港 口 完 成 外 贸 货 物 吞 吐 量 亿 吨, 同 比 增 长 9.4%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 2.2 个 百 分 点 集 装 箱 吞 吐 量 方 面, 由 于 发 达 国 家 经 济 不 景 气, 需 求 减 少, 国 际 航 线 的 集 装 箱 量 大 幅 萎 缩, 严 重 阻 碍 了 港 口 集 装 箱 的 增 长 1~11 月, 全 国 主 要 港 口 完 成 集 装 箱 吞 吐 量 万 TEU, 同 比 增 长 8.3%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 3.7 个 百 分 点 大 宗 货 物 吞 吐 量 方 面, 煤 炭 及 制 品 吞 吐 量 增 速 大 幅 下 滑, 金 属 矿 石 吞 吐 量 增 速 有 所 放 缓, 石 油 天 然 气 及 制 品 吞 吐 量 呈 现 负 增 长 具 体 来 看,1~11 月, 规 模 以 上 港 口 累 计 完 成 煤 炭 及 制 品 吞 吐 量 18.1 亿 吨, 同 比 增 长 2.3%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 15.8 个 百 分 点 ; 完 成 金 属 矿 石 吞 吐 量 13.7 亿 吨, 同 比 增 长 7.6%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 2.4 个 百 分 点 ; 完 成 石 油 天 然 气 及 制 品 吞 吐 量 6.7 亿 吨, 同 比 下 降 1.5% 展 望 2013 年, 我 国 经 济 和 贸 易 将 缓 慢 温 和 回 升, 经 贸 形 势 将 好 于 2012 年 在 此 背 景 下, 预 计 2013 年 我 国 港 口 生 产 将 维 持 稳 定 增 长, 增 速 较 2012 年 略 有 提 高 预 计 全 年 港 口 货 物 吞 吐 量 约 亿 吨, 同 比 增 长 约 8%; 集 装 箱 吞 吐 量 约 1.92 亿 TEU, 同 比 增 长 约 8.5% I

2 目 录 Ⅰ 当 季 概 览...1 Ⅱ 港 口 市 场 运 行 分 析...1 一 全 球 港 口 市 场 分 析... 1 ( 一 ) 货 物 吞 吐 量 : 全 球 经 济 增 长 疲 弱, 港 口 货 物 吞 吐 量 增 长 乏 力... 2 ( 二 ) 集 装 箱 吞 吐 量 : 集 装 箱 需 求 持 续 疲 软, 港 口 发 展 疲 态 尽 显... 3 ( 三 ) 干 散 货 吞 吐 量 : 年 末 节 日 消 费 拉 动 港 口 干 散 货 吞 吐 量 继 续 增 长... 3 ( 四 ) 液 体 散 货 吞 吐 量 : 多 种 因 素 共 同 作 用, 港 口 液 体 散 货 吞 吐 量 表 现 萎 靡 4 二 中 国 港 口 市 场 分 析... 5 ( 一 ) 景 气 : 企 业 景 气 指 数 重 返 景 气 区 间, 预 计 下 季 度 将 跌 入 微 弱 不 景 气 区 间... 5 ( 二 ) 全 国 港 口 市 场 : 港 口 生 产 增 速 明 显 放 缓... 6 ( 三 ) 重 点 港 口 运 行 情 况 : 主 要 大 港 货 物 吞 吐 量 增 速 均 继 续 放 缓 ( 四 ) 行 业 投 资 : 水 运 业 固 定 资 产 投 资 低 位 运 行, 增 速 前 高 后 低 三 水 运 市 场 运 行 分 析 ( 一 ) 国 际 干 散 货 运 输 市 场 :BDI 指 数 先 涨 后 跌,2013 年 或 略 有 恢 复 ( 二 ) 国 际 油 轮 运 输 市 场 : 油 运 市 场 先 热 后 冷,2013 年 将 逐 步 复 苏 ( 三 ) 国 际 集 装 箱 运 输 市 场 : 集 装 箱 运 价 先 抑 后 扬,2013 年 回 升 动 力 不 足 18 ( 四 ) 我 国 沿 海 干 散 货 运 输 市 场 : 运 价 低 位 震 荡,2013 年 或 呈 前 低 后 高 走 势 19 Ⅲ 政 策 解 读...20 一 全 国 海 洋 经 济 发 展 十 二 五 规 划 二 港 口 危 险 货 物 安 全 管 理 规 定 三 国 内 水 路 运 输 管 理 条 例 Ⅳ 热 点 研 究...21 一 青 岛 港 厦 门 港 合 作 形 成 内 贸 大 中 转 格 局 二 防 城 港 港 跨 入 亿 吨 大 港 行 列 II

3 三 唐 山 港 成 为 国 内 煤 码 头 堆 存 能 力 最 大 港 口 四 黄 骅 港 将 建 20 万 吨 级 矿 石 接 卸 码 头 Ⅴ 上 市 公 司...23 一 经 营 绩 效 : 收 入 增 速 放 缓, 利 润 下 滑 二 盈 利 能 力 : 销 售 毛 利 率 有 所 下 降, 营 业 利 润 率 大 幅 下 滑 三 偿 债 能 力 : 流 动 比 率 和 资 产 负 债 率 大 多 均 有 所 下 降 四 营 运 能 力 : 应 收 账 款 流 动 资 产 周 转 率 提 高, 存 货 周 转 率 下 降 五 现 金 流 量 : 资 金 压 力 减 小, 筹 资 需 求 有 所 下 降 六 代 表 性 上 市 公 司 ( 一 ) 上 海 国 际 港 务 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 ( 二 ) 天 津 港 股 份 有 限 公 司 ( 三 ) 宁 波 港 股 份 有 限 公 司 ( 四 ) 日 照 港 股 份 有 限 公 司 ( 五 ) 唐 山 港 集 团 股 份 有 限 公 司 Ⅵ 关 键 指 标...32 图 表 目 录 图 表 年 4 季 度 全 球 部 分 主 要 港 口 货 物 吞 吐 量... 2 图 表 年 4 季 度 全 球 部 分 主 要 港 口 集 装 箱 吞 吐 量... 3 图 表 年 1 季 度 ~2012 年 4 季 度 港 口 企 业 景 气 指 数... 5 图 表 年 1~11 月 我 国 主 要 港 口 货 物 吞 吐 量 及 同 比 增 速... 6 图 表 年 1~11 月 全 国 主 要 港 口 货 物 吞 吐 量 排 名... 7 图 表 年 1~11 月 我 国 主 要 港 口 外 贸 货 物 吞 吐 量 及 同 比 增 速... 8 图 表 年 1~11 月 全 国 主 要 港 口 外 贸 货 物 吞 吐 量 排 名... 8 图 表 年 1~11 月 我 国 主 要 港 口 集 装 箱 吞 吐 量 及 同 比 增 速... 9 图 表 年 1~11 月 全 国 主 要 港 口 集 装 箱 吞 吐 量 排 名 图 表 年 以 来 规 模 以 上 港 口 主 要 货 种 累 计 吞 吐 量 及 同 比 增 速...11 III

4 图 表 年 以 来 宁 波 - 舟 山 港 累 计 货 物 吞 吐 量 及 同 比 增 速 图 表 年 以 来 上 海 港 累 计 货 物 吞 吐 量 及 同 比 增 速 图 表 年 以 来 天 津 港 累 计 货 物 吞 吐 量 及 同 比 增 速 图 表 年 以 来 广 州 港 累 计 货 物 吞 吐 量 及 同 比 增 速 图 表 年 以 来 苏 州 港 累 计 货 物 吞 吐 量 及 同 比 增 速 图 表 年 以 来 我 国 水 运 行 业 累 计 固 定 资 产 投 资 额 及 同 比 增 速 图 表 年 1 月 ~2012 年 12 月 波 罗 的 海 散 货 运 价 指 数 图 表 年 1 月 ~2012 年 12 月 波 罗 的 海 原 油 与 成 品 油 运 价 指 数 图 表 年 1 月 ~2012 年 12 月 上 海 出 口 集 装 箱 综 合 运 价 指 数 (SCFI) 图 表 年 1 月 ~2012 年 12 月 我 国 沿 海 散 货 运 价 指 数 图 表 年 前 三 季 度 沪 深 股 市 港 口 上 市 公 司 经 营 绩 效 指 标 图 表 年 前 三 季 度 沪 深 股 市 港 口 上 市 公 司 盈 利 能 力 指 标 图 表 年 前 三 季 度 沪 深 股 市 港 口 上 市 公 司 偿 债 能 力 指 标 图 表 年 前 三 季 度 沪 深 股 市 港 口 上 市 公 司 营 运 能 力 指 标 图 表 年 前 三 季 度 沪 深 股 市 港 口 上 市 公 司 现 金 流 量 指 标 图 表 年 前 三 季 度 上 海 国 际 港 务 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 经 营 效 益 图 表 年 前 三 季 度 天 津 港 股 份 有 限 公 司 经 营 效 益 图 表 年 前 三 季 度 宁 波 港 股 份 有 限 公 司 经 营 效 益 图 表 年 前 三 季 度 日 照 港 股 份 有 限 公 司 经 营 效 益 图 表 年 前 三 季 度 唐 山 港 集 团 股 份 有 限 公 司 经 营 效 益 图 表 年 4 季 度 港 口 行 业 关 键 指 标 本 报 告 图 表 如 未 标 明 资 料 来 源, 均 来 源 于 中 经 网 统 计 数 据 库 IV

5 Ⅰ 当 季 概 览 2012 年 4 季 度, 中 国 港 口 企 业 景 气 指 数 为 点, 处 于 微 景 气 区 间, 较 上 季 度 上 升 6.42 点, 继 3 季 度 首 次 跌 入 不 景 气 区 间 后 重 返 景 气 区 间, 港 口 行 业 运 行 恶 化 的 态 势 有 所 缓 和 在 国 内 外 经 济 形 势 异 常 复 杂 及 航 运 市 场 长 期 低 迷 的 情 况 下, 预 计 2013 年 港 口 企 业 将 继 续 面 临 严 峻 形 势 货 物 吞 吐 量 方 面, 内 外 需 双 双 不 振 导 致 主 要 港 口 货 物 吞 吐 量 增 速 较 上 年 同 期 明 显 放 缓 1~11 月, 全 国 主 要 港 口 累 计 完 成 货 物 吞 吐 量 亿 吨, 同 比 增 长 6.9%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 6.1 个 百 分 点 外 贸 货 物 吞 吐 量 方 面, 贸 易 需 求 减 弱 及 库 存 高 企 拉 低 全 年 港 口 外 贸 吞 吐 量 增 速 1~11 月, 全 国 主 要 港 口 完 成 外 贸 货 物 吞 吐 量 亿 吨, 同 比 增 长 9.4%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 2.2 个 百 分 点 集 装 箱 吞 吐 量 方 面, 由 于 发 达 国 家 经 济 不 景 气, 需 求 减 少, 国 际 航 线 的 集 装 箱 量 大 幅 萎 缩, 严 重 阻 碍 了 港 口 集 装 箱 的 增 长 1~11 月, 全 国 主 要 港 口 完 成 集 装 箱 吞 吐 量 万 TEU, 同 比 增 长 8.3%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 3.7 个 百 分 点 大 宗 货 物 吞 吐 量 方 面, 煤 炭 及 制 品 吞 吐 量 增 速 大 幅 下 滑, 金 属 矿 石 吞 吐 量 增 速 有 所 放 缓, 石 油 天 然 气 及 制 品 吞 吐 量 呈 现 负 增 长 具 体 来 看,1~11 月, 规 模 以 上 港 口 累 计 完 成 煤 炭 及 制 品 吞 吐 量 18.1 亿 吨, 同 比 增 长 2.3%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 15.8 个 百 分 点 ; 完 成 金 属 矿 石 吞 吐 量 13.7 亿 吨, 同 比 增 长 7.6%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 2.4 个 百 分 点 ; 完 成 石 油 天 然 气 及 制 品 吞 吐 量 6.7 亿 吨, 同 比 下 降 1.5% 展 望 2013 年, 我 国 经 济 和 贸 易 将 缓 慢 温 和 回 升, 经 贸 形 势 将 好 于 2012 年 在 此 背 景 下, 预 计 2013 年 我 国 港 口 生 产 将 维 持 稳 定 增 长, 增 速 较 2012 年 略 有 提 高 预 计 全 年 港 口 货 物 吞 吐 量 约 亿 吨, 同 比 增 长 约 8%; 集 装 箱 吞 吐 量 约 1.92 亿 TEU, 同 比 增 长 约 8.5% Ⅱ 港 口 市 场 运 行 分 析 一 全 球 港 口 市 场 分 析 2012 年 4 季 度, 在 全 球 经 济 黯 淡 及 港 口 自 身 缺 陷 的 阴 影 笼 罩 下, 国 际 贸 易 需 求 持 续 疲 软, 港 口 生 产 增 长 乏 力, 港 口 企 业 步 履 维 艰 全 年 来 看, 疲 软 低 迷 是 1

