<4D F736F F D20C9BDB6ABC8D5BFC6BBAFD1A7B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB4B4D2B5B0E5CAD7B7A2D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63>

Transcription

1 创 业 板 投 资 风 险 提 示 : 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披 露 的 风 险 因 素, 审 慎 作 出 投 资 决 定 山 东 日 科 化 学 股 份 有 限 公 司 Shandong Rike Chemical Co.,Ltd. 山 东 省 昌 乐 县 经 济 开 发 区 科 技 二 街 以 南 500 米 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 ( 申 报 稿 ) 声 明 : 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 全 文 作 为 作 出 投 资 决 定 的 依 据 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 江 苏 大 厦 楼

2 本 次 发 行 概 况 发 行 股 票 类 型 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 发 行 股 数 不 超 过 3,500 万 股 每 股 面 值 1.00 元 预 计 发 行 日 期 年 月 日 拟 上 市 的 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 发 行 后 总 股 本 不 超 过 13,500 万 股 每 股 发 行 价 格 元 / 股 ( 根 据 向 询 价 对 象 询 价 结 果 确 定 ) 本 公 司 控 股 股 东 赵 东 日 及 其 一 致 行 动 人 赵 东 升 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 ; 本 人 于 上 述 禁 售 期 满 后, 在 担 任 公 司 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 的 任 职 期 间, 每 年 转 让 的 股 份 不 得 超 过 本 人 所 持 有 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五, 在 离 职 后 半 年 内 不 转 让 所 持 有 的 公 司 股 份 本 公 司 股 东 屈 勇 高 华 山 赵 世 杰 路 晓 青 李 超 李 勃 唐 守 余 李 明 军 范 景 芝 于 成 军 郝 万 华 魏 华 李 玉 堃 韩 奎 承 诺 : 自 公 司 股 股 份 限 制 流 通 及 自 愿 锁 定 承 诺 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 担 任 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 股 东, 刘 业 军 杨 秀 风 孙 兆 国 刘 钦 章 李 健 郝 建 波 和 杨 正 魁 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 ; 本 人 于 上 述 禁 售 期 满 后, 在 担 任 公 司 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 的 任 职 期 间, 每 年 转 让 的 股 份 不 得 超 过 本 人 所 持 有 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五, 在 离 职 后 半 年 内 不 转 让 所 持 有 的 公 司 股 份 除 上 述 股 东 之 外 的 23 名 自 然 人 股 东 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 十 二 1-1-2

3 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 签 署 日 期 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 2011 年 1 月 19 日 1-1-3

4 发 行 人 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 做 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 1-1-4

5 重 大 事 项 提 示 本 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 注 意 本 公 司 及 本 次 招 股 的 如 下 特 点 及 风 险 : 一 本 次 发 行 前 公 司 总 股 本 10,000 万 股, 本 次 拟 发 行 不 超 过 3,500 万 股 流 通 股, 发 行 后 总 股 本 不 超 过 13,500 万 股 二 股 份 锁 定 承 诺 : 本 公 司 控 股 股 东 赵 东 日 及 其 一 致 行 动 人 赵 东 升 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 ; 本 人 于 上 述 禁 售 期 满 后, 在 担 任 公 司 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 的 任 职 期 间, 每 年 转 让 的 股 份 不 得 超 过 本 人 所 持 有 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五, 在 离 职 后 半 年 内 不 转 让 所 持 有 的 公 司 股 份 本 公 司 股 东 屈 勇 高 华 山 赵 世 杰 路 晓 青 李 超 李 勃 唐 守 余 李 明 军 范 景 芝 于 成 军 郝 万 华 魏 华 李 玉 堃 韩 奎 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 担 任 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 股 东, 刘 业 军 杨 秀 风 孙 兆 国 刘 钦 章 李 健 郝 建 波 和 杨 正 魁 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 ; 本 人 于 上 述 禁 售 期 满 后, 在 担 任 公 司 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 的 任 职 期 间, 每 年 转 让 的 股 份 不 得 超 过 本 人 所 持 有 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五, 在 离 职 后 半 年 内 不 转 让 所 持 有 的 公 司 股 份 除 上 述 股 东 之 外 的 23 名 自 然 人 股 东 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 1-1-5

6 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 三 根 据 2010 年 1 月 4 日 公 司 2010 年 度 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 的 关 于 公 司 公 开 发 行 股 票 前 滚 存 利 润 分 配 方 案, 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 前 的 滚 存 利 润 由 公 司 公 开 发 行 股 票 后 的 新 老 股 东 共 享 四 本 公 司 自 2008 年 1 月 1 日 起 执 行 新 会 计 准 则 根 据 2007 年 2 月 15 日 中 国 证 监 会 证 监 会 计 字 [2007]10 号 文 的 有 关 规 定, 本 申 报 财 务 报 表 以 公 司 持 续 经 营 为 基 础, 按 照 企 业 会 计 准 则 规 定 编 制 ; 并 根 据 实 际 发 生 的 交 易 和 事 项 及 本 公 司 会 计 政 策, 对 涉 及 企 业 会 计 准 则 第 38 号 首 次 执 行 企 业 会 计 准 则 第 五 条 至 第 十 九 条 经 济 事 项 进 行 了 追 溯 调 整 五 请 投 资 者 认 真 阅 读 本 第 三 章 风 险 因 素 中 所 列 示 的 相 关 风 险, 并 特 别 关 注 其 中 的 以 下 风 险 因 素 : ( 一 ) 产 品 价 格 波 动 风 险 本 公 司 主 要 产 品 为 ACR 抗 冲 加 工 改 性 剂 AMB 抗 冲 改 性 剂 和 ACM 低 温 增 韧 剂 等, 产 品 性 能 处 于 国 际 领 先 水 平 较 之 传 统 的 塑 料 改 性 剂 产 品, 公 司 产 品 存 在 性 能 优 异 且 无 污 染 等 替 代 优 势, 市 场 前 景 良 好 但 公 司 产 品 的 市 场 价 格 受 宏 观 经 济 市 场 供 求 关 系 原 材 料 等 因 素 的 影 响 虽 然 公 司 具 有 较 强 的 议 价 能 力, 但 如 果 公 司 产 品 价 格 出 现 不 利 变 化, 将 有 可 能 对 公 司 经 营 业 绩 造 成 影 响 ( 二 ) 市 场 拓 展 风 险 报 告 期 内, 公 司 主 营 产 品 规 模 持 续 增 长, 年 公 司 的 ACR 抗 冲 加 工 改 性 剂 AMB 抗 冲 改 性 剂 和 ACM 低 温 增 韧 剂 产 品 销 售 情 况 如 下 : 单 位 : 吨 产 品 类 别 2009 年 同 比 增 长 2008 年 同 比 增 长 2007 年 ACR 抗 冲 加 工 改 性 剂 28, % 23, % 22, AMB 抗 冲 改 性 剂 2, % % ACM 低 温 增 韧 剂 8, % 6, % 4,

7 募 集 资 金 投 资 项 目 建 成 达 产 后, 公 司 将 新 增 ACR 产 能 25,000 吨 新 增 AMB 产 能 15,000 吨 新 增 ACM 产 能 10,000 吨 本 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 新 增 产 能 设 计 是 公 司 在 对 市 场 状 况 分 析 结 合 公 司 多 年 从 业 经 验 所 作 出 的 谨 慎 判 断 公 司 自 成 立 以 来 即 坚 持 以 市 场 为 导 向, 高 度 重 视 市 场 营 销 和 拓 展, 并 取 得 了 良 好 的 效 果, 市 场 占 有 率 逐 年 增 长 为 保 证 公 司 未 来 业 务 规 模 扩 张 的 持 续 性, 除 采 取 积 极 措 施 稳 定 巩 固 现 有 客 户 和 提 升 市 场 占 有 率 外, 公 司 还 积 极 拓 展 非 传 统 市 场 和 海 外 市 场, 并 与 美 国 普 立 万 公 司 等 跨 国 企 业 建 立 了 业 务 关 系, 将 有 效 推 动 公 司 业 务 发 展 但 是 如 果 公 司 未 来 不 能 继 续 有 效 地 拓 展 市 场, 将 无 法 保 证 公 司 的 发 展 速 度, 降 低 公 司 资 产 利 用 效 率 和 盈 利 能 力 ( 三 ) 核 心 技 术 泄 密 风 险 技 术 优 势 是 公 司 市 场 竞 争 优 势 的 核 心 组 成 部 分, 公 司 自 成 立 以 来 就 对 技 术 给 予 高 度 重 视, 并 将 保 护 核 心 技 术 作 为 公 司 内 部 控 制 和 管 理 的 重 要 一 环 为 此, 公 司 一 方 面 通 过 申 请 专 利 对 公 司 的 核 心 技 术 予 以 保 护 ; 另 一 方 面 对 不 宜 采 用 专 利 保 护 形 式 的 技 术 建 立 了 严 格 保 密 制 度, 与 相 关 技 术 人 员 均 签 署 了 保 密 协 议, 明 确 了 其 在 技 术 保 密 方 面 的 责 任 与 义 务, 制 定 了 严 格 的 违 规 处 罚 措 施 同 时, 公 司 加 强 了 研 发 的 流 程 化 标 准 化 建 设, 进 行 了 严 格 的 专 业 化 分 工, 使 产 品 研 发 成 为 了 一 个 系 统 行 为, 个 人 难 以 单 独 掌 握 所 有 的 核 心 技 术 虽 然 公 司 采 取 了 以 上 举 措 来 化 解 风 险, 但 如 果 公 司 相 关 核 心 技 术 内 控 制 度 得 不 到 有 效 执 行, 或 出 现 重 大 疏 忽 恶 意 串 通 舞 弊 等 行 为 而 导 致 公 司 核 心 技 术 外 泄, 对 公 司 的 核 心 竞 争 能 力 和 持 续 盈 利 能 力 将 造 成 不 利 影 响 1-1-7

8 目 录 第 一 节 释 义 第 一 章 概 览 一 发 行 人 概 况 二 发 行 人 核 心 竞 争 优 势 三 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 基 本 情 况 四 发 行 人 主 要 财 务 数 据 五 本 次 发 行 概 况 六 募 集 资 金 用 途 第 二 章 本 次 发 行 概 况 一 发 行 人 基 本 情 况 二 本 次 发 行 基 本 情 况 三 发 行 费 用 四 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人 五 发 行 预 计 时 间 表 第 三 章 风 险 因 素 一 产 品 价 格 波 动 风 险 二 市 场 拓 展 风 险 三 宏 观 经 济 波 动 的 风 险 四 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 变 化 的 风 险 五 核 心 技 术 泄 密 风 险 六 技 术 创 新 不 足 风 险 七 技 术 替 代 风 险 八 募 投 项 目 收 益 性 风 险 九 募 投 项 目 实 施 的 风 险

9 十 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 十 一 内 部 控 制 有 效 性 不 足 的 风 险 十 二 业 务 规 模 迅 速 扩 大 导 致 的 管 理 风 险 十 三 控 制 权 风 险 十 四 安 全 生 产 的 风 险 十 五 环 保 风 险 十 六 汇 率 变 动 风 险 第 四 章 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 设 立 情 况 二 发 行 人 重 大 资 产 重 组 情 况 三 发 行 人 的 组 织 结 构 四 发 行 人 控 股 参 股 公 司 及 分 公 司 情 况 五 发 行 人 主 要 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 企 业 情 况 六 发 行 人 股 本 情 况 七 发 行 人 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况 八 持 股 5% 以 上 股 东 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 重 要 承 诺 第 五 章 业 务 和 技 术 一 主 营 业 务 主 要 产 品 及 其 变 化 情 况 二 行 业 基 本 情 况 三 发 行 人 的 行 业 地 位 与 竞 争 优 劣 势 四 主 营 业 务 情 况 五 主 要 固 定 资 产 与 无 形 资 产 六 技 术 七 产 品 质 量 控 制 情 况 第 六 章 同 业 竞 争 与 关 联 交 易

10 一 同 业 竞 争 二 关 联 交 易 第 七 章 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 简 介 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 其 他 核 心 人 员 及 其 近 亲 属 持 股 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 对 外 投 资 情 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 报 酬 情 况 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 兼 职 情 况 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 之 间 的 亲 属 关 系 七 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 有 关 协 议 或 承 诺 情 况 八 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 九 发 行 人 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 近 两 年 的 变 动 情 况 第 八 章 公 司 治 理 一 发 行 人 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 二 发 行 人 最 近 三 年 及 一 期 不 存 在 违 法 违 规 行 为 声 明 三 发 行 人 最 近 三 年 及 一 期 的 资 金 占 用 及 担 保 情 况 四 发 行 人 内 部 控 制 制 度 情 况 五 对 外 投 资 担 保 事 项 情 况 六 投 资 者 权 益 保 护 情 况 第 九 章 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 一 最 近 三 年 及 一 期 经 审 计 的 财 务 报 表 二 审 计 意 见 三 财 务 报 表 编 制 的 基 础 合 并 报 表 范 围 及 变 化 情 况 四 报 告 期 内 采 用 的 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 五 分 部 报 告 信 息

