公 开 发 行 2016 年 公 司 债 券 ( 第 二 期 ) 募 集 说 明 书 摘 要 声 明 本 募 集 说 明 书 摘 要 的 目 的 仅 为 向 投 资 者 提 供 有 关 本 次 发 行 的 简 要 情 况, 并 不 包 括 募 集 说 明 书 全 文 的 各 部 分 内 容 募 集

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1 公 开 发 行 2016 年 公 司 债 券 ( 第 二 期 ) 募 集 说 明 书 摘 要 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 住 所 : 江 苏 省 无 锡 市 金 融 一 街 8 号 ) 公 开 发 行 2016 年 公 司 债 券 ( 第 二 期 ) 募 集 说 明 书 摘 要 ( 面 向 合 格 投 资 者 ) 主 承 销 商 住 所 : 江 苏 省 无 锡 市 新 区 高 浪 东 路 19 号 15 层 单 元 签 署 日 期 :2016 年 月 日

2 公 开 发 行 2016 年 公 司 债 券 ( 第 二 期 ) 募 集 说 明 书 摘 要 声 明 本 募 集 说 明 书 摘 要 的 目 的 仅 为 向 投 资 者 提 供 有 关 本 次 发 行 的 简 要 情 况, 并 不 包 括 募 集 说 明 书 全 文 的 各 部 分 内 容 募 集 说 明 书 全 文 同 时 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 投 资 者 在 做 出 认 购 决 定 之 前, 应 仔 细 阅 读 募 集 说 明 书 全 文, 并 以 其 作 为 投 资 决 定 的 依 据 i

3 公 开 发 行 2016 年 公 司 债 券 ( 第 二 期 ) 募 集 说 明 书 摘 要 目 录 声 明...i 目 录... ii 第 一 节 发 行 概 况... 5 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况... 5 二 本 次 债 券 发 行 的 有 关 机 构... 9 三 发 行 人 与 本 次 发 行 的 有 关 机 构 人 员 的 利 害 关 系 四 认 购 人 承 诺 第 二 节 发 行 人 及 本 期 债 券 的 资 信 状 况 一 公 司 债 券 的 信 用 评 级 情 况 二 评 级 报 告 的 主 要 事 项 三 公 司 资 信 情 况 第 三 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况 二 发 行 人 设 立 及 股 本 变 化 情 况 三 发 行 人 股 权 结 构 及 实 际 控 制 人 情 况 四 重 大 资 产 重 组 情 况 五 发 行 人 重 要 权 益 投 资 情 况 六 发 行 人 内 部 治 理 及 组 织 机 构 设 置 情 况 七 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 基 本 情 况 八 发 行 人 主 营 业 务 情 况 九 发 行 人 关 联 方 关 系 及 关 联 交 易 第 四 节 财 务 会 计 信 息 一 最 近 三 年 及 一 期 财 务 会 计 资 料 二 最 近 三 年 及 一 期 主 要 财 务 指 标 第 五 节 募 集 资 金 的 运 用 一 本 次 债 券 募 集 资 金 运 用 计 划 二 本 期 债 券 募 集 资 金 运 用 计 划 三 本 期 债 券 募 集 资 金 运 用 对 发 行 人 财 务 状 况 的 影 响 第 六 节 备 查 文 件 ii

4 公 开 发 行 2016 年 公 司 债 券 ( 第 二 期 ) 募 集 说 明 书 摘 要 释 义 在 本 募 集 说 明 书 中, 除 非 另 有 说 明, 下 列 简 称 具 有 如 下 特 定 含 义 : 发 行 人 / 公 司 / 本 公 司 / 国 联 集 团 / 集 团 / 集 团 公 司 公 司 债 券 本 次 债 券 本 次 公 司 债 券 本 期 债 券 指 指 指 指 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 公 司 依 照 法 定 程 序 发 行 约 定 在 一 年 以 上 期 限 内 还 本 付 息 的 有 价 证 券 根 据 发 行 人 董 事 局 决 议 锡 国 联 董 临 决 号, 经 中 国 证 监 会 核 准 向 合 格 投 资 者 公 开 发 行 的 不 超 过 20 亿 元 ( 含 20 亿 元 ) 的 公 司 债 券 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2016 年 公 司 债 券 ( 第 二 期 ), 发 行 规 模 为 10 亿 元 本 次 发 行 指 本 期 债 券 的 发 行 本 募 集 说 明 书 指 本 募 集 说 明 书 摘 要 指 债 券 持 有 人 指 债 券 受 托 管 理 协 议 指 债 券 持 有 人 会 议 规 则 指 发 行 人 为 发 行 本 期 债 券 而 制 作 的 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 公 开 发 行 2016 年 公 司 债 券 ( 第 二 期 ) 募 集 说 明 书 发 行 人 为 发 行 本 期 债 券 而 制 作 的 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 公 开 发 行 2016 年 公 司 债 券 ( 第 二 期 ) 募 集 说 明 书 摘 要 通 过 认 购 购 买 或 其 他 合 法 方 式 取 得 本 期 债 券 的 投 资 者 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2015 年 公 司 债 券 之 债 券 受 托 管 理 协 议 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2015 年 公 司 债 券 之 债 券 持 有 人 会 议 规 则 管 理 办 法 指 公 司 债 券 发 行 与 交 易 管 理 办 法 投 资 者 适 当 性 管 理 办 法 指 上 海 证 券 交 易 所 债 券 市 场 投 资 者 适 当 性 管 理 办 法 主 承 销 商 华 英 证 券 指 华 英 证 券 有 限 责 任 公 司 承 销 团 指 主 承 销 商 为 本 次 发 行 组 织 的, 由 主 承 销 商 和 分 销 商 组 成 承 销 机 构 的 总 称 审 计 机 构 天 衡 指 天 衡 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 评 级 机 构 中 诚 信 证 评 指 中 诚 信 证 券 评 估 有 限 公 司 律 师 事 务 所 发 行 人 律 师 债 券 受 托 管 理 人 指 江 苏 辰 庚 律 师 事 务 所 iii

5 公 开 发 行 2016 年 公 司 债 券 ( 第 二 期 ) 募 集 说 明 书 摘 要 中 诚 信 国 际 指 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 公 司 中 债 资 信 指 中 债 资 信 评 估 有 限 责 任 公 司 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 财 政 部 指 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 上 交 所 指 上 海 证 券 交 易 所 登 记 公 司 登 记 机 构 指 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 董 事 局 指 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 董 事 局 监 事 会 指 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 监 事 会 无 锡 市 国 资 委 市 国 资 委 指 无 锡 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 交 易 日 指 上 海 证 券 交 易 所 的 正 常 交 易 日 最 近 三 年 近 三 年 指 2013 年 2014 年 2015 年 最 近 一 期 指 2016 年 3 月 31 日 报 告 期 指 元 指 人 民 币 元 2013 年 度 2014 年 度 2015 年 度 2016 年 3 月 31 日 本 募 集 说 明 书 中, 部 分 合 计 数 与 各 加 总 数 直 接 相 加 之 和 在 尾 数 上 可 能 略 有 差 异, 这 些 差 异 是 由 于 四 舍 五 入 造 成 的 iv

6 公 开 发 行 2015 年 公 司 债 券 ( 第 二 期 ) 募 集 说 明 书 摘 要 第 一 节 发 行 概 况 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况 ( 一 ) 发 行 人 基 本 情 况 表 1-1: 发 行 人 基 本 情 况 公 司 名 称 中 文 名 称 : 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 英 文 名 称 :Wuxi Guolian Development (group) Company Limited 法 定 代 表 人 高 敏 注 册 资 本 人 民 币 80 亿 元 注 册 地 址 江 苏 省 无 锡 市 金 融 一 街 8 号 办 公 地 址 江 苏 省 无 锡 市 金 融 一 街 8 号 邮 政 编 码 电 话 号 码 传 真 号 码 互 联 网 网 址 经 营 范 围 从 事 资 本 资 产 经 营 ; 代 理 投 资 投 资 咨 询 及 投 资 服 务 ( 二 ) 本 次 发 行 核 准 情 况 年 8 月 27 日, 公 司 董 事 局 临 时 会 议 审 议 通 过 了 关 于 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 符 合 发 行 公 司 债 券 条 件 的 议 案 关 于 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 发 行 公 司 债 券 的 议 案 及 关 于 提 请 无 锡 市 国 资 委 授 权 董 事 局 全 权 办 理 本 次 公 开 发 行 公 司 债 券 相 关 事 宜 的 议 案, 形 成 了 董 事 局 决 议 ( 锡 国 联 董 临 决 [2015]7 号 ) 年 9 月 11 日, 无 锡 市 国 资 委 出 具 关 于 同 意 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 发 行 公 司 债 券 的 批 复 ( 锡 国 资 资 运 [2015]54 号 ), 批 复 同 意 公 司 发 行 规 模 不 超 过 20 亿 元 公 司 债 券 年 12 月 24 日, 经 中 国 证 监 会 证 监 许 可 号 文 核 准, 本 公 司 获 准 向 合 格 投 资 者 公 开 发 行 规 模 不 超 过 20 亿 元 的 公 司 债 券 ( 三 ) 本 期 债 券 的 主 要 条 款 5

7 1 发 行 主 体 : 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2 债 券 名 称 : 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2016 年 公 司 债 券 ( 第 二 期 ) 3 发 行 规 模 : 本 次 债 券 发 行 规 模 不 超 过 人 民 币 20 亿 元 ( 含 20 亿 元 ), 拟 分 期 发 行, 其 中 本 期 发 行 规 模 为 10 亿 元 4 票 面 金 额 : 本 期 债 券 面 值 100 元, 按 面 值 发 行 5 债 券 品 种 和 期 限 : 本 期 发 行 的 债 券 为 5 年 期 固 定 利 率 品 种, 附 第 3 年 末 发 行 人 上 调 票 面 利 率 选 择 权 和 投 资 者 回 售 选 择 权 6 债 券 利 率 及 其 确 定 方 式 : 本 期 债 券 票 面 利 率 将 由 发 行 人 和 簿 记 管 理 人 根 据 网 下 利 率 询 价 结 果 按 照 市 场 情 况 协 商 确 定 本 期 债 券 采 用 固 定 利 率 形 式, 在 债 券 存 续 期 的 前 3 年 固 定 不 变, 在 本 期 债 券 存 续 期 第 3 年 末, 如 发 行 人 行 使 上 调 票 面 利 率 选 择 权, 则 未 被 回 售 部 分 债 券 在 其 存 续 期 限 后 2 年 的 票 面 利 率 为 本 期 债 券 存 续 期 限 前 3 年 票 面 利 率 加 上 上 调 基 点, 在 本 期 债 券 存 续 期 第 4 第 5 个 计 息 年 度 票 面 利 率 固 定 不 变 ; 如 发 行 人 未 行 使 上 调 票 面 利 率 选 择 权, 则 未 被 回 售 部 分 债 券 在 其 存 续 期 限 第 4 第 5 个 计 息 年 度 票 面 利 率 仍 维 持 原 票 面 利 率 不 变 7 发 行 人 上 调 票 面 利 率 选 择 权 : 发 行 人 有 权 决 定 是 否 在 本 期 债 券 存 续 期 的 第 3 年 末 上 调 本 期 债 券 后 2 年 的 票 面 利 率 公 司 将 于 本 期 债 券 第 3 个 计 息 年 度 付 息 日 前 的 第 20 个 交 易 日, 在 中 国 证 监 会 指 定 的 信 息 披 露 媒 体 上 发 布 关 于 是 否 上 调 本 期 债 券 票 面 利 率 以 及 上 调 幅 度 的 公 告 若 公 司 未 行 使 利 率 上 调 权, 则 本 期 债 券 后 续 期 限 票 面 利 率 仍 维 持 原 有 票 面 利 率 不 变 8 回 售 选 择 权 : 发 行 人 发 出 关 于 是 否 上 调 本 期 债 券 票 面 利 率 及 上 调 幅 度 的 公 告 后, 本 期 债 券 持 有 人 有 权 在 债 券 存 续 期 第 3 年 的 付 息 日 将 其 持 有 的 全 部 或 部 分 本 期 债 券 按 票 面 金 额 回 售 给 发 行 人 发 行 人 将 按 照 上 证 所 和 债 券 登 记 机 构 相 关 业 务 规 则 完 成 回 售 支 付 工 作 9 计 息 方 式 : 采 取 单 利 按 年 计 息, 不 计 复 利, 逾 期 不 另 计 息 10 起 息 日 :2016 年 7 月 28 日 在 本 期 债 券 存 续 期 限 内 每 年 的 7 月 28 日 为 该 计 息 年 度 的 起 息 日 11 计 息 期 限 : 本 期 债 券 的 计 息 期 限 为 2016 年 7 月 28 日 至 2021 年 7 月 27 6

