案 例 ( 二 十 )...17 ( 七 ) 以 会 员 升 级 补 款 退 赔 维 权 收 费 等 名 义 进 行 多 次 行 骗 案 例 ( 二 十 一 ) 第 五 章 非 法 证 券 委 托 理 财 典 型 案 例 一 以 代 客 操 盘 的 名 义 骗 取

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1 涉 非 典 型 案 例 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 目 录 第 一 章 非 法 发 行 股 票 案 例...3 一 公 司 虚 假 境 外 上 市 发 行 股 票...3 案 例 ( 一 )...3 案 例 ( 二 )...3 二 假 冒 证 券 公 司 代 理 境 外 上 市...4 案 例 ( 三 )...4 三 个 人 非 法 发 行 股 票...5 案 例 ( 四 )...5 四 虚 假 上 市 合 同...6 案 例 ( 五 )...6 第 二 章 假 冒 合 法 证 券 公 司 网 站 非 法 活 动...6 一 通 过 冒 用 合 法 证 券 公 司 网 站 诱 导 投 资 者 非 现 场 开 户, 盗 取 投 资 者 信 息...6 案 例 ( 六 )...6 二 假 冒 证 券 公 司 网 站, 提 供 木 马 软 件 下 载, 窃 取 客 户 密 码...8 三 通 过 假 冒 证 券 公 司 网 站 非 法 吸 收 会 员...8 案 例 ( 七 )...8 第 三 章 非 法 短 信 欺 诈 投 资 者 抬 轿 出 货...9 案 例 ( 八 )...9 第 四 章 非 法 证 券 投 资 咨 询 案 例 一 通 过 建 立 网 站 博 客 以 及 QQ 等 聊 天 工 具 招 收 会 员, 推 荐 股 票 骗 取 钱 财 案 例 ( 九 ) 案 例 ( 十 ) 案 例 ( 十 一 ) 案 例 ( 十 二 ) 案 例 ( 十 三 ) 二 通 过 广 播 电 视 网 络 等 媒 体 发 布 免 费 荐 股 广 告 案 例 ( 十 四 ) 三 以 出 售 炒 股 软 件 为 名 从 事 非 法 证 券 投 资 咨 询 案 例 ( 十 五 ) 案 例 ( 十 六 ) 四 以 私 募 基 金 内 幕 消 息 为 幌 子 从 事 非 法 证 券 投 资 咨 询 案 例 ( 十 七 ) 案 例 ( 十 八 ) 五 以 代 客 理 财 坐 庄 操 盘 收 益 分 成 等 名 义 从 事 非 法 证 券 投 资 咨 询...17 案 例 ( 十 九 )...17 六 通 过 假 冒 或 仿 冒 合 法 证 券 经 营 服 务 机 构 之 名 从 事 非 法 证 券 投 资 咨 询

2 案 例 ( 二 十 )...17 ( 七 ) 以 会 员 升 级 补 款 退 赔 维 权 收 费 等 名 义 进 行 多 次 行 骗 案 例 ( 二 十 一 ) 第 五 章 非 法 证 券 委 托 理 财 典 型 案 例 一 以 代 客 操 盘 的 名 义 骗 取 客 户 资 金 案 例 ( 二 十 二 ) 案 例 ( 二 十 三 ) 案 例 ( 二 十 四 )...20 二 以 约 定 盈 利 分 成 的 方 式 从 事 代 客 操 盘 案 例 ( 二 十 五 ) 第 六 章 销 售 非 法 理 财 产 品 一 证 券 公 司 员 工 销 售 非 法 理 财 产 品 案 例 ( 二 十 六 ) 案 例 ( 二 十 七 ) 二 境 外 理 财 案 例 ( 二 十 八 ) 三 通 过 推 荐 理 财 产 品 非 法 募 集 资 金 案 例 ( 二 十 九 ) 第 七 章 期 货 典 型 案 例...25 一 非 法 经 营 黄 金 期 货...25 案 例 ( 三 十 )...25 二 非 法 开 展 白 银 等 贵 金 属 交 易 案 例 ( 三 十 一 )

3 第 一 章 非 法 发 行 股 票 案 例 一 公 司 虚 假 境 外 上 市 发 行 股 票 案 例 ( 一 ) 案 例 简 述 : 某 公 司 股 东 委 托 其 他 中 介 机 构, 以 其 公 司 股 票 短 期 内 在 美 国 纳 斯 达 克 上 市 并 能 获 取 高 额 回 报 为 诱 饵, 向 社 会 公 众 销 售 该 股 东 的 股 权, 构 成 擅 自 发 行 股 票 主 要 表 现 形 式 及 其 传 播 途 径 : 本 类 非 法 证 券 活 动 的 主 要 表 现 形 式 为 公 司 的 股 东 编 织 一 个 快 速 致 富 神 话, 广 泛 发 布 公 司 股 票 能 在 国 内 或 海 外 上 市 的 虚 假 消 息, 以 出 售 所 谓 原 始 股 骗 取 投 资 者 钱 财 该 起 非 法 证 券 活 动 的 主 要 实 现 途 径 为 公 司 股 东 利 用 所 谓 的 投 资 咨 询 机 构 产 权 经 纪 公 司 外 国 资 本 公 司 或 投 资 公 司 驻 华 代 表 处 的 名 义, 以 随 机 拨 打 电 话 等 方 式 向 不 特 定 社 会 公 众 推 销 所 谓 的 原 始 股, 私 下 签 署 股 权 转 让 协 议 或 股 票 认 购 协 议, 高 价 出 售 给 受 骗 的 投 资 者, 骗 取 钱 财 案 例 ( 二 ) 案 例 简 述 : 某 股 份 公 司 为 募 集 大 笔 资 金 进 行 药 物 研 发 获 得 巨 额 利 润, 在 未 经 证 券 监 管 部 门 批 准 的 情 况 下, 擅 自 委 托 中 介 公 司 及 个 人 向 社 会 不 特 定 公 众 转 让 自 然 人 股 东 的 股 权 但 募 集 资 金 后, 该 公 司 一 直 处 于 研 发 阶 段, 没 有 任 何 生 产 和 销 售 行 为 主 要 表 现 形 式 及 其 传 播 途 径 : 该 起 非 法 证 券 活 动 的 主 要 实 现 途 径 为 公 司 委 托 投 资 公 司 或 个 人 以 随 机 拨 打 电 话 的 方 式, 对 外 谎 称 该 公 司 已 经 研 发 出 预 防 和 治 疗 艾 滋 病 的 最 新 临 床 用 药, 并 已 获 得 国 家 专 利 及 在 美 国 市 场 获 得 广 泛 认 可, 且 公 司 已 经 向 美 国 纳 斯 达 克 申 请 上 市, 因 此 公 司 决 定 拿 出 一 部 分 股 票 回 馈 国 内 投 资 者, 投 资 者 通 过 抛 售 股 票 可 以 获 得 高 额 回 报 为 此, 该 公 司 和 中 介 人 员 商 定 每 股 转 让 价 格 为 人 民 币 8-12 元 间 不 等, 通 过 与 160 余 人 分 别 签 订 股 权 转 让 协 议 书 和 回 购 承 诺 书 ( 承 诺 如 果 三 年 内 公 司 不 能 上 市 就 回 购 股 权 ) 等 方 式, 发 行 股 票 987 万 股, 筹 集 资 金 人 民 币 余 万 元 欺 诈 行 为 手 法 分 析 :1. 利 用 原 始 股 海 外 上 市 概 念 编 织 公 司 美 丽 的 快 速 致 富 神 话, 并 广 泛 宣 传 公 司 即 将 在 境 内 外 上 市 或 股 票 发 行 获 得 政 府 部 门 批 准 等 虚 假 信 息, 诱 骗 社 会 公 众 购 买 所 谓 原 始 股 2. 委 托 不 具 备 证 券 业 务 资 格 的 中 介 机 构 代 理 转 让 非 法 中 介 机 构 以 投 资 咨 询 机 构 产 权 经 纪 公 司 外 国 资 本 公 司 或 投 资 公 司 驻 华 代 表 处 的 名 义, 未 经 法 定 机 关 批 准, 3

4 向 社 会 公 众 非 法 买 卖 或 代 理 买 卖 未 上 市 公 司 股 票, 鼓 吹 无 风 险 高 收 益, 诱 惑 投 资 者 购 买, 从 中 赚 取 高 额 利 润 3. 以 高 额 回 报 为 诱 饵 不 法 分 子 以 证 券 投 资 为 名, 以 高 额 回 报 为 诱 饵, 诈 骗 投 资 者 钱 财 风 险 提 示 : 根 据 我 国 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 股 票 发 行 应 当 由 具 备 保 荐 业 务 资 格 的 证 券 公 司 保 荐 与 承 销, 经 中 国 证 监 会 核 准 后, 通 过 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 ( 通 常 是 沪 深 交 易 所 官 方 网 站 IPO 专 区 巨 潮 资 讯 网 中 国 证 券 报 证 券 日 报 等 ) 公 开 招 股 文 件, 在 履 行 完 承 销 商 路 演 推 介 询 价 定 价 配 售 等 环 节 后, 确 定 统 一 的 股 票 发 行 价 格, 并 经 上 海 证 券 交 易 所 或 深 圳 证 券 交 易 所 同 意 后, 股 票 才 能 上 市 交 易 另 外, 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 也 是 经 国 务 院 批 准 的 全 国 性 证 券 交 易 场 所, 投 资 者 可 以 登 录 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 网 站 查 询 具 有 主 办 券 商 业 务 资 格 的 证 券 公 司 和 挂 牌 公 司 的 股 票 信 息, 投 资 挂 牌 企 业 因 此 投 资 者 购 买 股 票 应 坚 持 三 看 原 则, 一 看 是 否 经 中 国 证 监 会 核 准 在 上 海 证 券 交 易 所 或 深 圳 证 券 交 易 所 上 市, 或 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 公 司 挂 牌 ; 二 看 是 否 由 具 有 保 荐 承 销 资 格 的 证 券 公 司 保 荐 承 销 或 具 有 主 办 券 商 资 格 的 证 券 公 司 推 荐 ; 三 看 新 股 发 行 或 挂 牌 信 息 是 否 在 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 或 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 有 限 责 任 公 司 网 站 公 开 披 露 参 考 法 规 : 根 据 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 和 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 的 规 定, 股 份 公 司 的 股 权 表 现 形 式 就 是 股 票, 也 包 括 未 上 市 股 份 公 司 的 股 权, 该 公 司 违 反 国 家 政 策 及 相 关 法 律 规 定, 未 经 证 券 监 管 部 门 的 批 准, 委 托 他 人 以 公 开 方 式 向 不 特 定 社 会 公 众 发 行 股 票, 构 成 擅 自 发 行 股 票 罪 二 假 冒 证 券 公 司 代 理 境 外 上 市 案 例 ( 三 ) 案 例 简 述 :2006 年 2 月, 某 证 券 公 司 营 业 部 客 户 服 务 中 心 正 式 对 外 营 业, 在 这 里 办 公 的 是 来 自 上 海 某 大 型 投 资 公 司 驻 杭 的 经 纪 人 团 队 舒 某 是 该 营 业 部 的 老 股 民, 一 天, 客 户 服 务 中 心 业 务 员 告 诉 她 : 四 川 银 发 公 司 即 将 在 美 国 上 市, 现 有 部 分 原 始 股 正 在 转 让, 届 时 将 有 10 倍 收 益! 在 几 位 业 务 员 的 极 力 鼓 动 下, 舒 某 把 自 己 多 年 的 积 蓄 统 统 拿 了 出 来 交 给 这 几 位 经 纪 人, 并 现 场 签 订 了 股 份 转 让 协 议 办 理 了 过 户 手 续 几 天 后, 舒 某 前 去 询 问 公 司 海 外 上 市 事 宜 时, 这 个 客 户 服 务 中 心 已 经 人 去 楼 空 了, 而 证 券 营 业 部 的 工 作 人 员 却 称 该 服 务 中 心 与 其 无 任 何 关 系 舒 某 这 才 发 现 自 己 上 当 受 骗 了 4

5 参 考 法 规 : 向 不 特 定 对 象 发 行 股 票 或 向 特 定 对 象 发 行 股 票 后 股 东 累 计 超 过 200 人 的, 为 公 开 发 行, 应 在 依 法 报 经 证 监 会 核 准 后, 通 过 证 监 会 批 准 的 证 券 经 纪 机 构 进 行 承 销, 并 在 交 易 所 上 市 向 特 定 对 象 发 行 股 票 后 股 东 累 计 不 超 过 200 人 的, 为 非 公 开 发 行 ; 非 公 开 发 行 股 票 及 其 股 权 转 让, 不 得 采 用 广 告 公 告 广 播 电 话 传 真 信 函 推 介 会 说 明 会 网 络 短 信 公 开 劝 诱 等 公 开 方 式 或 变 相 公 开 方 式 向 社 会 公 众 发 行 违 反 以 上 规 定 的, 均 属 于 非 法 发 行 股 票 风 险 提 示 : 投 资 者 可 以 通 过 两 个 方 面 识 别 证 券 发 行 是 否 非 法 : 一 是 从 证 券 发 行 方 式 来 识 别, 无 论 是 股 权 ( 股 票 ) 债 券 还 是 基 金, 如 果 采 取 公 开 发 行 方 式, 必 须 符 合 法 律 行 政 法 规 规 定 的 条 件, 并 依 法 报 经 国 务 院 证 券 监 督 管 理 机 构 或 者 国 务 院 授 权 的 部 门 核 准 ; 未 经 依 法 核 准, 任 何 单 位 和 个 人 不 得 公 开 发 行 证 券 公 开 发 行 的 证 券 在 获 得 核 准 后, 必 须 通 过 证 监 会 批 准 的 证 券 经 纪 机 构 进 行 承 销, 并 在 交 易 所 上 市 二 是 从 发 行 证 券 的 机 构 来 识 别, 看 中 介 机 构 从 事 证 券 承 销 代 理 买 卖 活 动, 是 否 获 得 了 证 监 会 行 政 许 可, 如 果 中 介 机 构 未 经 许 可, 擅 自 从 事 证 券 发 行 的 中 介 业 务, 就 可 以 判 断 为 非 法 证 券 活 动 三 个 人 非 法 发 行 股 票 案 例 ( 四 ) 案 例 简 述 : 西 安 市 中 级 人 民 法 院 对 5 名 涉 嫌 非 法 擅 自 发 行 股 票 和 非 法 集 资 的 被 告 开 庭 审 理 2006 年 7 月,5 名 被 告 利 用 原 陕 西 中 大 产 权 交 易 公 司 和 陕 西 百 融 产 权 经 纪 有 限 公 司 的 名 义, 号 称 陕 西 宝 光 科 技 发 展 有 限 公 司 有 5000 万 元 注 册 资 本,2008 年 将 在 美 国 纳 斯 达 克 上 市, 股 价 高 达 4 美 元, 现 在 购 买 每 股 3.5 元 人 民 币 正 是 这 诱 人 的 馅 饼, 让 400 多 名 受 害 人 的 800 多 万 集 资 款 打 了 水 漂 主 要 表 现 形 式 及 其 传 播 途 径 : 该 5 名 被 告 以 办 学 习 班 讲 课 等 形 式 宣 传, 从 2006 年 7 月 至 2007 年 3 月, 诱 使 社 会 公 众 购 买 宝 光 公 司 和 金 辰 公 司 股 票, 共 计 向 484 人 次 销 售 股 票 万 股, 非 法 集 资 达 万 元 受 害 人 张 女 士 买 了 500 股 宝 光 科 技 股 票, 不 久 就 拿 到 了 所 谓 的 分 红 800 元, 可 之 后 就 再 也 没 有 拿 到 分 红 当 有 人 提 出 质 疑 后, 他 们 又 成 立 陕 西 金 辰 科 技 股 份 有 限 公 司, 以 同 样 手 法 发 行 股 票 公 诉 人 称, 被 告 将 上 述 赃 款 用 于 支 付 雇 用 人 员 的 工 资 提 成, 向 宝 光 公 司 支 付 股 权 款, 其 余 款 项 被 其 占 有 挥 霍 5