6 全 球 港 口 业 运 行 情 况 的 主 基 调, 各 国 港 口 生 产 均 在 低 位 徘 徊 展 望 2013 年, 随 着 全 球 经 济 的 改 善, 国 际 经 贸 形 势 或 将 略 有 好 转, 预 计 全 球 港 口 吞 吐 量 将 保 持 增 长 态 势, 但 增 速 依 旧 不 高 ( 一 ) 货 物 吞 吐 量 : 全 球 经 济 增 长 疲 弱, 港 口 货 物 吞 吐 量 增 长 乏 力 2012 年 4 季 度, 全 球 经 济 增 长 依 然 疲 弱, 全 球 港 口 陷 入 失 速 状 态, 货 物 吞 吐 量 增 长 乏 力, 增 速 全 面 放 缓 分 月 度 看,10 月 份, 受 世 界 经 济 局 部 回 暖 的 影 响, 全 球 港 口 吞 吐 量 表 现 不 一 分 区 域 看, 随 着 中 美 两 国 经 贸 合 作 不 断 深 入, 西 方 贸 易 需 求 为 中 国 港 口 增 长 再 添 助 力, 中 国 港 口 继 续 向 好 ; 由 于 进 出 口 贸 易 量 下 滑, 韩 国 港 口 吞 吐 量 再 次 陷 入 负 增 长, 但 其 中 转 货 物 增 长 依 然 强 势, 几 个 以 中 转 为 主 的 港 口 仍 呈 现 出 良 好 的 发 展 前 景, 其 中 光 阳 港 表 现 最 好, 吞 吐 量 上 涨 10.4% 至 万 吨 ; 南 非 港 口 吞 吐 量 也 继 续 下 降 11 月 份, 全 球 港 口 吞 吐 量 较 上 年 同 期 相 比 依 旧 低 迷 分 区 域 看, 中 国 港 口 吞 吐 量 增 幅 达 到 两 位 数, 但 累 计 增 幅 仍 低 于 上 年 同 期 ; 韩 国 港 口 吞 吐 量 增 长 几 乎 处 于 停 滞, 整 体 经 贸 形 势 疲 软 是 其 港 口 发 展 的 最 大 限 制 ; 南 非 港 口 继 续 在 负 增 长 区 间 徘 徊, 其 中 德 班 港 萨 尔 达 尼 亚 湾 港 吞 吐 量 同 比 分 别 下 降 17.99% 6.11% 12 月 份, 全 球 港 口 吞 吐 量 相 对 萎 靡 分 区 域 看, 中 国 港 口 维 持 涨 势, 但 增 速 弱 于 上 年 同 期 ; 韩 国 港 口 在 上 年 同 期 高 基 数 的 影 响 下 落 入 负 增 长 区 间, 仅 釜 山 港 在 中 转 货 物 的 帮 助 下 吞 吐 量 小 幅 上 涨 3.1% 至 万 吨 ; 南 非 港 口 也 延 续 着 之 前 的 不 佳 表 现, 但 跌 幅 已 有 所 收 窄, 德 班 港 表 现 较 为 出 色, 吞 吐 量 为 万 吨, 同 比 增 长 12.03% 图 表 年 4 季 度 全 球 部 分 主 要 港 口 货 物 吞 吐 量 单 位 : 万 吨 港 口 名 称 10 月 11 月 12 月 合 计 上 海 宁 波 - 舟 山 天 津 光 阳 理 查 德 湾 德 班 开 普 敦 数 据 来 源 : 各 大 港 口 网 站, 中 经 网 整 理 2

7 ( 二 ) 集 装 箱 吞 吐 量 : 集 装 箱 需 求 持 续 疲 软, 港 口 发 展 疲 态 尽 显 2012 年 4 季 度, 由 于 全 球 经 济 不 景 气, 集 装 箱 需 求 持 续 疲 软, 全 球 集 装 箱 港 口 发 展 疲 态 尽 显 分 月 度 看,10 月 份, 全 球 港 口 集 装 箱 吞 吐 量 表 现 不 一 分 区 域 看, 中 国 大 陆 港 口 表 现 继 9 月 增 速 略 有 恢 复 后, 本 月 环 比 增 速 略 有 放 缓, 表 现 依 旧 不 及 上 年 ; 香 港 集 装 箱 吞 吐 量 继 续 萎 靡, 跌 幅 进 一 步 扩 大 ; 美 西 港 口 继 续 保 持 稳 定 增 长, 除 西 雅 图 港 连 续 4 个 月 负 增 长 外, 其 余 港 口 皆 位 于 稳 定 正 增 长 区 间 11 月 份, 全 球 港 口 集 装 箱 吞 吐 量 继 续 表 现 不 佳 分 区 域 看, 中 国 大 陆 港 口 集 装 箱 吞 吐 量 仍 维 持 涨 势, 但 增 速 依 旧 不 及 上 年 同 期 ; 香 港 集 装 箱 吞 吐 量 继 续 萎 靡, 其 中, 中 流 作 业 公 众 卸 货 区 及 内 河 运 输 箱 量 跌 幅 达 17.6%, 是 造 成 香 港 箱 量 负 增 长 的 主 要 拖 累 ; 美 西 港 口 在 旺 季 离 开 之 后, 箱 量 出 现 一 定 回 落, 其 中 洛 杉 矶 港 受 码 头 工 人 罢 工 影 响, 集 装 箱 吞 吐 量 为 万 TEU, 同 比 下 降 16% 12 月 份, 除 中 国 大 陆 外, 全 球 主 要 港 口 集 装 箱 吞 吐 量 继 续 萎 靡 分 区 域 看, 为 迎 接 元 旦 到 来, 国 内 生 产 企 业 纷 纷 加 快 出 货 步 伐, 推 动 中 国 大 陆 集 装 箱 吞 吐 量 的 加 速 上 升 ; 香 港 集 装 箱 吞 吐 量 为 万 TEU, 同 比 大 幅 下 跌 11.28%, 跌 幅 进 一 步 扩 大 ; 码 头 工 人 大 罢 工 的 阴 霾 继 续 笼 罩 洛 杉 矶 等 部 分 港 口, 其 中, 洛 杉 矶 港 集 装 箱 吞 吐 量 为 58.8 万 TEU, 同 比 下 降 9.4% 图 表 年 4 季 度 全 球 部 分 主 要 港 口 集 装 箱 吞 吐 量 单 位 : 万 TEU 港 口 名 称 10 月 11 月 12 月 合 计 上 海 香 港 洛 杉 矶 长 滩 数 据 来 源 : 各 大 港 口 网 站, 中 经 网 整 理 ( 三 ) 干 散 货 吞 吐 量 : 年 末 节 日 消 费 拉 动 港 口 干 散 货 吞 吐 量 继 续 增 长 2012 年 4 季 度, 受 年 末 节 日 消 费 拉 动, 全 球 主 要 港 口 干 散 货 吞 吐 量 在 各 类 货 种 中 整 体 表 现 相 对 较 好, 继 续 呈 增 长 态 势 分 月 度 看,10 月 份, 除 黑 德 兰 港 外, 主 要 港 口 干 散 货 吞 吐 量 下 滑 分 区 域 看, 黑 德 兰 港 完 成 铁 矿 石 吞 吐 量 万 吨, 同 比 增 长 8.7%, 对 中 国 铁 矿 石 发 货 量 的 3

8 增 长 是 黑 德 兰 港 铁 矿 石 出 口 提 升 的 主 要 原 因 ; 由 于 上 年 10 月 基 数 较 高, 加 上 亚 洲 国 家 煤 炭 需 求 下 滑, 理 查 德 湾 港 出 口 煤 炭 万 吨, 同 比 下 降 24.63%; 在 进 口 煤 的 迅 猛 增 长 下, 秦 皇 岛 港 煤 炭 吞 吐 量 万 吨, 同 比 大 跌 46.5% 11 月 份, 全 球 港 口 干 散 货 吞 吐 量 表 现 较 好 分 区 域 看, 黑 德 兰 港 铁 矿 石 吞 吐 量 增 长 稳 定, 完 成 吞 吐 量 2170 万 吨, 同 比 增 长 10%; 中 国 进 口 煤 炭 的 快 速 增 长 以 及 南 亚 各 国 较 高 的 煤 炭 需 求 促 使 理 查 德 湾 港 煤 炭 出 口 增 长, 出 口 煤 炭 万 吨, 同 比 增 长 3.7%; 中 国 港 口 由 于 钢 厂 开 工 率 较 高, 粗 钢 产 量 增 加, 促 进 了 铁 矿 石 进 口, 当 月 进 口 铁 矿 石 6578 万 吨, 单 月 进 口 量 环 比 创 下 自 2011 年 1 月 以 来 的 历 史 新 高 12 月 份, 全 球 港 口 干 散 货 吞 吐 量 表 现 不 一 分 区 域 看, 黑 德 兰 港 铁 矿 石 出 口 量 再 创 新 高, 达 2600 万 吨, 同 比 增 长 21.7%; 由 于 上 年 同 期 基 数 较 高 及 上 半 年 集 中 采 购 煤 炭, 理 查 德 湾 港 煤 炭 出 口 现 负 增 长, 出 口 万 吨, 同 比 下 降 15.5%; 由 于 年 底 贸 易 回 暖, 中 国 港 口 干 散 货 吞 吐 量 快 速 增 长, 其 中 铁 矿 石 进 口 量 为 7094 万 吨, 同 比 增 长 10.69%, 煤 炭 进 口 量 为 2900 万 吨, 同 比 增 长 35.64% ( 四 ) 液 体 散 货 吞 吐 量 : 多 种 因 素 共 同 作 用, 港 口 液 体 散 货 吞 吐 量 表 现 萎 靡 2012 年 4 季 度, 在 中 东 地 区 地 缘 政 治 局 势 紧 张 欧 洲 经 济 困 境 持 续 美 国 原 油 需 求 量 下 降 等 多 种 因 素 作 用 下, 国 际 原 油 市 场 仍 然 保 持 低 迷, 全 球 港 口 液 体 散 货 吞 吐 量 表 现 萎 靡 分 月 度 看,10 月 份, 除 中 国 原 油 进 口 表 现 强 势 外, 其 余 大 部 分 地 区 港 口 液 体 散 货 吞 吐 量 增 长 依 然 延 续 萎 靡 分 区 域 看, 韩 国 港 口 完 成 油 类 货 物 吞 吐 量 万 吨, 同 比 下 跌 4%; 新 加 坡 石 油 产 品 吞 吐 量 实 现 万 吨, 同 比 下 降 0.04%, 继 续 延 续 负 增 长 ; 国 际 油 价 震 荡 下 跌 以 及 中 国 原 油 需 求 与 日 俱 增 促 使 中 国 原 油 进 口 强 势 反 弹, 原 油 进 口 量 达 2368 万 吨, 同 比 增 长 13.85%, 其 中 宁 波 港 进 口 原 油 万 吨, 同 比 增 长 23.5%, 创 下 年 内 新 高 11 月 份, 全 球 港 口 液 体 散 货 吞 吐 量 增 长 乏 力, 陷 入 全 面 萎 靡 分 区 域 看, 韩 国 港 口 完 成 油 类 货 物 吞 吐 量 万 吨, 同 比 增 长 10%, 货 物 吞 吐 量 的 反 弹 主 要 是 由 于 上 年 同 期 基 数 较 低 所 致, 但 与 上 月 相 比, 韩 国 港 口 油 类 货 物 吞 吐 量 仅 增 1%, 表 明 韩 国 港 口 的 原 油 需 求 依 旧 不 振, 本 月 的 两 位 数 增 长 只 是 偶 然 现 象 ; 新 加 坡 港 完 成 石 油 产 品 吞 吐 量 万 吨, 同 比 下 降 2.2%, 吞 吐 量 跌 入 谷 底 ; 中 国 港 口 原 油 吞 吐 量 表 现 不 佳, 进 口 原 油 2377 万 吨, 同 比 仅 增 长 3.0% 4

