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1 沈 阳 博 林 特 电 梯 股 份 有 限 公 司 SHENYANG BRILLIANT ELEVATOR CO.,LTD. ( 辽 宁 省 沈 阳 经 济 技 术 开 发 区 开 发 大 路 27 号 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) ( 北 京 市 朝 阳 区 建 国 路 81 号 华 贸 中 心 1 号 写 字 楼 22 层 )

2 沈 阳 博 林 特 电 梯 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 声 明 : 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 招 股 说 明 书 作 为 作 出 投 资 决 定 的 依 据 发 行 股 票 类 型 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 发 行 股 数 每 股 面 值 每 股 发 行 价 格 不 超 过 7,750 万 股 人 民 币 1.00 元 元 预 计 发 行 日 期 年 月 日 拟 上 市 证 券 交 易 所 发 行 后 总 股 本 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 及 期 限 股 东 对 所 持 股 份 自 愿 锁 定 的 承 诺 深 圳 证 券 交 易 所 309,878,941 股 公 司 控 股 股 东 远 大 铝 业 集 团 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 公 司 实 际 控 制 人 康 宝 华 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 远 大 铝 业 集 团 股 权 ; 在 公 司 任 职 期 间 每 年 转 让 的 远 大 铝 业 集 团 股 权 不 超 过 其 所 持 有 股 权 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 自 公 司 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 所 持 有 的 远 大 铝 业 集 团 股 权 ; 并 及 时 向 公 司 申 报 持 有 远 大 铝 业 集 团 股 权 的 变 动 情 况 公 司 股 东 新 加 坡 远 大 铝 业 福 康 投 资 卓 辉 投 资 均 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 公 司 股 东 恒 成 国 际 凡 高 资 本 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 ; 若 公 司 于 2011 年 9 月 28 日 ( 含 ) 之 前 刊 登 招 股 说 明 书, 则 自 其 成 为 公 司 股 东 之 日 (2010 年 9 月 29 日 ) 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 该 部 分 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 公 司 董 事 庄 玉 光 王 立 辉 监 事 崔 克 江 段 文 岩 高 级 管 理 人 员 胡 志 勇 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 其 持 有 的 福 康 投 资 股 权 ; 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 福 康 投 资 股 权 不 超 过 其 所 持 有 股 权 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 福 康 投 资 股 权 ; 并 及 时 向 公 司 申 报 持 有 福 康 投 资 股 权 的 变 动 情 况 1-1-1

3 公 司 董 事 侯 连 君 马 炫 宗 高 级 管 理 人 员 陈 光 伟 李 振 才 于 志 刚 苏 珂 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 其 持 有 的 卓 辉 投 资 股 权 ; 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 卓 辉 投 资 股 权 不 超 过 其 所 持 有 股 权 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 卓 辉 投 资 股 权 ; 并 及 时 向 公 司 申 报 持 有 卓 辉 投 资 股 权 的 变 动 情 况 公 司 董 事 戴 璐 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 所 持 有 的 恒 成 国 际 股 权 ; 在 公 司 任 职 期 间 每 年 转 让 的 恒 成 国 际 股 权 不 超 过 所 持 有 股 权 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 所 持 有 的 恒 成 国 际 股 权 ; 并 及 时 向 公 司 申 报 持 有 恒 成 国 际 股 权 的 变 动 情 况 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 招 股 说 明 书 签 署 日 期 中 德 证 券 有 限 责 任 公 司 2012 年 2 月 22 日 1-1-2

4 发 行 人 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 作 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 投 资 者 若 对 本 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 存 在 任 何 疑 问, 应 咨 询 自 己 的 股 票 经 纪 人 律 师 会 计 师 或 其 他 专 业 顾 问 1-1-3

5 重 大 事 项 提 示 一 股 份 锁 定 承 诺 公 司 发 行 前 总 股 本 为 23, 万 股, 本 次 拟 发 行 7,750 万 股 人 民 币 普 通 股, 发 行 后 总 股 本 为 30, 万 股, 上 述 股 份 全 部 为 流 通 股 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 及 股 东 对 所 持 股 份 自 愿 锁 定 的 承 诺 如 下 : 1 公 司 控 股 股 东 远 大 铝 业 集 团 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 公 司 实 际 控 制 人 康 宝 华 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 远 大 铝 业 集 团 股 权 ; 在 公 司 任 职 期 间 每 年 转 让 的 远 大 铝 业 集 团 股 权 不 超 过 其 所 持 有 股 权 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 自 公 司 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 所 持 有 的 远 大 铝 业 集 团 股 权 ; 并 及 时 向 公 司 申 报 持 有 远 大 铝 业 集 团 股 权 的 变 动 情 况 2 公 司 股 东 新 加 坡 远 大 铝 业 福 康 投 资 卓 辉 投 资 均 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 3 公 司 股 东 恒 成 国 际 凡 高 资 本 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 ; 若 公 司 于 2011 年 9 月 28 日 ( 含 ) 之 前 刊 登 招 股 说 明 书, 则 自 其 成 为 公 司 股 东 之 日 (2010 年 9 月 29 日 ) 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 该 部 分 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 4 公 司 董 事 庄 玉 光 王 立 辉 监 事 崔 克 江 段 文 岩 高 级 管 理 人 员 胡 志 勇 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 其 持 有 的 福 康 投 资 股 权 ; 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 福 康 投 资 股 权 不 超 过 其 所 持 有 股 权 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 福 康 投 资 股 权 ; 并 及 时 向 公 司 申 报 持 有 福 康 投 资 股 权 的 变 动 情 况 5 公 司 董 事 侯 连 君 马 炫 宗 高 级 管 理 人 员 陈 光 伟 李 振 才 于 志 刚 苏 珂 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 其 持 有 的 卓 辉 投 资 股 权 ; 1-1-4

6 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 卓 辉 投 资 股 权 不 超 过 其 所 持 有 股 权 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 卓 辉 投 资 股 权 ; 并 及 时 向 公 司 申 报 持 有 卓 辉 投 资 股 权 的 变 动 情 况 6 公 司 董 事 戴 璐 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 其 持 有 的 恒 成 国 际 股 权 ; 在 其 任 职 期 间 每 年 转 让 的 恒 成 国 际 股 权 不 超 过 其 持 有 股 权 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 持 有 的 恒 成 国 际 股 权 ; 并 及 时 向 公 司 申 报 持 有 恒 成 国 际 股 权 的 变 动 情 况 二 发 行 前 滚 存 利 润 的 安 排 根 据 公 司 2011 年 3 月 20 日 召 开 的 2011 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 决 议, 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 当 年 以 及 以 前 年 度 滚 存 的 利 润 不 向 股 东 进 行 利 润 分 配, 股 票 公 开 发 行 前 形 成 的 未 分 配 利 润 留 存 公 司, 由 股 票 发 行 后 的 新 老 股 东 按 持 股 比 例 共 同 享 有 三 关 于 股 利 分 配 政 策 和 现 金 分 红 比 例 为 保 持 公 司 长 期 可 持 续 发 展 并 提 高 股 东 回 报, 保 证 现 金 股 利 分 配 政 策 的 连 续 性 和 稳 定 性, 经 公 司 2011 年 第 七 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过, 公 司 上 市 后 的 股 利 分 配 政 策 如 下 :1 公 司 利 润 分 配 政 策 应 重 视 对 投 资 者 的 合 理 投 资 回 报 并 兼 顾 公 司 的 可 持 续 发 展, 利 润 分 配 政 策 应 保 持 连 续 性 和 稳 定 性 2 公 司 可 以 采 取 现 金 或 者 股 票 方 式 或 者 法 律 许 可 的 其 他 方 式 分 配 股 利, 根 据 实 际 经 营 情 况, 公 司 可 以 进 行 中 期 现 金 分 红 3 公 司 应 当 优 先 采 取 现 金 方 式 分 配 股 利, 在 公 司 有 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 等 事 项 发 生 或 者 出 现 其 他 需 满 足 公 司 正 常 生 产 经 营 的 资 金 需 求 情 况 时, 公 司 可 以 采 取 股 票 方 式 分 配 股 利 但 是 公 司 每 年 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 应 不 少 于 当 年 实 现 的 可 供 分 配 利 润 的 百 分 之 二 十 4 公 司 当 年 盈 利 但 未 提 出 现 金 利 润 分 配 预 案 的, 董 事 会 应 在 当 年 的 定 期 报 告 中 披 露 未 进 行 现 金 分 红 的 原 因 以 及 未 用 于 现 金 分 红 的 资 金 留 存 公 司 的 用 途, 独 立 董 事 应 当 对 此 发 表 独 立 意 见 5 公 司 调 整 利 润 分 配 政 策 不 得 违 反 中 国 证 监 会 和 证 券 交 易 所 的 有 关 规 定, 有 关 调 整 利 润 分 配 政 策 的 议 案, 应 充 分 考 虑 独 立 董 事 外 部 监 事 和 1-1-5

7 公 众 投 资 者 的 意 见, 并 需 经 公 司 董 事 会 审 议 后 提 交 公 司 股 东 大 会 批 准 6 存 在 股 东 违 规 占 用 公 司 资 金 情 况 的, 公 司 应 当 扣 减 该 股 东 所 分 配 的 现 金 红 利, 以 偿 还 其 占 用 的 资 金 根 据 公 司 未 来 三 年 股 利 分 配 规 划, 公 司 发 行 上 市 当 年 及 其 后 两 个 会 计 年 度 每 年 现 金 分 红 比 例 不 低 于 公 司 当 年 实 现 的 可 供 分 配 利 润 的 百 分 之 二 十 公 司 股 利 分 配 政 策 详 见 本 招 股 说 明 书 第 十 四 节 股 利 分 配 政 策 有 关 内 容 四 2010 年 股 份 支 付 会 计 处 理 对 公 司 净 利 润 的 影 响 2010 年 9 月, 公 司 控 股 股 东 远 大 铝 业 集 团 将 其 持 有 的 13.84% 股 权 即 2, 万 元 出 资 额, 以 2, 万 元 的 价 格 转 让 给 本 公 司 管 理 层 及 员 工 控 股 股 东 管 理 层 及 员 工 和 实 际 控 制 人 亲 属 ( 胞 妹 ) 康 凤 仙 持 股 的 卓 辉 投 资 和 福 康 投 资 根 据 相 关 会 计 准 则 的 规 定, 该 项 股 权 转 让 行 为 的 实 质 是 股 权 激 励, 应 按 股 份 支 付 会 计 准 则 的 相 关 要 求 进 行 会 计 处 理 公 允 价 值 的 确 定 依 据 为 2010 年 9 月 机 构 投 资 者 的 平 均 入 股 价 格, 即 每 一 元 出 资 额 作 价 元 人 民 币 公 司 因 实 施 上 述 股 权 激 励, 将 上 述 控 股 股 东 转 让 股 权 ( 扣 除 实 际 控 制 人 康 宝 华 胞 妹 康 凤 仙 持 股 福 康 投 资 所 对 应 的 受 让 股 权 ) 的 公 允 价 值 与 受 让 方 支 付 的 价 格 ( 每 一 元 注 册 资 本 作 价 一 元 ) 的 差 额 计 入 2010 年 度 管 理 费 用 和 资 本 公 积, 由 此 原 因 2010 年 产 生 管 理 费 用 6, 万 元, 导 致 当 年 净 利 润 为 5, 万 元, 比 2009 年 减 少 3, 万 元, 下 降 38.82% 如 果 不 考 虑 该 股 权 激 励 的 影 响,2010 年 净 利 润 为 11, 万 元, 比 2009 年 增 加 2, 万 元, 上 升 26.26% 股 份 支 付 的 会 计 处 理 一 方 面 使 当 期 净 利 润 减 少, 另 一 方 面 使 所 有 者 权 益 ( 资 本 公 积 ) 等 额 增 加, 公 司 的 净 资 产 和 现 金 流 量 均 未 发 生 实 际 变 化, 盈 利 能 力 也 未 受 到 任 何 重 大 不 利 影 响 因 此,2010 年 的 净 利 润 下 降 对 公 司 的 财 务 状 况 经 营 成 果 和 现 金 流 量 不 构 成 实 质 性 不 利 影 响 五 发 行 人 彻 底 消 除 与 沈 阳 远 大 铝 业 喷 涂 业 务 关 联 交 易 的 措 施 及 其 影 响 1-1-6

