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1 2014 年 石 油 天 然 气 行 业 发 展 报 告 展 望 篇 石 油 安 全 问 题 突 出,2014 年 非 常 规 资 源 发 展 将 提 速 出 版 单 位 : 国 家 信 息 中 心 中 经 网 出 版 日 期 :2013 年 11 月

2 目 录 Ⅰ 最 新 概 览... 1 Ⅱ 供 求 分 析... 2 一 石 油 天 然 气 市 场 运 行 情 况... 2 ( 一 ) 原 油 供 给 增 速 下 滑, 消 费 回 暖, 供 需 缺 口 扩 大...2 ( 二 ) 国 际 油 价 先 升 后 降, 国 内 成 品 油 调 价 频 率 加 快...4 ( 三 ) 原 油 加 工 生 产 保 持 稳 定, 油 品 市 场 需 求 有 所 回 暖...5 ( 四 ) 天 然 气 生 产 平 稳 运 行, 需 求 增 长 强 劲...7 二 石 油 天 然 气 行 业 进 出 口 情 况... 8 ( 一 ) 原 油 单 月 进 口 量 超 越 美 国 位 居 世 界 第 一...8 ( 二 ) 成 品 油 进 口 低 迷, 出 口 量 增 速 高 位 回 落...9 ( 三 ) 天 然 气 进 口 维 持 高 速 增 长...11 三 石 油 天 然 气 行 业 投 资 情 况 四 石 油 天 然 气 行 业 经 营 情 况 ( 一 ) 行 业 销 售 收 入 增 速 依 然 较 低...12 ( 二 ) 行 业 利 润 降 幅 有 所 收 窄...13 Ⅲ 问 题 与 风 险 一 能 源 安 全 问 题 突 出, 石 油 储 备 建 设 刻 不 容 缓 二 页 岩 气 发 展 短 期 内 上 不 具 备 商 业 化 基 础 三 油 气 海 外 投 资 风 险 不 容 忽 视 Ⅳ 趋 势 预 测 一 供 求 预 测 I

3 ( 一 ) 原 油 供 求 预 测...18 ( 二 ) 天 然 气 供 求 预 测...19 二 价 格 预 测 ( 一 ) 原 油 : 进 口 量 将 进 一 步 攀 升...21 ( 二 ) 天 然 气 : 全 年 进 口 量 增 速 保 持 在 30% 以 上...22 四 投 资 预 测 五 行 业 绩 效 预 测 Ⅴ 政 策 解 读 一 关 于 进 一 步 加 快 煤 层 气 ( 煤 矿 瓦 斯 ) 抽 采 利 用 的 意 见 二 国 家 发 改 委 适 时 调 整 成 品 油 价 格 中 三 国 关 于 油 品 经 质 量 升 级 济 价 格 政 策 信 有 关 意 见 息 的 通 知... 网 25 四 页 岩 气 产 业 政 策 Ⅵ 热 点 研 究 一 中 海 油 获 渤 海 两 个 油 气 勘 探 新 发 现 二 中 化 集 团 15 亿 美 元 再 购 巴 西 石 油 资 产 三 原 油 进 口 开 放 方 案 最 快 或 2014 年 出 台 四 中 土 签 订 天 然 气 供 气 大 单 五 中 俄 天 然 气 东 线 管 道 签 署 框 架 协 议 六 石 油 沥 青 期 货 获 准 挂 牌 上 市 七 西 气 东 输 三 线 东 段 17 座 隧 道 全 部 贯 通 八 中 缅 天 然 气 管 道 干 线 建 成 投 产 II

4 Ⅶ 上 市 公 司 一 中 国 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 二 中 国 石 油 天 然 气 股 份 有 限 公 司 三 中 国 海 洋 石 油 有 限 公 司 Ⅷ 关 键 指 标 III

5 图 表 目 录 表 1: 2013 年 前 3 季 度 我 国 三 大 成 品 油 累 计 表 观 消 费 量...6 表 2: 2012 年 1 月 ~2013 年 9 月 我 国 成 品 油 月 度 进 出 口 数 量 和 平 均 单 价...10 表 3: 我 国 在 建 石 油 储 备 工 程 项 目...15 表 4: 9 月 份 部 分 机 构 对 国 际 油 价 的 预 测...21 表 5: 石 油 天 然 气 行 业 关 键 指 标 预 测...23 表 6: 2013 年 前 3 季 度 三 大 石 油 公 司 主 要 经 营 指 标...30 表 7: 2013 年 前 3 季 度 中 国 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 经 营 效 益...31 表 8: 2013 年 前 3 季 度 中 国 石 油 天 然 气 股 份 有 限 公 司 经 营 效 益...31 表 9: 2013 年 上 半 年 中 国 海 洋 石 油 有 限 公 司 经 营 效 益...32 表 10: 2013 年 3 季 度 石 油 天 然 气 行 业 关 键 指 标...33 图 中 1: 2006~2013 国 年 前 经 10 月 我 国 济 原 油 产 量 及 信 同 比 增 速...2 息 网 图 2: 2012 年 1 月 ~2013 年 10 月 我 国 原 油 月 度 产 量 及 同 比 增 速...3 图 3: 2012 年 1 月 ~2013 年 10 月 我 国 原 油 累 计 表 观 消 费 量 及 同 比 增 速...3 图 4: 2006~2013 年 前 10 月 我 国 原 油 供 需 缺 口 情 况...4 图 5: 2012 年 1 月 ~2013 年 10 月 国 际 原 油 价 格 走 势...4 图 6: 2010 年 以 来 我 国 成 品 油 ( 汽 油 ) 历 次 价 格 调 整 走 势...5 图 7: 2012 年 1 月 ~2013 年 10 月 我 国 月 度 原 油 加 工 量 及 同 比 增 速...6 图 8: 2006~2013 年 前 10 月 我 国 天 然 气 产 量 及 同 比 增 速...7 图 9: 2012 年 1 月 ~2013 年 前 10 月 我 国 天 然 气 月 度 产 量 及 同 比 增 速...7 图 10: 2012 年 以 来 我 国 天 然 气 累 计 表 观 消 费 量 及 同 比 增 速...8 图 11: 2012 年 1 月 ~2013 年 9 月 我 国 月 度 原 油 进 口 量 及 同 比 增 速...9 图 12: 2012 年 1 月 ~2013 年 9 月 我 国 原 油 累 计 对 外 依 存 度...9 图 13: 2012 年 1 月 ~2013 年 9 月 我 国 成 品 油 累 计 进 出 口 量 及 同 比 增 速...11 图 14: 2012 年 1 月 ~2013 年 9 月 我 国 天 然 气 累 计 进 口 量 及 同 比 增 速...11 图 15: 2012 年 2 月 ~2013 年 10 月 我 国 油 气 开 采 业 固 定 资 产 投 资 同 比 增 速...12 图 16: 2011~2013 年 前 3 季 度 石 油 天 然 气 行 业 累 计 产 品 销 售 收 入 同 比 增 速...13 图 17: 2012~2013 年 前 3 季 度 油 气 开 采 业 累 计 利 润 及 同 比 增 速...13 图 18: 2012~2013 年 前 3 季 度 油 气 开 采 业 累 计 销 售 利 润 率...14 IV

6 Ⅰ 最 新 概 览 2013 年 下 半 年 以 来, 我 国 主 要 油 气 公 司 继 续 推 进 油 气 重 点 领 域 勘 探, 油 气 开 采 业 平 稳 运 行, 但 受 上 年 基 数 前 低 后 高 影 响, 原 油 产 量 增 速 有 所 下 降 1~10 月, 国 内 累 计 生 产 原 油 万 吨, 同 比 增 长 1.67%, 增 速 较 上 半 年 下 降 2.61 个 百 分 点 目 前, 我 国 东 部 老 油 田 已 进 入 稳 产 临 界 或 总 量 递 减 状 态 大 庆 辽 河 华 北 胜 利 大 港 等 主 力 油 田 均 已 进 入 高 含 水 高 采 出 程 度 高 采 油 速 度 的 三 高 开 采 阶 段, 生 产 成 本 大 幅 提 高 在 原 油 生 产 减 速 油 品 需 求 回 暖 背 景 下, 我 国 原 油 供 需 缺 口 扩 大, 前 3 季 度 原 油 对 外 依 存 度 进 一 步 攀 升 至 57.5% 据 美 国 能 源 署 报 告 称, 中 国 9 月 单 月 原 油 净 进 口 量 已 超 过 美 国 居 全 球 第 一 面 对 环 境 污 染 以 及 石 油 资 源 的 日 益 紧 缺, 天 然 气 作 为 清 洁 能 源, 受 重 视 程 度 日 益 提 高 7 月 10 日, 非 居 民 用 天 然 气 价 格 上 调 ;9 月 底, 我 国 西 气 东 输 三 线 东 段 隧 道 未 来, 随 着 我 国 原 油 供 须 缺 口 不 断 加 大 对 国 际 石 油 市 场 的 依 赖 程 度 日 益 增 加, 石 油 工 程 第 三 标 段 17 座 隧 道 全 部 贯 通, 将 一 定 程 度 上 缓 解 供 给 压 力 ;10 月 30 日, 国 家 能 源 局 发 布 页 岩 气 产 业 政 策, 进 一 步 加 大 对 页 岩 气 勘 探 开 发 等 的 财 政 扶 持 力 度 安 全 问 题 在 国 家 战 略 中 的 地 位 将 日 益 凸 显 : 我 国 原 油 进 口 来 源 高 度 依 赖 中 东 等 不 安 全 地 区, 原 油 进 口 集 中 度 过 高, 而 且 进 口 通 道 单 一 ; 当 前 我 国 仅 具 备 30 多 天 进 口 量 的 储 备 能 力, 石 油 储 备 建 设 任 务 十 分 紧 迫 ; 海 外 投 资 是 我 国 实 施 油 气 资 源 来 源 多 元 化 战 略 的 重 要 途 径, 虽 然 央 企 凭 借 资 金 优 势 在 海 外 油 气 并 购 市 场 上 表 现 积 极, 但 同 时 也 面 临 着 世 界 经 济 地 缘 政 治 跨 国 公 司 挤 压 等 方 面 的 风 险 与 挑 战 预 计 4 季 度, 世 界 经 济 将 继 续 维 持 弱 势 复 苏 趋 势, 国 内 经 济 相 对 稳 定, 增 速 较 低 总 体 上 看, 石 油 天 然 气 行 业 将 延 续 平 稳 态 势, 原 油 产 量 增 速 将 有 所 放 缓,2013 年 全 年 原 油 产 量 将 为 2.08 亿 吨 左 右, 同 比 增 长 约 0.2%; 原 油 价 格 总 体 仍 将 以 震 荡 行 情 为 主 ; 炼 油 企 业 加 快 补 充 商 业 原 油 库 存 将 推 动 原 油 进 口 继 续 增 长 展 望 2014 年, 我 国 石 油 天 然 气 行 业 发 展 将 延 续 平 稳 态 势 ; 受 基 数 和 资 源 条 件 限 制 等 因 素 影 响, 原 油 产 量 将 缓 慢 增 长 至 2.11 亿 吨 左 右, 同 比 增 长 约 1.6%; 国 内 资 源 的 稀 缺 将 推 动 原 油 和 天 然 气 进 口 继 续 增 长, 对 外 依 存 度 将 可 能 进 一 步 上 升, 能 源 安 全 问 题 仍 是 突 出 问 题 由 于 环 保 要 求 趋 严, 天 然 气 重 要 地 位 将 更 加 凸 显, 其 中 非 常 规 天 然 气 在 政 策 扶 持 下, 发 展 将 进 一 步 提 速 ; 在 上 年 基 数 相 对 较 低 的 基 础 上 以 及 天 然 气 价 格 改 革 等 影 响 因 素 下, 油 气 行 业 利 润 将 实 现 平 稳 增 长 1

7 Ⅱ 供 求 分 析 一 石 油 天 然 气 市 场 运 行 情 况 2013 年 3 季 度, 我 国 石 油 天 然 气 行 业 生 产 增 长 保 持 平 稳 在 我 国 经 济 增 长 小 幅 回 升 工 业 生 产 回 暖 的 背 景 下, 油 品 销 售 探 底 回 升 ; 原 油 的 供 需 缺 口 较 上 半 年 缺 口 进 一 步 扩 大, 原 油 对 外 依 存 度 进 一 步 攀 升 ; 面 对 环 保 压 力 以 及 石 油 安 全 问 题 日 益 突 出, 天 然 气 作 为 清 洁 能 源, 受 重 视 程 度 日 益 提 高, 天 然 气 需 求 继 续 强 劲 增 长, 供 应 偏 紧 ( 一 ) 原 油 供 给 增 速 下 滑, 消 费 回 暖, 供 需 缺 口 扩 大 1. 原 油 生 产 增 速 下 降 中 2013 年 3 国 季 度 以 来, 经 我 国 主 要 油 济 气 公 司 继 信 续 推 进 油 气 息 重 点 领 域 网 勘 探, 油 气 开 采 业 平 稳 2.61 个 百 分 点 从 月 度 走 势 看,7~9 月, 月 度 产 量 同 比 增 速 逐 月 下 降, 在 9 月 产 量 出 现 负 运 行, 但 受 上 年 基 数 前 低 后 高 影 响, 原 油 产 量 增 速 有 所 下 降 1~10 月, 国 内 累 计 生 产 原 油 万 吨, 同 比 增 长 1.67%, 增 速 较 上 年 同 期 提 升 0.27 个 百 分 点, 较 上 半 年 下 降 增 长,10 月 增 速 有 所 提 高, 为 0.24% 从 我 国 石 油 储 量 的 增 长 潜 力 看, 目 前, 东 部 老 油 田 经 过 几 十 年 的 开 采, 已 进 入 稳 产 临 界 或 总 量 递 减 状 态 大 庆 辽 河 华 北 胜 利 大 港 等 主 力 油 田 均 已 进 入 高 含 水 高 采 出 程 度 高 采 油 速 度 的 三 高 开 采 阶 段, 生 产 成 本 大 幅 提 高 近 来, 我 国 主 要 石 油 企 业 积 极 并 购 海 外 油 气 田,2013 年 以 来, 油 气 并 购 热 度 不 减, 是 保 障 油 气 供 应 稳 定 的 重 要 途 径 图 1: 2006~2013 年 前 10 月 我 国 原 油 产 量 及 同 比 增 速 万 吨 原 油 产 量 同 比 增 长 ~10 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 2