11 六 非 经 常 性 损 益 七 主 要 财 务 指 标 八 公 司 历 次 验 资 评 估 情 况 及 设 立 时 发 起 人 投 入 资 产 的 计 量 属 性 九 财 务 状 况 分 析 十 盈 利 能 力 分 析 十 一 现 金 流 量 分 析 十 二 可 比 上 市 公 司 财 务 指 标 对 比 分 析 十 三 期 后 事 项 或 有 事 项 及 其 他 重 要 事 项 十 四 股 利 分 配 情 况 第 十 章 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 运 用 基 本 情 况 二 募 集 资 金 投 资 项 目 情 况 介 绍 三 募 集 资 金 投 向 对 公 司 财 务 状 况 及 经 营 成 果 的 影 响 第 十 一 章 未 来 发 展 与 规 划 一 发 展 战 略 及 经 营 目 标 二 发 行 当 年 和 未 来 三 年 发 展 计 划 及 措 施 三 发 展 计 划 的 假 设 条 件 和 面 临 的 主 要 困 难 四 公 司 实 现 上 述 计 划 拟 采 用 的 方 式 和 途 径 五 发 行 人 关 于 持 续 公 告 规 划 实 施 和 目 标 实 现 情 况 的 声 明 六 发 展 计 划 与 现 有 业 务 和 本 次 发 行 的 关 系 第 十 二 章 其 他 重 要 事 项 一 信 息 披 露 和 投 资 者 服 务 的 责 任 机 构 和 相 关 人 员 二 重 要 合 同 三 对 外 担 保 事 项 四 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项

12 五 关 联 人 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 六 控 股 股 东 实 际 控 制 人 的 重 大 违 法 行 为 七 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 其 他 核 心 人 员 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 及 刑 事 诉 讼 事 项 第 十 三 章 有 关 声 明 第 十 四 章 附 件

13 第 一 节 释 义 本 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 简 称 和 术 语 具 有 如 下 含 义 : 第 一 部 分 : 常 用 词 语 公 司 / 本 公 司 / 股 份 公 司 / 发 行 人 / 日 科 化 学 指 山 东 日 科 化 学 股 份 有 限 公 司 社 会 公 众 股 A 股 指 本 公 司 本 次 公 开 发 行 的 每 股 面 值 为 1.00 元 的 人 民 币 普 通 股 本 次 发 行 日 科 有 限 指 指 本 公 司 本 次 向 社 会 公 众 公 开 发 行 不 超 过 3,500 万 股 人 民 币 普 通 股 的 行 为 本 公 司 前 身 山 东 日 科 化 学 工 业 有 限 公 司 山 东 日 科 化 学 有 限 公 司 日 科 新 材 料 指 本 公 司 全 资 子 公 司, 山 东 日 科 新 材 料 有 限 公 司 日 科 塑 胶 指 日 科 新 材 料 全 资 子 公 司, 山 东 日 科 塑 胶 有 限 公 司 日 科 贸 易 指 日 科 新 材 料 全 资 子 公 司, 山 东 日 科 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 日 科 监 理 指 山 东 日 科 工 程 监 理 咨 询 有 限 公 司 公 司 章 程 指 本 公 司 公 司 章 程 公 司 章 程 ( 草 案 ) 指 本 公 司 2010 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 通 过 的 公 司 章 程 ( 草 案 ) 发 起 人 指 赵 东 日 等 46 名 公 司 自 然 人 股 东 股 东 股 东 大 会 指 山 东 日 科 化 学 股 份 有 限 公 司 股 东 股 东 大 会 董 事 董 事 会 指 山 东 日 科 化 学 股 份 有 限 公 司 董 事 董 事 会 监 事 监 事 会 指 山 东 日 科 化 学 股 份 有 限 公 司 监 事 监 事 会 上 市 指 本 次 发 行 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 挂 牌 交 易 的 行 为 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 国 家 发 改 委 指 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 财 政 部 指 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 科 学 技 术 部 指 中 华 人 民 共 和 国 科 学 技 术 部 国 家 知 识 产 权 局 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 知 识 产 权 局 永 力 化 工 指 潍 坊 永 力 化 工 有 限 公 司 沂 源 泓 利 指 山 东 沂 源 泓 利 化 学 有 限 公 司, 本 公 司 经 销 商

14 普 立 万 公 司 指 美 国 PolyOne 公 司, 全 球 最 大 的 聚 合 物 产 品 和 特 殊 化 学 品 供 应 商 美 国 PA 公 司 指 美 国 Performance Additives 公 司, 本 公 司 分 销 商 新 加 坡 AS 公 司 指 新 加 坡 Additive Specialties PTE 公 司, 本 公 司 分 销 商 保 荐 人 / 保 荐 机 构 / 主 承 销 商 指 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 山 东 天 恒 信 指 发 行 人 会 计 师, 山 东 天 恒 信 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 北 京 康 达 指 发 行 人 律 师, 北 京 市 康 达 律 师 事 务 所 辽 宁 众 华 指 发 行 人 资 产 评 估 机 构, 辽 宁 众 华 资 产 评 估 有 限 公 司 报 告 期 最 近 三 年 及 一 期 指 2007 年 度 2008 年 度 2009 年 度 和 2010 年 1-6 月 元 / 万 元 / 亿 元 指 人 民 币 元 / 万 元 / 亿 元 第 二 部 分 : 专 业 词 语 塑 料 改 性 剂 指 用 于 塑 料 基 础 原 材 料 ( 合 成 树 脂 ) 改 性 的 化 学 助 剂 PVC 指 学 名 为 聚 氯 乙 烯 树 脂, 五 大 通 用 塑 料 之 一, 简 称 PVC PE 指 学 名 为 聚 乙 烯 树 脂, 五 大 通 用 塑 料 之 一, 简 称 为 PE PVC 塑 料 改 性 剂 指 用 于 PVC 塑 料 改 性 的 塑 料 改 性 剂 ACR 指 公 司 主 要 产 品 之 一, 全 称 为 丙 烯 酸 酯 类 PVC 抗 冲 加 工 改 性 剂, 学 名 为 丙 烯 酸 酯 类 共 聚 物 (Acrylic Additives), 简 称 为 ACR, 主 要 用 做 硬 质 PVC 加 工 过 程 中 的 加 工 助 剂 和 抗 冲 改 性 剂 抗 冲 型 ACR 指 侧 重 于 改 善 抗 冲 击 性 能 的 丙 烯 酸 酯 类 PVC 抗 冲 加 工 改 性 剂 加 工 型 ACR 指 侧 重 于 改 善 加 工 性 能 的 丙 烯 酸 酯 类 PVC 抗 冲 加 工 改 性 剂 AMB ACM MBS 指 指 指 公 司 主 要 产 品 之 一, 学 名 为 丙 烯 酸 丁 酯 - 甲 基 丙 烯 酸 甲 酯 - 丁 二 烯 共 聚 物 (Acrylic-Methyl Methacrylate-Butadiene), 简 称 为 AMB, 能 大 幅 提 升 PVC 制 品 的 低 温 抗 冲 性 能, 特 别 适 合 在 透 明 制 品 中 使 用 公 司 主 要 产 品 之 一, 学 名 为 氯 化 聚 乙 烯 - 丙 烯 酸 烷 基 酯 互 穿 网 络 共 聚 物 (Acrylic CPE Modifier), 简 称 为 ACM, 用 作 PVC 的 低 温 增 韧 剂 和 抗 冲 改 性 剂, 能 大 幅 度 提 高 PVC 制 品 的 低 温 韧 性 PVC 塑 料 改 性 剂 的 一 种, 用 作 PVC 抗 冲 改 性 剂, 学 名 为 甲 基 丙 烯 酸 甲 酯 - 丁 二 烯 - 苯 乙 烯 共 聚 物 (Methyl Methacrylate-Butadiene-Styrene), 简 称 为 MBS

15 CPE 指 PVC 塑 料 改 性 剂 的 一 种, 用 作 PVC 抗 冲 改 性 剂, 学 名 为 氯 化 聚 乙 烯, 简 称 为 CPE 抗 冲 性 能 指 通 过 动 能 与 热 能 之 间 的 互 相 转 换, 或 者 是 通 过 产 生 形 变 吸 收 外 部 能 量, 来 抵 抗 外 力 破 坏 的 性 能 加 工 性 能 指 PVC 分 子 由 玻 璃 态 向 粘 流 态 转 变, 增 强 可 加 工 性 的 性 能 相 容 性 指 添 加 剂 分 子 在 聚 合 物 母 体 中, 以 分 子 级 相 溶 的 性 质 称 相 容 性 耐 候 性 挤 出 制 品 断 裂 伸 长 率 收 率 指 指 指 指 材 料 如 涂 料 建 筑 用 塑 料 橡 胶 制 品 等, 应 用 于 室 外 经 受 气 候 的 考 验, 如 光 照 冷 热 风 雨 细 菌 等 造 成 的 综 合 破 坏, 其 耐 候 能 力 叫 耐 候 性 对 热 塑 性 物 料 进 行 加 热 和 剪 切, 由 粉 状 变 成 熔 融 状 态, 将 熔 体 通 过 模 具 挤 出 后 得 到 的 制 品, 称 为 挤 出 制 品 试 样 在 拉 断 时 的 位 移 值 与 原 长 的 比 值 以 百 分 比 表 示, 用 来 反 映 韧 性 的 高 低, 其 数 值 越 大, 则 韧 性 越 好 反 应 得 到 的 目 标 物 质 的 量 与 反 应 掉 的 反 应 物 质 的 量 的 比 值, 通 常 以 百 分 比 表 示, 用 来 反 映 化 工 企 业 生 产 过 程 反 应 效 率 的 一 个 指 标 收 率 越 高, 则 表 示 物 料 得 到 利 用 越 充 分, 生 产 效 率 越 高 表 观 消 费 量 指 产 量 加 上 净 进 口 量, 表 观 消 费 量 = 进 口 量 - 出 口 量 + 产 量 ISO9001:2000 指 国 际 标 准 化 质 量 管 理 体 系 要 求 2000 版 ISO14001:2004 指 国 际 标 准 化 环 境 管 理 体 系 标 准 要 求 及 使 用 指 南 2004 版 GB/T24001:2004 指 国 际 标 准 化 环 境 管 理 体 系 标 准 要 求 GB/T28001:2001 指 国 际 标 准 化 职 业 健 康 安 全 管 理 体 系 标 准 要 求 SPC/SQC 指 统 计 过 程 控 制 / 统 计 质 量 控 制, 一 种 质 量 管 理 体 系 和 方 法 3 西 格 玛 指 6 西 格 玛 指 品 质 管 理 概 念, 目 标 是 降 低 产 品 及 流 程 的 缺 陷 次 数, 使 产 品 合 格 率 达 到 99.73% 的 合 格 率 以 上 品 质 管 理 概 念, 目 标 是 降 低 产 品 及 流 程 的 缺 陷 次 数, 产 品 合 格 率 达 到 % 以 上

16 第 一 章 概 览 重 要 提 示 本 概 览 仅 对 全 文 做 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 全 文 一 发 行 人 概 况 ( 一 ) 发 行 人 基 本 情 况 公 司 名 称 : 山 东 日 科 化 学 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :Shandong Rike Chemical Co., Ltd. 成 立 时 间 :2009 年 9 月 28 日 注 册 资 本 :10,000 万 元 注 册 地 址 : 昌 乐 县 经 济 开 发 区 科 技 二 街 以 南 500 米 法 定 代 表 人 : 赵 东 日 经 营 范 围 为 : 塑 料 助 剂 塑 料 添 加 剂 化 工 产 品 ( 不 含 危 险 品 ) 的 研 发 生 产 销 售 及 该 产 品 的 进 出 口 业 务 ( 涉 及 许 可 证 经 营 的 凭 许 可 证 生 产 经 营 ) ( 二 ) 发 行 人 设 立 情 况 本 公 司 由 山 东 日 科 化 学 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立 本 公 司 前 身 山 东 日 科 化 学 工 业 有 限 公 司 ( 后 改 名 为 山 东 日 科 化 学 有 限 公 司 ) 设 立 于 2003 年 12 月 26 日,2009 年 9 月 28 日, 经 山 东 日 科 化 学 有 限 公 司 股 东 会 决 议 通 过, 日 科 有 限 以 截 至 2009 年 6 月 30 日 经 审 计 的 净 资 产 人 民 币 167,777, 元 折 合 为 10,000 万 股, 整 体 变 更 设 立 为 股 份 有 限 公 司 2009 年 9 月 28 日, 本 公 司 在 潍 坊 市 工 商 行 政 管 理 局 领 取 了 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 号 为 , 注 册 资 本 和 实 收 资 本 均 为 10,000 万 元 ( 三 ) 发 行 人 主 营 业 务 及 产 品 本 公 司 自 设 立 以 来, 一 直 专 注 于 PVC 塑 料 改 性 剂 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售

