目 录 关 于 本 报 告 2 执 行 概 要 2 简 介 3 协 作 提 高 现 金 流 预 测 的 价 值 3 深 入 洞 悉 财 务 部 门 在 运 营 资 本 管 理 中 的 角 色 6 采 购 到 支 付 项 目 7 发 票 到 现 金 项 目 8 关 于 加 强 协 作 和 集 成 的

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1 提 高 现 金 流 预 测 能 力 和 优 化 运 营 资 本 的 关 键 要 素 近 来, 财 务 方 面 的 最 佳 实 践 均 呈 现 出 明 显 的 趋 势, 即 财 务 部 门 开 始 加 强 内 外 部 协 作, 以 及 内 部 部 门 和 外 部 业 务 合 作 伙 伴 的 系 统 集 成 而 且, 这 确 实 将 是 大 势 所 趋 企 业 也 能 够 借 此 显 著 提 高 对 现 金 流 的 预 测 能 力, 并 优 化 运 营 资 本 欧 洲 金 融 (EuroFinance) 研 究 报 告 本 文 由 SAP 和 Ariba 共 同 提 供 赞 助

2 目 录 关 于 本 报 告 2 执 行 概 要 2 简 介 3 协 作 提 高 现 金 流 预 测 的 价 值 3 深 入 洞 悉 财 务 部 门 在 运 营 资 本 管 理 中 的 角 色 6 采 购 到 支 付 项 目 7 发 票 到 现 金 项 目 8 关 于 加 强 协 作 和 集 成 的 启 示 9 新 兴 技 术 : 云 移 动 化 和 大 数 据 9 总 结 9 第 1 页

3 关 于 本 报 告 本 报 告 所 引 用 的 定 量 数 据 和 定 性 数 据 均 来 自 : 欧 洲 金 融 (EuroFinance) 的 现 金 流 预 测 项 目 2012 年 4 月 至 12 月, 欧 洲 金 融 针 对 2012 年 企 业 财 务 网 络 的 现 金 流 预 测 开 展 了 一 次 调 研 活 动 (2012 EuroFinance Corporate Treasury Network Cash Flow Forecasting Survey), 共 计 173 位 企 业 财 务 专 家 参 与 了 此 次 调 查 在 参 与 调 查 的 公 司 中, 年 收 入 超 过 10 亿 美 元 的 公 司 占 73%, 年 收 入 超 过 100 亿 美 元 的 公 司 占 29% 59% 的 企 业 在 全 球 范 围 内 预 测 现 金 流 现 金 流 预 测 平 均 涉 及 21 个 国 家 此 次 调 查 以 及 后 续 的 同 行 讨 论 会 显 示, 如 果 财 务 团 队 能 与 内 部 运 营 实 体 ( 如 负 责 应 付 账 款 应 收 账 款 和 采 购 的 团 队 ) 展 开 协 作, 则 现 金 流 预 测 报 告 将 为 企 业 内 部 的 关 键 财 务 客 户 ( 如 首 席 财 务 官 财 务 总 监 和 运 营 实 体 ) 提 供 更 多 附 加 价 值 与 财 务 部 门 协 作, 完 善 运 营 资 本 管 理 2013 年 7 月 11 日, 欧 洲 金 融 举 办 了 一 次 同 行 讨 论 会, 旨 在 实 现 与 财 务 部 门 的 协 作, 完 善 运 营 资 本 管 理 会 上, 来 自 欧 洲 北 美 洲 拉 丁 美 洲 和 非 洲 的 14 位 高 级 财 务 专 家 各 抒 己 见, 分 享 了 他 们 如 何 在 采 购 到 支 付 (procure to pay) 和 发 票 到 现 金 (procure to pay) 等 流 程 中 展 开 内 部 协 作, 切 实 完 善 企 业 运 营 资 本 该 报 告 深 入 剖 析 了 2013 年 财 务 主 管 的 协 作 角 色 以 及 财 务 主 管 和 首 席 财 务 官 所 面 临 的 优 先 事 项 挑 战 和 机 遇 此 外, 我 们 还 在 所 有 同 行 讨 论 会 上 开 展 了 快 速 调 查 (quick polls) 活 动, 以 收 集 本 报 告 中 所 引 用 的 其 他 定 量 数 据 执 行 概 要 通 过 协 作, 企 业 能 够 创 造 一 个 持 续 完 善 流 程 的 良 性 循 环 财 务 部 门 的 现 金 流 预 测 创 造 的 价 值 越 大, 最 终 用 户 提 供 数 据 时 的 协 作 性 就 越 强 此 外, 协 作 还 能 帮 助 企 业 在 未 来 的 预 测 中 创 造 更 多 价 值, 并 进 一 步 加 强 各 部 门 之 间 的 融 合 通 过 加 强 协 作 和 提 高 现 金 流 预 测 能 力, 首 席 财 务 官 能 够 在 整 个 企 业 范 围 内 更 高 效 地 管 理 运 营 资 本, 并 且 财 务 主 管 也 能 够 更 积 极 地 管 理 现 金 和 优 化 资 金 流 动 性 管 理 要 点 依 托 财 务 部 门 对 应 付 账 款 的 影 响, 长 期 的 现 金 流 预 测 为 首 席 财 务 官 产 生 的 价 值 将 从 42%( 影 响 前 ) 提 升 至 71%( 影 响 后 ) 借 助 财 务 部 门 对 应 收 账 款 的 影 响, 中 短 期 的 预 测 报 告 为 首 席 财 务 官 产 生 的 价 值 将 从 5( 影 响 前 ) 提 升 至 71%( 影 响 后 ) 在 所 有 调 查 案 例 中, 财 务 部 门 对 采 购 产 生 影 响 后, 现 金 流 预 测 为 首 席 财 务 官 和 财 务 总 监 产 生 的 价 值 均 有 所 提 升 在 所 有 调 查 案 例 中, 通 过 使 用 来 自 客 户 / 供 应 商 的 数 据, 企 业 可 以 提 升 预 测 报 告 的 价 值 对 于 首 席 财 务 官 来 说, 结 合 客 户 / 供 应 商 数 据 展 开 中 短 期 和 长 期 预 测 所 创 造 的 价 值 最 高 对 于 财 务 总 监 来 说, 结 合 客 户 / 供 应 商 数 据 生 成 长 期 预 测 报 告 所 创 造 的 价 值 最 高 总 结 有 些 企 业 会 制 定 相 关 政 策, 有 计 划 地 在 全 球 范 围 内 展 开 协 作, 以 构 建 简 单 和 集 成 的 系 统 流 程 与 标 准 但 是, 有 些 企 业 却 按 兵 不 动 前 后 两 者 之 间 的 这 种 分 歧 极 有 可 能 继 续 扩 大 那 些 积 极 采 取 行 动 的 企 业 能 够 利 用 创 新 型 运 营 资 本 管 理 工 具, 提 升 工 作 效 率, 提 高 收 益 率, 并 巩 固 与 利 益 相 关 者 的 关 系 概 览 在 后 危 机 (post crisis) 时 代, 优 化 运 营 资 本 管 理 被 赋 予 了 全 新 的 意 义 ; 如 今, 它 对 企 业 及 整 个 供 应 链 的 生 存 至 关 重 要 实 现 现 金 流 预 测, 为 最 终 用 户 创 造 宝 贵 价 值 的 关 键 在 于 : 企 业 中 负 责 财 务 应 付 账 款 应 收 账 款 采 购 和 销 售 的 所 有 人 员 应 实 现 高 度 协 作, 同 时 企 业 的 内 外 部 数 据 ( 如 供 应 链 和 客 户 / 供 应 商 数 据 ) 也 应 相 互 集 成 第 2 页