8 图 2: 2012 年 1 月 ~2013 年 10 月 我 国 原 油 月 度 产 量 及 同 比 增 速 2000 原 油 产 量 同 比 增 长 16% % 万 吨 % 4% % % 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 2. 工 业 生 产 回 暖 背 景 下, 原 油 消 费 提 速 2013 年 以 来, 面 对 严 峻 的 环 境 形 势, 国 家 采 取 一 系 列 政 策 措 施, 促 进 节 能 减 排, 加 大 能 源 宏 观 调 控 力 度, 严 格 控 制 能 源 消 费 总 量, 原 油 消 费 增 速 较 上 年 明 显 放 缓 3 季 度, 在 我 国 中 经 济 增 长 小 国 幅 回 升 经 工 业 生 产 回 济 暖 的 背 景 信 下, 石 油 需 息 求 增 速 有 网 所 提 高 根 据 国 家 统 计 局 数 据,1~10 月, 我 国 原 油 表 观 消 费 量 达 万 吨, 同 比 增 长 2.35%, 增 速 较 上 半 年 提 高 1.69 个 百 分 点 图 3: 2012 年 1 月 ~2013 年 10 月 我 国 原 油 累 计 表 观 消 费 量 及 同 比 增 速 万 吨 年 表 观 消 费 量 2012 年 表 观 消 费 量 2013 年 同 比 增 长 2012 年 同 比 增 长 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 3. 原 油 供 需 缺 口 有 所 扩 大 由 于 下 半 年 以 来, 我 国 原 油 生 产 有 所 减 速 ; 同 时, 随 着 工 业 经 济 的 企 稳 回 升 原 油 需 求 的 增 长 使 得 原 油 的 供 需 缺 口 仍 处 于 较 高 水 平, 并 较 上 半 年 缺 口 有 所 扩 大 1~10 月, 我 国 原 油 供 需 缺 口 为 万 吨, 同 比 增 长 3.8%, 由 上 半 年 的 同 比 下 滑 1.1% 转 为 正 增 长 3

9 图 4: 2006~2013 年 前 10 月 我 国 原 油 供 需 缺 口 情 况 产 量 表 观 消 费 量 供 需 缺 口 万 吨 ~10 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 ( 二 ) 国 际 油 价 先 升 后 降, 国 内 成 品 油 调 价 频 率 加 快 1. 国 际 油 价 先 升 后 降 中 3 季 度, 国 际 原 油 价 经 格 主 要 受 到 济 中 东 和 非 洲 信 的 地 缘 政 息 治 风 险 升 级 网 美 国 经 济 复 苏 强 劲 中 国 经 济 由 疲 弱 至 逐 步 走 强 全 球 经 济 前 景 改 善 EIA 公 布 的 美 国 原 油 库 存 连 续 走 低 美 联 储 缩 减 刺 激 政 策 规 模 预 期 不 确 定 性 等 因 素 的 影 响, 呈 震 荡 上 行 ;9 月 初 以 后, 油 价 震 荡 回 落, 该 阶 段 油 价 主 要 受 到 地 缘 政 治 风 险 得 到 一 定 缓 和 但 不 确 定 性 犹 存 近 期 美 国 炼 厂 秋 季 维 护 迹 象 令 原 油 价 格 承 压 投 资 者 获 利 了 结 中 美 经 济 数 据 利 好 EIA 库 存 数 据 支 撑 美 国 维 持 刺 激 政 策 规 模 等 因 素 的 影 响, 呈 震 荡 回 落 至 10 月, 美 国 WTI 英 国 布 伦 特 原 油 以 及 亚 洲 迪 拜 辛 塔 原 油 的 现 货 平 均 价 格 分 别 为 美 元 / 桶 美 元 / 桶 美 元 / 桶 和 美 元 / 桶, 较 6 月 份 上 涨 7.4% 6.4% 6.1% 和 11.0% 图 5: 2012 年 1 月 ~2013 年 10 月 国 际 原 油 价 格 走 势 美 元 / 桶 WTI 迪 拜 布 兰 特 辛 塔 数 据 来 源 : 普 氏 现 货, 中 经 网 整 理 4

10 2. 成 品 油 价 格 调 整 接 轨 市 场, 实 现 快 调 微 调 2013 年 3 月 27 日 新 成 品 油 定 价 机 制 实 施 以 来, 截 至 10 月 31 日, 国 内 汽 柴 油 价 格 调 整 共 经 历 16 个 调 价 周 期, 在 新 机 制 实 施 后 的 7 个 月 内, 经 历 14 个 调 价 周 期 ( 其 中, 有 9 次 价 格 进 行 调 整, 共 经 历 5 涨 4 跌 ), 而 2012 年 全 年 的 调 价 次 数 仅 为 8 次 随 着 成 品 油 价 格 调 整 频 率 的 加 快, 国 内 成 品 油 市 场 价 格 也 摆 脱 了 前 期 调 价 之 后 只 涨 不 跌 的 当 前, 市 场 已 逐 步 适 应 新 机 制 下 的 调 价 节 奏, 幅 度 较 小 的 调 整 市 场 反 映 普 遍 较 为 平 静, 调 整 幅 度 较 大 的 则 会 提 前 消 化 调 价 预 期 完 善 后 的 成 品 油 价 格 形 成 机 制 朝 着 市 场 化 方 向 迈 出 了 重 要 一 步, 成 品 油 定 价 新 机 制 的 运 行 有 利 于 有 效 地 抑 制 市 场 投 机 行 为, 更 加 灵 活 地 传 递 市 场 价 格, 也 有 利 于 引 导 理 性 消 费 行 为 图 6: 2010 年 以 来 我 国 成 品 油 ( 汽 油 ) 历 次 价 格 调 整 走 势 元 / 吨 数 据 来 源 : 国 家 发 改 委, 中 经 网 整 理 ( 三 ) 原 油 加 工 生 产 保 持 稳 定, 油 品 市 场 需 求 有 所 回 暖 1. 原 油 加 工 企 业 生 产 总 体 稳 定 3 季 度, 安 庆 石 化 扩 建 项 目 投 产, 新 增 300 万 吨 / 年 炼 油 能 力 2013 年 以 来, 随 着 新 建 改 扩 建 炼 油 项 目 投 产, 我 国 石 油 加 工 业 规 模 明 显 扩 大, 两 大 石 油 公 司 新 增 炼 厂 陆 续 投 产, 石 油 石 化 产 品 产 量 稳 定 增 长, 市 场 供 应 较 为 充 分, 基 本 满 足 了 我 国 石 油 石 化 产 品 需 要, 近 年 来 困 扰 市 场 的 油 荒 局 面 不 见 踪 迹 1~10 月, 国 内 累 计 加 工 原 油 万 吨, 同 比 增 长 4.1%, 增 速 较 上 年 同 期 提 高 1.48 个 百 分 点 分 品 种 看,1~10 月, 国 内 累 计 生 产 汽 油 万 吨, 同 比 增 长 10.9%; 累 计 生 产 煤 油 万 吨, 同 比 增 长 17.3%; 累 计 生 产 柴 油 万 吨, 同 比 增 长 0.8% 5

11 图 7: 2012 年 1 月 ~2013 年 10 月 我 国 月 度 原 油 加 工 量 及 同 比 增 速 万 吨 原 油 加 工 量 月 度 同 比 增 长 累 计 同 比 增 长 % 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 注 :1 2 月 月 度 数 据 缺 失 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 2. 油 品 市 场 整 体 需 求 有 所 改 善 前 3 季 度, 我 国 成 品 油 表 观 消 费 量 万 吨, 同 比 增 长 3.5%, 其 中 汽 油 万 吨, 同 比 增 长 9.0%; 柴 油 万 吨, 同 比 下 降 0.4% 受 此 影 响, 消 费 柴 汽 比 降 至 产 销 分 别 增 长 13.7% 和 14%, 增 速 同 比 提 高 5.3 和 7.1 个 百 分 点, 机 动 车 保 有 量 持 续 扩 大, 1.76, 较 去 年 同 期 下 降 0.22 具 体 来 看, 汽 油 方 面, 今 年 以 来 汽 车 产 销 保 持 两 位 数 以 上 增 长, 其 中 前 3 季 度 乘 用 车 支 撑 了 汽 油 消 费 的 快 速 增 加 柴 油 方 面, 在 稳 增 长 政 策 带 动 下,3 季 度 国 内 经 济 呈 现 底 部 企 稳 态 势, 柴 油 需 求 小 幅 改 善 随 着 实 体 经 济 逐 步 好 转, 工 业 增 加 值 反 弹, 带 动 柴 油 需 求 趋 于 好 转, 前 3 季 度 需 求 降 幅 较 上 半 年 有 所 收 窄 表 1: 2013 年 前 3 季 度 我 国 三 大 成 品 油 累 计 表 观 消 费 量 单 位 : 万 吨,% 品 种 表 观 消 费 量 2013 年 1 季 度 2013 年 上 半 年 2013 年 前 3 季 度 同 比 增 长 表 观 消 费 量 同 比 增 长 表 观 消 费 量 同 比 增 长 成 品 油 汽 油 煤 油 柴 油 数 据 来 源 : 中 国 石 油 和 化 学 工 业 联 合 会, 中 经 网 整 理 6

12 ( 四 ) 天 然 气 生 产 平 稳 运 行, 需 求 增 长 强 劲 1. 天 然 气 生 产 平 稳 运 行 面 对 环 保 压 力 以 及 石 油 安 全 问 题 日 益 突 出, 天 然 气 作 为 清 洁 能 源, 受 重 视 程 度 日 益 提 高, 各 项 扶 持 天 然 气 发 展 的 政 策 不 断 出 台 7 月 10 日 起, 非 居 民 用 天 然 气 价 格 上 调, 气 价 上 调 有 助 于 推 进 国 内 天 然 气 结 构 进 一 步 优 化, 推 动 天 然 气 产 业 和 市 场 持 续 健 康 发 展 截 至 9 月 29 日, 我 国 西 气 东 输 三 线 东 段 隧 道 工 程 第 三 标 段 17 座 隧 道 全 部 贯 通, 为 西 气 东 输 三 线 东 段 工 程 2014 年 建 成 投 产 奠 定 了 坚 实 基 础 在 天 然 气 价 格 上 调 供 应 能 力 不 断 加 以 保 障 背 景 下, 我 国 天 然 气 生 产 平 稳 运 行 2013 年 1~10 月, 我 国 累 计 生 产 天 然 气 亿 立 方 米, 同 比 增 长 9.15%, 增 速 较 上 年 同 期 上 升 2.95 个 百 分 点 在 现 有 各 种 能 源 中, 天 然 气 仍 是 发 展 最 快 增 速 最 高 的 能 源 图 8: 2006~2013 年 前 10 月 我 国 天 然 气 产 量 及 同 比 增 速 % 亿 立 方 米 % ~10 20% 15% 10% 5% 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 图 9: 2012 年 1 月 ~2013 年 前 10 月 我 国 天 然 气 月 度 产 量 及 同 比 增 速 亿 立 方 米 天 然 气 产 量 同 比 增 长 % 16% 12% 8% 4% 0% 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 7

