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2 A 4, ,649,438 22,659,075 20% 4,531, i

3 11ii

4 1 94,649,438 4, ,649,438 22,659,075 20% 4,531, ,393,165 3SCDMA 2007 SCDMA 35% % 4 Champion Link International Ltd. Cascade Capital Management,LLC Acorn Campus Asia Fund I,L.P Acorn Campus Fund II,L.P WFChen, LLC Genesis Campus IA,L.P. Genesis Campus I,L.P iii

5 SCDMA SCDMA G 3G 3G 3G SCDMA 3G SCDMA 3G 2 11iv

6 70% % 5 SCDMA SCDMA SCDMA 11v

7 vi

8 vii

9 viii

10 ix

11 1 A Agilent Technologies Qualcomm Inc. ITU International Telecommunications Union 111

12 Motorola, Inc Cisco Systems, Inc. Siemens AG Cwill Cwill Telecommunications Inc. Infoexcel Group Limited 112

13 () BVI IDC International Data Corporation NI National Instruments Corporation Skyworks Skyworks Solutions, Inc. TCL TCL 113

14 SCDMA 2G 3G 3G 3rd Generation (1G) GSM CDMA (2G) TD-SCDMA WCDMA 114

15 CDMA2000 3G WCDMA CDMA2000 TD-SCDMA ARPU BS BSC CDMA CDMA MHz CKD CPE E1 E1 ERP FDD GSM HLR HSDPA IAD IEEE (d)(e) IP-VPN IP-VPN ISO9001 ISO LMCC LS/GW / LSCC McWiLL R5 SCDMA MHz 115

16 NGN ODM OEM OFDMA ONU OSS PCMCIA PDA PHS PQC PSTN SA BSC LMCC E1 SCDMA SCDMA MHz SCDMA MHz SCDMA 400/1800 SCDMA 1800SCDMA 400 SCDMA SKD SMC SS7 SWAP+ SCDMA TCP/IP / TDD TD-SCDMA TRAI TRAI 116

17 U219 SCDMA VSAT WiMAX WTO 117

18 SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA 400/1800 SCDMA SCDMA SCDMA 400 SCDMA 1800 SCDMA 400 SCDMA 1800 SCDMA SCDMA 103 SCDMA SCDMA SCDMA 400 SCDMA TD-SCDMA SCDMA 400/ SCDMA 118

19 % % 2005 Red Herring Forbes () Beijing Xinwei Telecom TechnologyInc ,649,438 94,649,438 () [2001] () 16 SCDMA 119

20 43.66% () () 52, % () ,656,731,591 1,686,778,714 1,008,311, ,208,584 1,487,395,761 1,523,912, ,008, ,460, ,747, ,471,669 27,118,512 18,559,842 1,268,923,970 1,376,769, ,842, ,630,565 1,188,457,292 1,287,529, ,401, ,330,565 80,466,678 89,239,719 26,440,932 20,300, ,946, ,946, ,865,334 18,448,

21 () ,152,176 1,089,888, ,259, ,547, ,822, ,995, ,636, ,679,128 97,106, ,905, ,142,692 33,600,495 97,718, ,693, ,806,735 35,313,127 76,999, ,054, ,356,721 35,215,858 () ,416, ,474,299 7,881,711-62,272,383-28,287,332-58,463,617-14,793,975-5,858,954-62,107, ,113,364 50,057,835 76,969,202-94,810, ,175,448 43,145,571 8,837,865 () / / ,457, ,448, ,244,792 50,074, % 73.22% 68.12% 92.88% / / / / / A

22 4, SCDMA 38,731 2 SCDMA 11,829 3 SCDMA 7,029 4 SCDMA 17, , , ,

23 A , % A 1.9% 1113

24 % () ()

25 () () () () ()

26

27 3G 3G 3G 3G SCDMA 3G SCDMA 3G 3G 3G SCDMA %76.25%74.19% 71.53%

28 1118

29 SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA McWiLL R5 SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA 1119

30 %95.51%90.34% 89.78% ,928, % % %3 0.91% 41.37% 1 0.5% ,272,383 7,881, ,474,299-4,416,

31 SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA PHSWiMAX SCDMA 1121

32 % 2% % % 1122

33 SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA IC 1123

34 % 42,081, % 1124

35 SCDMA SCDMA SCDMA 400/1800 SCDMA SCDMA 1800 SCDMA1800 PHS SCDMA 1800 SCDMA 400 SCDMA 1800 SCDMA SCDMA %8.05%25.16% 12.67% SCDMA

36 15% ,341,212 BVI 1126

37 1127

38 Beijing Xinwei Telecom Technology, Inc. 94,649,438 94,649, xinwei@pub.xinwei.com.cn () [2000]823 [2001] [2001] , () 1128

39 54.575%29.925%10%4.5% 1% () , , , , , , , , () SCDMA SCDMA SCDMA () 1129

40 () () 1130

41 () SCDMA () () 1131

42 () () () [1995] % % % 70 35% % [1998]

43 % % % [1999] % % % % % 2.925% 1.575% [2000]656 3,880, % 2,127, % 711,110 10% 320, % 71,111 1% 7,111, % SCDMA

44 [2001] ,719, ,719, ,323, % 22,659, % 7,571,955 10% 3,407, % 757,196 1% 75,719, % ,121, ,929,888 20% [2005]1551 1, ,649,438 41,323, % 22,659, % 18,929,888 20% 7,571,955 8% 3,407, % 757, % 1134

45 94,649, % () () ,719, ,719,550 75,719,550 KPMG-A(2001)CVNO ,719,550 75,719,550 () [2005] ,929,888 94,649, ,620, ,929,888 2,306,

46 () 100% 100% 43.66% 0.8% 23.94% 20% 8% 3.6% 98% 1% 1% () 1136

47 1137

48 () 1 2 SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA CDMA

49 4 5 () () ,

50 1,960 98% 20 1% 20 1% 2, % SCDMA , , , , , , , , () ()

