目 录 公 司 简 介 主 要 财 务 数 据 及 指 标 股 本 变 动 及 主 要 股 东 持 股 情 况 经 营 业 绩 回 顾 及 展 望 管 理 层 讨 论 与 分 析 重 大 事 项 董 事 监 事 其 他 高 级 管 理 人 员 情 况 财 务 会 计 报 告 备 查 文 件 董 事

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1 2016 年 半 年 度 报 告 2016 年 8 月

2 目 录 公 司 简 介 主 要 财 务 数 据 及 指 标 股 本 变 动 及 主 要 股 东 持 股 情 况 经 营 业 绩 回 顾 及 展 望 管 理 层 讨 论 与 分 析 重 大 事 项 董 事 监 事 其 他 高 级 管 理 人 员 情 况 财 务 会 计 报 告 备 查 文 件 董 事 高 级 管 理 人 员 书 面 确 认 本 报 告 包 括 前 瞻 性 陈 述 除 历 史 事 实 陈 述 外, 所 有 本 公 司 预 计 或 期 待 未 来 可 能 或 即 将 发 生 的 业 务 活 动 事 件 或 发 展 动 态 的 陈 述 ( 包 括 但 不 限 于 预 测 目 标 储 量 和 其 他 预 估 及 经 营 计 划 ) 都 属 于 前 瞻 性 陈 述 受 诸 多 可 变 因 素 的 影 响, 未 来 的 实 际 结 果 或 发 展 趋 势 可 能 会 与 这 些 前 瞻 性 陈 述 出 现 重 大 差 异 本 报 告 中 的 前 瞻 性 陈 述 为 本 公 司 于 2016 年 8 月 26 日 作 出, 除 非 监 管 机 构 另 有 要 求, 本 公 司 今 后 没 有 义 务 或 责 任 对 该 等 前 瞻 性 陈 述 进 行 更 新 重 要 提 示 : 中 国 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 ( 中 国 石 化 ) 董 事 会 及 其 董 事 监 事 会 及 其 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 负 个 别 及 连 带 责 任 本 公 司 不 存 在 被 大 股 东 非 经 营 性 资 金 占 用 情 况 中 国 石 化 董 事 长 王 玉 普 先 生, 副 董 事 长 总 裁 戴 厚 良 先 生 和 会 计 机 构 负 责 人 王 德 华 先 生 保 证 本 报 告 中 的 财 务 报 告 真 实 完 整 中 国 石 化 审 计 委 员 会 已 审 阅 中 国 石 化 截 至 2016 年 6 月 30 日 止 半 年 度 报 告 中 国 石 化 及 其 附 属 公 司 ( 本 公 司 ) 分 别 按 中 国 企 业 会 计 准 则 和 国 际 财 务 报 告 准 则 编 制 的 截 至 2016 年 6 月 30 日 止 六 个 月 的 中 期 财 务 报 告 已 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 和 罗 兵 咸 永 道 会 计 师 事 务 所 进 行 审 计 并 出 具 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 1

3 公 司 简 介 中 国 石 化 是 中 国 最 大 的 一 体 化 能 源 化 工 公 司 之 一, 主 要 从 事 石 油 与 天 然 气 勘 探 开 采 管 道 运 输 销 售 ; 石 油 炼 制 石 油 化 工 煤 化 工 化 纤 及 其 他 化 工 产 品 的 生 产 与 销 售 储 运 ; 石 油 天 然 气 石 油 产 品 石 油 化 工 及 其 他 化 工 产 品 和 其 他 商 品 技 术 的 进 出 口 代 理 进 出 口 业 务 ; 技 术 信 息 的 研 究 开 发 应 用 中 国 石 化 基 本 情 况 如 下 法 定 名 称 中 国 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 中 文 简 称 中 国 石 化 英 文 名 称 China Petroleum & Chemical Corporation 英 文 简 称 Sinopec Corp. 法 定 代 表 人 王 玉 普 先 生 授 权 代 表 戴 厚 良 先 生 黄 文 生 先 生 董 事 会 秘 书 黄 文 生 先 生 证 券 事 务 代 表 郑 保 民 先 生 注 册 办 公 和 联 系 地 址 中 国 北 京 市 朝 阳 区 朝 阳 门 北 大 街 22 号 邮 政 编 码 : 电 话 :

4 传 真 : 网 址 : 电 子 邮 箱 信 息 披 露 及 备 置 地 点 变 更 情 况 本 报 告 期 公 司 信 息 披 露 及 备 置 地 点 未 发 生 变 更 股 票 上 市 地 点 股 票 简 称 和 股 票 代 码 A 股 : 上 海 证 券 交 易 所 股 票 简 称 : 中 国 石 化 股 票 代 码 : H 股 : 香 港 联 合 交 易 所 有 限 公 司 股 票 代 码 :0386 美 国 存 托 股 份 : 纽 约 证 券 交 易 所 存 托 股 份 代 码 :SNP 伦 敦 证 券 交 易 所 存 托 股 份 代 码 :SNP 本 公 司 报 告 期 内 注 册 变 更 情 况 无 释 义 : 在 本 报 告 书 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 中 国 石 化 指 中 国 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 本 公 司 指 中 国 石 化 及 其 附 属 公 司 中 国 石 化 集 团 公 司 指 中 国 石 化 的 控 股 股 东 中 国 石 油 化 工 集 团 公 司 中 国 石 化 集 团 指 中 国 石 化 集 团 公 司 及 其 附 属 公 司 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 香 港 联 合 交 易 所 指 香 港 联 合 交 易 所 有 限 公 司 香 港 上 市 规 则 指 香 港 联 合 交 易 所 有 限 公 司 证 券 上 市 规 则 本 公 司 的 原 油 天 然 气 产 量 和 原 油 加 工 量 按 以 下 比 例 进 行 换 算 : 境 内 原 油 产 量 :1 吨 =7.1 桶, 海 外 原 油 产 量 1 吨 =7.22 桶 天 然 气 产 量 :1 立 方 米 =35.31 立 方 英 尺 原 油 加 工 量 :1 吨 =7.35 桶 3

5 主 要 财 务 数 据 及 指 标 1 按 中 国 企 业 会 计 准 则 编 制 的 财 务 数 据 和 指 标 (1) 主 要 会 计 数 据 项 目 截 至 6 月 30 日 止 6 个 月 期 间 2016 年 2015 年 本 报 告 期 比 上 年 同 期 增 减 (%) 营 业 收 入 879,220 1,041,131 (15.6) 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 19,250 24,456 (21.3) 归 属 于 母 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 18,290 23,431 (21.9) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 76,112 67, 于 2016 年 6 月 30 日 于 2015 年 12 月 31 日 本 报 告 期 比 上 年 期 末 增 减 (%) 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 692, , 总 资 产 1,432,624 1,447,268 (1.0) (2) 主 要 财 务 指 标 项 目 截 至 6 月 30 日 止 6 个 月 期 间 2016 年 元 2015 年 元 本 报 告 期 比 上 年 同 期 增 减 (%) 基 本 每 股 收 益 (21.7) 稀 释 每 股 收 益 (21.7) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 基 本 每 股 收 益 (22.2) 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) (0.99) 个 百 分 点 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平 均 净 资 (0.98) 个 百 分 点 产 收 益 率 (%) (3) 非 经 常 性 损 益 项 目 及 涉 及 金 额 项 目 截 至 2016 年 6 月 30 日 止 6 个 月 期 间 ( 收 入 )/ 支 出 处 置 非 流 动 资 产 净 收 益 (7) 捐 赠 支 出 48 持 有 和 处 置 各 项 投 资 的 收 益 (842) 其 他 各 项 非 经 常 性 收 入 和 支 出 净 额 (609) 小 计 (1,410) 相 应 税 项 调 整 268 合 计 (1,142) 其 中 : 影 响 母 公 司 股 东 净 利 润 的 非 经 常 性 损 益 (960) 影 响 少 数 股 东 净 利 润 的 非 经 常 性 损 益 (182) 4

6 2 按 国 际 财 务 报 告 准 则 编 制 的 财 务 数 据 和 指 标 (1) 主 要 会 计 数 据 项 目 截 至 6 月 30 日 止 6 个 月 期 间 2016 年 2015 年 本 报 告 期 比 上 年 同 期 增 减 (%) 经 营 收 益 35,108 40,496 (13.3) 本 公 司 股 东 应 占 利 润 19,919 25,423 (21.6) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 76,112 67, 于 2016 年 6 月 30 日 于 2015 年 12 月 31 日 本 报 告 期 比 上 年 期 末 增 减 (%) 本 公 司 股 东 应 占 权 益 691, , 总 资 产 1,432,624 1,447,268 (1.0) (2) 主 要 财 务 指 标 项 目 截 至 6 月 30 日 止 6 个 月 期 间 2016 年 元 2015 年 元 本 报 告 期 比 上 年 同 期 增 减 (%) 基 本 每 股 收 益 (21.8) 稀 释 每 股 收 益 (21.8) 已 占 用 资 本 回 报 率 (%) (0.34) 个 百 分 点 5

7 股 本 变 动 及 主 要 股 东 持 股 情 况 1 股 份 变 动 情 况 本 报 告 期 中 国 石 化 已 发 行 股 份 数 量 及 种 类 没 有 发 生 变 化 2 股 东 数 量 和 持 股 情 况 于 2016 年 6 月 30 日, 中 国 石 化 的 股 东 总 数 为 683,549 户, 其 中 境 内 A 股 677,276 户, 境 外 H 股 6,273 户 中 国 石 化 最 低 公 众 持 股 数 量 已 满 足 香 港 上 市 规 则 的 规 定 (1) 前 十 名 股 东 持 股 情 况 单 位 : 股 股 东 名 称 股 东 性 质 持 股 比 例 % 持 股 总 数 1 持 股 变 化 质 押 或 冻 结 的 股 份 数 量 中 国 石 油 化 工 集 团 公 司 国 家 股 ,792,671, 香 港 ( 中 央 结 算 ) 代 理 人 有 限 公 司 H 股 ,375,555,769 1,214,149 未 知 中 国 证 券 金 融 股 份 有 限 公 司 A 股 ,767,995,801 3,163,488 0 中 央 汇 金 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 A 股 ,037, 香 港 中 央 结 算 有 限 公 司 A 股 ,177, ,244,669 0 工 银 瑞 信 基 金 - 工 商 银 行 - 特 定 客 户 资 产 管 理 A 股 ,784, ,784,654 0 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 A 股 ,487,106 (2,050,800) 0 中 国 工 商 银 行 - 上 证 50 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 A 股 ,881, ,700 0 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 企 业 年 金 计 划 - 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 A 股 ,722,830 69,722,830 0 司 中 国 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 - 传 统 - 普 通 保 险 产 品 -005L-CT001 沪 A 股 ,725,768 65,725,768 0 注 1: 与 2015 年 12 月 31 日 相 比 2: 中 国 石 油 化 工 集 团 公 司 的 境 外 全 资 附 属 公 司 盛 骏 国 际 投 资 有 限 公 司 持 有 553,150,000 股 H 股, 占 中 国 石 化 股 本 总 额 的 0.46%, 该 等 股 份 包 含 在 香 港 ( 中 央 结 算 ) 代 理 人 有 限 公 司 持 有 的 股 份 总 数 中 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 的 说 明 : 中 国 石 化 未 知 上 述 前 十 名 股 东 之 间 有 关 联 关 系 或 一 致 行 动 6

8 (2) H 股 股 东 按 证 券 及 期 货 条 例 披 露 的 资 料 ( 于 2016 年 6 月 30 日 ) 持 有 或 被 视 为 持 占 中 国 石 化 权 益 (H 股 东 名 称 持 有 股 份 身 份 有 权 益 的 股 份 数 股 ) 的 大 致 百 分 比 量 ( 股 ) (%) 实 益 拥 有 人 670,090,733(L) 80,000,138(S) 2.63(L) 0.31(S) JPMorgan Chase & Co. 投 资 经 理 147,682,700(L) 0.58(L) 保 管 人 / 法 团 核 准 借 出 代 理 人 1,175,388,643(L) 4.60(L) BlackRock,Inc. 大 股 东 所 控 制 的 法 团 的 权 益 2,053,525,753(L) 108,000(S) 8.05(L) 0.00(S) Schroders Plc. 投 资 经 理 1,275,857,318(L) 5.00(L) 大 股 东 所 控 制 的 法 团 的 权 益 161,041,118(L) 171,882,989(S) 0.63(L) 0.67(S) Citigroup Inc. 注 :(L) 好 仓,(S) 淡 仓 保 管 人 / 法 团 核 准 借 出 代 理 人 对 股 份 持 有 保 证 权 益 的 人 1,380,335,597(L) 2,999,999(L) 5.41(L) 0.01(L) 3 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 变 化 情 况 本 报 告 期 内, 中 国 石 化 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 无 变 化 7

9 经 营 业 绩 回 顾 及 展 望 经 营 业 绩 回 顾 2016 年 上 半 年, 世 界 经 济 复 苏 缓 慢, 中 国 国 内 生 产 总 值 (GDP) 同 比 增 长 6.7% 国 家 进 一 步 完 善 了 成 品 油 价 格 机 制, 设 立 了 成 品 油 价 格 调 控 下 限 境 内 成 品 油 表 观 消 费 量 同 比 增 长 4.4%, 其 中 汽 油 煤 油 同 比 保 持 增 长, 柴 油 持 续 下 降, 消 费 结 构 进 一 步 分 化 境 内 主 要 化 工 产 品 需 求 保 持 增 长, 乙 烯 当 量 消 费 量 同 比 增 长 1.7%, 化 工 产 品 价 格 随 原 材 料 价 格 变 化 而 同 比 下 降, 化 工 毛 利 依 然 保 持 强 劲 2016 年 上 半 年, 国 际 原 油 价 格 同 比 大 幅 下 降, 呈 触 底 反 弹 走 势 普 氏 布 伦 特 原 油 现 货 均 价 为 美 元 / 桶, 同 比 下 降 31.2% 8