13 2. 天 然 气 需 求 强 劲 增 长, 供 应 偏 紧 近 年 来, 我 国 天 然 气 消 费 一 直 呈 现 两 位 数 的 强 劲 增 长 势 头 2013 年 3 季 度, 在 新 型 城 镇 化 加 速 发 展 的 背 景 下, 我 国 天 然 气 管 道 城 市 配 气 管 网 等 基 础 设 施 加 快 建 设,9 月 中 新 社 消 息, 我 国 油 气 管 线 长 度 已 从 2000 年 的 4 万 公 里 增 加 到 现 在 的 10 万 公 里, 油 气 管 线 已 初 步 形 成 横 跨 东 西 纵 贯 南 北 覆 盖 全 国 连 通 海 外 的 油 气 管 网 格 局 油 气 管 道 的 建 设 推 动 了 天 然 气 消 费 快 速 上 升 1~9 月, 我 国 天 然 气 表 观 消 费 量 达 1208 亿 立 方 米, 同 比 增 长 13.0%, 增 速 与 上 半 年 基 本 持 平 西 气 东 输 三 线 建 成 后, 将 和 西 气 东 输 一 线 二 线 一 起 盘 活 中 亚 和 中 国 西 部 地 区 的 天 然 气, 年 输 气 总 量 将 达 到 约 770 亿 立 方 米 从 供 需 平 衡 情 况 来 看, 由 于 我 国 天 然 气 消 费 的 快 速 增 长, 我 国 天 然 气 供 应 出 现 不 同 程 度 的 市 场 紧 张 状 况 和 资 源 供 应 缺 口, 天 然 气 资 源 保 障 程 度 有 所 下 降 在 常 规 资 源 有 限 的 情 况 下, 非 常 规 天 然 气 资 源 勘 探 开 发 正 在 提 速 10 月 30 日, 国 家 能 源 局 发 布 了 页 岩 气 产 业 政 策, 将 页 岩 气 开 发 纳 入 国 家 战 略 性 新 兴 产 业, 加 大 对 页 岩 气 勘 探 开 发 等 的 财 政 扶 持 力 度, 页 岩 气 开 发 被 寄 予 厚 望 图 10: 2012 年 以 来 我 国 天 然 气 累 计 表 观 消 费 量 及 同 比 增 速 亿 立 方 米 表 观 消 费 量 ( 当 年 累 计 ) 同 比 增 长 Q1 2012Q2 2012Q3 2012Q4 2013Q1 2013Q2 2013Q3 25% 20% 15% 10% 5% 0% 数 据 来 源 : 国 家 发 改 委, 中 经 网 整 理 二 石 油 天 然 气 行 业 进 出 口 情 况 ( 一 ) 原 油 单 月 进 口 量 超 越 美 国 位 居 世 界 第 一 3 季 度 以 来, 随 着 国 内 经 济 形 势 企 稳 向 好, 对 能 源 资 源 型 产 品 的 需 求 也 在 增 加, 拉 动 了 原 油 进 口 的 增 长 前 3 季 度, 我 国 累 计 进 口 原 油 2.11 亿 吨, 同 比 增 长 5.4%, 而 上 半 年 为 负 增 长 1.4% 分 月 度 看,7 8 月, 原 油 进 口 量 分 别 同 比 增 长 19.6% 和 16.5%,9 月 同 比 增 速 更 是 进 一 步 攀 升 至 27.9% 另 据 美 国 能 源 信 息 署 (EIA) 发 布 的 报 告 显 示,9 月 美 国 日 均 石 油 消 费 与 国 内 产 量 差 额 为 624 万 桶 / 天, 同 期 中 国 的 差 额 为 630 万 桶 / 天, 取 代 美 国 成 为 全 球 最 大 的 石 油 净 进 口 国 随 着 我 国 对 国 际 石 油 市 场 的 依 赖 程 度 日 益 增 加, 石 油 安 全 问 题 在 国 家 战 略 中 的 地 位 日 益 凸 显 8

14 图 11: 2012 年 1 月 ~2013 年 9 月 我 国 月 度 原 油 进 口 量 及 同 比 增 速 万 吨 原 油 进 口 量 月 度 同 比 增 长 累 计 同 比 增 长 % 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 数 据 来 源 : 中 国 海 关 总 署, 中 经 网 整 理 自 2005 年 以 来 我 国 原 油 对 外 依 存 度 每 年 都 在 增 长 2013 年 上 半 年, 我 国 石 油 需 求 增 速 回 落, 原 油 供 需 缺 口 有 所 缩 小 ; 下 半 年 以 来, 随 着 工 业 经 济 的 回 暖, 原 油 进 口 量 出 现 大 幅 攀 升, 原 油 对 外 依 存 度 继 续 提 高 前 3 季 度, 我 国 原 油 对 外 依 存 度 达 57.5%, 较 上 半 年 提 高 中 0.5 个 百 分 国 点, 较 上 经 年 同 期 提 高 济 1.3 个 百 信 分 点 息 网 图 12: 2012 年 1 月 ~2013 年 9 月 我 国 原 油 累 计 对 外 依 存 度 57% 60% 59% 58% 56% 55% 54% 53% 52% 51% 50% 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局 中 国 海 关 总 署, 中 经 网 整 理 ( 二 ) 成 品 油 进 口 低 迷, 出 口 量 增 速 高 位 回 落 3 季 度, 我 国 成 品 油 进 口 总 体 来 说, 较 为 低 迷 这 主 要 是 由 于 国 际 油 价 起 伏 不 定, 进 口 商 利 润 无 从 保 障 加 之 国 内 需 求 并 无 根 本 起 色 出 口 方 面, 增 速 较 上 季 度 有 所 放 缓 这 一 方 面 是 由 于 油 品 升 级 的 需 要, 一 部 分 机 器 设 备 正 在 升 级 改 造 尚 未 大 规 模 投 入 使 用, 导 致 产 出 减 少, 为 保 证 国 内 供 应 导 致 企 业 控 制 出 口 量, 另 一 方 面 国 外 需 求 弱 势 复 苏, 出 口 缓 慢 增 长 前 3 季 度, 我 国 成 品 油 累 计 进 口 量 为 3046 万 吨, 同 比 增 长 5.2%, 增 速 较 上 半 年 下 降 9

15 1.6 个 百 分 点 ; 成 品 油 出 口 量 累 计 为 2136 万 吨, 同 比 增 长 20.0%, 增 速 较 上 半 年 放 缓 3.9 个 百 分 点 从 价 格 来 看, 随 着 国 际 原 油 价 格 的 震 荡 上 升, 成 品 油 进 出 口 价 格 同 比 降 幅 有 所 收 窄 1~ 9 月, 我 国 成 品 油 出 口 累 计 均 价 为 美 元 / 吨, 同 比 下 降 1.9%, 降 幅 较 1~6 月 收 窄 1.2 个 百 分 点 ; 进 口 累 计 均 价 为 美 元 / 吨, 同 比 下 降 4.5%, 降 幅 较 1~6 月 收 窄 3.4 个 百 分 点 表 2: 2012 年 1 月 ~2013 年 9 月 我 国 成 品 油 月 度 进 出 口 数 量 和 平 均 单 价 单 位 : 万 吨,%, 美 元 / 吨 进 口 出 口 数 量 累 计 平 均 单 价 数 量 累 计 平 均 单 价 数 量 同 比 增 长 单 价 同 比 增 长 数 量 同 比 增 长 单 价 同 比 增 长 2012 年 1 月 年 2 月 年 3 月 年 4 月 年 5 月 年 6 月 年 7 月 年 8 月 年 9 月 年 10 月 年 11 月 年 12 月 年 1 月 年 2 月 年 3 月 年 4 月 年 5 月 年 6 月 年 7 月 年 8 月 年 9 月 数 据 来 源 : 中 国 海 关 总 署, 中 经 网 整 理 10

16 图 13: 2012 年 1 月 ~2013 年 9 月 我 国 成 品 油 累 计 进 出 口 量 及 同 比 增 速 万 吨 % 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 进 口 量 出 口 量 进 口 同 比 增 长 出 口 同 比 增 长 数 据 来 源 : 中 国 海 关 总 署, 中 经 网 整 理 ( 三 ) 天 然 气 进 口 维 持 高 速 增 长 3 季 度, 我 国 天 然 气 进 口 继 续 保 持 高 速 增 长 态 势 1~9 月, 我 国 累 计 进 口 天 然 气 万 吨, 同 比 增 长 34.3% 液 化 天 然 气 进 口 快 速 增 长 的 主 要 原 因 在 于 海 上 液 化 天 然 气 (LNG) 为 我 国 天 然 气 进 口 提 供 了 有 效 途 径 10 月 20 日, 中 缅 天 然 气 管 道 干 线 建 成 投 产, 输 气 能 进 口 通 道 和 LNG 项 目 加 速 发 展, 大 型 液 化 天 然 气 接 收 站 项 目 快 速 推 进 管 道 天 然 气 进 口 增 势 强 劲 的 主 要 原 因 则 在 于 西 气 东 输 建 设 工 程 的 快 速 推 进, 中 俄 中 缅 油 气 管 道 的 相 继 建 设, 力 为 每 年 120 亿 立 方 米 图 14: 2012 年 1 月 ~2013 年 9 月 我 国 天 然 气 累 计 进 口 量 及 同 比 增 速 万 吨 进 口 量 同 比 增 长 % 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 数 据 来 源 : 中 国 海 关 总 署, 中 经 网 整 理 11

17 三 石 油 天 然 气 行 业 投 资 情 况 随 着 国 家 找 矿 战 略 的 实 施, 以 及 受 国 家 政 策 对 开 发 非 常 规 天 然 气 的 扶 持 力 度 不 断 加 大 石 油 企 业 行 政 审 批 权 取 消 或 下 放 政 策 发 布 等 因 素 的 影 响, 我 国 油 气 开 采 业 投 资 形 势 向 好, 油 气 企 业 积 极 加 大 资 源 勘 探 和 开 采 力 度,3 季 度, 我 国 油 气 开 采 业 投 资 增 长 进 一 步 加 速 1~ 10 月, 我 国 石 油 天 然 气 开 采 业 累 计 完 成 固 定 资 产 投 资 亿 元, 同 比 增 长 28.0%, 增 速 较 上 年 同 期 大 幅 提 高 22.2 个 百 分 点 与 全 社 会 平 均 固 定 资 产 投 资 增 速 相 比, 较 其 增 速 高 出 7.9 个 百 分 点, 改 变 了 以 往 投 资 增 速 远 远 落 后 于 全 社 会 平 均 投 资 的 情 况 图 15: 2012 年 2 月 ~2013 年 10 月 我 国 油 气 开 采 业 固 定 资 产 投 资 同 比 增 速 亿 元 油 气 开 采 业 累 计 投 资 额 同 比 增 长 ( 油 气 开 采 业 ) 同 比 增 长 ( 全 社 会 ) 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 四 石 油 天 然 气 行 业 经 营 情 况 ( 一 ) 行 业 销 售 收 入 增 速 依 然 较 低 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 3 季 度, 尽 管 经 济 显 现 企 稳 迹 象, 经 济 增 速 触 底 回 升, 但 受 环 保 压 力 控 制 高 耗 能 行 业 发 展 等 因 素 影 响, 我 国 石 油 天 然 气 行 业 市 场 销 售 收 入 增 速 相 对 依 然 较 低 前 3 季 度, 石 油 和 天 然 气 开 采 业 销 售 收 入 同 比 增 长 0.35%, 增 速 较 上 半 年 下 降 1.08 个 百 分 点, 较 上 年 同 期 下 降 3.08 个 百 分 点, 延 续 微 增 长 态 势 ; 而 随 着 成 品 油 价 格 的 上 调, 精 炼 石 油 产 品 制 造 业 销 售 收 入 增 速 较 上 半 年 略 有 提 升, 前 3 季 度 同 比 增 长 4.10%, 增 速 较 上 半 年 上 升 1.05 个 百 分 点, 较 上 年 同 期 下 降 3.24 个 百 分 点 12

18 图 16: 2011~2013 年 前 3 季 度 石 油 天 然 气 行 业 累 计 产 品 销 售 收 入 同 比 增 速 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 石 油 和 天 然 气 开 采 业 精 炼 石 油 产 品 的 制 造 业 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 ( 二 ) 行 业 利 润 降 幅 有 所 收 窄 前 3 季 度, 我 国 石 油 和 天 然 气 开 采 业 利 润 总 额 延 续 上 年 三 季 度 以 来 的 下 滑 态 势, 不 过 降 幅 有 所 收 窄 1~9 月, 油 气 开 采 业 实 现 利 润 总 额 亿 元, 同 比 下 滑 5.9%, 降 幅 较 等 因 素 影 响, 天 然 气 效 益 有 所 提 高 1~6 月 收 窄 2.5 个 百 分 点 利 润 的 下 滑 在 很 大 程 度 上 是 受 需 求 增 长 乏 力 的 影 响, 而 降 幅 收 窄 是 由 于 受 经 济 的 企 稳 回 升 带 动 同 时, 受 新 建 管 道 不 断 推 进 天 然 气 价 格 调 整 方 案 出 台 图 17: 2012~2013 年 前 3 季 度 油 气 开 采 业 累 计 利 润 及 同 比 增 速 亿 元 利 润 总 额 ( 累 计 ) 同 比 增 长 折 线 图 Q1 2012Q2 2012Q3 2012Q4 2013Q1 2013Q2 2013Q3 15% 10% 5% 0% -5% -10% 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 由 于 国 内 油 气 资 源 的 紧 缺 及 垄 断, 其 盈 利 能 力 远 高 于 全 社 会 平 均 水 平, 尽 管 略 有 小 幅 下 降, 但 仍 继 续 保 持 着 相 对 极 高 的 销 售 利 润 率 2013 年 前 3 季 度, 我 国 油 气 开 采 业 销 售 利 润 率 达 到 34.63%, 较 上 半 年 下 降 1.18 个 百 分 点, 较 上 年 同 期 下 降 2.09 个 百 分 点 ; 而 其 下 游 精 炼 石 油 产 品 制 造 业 销 售 利 润 率 仅 为 0.96%, 较 上 半 年 略 提 高 0.56 个 百 分 点 13

19 图 18: 2012~2013 年 前 3 季 度 油 气 开 采 业 累 计 销 售 利 润 率 45% 35% 25% 15% 5% -5% 油 气 开 采 业 销 售 利 润 率 精 炼 石 油 产 品 制 造 业 销 售 利 润 率 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 经 网 整 理 14