17 公 司 生 产 的 产 品 主 要 是 ACR 抗 冲 加 工 改 性 剂 AMB 抗 冲 改 性 剂 和 ACM 低 温 增 韧 剂, 专 门 用 于 提 高 PVC 塑 料 加 工 时 的 加 工 性 能 抗 冲 击 强 度 和 低 温 韧 性 等, 公 司 的 产 品 被 广 泛 用 于 管 道 建 筑 材 料 注 塑 吹 塑 制 品 等 领 域 PVC 塑 料 改 性 技 术 属 于 国 家 重 点 支 持 的 高 新 技 术, 是 PVC 塑 料 工 业 竞 争 力 的 核 心, 不 仅 能 够 不 断 扩 大 PVC 的 应 用 领 域 和 应 用 范 围, 解 决 PVC 行 业 发 展 的 瓶 颈 问 题, 而 且 可 以 实 现 以 塑 代 木 以 塑 代 钢, 减 少 对 自 然 资 源 的 损 耗, 因 此 越 来 越 受 到 包 括 中 国 在 内 的 世 界 各 国 政 府 和 企 业 的 关 注 ( 四 ) 发 行 人 的 行 业 地 位 本 公 司 自 创 立 以 来 迅 速 发 展 壮 大, 目 前 已 经 发 展 成 为 国 内 最 大 的 ACR 抗 冲 加 工 改 性 剂 生 产 商, 综 合 产 能 达 到 48,000 吨, 细 分 产 品 型 号 达 到 800 余 种 本 公 司 产 品 销 售 范 围 广 阔, 国 内 已 经 覆 盖 除 海 南 西 藏 之 外 的 所 有 省 份, 国 外 已 经 销 往 美 国 加 拿 大 英 国 德 国 意 大 利 俄 罗 斯 巴 西 澳 大 利 亚 以 色 列 韩 国 等 近 30 个 国 家 和 地 区 2008 年 和 2009 年 ACR 抗 冲 加 工 改 性 剂 的 国 内 市 场 占 有 率 分 别 为 30.68% 和 30.57%, 居 行 业 第 一 本 公 司 系 行 业 内 具 备 塑 料 改 性 完 整 技 术 链 的 企 业, 具 备 配 方 设 计 技 术 产 品 设 计 技 术 高 分 子 合 成 技 术 和 塑 料 加 工 优 化 技 术 本 公 司 系 国 家 级 高 新 技 术 企 业 国 家 火 炬 计 划 重 点 高 新 技 术 企 业, 在 PVC 塑 料 改 性 领 域 的 研 发 能 力 和 技 术 水 平 居 于 世 界 前 列 公 司 主 要 产 品 采 用 的 技 术 中, 丙 烯 酸 酯 类 PVC 抗 冲 加 工 改 性 剂 ACR 属 于 国 际 领 先 技 术,PVC 低 温 抗 冲 改 性 剂 AMB 属 于 国 内 首 创 国 际 领 先 技 术,PVC 低 温 增 韧 剂 ACM 属 于 国 内 首 创 国 内 领 先 技 术 此 外, 公 司 还 有 提 高 木 塑 制 品 抗 冲 击 强 度 韧 性 拉 伸 强 度 的 多 功 能 复 合 材 料 抗 静 电 管 专 用 抗 冲 增 韧 增 强 剂 等 多 项 储 备 技 术, 产 品 持 续 创 新 能 力 强 本 公 司 具 备 强 大 的 研 发 实 力, 拥 有 省 级 工 程 技 术 研 究 中 心 山 东 省 塑 料 改 性 工 程 技 术 研 究 中 心, 拥 有 7 项 发 明 专 利 和 4 项 已 进 入 实 质 审 查 程 序 的 发 明 专 利 申 请 权, 公 司 是 目 前 国 内 拥 有 发 明 专 利 技 术 数 量 最 多 技 术 最 先 进 的 PVC 塑 料 改 性 剂 生 产 商 之 一 公 司 自 2003 年 以 来 自 主 研 发 出 了 多 款 世 界 上 性 能 领 先 的

18 PVC 塑 料 改 性 剂 本 公 司 产 品 的 性 能 和 工 艺 领 先 表 现 在 : 1 抗 冲 型 ACR: 衡 量 其 抗 冲 击 强 度 高 低 的 指 标 是 核 的 含 量, 国 际 上 一 般 核 含 量 不 高 于 80%, 而 本 公 司 的 专 利 产 品 核 的 含 量 达 到 了 97% 2 加 工 型 ACR: 衡 量 其 性 能 的 指 标 是 特 性 粘 度, 本 公 司 专 利 产 品 可 达 到 的 特 性 粘 度 为 13.0, 比 国 外 同 类 产 品 的 最 高 粘 度 7.0 高 出 近 一 倍 3 AMB 抗 冲 改 性 剂 : 本 公 司 专 利 产 品 AMB 抗 冲 改 性 剂 的 抗 冲 击 强 度 相 比 传 统 的 MBS 树 脂 提 升 了 20%, 且 工 艺 上 首 次 实 现 了 废 水 零 排 放 4 ACM 低 温 增 韧 剂 : 衡 量 其 韧 性 强 弱 的 指 标 是 断 裂 伸 长 率, 本 公 司 专 利 产 品 ACM 低 温 增 韧 剂 的 断 裂 伸 长 率 达 到 了 1,200%, 相 比 传 统 的 CPE 国 家 标 准 提 高 了 2 倍 本 公 司 系 中 国 塑 料 加 工 工 业 协 会 会 员,2010 年 2 月 获 得 中 国 塑 料 加 工 工 业 协 会 颁 发 中 国 塑 料 行 业 ( 首 批 ) 企 业 信 用 等 级 评 价 AAA 级 证 书 在 内 部 管 理 上, 本 公 司 获 得 ISO9001:2000 质 量 管 理 体 系 认 证 ISO14001:2004 环 境 管 理 体 系 认 证 GB/T24001:2004 环 境 管 理 体 系 认 证 和 GB/T28001:2001 职 业 健 康 安 全 管 理 体 系 认 证, 系 国 内 塑 料 改 性 剂 行 业 内 率 先 实 现 SPC/SQC 统 计 控 制 的 企 业, 正 积 极 建 立 产 品 生 产 的 数 据 追 踪 和 监 测 过 程, 实 现 生 产 过 程 和 国 外 大 型 塑 料 制 品 企 业 的 无 缝 对 接 未 来 三 年, 公 司 将 依 托 现 有 业 务, 以 市 场 需 求 为 先 导, 以 科 技 创 新 为 原 动 力, 以 产 业 和 客 户 服 务 平 台 为 基 础, 充 分 利 用 国 内 外 PVC 塑 料 改 性 剂 行 业 的 市 场 技 术 和 人 力 资 源, 目 标 是 将 公 司 打 造 成 世 界 上 PVC 塑 料 改 性 剂 的 技 术 领 跑 者 和 PVC 塑 料 改 性 剂 的 大 型 跨 国 供 应 商 ( 五 ) 发 行 人 的 业 务 模 式

19 销 售 系 统 客 户 信 息 中 心 信 息 收 集 销 售 部 调 研 订 单 研 发 系 统 信 息 提 供 后 续 服 务 客 户 共 同 测 试 客 户 服 务 中 心 方 案 设 计 研 发 中 心 生 产 系 统 产 品 供 应 配 方 财 务 部 财 务 核 算 质 检 科 检 测 生 产 车 间 生 产 计 划 生 产 调 度 中 心 原 材 料 采 购 部 本 公 司 的 业 务 以 客 户 需 求 为 中 心, 针 对 PVC 塑 料 制 品 行 业 中 小 企 业 数 量 多 客 户 需 求 差 异 大 的 特 点, 通 过 销 售 部 客 户 服 务 中 心 和 研 发 中 心 与 客 户 的 持 续 沟 通 共 同 研 发 及 反 馈, 依 托 专 业 的 销 售 队 伍 快 速 的 研 发 能 力 和 稳 定 的 生 产 系 统, 生 产 出 性 能 优 越 质 量 稳 定 的 PVC 抗 冲 加 工 改 性 剂, 并 为 客 户 提 供 适 合 其 工 艺 设 备 特 点 的 配 料 解 决 方 案, 有 效 提 升 了 客 户 的 忠 诚 度 公 司 通 过 长 期 的 客 户 维 护 和 信 息 收 集 实 践, 业 务 模 式 逐 渐 向 客 户 服 务 模 式 升 级 ( 六 ) 发 行 人 获 得 的 荣 誉 本 公 司 近 年 来 获 得 的 主 要 荣 誉 包 括 : 序 号 证 书 或 奖 项 批 准 机 关 / 颁 发 单 位 获 得 时 间 1 国 家 级 高 新 技 术 企 业 ( 日 科 化 学 ) 山 东 省 科 学 技 术 厅 山 东 省 财 政 厅 山 东 省 国 家 税 务 局 山 东 省 地 方 税 务 局 2 国 家 级 高 新 技 术 企 业 ( 日 科 新 材 料 ) 山 东 省 科 学 技 术 厅 山 东 省 财 政 厅 山 东 省 国 家 税 务 局 山 东 省 地 方 税 务 局 3 国 家 火 炬 计 划 重 点 高 新 技 术 企 业 国 家 科 学 技 术 部 火 炬 高 技 术 产 业 开 发 中 心 2008 年 2009 年 2009 年

20 4 中 国 塑 料 行 业 先 进 单 位 中 国 塑 料 加 工 工 业 协 会 会 员 2009 年 年 度 生 产 力 促 进 奖 山 东 省 中 小 企 业 生 产 力 促 进 中 心 2006 年 6 潍 坊 市 诚 信 民 营 企 业 潍 坊 市 诚 信 民 营 企 业 评 审 委 员 会 2006 年 本 公 司 近 年 来 获 得 的 重 要 科 研 成 果 或 获 奖 情 况 如 下 : 序 号 奖 项 名 称 获 奖 科 研 成 果 或 产 品 颁 发 机 关 获 奖 时 间 1 国 家 重 点 新 产 品 合 力 牌 低 成 本 耐 盐 性 高 吸 水 性 树 脂 2 国 家 火 炬 计 划 项 目 氯 化 聚 乙 烯 - 丙 烯 酸 烷 基 酯 互 穿 网 络 共 聚 物 (ACM) 3 山 东 省 技 术 发 明 三 等 奖 氯 化 聚 乙 烯 - 丙 烯 酸 烷 基 酯 互 穿 网 络 共 聚 物 (ACM) 研 制 开 发 项 目 4 山 东 省 专 利 奖 二 等 奖 耐 候 性 抗 冲 击 性 加 工 性 优 良 的 聚 氯 乙 烯 混 合 物 国 家 科 学 技 术 部 国 家 商 务 部 国 家 质 量 监 督 检 验 检 疫 总 局 国 家 环 境 保 护 总 局 国 家 科 学 技 术 部 火 炬 高 技 术 产 业 开 发 中 心 山 东 省 人 民 政 府 山 东 省 知 识 产 权 局 2005 年 6 月 2007 年 12 月 2009 年 11 月 2009 年 12 月 5 山 东 省 2006 年 自 主 创 新 氯 化 聚 乙 烯 - 丙 烯 酸 烷 基 酯 潍 坊 市 科 学 技 术 局 2007 年 重 大 科 技 专 项 项 目 ( 重 大 互 穿 网 络 共 聚 物 (ACM) 潍 坊 市 财 政 局 1 月 战 略 产 品 和 关 键 技 术 ) 6 山 东 省 2008 年 科 技 发 展 工 程 塑 料 专 用 低 温 高 效 增 韧 潍 坊 市 科 学 技 术 局 2008 年 计 划 项 目 剂 (AMB 树 脂 ) 潍 坊 市 财 政 局 12 月 7 潍 坊 市 科 学 技 术 进 步 奖 氯 化 聚 乙 烯 - 丙 烯 酸 烷 基 酯 潍 坊 市 科 学 技 术 奖 2009 年 二 等 奖 互 穿 网 络 共 聚 物 (ACM) 研 制 评 审 委 员 会 11 月 开 发 项 目 8 昌 乐 县 科 学 技 术 奖 丙 烯 酸 酯 类 聚 氯 乙 烯 耐 候 抗 冲 改 性 剂 9 昌 乐 县 科 学 技 术 奖 氯 化 聚 乙 烯 - 丙 烯 酸 烷 基 酯 互 穿 网 络 共 聚 物 (ACM) 昌 乐 县 人 民 政 府 昌 乐 县 人 民 政 府 2006 年 8 月 2008 年 4 月 二 发 行 人 核 心 竞 争 优 势 1 经 营 模 式 优 势 : 本 公 司 的 研 发 销 售 服 务 一 体 化 经 营 模 式

