股份有限公司

Transcription

1 公 司 代 码 : 公 司 简 称 : 雅 戈 尔 雅 戈 尔 集 团 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 报 告 摘 要 一 重 要 提 示 1.1 为 全 面 了 解 本 公 司 的 经 营 成 果 财 务 状 况 及 未 来 发 展 规 划, 投 资 者 应 当 到 上 海 证 券 交 易 所 网 站 等 中 国 证 监 会 指 定 网 站 上 仔 细 阅 读 年 度 报 告 全 文 1.2 本 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 年 度 报 告 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 1.3 公 司 全 体 董 事 出 席 董 事 会 会 议 1.4 立 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 本 公 司 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 1.5 公 司 简 介 公 司 股 票 简 况 股 票 种 类 股 票 上 市 交 易 所 股 票 简 称 股 票 代 码 变 更 前 股 票 简 称 A 股 上 海 证 券 交 易 所 雅 戈 尔 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 刘 新 宇 冯 隽 电 话 传 真 电 子 信 箱 ir@youngor.com ir@youngor.com

2 1.6 经 立 信 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计,2015 年 度 母 公 司 实 现 净 利 润 2,618,703, 元, 提 取 10% 法 定 公 积 金 261,870, 元, 加 上 年 初 未 分 配 利 润 6,854,982, 元, 减 去 2014 年 度 分 红 1,113,305, 元, 期 末 可 供 分 配 的 利 润 为 8,098,509, 元 公 司 董 事 会 提 出 以 下 利 润 分 配 预 案 : 以 公 司 2016 年 4 月 12 日 公 司 非 公 开 发 行 股 票 完 成 登 记 日 的 总 股 本 2,558,176,681 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 红 利 8.00 元 ( 含 税 ), 剩 余 利 润 结 转 下 年 度 公 司 本 年 度 拟 不 实 施 资 本 公 积 金 转 增 股 本 二 报 告 期 主 要 业 务 或 产 品 简 介 报 告 期 内, 公 司 所 从 事 的 主 要 业 务 包 括 品 牌 服 装 地 产 开 发 和 投 资 业 务 ( 一 ) 品 牌 服 装 的 经 营 模 式 及 行 业 情 况 说 明 1 经 营 模 式 雅 戈 尔 品 牌 服 装 实 施 全 产 业 链 协 同 发 展 的 经 营 模 式, 上 游 参 股 纺 织 企 业, 触 角 延 伸 到 棉 花 汉 麻 种 植 ; 中 游 全 资 设 立 成 衣 制 造 企 业, 并 与 大 型 企 业 结 成 供 应 链 联 盟 ; 下 游 以 直 营 为 主 拓 展 渠 道, 为 产 品 的 研 发 生 产 销 售 有 效 整 合 了 产 业 资 源 优 势, 主 要 具 有 以 下 特 点 : (1) 以 YOUNGOR 品 牌 为 主 导, 大 力 发 展 新 兴 品 牌 公 司 于 2009 年 正 式 实 施 一 主 多 副 的 品 牌 战 略, 品 牌 家 族 以 YOUNGOR 品 牌 为 主 导, 新 设 年 轻 化 子 品 牌 GY 量 体 定 制 品 牌 MAYOR,2015 年 尝 试 运 营 YOUNGOR WOMAN 和 YOUNGOR KIDS, 探 索 进 入 女 装 和 童 装 市 场 ; 代 理 美 国 都 市 休 闲 风 格 的 Hart Schaffner Marx 并 于 2014 年 完 成 对 其 品 牌 在 中 国 地 区 商 标 权 的 收 购 ; 原 创 以 绿 色 汉 麻 为 原 料 的 