10 1 生 产 经 营 (1) 勘 探 及 开 发 2016 年 上 半 年, 面 对 低 油 价 形 势, 本 公 司 优 化 油 气 开 发 和 生 产, 取 得 了 积 极 的 效 果 勘 探 方 面, 本 公 司 勘 探 力 度 不 减, 在 新 疆 塔 河 广 西 北 部 湾 海 域 及 内 蒙 古 银 额 盆 地 等 地 区 取 得 石 油 勘 探 新 发 现 ; 在 川 西 和 鄂 尔 多 斯 盆 地 取 得 天 然 气 勘 探 新 发 现 开 发 方 面, 注 重 天 然 气 的 开 发, 全 面 启 动 涪 陵 页 岩 气 二 期 产 能 建 设 项 目, 推 进 页 岩 气 快 速 发 展 上 半 年 实 现 油 气 当 量 产 量 百 万 桶, 其 中 国 内 原 油 产 量 百 万 桶, 海 外 原 油 产 量 百 万 桶, 天 然 气 产 量 3,886.9 亿 立 方 英 尺 在 生 产 方 面, 强 化 成 本 费 用 管 控, 大 幅 压 减 无 效 原 油 产 量 和 高 成 本 措 施, 增 产 天 然 气 勘 探 及 开 发 生 产 营 运 情 况 截 至 6 月 30 日 止 6 个 月 期 间 同 比 变 动 (%) 油 气 当 量 产 量 ( 百 万 桶 油 当 量 ) (5.99) 原 油 产 量 ( 百 万 桶 ) (11.43) 中 国 (12.95) 海 外 (3.05) 天 然 气 产 量 ( 十 亿 立 方 英 尺 ) (2) 炼 油 2016 年 上 半 年, 本 公 司 积 极 应 对 社 会 其 他 炼 厂 加 工 量 快 速 增 加 市 场 资 源 供 应 充 裕 带 来 的 挑 战, 全 力 调 整 产 品 结 构, 提 高 汽 油 煤 油 和 化 工 轻 油 产 量, 柴 汽 比 进 一 步 下 降 到 1.17; 降 低 原 油 采 购 成 本, 适 度 增 加 成 品 油 出 口 ; 稳 步 推 进 成 品 油 质 量 升 级 ; 充 分 发 挥 集 中 营 销 优 势, 液 化 气 沥 青 等 产 品 盈 利 能 力 增 强 上 半 年, 本 公 司 原 油 加 工 量 1.16 亿 吨, 成 品 油 产 量 7,326 万 吨, 其 中 汽 油 产 量 同 比 增 长 3.74%, 煤 油 产 量 同 比 增 长 3.36% 炼 油 生 产 营 运 情 况 截 至 6 月 30 日 止 6 个 月 期 间 同 比 变 动 (%) 原 油 加 工 量 ( 百 万 吨 ) (2.51) 汽 柴 煤 油 产 量 ( 百 万 吨 ) (1.99) 汽 油 ( 百 万 吨 ) 柴 油 ( 百 万 吨 ) (8.07) 煤 油 ( 百 万 吨 ) 化 工 轻 油 产 量 ( 百 万 吨 ) 轻 油 收 率 (%) (0.08) 个 百 分 点 综 合 商 品 率 (%) (0.23) 个 百 分 点 注 : 境 内 合 资 企 业 的 产 量 按 100% 口 径 统 计 9

11 (3) 营 销 及 分 销 2016 年 上 半 年, 境 内 成 品 油 资 源 供 应 充 裕, 市 场 竞 争 激 烈 本 公 司 统 筹 优 化 内 外 部 资 源, 强 化 油 非 互 促, 保 持 了 经 营 总 量 和 零 售 规 模 的 持 续 增 长 ; 灵 活 调 整 营 销 策 略, 高 标 号 油 品 零 售 比 例 进 一 步 扩 大 ; 完 善 成 品 油 管 道 布 局, 加 快 加 油 站 和 加 气 站 建 设, 营 销 网 络 更 加 完 善 上 半 年, 成 品 油 总 经 销 量 9,717 万 吨, 同 比 增 长 4.5%, 其 中 境 内 成 品 油 总 经 销 量 8,651 万 吨, 同 比 增 长 3.1% 通 过 互 联 网 + 等 营 销 手 段, 推 动 非 油 品 业 务 持 续 快 速 发 展 非 油 品 交 易 额 达 185 亿 元, 同 比 增 长 43% 营 销 及 分 销 营 运 情 况 截 至 6 月 30 日 止 6 个 月 期 间 同 比 变 动 (%) 成 品 油 总 经 销 量 ( 百 万 吨 ) 境 内 成 品 油 总 经 销 量 ( 百 万 吨 ) 零 售 量 ( 百 万 吨 ) 直 销 及 分 销 量 ( 百 万 吨 ) 单 站 年 均 加 油 量 ( 吨 / 站 ) 3,889 3, 于 2016 年 6 月 30 日 于 2015 年 12 月 31 日 本 报 告 期 末 比 上 年 度 期 末 增 减 (%) 中 国 石 化 品 牌 加 油 站 总 数 ( 座 ) 30,688 30, 自 营 加 油 站 数 ( 座 ) 30,675 30, (4) 化 工 2016 年 上 半 年, 本 公 司 深 入 调 整 原 料 产 品 和 装 置 结 构, 乙 烯 原 料 成 本 进 一 步 下 降 ; 强 化 产 销 研 用 结 合, 优 化 装 置 排 产 运 行, 取 得 了 良 好 的 效 果 上 半 年 生 产 乙 烯 万 吨, 同 比 增 长 0.38% 加 大 高 附 加 值 新 产 品 的 研 发 生 产 和 推 广 力 度, 合 成 树 脂 专 用 料 比 例 达 到 58%, 合 成 纤 维 差 别 化 率 达 到 83.2% 强 化 客 户 服 务 质 量, 提 高 客 户 忠 诚 度 ; 坚 持 低 库 存 运 作, 实 施 差 别 化 营 销 策 略, 化 工 产 品 经 营 总 量 3,282 万 吨, 同 比 增 长 8.3% 化 工 主 要 产 品 产 量 单 位 : 千 吨 截 至 6 月 30 日 止 6 个 月 期 间 同 比 变 动 (%) 乙 烯 5,478 5, 合 成 树 脂 7,500 7, 合 成 纤 维 单 体 及 聚 合 物 4,672 4, 合 成 纤 维 (0.16) 合 成 橡 胶 (9.27) 注 : 境 内 合 资 企 业 的 产 量 按 100% 口 径 统 计 10

12 2 安 全 环 保 本 公 司 注 重 安 全 生 产, 强 化 安 全 监 管 力 量, 上 半 年, 扎 实 推 进 油 气 输 送 管 道 和 罐 区 隐 患 整 治, 特 别 是 面 对 强 降 雨 等 恶 劣 天 气, 全 力 组 织 和 落 实 各 项 防 控 措 施, 安 全 生 产 形 势 总 体 稳 定 本 公 司 积 极 履 行 绿 色 低 碳 发 展 战 略, 强 化 环 境 保 护 和 节 能 减 排 工 作, 推 行 合 同 能 源 管 理 和 能 源 管 理 体 系 建 设, 能 效 倍 增 项 目 按 计 划 落 实, 碧 水 蓝 天 项 目 基 本 完 成 上 半 年, 本 公 司 万 元 产 值 综 合 能 耗 同 比 下 降 0.69%, 外 排 废 水 化 学 需 氧 量 同 比 减 少 7.88%, 氨 氮 排 放 量 同 比 减 少 3.96%, 二 氧 化 硫 排 放 量 同 比 减 少 6.88%, 氮 氧 化 物 排 放 量 同 比 减 少 3.02%, 危 险 化 学 品 和 三 废 妥 善 处 置 率 达 到 100% 3 资 本 支 出 本 公 司 积 极 应 对 外 部 经 营 形 势 变 化, 紧 紧 围 绕 提 高 发 展 质 量 和 效 益, 完 善 投 资 决 策 机 制, 强 化 投 资 回 报 管 理 上 半 年 资 本 支 出 亿 元, 其 中 勘 探 及 开 发 板 块 资 本 支 出 亿 元, 主 要 用 于 涪 陵 页 岩 气 产 能 建 设, 推 进 广 西 天 津 LNG 项 目 和 济 青 二 线 等 天 然 气 管 道 建 设 等 ; 炼 油 板 块 资 本 支 出 亿 元, 主 要 用 于 汽 柴 油 质 量 升 级 产 品 结 构 调 整 及 改 造 项 目 建 设 ; 营 销 及 分 销 板 块 资 本 支 出 亿 元, 主 要 用 于 加 油 ( 气 ) 站 改 造 成 品 油 管 网 油 库 设 施 建 设, 以 及 安 全 隐 患 等 专 项 治 理 ; 化 工 板 块 资 本 支 出 亿 元, 主 要 用 于 装 置 原 料 和 产 品 结 构 调 整 以 及 宁 东 和 中 天 合 创 煤 化 工 项 目 投 资 ; 总 部 及 其 他 资 本 支 出 4.82 亿 元, 主 要 用 于 科 研 装 置 及 信 息 化 项 目 建 设 业 务 展 望 展 望 下 半 年, 中 国 经 济 将 保 持 平 稳 增 长, 这 将 带 动 境 内 成 品 油 及 石 化 产 品 需 求 保 持 增 长 预 计 境 内 成 品 油 需 求 结 构 进 一 步 变 化, 化 工 产 品 的 需 求 逐 步 高 端 化 预 计 国 际 石 油 市 场 供 大 于 求 的 局 面 仍 然 存 在, 国 际 油 价 将 维 持 低 位 震 荡, 以 石 脑 油 为 原 料 的 化 工 业 务 仍 然 维 持 较 强 竞 争 力 面 对 当 前 形 势 本 公 司 将 全 力 拓 市 场 抓 优 化 降 成 本 调 结 构 控 风 险, 相 关 业 务 板 块 将 重 点 做 好 以 下 几 个 方 面 的 工 作 : 在 勘 探 及 开 发 方 面, 本 公 司 将 继 续 保 持 勘 探 力 度, 优 化 勘 探 方 案 部 署, 努 力 实 现 高 效 勘 探 在 原 油 开 发 上, 持 续 加 强 滚 动 勘 探 与 油 藏 评 价 工 作, 持 续 推 进 增 量 项 目 提 质 增 效, 存 量 项 目 精 细 管 理 ; 在 天 然 气 开 发 上, 加 快 天 然 气 重 点 产 能 建 设, 优 化 产 销 运 行 安 排 加 强 川 西 和 东 北 等 地 区 的 气 藏 评 价, 全 力 推 进 涪 陵 页 岩 气 田 二 期 产 能 建 设 下 半 年 计 划 生 产 原 油 147 百 万 11

13 桶, 其 中, 境 内 125 百 万 桶, 境 外 22 百 万 桶 ; 生 产 天 然 气 4,212 亿 立 方 英 尺 在 炼 油 方 面, 本 公 司 将 根 据 市 场 形 势 合 理 安 排 加 工 负 荷, 按 效 益 优 先 和 区 域 市 场 特 点 安 排 原 油 资 源 和 加 工 量 ; 优 化 调 整 产 品 结 构, 增 产 适 销 对 路 和 高 附 加 值 产 品 ; 加 强 技 术 攻 关 和 工 艺 优 化, 进 一 步 降 低 柴 汽 比 ; 积 极 推 进 成 品 油 质 量 升 级, 生 产 清 洁 产 品 同 时, 积 极 扩 大 润 滑 油 液 化 气 沥 青 等 产 品 营 销, 实 现 更 多 效 益 下 半 年 计 划 加 工 原 油 1.2 亿 吨 在 营 销 及 分 销 方 面, 本 公 司 将 坚 持 量 效 兼 顾 以 效 为 主 的 经 营 思 路, 全 力 拓 展 市 场, 努 力 扩 大 零 售 规 模, 进 一 步 优 化 销 售 结 构 ; 推 进 加 气 站 建 设 和 投 运, 扩 大 车 用 天 然 气 市 场 ; 加 快 非 油 业 务 发 展, 强 化 便 利 店 基 础 功 能, 加 大 重 点 特 色 商 品 开 发, 加 快 新 业 务 发 展 模 式 创 新, 推 进 向 现 代 化 综 合 服 务 商 转 型 下 半 年 计 划 境 内 成 品 油 经 销 量 8,400 万 吨 在 化 工 方 面, 本 公 司 将 深 化 原 料 结 构 优 化, 进 一 步 降 低 原 料 成 本 ; 深 化 生 产 运 行 优 化, 加 强 产 品 链 和 装 置 效 益 测 算, 根 据 边 际 效 益 贡 献 和 毛 利 优 化 排 产 和 装 置 运 行 ; 深 化 产 品 结 构 优 化, 根 据 市 场 需 求 多 产 适 销 对 路 和 高 附 加 值 产 品 ; 大 力 推 进 新 产 品 开 发 和 推 广 应 用, 加 快 三 大 合 成 材 料 提 档 升 级 同 时, 完 善 营 销 网 络, 强 化 客 户 服 务, 为 客 户 提 供 整 体 解 决 方 案 和 增 值 服 务 下 半 年 计 划 生 产 乙 烯 556 万 吨 下 半 年, 本 公 司 将 全 面 贯 彻 落 实 公 司 十 三 五 规 划, 推 进 转 方 式 调 结 构 提 质 增 效 升 级, 促 进 公 司 持 续 健 康 发 展, 努 力 实 现 良 好 经 营 业 绩 12