4 简 介 目 前, 经 济 波 动 利 率 再 创 新 低 融 资 渠 道 受 限, 以 及 监 管 不 确 定 已 成 为 全 球 经 济 的 新 常 态 在 这 种 形 势 下, 跨 国 公 司 持 有 大 量 现 金 余 额, 这 导 致 他 们 的 首 席 财 务 官 在 管 理 整 个 企 业 的 运 营 资 本 时 面 临 着 重 重 挑 战, 而 财 务 总 监 也 需 要 竭 力 提 高 效 率, 提 升 已 动 用 资 本 的 收 益, 并 优 化 资 金 流 动 性 供 应 链 已 变 得 更 加 多 样 化, 地 域 分 布 更 加 分 散, 监 管 也 更 加 复 杂 企 业 在 确 保 合 规 性 时 所 面 临 的 重 重 挑 战, 也 让 企 业 意 识 到 建 立 标 准 化 的 财 务 指 标 和 流 程 的 必 要 性 随 着 Basel III 等 银 行 监 管 条 例 的 出 台, 中 小 型 企 业 融 资 变 得 更 加 困 难, 间 接 导 致 企 业 对 供 应 链 金 融 解 决 方 案 的 需 求 不 断 扩 大 从 全 球 层 面 来 看, 随 着 社 交 媒 体 和 移 动 设 备 在 全 球 的 日 益 普 及, 信 息 也 开 始 变 得 更 加 透 明 因 此, 企 业 不 仅 要 面 对 监 管 机 构 的 全 面 审 查, 还 要 接 受 股 东 和 公 众 无 孔 不 入 的 监 督 2013 年, 即 便 是 最 领 先 的 财 务 部 门 也 在 想 方 设 法 继 续 提 高 预 测 价 值 因 为 预 测 奠 定 了 公 司 的 现 金 运 营 资 本 和 资 金 流 动 性 管 理 活 动 的 基 础 该 报 告 将 深 入 探 讨 以 下 问 题 : 财 务 部 门 如 何 通 过 与 内 部 应 付 账 款 应 收 账 款 和 采 购 团 队 展 开 协 作, 提 升 现 金 流 预 测 的 价 值 财 务 部 门 如 何 协 作 改 进 采 购 到 支 付 以 及 发 票 到 现 金 流 程, 优 化 运 营 资 本 管 理 最 佳 实 践 企 业 在 实 现 对 应 付 账 款 和 应 收 账 款 职 能 团 队 的 高 效 控 制 后, 如 何 通 过 传 统 和 新 兴 供 应 链 金 融 解 决 方 案 来 进 一 步 优 化 运 营 资 本 协 作 提 高 现 金 流 预 测 的 价 值 欧 洲 金 融 针 对 2012 年 企 业 财 务 网 络 的 现 金 流 预 测 所 开 展 的 调 查 显 示, 财 务 部 门 与 企 业 内 部 部 门 的 协 作 将 提 高 现 金 流 预 测 的 价 值 该 项 调 查 首 先 研 究 了 财 务 部 门 对 以 下 运 营 资 本 职 能 部 门 的 影 响 力 : 应 付 账 款 应 收 账 款 和 采 购 团 队 财 务 部 门 对 采 购 应 收 账 款 和 应 付 账 款 团 队 的 影 响 财 务 部 门 对 运 营 资 本 职 能 部 门 的 影 响 调 查 结 果 采 购 应 收 账 款 应 付 账 款 参 与 决 策 流 程 提 供 建 议 / 咨 询 无 影 响 财 务 部 门 对 应 付 账 款 团 队 的 影 响 最 大 其 中,89% 的 财 务 部 门 对 应 付 账 款 团 队 拥 有 一 定 影 响 力,45% 的 财 务 部 门 会 参 与 应 付 账 款 团 队 的 决 策 流 程 73% 的 财 务 部 门 对 应 收 账 款 团 队 拥 有 一 定 影 响 力 但 只 有 23% 的 企 业 财 务 部 门 会 参 与 应 收 账 款 团 队 的 决 策 流 程 财 务 部 门 对 采 购 团 队 的 影 响 最 小 其 中,65% 的 财 务 部 门 对 采 购 团 队 拥 有 一 定 影 响 力, 但 只 有 9% 的 企 业 财 务 部 门 会 参 与 采 购 团 队 的 决 策 流 程 财 务 部 门 的 协 作 越 深 入, 现 金 流 预 测 的 价 值 越 高 随 后, 该 调 查 根 据 财 务 部 门 的 影 响 力 水 平 将 各 种 预 测 进 行 比 较, 并 量 化 内 部 财 务 部 门 客 户, 即 首 席 财 务 官 财 务 总 监 和 运 营 实 体 ( 如 负 责 应 付 账 款 应 收 账 款 和 采 购 的 团 队 ) 对 预 测 的 认 可 程 度 财 务 部 门 客 户 根 据 自 身 情 况, 在 以 下 四 个 选 项 中 选 择 一 项, 用 于 评 定 报 告 的 实 用 性 : 根 据 预 测 报 告, 规 划 活 动 / 促 成 决 策 对 报 告 进 行 评 估 后, 将 其 作 为 决 策 依 据 不 确 定 报 告 的 用 途 或 价 值 不 适 用 以 上 选 项 均 有 一 个 对 应 的 评 分, 以 便 欧 洲 金 融 量 化 预 测 报 告 的 价 值 有 关 内 部 协 作 的 重 要 发 现 几 乎 在 所 有 调 查 案 例 中, 企 业 通 过 开 展 高 度 的 内 部 协 作 ( 如 财 务 部 门 所 发 挥 的 影 响 力 ), 提 升 了 现 金 流 预 测 对 最 终 用 户 的 价 值 第 3 页

