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1 中 金 消 费 指 数 集 合 资 产 管 理 计 划 2015 年 第 2 季 度 资 产 管 理 报 告 2015 年 06 月 30 日 集 合 计 划 管 理 人 : 中 国 国 际 金 融 股 份 有 限 公 司 集 合 计 划 托 管 人 : 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2015 年 07 月 21 日 1

2 1 重 要 提 示 本 报 告 由 中 金 消 费 指 数 集 合 资 产 管 理 计 划 ( 本 集 合 计 划 ) 管 理 人 中 国 国 际 金 融 股 份 有 限 公 司 ( 中 金 公 司 ) 编 制 本 集 合 计 划 托 管 人 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 于 2015 年 07 月 21 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 本 集 合 计 划 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 集 合 计 划 资 产, 但 不 保 证 本 集 合 计 划 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 本 集 合 计 划 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 做 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 集 合 计 划 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 04 月 01 日 起 至 2015 年 06 月 30 日 止 本 报 告 内 容 由 管 理 人 负 责 解 释 2

3 2 集 合 计 划 产 品 概 况 集 合 计 划 全 称 : 中 金 消 费 指 数 集 合 资 产 管 理 计 划 交 易 代 码 : 集 合 计 划 运 作 方 式 : 非 限 定 性 开 放 式 集 合 计 划 成 立 日 : 2010 年 12 月 29 日 报 告 期 末 集 合 计 划 份 额 : 29,704, 份 集 合 计 划 存 续 期 : 本 集 合 计 划 不 设 固 定 存 续 期 限 本 集 合 计 划 以 中 金 龙 头 消 费 指 数 ( 中 金 消 费 指 数, 代 码 ) 为 标 的 指 数, 主 要 进 行 被 动 式 指 数 化 投 资, 投 资 目 标 : 力 争 把 握 中 国 城 乡 居 民 消 费 稳 定 和 快 速 增 长 的 机 遇, 获 取 管 理 期 内 可 持 续 增 长 的 收 益 本 集 合 计 划 投 资 于 标 的 指 数 成 份 股 和 备 选 股 的 比 例 不 低 于 权 益 类 资 产 净 值 的 90%, 主 要 采 取 完 全 指 数 复 制 法, 按 照 成 份 股 在 中 金 消 费 指 数 中 的 基 准 权 重 构 建 股 票 投 资 策 略 : 投 资 组 合, 并 通 过 严 格 的 投 资 纪 律 约 束 和 数 量 化 的 风 险 管 理 手 段, 力 争 对 标 的 指 数 跟 踪 误 差 最 小 化, 以 实 现 对 标 的 指 数 的 有 效 跟 踪 业 绩 比 较 基 准 : 95%X 中 金 消 费 指 数 收 益 率 +5% X 银 行 活 期 存 款 利 率 本 集 合 计 划 进 行 被 动 式 指 数 化 投 资 的 组 合 设 计 使 其 具 有 中 等 偏 高 风 险 收 益 持 续 增 长 的 特 征, 适 合 认 同 消 费 风 险 收 益 特 征 : 主 题 投 资 理 念 可 接 受 中 等 偏 高 风 险 的 投 资 者, 或 投 资 组 合 中 中 等 偏 高 风 险 资 产 的 配 置 部 分 集 合 计 划 管 理 人 : 中 国 国 际 金 融 股 份 有 限 公 司 集 合 计 划 托 管 人 : 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 3

4 3 主 要 财 务 指 标 和 集 合 计 划 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 报 告 期 主 要 财 务 指 标 (2015 年 04 月 01 日 年 06 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 12,758, 本 期 利 润 9,235, 加 权 平 均 集 合 计 划 份 额 本 期 利 润 期 末 集 合 计 划 资 产 净 值 41,849, 期 末 集 合 计 划 份 额 净 值 注 :1 所 述 集 合 计 划 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 交 易 集 合 计 划 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 2 本 期 已 实 现 收 益 指 集 合 计 划 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 损 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 损 益 3.2 集 合 计 划 净 值 表 现 本 报 告 期 集 合 计 划 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 过 去 3 个 月 净 值 增 业 绩 比 较 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 标 基 准 收 益 收 益 率 标 准 差 长 率 1 准 差 2 率 % 2.58% 14.64% 2.60% 1.28% -0.02% 自 集 合 计 划 成 立 以 来 集 合 计 划 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 4

