<4D F736F F D2038A3BABDADCBD5CAA1B9FAD0C5D7CAB2FAB9DCC0EDBCAFCDC5D3D0CFDEB9ABCBBE C4EAB6C8B5DACBC4C6DAB6CCC6DAC8DAD7CAC8AFC4BCBCAFCBB5C3F7CAE92DB6CCC8DAB1B8B0B B7B4C0A1322E646F63>

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1 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 四 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 发 行 人 : 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 注 册 总 额 度 : 100 亿 元 本 期 发 行 金 额 : 20 亿 元 本 期 利 率 方 式 : 固 定 利 率 发 行 期 限 : 180 天 担 保 情 况 : 无 担 保 信 用 评 级 机 构 : 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 主 体 信 用 级 别 : AAA 债 项 级 别 : A-1 主 承 销 商 / 簿 记 管 理 人 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 二 零 一 三 年 十 二 月

2 重 要 提 示 投 资 者 购 买 本 期 短 期 融 资 券, 应 当 认 真 阅 读 本 募 集 说 明 书 及 有 关 的 信 息 披 露 文 件, 进 行 独 立 的 投 资 判 断 本 公 司 发 行 本 期 短 期 融 资 券 已 在 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 备 案, 备 案 不 表 明 交 易 商 协 会 对 本 期 短 期 融 资 券 的 投 资 价 值 作 出 任 何 评 价, 也 不 表 明 对 本 期 短 期 融 资 券 的 投 资 风 险 作 出 任 何 判 断 投 资 者 购 买 本 公 司 本 期 短 期 融 资 券 应 当 认 真 阅 读 本 募 集 说 明 书 及 有 关 的 信 息 披 露 文 件, 对 信 息 披 露 的 真 实 性 准 确 性 完 整 性 和 及 时 性 进 行 独 立 分 析, 并 据 以 独 立 判 断 投 资 价 值, 自 行 承 担 与 其 有 关 的 任 何 投 资 风 险 本 公 司 董 事 会 已 批 准 本 募 集 说 明 书, 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 本 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 本 募 集 说 明 书 所 述 财 务 信 息 真 实 准 确 完 整 及 时 凡 通 过 认 购 受 让 等 合 法 手 段 取 得 并 持 有 本 公 司 发 行 的 短 期 融 资 券, 均 视 同 自 愿 接 受 本 募 集 说 明 书 对 各 项 权 利 义 务 的 约 定 本 公 司 承 诺 根 据 法 律 法 规 的 规 定 和 本 募 集 说 明 书 的 约 定 履 行 义 务, 接 受 投 资 者 监 督 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 除 已 披 露 信 息 外, 无 其 他 影 响 偿 债 能 力 的 重 大 事 项 2

3 目 录 第 一 章 释 义... 5 第 二 章 投 资 风 险 提 示 及 说 明... 7 一 与 本 期 票 据 相 关 的 风 险...7 二 与 企 业 相 关 的 风 险...7 第 三 章 发 行 条 款 一 主 要 发 行 条 款...14 二 发 行 安 排...15 第 四 章 募 集 资 金 用 途 一 募 集 资 金 用 途...17 二 募 集 资 金 用 途 的 承 诺...18 第 五 章 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况...19 二 发 行 人 历 史 沿 革...19 三 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人...20 四 股 权 质 押 及 其 他 争 议 情 况 说 明...20 五 独 立 经 营 情 况...20 六 发 行 人 主 要 子 公 司 和 参 股 企 业 情 况...21 七 发 行 人 组 织 结 构 及 公 司 治 理 情 况...30 八 发 行 人 董 事 监 事 及 其 他 高 级 管 理 人 员 简 介...36 九 主 营 业 务 经 营 状 况...39 十 发 行 人 主 要 在 建 项 目 及 未 来 投 资 规 划...60 十 一 发 行 人 主 营 业 务 发 展 规 划...62 十 二 发 行 人 所 在 行 业 状 况 及 行 业 地 位...64 第 六 章 发 行 人 财 务 状 况 分 析 一 财 务 报 表 信 息...84 二 发 行 人 财 务 状 况 分 析...93 三 有 息 债 务 四 关 联 交 易 五 重 大 或 有 事 项 承 诺 事 项 六 其 他 事 项 七 直 接 债 务 融 资 计 划 第 七 章 发 行 人 资 信 情 况 一 信 用 评 级 情 况 二 发 行 人 主 要 银 行 授 信 情 况 三 发 行 人 债 务 违 约 情 况 四 发 行 人 近 三 年 债 务 融 资 工 具 融 资 及 偿 还 情 况 第 八 章 债 务 融 资 工 具 担 保 第 九 章 税 项 一 营 业 税 二 所 得 税 三 印 花 税 第 十 章 信 息 披 露 安 排 第 十 一 章 违 约 责 任 和 投 资 者 保 护 机 制

4 一 违 约 事 件 二 违 约 责 任 三 投 资 者 保 护 机 制 四 不 可 抗 力 五 弃 权 六 本 期 短 期 融 资 券 的 偿 债 保 障 措 施 第 十 二 章 本 期 短 期 融 资 券 发 行 有 关 机 构 一 发 行 人 二 主 承 销 商 三 承 销 团 其 它 成 员 ( 排 名 不 分 先 后 ) 四 信 用 评 级 机 构 五 审 计 机 构 六 发 行 人 律 师 七 托 管 人 第 十 三 章 其 他 重 要 事 项 一 备 查 文 件 二 文 件 查 询 地 址 附 录 1: 有 关 财 务 指 标 的 计 算 公 式

5 第 一 章 释 义 在 本 募 集 说 明 书 中, 除 非 文 中 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 公 司 / 发 行 人 / 集 团 公 司 / 指 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 国 信 集 团 本 期 短 期 融 资 券 指 发 行 金 额 为 20 亿 元 人 民 币 的 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 四 期 短 期 融 资 券 短 期 融 资 券 指 具 有 法 人 资 格 的 非 金 融 企 业 在 银 行 间 债 券 市 场 发 行 的, 约 定 在 1 年 内 还 本 付 息 的 债 务 融 资 工 具 主 承 销 商 指 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 本 次 发 行 指 本 期 短 期 融 资 券 的 发 行 承 销 团 指 主 承 销 商 为 本 次 发 行 组 织 的, 由 主 承 销 商 和 分 销 商 组 成 的 承 销 机 构 余 额 包 销 指 本 期 票 据 的 主 承 销 商 按 承 销 协 议 约 定 在 规 定 的 发 售 期 结 束 后 将 剩 余 债 券 全 部 自 行 购 入 的 承 销 方 式 兑 付 款 项 指 本 期 票 据 的 本 金 与 利 息 之 和 募 集 说 明 书 指 本 公 司 为 本 次 票 据 的 发 行 而 根 据 有 关 法 律 法 规 制 作 的 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 四 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 人 民 银 行 指 中 国 人 民 银 行 交 易 商 协 会 指 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 上 海 清 算 所 指 银 行 间 市 场 清 算 所 股 份 有 限 公 司 承 销 协 议 指 主 承 销 商 与 发 行 人 为 本 次 发 行 签 订 的 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 承 销 协 议 (2010 版 ) 簿 记 管 理 人 指 制 定 簿 记 建 档 程 序 及 负 责 实 际 簿 记 建 档 的 操 作 者, 本 期 短 期 融 资 券 发 行 期 间 由 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 担 任 簿 记 建 档 指 由 主 承 销 商 作 为 簿 记 管 理 人 记 录 投 资 者 认 购 数 量 和 认 购 价 格 的 意 愿 的 程 序 实 名 记 账 式 短 期 融 资 券 指 采 用 上 海 清 算 所 的 等 级 托 管 系 统 以 记 账 方 式 登 记 和 托 管 的 短 期 融 资 券 管 理 办 法 指 中 国 人 民 银 行 令 2008 第 1 号 文 件 公 布 的 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 管 理 办 法 工 作 日 指 国 内 商 业 银 行 的 对 公 营 业 日 节 假 日 元 近 三 年 MW KW 指 国 家 规 定 的 法 定 节 假 日 和 休 息 日 如 无 特 别 说 明, 指 人 民 币 元 指 2010 年 2011 年 及 2012 年 指 电 能 单 位, 兆 瓦 指 电 能 单 位, 千 瓦 5

6 USD 照 付 不 议 协 议 TEU 集 装 箱 DWT 载 重 吨 指 美 元 指 商 品 价 格 以 国 家 核 定 价 格 为 准, 不 再 议 价 英 文 Twenty Equivalent Unit 的 缩 写 是 以 长 度 为 20 英 尺 的 集 装 箱 为 国 际 计 量 单 位, 也 称 国 际 标 准 箱 单 位 通 常 用 来 表 示 船 舶 装 载 集 装 箱 的 能 力, 也 是 集 装 箱 和 港 口 吞 吐 量 的 重 要 统 计 换 算 单 位 是 货 船 可 用 于 装 载 货 物 的 最 大 营 运 吨 位 一 般 指 货 船 在 结 构 吃 水 或 满 载 吃 水 时 装 载 的 货 物 淡 水 燃 料 润 滑 油 炉 水 备 品 供 应 品 及 人 员 行 李 等 吨 位 之 和 6

7 第 二 章 投 资 风 险 提 示 及 说 明 本 期 短 期 融 资 券 无 担 保, 风 险 由 投 资 人 自 行 承 担 投 资 人 购 买 本 期 短 期 融 资 券, 应 当 认 真 阅 读 本 募 集 说 明 书 及 有 关 的 信 息 披 露 文 件, 进 行 独 立 的 投 资 判 断 本 期 短 期 融 资 券 依 法 发 行 后, 因 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 如 发 行 人 未 能 兑 付 或 者 未 能 及 时 足 额 兑 付, 主 承 销 商 与 承 销 团 成 员 不 承 担 兑 付 义 务 及 任 何 连 带 责 任 投 资 者 在 评 价 和 认 购 本 期 短 期 融 资 券 时, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 列 各 种 风 险 因 素 : 一 与 本 期 票 据 相 关 的 风 险 ( 一 ) 利 率 风 险 本 期 短 期 融 资 券 的 利 率 水 平 是 根 据 当 前 市 场 的 利 率 水 平 和 短 期 融 资 券 信 用 评 级 确 定 的 受 国 民 经 济 形 势 和 国 家 宏 观 政 策 等 因 素 的 影 响, 市 场 利 率 存 在 波 动 的 可 能 性, 利 率 的 波 动 将 给 投 资 者 的 收 益 水 平 带 来 一 定 的 不 确 定 性 ( 二 ) 流 动 性 风 险 发 行 人 具 有 良 好 资 质 及 信 誉, 但 由 于 短 期 融 资 券 作 为 银 行 间 债 券 市 场 的 交 易 品 种, 其 交 易 量 和 流 动 性 主 要 取 决 于 投 资 人 对 于 该 债 券 的 价 值 需 求 与 风 险 判 断, 发 行 人 无 法 保 证 本 期 短 期 融 资 券 在 银 行 间 债 券 市 场 的 交 易 量 和 活 跃 性, 其 流 动 性 与 市 场 供 求 状 况 紧 密 联 系 ( 三 ) 偿 付 风 险 本 期 短 期 融 资 券 无 担 保 在 短 期 融 资 券 存 续 期 内, 如 政 策 法 规 或 行 业 市 场 等 不 可 控 因 素 对 发 行 人 的 经 营 活 动 产 生 重 大 负 面 影 响, 进 而 造 成 公 司 不 能 从 预 期 的 还 款 来 源 中 获 得 足 够 的 资 金, 将 可 能 影 响 本 期 短 期 融 资 券 的 按 时 足 额 兑 付, 对 投 资 者 到 期 收 回 本 息 构 成 风 险 二 与 企 业 相 关 的 风 险 ( 一 ) 财 务 风 险 1 融 资 风 险 电 力 产 业 是 发 行 人 的 主 要 业 务, 电 力 项 目 的 建 设 固 定 资 产 比 重 较 大, 需 要 大 量 的 资 金 支 持, 发 行 人 目 前 的 资 金 来 源 主 要 依 靠 银 行, 截 至 2013 年 3 月 末, 公 司 短 期 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 和 长 期 余 额 分 别 为 亿 元 亿 元 和 亿 元, 发 行 人 的 融 资 能 力 和 融 资 成 本 将 直 接 影 响 其 业 务 的 正 常 经 营 如 果 国 家 未 来 收 紧 信 贷 政 策, 或 者 发 行 人 融 资 能 力 下 降, 可 能 造 成 发 行 人 资 金 链 紧 张 和 偿 债 困 难 2 金 融 资 产 价 格 波 动 风 险 截 至 2013 年 3 月 末, 发 行 人 持 有 的 主 要 可 供 出 售 金 融 资 产 市 值 合 计 达 人 民 币 亿 元, 股 票 市 场 的 波 动 使 得 发 行 人 持 有 的 金 融 资 产 的 价 格 存 在 较 大 不 确 定 性, 将 影 响 发 行 人 金 融 资 产 的 变 现 规 模 和 变 现 能 力, 可 能 给 发 行 人 带 来 一 定 的 财 7