9 12 月 份, 全 球 港 口 吞 吐 量 不 增 反 降, 全 面 陷 入 负 增 长 区 间 分 区 域 看, 韩 国 港 口 油 类 货 物 重 回 负 增 长, 完 成 油 类 货 物 吞 吐 量 万 吨, 同 比 下 降 1.8%, 可 见 低 基 数 导 致 的 油 品 吞 吐 量 的 技 术 性 上 涨 并 不 能 持 续 ; 新 加 坡 港 完 成 石 油 产 品 吞 吐 量 万 吨, 同 比 微 增 1.9%, 但 从 全 年 看, 石 油 产 品 吞 吐 量 大 跌, 表 现 十 分 惨 淡 ; 中 国 港 口 原 油 吞 吐 量 也 呈 现 负 增 长 二 中 国 港 口 市 场 分 析 2012 年, 内 外 需 双 双 不 振 导 致 我 国 港 口 生 产 增 速 明 显 放 缓 一 方 面, 全 球 经 济 依 旧 低 迷, 外 贸 形 势 较 为 严 峻 ; 另 一 方 面, 国 内 对 煤 炭 铁 矿 石 原 油 等 大 宗 货 物 需 求 有 所 减 缓 1~11 月, 港 口 货 物 吞 吐 量 外 贸 吞 吐 量 集 装 箱 吞 吐 量 增 速 均 较 上 年 同 期 回 落 ; 煤 炭 金 属 矿 石 吞 吐 量 增 速 下 滑, 石 油 天 然 气 吞 吐 量 负 增 长 展 望 2013 年, 我 国 经 济 和 贸 易 将 保 持 较 快 增 长, 经 贸 形 势 将 好 于 2012 年 在 此 背 景 下, 预 计 2013 年 我 国 港 口 生 产 将 维 持 稳 定 增 长, 增 速 较 2012 年 略 有 提 高 预 计 全 年 港 口 货 物 吞 吐 量 约 亿 吨, 同 比 增 长 约 8%; 集 装 箱 吞 吐 量 约 1.92 亿 TEU, 同 比 增 长 约 8.5% ( 一 ) 景 气 : 企 业 景 气 指 数 重 返 景 气 区 间, 预 计 下 季 度 将 跌 入 微 弱 不 景 气 区 间 2012 年 4 季 度, 港 口 企 业 景 气 指 数 为 点, 处 于 微 景 气 区 间, 较 上 季 度 上 升 6.42 点, 继 3 季 度 首 次 跌 入 不 景 气 区 间 后 重 返 景 气 区 间, 港 口 行 业 运 行 恶 化 的 态 势 有 所 缓 和 预 计 2013 年 1 季 度 港 口 企 业 景 气 指 数 约 为 点, 处 于 微 弱 不 景 气 区 间, 较 4 季 度 下 降 点 在 国 内 外 经 济 形 势 异 常 复 杂 及 航 运 市 场 长 期 低 迷 的 情 况 下,2013 年 港 口 企 业 将 面 临 严 峻 形 势 图 表 年 1 季 度 ~2012 年 4 季 度 港 口 企 业 景 气 指 数 Q1 2011Q2 2011Q3 2011Q4 2012Q1 2012Q2 2012Q3 2012Q4 2013Q1E 数 据 来 源 : 上 海 国 际 航 运 研 究 中 心, 中 经 网 整 理 5

10 ( 二 ) 全 国 港 口 市 场 : 港 口 生 产 增 速 明 显 放 缓 1. 货 物 吞 吐 量 : 内 外 需 双 双 不 振, 港 口 货 物 吞 吐 量 增 速 明 显 下 降 2012 年, 在 全 球 经 济 放 缓 外 贸 需 求 不 足 的 同 时, 我 国 港 口 还 承 受 来 自 国 内 经 济 转 型 的 巨 大 压 力, 特 别 是 电 力 钢 铁 水 泥 化 工 矿 建 材 料 等 资 源 消 耗 较 大 的 行 业 增 速 明 显 放 缓, 有 些 甚 至 是 负 增 长 内 外 需 双 双 不 振 导 致 主 要 港 口 货 物 吞 吐 量 增 速 较 上 年 同 期 明 显 放 缓 1~11 月, 全 国 主 要 港 口 累 计 完 成 货 物 吞 吐 量 亿 吨, 同 比 增 长 6.9%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 6.1 个 百 分 点 其 中, 沿 海 港 口 完 成 亿 吨, 内 河 港 口 完 成 亿 吨, 同 比 分 别 增 长 7.6% 和 5.4%, 增 速 较 上 年 同 期 分 别 下 降 5.4 个 和 7.7 个 百 分 点 图 表 年 1~11 月 我 国 主 要 港 口 货 物 吞 吐 量 及 同 比 增 速 单 位 : 亿 吨,% 全 国 港 口 内 河 港 口 沿 海 港 口 累 计 增 速 当 月 量 累 计 量 当 月 量 累 计 量 累 计 增 速 当 月 量 累 计 量 注 : 截 至 发 稿 之 日 起, 尚 未 公 布 12 月 及 全 年 数 据 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 累 计 增 速 从 吞 吐 量 排 名 来 看, 与 前 三 季 度 相 比, 各 大 港 口 排 名 均 无 变 化 其 中, 港 口 货 物 吞 吐 量 排 名 前 三 的 依 然 是 宁 波 - 舟 山 港 上 海 港 和 天 津 港 1~11 月, 排 名 前 十 位 的 港 口 中 有 8 个 港 口 的 货 物 吞 吐 量 突 破 3 亿 吨, 且 宁 波 - 舟 山 港 上 海 港 货 物 吞 吐 量 均 突 破 5 亿 吨 大 关 6

11 从 吞 吐 量 增 速 来 看, 除 宁 波 - 舟 山 港 天 津 港 青 岛 港 大 连 港 营 口 港 外, 其 他 港 口 货 物 吞 吐 量 增 速 均 较 前 三 季 度 有 所 放 缓 货 物 吞 吐 量 增 速 超 过 10% 的 有 苏 州 港 大 连 港 唐 山 港 营 口 港 日 照 港 其 中, 唐 山 港 和 营 口 港 货 物 吞 吐 量 增 速 均 达 15.0%, 成 为 吞 吐 量 增 速 最 快 的 大 港 图 表 年 1~11 月 全 国 主 要 港 口 货 物 吞 吐 量 排 名 单 位 : 万 吨,% 排 名 港 口 名 称 吞 吐 量 同 比 增 长 1 宁 波 - 舟 山 港 上 海 天 津 广 州 苏 州 青 岛 大 连 日 照 唐 山 营 口 数 据 来 源 : 交 通 运 输 部, 中 经 网 整 理 2. 外 贸 货 物 吞 吐 量 : 需 求 减 弱 及 库 存 高 企 拉 低 全 年 港 口 外 贸 吞 吐 量 增 速 2012 年 上 半 年, 受 美 国 第 三 轮 货 币 宽 松 政 策 (QE3) 影 响, 国 际 原 油 铁 矿 石 煤 炭 价 格 均 跌 至 近 两 年 来 低 点, 低 廉 的 海 运 价 格 为 国 内 进 口 创 造 了 良 机, 推 动 上 半 年 港 口 外 贸 吞 吐 量 快 速 增 长, 增 速 高 达 13.6% 但 随 着 需 求 减 弱 及 库 存 高 企, 自 7 月 份 后 增 速 逐 月 下 降, 从 而 拉 低 了 全 年 港 口 外 贸 吞 吐 量 增 速 1~11 月, 全 国 主 要 港 口 完 成 外 贸 货 物 吞 吐 量 亿 吨, 同 比 增 长 9.4%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 2.2 个 百 分 点 其 中, 沿 海 港 口 完 成 亿 吨, 内 河 港 口 完 成 2.44 亿 吨, 同 比 分 别 增 长 9.2% 和 12.2%, 增 速 较 上 年 同 期 分 别 回 落 2.2 个 和 1.5 个 百 分 点 7

12 图 表 年 1~11 月 我 国 主 要 港 口 外 贸 货 物 吞 吐 量 及 同 比 增 速 单 位 : 亿 吨,% 全 国 港 口 内 河 港 口 沿 海 港 口 当 月 量 累 计 量 累 计 增 速 当 月 量 累 计 量 累 计 增 速 当 月 量 累 计 量 累 计 增 速 中 国 经 济 2.44 信 12.2 息 2.30 网 注 : 截 至 发 稿 之 日 起, 尚 未 公 布 12 月 及 全 年 数 据 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 从 吞 吐 量 排 名 来 看, 与 前 三 季 度 相 比, 除 大 连 港 和 广 州 港 排 名 换 位 外, 其 他 港 口 排 名 均 无 变 化 1~11 月, 上 海 港 和 宁 波 - 舟 山 港 外 贸 货 物 吞 吐 量 均 突 破 3 亿 吨 大 关, 吞 吐 量 分 别 达 3.28 亿 吨 和 3.17 亿 吨 从 吞 吐 量 增 速 来 看, 除 宁 波 - 舟 山 港 外, 其 他 港 口 外 贸 吞 吐 量 增 速 均 较 前 三 季 度 有 不 同 程 度 的 下 降 外 贸 吞 吐 量 增 速 超 过 10% 的 港 口 有 日 照 港 唐 山 港 广 州 港, 其 中 由 于 进 口 矿 石 增 速 明 显 加 快, 唐 山 港 外 贸 吞 吐 量 增 速 高 达 31.6%, 成 为 增 速 最 快 的 大 港 图 表 年 1~11 月 全 国 主 要 港 口 外 贸 货 物 吞 吐 量 排 名 单 位 : 万 吨,% 排 名 港 口 名 称 吞 吐 量 同 比 增 长 1 上 海 宁 波 - 舟 山 青 岛 天 津 日 照

