声 明 本 募 集 说 明 书 摘 要 的 目 的 仅 为 向 投 资 者 提 供 有 关 本 次 发 行 的 简 要 情 况, 并 不 包 括 募 集 说 明 书 全 文 的 各 部 分 内 容 募 集 说 明 书 全 文 同 时 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 投 资 者 在 做

Size: px
Start display at page:

Download "声 明 本 募 集 说 明 书 摘 要 的 目 的 仅 为 向 投 资 者 提 供 有 关 本 次 发 行 的 简 要 情 况, 并 不 包 括 募 集 说 明 书 全 文 的 各 部 分 内 容 募 集 说 明 书 全 文 同 时 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 投 资 者 在 做"

Transcription

1 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 SHANDONG HI-SPEED GROUP CO.,LTD ( 住 所 : 济 南 市 历 下 区 龙 奥 北 路 8 号 ) 公 开 发 行 2016 年 公 司 债 券 ( 第 一 期 ) 募 集 说 明 书 摘 要 ( 面 向 合 格 投 资 者 ) 主 承 销 商 簿 记 管 理 人 债 券 受 托 管 理 人 ( 住 所 : 广 州 市 天 河 区 天 河 北 路 号 大 都 会 广 场 43 楼 ( 房 )) 联 席 主 承 销 商 ( 住 所 : 西 安 市 新 城 区 东 新 街 232 号 信 托 大 厦 ) 募 集 说 明 书 摘 要 签 署 日 : 年 月 日

2 声 明 本 募 集 说 明 书 摘 要 的 目 的 仅 为 向 投 资 者 提 供 有 关 本 次 发 行 的 简 要 情 况, 并 不 包 括 募 集 说 明 书 全 文 的 各 部 分 内 容 募 集 说 明 书 全 文 同 时 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 投 资 者 在 做 出 认 购 决 定 之 前, 应 仔 细 阅 读 募 集 说 明 书 全 文, 并 以 其 作 为 投 资 决 定 的 依 据 除 非 另 有 说 明 或 要 求, 本 募 集 说 明 书 摘 要 所 用 简 称 和 相 关 用 语 与 募 集 说 明 书 相 同 1-2-1

3 重 大 事 项 提 示 一 本 期 债 券 评 级 为 AAA; 本 期 债 券 上 市 前, 本 公 司 2015 年 末 经 审 计 的 净 资 产 为 8,735, 万 元 ( 截 至 2015 年 12 月 31 日 合 并 报 表 中 所 有 者 权 益 合 计 ), 合 并 报 表 口 径 的 资 产 负 债 率 为 76.06%( 母 公 司 口 径 资 产 负 债 率 为 60.07%); 本 公 司 2016 年 3 月 末 未 经 审 计 的 净 资 产 为 8,795, 万 元 ( 截 至 2016 年 3 月 31 日 合 并 报 表 中 所 有 者 权 益 合 计 ), 合 并 报 表 口 径 的 资 产 负 债 率 为 76.52%( 母 公 司 口 径 资 产 负 债 率 为 62.09%) 本 期 债 券 上 市 前, 本 公 司 最 近 三 个 会 计 年 度 实 现 的 年 均 可 分 配 利 润 为 58, 万 元 (2013 年 2014 年 及 2015 年 合 并 报 表 中 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 平 均 值 ), 预 计 不 少 于 本 期 债 券 一 年 利 息 的 1.5 倍 本 期 债 券 发 行 及 挂 牌 上 市 安 排 请 参 见 发 行 公 告 二 本 公 司 固 定 资 产 及 无 形 资 产 中 包 括 自 行 建 造 并 运 营 的 路 产 ( 路 产 ) 以 及 采 用 建 设 经 营 移 交 方 式 (BOT) 参 与 收 费 公 路 建 设 业 务 获 得 的 特 许 收 费 经 营 权 ( 收 费 公 路 特 许 经 营 权 ) 于 2015 年 7 月 1 日 之 前, 本 公 司 路 产 ( 包 括 公 路 桥 梁 及 构 筑 物 和 安 全 设 施 ) 和 收 费 公 路 特 许 经 营 权 在 剩 余 收 费 权 期 限 内 按 年 限 平 均 法 计 提 折 旧 和 摊 销 近 年 来, 随 着 经 济 的 发 展, 车 流 量 增 大 对 对 路 面 损 耗 加 大, 年 限 平 均 法 不 能 客 观 公 正 地 反 映 车 流 量 对 路 面 资 产 的 损 耗 为 客 观 公 正 地 反 映 车 流 量 和 路 面 资 产 损 耗 之 间 的 配 比 关 系, 更 加 真 实 准 确 反 映 本 公 司 的 财 务 状 况 和 经 营 成 果, 根 据 企 业 会 计 准 则 第 4 号 固 定 资 产 和 企 业 会 计 准 则 第 6 号 无 形 资 产 的 相 关 规 定, 本 公 司 对 固 定 资 产 和 无 形 资 产 的 折 旧 摊 销 方 法 进 行 了 复 核, 并 自 2015 年 7 月 1 日 起, 将 路 产 和 收 费 公 路 特 许 经 营 权 的 折 旧 和 摊 销 方 法 由 原 来 的 年 限 平 均 法 变 更 为 车 流 量 法, 即 按 特 定 年 度 实 际 车 流 量 与 剩 余 收 费 期 间 的 预 估 总 车 流 量 的 比 例 计 算 年 度 折 旧 和 摊 销 额 根 据 企 业 会 计 准 则 第 28 号 会 计 政 策 会 计 估 计 变 更 和 差 错 更 正 的 相 关 规 定, 本 次 会 计 估 计 变 更 采 用 未 来 适 用 法 进 行 会 计 处 理 根 据 山 东 省 交 通 科 学 研 究 院 出 具 的 车 流 量 预 测 报 告, 及 2015 年 下 半 年 实 际 车 流 量 数 据, 上 述 会 计 估 计 变 更 导 致 2015 年 下 半 年 税 前 利 润 总 额 增 加 741,618, 元 三 报 告 期 内 发 行 人 根 据 相 关 规 定 对 会 计 政 策 会 计 估 计 进 行 了 变 更, 并 对 重 大 前 期 差 错 进 行 了 更 正 为 最 大 程 度 上 保 持 最 近 三 年 及 一 期 合 并 口 径 财 务 数 据 1-2-2

4 的 可 比 性, 本 募 集 说 明 书 及 其 摘 要 披 露 的 2013 年 数 据 采 用 的 是 2014 年 审 计 报 告 期 初 数 或 上 期 数,2014 年 数 据 采 用 的 是 2015 年 审 计 报 告 期 初 数 或 上 期 数,2015 年 数 据 采 用 的 是 2015 年 审 计 报 告 期 末 数 或 本 期 数 四 近 年 来 发 行 人 投 资 规 模 持 续 扩 大, 导 致 银 行 借 款 及 债 券 融 资 增 加, 资 产 负 债 率 一 直 维 持 在 较 高 的 水 平 2013 年 末 2014 年 末 2015 年 末 及 2016 年 3 月 末, 发 行 人 资 产 负 债 率 分 别 为 77.19% 77.54% 76.06% 和 76.52% 发 行 人 主 营 业 务 包 括 高 速 公 路 的 投 资 建 设 和 运 营, 高 速 公 路 投 资 规 模 大 债 务 融 资 比 例 高 等 特 点 致 使 行 业 平 均 资 产 负 债 率 较 高 同 时, 发 行 人 并 表 的 威 海 市 商 业 银 行 资 产 负 债 率 偏 高 截 至 2015 年 末, 发 行 人 流 动 负 债 占 总 负 债 的 比 例 为 65.20% 若 未 来 发 行 人 经 营 环 境 发 生 重 大 不 利 变 化, 负 债 水 平 不 能 保 持 在 合 理 的 范 围 内, 则 有 可 能 出 现 无 法 按 期 足 额 兑 付 本 期 债 券 本 息 的 风 险 五 2013 年 末 2014 年 末 2015 年 末 及 2016 年 3 月 末, 发 行 人 应 收 账 款 余 额 分 别 为 385, 万 元 396, 万 元 375, 万 元 和 444, 万 元 ; 同 期 末, 发 行 人 其 他 应 收 款 余 额 分 别 为 1,298, 万 元 995, 万 元 810, 万 元 和 711, 万 元 ; 长 期 应 收 款 余 额 分 别 为 404, 万 元 464, 万 元 516, 万 元 和 527, 万 元 上 述 应 收 账 款 主 要 为 工 程 施 工 业 务 款, 其 他 应 收 款 主 要 包 括 应 收 通 行 费 公 路 建 设 款 投 资 款 等, 长 期 应 收 款 主 要 包 括 分 期 收 取 的 项 目 施 工 款 以 及 项 目 回 购 款 等 未 来 不 能 排 除 发 行 人 应 收 款 项 不 能 按 期 足 额 回 收, 导 致 产 生 损 失 的 风 险 六 受 国 民 经 济 总 体 运 行 状 况 国 家 宏 观 经 济 金 融 货 币 政 策 以 及 国 际 经 济 环 境 变 化 等 因 素 的 影 响, 市 场 利 率 存 在 波 动 的 可 能 性 由 于 本 期 债 券 期 限 较 长, 债 券 的 投 资 价 值 在 其 存 续 期 内 可 能 随 着 市 场 利 率 的 波 动 而 发 生 变 动, 从 而 使 本 期 债 券 投 资 者 持 有 的 债 券 价 值 具 有 一 定 的 不 确 定 性 七 本 期 债 券 发 行 结 束 后, 本 公 司 将 积 极 申 请 本 期 债 券 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 流 通 由 于 具 体 上 市 审 批 事 宜 需 要 在 本 期 债 券 发 行 结 束 后 方 能 进 行, 并 依 赖 于 有 关 主 管 部 门 的 审 批 或 核 准, 本 公 司 目 前 无 法 保 证 本 期 债 券 一 定 能 够 按 照 预 期 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 流 通, 且 具 体 上 市 进 程 在 时 间 上 存 在 不 确 定 性 此 外, 证 券 交 易 市 场 的 交 易 活 跃 程 度 受 到 宏 观 经 济 环 境 投 资 者 分 布 投 资 者 交 易 意 愿 等 因 1-2-3

5 素 的 影 响, 本 公 司 亦 无 法 保 证 本 期 债 券 在 交 易 所 上 市 后 本 期 债 券 的 持 有 人 能 够 随 时 并 足 额 交 易 其 所 持 有 的 债 券 八 经 鹏 元 资 信 评 估 有 限 公 司 评 定, 本 公 司 的 主 体 长 期 信 用 等 级 为 AAA, 评 级 展 望 为 稳 定, 本 期 债 券 的 信 用 等 级 为 AAA, 该 级 别 反 映 了 本 期 债 券 安 全 性 极 高, 违 约 风 险 极 低 在 本 期 债 券 存 续 期 内, 鹏 元 资 信 评 估 有 限 公 司 将 对 发 行 人 开 展 定 期 以 及 不 定 期 跟 踪 评 级, 持 续 关 注 受 评 对 象 外 部 经 营 环 境 变 化 经 营 或 财 务 状 况 变 化 以 及 偿 债 保 障 情 况 等 因 素, 以 对 发 行 人 的 信 用 风 险 进 行 持 续 跟 踪 经 中 诚 信 证 券 评 估 有 限 公 司 评 定, 本 公 司 的 主 体 信 用 等 级 为 AAA, 评 级 展 望 为 稳 定, 本 期 债 券 的 信 用 级 别 为 AAA, 该 级 别 反 映 了 本 期 债 券 的 信 用 质 量 极 高, 信 用 风 险 极 低 在 本 期 债 券 信 用 级 别 有 效 期 内 或 者 本 期 债 券 存 续 期 内, 中 诚 信 证 券 评 估 有 限 公 司 将 持 续 关 注 本 期 债 券 发 行 人 外 部 经 营 环 境 变 化 经 营 或 财 务 状 况 变 化 以 及 本 期 债 券 偿 债 保 障 情 况 等 因 素, 以 对 本 期 债 券 的 信 用 风 险 进 行 持 续 跟 踪 跟 踪 评 级 包 括 定 期 和 不 定 期 跟 踪 评 级 在 本 期 债 券 存 续 期 内, 如 果 发 生 任 何 影 响 发 行 人 主 体 信 用 级 别 或 债 券 信 用 级 别 的 事 项, 导 致 发 行 人 主 体 信 用 级 别 或 本 期 公 司 债 券 信 用 级 别 降 低, 将 会 增 大 投 资 者 的 风 险, 对 投 资 者 的 利 益 产 生 影 响 九 债 券 持 有 人 会 议 根 据 债 券 持 有 人 会 议 规 则 审 议 通 过 的 决 议, 对 于 所 有 债 券 持 有 人 ( 包 括 所 有 出 席 会 议 未 出 席 会 议 反 对 决 议 或 放 弃 投 票 权 的 债 券 持 有 人, 以 及 在 相 关 决 议 通 过 后 受 让 取 得 本 期 债 券 的 持 有 人 ) 均 有 同 等 约 束 力 债 券 持 有 人 认 购 购 买 或 以 其 他 合 法 方 式 取 得 本 期 债 券 均 视 作 同 意 并 接 受 本 公 司 为 本 期 债 券 制 定 的 债 券 持 有 人 会 议 规 则 并 受 其 约 束 十 在 本 期 债 券 信 用 级 别 有 效 期 内 或 本 期 债 券 存 续 期 内, 资 信 评 级 机 构 将 持 续 关 注 本 期 债 券 发 行 人 外 部 经 营 环 境 变 化 经 营 或 财 务 状 况 变 化 以 及 本 期 债 券 偿 债 保 障 情 况 等 因 素, 以 对 本 期 债 券 的 信 用 风 险 进 行 持 续 跟 踪 跟 踪 评 级 包 括 定 期 和 不 定 期 跟 踪 评 级 其 中, 定 期 跟 踪 评 级 结 果 及 报 告 将 在 发 行 人 年 度 报 告 公 布 后 两 个 月 内 披 露 资 信 评 级 机 构 将 及 时 在 评 级 机 构 网 站 ( 和 公 布 跟 踪 评 级 结 果 与 跟 踪 评 级 报 告, 同 时 报 送 发 行 人 及 相 关 监 管 部 门, 并 由 发 行 人 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 ( 及 1-2-4

6 指 定 媒 体 予 以 公 告 十 一 2015 年 末, 发 行 人 受 限 资 产 总 额 为 亿 元, 占 发 行 人 同 期 末 合 并 报 表 总 资 产 的 19.93%, 净 资 产 的 83.23% 发 行 人 主 要 受 限 资 产 包 括 公 路 收 费 权 土 地 使 用 权 等 无 形 资 产 和 货 币 资 金 卖 出 回 购 金 融 资 产 等 由 于 此 部 分 资 产 被 拥 有 优 先 受 偿 权, 发 行 人 所 有 权 受 到 限 制, 因 此 存 在 一 定 风 险 十 二 由 于 涉 及 跨 年 度 发 行, 本 期 债 券 名 称 更 改 为 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 2016 年 公 司 债 券 ( 第 一 期 ) ; 本 期 债 券 名 称 变 更 不 改 变 原 签 订 的 与 本 次 债 券 发 行 相 关 的 法 律 文 件 效 力, 原 签 订 的 相 关 法 律 文 件 对 更 名 后 的 本 期 债 券 继 续 具 有 法 律 效 力 前 述 法 律 文 件 包 括 但 不 限 于 : 发 行 人 与 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 签 订 的 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 2015 年 公 司 债 券 之 债 券 受 托 管 理 协 议 和 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 2015 年 公 司 债 券 之 债 券 持 有 人 会 议 规 则 等 1-2-5

7 目 录 声 明... 1 重 大 事 项 提 示... 2 目 录... 6 释 义... 8 第 一 节 发 行 概 况 一 发 行 人 基 本 情 况 二 本 次 发 行 的 基 本 情 况 及 发 行 条 款 三 本 期 债 券 发 行 及 上 市 安 排 四 本 期 债 券 发 行 的 有 关 机 构 五 发 行 人 与 本 次 发 行 的 有 关 机 构 人 员 的 利 害 关 系 六 认 购 人 承 诺 第 二 节 风 险 因 素 一 本 期 债 券 的 投 资 风 险 二 发 行 人 的 相 关 风 险 第 三 节 发 行 人 及 本 期 债 券 的 资 信 状 况 一 本 期 债 券 的 信 用 评 级 情 况 二 公 司 债 券 信 用 评 级 报 告 主 要 事 项 三 发 行 人 近 三 年 其 他 评 级 情 况 四 发 行 人 的 资 信 情 况 第 四 节 偿 债 计 划 及 其 他 保 障 措 施 一 偿 债 计 划 二 偿 债 资 金 来 源 三 偿 债 应 急 保 障 方 案 四 偿 债 保 障 措 施 五 违 约 的 相 关 处 理 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况

8 一 发 行 人 基 本 信 息 二 发 行 人 对 其 他 企 业 的 重 要 权 益 投 资 情 况 三 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 四 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 基 本 情 况 五 发 行 人 法 人 治 理 结 构 及 其 运 行 情 况 六 发 行 人 主 营 业 务 情 况 七 发 行 人 的 信 息 披 露 事 务 及 投 资 者 关 系 管 理 第 六 节 财 务 会 计 信 息 一 关 于 最 近 三 年 注 册 会 计 师 审 计 意 见 及 财 务 报 表 编 制 基 础 二 会 计 政 策 会 计 估 计 变 更 重 大 前 期 差 错 更 正 的 说 明 三 发 行 人 主 要 财 务 数 据 四 最 近 三 年 财 务 报 表 范 围 的 变 化 情 况 五 最 近 三 年 主 要 财 务 指 标 六 本 期 债 券 发 行 后 公 司 资 产 负 债 结 构 的 变 化 第 七 节 募 集 资 金 运 用 一 本 次 发 行 公 司 债 券 募 集 资 金 数 额 二 本 次 发 行 公 司 债 券 募 集 资 金 的 使 用 计 划 三 本 次 募 集 资 金 运 用 对 发 行 人 财 务 状 况 的 影 响 四 募 集 资 金 专 项 账 户 管 理 安 排 第 八 节 备 查 文 件 一 备 查 文 件 二 查 阅 地 点

9 释 义 在 本 募 集 说 明 书 摘 要 中 除 非 文 意 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 以 下 含 义 : 发 行 人 公 司 本 公 司 山 东 高 速 集 团 指 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 出 资 人 山 东 省 国 资 委 指 山 东 省 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 董 事 会 指 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 董 事 会 监 事 会 指 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 监 事 会 发 行 人 经 出 资 人 及 董 事 长 办 公 会 批 准, 发 行 面 额 不 超 本 次 债 券 指 过 人 民 币 50 亿 元 ( 含 50 亿 元 ) 的 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 公 司 债 券 本 期 债 券 指 发 行 规 模 为 25 亿 元 的 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 2016 年 公 司 债 券 ( 第 一 期 ) 本 次 发 行 指 本 期 债 券 的 公 开 发 行 募 集 说 明 书 指 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 公 开 发 行 2016 年 公 司 债 券 ( 第 一 期 ) 募 集 说 明 书 募 集 说 明 书 摘 要 指 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 公 开 发 行 2016 年 公 司 债 券 ( 第 一 期 ) 募 集 说 明 书 摘 要 债 券 受 托 管 理 协 议 指 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 2015 年 公 司 债 券 之 债 券 受 托 管 理 协 议 债 券 持 有 人 会 议 规 则 指 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 2015 年 公 司 债 券 之 债 券 持 有 人 会 议 规 则 鹏 元 资 信 评 估 有 限 公 司 或 中 诚 信 证 券 评 估 有 限 公 司 信 用 评 级 报 告 指 出 具 的 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 2016 年 公 司 债 券 ( 第 一 期 ) 信 用 评 级 报 告 发 行 人 根 据 有 关 法 律 法 规 为 发 行 本 期 债 券 而 制 作 的 发 行 公 告 指 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 公 开 发 行 2016 年 公 司 债 券 ( 第 一 期 ) 发 行 公 告 ( 面 向 合 规 投 资 者 ) 山 东 高 速 股 份 指 发 行 人 控 股 子 公 司 山 东 高 速 股 份 有 限 公 司 山 东 路 桥 指 发 行 人 控 股 子 公 司 山 东 高 速 路 桥 股 份 有 限 公 司 山 东 路 桥 集 团 指 山 东 高 速 路 桥 股 份 有 限 公 司 全 资 子 公 司 山 东 省 路 桥 集 团 有 限 公 司 山 东 铁 投 公 司 铁 投 公 司 指 发 行 人 子 公 司 山 东 铁 路 建 设 投 资 有 限 公 司 威 海 市 商 业 银 行 指 威 海 市 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 物 流 集 团 指 山 东 高 速 物 流 集 团 有 限 公 司 物 资 集 团 指 山 东 高 速 物 资 集 团 总 公 司 BT 投 资 是 BOT 的 一 种 转 换 形 式, 是 指 一 个 项 目 的 运 作 通 过 项 目 管 理 公 司 总 承 包 后, 由 承 包 方 垫 资 进 行 建 BT 指 设, 建 设 验 收 完 毕 再 移 交 给 项 目 业 主 BOT 是 对 Build-Own-Transfer ( 建 设 拥 有 转 让 ) 和 Build-Operate-Transfer( 建 设 经 营 转 让 ) 形 式 的 1-2-8

10 简 称, 通 常 指 后 一 种 含 义 而 BT 是 BOT 的 一 种 历 史 演 变, 即 Build-Transfer( 建 设 转 让 ), 政 府 通 过 特 许 协 议, 引 入 国 外 资 金 或 民 间 资 金 进 行 专 属 于 政 府 的 基 础 设 施 建 设, 基 础 设 施 建 设 完 工 后, 该 项 目 设 施 的 有 关 权 利 按 协 议 由 政 府 赎 回 高 速 公 路 指 专 供 汽 车 分 向 分 车 道 行 驶, 并 应 全 部 控 制 出 入 的 多 车 道 公 路 四 车 道 高 速 公 路 应 能 适 应 将 各 种 汽 车 折 合 成 小 客 车 的 年 平 均 日 交 通 量 25,000-55,000 辆 六 车 道 高 速 公 路 应 能 适 应 将 各 种 汽 车 折 合 成 小 客 车 的 年 平 均 日 交 通 量 45,000-80,000 辆 八 车 道 高 速 公 路 应 能 适 应 将 各 种 汽 车 折 合 成 小 客 车 的 年 平 均 日 交 通 量 60, ,000 辆 一 级 公 路 指 供 汽 车 分 向 分 车 道 行 驶, 并 可 根 据 需 要 控 制 出 入 的 多 车 道 公 路 四 车 道 一 级 公 路 应 能 适 应 将 各 种 汽 车 折 合 成 小 客 车 的 年 平 均 日 交 通 量 15,000-30,000 辆 六 车 道 一 级 公 路 应 能 适 应 将 各 种 汽 车 折 合 成 小 客 车 的 年 平 均 日 交 通 量 25,000-55,000 辆 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 中 国 证 监 会 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 交 易 所 上 交 所 指 上 海 证 券 交 易 所 登 记 结 算 机 构 债 券 登 记 机 构 指 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 簿 记 建 档 指 由 簿 记 管 理 人 记 录 投 资 者 认 购 数 量 和 债 券 价 格 的 意 愿 的 程 序 主 承 销 商 指 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 西 部 证 券 股 份 有 限 公 司 广 发 证 券 簿 记 管 理 人 债 券 受 托 管 理 人 指 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 西 部 证 券 指 西 部 证 券 股 份 有 限 公 司 承 销 团 指 主 承 销 商 为 本 次 发 行 组 织 的 由 主 承 销 商 和 其 他 承 销 团 成 员 组 成 的 承 销 团 资 信 评 级 机 构 指 鹏 元 资 信 评 估 有 限 公 司 和 中 诚 信 证 券 评 估 有 限 公 司 鹏 元 资 信 指 鹏 元 资 信 评 估 有 限 公 司 中 诚 信 证 评 指 中 诚 信 证 券 评 估 有 限 公 司 最 近 三 年 及 一 期 报 告 期 指 2013 年 度 2014 年 度 2015 年 度 和 2016 年 1-3 月 交 易 日 指 上 海 证 券 交 易 所 的 营 业 日 元 指 人 民 币 元 注 : 本 募 集 说 明 书 摘 要 中, 部 分 合 计 数 与 各 加 数 直 接 相 加 之 和 在 尾 数 上 存 在 差 异, 这 些 差 异 是 由 于 四 舍 五 入 造 成 1-2-9

