附件2

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1 附 件 2 企 业 债 券 发 行 信 息 披 露 指 引 (2015 年 11 月 ) 本 指 引 为 募 集 说 明 书 信 息 披 露 的 原 则 性 要 求 发 行 人 在 制 作 募 集 说 明 书 时, 应 参 照 本 指 引 要 求 对 相 关 事 项 及 信 息 进 行 重 点 披 露 第 一 条 债 券 发 行 依 据 本 期 发 行 核 准 文 件 文 号 第 二 条 本 次 债 券 发 行 的 有 关 机 构 主 要 包 括 : 本 次 债 券 发 行 涉 及 的 机 构 名 称 法 人 代 表 经 办 人 员 办 公 地 址 联 系 电 话 传 真 邮 政 编 码 等 第 三 条 发 行 概 要 主 要 包 括 : 债 券 名 称 发 行 总 额 期 限 利 率 还 本 付 息 发 行 价 格 发 行 方 式 发 行 对 象 发 行 期 认 购 托 管 承 销 方 式 信 用 级 别 信 用 安 排 重 要 提 示 等 债 券 简 称 应 遵 照 交 易 场 所 规 定 含 权 债 券 严 格 按 照 统 一 模 板 表 述 发 行 方 式 发 行 对 象 和 认 购 托 管 按 照 模 版 分 类 统 一 表 述 第 四 条 认 购 与 托 管 第 五 条 债 券 发 行 网 点 第 六 条 认 购 人 承 诺 1

2 第 七 条 债 券 本 息 兑 付 办 法 第 八 条 发 行 人 基 本 情 况 主 要 包 括 : 发 行 人 概 况 历 史 沿 革 股 东 情 况 公 司 治 理 和 组 织 结 构 发 行 人 与 母 子 公 司 等 投 资 关 系 主 要 控 股 子 公 司 情 况 发 行 人 领 导 成 员 或 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 情 况 等 发 行 人 概 况 : 公 司 名 称 成 立 日 期 注 册 资 本 法 定 代 表 人 企 业 类 型 住 所 发 行 人 从 事 的 主 要 业 务 历 史 沿 革 : 发 行 人 的 设 立 情 况 设 立 以 来 历 次 股 本 的 变 化 和 验 资 情 况 以 及 重 大 资 产 重 组 情 况 股 东 情 况 : 披 露 股 东 持 股 比 例 及 实 际 控 制 人, 实 际 控 制 人 应 披 露 到 最 终 的 国 有 控 股 主 体 或 自 然 人 为 止 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 为 自 然 人 的, 应 披 露 其 姓 名 简 要 背 景 及 所 持 有 的 发 行 人 股 份, 同 时 披 露 该 自 然 人 对 其 他 企 业 的 主 要 投 资 情 况 与 其 他 主 要 股 东 的 关 系 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 为 法 人 的, 应 披 露 该 法 人 的 名 称 成 立 日 期 注 册 资 本 主 要 业 务 资 产 规 模 及 所 持 有 的 发 行 人 股 份 被 质 押 的 情 况 公 司 治 理 和 组 织 结 构 : 公 司 章 程 或 规 范 公 司 行 为 的 有 关 文 件 的 核 心 内 容 公 司 治 理 应 明 确 表 述 公 司 的 管 理 机 制 和 决 策 程 序 如 有 必 要, 增 加 关 于 公 司 独 立 性 方 面 的 披 露 及 内 控 制 度 的 披 露 发 行 人 控 股 和 参 股 子 公 司 情 况 : 发 行 人 应 以 图 表 方 式 披 露 其 组 织 结 构 和 对 其 他 企 业 的 重 要 权 益 投 资 情 况 ; 发 行 人 应 披 露 纳 入 合 并 2