21 本 公 司 自 创 立 以 来 一 直 专 注 于 打 造 符 合 塑 料 改 性 剂 行 业 发 展 趋 势 并 推 动 PVC 行 业 健 康 发 展 的 企 业 目 前 公 司 已 经 形 成 了 可 持 续 的 经 营 模 式, 通 过 研 发 投 入 与 知 识 产 权 保 护 建 立 了 核 心 的 技 术 优 势, 通 过 持 续 的 组 织 学 习 与 培 训 培 养 了 一 支 通 晓 PVC 改 性 技 术 并 能 够 系 统 搜 集 市 场 信 息 的 专 业 市 场 营 销 团 队, 通 过 人 才 引 进 和 与 客 户 进 行 共 同 研 发 相 结 合 锻 炼 出 了 一 支 善 于 发 现 问 题 分 析 问 题 解 决 问 题 的 工 程 师 队 伍, 通 过 与 国 外 的 专 家 密 切 合 作 培 养 了 一 批 精 通 塑 料 改 性 剂 分 子 设 计 与 合 成 的 化 学 工 程 师, 从 而 推 动 公 司 对 市 场 需 求 做 出 快 速 反 应 本 公 司 由 技 术 营 销 客 服 三 大 基 石 所 形 成 的 经 营 模 式 优 势 是 一 个 长 期 积 淀 的 过 程 2 技 术 研 发 优 势 : 主 动 发 现 客 户 的 产 品 或 工 艺 缺 陷, 引 导 客 户 的 消 费 需 求 本 公 司 自 设 立 以 来 一 方 面 通 过 研 发 投 入 和 知 识 产 权 保 护 措 施 不 断 巩 固 自 身 的 技 术 优 势, 已 取 得 发 明 专 利 7 项, 正 在 申 请 发 明 专 利 5 项, 最 近 三 年 及 一 期 的 研 发 投 入 达 7, 万 元 ; 另 一 方 面 通 过 建 立 客 户 互 动 研 发 平 台 提 升 研 发 系 统 的 针 对 性 和 反 应 能 力 本 公 司 的 研 发 中 心 主 要 包 括 客 户 服 务 中 心 新 材 料 研 发 中 心 塑 料 改 性 工 程 技 术 研 发 中 心 和 客 户 互 动 研 发 中 心, 客 户 服 务 中 心 通 过 对 客 户 产 品 需 求 和 工 艺 特 征 的 调 研 确 定 改 性 剂 开 发 方 案, 由 新 材 料 研 发 中 心 进 行 改 性 剂 开 发, 然 后 由 塑 料 改 性 工 程 技 术 研 发 中 心 进 行 配 方 试 验, 同 时 邀 请 客 户 工 程 师 参 与 共 同 试 验, 公 司 的 客 户 互 动 研 发 平 台 既 提 升 了 公 司 产 品 的 针 对 性 和 研 发 系 统 的 反 应 能 力, 消 除 了 研 发 领 域 与 市 场 需 求 脱 节 的 可 能 性, 同 时 又 有 利 于 主 动 发 现 客 户 的 产 品 发 展 方 向 或 工 艺 缺 陷, 通 过 技 术 的 力 量 引 导 客 户 的 消 费 需 求 3 客 户 资 源 优 势 : 建 立 了 近 2,000 家 客 户 资 料 的 数 据 库, 深 化 合 作 关 系 本 公 司 注 重 客 户 的 持 续 维 护, 认 为 客 户 的 需 求 可 以 在 服 务 过 程 中 去 主 动 发 现, 客 户 的 忠 诚 度 可 以 通 过 系 统 化 的 技 术 和 商 务 服 务 得 以 提 高 公 司 通 过 持 续 的 培 训 建 立 了 一 支 专 业 化 的 营 销 团 队, 业 务 员 在 客 户 开 发 过 程 中 需 要 对 客 户 的 产 品 结 构 原 料 配 方 工 艺 设 备 制 品 缺 陷 等 问 题 进 行 详 细 的 调 研, 而 后 根 据 产 品 销 售 开 发 客 户 登 记 备 案 制 度 将 客 户 的 详 细 信 息 录 入 资 料 数 据 库 经 过 多 年 的 积 累 本 公 司 已 经 具 备 了 将 近 2,000 家 塑 料 制 品 企 业 的 详 细 信 息, 为 公 司 直 接 和 潜 在 的 服 务 对 象 提 供 了 广 阔 的 市 场 空 间 持 续 的 客 户 资 料 收 集 和 分 析 工 作 以 及 系 统 化 有 针 对 性 的 客 户 服 务 工 作 一 方 面 提 高 了 公 司 的 营 销 效 率, 降 低 了 产 品 销 售 的

22 盲 目 性, 另 一 方 面 有 利 于 将 公 司 与 客 户 的 关 系 由 产 品 买 卖 关 系 转 变 为 合 作 伙 伴 关 系, 从 而 保 证 公 司 的 可 持 续 发 展 4 工 艺 优 势 : 标 准 化 的 工 艺 流 程 提 高 了 生 产 效 率, 保 证 了 产 品 品 质 塑 料 改 性 剂 行 业 的 本 质 类 似 于 服 务 业, 即 服 务 于 塑 料 行 业 对 于 各 种 性 能 的 要 求, 由 于 其 服 务 的 对 象 和 需 求 千 差 万 别, 所 以 塑 料 改 性 剂 行 业 非 常 重 要 的 特 征 是 产 品 配 方 的 多 样 性 和 复 杂 性, 以 及 由 产 品 多 样 性 而 导 致 规 模 化 生 产 效 率 不 高 的 现 象 本 公 司 通 过 对 生 产 工 艺 设 备 的 不 断 升 级 改 造, 在 以 下 方 面 取 得 了 突 出 的 成 果 和 明 显 的 竞 争 优 势 : (1) 本 公 司 通 过 不 断 改 进 塑 料 改 性 剂 的 配 方 体 系 和 工 艺 路 线, 将 不 同 品 种 塑 料 改 性 剂 产 品 的 工 艺 流 程 标 准 化, 在 此 基 础 上 对 生 产 设 备 进 行 了 全 面 的 技 术 改 造, 从 而 开 发 了 一 系 列 通 用 性 生 产 装 置, 实 现 了 产 品 的 柔 性 生 产, 只 需 将 工 艺 系 统 进 行 管 道 嫁 接 和 改 造 即 可 把 不 同 产 品 之 间 的 生 产 进 行 灵 活 的 调 节, 大 大 提 高 了 设 备 的 利 用 效 率 和 适 用 性, 同 时 减 少 了 不 同 产 品 生 产 更 换 的 中 断 时 间, 使 报 告 期 公 司 实 际 产 能 利 用 率 维 持 较 高 水 平 ; 同 时 公 司 能 够 利 用 标 准 化 的 工 艺 流 程 和 通 用 性 的 生 产 装 置 大 大 缩 短 新 产 品 的 生 产 调 整 时 间, 能 够 以 较 快 的 速 度 将 新 产 品 投 放 市 场, 大 大 提 高 了 公 司 对 于 市 场 需 求 的 响 应 速 度 (2) 本 公 司 通 过 工 艺 改 进 降 低 生 产 过 程 的 损 耗 并 提 高 产 品 的 产 出 效 率 如 公 司 开 发 的 AMB 树 脂 工 艺, 采 用 了 喷 雾 造 粒 干 燥 法 达 到 了 废 水 零 排 放 的 效 果, 同 时 产 品 的 收 率 达 到 97% 以 上, 高 于 世 界 90% 的 平 均 水 平 (3) 本 公 司 建 立 了 工 艺 流 程 的 自 动 化 控 制 和 流 程 节 点 检 测 系 统, 从 原 材 料 购 买 分 料 反 应 混 料 干 燥 等 环 节 进 行 连 续 化 精 密 的 检 测, 公 司 的 检 测 和 生 产 设 备 精 良, 质 量 管 理 体 系 全 面 严 谨, 能 够 保 证 产 品 质 量 的 稳 定 性 (4) 本 公 司 培 养 了 一 批 具 有 丰 富 生 产 操 作 经 验 和 技 术 知 识 的 一 线 生 产 人 员, 从 而 保 证 了 公 司 产 品 质 量 的 稳 定 性 和 较 高 的 生 产 效 率 上 述 优 势 使 公 司 始 终 在 生 产 效 率 和 产 品 质 量 方 面 保 持 着 显 著 的 竞 争 优 势, 并 在 环 保 节 能 方 面 取 得 了 突 出 的 成 绩, 从 而 保 证 企 业 进 入 良 性 循 环 的 发 展 轨 道 5 管 理 优 势 : 生 产 过 程 实 现 SPC/SQC 统 计 控 制 管 理, 满 足 国 际 大 客 户 需 求

23 公 司 积 极 推 动 精 细 化 管 理, 已 建 立 了 现 代 化 科 学 化 和 规 范 化 的 管 理 和 控 制 体 系,2006 年 公 司 通 过 了 ISO9001:2000 质 量 管 理 体 系 认 证,2008 年 实 现 了 3 西 格 玛 管 理,2010 年 通 过 了 ISO14001:2004 环 境 管 理 体 系 认 证 GB/T24001:2004 环 境 管 理 体 系 认 证 和 GB/T28001:2001 职 业 健 康 安 全 管 理 体 系 认 证 2009 年 公 司 积 极 推 进 SPC/SQC 管 理 体 系 建 设, 系 国 内 塑 料 改 性 剂 行 业 率 先 实 现 SPC/SQC 统 计 控 制 的 企 业, 逐 步 实 现 了 内 部 管 理 的 流 程 化 标 准 化 系 统 化 和 软 件 化 SPC/SQC 统 计 过 程 控 制 和 统 计 质 量 控 制 是 目 前 国 际 公 认 在 质 量 改 善 以 及 降 低 成 本 方 面 最 有 效 的 工 具 之 一 SPC/SQC 控 制 的 实 施 说 明 本 公 司 的 产 品 质 量 管 理 已 经 实 现 了 检 测 质 量 到 制 造 质 量 的 质 的 变 化, 产 品 生 产 已 经 具 备 和 国 外 大 型 塑 料 制 品 企 业 的 生 产 实 现 无 缝 对 接 的 能 力 伴 随 着 经 营 规 模 的 不 断 扩 张, 公 司 将 持 续 完 善 管 理 体 制 和 质 量 体 系, 提 升 公 司 组 织 运 行 的 效 率, 降 低 组 织 运 行 成 本 成 熟 的 内 部 管 理 体 系 为 公 司 不 断 巩 固 和 加 强 核 心 竞 争 力 提 供 了 有 力 保 障 6 品 牌 优 势 : 在 PVC 塑 料 改 性 剂 行 业 建 立 了 良 好 的 声 誉 和 品 牌 影 响 力 凭 借 高 质 量 的 产 品 性 能 强 大 的 研 发 能 力 和 高 效 的 客 户 服 务 水 平, 公 司 逐 步 在 业 内 树 立 了 良 好 的 客 户 声 誉 和 品 牌 影 响 力 在 国 内 PVC 改 性 剂 市 场, 日 科 品 牌 已 经 不 仅 仅 是 本 公 司 发 售 商 品 的 标 识, 更 具 有 问 题 解 决 专 家 和 客 户 服 务 专 家 的 含 意 基 于 对 日 科 的 认 可 和 信 赖, 客 户 往 往 向 公 司 提 出 定 制 开 发 新 产 品 的 需 求, 这 种 品 牌 影 响 力 的 延 伸 促 进 了 公 司 产 品 和 服 务 的 延 伸, 指 引 着 公 司 科 技 研 发 的 方 向, 已 经 成 为 公 司 可 持 续 发 展 的 重 要 动 力 三 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 基 本 情 况 本 公 司 的 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 为 赵 东 日, 持 有 公 司 41.47% 的 股 份, 其 基 本 情 况 如 下 : 赵 东 日, 中 国 国 籍, 未 拥 有 永 久 境 外 居 留 权, 身 份 证 号 码 为 **** 赵 东 日 先 生 系 归 国 留 学 博 士 PVC 塑 料 改 性 技 术 的 专 家, 曾 获 得 山 东 省 留 学 回 国 创 业 奖 山 东 省 科 学 技 术 奖 第 一 届 和 第 三 届 山 东 省 发 明 创 业 奖 第 六 届 潍 坊 市 十 大 杰 出 青 年 企 业 家 山 东 省 劳 动 模 范 潍 坊 市 科 技 创 新 贡 献 奖 潍 坊 市 科 学 技 术 进 步 奖 潍 坊 市 专 业 技 术 拔 尖 人 才 中 国 专 利 潍 坊 十 大 创 新 工 作 者 等 荣