8 为 彻 底 消 除 与 沈 阳 远 大 铝 业 之 间 的 喷 涂 业 务 关 联 交 易, 发 行 人 订 购 了 电 梯 喷 涂 专 用 设 备, 目 前 正 在 进 行 设 备 安 装 和 调 试, 该 喷 涂 专 业 设 备 与 公 司 电 梯 产 品 生 产 线 相 联 接, 实 现 电 梯 的 制 造 和 喷 涂 一 体 化 生 产, 将 进 一 步 提 高 生 产 效 率 根 据 公 司 章 程 以 及 关 联 交 易 管 理 制 度 的 相 关 规 定, 经 2011 年 12 月 8 日 召 开 的 第 一 届 董 事 会 第 12 次 临 时 会 议 审 议, 通 过 了 向 沈 阳 远 大 金 属 喷 涂 有 限 公 司 出 售 现 有 的 通 用 性 喷 涂 设 备 等 相 关 资 产 的 议 案 发 行 人 ( 甲 方 ) 分 别 于 2011 年 12 月 9 日 和 2012 年 2 月 21 日 与 沈 阳 远 大 金 属 喷 涂 有 限 公 司 ( 乙 方 ) 签 署 协 议 和 补 充 协 议, 约 定 :1 甲 方 将 其 合 法 拥 有 的 喷 涂 设 备 资 产 转 让 给 乙 方, 乙 方 同 意 受 让 甲 方 的 上 述 喷 涂 设 备 资 产 标 的 资 产 的 转 让 价 格 以 资 产 评 估 报 告 中 确 定 的 评 估 结 果 ( 评 估 基 准 日 2011 年 12 月 31 日 ), 加 减 自 评 估 基 准 日 2011 年 12 月 31 日 至 本 协 议 签 署 日 期 间 上 述 喷 涂 设 备 资 产 的 折 旧 摊 销 以 及 新 增 固 定 资 产 的 购 置 价 格 或 减 少 固 定 资 产 的 评 估 价 值 ( 如 有 ) 后 的 金 额 为 准, 即 人 民 币 23,892, 元 2 甲 方 在 补 充 协 议 签 署 后 两 日 内 将 标 的 资 产 交 付 乙 方, 双 方 签 署 资 产 转 让 交 割 单, 乙 方 即 享 有 对 标 的 资 产 占 有 使 用 收 益 处 分 的 权 利 3 乙 方 同 意 接 收 与 标 的 资 产 相 关 的 职 工 及 其 全 部 劳 动 薪 酬 关 系, 转 移 至 乙 方 的 员 工 采 取 甲 方 与 其 解 除 原 劳 动 合 同 乙 方 与 其 签 订 新 劳 动 合 同 的 方 式 在 原 劳 动 合 同 有 效 期 内 续 接 原 劳 动 合 同 4 乙 方 应 根 据 补 充 协 议 的 约 定 将 其 收 购 标 的 资 产 所 需 支 付 的 价 款, 即 人 民 币 23,892, 元 于 补 充 协 议 签 署 之 日 起 30 个 工 作 日 内 支 付 给 甲 方 根 据 北 京 天 健 兴 业 资 产 评 估 有 限 公 司 于 2012 年 2 月 15 日 出 具 的 资 产 评 估 报 告 书 ( 天 兴 评 报 字 (2012) 第 18 号 ), 拟 转 让 资 产 2011 年 12 月 31 日 的 账 面 净 值 为 2, 万 元, 在 原 地 持 续 使 用 前 提 下, 评 估 价 值 为 2, 万 元 (24,424, 元 ), 增 值 额 为 万 元, 增 值 率 为 2.84% 发 行 人 喷 涂 分 公 司 拟 转 让 喷 涂 设 备 自 评 估 基 准 日 至 补 充 协 议 签 署 日 期 间 的 折 旧 摊 销 金 额 为 532, 元, 拟 转 让 资 产 定 价 23,892, 元 2012 年 2 月 21 日, 发 行 人 喷 涂 分 公 司 与 沈 阳 远 大 铝 业 经 协 商 一 致 签 署 了 关 于 < 房 屋 租 赁 合 同 > 的 终 止 协 议, 双 方 同 意 终 止 履 行 并 解 除 于 2011 年 4 月 12 日 签 署 的 房 屋 租 赁 合 同, 并 共 同 确 认 房 屋 租 赁 合 同 终 止 前 各 方 均 未 发 生 任 何 违 约 行 为, 且 双 方 不 会 因 解 除 该 房 屋 租 赁 合 同 要 求 对 方 承 担 任 何 1-1-7

9 法 律 责 任 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 双 方 已 签 署 资 产 转 让 交 割 单, 与 标 的 资 产 相 关 的 职 工 全 部 由 乙 方 接 收 并 在 原 劳 动 合 同 有 效 期 内 续 接 了 原 劳 动 合 同, 社 保 住 房 公 积 金 等 转 移 手 续 已 向 有 关 部 门 申 请 正 在 办 理 之 中 喷 涂 分 公 司 将 更 改 分 公 司 名 称 营 业 范 围 和 营 业 地 址, 将 主 要 从 事 电 梯 配 件 的 研 发 和 销 售, 进 一 步 加 强 对 电 梯 配 件 研 发 人 员 和 资 产 的 核 算 内 部 考 核 以 及 形 成 更 为 完 善 的 激 励 和 约 束 机 制 发 行 人 喷 涂 分 公 司 向 沈 阳 远 大 铝 业 提 供 喷 涂 产 品 及 业 务 占 公 司 总 体 营 业 收 入 和 毛 利 的 比 重 以 及 该 喷 涂 产 品 和 业 务 的 毛 利 率 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 2010 年 2009 年 营 业 收 入 148, , , 对 沈 阳 远 大 铝 业 的 喷 涂 产 品 和 业 务 收 入 12, , , 占 比 8.16% 18.68% 18.64% 营 业 毛 利 43, , , 对 沈 阳 远 大 铝 业 的 喷 涂 产 品 和 业 务 毛 利 1, , , 占 比 2.77% 7.80% 11.19% 报 告 期 内 公 司 与 关 联 方 发 生 的 上 述 关 联 交 易 对 公 司 的 经 营 业 绩 影 响 较 小, 且 在 2011 年 出 现 大 幅 下 降, 公 司 经 营 成 果 不 存 在 对 关 联 方 依 赖 的 情 形 报 告 期 内 公 司 与 关 联 方 发 生 的 上 述 关 联 交 易 对 公 司 的 经 营 业 绩 影 响 较 小, 且 整 体 呈 逐 年 下 降 的 趋 势, 公 司 经 营 成 果 不 存 在 对 关 联 方 依 赖 的 情 形 最 近 一 年 喷 涂 分 公 司 与 发 行 人 相 关 指 标 的 比 率 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 指 标 2011 年 /2011 年 末 喷 涂 分 公 司 发 行 人 比 例 总 资 产 10, , % 营 业 收 入 12, , % 利 润 总 额 , % 固 定 资 产 ( 设 备 ) 原 值 3, , % 固 定 资 产 ( 设 备 ) 净 值 2, , % 喷 涂 为 一 种 通 用 性 加 工 业 务, 在 工 业 较 为 发 达 的 沈 阳 市 喷 涂 业 务 市 场 供 应 充 足, 喷 涂 分 公 司 的 喷 涂 设 备 资 产 转 让 后 至 发 行 人 喷 涂 专 业 设 备 投 产 前, 发 行 人 将 通 过 外 协 方 式 解 决 喷 涂 业 务 需 求 ; 同 时, 上 述 资 产 转 让 占 发 行 人 相 应 指 标 的 比 重 较 低, 亦 不 会 对 发 行 人 的 盈 利 能 力 和 生 产 经 营 造 成 重 大 不 利 影 响 1-1-8

10 保 荐 机 构 和 申 报 会 计 师 经 核 查 后 认 为, 为 彻 底 消 除 与 沈 阳 远 大 铝 业 之 间 的 喷 涂 业 务 关 联 交 易, 发 行 人 将 喷 涂 分 公 司 有 关 通 用 性 喷 涂 设 备 转 让, 作 价 公 允 转 让 程 序 符 合 有 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 关 联 交 易 管 理 制 度 等 规 章 制 度 ; 在 工 业 较 为 发 达 的 沈 阳 市 喷 涂 业 务 市 场 供 应 充 足, 通 过 外 协 方 式 完 全 能 够 解 决 公 司 的 喷 涂 业 务 需 求, 同 时, 上 述 资 产 转 让 占 发 行 人 相 应 指 标 的 比 重 较 低, 亦 不 会 对 发 行 人 的 盈 利 能 力 和 生 产 经 营 造 成 重 大 不 利 影 响 六 本 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 关 注 风 险 因 素 中 的 以 下 风 险 : ( 一 ) 部 分 土 地 使 用 权 及 地 上 房 屋 建 筑 物 的 产 权 瑕 疵 风 险 发 行 人 鞍 山 分 公 司 于 2010 年 7 月 取 得 鞍 山 市 城 乡 规 划 设 计 院 出 具 并 经 鞍 山 市 规 划 局 盖 章 确 认 的 达 道 湾 工 业 区 鞍 刘 路 南 西 临 街 东 地 块 控 制 性 详 细 规 划 图, 根 据 该 图 附 注 中 记 载, 对 发 行 人 鞍 山 分 公 司 进 行 建 设 电 梯 生 产 线 项 目 进 行 详 细 规 划, 并 经 鞍 山 市 城 乡 规 划 委 员 会 2010 年 第 25 次 会 议 审 议 通 过, 规 划 建 设 项 目 的 占 地 面 积 约 37, 平 方 米, 建 筑 面 积 约 21, 平 米 发 行 人 鞍 山 分 公 司 于 2010 年 8 月 底 进 行 开 工 建 设 发 行 人 鞍 山 分 公 司 于 2011 年 2 月 23 日 取 得 鞍 山 市 发 展 和 改 革 委 员 会 对 该 电 梯 生 产 线 建 设 项 目 备 案 的 确 认 书 ; 根 据 挂 牌 出 让 成 交 确 认 书,2011 年 3 月 16 日, 发 行 人 鞍 山 分 公 司 通 过 竞 买 方 式 成 为 上 述 32, 平 米 的 土 地 使 用 权 的 竞 得 人 发 行 人 鞍 山 分 公 司 在 尚 未 取 得 土 地 使 用 权 时 已 在 该 地 块 上 开 工 建 设 电 梯 生 产 线 项 目, 且 存 在 在 电 梯 生 产 线 项 目 建 设 区 域 外 正 在 建 设 约 978 平 方 米 厂 房, 该 在 建 厂 房 所 占 土 地 未 履 行 相 关 国 有 土 地 出 让 手 续 且 该 在 建 项 目 也 未 取 得 相 关 规 划 施 工 许 可 文 件 的 问 题 该 在 建 房 屋 建 筑 物 存 在 不 能 办 理 相 关 建 设 许 可 及 房 屋 产 权 证 而 面 临 被 拆 除 的 风 险 但 该 建 设 项 目 只 是 公 司 的 生 产 线 之 一 且 尚 未 投 入 使 用, 所 占 面 积 也 仅 978 平 方 米 ( 占 鞍 山 分 公 司 厂 房 建 筑 面 积 的 4.49%), 即 使 面 临 拆 除 的 风 险, 也 不 会 对 公 司 的 正 常 生 产 经 营 活 动 造 成 重 大 不 利 影 响 发 行 人 已 于 2011 年 4 月 12 日 与 鞍 山 市 国 土 资 源 局 就 上 述 32, 平 方 米 土 1-1-9

11 地 签 署 了 国 有 建 设 用 地 使 用 权 出 让 合 同, 国 有 土 地 使 用 权 证 正 在 办 理 过 程 中 鞍 山 ( 达 道 湾 ) 经 济 技 术 开 发 区 管 委 会 于 2011 年 8 月 11 日 出 具 了 确 认 函, 确 认 发 行 人 在 鞍 山 ( 达 道 湾 ) 经 济 技 术 开 发 区 注 册 的 鞍 山 分 公 司 电 梯 生 产 线 项 目, 已 经 按 照 国 家 有 关 规 定 履 行 国 有 建 设 用 地 使 用 权 挂 牌 出 让 的 手 续 取 得 了 32, 平 方 米 的 土 地 使 用 权, 另 有 建 筑 面 积 约 占 978 平 方 米 厂 房 所 占 用 的 土 地 尚 未 开 始 履 行 法 定 出 让 手 续 鞍 山 ( 达 道 湾 ) 经 济 技 术 开 发 区 管 委 会 确 认, 对 于 鞍 山 分 公 司 在 尚 未 取 得 32, 平 方 米 土 地 使 用 权 前 就 先 行 进 行 开 发 建 设 厂 房 事 宜 以 及 建 筑 面 积 978 平 方 米 厂 房 所 占 用 的 土 地 尚 未 开 始 履 行 法 定 出 让 手 续 事 宜, 已 知 悉 并 同 意 鞍 山 分 公 司 现 行 使 用 上 述 土 地 并 在 该 土 地 上 建 设 相 关 厂 房, 不 对 鞍 山 分 公 司 进 行 任 何 处 罚 发 行 人 控 股 股 东 远 大 铝 业 集 团 及 实 际 控 制 人 康 宝 华 于 2011 年 8 月 出 具 了 承 诺 函, 承 诺 发 行 人 如 因 涉 及 使 用 土 地 及 在 土 地 上 建 设 建 筑 物 等 行 为 受 到 相 关 部 门 的 处 罚, 发 行 人 在 收 到 相 关 部 门 下 发 的 处 罚 决 定 书 后 5 日 内, 远 大 铝 业 集 团 及 康 宝 华 承 诺 无 条 件 向 发 行 人 支 付 相 关 费 用 ( 二 ) 营 销 网 络 快 速 扩 张 的 风 险 截 至 2011 年 末, 公 司 已 经 建 立 了 覆 盖 国 内 外 的 营 销 服 务 网 络, 在 国 内 设 立 了 14 个 主 要 从 事 营 销 服 务 的 分 公 司, 在 国 外 设 立 了 6 个 控 股 子 公 司 和 1 个 参 股 子 公 司, 在 国 内 考 核 确 定 了 100 多 家 经 销 商, 国 际 考 核 确 定 了 70 多 家 经 销 商 随 着 公 司 订 单 量 的 增 加, 公 司 未 来 还 将 继 续 在 国 内 外 建 设 销 售 服 务 网 点, 同 时 在 国 内 国 际 持 续 开 发 新 的 经 销 商 营 销 服 务 体 系 快 速 扩 张 可 能 使 公 司 管 理 能 力 质 量 控 制 能 力 未 能 及 时 与 之 相 匹 配, 面 临 一 定 的 营 销 产 品 安 装 及 售 后 服 务 风 险 ( 三 ) 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险 公 司 募 集 资 金 项 目 总 投 资 为 21, 万 元, 主 要 用 于 扩 大 电 梯 整 机 关 键 零 部 件 及 控 制 系 统 的 产 能 提 升 研 发 实 力 扩 大 营 销 服 务 网 络 虽 然 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 经 过 充 分 审 慎 的 可 行 性 分 析 和 专 家 的 严 密 论 证, 并 得 到 政 府