11 第 一 节 发 行 概 况 一 发 行 人 基 本 情 况 1 中 文 名 称 : 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 英 文 名 称 : SHANDONG HI-SPEED GROUP CO., LTD 2 法 定 代 表 人 : 孙 亮 3 成 立 时 间 :1997 年 7 月 2 日 4 注 册 资 本 : 人 民 币 2,005, 万 元 5 住 所 : 济 南 市 历 下 区 龙 奥 北 路 8 号 6 注 册 号 : 经 营 范 围 : 高 速 公 路 桥 梁 铁 路 港 口 机 场 的 建 设 管 理 维 护 经 营 开 发 收 费 ; 高 速 公 路 桥 梁 铁 路 沿 线 的 综 合 开 发 经 营 ; 土 木 工 程 及 通 信 工 程 的 设 计 咨 询 科 研 施 工, 房 地 产 开 发 经 营 ( 以 上 须 凭 资 质 证 书 方 可 经 营 ); 建 筑 材 料 销 售 ; 机 电 设 备 租 赁 ; 广 告 业 务 二 本 次 发 行 的 基 本 情 况 及 发 行 条 款 ( 一 ) 公 司 债 券 发 行 批 准 情 况 2015 年 2 月 2 日, 公 司 董 事 长 办 公 会 审 议 并 通 过 了 公 开 发 行 公 司 债 券 方 案 上 述 公 司 债 券 方 案 于 2015 年 4 月 7 日 经 公 司 唯 一 出 资 人 山 东 省 国 资 委 审 批 通 过, 并 出 具 了 山 东 省 国 资 委 关 于 同 意 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 注 册 发 行 50 亿 元 公 司 债 券 的 批 复 ( 鲁 国 资 收 益 字 [2015]14 号 ) 董 事 长 办 公 会 授 权 公 司 总 会 计 师 及 计 划 财 务 部 在 董 事 长 办 公 会 批 复 的 框 架 和 原 则 下, 依 照 公 司 法 证 券 法 及 公 司 债 券 发 行 与 交 易 管 理 办 法 等 法 律 法 规 及 公 司 章 程 的 有 关 规 定 及 届 时 的 市 场 条 件, 从 维 护 出 资 人 利 益 的 原 则 出 发, 全 权 办 理 本 次 公 开 发 行 公 司 债 券 的 相 关 事 宜 2015 年 11 月 4 日, 公 司 总 会 计 师 决 定 本 次 债 券 发 行 不 超 过 50 亿 元 ( 含 50 亿 元 ), 分 期 发 行, 其 中 首 期 发 行 不 超 过 25 亿 元 ( 含 25 亿 元 ) ( 二 ) 核 准 情 况 及 核 准 规 模 经 中 国 证 监 会 证 监 许 可 [2015]2750 号 文 核 准, 公 司 获 准 面 向 合 格 投 资 者 公 开

12 发 行 面 值 总 额 不 超 过 50 亿 元 的 公 司 债 券, 本 次 公 司 债 券 采 用 分 期 发 行 方 式 其 中, 首 期 10 亿 元 的 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 2015 年 公 司 债 券 ( 第 一 期 ) 已 经 于 2015 年 12 月 21 日 完 成 发 行 ( 三 ) 本 期 债 券 的 基 本 条 款 1 债 券 名 称 : 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 2016 年 公 司 债 券 ( 第 一 期 ) 2 发 行 规 模 : 本 期 债 券 发 行 规 模 为 25 亿 元 3 票 面 金 额 及 发 行 价 格 : 本 期 债 券 票 面 金 额 为 人 民 币 100 元, 按 票 面 金 额 平 价 发 行 4 债 券 期 限 : 本 期 债 券 期 限 为 5 年 5 债 券 利 率 或 其 确 定 方 式 : 本 期 债 券 票 面 利 率 由 发 行 人 和 主 承 销 商 ( 簿 记 管 理 人 ) 按 照 簿 记 建 档 结 果 共 同 协 商 确 定, 在 债 券 存 续 期 内 固 定 不 变 6 债 券 形 式 : 实 名 制 记 账 式 公 司 债 券 投 资 者 认 购 的 本 期 债 券 在 债 券 登 记 机 构 开 立 的 托 管 账 户 托 管 记 载 本 期 债 券 发 行 结 束 后, 债 券 持 有 人 可 按 照 有 关 主 管 机 构 的 规 定 进 行 债 券 的 转 让 质 押 等 操 作 7 还 本 付 息 方 式 : 采 用 单 利 按 年 计 息, 不 计 复 利 每 年 付 息 一 次, 最 后 一 期 利 息 随 本 金 的 兑 付 一 起 支 付 8 利 息 登 记 日 : 本 期 债 券 利 息 登 记 日 按 照 债 券 登 记 机 构 的 相 关 规 定 办 理 在 利 息 登 记 日 当 日 收 市 后 登 记 在 册 的 本 期 债 券 持 有 人, 均 有 权 就 本 期 债 券 获 得 该 利 息 登 记 日 所 在 计 息 年 度 的 利 息 9 起 息 日 :2016 年 7 月 6 日 10 付 息 日 :2017 年 至 2021 年 每 年 的 7 月 6 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 交 易 日 ) 11 本 金 兑 付 日 :2021 年 7 月 6 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 交 易 日 ) 12 利 息 兑 付 方 式 : 本 期 债 券 本 息 支 付 将 按 照 本 期 债 券 登 记 机 构 的 有 关 规 定 统 计 债 券 持 有 人 名 单, 本 息 支 付 方 式 及 其 他 具 体 安 排 按 照 债 券 登 记 机 构 的 相 关 规 定 办 理 13 发 行 方 式 : 具 体 定 价 与 配 售 方 案 参 见 发 行 公 告

13 14 发 行 对 象 及 配 售 安 排 : 面 向 合 格 投 资 者 公 开 发 行, 具 体 参 见 发 行 公 告 15 担 保 情 况 : 本 期 债 券 无 担 保 16 募 集 资 金 专 项 账 户 银 行 : 威 海 市 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 济 南 舜 耕 支 行 17 信 用 级 别 及 资 信 评 级 机 构 : 经 鹏 元 资 信 评 估 有 限 公 司 评 定, 本 期 债 券 信 用 等 级 为 AAA, 发 行 人 主 体 长 期 信 用 等 级 为 AAA, 评 级 展 望 为 稳 定 经 中 诚 信 证 券 评 估 有 限 公 司 评 定, 本 期 债 券 信 用 级 别 为 AAA, 发 行 人 主 体 信 用 等 级 为 AAA, 评 级 展 望 为 稳 定 18 簿 记 管 理 人 债 券 受 托 管 理 人 : 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 19 联 席 主 承 销 商 : 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 西 部 证 券 股 份 有 限 公 司 20 承 销 方 式 : 本 期 债 券 的 发 行 由 主 承 销 商 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 西 部 证 券 股 份 有 限 公 司 组 织 承 销 团, 采 取 余 额 包 销 的 方 式 承 销 21 募 集 资 金 用 途 : 扣 除 发 行 费 用 后, 本 期 债 券 募 集 资 金 拟 全 部 用 于 偿 还 银 行 贷 款 和 其 他 有 息 债 务 22 发 行 费 用 概 算 : 本 期 债 券 发 行 总 计 费 用 预 计 不 超 过 募 集 资 金 总 额 的 1.00% 23 拟 上 市 地 : 上 海 证 券 交 易 所 24 新 质 押 式 回 购 : 公 司 主 体 长 期 信 用 等 级 为 AAA, 本 期 债 券 的 信 用 等 级 为 AAA, 符 合 进 行 新 质 押 式 回 购 交 易 的 基 本 条 件, 本 期 债 券 新 质 押 式 回 购 相 关 申 请 尚 需 有 关 部 门 最 终 批 复, 具 体 折 算 率 等 事 宜 按 登 记 公 司 的 相 关 规 定 执 行 25 税 务 提 示 : 根 据 国 家 有 关 税 收 法 律 法 规 的 规 定, 投 资 者 投 资 本 期 债 券 所 应 缴 纳 的 税 款 由 投 资 者 承 担 三 本 期 债 券 发 行 及 上 市 安 排 ( 一 ) 本 期 债 券 发 行 时 间 安 排 发 行 公 告 刊 登 日 期 :2016 年 7 月 4 日 发 行 首 日 :2016 年 7 月 6 日 网 下 发 行 期 限 :2016 年 7 月 6 日 至 2016 年 7 月 7 日 ( 二 ) 本 期 债 券 上 市 安 排 本 次 公 司 债 券 发 行 结 束 后, 发 行 人 将 尽 快 向 上 交 所 提 出 关 于 本 次 公 司 债 券 上

14 市 交 易 的 申 请, 办 理 有 关 上 市 手 续, 具 体 上 市 时 间 将 另 行 公 告 四 本 期 债 券 发 行 的 有 关 机 构 ( 一 ) 发 行 人 名 称 : 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 孙 亮 住 所 : 济 南 市 历 下 区 龙 奥 北 路 8 号 联 系 地 址 济 南 市 历 下 区 龙 奥 北 路 8 号 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 赵 明 学 ( 二 ) 主 承 销 商 簿 记 管 理 人 名 称 : 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 孙 树 明 住 所 : 广 州 市 天 河 区 天 河 北 路 号 大 都 会 广 场 43 楼 ( 房 ) 联 系 地 址 : 广 州 市 天 河 区 天 河 北 路 号 大 都 会 广 场 5 楼 电 话 : 传 真 : 项 目 主 办 人 : 石 磊 李 鹏 项 目 组 成 员 : 陈 光 石 磊 李 鹏 祝 磊 王 奕 然 王 钊 民 ( 三 ) 联 席 主 承 销 商 名 称 : 西 部 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 刘 建 武 住 所 : 西 安 市 新 城 区 东 新 街 232 号 信 托 大 厦 联 系 地 址 : 陕 西 省 西 安 市 东 新 街 232 号 陕 西 信 托 大 厦 2 楼 电 话 : 传 真 : 项 目 主 办 人 : 陈 亚 利 郑 翼

15 ( 四 ) 分 销 商 名 称 : 新 时 代 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 田 德 军 住 所 : 北 京 市 海 淀 区 北 三 环 西 路 99 号 院 1 号 楼 15 层 1501 联 系 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 北 三 环 西 路 99 号 院 1 号 楼 15 层 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 王 御 仪 ( 五 ) 律 师 事 务 所 名 称 : 国 浩 律 师 ( 济 南 ) 事 务 所 负 责 人 : 王 民 生 住 所 : 济 南 市 经 十 路 号 华 特 广 场 B 座 四 层 联 系 地 址 : 济 南 市 经 十 路 号 华 特 广 场 B 座 四 层 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 陈 瑜 ( 六 ) 会 计 师 事 务 所 名 称 : 大 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 负 责 人 : 梁 春 住 所 : 北 京 市 海 淀 区 西 四 环 中 路 16 号 院 7 号 楼 1101 联 系 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 西 四 环 中 路 16 号 院 7 号 楼 电 话 : 传 真 : 经 办 会 计 师 : 殷 宪 锋 李 莉 ( 七 ) 资 信 评 级 机 构 名 称 : 鹏 元 资 信 评 估 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 刘 思 源 住 所 : 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 7008 号 阳 光 高 尔 夫 大 厦 3 楼

16 联 系 地 址 : 北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街 26 号 新 闻 大 厦 8 层 电 话 : 传 真 : 评 级 分 析 师 : 杨 建 华 严 素 华 ( 八 ) 本 期 债 券 受 托 管 理 人 名 称 : 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 孙 树 明 住 所 : 广 州 市 天 河 区 天 河 北 路 号 大 都 会 广 场 43 楼 ( 房 ) 联 系 地 址 : 广 州 市 天 河 区 天 河 北 路 号 大 都 会 广 场 5 楼 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 陈 光 石 磊 李 鹏 祝 磊 王 奕 然 王 钊 民 ( 九 ) 募 集 资 金 专 项 账 户 开 户 银 行 账 户 名 称 : 山 东 高 速 集 团 有 限 公 司 开 户 银 行 : 威 海 市 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 济 南 舜 耕 支 行 银 行 账 户 : ( 十 ) 申 请 上 市 的 证 券 交 易 所 名 称 : 上 海 证 券 交 易 所 法 定 代 表 人 : 黄 红 元 住 所 : 上 海 市 浦 东 南 路 528 号 上 海 证 券 大 厦 电 话 : 传 真 : ( 十 一 ) 债 券 登 记 机 构 名 称 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 法 定 代 表 人 : 高 斌 住 所 : 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 东 路 166 号 中 国 保 险 大 厦 36 楼 电 话 :

17 传 真 : ( 十 二 ) 簿 记 管 理 人 收 款 银 行 银 行 账 户 : 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 账 号 : 开 户 行 : 工 行 广 州 市 第 一 支 行 五 发 行 人 与 本 次 发 行 的 有 关 机 构 人 员 的 利 害 关 系 截 至 本 募 集 说 明 书 摘 要 签 署 日, 发 行 人 与 所 聘 请 的 上 述 与 本 期 债 券 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 六 认 购 人 承 诺 购 买 本 期 债 券 的 投 资 者 ( 包 括 本 期 债 券 的 初 始 购 买 人 和 二 级 市 场 的 购 买 人 及 以 其 他 方 式 合 法 取 得 本 期 债 券 的 人, 下 同 ) 被 视 为 做 出 以 下 承 诺 : ( 一 ) 接 受 本 募 集 说 明 书 摘 要 对 本 期 债 券 项 下 权 利 义 务 的 所 有 规 定 并 受 其 约 束 ; ( 二 ) 本 期 债 券 的 发 行 人 依 有 关 法 律 法 规 的 规 定 发 生 合 法 变 更, 在 经 有 关 主 管 部 门 批 准 后 并 依 法 就 该 等 变 更 进 行 信 息 披 露 时, 投 资 者 同 意 并 接 受 该 等 变 更 ; ( 三 ) 本 期 债 券 发 行 结 束 后, 发 行 人 将 申 请 本 期 债 券 在 上 交 所 上 市 交 易, 并 由 主 承 销 商 代 为 办 理 相 关 手 续, 投 资 者 同 意 并 接 受 这 种 安 排 ( 四 ) 投 资 者 认 购 本 期 债 券 视 作 同 意 广 发 证 券 作 为 本 期 债 券 的 债 券 受 托 管 理 人, 并 视 作 同 意 债 券 受 托 管 理 协 议 和 债 券 持 有 人 会 议 规 则 的 相 关 规 定

18 第 二 节 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 本 期 债 券 时, 除 本 募 集 说 明 书 摘 要 提 供 的 其 他 资 料 外, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 一 本 期 债 券 的 投 资 风 险 ( 一 ) 利 率 风 险 受 国 民 经 济 总 体 运 行 状 况, 国 家 施 行 的 经 济 政 策 货 币 政 策 及 国 际 环 境 等 多 种 因 素 的 综 合 影 响, 市 场 利 率 水 平 的 波 动 存 在 一 定 不 确 定 性 同 时, 债 券 属 于 利 率 敏 感 型 投 资 品 种, 由 于 本 期 债 券 采 用 固 定 利 率 且 期 限 较 长, 可 能 跨 越 一 个 以 上 的 利 率 波 动 周 期, 市 场 利 率 的 波 动 使 持 有 本 期 债 券 的 投 资 者 的 实 际 投 资 收 益 存 在 一 定 的 不 确 定 性 ( 二 ) 流 动 性 风 险 本 期 债 券 发 行 结 束 后, 发 行 人 将 积 极 申 请 本 期 债 券 在 上 交 所 上 市 流 通 由 于 具 体 上 市 审 批 事 宜 需 要 在 本 期 债 券 发 行 结 束 后 方 能 进 行, 并 依 赖 于 有 关 主 管 部 门 的 审 批 及 核 准, 发 行 人 目 前 无 法 保 证 本 期 债 券 一 定 能 够 按 照 预 期 在 交 易 所 交 易 流 通, 且 具 体 上 市 进 程 在 时 间 上 存 在 不 确 定 性 此 外, 证 券 交 易 市 场 的 交 易 活 跃 程 度 受 到 宏 观 经 济 环 境 投 资 者 分 布 和 投 资 者 交 易 意 愿 等 因 素 的 影 响, 本 期 债 券 仅 限 于 合 格 投 资 者 范 围 内 转 让, 发 行 人 亦 无 法 保 证 本 期 债 券 在 交 易 所 上 市 后 本 期 债 券 的 持 有 人 能 够 随 时 并 足 额 交 易 其 所 持 有 的 债 券 因 此, 本 期 债 券 的 投 资 者 在 购 买 本 期 债 券 后 可 能 面 临 由 于 债 券 不 能 及 时 上 市 流 通 而 无 法 立 即 出 售 本 期 债 券, 或 者 由 于 债 券 上 市 流 通 后 交 易 不 活 跃 甚 至 出 现 无 法 持 续 成 交 的 情 况, 不 能 以 某 一 价 格 足 额 出 售 其 希 望 出 售 的 本 期 债 券 所 带 来 的 流 动 性 风 险 ( 三 ) 偿 付 风 险 本 期 债 券 的 期 限 较 长, 在 债 券 存 续 期 内, 发 行 人 所 处 的 宏 观 经 济 环 境 行 业 发 展 状 况 国 家 相 关 政 策 资 本 市 场 状 况 等 外 部 环 境 以 及 发 行 人 本 身 的 生 产 经 营 存 在 着 一 定 的 不 确 定 性, 这 些 因 素 的 变 化 可 能 导 致 发 行 人 不 能 从 预 期 的 还 款 来 源 中 获 得 足 够 资 金 按 期 足 额 支 付 本 期 债 券 本 息, 可 能 会 使 债 券 持 有 人 面 临 一 定 的 偿 付 风 险 ( 四 ) 本 期 债 券 安 排 所 特 有 的 风 险

19 尽 管 在 本 期 债 券 发 行 时, 发 行 人 已 根 据 现 实 情 况 安 排 了 多 项 偿 债 保 障 措 施 来 保 障 本 期 债 券 按 时 还 本 付 息, 但 是 在 本 期 债 券 存 续 期 内, 可 能 由 于 不 可 控 的 市 场 政 策 法 律 法 规 变 化 等 因 素 导 致 目 前 拟 定 的 偿 债 保 障 措 施 不 完 全 充 分 或 无 法 完 全 履 行, 进 而 影 响 本 期 债 券 持 有 人 的 利 益 ( 五 ) 资 信 风 险 发 行 人 目 前 资 信 状 况 良 好, 近 三 年 与 银 行 主 要 客 户 发 生 的 重 要 业 务 往 来 中, 未 曾 发 生 任 何 严 重 违 约 在 未 来 的 业 务 经 营 中, 发 行 人 亦 将 秉 承 诚 信 经 营 的 原 则, 严 格 履 行 所 签 订 的 合 同 协 议 或 其 他 承 诺 但 是, 在 本 期 债 券 存 续 期 内, 如 果 由 发 行 人 自 身 的 相 关 风 险 或 不 可 控 因 素 导 致 发 行 人 的 财 务 状 况 发 生 重 大 不 利 变 化, 则 发 行 人 可 能 无 法 按 期 偿 还 贷 款 或 无 法 履 行 与 客 户 签 订 的 业 务 合 同, 从 而 导 致 发 行 人 资 信 状 况 恶 化, 进 而 影 响 本 期 债 券 本 息 的 偿 付 ( 六 ) 评 级 风 险 经 鹏 元 资 信 和 中 诚 信 证 评 分 别 评 定, 发 行 人 主 体 信 用 等 级 为 AAA, 评 级 展 望 为 稳 定, 本 期 债 券 信 用 等 级 为 AAA 本 期 债 券 的 信 用 评 级 是 由 评 级 机 构 对 债 券 发 行 主 体 如 期 足 额 偿 还 债 务 本 息 能 力 与 意 愿 的 相 对 风 险 进 行 的 以 客 观 独 立 公 正 为 基 本 出 发 点 的 专 家 评 价 债 券 信 用 等 级 是 反 映 债 务 预 期 损 失 的 一 个 指 标, 其 目 的 是 为 投 资 者 提 供 一 个 规 避 风 险 的 参 考 值, 并 不 代 表 资 信 评 级 机 构 对 本 期 债 券 的 偿 还 做 出 了 任 何 保 证, 也 不 代 表 其 对 本 期 债 券 的 投 资 价 值 做 出 了 任 何 判 断 在 本 期 债 券 信 用 级 别 有 效 期 内 或 本 期 债 券 存 续 期 内, 资 信 评 级 机 构 将 持 续 关 注 本 期 债 券 发 行 人 外 部 经 营 环 境 变 化 经 营 或 财 务 状 况 变 化 以 及 本 期 债 券 偿 债 保 障 情 况 等 因 素, 以 对 本 期 债 券 的 信 用 风 险 进 行 持 续 跟 踪 跟 踪 评 级 包 括 定 期 和 不 定 期 跟 踪 评 级 如 果 发 生 任 何 影 响 发 行 人 主 体 长 期 信 用 级 别 或 债 券 信 用 级 别 的 事 项, 导 致 评 级 机 构 调 低 发 行 人 主 体 长 期 信 用 级 别 或 本 期 债 券 信 用 级 别, 本 期 债 券 的 市 场 价 格 将 可 能 随 之 发 生 波 动, 从 而 对 持 有 本 期 债 券 的 投 资 者 造 成 损 失 二 发 行 人 的 相 关 风 险 ( 一 ) 财 务 风 险 1 资 产 负 债 率 较 高 的 风 险 近 年 来 发 行 人 投 资 规 模 持 续 扩 大, 导 致 银 行 借 款 及 债 券 融 资 增 加, 资 产 负 债

20 率 一 直 维 持 在 较 高 的 水 平 2013 年 末 2014 年 末 2015 年 末 及 2016 年 3 月 末, 发 行 人 资 产 负 债 率 分 别 为 77.19% 77.54% 76.06% 和 76.52% 发 行 人 主 营 业 务 包 括 高 速 公 路 的 投 资 建 设 和 运 营, 高 速 公 路 投 资 规 模 大 债 务 融 资 比 例 高 等 特 点 致 使 行 业 平 均 资 产 负 债 率 较 高 同 时, 发 行 人 并 表 的 威 海 市 商 业 银 行 资 产 负 债 率 偏 高 截 至 2015 年 末, 发 行 人 流 动 负 债 占 总 负 债 的 比 例 为 65.20% 若 未 来 发 行 人 经 营 环 境 发 生 重 大 不 利 变 化, 负 债 水 平 不 能 保 持 在 合 理 的 范 围 内, 则 有 可 能 出 现 无 法 按 期 足 额 兑 付 本 期 债 券 本 息 的 风 险 2 未 来 资 本 性 支 出 较 大 的 风 险 2013 年 末 2014 年 末 2015 年 末 和 2016 年 3 月 末, 发 行 人 的 在 建 工 程 金 额 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元, 保 持 在 较 高 水 平 同 时, 报 告 期 内 发 行 人 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元, 均 为 净 流 出 且 金 额 较 大 根 据 发 展 规 划, 发 行 人 未 来 数 年 将 保 持 较 高 的 资 本 支 出 规 模, 主 要 用 于 高 速 公 路 和 铁 路 ( 包 括 客 运 铁 路 ) 的 投 资 发 行 人 未 来 将 面 临 一 定 的 资 本 支 出 压 力, 资 本 支 出 的 增 加 将 直 接 影 响 公 司 的 现 金 流 状 况, 可 能 对 公 司 的 偿 债 能 力 造 成 一 定 的 影 响 此 外, 受 到 市 场 未 来 变 动 影 响, 项 目 的 投 资 收 益 存 在 一 定 的 不 确 定 性 3 盈 利 能 力 波 动 的 风 险 年 度 和 2016 年 1-3 月, 发 行 人 分 别 实 现 净 利 润 亿 元 亿 元 亿 元 和 1.15 亿 元, 其 中 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 分 别 为 5.60 亿 元 1.42 亿 元 亿 元 和 亿 元, 存 在 一 定 波 动 发 行 人 2015 年 利 润 情 况 相 比 2014 年 成 倍 增 长, 主 要 是 由 于 :(1) 自 2015 年 7 月 1 日 起, 发 行 人 将 路 产 和 收 费 公 路 特 许 经 营 权 的 折 旧 和 摊 销 方 法 由 原 来 的 年 限 平 均 法 变 更 为 车 流 量 法, 即 按 特 定 年 度 实 际 车 流 量 与 剩 余 收 费 期 间 的 预 估 总 车 流 量 的 比 例 计 算 年 度 折 旧 和 摊 销 额 ; 根 据 企 业 会 计 准 则 第 28 号 会 计 政 策 会 计 估 计 变 更 和 差 错 更 正 的 相 关 规 定, 本 次 会 计 估 计 变 更 采 用 未 来 适 用 法 进 行 会 计 处 理 根 据 山 东 省 交 通 科 学 研 究 院 出 具 的 车 流 量 预 测 报 告, 及 2015 年 下 半 年 实 际 车 流 量 数 据, 上 述 会 计 估 计 变 更 导 致 2015 年 下 半 年 税 前 利 润 总 额 增 加 7.42 亿 元 ;(2) 发 行 人 投 资 收 益 大 幅 增 长 随 着 公 司 投 资 支 出 规 模 的 扩 大, 债 务 融 资 规 模 可 能 增 长, 财