HANP 品 牌, 不 断 完 善 梯 度 式 差 异 化 互 补 性 的 品 牌 体 系, 满 足 日 益 细 分 的 多 元 化 个 性 化 消 费 需 求 公 司 以 雅 戈 尔 服 装 控 股 有 限 公 司 为 平 台, 提 供 战 略 文 化 人 力 资 源 财 务 管 理 信 息 技 术 行 政 服 务 等 职 能 支 撑, 实 行 每 个 品 牌 对 应 一 个 事 业 部 营 销 大 区 设 品 牌 专 员 的 管 控 模 式, 授 权 品 牌 事 业 部 独 立 运 营 独 立 核 算, 自 主 决 策 商 品 企 划 产 品 开 发 订 货 门 店 拓 展 品 牌 营 销 等 具 体 运 营 事 务 (2) 以 自 主 设 计 为 主, 联 合 供 应 商 协 同 开 发 雅 戈 尔 建 立 了 完 整 的 产 品 研 发 和 技 术 创 新 体 系, 通 过 小 型 垂 直 产 业 链 的 运 作 模 式, 有 效 整 合 生 产 企 业 营 销 公 司 和 品 牌 事 业 部 的 资 源 优 势, 强 调 面 料 研 发 版 型 研 发, 不 断 强 化 DP 抗 皱 汉 麻 水 洗 等 功 能 性 产 品 的 系 列 化 开 发 和 技 术 升 级 同 时, 充 分 借 助 供 应 链 联 盟 中 战 略 合 作 伙 伴 的 前 端 开 发 设 计 能 力, 积 极 挖 掘 产 业 链 开 发 的 协 同 效 应 公 司 以 市 场 调 研 资 讯 收 集 往 季 产 品 及 竞 争 对 手 销 售 对 比 库 存 结 构 分 析 流 行 趋 势 判 断 等 为 基 础, 制 订 商 品 企 划 方 案, 确 定 下 季 产 品 的 品 类 结 构 款 色 数 量 价 格 结 构 上 市 波 段 等, 以 品 类 ( 衬 衫 西 服 裤 子 夹 克 ) 结 合 系 列 ( 行 政 商 务 休 闲 婚 庆 ) 为 基 础 进 行 面 料 开 发 产 品 设 计, 周 期 为 一 年 两 季 ( 春 夏 秋 冬 ) (3) 以 自 主 生 产 为 主, 以 成 衣 采 购 为 辅 衬 衫 西 服 裤 子 等 大 类 产 品 以 自 主 生 产 为 主, 夹 克 T 恤 毛 衫 大 衣 等 上 衣 以 外 协 生 产 为 主 外 协 生 产 一 方 面 可 以 利 用 供 应 商 的 产 品 开 发 能 力 对 自 产 产 品 的 版 型 面 料 品 类 形 成 有 效 补 充, 另 一 方 面 也 能 解 决 自 有 工 厂 旺 季 产 能 不 足 的 问 题 对 自 主 生 产 产 品, 公 司 基 于 JIT( 准 时 化 采 购 ) 和 MRP( 物 料 需 求 计 划 ) 两 种 模 式 自 行 采 购 面 料 辅 料 及 包 装 物, 采 用 ERP( 供 应 链 管 理 ) 系 统 进 行 管 理 对 外 协 生 产 产 品, 公 司 提 供 唛 头 商 标 包 装 等 材 料, 向 外 协 单 位 采 购 成 品 公 司 通 过 分 级 管 理 跟 踪 评 估 供 应 商, 保 证 外 协 产 品 的 品 质 交 期

3 (4) 以 直 营 销 售 为 主, 以 特 许 加 盟 为 补 充 公 司 以 购 置 租 赁 的 方 式 发 展 自 营 网 点, 以 派 遣 FA 缴 纳 扣 点 的 方 式 经 营 商 场 网 点, 以 特 许 方 式 有 效 补 充 三 四 线 城 市 空 白 市 场, 形 成 了 基 本 覆 盖 全 国 的 多 元 化 营 销 网 络 体 系 与 此 同 时, 公 司 稳 步 发 展 电 商 业 务, 充 分 利 用 线 下 资 源 的 辐 射 带 动 作 用, 并 发 挥 互 联 网 的 放 大 效 应 推 动 品 牌 传 播, 实 现 线 上 线 下 的 协 同 发 展 公 司 确 立 了 以 直 营 为 主 以 特 许 为 辅 的 渠 道 拓 展 战 略, 一 方 面 有 利 于 把 握 终 端 市 场 实 现 有 的 放 矢 快 速 反 应, 另 一 方 面 可 延 伸 获 取 零 售 环 节 的 毛 利, 增 强 公 司 盈 利 能 力 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 拥 有 2,770 家 直 营 网 点, 直 营 渠 道 数 量 及 收 入 ( 包 括 线 