5 财 务 部 门 如 何 通 过 影 响 应 收 账 款 团 队 提 升 现 金 流 预 测 的 价 值 中 短 期 预 测 财 务 部 门 如 何 通 过 影 响 应 付 账 款 团 队 提 升 现 金 流 预 测 的 价 值 中 短 期 预 测 无 影 响 提 供 建 议 / 咨 询 参 与 决 策 流 程 无 影 响 提 供 建 议 / 咨 询 参 与 决 策 流 程 长 期 预 测 长 期 预 测 调 查 结 果 无 影 响 提 供 建 议 / 咨 询 参 与 决 策 流 程 借 助 财 务 部 门 对 应 收 账 款 团 队 的 影 响, 中 短 期 预 测 报 告 为 首 席 财 务 官 产 生 的 价 值 将 从 5( 影 响 前 ) 提 升 至 71%( 影 响 后 ), 但 中 短 期 预 测 报 告 在 运 营 部 门 的 价 值 几 乎 没 有 变 动 在 所 有 调 查 案 例 中, 财 务 部 门 对 应 收 账 款 团 队 的 影 响 会 提 升 长 期 预 测 的 价 值, 其 中 首 席 财 务 官 为 最 大 受 益 者 调 查 结 果 无 影 响 提 供 建 议 / 咨 询 参 与 决 策 流 程 在 所 有 调 查 案 例 中, 财 务 部 门 通 过 显 著 影 响 应 付 账 款 团 队, 将 提 升 预 测 的 价 值 依 托 财 务 部 门 对 应 付 账 款 的 影 响, 长 期 的 现 金 流 预 测 为 首 席 财 务 官 产 生 的 价 值 将 从 42%( 影 响 前 ) 提 升 至 71%( 影 响 后 ) 对 于 财 务 总 监 来 说, 如 果 财 务 部 门 对 应 收 账 款 团 队 发 挥 重 大 影 响, 那 么 财 务 部 门 所 做 出 的 中 短 期 预 测 最 具 价 值 对 于 运 营 实 体 来 说, 如 果 财 务 部 门 对 应 收 账 款 团 队 发 挥 重 大 影 响, 那 么 财 务 部 门 所 做 出 的 预 测 最 具 价 值 第 4 页

6 财 务 部 门 如 何 通 过 影 响 采 购 团 队 来 提 升 现 金 流 预 测 的 价 值 中 短 期 长 期 有 影 响 无 影 响 有 影 响 无 影 响 调 查 结 果 在 所 有 调 查 案 例 中, 财 务 部 门 对 采 购 团 队 产 生 影 响 后, 预 测 对 首 席 财 务 官 和 财 务 总 监 的 价 值 会 有 所 提 升 财 务 部 门 的 影 响 力 财 务 主 管 所 扮 演 的 角 色 因 行 业 和 地 域 而 异, 但 在 运 营 资 本 管 理 领 域, 财 务 部 门 主 要 负 责 以 下 决 策 事 宜 : 现 金 折 扣 由 于 财 务 部 门 了 解 资 本 成 本 的 实 际 情 况, 因 此, 为 了 获 得 最 大 的 经 济 效 益 和 绩 效, 财 务 部 门 将 决 定 何 时 向 客 户 提 供 现 金 折 扣, 或 何 时 从 供 应 商 获 取 现 金 折 扣 结 账 期 财 务 部 门 负 责 确 定 延 长 客 户 结 账 期 或 要 求 供 应 商 延 长 结 账 期 货 币 财 务 部 门 的 意 见 将 决 定 最 终 是 以 己 方 基 准 货 币 结 算 还 是 以 签 约 方 基 准 货 币 结 算, 这 需 要 财 务 部 门 考 虑 哪 种 货 币 能 最 有 效 的 规 避 外 汇 风 险 供 应 链 数 据 如 何 影 响 现 金 流 预 测 的 价 值 中 短 期 预 测 的 价 值 长 期 预 测 的 价 值 是 使 用 了 供 应 链 数 据 否 未 使 用 供 应 链 数 据 财 务 部 门 对 采 购 团 队 产 生 影 响 后, 中 短 期 预 测 对 运 营 实 体 的 价 值 没 有 改 变, 但 长 期 预 测 对 运 营 实 体 的 价 值 会 有 所 提 升 供 应 链 和 客 户 / 供 应 商 数 据 越 多, 现 金 流 预 测 的 价 值 就 越 高 正 如 以 下 两 个 图 表 所 示, 企 业 通 过 使 用 供 应 链 和 客 户 / 供 应 商 数 据, 显 著 提 升 了 现 金 流 预 测 对 最 终 用 户 的 价 值 是 使 用 了 供 应 链 数 据 否 未 使 用 供 应 链 数 据 调 查 结 果 在 所 有 调 查 案 例 中, 企 业 通 过 使 用 供 应 链 数 据, 提 升 了 预 测 报 告 对 最 终 用 户 的 价 值 长 期 预 测 报 告 的 价 值 涨 幅 最 大 第 5 页

7 客 户 / 供 应 商 数 据 如 何 影 响 现 金 流 预 测 价 值 短 期 预 测 的 价 值 长 期 预 测 的 价 值 是 使 用 了 客 户 / 供 应 商 数 据 否 未 使 用 客 户 / 供 应 商 数 据 所 有 部 门 和 用 户 越 来 越 看 重 现 金 流 预 测 所 创 造 的 价 值, 而 且 企 业 亟 需 优 化 运 营 资 本 这 意 味 着, 财 务 部 门 有 必 要 花 时 间 和 精 力 实 现 内 外 部 协 作 和 数 据 集 成, 并 为 此 设 立 IT 预 算, 在 不 同 部 门 间 实 现 系 统 集 成 深 入 洞 悉 财 务 部 门 在 运 营 资 本 管 理 中 的 角 色 欧 洲 金 融 举 办 了 一 次 同 行 讨 论 会, 旨 在 实 现 与 财 务 部 门 的 协 作, 完 善 运 营 资 本 管 理 会 上, 来 自 欧 洲 北 美 洲 拉 丁 美 洲 和 非 洲 的 14 位 高 级 财 务 专 家 各 抒 己 见, 深 入 探 讨 了 财 务 部 门 在 运 营 资 本 管 理 中 扮 演 着 越 来 越 重 要 的 协 作 角 色 与 会 企 业 信 息 如 下 : 年 收 入 从 1 亿 美 元 到 100 亿 美 元 不 等 来 自 以 下 行 业 : 非 政 府 组 织 (NGO) 汽 车 行 业 消 费 品 行 业 时 装 行 业 制 造 业 媒 体 行 业 和 房 地 产 行 业 年, 财 务 部 门 在 运 营 资 本 管 理 方 面 发 挥 了 不 可 或 缺 的 作 用 : 53% 的 同 行 参 与 者 认 为, 财 务 部 门 扮 演 了 重 要 角 色, 是 运 营 资 本 管 理 团 队 的 领 导 或 成 员 其 余 47% 的 参 与 者 认 为, 财 务 部 门 扮 演 着 咨 询 顾 问 的 角 色 调 查 结 果 是 使 用 了 客 户 / 供 应 商 数 据 否 未 使 用 客 户 / 供 应 商 数 据 在 所 有 调 查 案 例 中, 通 过 使 用 来 自 客 户 / 供 应 商 的 数 据, 企 业 可 以 提 升 预 测 报 告 的 价 值 对 于 首 席 财 务 官 来 说, 结 合 客 户 / 供 应 商 数 据 展 开 中 短 期 和 长 期 预 测 所 创 造 的 价 值 最 高 对 于 财 务 总 监 来 说, 结 合 客 户 / 供 应 商 数 据 生 成 长 期 预 测 报 告 所 创 造 的 价 值 最 高 启 示 : 协 作 提 高 现 金 流 预 测 能 力 的 最 佳 实 践 实 现 现 金 流 预 测, 为 最 终 用 户 创 造 宝 贵 价 值 的 关 键 在 于 : 企 业 中 负 责 财 务 应 付 账 款 应 收 账 款 采 购 和 销 售 