13 排 名 港 口 名 称 吞 吐 量 同 比 增 长 6 唐 山 深 圳 大 连 广 州 苏 州 数 据 来 源 : 交 通 运 输 部, 中 经 网 整 理 3. 集 装 箱 吞 吐 量 : 发 达 国 家 贸 易 需 求 减 少, 导 致 集 装 箱 吞 吐 量 增 速 放 缓 2012 年, 国 际 航 线 内 支 线 和 内 贸 航 线 集 装 箱 吞 吐 量 同 比 分 别 增 长 1.9% 20.6% 和 16.3%, 其 中 国 际 航 线 中 欧 洲 航 线 同 比 下 降 5.1% 美 国 航 线 同 比 增 长 1.6% 由 于 需 求 量 最 大 的 发 达 国 家 经 济 不 景 气, 需 求 减 少, 国 际 航 线 的 集 装 箱 量 大 幅 萎 缩, 严 重 阻 碍 了 港 口 集 装 箱 的 增 长 而 内 支 线 和 内 贸 线 尽 管 增 速 较 快, 但 由 于 占 比 较 低, 对 港 口 集 装 箱 吞 吐 量 增 长 相 对 有 限 1~11 月, 全 国 主 要 港 口 完 成 集 装 箱 吞 吐 量 万 TEU, 同 比 增 长 8.3%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 3.7 个 百 分 点 其 中, 沿 海 港 口 完 成 集 装 箱 吞 吐 量 万 TEU, 内 河 港 口 完 成 集 装 箱 吞 吐 量 万 TEU, 同 比 分 别 增 长 7.9% 和 11.8%, 增 速 较 上 年 同 期 分 别 下 降 3.4 个 和 6.6 个 百 分 点 不 过, 在 全 球 经 济 不 景 气 和 贸 易 增 速 大 幅 放 缓 的 环 境 下, 我 国 港 口 集 装 箱 吞 吐 量 增 速 能 保 8 已 相 当 不 易 图 表 年 1~11 月 我 国 主 要 港 口 集 装 箱 吞 吐 量 及 同 比 增 速 单 位 : 万 TEU,% 当 月 量 全 国 港 口 内 河 港 口 沿 海 港 口 累 计 量 累 计 增 速 当 月 量 累 计 量 累 计 增 速 当 月 量 累 计 量 累 计 增 速 9

14 当 月 量 全 国 港 口 内 河 港 口 沿 海 港 口 累 计 量 累 计 增 速 当 月 量 累 计 量 累 计 增 速 当 月 量 累 计 量 注 : 截 至 发 稿 之 日 起, 尚 未 公 布 12 月 及 全 年 数 据 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 累 计 增 速 从 吞 吐 量 排 名 来 看, 与 前 三 季 度 相 比, 各 大 港 口 排 名 均 无 变 化 1~11 月, 上 海 港 和 深 圳 港 集 装 箱 吞 吐 量 突 破 2000 万 TEU, 其 中 上 海 港 集 装 箱 吞 吐 量 达 万 TEU, 全 年 有 望 突 破 3000 万 TEU 此 外, 宁 波 - 舟 山 港 青 岛 港 广 州 港 和 天 津 港 集 装 箱 吞 吐 量 均 突 破 1000 万 TEU 从 吞 吐 量 增 速 来 看, 受 益 于 内 贸 货 源 增 长 和 中 转 市 场 的 开 发, 大 连 港 集 装 箱 吞 吐 量 实 现 快 速 增 长, 增 速 达 26.5%, 位 居 十 大 港 口 首 位 此 外, 宁 波 - 舟 山 港 青 岛 港 厦 门 港 和 苏 州 港 集 装 箱 吞 吐 量 增 速 也 均 超 过 10% 图 表 年 1~11 月 全 国 主 要 港 口 集 装 箱 吞 吐 量 排 名 单 位 : 万 TEU,% 排 名 港 口 名 称 吞 吐 量 同 比 增 长 1 上 海 深 圳 宁 波 - 舟 山 港 青 岛 广 州 天 津 大 连 厦 门 苏 州 连 云 港 数 据 来 源 : 交 通 运 输 部, 中 经 网 整 理 4. 大 宗 货 物 吞 吐 量 : 石 油 天 然 气 吞 吐 量 负 增 长, 其 他 货 种 吞 吐 量 增 速 下 滑 分 货 种 看,1~11 月, 煤 炭 及 制 品 吞 吐 量 增 速 大 幅 下 滑, 金 属 矿 石 吞 吐 量 增 速 有 所 放 缓, 石 油 天 然 气 及 制 品 吞 吐 量 呈 现 负 增 长 规 模 以 上 港 口 累 计 完 成 煤 炭 及 制 品 吞 吐 量 18.1 亿 吨, 同 比 增 长 2.3%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 15.8 个 百 分 点, 主 要 10

15 是 因 为 进 口 煤 炭 大 增, 国 内 港 口 煤 炭 发 运 量 受 到 了 很 大 的 挤 压, 导 致 煤 炭 吞 吐 量 持 续 低 迷 ; 累 计 完 成 金 属 矿 石 吞 吐 量 13.7 亿 吨, 同 比 增 长 7.6%, 增 速 较 上 年 下 降 2.4 个 百 分 点, 表 明 在 宏 观 经 济 不 济 的 形 势 下, 我 国 铁 矿 石 的 下 游 需 求 开 始 放 缓 ; 累 计 完 成 石 油 天 然 气 及 制 品 吞 吐 量 6.7 亿 吨, 同 比 下 降 1.5% 图 表 年 以 来 规 模 以 上 港 口 主 要 货 种 累 计 吞 吐 量 及 同 比 增 速 亿 吨 煤 炭 金 属 矿 石 石 油 天 然 气 增 速 ( 煤 炭 ) 增 速 ( 金 属 矿 石 ) 增 速 ( 石 油 天 然 气 ) 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 数 据 中 来 源 : 交 通 国 运 输 部, 中 经 网 整 理 济 信 息 网 ( 三 ) 重 点 港 口 运 行 情 况 : 主 要 大 港 货 物 吞 吐 量 增 速 均 继 续 放 缓 1. 宁 波 - 舟 山 港 2012 年 1~11 月, 宁 波 - 舟 山 港 吞 吐 量 增 长 平 稳, 虽 然 增 速 不 及 上 年, 但 相 较 前 三 季 度 已 有 好 转 累 计 完 成 货 物 吞 吐 量 6.83 亿 吨, 同 比 增 长 6.6%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 4.8 个 百 分 点 ; 完 成 外 贸 货 物 吞 吐 量 3.17 亿 吨, 同 比 增 长 8.6%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 5.1 个 百 分 点 ; 完 成 集 装 箱 吞 吐 量 万 TEU, 同 比 增 长 10.2%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 1.4 个 百 分 点 十 二 五 时 期, 宁 波 港 域 将 重 点 推 进 梅 山 大 榭 穿 山 3 个 港 区 专 业 码 头 建 设, 新 增 万 吨 级 码 头 泊 位 24 个, 新 增 港 口 货 物 吞 吐 能 力 7000 万 吨, 新 增 集 装 箱 吞 吐 能 力 540 万 TEU, 使 港 口 货 物 吞 吐 量 达 到 5.5 亿 吨, 集 装 箱 吞 吐 量 达 到 2000 万 TEU; 舟 山 港 域 将 大 力 引 进 一 批 港 口 项 目, 推 进 大 泊 位 码 头 建 设, 优 化 布 局, 强 化 港 航 集 聚 能 力, 加 强 八 大 港 口 物 流 园 区 的 规 划 和 建 设, 预 计 到 2015 年, 舟 山 港 域 将 新 增 25~30 个 万 吨 级 以 上 泊 位, 新 增 吞 吐 能 力 2 亿 吨 以 上, 使 货 物 总 吞 吐 量 超 过 4 亿 吨 运 力 保 有 量 达 700 万 ~800 万 载 重 吨 11

16 图 表 年 以 来 宁 波 - 舟 山 港 累 计 货 物 吞 吐 量 及 同 比 增 速 亿 吨 货 物 吞 吐 量 同 比 增 速 % 10% 5% 0% -5% 数 据 来 源 : 交 通 运 输 部, 中 经 网 整 理 2. 上 海 港 上 海 港 作 为 典 型 的 外 向 型 港 口, 外 贸 需 求 疲 软 导 致 上 海 港 外 贸 吞 吐 量 增 速 回 落, 成 为 拉 低 该 港 货 物 吞 吐 量 增 速 的 主 要 原 因 2012 年 1~11 月, 上 海 港 累 计 完 成 货 物 吞 吐 量 5.83 亿 吨, 同 比 增 长 2.2%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 8.5 个 百 分 点 ; 完 成 外 贸 货 物 吞 吐 量 3.28 亿 吨, 同 比 增 长 6.4%; 完 成 集 装 箱 吞 吐 量 万 TEU, 同 比 增 长 2.2% 根 据 上 海 市 加 快 国 际 航 运 中 心 建 设 十 二 五 规 划, 十 二 五 期 间 上 海 港 货 物 年 吞 吐 量 保 持 在 6.5 亿 吨 左 右, 到 2015 年 上 海 集 装 箱 吞 吐 量 将 达 到 3300 万 标 准 箱, 继 续 位 居 世 界 港 口 前 列, 基 本 实 现 货 物 船 舶 企 业 资 金 人 才 信 息 技 术 等 航 运 要 素 与 资 源 集 聚, 初 步 具 备 全 球 航 运 资 源 配 置 能 力, 形 成 上 海 国 际 航 运 中 心 核 心 功 能 12

17 图 表 年 以 来 上 海 港 累 计 货 物 吞 吐 量 及 同 比 增 速 亿 吨 货 物 吞 吐 量 同 比 增 速 % 10% 5% 0% -5% -10% 数 据 来 源 : 交 通 运 输 部, 中 经 网 整 理 3. 天 津 港 2012 年 1~11 月, 天 津 港 货 物 吞 吐 量 继 续 保 持 稳 定 增 长 全 港 累 计 完 成 货 物 吞 吐 量 4.37 亿 吨, 同 比 增 长 5.8%, 增 速 较 上 年 同 期 回 落 5.8 个 百 分 点 ; 完 成 外 贸 货 物 吞 吐 量 2.22 亿 吨, 同 比 增 长 9.6%; 完 成 集 装 箱 吞 吐 量 万 TEU, 同 比 增 长 6.5% 十 二 五 期 间, 天 津 港 将 建 成 南 港 万 吨 级 航 道, 推 进 天 津 港 30 万 吨 级 深 水 航 道 国 际 邮 轮 码 头 二 期 神 华 码 头 二 期 等 重 点 项 目 建 设 ; 启 动 30 万 吨 级 矿 石 码 头 建 设, 完 善 无 水 港 布 局 到 2015 年, 预 计 天 津 港 的 集 装 箱 码 头 吞 吐 能 力 将 达 到 1800 万 ~2000 万 TEU, 较 十 一 五 翻 一 番 图 表 年 以 来 天 津 港 累 计 货 物 吞 吐 量 及 同 比 增 速 亿 吨 货 物 吞 吐 量 同 比 增 速 % 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 数 据 来 源 : 交 通 运 输 部, 中 经 网 整 理 13