上 线 下 收 入 ) 占 比 分 别 为 85.57% 94.94% 公 司 对 渠 道 拓 展 维 护 和 经 营 实 行 分 级 管 理, 设 营 销 大 区, 再 细 分 区 域 片 区, 最 后 到 零 售 终 端, 根 据 权 限 范 围 负 责 各 品 牌 服 饰 的 运 营 公 司 对 零 售 终 端 实 行 规 范 化 管 理, 统 一 门 店 装 修 商 品 陈 列 商 品 管 理 渠 道 运 营 和 店 员 培 训 等 标 准, 并 在 所 有 终 端 覆 盖 DRP 信 息 系 统, 实 时 收 集 分 析 营 运 数 据, 为 物 流 调 剂 追 单 调 剂 开 发 设 计 等 提 供 决 策 依 据, 从 而 提 高 消 费 者 体 验 提 升 门 店 零 售 业 绩 2 行 业 情 况 (1) 近 年 增 速 趋 缓 根 据 中 华 全 国 商 业 信 息 中 心 的 统 计 数 据,2012 年 服 装 行 业 告 别 了 高 速 成 长 期 : 当 年 全 国 百 家 重 点 大 型 企 业 服 装 类 商 品 零 售 额 同 比 增 长 12.3%, 零 售 量 同 比 增 长 2.0%, 分 别 较 上 年 同 期 减 少 8.1 个 百 分 点 2.9 个 百 分 点 ;2013 年 量 价 继 续 双 双 回 落 ;2014 年 零 售 量 首 次 出 现 负 增 长,2015 年 零 售 额 首 次 出 现 负 增 长, 行 业 增 速 趋 缓 (2) 长 期 增 长 趋 势 明 确 受 益 于 庞 大 的 人 口 和 家 庭 规 模 人 均 收 入 的 持 续 提 升 城 镇 化 建 设 扩 容 市 场 空 间 产 业 政 策 支 持 等 积 极 因 素, 服 装 行 业 的 长 期 增 长 趋 势 明 确 (3) 发 展 模 式 亟 待 变 革 互 联 网 + 战 略 的 实 施, 将 加 快 服 装 行 业 的 供 给 侧 改 革 线 上 渠 道 在 数 据 挖 掘 精 准 营 销 拓 展 陈 列 空 间 以 及 吸 引 客 户 流 量 等 方 面 拥 有 其 天 然 优 势, 而 线 下 实 体 渠 道 的 服 务 体 验 的 功 能 更 是 无 法 替 代,O2O 模 式 可 以 较 好 地 打 通 整 合 线 上 线 下 的 资 源, 是 未 来 行 业 发 展 的 方 向 ( 二 ) 地 产 开 发 的 经 营 模 式 及 行 业 情 况 说 明 雅 戈 尔 的 地 产 开 发 业 务 始 于 1992 年, 运 营 十 年 后 以 8, 万 元 的 对 价 注 入 上 市 公 司, 目 前 的 经 营 业 务 包 括 : 房 地 产 开 发 业 务 以 及 旅 游 地 产 动 物 园 等 其 他 业 务 1 经 营 模 式 (1) 市 场 定 位 公 司 的 品 牌 定 位 是 长 三 角 品 质 地 产 先 行 者, 在 宁 波 苏 州 等 城 市 采 取 深 耕 细 作 品 牌 运 营 的 开 发 模 式, 产 品 主 要 以 中 高 端 住 宅 为 主, 高 端 改 善 和 普 通 刚 需 住 宅 并 重, 注 重 挖 掘 贴 近 生 活 本 质 的 自 住 需 求 (2) 主 要 从 事 房 地 产 项 目 的 类 型 公 司 以 普 通 住 宅 开 发 为 主, 旅 游 地 产 休 闲 度 假 等 产 品 系 列 为 辅, 并 积 极 探 索 养 老 地 产 等 新 的 房 产 业 务 模 式 公 司 拥 有 建 设 部 一 级 资 质, 累 计 开 发 面 积 超 过 700 万 平 方 米 (3) 房 地 产 项 目 的 开 发 流 程 前 期 : 由 评 估 委 员 会 对 城 市 及 地 块 进 行 挑 选 评 估, 对 项 目 进 行 市 场 调 研, 出 具 可 行 性 分 析 报 告, 确 定 产 品 定 位 投 入 开 发 ( 包 括 设 计, 施 工 等 ) 预 售 交 付 到 物 业 管 理 项 目 开 发 期 间 : 开 展 招 投 标 工 作, 进 行 规 划 建 筑 结 构 园 林 和 室 内 等 设 计, 挑 选 承 包 商, 对 工 程 质 量, 施 工 进 度 等 进 行 把 控, 策 划 营 销 方 案 等