21 务 费 用 支 出 也 可 能 随 之 增 加 若 已 投 资 项 目 不 能 产 生 良 好 的 收 益, 或 投 资 收 益 产 生 波 动, 发 行 人 的 盈 利 能 力 将 受 到 影 响 4 盈 利 主 要 来 自 于 上 市 公 司 的 风 险 年 度 和 2016 年 1-3 月, 发 行 人 分 别 实 现 净 利 润 亿 元 亿 元 亿 元 和 1.15 亿 元 同 期, 发 行 人 子 公 司 山 东 高 速 股 份 有 限 公 司 ( 股 票 代 码 :600350) 的 净 利 润 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 和 5.07 亿 元, 另 一 子 公 司 山 东 高 速 路 桥 集 团 股 份 有 限 公 司 ( 股 票 代 码 :000498) 的 净 利 润 分 别 为 2.62 亿 元 3.12 亿 元 3.78 亿 元 和 亿 元 发 行 人 的 净 利 润 主 要 集 中 于 上 市 公 司, 可 能 会 对 发 行 人 的 偿 债 能 力 产 生 一 定 影 响 5 借 款 金 额 较 大 的 风 险 发 行 人 主 营 业 务 包 括 高 速 公 路 铁 路 等 的 投 资 建 设 和 运 营, 对 资 本 的 要 求 较 高 项 目 资 本 支 出 除 部 分 来 源 于 自 有 资 金 外, 其 余 主 要 来 源 于 借 款 和 其 他 债 务 融 资 因 而 发 行 人 的 借 款 数 额 较 大, 最 近 三 年 及 一 期 末, 发 行 人 短 期 借 款 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元, 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元, 长 期 借 款 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元, 应 付 债 券 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元 随 着 投 资 规 模 的 持 续 扩 大, 公 司 未 来 的 借 款 金 额 可 能 继 续 增 加, 如 果 项 目 收 益 融 入 资 金 等 现 金 流 入 的 时 间 或 规 模 与 借 款 的 偿 还 安 排 未 能 合 理 匹 配, 则 发 行 人 可 能 面 临 一 定 的 偿 债 压 力 6 应 收 款 项 回 收 风 险 2013 年 末 2014 年 末 2015 年 末 及 2016 年 3 月 末, 发 行 人 应 收 账 款 余 额 分 别 为 385, 万 元 396, 万 元 375, 万 元 和 444, 万 元 ; 同 期 末, 发 行 人 其 他 应 收 款 余 额 分 别 为 1,298, 万 元 995, 万 元 810, 万 元 和 711, 万 元 ; 长 期 应 收 款 余 额 分 别 为 404, 万 元 464, 万 元 516, 万 元 和 527, 万 元 上 述 应 收 账 款 主 要 为 工 程 施 工 业 务 款, 其 他 应 收 款 主 要 包 括 应 收 通 行 费 公 路 建 设 款 投 资 款 等, 长 期 应 收 款 主 要 包 括 分 期 收 取 的 项 目 施 工 款 以 及 项 目 回 购 款 等 未 来 不 能 排 除 发 行 人 应 收 款 项 不 能 按 期 足 额 回 收, 导 致 产 生 损 失 的 风 险

22 7 存 货 跌 价 风 险 2013 年 末 2014 年 末 2015 年 末 及 2016 年 3 月 末, 发 行 人 存 货 资 产 余 额 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元 近 年 来 发 行 人 房 地 产 工 程 施 工 ( 已 完 工 未 结 算 款 ) 业 务 规 模 增 长 及 库 存 商 品 增 加 导 致 存 货 逐 年 增 长 若 未 来 房 地 产 行 业 不 景 气 工 程 施 工 款 无 法 及 时 收 回 以 及 库 存 商 品 价 格 下 降, 发 行 人 将 面 临 存 货 跌 价 损 失 风 险, 从 而 对 发 行 人 的 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 8 受 限 资 产 占 比 较 大 风 险 2015 年 末, 发 行 人 受 限 资 产 总 额 为 亿 元, 占 发 行 人 同 期 末 合 并 报 表 总 资 产 的 19.93%, 净 资 产 的 83.23% 发 行 人 主 要 受 限 资 产 包 括 公 路 收 费 权 土 地 使 用 权 等 无 形 资 产 和 货 币 资 金 卖 出 回 购 金 融 资 产 等 由 于 此 部 分 资 产 被 拥 有 优 先 受 偿 权, 发 行 人 所 有 权 受 到 限 制, 因 此 存 在 一 定 风 险 9 汇 率 波 动 风 险 发 行 人 的 路 桥 施 工 和 海 洋 运 输 业 务 板 块 均 有 收 入 来 自 于 海 外, 同 时 发 行 人 通 过 收 购 成 为 法 国 图 卢 兹 机 场 的 第 一 大 股 东 上 述 业 务 以 美 元 欧 元 等 外 币 结 算 或 统 计, 存 在 汇 率 波 动 的 不 确 定 性 受 国 际 经 济 环 境 影 响, 国 际 汇 率 波 动 幅 度 较 以 往 更 大, 进 而 可 能 对 公 司 的 经 营 业 绩 造 成 不 利 影 响 10 转 贷 业 务 风 险 发 行 人 作 为 省 管 国 有 独 资 企 业, 承 担 了 省 政 府 赋 予 的 调 控 资 金 融 入 及 转 贷 职 能 截 至 2015 年 末, 发 行 人 实 际 承 担 的 资 金 转 贷 余 额 为 亿 元 调 控 资 金 的 用 款 单 位 为 还 款 的 直 接 责 任 人 ; 用 款 单 位 不 能 按 时 足 额 还 本 付 息 时, 由 用 款 单 位 的 同 级 政 府 负 责 偿 还 ; 同 级 政 府 不 能 偿 还 时, 由 省 级 财 政 依 据 地 方 政 府 还 款 承 诺 书, 予 以 扣 款 偿 还 由 于 发 行 人 作 为 名 义 的 借 款 主 体, 在 用 款 单 位 用 款 单 位 同 级 政 府 山 东 省 财 政 均 不 能 按 期 支 付 本 息 的 情 况 下, 在 法 律 上 对 调 控 资 金 附 有 偿 还 义 务, 但 代 偿 风 险 极 小 因 此, 调 控 资 金 的 收 益 权 利 和 归 还 义 务 实 质 上 不 属 于 发 行 人, 故 未 将 其 纳 入 发 行 人 会 计 报 表, 该 会 计 处 理 符 合 相 关 会 计 准 则 要 求 并 已 经 会 计 师 事 务 所 专 项 说 明 确 认 ( 二 ) 经 营 风 险 1 经 济 周 期 波 动 的 风 险

23 经 济 周 期 波 动 将 会 很 大 程 度 上 影 响 发 行 人 各 业 务 板 块 的 经 营 情 况 发 行 人 主 要 从 事 的 运 输 行 业 对 经 济 周 期 具 有 一 定 敏 感 性, 其 主 要 收 入 来 源 是 通 行 费 客 ( 货 ) 运 费 和 海 运 费, 经 济 周 期 的 波 动 会 直 接 影 响 经 济 活 动 对 运 输 能 力 的 要 求, 进 而 导 致 公 路 交 通 流 量 铁 路 客 ( 货 ) 运 量 海 运 运 输 量 及 收 费 总 量 的 变 化 ; 发 行 人 的 路 桥 施 工 业 务 属 于 建 筑 业, 经 济 周 期 的 变 化 与 建 筑 业 发 展 紧 密 相 关, 国 民 经 济 运 行 状 况 及 国 家 固 定 资 产 投 资 规 模, 尤 其 是 基 础 设 施 投 资 规 模 和 城 市 化 进 程 发 展 等 因 素 都 会 直 接 传 导 至 建 筑 业 ( 包 括 路 桥 施 工 业 务 ) 同 时, 经 济 周 期 也 会 影 响 发 行 人 商 品 销 售 金 融 业 务 等 其 他 业 务 因 而 宏 观 经 济 运 行 状 况 的 起 伏 波 动 使 得 公 司 业 务 收 入 存 在 一 定 的 不 确 定 性, 进 而 对 公 司 业 务 盈 利 情 况 和 财 务 状 况 产 生 影 响 2 区 域 可 替 代 性 交 通 方 式 造 成 的 竞 争 风 险 发 行 人 运 营 的 高 速 公 路 地 方 铁 路 与 国 家 铁 路 ( 非 发 行 人 投 资 运 营 ) 航 空 水 路 运 输 等 运 输 方 式 在 运 输 成 本 时 间 成 本 便 捷 度 等 方 面 存 在 不 同, 给 交 通 需 求 者 提 供 了 不 同 的 选 择, 造 成 不 同 运 输 方 式 之 间 形 成 直 接 或 间 接 竞 争 在 发 行 人 经 营 区 域 内 的 其 他 交 通 运 输 方 式, 将 分 流 发 行 人 客 货 运 流 量, 对 发 行 人 的 经 营 业 绩 将 产 生 一 定 影 响 3 路 桥 收 费 价 格 受 限 的 风 险 车 辆 通 行 费 收 入 为 发 行 人 主 要 收 入 来 源 之 一 由 于 路 桥 收 费 标 准 必 须 经 山 东 省 人 民 政 府 或 其 授 权 部 门 批 准 确 定, 发 行 人 在 决 定 收 费 标 准 时 自 主 权 较 小, 难 以 根 据 经 营 成 本 或 市 场 供 求 变 化 自 行 及 时 调 整 如 果 收 费 标 准 未 能 随 经 营 成 本 及 市 场 供 求 情 况 及 时 调 整, 将 在 一 定 程 度 上 影 响 发 行 人 的 经 营 业 绩 4 路 桥 运 营 风 险 (1) 近 年 来, 公 司 投 资 的 新 项 目 逐 步 开 通 运 营, 新 开 通 的 项 目 将 成 为 公 司 未 来 业 绩 增 长 的 主 要 来 源 但 是, 由 于 新 项 目 短 期 内 受 相 关 路 网 开 通 进 度 道 路 知 名 度 等 因 素 影 响, 收 益 预 期 存 在 较 大 不 确 定 性 (2) 高 速 公 路 建 成 通 车 后, 需 要 定 期 对 道 路 进 行 日 常 养 护, 以 保 证 良 好 的 通 行 环 境 高 速 公 路 运 营 一 定 期 限 后, 为 保 证 路 面 的 通 行 质 量, 需 要 进 行 大 修 或 技 术 改 造 发 行 人 在 进 行 道 路 养 护 和 改 造 时, 力 求 保 证 车 辆 正 常 通 行 但 是, 如

24 果 维 修 的 范 围 较 大, 维 修 的 时 间 过 长, 交 通 流 量 可 能 会 受 到 影 响, 有 可 能 导 致 车 辆 通 行 服 务 收 入 减 少, 削 弱 发 行 人 的 盈 利 能 力 (3) 如 洪 涝 塌 方 地 震 等 自 然 灾 害 的 发 生 均 会 对 路 桥 设 施 造 成 严 重 破 坏, 导 致 路 桥 暂 时 无 法 正 常 通 行, 减 少 发 行 人 的 通 行 费 收 入 另 外, 浓 雾 大 雪 等 恶 劣 天 气 也 会 导 致 路 桥 局 部 甚 至 全 部 短 时 间 关 闭, 将 对 发 行 人 的 经 营 造 成 负 面 影 响 5 工 程 施 工 周 期 的 风 险 发 行 人 的 路 桥 施 工 项 目 可 能 受 到 工 程 设 计 发 生 变 更 工 程 款 项 不 能 及 时 到 位 交 通 供 电 供 水 限 制 征 地 拆 迁 及 恶 劣 气 候 等 因 素 的 影 响, 由 此 将 导 致 工 程 进 度 无 法 按 合 同 约 定 进 行, 存 在 工 程 不 能 按 期 建 成 交 付 的 风 险, 影 响 发 行 人 的 经 营 业 绩 和 信 誉 6 市 场 竞 争 的 风 险 国 内 路 桥 工 程 施 工 市 场 竞 争 日 趋 激 烈, 除 了 特 大 型 全 国 性 建 筑 企 业 和 各 省 市 自 治 区 国 有 或 股 份 制 从 事 公 路 工 程 施 工 的 企 业 以 外, 民 营 企 业 为 代 表 的 公 路 工 程 施 工 企 业 不 断 加 入 若 发 行 人 不 能 在 市 场 竞 争 中 保 持 优 势 并 获 得 足 够 的 项 目, 发 行 人 的 路 桥 施 工 业 务 收 入 将 会 下 降 7 项 目 投 资 决 策 风 险 按 照 公 司 已 建 立 的 项 目 投 资 风 险 分 析 和 决 策 程 序 的 规 定, 公 司 以 项 目 的 可 行 性 研 究 现 金 流 预 测 等 专 业 报 告 为 基 础 编 写 项 目 投 资 建 议 书, 进 行 投 资 测 算 敏 感 性 分 析 和 风 险 分 析 若 主 要 假 设 条 件 发 生 变 化 基 础 数 据 出 现 偏 差, 项 目 评 价 程 序 执 行 效 果 不 佳 或 出 现 重 大 偏 差, 都 有 可 能 导 致 投 资 决 策 的 失 误 此 外, 如 果 对 相 关 行 业 投 资 政 策 的 理 解 出 现 偏 差, 也 会 给 公 司 的 投 资 决 策 带 来 风 险 8 工 程 建 造 风 险 由 于 建 筑 材 料 价 格 波 动 征 地 拆 迁 补 偿 标 准 提 高 及 难 度 增 大 规 划 或 设 计 变 更 及 技 术 难 度 加 大 政 府 颁 布 新 的 政 策 和 技 术 规 范 国 家 对 建 设 环 境 保 护 的 政 策 要 求 日 益 提 高 等 原 因, 发 行 人 对 工 程 项 目 建 造 成 本 控 制 工 期 质 量 安 全 及 环 保 等 方 面 管 理 的 难 度 增 加 9 安 全 生 产 风 险 发 行 人 投 资 的 高 速 公 路 在 施 工 建 设 日 常 运 营 管 理 过 程 中 会 遇 到 安 全 问 题

25 如 果 在 项 目 建 设 道 路 维 护 路 政 管 理 查 处 违 章 超 载 等 行 为 中 有 任 何 处 理 不 当 的 情 形, 则 可 能 导 致 安 全 方 面 的 事 故, 进 而 对 发 行 人 的 成 本 控 制 项 目 建 设 进 度 正 常 经 营 和 形 象 声 誉 造 成 不 利 影 响 10 海 外 业 务 风 险 发 行 人 的 路 桥 施 工 和 海 洋 运 输 业 务 板 块 均 有 收 入 来 自 于 海 外, 其 中 海 外 投 资 建 设 基 础 设 施 项 目 主 要 分 布 于 尼 泊 尔 巴 基 斯 坦 东 帝 汶 阿 尔 及 利 亚 安 哥 拉 越 南 等 发 展 中 国 家, 海 洋 运 输 业 务 在 全 球 范 围 内 为 客 户 提 供 铁 矿 石 煤 炭 粮 食 等 大 宗 物 资 的 的 海 上 运 输 服 务, 经 营 航 线 遍 布 全 球 主 要 港 口 同 时, 发 行 人 通 过 收 购 成 为 法 国 图 卢 兹 机 场 的 第 一 大 股 东 若 上 述 业 务 客 户 所 处 的 国 家 在 政 治 经 济 上 发 生 重 大 变 动, 将 会 给 发 行 人 的 海 外 业 务 带 来 一 定 的 风 险 11 油 价 波 动 的 风 险 发 行 人 的 商 品 贸 易 收 入 主 要 来 自 于 油 料 销 售 2014 年 下 半 年 以 来, 国 际 油 价 快 速 下 滑, 若 未 来 油 价 继 续 大 幅 波 动, 将 会 对 发 行 人 的 商 品 销 售 业 务 产 生 较 大 影 响 12 多 元 化 经 营 风 险 发 行 人 业 务 涵 盖 高 速 公 路 运 营 路 桥 施 工 铁 路 投 资 运 营 商 品 贸 易 金 融 服 务 房 地 产 等, 不 同 行 业 具 有 不 同 的 经 营 特 点 和 经 营 环 境, 企 业 适 应 和 把 握 具 有 一 定 的 难 度 因 而 发 行 人 面 临 一 定 的 多 元 化 经 营 风 险 13 利 率 波 动 风 险 若 未 来 中 国 人 民 银 行 根 据 宏 观 经 济 环 境 提 高 人 民 币 贷 款 基 准 利 率, 将 可 能 增 加 公 司 的 利 息 支 出 ; 受 中 国 人 民 银 行 收 紧 信 贷 规 模 的 影 响, 公 司 获 取 商 业 银 行 优 惠 信 贷 政 策 的 难 度 加 大, 可 能 导 致 公 司 财 务 成 本 面 临 较 大 的 上 升 风 险, 从 而 可 能 影 响 公 司 的 经 营 业 绩 另 外, 发 行 人 控 股 公 司 威 海 市 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 从 事 存 款 贷 款 等 金 融 服 务 业 务, 利 率 变 化 的 可 能 使 商 业 银 行 的 实 际 收 益 与 预 期 收 益 或 实 际 成 本 与 预 期 成 本 发 生 背 离, 使 其 实 际 收 益 低 于 预 期 收 益, 或 实 际 成 本 高 于 预 期 成 本, 市 场 利 率 变 动 的 不 确 定 性 可 能 使 发 行 人 存 在 遭 受 损 失 的 可 能 14 金 融 服 务 板 块 经 营 风 险 该 板 块 开 展 的 各 类 授 信 业 务, 如 贷 款 业 务 存 放 同 业 拆 放 同 业 买 入 返 售

26 债 券 投 资 应 收 款 项 类 投 资 及 表 外 信 用 业 务 ( 含 担 保 承 诺 金 融 衍 生 品 交 易 等 ), 均 存 在 信 用 风 险 资 本 市 场 的 波 动 利 率 汇 率 等 波 动 可 能 使 本 板 块 表 内 外 的 资 产 负 债 价 值 发 生 变 动, 对 财 务 和 资 本 状 况 产 生 不 利 影 响 另 外, 该 板 块 也 存 在 一 定 流 动 性 风 险 和 操 作 风 险 ( 三 ) 管 理 风 险 1 公 司 业 务 拓 展 所 引 致 的 风 险 发 行 人 控 股 和 参 股 的 企 业 众 多 且 涉 足 行 业 广 泛, 包 括 交 通 运 输 建 筑 施 工 商 品 销 售 金 融 服 务 等 行 业 目 前 发 行 人 建 立 了 健 全 的 管 理 制 度 体 系 和 组 织 运 行 模 式, 但 是 随 着 旗 下 公 司 数 量 的 增 加 涉 及 行 业 的 扩 展 和 资 产 规 模 的 扩 张, 发 行 人 经 营 决 策 组 织 管 理 风 险 控 制 的 难 度 增 加 发 行 人 面 临 组 织 模 式 管 理 制 度 管 理 人 员 的 能 力 不 能 适 应 公 司 快 速 发 展 的 风 险 2 公 司 治 理 结 构 不 完 善 的 风 险 根 据 发 行 人 公 司 章 程, 发 行 人 董 事 会 人 数 为 9 人, 实 际 任 职 到 位 3 人, 董 事 人 员 的 不 到 位 可 能 给 发 行 人 重 大 事 项 的 集 体 决 策 带 来 一 定 的 影 响 发 行 人 监 事 会 人 数 为 5 人, 实 际 任 职 到 位 3 人, 监 事 人 员 的 不 到 位 可 能 会 对 发 行 人 及 高 级 管 理 人 员 的 日 常 行 为 监 督 和 制 约 带 来 一 定 的 影 响, 从 而 给 发 行 人 带 来 一 定 的 风 险 3 子 公 司 管 理 控 制 的 风 险 发 行 人 子 公 司 数 量 较 多, 覆 盖 区 域 较 广, 管 理 体 系 较 为 复 杂 这 种 经 营 模 式 使 发 行 人 在 业 务 财 务 与 资 金 人 事 等 方 面 面 临 管 理 与 控 制 风 险 虽 然 发 行 人 对 于 子 公 司 运 营 管 理 有 一 套 完 善 的 内 部 管 理 机 制, 但 如 果 内 部 管 理 机 制 不 能 适 应 子 公 司 数 量 增 多 的 要 求, 则 可 能 带 来 管 理 失 控 的 风 险 ( 四 ) 政 策 风 险 1 政 府 授 权 政 策 变 化 的 风 险 山 东 省 人 民 政 府 授 予 发 行 人 对 于 发 行 人 所 辖 道 路 设 施 的 特 许 经 营 权 包 括 设 计 建 造 改 建 扩 建 经 营 收 取 通 行 费 及 其 他 费 用 养 护 管 理 和 投 资 山 东 省 境 内 现 有 的 兴 建 中 的 或 计 划 兴 建 的 特 定 基 建 设 施 的 权 利 如 山 东 省 人 民 政 府 在 上 述 针 对 发 行 人 的 授 权 政 策 方 面 发 生 变 化, 将 对 发 行 人 的 未 来 发 展 产 生 重 大 的 影 响

27 2 产 业 政 策 变 化 的 风 险 目 前, 交 通 基 础 设 施 作 为 我 国 国 民 经 济 发 展 的 一 个 重 要 前 提, 属 于 国 家 和 地 方 重 点 扶 持 和 鼓 励 发 展 的 基 础 行 业, 享 有 国 家 及 地 方 的 相 关 优 惠 政 策 但 若 遇 国 家 产 业 指 导 性 政 策 产 生 重 大 调 整, 将 会 对 发 行 人 的 经 营 业 绩 造 成 一 定 影 响 3 公 路 收 费 政 策 调 整 风 险 按 照 国 务 院 颁 布 的 收 费 公 路 管 理 条 例 规 定 : 经 营 性 收 费 公 路 的 收 费 期 限 不 超 过 25 年 ( 国 家 确 定 的 中 西 部 省 市 为 30 年 ), 该 条 例 从 2004 年 11 月 1 日 起 施 行 该 条 例 施 行 前 在 建 的 和 已 投 入 运 行 的 收 费 公 路, 由 国 务 院 交 通 主 管 部 门 会 同 国 务 院 发 展 改 革 部 门 和 财 政 部 门 依 照 该 条 例 规 定 的 原 则 进 行 规 范, 具 体 办 法 由 国 务 院 交 通 主 管 部 门 制 定 2015 年 7 月 21 日, 交 通 运 输 部 公 布 收 费 公 路 管 理 条 例 ( 修 订 征 求 意 见 稿 ), 根 据 该 修 订 征 求 意 见 稿, 特 许 经 营 公 路 的 经 营 期 限, 按 照 收 回 投 资 并 有 合 理 回 报 的 原 则 确 定, 并 通 过 收 费 标 准 动 态 调 整 收 益 调 节 等 方 式 控 制 合 理 回 报 高 速 公 路 的 经 营 期 限 不 得 超 过 30 年, 但 是 投 资 规 模 大 回 报 周 期 长 的 高 速 公 路, 经 批 准 可 以 超 过 30 年 一 级 公 路 和 独 立 桥 梁 隧 道 的 经 营 期 限 最 长 不 得 超 过 25 年, 但 是 国 家 确 定 的 中 西 部 省 自 治 区 直 辖 市 最 长 不 得 超 过 30 年 政 府 统 一 管 理 的 高 速 公 路 在 政 府 债 务 偿 清 后, 可 按 满 足 基 本 养 护 管 理 支 出 需 求 和 保 障 通 行 效 率 的 原 则, 重 新 核 定 收 费 标 准, 实 行 养 护 管 理 收 费 如 果 未 来 公 路 收 费 政 策 有 所 调 整, 将 对 发 行 人 的 经 营 情 况 产 生 较 大 影 响 4 环 保 政 策 风 险 公 路 的 建 设 和 运 营 会 不 同 程 度 的 破 坏 生 态 植 被, 产 生 废 气 粉 尘 噪 音, 服 务 区 污 水 处 理 和 排 放 也 会 产 生 生 态 环 境 问 题 公 路 环 保 已 经 在 国 外 得 到 充 分 的 重 视, 国 内 也 开 始 注 意 到 此 问 题 环 境 治 理 和 国 家 环 保 政 策 调 整 将 加 大 发 行 人 的 营 运 成 本 或 制 约 公 路 交 通 流 量 的 增 加 5 临 时 性 高 速 公 路 收 费 政 策 调 整 风 险 目 前, 发 行 人 的 主 营 业 务 收 入 之 一 为 车 辆 通 行 费 收 入, 由 于 受 国 家 临 时 性 政 策, 如 节 假 日 免 费 通 行 等 政 策 影 响, 具 有 一 定 的 政 策 风 险 6 金 融 政 策 监 管 风 险