8 务 风 险 3 应 收 款 项 余 额 较 大 的 风 险 近 三 年 一 期, 公 司 的 应 收 款 项 余 额 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元, 呈 逐 年 递 增 的 趋 势 较 大 的 应 收 账 款 其 他 应 收 款 对 于 公 司 资 金 的 周 转 速 度 和 经 营 活 动 现 金 流 量 产 生 负 面 影 响, 且 存 在 发 生 坏 账 损 失 的 可 能 性, 公 司 面 临 应 收 款 项 减 值 风 险 4 存 货 跌 价 风 险 公 司 存 货 金 额 较 大, 近 三 年 一 期, 公 司 存 货 余 额 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为 47.36% 43.24% 44.38% 和 45.52% 其 中 占 比 较 大 的 是 开 发 成 本 等,2012 年 末 占 存 货 金 额 的 67.84%, 鉴 于 2009 年 4 月 份 以 来 中 央 和 地 方 政 府 陆 续 出 台 多 项 房 地 产 调 控 政 策, 未 来 公 司 的 存 货 存 在 一 定 跌 价 风 险, 公 司 2012 年 末 已 计 提 存 货 跌 价 准 备 1, 万 元 5 利 润 来 源 集 中 于 投 资 收 益 的 风 险 近 三 年 公 司 投 资 收 益 在 利 润 总 额 中 占 比 分 别 为 70.16% 82.97% 和 65.07%, 投 资 收 益 在 利 润 中 占 比 较 高 公 司 投 资 收 益 主 要 为 长 期 股 权 投 资 权 益 法 核 算 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 收 益, 以 及 股 权 分 红 现 金 收 入 2012 年, 公 司 的 投 资 收 益 主 要 为 股 权 分 红 现 金 收 入 而 从 公 司 主 营 业 务 来 看, 公 司 能 源 基 础 板 块 房 地 产 板 块 贸 易 板 块 等 易 受 国 内 外 经 济 形 势 的 影 响, 公 司 存 在 主 营 业 务 盈 利 能 力 下 滑 和 利 润 构 成 不 合 理 的 风 险 6 现 金 流 波 动 较 大 的 风 险 近 三 年 一 期, 公 司 经 营 活 动 产 生 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -30, 万 元 -98, 万 元 172, 万 元 和 63, 万 元, 公 司 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 分 别 为 -25, 万 元 316, 万 元 -10, 万 元 和 -86, 万 元, 无 论 是 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 还 是 公 司 现 金 及 现 金 等 价 物 的 净 增 加 额, 均 呈 大 幅 波 动 的 状 态, 现 金 流 的 不 稳 定 可 能 给 发 行 人 带 来 一 定 的 财 务 风 险 7 资 本 支 出 较 大 的 风 险 公 司 未 来 的 投 资 项 目 较 多, 仅 电 力 板 块 已 经 开 工 的 江 苏 溧 阳 抽 水 蓄 能 电 站 项 目 江 苏 新 海 电 厂 万 千 瓦 机 组 项 目 预 计 未 来 两 年 就 需 投 入 资 金 亿 元, 公 司 面 临 资 本 支 出 压 力 较 大 的 风 险 此 外, 公 司 下 属 子 公 司 的 房 地 产 业 务 易 受 国 家 法 律 法 规 和 政 策 影 响, 宏 观 调 控 政 策 可 能 影 响 其 房 地 产 业 务 的 发 展 近 期 国 家 出 台 一 系 列 房 地 产 调 控 政 策, 有 可 能 导 致 公 司 下 属 子 公 司 的 房 地 产 业 务 面 临 一 定 压 力 8 担 保 风 险 截 至 2013 年 3 月 末, 发 行 人 本 部 为 下 属 控 股 子 公 司 参 股 公 司 和 其 他 关 联 企 业 提 供 担 保 合 计 达 人 民 币 亿 元, 一 旦 被 担 保 公 司 出 现 经 营 困 难 无 法 偿 还 发 行 人 担 保 的 债 务, 发 行 人 可 能 面 临 代 为 偿 付 风 险 9 盈 利 能 力 波 动 风 险 8

9 近 三 年, 发 行 人 的 利 润 总 额 分 别 为 亿 元 亿 元 和 亿 元, 净 利 润 分 别 为 亿 元 亿 元 和 亿 元,2011 年 发 生 较 大 的 下 滑 近 三 年, 发 行 人 的 销 售 净 利 率 分 别 为 10.88% 7.04% 和 9.52%, 净 资 产 收 益 率 分 别 为 8.37% 5.78% 和 8.08%,2011 年 均 发 生 较 大 的 下 滑 由 于 发 行 人 最 主 要 的 能 源 基 础 业 务 板 块 盈 利 能 力 受 煤 价 的 影 响 波 动 较 大, 近 年 来 燃 煤 价 格 的 波 动 导 致 发 行 人 的 盈 利 能 力 的 波 动, 发 行 人 面 临 由 此 带 来 的 偿 债 能 力 波 动 的 风 险 10 受 限 资 产 较 大 的 风 险 发 行 人 因 为 融 资 需 求 将 部 分 土 地 房 产 和 存 单 在 银 行 进 行 抵 质 押 截 至 2013 年 3 月 末, 发 行 人 抵 押 和 质 押 分 别 为 亿 元 和 亿 元, 公 司 用 于 向 金 融 机 构 取 得 而 抵 质 押 的 资 产 评 估 价 值 约 占 公 司 资 产 总 额 的 8%, 公 司 面 临 受 限 资 产 规 模 较 大 的 风 险 ( 二 ) 经 营 风 险 1 经 济 周 期 风 险 发 行 人 的 主 要 业 务 领 域 如 电 力 金 融 及 不 动 产 业 的 经 营 发 展 与 经 济 周 期 的 相 关 性 较 高, 如 果 未 来 我 国 经 济 发 展 放 缓 甚 至 出 现 衰 退, 发 行 人 涉 及 的 主 要 业 务 领 域 的 竞 争 可 能 加 剧, 从 而 对 发 行 人 的 整 体 盈 利 能 力 产 生 负 面 影 响 2 市 场 竞 争 风 险 发 行 人 围 绕 能 源 现 代 金 融 不 动 产 等 主 业 进 行 专 业 化 经 营, 目 前 发 行 人 在 各 个 行 业 均 面 临 一 定 的 市 场 竞 争 风 险 (1) 电 力 行 业 的 市 场 竞 争 风 险 目 前 国 内 电 力 生 产 企 业 众 多, 除 华 能 集 团 大 唐 集 团 华 电 集 团 国 电 集 团 中 电 投 集 团 五 大 发 电 集 团 以 外, 还 有 为 数 众 多 的 地 方 性 发 电 企 业 随 着 国 内 主 要 发 电 企 业 大 量 机 组 的 投 产, 国 内 目 前 电 力 供 应 已 不 再 紧 张, 且 我 国 电 源 市 场 多 主 体 竞 争 局 面 已 经 形 成 就 江 苏 省 电 力 供 需 情 况 来 看, 随 着 三 峡 等 地 区 外 来 电 的 进 一 步 加 大 供 应, 以 及 江 苏 本 地 发 电 企 业 对 浙 江 上 海 等 区 域 外 售 电 量 的 持 续 减 少, 尤 其 是 2008 年 下 半 年 受 到 美 国 金 融 危 机 影 响, 江 苏 省 对 外 出 口 和 固 定 资 产 投 资 均 呈 减 缓 趋 势, 相 关 企 业 存 在 开 工 不 足 产 量 下 降 的 情 况, 使 得 江 苏 省 用 电 需 求 量 受 到 影 响, 整 体 而 言 江 苏 省 电 力 存 在 产 能 相 对 过 剩 的 隐 患, 可 能 引 发 各 类 主 体 电 厂 日 趋 激 烈 的 市 场 竞 争, 有 可 能 导 致 发 行 人 电 力 市 场 份 额 的 下 降 及 相 关 经 营 风 险 的 增 加 (2) 信 托 业 务 的 市 场 竞 争 风 险 随 着 中 国 金 融 业 从 分 业 经 营 走 向 混 业 经 营, 信 托 业 务 的 竞 争 将 更 加 激 烈 与 国 内 及 省 内 同 类 信 托 公 司 比 较, 发 行 人 信 托 业 务 的 规 模 开 发 创 新 能 力 抢 抓 机 遇 的 市 场 意 识 等 有 待 进 一 步 加 强, 未 来 信 托 业 务 的 发 展 可 能 面 临 一 定 的 市 场 竞 争 风 险 (3) 房 地 产 业 务 的 市 场 竞 争 风 险 为 了 扩 大 内 需 保 证 经 济 持 续 稳 定 增 长, 政 府 在 年 出 台 了 一 系 列 9

10 刺 激 住 房 消 费 的 政 策, 房 价 出 现 了 快 速 上 涨, 成 交 量 创 历 史 新 高 为 了 防 止 房 地 产 行 业 过 热,2009 年 4 月 份 以 来 中 央 和 地 方 政 府 陆 续 出 台 多 项 房 地 产 调 控 政 策, 这 些 政 策 有 可 能 对 房 地 产 市 场 产 生 重 大 影 响 发 行 人 的 房 地 产 品 牌 建 设 尚 处 于 起 步 阶 段, 市 场 号 召 力 有 待 增 强, 未 来 可 能 面 临 较 强 的 市 场 竞 争 风 险 3 成 本 上 升 风 险 能 源 基 础 产 业 是 发 行 人 的 主 要 经 营 领 域, 下 属 电 厂 中 火 力 发 电 厂 占 比 很 大 火 力 电 厂 发 电 所 需 的 主 要 原 材 料 为 燃 煤, 近 三 年 一 期, 发 行 人 控 股 火 电 企 业 标 煤 平 均 采 购 单 价 ( 不 含 税 ) 分 别 为 元 / 吨 元 / 吨 元 / 吨 和 元 / 吨, 煤 价 的 波 动 直 接 导 致 了 发 行 人 控 股 火 电 企 业 盈 利 的 波 动, 如 果 燃 煤 的 价 格 出 现 异 常 波 动, 发 行 人 的 盈 利 水 平 将 受 到 影 响 同 时, 其 他 原 材 料 成 本 以 及 劳 动 力 成 本 的 上 升, 都 可 能 在 一 定 程 度 上 压 缩 发 行 人 的 利 润 空 间 4 发 电 设 备 利 用 小 时 数 下 降 的 风 险 随 着 我 国 主 要 发 电 企 业 大 量 机 组 的 投 产, 我 国 电 源 市 场 多 主 体 竞 争 局 面 已 经 形 成, 发 电 设 备 累 计 利 用 小 时 数 呈 下 降 趋 势 2009 年, 受 全 球 金 融 危 机 发 电 机 组 检 修 上 大 压 小 关 闭 小 型 发 电 机 组 等 因 素 的 综 合 影 响,2010 年 公 司 参 控 股 电 厂 发 电 设 备 平 均 利 用 5,639 小 时,2011 年 为 5,302 小 时,2012 年 为 4,858 小 时,2013 年 一 季 度 为 1,270 小 时 如 果 未 来 电 力 行 业 的 市 场 竞 争 进 一 步 加 剧, 发 行 人 可 能 面 临 发 电 设 备 利 用 小 时 数 下 降 的 风 险 5 安 全 生 产 风 险 发 行 人 下 属 从 事 经 营 生 产 的 子 公 司 众 多, 安 全 生 产 是 公 司 正 常 生 产 经 营 的 基 础, 也 是 取 得 经 济 效 益 的 重 要 保 障 影 响 安 全 生 产 的 因 素 众 多, 包 括 人 为 因 素 设 备 因 素 技 术 因 素 以 及 台 风 洪 灾 等 外 部 环 境 因 素, 一 旦 某 个 或 某 几 个 子 公 司 发 生 安 全 生 产 的 突 发 事 件, 将 对 发 行 人 的 正 常 经 营 带 来 不 利 影 响 6 资 产 重 组 后 的 经 营 管 理 风 险 发 行 人 于 2010 年 7 月 2 日 收 到 江 苏 省 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 苏 国 资 复 [2010]73 号 关 于 省 国 信 集 团 舜 天 集 团 重 组 方 案 的 批 复, 经 江 苏 省 人 民 政 府 同 意, 将 江 苏 舜 天 国 际 集 团 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 舜 天 集 团 ) 的 国 有 股 权 整 体 划 入 发 行 人, 舜 天 集 团 成 为 发 行 人 的 全 资 子 公 司 目 前 相 关 重 组 工 作 已 经 完 成, 由 于 舜 天 集 团 所 从 事 的 外 贸 业 务 与 发 行 人 其 他 主 营 业 务 属 不 同 业 务 领 域, 重 组 后 公 司 存 在 一 定 的 经 营 管 理 和 业 务 整 合 风 险 7 外 汇 风 险 发 行 人 下 属 全 资 子 公 司 舜 天 集 团 主 要 从 事 对 外 贸 易 业 务, 销 售 货 款 均 以 美 元 或 欧 元 来 结 算 受 金 融 危 机 影 响, 近 年 来 国 际 美 元 市 场 和 欧 元 市 场 汇 率 大 幅 波 动, 波 动 幅 度 较 以 往 更 加 剧 烈, 同 时 受 人 民 币 汇 率 机 制 改 革 影 响, 人 民 币 汇 率 不 断 上 升 如 公 司 不 能 采 取 有 效 应 对 汇 率 波 动 的 措 施, 汇 率 变 化 可 能 对 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 一 定 的 不 利 影 响 8 船 舶 行 业 产 能 周 期 性 过 剩 风 险 造 船 业 具 有 明 显 的 周 期 性 波 动 特 征, 主 要 跟 全 球 宏 观 经 济 走 势 和 海 运 业 的 发 10