4 (4) 房 地 产 项 目 的 定 价 模 式 公 司 根 据 产 品 禀 赋 和 市 场 条 件 不 同, 普 通 住 宅 产 品 坚 持 快 速 周 转 随 行 就 市 的 原 则, 尊 重 市 场 定 价 机 制, 注 重 风 险 控 制 ; 资 源 型 创 新 型 产 品 坚 持 销 售 速 度 和 销 售 价 格 的 有 机 平 衡, 既 要 符 合 市 场 发 展 趋 势, 又 主 动 引 领 市 场, 创 造 需 求 (5) 主 要 融 资 方 式 公 司 主 要 通 过 自 有 资 金 及 银 行 贷 款 筹 集 资 金 (6) 采 购 模 式 公 司 实 行 战 略 采 购 招 标 采 购 和 洽 谈 采 购 相 结 合 的 采 购 模 式, 在 工 程 发 包 模 式 上 采 取 国 家 规 定 的 建 筑 工 程 总 分 包 模 式 (7) 销 售 模 式 公 司 采 取 自 销 和 代 理 销 售 相 结 合 的 模 式 对 于 定 位 高 端 客 群 稀 缺 服 务 要 求 高 的 项 目, 以 自 销 为 主, 这 有 助 于 降 低 营 销 费 用 ; 对 于 快 速 周 转 为 主 客 群 覆 盖 广 的 普 通 项 目, 以 代 理 销 售 为 主, 利 用 销 售 代 理 公 司 覆 盖 面 广 团 队 庞 大 营 销 渠 道 全 面 的 优 势, 加 快 项 目 去 化 2 行 业 情 况 (1) 城 市 分 化 明 显, 行 业 洗 牌 加 速 2004 年 至 今, 商 品 房 销 售 额 总 体 呈 上 升 趋 势, 但 区 域 发 展 的 不 平 衡 愈 加 凸 显 在 2015 年 宽 松 政 策 的 刺 激 下, 一 二 线 城 市 市 场 需 求 明 显 回 温, 三 四 线 城 市 的 库 存 积 压 依 然 严 峻 去 库 存 的 压 力 导 致 房 地 的 平 均 利 润 率 明 显 降 低, 加 速 推 动 了 行 业 洗 牌 和 集 中 度 提 升 (2) 未 来 持 续 发 展 可 期 90 年 代 以 来, 受 益 于 我 国 国 民 经 济 的 稳 步 发 展 城 市 化 进 程 的 推 进 以 及 人 们 住 房 需 求 的 不 断 提 高 等 有 利 因 素, 房 地 产 行 业 获 得 了 较 大 发 展 上 述 因 素 在 短 期 内 不 会 发 生 根 本 性 变 化, 并 将 共 同 促 进 房 地 产 市 场 持 续 健 康 的 发 展 (3) 战 略 转 型 势 在 必 行 深 挖 与 精 耕 成 为 房 地 产 企 业 供 给 侧 转 型 的 两 条 出 路 深 挖 是 指 拉 长 产 业 链, 进 军 产 业 链 上 下 游 领 域, 特 别 是 成 长 性 好 但 集 中 度 较 低 的 产 业 精 耕 是 做 强 做 优 原 有 板 块 业 务, 提 供 专 业 性 更 高 的 差 异 化 服 务, 满 足 购 房 者 的 个 性 化 需 求 ( 三 ) 投 资 业 务 的 经 营 模 式 公 司 自 1993 年 开 始 介 入 股 权 投 资 领 域,2012 年 起 由 金 融 投 资 向 产 业 投 资 转 型 目 前, 公 司 的 投 资 业 务 主 要 分 为 战 略 产 业 投 资 和 财 务 投 资 战 略 产 业 投 资 方 面, 公 司 将 重 点 布 局 大 健 康 大 金 融 综 合 性 集 团 等 领 域, 持 续 完 善 战 略 布 局, 打 造 金 融 控 股 平 台 财 务 投 资 方 面, 公 司 主 要 关 注 成 长 性 较 好 的 企 业 三 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 2015 年 2014 年 本 年 比 上 年 增 减 (%) 2013 年 总 资 产 66,277,283, ,623,722, ,346,126, 营 业 收 入 14,527,392, ,903,215, ,166,875,602.26