20 Ⅲ 问 题 与 风 险 一 能 源 安 全 问 题 突 出, 石 油 储 备 建 设 刻 不 容 缓 石 油 安 全 是 我 国 长 期 面 临 的 重 大 战 略 问 题, 我 国 的 石 油 安 全 问 题 源 于 国 内 石 油 的 供 需 矛 盾 2013 年 以 来, 面 对 严 峻 的 资 源 与 环 境 形 势, 国 务 院 加 大 能 源 宏 观 调 控 力 度, 严 格 控 制 能 源 消 费 总 量 尽 管 如 此, 我 国 原 油 对 外 依 存 度 依 然 居 高 不 下 进 口 来 源 过 于 集 中 于 高 风 险 地 区 据 美 国 能 源 署 10 月 发 布 的 报 告 称, 中 国 9 月 单 月 原 油 净 进 口 量 已 超 过 美 国 居 全 球 第 一 随 着 我 国 对 国 际 石 油 市 场 的 依 赖 程 度 日 益 增 加, 石 油 安 全 问 题 在 国 家 战 略 中 的 地 位 日 益 凸 显 同 时, 长 期 以 来, 我 国 原 油 进 口 来 源 高 度 依 赖 中 东 等 不 安 全 地 区, 原 油 进 口 集 中 度 依 然 过 高, 而 且 进 口 通 道 仍 显 单 一, 超 过 80% 的 进 口 原 潜 在 较 大 风 险 油 须 通 过 马 六 甲 海 峡, 超 过 40% 的 原 油 须 通 过 霍 尔 木 兹 海 峡 石 油 进 口 易 受 资 源 所 在 地 战 争 因 素 及 自 然 灾 害 恐 怖 袭 击 海 上 航 道 阻 断 突 发 事 件 等 因 素 影 响, 过 于 集 中 的 来 源 原 油 储 备 建 设 刻 不 容 缓 根 据 国 务 院 批 准 的 国 家 石 油 储 备 中 长 期 规 划,2020 年 以 前, 国 家 石 油 储 备 三 期 项 目 全 部 完 成, 届 时 我 国 储 备 总 规 模 将 达 到 100 天 左 右 的 石 油 净 进 口 量, 国 家 石 油 储 备 能 力 提 升 到 约 8500 万 吨, 相 当 于 90 天 的 石 油 净 进 口 量, 这 也 是 IEA 规 定 的 战 略 石 油 储 备 能 力 达 标 线, 而 当 前 我 国 仅 具 备 30 多 天 进 口 量 的 储 备 能 力, 石 油 储 备 建 设 任 务 十 分 紧 迫 表 3: 我 国 在 建 石 油 储 备 工 程 项 目 基 地 库 容 ( 万 桶 ) 库 容 ( 万 立 方 米 ) 竣 工 时 间 ( 计 划 ) 承 建 公 司 辽 宁 锦 州 在 建 (2015 年 ) 中 石 油 新 疆 鄯 善 三 期 在 建 中 石 油 国 家 石 油 储 备 项 目 二 期 江 苏 金 坛 在 建 中 石 油 广 东 惠 州 环 评 (2013 年 ) 中 海 油 天 津 在 建 中 石 化 广 东 湛 江 规 划 中 中 石 化 国 家 石 油 储 备 项 目 三 期 山 东 日 照 - - 在 建 中 石 油 黑 龙 江 大 庆 - - 在 建 中 石 油 15

21 基 地 库 容 ( 万 桶 ) 库 容 ( 万 立 方 米 ) 竣 工 时 间 ( 计 划 ) 承 建 公 司 商 业 石 油 储 备 基 地 海 南 洋 浦 在 建 上 海 华 信 天 津 实 华 在 建 (2015 年 ) 中 石 化 江 苏 连 云 港 在 建 (2015 年 ) 中 石 化 注 :1 桶 =0.159 立 方 米 数 据 来 源 : 中 经 网 搜 集 整 理 二 页 岩 气 发 展 短 期 内 上 不 具 备 商 业 化 基 础 10 月 30 日, 国 家 能 源 局 发 布 了 页 岩 气 产 业 政 策, 进 一 步 明 确 了 页 岩 气 发 展 的 规 范 和 标 准, 并 提 出 将 页 岩 气 开 发 纳 入 国 家 战 略 性 新 兴 产 业, 加 大 对 页 岩 气 勘 探 开 发 等 的 财 政 扶 持 力 度 政 策 首 次 提 出 将 页 岩 气 发 展 列 入 战 略 新 兴 产 业, 显 示 了 国 家 对 页 岩 气 发 展 的 决 心 和 信 心 在 政 府 优 惠 政 策 扶 持 下, 将 有 机 会 步 入 增 长 阶 段 但 作 为 新 兴 矿 产 资 源, 页 岩 气 勘 探 开 发 必 须 遵 从 矿 产 资 源 开 发 的 自 然 规 律 和 市 场 规 律, 节 奏 可 以 加 快, 不 能 盲 目 过 热 只 有 遵 循 客 观 规 律, 持 之 以 恒, 长 期 开 展 页 岩 气 勘 探 开 发 与 研 究, 不 断 攻 克 技 术 难 题, 才 能 真 正 实 现 其 大 发 展 当 前 页 岩 气 实 际 开 发 勘 探 进 程 远 低 于 预 期 受 制 于 成 本 等 因 素, 目 前 页 岩 气 发 展 还 基 页 岩 气 气 井 只 有 60 余 口, 且 多 数 属 于 实 验 性 质 根 据 页 岩 气 十 二 五 发 展 规 划 到 2020 本 处 于 勘 探 开 发 阶 段, 参 与 企 业 不 多, 离 量 产 还 有 不 少 距 离 从 2012 年 以 来, 国 土 资 源 部 启 动 了 两 次 页 岩 气 招 标, 不 过, 实 际 的 开 发 勘 探 进 程 却 远 远 低 于 预 期 目 前 中 国 已 钻 完 的 年, 页 岩 气 产 量 达 到 600 亿 ~1000 亿 立 方 米 的 目 标, 需 要 的 总 投 资 将 可 能 超 过 8000 亿 元 如 此 巨 额 投 资, 仅 仅 依 靠 几 大 国 有 能 源 企 业 根 本 无 法 实 现, 如 何 吸 引 社 会 资 本 和 国 际 资 本 投 入 成 为 一 大 挑 战 页 岩 气 短 期 内 尚 不 具 备 商 业 化 基 础 尽 管 政 策 利 好 不 断 释 放, 但 对 于 页 岩 气 勘 探 开 发 的 企 业 而 言, 最 大 的 风 险 在 于 产 气 率 的 不 确 定 性, 这 直 接 关 系 到 企 业 是 否 能 盈 利 我 国 目 前 在 页 岩 气 勘 测 开 采 回 收 等 领 域 技 术 仍 不 成 熟, 产 业 尚 处 于 培 育 期 此 外, 我 国 政 府 虽 从 政 策 上 大 力 推 动 页 岩 气, 但 暂 时 还 无 法 在 这 方 面 产 生 类 似 美 国 的 效 应, 这 是 因 为 美 国 所 拥 有 的 成 熟 的 天 然 气 管 道 网 市 场 结 构 期 货 贸 易 体 系 生 产 监 管 体 系 等, 中 国 短 时 间 内 尚 不 具 备, 如 果 仅 是 小 规 模 开 采 问 题 不 大, 但 要 大 规 模 产 业 化 推 广 就 必 须 解 决 这 些 问 题 三 油 气 海 外 投 资 风 险 不 容 忽 视 海 外 投 资 是 我 国 实 施 油 气 资 源 来 源 多 元 化 战 略 保 障 油 气 供 应 安 全 稳 定 的 重 要 途 径 2013 年 以 来, 我 国 油 气 企 业 对 外 并 购 热 度 不 减, 并 购 足 迹 遍 布 美 洲 中 东 等 能 源 重 地 9 月 24 日, 中 国 能 源 国 际 合 作 报 告 2012/2013 发 布, 指 出 20 年 来, 中 国 已 在 全 球 33 个 国 家 执 行 了 100 多 个 国 际 油 气 合 作 项 目, 建 成 5 大 国 际 油 气 合 作 区, 成 为 世 界 多 国 重 要 的 能 源 合 作 伙 伴, 同 时 也 推 动 着 国 际 能 源 秩 序 的 多 极 化 16

22 虽 然 央 企 凭 借 资 金 优 势 在 海 外 油 气 并 购 市 场 上 表 现 积 极, 但 同 时, 也 面 临 着 世 界 经 济 地 缘 政 治 等 方 面 的 风 险 与 挑 战 据 相 关 资 料 显 示, 世 界 前 20 家 跨 国 公 司 掌 握 了 全 球 81% 的 已 探 明 优 质 石 油 资 源 的 开 采 权, 跨 国 石 油 公 司 的 挤 压 在 一 定 程 度 上 影 响 了 我 国 石 油 公 司 走 出 去 战 略 的 进 行 此 外, 由 于 石 油 工 业 本 身 的 特 殊 性, 实 施 跨 国 经 营 不 可 预 测 因 素 较 多 同 时 油 气 资 源 是 世 界 各 种 力 量 争 夺 的 焦 点, 中 东 北 非 等 主 要 资 源 国 政 局 不 稳, 条 款 要 求 不 断 提 高, 我 国 海 外 投 资 政 治 风 险 自 然 风 险 和 技 术 风 险 等 不 容 忽 视 17

23 Ⅳ 趋 势 预 测 预 计 4 季 度, 世 界 经 济 将 继 续 维 持 弱 势 复 苏 趋 势, 国 内 经 济 相 对 稳 定, 增 速 较 低 总 体 上 看, 石 油 天 然 气 行 业 将 延 续 平 稳 态 势, 原 油 价 格 总 体 仍 将 以 震 荡 行 情 为 主 ; 炼 油 企 业 加 快 补 充 商 业 原 油 库 存 将 推 动 原 油 进 口 增 长 展 望 2014 年, 我 国 石 油 天 然 气 行 业 发 展 将 延 续 平 稳 态 势 ; 受 基 数 和 资 源 条 件 限 制 等 因 素 影 响, 原 油 产 量 将 缓 慢 增 长 ; 国 内 资 源 的 稀 缺 将 推 动 原 油 和 天 然 气 进 口 继 续 增 长, 对 外 依 存 度 将 可 能 进 一 步 上 升 ; 环 保 要 求 趋 严, 天 然 气 重 要 地 位 将 日 益 凸 显, 其 中 非 常 规 天 然 气 发 展 将 提 速 ; 在 上 年 基 数 相 对 较 低 的 基 础 上 以 及 天 然 气 价 格 改 革 等 影 响 因 素 下, 行 业 利 润 将 实 现 平 稳 增 长 一 供 求 预 测 ( 一 ) 原 油 供 求 预 测 1. 供 给 预 测 随 着 我 国 经 济 的 发 展 和 油 气 重 点 领 域 勘 探 开 发 项 目 的 推 进, 国 内 原 油 产 量 将 继 续 增 长, 但 受 资 源 条 件 限 制, 产 量 增 长 有 限 ; 同 时 受 上 年 基 数 前 低 后 高 影 响,4 季 度 产 量 增 速 将 有 所 放 缓,2013 年 全 年 原 油 产 量 将 为 2.08 亿 吨 左 右, 同 比 增 长 约 0.2%;2014 年 原 油 产 量 缓 慢 增 长 至 2.11 亿 吨 左 右, 同 比 增 长 约 1.6% 依 据 一 : 改 革 红 利 逐 步 释 放, 经 济 继 续 平 稳 增 长 4 季 度, 宏 观 调 控 的 上 下 限 区 间 管 理 有 助 于 稳 定 微 观 主 体 预 期, 各 界 对 11 月 召 开 的 十 八 届 三 中 全 会 存 在 较 强 的 改 革 红 利 预 期, 企 业 与 居 民 的 信 心 和 预 期 有 望 稳 定 向 好, 从 而 推 动 国 内 投 资 与 消 费 需 求 平 稳 增 长 2014 年, 支 撑 我 国 经 济 向 上 的 因 素 主 要 是 2013 年 政 策 效 应 与 改 革 红 利 逐 步 释 放, 已 出 台 的 一 系 列 政 策, 在 经 过 一 段 时 间 的 实 施 后, 效 果 将 在 明 年 逐 步 体 现, 资 源 品 价 格 环 境 税 的 改 革 也 将 陆 续 展 开 同 时, 基 建 投 资 面 临 资 金 约 束, 产 能 过 剩 抑 制 制 造 业 复 苏, 产 业 结 构 调 整 等 因 素 将 抑 制 经 济 回 升 势 头 初 步 预 计 2014 年 GDP 将 增 长 7.5% 左 右 国 民 经 济 的 平 稳 增 长 将 带 动 原 油 生 产 稳 定 增 长 依 据 二 : 受 基 数 和 资 源 条 件 限 制 等 因 素 影 响, 原 油 产 量 将 缓 慢 增 长 4 季 度, 受 上 年 基 数 前 低 后 高 影 响, 原 油 产 量 增 速 将 有 所 下 降 由 于 石 油 是 有 限 资 源, 其 生 产 受 资 源 条 件 限 制, 目 前 原 油 的 生 产 已 经 逐 渐 趋 于 稳 定, 产 量 增 加 非 常 有 限 目 前, 国 内 产 油 重 要 油 田 大 庆 油 田 和 胜 利 油 田 进 入 了 开 采 中 后 期, 产 量 将 可 能 减 少 展 望