12 有 关 部 门 批 准, 项 目 的 实 施 将 有 效 缓 解 目 前 公 司 产 能 不 足 问 题, 进 一 步 增 强 公 司 竞 争 力, 完 善 产 品 结 构, 提 高 公 司 盈 利 能 力, 保 证 公 司 持 续 稳 定 发 展 但 项 目 实 施 过 程 中 可 能 受 到 设 备 采 购 价 格 变 化 产 品 市 场 变 化 等 因 素 的 影 响, 同 时 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 涉 及 新 技 术 新 产 品 开 发 与 规 模 化 生 产, 所 以 不 能 排 除 由 于 各 种 不 确 定 因 素 所 导 致 的 建 设 风 险 项 目 管 理 风 险 技 术 更 新 风 险 及 生 产 风 险 请 投 资 者 仔 细 阅 读 风 险 因 素 章 节 全 文, 并 特 别 关 注 上 述 风 险 的 描 述

13 目 录 第 一 节 释 义 第 二 节 概 览 一 发 行 人 简 介 二 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 介 三 发 行 人 主 要 财 务 数 据 四 本 次 发 行 情 况 五 募 集 资 金 主 要 用 途 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 发 行 人 基 本 情 况 二 本 次 发 行 基 本 情 况 三 与 本 次 发 行 有 关 的 机 构 四 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 的 关 系 情 况 五 与 本 次 发 行 上 市 有 关 的 重 要 日 期 第 四 节 风 险 因 素 一 业 务 经 营 风 险 二 宏 观 经 济 复 苏 前 景 不 明 朗 的 市 场 风 险 三 管 理 风 险 四 财 务 风 险 五 财 税 优 惠 政 策 风 险 六 技 术 风 险 七 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险 八 部 分 土 地 使 用 权 及 地 上 房 屋 建 筑 物 的 产 权 瑕 疵 风 险 九 产 品 质 量 风 险 十 股 市 风 险 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 概 况 二 发 行 人 改 制 重 组 及 设 立 情 况 三 发 行 人 历 史 沿 革 及 历 次 股 本 变 动 情 况 四 发 行 人 重 大 资 产 重 组 情 况 五 发 行 人 历 次 验 资 和 评 估 情 况 及 设 立 时 投 入 资 产 的 计 量 属 性 六 发 行 人 股 权 结 构 和 组 织 结 构 图 七 发 行 人 分 公 司 控 股 和 参 股 子 公 司 情 况 八 发 起 人 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 九 发 行 人 的 股 本 情 况 十 发 行 人 内 部 职 工 股 情 况 十 一 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 情 况 十 二 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况 十 三 重 要 承 诺 及 履 行 情 况

14 第 六 节 业 务 和 技 术 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 及 设 立 以 来 的 变 化 情 况 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 三 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 四 发 行 人 主 营 业 务 情 况 五 发 行 人 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产 六 发 行 人 主 要 资 质 情 况 七 发 行 人 技 术 使 用 许 可 情 况 八 发 行 人 技 术 情 况 九 发 行 人 境 外 经 营 情 况 十 发 行 人 主 要 产 品 质 量 控 制 情 况 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 二 关 联 交 易 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 简 介 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 持 股 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 其 他 对 外 投 资 情 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 薪 酬 情 况 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 兼 职 情 况 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 相 互 之 间 的 亲 属 关 系 七 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 有 关 协 议 或 承 诺 情 况 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 九 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 报 告 期 内 的 变 动 情 况 第 九 节 公 司 治 理 一 公 司 治 理 结 构 建 立 健 全 及 规 范 运 行 情 况 二 发 行 人 报 告 期 内 违 法 违 规 情 况 三 控 股 股 东 占 用 发 行 人 资 金 及 公 司 对 主 要 股 东 的 担 保 情 况 四 发 行 人 内 部 控 制 情 况 第 十 节 财 务 会 计 信 息 一 审 计 意 见 类 型 财 务 报 表 编 制 基 准 及 合 并 报 表 范 围 二 会 计 报 表 三 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 四 分 部 报 告 五 税 项 六 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 七 主 要 资 产 情 况 八 主 要 负 债 情 况 九 所 有 者 权 益 情 况 十 现 金 流 量 情 况

15 十 一 公 司 期 后 事 项 或 有 事 项 及 其 他 重 要 事 项 十 二 主 要 财 务 指 标 十 三 备 考 利 润 表 十 四 盈 利 预 测 十 五 验 资 及 评 估 报 告 第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 财 务 状 况 分 析 二 盈 利 能 力 分 析 三 资 本 性 支 出 分 析 四 现 金 流 量 分 析 五 未 来 分 红 回 报 规 划 及 未 来 三 年 具 体 计 划 六 重 大 担 保 诉 讼 及 其 他 事 项 七 对 公 司 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 的 未 来 趋 势 分 析 第 十 二 节 业 务 发 展 规 划 一 发 行 人 当 年 和 未 来 两 年 的 发 展 计 划 二 拟 订 计 划 的 假 设 条 件 及 面 临 的 主 要 困 难 三 业 务 发 展 计 划 与 现 有 业 务 的 关 系 四 本 次 募 集 资 金 对 实 现 业 务 目 标 的 作 用 第 十 三 节 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 数 额 及 使 用 情 况 二 募 集 资 金 投 资 项 目 介 绍 三 募 集 资 金 运 用 对 公 司 生 产 经 营 和 财 务 状 况 的 影 响 四 新 增 固 定 资 产 折 旧 对 公 司 未 来 经 营 成 果 的 影 响 第 十 四 节 股 利 分 配 政 策 一 基 本 政 策 二 发 行 人 最 近 三 年 股 利 分 配 情 况 三 本 次 发 行 完 成 前 滚 存 利 润 的 处 置 安 排 及 已 履 行 的 决 策 程 序 四 发 行 人 上 市 后 关 于 股 利 分 配 的 政 策 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 一 信 息 披 露 及 投 资 者 服 务 二 重 大 合 同 三 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 第 十 六 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 有 关 中 介 机 构 声 明 一 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明 二 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明 三 发 行 人 律 师 声 明 四 审 计 机 构 声 明 五 验 资 机 构 声 明

16 六 评 估 机 构 声 明 第 十 七 节 备 查 文 件 一 备 查 文 件 二 查 阅 时 间 及 地 点

17 第 一 节 释 义 在 本 招 股 说 明 书 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 发 行 人 博 林 特 股 份 公 司 本 公 司 股 份 公 司 博 林 特 有 限 远 大 铝 业 集 团 现 代 铝 业 新 加 坡 远 大 铝 业 沈 阳 远 大 铝 业 卓 辉 投 资 福 康 投 资 恒 成 国 际 凡 高 资 本 德 国 博 林 特 新 加 坡 博 林 特 澳 大 利 亚 博 林 特 蒙 古 博 林 特 秘 鲁 博 林 特 摩 洛 哥 博 林 特 澳 大 利 亚 合 资 公 司 重 庆 博 林 特 喷 涂 分 公 司 电 梯 安 装 公 司 博 林 特 电 梯 安 装 公 司 云 南 博 林 特 哈 尔 滨 博 林 特 博 林 特 电 机 佳 境 有 限 公 司 新 创 有 限 公 司 指 沈 阳 博 林 特 电 梯 股 份 有 限 公 司 指 公 司 前 身, 沈 阳 博 林 特 电 梯 有 限 公 司 公 司 控 股 股 东, 沈 阳 远 大 铝 业 集 团 有 限 公 司, 其 前 身 为 沈 阳 指 市 现 代 铝 业 有 限 公 司 指 沈 阳 市 现 代 铝 业 有 限 公 司 公 司 外 资 股 东,YUANDA ALUMINIUM INDUSTRY ENGINEERING 指 (SINGAPORE) PTE LTD( 远 大 铝 业 工 程 ( 新 加 坡 ) 有 限 公 司 ) 与 公 司 受 同 一 实 际 控 制 人 控 制 的 沈 阳 远 大 铝 业 工 程 有 限 指 公 司 指 公 司 股 东, 沈 阳 卓 辉 投 资 有 限 公 司 指 公 司 股 东, 沈 阳 福 康 投 资 有 限 公 司 指 公 司 外 资 股 东, 香 港 恒 成 国 际 投 资 有 限 公 司 (HK ETERNAL SUCCESS INT L INVESTMENT LIMITED) 公 司 外 资 股 东, 凡 高 资 本 有 限 公 司 (VERTICAL CAPITAL 指 LIMITED) 指 公 司 全 资 子 公 司, 沈 阳 博 林 特 电 梯 ( 德 国 ) 有 限 公 司 指 公 司 全 资 子 公 司, 博 林 特 电 梯 ( 新 加 坡 ) 私 人 有 限 公 司 指 公 司 全 资 子 公 司, 博 林 特 电 梯 澳 大 利 亚 有 限 公 司 指 公 司 全 资 子 公 司, 博 林 特 电 梯 蒙 古 有 限 公 司 指 公 司 全 资 子 公 司, 博 林 特 电 梯 秘 鲁 有 限 公 司 指 公 司 全 资 子 公 司, 沈 阳 博 林 特 摩 洛 哥 有 限 责 任 公 司 指 公 司 参 股 子 公 司, 博 林 特 电 梯 澳 大 利 亚 合 资 有 限 公 司 指 公 司 全 资 子 公 司, 重 庆 博 林 特 电 梯 有 限 公 司 指 沈 阳 博 林 特 电 梯 股 份 有 限 公 司 金 属 喷 涂 分 公 司 指 2002 年 9 月 设 立 的 沈 阳 博 林 特 电 梯 安 装 有 限 公 司, 该 公 司 已 于 2007 年 1 月 注 销 公 司 全 资 子 公 司, 沈 阳 博 林 特 电 梯 安 装 有 限 公 司 ; 该 公 司 于 指 2009 年 6 月 设 立, 前 身 为 沈 阳 远 大 电 梯 安 装 有 限 公 司 指 公 司 全 资 子 公 司, 云 南 博 林 特 电 梯 有 限 公 司 指 公 司 全 资 子 公 司, 哈 尔 滨 博 林 特 电 梯 有 限 公 司 指 沈 阳 博 林 特 电 机 有 限 公 司 指 Best Outlook Limited 指 Neo Pooneer Limited 公 司 章 程 指 沈 阳 博 林 特 电 梯 股 份 有 限 公 司 章 程 公 司 股 东 大 会 指 沈 阳 博 林 特 电 梯 股 份 有 限 公 司 股 东 大 会

