股票简称 : 东方日升股票代码 : 东方日升新能源股份有限公司 Risen Energy Co.,Ltd. ( 浙江省宁波市宁海县梅林街道塔山工业园区 ) 创业板向不特定对象发行 可转换公司债券募集说明书摘要 保荐机构 ( 主承销商 ) ( 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35

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1 股票简称 : 东方日升股票代码 : Risen Energy Co.,Ltd. ( 浙江省宁波市宁海县梅林街道塔山工业园区 ) 创业板向不特定对象发行 可转换公司债券 保荐机构 ( 主承销商 ) ( 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层 28 层 A02 单元 ) 二零二一年一月

2 声 明 本公司及全体董事 监事 高级管理人员承诺及其他信息披露资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其真实性 准确性及完整性承担相应的法律责任 公司负责人 主管会计工作负责人及会计机构负责人保证中财务会计资料真实 完整 中国证监会 交易所对本次发行所作的任何决定或意见, 均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性 准确性 完整性作出保证, 也不表明其对发行人的盈利能力 投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述 根据 证券法 的规定, 证券依法发行后, 发行人经营与收益的变化, 由发行人自行负责 投资者自主判断发行人的投资价值, 自主作出投资决策, 自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险 1-1-1

3 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素, 并认真阅读本募集说 明书摘要相关章节 一 关于本次发行可转换公司债券的信用评级 本次可转换公司债券经评级机构评级, 根据评级机构出具的 向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告, 东方日升主体信用等级为 AA, 评级展望为稳定, 本次可转换公司债券信用等级为 AA 在本次评级的信用等级有效期内 ( 至本次债券本息的约定偿付日止 ), 联合资信将每年至少进行一次跟踪评级 如果由于外部经营环境 本公司自身情况或评级标准变化等因素, 导致本可转换公司债券的信用评级降低, 将会增大投资者的投资风险, 对投资者的利益产生一定影响 二 本次发行可转换公司债券不提供担保 本次可转换公司债券未提供担保, 债券存续期间若出现严重影响公司业绩及 偿债能力的事项, 本次债券可能因未提供担保而增大偿付风险 三 关于公司的股利分配政策和现金分红情况 ( 一 ) 公司利润分配政策公司利润分配政策的相关规定如下 : 1 分配原则公司将坚持在符合相关法律法规 公司章程 的前提下, 综合考虑投资者的合理投资回报和公司的长远发展, 积极实施持续 稳定的利润分配政策, 公司在对利润分配政策的决策和论证过程中, 积极与独立董事 中小股东进行沟通和交流, 并充分考虑股东 ( 特别是中小股东 ) 独立董事和监事的意见 2 公司利润分配政策遵循如下原则 1-1-2

4 (1) 按法定条件 顺序分配的原则 ; (2) 同股同权 同股同利的原则 ; (3) 公司持有的本公司股份不得分配利润的原则 3 利润分配的形式公司可以采取现金 股票或现金与股票相结合的方式分配股利 公司分配股利时, 优先采用现金分红的方式, 在满足公司正常经营的资金需求情况下, 公司应积极采用现金分红方式进行分配利润 4 公司利润分配条件和比例 (1) 现金分红的具体条件及比例公司该年度实现的可分配利润 ( 即公司弥补亏损 提取公积金后所余的税后利润 ) 为正值 ; 审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告 ; 且公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生, 公司应当采取现金方式分配股利 重大投资计划或重大现金支出指公司未来十二个月内拟对外投资 收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 10% 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30% 在符合上述现金分红条件的情况下, 公司董事会应当综合考虑所处行业特点 发展阶段 自身经营模式 盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素, 区分下列情形, 提出差异化的现金分红政策 : 1 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%; 2 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%; 3 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%; 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的, 可以按照前项规定的 20% 处理 (2) 发放股票股利的具体条件 1-1-3

5 在确保最低现金分红比例的条件下, 若公司营业收入和净利润增长快速, 董事会认为公司股本规模和股权结构合理时, 可以提出并实施股票股利分配预案 (3) 利润分配的期间间隔在满足公司利润分配条件的前提下, 公司进行现金分红, 公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红 5 利润分配的决策程序和机制 (1) 公司每年利润分配预案由董事会结合 公司章程 的规定 盈利情况 资金供给和需求情况提出 拟订 董事会审议现金分红具体方案时, 应当认真研究和论证公司现金分红的时机 条件和最低比例 调整的条件及决策程序要求等事宜, 独立董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见, 董事会通过后提交股东大会审议 独立董事可以征集中小股东的意见, 提出分红提案, 并直接提交董事会审议 (2) 股东大会应依法依规对董事会提出的分红议案进行表决, 并通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流, 充分听取中小股东的意见和诉求, 并及时答复中小股东关心的问题 在召开股东大会时除现场会议外, 还应向股东提供网络形式的投票平台 为了切实保障社会公众股股东参与股东大会的权利, 董事会 独立董事和符合相关规定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权 (3) 公司因特殊情况而不进行现金分红时, 公司应在董事会决议公告和年报全文中披露未进行现金分红或现金分配低于规定比例的原因, 以及公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明, 经独立董事发表意见后提交股东大会审议 (4) 公司根据投资规划 企业经营实际 社会资金成本 外部融资环境 股东意愿和要求, 以及生产经营情况发生重大变化等因素确需调整利润分配政策的, 应以股东权益保护为出发点, 详细论证和说明原因, 由董事会根据实际情况提出利润分配调整方案, 独立董事对此发表独立意见, 提交股东大会审议通过 调整分红政策应经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过 董事会需确保每三年重新审查一次规划, 确保其提议修改的规划内容不违反 公司章程 确定的利润分配政策 1-1-4

6 董事会审议制定或修改利润分配相关政策时, 须经全体董事过半数表决通过方可提交股东大会审议 ; 股东大会审议制定或修改利润分配相关政策时, 须经出席股东大会会议的股东 ( 包括股东代理人 ) 所持表决权的三分之二以上表决通过 (5) 公司股东大会对利润分配方案作出决议后, 公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利 ( 或股份 ) 的派发事项 ; 存在股东违规占用公司资金情况的, 公司应当扣减该股东所分配的现金红利, 以偿还其占用的资金 ( 二 ) 公司最近三年利润分配情况 年年度利润分配情况 2018 年 5 月 18 日, 公司召开 2017 年年度股东大会, 审议通过了 东方日升 2017 年度利润分配预案的议案, 以总股本 904,301,941 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元 ( 含税 ), 共分配现金红利 9, 万元 ( 含税 ) 年年度利润分配情况 2019 年 5 月 20 日, 公司召开 2018 年年度股东大会, 审议通过了 东方日升 2018 年度利润分配预案的议案, 以 879,464,406 股 ( 总股本 901,359,941 股扣除已回购股份 21,895,535 股 ) 为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.60 元 ( 含税 ), 共分配现金红利 5, 万元 ( 含税 ) 2018 年度, 公司以回购股份方式视作现金分红金额为 12, 万元,2018 年度现金分红总额 ( 含回购股份方式 ) 为 17, 万元 年年度利润分配情况 2020 年 5 月 12 日, 公司召开 2019 年年度股东大会, 审议通过了 东方日升 2019 年度利润分配预案的议案, 以 868,584,206 股 ( 总股本 901,359,941 股扣除已回购股份 32,775,735 股 ) 为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 2.00 元 ( 含税 ), 共分配现金红利 17, 万元 ( 含税 ) 2019 年度, 公司以回购股份方式视作现金分红金额为 12, 万元,2019 年度现金分红总额 ( 含回购股份方式 ) 为 30, 万元 根据以上利润分配方案,2017 年至 2019 年公司现金分红情况如下表 : 单位 : 万元项目 2019 年 2018 年 2017 年 1-1-5

7 归属于母公司所有者净利润 97, , , 现金分红 ( 含税 ) 30, , , 最近三年以现金方式累计分配的利润 56, 最近三年实现的年均可分配利润 61, 最近三年以现金方式累计分配的利润占最近三年实现的年均可分配利润的比例 91.66% 注 : 最近三年以现金方式累计分配的利润包括以回购股份方式视作现金分红 金额 25, 万元 四 本公司提请投资者仔细阅读本 风险因 素 全文, 并特别注意以下风险 ( 一 ) 行业政策及贸易政策风险 1 行业政策风险随着光伏发电技术的逐步成熟, 光伏发电的成本持续下降, 部分地区已实现或趋近平价上网, 但同时大部分区域现阶段的发电成本仍高于传统能源 公司所从事的新能源行业与国家宏观经济形势及产业政策关联度较高, 若未来主要市场的宏观经济或相关的政府补贴 扶持政策发生重大变化, 可能在一定程度上影响行业的发展和公司的盈利水平 近年来, 我国光伏发电标杆 / 指导电价持续下行, 报告期内, 我国针对非平价上网项目的主要补贴政策变化情况如下 : 单位 : 元 / 千瓦时 时间 政策 一类资源 区 光伏扶贫 二类资源 区 普通地面电站 / 特高压 示范项目工商业分布户用分布式 / 工商业分布式 ( 全额上网 ) 式 ( 自发自 ( 自发自用 / 三类资源一类资源二类资源三类资源用 ) 全额上网 ) 区区区区 2016 年发改价格 月 2729 号 2017 年发改价格规 12 月 号 2018 年 5发改能源 2018 月 823 号 补贴方式 : 标杆 / 指导电价 补贴方式 : 度电补贴 年 4 发改价格