51 , , , , , , , , Barton Point Circle, Austin, Texas Preston Gates & Ellis LLP () A Cascade Capital Management 2,607, % B International Network Capital Corp. 1,256, % B International Network Capital LDC 921, % B 379, % 5,164, % Champion Link International Ltd. 4,205, % Dragon Victory Co. Ltd 4,205, % 1,023, % International Network Capital Corp. 142, % 1141

52 International Network Capital LDC 116, % 2,807, % 12,241, % 17,405, % Champion Link International Ltd % Cascade Capital Management Cascade Capital Mangement,LLC Cascade Capital ManagementLLC Managing Director Cascade Capital ManagementLLC Cascade Capital ManagementLLC 14.98% 0.13% Dragon Victory Co. Ltd 100% ,062, ,471, ,867, ,276, ,488, ,659, ,487, ,671, B 5,

53 2,000 40% 1,500 30% % % 350 7% 300 6% 5, % , , , , , % % % 1, % , ,

54 1, , , (1) % BVI Maples And Calder

55 BVI BVI Maples And Calder () 1 3,310, % 2 950, % 3 700, % 4 500, % 5 350, % 6 350, % 7 300, % 8 283, % 9 250, % , % , % , % 13 80, % 14 80, % 15 50, % ,407,483 3%4% ,597 2%3% ,885,911 1%2% ,048,497 1% 18,929, % ,909, ,925, ,342, ,359, , , (2) 1145

56 BVI 18,929,888 2,366,236 18,929, SCDMA (3) [2004] [2004]

57 [2005]1551 1, () () % Infoexcel Group Limited % % ,

58 ,063, , , , , , , , ,517, ,120, TD-SCDMA ,817, ,084, TD-SCDMA 3G SCDMA 3G TD-SCDMA SCDMA , () 1148

59 100% 100% 19.22% 30.34% 100% 92.52% 100% 100% 100% 100% 100% 47.06% 100% 100% 5.41 % 6.26% 100% % 17.65% , % 6.26% , , , , , , , , , , , , , , ,

60 92.52% TD-SCDMA TD-SCDMA , , , , , , , , ,490 A % 5.41% , , , , , , , , , , , ,

61 6, , , , , , , , , , , , , , , , , , ,

62 5, , , , , , , , , , , , , , , ,

63 , , , , , , , , % 35.29% 17.65% , ,

64 , , , , , , () () 94,649,438 4, % () 41,323, % 22,659, % 18,929,888 20% 7,571,955 8% 3,407, % 757, % 94,649, % [2000]

65 SLS [2004]1256 4, % % SLS [2005]1551 1,893 1,893 Infoexcel Group Limited Infoexcel Group Limited 18,929,888 20% () () 20% 4,531,815 () 1155

66 ,353 2, ,583 1 % % % % % % 2, % 2 % 1, % % % 2, % 3 % 30 1, % % % % 2, % ()

67 SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA 400/1800 SCDMA SCDMA TD-SCDMA SCDMA SCDMA 400 SCDMA 1800 SCDMA 400 SCDMA MHz SCDMA SCDMA 103 SCDMA 400MHz 1800MHz 25 SCDMA 400/ SCDMA SCDMA SCDMA 1157

68 SCDMA % % 2005 Red Herring Forbes () () SCDMA () 1 SCDMA TDD SWAP+ 3G 2004 SCDMA SCDMA 1158

69 SCDMA OFDMA 15Mbps SCDMA 2 SCDMA SCDMA 400 SCDMA 1800 SCDMA 400 SCDMA 1800 SCDMA SCDMA SCDMA 400 SCDMA 1800 SCDMA SCDMA A SCDMA 1800 B SCDMA 400 C SCDMA (1) SCDMA 400 SCDMA 400 SCDMA 400 SCDMA 400 SCDMA 1800 SCDMA 400 PST601 PST602 FT718 N100 SCDMA 400 SCDMA 400 SCDMA 400 (2) SCDMA

70 SCDMA 1800 SCDMA 1800 DBS SCDMA 400 SCDMA 1800 SCDMA 1800 PST101 PST102 U219 SCDMA 1800 SCDMA 1800 SCDMA 1800 (3) SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA CPEPCMCIA IAD PDA 3 (1) (2) (3) 1160

71 (4) () SCDMA () 1 (1) (2) (3) 2 (1) 1161

72 (2) (3) (4) (5) 1162

73 IP GSMCDMA 3G IP-VPN (6) (1) 1163

74 (2) (3) (4) (5) (6) (7) IP (8) () 1164

75 1 (1) , ,593 4, , , , , , , , , , , , , , , ,593.5 (2) 2005 GDP 1, % 29.90% 26, % 64.40% 33, % 79.44% 33, % 95.78% 28, % % 1165

76 23, % 96.81% 15, % % 36, % 67.62% 23, % 51.44% 31, % 73.97% 24, % % 13, % 96.99% 23, % % 17, % % 14, % 79.39% 25, % 91.39% GDP IDC % 4.1% GSM CDMA CDMA450 SCDMA

77 2G/3G SCDMA

78 VPN 2 (1) [2003]73 900/1800MHz GSM 800MHz CDMA 900/1800MHz GSM 1168

79 800MHz CDMA SNI UNI SNIUNI (2)

80 PHS SCDMA 1800 GSM GSM GSMCDMA GSMCDMA PHSSCDMACDMA450 PHSSCDMA VSAT 3 (1) GSM CDMA PHS SCDMA (2) IDC ,800 IT 770 1,030 IT 1170

81 NGNNGN DSLFTTX IP 3G 3G 3G GSM/CDMAIDC G (1) 1171

82 1172 GSM CDMA GSM CDMA GSM CDMA GSM CDMA GSM CDMA 3G 3G 3G 3G 3G 3G 2G 3G SCDMA1800 SCDMA SCDMA400 SCDMA PHS PHS PHS PHS WiMAX WiMAX WiMAX CDMA 450 CDMA450 CDMA450