的 所 有 人 员 应 实 现 高 度 协 作, 同 时 企 业 的 内 外 部 数 据 ( 如 供 应 链 和 客 户 / 供 应 商 数 据 ) 也 应 相 互 集 成 通 过 协 作, 企 业 能 够 创 造 一 个 持 续 完 善 流 程 的 良 性 循 环 财 务 部 门 的 现 金 流 预 测 创 造 的 价 值 越 大, 最 终 用 户 提 供 数 据 时 的 协 作 性 就 越 强 此 外, 协 作 还 能 帮 助 企 业 在 未 来 的 预 测 中 创 造 更 多 价 值, 并 进 一 步 加 强 各 部 门 之 间 的 融 合 协 作 能 够 提 升 运 营 资 本 的 整 体 绩 效 例 如, 通 过 协 作, 财 务 团 队 能 够 确 定 最 佳 的 应 收 账 款 周 转 天 数 (DSO) 和 应 付 账 款 周 转 天 数 (DPO) 现 金 折 扣 的 最 佳 期 限 以 及 针 对 不 同 情 况 应 采 用 的 最 佳 货 币 同 行 讨 论 会 上, 与 会 企 业 主 要 围 绕 运 营 资 本 工 作 小 组 这 一 话 题, 探 讨 财 务 部 门 在 运 营 资 本 管 理 中 所 扮 演 的 角 色 其 中 三 分 之 一 的 与 会 企 业 专 门 设 立 了 一 个 运 营 资 本 工 作 小 组 ; 这 些 企 业 的 财 务 部 门 在 其 工 作 小 组 中 均 占 有 一 席 之 地 运 营 资 本 工 作 小 组 不 断 深 化 协 作 有 关 运 营 资 本 工 作 小 组 的 讨 论 表 明, 已 经 有 越 来 越 多 的 企 业 意 识 到, 实 现 企 业 内 部 部 门 与 外 部 实 体 ( 供 应 商 银 行 及 其 他 企 业 ) 的 跨 地 域 协 作 和 集 成 的 必 要 性 那 么, 运 营 资 本 工 作 小 组 到 底 包 括 哪 些 成 员? 一 位 财 务 主 管 谈 到 : 我 们 的 小 组 成 员 包 括 : 跨 国 公 司 的 首 席 财 务 官 业 务 运 营 总 监 以 及 所 有 分 公 司 的 首 席 财 务 官 和 主 要 运 营 人 员 这 是 一 个 全 球 化 团 队, 成 员 来 自 世 界 各 地, 几 乎 涵 盖 了 所 有 国 家 ( 财 务 主 管 副 总 裁 ) 另 一 位 与 会 者 表 示 : 财 务 部 门 在 运 营 资 本 工 作 小 组 中 功 不 可 没... 与 许 多 人 才 其 他 公 司 以 及 银 行 等 沟 通 后, 我 们 才 制 定 了 数 据 指 标 ( 助 理 财 务 主 管 ) 还 有 一 位 与 会 者 则 认 为, 实 现 财 务 团 队 与 采 购 及 应 付 账 款 团 队 的 互 联 至 关 重 要 : 我 们 面 临 的 最 大 挑 战 是 如 何 确 保 每 个 人 的 付 款 周 期 一 致, 并 且 大 家 一 致 认 为 应 付 账 款 周 转 天 数 应 该 为 90 天 ( 财 务 部 分 现 金 分 析 师 ) 一 经 衡 量, 便 能 管 理 通 过 对 运 营 资 本 工 作 小 组 的 讨 论, 我 们 发 现 了 目 前 运 营 资 本 工 作 的 重 点 第 6 页

8 我 们 重 点 关 注 内 部 流 程 的 改 进, 并 且 重 新 采 用 一 经 衡 量, 便 能 管 理 (what gets measured gets managed) 这 一 核 心 理 念 借 此, 我 们 不 仅 成 功 地 缩 短 了 应 收 账 款 周 转 天 数, 还 减 少 了 其 他 运 营 资 本 指 标 ( 财 务 主 管 副 总 裁 ) 此 外, 与 会 企 业 也 强 调 了 与 业 务 部 门 协 作 来 简 化 基 本 流 程, 从 而 利 用 新 运 营 资 本 工 具 的 重 要 性 加 大 赌 注 : 一 些 高 管 手 握 筹 码 一 位 与 会 者 援 引 了 讨 论 会 主 席 的 发 现 : 企 业 在 将 工 作 重 心 转 移 至 运 营 资 本 事 宜 时 的 一 项 最 佳 实 践 是, 根 据 运 营 资 本 指 标 来 决 定 管 理 人 员 的 薪 酬 在 我 们 公 司, 用 于 计 算 运 营 资 本 的 很 多 指 标 现 在 都 已 列 入 了 年 终 奖 指 标 中... 换 句 话 说, 他 们 现 在 已 手 握 筹 码 ( 助 理 财 务 主 管 ) 有 关 协 作 的 洞 察 和 启 示 财 务 部 门 或 者 金 融 组 织 无 法 独 立 解 决 这 一 问 题 在 后 危 机 时 代, 企 业 亟 需 提 高 运 营 资 本 管 理 效 率, 尤 其 需 要 减 少 应 收 账 款 周 转 天 数 因 此, 企 业 加 强 了 内 部 协 作, 建 立 了 全 球 团 队 部 分 企 业 通 过 成 立 运 营 资 本 工 作 小 组, 不 仅 扩 大 了 企 业 的 全 球 版 图, 还 跨 地 域 实 施 了 最 佳 实 践 虽 然 财 务 团 队 对 采 购 团 队 的 影 响 低 于 其 对 应 付 账 款 团 队 和 应 收 账 款 团 队 的 影 响 ( 仅 有 9% 的 财 务 团 队 参 与 采 购 团 队 的 决 策 流 程, 仅 有 56% 的 财 务 团 队 为 采 购 团 队 提 供 咨 询 / 建 议 ), 但 大 家 已 经 逐 渐 意 识 到 加 强 财 务 团 队 与 采 购 团 队 协 作 的 重 要 性 若 要 确 定 最 佳 指 标, 企 业 需 要 与 各 种 外 部 实 体 开 展 对 话 与 协 作, 包 括 供 应 商 银 行 和 其 他 企 业 高 层 管 理 奖 金 与 运 营 资 本 指 标 挂 钩 后, 企 业 就 能 奖 励 管 理 人 员 为 改 善 运 营 资 本 而 展 开 的 协 作 采 购 到 支 付 项 目 改 善 采 购 到 支 付 流 程 时, 贵 企 业 的 优 先 事 项 是 什 么? 5 45% 4 35% 25% 15% 1 5% 近 期 完 成 的 项 目 正 在 进 行 的 项 目 计 划 执 行 的 项 目 已 经 认 识 到 问 题 但 不 会 优 先 处 理 不 是 优 先 事 项 重 要 发 现 : 采 购 到 支 付 项 目 57% 的 企 业 正 在 执 行 或 已 经 完 成 了 采 购 到 支 付 项 目 对 于 计 划 执 行 的 采 购 到 支 付 改 进 项 目,71% 的 企 业 表 示 财 务 团 队 发 挥 了 或 即 将 发 挥 重 要 作 用 29% 的 企 业 已 意 识 到 采 购 到 支 付 流 程 