8 日 若 投 资 者 放 弃 回 售 选 择 权, 则 本 期 债 券 的 计 息 期 限 自 2016 年 7 月 28 日 至 2021 年 7 月 27 日 ; 若 投 资 者 部 分 行 使 回 售 选 择 权, 则 回 售 部 分 债 券 的 计 息 期 限 自 2016 年 7 月 28 日 至 2019 年 7 月 27 日, 未 回 售 部 分 债 券 的 计 息 期 限 自 2016 年 7 月 28 日 至 2021 年 7 月 27 日 ; 若 投 资 者 全 部 行 使 回 售 选 择 权, 则 计 息 期 限 自 2016 年 7 月 28 日 至 2019 年 7 月 27 日 12 付 息 兑 付 方 式 : 本 期 债 券 采 用 单 利 按 年 计 息, 不 计 复 利 在 本 期 债 券 的 计 息 期 限 内, 每 年 付 息 一 次, 到 期 一 次 还 本, 最 后 一 期 利 息 随 本 金 的 兑 付 一 起 支 付 若 投 资 者 放 弃 回 售 选 择 权, 则 在 2021 年 7 月 28 日 一 次 兑 付 本 金 ; 若 投 资 者 部 分 或 全 部 行 使 回 售 选 择 权, 则 回 售 部 分 债 券 的 本 金 在 2019 年 7 月 28 日 兑 付, 未 回 售 部 分 债 券 的 本 金 在 2021 年 7 月 28 日 兑 付 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 交 易 日 13 付 息 日 : 本 期 债 券 的 付 息 日 期 为 2017 年 至 2021 年 每 年 的 7 月 28 日 若 投 资 者 放 弃 回 售 选 择 权, 本 期 债 券 的 付 息 日 则 为 2017 年 至 2021 年 每 年 的 7 月 28 日 ; 若 投 资 者 部 分 或 全 部 行 使 回 售 选 择 权, 则 回 售 部 分 债 券 的 付 息 日 为 2017 年 至 2019 年 每 年 的 7 月 28 日 ; 未 回 售 部 分 债 券 的 付 息 日 为 2017 年 至 2021 年 每 年 的 7 月 28 日 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日, 顺 延 期 间 不 另 计 息 14 兑 付 日 : 本 期 债 券 的 兑 付 日 为 2021 年 7 月 28 日 ; 如 投 资 者 行 使 回 售 权, 则 其 回 售 部 分 债 券 的 兑 付 日 为 2019 年 7 月 28 日 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日, 顺 延 期 间 不 另 计 息 15 回 售 登 记 期 : 自 发 行 人 发 出 关 于 是 否 上 调 本 期 债 券 票 面 利 率 及 上 调 幅 度 的 公 告 之 日 起 的 3 个 交 易 日 内, 债 券 持 有 人 可 通 过 指 定 的 方 式 进 行 回 售 申 报 债 券 持 有 人 的 回 售 申 报 经 确 认 后 不 能 撤 销, 相 应 的 公 司 债 券 面 值 总 额 将 被 冻 结 交 易 ; 回 售 登 记 期 不 进 行 申 报 的, 则 视 为 放 弃 回 售 选 择 权, 继 续 持 有 本 期 债 券 并 接 受 上 述 关 于 是 否 上 调 本 期 债 券 票 面 利 率 及 上 调 幅 度 的 决 定 16 本 息 兑 付 金 额 : 本 期 债 券 于 每 年 的 付 息 日 向 投 资 者 支 付 的 利 息 金 额 为 投 资 者 截 至 利 息 登 记 日 收 市 时 所 持 有 的 本 期 债 券 票 面 总 额 与 对 应 的 票 面 年 利 率 的 乘 积 ; 于 兑 付 日 向 投 资 者 支 付 的 本 息 金 额 为 投 资 者 截 至 兑 付 登 记 日 收 市 时 所 持 有 7

9 的 本 期 债 券 最 后 一 期 利 息 及 所 持 有 的 债 券 票 面 总 额 的 本 金 17 支 付 方 式 : 本 期 债 券 本 息 的 支 付 将 按 照 证 券 登 记 机 构 的 有 关 规 定 统 计 债 券 持 有 人 名 单, 本 息 支 付 方 式 及 其 他 具 体 安 排 按 照 证 券 登 记 机 构 的 相 关 规 定 办 理 18 利 息 及 本 金 兑 付 登 记 日 : 本 期 债 券 的 利 息 及 本 金 兑 付 登 记 日 将 按 照 上 交 所 和 登 记 公 司 的 相 关 规 定 执 行 19 债 券 担 保 情 况 : 本 次 债 券 无 担 保 20 募 集 资 金 专 项 账 户 : 开 户 行 : 中 国 建 设 银 行 无 锡 太 湖 新 城 支 行 账 户 户 名 : 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 账 号 : 信 用 级 别 及 资 信 评 级 机 构 : 经 中 诚 信 证 评 评 定, 公 司 主 体 长 期 信 用 等 级 为 AAA, 本 次 债 券 的 信 用 等 级 为 AAA 22 主 承 销 商 簿 记 管 理 人 : 华 英 证 券 有 限 责 任 公 司 23 债 券 受 托 管 理 人 : 江 苏 辰 庚 律 师 事 务 所 24 债 券 形 式 : 实 名 制 记 账 式 公 司 债 券 投 资 者 认 购 的 本 期 债 券 在 证 券 登 记 机 构 开 立 的 托 管 账 户 记 载 本 期 债 券 发 行 结 束 后, 债 券 持 有 人 可 按 照 有 关 主 管 机 构 的 规 定 进 行 债 券 的 转 让 质 押 等 操 作 25 发 行 对 象 及 方 式 : 本 期 债 券 面 向 在 中 国 证 券 登 记 公 司 上 海 分 公 司 开 立 合 格 证 券 账 户 且 符 合 管 理 办 法 及 投 资 者 适 当 性 管 理 办 法 规 定 的 合 格 投 资 者 公 开 发 行, 采 取 网 下 面 向 合 格 投 资 者 询 价 配 售 的 方 式, 由 主 承 销 商 根 据 询 价 情 况 进 行 债 券 配 售 具 体 发 行 安 排 将 根 据 上 证 所 的 相 关 规 定 进 行 主 承 销 商 有 权 要 求 申 购 投 资 者 配 合 其 进 行 投 资 者 适 当 性 核 查 工 作, 申 购 投 资 者 应 积 极 配 合 该 核 查 工 作 如 实 提 供 有 效 证 明 资 料, 不 得 采 用 提 供 虚 假 材 料 等 手 段 规 避 投 资 者 适 当 性 管 理 要 求 如 申 购 投 资 者 未 通 过 主 承 销 商 对 其 进 行 的 投 资 者 适 当 性 核 查, 主 承 销 商 有 权 拒 绝 向 其 配 售 本 期 债 券, 在 此 情 况 下, 投 资 者 应 赔 偿 主 承 销 商 因 此 遭 受 的 一 切 损 失 和 产 生 的 一 切 费 用 26 向 公 司 股 东 配 售 的 安 排 : 本 次 发 行 不 安 排 向 公 司 股 东 配 售 8

10 27 承 销 方 式 : 本 期 债 券 由 主 承 销 商 负 责 组 建 承 销 团, 以 代 销 的 方 式 承 销 28 募 集 资 金 用 途 : 扣 除 发 行 费 用 后, 本 次 公 开 发 行 公 司 债 券 募 集 资 金 拟 全 部 用 于 补 充 营 运 资 金 29 拟 上 市 地 : 上 海 证 券 交 易 所 30 上 市 安 排 : 本 期 债 券 发 行 结 束 后, 公 司 将 尽 快 向 上 交 所 提 出 关 于 本 期 债 券 上 市 交 易 的 申 请 具 体 上 市 时 间 将 另 行 公 告 31 新 质 押 式 回 购 : 发 行 人 主 体 信 用 等 级 为 AAA, 本 次 债 券 的 信 用 等 级 为 AAA, 符 合 进 行 新 质 押 式 回 购 交 易 的 基 本 条 件, 具 体 折 算 率 等 事 宜 按 登 记 公 司 的 相 关 规 定 执 行 32 税 务 提 示 : 根 据 国 家 有 关 税 收 法 律 法 规 的 规 定, 投 资 者 投 资 本 期 债 券 所 应 缴 纳 的 税 款 由 投 资 者 承 担 ( 四 ) 本 期 债 券 发 行 上 市 安 排 1 本 期 债 券 发 行 时 间 安 排 本 期 债 券 上 市 前 的 重 要 日 期 安 排 如 下 表 所 示 : 表 1-2: 本 期 债 券 上 市 前 的 重 要 日 期 安 排 发 行 公 告 刊 登 日 发 行 首 日 预 计 发 行 期 限 2016 年 7 月 25 日 2016 年 7 月 27 日 2016 年 7 月 27 日 年 7 月 29 日 2 本 期 债 券 上 市 安 排 公 司 将 在 本 期 债 券 发 行 结 束 后 尽 快 向 上 交 所 提 出 上 市 申 请, 办 理 有 关 上 市 手 续, 具 体 上 市 时 间 将 另 行 公 告 二 本 次 债 券 发 行 的 有 关 机 构 ( 一 ) 发 行 人 : 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 住 所 : 无 锡 市 金 融 一 街 8 号 法 定 代 表 人 : 高 敏 联 系 人 : 陆 洵 晟 联 系 地 址 : 无 锡 市 金 融 一 街 8 号 9

11 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : ( 二 ) 主 承 销 商 簿 记 管 理 人 : 华 英 证 券 有 限 责 任 公 司 住 所 : 江 苏 省 无 锡 市 新 区 高 浪 东 路 19 号 15 层 单 元 法 定 代 表 人 : 姚 志 勇 项 目 主 办 人 : 袁 湖 赵 振 宇 项 目 组 成 员 : 秦 超 徐 然 杨 洁 联 系 地 址 : 江 苏 省 无 锡 市 新 区 高 浪 东 路 19 号 15 层 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : ( 三 ) 律 师 事 务 所 债 券 受 托 管 理 人 : 江 苏 辰 庚 律 师 事 务 所 住 所 : 江 苏 省 无 锡 市 北 塘 区 县 前 西 街 产 业 集 团 大 厦 三 楼 负 责 人 : 叶 红 耘 项 目 参 与 律 师 : 吴 开 琴 韩 志 刚 联 系 地 址 : 江 苏 省 无 锡 市 北 塘 区 县 前 西 街 产 业 集 团 大 厦 三 楼 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : ( 四 ) 会 计 师 事 务 所 : 天 衡 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 住 所 : 南 京 市 建 邺 区 江 东 中 路 106 号 1907 室 负 责 人 : 余 瑞 玉 经 办 会 计 师 : 朱 敏 杰 陈 根 环 联 系 地 址 : 南 京 市 建 邺 区 江 东 中 路 106 号 1907 室 电 话 :

12 传 真 : 邮 政 编 码 : ( 五 ) 资 信 评 级 机 构 : 中 诚 信 证 券 评 估 有 限 公 司 住 所 : 上 海 市 西 藏 南 路 760 号 安 基 大 厦 8 楼 中 诚 信 证 券 评 估 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 关 敬 如 评 级 人 员 : 胡 辉 丽 李 怀 朋 余 岑 联 系 地 址 : 上 海 市 西 藏 南 路 760 号 安 基 大 厦 8 楼 中 诚 信 证 券 评 估 有 限 公 司 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : ( 六 ) 募 集 资 金 专 项 账 户 开 户 银 行 : 中 国 建 设 银 行 无 锡 太 湖 新 城 支 行 联 系 地 址 : 无 锡 市 太 湖 新 城 金 融 一 街 号 电 话 : 传 真 : ( 七 ) 申 请 上 市 的 证 券 交 易 所 : 上 海 证 券 交 易 所 联 系 地 址 : 上 海 市 浦 东 南 路 528 号 证 券 大 厦 电 话 : 传 真 : ( 八 ) 登 记 托 管 结 算 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 联 系 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 东 路 166 号 中 国 保 险 大 厦 3 楼 电 话 : 传 真 : 三 发 行 人 与 本 次 发 行 的 有 关 机 构 人 员 的 利 害 关 系 发 行 人 通 过 控 股 国 联 证 券 的 方 式 实 际 控 制 本 次 债 券 的 主 承 销 商, 具 体 控 制 关 系 如 图 1-1 所 示 : 图 1-1: 发 行 人 与 主 承 销 商 的 股 权 关 系 11

13 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 发 行 人 ) 68.48% 国 联 证 券 股 份 有 限 公 司 66.7% 华 英 证 券 有 限 责 任 公 司 ( 主 承 销 商 ) 截 至 本 募 集 说 明 书 出 具 之 日 止, 除 上 述 事 项 外, 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 法 定 代 表 人 或 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 其 他 利 害 关 系 四 认 购 人 承 诺 购 买 本 期 债 券 的 投 资 者 ( 包 括 本 期 债 券 的 初 始 购 买 人 和 二 级 市 场 的 购 买 人 及 以 其 他 方 式 合 法 取 得 本 期 债 券 的 人, 下 同 ) 被 视 为 作 出 以 下 承 诺 : ( 一 ) 接 受 本 募 集 说 明 书 对 本 期 债 券 项 下 权 利 义 务 的 所 有 规 定 并 受 其 约 束 ; ( 二 ) 本 期 债 券 的 发 行 人 依 有 关 法 律 法 规 的 规 定 发 生 合 法 变 更, 在 经 有 关 主 管 部 门 批 准 后 并 依 法 就 该 等 变 更 进 行 信 息 披 露 时, 投 资 者 同 意 并 接 受 该 等 变 更 ; ( 三 ) 本 期 债 券 发 行 结 束 后, 发 行 人 将 申 请 本 期 债 券 在 上 交 所 上 市 交 易, 并 由 主 承 销 商 代 为 办 理 相 关 手 续, 投 资 者 同 意 并 接 受 这 种 安 排 ; ( 四 ) 投 资 者 认 购 本 期 债 券 视 作 同 意 江 苏 辰 庚 律 师 事 务 所 作 为 本 期 债 券 的 债 券 受 托 管 理 人, 并 视 作 同 意 债 券 受 托 管 理 协 议 和 债 券 持 有 人 会 议 规 则 的 相 关 规 定 12

