1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 上 海

Transcription

1 鹏 华 前 海 万 科 REITs 封 闭 式 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 3 季 度 报 告 2015 年 9 月 30 日 基 金 管 理 人 : 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2015 年 10 月 27 日

2 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 上 海 浦 东 发 展 银 行 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 10 月 22 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 7 月 6 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 起 至 9 月 30 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 鹏 华 前 海 REIT 场 内 简 称 鹏 华 前 海 基 金 主 代 码 交 易 代 码 基 金 运 作 方 式 契 约 型 封 闭 式 基 金 合 同 生 效 日 2015 年 7 月 6 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 29,995, 份 本 基 金 通 过 投 资 于 目 标 公 司 股 权 参 与 前 海 金 融 创 新, 力 投 资 目 标 争 分 享 金 融 创 新 的 红 利 基 金 合 同 生 效 后, 本 基 金 根 据 与 目 标 公 司 及 其 股 东 所 签 订 的 增 资 协 议 等 相 关 协 议 约 定 的 程 序 和 时 间, 通 过 增 资 方 式 持 有 目 标 公 司 股 权 至 2023 年 7 月 24 日, 获 取 自 2015 年 1 月 1 日 起 至 2023 年 7 月 24 日 期 间 前 海 企 业 公 馆 项 目 100% 的 实 际 或 应 当 取 得 的 除 物 业 管 理 费 收 入 之 外 的 营 业 收 入, 营 业 收 入 依 据 相 关 协 议 约 定 的 业 绩 补 偿 机 制 和 投 资 策 略 激 励 机 制 进 行 调 整 前 述 目 标 公 司 的 概 况 增 资 入 股 情 况 退 出 安 排 交 易 结 构 业 绩 补 偿 机 制 和 激 励 措 施 等 详 见 招 募 说 明 书 本 基 金 投 资 目 标 公 司 之 外 的 基 金 资 产 可 投 资 于 依 法 发 行 或 上 市 的 股 票 债 券 和 货 币 市 场 工 具 等 1 对 于 目 标 公 司 的 投 资 策 略 第 2 页 共 14 页