3 报 表 的 主 要 子 公 司 简 况, 包 括 但 不 限 于 公 司 名 称 成 立 时 间 经 营 范 围 股 东 情 况 历 史 沿 革 业 务 概 况 财 务 概 况 发 行 人 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 : 人 员 简 历 统 一 包 括 姓 名 性 别 最 高 学 历 目 前 在 发 行 人 任 职 曾 任 职 等 几 部 分 第 九 条 发 行 人 业 务 情 况 9.1 发 行 人 主 营 业 务 情 况 列 表 分 析 近 三 年 主 营 业 务 收 入 占 比 达 到 10% 以 上 的 全 部 业 务 板 块 运 营 情 况, 包 括 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 润 及 毛 利 率 对 于 有 关 指 标 发 生 大 幅 波 动 的, 请 逐 一 解 释 变 动 原 因 并 分 析 其 影 响 20XX 年 主 营 业 务 收 入 成 本 和 利 润 情 况 % 业 务 板 块 主 营 业 务 收 入 主 营 业 务 成 本 毛 利 润 毛 利 率 9.2 发 行 人 主 营 业 务 经 营 模 式 对 于 发 行 人 在 9.1 章 节 列 示 的 主 营 业 务 板 块, 应 参 照 下 文 不 同 业 务 类 型 进 行 充 分 信 息 披 露 市 政 基 础 设 施 建 设 和 土 地 开 发 整 理 等 业 务 请 详 细 描 述 发 行 人 主 营 业 务 板 块 的 盈 利 模 式, 包 括 但 不 限 于 : 业 务 合 法 合 规 性 依 据 政 府 授 权 或 委 托 文 件 ( 如 有 ) 运 营 主 体, 盈 利 计 算 方 式 等 示 例 : 经 部 门 文 件 授 权, 发 行 人 经 营 业 务 依 据 与 部 门 签 订 的 协 议, 发 行 人 收 取 该 项 3

4 收 入 发 行 人 该 业 务 由 公 司 负 责 实 施 详 细 披 露 主 营 业 务 收 入 定 价 方 式 及 收 回 期 限, 包 括 但 不 限 于 : 收 入 基 数 确 认 原 则, 利 润 率, 支 付 期 限 及 过 往 支 付 进 度 ; 土 地 整 理 业 务 请 披 露 收 入 返 还 模 式 或 固 定 收 益 率, 过 往 支 付 进 度 等 对 于 存 货 在 建 工 程 等 科 目 中 代 建 的 公 益 性 项 目 土 地 开 发 整 理 项 目 的 前 五 大 或 单 个 项 目 入 账 价 值 超 过 10 亿 元 的 项 目, 其 运 营 情 况 可 列 表 分 析 如 下 : 发 行 人 主 要 项 目 运 营 情 况 项 目 名 称 总 投 资 已 投 资 已 确 认 收 入 已 回 款 金 额 项 目 1 项 目 2 项 目 3 项 目 4 项 目 5 合 计 公 用 事 业 类 业 务 公 用 事 业 类 业 务 指 发 行 人 主 要 经 营 资 产 属 于 城 市 公 用 基 础 设 施, 或 者 主 要 用 于 向 城 市 居 民 提 供 公 共 服 务, 并 且 以 市 场 化 运 营 的 情 况, 包 括 但 不 限 于 供 水 供 气 道 路 管 养 等 业 务, 应 参 照 以 下 要 求 进 行 披 露 运 营 模 式 : 包 括 经 营 合 法 合 规 性 依 据 相 关 部 门 授 权 运 营 年 限 收 费 定 价 依 据 收 费 标 准 主 要 经 营 资 产 情 况 该 资 产 产 权 模 4