14 第 二 节 发 行 人 及 本 期 债 券 的 资 信 状 况 一 公 司 债 券 的 信 用 评 级 情 况 根 据 中 诚 信 证 评 出 具 的 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2016 年 公 司 债 券 ( 第 二 期 ) 信 用 评 级 报 告 ( 信 评 委 函 字 [2016]G436 号 ), 公 司 主 体 长 期 信 用 等 级 为 AAA, 本 次 拟 发 行 的 不 超 过 人 民 币 20 亿 元 公 司 债 券 的 信 用 等 级 为 AAA 发 行 人 报 告 期 内 发 行 了 超 短 期 融 资 券, 由 于 在 超 短 融 产 品 中 实 行 双 评 级 制 度, 中 诚 信 国 际 给 予 发 行 人 的 主 体 信 用 评 级 为 AAA, 中 债 资 信 给 予 发 行 人 的 主 体 信 用 评 级 为 AA- 中 债 资 信 是 首 家 全 国 性 信 用 再 评 级 公 司, 由 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 ( 下 称 交 易 商 协 会 ) 代 表 全 体 会 员 出 资 设 立, 是 首 家 采 用 投 资 人 付 费 业 务 模 式 的 新 型 信 用 评 级 公 司 其 评 级 模 式 与 一 般 评 级 公 司 的 区 别 是, 采 用 主 动 评 级 的 方 式, 在 发 行 债 券 已 有 评 级 公 司 进 行 评 级 的 情 况 下, 对 该 债 券 进 行 再 次 评 级 由 于 中 债 资 信 独 特 的 主 动 评 级 方 式 导 致 目 前 由 其 作 出 的 主 体 信 用 评 级 普 遍 明 显 低 于 市 场 其 他 信 用 评 级 公 司 所 作 出 的 评 级 结 果 中 诚 信 证 评 作 为 发 行 人 拟 本 次 发 行 的 不 超 过 20 亿 元 公 司 债 券 的 评 级 机 构, 在 履 行 了 必 要 的 尽 职 调 查 职 责 基 础 之 上, 根 据 中 诚 信 证 评 信 用 评 级 方 法, 通 过 对 评 级 资 料 进 行 深 入 审 慎 分 析, 主 要 从 宏 观 环 境 区 域 及 行 业 环 境 以 及 公 司 自 身 的 竞 争 优 势 业 务 运 营, 以 及 公 司 资 本 结 构 盈 利 能 力 偿 债 能 力 等 因 素 对 公 司 的 信 用 品 质 进 行 了 考 察 由 评 级 项 目 小 组 初 步 拟 定 信 用 评 级 报 告 及 建 议 信 用 等 级, 并 在 严 格 执 行 报 告 审 核 信 用 评 级 委 员 会 表 决 的 评 级 程 序 后, 得 出 相 应 的 评 级 结 论 二 评 级 报 告 的 主 要 事 项 ( 一 ) 信 用 评 级 结 论 及 标 识 所 代 表 的 含 义 中 诚 信 证 评 评 定 国 联 集 团 的 主 体 长 期 信 用 等 级 为 AAA, 该 级 别 的 含 义 为 受 评 主 体 偿 还 债 务 的 能 力 极 强, 基 本 不 受 不 利 经 济 环 境 的 影 响, 违 约 风 险 极 低 本 次 公 司 债 券 的 信 用 等 级 为 AAA, 该 级 别 反 映 了 本 期 债 券 信 用 质 量 极 高, 信 用 风 险 极 低 ( 二 ) 评 级 报 告 的 基 本 观 点 13

15 1 基 本 观 点 中 诚 信 证 评 肯 定 了 无 锡 市 发 达 的 区 域 经 济 和 很 强 的 财 政 实 力 公 司 金 融 牌 照 日 趋 丰 富 环 保 能 源 业 务 板 块 具 有 较 为 完 善 的 产 业 链 及 技 术 优 势 收 入 规 模 及 盈 利 能 力 逐 年 提 升 等 对 公 司 未 来 业 务 发 展 的 积 极 作 用 ; 同 时, 中 诚 信 证 评 也 关 注 到 宏 观 经 济 下 行 压 力 较 大, 公 司 实 体 业 务 增 长 乏 力 公 司 盈 利 易 受 金 融 环 境 影 响 等 因 素 对 公 司 未 来 整 体 经 营 及 信 用 水 平 的 影 响 2 正 面 (1) 发 达 的 区 域 经 济 和 很 强 的 财 政 实 力 近 年 来 无 锡 市 总 体 经 济 实 力 和 财 政 实 力 不 断 增 强 2015 年, 无 锡 市 实 现 地 区 生 产 总 值 8, 亿 元, 同 比 增 长 7.1%; 实 现 一 般 公 共 预 算 收 入 830 亿 元, 同 比 增 长 8.10% 发 达 且 不 断 增 长 的 区 域 经 济 为 公 司 提 供 了 良 好 的 发 展 环 境 (2) 金 融 牌 照 日 趋 丰 富 作 为 地 方 政 府 产 业 整 合 和 资 本 运 作 的 平 台, 公 司 控 股 国 联 证 券 国 联 信 托 国 联 期 货 等 金 融 企 业, 国 联 人 寿 亦 获 得 保 监 会 批 准, 公 司 金 融 板 块 业 务 进 一 步 得 到 丰 富 (3) 环 保 能 源 业 务 板 块 具 有 较 为 完 善 的 产 业 链 及 技 术 优 势 公 司 环 保 能 源 板 块 上 下 游 产 业 链 完 善, 涵 盖 热 力 发 电 业 务 电 站 设 备 制 造 业 务 以 及 电 站 设 计 制 造 等, 产 品 符 合 国 家 产 业 发 展 政 策 导 向, 同 时 具 有 一 定 的 技 术 优 势, 具 有 较 大 的 发 展 空 间 (4) 收 入 规 模 及 盈 利 能 力 逐 年 提 升 得 益 于 金 融 板 块 的 良 好 表 现,2013~2015 年 公 司 分 别 实 现 营 业 总 收 入 亿 元 亿 元 亿 元 ; 毛 利 率 分 别 为 32.93% 32.15% 38.03%;EBITDA 分 别 为 亿 元 亿 元 和 亿 元, 收 入 及 盈 利 水 平 均 得 到 不 断 提 升 3 关 注 (1) 宏 观 经 济 下 行 压 力 较 大, 公 司 实 体 业 务 增 长 乏 力 近 年 我 国 宏 观 经 济 增 速 放 缓, 公 司 实 体 板 块 受 到 冲 击, 纺 织 板 块 毛 利 率 下 降, 物 流 服 务 收 入 下 滑, 实 体 板 块 经 营 业 绩 增 长 承 受 较 大 压 力 (2) 公 司 盈 利 易 受 金 融 环 境 影 响 公 司 的 盈 利 主 要 来 自 于 金 融 板 块, 金 融 环 境 的 变 化 容 易 使 公 司 的 利 润 产 生 较 大 波 动 14

16 ( 三 ) 跟 踪 评 级 的 安 排 根 据 中 国 证 监 会 相 关 规 定 评 级 行 业 惯 例 以 及 本 公 司 评 级 制 度 相 关 规 定, 自 首 次 评 级 报 告 出 具 之 日 ( 以 评 级 报 告 上 注 明 日 期 为 准 ) 起, 本 公 司 将 在 本 期 债 券 信 用 级 别 有 效 期 内 或 者 本 期 债 券 存 续 期 内, 持 续 关 注 本 期 债 券 发 行 人 外 部 经 营 环 境 变 化 经 营 或 财 务 状 况 变 化 以 及 本 期 债 券 偿 债 保 障 情 况 等 因 素, 以 对 本 期 债 券 的 信 用 风 险 进 行 持 续 跟 踪 跟 踪 评 级 包 括 定 期 和 不 定 期 跟 踪 评 级 在 跟 踪 评 级 期 限 内, 本 公 司 将 于 本 期 债 券 发 行 主 体 及 担 保 主 体 ( 如 有 ) 年 度 报 告 公 布 后 两 个 月 内 完 成 该 年 度 的 定 期 跟 踪 评 级, 并 发 布 定 期 跟 踪 评 级 结 果 及 报 告 此 外, 自 本 期 评 级 报 告 出 具 之 日 起, 本 公 司 将 密 切 关 注 与 发 行 主 体 担 保 主 体 ( 如 有 ) 以 及 本 期 债 券 有 关 的 信 息, 如 发 生 可 能 影 响 本 期 债 券 信 用 级 别 的 重 大 事 件, 发 行 主 体 应 及 时 通 知 本 公 司 并 提 供 相 关 资 料, 本 公 司 将 在 认 为 必 要 时 及 时 启 动 不 定 期 跟 踪 评 级, 就 该 事 项 进 行 调 研 分 析 并 发 布 不 定 期 跟 踪 评 级 结 果 本 公 司 的 定 期 和 不 定 期 跟 踪 评 级 结 果 等 相 关 信 息 将 在 本 公 司 网 站 ( 和 交 易 所 网 站 予 以 公 告, 且 交 易 所 网 站 公 告 披 露 时 间 不 得 晚 于 在 其 他 交 易 场 所 媒 体 或 者 其 他 场 合 公 开 披 露 的 时 间 如 发 行 主 体 担 保 主 体 ( 如 有 ) 未 能 及 时 或 拒 绝 提 供 相 关 信 息, 本 公 司 将 根 据 有 关 情 况 进 行 分 析, 据 此 确 认 或 调 整 主 体 债 券 信 用 级 别 或 公 告 信 用 级 别 暂 时 失 效 三 公 司 资 信 情 况 ( 一 ) 获 得 主 要 贷 款 银 行 的 授 信 情 况 截 至 2016 年 3 月 末, 集 团 母 公 司 获 得 中 国 银 行 中 国 建 设 银 行 中 国 农 业 银 行 招 商 银 行 等 金 融 机 构 的 贷 款 授 信 额 度 总 额 为 55 亿 元, 其 中 已 使 用 授 信 额 度 3 亿 元, 未 使 用 授 信 余 额 52 亿 元 ( 二 ) 近 三 年 与 主 要 客 户 业 务 往 来 情 况 公 司 最 近 三 年 与 主 要 客 户 发 生 业 务 往 来 时, 均 遵 守 合 同 约 定, 未 出 现 过 严 重 违 约 现 象 ( 三 )2009 年 至 今 发 行 债 券 之 偿 还 情 况 15

17 发 行 人 严 格 依 据 各 期 债 券 募 集 说 明 书 的 约 定, 按 时 足 额 地 偿 付 各 期 债 券 本 金 及 利 息, 从 发 行 人 成 立 至 本 期 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 未 出 现 任 何 违 约 情 形 表 3-1:2009 年 至 今 发 行 人 发 行 债 券 偿 付 情 况 序 号 证 券 名 称 起 息 日 期 规 模 ( 亿 元 ) 期 限 偿 付 情 况 1 09 国 联 债 年 已 于 完 成 本 息 兑 付 工 作 2 09 国 联 MTN 年 已 于 完 成 本 息 兑 付 工 作 3 10 国 联 MTN 年 已 于 完 成 本 息 兑 付 工 作 4 11 国 联 MTN 年 已 于 完 成 本 息 兑 付 工 作 5 11 国 联 MTN 年 已 于 完 成 偿 付 上 一 年 度 利 息 6 11 国 联 MTN 年 已 于 完 成 偿 付 上 一 年 度 利 息 7 12 国 联 PPN 年 已 于 完 成 本 息 兑 付 工 作 8 13 国 联 PPN 年 已 于 完 成 偿 付 上 一 年 度 利 息 9 14 国 联 CP 天 已 于 完 成 本 息 兑 付 工 作 国 联 MTN 年 已 于 完 成 偿 付 上 一 年 度 利 息 国 联 SCP 天 已 于 完 成 本 息 兑 付 工 作 国 联 SCP 天 已 于 完 成 本 息 兑 付 工 作 国 联 SCP 天 已 于 完 成 本 息 兑 付 工 作 国 联 SCP 天 已 于 完 成 本 息 兑 付 工 作 国 联 SCP 天 已 于 完 成 本 息 兑 付 工 作 国 联 MTN 年 已 于 完 成 偿 付 上 一 年 度 利 息 国 联 SCP 天 已 于 完 成 本 息 16

18 序 号 证 券 名 称 起 息 日 期 规 模 ( 亿 元 ) 期 限 偿 付 情 况 兑 付 工 作 国 联 MTN N 年 已 于 完 成 偿 付 上 一 年 度 利 息 国 联 SCP 天 已 于 完 成 本 息 兑 付 工 作 国 联 SCP 天 已 于 完 成 本 息 兑 付 工 作 国 联 SCP 天 已 于 完 成 本 息 兑 付 工 作 国 联 SCP 天 尚 未 到 还 本 付 息 日 国 联 SCP 天 尚 未 到 还 本 付 息 日 国 联 SCP 天 尚 未 到 还 本 付 息 日 国 联 SCP 天 尚 未 到 还 本 付 息 日 国 联 年 尚 未 到 还 本 付 息 日 国 联 SCP 天 尚 未 到 还 本 付 息 日 国 联 SCP 天 尚 未 到 还 本 付 息 日 国 联 SCP 天 尚 未 到 还 本 付 息 日 ( 四 ) 本 次 发 行 后 累 计 债 券 余 额 本 次 债 券 发 行 后, 公 司 累 计 公 司 债 券 余 额 不 超 过 20 亿 元 ( 含 20 亿 元 ), 占 2016 年 3 月 31 日 合 并 报 表 末 净 资 产 ( 合 并 资 产 负 债 表 所 有 者 权 益, 未 经 审 计 ) 的 7.64%, 未 超 过 净 资 产 的 40% ( 五 ) 影 响 债 务 偿 还 的 主 要 财 务 指 标 最 近 三 年 及 一 期, 发 行 人 合 并 报 表 口 径 的 偿 债 能 力 指 标 如 下 : 表 3-3: 最 近 三 年 及 一 期 发 行 人 偿 债 能 力 指 标 指 标 2016 年 3 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 (%) 剔 除 不 受 发 行 人 控 制 的 国 联 证 券 代 买 卖 证 券 保 证 金 的 影 响, 最 近 三 年 及 一 期 的 实 际 资 产 负 债 率 分 别 为 53.67% 56.31% 53.35% 和 50.77% 17