24 誉 四 发 行 人 主 要 财 务 数 据 以 下 数 据 摘 自 山 东 天 恒 信 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 出 具 的 天 恒 信 审 报 字 2010 第 3125 号 审 计 报 告 ( 一 ) 合 并 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 元 项 目 流 动 资 产 合 计 230,296, ,131, ,298, ,651, 资 产 总 计 415,148, ,975, ,251, ,647, 负 债 合 计 183,872, ,225, ,759, ,891, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 231,276, ,749, ,492, ,755, 少 数 股 东 权 益 ( 二 ) 合 并 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 元 项 目 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 营 业 收 入 340,612, ,886, ,532, ,332, 营 业 利 润 46,216, ,967, ,837, ,130, 利 润 总 额 47,951, ,839, ,523, ,197, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 40,526, ,257, ,594, ,896, 少 数 股 东 损 益 ( 三 ) 合 并 现 金 流 量 表 主 要 数 据 单 位 : 元 项 目 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 33,065, ,055, ,845, ,665, ,465, ,680, ,086, ,562, ,278, ,449, ,702, ,467, ,852, ,785, ,480, ,635,

25 ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 项 目 2010 年 1-6 月 / 年 度 / 年 度 / 年 度 / 流 动 比 率 ( 次 ) 速 动 比 率 ( 次 ) 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 母 公 司 资 产 负 债 率 40.51% 36.22% 36.52% 54.04% 每 股 净 资 产 ( 元 / 股 ) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 资 产 收 益 率 ( 加 权 平 均 ) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 股 东 的 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 股 东 的 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 量 ( 元 / 股 ) 18.14% 31.07% 26.39% 23.98% 五 本 次 发 行 概 况 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 本 次 发 行 概 况 每 股 面 值 1.00 元 发 行 股 数 不 超 过 3,500 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 不 低 于 25% 每 股 发 行 价 格 发 行 方 式 由 发 行 人 和 主 承 销 商 根 据 向 询 价 对 象 的 询 价 结 果 确 定 采 用 网 下 向 股 票 配 售 对 象 询 价 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 发 行 对 象 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 法 人 等 投 资 者 ( 中 国 法 律 法 规 规 章 及 政 策 禁 止 者 除 外 ); 以 及 具 备 两 年 以 上 ( 含 两 年 ) 股 票 交 易 经 验 且 按 要 求 签 署 创 业 板 市 场 投 资 风 险 揭 示 书 的 1 每 股 净 资 产 = 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 合 计 股 本, 下 同

26 境 内 自 然 人 投 资 者, 或 虽 尚 未 具 备 两 年 股 票 交 易 经 验 但 按 要 求 签 署 创 业 板 市 场 投 资 风 险 揭 示 书 且 就 自 愿 承 担 市 场 风 险 抄 录 特 别 声 明 的 境 内 自 然 人 投 资 者 承 销 方 式 上 市 地 点 由 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 以 余 额 包 销 方 式 承 销 深 圳 证 券 交 易 所 六 募 集 资 金 用 途 如 公 司 本 次 公 开 发 行 股 票 成 功, 本 次 发 行 所 募 集 资 金 总 量 扣 除 发 行 费 用 后, 募 集 资 金 净 额 拟 投 入 以 下 项 目 : 序 号 项 目 名 称 总 投 资 额 ( 万 元 ) 募 集 资 金 使 用 金 额 ( 万 元 ) 项 目 备 案 环 评 备 案 1. 年 产 25,000 吨 塑 料 改 性 剂 (ACR) 项 目 9, , 潍 坊 市 发 展 和 改 革 委 员 会 潍 环 审 字 (2009)143 号 2. 年 产 15,000 吨 塑 料 改 性 剂 (AMB) 项 目 7, , 潍 坊 市 发 展 和 改 革 委 员 会 潍 环 审 字 (2009)136 号 3. 年 产 10,000 吨 塑 料 改 性 剂 (ACM) 项 目 4, , 潍 坊 市 发 展 和 改 革 委 员 会 潍 环 审 字 (2009)137 号 4. 塑 料 改 性 剂 研 发 中 心 项 目 2, , 其 他 与 主 营 业 务 相 关 的 营 运 资 金 项 目 - - 昌 乐 县 发 展 和 改 革 局 乐 环 审 表 字 (2009)72 号 公 司 将 严 格 按 照 有 关 管 理 制 度 使 用 募 集 资 金 若 本 次 实 际 募 集 资 金 不 能 满 足 拟 投 资 项 目 的 资 金 需 求, 公 司 将 通 过 自 筹 资 金 方 式 解 决 资 金 缺 口

27 第 二 章 本 次 发 行 概 况 一 发 行 人 基 本 情 况 公 司 名 称 : 山 东 日 科 化 学 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :Shandong Rike Chemical Co., Ltd. 法 定 代 表 人 : 赵 东 日 注 册 资 本 :10,000 万 元 有 限 公 司 成 立 时 间 :2003 年 12 月 26 日 股 份 公 司 设 立 日 期 :2009 年 9 月 28 日 注 册 地 址 : 山 东 昌 乐 县 经 济 开 发 区 科 技 二 街 以 南 500 米 邮 政 编 码 : 电 话 号 码 : 传 真 号 码 : 互 联 网 址 : 电 子 邮 箱 :rikechem@rikechem.com 信 息 披 露 与 投 资 者 关 系 管 理 部 门 : 证 券 部 信 息 披 露 与 投 资 者 关 系 负 责 人 : 杨 正 魁 联 系 电 话 : 二 本 次 发 行 基 本 情 况 序 号 项 目 基 本 情 况 1 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 2 每 股 面 值 1.00 元 3 发 行 股 数 不 超 过 3,500 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 不 低 于 25%

28 4 每 股 发 行 价 格 由 发 行 人 和 主 承 销 商 根 据 向 询 价 对 象 的 询 价 结 果 确 定 倍 ( 发 行 价 格 除 以 每 股 收 益, 每 股 收 益 按 照 2009 年 度 经 审 5 发 行 前 市 盈 率 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 前 总 股 本 计 算 ) 倍 ( 发 行 价 格 除 以 每 股 收 益, 每 股 收 益 按 照 2009 年 度 经 审 6 发 行 后 市 盈 率 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 7 发 行 前 每 股 净 资 产 2.31 元 / 股 ( 按 公 司 截 至 2010 年 6 月 30 日 经 审 计 净 资 产 计 算 ) 8 发 行 后 每 股 净 资 产 元 / 股 9 发 行 前 市 净 率 倍 ( 按 照 发 行 价 格 除 以 发 行 前 每 股 净 资 产 计 算 ) 10 发 行 后 市 净 率 倍 ( 按 照 发 行 价 格 除 以 发 行 后 每 股 净 资 产 计 算 ) 11 发 行 方 式 采 用 网 下 向 股 票 配 售 对 象 询 价 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 法 人 等 投 资 者 ( 中 国 法 律 法 规 规 章 及 政 策 禁 止 者 除 外 ); 以 及 具 备 12 发 行 对 象 两 年 以 上 ( 含 两 年 ) 股 票 交 易 经 验 且 按 要 求 签 署 创 业 板 市 场 投 资 风 险 揭 示 书 的 境 内 自 然 人 投 资 者, 或 虽 尚 未 具 备 两 年 股 票 交 易 经 验 但 按 要 求 签 署 创 业 板 市 场 投 资 风 险 揭 示 书 且 就 自 愿 承 担 市 场 风 险 抄 录 特 别 声 明 的 境 内 自 然 人 投 资 者 13 承 销 方 式 由 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 以 余 额 包 销 方 式 承 销 14 募 集 资 金 额 募 集 资 金 总 额 为 万 元 ; 募 集 资 金 净 额 为 万 元 三 发 行 费 用 项 目 费 用 保 荐 与 承 销 费 用 审 计 费 用 万 元 万 元

29 律 师 费 用 评 估 费 用 发 行 手 续 费 万 元 万 元 万 元 四 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人 ( 一 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 住 所 宫 少 林 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 江 苏 大 厦 A 座 楼 联 系 电 话 (0755) 传 真 (0755) 保 荐 代 表 人 项 目 协 办 人 项 目 经 办 人 杨 建 斌 刘 丽 华 张 晴 张 鹏 陈 东 阳 胡 斌 徐 国 振 裴 斐 ( 二 ) 发 行 人 律 师 : 北 京 市 康 达 律 师 事 务 所 法 定 代 表 人 付 洋 住 所 北 京 市 朝 阳 区 建 外 大 街 19 号 国 际 大 厦 2301 经 办 律 师 王 盛 军 李 赫 联 系 电 话 (010) 传 真 (010) ( 三 ) 审 计 机 构 : 山 东 天 恒 信 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 法 定 代 表 人 住 所 经 办 会 计 师 邱 伟 山 东 省 临 沂 市 新 华 路 65 号 罗 炳 勤 赵 卫 华 联 系 电 话 (0531) 传 真 (0531)

30 ( 四 ) 资 产 评 估 机 构 : 辽 宁 众 华 资 产 评 估 有 限 公 司 法 定 代 表 人 住 所 经 办 评 估 师 李 宜 大 连 市 中 山 区 鲁 迅 路 35 号 盛 世 大 厦 14 楼 齐 庆 辉 李 妍 联 系 电 话 (0411) 传 真 (0411) ( 五 ) 股 票 登 记 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 地 址 深 圳 市 深 南 中 路 1093 号 中 信 大 厦 18 楼 联 系 电 话 (0755) 传 真 (0755) ( 六 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 收 款 银 行 : 招 商 银 行 深 圳 分 行 深 纺 大 厦 支 行 地 址 户 名 深 圳 市 华 强 北 路 3 号 深 纺 大 厦 B 座 1 楼 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 账 号 ( 七 ) 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 的 关 系 本 公 司 与 本 次 发 行 有 关 的 保 荐 人 承 销 机 构 证 券 服 务 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 经 办 人 员 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 权 益 关 系 五 发 行 预 计 时 间 表 序 号 事 项 日 期 1 刊 登 发 行 公 告 的 日 期 : 待 定 2 开 始 询 价 推 介 的 日 期 : 待 定 3 刊 登 定 价 公 告 的 日 期 : 待 定 4 申 购 日 期 和 缴 款 日 期 : 待 定 5 股 票 上 市 日 期 : 待 定

31 第 三 章 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 本 公 司 本 次 发 行 的 股 票 时, 除 本 提 供 的 其 他 资 料 外, 应 该 特 别 关 注 下 述 各 项 风 险 因 素 下 列 风 险 因 素 遵 循 重 要 性 原 则 排 列, 该 排 序 并 不 表 示 风 险 因 素 依 次 发 生 一 产 品 价 格 波 动 风 险 本 公 司 主 要 产 品 为 PVC 塑 料 加 工 改 性 剂 ACR 抗 冲 加 工 改 性 剂 AMB 抗 冲 改 性 剂 和 ACM 低 温 增 韧 剂 等, 产 品 性 能 处 于 国 际 领 先 水 平 较 之 传 统 的 塑 料 改 性 剂 产 品, 公 司 产 品 存 在 性 能 优 异 且 无 污 染 等 替 代 优 势, 市 场 前 景 良 好 但 公 司 产 品 的 市 场 价 格 受 宏 观 经 济 市 场 供 求 关 系 原 材 料 等 因 素 的 影 响 虽 然 公 司 具 有 较 强 的 议 价 能 力, 但 如 果 公 司 产 品 价 格 出 现 不 利 变 化, 将 有 可 能 对 公 司 经 营 业 绩 造 成 影 响 年 和 2010 年 1-6 月, 公 司 主 要 产 品 价 格 如 下 表 所 示 : 单 位 : 元 / 吨 产 品 2010 年 1-6 月 2009 年 2008 年 2007 年 ACR 抗 冲 加 工 改 性 剂 13, , , , AMB 抗 冲 改 性 剂 16, , , , ACM 低 温 增 韧 剂 10, , , , 二 市 场 拓 展 风 险 报 告 期 内, 公 司 主 营 产 品 规 模 持 续 增 长, 年 公 司 的 ACR 抗 冲 加 工 改 性 剂 AMB 抗 冲 改 性 剂 和 ACM 低 温 增 韧 剂 产 品 销 售 情 况 如 下 : 单 位 : 吨 产 品 类 别 2009 年 同 比 增 长 2008 年 同 比 增 长 2007 年 ACR 抗 冲 加 工 改 性 剂 28, % 23, % 22, AMB 抗 冲 改 性 剂 2, % % ACM 低 温 增 韧 剂 8, % 6, % 4, 募 集 资 金 投 资 项 目 建 成 达 产 后, 公 司 将 新 增 ACR 产 能 25,000 吨 新 增 AMB