有 问 题, 但 不 准 备 优 先 解 决 这 一 问 题 在 项 目 种 类 方 面, 与 会 者 的 讨 论 涉 及 了 各 种 类 型 的 项 目, 包 括 无 订 单, 不 支 付 项 目, 以 及 从 亚 洲 传 播 至 拉 丁 美 洲 和 欧 洲 的 最 佳 反 向 保 理 解 决 方 案 其 他 采 购 到 支 付 项 目 按 区 域 集 中 采 购 到 支 付 职 能 部 门 ; 打 造 一 个 集 中 的 支 付 部 门 全 球 现 金 池 实 现 内 部 和 外 部 支 付 条 款 标 准 化 提 升 全 球 支 付 能 力 和 其 他 控 制 能 力 采 购 到 支 付 主 题 优 化 运 营 资 本 的 前 提 是 : 企 业 具 备 基 本 的 系 统 流 程 标 准 和 指 标 在 讨 论 基 本 现 金 管 理 改 进 项 目 时, 我 们 发 现 了 一 些 微 妙 但 又 重 要 的 变 化 以 前, 企 业 优 化 运 营 资 本 的 途 径 只 是 构 建 基 本 的 系 统 流 程 标 准 和 指 标, 而 现 在 企 业 只 有 具 备 了 以 上 基 本 要 素, 才 能 利 用 更 高 级 的 运 营 资 本 工 具 ( 如 动 态 折 扣 和 反 向 保 理 解 决 方 案 ) 供 应 链 金 融 的 重 要 性 前 所 未 有 同 行 讨 论 会 上 的 快 速 调 查 结 果 显 示,45% 的 企 业 正 在 寻 求 某 种 形 式 的 供 应 链 金 融 (Supply Chain Finance) 方 案,11% 的 企 业 已 在 使 用 供 应 链 金 融 方 案 即 使 某 些 企 业 目 前 并 未 将 采 用 该 方 案 列 为 优 先 事 项, 但 他 们 对 该 话 题 也 表 现 出 了 越 来 越 浓 厚 的 兴 趣 为 了 提 升 收 益 率 和 支 持 供 应 链, 反 向 保 理 和 动 态 折 扣 工 具 已 被 提 上 议 程 供 应 链 金 融 如 今 大 受 欢 迎 的 部 分 原 因 是 为 了 支 持 供 应 商 如 果 在 您 的 供 应 链 中, 供 应 商 处 于 弱 势, 那 么 您 不 仅 可 以 使 供 应 商 从 您 的 信 用 等 级 中 受 益, 还 能 延 长 应 付 账 款 期 限 ( 讨 论 会 主 席 ) 收 益 率 提 高 依 然 是 推 动 企 业 采 用 动 态 折 扣 和 反 向 保 理 工 具 的 关 键 因 素, 与 此 同 时, 与 会 者 也 注 意 到 企 业 越 来 越 重 视 供 应 商 的 需 求 和 媒 体 舆 论 导 向 首 先, 我 们 会 直 接 审 视 供 应 链 上 游, 那 里 的 供 应 商 对 我 们 很 重 要 并 且 拥 有 更 大 的 资 产 负 债 表 其 次, 我 们 会 关 注 供 应 链 的 下 游, 在 那 里 我 们 要 做 的 事 情 就 是 尽 可 能 跟 进 当 下 的 媒 体 舆 论 导 向, 了 解 媒 体 对 于 我 们 按 照 条 款 和 类 似 约 定 向 供 应 商 付 款 的 评 价 我 们 认 为 供 应 链 金 融 是 一 个 值 得 跟 进 的 优 质 项 目, 该 方 案 不 仅 可 以 确 保 供 应 商 获 得 融 资, 还 可 以 保 证 他 们 享 受 更 优 惠 的 利 率 因 为 这 一 利 率 不 仅 会 以 供 应 商 的 信 贷 价 值 为 依 据, 还 会 参 考 我 们 的 信 贷 价 值 ( 助 理 财 务 主 管 ) 第 7 页

9 推 动 供 应 商 启 用 供 应 链 金 融 方 案, 证 明 挑 战 与 机 遇 并 存 我 们 面 临 的 最 大 挑 战 在 于, 在 供 应 商 数 量 如 此 之 大 的 情 况 下, 确 保 这 些 供 应 商 都 采 用 供 应 链 金 融 方 案, 并 且 确 保 该 方 案 能 够 满 足 这 些 供 应 商 的 需 求 ( 助 理 财 务 主 管 ) 早 期 尝 试 者 的 经 验 表 明, 企 业 在 推 动 供 应 商 采 用 供 应 链 金 融 方 案 时 会 面 临 重 重 阻 碍 但 是 也 有 证 据 显 示, 现 在 供 应 商 有 时 也 会 主 动 发 起 有 关 供 应 链 金 融 的 对 话 推 动 供 应 商 采 用 供 应 链 金 融 的 关 键 在 于, 确 保 供 应 商 与 采 购 团 队 展 开 有 效 的 沟 通 和 联 络 此 外, 通 过 财 务 团 队 与 应 付 账 款 团 队 的 协 作, 构 建 有 效 的 采 购 到 支 付 流 程, 也 是 供 应 链 金 融 项 目 获 得 成 功 的 另 一 个 关 键 因 素 采 购 到 支 付 讨 论 中 反 复 出 现 的 主 题 在 讨 论 采 购 到 支 付 流 程 时, 有 些 主 题 已 经 成 为 讨 论 的 核 心 内 容 以 下 评 论 简 要 介 绍 了 一 些 相 关 主 题 : 我 们 属 于 非 政 府 组 织... 我 们 采 用 无 订 单, 不 支 付 的 制 度, 这 种 制 度 见 效 很 慢 在 我 们 需 要 支 付 的 发 票 中, 超 过 5 的 发 票 没 有 附 带 采 购 订 单 因 此, 我 们 首 先 需 要 确 保 基 本 流 程 准 确 到 位, 然 后 才 能 采 用 电 子 发 票, 电 子 产 品 目 录 和 电 子 支 付 作 为 一 家 非 政 府 组 织, 我 们 的 宗 旨 是 将 供 应 商 视 为 我 们 的 客 户... 一 旦 其 他 系 统 全 部 准 备 就 绪, 我 们 就 打 算 采 用 供 应 链 金 融 / 反 向 保 理 系 统 ( 公 司 融 资 副 总 监 ) 动 态 折 扣 与 其 他 供 应 链 金 融 解 决 方 案 在 实 施 动 态 折 扣 时, 买 方 如 果 提 前 付 款 给 供 应 商, 供 应 商 也 会 相 应 提 供 超 出 合 同 标 准 条 款 的 现 金 折 扣 额 外 的 折 扣 金 额 将 会 根 据 提 前 付 款 的 时 间 按 比 例 动 态 调 整 简 而 言 之, 越 早 付 款, 折 扣 越 高 对 买 方 而 言, 动 态 折 扣 是 一 种 创 新 型 运 营 资 本 工 具 该 工 具 通 过 有 效 降 低 供 应 成 本, 进 而 从 闲 置 现 金 中 创 造 新 收 益 对 于 供 应 商 而 言, 由 于 他 们 可 以 灵 活 调 整 部 分 甚 至 所 有 应 收 账 款 的 折 扣, 动 态 折 扣 就 变 成 了 一 种 获 取 现 金 