18 4. 广 州 港 由 于 大 量 依 赖 外 贸 货 物 的 运 输, 外 需 疲 软 对 珠 三 角 地 区 港 口 冲 击 较 大 2012 年 以 来, 广 州 港 货 物 吞 吐 量 增 速 持 续 放 缓 1~11 月, 广 州 港 累 计 为 完 成 货 物 吞 吐 量 3.98 亿 吨, 同 比 增 长 0.8%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 5.3 个 百 分 点 ; 完 成 外 贸 货 物 吞 吐 量 9851 万 吨, 同 比 增 长 10.8%; 完 成 集 装 箱 吞 吐 量 万 TEU, 同 比 增 长 2.5% 十 二 五 时 期, 广 州 港 将 重 点 开 展 出 海 航 道 浚 深 拓 宽 工 程 建 设, 加 快 建 设 南 沙 港 区 粮 食 及 通 用 码 头 工 程 6 个 5 万 ~10 万 吨 级 泊 位, 完 成 南 沙 港 区 集 装 箱 三 期 工 程 2 个 10 万 吨 级 泊 位 等 大 型 深 水 泊 位 的 建 设, 推 进 南 沙 疏 港 铁 路 建 设, 力 争 2013 年 建 成 南 沙 港 区 疏 港 铁 路 及 配 套 货 运 站 场 到 2015 年, 货 物 吞 吐 量 预 计 达 到 5 亿 吨, 集 装 箱 吞 吐 量 1800 万 TEU 图 表 年 以 来 广 州 港 累 计 货 物 吞 吐 量 及 同 比 增 速 亿 吨 货 物 吞 吐 量 同 比 增 速 % 5% 0% -5% -10% -15% 数 据 来 源 : 交 通 运 输 部, 中 经 网 整 理 5. 苏 州 港 2012 年 1~11 月, 受 益 于 内 河 尤 其 是 长 江 水 运 的 快 速 发 展, 苏 州 港 货 物 吞 吐 量 保 持 较 快 增 长, 但 增 速 较 上 年 同 期 仍 有 所 放 缓 全 港 累 计 完 成 货 物 吞 吐 量 3.91 亿 吨, 同 比 增 长 12.7%, 增 速 较 上 年 同 期 下 降 3.2 个 百 分 点 ; 完 成 外 贸 货 物 吞 吐 量 9566 万 吨, 同 比 增 长 6.8%; 完 成 集 装 箱 吞 吐 量 万 TEU, 同 比 增 长 24.6% 十 二 五 期 间, 苏 州 港 将 以 集 装 箱 港 口 为 重 点, 加 强 苏 州 港 太 仓 港 区 张 家 港 港 区 常 熟 港 区 建 设, 开 辟 具 有 一 定 规 模 的 近 远 洋 干 支 线 外 贸 航 线 加 快 疏 港 公 路 航 道 锚 地 等 港 口 基 础 设 施 建 设, 建 成 通 畅 的 集 疏 运 系 统 和 综 合 电 子 商 务 信 息 平 台 到 2015 年, 争 取 苏 州 港 货 物 吞 吐 量 达 4.5 亿 吨, 集 装 箱 吞 吐 量 达 800 万 TEU 14

19 图 表 年 以 来 苏 州 港 累 计 货 物 吞 吐 量 及 同 比 增 速 亿 吨 货 物 吞 吐 量 同 比 增 速 % 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 数 据 来 源 : 交 通 运 输 部, 中 经 网 整 理 ( 四 ) 行 业 投 资 1 : 水 运 业 固 定 资 产 投 资 低 位 运 行, 增 速 前 高 后 低 2012 年, 在 航 道 法 等 利 好 政 策 的 支 持 下, 我 国 加 大 了 对 内 河 水 运 的 投 资 力 度, 内 河 建 设 投 资 增 速 明 显, 但 由 于 沿 海 建 设 投 资 呈 负 增 长, 导 致 水 运 投 资 的 增 长 速 度 受 到 拖 累, 水 运 业 固 定 资 产 投 资 维 持 低 位 运 行, 增 速 呈 现 前 高 后 低 的 走 势 1~12 月, 我 国 水 上 运 输 业 累 计 投 资 额 为 亿 元, 同 比 增 长 2.13%, 增 速 较 上 年 同 期 提 高 2.93 个 百 分 点, 但 较 前 三 季 度 回 落 7.36 个 百 分 点 图 表 年 以 来 我 国 水 运 行 业 累 计 固 定 资 产 投 资 额 及 同 比 增 速 亿 元 累 计 固 定 资 产 投 资 额 同 比 增 长 % 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 1 由 于 没 有 港 口 行 业 的 投 资 数 据, 本 报 告 采 用 港 口 行 业 的 上 级 行 业 水 上 运 输 业 的 投 资 数 据 来 代 替 15

20 三 水 运 市 场 运 行 分 析 2012 年 4 季 度, 世 界 经 济 继 续 维 持 弱 增 长 格 局, 航 运 业 需 求 疲 软, 运 力 供 给 过 剩, 加 之 我 国 多 个 行 业 生 产 出 现 过 剩, 大 宗 散 货 原 材 料 的 需 求 增 速 明 显 回 落 在 此 大 环 境 下, 国 际 航 运 市 场 运 价 整 体 继 续 下 行, 国 内 沿 海 干 散 货 市 场 运 价 低 位 震 荡 展 望 2013 年, 随 着 各 国 刺 激 经 济 政 策 的 推 出, 特 别 是 QE3 QE4 和 欧 洲 宽 松 量 化 政 策 的 实 施, 大 宗 商 品 的 交 易 或 将 增 多, 加 之 国 内 经 济 稳 定 增 长 新 一 届 领 导 人 上 任 等 利 好 因 素 大 于 利 空, 沿 海 运 输 需 求 将 有 所 好 转 综 合 考 虑, 预 计 2013 年 航 运 市 场 较 2012 年 将 有 所 恢 复 ( 一 ) 国 际 干 散 货 运 输 市 场 :BDI 指 数 先 涨 后 跌,2013 年 或 略 有 恢 复 一 般 来 说,BDI 指 数 上 涨 下 跌 均 与 中 国 船 运 需 求 密 切 相 关 2012 年 4 季 度, 随 着 中 国 宏 观 经 济 企 稳 回 升, 货 运 需 求 上 升, 船 舶 交 易 市 场 行 情 逐 渐 回 暖,BDI 指 数 较 上 季 度 出 现 反 弹 随 后 受 元 旦 及 春 节 假 期 临 近 影 响, 下 游 工 厂 放 假 停 产, 需 求 下 滑, 导 致 船 运 活 动 平 淡,BDI 指 数 明 显 下 跌 截 至 12 月 24 日,BDI 报 收 于 699 点, 较 上 季 度 末 下 跌 45 点 展 望 2013 年, 中 国 对 大 宗 散 货 的 运 输 需 求 或 仍 将 是 全 球 干 散 货 市 场 的 主 要 支 撑 预 计 2013 年 BDI 整 体 水 平 仍 将 在 低 谷 波 动 但 受 全 球 经 济 略 微 上 调 影 响, 指 数 平 均 水 平 或 略 有 恢 复 分 月 度 看,10 月 份, 海 岬 型 船 市 场 交 易 活 跃, 运 费 暴 涨, 推 升 国 际 干 散 货 市 场 呈 大 幅 拉 升 走 势,BDI 指 数 突 破 千 点 整 数 关 口 至 10 月 30 日,BDI 报 收 于 1043 点, 环 比 上 涨 40.19% 11 月 份, 月 初 BDI 一 度 失 守 千 点 整 数 关 口 随 后 在 大 型 船 舶 运 输 交 易 不 断 增 加 的 提 振 下, 海 岬 型 船 运 费 止 跌 回 升 至 11 月 30 日,BDI 报 收 于 1086 点, 环 比 上 升 4.12% 12 月 份, 受 节 日 假 期 临 近 影 响, 国 际 干 散 货 运 输 市 场 船 运 活 动 持 续 降 温 主 要 船 型 市 场 交 易 清 淡, 船 舶 运 价 指 数 持 续 走 低 至 12 月 24 日,BDI 跌 破 700 关 口, 报 收 于 699 点, 环 比 下 跌 35.64% 16

21 图 表 年 1 月 ~2012 年 12 月 波 罗 的 海 散 货 运 价 指 数 BDI BCI BPI BSI 数 据 来 源 :Clarksons, 中 经 网 整 理 ( 二 ) 国 际 油 轮 运 输 市 场 : 油 运 市 场 先 热 后 冷,2013 年 将 逐 步 复 苏 2012 年 4 季 度, 国 际 油 运 市 场 行 情 先 热 后 冷 截 至 12 月 24 日,BDTI 报 收 于 764 点, 较 上 季 度 末 上 升 118 点 展 望 2013 年, 美 国 石 油 对 外 依 赖 度 将 下 降 且 出 口 量 会 有 所 增 加, 中 国 石 油 进 口 量 将 持 续 增 加 根 据 Drewry 预 计,2013 年 全 球 石 油 需 求 将 同 比 增 长 1.28% 在 此 背 景 下, 预 计 全 年 油 轮 运 输 市 场 将 小 幅 回 升, 整 体 呈 现 前 高 后 低 走 势 分 月 度 看,10 月 份, 原 油 运 价 继 续 攀 升, 成 品 油 运 价 止 跌 上 扬 强 势 反 弹 至 10 月 25 日,BDTI 报 收 于 681 点, 环 比 上 涨 5.42%;BCTI 报 收 于 660 点, 环 比 上 涨 2.64% 11 月 份, 受 西 方 感 恩 节 假 日 和 日 本 国 内 节 日 影 响, 国 际 油 运 市 场 交 易 先 热 后 冷, 原 油 运 价 先 涨 后 跌, 成 品 油 运 价 升 中 有 稳 至 11 月 29 日,BDTI 报 收 于 705 点, 但 环 比 上 升 3.52%;BCTI 报 收 于 738 点, 环 比 上 升 11.82% 12 月 份, 国 际 油 轮 运 输 市 场 在 经 历 小 幅 上 扬 后 开 始 逐 步 回 落 至 12 月 24 日, BDTI 报 收 于 764 点, 环 比 上 升 8.37%;BCTI 报 收 于 756 点, 环 比 上 升 2.44% 17

22 图 表 年 1 月 ~2012 年 12 月 波 罗 的 海 原 油 与 成 品 油 运 价 指 数 BDTI BCTI 数 据 来 源 :Clarksons, 中 经 网 整 理 ( 三 ) 国 际 集 装 箱 运 输 市 场 : 集 装 箱 运 价 先 抑 后 扬,2013 年 回 升 动 力 不 足 2012 年 4 季 度, 尽 管 全 球 贸 易 增 长 继 续 放 缓, 我 国 外 贸 集 装 箱 增 速 大 幅 回 落, 但 国 际 集 装 箱 运 输 市 场 却 逆 势 回 升, 运 价 呈 先 抑 后 扬 走 势 截 至 12 月 28 日,SCFI 报 收 于 点, 较 上 季 度 末 下 跌 点 展 望 2013 年, 全 球 集 装 箱 船 队 规 模 的 扩 张 速 度 明 显 大 于 需 求 增 速, 大 规 模 的 新 船 交 付 量 将 导 致 主 干 航 线 运 力 规 模 远 超 需 求 总 量 由 于 市 场 供 求 矛 盾 难 以 缓 解, 预 计 全 年 集 装 箱 运 价 回 升 动 力 不 足 分 月 度 看,10 月 份, 双 节 过 后 集 装 箱 运 输 市 场 需 求 减 弱, 货 量 缺 乏 有 力 支 撑, 市 场 行 情 整 体 下 滑, 综 合 运 价 指 数 在 高 位 继 续 下 调 至 10 月 26 日,SCFI 报 收 于 点, 环 比 下 跌 4.00% 11 月 份, 欧 美 等 远 洋 航 线 进 入 传 统 淡 季, 运 输 需 求 大 幅 滑 坡, 大 部 分 航 线 市 场 运 价 下 滑, 综 合 指 数 继 续 走 低 至 11 月 30 日,SCFI 报 收 于 点, 环 比 下 跌 3.10% 12 月 份, 恰 逢 年 底, 中 国 出 口 集 装 箱 运 输 市 场 总 体 需 求 明 显 反 弹, 综 合 指 数 基 本 稳 定 至 12 月 28 日,SCFI 报 收 于 点, 环 比 下 跌 1.44% 18