24 年, 尽 管 我 国 不 断 加 大 对 新 领 域 石 油 资 源 的 勘 探 开 发 力 度, 但 短 期 内 仍 难 以 实 现 较 快 增 长 总 体 来 看, 可 供 开 发 利 用 的 油 气 资 源 将 越 来 越 少, 客 观 上 限 制 了 行 业 的 快 速 发 展 2. 需 求 预 测 在 国 民 经 济 平 稳 增 长 的 基 础 上, 未 来 我 国 原 油 消 费 规 模 仍 将 稳 步 扩 大, 但 同 时, 随 着 国 家 产 业 结 构 调 整 油 品 升 级 换 代 的 推 进 以 及 环 保 压 力 的 加 大, 原 油 需 求 总 体 将 保 持 低 速 增 长 预 计 4 季 度 原 油 表 观 消 费 量 将 同 比 增 长 约 2.9%, 全 年 原 油 表 观 消 费 量 在 4.9 亿 吨 左 右, 同 比 增 长 约 3.3%;2014 年 全 年 表 观 消 费 量 维 持 在 5.1 亿 吨 左 右, 同 比 增 长 约 3.5% 依 据 一 : 替 代 能 源 较 快 发 展, 影 响 石 油 消 费 近 来 我 国 石 油 替 代 燃 料 和 原 料 较 快 发 展, 特 别 是 煤 炭 供 应 充 足, 价 格 较 低, 煤 基 燃 料 和 原 料 获 得 快 速 发 展 此 外, 随 着 环 保 要 求 的 不 断 提 高 以 及 天 然 气 生 产 和 基 础 设 施 建 设 快 速 发 展, 天 然 气 替 代 快 速 发 展, 许 多 地 区 正 在 大 力 发 展 天 然 气 汽 车 LNG 船 用 燃 料 等, 电 动 汽 车 也 在 快 速 发 展 清 洁 能 源 的 替 代 在 一 定 程 度 上 将 遏 制 石 油 消 费 的 过 快 增 长 依 据 二 : 继 续 实 施 结 构 调 整 政 策, 限 制 高 能 耗 产 业 发 展 党 的 十 八 届 三 中 全 会 后, 政 府 将 会 抓 住 当 前 有 利 时 机, 积 极 实 施 经 济 结 构 调 整 政 策 和 加 大 节 能 减 排 力 度, 将 限 制 高 能 耗 产 业 的 发 展, 淘 汰 落 后 产 能, 一 定 程 度 抑 制 石 油 需 求 增 长 此 外, 一 些 城 市 和 地 区 的 汽 车 限 购 限 行 措 施 等, 也 将 影 响 石 油 消 费 的 增 长 依 据 三 : 油 品 面 临 升 级 加 价 国 内 成 品 油 市 场 将 于 2014 年 1 月 1 日 起 全 面 强 制 执 行 国 四 标 准 汽 油 按 照 国 务 院 发 布 的 大 气 污 染 防 治 行 动 计 划, 要 2013 年 年 底 前 全 国 供 应 国 四 车 用 汽 油 ;2014 年 年 底 前 全 国 供 应 国 四 车 用 柴 油 ;2015 年 年 底 前 京 津 冀 长 三 角 珠 三 角 等 区 域 内 重 点 城 市 全 面 供 应 国 五 车 用 汽 柴 油 ;2017 年 年 底 前 全 国 供 应 国 五 车 用 汽 柴 油 其 中, 汽 油 和 柴 油 国 三 升 级 至 国 四 每 吨 分 别 加 价 290 元 和 370 元 ; 汽 柴 油 国 四 升 级 至 国 五 每 吨 分 别 加 价 170 元 和 160 元 油 品 的 升 级 将 可 能 加 大 消 费 成 本 和 加 工 压 力 ( 二 ) 天 然 气 供 求 预 测 我 国 天 然 气 正 处 在 快 速 发 展 期, 在 国 内 需 求 旺 盛 价 格 逐 步 理 顺 等 因 素 影 响 下, 国 内 天 然 气 产 量 将 较 快 增 长 预 计 2013 年 全 年 天 然 气 产 量 将 达 1150 亿 立 方 米 左 右, 同 比 增 长 约 8.0% 依 据 一 : 扶 持 政 策 密 集 出 台, 将 加 速 我 国 天 然 气 产 业 的 发 展 我 国 石 油 供 需 缺 口 不 断 扩 大, 石 油 供 应 越 来 越 不 安 全 国 家 和 各 地 政 府 特 别 是 石 油 供 应 短 缺 的 地 方 政 府 希 望 用 天 然 气 弥 补 石 油 短 缺 大 力 发 展 天 然 气 产 业 是 我 国 十 二 五 期 间 能 源 领 域 中 的 一 项 重 要 国 策, 国 家 不 断 出 台 各 项 鼓 励 天 然 气 发 展 的 政 策 6 月 28 日, 国 家 发 改 委 发 布 关 于 调 整 天 然 气 价 格 的 通 知, 自 7 月 10 日 起, 非 居 民 用 天 然 气 价 格 上 调, 气 价 上 调 有 助 于 推 进 国 内 天 然 气 结 构 进 一 步 优 化, 促 进 节 能 减 排, 提 高 资 源 利 用 效 率, 推 动 天 然 气 产 业 和 市 场 持 续 健 康 发 展 11 月, 中 共 中 央 关 于 全 面 深 化 改 革 若 干 重 大 问 题 19

25 的 决 定 提 出, 推 进 水 石 油 天 然 气 等 资 源 性 产 品 价 格 改 革, 其 中 天 然 气 改 革 将 有 望 作 为 突 破 口, 将 进 一 步 推 动 天 然 气 发 展 依 据 二 : 天 然 气 市 场 需 求 为 产 量 增 长 提 供 坚 实 的 市 场 基 础 近 年 来, 我 国 天 然 气 管 道 城 市 配 气 管 网 等 基 础 设 施 加 快 建 设, 建 成 了 西 气 东 输 陕 京 线 川 气 东 送 等 长 输 管 道, 带 动 了 天 然 气 消 费 快 速 上 升,2012 年 底, 西 气 东 输 二 线 全 线 建 成 投 产 2013 年 9 月, 我 国 西 气 东 输 三 线 东 段 隧 道 工 程 第 三 标 段 17 座 隧 道 全 部 贯 通 随 着 西 气 东 输 工 程 建 设 的 推 进, 我 国 天 然 气 消 费 正 迎 来 新 一 轮 快 速 增 长 浪 潮 如 此 庞 大 与 高 速 增 长 的 天 然 气 消 费 需 求 为 我 国 天 然 气 的 开 发 及 市 场 应 用 提 供 了 坚 实 的 市 场 基 础 依 据 三 : 非 常 规 天 然 气 勘 探 扶 持 力 度 加 大, 但 短 期 内 难 以 实 现 商 业 化 我 国 非 常 规 天 然 气 资 源 丰 富, 非 常 规 天 然 气 在 我 国 天 然 气 发 展 中 的 地 位 将 日 益 突 出 其 中, 致 密 气 产 量 有 望 继 续 提 高 ; 煤 层 气 产 量 将 快 速 增 长, 形 成 规 模 ; 页 岩 气 勘 探 开 发 力 度 加 大, 中 长 期 看, 将 形 成 商 业 产 量 9 月 22 日, 国 务 院 办 公 厅 发 布 关 于 进 一 步 加 快 煤 层 气 ( 煤 矿 瓦 斯 ) 抽 采 利 用 意 见, 进 一 步 调 动 煤 层 气 开 采 企 业 积 极 性 ;10 月 30 日, 国 家 能 源 局 发 布 页 岩 气 产 业 政 策, 对 于 页 岩 气 勘 探 开 发 的 财 政 扶 持 力 度 进 一 步 加 大 但 由 于 在 我 国 大 规 模 开 发 页 岩 气 等 非 常 规 气 仍 面 临 着 技 术 环 境 等 方 面 的 重 重 困 难, 短 期 内 天 然 气 产 量 的 增 长 仍 将 主 要 依 靠 常 规 天 然 气 的 增 长 二 价 格 预 测 4 季 度, 一 方 面, 地 缘 政 治 风 险 等 因 素 将 支 撑 国 际 油 价 ; 而 另 一 方 面, 石 油 市 场 供 应 充 足 又 抑 制 油 价 上 涨, 国 际 油 价 将 在 一 个 相 对 稳 定 的 平 台 波 动 展 望 2014 年, 原 油 价 格 区 间 将 可 能 保 持 在 95~115 美 元 / 桶 的 范 围 震 荡 波 动 具 体 影 响 因 素 包 括 : 依 据 一 : 经 济 运 行 基 本 面 不 支 持 油 价 大 幅 上 涨 全 球 经 济 增 长 仍 呈 现 缓 慢 复 苏 态 势, 需 求 不 足 产 能 过 剩 困 扰 各 国 经 济 回 升 程 度 世 界 经 济 仍 将 延 续 低 速 增 长 态 势, 未 来 数 年 持 续 低 迷 可 能 成 为 常 态 这 将 导 致 原 油 需 求 不 旺, 形 成 原 油 供 需 宽 松 平 衡 甚 至 供 过 于 求 的 状 态 经 济 运 行 基 本 面 不 支 持 原 油 等 大 宗 商 品 价 格 大 幅 上 涨 依 据 二 : 美 联 储 退 出 QE 将 收 缩 全 球 流 动 性 尽 管 9 月 议 息 会 议 上 美 联 储 仍 未 宣 布 缩 减 QE, 但 退 出 预 期 已 然 形 成, 一 旦 美 国 下 决 心 退 出 QE, 全 球 流 动 性 将 趋 向 收 紧, 美 元 升 值, 原 油 价 格 不 具 备 加 速 上 涨 的 货 币 环 境 ; 依 据 三 : 地 缘 政 治 等 因 素 影 响 国 际 油 价 稳 定 地 缘 政 治 将 干 扰 国 际 大 宗 商 品 短 期 走 势, 叙 利 亚 化 武 问 题 伊 朗 核 问 题 以 及 中 东 错 综 复 杂 的 利 益 格 局 和 各 方 博 弈 将 使 该 地 区 充 满 动 荡, 影 响 国 际 能 源 价 格 稳 定 20

26 表 4: 9 月 份 部 分 机 构 对 国 际 油 价 的 预 测 单 位 : 美 元 / 桶 机 构 名 称 布 伦 特 WTI 布 伦 特 WTI 布 伦 特 WTI 布 伦 特 WTI 布 伦 特 WTI 2013 年 4 季 度 2014 年 1 季 度 2013 年 2014 年 2015 年 美 林 美 银 花 旗 银 行 高 盛 集 团 JBC 能 源 法 国 兴 业 银 行 巴 克 莱 银 行 平 均 值 数 据 来 源 : 中 经 网 搜 集 整 理 三 进 出 口 预 测 中 ( 一 ) 原 国 油 : 进 口 经 量 将 进 一 济 步 攀 升 信 息 网 度, 我 国 原 油 进 口 量 将 继 续 增 长 预 计 2013 年 全 年, 原 油 进 口 量 为 2.87 万 吨 左 右, 同 比 由 于 原 油 产 量 增 速 较 低, 原 油 加 工 量 增 速 快 于 原 油 产 量 增 速, 加 上 库 存 需 求 等,4 季 增 长 约 5.7% 依 据 一 : 国 内 原 油 供 需 缺 口 扩 大 受 资 源 条 件 等 因 素 限 制,4 季 度 及 2014 年 国 内 原 油 产 量 增 长 仍 较 为 缓 慢, 而 原 油 加 工 能 力 将 增 长, 增 速 快 于 原 油 产 量 增 长, 因 此 进 口 需 求 仍 将 进 一 步 增 长 依 据 二 : 原 油 储 备 需 求 量 较 大 当 前 我 国 仅 具 备 30 多 天 进 口 量 的 储 备 能 力, 与 IEA 规 定 的 战 略 石 油 储 备 能 力 达 标 线 (90 天 净 进 口 量 ) 还 有 很 大 距 离, 石 油 储 备 建 设 任 务 十 分 紧 迫 为 保 证 国 家 石 油 安 全 和 石 油 企 业 生 产 经 营 安 全, 国 家 战 略 石 油 储 备 和 石 油 企 业 生 产 经 营 储 备 将 较 快 发 展, 一 批 国 家 战 略 石 油 储 备 库 和 石 油 企 业 生 产 经 营 库 将 建 成 投 产, 原 油 库 存 需 求 增 大 依 据 三 : 原 油 进 口 权 开 放 方 案 可 能 出 台 7 月 26 日, 国 务 院 下 发 了 国 务 院 办 公 厅 关 于 促 进 进 出 口 稳 增 长 调 结 构 的 若 干 意 见, 该 文 件 第 十 一 条 指 出 本 着 有 利 于 结 构 优 化 淘 汰 落 后 产 能 的 原 则, 赋 予 符 合 质 量 环 保 安 全 及 能 耗 等 标 准 的 原 油 加 工 企 业 原 油 进 口 及 使 用 资 质 这 是 国 家 将 开 放 原 油 进 口 权 的 一 个 明 显 信 号 随 着 浙 江 舟 山 民 营 企 业 首 获 原 油 仓 储 牌, 国 内 对 原 油 进 口 和 使 用 的 管 制 有 望 进 一 步 松 绑 有 关 原 油 进 口 权 进 一 步 开 放 的 方 案 已 上 报 国 务 院 审 批 中, 如 果 快 的 话,2014 年 就 有 可 能 出 台 原 油 进 口 的 开 放 使 进 口 渠 道 将 可 能 实 现 多 元 化, 有 利 于 原 油 进 口 的 稳 定 21