11 展 相 关 世 界 经 济 向 好 阶 段, 随 着 国 际 贸 易 量 的 不 断 增 长, 造 船 行 业 的 新 接 订 单 和 船 舶 价 格 不 断 上 升 ; 世 界 经 济 下 滑 阶 段, 国 际 贸 易 量 增 速 放 缓 或 者 下 滑, 新 接 订 单 及 船 舶 价 格 下 跌 自 2008 年 以 来 受 国 际 金 融 危 机 影 响 不 断 下 滑, 造 船 行 业 一 直 处 在 调 整 期,2010 年, 海 运 业 在 触 底 反 弹 后 继 续 震 荡, 船 舶 制 造 业 也 处 于 产 能 过 剩 的 结 构 性 调 整 之 中, 运 力 增 长 和 货 源 增 长 失 衡, 这 将 可 能 对 发 行 人 的 经 营 业 绩 和 财 务 状 况 产 生 不 利 影 响 9 关 联 交 易 风 险 发 行 人 与 其 下 属 子 公 司 存 在 较 多 交 易, 虽 然 发 行 人 的 关 联 交 易 严 格 执 行 市 场 价 格 的 定 价 原 则, 但 是 过 多 的 关 联 交 易 会 使 发 行 人 的 子 公 司 过 分 依 赖 关 联 方, 降 低 发 行 人 的 竞 争 能 力 和 独 立 性 ( 三 ) 管 理 风 险 1 下 属 公 司 管 控 风 险 2006 年 底 发 行 人 合 并 江 苏 省 国 有 资 产 经 营 ( 控 股 ) 有 限 公 司 后, 下 属 控 股 参 股 企 业 进 一 步 增 加, 整 个 经 营 体 系 庞 大, 相 关 从 属 关 系 较 为 复 杂 截 至 目 前, 公 司 拥 有 控 股 子 公 司 58 家 参 股 子 公 司 100 余 家, 主 要 业 务 范 围 为 基 础 能 源 产 业 金 融 产 业 不 动 产 业 贸 易 产 业 等 发 行 人 在 日 常 经 营 管 理 相 关 投 资 决 策 及 内 部 风 险 控 制 方 面 面 临 较 大 挑 战, 对 于 各 种 资 源 的 整 合 能 力 有 待 进 一 步 提 高 2 跨 行 业 经 营 风 险 公 司 业 务 涉 及 了 以 电 力 天 然 气 和 新 能 源 为 核 心 的 基 础 能 源 产 业 现 代 金 融 产 业 国 内 外 贸 易 产 业 房 地 产 业 医 药 产 业 物 流 业 软 件 业 酒 店 旅 游 等 多 个 行 业, 行 业 分 布 较 广 跨 度 大 每 个 行 业 都 有 其 特 有 的 行 业 特 征 和 管 理 要 求, 因 此 对 公 司 的 管 理 水 平 及 行 业 经 营 能 力 都 有 较 高 的 要 求, 多 元 化 的 经 营 加 大 了 公 司 的 经 营 风 险 ( 四 ) 政 策 风 险 1 宏 观 经 济 政 策 风 险 我 国 政 府 通 过 制 定 宏 观 经 济 调 控 政 策 产 业 政 策 货 币 金 融 政 策 等 对 我 国 经 济 进 行 调 控 随 着 宏 观 经 济 及 行 业 的 发 展 中 国 体 制 改 革 的 进 行, 政 府 可 能 不 断 修 改 现 有 监 管 政 策 或 增 加 新 的 监 管 政 策 发 行 人 作 为 江 苏 省 人 民 政 府 授 权 的 国 有 资 产 投 资 主 体, 从 事 江 苏 省 政 府 授 权 范 围 内 的 国 有 资 产 经 营 管 理 转 让 投 资 企 业 托 管 资 产 重 组 以 及 经 批 准 的 其 他 业 务, 政 府 在 未 来 作 出 的 监 管 政 策 变 化 可 能 对 发 行 人 相 关 业 务 及 其 盈 利 产 生 重 大 影 响 2 电 力 产 品 的 政 府 定 价 风 险 电 力 产 品 的 销 售 价 格 由 政 府 相 关 部 门 制 定, 发 行 人 没 有 自 主 定 价 权 2009 年 11 月 19 日, 为 理 顺 电 价 关 系 促 进 节 能 减 排 进 一 步 推 进 电 价 改 革, 国 家 发 改 委 国 家 电 监 会 国 家 能 源 局 出 台 了 电 价 调 整 方 案, 自 2009 年 11 月 20 日 起, 将 全 国 销 售 电 价 每 千 瓦 时 平 均 提 高 2.8 分 钱, 将 江 苏 省 燃 煤 机 组 上 网 电 价 下 调 0.58 分 11

12 2011 年 11 月 30 日, 国 家 发 改 委 宣 布 上 调 销 售 电 价 和 上 网 电 价, 其 中 销 售 电 价 全 国 平 均 每 千 瓦 时 3 分 钱, 上 网 电 价 对 煤 电 企 业 是 每 千 瓦 时 2.6 分 钱 随 着 电 力 价 格 改 革 的 深 入, 发 行 人 下 属 电 厂 的 上 网 电 价 有 可 能 面 临 进 一 步 调 整, 发 行 人 的 生 产 经 营 面 临 不 确 定 性 3 环 保 政 策 风 险 随 着 国 家 建 立 资 源 节 约 型 和 环 境 友 好 型 社 会 要 求 的 提 高, 电 力 行 业 环 保 压 力 进 一 步 加 大 电 力 行 业 的 发 展 将 更 加 注 重 结 构 调 整, 向 高 效 益 低 排 放 和 资 源 节 约 型 发 展 发 行 人 下 属 电 力 企 业 如 果 不 能 适 应 电 力 行 业 的 这 一 转 变, 将 对 发 行 人 的 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 4 医 药 政 策 波 动 的 风 险 医 药 行 业 目 前 处 于 国 家 政 策 的 重 大 调 整 和 严 格 监 控 时 期, 行 业 集 中 度 较 低 和 新 药 研 制 能 力 弱 仍 是 制 约 行 业 健 康 有 序 发 展 的 主 要 因 素 2009 年 新 医 改 政 策 密 集 推 出 并 逐 步 向 纵 深 推 进 国 务 院 相 继 颁 布 了 中 共 中 央 国 务 院 关 于 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 的 意 见 和 年 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 实 施 方 案, 提 出 了 有 效 减 轻 居 民 就 医 费 用 负 担, 切 实 缓 解 看 病 难 看 病 贵 的 近 期 目 标, 以 及 建 立 健 全 覆 盖 城 乡 居 民 的 基 本 医 疗 卫 生 制 度, 为 群 众 提 供 安 全 有 效 方 便 价 廉 的 医 疗 卫 生 服 务 的 长 远 目 标 意 见 同 时 提 出, 在 三 年 内 要 全 面 建 立 起 覆 盖 城 乡 居 民 的 基 本 医 疗 保 障 体 系, 即 城 镇 职 工 基 本 医 疗 保 险 城 镇 居 民 基 本 医 疗 保 险 和 新 型 农 村 合 作 医 疗 ( 新 农 合 ), 同 时 加 上 城 乡 医 疗 救 助, 标 志 着 新 医 改 方 案 取 得 重 大 突 破 2009 年 8 月 -11 月, 国 家 又 围 绕 基 本 药 物 制 度 的 制 定 和 实 施, 出 台 了 包 括 基 本 药 物 目 录 医 保 目 录 和 涉 及 定 价 质 量 监 督 等 一 系 列 行 业 政 策 2010 年 7 月, 国 家 发 改 委 进 一 步 出 台 了 药 品 价 格 管 理 办 法 ( 征 求 意 见 稿 ), 将 政 府 部 门 制 定 药 品 价 格 时 的 标 准 更 加 细 化, 对 药 品 生 产 流 通 环 节 的 加 价 管 制 也 更 加 严 格 根 据 我 国 经 济 社 会 发 展 水 平 和 企 业 特 点, 新 版 药 品 生 产 质 量 管 理 规 范 (GMP) 近 期 经 批 准 后, 将 公 布 实 施 新 版 药 品 生 产 质 量 管 理 规 范 对 企 业 生 产 药 品 所 需 要 的 原 材 料 厂 房 设 备 卫 生 人 员 培 训 和 质 量 管 理 等 均 提 出 了 明 确 要 求 我 国 渐 进 式 的 医 改 政 策 将 直 接 影 响 到 整 个 医 药 行 业 的 发 展 趋 势, 同 时 药 品 降 价 生 产 质 量 规 范 环 保 治 理 等 政 策 措 施 的 实 施 也 直 接 关 系 到 整 个 医 药 行 业 的 盈 利 水 平 和 生 产 成 本 如 果 公 司 不 能 在 国 家 产 业 政 策 和 行 业 监 管 政 策 指 导 下 及 时 有 效 的 对 生 产 经 营 做 出 相 应 调 整 和 完 善, 将 对 公 司 的 生 产 经 营 产 生 不 利 的 影 响 5 房 地 产 政 策 波 动 的 风 险 发 行 人 的 经 营 涉 及 房 地 产 业 务, 房 地 产 受 国 家 宏 观 政 策 调 控 影 响 较 大 2009 年 4 月 份 以 来 中 央 和 地 方 政 府 陆 续 出 台 多 项 房 地 产 调 控 政 策, 这 些 政 策 有 可 能 对 房 地 产 市 场 产 生 重 大 影 响, 公 司 房 地 产 业 务 面 临 较 大 政 策 风 险 6 船 舶 政 策 波 动 风 险 在 世 界 经 济 向 好 阶 段, 造 船 行 业 不 断 扩 张, 在 世 界 经 济 下 滑 阶 段, 由 于 造 船 行 业 资 金 密 集 型 的 特 点, 原 有 产 能 或 在 建 产 能 无 法 及 时 调 整 退 出, 使 造 船 行 业 12

13 出 现 产 能 过 剩 的 情 况 2009 年, 为 了 引 导 造 船 行 业 的 健 康 发 展, 尽 快 走 出 金 融 危 机 的 影 响, 国 家 相 继 出 台 了 船 舶 工 业 调 整 和 振 兴 规 划 及 实 施 细 则 关 于 抑 制 部 分 行 业 产 能 过 剩 和 重 复 建 设 引 导 产 业 健 康 发 展 的 若 干 意 见 等 政 策 这 些 政 策 的 出 台, 对 于 公 司 未 来 新 建 项 目 的 审 批 融 资 都 将 产 生 一 定 的 政 策 风 险 ( 五 ) 特 有 风 险 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 本 公 司 并 无 需 要 披 露 的 与 本 期 短 期 融 资 券 发 行 相 关 的 重 大 特 有 风 险 13

14 第 三 章 发 行 条 款 一 主 要 发 行 条 款 本 期 短 期 融 资 券 已 经 在 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 注 册 凡 欲 购 买 本 期 短 期 融 资 券 的 投 资 者, 请 认 真 阅 读 本 募 集 说 明 书, 特 别 是 风 险 提 示 部 分 1 本 期 短 期 融 资 券 名 称 : 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 四 期 短 期 融 资 券 2 发 行 人 全 称 : 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 3 发 行 人 待 偿 还 债 务 融 资 工 具 余 额 : 截 至 本 募 集 说 明 书 出 具 之 日, 发 行 人 及 其 下 属 子 公 司 待 偿 还 债 务 融 资 工 具 余 额 为 亿 元, 其 中 存 续 期 短 期 融 资 券 30 亿 元, 中 期 票 据 合 计 72 亿 元, 非 公 开 定 向 债 务 融 资 工 具 40 亿 元, 企 业 债 券 合 计 50 亿 元, 发 行 人 下 属 子 公 司 舜 天 船 舶 公 司 债 7.8 亿 元 4 接 受 注 册 通 知 书 文 号 : 中 市 协 注 [2013]CP364 号 5 注 册 发 行 总 额 : 人 民 币 壹 佰 亿 元 ( 即 RMB10,000,000,000.00) 6 本 期 发 行 金 额 : 人 民 币 贰 拾 亿 元 ( 即 RMB 2,000,000,000.00) 7 本 期 短 期 融 资 券 期 限 :180 天 8 本 期 短 期 融 资 券 面 值 : 每 张 100 元 9 发 行 价 格 : 面 值 发 行 10 本 期 短 期 融 资 券 利 率 : 本 期 短 期 融 资 券 的 利 率 为 固 定 利 率 ; 利 率 的 确 定 方 式 为 在 确 定 利 率 上 下 限 的 前 提 下, 通 过 簿 记 建 档 的 方 式 确 定 短 期 融 资 券 利 率 在 短 期 融 资 券 存 续 期 限 内 固 定 不 变, 不 计 算 复 利, 逾 期 不 另 计 利 息 11 短 期 融 资 券 形 式 : 采 用 实 名 记 账 方 式, 投 资 人 认 购 的 本 期 短 期 融 资 券 在 上 海 清 算 所 开 立 的 持 有 人 账 户 中 托 管 记 载 12 发 行 范 围 和 对 象 : 全 国 银 行 间 债 券 市 场 的 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 13 承 销 方 式 : 主 承 销 商 以 余 额 包 销 的 方 式 承 销 本 期 短 期 融 资 券 14 发 行 方 式 : 本 期 短 期 融 资 券 由 主 承 销 商 组 织 承 销 团, 通 过 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 公 开 发 行 15 发 行 日 :2013 年 12 月 30 日 16 发 行 期 限 :2013 年 12 月 30 日 起 至 2013 年 12 月 31 日 止 17 起 息 日 期 :2013 年 12 月 31 日 18 缴 款 日 期 :2013 年 12 月 31 日 19 债 权 债 务 登 记 日 :2013 年 12 月 31 日 20 上 市 流 通 日 :2014 年 1 月 2 日 21 计 息 期 限 : 自 2013 年 12 月 31 日 起 至 2014 年 6 月 28 日 止 22 兑 付 价 格 : 按 面 值 兑 付 23 兑 付 日 :2014 年 6 月 29 日, 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 一 个 工 作 日, 顺 延 期 间 不 另 计 息 14

