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1 泰 达 宏 利 红 利 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2010 年 第 4 季 度 报 告 2010 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2011 年 1 月 22 日

2 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2010 年 1 月 18 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 本 报 告 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 间 为 2010 年 10 月 1 日 至 2010 年 12 月 31 日 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 泰 达 宏 利 红 利 先 锋 股 票 交 易 代 码 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2009 年 12 月 3 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 670,341, 份 投 资 目 标 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 和 基 金 的 持 续 稳 定 分 红 业 绩 比 较 基 准 75% 中 信 标 普 中 国 A 股 红 利 机 会 指 数 收 益 率 +25% 上 证 国 债 指 数 收 益 率 本 基 金 为 股 票 型 基 金, 属 于 高 风 险 高 收 益 的 基 金 品 风 险 收 益 特 征 种, 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 混 合 型 基 金 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金 基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3.1 主 要 财 务 指 标 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 第 2 页 共 10 页

3 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2010 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 120,027, 本 期 利 润 94,837, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 824,305, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 :1. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3 本 基 金 合 同 于 2009 年 12 月 3 日 生 效 3.2 基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 过 去 三 个 月 14.10% 1.73% 5.05% 1.24% 9.05% 0.49% 注 : 中 信 标 普 中 国 A 股 红 利 机 会 指 数 挑 选 在 上 海 证 券 交 易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 的 具 有 高 红 利 特 征 盈 利 能 力 和 利 润 增 长 率 稳 定 且 具 有 一 定 规 模 及 流 动 性 的 股 票 作 为 样 本 股, 以 股 息 率 的 最 大 化 及 覆 盖 个 股 与 行 业 的 多 样 化 为 标 准, 使 用 股 息 率 作 为 加 权 指 标 构 建 的 指 数 它 可 以 综 合 反 映 沪 深 证 券 市 场 中 高 股 息 股 票 的 整 体 状 况 和 走 势, 比 较 符 合 本 基 金 的 投 资 策 略 和 投 资 方 向 上 证 国 债 指 数 是 以 上 海 证 券 交 易 所 上 市 的 所 有 固 定 利 率 国 债 为 样 本, 按 照 国 债 发 行 量 加 权 而 成, 具 有 良 好 的 市 场 代 表 性 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 第 3 页 共 10 页

4 注 : 本 基 金 合 同 于 2009 年 12 月 3 日 生 效, 在 建 仓 结 束 时 及 本 报 告 期 末 本 基 金 的 投 资 比 例 已 达 到 基 金 合 同 规 定 的 各 项 投 资 比 例 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 硕 士 2002 年 3 月 起 任 职 于 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司, 曾 担 梁 辉 本 基 金 经 理, 基 金 投 资 部 总 经 理 2009 年 12 月 3 日 - 8 任 公 司 研 究 部 行 业 研 究 员 基 金 经 理 助 理 研 究 部 总 监 金 融 工 程 部 总 经 理, 现 担 任 基 金 投 资 部 总 经 理 8 年 基 金 从 业 经 验, 具 有 证 券 从 业 资 格 基 金 从 业 资 格 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 相 关 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 的 约 定, 本 基 金 运 作 整 体 合 第 4 页 共 10 页

5 法 合 规 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 建 立 了 公 平 交 易 制 度 和 流 程, 并 严 格 执 行 制 度 的 规 定 在 投 资 管 理 活 动 中, 本 基 金 管 理 人 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合, 确 保 各 投 资 组 合 在 获 得 投 资 信 息 投 资 建 议 和 投 资 决 策 方 面 享 有 平 等 机 会 ; 严 格 执 行 投 资 管 理 职 能 和 交 易 执 行 职 能 的 隔 离 ; 在 交 易 环 节 实 行 集 中 交 易 制 度, 并 确 保 公 平 交 易 可 操 作 可 评 估 可 稽 核 可 持 续 ; 交 易 部 运 用 交 易 系 统 中 设 置 的 公 平 交 易 功 能 并 按 照 时 间 优 先 价 格 优 先 的 原 则 严 格 执 行 所 有 指 令, 未 发 生 任 何 利 益 输 送 的 情 况 本 投 资 组 合 与 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 比 较 本 基 金 与 公 司 管 理 的 其 他 投 资 组 合 不 具 有 相 似 的 投 资 风 格 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 基 金 管 理 人 亦 建 立 了 对 异 常 交 易 的 控 制 制 度, 在 本 报 告 期 内 未 发 生 因 异 常 交 易 而 受 到 监 管 机 构 的 处 罚 情 况 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 今 年 第 四 季 度, 市 场 以 震 荡 为 主 上 述 市 场 表 现 的 主 要 原 因 是 : 一 经 济 自 然 回 落, 各 方 面 经 济 数 据 在 可 控 范 围 内, 对 二 次 探 底 的 担 忧 基 本 消 除 同 时, 先 导 指 标 ( 如 PMI) 开 始 反 弹, 市 场 对 未 来 经 济 预 期 良 好 二 流 动 性 出 现 放 松, 伴 随 人 民 币 升 值 预 期, 热 钱 亦 有 较 大 量 的 流 入 三 10 月 市 场 风 格 出 现 了 明 显 转 换, 之 前 明 显 落 后 的 大 市 值 股 票 和 周 期 股 开 始 超 越 小 市 值 股 票, 而 估 值 整 体 偏 高 的 小 市 值 股 票 有 下 行 风 险 本 基 金 在 坚 持 消 费 科 技 医 药 等 成 长 行 业 作 为 核 心 资 产 的 同 时, 较 早 配 置 了 周 期 类 股 票, 如 水 泥 机 械, 基 金 配 置 基 本 均 衡, 整 体 业 绩 也 出 现 稳 步 上 升 本 基 金 操 作 仍 以 个 股 调 整 为 主, 加 大 了 对 重 点 股 票 的 研 究 和 投 资, 如 莱 宝 高 科 软 控 股 份 人 福 医 药 仁 和 药 业 等, 都 获 得 了 比 较 好 的 收 益 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 止 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 元, 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 14.10%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 5.05% 第 5 页 共 10 页