83 GSM 900MHz 1800MHz CDMA 800MHz SCDMA 400MHz 1800MHz IDC 2005 PHS ARPU PHS PHS ,800 (2) 1173

84 PHS SCDMA IDC 2000 PHS PHS IDC (3) PHSSCDMACDMA450 WiMAX CDMA450 WiMAX PHS 3G SCDMA 400MHz 1800MHz 5 GSMCDMASCDMA PHS GSMCDMA TD-SCDMA 2G3G 3G+E3G IP SCDMA SCDMA WiFi WiMAX PHS IP 1174

85 AMPS TACS 1G GSM cdmaone 2G WCDMA cdma2000 TD-SCDMA 3G HSDPA HSUPA 1xEV-DO 1xEV-DV LTE AIE 3G+ E3G IP SCDMA WiMAX SCDMA PHS WLAN /WiFi <10kbps <200kbps 300kbps-10Mbps <100Mbps 100M-1Gkbps E3G LTEAIE 3G+ HSDPAHSUPA1xEV-DO1xEV-DV 6 (1) % 31.9% 20% 100% 1% (2) % GDP GDP GDP 20% 1175

86 40% 60% % 85%73% 74% 1/3 SCDMA A %2005 GDP 6852 GDP 634 GDP 7.5% % % 4.43% B 2,074 70%2005 GDP 201 GDP % 6% ARPU 7.5 ARPU 20 C GDP 12 GDP % 5.9% () 1176

87 PHSCDMA450 WiMAX 1 (1) PHS SCDMA PHS PHS 2004 SCDMA PHS SCDMA PHS 3% (2) SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA 400/ , SCDMA SCDMA TCL 31 SCDMA SCDMA 2 PHS 1177

88 SCDMA 3% SCDMA SCDMA TCL % SCDMA OEM 3 (1) CDMA 7% 2.75% OEMODMSKD CKD (2) (3) 1178

89 (4) (5) (6)

90 5 () 1 WTO WTO WTO WTO 50% % 49% SCDMA 1800 SCDMA

91 3G SCDMA 1800 SCDMA ()

92 2 3 () 1 2 SCDMA SCDMA (1) SCDMA SCDMA SKD CKD SCDMA (2) Skyworks (3) 1182

93 TCL (4) SCDMA (5) OEM (6) SCDMA SCDMA (7) NI SCDMA SCDMA 3 SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA 1183

94 () SCDMA () 1 1SCDMA 2 SCDMA 1 2SCDMA SCDMA SCDMA 2 SCDMA (1) SCDMA 1800 PHS SCDMA 1800PHS SCDMA 1800 PHS PHS PHS PHS SCDMA

95 PHS SCDMA 1800 SCDMA 1800 PHS PHS SCDMA 1800 SCDMA 1800 PHS (2) SCDMA 400 CDMA 450 SCDMA 400 CDMA 450 CDMA 450 SCDMA 400 CDMA 450 SCDMA 400 CDMA 450 (3) SCDMA WiMAX SCDMA SCDMA SCDMA IEEE e WiMAX WiMAX SCDMA 3 SCDMA % % SCDMA SCDMA SCDMA 1185

96 SCDMA SCDMA () SCDMA SCDMA 1800SCDMA 400 SCDMA SCDMA 1800 SCDMA 1800 SCDMA SCDMA 1800 SCDMA 1800 SCDMA 1800 SCDMA 1800 SCDMA SCDMA 400 SCDMA 400 SCDMA 400 SCDMA 1 SCDMA 400 CDMA450 GSM CDMA 2G SCDMA 400 CDMA450 (1) 1186

97 (2) SCDMA 400 CDMA MHz CDMA 450MHz 1 450M CDMA 400M MHz 406.5MHz409.5MHz TDD (3) SCDMA 400 SCDMA SCDMA 400 SCDMA 400 (4) SCDMA 400 SCDMA 400 ETS 1187

98 /ONU VSAT VSAT /ONU SCDMA SCDMA /ONU 57 /ONU 7 VSAT 4 /ONU SCDMA SCDMA 400M VSAT ETS CDMA 450M 450M SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA 400 (5) SCDMA 400 SCDMA

99 SCDMA 400 SCDMA SCDMA 400 SCDMA 400M 2 SCDMA 1800 PHS SCDMA 1800 PHS (1) SCDMA 1800 SCDMA 1800 (2) SCDMA 1800 PHS PHS PHS PHS ITU 3G PHS 1900MHz 1915MHz G TDD 3G PHS 1189

100 (3) SCDMA 1800 PHS PHS PHS SCDMA 1800 SCDMA 1800 PHS SCDMA PHS SCDMA 1800 SCDMA PHS (4) SCDMA 1800 PHS SCDMA 1800 PHS PHS PHS PHS SCDMA

101 SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA WiMAX d e (1) SCDMA SCDMA 2007 CPEPCMCIA PDA SCDMA 1MHz2MHz5MHz SCDMA SCDMA WiMAX WiMAX (802.16e) 2005 WiMAX (802.16e) SCDMA 1.8GHz400MHz 3.3GHz WiMAX 2007 WiMAX (2) SCDMA VOIP xdsl xdsl SCDMA 1191

102 (3) SCDMA 400 SCDMA 1800 SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA 400/1800 SCDMA 400 SCDMA 1800 SCDMA 400 SCDMA 1800 SCDMA SCDMA 400/ SCDMA 400 SCDMA 1800 SCDMA () SCDMA SCDMA

103 SCDMA SCDMA 2004 SCDMA SCDMA 1800 SCDMA 400 SCDMA SCDMA SCDMA 3 SCDMA 400/ % 48.82%43.90% 47.73% SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA 4 30 SCDMA 1193