15 24 兑 付 方 式 : (1) 利 息 的 支 付 本 期 融 资 券 的 利 息 随 本 金 的 兑 付 一 起 支 付 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日 ) 本 期 融 资 券 利 息 的 支 付 通 过 债 券 托 管 人 办 理 利 息 支 付 的 具 体 事 项 将 按 照 国 家 有 关 规 定, 由 发 行 人 在 有 关 主 管 部 门 指 定 媒 体 上 发 布 的 付 息 公 告 中 加 以 说 明 根 据 国 家 税 收 法 律 法 规, 投 资 人 投 资 本 期 融 资 券 应 缴 纳 的 有 关 税 费 由 投 资 人 自 行 承 担 (2) 本 金 的 兑 付 本 期 融 资 券 到 期 一 次 还 本 本 期 融 资 券 的 兑 付 日 为 2014 年 6 月 29 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日 ) 本 期 融 资 券 本 金 的 兑 付 由 债 券 托 管 人 办 理 本 金 兑 付 的 具 体 事 项 将 按 照 国 家 有 关 规 定, 由 发 行 人 在 有 关 主 管 部 门 指 定 媒 体 上 发 布 的 兑 付 公 告 中 加 以 说 明 25 信 用 评 级 机 构 及 信 用 评 级 结 果 : 经 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 综 合 评 定, 发 行 人 长 期 主 体 信 用 等 级 为 AAA, 评 级 展 望 为 稳 定 ; 本 期 短 期 融 资 券 的 信 用 等 级 为 A-1 26 担 保 情 况 : 本 期 短 期 融 资 券 无 担 保 27 税 务 提 示 : 根 据 国 家 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 投 资 人 投 资 本 期 短 期 融 资 券 所 应 缴 纳 的 税 款 由 投 资 人 自 行 承 担 二 发 行 安 排 ( 一 ) 本 期 短 期 融 资 券 簿 记 建 档 安 排 本 期 短 期 融 资 券 按 面 值 发 行, 发 行 利 率 根 据 簿 记 建 档 结 果 最 终 确 定 1 本 次 发 行 采 用 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式, 簿 记 建 档 仅 接 收 承 销 团 成 员 的 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 四 期 短 期 融 资 券 申 购 要 约 ( 以 下 简 称 申 购 要 约 ), 其 他 投 资 者 须 通 过 承 销 团 成 员 购 买 本 期 票 据 2 除 主 承 销 商 外 的 其 它 单 个 承 销 团 成 员 最 大 申 购 额 度 为 10 亿 元 3 每 一 承 销 团 成 员 在 申 购 期 间 内 可 以 且 仅 可 以 向 簿 记 管 理 人 提 出 1 份 申 购 要 约 年 12 月 25 日 通 过 中 国 货 币 网 上 海 清 算 所 网 站 公 布 : 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 四 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 四 期 短 期 融 资 券 发 行 公 告 及 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 四 期 短 期 融 资 券 申 购 说 明 年 12 月 30 日 簿 记 建 档, 时 间 为 9:00-12:00, 接 受 承 销 团 成 员 的 申 购 要 约, 簿 记 管 理 人 统 计 有 效 申 购 量 年 12 月 30 日 16:00 前, 簿 记 管 理 人 向 承 销 团 成 员 传 真 江 苏 15

16 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 2013 年 度 第 四 期 短 期 融 资 券 配 售 确 认 及 缴 款 通 知 书 ( 二 ) 分 销 安 排 1 分 销 期 :2013 年 12 月 30 日 起 至 2013 年 12 月 31 日 2 分 销 方 式 : 承 销 商 在 本 期 短 期 融 资 券 分 销 期 内 将 所 承 销 的 本 期 短 期 融 资 券 在 上 海 清 算 所 客 户 端 系 统 进 行 分 销 并 安 排 分 销 额 度 的 缴 款 事 项, 所 分 销 的 本 期 短 期 融 资 券 按 上 海 清 算 所 的 有 关 规 定 办 理 托 管 3 分 销 对 象 : 银 行 间 市 场 机 构 投 资 者 4 分 销 价 格 : 承 销 商 与 分 销 对 象 协 商 确 定 分 销 价 格 ( 三 ) 缴 款 和 结 算 安 排 年 12 月 31 日 12:00 前, 承 销 团 成 员 将 本 期 短 期 融 资 券 认 购 款 划 至 主 承 销 商 指 定 的 缴 款 账 户 户 名 : 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 开 户 行 : 兴 业 银 行 总 行 账 号 : 支 付 系 统 行 号 : 年 12 月 31 日 ( 缴 款 日 ) 下 午 15:00 前 : 发 行 人 通 过 主 承 销 商 向 托 管 机 构 提 供 本 期 短 期 融 资 券 的 资 金 到 账 确 认 书 如 承 销 商 不 能 按 期 足 额 缴 款, 按 照 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 的 有 关 规 定 和 签 订 的 承 销 团 协 议 有 关 条 款 办 理 年 12 月 31 日 为 本 期 短 期 融 资 券 债 权 债 务 登 记 日 年 1 月 2 日 在 中 国 货 币 网 上 海 清 算 所 网 站 公 告 本 期 短 期 融 资 券 的 实 际 发 行 规 模 发 行 价 格 期 限 等 情 况 年 1 月 2 日 本 期 短 期 融 资 券 开 始 在 银 行 间 市 场 流 通 转 让 6 主 承 销 商 直 接 从 发 行 人 发 行 本 期 短 期 融 资 券 实 际 收 到 的 承 销 款 中 扣 除 承 销 手 续 费 主 承 销 商 根 据 承 销 团 协 议 的 约 定, 向 承 销 团 其 他 成 员 支 付 手 续 费 ( 四 ) 登 记 托 管 安 排 本 期 短 期 融 资 券 以 实 名 记 账 方 式 发 行, 在 上 海 清 算 所 进 行 登 记 托 管 上 海 清 算 所 为 短 期 融 资 券 的 法 定 债 权 登 记 人, 在 发 行 结 束 后 负 责 对 短 期 融 资 券 进 行 债 权 管 理, 权 益 监 护 和 代 理 付 息 兑 付, 并 负 责 向 投 资 人 提 供 有 关 信 息 服 务 认 购 本 期 融 资 券 的 金 融 机 构 投 资 者 应 在 上 海 清 算 所 开 立 A 类 或 B 类 持 有 人 账 户, 或 通 过 全 国 银 行 间 债 券 市 场 中 的 债 券 结 算 代 理 人 开 立 C 类 账 户 本 期 短 期 融 资 券 认 购 数 额 以 人 民 币 500 万 元 为 一 个 认 购 单 位, 投 资 者 认 购 数 额 必 须 是 人 民 币 500 万 元 的 整 数 倍 且 不 小 于 人 民 币 500 万 元 ( 五 ) 上 市 流 通 安 排 本 期 短 期 融 资 券 发 行 结 束 后, 将 在 银 行 间 债 券 市 场 中 流 通 上 市 流 通 日 为 短 期 融 资 券 债 权 债 务 登 记 日 的 次 一 工 作 日, 即 2013 年 1 月 2 日 16

17 第 四 章 募 集 资 金 用 途 一 募 集 资 金 用 途 发 行 人 本 次 发 行 短 期 融 资 券 募 集 资 金 总 额 为 20 亿 元 人 民 币, 主 要 用 于 补 充 营 运 资 金 和 偿 还 银 行 ( 一 ) 补 充 营 运 资 金 截 至 2013 年 9 月 末, 公 司 控 股 燃 煤 发 电 企 业 6 家, 合 计 装 机 容 量 达 万 干 瓦 近 年 来 公 司 主 营 业 务 规 模 发 展 迅 速, 运 营 资 金 的 需 求 相 应 增 加 随 着 2012 年 11 月 江 苏 新 海 发 电 有 限 公 司 100 万 千 瓦 的 超 大 型 燃 煤 机 组 投 入 运 营, 公 司 能 源 基 础 板 块 业 务 快 速 发 展, 公 司 电 煤 采 购 所 需 资 金 量 大 幅 上 升 2013 年 1-9 月, 由 于 电 煤 价 格 持 续 处 于 低 位, 发 行 人 电 力 板 块 经 营 情 况 良 好, 但 由 于 发 电 量 的 增 加, 流 动 资 金 需 求 仍 然 很 大 年 1-9 月 发 行 人 下 属 控 股 电 厂 江 苏 淮 阴 发 电 有 限 责 任 公 司 标 煤 到 厂 累 计 平 均 采 购 价 格 为 810 元 / 吨 ( 含 税 ), 虽 较 上 年 有 所 下 降, 但 2013 年 1-9 月 该 公 司 发 电 量 较 上 年 同 期 增 长 了 1,822 万 千 瓦 时, 预 计 该 公 司 2014 年 用 于 电 煤 采 购 的 资 金 量 为 亿 元, 其 中 自 有 资 金 解 决 9 亿 元, 资 金 缺 口 约 为 2 亿 元 年 1-9 月 发 行 人 下 属 控 股 电 厂 江 苏 国 信 扬 州 发 电 有 限 责 任 公 司 标 煤 到 厂 累 计 平 均 采 购 价 格 为 764 元 / 吨 ( 含 税 ), 虽 较 上 年 有 所 下 降, 但 该 公 司 2014 年 预 计 用 于 电 煤 采 购 的 资 金 仍 高 达 亿 元, 其 中 自 有 资 金 解 决 15.5 亿 元, 资 金 缺 口 约 为 3.5 亿 元 年 1-9 月 发 行 人 下 属 控 股 电 厂 江 苏 射 阳 港 发 电 有 限 责 任 公 司 标 煤 到 厂 累 计 平 均 采 购 价 格 为 元 / 吨 ( 含 税 ), 虽 较 上 年 有 所 下 降, 但 2013 年 1-9 月 该 公 司 发 电 量 较 上 年 同 期 增 长 了 85,071 万 千 瓦 时, 考 虑 到 该 公 司 2014 年 还 有 一 台 66 万 千 瓦 的 机 组 将 投 入 运 营, 预 计 该 公 司 2014 年 用 于 电 煤 采 购 的 资 金 量 为 亿 元, 其 中 由 于 电 煤 采 购 量 增 加 导 致 的 营 运 资 金 需 求 在 8.7 亿 元 左 右, 资 金 缺 口 约 为 6 亿 元 年 1-9 月 发 行 人 下 属 控 股 电 厂 扬 州 第 二 发 电 有 限 责 任 公 司 标 煤 到 厂 累 计 平 均 采 购 价 格 为 764 元 / 吨 ( 含 税 ), 虽 较 上 年 有 所 下 降, 但 2013 年 1-9 月 该 公 司 发 电 量 较 上 年 同 期 增 长 了 31,862 万 千 瓦 时, 预 计 该 公 司 2014 年 用 于 电 煤 采 购 的 资 金 量 为 亿 元, 其 中 由 于 电 煤 采 购 量 增 加 导 致 的 营 运 资 金 需 求 在 1 亿 元 左 右, 资 金 缺 口 约 为 3.5 亿 元 年 1-9 月 发 行 人 下 属 控 股 电 厂 江 苏 新 海 发 电 有 限 公 司 标 煤 到 厂 累 计 平 均 采 购 价 格 为 元 / 吨 ( 含 税 ), 虽 较 上 年 有 所 下 降, 但 2013 年 1-9 月 该 公 司 发 电 量 较 上 年 同 期 增 长 了 323,876 万 千 瓦 时, 考 虑 到 该 公 司 2014 年 还 有 一 台 100 万 千 瓦 的 超 大 型 燃 煤 机 组 将 投 入 运 营, 预 计 该 公 司 2014 年 用 于 电 煤 采 购 的 资 金 量 为 亿 元, 其 中 由 于 电 煤 采 购 量 增 加 导 致 的 营 运 资 金 需 求 在 亿 元 左 右, 资 金 缺 口 约 为 10 亿 元 6 发 行 人 下 属 控 股 电 厂 江 苏 国 信 靖 江 发 电 有 限 公 司 2 台 66 万 千 瓦 机 组 已 经 完 成 168 测 试 (168 小 时 连 续 不 间 断 发 电 测 试 ), 预 计 2014 年 初 即 将 投 入 运 营, 目 前 17