23 图 表 年 1 月 ~2012 年 12 月 上 海 出 口 集 装 箱 综 合 运 价 指 数 (SCFI) 综 合 指 数 (SCFI) 欧 洲 ( 基 本 港 ) 地 中 海 ( 基 本 港 ) 美 西 航 线 美 东 航 线 数 据 来 源 : 上 海 航 运 交 易 所, 中 经 网 整 理 ( 四 ) 我 国 沿 海 干 散 货 运 输 市 场 : 运 价 低 位 震 荡,2013 年 或 呈 前 低 后 高 走 势 2012 年 4 季 度, 沿 海 干 散 货 运 价 低 位 震 荡, 波 动 幅 度 同 比 明 显 缩 小 截 至 12 月 28 日, 沿 海 干 散 货 综 合 运 价 指 数 报 收 于 点, 较 上 季 度 末 下 跌 30.4 点 展 望 2013 年, 沿 海 干 散 货 运 力 过 剩 或 有 所 缓 解, 预 计 全 年 沿 海 干 散 货 总 体 运 价 前 低 后 高, 前 期 矿 石 运 价 可 能 领 涨 于 整 体 沿 海 市 场, 煤 炭 和 粮 食 可 能 后 期 发 力,4 季 度 或 将 有 较 大 涨 幅 分 月 度 看,10 月 份, 双 节 过 后 集 装 箱 运 输 市 场 需 求 减 弱, 货 量 缺 乏 有 力 支 撑, 市 场 行 情 整 体 下 滑, 综 合 运 价 指 数 在 高 位 继 续 下 调 至 10 月 26 日,SCFI 报 收 于 点, 环 比 下 跌 4.00% 11 月 份, 全 国 多 地 区 气 温 趋 降 冬 季 取 暖 用 电 增 加 水 力 发 电 减 少 等 因 素 使 得 电 煤 日 耗 有 所 回 升, 沿 海 运 输 需 求 好 转 沿 海 干 散 货 市 场 转 而 上 涨, 但 涨 幅 极 其 微 弱 至 11 月 30 日, 沿 海 干 散 货 综 合 运 价 指 数 报 收 于 点, 环 比 上 升 0.62% 分 货 种 看, 煤 炭 金 属 矿 石 运 价 上 升, 粮 食 运 价 下 跌 其 中, 煤 炭 运 价 指 数 收 于 点, 环 比 小 幅 上 升 0.69%; 金 属 矿 石 收 于 点, 环 比 上 升 1.13%; 粮 食 收 于 点, 环 比 下 跌 0.30% 12 月 份, 受 年 底 前 最 后 一 波 抢 运 带 动, 沿 海 煤 炭 运 输 市 场 情 况 转 好, 带 动 沿 海 散 货 综 合 运 价 指 数 走 势 平 稳 至 12 月 28 日, 沿 海 干 散 货 综 合 运 价 指 数 报 收 于 点, 环 比 下 跌 0.03% 分 货 种 看, 煤 炭 运 价 微 幅 上 涨, 金 属 矿 石 粮 食 运 价 下 跌 其 中, 煤 炭 运 价 指 数 收 于 点, 环 比 上 升 0.37%; 金 属 矿 石 收 于 点, 环 比 下 跌 1.05%; 粮 食 收 于 点, 环 比 下 跌 3.15% 19

24 图 表 年 1 月 ~2012 年 12 月 我 国 沿 海 散 货 运 价 指 数 综 合 指 数 煤 炭 粮 食 金 属 矿 石 数 据 来 源 : 上 海 航 运 交 易 所, 中 经 网 整 理 Ⅲ 政 策 解 读 一 全 国 海 洋 经 济 发 展 十 二 五 规 划 中 信 息 网 全 国 海 洋 经 济 发 展 十 二 五 规 划 制 定 日 期 与 单 位 , 国 务 院 目 标 重 点 影 响 有 序 推 进 沿 海 港 口 建 设, 完 善 布 局, 拓 展 功 能, 着 力 提 升 港 口 保 障 能 力 和 服 务 水 平 到 2015 年, 沿 海 港 口 深 水 泊 位 达 到 2214 个 重 点 推 进 煤 炭 原 油 液 化 天 然 气 铁 矿 石 和 集 装 箱 等 主 要 货 类 运 输 码 头 建 设 推 进 港 口 企 业 规 模 化 集 约 化 经 营, 鼓 励 发 展 公 用 码 头 加 强 港 口 深 水 航 道 防 波 堤 等 公 共 基 础 设 施 和 集 疏 运 系 统 建 设 加 快 发 展 港 口 物 流, 推 进 港 口 与 临 港 产 业 园 区 的 有 效 对 接 和 联 动, 建 设 以 港 口 为 依 托 的 全 国 性 物 流 枢 纽 物 流 园 区 和 国 际 物 流 中 心, 构 建 以 港 口 为 重 要 节 点 的 物 流 服 务 网 络 规 划 将 对 发 展 现 代 航 运 服 务, 逐 步 形 成 以 港 口 为 中 心 的 物 流 网 络 和 临 港 物 流 集 聚 区 提 供 重 要 保 障 二 港 口 危 险 货 物 安 全 管 理 规 定 制 定 日 期 与 单 位 , 交 通 运 输 部 港 口 危 险 货 物 安 全 管 理 规 定 目 标 加 强 港 口 危 险 货 物 管 理, 预 防 和 减 少 危 险 货 物 事 故, 保 障 人 民 生 命 财 产 安 全, 保 护 环 境 20

25 港 口 危 险 货 物 安 全 管 理 规 定 重 点 影 响 将 港 口 危 险 货 物 储 存 设 施 管 道 等 纳 入 港 口 行 政 管 理 部 门 管 辖 范 围 ; 明 确 了 港 口 行 政 管 理 部 门 对 港 口 危 险 货 物 建 设 项 目 的 安 全 审 查 权 ; 增 加 了 对 安 全 评 价 单 位 和 评 价 人 员 的 管 理 要 求 ; 调 整 了 对 危 险 货 物 港 口 经 营 企 业 的 管 理 内 容 和 方 式 ; 新 设 了 重 大 危 险 源 管 理 制 度 ; 增 加 开 拆 查 验 权 ; 加 大 了 对 违 法 违 规 行 为 的 处 罚 力 度 规 定 的 出 台 将 不 断 提 升 港 口 危 险 货 物 应 急 保 障 能 力, 积 极 推 动 港 口 安 全 监 管 水 平 迈 上 一 个 新 台 阶 三 国 内 水 路 运 输 管 理 条 例 制 定 日 期 与 单 位 , 国 务 院 国 内 水 路 运 输 管 理 条 例 目 标 重 点 影 响 规 范 国 内 水 路 运 输 经 营 行 为, 维 护 国 内 水 路 运 输 市 场 秩 序, 保 障 国 内 水 路 运 输 安 全, 促 进 国 内 水 路 运 输 业 健 康 发 展 国 家 鼓 励 和 保 护 水 路 运 输 市 场 的 公 平 竞 争, 禁 止 垄 断 和 不 正 当 竞 争 行 为 国 家 运 用 经 济 技 术 政 策 等 措 施, 支 持 和 鼓 励 水 路 运 输 经 营 者 实 行 规 模 化 集 约 化 经 营, 促 进 水 路 运 输 行 业 结 构 调 整 外 国 的 企 业 其 他 经 济 组 织 和 个 人 不 得 经 营 水 路 运 输 业 务, 也 不 得 以 中 经 济 信 息 网 租 用 中 国 籍 船 舶 或 者 舱 位 等 方 式 变 相 经 营 水 路 运 输 业 务 香 港 特 别 行 政 区 澳 门 特 别 行 政 区 和 台 湾 地 区 的 企 业 其 他 经 济 组 织 以 及 个 人 参 照 适 用 前 款 规 定, 国 务 院 另 有 规 定 的 除 外 国 务 院 交 通 运 输 主 管 部 门 可 根 据 水 运 市 场 监 测 情 况, 决 定 在 特 定 的 旅 客 班 轮 运 输 和 散 装 液 体 危 险 货 物 运 输 航 线 水 域 暂 停 新 增 运 力 许 可 草 案 对 从 事 水 路 运 输 经 营 活 动 应 具 备 的 条 件 和 许 可 程 序 经 营 者 应 遵 守 的 行 为 规 范 政 府 可 采 取 的 必 要 调 控 措 施 等 作 了 规 定, 有 利 于 规 范 水 路 运 输 经 营 行 为, 维 护 水 运 市 场 秩 序, 保 障 水 运 安 全 Ⅳ 热 点 研 究 一 青 岛 港 厦 门 港 合 作 形 成 内 贸 大 中 转 格 局 青 岛 港 厦 门 港 合 作 形 成 内 贸 大 中 转 格 局 来 源 中 国 水 运 报,2012 年 11 月 30 日 21

26 青 岛 港 厦 门 港 合 作 形 成 内 贸 大 中 转 格 局 事 件 11 月 27 日, 青 岛 港 集 团 厦 门 港 务 控 股 集 团 上 海 中 谷 海 运 有 限 公 司 三 方 共 同 签 订 战 略 合 作 框 架 协 议, 合 作 开 辟 青 岛 - 厦 门 周 班 精 品 航 线 根 据 协 议, 由 上 海 中 谷 海 运 提 供 3 万 吨 级 船 舶 负 责 该 航 线 的 专 属 营 运, 青 岛 港 和 厦 门 港 提 供 航 线 的 两 端 优 质 港 口 服 务, 保 证 船 舶 的 靠 泊 和 作 业 效 率, 三 方 共 同 维 护 此 航 线 的 准 班 正 点 影 响 航 线 的 开 通 预 计 将 给 厦 门 港 带 来 约 10 万 标 箱 的 增 量 二 防 城 港 港 跨 入 亿 吨 大 港 行 列 防 城 港 港 跨 入 亿 吨 大 港 行 列 来 源 事 件 影 响 中 国 水 运 报,2013 年 1 月 13 日 2012 年 防 城 港 港 货 物 吞 吐 量 破 亿 吨 大 关, 达 亿 吨, 其 中 大 港 完 成 万 吨, 中 小 港 完 成 万 吨, 迈 入 亿 吨 大 港 行 列 短 短 4 年 间, 防 城 港 港 年 货 物 吞 吐 量 由 2008 年 的 3700 万 吨 增 加 到 2012 年 的 亿 吨 目 前, 防 城 港 港 已 拥 有 14 条 外 贸 集 装 箱 航 线, 每 周 外 贸 集 装 箱 班 轮 达 21 班 在 北 部 湾 港 口 中 防 城 港 港 是 码 头 泊 位 最 多 功 能 最 齐 全 的 港 口 中 防 城 港 国 港 货 物 吞 经 吐 量 突 破 济 1 亿 吨 大 信 关, 将 大 息 幅 推 动 区 网 域 经 济 的 发 展, 有 效 改 善 城 市 的 产 业 结 构, 带 动 临 海 临 港 工 业 及 城 市 第 三 产 业 尤 其 是 商 贸 物 流 旅 游 金 融 信 息 等 行 业 的 快 速 发 展 三 唐 山 港 成 为 国 内 煤 码 头 堆 存 能 力 最 大 港 口 唐 山 港 成 为 国 内 煤 码 头 堆 存 能 力 最 大 港 口 来 源 事 件 影 响 中 国 水 运 报,2013 年 1 月 19 日 截 至 目 前, 唐 山 港 煤 炭 实 际 堆 存 能 力 达 到 1322 万 吨, 超 过 秦 皇 岛 港, 成 为 国 内 煤 码 头 设 计 堆 存 能 力 最 大 的 港 口 此 外, 国 家 发 改 委 核 准 了 唐 山 港 京 唐 港 区 号 煤 炭 泊 位 项 目, 该 项 目 总 投 资 亿 元, 新 建 两 个 15 万 吨 级 煤 炭 卸 船 泊 位 ( 水 工 结 构 按 靠 泊 20 万 吨 级 散 货 船 建 设 ) 3 个 10 万 吨 级 煤 炭 装 船 泊 位 及 相 应 配 套 设 施, 设 计 年 通 过 能 力 为 5600 万 吨 ( 卸 船 1950 万 吨 装 船 3650 万 吨 ) 该 项 目 也 将 提 高 唐 山 港 煤 炭 作 业 水 平 唐 山 港 的 崛 起, 将 有 效 缓 解 山 西 陕 西 内 蒙 古 西 部 煤 炭 外 运 通 道 港 口 装 船 能 力 不 足 的 问 题, 满 足 沿 海 地 区 用 煤 需 求 22