8 月 2020 年 3 月 761 号 发改价格 号 年 5 月, 国家发展改革委 财政部 国家能源局出台 关于 2018 年光伏发电有关事项的通知 ( 以下简称 531 光伏新政 ), 该政策要求光伏电站标杆上网电价 分布式光伏发电度电补贴进一步下调 0.05 元, 暂不安排 2018 年普通光伏电站建设规模, 安排 10GW 左右规模支持分布式光伏项目建设 ;2019 年 1 月, 国家发展改革委 国家能源局发布 关于积极推进风电 光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知, 提出开展平价上网项目和低价上网试点项目建设, 优化平价上网项目和低价上网项目投资环境 531 光伏新政 加速了国内平价上网进程, 对国内光伏行业下游需求造成一定冲击, 光伏企业的盈利空间短期内被压缩 受该政策影响, 国内新增光伏装机容量 2018 年度同比下降 16.49%,2019 年度同比下降 31.99% 平价上网将淘汰行业内高成本 低效率的落后产能, 促使企业通过降本增效以降低对补贴的依赖 无补贴化 是光伏行业发展的必然趋势和要求, 光伏发电将大范围达到或接近常规能源发电成本, 从而成为不依赖国家补贴的市场化可持续性的电力来源 若未来光伏行业发电成本的下降幅度不及政府补贴的下降幅度, 将会对行业景气度产生不利影响, 从而影响公司的经营业绩 2 贸易保护政策及境外销售风险公司积极开拓海外市场, 报告期内国外销售收入占比逐年提高, 分别为 44.99% 46.81% 61.74% 71.82% 海外市场是公司收入的重要增长点, 因此进口国贸易保护政策将对公司海外销售会产生一定影响 近年来我国光伏产业发展速度较快, 低成本 高效率的光伏产品在国际市场具备较强的市场竞争力, 使得我国光伏产品成为部分国家贸易保护政策针对的主要产品 公司产品出口多个国家和地区, 受到国际政治关系, 以及各国不同的市场环境 法律环境 税收环境 政治环境等因素的影响, 如果公司不能充分理解 掌握和运用国际规则, 可能出现相关的境外经营风险 同时, 公司还面临各国因政局变化 政府换届 领导人变化等导致的光伏行业相关政策不连续的风险, 以及国家主权和信用变化风险等 相关风险因素未来会持续存在, 若未来公司不能有效应对前述可能出现的不利状况, 将对公司外销业务产生不利影响 1-1-7

9 ( 二 ) 经营风险 1 经营业绩波动风险报告期内, 公司营业收入分别为 1,145, 万元 975, 万元 1,440, 万元和 1,082, 万元, 扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润分别为 64, 万元 27, 万元 82, 万元和 35, 万元 报告期内, 公司扣非后净利润存在一定波动 随着公司经营规模扩大, 受行业政策与发展趋势变化 外部竞争环境变化 主要原材料价格波动 人工成本上升 汇率波动等多重因素影响, 公司存在未来业绩不能维持较快增速及业绩波动的风险 2 主营业务毛利率下降风险报告期内, 公司主营业务毛利率分别为 16.25% 17.86% 21.21% 和 20.99%, 总体呈上升趋势, 但 2020 年 1-9 月毛利率有所下降 随着太阳能开发利用规模的快速扩大 光伏产业升级的不断加速 产品技术水平的持续进步, 光伏行业产品价格逐渐降低, 未来实现光伏行业全面平价上网可期 平价上网是公司持续追求的目标, 但在实现平价上网的过程中, 公司产品可能面临产品毛利率下降的风险 若公司不能加大研发投入 提升光伏产品的高性价比 加强成本控制 进一步实现产品差异化, 公司产品可能面临竞争优势减弱 毛利率下降的风险, 进而对公司盈利水平造成不利影响 3 组件销售单价下降风险公司主要产品为太阳能组件, 报告期内太阳能组件收入占当期主营业务收入的比例分别为 66.33% 71.94% 78.86% 及 76.89% 太阳能组件收入将直接决定公司当年的整体收入水平, 而太阳能组件的单价是影响组件收入的关键因素之一 报告期内, 公司组件平均单价分别为 2.57 元 / 瓦 2.07 元 / 瓦 1.78 元 / 瓦及 1.66 元 / 瓦, 整体呈下降趋势 随着技术的日益成熟, 组件销售单价下降为全球组件市场发展的趋势, 若公司未来无法有效实现降本增效 降低组件生产成本 提高产品竞争力, 则将面临营业收入降低的风险 4 光伏电站盈利性风险基于战略发展需要, 公司致力于光伏电站的开发与运营, 光伏电站的投入较 1-1-8

10 大 光伏电站具有一定盈利性风险, 一方面由于光伏电站投资金额较大, 投资回收期较长, 给公司现金流带来一定的压力 ; 另一方面, 由于光伏电站最终通过售电来盈利, 发电系统及电费收取的稳定性将直接决定项目投资收益情况 若光伏电站发电由国家电网收购, 则收益基本可以预期, 但若由一般企业收购, 则在电费收取方面风险较大 因此, 若公司不能建立有效的电费回收机制 提高客户质量及规模 明确电费结算周期及依据, 加之光伏电站较长的投资回收期, 公司存在光伏电站收入及盈利波动的风险 5 新冠肺炎疫情影响业绩的风险 2020 年 1 月以来, 新冠肺炎疫情呈现全球扩散趋势, 目前国内疫情已基本稳定, 而部分国家和地区疫情仍然没有得到有效控制 2020 年 1-9 月, 公司实现营业收入 亿元, 同比增长 10.80%; 实现扣除非经常性损益后归属于上市公司股东净利润 3.51 亿元, 同比下降 35.11% 2020 年 1-9 月发行人内外销金额及同比情况如下 : 2020 年 1-9 月 2019 年 1-9 月地区收入同比变化金额 ( 万元 ) 占比金额 ( 万元 ) 占比国内销售收入 305, % 304, % 0.32% 国外销售收入 777, % 673, % 15.54% 合计 1,082, % 977, % 10.80% 国内销售方面, 受新冠疫情影响, 各地政府相继出台并严格执行了关于延迟复工 限制物流 人流等疫情防控措施, 公司一定程度上受到延期开工及产品流通不畅的影响 2020 年 3 月以来, 国内疫情基本得到控制, 国内物流及订单交付逐渐恢复正常, 产业链上下游各企业基本复工复产, 电站建设已正常投建, 新冠疫情对公司国内销售环节造成的影响逐渐消退 虽然受到疫情一定影响, 但公司 2020 年 1-9 月内销收入同比仍有所增长 国外销售方面, 部分国家和地区疫情仍然比较严重, 但发行人主要国外市场未造成较大影响 同时, 公司积极开拓海外市场, 增加外销收入比例, 以降低疫情风险 虽然部分国家或地区疫情仍未消除, 但公司在手订单饱满, 电站建设进程总体未受到较大影响 尽管公司 2020 年 1-9 月营业收入同比仍均有所增长, 但疫情的常态化仍然给公司未来业绩增长带来不确定性 一方面, 公司积极布局海外市场, 外销占比较高, 而部分国家和地区出现海运港口封闭等情况将导致海外物流周期延长, 影 1-1-9

11 响公司产品交期 ; 另一方面, 疫情对重点区域海外电站的施工进度可能造成影响, 甚至可能会带来停工 停产的风险 综上, 若后续疫情继续出现不利变化而不能有效控制, 则可能会对公司业绩造成负面影响 ( 三 ) 财务风险 1 应收账款回收风险受光伏产业整合及政府补贴下调等因素的影响, 公司将存在一定应收账款回收的风险, 对公司的经营现金流产生一定程度的影响 2017 年至 2019 年末, 公司应收账款账面价值分别为 269, 万元 378, 万元 308, 万元, 占当期营业收入的比例分别为 23.54% 38.77% 21.41% 随着公司业务的发展和规模的扩张, 应收账款可能进一步增加, 若公司不能严格控制风险 制定合理信用政策 加强应收账款管理 建立有效的催款责任制, 将会影响资金周转速度和经营活动的现金流量 若未来出现销售回款不顺利或客户财务状况恶化的情况, 则可能给公司带来坏账损失, 从而影响公司的资金周转和利润水平 2 资产负债率偏高和经营活动现金流波动风险报告期各期末, 公司合并口径资产负债率分别为 54.36% 55.26% 63.42% 及 62.10%, 公司资产负债率整体呈现增长趋势, 与同行业上市公司相比, 公司资产负债结构合理, 但较高的资产负债率可能加大公司财务风险, 对公司融资能力和盈利能力造成不利影响 报告期内, 公司经营活动产生的现金流量净额分别为 42, 万元 13, 万元 260, 万元及 54, 万元, 公司经营活动产生的现金流量净额波动较大 随着国内外宏观经济 全球流动性及产业政策的变化, 如果公司不能有效进行资金统筹及资金管理, 可能对公司的日常经营及偿债能力造成不利影响 3 汇率波动风险报告期内, 公司外销收入分别为 515, 万元 456, 万元 889, 万元和 777, 万元, 外销收入较大, 主要来源于向印度 欧洲 东南亚 澳大利亚 墨西哥等多个国家和地区 公司外销收入以美元 欧元结算, 人民币汇率可能随着全球政治 经济环境的变化而波动, 汇率的波动会对企业的经营业绩造成影响 2017 年度 2020 年 1-9 月公司因人民币升值导致汇兑损失分别为