32 产 能 15,000 吨 新 增 ACM 产 能 10,000 吨 本 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 新 增 产 能 设 计 是 公 司 在 对 市 场 状 况 分 析 结 合 公 司 多 年 从 业 经 验 所 作 出 的 谨 慎 判 断 公 司 自 成 立 以 来 即 坚 持 以 市 场 为 导 向, 高 度 重 视 市 场 营 销 和 拓 展, 并 取 得 了 良 好 的 效 果, 市 场 占 有 率 逐 年 增 长 为 保 证 公 司 未 来 业 务 规 模 扩 张 的 持 续 性, 除 采 取 积 极 措 施 稳 定 巩 固 现 有 客 户 和 提 升 市 场 占 有 率 外, 公 司 还 积 极 拓 展 非 传 统 市 场 和 海 外 市 场, 并 与 美 国 普 立 万 公 司 等 跨 国 企 业 建 立 了 业 务 关 系, 将 有 效 推 动 公 司 业 务 发 展 但 是 如 果 公 司 未 来 不 能 继 续 有 效 地 拓 展 市 场, 将 无 法 保 证 公 司 的 发 展 速 度, 降 低 公 司 资 产 利 用 效 率 和 盈 利 能 力 三 宏 观 经 济 波 动 的 风 险 本 公 司 所 处 塑 料 改 性 剂 行 业 景 气 程 度 与 宏 观 经 济 周 期 高 度 相 关 本 公 司 产 品 主 要 应 用 于 PVC 制 品 行 业, 其 为 国 民 经 济 中 多 个 行 业 提 供 基 础 原 料, 受 国 民 经 济 波 动 影 响 较 大 2008 年 受 国 际 金 融 危 机 的 影 响, 国 内 及 世 界 经 济 的 增 长 放 缓, PVC 行 业 的 增 长 也 出 现 了 明 显 的 下 滑 2009 年 受 世 界 主 要 经 济 体 经 济 刺 激 政 策 的 影 响, 宏 观 经 济 的 发 展 出 现 了 复 苏 的 迹 象, 同 时 PVC 行 业 的 发 展 也 较 2008 年 取 得 较 大 改 善 虽 然 公 司 报 告 期 内 经 营 业 绩 保 持 良 好 的 增 长 态 势, 但 是 不 排 除 宏 观 经 济 出 现 波 动, 从 而 对 公 司 发 展 造 成 不 利 影 响 四 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 变 化 的 风 险 公 司 于 2008 年 12 月 获 发 国 家 高 新 技 术 企 业 证 书, 按 照 企 业 所 得 税 法 等 相 关 规 定, 公 司 自 2008 年 起 三 年 内 享 受 高 新 技 术 企 业 15% 的 所 得 税 优 惠 税 率, 日 科 新 材 料 自 2009 年 3 月 获 发 国 家 级 高 新 技 术 企 业 证 书, 自 2009 年 起 三 年 内 享 受 高 新 技 术 企 业 15% 的 所 得 税 优 惠 税 率 此 外 公 司 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 企 业 技 术 创 新 有 关 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 的 通 知 以 及 国 家 税 务 总 局 关 于 企 业 研 究 开 发 费 用 税 前 扣 除 管 理 办 法 ( 试 行 ) 的 通 知 的 规 定 享 受 研 究 开 发 费 加 计 扣 除 的 优 惠, 报 告 期 税 收 优 惠 对 公 司 利 润 的 影 响 如 下 :

33 单 位 : 万 元 项 目 2010 年 1-6 月 2009 年 2008 年 2007 年 一 利 润 总 额 4, , , , 减 按 15% 税 率 缴 纳 对 所 得 税 的 影 响 技 术 开 发 费 加 计 扣 除 对 所 得 税 的 影 响 二 税 收 优 惠 影 响 合 计 三 税 收 优 惠 影 响 / 利 润 总 额 9.58% 10.37% 10.97% 16.18% 如 果 优 惠 期 限 之 后 公 司 不 能 继 续 获 得 国 家 高 新 技 术 企 业 认 证, 将 不 能 继 续 享 受 所 得 税 优 惠 税 率, 从 而 将 对 公 司 经 营 业 绩 产 生 负 面 影 响 五 核 心 技 术 泄 密 风 险 技 术 优 势 是 公 司 市 场 竞 争 优 势 的 核 心 组 成 部 分, 公 司 自 成 立 以 来 就 对 技 术 给 予 高 度 重 视, 并 将 保 护 核 心 技 术 作 为 公 司 内 部 控 制 和 管 理 的 重 要 一 环 为 此, 公 司 一 方 面 通 过 申 请 专 利 对 公 司 的 核 心 技 术 予 以 保 护 ; 另 一 方 面 建 立 了 严 格 保 密 制 度, 与 相 关 技 术 人 员 均 签 署 了 保 密 协 议, 明 确 了 其 在 技 术 保 密 方 面 的 责 任 与 义 务, 制 定 了 严 格 的 违 规 处 罚 措 施 同 时, 公 司 加 强 了 研 发 的 流 程 化 标 准 化 建 设, 进 行 了 严 格 的 专 业 化 分 工, 使 产 品 研 发 成 为 了 一 个 系 统 行 为, 加 大 了 对 核 心 技 术 的 保 护 虽 然 公 司 采 取 了 以 上 举 措 来 化 解 风 险, 但 如 果 公 司 相 关 核 心 技 术 内 控 制 度 得 不 到 有 效 执 行, 或 出 现 重 大 疏 忽 恶 意 串 通 舞 弊 等 行 为 而 导 致 公 司 核 心 技 术 外 泄, 对 公 司 的 核 心 竞 争 能 力 和 持 续 盈 利 能 力 将 造 成 不 利 影 响 六 技 术 创 新 不 足 风 险 公 司 所 从 事 的 业 务 属 于 技 术 密 集 型 和 人 才 密 集 型 行 业 本 公 司 在 所 处 行 业 的 核 心 竞 争 力 体 现 在 其 拥 有 较 强 的 研 究 开 发 能 力 和 技 术 创 新 能 力 自 成 立 以 来 公 司 十 分 重 视 技 术 创 新, 不 断 持 续 加 大 研 究 开 发 的 投 入, 经 过 多 年 的 经 营 和 开 发, 在 塑 料 改 性 剂 行 业 的 细 分 产 品 PVC 改 性 剂 产 品 领 域 拥 有 了 较 为 深 厚 的 技 术 积 淀, 在 新 技 术 开 发 和 应 用 方 面 也 取 得 了 突 出 成 就 但 是, 受 公 司 规 模 和 资 金 实 力 的 制 约, 与 国 外 大 型 企 业 相 比, 目 前 研 发 费 用 的 投 入 尚 无 法 满 足 公 司 快 速 发 展 的 需 要

34 目 前, 国 内 PVC 改 性 剂 产 品 行 业 技 术 升 级 换 代 步 伐 呈 加 速 发 展 趋 势, 新 产 品 不 断 涌 现 如 果 本 公 司 技 术 开 发 和 新 技 术 应 用 的 能 力 不 能 满 足 市 场 需 求, 将 会 导 致 公 司 丧 失 技 术 优 势, 在 未 来 市 场 竞 争 中 处 于 劣 势 七 技 术 替 代 风 险 本 公 司 的 多 项 核 心 技 术 均 是 公 司 自 主 研 发 成 果, 为 公 司 的 业 绩 发 展 做 出 了 重 大 贡 献,2007 年 2008 年 2009 年 和 2010 年 1-6 月 公 司 主 要 核 心 技 术 产 生 的 收 入 占 营 业 收 入 的 比 重 分 别 为 97.40% 97.85% 96.17% 和 95.72%, 虽 然 公 司 具 备 快 速 的 研 发 组 织 能 力 和 持 续 创 新 机 制, 公 司 的 多 项 技 术 的 指 标 均 处 于 世 界 领 先 水 平, 但 也 不 能 完 全 排 除 其 他 企 业 开 发 出 较 本 公 司 技 术 水 平 更 为 领 先 的 产 品 的 可 能 性 如 果 出 现 替 代 性 技 术 并 被 大 规 模 商 业 化, 有 可 能 对 公 司 的 技 术 和 市 场 造 成 冲 击, 影 响 公 司 发 展 八 募 投 项 目 收 益 性 风 险 本 次 募 投 项 目 实 施 后, 公 司 固 定 资 产 规 模 将 大 幅 提 高, 资 产 结 构 也 将 发 生 较 大 变 化 项 目 完 成 后, 公 司 预 计 新 增 固 定 资 产 约 20, 万 元, 根 据 公 司 的 固 定 资 产 折 旧 政 策, 预 计 募 投 项 目 实 施 后 每 年 将 增 加 1, 万 元 的 固 定 资 产 折 旧 费 用 如 果 募 投 项 目 投 产 后, 项 目 不 能 按 计 划 投 产 并 产 生 效 益, 则 公 司 经 营 业 绩 有 下 降 的 风 险 九 募 投 项 目 实 施 的 风 险 公 司 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 均 属 于 公 司 主 营 业 务 范 畴, 与 公 司 发 展 战 略 密 切 相 关 虽 然 本 公 司 对 募 投 项 目 进 行 了 充 分 的 可 行 性 论 证, 但 由 于 该 等 项 目 投 资 金 额 较 大, 如 果 出 现 募 集 资 金 不 能 如 期 到 位 募 投 项 目 实 施 组 织 管 理 不 力 募 投 项 目 不 能 按 计 划 进 展 募 投 项 目 投 产 后 市 场 环 境 发 生 重 大 变 化 或 市 场 拓 展 不 理 想 等 情 况, 则 将 对 募 投 项 目 的 投 资 收 益 造 成 不 良 影 响 十 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 本 公 司 2007 年 2008 年 2009 年 和 2010 年 1-6 月 以 扣 除 非 经 常 性 损 益 后

35 归 属 于 普 通 股 东 的 净 利 润 为 计 算 基 准 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 分 别 为 23.98% 26.39% 31.07% 和 18.14% 本 次 发 行 完 成 后, 公 司 的 净 资 产 规 模 将 大 幅 度 提 高, 而 募 投 项 目 从 实 施 到 产 生 效 益 需 要 一 定 周 期, 因 此 公 司 存 在 因 短 期 内 净 资 产 规 模 迅 速 扩 大 而 导 致 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 十 一 内 部 控 制 有 效 性 不 足 的 风 险 本 公 司 建 立 了 包 括 三 会 议 事 规 则 关 联 交 易 决 策 制 度 财 务 管 理 制 度 及 业 务 管 理 制 度 劳 动 人 事 管 理 制 度 内 部 审 计 制 度 在 内 的 一 系 列 内 部 控 制 制 度, 并 达 到 了 ISO9001:2000 质 量 管 理 体 系 标 准, 通 过 交 易 授 权 审 批 职 责 划 分 凭 证 与 交 易 控 制 资 产 接 触 与 记 录 使 用 及 独 立 稽 核 等 控 制 程 序 实 现 有 效 的 内 部 控 制 但 是 随 着 公 司 业 务 扩 张 和 经 营 环 境 等 情 况 的 改 变, 将 可 能 使 公 司 内 部 控 制 的 有 效 性 也 随 之 改 变, 可 能 出 现 因 内 部 控 制 有 效 性 不 足 而 影 响 经 营 管 理 目 标 的 实 现 十 二 业 务 规 模 迅 速 扩 大 导 致 的 管 理 风 险 随 着 本 公 司 市 场 开 发 力 度 的 不 断 增 大, 公 司 目 前 已 经 进 入 欧 洲 美 国 和 东 南 亚 市 场, 并 已 初 步 形 成 在 上 述 区 域 的 市 场 营 销 网 络 此 次 募 投 项 目 实 施 后, 公 司 将 进 一 步 扩 大 经 营 规 模, 提 高 公 司 服 务 更 大 地 域 市 场 的 能 力 公 司 业 务 量 将 大 大 增 长, 而 且 业 务 地 域 跨 度 也 将 较 以 往 有 很 大 的 拓 展, 这 些 会 对 本 公 司 经 营 管 理 提 出 更 高 的 要 求 针 对 公 司 规 模 不 断 扩 大 所 带 来 的 管 理 问 题 和 风 险, 公 司 引 入 了 SPC/SQC 管 理 体 系, 该 体 系 能 够 促 使 公 司 生 产 管 理 的 流 程 化 和 标 准 化, 在 生 产 规 模 不 断 扩 大 的 情 况 下, 始 终 保 证 公 司 产 品 质 量 的 稳 定, 并 自 动 进 行 问 题 的 分 析 排 除, 稳 步 提 升 产 品 质 量 和 降 低 生 产 成 本 同 时, 公 司 已 建 立 了 较 为 完 善 的 包 括 国 内 国 际 的 市 场 和 客 户 管 理 体 系 对 于 国 内 市 场, 公 司 实 施 了 三 个 层 次 的 市 场 管 理 系 统, 分 别 是 公 司 业 务 员 系 统 公 司 客 户 服 务 系 统 和 经 销 商 系 统 这 三 个 层 次 的 系 统 同 时 服 务 于 客 户, 而 又 独 立 地 行 使 各 自 职 能, 互 相 监 督 也 互 为 补 充 国 际 市 场 方 面, 实 施 国 际 业 务 科 管 理 下 的 产 品 代 理 制 和 研 发 中 心 管 理 下 的 客 户 服 务 中 心 制 度 国 际 业 务 所 有 代 理 商 必 须 有 专