6 四 虚 假 上 市 合 同 案 例 ( 五 ) 案 例 简 述 : 某 农 民 林 XX 有 亲 戚 李 X 在 深 圳 工 作 201X 年 春 节 聚 会, 李 X 回 乡 探 亲 期 间 向 林 XX 介 绍 其 公 司 准 备 在 美 国 纳 斯 达 克 上 市, 李 X 表 示 可 用 其 员 工 名 义 购 买 内 部 股, 单 据 可 以 写 上 林 XX 名 字, 并 向 其 提 供 了 几 份 英 文 资 料, 要 求 其 签 字 确 认 ; 还 说 由 于 涉 及 到 内 幕 交 易, 要 求 其 必 须 保 密, 不 得 对 任 何 人 说 由 于 是 亲 戚 关 系, 又 见 有 文 件, 林 XX 对 此 深 信 不 疑, 于 是 出 资 6 万 元 委 托 李 X 帮 忙 认 购 之 后 半 年, 每 当 林 XX 打 电 话 咨 询 时, 李 X 都 说 该 股 快 上 市 了, 正 在 走 流 程 等 等 直 到 有 一 天, 林 XX 读 大 学 的 孙 子 放 暑 假 回 来, 才 发 现 所 谓 的 英 文 合 同 资 料, 只 是 一 个 电 子 产 品 说 明 书 后 来 经 过 打 听, 根 本 没 有 所 谓 的 内 部 股 认 购, 李 X 因 为 经 常 去 澳 门 赌 博, 输 光 了 所 有 的 家 产, 并 以 帮 助 认 购 内 部 股 为 幌 子 骗 取 了 很 多 亲 戚 朋 友 的 钱 财 最 后, 李 X 因 为 诈 骗 罪 被 入 狱, 而 林 XX 的 6 万 元 血 本 无 归 第 二 章 假 冒 合 法 证 券 公 司 网 站 非 法 活 动 一 通 过 冒 用 合 法 证 券 公 司 网 站 诱 导 投 资 者 非 现 场 开 户, 盗 取 投 资 者 信 息 案 例 ( 六 ) 案 例 简 述 : 投 资 者 张 某 看 到 股 市 回 升, 打 算 开 立 证 券 账 户, 由 于 周 围 没 有 柜 台 网 点, 他 决 定 采 用 网 上 开 户 的 方 式 张 某 在 某 博 客 上 看 到 某 第 三 方 网 站 关 于 开 立 证 券 账 户 的 优 惠 信 息 : 通 过 本 网 站 进 行 证 券 账 户 网 上 开 户, 证 券 交 易 每 笔 手 续 费 返 还 50% 该 第 三 方 网 站 上 设 置 了 国 内 部 分 知 名 券 商 的 网 上 开 户 链 接, 并 有 数 百 条 开 户 记 录, 以 及 多 达 千 余 条 的 用 户 好 评 反 馈, 形 式 与 返 利 网 站 类 似 为 了 获 得 手 续 费 的 返 还, 张 某 通 过 这 种 形 式 办 理 了 网 上 开 户 业 务 一 周 后, 张 某 发 现 其 证 券 账 户 下 购 买 的 股 票 和 留 存 的 现 金 都 被 盗 取, 张 某 随 即 向 当 地 警 方 报 案 主 要 表 现 形 式 及 传 播 途 径 : 该 起 非 法 证 券 活 动 的 主 要 表 现 设 立 植 入 木 马 程 序 的 非 法 网 站, 并 引 诱 投 资 者 进 行 网 上 开 户, 以 此 获 取 客 户 资 料 及 账 户 信 息 该 起 非 法 证 券 活 动 的 主 要 传 播 途 径 为 冒 用 合 法 证 券 公 司 网 站, 或 诱 导 投 资 者 通 过 第 三 方 网 站 链 接 登 录 合 法 证 券 公 司 网 站, 盗 取 相 关 信 息 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 警 方 调 查 后 发 现, 该 第 三 方 网 站 利 用 返 利 名 义 吸 引 投 资 者 通 过 该 网 站 链 接, 登 录 仿 冒 证 券 公 司 网 站 办 理 网 上 开 户 业 务, 通 过 植 入 的 木 马 程 序 远 程 控 制 开 户 人 的 6

7 电 脑, 窃 取 了 其 账 号 密 码 电 子 证 书, 从 而 转 账 套 现 风 险 提 示 : 开 立 股 票 账 户 应 通 过 合 法 的 证 券 公 司 办 理 进 行 现 场 开 户 时, 账 户 开 立 人 需 携 带 本 人 身 份 证 在 股 市 交 易 时 间 到 证 券 公 司 营 业 部 办 理 上 海 深 圳 证 券 交 易 所 股 东 卡 和 资 金 卡, 开 户 前 需 进 行 证 券 投 资 风 险 测 评 个 人 开 户 需 签 订 一 系 列 开 户 文 本, 开 户 文 本 一 式 两 份, 主 要 包 括 : 开 户 申 请 表 风 险 提 示 书 证 券 交 易 委 托 代 理 协 议 书 自 助 / 电 话 委 托 交 易 系 统 证 券 买 卖 委 托 协 议 书 第 三 方 存 管 客 户 协 议 等, 须 由 客 户 认 真 阅 读 后 填 写 并 亲 自 签 名 如 指 定 有 代 理 人 的, 还 须 填 写 并 签 署 授 权 委 托 书 自 2013 年 4 月 起, 投 资 者 可 以 进 行 股 票 账 户 的 非 现 场 开 户, 按 照 相 关 规 定, 投 资 者 在 进 行 股 票 账 户 的 非 现 场 开 户 时 须 准 备 的 证 件 和 文 件 包 括 本 人 的 身 份 证 原 件, 本 人 的 银 行 卡, 正 常 使 用 的 手 机, 配 备 有 摄 像 头, 能 够 上 网 的 电 脑 等 投 资 者 必 须 确 定 是 直 接 通 过 正 规 的 证 券 公 司 的 网 站 进 行 开 户, 在 网 上 开 户 时, 须 上 传 身 份 证 照 片 正 反 面 图 像, 并 拍 摄 本 人 头 像 照 按 照 规 定, 投 资 者 申 请 开 户 还 必 须 和 公 司 网 上 开 户 见 证 人 员 通 过 网 上 视 频 进 行 实 时 视 频 见 证, 见 证 过 程 中 见 证 人 员 将 对 投 资 者 上 传 证 件 资 料 和 视 频 内 容 进 行 审 核, 并 对 见 证 视 频 进 行 录 像 之 后 是 申 请 数 字 证 书, 开 立 资 金 账 户, 办 理 人 民 币 资 金 第 三 方 存 管 业 务, 开 立 证 券 账 户 投 资 者 在 进 行 非 现 场 开 户 时, 应 通 过 合 法 的 证 券 公 司 等 开 户 代 理 机 构 官 方 网 站 办 理, 避 免 通 过 第 三 方 网 站 办 理 网 上 开 户 业 务 ( 合 法 机 构 网 址 可 以 通 过 中 国 证 券 业 协 会 网 站 ( 查 询 ) 此 外, 应 避 免 在 网 吧 等 公 共 电 脑 上 办 理 网 上 开 户, 谨 防 木 马 程 序 等 软 件 对 用 户 名 密 码 和 电 子 证 书 的 窃 取 投 资 者 须 警 惕 不 法 分 子 利 用 电 子 邮 件 和 仿 冒 网 站 获 取 个 人 相 关 账 户 信 息 防 止 上 述 情 况 的 做 法 包 括 : 使 用 安 全 令 牌 ; 使 用 私 人 电 脑, 并 定 期 对 电 脑 进 行 杀 毒 ; 不 轻 易 泄 露 并 妥 善 保 管 个 人 信 息 参 考 法 规 :1 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 证 券 账 户 非 现 场 开 户 实 施 暂 行 办 法 第 三 条 规 定 : 开 户 代 理 机 构 应 通 过 其 公 司 网 站 为 投 资 者 办 理 网 上 开 户 业 务, 不 得 利 用 第 三 方 网 站 办 理 网 上 开 户 业 务 第 十 五 条 规 定 : 自 然 人 投 资 者 申 请 开 立 证 券 账 户, 可 以 通 过 网 上 开 户 方 式 办 理 第 十 六 条 规 定 : 投 资 者 应 当 使 用 本 公 司 或 者 本 公 司 认 可 的 其 他 机 构 颁 发 的 数 字 证 书 作 为 网 上 开 户 的 身 份 认 证 工 具 第 十 八 条 规 定 : 投 资 者 应 当 使 用 数 字 证 书 登 录 开 户 代 理 机 构 网 站, 按 要 求 提 交 开 户 申 请 材 料 开 户 代 理 机 构 应 当 对 数 字 证 书 记 载 的 投 资 者 信 息 与 投 资 者 开 户 申 请 表 填 报 的 投 资 者 信 息 进 行 一 致 性 比 对, 审 核 开 户 申 请 材 料 后, 按 照 相 关 规 定 为 投 资 者 办 理 开 户 手 续 7

8 第 二 十 三 条 规 定 : 数 字 证 书 应 在 确 认 投 资 者 身 份 的 真 实 性 基 础 上 发 放 本 公 司 数 字 证 书 的 颁 发 及 使 用 等 有 关 事 项 另 行 规 定 2 证 券 公 司 开 立 客 户 账 户 规 范 第 十 八 条 规 定 : 证 券 公 司 采 取 网 上 方 式 为 客 户 办 理 开 户 手 续, 应 当 符 合 以 下 规 定 : ( 一 ) 网 上 开 户 仅 适 用 于 自 然 人 客 户 本 人 凭 合 法 有 效 数 字 证 书 的 开 户 申 请 ; ( 二 ) 证 券 公 司 接 受 客 户 通 过 数 字 证 书 办 理 相 关 业 务, 应 当 符 合 相 关 法 律 法 规, 并 对 数 字 证 书 记 载 的 个 人 信 息 与 账 户 有 关 个 人 信 息 的 一 致 性 进 行 比 对 ; ( 三 ) 证 券 公 司 应 向 客 户 充 分 揭 示 网 上 开 户 可 能 面 临 的 风 险, 并 与 客 户 明 确 约 定 网 上 开 户 方 式 下 双 方 的 权 利 义 务 3 中 国 证 券 业 协 会 会 员 单 位 参 与 整 治 利 用 网 络 等 媒 体 从 事 非 法 证 券 活 动 工 作 指 引 第 十 五 条 投 资 者 教 育 会 员 单 位 应 将 整 非 宣 传 教 育 纳 入 投 资 者 教 育 环 节 中, 采 取 多 种 有 效 方 式, 向 客 户 揭 示 非 法 证 券 活 动 的 表 现 形 式 和 典 型 特 征, 提 高 投 资 者 风 险 识 别 和 防 范 能 力 二 假 冒 证 券 公 司 网 站, 提 供 木 马 软 件 下 载, 窃 取 客 户 密 码 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 基 本 完 全 移 植 证 券 公 司 官 网 代 码, 下 载 证 券 公 司 软 件 并 增 加 木 马 程 序, 通 过 付 费 宣 传 方 式 让 该 网 站 搜 索 排 在 证 券 公 司 官 网 前 面, 诱 导 客 户 下 载 软 件 并 窃 取 账 号 密 码 打 击 难 度 : 搜 索 软 件 只 注 重 收 费, 导 致 交 易 损 失 客 户 受 损 报 警 后, 公 安 部 门 因 涉 案 金 额 跨 区 域 作 案 等 原 因 立 案 后 很 少 排 查, 造 成 该 类 网 站 打 击 力 度 不 够, 无 法 形 成 威 慑 三 通 过 假 冒 证 券 公 司 网 站 非 法 吸 收 会 员 案 例 ( 七 ) 案 例 简 述 : 投 资 者 张 某 在 某 网 站 证 券 投 资 栏 目 中 发 现 几 条 信 息, 标 示 6 只 股 100% 涨 停 私 募 拉 升 5 只 黑 马 看 明 日 10 只 涨 停 股 张 某 很 好 奇, 点 击 一 条, 发 现 是 名 为 上 海 某 证 券 公 司 的 网 站, 网 站 顶 部 写 着 公 司 是 全 国 规 范 类 券 商, 并 附 有 多 种 资 质 的 电 子 证 书 样 式, 注 册 地 是 上 海 网 站 上 有 大 量 荐 股 实 战 业 绩 展 示, 还 有 包 含 各 大 研 究 机 构 知 名 分 析 师 在 内 的 分 析 师 专 家 团 队, 处 处 都 留 有 强 力 个 股 推 荐 精 确 市 场 预 测 实 战 业 绩 涨 停 板 股 票 服 务 等 信 息, 并 预 留 电 话 和 银 行 个 人 账 户, 招 收 会 员 张 某 拨 打 了 网 站 上 的 联 系 电 话, 对 方 声 称 姓 陈, 说 本 公 司 是 从 事 股 票 投 资 的 专 业 公 司, 8