28 随 着 中 国 金 融 监 管 政 策 逐 渐 向 国 际 惯 例 靠 近, 如 采 用 巴 塞 尔 协 议 监 管 标 准 等, 可 能 会 对 本 行 经 营 和 财 务 表 现 产 生 重 大 影 响 这 些 政 策 法 规 可 分 为 以 下 四 类 : 一 是 关 于 银 行 业 经 营 品 种 及 市 场 准 入 的 法 规, 二 是 对 商 业 银 行 增 设 机 构 的 有 关 管 理 规 定, 三 是 税 收 政 策 和 会 计 制 度 方 面 的 法 规, 四 是 对 银 行 产 品 定 价 方 面 ( 包 括 利 率 与 中 间 业 务 收 费 ) 的 法 规 同 时, 货 币 政 策 的 变 动 及 调 控 方 式 的 调 整 以 及 中 国 银 行 业 同 业 业 务 监 管 政 策 的 变 化 也 将 对 该 板 块 的 业 务 规 模 运 作 和 经 营 效 益 产 生 不 确 定 性 影 响

29 第 三 节 发 行 人 及 本 期 债 券 的 资 信 状 况 一 本 期 债 券 的 信 用 评 级 情 况 经 鹏 元 资 信 评 估 有 限 公 司 评 定, 本 期 债 券 信 用 等 级 为 AAA, 发 行 人 主 体 长 期 信 用 等 级 为 AAA, 评 级 展 望 为 稳 定 经 中 诚 信 证 券 评 估 有 限 公 司 评 定, 本 期 债 券 信 用 级 别 为 AAA, 发 行 人 主 体 信 用 等 级 为 AAA, 评 级 展 望 为 稳 定 二 公 司 债 券 信 用 评 级 报 告 主 要 事 项 ( 一 ) 鹏 元 资 信 评 级 报 告 的 主 要 事 项 1 鹏 元 资 信 的 评 级 结 论 鹏 元 资 信 对 本 期 债 券 的 评 级 结 果 为 AAA, 该 级 别 反 映 了 本 期 债 券 安 全 性 极 高, 违 约 风 险 极 低 该 等 级 的 评 定 是 考 虑 到 公 司 通 行 费 收 入 稳 步 增 长, 路 桥 施 工 商 品 贸 易 等 其 他 业 务 开 展 较 好, 金 融 业 务 规 模 增 长 迅 速, 公 司 现 金 生 成 能 力 强, 经 营 活 动 现 金 流 表 现 好 同 时 鹏 元 资 信 也 关 注 到 了 公 司 高 速 公 路 业 务 和 房 地 产 业 务 政 策 敏 感 性 较 强, 面 临 一 定 的 政 策 风 险, 近 年 来 公 司 实 行 的 多 元 化 战 略 对 内 部 管 控 提 出 了 更 高 要 求 ; 公 司 在 建 拟 建 项 目 后 续 仍 需 投 入 大 规 模 的 资 金, 公 司 面 临 一 定 的 资 金 支 出 压 力 ; 有 息 债 务 规 模 扩 大, 偿 债 压 力 加 大 等 风 险 因 素 2 鹏 元 资 信 评 级 报 告 的 主 要 内 容 (1) 正 面 1 通 行 费 收 入 稳 步 增 长 作 为 山 东 省 最 重 要 的 交 通 基 础 设 施 建 设 主 体, 近 年 来 随 着 区 域 经 济 的 增 长, 公 司 经 营 性 路 产 逐 年 增 加, 公 司 通 行 费 收 入 逐 年 增 长, 年 公 司 通 行 费 收 入 年 复 合 增 长 率 为 12.48% 2 公 司 路 桥 施 工 商 品 贸 易 房 地 产 金 融 等 其 他 业 务 开 展 较 好 近 年 来, 公 司 陆 续 开 展 路 桥 施 工 铁 路 运 输 物 流 港 口 贸 易 金 融 等 业 务, 业 务 趋 于 多 元 化, 对 公 司 收 入 形 成 一 定 的 补 充, 同 时 有 效 增 强 了 公 司 的 市 场 竞 争 力 和 抗 风 险 能 力 3 金 融 业 务 规 模 增 长 迅 速 截 至 2015 年 底, 公 司 持 有 威 海 市 商 业 银 行 股 份

30 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 威 海 商 行 ) 股 权 比 例 为 58.55%, 威 海 商 行 业 务 收 入 增 长 较 快, 近 三 年 非 合 并 口 径 内 业 务 收 入 分 别 为 亿 元 亿 元 和 亿 元, 年 复 合 增 长 率 为 26.75%, 金 融 业 务 将 逐 步 成 为 公 司 业 务 收 入 新 的 增 长 点 4 公 司 现 金 生 成 能 力 强, 经 营 活 动 现 金 流 表 现 好 公 司 经 营 活 动 现 金 流 主 要 来 自 路 桥 收 费 及 与 其 配 套 的 商 品 贸 易 收 入, 这 两 项 业 务 具 有 获 现 能 力 强 的 特 点, 年 经 营 活 动 净 现 金 流 入 分 别 为 918, 万 元 1,424, 万 元 和 3,114, 万 元 (2) 关 注 1 公 司 面 临 一 定 的 政 策 风 险 高 速 公 路 运 营 行 业 政 策 敏 感 性 较 强, 相 关 路 桥 的 收 费 年 限 以 及 收 费 标 准 主 要 由 山 东 省 政 府 制 定 ; 同 时, 公 司 房 地 产 业 务 受 相 关 政 策 调 整 影 响 较 大, 公 司 业 务 存 在 一 定 的 政 策 性 风 险, 对 公 司 的 稳 定 经 营 形 成 一 定 影 响 2 多 元 化 战 略 对 公 司 内 部 管 控 提 出 了 更 高 要 求 公 司 业 务 较 为 多 元 化, 除 路 桥 收 费 和 施 工 业 务 外, 还 涉 及 商 品 贸 易 铁 路 货 运 运 输 海 洋 运 输 房 地 产 金 融 等 领 域, 多 元 化 的 业 务 格 局 对 公 司 在 业 务 管 理 投 资 决 策 以 及 对 市 场 把 控 方 面 的 能 力 要 求 提 升 3 资 金 支 出 压 力 较 大 公 司 在 建 路 产 路 桥 养 护 港 口 等 后 续 仍 需 投 入 大 规 模 的 资 金, 公 司 面 临 较 大 的 资 金 支 出 压 力 4 公 司 财 务 费 用 较 高, 挤 占 了 公 司 利 润 年, 受 有 息 债 务 规 模 增 加 的 影 响, 公 司 期 间 费 用 率 分 别 为 23.32% 22.43% 和 21.41%, 保 持 在 较 高 水 平, 财 务 费 用 的 迅 速 增 加 挤 占 了 公 司 利 润 5 公 司 有 息 债 务 规 模 大, 偿 债 压 力 较 大 公 司 资 产 负 债 率 较 高, 有 息 债 务 规 模 大, 截 至 2015 年 末, 公 司 资 产 负 债 率 为 76.06%, 有 息 债 务 规 模 达 1, 亿 元,2016 年 需 要 偿 还 的 有 息 债 务 超 过 亿 元, 面 临 较 大 的 偿 债 压 力 3 鹏 元 资 信 跟 踪 评 级 的 有 关 安 排 根 据 监 管 部 门 规 定 及 鹏 元 资 信 跟 踪 评 级 制 度, 鹏 元 资 信 在 初 次 评 级 结 束 后, 将 在 受 评 债 券 存 续 期 间 对 发 行 人 开 展 定 期 以 及 不 定 期 跟 踪 评 级, 鹏 元 资 信 将 持 续 关 注 发 行 人 外 部 经 营 环 境 变 化 经 营 或 财 务 状 况 变 化 以 及 偿 债 保 障 情 况 等 因 素,

31 以 对 发 行 人 的 信 用 风 险 进 行 持 续 跟 踪 在 跟 踪 评 级 过 程 中, 鹏 元 资 信 将 维 持 评 级 标 准 的 一 致 性 定 期 跟 踪 评 级 每 年 进 行 一 次 届 时, 发 行 人 须 向 鹏 元 资 信 提 供 最 新 的 财 务 报 告 及 相 关 资 料, 鹏 元 资 信 将 依 据 发 行 人 信 用 状 况 的 变 化 决 定 是 否 调 整 信 用 评 级 鹏 元 资 信 将 在 发 行 人 年 度 报 告 披 露 后 2 个 月 内 披 露 定 期 跟 踪 评 级 结 果 如 果 未 能 及 时 公 布 定 期 跟 踪 评 级 结 果, 鹏 元 资 信 将 披 露 其 原 因, 并 说 明 跟 踪 评 级 结 果 的 公 布 时 间 自 本 次 评 级 报 告 出 具 之 日 起, 当 发 生 可 能 影 响 本 次 评 级 报 告 结 论 的 重 大 事 项 时, 发 行 人 应 及 时 告 知 鹏 元 资 信 并 提 供 评 级 所 需 相 关 资 料 鹏 元 资 信 亦 将 持 续 关 注 与 发 行 人 有 关 的 信 息, 在 认 为 必 要 时 及 时 启 动 不 定 期 跟 踪 评 级 鹏 元 资 信 将 对 相 关 事 项 进 行 分 析, 并 决 定 是 否 调 整 发 行 人 信 用 评 级 如 发 行 人 不 配 合 完 成 跟 踪 评 级 尽 职 调 查 工 作 或 不 提 供 跟 踪 评 级 资 料, 鹏 元 资 信 有 权 根 据 发 行 人 公 开 信 息 进 行 分 析 并 调 整 信 用 评 级, 必 要 时, 可 公 布 信 用 评 级 暂 时 失 效 或 终 止 评 级 鹏 元 资 信 将 及 时 在 公 司 网 站 ( 证 券 交 易 所 和 中 国 证 券 业 协 会 网 站 公 布 跟 踪 评 级 报 告, 且 在 证 券 交 易 所 网 站 披 露 的 时 间 不 晚 于 在 其 他 渠 道 公 开 披 露 的 时 间 ( 二 ) 中 诚 信 证 评 评 级 报 告 的 主 要 事 项 1 中 诚 信 证 评 的 基 本 观 点 中 诚 信 证 评 评 定 本 期 债 券 的 信 用 级 别 为 AAA, 该 级 别 反 映 了 本 期 债 券 的 信 用 质 量 极 高, 信 用 风 险 极 低 中 诚 信 证 评 给 予 发 行 人 主 体 信 用 等 级 为 AAA, 评 级 展 望 为 稳 定, 该 级 别 反 映 了 发 行 人 偿 还 债 务 的 能 力 极 强, 受 不 利 经 济 环 境 的 影 响 极 小, 违 约 风 险 极 低 中 诚 信 证 评 肯 定 了 山 东 省 持 续 增 强 的 经 济 财 政 实 力 公 司 路 产 地 理 位 置 的 优 越 性 稳 定 增 长 的 路 桥 收 费 收 入 多 元 化 业 务 格 局 的 形 成 等 正 面 因 素 对 公 司 信 用 水 平 的 支 撑 同 时, 中 诚 信 证 评 也 关 注 到 公 司 有 息 债 务 规 模 大, 偿 债 压 力 较 大 以 及 高 速 公 路 收 费 政 策 变 化 对 公 司 经 营 的 影 响 等 因 素 对 公 司 整 体 信 用 状 况 造 成 的 影 响 2 中 诚 信 证 评 评 级 报 告 的 主 要 内 容

32 (1) 正 面 1 区 域 经 济 财 政 实 力 持 续 增 强 山 东 省 经 济 财 政 实 力 持 续 增 强,2015 年 山 东 省 GDP 总 量 和 公 共 财 政 预 算 收 入 同 比 分 别 增 长 8.0% 和 10.0%, 较 好 的 经 济 环 境 和 雄 厚 的 财 政 实 力 不 仅 为 山 东 省 交 通 运 输 业 的 投 资 发 展 提 供 了 保 障, 也 为 交 通 运 营 提 供 了 良 好 的 外 部 环 境 2 公 司 路 产 区 位 优 势 明 显, 路 产 质 量 较 好, 路 桥 收 费 收 入 稳 定 增 长 路 桥 收 费 为 公 司 重 要 收 入 来 源, 公 司 旗 下 路 产 地 理 位 置 优 越, 随 着 区 域 经 济 的 发 展 收 费 里 程 的 增 长 及 路 网 协 同 效 应 的 增 强, 公 司 路 桥 收 费 收 入 稳 定 增 长,2014 年 及 2015 年 公 司 实 现 路 桥 收 费 收 入 分 别 为 亿 元 和 亿 元 3 多 元 化 业 务 板 块 已 成 为 公 司 交 通 业 务 的 有 益 补 充 和 未 来 业 务 的 重 要 支 撑 近 年 来 公 司 多 元 化 经 营 成 果 显 著, 围 绕 大 交 通 战 略 开 展 的 铁 路 港 航 物 流 等 业 务 均 有 不 同 程 度 的 增 长, 金 融 业 务 和 房 地 产 业 务 也 稳 定 发 展, 多 元 化 业 务 格 局 提 升 公 司 的 竞 争 及 抗 风 险 能 力 (2) 关 注 1 公 司 有 息 债 务 规 模 大, 偿 债 压 力 较 大 公 司 资 产 负 债 率 较 高, 有 息 债 务 规 模 大, 截 至 2015 年 末, 公 司 资 产 负 债 率 为 76.06%, 有 息 债 务 规 模 达 1, 亿 元 2016 年 公 司 需 要 偿 还 的 有 息 债 务 至 少 为 亿 元, 面 临 较 大 的 偿 债 压 力 2 高 速 公 路 收 费 政 策 变 化 对 公 司 经 营 的 影 响 燃 油 税 费 改 革 清 理 违 规 收 费 行 为 降 低 收 费 标 准 重 大 节 假 日 免 费 通 行 等 多 项 收 费 公 路 相 关 政 策 陆 续 出 台, 对 公 司 路 产 的 通 行 费 收 入 造 成 一 定 的 负 面 影 响, 后 续 政 策 的 变 化 值 得 关 注 3 中 诚 信 证 评 跟 踪 评 级 的 有 关 安 排 根 据 中 国 证 监 会 相 关 规 定 评 级 行 业 惯 例 以 及 中 诚 信 证 评 评 级 制 度 相 关 规 定, 自 首 次 评 级 报 告 出 具 之 日 ( 以 评 级 报 告 上 注 明 日 期 为 准 ) 起, 中 诚 信 证 评 将 在 本 期 债 券 信 用 级 别 有 效 期 内 或 者 本 期 债 券 存 续 期 内, 持 续 关 注 本 期 债 券 发 行 人 外 部 经 营 环 境 变 化 经 营 或 财 务 状 况 变 化 以 及 本 期 债 券 偿 债 保 障 情 况 等 因 素, 以 对 本 期 债 券 的 信 用 风 险 进 行 持 续 跟 踪 跟 踪 评 级 包 括 定 期 和 不 定 期 跟 踪 评 级 在 跟 踪 评 级 期 限 内, 中 诚 信 证 评 将 于 本 期 债 券 发 行 人 及 担 保 主 体 ( 如 有 ) 年 度 报 告 公 布 后 两 个 月 内 完 成 该 年 度 的 定 期 跟 踪 评 级, 并 发 布 定 期 跟 踪 评 级 结 果 及

33 报 告 此 外, 自 本 次 评 级 报 告 出 具 之 日 起, 中 诚 信 证 评 将 密 切 关 注 与 发 行 人 担 保 主 体 ( 如 有 ) 以 及 本 期 债 券 有 关 的 信 息, 如 发 生 可 能 影 响 本 期 债 券 信 用 级 别 的 重 大 事 件, 发 行 人 应 及 时 通 知 中 诚 信 证 评 并 提 供 相 关 资 料, 中 诚 信 证 评 将 在 认 为 必 要 时 及 时 启 动 不 定 期 跟 踪 评 级, 就 该 事 项 进 行 调 研 分 析 并 发 布 不 定 期 跟 踪 评 级 结 果 中 诚 信 证 评 的 定 期 和 不 定 期 跟 踪 评 级 结 果 等 相 关 信 息 将 在 中 诚 信 证 评 网 站 ( 和 交 易 所 网 站 予 以 公 告, 且 交 易 所 网 站 公 告 披 露 时 间 不 得 晚 于 在 其 他 交 易 场 所 媒 体 或 者 其 他 场 合 公 开 披 露 的 时 间 如 发 行 人 担 保 主 体 ( 如 有 ) 未 能 及 时 或 拒 绝 提 供 相 关 信 息, 中 诚 信 证 评 将 根 据 有 关 情 况 进 行 分 析, 据 此 确 认 或 调 整 主 体 债 券 信 用 级 别 或 公 告 信 用 级 别 暂 时 失 效 三 发 行 人 近 三 年 其 他 评 级 情 况 报 告 期 内, 发 行 人 公 开 发 行 过 公 司 债 券 企 业 债 券 中 期 票 据 短 期 融 资 券 和 超 短 期 融 资 券, 鹏 元 资 信 评 估 有 限 公 司 大 公 国 际 资 信 评 估 有 限 公 司 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 和 中 债 资 信 评 估 有 限 责 任 公 司 分 别 对 发 行 人 进 行 过 主 体 评 级, 主 体 评 级 结 果 分 别 是 AAA AAA AAA 和 AAA-, 且 上 述 评 级 结 果 在 跟 踪 评 级 期 间 均 未 变 化 四 发 行 人 的 资 信 情 况 ( 一 ) 发 行 人 获 得 主 要 贷 款 银 行 的 授 信 情 况 截 至 2015 年 12 月 31 日, 发 行 人 共 获 得 主 要 银 行 授 信 1,300 亿 元, 未 使 用 授 信 额 度 1,086 亿 元, 公 司 较 高 的 授 信 额 度 及 畅 通 的 银 行 融 资 渠 道 是 本 期 债 券 到 期 足 额 偿 付 的 有 力 保 障 ( 二 ) 最 近 三 年 与 主 要 客 户 业 务 往 来 情 况 最 近 三 年, 发 行 人 与 主 要 客 户 发 生 业 务 往 来 时, 均 遵 守 合 同 约 定, 未 发 生 严 重 违 约 情 况 ( 三 ) 最 近 三 年 发 行 的 债 券 其 他 债 务 融 资 工 具 以 及 偿 还 情 况 发 行 人 及 其 子 公 司 严 格 依 据 各 期 债 券 募 集 说 明 书 的 约 定, 按 时 足 额 地 偿 付 各 期 债 券 本 金 及 利 息, 从 发 行 人 成 立 至 本 期 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 未 出 现

34 任 何 违 约 情 形 截 至 2016 年 4 月 末, 发 行 人 及 其 子 公 司 最 近 三 年 及 2016 年 1-4 月 发 行 的 债 券 其 他 债 务 融 资 工 具 以 及 偿 还 情 况 如 下 : 1 企 业 债 券 / 公 司 债 券 单 位 : 亿 元 年 序 号 发 行 人 证 券 名 称 债 券 类 型 发 行 日 期 规 模 期 限 利 率 偿 付 情 况 1 山 东 高 速 股 份 14 鲁 高 速 公 司 债 % 按 时 足 额 付 息 2 山 东 海 洋 投 资 有 限 公 司 15 海 投 01 公 司 债 (3+2) 3.80% 尚 未 到 首 个 付 息 日 3 山 东 高 速 集 团 15 鲁 高 01 公 司 债 % 尚 未 到 首 个 付 息 日 4 山 东 铁 投 公 司 16 鲁 铁 投 债 企 业 债 (10+5)4.38% 尚 未 到 首 个 付 息 日 5 山 东 海 洋 投 资 有 限 公 司 16 海 投 01 公 司 债 (3+2) 3.78% 尚 未 到 首 个 付 息 日 2 中 期 票 据 单 位 : 亿 元 年 序 号 发 行 人 证 券 名 称 债 券 类 型 发 行 日 期 规 模 期 限 利 率 偿 付 情 况 1 2 山 东 省 路 桥 集 团 13 鲁 路 桥 MTN1 中 期 票 据 % 已 经 还 本 付 息 有 限 公 司 山 东 省 路 桥 集 团 13 鲁 路 桥 MTN002 中 期 票 据 % 按 时 足 额 付 息 有 限 公 司 3 山 东 高 速 集 团 14 鲁 高 速 MTN001 中 期 票 据 % 按 时 足 额 付 息 4 山 东 高 速 轨 道 交 通 集 团 有 限 公 司 14 鲁 高 轨 MTN001 中 期 票 据 % 按 时 足 额 付 息 5 山 东 高 速 集 团 14 鲁 高 速 MTN002 中 期 票 据 (5+5)5.10% 按 时 足 额 付 息 6 山 东 高 速 集 团 14 鲁 高 速 MTN004 7 山 东 高 速 集 团 15 鲁 高 速 MTN001 8 山 东 高 速 集 团 15 鲁 高 速 MTN002 中 期 票 据 ( 永 续 ) 中 期 票 据 ( 永 续 ) 中 期 票 据 ( 永 续 ) (5+N)6.40% 按 时 足 额 付 息 (5+N)5.87% 按 时 足 额 付 息 (5+N)5.48% 尚 未 到 首 个 付 息 日 9 山 东 高 速 集 团 15 鲁 高 速 MTN003 中 期 票 据 (5+5)4.61% 尚 未 到 首 个 付 息 日 10 山 东 高 速 集 团 16 鲁 高 速 集 MTN001 中 期 票 据 % 尚 未 到 首 个 付 息 日 11 山 东 海 洋 投 资 有 限 公 司 16 山 东 海 洋 MTN001 中 期 票 据 % 尚 未 到 首 个 付 息 日 3 ( 超 ) 短 期 融 资 券

