2007年**省（自治区、直辖市）金融运行报告

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1 27 年 深 圳 市 金 融 运 行 报 告 中 国 人 民 银 行 深 圳 市 中 心 支 行 货 币 政 策 分 析 小 组 [ 内 容 摘 要 ] 27 年, 深 圳 市 进 一 步 转 变 经 济 增 长 方 式, 有 效 激 活 消 费 需 求, 加 快 产 业 结 构 优 化 调 整, 第 三 产 业 成 为 新 的 经 济 增 长 点 民 生 得 到 有 效 改 善, 最 低 工 资 标 准 社 会 福 利 水 平 大 幅 提 高, 失 业 率 近 年 来 最 低, 但 物 价 上 涨 压 力 逐 步 加 大 金 融 业 平 稳 运 行, 银 行 业 总 资 产 和 税 前 利 润 大 幅 增 长, 不 良 贷 款 实 现 双 降, 金 融 机 构 改 革 向 纵 深 推 进 ; 货 币 市 场 成 交 量 成 倍 增 长, 证 券 市 场 蓬 勃 发 展, 保 费 收 入 大 幅 增 加 28 年, 预 计 深 圳 市 经 济 仍 将 保 持 良 好 的 发 展 势 头, 民 生 福 利 进 一 步 改 善 ; 银 行 存 贷 款 规 模 继 续 扩 大, 金 融 市 场 交 易 持 续 活 跃 1

2 目 录 一 金 融 运 行 情 况... 1 ( 一 ) 银 行 业 平 稳 发 展... 1 ( 二 ) 证 券 业 蓬 勃 发 展... 3 ( 三 ) 保 险 业 保 持 良 好 发 展 态 势... 4 ( 四 ) 金 融 市 场 交 易 活 跃... 4 ( 五 ) 金 融 生 态 环 境 建 设 力 度 加 大... 5 二 经 济 运 行 情 况... 6 ( 一 ) 需 求 增 长 减 缓, 结 构 有 待 优 化... 6 ( 二 ) 二 三 产 业 推 动 经 济 增 长, 产 业 结 构 进 一 步 改 善... 7 ( 三 ) 居 民 消 费 价 格 加 速 上 涨, 职 工 报 酬 继 续 增 加... 8 ( 四 ) 财 政 收 支 快 速 增 长... 8 ( 五 ) 房 地 产 价 格 冲 高 回 落... 9 三 预 测 与 展 望... 1 附 录 : ( 一 ) 深 圳 市 经 济 金 融 大 事 记 ( 二 ) 深 圳 市 主 要 经 济 金 融 指 标 专 栏 专 栏 1: 外 汇 贷 款 高 速 增 长, 银 行 外 汇 资 金 压 力 加 大... 3 专 栏 2: 从 住 房 抽 样 调 查 结 果 看 深 圳 商 业 银 行 住 房 信 贷 风 险... 1 表 表 1 27 年 银 行 类 金 融 机 构 情 况... 1 表 2 27 年 金 融 机 构 现 金 收 支 情 况 表... 2 表 3 27 年 各 类 地 方 法 人 金 融 机 构 分 季 度 的 流 动 性 比 率... 2 表 4 27 年 各 利 率 浮 动 区 间 贷 款 占 比 表... 2 表 5 27 年 证 券 业 基 本 情 况 表... 4 表 6 27 年 保 险 业 基 本 情 况 表... 4 表 7 27 年 深 圳 市 银 行 间 市 场 交 易 情 况... 4 表 8 27 年 金 融 机 构 票 据 业 务 量 统 计 表... 4 表 9 27 年 金 融 机 构 票 据 贴 现 转 贴 现 利 率 表

3 表 1 27 年 深 圳 证 券 市 场 概 况... 5 图 图 1 金 融 机 构 人 民 币 存 款 增 长 变 化... 1 图 2 金 融 机 构 人 民 币 贷 款 增 长 变 化... 2 图 3 金 融 机 构 本 外 币 存 贷 款 增 速 变 化... 2 图 4 金 融 机 构 外 币 存 款 余 额 及 外 币 存 款 利 率... 3 图 5 地 区 生 产 总 值 及 其 增 长 率... 6 图 6 固 定 资 产 投 资 及 其 增 长 率... 6 图 7 社 会 消 费 品 零 售 总 额 及 其 增 长 率... 6 图 8 外 贸 进 出 口 变 动 情 况... 7 图 9 外 商 直 接 投 资 情 况... 7 图 1 工 业 增 加 值 及 其 增 长 率... 7 图 11 居 民 消 费 价 格 和 生 产 者 价 格 变 动 趋 势... 8 图 12 财 政 收 支 状 况... 9 图 13 商 品 房 施 工 和 销 售 变 动 趋 势... 9 图 14 深 圳 房 屋 销 售 价 格 指 数 变 动 趋 势

4 一 金 融 运 行 情 况 27 年, 银 行 业 运 行 质 量 进 一 步 提 升, 利 润 大 幅 增 长 ; 金 融 市 场 交 易 活 跃, 利 率 有 所 上 升 ; 证 券 市 场 蓬 勃 发 展, 保 险 业 保 持 良 好 发 展 态 势, 金 融 机 构 改 革 有 序 推 进 ( 一 ) 银 行 业 平 稳 发 展 27 年, 深 圳 银 行 业 利 润 大 幅 增 长, 存 贷 款 余 额 新 增 均 创 新 高, 贷 款 利 率 持 续 上 升, 现 金 投 放 持 续 增 长, 地 方 法 人 金 融 机 构 流 动 性 保 持 充 足, 金 融 机 构 改 革 向 纵 深 推 进, 总 体 呈 现 健 康 平 稳 的 发 展 态 势 1. 银 行 业 运 行 质 量 进 一 步 提 升 27 年 末, 深 圳 增 加 3 家 外 资 法 人 银 行, 深 圳 地 区 的 银 行 类 法 人 金 融 机 构 数 增 至 1 家 银 行 类 金 融 机 构 从 业 人 员 3.7 万 人, 比 上 年 增 长 21.3% 得 益 于 贷 款 业 务 的 高 速 发 展 较 高 的 存 贷 利 差, 银 行 类 金 融 机 构 的 总 资 产 增 长 42.8%, 税 前 利 润 增 长 1.26 倍, 不 良 贷 款 实 现 双 降, 整 体 运 行 质 量 进 一 步 提 升 表 1 27 年 银 行 类 金 融 机 构 情 况 机 构 类 别 机 构 个 数 ( 个 ) 营 业 网 点 从 业 人 数 ( 人 ) 资 产 总 额 ( 亿 元 ) 法 人 机 构 ( 个 ) 一 国 有 商 业 银 行 二 政 策 性 银 行 三 股 份 制 商 业 银 行 四 城 市 商 业 银 行 五 城 市 信 用 社 六 农 村 合 作 金 融 机 构 七 财 务 公 司 八 邮 政 储 蓄 九 外 资 银 行 合 计 注 : 营 业 网 点 不 包 括 总 部 数 据 来 源 : 中 国 人 民 银 行 深 圳 市 中 心 支 行 ; 深 圳 银 监 局 2. 存 款 增 量 创 新 高, 股 市 对 储 蓄 分 流 明 显 27 年, 股 市 的 火 爆 为 深 圳 市 金 融 机 构 人 民 币 存 款 增 长 带 来 双 面 影 响 : 深 圳 上 市 公 司 IPO 或 增 发 带 来 大 量 的 企 业 存 款 其 它 存 款, 支 撑 存 款 新 增 达 到 新 高, 年 末 余 额 同 比 增 长 21.2%; 但 储 蓄 分 流 明 显, 新 增 远 低 于 往 年, 期 限 结 构 更 趋 活 期 化, 活 期 储 蓄 占 比 稳 步 爬 升, 年 末 达 到 62.4% 人 民 币 升 值 预 期 下, 外 汇 境 外 存 款 大 幅 增 长, 推 动 外 汇 存 款 年 末 余 额 同 比 增 长 12.9%, 增 速 比 上 年 高 2 倍 多 亿 元 % 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 26 年 各 月 当 月 新 增 人 民 币 存 款 ( 左 坐 标 ) 27 年 各 月 当 月 新 增 人 民 币 存 款 ( 左 坐 标 ) 26 年 各 月 末 人 民 币 存 款 余 额 同 比 增 长 ( 右 坐 标 ) 27 年 各 月 末 人 民 币 存 款 余 额 同 比 增 长 ( 右 坐 标 ) 图 1 金 融 机 构 人 民 币 存 款 增 长 变 化 3. 贷 款 增 势 年 末 趋 缓, 长 期 化 趋 势 增 强 27 年, 深 圳 金 融 机 构 人 民 币 贷 款 增 量 的 72.9% 是 中 长 期 贷 款, 中 长 期 贷 款 余 额 的 年 末 占 比 达 到 66% 主 要 是 前 三 季 度 个 人 住 房 贷 款 因 深 圳 房 价 高 涨 商 品 住 宅 市 场 交 易 活 跃 而 高 速 增 长 另 外, 股 市 活 跃 带 来 大 量 同 业 资 金, 令 深 圳 银 行 体 系 流 动 性 充 足 也 为 其 快 速 增 长 提 供 有 力 支 撑 贷 款 增 长 的 季 节 分 布 不 均 衡, 一 季 度 增 长 最 快, 二 三 季 度 逐 季 减 慢, 四 季 度 贷 款 负 增 长 外 资 金 融 机 构 人 民 币 贷 款 余 额 比 年 初 增 长 率 53.8%, 较 上 年 大 为 下 降, 但 仍 高 出 同 期 国 内 金 融 机 构 近 2 倍 全 市 金 融 机 构 外 汇 贷 款 高 速 增 长, 年 末 余 额 比 年 初 增 长 39.%, 增 速 是 上 年 的 7 倍 多 主 要 是 27 年 人 民 币 贷 款 连 续 六 次 加 息 后, 外 汇 贷 款 利 率 低 于 人 民 币 贷 款 利 率 加 上 人 民 币 升 值 预 期, 客 户 为 获 取 利 差 与 汇 兑 的 双 重 收 益 而 大 量 使 用 外 汇 贷 款

