股份有限公司

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1 公司代码 : 公司简称 : 上海电气 上海电气集团股份有限公司 1 / 201

2 重要提示 一 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证半年度报告内容的真实 准确 完 整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 二 公司全体董事出席董事会会议 三 本半年度报告未经审计 四 公司负责人郑建华 主管会计工作负责人胡康及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 司文培声 明 : 保证半年度报告中财务报告的真实 准确 完整 五 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六 前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划 发展战略等前瞻性陈述, 不构成公司对投资者的实质性承诺, 请投资者注意投资风险 七 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 九 重大风险提示 当前, 公司日常生产经营面临来自国内外市场环境的重大风险包括 :1 宏观环境下的市场风险 ;2 海外业务风险 ;3 汇率波动风险 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险, 敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中 二 其他披露事项 中 可能面对的风险 的内容 十 其他 2 / 201

3 目录 第一节 释义... 4 第二节 公司简介和主要财务指标... 5 第三节 公司业务概要... 8 第四节 经营情况的讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 普通股股份变动及股东情况 第七节 优先股相关情况 第八节 董事 监事 高级管理人员情况 第九节 公司债券相关情况 第十节 财务报告 第十一节 备查文件目录 / 201

4 第一节 释义 在本报告书中, 除非文义另有所指, 下列词语具有如下含义 : 常用词语释义 中国 我国 指 中华人民共和国 集团 本公司 公司或上海电气 指 上海电气集团股份有限公司 电气总公司 指 上海电气 ( 集团 ) 总公司 国务院 指 中华人民共和国国务院 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 公司章程 指 上海电气集团股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 A 股 指 获准在境内证券交易所上市的以人民币标明面值 以人民币认购和进行交易的股票 H 股 指 注册在中国的公司发行的 获准在香港联合交易所有限公司上市的 以人民币标明面值 以港币进行认购和交易的股票 上海机电 指 上海机电股份有限公司 上海集优 指 上海集优机械股份有限公司 上海三菱电梯 指 上海三菱电梯有限公司 宝尔捷公司 指 Broetje-Automation GmbH( 中文名为 德国宝尔捷自动化有限公司 ) 曼兹公司 指 Manz AG( 德国法兰克福证券交易所上市的公司, 股票代码 M5Z, 中文名为 德国曼兹公司 ) 安萨尔多公司 指 Ansaldo Engergia S.p.A.( 中文名为 意大利安萨尔多能源公司 ) 内德史罗夫公司 指 Nedfast Investment B.V.( 中文名为 荷兰内德史罗夫公司 ) 天沃科技 指 苏州天沃科技股份有限公司 EPC 指 电站工程总承包 IGCC 指 整体煤气化联合循环发电 元 指 人民币元 可转债 指 上海电气集团股份有限公司公开发行 60 亿元人民币的可转换公司债券 4 / 201

5 一 公司信息公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 第二节 公司简介和主要财务指标 上海电气集团股份有限公司上海电气 Shanghai Electric Group Company Limited Shanghai Electric 郑建华 二 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 伏蓉 联系地址 上海市钦江路 212 号 电话 +86(21) 传真 +86(21) 电子信箱 三 基本情况变更简介 公司注册地址 上海市兴义路 8 号万都中心 30 楼 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 上海市钦江路 212 号 公司办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 service@shanghai-electric.com 报告期内变更情况查询索引 不适用 四 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报 上海证券报 证券时报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 五 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 上海电气 H 股 香港联合交易所 上海电气 六 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 ( 境内 ) 公司聘请的会计师事务所 ( 境外 ) 名称 普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 钱进 戴正华 名称 罗兵咸永道会计师事务所 办公地址 香港中环太子大厦二十楼 签字会计师姓名 邓伟东 5 / 201

6 七 公司主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 主要会计数据 本报告期 (1-6 月 ) 上年同期 本报告期比上年同期增减 (%) 营业总收入 52,956,456 51,273, 营业收入 52,459,563 50,700, 归属于上市公司股东的净利润 1,846,457 1,766, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,345,419 1,412, 经营活动产生的现金流量净额 -9,992,835-11,497,776 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 61,313,418 57,290, 总资产 254,693, ,521, ( 二 ) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期本报告期比上年同上年同期 (1-6 月 ) 期增减 (%) 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 (%) 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 减少 0.23 个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 八 境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 1,846,457 1,766,023 61,313,418 57,278,113 按国际会计准则调整的项目及金额 : 提取职工奖励及福利基金 -9,362-8, 安全生产费 6,382 6, 按国际会计准则 1,843,477 1,764,016 61,313,418 57,290,113 6 / 201

7 ( 二 ) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 ( 三 ) 境内外会计准则差异的说明 : 九 非经常性损益项目和金额 非经常性损益项目金额非流动资产处置损益 432,950 越权审批, 或无正式批准文件, 或偶发性的税收返还 减免计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经营业务密切相关, 符合国家 373,559 政策规定 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素, 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益 1,448 企业重组费用, 如安置职工的支出 整合费用等 -24,369 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 衍生金融资产 交易性金融负债 衍生金融负债产生的公允价值变 -79,421 动损益, 以及处置交易性金融资产 衍生金融资产 交易性金融负债 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项 合同资产减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收 会计等法律 法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响处置子公司产生的投资收益 1,772 受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出 38,105 其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额 -71,352 所得税影响额 -171,654 合计 501,038 十 其他 7 / 201

8 第三节 公司业务概要 一 报告期内公司所从事的主要业务 经营模式及行业情况说明 报告期内, 公司的主营业务和经营模式主要涉及以下四大板块 : 新能源及环保设备板块, 主要包括设计 制造和销售核电核岛设备 风电设备和大型铸锻件等重型机械设备 ; 提供固体废弃物综合利用 电站环保 污水处理和分布式能源系统的一揽子解决方案 ; 高效清洁能源设备板块, 主要包括设计 制造和销售燃煤及燃机设备 核电常规岛设备和输配电设备 ; 工业装备板块, 主要包括设计 制造和销售电梯 机械基础零部件 电机 机床 其他机电一体化设备及提供工业自动化解决方案 ; 现代服务业板块, 主要包括提供电力和其他行业工程的一体化服务, 提供金融产品及服务, 提供国际贸易服务等功能性服务 上海电气作为一家综合性装备制造业集团, 进入 十三五 发展期, 主营业务所处的行业的发展情况是 : 预期 2020 年全社会用电量 万亿千瓦时, 年均增长 %, 全国发电装机容量 20 亿千瓦, 年均增长 5.5% 人均装机突破 1.4 千瓦, 人均用电量 5000 千瓦时左右, 接近中等发达国家水平 城乡电气化水平明显提高, 电能占终端能源消费比重达到 27% 按照非化石能源消费比重达到 15% 左右的要求, 到 2020 年, 非化石能源发电装机达到 7.7 亿千瓦左右, 比 2015 年增加 2.5 亿千瓦左右, 占比约 39%, 提高 4 个百分点, 发电量占比提高到 31%; 气电装机增加 5000 万千瓦, 达到 1.1 亿千瓦以上, 占比超过 5%; 煤电装机力争控制在 11 亿千瓦以内, 占比降至约 55% 实现电力结构优化, 主要是 : 第一, 大力发展新能源, 优化调整开发布局 按照集中开发与分散开发并举 就近消纳为主的原则优化风电布局, 统筹开发与市场消纳, 有序开发风电光电 2020 年, 全国风电装机达到 2.1 亿千瓦以上, 其中海上风电 500 万千瓦左右 按照分散开发 就近消纳为主的原则布局光伏电站 2020 年, 太阳能发电装机达到 1.1 亿千瓦以上, 其中分布式光伏 6000 万千瓦以上 光热发电 500 万千瓦 第二, 安全发展核电, 推进沿海核电建设 十三五 期间, 全国核电投产约 3000 万千瓦 开工建设 3000 万千瓦以上,2020 年装机达到 5800 万千瓦 第三, 有序发展天然气发电, 大力推进分布式气电建设 十三五 期间, 全国气电新增投产 5000 万千瓦,2020 年达到 1.1 亿千瓦以上, 其中热电冷多联供 1500 万千瓦 第四, 加快煤电转型升级, 促进清洁有序发展 严格控制煤电规划建设 合理控制煤电基地建设进度, 因地制宜规划建设热电联产和低热值煤发电项目 积极促进煤电转型升级 十三五 期间, 取消和推迟煤电建设项目 1.5 亿千瓦以上 到 2020 年, 全国煤电装机规模力争控制在 11 亿千瓦以内 此外, 将鼓励多元化能源利用, 因地制宜试点示范 第五, 电网发展方面 筹划外送通道, 增强资源配置能力 合理布局能源富集地区外送, 建设特高压输电和常规输电技术的 西电东送 输电通道, 新增规模 1.3 亿千瓦, 达到 2.7 亿千瓦左右 ; 优化电网结构, 提高系统安全水平 电网主网架进一步优化, 省间联络线进一步加强 充分论证全国同步电网格局, 进一步调整完善区域电网主网架, 探索大电网之间的柔性互联, 加强区域内省间电网互济能力 严格控制电网建设成本, 提高电网运行效率 全国新增 500 千伏及以上交流线路 9.2 万公里, 变电容量 9.2 亿千伏安 升级改造配电网, 推进智能电网建设 加大城乡电网建设改造力度, 基本建成城乡统筹 安全可靠 经济高效 技术先进 环境友好 与小康社会相适应的现代配电网, 适应电力系统智能化要求, 全面增强电源与用户双向互动, 支持高效智能电力系统建设 此外, 随着本届政府继续积极倡导推进 一带一路 国际合作, 扩大国际产能合作, 带动中国制造和中国服务走出去 ; 以及推进绿色发展 打赢蓝天保卫战, 加大生态系统保护力度, 建设美丽中国, 上海电气的新能源及环保设备 分布式能源 智能制造 现代服务业等业务领域将迎来更多市场发展机遇和业务发展空间 ( 公司各个业务板块所处的行业地位可详见本年度报告本章节 三 报告期内核心竞争力分析 ) 8 / 201

9 二 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 三 报告期内核心竞争力分析 上海电气是中国最大的综合性装备制造企业集团之一, 主要拥有两大核心竞争优势 :1 形成产业联动与协同发展优势, 公司各核心业务板块协同发展, 重点聚焦发电设备 输配电设备 环保设备业务之间的战略联动 技术联动 市场联动 制造联动 内部供应链联动及人才联动优势 ; 2 形成现代服务业与实体产业联动优势, 工程服务带动装备制造产业 金融服务支持公司实体产业发展 国际贸易助力海外市场拓展, 实现现代服务业与核心产业联动发展 报告期内, 公司主要业务板块的核心竞争力表现如下 : 新能源及环保设备在核电核岛设备领域, 我们始终致力于打造国内领先 受行业尊敬的具备核岛集成供货和综合服务能力的核电装备制造集团和核安全文化示范基地 我们拥有 40 余台世界级制造装备, 具备每年生产 10 台百万千瓦级堆内构件或控制棒驱动机构 4 套百万千瓦级反应堆压力容器 6 套百万千瓦级蒸汽发生器和 12 台核主泵的制造能力 我们的核岛主设备技术涵盖 EPR AP1000 CAP1400 华龙一号等多种三代堆型, 为国内外核电站提供了安全可靠 清洁高效的核电设备 2019 年, 上海电气凯士比核电泵阀有限公司与国家电投共同合作, 历时 8 年, 完成了 CAP1400 湿绕组电机主泵样机全部鉴定试验项目, 解决了 CAP1400 示范项目关键设备的 瓶颈 问题 面对愈发激烈的市场竞争, 我们充分利用自身产品配套优势, 与各大业主及科研院所合作, 积极打造成套供货能力, 并已获得初步成果 我们紧紧围绕 改进过去 攻关当下 研发未来 的战略, 不断突破创新 提升技术能力 当前, 我们不仅已具备二代 二代加 三代堆型的成套供货能力, 并且在四代堆 先进小堆 核退役及后处理等方面均开始提前布局, 抢占市场先机 在风电设备领域, 我们致力于创造有未来的能源, 目标成为全球领先的风电全生命周期服务商 我们持续改进产品性能 质量, 拓展服务业务广度和深度, 为用户提供更经济 更稳定 更智能的风电整体解决方案 上海电气推出了多平台的风电产品, 让产品更加有市场竞争力 :2019 年新推向市场的 8MW 机组, 是当前全球运行业绩最优良的商业化运行海上风力发电机组 ; 上海电气开发的 风云 系统平台已经接入了近 200 个风电场数据, 依托大数据不断提升风电机组运行质量 上海电气在欧洲丹麦 北京 浙江杭州 广东汕头新设立了风电研发中心, 完善了研发体系 上海电气风电培训中心已投入使用, 将进一步提升风电运维水平 近年上海电气在海上风电领域的布局不断取得进展 : 福建莆田海上风电制造基地正式投运, 该基地是当前亚洲规模最大 水平最高的海上风电生产基地 ; 广东汕头 江苏如东海上风电基地也在 2019 年陆续投运 在环保领域, 我们的环保集团继续按照中央国资委 国企改革双百行动工作方案 加快推进产业发展 组织结构 商业模式和运营管理等方面的提升优化工作 具体业务方面 : 我们的江苏南通热电垃圾焚烧改造项目稳妥推进, 积极打造国内最高排放标准的垃圾处理电厂 ; 辽宁丹东垃圾处理项目正式签约, 为上海电气在东北区域环保业务布局首开先河 ; 我们已投运的安徽五河 杜集 响水 蒙城 4 家生物质电厂和江苏南通海安危废处置中心试运行稳定并不断积累和优化处置工艺参数 ; 江苏如东 PPP 水处理综合改造项目正式签约并组织落实设计和工程前期工作 ; 我们的建筑工业化新产业快速推进, 泰州研砼绿色装配式建筑生产基地投运 与此同时, 上海电气环保集团进一步加强科研技术建设力度, 积极研究和推动湿垃圾高效处置 村镇分散式垃圾有效处理的工艺技术布局工作, 同时依托已有项目推进烟气高效超净排放 危废自动仓储 河道综合整治技术的合作研究工作 高效清洁能源设备在燃煤发电设备领域, 我们坚持高效清洁的燃煤发电技术路线, 以先进的研发能力, 将火电设备推向高能效 大容量 低排放发展 在核电常规岛设备领域, 上海电气已成功开发制造出当今世界上排汽面积最大 应用范围最广的 1905mm 低压缸末级长叶片, 代表了核电汽轮机设计制造的最高水平 9 / 201