35 单 位 : 亿 元 天 序 号 发 行 人 证 券 名 称 债 券 类 型 发 行 日 期 规 模 期 限 利 率 偿 付 情 况 1 山 东 高 速 集 团 13 鲁 高 速 CP001 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 2 山 东 高 速 集 团 14 鲁 高 速 SCP001 超 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 3 山 东 高 速 股 份 14 鲁 高 速 股 CP001 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 4 山 东 高 速 集 团 14 鲁 高 速 SCP002 超 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 5 山 东 高 速 集 团 14 鲁 高 速 SCP003 超 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 6 山 东 高 速 集 团 14 鲁 高 速 SCP004 超 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 7 山 东 高 速 股 份 14 鲁 高 速 股 CP002 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 8 山 东 高 速 集 团 14 鲁 高 速 CP001 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 9 山 东 高 速 集 团 14 鲁 高 速 SCP005 超 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 10 山 东 高 速 集 团 14 鲁 高 速 SCP006 超 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 11 山 东 高 速 集 团 14 鲁 高 速 SCP007 超 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 12 山 东 高 速 集 团 14 鲁 高 速 SCP008 超 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 13 山 东 高 速 集 团 14 鲁 高 速 SCP009 超 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 14 山 东 高 速 集 团 15 鲁 高 速 SCP001 超 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 15 山 东 高 速 集 团 15 鲁 高 速 SCP002 超 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 16 山 东 高 速 集 团 15 鲁 高 速 SCP003 超 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 17 山 东 高 速 股 份 15 鲁 高 速 股 SCP001 超 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 18 山 东 高 速 集 团 15 鲁 高 速 SCP004 超 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 19 山 东 高 速 集 团 15 鲁 高 速 SCP005 超 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 20 山 东 高 速 集 团 15 鲁 高 速 SCP006 超 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 21 山 东 高 速 股 份 15 鲁 高 速 股 SCP002 超 短 期 融 资 券 % 已 经 还 本 付 息 22 山 东 高 速 集 团 15 鲁 高 速 SCP007 超 短 期 融 资 券 % 尚 未 到 还 本 付 息 日 23 山 东 高 速 集 团 15 鲁 高 速 SCP008 超 短 期 融 资 券 % 尚 未 到 还 本 付 息 日 24 山 东 高 速 集 团 15 鲁 高 速 SCP009 超 短 期 融 资 券 % 尚 未 到 还 本 付 息 日 25 山 东 高 速 集 团 15 鲁 高 速 SCP010 超 短 期 融 资 券 % 尚 未 到 还 本 付 息 日

36 26 山 东 高 速 股 份 16 鲁 高 速 股 SCP001 超 短 期 融 资 券 % 尚 未 到 还 本 付 息 日 27 山 东 高 速 集 团 16 鲁 高 速 CP001 短 期 融 资 券 % 尚 未 到 还 本 付 息 日 28 山 东 高 速 集 团 16 鲁 高 速 SCP001 超 短 期 融 资 券 % 尚 未 到 还 本 付 息 日 29 山 东 高 速 集 团 16 鲁 高 速 SCP002 超 短 期 融 资 券 % 尚 未 到 还 本 付 息 日 4 定 向 债 务 融 资 工 具 单 位 : 亿 元 年 序 号 发 行 人 证 券 名 称 债 券 类 型 发 行 日 期 规 模 期 限 利 率 偿 付 情 况 1 山 东 高 速 集 团 13 鲁 高 集 PPN001 定 向 工 具 个 月 4.95% 已 经 还 本 付 息 2 山 东 高 速 集 团 13 鲁 高 集 PPN002 定 向 工 具 % 按 时 足 额 付 息 5 商 业 银 行 债 单 位 : 亿 元 年 序 号 发 行 人 证 券 名 称 债 券 类 型 发 行 日 期 规 模 期 限 利 率 偿 付 情 况 1 威 海 市 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 2 威 海 市 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 3 威 海 市 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 6 海 外 债 券 融 资 14 威 海 商 行 债 01 金 融 债 % 按 时 足 额 付 息 14 威 海 商 行 债 02 金 融 债 % 按 时 足 额 付 息 15 威 海 商 行 二 级 商 业 银 行 次 级 债 券 (5+5) 5.20% 按 时 足 额 付 息 序 号 发 行 人 证 券 名 称 债 券 类 型 发 行 日 期 规 模 期 限 利 率 偿 付 情 况 1 2 山 东 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 山 东 海 运 股 份 有 限 公 司 离 岸 人 民 10 亿 元 年 5.80% 已 经 还 本 付 息 币 债 券 人 民 币 - 美 元 债 券 亿 美 元 5 年 % 按 时 足 额 付 息 ( 四 ) 本 次 发 行 后 的 累 计 公 司 债 券 余 额 及 占 发 行 人 最 近 一 期 净 资 产 的 比 例 若 发 行 人 本 期 债 券 发 行 完 毕 后, 发 行 人 合 并 报 表 范 围 内 累 计 债 券 余 额 为 亿 元 ( 包 括 企 业 债 公 司 债, 不 包 括 金 融 债 离 岸 人 民 币 债 券 和 美 元 债 券 ), 是 发 行 人 2015 年 末 经 审 计 合 并 报 表 所 有 者 权 益 的 14.17%, 未 超 过 公 司 净 资 产 的 40% ( 五 ) 最 近 三 年 及 一 期 主 要 财 务 指 标

37 根 据 发 行 人 2013 年 2014 年 2015 年 审 计 报 告 及 2016 年 1-3 月 未 经 审 计 的 报 表, 发 行 人 最 近 三 年 及 一 期 主 要 财 务 指 标 ( 合 并 口 径 ) 如 下 : 财 务 指 标 2016 年 3 月 31 日 2015 年 12 月 年 12 月 年 12 月 31 /2016 年 1-3 月 日 /2015 年 度 日 /2014 年 度 日 /2013 年 度 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 资 产 负 债 率 (%) EBITDA 全 部 债 务 比 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 现 金 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) EBITDA 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 贷 款 偿 还 率 (%) 利 息 偿 付 率 (%) 上 述 财 务 指 标 计 算 方 法 如 下 : (1) 流 动 比 率 = 流 动 比 率 = 期 末 流 动 资 产 总 额 / 期 末 流 动 负 债 总 额 ; (2) 速 动 比 率 =( 期 末 流 动 资 产 总 额 - 存 货 净 额 )/ 期 末 流 动 负 债 总 额 ; (3) 资 产 负 债 率 = 期 末 负 债 总 额 / 期 末 资 产 总 额 100%; (4) 利 息 保 障 倍 数 =( 报 告 期 利 润 总 额 + 报 告 期 列 入 财 务 费 用 利 息 支 出 )/ 报 告 期 列 入 财 务 费 用 利 息 支 出 ; (5) 贷 款 偿 还 率 = 实 际 贷 款 偿 还 额 / 应 偿 还 贷 款 额 ; (6) 利 息 偿 付 率 = 实 际 利 息 支 出 / 应 付 利 息 支 出 ;

38 第 四 节 偿 债 计 划 及 其 他 保 障 措 施 本 期 债 券 为 无 担 保 债 券 本 期 债 券 发 行 后, 发 行 人 将 根 据 债 务 结 构 进 一 步 加 强 资 产 负 债 管 理 流 动 性 管 理 和 募 集 资 金 运 用 管 理, 保 证 资 金 按 计 划 使 用, 及 时 足 额 准 备 资 金 用 于 每 年 的 利 息 支 付 和 到 期 的 本 金 兑 付, 以 充 分 保 障 投 资 者 的 利 益 一 偿 债 计 划 ( 一 ) 利 息 的 支 付 1 本 期 债 券 在 存 续 期 内 每 年 付 息 一 次, 最 后 一 期 利 息 随 本 金 的 兑 付 一 起 支 付 本 期 债 券 每 年 的 付 息 日 为 2017 年 至 2021 年 每 年 的 7 月 6 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 交 易 日 ) 2 本 期 债 券 利 息 的 支 付 通 过 债 券 登 记 机 构 和 有 关 机 构 办 理 利 息 支 付 的 具 体 事 项 将 按 照 国 家 有 关 规 定, 由 发 行 人 在 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 上 发 布 的 付 息 公 告 中 加 以 说 明 3 根 据 国 家 税 收 法 律 法 规, 投 资 者 投 资 本 期 债 券 应 缴 纳 的 有 关 税 金 由 投 资 者 自 行 承 担 ( 二 ) 本 金 的 偿 付 1 本 期 债 券 的 本 金 兑 付 日 为 2021 年 7 月 6 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 交 易 日 ) 2 本 期 债 券 本 金 的 偿 付 通 过 债 券 登 记 机 构 和 有 关 机 构 办 理 本 金 偿 付 的 具 体 事 项 将 按 照 国 家 有 关 规 定, 由 发 行 人 在 中 国 证 监 会 指 定 媒 体 上 发 布 的 兑 付 公 告 中 加 以 说 明 二 偿 债 资 金 来 源 发 行 人 偿 债 资 金 主 要 来 源 于 日 常 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 2013 年 2014 年 2015 年 及 2016 年 1-3 月, 公 司 产 生 的 经 营 活 动 现 金 流 净 额 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元 同 时, 发 行 人 近 年 来 保 持 着 较 好 的 盈 利 能 力 报 告 期 内, 发 行 人 营 业 总 收 入 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元, 净 利 润 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 和 1.15 亿 元, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 分 别 为 5.60 亿 元 1.42 亿 元 亿 元 和

39 亿 元 随 着 公 司 业 务 的 不 断 发 展, 公 司 的 营 业 收 入 净 利 润 及 经 营 活 动 现 金 流 有 望 进 一 步 改 善 或 提 升, 从 而 为 偿 还 本 期 债 券 本 息 提 供 保 障 三 偿 债 应 急 保 障 方 案 ( 一 ) 加 强 应 收 账 款 回 收 公 司 长 期 以 来 保 持 稳 健 的 财 务 政 策, 注 重 对 流 动 性 的 管 理, 资 产 流 动 性 良 好 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 合 并 财 务 报 表 口 径 下 流 动 资 产 余 额 为 1, 亿 元 若 出 现 公 司 现 金 不 能 按 期 足 额 偿 付 本 次 债 券 本 息 时, 可 以 通 过 加 强 应 收 账 款 回 收 变 现 金 融 资 产 等 方 法 来 获 得 必 要 的 偿 债 支 持 ( 二 ) 外 部 融 资 渠 道 畅 通 公 司 资 信 情 况 良 好, 与 银 行 等 金 融 机 构 保 持 良 好 的 长 期 合 作 关 系, 持 续 获 得 其 授 信 支 持 截 至 2015 年 12 月 31 日, 发 行 人 共 获 得 主 要 银 行 授 信 1,300 亿 元, 未 使 用 授 信 额 度 1,086 亿 元 若 在 本 期 债 券 兑 付 时 遇 到 突 发 性 的 临 时 资 金 周 转 问 题, 公 司 可 以 通 过 向 银 行 申 请 临 时 资 金 予 以 解 决 四 偿 债 保 障 措 施 为 了 充 分 有 效 维 护 债 券 持 有 人 的 利 益, 发 行 人 为 本 期 债 券 的 按 时 足 额 偿 付 制 定 了 一 系 列 工 作 计 划, 包 括 确 定 专 门 部 门 与 人 员 安 排 偿 债 资 金 制 定 并 严 格 执 行 资 金 管 理 计 划 做 好 组 织 协 调 充 分 发 挥 债 券 受 托 管 理 人 的 作 用 和 严 格 履 行 信 息 披 露 义 务 等, 形 成 一 套 确 保 债 券 安 全 付 息 兑 付 的 保 障 措 施 ( 一 ) 制 定 债 券 持 有 人 会 议 规 则 发 行 人 和 债 券 受 托 管 理 人 已 按 照 公 司 债 券 发 行 与 交 易 管 理 办 法 的 要 求 制 定 了 本 期 债 券 的 债 券 持 有 人 会 议 规 则, 约 定 债 券 持 有 人 通 过 债 券 持 有 人 会 议 行 使 权 利 的 范 围, 债 券 持 有 人 会 议 的 召 集 通 知 决 策 机 制 和 其 他 重 要 事 项, 为 保 障 本 期 债 券 的 本 息 及 时 足 额 偿 付 做 出 了 合 理 的 制 度 安 排 ( 二 ) 设 立 专 门 的 偿 付 工 作 小 组 发 行 人 将 在 每 年 的 财 务 预 算 中 落 实 安 排 本 期 债 券 本 息 的 兑 付 资 金, 保 证 本 息 的 如 期 偿 付, 保 证 债 券 持 有 人 的 利 益 在 利 息 和 到 期 本 金 偿 付 日 之 前 的 十 五 个 工 作 日 内, 发 行 人 将 组 成 偿 付 工 作 小 组, 负 责 利 息 和 本 金 的 偿 付 及 与 之 相 关 的 工 作

40 ( 三 ) 制 定 并 严 格 执 行 资 金 管 理 计 划 本 期 债 券 发 行 后, 发 行 人 将 根 据 债 务 结 构 情 况 进 一 步 加 强 公 司 的 资 产 负 债 管 理 流 动 性 管 理 募 集 资 金 使 用 管 理 资 金 管 理 等, 并 将 根 据 债 券 本 息 未 来 到 期 应 付 情 况 制 定 年 度 资 金 运 用 计 划, 保 证 资 金 按 计 划 调 度, 及 时 足 额 地 准 备 偿 债 资 金 用 于 每 年 的 利 息 支 付 以 及 到 期 本 金 的 兑 付, 以 充 分 保 障 投 资 者 的 利 益 ( 四 ) 充 分 发 挥 债 券 受 托 管 理 人 的 作 用 本 期 债 券 引 入 了 债 券 受 托 管 理 人 制 度, 由 债 券 受 托 管 理 人 代 表 债 券 持 有 人 对 公 司 的 相 关 情 况 进 行 监 督, 并 在 债 券 本 息 无 法 按 时 偿 付 时, 代 表 债 券 持 有 人, 采 取 一 切 必 要 及 可 行 的 措 施, 保 护 债 券 持 有 人 的 正 当 利 益 发 行 人 将 严 格 按 照 债 券 受 托 管 理 协 议 的 约 定, 配 合 债 券 受 托 管 理 人 履 行 职 责, 定 期 向 债 券 受 托 管 理 人 报 送 公 司 履 行 承 诺 的 情 况, 并 在 可 能 出 现 债 券 违 约 时 及 时 通 知 债 券 受 托 管 理 人, 便 于 债 券 受 托 管 理 人 及 时 依 据 债 券 受 托 管 理 协 议 采 取 必 要 的 措 施 有 关 债 券 受 托 管 理 人 的 权 利 和 义 务, 详 见 募 集 说 明 书 第 九 节 债 券 受 托 管 理 人 ( 五 ) 严 格 履 行 信 息 披 露 义 务 发 行 人 将 遵 循 真 实 准 确 完 整 的 信 息 披 露 原 则, 使 公 司 偿 债 能 力 募 集 资 金 使 用 等 情 况 受 到 债 券 持 有 人 债 券 受 托 管 理 人 和 股 东 的 监 督, 防 范 偿 债 风 险 发 行 人 将 按 照 债 券 受 托 管 理 协 议 有 关 规 定 将 发 生 事 项 及 时 通 知 债 券 受 托 管 理 人 债 券 受 托 管 理 人 将 在 发 生 债 券 持 有 人 会 议 规 则 约 定 重 大 事 项 时 及 时 召 集 债 券 持 有 人 大 会 五 违 约 的 相 关 处 理 ( 一 ) 本 期 债 券 违 约 的 情 形 本 期 债 券 的 违 约 情 形 详 见 募 集 说 明 书 第 九 节 二 ( 六 ) 违 约 责 任 ( 二 ) 针 对 发 行 人 违 约 的 违 约 责 任 及 其 承 担 方 式 1 如 果 债 券 受 托 管 理 协 议 项 下 的 违 约 事 件 发 生 且 一 直 持 续 15 个 连 续 工 作 日 仍 未 解 除, 经 债 券 持 有 人 会 议 通 过, 受 托 管 理 人 以 书 面 方 式 通 知 发 行 人, 宣 布 所 有 本 期 未 偿 还 债 券 的 本 金 和 相 应 利 息, 立 即 到 期 应 付

深圳市新亚电子制程股份有限公司

深圳市新亚电子制程股份有限公司 证 券 代 码 :002388 证 券 简 称 : 新 亚 制 程 公 告 编 号 :2016-053 深 圳 市 新 亚 电 子 制 程 股 份 有 限 公 司 2016 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 决 议 公 告 本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 公 告 内 容 真 实 准 确 和 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 特

More information

珠江钢琴股东大会

珠江钢琴股东大会 证 券 代 码 :002678 证 券 简 称 : 珠 江 钢 琴 公 告 编 号 :2015-038 广 州 珠 江 钢 琴 集 团 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 股 东 大 会 决 议 公 告 本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 信 息 披 露 的 内 容 真 实 准 确 完 整, 没 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 特 别 提 示 :

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B9D8D3DAB0BABBAAA3A8C9CFBAA3A3A9D7D4B6AFBBAFB9A4B3CCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBE32303132C4EAC4EAB6C8B9C9B6ABB4F3BBE1B7A8C2C9D2E2BCFBCAE92E646F6378>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B9D8D3DAB0BABBAAA3A8C9CFBAA3A3A9D7D4B6AFBBAFB9A4B3CCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBE32303132C4EAC4EAB6C8B9C9B6ABB4F3BBE1B7A8C2C9D2E2BCFBCAE92E646F6378> 上 海 德 载 中 怡 律 师 事 务 所 关 于 昂 华 ( 上 海 ) 自 动 化 工 程 股 份 有 限 公 司 二 〇 一 二 年 年 度 股 东 大 会 法 律 意 见 书 上 海 德 载 中 怡 律 师 事 务 所 上 海 市 银 城 中 路 168 号 上 海 银 行 大 厦 1705 室 (200120) 电 话 :8621-5012 2258 传 真 :8621-5012 2257

More information

说 明 为 了 反 映 教 运 行 的 基 本 状 态, 为 校 和 院 制 定 相 关 政 策 和 进 行 教 建 设 与 改 革 提 供 据 依 据, 校 从 程 资 源 ( 开 类 别 开 量 规 模 ) 教 师 结 构 程 考 核 等 维 度, 对 2015 年 春 季 期 教 运 行 基

说 明 为 了 反 映 教 运 行 的 基 本 状 态, 为 校 和 院 制 定 相 关 政 策 和 进 行 教 建 设 与 改 革 提 供 据 依 据, 校 从 程 资 源 ( 开 类 别 开 量 规 模 ) 教 师 结 构 程 考 核 等 维 度, 对 2015 年 春 季 期 教 运 行 基 内 部 资 料 东 北 师 范 大 教 运 行 基 本 状 态 据 报 告 2015 年 春 季 期 教 务 处 2015 年 10 月 27 日 说 明 为 了 反 映 教 运 行 的 基 本 状 态, 为 校 和 院 制 定 相 关 政 策 和 进 行 教 建 设 与 改 革 提 供 据 依 据, 校 从 程 资 源 ( 开 类 别 开 量 规 模 ) 教 师 结 构 程 考 核 等 维 度,

More information

3 月 30 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 和 上 海 证 券 交 易 所 网 站 上 发 出 召 开 本 次 股 东 大 会 公 告, 该 公 告 中 载 明 了 召 开 股 东 大 会 的 日 期 网 络 投 票 的 方 式 时 间 以 及 审

3 月 30 日 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 证 券 日 报 和 上 海 证 券 交 易 所 网 站 上 发 出 召 开 本 次 股 东 大 会 公 告, 该 公 告 中 载 明 了 召 开 股 东 大 会 的 日 期 网 络 投 票 的 方 式 时 间 以 及 审 北 京 市 君 致 律 师 事 务 所 关 于 浪 潮 软 件 股 份 有 限 公 司 2015 年 度 股 东 大 会 的 法 律 意 见 书 致 : 浪 潮 软 件 股 份 有 限 公 司 北 京 市 君 致 律 师 事 务 所 ( 以 下 简 称 本 所 ) 受 浪 潮 软 件 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 ) 的 委 托, 指 派 律 师 出 席 2016 年 4 月

More information

评 委 : 李 炎 斌 - 个 人 技 术 标 资 信 标 初 步 审 查 明 细 表 序 号 投 标 单 位 投 标 函 未 按 招 标 文 件 规 定 填 写 漏 填 或 内 容 填 写 错 误 的 ; 不 同 投 标 人 的 投 标 文 件 由 同 一 台 电 脑 或 同 一 家 投 标 单

评 委 : 李 炎 斌 - 个 人 技 术 标 资 信 标 初 步 审 查 明 细 表 序 号 投 标 单 位 投 标 函 未 按 招 标 文 件 规 定 填 写 漏 填 或 内 容 填 写 错 误 的 ; 不 同 投 标 人 的 投 标 文 件 由 同 一 台 电 脑 或 同 一 家 投 标 单 评 委 : 李 炎 斌 - 个 人 清 标 评 审 明 细 表 评 审 因 素 序 号 投 标 单 位 清 标 评 审 1 深 圳 市 创 捷 科 技 有 限 合 格 2 四 川 川 大 智 胜 软 件 股 份 有 限 合 格 3 北 京 航 天 长 峰 科 技 工 业 集 团 有 限 公 司 合 格 4 深 圳 中 兴 力 维 技 术 有 限 合 格 5 深 圳 键 桥 通 讯 技 术 股 份 有

More information

抗 战 时 期 国 民 政 府 的 银 行 监 理 体 制 探 析 % # % % % ) % % # # + #, ) +, % % % % % % % %

抗 战 时 期 国 民 政 府 的 银 行 监 理 体 制 探 析 % # % % % ) % % # # + #, ) +, % % % % % % % % 抗 战 时 期 国 民 政 府 的 银 行 监 理 体 制 探 析 王 红 曼 抗 战 时 期 国 民 政 府 为 适 应 战 时 经 济 金 融 的 需 要 实 行 由 财 政 部 四 联 总 处 中 央 银 行 等 多 家 机 构 先 后 共 同 参 与 的 多 元 化 银 行 监 理 体 制 对 战 时 状 态 下 的 银 行 发 展 与 经 营 安 全 进 行 了 大 规 模 的 设 计 与

More information

证券代码:000066 证券简称:长城电脑 公告编号:2014-000

证券代码:000066         证券简称:长城电脑        公告编号:2014-000 证 券 代 码 :000066 证 券 简 称 : 长 城 电 脑 公 告 编 号 :2016-092 中 国 长 城 计 算 机 深 圳 股 份 有 限 公 司 2016 年 度 第 三 次 临 时 股 东 大 会 决 议 公 告 本 公 司 及 其 董 事 会 全 体 成 员 保 证 信 息 披 露 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 没 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗

More information

ETF、分级基金规模、份额变化统计20130816

ETF、分级基金规模、份额变化统计20130816 ETF 分 级 基 金 规 模 份 额 变 化 统 计 截 至 上 周 末, 全 市 场 股 票 型 ETF 规 模 约 1451 亿, 份 额 约 1215 亿,ETF 总 份 额 及 规 模 的 周 变 动 值 分 别 为 -23-44 亿, 份 额 与 规 模 均 下 降 ; 分 级 基 金 规 模 约 438 亿, 份 额 572 亿, 总 份 额 及 规 模 的 周 变 动 值 分 别 为

More information

浙 江 天 册 律 师 事 务 所 关 于 杭 州 电 缆 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 股 东 大 会 的 法 律 意 见 书 发 文 号 :TCYJS2016H0228 致 : 杭 州 电 缆 股 份 有 限 公 司 根 据 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 ( 下 称 证

浙 江 天 册 律 师 事 务 所 关 于 杭 州 电 缆 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 股 东 大 会 的 法 律 意 见 书 发 文 号 :TCYJS2016H0228 致 : 杭 州 电 缆 股 份 有 限 公 司 根 据 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 ( 下 称 证 关 于 杭 州 电 缆 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 股 东 大 会 的 法 律 意 见 书 浙 江 天 册 律 师 事 务 所 浙 江 省 杭 州 市 杭 大 路 1 号 黄 龙 世 纪 广 场 A 座 11 楼 电 话 :+86 571 87901111 传 真 :+86 571 87901501 浙 江 天 册 律 师 事 务 所 关 于 杭 州 电 缆 股 份 有 限 公 司

More information

上海证券交易所会议纪要

上海证券交易所会议纪要 附 件 上 海 市 场 首 次 公 开 发 行 股 票 网 上 发 行 实 施 细 则 第 一 章 总 则 第 一 条 为 规 范 上 海 市 场 首 次 公 开 发 行 股 票 网 上 发 行 行 为, 根 据 证 券 发 行 与 承 销 管 理 办 法 及 相 关 规 定, 制 定 本 细 则 第 二 条 通 过 上 海 证 券 交 易 所 ( 以 下 简 称 上 交 所 ) 交 易 系 统 并

More information

湖南金健米业股份有限公司

湖南金健米业股份有限公司 2003 HUMAN JINJIAN CEREALS INDUSTRY CO. LTD 2003 2 2 3 4 6 8 9 11 24 25 27 60 1 2003 2003 2003 HUNAN JINJIAN CEREALS INDUSTRY CO.,LTD. 0736 7308643 0736 7308666 dongmi@600127.cn 415001 http://www.600127.cn