14 管 理 层 讨 论 与 分 析 以 下 讨 论 与 分 析 应 与 本 半 年 度 报 告 所 列 之 本 公 司 经 审 计 的 财 务 报 表 及 其 附 注 同 时 阅 读 以 下 涉 及 的 部 分 财 务 数 据 如 无 特 别 说 明 均 摘 自 本 公 司 按 国 际 财 务 报 告 准 则 编 制 并 经 过 审 计 的 财 务 报 表 1 合 并 经 营 业 绩 2016 年 上 半 年, 本 公 司 实 现 营 业 额 及 其 他 经 营 收 入 8,792 亿 元, 同 比 下 降 15.6%; 经 营 收 益 351 亿 元, 同 比 下 降 13.3% 下 表 列 示 本 公 司 2016 年 上 半 年 和 2015 年 同 期 合 并 利 润 表 中 主 要 收 入 和 费 用 项 目 : 截 至 6 月 30 日 止 6 个 月 期 间 变 化 率 (%) 营 业 额 及 其 他 经 营 收 入 879,220 1,041,131 (15.6) 营 业 额 856,796 1,022,449 (16.2) 其 他 经 营 收 入 22,424 18, 经 营 费 用 (844,112) (1,000,635) (15.6) 采 购 原 油 产 品 及 经 营 供 应 品 及 费 用 (615,419) (770,998) (20.2) 销 售 一 般 及 管 理 费 用 (33,056) (32,236) 2.5 折 旧 折 耗 及 摊 销 (49,105) (46,295) 6.1 勘 探 费 用 ( 包 括 干 井 成 本 ) (4,730) (6,031) (21.6) 职 工 费 用 (29,063) (26,719) 8.8 所 得 税 以 外 的 税 金 (112,831) (119,889) (5.9) 其 他 收 入 净 额 92 1,533 (94.0) 经 营 收 益 35,108 40,496 (13.3) 融 资 成 本 净 额 (4,284) (3,383) 26.6 投 资 收 益 及 应 占 联 营 及 合 营 公 司 的 损 益 4,697 4, 除 税 前 利 润 35,521 41,334 (14.1) 所 得 税 费 用 (8,379) (9,674) (13.4) 本 期 间 利 润 27,142 31,660 (14.3) 归 属 于 : 本 公 司 股 东 19,919 25,423 (21.6) 非 控 股 股 东 7,223 6, (1) 营 业 额 及 其 他 经 营 收 入 2016 年 上 半 年, 本 公 司 实 现 营 业 额 8,568 亿 元, 同 比 下 降 16.2% 主 要 归 因 于 国 际 原 油 价 格 低 位 震 荡, 下 游 石 化 产 品 价 格 同 比 降 低 13

15 下 表 列 示 了 本 公 司 2016 年 上 半 年 和 2015 年 同 期 的 主 要 外 销 产 品 销 售 量 平 均 实 现 价 格 以 及 各 自 的 变 化 率 平 均 实 现 价 格 ( 不 含 增 值 税 ) 销 售 量 ( 元 / 吨 元 / ( 千 吨 ) 千 立 方 米 ) 截 至 6 月 30 日 止 6 个 截 至 6 月 30 日 止 6 个 变 化 率 变 化 率 月 期 间 月 期 间 (%) (%) 原 油 3,669 4,874 (24.7) 1,596 2,152 (25.8) 天 然 气 ( 百 万 立 方 米 ) 9,844 8, ,267 1,571 (19.4) 汽 油 38,689 34, ,176 6,881 (10.2) 柴 油 46,260 46,714 (1.0) 4,273 5,133 (16.8) 煤 油 12,241 11, ,497 3,594 (30.5) 基 础 化 工 原 料 14,665 13, ,862 4,508 (14.3) 合 纤 单 体 及 聚 合 物 3,304 2, ,108 6,259 (18.4) 合 成 树 脂 5,889 5, ,049 8,187 (13.9) 合 成 纤 维 (3.3) 6,949 8,046 (13.6) 合 成 橡 胶 (10.5) 8,812 8, 本 公 司 生 产 的 绝 大 部 分 原 油 及 少 量 天 然 气 用 于 本 公 司 炼 油 化 工 业 务, 其 余 外 销 给 予 其 他 客 户 2016 年 上 半 年, 外 销 原 油 天 然 气 及 其 他 上 游 产 品 营 业 额 为 230 亿 元, 同 比 下 降 20.9%, 占 本 公 司 营 业 额 及 其 他 经 营 收 入 的 2.6%, 主 要 归 因 于 原 油 及 天 然 气 价 格 同 比 降 低, 以 及 公 司 在 低 油 价 下 加 强 原 油 产 量 优 化 按 效 益 排 产, 原 油 外 销 量 同 比 降 低 本 公 司 炼 油 事 业 部 和 营 销 及 分 销 事 业 部 对 外 销 售 石 油 产 品 ( 主 要 包 括 成 品 油 及 其 他 精 炼 石 油 产 品 ) 实 现 的 对 外 销 售 收 入 为 5,386 亿 元, 同 比 下 降 13.0%, 占 本 公 司 营 业 额 及 其 他 经 营 收 入 的 61.3%, 主 要 归 因 于 原 油 价 格 大 幅 下 降, 带 动 下 游 产 品 价 格 降 低 汽 油 柴 油 及 煤 油 的 销 售 收 入 为 4,672 亿 元, 同 比 下 降 10.0%, 占 石 油 产 品 销 售 收 入 的 86.7%; 其 他 精 炼 石 油 产 品 销 售 收 入 为 715 亿 元, 同 比 下 降 28.5%, 占 石 油 产 品 销 售 收 入 的 13.3% 本 公 司 化 工 产 品 对 外 销 售 收 入 为 1,263 亿 元, 同 比 下 降 10.8%, 占 本 公 司 营 业 额 及 其 他 经 营 收 入 的 14.4% 主 要 归 因 于 公 司 努 力 扩 市 拓 销 增 加 销 量 部 分 抵 消 了 化 工 产 品 价 格 下 降 引 起 的 收 入 减 少 14

16 (2) 经 营 费 用 2016 年 上 半 年, 本 公 司 经 营 费 用 为 8,441 亿 元, 同 比 下 降 15.6% 经 营 费 用 主 要 包 括 以 下 部 分 : 采 购 原 油 产 品 及 经 营 供 应 品 及 费 用 为 6,154 亿 元, 同 比 下 降 20.2%, 占 总 经 营 费 用 的 72.9% 其 中 : 采 购 原 油 费 用 为 1,631 亿 元, 同 比 下 降 35.2% 上 半 年 外 购 原 油 加 工 量 为 8,588 万 吨 ( 未 包 括 来 料 加 工 原 油 量 ), 同 比 下 降 4.4%; 加 工 原 油 外 购 平 均 单 位 成 本 为 1,900 元 / 吨, 同 比 下 降 32.2% 其 他 采 购 费 用 为 4,523 亿 元, 同 比 下 降 12.8%, 主 要 归 因 于 原 油 价 格 下 降, 与 原 油 价 格 相 关 的 其 他 石 化 产 品 采 购 成 本 相 应 下 降 销 售 一 般 及 管 理 费 用 为 331 亿 元, 同 比 增 长 2.5% 主 要 归 因 于 公 司 强 化 科 研 投 入, 加 大 科 研 成 果 转 换 力 度, 科 研 费 用 同 比 增 加 12 亿 元 ; 公 司 大 力 降 本 减 费, 其 他 费 用 同 比 下 降 折 旧 折 耗 及 摊 销 为 491 亿 元, 同 比 增 长 6.1%, 主 要 归 因 于 固 定 资 产 投 资 持 续 投 入 的 影 响 勘 探 费 用 为 47 亿 元, 同 比 下 降 21.6%, 主 要 归 因 于 本 公 司 提 高 勘 探 成 功 率, 优 化 勘 探 部 署 职 工 费 用 为 291 亿 元, 同 比 增 长 8.8% 主 要 归 因 于 公 司 完 善 用 工 制 度, 部 分 员 工 薪 酬 费 用 从 销 售 一 般 及 管 理 费 用 调 整 至 职 工 费 用 所 得 税 以 外 的 税 金 为 1,128 亿 元, 同 比 下 降 5.9%, 主 要 归 因 于 中 国 境 内 柴 油 消 费 下 降, 炼 厂 柴 油 销 量 同 比 减 少, 消 费 税 下 降 56 亿 元 ; 原 油 及 天 然 气 价 格 下 降, 资 源 税 同 比 下 降 8 亿 元 (3) 经 营 收 益 2016 年 上 半 年 实 现 经 营 收 益 351 亿 元, 同 比 下 降 13.3% (4) 融 资 成 本 净 额 2016 年 上 半 年 本 公 司 融 资 成 本 净 额 为 43 亿 元, 同 比 增 加 9 亿 元, 增 长 26.6%, 其 中 受 汇 率 贬 值 影 响, 汇 兑 亏 损 4.8 亿 元, 去 年 同 期 为 汇 兑 收 益 1.6 亿 元 公 司 自 2015 年 央 行 实 施 汇 率 改 革 以 来, 及 时 调 整 债 务 结 构, 逐 步 降 低 外 币 融 资 规 模 截 至 本 期 末, 公 司 外 币 债 务 的 汇 率 风 险 敞 口 基 本 15

17 减 至 零, 同 时 公 司 采 取 金 融 衍 生 品 保 值 操 作 规 避 外 币 应 付 账 款 的 汇 率 损 失 风 险, 相 应 收 益 计 入 投 资 收 益 等 项 目, 有 效 避 免 汇 率 变 化 对 公 司 效 益 的 影 响 (5) 除 税 前 利 润 2016 年 上 半 年 本 公 司 除 税 前 利 润 为 355 亿 元, 同 比 下 降 14.1% (6) 所 得 税 2016 年 上 半 年 本 公 司 所 得 税 为 84 亿 元, 同 比 下 降 13.4% (7) 非 控 股 股 东 应 占 利 润 2016 年 上 半 年 归 属 于 非 控 股 股 东 的 利 润 为 72 亿 元, 同 比 增 加 10 亿 元, 增 长 15.8%, 主 要 归 因 于 公 司 炼 油 和 化 工 板 块 非 全 资 子 公 司 利 润 同 比 增 长 所 致 (8) 本 公 司 股 东 应 占 利 润 2016 年 上 半 年 归 属 于 本 公 司 股 东 的 利 润 为 199 亿 元, 同 比 下 降 21.6% 尽 管 公 司 上 游 业 务 受 原 油 天 然 气 价 格 下 降 影 响, 亏 损 同 比 增 加, 但 炼 油 和 成 品 油 销 售 利 润 同 比 增 加, 化 工 盈 利 表 现 稳 定, 一 体 化 优 势 显 现 2 分 事 业 部 经 营 业 绩 讨 论 本 公 司 将 经 营 活 动 分 为 勘 探 及 开 发 事 业 部 炼 油 事 业 部 营 销 及 分 销 事 业 部 化 工 事 业 部 四 个 事 业 部 和 本 部 及 其 他 除 非 文 中 另 有 所 指, 本 节 讨 论 的 财 务 数 据 并 未 抵 销 事 业 部 之 间 的 交 易, 且 各 事 业 部 的 经 营 收 入 数 据 包 括 各 事 业 部 的 其 他 经 营 收 入 以 下 按 事 业 部 列 示 了 经 营 收 入 外 部 销 售 与 事 业 部 间 销 售 占 各 报 表 期 间 抵 销 事 业 部 间 销 售 前 经 营 收 入 的 百 分 比 外 部 销 售 收 入 占 所 示 报 表 期 间 合 并 经 营 收 入 的 百 分 比 ( 即 扣 除 事 业 部 间 销 售 后 ) 16

18 经 营 收 入 抵 销 事 业 部 间 销 售 收 入 前 占 合 并 经 营 收 入 比 例 抵 销 事 业 部 间 销 售 收 入 后 占 合 并 经 营 收 入 比 例 截 至 6 月 30 日 止 6 个 月 期 间 截 至 6 月 30 日 止 6 个 月 期 间 截 至 6 月 30 日 止 6 个 月 期 间 (%) (%) 勘 探 及 开 发 事 业 部 注 外 部 销 售 26,347 32, 事 业 部 间 销 售 26,162 37, 经 营 收 入 52,509 70, 炼 油 事 业 部 注 外 部 销 售 51,718 65, 事 业 部 间 销 售 345, , 经 营 收 入 396, , 营 销 及 分 销 事 业 部 注 外 部 销 售 499, , 事 业 部 间 销 售 1,282 1, 经 营 收 入 500, , 化 工 事 业 部 注 外 部 销 售 131, , 事 业 部 间 销 售 17,415 22, 经 营 收 入 149, , 本 部 及 其 他 注 外 部 销 售 169, , 事 业 部 间 销 售 143, , 经 营 收 入 312, , 抵 销 事 业 部 间 销 售 前 的 经 营 收 入 1,412,449 1,705, 抵 销 事 业 部 间 销 售 (533,229) (664,077) 合 并 经 营 收 入 879,220 1,041, 注 : 包 含 其 他 经 营 收 入 下 表 列 示 了 所 示 报 表 期 间 各 事 业 部 抵 销 事 业 部 间 销 售 前 的 经 营 收 入 经 营 费 用 和 经 营 收 益 /( 亏 损 ) 及 2016 年 上 半 年 较 2015 年 同 期 的 变 化 率 截 至 6 月 30 日 止 6 个 月 期 间 变 化 率 ( ) (%) 勘 探 及 开 发 事 业 部 经 营 收 入 52,509 70,401 (25.4) 经 营 费 用 74,438 72,

19 经 营 亏 损 (21,929) (1,826) 1,100.9 炼 油 事 业 部 经 营 收 入 396, ,735 (18.3) 经 营 费 用 364, ,415 (22.5) 经 营 收 益 32,588 15, 营 销 及 分 销 事 业 部 经 营 收 入 500, ,638 (11.4) 经 营 费 用 485, ,450 (11.9) 经 营 收 益 15,777 15, 化 工 事 业 部 经 营 收 入 149, ,644 (11.0) 经 营 费 用 139, ,588 (11.5) 经 营 收 益 9,678 10,056 (3.8) 本 部 及 其 他 经 营 收 入 312, ,790 (24.8) 经 营 费 用 312, ,014 (24.7) 经 营 收 益 (45.6) 抵 销 分 部 间 ( 亏 损 )/ 收 益 (1,428) (1) 勘 探 及 开 发 事 业 部 勘 探 及 开 发 事 业 部 生 产 的 绝 大 部 分 原 油 及 少 量 天 然 气 用 于 本 公 司 炼 油 化 工 业 务, 绝 大 部 分 天 然 气 及 少 量 原 油 外 销 供 其 他 客 户 2016 年 上 半 年 该 事 业 部 经 营 收 入 为 525 亿 元, 同 比 降 低 25.4%, 主 要 归 因 于 原 油 销 售 价 格 随 国 际 原 油 价 格 下 降 以 及 2015 年 11 月 国 家 下 调 天 然 气 价 格, 导 致 天 然 气 价 格 同 比 下 降 2016 年 上 半 年 该 事 业 部 销 售 原 油 1,854 万 吨, 同 比 降 低 12.7%; 销 售 天 然 气 亿 立 方 米, 同 比 增 长 11.4% 原 油 平 均 实 现 销 售 价 格 为 1,539 元 / 吨, 同 比 降 低 28.3%; 天 然 气 平 均 实 现 销 售 价 格 为 1,275 元 / 千 立 方 米, 同 比 降 低 19.8% 2016 年 上 半 年 该 事 业 部 经 营 费 用 为 744 亿 元, 同 比 增 长 3.1% 主 要 归 因 于 折 旧 折 耗 同 比 增 加 25 亿 元 2016 年 上 半 年 油 气 现 金 操 作 成 本 为 744 元 / 吨, 同 比 降 低 3.6%, 主 要 归 因 于 公 司 严 格 控 制 成 本 费 用 2016 年 上 半 年 该 事 业 部 受 原 油 价 格 持 续 低 迷 并 同 比 大 幅 下 降 影 响, 实 现 经 营 亏 损 为 219 亿 元, 同 比 增 亏 201 亿 元 18