18 公 司 董 事 会 公 司 监 事 会 国 家 发 改 委 国 家 质 检 总 局 电 梯 标 委 会 国 家 统 计 局 住 建 部 特 种 设 备 低 速 电 梯 中 速 电 梯 高 速 电 梯 普 通 扶 梯 中 高 度 扶 梯 大 高 度 扶 梯 柔 性 生 产 线 电 梯 试 验 塔 永 磁 同 步 技 术 VVVF 无 机 房 技 术 群 控 技 术 无 线 远 程 监 控 技 术 能 量 再 生 回 馈 技 术 扶 梯 端 部 可 滑 移 技 术 指 沈 阳 博 林 特 电 梯 股 份 有 限 公 司 董 事 会 指 沈 阳 博 林 特 电 梯 股 份 有 限 公 司 监 事 会 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 指 国 家 质 量 监 督 检 验 检 疫 总 局 指 全 国 电 梯 标 准 化 技 术 委 员 会 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 统 计 局 指 中 华 人 民 共 和 国 住 房 和 城 乡 建 设 部 涉 及 生 命 安 全 危 险 性 较 大 的 承 压 载 人 和 吊 运 设 备 或 设 施, 指 主 要 包 括 锅 炉 压 力 容 器 压 力 管 道 电 梯 起 重 机 械 客 运 索 道 大 型 游 乐 设 施 等 指 通 常 指 运 行 速 度 在 1.0 米 / 秒 以 下 行 程 高 度 不 超 过 45 米 的 电 梯 通 常 指 运 行 速 度 在 米 / 秒 行 程 高 度 不 超 过 120 米 的 指 电 梯 指 通 常 指 运 行 速 度 在 3.0 米 / 秒 以 上 电 梯 为 高 速 电 梯, 行 程 高 度 超 过 120 米 的 电 梯 指 通 常 指 提 升 高 度 在 6m 以 下 的 扶 梯 指 通 常 指 提 升 高 度 在 6-10m 之 间 的 扶 梯 指 通 常 指 提 升 高 度 在 10m 以 上 的 扶 梯 多 台 可 以 调 整 的 机 床 ( 多 为 专 用 机 床 ) 联 结 起 来, 配 以 自 动 运 指 送 装 置 组 成 的 生 产 线 主 要 应 用 于 电 梯 产 品 研 发 和 性 能 测 试, 提 高 出 厂 产 品 的 安 全 指 性 稳 定 性 和 舒 适 性, 目 前 已 成 为 衡 量 电 梯 整 机 制 造 企 业 研 发 生 产 能 力 的 主 要 硬 件 设 施 通 过 永 磁 磁 钢 产 生 的 磁 力 使 转 子 的 运 行 速 度 同 定 子 的 旋 转 指 磁 场 的 速 度 相 同 所 制 造 的 电 机 为 永 磁 同 步 电 机, 运 用 这 种 电 机 拖 动 电 梯 为 运 用 永 磁 同 步 技 术 指 通 过 调 压 调 频 调 整 电 机 运 行 速 度 的 技 术 将 电 梯 驱 动 主 机 直 接 安 装 在 井 道 内, 从 而 省 去 了 传 统 机 房 的 指 空 间, 降 低 了 建 筑 建 设 成 本, 使 建 筑 设 计 更 灵 活 适 应 性 更 强 对 多 台 电 梯 实 行 集 中 调 度 控 制, 提 高 电 梯 的 运 行 效 率, 使 乘 指 客 候 梯 时 间 最 短 化 一 种 综 合 利 用 现 代 电 子 技 术 无 线 通 讯 技 术 计 算 机 网 络 技 术 以 及 计 算 机 编 码 和 编 码 识 别 技 术 对 在 用 电 梯 实 施 实 时 监 指 控 远 程 诊 断 远 程 维 护 的 装 置 或 设 施, 用 于 提 高 电 梯 维 保 服 务 水 平 所 谓 能 量 再 生 就 是 指 当 电 梯 系 统 运 行 时 将 势 能 减 少 部 分 转 指 化 为 电 能 回 馈 到 电 网 中 或 储 存 在 蓄 能 装 置 中, 从 而 实 现 节 能 环 保 的 技 术 对 扶 梯 端 部 支 撑 进 行 设 计, 保 证 当 地 震 或 由 于 土 建 伸 缩 导 致 指 楼 板 漂 移 时, 扶 梯 的 端 部 支 撑 可 以 适 应 2~4 倍 于 该 漂 移 量 的 位 移

19 该 标 志 是 产 品 进 入 欧 盟 成 员 国 强 制 性 安 全 认 证 标 志, 凡 是 贴 欧 盟 CE 认 证 指 有 CE 标 志 的 产 品 就 可 以 在 欧 盟 成 员 国 内 销 售, 被 视 为 制 造 商 打 开 并 进 入 欧 洲 市 场 的 护 照 该 标 志 是 产 品 进 入 美 国 和 加 拿 大 及 其 属 地 国 的 强 制 性 认 证, CSA 认 证 指 取 得 CSA 认 证 的 产 品 能 够 在 美 国 和 加 拿 大 及 其 属 地 国 市 场 销 售 该 标 志 是 产 品 进 入 美 国 和 加 拿 大 及 其 属 地 国 的 强 制 性 焊 接 认 CWB 认 证 指 证, 获 得 CWB 认 证 后 的 焊 接 产 品 能 够 在 美 国 和 加 拿 大 及 其 属 地 国 市 场 销 售 哈 萨 克 斯 坦 гост 认 该 标 志 是 产 品 进 入 哈 萨 克 斯 坦 的 强 制 性 认 证, 取 得 哈 萨 克 斯 指 证 坦 гост 认 证 的 产 品 能 够 在 哈 萨 克 斯 坦 市 场 销 售 乌 克 兰 гост 认 证 指 该 标 志 是 产 品 进 入 乌 克 兰 的 强 制 性 认 证, 取 得 乌 克 兰 гос т 认 证 的 产 品 能 够 在 乌 克 兰 市 场 销 售 韩 国 EK 认 证 指 该 标 志 是 产 品 进 入 韩 国 的 强 制 性 认 证, 取 得 韩 国 EK 认 证 的 产 品 能 够 在 韩 国 市 场 销 售 由 国 家 认 可 资 格 的 第 三 方 质 量 体 系 认 证 机 构 按 照 GB/T ISO9001:2008 质 量 管 理 idt ISO9001:2008 质 量 管 理 体 系 要 求 及 使 用 指 指 体 系 认 证 南 标 准 对 企 业 质 量 体 系 符 合 规 定 要 求 进 行 审 核 及 评 定, 并 颁 发 证 书 与 标 志 的 过 程 由 国 家 认 可 资 格 的 第 三 方 认 证 机 构 按 照 GB/T ISO14001:2004 环 境 管 理 idt ISO14001:2004 环 境 管 理 体 系 规 范 标 准 对 企 业 环 境 管 指 体 系 认 证 理 体 系 符 合 规 定 要 求 进 行 审 核 及 评 定, 并 颁 发 证 书 与 标 志 的 过 程 由 国 家 认 可 资 格 的 第 三 方 认 证 机 构 按 照 GB/T GB/T 职 业 安 职 业 健 康 安 全 管 理 体 系 规 范 标 准 对 企 业 职 业 健 康 安 全 管 理 指 全 管 理 体 系 认 证 体 系 符 合 规 定 要 求 进 行 审 核 及 评 定, 并 颁 发 证 书 与 标 志 的 过 程 德 国 技 术 监 督 协 会, 其 在 德 国 是 一 种 特 殊 的 法 人 机 构, 经 由 德 国 TUV 检 测 机 构 指 政 府 授 权 和 委 托, 进 行 工 业 设 备 和 技 术 产 品 的 安 全 认 证 及 质 量 保 证 体 系 和 环 保 体 系 的 评 估 审 核 TüV Rheinland 指 德 国 莱 茵 TüV 集 团 中 国 证 监 会 / 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 深 交 所 指 深 圳 证 券 交 易 所 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 本 次 发 行 首 次 公 开 发 行 指 公 司 在 境 内 拟 公 开 发 行 不 超 过 7,750 万 股 人 民 币 普 通 股 的 行 为 保 荐 人 保 荐 机 构 主 承 销 商 指 中 德 证 券 有 限 责 任 公 司 发 行 人 律 师 通 商 指 北 京 市 通 商 律 师 事 务 所 发 行 人 会 计 师 中 审 国 际 指 中 审 国 际 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 资 产 评 估 机 构 天 健 兴 业 指 北 京 天 健 兴 业 资 产 评 估 有 限 公 司 主 承 销 商 律 师 环 球 指 北 京 市 环 球 律 师 事 务 所

20 近 三 年 最 近 三 年 报 告 指 2009 年 度 2010 年 度 和 2011 年 度 期 近 三 年 末 最 近 三 年 期 指 2009 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 末 报 告 期 各 期 末 元 万 元 亿 元 指 除 非 特 指, 均 为 人 民 币 单 位 注 : 本 招 股 说 明 书 除 特 别 说 明 外 所 有 数 值 保 留 2 位 小 数, 若 出 现 总 数 与 各 分 项 数 值 之 和 尾 数 不 符 的 情 况, 均 为 四 舍 五 入 原 因 造 成

21 第 二 节 概 览 本 概 览 仅 对 招 股 说 明 书 全 文 做 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 招 股 说 明 书 全 文 一 发 行 人 简 介 ( 一 ) 基 本 情 况 公 司 名 称 : 沈 阳 博 林 特 电 梯 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :SHENYANG BRILLIANT ELEVATOR CO.,LTD. 注 册 资 本 : 人 民 币 232,378,941 元 法 定 代 表 人 : 康 宝 华 成 立 日 期 :2001 年 9 月 24 日 股 份 公 司 设 立 日 期 :2010 年 11 月 9 日 住 所 : 辽 宁 省 沈 阳 经 济 技 术 开 发 区 开 发 大 路 27 号 经 营 范 围 : 电 梯 自 动 扶 梯 自 动 人 行 道 立 体 车 库 及 配 件 永 磁 同 步 电 机 曳 引 机 及 调 频 调 压 曳 引 系 统 机 器 人 自 动 旋 转 门 擦 窗 机 自 动 车 库 电 控 柜 建 筑 机 械 设 备 加 工 制 造 设 计 安 装 改 造 及 维 修 服 务 ; 金 属 板 材 的 钣 金 粉 末 静 电 喷 涂 氟 碳 漆 丙 烯 酸 漆 静 电 喷 涂 陶 瓷 漆 喷 涂 木 纹 转 印 加 工 ( 二 ) 设 立 情 况 公 司 前 身 为 博 林 特 有 限, 成 立 于 2001 年 9 月 24 日 2010 年 11 月 9 日, 博 林 特 有 限 以 截 至 2010 年 9 月 30 日 经 审 计 的 净 资 产 值 393,346, 元 为 折 股 基 数, 以 1: 的 折 股 比 例 折 为 股 本 232,378,941 元, 余 额 160,967, 元 计 入 资 本 公 积, 整 体 变 更 设 立 沈 阳 博 林 特 电 梯 股 份 有 限 公 司, 并 在 沈 阳 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 完 成 工 商 登 记, 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 为 , 注 册 资 本 232,378,941 元, 法 定 代 表 人 康 宝 华

22 ( 三 ) 发 行 人 主 要 业 务 和 产 品 自 2001 年 公 司 前 身 博 林 特 有 限 设 立 至 今, 公 司 一 直 从 事 电 梯 自 动 扶 梯 自 动 人 行 道 的 设 计 制 造 销 售 安 装 和 维 保 等 业 务 公 司 主 要 产 品 包 括 乘 客 电 梯 系 列 家 用 电 梯 系 列 货 梯 系 列 杂 物 电 梯 系 列 商 用 自 动 扶 梯 和 自 动 人 行 道 系 列 公 交 型 自 动 扶 梯 系 列 等 各 系 列 电 梯 自 动 扶 梯 自 动 人 行 道, 自 设 立 以 来 主 营 业 务 没 有 发 生 过 重 大 变 化 在 考 虑 电 梯 节 能 环 保 智 能 化 发 展 趋 势 的 同 时, 公 司 不 断 对 已 有 的 电 梯 扶 梯 自 动 人 行 道 及 电 梯 配 件 产 品 进 行 补 充 完 善, 持 续 提 升 产 品 质 量 和 服 务 水 平 二 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 介 发 行 人 控 股 股 东 为 远 大 铝 业 集 团, 持 有 发 行 人 126,280,000 股 股 份, 占 发 行 人 总 股 本 的 % 发 行 人 控 股 股 东 的 具 体 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 八 发 起 人 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 之 ( 一 ) 发 起 人 基 本 情 况 远 大 铝 业 集 团 通 过 其 境 外 全 资 子 公 司 新 加 坡 远 大 铝 业 间 接 持 有 发 行 人 51,792,000 股 股 份, 占 发 行 人 总 股 本 的 % 远 大 铝 业 集 团 直 接 和 间 接 合 计 持 有 发 行 人 178,072,000 股 股 份, 占 发 行 人 总 股 本 的 76.63% 康 宝 华 先 生 为 公 司 实 际 控 制 人, 直 接 持 有 远 大 铝 业 集 团 99% 的 股 权, 自 2001 年 9 月 至 今 先 后 任 公 司 执 行 董 事 董 事 长 公 司 实 际 控 制 人 的 具 体 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 八 发 起 人 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 之 ( 三 ) 发 行 人 的 实 际 控 制 人 三 发 行 人 主 要 财 务 数 据 根 据 中 审 国 际 出 具 的 中 审 国 际 审 字 2012 第 号 审 计 报 告, 本 公 司 报 告 期 主 要 财 务 数 据 如 下 :

23 ( 一 ) 简 要 合 并 资 产 负 债 表 单 位 : 万 元 项 目 流 动 资 产 108, , , 固 定 资 产 33, , , 长 期 投 资 无 形 资 产 24, , , 总 资 产 177, , , 流 动 负 债 82, , , 非 流 动 负 债 41, , , 总 负 债 123, , , 股 东 权 益 54, , , ( 二 ) 简 要 合 并 利 润 表 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 2010 年 2009 年 营 业 收 入 148, , , 营 业 利 润 12, , , 利 润 总 额 14, , , 净 利 润 12, , , ( 三 ) 简 要 合 并 现 金 流 量 表 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 2010 年 2009 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 14, , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -18, , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 4, , , 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 , , ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 项 目 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 68.55% 67.88% 69.21% 流 动 比 率 速 动 比 率 每 股 净 资 产 ( 元 ) 项 目 2011 年 度 2010 年 度 2009 年 度