3 本 基 金 将 审 慎 论 证 宏 观 经 济 因 素 ( 就 业 利 率 人 口 结 构 等 ) 商 业 地 产 周 期 ( 供 需 结 构 租 金 和 资 产 价 格 波 动 等 ) 以 及 其 他 可 比 投 资 资 产 项 目 的 风 险 和 预 期 收 益 率 来 判 断 目 标 公 司 持 有 商 业 物 业 当 前 的 投 资 价 值 以 及 未 来 的 发 展 空 间 在 此 基 础 上, 基 金 将 深 入 调 研 目 标 公 司 所 持 商 业 物 业 的 基 本 面 ( 包 括 位 置 质 量 资 产 价 格 出 租 率 租 金 价 格 租 户 租 约 现 金 流 等 ) 和 运 营 基 本 面 ( 包 括 定 位 经 营 策 略 租 赁 能 力 物 业 管 理 能 力 等 ), 通 过 合 适 的 估 值 方 法 评 估 其 收 益 状 况 和 增 值 潜 力 预 测 现 金 流 收 入 的 规 模 和 建 立 合 适 的 估 值 模 型 本 基 金 将 根 据 投 资 需 要 参 与 所 投 资 项 目 商 业 运 营 并 代 表 持 有 人 行 使 股 东 权 利, 并 与 目 标 公 司 服 务 机 构 签 订 相 应 的 股 权 回 购 协 议 以 及 建 立 运 营 绩 效 保 证 机 制, 力 争 获 取 稳 定 的 租 金 收 益, 具 体 交 易 结 构 详 见 招 募 说 明 书 2 固 定 收 益 资 产 投 资 策 略 本 基 金 投 资 目 标 公 司 前 的 基 金 资 产 以 及 投 资 目 标 公 司 后 的 剩 余 资 产 本 基 金 获 得 的 分 红 款 本 基 金 对 目 标 公 司 股 权 的 退 出 款 在 按 照 本 基 金 合 同 约 定 进 行 分 配 或 支 付 前, 可 全 部 投 资 于 依 法 发 行 或 上 市 的 债 券 和 货 币 市 场 工 具 等 固 定 收 益 类 资 产 本 基 金 将 采 用 持 有 到 期 策 略 构 建 投 资 组 合, 以 获 取 相 对 确 定 的 目 标 收 益 首 先 对 存 款 利 率 回 购 利 率 和 债 券 收 益 率 进 行 比 较, 并 在 对 封 闭 运 作 期 内 资 金 面 进 行 判 断 的 基 础 上, 判 断 是 否 存 在 利 差 套 利 空 间, 以 确 定 是 否 进 行 杠 杆 操 作 ; 其 次 对 各 类 固 定 收 益 资 产 在 封 闭 运 作 期 内 的 持 有 期 收 益 进 行 比 较, 确 定 优 先 配 置 的 资 产 类 别, 并 结 合 各 类 固 定 收 益 资 产 的 市 场 容 量, 确 定 配 置 比 例 本 基 金 将 对 整 体 固 定 收 益 组 合 久 期 做 严 格 管 理 和 匹 配, 完 全 配 合 基 金 合 同 期 限 内 的 允 许 范 围 投 资 决 策 委 员 会 将 定 期 或 不 定 期 召 开 会 议, 确 定 本 基 金 固 定 收 益 资 产 各 类 属 的 配 置 比 例 组 合 的 杠 杆 水 平 等 目 标 区 间 本 公 司 信 用 评 估 团 队 依 托 基 金 管 理 人 信 用 分 析 系 统 评 估 债 务 人 的 相 对 违 约 率 并 确 定 个 券 的 信 用 评 级, 为 本 基 金 的 组 合 构 建 和 调 整 提 供 标 的 建 议 本 基 金 将 依 据 投 资 决 策 委 员 会 决 议 和 信 用 分 析 团 队 的 建 议 制 定 具 体 的 配 置 和 调 整 计 划, 进 行 固 定 收 益 投 资 组 合 的 构 建 和 日 常 管 理 3 权 益 类 资 产 投 资 策 略 在 严 格 控 制 风 险 保 持 资 产 流 动 性 的 前 提 下, 本 基 金 将 根 据 发 行 人 的 基 本 面 情 况, 并 结 合 对 市 场 流 动 性 上 市 后 表 现 的 预 期, 适 当 参 与 股 票 等 权 益 类 投 资, 以 增 加 基 金 收 益 业 绩 比 较 基 准 十 年 期 国 债 收 益 率 +1.5% 风 险 收 益 特 征 本 基 金 在 封 闭 运 作 期 内 投 资 于 目 标 公 司 股 权, 以 获 取 商 第 3 页 共 14 页

4 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 业 物 业 租 金 收 益 为 目 标, 因 此 与 股 票 型 基 金 和 债 券 型 基 金 有 不 同 的 风 险 收 益 特 征, 本 基 金 预 期 风 险 和 收 益 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 型 基 金, 低 于 股 票 型 基 金 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 7 月 6 日 年 9 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 74,801, 本 期 利 润 75,007, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 3,074,598, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ; 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ( 例 如, 封 闭 式 基 金 交 易 佣 金 等 ), 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 过 去 三 个 月 业 绩 比 较 4 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 基 准 收 益 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 率 标 准 差 % 0.24% 1.17% 0.01% 1.33% 0.23% 注 : 业 绩 比 较 基 准 = 十 年 期 国 债 到 期 收 益 率 +1.5% 第 4 页 共 14 页

5 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 :1 本 基 金 基 金 合 同 于 2015 年 7 月 6 日 生 效, 截 至 本 报 告 期 末 本 基 金 基 金 合 同 生 效 未 满 一 年 2 本 基 金 管 理 人 将 严 格 按 照 本 基 金 合 同 的 约 定, 于 本 基 金 建 仓 期 届 满 后 确 保 各 项 投 资 比 例 符 合 基 金 合 同 的 约 定 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 尤 柏 年 先 生, 国 籍 中 国, 经 济 学 博 士,11 年 证 券 从 尤 柏 年 本 基 金 基 金 经 理 2015 年 7 月 6 日 - 11 业 经 验 历 任 澳 大 利 亚 BConnect 公 司 Apex 投 资 咨 询 团 队 分 析 师, 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 金 融 工 程 部 高 级 数 量 分 析 第 5 页 共 14 页