12 1, 万元 6, 万元 由于公司境外客户较多, 若未来人民币升值, 且公司未采取远期外汇交易 外汇风险担保 缩短回款周期 调节欧元与美元结算比例等方式降低风险, 则可能给公司造成汇兑损失 ( 四 ) 募集资金投资项目风险 1 项目实施风险公司本次募集资金将用于年产 2.5GW 高效太阳能电池与组件生产项目 年产 5GW 高效太阳能电池组件生产项目 ( 一期 ) 全球高效太阳能电池组件创新中心项目等项目的建设, 公司已对本次募集资金投资项目可行性进行了充分的研究, 聘请了专业的机构进行了论证, 并完成项目的备案和环评手续 项目从设计到投产有一定的建设周期, 募投项目实施过程中可能存在以下风险 : 受材料及设备供应等因素影响, 募投项目的建设进度可能延迟 ; 受市场需求变动或者宏观经济形势变化的影响, 募投项目可能无法实现预期的经济效益 ; 随着行业技术的变化与公司规模的快速发展, 公司所需的专业技术和市场人才可能出现短缺等 若在募投项目实施过程中出现上述情况, 则可能对项目的实施或预期效益带来不利影响 2 项目达产后新增产能无法消化的风险光伏行业作为清洁能源的代表, 行业发展较快, 各大光伏企业纷纷进行扩产或围绕行业上下游延伸产业链, 行业资源向少数具备技术优势和规模优势的领先企业集中 尽管公司对募投项目进行了充分的市场调研和可行性论证, 但新增产能的消化仍然需要依托未来市场容量的进一步扩大和高效产品市场份额的进一步提升 由于光伏发电暂未实现全面平价上网, 如果相关上网和补贴电价政策发生重大不利调整 行业出现重大技术替代 下游客户需求偏好发生转变或出现其他重大不利变化, 导致市场需求增长不及预期, 而公司不能及时 有效采取应对措施, 将使公司面临新增产能不能完全消化的风险, 进而影响项目收益的实现 3 固定资产折旧增加风险公司本次募集资金投资项目均涉及固定资产投资, 项目投产后, 公司固定资产规模将进一步扩大, 募投项目每年新增折旧将一定程度影响公司的净利润和净资产收益率 如未来市场环境发生重大变化, 募集资金投资项目预期收益不能实

13 现, 则公司短期内存在因折旧大量增加而导致利润下滑的风险 4 即期回报被摊薄风险 2017 年至 2019 年, 公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为 15.94% 3.72% 10.48% 本次发行成功后, 公司净资产将大幅增长, 由于募集资金所投资项目具有一定的建设周期, 从项目实施到产生效益需要一段时间, 若此期间净利润未能实现与净资产保持同步增长, 导致公司每股收益 净资产收益率短期内下降, 公司存在即期回报被摊薄的风险 5 募投项目效益未达预期风险公司结合行业发展趋势 行业市场现状, 根据已掌握的高效电池与组件技术, 对本次募集资金投资项目进行了合理的测算 由于本次募集资金投资项目的实施存在一定周期, 公司对募集资金投资项目的经济效益为预测性信息, 虽然投资项目经过了慎重 充分的可行性研究论证, 但仍存在因市场环境及行业技术水平发生较大变化 项目实施过程中发生不可预见因素, 导致募投项目延期 无法实施或者不能产生预期收益的风险 ( 五 ) 可转债自身风险 1 可转债转股后, 原股东权益被摊薄风险本次募集资金投资项目需要一定的建设期, 在此期间相关投资尚不能产生收益 本次可转债发行后, 如债券持有人在转股期开始的较短时间内将大部分或全部可转债转换为公司股票, 则可能导致当期每股收益和净资产收益率被摊薄 原股东分红减少 表决权被摊薄的风险 2 可转债到期未能转股的风险本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价格 公司股票价格 投资者偏好等因素 若本次可转债未能在转股期内转股, 公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息, 从而增加公司的财务费用负担和资金压力 此外, 在本次可转债存续期间, 若发生可转债赎回 回售等情况, 公司将面临一定的资金压力 3 可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施及修正幅度不确定的风险本次发行设置了可转债转股价格向下修正条款 在本次发行的可转债存续期

14 间, 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85% 时, 公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决 修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者 在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下, 公司董事会可能基于公司的实际情况 股价走势 市场因素等多重考虑, 不提出转股价格向下调整方案, 或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决 因此, 存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险 ; 同时, 在满足转股价格向下修正条件的情况下, 公司董事会有权提出转股价格向下修正的幅度, 股东大会有权审议决定转股价格向下修正的幅度 因此, 转股价格向下修正的幅度存在不确定性, 提请投资者注意 4 评级风险本次可转换公司债券经评级机构评级, 根据评级机构出具的 向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告, 东方日升主体信用等级为 AA, 评级展望为稳定, 本次可转换公司债券信用等级为 AA 在本次可转债存续期限内, 联合资信将每年至少进行一次跟踪评级 如果由于公司外部经营环境 自身经营情况或评级标准变化等因素, 导致本期可转债的信用评级级别下调, 将会增大投资者的投资风险, 对投资者的利益产生一定不利影响 5 本息兑付风险在可转债的存续期限内, 公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金, 并承兑投资者可能提出的回售要求 受国家政策 法规 行业和市场等不可控因素的影响, 公司的经营活动可能没有带来预期的回报, 进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金, 可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付, 以及对投资者回售要求的承兑能力 6 未设定担保的风险本次发行的可转换公司债券不设定担保, 提请投资者注意本次可转换公司债券可能因未设定担保而存在的潜在兑付风险 7 可转债价格波动甚至低于面值的风险

15 可转债作为衍生金融产品具有股票和债券的双重特性, 其二级市场价格受到市场利率水平 票面利率 剩余年限 转股价格 上市公司股票价格 赎回条款及回售条款 投资者心理预期等诸多因素的影响, 价格波动情况较为复杂, 甚至可能会出现异常波动或与其投资价值背离的现象, 从而给投资者带来一定投资风险 一方面, 与普通的公司债券不同, 可转债持有者有权利在转股期内按照事先约定的价格将可转债转换为公司股票, 因此多数情况下可转债的发行利率比类似期限类似评级的可比公司债券的利率更低 ; 另一方面, 公司可转债的转股价格为事先约定的价格, 不随着市场股价的波动而波动, 公司可转债的转股价格可能会高于公司股票的市场价格 综上, 可转债本身利率较低, 若公司股票的交易价格出现不利波动, 可转债交易价格随之出现波动, 甚至可能低于面值, 请投资者关注投资风险 五 公司 2020 年 1-9 月主要财务信息及经营情况 公司提示投资者注意本披露的 2020 年 1-9 月的主要财务信息及经营情况 2020 年 1-9 月, 公司实现销售收入 1,082, 万元, 较上年同期增长 10.80%; 实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 35, 万元, 较上年同期下降 35.11% 公司 2020 年 1-9 月净利润同比下滑原因详见本 第五节管理层讨论分析 之 二 盈利能力分析, 本公司提请投资者注意最近一期业绩下滑的风险

16 目录 声明... 1 重大事项提示... 2 一 关于本次发行可转换公司债券的信用评级... 2 二 本次发行可转换公司债券不提供担保... 2 三 关于公司的股利分配政策和现金分红情况... 2 四 本公司提请投资者仔细阅读本 风险因素 全文, 并特别注意以下风险... 6 五 公司 2020 年 1-9 月主要财务信息及经营情况 目录 第一节释义 第二节本次发行概况 一 发行人概况 二 本次发行基本情况 三 本次发行的有关机构 四 发行人与本次发行有关人员之间的关系 第三节主要股东情况 一 公司发行前股本及前十名股东持股情况 二 公司控股股东及实际控制人基本情况 第四节财务会计信息 一 公司最近三年及一期的财务报表 二 公司最近三年及一期合并报表范围变化情况 三 公司最近三年及一期的主要财务指标及非经常性损益明细表 第五节管理层讨论分析 一 公司财务状况分析 二 盈利能力分析 三 现金流量分析 四 资本性支出分析

17 五 报告期内会计政策变更 会计估计变更及重大会计差错更正情况 六 技术创新分析 七 重大事项情况 八 公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 九 本次发行的影响 第六节本次募集资金运用 一 本次募集资金使用计划 二 本次募投项目实施的背景 三 本次募集资金项目的基本情况 四 本次募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 第十一节备查文件

18 第一节释义 在本中, 除另有说明外, 下列简称具有如下特定含义 : 一 普通术语 发行人 公司 本公司 东方日升 指 日升电器指宁海县日升电器有限公司, 系发行人前身 日升常州指东方日升 ( 常州 ) 新能源有限公司, 系发行人控股子公司 日升洛阳指东方日升 ( 洛阳 ) 新能源有限公司, 系发行人全资子公司 双宇电子指浙江双宇电子科技有限公司, 系发行人二级子公司 江苏斯威克指江苏斯威克新材料股份有限公司, 系发行人控股子公司 常州斯威克指常州斯威克光伏新材料有限公司, 系发行人二级子公司 日升融资租赁指东方日升融资租赁有限公司, 系发行人控股子公司 隆基股份 指 隆基绿能科技股份有限公司, 发行人同行业上市公司, 股票代码 : 天合光能指天合光能股份有限公司, 发行人同行业上市公司, 股票代码 : 协鑫集成 中来股份 指 指 股东大会指发行人股东大会 董事会指发行人董事会 监事会指发行人监事会 最近三年一期 报 告期 报告期各期末 指 指 国家发改委指国家发展和改革委员会 工信部指国家工业和信息化部 协鑫集成科技股份有限公司, 发行人同行业上市公司, 股票代码 : 苏州中来光伏新材股份有限公司, 发行人同行业上市公司, 股票代码 : 年度 2018 年度 2019 年度及 2020 年 1-9 月 2017 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日及 2020 年 9 月 30 日 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所 交易所指深圳证券交易所 安信证券 保荐机构 主承销商 审计机构 大华会计师事务所 大华 指 安信证券股份有限公司 指大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 发行人律师指北京市康达律师事务所 评级机构 联合资信 指 联合资信评估股份有限公司