10 在燃机领域, 上海电气通过收购意大利安萨尔多公司 40% 股权并与其在上海合资合作, 让中国燃机的研发 制造 销售和服务与世界并肩而行 在不到四年的时间, 通过引进 消化 吸收, 成功实现大 F 级 小 F 级和 E 级全系列投运 公司是目前中国唯一具备燃气轮机完整技术, 能够为用户提供设备及全套检修维护服务的设备制造企业 在输配电设备领域, 我们产品门类齐全 产业链完备, 产品包括变压器 开关 电力电缆 ( 含电缆附件 ) 电力二次设备 元器件 电力电子产品等, 业务涉及检验检测 电力安装和工程总承包等 通过与国网上海电力公司 国际著名企业 ABB 西门子 施耐德等建立合资公司, 以资本为纽带, 发挥各方股东的优势, 积极参与电网集约化与电力体制改革带来的行业变革 工业装备在电梯设备领域, 通过 30 年的不断积累, 上海三菱电梯打造了一支掌握先进电梯技术 先进设备操作技能和企业现代化管理水平的优秀员工队伍, 始终引领企业站在国内电梯行业发展的最前沿 上海三菱电梯始终坚持技术引进与自主开发并举的发展战略, 建立了以 生产一代, 开发一代, 预研一代 为目标的技术创新体系 一方面, 上海三菱电梯坚持高起点的动态引进和转化先进技术, 加快产品国产化和市场化进程 ; 另一方面, 上海三菱电梯不断提升自主创新能力, 开发了基于永磁同步电动机驱动的无齿轮曳引机的菱云系列电梯, 并结合保障房 租赁房市场的增长, 升级开发了 LEGY-2 电梯并实现了批量生产, 全面切换了上一代产品 ; 自主开发产品已占销售总量的 70% 以上 同时, 上海三菱电梯继续把服务创新作为提升制造业竞争力的有效途径, 加快对服务战略的升级与转型 集团旗下的上海集优是专业从事机械基础零部件制造和服务的大型企业, 拥有紧固件 叶片 轴承 金属切削刀具四大业务板块, 通过收购欧洲百年历史的紧固件制造商荷兰内德史罗夫公司, 已成为世界最大汽车工业紧固件供应商之一 在智能制造和智慧城市领域, 我们推进科技研发及运用, 聚焦智能制造 智慧交通 市政自动化等业务领域, 根据 以产品为基础 技术集成为方向, 提供系统解决方案 为商业模式的指导思想, 保持和扩大自动化产业核心竞争优势 现代服务业在发电设备服务业领域, 我们将从过去单一以火电市场为主, 向新能源及分布式能源领域扩展 ; 逐步具备风电 太阳能发电 环保 燃机等工程项目的承接和执行能力 在提供电站 EPC 总承包的基础上, 提供海外电站的运营维护等服务 从单一的区域市场, 转向全球市场 我们将继续聚焦国际化和管控一体化, 加强海外网点建设, 创新工程销售体制机制, 加快推进适应海外市场需要的技术布局, 加快海外服务市场开拓, 加快推进产融结合 ; 同时, 实施项目管理一体化 技术管理一体化 销售一体化, 为专业客户带来更多便利服务 上海电气金融集团在多年稳健经营的基础上, 不断拓展对主业的拉动和服务功能, 实现了从单一内部银行向综合金融平台的转型, 延伸出多元化的金融服务 10 / 201

11 第四节 经营情况的讨论与分析 一 经营情况的讨论与分析 2019 年上半年, 全球经济增长动力减弱, 国内经济运行继续保持总体平稳 稳中有进的发展状态 围绕 三步走 发展战略, 上海电气进一步解放思想, 坚持市场化 专业化 国际化的发展路线, 聚焦战略性产业发展, 深化改革, 加快创新, 保持平稳发展的势头 报告期内, 公司实现营业总收入人民币 亿元, 较上年同期上升 3.28%; 归属于母公司股东的净利润为人民币 亿元, 较上年同期上升 4.55% 报告期内, 公司基于多年在风电 环保 火电 电梯等产业的人工智能工业应用解决方案所积累的经验, 统一规划, 整合优势资源, 立足装备制造业的优势和特点, 初步建设形成了集团层级的工业互联网平台 星云智汇 该平台是以优化产品服务为切入点, 构建多行业兼容 跨行业应用的工业互联网平台, 将成为工业数据资产承载和分析能力配置的枢纽, 为集团内火电 燃机 风电 机床 轨交 环保 电机 分布式能源等产业提供服务, 帮助企业快速 低成本实现工业互联网创新应用, 提升企业数字化 智能化水平 报告期内, 我们中标了江苏盐城智慧能源大数据平台项目, 该项目是为盐城市各种能源项目提供规划 建设 运营的多方位数据接入和支持, 实现能源全链条的智能化管理, 这是我们获得的首个城市智慧能源大数据平台项目, 标志着上海电气产业数字化的成功转型 报告期内, 公司实现新增订单人民币 亿元, 较上年同期上升 6.5% 公司新增订单中, 新能源及环保设备占 21.6%, 高效清洁能源设备占 21.8%, 工业装备占 36.8%, 现代服务业占 19.8% 截止报告期末, 公司在手订单为人民币 亿元 ( 其中 : 未生效订单人民币 亿元 ), 新能源及环保设备占 19.0%, 高效清洁能源设备占 36.2%, 工业装备占 6.7%, 现代服务业占 38.1% 新能源及环保设备上海电气是国内唯一一家拥有核岛和常规岛主设备 辅助设备 核电大锻件等完整产业链的核电装备制造集团, 我们在核岛主设备的市场份额依然保持领先 报告期内, 上海电气通过实施 掌握一代 研制一代 跟踪开发一代 的技术开发策略, 有条不紊地推进在手核岛设备的生产 报告期内, 我们中标中核龙原科技有限公司的福建霞浦核电新组件装载机项目和中广核研究设计院的福建宁德核电 1 号机组 PMC 装卸料机改造项目 上海电气核电设备有限公司通过了美国西屋公司合格供方资格审查, 正式加入西屋公司全球核电供应链合作方, 对上海电气进一步成为国际化核电设备制造商起到积极的推动作用 报告期内, 我们与意大利安萨尔多核电公司 中核环保有限公司签署中意放废退役首批合作项目, 这是上海电气核电产业从核燃料循环前端市场向后端市场延伸的创新举措 我们正积极推进智能核电开发和创新业务模式, 通过建设科技研发平台, 培育设计 设备和服务集成创新能力, 实现从单纯设备销售向 设备集成 + 技术服务 的产业模式转变 ; 通过搭建数字化制造协同管理平台, 实现核电产品从 传统离散型制造 向 数字化高端装备制造 的生产模式转变 报告期内, 公司新增核电核岛设备订单人民币 10.1 亿元, 同比增长 12.0%; 报告期末, 公司在手核电核岛设备订单人民币 亿元, 比年初下降 4.1% 在风电设备业务领域, 我们努力从风机设备制造商向全生命周期 ( 涵盖 风资源 - 风电机组 - 风电场 - 电网 - 环境 ) 风电服务商转变 在陆上风电领域, 报告期内, 我们中标了中国首个风电平价上网示范基地内蒙古乌兰察布风电基地一期 600 万千瓦示范项目的 140 万千瓦风电机组订单, 这是全球陆上风电史上最大订单 我们获得了北方国际克罗地亚项目 39 台 4MW 级陆上风机和塔筒订单, 标志着上海电气正式进入欧洲风电市场 在海上风电领域, 我们中标了国家电投广东揭阳神泉 200MW 风电项目, 上海电气将为该项目提供 29 台 7.0MW 级海上风机 报告期内, 围绕成为 风电全生命周期服务商 的发展战略, 我们与江苏海上龙源风力发电有限公司签署了中国首个关于海上风电的备件长协采购框架协议, 为海上运维后市场商业模式创新提供范本 报告期内, 上海电气自主研发的基于云计算和大数据的远程管理平台 风云 系统不断升级, 利用数字化技术全面提升上海电气在风电装备设计制造 风电场建立 风电场运营维护等全产业链的核心竞争能力 报告期内, 公司新增风电设备订单人民币 57.2 亿元, 同比增长 40.0%; 报告期末, 公司在手风电设备订单人民币 亿元, 比年初增长 14.6% 在环保产业领域, 我们已初步构建起一条涵盖工程 + 设计 技术 + 产品 运营 + 服务的完整产业链, 重点聚焦电站环保 固废处理和水处理等领域 报告期内, 我们中标了浙江台州黄岩垃圾发 11 / 201