6 师 海 外 投 资 管 理 部 高 级 分 析 师 基 金 经 理 助 理 华 宝 兴 业 成 熟 市 场 基 金 和 华 宝 兴 业 标 普 油 气 基 金 基 金 经 理 等 职 ;2014 年 7 月 加 盟 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司, 任 职 于 国 际 业 务 部,2014 年 8 月 起 担 任 鹏 华 全 球 高 收 益 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 2014 年 9 月 起 兼 任 鹏 华 环 球 发 现 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2015 年 7 月 起 兼 任 鹏 华 前 海 万 科 REITs 封 闭 式 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 尤 柏 年 先 生 具 备 基 金 从 业 资 格 本 报 告 期 内 本 基 金 基 金 经 理 发 生 变 动, 增 聘 刘 方 正 担 任 本 基 金 基 金 经 理 本 基 金 为 本 期 内 新 成 立 基 金 刘 方 正 先 生, 国 籍 中 国, 理 学 硕 士,5 年 证 券 从 业 经 验 2010 年 6 月 加 盟 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司, 从 事 债 券 研 究 工 作, 担 任 固 定 收 益 部 高 级 研 究 员 基 金 经 理 助 理,2015 年 3 月 起 担 任 鹏 华 弘 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2015 年 3 月 至 刘 方 正 本 基 金 基 金 经 理 2015 年 7 月 21 日 年 8 月 兼 任 鹏 华 行 业 成 长 证 券 投 资 基 金 (2015 年 8 月 已 转 型 为 鹏 华 弘 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ) 基 金 经 理,2015 年 4 月 起 兼 任 鹏 华 弘 润 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2015 年 5 月 起 兼 任 鹏 华 弘 和 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 鹏 华 弘 华 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 鹏 华 弘 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 第 6 页 共 14 页

7 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 2015 年 6 月 起 兼 任 鹏 华 弘 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2015 年 8 月 起 兼 任 鹏 华 弘 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 鹏 华 前 海 万 科 REITs 封 闭 式 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 刘 方 正 先 生 具 备 基 金 从 业 资 格 本 报 告 期 内 本 基 金 基 金 经 理 发 生 变 动, 增 聘 刘 方 正 担 任 本 基 金 基 金 经 理 本 基 金 为 本 期 内 新 成 立 基 金 注 :1. 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 作 出 决 定 后 正 式 对 外 公 告 之 日 ; 担 任 新 成 立 基 金 基 金 经 理 的, 任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 2. 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 关 于 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 等 法 律 法 规 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 以 及 基 金 合 同 的 约 定, 本 着 诚 实 守 信 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 作 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 本 报 告 期 内, 本 基 金 运 作 合 规, 不 存 在 违 反 基 金 合 同 和 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 公 平 交 易 制 度, 确 保 不 同 投 资 组 合 在 研 究 交 易 分 配 等 各 环 节 得 到 公 平 对 待 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 未 发 生 违 法 违 规 且 对 基 金 财 产 造 成 损 失 的 异 常 交 易 行 为 本 报 告 期 内 未 发 生 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 况 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 本 基 金 于 2015 年 7 月 1 日 募 集 完 毕 基 金 于 2015 年 7 月 6 日 正 式 成 立, 并 于 2015 年 9 月 第 7 页 共 14 页