19 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 章程 元 万元 亿元指人民币元 万元 亿元 募投项目指拟使用本次发行募集资金进行投资的项目 二 可转换公司债券涉及专有词语 本次发行 指 可转债指可转换公司债券 可转债持有人 / 债 券持有人 转股 转股期 指 指 指 东方日升向不特定对象发行可转换公司债券拟募集总额不超过 330, 万元人民币的行为 据中国证券登记结算有限责任公司的记录显示在其名下登记拥有本 次可转债的投资者 债券持有人将其持有的债券按照约定的价格和程序转换为发行人股票 债券持有人可以将发行人的债券转换为发行人股票的起始日至结束日 转股价格指本次可转债转换为发行人股票时, 债券持有人需支付的每股价格 回售 赎回 募集说明书 三 专业术语 指 指 指 指 债券持有人按事先约定的价格将所持有的全部或部分债券卖还给发 行人 发行人按照事先约定的价格买回全部或部分未转股的可转换公司债 券 发行人本次向不特定对象发行可转换公司债券出具的 东方日升新 能源股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 发行人本次向不特定对象发行可转换公司债券出具的 东方日升新 能源股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券 MW 指兆瓦, 功率单位,1MW=1,000KW GW 指吉瓦, 功率单位,1GW=1,000MW 晶体硅 单晶硅 多晶硅 太阳能电池 太阳能电池片 电 池片 太阳能电池组件 光伏组件 指 指 指 指 指 指 晶体硅材料 晶体硅为最主要的光伏材料, 包括单晶硅 多晶硅等晶体形式 硅的单晶体 单晶硅具有基本完整的点阵结构, 是一种良好的半导体材料, 用于制造半导体器件 太阳能电池等 单质硅的一种形态 熔融的单质硅在过冷条件下凝固时, 形成的取向不同的晶粒结合起来, 结晶成多晶硅 利用光电转换原理使太阳的辐射光能通过半导体物质转变为电能的一种器件, 这种光电转换过程叫做 光生伏打效应, 因此太阳能 电池又称为 光伏电池 太阳能发电单元, 通过在硅片上生长各种薄膜, 形成半导体 P-N 结, 把太阳光能转换为电能 具有封装及内部连接的 能单独提供直流电输出的 不可分割的最小太阳能电池组合装置, 其功能是将功率较小的太阳能发电单元放大成为可以单独使用的光电器件

20 EVA 指 EVA 胶膜 指 PERC 指 HJT 指 MBB 指 PECVD 指 EPC 指 光伏领跑者计划 指 531 光伏新政 指 IEC 指 Ethylene Vinyl Acetate, 即乙烯 - 醋酸乙烯共聚物, 由乙烯 (E) 和醋酸乙烯 (VA) 共聚而制得 一种热固性有粘性的胶膜, 由乙烯 - 醋酸乙烯酯共聚物通过挤出流涎 压延等熔融加工方法获得 Passivated Emitter and Rear Cell, 钝化发射极和背面电池技术, 太阳能电池的一种技术 Heterojunction with Intrinsic Thinlayer, 即本征薄层异质结电池, 一种 高效晶硅太阳能电池结构 Multi-Busbar, 即多主栅组件, 通常指电池采用更多更细的主栅, 主 栅线在 10 条及以上, 电池片之间使用更多更细的焊带进行互联 Plasma Enhanced Chemical Vapor Deposition, 即等离子体增强化学气相沉积法, 借助微波或射频等使含有薄膜组成原子的气体电离, 在局部形成等离子体, 进而在基材上沉积出所期望的薄膜的一种技术 Engineering Procurement Construction, 即工程总承包, 总承包商与业主签订承揽合同, 并按约定对整个工程项目的设计 采购 施工 试运行等工作进行承包, 并对工程的质量 进度 造价全面负责, 工程验收合格后向业主移交 国家能源局每年实行的光伏扶持专项计划, 是一种促进先进光伏技 术产品应用和产业升级, 加强光伏产品和工程质量管理的专项方案 2018 年 5 月 31 日, 国家发改委 财政部 国家能源局联合发布的 关于 2018 年光伏发电有关事项的通知 ( 发改能源 [2018]823 号 ) International Electro technical Commission, 即国际电工委员会, 世界 上成立最早的非政府性国际电工标准化机构, 是联合国经社理事会的甲级咨询组织 注 : 本中所列出的数据可能因四舍五入原因与根据本中 所列示的相关单项数据计算得出的结果略有不同

21 第二节本次发行概况 一 发行人概况 中文名称 英文名称 股票简称 Risen Energy Co.,Ltd. 东方日升 股票代码 股票上市地 上市日期 深圳证券交易所 2010 年 9 月 2 日 统一社会信用代码 法定代表人注册资本住所董事会秘书 谢健 90, 万元人民币浙江省宁波市宁海县梅林街道塔山工业园区雪山行 联系电话 公司传真 邮政编码 公司网址 经营范围 硅太阳能电池组件和部件 电器 灯具 橡塑制品 电子产品 光 电子器件的制造 加工 ; 太阳能发电工程设计 施工 承包 ; 电力 新能源 节能相关技术的研发 转让 咨询 服务 ; 合同能源管理 及咨询服务 ; 设备 设施租赁 ; 太阳能发电 ; 自营和代理货物与技术的进出口, 但国家限定经营或禁止进出口的货物与技术除外 ( 分 支机构经营场所设在 : 宁海县兴科中路 23 号 )( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 二 本次发行基本情况 ( 一 ) 核准情况 本次发行的可转换公司债券相关事项已经公司 2020 年 6 月 15 日召开的第三 届董事会第三次会议审议通过, 并经 2020 年 7 月 1 日召开的 2020 年第五次临时 股东大会审议通过 20

22 2020 年 10 月 28 日, 深圳证券交易所创业板上市委员会召开 2020 年第 37 次上市委员会审议会议, 对公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请进行了审核, 根据审核结果, 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的申请获得审核通过,2020 年 12 月 23 日, 经中国证监会证监许可 [2020]3572 号文同意注册 ( 二 ) 发行方案 1 证券类型本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券 该可转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市 2 发行规模根据相关法律法规的规定并结合公司财务状况和投资计划, 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币 330, 万元 ( 含 330, 万元 ) 3 票面金额和发行价格本次发行的可转换公司债券每张面值 100 元, 按面值发行 4 债券期限本次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起六年, 即自 2021 年 1 月 22 日至 2027 年 1 月 21 日 5 债券利率票面利率 : 第一年 0.2% 第二年 0.4% 第三年 0.8% 第四年 1.2% 第五年 1.5% 第六年 2.0% 6 转股期限本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止 7 评级情况本次发行可转换公司债券经评级机构评级, 东方日升主体信用等级为 AA, 评级展望为稳定, 本次可转换公司债券信用等级为 AA 公司本次发行的可转换公司债券上市后, 联合资信将每年至少进行一次跟踪 21

23 评级 8 债券持有人会议相关事项 (1) 债券持有人会议召开情形在本次发行的可转换公司债券存续期内, 当出现以下情形之一时, 应当召集债券持有人会议 : 1 公司拟变更可转换公司债券 募集说明书 的约定 ; 2 公司未能按期支付本次可转换公司债券本息 ; 3 公司发生减资 ( 因股权激励回购股份导致的减资除外 ) 合并 分立 解散或者申请破产 ; 4 保证人 ( 如有 ) 或担保物 ( 如有 ) 发生重大变化 ; 5 修订可转换公司债券持有人会议规则 ; 6 发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项 ; 7 法律 行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的其他情形 下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议 : 1 公司董事会提议 ; 2 单独或合计持有本次发行的可转债未偿还债券面值总额 10% 以上的债券持有人书面提议 ; 3 中国证监会规定的其他机构或人士 (2) 债券持有人会议的召集 1 债券持有人会议由公司董事会负责召集 ; 2 公司董事会应在提出或收到召开债券持有人会议的提议之日起 30 日内召开债券持有人会议 公司董事会应于会议召开前 15 日在证券监管部门指定的至少一种指定报刊和网站上公告债券持有人会议通知 会议通知应包括以下内容 : A 会议的日期 具体时间 地点和会议召开方式; B 提交会议审议的事项; C 以明显的文字说明: 全体债券持有人均有权出席债券持有人会议, 并可以委托代理人出席会议和参加表决 ; 22

24 D 授权委托书内容要求以及送达时间和地点; E 确定有权出席债券持有人会议的债券持有人之债权登记日; F 召集人名称 会务常设联系人姓名及电话号码; G 召集人需要通知的其他事项 公司将在 募集说明书 中约定保护债券持有人权利的办法, 以及债券持有人会议的权利 程序和决议生效条件 9 转股价格的确定及其调整 (1) 初始转股价格的确定本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为 元 / 股, 不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价 ( 若在该二十个交易日内发生过因除权 除息引起股价调整的情形, 则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权 除息调整后的价格计算 ) 和前一个交易日公司股票交易均价之间较高者 前二十个交易日公司股票交易均价 = 前二十个交易日公司股票交易总额 / 该二十个交易日公司股票交易总量 ; 前一个交易日公司股票交易均价 = 前一个交易日公司股票交易总额 / 该日公司股票交易总量 (2) 转股价格的调整方式及计算公式在本次发行之后, 当公司发生派送股票股利 转增股本 增发新股或配股 派送现金股利等情况 ( 不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本 ) 使公司股份发生变化时, 将按下述公式进行转股价格的调整 ( 保留小数点后两位, 最后一位四舍五入 ): 派送股票股利或转增股本 :P1=P0 /(1+n); 增发新股或配股 :P1=(P0+A k)/(1+k); 上述两项同时进行 :P1=(P0+A k)/(1+n+k); 派送现金股利 :P1=P0-D; 上述三项同时进行 :P1=(P0-D+A k)/(1+n+k) 其中 :P0 为调整前转股价,n 为送股或转增股本率,k 为增发新股或配股率, A 为增发新股价或配股价,D 为每股派送现金股利,P1 为调整后转股价 当公司出现上述股份和 / 或股东权益变化情况时, 将依次进行转股价格调整, 23