104 30 SCDMA % 45.8% 48.4% 4% 0.5% % () 1 (1) SCDMA 400 SCDMA 1800 SCDMA 1194

105 (2) SCDMA 400 SCDMA MHz MHzSCDMA 400 SCDMA Kbit/s 9.6Kbit/s SCDMA G 1195

106 SCDMA 400 IDC SCDMA (3) SCDMA 1800 SCDMA Kbit/s64Kbit/s 1785 MHz 1805 MHzSCDMA 1800 SCDMA Kbit/s 9.6Kbit/s SCDMA 1800 SCDMA G SCDMA SCDMA 1800 SCDMA 400 SCDMA Kbit/s U

107 IDC SCDMA (4) SCDMA SCDMA SCDMA CS-OFDMA CDMA SCDMA PSTN SCDMA 400MHz1800MHz 3.3GHz SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA 400 SCDMA 1800 SCDMA SCDMA

108 SCDMA 2 SCDMA 400 SCDMA 1800 SCDMA SCDMA 1800 CW95-18B 31dBm -110dBmBER<1E-3 47km 800 SCDMA 400 CW dBm -110dBmBER<1E-3 55km 800 SCDMA 1800/400 CW BS Erl/ SCDMA CW96-18 (1) SCDMA E1 (2) 3 SCDMA 400 SCDMA 1800 SCDMA SCDMA 400 CW MHz409.5MHz PST601 27dBm PST601A -105dBm PST601E PST601G 500KHz PST601Z 2.5ppm PST602 PST602A 1198

109 SCDMA 1800 SCDMA FT718A 406.9MHz409.5MHz 33dBm -105dBm 500kHz 6kHz N MHz409.5MHz 27dBm -105dBm 6kHz 500KHz CW61-18B PST MHz1805MHz 23dBm PST102A -105dBm PST102 18kHz 500KHz CW61-18C 1785MHz1805MHz PST101 23dBm PST101PST101A -105dBm PST101BPST101C 2.5ppm PST101D PST101F 500KHz PST101G CPE PCMCIA (1) GSMCDMA (2) PST (3) SCDMA Z (4) 1199

110 SCDMA (5) () 1, 11100

111 FLASH MIC

112 1 2MIC PQC PID PID 1 2 () 1 /

113 4 5 6 () ERP SAP ERP (1) (2) 11103

114 A B C D A B C D (3) SCDMA (1) (2) (3) ERP 2 SCDMA SCDMA 11104

115 ISO (1) SCDMA SCDMA SCDMA 80% (2) (3) (4) SCDMA SCDMA 11105

116 () ,000 1,0001, ,759 1,237 4, ,617 2,186 10,025 1, , , ,125 61,

117 / % % % % SCDMA ,148 25, % 2,678 61, % 1,887 39, % , % 278,499 12, % 710,789 36, % 309,288 18, % 46,458 2, % 38, % 98, % 58, % 18, % SCDMA , % 317 7, % 94,358 4, % 60,442 2, % 9, % 10, % SCDMA 50 1, % % 1, % 11107

118 ,108, ,840,701 1,035,155, ,021, %91.00%94.98% 92.28% 134,091, ,975, ,565, ,468, %76.25%74.19% 71.53% () % % % % ,545, ,441, ,245, ,061, %21.76%28.78% 43.23% 14.73%6.39%16.66% 16.40% ()

119 49,906, ,166, ,661, %62.72%13.18% 0% ,036,593 27,165,800 77,871,649 53,396, %3.02%7.17% 13.34% () SCDMA SCDMA () E4403B % E4403B % NI PXI % SCDMDA NI % % 11109

120 % 8560E % E4408B % % % % 8648B % N8973A % SC332C % () , ,790,971 9,265, ,897, ,162,862 42,465, , , % 1, % 11110

121 () () XinWei Cwill Cwill Telecom Xin Wei Telecom () ZL ZL ZL X ZL ZL

122 ZL GPS ZL ZL ZL ZL ZL ZL ZL CDMA CDMA CDMA TDD CDMA

123 SCDMA SCDMA / SCDMA X SCDMA TD-SCDMA TDD TDD SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA TDD SCDMA SCDMA

124 25 26 SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA X SCDMA SCDMA OVSF SCDMA SCDMA (1) ZL ZL ZL ZL ZL ZL

125 7 ZL ZL (2) (HA) (1) ZL ZL ZL ZL ZL X ZL

126 CWILL 10 CWILL TD-SCDMA ITU (2) CDMA 5,905, CDMA 5,864, ,982, ,005, CDMA 6,122, ,124, ,157, ,195, TDD 6,470, ,856, (3) 2006 CWILL 11116

127 CDMA 5,905, CDMA 5,864, ,982, ,005, CDMA 6,122, ,124, ,157, ,195, TDD 6,470, ,856, CDMA 6,980, (4) Navini EtherAir Teleommunications, Inc.EtherAir EtherAirEtherAir Navini Networks(Navini) 18.8 EtherAir 3 11 Navini EtherAir () 11117

128 2 1 SCDMA SWAN 1800V SCDMA () SCDMA MHz SCDMA CW MHz SCDMA CW62-18C MHz SCDMA CW95-18B /1800MHz SCDMA CW MHz SCDMA FT MHz SCDMA CW CMII ID:2003AP MHz SCDMA CW95-18B 2 CMII ID:2005AP MHz SCDMA CW CMII ID:2005AP MHz SCDMA CW64-18C 4 CMII ID:2005AP MHz SCDMA CW CMII ID:2005AP1670 SCDMA CW61-18C 6 CMII ID:2005AP1372 SCDMA CW61-18D 7 CMII ID:2005AP2113 SCDMA CW61-18B 8 CMII ID:2005AP2221 SCDMA V366 9 CMII ID:2005AP2114 SCDMA CW61-18F 10 CMII ID:2006AP0113 SCDMA C CMII ID:2006AP0805 SCDMA X CMII ID:2006AP0587 SCDMA FT OSRRC ID:98AIP MHzSCDMA CW CMII ID:99AP MHzSCDMA CW63-18B 11118

