FPI30 指 数 和 FPI 地 板 指 数 报 告 (2013 年 6 月 ) 在 首 批 指 标 企 业 的 积 极 参 与 下, 第 十 五 期 FPI30 指 数 和 FPI 地 板 指 数 已 经 完 成 采 集 分 析 和 测 算 工 作 目 前 的 数 据 采 集 和 分 析 处 于

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3 目 FPI30 指 数 和 FPI 地 板 指 数 报 告 (2013 年 6 月 )... 2 指 标 企 业 反 馈 摘 选... 5 专 家 分 析... 7 张 森 林 :2012 年 的 造 纸 上 市 公 司... 7 朱 光 前 :2013 上 半 年 进 口 木 材 简 况 林 产 品 国 际 贸 易 分 析 年 5 月 中 国 林 产 品 贸 易 分 析 月 林 产 品 进 出 口 额 与 去 年 持 平, 传 统 优 势 产 品 出 口 呈 负 增 长 欧 美 日 本 传 统 市 场 全 线 低 迷, 东 盟 市 场 有 所 增 长 新 兴 市 场 表 现 优 异, 出 口 增 长 本 刊 特 稿 : 欧 美 日 林 产 品 市 场 报 告 美 国 林 产 品 市 场 报 告 GDP 以 及 失 业 率 消 费 者 信 心 指 数 房 屋 建 筑 商 信 心 指 数 家 具 及 家 居 品 零 售 情 况 建 设 活 动 利 率 和 外 汇 汇 率 进 口 统 计 数 据 美 国 地 板 市 场 趋 势 月 将 对 硬 木 胶 合 板 反 倾 销 调 查 举 行 听 证 会 欧 盟 林 产 品 市 场 报 告 木 地 板 欧 洲 经 济 景 气 指 数 有 所 改 善, 但 经 济 状 况 仍 非 常 脆 弱 欧 洲 镶 木 地 板 消 费 再 次 减 弱 欧 洲 强 化 木 地 板 行 业 正 在 遭 受 产 能 过 剩 和 竞 争 的 压 力 在 俄 罗 斯, 欧 洲 强 化 木 地 板 生 产 商 抱 怨 中 国 竞 争 对 手 来 自 豪 华 乙 烯 塑 料 地 板 (LVT) 的 逐 级 挑 战 强 化 木 地 板 设 计 趋 势 日 本 林 产 品 市 场 报 告 由 于 担 心 收 入 增 长 停 滞 和 价 格 上 涨, 消 费 者 信 心 下 降 日 本 企 业 终 于 开 始 扩 大 投 资 利 润 改 善 将 提 升 家 庭 信 心 指 数 和 商 业 投 资 日 本 央 行 的 立 场 导 致 汇 率 的 大 幅 波 动 月 份 对 美 国 和 中 国 的 出 口 扩 张 购 买 者 高 消 费 税 的 避 税 行 为 引 发 新 房 屋 开 工 量 激 增 木 质 林 产 品 市 场 趋 势 日 本 家 具 进 口 国 际 热 点 录 新 项 目 促 进 热 带 木 材 在 欧 盟 的 销 售 新 西 兰 原 木 出 口 量 有 望 进 一 步 增 加 FSC 认 证 木 材 在 欧 洲 和 北 美 的 销 售 额 上 涨 欧 盟 木 材 法 规 重 创 热 带 阔 叶 材 进 口 美 国 惠 好 公 司 将 开 辟 新 市 场... 50

4 FPI30 指 数 和 FPI 地 板 指 数 报 告 (2013 年 6 月 ) 在 首 批 指 标 企 业 的 积 极 参 与 下, 第 十 五 期 FPI30 指 数 和 FPI 地 板 指 数 已 经 完 成 采 集 分 析 和 测 算 工 作 目 前 的 数 据 采 集 和 分 析 处 于 测 试 期, 报 告 分 析 基 于 指 标 企 业 报 送 数 据, 以 下 报 告 仅 供 参 考 参 与 FPI30 指 数 填 报 的 企 业 主 要 是 首 批 指 标 企 业 ( 根 据 需 要, 报 告 剔 除 了 个 别 指 标 企 业 的 数 据, 并 增 加 了 非 指 标 企 业 样 本 ) 数 据 填 报 企 业 涉 及 地 板 家 具 竹 制 品 人 造 板 等 行 业 2013 年 6 月,FPI30 综 合 指 数 为 51.7%, 比 上 月 回 落 9.4 个 百 分 点, 显 示 FPI30 指 数 所 代 表 的 优 势 林 产 品 企 业 本 月 增 速 进 一 步 放 缓, 为 四 个 月 来 最 低 FPI 地 板 综 合 指 数 为 53.7%, 比 上 月 回 落 7.7 个 百 分 点, 显 示 FPI 地 板 指 数 所 代 表 的 优 势 地 板 企 业 本 月 增 速 进 一 步 放 缓, 为 四 个 月 来 最 低, 见 图 1 图 年 6 月 2013 年 6 月 FPI30 指 数 和 FPI 地 板 指 数 走 势 FPI30 指 数 方 面,2013 年 6 月, 构 成 FPI30 指 数 的 5 个 分 类 指 数 1 平 4 降 生 产 指 数 值 为 53.6%, 比 上 月 下 降 8.9 个 百 分 点, 表 明 FPI30 指 数 所 代 表 的 优 势 林 产 品 企 业 生 产 继 续 增 长, 增 速 有 所 放 缓 2

5 新 订 单 指 数 为 55.4%, 比 上 月 下 降 14.2 个 百 分 点, 表 明 FPI30 指 数 所 代 表 的 优 势 林 产 品 企 业 来 自 客 户 的 产 品 订 货 量 增 势 显 著 放 缓 其 中, 反 映 外 贸 情 况 的 新 出 口 订 单 指 数 为 54.5%, 比 上 月 下 降 2.6 个 百 分 点, 仍 位 于 临 界 点 以 上, 显 示 国 际 市 场 需 求 较 上 月 虽 有 所 上 升, 但 升 幅 下 降 主 要 原 材 料 库 存 指 数 为 50%, 与 上 月 持 平, 显 示 FPI30 指 数 所 代 表 的 优 势 林 产 品 企 业 原 材 料 库 存 量 与 上 月 相 比 变 化 不 大 从 业 人 员 指 数 为 44.6%, 比 上 月 下 降 9 个 百 分 点, 为 四 个 月 以 来 首 次 位 于 临 界 值 以 下, 显 示 FPI30 指 数 所 代 表 的 优 势 林 产 品 企 业 用 工 量 在 减 少 供 应 商 配 送 时 间 指 数 为 51.8%, 比 上 月 回 落 7.1 个 百 分 点, 位 于 临 界 点 以 上, 表 明 FPI30 指 数 所 代 表 的 优 势 林 产 品 企 业 的 原 材 料 供 应 商 供 货 时 间 有 所 加 快 FPI 地 板 指 数 方 面,2013 年 6 月, 构 成 FPI 地 板 指 数 的 5 个 分 类 指 数 全 部 回 落 生 产 指 数 值 为 56.5%, 比 上 月 下 降 6.5 个 百 分 点, 显 示 FPI 地 板 指 数 所 代 表 的 优 势 地 板 企 业 的 生 产 水 平 本 月 呈 现 扩 张 态 势, 增 速 有 所 放 缓, 且 增 势 减 缓 为 近 四 个 月 以 来 的 最 低 新 订 单 指 数 为 60.9%, 比 上 月 下 降 6.5 个 百 分 点, 显 示 市 场 需 求 增 长, 增 速 放 缓 其 中 新 出 口 订 单 指 数 为 57.9%, 与 上 月 持 平, 表 明 国 际 市 场 需 求 增 长, 增 幅 与 上 月 持 平 主 要 原 材 料 库 存 指 数 为 47.8%, 比 上 月 下 降 6.5 个 百 分 点,FPI 地 板 指 数 所 代 表 的 优 势 地 板 企 业 原 材 料 库 存 量 为 近 四 个 月 以 来 首 次 低 于 临 界 值, 显 示 近 四 个 月 来, 优 势 地 板 企 业 库 存 首 次 减 少 从 业 人 员 指 数 为 43.5%, 比 上 月 下 降 10.8 个 百 分 点, 为 四 个 月 以 来 首 次 低 于 临 界 值, 显 示 FPI 地 板 指 数 所 代 表 的 优 势 地 板 企 业 用 工 量 减 少 供 应 商 配 送 时 间 指 数 为 52.2%, 比 上 月 下 降 8.7 个 百 分 点, 位 于 临 界 点 以 上, 显 示 FPI 地 板 指 数 所 代 表 的 优 势 地 板 企 业 原 材 料 供 应 商 供 货 时 间 有 所 加 快 测 试 期 的 FPI30 指 数 显 示, 指 标 企 业 所 代 表 的 优 势 林 产 品 企 业 本 月 处 于 生 产 扩 张 状 态, 但 增 速 放 缓 为 四 个 月 以 来 的 最 低 总 体 来 看,FPI30 指 数 所 代 表 的 优 势 林 产 品 企 业 来 自 客 户 的 产 品 订 货 量 在 增 长, 但 增 速 有 所 放 缓 国 际 市 场 需 求 较 上 月 有 所 上 升, 但 涨 3

6 幅 下 降, 企 业 用 工 量 减 少 测 试 期 的 FPI 地 板 指 数 显 示, 指 标 企 业 所 代 表 的 优 势 地 板 企 业 本 月 处 于 生 产 扩 张 状 态, 增 速 收 窄, 为 近 四 个 月 以 来 的 最 低 FPI 地 板 指 数 所 代 表 的 优 势 地 板 企 业 订 单 增 加, 国 际 市 场 需 求 较 上 月 增 长, 但 增 幅 收 窄, 原 材 料 库 存 企 业 用 工 量 都 出 现 近 四 个 月 以 来 首 次 减 少 关 于 FPI 指 数 与 中 国 PMI 指 数 相 比 数 值 偏 高 的 情 况 说 明 : 行 业 指 数 不 一 定 跟 国 家 的 PMI 指 数 表 现 出 一 致 性, 因 为 : 1. 国 家 的 指 数 反 映 的 是 大 的 国 家 经 济 周 期, 它 已 经 积 累 了 多 年 经 验 并 进 行 过 季 节 调 整, 因 此 会 相 对 更 平 稳 2. FPI 指 数 是 在 企 业 真 实 填 报 数 据 的 基 础 上 得 出, 该 指 数 反 映 的 是 行 业 自 身 的 特 点 和 规 律, 尤 其 是 还 处 在 测 试 期, 一 些 行 业 内 部 的 规 律 还 没 有 体 现 出 来, 无 法 进 行 调 整 所 以 会 波 动 较 大 3. 国 家 的 指 数 是 综 合 了 20 多 个 行 业 的 指 数, 不 同 行 业 在 不 同 季 节 走 势 甚 至 会 出 现 相 反 的 方 向 综 合 之 后, 国 家 指 数 会 比 较 平 稳 而 行 业 指 数 会 对 一 些 只 对 该 行 业 影 响 较 大 的 因 素 出 现 比 较 敏 感 的 反 应, 比 如, 房 地 产 调 整 会 很 快 影 响 建 材 装 修 地 板 节 假 日 会 迅 速 影 响 交 通 运 输 零 售 非 典 会 迅 速 影 响 医 疗 医 疗 器 械 制 造 制 药 等 等, 因 此, 行 业 指 数 会 敏 感 许 多, 这 也 是 行 业 指 数 存 在 的 意 义 所 在 4

7 指 标 企 业 反 馈 摘 选 面 临 的 困 难 和 建 议 制 造 业 企 业 : 原 材 料 成 本 上 涨 过 快 今 年 原 材 料 供 应 普 通 紧 张, 原 料 价 格 呈 上 升 趋 势, 给 企 业 增 加 了 不 少 成 本, 需 要 紧 跟 行 情 储 备 原 料 主 要 原 材 料 采 购 需 求 增 加, 但 融 资 渠 道 口 子 越 来 越 小, 资 金 成 本 提 高, 最 大 的 问 题 就 是 眼 见 出 货 量 提 升 但 无 利 可 图 付 款 周 期 延 长, 加 大 采 购 物 料 难 度, 个 别 木 皮 材 料 紧 缺 部 分 板 材 资 源 紧 张, 采 购 周 期 长, 影 响 订 单 交 付 多 品 种 小 订 单 导 致 原 材 料 备 货 和 库 存 压 力 增 大 木 材 采 购 短 缺, 工 厂 木 材 库 存 不 足 三 明 和 江 西 地 区 资 源 收 购 存 在 困 难, 材 质 下 降, 给 生 产 经 营 带 来 瓶 颈! 原 料 价 格 在 上 涨, 但 质 量 却 在 下 降 多 层 基 材 和 薄 表 板 采 购 质 量 稳 定 性 不 好, 说 明 上 游 供 应 商 为 降 低 成 本 放 松 了 对 质 量 的 控 制 三 拼 表 板 小 规 格 料 锯 材 国 内 加 工 分 散 且 规 模 小, 加 工 质 量 参 差 不 齐, 给 后 续 生 产 带 来 较 大 用 工 和 成 本 压 力 原 材 料 市 场 源 头 信 息 缺 乏, 国 内 供 应 商 主 动 性 不 强, 市 场 行 情 不 稳 定 贸 易 类 企 业 : 近 月 来 原 木 进 口 量 创 造 历 年 来 新 高, 锯 材 进 口 量 达 同 期 单 月 进 口 量 峰 值 由 于 即 将 进 入 销 售 淡 季, 木 材 的 采 购 量 将 会 逐 渐 减 少 预 计 木 材 将 大 量 积 压, 木 材 价 格 将 进 一 步 看 衰! 市 场 冷 淡, 需 求 不 旺, 信 贷 资 金 趋 紧 上 述 问 题 和 建 议 分 别 由 : 指 标 企 业 北 新 国 际 木 业 有 限 公 司 大 亚 人 造 板 集 团 有 限 公 司 广 东 威 华 股 份 有 限 公 司 广 东 富 林 木 业 科 技 有 限 公 司 久 盛 地 板 有 限 公 司 南 5