25 并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告, 并于公告中载明转股价格调整日 调整办法及暂停转股期间 ( 如需 ) 当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后, 转换股份登记日之前, 则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行 当公司可能发生股份回购 合并 分立或任何其他情形使公司股份类别 数量和 / 或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时, 公司将视具体情况按照公平 公正 公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格 有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订 10 转股价格向下修正条款 (1) 修正权限与修正幅度在本次发行的可转换公司债券存续期间, 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85% 时, 公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决 上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施 股东大会进行表决时, 持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避 修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价之间的较高者 若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形, 则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算, 在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算 (2) 修正程序如公司决定向下修正转股价格时, 公司将在中国证监会指定的信息披露报刊及互联网网站上刊登股东大会决议公告, 公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间 从股权登记日后的第一个交易日 ( 即转股价格修正日 ), 开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格 若转股价格修正日为转股申请日或之后, 转换股份登记日之前, 该类转股申请应按修正后的转股价格执行 11 赎回条款 24

26 (1) 到期赎回条款在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内, 公司将以本次可转换公司债券票面面值的 120%( 含最后一期利息 ) 的价格向投资者赎回全部未转股的可转换公司债券 (2) 有条件赎回条款转股期内, 当下述两种情形的任意一种出现时, 公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券 : 1 转股期内, 如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%( 含 130%); 2 当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时 当期应计利息的计算公式为 :IA=B i t/365 IA: 指当期应计利息 ; B: 指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额 ; i: 指可转换公司债券当年票面利率 ; t: 指计息天数, 即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数 ( 算头不算尾 ) 若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形, 则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算, 调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算 12 回售条款 (1) 有条件回售条款在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度, 如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70% 时, 可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司 若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股 转增股本 增发新股 ( 不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本 ) 配股以及派发现金股利等情况而调整的情形, 则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算, 在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算 如果出现转股价格 25

27 向下修正的情况, 则上述 连续三十个交易日 须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算 最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次, 若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的, 该计息年度不能再行使回售权, 可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权 (2) 附加回售条款若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化, 根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的, 可转换公司债券持有人享有一次回售的权利 可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司 持有人在附加回售条件满足后, 可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售, 该次附加回售申报期内不实施回售的, 不应再行使附加回售权 13 付息的期限和方式 (1) 年利息计算年利息指本次可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自本次可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息 年利息的计算公式为 :I=B i I: 指年利息额 ; B: 指本次可转换公司债券持有人在计息年度 ( 以下简称 当年 或 每年 ) 付息债权登记日持有的本次可转换公司债券票面总金额 ; i: 指本次可转换公司债券当年票面利率 (2) 付息方式 1 本次可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式, 计息起始日为本次可转换公司债券发行首日 2 付息日 : 每年的付息日为自本次可转换公司债券发行首日起每满一年的当日 如该日为法定节假日或休息日, 则顺延至下一个交易日, 顺延期间不另付息 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度 26

28 3 付息债权登记日 : 每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日, 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息 在付息债权登记日前 ( 包括付息债权登记日 ) 申请转换成公司股票的可转换公司债券, 公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息 4 本次发行的可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担 14 转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法本次可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时, 转股数量的计算方式为 Q=V/P, 并以去尾法取一股的整数倍, 其中 :V 指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额 ;P 指申请转股当日有效的转股价格 可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股 本次可转换公司债券持有人经申请转股后, 对所剩可转换公司债券不足转换为一股股票的余额, 公司将按照深交所等部门的有关规定, 在可转换公司债券持有人转股后的 5 个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面金额以及利息 15 转股年度有关股利的归属因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益, 在股利分配股权登记日当日登记在册的所有普通股股东 ( 含因可转换公司债券转股形成的股东 ) 均享受当期股利 16 向原股东配售的安排原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日收市后登记在册的持有公司的股份数量按每股配售 元面值可转债的比例计算可配售可转债金额, 并按 100 元 / 张转换为可转债张数, 每 1 张为一个申购单位, 即每股配售 张可转债 原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售权的部分将通过深交所交易系统网上向社会公众投资者发行, 余额由主承销商包销 17 募集资金用途本次发行募集资金总额预计不超过 330,000 万元 ( 含 330,000 万元 ), 扣除发行费用后, 募集资金净额拟投资于以下项目 : 项目名称投资总额拟投入募集资 27

29 ( 万元 ) 金金额 ( 万元 ) 年产 2.5GW 高效太阳能电池与组件生产项目 东方日升 ( 浙江 ) 新能源有限公司 年产 5GW 高效太阳能电池组件生产项目 ( 一期 ) 全球高效太阳能电池组件创新中心项目 188, , , ,000 29,270 27,000 合计 491, ,000 本次募集资金将全部用于投资上述项目的资本性支出部分, 非资本性支出由公司通过自筹方式解决 募集资金到位前, 公司可以根据募集资金投资项目的实际情况, 以自筹资金先行投入, 并在募集资金到位后予以置换 募集资金到位后, 若本次实际募集资金额 ( 扣除发行费用后 ) 少于项目拟投入募集资金总额, 募集资金不足部分由公司自筹解决 18 募集资金管理及存放账户公司已经制订了募集资金管理相关制度, 本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中, 具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定 19 担保事项本次发行的可转换公司债券不提供担保 20 本次发行方案的有效期公司本次发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月, 自发行方案经股东大会审议通过之日起计算 ( 三 ) 发行方式及发行对象 本次发行的可转换公司债券向公司在股权登记日 (2021 年 1 月 21 日,T-1 日 ) 收市后中国结算深圳分公司登记在册的原股东优先配售, 原股东优先配售后余额部分 ( 含原股东放弃优先配售部分 ) 通过深交所交易系统向社会公众投资者发行, 本次发行认购金额不足 33 亿元的部分由主承销商包销, 包销比例不超过本次发行总额 33 亿元的 30%, 即 9.90 亿元, 当原股东和网上投资者缴款认购的数量合计不足本次公开发行数量的 70% 时, 保荐机构 ( 主承销商 ) 将启动内部承销风险评估程序, 并与公司协商决定是否中止本次发行 如果中止发行, 公司和 28

30 保荐机构 ( 主承销商 ) 将及时向中国证监会报告, 并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露, 择机重启发行 本次可转换公司债券的发行对象为 :(1) 向公司原股东优先配售 : 发行公告公布的股权登记日 (2021 年 1 月 21 日,T-1 日 ) 收市后登记在册的公司所有股东 ;(2) 网上发行 : 中华人民共和国境内持有深交所证券账户的社会公众投资者, 包括 : 自然人 法人 证券投资基金等 ( 法律法规禁止购买者除外 );(3) 本次发行的承销商的自营账户不得参与本次申购 ( 四 ) 承销方式与承销期 1 承销方式本次发行由主承销商以余额包销方式承销 2 承销期承销期为 2021 年 1 月 20 日至 2021 年 1 月 28 日 ( 五 ) 发行费用 项目 金额 ( 万元 ) 保荐及承销费用 律师费用 会计师费用 资信评级费用 发行手续费用 信息披露及路演推介宣传费 合计 上述费用均为预计费用, 承销费和保荐费将根据 承销协议 和 保荐协议 中相关条款及最终发行情况确定, 其他发行费用将根据实际情况确定 ( 六 ) 承销期间的停牌 复牌时间安排本次发行期间的主要日程安排如下 : 日期 交易日 发行安排 登载 募集说明书 及其摘要 募集说明书提示性公 2021 年 1 月 20 日 T-2 日 告 发行公告 网上路演公告 29

31 2021 年 1 月 21 日 T-1 日 原 A 股股东优先配售股权登记日 网上路演 刊登 发行提示性公告 2021 年 1 月 22 日 T 日 2021 年 1 月 25 日 T+1 日 原 A 股股东优先认购配售日 ( 当日缴付足额认购资金 ) 网上申购日 ( 无需缴付申购资金 ) 刊登 网上中签率及优先配售结果公告 进行网上申购摇号抽签 刊登 网上中签结果公告 2021 年 1 月 26 日 T+2 日 2021 年 1 月 27 日 T+3 日 网上中签缴款 ( 投资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金 ) 保荐机构 ( 主承销商 ) 根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额 2021 年 1 月 28 日 T+4 日刊登 发行结果公告 上述日期为交易日, 如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行, 公司将与保荐机构 ( 主承销商 ) 协商后修改发行日程并及时公告 ( 七 ) 本次发行证券的上市流通本次发行的可转换公司债券不设持有期的限制 本次发行结束后, 公司将尽快向深圳证券交易所申请上市挂牌交易, 具体上市时间将另行公告 三 本次发行的有关机构 ( 一 ) 发行人 名称 法定代表人 谢健 地址 浙江省宁波市宁海县梅林街道塔山工业园区 联系电话 传真号码 联系人 雪山行 30

32 ( 二 ) 保荐机构 ( 主承销商 ) 名称 安信证券股份有限公司 法定代表人 黄炎勋 地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层 28 层 A02 单元 联系电话 传真号码 保荐代表人 田士超 郭明新 项目协办人 李毳 项目组成员 郑旭 王耀 蒋力 杨乾楠 毛凌馨 蒋君威 ( 三 ) 律师事务所 名称 北京市康达律师事务所 负责人 乔佳平 地址 北京市朝阳区幸福二村 40 号楼 40-3 四层 - 五层 联系电话 传真号码 经办律师 李一帆 马双双 于玥 ( 四 ) 会计师事务所 名称 大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 负责人 梁春 地址 深圳市滨河大道 5022 号联合广场 B 座 11 层 联系电话 传真号码 经办会计师 薛祈明 刘任武 胡进科 秦睿 张晓义 李东坤 ( 五 ) 资信评级机构 名称 联合资信评估股份有限公司 法定代表人 王少波 地址 北京市朝阳区建外大街 2 号院 2 号楼 17 层 联系电话