5 中 金 消 费 指 数 累 计 净 值 增 长 率 变 动 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 历 史 走 势 图 (2010 年 12 月 29 日 至 2015 年 06 月 30 日 ) 注 : 本 集 合 计 划 成 立 日 为 2010 年 12 月 29 日, 按 照 本 集 合 计 划 合 同 规 定, 本 集 合 计 划 管 理 人 应 当 自 集 合 计 划 投 资 运 作 期 开 始 日 起 六 个 月 内 使 集 合 计 划 投 资 组 合 比 例 符 合 合 同 的 约 定 建 仓 期 结 束 时, 本 集 合 计 划 的 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 本 集 合 计 划 合 同 的 有 关 约 定 本 报 告 期 内, 本 集 合 计 划 的 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 集 合 计 划 合 同 约 定 5

6 4 管 理 人 报 告 4.1 集 合 计 划 投 资 主 办 人 简 介 姓 名 职 务 任 本 集 合 计 划 的 投 资 主 办 人 期 限 证 券 从 业 任 职 日 期 离 任 日 期 年 限 王 雁 杰 投 资 经 理 钟 鸣 投 资 经 理 说 明 王 雁 杰 先 生, 北 京 大 学 经 济 学 硕 士, 研 究 领 域 为 制 度 经 济 学 宏 观 经 济 学 王 先 生 于 2008 年 加 入 中 金 公 司, 先 后 担 任 中 金 公 司 资 产 管 理 部 医 药 研 究 员 交 通 运 输 研 究 员 食 品 饮 料 研 究 员, 投 资 经 理 助 理, 定 向 资 产 管 理 业 务 投 资 经 理 钟 鸣 先 生, 清 华 大 学 计 算 机 科 学 与 技 术 博 士 2010 年 7 月 加 入 中 金 公 司, 担 任 量 化 投 资 研 究 员, 主 要 负 责 量 化 投 资 策 略 的 研 究 与 开 发, 并 协 助 投 资 经 理 进 行 中 金 对 冲 绝 对 收 益 系 列 产 品 的 管 理 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 集 合 计 划 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 集 合 计 划 合 规 运 作 说 明 报 告 期 内, 本 集 合 计 划 管 理 人 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 证 券 公 司 客 户 资 产 管 理 业 务 管 理 办 法 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 业 务 实 施 细 则 其 他 相 关 法 律 法 规 以 及 本 集 合 计 划 说 明 书 和 合 同 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 本 集 合 计 划 资 产 报 告 期 内, 本 集 合 计 划 合 法 合 规 运 作, 投 资 管 理 符 合 相 关 法 律 法 规 本 集 合 计 划 6

7 说 明 书 和 合 同 的 规 定, 不 存 在 违 法 违 规 未 履 行 合 同 承 诺 或 损 害 本 集 合 计 划 份 额 持 有 人 利 益 的 情 形 集 合 计 划 风 险 管 理 报 告 报 告 期 内, 中 金 公 司 资 产 管 理 部 风 险 管 理 委 员 会 负 责 独 立 开 展 本 集 合 计 划 投 资 运 作 的 风 险 管 理, 定 期 向 公 司 管 理 层 提 供 合 规 与 风 险 管 理 报 告 报 告 期 内, 本 集 合 计 划 管 理 人 坚 持 规 范 运 作 防 范 风 险 保 护 投 资 者 利 益, 严 格 执 行 中 金 公 司 内 部 控 制 与 风 险 管 理 制 度, 致 力 于 加 强 业 务 合 规 性 的 定 期 监 控 与 检 查, 落 实 各 项 法 律 法 规 和 管 理 制 度, 以 使 本 集 合 计 划 合 同 得 到 严 格 履 行 报 告 期 内, 本 集 合 计 划 管 理 人 严 格 遵 守 有 关 法 律 法 规 和 本 集 合 计 划 投 资 指 引 的 各 项 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 作 本 集 合 计 划 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 集 合 计 划 份 额 持 有 人 获 取 长 期 稳 健 收 益, 未 出 现 风 险 事 故 或 其 他 损 害 集 合 计 划 份 额 持 有 人 利 益 的 情 形 4.3 报 告 期 内 集 合 计 划 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 本 集 合 计 划 业 绩 表 现 截 至 2015 年 06 月 30 日, 本 集 合 计 划 份 额 净 值 为 元, 累 计 份 额 净 值 为 元, 本 期 净 值 增 长 率 为 15.92%, 同 期 中 金 消 费 指 数 净 值 增 长 率 为 14.64% 本 集 合 计 划 收 益 率 与 中 金 消 费 指 数 同 期 收 益 率 的 跟 踪 误 差 为 0.17%, 日 均 跟 踪 偏 离 度 为 0.13%, 与 中 金 消 费 指 数 同 期 收 益 率 的 相 关 系 数 为 99.98% 行 情 回 顾 及 运 作 分 析 2015 年 第 二 季 度, 市 场 在 年 报 行 情 和 充 裕 资 金 面 的 推 动 下, 先 是 屡 创 新 高, 上 证 指 数 突 破 前 期 09 年 高 点, 一 举 冲 上 5000 点, 然 后 在 六 月 份 去 杠 杆 化 行 情 中, 全 市 场 出 现 大 幅 下 跌, 最 终 上 证 指 数 季 度 上 涨 14.12% 而 中 小 板 指 数 上 涨 15.32%, 创 业 板 指 数 上 涨 22.42%, 创 出 历 史 新 高 后 回 落 中 金 消 费 指 数 走 势 强 于 大 盘, 全 季 上 涨 15.33% 服 装 纺 织 汽 车 家 电 等 板 块 表 现 相 对 较 好 市 场 展 望 与 投 资 策 略 7