8 30 日 在 深 圳 交 易 所 挂 牌 上 市, 基 金 简 称 为 鹏 华 前 海 本 基 金 对 项 目 公 司 的 增 资 入 股 已 于 2015 年 9 月 23 日 办 理 完 毕 本 基 金 对 物 业 的 投 资 于 2015 年 9 月 24 日 确 认, 同 时 确 认 1-8 月 经 营 收 入 对 应 的 投 资 收 益 2015 年 9 月 30 日, 本 基 金 份 额 净 值 为 元 2015 年 1 月 至 7 月, 本 基 金 投 资 的 前 海 企 业 公 馆 项 目 实 现 收 入 57,293,042 元,8 月 至 9 月 实 现 收 入 18,828,688 元, 合 计 完 成 了 全 年 营 运 目 标 的 60.26%, 根 据 我 们 与 物 业 管 理 人 万 科 沟 通 的 情 况, 由 于 上 半 年 租 户 处 于 免 租 期 的 比 例 较 高, 因 此 前 海 企 业 公 馆 的 全 年 收 入 呈 现 前 低 后 高 的 情 况 万 科 预 计 前 海 企 业 公 馆 在 4 季 度 加 大 推 广 力 度 后, 通 过 挖 掘 灰 色 空 间 收 入 及 其 他 公 共 部 位 出 租 收 入 等 其 他 模 块 的 创 收, 项 目 经 营 可 以 达 成 年 度 整 体 收 入 目 标 2015 年 第 三 季 度, 宏 观 经 济 延 续 回 落 趋 势, 货 币 政 策 继 续 维 持 宽 松 状 态, 金 融 市 场 和 实 体 经 济 的 流 动 性 较 为 充 裕 股 票 市 场 6 月 中 旬 出 现 大 幅 调 整, 三 季 度 走 势 偏 弱, 整 体 处 于 向 下 震 荡 在 救 市 措 施 推 动 下 市 场 9 月 之 后 进 入 窄 幅 震 荡 走 势, 三 季 度 末 出 现 企 稳 反 弹 迹 象 债 券 市 场 方 面, 收 益 率 持 续 下 行, 收 益 率 曲 线 进 一 步 平 坦 化, 长 端 收 益 率 下 行 幅 度 较 大, 中 短 端 保 持 基 本 稳 定 因 此, 本 基 金 的 证 券 投 资 部 分 以 追 求 稳 定 收 益 为 主 要 投 资 策 略, 控 制 基 金 净 值 回 撤 幅 度 因 此 在 操 作 上 积 极 参 与 债 券 投 资, 以 为 组 合 提 供 稳 定 的 投 资 收 益 在 新 股 网 下 申 购 暂 停 的 情 况 下, 则 继 续 加 大 了 对 债 券 资 产 的 配 置 力 度 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 2015 年 9 月 30 日, 本 基 金 份 额 净 值 为 元 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 展 望 后 市, 我 们 认 为 宏 观 经 济 仍 将 在 低 位 徘 徊, 社 会 整 体 需 求 偏 弱 的 局 面 短 期 内 难 以 明 显 改 善, 货 币 政 策 预 计 也 将 继 续 维 持 宽 松 状 态 随 着 货 币 政 策 宽 松 时 间 的 延 续 和 政 府 宽 信 用 政 策 的 稳 步 进 行, 未 来 经 济 下 行 压 力 将 有 所 缓 解, 并 存 在 一 定 低 位 企 稳 可 能, 但 大 幅 改 善 或 快 速 上 行 的 可 能 性 较 低 在 宏 观 经 济 实 质 性 企 稳 回 升 之 前, 债 券 收 益 率 水 平 均 有 继 续 维 持 目 前 水 平 的 动 力, 大 幅 上 行 的 可 能 性 较 低 四 季 度 在 证 券 投 资 方 面, 我 们 仍 将 坚 持 稳 健 的 投 资 策 略, 追 求 稳 定 的 投 资 收 益, 继 续 适 当 增 加 固 定 收 益 率 资 产 配 置, 力 争 实 现 稳 健 回 报 此 外 根 据 本 基 金 与 万 科 于 2015 年 2 月 13 日 签 署 的 合 作 框 架 协 议, 在 项 目 公 司 增 资 完 成 后 应 于 其 后 6 个 月 内 完 成 股 份 有 限 公 司 的 改 制, 目 前 本 基 金 管 理 人 已 协 同 深 圳 万 科 启 动 了 相 关 的 第 8 页 共 14 页