5 归 属 于 上 市 公 4,371,497, ,162,418, ,359,596, 司 股 东 的 净 利 润 归 属 于 上 市 公 2,206,710, ,389,761, ,466,803, 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 归 属 于 上 市 公 20,152,118, ,527,178, ,931,101, 司 股 东 的 净 资 产 经 营 活 动 产 生 1,963,920, ,186,200, ,801,863, 的 现 金 流 量 净 额 期 末 总 股 本 2,226,611, ,226,611, ,226,611, 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 ( % ) 增 加 3.07 个 百 分 点 9.69 四 2015 年 分 季 度 的 主 要 财 务 指 标 单 位 : 元 币 种 : 人 民 币 第 一 季 度 第 二 季 度 第 三 季 度 第 四 季 度 (1-3 月 份 ) (4-6 月 份 ) (7-9 月 份 ) (10-12 月 份 ) 营 业 收 入 6,273,463, ,439,322, ,655,255, ,159,351, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 1,388,269, ,514,433, ,729, ,119,064, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 754,208, ,140, ,880, ,481, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 633,326, ,297, ,152,881, ,584, 五 股 本 及 股 东 情 况 5.1 普 通 股 股 东 和 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 数 量 及 前 10 名 股 东 持 股 情 况 表 单 位 : 股 截 止 报 告 期 末 普 通 股 股 东 总 数 ( 户 ) 141,481 年 度 报 告 披 露 日 前 上 一 月 末 的 普 通 股 股 东 总 数 ( 户 ) 140,573 截 止 报 告 期 末 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 总 数 ( 户 ) 0 年 度 报 告 披 露 日 前 上 一 月 末 表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 总 数 ( 户 ) 0 前 10 名 股 东 持 股 情 况 股 东 名 称 报 告 期 内 增 减 期 末 持 股 数 量 比 例 持 有 有 质 押 或 冻 结 情 况 股 东

6 ( 全 称 ) (%) 限 售 条 性 质 股 份 件 的 股 数 量 状 态 份 数 量 宁 波 雅 戈 尔 控 股 有 限 公 司 2,354, ,626, 无 境 内 非 国 有 法 人 中 国 证 券 金 融 股 份 有 限 公 司 53,943,710 53,943, 未 知 其 他 李 如 成 0 51,370, 无 境 内 自 然 人 深 圳 市 博 睿 财 智 控 股 有 限 公 司 -13,213,400 50,702, 未 知 境 内 非 国 有 法 人 姚 建 华 1,771,100 28,641, 未 知 境 内 自 然 人 宁 波 盛 达 发 展 有 限 公 司 0 20,207, 无 境 内 非 国 有 法 人 中 央 汇 金 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司 16,492,700 16,492, 未 知 其 他 朱 崇 恽 335,800 11,297, 未 知 境 内 自 然 人 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 8,140,224 9,050, 未 知 其 他 深 圳 市 恩 情 投 资 发 展 有 限 公 司 4,798,963 8,597, 未 知 境 内 非 国 有 法 人 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 的 说 明 宁 波 雅 戈 尔 控 股 有 限 公 司 宁 波 盛 达 发 展 有 限 公 司 李 如 成 系 一 致 行 动 人 ; 深 圳 市 博 睿 财 智 控 股 有 限 公 司 深 圳 市 恩 情 投 资 发 展 有 限 公 司 姚 建 华 朱 崇 恽 系 一 致 行 动 人 ; 其 他 股 东 未 知 其 有 无 关 联 关 系 或 其 是 否 属 于 一 致 行 动 人 5.2 公 司 与 控 股 股 东 之 间 的 产 权 及 控 制 关 系 的 方 框 图 公 司 与 实 际 控 制 人 之 间 的 产 权 及 控 制 关 系 的 方 框 图