8 星 家 居 科 技 ( 湖 州 ) 有 限 公 司 圣 象 集 团 有 限 公 司 温 州 木 材 集 团 有 限 公 司 浙 江 大 庄 实 业 集 团 有 限 公 司 浙 江 富 得 利 木 业 有 限 公 司 浙 江 菱 格 木 业 有 限 公 司 浙 江 世 友 木 业 有 限 公 司 浙 江 永 裕 竹 业 股 份 有 限 公 司 浙 江 嘉 业 地 板 有 限 公 司 浙 江 宝 丰 木 业 有 限 公 司 本 期 价 格 上 涨 商 品 桠 材 沙 比 利 ; 红 橡 ; 山 核 桃 ; 朴 木 ; 纤 皮 玉 蕊 ; 圆 盘 豆 ; 香 脂 木 豆 ; 桉 木 芯 ; 生 产 用 枝 本 期 价 格 下 行 商 品 南 美 樱 桃 ; 龙 凤 檀 ; 番 龙 眼 ; 刺 槐 ; 白 榆 ; 进 口 辐 射 松 原 木 进 口 锯 材 (SPF) 进 口 中 密 度 纤 维 板 (MDF) 进 口 定 向 刨 花 板 (OSB); 刨 花 板 ; 中 密 度 纤 维 板 ( 厚 板 为 主 ); 松 木 板 材 ; 原 竹 ; 甲 醛 ; 甲 醇 ; 尿 素 ; 装 饰 纸 ; 纸 盒 6

9 专 家 分 析 张 森 林 :2012 年 的 造 纸 上 市 公 司 从 全 球 视 野 看, 造 纸 均 属 林 产 利 用 的 主 要 途 径, 在 我 国 因 为 部 门 分 工 及 以 草 浆 为 主, 所 以 与 国 际 并 不 接 轨, 但 改 革 开 放 以 来 木 浆 比 重 加 大, 进 口 的 纸 浆 废 纸 与 纸 板 木 片 等 占 进 口 木 材 制 品 的 比 重 愈 益 增 大 不 可 忽 视 本 文 研 究 角 度 是 从 林 产 利 用 的 角 度 看 造 纸 自 2002 年 以 来, 我 国 纸 及 纸 板 的 消 费 与 产 量 增 速 均 明 显 高 于 GDP 增 速, 经 历 了 一 个 快 速 成 长 期 据 中 国 造 纸 协 会 调 查,2011 年 全 国 纸 及 纸 板 生 产 企 业 有 3,500 多 家, 全 国 纸 及 纸 板 生 产 量 9,930 万 吨, 较 上 年 增 长 7.12% 消 费 量 9,752 万 吨, 较 上 年 增 长 6.31%, 人 均 年 消 费 量 为 73 千 克, 比 上 年 增 长 5 千 克 2011 年 比 2001 年 生 产 量 增 长 %, 消 费 量 增 长 % 2011 年, 全 国 造 纸 及 纸 制 品 业 实 现 工 业 总 产 值 123,359,327 万 元, 产 销 率 97.60% 总 体 来 说, 近 年 来 随 着 国 内 造 纸 行 业 的 投 入 增 加 和 技 术 引 进, 我 国 造 纸 业 产 能 和 技 术 水 平 均 得 到 很 大 的 提 高, 纸 业 市 场 出 现 由 供 不 应 求 转 向 供 求 基 本 平 衡 甚 至 供 大 于 求 的 局 面 2012 年 造 纸 行 业 遭 受 挑 战, 国 际 环 境 严 峻, 美 国 欧 盟 对 中 国 铜 版 纸 等 纸 品 的 反 补 贴 反 倾 销 调 查, 限 制 了 中 国 纸 业 的 国 际 市 场 拓 展 ; 国 内 宏 观 经 济 影 响 带 来 的 行 业 景 气 度 下 滑, 市 场 需 求 低 迷, 近 两 年 来, 部 分 纸 品 过 度 投 资, 导 致 产 能 过 剩, 特 别 是 铜 版 纸 产 能 集 中 释 放, 市 场 压 力 骤 然 加 大 ; 文 化 纸 市 场 持 续 下 滑, 前 景 尚 不 明 朗, 变 数 较 多, 给 企 业 的 生 产 经 营 带 来 很 大 挑 战 ; 包 装 纸 的 需 求 随 着 宏 观 经 济 起 伏 波 动 较 大 下 面 作 具 体 分 析 一 上 市 公 司 的 数 据 分 析 表 1 显 示 营 业 收 入 增 10 户, 减 15 户, 营 业 收 入 与 去 年 同 期 相 比 增 长 的 占 40%, 减 少 的 占 60% 其 中 有 大 起 大 落 的 按 营 业 收 入 前 十 的 企 业 分 别 为 : 晨 鸣 纸 业 (197 亿 ); 太 阳 纸 业 (104 亿 ); 华 泰 股 份 (95 亿 ); 岳 阳 林 纸 (65 亿 ); 博 汇 纸 业 (50 亿 ); 山 鹰 纸 业 (41 亿 ); 银 鸽 投 资 (34 亿 ); 景 兴 纸 业 (31 亿 ); 中 顺 洁 柔 (23 亿 ); 青 山 纸 业 (17 亿 ) 从 其 第 一 梯 队 规 模 与 国 际 接 轨 状 况 来 看, 算 是 林 产 业 中 的 皎 皎 者 总 体 上 说,2012 年, 在 外 部 和 内 部 环 境 发 生 复 杂 变 化 的 情 况 下, 我 国 造 纸 行 业 的 机 制 纸 及 纸 板 总 产 量 达 7

10 到 1.14 亿 吨, 产 量 再 创 新 高, 继 续 保 持 全 球 第 一 与 往 年 两 位 数 的 增 速 相 比,2012 年 产 量 增 速 明 显 回 落, 同 比 仅 增 长 4.65%; 产 销 率 略 有 下 降, 行 业 存 在 着 开 工 率 不 足, 库 存 增 加, 利 润 下 滑 的 困 难 表 1 营 业 收 入 代 码 名 称 营 业 收 入 2012 同 比 晨 嗚 纸 业 % st 美 利 % 贵 糖 股 份 % 凱 恩 股 份 % 景 兴 纸 业 % 太 阳 纸 业 % 安 妮 股 份 % 美 盈 森 % 中 顺 洁 柔 % 齐 峰 股 份 % 上 海 绿 新 % 银 鸽 投 资 % 青 山 纸 业 % 福 建 南 纸 % 民 丰 特 纸 % 华 泰 股 份 % 恒 丰 纸 业 % 新 疆 天 宏 % 冠 豪 髙 新 % st 石 岘 % 山 鹰 纸 业 % st 宜 纸 % 岳 阳 林 纸 % 愽 汇 纸 业 % 万 顺 股 份 % 表 2 显 示, 销 售 毛 利 增 13 户, 减 12 户 ; 销 售 毛 利 率 增 13 户, 减 12 户, 增 减 都 有 翻 几 番 的 ; 成 本 费 用 毛 利 率 增 加 10 户, 减 少 15 户 说 明 形 势 确 实 变 得 严 峻, 企 业 奋 起 应 对, 仍 然 遭 受 效 益 滑 坡 表 3 显 示, 销 售 费 用 增 长 者 15 户, 降 低 者 10 户 ; 管 理 费 用 增 长 者 19 户, 降 低 者 6 户 ; 财 务 费 用 增 长 者 14 户, 降 低 者 11 户 ; 净 资 产 收 益 率 增 加 者 9 户, 降 低 者 14 户, 有 2 户 无 数 据 费 用 增 长 数 超 过 营 业 收 入 增 长 数, 说 明 许 多 费 用 是 刚 性 的, 也 说 明 企 业 管 理 还 存 在 提 升 空 间 净 资 产 收 益 率 高 于 3% 者 12 户, 降 低 趋 势 明 确 了 行 业 效 益 滑 坡 8

11 表 2 毛 利 名 称 销 售 毛 利 销 售 毛 利 率 成 本 费 用 毛 利 率 2012 同 比 2012 同 比 2012 同 比 晨 嗚 纸 业 % 15.52% 2.17% 15.31% 5.91% st 美 利 % 12.61% % 12.28% % 贵 糖 股 份 % 12.11% 38.90% 12.15% 44.32% 凱 恩 股 份 % 32.03% 8.17% 37.47% 11.03% 景 兴 纸 业 % 13.05% 6.68% 13.16% 9.28% 太 阳 纸 业 % 13.54% 17.41% 13.68% 19.95% 安 妮 股 份 % 17.34% 10.29% 17.55% 10.41% 美 盈 森 % 27.73% 12.31% 31.92% 12.37% 中 顺 洁 柔 % 31.25% 21.00% 34.66% 27.10% 齐 峰 股 份 % 18.61% 31.99% 20.65% 37.87% 上 海 绿 新 % 24.97% 12.76% 29.10% 12.57% 银 鸽 投 资 % 5.58% 50.19% 5.10% 48.01% 青 山 纸 业 % 9.16% 21.05% 8.17% 29.18% 福 建 南 纸 % 4.06% % 3.22% % 民 丰 特 纸 % 19.84% 31.94% 20.10% 31.40% 华 泰 股 份 % 13.06% 9.23% 13.03% 8.37% 恒 丰 纸 业 % 26.78% 8.79% 29.51% 8.84% 新 疆 天 宏 % 2.85% 14.64% 2.36% 0.88% 冠 豪 髙 新 % 21.99% 3.97% 23.67% 3.59% st 石 岘 % 2.85% 4.04% 2.11% 73.74% 山 鹰 纸 业 % 12.37% 7.69% 12.32% 7.04% st 宜 纸 % 9.69% % 5.95% 72.68% 岳 阳 林 纸 % 15.06% 20.38% 14.43% 24.91% 愽 汇 纸 业 % 13.33% 19.91% 13.47% 22.62% 万 顺 股 份 % 18.68% 14.27% 21.07% 18.65% 表 3 费 用 与 净 资 产 收 益 率 名 称 销 售 费 用 管 理 费 用 财 务 费 用 净 资 产 收 益 率 2012 同 比 2012 同 比 2012 同 比 2012 同 比 晨 嗚 纸 业 % % % 1.61% 64.22% st 美 利 % % % 3.72% % 贵 糖 股 份 % % % 1.51% 87.50% 凱 恩 股 份 % % % 7.68% 30.56% 景 兴 纸 业 % % % 0.52% 88.15% 太 阳 纸 业 % % % 4.47% 65.24% 安 妮 股 份 % % % 2.11% % 美 盈 森 % % % 5.93% 4.82% 中 顺 洁 柔 % % % 7.22% 86.08% 齐 峰 股 份 % % % 6.81% 76.88% 上 海 绿 新 % % % 10.15% 10.81% 银 鸽 投 资 % % % 0.90% % 青 山 纸 业 % % % 23.27% % 福 建 南 纸 % % % 1.58% % 9

12 表 3 费 用 与 净 资 产 收 益 率 ( 续 ) 名 称 销 售 费 用 管 理 费 用 财 务 费 用 净 资 产 收 益 率 2012 同 比 2012 同 比 2012 同 比 2012 同 比 民 丰 特 纸 % % % 1.68% % 华 泰 股 份 % % % 0.98% 25.76% 恒 丰 纸 业 % % % 6.60% 8.84% 新 疆 天 宏 % % % 36.73% % 冠 豪 髙 新 % % % 12.70% % st 石 岘 % % % % 山 鹰 纸 业 % % % 0.95% % st 宜 纸 % % % % 岳 阳 林 纸 % % % 4.08% % 愽 汇 纸 业 % % % 0.23% 94.50% 万 顺 股 份 % % % 3.92% 35.95% 表 4 运 营 能 力 的 几 项 指 标 名 称 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 资 产 负 债 率 每 股 经 营 现 金 流 2012 同 比 2012 同 比 2012 同 比 2012 同 比 晨 嗚 纸 业 % % 69.94% 4.15% % st 美 利 % % 78.08% 5.98% % 贵 糖 股 份 % % 29.13% 11.75% % 凱 恩 股 份 % % 25.87% 18.54% % 景 兴 纸 业 % % 42.93% 6.25% % 太 阳 纸 业 % % 70.63% 0.63% % 安 妮 股 份 % % 31.16% 22.77% % 美 盈 森 % % 16.41% 10.96% % 中 顺 洁 柔 % % 35.62% 35.15% % 齐 峰 股 份 % % 26.98% 31.08% % 上 海 绿 新 % % 31.83% 67.79% % 银 鸽 投 资 % % 71.46% 5.72% % 青 山 纸 业 % % 58.13% 12.04% % 福 建 南 纸 % % 59.79% 5.96% % 民 丰 特 纸 % % 52.24% 3.52% % 华 泰 股 份 % % 61.98% 2.08% % 恒 丰 纸 业 % % 49.70% 6.26% % 新 疆 天 宏 % % 54.37% 4.78% % 冠 豪 髙 新 % % 27.94% 17.86% % st 石 岘 % % 37.79% 84.00% % 山 鹰 纸 业 % % 61.92% 11.70% % st 宜 纸 % % 96.88% 6.40% % 岳 阳 林 纸 % % 67.74% 7.09% % 愽 汇 纸 业 % % 67.85% 16.37% % 万 顺 股 份 % % 50.26% % % 表 4 显 示, 应 收 账 款 周 转 率 提 高 者 10 户, 降 低 者 15 户 ; 存 货 周 转 率 提 高 者 5 户, 降 低 者 20 户, 突 出 了 企 业 运 营 能 力 的 滑 坡 资 产 负 债 率 低 于 60% 者 16 户, 高 于 70% 者 10