129 () SCDMA CDMA CDMA SCDMA TDD 1 4 SSmart Antenna Synchronized CDMASoftware Radio SWAP+ (1) Smart Antenna SCDMA (2) SCDMA, Synchronous Code Division Multiple Access CDMA CDMA CDMA CDMA CDMA SCDMA CDMA 11119

130 (3) Software Radio DSP CPU ASIC ASIC SCDMA A/D D/A SCDMA (4) SCDMA SWAPSynchronous Wireless Access Protocol ITU Q.931 CDMA CDMA 2 SCDMA 400/1800 SCDMA 1800MHz SCDMA 1800 SCDMA 400MHz SCDMA 400 SCDMA (1) SCDMA 1800 SWAN 1800V SCDMA SCDMA 1800 SCDMA 7 SCDMA

131 SCDMA SCDMA 1800 SCDMA SCDMA TDD (2) SCDMA 400 SWAN400V SCDMA 400 SCDMA MHz 400MHz 400MHz 400MHz TDD TDD TDD TDD MHz SCDMA SWAN 400V 400MHz SCDMA 3 SCDMA CS-OFDMA SCDMA SCDMA 99.99% 11121

132 SCDMA SCDMA CDMA SWAP+ () SCDMA CW95 SCDMA SCDMA CW95 SCDMA 2000 SCDMA-WLL SCDMA SCDMA SCDMA SWAN 1800V SCDMA SCDMA /1800MHz SCDMA () 11122

133 SCDMA 1800 CW95-18B SCDMA 1800 CW95-18B CXW SCDMA 400 CW95-40 SCDMA 400 CW95-40 CXW (BJ) PST101F (TNC) PST01.2B.00 CW62-18C PST101G PST01.3B.00 PST101Z PST Z1.3B.00 PST601A PST01.4A.02 CW62-40 PST601G PST 01.6B.00 PST601Z PST Z1.6B.00 CW71-96 FT718 FT718A N100 SCDMA 400 CW95-18C DBS CPE101 CPE101 CPE CW55-40 SCDMA 400 SCDMA 400/1800 CW55-18 SCDMA 1800 () SAG SCDMA 2006 EBSC 2006 VTA() 2007 CPS() 2006 RIAD 2006 V K N X C M PCB PST101G 2006 PST121Z

134 AMT600() 2006 V SCDMA MPU 2006 PCB DNSS BFBS R3/R CPE CPE M PCMCIA 2006 () ,909,428 43,244,618 65,952,080 42,729, () [2006]

135 () ISO9001 ISO9001 () ISO

136 ISO9001 ISO9001 () 11126

137 () 1 SCDMA 2 TDSCDMASCDMA 3G 11127

138 3 SCDMA 2005 [2006] % % SCDMA SCDMA TD-SCDMA SCDMA () // /

139 / () % % 3 5% (1) 23.94% (2) 20% 8%

140 5 100% 3G 3G 92.52% TD-SCDMA 30.34%, 6.26% 19.22% ATMVoIP 5.41% 100% 100% VSAT 100% 100% 100% 100% 100% 100% 47.06% 35.29% 17.65% 11130

141 100% 6 TD-SCDMA 99% 1% 99% 0.45% 0.55% 85% 10% 99.48% Arrowping Networks, Inc SCDMA SCDMA 11131

142 % 35.82% 7.46% ,648, ,645, ,964, ,867, ,724, ,313, ,047, ,398, ,047, ,398, ,013, ,775, ,677, ,915, , ,762, Champion Link International Ltd. Cascade Capital Management,LLC Acorn Campus Asia Fund I,L.P Acorn Campus Fund II,L.P WFChen, LLC Genesis Campus IA,L.P. Genesis Campus I,L.P. 100% 11132

143 1% Cascade Capital Management, LLC 100% Cascade Capital Management, LLC 100% WFChen LLC % 100% 18.69% 12.84% 15.4% 77.6% Champion Link Internationl, Ltd. Dragon Victory Co. Ltd. Acorn Campus Fund II Acorn Campus Asia Fund I Genesis Campus I Genesis Campus IA 7 10% 26.1% 14.3% 13.6% 6% 6% 11.7% 0.2% 22.1% 100% Cascade Capital Management,LLC WFChen, LLC SCDMA SCDMA

144 () 1 (1) SCDMA (2) SCDMA (3) SCDMA SCDMA

145 11 SCDMA SCDMA 3 SCDMA SCDMA McWiLL R SCDMA McWiLL R5 McWiLL R5 McWiLL R5 McWiLL R5 McWiLL SCDMA () 11135

146 1 (1) ,661, ,166,504 49,906,516-25,803,555 18,439, ,292, ,711,111 14, , ,464, ,898,532 51,617, % 16% 66% 28% 3,616,610 3,231, ,596,652 30,811,285 3,350,427 12,296, ,815,373 29,739,729 16,182,915 43,828, ,768, , ,536-55,164,177 78,575,511 27,870,336 42,036,593 21% 13% 9% 51% SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA

147 % SCDMA TI 11137

148 % 2006 (2) ,458 20,373,618 1,750, ,458 75,479,003 79,729,003 43,318,829 23,390, ,682,030-8, ,670, ,102,621 47,751,281 23,574,082 11% 22% 30% 15% 20,190, ,981, ,000,000-80% 39% 100% , , , ,861, ,052, , ,020-45% 1% 1% % % ,670,555 75,479, ,190, ,052,

149 8,861, ,224,010 30,543, ,634,280 1,010, ,353,015-55,767,083 21,277,108 18,307,331 14,387, , ,273 73,324,134 52,830,331 19,660,346 14,907,604 22% 15% 8% 26% - - 1,902, % - 1,649,861 1,649, % 26% - - 6,300,000 9,300,000 12,000,000-33% 65% 64% ,324,134 55,767,083 (3) () - -27,000,000-27,000,000-65,000,00065,000,00027,000,