9 变 更 手 续 展 望 4 季 度, 我 们 认 为 前 海 企 业 公 馆 除 个 别 楼 栋 外, 绝 大 多 数 楼 栋 已 度 过 装 修 免 租 期, 前 期 受 周 边 施 工 影 响 的 因 素 也 在 逐 渐 消 除, 基 金 管 理 人 将 持 续 的 与 物 业 管 理 人 保 持 沟 通, 促 进 其 挖 掘 物 业 各 模 块 的 潜 力 以 达 成 年 度 的 整 体 收 入 目 标 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 - - 其 中 : 股 票 固 定 收 益 投 资 2,709,494, 其 中 : 债 券 2,709,494, 资 产 支 持 证 券 贵 金 属 投 资 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 111,381, 其 他 资 产 1,323,800, 合 计 4,144,675, 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 98,300, 第 9 页 共 14 页

10 2 央 行 票 据 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 企 业 债 券 2,611,194, 企 业 短 期 融 资 券 中 期 票 据 可 转 债 同 业 存 单 其 他 合 计 2,709,494, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 广 越 01 3,000, ,000, 齐 鲁 债 2,500, ,000, 中 粮 01 2,000, ,160, 金 街 01 2,000, ,000, 信 投 01 1,800, ,000, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 股 指 期 货 投 资 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 股 指 期 货 投 资 第 10 页 共 14 页

11 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 组 合 投 资 的 前 十 名 证 券 之 一 的 华 泰 证 券 的 发 行 主 体 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 在 证 监 会 2015 年 一 季 度 两 融 检 查 时, 存 在 在 向 不 符 合 条 件 的 客 户 融 资 融 券 向 风 险 承 担 能 力 不 足 的 客 户 融 资 融 券 未 按 照 规 定 方 式 为 部 分 客 户 开 立 融 资 融 券 信 用 账 户 等 问 题, 违 规 情 节 较 重, 中 国 证 监 会 对 其 采 取 限 期 改 正 的 行 政 监 管 措 施 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 于 9 月 12 日 刊 登 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 收 到 中 国 证 监 会 行 政 处 罚 事 先 告 知 书 的 公 告, 公 司 存 在 未 能 确 保 客 户 交 易 终 端 信 息 的 真 实 性 准 确 性 完 整 性 一 致 性 可 读 性, 未 采 取 可 靠 措 施 采 集 记 录 与 客 户 身 份 识 别 有 关 信 息 等 问 题, 违 反 了 证 券 公 司 监 督 管 理 条 例 的 相 关 规 定, 将 被 没 收 违 法 所 得 18,235,275 元, 并 处 以 54,705,825 元 罚 款 对 该 股 票 的 投 资 决 策 程 序 的 说 明 : 本 基 金 管 理 人 长 期 跟 踪 研 究 该 股 票, 认 为 华 泰 证 券 作 为 国 内 资 产 规 模 领 先 的 大 型 券 商, 未 来 将 受 益 于 券 商 行 业 的 大 发 展 本 次 行 政 监 管 措 施 和 行 政 处 罚 对 该 股 票 的 投 资 价 值 不 产 生 重 大 影 响 该 证 券 的 投 资 已 严 格 执 行 内 部 投 资 决 策 流 程, 符 合 法 律 法 规 和 公 司 制 度 的 规 定 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 46, 应 收 证 券 清 算 款 52,435, 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 11,079, 应 收 申 购 款 - 第 11 页 共 14 页