19 指 标 2016 年 1-3 月 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 贷 款 偿 还 率 (%) 利 息 偿 付 率 (%) 上 述 财 务 指 标 的 计 算 方 法 如 下 : (1) 流 动 比 率 = 流 动 资 产 / 流 动 负 债 (2) 速 动 比 率 =( 流 动 资 产 - 存 货 净 额 )/ 流 动 负 债 (3) 资 产 负 债 率 = 负 债 总 计 / 资 产 总 计 100% (4) 利 息 保 障 倍 数 =( 利 润 总 额 + 计 入 财 务 费 用 的 利 息 支 出 )/ 计 入 财 务 费 用 的 利 息 支 出 (5) 贷 款 偿 还 率 = 实 际 贷 款 偿 还 额 / 应 偿 还 贷 款 额 (6) 利 息 偿 付 率 = 实 际 支 付 利 息 / 应 付 利 息 (7) 一 季 度 数 据 已 年 化 18

20 第 三 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况 公 司 名 称 : 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 高 敏 设 立 日 期 :1997 年 12 月 16 日 注 册 资 本 :800,000 万 元 整 实 缴 资 本 :800,000 万 元 整 住 所 : 江 苏 省 无 锡 市 金 融 一 街 8 号 邮 编 : 信 息 披 露 事 务 负 责 人 : 陈 兴 君 联 系 电 话 : 传 真 : 所 属 行 业 : 综 合 行 业 经 营 范 围 : 从 事 资 本 资 产 经 营 ; 代 理 投 资 投 资 咨 询 及 投 资 服 务 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 组 织 机 构 代 码 : 二 发 行 人 设 立 及 股 本 变 化 情 况 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 是 经 无 锡 市 人 民 政 府 批 准, 由 无 锡 市 国 资 委 授 权 具 有 国 有 资 产 投 资 主 体 资 格 的 国 有 独 资 企 业 集 团 经 无 锡 市 人 民 政 府 锡 委 发 号 文 批 准, 由 公 司 的 前 身 无 锡 新 中 亚 控 股 集 团 公 司 与 无 锡 市 地 方 电 力 公 司 ( 包 括 两 公 司 投 资 的 全 资 控 股 子 公 司 ) 成 建 制 整 体 合 并 创 立 公 司 主 要 从 事 国 有 资 产 经 营 和 资 本 运 作, 以 及 代 理 投 资 投 资 咨 询 和 投 资 服 务 等 公 司 设 立 时 注 册 资 本 为 8.8 亿 元 2003 年 9 月 20 日 经 公 司 董 事 局 决 议 及 无 锡 市 财 政 局 批 准 同 意, 公 司 以 资 本 公 积 转 增 资 本 4 亿 元, 转 增 后 注 册 资 本 为 人 民 币 12.8 亿 元 2008 年 3 月, 经 公 司 董 事 局 决 议 及 无 锡 市 国 资 委 锡 国 资 权 号 文 批 准 同 意, 公 司 注 册 资 本 由 12.8 亿 元 增 至 80 亿 元, 新 增 加 的 注 册 资 本 由 无 锡 市 国 资 委 分 两 期 于 2013 年 3 月 10 日 之 前 出 资 截 至 2015 年 9 月 末, 新 增 19

21 加 的 注 册 资 本 已 经 全 部 到 位, 公 司 实 收 资 本 为 80 亿 元 三 发 行 人 股 权 结 构 及 实 际 控 制 人 情 况 ( 一 ) 股 权 结 构 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 是 依 法 成 立 并 由 无 锡 市 国 资 委 全 资 控 股 的 国 有 独 资 公 司, 公 司 注 册 资 本 80 亿 元, 实 收 资 本 80 亿 元, 公 司 股 权 结 构 如 图 5-1 所 示 : 图 3-1: 截 至 2016 年 3 月 31 日 发 行 人 股 权 结 构 表 ( 二 ) 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况 公 司 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 为 无 锡 市 国 资 委 无 锡 市 国 资 委 是 无 锡 市 人 民 政 府 特 设 机 构, 代 表 政 府 履 行 出 资 人 职 责 无 锡 市 国 资 委 主 要 负 责 国 有 资 产 的 管 理 工 作, 对 所 监 管 企 业 国 有 资 产 的 保 值 增 值 进 行 监 督, 建 立 和 完 善 国 有 资 产 保 值 增 值 评 价 考 核 体 系, 对 所 监 管 企 业 国 有 资 产 的 保 值 增 值 情 况 进 行 监 督 和 管 理, 依 法 维 护 国 有 资 产 出 资 人 的 权 益 自 公 司 成 立 至 本 募 集 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 的 实 际 控 制 人 未 发 生 变 更, 未 有 将 发 行 人 股 权 进 行 质 押 的 情 况, 也 不 存 在 其 他 任 何 的 股 权 争 议 情 况 四 重 大 资 产 重 组 情 况 发 行 人 近 三 年 未 发 生 导 致 公 司 主 营 业 务 和 经 营 性 资 产 发 生 实 质 变 更 的 重 大 资 产 重 组 情 况 五 发 行 人 重 要 权 益 投 资 情 况 截 至 2016 年 3 月 31 日, 国 联 集 团 直 接 持 有 被 投 资 单 位 50% 以 上 ( 不 含 50%) 权 益 性 资 本 以 及 虽 然 直 接 拥 有 被 投 资 单 位 权 益 性 资 本 不 足 50%, 但 公 司 实 际 拥 有 控 制 权 的 子 公 司 79 家, 具 体 投 资 结 构 如 表 5-1 所 示 : ( 一 ) 全 资 及 控 股 子 公 司 20

22 表 3-1:2016 年 3 月 31 日 发 行 人 全 资 及 控 股 子 公 司 情 况 表 单 位 : 万 元 序 号 企 业 名 称 持 股 比 例 (%) 注 册 资 本 与 本 公 司 的 关 系 业 务 范 围 环 保 能 源 板 块 1 无 锡 国 联 环 保 能 源 集 团 有 限 公 司 , 一 级 投 资 2 无 锡 华 光 锅 炉 股 份 有 限 公 司 , 二 级 工 业 3 无 锡 华 光 锅 炉 运 业 有 限 公 司 三 级 运 输 服 务 4 无 锡 华 光 工 业 锅 炉 有 限 公 司 , 三 级 工 业 生 产 5 无 锡 华 光 动 力 管 道 有 限 公 司 三 级 工 业 生 产 6 无 锡 惠 联 热 电 有 限 公 司 , 二 级 发 电 蒸 汽 7 无 锡 惠 联 垃 圾 热 电 有 限 公 司 , 二 级 发 电 8 无 锡 市 双 河 尖 热 电 厂 100 1, 二 级 发 电 蒸 汽 9 无 锡 国 联 华 光 电 站 工 程 有 限 公 司 90 5, 二 级 设 计 销 售 10 西 安 大 唐 电 力 设 计 研 究 院 有 限 公 司 100 3, 三 级 设 计 销 售 11 无 锡 市 电 力 燃 料 公 司 100 1, 二 级 煤 炭 销 售 12 无 锡 友 联 热 电 股 份 有 限 公 司 65 10, 三 级 发 电 蒸 汽 13 无 锡 华 光 新 动 力 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 35 3, 三 级 环 保 工 程 14 无 锡 协 联 热 电 有 限 公 司 , 二 级 发 电 蒸 汽 15 无 锡 国 联 环 保 科 技 有 限 公 司 60 5, 二 级 环 保 工 程 16 无 锡 新 联 热 电 有 限 公 司 65 10, 二 级 蒸 汽 销 售 17 无 锡 益 多 环 保 热 电 有 限 公 司 85 3, 二 级 发 电 18 淮 安 国 联 环 保 科 技 有 限 公 司 四 级 环 保 工 程 19 常 州 锡 联 环 保 科 技 有 限 公 司 100 4, 四 级 环 保 工 程 20 南 京 江 宁 国 联 环 保 科 技 有 限 公 司 55 1, 四 级 环 保 工 程 21 无 锡 市 政 设 计 研 究 院 有 限 公 司 , 三 级 工 程 准 备 22 无 锡 市 西 欧 迪 环 境 科 技 有 限 公 司 四 级 环 保 研 发 21

23 序 号 企 业 名 称 持 股 比 例 (%) 注 册 资 本 与 本 公 司 的 关 系 业 务 范 围 纺 织 板 块 1 无 锡 一 棉 纺 织 集 团 有 限 公 司 , 一 级 纺 织 制 造 2 无 锡 市 宝 联 投 资 有 限 公 司 60 5, 二 级 投 资 3 无 锡 一 棉 投 资 有 限 公 司 46 6,000 万 美 元 一 级 纺 织 制 造 4 泰 州 长 新 纺 织 ( 兴 化 ) 有 限 公 司 万 美 元 二 级 纺 织 制 造 5 无 锡 长 江 精 密 纺 织 有 限 公 司 万 美 元 二 级 纺 织 制 造 6 新 联 兴 纺 织 有 限 公 司 万 美 元 二 级 纺 织 制 造 7 东 台 新 奥 纺 织 有 限 公 司 万 美 元 二 级 纺 织 制 造 8 无 锡 市 第 三 棉 纺 织 厂 100 5, 一 级 纺 织 制 造 9 兴 化 市 无 锡 一 棉 托 收 管 理 有 限 责 任 公 司 二 级 服 务 业 10 无 锡 丽 新 纺 织 有 限 公 司 60 1,000 万 美 元 二 级 纺 织 制 造 11 无 锡 永 丰 投 资 有 限 公 司 100 2,500 二 级 投 资 金 融 板 块 1 国 联 金 融 投 资 集 团 有 限 公 司 , 一 级 投 资 2 无 锡 产 权 交 易 所 有 限 公 司 75 2, 二 级 产 权 交 易 3 国 联 证 券 股 份 有 限 公 司 , 一 级 证 券 4 国 联 通 宝 资 本 投 资 有 限 公 司 , 二 级 投 资 5 国 联 信 托 股 份 有 限 公 司 , 一 级 信 托 6 国 联 期 货 有 限 责 任 公 司 , 一 级 期 货 7 国 联 汇 富 资 本 管 理 有 限 公 司 , 二 级 资 产 管 理 8 无 锡 市 国 联 产 权 交 易 所 有 限 公 司 二 级 产 权 交 易 9 无 锡 市 高 新 技 术 产 权 交 易 经 纪 有 限 公 司 三 级 产 权 交 易 10 无 锡 市 股 权 登 记 托 管 中 心 有 限 公 司 70 1, 二 级 股 权 登 记 11 国 联 财 务 有 限 责 任 公 司 90 50, 一 级 金 融 12 无 锡 市 联 合 中 小 企 业 担 保 有 限 公 司 , 二 级 担 保 22

24 序 号 企 业 名 称 持 股 比 例 (%) 注 册 资 本 与 本 公 司 的 关 系 业 务 范 围 13 无 锡 市 农 业 再 担 保 有 限 责 任 公 司 100 4, 三 级 担 保 14 无 锡 企 业 征 信 有 限 公 司 60 1, 三 级 企 业 征 信 15 华 英 证 券 有 限 责 任 公 司 , 二 级 证 券 16 无 锡 市 公 共 资 源 交 易 服 务 中 心 有 限 公 司 三 级 产 权 交 易 17 无 锡 国 联 资 本 管 理 有 限 公 司 100 3, 二 级 资 本 管 理 18 江 苏 资 产 管 理 有 限 公 司 , 一 级 资 产 管 理 19 无 锡 金 融 资 产 交 易 中 心 有 限 公 司 100 5, 三 级 产 品 交 易 20 国 联 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 , 一 级 寿 险 21 无 锡 联 信 资 产 管 理 公 司 100 1, 二 级 资 产 管 理 物 流 服 务 板 块 及 其 它 1 江 苏 小 天 鹅 集 团 有 限 公 司 , 二 级 投 资 2 无 锡 太 湖 国 际 会 议 中 心 有 限 公 司 80 10, 二 级 餐 饮 3 无 锡 太 湖 饭 店 有 限 公 司 80 36, 二 级 餐 饮 4 无 锡 国 联 物 资 投 资 有 限 公 司 , 二 级 投 资 5 无 锡 市 国 联 金 属 材 料 市 场 有 限 公 司 , 三 级 商 品 流 通 6 无 锡 市 国 联 金 属 材 料 电 子 交 易 中 心 有 限 公 司 100 2, 四 级 商 品 流 通 7 无 锡 市 恒 顺 金 属 材 料 有 限 公 司 70 6, 三 级 商 品 流 通 8 江 苏 无 锡 生 产 资 料 交 易 市 场 有 限 公 司 三 级 商 品 流 通 9 无 锡 市 国 联 物 流 有 限 公 司 51 5, 三 级 货 物 运 输 10 无 锡 国 联 实 业 投 资 集 团 有 限 公 司 , 一 级 投 资 11 无 锡 市 地 方 电 力 公 司 , 二 级 投 资 12 无 锡 市 国 联 投 资 管 理 咨 询 有 限 公 司 , 一 级 管 理 咨 询 13 无 锡 国 联 物 业 管 理 有 限 责 任 公 司 一 级 物 业 管 理 14 无 锡 市 国 有 资 产 投 资 公 司 上 海 公 司 100 5, 一 级 商 品 流 通 15 无 锡 国 联 创 业 投 资 有 限 公 司 45 20, 一 级 投 资 23