6 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 四 季 度 是 对 明 年 的 布 局, 往 往 也 是 格 局 变 化 的 重 要 时 期 从 过 去 三 年 的 经 验 来 看, 莫 不 如 此 我 们 认 为 2011 年 将 是 市 场 总 体 平 淡, 个 股 分 化 的 一 年 从 经 济 层 面, 通 胀 虽 然 压 力 较 大, 但 是 由 于 比 较 及 时 的 宏 观 调 控, 相 信 总 体 来 讲 比 较 平 稳 政 策 层 面, 明 年 是 十 二 五 的 第 一 年, 经 济 转 型 是 核 心, 但 是 考 虑 到 传 统 模 式 和 新 模 式 的 体 量 和 动 力, 应 该 说 各 自 都 有 机 会 从 估 值 方 面, 市 值 分 化 如 此 严 重, 应 该 说 也 酝 酿 着 机 会 我 们 认 为 可 以 关 注 如 下 板 块 : 传 统 行 业 中 的 政 府 投 资 增 加 的 行 业 供 给 得 到 限 制 的 行 业 产 业 链 处 于 瓶 颈 的 行 业 基 本 面 良 好 处 于 估 值 底 部 的 行 业 结 构 转 型 的 机 会 和 新 兴 产 业 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 693,907, 其 中 : 股 票 693,907, 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 136,023, 其 他 资 产 4,168, 合 计 834,099, 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 24,622, B 采 掘 业 31,896, C 制 造 业 453,608, C0 食 品 饮 料 49,790, C1 纺 织 服 装 皮 毛 - - C2 木 材 家 具 - - C3 造 纸 印 刷 8,118, C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 11,777, 第 6 页 共 10 页

7 C5 电 子 51,662, C6 金 属 非 金 属 105,822, C7 机 械 设 备 仪 表 157,574, C8 医 药 生 物 制 品 68,863, C99 其 他 制 造 业 - - D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 17,873, F 交 通 运 输 仓 储 业 - - G 信 息 技 术 业 58,954, H 批 发 和 零 售 贸 易 48,568, I 金 融 保 险 业 - - J 房 地 产 业 27,197, K 社 会 服 务 业 10,638, L 传 播 与 文 化 产 业 - - M 综 合 类 20,547, 合 计 693,907, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 莱 宝 高 科 779,812 51,662, 海 螺 水 泥 1,306,200 38,768, 中 国 北 车 3,980,911 28,224, 软 控 股 份 1,041,735 27,803, 华 新 水 泥 878,760 26,450, 双 汇 发 展 271,862 23,651, 冀 东 水 泥 942,780 22,277, 潞 安 环 能 371,800 22,174, 领 先 科 技 651,002 20,864, 海 宁 皮 城 374,412 20,547, 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 央 行 票 据 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 企 业 债 券 - - 第 7 页 共 10 页

8 5 企 业 短 期 融 资 券 可 转 债 其 他 合 计 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 报 告 期 末 基 金 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 报 告 期 末 基 金 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 报 告 期 末 基 金 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 情 况, 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 未 受 到 公 开 谴 责 处 罚 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 均 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 500, 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 26, 应 收 申 购 款 3,641, 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 4,168, 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 报 告 期 末 基 金 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 第 8 页 共 10 页

9 报 告 期 末 基 金 前 十 名 股 票 中 未 持 有 流 通 受 限 股 票 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 729,897, 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 427,287, 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 486,844, 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 670,341, 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 本 报 告 期 间 未 发 生 本 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 的 情 况 ; 截 止 本 报 告 期 末, 本 基 金 管 理 人 未 持 有 本 基 金 份 额 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 批 准 泰 达 宏 利 红 利 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 设 立 的 文 件 ; 2 泰 达 宏 利 红 利 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3 泰 达 宏 利 红 利 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ; 4 泰 达 宏 利 红 利 先 锋 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 8.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 住 所 8.3 查 阅 方 式 基 金 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 或 基 金 投 资 者 也 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 ( 中 国 证 券 报 证 券 时 报 上 海 证 券 报 ) 或 登 陆 本 基 金 管 理 人 互 联 网 网 址 ( 查 阅 第 9 页 共 10 页

10 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 2011 年 1 月 22 日 第 10 页 共 10 页