5 式 ( 自 有 租 赁 委 托 运 营, 租 赁 需 披 露 租 赁 费 用 情 况, 委 托 运 营 需 披 露 期 限 和 委 托 模 式 ) 政 府 补 贴 情 况 ( 补 贴 金 额 相 关 文 件 支 持 补 贴 标 准 ) 运 营 情 况 : 包 括 主 要 运 营 指 标 ( 行 业 可 比 指 标 ) 成 本 构 成 及 支 出 情 况 结 算 方 式 ( 是 否 需 要 相 关 政 府 部 门 代 为 收 取 后 支 付 ) 结 算 周 期 ( 多 长 时 间 回 款 一 次 ) 保 障 性 住 房 类 业 务 公 用 事 业 类 业 务 包 括 但 不 限 于 保 障 性 住 房 棚 户 区 改 造 限 价 商 品 房 公 租 房 廉 租 房 等 业 务, 应 参 照 以 下 要 求 进 行 披 露 运 营 模 式 : 包 括 相 关 部 门 授 权 是 否 列 入 政 府 保 障 性 住 房 或 棚 户 区 改 造 计 划 盈 利 模 式 回 款 模 式 政 府 支 持 情 况 等 运 营 情 况 : 包 括 在 售 项 目 情 况 在 建 项 目 情 况 拆 迁 安 置 情 况 等 交 通 运 输 类 业 务 交 通 运 输 类 业 务 应 参 照 以 下 要 求 进 行 披 露 运 营 模 式 : 包 括 经 营 合 法 合 规 性 依 据 相 关 部 门 授 权 运 营 年 限 政 府 支 持 情 况 收 费 定 价 依 据 收 费 标 准 等 运 营 情 况 : 请 披 露 主 要 运 营 指 标 ( 行 业 可 比 指 标 ) 近 三 年 流 量 情 况 ( 客 运 量 车 流 量 港 口 吞 吐 量 等 ) 成 本 构 成 及 支 出 情 况 在 建 工 程 拟 建 工 程 替 代 性 竞 争 力 分 析 ( 例 如 是 否 属 于 当 地 最 主 要 的 路 网 或 机 场 替 代 性 道 路 或 机 场 分 析 ) 产 业 类 业 务 5

6 产 业 类 业 务 应 披 露 以 下 内 容 : 关 键 技 术 工 艺 盈 利 模 式 上 下 游 产 业 链 情 况 销 售 情 况 主 要 客 户 涉 及 行 业 主 要 产 品 产 销 区 域 运 输 条 件 和 能 力 行 业 地 位 关 联 交 易 占 比 情 况 等 如 发 行 人 上 述 经 营 情 况 中, 近 三 年 存 在 不 利 变 化 的 情 况, 请 详 细 描 述 原 因 及 对 盈 利 能 力 和 现 金 流 的 影 响 9.3 发 行 人 所 在 行 业 情 况 应 披 露 所 在 行 业 现 状 和 前 景 发 行 人 在 行 业 中 的 地 位 和 竞 争 优 势 所 在 行 业 关 键 指 标 数 据 发 行 人 在 行 业 或 地 区 的 地 位 和 竞 争 优 势 和 劣 势 发 行 人 所 在 行 业 如 面 临 整 体 不 景 气 的 状 况, 也 应 详 细 披 露 并 分 析 对 自 身 偿 债 的 不 利 影 响 9.4 发 行 人 地 域 经 济 情 况 地 方 城 投 类 企 业 应 披 露 近 三 年 地 区 经 济 发 展 总 体 情 况 公 共 财 政 预 算 收 支 政 府 性 基 金 收 支 等 情 况 如 有 不 利 变 化 趋 势, 也 应 详 细 披 露 并 分 析 对 自 身 偿 债 的 不 利 影 响 第 十 条 发 行 人 财 务 情 况 10.1 发 行 人 财 务 总 体 情 况, 主 要 包 括 : 发 行 人 最 近 三 年 经 审 计 的 主 要 财 务 数 据 及 资 产 负 债 表 利 润 及 利 润 分 配 表 现 金 流 量 表 ; 发 行 人 财 务 分 析 ( 包 括 偿 债 能 力 分 析 营 运 能 力 分 析 盈 利 能 力 分 析 和 现 金 流 量 分 析 等 ); 资 产 负 债 结 构 分 析 ( 包 括 占 比 最 高 的 5 项 资 产 占 比 最 高 的 3 项 负 债 以 及 变 化 幅 度 在 30% 以 上 的 会 计 科 目, 分 析 变 动 情 况 及 变 动 原 因 ); 资 产 科 目 大 幅 变 动 的 原 因 10.2 资 产 情 况 分 析 : 对 于 涉 及 几 类 资 产 的, 应 参 考 ( 包 括 但 6