24 存 货 周 转 率 应 收 账 款 周 转 率 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 每 股 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 ( 元 ) 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 25.51% 13.43% 27.69% 扣 除 非 经 常 损 益 后 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 22.35% 24.57% 25.90% 基 本 每 股 收 益 ( 元 ) 扣 除 非 经 常 损 益 后 的 基 本 每 股 收 益 ( 元 ) 注 : 以 上 财 务 指 标 除 特 别 注 明 外, 为 合 并 报 表 口 径 四 本 次 发 行 情 况 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 人 民 币 1.00 元 拟 发 行 股 数 不 超 过 7,750 万 股 发 行 价 格 通 过 向 询 价 对 象 询 价, 发 行 人 和 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 根 据 初 步 询 价 结 果 综 合 考 虑 各 种 影 响 发 行 价 格 的 因 素 后 直 接 确 定 发 行 价 格 发 行 方 式 采 用 网 下 向 询 价 对 象 配 售 和 网 上 向 社 会 公 众 投 资 者 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 发 行 对 象 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 持 有 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 证 券 账 户 的 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 承 销 方 式 余 额 包 销 五 募 集 资 金 主 要 用 途 本 次 募 集 资 金 在 扣 除 发 行 费 用 后, 将 根 据 轻 重 缓 急, 按 顺 序 投 资 于 以 下 项 目 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 总 投 资 项 目 核 准 部 门 及 核 准 文 号 1 沈 阳 基 地 电 梯 产 业 化 升 级 改 造 项 目 15, 沈 阳 经 济 技 术 开 发 区 发 展 和 改 革 局, 沈 开 发 改 核 号 2 省 级 企 业 技 术 中 心 升 级 改 造 项 目 3, 沈 阳 经 济 技 术 开 发 区 发 展 和 改 革 局 ; 文 号, 沈 开 发 改 核 号 3 营 销 服 务 网 络 建 设 项 目 3, 沈 阳 经 济 技 术 开 发 区 发 展 和 改 革 局 ; 文 号, 沈 开 发 改 核 号 合 计 21, 募 集 资 金 到 位 前, 公 司 根 据 项 目 的 实 际 进 度, 通 过 自 有 资 金 或 银 行 贷 款 支 付 项 目 款 项 募 集 资 金 到 位 后, 用 于 支 付 项 目 剩 余 款 项 及 偿 还 先 期 银 行 贷 款 或 置 换 先 期 投 入 自 有 资 金 若 本 次 发 行 的 实 际 募 集 资 金 总 额 无 法 满 足 上 述 拟 投 资 项 目 的 资 金 需 求, 则 不 足 部 分 由 公 司 通 过 银 行 贷 款 等 方 式 自 筹 解 决 ; 若 有 剩 余, 将 用 于

25 补 充 公 司 流 动 资 金

26 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 发 行 人 基 本 情 况 公 司 名 称 : 英 文 名 称 : 注 册 资 本 : 法 定 代 表 人 : 成 立 日 期 : 股 份 公 司 设 立 日 期 : 公 司 住 所 : 沈 阳 博 林 特 电 梯 股 份 有 限 公 司 SHENYANG BRILLIANT ELEVATOR CO.,LTD. 人 民 币 232,378, 元 康 宝 华 2001 年 9 月 24 日 2010 年 11 月 9 日 辽 宁 省 沈 阳 经 济 技 术 开 发 区 开 发 大 路 27 号 邮 政 编 码 : 联 系 电 话 : 传 真 : 互 联 网 网 址 : 电 子 邮 箱 : 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 部 门 负 责 人 和 电 话 号 码 : market@bltelevator.com 证 券 部 胡 志 勇 二 本 次 发 行 基 本 情 况 1 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 2 每 股 面 值 人 民 币 1.00 元 3 发 行 股 数 不 超 过 7,750 万 股 4 本 次 发 行 占 发 行 后 总 股 本 比 例 本 次 发 行 股 数 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 不 超 过 25.01% 5 每 股 发 行 价 格 元 / 股 6 发 行 市 盈 率 倍 ( 每 股 收 益 按 照 2011 年 经 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 7 发 行 前 每 股 净 资 产 2.33 元 ( 以 截 至 2011 年 12 月 31 日 经 审 计 的 合 并 报 表 中 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 为 基 础 计 算 )

27 元 ( 以 截 至 2011 年 12 月 31 日 经 审 计 的 合 并 报 表 中 归 属 于 母 8 发 行 后 每 股 净 资 产 公 司 所 有 者 权 益 加 上 本 次 发 行 募 集 资 金 净 额 之 和 除 以 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 9 发 行 市 净 率 倍 ( 按 照 发 行 价 格 除 以 发 行 后 每 股 净 资 产 计 算 ) 采 用 网 下 向 询 价 对 象 配 售 与 网 上 向 社 会 公 众 投 资 者 定 价 发 行 相 结 10 发 行 方 式 合 的 方 式 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 持 有 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 11 发 行 对 象 分 公 司 证 券 账 户 的 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 12 承 销 方 式 余 额 包 销 13 预 计 募 集 资 金 总 额 万 元 14 预 计 募 集 资 金 净 额 万 元 承 销 及 保 荐 费 用 : 万 元 会 计 师 费 用 : 万 元 15 发 行 费 用 概 算 律 师 费 用 : 万 元 公 告 及 路 演 推 介 费 用 : 万 元 发 行 手 续 费 用 : 万 元 16 拟 上 市 地 点 深 圳 证 券 交 易 所 三 与 本 次 发 行 有 关 的 机 构 ( 一 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ): 中 德 证 券 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 : 侯 巍 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 建 国 路 81 号 华 贸 中 心 1 号 写 字 楼 22 层 保 荐 代 表 人 : 张 国 峰 毛 传 武 项 目 协 办 人 : 时 光 项 目 组 成 员 : 崔 学 良 张 斯 亮 黄 雅 琼 电 话 : 传 真 : ( 二 ) 律 师 事 务 所 : 北 京 市 通 商 律 师 事 务 所 负 责 人 : 徐 晓 飞 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 建 国 门 外 大 街 甲 12 号 新 华 保 险 大 厦 6 层 经 办 人 : 程 丽 孔 鑫 电 话 :

28 传 真 : ( 三 ) 会 计 师 事 务 所 : 中 审 国 际 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 赵 建 中 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 阜 成 路 73 号 裕 惠 大 厦 C 座 8 层 经 办 人 : 罗 本 金 贾 洪 常 电 话 : 传 真 : ( 四 ) 资 产 评 估 机 构 : 北 京 天 健 兴 业 资 产 评 估 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 孙 建 民 地 址 : 北 京 市 西 城 区 月 坛 北 街 2 号 月 坛 大 厦 23 层 经 办 人 : 任 利 民 王 海 鲲 电 话 : 传 真 : ( 五 ) 主 承 销 商 律 师 : 北 京 市 环 球 律 师 事 务 所 负 责 人 : 刘 劲 容 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 建 国 路 81 号 华 贸 中 心 1 号 写 字 楼 15 层 经 办 人 : 李 珺 刘 艳 电 话 : 传 真 : 公 司 ( 六 ) 股 票 登 记 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 地 址 : 广 东 省 深 圳 市 深 南 中 路 1093 号 中 信 大 厦 18 楼 电 话 :

29 传 真 : ( 七 ) 主 承 销 商 收 款 银 行 主 承 销 商 收 款 银 行 : 中 国 工 商 银 行 北 京 市 分 行 华 贸 中 心 支 行 户 名 : 中 德 证 券 有 限 责 任 公 司 账 号 : ( 八 ) 申 请 上 市 交 易 所 名 称 : 深 圳 证 券 交 易 所 住 所 : 深 圳 市 深 南 东 路 5045 号 电 话 : 传 真 : 四 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 的 关 系 情 况 本 公 司 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 权 益 关 系 五 与 本 次 发 行 上 市 有 关 的 重 要 日 期 1 刊 登 发 行 公 告 的 日 期 : 2 开 始 询 价 推 介 的 日 期 : 3 刊 登 定 价 公 告 的 日 期 : 4 申 购 日 期 和 缴 款 日 期 : 5 预 计 股 票 上 市 日 期 :

30 第 四 节 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 时, 除 本 招 股 说 明 书 提 供 的 其 他 各 项 资 料 外, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 下 述 风 险 是 根 据 重 要 性 原 则 或 可 能 影 响 投 资 者 决 策 的 程 度 大 小 排 序, 但 该 排 序 并 不 表 示 风 险 因 素 会 依 次 发 生 一 业 务 经 营 风 险 ( 一 ) 原 材 料 波 动 风 险 在 公 司 采 购 的 原 材 料 中, 钢 材 为 主 要 材 料, 其 价 格 波 动 对 产 品 成 本 产 生 一 定 影 响, 其 中 钢 材 用 量 占 采 购 总 额 的 比 例 为 20% 左 右 针 对 该 情 况 公 司 采 取 的 应 对 措 施 主 要 有 : 一 是 和 宝 钢 鞍 钢 等 钢 厂 建 立 直 供 用 户 关 系, 在 一 定 时 期 内 锁 定 供 货 价 格 ; 二 是 利 用 现 货 市 场 的 供 求 变 化 比 价 采 购 公 司 采 购 部 门 每 月 对 大 宗 商 品 期 货 市 场 行 情 进 行 跟 踪, 以 其 变 动 幅 度 作 为 调 整 产 品 价 格 和 成 本 控 制 的 依 据 虽 然 公 司 上 述 措 施 最 大 程 度 上 减 少 了 钢 材 价 格 变 动 造 成 的 公 司 成 本 压 力, 但 依 然 存 在 钢 材 价 格 波 动 给 公 司 业 绩 造 成 的 不 确 定 影 响 ( 二 ) 经 销 模 式 下 维 保 过 程 中 公 司 品 牌 受 损 风 险 根 据 特 种 设 备 安 全 监 察 条 例, 电 梯 的 安 装 改 造 维 修, 必 须 由 电 梯 制 造 单 位 或 者 其 通 过 合 同 委 托 同 意 的 取 得 许 可 的 单 位 进 行 在 经 销 模 式 下, 经 过 公 司 授 权, 具 备 电 梯 维 保 资 质 的 经 销 商 可 以 直 接 向 其 客 户 提 供 本 公 司 产 品 的 维 修 保 养 服 务, 公 司 对 经 销 商 提 供 技 术 支 持 质 量 监 控 以 及 有 偿 或 无 偿 的 电 梯 配 件 更 换 服 务 公 司 国 内 销 售 以 直 销 模 式 为 主 经 销 商 模 式 为 辅 国 外 销 售 以 经 销 商 模 式 为 主 直 销 模 式 为 辅, 虽 然 建 立 了 严 格 的 经 销 商 筛 选 和 管 理 措 施, 对 具 有 安 装 维 保 资 质 的 经 销 商 筛 选 跟 踪 也 有 详 细 的 评 估 体 系 ; 并 且 利 用 本 次 上 市 募 集 资 金, 公 司 还 将 在 全 国 建 立 15 个 具 有 安 装 维 保 资 质 的 标 准 化 分 公 司 以 加 大 公 司 直 接

31 向 客 户 提 供 维 保 服 务 的 比 例, 但 仍 然 不 能 完 全 消 除 被 授 权 提 供 维 保 服 务 的 经 销 商 可 能 出 现 的 服 务 质 量 问 题 而 影 响 公 司 品 牌 美 誉 度 的 经 营 风 险 ( 三 ) 营 销 网 络 快 速 扩 张 的 风 险 截 至 2011 年 末, 公 司 已 经 建 立 了 覆 盖 国 内 外 的 营 销 服 务 网 络, 在 国 内 设 立 了 14 个 主 要 从 事 营 销 服 务 的 分 公 司, 在 国 外 设 立 了 6 个 控 股 子 公 司 和 1 个 参 股 子 公 司, 在 国 内 考 核 确 定 了 100 多 家 经 销 商, 国 际 考 核 确 定 了 70 多 家 经 销 商 随 着 公 司 订 单 量 的 增 加, 公 司 未 来 还 将 继 续 在 国 内 外 建 设 销 售 服 务 网 点, 同 时 在 国 内 国 际 持 续 开 发 新 的 经 销 商 营 销 服 务 体 系 快 速 扩 张 可 能 使 公 司 管 理 能 力 质 量 控 制 能 力 未 能 及 时 与 之 相 匹 配, 面 临 一 定 的 营 销 产 品 安 装 及 售 后 服 务 不 到 位 的 风 险 ( 四 ) 国 际 市 场 和 汇 率 风 险 公 司 最 近 三 年 国 外 收 入 占 公 司 总 收 入 的 比 例 为 18%-26%, 国 际 市 场 收 入 是 公 司 产 品 销 售 收 入 的 重 要 组 成 部 分, 若 国 际 电 梯 市 场 发 生 不 利 于 本 公 司 的 变 化, 如 贸 易 保 护 升 级, 将 对 公 司 经 营 带 来 不 利 影 响 同 时, 因 为 公 司 出 口 业 务 收 入 以 外 币 结 算, 所 以 存 在 一 定 汇 率 风 险 公 司 报 告 期 内 汇 兑 损 益 占 营 业 收 入 的 比 重 如 下 : 项 目 2011 年 度 2010 年 度 2009 年 度 营 业 收 入 ( 元 ) 1,487,809, ,339,618, ,733, 汇 兑 损 益 ( 元 ) 1,957, , , 汇 兑 损 益 ( 绝 对 值 ) 占 营 业 收 入 比 例 0.13% 0.002% 0.079% 报 告 期 内 汇 兑 损 益 占 公 司 营 业 收 入 比 例 很 低, 对 盈 利 能 力 影 响 很 小, 但 如 果 公 司 未 来 进 一 步 提 高 电 梯 出 口 比 例, 则 汇 率 风 险 将 对 公 司 造 成 一 定 不 确 定 性 影 响 ( 五 ) 公 司 经 营 的 季 节 性 风 险 虽 然 公 司 报 告 期 内 国 外 收 入 占 公 司 总 收 入 的 比 例 为 18%-26%, 但 就 国 内 客 户 而 言, 由 于 电 梯 产 品 的 内 陆 运 输 成 本 问 题, 公 司 国 内 客 户 大 多 地 处 东 北 华