5 亿 元 % 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 26 年 各 月 当 月 新 增 人 民 币 贷 款 ( 左 坐 标 ) 27 年 各 月 当 月 新 增 人 民 币 贷 款 ( 左 坐 标 ) 26 年 各 月 末 人 民 币 贷 款 余 额 同 比 增 长 ( 右 坐 标 ) 27 年 各 月 末 人 民 币 贷 款 余 额 同 比 增 长 ( 右 坐 标 ) % 图 2 金 融 机 构 人 民 币 贷 款 增 长 变 化 金 融 机 构 本 外 币 存 款 增 速 ( 当 月 同 比 ) 金 融 机 构 本 外 币 贷 款 增 速 ( 当 月 同 比 ) 图 3 金 融 机 构 本 外 币 存 贷 款 增 速 变 化 4. 现 金 净 投 放 保 持 增 长 态 势 27 年 同 比 增 长 15% 深 圳 特 殊 的 人 口 结 构, 专 业 市 场 的 快 速 发 展 及 交 易 量 的 不 断 增 长 是 导 致 深 圳 现 金 需 求 量 不 断 增 加 的 重 要 原 因 另 外,27 年 自 助 取 款 设 备 日 取 款 限 额 的 提 高 也 在 一 定 程 度 上 加 速 了 深 圳 的 现 金 投 放 表 2 27 年 金 融 机 构 现 金 收 支 情 况 表 年 累 计 额 ( 亿 元 ) 同 比 增 速 (%) 现 金 收 入 现 金 支 出 现 金 净 支 出 深 圳 地 方 法 人 金 融 机 构 流 动 性 保 持 充 足 从 流 动 性 比 例 看,27 年, 深 圳 地 方 法 人 商 业 银 行 都 在 资 产 负 债 比 例 管 理 要 求 的 比 例 以 上, 财 务 公 司 虽 然 一 季 度 末 流 动 性 比 例 较 低, 但 二 季 度 后 逐 渐 改 善 总 体 上 看, 深 圳 地 方 法 人 金 融 机 构 的 流 动 性 情 况 充 足 资 本 市 场 发 展 支 付 系 统 逐 步 完 善 准 备 金 率 连 续 上 调 等 因 素 对 深 圳 地 方 法 人 金 融 机 构 的 流 动 性 产 生 了 一 定 影 响 尤 其 是 两 家 地 方 法 人 商 业 银 行, 股 市 对 其 储 蓄 存 款 的 分 流 明 显, 资 金 营 运 压 力 有 所 增 加 但 由 于 二 者 贷 款 增 长 较 慢, 存 贷 比 低, 没 有 出 现 明 显 的 流 动 性 问 题 表 3 27 年 各 类 地 方 法 人 金 融 机 构 分 季 度 的 流 动 性 比 率 单 位 :% 机 构 时 间 1 季 度 末 2 季 度 末 3 季 度 末 4 季 度 末 城 市 商 业 银 行 农 村 金 融 机 构 城 市 信 用 社 财 务 公 司 全 部 法 人 金 融 机 构 贷 款 利 率 持 续 上 升 27 年, 基 准 利 率 的 六 次 上 调 推 动 深 圳 市 金 融 机 构 人 民 币 贷 款 利 率 持 续 上 升 四 季 度 贷 款 额 有 所 下 降, 银 行 贷 款 议 价 地 位 提 高, 贷 款 利 率 有 所 上 升 整 体 上, 执 行 基 准 利 率 下 浮 的 贷 款 发 生 额 占 比 仍 是 最 大 的 这 与 存 贷 利 差 大, 贷 款 利 率 下 浮 空 间 大, 以 及 银 行 客 户 结 构 以 较 大 企 业 为 主 有 关 浮 息 贷 款 占 比 逐 季 攀 升, 较 上 年 有 较 大 提 高, 说 明 银 行 有 意 识 的 通 过 增 加 浮 息 贷 款 转 嫁 加 息 周 期 的 利 率 风 险, 利 率 风 险 管 理 意 识 和 管 理 能 力 有 所 增 强 美 元 港 币 贷 款 利 率 稳 中 略 有 下 降, 与 国 际 市 场 利 率 走 势 一 致 表 4 27 年 各 利 率 浮 动 区 间 贷 款 占 比 表 单 位 :% 合 计 国 有 商 业 银 行 股 份 制 商 业 银 行 区 域 性 商 业 银 行 城 乡 信 用 社 合 计 [.9-1.) / / 小 计 (1.-1.3] / ( ] / (1.5-2.] / 2. 以 上.... / 注 : 城 乡 信 用 社 贷 款 利 率 浮 动 区 间 为 [.9,2.3] 数 据 来 源 : 2