流 的 便 捷 方 法, 既 不 会 产 生 债 务, 还 可 以 减 少 应 收 账 款 周 转 天 数 相 比 银 行 贷 款, 供 应 商 通 过 动 态 折 扣 能 够 更 快 地 获 取 现 金, 并 且 成 本 也 更 低 保 理 反 向 保 理 和 资 产 保 证 型 贷 款 都 需 要 第 三 方 ( 一 般 为 银 行 ) 提 供 信 贷, 而 动 态 折 扣 则 不 同, 只 需 买 方 用 自 己 的 现 金 提 前 付 款 给 供 应 商 发 票 到 现 金 项 目 改 善 发 票 到 现 金 流 程 时, 贵 企 业 的 优 先 事 项 是 什 么? 5 45% 4 35% 25% 15% 1 5% 近 期 完 成 的 项 目 重 要 发 现 : 发 票 到 现 金 项 目 43% 的 企 业 正 在 执 行 或 已 经 完 成 了 发 票 到 现 金 项 目 43% 的 企 业 计 划 在 未 来 12 个 月 内 实 施 发 票 到 现 金 项 目, 另 有 14% 的 企 业 计 划 在 1 年 以 后 实 施 发 票 到 现 金 项 目 对 于 计 划 执 行 的 发 票 到 现 金 项 目,81% 的 企 业 认 为 财 务 团 队 发 挥 了 或 即 将 发 挥 重 要 作 用 所 有 企 业 都 将 发 票 到 现 金 项 目 列 为 了 优 先 事 项 快 速 调 查 结 果 显 示, 三 分 之 一 的 同 行 讨 论 会 参 与 者 计 划 使 用 电 子 发 票 其 他 发 票 到 现 金 项 目 提 供 多 种 支 付 选 项, 包 括 邮 局 汇 款 移 动 支 付,Paypal 支 付, 来 打 造 便 捷 的 付 款 和 收 款 体 验 全 球 信 贷 和 收 款 方 面 的 最 佳 实 践 团 队 保 理 / 发 票 折 扣 以 及 应 收 账 款 证 券 化 发 票 到 现 金 主 题 正 在 进 行 的 项 目 加 快 现 金 回 笼 的 紧 迫 性 通 过 对 比 采 购 到 支 付 项 目 与 发 票 到 现 金 项 目, 我 们 发 现 企 业 在 采 购 到 支 付 计 划 领 域 的 活 动 要 略 多 一 些 然 而, 随 着 企 业 越 来 越 重 视 未 来 的 发 票 到 现 金 项 目 ( 与 采 购 到 支 付 项 目 相 比 ), 这 也 反 映 了 缩 短 应 收 账 款 周 转 天 数 和 加 快 现 金 回 笼 的 紧 迫 性 对 有 商 业 纠 纷 的 商 品 的 顾 虑 计 划 项 目 ( 未 来 12 个 月 内 ) 计 划 项 目 ( 超 过 12 个 月 ) 与 会 者 表 示, 他 们 最 担 心 是 : 保 理 业 务 牵 涉 到 有 商 业 纠 纷 的 商 品 因 为, 与 商 业 上 受 认 可 的 商 品 相 比, 在 代 理 或 销 售 有 商 业 纠 纷 的 商 品 时, 他 们 面 临 的 难 度 更 大, 成 本 更 高 不 是 优 先 事 项 第 8 页

10 讨 论 会 主 席 指 出, 如 果 企 业 想 充 分 发 挥 保 理 的 优 势, 尽 可 能 获 取 应 收 账 款 折 扣 或 提 升 销 量, 那 么 完 整 的 电 子 发 票 流 程 将 具 有 重 要 意 义, 而 且 客 户 / 交 付 方 拥 有 完 善 的 供 应 链 也 极 其 重 要 ; 另 外, 即 使 企 业 因 没 有 追 索 权 而 未 能 实 现 融 资, 从 会 计 角 度 来 讲, 相 关 资 产 还 是 不 会 出 现 在 资 产 负 债 表 上 认 识 到 改 善 流 程 的 必 要 性 与 采 购 到 支 付 流 程 的 讨 论 一 样, 与 会 者 在 讨 论 发 票 到 现 金 流 程 时, 重 点 仍 然 是 改 进 和 完 善 基 本 的 现 金 管 理 流 程 系 统 和 标 准 电 子 发 票 也 因 其 争 议 解 决 功 能, 成 为 了 应 收 账 款 金 融 解 决 方 案 的 辅 助 工 具 财 务 部 门 与 运 营 部 门 的 协 作 已 成 为 推 动 企 业 采 用 保 理 或 发 票 折 扣 的 重 要 因 素 放 宽 预 算 限 制 针 对 缩 短 应 收 账 款 周 转 天 数 的 项 目, 企 业 逐 渐 放 宽 对 IT 预 算 的 限 制, 这 说 明 企 业 高 级 管 理 层 已 经 越 来 越 重 视 运 营 资 本 受 益 于 应 收 账 款 周 转 天 数 的 减 少 和 运 营 资 本 的 优 化, 我 们 获 得 的 关 注 度 正 日 益 增 加... 若 是 在 两 年 前, 我 们 就 通 过 业 务 案 例 获 得 资 本 支 出, 以 此 来 提 高 计 费 系 统 的 灵 活 性, 那 么 该 方 案 成 功 的 可 能 性 微 乎 其 微 现 在, 虽 然 该 方 案 还 处 于 试 验 阶 段, 但 我 们 的 成 功 几 率 非 常 大 ( 助 理 财 务 主 管 ) 关 于 加 强 协 作 与 集 成 的 启 示 近 来, 财 务 方 面 的 最 佳 实 践 均 呈 现 出 明 显 的 趋 势, 即 财 务 部 门 开 始 加 强 内 外 部 协 作, 并 将 供 应 商 数 据 和 客 户 数 据 集 成 到 现 金 流 预 测 中 而 且, 这 确 实 将 是 大 势 所 趋 企 业 也 将 能 够 借 此 显 著 提 高 对 现 金 流 的 预 测 能 力, 并 优 化 运 营 资 本 究 竟 什 么 才 是 最 佳 的 协 作 和 集 成? 关 键 是 在 整 个 企 业 范 围 内 实 现 近 乎 无 缝 的 协 作 与 集 成 各 个 部 门 和 系 统 的 协 作 与 集 成 水 平 越 高, 运 营 资 本 管 理 的 效 果 就 越 理 想 因 为 我 们 在 管 理 运 营 资 本 时 可 以 将 许 多 重 要 因 素 考 虑 在 内, 如 现 金 流 财 务 成 本 对 市 场 份 额 的 影 响 以 及 客 户 满 意 度 2013 年, 财 务 部 门 开 始 关 注 供 应 链 金 融 方 案, 原 因 不 仅 仅 是 为 了 提 高 收 益 率 在 监 管 力 度 不 断 加 强 信 息 透 明 度 不 断 提 高 的 情 况 下, 企 业 不 仅 需 要 妥 善 处 理 供 应 商 关 系, 为 供 应 商 提 供 流 动 资 金 来 源, 还 需 保 护 企 业 自 身 的 品 牌 面 对 这 些 日 益 复 杂 的 需 求, 动 态 折 扣 战 略 和 反 向 保 理 服 务 能 够 帮 助 企 业 应 对 难 题 具 体 而 言, 协 作 式 