20 (2) 炼 油 事 业 部 炼 油 事 业 部 业 务 包 括 从 第 三 方 及 勘 探 及 开 发 事 业 部 购 入 原 油, 并 将 原 油 加 工 成 石 油 产 品, 汽 油 柴 油 煤 油 内 部 销 售 给 营 销 及 分 销 事 业 部, 部 分 化 工 原 料 油 内 部 销 售 给 化 工 事 业 部, 其 他 精 炼 石 油 产 品 由 炼 油 事 业 部 外 销 给 境 内 外 客 户 2016 年 上 半 年 该 事 业 部 经 营 收 入 为 3,970 亿 元, 同 比 下 降 18.3% 主 要 归 因 于 产 品 价 格 同 比 大 幅 降 低 下 表 列 示 了 该 事 业 部 各 类 炼 油 产 品 2016 年 上 半 年 和 2015 年 同 期 的 销 售 量 平 均 实 现 价 格 及 各 自 的 变 化 率 销 售 量 ( 千 吨 ) 平 均 实 现 价 格 ( 不 含 增 值 税 ) ( 元 / 吨 ) 截 至 6 月 30 日 止 截 至 6 月 30 日 止 变 化 率 6 个 月 期 间 6 个 月 期 间 变 化 率 (%) (%) 汽 油 26,010 25, ,704 6,376 (10.5) 柴 油 28,398 32,715 (13.2) 4,319 4,951 (12.8) 煤 油 7,071 6, ,505 3,617 (30.7) 化 工 原 料 类 17,766 18,093 (1.8) 2,394 3,164 (24.3) 其 他 精 炼 石 油 产 品 27,545 25, ,338 3,102 (24.6) 2016 年 上 半 年 该 事 业 部 汽 油 销 售 收 入 为 1,484 亿 元, 同 比 下 降 7.9%, 占 该 事 业 部 经 营 收 入 的 37.4% 2016 年 上 半 年 柴 油 销 售 收 入 为 1,227 亿 元, 同 比 下 降 24.3%, 占 该 事 业 部 经 营 收 入 的 30.9% 2016 年 上 半 年 煤 油 销 售 收 入 为 177 亿 元, 同 比 下 降 26.0%, 占 该 事 业 部 经 营 收 入 的 4.5% 2016 年 上 半 年 化 工 原 料 类 产 品 销 售 收 入 为 425 亿 元, 同 比 下 降 25.7%, 占 该 事 业 部 经 营 收 入 的 10.7% 2016 年 上 半 年 除 汽 油 柴 油 煤 油 以 及 化 工 原 料 类 以 外 的 其 他 精 炼 石 油 产 品 销 售 收 入 为 644 亿 元, 同 比 下 降 18.6%, 占 该 事 业 部 经 营 收 入 的 16.2% 2016 年 上 半 年 该 事 业 部 的 经 营 费 用 为 3,644 亿 元, 同 比 下 降 19

21 22.5% 主 要 归 因 于 原 油 及 原 料 油 价 格 同 比 大 幅 降 低 2016 年 上 半 年 加 工 原 油 及 原 料 油 的 平 均 成 本 为 1,966 元 / 吨, 同 比 下 降 30.4%; 加 工 原 油 及 原 料 油 10,878 万 吨 ( 未 包 括 来 料 加 工 原 油 量 ), 同 比 下 降 4.1% 2016 年 上 半 年 加 工 原 油 及 原 料 油 总 成 本 为 2,138 亿 元, 同 比 下 降 33.3%, 占 该 事 业 部 经 营 费 用 的 58.7%, 同 比 下 降 9.4 个 百 分 点 主 要 归 因 于 该 事 业 部 抓 住 国 际 原 油 价 格 下 滑 的 有 利 时 机, 紧 贴 市 场 走 势, 优 化 原 油 采 购 品 种, 有 效 降 低 了 原 油 采 购 成 本 2016 年 上 半 年 炼 油 单 位 现 金 操 作 成 本 ( 经 营 费 用 减 去 原 油 及 原 料 油 成 本 折 旧 及 摊 销 所 得 税 以 外 税 金 以 及 其 他 业 务 支 出 等 调 整, 除 以 原 油 及 原 料 油 加 工 量 ) 为 元 / 吨, 同 比 增 长 3.6% 主 要 归 因 于 原 油 加 工 量 同 比 下 降 以 及 成 品 油 质 量 升 级 相 关 运 行 费 用 增 加 2016 年 上 半 年 公 司 炼 油 毛 利 为 元 / 吨 ( 销 售 收 入 减 去 原 油 原 料 油 费 用 以 及 所 得 税 以 外 的 税 金, 除 以 原 油 及 原 料 油 的 加 工 量 ), 同 比 增 长 47.9% 主 要 归 因 于 该 事 业 部 抓 好 成 品 油 质 量 升 级, 优 化 产 品 结 构, 努 力 增 产 高 附 加 值 产 品, 积 极 开 拓 市 场, 提 高 其 他 精 炼 石 油 产 品 盈 利 能 力 2016 年 上 半 年 该 事 业 部 抓 好 成 品 油 质 量 升 级, 优 化 产 品 结 构, 提 升 毛 利 水 平, 实 现 经 营 收 益 326 亿 元, 同 比 增 加 173 亿 元 (3) 营 销 及 分 销 事 业 部 营 销 及 分 销 事 业 部 业 务 包 括 从 炼 油 事 业 部 和 第 三 方 采 购 石 油 产 品, 向 国 内 用 户 批 发 直 接 销 售 和 通 过 该 事 业 部 零 售 分 销 网 络 零 售 分 销 石 油 产 品 及 提 供 相 关 的 服 务 2016 年 上 半 年, 该 事 业 部 经 营 收 入 为 5,010 亿 元, 同 比 下 降 11.4%, 主 要 归 因 于 成 品 油 价 格 同 比 下 降 本 公 司 积 极 扩 大 销 量, 部 分 抵 销 了 价 格 下 降 的 影 响 2016 年 上 半 年, 汽 油 销 售 收 入 为 2,392 亿 元, 同 比 增 长 0.3%; 柴 油 销 售 收 入 为 1,982 亿 元, 同 比 下 降 17.7%; 煤 油 销 售 收 入 为 306 亿 元, 同 比 下 降 25.4% 下 表 列 示 了 该 事 业 部 四 大 类 产 品 2016 年 上 半 年 和 2015 年 同 期 的 销 售 量 平 均 实 现 价 格 各 自 的 变 化 率 及 汽 油 柴 油 的 零 售 直 销 及 分 销 情 况 20

22 销 售 量 ( 千 吨 ) 平 均 实 现 价 格 ( 不 含 增 值 税 ) ( 元 / 吨 ) 截 至 6 月 30 日 止 变 化 率 截 至 6 月 30 日 止 变 化 率 (%) (%) 汽 油 38,806 34, ,165 6,880 (10.4) 零 售 31,608 28, ,505 7,151 (9.0) 直 销 及 分 销 7,198 6, ,672 5,610 (16.7) 柴 油 46,378 46,933 (1.2) 4,274 5,133 (16.7) 零 售 23,119 24,961 (7.4) 4,898 5,677 (13.7) 直 销 及 分 销 23,259 21, ,653 4,515 (19.1) 煤 油 12,241 11, ,497 3,594 (30.5) 燃 料 油 11,201 12,164 (7.9) 1,476 2,496 (40.9) 2016 年 上 半 年 该 事 业 部 经 营 费 用 为 4,852 亿 元, 同 比 下 降 11.9% 主 要 归 因 于 成 品 油 采 购 成 本 同 比 下 降, 外 部 资 源 采 购 量 增 加 2016 年 上 半 年 该 事 业 部 吨 油 现 金 销 售 费 用 ( 经 营 费 用 减 去 商 品 采 购 费 用 所 得 税 以 外 税 金 折 旧 及 摊 销, 除 以 销 售 量 ) 为 184 元 / 吨, 同 比 增 长 2.6%, 主 要 归 因 于 安 全 环 保 投 入 加 大 以 及 加 油 站 续 租 成 本 上 涨, 修 理 费 和 租 赁 费 同 比 增 加 2016 年 上 半 年 该 事 业 部 统 筹 内 外 部 资 源, 通 过 扩 大 高 附 加 值 和 高 标 号 油 品 零 售 比 率, 提 高 油 品 毛 利 空 间, 实 现 经 营 收 益 158 亿 元, 同 比 增 加 6 亿 元 (4) 化 工 事 业 部 化 工 事 业 部 业 务 包 括 从 炼 油 事 业 部 和 第 三 方 采 购 石 油 产 品 作 为 原 料, 生 产 营 销 及 分 销 石 化 和 无 机 化 工 产 品 2016 年 上 半 年 该 事 业 部 经 营 收 入 为 1,492 亿 元, 同 比 下 降 11.0% 主 要 归 因 于 化 工 产 品 价 格 同 比 下 降 该 事 业 部 主 要 包 括 六 大 类 产 品 ( 基 础 有 机 化 工 品 合 纤 单 体 及 聚 合 物 合 成 树 脂 合 成 纤 维 合 成 橡 胶 和 化 肥 ), 销 售 额 为 1,404 亿 元, 同 比 下 降 11.6%, 占 化 工 事 业 部 经 营 收 入 94.1% 下 表 列 出 了 该 事 业 部 六 大 类 化 工 产 品 2016 年 上 半 年 及 2015 年 同 期 的 销 售 量 平 均 实 现 价 格 及 各 自 的 变 化 率 21

23 销 售 量 ( 千 吨 ) 平 均 实 现 价 格 ( 不 含 增 值 税 ) ( 元 / 吨 ) 截 至 6 月 30 日 止 截 至 6 月 30 日 止 变 化 率 6 个 月 期 间 6 个 月 期 间 变 化 率 (%) (%) 基 础 有 机 化 工 品 19,162 18, ,765 4,410 (14.6) 合 纤 单 体 及 聚 合 物 3,314 2, ,111 6,259 (18.3) 合 成 树 脂 5,902 5, ,043 8,187 (14.0) 合 成 纤 维 (3.3) 6,949 8,046 (13.6) 合 成 橡 胶 (10.7) 8,814 8, 化 肥 ,541 1,915 (19.5) 2016 年 上 半 年 该 事 业 部 经 营 费 用 为 1,395 亿 元, 同 比 下 降 11.5% 主 要 归 因 于 该 事 业 部 持 续 推 进 原 料 结 构 优 化, 努 力 降 低 产 品 生 产 成 本 2016 年 上 半 年 该 事 业 部 实 现 经 营 收 益 97 亿 元, 同 比 下 降 3.8% (5) 本 部 及 其 他 本 部 及 其 他 业 务 主 要 包 括 附 属 公 司 的 进 出 口 贸 易 业 务 及 本 公 司 的 研 究 开 发 活 动 以 及 总 部 管 理 活 动 2016 年 上 半 年 本 部 及 其 他 的 经 营 收 入 为 3,128 亿 元, 同 比 下 降 24.8% 其 中 : 附 属 公 司 原 油 成 品 油 及 其 他 产 品 贸 易 收 入 为 3,114 亿 元, 同 比 下 降 24.8% 2016 年 上 半 年 本 部 及 其 他 的 经 营 费 用 为 3,124 亿 元, 同 比 下 降 24.7% 其 中 : 附 属 贸 易 公 司 原 油 成 品 油 贸 易 费 用 为 3,083 亿 元, 同 比 下 降 25.2% 2016 年 上 半 年 本 部 及 其 他 的 经 营 收 益 为 4 亿 元 其 中 : 贸 易 等 专 业 公 司 实 现 经 营 收 益 30 亿 元 ; 科 研 及 总 部 经 费 净 支 出 26 亿 元 22

24 3 资 产 负 债 权 益 及 现 金 流 量 (1) 资 产 负 债 及 权 益 情 况 单 位 : 于 2016 年 6 月 30 日 于 2015 年 12 月 31 日 变 化 金 额 总 资 产 1,432,624 1,447,268 (14,644) 流 动 资 产 347, ,657 14,017 非 流 动 资 产 1,084,950 1,113,611 (28,661) 总 负 债 623, ,107 (35,117) 流 动 负 债 445, ,832 (17,436) 非 流 动 负 债 178, ,275 (17,681) 本 公 司 股 东 应 占 权 益 691, ,197 15,445 股 本 121, ,071 - 储 备 570, ,126 15,445 非 控 股 股 东 权 益 116, ,964 5,028 权 益 合 计 808, ,161 20,473 于 2016 年 6 月 30 日 本 公 司 总 资 产 为 14,326 亿 元, 比 2015 年 末 减 少 146 亿 元 其 中 : 流 动 资 产 为 3,477 亿 元, 比 2015 年 末 增 加 140 亿 元, 其 中 受 6 月 末 国 际 油 价 高 于 年 初 水 平 影 响, 应 收 账 款 增 加 71 亿, 存 货 增 加 38 亿 元, 以 及 现 金 及 现 金 等 价 物 增 加 43 亿 元 非 流 动 资 产 为 10,850 亿 元, 比 2015 年 末 减 少 287 亿 元, 其 中 受 资 本 支 出 下 降 及 固 定 资 产 转 资 影 响, 在 建 工 程 下 降 255 亿 元 于 2016 年 6 月 30 日 本 公 司 总 负 债 为 6,240 亿 元, 比 2015 年 末 减 少 351 亿 元 其 中 : 流 动 负 债 为 4,454 亿 元, 比 2015 年 末 减 少 174 亿 元, 其 中 预 提 费 用 及 其 他 应 付 款 减 少 307 亿 元 短 期 债 务 减 少 93 亿 元 应 付 账 款 上 升 212 亿 元 非 流 动 负 债 为 1,786 亿 元, 比 2015 年 末 减 少 了 177 亿 元 其 中 : 受 偿 还 到 期 美 元 债 券 7.5 亿 美 元 及 转 入 一 年 期 债 务 增 加 影 响, 长 期 债 务 下 降 195 亿 元 ; 预 计 负 债 增 加 20 亿 元 于 2016 年 6 月 30 日 本 公 司 股 东 应 占 权 益 为 6,916 亿 元, 比 2015 年 末 上 升 154 亿 元, 主 要 归 因 于 储 备 上 升 154 亿 元 (2) 现 金 流 量 情 况 下 表 列 示 了 本 公 司 2016 年 上 半 年 及 2015 年 同 期 合 并 现 金 流 量 表 主 要 23