13 4 户, 居 于 60% 70% 之 间 者 5 户 高 于 70% 者 有 的 正 处 扩 张 期, 只 要 经 营 现 金 流 状 况 良 好 就 无 大 碍 多 数 企 业 资 产 负 债 状 况 良 好 经 营 现 金 流 为 负 数 者 6 户, 余 者 都 有 正 现 金 流 同 比 提 升 者 13 户, 降 低 者 12 户 二 几 点 讨 论 1. 木 材 原 料 问 题 国 家 发 改 委 工 信 部 国 家 林 业 局 联 合 印 发 造 纸 工 业 发 展 十 二 五 规 划, 明 确 指 出 控 制 总 量 促 进 集 中 优 化 原 料 节 能 减 排 的 大 方 向 发 达 国 家 造 纸 原 料 结 构 中, 木 浆 约 63%, 废 纸 浆 34%, 非 木 浆 3% 而 我 国 造 纸 原 料 结 构 中, 木 浆 约 23%, 废 纸 浆 62%, 非 木 浆 15%, 非 木 浆 ( 麦 草 浆 为 主 ) 占 比 偏 高, 这 直 接 影 响 了 我 国 纸 类 产 品 档 次 和 竞 争 力, 而 且 污 染 严 重, 环 保 成 本 也 较 高 非 木 浆 占 比 从 2000 年 的 40% 下 降 到 2009 年 的 15%, 还 有 进 一 步 下 降 的 趋 势, 这 对 于 我 国 纸 类 产 品 档 次 和 竞 争 力 的 提 高 是 一 个 有 利 的 方 面 目 前, 我 国 废 纸 回 收 机 制 不 完 善, 再 回 收 率 很 低, 仅 为 40% 左 右, 低 于 43.70% 的 世 界 平 均 水 平, 远 低 于 日 本 ( 废 纸 回 收 率 超 过 78%) 德 国 ( 废 纸 回 收 率 约 83%) 等 发 达 国 家 相 对 于 高 速 增 长 的 我 国 废 纸 需 求, 全 球 可 供 出 口 废 纸 量 相 对 稳 定, 国 际 废 纸 价 格 也 面 临 着 供 应 趋 紧 和 价 格 上 涨 的 形 势, 我 国 亟 需 高 质 量 的 自 产 木 浆 和 提 高 国 产 废 纸 回 收 率 来 满 足 日 益 增 长 的 本 国 造 纸 业 的 需 求 晨 鸣 股 份 公 司 以 建 设 湛 江 木 浆 项 目 及 配 套 原 料 林 基 地 为 发 展 重 点, 同 时 加 快 湖 北 林 业 项 目 基 地 建 设 太 阳 纸 业 公 司 在 老 挝 30 万 吨 化 学 浆 项 目 的 前 期 准 备 工 作 在 2012 年 度 已 基 本 完 成 鉴 于 目 前 公 司 在 老 挝 的 速 生 林 规 模 尚 不 能 满 足 浆 厂 持 续 生 产 的 需 要, 加 之 市 场 政 策 等 因 素 影 响, 公 司 主 动 放 缓 老 挝 制 浆 项 目 的 建 设 进 度, 投 产 日 期 将 延 后 今 明 两 年, 公 司 在 老 挝 项 目 的 工 作 重 心 是 加 快 速 生 林 建 设 岳 阳 林 纸 和 安 徽 华 泰 公 司 都 在 努 力 建 设 林 浆 纸 一 体 化 项 目 2. 资 本 市 场 促 成 规 模 优 势 造 纸 行 业 为 技 术 资 金 密 集 型 和 资 源 约 束 型 产 业, 大 规 模 集 中 的 生 产 使 公 司 具 有 明 显 的 经 济 效 益, 不 仅 体 现 在 产 品 的 制 造 成 本 上, 而 且 公 司 在 原 材 料 采 购 产 品 定 价 行 业 政 策 制 订 等 方 面 都 具 有 很 强 的 市 场 影 响 力 通 过 兼 并 重 组 优 化 造 纸 产 业 布 局, 主 流 企 11

14 业 呈 现 出 企 业 规 模 化 技 术 集 成 化 产 品 多 样 化, 功 能 化 生 产 清 洁 化 资 源 节 约 化 林 纸 一 体 化 和 产 业 全 球 化 发 展 的 趋 势 如 晨 鸣 公 司 目 前 已 形 成 年 产 超 过 600 万 吨 的 生 产 能 力, 具 备 与 国 际 造 纸 企 业 相 抗 衡 的 规 模 做 了 行 业 老 大 才 能 在 2012 年 享 受 到 政 府 发 展 资 助 2.35 亿, 退 税 2355 万 做 大 的 基 础 是 上 市 融 资, 晨 鸣 公 司 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 7000 万 股, 并 于 2000 年 11 月 20 日 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 交 易 2001 年 5 月, 公 司 之 原 未 流 通 外 资 法 人 股 26,709,591 股 转 换 为 B 股, 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 流 通 表 5 百 万 吨 级 企 业 产 销 存 单 位 : 万 吨 上 市 公 司 销 售 量 生 产 量 库 存 量 2012 同 比 % 2012 同 比 % 2012 同 比 % 晨 鸣 股 份 太 阳 纸 业 岳 阳 纸 业 山 鹰 纸 业 上 述 4 户 产 量 均 超 过 百 万 吨 级, 更 可 喜 的 是 产 销 率 高, 销 售 量 提 升 超 过 产 量 提 升, 库 存 量 正 常 说 明 领 军 企 业 状 态 在 困 难 中 仍 有 较 好 表 现 随 着 在 建 产 能 逐 渐 投 产, 领 军 企 业 会 更 辉 煌 3. 调 整 产 品 结 构, 加 大 高 附 加 值 适 销 对 路 产 品 开 发, 加 强 产 品 质 量 管 理, 增 强 产 品 市 场 竞 争 力 近 年 来, 晨 鸣 公 司 先 后 建 设 了 高 档 铜 版 纸 高 档 低 定 量 涂 布 纸 高 档 白 卡 纸 高 档 双 胶 纸 等 生 产 线, 引 进 国 际 领 先 的 技 术 装 备, 产 品 技 术 含 量 和 附 加 值 较 高, 毛 利 率 水 平 较 高 公 司 产 品 结 构 已 由 过 去 的 普 通 胶 版 纸 为 主 发 展 成 为 拥 有 包 括 书 写 纸 双 胶 纸 轻 涂 纸 新 闻 纸 铜 版 纸 白 卡 纸 生 活 纸 等 产 品 系 列 的 造 纸 企 业 未 来 公 司 高 档 产 品 的 比 重 还 将 进 一 步 提 升 多 元 化 高 档 化 的 产 品 结 构 不 仅 使 得 公 司 抵 御 市 场 风 险 的 能 力 大 大 增 强, 还 可 以 使 公 司 保 持 较 强 的 盈 利 能 力 太 阳 纸 业 公 司 26 号 机 高 档 食 品 包 装 卡 纸 生 产 线 试 产, 该 机 器 的 设 计 车 速 是 每 分 钟 950 米, 实 际 年 产 量 可 以 达 到 60 万 吨, 是 目 前 世 界 上 最 先 进 的 涂 布 纸 机 之 一 26 号 纸 机 项 目 是 该 公 司 与 美 国 国 际 纸 业 合 作 的 重 要 延 伸, 也 是 转 型 高 端 产 品 的 重 要 一 步 华 泰 股 份 先 后 增 上 了 四 条 高 档 新 闻 纸 生 产 线, 一 举 建 成 了 全 球 最 大 的 新 闻 纸 生 产 基 地 十 一 五 期 间, 公 司 完 成 了 黄 河 长 江 珠 江 三 角 洲 三 点 一 线 的 战 略 布 局, 12

15 全 面 投 资 建 设 了 本 部 45 万 吨 铜 版 纸 项 目 化 工 50 万 吨 离 子 膜 烧 碱 项 目 安 徽 华 泰 林 浆 纸 一 体 化 项 目 广 东 华 泰 40 万 吨 新 闻 纸 项 目 ; 重 组 了 世 界 造 纸 巨 头 挪 威 诺 斯 克 的 河 北 工 厂 目 前 公 司 是 全 球 最 大 的 新 闻 纸 生 产 基 地 和 全 国 最 大 的 氯 碱 盐 化 工 基 地, 其 中, 新 闻 纸 总 产 能 达 200 万 吨, 市 场 占 有 率 达 到 30% 以 上, 化 工 也 逐 步 成 为 公 司 第 二 大 支 柱 产 业, 公 司 在 同 行 业 具 有 较 强 的 规 模 优 势 4. 高 度 重 视 环 保 建 设, 以 节 能 减 排 和 谐 发 展 为 目 标 随 着 国 家 新 环 保 标 准 的 实 施 环 保 治 理 力 度 的 加 大 环 保 治 理 能 力 的 加 强, 多 年 来, 主 流 公 司 上 下 牢 固 树 立 起 了 规 模 膨 胀 环 保 先 行 的 发 展 意 识, 做 到 一 手 抓 环 保, 一 手 抓 生 产, 保 证 经 济 效 益 和 环 保 效 益 同 步 提 高 5. 技 术 装 备 优 势 晨 鸣 公 司 总 体 技 术 装 备 具 有 世 界 先 进 水 平, 主 要 生 产 设 备 均 引 进 国 际 知 名 的 芬 兰 美 卓 奥 斯 龙 德 国 福 依 特 奥 地 利 安 德 里 兹 和 美 国 ABB 等 厂 家 产 品, 其 中 包 括 世 界 先 进 的 稀 释 水 流 浆 箱 叠 网 成 型 单 挂 式 烘 干 部 机 内 薄 膜 涂 布 机 非 接 触 式 热 风 干 燥 和 在 线 双 面 软 密 压 光 机, 并 配 备 有 在 线 纸 病 监 测 系 统 横 幅 厚 度 控 制 系 统 和 智 能 化 质 量 控 制 系 统 等 先 进 的 技 术 装 备 集 中 体 现 了 当 今 造 纸 工 业 技 术 密 集 机 电 一 体 的 特 点 太 阳 纸 业 启 动 了 两 项 科 技 部 十 二 五 科 技 支 撑 计 划, 高 纯 度 生 物 质 纤 维 素 新 技 术 研 发 与 产 业 化 鉴 定 为 国 际 领 先, 制 浆 造 纸 固 废 资 源 化 高 效 利 用 项 目 再 次 获 得 工 信 部 清 洁 生 产 专 项 支 持 表 6 研 发 投 入 上 市 公 司 名 研 发 支 出 2012 年 ( 万 元 ) 占 营 业 收 入 比 % 晨 鸣 股 份 太 阳 纸 业 华 泰 股 份 岳 阳 林 纸 山 鹰 纸 业 青 山 纸 业 表 6 清 楚 地 显 示 出 要 在 技 术 创 新 先 人 一 步, 先 进 制 造 业 要 掌 握 国 际 一 流 的 技 术 装 备, 就 得 舍 得 投 入 13

16 6. 有 限 相 关 多 元 化 的 产 业 结 构 晨 鸣 股 份 产 业 结 构 涵 盖 了 : 造 纸, 纸 品, 机 械, 林 业, 物 流, 贸 易, 电 力, 人 造 板 板 材 真 是 厐 大 的 企 业 联 合 体 其 主 营 收 入 中 含 机 制 纸 65 亿, 电 力 8 亿, 建 材 亿, 造 纸 化 工 6311 万 元, 敝 以 为 有 限 相 关 多 元 化 划 至 此 较 为 合 理 但 是 晨 鸣 产 业 还 包 含 矿 业, 餐 饮 ( 酒 店 收 入 4833 万 元 ), 股 权 投 资 ( 上 海 润 晨 基 金 万 元 ), 新 型 墙 体, 水 泥, 房 地 产 这 样 大 跨 度 的 行 业 兼 营, 长 期 前 景 如 何, 还 要 看 发 展 太 阳 纸 业 主 营 业 务 包 括 机 制 纸 纸 板 制 造 ; 纸 制 品 制 造 加 工 ; 造 纸 用 农 产 品 的 收 购 ; 货 物 进 出 口 ; 化 学 机 械 浆 化 学 木 浆 溶 解 浆 的 生 产 和 销 售 ; 热 电 的 生 产 公 司 自 制 浆 总 产 能 接 近 100 万 吨 ; 成 功 生 产 出 高 速 轮 转 铜 版 无 荧 光 烟 包 单 铜 激 光 雕 纹 纸 圣 经 纸 等 10 余 种 新 产 品 特 别 是 利 用 制 造 溶 解 浆 产 生 的 水 解 液 提 取 木 糖 ( 年 产 吨 木 糖 醇 及 相 关 衍 生 产 品 ) 并 形 成 工 业 化 生 产 能 力, 成 功 实 现 产 品 结 构 优 化 升 级, 同 时 向 消 费 类 产 品 ( 生 物 质 纤 维 生 活 用 纸 等 ) 转 型, 拉 长 了 公 司 的 产 业 链 条 与 公 司 制 浆 项 目 配 套 的 900 吨 碱 回 收 项 目 和 造 纸 白 泥 回 用 项 目 均 已 经 进 入 试 运 行 阶 段, 前 述 项 目 的 运 行 符 合 国 家 节 能 减 排 和 环 境 保 护 政 策, 将 进 一 步 提 升 公 司 的 成 本 控 制 能 力 和 公 司 环 保 处 理 能 力 7. 再 融 资 晨 鸣 公 司 于 2011 年 7 月 6 日 发 行 总 额 为 人 民 币 20 亿 元 的 公 司 债 券, 本 次 债 券 票 面 利 率 为 5.95%; 公 司 于 2012 年 12 月 26 日 发 行 总 额 为 人 民 币 38 亿 元 的 公 司 债 券, 本 次 债 券 票 面 利 率 为 5.65%; 子 公 司 晨 鸣 ( 香 港 ) 有 限 公 司 于 2011 年 4 月 13 日 发 行 人 民 币 票 据 5 亿 元, 本 次 发 行 的 人 民 币 票 据 利 率 为 年 利 率 2.95%, 并 于 每 半 年 支 付 票 据 利 息, 所 得 款 项 将 用 作 晨 鸣 ( 香 港 ) 有 限 公 司 的 营 运 资 金 8. 管 理 精 细 化 信 息 化 太 阳 纸 业 推 行 成 本 优 化 品 牌 经 营 信 息 化 精 细 化 管 理 四 大 经 营 战 略, 提 高 企 业 基 础 管 理 水 平 与 管 理 咨 询 公 司 合 作, 正 式 进 行 流 程 管 理 变 革 和 创 新, 形 成 四 个 阶 段 的 管 理 改 进 计 划, 初 步 建 立 了 新 的 管 理 架 构, 实 施 模 拟 法 人, 最 终 要 建 立 起 一 种 有 效 运 行 并 持 续 改 善 的 企 业 管 理 机 制, 即 促 进 管 理 效 能 大 幅 提 升, 搭 建 起 干 部 职 工 成 长 14