27 四 黄 骅 港 将 建 20 万 吨 级 矿 石 接 卸 码 头 黄 骅 港 将 建 20 万 吨 级 矿 石 接 卸 码 头 来 源 事 件 影 响 河 北 日 报,2013 年 1 月 23 日 交 通 运 输 部 规 划 研 究 院 审 核 通 过 了 黄 骅 港 散 货 港 区 矿 石 码 头 一 期 工 程 可 行 性 研 究 报 告 和 黄 骅 港 进 口 铁 矿 石 吞 吐 量 预 测 及 运 输 系 统 论 证 黄 骅 港 矿 石 码 头 一 期 工 程 是 河 北 沿 海 地 区 发 展 规 划 中 的 重 点 项 目 之 一, 拟 建 设 20 万 吨 级 专 业 化 矿 石 泊 位 码 头 建 成 后, 将 能 承 担 3000 万 吨 外 贸 进 口 铁 矿 石 运 量, 能 够 满 足 渤 海 新 区 及 冀 中 南 地 区 钢 铁 企 业 外 贸 进 口 铁 矿 石 的 运 输 需 求, 并 有 效 缓 解 津 冀 鲁 沿 海 港 口 铁 矿 石 接 卸 能 力 不 足 等 问 题, 对 壮 大 区 域 经 济 加 速 企 业 发 展 具 有 促 进 作 用 Ⅴ 上 市 公 司 目 前, 沪 深 股 市 共 有 16 家 港 口 上 市 公 司 截 至 发 稿 日, 港 口 上 市 公 司 2012 年 度 财 务 报 告 尚 未 对 外 披 露 因 此, 本 报 告 仅 采 用 前 三 季 度 的 财 务 数 据, 对 这 些 上 市 公 司 的 经 营 效 益 盈 利 能 力 偿 债 能 力 运 营 能 力 现 金 流 量 等 财 务 指 标 进 行 了 深 入 分 析, 以 从 微 观 层 面 反 映 工 程 机 械 企 业 经 营 状 况, 供 读 者 决 策 参 考 一 经 营 绩 效 : 收 入 增 速 放 缓, 利 润 下 滑 2012 年 前 三 季 度,16 家 港 口 上 市 公 司 实 现 营 业 收 入 亿 元, 同 比 增 长 22.55%; 营 业 利 润 亿 元, 同 比 下 降 1.52%; 净 利 润 亿 元, 同 比 增 长 3.02%, 港 口 经 营 业 绩 总 体 实 现 平 稳 增 长 不 过 在 国 内 外 经 济 增 速 持 续 放 缓 的 大 环 境 下, 主 要 港 口 生 产 增 速 明 显 回 落, 净 利 润 增 速 较 上 年 同 期 有 所 放 缓 具 体 来 看, 营 业 收 入 方 面, 除 重 庆 港 九 锦 州 港 盐 田 港 外, 其 他 企 业 均 保 持 增 长 ; 营 业 利 润 方 面, 增 长 和 下 滑 的 企 业 各 占 一 半 其 中, 上 港 集 团 日 照 港 唐 山 港 三 大 龙 头 企 业 市 场 表 现 优 于 行 业 整 体, 营 业 收 入 同 比 分 别 增 长 32.82% 39.35% 44.07%; 此 外, 北 海 港 和 珠 海 港 的 营 业 收 入 也 均 保 持 快 速 增 长 势 头, 前 者 受 益 于 港 口 装 卸 收 入 和 子 公 司 贸 易 收 入 的 增 加, 后 者 受 益 于 风 能 公 司 投 入 运 营 后 新 增 发 电 收 入 及 新 购 入 云 浮 新 港 增 加 码 头 运 营 收 入 相 比 之 下, 其 他 上 市 公 司 营 业 收 入 增 速 大 多 低 于 行 业 增 速, 且 营 业 利 润 或 增 速 放 缓, 或 呈 负 增 长 23

28 图 表 年 前 三 季 度 沪 深 股 市 港 口 上 市 公 司 经 营 绩 效 指 标 单 位 : 亿 元,% 上 市 公 司 营 业 收 入 同 比 增 速 营 业 利 润 同 比 增 速 净 利 润 同 比 增 速 上 港 集 团 天 津 港 宁 波 港 日 照 港 唐 山 港 大 连 港 营 口 港 厦 门 港 务 北 海 港 深 赤 湾 A 连 云 港 重 庆 港 九 锦 州 港 珠 海 港 盐 田 港 南 京 港 合 计 注 : 按 营 业 总 收 入 从 高 到 低 排 序 数 据 来 源 :WIND, 中 经 网 整 理 二 盈 利 能 力 : 销 售 毛 利 率 有 所 下 降, 营 业 利 润 率 大 幅 下 滑 2012 年 前 三 季 度,16 家 港 口 上 市 公 司 平 均 销 售 毛 利 率 34.63%, 较 上 年 同 期 下 降 2.61 个 百 分 点 尽 管 销 售 毛 利 率 下 降 不 明 显, 但 由 于 销 售 费 用 财 务 费 用 管 理 费 用 等 明 显 增 长, 销 售 净 利 率 营 业 利 润 率 大 幅 下 滑 16 家 港 口 上 市 公 司 平 均 销 售 净 利 率 营 业 利 润 率 净 资 产 收 益 率 分 别 为 25.42% 28.61% 6.66%, 较 上 年 同 期 分 别 下 降 4.00 个 5.92 个 0.85 个 百 分 点 具 体 来 看, 天 津 港 营 口 港 南 京 港 盈 利 能 力 指 标 大 多 有 所 提 高, 其 他 上 市 公 司 大 多 呈 现 不 同 程 度 的 下 滑 其 中, 上 港 集 团 宁 波 港 唐 山 港 大 连 港 营 口 港 深 赤 湾 A 锦 州 港 盐 田 港 南 京 港 销 售 毛 利 率 依 然 高 于 30%, 仅 宁 波 港 深 赤 湾 A 珠 海 港 盐 田 港 营 业 利 润 率 高 于 30%, 而 厦 门 港 务 北 海 港 重 庆 港 九 营 业 利 润 率 均 低 于 10% 24

29 图 表 年 前 三 季 度 沪 深 股 市 港 口 上 市 公 司 盈 利 能 力 指 标 单 位 :% 上 市 公 司 销 售 毛 利 率 上 年 同 期 销 售 净 利 率 上 年 同 期 营 业 利 润 率 重 庆 港 九 中 国 经 6.40 济 6.65 信 5.63 息 7.58 网 珠 海 港 上 年 同 期 净 资 产 收 益 率 上 年 同 期 上 港 集 团 天 津 港 宁 波 港 日 照 港 唐 山 港 大 连 港 营 口 港 厦 门 港 务 北 海 港 深 赤 湾 A 连 云 港 锦 州 港 盐 田 港 南 京 港 平 均 注 :(1) 按 营 业 总 收 入 从 高 到 低 排 序 ;(2) 平 均 为 算 术 平 均 值 数 据 来 源 :WIND, 中 经 网 整 理 三 偿 债 能 力 : 流 动 比 率 和 资 产 负 债 率 大 多 均 有 所 下 降 2012 年 前 三 季 度,16 家 港 口 上 市 公 司 平 均 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 分 别 为 1.43 倍 1.38 倍 39.83%, 较 上 年 同 期 分 别 下 降 0.79 倍 0.78 倍 1.27 个 百 分 点 具 体 来 看, 除 上 港 集 团 唐 山 港 营 口 港 厦 门 港 务 北 海 港 深 赤 湾 A 锦 州 港 外, 其 他 上 市 公 司 变 现 能 力 均 有 所 下 降 由 于 宏 观 经 济 增 速 放 缓, 行 业 生 产 增 速 回 落, 主 要 上 市 公 司 资 产 扩 张 速 度 有 所 减 缓, 资 产 负 债 率 大 多 有 所 下 降 其 中, 仅 宁 波 港 北 海 港 连 云 港 锦 州 港 珠 海 港 资 产 负 债 率 有 所 提 高, 不 过 宁 波 港 资 产 负 债 率 仅 为 24.91%, 负 债 水 平 很 低 ; 资 产 负 债 率 超 过 60% 的 上 市 公 司 仅 有 北 海 港 25

30 图 表 年 前 三 季 度 沪 深 股 市 港 口 上 市 公 司 偿 债 能 力 指 标 单 位 : 倍,% 上 市 公 司 流 动 比 率 上 年 同 期 速 动 比 率 上 年 同 期 资 产 负 债 率 上 年 同 期 上 港 集 团 天 津 港 宁 波 港 日 照 港 唐 山 港 大 连 港 营 口 港 厦 门 港 务 北 海 港 深 赤 湾 A 连 云 港 重 庆 港 九 锦 州 港 珠 海 港 盐 田 港 南 京 港 平 均 注 :(1) 按 营 业 总 收 入 从 高 到 低 排 序 ;(2) 平 均 为 算 术 平 均 值 数 据 来 源 :WIND, 中 经 网 整 理 四 营 运 能 力 : 应 收 账 款 流 动 资 产 周 转 率 提 高, 存 货 周 转 率 下 降 2012 年 前 三 季 度,16 家 港 口 上 市 公 司 平 均 应 收 账 款 周 转 率 流 动 资 产 周 转 率 分 别 为 次 1.53 次, 较 上 年 同 期 仅 分 别 提 高 0.72 次 0.39 次 ;14 家 港 口 上 市 公 司 ( 不 含 珠 海 港 盐 田 港 ) 平 均 存 货 周 转 率 为 次, 较 上 年 同 期 下 降 9.43 次 可 以 看 出, 由 于 存 货 维 持 高 位, 主 要 上 市 公 司 存 货 周 转 效 率 明 显 下 降 具 体 来 看, 应 收 账 款 周 转 率 上 升 和 下 降 的 上 市 公 司 各 占 一 半, 且 所 有 上 市 公 司 的 应 收 账 款 周 转 率 均 高 于 3 次 除 上 港 集 团 宁 波 港 唐 山 港 大 连 港 锦 州 港 珠 海 港 南 京 港 外, 其 他 上 市 公 司 存 货 周 转 率 均 有 所 提 高, 且 所 有 上 市 公 司 的 存 货 周 转 率 均 高 于 3 次 除 连 云 港 锦 州 港 外, 其 他 上 市 公 司 流 动 资 产 周 转 率 均 有 所 提 高, 其 中 宁 波 港 大 连 港 锦 州 港 珠 海 港 盐 田 港 流 动 资 产 周 转 率 低 于 1 次 26