25 序 号 企 业 名 称 持 股 比 例 (%) 注 册 资 本 与 本 公 司 的 关 系 业 务 范 围 16 无 锡 赛 诺 资 产 管 理 中 心 , 一 级 投 资 17 香 港 锡 洲 国 际 有 限 公 司 ,800 万 港 元 一 级 投 资 18 无 锡 国 联 新 城 投 资 有 限 公 司 , 二 级 房 地 产 业 19 无 锡 金 匮 档 案 管 理 有 限 责 任 公 司 三 级 物 业 管 理 20 无 锡 华 亿 置 业 有 限 公 司 100 2, 一 级 房 地 产 业 21 无 锡 联 安 房 地 产 开 发 有 限 公 司 100 2, 三 级 房 地 产 业 22 无 锡 佳 福 国 际 贸 易 中 心 有 限 公 司 100 3, 二 级 物 业 管 理 23 无 锡 天 生 物 业 管 理 有 限 公 司 二 级 物 业 管 理 24 锡 联 国 际 有 限 公 司 万 港 元 一 级 投 资 25 Enchantment International-LTD 万 美 元 一 级 投 资 序 号 ( 二 ) 主 要 参 股 公 司 情 况 表 3-2: 发 行 人 主 要 参 股 公 司 情 况 表 企 业 名 称 24 持 股 比 例 (%) 单 位 : 万 元 业 务 范 围 1 无 锡 苏 南 国 际 机 场 集 团 有 限 公 司 机 场 服 务 2 无 锡 市 太 湖 工 人 疗 养 院 有 限 公 司 疗 养 服 务 3 无 锡 太 湖 景 发 展 有 限 公 司 旅 游 业 4 无 锡 太 湖 苑 置 业 有 限 公 司 房 地 产 5 无 锡 太 湖 美 生 态 环 保 有 限 公 司 房 地 产 6 无 锡 市 房 地 产 开 发 集 团 有 限 公 司 房 地 产 7 无 锡 联 泰 创 业 投 资 有 限 公 司 综 合 投 资 8 国 科 瑞 祺 物 联 网 创 业 投 资 有 限 公 司 物 联 网 9 无 锡 市 民 卡 有 限 公 司 公 共 服 务 10 江 苏 太 湖 数 字 出 版 有 限 公 司 出 版 业 11 无 锡 译 氏 照 明 科 技 有 限 公 司 照 明 12 中 设 国 联 无 锡 新 能 源 发 展 有 限 公 司 新 能 源 项 目 13 无 锡 微 纳 产 业 发 展 有 限 公 司 园 区 开 建 设 14 无 锡 灵 山 文 化 旅 游 集 团 有 限 公 司 文 化 旅 游 业

26 序 号 企 业 名 称 持 股 比 例 (%) 业 务 范 围 15 无 锡 君 来 广 场 有 限 公 司 物 业 管 理 16 无 锡 国 联 创 投 基 金 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 0.86 股 权 投 资 17 无 锡 德 同 国 联 投 资 管 理 有 限 公 司 40 基 金 管 理 18 无 锡 怡 和 国 联 投 资 管 理 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 30 基 金 管 理 19 无 锡 厚 泽 国 联 投 资 管 理 有 限 公 司 30 基 金 管 理 20 农 银 国 联 无 锡 投 资 管 理 有 限 公 司 基 金 管 理 21 无 锡 现 代 农 业 发 展 产 业 投 资 基 金 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 股 权 投 资 22 无 锡 国 联 领 翔 中 小 企 业 成 长 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 股 权 投 资 23 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 管 理 24 光 大 国 联 创 业 投 资 有 限 公 司 投 资 25 国 联 昆 吾 九 鼎 ( 无 锡 ) 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 10 投 资 26 无 锡 国 联 卓 成 创 业 投 资 有 限 公 司 投 资 27 德 同 国 联 ( 无 锡 ) 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 投 资 28 无 锡 世 铭 国 联 创 业 投 资 企 业 投 资 29 怡 和 联 创 ( 无 锡 ) 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 投 资 30 无 锡 国 联 厚 泽 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 投 资 ( 三 ) 持 有 半 数 以 上 股 权 但 未 纳 入 合 并 范 围 子 公 司 表 3-3: 发 行 人 持 有 半 数 以 上 股 权 但 未 纳 入 合 并 范 围 子 公 司 名 称 股 权 比 例 (%) 未 纳 入 合 并 范 围 的 原 因 无 锡 丽 新 纺 织 有 限 公 司 拟 清 算 无 锡 永 丰 投 资 有 限 公 司 拟 清 算 六 发 行 人 内 部 治 理 及 组 织 机 构 设 置 情 况 ( 一 ) 发 行 人 治 理 结 构 发 行 人 按 照 公 司 法 及 有 关 法 律 法 规 的 要 求, 不 断 完 善 公 司 法 人 治 理 结 构, 建 立 现 代 企 业 制 度, 规 范 公 司 运 作, 并 制 定 了 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 章 程 ( 以 下 简 称 公 司 章 程 ) 根 据 公 司 章 程, 发 行 人 实 行 董 事 局 领 导 下 的 总 裁 负 责 制, 设 有 董 事 局 监 事 会 和 总 裁 1 董 事 局 董 事 局 是 公 司 的 常 设 权 力 机 构, 由 7 名 董 事 组 成, 其 中 除 职 工 董 事 外 由 市 国 25

27 资 委 委 派, 职 工 董 事 1 名 由 集 团 公 司 职 工 代 表 大 会 民 主 选 举 产 生 董 事 每 届 任 期 三 年 董 事 局 主 要 职 权 包 括 :(1) 执 行 无 锡 市 国 资 委 的 规 定 决 议 和 决 定, 并 向 其 报 告 工 作 ;(2) 制 定 集 团 公 司 发 展 战 略 规 董 事 局 战 略 规 划 委 员 会 工 作 规 则 划 和 年 度 投 资 计 划, 决 定 集 团 公 司 的 经 营 计 划 和 投 资 方 案 ;(3) 制 定 集 团 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 和 决 算 方 案 ;(4) 制 定 集 团 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ;(5) 制 定 集 团 公 司 增 加 或 减 少 注 册 资 本 以 及 发 行 集 团 公 司 债 券 的 方 案 ; (6) 制 定 集 团 公 司 合 并 分 立 解 散 清 算 及 变 更 公 司 形 式 的 方 案 ;(7) 决 定 集 团 公 司 内 部 管 理 机 构 的 设 置 ;(8) 制 定 集 团 公 司 基 本 管 理 制 度 ;(9) 决 定 设 立 或 者 撤 销 集 团 公 司 分 支 机 构 ;(10) 按 照 有 关 规 定 聘 任 或 解 聘 考 核 经 营 层 ; (11) 根 据 规 定 权 限 和 程 序, 决 定 集 团 公 司 对 外 投 资 融 资 担 保 资 产 处 置 等 事 项 ;(12) 拟 定 集 团 公 司 章 程 修 改 方 案 ;(13) 市 国 资 委 授 予 的 其 他 职 权 2 监 事 会 监 事 会 由 五 人 组 成, 其 中 3 名 监 事 按 照 有 关 管 理 规 定 由 市 国 资 委 委 派,2 名 职 工 监 事 由 职 工 代 表 大 会 选 举 产 生 监 事 每 届 任 期 三 年 监 事 会 的 主 要 职 权 包 括 : (1) 检 查 集 团 公 司 贯 彻 执 行 有 关 法 律 法 规 和 国 有 资 产 管 理 制 度 及 无 锡 市 国 资 委 决 定 的 执 行 情 况 ;(2) 检 查 集 团 公 司 财 务, 包 括 查 阅 公 司 的 财 务 会 计 报 告 及 相 关 资 料, 检 查 财 务 状 况 资 产 质 量 经 营 效 益 利 润 分 配 等 情 况, 对 公 司 重 大 风 险 重 大 问 题 提 出 预 警 和 报 告 ;(3) 检 查 集 团 公 司 的 战 略 规 划 经 营 预 算 资 产 运 营 经 济 合 同 的 执 行 情 况, 监 督 公 司 内 部 控 制 制 度 风 险 防 范 体 系 的 建 设 及 运 行 情 况 ;(4) 对 董 事 高 级 管 理 人 员 执 行 职 务 的 行 为 进 行 监 督, 对 违 反 法 律 法 规 集 团 公 司 章 程 和 出 资 人 决 定 的 董 事 高 级 管 理 人 员 提 出 罢 免 的 建 议 ;(5) 对 董 事 高 级 管 理 人 员 的 行 为 损 害 集 团 公 司 利 益 时, 要 求 董 事 高 级 管 理 人 员 予 以 纠 正 ;(6) 提 议 召 开 董 事 局 会 议 ;(7) 列 席 董 事 局 会 议, 并 有 权 对 会 议 决 议 事 项 提 出 质 询 和 建 议 ;(8) 公 司 法 国 资 法 集 团 公 司 章 程 和 市 国 资 委 授 予 的 其 他 职 权 3 总 裁 公 司 设 总 裁 一 人, 副 总 裁 若 干 人 总 裁 的 职 权 包 括 :(1) 主 持 集 团 公 司 的 日 常 生 产 经 营 管 理 工 作, 组 织 实 施 董 事 局 决 议 并 向 董 事 局 报 告 工 作 ;(2) 组 织 26

28 实 施 集 团 公 司 年 度 经 营 计 划 和 投 资 方 案 ;(3) 拟 订 集 团 公 司 内 部 管 理 机 构 设 置 方 案 ;(4) 拟 订 集 团 公 司 的 基 本 管 理 制 度 ;(5) 制 定 集 团 公 司 的 具 体 规 章 ;(6) 在 董 事 局 授 权 范 围 内 代 表 集 团 公 司 对 外 处 理 日 常 经 营 中 的 事 务 ;(7) 按 有 关 规 定, 聘 任 或 者 解 聘 除 应 由 董 事 局 聘 任 或 者 解 聘 以 外 的 管 理 人 员 ;(8) 董 事 局 授 予 的 其 他 职 权 最 近 三 年 内, 上 述 部 门 均 能 够 按 照 公 司 法 公 司 章 程 及 相 关 制 度 的 规 定 履 行 相 关 职 能, 运 行 情 况 良 好 ( 二 ) 发 行 人 内 部 机 构 设 置 公 司 总 部 设 有 七 个 职 能 部 门 : 图 3-2: 无 锡 市 国 联 发 展 ( 集 团 ) 有 限 公 司 内 部 机 构 设 置 图 七 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 基 本 情 况 ( 一 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 基 本 情 况 公 司 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 符 合 公 司 法 及 公 司 章 程 的 规 定 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 日, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 基 本 情 况 如 下 表 所 示 : 表 3-4: 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 基 本 情 况 27

29 姓 名 性 别 出 生 年 月 现 任 职 务 任 职 期 限 董 事 局 监 事 会 高 敏 男 1958 年 10 月 董 事 局 主 席 起 至 今 华 伟 荣 男 1965 年 5 月 董 事 总 裁 起 至 今 王 建 军 男 1962 年 5 月 董 事 起 至 今 王 光 丽 女 1966 年 7 月 董 事 起 至 今 钱 恒 荣 男 1964 年 11 月 董 事 起 至 今 葛 颂 平 男 1954 年 11 月 董 事 起 至 今 高 峰 男 1976 年 3 月 董 事 起 至 今 朱 昱 安 女 1971 年 3 月 监 事 起 至 今 戴 芸 女 1979 年 6 月 监 事 起 至 今 蔡 俊 峰 男 1980 年 1 月 监 事 起 至 今 张 恒 男 1963 年 5 月 监 事 起 至 今 李 建 康 男 1964 年 6 月 监 事 起 至 今 高 管 层 华 伟 荣 男 1965 年 5 月 董 事 总 裁 起 至 今 杨 静 月 女 1963 年 6 月 副 总 裁 起 至 今 ( 二 ) 现 任 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 兼 职 情 况 发 行 人 由 无 锡 市 国 资 委 委 派 担 任 的 董 事 和 监 事 为 公 务 员 的, 均 不 在 公 司 领 取 薪 酬, 符 合 公 务 员 法 和 中 组 部 关 于 进 一 步 规 范 党 政 领 导 干 部 在 企 业 兼 职 ( 任 职 ) 问 题 的 意 见 相 关 规 定, 其 余 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 不 存 在 政 府 公 务 员 兼 职 情 况 具 体 兼 职 情 况 见 表 3-5: 表 3-5: 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 兼 职 情 况 姓 名 兼 职 单 位 名 称 担 任 的 职 务 是 否 领 取 报 酬 津 贴 王 光 丽 香 港 彼 得 德 鲁 克 管 理 学 院 院 长 - 钱 恒 荣 一 汽 解 放 汽 车 有 限 公 司 无 锡 柴 油 机 厂 党 委 书 记 厂 长 否 高 峰 中 汇 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 高 级 合 伙 人 - 张 恒 无 锡 苏 南 国 际 机 场 集 团 有 限 公 司 董 事 否 朱 昱 安 无 锡 市 董 事 监 事 ( 财 务 总 监 ) 管 理 中 心 副 主 任 否 戴 芸 无 锡 市 董 事 监 事 ( 财 务 总 监 ) 管 理 中 心 专 职 监 事 否 蔡 俊 峰 无 锡 市 董 事 监 事 ( 财 务 总 监 ) 管 理 中 心 专 职 监 事 否 杨 静 月 国 联 财 务 有 限 责 任 公 司 董 事 长 否 八 发 行 人 主 营 业 务 情 况 ( 一 ) 发 行 人 主 营 业 务 总 体 情 况 28