7 六 管 理 层 讨 论 与 分 析 报 告 期 内, 雅 戈 尔 完 成 营 业 收 入 1,452, 万 元, 较 上 年 同 期 降 低 8.65%; 实 现 净 利 润 437, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 38.23%; 其 中 : 1 服 装 板 块 实 现 营 业 收 入 446, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 1.48%; 其 中 : (1) 品 牌 服 装 业 务 实 现 营 业 收 入 423, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 2.43%; (2) 代 工 及 其 他 业 务 实 现 营 业 收 入 22, 万 元, 较 上 年 同 期 降 低 13.49%; 合 计 实 现 净 利 润 65, 万 元, 较 上 年 同 期 降 低 0.23% 2 地 产 开 发 业 务 实 现 营 业 收 入 980, 万 元, 较 上 年 同 期 降 低 11.76%; 实 现 净 利 润 101, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 % 3 投 资 业 务 实 现 投 资 收 益 343, 万 元 净 利 润 272, 万 元, 分 别 较 上 年 同 期 增 长 6.29% 12.46% 4 截 至 报 告 期 末, 公 司 总 资 产 为 6,627, 万 元, 归 属 于 母 公 司 的 所 有 者 权 益 为 2,015, 万 元, 分 别 较 年 初 增 长 39.17% 21.93%; 存 货 1,403, 万 元, 较 年 初 减 少 377, 万 元, 其 中 : (1) 服 装 板 块 期 末 存 货 187, 万 元, 较 年 初 减 少 19, 万 元 ; (2) 地 产 开 发 业 务 期 末 存 货 1,208, 万 元, 较 年 初 减 少 357, 万 元 七 涉 及 财 务 报 告 的 相 关 事 项 7.1 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 会 计 政 策 会 计 估 计 和 核 算 方 法 发 生 变 化 的, 公 司 应 当 说 明 情 况 原 因 及 其 影 响 无 7.2 报 告 期 内 发 生 重 大 会 计 差 错 更 正 需 追 溯 重 述 的, 公 司 应 当 说 明 情 况 更 正 金 额 原 因 及 其 影 响 无 7.3 与 上 年 度 财 务 报 告 相 比, 对 财 务 报 表 合 并 范 围 发 生 变 化 的, 公 司 应 当 作 出 具 体 说 明 截 至 2015 年 12 月 31 日 止, 本 公 司 合 并 财 务 报 表 范 围 内 子 公 司 如 下 : 子 公 司 名 称 雅 戈 尔 服 装 控 股 有 限 公 司 雅 戈 尔 ( 香 港 ) 实 业 有 限 公 司 雅 戈 尔 投 资 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 新 城 置 业 有 限 公 司 杭 州 雅 戈 尔 置 业 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 钱 湖 投 资 开 发 有 限 公 司 苏 州 雅 戈 尔 置 业 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 达 蓬 山 旅 游 投 资 开 发 有 限 公 司 苏 州 雅 戈 尔 酒 店 投 资 管 理 有 限 公 司