6 亿 美 元 金 融 机 构 外 汇 存 款 余 额 ( 左 坐 标 ) 一 年 期 小 额 美 元 存 款 加 权 平 均 利 率 ( 右 坐 标 ) 3 个 月 以 内 大 额 美 元 存 款 加 权 平 均 利 率 ( 右 坐 标 ) % 银 行 类 金 融 机 构 改 革 向 纵 深 推 进 中 国 农 业 银 行 深 圳 市 分 行 根 据 总 行 股 改 的 统 一 部 署, 展 开 股 份 制 改 革 和 公 开 上 市 的 各 项 前 期 准 备 工 作, 完 成 26 年 度 外 部 审 计 工 作, 扎 实 推 进 土 地 资 产 确 权 和 固 定 资 产 清 理 和 处 置, 积 极 消 化 历 史 包 袱 启 动 不 良 资 产 和 特 殊 资 产 处 置 准 备 工 作, 基 本 完 成 法 律 尽 职 调 查 和 福 利 负 债 测 算 1 月, 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 深 圳 分 行 挂 牌 开 业, 深 圳 成 为 全 国 首 批 设 立 邮 政 储 蓄 银 行 分 支 机 构 的 城 市 之 一 深 圳 能 源 财 务 有 限 公 司 在 收 购 原 深 圳 建 设 财 务 公 司 全 部 股 权 后 设 立, 新 公 司 正 着 手 内 部 资 源 整 合 增 资 扩 股, 进 行 各 项 展 业 准 备 工 作 图 4 金 融 机 构 外 币 存 款 余 额 及 外 币 存 款 利 率 专 栏 1: 外 汇 贷 款 高 速 增 长, 银 行 外 汇 资 金 压 力 加 大 27 年, 深 圳 市 金 融 机 构 外 汇 贷 款 高 速 增 长, 各 月 同 比 增 速 平 均 为 19.3%, 比 上 年 高 2.3 个 百 分 点 下 半 年 增 长 尤 为 迅 速, 各 月 同 比 增 速 平 均 为 32.4%, 比 上 半 年 平 均 增 速 高 16.2 个 百 分 点 深 圳 的 这 种 增 长 态 势 与 全 国 相 吻 合 造 成 外 汇 贷 款 较 快 增 长 的 直 接 原 因 是 :7 年 人 民 币 贷 款 基 准 利 率 六 次 上 调 后, 超 过 境 内 外 币 贷 款 利 率 例 如 7 年 末 一 年 期 人 民 币 贷 款 基 准 利 率 为 7.47%, 而 深 圳 地 区 一 年 期 美 元 固 定 贷 款 利 率 平 均 为 % 加 之 人 民 币 升 值 预 期, 企 业 借 入 外 汇 贷 款 能 获 取 利 差 与 汇 兑 的 双 重 收 益, 故 而 外 汇 贷 款 需 求 大 增 与 此 同 时, 商 业 银 行 普 遍 反 映 外 汇 营 运 资 金 紧 张, 仅 保 重 点 客 户 和 贸 易 融 资 业 务 的 外 汇 融 资 需 求 商 业 银 行 外 汇 资 金 营 运 压 力 大, 与 其 外 汇 资 金 来 源 不 畅 有 关 : 首 先, 利 率 较 低 与 人 民 币 升 值 预 期 造 成 外 汇 存 款 增 加 有 限,7 年 深 圳 外 汇 存 款 余 额 仅 增 63.5 亿 元, 存 贷 比 达 到 历 史 高 点 176.4%; 其 次, 各 自 总 行 因 短 期 外 债 指 标 核 定 范 围 的 调 整 与 指 标 的 分 阶 段 减 少, 外 汇 头 寸 下 限 的 重 新 核 定, 外 汇 存 款 准 备 金 率 上 调 等 多 项 政 策 的 影 响, 而 无 法 为 深 圳 分 行 提 供 融 资 ; 最 后, 外 汇 同 业 拆 借 市 场 参 与 者 外 汇 头 寸 同 样 不 足 而 造 成 外 汇 同 业 市 场 融 资 难 要 改 变 这 种 局 面, 只 需 各 家 商 业 银 行 总 行 在 即 期 外 汇 市 场 购 买 外 汇 营 运 资 金 即 可 但 在 商 业 银 行 越 来 越 以 利 润 为 导 向 的 情 况 下, 必 然 不 会 选 择 在 即 期 市 场 购 汇 承 担 汇 兑 损 失 来 保 证 低 收 益 的 外 汇 贷 款 资 金 需 求, 为 此 商 业 银 行 宁 肯 选 择 压 缩 客 户 贷 款, 深 圳 地 区 未 来 外 汇 贷 款 增 长 空 间 受 限 ( 二 ) 证 券 业 蓬 勃 发 展 1. 证 券 期 货 经 营 机 构 的 经 营 状 况 保 持 全 国 领 先 地 位 27 年 末, 深 圳 法 人 证 券 公 司 17 家, 证 券 营 业 部 196 家, 证 券 公 司 家 数 居 全 国 首 位 ; 其 中 A 类 公 司 6 家, 数 量 也 居 全 国 第 一, 国 信 证 券 为 全 国 仅 有 的 两 家 AA 级 之 一 证 券 公 司 总 资 产 实 现 了 两 倍 以 上 的 增 长 证 券 公 司 综 合 治 理 全 面 完 成, 经 营 管 理 的 规 范 化 程 度 显 著 提 高, 一 度 普 遍 存 在 的 超 比 例 自 营 违 规 资 产 管 理 账 外 经 营 等 问 题 得 到 根 治 深 圳 基 金 公 司 规 模 大 实 力 强, 创 新 能 力 突 出,16 家 基 金 公 司 管 理 着 126 只 基 金, 基 金 规 模 和 基 金 资 产 净 值 较 年 初 增 长 约 3 倍, 占 全 国 基 金 总 规 模 总 净 值 的 39%, 均 居 全 国 第 一 ; 利 润 总 额 增 长 8.4 倍 11 家 期 货 公 司 的 净 资 产 增 长 了 1 倍, 净 利 润 增 长 3 倍, 多 年 来 利 润 总 额 始 终 占 全 行 业 利 润 总 额 的 1/3 强 2. 上 市 公 司 规 范 运 作 水 平 提 高,A 股 融 资 额 大 幅 上 升 27 年, 深 圳 新 增 15 家 上 市 公 司, 其 中 主 板 上 市 1 家 ( 中 国 平 安 ), 中 小 板 上 市 14 3

7 家, 令 上 市 公 司 家 数 达 到 96 家, 上 市 公 司 的 整 体 规 模 在 全 国 排 名 第 三 绝 大 部 分 上 市 公 司 完 成 了 股 改, 并 以 推 动 公 司 治 理 专 项 活 动 为 契 机, 以 对 上 市 公 司 向 大 股 东 实 际 控 制 人 提 供 未 公 开 信 息 行 为 的 强 化 治 理 为 突 破 口, 解 决 信 息 公 平 披 露 的 问 题, 整 体 运 作 的 规 范 水 平 有 所 提 高, 资 本 市 场 筹 资 能 力 不 断 增 强, 利 用 A 股 市 场 筹 资 总 额 比 上 年 增 长 近 3 倍 表 5 27 年 证 券 业 基 本 情 况 表 项 目 数 量 总 部 设 在 辖 内 的 证 券 公 司 数 ( 家 ) 17 总 部 设 在 辖 内 的 基 金 公 司 数 ( 家 ) 16 总 部 设 在 辖 内 的 期 货 公 司 数 ( 家 ) 11 年 末 国 内 上 市 公 司 数 ( 家 ) 96 当 年 国 内 股 票 (A 股 ) 筹 资 ( 亿 元 ) 13 当 年 发 行 H 股 筹 资 ( 亿 元 ) - 当 年 国 内 债 券 筹 资 ( 亿 元 ) 8 其 中 : 短 期 融 资 券 筹 资 额 ( 亿 元 ) 42 数 据 来 源 : 深 圳 证 监 局 ( 三 ) 保 险 业 保 持 良 好 发 展 态 势 27 年, 深 圳 新 增 9 家 保 险 公 司 总 部 和 分 公 司 41 家 专 业 中 介 机 构, 是 新 增 机 构 数 最 多 的 一 年 保 险 市 场 的 竞 争 更 趋 激 烈, 产 寿 险 市 场 集 中 度 均 有 下 降 外 资 保 险 公 司 的 业 务 增 长 引 人 注 目, 保 费 收 入 同 比 增 长 14%, 占 市 场 份 额 的 17.4%, 尤 其 是 寿 险 市 场 份 额 达 到 近 三 成, 为 全 国 最 高 专 业 保 险 中 介 机 构 数 保 持 稳 定 增 长, 机 构 数 138 家, 稳 居 全 国 前 五 位 27 年, 通 过 中 介 实 现 的 保 费 收 入 占 比 达 67.7% 专 业 保 险 中 介 的 篷 勃 发 展 为 提 高 市 场 效 率 发 挥 着 积 极 的 作 用 27 年, 经 济 与 股 市 的 高 涨 推 动 深 圳 的 保 费 收 入 大 幅 增 长 (36.9%), 增 幅 居 全 国 第 四, 比 上 年 提 高 1.3 个 百 分 点 其 中, 寿 险 保 费 收 入 增 速 居 全 国 第 二, 产 险 保 费 收 入 增 速 创 下 近 三 年 来 的 最 高 保 险 各 项 赔 款 与 给 付 同 比 增 长 62.1%, 为 外 贸 出 口 承 担 了 118 亿 元 的 风 险 保 障, 有 力 支 持 了 深 圳 外 向 型 经 济 的 发 展 保 险 业 还 通 过 积 极 开 拓 医 疗 责 任 保 险 科 技 保 险 企 业 年 金 农 民 工 保 险 等 新 型 保 险 业 务, 完 善 交 通 事 故 快 速 处 理 和 保 险 快 速 理 赔 机 制, 创 新 承 保 理 赔 服 务 等, 努 力 发 挥 社 会 管 理 功 能, 提 高 和 扩 展 保 险 业 辅 助 政 府 管 理 服 务 经 济 社 会 发 展 的 深 度 和 广 度 表 6 27 年 保 险 业 基 本 情 况 表 项 目 数 量 总 部 设 在 辖 内 的 保 险 公 司 数 ( 家 ) 8* 其 中 : 财 产 险 经 营 主 体 ( 家 ) 4 寿 险 经 营 主 体 ( 家 ) 2 保 险 公 司 分 支 机 构 ( 家 ) 44 其 中 : 财 产 险 公 司 分 支 机 构 ( 家 ) 23 寿 险 公 司 分 支 机 构 ( 家 ) 13 保 费 收 入 ( 中 外 资, 亿 元 ) 财 产 险 保 费 收 入 ( 中 外 资, 亿 元 ) 78.8 人 寿 险 保 费 收 入 ( 中 外 资, 亿 元 ) 14.9 各 类 赔 款 给 付 ( 中 外 资, 亿 元 ) 56.9 保 险 密 度 ( 元 / 人 ) 保 险 深 度 (%) 2.7 注 :* 另 两 家 保 险 公 司 为 集 团 控 股 公 司 数 据 来 源 : 深 圳 保 监 局 ( 四 ) 金 融 市 场 交 易 活 跃 1. 货 币 市 场 成 交 量 创 历 史 新 高, 利 率 逐 步 上 升 并 大 幅 波 动 27 年, 大 盘 股 密 集 发 行 令 部 分 金 融 机 构 短 期 融 资 需 求 增 大, 深 圳 银 行 间 货 币 市 场 交 易 总 量 首 次 突 破 1 万 亿 元 大 关, 达 到 14.3 万 亿 元, 同 比 增 长 1.2 倍, 全 国 排 名 第 三 其 中, 同 业 拆 借 市 场 交 易 量 增 长 最 快 ( 表 7) 市 场 利 率 因 货 币 政 策 调 控 和 大 盘 股 发 行 的 冲 击, 逐 步 上 升 并 大 幅 波 动 表 7 27 年 深 圳 市 银 行 间 市 场 交 易 情 况 单 位 : 亿 元 全 年 累 计 交 易 量 ( 亿 元 ) 同 比 增 长 拆 借 % 质 押 式 回 购 % 买 断 式 回 购 % 现 券 % 数 据 来 源 : 中 国 外 汇 交 易 中 心 深 圳 分 中 心 2. 票 据 市 场 业 务 逐 季 萎 缩, 利 率 大 幅 上 升 ( 表 8 表 9) 主 要 原 因 一 是 商 业 银 行 通 过 压 缩 票 据 业 务 缩 减 信 贷 ; 二 是 票 据 贴 现 利 率 上 升, 企 业 票 据 融 资 成 本 增 加, 减 少 了 票 据 贴 现 需 求, 尤 其 是 需 求 量 较 大 的 小 企 业 票 据 业 务 表 8 27 年 金 融 机 构 票 据 业 务 量 统 计 表 单 位 : 亿 元 贴 现 银 行 承 兑 汇 票 承 兑 季 度 银 行 承 兑 汇 票 商 业 承 兑 汇 票 余 额 累 计 发 生 额 余 额 累 计 发 生 额 余 额 累 计 发 生 额