150 ,000, % ,000, ,000, , % %6,500 1, % 5, % , ,357, % 2 TD-SCDMA TD-SCDMA TD-SCDMA TD-SCDMA TD-SCDMA TD-SCDMA 11140

151 ZL /08/11 2 ZL /08/10 3 ZL /08/10 4 ZL /03/27 5 ZL /02/24 6 ZL /04/11 7 ZL /03/27 8 ZL /06/ ZL ZL ZL ZL ZL X ZL

152 TD-SCDMA 10 ITU 10 ITU TD-SCDMA 55% 45% TD-SCDMA SCDMA 11142

153 TD-SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA 2 SCDMA 3 SCDMA 4 SCDMA SCDMA 5 SCDMA SCDMA SCDMA SCDMA TD-SCDMA 3G SCDMA 11 TD-SCDMA 11 SCDMA SCDMA 1998 SCDMA SCDMA 11 1 CDMA 5,905, CDMA ,864,

154 3 5,982, ,005, CDMA 6,122, ,124, ,157, ,195, TDD 6,470, ,856, CDMA 6,980, SCDMA EtherAir EtherAirEtherAir

155 2.5%7.5% SCDMA TD-SCDMA 500 Preston Gates & Ellis LLP TD-SCDMA TD-SCDMA CDMA 10 50% SCDMA 10 50% /03/ /09/ /11/ /11/ /12/ /01/ /02/23 8 (HA) /07/ /07/ /05/28 2(1) 11145

156 SCDMATD-SCDMA SCDMA TD-SCDMA SCDMA SCDMA Mcwill SCDMA 2004 SCDMA SCDMA 2005 SCDMA McWiLL R McWiLL R SCDMA McWiLL R

157 McWiLL 1 Mcwill R5 Mcwill R5 2 Mcwill R5 Mcwill R5 API 10 R5 R5 3 McWiLL R5 50% McWiLL R5 McWiLL R %:65% % 50%50% R

158 () SCDMA % 0.003% () () 11148

159 () 11149

160 () Cascade Capital Management LLC Managing DirectorAcorn Campus Genesis Campus Dragon Fund I Managing DirectorEnerage, Inc. Anda Networks, Inc. Mobile Devices, Inc. Luxnet Inc. Atop Tech, Inc

161 () () 11151

162 GPS TCL

163 () 11153

164 () / / ()

165 () () 2.64% 20% Champion Link International Ltd % 23.94% 17.49% Cascade Capital Management 14.98% 0.26% 30% 8% 1.5% 0.63% 8.5% 0.42% 0.13% 5.02% 1.85% 1.85% 1.32% 1.58% 0.74% 50% 3.6% 11155

166 3.7% 0.42% 1.16% Champion Link International Ltd. BVI % Astona Telecom Services, Inc. 100%

167 Champion Link Astona Telecom Services. Inc. Champion Link International Ltd. International Ltd % Cascade Capital Management, LLC Managing Director Acorn Campus Asia Fund I, L.P Acorn Campus Fund II, L.P Genesis Campus IA,L.P Genesis Campus I,L.P WFChen, LLC Dragon Fund I Managing Director EnerageInc. Anda Networks, Inc. Mobile Devices, Inc. Luxnet Inc. SCDMA Cascade Capital Management, LLC 14.98% 11157

168 Atop Tech Inc

169 / () ( () ) () () () / () ( ) () () () () () 11159

170 () ()

171

172 ()

173 2 (1) 30% (2) 11163

174 6 () ( ) () % 11164

175

176 () 11166

177 /

178 () % () 11168

179 () () 11169

180 () () () () ()

181 11171

182 () ,051, ,809, ,590,761 22,662,822 25,190, ,529, ,000, ,456, ,462, ,041, ,366,047 18,042,360 10,914,035 15,718,626 2,061,236 20,007,000 25,549,310 32,363,239 2,106, ,648, ,648, ,222, ,306, ,071, ,921 1,487,395,761 1,523,912, ,008, ,460,047 1,766,579 1,932,317 2,263,792 2,595,267 1,766,579 1,932,317 2,263,792 2,595,267 1,766,579 1,932,317 2,263,792 2,595, ,726, ,040,278 44,681,888 31,598,051 33,978,513 26,568,609 17,563,376 13,038, ,747, ,471,669 27,118,512 18,559,

183 150,747, ,471,669 27,118,512 18,559, ,567-13, ,747, ,071,236 27,118,512 18,573,205 16,821,392 15,862,229 15,921,147 18,580,065 16,821,392 15,862,229 15,921,147 18,580,065 1,656,731,591 1,686,778,714 1,008,311, ,208, ,690, ,119, ,000, ,780,026-9,947, ,441, ,586, ,978, ,690,271 57,631, ,982 1,479,015 6,350,311 2,177,019 26,262,898 27,333,099 20,918,838 8,156,614 4,118,865 5,041,893 4,619,078 1,430,270 58,284,289 65,264,997 24,508,027 7,585,622 49,057,375 75,950, , ,287 42,356 18,821,079 14,385,940 18,650,423 17,336,803 14,227,782 6,332,355 3,117,856 6,921,439 11,478,093 10,495,415 4,618,192 1,268,547 19,597,716 16,050,282 2,163,730-1,188,457,292 1,287,529, ,401, ,330,565 54,046,678 65,889, ,932-26,420,000 23,350,000 25,900,000 20,300,000 80,466,678 89,239,719 26,440,932 20,300,000 1,268,923,970 1,376,769, ,842, ,630,565 2,861,560 2,062, , ,