8 展 望 2015 年 下 半 年, 随 着 国 家 各 种 救 市 政 策 的 全 面 展 开, 以 及 各 大 上 市 公 司 不 断 增 持 股 票 的 行 为, 市 场 信 心 将 逐 渐 恢 复, 慢 牛 仍 将 继 续 市 场 经 历 急 跌 之 后, 业 绩 优 良 的 成 长 股 和 价 值 低 估 的 蓝 筹 股 仍 将 是 让 这 波 牛 市 延 续 下 去 的 主 角 在 消 费 领 域, 互 联 网 医 药 智 能 家 电 等 概 念 依 然 是 下 半 年 的 热 点 作 为 以 中 金 消 费 指 数 为 标 的 的 被 动 集 合 投 资 计 划, 我 们 保 持 相 对 谨 慎 乐 观 的 态 度, 在 未 来 的 操 作 上 我 们 会 将 投 资 组 合 的 整 体 仓 位 维 持 在 中 性 偏 上 的 水 平, 继 续 坚 持 紧 密 跟 踪 标 的 指 数, 以 实 现 集 合 计 划 投 资 组 合 收 益 率 与 业 绩 比 较 基 准 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 最 小 化 为 投 资 目 标, 认 真 做 好 投 资 组 合 的 日 常 管 理 工 作, 为 广 大 投 资 者 提 供 赚 了 指 数 就 赚 钱 的 投 资 回 报 8

9 5 托 管 人 报 告 中 金 消 费 指 数 集 合 资 产 管 理 计 划 2015 年 第 二 季 度 托 管 人 报 告 中 信 银 行 根 据 中 金 消 费 指 数 集 合 资 产 管 理 计 划 集 合 资 产 管 理 合 同 和 中 金 消 费 指 数 集 合 资 产 管 理 计 划 托 管 协 议, 自 2010 年 12 月 29 日 起 托 管 中 金 消 费 指 数 集 合 资 产 管 理 计 划 ( 以 下 称 本 计 划 ) 资 产 2015 年 第 二 季 度 期 间, 中 信 银 行 及 时 准 确 地 执 行 了 管 理 人 的 投 资 和 清 算 指 令, 办 理 了 本 计 划 名 下 的 资 金 往 来 2015 年 第 二 季 度 期 间, 中 信 银 行 对 管 理 人 的 投 资 运 作 行 为 按 合 同 约 定 进 行 了 监 督, 未 发 现 存 在 损 害 委 托 人 利 益 的 行 为 2015 年 第 二 季 度 期 间, 中 信 银 行 对 报 告 期 内 资 产 净 值 的 计 算 费 用 开 支 方 面 进 行 了 复 核, 未 发 现 管 理 人 存 在 损 害 委 托 人 利 益 的 行 为 中 信 银 行 复 核 了 本 计 划 资 产 管 理 报 告 (2015 年 第 二 季 度 报 告 ) 中 的 有 关 财 务 数 据 部 分, 内 容 真 实 准 确 和 完 整 中 信 银 行 托 管 中 心 2015 年 07 月 21 日 9