17 成 才 的 平 台, 促 进 企 业 健 康 发 展 公 司 通 过 积 极 实 施 成 本 优 化 战 略, 生 产 设 施 的 综 合 绩 效 均 有 了 较 大 提 升, 公 司 大 部 分 生 产 纸 机 完 成 了 吨 纸 成 本 降 低 100 元 的 目 标 2013 年, 公 司 将 循 序 渐 进 的 对 采 购 生 产 销 售 及 其 他 业 务 进 行 全 面 流 程 梳 理, 在 此 基 础 上 重 点 推 进 ERP 系 统 建 设, 建 立 起 统 一 的 数 据 标 准, 实 施 条 码 系 统 与 ERP 的 对 接, 探 索 财 务 与 销 售 财 务 与 采 购 财 务 与 库 存 的 一 体 化, 使 信 息 化 和 企 业 精 细 化 管 理 真 正 融 为 一 体, 互 相 促 进 华 泰 公 司 推 行 了 信 息 化 管 理 系 统, 实 施 以 信 息 化 带 动 工 业 化 的 战 略, 形 成 了 对 公 司 全 产 业 链 供 应 链 协 同 和 多 产 业 板 块 的 集 中 管 控 机 制 ; 并 搭 建 了 企 业 级 决 策 支 持 管 理 系 统, 实 现 科 学 决 策 快 速 反 应 ; 同 时, 通 过 信 息 化 系 统, 公 司 顺 利 实 现 了 财 务 资 金 的 集 中 管 理, 采 购 销 售 物 资 的 统 一 管 控 9. 坚 持 分 红 履 行 对 股 民 的 社 会 责 任 太 阳 纸 业 从 连 续 三 年 坚 持 分 红, 分 红 占 合 并 报 表 中 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 的 比 率 从 20% 到 65.21% 2012 年 上 市 造 纸 公 司 年 报 阅 览 后, 觉 得 总 体 忧 大 于 喜, 龙 头 企 业 喜 大 于 忧 方 向 对, 有 后 劲, 需 求 从 长 期 看 增 长 是 乐 观 的, 造 纸 主 流 企 业 大 有 希 望 希 望 在 主 流 带 动 下, 全 行 业 走 上 健 康 发 展 的 大 道 注 : 文 章 仅 代 表 作 者 个 人 观 点, 不 代 表 本 刊 观 点 15

18 朱 光 前 :2013 上 半 年 进 口 木 材 简 况 2013 上 半 年 进 口 原 木 2111 万 m 3, 同 比 增 长 11.7% 海 关 口 岸 均 价 205 美 元 / m 3, 同 比 增 长 3.9% 价 格 总 体 平 稳 市 场 销 售 迟 缓 主 要 变 化 是 : 进 口 俄 罗 斯 原 木 进 一 步 减 少, 同 比 下 降 12.6%, 这 部 分 针 叶 原 木 市 场 缺 口 被 大 洋 洲 北 美 洲 和 欧 洲 的 针 叶 原 木 所 弥 补 见 表 1 表 上 半 年 进 口 原 木 情 况 ( 万 m 3 ) 2012 上 半 年 2013 上 半 年 增 减 数 量 增 减 % 大 洋 洲 % 俄 罗 斯 % 北 美 洲 % 非 洲 % 欧 洲 % 亚 洲 % 南 美 洲 % 总 计 % 2013 上 半 年 进 口 锯 材 1089 万 m 3, 同 比 增 长 7.4% 海 关 口 岸 价 格 278 美 元 / m 3, 同 比 增 长 5.9% 主 要 是 从 欧 洲 ( 主 要 是 北 欧 ) 南 美 洲 ( 主 要 是 智 利 ) 和 俄 罗 斯 进 口 增 加 较 多, 分 别 增 长 了 108% 55% 和 8% 进 口 北 美 锯 材 近 年 来 首 次 下 降 见 表 2 表 上 半 年 进 口 锯 材 情 况 ( 万 m 3 ) 2012 上 半 年 2013 上 半 年 增 减 数 量 增 减 % 北 美 洲 % 俄 罗 斯 % 亚 洲 % 欧 洲 % 南 美 洲 % 大 洋 洲 % 非 洲 % 总 计 % 进 口 北 美 锯 材 下 降 的 主 要 原 因, 一 是 美 国 房 屋 建 设 回 升, 锯 材 需 求 增 加 ; 二 是 北 美 供 应 商 对 中 国 市 场 误 判, 以 美 国 市 场 价 格 衡 量 中 国 ; 三 是 中 国 采 购 商 对 国 内 经 济 形 势 误 判, 攀 比 进 货, 造 成 库 存 过 大, 价 格 倒 挂, 预 计 下 半 年 价 格 数 量 都 要 大 幅 下 降 ( 见 图 1) 16

19 数 量 单 价 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 190 图 上 半 年 进 口 加 拿 大 锯 材 数 量 ( 万 m 3 )( 美 元 / m 3 ) 受 北 美 锯 材 影 响, 上 半 年 进 口 辐 射 松 也 数 量 过 大, 价 格 过 高 ( 见 图 2 和 图 3) 2013 年 2012 年 2011 年 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 2013 年 2012 年 2011 年 10 月 11 月 12 月 图 年 进 口 辐 射 松 数 量 ( 万 m 3 ) 图 年 进 口 辐 射 松 单 价 ( 美 元 / m 3 ) 6 月 份 辐 射 松 进 口 量 开 始 回 落, 山 东 岚 山 港 积 压 严 重, 价 格 倒 挂, 但 6 月 份 到 港 价 格 148 美 元 / m 3, 仍 在 高 位, 预 计 下 半 年 价 格 将 跳 水, 重 蹈 2011 年 的 覆 辙 ( 见 图 3) 受 俄 罗 斯 政 策 影 响, 进 口 俄 罗 斯 原 木 数 量 一 直 下 行, 价 格 也 较 平 稳 ( 见 图 4 和 图 5) 年 2012 年 2013 年 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 2011 年 年 年 年 2012 年 2013 年 图 4 月 度 进 口 俄 原 木 数 量 ( 万 m 3 ) 图 5 俄 罗 斯 原 木 口 岸 单 价 ( 美 元 / m 3 ) 进 口 俄 罗 斯 锯 材 一 直 增 长 较 快, 价 格 平 稳 下 行 ( 见 图 6 和 图 7) 17

20 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 年 2012 年 2013 年 9 月 1 0 月 1 1 月 12 月 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 2012 年 2013 年 2012 年 年 图 6 月 度 进 口 俄 锯 材 数 量 ( 万 m 3 ) 图 7 俄 罗 斯 锯 材 口 岸 单 价 ( 美 元 / m 3 ) 上 半 年 进 口 热 带 原 木 480 万 m 3, 同 比 增 长 1.2%, 均 价 上 升 7.2% 其 中 进 口 红 木 53 万 m 3, 同 比 增 长 39%, 环 比 增 长 53.5% 价 格 同 比 下 降 4.9%, 环 比 上 升 34% 近 两 年 来, 进 口 红 木 一 直 大 幅 增 长, 值 得 关 注 进 口 热 带 锯 材 199 万 m 3, 同 比 增 长 3.3%, 均 价 上 升 5.1% 注 : 文 章 仅 代 表 作 者 个 人 观 点, 不 代 表 本 刊 观 点 10 月 11 月 12 月 18

21 林 产 品 国 际 贸 易 分 析 2013 年 5 月 中 国 林 产 品 贸 易 分 析 1.5 月 林 产 品 进 出 口 额 与 去 年 持 平, 传 统 优 势 产 品 出 口 呈 负 增 长 5 月 林 产 品 进 出 口 贸 易 额 同 比 增 长 0.1%( 去 年 增 长 7.7%,2011 年 增 长 29.1%) 其 中, 出 口 同 比 增 长 0.8%( 去 年 增 长 16.3%,2011 年 增 长 12.6%), 进 口 同 比 减 少 0.5%( 去 年 增 长 0.8%,2011 年 增 长 47.6%), 见 图 1 图 1 我 国 林 产 品 进 出 口 贸 易 走 势 ( 单 位 : 亿 美 元 ) 林 产 品 进 口 呈 现 一 定 的 结 构 性 减 少, 即 原 木 锯 材 进 口 依 然 增 长, 而 废 纸 纸 纸 板 及 纸 制 品 天 然 橡 胶 等 主 要 满 足 内 需 要 求 的 商 品 有 所 减 少 如, 原 木 进 口 量 增 长 19.8%, 进 口 额 增 长 22.5%, 其 中, 辐 射 松 进 口 数 量 增 长 43.6%, 红 木 进 口 增 长 24.2%, 红 松 和 樟 子 松 进 口 增 长 27.6%, 白 松 ( 云 杉 和 冷 杉 ) 进 口 增 长 25.5%, 北 美 硬 阔 叶 材 进 口 增 长 41.1%, 柚 木 进 口 增 长 129.6%; 锯 材 进 口 量 增 长 8.5%, 进 口 额 增 长 17.0%, 其 中, 红 松 和 樟 子 松 北 美 硬 阔 叶 材 白 蜡 木 柚 木 花 旗 松 等 锯 材 进 口 量 均 大 幅 增 加, 分 别 增 长 18.6% 61.6% 22.9% 119.6% 和 25.6% 然 而, 废 纸 进 口 量 减 少 0.6%, 进 口 额 减 少 6.7%; 纸 纸 板 及 纸 制 品 进 口 量 减 少 13.3%, 进 口 额 减 少 6.9%; 天 然 橡 胶 进 口 量 增 长 0.9%, 进 口 额 减 少 23.5% 19

22 林 产 品 出 口 除 少 数 品 种 外, 过 去 的 优 势 品 种 都 呈 出 口 负 增 长 的 态 势 如 纸 纸 板 及 纸 制 品 出 口 量 增 长 9.5%, 出 口 额 增 长 1.3%; 干 鲜 水 果 和 坚 果 出 口 量 增 长 1.5%, 出 口 额 增 长 15.1% 而 木 家 具 胶 合 板 木 制 品 纤 维 板 等 产 品 量 价 齐 跌, 如 木 家 具 出 口 量 减 少 3.9%, 出 口 额 减 少 2.5%; 胶 合 板 出 口 量 减 少 8.3%, 出 口 额 减 少 3.8%; 木 制 品 出 口 额 减 少 2.2%; 纤 维 板 出 口 量 减 少 16.3%, 出 口 额 减 少 12.3% 2. 欧 美 日 本 传 统 市 场 全 线 低 迷, 东 盟 市 场 有 所 增 长 美 国 5 月 ISM 制 造 业 数 据 不 及 预 期 且 创 三 年 来 新 低, 更 为 重 要 的 是 跌 破 了 50 的 枯 荣 关 口, 显 示 美 国 经 济 发 展 不 力, 影 响 其 需 求,5 月 我 国 对 美 林 产 品 出 口 减 少 5.5%; 欧 元 区 市 场 信 心 继 4 月 大 幅 下 降 后,5 月 虽 有 所 反 弹, 但 是 建 筑 业 信 心 指 数 下 降 2.0,5 月 对 欧 盟 出 口 减 少 5.6%; 此 外,5 月 对 日 本 出 口 减 少 3.8%; 对 东 盟 市 场 出 口 增 长 9.6% 详 见 表 1 国 别 ( 地 区 ) 表 1 中 国 林 产 品 进 出 口 国 别 表 (2013 年 5 月 ) 进 口 增 长 出 口 增 长 进 出 口 增 长 ( 亿 $) (%) ( 亿 $) (%) ( 亿 $) (%) 美 国 欧 盟 日 本 东 盟 新 兴 市 场 表 现 优 异, 出 口 增 长 2013 年 5 月 新 兴 市 场 整 体 表 现 优 异, 市 场 需 求 增 长, 对 印 度 南 非 墨 西 哥 俄 罗 斯 巴 西 出 口 分 别 同 比 增 长 19.9% 19.8% 9.7% 3.6% 和 8.4% 详 见 表 2 表 2 新 兴 国 家 林 产 品 进 出 口 数 据 (2013 年 5 月 ) 国 别 进 口 增 长 出 口 增 长 进 出 口 增 长 ( 地 区 ) ( 亿 $) (%) ( 亿 $) (%) ( 亿 $) (%) 印 度 南 非 墨 西 哥 俄 罗 斯 联 邦 巴 西 本 刊 编 辑 部 编 写 20

23 本 刊 特 稿 : 欧 美 日 林 产 品 市 场 报 告 美 国 林 产 品 市 场 报 告 1.GDP 以 及 失 业 率 美 国 商 务 部 数 据 显 示,2013 年 第 一 季 度 美 国 实 际 GDP 增 长 率 修 正 为 1.8%, 低 于 之 前 预 计 的 2.5% 供 应 管 理 协 会 的 数 据 显 示, 美 国 制 造 业 的 经 济 活 动 在 经 历 了 5 月 份 的 短 暂 下 跌 后, 6 月 再 次 呈 现 扩 张 态 势 其 中, 家 具 和 相 关 产 品 为 增 长 最 快 的 行 业 木 制 品 制 造 商 也 报 道 了 同 样 的 增 长 态 势 美 国 劳 工 统 计 局 数 据 显 示,6 月 美 国 失 业 率 同 上 月 持 平, 为 7.6% 图 1 美 国 GDP 增 长 率 图 2 美 国 失 业 率 数 据 来 源 : 美 国 商 务 部 数 据 来 源 : 美 国 劳 工 部 2. 消 费 者 信 心 指 数 房 屋 建 筑 商 信 心 指 数 消 费 者 信 心 指 数 汤 姆 森 路 透 / 密 歇 根 大 学 消 费 者 信 心 指 数 显 示,6 月 美 国 消 费 者 对 经 济 的 信 心 显 著 提 升 虽 然 就 业 和 工 资 状 况 没 有 得 到 改 善, 但 受 高 房 价 和 股 市 好 转 的 影 响, 财 富 的 增 长 支 撑 了 更 积 极 的 经 济 预 期 高 收 入 家 庭 对 经 济 前 景 尤 其 有 信 心, 低 收 入 家 庭 则 称 其 收 入 下 降 或 持 平 公 众 对 住 房 市 场 的 信 心 同 样 有 所 回 升, 美 国 消 费 者 认 为 当 前 的 环 境 对 于 买 房 和 卖 房 都 有 利 21