25 项 目 单 位 : 现 金 流 量 主 要 项 目 截 至 6 月 30 日 止 6 个 月 期 间 变 化 金 额 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 76,112 67,095 9,017 投 资 活 动 所 用 的 现 金 流 量 净 额 (26,059) (54,952) 28,893 融 资 活 动 ( 所 用 )/ 所 得 的 现 金 流 量 净 额 (45,930) 51,071 (97,001) 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 4,123 63,214 (59,091) 2016 年 上 半 年 公 司 经 营 活 动 现 金 净 流 入 为 761 亿 元, 同 比 增 加 现 金 流 入 90 亿 元, 主 要 归 因 营 运 资 金 占 用 同 比 减 少, 以 及 折 旧 折 耗 及 摊 销 同 比 增 加 2016 年 上 半 年 公 司 投 资 活 动 现 金 净 流 出 261 亿 元, 同 比 减 少 现 金 流 出 289 亿 元, 主 要 归 因 于 公 司 应 对 外 部 经 营 形 势 变 化, 减 少 资 本 性 支 出, 增 加 现 金 持 有 的 影 响 2016 年 上 半 年 公 司 融 资 活 动 现 金 净 流 出 459 亿 元, 去 年 同 期 融 资 活 动 现 金 净 流 入 为 510 亿 元, 主 要 归 因 于 公 司 上 半 年 现 金 流 较 好, 净 偿 还 到 期 付 息 债 务 300 亿 元, 以 及 上 年 同 期 收 到 销 售 公 司 引 资 款 影 响 (3) 或 有 负 债 参 见 本 报 告 重 大 事 项 关 于 重 大 担 保 及 其 履 行 情 况 的 有 关 内 容 (4) 资 本 支 出 详 情 参 见 本 报 告 经 营 业 绩 回 顾 及 展 望 的 资 本 支 出 (5) 研 究 及 开 发 支 出 研 究 及 开 发 费 用 是 指 在 发 生 的 期 间 确 认 为 支 出 的 费 用 2016 年 上 半 年 本 公 司 的 研 究 开 发 支 出 为 31.1 亿 元 4 按 中 国 企 业 会 计 准 则 编 制 的 会 计 报 表 分 析 本 公 司 根 据 国 际 财 务 报 告 准 则 和 中 国 企 业 会 计 准 则 编 制 的 会 计 报 表 的 主 要 差 异 见 本 半 年 度 报 告 第 172 页 的 本 公 司 财 务 会 计 报 告 的 C 节 24

26 (1) 按 中 国 企 业 会 计 准 则 分 事 业 部 的 营 业 收 入 和 营 业 利 润 或 亏 损 如 下 : 截 至 6 月 30 日 止 6 个 月 期 间 营 业 收 入 勘 探 及 开 发 事 业 部 52,509 70,401 炼 油 事 业 部 396, ,735 营 销 及 分 销 事 业 部 500, ,638 化 工 事 业 部 149, ,644 本 部 及 其 他 312, ,790 抵 销 分 部 间 销 售 (533,229) (664,077) 合 并 营 业 收 入 879,220 1,041,131 营 业 利 润 /( 亏 损 ) 勘 探 及 开 发 事 业 部 (22,293) (2,129) 炼 油 事 业 部 32,176 14,132 营 销 及 分 销 事 业 部 15,056 14,421 化 工 事 业 部 9,473 9,951 本 部 及 其 他 抵 销 分 部 间 销 售 (1,428) 982 财 务 费 用 公 允 价 值 变 动 损 益 和 投 资 收 益 1,223 1,526 合 并 营 业 利 润 34,278 39,335 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 19,250 24,456 营 业 利 润 :2016 年 上 半 年 本 公 司 实 现 营 业 利 润 343 亿 元, 同 比 下 降 12.9% 主 要 归 因 于 原 油 价 格 大 幅 下 降, 上 游 板 块 营 业 利 润 同 比 亏 损 加 大 净 利 润 :2016 年 上 半 年 本 公 司 实 现 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 为 人 民 币 193 亿 元, 同 比 下 降 21.3% (2) 按 中 国 企 业 会 计 准 则 编 制 的 财 务 数 据 : 于 2016 年 6 月 30 日 于 2015 年 12 月 31 日 变 化 金 额 总 资 产 1,432,624 1,447,268 (14,644) 非 流 动 负 债 177, ,871 (17,626) 股 东 权 益 809, ,565 20,418 总 资 产 : 于 2016 年 6 月 30 日 本 公 司 总 资 产 为 14,326 亿 元, 比 2015 年 末 减 少 146 亿 元 其 中 : 受 资 本 支 出 下 降 及 固 定 资 产 转 资 影 响, 在 建 工 程 下 降 255 亿 元 ; 固 定 资 产 下 降 100 亿 元 ; 应 收 账 款 增 加 71 亿 元 ; 长 期 股 权 投 资 增 加 44 亿 元 ; 货 币 资 金 增 加 73 亿 元 ; 存 货 增 加 38 亿 元 25

27 非 流 动 负 债 : 于 2016 年 6 月 30 日 本 公 司 的 非 流 动 负 债 为 1,772 亿 元, 比 2015 年 末 减 少 176 亿 元 其 中 应 付 债 券 下 降 176 亿 元 股 东 权 益 : 于 2016 年 6 月 30 日 本 公 司 股 东 权 益 为 8,100 亿 元, 比 2015 年 末 增 加 204 亿 元, 其 中 未 分 配 利 润 上 升 119 亿 元, 其 他 综 合 收 益 上 升 50 亿 元, 少 数 股 东 权 益 增 加 50 亿 元 (3) 主 营 业 务 分 行 业 情 况 分 行 业 营 业 收 入 ( ) 营 业 成 本 ( ) 注 毛 利 率 (%) 营 业 收 入 比 上 年 同 期 增 减 (%) 营 业 成 本 比 上 年 同 期 增 减 (%) 毛 利 率 比 上 年 同 期 增 减 ( 百 分 点 ) 勘 探 及 开 发 52,509 58,612 (15.6) (25.4) 7.1 (33.2) 炼 油 396, , (18.3) (29.6) 6.1 营 销 及 分 销 500, , (11.4) (12.7) 1.3 化 工 149, , (11.0) (12.3) 1.9 本 部 及 其 他 312, , (24.8) (25.2) 0.6 抵 销 分 部 间 销 售 (533,229) (531,801) 不 适 用 不 适 用 不 适 用 不 适 用 合 计 879, , (15.6) (18.9) 1.8 注 : 毛 利 率 =( 营 业 收 入 - 营 业 成 本 税 金 及 附 加 )/ 营 业 收 入 26

28 重 大 事 项 1 公 司 治 理 情 况 (1) 本 报 告 期 内, 中 国 石 化 致 力 于 遵 守 境 内 外 证 券 监 管 法 规, 持 续 完 善 公 司 治 理 进 一 步 优 化 了 公 司 董 事 会 和 专 门 委 员 会 的 组 成, 修 订 完 善 了 内 控 制 度, 独 立 董 事 与 管 理 层 及 外 部 审 计 师 加 强 沟 通, 积 极 发 挥 作 用 以 投 资 者 需 求 为 导 向, 投 资 者 关 系 及 信 息 披 露 工 作 质 量 进 一 步 提 升 积 极 履 行 企 业 社 会 责 任, 积 极 参 与 联 合 国 全 球 契 约 各 项 工 作, 取 得 良 好 成 效 (2) 本 报 告 期 内, 中 国 石 化 中 国 石 化 董 事 会 现 任 董 事 监 事 管 理 层 公 司 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 均 未 受 到 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 的 稽 查 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 和 香 港 证 券 及 期 货 事 务 监 察 委 员 会 以 及 美 国 证 券 交 易 委 员 会 的 行 政 处 罚 通 报 批 评 或 上 海 证 券 交 易 所 香 港 联 合 交 易 所 纽 约 证 券 交 易 所 和 伦 敦 股 票 交 易 所 的 公 开 谴 责 (3) 董 事 监 事 及 其 他 高 级 管 理 人 员 的 权 益 情 况 于 2016 年 6 月 30 日, 除 副 总 裁 凌 逸 群 先 生 持 有 13,000 股 中 国 石 化 A 股 股 份 外, 中 国 石 化 的 董 事 监 事 及 其 他 高 级 管 理 人 员 均 无 持 有 中 国 石 化 的 股 份 本 报 告 期 内, 按 照 香 港 联 合 交 易 所 要 求, 中 国 石 化 所 有 董 事 均 确 认 本 报 告 期 内 已 遵 守 董 事 进 行 证 券 交 易 的 标 准 守 则 所 规 定 的 准 则 除 上 述 情 形 外, 中 国 石 化 董 事 监 事 及 其 他 高 级 管 理 人 员 及 其 各 自 的 联 系 人 确 认 概 无 持 有 根 据 香 港 证 券 及 期 货 条 例 第 十 五 部 第 7 及 8 分 部 须 通 知 中 国 石 化 及 香 港 联 合 交 易 所, 或 根 据 证 券 及 期 货 条 例 第 352 条 须 登 记 于 该 条 例 指 定 的 登 记 册 内 的, 或 根 据 香 港 上 市 规 则 所 载 董 事 进 行 证 券 交 易 的 标 准 守 则 须 知 会 中 国 石 化 及 香 港 联 合 交 易 所 的 中 国 石 化 或 其 关 联 法 团 ( 见 证 券 及 期 货 条 例 第 十 五 部 分 定 义 ) 的 股 份 债 券 或 相 关 股 份 的 权 益 及 淡 仓 ( 包 括 根 据 证 券 及 期 货 条 例 有 关 条 文 被 视 为 或 当 作 拥 有 的 权 益 及 淡 仓 ) 按 照 香 港 联 合 交 易 所 要 求, 本 公 司 编 制 了 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 所 持 本 公 司 股 份 及 其 变 动 管 理 规 定 与 公 司 雇 员 证 券 交 易 守 则 ( 合 称 为 规 定 与 守 则 ) 以 规 范 有 关 人 员 买 卖 中 国 石 化 证 券 的 有 关 活 动, 上 述 规 定 与 守 则 不 低 于 标 准 守 则 所 规 定 的 标 准 中 国 石 化 在 向 所 有 董 事 作 出 特 定 查 询 后, 所 有 董 事 均 确 认 本 报 告 期 内 已 遵 守 标 准 守 则 及 规 定 与 守 则 中 所 规 定 的 标 准 (4) 遵 守 企 业 管 治 守 则 基 于 实 际 情 况, 中 国 石 化 未 根 据 香 港 上 市 规 则 附 录 十 四 所 载 的 企 业 管 治 守 则 及 企 业 管 治 报 告 ( 企 业 管 治 守 则 )A.5 条 设 立 董 事 会 提 27

29 名 委 员 会, 公 司 认 为 由 全 体 董 事 会 成 员 推 举 董 事 候 选 人 更 为 符 合 公 司 运 作, 企 业 管 治 守 则 内 提 名 委 员 会 的 职 责 将 由 中 国 石 化 董 事 会 执 行 除 前 述 事 项 外, 本 报 告 期 内, 中 国 石 化 遵 守 企 业 管 治 守 则 内 的 守 则 条 文 (5) 审 阅 半 年 度 报 告 中 国 石 化 董 事 会 审 计 委 员 会 已 审 阅 并 确 认 本 报 告 2 分 红 派 息 (1) 截 至 2015 年 12 月 31 日 止 年 度 利 润 分 配 经 中 国 石 化 2015 年 年 度 股 东 大 会 批 准,2015 年 末 期 现 金 股 利 为 0.06 元 / 股 ( 含 税 ) 2015 年 末 期 股 利 已 于 2016 年 6 月 30 日 及 之 前 向 2016 年 6 月 23 日 当 日 登 记 在 中 国 石 化 股 东 名 册 上 的 股 东 发 放 加 上 2015 年 中 期 已 派 发 的 现 金 股 息 0.09 元 / 股 ( 含 税 ),2015 年 全 年 派 发 现 金 股 利 0.15 元 / 股 ( 含 税 ) (2) 截 至 2016 年 6 月 30 日 止 半 年 度 利 润 分 派 方 案 经 中 国 石 化 第 六 届 董 事 会 第 八 次 会 议 批 准, 截 至 2016 年 6 月 30 日 止 半 年 度 的 股 利 分 派 方 案 为 按 2016 年 9 月 20 日 ( 登 记 日 ) 总 股 数 计 算, 每 股 派 息 人 民 币 元 ( 含 税 ), 进 行 现 金 股 利 分 派 中 国 石 化 2016 年 半 年 度 利 润 分 配 方 案 符 合 公 司 章 程 和 审 议 程 序, 独 立 董 事 已 发 表 独 立 意 见 半 年 度 股 利 将 于 2016 年 9 月 30 日 ( 星 期 五 ) 或 之 前 向 2016 年 9 月 20 日 ( 星 期 二 ) 当 日 登 记 在 中 国 石 化 股 东 名 册 上 的 全 体 股 东 发 放 欲 获 得 半 年 度 股 利 之 H 股 股 东 最 迟 应 于 2016 年 9 月 12 日 ( 星 期 一 ) 下 午 四 时 三 十 分 前 将 股 票 及 转 让 文 件 送 往 香 港 湾 仔 皇 后 大 道 东 183 号 合 和 中 心 17 楼 香 港 证 券 登 记 有 限 公 司 办 理 过 户 登 记 手 续 中 国 石 化 H 股 股 东 的 登 记 过 户 手 续 将 自 2016 年 9 月 13 日 ( 星 期 二 ) 至 2016 年 9 月 20 日 ( 星 期 二 )( 包 括 首 尾 两 天 ) 暂 停 办 理 所 派 股 利 将 以 计 值 和 宣 布, 以 向 内 资 股 股 东 和 沪 港 通 股 东 发 放, 以 港 币 向 外 资 股 股 东 发 放 以 港 币 发 放 的 股 利 计 算 的 汇 率 以 宣 派 股 利 日 2016 年 8 月 26 日 ( 星 期 五 ) 之 前 一 周 的 中 国 人 民 银 行 公 布 的 兑 换 港 币 平 均 基 准 汇 率 为 准 根 据 自 2008 年 1 月 1 日 起 施 行 的 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 及 其 实 施 条 例, 公 司 向 名 列 于 H 股 股 东 名 册 上 的 非 居 民 企 业 股 东 派 发 现 金 股 息 及 通 过 公 司 未 分 配 利 润 转 增 股 本 的 方 式 发 行 红 股 时, 有 义 务 代 扣 代 缴 企 业 所 得 税, 税 率 为 10% 任 何 以 非 个 人 股 东 名 义, 包 括 以 香 港 中 央 结 算 ( 代 理 人 ) 28