12 电 1 35MW 汽轮发电机组设备订单, 在垃圾发电领域中等机型实现首单突破 ; 我们中标了日处理生活垃圾 1500 吨的辽宁丹东市垃圾处理场改造建设 ( 焚烧发电 ) 项目 报告期内, 我们投资建设的江苏南通海安危废处置中心正式投产 ; 取得了贵州星河环境危险废物综合处置与循环再利用中心建设项目总承包合同, 该项目是集综合回收利用 无害化处理处置于一体的环保危废处置中心 此外, 我们正在积极培育干式厌氧发酵处理技术 工业废盐的无害化处理技术等, 为拓展垃圾分类处理业务以及工业废盐处理业务布局 我们的水处理业务聚焦农村分布式水处理业务和地区综合水环境治理项目, 报告期内, 我们相继签约江苏启东市水环境综合整治工程项目和光明食品集团上海崇明农场有限公司农村生活污水处理项目 我们的装配式建筑业务旨在为客户提供集设计 制造 施工 运营 研发服务于一体的装配式建筑整体解决方案 报告期内, 我们新增环保设备订单人民币 亿元, 同比增长 282.8%; 报告期末, 公司在手环保设备订单人民币 亿元, 比年初增长 158.4% 在储能业务领域, 我们围绕 做国内储能行业的领先者, 从储能电池制造商转变为储能产品制造和工程总承包商 的目标, 积极推进上海电气国轩江苏南通基地建设 ; 推进上海闵行工业园智慧能源示范项目建设和安徽金寨 青海格尔木储能示范项目建设 报告期内, 针对氢燃料质子交换膜燃料电池技术, 我们的研发中心中央研究院已成功开发出具有完全自主知识产权的燃料电池发动机系统, 正在开发电堆及膜电极技术和产品, 推出了第一代燃料电池发动机系统 HEnV-30, 该产品已经通过国家机动车产品质量监督检验中心 ( 上海 ) 的公告试验, 计划今年完成系统装车和开展试运行 我们在燃料电池系统 - 电堆 - 膜电极产业链上, 已形成较完整的技术储备和产业化竞争力 报告期内, 我们与天际汽车科技集团有限公司合作搭建了新能源汽车动力电池系统领域的战略性发展平台, 致力于动力电池系统相关技术自主研发 动力电池系统及关键零部件批量化生产 报告期内, 新能源及环保设备板块实现营业收入人民币 亿元, 比上年同期上升 22.8%, 主要得益于环保板块业务扩张较快, 收入较上年同期大幅增长 ; 板块毛利率为 16.6%, 同比减少 2.8 个百分点, 主要是受关键零部件价格上涨的影响 高效清洁能源设备报告期内, 面对国内火电市场新一轮去煤电化的政策约束和需求下滑 产能过剩的市场环境, 我们大力推进机制创新, 利用联合营销等手段, 推动火电设备制造业务的转型升级, 积极为国内外用户提供系统解决方案 报告期内, 我们接连获得华能江苏瑞金 MW 超超临界二次再热机电炉三大主机设备 华电湖南平江 MW 超超临界一次再热机电设备订单, 保持了我们在国内高效燃煤机组市场的领先地位 同时, 我们持续推进国际化战略的实施, 提升产品技术和服务水平, 增强海外项目管理能力, 平滑国内火电市场需求下降对我们产生的影响 报告期内, 我们新增燃煤发电设备订单人民币 39.9 亿元, 同比增长 %; 报告期末, 公司在手燃煤发电设备订单人民币 亿元, 比年初下降 6.1% 我们致力于成为燃气轮机领域全生命周期服务提供商 报告期内, 我们与安萨尔多公司 本钢集团签订了本钢集团 1 台 AE94.2K 燃气轮机及合成气压缩机机组的供货合同, 这是国内燃机厂商首次承接超低热值燃气轮机订单 报告期内, 我们承接的大唐广东肇庆高要金淘热电冷联产项目两台 9F 燃机机组以及申能奉贤热电有限公司 2 号燃气联合循环机组全部投运 报告期内, 我们成立了上海电气电站工业燃气轮机技术中心, 将以自主技术和工业燃气轮机开发为目标, 积极对接国家重燃专项, 开展基础 前沿 关键共性技术研究, 支撑上海电气燃气轮机产业发展和产品线完善 我们积极进入燃机维保市场, 截至 2019 年 6 月末, 我们已签订了 12 台燃机长协服务订单, 我们承接的首个独立海外燃机长协项目孟加拉国库什尔燃机长期服务协议合同正式生效 报告期内, 我们新增燃机设备订单人民币 40.5 亿元, 同比增长 258.4%; 报告期末, 公司在手燃机设备订单人民币 亿元, 比年初增长 50.9% 在输配电设备业务领域, 我们聚焦电力 工业 工程三个市场, 积极向产业链两端延伸 报告期内, 我们通过了申通地铁的电缆供货项目验证, 相继获得武汉地铁 石家庄地铁电缆订单, 并将进入地铁运维服务 报告期内, 高效清洁能源设备板块实现营业收入人民币 亿元, 较上年下降 10.7%, 主要是燃气发电设备业务因适应客户需求推迟交货, 相应收入减少 ; 板块毛利率为 14.5%, 同比减少 1.5 个百分点, 主要是市场竞争激烈, 订单价格下降引起燃煤发电设备毛利率有所下降 12 / 201

13 工业装备报告期内, 虽然租赁住房建设和新城镇化不断推进的政策和旧梯改造 老房加装电梯带来了需求增量, 但由于原材料价格的高位运行以及产能过剩的因素影响, 电梯行业表现为价格 质量 交货期 服务等全方位的竞争格局 上海三菱电梯针对市场情况以及战略客户集聚度提升的趋势, 充分重视与战略大客户的关系维护与开发, 与恒大 中海 绿地 碧桂园 龙湖 复地等核心伙伴继续保持密切合作 ; 同时加强对二 三线城市的核心及大项目的跟踪力度 报告期内, 上海三菱电梯积极投入旧梯改造 老房加装电梯等民生工程 以 用户需求和体验 为目标, 将最前沿的技术和节能环保理念运用于电梯更新改造 ; 积极探索并推出 一站式加装电梯服务, 即 为有加装电梯需求的居民提供 前期专业代办手续 中期加装设计建造 后期电梯安装维保 的全生命周期一站式服务 2018 年, 上海三菱电梯完成老房加装电梯 3000 台,2019 年预计该业务将同比增长超过 30% 同时, 上海三菱电梯不断拓展服务产业化发展, 建成了新的服务中心 物流中心和培训中心 ; 树立 服务营销 理念, 以旧梯改造和老房加装业务为突破口, 创立新的服务增长点 上海三菱电梯全面推进物联网在工程服务中的应用, 加强安装项目管理 维保质量抽检等方面的信息化推进 通过客户信息大数据分析及应用, 改进经营效率, 提高管控能力 2019 年上半年, 上海三菱电梯安装 维保等服务业收入超过 32 亿元, 占营业收入的比例超过 32% 在智能制造和智慧城市领域, 我们推进科技研发及运用, 聚焦智能制造 智慧交通 市政自动化等业务领域, 根据 以产品为基础 技术集成为方向, 提供系统解决方案为商业模式 的指导思想, 打造上海电气自动化产业核心竞争优势 为推进 从传统制造模式向智能制造模式转变, 提高现有产业产品的竞争力 的智能制造发展目标, 我们在集团内部选定了十个智能制造示范项目, 包括智能工厂 智能运维 智慧能源等项目 报告期内, 上海发电机厂 电力装备 ( 火电 核电 ) 大型汽轮发电机智能工厂 项目作为国家工信部智能制造标准化与新模式应用首批示范项目通过上海市经济与信息委员会组织的专家组验收评审, 是上海电气首个通过验收的 智能工厂 报告期内, 我们的上海电气自动化工程有限公司入选为上海市第二批 12 家智能制造系统解决方案供应商之一 在智慧城市领域, 我们中标了 上海市轨道交通 16 号线惠南站智慧车站 项目 ; 集团下属上海电气泰雷兹中标安徽合肥轨道交通 4 号线信号项目, 将为该线路提供互联互通 CBTC 信号系统 报告期内, 工业装备板块实现营业收入人民币 亿元, 较上年增长 4.2%, 主要是板块内电梯 电机及自动化业务均有不同幅度的增长 ; 板块毛利率为 18.4%, 比上年减少 0.7 个百分点, 主要是电梯业务市场竞争激烈, 订单价格下降, 导致毛利率有所下降 现代服务业报告期内, 我们继续稳步发展电站工程业务, 积极开拓海外业务市场 我们获得了巴基斯坦塔尔煤田一区块露天煤矿项目 EPC 总承包合同, 这是 中巴经济走廊 重点推进能源合作项目, 标志着上海电气正式涉足露天煤矿工程建设领域 目前, 上海电气在越南 印度 马来西亚 巴基斯坦 迪拜 塞尔维亚等全球 20 多个国家和地区设立或推进建设的电站工程海外网点已逾 25 个 报告期内, 我们新增电站工程订单人民币 亿元, 同比下降 57.2%; 报告期末, 公司在手电站工程订单人民币 亿元, 比年初增长 8.6% 报告期内, 我们的输配电设备业务通过 技术输出 + 工程 联合出航的模式, 积极布局海外工程市场, 以深耕成熟市场 拓展新兴市场来提升市场竞争力 报告期内, 我们在吉布提承接的第二个 EPC 项目多哈雷变电站项目完成全站试送电工作, 已移交业主运行并取得 TOC 证书 报告期内, 上海电气金融集团围绕 司库 促进产品销售和工程承接 支持新产业打造和新技术导入 三个层次定位加快发展, 逐步打造成为覆盖境内外市场的综合金融服务商 报告期内, 金融集团全力提高综合金融服务能力, 深入推进产融结合, 通过以投促产的模式为集团的设备销售和工程承接提供支持 金融集团下属租赁公司凭借 厂商租赁模式 发挥融资租赁对产业助推作用, 支撑海水淡化 储能 环保 太阳能光伏 光热及分布式能源等新能源业务发展, 帮助集团产业加快向新能源 新业务转型 报告期内, 围绕上海电气能源环保等产业领域, 金融集团作为基石投资人与社会机构合作发起设立了相关产业基金, 开展投资并购活动 报告期内, 我们获得香港保险监管局批准, 成立了我国装备制造业企业集团下属的首家专业自保公司 自保公司将成为上海电气的保险管理平台 风险管理工具以及成本管理中心, 将有利于集团整合国内 国际 13 / 201

14 再保险市场资源, 为集团 一带一路 项目提供全周期的风险管理和保险服务, 为集团实施 走出去 战略保驾护航 报告期内, 现代服务业板块实现营业收入人民币 亿元, 较上年同期上升 10.0%; 主要是报告期内合并天沃科技工程服务增加收入约 30 亿元 ; 板块毛利率为 24.6%, 同比增加 6.9 个百分点, 主要是电站工程业务毛利率结构变化引起 展望 2019 年下半年, 我们将以提高发展质量和增强核心竞争力为目标, 积极拓展新产业和市场, 充分把握数字化 网络化 智能化融合发展的契机, 积极培育发展新动能, 以战略规划为路线图, 逐步构建新产业的核心竞争力 我们将坚持在挑战中推动上海电气高质量发展, 为实现 三步走 战略不断奋斗 ( 一 ) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 : 亿元币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 营业收入 营业成本 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用 经营活动产生的现金流量净额 不适用 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 财务费用变动原因说明 : 主要系有息负债规模上升 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明 : 主要系公司所属财务公司本期基金投资较同期有所 增加 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 14 / 201

15 (2) 其他 公司主营业务分行业 分地区情况 : 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入比上年增减 (%) 单位 : 亿元币种 : 人民币 营业成本比上年增减 (%) 毛利率比上年增减 (%) 新能源及环保设备 减少 2.8 个百分点 高效清洁能源设备 减少 1.5 个百分点 工业装备 减少 0.7 个百分点 现代服务业 增加 6.9 个百分点 注 : 分行业数据未抵消内部往来数据等 单位 : 亿元币种 : 人民币 主营业务分地区情况分地区 营业总收入 营业总收入比上年增减 (%) 中国大陆 其他国家和地区 合计 ( 二 ) 非主营业务导致利润重大变化的说明 ( 三 ) 资产 负债情况分析 1. 资产及负债状况 单位 : 千元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例 (%) 上期期末数 上期期末数占总资产的比例 (%) 本期期末金额较上期期末变动比例 (%) 应收账款 30,883, ,840, 其他说明应收账款上升主要系报告期内新增合并天沃科技所致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 截至 2019 年 6 月末, 公司以账面价值 亿元的房地产和机器设备作为抵押物取得金融机构借款等 公司以 亿元存货以及 7.51 亿元应收款项作为质押取得金融机构借款 公司以账面价值 3.49 亿应收票据抵押, 用于开立银行承兑汇票等 受限货币资金为 亿, 其中央行准备金为 亿, 保函 信用证等业务相关保证金 亿元 3. 其他说明 15 / 201