27 ( 二 ) 天 然 气 : 全 年 进 口 量 增 速 保 持 在 30% 以 上 4 季 度, 随 着 北 方 进 入 供 暖 期, 天 然 气 需 求 将 急 剧 攀 升, 将 会 扩 大 天 然 气 的 进 口 满 足 国 内 市 场 需 求 预 计 2013 年 全 年, 随 着 西 气 东 输 二 线 的 全 面 建 成 投 产, 天 然 气 进 口 能 力 得 到 进 一 步 提 高, 全 年 进 口 天 然 气 将 达 3800 万 吨 以 上, 同 比 增 速 约 为 31.5% 从 未 来 1~2 年 看, 随 着 国 内 对 天 然 气 应 用 的 日 趋 重 视 天 然 气 管 道 输 气 能 力 的 提 高 以 及 新 建 LNG 接 收 站 的 正 式 投 运 等, 天 然 气 进 口 量 将 继 续 实 现 快 速 增 长 从 管 道 气 看, 中 国 已 有 和 即 将 建 成 的 天 然 气 进 口 管 道 主 要 有 中 亚 中 缅 中 俄 三 大 管 道, 其 中 中 亚 天 然 气 管 道 是 世 界 上 最 长 的 天 然 气 管 道,2010 年 至 2012 年 初 累 计 向 国 内 供 气 250 亿 立 方 米, 预 计 2015 年 达 到 300 亿 立 方 米 / 年 从 接 收 站 建 设 情 况 看, 十 二 五 期 间, 我 国 将 建 成 17 座 进 口 液 化 天 然 气 接 收 站, 年 液 化 天 然 气 接 收 能 力 将 达 到 900 亿 立 方 米 综 合 各 种 因 素, 预 计 未 来 1~2 年 我 国 天 然 气 进 口 量 年 均 增 速 将 保 持 在 高 位 增 长 四 投 资 预 测 前 3 季 度, 油 气 企 业 积 极 加 大 资 源 勘 探 和 开 采 力 度, 行 业 投 资 增 速 大 幅 提 高, 预 计 四 季 度 投 资 继 续 维 持 较 快 增 长, 从 2013 年 全 年 情 况 看, 投 资 增 速 将 明 显 高 于 2012 年 一 方 面, 在 油 气 需 求 不 断 增 长 对 外 依 存 度 越 来 越 高 的 情 况 下, 资 源 战 略 越 来 越 成 为 石 油 公 司 的 核 心 战 略, 开 采 投 资 的 积 极 性 在 持 续 增 长 ; 但 另 一 方 面, 石 油 开 采 的 难 度 在 不 断 加 大 以 及 开 采 成 本 在 不 断 上 升, 使 得 投 资 高 速 增 长 难 以 持 续 综 合 预 计,2013 年 全 年 油 气 行 业 投 资 增 长 约 21.8% 左 右 ;2014 年 投 资 增 速 将 在 18% 左 右 五 行 业 绩 效 预 测 综 合 预 计,2013 年 4 季 度, 石 油 天 然 气 开 采 业 行 业 绩 效 难 以 有 明 显 改 观 ;2014 年, 在 上 年 基 数 相 对 较 低 的 基 础 上 以 及 天 然 气 价 格 改 革 等 影 响 因 素 下, 行 业 利 润 将 实 现 9.5% 左 右 的 增 长 依 据 一 : 原 油 价 格 相 对 稳 定, 天 然 气 价 格 上 涨 4 季 度 以 及 2014 年, 国 际 油 价 将 在 一 个 相 对 稳 定 的 平 台 波 动, 对 行 业 绩 效 影 响 相 对 较 小 天 然 气 方 面,7 月 10 日 开 始, 工 业 用 天 然 气 价 格 较 大 幅 度 上 调, 可 能 一 定 程 度 减 缓 天 然 气 国 内 外 价 格 倒 挂 现 象, 有 利 于 行 业 盈 利 水 平 的 提 升 依 据 二 : 各 项 成 本 继 续 增 长 由 于 勘 探 开 发 难 度 不 断 扩 大, 人 工 成 本 不 断 上 升, 原 材 料 费 用 不 断 上 涨 等 因 素,2013 年 行 业 成 本 将 继 续 较 快 增 长, 预 测 全 年 全 行 业 销 售 成 本 比 上 年 增 长 12% 左 右 依 据 三 : 行 业 集 中 度 高, 竞 争 有 限 由 于 国 家 政 策, 行 业 的 资 金 技 术 密 紧 性 和 规 模 经 济 性 以 及 历 史 的 原 因 等, 我 国 石 油 天 然 气 开 采 业 集 中 度 高, 常 规 油 气 生 产 领 域 控 股 公 司 只 有 四 家 : 中 石 油 中 石 化 中 海 油 和 延 长 石 油, 且 它 们 在 石 油 天 然 气 开 采 领 域 的 业 务 交 叉 较 少, 行 业 垄 断 性 较 高 22

28 表 5: 石 油 天 然 气 行 业 关 键 指 标 预 测 指 标 名 称 单 位 13Q1 13Q2 13Q3 13Q4E 14Q1E 14Q2E 2013E 2014E 2015E 产 量 天 然 原 油 产 量 万 吨 比 上 年 同 期 % 天 然 气 产 量 亿 立 方 米 比 上 年 同 期 % 原 油 加 工 量 万 吨 比 上 年 同 期 % 消 费 原 油 表 观 消 费 量 万 吨 比 上 年 同 期 % 价 格 指 数 石 油 和 天 然 气 开 采 业 工 业 品 出 厂 价 格 指 数 石 油 和 天 然 气 开 采 业 工 业 品 出 厂 价 格 指 数 2010 年 = 上 年 = 石 油 和 天 然 气 投 资 开 采 业 固 定 资 产 投 资 总 额 亿 元 比 上 年 同 期 % 进 出 口 原 油 进 口 数 量 万 吨 比 上 年 同 期 % 天 然 气 进 口 数 量 万 吨 比 上 年 同 期 % 行 业 绩 效 石 油 和 天 然 气 开 采 业 _ 主 营 业 务 收 入 亿 元 比 上 年 同 期 % 石 油 和 天 然 气 开 采 业 _ 利 润 总 额 亿 元 比 上 年 同 期 % 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局, 中 国 海 关 总 署, 中 经 网 预 测 23

29 Ⅴ 政 策 解 读 一 关 于 进 一 步 加 快 煤 层 气 ( 煤 矿 瓦 斯 ) 抽 采 利 用 的 意 见 关 于 进 一 步 加 快 煤 层 气 ( 煤 矿 瓦 斯 ) 抽 采 利 用 的 意 见 制 定 日 期 与 单 位 , 国 务 院 目 标 加 快 煤 层 气 ( 煤 矿 瓦 斯 ) 抽 采 利 用, 促 进 煤 矿 安 全 生 产 形 势 持 续 稳 定 好 转 重 点 加 大 中 央 财 政 支 持 力 度 意 见 指 出, 要 提 高 财 政 补 贴 标 准, 强 化 中 央 财 政 奖 励 资 金 引 导 扶 持, 加 大 中 央 财 政 建 设 投 资 支 持 力 度 ; 要 综 合 考 虑 抽 采 利 用 成 本 和 市 场 销 售 价 格 等 因 素, 提 高 煤 层 气 ( 煤 矿 瓦 斯 ) 开 发 利 用 中 央 财 政 补 贴 标 准, 进 一 步 调 动 企 业 积 极 性 强 化 税 费 政 策 扶 持 意 见 要 求, 完 善 增 值 税 优 惠 政 策, 加 大 所 得 税 优 惠 力 度 ; 结 合 资 源 综 合 利 用 增 值 税 政 策 的 调 整, 研 究 制 定 煤 层 气 ( 煤 矿 瓦 斯 ) 发 电 的 增 值 税 优 惠 政 策 ; 煤 层 气 ( 煤 矿 瓦 斯 ) 开 发 利 用 财 政 补 贴 符 合 有 关 专 项 用 途 财 政 性 资 金 企 业 所 得 税 处 理 规 定 的, 作 为 企 业 所 得 税 不 征 税 收 入 处 理 完 善 煤 层 气 价 格 和 发 电 上 网 政 策 意 见 落 实 煤 层 气 市 场 定 价 机 制, 支 持 煤 层 气 发 电 上 网, 完 善 煤 层 气 发 电 价 格 政 策 此 次 意 见 进 一 步 完 善 煤 矿 瓦 斯 防 治 和 煤 层 气 开 发 利 用 的 相 关 政 策 措 施, 对 提 高 煤 层 气 ( 煤 矿 瓦 斯 ) 抽 采 利 用 水 平, 遏 制 重 特 大 瓦 斯 事 故, 增 加 清 洁 能 源 供 应, 改 善 大 气 环 境, 实 现 2020 年 煤 矿 安 全 生 产 形 势 根 本 好 转, 具 有 重 要 的 现 实 意 义 和 深 远 的 历 史 意 义 影 响 二 国 家 发 改 委 适 时 调 整 成 品 油 价 格 国 家 发 改 委 适 时 调 整 成 品 油 价 格 制 定 日 期 与 单 位 , , , , , 国 家 发 改 委 目 标 理 顺 国 内 成 品 油 价 格, 发 挥 价 格 杠 杆 的 调 节 和 引 导 作 用 重 点 影 响 7 月 6 日, 国 家 发 改 委 下 调 汽 柴 油 价 格 分 别 为 80 元 / 吨 75 元 / 吨, 创 下 近 十 年 以 来 最 小 降 幅 ; 7 月 20 日 8 月 31 日 9 月 14 日, 国 家 发 改 委 连 续 三 次 上 调 国 内 成 品 油 价 格, 汽 柴 油 累 计 分 别 上 调 650 元 / 吨 620 元 / 吨 ; 9 月 30 日, 国 家 发 改 委 下 调 汽 柴 油 分 别 为 245 元 / 吨 235 元 / 吨 成 品 油 定 价 新 机 制 有 利 于 更 加 有 效 地 抑 制 市 场 投 机 行 为 更 加 有 力 地 引 导 理 性 消 费 行 为 ; 成 品 油 的 及 时 调 价 有 利 于 保 持 合 理 库 存, 保 障 成 品 油 市 场 化 稳 定 供 应, 维 护 市 场 价 格 秩 序 24