24 房 屋 建 筑 商 信 心 指 数 6 月 新 建 独 立 屋 的 建 筑 商 信 心 指 数 显 著 提 升 全 美 住 宅 建 筑 商 协 会 数 据 显 示, 房 屋 建 筑 商 信 心 指 数 / 富 国 银 行 房 屋 市 场 指 数 上 涨 了 8%, 这 是 自 2006 年 以 来 该 指 数 第 一 次 大 于 50 今 年 建 造 商 信 心 指 数 受 新 屋 开 工 量 将 超 过 100 万 幢 预 期 的 刺 激, 相 比 2012 年 上 涨 了 29% 鉴 于 住 房 市 场 的 供 给 情 况 仍 很 紧 张, 预 计 买 房 需 求 将 助 推 新 屋 建 造 市 场 图 3 美 国 消 费 者 信 心 指 数 图 4 美 国 房 屋 建 筑 商 信 心 指 数 数 据 来 源 : 汤 姆 森 路 透 / 密 歇 根 大 学 的 消 费 者 调 查 数 据 来 源 : 全 美 住 宅 建 筑 商 协 会 / 富 国 银 行 房 屋 市 场 指 数 3. 家 具 及 家 居 品 零 售 情 况 5 月 美 国 家 具 及 家 居 卖 场 的 零 售 额 比 上 月 增 长 7%, 比 去 年 同 期 增 长 3% 图 5 美 国 家 具 及 家 居 卖 场 零 售 情 况 注 : 销 售 数 据 经 过 季 节 和 假 日 调 整 贸 易 日 差 分 数 据 来 源 : 美 国 人 口 普 查 局 22

25 4. 建 设 活 动 住 宅 建 设 经 季 节 调 整 后 按 年 率 计 算,5 月 美 国 新 屋 开 工 量 增 长 6.8%, 达 914,000 幢 增 长 量 主 要 集 中 在 多 户 住 宅 独 立 屋 开 工 量 几 乎 与 上 月 持 平 美 国 南 部 新 屋 开 工 量 增 长 最 为 强 劲, 增 速 达 17.8% 西 部 的 新 屋 开 工 量 也 增 长 了 5.7% 相 比 之 下, 东 北 部 和 中 西 部 地 区 的 新 屋 开 工 量 则 分 别 下 降 了 9% 和 13.7% 5 月 签 发 的 营 造 许 可 证 数 量 下 降 了 3.1%, 为 974,000 个 ( 经 季 节 调 整 后 按 年 率 计 算 ) 其 中, 签 发 的 独 立 屋 营 造 许 可 证 数 量 增 加 1.2%, 而 多 户 住 宅 的 营 造 许 可 证 数 量 减 少 所 签 发 的 营 造 许 可 证 数 量 通 常 被 视 为 未 来 建 筑 活 动 的 一 个 指 标 房 屋 销 售 情 况 全 国 地 产 经 纪 人 协 会 数 据 显 示,5 月 现 房 销 售 量 比 上 月 增 长 4.2%, 高 于 预 期 增 长 率 协 会 已 警 示 房 价 上 涨 过 快 5 月 全 美 已 售 现 房 的 平 均 价 格 为 208,000 美 元, 比 去 年 同 期 增 长 15.4% 加 拿 大 住 房 市 场 加 拿 大 抵 押 住 房 公 司 的 数 据 显 示,5 月 加 拿 大 新 屋 开 工 量 增 加 14%( 经 季 节 调 整 后 按 年 率 计 算 ), 新 开 工 房 屋 为 200,000 幢, 增 长 主 要 集 中 于 城 市 中 心 的 多 户 住 宅 4 5 月 期 间, 加 拿 大 现 房 的 销 售 价 格 几 乎 没 有 大 的 变 动, 但 5 月 房 屋 的 平 均 价 格 比 去 年 同 期 上 涨 了 3.7% 图 6 美 国 和 加 拿 大 的 新 房 开 工 量 图 7 美 国 非 住 宅 建 设 的 价 值 量 注 : 季 节 调 整 后 按 年 率 计 算 数 据 来 源 : 美 国 人 口 普 查 局 数 据 来 源 : 加 拿 大 住 房 抵 押 公 司, 美 国 人 口 普 查 局 23

26 非 住 宅 建 设 继 4 月 非 住 宅 建 筑 支 出 增 长 1.0% 后,5 月 再 次 下 降 1.0%( 经 季 节 调 整 按 年 率 计 算 ) 其 中, 私 人 建 筑 减 少 1.4%, 而 公 共 建 筑 微 增 0.4% 公 共 写 字 楼 和 保 健 设 施 的 建 设 情 况 表 现 最 佳 建 筑 比 林 斯 指 数 显 示, 拥 有 商 业 / 工 业 专 业 资 质 的 建 筑 公 司 上 报 称 今 年 5 月 份 商 业 环 境 再 次 恶 化 这 对 于 非 住 宅 建 设 来 说 不 是 个 好 兆 头, 因 为 它 的 复 苏 通 常 由 商 业 / 工 业 部 门 来 引 领 5. 利 率 和 外 汇 汇 率 人 民 币 在 6 月 下 旬 贬 值 在 担 忧 中 国 经 济 增 长 放 缓 的 背 景 下, 中 国 央 行 降 低 了 基 准 汇 率 同 时, 美 国 经 济 的 复 苏 促 使 美 元 走 强 6 月 欧 元 走 强, 但 是 7 月 初 欧 元 兑 美 元 汇 率 再 次 走 弱 图 8 美 国 利 率 ( 联 邦 基 金 利 率 ) 图 9 每 周 美 国 兑 人 民 币 汇 率 数 据 来 源 : 加 拿 大 银 行 数 据 来 源 :Oanda 图 10 每 周 美 元 兑 欧 元 汇 率 数 据 来 源 :Oanda 24

27 6. 进 口 统 计 数 据 5 月 除 硬 木 胶 合 板 进 口 以 外, 其 他 主 要 木 制 品 进 口 量 都 呈 现 增 长 态 势 虽 然 很 难 估 计 美 国 商 务 部 反 倾 销 反 补 贴 调 查 带 来 的 所 有 影 响, 但 无 疑 调 查 的 初 步 结 果 及 税 率 已 经 引 发 了 美 国 硬 木 胶 合 板 使 用 者 对 价 格 及 供 应 情 况 的 担 忧 6.1 硬 木 胶 合 板 硬 木 胶 合 板 进 口 量 在 经 历 了 4 月 份 的 短 暂 反 弹 后,5 月 再 次 下 降 5 月 硬 木 胶 合 板 进 口 量 总 计 216,660 m³, 比 4 月 减 少 18% 但 年 初 至 今 的 进 口 量 仍 高 出 2012 年 同 期 25% 美 国 最 大 的 两 个 供 应 商 中 国 和 印 尼 向 美 出 口 硬 木 胶 合 板 的 数 量 减 少, 而 所 有 其 他 主 要 供 应 国 的 出 口 量 都 在 增 长, 其 中 加 拿 大 和 厄 瓜 多 尔 位 于 前 列 中 国 4 月 向 美 出 口 硬 木 胶 合 板 170,984 m³,5 月 下 降 了 64% 为 62,303 m³ 然 而, 年 初 至 今 中 国 的 出 口 量 仍 高 于 去 年 同 期 8% 5 月 美 国 进 口 印 尼 的 硬 木 胶 合 板 数 量 下 降 了 17%, 为 25,853 m³ 但 年 初 至 今 美 进 口 印 尼 数 量 比 2012 年 5 月 高 72% 美 国 从 厄 瓜 多 尔 进 口 的 硬 木 胶 合 板 数 量 持 续 增 加,5 月 进 口 量 达 28,909 m³( 年 初 至 今 增 长 452%) 5 月 加 拿 大 向 美 出 口 硬 木 胶 合 板 量 为 47,174 m³( 年 初 至 今 增 加 121%) 图 11 美 国 进 口 硬 木 胶 合 板 的 情 况 图 12 美 国 进 口 软 木 胶 合 板 情 况 数 据 来 源 : 商 务 部, 美 国 人 口 普 查 局, 外 贸 统 计 局 数 据 来 源 : 商 务 部, 美 国 人 口 普 查 局, 外 贸 统 计 局 6.2 软 木 胶 合 板 5 月 美 国 进 口 软 木 胶 合 板 数 量 显 著 增 加, 达 到 53,624 m³( 年 初 至 今 增 长 34%) 智 利 和 加 拿 大 在 总 进 口 中 占 有 几 乎 相 等 的 市 场 份 额 25

28 5 月 从 智 利 进 口 的 软 木 胶 合 板 增 加 至 13,496 m³, 但 2013 年 初 至 今 的 总 进 口 量 仍 比 2012 年 5 月 低 20% 与 去 年 同 期 相 比, 年 初 至 今 从 加 拿 大 进 口 的 软 木 胶 合 板 数 量 增 加 了 38% 美 从 巴 西 进 口 的 软 木 胶 合 板 数 量 增 加 最 为 显 著,5 月 总 进 口 量 达 14,819 m³( 年 初 至 今 增 加 332%) 美 国 进 口 中 国 的 软 木 胶 合 板 量 虽 然 基 数 较 小, 但 本 月 也 有 所 增 加,5 月 总 进 口 量 为 8,264 m³( 年 初 至 今 增 加 了 101%) 6.3 木 线 5 月 美 国 进 口 木 线 总 量 显 著 增 加, 软 硬 木 木 线 总 进 口 额 为 8216 万 美 元 其 中, 软 木 木 线 的 进 口 增 长 率 略 高 于 硬 木 木 线 5 月 美 国 硬 木 木 线 进 口 额 为 1740 万 美 元 ( 年 初 至 今 减 少 10%) 其 中, 美 国 进 口 中 国 硬 木 木 线 增 长 至 550 万 美 元, 但 年 初 至 今 的 进 口 量 仍 低 于 2012 年 同 期 12% 5 月 进 口 巴 西 硬 木 木 线 价 值 590 万 美 元 ( 年 初 至 今 减 少 21%). 5 月 美 国 软 木 木 线 进 口 额 为 6480 万 美 元 ( 年 初 至 今 增 加 33%) 根 据 月 度 数 据 及 2013 年 初 至 今 的 数 据, 巴 西 已 经 超 越 智 利 成 为 最 大 的 供 应 商 美 国 进 口 中 国 的 软 木 木 线 金 额 持 续 增 加,5 月 增 加 至 460 万 美 元 ( 年 初 至 今 增 长 70%) 图 13 美 国 进 口 硬 木 木 线 情 况 图 14 美 国 进 口 软 木 木 线 情 况 数 据 来 源 : 商 务 部, 美 国 人 口 普 查 局, 外 贸 统 计 局 数 据 来 源 : 商 务 部, 美 国 人 口 普 查 局, 外 贸 统 计 局 6.4 地 板 5 月 美 国 拼 装 地 板 进 口 额 增 加 至 1040 万 美 元, 但 年 初 至 今 进 口 额 仍 低 于 去 年 同 期 7% 进 口 中 国 拼 装 地 板 金 额 显 著 增 加 ( 达 580 万 美 元 ), 而 进 口 加 拿 大 的 拼 装 地 板 数 量 26

29 增 加 幅 度 更 大, 达 230 万 美 元 从 年 初 至 今 的 数 据 来 看, 从 中 国 进 口 的 拼 装 地 板 到 货 量 下 降 了 23%, 而 来 自 其 他 主 要 供 应 国 的 进 口 量 则 持 续 上 升 硬 木 地 板 进 口 额 也 持 续 增 加,5 月 达 到 300 万 美 元 ( 年 初 至 今 增 加 9%) 截 止 目 前, 印 尼 已 成 为 美 国 最 大 的 硬 木 地 板 供 应 商,5 月 向 美 出 口 金 额 达 140 万 美 元 ( 年 初 至 今 增 加 114%) 5 月 美 国 进 口 中 国 硬 木 地 板 金 额 为 440,782 美 元 ( 年 初 至 今 增 加 10%) 图 15 美 国 进 口 拼 装 地 板 情 况 图 16 美 国 进 口 硬 木 地 板 情 况 数 据 来 源 : 商 务 部, 美 国 人 口 普 查 局, 外 贸 统 计 局 数 据 来 源 : 商 务 部, 美 国 人 口 普 查 局, 外 贸 统 计 局 6.5 木 门 5 月 美 国 进 口 木 门 及 框 架 金 额 为 4220 万 美 元 ( 年 初 至 今 增 加 14%) 同 去 年 相 比, 大 多 数 主 要 供 应 国 的 出 货 量 保 持 稳 定, 只 有 进 口 中 国 的 木 门 数 量 呈 现 增 长 态 势, 在 美 总 进 口 额 中 占 有 更 大 的 份 额 5 月 美 国 进 口 中 国 木 门 金 额 为 940 万 美 元, 比 4 月 增 长 了 51%, 年 初 至 今 增 长 43% 6.6 家 具 5 月 美 国 进 口 木 家 具 金 额 再 次 超 过 10 亿 大 关, 总 进 口 额 ( 不 包 括 家 具 部 件 ) 达 亿 美 元 ( 年 初 至 今 增 3%) 进 口 数 据 显 示, 截 至 目 前, 中 国 在 美 国 家 具 进 口 市 场 中 所 占 的 份 额 持 续 增 加 另 外 进 口 加 拿 大 的 家 具 数 量 也 在 增 长 然 而 来 自 越 南 马 来 西 亚 印 尼 和 墨 西 哥 的 家 具 进 口 量 则 低 于 去 年 同 期 水 平 27