32 北 地 区, 冬 春 季 节 气 候 较 为 寒 冷, 房 地 产 和 基 础 设 施 建 设 行 业 一 般 有 一 定 的 停 工 期, 因 此 对 电 梯 的 安 装 需 求 大 多 发 生 在 第 二 第 三 季 度, 考 虑 到 从 发 货 到 安 装 验 收 完 成 一 般 需 3-6 个 月, 第 四 季 度 的 电 梯 验 收 比 例 高 于 其 他 季 度, 因 此 电 梯 发 货 量 在 第 三 季 度 处 于 高 峰 ( 近 三 年 第 一 二 三 四 季 度 平 均 分 别 为 9.94% 25.96% 33.72% 30.38%) 验 收 则 在 第 四 季 度 的 比 例 最 高 ( 近 三 年 第 一 二 三 四 季 度 平 均 分 别 为 12.69% 24.15% 20.15% 43.01%), 公 司 的 经 营 存 在 一 定 的 季 节 性 因 素 随 着 公 司 生 产 基 地 的 不 断 增 加 和 国 内 销 售 区 域 的 不 断 扩 大, 公 司 经 营 的 季 节 性 因 素 将 不 断 减 小 投 资 者 不 能 以 公 司 的 中 期 报 告 推 断 全 年 业 绩 情 况 二 宏 观 经 济 复 苏 前 景 不 明 朗 的 市 场 风 险 电 梯 行 业 下 游 为 房 地 产 行 业 建 筑 业 基 础 设 施 行 业, 这 些 行 业 都 受 国 内 和 国 际 的 宏 观 经 济 形 势 影 响 如 果 宏 观 经 济 形 势 向 好, 全 社 会 固 定 资 产 投 资 持 续 增 加, 房 地 产 行 业 建 筑 业 基 础 设 施 行 业 持 续 健 康 发 展, 则 为 本 公 司 的 经 营 带 来 有 利 的 促 进 作 用 ; 如 果 宏 观 经 济 形 势 发 生 波 动 或 恶 化, 影 响 到 下 游 行 业 的 投 资 活 动, 则 会 给 公 司 的 经 营 活 动 带 来 不 利 影 响 2008 年 下 半 年 爆 发 的 国 际 金 融 危 机 对 许 多 国 家 房 地 产 市 场 造 成 了 冲 击, 相 应 对 公 司 出 口 业 务 造 成 了 一 定 影 响,2009 年 公 司 海 外 收 入 比 2008 年 下 降 了 9.42%; 但 由 于 国 内 建 筑 行 业 对 电 梯 产 品 的 需 求 具 有 一 定 的 刚 性, 公 司 国 内 销 售 收 入 上 升 了 5.22%, 当 年 全 年 收 入 比 2008 年 略 微 下 降 了 0.24% 2010 年 全 球 经 济 开 始 复 苏, 公 司 海 外 收 入 上 升 了 36.30%, 国 内 收 入 上 升 了 39.55%, 全 年 营 业 收 入 上 升 了 38.45% 虽 然 公 司 近 三 年 海 外 订 单 复 合 增 长 率 为 36.83%, 但 2011 年 公 司 海 外 收 入 较 上 年 减 少 7, 万 元 下 降 20.61%, 一 方 面 因 为 全 球 经 济 增 长 缓 慢, 影 响 了 公 司 在 海 外 市 场 的 销 售 ; 另 一 方 面 因 为 国 内 建 筑 行 业 快 速 发 展, 公 司 在 产 能 有 限 的 情 况 下 大 幅 增 加 了 国 内 市 场 的 销 售, 从 而 减 少 了 出 口 电 梯 的 产 量 2011 年 公 司 国 内 收 入 增 长 了 53.59%, 全 年 营 业 收 入 增 长 了 29.12% 报 告 期 内 公 司 海 外 收 入 占 公 司 总 收 入 的 比 例 在 18%-26% 之 间,2011 年 该 比 例 为 18.50%, 由 于 公 司 主 营 业 务 收 入 和 主 营 业 务 毛 利 规 模 较 大,2011 年 分 别 达 到 134, 万 元 和 41, 万 元, 即 使 2012 年 海 外 收 入 下 降 50% 国 内 主 营

33 业 务 收 入 保 守 估 计 增 长 15%, 按 2011 年 主 营 业 务 毛 利 率 测 算 公 司 2012 年 主 营 业 收 入 和 主 营 业 务 毛 利 分 别 达 到 136, 万 元 和 42, 万 元 因 而, 海 外 收 入 下 降 不 会 对 公 司 的 经 营 造 成 重 大 不 利 影 响 目 前 愈 演 愈 烈 的 欧 债 危 机 对 刚 开 始 复 苏 的 全 球 经 济 可 能 带 来 新 一 轮 的 冲 击, 金 融 市 场 动 荡 加 剧, 存 在 着 债 务 危 机 与 银 行 危 机 并 发 的 可 能 如 果 未 来 全 球 再 一 次 爆 发 类 似 2008 年 的 金 融 危 机, 则 会 对 公 司 出 口 业 务 造 成 一 定 影 响 基 于 我 国 城 市 化 进 程 的 推 进 旧 楼 改 造 加 装 电 梯 等 因 素 的 影 响, 国 内 建 筑 行 业 的 发 展 和 对 电 梯 产 品 的 需 求 具 有 一 定 的 刚 性 2008 年 下 半 年 爆 发 金 融 危 机 以 来, 国 内 房 屋 施 工 面 积 在 2008 年 比 上 年 增 长 了 14.30%,2009 年 增 长 了 17.40%,2010 年 增 长 了 22.30%,2011 年 1-9 月 比 上 年 同 期 增 长 了 26.70%( 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局 ), 并 没 有 受 到 金 融 危 机 的 影 响 因 此 即 使 全 球 经 济 未 来 再 次 触 底, 我 国 建 筑 行 业 快 速 增 长 的 趋 势 仍 然 不 会 改 变, 公 司 的 业 绩 亦 不 会 受 到 重 大 不 利 影 响 2009 年 底 我 国 相 继 出 台 有 关 政 策 对 房 地 产 行 业 进 行 调 控, 对 该 行 业 造 成 了 一 定 的 影 响, 但 是 调 控 的 目 的 在 于 促 进 房 地 产 行 业 稳 定 健 康 的 发 展, 长 期 来 看 房 地 产 行 业 持 续 增 长 的 发 展 趋 势 不 会 改 变, 同 时 由 于 我 国 建 筑 行 业 的 持 续 增 长 人 口 结 构 老 龄 化 既 有 电 梯 更 新 改 造 既 有 旧 楼 加 装 电 梯 等 需 求, 公 司 仍 然 面 临 良 好 的 发 展 前 景 截 至 2011 年 12 月 31 日, 公 司 未 排 产 的 电 梯 订 单 合 同 金 额 为 193,267 万 元, 已 安 排 生 产 但 尚 未 完 工 ( 指 在 直 销 模 式 下 未 经 质 监 部 门 验 收 经 销 模 式 下 未 发 货 并 经 客 户 签 收 ) 的 电 梯 订 单 合 同 金 额 62,511 万 元, 合 计 255,778 万 元, 公 司 持 续 盈 利 能 力 良 好 公 司 依 托 于 产 品 质 量 以 及 多 年 来 在 国 内 国 外 建 立 的 销 售 网 络, 有 能 力 通 过 国 内 收 入 的 持 续 增 长 弥 补 海 外 业 务 受 全 球 经 济 波 动 造 成 的 影 响, 但 如 果 全 球 经 济 持 续 恶 化, 公 司 海 外 业 务 持 续 减 少, 则 公 司 将 面 临 业 绩 下 滑 的 风 险 2009 年 底 政 府 相 继 出 台 有 关 政 策 对 房 地 产 行 业 进 行 调 控, 对 该 行 业 造 成 了 一 定 的 影 响, 虽 然 调 控 的 目 的 在 于 促 进 房 地 产 行 业 稳 定 健 康 的 发 展, 长 期 来 看 房 地 产 行 业 持 续 增 长 的 发 展 趋 势 不 会 改 变, 但 不 排 除 短 期 内 房 地 产 建 筑 行 业 的 低 迷 对 公 司 的 业 绩 造 成 一 定 的 不 利 影 响

34 三 管 理 风 险 ( 一 ) 大 股 东 控 制 的 风 险 公 司 控 股 股 东 为 远 大 铝 业 集 团, 直 接 持 有 公 司 % 的 股 权 ; 同 时, 远 大 铝 业 集 团 通 过 其 境 外 全 资 子 公 司 新 加 坡 远 大 铝 业 间 接 持 有 公 司 % 的 股 权, 远 大 铝 业 集 团 直 接 和 间 接 合 计 持 有 公 司 76.63% 的 股 权 康 宝 华 先 生 直 接 持 有 远 大 铝 业 集 团 99% 的 股 权, 为 公 司 实 际 控 制 人 本 次 发 行 后, 康 宝 华 先 生 仍 将 保 持 对 公 司 的 控 制 地 位, 可 利 用 其 控 制 地 位, 通 过 行 使 表 决 权 对 公 司 的 人 事 经 营 决 策 等 事 项 进 行 控 制 虽 然 公 司 已 经 建 立 了 较 为 完 善 的 内 部 控 制 制 度 和 公 司 治 理 结 构, 包 括 制 订 了 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 独 立 董 事 工 作 制 度 和 关 联 交 易 管 理 制 度 等 规 章 制 度, 但 并 不 排 除 实 际 控 制 人 利 用 其 控 制 地 位 从 事 相 关 活 动, 对 公 司 和 中 小 股 东 的 利 益 产 生 不 利 影 响 ( 二 ) 快 速 发 展 引 致 的 管 理 及 经 营 风 险 随 着 公 司 主 营 业 务 不 断 拓 展 和 经 营 规 模 的 扩 大, 尤 其 是 本 次 发 行 后 募 集 资 金 的 到 位 和 投 资 项 目 的 实 施, 公 司 净 资 产 规 模 将 大 幅 增 加, 经 营 规 模 将 进 一 步 扩 大 这 对 公 司 在 战 略 规 划 组 织 机 构 内 部 控 制 运 营 管 理 财 务 管 理 等 方 面 提 出 更 高 要 求 如 果 公 司 管 理 层 不 能 结 合 公 司 实 际 情 况 适 时 调 整 和 优 化 管 理 体 系, 将 可 能 影 响 公 司 的 长 远 发 展, 公 司 将 存 在 一 定 的 管 理 风 险 ( 三 ) 人 力 资 源 风 险 随 着 公 司 业 务 规 模 的 不 断 扩 大, 国 内 外 市 场 对 电 梯 产 品 需 求 的 增 加 以 及 对 产 品 质 量 性 能 要 求 的 提 高, 未 来 几 年 公 司 对 各 类 人 才 的 需 求 越 来 越 大 但 是, 由 于 电 梯 行 业 竞 争 较 为 激 烈, 电 梯 行 业 人 才 专 业 性 较 强, 各 个 企 业 对 人 才 的 争 夺 也 十 分 激 烈, 公 司 面 临 着 一 定 的 人 才 流 失 风 险 随 着 业 务 的 高 速 发 展, 尤 其 是 本 次 募 集 资 金 项 目 的 实 施, 公 司 对 高 水 平 的 研 发 销 售 管 理 人 才 的 需 求 上 升 较 快, 公 司 人 力 资 源 管 理 水 平 显 得 尤 为 重 要 公 司 通 过 改 善 工 作 环 境 提 供