16 ( 四 ) 投资状况分析 1 对外股权投资总体分析 报告期内, 公司股权投资金额约为人民币 亿元, 同比增加约人民币 亿元 报告期内, 公司未发生重大股权投资项目 (1) 重大的股权投资 (2) 重大的非股权投资 (3) 以公允价值计量的金融资产 持有其他上市公司股权情况 : 证券代码 证券简称 最初投资成本 占该公司股权比例 (%) 期末账面值报告期损益会计核算科目 单位 : 千元 申能股份 2, ,270 3,051 其他非流动金融资产 购买 华能国际 500, ,305-38,695 其他非流动金融资产 购买 上海电力 150, ,699 45,699 其他非流动金融资产 购买 浙数文化 7, ,975 5,259 其他非流动金融资产 购买 鄂武商 A , 其他非流动金融资产 购买 天地源 1, , 其他非流动金融资产 购买 华电国际 A 股 234, ,750-73,500 其他非流动金融资产 购买 上海银行 ,636 1,651 其他非流动金融资产 购买 合计 : 896,956 / 1,031,833-55,901 / / 股份来源 ( 五 ) 重大资产和股权出售 2019 年 6 月 20 日, 公司五届十五次董事会审议通过了 关于引进投资者对部分子公司增资实施市场化债转股的议案, 同意公司所属全资子公司上海电气国际经济贸易有限公司 ( 以下简称 电气国贸 ) 上海电气实业有限公司 ( 以下简称 电气实业 ) 上海电气集团电机厂有限公司 ( 以下简称 电机厂 ) 上海市机电设计院有限公司 ( 以下简称 机电设计院 ) 上海电气核电设备有限公司 ( 以下简称 核电设备 )( 上述五家公司以下合称为 标的公司 ) 引进工银金融资产投资有限公司 交银金融资产投资有限公司和中银金融资产投资有限公司等机构投资者对标的公司合计现金增资 100 亿元, 增资资金用于偿还公司或标的公司的金融机构借款 上述债转股事项已于 2019 年 6 月实施完成 目前公司对电气国贸 电气实业 电机厂 机电设计院 核电设备的持股比例分别为 80.6% 51.7% 60.6% 51.2% 57.8% 16 / 201

17 ( 六 ) 主要控股参股公司分析 公司名称 所处行业及主要产品 注册资本 总资产 净资产 营业收入 单位 : 百万元 营业 净利 利润 润 上海电气集团财务有提供财务服务 2,200 46,166 6, 限责任公司上海机电股份有限公生产及销售电梯, 机电一体化 1,023 33,325 12,996 10,737 1, 司 ( 注 1) 产品 设备的设计 生产注 1: 截至 2019 年 6 月 30 日, 公司持有上海机电股份有限公司 48.81% 的股权, 鉴于公司拥有实际控制权, 故将其纳入公司合并财务报表范围 ( 七 ) 公司控制的结构化主体情况 二 其他披露事项 ( 一 ) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明 ( 二 ) 可能面对的风险 1 市场风险装备制造业受社会固定资产投资影响较大, 与国民经济增长相关性较强 宏观经济的不断变化以及行业发展的周期性波动, 均会对公司的持续性发展带来挑战 公司持续关注 定期分析世界及国内宏观经济走势可能给公司造成的影响, 及时制定各项应对措施 ; 同时, 通过及时调整管理措施, 提高公司管理效益, 积极创新业务模式, 沉着应对国内外市场变化给公司带来的各种挑战 2 海外业务风险随着公司海外业务的不断开拓, 因海外业务所在国政治经济格局变化引发的风险可能性在上升, 公司与海外业主方 合作方可能发生的商业争端风险也可能增加 对此, 公司将深入研究海外市场的政策与环境, 并在海外市场设立子分公司或办事处, 努力降低海外市场的运营风险, 并为相关业务或员工投保相应的险种, 以最大限度地保障公司的利益 ; 同时, 逐步实施海外市场的本土化经营战略, 寻求与当地客户保持长期的良好合作关系, 为公司在海外市场发展树立良好的市场形象 3 汇率波动风险公司的电站设备 电站工程 输配电工程等业务均涉及出口业务且合同金额较大, 此类合同通常以美元计价 ; 公司生产过程中需要采购进口设备和零部件, 合同也多以美元等主要外币计价 如果人民币与美元等主要外币的汇率波动幅度趋于扩大, 公司的汇率风险可能会有所增加 对此, 公司将加大套期保值工具的运用, 扩大跨境贸易人民币结算, 锁定汇率风险, 控制海外项目成本 ( 三 ) 其他披露事项 17 / 201

18 第五节 重要事项 一 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊登的披露日期 2019 年第一次临时股东大会 2019 年第一次 A 股类别股东会议及 2019 年第一次 H 股类别股东会议 2019 年 5 月 6 日 年 5 月 7 日 2018 年年度股东大会 2019 年 6 月 10 日 年 6 月 11 日 股东大会情况说明 二 利润分配或资本公积金转增预案 ( 一 ) 半年度拟定的利润分配预案 公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 18 / 201

19 三 承诺事项履行情况 ( 一 ) 公司实际控制人 股东 关联方 收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 与重大资产重组相关的承诺 承诺类型 解决关联交易 其他 其他 股份限售 股份限售 股份限售 股份限售 其他 股份限售 股份限售 股份限售 股份限售 承诺方 承诺内容 承诺时间及期限 是否有履行期限 电气总公司 电气总公司作为控股股东及资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方, 承诺将规范与公司关联交易 长期 否 是 电气总电气总公司作为控股股东及资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方, 承诺将保证公司在人员 资产 财务 机构公司和业务等方面的独立 长期 否 是 电气总电气总公司作为资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方, 承诺资产置换及发行股份购买资产交易置入资产权属清公司晰 长期 否 是 电气总公司作为资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方, 承诺其通过资产置换及发行股份购买资产交易取得的股 电气总份自相关股份发行结束之日起 36 个月内不得转让, 之后按照中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行 资产置换及股份锁定公司发行股份购买资产交易完成后 6 个月内如上海电气 A 股股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价, 或者交易完成后 6 期 是 是 个月期末收盘价低于发行价的, 电气总公司持有公司股票的锁定期自动延长至少 6 个月 电气总公司 电气总公司 电气总公司 电气总公司 电气总公司 电气总公司 电气总公司 电气总公司 同时, 电气总公司承诺, 由于上海电气送红股 转增股本等原因而增加的上海电气之股份, 电气总公司亦遵守上述承诺 如资产置换及发行股份购买资产交易因涉嫌电气总公司所提供或者披露的信息存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的, 在案件调查结论明确之前, 电气总公司将暂停转让在上海电气拥有权益的股份 若电气总公司上述关于股份锁定期的承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符, 电气总公司同意根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整 股份锁定期 股份锁定期 股份锁定期 电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方, 承诺发行股份购买资产交易置入资产权属清晰 长期否是 电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方, 承诺其通过发行股份购买资产交易取得的股份自相关股份发行结束之日起 36 个月内不得转让, 之后按照中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行 发行股份购买资产交易完成后 6 个月内如上海电气股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价, 或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的, 电气总公司持有公司股票的锁定期自动延长至少 6 个月 电气总公司承诺, 由于上海电气送红股 转增股本等原因而增加的上海电气之股份, 电气总公司亦遵守上述承诺 如发行股份购买资产交易因涉嫌电气总公司所提供或者披露的信息存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的, 在案件调查结论明确之前, 电气总公司将暂停转让在上海电气拥有权益的股份 若电气总公司上述关于股份锁定期的承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符, 电气总公司同意根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整 股份锁定期 股份锁定期 股份锁定期 股份锁定期 是 是 是 是 是 是 是 是否及时严格履行 是 是 是 是 是 是 是 19 / 201

20 与首次公开发行相关的承诺与首次公开发行相关的承诺 与首次公开发行相关的承诺 与首次公开发行相关的承诺 与首次公开发行相关的承诺与首次公开发行相关的承诺与股权激励相关的承诺 股份限售 股份限售 盈利预测及补偿 置入资产价值保证及补偿解决同业竞争 其他 其他 解决土地等产权瑕疵 其他 其他 其他 电气总公司 电气总公司 电气总公司 电气总公司 电气总公司作为发行股份购买资产并募集配套资金交易募集配套资金的认购对象, 承诺其通过本次配套募集资金取得的上海电气股份自发行结束之日起 36 个月内不转让, 上述锁定期届满后, 该等股份的转让和交易依照届时有效的法律 法规以及中国证监会及上海证券交易所的规定 规则办理 发行股份购买资产并募集配套资金完成后, 因上海电气送股 转增股本等原因而增加的上海电气股份亦按照前述安排予以锁定 根据 证券法 第九十八条 上市公司收购管理办法 第七十四条的相关要求, 电气总公司于发行股份购买资产前所持有的上海电气的所有股份自本次交易完成之日起 12 个月内不得转让 由于发行股份购买资产交易涉及之置入资产中上海自仪泰雷兹交通自动化系统有限公司 ( 以下简称 自仪泰雷兹 )50.10% 股权价值系采取收益现值法进行评估, 电气总公司同意对自仪泰雷兹 2017 年 2018 年 2019 年实现的经审计的净利润数进行承诺, 并在自仪泰雷兹未实现承诺的净利润之情况下对公司进行补偿 此外, 本次交易涉及之置入资产中上海电气集团置业有限公司 100% 股权所含工业用地之土地使用权 住宅用房房地合一 办公用房房地合一 商业用房房地合一 存货科目中的房产以及置入土地类资产中所含工业用地之土地使用权办公用房房地合一 商业用房房地合一 住宅用房房地合一价值系采取市场比较法进行评估 电气总公司与公司同意对前述资产于补偿期限 ( 即 2017 年 2018 年 2019 年 ) 每一年届满进行减值测试, 如存在减值情形, 电气总公司同意对公司逐年进行相应补偿 电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方, 承诺置入土地类资产及置入股权类资产中上海电气集团置业有限公司拥有的房地产, 如因存在未披露的 2015 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 7 日期间的土地闲置等违法违规行为给公司和投资者造成损失的, 电气总公司将依法承担相应的赔偿责任 股份锁定期 股份锁定期 年 是 是 是 是 是 是 长期否是 电气总公司 公司控股股东上海电气 ( 集团 ) 总公司承诺避免与公司同业竞争 长期 否 是 电气总上海电气 ( 集团 ) 总公司做到与公司在业务 资产 人员 机构 财务方面完全分开 ; 切实保障公司在业务 资产 人公司员 机构 财务等方面独立运作 长期 否 是 公司部分下属公司 2005 年 年间存在享受的税收优惠与国家税收管理相关规定不相一致的情形, 电气总公司承诺, 电气总若主管部门要求公司 ( 包括下属控股企业 ) 补缴因享受前述相关优惠而免缴及少缴的企业所得税, 则电气总公司将承担公司该等企业应补缴的税款及 / 或因此所产生的所有相关费用 长期 否 是 电气总公司 电气总公司 公司 公司 截止 2008 年 6 月 30 日, 公司部分下属公司拥有尚未获得房地产证的房屋建筑物 ; 以及公司直接控股子公司仍拥有的房地产中存在 9 处划拨土地 4 处房地产仍需办理权利人名称变更过户手续 25 处附着于租赁土地上的房屋所有权的情形 电气总公司承诺, 将尽力协助公司办理上述土地和房产的产权登记手续, 并承诺如由于前述情况导致公司 ( 包括下属控股企业 ) 不能正常使用该等房地产, 电气总公司将赔偿公司 ( 包括下属控股企业 ) 因此而遭受的相应经济损失 ; 如由于前述情况导致公司 ( 包括下属控股企业 ) 被主管机关处罚或任何第三方索赔, 则电气总公司将赔偿公司 ( 包括下属控股企业 ) 因此而遭受的实际损失 就公司先行支付最终由电气总公司承担的退休人员补贴和内退人员费用, 电气总公司承诺, 自 2008 年起, 电气总公司将每季度向公司先行预付所述人员费用, 待该等费用实际发生时再由公司与电气总公司进行结算 就公司所属子公司上海电气集团财务有限责任公司 ( 以下简称 财务公司 ) 向电气总公司及其控制的其他企业提供担保业务, 公司承诺, 财务公司将不向电气总公司及电气总公司控制的其他企业提供融资性担保 公司承诺不为 A 股限制性股票激励计划激励对象依本激励计划获取有关限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助, 包括为其贷款提供担保 长期否是 长期否是 长期否是 激励计划实施期 是 是 20 / 201

21 四 聘任 解聘会计师事务所情况 聘任 解聘会计师事务所的情况说明 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 公司对会计师事务所 非标准审计报告 的说明 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具 非标准审计报告 的说明 五 破产重整相关事项 六 重大诉讼 仲裁事项 本报告期公司有重大诉讼 仲裁事项 本报告期公司无重大诉讼 仲裁事项 七 上市公司及其董事 监事 高级管理人员 控股股东 实际控制人 收购人处罚及整改情况 八 报告期内公司及其控股股东 实际控制人诚信状况的说明 九 公司股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 ( 一 ) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 事项概述公司五届七次董事会 2019 年第一次临时股东大会 2019 年第一次 A 股类别股东会议 2019 年第一次 H 股类别股东会议审议通过 关于 < 上海电气集团股份有限公司 A 股限制性股票激励计划 ( 草案 )> 及其摘要的议案, 同意公司实施 A 股限制性股票激励计划 公司已于 2019 年 6 月 21 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成了公司 133,578,000 股限制性股票的登记 查询索引 ( 二 ) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 其他说明 员工持股计划情况 其他激励措施 21 / 201