33 传真号码 经办人员 于彤昆 王文燕 ( 六 ) 申请上市的证券交易所 名称 深圳证券交易所 地址 广东省深圳市福田区深南大道 2012 号 联系电话 传真 ( 七 ) 股票登记结算机构 名称 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 地址 广东省深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 楼 联系电话 传真 ( 八 ) 收款银行 开户银行 账户名称 银行账号 四 发行人与本次发行有关人员之间的关系 截至本签署日, 公司与本次发行有关的保荐人 中介机构及 其负责人 高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其 他权益关系 32

34 第三节主要股东情况 一 公司发行前股本及前十名股东持股情况 ( 一 ) 本次发行前公司的股本结构 截至 2020 年 9 月 30 日, 公司股本总额为 901,359,941 股, 股本结构如下表 : 项目 股份数量 ( 股 ) 所占比例 (%) 一 有限售条件股 269,359, 其中 : 境内自然人持股 269,359, 境外自然人持股 - - 二 无限售条件股 631,999, 其中 : 国有法人股 13,314, 境内非国有法人 36,611, 境内自然人 359,903, 境外法人 19,265, 境外自然人 729, 基金 理财产品等 202,176, 三 总股本 901,359, ( 二 ) 本次发行前公司前十名股东持股情况 截至 2020 年 9 月 30 日, 公司前十大股东持股情况如下 : 序号股东名称股东性质 持股数量 ( 股 ) 33 持股比例 (%) 质押数量 ( 股 ) 持有限售条件的股份数量 ( 股 ) 1 林海峰境内自然人 263,147, ,555, ,147, 回购专用证券账户 交通银行股份有 限公司 - 汇丰晋信低碳先锋股票 型证券投资基金 上海高毅资产管 理合伙企业 ( 有限合伙 )- 高毅邻山 1 号远望基金 境内一般法人 基金 理财产品等 基金 理财产品等 32,775, ,354, ,390, 中国农业银行股基金 理财产 15,931,

35 序号股东名称股东性质 6 份有限公司 - 平安低碳经济混型 证券投资基金 香港中央结算有 限公司 品等 持股数量 ( 股 ) 持股比例 (%) 质押数量 ( 股 ) 持有限售条件的股份数量 ( 股 ) 境外法人 15,054, 杨林境内自然人 13,000, 交通银行股份有限公司 - 平安研 究睿选混合型证券投资基金 交通银行股份有限公司 - 汇丰晋信智造先锋股票 型证券投资基金 中央汇金资产管 理有限责任公司 基金 理财产 品等 基金 理财产品等 12,507, ,910, 国有法人 9,117, 合计 406,189, ,555, ,147,261 公司前十名股东中, 林海峰持有发行人 29.19% 股份, 系公司的控股股东及 实际控制人 二 公司控股股东及实际控制人基本情况 ( 一 ) 公司控股股东和实际控制人情况介绍 1 公司最近三年控股权变动情况公司自 2010 年 9 月 2 日上市以来, 林海峰一直系公司控股股东 实际控制人, 公司最近三年控股权未发生变动 2 公司控股股东及实际控制人截至本签署日, 林海峰直接持有公司 263,147,261 股股份, 占公司总股本的 29.19%, 系公司控股股东及实际控制人 林海峰先生, 男,1975 年出生, 中国国籍, 无境外永久居留权, 宁波大学 EMBA 历任宁海县日升橡塑厂总经理 宁海县日升电器有限公司 总经理 董事长 林海峰先生先后荣获 宁波市十佳青年创新 34

36 创业之星 环境保护模范个人 第八届宁波市优秀创业企业家 宁波市十大风云甬商 第十届宁波市十大杰出青年 品牌宁波 ( 行业 ) 年度人物 年度新锐浙商 等 ( 二 ) 实际控制人对外投资情况截至本签署日, 实际控制人林海峰除上市公司外, 投资的其他企业情况如下 : 公司名称 : 成立时间 : 注册资本 : 住所 : 法定代表人 : 统一社会信用代码 : 股权结构 : 经营范围 : 宁海南逸温泉山庄有限公司 2004 年 2 月 25 日 4,000 万元 宁海县深圳镇南溪 穆伟汝 A 注林海峰持股 5% 宁波梅山保税港区财亨投资有限公司持股 95% 住宿 餐饮服务 : 中型餐馆, 棋牌 足浴服务, 小百货零售, 公共室外浴池, 食用农产品收购, 房车露营管理 注 : 林海峰配偶穆伟汝持有宁波梅山保税港区财亨投资有限公司 100% 股权 除东方日升及其下属子公司外, 实际控制人林海峰未投资其他公司 35

37 第四节财务会计信息 本节的财务会计数据反映了公司报告期内的财务状况, 引用的财务会计数据, 非经特别说明, 均引自 2017 年度 2018 年度 2019 年度及 2020 年 1-9 月的财务报表或审计报告, 其中 2017 年度 2018 年度 2019 年度财务数据已经大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计, 并出具了标准无保留意见的审计报告, 2020 年 1-9 月财务数据未经审计 ; 财务指标以上述财务报表为基础编制 公司根据所处环境和实际情况, 考虑财务报告使用者整体共同的财务信息需求, 基于业务的性质或金额大小或两者兼有而确定重要性 在性质方面, 公司会评估业务是否属于经常性业务, 是否会对公司报告期及未来的财务状况 经营成果和现金流量构成重大影响等因素 在金额方面, 公司在中披露的与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平标准参考 深圳证券交易所创业板股票上市规则 (2020 年修订 ) 条的相关标准或未达其标准但公司认为较为重要的相关事项 本公司特别提醒投资者阅读财务报告及审计报告全文 一 公司最近三年及一期的财务报表 ( 一 ) 合并财务报表 1 合并资产负债表 单位 : 元 项目 2020 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 流动资产 : 货币资金 3,855,628, ,217,676, ,113,548, ,496,391, 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产 , 交易性金融资产 365,340, ,403, 应收票据 95,894, ,455, ,376, ,269, 应收账款 3,453,514, ,083,648, ,781,100, ,695,938, 应收款项融资 1,532,832, ,820, 预付款项 683,406, ,258, ,700, ,769,

38 其他应收款 655,300, ,051, ,741, ,265, 存货 1,863,525, ,675,606, ,187,102, ,163,049, 一年内到期的非流动资 产 60,902, ,895, ,446, ,592, 其他流动资产 1,253,658, ,143,868, ,084, ,294, 流动资产合计 13,820,003, ,008,685, ,158,101, ,552,762, 非流动资产 : 可供出售金融资产 ,607, ,651, 长期应收款 244,539, ,583, ,544, ,983, 长期股权投资 387,801, ,334, ,037, ,581, 其他权益工具投资 145,894, ,055, 其他非流动金融资产 29,736, ,615, 固定资产 10,897,055, ,131,014, ,178,554, ,949,687, 在建工程 767,161, ,924,027, ,026,198, ,462, 无形资产 669,710, ,073, ,221, ,012, 商誉 308,628, ,628, ,628, ,628, 长期待摊费用 99,742, ,021, ,836, ,568, 递延所得税资产 194,790, ,211, ,786, ,436, 其他非流动资产 54,378, ,238, ,024, ,268, 非流动资产合计 13,799,440, ,600,805, ,623,439, ,958,279, 资产总计 27,619,443, ,609,491, ,781,540, ,511,042, 流动负债 : 短期借款 3,412,140, ,094,303, ,449,504, ,378,308, 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 负债 ,525, 交易性金融负债 5,152, ,412, 衍生金融负债 应付票据 3,879,768, ,366,194, ,013,658, ,978,596, 应付账款 3,295,415, ,591,113, ,571,804, ,096,776, 预收款项 - 801,335, ,286, ,309, 合同负债 1,224,635, 应付职工薪酬 63,518, ,684, ,848, ,424, 应交税费 169,826, ,725, ,077, ,033,

39 其他应付款 237,994, ,611, ,300, ,539, 一年内到期的非流动负 债 420,130, ,922, ,595, ,869, 其他流动负债 - 5,403, 流动负债合计 12,708,583, ,139,706, ,013,601, ,377,859, 非流动负债 : 长期借款 1,982,397, ,717, ,101, ,652, 长期应付款 2,150,824, ,972,739, ,001,346, ,312, 预计负债 14,198, ,198, ,639, ,439, 递延收益 214,526, ,521, ,732, ,972, 递延所得税负债 81,476, ,540, ,145, ,698, 非流动负债合计 4,443,423, ,101,717, ,364,965, ,598,074, 负债合计 17,152,006, ,241,424, ,378,566, ,975,933, 股东权益 : 股本 901,359, ,359, ,301, ,616, 资本公积 5,231,761, ,090,621, ,098,619, ,098,222, 减 : 库存股 250,114, ,114, ,646, ,101, 其他综合收益 123,326, ,655, ,851, ,251, 盈余公积 195,838, ,838, ,505, ,505, 未分配利润 2,813,278, ,339,373, ,485,158, ,343,219, 归属于母公司股东权益 合计 9,015,450, ,248,422, ,431,086, ,477,714, 少数股东权益 1,451,986, ,119,644, ,887, ,394, 股东权益合计 10,467,437, ,368,066, ,402,974, ,535,108, 负债和股东权益总计 27,619,443, ,609,491, ,781,540, ,511,042, 合并利润表单位 : 元 项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 一 营业收入 10,829,629, ,404,248, ,752,171, ,451,758, 减 : 营业成本 8,547,910, ,390,700, ,986,078, ,513,635, 税金及附加 60,311, ,483, ,400, ,929, 销售费用 478,065, ,846, ,872, ,703, 管理费用 371,133, ,228, ,556, ,642, 研发费用 628,051, ,271, ,678, ,835,