184 94,649,438 94,649,438 75,719,550 75,719,550 8,656,784 8,656,784 60,000-63,103,934 55,403,963 11,262, ,057,006 3,754, ,535, ,236,166 63,822,917-57,270,937 24,393,165 24,393, ,946, ,946, ,865,334 18,448,613 1,656,731,591 1,686,778,714 1,008,311, ,208, ,841, ,448,590 28,518,051 11,885,847 20,190, ,619,367 25,000, ,703, ,363, ,009, ,719, ,042, ,497, ,775,138 72,087,409 10,662,308 1,933,436 3,267, ,511 55,083,286 52,038,174 60,398,120 68,048, ,071, , ,523,290 1,027,900, ,039, ,442, ,146, ,168,303 31,999,426 9,099, ,146, ,168,303 31,999,426 9,099,194 38,615,451 29,527,666 15,693,590 11,632,974 12,374,307 9,595,195 6,127,877 5,298,423 26,241,144 19,932,471 9,565,713 6,334, ,241,144 19,932,471 9,565,713 6,334,

185 ,241,144 19,932,471 9,565,713 6,334,551 16,646,391 15,637,229 15,596,147 18,155,065 16,646,391 15,637,229 15,596,147 18,155,065 1,081,556,947 1,166,638, ,200, ,031, ,690, ,119, ,000, ,780,026-20,000,000-10,000,000 9,631,852 73,939,006 20,708,311 25,892,873 1,111,600 1,890,000 1,812,687 21,831,249 20,439,682 16,869,614 7,808, ,555 1,835,952 2,690,768-30,663,472 46,699,408 9,444,091 5,155,893 49,057,375 75,950, ,646,728 13,368,938 18,038,862 17,032,830 11,173,902 3,316,314-6,879,436 2,544,537 3,048, , , ,873, ,828, ,322, ,569, ,420,000 3,350,000 5,900, ,000 6,420,000 3,350,000 5,900, , ,293, ,178, ,222, ,869, ,649,438 94,649,438 75,719,550 75,719,550 8,656,784 8,656,784 60,

186 46,738,945 42,933,615 9,736, ,900,223 3,245, ,217, ,219,551 70,462,373-54,557,897 24,393,165 24,393, ,263, ,459, ,978,373 21,161,653 1,081,556,947 1,166,638, ,200, ,031,034 () ,152,176 1,089,888, ,259, ,547, ,284, ,392, ,987,136 81,789,244 45, , ,021 79, ,822, ,995, ,636, ,679,128 2,512,670 1,026,334 1,708,897 1,184,482 43,594,814 60,844,121 35,536,167 11,929,710 81,422, ,061, ,867,158 50,722,495 16,211,375 30,211,325 14,799,260 8,610,910 97,106, ,905, ,142,692 33,600, ,000 18,653,130 29,838,496 1,760, , ,107 83,681 43, ,453 66, ,134 91,280 97,718, ,693, ,806,735 35,313,127 19,919,574 42,179,870 26,975, ,848 1,459, ,116 97,269 76,999, ,054, ,356,721 35,215, ,104, ,030, ,925, ,976, ,149, ,769, ,620,287 72,955,

187 155,954, ,260, ,305,647 87,020, ,393 1,707,141 4,453,681 1,193,899 32,479,514 33,767,235 13,801,985 5,189,117 62,513, ,220,454 77,093,415 46,955,689 13,319,115 25,775,869 11,164,620 7,344,451 48,223, ,204, ,699,308 28,724,967 38,977,818 71,168,877 22,900,232 4,434,738-17,423,130 29,738,496 1,600, , ,783 80,181 30,899 10, , ,243 11,706 87,446, ,817, ,207,974 34,778,898 8,642,367 21,363,302 18,451, ,803, ,454, ,756,720 34,778,898 () ,496, ,220, ,843, ,586,358-17,423,130 29,438,496-1,774,248 2,742,373 1,065,338 2,018, ,270, ,385, ,347, ,604, ,891, ,137, ,331, ,230,541 70,551,724 90,575,636 49,730,966 24,943,957 52,833,199 57,527,709 59,465,843 8,732,845 35,409,951 63,619,270 27,937,634 9,969, ,686,717 1,128,859, ,465, ,876,937-4,416, ,474,299 7,881,711-62,272,383-74,483 1,762,324 22,

188 ,483 1,762,324 22,625 28,287,332 58,538,100 16,556,299 5,881, ,287,332 58,538,100 16,556,299 5,881,579-28,287,332-58,463,617-14,793,975-5,858,954-21,236, ,896, ,280, ,000,000 84,000,000 25,190, ,619,367 25,000, ,000, ,000,000 53,780,026 33,017,712 49,705,140 8,364, , ,104, ,841, ,364, ,080, ,515, ,780, ,000,000 50,000,000 27,000,000 65,000, ,780,026-43,695,877 29,947,815 14,744,433 8,078, ,782,368 3,031, ,211, ,727, ,306,827 61,110,824-62,107, ,113,364 50,057,835 76,969, , ,810, ,085,427 43,145,571 8,837, ,889, ,288, ,244, ,729,992-17,423,130 29,438,496-1,067, , ,036 1,717,

189 388,956, ,240, ,259, ,447, ,075, ,615, ,051, ,964,541 53,973,253 74,094,267 44,632,618 22,372,019 52,170,700 43,993,099 58,473,939 3,232,734 25,617,780 41,147,317 8,211,198 5,901, ,837, ,850, ,368, ,470,446 14,119,605 64,389,624 47,890,127-31,023,126-94,541 1,949,959 17, ,541 1,949,959 17,433 11,977,974 21,539,799 7,492,331 1,785,324 12,574, ,891,464 69,380,510 48,765,474 24,552, ,431,263 76,872,841 50,556,798-24,552, ,336,722-74,922,882-50,533,365-21,236, ,880, ,500, ,000,000 80,000,000 20,190, ,619, ,000, ,000,000 53,780,027 23,070,000 4,850,000 5,660, , ,140, ,206, ,660, ,080, ,500, ,000, ,000,000 40,000,000 27,000,000 65,000, ,780,026-40,815,519 23,328,402 18,215,015 6,893,195-20,000, ,315, ,328, ,995,041 46,893,