22 十 重大关联交易 ( 一 ) 与日常经营相关的关联交易 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 2019 年 3 月 22 日, 公司五届九次董事会审议通过 关于苏州天沃科技股份有限公司与中国能源工程集团有限公司 2019 年度日常关联交易的议案 2019 年 4 月 17 日, 公司五届十一次董事会审议通过 公司关于承接巴基斯坦塔尔煤田一区块煤矿项目 EPC 合同的关联交易的议案 2019 年 4 月 29 日, 公司五届十二次董事会审议通过 关于调整 年度公司与国网上海市电力公司持续性关联交易额度的议案 查询索引 临时公告已披露的公司日常关联交易实际发生结果事项 根据上市规则的规定, 本公司及附属公司 ( 下称 本集团 ) 与关联人士截至 2019 年 6 月 30 日之年度持续关联交易详情披露如下 : 与上海电气 ( 集团 ) 总公司之关联交易销售大纲协议 本公司与上海电气 ( 集团 ) 总公司 ( 下称 上海电气总公司 ) 于 2016 年 11 月 14 日订立销售大纲协议 据此, 本集团同意向上海电气总公司及其关连人士 ( 下称 母集团 ) 提供电力工程产品 机电产品, 以及其他相关服务 2019 年度, 经批准的销售年度上限为人民币 70,000 万元 上述销售框架协议是在本集团日常业务中按一般商业条款订立 定价基础为 : - 中国政府规定的价格 ( 如有 ); 如无政府定价, 则为 - 不低于中国政府定价指引或定价建议厘定的水平 ( 如有 ); 如无定价指引或建议, 则为 - 参考市价 ; 如个别服务并无市价, 则为 - 按实际或合理成本加合理利润协定的价格 销售框架协议为期三年, 本公司可选择于协议届满前三个月发出通知再续期三年 任何一方可以发出三个月通知终止协议 截至 2019 年 6 月 30 日止年度, 本集团向母集团之销售约为人民币 19,428 万元 采购大纲协议 本公司与上海电气总公司于 2016 年 11 月 14 日订立采购大纲协议 据此, 本集团同意向母集团以非独家形式采购涡轮叶片 连轴器 交流电机及危急遮断控制柜 设备及原材料 ( 包括铜线及绝缘物料 ) 等配件 2019 年度, 经批准的采购年度上限为人民币 70,000 万元 上述采购大纲协议是在本集团日常业务中按一般商业条款订立 定价基础为 : - 中国政府规定的价格 ( 如有 ); 如无政府定价, 则为 - 不超过中国政府定价指引或定价建议厘定的水平 ( 如有 ); 如无定价指引或建议, 则为 - 参考市价 ; 如个别服务并无市价, 则为 - 按实际或合理成本加合理利润协定的价格 22 / 201

23 采购大纲协议为期三年, 本公司可选择于协议届满前三个月发出书面通知再续期三年 任何一方可以发出三个月通知终止协议 截至 2019 年 6 月 30 日止年度, 本集团向母集团之采购约为人民币 2,099 万元 财务服务大纲协议 于 2016 年 11 月 14 日, 本公司与上海电气总公司订立多项财务服务大纲协议, 据此本公司之附属公司上海电气集团财务有限责任公司 ( 下称 财务公司 ) 向母集团提供存款和贷款服务 财务服务大纲协议于本公司日常业务中按一般商业条款订立 此财务大纲协议为期三年, 本公司可选择于协议届满前三个月发出书面通知再续期三年 任何一方可以发出三个月通知终止协议 以下为相关个别财务服务大纲协议的内容 : (i) 存款大纲协议 于 2016 年 11 月 14 日, 本公司与上海电气总公司订立存款大纲协议, 财务公司向母集团提供存款服务, 接受母集团于财务公司存款 据协议规定,2019 年度, 经批准的可存款资金年度上限, 即每日资金 ( 包括利息 ) 的最高结余, 为人民币 750,000 万元 财务公司对母集团存款设定的利率将为 : - 受中国人民银行 ( 下称 人民银行 ) 的相关指引及法规所限 ; 及 - 参考人民银行届时相关储蓄利率厘定并符合市场利率 截至 2019 年 6 月 30 日止年度, 母集团存放于财务公司的每日资金 ( 包括利息 ) 未超过经批准的本年年度上限人民币 750,000 万元 此外, 截至 2019 年 6 月 30 日止年度, 母集团从财务公司取得的存款利息约为人民币 1,344 万元 (ii) 贷款大纲协议 于 2016 年 11 月 14 日, 本公司与上海电气总公司订立贷款大纲协议, 财务公司向母集团提供贷款服务, 并按母集团所提交的票据面值付款 2019 年度, 经批准的可贷款 ( 包括利息 ) 及购买贴现票据的资金年度上限, 即每日资金最高结余, 为人民币 750,000 万元 财务公司就母集团的所有贷款服务及购买贴现票据设定的利率将为 : - 受人民银行的相关指引及法规所限 ; 及 - 参考人民银行届时相关贷款利率厘定并符合市场利率 截至 2019 年 6 月 30 日止年度, 财务公司向母集团提供的未偿还贷款 ( 包括利息 ) 及购买贴现票据的每日最高结余未超过经批准的年度上限人民币 750,000 万元 此外, 截至 2019 年 6 月 30 日止年度, 财务公司向母集团提供的贷款及购买贴现票据取得的利息为人民币 12,835 万元 与西门子的持续关连交易于 2009 年 1 月 23 日, 本公司与 Siemens Aktiengesellschaft( 下称 西门子, 间接拥有本公司若干附属公司注册资本超过 10%) 订立采购及销售大纲协议 据此, 本集团会向西门子及其附属公司及联营公司 ( 下称 西门子集团 ) 采购用于本集团各项目及产品的若干发电及输配电相关机电配件, 同时本集团亦会向西门子集团销售若干发电设备及有关配件 23 / 201

24 上述采购及销售框架大纲协议已于 2012 年 1 月 23 日届满, 本公司为在未来维持根据现有框架协议与西门子进行买卖交易, 相应更新截至 2020 年 12 月 31 日止三个年度之年度上限 截至 2020 年 12 月 31 日止三个年度, 各年更新的采购年度上限分别为人民币 270,000 万元 人民币 270,000 万元及 270,000 万元 于 2011 年 10 月, 本公司向香港联合交易所有限公司 ( 下称 联交所 ) 申请豁免严格遵守上市规则第 14A.35(1) 条, 根据该条规定, 本公司须就更新持续关连交易与西门子订立协议书 豁免已获联交所于 2011 年 11 月 4 日有条件授出, 惟须待遵守及达成豁免条件方告作实 于 2011 年 12 月 8 日, 董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限 于 2012 年 5 月 29 日, 独立股东批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限 于 2015 年 1 月, 本公司向联交所再度申请豁免严格遵守上市规则第 14A.35(1) 条, 根据该条规定, 本公司须就更新持续关连交易与西门子订立协议书 豁免已获联交所于 2015 年 2 月 10 日有条件授出, 并获董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限 于 2017 年 8 月, 本公司向联交所申请豁免严格遵守上市规则第 14A.34 条及第 14A.51 条, 根据其规定, 本公司须就持续关连交易与西门子订立书面框架协议 豁免已获联交所于 2017 年 9 月 14 日有条件授出, 并获董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限 本公司将继续就各更新持续关连交易订立书面协议, 且各更新持续关连交易上限之金额现时及日后均将相继根据以下定价政策厘定 : - 中国政府就有关产品及 / 或技术指定的价格 ; 或 - 倘无政府指定价格, 则中国政府所定类似产品及 / 或技术指导价格 ; 或 - 市价, 乃参考独立第三方基于公平原则所提供类似或相同产品及 / 或技术当时市场价格厘定 ; 或 - 本集团与西门子协定的价格, 按相关产品及 / 或技术的合理成本另加合理利润计算 定价时, 本集团及西门子可参考过往相关交易 ( 如有 ) 的价格 截至 2019 年 6 月 30 日止年度, 本集团向西门子集团之采购约为人民币 44,258 万元 与三菱电机的采购大纲协议三菱电机株式会社 ( 下称 三菱电机 ) 持有本公司附属公司上海三菱电梯有限公司 ( 下称 上海三菱电梯 ) 超过 10% 的权益 三菱电机上海机电电梯有限公司 ( 下称 MESMEE ) 由本公司持有 47.83% 权益之附属公司上海机电股份有限公司 三菱电机及三菱电机全资附属公司三菱电机大楼技术服务株式会社分别持有 40% 40% 及 20% 权益 于 2013 年 3 月 28 日, 上海三菱电梯与 MESMEE 就上海三菱电梯向 MESMEE 采购电梯 相关配件及服务订立采购大纲协议, 并于 2015 年 3 月 28 日, 再次与 MESMEE 订立采购大纲协议, 并于 2016 年 11 月 14 日, 再次与 MESMEE 订立采购大纲协议 根据协议, 截至 2019 年 12 月 31 日止三个年度相关采购额年度上限预计分别为人民币 400,000 万元 人民币 450,000 万元及人民币 500,000 万元 向 MESMEE 采购产品的价格乃按照一般公平合理原则, 参考合理市价经公平商业磋商厘定 公司董事相信, 修订 MESMEE 采购大纲协议的年度上限乃按一般商业条款, 属公平合理, 并符合本公司股东的整体利益 采购大纲协议自 2016 年 11 月 14 日起为期三年, 本公司可选择于协议届满前三个月发出通知再续期 截至 2019 年 6 月 30 日止年度, 本集团向 MESMEE 之采购额约为人民币 134,484 万元 24 / 201

25 与国家电网的销售大纲协议国网上海市电力公司 ( 下称 上电 ) 持有本公司附属公司上海电气输配电集团有限公司超过 10% 的权益, 自 2012 年起一直向本集团采购输配电产品 鉴于本公司致力于增加输配电产品的销售及销售产生的利润, 本公司预期于未来若干年本集团将继续与上电关连集团进行交易 因此, 于 2017 年 7 月, 本公司向联交所申请豁免严格遵守上市规则第 14A.34 条及第 14A.51 条, 根据该条规定, 本公司须就持续关连交易与上电订立书面框架协议 豁免已获联交所于 2017 年 8 月 9 日有条件授出, 惟须待遵守及达成豁免条件方告作实 于 2017 年 10 月 30 日, 董事会批准豁免订立框架协议及持续关联交易上限 截至 2020 年 12 月 31 日止三个年度, 各年销售年度上限分别为人民币 460,000 万元 人民币 600,000 万元及人民币 700,000 万元 鉴于本公司需参与公开 严格及独立的招标程序以获得订单和订立持续关连交易, 本公司会采取如下措施及程序以确保投标价格公平合理 : - 本集团相关附属公司销售部门会收集目标产品上一年度的所有中标价格 ( 包括其他中标人的投标价格 ) 并计算平均中标价格 ; - 本集团相关附属公司的财务部门会以该平均中标价格根据公司自身的成本计算利润率 ; - 本集团相关附属公司的销售部门会基于特定招标活动中的竞争状况提议投标价格, 该价格反映的利润率在基准利润率 5% 至 10% 之间上下浮动 ; - 本集团相关附属公司的管理层 ( 指负责日常运营的高级管理层, 通常由总经理 负责销售的副总经理 财务负责人以及销售部门负责人等组成 ) 会审核并根据市场状况决定是否批准该投标价格 截至 2019 年 6 月 30 日止年度, 本集团向上电关连集团之销售约为人民币 179,010 万元 与中国能源的日常关联交易销售框架协议 于 2019 年 3 月 22 日, 公司附属子公司苏州天沃科技股份有限公司 ( 以下简称 天沃科技 ) 与关联方中国能源工程集团有限公司 ( 以下简称 中国能源 ) 订立销售框架协议 据此, 于 2019 年, 天沃科技及其附属公司向中国能源及其附属公司销售 EPC 项目总承包 工程项目管理及技术咨询服务等的年度上限为人民币为 25 亿元 本协议项下的各种产品的定价, 须按如下的总原则和顺序确定 : 凡政府 ( 含地方政府 ) 有定价的, 执行政府定价 ; 凡无该等政府定价的, 执行政府指导价范围内的价格 ; 凡无该等政府指导价的, 以市场为导向, 遵循公开 公平 公正的原则, 参照市场价格与关联人确定交易价格, 定价公允合理 ; 如没有市场可比公允价格的, 按照招投标比价采购方式确定交易价格, 没有市场可比公允价格或不能采取招投标比价采购的, 按照公平公允原则协商确定 截至 2019 年 6 月 30 日止年度, 天沃科技及其附属公司向中国能源及其附属公司之销售约为人民币 841 万元 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 3 临时公告未披露的事项 25 / 201