More information

光明乳业股份有限公司

光明乳业股份有限公司 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 A 股 股 票 募 集 资 金 存 放 与 实 际 使 用 情 况 的 专 项 报 告 及 审 核 报 告 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 审 核 报 告 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 全 体 股 东 : 德 师 报 ( 核 ) 字 (13) 第 E0019 号 我 们 审 核 了 后 附 的 光 明 乳 业 股 份

More information

2 2015 年 8 月 11 日, 公 司 召 开 2015 年 第 五 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 关 于 公 司 <2015 年 股 票 期 权 激 励 计 划 ( 草 案 )> 及 其 摘 要 的 议 案 关 于 提 请 股 东 大 会 授 权 董 事 会 办 理 公

2 2015 年 8 月 11 日, 公 司 召 开 2015 年 第 五 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 关 于 公 司 <2015 年 股 票 期 权 激 励 计 划 ( 草 案 )> 及 其 摘 要 的 议 案 关 于 提 请 股 东 大 会 授 权 董 事 会 办 理 公 证 券 代 码 :300017 证 券 简 称 : 网 宿 科 技 公 告 编 号 :2016-053 网 宿 科 技 股 份 有 限 公 司 关 于 调 整 公 司 2015 年 股 票 期 权 激 励 计 划 激 励 对 象 股 票 期 权 数 量 和 行 权 价 格 的 公 告 本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 公 告 内 容 真 实 准 确 和 完 整, 没 有 虚 假 记

More information

上海证券交易所会议纪要

上海证券交易所会议纪要 附 件 上 海 市 场 首 次 公 开 发 行 股 票 网 下 发 行 实 施 细 则 第 一 章 总 则 第 一 条 为 规 范 拟 在 上 海 证 券 交 易 所 ( 以 下 简 称 上 交 所 ) 上 市 的 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 网 下 发 行 业 务, 提 高 首 次 公 开 发 行 股 票 网 下 申 购 及 资 金 结 算 效 率, 根 据 证 券 发 行 与 承 销

More information

评 委 : 徐 岩 宇 - 个 人 技 术 标 资 信 标 初 步 审 查 明 细 表 序 号 投 标 单 位 投 标 函 未 按 招 标 文 件 规 定 填 写 漏 填 或 内 容 填 写 错 误 的 ; 不 同 投 标 人 的 投 标 文 件 由 同 一 台 电 脑 或 同 一 家 投 标 单

评 委 : 徐 岩 宇 - 个 人 技 术 标 资 信 标 初 步 审 查 明 细 表 序 号 投 标 单 位 投 标 函 未 按 招 标 文 件 规 定 填 写 漏 填 或 内 容 填 写 错 误 的 ; 不 同 投 标 人 的 投 标 文 件 由 同 一 台 电 脑 或 同 一 家 投 标 单 评 委 : 徐 岩 宇 - 个 人 清 标 评 审 明 细 表 评 审 因 素 序 号 投 标 单 位 清 标 评 审 1 深 圳 市 创 捷 科 技 有 限 合 格 2 四 川 川 大 智 胜 软 件 股 份 有 限 合 格 3 北 京 航 天 长 峰 科 技 工 业 集 团 有 限 公 司 合 格 4 深 圳 中 兴 力 维 技 术 有 限 合 格 5 深 圳 键 桥 通 讯 技 术 股 份 有

More information

境 外 上 市 外 资 股 股 东 持 有 股 份 总 数 (H 股 ) 489,157,907 3 出 席 会 议 的 股 东 所 持 有 表 决 权 股 份 数 占 公 司 有 表 决 权 股 份 总 数 的 64.2869 其 中 :A 股 股 东 持 股 占 股 份 总 数 的 61.390

境 外 上 市 外 资 股 股 东 持 有 股 份 总 数 (H 股 ) 489,157,907 3 出 席 会 议 的 股 东 所 持 有 表 决 权 股 份 数 占 公 司 有 表 决 权 股 份 总 数 的 64.2869 其 中 :A 股 股 东 持 股 占 股 份 总 数 的 61.390 证 券 代 码 :603993 证 券 简 称 : 洛 阳 钼 业 公 告 编 号 :2016-080 洛 阳 栾 川 钼 业 集 团 股 份 有 限 公 司 2016 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 2016 年 第 二 次 A 股 类 别 股 东 大 会 及 2016 年 第 二 次 H 股 类 别 股 东 大 会 决 议 公 告 本 公 司 董 事 会 及 全 体 董 事 保 证 本

More information

金 不 少 于 800 万 元, 净 资 产 不 少 于 960 万 元 ; (3) 近 五 年 独 立 承 担 过 单 项 合 同 额 不 少 于 1000 万 元 的 智 能 化 工 程 ( 设 计 或 施 工 或 设 计 施 工 一 体 ) 不 少 于 2 项 ; (4) 近 三 年 每 年

金 不 少 于 800 万 元, 净 资 产 不 少 于 960 万 元 ; (3) 近 五 年 独 立 承 担 过 单 项 合 同 额 不 少 于 1000 万 元 的 智 能 化 工 程 ( 设 计 或 施 工 或 设 计 施 工 一 体 ) 不 少 于 2 项 ; (4) 近 三 年 每 年 工 程 设 计 与 施 工 资 质 标 准 一 总 则 建 筑 智 能 化 工 程 设 计 与 施 工 资 质 标 准 ( 一 ) 为 了 加 强 对 从 事 建 筑 智 能 化 工 程 设 计 与 施 工 企 业 的 管 理, 维 护 建 筑 市 场 秩 序, 保 证 工 程 质 量 和 安 全, 促 进 行 业 健 康 发 展, 结 合 建 筑 智 能 化 工 程 的 特 点, 制 定 本 标

More information

证监会行政审批事项目录

证监会行政审批事项目录 事 项 目 录 项 目 对 象 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 第 十 一 条 : 保 荐 人 的 资 格 及 其 管 理 办 法 由 国 务 院 证 券 监 督 管 理 机 构 规 定 44001 保 荐 机 构 注 册 国 务 院 对 确 需 要 保 留 的 项 目 设 定 的 决 定 ( 国 务 院 令 第 412 号 ) 附 件 第 383 项 保 荐 机 构 和 保 荐 代 表 人

More information

关于修订《沪市股票上网发行资金申购

关于修订《沪市股票上网发行资金申购 关 于 修 订 沪 市 股 票 上 网 发 行 资 金 申 购 实 施 办 法 的 通 知 各 有 关 单 位 : 沪 市 股 票 上 网 发 行 资 金 申 购 实 施 办 法 ( 修 订 稿 ) ( 见 附 件 ) 已 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 批 准, 现 将 修 订 所 涉 主 要 内 容 公 布 如 下 一 第 二 条 ( 二 ) 申 购 单 位 及 上 限 修 改

More information

<4D F736F F D20B7A2D0D0C8CBB9D8D3DAB9ABCBBEC9E8C1A2D2D4C0B4B9C9B1BED1DDB1E4C7E9BFF6B5C4CBB5C3F7BCB0C6E4B6ADCAC2A1A2BCE0CAC2A1A2B8DFBCB6B9DCC0EDC8CBD4B1B5C4C8B7C8CFD2E2BCFB2E646F63>

<4D F736F F D20B7A2D0D0C8CBB9D8D3DAB9ABCBBEC9E8C1A2D2D4C0B4B9C9B1BED1DDB1E4C7E9BFF6B5C4CBB5C3F7BCB0C6E4B6ADCAC2A1A2BCE0CAC2A1A2B8DFBCB6B9DCC0EDC8CBD4B1B5C4C8B7C8CFD2E2BCFB2E646F63> 深 圳 市 赛 为 智 能 股 份 有 限 公 司 文 件 深 赛 智 2009 26 号 深 圳 市 赛 为 智 能 股 份 有 限 公 司 关 于 公 司 设 立 以 来 股 本 演 变 情 况 的 说 明 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 : 深 圳 市 赛 为 智 能 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 由 深 圳 市 赛 为 智 能 有 限 公 司 ( 以

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B6C0C1A2B6ADCAC2D0ECCCFABEFDCFC8C9FABCB0CCE1C3FBC8CBC9F9C3F72E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B6C0C1A2B6ADCAC2D0ECCCFABEFDCFC8C9FABCB0CCE1C3FBC8CBC9F9C3F72E646F63> 证 券 代 码 :000420 证 券 简 称 : 吉 林 化 纤 公 告 编 号 :2010-20 吉 林 化 纤 股 份 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 独 立 董 事 提 名 人 声 明 提 名 人 吉 林 化 纤 股 份 有 限 公 司 董 事 会 现 提 名 徐 铁 君 先 生 为 本 公 司 第 六 届 董 事 会 独 立 董 事 候 选 人, 并 发 表 公 开 声 明, 被

More information

现 场 会 议 时 间 为 :2016 年 5 月 19 日 网 络 投 票 时 间 为 :2016 年 5 月 18 日 -2016 年 5 月 19 日 其 中 通 过 深 圳 证 券 交 易 所 交 易 系 统 进 行 网 络 投 票 的 时 间 为 2016 年 5 月 19 日 9:30-

现 场 会 议 时 间 为 :2016 年 5 月 19 日 网 络 投 票 时 间 为 :2016 年 5 月 18 日 -2016 年 5 月 19 日 其 中 通 过 深 圳 证 券 交 易 所 交 易 系 统 进 行 网 络 投 票 的 时 间 为 2016 年 5 月 19 日 9:30- 证 券 代 码 :300439 证 券 简 称 : 美 康 生 物 公 告 编 号 :2016-046 宁 波 美 康 生 物 科 技 股 份 有 限 公 司 2015 年 度 股 东 大 会 决 议 公 告 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 信 息 披 露 的 内 容 真 实 准 确 完 整, 没 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 特 别 提 示 : 1 2016

More information

证券代码:002506 证券简称:超日太阳 公告编号:2012-037

证券代码:002506 证券简称:超日太阳 公告编号:2012-037 证 券 代 码 :600108 证 券 简 称 : 亚 盛 集 团 公 告 编 号 :2014-039 甘 肃 亚 盛 实 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 关 于 继 续 使 用 部 分 闲 置 募 集 资 金 暂 时 补 充 流 动 资 金 的 公 告 本 公 司 董 事 会 及 全 体 董 事 保 证 本 公 告 内 容 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者

More information

Microsoft Word - 文件汇编.doc

Microsoft Word - 文件汇编.doc 北 京 市 中 医 管 理 局 二 一 五 年 四 月 ... 1... 18 2015... 30 京 中 医 政 字 [2014]160 号 1 2 一 充 分 认 识 中 医 健 康 乡 村 建 设 工 作 的 重 要 意 义 二 建 立 健 全 工 作 保 障 机 制 2014 12 15 三 做 好 工 作 启 动 的 准 备 事 宜 1 2014 12 15 5-10 2014 12 15

More information

办 法 >( 修 订 稿 ) 的 议 案 关 于 提 请 任 子 行 网 络 技 术 股 份 有 限 公 司 股 东 大 会 授 权 董 事 会 办 理 公 司 限 制 性 股 票 激 励 计 划 相 关 事 宜 的 议 案 确 定 公 司 的 限 制 性 股 票 激 励 计 划 相 关 事 项 如

办 法 >( 修 订 稿 ) 的 议 案 关 于 提 请 任 子 行 网 络 技 术 股 份 有 限 公 司 股 东 大 会 授 权 董 事 会 办 理 公 司 限 制 性 股 票 激 励 计 划 相 关 事 宜 的 议 案 确 定 公 司 的 限 制 性 股 票 激 励 计 划 相 关 事 项 如 任 子 行 网 络 技 术 股 份 有 限 公 司 关 于 部 分 限 制 性 股 票 回 购 注 销 完 成 的 公 告 本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 信 息 披 露 的 内 容 真 实 准 确 完 整, 没 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 特 别 提 示 : 1 任 子 行 网 络 技 术 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 或

More information

2011-2015年中国煤炭行业研究分析报告

2011-2015年中国煤炭行业研究分析报告 2011-2015 年 中 国 煤 炭 行 业 研 究 分 析 报 告 -1-2011-2015 年 中 国 煤 炭 行 业 研 究 分 析 报 告 报 告 名 称 : 报 告 网 址 : 2011-2015 年 中 国 煤 炭 行 业 研 究 分 析 报 告 http://www.360baogao.com/2010-09/2011_2015meitanxingyeyanjiufenxi.html

More information

上证指数

上证指数 上 证 与 修 正 方 法 一 ( 一 ) 计 算 公 式 1. 上 证 指 数 系 列 均 采 用 派 许 加 权 综 合 价 格 指 数 公 式 计 算 2. 上 证 180 指 数 上 证 50 指 数 等 以 成 份 股 的 调 整 股 本 数 为 权 数 进 行 加 权 计 算, 计 算 公 式 为 : 报 告 期 指 数 =( 报 告 期 样 本 股 的 调 整 市 值 / 基 期 )

More information

全国建筑市场注册执业人员不良行为记录认定标准(试行).doc

全国建筑市场注册执业人员不良行为记录认定标准(试行).doc - 1 - - 2 - 附 件 全 国 建 筑 市 场 注 册 执 业 人 员 不 良 记 录 认 定 标 准 ( 试 行 ) 说 明 为 了 完 善 建 筑 市 场 注 册 执 业 人 员 诚 信 体 系 建 设, 规 范 执 业 和 市 场 秩 序, 依 据 相 关 法 律 法 规 和 部 门 规 章, 根 据 各 行 业 特 点, 我 部 制 订 了 全 国 建 筑 市 场 注 册 执 业 人

More information

2016年山东省民主党派办公大楼管理处

2016年山东省民主党派办公大楼管理处 2016 年 山 东 省 民 主 党 派 办 公 大 楼 管 理 处 部 门 预 算 目 录 第 一 部 分 部 门 概 况 一 主 要 职 能 二 部 门 预 算 单 位 构 成 第 二 部 分 2016 年 部 门 预 算 表 一 2016 年 收 支 预 算 总 表 ( 功 能 分 类 科 目 ) 二 2016 年 收 支 预 算 总 表 ( 经 济 分 类 科 目 ) 三 2016 年 收

More information

78520132927112910.doc

78520132927112910.doc 泉 州 市 财 政 局 文 件 泉 财 会 2013 86 号 转 发 财 政 部 关 于 印 发 新 旧 事 业 单 位 会 计 制 度 有 关 衔 接 问 题 的 处 理 规 定 的 通 知 市 直 各 有 关 部 门 各 县 ( 市 区 ) 财 政 局 : 修 订 后 的 事 业 单 位 会 计 制 度 ( 财 会 2012 22 号 ) 自 2013 年 1 月 1 日 起 施 行 为 了

More information

<4D F736F F D D323630D6D0B9FAD3A6B6D4C6F8BAF2B1E4BBAFB5C4D5FEB2DFD3EBD0D0B6AF C4EAB6C8B1A8B8E6>

<4D F736F F D D323630D6D0B9FAD3A6B6D4C6F8BAF2B1E4BBAFB5C4D5FEB2DFD3EBD0D0B6AF C4EAB6C8B1A8B8E6> 中 国 应 对 气 候 变 化 的 政 策 与 行 动 2013 年 度 报 告 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 二 〇 一 三 年 十 一 月 100% 再 生 纸 资 源 目 录 前 言... 1 一 应 对 气 候 变 化 面 临 的 形 势... 3 二 完 善 顶 层 设 计 和 体 制 机 制... 4 三 减 缓 气 候 变 化... 8 四 适 应 气 候 变 化... 20

More information

合 并 计 算 配 售 对 象 持 有 多 个 证 券 账 户 的, 多 个 证 券 账 户 市 值 合 并 计 算 确 认 多 个 证 券 账 户 为 同 一 配 售 对 象 持 有 的 原 则 为 证 券 账 户 注 册 资 料 中 的 账 户 持 有 人 名 称 有 效 身 份 证 明 文 件

合 并 计 算 配 售 对 象 持 有 多 个 证 券 账 户 的, 多 个 证 券 账 户 市 值 合 并 计 算 确 认 多 个 证 券 账 户 为 同 一 配 售 对 象 持 有 的 原 则 为 证 券 账 户 注 册 资 料 中 的 账 户 持 有 人 名 称 有 效 身 份 证 明 文 件 深 圳 市 场 首 次 公 开 发 行 股 票 网 下 发 行 实 施 细 则 ( 征 求 意 见 稿 ) 第 一 章 总 则 第 一 条 为 规 范 深 圳 市 场 首 次 公 开 发 行 股 票 网 下 发 行 行 为, 根 据 证 券 发 行 与 承 销 管 理 办 法 及 相 关 规 定, 制 定 本 细 则 第 二 条 本 细 则 所 称 网 下 发 行 是 指 首 次 公 开 发 行 股

More information

国债回购交易业务指引

国债回购交易业务指引 附 件 1 上 海 证 券 交 易 所 新 质 押 式 国 债 回 购 交 易 业 务 指 引 一 总 述 根 据 上 海 证 券 交 易 所 债 券 交 易 实 施 细 则, 上 证 所 将 于 2006 年 5 月 8 日 起 推 出 新 质 押 式 国 债 回 购 新 质 押 式 回 购 与 现 行 质 押 式 回 购 相 比 区 别 主 要 在 以 下 几 个 方 面 :1 新 质 押 式

More information

《深圳市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》.doc

《深圳市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》.doc 深 圳 市 场 首 次 公 开 发 行 股 票 网 上 按 市 值 申 购 实 施 办 法 深 证 上 2014 158 号 第 一 章 总 则 第 一 条 为 规 范 投 资 者 按 持 有 的 深 圳 市 场 非 限 售 A 股 股 份 市 值 ( 以 下 简 称 市 值 ) 参 与 首 次 公 开 发 行 股 票 网 上 资 金 申 购 业 务, 根 据 证 券 发 行 与 承 销 管 理 办

More information

证券简称:中珠控股 证券代码:600568 编号:2016-020号

证券简称:中珠控股          证券代码:600568       编号:2016-020号 证 券 简 称 : 中 珠 医 疗 证 券 代 码 :600568 编 号 :2016-090 号 中 珠 医 疗 控 股 股 份 有 限 公 司 2016 年 上 半 年 募 集 资 金 存 放 与 使 用 情 况 的 专 项 报 告 特 别 提 示 本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 本 公 告 内 容 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗

More information

收 入 支 出 项 目 2016 年 预 算 项 目 2016 年 预 算 预 算 01 表 单 位 : 万 元 ( 保 留 两 位 小 数 ) 一 公 共 财 政 预 算 拨 款 50.06 一 人 员 经 费 23.59 1 一 般 财 力 50.06 1 人 员 支 出 21.95 2 成 品

收 入 支 出 项 目 2016 年 预 算 项 目 2016 年 预 算 预 算 01 表 单 位 : 万 元 ( 保 留 两 位 小 数 ) 一 公 共 财 政 预 算 拨 款 50.06 一 人 员 经 费 23.59 1 一 般 财 力 50.06 1 人 员 支 出 21.95 2 成 品 100.12 2016 年 龙 岩 市 部 门 预 算 表 报 送 日 期 : 年 月 日 单 位 负 责 人 签 章 : 财 务 负 责 人 签 章 : 制 表 人 签 章 : 收 入 支 出 项 目 2016 年 预 算 项 目 2016 年 预 算 预 算 01 表 单 位 : 万 元 ( 保 留 两 位 小 数 ) 一 公 共 财 政 预 算 拨 款 50.06 一 人 员 经 费 23.59

More information

2016年德州市机构编制委员会

2016年德州市机构编制委员会 2016 年 德 州 市 机 构 编 制 委 员 会 办 公 室 部 门 预 算 -1- 第 一 部 分 部 门 概 况 目 录 一 主 要 职 能 二 部 门 预 算 单 位 构 成 第 二 部 分 2016 年 部 门 预 算 表 表 1 2016 年 收 支 预 算 总 表 表 2 2016 2016 年 收 入 预 算 表 ( 科 目 ) 表 3 2016 年 收 入 预 算 表 ( 单 位

More information

2. 本 次 修 改 后, 投 资 者 申 购 新 股 的 持 有 市 值 要 求 市 值 计 算 规 则 及 证 券 账 户 使 用 的 相 关 规 定 是 否 发 生 了 变 化? 答 : 未 发 生 变 化 投 资 者 申 购 新 股 的 持 有 市 值 是 指, 以 投 资 者 为 单 位

2. 本 次 修 改 后, 投 资 者 申 购 新 股 的 持 有 市 值 要 求 市 值 计 算 规 则 及 证 券 账 户 使 用 的 相 关 规 定 是 否 发 生 了 变 化? 答 : 未 发 生 变 化 投 资 者 申 购 新 股 的 持 有 市 值 是 指, 以 投 资 者 为 单 位 新 股 网 上 网 下 发 行 实 施 细 则 问 答 上 交 所 2016-01-05 一 网 上 发 行 业 务 问 答 1. 本 次 修 改 的 主 要 内 容 是 什 么? 答 : 本 次 修 改 的 主 要 内 容 包 括 : 一 是 取 消 了 投 资 者 在 申 购 委 托 时 应 全 额 缴 纳 申 购 资 金 的 规 定, 明 确 了 投 资 者 应 根 据 最 终 确 定 的 发

More information

2006年顺德区高中阶段学校招生录取分数线

2006年顺德区高中阶段学校招生录取分数线 2014 年 顺 德 区 高 中 阶 段 学 校 考 试 提 前 批 第 一 批 第 二 批 学 校 录 取 根 据 佛 山 市 办 提 供 的 考 生 数 据, 现 将 我 区 2014 年 高 中 阶 段 学 校 考 试 提 前 批 第 一 批 第 二 批 学 校 的 录 取 公 布 如 下 : 一 顺 德 一 中 录 取 分 第 1 志 愿, 总 分 585, 综 合 表 现 评 价 A, 考

More information

江 西 万 向 昌 河 汽 车 底 盘 系 统 有 限 公 钱 潮 轴 承 有 限 公 万 向 钱 潮 传 动 轴 有 浙 江 万 向 精 工 有 浙 江 万 向 系 统 有 报 告 期 内 审 批 对 子 公 额 度 合 计 (B1) 报 告 期 末 已 审 批 的 对 子 公 额 度 合 计 (

江 西 万 向 昌 河 汽 车 底 盘 系 统 有 限 公 钱 潮 轴 承 有 限 公 万 向 钱 潮 传 动 轴 有 浙 江 万 向 精 工 有 浙 江 万 向 系 统 有 报 告 期 内 审 批 对 子 公 额 度 合 计 (B1) 报 告 期 末 已 审 批 的 对 子 公 额 度 合 计 ( 股 票 简 称 : 万 向 钱 潮 股 票 代 码 :000559 编 号 :2016-010 万 向 钱 潮 股 份 有 关 于 度 报 告 的 更 正 公 告 本 公 及 董 事 会 全 体 成 员 信 息 披 露 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 没 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 万 向 钱 潮 股 份 有 于 2016 年 2 月 27 在 巨 潮 资 讯

More information

安信证券股份有限公司

安信证券股份有限公司 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 南 京 新 联 电 子 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 股 票 发 行 过 程 和 认 购 对 象 合 规 性 的 报 告 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可 [2016]126 号 文 核 准, 南 京 新 联 电 子 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 新 联 电 子 发 行 人 或 公 司 ) 非

More information

证券代码:000066 证券简称:长城电脑 公告编号:2014-000

证券代码:000066         证券简称:长城电脑        公告编号:2014-000 证 券 代 码 :000066 证 券 简 称 : 长 城 电 脑 公 告 编 号 :2016-054 中 国 长 城 计 算 机 深 圳 股 份 有 限 公 司 2016 年 度 第 二 次 临 时 股 东 大 会 决 议 公 告 本 公 司 及 其 董 事 会 全 体 成 员 保 证 信 息 披 露 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 没 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗

More information

资 产 期 末 余 额 负 债 及 所 有 者 权 益 期 末 余 额 流 动 资 产 : 流 动 负 债 : 货 币 资 金 应 收 票 据 应 收 账 款 其 他 应 收 款 存 货 流 动 资 产 合 计 短 期 借 款 应 付 票 据 应 付 账 款 应 付 职 工 薪 酬 应 交 税 费