9 实 力 很 强, 公 司 资 质 可 以 在 网 上 查 询 接 着 陈 某 很 耐 心 地 介 绍 公 司 近 一 段 时 间 抓 住 的 涨 停 机 会, 并 承 诺 15 个 交 易 日 可 以 获 利 100% 张 某 心 动 了, 当 即 向 陈 某 的 个 人 账 户 汇 了 服 务 费 8000 元, 同 时 也 收 到 对 方 一 份 已 盖 章 的 服 务 合 同 此 后 数 周, 张 某 按 陈 某 的 指 示, 连 买 数 只 所 谓 的 牛 股, 不 料 却 连 连 下 跌, 损 失 惨 重 张 某 心 生 悔 意, 想 讨 回 服 务 费, 电 话 联 系 陈 某, 发 现 电 话 无 人 接 听, 并 无 法 登 陆 网 站 主 要 表 现 形 式 : 此 类 非 法 网 站 从 事 违 反 证 券 法 规 定 的 经 营 行 为, 以 推 荐 股 票 承 诺 收 益 为 名, 多 半 以 会 员 制 的 形 式 进 行 非 法 证 券 咨 询 投 资 活 动 这 属 于 以 非 法 占 用 他 人 财 产 为 目 的 的 经 济 诈 骗 行 为 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 该 类 网 站 留 的 联 系 地 址 等 都 是 证 券 公 司 的 正 确 地 址, 联 系 电 话 经 过 层 层 转 接, 网 站 名 称 存 在 部 分 更 改, 如 证 券 股 份 有 限 公 司 改 为 证 券 股 票 有 限 公 司 等, 假 冒 证 券 公 司 的 合 法 咨 询, 通 过 吸 收 会 员 入 会 方 式 骗 取 会 费 打 击 难 度 : 单 个 客 户 的 损 失 未 构 成 犯 罪, 报 案 后 公 安 机 构 重 视 程 度 不 够 ; 如 由 证 券 公 司 报 案, 公 安 部 门 倾 向 于 认 为 无 法 确 定 证 券 公 司 损 失, 不 予 受 理, 即 使 最 终 立 案, 因 为 管 辖 权 及 电 话 层 层 转 接, 也 找 不 到 犯 罪 主 体, 造 成 此 类 网 站 打 击 难 度 大 风 险 提 示 : 非 法 网 站 多 利 用 网 络 虚 拟 环 境, 假 冒 合 法 机 构 名 义, 公 布 虚 假 的 专 业 资 质 证 书 专 业 团 队, 利 用 提 供 涨 停 板 股 票 等 营 销 策 略, 引 诱 投 资 者 上 钩, 投 资 者 一 定 要 高 度 警 惕, 不 要 轻 易 登 录 非 法 网 站, 不 要 与 其 联 系, 更 不 要 轻 易 将 所 谓 会 员 费 咨 询 费 服 务 费 等 汇 入 其 指 定 账 户, 特 别 是 个 人 账 户 投 资 者 准 备 进 行 证 券 投 资 时, 应 该 首 先 了 解 哪 些 证 券 公 司 是 合 法 证 券 经 营 机 构 投 资 者 可 以 通 过 中 国 证 监 会 网 站 或 者 中 国 证 券 业 协 会 网 站, 查 询 合 法 证 券 经 营 机 构 名 录 及 合 法 证 券 经 营 机 构 的 网 址 此 外, 自 2012 年 开 始, 中 国 证 券 业 协 会 网 站 已 经 定 期 公 布 非 法 仿 冒 证 券 公 司 证 券 投 资 咨 询 公 司 等 机 构 黑 名 单, 投 资 者 也 可 以 登 陆 中 国 证 券 业 协 会 网 站 查 询 如 果 遇 到 有 假 冒 仿 冒 证 券 经 营 机 构 网 站 的 情 况, 可 以 及 时 向 中 国 证 监 会 或 中 国 证 券 业 协 会 进 行 举 报 第 三 章 非 法 短 信 欺 诈 投 资 者 抬 轿 出 货 案 例 ( 八 ) 9

10 案 例 简 述 : 投 资 者 张 先 生 某 日 收 到 一 条 涉 嫌 非 法 证 券 投 资 咨 询 的 短 信, 内 容 如 下 : 内 部 消 息 票 燕 塘 乳 业, 您 好, 我 是 之 前 给 您 开 户 的 小 李, 明 天 买 进 ( 燕 塘 乳 业 ), 该 股 有 内 部 重 组 消 息, 将 连 继 大 涨 40%, 明 天 上 午 11 点 多 机 构 将 一 定 拉 升 该 股 到 涨 停 版, 您 到 时 后 全 仓 买 进 试 一 下, 我 们 会 先 用 大 单 压 住 不 让 他 涨, 你 要 吃 货 就 抓 紧 时 间 哟, 不 然 明 天 突 然 涨 停 了 后 悔 都 来 不 及, 这 周 大 涨 30% 了, 我 会 通 知 你 出 局 的, 要 是 涨 停 了 都 还 不 敢 买 进 就 回 复 您 的 QQ 号 我 来 指 导 你 买 卖 次 日 开 盘 后 张 先 生 发 现 燕 塘 乳 业 这 只 股 票 的 确 涨 得 非 常 好, 最 高 价 接 近 涨 停 版, 故 张 先 生 在 涨 8% 时 买 入 股 买 入 后 该 股 连 续 两 天 出 现 下 跌, 张 先 生 按 发 送 人 的 电 话 及 回 复 QQ 的 方 式 联 系 发 送 人, 但 均 没 有 办 法 联 系, 此 时 张 先 生 才 警 觉 可 能 是 短 信 诈 骗 行 为 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 本 类 非 法 证 券 活 动 的 基 本 情 况 为 群 发 短 信, 诱 使 客 户 高 位 买 入 所 推 荐 的 股 票, 增 加 市 场 买 入 量, 进 而 拉 抬 股 价, 达 到 自 身 高 价 出 货 的 目 的 第 四 章 非 法 证 券 投 资 咨 询 案 例 非 法 证 券 投 资 咨 询, 是 指 有 关 机 构 或 个 人 未 经 中 国 证 监 会 批 准, 擅 自 从 事 为 投 资 者 或 客 户 提 供 证 券 投 资 分 析 预 测 或 者 建 议 等 直 接 或 者 间 接 有 偿 咨 询 服 务 的 活 动 非 法 证 券 投 资 咨 询 主 要 有 以 下 几 种 手 法 : 一 通 过 建 立 网 站 博 客 以 及 QQ 等 聊 天 工 具 招 收 会 员, 推 荐 股 票 骗 取 钱 财 案 例 ( 九 ) 案 例 简 述 : 李 某 在 浏 览 网 页 时, 看 到 一 个 财 经 类 博 客, 该 博 客 发 布 了 重 大 借 壳 机 会, 潜 在 暴 力 黑 马 等 40 多 篇 股 评 荐 股 文 章 在 对 这 些 文 章 的 评 论 中, 一 些 匿 名 人 士 回 复 说 : 绝 对 高 手 好 厉 害, 我 佩 服 死 了 继 续 跟 你 做 等 李 某 通 过 博 客 中 提 供 的 QQ 号 码 与 博 主 取 得 了 联 系, 缴 纳 3600 元 咨 询 年 费 后 成 为 会 员, 但 换 来 的 却 是 几 只 连 续 下 跌 的 股 票, 李 某 追 悔 莫 及 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 不 法 分 子 通 常 在 网 络 上 采 取 撒 网 钓 鱼 的 方 法, 通 过 群 发 帖 子 及 选 择 性 荐 股 树 立 起 网 络 荐 股 专 家 的 形 象 这 些 所 谓 的 专 业 公 司 都 是 无 证 券 经 营 资 质 的 假 公 司, 所 谓 的 专 家 也 大 都 初 涉 股 市, 并 不 具 备 高 深 的 证 券 投 资 知 识 和 技 巧 风 险 提 示 : 投 资 者 接 受 证 券 期 货 投 资 咨 询 和 理 财 服 务 应 委 托 经 中 国 证 监 会 批 准 的 具 有 证 10

11 券 经 营 业 务 资 格 的 合 法 机 构 进 行 合 法 证 券 经 营 机 构 名 录 可 通 过 中 国 证 监 会 网 站 ( 中 国 证 券 业 协 会 网 站 ( 中 国 证 券 投 资 者 保 护 基 金 公 司 网 站 ( 进 行 查 询 案 例 ( 十 ) 案 例 简 述 : 夏 某 在 证 券 公 司 新 开 户, 属 于 股 市 初 入 者, 希 望 能 从 股 市 多 赚 些 外 快 某 天 QQ 信 息 中 弹 出 好 友 申 请, 附 加 消 息 是 股 市 涨 停 板 推 荐 夏 某 抱 着 试 试 的 心 态 加 了 该 好 友 之 后 该 好 友 每 天 积 极 跟 夏 某 联 系, 非 常 热 情 地 介 绍 了 该 公 司 炒 股 的 骄 人 业 绩, 以 及 跟 着 公 司 专 家 炒 股 可 以 达 到 很 高 收 益, 声 称 只 要 交 纳 会 员 费 后, 就 能 为 其 推 荐 涨 停 股 票, 并 把 该 公 司 会 员 的 炒 股 高 收 益 表 都 截 图 给 夏 某 看 夏 某 心 动 不 已, 按 要 求 向 好 友 提 供 的 某 账 户 缴 纳 了 一 个 季 度 的 服 务 费 4000 元, 对 方 也 传 真 了 一 份 已 盖 章 的 服 务 合 同 刚 开 始, 公 司 推 荐 的 股 票 确 实 像 预 测 的 一 样 过 2 3 天 就 会 有 个 涨 停 板, 但 再 过 一 个 星 期 后 续 推 的 股 票 都 深 度 套 牢, 跟 该 好 友 联 系 也 没 有 之 前 热 情, 再 过 几 个 月 后 就 根 本 联 系 不 到 该 人 了, 夏 某 后 悔 莫 及 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 不 法 分 子 通 常 在 网 络 上 采 取 撒 网 钓 鱼 的 方 法, 通 过 群 发 帖 子 及 选 择 性 荐 股, 树 立 起 网 络 荐 股 专 家 的 形 象 其 实, 这 些 所 谓 的 专 业 公 司 都 是 无 证 券 经 营 资 质 的 假 公 司, 所 谓 的 专 家 也 大 都 初 涉 股 市, 并 不 具 备 高 深 的 证 券 投 资 知 识 和 技 巧 风 险 提 示 : 投 资 者 接 受 证 券 期 货 投 资 咨 询 和 理 财 服 务, 应 委 托 经 中 国 证 监 会 批 准 的 具 有 证 券 经 营 业 务 资 格 的 合 法 机 构 进 行 合 法 证 券 经 营 机 构 名 录 可 通 过 中 国 证 监 会 网 站 ( 中 国 证 券 业 协 会 网 站 ( 中 国 证 券 投 资 者 保 护 基 金 公 司 网 站 ( 进 行 查 询 合 法 证 券 投 资 咨 询 机 构 提 供 咨 询 服 务 一 般 要 与 客 户 签 订 书 面 服 务 合 同, 对 于 那 些 不 能 提 供 书 面 服 务 合 同 或 合 同 要 件 不 齐 备 的 证 券 投 资 咨 询 服 务, 投 资 者 一 定 要 高 度 警 惕 另 外, 合 法 证 券 投 资 咨 询 机 构 一 般 通 过 公 司 专 用 收 款 账 户 收 取 咨 询 服 务 费, 对 于 那 些 要 求 将 钱 打 入 个 人 银 行 账 户 的 证 券 咨 询 活 动, 投 资 者 一 定 要 格 外 小 心 案 例 ( 十 一 ) 案 例 简 述 : 投 资 者 张 某 在 搜 狐 网 首 页 证 券 投 资 栏 目, 发 现 几 条 信 息, 标 示 6 只 股 100% 涨 停 杨 百 万 18 亿 买 3 股 私 募 拉 升 3 只 黑 马 看 明 日 6 只 涨 停 股 张 某 很 好 奇, 点 击 一 条, 发 现 是 名 为 上 海 中 信 证 券 的 网 站, 网 站 顶 部 写 着 公 司 被 中 国 证 券 协 会 评 为 十 大 优 秀 证 券 网 站, 并 附 有 多 种 资 质 的 电 子 证 书 样 式 网 站 上 有 大 量 荐 股 实 战 11

12 业 绩 展 示, 还 有 包 含 各 大 研 究 机 构 知 名 分 析 师 在 内 的 分 析 师 专 家 团 队, 处 处 都 留 有 强 力 个 股 推 荐 精 确 市 场 预 测 实 战 业 绩 涨 停 板 股 票 服 务 等 信 息, 并 预 留 电 话 和 银 行 个 人 账 户, 招 收 会 员 张 某 拨 打 了 网 站 预 留 的 手 机 号 码, 对 方 声 称 姓 陈, 说 本 公 司 是 从 事 股 票 投 资 的 专 业 公 司 张 某 说 : 网 上 这 些 公 司 很 多 都 是 骗 人 的, 我 不 信 你 们 陈 姓 接 线 员 说 : 我 们 公 司 资 质 可 以 在 网 上 查 询, 你 也 可 以 通 过 搜 狐 等 门 户 网 站 证 券 栏 目 相 关 广 告 链 接 查 询, 这 个 你 就 不 用 怀 疑 了 他 接 着 很 耐 心 地 介 绍 公 司 近 一 段 时 间 以 来 抓 住 了 很 多 涨 停 板, 公 司 实 力 很 强, 非 常 专 业, 口 头 保 证 15 个 交 易 日 就 能 获 利 100% 张 某 心 动 了, 当 即 向 陈 某 账 户 汇 了 季 度 服 务 费 9380 元, 对 方 也 传 真 了 一 份 已 盖 章 的 服 务 合 同 此 后 数 周, 张 某 按 陈 某 的 指 示, 连 买 数 只 所 谓 的 牛 股, 却 连 连 下 跌 张 某 心 生 悔 意, 想 讨 回 服 务 费, 打 电 话 找 陈 某, 发 现 电 话 无 人 接 听, 再 去 登 陆 上 海 中 信 证 券 网 站, 也 登 录 不 上 去 了 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 不 法 分 子 往 往 利 用 主 要 门 户 网 站 主 要 财 经 网 站 以 及 热 门 股 吧, 假 冒 合 法 证 券 公 司 名 义, 设 立 山 寨 证 券 公 司 网 站 招 揽 客 户, 企 图 鱼 目 混 珠, 混 淆 视 听 这 些 网 址 多 为 数 字 或 数 字 与 英 文 字 母 组 合, 如 不 法 分 子 往 往 声 称 公 司 经 证 券 监 管 部 门 批 准, 并 刊 登 了 各 类 虚 假 的 资 质 证 书 在 收 费 时, 通 常 会 要 求 投 资 者 将 款 项 汇 到 个 人 银 行 账 户 中 一 旦 投 资 者 上 当 汇 款, 这 些 所 谓 的 专 业 人 士 和 专 业 投 资 网 站 就 会 消 失 得 无 影 无 踪 风 险 提 示 : 非 法 网 站 多 利 用 网 络 虚 拟 环 境, 假 冒 合 法 机 构 名 义, 公 布 虚 假 的 专 业 资 质 证 书 专 业 团 队, 利 用 提 供 涨 停 板 股 票 等 营 销 策 略, 引 诱 投 资 者 上 钩 投 资 者 一 定 要 高 度 警 惕, 可 通 过 中 国 证 监 会 中 国 证 券 业 协 会 投 资 者 保 护 基 金 网 站 或 证 券 公 司 营 业 场 所 验 证 网 上 山 寨 证 券 公 司 的 真 实 性, 不 要 将 钱 打 入 山 寨 网 站 预 留 的 个 人 账 户 中 案 例 ( 十 二 ) 案 例 简 述 : 张 某 在 东 方 财 富 网 的 股 吧 上 发 现 一 篇 文 章, 标 题 是 明 日 重 大 利 好 消 息 出 台 敬 请 关 注, 他 很 好 奇, 点 击 一 看, 是 中 信 证 券 公 司 的 网 站, 网 站 顶 部 写 着 公 司 经 过 中 国 证 监 会 批 准, 并 有 电 子 版 的 批 准 证 书 网 站 内 容 主 要 有 强 力 个 股 推 荐 精 确 市 场 预 测 实 战 业 绩 涨 停 板 股 票 服 务 张 某 拨 打 了 网 站 底 部 显 示 的 手 机 号 码, 业 务 员 陈 某 说 公 司 实 力 很 强, 有 专 人 研 究 分 析 股 票, 近 期 几 只 大 牛 股 都 抓 住 了 于 是 张 某 心 动 不 已, 按 要 求 向 中 信 证 券 的 业 务 员 陈 某 账 户 缴 纳 了 一 个 季 度 的 服 务 费 4380 元, 对 方 也 传 真 了 一 份 已 12