8 表 9 27 年 金 融 机 构 票 据 贴 现 转 贴 现 利 率 表 单 位 :% 季 度 贴 现 转 贴 现 银 行 承 兑 汇 票 商 业 承 兑 汇 票 票 据 买 断 票 据 回 购 证 券 交 易 所 交 投 活 跃, 股 指 大 幅 上 升 27 年, 深 圳 证 券 市 场 成 交 显 著 增 加, 筹 资 额 大 幅 提 高, 中 小 企 业 板 市 场 快 速 发 展 27 年, 深 圳 综 指 上 涨 1.6 倍 除 五 月 底 受 政 策 调 控 影 响, 指 数 回 调 约 2% 以 外, 前 三 季 度 深 市 总 体 呈 现 单 边 上 涨 态 势 四 季 度, 管 理 层 严 格 控 制 新 基 金 发 行, 深 沪 股 市 进 入 调 整, 跌 幅 超 过 了 2% 深 市 平 均 市 盈 率 比 上 年 上 升 1.1 倍, 市 场 风 险 逐 步 增 大 股 市 的 火 爆 令 交 易 所 债 券 交 易 转 淡, 成 交 量 萎 缩 ( 表 1) 银 行 间 债 券 市 场 交 易 因 三 季 度 市 场 价 格 回 升 而 回 暖, 加 之 金 融 机 构 增 配 财 政 部 长 期 特 别 国 债, 现 券 交 易 总 量 同 比 增 长 32.%( 表 7) 表 1 27 年 深 圳 证 券 市 场 概 况 数 值 比 年 初 ± 同 比 增 长 (%) 深 证 综 指 1, 深 证 成 指 17,7.6 11, 深 证 B 指 中 小 板 指 6, , 全 年 股 票 累 计 成 交 金 额 ( 亿 元 ) 32, , 其 中 : 中 小 企 业 板 3,71.6 1, 全 年 基 金 累 计 成 交 金 额 ( 亿 元 ) 全 年 债 券 累 计 成 交 金 额 ( 亿 元 ) 全 年 权 证 累 计 成 交 金 额 ( 亿 元 ) 4, ,533. 1,65.4 上 市 公 司 数 其 中 : 中 小 企 业 板 上 市 股 票 数 其 中 : 中 小 企 业 板 总 股 本 ( 亿 元 ) 2, 其 中 : 中 小 企 业 板 流 通 股 本 ( 亿 元 ) 1, 其 中 : 中 小 企 业 板 总 市 值 ( 亿 元 ) 57,32. 39, 其 中 : 中 小 企 业 板 1, , 流 通 市 值 ( 亿 元 ) 28, , 其 中 : 中 小 企 业 板 3, , 总 市 值 占 GDP 比 重 平 均 市 盈 率 其 中 : 中 小 企 业 板 投 资 者 开 户 总 数 ( 万 ) 6, , 其 中 : 机 构 开 户 总 数 本 年 累 计 新 增 投 资 者 开 户 数 ( 万 ) 3,19.5 2, 其 中 : 机 构 开 户 总 数 数 据 来 源 : 深 圳 证 券 交 易 所 4. 外 汇 市 场 交 易 量 大 幅 增 长, 黄 金 夜 市 交 易 放 大 27 年, 由 于 进 出 口 活 跃, 企 业 结 售 汇 量 大, 加 之 银 行 间 外 汇 市 场 人 民 币 对 美 元 汇 率 波 动 幅 度 放 宽 人 民 币 对 美 元 升 值 幅 度 加 大, 会 员 银 行 为 规 避 汇 率 风 险 而 频 繁 入 市 及 时 平 补 头 寸, 并 尝 试 利 用 市 场 价 格 波 动 进 行 获 利 操 作, 加 之 做 市 商 银 行 积 极 主 动 做 市, 辖 内 银 行 间 人 民 币 外 汇 即 期 市 场 成 交 总 量 放 大, 同 比 增 长 6.9% 27 年, 上 海 黄 金 交 易 所 深 圳 会 员 交 易 量 同 比 增 长 1.%; 夜 市 交 易 量 放 大, 市 场 份 额 节 节 攀 升, 年 末 在 上 金 所 的 市 场 份 额 达 到 33.5%, 比 上 年 提 高 17.5 个 百 分 点 ; 交 割 库 出 库 情 况 良 好, 商 业 银 行 黄 金 理 财 业 务 发 展 迅 速 5. 产 权 交 易 大 幅 增 加 27 年, 深 圳 市 产 权 交 易 中 心 成 交 各 类 产 权 交 易 共 36 宗, 增 加 121 宗 ; 交 易 金 额 亿 元 ( 双 向 计 算 ), 同 比 增 长 126% 6. 金 融 产 品 创 新 活 跃 27 年, 深 圳 商 业 银 行 积 极 利 用 外 汇 衍 生 品 市 场 进 行 汇 率 风 险 管 理, 参 与 完 成 的 外 汇 衍 生 品 交 易 量 大 幅 增 长 其 中, 人 民 币 外 汇 远 期 市 场 累 计 成 交 额 同 比 增 长 4.2 倍, 外 汇 掉 期 市 场 累 计 成 交 额 同 比 增 长 89.1%, 外 币 对 交 易 总 量 同 比 增 长 1.9 倍 此 外, 宏 观 调 控 促 使 银 行 开 拓 贷 款 以 外 的 利 润 增 长 点, 银 行 理 财 产 品 的 创 新 发 展 成 为 亮 点 27 年, 深 圳 各 银 行 理 财 创 新 产 品 繁 多, 并 逐 渐 渗 透 到 传 统 业 务 发 展 中, 与 授 信 信 贷 资 产 转 让 债 券 分 销 等 业 务 相 结 合, 创 新 水 平 有 所 提 高 建 行 深 圳 分 行 开 展 资 产 证 券 化 29.5 亿 元 ( 五 ) 金 融 生 态 环 境 建 设 力 度 加 大 深 圳 金 融 业 坚 持 科 学 筹 划 协 调 发 展, 以 加 强 金 融 基 础 设 施 建 设 为 着 力 点, 全 面 改 善 深 圳 金 融 生 态 环 境 : 为 完 善 现 化 支 付 结 算 体 系, 在 全 国 率 先 实 现 了 人 民 币 票 据 全 部 影 像 化 电 子 化 处 理 ; 大 力 推 广 非 现 金 支 付 工 具 的 使 用, 促 进 银 行 卡 产 业 创 新 发 展,27 年 深 圳 刷 卡 消 费 额 占 社 会 消 费 总 额 比 例 达 44%, 位 居 全 国 大 中 城 市 前 列 为 完 善 信 用 环 境, 加 强 征 信 系 统 建 设, 在 全 国 率 先 将 环 境 执 法 信 息 企 业 欠 薪 信 息 欠 税 信 息 海 关 信 息 等 纳 入 企 业 征 信 系 统 为 营 造 良 好 的 对 外 金 融 合 作 环 境, 在 已 搭 建 的 支 付 平 台 基 础 上 不 断 深 化 深 港 深 澳 合 作, 并 推 动 内 地 金 融 机 构 赴 香 港 发 行 人 民 币 债 券 5