30 发 行 人 主 要 从 事 国 有 资 产 经 营, 以 及 代 理 投 资 投 资 咨 询 和 投 资 服 务 ; 通 过 管 理 提 升 企 业 价 值, 通 过 资 本 经 营 提 高 投 资 效 益, 力 争 国 有 资 产 的 保 值 增 值 截 至 2013 年 末, 公 司 总 资 产 亿 元, 净 资 产 亿 元, 资 产 负 债 率 为 61.41%, 剔 除 代 理 证 券 买 卖 款 的 影 响, 公 司 资 产 负 债 率 为 53.67%;2013 年 公 司 实 现 营 业 收 入 亿 元, 利 润 总 额 亿 元, 净 利 润 亿 元, 净 资 产 收 益 率 7.00% 截 至 2014 年 末, 公 司 总 资 产 亿 元, 净 资 产 亿 元, 资 产 负 债 率 为 67.82%, 剔 除 代 理 证 券 买 卖 款 的 影 响, 公 司 资 产 负 债 率 为 56.31%;2014 年 公 司 实 现 营 业 收 入 亿 元, 利 润 总 额 亿 元, 净 利 润 亿 元, 净 资 产 收 益 率 5.54% 截 至 2015 年 末, 公 司 总 资 产 亿 元, 净 资 产 亿 元, 资 产 负 债 率 为 69.40%, 剔 除 证 券 期 货 客 户 结 算 保 证 金 的 影 响, 公 司 资 产 负 债 率 为 63.55%; 2015 年 公 司 实 现 营 业 收 入 亿 元, 利 润 总 额 亿 元, 净 利 润 亿 元, 净 资 产 收 益 率 7.79% 截 至 2016 年 3 月 末, 公 司 总 资 产 亿 元, 净 资 产 亿 元, 资 产 负 债 率 为 67.29%, 剔 除 证 券 期 货 客 户 结 算 保 证 金 的 影 响, 公 司 资 产 负 债 率 为 60.81%;2016 年 1-3 月 公 司 实 现 营 业 收 入 亿 元, 利 润 总 额 4.80 亿 元, 净 利 润 3.77 亿 元, 净 资 产 收 益 率 5.76%( 已 经 年 化 ) 目 前 公 司 已 经 形 成 了 以 环 保 能 源 产 业 纺 织 产 业 金 融 业 务 和 物 流 服 务 为 主 的 业 务 发 展 框 架 近 三 年 及 一 期, 发 行 人 分 别 实 现 主 营 业 务 收 入 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元 从 各 业 务 板 块 来 看, 环 保 能 源 板 块 是 发 行 人 主 要 的 营 业 收 入 来 源, 近 三 年 及 一 期, 其 对 主 营 业 务 收 入 的 贡 献 度 分 别 为 51.04% 45.91% 39.04% 和 31.32% 此 外, 金 融 板 块 业 务 对 主 营 业 务 收 入 的 贡 献 度 逐 年 提 高, 分 别 达 到 了 22.37% 32.19% 42.50% 和 51.27% 从 利 润 上 看, 金 融 板 块 是 公 司 的 主 要 利 润 来 源, 但 较 易 受 到 证 券 市 场 波 动 的 影 响, 近 三 年 及 一 期, 金 融 板 块 对 主 营 业 务 毛 利 润 的 贡 献 度 分 别 为 51.08% 56.65% 75.05% 和 81.36%, 环 保 能 源 板 块 对 主 营 业 务 毛 利 润 的 贡 献 度 分 别 为 29

31 33.77% 32.77% 21.65% 和 14.7% 环 保 能 源 板 块 和 金 融 板 块 对 公 司 主 营 业 务 收 入 主 营 业 务 利 润 的 贡 献 稳 定, 主 导 产 业 地 位 显 著 近 三 年 及 一 期, 发 行 人 营 业 毛 利 率 保 持 基 本 稳 定, 分 别 32.93% 32.15% 38.09% 和 49.92% 四 大 板 块 中, 金 融 板 块 收 入 主 要 是 证 券 经 纪 收 入, 直 接 配 比 成 本 相 对 较 低, 相 关 人 员 的 工 资 等 直 接 记 入 管 理 费 用, 所 以 毛 利 率 较 高, 环 保 能 源 纺 织 等 业 务 板 块 毛 利 率 相 对 稳 定 近 三 年 及 一 期 各 板 块 业 务 收 入 成 本 毛 利 率 及 利 润 具 体 情 况 如 表 5-6 表 5-7 表 5-8 表 5-9 所 示 : 表 3-6: 发 行 人 近 三 年 及 一 期 主 营 业 务 收 入 构 成 情 况 表 单 位 : 万 元 项 目 2016 年 1-3 月 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 环 保 能 源 板 块 95, % 450, % 466, % 417, % 纺 织 板 块 42, % 163, % 141, % 141, % 金 融 板 块 156, % 490, % 326, % 182, % 物 流 服 务 及 其 他 板 块 10, % 49, % 81, % 75, % 合 计 304, % 1,154, % 1,015, % 817, % 表 3-7: 发 行 人 近 三 年 及 一 期 主 营 业 务 成 本 构 成 情 况 表 单 位 : 万 元 项 目 2016 年 1-3 月 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 环 保 能 源 板 块 73, % 355, % 359, % 326, % 纺 织 板 块 40, % 158, % 130, % 123, % 金 融 板 块 32, % 160, % 141, % 45, % 物 流 服 务 及 其 他 板 块 6, % 40, % 57, % 52, % 合 计 152, % 714, % 688, % 548, % 30

32 表 3-8: 发 行 人 近 三 年 及 一 期 主 营 业 务 毛 利 润 构 成 情 况 表 单 位 : 万 元 项 目 2016 年 1-3 月 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 环 保 能 源 板 块 22, % 95, % 106, % 90, % 纺 织 板 块 2, % 4, % 10, % 17, % 金 融 板 块 123, % 330, % 184, % 137, % 物 流 服 务 及 其 他 板 块 3, % 9, % 23, % 23, % 合 计 152, % 439, % 326, % 269, % 表 3-9: 发 行 人 近 三 年 及 一 期 主 营 业 务 毛 利 率 项 目 2016 年 1-3 月 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 环 保 能 源 板 块 23.43% 21.13% 22.95% 21.81% 纺 织 板 块 5.52% 3.03% 7.69% 12.46% 金 融 板 块 79.22% 67.26% 56.59% 75.2% 物 流 服 务 及 其 他 板 块 34.44% 19.21% 29.10% 30.46% 合 计 49.92% 38.09% 32.15% 32.93% ( 二 ) 发 行 人 未 来 发 展 战 略 发 行 人 的 发 展 战 略 以 百 年 国 联, 千 亿 集 团 为 总 体 目 标, 确 立 深 耕 地 方 导 向, 坚 持 市 场 化 运 作, 推 动 国 际 化 发 展, 实 施 走 出 去 战 略 1 环 保 能 源 板 块 围 绕 低 碳 经 济 和 循 环 经 济, 积 极 通 过 商 业 运 作 模 式 创 新, 大 力 发 展 环 保 和 能 源 两 大 业 务 领 域 在 做 强 做 大 现 有 电 站 设 备 制 造 和 热 电 联 产 两 大 传 统 业 务 的 同 时, 迅 速 壮 大 以 电 站 项 目 总 承 包 污 泥 处 置 项 目 总 承 包 为 主 的 工 程 服 务 业, 强 力 开 拓 市 场, 在 全 国 乃 至 国 际 市 场 树 立 品 牌 ; 发 挥 科 技 引 领 作 用, 加 强 与 科 研 机 构 大 专 院 校 以 及 相 关 领 域 专 家 沟 通 联 系, 通 过 建 立 产 学 研 联 合 等 多 种 形 式, 紧 扣 企 业 发 展 需 要, 并 开 展 自 主 研 发, 构 筑 发 展 核 心 优 势, 推 动 转 型 升 级 ; 重 点 打 造 上 市 平 台 新 能 源 平 台 和 国 联 环 境 平 台, 加 强 产 品 创 新 技 术 创 新, 积 极 推 进 并 购 重 组, 向 产 业 上 下 游 拓 展, 增 强 实 力 2 纺 织 板 块 紧 紧 围 绕 将 无 锡 长 江 精 密 纺 织 有 限 公 司 建 设 成 为 世 界 最 大 31

33 支 数 最 高 的 纺 织 品 专 业 生 产 厂 的 目 标, 利 用 工 信 部 授 牌 两 化 融 合 促 进 节 能 减 排 试 点 示 范 企 业 和 成 为 江 苏 省 信 息 化 和 工 业 化 融 合 试 点 企 业 的 有 利 条 件, 巩 固 提 高 两 化 融 合 的 水 平, 不 断 提 高 劳 动 生 产 率 产 品 质 量 和 市 场 竞 争 力, 发 挥 品 牌 质 量 和 管 理 优 势, 加 快 走 出 去, 不 断 提 高 业 务 发 展 的 广 度 和 深 度 ; 进 一 步 提 升 在 国 内 国 外 市 场 的 品 牌 美 誉 度, 巩 固 国 内 产 业 龙 头 地 位, 管 理 和 效 益 保 持 良 好 的 发 展 势 头 3 金 融 板 块 建 立 健 全 公 司 治 理 结 构, 完 善 风 险 控 制 体 系 和 内 部 防 火 墙 机 制, 构 建 金 融 门 类 比 较 齐 全 的 地 方 金 融 投 资 平 台 ; 以 股 权 投 资 并 购 重 组 等 大 投 行 业 务 为 核 心, 积 极 整 合 各 金 融 子 企 业 业 务, 继 续 推 动 国 联 信 托 的 上 市 工 作, 支 持 华 英 证 券 的 业 务 发 展, 大 力 发 展 信 托 公 司 主 动 管 理 业 务, 提 升 国 联 期 货 的 市 场 辐 射 力 和 影 响 力 ; 建 立 统 一 的 信 息 交 流 平 台 企 业 征 信 系 统 整 合 研 究 力 量 统 筹 营 业 网 点 设 置 和 业 务 开 拓, 整 合 金 融 企 业 在 信 息 资 金 人 才 培 养 产 品 研 发 市 场 营 销 客 户 服 务 风 险 控 制 等 方 面 资 源, 加 强 国 联 金 融 协 同 发 展 ; 实 行 全 面 风 险 管 理, 有 效 防 范 金 融 风 险 4 物 流 板 块 发 挥 在 物 流 领 域 的 传 统 优 势, 大 力 发 展 现 代 物 流 业, 成 为 在 区 域 内 具 有 一 定 影 响 力 的 生 产 性 服 务 企 业 加 强 金 属 材 料 交 易 市 场 招 商 及 管 理 工 作, 吸 引 有 重 大 影 响 力 的 大 型 钢 企 贸 易 商 进 驻, 积 极 调 整 恒 顺 金 属 经 营 方 式 的 转 变, 努 力 从 纯 贸 易 型 向 工 贸 结 合 型 转 变 ; 整 合 优 化 物 流 板 块 组 织 架 构, 实 现 统 筹 管 理 协 同 经 营 ; 拓 宽 视 野, 充 分 调 研, 利 用 集 团 技 术 管 理 和 人 才 优 势, 摆 脱 生 产 要 素 资 源 环 境 等 的 制 约, 快 速 提 升 业 务 规 模, 拓 宽 发 展 空 间, 力 争 开 通 集 装 箱 铁 路 专 线, 进 一 步 发 挥 期 货 交 割 库 功 能, 提 升 区 域 影 响 力 5 其 他 业 务 加 快 物 联 网 创 新 园 产 业 园 的 建 设, 为 物 联 网 等 新 兴 产 业 创 新 企 业 以 及 技 术 的 产 业 化 提 供 载 体 保 障, 加 大 对 物 联 网 等 新 兴 产 业 的 投 资 力 度, 提 高 在 物 联 网 等 新 兴 产 业 方 面 的 投 资 规 模, 使 之 成 为 推 动 国 联 集 团 实 业 转 型 的 重 要 力 量 6 内 部 管 理 方 面 建 立 科 学 管 理 的 长 效 机 制, 增 强 发 展 动 力 ; 着 力 推 进 各 项 管 理 制 度 的 落 实, 按 照 现 代 企 业 管 理 制 度 的 要 求, 进 一 步 完 善 财 务 法 务 审 计 三 条 线 的 监 督 体 系, 进 一 步 提 高 集 团 决 策 规 范 化 专 业 化 和 科 学 化 水 平, 提 高 32