13 盖 章 的 服 务 合 同, 并 口 头 保 证 15 个 交 易 日 获 利 120%, 总 获 利 不 低 于 360% 但 此 后, 按 公 司 推 荐 的 股 票 操 作, 却 只 跌 不 涨, 一 周 以 后 张 某 后 悔, 想 讨 回 服 务 费, 但 发 现 再 也 无 法 联 系 到 陈 某, 公 司 的 电 话 也 无 人 接 听 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 不 法 分 子 常 常 利 用 网 络 平 台 假 冒 合 法 证 券 公 司 设 立 山 寨 网 站 和 冒 牌 机 构, 企 图 鱼 目 混 珠, 混 淆 视 听 网 址 大 多 为 数 字 与 英 文 的 组 合, 如 或 采 用 与 合 法 证 券 公 司 相 类 似 的 域 名 为 诱 骗 投 资 者 上 当, 不 法 分 子 还 声 称 公 司 经 过 证 券 监 督 管 理 部 门 的 批 准, 有 的 甚 至 刊 登 虚 假 的 资 质 证 书 在 收 取 投 资 者 服 务 费 时, 往 往 要 求 投 资 者 将 款 项 汇 到 个 人 银 行 账 户 中 风 险 提 示 : 合 法 证 券 投 资 咨 询 机 构 提 供 咨 询 服 务 一 般 要 与 客 户 签 订 书 面 服 务 合 同, 对 于 那 些 不 能 提 供 书 面 服 务 合 同 或 合 同 要 件 不 齐 备 的 证 券 投 资 咨 询 服 务, 投 资 者 一 定 要 高 度 警 惕 另 外, 合 法 证 券 投 资 咨 询 机 构 一 般 通 过 公 司 专 用 收 款 账 户 收 取 咨 询 服 务 费, 对 于 那 些 要 求 将 钱 打 入 个 人 银 行 账 户 的 证 券 咨 询 活 动, 投 资 者 一 定 要 格 外 小 心 案 例 ( 十 三 ) 案 例 简 述 : 王 钱 夫 妻 俩 先 是 利 用 广 告 和 网 路 媒 体 进 行 宣 传 造 势, 在 投 资 快 报 等 报 纸 及 媒 体 上 刊 播 广 告, 以 提 供 精 确 信 息 确 保 高 额 回 报 为 诱 饵 吸 引 股 民 ; 同 时, 还 聘 请 电 脑 维 护 人 员 为 其 开 发 并 维 护 金 信 国 际 网 站, 以 此 为 平 台 宣 传 其 荐 股 咨 询 业 务 此 后, 王 钱 夫 妻 俩 利 用 在 黑 市 上 购 买 的 数 十 张 假 身 份 证 办 理 众 多 银 行 卡 收 取 会 员 服 务 费, 并 用 假 身 份 证 办 理 了 多 部 小 灵 通 电 话, 通 过 这 些 电 话 直 接 招 揽 客 户 以 及 提 供 荐 股 咨 询 业 务 在 非 法 经 营 过 程 中, 王 某 自 诩 炒 股 专 家 金 先 生, 同 伙 充 当 咨 询 人 员 黄 小 姐 田 小 姐, 为 客 户 提 供 咨 询 信 息, 待 会 员 客 户 把 钱 汇 到 金 信 国 际 的 指 定 账 户 上 后, 王 某 等 人 使 用 不 同 姓 名 的 假 户 主 银 行 卡 在 珠 海 市 一 些 ATM 柜 员 机 里 将 钱 取 走 截 至 案 发, 金 信 国 际 已 招 收 了 600 多 名 会 员, 分 别 来 自 全 国 25 个 省 市, 广 东 省 18 个 地 市 也 分 布 有 会 员, 非 法 收 益 过 百 万 元 后 经 公 安 机 关 调 查 发 现, 金 信 国 际 是 一 家 无 工 商 登 记 无 公 司 地 址 无 证 监 部 门 审 批 的 虚 假 网 络 公 司 风 险 提 示 : 根 据 1998 年 国 务 院 颁 布 的 非 法 金 融 机 构 和 非 法 金 融 业 务 活 动 取 缔 办 法 中 的 规 定, 投 资 者 参 与 非 法 证 券 活 动 造 成 的 损 失 应 自 行 承 担 相 应 责 任, 法 律 不 予 保 护 因 此, 投 资 者 要 擦 亮 眼 睛, 不 要 迷 信 网 上 的 小 道 消 息 和 所 谓 的 炒 股 专 家 二 通 过 广 播 电 视 网 络 等 媒 体 发 布 免 费 荐 股 广 告 案 例 ( 十 四 ) 13

14 案 例 简 述 : 范 某 在 电 视 上 看 到 某 股 评 节 目, 股 评 专 家 称 要 想 免 费 获 取 涨 停 股 票, 赶 快 拨 打 节 目 下 方 的 热 线 电 话 范 某 拨 打 了 该 热 线 电 话, 电 话 那 头 的 小 姐 非 常 热 情 地 介 绍 了 该 公 司 炒 股 的 骄 人 业 绩 以 及 跟 着 公 司 专 家 炒 股 可 以 达 到 的 收 益, 声 称 只 要 交 纳 会 员 费 后, 就 能 为 其 推 荐 涨 停 股 票 范 某 抵 挡 不 了 该 公 司 持 续 不 断 的 电 话 攻 势, 想 先 交 几 千 元 碰 碰 运 气, 于 是 给 该 公 司 汇 了 4000 元 会 费, 刚 开 始, 公 司 推 荐 的 股 票 确 实 像 预 测 的 一 样 连 拉 两 个 涨 停, 但 没 想 到 从 第 3 天 开 始 便 一 路 下 跌, 比 自 己 操 作 亏 得 更 厉 害 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 不 法 分 子 发 布 免 费 荐 股 广 告 的 目 的 是 诱 骗 投 资 者 拨 打 电 话 或 发 送 短 信, 在 获 取 投 资 者 的 联 系 方 式 之 后 便 展 开 强 有 力 的 电 话 攻 势, 反 复 向 投 资 者 推 荐 股 票, 骗 取 服 务 费 风 险 提 示 : 投 资 者 不 可 轻 信 免 费 推 荐 黑 马 免 费 荐 股 免 费 诊 股 等 夸 大 过 往 荐 股 业 绩 直 接 或 变 相 承 诺 收 益 公 开 招 收 会 员 的 非 法 证 券 节 目 和 广 告, 不 要 轻 易 泄 露 个 人 电 话 号 码 和 个 人 资 料, 对 陌 生 荐 股 来 电 要 保 持 高 度 警 惕 三 以 出 售 炒 股 软 件 为 名 从 事 非 法 证 券 投 资 咨 询 案 例 ( 十 五 ) 案 例 简 述 : 李 某 是 北 京 的 一 名 投 资 者, 在 电 视 上 看 见 一 名 证 券 分 析 师 有 声 有 色 地 宣 传 某 公 司 的 炒 股 软 件, 声 称 该 软 件 能 准 确 揭 示 股 票 买 卖 点, 并 免 费 推 荐 了 一 两 只 股 票 李 某 见 这 几 支 股 票 确 实 上 涨, 便 拨 打 了 电 视 上 的 电 话, 接 电 话 的 业 务 员 信 誓 旦 旦 地 说, 只 要 购 买 软 件 成 为 会 员 就 会 有 股 票 信 息 提 供, 保 证 稳 赚 不 赔 李 某 因 近 期 市 场 震 荡, 股 票 套 牢, 便 心 急 如 焚 地 花 5000 元 购 买 了 该 软 件, 使 用 期 为 3 个 月 但 不 久, 李 某 发 现 该 软 件 的 实 际 效 果 与 宣 称 内 容 大 相 径 庭, 遂 向 公 司 提 出 退 款 公 司 则 称 可 以 免 费 给 李 某 展 期 服 务 3 个 月, 并 推 荐 有 内 幕 信 息 的 股 票 经 查, 该 公 司 无 证 券 投 资 咨 询 资 格, 实 际 是 以 销 售 荐 股 软 件 的 方 式 从 事 非 法 投 资 咨 询 活 动 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 不 法 分 子 在 销 售 炒 股 软 件 的 过 程 中, 往 往 会 夸 大 宣 传 软 件 的 荐 股 能 力, 并 将 证 券 投 资 咨 询 作 为 软 件 的 功 能 和 后 期 服 务, 骗 取 高 额 的 服 务 费 风 险 提 示 : 投 资 者 要 保 持 理 性 的 投 资 心 态, 证 券 市 场 存 在 一 定 的 投 资 风 险, 没 有 任 何 个 人 和 任 何 炒 股 软 件 能 够 对 市 场 做 出 准 确 无 误 的 判 断, 不 要 被 任 何 高 额 回 报 的 口 头 承 诺 所 蛊 惑 案 例 ( 十 六 ) 案 例 简 述 : 被 告 人 张 某 等 人 是 某 信 息 科 技 公 司 某 软 件 技 术 有 限 公 司 的 实 际 控 制 人, 这 14

15 两 家 公 司 未 经 中 国 证 监 会 批 准, 以 销 售 炒 股 软 件 为 幌 子, 利 用 随 机 拨 打 电 话 等 手 段 招 揽 不 特 定 客 户, 然 后 通 过 在 线 下 提 供 证 券 投 资 咨 询 服 务, 收 取 服 务 费 公 安 机 关 以 涉 嫌 非 法 从 证 券 投 资 咨 询 服 务 为 由 对 张 某 等 多 名 涉 案 人 员 进 行 立 案 侦 查, 由 于 其 涉 案 金 额 已 经 超 过 30 万 元, 已 达 到 非 法 经 营 罪 刑 事 立 案 标 准, 遂 移 送 检 察 机 关 审 查 起 诉 随 后, 检 察 机 关 以 被 告 人 张 某 等 人 构 成 非 法 经 营 罪 向 法 院 提 起 公 诉 判 决 结 果 : 某 市 某 区 人 民 法 院 对 张 某 非 法 证 券 投 资 咨 询 案 作 出 一 审 宣 判, 认 定 被 告 人 张 某 未 经 国 家 有 关 主 管 部 门 批 准, 非 法 从 事 证 券 投 资 咨 询 业 务, 情 节 严 重, 构 成 非 法 经 营 罪, 判 处 张 某 有 期 徒 刑 一 年, 并 处 罚 金 人 民 币 五 万 元, 追 缴 涉 案 非 法 所 得 参 考 法 规 非 法 经 营 罪 非 法 经 营 罪, 是 指 未 经 许 可 经 营 专 营 专 卖 物 品 或 其 他 限 制 买 卖 的 物 品, 买 卖 进 出 口 许 可 证 进 出 口 原 产 地 证 明 以 及 其 他 法 律 行 政 法 规 规 定 的 经 营 许 可 证 或 者 批 准 文 件, 以 及 从 事 其 他 非 法 经 营 活 动, 扰 乱 市 场 秩 序, 情 节 严 重 的 行 为 根 据 刑 法 规 定 : 刑 法 第 二 百 二 十 五 条 违 反 国 家 规 定, 有 下 列 非 法 经 营 行 为 之 一, 扰 乱 市 场 秩 序, 情 节 严 重 的, 情 节 特 别 严 重 的, 处 五 年 以 上 有 期 徒 刑, 并 处 违 法 所 得 一 倍 以 上 五 倍 以 下 罚 金 或 者 没 收 财 产 : ( 一 ) 未 经 许 可 经 营 法 律 行 政 法 规 规 定 的 专 营 专 场 物 品 或 者 其 他 限 制 买 卖 的 物 品 的 ; ( 二 ) 买 卖 进 出 口 许 可 证 进 出 口 原 产 地 证 明 以 及 其 他 法 律 行 政 法 规 规 定 的 经 营 许 可 证 或 者 批 准 文 件 的 ; ( 三 ) 未 经 国 家 有 关 主 管 部 门 批 准, 非 法 经 营 证 券 期 货 或 者 保 险 业 务 的 ; ( 四 ) 其 他 严 重 扰 乱 市 秩 序 的 非 法 经 营 行 为 第 二 百 三 十 一 条 单 位 犯 本 节 第 二 百 二 十 一 条 至 第 二 百 三 十 条 规 定 之 罪 的, 对 单 位 判 处 罚 金, 并 对 其 直 接 负 责 的 主 管 人 员 和 其 他 直 接 责 任 人 员, 依 照 本 节 各 该 条 的 规 定 处 罚 四 以 私 募 基 金 内 幕 消 息 为 幌 子 从 事 非 法 证 券 投 资 咨 询 案 例 ( 十 七 ) 案 例 简 述 : 投 资 者 张 某 在 家 接 到 电 话, 对 方 称 自 己 是 国 内 知 名 私 募 基 金 公 司, 拥 有 大 量 的 内 幕 信 息, 能 为 其 提 供 证 券 投 资 咨 询 服 务 张 某 经 介 绍 上 网 浏 览 了 该 公 司 网 站, 看 见 网 站 上 公 布 了 大 量 股 票 研 究 报 告 和 行 情 分 析, 觉 得 该 公 司 非 常 专 业, 便 同 意 接 受 该 公 司 的 咨 询 服 15