30 5 月 中 国 出 口 至 美 国 的 家 具 总 金 额 为 亿 美 元 ( 年 初 至 今 增 长 2%), 加 拿 大 出 口 美 国 的 家 具 金 额 为 9050 万 美 元 ( 年 初 至 今 增 长 1%) 5 月 美 国 从 越 南 进 口 了 1740 万 美 元 的 家 具 ( 年 初 至 今 减 少 15%) 图 17 美 国 进 口 木 门 情 况 图 18 美 国 进 口 木 家 具 情 况 数 据 来 源 : 商 务 部, 美 国 人 口 普 查 局, 外 贸 统 计 局 注 : 不 包 含 家 具 零 件 数 据 来 源 : 美 国 人 口 普 查 局, 外 贸 统 计 局 7. 美 国 地 板 市 场 趋 势 美 国 木 地 板 协 会 的 数 据 显 示, 美 国 对 复 合 木 地 板 ( 以 胶 合 板 或 高 密 度 纤 维 板 为 基 材, 用 实 木 贴 面 ) 的 需 求 将 增 加 协 会 于 2013 年 1 月 进 行 了 行 业 调 查, 发 现 复 合 地 板 在 地 板 总 销 售 量 中 所 占 份 额 持 续 增 加 实 木 复 合 地 板 销 量 的 增 长 导 致 实 木 地 板 产 品 销 售 下 降 而 实 木 地 板 半 成 品 的 市 场 需 求 受 到 的 影 响 较 小 复 合 地 板 大 多 用 于 装 修 工 程, 专 业 的 承 包 商 青 睐 使 用 复 合 地 板 来 代 替 实 木 地 板 Freedonia 6 月 发 布 的 市 场 报 告 (Hard Surface Flooring to 2017) 指 出,2017 年 以 前, 美 国 对 硬 木 地 板 的 需 求 将 以 每 年 5% 的 速 度 增 加 ; 但 与 对 乙 烯 和 瓷 砖 的 强 劲 市 场 需 求 相 比, 木 地 板 只 是 适 度 增 长 在 最 终 用 途 方 面, 预 计 非 住 宅 地 板 市 场 要 比 住 宅 市 场 增 速 更 快 28

31 8.9 月 将 对 硬 木 胶 合 板 反 倾 销 调 查 举 行 听 证 会 作 为 对 中 国 硬 木 胶 合 板 反 倾 销 调 查 的 一 部 分, 美 国 国 际 贸 易 委 员 会 (US International Trade Commission) 已 经 决 定 于 2013 年 9 月 19 日 召 开 听 证 会 Furniture Today 的 一 份 报 告 称, 委 员 会 将 于 听 证 会 结 束 后 的 45 日 内 公 布 最 终 裁 决 终 裁 将 判 定 是 否 继 续 执 行 自 4 月 30 日 起 对 中 国 硬 木 胶 合 板 征 收 的 税 率 如 果 委 员 会 没 有 任 何 证 据 证 明 进 口 中 国 的 胶 合 板 已 对 美 国 国 内 胶 合 板 行 业 造 成 伤 害, 那 么 截 至 目 前 已 被 征 收 的 税 款 将 退 回 给 企 业 FPI 美 国 市 场 通 讯 员 供 稿 注 : 文 章 仅 代 表 作 者 个 人 观 点, 不 代 表 本 刊 观 点 29

32 欧 盟 林 产 品 市 场 报 告 木 地 板 1. 欧 洲 经 济 景 气 指 数 有 所 改 善, 但 经 济 状 况 仍 非 常 脆 弱 2013 年 第 二 季 度 欧 洲 的 经 济 景 气 指 数 略 有 改 善 有 关 可 能 的 不 景 气 和 欧 元 区 崩 溃 的 言 论 已 经 消 退 然 而 整 体 经 济 状 况 仍 然 脆 弱, 作 为 木 材 需 求 主 要 驱 动 力 的 建 筑 业, 仍 然 呈 现 严 重 的 负 增 长 2013 年 第 一 季 度 的 GDP 数 据 显 示, 欧 盟 经 济 仍 然 保 持 在 2012 年 最 后 一 个 季 度 的 低 迷 水 平 ( 图 1) 该 季 度 德 国 和 英 国 GDP 的 缓 慢 增 长 被 法 国 意 大 利 和 其 他 南 欧 国 家 GDP 的 持 续 下 降 所 抵 消 尽 管 如 此, 欧 盟 委 员 会 仍 乐 观 地 将 2013 年 欧 盟 GDP 的 增 长 预 测 从 0.3% 调 高 到 0.1% 预 计 2014 年 欧 盟 经 济 将 增 长 1.4% 图 1 欧 盟 27 国 及 部 分 国 家 季 度 GDP 图 2 欧 盟 统 计 局 经 济 景 气 指 数 2013 年 第 二 季 度 的 经 济 景 气 指 数 (ESI) 在 整 个 欧 盟 或 众 多 欧 盟 成 员 国 家 均 有 所 好 转 ( 图 2) 然 而, 该 指 数 的 数 值 在 几 乎 所 有 欧 盟 国 家 仍 远 低 于 100 这 表 明 多 数 受 访 者 仍 然 对 市 场 状 况 在 短 期 内 得 到 改 善 持 悲 观 态 度 德 国 和 英 国 仍 然 是 对 未 来 前 景 更 充 满 信 心 的 国 家 2 月 至 5 月 的 花 旗 集 团 欧 元 区 经 济 景 气 指 数 大 幅 下 跌 该 指 数 试 图 捕 捉 相 对 经 济 预 期 的 数 据 变 化, 其 在 2013 年 2 月 底 达 到 +70, 大 多 数 的 数 据 都 超 出 了 当 时 的 预 期 然 而, 该 指 数 在 2013 年 5 月 底 急 剧 下 跌 至 53.2, 主 要 由 于 整 个 欧 元 区 一 系 列 糟 糕 的 有 关 经 济 增 长 就 业 制 造 业 工 业 生 产 和 零 售 数 据 的 发 布 经 济 现 况 指 数 (CESI)2013 年 6 月 略 有 好 转 然 而, 该 指 数 目 前 还 尚 未 呈 现 有 意 义 的 上 升 趋 势 30

33 与 木 材 消 耗 最 直 接 相 关 的 建 筑 业 相 关 指 标 仍 然 呈 现 负 数 2013 年 前 6 个 月 的 建 筑 信 心 指 数 保 持 在 30( 图 3) 这 表 明, 建 筑 专 业 人 士 对 短 期 内 状 况 好 转 的 可 能 性 持 非 常 悲 观 的 态 度 图 3 欧 盟 统 计 局 建 筑 生 产 信 心 指 数 图 4 欧 盟 统 计 局 建 筑 生 产 指 数 (2010=100) 用 于 测 量 行 业 实 际 产 出 水 平 的 欧 洲 建 筑 生 产 指 数 在 2010 年 至 2013 年 3 月 间 持 续 下 降, 并 于 2013 年 4 月 和 5 月 间 维 持 较 低 的 水 平 ( 图 4) 整 个 欧 盟 在 2013 年 前 5 个 月 的 建 筑 工 程 完 成 量 只 有 2010 年 低 迷 水 平 的 90% 欧 盟 建 筑 许 可 指 数 的 最 新 数 据 显 示, 在 2012 年 最 后 一 个 季 度, 整 个 欧 盟 施 工 许 可 证 颁 发 的 数 量 急 剧 下 降, 到 2013 年 第 一 季 度 仍 处 于 一 个 较 低 的 水 平 ( 图 5), 这 更 验 证 了 2013 年 建 筑 生 产 活 动 可 能 会 比 去 年 更 弱 的 观 点 西 班 牙 荷 兰 和 意 大 利 的 建 筑 许 可 指 数 仍 处 于 历 史 上 非 常 低 的 水 平, 该 指 数 在 波 兰 也 急 剧 下 降 然 而, 德 国 和 法 国 的 建 筑 许 可 指 数 一 直 保 持 强 劲 态 势, 并 在 2013 年 第 一 季 度 有 了 小 幅 回 升 图 5 欧 盟 统 计 局 建 筑 许 可 指 数 (2010=100) 31

34 2. 欧 洲 镶 木 地 板 消 费 再 次 减 弱 欧 洲 木 地 板 工 业 联 合 会 (FEP) 在 6 月 的 年 会 汇 报 中 提 到,FEP 成 员 国 的 木 地 板 生 产 量 在 2012 年 下 降 了 4.7%, 降 至 6830 万 m 2 ( 图 6) 这 种 逆 转 意 味 着,2012 年 的 产 量 甚 至 低 于 2009 年 全 球 金 融 危 机 时 的 水 平 去 年 波 兰 德 国 和 奥 地 利 的 产 量 略 有 上 升, 但 瑞 典 法 国 西 班 牙 和 意 大 利 有 所 下 降 FEP 成 员 国 的 木 地 板 消 费 变 化 遵 循 了 类 似 的 趋 势, 在 2012 年 下 降 了 5.9%, 降 至 8750 万 m 2 ( 图 7) 这 是 继 2010 年 和 2011 年 复 苏 两 年 后 的 再 次 逆 转,2012 年 的 消 费 水 平 基 本 与 2009 年 相 当 德 国 和 奥 地 利 的 消 费 水 平 在 2012 年 继 续 复 苏, 但 西 班 牙 和 意 大 利 则 大 幅 下 跌, 法 国 斯 堪 的 纳 维 亚 半 岛 和 瑞 士 也 有 所 减 弱 图 6 欧 州 木 地 板 工 业 联 合 会 成 员 国 2001 至 图 7 欧 州 木 地 板 工 业 联 合 会 成 员 国 2001 至 2012 年 木 地 板 生 产 ( 百 万 m 2 ) 2012 年 木 地 板 消 费 ( 百 万 m 2 ) 不 同 产 品 类 型 的 木 地 板 产 量 比 例 在 2011 年 和 2012 年 之 间 变 化 不 大 ( 图 8) 多 层 地 板 继 续 占 据 主 导 地 位, 占 所 有 FEP 成 员 国 2012 年 木 地 板 产 量 的 78% 2012 年, 实 木 地 板 和 镶 嵌 地 板 产 量 分 别 占 总 产 量 的 21% 和 2% 2012 年 材 种 的 最 明 显 趋 势 是 橡 木 的 霸 主 地 位 进 一 步 增 强, 主 要 是 因 为 热 带 硬 木 份 额 大 幅 下 降 橡 木 地 板 占 FEP 成 员 国 全 部 地 板 产 量 的 比 重 从 2008 年 的 58%, 上 升 到 2012 年 的 70% 在 过 去 的 五 年 中, 热 带 木 材 的 份 额 已 经 从 15% 下 降 至 6% 同 一 时 期, 橡 木 以 外 的 温 带 材 种 的 份 额 也 已 经 从 28% 下 降 至 24% 白 蜡 木 榉 木 松 木 和 枫 木 的 重 要 性 依 次 递 减 32

35 橡 木 所 占 份 额 持 续 增 加 的 原 因 如 下 : 消 费 者 偏 好 颜 色 丰 富 且 高 品 质 的 树 种 ; 可 以 用 于 橡 木 的 新 型 染 色 和 其 他 处 理 技 术 得 到 大 力 发 展, 为 橡 木 增 加 了 众 多 可 选 外 观 品 种 ; 国 内 和 北 美 的 橡 木 供 应 充 足 ; 热 带 阔 叶 材 价 格 上 涨 和 获 取 难 度 增 加 ; 针 对 热 带 阔 叶 材 的 环 保 活 动 图 8 欧 州 木 地 板 工 业 联 合 会 成 员 国 不 同 产 品 类 型 的 木 地 板 生 产 比 重 图 9 欧 州 木 地 板 工 业 联 合 会 成 员 国 木 质 地 板 生 产 品 种 比 重 3. 欧 洲 强 化 木 地 板 行 业 正 在 遭 受 产 能 过 剩 和 竞 争 的 压 力 欧 洲 强 化 木 地 板 行 业 虽 然 在 全 球 范 围 内 仍 占 据 主 导 地 位, 但 在 全 球 金 融 危 机 中 也 日 益 艰 难 除 了 消 费 需 求 下 降 以 外, 该 行 业 也 承 受 着 来 自 世 界 各 地, 特 别 是 中 国 制 造 商 的 激 烈 竞 争 压 力 与 此 同 时, 强 化 木 地 板 行 业 也 遭 受 了 产 能 过 剩 带 来 的 巨 大 价 格 压 力 当 消 费 者 从 极 低 价 中 受 益 时, 零 售 商 为 了 从 强 化 木 地 板 的 销 售 中 获 利, 不 得 不 大 大 提 高 销 量 而 分 销 商 正 在 寻 找 更 高 利 润 的 产 品 目 前 市 场 对 豪 华 乙 烯 塑 料 地 板 (LVT) 产 生 了 越 来 越 大 的 兴 趣,LVT 日 益 被 看 作 是 物 美 价 廉 能 带 来 良 好 收 益 的 具 有 综 合 优 势 的 产 品 欧 洲 强 化 木 地 板 业 的 应 对 措 施 部 分 是 通 过 裁 员, 或 者 通 过 开 发 新 的 更 高 价 值 的 产 品 线, 或 者 通 过 营 销 努 力 强 调 特 定 强 化 木 地 板 的 性 能 和 环 保 效 益 强 化 木 地 板 市 场 已 经 分 化 为 每 平 方 米 售 价 低 于 10 欧 元 的 低 端 产 品, 和 可 提 供 斜 切 边 缘 手 工 刮 研 钢 丝 刷 清 理 异 国 情 调 设 计 而 每 平 方 米 售 价 超 过 20 欧 元 的 高 档 产 品 欧 洲 复 合 地 板 协 会 (EPLF) 在 2013 年 6 月 的 年 会 上 讨 论 全 球 强 化 地 板 市 场 趋 势 时 估 计, 中 国 近 年 来 已 超 过 德 国 成 为 世 界 最 大 的 单 一 强 化 木 地 板 制 造 商 EPLF 估 计,