7 不 限 于 ) 以 下 披 露 要 求 进 行 列 示 全 部 土 地 使 用 权 相 关 信 息 的 披 露 参 照 下 表 : 土 地 使 用 权 明 细 序 号 取 得 方 式 ( 政 府 注 入 / 协 议 出 让 / 招 拍 挂 / 划 拨 / 作 价 出 资 ) 土 地 证 编 号 坐 落 证 载 使 用 权 类 型 ( 划 拨 / 出 让 ) 证 载 用 途 面 积 账 面 价 值 入 账 方 式 ( 成 本 法 / 评 估 法 ) 单 价 抵 押 情 况 是 否 缴 纳 土 地 出 让 金 合 计 全 部 投 资 性 房 地 产 相 关 信 息 的 披 露 参 照 下 表 : 投 资 性 房 地 产 明 细 序 号 所 有 权 证 编 号 坐 落 证 载 用 途 面 积 账 面 价 值 入 账 方 式 ( 成 本 法 / 评 估 法 ) 单 价 抵 押 情 况 是 否 出 租 合 计 最 大 5 项 在 建 工 程 的 以 下 信 息 : 在 建 工 程 明 细 序 号 项 目 名 称 项 目 类 型 ( 保 障 房 / 道 路 等 ) 建 设 期 限 是 否 为 政 府 代 建 账 面 价 值 合 计 应 收 款 项 应 详 细 披 露 应 收 账 款 其 他 应 收 款 长 期 应 7

8 收 款 中 前 五 大 及 占 净 资 产 比 例 超 过 10% 的 款 项 明 细, 参 照 下 表 : 应 收 款 项 明 细 序 号 欠 款 单 位 入 账 科 目 入 账 价 值 账 龄 性 质 工 程 款 / 往 来 款 / 代 建 管 理 费 等 合 计 资 产 分 析 其 他 要 求 对 于 已 经 注 入 发 行 人 的 政 府 机 关 公 园 学 校 等 公 益 性 资 产 及 储 备 土 地 使 用 权, 需 要 进 行 剔 除 发 行 人 报 告 期 内 以 评 估 价 值 入 账 的 资 产, 需 披 露 资 产 评 估 值 的 变 化 情 况, 对 利 润 的 影 响, 增 减 变 化 幅 度 较 大 的, 需 说 明 原 因, 并 明 确 账 务 处 理 是 否 符 合 企 业 会 计 准 则 或 国 家 相 关 会 计 制 度 的 规 定 10.3 负 债 情 况 分 析 有 息 负 债 明 细 对 于 发 行 人 最 大 10 项 有 息 负 债, 应 参 照 下 表 进 行 披 露 有 息 负 债 明 细 序 号 债 权 人 债 务 类 型 ( 贷 款 债 券 信 托 等 ) 债 务 规 模 利 率 期 限 抵 质 押 情 况 合 计 债 务 偿 还 压 力 测 算 应 参 照 下 表, 开 展 债 券 存 续 期 内 有 息 负 债 偿 还 压 力 测 算 8