16 务 并 缴 纳 了 8000 元 服 务 费 事 实 上 该 公 司 只 是 个 皮 包 公 司, 并 不 具 有 投 资 咨 询 资 质, 张 某 缴 纳 的 服 务 费 也 打 了 水 漂 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 许 多 所 谓 的 专 业 机 构 通 常 会 租 用 一 个 几 十 平 米 的 办 公 场 所 作 为 皮 包 公 司, 并 雇 用 一 些 对 证 券 市 场 一 无 所 知 的 业 务 人 员 通 过 事 先 准 备 好 的 话 术 对 投 资 者 进 行 欺 诈 风 险 提 示 : 投 资 者 在 参 与 证 券 投 资 咨 询 服 务 活 动 中, 一 定 要 提 高 警 惕, 不 要 盲 目 轻 信 所 谓 的 专 业 机 构 和 内 幕 消 息 ; 接 受 投 资 咨 询 服 务 时 一 定 要 核 实 对 方 的 资 格, 明 确 对 方 身 份, 选 择 合 法 机 构 和 有 执 业 资 格 的 专 业 人 员 案 例 ( 十 八 ) 案 例 简 述 : 投 资 者 王 某 在 股 吧 看 到 一 个 帖 子, 内 容 为 国 内 某 知 名 私 募 基 金 公 司 资 金 实 力 雄 厚, 有 机 会 获 取 较 多 内 幕 消 息, 经 常 与 实 力 机 构 一 起 坐 庄, 愿 意 带 着 客 户 一 起 发 财, 公 司 网 站 有 以 往 操 盘 战 绩, 并 提 供 了 相 关 链 接 王 某 随 即 上 网 浏 览 了 该 公 司 网 站, 看 见 网 站 上 有 大 量 股 票 研 究 报 告 和 行 情 分 析, 觉 得 该 公 司 很 专 业 随 后 王 某 免 费 注 册 为 该 公 司 会 员, 并 通 过 短 信 获 得 荐 股 信 息 王 某 跟 踪 数 日, 发 现 推 荐 的 股 票 屡 荐 屡 中, 便 同 意 接 受 该 公 司 的 咨 询 服 务, 并 交 纳 了 5000 元 服 务 费 之 后, 该 公 司 推 荐 给 王 某 的 股 票 却 少 有 上 涨, 多 数 套 牢, 损 失 惨 重 王 某 多 次 要 求 公 司 退 还 服 务 费, 均 无 果, 最 后 电 话 无 人 接 听, 网 站 无 法 登 陆, 王 某 发 现 上 当, 后 悔 不 已 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 不 法 分 子 往 往 声 称 有 内 幕 消 息 和 资 金 支 持, 有 所 谓 的 历 史 业 绩 展 示 其 屡 荐 屡 中 战 绩, 吸 引 投 资 者 注 意, 骗 取 投 资 者 信 任 实 际 上, 这 些 不 法 机 构 往 往 将 同 一 股 票 向 不 同 投 资 者 做 涨, 跌 反 向 推 荐 比 如 不 法 分 子 先 给 2000 人 发 短 信 推 荐 同 一 股 票, 一 半 发 送 涨 的 推 荐, 另 一 半 发 送 跌 的 推 荐 ; 如 第 二 天 上 涨, 再 给 上 涨 的 1000 人 发 短 信 或 电 话 继 续 做 反 向 推 荐 ; 第 三 天 给 剩 下 的 500 人 打 电 话 这 就 像 扔 飞 镖 的 游 戏, 总 会 有 一 些 人 得 到 的 荐 股 信 息 是 屡 荐 屡 中 的, 不 法 分 子 随 即 对 这 类 人 群 展 开 强 大 的 宣 传 攻 势 和 心 理 战, 吸 引 他 们 成 为 会 员 或 客 户, 收 取 会 员 费 咨 询 费 或 服 务 费 等 还 有 不 法 分 子 利 用 少 数 股 票 交 投 不 活 跃 的 特 点, 在 开 盘 或 收 盘 的 几 分 钟 内 瞬 间 拉 抬 股 价, 甚 至 达 到 涨 停 板, 造 成 荐 股 准 确 的 假 象 而 他 们 网 站 上 的 所 谓 专 业 报 告, 也 往 往 是 免 费 收 集 或 者 盗 版 文 章 等 风 险 提 示 : 我 国 证 券 法 第 七 十 六 条 规 定 : 证 券 交 易 内 幕 信 息 的 知 情 人 和 非 法 获 取 内 幕 信 息 的 人, 在 内 幕 信 息 公 开 前, 不 得 买 卖 该 公 司 的 证 券, 或 者 泄 露 该 信 息, 或 者 建 议 他 人 16

17 买 卖 该 证 券 因 此, 这 些 不 法 分 子 所 提 供 的 所 谓 内 幕 信 息 是 虚 假 的, 投 资 者 在 进 行 证 券 投 资 咨 询 时, 一 定 要 提 高 警 惕, 不 要 盲 目 相 信 所 谓 的 内 幕 消 息, 特 别 是 对 那 些 推 荐 屡 荐 屡 中 股 票 的 电 话 和 短 信, 要 保 持 高 度 清 醒, 避 免 受 骗 上 当! 五 以 代 客 理 财 坐 庄 操 盘 收 益 分 成 等 名 义 从 事 非 法 证 券 投 资 咨 询 案 例 ( 十 九 ) 案 例 简 述 : 投 资 者 王 某 接 到 某 咨 询 公 司 电 话, 业 务 员 称 该 公 司 为 专 业 证 券 投 资 咨 询 服 务 公 司, 可 以 向 投 资 者 推 荐 股 票, 由 投 资 者 自 行 操 作, 利 润 三 七 分 成 抱 着 试 试 看 的 心 态, 王 某 同 意 了 与 该 咨 询 公 司 的 合 作, 第 一 只 股 票 赚 了 1 万, 王 某 按 照 约 定 给 公 司 汇 去 了 3000 元, 可 是 其 后 推 荐 的 几 只 股 票 却 是 连 续 下 跌, 王 某 想 找 公 司 的 业 务 员 讨 要 说 法, 而 电 话 却 再 也 打 不 通, 王 某 为 此 亏 损 达 数 万 元 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 不 法 分 子 以 承 诺 收 益 利 润 分 成 坐 庄 操 盘 等 形 式 吸 引 投 资 者, 按 照 一 定 比 例 进 行 利 润 分 成, 致 使 许 多 不 明 真 相 的 投 资 者 上 当 受 骗 风 险 提 示 : 承 诺 收 益 利 润 分 成 坐 庄 操 盘 均 属 于 违 法 违 规 证 券 活 动, 根 据 规 定, 即 使 是 合 法 的 证 券 投 资 咨 询 机 构 及 其 员 工, 也 不 得 以 任 何 方 式 对 客 户 证 券 买 卖 的 收 益 或 者 损 失 作 出 承 诺, 不 得 与 客 户 约 定 利 润 分 成 六 通 过 假 冒 或 仿 冒 合 法 证 券 经 营 服 务 机 构 之 名 从 事 非 法 证 券 投 资 咨 询 案 例 ( 二 十 ) 案 例 简 述 : 投 资 者 张 某 接 到 金 某 来 电, 称 其 是 中 金 公 司 员 工, 通 过 上 海 证 券 交 易 所 得 知 他 的 股 票 账 户 亏 损, 中 金 公 司 可 以 为 其 推 荐 股 票, 帮 助 赚 钱 出 于 对 中 金 公 司 的 信 任, 张 某 向 金 某 提 供 的 账 户 汇 入 了 3 个 月 的 会 员 费 6000 元 此 后, 金 某 多 次 通 过 手 机 飞 信 和 电 话 向 张 某 推 荐 股 票 但 是, 张 某 非 但 没 有 从 其 推 荐 的 股 票 获 得 预 期 的 收 益, 反 而 出 现 了 亏 损 感 觉 不 妙 的 张 某 致 电 中 金 公 司 后 才 知 自 己 上 当 受 骗 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 不 少 不 法 分 子 为 实 施 诈 骗, 用 与 合 法 证 券 公 司 基 金 公 司 等 市 场 专 业 机 构 近 似 的 名 称 蒙 骗 投 资 者, 或 者 直 接 假 冒 合 法 证 券 公 司 基 金 公 司 的 名 义 来 实 施 诈 骗 风 险 提 示 : 投 资 者 对 于 主 动 上 门 电 话 来 访 一 定 要 提 高 警 惕, 要 通 过 查 询 工 商 执 照 证 券 投 资 咨 询 资 格 证 书 或 向 证 券 监 管 部 门 咨 询 等 途 径 核 实 对 方 身 份, 防 止 上 当 受 骗 17

18 ( 七 ) 以 会 员 升 级 补 款 退 赔 维 权 收 费 等 名 义 进 行 多 次 行 骗 案 例 ( 二 十 一 ) 案 例 简 述 : 于 某 3 个 月 前 交 了 5000 元 会 费, 成 为 了 某 投 资 咨 询 公 司 的 会 员 3 个 月 来, 于 某 所 购 买 的 由 该 公 司 高 老 师 推 荐 的 股 票 均 处 于 亏 损 被 套 的 状 态, 于 某 非 常 气 愤 一 日, 于 某 接 到 该 公 司 售 后 回 访 的 电 话, 于 某 将 股 票 亏 损 情 况 进 行 了 投 诉, 电 话 那 头 的 回 访 人 员 称 公 司 所 推 荐 的 股 票 都 是 涨 停 股 票, 对 于 某 亏 损 的 情 况 一 定 会 彻 查 清 楚, 给 于 某 一 个 说 法 两 天 后, 于 某 接 到 自 称 为 白 总 监 的 电 话, 称 高 某 违 反 公 司 规 定 已 经 被 开 除, 为 了 弥 补 于 某 的 损 失, 公 司 以 优 惠 的 价 格 将 于 某 升 级 为 高 级 会 员, 只 要 再 缴 纳 8000 元 就 能 享 受 到 元 高 级 会 员 的 待 遇, 由 其 亲 自 指 导 炒 股, 保 证 能 获 取 50% 以 上 的 收 益 为 了 挽 回 之 前 的 损 失, 于 某 又 给 该 公 司 汇 去 了 8000 元, 原 本 以 为 可 以 挽 回 亏 损, 可 是 白 总 监 却 一 直 没 有 给 他 推 荐 任 何 股 票, 电 话 也 没 人 接 听 了 于 某 这 才 明 白 过 来, 原 来 自 己 被 一 骗 再 骗, 掉 进 了 非 法 投 资 咨 询 机 构 的 陷 阱 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 不 法 分 子 推 荐 股 票 造 成 投 资 者 亏 损 后, 仍 然 蛊 惑 投 资 者 参 加 更 高 级 别 的 会 员 组, 缴 纳 更 多 的 会 员 费, 造 成 股 票 亏 损 越 来 越 大 甚 至 有 不 法 分 子 假 冒 证 监 会 交 易 所 名 义, 以 弥 补 投 资 者 亏 损 为 名 进 行 诈 骗 风 险 提 示 : 投 资 者 要 保 持 高 度 警 惕, 一 旦 发 觉 上 当 受 骗, 应 立 即 向 证 监 部 门 投 诉 或 向 公 安 机 关 报 案 第 五 章 非 法 证 券 委 托 理 财 典 型 案 例 非 法 证 券 委 托 理 财 是 指 有 关 机 构 或 个 人 未 经 中 国 证 监 会 批 准, 通 过 网 络 电 视 广 播 报 刊 等 公 众 媒 体 招 揽 客 户, 擅 自 代 理 客 户 从 事 证 券 投 资 理 财 的 经 营 活 动 一 以 代 客 操 盘 的 名 义 骗 取 客 户 资 金 案 例 ( 二 十 二 ) 案 例 简 述 : 刘 某 接 到 一 个 电 话, 对 方 自 称 是 广 州 某 投 资 有 限 公 司, 询 问 刘 某 的 炒 股 情 况, 刘 某 说 自 己 不 会 炒 股, 对 方 便 劝 刘 某 把 钱 交 给 他 们 公 司 代 为 操 作, 保 证 每 月 利 润 在 50% 以 上, 获 利 后 三 七 分 成, 不 获 利 不 收 钱 刘 某 有 点 心 动, 于 是 拿 出 5000 元 汇 到 指 定 账 户 没 过 几 天, 刘 某 就 收 到 该 公 司 传 真 过 来 的 对 账 单, 说 刘 某 的 5000 元 已 经 赚 了 2000 元, 并 称 如 果 刘 某 汇 18

19 的 钱 多 一 些 的 话, 赚 的 利 润 会 更 高 欣 喜 之 下, 刘 某 又 汇 了 3 万 元 没 过 几 天, 刘 某 又 收 到 一 份 对 账 单, 显 示 刘 某 账 上 已 有 6 万 元 该 机 构 定 期 给 刘 某 传 真 对 账 单, 获 利 最 高 的 时 候, 刘 某 账 上 股 票 市 值 已 有 20 万 元 刘 某 心 想 股 市 有 风 险, 已 经 赚 够 了, 不 如 兑 现, 于 是 要 求 该 机 构 将 股 票 卖 出 后 将 现 金 退 回 给 他 但 该 机 构 每 次 都 以 各 种 理 由 推 脱, 后 来 干 脆 不 接 刘 某 的 电 话 最 后 刘 某 只 得 到 监 管 部 门 投 诉, 才 知 这 家 机 构 根 本 不 具 备 证 券 经 营 相 关 资 质, 其 提 供 给 刘 某 的 对 账 单 也 是 伪 造 的, 其 行 为 已 构 成 诈 骗 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 非 法 证 券 投 资 咨 询 公 司 或 个 人 以 全 权 委 托 利 润 分 成 等 诱 骗 客 户 上 当 受 骗 风 险 提 示 : 投 资 者 接 受 证 券 理 财 服 务 应 选 择 取 得 中 国 证 监 会 颁 发 证 券 经 营 许 可 证 的 合 法 机 构 进 行, 不 要 盲 目 轻 信 所 谓 的 专 业 公 司, 加 强 自 我 保 护 和 防 范 意 识, 关 键 要 克 服 贪 婪, 自 觉 抵 制 不 当 利 益 的 诱 惑 案 例 ( 二 十 三 ) 案 例 简 述 : 由 于 近 期 股 票 市 场 行 情 比 较 好, 李 某 便 到 某 证 券 公 司 开 户, 由 于 李 某 对 买 卖 点 把 握 不 好 导 致 最 近 股 票 账 户 资 产 持 续 缩 水, 心 情 郁 闷 一 天, 李 某 接 到 一 个 手 机 短 信, 对 方 自 称 是 某 投 资 公 司, 专 门 推 出 针 对 刚 入 市 投 资 者 的 全 权 委 托 理 财 服 务, 投 资 者 只 需 签 订 理 财 协 议, 并 将 资 金 交 给 投 资 公 司, 无 需 自 己 管 理, 保 证 每 月 利 润 在 50% 以 上, 获 利 后 三 七 分 成 随 后 李 某 便 拨 打 了 短 信 的 联 系 电 话, 对 方 声 称 姓 陈, 说 本 公 司 是 从 事 股 票 投 资 的 专 业 公 司, 实 力 很 强, 公 司 资 质 可 以 在 网 上 查 询 接 着 陈 某 很 耐 心 地 介 绍 公 司 近 一 段 时 间 抓 住 的 涨 停 股 票 李 某 在 高 额 收 益 的 诱 惑 下, 李 某 心 动 了, 与 该 投 资 公 司 签 订 了 理 财 协 议, 并 将 10 万 汇 入 该 公 司 指 定 账 户 一 年 来, 李 某 每 月 均 收 该 投 资 公 司 传 真 过 来 的 对 账 单, 当 李 某 认 为 收 益 达 到 预 期, 并 决 定 收 回 投 资 款 及 收 益 时, 却 无 法 联 系 上 该 投 资 公 司 经 查 证, 该 投 资 公 司 提 供 的 所 谓 全 权 委 托 理 财 服 务 纯 属 子 虚 乌 有, 每 月 账 单 信 息 均 系 伪 造,10 万 投 资 款 已 被 该 投 资 公 司 全 部 卷 走 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 不 法 分 子 往 往 以 承 诺 收 益 利 润 分 成 等 形 式 吸 引 投 资 者 参 与 委 托 理 财, 在 高 额 回 报 的 诱 惑 下, 一 些 不 明 真 相 的 投 资 者 会 与 不 法 分 子 签 订 所 谓 的 全 权 委 托 理 财 协 议 这 些 非 法 公 司 在 收 到 投 资 者 的 汇 款 后, 就 变 更 公 司 名 称 或 电 话 号 码, 消 失 得 无 影 无 踪 导 致 投 资 者 遭 受 财 产 损 失 风 险 提 示 : 根 据 我 国 相 关 法 规 的 规 定, 合 法 的 证 券 经 营 机 构 和 个 人 不 得 接 受 投 资 者 的 全 19