34 投 资 管 理 水 平 和 风 险 管 控 能 力 ; 加 强 集 团 全 面 预 算 管 理, 通 过 全 要 素 全 过 程 全 方 位 的 预 算 管 理, 切 实 做 到 有 目 标 有 预 算 有 控 制, 有 效 实 现 降 本 增 效 ; 进 一 步 完 善 劳 动 用 工 和 分 配 机 制, 形 成 具 有 企 业 经 营 管 理 人 才 梯 队, 努 力 提 高 员 工 的 整 体 素 质 ; 加 强 机 制 创 新, 积 极 探 索 股 权 激 励 员 工 持 股 等 办 法, 充 分 调 动 员 工 创 业 的 积 极 性 九 发 行 人 关 联 方 关 系 及 关 联 交 易 ( 一 ) 关 联 方 1 发 行 人 股 东 表 3-10: 发 行 人 股 东 情 况 名 称 无 锡 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 关 联 企 业 持 股 表 决 权 最 终 注 册 地 关 系 类 型 比 例 比 例 控 制 方 母 公 司 政 府 无 锡 市 100% 100% 是 2 有 控 制 关 系 的 关 联 方 表 3-11: 有 控 制 关 系 的 关 联 方 情 况 表 序 号 企 业 名 称 持 股 比 例 (%) 与 发 行 人 的 关 系 1 无 锡 国 联 环 保 能 源 集 团 有 限 公 司 100 子 公 司 2 无 锡 华 光 锅 炉 股 份 有 限 公 司 子 公 司 3 无 锡 华 光 锅 炉 运 业 有 限 公 司 子 公 司 4 无 锡 华 光 工 业 锅 炉 有 限 公 司 子 公 司 5 无 锡 华 光 动 力 管 道 有 限 公 司 70 子 公 司 6 无 锡 惠 联 热 电 有 限 公 司 67.5 子 公 司 7 无 锡 惠 联 垃 圾 热 电 有 限 公 司 92.5 子 公 司 8 无 锡 市 双 河 尖 热 电 厂 100 子 公 司 9 无 锡 国 联 华 光 电 站 工 程 有 限 公 司 90 子 公 司 10 西 安 大 唐 电 力 设 计 研 究 院 有 限 公 司 100 子 公 司 11 无 锡 市 电 力 燃 料 公 司 100 子 公 司 12 无 锡 友 联 热 电 股 份 有 限 公 司 65 子 公 司 13 无 锡 华 光 新 动 力 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 35 子 公 司 14 无 锡 协 联 热 电 有 限 公 司 100 子 公 司 15 无 锡 国 联 环 保 科 技 有 限 公 司 60 子 公 司 33

35 序 号 企 业 名 称 持 股 比 例 (%) 与 发 行 人 的 关 系 16 无 锡 新 联 热 电 有 限 公 司 65 子 公 司 17 无 锡 益 多 环 保 热 电 有 限 公 司 85 子 公 司 18 淮 安 国 联 环 保 科 技 有 限 公 司 100 子 公 司 19 常 州 锡 联 环 保 科 技 有 限 公 司 100 子 公 司 20 南 京 江 宁 国 联 环 保 科 技 有 限 公 司 55 子 公 司 21 无 锡 市 政 设 计 研 究 院 有 限 公 司 78.1 子 公 司 22 无 锡 市 西 欧 迪 环 境 科 技 有 限 公 司 100 子 公 司 23 无 锡 一 棉 纺 织 集 团 有 限 公 司 100 子 公 司 24 无 锡 市 宝 联 投 资 有 限 公 司 60 子 公 司 25 无 锡 一 棉 投 资 有 限 公 司 46 子 公 司 26 兴 化 市 无 锡 一 棉 托 收 管 理 有 限 责 任 公 司 100 子 公 司 27 泰 州 长 新 纺 织 ( 兴 化 ) 有 限 公 司 100 子 公 司 28 无 锡 长 江 精 密 纺 织 有 限 公 司 100 子 公 司 29 新 联 兴 纺 织 有 限 公 司 100 子 公 司 30 东 台 新 奥 纺 织 有 限 公 司 100 子 公 司 31 无 锡 市 第 三 棉 纺 织 厂 100 子 公 司 32 无 锡 丽 新 纺 织 有 限 公 司 60 子 公 司 33 无 锡 永 丰 投 资 有 限 公 司 100 子 公 司 34 国 联 金 融 投 资 集 团 有 限 公 司 100 子 公 司 35 无 锡 产 权 交 易 所 有 限 公 司 75 子 公 司 36 国 联 证 券 股 份 有 限 公 司 89.1 子 公 司 37 国 联 通 宝 资 本 投 资 有 限 公 司 100 子 公 司 38 国 联 信 托 股 份 有 限 公 司 子 公 司 39 国 联 期 货 有 限 责 任 公 司 56.5 子 公 司 40 国 联 汇 富 资 本 管 理 有 限 公 司 100 子 公 司 41 无 锡 市 国 联 产 权 交 易 所 有 限 公 司 100 子 公 司 42 无 锡 市 高 新 技 术 产 权 交 易 经 纪 有 限 公 司 100 子 公 司 43 无 锡 市 股 权 登 记 托 管 中 心 有 限 公 司 70 子 公 司 44 国 联 财 务 有 限 责 任 公 司 90 子 公 司 45 无 锡 市 联 合 中 小 企 业 担 保 有 限 公 司 子 公 司 46 无 锡 市 农 业 再 担 保 有 限 责 任 公 司 100 子 公 司 47 无 锡 企 业 征 信 有 限 公 司 60 子 公 司 34

36 序 号 企 业 名 称 持 股 比 例 (%) 与 发 行 人 的 关 系 48 华 英 证 券 有 限 责 任 公 司 66.7 子 公 司 49 无 锡 市 公 共 资 源 交 易 服 务 中 心 有 限 公 司 100 子 公 司 50 无 锡 国 联 资 本 管 理 有 限 公 司 100 子 公 司 51 江 苏 资 产 管 理 有 限 公 司 90 子 公 司 52 无 锡 金 融 资 产 交 易 中 心 有 限 公 司 100 子 公 司 53 国 联 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 20 子 公 司 54 无 锡 联 信 资 产 管 理 公 司 100 子 公 司 55 江 苏 小 天 鹅 集 团 有 限 公 司 100 子 公 司 56 无 锡 太 湖 国 际 会 议 中 心 有 限 公 司 80 子 公 司 57 无 锡 太 湖 饭 店 有 限 公 司 80 子 公 司 58 无 锡 国 联 物 资 投 资 有 限 公 司 100 子 公 司 59 无 锡 市 国 联 金 属 材 料 市 场 有 限 公 司 100 子 公 司 60 无 锡 市 国 联 金 属 材 料 电 子 交 易 中 心 有 限 公 司 100 子 公 司 61 无 锡 市 恒 顺 金 属 材 料 有 限 公 司 70 子 公 司 62 江 苏 无 锡 生 产 资 料 交 易 市 场 有 限 公 司 100 子 公 司 63 无 锡 市 国 联 物 流 有 限 公 司 51 子 公 司 64 无 锡 国 联 实 业 投 资 集 团 有 限 公 司 100 子 公 司 65 无 锡 市 地 方 电 力 公 司 100 子 公 司 66 无 锡 市 国 联 投 资 管 理 咨 询 有 限 公 司 100 子 公 司 67 无 锡 国 联 物 业 管 理 有 限 责 任 公 司 100 子 公 司 68 无 锡 市 国 有 资 产 投 资 公 司 上 海 公 司 100 子 公 司 69 无 锡 国 联 创 业 投 资 有 限 公 司 45 子 公 司 70 无 锡 赛 诺 资 产 管 理 中 心 100 子 公 司 71 香 港 锡 洲 国 际 有 限 公 司 子 公 司 72 无 锡 国 联 新 城 投 资 有 限 公 司 100 子 公 司 73 无 锡 金 匮 档 案 管 理 有 限 责 任 公 司 100 子 公 司 74 无 锡 华 亿 置 业 有 限 公 司 100 子 公 司 75 无 锡 联 安 房 地 产 开 发 有 限 公 司 100 子 公 司 76 无 锡 佳 福 国 际 贸 易 中 心 有 限 公 司 100 子 公 司 77 无 锡 天 生 物 业 管 理 有 限 公 司 100 子 公 司 78 锡 联 国 际 有 限 公 司 100 子 公 司 79 Enchantment International-LTD 100 子 公 司 35

37 3 无 控 制 关 系 的 关 联 方 表 3-12: 无 控 制 关 系 的 关 联 方 情 况 表 企 业 名 称 光 大 国 联 创 业 投 资 有 限 公 司 太 湖 苑 置 业 有 限 公 司 无 锡 德 同 国 联 投 资 管 理 有 限 公 司 无 锡 丰 晟 科 技 有 限 公 司 无 锡 国 联 创 投 基 金 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 无 锡 国 联 华 丰 节 能 技 术 有 限 公 司 无 锡 国 联 卓 成 创 业 投 资 有 限 公 司 无 锡 联 泰 创 业 投 资 有 限 公 司 无 锡 灵 山 文 化 旅 游 集 团 有 限 公 司 无 锡 市 德 联 投 资 有 限 公 司 无 锡 太 湖 美 生 态 环 保 有 限 公 司 无 锡 现 代 农 业 发 展 基 金 无 锡 怡 和 国 联 投 资 管 理 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 中 海 基 金 公 司 管 理 有 限 公 司 及 管 理 的 基 金 中 设 国 联 无 锡 新 能 源 发 展 有 限 公 司 无 锡 蓝 天 燃 机 热 电 有 限 公 司 无 锡 译 氏 照 明 科 技 有 限 公 司 与 本 公 司 关 系 联 营 企 业 联 营 企 业 联 营 企 业 联 营 企 业 联 营 企 业 联 营 企 业 联 营 企 业 联 营 企 业 联 营 企 业 联 营 企 业 联 营 企 业 联 营 企 业 联 营 企 业 联 营 企 业 联 营 企 业 联 营 企 业 联 营 企 业 注 : 上 表 列 示 的 是 2015 年 度 与 发 行 人 发 生 关 联 交 易 的 或 前 期 与 发 行 人 发 生 关 联 方 交 易 形 成 余 额 的 无 控 制 关 系 的 合 营 或 联 营 企 业 ( 二 ) 关 联 交 易 1 采 购 商 品 接 受 服 务 情 况 表 3-13: 发 行 人 向 关 联 方 采 购 商 品 / 接 受 服 务 明 细 表 单 位 : 万 元 单 位 关 联 方 关 联 交 易 2015 年 度 发 生 额 国 联 人 寿 无 锡 广 播 电 视 发 展 有 限 公 司 广 告 及 业 务 宣 传 费 90, 国 联 实 业 无 锡 君 来 酒 店 管 理 集 团 有 限 公 司 咨 询 管 理 费 135,

38 惠 联 垃 圾 无 锡 译 氏 照 明 科 技 有 限 公 司 面 板 灯 采 购 6, 惠 联 垃 圾 无 锡 智 科 传 感 网 技 术 股 份 有 限 公 司 视 频 监 控 大 修 费 410, 华 光 股 份 无 锡 译 氏 照 明 科 技 有 限 公 司 灯 具 采 购 841, 销 售 商 品 提 供 服 务 情 况 表 3-14: 发 行 人 向 关 联 方 销 售 商 品 / 提 供 服 务 明 细 表 单 位 : 万 元 单 位 关 联 方 关 联 交 易 2015 年 度 发 生 额 国 联 信 托 无 锡 国 联 创 投 基 金 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 管 理 费 收 入 6,980, 国 联 信 托 无 锡 现 代 农 业 发 展 基 金 管 理 费 收 入 1,000, 国 联 信 托 光 大 国 联 创 业 投 资 有 限 公 司 管 理 费 收 入 1,913, 国 联 信 托 无 锡 国 联 卓 成 创 业 投 资 有 限 公 司 管 理 费 收 入 984, 国 联 信 托 无 锡 怡 和 国 联 投 资 管 理 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 投 资 顾 问 收 入 147, 国 联 金 融 中 设 国 联 无 锡 新 能 源 发 展 有 限 公 司 中 介 服 务 费 收 入 37, 国 联 人 寿 无 锡 灵 山 文 化 旅 游 集 团 有 限 公 司 保 费 收 入 39, 财 务 公 司 无 锡 太 湖 美 生 态 环 保 有 限 公 司 利 息 收 入 9,582, 财 务 公 司 无 锡 丰 晟 科 技 有 限 公 司 利 息 收 入 385, 财 务 公 司 无 锡 灵 山 文 化 旅 游 集 团 有 限 公 司 利 息 收 入 476, 财 务 公 司 云 海 创 想 信 息 技 术 ( 无 锡 ) 有 限 公 司 利 息 收 入 23, 财 务 公 司 无 锡 国 联 华 丰 节 能 技 术 有 限 公 司 利 息 收 入 71, 财 务 公 司 中 设 国 联 无 锡 新 能 源 发 展 有 限 公 司 利 息 收 入 1,050, 环 保 科 技 高 佳 太 阳 能 股 份 有 限 公 司 污 泥 处 置 收 入 851, 环 保 科 技 南 京 江 宁 水 务 集 团 有 限 公 司 污 泥 处 置 收 入 10,390, 市 政 设 计 院 中 设 国 联 无 锡 新 能 源 发 展 有 限 公 司 设 计 费 258, 协 联 热 电 江 阴 利 港 发 电 股 份 有 限 公 司 机 组 容 量 转 让 27,000, 华 光 股 份 景 德 镇 中 设 国 联 新 能 源 有 限 公 司 电 站 工 程 与 服 务 242,182,