9 债 券 存 续 期 有 息 负 债 偿 还 压 力 测 算 年 份 有 息 负 债 当 年 偿 付 规 模 其 中 : 银 行 借 款 偿 还 规 模 信 托 计 划 偿 还 规 模 ( 如 有 ) 已 发 行 债 券 偿 还 规 模 ( 如 有 ) 其 他 债 务 偿 还 规 模 ( 如 有 ) 本 期 债 券 偿 付 规 模 合 计 10.4 参 照 下 表 详 细 披 露 发 行 人 对 外 担 保 情 况 对 外 担 保 明 细 序 号 被 担 保 方 担 保 金 额 担 保 类 型 ( 贷 款 债 券 等 ) 担 保 方 式 ( 信 用 担 保 抵 质 押 担 保 ) 期 限 反 担 保 措 施 ( 如 有 ) 合 计 10.5 详 细 披 露 发 行 人 最 近 一 个 会 计 年 度 期 末 的 受 限 资 产 情 况, 具 体 包 括 但 不 限 于 资 产 名 称 账 面 价 值 期 限 等 10.6 详 细 披 露 发 行 人 最 近 一 个 会 计 年 度 关 联 交 易 情 况, 包 括 关 联 方 产 生 原 因 关 联 资 金 占 用 情 况 等 对 于 关 联 方 往 来 款 占 比 较 高 的 非 政 府 性 企 业, 需 披 露 非 经 营 性 往 来 占 款 或 资 金 拆 借 情 况, 9

10 并 对 其 合 规 性 发 表 明 确 意 见 第 十 一 条 已 发 行 尚 未 兑 付 的 债 券 主 要 包 括 : 已 发 行 尚 未 兑 付 的 债 券 等 融 资 情 况 统 计, 已 发 行 未 兑 付 企 业 债 券 募 集 资 金 使 用 情 况 完 整 披 露 发 行 人 已 发 行 未 兑 付 的 债 券 中 票 短 融 资 产 证 券 化 产 品 信 托 计 划 保 险 债 权 计 划 理 财 产 品 及 其 他 各 类 私 募 债 权 品 种 情 况, 代 建 回 购 融 资 租 赁 售 后 回 租 等 方 式 融 资 情 况 第 十 二 条 筹 集 资 金 用 途 12.1 发 行 债 券 时 募 集 资 金 投 资 项 目 已 全 部 或 部 分 明 确 的, 应 披 露 以 下 内 容 : 列 表 说 明 募 集 资 金 用 途 的 基 本 情 况, 含 名 称 股 权 投 资 额 拟 使 用 债 券 资 金 资 金 使 用 比 例 等 本 次 发 债 募 集 资 金 投 资 项 目 投 资 管 理 土 地 环 评 规 划 等 相 关 文 件 的 名 称 文 号 发 文 机 关 印 发 时 间 和 主 要 内 容 ( 保 障 房 项 目 应 披 露 住 建 部 门 有 关 文 件 的 标 题 文 号 和 主 要 内 容, 披 露 项 目 是 否 纳 入 省 级 保 障 房 计 划, 披 露 是 否 存 在 强 拆 强 建 等 情 况 ) 项 目 建 设 内 容 项 目 实 施 主 体 及 其 与 发 行 人 的 关 系, 以 及 募 投 项 目 建 设 的 必 要 性 经 济 效 益 和 社 会 效 益 披 露 项 目 开 工 时 间 及 建 设 期 限 募 投 项 目 的 盈 利 性 分 析, 说 明 项 目 可 研 报 告 中 的 投 资 回 收 期 和 内 部 收 益 率 ( 如 在 债 券 存 续 期 内 项 目 收 入 无 法 覆 盖 总 投 资, 原 则 上 发 行 人 应 为 债 券 到 期 偿 付 提 供 的 增 信 措 施 ) 10

