1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国

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1 嘉 实 主 题 新 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2012 年 第 四 季 度 报 告 2012 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2013 年 1 月 21 日

2 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2013 年 1 月 15 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 期 中 的 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2012 年 10 月 1 日 起 至 2012 年 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 嘉 实 主 题 新 动 力 股 票 基 金 主 代 码 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2010 年 12 月 7 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 4,162,825, 份 充 分 把 握 驱 动 中 国 经 济 发 展 和 结 构 转 型 所 带 来 的 主 题 性 投 资 机 会, 投 资 目 标 并 在 主 题 的 指 引 下 精 选 具 有 高 成 长 潜 力 的 上 市 公 司, 力 争 获 取 长 期, 持 续, 稳 定 的 超 额 收 益 通 过 发 掘 驱 动 经 济 增 长 及 结 构 转 型 的 新 兴 增 长 动 力, 并 以 新 兴 增 长 动 力 所 指 引 的 主 题 性 投 资 机 会 作 为 主 要 的 投 资 线 索, 将 主 题 投 资 策 略 融 入 本 基 金 自 上 而 下 的 管 理 流 程 中 (1) 力 求 前 瞻 性 研 判 驱 动 经 济 发 展 及 转 型 的 新 兴 增 长 动 力 所 带 来 的 投 资 主 题 ;(2) 根 据 投 资 主 投 资 策 略 题 的 广 度 及 数 量 以 及 经 济 周 期 与 市 场 因 素 决 定 大 类 资 产 配 置 决 策, 优 先 考 虑 股 票 类 资 产 的 配 置 ;(3) 深 入 挖 掘 有 望 受 益 于 该 主 题 的 上 市 公 司 股 票 ;(4) 在 综 合 考 量 投 资 组 合 的 风 险 与 收 益 的 原 则 下, 完 成 构 建 并 定 期 调 整 投 资 组 合 业 绩 比 较 基 准 沪 深 300 指 数 *95% + 上 证 国 债 指 数 *5% 本 基 金 为 一 只 主 动 投 资 的 股 票 型 基 金, 其 预 期 风 险 与 预 期 收 益 高 于 风 险 收 益 特 征 混 合 型 基 金 债 券 型 基 金 与 货 币 市 场 基 金, 属 于 较 高 预 期 风 险 较 高 预 期 收 益 的 证 券 投 资 基 金 品 种 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 第 2 页 共 9 页

3 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2012 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -152,419, 本 期 利 润 28,360, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 3,351,618, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 :(1) 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 (2) 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 过 去 三 个 月 1.00% 0.83% 9.56% 1.22% -8.56% -0.39% 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 图 : 嘉 实 主 题 新 动 力 股 票 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 历 史 走 势 对 比 图 第 3 页 共 9 页

4 (2010 年 12 月 7 日 至 2012 年 12 月 31 日 ) 注 : 按 基 金 合 同 和 招 募 说 明 书 的 约 定, 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 日 起 6 个 月 内 为 建 仓 期, 建 仓 期 结 束 时 本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 符 合 基 金 合 同 第 十 一 部 分 二 投 资 范 围 和 五 投 资 限 制 ( 二 ) 投 资 组 合 限 制 ) 的 有 关 约 定 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 任 职 日 期 离 任 日 期 业 年 限 说 明 齐 海 滔 本 基 金 基 2012 年 7 月 - 9 年 曾 任 长 城 证 券 有 限 责 任 公 司 行 业 金 经 理 18 日 研 究 员, 任 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 天 华 证 券 投 资 基 金 银 华 内 需 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 2011 年 4 月 加 盟 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司, 曾 任 投 资 经 理 硕 士 研 究 生, 具 有 基 金 从 业 资 格, 中 国 国 籍 注 :(1) 任 职 日 期 离 任 日 期 指 公 司 作 出 决 定 后 公 告 之 日 ;(2) 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 循 了 证 券 法 证 券 投 资 基 金 法 及 其 各 项 配 套 法 规 嘉 实 主 题 新 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 基 金 运 作 管 理 符 合 有 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 和 约 定, 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 严 格 执 行 证 监 会 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 和 公 司 内 部 公 平 交 易 制 度, 各 投 资 组 合 按 投 资 管 理 制 度 和 流 程 独 立 决 策, 并 在 获 得 投 资 信 息 投 资 建 议 和 实 施 投 资 决 策 方 面 享 有 公 平 的 机 会 ; 通 过 完 善 交 易 范 围 内 各 类 交 易 的 公 平 交 易 执 行 细 则 严 格 的 流 程 控 制 持 续 的 技 术 改 进, 确 保 公 平 交 易 原 则 的 实 现 ; 通 过 IT 系 统 和 人 工 监 控 等 方 式 进 行 日 常 监 控, 公 平 对 待 旗 下 管 理 的 所 有 投 资 组 合 第 4 页 共 9 页