解 决 方 案 ( 如 动 态 折 扣 方 案 ) 能 够 帮 助 供 应 商 轻 松 且 及 时 地 获 得 现 金, 因 此 买 方 和 供 应 商 的 关 系 也 极 有 可 能 得 到 进 一 步 巩 固 在 同 行 讨 论 会 上 有 一 个 反 复 出 现 的 主 题, 即 简 化 基 本 的 现 金 和 资 金 流 动 性 管 理 流 程 是 基 本 要 求 若 想 成 功 使 用 供 应 链 解 决 方 案, 财 务 部 门 必 须 配 备 基 本 的 应 收 账 款 和 应 付 账 款 系 统 新 兴 技 术 : 云 移 动 化 和 大 数 据 借 助 云 移 动 化 和 大 数 据 等 新 兴 技 术, 财 务 部 门 能 够 提 高 效 率, 获 得 更 多 收 益 云 技 术 为 财 务 部 门 提 供 了 一 种 更 灵 活 响 应 更 快 的 运 营 方 式 过 去, 技 术 变 革 所 需 的 时 间 和 成 本 是 财 务 部 门 的 主 要 障 碍, 但 是 在 云 端, 财 务 部 门 可 以 更 轻 松 更 经 济 高 效 地 完 成 技 术 变 革 随 着 个 人 移 动 设 备 在 全 球 的 日 益 普 及, 对 于 企 业 的 所 有 股 东 来 说, 信 息 的 透 明 度 会 不 断 提 高 ; 对 于 企 业 来 说, 保 护 供 应 商 及 自 身 品 牌 的 需 求 会 不 断 增 加 而 财 务 部 门 则 可 以 利 用 移 动 设 备, 更 轻 松 地 在 全 球 范 围 内 管 理 现 金 和 资 金 流 动 性, 具 体 来 说, 财 务 部 门 可 以 随 时 随 地 获 取 实 时 精 确 的 现 金 信 息, 全 方 位 了 解 企 业 的 资 金 状 况 在 大 数 据 领 域, 显 而 易 见 的 是, 集 成 供 应 链 客 户 与 供 应 商 数 据 可 以 大 幅 改 善 现 金 流 预 测 如 今, 越 来 越 多 的 财 务 主 管 和 首 席 财 务 官 开 始 利 用 技 术 解 决 方 案, 集 成 采 购 申 请 信 息 申 请 和 报 价 申 请 中 的 数 据, 从 而 创 建 未 来 开 支 预 测 数 据 大 数 据 解 决 方 案 能 够 有 效 处 理 庞 大 而 复 杂 的 采 购 申 请 数 据, 进 而 量 化 概 率 并 为 财 务 主 管 和 首 席 财 务 官 提 供 切 实 可 行 的 洞 察 在 应 收 账 款 和 收 款 方 面, 销 售 预 测 中 蕴 含 丰 富 的 统 计 数 据, 能 够 帮 助 企 业 确 定 未 来 6 个 月 9 个 月 和 12 个 月 内 的 可 用 现 金 最 佳 实 践 财 务 部 门 通 过 在 预 测 中 使 用 此 类 信 息, 改 进 现 金 预 测, 进 而 优 化 发 票 到 支 付 流 程 和 收 款 到 现 金 流 程 总 结 有 些 企 业 会 制 定 相 关 政 策, 有 计 划 地 在 全 球 范 围 内 展 开 协 作, 以 构 建 简 单 和 集 成 的 系 统 流 程 与 标 准 但 是, 有 些 企 业 却 按 兵 不 动 在 2013 年 甚 至 未 来, 前 后 两 者 之 间 的 这 种 分 歧 极 有 可 能 继 续 扩 大 那 些 积 极 采 取 行 动 的 企 业 能 够 利 用 创 新 型 运 营 资 本 管 理 工 具, 提 升 工 作 效 率, 提 高 收 益 率, 并 巩 固 与 利 益 相 关 者 的 关 系 随 着 时 间 的 推 移, 云 移 动 化 和 大 数 据 这 些 前 沿 科 技 将 会 ( 而 且 很 可 能 会 ) 进 一 步 增 强 由 协 作 所 带 来 的 绩 效, 来 改 进 效 果, 提 高 效 率, 并 提 供 更 加 切 实 可 行 的 洞 察, 从 而 将 运 营 资 本 优 化 提 升 到 新 的 高 度 Whilst every effort has been taken to verify the accuracy of this information, neither EuroFinance Conferences Limited nor its affiliates can accept any responsibility or liability for reliance by any person on this information 2013 EuroFinance Conferences Limited 第 9 页

11 赞 助 方 寄 语 提 高 现 金 流 预 测 能 力, 优 化 运 营 资 本 2012 年 4 月 到 12 月 期 间, 欧 洲 金 融 开 展 了 一 个 欧 洲 金 融 现 金 流 预 测 项 目 来 自 全 球 各 地 不 同 企 业 的 众 多 企 业 高 级 财 务 专 家 踊 跃 参 与 了 此 次 活 动 初 步 结 果 显 示, 已 经 有 越 来 越 多 的 企 业 认 识 到 了 集 成 运 营 系 统 ( 应 收 账 款 应 付 账 款 系 统 等 ) 与 财 务 系 统 和 现 金 预 测 系 统 的 价 值 SAP 以 及 Ariba 的 基 准 计 划 ( 一 项 民 意 调 查, 调 查 对 象 为 2004 年 以 来 的 SAP 客 户 和 Ariba 客 户 以 及 非 SAP 客 户 和 非 Ariba 客 户, 共 计 超 过 4000 名 ) 提 供 的 数 据 表 明, 增 进 协 作 能 带 来 显 著 的 财 务 效 益 在 欧 洲 金 融 举 办 的 调 研 活 动 中, 与 会 者 各 抒 己 见, 深 入 探 讨 各 种 话 题, 这 对 于 他 们 来 说 是 一 个 难 得 的 机 会 节 选 自 本 报 告 简 介 部 分 : 此 次 调 查 以 及 后 续 的 同 行 讨 论 会 显 示, 如 果 财 务 团 队 能 与 内 部 运 营 实 体 ( 如 负 责 应 付 账 款 应 收 账 款 和 采 购 的 团 队 ) 展 开 协 作, 则 现 金 流 预 测 报 告 将 为 企 业 内 部 的 关 键 财 务 客 户 ( 如 首 席 财 务 官 财 务 总 监 和 运 营 实 体 ) 提 供 更 多 附 加 价 值 通 过 加 强 协 作 和 提 高 现 金 流 预 测 能 力, 首 席 财 务 官 能 够 在 整 个 企 业 范 围 内 更 高 效 地 管 理 运 营 资 本, 并 且 财 务 主 管 也 能 够 更 积 极 地 管 理 现 金 和 优 化 资 金 流 动 性 管 理 我 们 已 经 对 该 主 题 进 