30 三 关 于 油 品 质 量 升 级 价 格 政 策 有 关 意 见 的 通 知 关 于 油 品 质 量 升 级 价 格 政 策 有 关 意 见 的 通 知 制 定 日 期 与 单 位 , 国 家 发 改 委 目 标 贯 彻 落 实 上 国 务 院 关 于 大 气 污 染 防 治 行 动 计 划, 加 快 推 进 我 国 油 品 质 量 升 级 步 伐 重 点 通 知 按 照 谁 污 染, 谁 负 责 的 原 则 明 确 加 价 标 准 通 知 按 照 合 理 补 偿 成 本 优 质 优 价 和 污 染 者 付 费 原 则, 根 据 油 品 质 量 升 级 成 本 调 查 审 核 结 果, 在 企 业 适 当 消 化 部 分 升 级 成 本 的 基 础 上, 确 定 车 用 汽 柴 油 ( 标 准 品, 下 同 ) 质 量 标 准 升 级 至 第 四 阶 段 的 加 价 标 准 分 别 为 每 吨 290 元 和 370 元 ; 从 第 四 阶 段 升 级 至 第 五 阶 段 的 加 价 标 准 分 别 为 每 吨 170 元 和 160 元 普 通 柴 油 价 格 参 照 同 标 准 车 用 柴 油 价 格 执 行 通 知 根 据 国 务 院 已 确 定 的 油 品 质 量 升 级 时 间 表, 有 步 骤 有 秩 序 地 过 渡 性 执 行 从 时 间 表 看, 除 北 京 等 地 提 前 实 施 油 品 质 量 升 级, 价 格 基 本 调 整 到 位 外, 各 地 成 品 油 质 量 升 级 加 价 取 决 于 各 省 份 或 城 市 何 时 升 级 油 品 质 量 通 知 多 角 度 加 强 质 量 监 管 和 做 好 宣 传 解 释, 确 保 升 级 效 果 落 到 实 处 通 知 明 确 要 求 各 炼 油 企 业 要 加 大 升 级 改 造 力 度, 结 合 自 身 技 术 水 平 和 市 场 需 求, 制 定 具 体 升 级 方 案, 明 确 第 四 阶 段 第 五 阶 段 升 级 改 造 进 度, 确 保 按 照 汽 柴 油 标 准 升 级 实 施 时 间 如 期 供 应 合 格 油 品 中 石 油 中 石 化 中 海 油 要 带 头 如 期 完 成 改 造 任 务, 新 建 炼 油 项 目 要 按 照 第 五 阶 段 质 量 标 准 设 计 建 设 通 知 下 发 对 我 国 油 品 质 量 升 级 意 义 重 大, 一 是 有 利 于 相 关 技 术 升 级 改 造, 带 动 对 相 关 设 备 需 求, 促 进 节 能 汽 车 发 展 ; 二 是 意 味 着 我 国 在 现 有 供 应 结 构 下 的 成 品 油 定 价 机 制 完 善 迈 出 重 要 一 步, 仅 剩 下 消 费 税 从 生 产 环 节 征 收 改 为 零 售 环 节 这 一 收 官 之 作 ; 三 是 将 有 效 提 高 炼 油 企 业 油 品 升 级 的 积 极 性, 加 快 全 社 会 油 品 升 级 的 步 伐 不 过 在 实 际 操 作 中, 油 品 升 级 可 能 面 临 着 升 质 量 难 实 施 监 管 难 成 本 分 摊 难 等 问 题, 而 这 些 问 题 将 决 定 油 品 升 级 进 程 的 快 慢 和 效 果 的 好 坏 中 影 响 国 经 济 信 息 网 四 页 岩 气 产 业 政 策 页 岩 气 产 业 政 策 制 定 日 期 与 单 位 , 国 家 能 源 局 目 标 进 一 步 明 确 页 岩 气 发 展 的 规 范 和 标 准, 页 岩 气 市 场 化 机 制, 加 快 页 岩 气 产 业 发 展 重 点 产 业 监 管 建 立 健 全 监 管 机 制, 加 强 页 岩 气 开 发 生 产 过 程 监 管 ; 鼓 励 从 事 页 岩 气 勘 探 开 发 的 企 业 与 国 外 拥 有 先 进 页 岩 气 技 术 的 机 构 企 业 开 展 技 术 合 作 或 勘 探 开 发 区 内 的 合 作 ; 鼓 励 页 岩 气 资 源 地 所 属 地 方 企 业 以 合 资 合 作 等 方 式, 参 与 页 岩 气 勘 探 开 发 示 范 区 建 设 鼓 励 建 立 页 岩 气 示 范 区 ; 支 持 在 国 家 级 页 岩 气 示 范 区 内 优 先 开 展 页 岩 气 勘 探 开 发 技 术 集 成 应 用 ; 加 快 示 范 区 用 地 审 批, 支 持 示 范 区 其 他 相 关 配 套 设 施 建 设 ; 加 强 对 示 范 区 页 岩 气 勘 探 开 发 一 体 化 管 理 产 业 技 术 政 策 鼓 励 页 岩 气 勘 探 开 发 技 术 自 主 化, 加 快 页 岩 气 关 键 装 备 研 制 ; 发 展 以 企 业 为 主 体 产 学 研 用 相 结 合 的 页 岩 气 技 术 创 新 机 制 ; 国 家 能 源 主 管 部 门 负 责 制 定 页 岩 气 勘 探 开 发 技 术 的 行 业 标 准 和 规 范 市 场 和 运 输 鼓 励 各 种 投 资 主 体 进 入 页 岩 气 销 售 市 场 ; 页 岩 气 出 厂 价 格 实 行 市 场 定 价 ; 鼓 励 页 岩 气 就 近 利 用 和 接 入 管 网 环 境 保 护 加 强 节 能 和 能 效 管 理 ; 坚 持 页 岩 气 勘 探 开 发 与 生 态 保 护 并 重 的 原 则 ; 钻 井 液 压 裂 液 等 应 做 到 循 环 利 用 ; 加 强 页 岩 气 勘 探 开 发 环 境 监 管 支 持 政 策 页 岩 气 开 发 纳 入 国 家 战 略 性 新 兴 产 业, 加 大 对 页 岩 气 勘 探 开 发 等 的 财 政 扶 持 力 度 首 次 提 出 对 页 岩 气 开 采 企 业 减 免 矿 产 资 源 补 偿 费 矿 权 使 用 费, 研 究 出 台 资 源 税 增 值 税 所 得 税 等 税 收 激 励 政 策 25

31 页 岩 气 产 业 政 策 影 响 在 政 策 勾 画 下, 未 来 产 业 化 发 展 模 式 及 路 径 已 初 步 显 现, 从 开 发 主 体 看, 中 石 油 和 中 石 化 将 主 导 国 内 页 岩 气 的 开 发, 民 企 参 与 为 辅 ; 从 开 发 模 式 看, 短 期 内 以 自 主 开 发 和 中 外 合 资 开 发 并 行, 中 长 期 将 以 自 主 开 发 为 主 ; 从 采 气 模 式 看, 国 内 将 以 罐 车 输 送 和 管 网 输 送 并 行, 拥 有 国 内 几 乎 全 部 天 然 气 管 网 的 中 石 油 目 前 主 要 是 采 用 并 入 管 网 的 模 式 输 送 页 岩 气 政 策 的 出 台 促 进 页 岩 气 的 市 场 化 进 程, 将 在 一 定 程 度 上 缓 解 勘 探 企 业 资 金 方 面 的 压 力 不 过 对 于 减 免 税 费, 具 体 如 何 减 免 还 有 待 出 台 更 具 体 的 细 则 26

32 Ⅵ 热 点 研 究 一 中 海 油 获 渤 海 两 个 油 气 勘 探 新 发 现 中 海 油 获 渤 海 两 个 油 气 勘 探 新 发 现 来 源 事 件 影 响 新 华 社,2013 年 7 月 30 日 中 海 油 宣 布, 在 渤 海 海 域 获 得 渤 中 8-4 和 垦 利 10-4 两 个 油 气 勘 探 新 发 现 经 测 算, 两 井 总 平 均 日 产 油 约 3460 桶 据 介 绍, 渤 中 8-4 构 造 位 于 渤 海 海 域 渤 中 凹 陷 西 斜 坡, 平 均 水 深 约 28 米, 平 均 日 产 油 约 660 桶 ; 垦 利 10-4 构 造 位 于 渤 海 海 域 莱 州 湾 凹 陷 南 部 斜 坡 带, 平 均 水 深 约 15 米, 平 均 日 产 油 约 2800 桶 渤 中 8-4 和 垦 利 10-4 的 发 现 进 一 步 证 明 我 国 渤 海 海 域 拥 有 丰 厚 的 油 气 资 源, 新 资 源 的 勘 探 开 发 有 利 于 提 高 我 国 的 资 源 保 障 能 力 国 经 济 信 息 网 二 中 化 集 团 15 亿 美 元 再 购 巴 西 石 油 资 产 中 化 集 团 15 亿 美 元 再 购 巴 西 石 油 资 产 来 源 事 件 21 世 纪 经 济 报 道,2013 年 8 月 19 日 中 化 集 团 宣 布, 已 经 与 巴 西 国 家 石 油 公 司 签 署 资 产 收 购 协 议, 中 化 集 团 拟 以 亿 美 元 购 买 巴 西 国 家 石 油 公 司 (Petrobras) 所 持 有 的 BC-10 区 块 35% 权 益 这 是 继 2010 年 收 购 Peregrino 油 田 40% 权 益 2011 年 获 得 Espirito Santo 盆 地 五 个 勘 探 区 块 10% 权 益 之 后, 中 化 集 团 再 次 大 手 笔 购 入 巴 西 油 气 资 产 影 响 中 东 和 南 美 是 中 化 的 两 大 海 外 战 略 要 地, 目 前 其 海 外 资 产 占 总 资 产 的 比 重 已 经 超 过 50%, 高 居 四 大 石 油 公 司 之 首 此 次 收 购 为 公 司 在 巴 西 的 进 一 步 发 展 奠 定 了 良 好 基 础 三 原 油 进 口 开 放 方 案 最 快 或 2014 年 出 台 原 油 进 口 开 放 方 案 最 快 或 2014 年 出 台 来 源 事 件 影 响 每 日 经 济 新 闻,2013 年 8 月 19 日 据 每 日 经 济 新 闻 报 道, 在 与 国 内 一 家 具 有 原 油 进 口 贸 易 资 质 企 业 的 高 管 沟 通 时 得 知, 有 关 原 油 进 口 权 进 一 步 开 放 的 方 案 已 上 报 国 务 院 审 批 中, 如 果 快 的 话, 明 年 就 有 可 能 出 台 目 前, 原 油 进 口 分 为 国 营 和 非 国 营 贸 易 两 种 前 者 包 括 中 石 化 中 石 油 中 化 股 份 珠 海 振 戎 以 及 中 海 油 5 家, 进 口 无 数 量 限 制, 后 者 有 23 家 企 业, 中 字 头 企 业 占 半 数 以 上, 每 年 商 务 部 都 要 确 定 允 许 的 进 口 量 原 油 进 口 的 开 放 符 合 油 品 市 场 改 革 大 方 向, 进 口 渠 道 多 元 化 可 一 定 程 度 上 缓 解 中 国 能 源 危 机, 充 分 利 用 社 会 原 油 库 存 与 资 金, 辅 助 中 国 原 油 期 货 的 上 市, 壮 大 民 营 企 业, 实 现 优 胜 劣 汰 竞 争, 加 速 炼 油 技 术 及 产 品 更 新 换 代 27

33 四 中 土 签 订 天 然 气 供 气 大 单 中 土 签 订 天 然 气 供 气 大 单 来 源 事 件 影 响 新 华 网,2013 年 9 月 5 日 9 月 4 日, 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 宣 布, 公 司 日 前 与 土 库 曼 斯 坦 天 然 气 康 采 恩 签 署 年 增 供 250 亿 立 方 米 的 天 然 气 购 销 等 协 议, 预 计 到 2020 年 左 右, 土 库 曼 斯 坦 每 年 向 中 国 出 口 天 然 气 总 量 可 达 到 650 亿 立 方 米 以 上 根 据 新 签 署 的 协 议, 中 石 油 将 承 建 土 库 曼 斯 坦 加 尔 金 内 什 气 田 二 期 地 面 工 程 的 钻 井 设 计 采 购 施 工 (EPC) 交 钥 匙 工 程, 到 2018 年 底, 将 建 成 300 亿 立 方 米 / 年 商 品 气 产 能 中 亚 气 是 我 国 西 气 东 输 项 目 的 主 要 气 源, 土 气 增 供 可 以 进 一 步 填 补 我 国 天 然 气 供 应 缺 口 但 同 时, 从 能 源 供 应 安 全 的 角 度 出 发, 我 国 进 口 气 源 仍 需 进 一 步 丰 富 五 中 俄 天 然 气 东 线 管 道 签 署 框 架 协 议 中 俄 天 然 气 东 线 管 道 签 署 框 架 协 议 来 源 事 件 新 华 社,2013 年 9 月 6 日 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 宣 布, 与 俄 罗 斯 天 然 气 工 业 股 份 公 司 签 署 通 过 东 线 管 道 向 我 国 供 应 天 然 气 的 框 架 协 议 双 方 同 时 商 定 在 年 底 签 订 购 销 合 同, 实 现 2018 年 供 气 的 目 标, 届 时, 我 国 油 气 进 口 的 东 北 战 略 要 道 上, 将 再 添 一 条 天 然 气 进 口 大 动 脉 与 此 同 时, 中 石 油 还 与 俄 第 二 大 天 然 气 生 产 商 诺 瓦 泰 克 公 司 签 署 了 收 购 亚 马 尔 液 化 天 然 气 股 份 公 司 的 股 份 收 购 协 议 该 项 目 拟 建 设 液 化 天 然 气 年 产 能 1650 万 吨 影 响 此 次 我 国 在 与 俄 罗 斯 天 然 气 合 作 方 面 取 得 重 大 突 破, 意 味 着 我 国 能 源 进 口 多 元 化 战 略 取 得 重 要 成 果 这 为 我 国 大 规 模 加 快 天 然 气 利 用 奠 定 资 源 基 础, 有 利 于 加 快 能 源 结 构 调 整, 促 进 环 境 优 化 六 石 油 沥 青 期 货 获 准 挂 牌 上 市 石 油 沥 青 期 货 获 准 挂 牌 上 市 来 源 事 件 影 响 上 海 证 券 报,2013 年 9 月 16 日 证 监 会 正 式 公 布 关 于 上 海 期 货 交 易 所 开 展 石 油 沥 青 期 货 交 易 并 挂 牌 石 油 沥 青 期 货 合 约 的 批 复, 批 准 上 海 期 货 交 易 所 上 市 石 油 沥 青 期 货 这 将 是 全 球 首 个 沥 青 期 货 品 种 作 为 石 油 下 游 产 品, 沥 青 期 货 的 上 市, 将 为 我 国 原 油 期 货 的 推 出 提 供 重 要 经 验, 被 业 内 称 为 交 易 所 探 路 原 油 期 货 的 重 大 举 措 石 油 沥 青 期 货 上 市 有 利 于 健 全 石 油 沥 青 价 格 形 成 机 制, 有 助 于 石 油 沥 青 市 场 的 平 稳 运 行, 为 石 油 沥 青 的 生 产 消 费 和 流 通 企 业 提 供 必 要 的 避 险 工 具, 促 进 现 货 企 业 的 稳 健 经 营, 提 高 自 身 竞 争 力, 同 时 有 利 于 进 一 步 健 全 石 油 类 期 货 品 种 体 系, 为 今 后 上 市 更 多 的 石 油 期 货 品 种 积 累 经 验, 更 好 地 服 务 实 体 经 济 发 展 28