36 年 全 球 总 产 量 约 8.7 亿 m 2, 中 国 和 德 国 分 别 贡 献 了 2.43 亿 m 2 ( 占 28%),2.34 亿 m 2 ( 占 27%) 然 而 EPLF( 全 部 位 于 欧 洲, 包 括 土 耳 其 在 内 ) 的 22 个 成 员 公 司, 在 2012 年 以 4.6 亿 m 2 的 产 量, 占 全 球 总 产 量 的 53%( 图 10) 图 年 各 国 强 化 木 地 板 产 量 的 世 界 比 重 ( 百 万 m 2,%) EPLF 数 据 显 示, 年 间 EPLF 成 员 国 的 强 化 木 地 板 销 量 大 幅 下 跌 ( 表 1) 这 几 年 来, 在 欧 洲 和 北 美 下 降 的 销 量, 只 有 一 部 分 被 在 土 耳 其 拉 丁 美 洲 亚 洲 和 俄 罗 斯 增 加 的 销 量 所 抵 消 表 1 EPLF 成 员 国 强 化 木 地 板 的 全 球 销 售 ( 百 万 m 2 ) 年 份 1 月 5 月 百 分 比 变 化 % 土 耳 其 在 内 的 西 欧 * 东 欧 北 美 拉 美 亚 洲 其 他 总 计 * 未 知 原 因,EPLF 包 括 土 耳 其 与 西 欧 的 数 据 2013 年 第 一 季 度,EPLF 成 员 国 全 球 销 售 额 稳 定 在 2012 年 的 较 低 水 平 今 年, 德 国 法 国 英 国 荷 兰 西 班 牙 奥 地 利 和 美 国 的 销 量 继 续 下 滑 但 在 瑞 典 意 大 利 拉 丁 美 洲 和 亚 洲 的 销 量 上 升 已 经 足 以 抵 消 其 他 市 场 的 销 量 下 滑 2012 年,EPLF 的 成 员 国 第 一 次 提 供 了 不 同 厚 度 产 品 的 销 售 数 据 厚 度 小 于 7.5mm 的 产 品 占 EPLF 所 有 强 化 木 地 板 销 售 量 的 45% 左 右,8mm 至 9mm 厚 的 产 品 约 占 45%, 34

37 余 下 的 10% 为 厚 度 超 过 10mm 的 产 品 8mm 至 9mm 厚 的 产 品 在 东 欧 和 土 耳 其 卖 得 最 好 在 西 欧, 特 别 是 德 国, 客 户 喜 欢 厚 度 小 于 7.5mm 的 产 品 4. 在 俄 罗 斯 市 场, 欧 洲 强 化 木 地 板 生 产 商 抱 怨 中 国 竞 争 对 手 在 所 有 地 区, 强 化 木 地 板 市 场 的 竞 争 都 非 常 激 烈 然 而,EPLF 在 6 月 年 会 后 发 布 的 新 闻 稿 表 明 了 其 对 中 国 制 造 商 在 俄 罗 斯 竞 争 力 的 特 别 关 注 : EPLF 看 到 俄 罗 斯 的 强 化 木 地 板 市 场 充 斥 着 大 量 中 国 生 产 的 不 符 合 欧 洲 高 标 准 的 产 品, 这 种 状 况 令 人 担 忧, 因 为 这 些 产 品 有 损 害 强 化 木 地 板 在 俄 罗 斯 客 户 心 目 中 声 誉 的 风 险 EPLF 因 此 决 定 启 动 质 量 活 动, 以 提 高 消 费 者 对 欧 洲 制 造 商 的 高 品 质 产 品 的 认 知, 并 且 能 够 将 它 们 与 劣 质 廉 价 产 品 区 分 开 来 声 明 称, 欧 洲 的 强 化 木 地 板 产 品 是 环 保 高 科 技 的 产 品, 以 可 持 续 的 方 式 生 产 换 句 话 说, 这 些 产 品 是 资 源 友 好 的 和 对 社 会 负 责 的 欧 洲 质 量 意 味 着 地 板 可 以 持 久 使 用, 是 增 强 室 内 舒 适 性 的 创 新 产 品, 具 有 多 功 能 性 和 个 性 化 的 领 先 设 计, 物 有 所 值 更 重 要 的 是, 产 品 的 生 态 无 害 性, 是 保 证 客 户 和 他 们 家 人 安 全 的 创 新 产 品 的 代 名 词 5. 来 自 豪 华 乙 烯 塑 料 地 板 (LVT) 的 逐 级 挑 战 强 化 木 地 板 正 承 受 着 来 自 豪 华 乙 烯 塑 料 地 板 (LVT) 日 趋 激 烈 的 竞 争 压 力 LVT 主 要 由 聚 氯 乙 烯 树 脂 和 增 塑 剂 制 造 而 成, 正 作 为 一 个 多 功 能 低 成 本 但 奢 侈 的 产 品 大 力 推 广 LVT 制 造 商 和 零 售 商 声 称, 该 产 品 具 有 良 好 的 清 洁 性 和 维 护 性, 安 装 方 便, 并 具 有 良 好 的 声 学 效 果 和 高 水 平 的 耐 久 性 他 们 还 声 称 LVT 新 的 装 饰 膜 将 利 用 更 高 分 辨 率 的 高 清 印 刷 等 技 术 来 生 产 越 来 越 逼 真 的 木 材 石 材 和 瓷 砖 等 纹 理, 以 满 足 对 多 种 图 案 和 质 地 的 设 计 需 求 为 了 应 对 来 自 LVT 的 威 胁, 强 化 木 板 行 业 相 当 重 视 木 地 板 产 品 的 环 境 效 益 欧 洲 层 压 板 制 造 商 现 在 发 布 了 意 义 深 远 的 声 明, 声 称 产 品 的 木 材 或 者 来 源 于 可 持 续 经 营 的 国 内 森 林, 或 者 来 自 木 材 产 业 的 可 回 收 材 料 其 饰 面 装 饰 也 是 由 经 过 认 证 的 由 高 比 例 的 可 回 收 材 料 构 成 的 纸 张 和 天 然 水 性 油 墨 印 刷 而 成 他 们 使 用 生 态 环 境 友 好 的 树 脂 作 为 胶 粘 剂, 越 来 越 多 地 使 用 再 生 纸 做 包 装 他 们 声 称, 欧 洲 生 产 的 强 化 木 地 板 是 低 排 放 的, 远 远 低 于 甲 醛 和 挥 发 性 有 机 化 合 物 (VOCs) 的 法 律 限 量 35

38 为 了 支 持 这 些 说 法, 欧 洲 强 化 木 板 制 造 商 正 在 使 用 环 境 产 品 声 明 (EPDs) 现 在 EPLF 成 员 国 制 造 的 大 多 数 强 化 木 地 板 都 符 合 环 保 署 编 制 的 环 境 标 志 和 声 明 ISO14025 标 准 6. 强 化 木 地 板 设 计 趋 势 仿 木 色 在 强 化 木 地 板 行 业 仍 然 很 有 优 势, 占 总 销 量 的 80% 木 材 种 类 当 中, 强 化 木 地 板 部 门 跟 随 实 木 行 业 的 潮 流, 所 以, 橡 木 色 外 观 是 目 前 客 户 的 首 选 EPLF 指 出 : 橡 木 色 在 设 计 师 中 一 直 很 流 行 其 他 强 化 复 合 地 板 装 饰 不 能 像 橡 木 这 个 国 内 木 材 品 种 一 样 可 以 提 供 众 多 不 同 的 可 能 性, 它 在 过 去 的 几 年 里 一 直 占 据 主 流 地 位, 并 且 将 继 续 下 去 自 然 清 淡 的 色 调, 非 常 质 朴 的 纹 理, 巧 妙 改 变 的 复 古 外 观 橡 木 提 供 了 一 系 列 的 令 人 印 象 深 刻 的 可 能 设 计 与 此 同 时, 强 化 木 地 板 行 业 也 试 图 通 过 强 化 其 可 提 供 种 类 繁 多 的 试 验 性 木 材 外 观 的 能 力, 以 区 别 于 实 木 行 业, 其 开 始 与 不 同 的 木 材 品 种 组 合, 并 且 通 过 非 常 规 大 胆 的 色 彩 和 其 他 装 饰 特 色, 推 动 越 来 越 激 进 的 设 计 强 化 木 地 板 行 业 在 具 有 竞 争 力 的 价 格 下, 还 能 够 提 供 比 实 木 范 围 更 广 的 板 材 长 度 和 宽 度 的 产 品 该 行 业 也 非 常 重 视 改 善 强 化 木 地 板 的 质 地 和 感 受, 以 制 造 更 好 的 真 实 感, 因 为 现 代 建 筑 师 和 消 费 者 越 来 越 关 注 这 些 特 性, 这 也 是 实 木 的 竞 争 优 势 之 一 FPI 欧 盟 市 场 通 讯 员 供 稿 注 : 文 章 仅 代 表 作 者 个 人 观 点, 不 代 表 本 刊 观 点 36

39 日 本 林 产 品 市 场 报 告 1. 由 于 担 心 收 入 增 长 停 滞 和 价 格 上 涨, 消 费 者 信 心 下 降 6 月 份 日 本 消 费 者 信 心 下 降, 这 是 6 个 月 以 来 的 首 次 下 降, 主 要 是 由 于 消 费 者 预 期 价 格 上 涨 以 及 担 心 收 入 增 长 停 滞 引 起 的 日 本 内 阁 办 公 室 公 布 的 数 据 参 见 以 下 网 址 : e.html 图 1 为 2010 年 1 月 2013 年 6 月 的 日 本 消 费 者 信 心 指 数 ( 蓝 / 深 色 曲 线 ) 和 耐 用 品 购 买 意 愿 指 数 ( 粉 / 浅 色 曲 线 ) 变 化 情 况, 其 中 直 线 为 消 费 者 信 心 的 分 界 线, 直 线 以 上 为 乐 观, 以 下 为 悲 观 图 1 消 费 者 信 心 指 数 和 耐 用 品 购 买 意 愿 指 数 Pessim ism Optim ism Consumer confidence Index Willingness to buy durable goods Index Turning point 数 据 来 源 : 日 本 内 阁 办 公 室 最 新 的 调 查 显 示 家 庭 信 心 指 数 6 月 份 下 降 到 44.3, 比 上 个 月 下 降 了 1.4, 详 见 : e.html#g01 家 庭 信 心 指 数 涵 盖 了 消 费 者 对 整 体 生 计 的 预 期 收 入 增 长 预 期 就 业 以 及 耐 用 品 购 买 意 愿 6 月 份 的 调 查 结 果 显 示 这 四 个 指 标 都 有 所 下 降 消 费 者 信 心 指 数 低 于 50 表 示 消 费 者 持 悲 观 态 度 2. 日 本 企 业 终 于 开 始 扩 大 投 资 日 本 私 营 部 门 的 机 械 订 单 常 被 用 作 衡 量 私 营 部 门 投 资 趋 势 的 一 个 指 标 日 本 内 阁 办 公 室 的 统 计 数 据 不 包 括 大 型 公 司 如 电 力 公 司 的 订 单 统 计, 也 不 包 括 船 舶 的 订 单 统 计 日 本 内 阁 办 公 室 5 月 的 报 告 称,5 月 份 机 械 订 单 总 金 额 较 上 月 增 长 了 12% 37

40 最 新 的 数 据 以 及 日 本 央 行 短 观 调 查 的 结 果 均 显 示, 日 本 企 业 计 划 扩 大 投 资 刺 激 私 营 部 门 投 资 是 政 府 扭 转 疲 软 的 经 济 状 况 和 日 本 经 济 重 回 增 长 之 路 计 划 的 核 心 图 2 日 本 年 机 械 订 单 总 价 值 图 3 私 营 部 门 机 械 订 单 总 价 值 ( 不 包 括 ( 十 亿 日 元 ) 易 变 的 订 单 )( 十 亿 日 元 ) 数 据 来 源 : 日 本 内 阁 办 公 室 图 2 和 图 3 中 蓝 / 深 色 线 为 月 度 总 价 值, 粉 / 浅 色 实 线 为 季 度 值 ( 该 季 度 的 均 值 ), 虚 线 为 季 度 预 测 值 3. 利 润 改 善 将 提 升 家 庭 信 心 指 数 和 商 业 投 资 日 本 内 阁 办 公 室 在 其 月 度 经 济 报 告 中 描 绘 了 一 幅 非 常 乐 观 的 经 济 图, 详 见 以 下 网 址 : e/2013jun.html 报 告 的 主 要 内 容 如 下 : 日 本 经 济 正 在 稳 步 回 升 出 口 有 所 增 加 工 业 产 值 增 加 企 业 利 润 改 善, 主 要 是 制 造 业 企 业 企 业 投 资 开 始 趋 于 平 稳 企 业 对 当 前 商 业 状 况 的 判 断 表 明 情 况 正 逐 渐 改 善 尽 管 还 存 在 一 些 严 重 的 问 题, 就 业 形 势 正 在 好 转 私 人 消 费 增 加 但 报 告 仍 提 出 警 示 : 从 最 近 一 些 地 区 变 化 的 迹 象 可 以 看 出, 近 期 的 价 格 走 势 显 示 日 本 经 济 处 于 温 和 的 通 货 紧 缩 阶 段 38