20 权 委 托, 进 行 股 票 投 资 目 前, 不 法 分 子 利 用 一 些 投 资 者 缺 少 证 券 投 资 知 识 对 法 规 不 了 解 等 特 点, 冒 充 所 谓 的 专 业 机 构 或 人 员, 以 高 额 收 益 利 润 分 成 稳 赚 不 赔 等 方 式 诱 骗 投 资 者 将 资 金 全 权 委 托 给 他 们, 骗 取 投 资 者 财 产 投 资 者 一 定 要 高 度 警 惕, 避 免 上 当 受 骗 并 遭 受 经 济 损 失 案 例 ( 二 十 四 ) 案 例 简 述 : 投 资 者 王 某 近 期 在 微 信 朋 友 圈 看 到 某 投 资 公 司 发 布 的 专 家 推 荐 股 票, 该 文 章 大 肆 渲 染 某 专 家 近 期 免 费 推 荐 股 票 连 续 涨 停, 王 某 看 到 后 询 问 了 转 发 该 文 章 的 朋 友 张 某, 张 某 向 王 某 确 定 自 己 就 是 听 了 专 家 免 费 推 荐 的 股 票 后 获 利, 并 极 力 推 荐 王 某 在 微 信 上 关 注 该 投 资 公 司 王 某 在 获 利 的 诱 惑 下, 便 联 系 该 投 资 公 司, 投 资 公 司 回 应 想 要 免 费 获 得 专 家 推 荐 股 票 需 要 将 钱 打 入 投 资 公 司 账 户, 由 投 资 公 司 代 为 买 卖 股 票, 王 某 将 钱 打 入 该 公 司 账 户 后, 该 公 司 告 诉 王 某 在 投 资 公 司 的 网 站 上 看 自 己 获 利 情 况 以 后 王 某 在 该 网 站 上 一 直 看 到 自 己 的 账 户 是 盈 利 的, 随 后 想 要 取 出 收 益 部 分, 却 无 法 取 得 联 系, 王 某 随 即 联 系 张 某, 张 某 声 称 自 己 无 法 联 系 到 该 投 资 公 司, 自 己 资 产 也 已 一 去 不 返 王 某 及 张 某 最 终 向 公 安 机 关 报 案 主 要 表 现 形 式 及 其 传 播 途 径 : 此 类 非 法 证 券 活 动 的 主 要 表 现 形 式 为 通 过 目 前 流 行 的 社 交 网 络 如 微 信 朋 友 圈 等 转 发 专 家 免 费 推 荐 股 票 的 文 章, 并 以 代 为 操 作 账 户 获 利 为 诱 饵 不 法 分 子 通 过 假 冒 或 者 仿 冒 合 法 机 构 的 方 式, 伪 造 合 规 机 构 的 同 时 伪 造 证 书 营 业 执 照 等 一 些 具 有 资 格 认 证 标 志, 设 立 虚 假 网 站, 蒙 骗 受 害 人 从 事 非 法 的 证 券 投 资, 骗 取 钱 财 主 要 传 播 途 径 为 当 下 最 流 行 的 社 交 网 络 朋 友 圈 等 平 台 发 布 虚 假 广 告 欺 诈 手 法 分 析 : 该 案 例 为 不 法 分 子 冒 充 专 家 免 费 推 荐 股 票 并 代 为 管 理 专 户 以 高 额 投 资 回 报 为 诱 饵, 骗 取 投 资 者 钱 财 的 案 例 投 资 者 一 旦 上 当, 不 法 分 子 便 销 声 匿 迹, 投 资 者 被 骗 的 钱 财 也 难 以 追 回 因 此 投 资 者 在 参 与 证 券 投 资 时, 要 提 高 警 惕, 不 要 盲 目 轻 信 所 谓 的 专 业 人 员 或 专 家 所 说 的 高 额 回 报 和 收 益 承 诺, 要 识 别 正 规 网 站 专 业 的 投 资 机 构, 对 于 资 金 转 入 其 他 账 户 需 谨 慎, 发 现 有 诈 骗 行 为 要 及 时 向 公 安 机 关 报 警, 减 少 损 失 风 险 提 示 : 随 着 我 国 资 本 市 场 的 发 展, 证 券 业 务 和 金 融 产 品 日 益 丰 富 和 复 杂 化, 同 时 随 着 互 联 网 运 用 普 及 程 度 的 提 高, 各 类 利 用 网 络 微 博 微 信 等 新 媒 体 从 事 的 非 法 证 券 活 动 也 在 推 陈 出 新, 不 法 分 子 往 往 利 用 投 资 者 对 证 券 金 融 知 识 了 解 不 够, 一 些 投 资 者 存 在 快 速 致 富 的 心 理, 特 别 是 中 老 年 人 信 息 获 取 渠 道 单 一 知 识 更 新 慢 风 险 意 识 淡 薄 等 特 点, 通 过 各 种 手 段 进 行 诈 骗, 投 资 者 需 要 加 强 投 资 知 识, 谨 防 上 当 受 骗 20

21 根 据 证 券 投 资 顾 问 业 务 暂 行 规 定 及 关 于 规 范 证 券 投 资 咨 询 机 构 和 广 播 电 视 证 券 节 目 的 通 知 规 定, 证 券 投 资 顾 问 向 客 户 提 供 投 资 建 议, 应 当 提 示 潜 在 的 投 资 风 险, 禁 止 以 任 何 方 式 向 客 户 承 诺 或 者 保 证 投 资 收 益 ; 投 资 咨 询 机 构 在 参 与 广 播 电 视 证 券 节 目 时, 不 得 播 出 客 户 招 揽 内 容 通 过 承 诺 投 资 收 益 的 方 式 提 供 证 券 咨 询 服 务, 属 于 违 法 违 规 的 证 券 活 动, 投 资 者 要 自 觉 远 离 此 类 非 法 证 券 活 动, 加 强 自 我 保 护 和 防 范 意 识, 自 觉 抵 制 不 当 利 益 的 诱 惑 参 考 法 规 :1 证 券 投 资 顾 问 业 务 暂 行 规 定 第 十 九 条 : 证 券 投 资 顾 问 向 客 户 提 供 投 资 建 议, 应 当 提 示 潜 在 的 投 资 风 险, 禁 止 以 任 何 方 式 向 客 户 承 诺 或 者 保 证 投 资 收 益 2 关 于 规 范 证 券 投 资 咨 询 机 构 和 广 播 电 视 证 券 节 目 的 通 知 第 二 条 规 定 : 投 资 咨 询 机 构 在 参 与 广 播 电 视 证 券 节 目 时, 应 当 提 供 中 国 证 监 会 颁 发 的 证 券 投 资 咨 询 相 关 资 格 证 书 和 注 册 地 证 监 局 就 该 机 构 合 规 经 营 业 务 投 诉 等 情 况 出 具 的 书 面 意 见, 广 播 电 视 播 出 机 构 应 当 就 其 资 料 真 实 情 况 向 当 地 证 监 局 核 实 在 节 目 中 不 得 播 出 客 户 招 揽 内 容 第 四 条 规 定 : 广 播 电 台 电 视 台 应 加 强 对 证 券 节 目 的 审 查 与 管 理, 节 目 内 容 必 须 符 合 广 播 电 视 节 目 管 理 规 定 证 券 投 资 咨 询 相 关 法 律 法 规 行 业 自 律 规 范 以 及 证 券 监 管 部 门 的 管 理 要 求 和 标 准, 提 高 资 讯 含 量, 不 得 宣 传 过 往 荐 股 业 绩 产 品 咨 询 机 构 和 人 员 的 能 力, 不 得 传 播 虚 假 片 面 和 误 导 性 信 息 不 得 在 证 券 节 目 中 播 出 客 户 招 揽 内 容 未 按 暂 行 规 定 的 要 求 履 行 报 备 程 序 并 取 得 当 地 证 监 局 同 意, 咨 询 机 构 不 得 在 证 券 节 目 中 播 出 电 话 传 真 短 信 及 网 址 等 联 络 方 式 3 关 于 切 实 加 强 广 播 电 视 证 券 节 目 管 理 的 通 知 第 三 条 规 定 : 广 播 电 视 播 出 机 构 应 当 对 参 与 证 券 节 目 的 咨 询 机 构 和 人 员 严 格 把 关, 向 证 监 部 门 详 细 核 实 咨 询 机 构 和 人 员 的 资 质 等 情 况, 并 在 节 目 中 进 行 公 示 无 证 券 投 资 咨 询 相 关 资 格 的 机 构 或 个 人 不 得 参 与 证 券 节 目, 材 料 不 实 证 监 部 门 提 出 异 议 的 咨 询 机 构 和 个 人 不 得 参 与 证 券 节 目 二 以 约 定 盈 利 分 成 的 方 式 从 事 代 客 操 盘 案 例 ( 二 十 五 ) 案 例 简 述 : 投 资 者 吴 某 接 到 某 投 资 管 理 公 司 的 电 话, 称 公 司 是 专 门 从 事 股 票 研 究 的 机 构, 现 在 推 出 一 种 新 的 理 财 产 品, 无 需 缴 纳 会 员 费, 只 需 将 自 己 的 证 券 账 户 号 码 及 交 易 密 码 告 诉 业 务 员, 由 公 司 组 织 专 家 团 队 为 其 操 作, 公 司 保 证 客 户 资 金 安 全, 且 保 证 客 户 至 少 不 会 赔 本 随 后 该 公 司 给 吴 某 发 来 合 同 样 本 吴 某 想 反 正 也 没 交 服 务 费, 银 行 密 码 在 自 己 手 中, 21

22 资 金 也 很 安 全, 于 是 决 定 试 一 下 但 是, 在 随 后 的 操 作 过 程 中, 吴 某 的 股 票 账 户 并 没 有 像 公 司 宣 称 的 那 样 出 现 迅 速 升 值, 而 是 在 短 短 一 周 内 已 亏 损 严 重 吴 某 恍 然 大 悟, 赶 紧 终 止 合 作 并 将 情 况 反 映 到 监 管 部 门 经 查, 该 公 司 未 经 证 监 会 批 准, 以 约 定 盈 利 分 成 的 方 式 代 客 理 财, 非 法 从 事 证 券 经 营 活 动, 最 终 被 依 法 取 缔 欺 诈 手 法 分 析 : 该 投 资 公 司 未 经 批 准 非 法 从 事 证 券 业 务, 以 无 需 缴 纳 会 员 费 为 诱 饵, 直 接 代 替 客 户 操 作, 并 对 客 户 证 券 买 卖 的 收 益 或 损 失 作 出 承 诺 风 险 提 示 : 委 托 不 得 超 出 法 律 规 定 范 围, 投 资 者 应 拒 绝 接 受 全 权 委 托 约 定 利 润 分 成 的 方 式 属 于 违 法 违 规 证 券 活 动, 不 受 法 律 保 护, 投 资 者 要 自 觉 远 离 此 类 违 法 证 券 活 动 第 六 章 销 售 非 法 理 财 产 品 一 证 券 公 司 员 工 销 售 非 法 理 财 产 品 案 例 ( 二 十 六 ) 案 例 简 述 : 王 某 为 某 证 券 公 司 一 名 客 户 经 理, 其 日 常 工 作 主 要 是 负 责 开 发 和 维 护 客 户 某 日 王 某 在 银 行 遇 见 客 户 张 女 士, 张 女 士 办 理 银 行 定 期 业 务, 王 某 便 向 客 户 介 绍 某 款 理 财 产 品, 年 收 益 10% 以 上, 客 户 为 之 心 动 便 同 意 购 买 此 理 财 产 品 王 某 帮 客 户 开 立 账 户 后 客 户 存 进 20 万 元 现 金, 其 后 客 户 一 直 没 有 登 录 过 账 户, 一 年 后 客 户 想 要 将 钱 取 出 缴 纳 房 款, 再 次 联 系 其 客 户 经 理 王 某, 王 某 便 不 再 接 客 户 电 话, 客 户 去 银 行 理 论, 银 行 回 复 客 户 王 某 系 证 券 公 司 员 工, 其 理 财 不 是 从 银 行 端 购 买 的 其 后 客 户 联 系 王 某 所 在 的 证 券 公 司 营 业 部 要 求 其 赔 偿 损 失, 但 是 客 户 自 己 说 不 清 楚 买 的 是 什 么 理 财 产 品, 该 证 券 公 司 经 查 张 女 士 并 未 在 营 业 部 开 立 过 账 户 也 未 购 买 过 理 财 产 品, 并 且 此 时 员 工 已 经 离 职 经 联 系 员 工 王 某 调 查 详 情, 最 后 确 定 王 某 向 客 户 推 荐 的 理 财 产 品 系 某 投 资 公 司 发 行 代 销 的 理 财, 所 以 该 事 件 不 仅 给 客 户 本 人 带 来 了 经 济 上 的 损 失, 也 给 营 业 部 带 来 不 利 的 影 响 案 例 ( 二 十 七 ) 案 例 简 述 : 某 证 券 公 司 营 业 部 的 员 工 张 XX, 主 要 负 责 客 户 拓 展 工 作 张 XX 总 想 着 一 夜 暴 富, 便 新 生 歪 念 他 利 用 工 作 之 便, 编 造 了 一 份 理 财 产 品 协 议 书, 私 刻 公 司 公 章, 然 后 游 说 名 下 部 分 客 户 参 与 这 一 高 收 益 理 财 产 品, 要 求 将 资 金 转 入 第 三 方 账 户, 并 许 诺 了 很 高 的 投 资 回 报 率 之 后, 张 XX 将 骗 来 的 近 2000 万 元 资 金 投 入 股 市, 准 备 大 赚 一 笔 结 果 事 与 愿 违, 由 于 求 财 心 切, 进 行 短 线 交 易, 不 到 三 个 月, 便 亏 损 近 30% 这 时 候, 部 分 客 户 也 发 现 事 情 22