12 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 185, 其 他 1,260,053, 合 计 1,323,800, 注 : 其 他 为 物 业 收 益 权 投 资 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 投 资 组 合 报 告 中 数 字 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 6.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 单 位 : 份 报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 - 报 告 期 期 间 买 入 / 申 购 总 份 额 10,002, 报 告 期 期 间 卖 出 / 赎 回 总 份 额 - 报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本 基 金 份 额 100, 报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 0.33 (%) 注 :(1) 本 基 金 自 2015 年 6 月 26 日 至 2015 年 7 月 1 日 止 期 间 公 开 发 售, 于 2015 年 7 月 6 日 基 金 合 同 正 式 生 效 (2) 本 基 金 管 理 人 在 募 集 期 间 认 购 本 基 金 份 额 10,002, 份 (3)2015 年 9 月 18 日 本 基 金 经 折 算 后 的 份 额 为 100,027 份 (4) 本 基 金 管 理 人 投 资 本 基 金 的 费 率 标 准 与 其 他 相 同 条 件 的 投 资 者 适 用 的 费 率 标 准 相 一 致 6.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 序 号 交 易 方 式 交 易 日 期 交 易 份 额 ( 份 ) 交 易 金 额 ( 元 ) 适 用 费 率 2015 年 7 月 6 10,002, 认 购 10,000, 日 第 12 页 共 14 页

13 合 计 10,002, ,000, 注 :(1) 本 基 金 自 2015 年 6 月 26 日 至 2015 年 7 月 1 日 止 期 间 公 开 发 售, 于 2015 年 7 月 6 日 基 金 合 同 正 式 生 效 (2) 本 基 金 管 理 人 在 募 集 期 间 认 购 本 基 金 份 额 10,002, 份 (3)2015 年 9 月 18 日 本 基 金 经 折 算 后 的 份 额 为 100,027 份 (4) 本 基 金 管 理 人 投 资 本 基 金 的 费 率 标 准 与 其 他 相 同 条 件 的 投 资 者 适 用 的 费 率 标 准 相 一 致 7 报 告 期 末 发 起 式 基 金 发 起 资 金 持 有 份 额 情 况 项 目 持 有 份 额 总 数 持 有 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 (%) 发 起 份 额 总 数 发 起 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例 (%) 发 起 份 额 承 诺 持 有 期 限 基 金 管 理 人 固 有 资 金 基 金 管 理 人 高 级 管 理 人 员 100, , 三 年 基 金 经 理 等 人 员 基 金 管 理 人 股 东 其 他 合 计 注 :(1) 本 基 金 自 2015 年 6 月 26 日 至 2015 年 7 月 1 日 止 期 间 公 开 发 售, 于 2015 年 7 月 6 日 基 金 合 同 正 式 生 效 (2) 本 基 金 管 理 人 在 募 集 期 间 认 购 本 基 金 份 额 10,002, 份 (3)2015 年 9 月 18 日 本 基 金 经 折 算 后 的 份 额 为 100,027 份 (4) 本 基 金 管 理 人 投 资 本 基 金 的 费 率 标 准 与 其 他 相 同 条 件 的 投 资 者 适 用 的 费 率 标 准 相 一 致 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 根 据 鹏 华 前 海 万 科 REITs 封 闭 式 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 和 鹏 华 前 海 万 科 REITs 封 闭 式 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 份 额 发 售 公 告 的 有 关 规 定, 本 基 金 于 2015 年 9 月 18 日 进 行 了 基 金 份 额 折 算, 折 算 方 法 为 折 算 后 基 金 份 额 持 有 人 持 有 的 基 金 份 额 = 折 算 前 基 金 份 额 持 有 人 持 有 的 基 金 份 额 /100, 并 于 2015 年 9 月 21 日 进 行 了 份 额 变 更 登 记 第 13 页 共 14 页

14 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 ( 一 ) 鹏 华 前 海 万 科 REITs 封 闭 式 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; ( 二 ) 鹏 华 前 海 万 科 REITs 封 闭 式 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; ( 三 ) 鹏 华 前 海 万 科 REITs 封 闭 式 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 3 季 度 报 告 ( 原 文 ) 9.2 存 放 地 点 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 168 号 深 圳 国 际 商 会 中 心 43 层 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 上 海 市 中 山 东 一 路 12 号 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 9.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 基 金 管 理 人 营 业 时 间 内 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件, 或 通 过 本 基 金 管 理 人 网 站 ( 查 阅 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问, 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司, 本 公 司 已 开 通 客 户 服 务 系 统, 咨 询 电 话 : 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 2015 年 10 月 27 日 第 14 页 共 14 页