40 财务费用 299,212, ,537, ,784, ,517, 其中 : 利息费用 242,673, ,773, ,057, ,091, 利息收入 42,142, ,993, ,110, ,866, 加 : 其他收益 106,510, ,853, ,587, ,695, 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 信用减值损失 ( 损失以 - 号填列 ) 资产减值损失 ( 损失以 - 号填列 ) 资产处置收益 ( 损失以 - 号填列 ) 二 营业利润 ( 亏损以 - 号填列 ) 52,632, ,095, ,227, ,846, ,466, ,797, ,378, ,095, ,445, ,517, ,969, , ,579, ,002, ,551, ,113, ,929, ,349, , ,648, ,467, ,330, ,230, ,135,690, ,793, ,505, 加 : 营业外收入 39,801, ,933, ,995, ,243, 减 : 营业外支出 30,515, ,643, ,842, ,707, 三 利润总额 837,517, ,128,980, ,946, ,041, 减 : 所得税费用 158,015, ,948, ,644, ,741, 四 净利润 679,502, ,032, ,302, ,299, ( 一 ) 按经营持续性分类 1. 持续经营净利润 679,502, ,032, ,302, ,299, 终止经营净利润 ( 二 ) 按所有权归属分类 1. 归属于母公司股东的净利润 2. 少数股东损益 ( 净亏损以 - 号填列 ) 五 其他综合收益的税后净额归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 ( 一 ) 不能重分类进损益的其他综合收益 1. 其他权益工具投资公允价值变动 647,622, ,649, ,368, ,768, ,879, ,382, ,066, ,531, ,341, ,600, ,397, ,149, ,982, ,937, ,103, ,917, ,869, ,315, ,133, ,322, ,869, ,315, ,133, ,130,

41 2. 其他 , ( 二 ) 将重分类进损益的其 他综合收益 130,112, , ,969, ,594, 外币财务报表折算差额 130,112, , ,969, ,594, 其他 归属于少数股东的其他综合 收益的税后净额 6,358, ,663, ,294, ,232, 六 综合收益总额 837,843, ,000,633, ,904, ,149, 归属于母公司所有者的综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额 799,605, ,586, ,265, ,850, ,237, ,046, ,361, ,298, 七 每股收益 ( 一 ) 基本每股收益 ( 元 / 股 ) ( 二 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 3 合并现金流量表 单位 : 元 项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 一 经营活动产生的现金流量 : 销售商品 提供劳务收到的现金 8,480,234, ,132,533, ,714,363, ,501,984, 收到的税费返还 752,273, ,009,212, ,156, ,808, 收到其他与经营活动有关 的现金 1,364,739, ,087,287, ,079, ,983, 经营活动现金流入小计 10,597,246, ,229,033, ,807,599, ,285,776, 购买商品 接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金 7,567,366, ,655,072, ,409,784, ,648,394, ,946, ,370, ,903, ,078, 支付的各项税费 725,199, ,003,280, ,624, ,947, 支付其他与经营活动有关 的现金 1,211,086, ,373,044, ,428,440, ,472,209, 经营活动现金流出小计 10,055,599, ,619,768, ,675,752, ,859,629, 经营活动产生的现金流量 净额 541,646, ,609,265, ,847, ,147, 二 投资活动产生的现金流 40

42 量 : 收回投资收到的现金 - 12,085, , ,432, 取得投资收益收到的现金 9,274, ,188, ,766, ,654, 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 1,332, ,944, ,209, , , ,602, ,551, ,400, ,654, 投资活动现金流入小计 10,755, ,821, ,256, ,163, 购建固定资产 无形资产和 其他长期资产支付的现金 648,544, ,966, ,163,177, ,177,150, 投资支付的现金 ,981, ,593, 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 33,504, ,847, ,981, ,292, 投资活动现金流出小计 682,049, ,053,813, ,036,140, ,310,035, 投资活动产生的现金流量净额三 筹资活动产生的现金流量 : -671,294, ,991, ,005,884, ,214,871, 吸收投资收到的现金 480,000, ,658, ,432, ,156,528, 取得借款收到的现金 6,105,381, ,100,260, ,028,039, ,472,625, 收到其他与筹资活动有关 的现金 2,578,687, ,327,914, ,812,051, ,703,558, 筹资活动现金流入小计 9,164,069, ,557,833, ,740,522, ,332,712, 偿还债务支付的现金 4,846,026, ,515,624, ,979,643, ,484,267, 分配股利 利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金 438,733, ,558, ,638, ,951, ,378,295, ,840,195, ,756,034, ,561,238, 筹资活动现金流出小计 8,663,055, ,653,378, ,022,315, ,322,457, 筹资活动产生的现金流量净额四 汇率变动对现金及现金等价物的影响五 现金及现金等价物净增加额 501,013, ,095,544, ,207, ,010,254, ,696, ,141, ,333, ,128, ,670, ,870, ,127,495, ,196,402,

43 加 : 年初现金及现金等价物余额六 期末现金及现金等价物余额 1,365,762, ,891, ,921,387, ,985, ,713,432, ,365,762, ,891, ,921,387,

44 4 合并所有者权益变动表 (1)2020 年 1-9 月合并所有者权益变动表 单位 : 元 项目 股本 资本公积 减 : 库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计 一 上年期末余额 901,359, ,090,621, ,114, ,655, ,838, ,339,373, ,119,644, ,368,066, 二 本年期初余额 901,359, ,090,621, ,114, ,655, ,838, ,339,373, ,119,644, ,368,066, 三 本期增减变动金额 - 141,140, ,982, ,905, ,342, ,099,370, ( 一 ) 综合收益总额 ,982, ,622, ,237, ,843, ( 二 ) 股东投入和减少资本 - 141,140, ,753, ,894, 股东投入的普通股 - 141,140, ,753, ,894, 其他权益工具持有者投入资本 3. 股份支付计入股东权益的金额 ( 三 ) 利润分配 ,717, ,649, ,366, 提取盈余公积 提取一般风险准备 对所有者 ( 或股东 ) 的 分配 ,717, ,649, ,366, 其他 四 本期期末余额 901,359, ,231,761, ,114, ,326, ,838, ,813,278, ,451,986, ,467,437,

45 (2)2019 年度合并所有者权益变动表 单位 : 元 项目 股本 资本公积 减 : 库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计 一 上年期末余额 904,301, ,098,619, ,646, ,851, ,505, ,485,158, ,887, ,402,974, 二 本年期初余额 904,301, ,098,619, ,646, ,851, ,505, ,485,158, ,887, ,402,974, 三 本期增减变动金额 ( 减少以 - 号填列 ) -2,942, ,998, ,467, ,195, ,333, ,215, ,757, ,092, ( 一 ) 综合收益总额 ,937, ,649, ,046, ,000,633, ( 二 ) 股东投入和减少资 本 -2,942, ,998, ,467, ,096, ,585, ,081, 股东投入的普通股 ,317, ,317, 其他权益工具持有者投入资本 3. 股份支付计入股东权益的金额 ,942, ,998, ,467, ,172, ,235, 其他 ,096, ,096, ( 三 ) 利润分配 ,333, ,079, ,875, ,621, 提取盈余公积 ,333, ,333, 对股东的分配 ,746, ,875, ,621, ( 四 ) 股东权益内部结转 , , 四 本年期末余额 901,359, ,090,621, ,114, ,655, ,838, ,339,373, ,119,644, ,368,066,

46 (3)2018 年度合并所有者权益变动表 单位 : 元 项目 股本 资本公积 减 : 库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计 一 上年期末余额 904,616, ,098,222, ,101, ,251, ,505, ,343,219, ,394, ,535,108, 二 本年期初余额 904,616, ,098,222, ,101, ,251, ,505, ,343,219, ,394, ,535,108, 三 本期增减变动金额 ( 减 少以 - 号填列 ) -315, , ,545, ,103, ,938, ,493, ,865, ( 一 ) 综合收益总额 ,103, ,368, ,361, ,904, ( 二 ) 所有者投入和减少 资本 -315, , ,545, ,433, ,970, 股东投入的普通股 ,433, ,433, 股份支付计入所有者权 益的金额 -315, , ,545, ,462, 其他 ( 三 ) 利润分配 ,430, ,579, ,009, 提取一般风险准备 对所有者 ( 或股东 ) 的 分配 ,430, ,579, ,009, 四 本年期末余额 904,301, ,098,619, ,646, ,851, ,505, ,485,158, ,887, ,402,974,

47 (4)2017 年度合并所有者权益变动表 单位 : 元 项目 股本 资本公积 减 : 库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计 一 上年期末余额 677,020, ,161,806, ,141, ,168, ,389, ,259, ,560, ,957,063, 二 本年期初余额 677,020, ,161,806, ,141, ,168, ,389, ,259, ,560, ,957,063, 三 本期增减变动金额 ( 减 少以 - 号填列 ) 227,596, ,936,416, ,040, ,917, ,115, ,959, ,166, ,578,044, ( 一 ) 综合收益总额 ,917, ,768, ,298, ,149, ( 二 ) 所有者投入和减少资 本 227,596, ,936,416, ,040, ,752, ,113,300, 股东投入的普通股 227,596, ,928,909, ,752, ,075,753, 股份支付计入所有者权 益的金额 - 6,754, ,040, ,794, 其他 - 752, , ( 三 ) 利润分配 ,115, ,808, ,760, ,452, 提取盈余公积 ,115, ,115, 对所有者 ( 或股东 ) 的 分配 ,692, ,760, ,452, ( 四 ) 其他 ,952, ,952, 四 本年期末余额 904,616, ,098,222, ,101, ,251, ,505, ,343,219, ,394, ,535,108,