35 发 展 机 会 完 善 激 励 机 制, 建 立 健 康 和 谐 的 企 业 文 化 提 高 员 工 的 归 属 感, 并 提 供 富 有 竞 争 力 的 薪 酬 和 福 利 来 吸 引 优 秀 人 才 减 少 管 理 骨 干 和 技 术 人 员 的 流 动, 但 上 述 措 施 并 不 能 完 全 保 证 公 司 吸 引 和 留 住 优 秀 人 才, 因 此 仍 存 在 一 定 程 度 的 人 力 资 源 风 险 四 财 务 风 险 ( 一 ) 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 本 次 发 行 完 成 后, 公 司 净 资 产 规 模 将 大 幅 增 长 由 于 募 集 资 金 投 资 项 目 有 一 定 的 建 设 周 期, 其 经 济 效 益 的 产 生 存 在 一 定 的 滞 后 因 此, 发 行 后 公 司 净 资 产 收 益 率 可 能 下 降, 因 而 存 在 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 ( 二 ) 应 收 账 款 发 生 坏 账 的 风 险 截 至 2011 年 末, 公 司 应 收 账 款 余 额 为 41, 万 元, 较 上 年 末 增 加 10, 万 元, 增 长 34.95% 主 要 原 因 为 : 一 是 最 近 三 年 公 司 经 营 规 模 逐 渐 扩 大, 营 业 收 入 不 断 增 长,2011 年 公 司 主 营 业 务 收 入 为 134, 万 元, 比 2010 年 增 加 30, 万 元, 增 长 29.12%, 应 收 账 款 也 相 应 增 长 ; 二 是 与 2010 年 相 比,2011 年 执 行 的 大 额 订 单 增 加 较 多, 这 些 大 额 订 单 通 常 为 一 些 政 府 主 导 型 项 目, 合 同 金 额 较 大, 实 施 周 期 较 长, 跟 一 般 合 同 结 算 情 况 差 异 较 大, 易 产 生 较 大 的 应 收 账 款 余 额 虽 然 公 司 在 2011 年 应 收 账 款 增 加 较 多, 但 主 要 是 公 司 营 业 收 入 增 加 所 产 生 以 及 部 分 大 额 订 单 的 原 因, 公 司 的 坏 账 风 险 控 制 在 合 理 的 范 围 内 随 着 公 司 营 业 规 模 的 扩 大 以 及 募 投 项 目 的 实 施, 公 司 应 收 账 款 有 可 能 会 进 一 步 增 加 虽 然 公 司 不 断 加 强 应 收 账 款 的 管 理, 但 仍 存 在 应 收 账 款 发 生 坏 账 的 可 能, 并 将 给 公 司 带 来 相 应 的 财 务 风 险

36 五 财 税 优 惠 政 策 风 险 ( 一 ) 企 业 所 得 税 税 收 优 惠 政 策 风 险 公 司 作 为 外 商 投 资 企 业, 自 2006 年 开 始 享 受 国 家 两 免 三 减 半 的 企 业 所 得 税 税 收 优 惠 政 策 : 免 税 期 为 2006 年 至 2007 年, 减 半 征 收 期 限 为 2008 年 至 2010 年, 减 半 征 收 期 间 的 所 得 税 税 率 为 12.5% 公 司 于 2009 年 12 月 17 日 获 得 辽 宁 省 科 学 技 术 厅 辽 宁 省 财 政 厅 辽 宁 省 国 家 税 务 局 辽 宁 省 地 方 税 务 局 联 合 颁 发 的 高 新 技 术 企 业 证 书, 有 效 期 自 2009 年 1 月 至 2011 年 12 月 根 据 有 关 规 定,2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日 执 行 国 家 高 新 技 术 企 业 所 得 税 优 惠 政 策, 所 得 税 税 率 15% 公 司 参 加 辽 宁 省 科 学 技 术 厅 统 一 组 织 的 高 新 技 术 企 业 资 格 复 审, 若 公 司 通 过 复 审, 将 继 续 执 行 国 家 高 新 技 术 企 业 所 得 税 税 率 15% 的 优 惠 政 策 因 此, 公 司 在 2009 年 至 2010 年 内 执 行 的 企 业 所 得 税 税 率 为 12.5%,2011 年 税 率 为 15% 如 果 以 后 年 度 国 家 企 业 所 得 税 税 收 优 惠 政 策 发 生 不 利 变 化, 或 者 公 司 以 后 年 度 不 能 被 认 定 为 高 新 技 术 企 业, 公 司 将 按 25% 的 税 率 缴 纳 企 业 所 得 税 因 此, 公 司 存 在 企 业 所 得 税 税 收 优 惠 政 策 的 风 险 ( 二 ) 增 值 税 税 收 优 惠 政 策 风 险 根 据 中 华 人 民 共 和 国 增 值 税 暂 行 条 例 出 口 货 物 退 ( 免 ) 税 管 理 办 法 等 相 关 法 律 法 规 规 定, 公 司 出 口 货 物 享 受 增 值 税 出 口 退 税 税 收 政 策 电 梯 整 梯 增 值 税 出 口 退 税 率 为 17%, 电 梯 零 部 件 增 值 税 出 口 退 税 率 为 5%-17% 近 三 年, 公 司 获 得 的 增 值 税 出 口 退 税 金 额 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元, 占 利 润 总 额 的 比 例 分 别 为 2.56% 3.88% 和 3.54%( 不 考 虑 股 份 支 付 的 影 响 ) 如 果 国 家 增 值 税 税 收 优 惠 政 策 发 生 不 利 变 化, 将 会 对 公 司 的 经 营 业 绩 造 成 一 定 的 影 响 ( 三 ) 国 家 各 项 产 业 支 持 政 策 风 险 根 据 国 家 颁 发 的 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2007 年 ) 和 促 进 产 业 结 构 调

37 整 暂 行 规 定 国 家 十 一 五 规 划 纲 要 等 文 件, 装 备 制 造 业 均 属 于 国 家 重 点 鼓 励 发 展 的 领 域 之 一 ; 同 时, 中 国 名 牌 产 品 十 一 五 培 育 规 划 中, 电 梯 行 业 所 属 的 通 用 设 备 制 造 业 被 列 为 重 点 培 育 行 业 之 一 公 司 近 十 年 来 始 终 坚 持 技 术 创 新, 完 成 多 个 科 研 项 目 报 告 期 内 非 经 常 性 损 益 中, 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 金 额 分 别 为 万 元 1, 万 元 和 1, 万 元 如 果 国 家 相 关 财 税 优 惠 和 产 业 支 持 政 策 发 生 变 化, 可 能 会 对 公 司 的 研 究 和 开 发 产 生 一 定 影 响 六 技 术 风 险 ( 一 ) 技 术 创 新 风 险 公 司 已 建 立 了 辽 宁 省 省 级 技 术 中 心, 通 过 自 主 创 新 成 功 开 发 了 电 梯 自 动 扶 梯 自 动 人 行 道 电 梯 关 键 零 部 件 控 制 系 统 等 一 系 类 产 品, 并 广 泛 采 用 了 电 梯 行 业 领 先 的 VVVF 技 术 永 磁 同 步 技 术 无 线 远 程 监 控 技 术 变 频 控 制 技 术 电 梯 群 控 技 术 等 但 和 外 资 大 型 电 梯 制 造 企 业 相 比, 公 司 研 发 力 量 还 需 要 进 一 步 提 升, 因 此 公 司 需 要 在 技 术 研 发 上 不 断 加 大 投 入 ; 另 一 方 面 公 司 对 高 端 综 合 型 技 术 人 才 需 要 也 较 为 迫 切 如 果 公 司 现 有 的 盈 利 不 能 保 证 公 司 未 来 在 技 术 研 发 上 的 持 续 投 入, 不 能 吸 引 和 培 养 更 加 优 秀 的 技 术 人 才, 将 会 削 弱 公 司 长 期 的 竞 争 力 ( 二 ) 核 心 技 术 人 员 流 失 及 核 心 技 术 失 密 的 风 险 截 至 2011 年 12 月 31 日, 公 司 共 有 研 发 与 技 术 人 员 760 人, 来 自 机 械 电 气 土 建 等 各 相 关 专 业, 对 推 动 公 司 快 速 发 展 起 到 了 关 键 性 的 作 用 公 司 若 不 能 持 续 完 善 各 类 人 才 激 励 机 制, 可 能 导 致 核 心 技 术 人 员 的 流 失, 这 将 会 在 一 定 程 度 上 影 响 公 司 未 来 的 持 续 发 展 此 外, 虽 然 公 司 对 相 关 核 心 技 术 采 取 了 严 格 的 保 密 措 施, 但 不 排 除 由 于 核 心 技 术 人 员 的 流 失 或 其 它 原 因 导 致 公 司 的 核 心 技 术 失 密 七 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险 公 司 募 集 资 金 项 目 总 投 资 为 21, 万 元, 主 要 用 于 扩 大 电 梯 整 机 关

38 键 零 部 件 及 控 制 系 统 的 产 能 提 升 研 发 实 力 扩 大 营 销 服 务 网 络 虽 然 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 经 过 充 分 审 慎 的 可 行 性 分 析 和 专 家 的 严 密 论 证, 并 得 到 政 府 有 关 部 门 批 准, 项 目 的 实 施 将 有 效 缓 解 目 前 公 司 产 能 不 足 问 题, 进 一 步 增 强 公 司 竞 争 力, 完 善 产 品 结 构, 提 高 公 司 盈 利 能 力, 保 证 公 司 持 续 稳 定 发 展 但 项 目 实 施 过 程 中 可 能 受 到 设 备 采 购 价 格 变 化 产 品 市 场 变 化 等 因 素 的 影 响, 同 时 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 涉 及 新 技 术 新 产 品 开 发 与 规 模 化 生 产, 所 以 不 能 排 除 由 于 各 种 不 确 定 因 素 所 导 致 的 建 设 风 险 项 目 管 理 风 险 技 术 更 新 风 险 及 生 产 风 险 八 部 分 土 地 使 用 权 及 地 上 房 屋 建 筑 物 的 产 权 瑕 疵 风 险 发 行 人 鞍 山 分 公 司 于 2010 年 7 月 取 得 鞍 山 市 城 乡 规 划 设 计 院 出 具 并 经 鞍 山 市 规 划 局 盖 章 确 认 的 达 道 湾 工 业 区 鞍 刘 路 南 西 临 街 东 地 块 控 制 性 详 细 规 划 图, 根 据 该 图 附 注 中 记 载, 对 发 行 人 鞍 山 分 公 司 进 行 建 设 电 梯 生 产 线 项 目 进 行 详 细 规 划, 并 经 鞍 山 市 城 乡 规 划 委 员 会 2010 年 第 25 次 会 议 审 议 通 过, 规 划 建 设 项 目 的 占 地 面 积 约 37, 平 方 米, 建 筑 面 积 约 21, 平 米 发 行 人 鞍 山 分 公 司 于 2010 年 8 月 底 进 行 开 工 建 设 发 行 人 鞍 山 分 公 司 于 2011 年 2 月 23 日 取 得 鞍 山 市 发 展 和 改 革 委 员 会 对 该 电 梯 生 产 线 建 设 项 目 备 案 的 确 认 书 ; 根 据 挂 牌 出 让 成 交 确 认 书,2011 年 3 月 16 日, 发 行 人 鞍 山 分 公 司 通 过 竞 买 方 式 成 为 上 述 32, 平 米 的 土 地 使 用 权 的 竞 得 人 发 行 人 鞍 山 分 公 司 在 尚 未 取 得 土 地 使 用 权 时 已 在 该 地 块 上 开 工 建 设 电 梯 生 产 线 项 目, 且 存 在 在 电 梯 生 产 线 项 目 建 设 区 域 外 正 在 建 设 约 978 平 方 米 厂 房, 该 在 建 厂 房 所 占 土 地 未 履 行 相 关 国 有 土 地 出 让 手 续 且 该 在 建 项 目 也 未 取 得 相 关 规 划 施 工 许 可 文 件 的 问 题 该 在 建 房 屋 建 筑 物 存 在 不 能 办 理 相 关 建 设 许 可 及 房 屋 产 权 证 而 面 临 被 拆 除 的 风 险 但 该 建 设 项 目 只 是 公 司 的 生 产 线 之 一 且 尚 未 投 入 使 用, 所 占 面 积 也 仅 978 平 方 米 ( 占 鞍 山 分 公 司 厂 房 建 筑 面 积 的 4.49%), 即 使 面 临 拆 除 的 风 险, 也 不 会 对 公 司 的 正 常 生 产 经 营 活 动 造 成 重 大 不 利 影 响 发 行 人 已 于 2011 年 4 月 12 日 与 鞍 山 市 国 土 资 源 局 就 上 述 32, 平 方 米 土 地 签 署 了 国 有 建 设 用 地 使 用 权 出 让 合 同, 国 有 土 地 使 用 权 证 正 在 办 理 过 程 中