18 该 公 司 已 经 开 始 采 购 燃 煤, 预 计 该 公 司 2014 年 用 于 电 煤 采 购 的 资 金 量 为 15 亿 元, 资 金 缺 口 约 为 5 亿 元 综 上, 预 计 2014 年 发 行 人 电 力 板 块 营 运 资 金 缺 口 约 30 亿 元 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 将 安 排 其 中 的 10 亿 元 用 于 补 充 公 司 在 电 力 生 产 煤 炭 采 购 等 正 常 生 产 经 营 中 的 营 运 资 金 需 求, 以 保 证 公 司 生 产 经 营 活 动 的 顺 利 进 行 其 中, 江 苏 淮 阴 发 电 有 限 责 任 公 司 0.7 亿 元 江 苏 国 信 扬 州 发 电 有 限 责 任 公 司 1.2 亿 元 江 苏 射 阳 港 发 电 有 限 责 任 公 司 2 亿 元 扬 州 第 二 发 电 有 限 责 任 公 司 1.2 亿 元 江 苏 新 海 发 电 有 限 公 司 3.3 亿 元 江 苏 国 信 靖 江 发 电 有 限 责 任 公 司 1.6 亿 元 公 司 2007 年 10 月 开 始 实 行 资 金 集 中 管 理, 并 于 2010 年 12 月 23 日 成 立 江 苏 省 国 信 集 团 财 务 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 国 信 财 务 公 司 ), 公 司 的 控 股 燃 煤 发 电 企 业 的 电 费 收 入 均 实 时 上 收 到 国 信 财 务 公 司, 发 电 企 业 的 营 运 资 金 需 求 一 部 分 通 过 国 信 财 务 公 司 提 供 信 贷 支 持, 另 一 部 分 由 集 团 统 一 授 信, 通 过 国 信 财 务 公 司 或 其 他 金 融 机 构 以 委 托 贷 款 形 式 下 拨 到 发 电 企 业, 以 发 电 企 业 的 电 费 收 入 作 为 归 还 营 运 资 金 的 来 源 ( 二 ) 偿 还 银 行 目 前, 公 司 的 融 资 途 径 主 要 是 银 行,2013 年 9 月 末, 公 司 仅 本 部 短 期 借 款 亿 元, 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 23 亿 元, 长 期 亿 元, 融 资 成 本 相 对 较 高, 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 将 安 排 其 中 的 10 亿 元 用 于 置 换 发 行 人 的 银 行, 提 高 直 接 融 资 比 例, 优 化 负 债 结 构, 以 进 一 步 降 低 综 合 融 资 成 本 公 司 承 诺 本 次 发 行 短 期 融 资 券 募 集 资 金 仅 用 于 以 上 用 途, 如 果 本 期 短 期 融 资 券 存 续 期 间, 募 集 资 金 用 途 发 生 变 更, 公 司 将 事 先 进 行 及 时 披 露 二 募 集 资 金 用 途 的 承 诺 公 司 承 诺 本 次 发 行 短 期 融 资 券 募 集 资 金 仅 用 于 以 上 用 途, 如 果 本 期 短 期 融 资 券 存 续 期 间, 募 集 资 金 用 途 发 生 变 更, 公 司 将 事 先 进 行 及 时 披 露 发 行 人 将 加 强 募 集 资 金 管 控, 严 格 按 照 约 定 用 途 使 用 募 集 资 金 募 集 资 金 用 于 符 合 国 家 法 律 法 规 及 政 策 要 求 的 企 业 生 产 经 营 活 动, 公 司 承 诺 募 集 资 金 不 会 用 于 金 融 业 务, 不 会 用 于 房 地 产 的 土 地 储 备 房 地 产 项 目 开 发 建 设 及 偿 还 房 地 产 项 目 开 发 贷 款 等 与 房 地 产 相 关 的 业 务 公 司 承 诺 在 债 务 融 资 工 具 存 续 期 间, 若 募 集 资 金 用 途 变 更, 公 司 将 通 过 上 海 清 算 所 网 站 中 国 货 币 网 或 其 他 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 指 定 的 信 息 披 露 平 台, 提 前 披 露 有 关 信 息 18

19 第 五 章 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况 1 中 文 名 称 : 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 2 英 文 名 称 :JIANGSU GUOXIN INVESTMENT GROUP LIMITED 3 注 册 地 址 : 南 京 市 玄 武 区 长 江 路 88 号 4 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 注 册 资 本 :200 亿 元 人 民 币 8 法 定 代 表 人 : 董 启 彬 9 经 济 性 质 : 国 有 独 资 公 司 10 设 立 时 间 :2002 年 2 月 22 日 11 法 人 营 业 执 照 注 册 号 : 公 司 网 址 : 13 经 营 范 围 : 江 苏 省 政 府 授 权 范 围 内 的 国 有 资 产 经 营 管 理 转 让 投 资 企 业 托 管 资 产 重 组 以 及 经 批 准 的 其 他 业 务, 房 屋 租 赁 二 发 行 人 历 史 沿 革 为 了 加 强 国 有 资 产 管 理, 江 苏 省 人 民 政 府 于 2001 年 8 月 发 布 苏 政 发 [2001]108 号 文 件, 对 原 江 苏 省 投 资 管 理 有 限 公 司 和 原 江 苏 省 国 际 信 托 投 资 公 司 进 行 集 团 化 重 组 改 制, 并 在 此 基 础 上 组 建 国 有 独 资 有 限 责 任 公 司 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 ;2002 年 8 月 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 正 式 挂 牌 成 立, 注 册 资 本 金 56 亿 元 根 据 江 苏 省 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 2006 年 11 月 22 日 印 发 的 关 于 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 和 江 苏 省 国 有 资 产 经 营 ( 控 股 ) 有 限 公 司 重 组 的 通 知 ( 苏 国 资 [2006]126 号 ), 经 江 苏 省 省 长 办 公 会 议 研 究 决 定, 以 发 行 人 为 主 体, 对 原 江 苏 省 国 有 资 产 经 营 ( 控 股 ) 有 限 公 司 以 吸 收 合 并 方 式 进 行 重 组 原 江 苏 省 国 有 资 产 经 营 ( 控 股 ) 有 限 公 司 持 有 的 华 泰 证 券 有 限 责 任 公 司 % 股 权 中 的 15% 划 转 发 行 人 持 有, 剩 余 股 权 中 的 % 和 9.6% 分 别 划 转 江 苏 交 通 控 股 有 限 公 司 和 江 苏 高 科 技 投 资 集 团 有 限 公 司 持 有 除 持 有 的 华 泰 证 券 有 限 责 任 公 司 股 权 外, 原 江 苏 省 国 有 资 产 经 营 ( 控 股 ) 有 限 公 司 其 余 资 产 全 部 划 转 至 发 行 人 管 理, 对 外 投 资 形 成 的 股 权 由 发 行 人 持 有, 债 权 债 务 也 由 发 行 人 承 继 重 组 工 作 完 成 后 注 销 原 江 苏 省 国 有 资 产 经 营 ( 控 股 ) 有 限 公 司, 该 项 吸 收 合 并 工 作 于 2007 年 年 初 完 成 2007 年 根 据 发 行 人 一 届 八 次 董 事 会 决 议 及 江 苏 省 国 资 委 苏 国 资 (2007)23 号 批 复 以 财 政 投 入 资 金 1.4 亿 元 及 资 本 公 积 ( 股 本 溢 价 )42.6 亿 元 增 加 公 司 注 册 资 19

20 本 至 100 亿 元, 该 项 增 资 事 项 已 经 苏 天 会 审 二 (2007)196 号 验 资 报 告 确 认 并 进 行 了 工 商 变 更 登 记 2010 年 7 月 根 据 江 苏 省 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 苏 国 资 复 [2010]73 号 关 于 省 国 信 集 团 舜 天 集 团 重 组 方 案 的 批 复, 经 江 苏 省 人 民 政 府 同 意, 将 江 苏 舜 天 国 际 集 团 有 限 公 司 的 国 有 股 权 整 体 划 入 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司, 江 苏 舜 天 国 际 集 团 有 限 公 司 成 为 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 的 全 资 子 公 司 2012 年 根 据 发 行 人 董 事 会 关 于 同 意 集 团 资 本 公 积 转 增 资 本 的 决 议 及 江 苏 省 国 资 委 苏 国 资 复 (2012)42 号 批 复, 公 司 以 资 本 公 积 100 亿 元 增 加 注 册 资 本 至 200 亿 元, 该 项 增 资 事 项 已 经 苏 天 会 验 (2012)14 号 验 资 报 告 确 认 并 进 行 了 工 商 变 更 登 记 三 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 是 江 苏 省 人 民 政 府 批 准 成 立 的 国 有 独 资 企 业, 由 江 苏 省 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 履 行 出 资 人 职 责, 对 公 司 实 行 国 有 资 产 授 权 经 营, 因 此 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 为 江 苏 省 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会, 以 下 是 公 司 股 权 结 构 图 : 图 表 5.1: 发 行 人 股 权 结 构 图 江 苏 省 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 100% 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 四 股 权 质 押 及 其 他 争 议 情 况 说 明 截 至 本 募 集 说 明 书 出 具 之 日, 发 行 人 的 实 际 控 制 人 未 有 将 发 行 人 股 权 进 行 质 押 的 情 况, 也 不 存 在 任 何 的 股 权 争 议 情 况 五 独 立 经 营 情 况 发 行 人 具 有 独 立 完 整 的 业 务 资 产 人 员 机 构 和 财 务 体 系, 是 自 主 经 营 自 负 盈 亏 的 独 立 法 人 1 业 务 方 面 : 发 行 人 具 有 独 立 完 整 的 业 务 及 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力, 拥 有 独 立 的 采 购 系 统, 可 独 立 完 成 采 购 环 节 的 各 项 工 作 ; 发 行 人 本 部 及 各 全 资 控 股 参 股 子 公 司 在 项 目 投 资 研 发 生 产 和 销 售 等 方 面 拥 有 独 立 完 整 的 业 务, 自 主 决 策 和 经 营, 各 全 资 控 股 及 参 股 子 公 司 之 间 的 业 务 经 济 往 来 严 格 按 照 市 场 经 济 规 则 进 行 2 资 产 方 面 : 控 股 股 东 投 入 公 司 的 资 产 独 立 完 整, 产 权 清 晰 发 行 人 的 采 20

21 购 系 统 生 产 系 统 与 控 股 股 东 分 开, 发 行 人 对 所 有 资 产 有 完 全 的 控 制 支 配 权, 不 存 在 控 股 股 东 及 关 联 方 占 有 公 司 资 产 的 情 况 发 行 人 与 各 全 资 控 股 参 股 子 公 司 之 间 资 产 权 属 界 定 明 确, 各 子 公 司 拥 有 独 立 的 采 购 和 销 售 系 统, 发 行 人 与 各 全 资 控 股 参 股 子 公 司 之 间 无 违 规 占 用 资 金 资 产 等 情 况 3 人 员 方 面 : 发 行 人 建 立 了 独 立 的 劳 动 人 事 社 会 保 障 和 薪 酬 管 理 体 系, 公 司 董 事 长 总 经 理 副 总 经 理 等 高 级 管 理 人 员 均 在 公 司 领 取 报 酬, 包 括 劳 动 人 事 及 薪 酬 等 经 营 管 理 完 全 独 立 4 机 构 方 面 : 发 行 人 设 立 独 立 的 经 营 管 理 机 构, 拥 有 独 立 的 生 产 单 位, 业 务 独 立, 发 行 人 董 事 会 监 事 会 及 内 部 职 能 部 门 独 立 运 作, 依 法 行 使 各 自 职 权 5 财 务 方 面 : 发 行 人 设 有 独 立 的 财 务 管 理 部 门, 建 立 了 独 立 的 会 计 核 算 体 系 和 财 务 管 理 制 度, 并 在 银 行 独 立 开 户, 不 存 在 与 控 股 股 东 及 下 属 子 公 司 共 用 银 行 账 户 的 情 况 ; 发 行 人 执 行 的 税 率 均 严 格 按 照 国 家 有 关 税 收 法 律 法 规 规 定, 成 立 以 来 一 直 依 法 纳 税 ; 不 存 在 控 股 股 东 及 关 联 方 违 法 违 规 占 用 公 司 资 金 的 行 为 六 发 行 人 主 要 子 公 司 和 参 股 企 业 情 况 截 至 2013 年 3 月 末, 公 司 拥 有 江 苏 省 国 际 信 托 有 限 责 任 公 司 江 苏 省 投 资 管 理 有 限 责 任 公 司 江 苏 省 新 能 源 开 发 有 限 公 司 等 58 家 主 要 子 公 司, 详 见 下 表 : 图 表 5.2: 发 行 人 主 要 子 公 司 概 况 表 序 号 企 业 名 称 持 股 比 例 注 册 资 本 ( 万 元 ) 业 务 性 质 注 册 地 1 江 苏 省 国 际 信 托 有 限 责 任 公 司 80.00% 248, 信 托 业 南 京 市 2 江 苏 省 投 资 管 理 有 限 责 任 公 司 % 100, 实 业 投 资 南 京 市 3 江 苏 省 天 然 气 有 限 公 司 51.00% 100, 能 源 开 发 南 京 市 4 江 苏 省 新 能 源 开 发 有 限 公 司 % 29, 能 源 开 发 南 京 市 5 扬 州 第 二 发 电 有 限 责 任 公 司 45.00% 169, 电 力 生 产 扬 州 市 6 江 苏 国 信 扬 州 发 电 有 限 责 任 公 司 90.00% 100, 电 力 生 产 扬 州 市 7 江 苏 新 海 发 电 有 限 公 司 89.81% 23, 电 力 生 产 连 云 港 8 江 苏 淮 阴 发 电 有 限 责 任 公 司 95.61% 52, 电 力 生 产 淮 安 市 9 淮 阴 发 电 厂 % 2, 电 力 生 产 淮 安 市 10 盐 城 发 电 有 限 公 司 % 50, 电 力 生 产 盐 城 市 11 盐 城 发 电 厂 % 3, 电 力 生 产 盐 城 市 12 江 苏 国 信 灜 州 发 电 有 限 公 司 96.97% 24, 电 力 生 产 盐 城 市 13 江 苏 射 阳 港 发 电 有 限 责 任 公 司 % 83, 电 力 生 产 盐 城 市 14 江 苏 沙 河 抽 水 蓄 能 发 电 有 限 公 司 42.50% 15, 电 力 生 产 溧 阳 市 15 江 苏 国 信 溧 阳 抽 水 蓄 能 发 电 有 限 公 司 85.00% 80, 电 力 生 产 溧 阳 市 16 江 苏 国 信 靖 江 发 电 有 限 公 司 55.29% 149, 电 力 生 产 泰 州 市 17 江 苏 国 信 如 东 生 物 质 发 电 有 限 公 司 65.00% 9, 电 力 生 产 如 东 县 18 江 苏 国 信 淮 安 生 物 质 发 电 有 限 公 司 % 12, 电 力 生 产 淮 安 市 19 江 苏 国 信 泗 阳 生 物 质 发 电 有 限 公 司 % 12, 电 力 生 产 泗 阳 县 20 江 苏 国 信 东 凌 风 力 发 电 有 限 公 司 70.00% 36, 电 力 生 产 如 东 县 21 恒 泰 保 险 经 纪 有 限 公 司 48.18% 5, 保 险 业 南 京 市 21