48 ( 二 ) 母公司财务报表 1 母公司资产负债表 单位 : 元 流动资产 : 项目 2020 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 货币资金 2,515,319, ,928,210, ,349,764, ,843,581, 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产 交易性金融资产 21,119, ,403, 应收票据 35,320, ,286, ,881, ,355, 应收账款 3,624,887, ,323,203, ,518,585, ,657,155, 应收款项融资 1,206,338, ,863, 预付款项 293,355, ,991, ,141, ,736, 其他应收款 2,196,112, ,455,729, ,201,028, ,059,864, 存货 347,852, ,215, ,325, ,427, 一年内到期的非流动资 产 - 3,413, ,217, ,316, 其他流动资产 108,544, ,669, ,339, ,797, 流动资产合计 10,348,850, ,257,987, ,765,282, ,630,234, 非流动资产 : 可供出售金融资产 , , 长期应收款 4,000, ,000, ,000, 长期股权投资 6,261,617, ,914,431, ,263,412, ,139,292, 其他非流动金融资产 560, , 固定资产 696,485, ,887, ,487, ,184, 在建工程 10,316, ,807, ,831, ,372, 无形资产 151,296, ,871, ,623, ,852, 长期待摊费用 5,962, ,798, ,071, ,316, 递延所得税资产 76,918, ,548, ,196, ,435, 其他非流动资产 545, ,235, ,054, ,002, 非流动资产合计 7,207,702, ,907,140, ,649,238, ,125,017, 资产总计 17,556,553, ,165,127, ,414,521, ,755,251, 流动负债 : 47

49 短期借款 2,631,732, ,487,303, ,015,004, ,154,765, 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 负债 ,525, 交易性金融负债 2,281, ,412, 应付票据 3,289,846, ,432,148, ,016,236, ,952,340, 应付账款 2,778,966, ,063,677, ,620,785, ,219,119, 预收款项 - 783,263, ,513, ,403, 合同负债 1,072,443, 应付职工薪酬 21,300, ,873, ,605, ,292, 应交税费 4,187, ,129, ,192, ,074, 其他应付款 242,885, ,358, ,063, ,818, 一年内到期的非流动负 债 45,612, ,054, ,555, ,773, 其他流动负债 - 5,403, 流动负债合计 10,089,256, ,055,624, ,640,482, ,368,586, 非流动负债 : 长期借款 374,500, ,000, ,000, 长期应付款 63,854, ,679, ,734, 预计负债 12,759, ,759, 递延收益 12,100, ,862, ,879, ,150, 递延所得税负债 7,427, ,427, 非流动负债合计 470,641, ,729, ,613, ,150, 负债合计 10,559,897, ,130,353, ,750,095, ,957,736, 股东权益 : 股本 901,359, ,359, ,301, ,616, 资本公积 5,067,947, ,067,947, ,092,773, ,092,376, 减 : 库存股 250,114, ,114, ,646, ,101, 盈余公积 195,838, ,838, ,505, ,505, 未分配利润 1,081,624, ,119,742, ,491, ,118, 股东权益合计 6,996,655, ,034,773, ,664,425, ,797,515, 负债和股东权益总计 17,556,553, ,165,127, ,414,521, ,755,251,

50 2 母公司利润表 单位 : 元 项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 一 营业总收入 7,396,982, ,375,280, ,591,798, ,853,944, 减 : 营业成本 6,511,647, ,800,188, ,732,767, ,899,214, 税金及附加 14,961, ,718, ,656, ,734, 销售费用 296,655, ,152, ,311, ,352, 管理费用 131,202, ,260, ,365, ,279, 研发费用 298,944, ,312, ,285, ,621, 财务费用 49,168, ,060, ,366, ,117, 其中 : 利息费用 37,533, ,178, ,379, ,005, 利息收入 28,717, ,908, ,927, ,888, 加 : 其他收益 762, ,413, ,964, ,752, 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) 43,727, ,186, ,520, , 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 信用减值损失 ( 损失以 - 号填列 ) 资产减值损失 ( 损失以 - 号填列 ) 资产处置收益 ( 损失以 - 号填列 ) 12,144, ,741, , , ,846, ,517, ,777, ,043, ,134, ,738, , ,049, ,847, ,713, ,036, ,087, ,371, ,528, 二 营业利润 164,553, ,950, ,225, ,649, 加 : 营业外收入 9,159, ,990, ,704, , 减 : 营业外支出 19,691, ,178, ,599, ,057, 三 利润总额 154,022, ,762, ,330, ,722, 减 : 所得税费用 18,423, ,431, ,472, ,317, 四 净利润 135,599, ,330, ,802, ,404, ( 一 ) 持续经营净利润 135,599, ,330, ,802, ,404, ( 二 ) 终止经营净利润 五 其他综合收益的税后净额 六 综合收益总额 135,599, ,330, ,802, ,404,

51 3 母公司现金流量表 单位 : 元 项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度 一 经营活动产生的现金流量 : 销售商品 提供劳务收到的现金 7,085,759, ,550,100, ,881,169, ,590,030, 收到的税费返还 655,347, ,204, ,838, ,370, 收到其他与经营活动有关的现金 1,811,305, ,812, ,852, ,799, 经营活动现金流入小计 9,552,412, ,385,117, ,639,861, ,082,200, 购买商品 接受劳务支付的现金 6,372,015, ,619,306, ,877,646, ,971,856, 支付给职工以及为职工支付的现 金 177,679, ,633, ,933, ,662, 支付的各项税费 95,500, ,868, ,480, ,841, 支付其他与经营活动有关的现金 1,586,615, ,838, ,673,545, ,539, 经营活动现金流出小计 8,231,810, ,919,646, ,875,606, ,252,900, 经营活动产生的现金流量净额 1,320,602, ,465,471, ,745, ,700, 二 投资活动产生的现金流量 : 收回投资收到的现金 ,581, 取得投资收益收到的现金 7,582, ,500, , 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金 1,013, ,833, , 投资活动现金流入小计 8,595, ,333, ,072, ,581, 购建固定资产 无形资产和其他 长期资产支付的现金 22,682, ,033, ,469, ,417, 投资支付的现金 335,040, ,129,042, ,152,944, ,009, 投资活动现金流出小计 357,723, ,217,075, ,212,413, ,427, 投资活动产生的现金流量净额 -349,128, ,025,742, ,211,340, ,845, 三 筹资活动产生的现金流量 : 吸收投资收到的现金 - 14,539, ,156,539, 取得借款收到的现金 3,349,756, ,569,082, ,017,752, ,043,877, 收到其他与筹资活动有关的现金 1,878,020, ,142,231, ,655,244, ,306,739, 筹资活动现金流入小计 5,227,777, ,725,854, ,672,997, ,507,157, 偿还债务支付的现金 3,104,258, ,472,991, ,732,942, ,742,740, 分配股利 利润或偿付利息支付 的现金 258,326, ,927, ,101, ,135,

52 支付的其他与筹资活动有关的现 金 2,598,807, ,200,577, ,386,359, ,236,094, 筹资活动现金流出小计 5,961,392, ,825,496, ,351,404, ,199,970, 筹资活动产生的现金流量净额 -733,614, ,099,641, ,593, ,307,187, 四 汇率变动对现金及现金等价 物的影响 -5,491, ,617, ,752, ,229, 五 现金及现金等价物净增加额 232,368, ,470, ,103,739, ,846,410, 加 : 年初现金及现金等价物余额 558,179, ,708, ,331,448, ,037, 六 期末现金及现金等价物余额 790,547, ,179, ,708, ,331,448,

53 4 母公司所有者权益变动表 (1)2020 年 1-9 月母公司所有者权益变动表 单位 : 元 项目 股本 资本公积 减 : 库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 一 上年期末余额 901,359, ,067,947, ,114, ,838, ,119,742, ,034,773, 二 本年期初余额 901,359, ,067,947, ,114, ,838, ,119,742, ,034,773, 三 本年增减变动金额 ,118, ,118, ( 一 ) 综合收益总额 ,599, ,599, ( 二 ) 股东投入和减少资本 ( 三 ) 利润分配 ,717, ,717, 提取盈余公积 对股东的分配 ,717, ,717, 其他 四 本期期末余额 901,359, ,067,947, ,114, ,838, ,081,624, ,996,655,

54 (2)2019 年度母公司所有者权益变动表 单位 : 元 项目 股本 资本公积 减 : 库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 一 上年期末余额 904,301, ,092,773, ,646, ,505, ,491, ,664,425, 二 本年期初余额 904,301, ,092,773, ,646, ,505, ,491, ,664,425, 三 本年增减变动金额 -2,942, ,826, ,467, ,333, ,251, ,348, ( 一 ) 综合收益总额 ,330, ,330, ( 二 ) 股东投入和减少资本 -2,942, ,826, ,467, ,235, 股东投入的普通股 其他权益工具持有者投入资本 股份支付计入股东权益的金额 -2,942, ,826, ,467, ,235, ( 三 ) 利润分配 ,333, ,079, ,746, 提取盈余公积 ,333, ,333, 对股东的分配 ,746, ,746, 四 本年期末余额 901,359, ,067,947, ,114, ,838, ,119,742, ,034,773,

55 (3)2018 年度母公司所有者权益变动表 单位 : 元 项目 股本 资本公积 减 : 库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 一 上年期末余额 904,616, ,092,376, ,101, ,505, ,118, ,797,515, 二 本年期初余额 904,616, ,092,376, ,101, ,505, ,118, ,797,515, 三 本期增减变动金额 ( 减少以 - 号填 列 ) -315, , ,545, ,627, ,090, ( 一 ) 综合收益总额 ,802, ,802, ( 二 ) 所有者投入和减少资本 -315, , ,545, ,462, 股份支付计入所有者权益的金额 -315, , ,545, ,462, 其他 ( 三 ) 利润分配 ,430, ,430, 对所有者( 或股东 ) 的分配 ,430, ,430, 四 本年期末余额 904,301, ,092,773, ,646, ,505, ,491, ,664,425,