行 了 最 详 细 的 讨 论 和 论 证 节 选 自 执 行 概 要 部 分 : 在 所 有 调 查 案 例 中, 通 过 使 用 来 自 客 户 / 供 应 商 的 数 据, 企 业 可 以 提 升 预 测 报 告 的 价 值 SAP 和 Ariba 从 客 户 实 践 中 发 现 了 几 乎 一 模 一 样 的 规 律 通 过 从 运 营 系 统 中 获 取 数 据, 现 金 流 预 测 的 准 确 性 和 整 体 价 值 会 有 显 著 提 升 拥 有 了 更 准 确 更 可 靠 的 现 金 流 预 测 以 后, 我 们 就 能 在 运 营 资 本 部 署 方 面 制 定 更 积 极 主 动 的 决 策, 从 而 更 高 效 地 捕 获 折 扣, 减 少 借 贷 成 本, 并 获 取 更 多 投 资 回 报 对 于 SAP 和 Ariba 而 言, 欧 洲 金 融 的 此 次 基 准 研 究 和 同 行 讨 论 会 项 目 结 果 兼 具 趣 味 性 与 启 发 性, 我 们 希 望 您 也 能 够 拥 有 同 样 的 感 受 在 金 融 环 境 波 动 不 断 外 部 资 金 流 动 性 持 续 受 限 的 情 况 下, 改 善 运 营 资 本 财 务 部 门 和 现 金 流 预 测 系 统 也 变 得 前 所 未 有 的 重 要 SAP 与 Ariba 的 财 务 和 运 营 资 本 管 理 团 队 第 10 页

12 协 作 式 现 金 及 运 营 资 本 架 构 SAP 的 资 产 和 运 营 资 本 管 理 解 决 方 案 能 帮 助 金 融 财 务 专 家 更 好 地 管 理 资 金 流 动 性, 优 化 运 营 资 本 回 报, 并 充 分 利 用 运 营 资 本 只 有 借 助 SAP 与 Ariba 联 合 开 发 的 综 合 性 工 具, 首 席 财 务 官 和 财 务 主 管 才 能 准 确 全 面 地 了 解 自 身 的 现 金 状 况 和 资 金 流 动 性 预 测, 掌 握 主 动 管 理 运 营 资 本 的 方 法, 从 而 提 高 绩 效 控 制 开 支, 优 化 回 报 财 务 部 门 银 行 财 务 风 险 管 理 现 金 管 理 债 务 / 投 资 管 理 银 行 支 付 银 行 通 信 管 理 内 部 银 行 信 用 管 理 收 款 和 争 议 管 理 应 收 账 款 管 理 应 付 账 款 现 金 管 理 应 收 账 款 买 方 购 买 销 售 CXML EDI 供 应 商 寻 源 采 购 应 付 账 款 Ariba Network 适 配 器 贵 企 业 Ariba Network 发 现 协 作 连 接 供 应 商 门 户 纸 质 发 票 销 售 订 单 管 理 应 收 账 款 SAP 与 ARIBA 的 现 金 与 运 营 资 本 管 理 解 决 方 案 资 本 管 理 解 决 方 案 SAP Cash and Liquidity Management SAP In-House Cash SAP Bank Communication Management SAP Treasury and Risk Management 运 营 资 本 管 理 解 决 方 案 SAP Collaborative Invoice-to-Pay SAP Receivables Management Ariba Discount Professional Platform SAP 与 Ariba(SAP 旗 下 公 司 ) 联 合 推 出 的 财 务 管 理 软 件 能 够 帮 助 您 实 现 卓 越 的 财 务 管 理 借 助 我 们 的 解 决 方 案, 您 不 仅 可 以 全 面 了 解 您 的 财 务 职 能 部 门 实 时 洞 察 绩 效 快 速 准 确 地 结 账, 还 能 在 改 善 财 务 业 绩 和 已 动 用 资 本 回 报 率 的 同 时, 降 低 违 规 风 险 SAP 与 Ariba 联 合 打 造 了 一 种 灵 活 简 单 的 模 式 该 模 式 全 面 集 成 企 业 预 置 型 解 决 方 案 与 创 新 型 云 解 决 方 案, 能 帮 助 企 业 实 现 快 速 低 风 险 的 部 署 和 长 期 的 可 扩 展 性 首 席 财 务 官 和 财 务 主 管 不 仅 能 从 中 受 益, 还 可 以 扩 展 当 前 投 资 主 要 优 势 : 监 控 和 管 理 现 金 流, 提 供 准 确 可 靠 的 资 产 现 金 流 预 测 和 计 划 提 高 现 金 可 视 性, 加 强 现 金 监 控, 从 而 尽 可 能 地 获 取 洞 察, 提 高 准 确 性 制 定 更 明 智 的 投 资 决 策, 降 低 借 贷 成 本, 从 而 提 升 回 报 率 增 加 储 蓄, 提 高 现 金 回 报 显 著 降 低 管 理 成 本, 增 加 获 得 的 折 扣 全 面 洞 察 和 控 制 应 付 账 款, 进 而 缩 减 成 本 增 加 储 蓄 实 现 应 付 账 款 周 转 天 数 最 大 化, 以 及 优 化 银 行 通 信 利 用 工 具 加 快 收 款 速 度, 优 化 运 营 资 本 的 管 理 和 流 动 降 低 商 品 风 险 和 财 务 风 险, 同 时 提 高 合 规 性, 改 善 监 管 报 告 通 过 实 现 自 动 化 及 采 用 工 作 流 模 式, 精 简 应 收 账 款 应 付 账 款 和 资 本 活 动 点 击 此 处, 了 解 思 想 领 袖 的 观 点 解 决 方 案 详 情 案 例 研 究 以 及 客 户 活 动 如 需 了 解 更 多 信 息, 请 访 问 和 第 11 页

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的 融 资 他 进 一 步 说 道 法 国 运 动 服 装 超 市 经 销 商 迪 卡 侬 在 中 国 正 处 于 投 资 阶 段 目 前 该 公 司 在 中 国 18 个 城 市 建 立 了 35 家 门 店 在 市 场 扩 张 阶 段, 迪 卡 侬 的 重 点 是 中 国 市 场 的 增 长 潜 SunGard 圆 桌 会 议 白 皮 书 参 会 人 员 : 陶 春 莲, 迪 卡 侬 中 国 公 司 付 款 中 心 负 责 人 冯 海, 大 陆 汽 车 亚 太 管 理 有 限 公 司 亚 洲 部 资 金 及 信 用 管 理 经 理 陈 洁, 某 美 国 上 市 公 司 亚 太 区 财 务 总 监 某 国 有 企 业 资 金 管 理 部 负 责 人 信 贷 紧 缩 期 间 的 资 金 管 理

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