22 序 号 企 业 名 称 持 股 比 例 注 册 资 本 ( 万 元 ) 业 务 性 质 注 册 地 22 南 京 国 际 租 赁 有 限 公 司 25.96% 17, 金 融 业 南 京 市 23 江 苏 省 房 地 产 投 资 有 限 责 任 公 司 % 250, 房 地 产 业 南 京 市 24 上 海 紫 金 山 大 酒 店 % 28, 酒 店 业 上 海 市 25 南 京 丁 山 宾 馆 % 3, 酒 店 业 南 京 市 26 南 京 状 元 楼 酒 店 80.35% 21, 酒 店 业 南 京 市 27 连 云 港 云 台 宾 馆 有 限 责 任 公 司 65.00% 12, 酒 店 业 连 云 港 28 苏 州 雅 都 大 酒 店 92.50% 34, 酒 店 业 苏 州 市 29 连 云 港 神 州 宾 馆 % 6, 酒 店 业 连 云 港 30 深 圳 市 江 苏 宾 馆 有 限 公 司 % 6, 酒 店 业 深 圳 市 31 南 京 国 信 大 酒 店 有 限 公 司 % 2, 酒 店 业 南 京 市 32 江 苏 省 医 药 公 司 % 10, 医 药 经 销 南 京 市 33 江 苏 省 外 事 旅 游 汽 车 公 司 % 12, 旅 游 业 南 京 市 34 江 苏 省 电 影 发 行 放 映 公 司 % 9, 文 化 业 南 京 市 35 江 苏 省 软 件 产 业 股 份 有 限 公 司 57.50% 19, 软 件 产 业 南 京 市 36 国 信 淮 安 新 能 源 投 资 有 限 公 司 60.00% 8, 能 源 开 发 淮 安 市 37 江 苏 省 国 信 永 泰 资 产 处 置 公 司 % 1, 资 产 管 理 南 京 市 38 江 苏 省 国 信 创 业 投 资 公 司 % 16, 资 产 管 理 南 京 市 39 南 京 奥 体 中 心 经 营 管 理 有 限 公 司 % 30, 资 产 管 理 南 京 市 40 江 苏 软 件 园 置 业 发 展 有 限 公 司 79.18% 1, 房 地 产 南 京 市 41 江 苏 国 信 盐 城 发 电 厂 有 限 公 司 % 1, 电 力 生 产 盐 城 市 42 江 苏 省 国 信 集 团 财 务 有 限 公 司 % 100, 财 务 管 理 南 京 市 43 江 苏 省 国 信 信 用 担 保 有 限 公 司 70.00% 50, 融 资 性 担 保 南 京 市 44 淮 安 国 信 大 酒 店 % 10, 酒 店 业 淮 安 市 45 江 苏 国 信 秦 港 港 务 有 限 公 司 51.37% 40, 港 务 行 业 靖 江 市 46 江 苏 国 信 大 丰 港 发 电 有 限 公 司 % 1, 电 力 生 产 盐 城 市 47 江 苏 国 信 滨 海 港 开 发 有 限 公 司 80.00% 1, 港 口 开 发 盐 城 市 48 江 苏 舜 天 国 际 集 团 有 限 公 司 % 44, 外 贸 业 南 京 市 49 中 国 有 色 金 属 进 出 口 江 苏 公 司 % 16, 外 贸 业 南 京 市 50 江 苏 舜 天 国 际 集 团 经 济 协 作 有 限 公 司 48.00% 3, 外 贸 业 南 京 市 江 苏 舜 天 国 际 集 团 机 械 进 出 口 股 份 有 限 公 80.04% 5, 外 贸 业 南 京 市 51 司 52 江 苏 舜 天 国 际 集 团 五 金 矿 产 有 限 公 司 50.98% 3, 外 贸 业 南 京 市 53 江 苏 舜 天 国 际 集 团 碧 波 度 假 村 有 限 公 司 % 3, 服 务 南 京 市 54 江 苏 舜 发 实 业 有 限 公 司 % 旅 游 南 京 市 55 江 苏 舜 天 海 外 旅 游 有 限 公 司 61.11% 3, 旅 游 南 京 市 56 鄂 尔 多 斯 市 苏 国 信 鑫 南 能 源 发 展 有 限 公 司 51.00% 25, 能 源 开 发 内 蒙 古 57 江 苏 国 信 协 联 燃 气 热 电 有 限 公 司 51.00% 5, 电 力 生 产 宜 兴 市 58 江 苏 软 件 园 天 目 湖 开 发 建 设 有 限 公 司 66.67% 15, 软 件 产 业 常 州 市 注 1: 发 行 人 持 股 比 例 低 于 50% 的 子 公 司 有 扬 州 第 二 发 电 有 限 责 任 公 司 (45%) 江 苏 沙 河 抽 水 蓄 能 发 电 有 限 公 司 (42.50%) 恒 泰 保 险 经 纪 有 限 公 司 (48.18%) 南 京 国 际 租 赁 有 限 公 司 (25.96%) 江 苏 舜 天 国 际 集 团 经 济 协 作 有 限 公 司 (48%), 这 五 家 企 业 的 董 事 长 及 总 经 理 均 由 发 行 人 委 派, 发 行 人 有 权 决 定 这 5 家 企 业 的 财 务 和 经 营 政 策, 能 实 际 控 制 这 5 家 企 业, 因 此 发 行 人 将 上 述 5 家 企 业 纳 入 合 并 范 围 22

23 注 2:2011 年 发 行 人 下 属 子 公 司 江 苏 兴 园 置 业 发 展 有 限 公 司 更 名 为 江 苏 软 件 园 置 业 发 展 有 限 公 司 ( 一 ) 主 要 子 公 司 基 本 情 况 介 绍 : 1 扬 州 第 二 发 电 有 限 责 任 公 司 该 公 司 于 1996 年 8 月 成 立, 实 收 资 本 169,200 万 元, 发 行 人 出 资 77, 万 元, 占 实 收 资 本 的 45%, 华 润 电 力 控 股 有 限 公 司 出 资 76,140 万 元, 占 实 收 资 本 的 45%, 扬 州 市 扬 子 江 投 资 发 展 集 团 出 资 8,460 万 元, 占 实 收 资 本 的 5%, 泰 州 市 泰 能 投 资 管 理 公 司 出 资 8,460 万 元, 占 实 收 资 本 的 5% 经 营 范 围 : 电 力 及 相 关 产 品 的 生 产 销 售 截 至 2012 年 底, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 亿 元,2012 年 实 现 销 售 收 入 亿 元 净 利 润 3.09 亿 元 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 销 售 收 入 8.00 亿 元 净 利 润 1.13 亿 元 2 江 苏 国 信 扬 州 发 电 有 限 责 任 公 司 该 公 司 原 为 扬 州 第 二 发 电 有 限 责 任 公 司 二 期 工 程 项 目, 实 收 资 本 10 亿 元 现 股 权 结 构 为 : 发 行 人 出 资 9 亿 元, 占 实 收 资 本 的 90%, 扬 州 市 扬 子 江 投 资 发 展 集 团 有 限 公 司 出 资 0.5 亿 元, 占 实 收 资 本 的 5%, 泰 州 泰 能 投 资 管 理 公 司 出 资 0.5 亿 元, 占 实 收 资 本 的 5% 经 营 范 围 : 电 力 及 相 关 产 品 的 生 产 销 售 截 至 2012 年 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 亿 元,2012 年 实 现 营 业 收 入 亿 元, 净 利 润 3.21 亿 元 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 销 售 收 入 7.19 亿 元 净 利 润 0.93 亿 元 3 江 苏 新 海 发 电 有 限 公 司 该 公 司 于 1998 年 12 月 28 日 由 原 新 海 发 电 厂 改 制 而 来, 位 于 连 云 港 市 海 州 区 新 海 路 218 号, 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 23, 万 元, 其 中 发 行 人 出 资 188, 万 元, 占 其 89.81%; 连 云 港 市 投 资 公 司 出 资 2, 万 元, 占 其 10.19% 经 营 范 围 : 电 能 的 生 产 和 销 售, 供 热 管 网 建 设 和 热 力 销 售, 电 力 项 目 开 发, 发 电 废 弃 物 的 综 合 利 用, 金 属 材 料 建 筑 材 料 销 售 截 至 2012 年 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 亿 元,2012 年 实 现 营 业 收 入 亿 元, 净 利 润 3, 万 元 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 销 售 收 入 亿 元 净 利 润 0.51 亿 元 4 江 苏 淮 阴 发 电 有 限 责 任 公 司 该 公 司 成 立 于 1998 年 2 月 26 日, 由 江 苏 省 电 力 公 司 淮 阴 热 电 公 司 淮 安 通 达 实 业 有 限 公 司 共 同 出 资 设 立 经 过 多 次 增 资 及 股 权 变 更 后, 该 公 司 注 册 资 本 52, 万 元, 其 中 发 行 人 股 权 占 比 95.61%, 淮 安 市 热 电 公 司 股 权 占 比 4.39% 23

24 经 营 范 围 : 火 力 电 力 供 应 及 蒸 汽 供 应 服 务, 粉 煤 灰 及 相 关 产 品 开 发 及 销 售 截 至 2012 年 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 3.81 亿 元,2012 年 实 现 营 业 收 入 亿 元, 净 利 润 9, 万 元 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 4.11 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 销 售 收 入 6.97 亿 元 净 利 润 3, 万 元 5 江 苏 射 阳 港 发 电 有 限 责 任 公 司 该 公 司 成 立 于 1997 年 1 月 10 日, 原 注 册 资 本 13, 万 元, 由 江 苏 省 电 力 公 司 出 资 5, 万 元, 占 比 40%, 盐 城 市 热 力 公 司 出 资 4,716.6 万 元, 占 比 35%, 发 行 人 出 资 3, 万 元, 占 比 25% 经 多 次 增 资 及 股 权 变 更 后, 目 前 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 88, 万 元, 为 发 行 人 的 全 资 子 公 司 经 营 范 围 : 电 力 热 力 生 产 截 至 2012 年 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 8.99 亿 元,2012 年 实 现 营 业 收 入 亿 元, 净 利 润 1.05 亿 元 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 9.53 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 销 售 收 入 4.17 亿 元 净 利 润 0.73 亿 元 6 江 苏 国 信 靖 江 发 电 有 限 公 司 该 公 司 成 立 于 2003 年 7 月, 原 注 册 资 本 60, 万 元, 其 中 发 行 人 出 资 48, 万 元, 占 比 80%, 江 苏 华 靖 资 产 经 营 有 限 公 司 出 资 12, 万 元, 占 比 20% 该 公 司 现 注 册 资 本 150, 万 元, 其 中 新 增 90, 万 元 新 增 注 册 资 本 由 全 体 股 东 于 营 业 执 照 变 更 签 发 日 起 两 年 内 缴 足 截 至 2013 年 3 月 末, 公 司 实 收 资 本 149, 万 元, 其 中 发 行 人 出 资 82,500 万 元, 占 比 55.29%, 山 西 煤 炭 进 出 口 集 团 有 限 公 司 出 资 52, 万 元, 占 比 35.19%, 江 苏 华 靖 资 产 经 营 有 限 公 司 出 资 14, 万 元, 占 比 9.52% 经 营 范 围 : 开 发 建 设 2*600MW 级 燃 煤 发 电 机 组 截 至 2012 年 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 亿 元,2012 年 实 现 营 业 收 入 1, 万 元, 净 利 润 万 元 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 销 售 收 入 0 亿 元 净 利 润 万 元, 该 公 司 电 力 机 组 尚 未 并 网 发 电, 故 净 利 润 为 负 7 盐 城 发 电 有 限 公 司 该 公 司 成 立 于 2001 年 6 月 25 日, 原 注 册 资 本 10, 万 元, 其 中 江 苏 省 电 力 公 司 出 资 5,000 万 元, 占 比 49.50%, 盐 城 市 热 电 公 司 出 资 5,000 万 元, 占 比 49.5%, 盐 城 苏 源 华 能 电 力 总 公 司 出 资 100 万 元, 占 比 1% 经 历 数 次 增 资 和 股 权 变 更 后, 公 司 目 前 注 册 资 本 33,700 万 元, 实 收 资 本 50, 万 元, 全 部 由 发 行 人 出 资, 占 比 100% 主 营 电 力 生 产 粉 煤 灰 销 售 截 至 2012 年 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产