26 ( 二 ) 资产收购或股权收购 出售发生的关联交易 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 事项概述 2019 年 1 月 22 日, 公司五届七次董事会审议通过 关于公司向中国能源工程集团有限公司提供不超过 10 亿元人民币融资的议案 2019 年 3 月 29 日, 公司五届十次董事会审议通过 关于上海电气 ( 集团 ) 总公司向上海电气租赁有限公司发放 19.9 亿元委托贷款的议案 查询索引 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 3 临时公告未披露的事项 4 涉及业绩约定的, 应当披露报告期内的业绩实现情况 ( 三 ) 共同对外投资的重大关联交易 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 3 临时公告未披露的事项 ( 四 ) 关联债权债务往来 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 3 临时公告未披露的事项 ( 五 ) 其他重大关联交易 ( 六 ) 其他 十一 重大合同及其履行情况 1 托管 承包 租赁事项 26 / 201

27 2 担保情况 担保方 担保方与上市公司的关系 被担保方 担保金额 公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 担保发生日期 ( 协议签署日 ) 担保起始日 担保到期日 担保类型 担保是否已经履行完毕 担保是否逾期 单位 : 百万元币种 : 人民币 上海电气集团重庆神华薄膜太阳能公司本部股份有限公司科技有限公司 /10/ /10/ /8/8 连带责任担保 否 否 0 否 否 联营公司 上海机电股份纳博特斯克精密机器控股子公司有限公司 ( 中国 ) 有限公司 /10/ /10/ /10/23 连带责任担保 否 否 0 否 否 联营公司 上海机电股份纳博特斯克精密机器控股子公司有限公司 ( 中国 ) 有限公司 /9/ /9/ /9/25 连带责任担保 否 否 0 否 否 联营公司 上海机电股份纳博特斯克精密机器控股子公司有限公司 ( 中国 ) 有限公司 /11/ /11/ /11/14 连带责任担保 否 否 0 否 否 联营公司 上海机电股份纳博特斯克精密机器控股子公司有限公司 ( 中国 ) 有限公司 /10/ /10/ /10/10 连带责任担保 否 否 0 否 否 联营公司 上海机电股份纳博特斯克精密机器控股子公司有限公司 ( 中国 ) 有限公司 /11/1 2018/11/1 2019/10/31 连带责任担保 否 否 0 否 否 联营公司 上海机电股份纳博特斯克精密机器控股子公司有限公司 ( 中国 ) 有限公司 /12/1 2018/12/1 2019/11/30 连带责任担保 否 否 0 否 否 联营公司 报告期内担保发生额合计 ( 不包括对子公司的担保 ) 报告期末担保余额合计 (A)( 不包括对子公司的担保 ) 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 17, 报告期末对子公司担保余额合计 (B) 14, 公司担保总额情况 ( 包括对子公司的担保 ) 担保总额 (A+B) 15, 担保总额占公司净资产的比例 (%) 其中 : 为股东 实际控制人及其关联方提供担保的金额 (C) 0 直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债务担保金额 (D) 12, 担保总额超过净资产 50% 部分的金额 (E) 0 上述三项担保金额合计 (C+D+E) 12, 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 担保逾期金额 是否存在反担保 是否为关联方担保 关联关系 27 / 201

28 注 : 经公司董事会审议批准, 报告期内, 公司所属子公司上海电气集团财务有限责任公司为公司及所属子公司 为公司的联营企业出具的保函金额均在公司董事会审批额度内, 至 2019 年 6 月 30 日, 财务公司保函余额为人民币 百万元, 其中 : 为公司及所属子公司出具保函为人民币 百万元, 为公司的联营企业出具保函为人民币 1.35 百万元 3 其他重大合同 十二 上市公司扶贫工作情况 1. 精准扶贫规划 按照上海市委关于开展 双一百 村企结对精准扶贫工作要求, 集团从 2018 年末开始新一轮的农村综合帮扶工作 2. 报告期内精准扶贫概要 按照上海市委关于开展 双一百 村企结对精准扶贫工作要求, 从 2018 年末开始, 集团下属电站集团 风电集团和三菱电梯三家单位分别结对云南曲靖市富源县托田村 法土村 鲁木克村进行为期三年的精准扶贫 新一轮集团与奉贤结对开展的农村综合帮扶和城乡党组织结对帮扶工作也于 2018 年末正式启动, 报告期内开展了结对帮扶签约启动仪式, 从集团党委和镇党委 结对村企之间两个层面, 坚持定期开展参观学习 互访交流等活动, 通过党建互动交流, 不仅促进了帮扶工作的开展, 还增进了结对双方彼此的友情 3. 精准扶贫成效 单位 : 万元币种 : 人民币 指 标 数量及开展情况 一 总体情况 其中 :1. 资金 1, 物资折款 二 分项投入 1. 产业发展脱贫 2. 转移就业脱贫 3. 易地搬迁脱贫 4. 教育脱贫 5. 健康扶贫 6. 生态保护扶贫 7. 兜底保障 8. 社会扶贫 8.1 定点扶贫工作投入金额 1, 其他项目 其中 :9.1. 项目个数 ( 个 ) 投入金额 其他项目说明 建立服务站 三 所获奖项 ( 内容 级别 ) 28 / 201

29 4. 履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况 5. 后续精准扶贫计划 在经济支持方面, 我们将继续按照上海市委要求, 结对企业按照结对双方的协议, 确保每年的帮扶款项支付到位, 为帮扶工作打牢基础 在惠民实事方面, 我们将继续在第三轮结对的基础上, 按照新一轮 精准帮扶 的新要求, 一方面, 结对企业继续为村里的农副产品销售提供支持, 为农民增收创造有利条件 ; 另一方面, 聚焦生活困难农户, 加大走访慰问力度, 直接关心和帮助到人 在党建联建方面, 我们继续发扬上一轮的优良传统, 集团党委和庄行镇党委保持定期沟通的机制, 讨论商议帮扶事项 结对村企之间建立互动交流的长效机制, 通过开展党建互动 参观学习等活动, 增强结对双方的互动交流, 加深了解增进友情, 从而推动各项帮扶工作 十三 可转换公司债券情况 ( 一 ) 转债发行情况 经中国证券监督管理委员会证监许可 [2015]84 号文核准, 公司于 2015 年 2 月 2 日公开发行人民币 60 亿元 A 股可转换公司债券, 本次发行的可转换公司债券简称为 电气转债, 债券代码为 , 每张可转债面值为人民币 100 元, 共计 6,000 万张 (600 万手 ) 经上海证券交易所自律监管决定书 号文同意, 公司 60 亿元可转换公司债券于 2015 年 2 月 16 日起在上海证券交易所挂牌交易, 债券交易代码 ( 二 ) 报告期转债持有人及担保人情况 期末转债持有人数 4,454 本公司转债的担保人 无 前十名转债持有人情况如下 : 可转换公司债券持有人名称 期末持债数量持有比例 ( 元 ) (%) 登记结算系统债券回购质押专用账户 ( 中国工商银行 ) 620,215, 登记结算系统债券回购质押专用账户 ( 中国银行 ) 279,342, 登记结算系统债券回购质押专用账户 ( 中国建设银行 ) 147,172, 太平洋证券 - 兴业 - 太平洋证券 14 天现金增益集合资产管理计划 140,478, 登记结算系统债券回购质押专用账户 ( 招商银行股份有限公司 ) 138,950, 登记结算系统债券回购质押专用账户 ( 中国光大银行 ) 135,794, 红塔证券股份有限公司 121,122, 登记结算系统债券回购质押专用账户 ( 国泰君安证券股份有限公司 ) 110,834, 信达证券股份有限公司 106,000, 中国工商银行股份有限公司 - 易方达安心回报债券型证券投资基金 103,222, ( 三 ) 报告期转债变动情况单位 : 元币种 : 人民币可转换公司本次变动增减本次变动前本次变动后债券名称转股赎回回售电气转债 5,992,463,000 1,523,962,000 4,468,501, / 201

30 ( 四 ) 报告期转债累计转股情况 报告期转股额 ( 元 ) 1,523,962,000 报告期转股数 ( 股 ) 293,632,194 累计转股数 ( 股 ) 294,342,852 累计转股数占转股前公司已发行股份总数 (%) 2.30 尚未转股额 ( 元 ) 4,468,501,000 未转股转债占转债发行总量比例 (%) ( 五 ) 转股价格历次调整情况 转股价格调整日 2015 年 7 月 2 日 2016 年 11 月 28 日 2017 年 10 月 24 日 2017 年 11 月 9 日 2018 年 8 月 28 日 2018 年 12 月 12 日 调整后转股价格 截止本报告期末最新转股价格 披露时间披露媒体转股价格调整说明 2015 年 6 月 25 日 2016 年 11 月 25 日 2017 年 10 月 23 日 2017 年 11 月 8 日 2018 年 8 月 21 日 2018 年 12 月 11 日 5.19 单位 : 元币种 : 人民币 公司 2014 年度利润分配后, 根据公司可转换公司债券 中国证券报 募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的 上海证券报 有关规定, 电气转债转股价格由 元 / 股调整为 证券时报 元 / 股根据中国证监会 关于核准上海电气集团股份有限公司向上海电气 ( 集团 ) 总公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复 ( 证监许可 [2016]905 号 ), 核准公司 中国证券报 向上海电气 ( 集团 ) 总公司发行 606,843,370 股股份购 上海证券报 买相关资产, 鉴于公司已于中国证券登记结算有限责任 证券时报 公司上海分公司完成了本次发行股份购买资产新增 A 股股份的登记手续, 根据公司可转换公司债券募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有关规定, 电气转债转股价格由 元 / 股调整为 元 / 股根据中国证监会 ( 证监许可 [2017]1390 号 ) 关于核准上海电气集团股份有限公司向上海电气 ( 集团 ) 总公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复 核准, 核 中国证券报 准公司向上海电气 ( 集团 ) 总公司发行 877,918,006 股 上海证券报 股份购买相关资产, 公司已于中国证券登记结算有限责 证券时报 任公司上海分公司完成了本次发行股份购买资产新增 A 股股份的登记手续, 根据公司可转换公司债券募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有关规定, 电气转债转股价格由 元 / 股调整为 元 / 股 根据中国证监会 ( 证监许可 [2017]1390 号 ) 关于核准上海电气集团股份有限公司向上海电气 ( 集团 ) 总公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复 核准, 核 中国证券报 准公司非公开发行股份配募资金不超过 30 亿元, 公司 上海证券报 已于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成 证券时报 了本次非公开发行新增 A 股股份的登记手续, 根据公司可转换公司债券募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有关规定, 电气转债转股价格由 元 / 股调整为 元 / 股 公司 2017 年度利润分配后, 根据公司可转换公司债券 中国证券报 募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的 上海证券报 有关规定, 电气转债转股价格由 元 / 股调整为 证券时报 元 / 股公司 2018 年第三次临时股东大会 2018 年第一次 A 股类别股东会议 2018 年第一次 H 股类别股东会议审议 中国证券报 通过了 关于向下修正可转换公司债券转股价格的议 上海证券报 案, 根据相关法规和 上海电气集团股份有限公司公 证券时报 开发行可转换公司债券募集说明书 的规定, 电气转债转股价格由 元 / 股向下修正为 5.19 元 / 股 30 / 201