5 4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 未 发 生 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 报 告 期 内 市 场 大 幅 震 荡,10-11 月, 经 济 数 据 低 于 预 期, 市 场 期 待 的 刺 激 政 策 也 未 出 台, 市 场 出 现 了 大 幅 的 调 整, 并 在 12 月 初 创 出 年 内 新 低, 之 后, 在 银 行 为 代 表 的 低 估 值 板 块 带 领 下, 市 场 大 幅 反 弹, 最 终 上 证 指 数 收 于 点 整 个 四 季 度, 沪 深 300 指 数 涨 幅 10.02%, 从 行 业 上 看, 低 估 值 行 业 以 及 部 分 主 题 性 行 业 表 现 较 好, 如 银 行 地 产 等, 消 费 类 行 业 表 现 较 差, 特 别 是 食 品 饮 料, 四 季 度 下 跌 幅 度 超 过 9%; 从 风 格 上 看, 大 盘 价 值 表 现 最 好, 上 证 50 指 数 四 季 度 上 涨 15.16% 本 基 金 四 季 度 的 主 要 操 作 为 先 降 仓,10 月 -11 月 基 本 维 持 了 较 低 的 仓 位,12 月 份 开 始 加 仓, 加 仓 方 向 以 周 期 股 为 主 在 市 场 判 断 正 确 的 情 况 下, 组 合 却 取 得 了 较 大 的 负 超 额 收 益, 主 要 原 因 在 于 组 合 中 对 白 酒 的 超 配, 在 塑 化 剂 事 件 冲 击 下, 白 酒 大 幅 下 跌, 对 组 合 业 绩 产 生 了 较 大 的 负 贡 献 整 体 上 看, 四 季 度 本 基 金 的 超 额 收 益 主 要 来 自 于 个 股, 由 于 仓 位 较 低, 在 12 月 份 的 上 涨 中 没 有 及 时 的 提 高 仓 位, 资 产 配 置 产 生 了 较 为 明 显 的 负 贡 献, 加 之 白 酒 的 负 贡 献, 组 合 业 绩 在 四 季 度 表 现 不 佳 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 本 报 告 期 末 本 基 金 份 额 净 值 为 元 ; 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 1.00%, 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 9.56% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 目 前 A 股 估 值 水 平 整 体 合 理, 不 过 结 构 性 的 估 值 不 合 理 依 旧 存 在, 随 着 产 业 资 本 解 禁 交 易 制 度 变 化 QFII 等 国 际 投 资 者 占 比 的 提 高,A 股 估 值 体 系 迟 早 会 和 国 际 接 轨, 大 盘 优 质 公 司 估 值 会 得 到 提 升, 而 绩 差 小 盘 股 的 溢 价 率 会 持 续 下 降 在 关 注 股 市 长 期 估 值 趋 势 的 同 时, 我 们 也 关 注 长 期 趋 势 下 的 短 期 变 化 对 于 1 季 度 市 场 来 说, 由 改 革 预 期 带 来 的 风 险 偏 好 上 升 仍 将 推 动 市 场 估 值 水 平 提 高 我 们 目 前 维 持 经 济 弱 复 苏 的 判 断, 这 可 能 难 以 支 持 周 期 性 行 业 估 值 持 续 的 大 幅 提 升, 这 意 味 着 指 数 空 间 可 能 相 对 有 限 外 部 的 货 币 宽 松 以 及 换 届 后 地 方 政 府 的 投 资 冲 动 收 入 分 配 改 革 资 源 品 价 格 改 革 等, 可 能 使 得 经 济 过 热 通 胀 预 期 很 快 抬 头, 近 期 铁 矿 石 价 格 已 经 大 幅 上 涨, 反 映 第 5 页 共 9 页