11 发 债 募 集 资 金 使 用 计 划 及 管 理 制 度 12.2 发 行 债 券 时 尚 未 明 确 具 体 募 投 项 目 的, 应 披 露 以 下 内 容 : 募 集 资 金 拟 使 用 方 向 和 计 划, 包 括 但 不 限 于 : 拟 投 资 项 目 类 型, 拟 使 用 项 目 资 金, 预 计 建 设 期 限, 主 要 建 设 内 容, 项 目 建 设 的 必 要 性 拟 投 资 项 目 预 计 在 债 券 存 续 期 内 项 目 收 入 可 覆 盖 总 投 资 的, 应 提 供 初 步 项 目 收 益 测 算 分 析, 如 不 能 覆 盖 原 则 上 发 行 人 应 为 本 期 债 券 提 供 相 应 增 信 措 施 发 行 人 相 关 承 诺, 包 括 但 不 限 于 : 承 诺 项 目 收 入 优 先 用 于 偿 还 本 期 债 券 ; 承 诺 按 相 关 要 求 披 露 债 券 资 金 使 用 情 况 下 一 步 资 金 使 用 计 划 募 集 资 金 投 资 项 目 进 展 情 况 ( 包 括 项 目 前 期 工 作 和 施 工 进 展 情 况 ) 等 ; 承 诺 如 变 更 募 集 资 金 用 途, 将 按 照 相 关 规 定 履 行 变 更 手 续 第 十 三 条 偿 债 保 证 措 施 13.1 自 身 偿 付 能 力 主 要 包 括 发 行 人 财 务 指 标 分 析 等 内 容 13.2 项 目 收 益 测 算 发 行 人 需 根 据 募 投 项 目 可 行 性 研 究 报 告 等 文 件 编 制 项 目 收 益 测 算 报 告, 明 确 债 券 存 续 期 和 项 目 运 营 期 的 收 入 和 净 收 益 收 入 种 类 较 多 的 应 采 用 列 表 形 式 披 露 收 入 总 额 收 入 来 源 结 构 运 营 成 本 及 费 用 税 金 等 情 况 参 照 下 表 : 项 目 收 益 测 算 年 份 债 券 存 续 期 运 营 期 项 目 收 入 11

12 运 营 成 本 及 费 用 营 业 税 金 及 附 加 ( 如 有 ) 净 收 益 发 行 人 募 投 项 目 收 入 需 提 供 合 理 的 测 算 依 据, 包 括 但 不 限 于 相 关 政 府 部 门 出 具 的 指 导 定 价 文 件 同 类 可 比 价 格 等 13.3 增 信 措 施 ( 如 有 ) 包 括 但 不 限 于 第 三 方 担 保 抵 质 押 担 保 等 第 三 方 担 保 : 需 披 露 担 保 人 基 本 情 况 财 务 情 况 ( 主 要 财 务 数 据 及 财 务 报 表 ) 资 信 情 况 担 保 函 主 要 内 容 包 括 但 不 限 于 以 下 内 容 :1 担 保 人 概 况 : 基 本 情 况 经 营 情 况 行 业 地 位 竞 争 优 势 等 ;2 担 保 人 资 信 状 况 ;3 累 计 担 保 余 额 ;4 担 保 人 财 务 数 据 ;5 担 保 人 发 行 债 券 情 况 ;6 担 保 函 主 要 内 容 : 金 额 担 保 方 式 担 保 期 限 担 保 范 围 ;7 担 保 人 与 发 行 人 债 券 受 托 管 理 人 ( 债 权 代 理 人 ) 债 券 持 有 人 之 间 的 权 利 义 务 关 系 ;8 担 保 协 议 及 程 序 的 合 法 合 规 性 资 产 抵 质 押 担 保 : 需 披 露 抵 质 押 资 产 的 名 称 金 额 ( 账 面 价 值 或 评 估 值 ) 抵 质 押 资 产 金 额 与 所 发 行 债 券 本 息 总 额 之 间 的 比 例, 并 说 明 抵 质 押 资 产 发 生 重 大 变 化 时 的 解 决 方 案 及 持 续 披 露 安 排 ; 应 提 供 抵 质 押 资 产 的 评 估 登 记 保 管 和 相 关 法 律 手 续 保 障 投 资 者 履 行 权 利 的 有 关 制 度 安 排 等 情 况 13.4 其 他 偿 债 保 障 措 施 偿 债 计 划 人 员 制 度 安 排 偿 债 专 户 / 基 金 设 置 偿 债 资 金 来 源 可 变 现 资 产 ( 土 地 股 权 上 市 公 12