31 2019 年 8 月 8 日, 公司 2018 年度利润分配后, 根据公司可转换公司债券募集说明书发行条款及中国证监会关于可转债发行的有关规定, 电气转债转股价格由 5.19 元 / 股调整为 5.13 元 / 股 ( 六 ) 公司的负债情况 资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 截止 2019 年 6 月 30 日, 公司有息负债规模为 亿元, 其中银行借款 亿元, 可转债 亿元, 欧债 亿元, 中期票据 亿元 报告期内, 公司的资信评级为 AAA, 没有发生变化 公司未来年度还债的现金来源主要包括 :1 公司的经营性现金流及对外投资收益 ;2 公司取得的银行授信 ( 截至 2019 年 6 末, 公司获得银行综合授信总额为 亿元, 已使用额度 亿元, 未使用额度为 亿元 ) ( 七 ) 转债其他情况说明 不适用 十四 环境信息情况 ( 一 ) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 1. 排污信息 公司下属重要子公司上海三菱电梯有限公司 上海锅炉厂有限公司 上海电气电站设备有限公司汽轮机厂 上海电气电站设备有限公司上海发电机厂被列为环境保护部门重点排污单位 (1) 上海三菱电梯有限公司 2019 年 1-6 月相关情况上海三菱电梯所涉主要污染物为废水, 特征污染物为化学需氧量 氨氮等 ; 危险废物主要有废乳化液 废清洗液 废矿物油 沾染的包装物等 废水经公司污水设施处理达标后, 纳管至上海白龙港污水处理厂, 设污水标准排放口 3 个, 位于江川路, 元阳路, 华宁路 排放适用 污水综合排放标准 (DB31/ ): 化学需氧量 500 mg/l 氨氮 45 mg/l 排放废水量为 万吨 ; 处理后排放浓度为 78.5mg/L, 排放量为 吨 ; 处理后氨氮排放浓度为 8.775mg/L, 排放量为 吨 上述指标低于核定的排环境总量, 符合相关排放标准 危险废物委托有资质危废处置单位进行处置, 上半年转移量 吨 (2) 上海锅炉厂有限公司 2019 年 1-6 月相关情况上海锅炉厂有限公司所涉主要污染物为废水和废气 公司设有 1 个废水排放口, 主要污染物为化学需氧量 氨氮,2019 年 1-6 月共排放工业废水 7880 吨 其中, 化学需氧量平均排放浓度为 89mg/L, 排放量为 吨 氨氮平均排放浓度为 1.204mg/L, 排放量为 吨 废水污染物排放指标均低于 污水排入城镇下水道水质标准 (GB/T ) 限值, 达标排放 废气共 41 个排放口, 主要污染物为颗粒物 SO2 氮氧化物, 经治理设施后达标排放, 符合 大气污染物综合排放标准 (DB31/ ) 限值, 达标排放 半年颗粒物排放量为 吨 SO2 排放量为 0.15 吨 氮氧化物排放量为 吨 VOCS 排放量为 9.96 吨 上述指标低于核定排放量 (3) 上海电气电站设备有限公司汽轮机厂 2019 年 1-6 月相关情况上海汽轮机厂有限公司所涉主要污染物为废水和废气 公司设有 2 个废水排放口, 主要污染物为化学需氧量 氨氮,2019 年 1-6 月共排放工业废水 35 万吨 其中, 化学需氧量平均排放浓度为 65mg/L, 排放量为 吨 氨氮平均排放浓度为 3.25mg/L, 排放量为 吨 废水污染物排放指标均低于 污水排入城镇下水道水质标准 (GB/T ) 限值, 达标排放 废气共 9 个排放口, 主要污染物为颗粒物 SO2 氮氧化物, 经治理设施后达标排放, 符合 大气污染物综合排放标准 (DB31/ ) 限值, 达标排放 全年颗粒物排放量为 0.36 吨 SO2 排放量 31 / 201

32 为 0.11 吨 氮氧化物排放量为 0.4 吨 VOCS 排放量为 吨 上述指标低于核定排放量 (4) 上海电气电站设备有限公司上海发电机厂 2019 年 1-6 月相关情况上海电气电站设备有限公司上海发电机厂所涉主要污染物为废气 ( 生产废水排入园区污水管道, 由电机厂园区处理达标后纳管排放 ) 公司设有 2 个废气排放口, 主要污染物为二甲苯 颗粒物和苯乙烯, 经治理设施处理后达标排放 监测浓度均符合 大气污染物综合排放标准 (DB31/ ) 限值, 达标排放 根据 1-6 月排放情况, 预计全年颗粒物排放量为 1.3 吨 VOCs ( 苯系物 ) 排放量为 3.8 吨 上述指标低于核定排放量 2. 防治污染设施的建设和运行情况 上述企业均根据相关标准和环保要求, 建有废水处理系统或废气收集 除尘处理系统, 并定期对环保设备设施进行维护保养 提升改造, 同时委托第三方机构开展环保污染物日常监测, 确保污染物稳定达标排放 3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 上述企业均按照法律法规要求开展环境影响评价工作, 报告期内不涉及 4. 突发环境事件应急预案 上述企业均按照相关法律法规要求建立突发环境事件应急预案, 并向闵行区生态环境局备案 根据各类因素对环境安全可能造成的危害程度 影响范围和发展态势, 进行分级预警, 规范应急处置程序, 明确应急处置职责, 并定期开展环境突发事件应急演练 5. 环境自行监测方案 上述企业按照 企业事业单位环境信息公开办法 国家重点监控企业自行监测及信息公开办法 要求制定环境自行监测方案, 对企业排放废水 废气 噪声等的检测点位 监测指标 频次 执行标准与限制等进行了明确规定, 并在上海企事业单位环境信息公开平台定期公布相关环境信息 6. 其他应当公开的环境信息 ( 二 ) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明 公司其它所属企业积极承担企业环保主体责任, 严格遵守法律法规要求及各项环保政策, 强化日常环境风险管控, 有效落实环保措施 ( 三 ) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明 ( 四 ) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 32 / 201

33 十五 其他重大事项的说明 ( 一 ) 与上一会计期间相比, 会计政策 会计估计和核算方法发生变化的情况 原因及其影响 (a) 一般企业报表格式的修改 (i) 对合并资产负债表及利润表的影响列示如下 : 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 影响金额 ( 单位 : 千元 ) 2018 年 12 月 31 日 2018 年 1 月 1 日 应收账款 18,840,593 27,905,847 本集团将应收票据及应收账款项目应收票据 5,485,044 10,106,004 分拆为应收账款和应收票据项目 应收票据及应收账款 (24,325,637) (38,011,851) 本集团将以公允计量价值计量且其 应收款项融资 3,329,753 - 变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款自其他流动资产重分类至应收款项融资项目 其他流动资产 (3,329,753) - 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 影响金额 ( 单位 : 千元 ) 2018 年 12 月 31 日 2018 年 1 月 1 日 本集团将金融企业资产负债表中的 货币资金 (22,991,054) (22,227,596) 存放同业款项及融出资金自货币资金重分类至拆出资金项目 拆出资金 22,991,054 22,227,596 本集团将买入返售金融资产自其他 买入返售金融资产 2,308,712 1,497,130 流动资产重分类至买入返售金融资产项目 其他流动资产 (2,308,712) (1,497,130) 应付账款 38,880,814 33,740,212 本集团将应付票据及应付账款项目应付票据 6,387,498 7,144,728 分拆为应付账款和应付票据项目 应付票据及应付账款 (45,268,312) (40,884,940) 本集团将金融企业资产负债表中的吸收存款及同业及其他金融机构存放款项自其他流动负债重分类至吸收存款及同业存放项目 (ii) 对公司资产负债表及利润表的影响列示如下 : 吸收存款及同业存放 4,431,761 3,357,239 其他流动负债 (4,431,761) (3,324,568) 拆入资金 - (32,671) 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 影响金额 ( 单位 : 千元 ) 2018 年 12 月 31 日 2018 年 1 月 1 日 应收账款 7,839,927 14,880,750 本公司将应收票据及应收账款项目应收票据 340,580 1,591,022 分拆为应收账款和应收票据项目 应收票据及应收账款 (8,180,507) (16,471,772) 本公司将应付票据及应付账款项目分拆为应付账款和应付票据项目 应付账款 27,758,412 24,153,205 应付票据 2,433,587 1,321,254 应付票据及应付账款 (30,191,999) (25,474,459) 33 / 201

34 (b) 租赁根据新租赁准则的相关规定, 本集团及本公司对于首次执行该准则的累积影响数调整 2019 年年初留存收益以及财务报表相关项目金额,2018 年度的比较财务报表未重列 影响金额 ( 单位 : 千元 ) (i) 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目 2019 年 1 月 1 日 合并 公司 对于首次执行新租赁准则前已存在 的经营租赁合同, 本集团及本公司按 照剩余租赁期区分不同的衔接方法 : 本集团及本公司根据 2019 年 1 月 1 日的剩余租赁付款额和增量借款利率确认租赁负债, 并假设自租赁期开始日即采用新租赁准则, 并根据 2019 年 1 月 1 日增量借款利率确定使用权资产的账面价值 剩余租赁期短于 1 年的, 本集团及本公司采用简化方法, 不确认使用权资产和租赁负债, 对财务报表无显著影响 使用权资产 471, ,432 租赁负债 324, ,914 一年到期的非流动负债 171,734 24,536 递延所得税资产 6,059 1,504 未分配利润 (12,083) (4,514) 少数股东权益 (6,092) - 对于首次执行新租赁准则前已存在的低价值资产的经营租赁合同, 本集团及本公司采用简化方法, 不确认使用权资产和租赁负债, 对财务报表无显著影响 于 2019 年 1 月 1 日, 本集团及本公司在计量租赁负债时, 对于具有相似特征的租赁合同采用同一折现率, 所采用的增量借款利率的加权平均值为 2.59% 至 4.90% (ii) 于 2019 年 1 月 1 日, 本集团及本公司将原租赁准则下披露的尚未支付的最低经营租赁付款 额调整为新租赁准则下确认的租赁负债的调节表如下 : ( 单位 : 千元 ) 合并 公司 于 2018 年 12 月 31 日披露未来最低经营租赁付款额 639, ,291 按增量借款利率折现计算的上述最低经营租赁付款额的现值 571, ,450 减 : 短于 12 个月的租赁合同付款额的现值 (75,139) - 单项租赁资产全新时价值较低的租赁合同付款额的现值 (34) - 于 2019 年 1 月 1 日确认的租赁负债 ( 含一年内到期的非流动负债 ) 495, ,450 注 1: 本集团及本公司于 2018 年 12 月 31 日披露尚未支付最低经营租赁付款额的口径未包括 续约选择权的因素 在首次执行日确定租赁负债时, 对于合理确定将行使续约选择权的租赁, 本 集团及本公司将续约期的租赁付款额纳入租赁负债的计算 ( 二 ) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况 更正金额 原因及其影响 34 / 201

35 ( 三 ) 其他 第六节 普通股股份变动及股东情况 一 股本变动情况 ( 一 ) 股份变动情况表 1 股份变动情况表 单位 : 股 本次变动前 本次变动增减 (+,-) 本次变动后 数量 公积比例送比例发行新股金转其他小计数量 (%) 股 (%) 股 一 有限售条件股份 1,762,153, ,578, ,578,000 1,895,731, 国家持股 1,692,805, ,692,805, 国有法人持股 69,348, ,348, 其他内资持股 0 133,578, ,578, ,578, 其中 : 境内非国有法人持股境内自然人持股 0 133,578, ,578, ,578, 外资持股其中 : 境外法人持股境外自然人持股 二 无限售条件 12,963,033, 流通股份 293,632, ,632,194 13,256,665, 人民币普通股 9,990,121, ,632, ,632,194 10,283,753, 境内上市的外资股 3 境外上市的外资股 2,972,912, ,972,912, 其他 三 股份总数 14,725,187, ,578, ,632, ,210,194 15,152,397, 股份变动情况说明 报告期内, 因可转换公司债券转股新增普通股股份 293,632,194 股, 公司因实施 A 股限制性股票激励计划向激励对象定向发行 A 股有限售条件股份 133,578,000 股, 具体情况可详见公司刊登在上海证券交易所网站 ( 的相关公告 3 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益 每股净资产等财务指标的影响 ( 如有 ) 4 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 35 / 201