资 产 期 末 余 额 负 债 及 所 有 者 权 益 期 末 余 额 流 动 资 产 : 流 动 负 债 : 货 币 资 金 应 收 票 据 应 收 账 款 其 他 应 收 款 存 货 流 动 资 产 合 计 短 期 借 款 应 付 票 据 应 付 账 款 应 付 职 工 薪 酬 应 交 税 费 跨 章 节 综 合 1. 黄 河 公 司 为 工 业 企 业, 为 增 值 税 一 般 纳 税 人, 适 用 的 增 值 税 税 率 为 17%, 其 有 关 资 料 如 下 : (1) 产 品 材 料 销 售 价 格 中 均 不 含 增 值 税 (2) 按 实 际 成 本 核 算, 逐 笔 结 转 销 售 成 本 (3)2010 年 12 月 1 日 有 关 科 目 余 额 如 下 : 单 位 :

More information

非公开发行合规性报告

非公开发行合规性报告 中 信 建 投 证 券 股 份 关 于 曙 光 信 息 产 业 股 份 非 公 开 发 行 股 票 发 行 过 程 和 认 购 对 象 合 规 性 的 报 告 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可 [2015]3146 号 文 核 准, 曙 光 信 息 产 业 股 份 ( 以 下 简 称 中 科 曙 光 发 行 人 ) 向 不 超 过 10 名 符 合 条 件 的 特 定

More information

工 程 勘 察 资 质 标 准 根 据 建 设 工 程 勘 察 设 计 管 理 条 例 和 建 设 工 程 勘 察 设 计 资 质 管 理 规 定, 制 定 本 标 准 一 总 则 ( 一 ) 本 标 准 包 括 工 程 勘 察 相 应 专 业 类 型 主 要 专 业 技 术 人 员 配 备 技 术

工 程 勘 察 资 质 标 准 根 据 建 设 工 程 勘 察 设 计 管 理 条 例 和 建 设 工 程 勘 察 设 计 资 质 管 理 规 定, 制 定 本 标 准 一 总 则 ( 一 ) 本 标 准 包 括 工 程 勘 察 相 应 专 业 类 型 主 要 专 业 技 术 人 员 配 备 技 术 住 房 和 城 乡 建 设 部 关 于 印 发 工 程 勘 察 资 质 标 准 的 通 知 建 市 [2013]9 号 各 省 自 治 区 住 房 和 城 乡 建 设 厅, 北 京 市 规 划 委, 天 津 上 海 市 建 设 交 通 委, 重 庆 市 城 乡 建 设 委, 新 疆 生 产 建 设 兵 团 建 设 局, 总 后 基 建 营 房 部 工 程 局, 国 务 院 有 关 部 门 建 设 司,

More information

长 期 待 摊 费 用 递 延 所 得 税 资 产 其 他 非 流 动 资 产 其 中 : 特 准 储 备 物 资 非 流 动 资 产 合 计 50,741,173.05 43,639,878.67 资 产 总 计 907,501,895.16 545,811,013.59 法 定 代 表 人 :

长 期 待 摊 费 用 递 延 所 得 税 资 产 其 他 非 流 动 资 产 其 中 : 特 准 储 备 物 资 非 流 动 资 产 合 计 50,741,173.05 43,639,878.67 资 产 总 计 907,501,895.16 545,811,013.59 法 定 代 表 人 : 资 产 负 债 表 2016-05 编 制 单 位 : 贵 州 瓮 马 铁 路 有 限 责 任 公 司 金 额 单 位 : 人 民 币 元 项 目 流 动 资 产 : 期 末 余 额 年 初 余 额 货 币 资 金 470,266,946.05 252,110,378.42 结 算 备 付 金 拆 出 资 金 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 衍

More information

激 励 计 划 设 定 的 第 三 个 解 锁 期 解 锁 条 件 是 否 达 到 解 锁 条 件 的 说 明 1 公 司 未 发 生 如 下 任 一 情 形 : 1 公 司 最 近 一 个 会 计 年 度 财 务 会 计 报 告 被 注 册 会 计 师 出 具 否 定 意 见 或 者 无 法 表

激 励 计 划 设 定 的 第 三 个 解 锁 期 解 锁 条 件 是 否 达 到 解 锁 条 件 的 说 明 1 公 司 未 发 生 如 下 任 一 情 形 : 1 公 司 最 近 一 个 会 计 年 度 财 务 会 计 报 告 被 注 册 会 计 师 出 具 否 定 意 见 或 者 无 法 表 证 券 代 码 :300170 证 券 简 称 : 汉 得 信 息 公 告 编 号 :2016-032 上 海 汉 得 信 息 技 术 股 份 有 限 公 司 关 于 2012 年 股 权 激 励 计 划 第 三 期 解 锁 股 份 上 市 流 通 的 提 示 性 公 告 本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 信 息 披 露 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整, 没 有 虚 假 记

More information

投 资 者 可 在 基 金 管 理 人 指 定 的 销 售 机 构 申 购 和 赎 回 美 元 等 外 币 销 售 的 基 金 份 额, 具 体 详 见 基 金 管 理 人 相 关 公 告 2 在 三 申 购 与 赎 回 的 原 则 部 分 增 加 : 1 本 基 金 采 用 多 币 种 销 售,

投 资 者 可 在 基 金 管 理 人 指 定 的 销 售 机 构 申 购 和 赎 回 美 元 等 外 币 销 售 的 基 金 份 额, 具 体 详 见 基 金 管 理 人 相 关 公 告 2 在 三 申 购 与 赎 回 的 原 则 部 分 增 加 : 1 本 基 金 采 用 多 币 种 销 售, 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 修 订 博 时 大 中 华 亚 太 精 选 股 票 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 及 托 管 协 议 部 分 条 款 的 公 告 为 满 足 投 资 者 的 理 财 需 求, 根 据 博 时 大 中 华 亚 太 精 选 股 票 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ( 以 下 简 称 原 基 金 合 同 ) 的 有 关 约 定, 博 时 基

More information

其 中 :A 股 股 东 持 有 股 份 总 数 31,126,938,909 境 外 上 市 外 资 股 股 东 持 有 股 份 总 数 (H 股 ) 6,454,698,427 3 出 席 会 议 的 股 东 所 持 有 表 决 权 股 份 数 占 公 司 有 表 决 权 股 份 总 数 的 7

其 中 :A 股 股 东 持 有 股 份 总 数 31,126,938,909 境 外 上 市 外 资 股 股 东 持 有 股 份 总 数 (H 股 ) 6,454,698,427 3 出 席 会 议 的 股 东 所 持 有 表 决 权 股 份 数 占 公 司 有 表 决 权 股 份 总 数 的 7 证 券 代 码 :601998 证 券 简 称 : 中 信 银 行 公 告 编 号 :2016-31 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 股 东 大 会 2016 年 第 一 次 A 股 类 别 股 东 会 及 2016 年 第 一 次 H 股 类 别 股 东 会 决 议 公 告 本 公 司 董 事 会 及 全 体 董 事 保 证 本 公 告 内 容 不 存 在 任 何 虚

More information

黄 金 原 油 总 持 仓 增 长, 同 比 增 幅 分 别 为 4.2% 和 4.1% 而 铜 白 银 以 及 玉 米 则 出 现 减 持, 减 持 同 比 减 少 分 别 为 9.4%,9.4% 以 及 6.5% 大 豆, 豆 粕 结 束 连 续 4 周 总 持 仓 量 增 长, 出 现 小 幅

黄 金 原 油 总 持 仓 增 长, 同 比 增 幅 分 别 为 4.2% 和 4.1% 而 铜 白 银 以 及 玉 米 则 出 现 减 持, 减 持 同 比 减 少 分 别 为 9.4%,9.4% 以 及 6.5% 大 豆, 豆 粕 结 束 连 续 4 周 总 持 仓 量 增 长, 出 现 小 幅 小 麦 净 多 持 仓 增 加, 豆 油 豆 粕 净 多 持 仓 减 少 美 国 CFTC 持 仓 报 告 部 门 : 市 场 研 究 与 开 发 部 类 型 : 量 化 策 略 周 报 日 期 :212 年 5 月 7 日 电 话 :592-5678753 网 址 :www.jinyouqh.com 主 要 内 容 : 根 据 美 国 CFTC 公 布 的 数 据, 本 报 告 中 的 11 个

More information

2015-089:厦门安妮股份有限公司关于重大资产重组事项相关公告的更正公告+

2015-089:厦门安妮股份有限公司关于重大资产重组事项相关公告的更正公告+ 股 票 代 码 :002235 股 票 简 称 : 安 妮 股 份 编 号 :2015-089 厦 门 安 妮 股 份 有 限 公 司 关 于 重 大 资 产 重 组 事 项 相 关 公 告 的 更 正 公 告 本 公 司 董 事 会 及 全 体 董 事 保 证 本 公 告 内 容 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性

More information

( 此 页 无 正 文, 为 广 东 东 方 精 工 科 技 股 份 有 限 公 司 关 于 提 供 资 料 真 实 准 确 和 完 整 的 承 诺 函 之 签 署 页 ) 广 东 东 方 精 工 科 技 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 唐 灼 林 2016 年 7 月 28 日

( 此 页 无 正 文, 为 广 东 东 方 精 工 科 技 股 份 有 限 公 司 关 于 提 供 资 料 真 实 准 确 和 完 整 的 承 诺 函 之 签 署 页 ) 广 东 东 方 精 工 科 技 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 唐 灼 林 2016 年 7 月 28 日 广 东 东 方 精 工 科 技 股 份 有 限 公 司 关 于 提 供 资 料 真 实 准 确 和 完 整 的 承 诺 函 鉴 于 广 东 东 方 精 工 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 拟 收 购 北 京 普 莱 德 新 能 源 电 池 科 技 有 限 公 司 股 权, 为 保 证 本 次 交 易 的 顺 利 完 成, 按 照 中 国 证 券 监 管 部 门 相

More information

三门峡市质量技术监督局清单公示

三门峡市质量技术监督局清单公示 附 件 4 卢 氏 县 财 政 局 行 政 职 权 运 行 流 程 图 一 行 政 处 罚 类 1. 第 1 项 一 般 程 序 流 程 图 案 件 来 源 初 步 确 认 违 法 事 实, 责 令 停 止 违 法 行 为 县 财 政 局 立 案 审 批 综 合 股 登 记 立 案 调 查 取 证 不 予 立 案 综 合 股 撰 写 调 查 终 结 报 告 移 送 有 关 部 门 综 合 股 提 出

More information

北 京 德 恒 律 师 事 务 所 关 于 一 汽 轿 车 股 份 有 限 公 司 2012 年 度 股 东 大 会 的 法 律 意 见 致 : 一 汽 轿 车 股 份 有 限 公 司 德 恒 D201212111088810208BJ-02 号 北 京 德 恒 律 师 事 务 所 ( 以 下 简

北 京 德 恒 律 师 事 务 所 关 于 一 汽 轿 车 股 份 有 限 公 司 2012 年 度 股 东 大 会 的 法 律 意 见 致 : 一 汽 轿 车 股 份 有 限 公 司 德 恒 D201212111088810208BJ-02 号 北 京 德 恒 律 师 事 务 所 ( 以 下 简 关 于 一 汽 轿 车 股 份 有 限 公 司 2012 年 度 股 东 大 会 的 法 律 意 见 北 京 市 西 城 区 金 融 街 19 号 富 凯 大 厦 B 座 12 层 电 话 :010-52682888 传 真 :010-52682999 邮 编 :100033 北 京 德 恒 律 师 事 务 所 关 于 一 汽 轿 车 股 份 有 限 公 司 2012 年 度 股 东 大 会 的 法

More information

1600 1000 40 50 2030 2000 采 取 行 动 的 机 会 90% 开 拓 成 功 的 道 路 2

1600 1000 40 50 2030 2000 采 取 行 动 的 机 会 90% 开 拓 成 功 的 道 路 2 简 略 版 本 :2015 3 10 2016 2021 全 球 卫 生 部 门 病 毒 性 肝 炎 战 略 2016 2021 2015 3 12 2012 2010 2014 2015 2016 2021 140 55% 35% 5 15% 5 20% 2.4 1.3 1.5 1 1600 1000 40 50 2030 2000 采 取 行 动 的 机 会 90% 开 拓 成 功 的 道 路

More information

目 录 第 一 部 分 概 况 一 主 要 职 能 二 部 门 预 算 单 位 构 成 第 二 部 分 15 年 部 门 预 算 表 一 15 年 收 支 预 算 总 表 二 15 年 收 入 预 算 表 三 15 年 支 出 预 算 表 ( 按 科 目 ) 四 15 年 支 出 预 算 表 ( 按

目 录 第 一 部 分 概 况 一 主 要 职 能 二 部 门 预 算 单 位 构 成 第 二 部 分 15 年 部 门 预 算 表 一 15 年 收 支 预 算 总 表 二 15 年 收 入 预 算 表 三 15 年 支 出 预 算 表 ( 按 科 目 ) 四 15 年 支 出 预 算 表 ( 按 15 年 山 东 省 科 学 院 部 门 预 算 1 目 录 第 一 部 分 概 况 一 主 要 职 能 二 部 门 预 算 单 位 构 成 第 二 部 分 15 年 部 门 预 算 表 一 15 年 收 支 预 算 总 表 二 15 年 收 入 预 算 表 三 15 年 支 出 预 算 表 ( 按 科 目 ) 四 15 年 支 出 预 算 表 ( 按 单 位 ) 五 15 年 财 政 拨 款 支

More information

证券代码:600271     证券简称:航天信息      编号:2008-001

证券代码:600271                 证券简称:航天信息                    编号:2008-001 证 券 代 码 :600271 证 券 简 称 : 航 天 信 息 编 号 :2015-064 证 券 代 码 :110031 证 券 简 称 : 航 信 转 债 航 天 信 息 股 份 有 限 公 司 关 于 航 信 转 债 开 始 转 股 的 公 告 本 公 司 董 事 会 及 全 体 董 事 保 证 公 告 内 容 真 实 准 确 和 完 整, 对 公 告 中 的 任 何 虚 假 记 载 误

More information

关 于 华 能 国 际 电 力 股 份 有 限 公 司 2012 年 度 募 集 资 金 存 放 与 使 情 况 的 专 项 核 查 报 告 根 据 证 券 发 行 上 市 保 荐 业 务 管 理 办 法 和 上 海 证 券 交 易 所 上 市 公 司 募 集 资 金 管 理 规 定 等 有 关 规

关 于 华 能 国 际 电 力 股 份 有 限 公 司 2012 年 度 募 集 资 金 存 放 与 使 情 况 的 专 项 核 查 报 告 根 据 证 券 发 行 上 市 保 荐 业 务 管 理 办 法 和 上 海 证 券 交 易 所 上 市 公 司 募 集 资 金 管 理 规 定 等 有 关 规 902 13.10B 2012 2013 3 20 关 于 华 能 国 际 电 力 股 份 有 限 公 司 2012 年 度 募 集 资 金 存 放 与 使 情 况 的 专 项 核 查 报 告 根 据 证 券 发 行 上 市 保 荐 业 务 管 理 办 法 和 上 海 证 券 交 易 所 上 市 公 司 募 集 资 金 管 理 规 定 等 有 关 规 定, 作 为 华 能 国 际 电 力 股 份 有

More information

附 件 : 上 海 市 建 筑 施 工 企 业 施 工 现 场 项 目 管 理 机 构 关 键 岗 位 人 员 配 备 指 南 二 一 四 年 九 月 十 一 日 2

附 件 : 上 海 市 建 筑 施 工 企 业 施 工 现 场 项 目 管 理 机 构 关 键 岗 位 人 员 配 备 指 南 二 一 四 年 九 月 十 一 日 2 公 开 上 海 市 城 乡 建 设 和 管 理 委 员 会 文 件 沪 建 管 2014 758 号 上 海 市 城 乡 建 设 和 管 理 委 员 会 关 于 印 发 上 海 市 建 筑 施 工 企 业 施 工 现 场 项 目 管 理 机 构 关 键 岗 位 人 员 配 备 指 南 的 通 知 各 区 县 建 设 和 交 通 委 员 会 : 为 进 一 步 加 强 对 建 设 工 程 施 工 现

More information

股票代码:000936

股票代码:000936 证 券 代 码 :000936 证 券 简 称 : 华 西 股 份 公 告 编 号 :2016-031 江 苏 华 西 村 股 份 有 限 公 司 二 0 一 五 年 度 股 东 大 会 决 议 公 告 本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 信 息 披 露 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整, 没 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 特 别 提 示 : 1

More information

唐山港集团股份有限公司

唐山港集团股份有限公司 唐 山 港 集 团 股 份 有 限 公 司 关 于 2011 年 度 前 次 募 集 资 金 存 放 和 使 用 情 况 的 专 项 报 告 本 公 司 董 事 会 保 证 前 次 募 集 资 金 使 用 情 况 报 告 的 内 容 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 唐 山 港 集 团 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司

More information

中国银行股份有限公司首次公开发行A股发行安排及初步询价公告

中国银行股份有限公司首次公开发行A股发行安排及初步询价公告 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 A 股 发 行 安 排 及 初 步 询 价 公 告 重 要 提 示 1 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 下 称 发 行 人 或 建 设 银 行 ) 首 次 公 开 发 行 不 超 过 9,000,000,000 股 人 民 币 普 通 股 (A 股 )( 下 称 本 次 发 行 ) 的 申 请 已 获 得 中

More information

章 节 涉 及 的 相 关 主 体 新 增 报 告 期 相 应 财 务 业 务 及 法 律 等 披 露 内 容 3. 根 据 公 司 2015 年 度 利 润 分 配 实 施 方 案, 更 新 重 组 报 告 书 重 大 事 项 提 示 第 一 章 本 次 交 易 概 况 第 六 章 发 行 股 份

章 节 涉 及 的 相 关 主 体 新 增 报 告 期 相 应 财 务 业 务 及 法 律 等 披 露 内 容 3. 根 据 公 司 2015 年 度 利 润 分 配 实 施 方 案, 更 新 重 组 报 告 书 重 大 事 项 提 示 第 一 章 本 次 交 易 概 况 第 六 章 发 行 股 份 中 铁 二 局 股 份 有 限 公 司 重 大 资 产 置 换 及 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 报 告 书 修 订 说 明 本 公 司 于 2016 年 4 月 21 日 披 露 了 中 铁 二 局 股 份 有 限 公 司 重 大 资 产 置 换 及 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 暨 关 联 交 易 报 告 书 ( 草

More information

二 发 行 申 请 文 件 承 诺 募 集 资 金 投 资 项 目 情 况 根 据 2013 年 度 非 公 开 发 行 股 票 预 案, 本 次 非 公 开 发 行 所 募 集 资 金 在 扣 除 发 行 费 用 后 将 投 向 以 下 项 目 : 项 目 名 称 项 目 投 资 总 额 拟 投

二 发 行 申 请 文 件 承 诺 募 集 资 金 投 资 项 目 情 况 根 据 2013 年 度 非 公 开 发 行 股 票 预 案, 本 次 非 公 开 发 行 所 募 集 资 金 在 扣 除 发 行 费 用 后 将 投 向 以 下 项 目 : 项 目 名 称 项 目 投 资 总 额 拟 投 股 票 代 码 :600094 900940 股 票 简 称 : 大 名 城 大 名 城 B 编 号 :2014-066 上 海 大 名 城 企 业 股 份 有 限 公 司 关 于 以 募 集 资 金 置 换 预 先 投 入 自 筹 资 金 的 公 告 本 公 司 董 事 会 及 全 体 董 事 保 证 本 公 告 内 容 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗

More information

4 2013 年 1 月 16 日, 公 司 分 别 召 开 第 二 届 董 事 会 第 二 十 七 次 会 议 和 第 二 届 监 事 会 第 十 五 次 会 议, 审 议 通 过 了 关 于 向 激 励 对 象 授 予 限 制 性 股 票 的 议 案, 确 定 首 期 限 制 性 股 票 授 予

4 2013 年 1 月 16 日, 公 司 分 别 召 开 第 二 届 董 事 会 第 二 十 七 次 会 议 和 第 二 届 监 事 会 第 十 五 次 会 议, 审 议 通 过 了 关 于 向 激 励 对 象 授 予 限 制 性 股 票 的 议 案, 确 定 首 期 限 制 性 股 票 授 予 证 券 代 码 :300015 证 券 简 称 : 爱 尔 眼 科 编 号 :2013-047 爱 尔 眼 科 医 院 集 团 股 份 有 限 公 司 关 于 向 激 励 对 象 授 予 预 留 限 制 性 股 票 的 公 告 本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 信 息 披 露 的 内 容 真 实 准 确 完 整, 没 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 鉴

More information

二 释 义 除 非 文 中 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 发 行 人 / 公 司 / 本 公 司 / 温 氏 集 团 短 期 融 资 券 本 期 短 期 融 资 券 本 次 发 行 / 本 期 发 行 募 集 说 明 书 发 行 公 告 人 民 银 行 交 易 商 协

二 释 义 除 非 文 中 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 发 行 人 / 公 司 / 本 公 司 / 温 氏 集 团 短 期 融 资 券 本 期 短 期 融 资 券 本 次 发 行 / 本 期 发 行 募 集 说 明 书 发 行 公 告 人 民 银 行 交 易 商 协 证 券 代 码 :300498 证 券 简 称 : 温 氏 股 份 公 告 编 号 :2016-043 2016 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 发 行 公 告 本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 信 息 披 露 的 内 容 真 实 准 确 完 整, 没 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 经 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 注 册,

More information

全面预算管理暂行办法

全面预算管理暂行办法 中 节 能 风 力 发 电 股 份 有 限 公 司 全 面 预 算 管 理 暂 行 办 法 第 一 章 总 则 第 一 条 为 进 一 步 提 高 中 节 能 风 力 发 电 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 ) 整 体 管 理 水 平, 确 保 战 略 目 标 落 实, 建 立 健 全 全 面 预 算 管 理 机 制, 根 据 中 央 企 业 财 务 预 算 管 理 暂 行 办

More information

注 2: 于 2014 年 12 月 9 日, 本 公 司 第 二 届 董 事 会 第 十 八 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 使 用 暂 时 闲 置 募 集 资 金 进 行 现 金 管 理 的 议 案, 同 意 本 公 司 自 董 事 会 审 议 通 过 之 日 起 一 年 之 内, 使

注 2: 于 2014 年 12 月 9 日, 本 公 司 第 二 届 董 事 会 第 十 八 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 使 用 暂 时 闲 置 募 集 资 金 进 行 现 金 管 理 的 议 案, 同 意 本 公 司 自 董 事 会 审 议 通 过 之 日 起 一 年 之 内, 使 证 券 代 码 :601969 证 券 简 称 : 海 南 矿 业 公 告 编 号 :2016-052 海 南 矿 业 股 份 有 限 公 司 2016 年 度 上 半 年 募 集 资 金 存 放 与 实 际 使 用 情 况 的 专 项 报 告 本 公 司 董 事 会 及 全 体 董 事 保 证 本 公 告 内 容 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并

More information

0 年 上 半 年 评 价 与 考 核 细 则 序 号 部 门 要 素 值 考 核 内 容 考 核 方 式 考 核 标 准 考 核 ( 扣 原 因 ) 考 评 得 3 安 全 生 产 目 30 无 同 等 责 任 以 上 道 路 交 通 亡 人 事 故 无 轻 伤 责 任 事 故 无 重 大 质 量

0 年 上 半 年 评 价 与 考 核 细 则 序 号 部 门 要 素 值 考 核 内 容 考 核 方 式 考 核 标 准 考 核 ( 扣 原 因 ) 考 评 得 3 安 全 生 产 目 30 无 同 等 责 任 以 上 道 路 交 通 亡 人 事 故 无 轻 伤 责 任 事 故 无 重 大 质 量 0 年 上 半 年 评 价 与 考 核 细 则 序 号 部 门 要 素 值 考 核 内 容 考 核 方 式 考 核 标 准 无 同 等 责 任 以 上 道 路 交 通 亡 人 事 故 3 无 轻 伤 责 任 事 故 目 标 30 及 事 无 重 大 质 量 工 作 过 失 故 管 无 其 他 一 般 责 任 事 故 理 在 公 司 文 明 环 境 创 建 中, 无 工 作 过 失 及 被 追 究 的

More information

(1) 外 币 业 务 本 公 司 发 生 外 币 业 务, 按 交 易 发 生 日 的 即 期 汇 率 折 算 为 记 账 本 位 币 金 额 在 资 产 负 债 表 日, 按 照 下 列 规 定 对 外 币 货 币 性 项 目 和 外 币 非 货 币 性 项 目 进 行 处 理 : A 期 末