23 不 对 劲, 咨 询 营 业 部 根 本 没 有 这 一 类 产 品, 便 找 张 xx 理 论, 要 求 赎 回 该 产 品 张 XX 自 知 事 情 败 露, 无 法 收 场, 最 后 选 择 了 投 案 自 首 二 境 外 理 财 案 例 ( 二 十 八 ) 案 例 简 述 :2009 年 11 月 13 日, 许 先 生 诉 永 隆 银 行 损 害 赔 偿 纠 纷 案 为 上 海 浦 东 法 院 立 案 12 月 14 日, 浦 东 法 院 出 具 民 事 裁 定 书, 驳 回 永 隆 银 行 关 于 该 院 没 有 管 辖 权 的 诉 求 据 悉, 这 也 是 中 国 法 院 首 次 对 境 外 理 财 维 权 案 作 出 裁 定 2010 年 1 月 19 日, 被 告 永 隆 银 行 向 上 海 一 中 院 提 出 管 辖 权 异 议 的 上 诉 2005 年 6 月, 上 海 投 资 者 许 先 生 计 划 将 自 己 所 有 的 资 金 投 资 和 记 黄 埔 有 担 保 的 公 司 债 券 在 向 香 港 永 隆 银 行 咨 询 时, 该 行 香 港 旺 角 分 行 理 财 中 心 客 户 主 任 却 向 其 推 荐 厄 瓜 多 尔 国 家 债 券 根 据 推 荐, 许 先 生 筹 款 投 资 了 厄 瓜 多 尔 国 家 债 券 在 年, 票 面 价 值 购 入 价 共 为 万 美 元 期 间, 许 先 生 问 该 客 户 主 任 在 哪 里 可 查 询 该 债 券 的 价 格, 一 直 未 得 到 回 答 因 该 债 券 不 是 香 港 证 监 会 认 可 的 投 资 产 品, 许 先 生 很 难 找 到 行 情 网 站, 只 能 依 赖 于 永 隆 银 行 提 供 的 价 格 决 定 买 入 或 卖 出 该 客 户 主 任 帮 许 先 生 买 入 或 卖 出 时, 每 次 的 买 入 价 都 高 于 市 场 价, 卖 出 价 都 低 于 市 场 价 2008 年 11 月 20 日, 因 许 先 生 发 现 未 收 到 派 息 询 问 时, 该 客 户 主 任 才 告 之 该 债 券 有 可 能 违 约 现 在 该 国 用 一 个 月 的 宽 限 期 ( 从 2008 年 11 月 15 日 到 2008 年 12 月 14 日 为 止 ) 来 决 定 给 不 给 利 息 随 后, 厄 瓜 多 尔 债 券 价 格 跌 至 票 面 价 值 的 20-30% 该 客 户 主 任 劝 许 先 生 卖 掉 债 券, 并 分 析 说, 厄 瓜 多 尔 政 府 要 拒 偿 外 债, 风 险 很 大 如 不 卖 掉 债 券, 很 可 能 血 本 无 归 考 虑 到 银 行 可 能 赔 偿, 许 先 生 在 2008 年 12 月 3 日 同 意 将 所 持 有 的 票 面 价 值 为 26.3 万 美 元 的 厄 瓜 多 尔 国 家 债 券 全 部 卖 出, 卖 出 所 得 现 金 仅 为 7.6 万 美 元 等 许 先 生 卖 出 债 券 后, 该 客 户 主 任 却 称 银 行 不 赔 偿 客 户 损 失 后 来, 厄 瓜 多 尔 政 府 以 35 美 元 的 价 格 赎 回 债 券 时, 许 先 生 手 中 已 没 有 了 债 券 在 交 涉 未 果 的 情 况 下, 许 先 生 只 得 向 法 院 提 起 诉 讼 风 险 提 示 : 虽 然 在 许 先 生 一 案 中, 只 涉 及 厄 瓜 多 尔 债 券, 但 却 与 其 他 香 港 银 行 向 大 陆 投 资 者 推 销 境 外 有 毒 金 融 产 品 如 出 一 辙 投 资 者 权 益 受 损 的 过 程 受 损 后 维 权 遭 遇 的 问 题, 以 及 大 陆 法 律 如 何 适 用 条 款 保 障 权 益, 都 是 相 近 相 通 的 自 2008 年 下 半 年 以 来, 境 外 有 毒 金 融 理 财 产 品 引 发 的 维 权 问 题 引 起 广 泛 关 注 一 些 香 港 23

24 银 行 利 用 大 陆 投 资 者 对 投 资 的 迫 切 需 求 与 对 海 外 法 律 的 不 熟 悉, 向 其 销 售 打 折 股 票, 结 果, 不 少 投 资 者 身 家 灰 飞 烟 灭 由 于 其 无 力 继 续 追 交 保 证 金 而 被 强 行 平 仓 后, 账 面 亏 损 转 变 为 实 际 亏 损, 最 终, 不 少 投 资 者 反 被 银 行 在 香 港 或 在 内 地 香 港 两 地 起 诉 追 债 所 以, 境 外 投 资 要 谨 慎 三 通 过 推 荐 理 财 产 品 非 法 募 集 资 金 案 例 ( 二 十 九 ) 案 例 简 述 : 金 融 机 构 的 客 户 经 理 理 财 顾 问 向 投 资 者 推 荐 来 路 不 明 的 理 财 项 目, 仅 仅 两 个 月 就 向 400 人 非 法 募 集 资 金 上 亿 元 近 日, 犯 罪 嫌 疑 人 陈 某 等 4 人 因 涉 嫌 非 法 吸 收 公 众 存 款 罪, 被 北 京 市 西 城 区 人 民 检 察 院 批 准 逮 捕 检 方 介 绍,2013 年 犯 罪 嫌 疑 人 陈 某 与 张 某 签 订 代 销 协 议 为 其 投 资 项 目 募 集 资 金, 并 承 诺 给 予 张 某 募 集 资 金 总 额 24% 作 为 发 行 费 张 某 随 即 找 到 在 银 行 等 金 融 机 构 工 作 的 另 外 两 人 协 助 分 销 因 具 有 金 融 从 业 人 员 的 身 份, 这 些 人 员 在 向 客 户 推 荐 项 目 时 极 易 取 得 投 资 者 的 信 任, 并 承 诺 给 予 投 资 者 8% 至 12% 的 年 息, 且 在 推 销 中 其 有 意 模 糊 推 荐 项 目 与 其 金 融 机 构 的 关 系, 有 的 甚 至 直 接 在 银 行 与 客 户 签 订 投 资 协 议, 误 导 投 资 者 推 荐 项 目 与 金 融 机 构 的 金 融 产 品 相 关 联 2013 年 9 月 至 10 月, 仅 两 个 月 的 时 间 内 犯 罪 嫌 疑 人 即 通 过 此 种 方 式 向 400 余 人 非 法 募 集 资 金 上 亿 元, 并 给 投 资 者 造 成 重 大 经 济 损 失 北 京 市 西 城 区 人 民 检 察 院 对 犯 罪 嫌 疑 人 陈 某 等 4 人 涉 嫌 非 法 吸 收 公 众 存 款 罪 批 准 逮 捕 欺 诈 行 为 手 法 分 析 : 北 京 市 西 城 检 察 院 介 绍, 银 行 等 金 融 机 构 从 业 人 员 私 自 销 售 非 本 金 融 机 构 发 行 的 理 财 产 品 或 非 本 金 融 机 构 授 权 下 签 订 代 销 协 议 的 私 募 基 金 等 第 三 方 理 财 产 品 的 违 规 行 为, 业 内 称 之 为 飞 单 因 为 这 类 金 融 从 业 人 员 手 中 掌 握 的 客 户 资 源 丰 富, 所 以 吸 收 公 众 存 款 的 能 力 较 强 检 察 官 介 绍, 银 行 规 定 严 禁 工 作 人 员 去 接 飞 单, 不 过 一 些 客 户 经 理 私 下 做 项 目, 在 银 行 系 统 也 时 有 所 见 因 为 银 行 工 作 人 员 的 主 观 意 图 是 帮 助 储 户 赚 钱, 而 且 一 些 客 户 之 前 买 过 理 财 产 品, 得 到 了 较 高 的 回 报 率, 当 他 们 违 法 推 荐 其 他 理 财 产 品 时, 客 户 不 易 怀 疑 但 一 旦 资 金 链 出 现 问 题, 客 户 便 去 找 银 行 算 账 银 行 便 称 这 是 客 户 经 理 私 自 所 为, 与 银 行 无 关 检 察 官 介 绍, 本 案 中, 犯 罪 嫌 疑 人 陈 某 在 未 经 过 金 融 监 管 部 门 审 批, 不 具 有 公 开 募 集 资 24

25 金 的 资 格 的 前 提 下, 以 投 资 项 目 为 由 委 托 犯 罪 嫌 疑 人 张 某 负 责 募 集 资 金, 张 某 通 过 银 行 等 金 融 机 构 从 业 人 员 以 承 诺 高 额 返 息 的 方 式 向 不 特 定 公 众 募 集 资 金 达 上 亿 元, 严 重 扰 乱 金 融 管 理 秩 序, 已 经 构 成 非 法 吸 收 公 众 存 款 罪 第 七 章 期 货 典 型 案 例 一 非 法 经 营 黄 金 期 货 案 例 ( 三 十 ) 案 例 简 述 : 一 个 偶 然 的 机 会, 张 某 看 到 上 海 某 黄 金 制 品 公 司 ( 已 被 刑 事 判 决 认 定 为 非 法 经 营 黄 金 期 货 ) 的 黄 金 交 易 客 户 协 议 书, 认 为 可 以 借 鉴 2004 年 下 半 年, 张 某 便 有 了 成 立 公 司 炒 卖 黄 金 的 设 想, 到 香 港 上 海 等 地 向 其 他 企 业 学 习 考 察 黄 金 交 易, 并 取 得 了 客 户 协 议 书 交 易 规 则 等 相 关 资 料 2005 年 4 月, 张 某 正 式 注 册 成 立 了 xx 黄 金 制 品 有 限 公 司, 并 亲 自 担 任 法 定 代 表 人 执 行 董 事 经 理, 梦 想 打 造 其 黄 金 帝 国 尝 到 过 网 络 交 易 甜 头 的 张 某, 仍 将 新 公 司 定 位 于 通 过 电 子 网 络 进 行 黄 金 炒 卖 经 营 业 务, 并 指 使 公 司 技 术 人 员 负 责 设 计 开 发 了 名 为 金 银 制 品 销 售 与 回 购 系 统 的 xx 黄 金 网 上 交 易 平 台, 为 客 户 提 供 xx 金 条 交 易 咨 询 及 服 务 2005 年 7 月,xx 黄 金 公 司 网 上 交 易 平 台 正 式 招 客 张 某 对 从 其 他 公 司 取 得 的 客 户 协 议 书 和 交 易 规 则 进 行 修 改 后, 印 制 成 xx 黄 金 公 司 的 格 式 合 同, 又 通 过 报 纸 自 印 杂 志 互 联 网 等 方 式 宣 传 该 公 司 的 黄 金 交 易, 并 在 外 地 设 立 多 家 分 支 机 构 和 代 理 机 构, 招 徕 大 批 来 自 全 国 各 地 的 客 户 在 xx 黄 金 公 司 的 黄 金 交 易 业 务 中, 客 户 向 公 司 账 户 汇 款 后, 便 可 在 该 公 司 网 站 的 交 易 系 统 中 获 得 账 号 和 等 额 定 金, 进 行 无 实 物 交 割 的 黄 金 合 约 集 中 交 易 但 其 黄 金 交 易 与 国 际 黄 金 市 场 并 不 接 轨, 只 是 大 致 按 照 国 际 即 时 金 价 的 浮 动 报 价, 供 客 户 参 考 客 户 可 以 选 择 买 进 或 者 卖 出, 该 公 司 在 交 易 过 程 中 同 时 充 当 买 方 和 卖 方, 并 按 每 笔 交 易 向 客 户 收 取 网 络 使 用 费 和 仓 储 费 交 易 中, 客 户 可 按 一 定 比 例 进 行 放 大 交 易, 放 大 的 比 例 根 据 客 户 购 买 的 商 品 数 量 可 分 为 1 倍 2 倍 5 倍 10 倍 20 倍 和 50 倍, 即 客 户 交 易 时 需 支 付 的 基 础 定 金 仅 为 交 易 额 的 100% 50% 20% 10% 5% 2% xx 黄 金 公 司 和 客 户 间 采 用 人 民 币 结 算, 并 实 施 当 日 无 负 债 结 算 制 度 当 客 户 在 炒 金 过 程 中 亏 损 额 达 到 所 缴 定 金 的 80% 时, 如 果 客 户 不 补 进 定 金, 公 司 即 强 行 平 仓 因 此, 在 xx 黄 金 公 司 网 上 交 易 平 台 上 从 事 的 经 营 活 动 跟 期 货 交 易 别 无 二 致 25