25 亿 元,2012 年 实 现 营 业 收 入 亿 元, 净 利 润 8, 万 元 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 9.91 亿 元, 净 资 产 1.48 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 销 售 收 入 1.80 亿 元 净 利 润 亿 元, 由 于 盐 城 发 电 机 组 规 模 小, 煤 耗 量 较 高, 且 年 初 不 是 用 电 高 峰, 故 一 季 度 产 生 小 幅 亏 损 8 江 苏 沙 河 抽 水 蓄 能 发 电 有 限 公 司 该 公 司 经 溧 阳 市 对 外 经 济 贸 易 委 员 会 溧 外 经 贸 (1997) 第 69 号 及 溧 外 经 贸 (1999) 第 41 号 文 件 批 准, 江 苏 省 国 际 信 托 投 资 公 司 江 苏 省 电 力 公 司 溧 阳 市 投 资 公 司 江 苏 电 力 ( 香 港 ) 有 限 公 司 共 同 投 资 组 建 的 中 外 合 资 经 营 企 业 后 股 权 调 整 变 更 为 内 资 有 限 责 任 公 司, 变 更 后 公 司 的 注 册 资 本 金 从 9,960 万 元 调 整 为 15,100 万 元 发 行 人 继 承 原 江 苏 省 国 际 信 托 投 资 公 司 在 沙 河 抽 水 蓄 能 发 电 有 限 公 司 的 股 权 和 相 应 权 利 义 务 相 应 的 股 权 结 构 为 : 发 行 人 出 资 6, 万 元, 占 注 册 资 本 的 42.50%; 江 苏 省 电 力 公 司 出 资 5, 万 元, 占 注 册 资 本 的 37.50%; 溧 阳 市 投 资 公 司 出 资 3,020 万 元, 占 注 册 资 本 的 20.00% 经 营 范 围 : 抽 水 蓄 能 发 电 ; 零 售 旅 游 用 品 ; 百 货 截 至 2012 年 末, 该 公 司 总 资 产 2.76 亿 元, 负 债 合 计 0.94 亿 元, 净 资 产 1.83 亿 元,2012 年 实 现 营 业 收 入 1.29 亿 元, 净 利 润 1, 万 元 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 2.75 亿 元, 负 债 合 计 0.87 亿 元, 净 资 产 1.88 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 销 售 收 入 0.34 亿 元 净 利 润 万 元 9 江 苏 省 新 能 源 开 发 有 限 公 司 该 公 司 前 身 为 江 苏 国 信 高 科 技 创 业 投 资 有 限 公 司, 于 2002 年 10 月 17 日 成 立, 注 册 资 本 为 5,000 万 元 人 民 币, 其 中 : 发 行 人 出 资 4,000 万 元, 占 注 册 资 本 的 80%; 发 行 人 控 股 子 公 司 江 苏 省 投 资 管 理 有 限 责 任 公 司 出 资 1,000 万 元, 占 注 册 资 本 的 20% 2005 年 7 月, 经 江 苏 省 工 商 行 政 管 理 局 批 准 名 称 变 更 为 江 苏 省 新 能 源 开 发 有 限 公 司 注 册 资 本 增 至 1 亿 元 人 民 币 变 更 后 发 行 人 出 资 8,000 万 元, 占 注 册 资 本 的 80%; 发 行 人 控 股 子 公 司 江 苏 省 投 资 管 理 有 限 责 任 公 司 出 资 2,000 万 元, 占 注 册 资 本 的 20% 2009 年, 新 能 源 公 司 注 册 资 本 增 至 2 亿 元, 其 中 发 行 人 出 资 18,000 万 元, 占 注 册 资 本 的 90%; 发 行 人 控 股 子 公 司 江 苏 省 投 资 管 理 有 限 责 任 公 司 出 资 2,000 万 元, 占 注 册 资 本 的 10% 2011 年, 新 能 源 公 司 注 册 资 本 增 至 2.9 亿 元, 其 中 发 行 人 出 资 27,000 万 元, 占 注 册 资 本 的 93.1%; 发 行 人 控 股 子 公 司 江 苏 省 投 资 管 理 有 限 责 任 公 司 出 资 2,000 万 元, 占 注 册 资 本 的 6.9% 经 营 范 围 : 风 能 太 阳 能 地 热 能 海 洋 能 天 然 气 水 合 物 等 新 能 源 的 开 发 ; 实 业 投 资 投 资 管 理 投 资 咨 询 ; 工 程 监 理 工 程 施 工 ; 国 内 贸 易 截 至 2012 年 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 6.38 亿 元, 净 资 产 5.14 亿 元,2012 年 实 现 营 业 收 入 6.28 亿 元, 净 利 润 1.13 亿 元 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 5.85 亿 元, 净 资 产 5.16 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 销 售 收 入 0.33 亿 元 净 利 润 万 元, 公 司 一 季 度 利 润 较 小 主 要 是 因 为 公 司 投 资 收 益 一 般 年 底 才 确 认, 故 季 度 收 益 不 具 可 比 性 25

26 10 江 苏 省 天 然 气 有 限 公 司 该 公 司 前 身 为 江 苏 省 天 然 气 投 资 开 发 有 限 公 司, 于 2001 年 9 月 18 日 成 立, 注 册 资 本 3 亿 元, 其 中 发 行 人 出 资 2.5 亿 元, 占 比 83.33%, 江 苏 省 投 资 管 理 有 限 公 司 出 资 0.5 亿 元, 占 比 16.67% 2007 年 11 月, 江 苏 省 投 资 管 理 有 限 公 司 将 其 在 该 公 司 的 出 资 全 部 转 让 给 发 行 人, 该 公 司 成 为 国 有 独 资 有 限 公 司 2008 年, 该 公 司 增 资 7 亿 元, 其 中 发 行 人 以 货 币 资 金 该 公 司 的 未 分 配 利 润 以 及 净 资 产 评 估 增 值 转 增 实 收 资 本 2.1 亿 元, 中 国 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 出 资 4.9 亿 元, 公 司 注 册 资 本 变 更 为 10 亿 元 整, 其 中 发 行 人 占 比 51%, 中 国 石 化 占 比 49% 经 营 范 围 : 天 然 气 管 网 投 资 管 理 及 其 他 实 业 投 资 ; 相 关 经 济 信 息 及 技 术 咨 询 ; 天 然 气 输 送 与 销 售 截 至 2012 年 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 4.00 亿 元, 净 资 产 亿 元,2012 年 实 现 营 业 收 入 亿 元 净 利 润 1.87 亿 元 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 3.17 亿 元, 净 资 产 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 销 售 收 入 亿 元 净 利 润 0.89 亿 元 11 江 苏 省 国 际 信 托 有 限 责 任 公 司 该 公 司 最 初 成 立 于 1981 年 10 月,1984 年 8 月 经 中 国 人 民 银 行 总 行 批 准 成 为 国 有 非 银 行 金 融 机 构 发 行 人 以 净 资 产 出 资 243, 万 元, 占 出 资 总 额 的 98%; 江 苏 省 投 资 管 理 有 限 责 任 公 司 以 货 币 资 金 出 资 2,480 万 元, 占 出 资 总 额 的 1%; 江 苏 省 房 地 产 投 资 公 司 以 货 币 资 金 出 资 2,480 万 元, 占 出 资 总 额 的 1% 2011 年 9 月 经 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 中 国 银 监 会 关 于 江 苏 省 国 际 信 托 有 限 责 任 公 司 股 权 结 构 变 更 并 修 改 公 司 章 程 的 批 复 ( 银 监 复 [2011]363 号 ), 该 公 司 的 股 权 结 构 变 更 为 发 行 人 出 资 80%, 江 苏 省 苏 豪 控 股 集 团 有 限 公 司 出 资 10%, 江 苏 高 科 技 投 资 集 团 有 限 公 司 出 资 5% 江 苏 省 农 垦 集 团 有 限 公 司 出 资 5% 经 营 范 围 : 资 金 信 托 动 产 信 托 不 动 产 信 托 有 价 证 券 信 托 其 他 财 产 权 信 托 等 ; 投 资 基 金 业 务 ; 购 并 业 务 项 目 融 资 公 司 理 财 财 务 顾 问 等 业 务 截 至 2012 年 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 2.65 亿 元, 净 资 产 亿 元,2012 年 实 现 营 业 收 入 4.50 亿 元, 投 资 收 益 8.23 亿 元, 净 利 润 亿 元 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 2.11 亿 元, 净 资 产 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 营 业 收 入 0.42 亿 元, 投 资 收 益 2.05 亿 元, 净 利 润 2.23 亿 元 12 江 苏 省 国 信 信 用 担 保 有 限 公 司 该 公 司 成 立 于 2010 年 1 月, 其 前 身 为 2002 年 成 立 的 江 苏 省 信 用 担 保 有 限 公 司 公 司 控 股 股 东 为 江 苏 省 国 信 集 团, 目 前 注 册 资 本 为 5 亿 元 人 民 币, 是 江 苏 省 内 资 本 金 规 模 最 大 的 内 资 担 保 机 构 之 一 经 营 范 围 : 对 省 内 各 类 中 小 企 业 法 人 和 经 济 实 体 自 然 人 提 供 担 保 业 务, 投 资 与 资 产 管 理, 财 务 顾 问 委 托 理 财 资 产 评 估 经 济 咨 询, 设 备 租 赁, 商 务 服 26

27 务, 以 及 经 批 准 的 其 他 业 务 兼 营 经 济 信 息 财 务 咨 询 ( 期 货 证 券 业 务 除 外 ), 企 业 资 信 咨 询 ( 资 信 评 估 除 外 ) 企 业 诊 断 业 务 培 训 等 相 关 业 务 截 至 2012 年 末, 该 公 司 总 资 产 7.63 亿 元, 负 债 合 计 2.27 亿 元, 净 资 产 5.36 亿 元,2012 年 实 现 营 业 收 入 6, 万 元, 净 利 润 2, 万 元 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 7.68 亿 元, 负 债 合 计 2.27 亿 元, 净 资 产 5.41 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 销 售 收 入 万 元 净 利 润 万 元 13 恒 泰 保 险 经 纪 有 限 公 司 该 公 司 系 经 江 苏 省 工 商 行 政 管 理 局 批 准, 于 2001 年 7 月 3 日 成 立, 公 司 注 册 资 本 5,400 万 元, 共 有 出 资 人 28 个, 其 中 发 行 人 投 资 2,400 万 元, 占 股 本 的 44.46% 2011 年, 发 行 人 出 资 变 更 为 2,500 万 元, 占 股 本 的 48.18% 经 营 范 围 : 为 投 保 人 提 供 防 灾 防 损 或 风 险 评 估 风 险 管 理 咨 询 服 务 ; 为 投 保 人 拟 订 投 保 方 案 办 理 投 保 手 续 ; 为 被 保 险 人 或 受 益 人 代 办 检 验 索 赔 ; 为 被 保 险 人 或 受 益 人 向 保 险 人 索 赔 ; 安 排 国 内 分 入 分 出 业 务 ; 安 排 国 际 分 入 分 出 业 务 ; 中 国 保 监 会 批 准 的 其 他 业 务 截 至 2012 年 末, 该 公 司 总 资 产 9, 万 元, 负 债 合 计 4, 万 元, 净 资 产 5, 万 元,2012 年 实 现 营 业 收 入 4, 万 元, 净 利 润 万 元 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 10, 万 元, 负 债 合 计 4, 万 元, 净 资 产 5, 万 元,2013 年 一 季 度 实 现 销 售 收 入 万 元, 净 利 润 万 元 14 江 苏 省 房 地 产 投 资 有 限 责 任 公 司 该 公 司 成 立 于 1992 年 11 月, 为 发 行 人 全 资 子 公 司, 原 注 册 资 本 55,000 万 元, 2006 年 由 于 发 行 人 合 并 重 组 江 苏 省 国 有 资 产 经 营 ( 控 股 ) 有 限 公 司, 原 江 苏 省 国 有 资 产 经 营 ( 控 股 ) 有 限 公 司 下 属 的 地 产 公 司 江 苏 汇 远 房 地 产 发 展 公 司 上 海 兴 江 房 地 产 综 合 开 发 公 司 及 海 南 乐 东 太 阳 城 置 业 有 限 公 司 一 起 并 入 ; 截 至 目 前, 该 公 司 下 属 共 有 23 家 分 子 公 司, 其 中 4 家 分 公 司 18 家 子 公 司 经 营 房 地 产 1 家 子 公 司 为 物 业 管 理 公 司 2009 年 该 公 司 注 册 资 本 增 至 11 亿 元,2011 年 该 公 司 注 册 资 本 增 至 19 亿 元, 其 中, 发 行 人 占 比 100% 经 营 范 围 : 房 地 产 开 发 销 售 ; 物 业 管 理 ; 房 屋 维 修 室 内 外 装 修 截 至 2012 年 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 总 额 亿 元, 净 资 产 亿 元,2012 年 实 现 营 业 收 入 亿 元, 净 利 润 5.80 亿 元 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 总 额 亿 元, 净 资 产 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 销 售 收 入 1.06 亿 元 净 利 润 亿 元, 该 公 司 预 售 房 款 一 般 在 年 底 结 转 收 入, 因 此 2013 年 一 季 度 亏 损 15 江 苏 省 投 资 管 理 有 限 公 司 该 公 司 系 江 苏 省 人 民 政 府 批 准, 由 江 苏 省 人 民 政 府 出 资 10 亿 元 成 立 的 国 有 独 资 公 司, 公 司 成 立 日 期 :1998 年 2 月 18 日 2002 年 根 据 江 苏 省 人 民 政 府 苏 政 发 (108) 号 文 的 要 求 重 组, 成 为 发 行 人 下 属 的 全 资 子 公 司 公 司 主 营 : 实 业 投 资 投 资 咨 询 及 国 内 贸 易 27