30 有 限 公 司 其 他 代 理 人 或 受 托 人 其 他 组 织 及 团 体 名 义 登 记 的 股 份 皆 被 视 为 非 居 民 企 业 股 东 所 持 的 股 份, 因 此, 其 应 得 股 息 将 被 扣 除 企 业 所 得 税 如 H 股 股 东 需 要 更 改 股 东 身 份, 请 向 代 理 人 或 信 托 机 构 查 询 相 关 手 续 公 司 将 严 格 依 法 或 根 据 政 府 相 关 部 门 的 要 求, 并 依 照 截 止 记 录 日 期 的 中 国 石 化 H 股 股 东 名 册 代 扣 代 缴 企 业 所 得 税 H 股 个 人 股 东 为 香 港 或 澳 门 居 民 以 及 其 他 与 中 国 就 向 彼 等 派 发 的 现 金 股 息 及 通 过 公 司 未 分 配 利 润 转 增 股 本 的 方 式 发 行 的 红 股 签 订 10% 税 率 的 税 收 协 议 的 国 家 的 居 民, 中 国 石 化 将 按 10% 的 税 率 代 扣 代 缴 个 人 所 得 税 H 股 个 人 股 东 为 与 中 国 签 订 低 于 10% 股 息 税 率 的 税 收 协 议 的 国 家 的 居 民, 中 国 石 化 将 按 10% 的 税 率 代 扣 代 缴 股 息 的 个 人 所 得 税 如 相 关 H 股 个 人 股 东 欲 申 请 退 还 多 扣 缴 税 款, 中 国 石 化 可 根 据 税 收 协 议 代 为 办 理 享 受 有 关 税 收 协 议 待 遇 的 申 请, 但 股 东 须 向 中 国 石 化 H 股 股 份 登 记 处 呈 交 税 收 协 议 通 知 规 定 的 资 料, 经 主 管 税 务 机 关 审 核 批 准 后, 中 国 石 化 将 协 助 对 多 扣 缴 税 款 予 以 退 还 H 股 个 人 股 东 为 与 中 国 签 订 高 于 10% 但 低 于 20% 股 息 税 率 的 税 收 协 议 的 国 家 的 居 民, 中 国 石 化 将 按 相 关 税 收 协 议 实 际 税 率 代 扣 代 缴 个 人 所 得 税 H 股 个 人 股 东 为 与 中 国 签 订 20% 股 息 税 率 的 税 收 协 议 的 国 家 的 居 民 与 中 国 并 没 有 签 订 任 何 税 收 协 议 的 国 家 的 居 民 以 及 在 任 何 其 他 情 况 下, 中 国 石 化 将 最 终 按 20% 税 率 代 扣 代 缴 个 人 所 得 税 根 据 关 于 沪 港 股 票 市 场 交 易 互 联 互 通 机 制 试 点 有 关 税 收 政 策 的 通 知 ( 财 税 [2014]81 号 ) 的 相 关 规 定 : 对 于 内 地 投 资 者 通 过 沪 港 通 投 资 中 国 石 化 H 股 股 票 取 得 的 股 息 红 利, 公 司 对 个 人 投 资 者 和 证 券 投 资 基 金 按 照 20% 的 税 率 代 扣 所 得 税, 对 企 业 投 资 者 不 代 扣 股 息 红 利 所 得 税, 应 纳 税 款 由 企 业 自 行 申 报 缴 纳 对 于 香 港 市 场 投 资 者 ( 包 括 企 业 和 个 人 ) 通 过 沪 港 通 投 资 中 国 石 化 A 股 股 票 取 得 的 股 息 红 利, 公 司 按 照 10% 的 税 率 代 扣 所 得 税, 并 向 主 管 税 务 机 关 办 理 扣 缴 申 报 对 于 投 资 者 中 属 于 其 他 国 家 税 收 居 民 且 其 所 在 国 与 中 国 签 订 的 税 收 协 定 规 定 股 息 红 利 所 得 税 率 低 于 10% 的, 企 业 或 个 人 可 以 自 行 或 委 托 代 扣 代 缴 义 务 人, 向 公 司 主 管 税 务 机 关 提 出 享 受 税 收 协 定 待 遇 的 申 请, 主 管 税 务 机 关 审 核 后, 按 已 征 税 款 和 根 据 税 收 协 定 税 率 计 算 的 应 纳 税 款 的 差 额 予 以 退 税 3 核 心 竞 争 力 分 析 本 公 司 是 上 中 下 游 一 体 化 的 大 型 能 源 化 工 公 司, 具 有 较 强 的 整 体 规 模 实 力 : 炼 油 能 力 排 名 中 国 第 一 位, 全 球 第 二 位 ; 在 中 国 拥 有 完 善 的 成 品 油 销 售 网 络, 是 中 国 最 大 的 成 品 油 供 应 商 ; 乙 烯 生 产 能 力 排 名 中 国 第 一 位, 全 球 第 四 位, 构 建 了 比 较 完 善 的 化 工 产 品 营 销 网 络 29

31 本 公 司 一 体 化 的 业 务 结 构 使 各 业 务 板 块 之 间 可 产 生 较 强 的 协 同 效 应, 能 够 持 续 提 高 企 业 资 源 的 利 用 深 度 和 综 合 利 用 效 率, 具 有 较 强 的 抗 风 险 能 力 和 持 续 盈 利 能 力 本 公 司 拥 有 贴 近 市 场 的 区 位 优 势, 随 着 中 国 经 济 的 稳 步 增 长, 公 司 成 品 油 和 化 工 产 品 经 销 量 逐 年 提 高 ; 公 司 不 断 推 进 专 业 化 营 销, 国 际 化 经 营 和 市 场 开 拓 能 力 不 断 增 强 本 公 司 拥 有 一 批 油 气 生 产 炼 油 化 工 装 置 运 行 以 及 市 场 营 销 的 专 业 化 人 才 队 伍 ; 在 生 产 经 营 中 突 出 精 细 管 理, 具 有 较 强 的 经 营 管 理 能 力, 下 游 业 务 具 有 明 显 的 经 营 成 本 优 势 本 公 司 已 经 形 成 相 对 完 善 的 科 技 体 制 机 制, 科 技 队 伍 实 力 比 较 雄 厚 专 业 比 较 齐 全 ; 形 成 了 油 气 勘 探 开 发 石 油 炼 制 石 油 化 工 战 略 新 兴 四 大 技 术 平 台, 总 体 技 术 达 到 世 界 先 进 水 平, 部 分 技 术 达 到 世 界 领 先 水 平, 具 有 较 强 的 技 术 创 新 能 力 本 公 司 注 重 履 行 企 业 社 会 责 任, 践 行 绿 色 低 碳 发 展 战 略, 坚 持 可 持 续 发 展 模 式 ; 中 国 石 化 品 牌 优 良, 在 中 国 国 民 经 济 中 具 有 举 足 轻 重 的 地 位, 具 有 很 强 的 社 会 影 响 力 4 已 发 行 公 司 债 券 及 付 息 公 司 债 券 基 本 情 况 债 券 名 称 中 国 石 油 化 工 股 份 中 国 石 油 化 工 股 份 有 限 公 中 国 石 油 化 工 股 份 有 限 公 有 限 公 司 2010 年 司 2015 年 公 司 债 券 ( 第 一 司 2012 年 公 司 债 券 公 司 债 券 期 ) 简 称 10 石 化 石 化 石 化 石 化 石 化 02 代 码 发 行 日 2010 年 5 月 21 日 2012 年 6 月 1 日 2015 年 11 月 19 日 到 期 日 2020 年 5 月 21 日 2017 年 6 月 1 日 2022 年 6 月 1 日 2018 年 11 月 19 日 2020 年 11 月 19 日 发 行 规 模 ( 亿 元 ) 债 券 余 额 ( 亿 元 ) 利 率 (%) 还 本 付 息 方 式 采 用 单 利 按 年 计 息, 不 计 复 利 每 年 付 息 一 次, 到 期 一 次 还 本, 最 后 一 期 利 息 随 本 金 的 兑 付 一 起 支 付 付 息 情 况 10 石 化 石 化 01 和 12 石 化 02 已 足 额 支 付 利 息 30

32 投 资 者 适 当 性 安 排 15 石 化 01 和 15 石 化 02 债 券 面 向 公 司 债 券 发 行 与 交 易 管 理 办 法 规 定 的 合 格 投 资 者 公 开 发 行 交 易 场 所 上 海 证 券 交 易 所 债 券 名 称 中 国 国 际 金 融 股 份 有 限 公 司 受 托 办 公 地 址 北 京 市 朝 阳 区 建 国 门 外 大 街 1 号 国 贸 写 字 楼 2 座 27 层 及 28 层 管 理 联 系 人 黄 旭 翟 赢 人 联 系 电 话 (010) 资 信 名 称 联 合 信 用 评 级 有 限 公 司 评 级 机 构 办 公 地 址 北 京 市 朝 阳 区 建 国 门 外 大 街 2 号 PICC 大 厦 12 层 公 司 债 券 募 集 资 金 使 用 情 况 前 述 公 司 债 券 募 集 资 金 均 按 债 券 披 露 使 用 用 途 专 款 专 用 目 前, 全 部 募 集 资 金 已 使 用 完 毕 本 报 告 期 内, 联 合 信 用 评 级 有 限 公 司 对 本 公 司 10 石 化 石 化 01 和 公 司 债 券 资 信 评 级 12 石 化 石 化 01 和 15 石 化 02 进 行 了 跟 踪 信 用 评 级, 维 持 债 项 信 用 等 机 构 情 况 级 为 AAA, 维 持 本 公 司 主 体 长 期 信 用 等 级 为 AAA, 评 级 展 望 为 稳 定 报 告 期 内 公 司 债 券 增 信 机 制 偿 债 计 划 及 其 他 相 关 情 况 公 司 债 券 持 有 人 会 议 召 开 情 况 公 司 债 券 受 托 管 理 人 履 职 情 况 本 报 告 期 内, 前 述 公 司 债 券 无 增 信 机 制 的 安 排, 偿 债 计 划 未 发 生 变 更 本 公 司 严 格 按 照 募 集 说 明 书 约 定 的 还 本 付 息 安 排 向 债 券 持 有 人 支 付 债 券 利 息 及 兑 付 债 券 本 金 本 报 告 期 内 未 召 开 债 券 持 有 人 会 议 前 述 公 司 债 券 存 续 期 内, 债 券 受 托 管 理 人 中 国 国 际 金 融 股 份 有 限 公 司 严 格 按 照 债 券 受 托 管 理 协 议 中 的 约 定, 对 公 司 资 信 状 况 募 集 资 金 管 理 运 用 情 况 公 司 债 券 本 息 偿 付 情 况 等 进 行 了 持 续 跟 踪, 并 督 促 公 司 履 行 公 司 债 券 募 集 说 明 书 中 所 约 定 义 务, 积 极 行 使 了 债 券 受 托 管 理 人 职 责, 维 护 债 券 持 有 人 的 合 法 权 益 受 托 管 理 人 已 披 露 上 一 年 度 的 受 托 管 理 事 务 报 告, 报 告 内 容 详 见 上 海 证 券 交 易 所 网 站 ( 截 至 报 告 期 末 公 司 的 会 计 数 据 和 财 务 指 标 主 要 指 标 本 报 告 期 末 上 年 度 末 本 报 告 期 末 比 上 年 度 末 增 减 变 动 原 因 流 动 比 率 现 金 流 改 善, 0.06 短 期 债 务 下 降 速 动 比 率 短 期 债 务 下 降 资 产 负 债 率 43.46% 45.44% (1.98) 个 百 分 点 付 息 债 务 下 降 贷 款 偿 还 率 100% 100% - 本 报 告 期 (1-6 月 ) 上 年 同 期 本 报 告 期 比 上 年 同 期 增 减 EBITDA 利 息 保 障 倍 数 (3.02) 利 息 偿 付 率 100% 100% - 变 动 原 因 利 息 支 出 有 所 增 加 本 报 告 期 内, 中 国 石 化 对 其 他 债 券 和 债 务 融 资 工 具 均 按 时 足 额 进 行 31