39 华 光 股 份 连 云 港 中 联 电 力 科 技 有 限 公 司 电 站 工 程 与 服 务 64,914, 华 光 股 份 无 锡 蓝 天 燃 机 热 电 有 限 公 司 电 站 锅 炉 49,658, 华 光 股 份 无 锡 无 锡 联 鑫 新 能 源 有 限 公 司 电 站 工 程 与 服 务 2,027, 华 光 股 份 无 锡 市 联 普 新 能 源 有 限 公 司 电 站 工 程 与 服 务 9,199, 华 光 股 份 无 锡 市 中 惠 新 能 源 有 限 公 司 电 站 工 程 与 服 务 18,873, 华 光 股 份 中 设 国 联 无 锡 新 能 源 发 展 有 限 公 司 电 站 工 程 与 服 务 6,965, 惠 联 热 电 高 佳 太 阳 能 股 份 有 限 公 司 蒸 汽 收 入 1,889, 惠 联 热 电 高 佳 太 阳 能 股 份 有 限 公 司 电 力 收 入 48,688, 国 联 期 货 中 海 信 托 股 份 有 限 公 司 销 售 服 务 费 253, 向 关 联 方 贷 款 余 额 表 3-15: 发 行 人 向 关 联 方 贷 款 余 额 明 细 表 单 位 : 万 元 单 位 关 联 方 2015 年 末 余 额 2015 年 年 初 余 额 财 务 公 司 中 设 国 联 无 锡 新 能 源 发 展 有 限 公 司 200,000, 财 务 公 司 无 锡 庆 丰 ( 大 丰 ) 纺 织 有 限 公 司 18,000, 财 务 公 司 无 锡 丰 晟 科 技 有 限 公 司 6,600, ,000, 财 务 公 司 无 锡 太 湖 美 生 态 环 保 有 限 公 司 108,620, ,350, 财 务 公 司 无 锡 灵 山 文 化 旅 游 集 团 有 限 公 司 - 110,000, 国 联 信 托 无 锡 联 泰 创 业 投 资 有 限 公 司 40,000, ,700, 国 联 信 托 无 锡 市 交 通 产 业 集 团 有 限 公 司 280,000, ,000, 向 关 联 方 及 关 联 方 管 理 的 基 金 收 取 的 手 续 费 及 佣 金 收 入 或 管 理 费 收 入 表 3-16: 发 行 人 向 关 联 方 管 理 的 基 金 收 取 手 续 费 收 入 明 细 表 单 位 : 万 元 单 位 关 联 方 名 称 2015 年 度 发 生 额 国 联 证 券 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 及 管 理 的 基 金 国 联 证 券 无 锡 锡 域 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 关 联 租 赁 情 况 38

40 本 公 司 作 为 承 租 方 : 表 3-17: 关 联 租 赁 明 细 表 单 位 : 元 单 位 出 租 方 名 称 租 赁 资 产 种 类 2015 年 度 发 生 额 环 保 科 技 南 京 江 宁 水 务 集 团 有 限 公 司 固 定 资 产 1,500, 关 联 方 资 金 拆 借 表 3-18: 发 行 人 向 关 联 方 拆 借 资 金 明 细 表 单 位 : 元 单 位 关 联 方 拆 借 金 额 起 始 日 到 期 日 说 明 拆 出 华 光 股 份 华 光 股 份 无 锡 译 氏 照 明 科 技 有 限 公 司 无 锡 译 氏 照 明 科 技 有 限 公 司 2,000, 到 期 归 还 2,000, 关 联 方 资 金 利 息 向 关 联 方 收 取 利 息 情 况 表 3-19: 发 行 人 向 关 联 方 收 取 利 息 明 细 表 单 位 : 元 单 位 关 联 方 利 息 类 别 2015 年 度 发 生 额 华 光 股 份 无 锡 译 氏 照 明 科 技 有 限 公 司 委 托 贷 款 利 息 66, 关 联 方 应 收 应 付 款 项 余 额 (1) 应 收 项 目 表 3-20: 发 行 人 与 关 联 方 应 收 款 项 余 额 明 细 表 单 位 : 元 单 位 项 目 名 称 关 联 方 高 佳 太 阳 能 环 保 科 技 应 收 账 款 股 份 有 限 公 司 2015 年 末 余 额 2014 年 末 余 额 账 面 余 额 坏 账 准 备 账 面 余 额 坏 账 准 备 36, , , ,

41 2015 年 末 余 额 2014 年 末 余 额 单 位 项 目 名 称 关 联 方 账 面 余 额 坏 账 准 备 账 面 余 额 坏 账 准 备 南 京 江 宁 水 环 保 科 技 应 收 账 款 务 集 团 有 限 2,395, , ,852, , 公 司 高 佳 太 阳 能 惠 联 热 电 应 收 账 款 股 份 有 限 公 4,956, , ,403, , 司 景 德 镇 中 设 华 光 股 份 应 收 账 款 国 联 新 能 源 11,586, , 有 限 公 司 连 云 港 中 联 华 光 股 份 应 收 账 款 电 力 科 技 有 2,375, , 限 公 司 无 锡 蓝 天 燃 华 光 股 份 应 收 账 款 机 热 电 有 限 29,050, ,452, 公 司 无 锡 联 鑫 新 华 光 股 份 应 收 账 款 能 源 有 限 公 548, , 司 无 锡 市 联 普 华 光 股 份 应 收 账 款 新 能 源 有 限 3,152, , 公 司 无 锡 市 中 惠 华 光 股 份 应 收 账 款 新 能 源 有 限 5,260, , 公 司 中 设 国 联 无 华 光 股 份 应 收 账 款 锡 新 能 源 发 1,002, , 展 有 限 公 司 其 他 应 收 环 保 科 技 杨 叙 军 - - 2,500, 款 无 锡 市 物 华 其 他 应 收 国 联 实 业 经 贸 有 限 公 2,940, 款 司 其 他 应 收 无 锡 庆 发 纺 国 联 实 业 3,308, 款 织 有 限 公 司 其 他 应 收 无 锡 市 金 属 国 联 实 业 433, , 款 回 收 公 司 其 他 应 收 无 锡 市 木 材 国 联 实 业 879, , 款 总 公 司 其 他 应 收 无 锡 市 物 资 国 联 实 业 5, , 款 资 源 开 发 公 40

42 单 位 项 目 名 称 关 联 方 司 其 他 应 收 无 锡 市 燃 料 国 联 实 业 款 总 公 司 其 他 应 收 无 锡 市 建 筑 国 联 实 业 款 材 料 总 公 司 其 他 应 收 无 锡 天 元 实 国 联 纺 织 款 业 有 限 公 司 其 他 应 收 无 锡 庆 发 纺 国 联 纺 织 款 织 有 限 公 司 无 锡 市 德 联 其 他 应 收 国 联 纺 织 投 资 有 限 公 款 司 无 锡 锡 域 创 其 他 应 收 国 联 证 券 业 投 资 中 心 款 ( 有 限 公 司 ) 兴 化 市 无 锡 其 他 应 收 一 棉 托 收 管 一 棉 纺 织 款 理 有 限 责 任 公 司 无 锡 庆 丰 ( 大 其 他 应 收 一 棉 纺 织 丰 ) 纺 织 有 限 款 公 司 无 锡 市 德 联 国 联 纺 织 应 收 股 利 投 资 有 限 公 司 无 锡 译 氏 照 华 光 股 份 预 付 款 项 明 科 技 有 限 公 司 无 锡 译 氏 照 其 他 流 动 华 光 股 份 明 科 技 有 限 资 产 公 司 2015 年 末 余 额 2014 年 末 余 额 账 面 余 额 坏 账 准 备 账 面 余 额 坏 账 准 备 1,177, ,475, ,934, ,934, ,788, ,788, ,325, , ,225, ,796, ,000, ,000, ,640, , ,000, , , ,000, ,693, , ,000, (2) 应 付 项 目 表 3-21: 发 行 人 与 关 联 方 应 付 项 目 余 额 明 细 表 单 位 : 元 单 位 项 目 名 称 关 联 方 2015 年 末 余 额 2014 年 末 余 额 环 保 科 技 应 付 账 款 南 京 江 宁 水 务 集 团 有 限 公 司 3,441, ,060, 新 联 热 电 应 付 账 款 上 海 华 电 电 力 发 展 有 限 公 司 13,893, 惠 联 垃 圾 应 付 账 款 无 锡 智 科 传 感 网 技 术 股 份 有 限 480,

43 单 位 项 目 名 称 关 联 方 2015 年 末 余 额 2014 年 末 余 额 公 司 华 光 股 份 应 付 账 款 无 锡 译 氏 照 明 科 技 有 限 公 司 319, , 华 光 股 份 预 收 款 项 景 德 镇 中 设 国 联 新 能 源 有 限 公 司 122,306, 华 光 股 份 预 收 账 款 无 锡 蓝 天 燃 机 热 电 有 限 公 司 - 6,440, 华 光 股 份 预 收 账 款 中 设 国 联 无 锡 新 能 源 发 展 有 限 公 司 1,610, 江 苏 资 产 预 收 款 项 无 锡 联 宜 资 产 投 资 基 金 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 1,342,610, 国 联 实 业 国 联 实 业 国 联 实 业 国 联 实 业 国 联 实 业 国 联 实 业 国 联 实 业 国 联 实 业 国 联 实 业 国 联 实 业 国 联 实 业 国 联 纺 织 国 联 纺 织 国 联 纺 织 三 棉 纺 织 一 棉 纺 织 其 他 应 付 款 无 锡 市 国 联 物 资 托 管 中 心 17,034, ,034, 其 他 应 付 款 无 锡 物 产 总 公 司 6,694, ,694, 其 他 应 付 款 无 锡 市 机 电 设 备 有 限 公 司 3,036, ,046, 其 他 应 付 款 无 锡 市 化 工 轻 工 总 公 司 7,833, ,833, 其 他 应 付 款 无 锡 市 外 商 投 资 企 业 物 资 公 司 - 9, 其 他 应 付 款 无 锡 市 物 资 房 屋 建 设 开 发 公 司 - 674, 其 他 应 付 款 无 锡 市 物 资 再 就 业 培 训 中 心 11,514, ,854, 其 他 应 付 款 无 锡 庆 丰 股 份 有 限 公 司 - 50,000, 其 他 应 付 款 无 锡 庆 发 纺 织 有 限 公 司 - 150,000, 其 他 应 付 款 太 湖 苑 置 业 有 限 公 司 - 1,386, 其 他 应 付 无 锡 君 来 酒 店 管 理 集 团 有 限 公 121, 款 司 其 他 应 付 无 锡 庆 丰 股 份 有 限 公 司 10,184, ,060, 款 其 他 应 付 无 锡 永 丰 投 资 有 限 公 司 116,593, ,593, 款 其 他 应 付 上 海 德 润 投 资 有 限 公 司 3,000, ,000, 款 其 他 应 付 无 锡 丽 新 纺 织 有 限 公 司 23,781, ,734, 款 其 他 应 付 无 锡 庆 丰 股 份 有 限 公 司 16,376, ,376, 款 42

44 单 位 项 目 名 称 关 联 方 2015 年 末 余 额 2014 年 末 余 额 专 项 应 付 兴 化 市 无 锡 一 棉 托 收 管 理 有 限 一 棉 纺 织 300, , 款 责 任 公 司 其 他 流 动 国 联 纺 织 上 海 德 润 投 资 有 限 公 司 2,800, 负 债 惠 联 热 电 应 付 股 利 无 锡 惠 山 开 发 建 设 有 限 公 司 5,522, ,522, 一 棉 投 资 应 付 股 利 香 港 黄 浦 江 纺 织 有 限 公 司 1,094, ,094, 为 关 联 方 提 供 担 保 表 3-22: 发 行 人 为 关 联 方 公 司 提 供 担 保 单 位 : 万 元 担 保 单 位 被 担 保 单 位 担 保 种 类 担 保 金 额 国 联 纺 织 大 丰 庆 丰 纺 织 有 限 公 司 贷 款 担 保 3, 国 联 环 保 能 源 高 佳 太 阳 能 股 份 有 限 公 司 贷 款 担 保 8, 国 联 环 保 能 源 中 设 国 联 无 锡 新 能 源 发 展 有 限 公 司 贷 款 担 保 30, 国 联 实 业 无 锡 微 纳 产 业 集 团 有 限 公 司 贷 款 担 保 5, ( 三 ) 定 价 依 据 发 行 人 与 关 联 方 之 间 的 交 易 均 参 照 市 场 价 格 确 定 ; 与 关 联 方 之 间 的 资 金 拆 借 及 存 款, 均 以 同 期 银 行 存 贷 款 利 率 执 行 ( 四 ) 发 行 人 关 联 交 易 的 决 策 权 限 与 程 序 发 行 人 制 定 了 国 联 集 团 财 务 管 理 制 度, 对 关 联 交 易 的 基 本 原 则 关 联 方 及 关 联 交 易 的 确 认 关 联 交 易 决 策 权 限 审 议 程 序 进 行 了 详 尽 规 定, 以 保 证 公 司 与 关 联 方 之 间 的 关 联 交 易 符 合 公 平 公 正 公 开 的 原 则, 确 保 公 司 的 关 联 交 易 行 为 不 损 害 公 司 的 合 法 权 益 43