31 图 表 年 前 三 季 度 沪 深 股 市 港 口 上 市 公 司 营 运 能 力 指 标 单 位 : 次 上 市 公 司 应 收 账 款 周 转 率 上 年 同 期 存 货 周 转 率 上 年 同 期 流 动 资 产 周 转 率 上 年 同 期 上 港 集 团 天 津 港 宁 波 港 日 照 港 唐 山 港 大 连 港 营 口 港 厦 门 港 务 北 海 港 深 赤 湾 A 连 云 港 重 庆 港 九 中 6.33 国 7.31 经 济 4.45 信 3.59 息 网 珠 海 港 锦 州 港 盐 田 港 南 京 港 平 均 注 :(1) 按 营 业 总 收 入 从 高 到 低 排 序 ;(2) 平 均 为 算 术 平 均 值, 且 平 均 存 货 周 转 率 剔 除 珠 海 港 和 盐 田 港 数 据 ;(3) 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 的 标 准 值 为 3, 流 动 资 产 周 转 率 的 标 准 值 为 1 数 据 来 源 :WIND, 中 经 网 整 理 五 现 金 流 量 : 资 金 压 力 减 小, 筹 资 需 求 有 所 下 降 2012 年 前 三 季 度,16 家 港 口 上 市 公 司 期 末 货 币 资 金 亿 元, 同 比 下 降 24.34%; 经 营 活 动 现 金 流 入 亿 元, 同 比 增 长 21.96%; 筹 资 活 动 现 金 流 入 亿 元, 同 比 下 降 49.26% 可 以 看 出, 主 要 上 市 公 司 资 金 压 力 明 显 减 小, 筹 资 需 求 有 所 下 降 具 体 来 看, 除 天 津 港 厦 门 港 务 重 庆 港 九 锦 州 港 外, 其 他 上 市 公 司 货 币 资 金 均 有 所 下 降, 其 中 日 照 港 大 连 港 营 口 港 深 赤 湾 A 珠 海 港 盐 田 港 南 京 港 货 币 资 金 同 比 降 幅 超 过 30% 除 重 庆 港 九 锦 州 港 盐 田 港 外, 其 他 上 市 公 司 经 营 活 动 现 金 流 入 均 有 所 上 升, 其 中 上 港 集 团 唐 山 港 北 海 港 经 营 活 动 现 金 27

32 流 入 同 比 增 速 超 过 30% 除 天 津 港 宁 波 港 营 口 港 北 海 港 深 赤 湾 A 重 庆 港 九 锦 州 港 南 京 港 外, 其 他 上 市 公 司 筹 资 活 动 现 金 流 入 均 有 所 下 降, 且 降 幅 均 超 过 30% 图 表 年 前 三 季 度 沪 深 股 市 港 口 上 市 公 司 现 金 流 量 指 标 单 位 : 亿 元,% 上 市 公 司 货 币 资 金 同 比 增 速 经 营 活 动 现 金 流 入 同 比 增 速 筹 资 活 动 现 金 流 入 同 比 增 速 上 港 集 团 天 津 港 宁 波 港 日 照 港 唐 山 港 大 连 港 营 口 港 厦 门 港 务 中 5.47 国 5.14 经 济 信 3.79 息 网 深 赤 湾 A 北 海 港 连 云 港 重 庆 港 九 锦 州 港 珠 海 港 盐 田 港 南 京 港 合 计 注 : 按 营 业 总 收 入 从 高 到 低 排 序 数 据 来 源 :WIND, 中 经 网 整 理 六 代 表 性 上 市 公 司 由 于 港 口 行 业 市 场 集 中 度 较 高, 龙 头 企 业 的 市 场 份 额 和 影 响 力 较 大, 因 此, 本 文 重 点 选 取 前 三 季 度 营 业 收 入 排 名 前 五 位 的 港 口 龙 头 企 业 单 个 重 点 分 析 28

33 ( 一 ) 上 海 国 际 港 务 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 2012 年 前 三 季 度, 受 上 海 地 区 税 收 营 改 增 影 响, 港 口 物 流 板 块 收 入 成 本 的 确 认 口 径 发 生 变 化, 导 致 公 司 营 业 收 入 大 幅 增 长 1~9 月, 公 司 累 计 实 现 营 业 总 收 入 亿 元, 同 比 增 长 32.82% 2011 年 4 月 公 司 收 购 洋 山 二 三 期 码 头 后 所 带 来 的 折 旧 和 财 务 费 用 较 之 前 缴 纳 港 口 使 用 费 约 增 加 6~7 亿 元 受 此 影 响, 前 三 季 度 公 里 净 利 润 达 亿 元, 同 比 下 降 6.16% 图 表 年 前 三 季 度 上 海 国 际 港 务 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 经 营 效 益 单 位 : 亿 元,% 报 告 期 同 比 增 长 营 业 总 收 入 营 业 总 成 本 营 业 利 润 利 润 总 额 净 利 润 数 据 来 源 : 上 市 公 司 财 务 报 告, 中 经 网 整 理 ( 二 ) 天 津 港 股 份 有 限 公 司 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 年, 公 司 收 购 实 华 30 万 吨 级 原 油 码 头 50% 股 权 以 及 对 天 津 港 财 务 公 司 增 资 2.3 亿 元 至 48% 股 权 为 公 司 带 来 丰 厚 的 投 资 收 益 2012 年 前 三 季 度, 公 司 投 资 收 益 达 1.78 亿 元, 同 比 大 幅 增 长 39.4%, 成 为 公 司 业 绩 增 长 最 主 要 的 来 源 1~9 月, 公 司 实 现 营 业 总 收 入 亿 元, 同 比 增 长 1.90%; 实 现 营 业 利 润 亿 元, 同 比 增 长 7.49%; 实 现 净 利 润 亿 元, 同 比 增 长 4.25% 图 表 年 前 三 季 度 天 津 港 股 份 有 限 公 司 经 营 效 益 单 位 : 亿 元,% 报 告 期 同 比 增 长 营 业 总 收 入 营 业 总 成 本 营 业 利 润 利 润 总 额 净 利 润

34 报 告 期 同 比 增 长 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 数 据 来 源 : 上 市 公 司 财 务 报 告, 中 经 网 整 理 ( 三 ) 宁 波 港 股 份 有 限 公 司 2012 年 前 三 季 度, 公 司 业 绩 实 现 稳 定 增 长 1~9 月, 公 司 累 计 营 业 总 收 入 亿 元, 同 比 增 长 13.40%; 营 业 利 润 亿 元, 同 比 增 长 6.30%; 净 利 润 亿 元, 同 比 增 长 19.16% 公 司 净 利 润 增 速 较 快 主 要 是 由 于 2012 年 3 月 向 合 营 企 业 转 让 泊 位 相 关 资 产 带 来 3.52 亿 元 的 营 业 外 收 入 图 表 年 前 三 季 度 宁 波 港 股 份 有 限 公 司 经 营 效 益 单 位 : 亿 元,% 报 告 期 同 比 增 长 营 业 总 收 入 营 业 总 成 本 营 业 利 润 利 润 总 额 净 利 润 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 数 据 来 源 : 上 市 公 司 财 务 报 告, 中 经 网 整 理 ( 四 ) 日 照 港 股 份 有 限 公 司 2012 年 前 三 季 度, 公 司 业 绩 保 持 快 速 增 长 1~9 月, 公 司 实 现 营 业 总 收 入 亿 元, 同 比 增 长 39.35%; 实 现 营 业 利 润 7.21 亿 元, 同 比 增 长 37.80%; 实 现 净 利 润 5.97 亿 元, 同 比 增 长 42.71% 公 司 净 利 润 快 速 增 长 的 主 要 原 因 一 是 2011 年 投 产 的 岚 山 港 区 8# 12# 泊 位 改 建 工 程 享 受 三 免 三 减 半 的 税 收 优 惠 ; 二 是 2 季 度 完 成 增 发 后, 少 数 股 东 损 益 对 母 公 司 股 东 的 净 利 润 分 摊 减 少, 前 三 季 度 少 数 股 东 损 益 同 比 减 少 1078 万 元 图 表 年 前 三 季 度 日 照 港 股 份 有 限 公 司 经 营 效 益 单 位 : 亿 元,% 报 告 期 同 比 增 长 营 业 总 收 入

35 报 告 期 同 比 增 长 营 业 总 成 本 营 业 利 润 利 润 总 额 净 利 润 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 数 据 来 源 : 上 市 公 司 财 务 报 告, 中 经 网 整 理 ( 五 ) 唐 山 港 集 团 股 份 有 限 公 司 2012 年 前 三 季 度, 公 司 完 成 货 运 量 7845 万 吨, 同 比 增 长 24.6%, 其 中 矿 石 完 成 运 量 3920 万 吨, 同 比 增 长 78.9%, 这 主 要 受 益 于 公 司 20 万 吨 级 首 钢 码 头 投 产 带 来 的 货 量 增 长 此 外, 公 司 完 成 钢 材 运 量 1159 万 吨, 煤 炭 运 量 2341 万 吨, 同 比 基 本 持 平, 其 他 货 种 则 小 幅 增 长 首 钢 码 头 投 产 消 除 产 能 瓶 颈, 公 司 业 绩 快 速 增 长 1~9 月, 公 司 累 计 营 业 总 收 入 亿 元, 同 比 增 长 44.07%; 营 业 利 润 6.81 亿 元, 同 比 增 长 37.62%; 净 利 润 5.49 亿 元, 同 比 增 长 40.99% 2012 年 前 三 季 度 唐 山 港 集 团 股 份 有 限 公 司 经 营 效 益 单 位 : 亿 元,% 图 表 30 报 告 期 同 比 增 长 营 业 总 收 入 营 业 总 成 本 营 业 利 润 利 润 总 额 净 利 润 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 数 据 来 源 : 上 市 公 司 财 务 报 告, 中 经 网 整 理 31

36 Ⅵ 关 键 指 标 图 表 年 4 季 度 港 口 行 业 关 键 指 标 指 标 一 港 口 企 业 景 气 指 数 ( 当 季 )( 上 年 =100) 二 港 口 吞 吐 量 单 位 实 际 值 10 月 11 月 1~11 月 增 长 率 (%) 实 际 值 其 中 : 内 河 亿 吨 其 中 : 内 河 万 TEU 增 长 率 (%) 累 计 值 增 长 率 (%) 主 要 港 口 货 物 吞 吐 量 亿 吨 其 中 : 内 河 亿 吨 沿 海 亿 吨 主 要 港 口 外 贸 货 物 吞 吐 量 亿 吨 沿 海 亿 吨 主 要 港 口 集 装 箱 吞 吐 量 万 TEU 沿 海 万 TEU 规 模 以 上 港 口 大 宗 散 货 吞 吐 量 其 中 : 煤 炭 及 制 品 亿 吨 金 属 矿 石 亿 吨 石 油 天 然 气 及 制 品 吞 吐 量 亿 吨 三 投 资 总 额 ( 累 计 值 ) 固 定 资 产 投 资 亿 元 注 :1 截 至 发 稿 之 日 起, 尚 未 公 布 吞 吐 量 12 月 及 全 年 数 据 ;2 投 资 累 计 值 为 1~12 月 数 据 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 32