39 鞍 山 ( 达 道 湾 ) 经 济 技 术 开 发 区 管 委 会 于 2011 年 8 月 11 日 出 具 了 确 认 函, 确 认 发 行 人 在 鞍 山 ( 达 道 湾 ) 经 济 技 术 开 发 区 注 册 的 鞍 山 分 公 司 电 梯 生 产 线 项 目, 已 经 按 照 国 家 有 关 规 定 履 行 国 有 建 设 用 地 使 用 权 挂 牌 出 让 的 手 续 取 得 了 32, 平 方 米 的 土 地 使 用 权, 另 有 建 筑 面 积 约 占 978 平 方 米 厂 房 所 占 用 的 土 地 尚 未 开 始 履 行 法 定 出 让 手 续 鞍 山 ( 达 道 湾 ) 经 济 技 术 开 发 区 管 委 会 确 认, 对 于 鞍 山 分 公 司 在 尚 未 取 得 32, 平 方 米 土 地 使 用 权 前 就 先 行 进 行 开 发 建 设 厂 房 事 宜 以 及 建 筑 面 积 978 平 方 米 厂 房 所 占 用 的 土 地 尚 未 开 始 履 行 法 定 出 让 手 续 事 宜, 已 知 悉 并 同 意 鞍 山 分 公 司 现 行 使 用 上 述 土 地 并 在 该 土 地 上 建 设 相 关 厂 房, 不 对 鞍 山 分 公 司 进 行 任 何 处 罚 发 行 人 控 股 股 东 远 大 铝 业 集 团 及 实 际 控 制 人 康 宝 华 于 2011 年 8 月 出 具 承 诺 函, 承 诺 发 行 人 如 因 涉 及 使 用 土 地 及 在 土 地 上 建 设 建 筑 物 等 行 为 受 到 相 关 部 门 的 处 罚, 发 行 人 在 收 到 相 关 部 门 下 发 的 处 罚 决 定 书 后 5 日 内, 远 大 铝 业 集 团 及 康 宝 华 承 诺 无 条 件 向 发 行 人 支 付 相 关 费 用 九 产 品 质 量 风 险 公 司 生 产 的 电 梯 产 品 属 于 特 种 设 备, 交 付 使 用 前 需 由 国 家 相 关 部 门 强 制 检 验, 但 在 使 用 及 维 保 过 程 中 仍 然 不 能 完 全 避 免 出 现 质 量 问 题 此 外, 因 为 本 公 司 的 产 品 销 售 范 围 覆 盖 全 球 多 个 国 家 和 地 区, 还 需 执 行 多 个 国 家 的 质 量 标 准 目 前, 公 司 已 通 过 了 欧 盟 CE 认 证 韩 国 EK 认 证 北 美 CSA 认 证 北 美 CWB 认 证 哈 萨 克 斯 坦 гост 认 证 乌 克 兰 гост 认 证 ISO9001:2008 质 量 管 理 体 系 认 证 ISO14001:2004 环 境 管 理 体 系 认 证 GB/T 职 业 安 全 管 理 体 系 认 证 等 多 项 质 量 认 证 公 司 注 重 过 程 控 制, 建 立 了 严 密 科 学 高 效 的 质 量 管 理 体 系 及 安 装 和 售 后 服 务 体 系 ; 生 产 的 每 一 种 型 号 的 电 梯 扶 梯 及 部 分 配 件 产 品 都 需 要 取 得 国 家 质 检 总 局 授 权 的 电 梯 产 品 检 测 鉴 定 机 构 进 行 鉴 定 合 格 并 颁 发 特 种 设 备 型 式 试 验 合 格 证 之 后 方 能 进 行 生 产 公 司 设 立 了 质 量 检 验 部, 对 原 材 料 入 厂 过 程 制 成 产 品 成 品 出 厂 质 量 进 行 严 格 控 制, 都 由 专 人 进 行 严 格 检 验 ; 在 电 梯 安 装 过 程 中, 公 司 质 量 监 察 部 进 行 质 量 监 察, 安 装 完 毕 后 进 行 整 机 质 量 评 定, 达 到 合 格 标 准 才 由 维 保 部 接 收, 并 由 用 户 所 在 地 质 量 技 术 监 督 部 门 验 收 合 格 后 方 交 付 使 用 在 维 保 过 程 中, 质 量 监 察 部 不 定 期 对 电 梯 进

40 行 质 量 抽 查 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 未 发 生 重 大 产 品 质 量 事 故 尽 管 如 此, 若 公 司 未 来 产 品 出 现 质 量 问 题, 将 会 给 公 司 的 生 产 经 营 带 来 不 利 影 响 十 股 市 风 险 股 票 价 格 不 仅 受 公 司 盈 利 水 平 和 发 展 前 景 的 影 响, 而 且 受 到 国 家 宏 观 经 济 状 况 政 治 经 济 和 金 融 政 策 投 资 心 理 国 际 投 资 者 和 市 场 供 求 关 系 等 各 种 因 素 的 影 响, 存 在 着 股 票 的 市 场 价 格 低 于 投 资 者 购 买 股 票 时 价 格 的 风 险 本 次 股 票 成 功 发 行 并 上 市 后, 投 资 者 在 购 买 本 公 司 股 票 前 应 对 股 票 市 场 价 格 的 波 动 及 股 市 投 资 的 风 险 有 充 分 的 了 解

41 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 概 况 中 文 名 称 : 沈 阳 博 林 特 电 梯 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :SHENYANG BRILLIANT ELEVATOR CO.,LTD. 注 册 资 本 : 人 民 币 232,378,941 元 法 定 代 表 人 : 康 宝 华 成 立 日 期 :2001 年 9 月 24 日 股 份 公 司 设 立 日 期 :2010 年 11 月 9 日 住 所 : 辽 宁 省 沈 阳 经 济 技 术 开 发 区 开 发 大 路 27 号 邮 政 编 码 : 电 话 号 码 : 传 真 号 码 : 互 联 网 网 址 : 电 子 信 箱 :market@bltelevator.com 二 发 行 人 改 制 重 组 及 设 立 情 况 ( 一 ) 设 立 方 式 公 司 系 由 博 林 特 有 限 整 体 变 更 设 立 2010 年 10 月 27 日, 经 博 林 特 有 限 董 事 会 审 议 通 过, 一 致 同 意 以 博 林 特 有 限 截 至 2010 年 9 月 30 日 经 审 计 的 净 资 产 值 393,346, 元 为 折 股 基 数, 按 1: 的 折 股 比 例 折 成 股 本 232,378, 元, 余 额 160,967, 元 计 入 资 本 公 积 2010 年 10 月 29 日, 根 据 沈 阳 经 济 技 术 开 发 区 对 外 贸 易 经 济 合 作 局 关 于 沈 阳 博 林 特 电 梯 有 限 公 司 转 为 外 商 投 资 股 份 有 限 公 司 并 更 名 的 批 复 ( 沈 开 外 经 贸 发 [2010]38 号 ) 以 及 中 华 人 民 共 和 国 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 ( 商 外 资 辽 府 字 [2005]00036 号 ), 博 林 特 有 限 整 体 变 更 设 立 为 股 份 公 司 2010 年 11 月 9 日, 公 司 在 沈 阳 市

42 工 商 行 政 管 理 局 办 理 完 毕 工 商 变 更 登 记 手 续, 并 取 得 注 册 号 为 号 企 业 法 人 营 业 执 照, 公 司 注 册 资 本 232,378,941 元, 法 定 代 表 人 康 宝 华 ( 二 ) 发 起 人 公 司 发 起 人 为 远 大 铝 业 集 团 新 加 坡 远 大 铝 业 卓 辉 投 资 福 康 投 资 恒 成 国 际 和 凡 高 资 本 其 中, 持 股 5% 以 上 的 主 要 发 起 人 有 远 大 铝 业 集 团 新 加 坡 远 大 铝 业 卓 辉 投 资 福 康 投 资 和 恒 成 国 际 ( 关 于 发 起 人 的 详 细 情 况, 参 见 本 节 八 发 起 人 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 之 ( 一 ) 发 起 人 基 本 情 况 ) ( 三 ) 在 改 制 设 立 发 行 人 之 前, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 在 改 制 设 立 发 行 人 之 前, 主 要 发 起 人 远 大 铝 业 集 团 拥 有 的 主 要 资 产 与 博 林 特 有 限 的 资 产 相 互 独 立, 除 直 接 持 有 博 林 特 有 限 的 股 权 以 及 通 过 全 资 子 公 司 新 加 坡 远 大 铝 业 持 有 博 林 特 有 限 的 股 权 外, 其 资 产 与 博 林 特 有 限 资 产 没 有 任 何 关 联 远 大 铝 业 集 团 的 主 要 资 产 为 持 有 集 团 下 属 企 业 的 股 权, 其 实 际 从 事 的 业 务 与 博 林 特 有 限 不 存 在 同 业 竞 争 关 系 主 要 发 起 人 新 加 坡 远 大 铝 业 为 远 大 铝 业 集 团 的 境 外 全 资 子 公 司, 拥 有 的 主 要 资 产 与 博 林 特 有 限 的 资 产 相 互 独 立, 除 持 有 博 林 特 有 限 的 股 权 外, 其 资 产 与 博 林 特 有 限 资 产 没 有 任 何 关 联 ; 其 主 要 从 事 的 业 务 为 建 筑 幕 墙 的 建 筑 安 装 及 设 计, 与 博 林 特 有 限 不 存 在 同 业 竞 争 关 系 主 要 发 起 人 卓 辉 投 资 系 由 博 林 特 有 限 的 董 事 高 管 及 员 工 共 计 28 人 设 立 的 有 限 责 任 公 司 ; 福 康 投 资 系 由 博 林 特 有 限 或 远 大 铝 业 集 团 的 董 事 监 事 和 员 工 以 及 发 行 人 的 实 际 控 制 人 康 宝 华 的 胞 妹 康 凤 仙 共 计 8 人 设 立 的 有 限 责 任 公 司, 均 成 立 于 2010 年 9 月 20 日 在 博 林 特 有 限 改 制 设 立 为 股 份 公 司 前, 卓 辉 投 资 和 福 康 投 资 拥 有 的 主 要 资 产 为 博 林 特 有 限 的 股 权 和 维 持 其 正 常 运 转 的 货 币 资 金, 并 未 对 外 从 事 生 产 经 营 业 务, 与 博 林 特 有 限 不 存 在 同 业 竞 争 关 系

43 主 要 发 起 人 恒 成 国 际 拥 有 的 主 要 资 产 与 博 林 特 有 限 的 资 产 相 互 独 立, 除 持 有 博 林 特 有 限 的 股 权 外, 其 资 产 与 博 林 特 有 限 资 产 没 有 任 何 关 联 ; 其 主 要 从 事 的 业 务 为 股 权 投 资, 与 博 林 特 有 限 不 存 在 同 业 竞 争 关 系 ( 四 ) 发 行 人 设 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 1 主 要 资 产 公 司 系 以 博 林 特 有 限 截 至 2010 年 9 月 30 日 经 审 计 的 净 资 产 折 股 整 体 变 更 设 立 经 中 审 国 际 审 计, 截 至 2010 年 9 月 30 日, 公 司 主 要 资 产 ( 母 公 司 数 据 ) 如 下 : 项 目 金 额 ( 元 ) 流 动 资 产 合 计 1,128,787, 其 中 : 货 币 资 金 58,803, 应 收 票 据 5,890, 应 收 账 款 224,620, 预 付 款 项 61,964, 其 他 应 收 款 371,849, 存 货 405,660, 非 流 动 资 产 合 计 505,350, 其 中 : 长 期 股 权 投 资 11,429, 固 定 资 产 64,693, 在 建 工 程 191,516, 工 程 物 资 1,170, 无 形 资 产 202,907, 长 期 待 摊 费 用 7,541, 递 延 所 得 税 资 产 26,091, 资 产 总 计 1,634,138, (1) 长 期 股 权 投 资 包 括 对 7 家 控 股 子 公 司 的 投 资 ( 关 于 被 投 资 企 业 的 详 细 情 况, 参 见 本 节 七 发 行 人 分 公 司 控 股 和 参 股 子 公 司 情 况 ) (2) 固 定 资 产 主 要 为 房 屋 建 筑 物 机 器 设 备 运 输 设 备 办 公 设 备 等 ( 关 于 固 定 资 产 的 详 细 情 况, 参 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 和 技 术 之 五 发 行 人 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产 之 ( 一 ) 固 定 资 产 ) (3) 无 形 资 产 主 要 为 土 地 使 用 权 软 件 特 许 使 用 权 ( 关 于 无 形 资 产 的

44 详 细 情 况, 参 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 和 技 术 之 五 发 行 人 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产 之 ( 二 ) 无 形 资 产 与 七 发 行 人 技 术 使 用 许 可 情 况 ) 2 主 要 业 务 自 2001 年 公 司 前 身 博 林 特 有 限 设 立 至 今, 公 司 一 直 从 事 电 梯 自 动 扶 梯 自 动 人 行 道 的 设 计 制 造 销 售 安 装 和 维 保 等 业 务 公 司 主 要 产 品 包 括 乘 客 电 梯 系 列 家 用 电 梯 系 列 货 梯 系 列 杂 物 电 梯 系 列 商 用 自 动 扶 梯 和 自 动 人 行 道 系 列 公 交 型 自 动 扶 梯 系 列 等 各 系 列 电 梯 自 动 扶 梯 自 动 人 行 道, 自 设 立 以 来 主 营 业 务 没 有 发 生 过 重 大 变 化 在 考 虑 电 梯 节 能 环 保 智 能 化 发 展 趋 势 的 同 时, 公 司 不 断 对 已 有 的 电 梯 扶 梯 自 动 人 行 道 及 电 梯 配 件 产 品 进 行 补 充 完 善, 持 续 提 升 产 品 质 量 和 服 务 水 平 ( 五 ) 发 行 人 设 立 后, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 发 行 人 设 立 后, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 没 有 发 生 变 化 ( 六 ) 改 制 前 原 企 业 的 业 务 流 程 改 制 后 发 行 人 的 业 务 流 程, 以 及 原 企 业 和 发 行 人 业 务 流 程 间 的 联 系 公 司 系 由 博 林 特 有 限 整 体 变 更 而 来, 改 制 前 后 公 司 的 业 务 流 程 未 发 生 变 化 ( 具 体 业 务 流 程 参 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 和 技 术 之 四 发 行 人 主 营 业 务 情 况 ) ( 七 ) 发 行 人 设 立 以 来, 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 的 关 联 关 系 及 演 变 情 况 公 司 成 立 以 来, 业 务 独 立 运 营, 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 完 全 分 开, 不 存 在 依 赖 主 要 发 起 人 的 情 形