36 业 的 客 户 服 务 技 术 人 员, 所 有 客 户 服 务 人 员 定 期 与 研 发 中 心 联 系 并 汇 报 每 个 客 户 的 服 务 工 作 内 容, 所 有 客 户 由 国 际 业 务 科 直 接 联 系 和 回 访 虽 然 通 过 上 述 管 理 体 系 的 完 善, 能 够 较 为 有 效 地 化 解 公 司 因 规 模 扩 大 相 应 带 来 的 管 理 风 险, 但 是 如 果 公 司 管 理 体 系 不 能 迅 速 适 应 经 营 规 模 和 地 域 范 围 的 扩 张, 将 对 公 司 的 未 来 经 营 和 盈 利 产 生 不 利 影 响 十 三 控 制 权 风 险 截 至 本 签 署 日, 本 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 赵 东 日 持 有 公 司 股 权 比 例 为 41.47%, 按 照 本 次 发 行 3,500 万 股 计 算, 发 行 后 控 股 股 东 持 股 比 例 将 下 降 为 30.72%, 处 于 相 对 控 股 的 地 位 发 行 后 股 权 相 对 分 散, 将 使 得 公 司 上 市 后 有 可 能 成 为 被 收 购 对 象 如 果 被 收 购, 可 能 会 给 公 司 主 营 业 务 或 经 营 管 理 等 带 来 一 定 影 响 同 时, 控 股 股 东 赵 东 日 作 为 公 司 现 任 董 事 长 和 关 键 核 心 技 术 人 员, 从 股 权 经 营 管 理 层 关 键 技 术 掌 握 和 技 术 研 究 开 发 等 方 面 对 公 司 存 在 较 强 的 影 响 若 其 利 用 控 制 地 位 对 公 司 经 营 决 策 财 务 管 理 人 事 等 方 面 实 施 不 利 影 响, 可 能 会 对 公 司 的 利 益 造 成 一 定 的 损 害 十 四 安 全 生 产 的 风 险 本 公 司 生 产 所 用 原 材 料 属 化 学 原 料, 其 中 部 分 品 种 属 于 危 险 化 学 品 危 险 化 学 品 在 生 产 经 营 储 存 运 输 过 程 中 如 果 出 现 操 作 不 当 容 易 引 起 质 量 安 全 事 故 因 此, 危 险 化 学 品 原 料 在 生 产 储 存 运 输 过 程 对 安 全 有 极 高 要 求 为 了 确 保 安 全 生 产, 国 家 制 定 了 危 险 化 学 品 安 全 管 理 条 例, 对 危 险 化 学 品 的 生 产 经 营 储 存 运 输 使 用 等 进 行 规 范 为 了 确 保 安 全 生 产, 公 司 建 设 了 用 于 预 防 预 警 监 控 和 消 除 安 全 风 险 的 完 备 设 施, 并 制 定 了 极 其 严 密 的 安 全 管 理 制 度 和 操 作 规 程 虽 然 公 司 非 常 重 视 生 产 过 程 中 的 安 全 管 理 和 安 全 设 施 的 投 入, 且 自 公 司 成 立 至 今, 未 发 生 一 起 安 全 方 面 的 事 故 ; 但 由 于 危 险 化 学 品 的 仓 储 运 输 过 程 中 涉 及 一 系 列 环 节, 若 公 司 在 生 产 安 全 管 理 方 面 不 能 保 持 目 前 安 全 运 行 的 状 况, 疏 于 安 全 管 理 或 工 作 人 员 违 章 操

37 作, 将 不 能 完 全 排 除 安 全 事 故 的 发 生 一 旦 发 生 安 全 方 面 的 事 故, 公 司 正 常 的 生 产 经 营 活 动 将 受 到 重 大 不 利 影 响 十 五 环 保 风 险 公 司 的 塑 料 改 性 剂 生 产 和 加 工 通 过 化 学 反 应 完 成 公 司 所 处 的 化 工 行 业 属 于 容 易 造 成 污 染 的 行 业 公 司 在 生 产 过 程 中 会 产 生 一 定 噪 声 和 粉 尘, 基 本 不 产 生 污 水 和 废 气 等 有 害 废 物 虽 然 现 阶 段 公 司 的 各 项 环 保 指 标 已 经 达 标, 但 随 着 国 家 环 保 标 准 的 提 高, 公 司 必 须 不 断 加 大 环 保 投 入, 才 能 确 保 环 保 设 施 的 正 常 运 转, 保 证 达 标 排 放 但 若 生 产 加 工 过 程 中 未 按 章 操 作 处 理 不 当 仍 有 可 能 会 产 生 一 定 的 环 境 污 染 十 六 汇 率 变 动 风 险 2007 年 2008 年 2009 年 和 2010 年 1-6 月 公 司 出 口 收 入 占 主 营 业 务 收 入 的 比 重 分 别 为 8.26% 15.10% 15.85% 和 20.98%, 主 要 以 美 元 计 价 2007 年 和 2008 年, 人 民 币 对 美 元 持 续 小 幅 升 值, 给 公 司 带 来 一 定 汇 兑 损 失 人 民 币 汇 率 浮 动 对 公 司 的 影 响 主 要 表 现 在 : 一 是 汇 兑 损 失, 由 于 公 司 外 销 应 收 账 款 的 收 款 期 限 一 般 为 3 个 月, 若 收 款 期 内 人 民 币 升 值 将 会 给 公 司 造 成 直 接 的 汇 兑 损 失,2007 年 和 2008 年 公 司 由 于 对 外 进 出 口 产 生 的 汇 兑 净 损 失 分 别 为 244, 元 488, 元,2009 年 公 司 产 生 汇 兑 净 收 益 为 469, 元 ; 二 是 出 口 产 品 的 价 格 竞 争 力, 人 民 币 的 升 值 缩 小 了 国 外 客 户 的 利 润 空 间, 使 公 司 的 出 口 产 品 价 格 竞 争 力 有 所 削 弱 人 民 币 汇 率 浮 动 对 公 司 经 营 带 来 了 一 定 程 度 的 不 确 定 风 险

38 第 四 章 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 设 立 情 况 ( 一 ) 发 行 人 设 立 本 公 司 前 身 山 东 日 科 化 学 工 业 有 限 公 司 设 立 于 2003 年 12 月 26 日 2009 年 9 月 28 日, 本 公 司 以 日 科 有 限 截 至 2009 年 6 月 30 日 经 审 计 的 净 资 产 167,777, 元 折 合 为 10,000 万 股, 整 体 变 更 为 股 份 公 司, 由 各 股 东 按 原 各 自 持 股 比 例 持 有 日 科 有 限 的 全 部 资 产 负 债 和 权 益 由 股 份 公 司 承 继 2009 年 9 月 21 日, 山 东 天 恒 信 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 出 具 了 天 恒 信 验 报 字 [2009] 第 3010 号 验 资 报 告, 对 拟 设 立 股 份 公 司 的 注 册 资 本 实 收 情 况 进 行 了 审 验 2009 年 9 月 28 日, 本 公 司 在 潍 坊 市 工 商 行 政 管 理 局 领 取 了 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 号 为 ( 二 ) 发 行 人 发 起 人 本 公 司 发 起 人 为 赵 东 日 等 46 名 自 然 人 2009 年 9 月 28 日 股 份 有 限 公 司 设 立 时, 本 公 司 的 股 东 构 成 及 持 股 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 股 份 比 例 (%) 1 赵 东 日 41,473, % 2 刘 业 军 5,548, % 3 孙 兆 国 5,348, % 4 赵 东 升 4,483, % 5 屈 勇 3,606, % 6 刘 钦 章 2,634, % 7 李 玉 堃 2,263, % 8 韩 奎 2,182, % 9 唐 守 余 2,110, % 10 杨 秀 风 2,004, % 11 魏 华 1,762, % 12 赵 光 海 1,752, % 13 吕 玲 1,726, %

39 14 李 超 1,613, % 15 杨 杰 1,420, % 16 刘 丰 德 * 1,278, % 17 郝 建 波 1,193, % 18 刘 丰 彩 1,112, % 19 张 桂 梅 978, % 20 范 景 芝 955, % 21 赵 世 杰 946, % 22 杨 元 文 944, % 23 刘 静 871, % 24 路 晓 青 855, % 25 高 延 山 780, % 26 牟 海 霞 758, % 27 丁 梦 先 748, % 28 李 春 梅 662, % 29 王 秀 君 647, % 30 李 智 兰 607, % 31 李 明 军 596, % 32 姬 生 强 531, % 33 郝 万 华 515, % 34 孙 秀 华 482, % 35 李 健 476, % 36 陈 宏 伟 467, % 37 葛 秀 芬 453, % 38 丛 美 芳 452, % 39 张 同 顺 436, % 40 于 成 军 386, % 41 史 新 荣 360, % 42 高 华 山 360, % 43 孙 锋 345, % 44 李 勃 326, % 45 杨 正 魁 287, % 46 李 晓 245, % 合 计 100,000, % * 注 :2010 年 2 月 22 日, 股 东 刘 丰 德 病 逝, 股 份 由 其 配 偶 刘 俊 玲 继 承

40 ( 三 ) 发 行 人 设 立 前 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 本 公 司 改 制 设 立 股 份 有 限 公 司 前, 主 要 发 起 人 赵 东 日 拥 有 的 主 要 资 产 即 为 对 本 公 司 的 股 权 投 资, 未 从 事 其 它 业 务 和 经 营 活 动 ( 四 ) 发 行 人 成 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 由 于 本 公 司 为 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司, 因 此 本 公 司 整 体 承 继 了 日 科 有 限 的 资 产 和 业 务 本 公 司 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 在 公 司 变 更 设 立 前 后 没 有 重 大 变 化, 拥 有 从 事 塑 料 改 性 剂 研 发 生 产 和 销 售 的 全 部 业 务 体 系 及 相 关 各 项 资 产 截 至 本 签 署 之 日, 公 司 拥 有 的 全 部 资 产 已 经 完 成 相 关 过 户 手 续 公 司 拥 有 的 资 产 情 况 参 见 本 第 五 章 业 务 与 技 术 之 五 主 要 固 定 资 产 与 无 形 资 产 之 ( 二 ) 无 形 资 产 相 关 内 容 公 司 设 立 时 经 营 范 围 为 : 塑 料 助 剂 塑 料 添 加 剂 化 工 产 品 ( 不 含 危 险 品 ) 研 发 生 产 销 售 及 该 产 品 的 进 出 口 业 务 ( 涉 及 许 可 经 营 的 凭 许 可 证 生 产 经 营 ) 公 司 实 际 从 事 的 主 要 业 务 为 :PVC 塑 料 改 性 剂 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售 ( 五 ) 在 发 行 人 成 立 之 后, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 本 公 司 成 立 后 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 均 未 发 生 变 化 ( 六 ) 改 制 前 原 企 业 的 业 务 流 程, 改 制 后 发 行 人 的 业 务 流 程, 以 及 原 企 业 和 发 行 人 业 务 流 程 间 的 联 系 本 公 司 设 立 后, 业 务 承 继 于 日 科 有 限, 因 此, 本 公 司 的 业 务 流 程 与 日 科 有 限 的 业 务 流 程 相 同 ( 七 ) 发 行 人 成 立 以 来, 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 的 关 联 关 系 及 演 变 情 况 本 公 司 成 立 后, 在 生 产 经 营 方 面 独 立 运 作, 与 主 要 发 起 人 之 间 的 关 联 关 系 及 演 变 情 况, 请 参 见 本 第 六 章 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 二 关 联 交 易 ( 八 ) 发 起 人 出 资 资 产 的 产 权 变 更 手 续 办 理 情 况