(1) 外 币 业 务 本 公 司 发 生 外 币 业 务, 按 交 易 发 生 日 的 即 期 汇 率 折 算 为 记 账 本 位 币 金 额 在 资 产 负 债 表 日, 按 照 下 列 规 定 对 外 币 货 币 性 项 目 和 外 币 非 货 币 性 项 目 进 行 处 理 : A 期 末 股 票 简 称 : 紫 光 股 份 股 票 代 码 :000938 公 告 编 号 :2016-063 紫 光 股 份 有 限 公 司 关 于 补 充 和 变 更 公 司 会 计 政 策 和 会 计 估 计 的 公 告 本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 信 息 披 露 的 内 容 真 实 准 确 和 完 整, 没 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 紫 光

More information

中信证券股份有限公司关于郑州煤矿机械股份有限公司

中信证券股份有限公司关于郑州煤矿机械股份有限公司 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 对 百 隆 东 方 股 份 有 限 公 司 2014 年 度 募 集 资 金 存 放 与 使 用 情 况 的 专 项 核 查 报 告 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 中 信 证 券 ) 作 为 百 隆 东 方 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 百 隆 东 方 或 公 司 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 的

More information

18 上 报 该 学 期 新 生 数 据 至 阳 光 平 台 第 一 学 期 第 四 周 至 第 六 周 19 督 促 学 习 中 心 提 交 新 增 专 业 申 请 第 一 学 期 第 四 周 至 第 八 周 20 编 制 全 国 网 络 统 考 十 二 月 批 次 考 前 模 拟 题 第 一 学

18 上 报 该 学 期 新 生 数 据 至 阳 光 平 台 第 一 学 期 第 四 周 至 第 六 周 19 督 促 学 习 中 心 提 交 新 增 专 业 申 请 第 一 学 期 第 四 周 至 第 八 周 20 编 制 全 国 网 络 统 考 十 二 月 批 次 考 前 模 拟 题 第 一 学 1 安 排 组 织 全 国 网 络 统 考 九 月 批 次 网 上 考 前 辅 导 第 一 学 期 第 一 周 统 考 考 前 半 个 月 2 下 发 全 国 网 络 统 考 九 月 批 次 准 考 证 第 一 学 期 第 一 周 导 出 下 半 年 成 人 本 科 学 士 学 位 英 语 统 一 考 试 报 考 3 信 息 第 一 学 期 第 一 周 4 教 学 计 划 和 考 试 计 划 上 网,

More information

书面申请

书面申请 2016 年 度 滨 州 市 地 方 史 志 办 公 室 部 门 预 算 目 录 第 一 部 分 部 门 概 况 一 主 要 职 能 二 部 门 预 算 单 位 构 成 第 二 部 分 2016 年 部 门 预 算 表 一 2016 年 收 支 预 算 总 表 ( 功 能 科 目 分 类 ) 二 2016 年 收 支 预 算 总 表 ( 经 济 科 目 分 类 ) 三 2016 年 收 入 预 算

More information

《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告(格式指引)》

《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告(格式指引)》 四 川 久 远 银 海 软 件 股 份 有 限 公 司 2016 年 上 半 年 度 募 集 资 金 存 放 与 使 用 情 况 的 专 项 报 告 根 据 深 圳 证 券 交 易 所 中 小 板 上 市 公 司 规 范 运 作 指 引 (2015 年 修 订 ) ( 深 证 上 [2015]65 号 ) 及 相 关 格 式 指 引 的 规 定, 本 公 司 将 募 集 资 金 存 放 与 实 际

More information

东 方 财 富 信 息 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 东 方 财 富 公 司 或 发 行 人 ) 于 2015 年 12 月 7 日 取 得 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 中 国 证 监 会 ) 关 于 核 准 东 方 财 富 信 息 股 份 有 限

东 方 财 富 信 息 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 东 方 财 富 公 司 或 发 行 人 ) 于 2015 年 12 月 7 日 取 得 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 中 国 证 监 会 ) 关 于 核 准 东 方 财 富 信 息 股 份 有 限 中 国 国 际 金 融 股 份 有 限 公 司 关 于 东 方 财 富 信 息 股 份 有 限 公 司 募 集 配 套 资 金 之 非 公 开 发 行 股 票 发 行 过 程 和 认 购 对 象 合 规 性 报 告 独 立 财 务 顾 问 ( 主 承 销 商 ): 中 国 国 际 金 融 股 份 有 限 公 司 二 零 一 六 年 五 月 1 东 方 财 富 信 息 股 份 有 限 公 司 ( 以

More information

¹ º ¹ º 农 业 流 动 人 口 是 指 户 口 性 质 为 农 业 户 口 在 流 入 地 城 市 工 作 生 活 居 住 一 个 月 及 以 上 的 流 动 人 口 非 农 流 动 人 口 是 指 户 口 性 质 为 非 农 户 口 在 流 入 地 城 市 工 作 生 活 居 住 一 个

¹ º ¹ º 农 业 流 动 人 口 是 指 户 口 性 质 为 农 业 户 口 在 流 入 地 城 市 工 作 生 活 居 住 一 个 月 及 以 上 的 流 动 人 口 非 农 流 动 人 口 是 指 户 口 性 质 为 非 农 户 口 在 流 入 地 城 市 工 作 生 活 居 住 一 个 ¹ 改 革 开 放 年 来 人 口 流 动 规 模 持 续 增 加 对 我 国 社 会 经 济 的 持 续 发 展 起 到 了 重 要 作 用 为 全 面 了 解 我 国 流 动 人 口 生 存 状 况 准 确 把 握 流 动 人 口 发 展 规 律 和 趋 势 不 断 加 强 流 动 人 口 服 务 管 理 引 导 人 口 有 序 流 动 合 理 分 布 国 家 人 口 计 生 委 于 年 月 启

More information

(2015-2016-2)-0004186-04205-1 140242 信 号 与 系 统 Ⅰ 学 科 基 础 必 修 课 37 37 1 教 203 17 周 2016 年 06 月 13 日 (08:00-09:35) (2015-2016-2)-0004186-04205-1 141011

(2015-2016-2)-0004186-04205-1 140242 信 号 与 系 统 Ⅰ 学 科 基 础 必 修 课 37 37 1 教 203 17 周 2016 年 06 月 13 日 (08:00-09:35) (2015-2016-2)-0004186-04205-1 141011 关 于 2015-2016 学 年 第 二 学 期 期 末 周 内 考 试 时 间 地 点 安 排 选 课 课 号 班 级 名 称 课 程 名 称 课 程 性 质 合 考 人 数 实 际 人 数 考 试 教 室 考 试 段 考 试 时 间 (2015-2016-2)-0006178-04247-1 130101 测 试 技 术 基 础 学 科 基 础 必 修 课 35 35 1 教 401 17 周

More information

证券代码:600198 证券简称:大唐电信 编号:XXXXX-XXX号

证券代码:600198          证券简称:大唐电信        编号:XXXXX-XXX号 证 券 代 码 :600198 证 券 简 称 : 大 唐 电 信 公 告 编 号 :2015-032 大 唐 电 信 科 技 股 份 有 限 公 司 关 于 公 司 募 集 资 金 存 放 与 实 际 使 用 情 况 的 专 项 报 告 本 公 司 董 事 会 及 全 体 董 事 保 证 本 公 告 内 容 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对

More information

河北省人大常委会机关车队

河北省人大常委会机关车队 河 北 省 人 大 常 委 会 机 关 服 务 中 心 2015 年 部 门 决 算 河 北 省 人 大 常 委 会 机 关 服 务 中 心 编 制 河 北 省 人 大 常 委 会 机 关 服 务 中 心 2015 年 部 门 决 算 公 开 目 录 第 一 部 分 部 门 概 况 一 部 门 职 责 二 部 门 情 况 第 二 部 分 2015 年 度 部 门 决 算 报 表 一 收 入 支 出

More information

目 录 -2-

目 录 -2- 2016 年 禹 城 市 城 市 管 理 行 政 执 法 局 部 门 预 算 -1- 目 录 -2- 第 一 部 分 部 门 概 况 一 主 要 职 能 二 部 门 预 算 单 位 构 成 第 二 部 分 2016 年 部 门 预 算 表 表 1 2016 年 支 预 算 总 表 表 2 2016 年 预 算 表 ( 科 目 ) 表 3 2016 年 预 算 表 ( 单 位 ) 表 4 2016 年

More information

一、资质申请

一、资质申请 二 工 程 监 理 企 业 资 质 有 关 问 答 111 什 么 样 的 企 业 可 以 在 本 省 申 请 工 程 监 理 企 业 资 质? 答 : 在 鄂 取 得 法 人 营 业 执 照 或 合 伙 企 业 营 业 执 照 的 企 业, 都 可 依 法 向 工 商 注 册 所 在 省 或 市 建 设 行 政 主 管 部 门 行 政 审 批 部 门 申 请 工 程 监 理 企 业 资 质 取 得

More information

第 一 部 分 部 门 概 况 一 主 要 职 能 参 政 议 政 民 主 监 督, 参 加 中 国 共 产 党 领 导 的 政 治 协 商 二 部 门 预 算 单 位 构 成 中 国 民 主 建 国 会 山 东 省 委 员 会 部 门 预 算 包 括 中 国 民 主 建 国 会 山 东 省 委 员

第 一 部 分 部 门 概 况 一 主 要 职 能 参 政 议 政 民 主 监 督, 参 加 中 国 共 产 党 领 导 的 政 治 协 商 二 部 门 预 算 单 位 构 成 中 国 民 主 建 国 会 山 东 省 委 员 会 部 门 预 算 包 括 中 国 民 主 建 国 会 山 东 省 委 员 中 国 民 主 建 国 会 山 东 省 委 员 会 2016 年 部 门 预 算 目 录 第 一 部 分 部 门 概 况 一 主 要 职 能 二 部 门 预 算 单 位 构 成 第 二 部 分 2016 年 部 门 预 算 表 一 2016 年 收 支 预 算 总 表 ( 功 能 分 类 科 目 ) 二 2016 年 收 支 预 算 总 表 ( 经 济 分 类 科 目 ) 三 2016 年 收 入

More information

十 九 被 提 名 人 不 是 已 经 离 职 和 退 ( 离 ) 休 后 三 年 内, 且 拟 任 独 立 董 事 职 务 未 按 规 定 获 得 本 人 原 所 在 单 位 党 组 ( 党 委 ) 及 中 央 纪 委 中 央 组 织 部 同 意 的 中 央 管 理 干 部 二 十 被 提 名 人

十 九 被 提 名 人 不 是 已 经 离 职 和 退 ( 离 ) 休 后 三 年 内, 且 拟 任 独 立 董 事 职 务 未 按 规 定 获 得 本 人 原 所 在 单 位 党 组 ( 党 委 ) 及 中 央 纪 委 中 央 组 织 部 同 意 的 中 央 管 理 干 部 二 十 被 提 名 人 证 券 代 码 : 000563 证 券 简 称 : 陕 国 投 A 陕 西 省 国 际 信 托 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 提 名 人 声 明 提 名 人 陕 西 省 国 际 信 托 股 份 有 限 公 司 董 事 会 现 就 提 名 王 晓 芳 为 陕 西 省 国 际 信 托 股 份 有 限 公 司 第 8 届 董 事 会 独 立 董 事 候 选 人 发 表 公 开 声 明 被 提

More information

4.1 投 资 者 应 遵 循 中 国 工 商 银 行 的 规 定 与 其 约 定 每 期 扣 款 日 期, 该 扣 款 日 期 视 同 为 基 金 合 同 中 约 定 的 申 购 申 请 日 (T 日 ); 4.2 中 国 工 商 银 行 将 按 照 投 资 者 申 请 时 所 约 定 的 每 期

4.1 投 资 者 应 遵 循 中 国 工 商 银 行 的 规 定 与 其 约 定 每 期 扣 款 日 期, 该 扣 款 日 期 视 同 为 基 金 合 同 中 约 定 的 申 购 申 请 日 (T 日 ); 4.2 中 国 工 商 银 行 将 按 照 投 资 者 申 请 时 所 约 定 的 每 期 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 关 于 新 华 积 极 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 在 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 基 金 转 换 业 务 并 参 与 定 期 定 额 投 资 业 务 优 惠 活 动 的 公 告 公 告 送 出 日 期 :2016-3-18 一 公 告 内 容 为 答 谢 广

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20BBAACEF7D6A4C8AFB9D8D3DAB1B1BEA9B6AFC1A6D4B4BFC6BCBCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB7C7B9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1C4BCBCAFD7CABDF032303135C4EAB6C8B4E6B7C5BACDCAB9D3C3C7E9BFF6B5C4D7A8CFEEBACBB2E9B1A8B8E6A3A8B4FDBACFB

<4D6963726F736F667420576F7264202D20BBAACEF7D6A4C8AFB9D8D3DAB1B1BEA9B6AFC1A6D4B4BFC6BCBCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB7C7B9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1C4BCBCAFD7CABDF032303135C4EAB6C8B4E6B7C5BACDCAB9D3C3C7E9BFF6B5C4D7A8CFEEBACBB2E9B1A8B8E6A3A8B4FDBACFB 华 西 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 北 京 动 力 源 科 技 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 2015 年 度 存 放 和 使 用 情 况 的 专 项 核 查 报 告 华 西 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 华 西 证 券 本 保 荐 机 构 ) 作 为 北 京 动 力 源 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 动

More information

目 录 第 一 部 分 概 况 一 主 要 职 能 二 部 门 预 算 单 位 构 成 第 二 部 分 2015 年 部 门 预 算 表 一 2015 年 收 支 预 算 总 表 二 2015 年 收 入 预 算 表 三 2015 年 支 出 预 算 表 ( 按 科 目 ) 四 2015 年 支 出

目 录 第 一 部 分 概 况 一 主 要 职 能 二 部 门 预 算 单 位 构 成 第 二 部 分 2015 年 部 门 预 算 表 一 2015 年 收 支 预 算 总 表 二 2015 年 收 入 预 算 表 三 2015 年 支 出 预 算 表 ( 按 科 目 ) 四 2015 年 支 出 2015 年 山 东 省 统 计 局 部 门 预 算 1 目 录 第 一 部 分 概 况 一 主 要 职 能 二 部 门 预 算 单 位 构 成 第 二 部 分 2015 年 部 门 预 算 表 一 2015 年 收 支 预 算 总 表 二 2015 年 收 入 预 算 表 三 2015 年 支 出 预 算 表 ( 按 科 目 ) 四 2015 年 支 出 预 算 表 ( 按 单 位 ) 五 2015

More information

北京市天银律师事务所

北京市天银律师事务所 北 京 市 海 润 律 师 事 务 所 关 于 北 京 昆 仑 万 维 科 技 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 于 深 圳 证 券 交 易 所 创 业 板 上 市 的 法 律 意 见 书 中 国 北 京 电 话 :010-62159696; 传 真 :010-88381869 二 〇 一 五 年 一 月 北 京 市 海 润 律 师 事 务 所 关 于 北 京 昆 仑 万 维

More information

包 头 北 方 创 业 股 份 有 限 公 司 2016 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 会 议 须 知 为 维 护 股 东 合 法 权 益, 确 保 包 头 北 方 创 业 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 )2016 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 ( 以 下

包 头 北 方 创 业 股 份 有 限 公 司 2016 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 会 议 须 知 为 维 护 股 东 合 法 权 益, 确 保 包 头 北 方 创 业 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 )2016 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 ( 以 下 包 头 北 方 创 业 股 份 有 限 公 司 2016 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 会 议 资 料 二 一 六 年 八 月 三 日 包 头 北 方 创 业 股 份 有 限 公 司 2016 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 会 议 须 知 为 维 护 股 东 合 法 权 益, 确 保 包 头 北 方 创 业 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 )2016 年 第

More information

第 六 章 债 券 股 票 价 值 评 估 1 考 点 一 : 债 券 价 值 的 影 响 因 素 2

第 六 章 债 券 股 票 价 值 评 估 1 考 点 一 : 债 券 价 值 的 影 响 因 素 2 Professional Accounting Education Provided by Academy of Professional Accounting (APA) CPA 财 务 管 理 习 题 班 第 八 讲 债 券 股 票 价 值 评 估 IreneGao ACCAspace 中 国 ACCA 国 际 注 册 会 计 师 教 育 平 台 Copyright ACCAspace.com

More information

何 秋 琳 张 立 春 视 觉 学 习 研 究 进 展 视 觉 注 意 视 觉 感 知

何 秋 琳 张 立 春 视 觉 学 习 研 究 进 展 视 觉 注 意 视 觉 感 知 第 卷 第 期 年 月 开 放 教 育 研 究 何 秋 琳 张 立 春 华 南 师 范 大 学 未 来 教 育 研 究 中 心 广 东 广 州 随 着 图 像 化 技 术 和 电 子 媒 体 的 发 展 视 觉 学 习 也 逐 步 发 展 为 学 习 科 学 的 一 个 研 究 分 支 得 到 研 究 人 员 和 教 育 工 作 者 的 广 泛 关 注 基 于 此 作 者 试 图 对 视 觉 学 习

More information

股票简称:利尔化学 股票代码:002258 公告编号:2008-

股票简称:利尔化学  股票代码:002258  公告编号:2008- 股 票 简 称 : 利 尔 化 学 股 票 代 码 :002258 公 告 编 号 :2016-021 利 尔 化 学 股 份 有 限 公 司 关 于 会 计 估 计 变 更 的 公 告 本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 信 息 披 露 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整, 没 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 2016 年 2 月 25 日, 利 尔

More information

一 从 分 封 制 到 郡 县 制 一 从 打 虎 亭 汉 墓 说 起

一 从 分 封 制 到 郡 县 制 一 从 打 虎 亭 汉 墓 说 起 县 乡 两 级 的 政 治 体 制 改 革 如 何 建 立 民 主 的 合 作 新 体 制 县 乡 人 大 运 行 机 制 研 究 课 题 组 引 言 一 从 分 封 制 到 郡 县 制 一 从 打 虎 亭 汉 墓 说 起 二 密 县 在 周 初 是 两 个 小 国 密 国 和 郐 国 三 密 县 的 第 一 任 县 令 卓 茂 四 明 清 时 代 的 密 县 二 从 集 中 的 动 员 体

More information

元 / 股 ( 发 行 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 均 价 = 发 行 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 总 额 / 发 行 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 总 量 ) 本 次 非 公 开 发 行 价 格 为 13.63 元 / 股, 为

元 / 股 ( 发 行 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 均 价 = 发 行 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 总 额 / 发 行 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 总 量 ) 本 次 非 公 开 发 行 价 格 为 13.63 元 / 股, 为 东 方 花 旗 证 券 有 限 公 司 关 于 宁 波 三 星 医 疗 电 气 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 股 票 发 行 过 程 和 认 购 对 象 合 规 性 的 报 告 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 : 根 据 贵 会 证 监 许 可 [2016]53 号 文 关 于 核 准 宁 波 三 星 医 疗 电 气 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 股 票 的

More information

海通证券股份有限公司关于

海通证券股份有限公司关于 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 奥 瑞 德 光 电 股 份 有 限 公 司 2016 年 半 年 度 募 集 资 金 存 放 与 实 际 使 用 情 况 的 核 查 意 见 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 海 通 证 券 本 独 立 财 务 顾 问 ) 作 为 奥 瑞 德 光 电 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 奥 瑞 德 公 司 ) 重 大

More information

要 求 ( 三 ) 主 要 市 场 或 最 有 利 市 场 通 常 情 况 下, 如 果 不 存 在 相 反 的 证 据, 企 业 正 常 进 行 资 产 出 售 或 者 负 债 转 移 的 市 场 可 以 视 为 主 要 市 场 或 最 有 利 市 场 ( 六 ) 估 值 技 术 相 关 资 产

要 求 ( 三 ) 主 要 市 场 或 最 有 利 市 场 通 常 情 况 下, 如 果 不 存 在 相 反 的 证 据, 企 业 正 常 进 行 资 产 出 售 或 者 负 债 转 移 的 市 场 可 以 视 为 主 要 市 场 或 最 有 利 市 场 ( 六 ) 估 值 技 术 相 关 资 产 致 同 研 究 : 丧 失 控 制 权 日 剩 余 股 权 公 允 价 值 的 确 定 示 例 2014 版 合 并 财 务 报 表 准 则 规 定, 丧 失 对 原 有 子 公 司 控 制 权 的, 在 合 并 财 务 报 表 层 面 应 视 为 处 置 子 公 司 同 时 取 得 一 项 新 的 投 资 性 资 产, 对 剩 余 股 权 应 按 照 其 丧 失 控 制 权 日 的 公 允 价 值

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B3D6B2D6CFDEB6EEB1EDB8F1D7EED6D52E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B3D6B2D6CFDEB6EEB1EDB8F1D7EED6D52E646F63> 国 内 各 期 货 交 易 所 关 于 合 约 限 仓 方 面 的 规 定 上 海 期 货 交 易 所 经 纪 会 员 非 经 纪 会 员 和 客 户 的 期 货 合 约 在 不 同 时 期 限 仓 的 具 体 比 例 和 数 额 如 下 : ( 单 位 : ) 合 约 挂 牌 至 交 割 月 前 第 二 月 的 最 后 一 个 交 易 日 交 割 月 前 第 一 月 交 割 月 份 某 一 期 货

More information

主 要 内 容 如 下 :1) 本 激 励 计 划 采 用 的 激 励 形 式 为 限 制 性 股 票 根 据 本 计 划 拟 授 予 给 激 励 对 象 限 制 性 股 票 的 数 量 300 万 股, 占 本 计 划 签 署 时 公 司 股 本 总 额 15,000 万 股 的 2%, 其 中

主 要 内 容 如 下 :1) 本 激 励 计 划 采 用 的 激 励 形 式 为 限 制 性 股 票 根 据 本 计 划 拟 授 予 给 激 励 对 象 限 制 性 股 票 的 数 量 300 万 股, 占 本 计 划 签 署 时 公 司 股 本 总 额 15,000 万 股 的 2%, 其 中 证 券 代 码 :002460 证 券 简 称 : 赣 锋 锂 业 编 号 : 临 2015-039 江 西 赣 锋 锂 业 股 份 有 限 公 司 关 于 已 离 职 股 权 激 励 对 象 所 持 已 获 授 但 尚 未 解 锁 的 限 制 性 股 票 回 购 注 销 完 成 的 公 告 本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 公 告 内 容 的 真 实 准 确 和 完 整, 没 有

More information

公 司 已 支 付 上 述 股 权 转 让 款 及 增 资 款, 取 得 其 50.5% 股 权, 中 德 索 罗 门 公 司 已 于 2015 年 4 月 23 日 办 妥 股 权 变 更 登 记 手 续, 姚 记 扑 克 公 司 自 2015 年 4 月 起 将 其 纳 入 合 并 报 表 范

公 司 已 支 付 上 述 股 权 转 让 款 及 增 资 款, 取 得 其 50.5% 股 权, 中 德 索 罗 门 公 司 已 于 2015 年 4 月 23 日 办 妥 股 权 变 更 登 记 手 续, 姚 记 扑 克 公 司 自 2015 年 4 月 起 将 其 纳 入 合 并 报 表 范 关 于 深 圳 证 券 交 易 所 对 上 海 姚 记 扑 克 股 份 有 限 公 司 的 问 询 函 中 有 关 财 务 事 项 的 说 明 天 健 函 2016 458 号 深 圳 证 券 交 易 所 : 由 上 海 姚 记 扑 克 股 份 有 限 公 司 转 来 的 贵 所 关 于 对 上 海 姚 记 扑 克 股 份 有 限 公 司 的 问 询 函 ( 中 小 板 问 询 函 2016 第 352

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20D2DAB3CFB7A8C2C9BCF2D1B633D4C2BFAFA3A832303132C4EAD7DCB5DA3436C6DAA3A9>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20D2DAB3CFB7A8C2C9BCF2D1B633D4C2BFAFA3A832303132C4EAD7DCB5DA3436C6DAA3A9> 法 律 简 讯 二 〇 一 二 年 三 月 刊 ( 总 第 四 十 六 期 ) 本 期 推 荐 篇 目 艺 术 品 投 资 理 财 产 品 的 法 律 风 险 /1 竞 业 限 制 协 议 在 未 约 定 或 未 履 行 经 济 补 偿 时 的 效 力 认 定 /14 我 国 场 外 交 易 市 场 的 构 建 与 发 展 路 径 ( 下 )/18 本 所 动 态 /28 1 企 业 与 投 融 资

More information