6 了 贸 易 商 的 预 期, 而 资 本 市 场 对 这 一 变 化 反 应 的 并 不 充 分 基 于 基 本 面 的 变 化 以 及 市 场 的 博 弈, 在 权 重 股 和 中 游 周 期 股 价 已 大 幅 反 弹 后, 市 场 可 能 对 经 济 过 热 通 胀 预 期 作 出 提 前 反 应, 从 而 拉 动 上 游 行 业 的 估 值 水 平 上 升, 在 流 动 性 的 配 合 下, 上 游 周 期 类 行 业, 比 如 有 色, 在 1 季 度 可 能 取 得 优 于 其 他 周 期 性 行 业 的 表 现 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 2,839,050, 其 中 : 股 票 2,839,050, 固 定 收 益 投 资 322,115, 其 中 : 债 券 322,115, 资 产 支 持 证 券 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 30,000, 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 140,762, 其 他 资 产 73,663, 合 计 3,405,591, 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 72,333, B 采 掘 业 - - C 制 造 业 1,730,294, C0 食 品 饮 料 449,261, C1 纺 织 服 装 皮 毛 29,145, C2 木 材 家 具 - - C3 造 纸 印 刷 - - C4 石 油 化 学 塑 胶 塑 料 52,841, C5 电 子 76,183, C6 金 属 非 金 属 375,324, C7 机 械 设 备 仪 表 446,312, C8 医 药 生 物 制 品 301,225, C99 其 他 制 造 业 - - D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 107,784, E 建 筑 业 135,684, 第 6 页 共 9 页

7 F 交 通 运 输 仓 储 业 39,924, G 信 息 技 术 业 4,645, H 批 发 和 零 售 贸 易 338,082, I 金 融 保 险 业 210,755, J 房 地 产 业 - - K 社 会 服 务 业 111,966, L 传 播 与 文 化 产 业 87,580, M 综 合 类 - - 合 计 2,839,050, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 国 药 一 致 5,492, ,875, 格 力 电 器 6,525, ,408, 贵 州 茅 台 684, ,053, 双 汇 发 展 2,053, ,875, 伊 利 股 份 4,705, ,428, 金 螳 螂 2,289, ,764, 中 联 重 科 10,044,538 92,510, 华 东 医 药 2,404,816 81,763, 云 南 白 药 1,109,935 75,475, 隆 平 高 科 3,531,905 72,333, 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 央 行 票 据 29,961, 金 融 债 券 169,944, 其 中 : 政 策 性 金 融 债 169,944, 企 业 债 券 企 业 短 期 融 资 券 中 期 票 据 可 转 债 122,210, 其 他 - - 合 计 322,115, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 石 化 转 债 1,187, ,210, 进 出 ,000 90,036, 国 开 ,000 49,920, 进 出 ,000 29,988, 第 7 页 共 9 页

8 央 行 票 据 ,000 29,961, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 报 告 期 末, 本 基 金 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 报 告 期 末, 本 基 金 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 受 到 公 开 谴 责 处 罚 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 1,595, 应 收 证 券 清 算 款 68,367, 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 3,591, 应 收 申 购 款 108, 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 合 计 73,663, 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 石 化 转 债 122,210, 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 报 告 期 末, 本 基 金 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 4,378,397, 本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 8,527, 减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 224,099, 第 8 页 共 9 页

9 本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 - 本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 4,162,825, 注 : 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 含 转 换 入 份 额 ; 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 7 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 (1) 中 国 证 监 会 批 准 嘉 实 主 题 新 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 文 件 ; (2) 嘉 实 主 题 新 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; (3) 嘉 实 主 题 新 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ; (4) 嘉 实 主 题 新 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 托 管 协 议 ; (5) 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; (6) 报 告 期 内 嘉 实 主 题 新 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 公 告 的 各 项 原 稿 7.2 存 放 地 点 北 京 市 建 国 门 北 大 街 8 号 华 润 大 厦 8 层 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 7.3 查 阅 方 式 (1) 书 面 查 询 : 查 阅 时 间 为 每 工 作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 投 资 者 可 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 (2) 网 站 查 询 : 基 金 管 理 人 网 址 : 投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司, 咨 询 电 话 , 或 发 电 子 邮 件, service@jsfund.cn 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 2013 年 1 月 21 日 第 9 页 共 9 页