41 本 公 司 成 立 后, 承 继 了 日 科 有 限 的 全 部 资 产 负 债 本 公 司 承 继 的 日 科 有 限 的 固 定 资 产 土 地 使 用 权 商 标 权 和 专 利 的 产 权 变 更 手 续 已 全 部 办 理 完 成 ( 九 ) 发 行 人 的 独 立 性 本 公 司 在 资 产 人 员 财 务 机 构 业 务 等 方 面 与 公 司 控 股 股 东 完 全 分 开 独 立 运 作, 公 司 拥 有 独 立 完 整 的 供 应 生 产 销 售 等 业 务 体 系, 完 全 具 备 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力 1 业 务 独 立 本 公 司 主 要 从 事 PVC 塑 料 改 性 剂 研 发 生 产 和 销 售, 公 司 拥 有 与 所 从 事 业 务 相 关 的 研 发 生 产 和 销 售 等 完 整 业 务 体 系, 不 存 在 受 制 于 公 司 股 东 及 其 他 关 联 方 的 情 况 公 司 持 股 5% 以 上 的 股 东 均 不 存 在 与 公 司 同 业 竞 争 的 情 形, 且 向 本 公 司 出 具 了 避 免 同 业 竞 争 承 诺 2 资 产 完 整 本 公 司 具 有 与 生 产 经 营 有 关 的 生 产 系 统 辅 助 生 产 系 统 和 配 套 设 施, 合 法 拥 有 与 生 产 经 营 有 关 的 土 地 厂 房 机 器 设 备 以 及 商 标 专 利 非 专 利 技 术 的 所 有 权 和 使 用 权 本 公 司 资 产 完 整, 独 立 于 本 公 司 股 东 及 其 他 关 联 方 3 人 员 独 立 本 公 司 拥 有 完 全 独 立 的 生 产 经 营 和 行 政 管 理 系 统 本 公 司 独 立 招 聘 员 工, 设 有 独 立 的 劳 动 人 事 工 资 管 理 体 系 本 公 司 总 经 理 副 总 经 理 财 务 总 监 和 董 事 会 秘 书 等 高 级 管 理 人 员 没 有 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 中 担 任 除 董 事 监 事 以 外 的 其 他 职 务, 没 有 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 领 薪 ; 本 公 司 的 财 务 人 员 没 有 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 中 兼 职 4 机 构 独 立 本 公 司 依 照 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 及 公 司 章 程 设 置 了 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 董 事 会 专 业 委 员 会 等 决 策 及 监 管 机 构, 依 法 建 立 了 有 效 的 法 人 治 理 结 构, 本 公 司 拥 有 独 立 经 营 管 理 职 权, 与 控 股 股 东 控 制 的 其 他 企 业 不 存 在 机 构 混 同 的 情 形

42 本 公 司 办 公 场 所 完 全 独 立, 不 存 在 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 以 及 其 他 股 东 合 署 办 公 的 情 形 5 财 务 独 立 本 公 司 独 立 核 算 自 负 盈 亏, 设 置 了 独 立 的 财 务 部 门 本 公 司 根 据 现 行 法 律 法 规, 结 合 本 公 司 实 际, 制 定 了 财 务 管 理 制 度, 建 立 了 独 立 完 善 的 财 务 核 算 体 系 本 公 司 财 务 负 责 人 财 务 会 计 人 员 均 系 专 职 工 作 人 员, 不 存 在 在 控 股 股 东 控 制 的 其 它 企 业 兼 职 的 情 况 本 公 司 独 立 开 立 基 本 存 款 账 户 ; 本 公 司 独 立 支 配 自 有 资 金 和 资 产, 不 存 在 控 股 股 东 任 意 干 预 公 司 资 金 运 用 及 占 用 公 司 资 金 的 情 况 本 公 司 独 立 纳 税 二 发 行 人 重 大 资 产 重 组 情 况 2008 年 12 月 公 司 控 股 合 并 了 日 科 新 材 料, 具 体 情 况 如 下 : ( 一 ) 日 科 新 材 料 历 史 沿 革 日 科 新 材 料 由 张 莉 ( 赵 东 日 之 妻 ) 和 日 科 有 限 于 2006 年 3 月 14 日 投 资 设 立, 设 立 时 注 册 资 本 2,000 万 元, 其 中 张 莉 以 货 币 出 资 1,200 万 元 ( 首 期 出 资 1,000 万 元 ), 日 科 有 限 以 无 形 资 产 作 价 出 资 800 万 元 日 科 有 限 用 于 出 资 的 无 形 资 产 为 低 成 本 耐 盐 性 高 吸 水 性 树 脂 专 有 技 术 2006 年 3 月 10 日, 山 东 新 华 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 对 日 科 有 限 该 无 形 资 产 进 行 了 评 估, 并 出 具 了 鲁 新 会 师 评 字 [2006] 第 6-4 号 资 产 评 估 报 告 书 确 认 : 日 科 有 限 用 于 出 资 的 专 有 技 术 评 估 价 值 为 人 民 币 800 万 元 2006 年 3 月 10 日, 山 东 新 华 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 对 日 科 新 材 料 全 体 股 东 的 出 资 进 行 了 验 证, 并 出 具 了 鲁 新 会 师 内 验 字 (2006) 第 6-3 号 验 资 报 告 日 科 新 材 料 设 立 时 的 基 本 情 况 如 下 : 股 东 名 称 首 期 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 方 式 实 缴 股 权 比 例 张 莉 1,000 货 币 56% 日 科 有 限 800 无 形 资 产 44% 合 计 1, % 2006 年 12 月 15 日, 日 科 新 材 料 股 东 会 通 过 决 议, 同 意 : 公 司 增 加 人 民 币

43 200 万 元 实 收 资 本, 由 张 莉 以 货 币 出 资 ; 公 司 经 营 期 限 变 更 为 50 年, 从 企 业 法 人 营 业 执 照 签 发 之 日 起 计 算 2006 年 12 月 1 日, 山 东 新 华 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 出 具 了 鲁 新 会 师 内 验 字 [2006] 第 6-23 号 验 资 报 告, 对 张 莉 的 出 资 进 行 了 验 证 公 司 的 出 资 结 构 变 更 为 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 方 式 出 资 比 例 张 莉 1,200 货 币 60% 日 科 有 限 800 无 形 资 产 40% 合 计 2, % 2007 年 9 月 22 日, 日 科 新 材 料 股 东 会 通 过 决 议, 同 意 日 科 有 限 将 其 持 有 的 人 民 币 800 万 元 出 资 ( 占 注 册 资 本 的 40%) 转 让 给 赵 东 日 同 日, 日 科 有 限 与 赵 东 日 签 订 股 权 转 让 协 议, 将 其 持 有 的 人 民 币 800 万 元 出 资 转 让 给 赵 东 日, 转 让 价 格 为 人 民 币 800 万 元 日 科 新 材 料 办 理 了 工 商 变 更 手 续, 出 资 结 构 变 更 为 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 方 式 出 资 比 例 张 莉 1,200 货 币 60% 赵 东 日 800 无 形 资 产 40% 合 计 2, % ( 二 ) 合 并 前 日 科 新 材 料 与 日 科 有 限 之 间 的 关 系 1 合 并 性 质 的 确 定 张 莉 于 2010 年 8 月 30 日 出 具 了 关 于 持 有 山 东 日 科 新 材 料 有 限 公 司 股 权 若 干 事 项 的 说 明, 其 股 权 投 资 款 来 源 于 家 庭 共 有 财 产 ; 在 其 持 有 日 科 新 材 料 股 权 期 间, 生 产 经 营 决 策 等 由 赵 东 日 决 定, 其 本 人 不 参 与 日 科 新 材 料 的 生 产 与 经 营 ; 在 其 作 为 日 科 新 材 料 大 股 东 期 间, 赵 东 日 任 日 科 新 材 料 之 执 行 董 事, 其 本 人 任 监 事, 日 科 新 材 料 实 际 由 赵 东 日 所 控 制 日 科 化 学 与 日 科 新 材 料 同 受 赵 东 日 所 控 制, 且 日 科 新 材 料 所 从 事 的 业 务 与 日 科 化 学 所 从 事 的 业 务 有 相 关 性 日 科 新 材 料 成 立 时 就 受 赵 东 日 控 制, 日 科 化 学 收 购 日 科 新 材 料 系 日 科 化 学 为 避 免 同 业 竞 争 减 少 关 联 交 易 优 化 公 司 治 理 确 保 规 范 运 作 的 业 务 整 合, 依 据 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 管 理 办 法 第 十 二 条 发 行 人 最 近 3 年 内 主 营 业 务 没 有 发 生 重 大 变 化 的 适 用 意 见 证 券 期 货 法 律 适

44 用 意 见 第 3 号 之 规 定, 日 科 化 学 的 主 营 业 务 没 有 发 生 变 化 日 科 有 限 与 日 科 新 材 料 之 间 的 控 股 合 并 属 于 同 一 控 制 下 的 合 并, 合 并 前 日 科 有 限 与 日 科 新 材 料 之 间 的 关 系 如 下 : 事 项 合 并 前 双 方 关 系 股 权 方 面 合 并 前 日 科 有 限 和 日 科 新 材 料 同 受 赵 东 日 控 制 管 理 方 面 日 科 有 限 和 日 科 新 材 料 在 同 一 实 际 控 制 人 控 制 下 执 行 统 一 的 生 产 经 营 管 理 策 略 经 营 范 围 日 科 有 限 和 日 科 新 材 料 同 样 经 营 PVC 塑 料 改 性 剂 业 务 品 牌 日 科 有 限 和 日 科 新 材 料 均 使 用 相 同 品 牌 对 外 销 售 业 务 方 面 研 发 日 科 有 限 拥 有 客 户 服 务 中 心 塑 料 改 性 工 程 技 术 研 究 中 心 和 客 户 互 动 研 发 中 心, 日 科 新 材 料 拥 有 新 材 料 研 发 中 心 原 材 料 采 购 日 科 新 材 料 设 采 购 部, 大 额 原 材 料 采 购 计 划 由 日 科 有 限 统 一 协 调 生 产 日 科 新 材 料 拥 有 生 产 经 营 必 备 的 厂 房 机 器 设 备 等, 拥 有 独 立 的 产 品 生 产 能 力 销 售 财 务 管 理 日 科 有 限 与 日 科 新 材 料 采 用 基 本 相 同 的 销 售 模 式 和 销 售 策 略, 销 售 队 伍 部 分 重 叠 日 科 有 限 和 日 科 新 材 料 各 自 设 立 了 独 立 的 财 务 部 门, 各 自 独 立 进 行 财 务 收 支 和 经 营 核 算 2 合 并 前 一 会 计 年 度 相 关 财 务 数 据 比 较 日 科 有 限 与 日 科 新 材 料 的 控 股 合 并 于 2008 年 完 成,2007 年 日 科 有 限 与 日 科 新 材 料 的 资 产 总 额 营 业 收 入 与 利 润 总 额 对 比 情 况 如 下 : 单 位 : 元 项 目 资 产 总 额 营 业 收 入 利 润 总 额 1 日 科 新 材 料 71,607, ,737, , 日 科 有 限 139,953, ,739, ,604, 比 重 =1/ % 38.52% -2.34% 注 : 以 上 数 据 为 山 东 天 恒 信 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 审 计 数, 其 中 日 科 新 材 料 数 据 为 合 并 数, 已 经 合 并 了 下 属 全 资 子 公 司 日 科 塑 胶 日 科 贸 易 和 日 科 监 理 3 日 科 新 材 料 合 并 前 与 发 行 人 及 各 关 联 方 的 交 易 情 况 日 科 新 材 料 成 立 至 被 公 司 收 购 前, 日 科 新 材 料 与 公 司 公 司 大 股 东 实 际 控 制 人 实 际 控 制 人 控 制 的 关 联 企 业 之 间 的 货 物 及 服 务 交 易 情 况 如 下 表 :

45 单 位 : 元 年 度 销 售 方 采 购 方 商 品 购 销 加 工 费 2006 年 1-12 月 本 公 司 日 科 新 材 料 2,037, 本 公 司 日 科 新 材 料 8,626, 年 1-12 月 本 公 司 日 科 塑 胶 7,760, 本 公 司 日 科 贸 易 7,758, 合 计 24,144, 本 公 司 日 科 塑 胶 25,465, 本 公 司 日 科 贸 易 35,983, 日 科 新 材 料 日 科 贸 易 8,646, 年 1 月 1 日 至 合 并 日 日 科 新 材 料 本 公 司 997, 日 科 新 材 料 本 公 司 - 3,056, 本 公 司 日 科 新 材 料 - 2,764, 本 公 司 日 科 塑 胶 - 2,378, 合 计 70,095, ,199, 年 由 于 日 科 新 材 料 产 能 不 足, 因 此 向 本 公 司 采 购 部 分 ACR 抗 冲 加 工 改 性 剂,2008 年 日 科 新 材 料 新 建 生 产 线 投 产, 向 日 科 贸 易 销 售 部 分 ACR 抗 冲 加 工 改 性 剂 和 ACM 低 温 增 韧 剂, 此 外 公 司 部 分 产 品 通 过 日 科 塑 胶 和 日 科 贸 易 对 外 销 售 ;2008 年 日 科 新 材 料 与 本 公 司 发 生 的 加 工 费 3,056, 元 系 加 工 ACR 抗 冲 加 工 改 性 剂 的 费 用, 本 公 司 与 日 科 新 材 料 发 生 的 加 工 费 2,764, 元 系 加 工 ACM 低 温 增 韧 剂 的 费 用, 与 日 科 塑 胶 发 生 的 加 工 费 2,378, 元 系 加 工 ACR 抗 冲 加 工 改 性 剂 的 费 用 日 科 新 材 料 成 立 至 被 公 司 收 购 前, 日 科 新 材 料 与 公 司 大 股 东 实 际 控 制 人 实 际 控 制 人 控 制 的 关 联 企 业 之 间 的 借 款 情 况 如 下 表 :