10 6 投 资 组 合 报 告 6.1 报 告 期 末 集 合 计 划 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 集 合 计 划 总 资 产 的 比 例 1 权 益 投 资 39,761, % 其 中 : 股 票 39,761, % 2 基 金 投 资 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 银 行 存 款 和 结 2,879, % 7 其 他 资 产 % 8 合 计 42,642, % 6.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 指 数 投 资 部 分 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 集 合 计 划 资 产 净 值 比 例 A 农 林 牧 渔 业 729, % B 采 矿 业 - - C 制 造 业 28,932, % D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 2,795, % G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 2,462, % J 金 融 业

11 K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 2,017, % M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 489, % N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 2,335, % S 综 合 - - 合 计 39,761, % 积 极 投 资 部 分 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 集 合 计 划 资 产 净 值 比 例 A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 - - D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 - - G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 - - J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业

12 S 综 合 - - 合 计 报 告 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 集 合 计 划 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 占 集 合 计 划 资 公 允 价 值 ( 元 ) 产 净 值 比 例 格 力 电 器 37, ,395, % 伊 利 股 份 93, ,758, % 贵 州 茅 台 6, ,750, % 美 的 集 团 33, ,243, % 苏 宁 云 商 66, ,017, % 上 汽 集 团 43, , % 五 粮 液 27, , % 康 美 药 业 46, , % 电 广 传 媒 19, , % 青 岛 海 尔 25, , % 报 告 期 末 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 集 合 计 划 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 占 集 合 计 划 公 允 价 值 ( 元 ) 资 产 净 值 比 例 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 本 集 合 计 划 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 6.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 集 合 计 划 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 12

13 本 集 合 计 划 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 6.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 集 合 计 划 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 集 合 计 划 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 6.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 集 合 计 划 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 集 合 计 划 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 6.8 投 资 组 合 报 告 附 注 报 告 期 内 本 集 合 计 划 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 不 存 在 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 集 合 计 划 投 资 的 前 十 名 股 票, 均 为 集 合 计 划 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 内 的 股 票 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 - 2 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 应 收 参 与 款 - 6 其 他 应 收 款 - 7 其 他 - 8 合 计 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 集 合 计 划 本 报 告 期 末 未 持 有 可 转 换 债 券 报 告 期 末 指 数 投 资 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 13

14 流 通 受 限 部 分 的 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 占 资 产 净 值 比 例 流 通 受 限 情 况 说 明 公 允 价 值 ( 元 ) 电 广 传 媒 829, % 筹 划 重 大 事 项 报 告 期 末 积 极 投 资 前 五 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 集 合 计 划 本 报 告 期 末 积 极 投 资 前 五 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 14

15 7 集 合 计 划 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 集 合 计 划 份 额 总 额 50,274, 报 告 期 间 集 合 计 划 总 参 与 份 额 - 报 告 期 间 集 合 计 划 总 退 出 份 额 20,569, 报 告 期 期 间 集 合 计 划 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 - 填 列 ) - 报 告 期 期 末 集 合 计 划 份 额 总 额 29,704, 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 报 告 期 内, 本 集 合 计 划 未 发 生 变 更 投 资 主 办 人 变 更 代 理 推 广 机 构 巨 额 退 出 或 出 现 其 他 可 能 对 本 集 合 计 划 的 持 续 运 作 产 生 重 大 影 响 的 情 形 15

16 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 中 金 消 费 指 数 集 合 资 产 管 理 计 划 说 明 书 中 金 消 费 指 数 集 合 资 产 管 理 计 划 集 合 资 产 管 理 合 同 中 金 消 费 指 数 集 合 资 产 管 理 计 划 托 管 协 议 关 于 同 意 中 国 国 际 金 融 股 份 有 限 公 司 设 立 中 金 消 费 指 数 集 合 资 产 管 理 计 划 的 批 复 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 9.2 存 放 地 点 备 查 文 件 存 放 于 集 合 计 划 管 理 人 和 / 或 集 合 计 划 托 管 人 的 住 所 9.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 到 集 合 计 划 管 理 人 集 合 计 划 托 管 人 的 住 所 或 集 合 计 划 管 理 人 网 站 查 阅 备 查 文 件 或 致 电 : ( 固 话 用 户 ), (010) ( 手 机 用 户 ) 查 询 中 国 国 际 金 融 股 份 有 限 公 司 2015 年 07 月 21 日 16