28 截 至 2012 年 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 亿 元,2012 年 实 现 营 业 收 入 2.45 亿 元, 投 资 收 益 5, 万 元, 净 利 润 4, 万 元 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 8.71 亿 元, 净 资 产 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 销 售 收 入 3, 万 元, 净 利 润 万 元 16 江 苏 省 软 件 产 业 股 份 有 限 公 司 该 公 司 经 江 苏 省 人 民 政 府 苏 政 复 (2000)225 号 文 批 准 于 2000 年 12 月 25 日 成 立 注 册 资 本 19,800 万 元, 其 中 发 行 人 出 资 10,395 万 元, 占 注 册 资 本 的 52.50%, 南 京 江 宁 经 济 技 术 开 发 总 公 司 出 资 4,950 万 元, 占 注 册 资 本 的 25.00%, 南 京 新 城 发 展 股 份 有 限 公 司 出 资 1,980 万 元, 占 注 册 资 本 的 10.00%, 江 苏 省 房 地 产 投 资 有 限 责 任 公 司 出 资 990 万 元, 占 注 册 资 本 的 5.00%, 江 苏 国 盾 科 技 实 业 有 限 责 任 公 司 出 资 594 万 元, 占 注 册 资 本 的 3%, 江 苏 省 信 息 化 建 设 投 资 有 限 责 任 公 司 出 资 495 万 元, 占 注 册 资 本 的 2.50%, 南 京 珠 江 路 科 技 发 展 有 限 公 司 出 资 396 万 元, 占 注 册 资 本 的 2.00% 2002 年 度 随 着 发 行 人 的 组 建, 江 苏 省 国 际 信 托 有 限 公 司 将 其 所 持 上 述 股 权 转 入 发 行 人 经 营 范 围 : 计 算 机 网 络 系 统 集 成 电 子 产 品 电 子 计 算 机 及 软 件 ; 集 成 电 器 通 讯 设 备 的 开 发 生 产 销 售 及 技 术 服 务, 国 内 贸 易, 物 业 管 理, 房 屋 租 赁, 实 业 投 资, 商 品 信 息 服 务, 科 技 培 训 截 至 2012 年 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 2.92 亿 元,2012 年 实 现 营 业 收 入 1.50 亿 元, 实 现 净 利 润 1, 万 元 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 2.94 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 销 售 收 入 1, 万 元, 净 利 润 万 元 该 公 司 现 处 于 园 区 建 设 扩 张 期, 尚 未 能 产 生 规 模 效 应, 故 收 入 规 模 和 净 利 润 水 平 较 低 17 江 苏 舜 天 国 际 集 团 有 限 公 司 根 据 2010 年 7 月 2 日 江 苏 省 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 苏 国 资 复 [2010]73 号 关 于 省 国 信 集 团 舜 天 集 团 重 组 方 案 的 批 复, 经 江 苏 省 人 民 政 府 同 意, 将 江 苏 舜 天 国 际 集 团 有 限 公 司 的 国 有 股 权 整 体 划 入 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司, 江 苏 舜 天 国 际 集 团 有 限 公 司 成 为 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 的 全 资 子 公 司 江 苏 舜 天 国 际 集 团 有 限 公 司 是 1996 年 12 月 经 国 家 外 经 贸 部 和 江 苏 省 人 民 政 府 批 准 的 由 原 江 苏 省 服 装 机 械 两 个 进 出 口 公 司 联 合 组 建 的 省 级 外 贸 企 业 集 团 集 团 注 册 资 本 为 44,241 万 元 其 经 营 范 围 主 要 是 : 自 营 和 代 理 除 国 家 组 织 统 一 联 合 经 营 的 16 种 出 口 商 品 和 国 家 实 行 核 定 公 司 经 营 的 14 种 进 口 商 品 以 外 的 其 他 商 品 及 技 术 的 进 出 口 业 务, 经 营 或 代 理 按 规 定 经 批 准 的 国 家 组 织 统 一 联 合 经 营 的 16 种 出 口 商 品 和 经 批 准 的 国 家 实 行 核 定 公 司 经 营 的 14 种 进 口 商 品 ; 承 办 中 外 合 资 经 营 合 作 生 产 业 务 ; 开 展 三 来 一 补 业 务 仓 储, 咨 询 服 务, 国 内 贸 易 房 地 产 开 发, 室 内 外 装 饰 利 用 国 内 资 金 采 购 机 电 产 品 的 国 际 招 标 业 务, 汽 车 ( 含 小 28

29 轿 车 ) 销 售, 房 屋 租 赁 汽 车 租 赁 及 其 它 实 物 租 赁 物 业 管 理 截 至 2012 年 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 亿 元,2012 年 实 现 营 业 收 入 亿 元, 实 现 净 利 润 6, 万 元 2012 年 第 一 季 度, 该 公 司 下 属 7 家 子 公 司 划 转 给 发 行 人, 导 致 该 公 司 同 比 各 项 财 务 指 标 均 下 幅 较 大 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 净 资 产 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 销 售 收 入 亿 元 净 利 润 1, 万 元 18 其 他 子 公 司 酒 店 管 理 类 : 截 至 2012 年 12 月 底, 发 行 人 纳 入 合 并 报 表 的 控 股 酒 店 企 业 共 有 9 家, 分 别 为 上 海 紫 金 山 大 酒 店 南 京 丁 山 宾 馆 南 京 状 元 楼 酒 店 连 云 港 云 台 宾 馆 有 限 责 任 公 司 苏 州 雅 都 大 酒 店 连 云 港 神 州 宾 馆 深 圳 市 江 苏 宾 馆 有 限 公 司 江 苏 国 信 大 酒 店 有 限 公 司 淮 安 国 信 大 酒 店 2011 年, 发 行 人 酒 店 业 实 现 主 营 收 入 5.50 亿 元, 净 利 润 -2, 万 元 2012 年, 发 行 人 酒 店 业 实 现 营 业 收 入 5.86 亿 元, 净 利 润 -3, 万 元,2013 年 一 季 度, 发 行 人 酒 店 业 实 现 营 业 收 入 1.19 亿 元, 净 利 润 -2, 万 元, 由 于 国 八 条 的 出 台, 酒 店 行 业 整 体 利 润 水 平 降 低 医 药 类 : 发 行 人 2006 年 底 吸 收 合 并 江 苏 省 国 有 资 产 经 营 ( 控 股 ) 有 限 公 司, 该 公 司 下 属 江 苏 省 医 药 公 司 江 苏 省 药 材 公 司 和 江 苏 省 医 疗 器 械 工 业 公 司 成 为 发 行 人 的 全 资 子 公 司,2009 年, 江 苏 省 药 材 公 司 清 算, 不 再 纳 入 发 行 人 的 合 并 范 围 2009 年 医 药 类 业 务 实 现 营 业 收 入 9.13 亿 元, 净 利 润 1,355 万 元 2010 年, 发 行 人 下 属 子 公 司 江 苏 省 医 药 公 司 和 江 苏 省 医 疗 器 械 工 业 公 司 实 施 重 组, 由 江 苏 省 医 药 公 司 采 取 吸 收 合 并 方 式 重 组 江 苏 省 医 疗 器 械 工 业 公 司, 故 2010 年 末 纳 入 发 行 人 合 并 范 围 的 医 药 板 块 公 司 只 有 江 苏 省 医 药 公 司 一 家,2010 年 实 现 营 业 收 入 亿 元 净 利 润 1,947 万 元 2011 年 末, 发 行 人 纳 入 合 并 范 围 的 医 药 板 块 公 司 仍 然 只 有 江 苏 省 医 药 公 司 一 家, 医 药 业 务 实 现 营 业 收 入 亿 元, 实 现 净 利 润 2, 万 元 2012 年, 发 行 人 医 药 业 务 实 现 营 业 收 入 亿 元, 实 现 净 利 润 3, 万 元,2013 年 一 季 度, 发 行 人 医 药 业 务 实 现 营 业 收 入 8.51 亿 元, 实 现 净 利 润 1, 万 元 ( 二 ) 主 要 参 股 公 司 基 本 情 况 介 绍 图 表 5.3: 发 行 人 主 要 参 股 公 司 概 况 表 序 号 企 业 名 称 持 股 比 例 注 册 资 本 ( 万 元 ) 业 务 性 质 注 册 地 1 华 泰 证 券 有 限 责 任 公 司 25.35% 560,000 证 券 业 南 京 市 2 江 苏 银 行 股 份 有 限 公 司 10.00% 910,000 实 业 投 资 南 京 市 3 江 苏 核 电 有 限 公 司 20.00% 334,637 电 力 生 产 连 云 港 市 4 华 能 南 京 金 陵 发 电 有 限 公 司 30.00% 209, 电 力 生 产 南 京 市 1 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 该 公 司 前 身 为 成 立 于 1991 年 4 月 9 日 的 江 苏 省 证 券 公 司,1997 年 6 月 经 中 国 人 民 银 行 总 行 银 复 [1997]501 号 文 批 准, 实 施 增 资 并 更 名 为 江 苏 证 券 有 限 责 任 公 司 1999 年 3 月, 经 该 公 司 股 东 会 审 议 通 过, 并 经 中 国 证 监 会 证 监 机 构 29

30 字 [1999]152 号 文 批 准, 该 公 司 更 名 为 华 泰 证 券 有 限 责 任 公 司, 并 于 2007 年 11 月 29 日 经 中 国 证 监 会 证 监 机 构 字 [2007]311 号 文 批 准, 变 更 为 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司,2007 年 12 月 7 日, 在 江 苏 省 工 商 行 政 管 理 局 完 成 工 商 变 更 登 记 手 续 2009 年 7 月 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可 [2009]715 号 文 批 准 同 意, 注 册 资 本 由 人 民 币 450, 万 元 增 至 481, 万 元, 并 且 吸 收 合 并 信 泰 证 券 有 限 责 任 公 司, 变 更 业 务 范 围 2009 年 7 月 31 日 该 公 司 变 更 工 商 注 册 登 记, 并 领 取 了 注 册 号 为 号 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 企 业 类 型 为 股 份 有 限 公 司, 注 册 资 本 为 481, 万 元, 法 定 代 表 人 为 吴 万 善, 住 所 为 南 京 市 中 山 东 路 90 号 2010 年 2 月 23 日, 公 司 增 资 扩 股 变 更 注 册 资 本 至 560, 万 元 2010 年 2 月 9 日, 经 中 国 证 监 会 证 监 许 可 [2010]138 号 文 关 于 核 准 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 的 批 复 同 意, 该 公 司 首 次 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 (A 股 )78, 万 股, 于 2010 年 5 月 26 日 起 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 交 易 截 至 2012 年 末, 发 行 人 持 有 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 1,367,687,495 股 股 份, 占 比 %, 是 华 泰 证 券 的 第 一 大 股 东 截 至 2012 年 末, 华 泰 证 券 总 资 产 亿 元, 净 资 产 亿 元, 实 现 营 业 收 入 亿 元, 实 现 净 利 润 亿 元 截 至 2013 年 3 月 末, 华 泰 证 券 总 资 产 亿 元, 净 资 产 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 营 业 收 入 亿 元, 实 现 净 利 润 6.36 亿 元 2 华 能 南 京 金 陵 发 电 有 限 公 司 该 公 司 成 立 于 2005 年 2 月 2 日, 注 册 资 本 209, 万 元, 其 中 华 能 国 际 电 力 股 份 有 限 公 司 出 资 125,708 万 元, 占 注 册 资 金 的 60%, 发 行 人 出 资 62, 万 元, 占 注 册 资 金 的 30%, 南 京 市 投 资 公 司 出 资 20, 万 元, 占 注 册 资 金 的 10%, 成 立 的 最 终 控 制 人 为 中 国 华 能 集 团 公 司 该 公 司 的 最 终 控 制 人 为 中 国 华 能 集 团 公 司 经 营 范 围 : 建 设 经 营 管 理 电 厂 及 相 关 工 程 截 至 2012 年 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 净 资 产 亿 元, 实 现 营 业 收 入 亿 元, 实 现 净 利 润 6.48 亿 元 截 至 2013 年 3 月 末, 该 公 司 总 资 产 亿 元, 净 资 产 亿 元,2013 年 一 季 度 实 现 营 业 收 入 亿 元, 实 现 净 利 润 1.89 亿 元 由 于 该 公 司 2 台 39 万 千 瓦 燃 气 机 组 划 出, 公 司 资 产 总 额 和 净 资 产 有 不 同 幅 度 的 下 降 七 发 行 人 组 织 结 构 及 公 司 治 理 情 况 ( 一 ) 发 行 人 组 织 结 构 发 行 人 自 成 立 以 来, 按 照 公 司 法 的 要 求 不 断 完 善 法 人 治 理 结 构, 规 范 公 司 运 作, 并 按 照 现 代 企 业 制 度 建 立 健 全 了 董 事 会 和 监 事 会 发 行 人 集 团 本 部 共 有 十 三 个 部 门, 即 党 委 办 公 室 总 经 理 办 公 室 人 力 资 源 部 发 展 规 划 部 财 务 部 审 计 与 法 律 部 资 产 管 理 一 部 资 产 管 理 二 部 酒 店 管 理 部 行 政 事 务 部 信 息 技 术 部 纪 检 监 察 室 贸 易 管 理 部 等 截 至 目 前, 发 行 人 纳 入 合 并 报 表 的 控 股 子 公 30