33 了 付 息 兑 付 ; 于 2016 年 6 月 30 日, 中 国 石 化 从 若 干 中 国 境 内 的 金 融 机 构 获 取 备 用 授 信 额 度, 本 公 司 在 无 担 保 条 件 下 借 贷 总 额 最 高 为 3,346 亿 元 ; 中 国 石 化 严 格 履 行 了 公 司 债 券 募 集 说 明 书 相 关 约 定 或 承 诺 ; 中 国 石 化 未 发 生 对 经 营 情 况 和 偿 债 能 力 产 生 影 响 的 重 大 事 项 2013 年 4 月 18 日, 中 国 石 化 境 外 全 资 子 公 司 Sinopec Capital (2013) Limited 发 行 由 本 公 司 提 供 担 保 的 优 先 债 券, 共 发 行 了 三 年 五 年 十 年 和 三 十 年 期 四 个 品 种 三 年 期 债 券 本 金 总 额 为 7.5 亿 美 元, 年 利 率 为 1.250%; 五 年 期 债 券 本 金 总 额 为 10 亿 美 元, 年 利 率 为 1.875%; 十 年 期 债 券 本 金 总 额 为 12.5 亿 美 元, 年 利 率 为 3.125%; 三 十 年 期 债 券 本 金 总 额 为 5 亿 美 元, 年 利 率 为 4.250% 债 券 于 2013 年 4 月 25 日 在 香 港 联 合 交 易 所 上 市, 每 半 年 支 付 一 次 利 息, 首 次 付 息 日 为 2013 年 10 月 24 日 本 报 告 期 内, 已 足 额 兑 付 三 年 期 债 券 本 息 及 五 年 十 年 三 十 年 期 债 券 当 期 利 息 5 关 于 天 然 气 川 气 东 送 管 道 业 务 引 资 2016 年 8 月 2 日, 中 国 石 化 第 六 届 董 事 会 第 七 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 天 然 气 川 气 东 送 管 道 业 务 引 资 的 议 案, 同 意 以 中 石 化 川 气 东 送 天 然 气 管 道 有 限 公 司 ( 管 道 有 限 公 司 ) 为 平 台 进 行 公 开 引 资 本 次 引 资 完 成 后, 中 国 石 化 对 管 道 有 限 公 司 的 持 股 比 例 为 50% 6 关 于 中 国 石 化 集 团 公 司 增 持 中 国 石 化 A 股 股 票 中 国 石 化 集 团 公 司 于 2015 年 7 月 8 日 告 知 中 国 石 化, 自 2015 年 7 月 8 日 起 中 国 石 化 集 团 公 司 拟 在 未 来 12 个 月 内 ( 增 持 实 施 期 间 ) 以 自 身 名 义 或 通 过 一 致 行 动 人 在 二 级 市 场 增 持 中 国 石 化 股 份, 累 计 增 持 比 例 不 超 过 中 国 石 化 已 发 行 总 股 份 的 2%( 本 次 增 持 ) 本 次 增 持 前 中 国 石 化 集 团 公 司 直 接 和 间 接 持 有 中 国 石 化 的 股 份 数 量 为 86,273,821,101 股, 约 占 中 国 石 化 已 发 行 总 股 份 的 71.26% 中 国 石 化 集 团 公 司 于 2016 年 7 月 7 日 通 知 中 国 石 化 : 截 至 2016 年 7 月 7 日 下 午 上 海 证 券 交 易 所 收 市 时, 本 次 增 持 已 经 实 施 完 毕, 中 国 石 化 集 团 公 司 增 持 了 共 计 72,000,000 股 中 国 石 化 A 股 股 份, 约 占 中 国 石 化 已 发 行 总 股 本 的 0.06% 本 次 增 持 后 中 国 石 化 集 团 公 司 直 接 和 间 接 持 有 中 国 石 化 的 股 份 数 量 约 占 公 司 目 前 已 发 行 总 股 本 的 71.32% 在 本 次 增 持 实 施 期 间, 中 国 石 化 集 团 公 司 未 减 持 其 持 有 的 中 国 石 化 股 份 7 重 大 项 目 (1) 涪 陵 页 岩 气 田 项 目 该 项 目 按 照 整 体 部 署 分 步 实 施 的 原 则,2015 年 完 成 一 期 50 亿 立 方 米 32

34 / 年 产 能 建 设 2016 年 启 动 二 期 50 亿 立 方 米 / 年 产 能 滚 动 评 价 工 作 截 止 2016 年 6 月 30 日, 涪 陵 页 岩 气 田 累 计 投 产 219 口, 建 成 产 能 56.8 亿 立 方 米 / 年 (2) 广 西 液 化 天 然 气 (LNG) 项 目 该 工 程 主 要 包 括 建 设 LNG 专 用 码 头 及 接 收 站 各 一 座, 接 卸 规 模 300 万 吨 / 年, 配 套 建 设 天 然 气 外 输 管 线 2016 年 4 月 接 收 站 及 码 头 工 程 建 成 投 产 (3) 天 津 液 化 天 然 气 (LNG) 项 目 该 工 程 主 要 包 括 建 设 LNG 专 用 码 头 及 接 收 站 各 一 座, 接 卸 规 模 300 万 吨 / 年, 配 套 建 设 天 然 气 外 输 管 线 计 划 2016 年 四 季 度 建 成 8 本 公 司 于 报 告 期 内 实 际 发 生 的 关 联 交 易 情 况 中 国 石 化 与 中 国 石 化 集 团 公 司 履 行 一 系 列 持 续 性 关 联 交 易 协 议, 包 括 互 供 协 议 社 区 服 务 协 议 土 地 使 用 权 租 赁 合 同 房 产 租 赁 合 同 知 识 产 权 许 可 合 同 及 安 保 基 金 文 件 本 报 告 期 内, 本 公 司 根 据 上 述 持 续 关 联 交 易 协 议 实 际 发 生 的 关 联 交 易 额 共 1, 亿 元 其 中 买 入 亿 元, 占 同 类 交 易 金 额 的 比 例 为 8.98%, 包 括 产 品 和 服 务 ( 采 购 储 运 勘 探 及 开 发 服 务 与 生 产 有 关 的 服 务 ) 为 亿 元, 购 买 的 辅 助 及 社 区 服 务 为 亿 元, 支 付 房 屋 租 赁 金 额 为 1.60 亿 元, 支 付 土 地 租 金 为 亿 元, 利 息 支 出 6.00 亿 元 ; 卖 出 亿 元, 占 同 类 交 易 金 额 的 比 例 为 3.32%, 包 括 货 品 销 售 亿 元, 代 理 佣 金 收 入 0.14 亿 元, 利 息 收 入 0.98 亿 元 9 关 联 债 权 债 务 往 来 单 位 : 向 关 联 方 提 供 资 金 关 联 方 向 本 公 司 提 供 资 金 关 联 方 关 联 关 系 期 初 余 发 生 期 末 余 期 初 余 发 生 额 额 额 额 额 期 末 余 额 注 中 国 石 化 集 团 母 公 司 及 其 下 属 公 司 20,485 (2,266) 18,219 26,669 (9,343) 17,326 其 他 关 联 方 联 营 及 合 营 公 司 5,472 (3,300) 2, (16) 158 合 计 25,957 (5,566) 20,391 26,843 (9,359) 17,484 报 告 期 内 本 公 司 向 控 股 股 东 及 其 下 属 公 司 (2,266) 提 供 资 金 的 发 生 额 本 公 司 向 控 股 股 东 及 其 下 属 公 司 提 供 资 金 18,219 的 余 额 关 联 债 权 债 务 形 成 原 因 贷 款 及 其 他 应 收 应 付 款 关 联 债 权 债 务 清 偿 情 况 按 合 同 执 行, 无 逾 期 未 付 情 况 与 关 联 债 权 债 务 有 关 的 承 诺 无 33

35 关 联 债 权 债 务 对 公 司 经 营 成 果 及 财 务 状 况 的 影 响 无 重 大 不 利 影 响 注 : 下 属 公 司 包 括 子 公 司 联 营 及 合 营 公 司 10 重 大 诉 讼 仲 裁 或 媒 体 普 遍 质 疑 事 项 本 报 告 期 内 中 国 石 化 未 发 生 重 大 诉 讼 仲 裁 或 媒 体 普 遍 质 疑 事 项 11 其 他 重 大 合 同 本 报 告 期 内, 中 国 石 化 未 发 生 应 予 披 露 而 未 披 露 的 其 他 重 大 合 同 12 资 产 交 易 事 项 本 报 告 期 内, 中 国 石 化 未 发 生 重 大 资 产 交 易 事 项 13 委 托 理 财 本 报 告 期 内, 中 国 石 化 无 应 予 披 露 而 未 披 露 的 委 托 理 财 事 项 14 委 托 贷 款 借 款 方 名 称 宁 波 高 投 石 油 发 展 有 限 公 司 茂 名 石 化 巴 斯 夫 有 限 公 司 委 托 贷 款 金 额 ( 人 民 币 百 万 元 ) 贷 款 期 限 5 年 5 年 贷 款 利 率 6.00% 4.75% 借 款 用 途 流 动 性 贷 款 项 目 建 设 抵 押 是 是 是 是 否 物 或 否 否 否 关 联 担 保 逾 展 涉 交 易 人 期 期 诉 无 否 否 否 否 无 否 否 否 否 资 金 来 源 并 说 明 是 否 为 募 集 资 金 自 有 非 募 集 资 金 自 有 非 募 集 资 金 关 联 关 系 合 营 企 业 合 营 企 业 投 预 期 资 收 益 盈 亏 6.00% 盈 4.75% 盈 15 其 他 投 资 理 财 及 衍 生 品 投 资 情 况 本 报 告 期 内, 中 国 石 化 无 应 予 披 露 而 未 披 露 的 其 他 投 资 理 财 及 衍 生 品 投 资 的 事 项 34

36 16 财 务 公 司 和 盛 骏 公 司 存 款 本 报 告 期, 中 国 石 化 在 财 务 公 司 和 盛 骏 公 司 存 款 限 额 按 股 东 大 会 批 准 的 存 款 上 限 严 格 执 行 在 日 常 运 行 过 程 中, 本 公 司 存 放 于 财 务 公 司 和 盛 骏 公 司 的 存 款 均 可 全 额 提 取 使 用 17 重 大 担 保 合 同 及 其 履 行 情 况 单 位 : 公 司 对 外 担 保 情 况 ( 不 包 括 对 控 股 子 公 司 的 担 保 ) 是 是 否 是 担 担 否 为 关 发 生 日 否 保 保 与 上 市 存 联 方 担 保 期 ( 协 履 是 逾 担 保 方 公 司 的 担 保 对 象 名 称 担 保 期 担 保 类 型 在 担 保 金 额 议 签 署 行 否 期 关 系 反 ( 是 日 ) 完 逾 金 担 或 毕 期 额 保 否 ) 1 中 国 石 化 中 国 石 化 中 国 石 化 中 国 石 化 长 城 能 源 化 工 有 限 公 司 SSI 上 市 公 司 本 身 上 市 公 司 本 身 上 市 公 司 本 身 全 资 子 公 司 控 股 子 公 司 岳 阳 中 石 化 壳 牌 煤 气 化 有 限 公 司 中 天 合 创 能 源 有 限 责 任 公 司 Yanbu Aramco Sinopec Refining Company(YA SREF) Ltd. 中 安 联 合 煤 化 有 限 责 任 公 司 NewBrightInter national Development Ltd./Sonangol E.P. 90 9,375 履 约 担 保, 未 约 定 具 体 担 保 金 额 590 6, 年 12 月 10 日 2016 年 5 月 25 日 2014 年 12 月 31 日 2014 年 4 月 18 日 2003 年 12 月 10 日 年 12 月 10 日 连 带 责 任 保 证 2016 年 5 月 25 日 连 带 责 任 年 12 月 31 保 证 日 ( 到 期 日 为 估 计 日 ) 为 YASREF 承 诺 采 购 Air Liquied Arabia LLCyaoq 氢 气 供 应 起 30 年 2014 年 4 月 18 日 年 4 月 17 日 连 带 责 任 保 证 连 带 责 任 保 证 连 带 责 任 保 证 否 否 无 否 否 否 否 无 否 是 否 否 无 否 否 否 否 无 否 否 否 否 无 是 否 35

37 报 告 期 内 担 保 发 生 额 合 计 2 9,484 报 告 期 末 担 保 余 额 合 计 2 (A) 13,470 公 司 对 控 股 子 公 司 的 担 保 情 况 报 告 期 内 对 控 股 子 公 司 担 保 发 生 额 合 计 无 报 告 期 末 对 控 股 子 公 司 担 保 余 额 合 计 (B) 18,138 公 司 担 保 总 额 情 况 ( 包 括 对 控 股 子 公 司 的 担 保 ) 担 保 总 额 (A+B) 31,608 担 保 总 额 占 公 司 净 资 产 的 比 例 (%) 4.56 为 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 方 提 供 担 保 的 金 额 (C) 无 直 接 或 间 接 为 资 产 负 债 率 超 过 70% 的 被 担 保 对 象 2,391 提 供 的 债 务 担 保 金 额 (D) 担 保 总 额 超 过 净 资 产 50% 部 分 的 金 额 (E) 无 上 述 三 项 担 保 金 额 合 计 (C+D+E) 2,391 未 到 期 担 保 可 能 承 担 连 带 清 偿 责 任 说 明 无 担 保 情 况 说 明 无 注 1: 定 义 参 见 上 海 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 注 2: 报 告 期 内 担 保 发 生 额 和 报 告 期 末 担 保 余 额 包 括 控 股 子 公 司 的 对 外 担 保, 其 担 保 金 额 为 该 控 股 子 公 司 对 外 担 保 金 额 乘 以 中 国 石 化 持 有 该 公 司 的 股 份 比 例 18 承 诺 事 项 履 行 情 况 承 诺 背 景 与 首 次 公 开 发 行 相 关 的 承 诺 承 诺 类 型 首 次 公 开 发 行 承 诺 方 中 国 石 化 集 团 公 司 承 诺 内 容 i. 遵 守 关 联 交 易 协 议 ; ii. 限 期 解 决 土 地 和 房 屋 权 证 合 法 性 问 题 iii. 执 行 重 组 协 议 ( 定 义 见 H 股 招 股 书 ); iv. 知 识 产 权 许 可 ; v. 避 免 同 业 竞 争 ; vi. 放 弃 与 中 国 石 化 的 业 务 竞 争 和 利 益 承 诺 时 间 及 期 限 2001 年 6 月 22 日 起 是 否 有 履 行 期 限 否 是 否 及 时 严 格 履 行 是 冲 突 其 他 承 诺 其 他 中 国 石 化 集 团 公 司 将 在 5 年 内 将 目 前 尚 存 的 少 量 化 工 业 务 处 置 完 毕, 消 除 与 中 国 石 化 在 化 工 业 务 方 面 的 同 业 竞 争 鉴 于 中 国 石 化 集 团 公 司 与 中 国 石 化 在 海 外 石 油 和 天 然 气 的 勘 探 开 发 业 务 等 方 面 2012 年 3 月 15 日 起 5 年 内 自 2014 年 4 月 29 是 是 是 是 36