26 张 某 这 一 套 期 货 交 易 模 式, 吸 引 了 不 明 就 里 的 炒 金 客 从 2005 年 7 月 到 2008 年 6 月 26 日 案 发,xx 黄 金 公 司 的 网 上 交 易 平 台 上 共 存 在 客 户 1217 名, 共 产 生 交 易 万 笔, 放 大 后 交 易 金 额 总 数 为 583 亿 余 元, 其 中 放 大 5 倍 以 上 的 交 易 占 总 交 易 金 额 的 99.9% 三 年 间,xx 黄 金 公 司 共 向 客 户 收 取 黄 金 交 易 定 金 2.75 亿 余 元, 从 中 获 利 1.25 亿 元, 其 中 利 息 ( 即 仓 储 费 )6800 余 万 元, 手 续 费 ( 即 网 络 使 用 费 )5700 余 万 元, 尚 有 客 户 定 金 余 额 4500 余 万 元 除 黄 金 交 易 业 务 外, 张 某 还 利 用 其 担 任 法 定 代 表 人 的 xx 黄 金 公 司 和 新 xx 公 司 以 及 实 际 操 控 的 xx 巨 冠 投 资 公 司 等 平 台, 以 xx 黄 金 1 号 xx 黄 金 2 号 及 金 银 币 销 售 回 购 的 名 义, 向 169 名 不 特 定 的 社 会 公 众 推 销 理 财 投 资 产 品, 共 签 订 理 财 协 议 181 份, 收 取 资 金 2000 余 万 元 张 某 将 经 营 这 些 理 财 产 品 所 得 的 2000 余 万 元 资 金 以 公 司 的 名 义 投 往 北 京 和 上 海 的 公 司, 进 行 黄 金 投 资 欺 诈 行 为 手 法 分 析 :1 虚 假 出 资, 设 立 公 司 为 炫 耀 实 力, 张 某 将 其 公 司 的 注 册 资 本 定 在 1000 万 元 但 到 2005 年 4 月, 就 在 张 某 准 备 注 册 成 立 公 司 炒 黄 金 时, 他 实 际 上 已 无 力 出 资 为 解 决 公 司 注 册 资 金 的 来 源 问 题, 张 某 向 他 人 借 款 1000 万 元, 作 为 自 己 及 名 义 股 东 张 某 甲 ( 系 张 某 弟 弟 ) 的 出 资 款 缴 入 验 资 账 户 xx 黄 金 公 司 有 了 工 商 的 正 规 注 册 且 资 本 雄 厚, 在 一 定 程 度 上 打 消 了 投 资 者 的 疑 虑 实 际 上, 通 过 验 资 并 取 得 工 商 登 记 后, 张 某 即 将 这 1000 万 元 全 部 抽 逃 归 还, 并 支 付 了 5 万 元 的 借 款 利 息, 公 司 账 上 只 留 了 10 元 钱 2 虚 构 批 文, 掩 人 耳 目 有 了 工 商 注 册 后, 为 进 一 步 打 消 投 资 者 的 疑 虑, 张 某 还 在 宣 传 资 料 及 网 站 公 布 中 国 人 民 银 行 下 发 的 经 营 黄 金 制 品 核 准 证 编 号, 并 声 称 该 公 司 在 上 海 黄 金 交 易 所 拥 有 专 用 交 易 席 位, 并 写 上 了 交 易 席 位 的 编 号 实 际 上, 中 国 人 民 银 行 有 关 黄 金 制 品 经 营 的 核 准 许 可 已 经 取 消,xx 黄 金 制 品 核 准 证 编 号 是 以 前 核 发 的 所 谓 拥 有 上 海 黄 金 交 易 所 专 用 席 位, 更 是 挂 羊 头 卖 狗 肉 事 实 上, 上 海 黄 金 交 易 所 只 有 会 员 单 位 和 会 员 交 易 席 位, 根 本 不 存 在 专 用 席 位 这 个 概 念, 也 没 有 二 级 会 员 的 说 法 xx 黄 金 公 司 只 是 浙 江 省 某 金 矿 公 司 ( 上 海 黄 金 交 易 所 的 会 员 ) 的 代 理 客 户, 自 己 根 本 没 资 格 进 行 操 作, 也 就 是 说 xx 黄 金 公 司 从 市 场 上 买 进 和 卖 出 黄 金 都 必 须 通 过 浙 江 某 金 矿 公 司 进 行 那 个 所 谓 的 专 用 交 易 席 位 实 质 是 指 浙 江 某 金 矿 公 司 的 交 易 席 位, 编 号 也 是 该 金 矿 公 司 的 交 易 编 号 3 似 是 而 非, 逃 避 监 管 根 据 工 商 营 业 执 照,xx 黄 金 公 司 的 经 营 范 围 只 是 黄 金 制 品 工 艺 美 术 品 的 销 售, 即 实 物 黄 金 的 买 卖, 并 不 具 备 经 营 黄 金 期 货 交 易 的 资 格 即 使 是 上 海 黄 金 交 易 所 期 货 交 易 所 也 是 在 2007 年 下 半 年 才 推 出 黄 金 期 货 交 易 品 种, 而 且 交 易 主 要 是 在 抗 26

27 风 险 能 力 高 的 机 构 之 间 进 行 xx 黄 金 公 司 对 外 宣 传 是 黄 金 现 货 延 迟 交 付, 为 此 还 与 浙 江 省 某 金 矿 公 司 签 订 代 理 交 易 协 议 书, 参 与 上 海 黄 金 交 易 所 的 现 货 黄 金 交 易, 并 委 托 山 东 某 金 业 公 司 为 其 加 工 xx 金 条 牌 小 金 条 但 xx 黄 金 公 司 的 交 易 平 台 为 封 闭 交 易 系 统, 在 交 易 中 所 采 用 的 集 中 交 易 方 式 标 准 化 交 易 合 约 保 证 金 制 度 每 日 无 负 债 结 算 制 度 及 双 向 交 易 对 冲 交 易 机 制 和 履 约 担 保, 已 具 备 期 货 交 易 的 基 本 特 征 实 际 上, 张 某 对 其 经 营 交 易 业 务 的 合 法 性 底 气 不 足 2006 年 4 月, 北 京 炒 金 客 户 王 某 被 xx 黄 金 公 司 强 行 平 仓 造 成 亏 损 后, 明 确 告 知 张 某, 自 己 发 现 xx 黄 金 公 司 经 营 的 是 黄 金 期 货, 并 要 求 赔 偿 损 失, 否 则 就 要 向 公 安 机 关 报 案 张 某 只 得 息 事 宁 人, 赔 了 王 某 损 失 了 事 此 后, 张 某 为 了 躲 避 法 律 的 追 查, 先 后 聘 请 三 位 律 师 为 他 拟 定 的 客 户 协 议 书 进 行 多 次 修 改, 把 原 先 协 议 书 上 的 保 证 金 改 成 定 金 ; 把 强 行 平 仓 改 为 违 约 处 置 强 制 买 卖 ; 把 佣 金 改 成 隔 夜 费 网 络 使 用 费 等 内 容, 为 的 就 是 掩 盖 他 经 营 期 货 的 本 质, 但 交 易 规 则 仍 没 多 少 变 化 4 专 家 辅 导, 引 诱 投 资 xx 黄 金 公 司 及 其 代 理 机 构 招 募 的 工 作 人 员 有 200 多 人, 除 日 常 运 营 管 理 业 务 人 员 外, 更 是 从 社 会 上 聘 用 了 炒 金 高 手 对 投 资 者 进 行 一 对 一 理 财 专 家 辅 导 这 些 所 谓 的 理 财 专 家, 其 条 件 是 五 官 端 正, 口 齿 伶 俐 即 可, 只 经 过 两 三 天 的 培 训 就 上 岗 了 他 们 的 工 资 就 是 从 客 户 投 入 的 本 金 中 提 成 的, 而 且 代 理 机 构 也 按 收 取 保 证 金 的 多 少 拿 回 扣 因 此, 无 论 是 代 理 机 构 还 是 理 财 专 家, 总 是 想 方 设 法 让 客 户 多 投 钱 多 交 易, 客 户 是 否 赚 钱 则 不 是 他 们 关 心 的 事 情 正 是 这 些 专 家 让 受 害 者 越 陷 越 深, 继 续 往 里 投 钱, 最 后 血 本 无 归 5 坐 庄 对 赌, 大 肆 吞 金 xx 黄 金 公 司 代 理 个 人 进 行 网 上 期 货 炒 金 交 易, 名 义 上 是 提 供 交 易 平 台 收 取 佣 金 事 实 上,xx 黄 金 公 司 的 黄 金 交 易 平 台 只 是 一 个 内 部 网 络, 与 国 际 黄 金 市 场 并 不 接 轨, 只 大 致 按 照 国 际 即 时 金 价 的 浮 动 报 价, 供 客 户 参 考 客 户 可 以 选 择 买 进 或 者 卖 出, 该 公 司 在 交 易 过 程 中 同 时 充 当 买 方 和 卖 方, 并 按 每 笔 交 易 向 客 户 收 取 网 络 使 用 费 和 仓 储 费, 其 实 质 是 设 局 与 客 户 进 行 对 赌 骗 钱 其 手 法 有 三 : 一 是 先 赢 后 输 为 引 诱 投 资 者 上 钩, 开 始 时 让 客 户 赢 一 把, 让 投 资 者 尝 到 甜 头, 吊 起 胃 口, 然 后 让 投 资 者 输 得 血 本 无 归 二 是 专 家 辅 导 这 些 所 谓 的 理 财 专 家 往 往 是 反 向 辅 导, 没 听 专 家 意 见 可 能 会 赢, 听 了 专 家 辅 导 反 而 输 得 更 多 三 是 后 台 控 制 如 果 有 客 户 不 听 专 家 意 见, 眼 看 客 户 要 赚 得 多 时, 后 台 控 制 人 员 就 会 让 系 统 出 故 障, 无 法 完 成 交 易 27

28 因 此, 只 要 进 来 的 人 一 般 都 躲 不 过 他 们 设 下 的 陷 阱, 输 个 精 光 xx 黄 金 公 司 580 多 亿 元 的 交 易 总 额 中, 无 一 人 盈 利 风 险 提 示 : 在 通 货 膨 胀 的 情 况 下, 社 会 公 众 纷 纷 将 目 光 转 向 具 有 保 值 功 能 的 黄 金, 各 类 地 下 炒 金 公 司 也 应 运 而 生, 有 的 甚 至 以 期 货 方 式 进 行 违 规 炒 卖, 诱 惑 投 资 者 上 当 受 骗 地 下 炒 金 公 司 违 规 操 作 大 致 有 三 种 方 式 : 一 是 谎 称 是 香 港 伦 敦 等 黄 金 交 易 市 场 会 员 驻 内 地 的 分 公 司 或 办 事 处, 让 投 资 者 开 户 并 把 资 金 汇 到 境 外 做 交 易 ; 二 是 和 xx 黄 金 公 司 一 样, 作 虚 盘, 跟 客 户 对 赌 ; 三 是 仅 让 客 户 频 繁 交 易 以 赚 取 佣 金 虽 然 国 家 开 放 了 黄 金 市 场, 但 期 货 作 为 金 融 衍 生 产 品, 具 有 放 大 功 能, 大 多 数 公 众 难 以 掌 控 并 承 受 风 险, 因 此 对 黄 金 期 货 交 易 仍 有 严 格 控 制 随 着 证 券 期 货 黄 金 外 汇 等 金 融 领 域 开 放 力 度 逐 步 加 大, 与 之 配 套 的 政 策 法 规 还 存 在 一 些 阶 段 性 的 漏 洞 和 监 管 盲 区, 也 正 因 为 如 此, 才 使 得 xx 黄 金 公 司 乘 虚 而 入, 借 助 国 家 经 济 转 型 金 融 创 新 等 改 革 背 景, 利 用 公 众 投 资 渠 道 狭 窄 理 财 能 力 不 足, 以 及 存 在 一 夜 暴 富 心 理 等 弱 点, 诱 使 社 会 公 众 参 与, 进 而 侵 害 投 资 者 利 益, 扰 乱 金 融 市 场 秩 序 面 对 金 融 乱 象, 监 管 部 门 和 司 法 部 门 应 完 善 法 规 制 度, 加 强 日 常 监 测 监 督, 加 大 对 违 法 经 营 行 为 的 惩 处 力 度 ; 社 会 公 众 也 要 了 解 金 融 知 识, 摒 弃 一 夜 暴 富 心 理, 树 立 审 慎 投 资 理 念, 避 免 投 资 自 己 不 熟 悉 的 产 品 参 考 法 规 : 国 务 院 期 货 交 易 管 理 条 例 明 确 规 定 : 期 货 交 易 应 当 在 依 法 设 立 的 期 货 交 易 所 或 者 国 务 院 期 货 监 督 管 理 机 构 批 准 的 其 他 交 易 场 所 进 行 禁 止 在 国 务 院 期 货 监 督 管 理 机 构 批 准 的 期 货 交 易 场 所 之 外 进 行 期 货 交 易, 禁 止 变 相 期 货 交 易, 未 经 国 务 院 期 货 监 督 管 理 机 构 批 准, 任 何 单 位 或 者 个 人 不 得 设 立 期 货 交 易 所 或 者 以 任 何 形 式 组 织 期 货 交 易 及 其 相 关 活 动, 并 规 定 在 期 货 交 易 所 进 行 期 货 交 易 的, 应 当 是 期 货 交 易 所 会 员 xx 黄 金 公 司 的 经 营 行 为 已 经 触 犯 国 家 法 律, 应 受 到 惩 处 二 非 法 开 展 白 银 等 贵 金 属 交 易 案 例 ( 三 十 一 ) 案 例 简 述 : 投 资 者 黎 某 最 近 接 到 一 个 电 话, 对 方 声 称 是 国 内 某 贵 金 属 交 易 所 会 员, 开 展 白 银 等 贵 金 属 现 货 交 易, 交 易 方 式 比 股 票 还 方 便, 更 具 吸 引 力, 可 以 T+0, 即 买 即 卖, 不 限 次 数, 且 既 可 以 做 多 还 可 以 做 空, 都 可 以 赚 钱, 交 易 时 间 也 比 股 票 交 易 时 间 长 只 要 投 资 者 加 入 就 很 容 易 赚 到 大 钱, 投 资 者 不 懂 也 没 有 关 系, 公 司 有 专 家 指 导, 可 以 代 理 投 资 者 操 作, 盈 利 全 归 投 资 者, 公 司 只 收 取 规 定 的 手 续 费 若 有 疑 问, 投 资 者 还 可 以 去 公 司 现 场 考 察 黎 28

29 某 一 听, 半 信 半 疑, 为 稳 妥 起 见, 黎 某 决 定 去 共 公 司 经 营 现 场 踩 踩 点 按 照 公 司 业 务 员 提 供 的 地 址, 黎 某 不 久 就 来 到 位 于 成 都 高 新 区 某 高 档 写 字 楼 内, 公 司 热 情 地 接 待 了 他, 黎 某 一 看, 公 司 现 场 很 是 像 模 像 样, 秩 序 井 然, 前 来 咨 询 的 投 资 者 也 还 真 不 少, 有 的 正 在 询 问 洽 谈, 有 的 已 经 准 备 开 户 交 易 黎 某 觉 得 这 家 公 司 挺 正 规, 又 有 那 么 多 人 前 来 咨 询 且 确 实 有 人 参 与, 于 是 就 感 觉 放 心 了 经 简 单 了 解 后, 当 即 办 理 了 开 户, 投 入 资 金 七 万 元 由 于 自 己 不 懂, 便 委 托 公 司 专 家 代 理 操 作, 过 几 天, 当 投 资 者 查 看 自 己 账 户 时, 在 专 家 大 量 的 频 繁 的 炒 作 情 况 下, 自 己 的 资 金 早 已 亏 损 过 半, 赶 紧 终 止 了 交 易, 找 到 公 司 讨 要 说 法, 而 公 司 却 推 说 自 己 并 无 责 任, 黎 某 这 才 觉 得 上 当 受 骗 了, 后 悔 不 已 风 险 提 示 : 根 据 国 家 有 关 规 定, 除 国 务 院 金 融 监 管 部 门 批 准 的 交 易 所 之 外, 其 他 任 何 交 易 场 所 均 不 得 采 取 集 中 竞 价 电 子 撮 合, 连 续 交 易 等 交 易 方 式 从 事 商 品 或 权 益 交 易, 也 不 得 采 取 集 中 方 式 进 行 标 准 化 合 约 交 易 投 资 者 应 当 高 度 警 惕 以 白 银 等 贵 金 属 为 名 义, 连 续 交 易 等 违 法 交 易 方 式 的 交 易 活 动, 发 现 上 当 受 骗 后, 应 当 及 时 向 公 安 机 关 报 案 ( 总 公 司 合 规 与 法 律 事 务 部 汇 总 整 理 ) 29