9 二 经 济 运 行 情 况 27 年, 深 圳 市 整 体 经 济 继 续 保 持 良 好 增 长, 全 年 实 现 地 区 生 产 总 值 亿 元, 同 比 增 长 14.7%, 增 速 较 上 年 降 低 近 2 个 百 分 点 三 次 产 业 比 重 为.1:5.9:49., 第 三 产 业 占 比 较 上 年 提 高 了 1.6 个 百 分 点 27 年 深 圳 市 人 均 GDP 为 元, 折 算 成 美 元 的 人 均 GDP 为 1628 美 元, 首 次 跃 上 人 均 GDP1 万 美 元 的 新 台 阶 亿 元 地 区 生 产 总 值 ( 左 坐 标 ) 地 区 生 产 总 值 增 长 率 ( 右 坐 标 ) 数 据 来 源 : 深 圳 统 计 年 鉴 (27) 图 5 地 区 生 产 总 值 及 其 增 长 率 ( 一 ) 需 求 增 长 减 缓, 结 构 有 待 优 化 27 年, 深 圳 外 贸 进 出 口 增 长 速 度 虽 较 前 两 年 减 缓, 但 仍 是 拉 动 深 圳 区 域 经 济 增 长 的 主 要 动 力, 对 经 济 发 展 的 贡 献 度 进 一 步 加 强 消 费 需 求 增 长 较 为 稳 定, 增 速 与 GDP 增 速 基 本 持 平, 而 投 资 需 求 持 续 低 迷, 增 长 速 度 近 年 来 连 创 新 低 1. 投 资 需 求 增 长 缓 慢, 产 业 投 向 结 构 趋 于 均 衡 27 年, 全 市 固 定 资 产 投 资 仍 未 走 出 多 年 来 的 低 谷, 增 幅 继 续 下 降, 年 末 增 长 率 达 近 十 余 年 来 最 低, 为 5.6% 投 资 增 长 主 要 依 靠 基 本 建 设 投 资 拉 动, 全 年 基 本 建 设 投 资 为 亿 元, 占 全 部 投 资 的 53.1% 房 地 产 开 发 投 资 和 其 他 投 资 均 为 负 增 长 投 资 的 产 业 投 向 结 构 方 面, 运 输 邮 电 仓 储 投 资 大 幅 增 长, 房 地 产 投 资 略 增, 工 业 投 资 大 幅 下 降, 投 资 产 业 结 构 呈 现 三 足 鼎 立 的 态 势, 更 趋 均 衡 % 亿 元 % 全 社 会 固 定 资 产 投 资 ( 左 坐 标 ) 固 定 资 产 投 资 同 比 增 长 率 ( 右 坐 标 ) 数 据 来 源 : 深 圳 统 计 年 鉴 (27) 图 6 固 定 资 产 投 资 及 其 增 长 率 2. 居 民 收 入 保 持 增 长, 消 费 需 求 对 经 济 的 贡 献 保 持 稳 定 27 年 深 圳 居 民 人 均 可 支 配 收 入 元, 增 长 1.2%, 与 GDP 增 长 速 度 的 差 距 较 往 年 有 所 减 小, 深 圳 经 济 发 展 与 民 生 改 善 收 入 提 高 的 契 合 度 有 所 提 高 在 收 入 增 加 的 推 动 下, 加 之 27 年 物 价 上 涨 较 快, 全 年 深 圳 社 会 消 费 品 零 售 总 额 达 到 亿 元, 同 比 增 长 14.6% 居 民 在 食 品 衣 着 居 住 交 通 各 类 的 支 出 均 有 两 位 数 的 增 长 此 外 文 化 办 公 体 育 娱 乐 用 品 类 销 售 额 成 倍 增 长, 分 别 达 2.5 和 2. 倍, 说 明 文 化 产 业 的 兴 起 正 在 日 益 改 变 深 圳 的 消 费 结 构 亿 元 % 社 会 消 费 品 零 售 总 额 ( 左 坐 标 ) 全 社 会 消 费 品 零 售 总 额 名 义 增 长 率 ( 右 坐 标 ) 数 据 来 源 : 深 圳 统 计 年 鉴 (27) 图 7 社 会 消 费 品 零 售 总 额 及 其 增 长 率 3. 对 外 贸 易 增 长 迅 猛, 贸 易 顺 差 持 续 扩 大 27 年 以 来, 外 贸 出 口 在 26 年 高 速 增 长 基 础 上 继 续 保 持 较 快 的 增 长 势 头, 单 月 出 口 不 断 创 新 高, 全 年 月 均 出 口 超 过 14 亿 美 元 年 末 的 6

10 进 出 口 顺 差 为 亿 美 元 出 口 结 构 进 一 步 改 善, 加 工 贸 易 对 出 口 贸 易 的 贡 献 度 同 比 下 降 了 1.7 个 百 分 点 民 营 企 业 出 口 承 接 上 年 涨 势, 继 续 大 幅 增 长, 对 出 口 增 长 的 贡 献 率 达 到 37.3% 深 圳 企 业 把 握 人 民 币 汇 率 升 值 的 时 机, 加 强 与 欧 洲 国 家 的 贸 易 合 作, 德 国 荷 兰 英 国 成 为 了 新 上 榜 的 前 十 位 贸 易 伙 伴 利 用 外 资 方 面,27 年 全 市 外 商 实 际 直 接 投 资 额 增 幅 较 上 年 均 有 增 长 四 大 投 资 来 源 地 中, 仅 香 港 的 投 资 金 额 增 长, 其 余 均 较 上 年 不 同 程 度 下 降, 其 中 美 国 外 商 投 资 的 降 幅 几 近 5% % 进 出 口 差 额 ( 右 坐 标 ) 出 口 总 值 增 长 率 ( 左 坐 标 ) 进 口 总 值 增 长 率 ( 左 坐 标 ) 数 据 来 源 : 深 圳 统 计 年 鉴 (27) 图 8 外 贸 进 出 口 变 动 情 况 亿 美 元 ( 二 ) 二 三 产 业 推 动 经 济 增 长, 产 业 结 构 进 一 步 改 善 27 年, 第 三 次 产 业 的 快 速 增 长 是 深 圳 经 济 的 一 大 亮 点 深 圳 目 前 处 于 工 业 化 中 后 期 的 经 济 发 展 阶 段, 形 成 了 以 工 业 为 龙 头, 带 动 服 务 业 发 展 逐 步 加 速, 第 二 第 三 次 产 业 共 同 推 动 经 济 增 长 的 基 本 态 势 27 年, 深 圳 第 三 产 业 增 加 值 在 GDP 中 的 占 比 有 较 大 幅 度 提 高, 而 第 一 产 业 第 二 产 业 占 比 均 有 所 下 降 但 对 外 资 和 外 部 需 求 高 度 依 赖 的 工 业 仍 占 据 较 高 比 重 随 着 经 济 基 数 的 不 断 扩 大, 深 圳 经 济 发 展 面 临 的 压 力 进 一 步 增 大 1. 工 业 效 益 良 好, 支 柱 行 业 保 持 大 幅 增 长 27 年, 深 圳 规 模 以 上 工 业 实 现 增 加 值 亿 元, 同 比 增 长 15%, 增 幅 较 往 年 有 所 回 落, 仅 小 幅 领 先 于 GDP 增 速 重 工 业 增 加 值 占 规 模 以 上 工 业 增 加 值 的 四 分 之 三, 深 圳 工 业 向 适 度 重 型 化 再 迈 一 步 三 资 企 业 仍 旧 是 推 动 深 圳 工 业 发 展 的 主 要 力 量, 其 增 加 值 占 全 部 工 业 增 加 值 的 近 二 分 之 一 从 工 业 销 售 情 况 看, 出 口 交 货 值 占 了 规 模 以 上 工 业 销 售 产 值 的 近 7% 深 圳 工 业 两 头 朝 外 的 特 征 显 著 由 于 工 业 结 构 适 当, 产 销 良 好, 工 业 经 济 综 合 效 益 指 数 和 工 业 全 员 劳 动 生 产 率 均 显 著 提 升, 主 营 业 务 收 入 增 长 近 15%, 实 现 利 润 总 额 同 步 增 长 作 为 深 圳 支 柱 行 业, 通 信 设 备 计 算 机 及 其 他 电 子 设 备 制 造 业 全 年 实 现 增 加 值 亿 元, 增 长 21.2%, 占 工 业 增 加 值 比 重 近 半 亿 美 元 % 外 商 直 接 投 资 额 ( 亿 美 元 ) 增 长 率 (%) 数 据 来 源 : 深 圳 统 计 年 鉴 (27) 图 9 外 商 直 接 投 资 情 况 亿 元 % 全 部 国 有 及 规 模 以 上 非 国 有 工 业 企 业 工 业 增 加 值 ( 左 坐 标 ) 规 模 以 上 工 业 增 加 值 实 际 增 长 率 ( 右 坐 标 ) 数 据 来 源 : 深 圳 统 计 年 鉴 (27) 5 25 图 1 工 业 增 加 值 及 其 增 长 率 7