34 七 西 气 东 输 三 线 东 段 17 座 隧 道 全 部 贯 通 西 气 东 输 三 线 东 段 17 座 隧 道 全 部 贯 通 来 源 事 件 影 响 新 华 网,2013 年 9 月 29 日 9 月 29 日, 我 国 西 气 东 输 三 线 东 段 隧 道 工 程 隘 岭 隧 道 贯 通 至 此, 中 铁 隧 道 集 团 二 处 有 限 公 司 施 工 的 西 气 东 输 三 线 东 段 隧 道 工 程 第 三 标 段 17 座 隧 道 全 部 贯 通, 为 西 气 东 输 三 线 东 段 工 程 2014 年 建 成 投 产 奠 定 了 坚 实 基 础 西 气 东 输 三 线 将 中 亚 天 然 气 和 新 疆 煤 制 天 然 气 输 往 沿 线 中 西 部 长 三 角 和 东 南 沿 海 地 区, 对 有 效 缓 解 中 国 中 南 和 东 南 沿 海 各 省 天 然 气 供 需 紧 张 的 矛 盾, 促 进 能 源 结 构 调 整 和 发 展 方 式 转 变, 保 障 沿 线 地 方 经 济 社 会 发 展 和 节 能 减 排 具 有 重 要 意 义 西 气 东 输 三 线 建 成 后, 每 年 可 向 沿 线 市 场 输 送 300 亿 立 方 米 天 然 气, 每 年 可 替 代 煤 炭 7680 万 吨, 减 少 二 氧 化 碳 排 放 1.3 亿 吨 二 氧 化 硫 144 万 吨 粉 尘 66 万 吨. 八 中 缅 天 然 气 管 道 干 线 建 成 投 产 中 缅 天 然 气 管 道 干 线 建 成 投 产 来 源 新 华 网,2013 年 10 月 20 日 中 事 件 国 经 济 信 息 网 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 宣 布, 历 时 三 年 建 设 的 中 缅 天 然 气 管 线 全 线 贯 通 中 缅 天 然 气 管 线 起 点 位 于 缅 甸 西 部 皎 漂 港, 终 点 位 于 我 国 广 西 贵 港, 输 气 能 力 为 每 年 120 亿 立 方 米 投 产 后 的 中 缅 天 然 气 管 线 将 结 束 滇 黔 桂 地 区 没 有 管 道 天 然 气 的 历 史, 提 高 当 地 影 响 居 民 生 活 质 量, 改 变 当 地 原 有 能 源 结 构 每 年 可 替 代 煤 炭 3072 万 吨, 减 少 二 氧 化 碳 等 排 放 5283 多 万 吨 工 程 建 设 带 动 沿 线 直 接 投 资 超 过 1000 亿 元 29

35 Ⅶ 上 市 公 司 石 油 和 天 然 气 开 采 业 属 于 高 垄 断 行 业, 我 国 从 事 石 油 和 天 然 气 开 采 业 的 企 业 主 要 有 中 国 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 中 国 石 油 天 然 气 股 份 有 限 公 司 和 中 国 海 洋 石 油 有 限 公 司 三 家 其 中 中 国 海 洋 石 油 有 限 公 司 在 香 港 上 市, 只 公 布 半 年 报 和 年 报 三 大 石 油 公 司 经 营 数 据 显 示,2013 年 前 3 季 度, 在 成 品 油 新 定 价 机 制 作 用 下, 中 石 化 利 润 实 现 较 快 增 长, 而 中 石 油 绩 效 由 于 原 油 价 格 整 体 下 降, 利 润 增 速 相 对 较 缓 ; 中 海 油 2013 年 上 半 年 绩 效 保 持 平 稳 增 长 表 6: 2013 年 前 3 季 度 三 大 石 油 公 司 主 要 经 营 指 标 单 位 : 亿 元,% 上 市 公 司 营 业 总 收 入 同 比 增 速 营 业 利 润 同 比 增 速 净 利 润 同 比 增 速 中 石 化 注 : 中 海 油 经 营 数 据 为 2013 年 上 半 年 数 数 据 来 源 : 公 司 定 期 报 告, 中 经 网 整 理 一 中 国 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 中 石 油 中 海 油 * 受 公 司 炼 油 业 务 扭 亏 化 工 减 亏 等 利 好 因 素 影 响, 中 石 化 前 3 季 度 业 绩 继 续 保 持 两 位 数 增 长 公 司 前 3 季 度 实 现 营 业 收 入 亿 元, 同 比 增 长 5.69%, 实 现 净 利 润 亿 元, 同 比 增 长 25.47%, 基 本 每 股 收 益 0.44 元 分 版 块 看, 在 勘 探 及 开 采 业 务 领 域, 公 司 优 化 筛 选 勘 探 目 标, 在 塔 里 木 等 新 区 取 得 重 大 勘 探 突 破 ; 加 大 滚 动 勘 探 与 油 藏 评 价 力 度, 准 噶 尔 西 缘 塔 河 胜 利 东 部 等 七 个 产 能 建 设 工 程 有 序 推 进, 大 牛 地 气 田 产 能 建 设 进 展 顺 利, 油 气 开 发 保 持 上 产 态 势 ; 推 进 非 常 规 油 气 开 发, 涪 陵 页 岩 气 开 发 取 得 重 大 进 展, 川 东 南 海 相 页 岩 气 勘 探 整 体 评 价 取 得 积 极 进 展, 延 川 南 煤 层 气 产 能 建 设 进 展 顺 利, 区 块 产 量 平 稳 上 升 前 3 季 度, 公 司 实 现 油 气 产 量 百 万 桶 油 当 量, 同 比 增 长 4.0%; 受 国 际 原 油 价 格 下 降 等 因 素 的 影 响, 勘 探 及 开 采 业 务 实 现 经 营 收 益 亿 元, 同 比 降 低 15.5% 在 炼 油 业 务 领 域, 公 司 根 据 成 品 油 市 场 需 求 变 化 及 时 调 整 产 品 结 构, 增 产 汽 油 航 煤 等 适 销 对 路 和 高 附 加 值 产 品 ; 积 极 推 进 成 品 油 质 量 升 级, 国 IV 以 上 汽 柴 油 产 量 大 幅 增 长, 提 前 为 成 品 油 置 换 做 好 准 备 前 3 季 度, 公 司 原 油 加 工 量 为 万 吨, 同 比 增 长 6.4% 受 益 于 国 家 完 善 和 实 施 成 品 油 价 格 形 成 机 制, 本 公 司 炼 油 业 务 实 现 扭 亏 为 盈, 炼 油 毛 利 同 比 大 幅 改 善, 达 5.49 美 元 / 桶, 同 比 增 长 149.5%, 实 现 经 营 收 益 66.6 亿 元 30

36 表 7: 2013 年 前 3 季 度 中 国 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 经 营 效 益 单 位 : 亿 元,% 报 告 期 同 比 增 长 营 业 总 收 入 营 业 总 成 本 营 业 利 润 利 润 总 额 净 利 润 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 数 据 来 源 : 公 司 定 期 报 告, 中 经 网 整 理 二 中 国 石 油 天 然 气 股 份 有 限 公 司 前 3 季 度, 面 对 全 球 经 济 复 苏 进 程 缓 慢 国 内 经 济 增 速 放 缓 石 油 石 化 市 场 需 求 疲 软 等 严 峻 形 势, 公 司 积 极 应 对 市 场 变 化, 实 现 生 产 经 营 平 稳 增 长, 经 营 业 绩 符 合 预 期 前 3 季 度 公 司 实 现 营 业 收 入 亿 元, 同 比 增 长 5.29%, 实 现 净 利 润 亿 元, 同 比 度, 集 团 生 产 原 油 百 万 桶, 比 上 年 同 期 增 长 2.2%; 生 产 可 销 售 天 然 气 20,480 亿 立 增 长 6.55%, 基 本 每 股 收 益 0.52 元 勘 探 与 生 产 业 务 方 面, 油 气 勘 探 开 发 取 得 重 要 进 展, 油 气 产 量 实 现 稳 定 增 长 前 3 季 方 英 尺, 比 上 年 同 期 增 长 9.0%; 油 气 当 量 产 量 百 万 桶, 比 上 年 同 期 增 长 4.3%, 其 中 海 外 油 气 当 量 产 量 百 万 桶, 比 上 年 同 期 增 长 2.0% 前 3 季 度 集 团 原 油 平 均 实 现 价 格 为 美 元 / 桶, 比 上 年 同 期 下 降 3.6% 受 原 油 价 格 下 降 与 成 本 上 升 因 素 影 响, 勘 探 与 生 产 板 块 实 现 经 营 利 润 亿 元, 比 上 年 同 期 亿 元 下 降 10.0% 炼 油 业 务 方 面, 前 3 季 度, 集 团 共 加 工 原 油 百 万 桶, 比 上 年 同 期 降 低 1.2%, 生 产 汽 油 柴 油 和 煤 油 6,675.8 万 吨, 与 上 年 同 期 基 本 持 平 前 3 季 度, 炼 油 与 化 工 板 块 经 营 亏 损 亿 元, 比 上 年 同 期 减 亏 亿 元 ; 其 中 炼 油 业 务 抓 住 新 的 成 品 油 价 格 机 制 出 台 有 利 时 机, 经 营 亏 损 亿 元, 比 上 年 同 期 减 亏 亿 元 天 然 气 与 管 道 业 务 方 面, 公 司 统 筹 平 衡 国 内 自 产 气 和 进 口 气 两 种 资 源, 加 大 国 内 天 然 气 生 产 供 应, 有 序 推 进 新 建 管 道 和 高 效 市 场 开 发 前 3 季 度, 天 然 气 与 管 道 板 块 实 现 经 营 利 润 亿 元, 比 上 年 同 期 8.85 亿 元 增 长 亿 元, 主 要 由 于 以 部 分 管 道 净 资 产 及 其 业 务 出 资 确 认 收 入 亿 元, 销 售 进 口 气 净 亏 损 亿 元 以 及 天 然 气 价 格 调 整 方 案 出 台 等 因 素 影 响 表 8: 2013 年 前 3 季 度 中 国 石 油 天 然 气 股 份 有 限 公 司 经 营 效 益 单 位 : 亿 元,% 报 告 期 同 比 增 长 营 业 总 收 入

37 报 告 期 同 比 增 长 营 业 总 成 本 营 业 利 润 利 润 总 额 净 利 润 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 数 据 来 源 : 公 司 定 期 报 告, 中 经 网 整 理 三 中 国 海 洋 石 油 有 限 公 司 2013 年 上 半 年, 中 海 油 公 司 油 气 净 产 量 同 比 增 长 23.1% 至 百 万 桶 油 当 量, 其 中 备 受 关 注 的 新 收 购 资 产 尼 克 森 产 量 为 24.8 百 万 桶 油 当 量, 除 尼 克 森 以 外 的 产 量 同 比 上 升 7.7% 上 半 年, 公 司 实 现 净 利 润 亿 元 ( 人 民 币 ), 同 比 上 升 7.9% 实 现 油 气 销 售 收 入 亿 元, 同 比 分 别 上 升 15.83% 公 司 上 半 年 平 均 实 现 油 价 为 每 桶 美 元, 同 比 下 降 10.9%, 主 要 受 远 东 地 区 燃 料 油 和 成 品 油 价 格 下 降 的 影 响 由 于 尼 克 森 天 然 气 实 现 价 格 较 低, 公 司 平 均 实 现 天 然 气 价 为 5.68 中 美 元 / 千 立 国 方 英 尺, 同 经 比 下 降 3.7% 济 上 半 年 公 信 司 桶 油 成 息 本 达 网 美 元, 同 比 增 长 22.4%, 主 要 由 于 收 购 尼 克 森 对 公 司 成 本 形 成 一 定 拉 升 作 用 ; 不 含 尼 克 森 的 桶 油 成 本 为 美 元, 同 比 上 升 9.3% 勘 探 方 面, 公 司 在 中 国 海 域 共 取 得 7 个 新 发 现 及 18 口 成 功 评 价 井 其 中, 渤 中 8-4 新 发 现 标 志 着 浅 层 新 近 系 的 油 气 勘 探 由 凸 起 走 向 凹 陷 取 得 了 重 要 突 破, 开 创 了 渤 中 西 斜 坡 油 气 勘 探 新 局 面 垦 利 10-4 新 发 现 成 功 揭 示 了 莱 州 湾 凹 陷 南 斜 坡 带 油 气 勘 探 新 领 域 表 9: 2013 年 上 半 年 中 国 海 洋 石 油 有 限 公 司 经 营 效 益 单 位 : 亿 元,% 报 告 期 2011 年 上 半 年 2011 年 末 2012 年 上 半 年 2012 年 末 2013 年 上 半 年 同 比 增 长 营 业 总 收 入 费 用 营 业 利 润 税 前 利 润 净 利 润 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 数 据 来 源 : 公 司 定 期 报 告, 中 经 网 整 理 32

38 Ⅷ 关 键 指 标 表 10: 2013 年 3 季 度 石 油 天 然 气 行 业 关 键 指 标 指 标 一 生 产 单 位 实 际 值 7 月 8 月 9 月 1~9 月 增 长 率 (%) 实 际 值 增 长 率 (%) 实 际 值 增 长 率 (%) 累 计 值 增 长 率 (%) 天 然 原 油 产 量 万 吨 原 油 加 工 量 万 吨 天 然 气 产 量 亿 立 方 米 二 消 费 原 油 表 观 消 费 量 万 吨 原 油 进 口 额 亿 美 元 三 进 出 口 原 油 进 口 量 万 吨 原 油 出 口 量 万 吨 原 油 出 口 额 亿 美 元 天 然 气 进 口 量 万 吨 天 然 气 进 口 额 亿 美 元 天 然 气 出 口 量 万 吨 天 然 气 出 口 额 亿 美 元 四 价 格 指 数 石 油 和 天 然 气 开 采 业 工 业 品 出 厂 价 格 指 数 ( 上 年 同 期 =100) 五 投 资 总 额 石 油 和 天 然 气 开 采 业 投 资 总 额 ( 累 计 值 ) 亿 元 六 经 营 绩 效 产 品 销 售 收 入 亿 元 利 润 总 额 亿 元

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