8 宁 波 雅 戈 尔 动 物 园 有 限 公 司 宁 波 雅 盛 地 产 投 资 咨 询 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 北 城 置 业 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 南 城 置 业 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 姚 江 置 业 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 服 饰 有 限 公 司 杭 州 雅 戈 尔 服 饰 有 限 公 司 重 庆 雅 戈 尔 服 饰 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 衬 衫 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 时 装 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 西 服 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 英 成 制 服 有 限 公 司 宁 波 东 吴 置 业 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 高 新 置 业 投 资 有 限 公 司 上 海 雅 戈 尔 置 业 有 限 公 司 嵊 州 雅 戈 尔 毛 纺 织 有 限 公 司 宁 波 雅 盛 园 林 景 观 有 限 公 司 宁 波 雅 致 园 林 景 观 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 科 技 有 限 公 司 苏 州 雅 戈 尔 北 城 置 业 有 限 公 司 苏 州 雅 戈 尔 富 宫 大 酒 店 有 限 公 司 嵊 州 雅 戈 尔 盛 泰 置 业 有 限 公 司 宁 波 市 鄞 州 鸿 杰 投 资 管 理 有 限 公 司 杭 州 杰 翔 投 资 管 理 有 限 公 司 宁 波 浩 狮 迈 服 饰 有 限 公 司 雅 戈 尔 置 业 控 股 有 限 公 司 宁 波 市 鄞 州 雅 戈 尔 贵 宾 楼 酒 店 有 限 公 司 宁 波 长 丰 热 电 有 限 公 司 上 海 雅 戈 尔 商 业 广 场 有 限 公 司 苏 州 网 新 创 业 科 技 有 限 公 司 新 马 服 装 国 际 有 限 公 司 粤 纺 贸 易 有 限 公 司 新 马 制 衣 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 浙 江 英 特 物 业 管 理 有 限 公 司 金 愉 贸 易 有 限 公 司 宁 波 雅 苑 园 林 工 程 有 限 公 司 杭 州 雄 发 投 资 管 理 有 限 公 司 雅 戈 尔 ( 珲 春 ) 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 投 资 管 理 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 健 康 科 技 产 业 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 苏 州 雅 戈 尔 物 业 管 理 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 针 织 内 衣 有 限 公 司

9 宁 波 雅 戈 尔 法 轩 针 织 有 限 公 司 本 期 增 加 合 并 单 位 5 家, 原 因 为 : 公 司 名 称 增 加 原 因 宁 波 雅 戈 尔 投 资 管 理 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 健 康 科 技 产 业 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 苏 州 雅 戈 尔 物 业 管 理 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 针 织 内 衣 有 限 公 司 宁 波 雅 戈 尔 法 轩 针 织 有 限 公 司 设 立 设 立 设 立 承 包 经 营 终 止 承 包 经 营 终 止 7.4 年 度 财 务 报 告 被 会 计 师 事 务 所 出 具 非 标 准 审 计 意 见 的, 董 事 会 监 事 会 应 当 对 涉 及 事 项 作 出 说 明 无