11 2. 服 务 业 增 长 迅 速, 金 融 业 表 现 突 出 27 年, 服 务 业 增 加 值 占 生 产 总 值 比 重 比 上 年 增 加 了 1.6 个 百 分 点 金 融 业 的 表 现 最 为 抢 眼, 增 速 较 上 年 大 幅 提 升, 达 到 了 近 5% 的 增 长 速 度 物 流 业 保 持 快 速 增 长, 深 圳 港 继 续 稳 居 世 界 第 四 大 集 装 箱 枢 纽 港 的 位 置 受 政 策 及 深 圳 土 地 条 件 的 影 响, 房 地 产 业 产 值 增 长 缓 慢, 占 GDP 比 重 进 一 步 下 降, 已 退 出 了 深 圳 市 支 柱 产 业 的 行 列 ( 三 ) 居 民 消 费 价 格 加 速 上 涨, 职 工 报 酬 继 续 增 加 近 年 来, 深 圳 市 居 民 消 费 价 格 逐 月 小 幅 上 涨, 27 年 的 增 长 速 度 有 所 加 快, 尤 其 在 下 半 年, 主 要 受 食 品 价 格 大 幅 上 涨 影 响, 深 圳 居 民 消 费 价 格 各 月 涨 幅 均 在 4% 以 上,11 12 月 份 的 当 月 增 长 率 达 到 了 6.1%, 物 价 上 涨 压 力 明 显 1. 居 民 消 费 价 格 加 速 上 涨 27 年, 深 圳 市 居 民 消 费 价 格 全 年 累 计 上 涨 4.1%, 较 上 年 高 1.9 个 百 分 点 食 品 类 价 格 连 续 上 涨, 全 年 累 计 涨 幅 近 1%, 是 带 动 深 圳 物 价 整 体 上 涨 的 主 要 因 素 这 与 深 圳 农 业 经 济 逐 年 减 弱, 食 品 类 产 品 大 部 分 靠 外 地 供 给, 成 本 较 高 有 关 其 余 七 大 类 用 品 的 价 格 涨 幅 均 在 2% 左 右 及 以 上, 其 中 烟 酒 类 医 疗 用 品 类 及 衣 着 类 的 涨 幅 较 为 明 显 2. 原 材 料 价 格 继 续 上 涨, 工 业 品 价 格 仍 呈 下 降 态 势 两 大 类 生 产 价 格 的 全 年 走 势 基 本 稳 定, 但 至 年 末, 随 着 物 价 的 普 遍 上 涨, 原 材 料 价 格 出 现 加 速 上 涨, 而 工 业 品 价 格 12 月 的 当 月 指 数 更 出 现 了 多 年 首 次 上 涨 全 年 原 材 料 燃 料 动 力 购 进 价 格 指 数 涨 幅 与 工 业 产 品 出 厂 价 格 指 数 的 涨 幅 之 差 较 上 年 进 一 步 缩 小, 上 游 产 品 价 格 变 化 对 下 游 产 品 价 格 的 影 响 加 大 工 业 产 品 中, 生 活 资 料 的 价 格 上 涨 明 显 从 工 业 部 门 看, 大 部 分 行 业 的 价 格 有 所 增 加, 尤 其 是 缝 纫 工 业 石 油 工 业 和 建 筑 材 料 工 业 的 价 格 均 较 大 幅 度 的 上 涨 % 居 民 消 费 价 格 指 数 ( 当 月 同 比 ) 原 材 料 燃 料 动 力 购 进 价 格 指 数 ( 当 月 同 比 ) 工 业 品 出 厂 价 格 指 数 ( 当 月 同 比 ) 数 据 来 源 : 深 圳 统 计 年 鉴 (27) 图 11 居 民 消 费 价 格 和 生 产 者 价 格 变 动 趋 势 3. 职 工 劳 动 报 酬 稳 定 增 长, 就 业 形 势 良 好 截 止 27 年 三 季 度, 深 圳 市 在 岗 职 工 人 数 万 人, 增 长 8.9%; 在 岗 职 工 工 资 总 额 亿 元, 增 长 18.6% 工 资 总 额 增 速 快 于 职 工 人 数 增 速, 民 生 得 到 了 有 效 改 善 三 季 度 末 的 城 镇 登 记 失 业 率 仅 2.22%, 是 近 年 来 的 最 低 27 年 11 月, 深 圳 再 次 调 高 了 最 低 工 资 指 导 线 目 前, 深 圳 市 的 地 区 最 低 工 资 标 准 为 特 区 内 4.89 元 / 小 时,85 元 / 月, 比 上 年 增 长 4.9%; 特 区 外 4.31 元 / 小 时,75 元 / 月, 比 上 年 增 长 7.1% ( 四 ) 财 政 收 支 快 速 增 长 27 年, 受 益 于 深 圳 整 体 经 济 的 良 好 发 展, 各 项 税 收 均 有 可 观 的 增 长 速 度, 尤 其 是 企 业 所 得 税 的 增 幅 接 近 9%, 深 圳 财 政 一 般 预 算 收 入 亿 元, 同 比 增 长 31.4% 7 年, 深 圳 政 府 加 强 了 对 关 系 民 生 改 善 方 面 的 投 入, 在 科 教 文 体 卫 生 和 公 共 服 务 方 面 的 支 出 均 有 近 3% 的 大 幅 增 长, 这 令 深 圳 财 政 一 般 预 算 支 出 同 比 增 长 27.4%, 达 到 亿 元 8