13 司 股 票 等 ) 政 府 回 购 安 排 政 府 支 持 政 策 ( 资 产 资 金 特 许 经 营 权 等 ) 募 投 项 目 经 济 效 益 和 现 金 流 预 期 等 第 十 四 条 风 险 揭 示 相 关 风 险 揭 示 及 应 对 措 施 和 安 排 具 体 可 参 照 下 文 列 示 : 14.1 与 本 期 债 券 相 关 的 风 险 主 要 是 利 率 风 险 流 动 性 风 险 偿 付 风 险 募 投 项 目 投 资 风 险 违 规 使 用 债 券 资 金 的 相 关 风 险 抵 质 押 资 产 或 第 三 方 担 保 相 关 风 险 偿 债 保 障 措 施 相 关 风 险 等 14.2 与 发 行 人 相 关 的 风 险 主 要 是 因 发 行 人 经 营 情 况 变 化 管 理 能 力 下 降 及 财 务 状 况 恶 化 引 起 的 风 险, 如 盈 利 能 力 下 降 风 险 经 营 模 式 不 可 持 续 风 险 行 业 经 营 环 境 变 化 风 险 子 公 司 管 理 风 险 跨 行 业 经 营 风 险 应 收 账 款 回 收 风 险 其 他 应 收 款 回 收 风 险 期 间 费 用 增 长 风 险 未 来 资 本 支 出 规 模 较 大 风 险 对 外 担 保 占 比 较 大 风 险 关 联 交 易 占 比 较 大 风 险 等 14.3 政 策 风 险 主 要 是 因 法 律 法 规 宏 观 政 策 等 发 生 变 化 对 企 业 产 生 的 具 体 政 策 性 风 险, 如 财 政 金 融 税 收 土 地 产 业 环 保 经 营 许 可 外 汇 价 格 等 政 策 发 生 变 化 对 企 业 产 生 的 影 响 第 十 五 条 信 用 评 级 15.1 信 用 评 级 报 告 的 内 容 概 要 以 及 跟 踪 评 级 安 排 等 发 行 人 应 披 露 所 聘 请 的 评 级 机 构 及 其 对 本 期 债 券 的 信 用 评 级 情 况, 信 用 评 13

14 级 的 主 要 情 况 应 至 少 包 含 以 下 内 容 :1 评 级 结 论 及 标 志 所 代 表 的 涵 义 ;2 评 级 报 告 中 关 于 发 行 人 及 本 期 债 券 的 主 要 风 险 概 要 ;3 跟 踪 评 级 安 排 15.2 发 行 人 信 用 评 级 情 况 包 括 : 近 三 年 历 史 主 体 评 级 情 况 评 级 机 构 主 体 评 级 调 整 的 情 况 及 原 因. 发 行 人 债 项 评 级 高 于 主 体 评 级 的, 披 露 具 体 原 因 发 行 人 最 近 三 年 在 境 内 发 行 其 他 债 券 债 券 融 资 工 具 委 托 进 行 资 信 评 级 且 主 体 评 级 结 果 与 本 次 评 级 结 果 有 差 异 的, 应 在 募 集 说 明 书 中 充 分 披 露 原 因 15.3 发 行 人 银 行 授 信 情 况, 包 括 近 一 期 主 要 贷 款 银 行 授 信 额 度 已 使 用 额 度 及 未 使 用 额 度 15.4 发 行 人 信 用 记 录, 包 括 近 三 年 是 否 存 在 违 约 的 情 况, 以 及 债 务 违 约 的 金 额 时 间 原 因 及 处 置 进 度 第 十 六 条 法 律 意 见 主 要 包 括 法 律 事 务 所 对 本 期 债 券 的 合 法 合 规 性 及 信 息 披 露 文 件 的 真 实 性 完 整 性 等 出 具 的 法 律 意 见 的 概 要 律 师 应 对 监 管 协 议 持 有 人 会 议 规 则 等 所 有 的 法 律 文 件 发 表 意 见 第 十 七 条 其 他 应 说 明 的 事 项 第 十 八 条 备 查 文 件 主 要 包 括 备 查 文 件 清 单 查 阅 地 点 方 式 联 系 人 等 14