190 -63,174, ,877,637 43,664,959 87,186, ,607, ,930,539 16,632,204 5,630, ()(06)PB ()

191 50% () 1 98% SCDMA () 1 SCDMA 11181

192 ()

193 () ()

194 40 5% 2.375% % 9.5%-19% 5-8 5% %-19% % 7.29%-15.83% () () ()

195 % % % % % 5 100% () () / / / 11185

196 () () ()() () () () SCDMA ,062, ,439, ,259, ,547,790 SCDMA ,844, ,448, ,244, ,152,176 1,089,888, ,259, ,547,

197 () SCDMA ,363, ,071, ,987,136 81,789,244 SCDMA ,105,669 62,320, ,814, ,284, ,392, ,987,136 81,789, ,277-55, ,960-45, ,000 1,230, ,000 1,760, , ,654 75,302 33, , ,795-35,155-2,847, , ,447 69, , ,248-71,295-3,349,700 1,487, ,179 1,712, %0.17%0.73% 4.35% 33,503, ,132, ,456,486 73,650, ,656,731, ,456, ,648,229 ()

198 40 88,790,971 85,380, ,253,374 14,798, ,003,662 37,145, ,439,679 3,797,297 12,238,686 9,625, ,726, ,747,859 () ,019, ,379,543 98% () ,821, ,454, ,222,541 15,224,338 13,229, ,200, , ,818 2,458, ,700, , ,667 1,133, Q3 SCDMA Q3 1,819,408 01/09/ SCDMA 1,978,292 01/09/ V5.1 V5.2 1,324,267 01/09/

199 SCDMA 1,153,928 01/09/ SCDMA 577,758 01/09/ SCDMA V ,970 01/09/ ,260, ,299,197 2 CDMA 3,328, ,268,923,970 1,188,457,292 80,466,678 () ,690,160 85,500, % 5.850% 310,000, % 50,000, % 80,000, % 6.435% 20,000, % 11189

200 30,000, % 23,000, % 36,000, % 634,500, () ,586, ,292, % ,705, % 1 2 4,494, % 2 3 4,078, % 3 15, % 326,586, % () ,284, ,094,704-2,416, ,118,766 2,487,273 58,284, ,524,643 20,876,568 () 11190

201 ,262,898 4,118, (1) % 6,300,000 - (2) ,057, ,749,875 3,650,000 2,892, ,000 49,057,375 () () ()

202 ,861,560 2,062, , ,406 94,649,438 94,649,438 75,719,550 75,719,550 8,656,784 8,656,784 60,000-63,103,934 55,403,963 11,262, ,535, ,236,166 63,822,917-57,270, ,946, ,946, ,865,334 18,448, () 18,929,888 [2005] SCDMA 5,000,000 () SCDMA 2,400,000 () ,500,000 () ,416, ,474,299 7,881,711-62,272,383-28,287,332-58,463,617-14,793,975-5,858,954-62,107, ,113,364 50,057,835 76,969,202-94,810, ,175,448 43,145,571 8,837,865 () 11192

203 ,525,826, () ,719,550 ( 1 ) ,393, ,450,163 () () , , , ,917.8 () 11193

204 [2004] SCDMA 18,929,888 18,929,888 20% ,000, ,000 99% 1% () (%) 63.82% 73.22% 68.12% 92.88% (/) (/) ,457, ,448, ,244,792 50,074, () (%) 4.37% 5.15% 10.55% % ()

205 % 68.07% % % % % % % 25.23% 28.03% 74.98% % 86.26% % % % 20.00% 22.23% 66.91% 98.50% 87.73% % % % 19.13% 21.26% 66.07% 97.25% 89.57% % % % , , , %

206 20% ,276 25,276 36, , % 28, , , , , ,402 11, % 11, , SCDMA () () KPMG-A(1999)CV 11196

207 NO () (99) () ()

208 SCDMA SCDMA 400/1800 SCDMA SCDMA 1800SCDMA 400 SCDMA SCDMA 1800 SCDMA 400 SCDMA SCDMA

209 ()

210 (%) (%) (%) (%) (%) 1,487,395, % 1,020,944, % 1,523,912, % 963,008, % 337,460, % 1,766, % 2,098, % 1,932, % 2,263, % 2,595, % 150,747, % 116,597, % 145,071, % 27,118, % 18,573, % 16,821, % 21,551, % 15,862, % 15,921, % 18,580, % 1,656,731, % 1,161,191, % 1,686,778, % 1,008,311, % 377,208, % 11200

211 ,656,731,591 1,487,395, % 1,766, % 150,747, % 16,821, % (1) %95.51%90.34%87.92% 89.78% 11201

212 (%) (%) (%) (%) (%) 163,051, % 129,269, % 287,809, % 135,590, % 22,662, % 25,190, % 37,000, % 259,529, % 147,000, % % 685,456, % 208,309, % 435,462, % 153,041, % 158,366, % 18,042, % 20,979, % 10,914, % 15,718, % 2,061, % 20,007, % 70,425, % 25,549, % 32,363, % 2,106, % 575,648, % 554,766, % 504,648, % 478,222, % 151,306, % % 194, % % 1,071, % 956, % 1,487,395, % 1,020,944, % 1,523,912, % 963,008, % 337,460, % 11202

2, % % 25.1% EBITDA 1, % EBITDA 50.7% % 3, , % (MOU) % (ARPU) % 29.5% (Mob

2, % % 25.1% EBITDA 1, % EBITDA 50.7% % 3, , % (MOU) % (ARPU) % 29.5% (Mob CHINA MOBILE LIMITED 941 2,298 7.9% EBITDA 1,166 6.1% EBITDA 50.7% 576 4.2% 5.54 3,176 1.417 43% 1 2,298.18 7.9% 576.43 4.2% 25.1% EBITDA 1,166.12 6.1% EBITDA 50.7% 2.87 4.2% 3,176 5.54 16,646.54 20.0%

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