12 % 亿 元 地 方 本 级 财 政 收 支 差 额 ( 右 坐 标 ) 地 方 本 级 财 政 收 入 增 长 率 ( 左 坐 标 ) 地 方 本 级 财 政 支 出 增 长 率 ( 左 坐 标 ) 数 据 来 源 : 深 圳 统 计 年 鉴 (27) 图 12 财 政 收 支 状 况 % q1 25.q2 25.q3 25.q4 26.q1 26.q2 26.q3 26.q4 深 圳 市 房 屋 销 售 价 格 同 比 涨 幅 深 圳 市 房 屋 租 赁 价 格 同 比 涨 幅 数 据 来 源 : 深 圳 市 统 计 局 27.q1 27.q2 27.q3 27.q4 ( 五 ) 房 地 产 价 格 冲 高 回 落 27 年, 在 多 项 调 控 措 施 的 共 同 作 用 下, 深 圳 房 地 产 市 场 价 格 冲 高 回 落, 交 易 转 淡 1. 房 地 产 市 场 供 求 规 模 下 降, 市 场 交 易 转 淡 27 年, 深 圳 完 成 房 地 产 开 发 投 资 亿 元, 同 比 下 降 4.4% 除 新 建 商 品 房 新 开 工 面 积 同 比 增 长 外, 新 建 商 品 房 施 工 面 积 竣 工 面 积 等 房 地 产 供 给 指 标 分 别 同 比 下 降 1.4% 6.% 在 各 项 房 地 产 市 场 调 控 措 施 的 作 用 下, 价 格 在 三 季 度 以 后 出 现 波 动, 市 场 观 望 气 氛 浓 厚, 需 求 有 所 抑 制, 新 建 商 品 住 宅 等 各 类 商 品 房 销 售 面 积 均 同 比 下 降 尤 其 是 二 手 住 宅 市 场, 交 易 面 积 在 二 季 度 达 到 高 点 后, 于 三 季 度 出 现 较 大 幅 度 的 减 少 但 由 于 市 场 整 体 仍 供 不 应 求, 商 品 房 空 置 面 积 同 比 下 降 9.% % 图 14 深 圳 房 屋 销 售 价 格 指 数 变 动 趋 势 2. 商 品 住 宅 价 格 冲 高 回 落 按 国 家 统 计 局 公 布 的 全 国 7 个 大 中 城 市 商 品 住 房 销 售 价 格 调 查 统 计,27 年 深 圳 市 新 建 商 品 住 宅 价 格 同 比 涨 幅 为 13.8%, 每 月 房 价 涨 幅 均 居 7 个 大 中 城 市 前 列 上 半 年 深 圳 房 价 涨 幅 过 快, 非 自 住 性 购 房 比 重 显 著 增 加 三 季 度 住 房 信 贷 政 策 调 整 后, 投 机 者 资 金 链 趋 紧, 需 求 有 所 抑 制, 四 季 度 住 宅 市 场 便 开 始 由 有 价 无 市 转 向 量 价 齐 跌 新 建 商 品 住 宅 大 多 采 用 打 折 送 面 积 送 装 修 等 手 段 促 销 二 手 住 宅 价 格 也 出 现 回 落 3. 房 地 产 贷 款 增 长 较 快 房 地 产 贷 款 是 27 年 深 圳 市 国 内 金 融 机 构 人 民 币 新 增 贷 款 的 主 要 项 目, 年 末 余 额 同 比 增 长 45.3%, 余 额 新 增 占 比 达 到 86.3%, 尤 其 是 个 人 住 房 贷 款, 新 增 占 比 达 到 58.1%, 比 上 年 均 有 较 大 幅 度 提 高 上 半 年 深 圳 房 地 产 价 格 的 过 快 增 长 引 起 深 圳 银 行 业 对 房 地 产 贷 款 风 险 的 关 注, 于 下 半 年 开 始 调 整 住 房 贷 款 政 策, 个 人 住 房 贷 款 过 快 发 展 的 势 头 得 到 抑 制, 个 人 住 房 贷 款 发 放 额 在 7 月 达 到 21.9 亿 元 的 高 点 后 一 路 下 滑,11 月 不 到 6 亿 元 新 建 商 品 房 施 工 面 积 同 比 增 长 率 新 建 商 品 房 销 售 面 积 同 比 增 长 率 数 据 来 源 : 深 圳 国 土 局 图 13 商 品 房 施 工 和 销 售 变 动 趋 势 9

13 专 栏 2: 从 住 房 抽 样 调 查 结 果 看 深 圳 商 业 银 行 住 房 信 贷 风 险 第 一, 抽 样 客 户 中 月 供 占 收 入 比 重 较 高 者 具 有 一 定 规 模 从 抽 样 样 本 家 庭 负 债 情 况 来 看, 近 几 年 深 圳 市 家 庭 房 贷 月 供 及 所 有 月 供 占 家 庭 收 入 的 比 重, 每 年 均 有 超 过 三 成 的 购 房 者 超 过 4% 和 45%, 反 映 这 部 分 家 庭 的 还 款 及 抗 风 险 能 力 较 弱, 一 旦 房 价 持 续 下 跌, 该 部 分 贷 款 购 房 者 将 会 形 成 较 大 的 还 款 风 险 第 二, 目 前 住 房 贷 款 质 量 较 高, 但 27 年 4-7 月 份 发 放 的 个 人 住 房 贷 款 未 来 应 予 关 注 负 资 产 一 词 形 容 物 业 市 场 内, 物 业 的 市 价 低 于 原 先 用 来 购 买 物 业 的 借 款 ( 楼 宇 按 揭 ) 这 种 现 象 通 常 在 物 业 价 格 普 遍 下 跌 后 发 生 根 据 香 港 金 融 管 理 局 的 资 料 显 示, 香 港 负 资 产 问 题 最 严 重 的 时 期 为 23 年 6 月, 当 时 共 有 约 15,697 宗 负 资 产 按 揭, 占 所 有 按 揭 的 22%, 涉 及 金 额 1,65 亿 港 元 反 观 深 圳 的 情 况, 我 行 抽 样 结 果 显 示, 截 止 至 27 年 9 月 末, 深 圳 市 住 房 贷 款 质 量 较 高,98.5% 的 贷 款 处 于 正 常 状 态, 贷 款 风 险 指 数 较 低 但 27 年 贷 款 购 房 户 中 多 次 置 业 比 例 较 26 年 增 长 接 近 14 个 百 分 点, 投 资 比 例 较 6 年 增 长 5 个 百 分 点, 尤 其 在 27 年 的 4-7 月 份 市 场 成 交 高 峰 期, 房 价 不 断 创 新 高 且 投 资 者 纷 纷 跟 风 入 市, 这 段 时 期 入 市 的 购 房 者 对 价 格 下 跌 的 承 受 力 相 对 较 差 从 产 生 负 资 产 的 价 格 临 界 点 来 看, 按 7 成 贷 款 额 计 算, 二 手 价 格 如 果 较 市 场 高 峰 期 下 跌 3%, 银 行 负 资 产 就 会 产 生 因 此, 商 业 银 行 应 对 27 年 4-7 月 发 放 的 个 人 住 房 贷 款 密 切 注 意 总 体 而 言, 目 前 银 行 住 房 贷 款 依 然 表 现 相 对 良 性, 而 且 贷 款 购 房 者 对 未 来 收 入 情 况 普 遍 较 为 乐 观 在 中 国 人 民 银 行 深 圳 中 心 支 行 抽 样 调 查 的 贷 款 购 房 者 中 有 超 过 7% 对 未 来 家 庭 收 入 预 期 稳 定,15% 左 右 预 期 未 来 家 庭 收 入 会 大 幅 上 升 从 市 场 预 期 来 看, 绝 大 部 分 被 调 查 者 预 期 未 来 1 年 深 圳 房 价 或 基 本 稳 定 或 小 幅 下 跌, 表 明 市 场 对 未 来 住 房 市 场 发 展 信 心 仍 在 三 预 测 与 展 望 28 年, 深 圳 经 济 发 展 面 临 诸 多 有 利 条 件 : 循 环 经 济 的 进 一 步 确 立, 将 带 来 经 济 增 长 质 量 和 经 济 效 益 的 明 显 提 高 ; 经 济 体 制 等 方 面 改 革 的 深 入, 将 为 经 济 增 长 提 供 强 有 力 保 障 ; 需 求 结 构 不 断 改 善 : 居 民 消 费 需 求 加 大, 内 需 对 经 济 的 拉 动 效 应 将 日 益 凸 显, 外 需 持 续 旺 盛, 投 资 需 求 适 度 增 长 ; 产 业 结 构 逐 步 优 化, 以 工 业 为 龙 头 带 动 服 务 业 加 速 发 展 第 二 第 三 产 业 共 同 推 动 经 济 增 长 的 态 势 有 望 延 续 28 年, 深 圳 经 济 发 展 也 面 临 一 些 制 约 因 素 : 要 素 资 源 供 给 条 件 难 以 在 短 期 内 得 到 有 效 缓 解 ; 物 价 存 在 上 涨 压 力 ; 外 贸 出 口 增 速 可 能 继 续 放 缓 等 综 合 考 虑 以 上 因 素, 初 步 预 计 28 年 深 圳 经 济 将 保 持 又 好 又 快 的 发 展 态 势, 全 年 地 区 生 产 总 值 将 增 长 12%, 进 出 口 总 额 和 社 会 消 费 品 零 售 总 额 将 增 长 13% 左 右 28 年, 为 防 止 经 济 由 偏 快 转 为 过 热, 防 止 结 构 性 通 胀 转 为 全 面 通 胀, 深 圳 金 融 业 将 贯 彻 执 行 从 紧 的 货 币 政 策, 预 计 全 年 贷 款 余 额 同 比 增 长 15% 金 融 市 场 获 得 进 一 步 发 展 : 深 圳 的 多 层 次 资 本 市 场 将 更 加 完 善, 市 场 抗 风 险 能 力 进 一 步 增 强 ; 公 司 债 发 行 规 模 将 不 断 扩 大, 债 券 市 场 获 得 进 一 步 发 展 ; 随 着 多 种 外 汇 衍 生 工 具 的 推 出, 外 汇 市 场 规 模 不 断 扩 大 ; 货 币 市 场 成 交 量 将 持 续 增 加 深 港 澳 经 济 金 融 合 作 与 交 流 将 继 续 深 入, 深 圳 金 融 业 将 面 临 更 多 新 的 机 遇 总 纂 : 罗 伯 川 张 建 军 统 稿 : 李 惠 群 朱 凯 刘 川 巍 执 笔 : 刘 川 巍 张 利 平 王 华 王 建 党 徐 倩 张 继 军 提 供 材 料 的 还 有 : 王 继 权 朱 凯 王 栋 田 敏 蔡 瑞 文 张 婉 1