38 存 在 经 营 相 同 或 相 似 业 务 的 情 况, 中 国 石 化 集 团 公 司 承 诺 给 予 中 国 石 化 为 期 十 年 的 选 择 权, 即 (1) 自 本 承 诺 函 出 具 之 日 起 十 年 内, 中 国 石 化 在 综 合 考 虑 政 治 经 济 等 相 关 因 素 后 有 权 要 求 中 国 石 化 集 团 公 司 向 其 出 售 中 国 石 化 集 团 公 司 在 本 承 诺 函 出 具 之 日 且 届 时 仍 拥 有 的 海 外 油 气 资 产 ;(2) 对 于 中 国 石 化 集 团 公 司 在 本 承 诺 函 出 具 之 日 后 投 资 的 海 外 油 气 资 产, 自 中 国 石 化 集 团 公 司 在 该 项 资 产 中 所 占 权 益 交 割 之 日 起 十 年 内, 中 国 石 化 在 综 合 考 虑 政 治 经 济 等 相 关 因 素 后 有 权 要 求 中 国 石 化 集 团 公 司 向 其 出 售 该 项 资 产 在 符 合 届 时 适 用 法 律 规 定 合 同 约 定 和 程 序 要 求 的 前 提 下, 中 国 石 化 集 团 公 司 将 上 述 (1) (2) 中 被 中 国 石 化 要 求 出 售 的 海 日 或 中 国 石 化 集 团 公 司 获 得 之 日 起 10 年 内 外 油 气 资 产 出 售 给 中 国 石 化 截 至 本 报 告 披 露 日, 中 国 石 化 不 存 在 尚 未 完 全 履 行 的 业 绩 承 诺, 不 存 在 尚 未 完 全 履 行 的 注 入 资 产 资 产 整 合 承 诺, 也 不 存 在 资 产 或 项 目 的 盈 利 预 测 19 公 司 股 权 激 励 实 施 情 况 中 国 石 化 在 本 报 告 期 内 未 实 施 股 权 激 励 计 划 20 本 报 告 期 内 中 国 石 化 子 公 司 中 国 石 化 上 海 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 ( 上 海 石 化 ) 股 权 激 励 情 况 (1) 首 次 授 予 日 期 及 数 量 股 票 期 权 授 予 日 :2015 年 1 月 6 日 股 票 期 权 授 予 人 数 :214 人 股 票 期 权 授 予 数 量 :3,876 万 份 (2) 董 事 最 高 行 政 人 员 或 主 要 股 东 授 予 期 权 的 情 况 上 海 石 化 向 董 事 长 兼 总 经 理 王 治 卿 副 董 事 长 兼 副 总 经 理 高 金 平 董 事 兼 财 务 总 监 叶 国 华 董 事 兼 副 总 经 理 金 强 董 事 兼 副 总 经 理 郭 晓 军 及 原 董 事 会 秘 书 唐 伟 忠 6 人 授 予 254 万 份 A 股 股 票 期 权 上 海 石 化 原 董 事 会 秘 书 唐 伟 忠 于 2015 年 10 月 23 日 向 公 司 提 出 辞 职, 根 据 股 权 激 励 计 划 的 相 关 规 定, 其 37

39 获 授 的 股 票 期 权 已 被 注 销 (3) 上 海 石 化 除 (2) 项 外 员 工 授 予 期 权 的 情 况 上 海 石 化 向 业 务 骨 干 共 计 208 人 授 予 3,622 万 份 A 股 股 票 期 权 (4) 首 次 授 予 的 行 权 价 格 根 据 上 海 石 化 已 披 露 的 行 权 价 格 的 确 定 原 则, 首 次 授 予 的 行 权 价 格 为 4.20 元 / 股 ( 期 权 有 效 期 内 发 生 派 息 资 本 公 积 金 转 增 股 本 派 发 股 票 红 利 股 份 拆 细 或 缩 股 配 股 等 事 宜 时, 将 根 据 股 权 激 励 计 划 对 行 权 价 格 进 行 调 整 ) 2016 年 6 月 15 日, 上 海 石 化 2015 年 股 东 周 年 大 会 审 议 并 通 过 了 2015 年 度 利 润 分 配 方 案, 每 10 股 派 发 1.00 元 现 金 股 利, 调 整 后 的 行 权 价 格 为 4.10 元 / 股 (5) 首 次 授 予 的 有 效 期 及 行 权 安 排 股 票 期 权 的 有 效 期 自 授 权 日 起 为 期 五 年, 但 受 以 下 行 权 安 排 所 规 限 授 权 日 的 2 周 年 期 满 之 日 起 的 3 年 为 期 权 行 权 期 股 票 期 权 计 划 设 三 个 行 权 期 ( 每 一 年 为 一 个 行 权 期, 以 下 同 ), 在 第 一 第 二 和 第 三 个 行 权 期 内 分 别 有 授 予 期 权 总 量 为 40% 30% 和 30% 的 期 权 在 行 权 条 件 满 足 时 可 以 行 权 阶 段 名 称 时 间 安 排 行 权 比 例 上 限 授 权 日 激 励 计 划 规 定 的 授 予 条 件 达 成 之 后 董 事 会 确 定 第 一 个 行 权 期 自 授 权 日 起 24 个 月 后 的 首 个 交 易 日 起 至 授 权 日 起 36 个 月 的 最 后 一 个 交 易 日 止 40% 第 二 个 行 权 期 自 授 权 日 起 36 个 月 后 的 首 个 交 易 日 起 至 授 权 日 起 48 个 月 的 最 后 一 个 交 易 日 止 30% 第 三 个 行 权 期 自 授 权 日 起 48 个 月 后 的 首 个 交 易 日 起 至 授 权 日 起 60 个 月 的 最 后 一 个 交 易 日 止 30% 21 会 计 师 事 务 所 中 国 石 化 于 2016 年 5 月 18 日 召 开 的 2015 年 年 度 股 东 大 会 上 批 准 续 聘 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 及 罗 兵 咸 永 道 会 计 师 事 务 所 为 中 国 石 化 2016 年 度 外 部 审 计 师 并 授 权 董 事 会 决 定 其 酬 金 本 公 司 计 提 上 半 年 审 计 费 用 2,414 万 元 本 半 年 度 财 务 报 告 已 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 及 罗 兵 咸 永 道 会 计 师 事 务 所 审 计, 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 签 字 的 中 国 注 册 会 计 师 为 赵 建 荣 高 鹏 38

40 22 本 报 告 期 末 中 国 石 化 直 接 持 有 其 他 上 市 公 司 和 金 融 企 业 股 权 情 况 (1) 中 国 石 化 不 存 在 证 券 投 资 和 直 接 持 有 其 他 上 市 公 司 股 权 情 况 ( 不 含 中 国 石 化 合 并 报 表 的 上 市 子 公 司 ) (2) 中 国 石 化 直 接 持 有 非 上 市 金 融 企 业 股 权 情 况 所 持 对 象 名 称 北 京 国 际 信 托 有 限 公 司 最 初 投 资 金 额 ( 人 民 币 百 万 元 ) 期 初 持 股 比 例 (%) 期 末 持 股 比 例 (%) 期 末 账 面 价 值 ( 人 民 币 百 万 元 ) 报 告 期 损 益 ( 人 民 币 百 万 元 ) 报 告 期 所 有 者 权 益 变 动 ( 人 民 币 百 万 元 ) 会 计 核 算 科 目 可 供 出 售 金 融 资 产 股 份 来 合 计 预 测 年 初 至 下 一 报 告 期 期 末 的 累 计 净 利 润 可 能 为 亏 损 或 者 与 上 年 同 期 相 比 发 生 大 幅 度 变 动 的 警 示 及 原 因 说 明 不 适 用 24 主 要 子 公 司 或 参 股 公 司 情 况 单 个 子 公 司 的 净 利 润 或 单 个 参 股 公 司 的 投 资 收 益 对 本 公 司 净 利 润 影 响 达 到 10% 以 上 的 公 司 有 : 源 企 业 出 资 公 司 名 称 主 营 业 务 净 利 润 / 投 资 收 益 ( 人 民 币 ) 持 股 比 例 (%) 中 国 石 化 销 售 有 限 公 司 成 品 油 销 售 12, 制 造 合 成 纤 维 树 品 中 国 石 化 上 海 石 油 化 工 脂 和 塑 料 中 间 石 股 份 有 限 公 司 化 产 品 及 石 油 产 3,

41 25 信 息 披 露 索 引 序 号 事 项 刊 载 日 期 刊 载 的 报 刊 名 称 1 中 国 石 化 关 于 召 开 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 的 通 知 2016 年 1 月 8 日 2 中 国 石 化 2015 年 度 生 产 经 营 数 据 2016 年 1 月 28 日 3 中 国 石 化 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 会 议 资 料 2016 年 2 月 17 日 4 中 国 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议 公 告 2016 年 2 月 26 日 5 中 国 石 化 第 六 届 董 事 第 五 次 会 议 决 议 公 告 2016 年 3 月 30 日 6 中 国 石 化 关 于 召 开 2015 年 年 度 股 东 大 会 的 通 知 2016 年 3 月 30 日 7 中 国 石 化 第 六 届 监 事 会 第 四 次 会 议 决 议 公 告 2016 年 3 月 30 日 8 中 国 石 化 2015 年 年 度 报 告 摘 要 2016 年 3 月 30 日 9 中 国 石 化 2015 年 年 度 报 告 2016 年 3 月 30 日 10 中 国 石 化 2015 可 持 续 发 展 进 展 报 告 2016 年 3 月 30 日 11 中 国 石 化 2016 年 第 一 季 度 报 告 2016 年 4 月 29 日 12 中 国 石 化 2015 年 年 度 股 东 大 会 会 议 资 料 2016 年 5 月 7 日 13 中 国 石 化 2010 年 公 司 债 券 (10 石 化 02) 付 息 公 告 2016 年 5 月 17 日 14 中 国 石 化 2015 年 年 度 股 东 大 会 决 议 公 告 2016 年 5 月 19 日 15 中 国 石 化 2012 年 公 司 债 券 (12 石 化 01) 付 息 公 告 2016 年 5 月 25 日 16 中 国 石 化 2012 年 公 司 债 券 (12 石 化 02) 付 息 公 告 2016 年 5 月 25 日 17 中 国 石 化 关 于 公 司 债 跟 踪 评 级 结 果 的 公 告 2016 年 5 月 30 日 18 中 国 石 化 2015 年 度 末 期 A 股 分 红 派 2016 年 6 月 18 日 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 40

42 序 号 事 项 刊 载 日 期 刊 载 的 报 刊 名 称 19 息 实 施 公 告 中 国 石 化 关 于 国 家 审 计 署 审 计 情 况 的 公 告 2016 年 6 月 30 日 41

43 董 事 监 事 其 他 高 级 管 理 人 员 情 况 1 董 事 监 事 及 其 他 高 级 管 理 人 员 新 聘 或 解 聘 情 况 2016 年 2 月 25 日, 中 国 石 化 召 开 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 聘 任 马 永 生 先 生 为 公 司 第 六 届 董 事 会 执 行 董 事 2016 年 3 月 29 日, 中 国 石 化 召 开 第 六 届 董 事 会 第 五 次 会 议, 聘 任 马 永 生 先 生 为 公 司 董 事 会 战 略 委 员 会 委 员 2016 年 7 月 13 日, 章 建 华 因 工 作 调 整 辞 去 中 国 石 化 董 事 会 执 行 董 事 董 事 会 战 略 委 员 会 委 员 以 及 高 级 副 总 裁 的 职 务 2016 年 7 月 29 日, 温 冬 芬 因 工 作 调 整 辞 去 中 国 石 化 财 务 总 监 职 务 2016 年 8 月 26 日, 李 春 光 先 生 因 年 龄 原 因, 辞 去 公 司 总 裁 公 司 董 事 董 事 会 战 略 委 员 会 委 员 薪 酬 与 考 核 委 员 会 委 员 以 及 社 会 责 任 管 理 委 员 会 委 员 2 董 事 监 事 其 他 高 级 管 理 人 员 持 股 变 动 情 况 无 42

44 审 计 报 告 普 华 永 道 中 天 审 字 (2016) 第 号 ( 第 一 页, 共 二 页 ) 中 国 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 全 体 股 东 : 我 们 审 计 了 后 附 的 中 国 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 中 国 石 化 ) 的 中 期 财 务 报 表, 包 括 2016 年 6 月 30 日 的 合 并 及 公 司 资 产 负 债 表, 截 至 2016 年 6 月 30 日 止 六 个 月 期 间 的 合 并 及 公 司 利 润 表 合 并 及 公 司 股 东 权 益 变 动 表 和 合 并 及 公 司 现 金 流 量 表 以 及 中 期 财 务 报 表 附 注 一 管 理 层 对 中 期 财 务 报 表 的 责 任 编 制 和 公 允 列 报 中 期 财 务 报 表 是 中 国 石 化 管 理 层 的 责 任 这 种 责 任 包 括 : (1) 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 中 期 财 务 报 表, 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ; (2) 设 计 执 行 和 维 护 必 要 的 内 部 控 制, 以 使 中 期 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 二 注 册 会 计 师 的 责 任 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 中 期 财 务 报 表 发 表 审 计 意 见 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则, 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 中 期 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保 证 审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序, 以 获 取 有 关 中 期 财 务 报 表 金 额 和 披 露 的 审 计 证 据 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断, 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 中 期 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 在 进 行 风 险 评 估 时, 注 册 会 计 师 考 虑 与 中 期 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控 制, 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序, 但 目 的 并 非 对 内 部 控 制 的 有 效 性 发 表 意 见 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性, 以 及 评 价 中 期 财 务 报 表 的 总 体 列 报 我 们 相 信, 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 适 当 的, 为 发 表 审 计 意 见 提 供 了 基 础