41 在 短 期, 如 果 企 业 利 润 的 增 加 能 带 来 高 收 入 和 大 量 企 业 投 资 的 话, 经 济 恢 复 可 能 会 持 续 这 在 很 大 程 度 上 取 决 于 出 口 的 增 加, 但 正 如 报 告 所 指 出 的, 海 外 的 经 济 疲 软 是 造 成 日 本 经 济 滑 坡 的 巨 大 风 险 好 消 息 是 : 私 人 消 费 和 企 业 投 资 已 有 所 恢 复 报 告 称, 如 果 消 费 者 预 期 收 入 增 加, 那 么 持 续 的 经 济 增 长 将 可 能 成 为 现 实 房 地 产 业 的 增 长 也 预 示 经 济 扭 转 时 刻 将 极 有 可 能 到 来 在 东 京 市 区, 自 有 房 屋 和 出 租 房 屋 的 建 设 数 量 以 及 公 寓 的 销 售 量 都 有 所 增 加 该 报 告 指 出, 出 口 也 在 增 加, 虽 然 针 对 亚 洲 国 家 的 出 口 状 况 仍 较 差, 但 是 针 对 美 国 的 出 口 状 况 已 呈 现 改 善 迹 象 ( 但 是 目 前 出 口 额 还 没 增 长 ) 4. 日 本 央 行 的 立 场 导 致 汇 率 的 大 幅 波 动 在 过 去 几 个 星 期 内, 日 元 兑 美 元 汇 率 的 大 幅 上 涨 是 因 为 日 本 央 行 没 有 公 布 任 何 关 于 扩 张 日 元 宽 松 措 施 的 更 进 一 步 的 指 示 7 月 初, 日 元 兑 美 元 的 汇 率 为 98.62:1 在 美 联 储 发 表 评 论 称 美 国 的 经 济 刺 激 计 划 也 许 会 持 续 一 段 时 间 后, 美 元 被 大 量 抛 售 图 年 7 月 2013 年 7 月 日 元 兑 美 元 图 年 4 月 2013 年 5 月 日 本 新 房 屋 汇 率 走 势 开 工 量 ( 千 套 ) Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May 数 据 来 源 : 日 本 土 地 基 础 设 施 交 通 和 旅 游 部 5.5 月 份 对 美 国 和 中 国 的 出 口 扩 张 5 月 份 日 本 的 工 业 产 出 达 到 了 自 2011 年 以 来 的 最 高 值 内 阁 办 公 室 的 报 告 也 显 示 零 售 业 销 售 增 长 和 消 费 价 格 指 数 持 平, 从 而 结 束 了 6 个 月 以 来 工 业 产 出 的 持 续 下 降 39

42 5 月 份 日 本 的 出 口 也 有 所 增 长, 涨 幅 约 为 10% 左 右, 主 要 是 得 益 于 日 元 走 低 和 海 外 需 求 的 逐 步 改 善 其 中, 对 美 国 的 出 口 较 去 年 增 长 了 16%; 尽 管 中 日 两 国 的 领 土 之 争 仍 在 继 续, 但 对 中 国 的 出 口 也 增 长 了 8% 这 些 现 象 也 许 表 明 日 本 政 府 打 破 通 货 紧 缩 漩 涡 的 努 力 开 始 奏 效 了 但 是 日 元 贬 值 导 致 日 本 大 量 进 口 能 源 的 成 本 剧 增, 已 造 成 了 100 亿 美 元 的 贸 易 逆 差 然 而, 分 析 师 认 为 日 元 贬 值 的 净 效 应 保 证 了 未 来 产 业 的 扩 张, 所 以 其 经 济 前 景 仍 维 持 乐 观 6. 购 买 者 高 消 费 税 的 避 税 行 为 引 发 新 房 屋 开 工 量 激 增 5 月 份, 日 本 新 房 屋 开 工 总 量 达 79,751 套 ( 图 5), 比 上 月 增 长 了 约 15%, 预 计 2013 年 新 房 屋 开 工 量 将 达 到 1,027,000 套, 远 高 于 预 测 值 950,000 套 关 于 日 本 新 房 屋 开 工 量 的 具 体 数 据 可 见 : stat.go.jp/sg1/estat/newliste.do?tid= 分 析 师 们 将 新 房 开 工 量 的 激 增 归 功 于 买 家 为 了 避 免 明 年 将 实 行 的 高 消 费 税 以 及 确 保 可 以 获 得 最 低 的 抵 押 贷 款 率 日 本 提 供 房 屋 贷 款 的 银 行 已 经 发 出 了 增 加 抵 押 贷 款 固 定 利 率 的 信 号 5 月 份, 日 本 50 大 建 筑 公 司 接 到 的 订 单 数 量 同 比 增 长 了 26% 若 想 得 到 完 整 的 建 筑 数 据, 可 以 从 土 地 与 基 础 设 施 交 通 和 旅 游 部 下 属 的 建 筑 研 究 和 统 计 办 公 室 政 策 局 的 网 站 获 得 : e.htm 7. 木 质 林 产 品 市 场 趋 势 7.1 木 材 JAS 标 准 的 修 定 日 本 农 林 渔 部 修 订 了 木 材 的 日 本 农 业 标 准 (JAS) 此 次 修 订 的 主 要 内 容 是 明 确 了 各 种 干 燥 过 程 和 水 分 含 量 的 标 准, 规 定 了 平 均 含 水 量 必 须 低 于 30% 7.2 日 本 北 美 木 材 委 员 会 的 需 求 预 测 6 月 7 日, 日 本 北 美 木 材 委 员 会 (JNALC) 举 行 会 晤 以 讨 论 日 本 对 北 美 原 木 和 木 制 品 的 需 求 预 测 2013 年, 原 木 的 需 求 为 3,215,000m 3, 比 去 年 增 长 5.1%; 木 制 品 需 求 量 为 2,738,000 m 3, 仅 比 去 年 增 长 了 0.3% 40

43 7.3 北 美 原 木 价 格 北 美 原 木 的 出 口 价 格 似 乎 飙 升 到 了 最 高 点 惠 好 公 司 (Weyerhaeuser) 占 到 了 日 本 原 木 进 口 供 给 的 60%, 目 前 惠 好 正 在 与 日 本 谈 判 7 月 海 运 花 旗 松 原 木 的 FAS 价 格, 但 进 一 步 提 价 比 较 困 难 7 月 份 的 价 格 将 保 持 现 状 或 略 有 下 降 6 月 份 海 运 的 IS 高 质 量 花 旗 松 原 木 的 FAS 价 格 为 860 美 元 / 千 板 英 尺, 与 上 两 个 月 持 平 出 售 给 胶 合 板 厂 的 加 拿 大 花 旗 松 原 木 的 FAS 价 格 飙 升 到 美 元 /m 3, 是 近 5 年 来 的 最 高 值 但 这 一 价 格 似 乎 也 已 封 顶 6 月 份, 惠 好 公 司 (Weyerhaeuser) 供 给 的 SS 类 别 和 SLC 类 别 的 花 旗 松 原 木 FAS 价 格 分 别 为 900 美 元 / 千 板 英 尺 和 830 美 元 / 千 板 英 尺 惠 好 公 司 (Weyerhaeuser) 收 购 了 Longview 公 司,Longview 在 俄 勒 冈 和 华 盛 顿 拥 有 645,000 英 亩 的 林 地 2012 年,Longview 的 木 材 采 伐 量 达 450,000 千 板 英 尺 ( 约 万 m 3 ), 其 中 20% 运 往 了 日 本 7.4 木 材 自 给 自 足 有 所 改 善 2012 年, 日 本 的 木 材 自 给 率 比 2011 年 提 高 了 1.5% 左 右 2012 年 木 质 林 产 品 需 求 总 量 为 70,633,000 m 3, 比 2011 年 减 少 了 2.9% 木 质 林 产 品 的 进 口 量 为 50,940,000 m 3, 比 2011 年 减 少 了 4.5% 国 产 木 质 林 产 品 总 产 量 为 19,686,000 m 3, 较 2011 年 增 长 了 1.6%, 木 材 自 给 率 提 高 到 27.9%, 成 为 自 1989 年 以 来 的 最 高 值 2012 年 锯 材 总 需 求 为 26,053,000 m 3, 比 2011 年 减 少 了 2.2% 纸 浆 和 木 片 需 求 量 为 31,010,000 m 3, 比 2011 年 减 少 了 3.3% 胶 合 板 需 求 量 为 10,294,000m 3, 比 2011 年 减 少 了 2.5% 其 他 产 品 的 需 求 量 为 3,275,000 m 3, 比 2011 年 减 少 了 5.5% 7.5 辐 射 松 原 木 和 锯 材 7 月 份 板 材 销 售 有 所 改 善, 但 是 并 不 像 预 期 的 那 么 活 跃 不 管 是 国 产 的 辐 射 松 木 材 还 是 进 口 的 智 利 辐 射 松 木 材 其 价 格 均 有 所 上 涨, 主 要 是 因 为 日 元 贬 值 增 加 了 原 木 和 锯 材 的 进 口 成 本 今 年 第 2 季 度 初, 智 利 辐 射 松 木 材 价 格 每 方 上 涨 了 5 美 元, 但 在 那 之 后 从 智 利 海 运 的 辐 射 松 价 格 保 持 稳 定 41

44 今 年 初, 智 利 辐 射 松 原 木 价 格 稳 步 上 涨 导 致 其 批 发 价 也 上 涨 了 20% 30% 5 月 份, 海 运 新 西 兰 辐 射 松 A 级 原 木 的 FOB 价 格 为 170 美 元 /m 3, 中 国 对 辐 射 松 原 木 的 需 求 量 非 常 大, 现 在 已 经 成 为 最 大 的 辐 射 松 买 家 7.6 北 美 花 旗 松 木 材 价 格 依 然 居 高 不 下 根 据 从 承 运 商 那 儿 了 解 的 情 况 来 看,2013 年 第 3 季 度 北 美 KD 花 旗 松 木 材 的 价 格 在 日 本 市 场 将 保 持 目 前 的 水 平 北 美 市 场 对 木 材 的 需 求 减 弱, 加 之 供 给 量 的 增 加, 木 材 的 价 格 已 有 所 下 降 目 前, 北 美 KD 花 旗 松 木 材 的 C&F 出 口 价 格 约 为 535 美 元 /m 3, 每 方 比 第 2 季 度 高 出 25 美 元 按 照 99:1 的 汇 率 算, 卡 车 装 载 到 港 口 的 FOB 价 格 约 为 58,000 日 元 /m 3, 比 年 初 约 高 出 5,000 日 元 7.7 欧 洲 木 材 进 口 成 本 增 加 日 本 大 量 进 口 欧 洲 的 结 构 材, 但 由 于 日 元 贬 值 加 上 欧 元 FOB 价 格 较 高, 欧 洲 结 构 材 的 价 格 一 路 攀 升 1 月 份 中 等 层 积 材 的 平 均 价 格 为 日 元, 但 最 近 已 攀 升 到 日 元 7.8 胶 合 板 市 场 不 管 是 进 口 还 是 国 产, 胶 合 板 价 格 始 终 保 持 坚 挺, 并 且 价 格 还 在 继 续 上 涨 由 于 预 处 理 工 厂 和 房 屋 建 筑 商, 国 产 胶 合 板 的 销 售 一 直 火 爆, 目 前 销 售 量 已 连 续 8 个 月 超 过 了 200,000 m 3 日 本 胶 合 板 厂 商 近 几 个 月 都 在 非 常 积 极 地 寻 求 更 高 的 价 格 最 近 在 东 京 市 场, 规 格 为 12 mm 3x6(special type/f4 star) 的 交 付 价 格 为 950 日 元 / 张, 每 张 比 6 月 份 高 出 20 日 元 规 格 为 24 mm 3x6 的 价 格 为 1900 日 元, 上 涨 了 30 日 元 规 格 为 9 mm 3x10 的 超 长 板 价 格 为 1370 日 元, 与 6 月 基 本 持 平 进 口 胶 合 板 的 FOB 价 格 持 续 上 涨 鉴 于 马 来 西 亚 的 原 木 可 获 得 性 和 高 昂 的 成 本, 使 得 FOB 价 格 没 有 下 降 的 迹 象 基 于 以 上 背 景, 尽 管 胶 合 板 的 高 库 存 量 高 到 岸 量 ( 每 月 高 达 340,000m 3 ), 日 本 胶 合 板 市 场 仍 继 续 保 持 稳 定 42

45 7.9 预 计 2013 年 日 本 热 带 材 进 口 将 大 幅 下 降 在 2013 年 初, 日 本 海 外 木 材 总 供 需 联 络 会 公 布 了 2013 年 日 本 木 材 进 口 预 测 2013 年 的 原 木 总 需 求 预 计 将 与 2012 年 持 平, 但 热 带 木 材 的 需 求 将 会 下 降 40% 左 右, 主 要 是 因 为 日 本 的 一 家 大 型 热 带 胶 合 板 厂 关 闭 第 1 季 度 的 进 口 量 如 表 1 所 示, 这 些 数 据 证 实 了 以 上 的 预 测 表 1 日 本 进 口 木 材 季 度 变 化 情 况 日 本 进 口 2012 年 第 1 季 度 2013 年 第 1 季 度 的 变 化 值 (%) 胶 合 板 5% 热 带 材 锯 材 12% 热 带 材 原 木 46% 在 日 本, 北 美 原 木 主 要 用 于 锯 材 生 产,2013 年 其 进 口 量 预 计 将 增 长 3% 左 右 俄 罗 斯 原 木 和 辐 射 松 原 木 的 需 求 预 计 与 2012 年 持 平 日 本 热 带 材 胶 合 板 的 进 口 量 很 高, 在 建 筑 业 和 房 地 产 业 的 推 动 下,2013 年 的 需 求 量 预 计 会 高 于 2012 年 数 据 来 源 : 日 本 海 外 木 材 总 供 需 联 络 会 表 2 日 本 进 口 木 材 预 测 变 化 情 况 预 测 2012/2013 年 的 变 化 情 况 (%) 原 木 热 带 原 木 38 胶 合 板 用 原 木 42 锯 材 用 原 木 23 北 美 原 木 3.6 俄 罗 斯 原 木 1.9 辐 射 松 原 木 0.4 欧 洲 原 木 没 有 变 化 2013 年 原 木 进 口 量 0.5 锯 材 热 带 锯 材 2.2 北 美 锯 材 0.2 俄 罗 斯 锯 材 8.6 辐 射 松 锯 材 0.6 欧 洲 锯 材 年 锯 材 进 口 量 23 43

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