14 附 录 : ( 一 ) 深 圳 市 经 济 金 融 大 事 记 3 月, 深 圳 市 被 中 国 金 融 网 评 选 为 具 有 国 际 化 金 融 生 态 城 市, 许 宗 衡 市 长 被 评 选 为 首 席 金 融 市 长 6 月 26 日, 国 家 外 汇 管 理 局 深 圳 市 分 局 和 深 圳 市 公 安 局 采 取 联 合 行 动, 成 功 捣 毁 杜 氏 地 下 钱 庄 这 是 深 圳 历 史 上 捣 毁 的 规 模 最 大 的 地 下 钱 庄 8 月 28 日, 中 国 平 安 集 团 控 股 的 深 圳 市 商 业 银 行 吸 收 合 并 平 安 银 行, 并 正 式 更 名 为 深 圳 平 安 银 行 这 标 志 着 深 圳 平 安 银 行 从 深 圳 本 地 银 行 转 变 为 总 部 设 在 深 圳 的 跨 区 域 经 营 的 银 行, 也 标 志 着 中 国 平 安 集 团 在 金 融 业 综 合 经 营 的 道 路 上 迈 出 了 重 要 一 步 11 月 8 日, 招 商 银 行 获 准 在 美 国 设 立 纽 约 分 行 11 月 14 日, 深 圳 市 2 家 中 小 企 业 集 合 发 行 的 1 亿 元 7 深 中 小 债 正 式 面 向 境 内 机 构 投 资 者 发 行, 成 为 我 国 首 单 由 中 小 企 业 捆 绑 发 行 的 债 券, 开 创 了 企 业 直 接 融 资 新 模 式 12 月 1 日, 澳 门 通 股 份 有 限 公 司 与 中 国 银 联 深 圳 分 公 司 签 订 小 额 支 付 业 务 合 作 协 议 根 据 协 议, 澳 门 通 持 卡 人 可 在 深 圳 的 特 约 商 户 进 行 消 费, 深 圳 澳 门 两 地 小 额 支 付 工 具 互 联 互 通 有 望 成 为 现 实 12 月 13 日, 中 国 人 民 银 行 深 圳 市 中 心 支 行 人 民 币 发 行 基 金 中 银 香 港 代 保 管 库 在 香 港 中 银 大 厦 7 楼 正 式 启 用 12 月 17 日, 深 圳 同 城 人 民 币 支 票 交 换 实 现 全 截 留, 深 圳 人 民 币 支 票 交 换 完 全 实 现 电 子 化 处 理 12 月 21 日, 绿 大 地 成 功 登 陆 深 交 所 中 小 企 业 板, 深 交 所 中 小 企 业 板 上 市 公 司 突 破 2 家 11

15 本 外 币 人 民 币 外 币 ( 二 ) 深 圳 市 主 要 经 济 金 融 指 标 表 1 深 圳 市 主 要 存 贷 款 指 标 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 金 融 机 构 各 项 存 款 余 额 ( 亿 元 ) 其 中 : 城 乡 居 民 储 蓄 存 款 企 业 存 款 各 项 存 款 余 额 比 上 月 增 加 ( 亿 元 ) 金 融 机 构 各 项 存 款 同 比 增 长 (%) 金 融 机 构 各 项 贷 款 余 额 ( 亿 元 ) 其 中 : 短 期 中 长 期 票 据 融 资 各 项 贷 款 余 额 比 上 月 增 加 ( 亿 元 ) 其 中 : 短 期 中 长 期 票 据 融 资 金 融 机 构 各 项 贷 款 同 比 增 长 (%) 其 中 : 短 期 中 长 期 票 据 融 资 建 筑 业 贷 款 余 额 ( 亿 元 ) 房 地 产 业 贷 款 余 额 ( 亿 元 ) 建 筑 业 贷 款 比 年 初 增 长 (%) 房 地 产 业 贷 款 比 年 初 增 长 (%) 金 融 机 构 各 项 存 款 余 额 ( 亿 元 ) 其 中 : 城 乡 居 民 储 蓄 存 款 企 业 存 款 各 项 存 款 余 额 比 上 月 增 加 ( 亿 元 ) 其 中 : 城 乡 居 民 储 蓄 存 款 企 业 存 款 各 项 存 款 同 比 增 长 (%) 其 中 : 城 乡 居 民 储 蓄 存 款 企 业 存 款 金 融 机 构 各 项 贷 款 余 额 ( 亿 元 ) 其 中 : 个 人 消 费 贷 款 票 据 融 资 各 项 贷 款 余 额 比 上 月 增 加 ( 亿 元 ) 其 中 : 个 人 消 费 贷 款 票 据 融 资 金 融 机 构 各 项 贷 款 同 比 增 长 (%) 其 中 : 个 人 消 费 贷 款 票 据 融 资 金 融 机 构 外 币 存 款 余 额 ( 亿 美 元 ) 金 融 机 构 外 币 存 款 同 比 增 长 (%) 金 融 机 构 外 币 贷 款 余 额 ( 亿 美 元 ) 金 融 机 构 外 币 贷 款 同 比 增 长 (%)

16 表 2 深 圳 市 各 类 价 格 指 数 2 居 民 消 费 价 格 指 数 当 月 同 比 累 计 同 比 当 月 同 比 累 计 同 比 当 月 同 比 累 计 同 比 当 月 同 比 累 计 同 比 农 业 生 产 资 料 价 格 指 数 原 材 料 购 进 价 格 指 数 工 业 品 出 厂 价 格 指 数 12.8 深 圳 市 房 屋 销 售 价 格 指 数 当 季 ( 年 ) 同 比 深 圳 市 房 屋 租 赁 价 格 指 数 当 季 ( 年 ) 同 比 深 圳 市 土 地 交 易 价 格 指 数 当 季 ( 年 ) 同 比 数 据 来 源 : 深 圳 市 统 计 局 13

17 表 3 深 圳 市 主 要 经 济 指 标 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 1 月 11 月 12 月 绝 对 值 ( 自 年 初 累 计 ) 地 区 生 产 总 值 ( 亿 元 ) 第 一 产 业 第 二 产 业 第 三 产 业 工 业 增 加 值 ( 亿 元 ) 城 镇 固 定 资 产 投 资 ( 亿 元 ) 房 地 产 开 发 投 资 社 会 消 费 品 零 售 总 额 ( 亿 元 ) 外 贸 进 出 口 总 额 ( 亿 美 元 ) 进 口 出 口 进 出 口 差 额 ( 出 口 进 口 ) 外 商 实 际 直 接 投 资 ( 亿 美 元 ) 地 方 财 政 收 支 差 额 ( 亿 元 ) 地 方 财 政 收 入 地 方 财 政 支 出 城 镇 登 记 失 业 率 (%)( 季 度 ) 同 比 累 计 增 长 率 (%) 地 区 生 产 总 值 第 一 产 业 第 二 产 业 第 三 产 业 工 业 增 加 值 城 镇 固 定 资 产 投 资 房 地 产 开 发 投 资 社 会 消 费 品 零 售 总 额 外 贸 进 出 口 总 额 进 口 出 口 外 商 实 际 直 接 投 资 地 方 财 政 收 入 地 方 财 政 支 出 数 据 来 源 : 深 圳 市 统 计 局 14