36 ( 二 ) 限售股份变动情况 单位 : 股 股东名称 报告期解除报告期增加限报告期末限售股解除限售期初限售股数限售原因限售股数售股数数日期 上海电气 ( 集团 ) 总发行股份购买资 2020 年 2 606,843, ,843,370 公司产月 29 日 上海电气 ( 集团 ) 总发行股份购买资 2021 年 4 877,918, ,918,006 公司产月 19 日 上海电气 ( 集团 ) 总 208,044, ,044,382 非公开发行股份 2020 年 11 公司月 6 日 上海国盛集团投资 69,348,127 69,348,127 非公开发行股份 2020 年 11 有限公司月 6 日 A 股限制性股票员工激励计划授予对象 0 133,578,000 以限制性股票为 133,578,000 激励方式的激励计划 见说明 合计 1,762,153, ,578,000 1,895,731,885 / / 说明 : 1 公司于 2016 年资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金交易中向上海电气 ( 集团 ) 总公司发行的 606,843,370 股限售股的解除限售日期为 2019 年 8 月 29 日, 因触发延长限售期承诺的履行条件, 上海电气 ( 集团 ) 总公司承诺延长上述限售股锁定期六个月至 2020 年 2 月 29 日 2 公司于 2017 年发行股份购买资产并募集配套资金交易中向上海电气 ( 集团 ) 总公司发行的 877,918,006 股限售股的解除限售日期为 2020 年 10 月 19 日, 因触发延长限售期承诺的履行条件, 上海电气 ( 集团 ) 总公司承诺延长上述限售股锁定期六个月至 2021 年 4 月 19 日 3 A 股限制性股票员工激励计划授予对象所获得的 133,578,000 股限售股有三个解除限售期, 分别为 2021 年 6 月 21 日至 2022 年 6 月 20 日 2022 年 6 月 21 日至 2023 年 6 月 20 日 2023 年 6 月 21 日至 2024 年 6 月 20 日, 各解除限售期内, 可解除限售数量占获授权益数量比例为 1/3 二 股东情况 ( 一 ) 股东总数 : 截止报告期末普通股股东总数 ( 户 ) 314,259 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 ( 户 ) 不适用 ( 二 ) 截止报告期末前十名股东 前十名流通股东 ( 或无限售条件股东 ) 持股情况表 单位 : 股 前十名股东持股情况 股东名称报告期内增比例持有有限售条质押或冻结情况期末持股数量股东性质 ( 全称 ) 减 (%) 件股份数量股份状态数量 上海电气 ( 集团 ) 总公司 0 8,662,879, ,692,805,758 无 国家 香港中央结算 ( 代理人 ) 有限公司 -238,099 2,966,745, 未知 境外法人 中国证券金融股份有限公司 0 406,750, 无 国有法人 申能 ( 集团 ) 有限公司 0 390,892, 无 国家 中央汇金资产管理有限责任公司 0 71,793, 无 国有法人 上海国盛集团投资有限公司 0 69,348, ,348,127 无 国有法人 中国工商银行股份有限公司 - 中证上海国企交易型开放式指数证 -515,400 68,909, 无 其他 券投资基金 香港中央结算有限公司 10,809,645 43,928, 无 其他 上海城投 ( 集团 ) 有限公司 0 40,937, 无 国有法人 36 / 201

37 中国工商银行股份有限公司 - 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券投资基金 1,460,000 28,105, 无 其他 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量种类数量 上海电气 ( 集团 ) 总公司 6,970,073,647 人民币普通股 6,970,073,647 香港中央结算 ( 代理人 ) 有限公司 境外上市外资 2,966,745,381 股 2,966,745,381 中国证券金融股份有限公司 406,750,480 人民币普通股 406,750,480 申能 ( 集团 ) 有限公司 390,892,194 人民币普通股 390,892,194 中央汇金资产管理有限责任公司 71,793,200 人民币普通股 71,793,200 中国工商银行股份有限公司 - 中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金 68,909,716 人民币普通股 68,909,716 香港中央结算有限公司 43,928,654 人民币普通股 43,928,654 上海城投 ( 集团 ) 有限公司 40,937,826 人民币普通股 40,937,826 中国工商银行股份有限公司 - 上证上海改革发展主题交易型开放式指数发起式证券 28,105,100 人民币普通股 28,105,100 投资基金 上海诚鼎新扬子投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 27,739,251 人民币普通股 27,739,251 公司未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系或属于 上市公司股 东持股变动信息披露管理办法 规定的一致行动人 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司接上海电气 ( 集团 ) 总公司通知, 截至 2019 年 6 月 30 日, 上海电 气 ( 集团 ) 总公司以及其通过全资子公司上海电气集团香港有限公司合 计持有公司 H 股股份 303,642,000 股, 占本公司已发行总股本的 2.00% 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说不适用明 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位 : 股 序有限售条件股持有的有限售条有限售条件股份可上市交易情况号东名称件股份数量可上市交易时间新增可上市交易股份数量 限售条件 2020 年 2 月 29 日 606,843,370 上市之日起 36 个月上海电气 ( 集 1 1,692,805, 年 4 月 19 日 877,918,006 上市之日起 36 个月团 ) 总公司 2020 年 11 月 6 日 208,044,382 上市之日起 36 个月 2 上海国盛集团投资有限公司 69,348, 年 11 月 6 日 69,348,127 上市之日起 36 个月 3 黄瓯 765, 年 6 月 21 日至 2024 三年内每年解禁所获股份的年 6 月 21 日期间三分之一 见说明 4 董鑑华 594, 年 6 月 21 日至 2024 三年内每年解禁所获股份的年 6 月 21 日期间三分之一 见说明 5 陈干锦 594, 年 6 月 21 日至 2024 三年内每年解禁所获股份的年 6 月 21 日期间三分之一 见说明 6 顾治强 594, 年 6 月 21 日至 2024 三年内每年解禁所获股份的年 6 月 21 日期间三分之一 见说明 7 金孝龙 594, 年 6 月 21 日至 2024 三年内每年解禁所获股份的年 6 月 21 日期间三分之一 见说明 8 胡康 594, 年 6 月 21 日至 2024 三年内每年解禁所获股份的年 6 月 21 日期间三分之一 见说明 9 童丽萍 396, 年 6 月 21 日至 2024 三年内每年解禁所获股份的年 6 月 21 日期间三分之一 见说明 10 伏蓉 396, 年 6 月 21 日至 2024 三年内每年解禁所获股份的年 6 月 21 日期间三分之一 见说明 11 张铭杰 396, 年 6 月 21 日至 2024 三年内每年解禁所获股份的年 6 月 21 日期间三分之一 见说明 37 / 201

38 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于 上市公司股东持股变动信息披露管理办法 规定的一致行动人 上海电气 ( 集团 ) 总公司因于 2016 年及 2017 年以资产置换及发行股份购买资产 发行股份购买资产及非公开发行等途径持有公司限售股股份的股份限售期不同, 因此在上表中根据限售期分别列示 上述九名自然人股东均为公司 A 股限制性股票员工激励计划授予对象, 该限制性股票的解除限售条件详见公司于 2019 年 1 月 23 日在上海证券交易所网站 ( 发布的 上海电气 A 股限制性股票激励计划 ( 草案 ) 摘要公告 或 上海电气 A 股限制性股票激励计划 ( 草案 ) ( 三 ) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 三 控股股东或实际控制人变更情况 38 / 201

39 第七节 优先股相关情况 39 / 201

40 第八节 董事 监事 高级管理人员情况 一 持股变动情况 ( 一 ) 现任及报告期内离任董事 监事和高级管理人员持股变动情况 姓名 职务 期初持股数 期末持股数 报告期内股份增减变动量 黄瓯执行董事 总裁 0 765, ,000 董鑑华副总裁 0 594, ,000 陈干锦副总裁 0 594, ,000 顾治强副总裁 0 594, ,000 金孝龙副总裁 0 594, ,000 胡康财务总监 0 594, ,000 童丽萍首席法务官 0 396, ,000 伏蓉董事会秘书 0 396, ,000 张铭杰首席投资官 0 396, ,000 单位 : 股 增减变动原因 公司 A 股限制性股票计划激励对象公司 A 股限制性股票计划激励对象公司 A 股限制性股票计划激励对象公司 A 股限制性股票计划激励对象公司 A 股限制性股票计划激励对象公司 A 股限制性股票计划激励对象公司 A 股限制性股票计划激励对象公司 A 股限制性股票计划激励对象公司 A 股限制性股票计划激励对象 其它情况说明 ( 二 ) 董事 监事 高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 姓名 职务 期初持有限制性股票数量 报告期新授予限制性股票数量 已解锁股份未解锁股份 单位 : 股 期末持有限制性股票数量 黄瓯 执行董事 总裁 0 765, , ,000 董鑑华 副总裁 0 594, , ,000 陈干锦 副总裁 0 594, , ,000 顾治强 副总裁 0 594, , ,000 金孝龙 副总裁 0 594, , ,000 胡康 财务总监 0 594, , ,000 童丽萍 首席法务官 0 396, , ,000 伏蓉 董事会秘书 0 396, , ,000 张铭杰 首席投资官 0 396, , ,000 合计 / 0 4,923, ,923,000 4,923, / 201

41 二 公司董事 监事 高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 变动情形 袁胜洲 职工监事 选举 张艳 职工监事 选举 李斌 职工监事 离任 朱茜 职工监事 离任 公司董事 监事 高级管理人员变动的情况说明 报告期内, 公司职工监事李斌先生因病去世 在担任公司监事期间, 李斌先生恪尽职守, 勤勉尽责, 忠实诚信地履行了监事应尽的职责和义务 公司对李斌先生在任职期间为公司所做的努力和贡献表示衷心的感谢, 对李斌先生的去世表示沉痛的哀悼 报告期内, 由于年龄原因, 朱茜女士不再担任公司职工监事职务 监事会对朱茜女士在担任监事期间为公司发展所做的贡献表示衷心的感谢 三 其他说明 41 / 201

42 第九节 公司债券相关情况 42 / 201

43 第十节 财务报告 审计报告 财务报表 合并资产负债表 2019 年 6 月 30 日 编制单位 : 上海电气集团股份有限公司 项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 ( 重述后, 附注二 (50)) 流动资产 : 货币资金 四 (1) 22,194,034 19,484,751 结算备付金 8,234 拆出资金 四 (2) 12,753,268 22,991,054 交易性金融资产 四 (3) 5,206,447 4,419,450 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产 1, 应收票据 四 (5) 6,208,998 5,485,044 应收账款 四 (6) 30,883,002 18,840,593 应收款项融资 四 (7) 4,871,476 3,329,753 预付款项 四 (8) 16,815,959 11,866,953 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款 四 (9) 4,024,746 4,882,775 其中 : 应收利息 58,850 93,971 应收股利 96, ,287 买入返售金融资产 四 (10) 1,524,539 2,308,712 存货 四 (11) 30,888,947 27,929,297 合同资产 四 (12) 24,435,288 12,229,782 持有待售资产 8,344 一年内到期的非流动资产 四 (14) 4,221,413 4,191,526 其他流动资产 四 (15) 16,151,649 13,767,469 流动资产合计 180,197, ,727,947 非流动资产 : 发放贷款和垫款债权投资可供出售金融资产其他债权投资 四 (18) 322, ,372 持有至到期投资长期应收款 四 (17) 5,804,063 5,196,141 长期股权投资 四 (19) 13,619,975 13,563,435 其他权益工具投资其他非流动金融资产 四 (21) 5,835,739 5,360, / 201

44 投资性房地产 四 (22) 1,106, ,069 固定资产 四 (23) 16,086,830 14,333,184 在建工程 四 (24) 3,939,807 1,845,890 生产性生物资产油气资产使用权资产 四 (27) 900,096 无形资产 四 (28) 9,033,425 8,672,893 开发支出 四 (28) 151, ,790 商誉 四 (29) 3,715,360 3,398,942 长期待摊费用 四 (30) 306, ,844 递延所得税资产 四 (31) 5,427,537 4,801,223 其他非流动资产 四 (32) 8,245,485 8,135,289 非流动资产合计 74,495,626 66,793,918 资产总计 254,693, ,521,865 流动负债 : 短期借款 四 (34) 13,741,788 8,585,556 向中央银行借款拆入资金交易性金融负债 四 (35) 123, ,540 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债 3,910 5,168 应付票据 四 (37) 7,800,248 6,387,498 应付账款 四 (38) 47,995,503 38,880,814 预收款项 四 (39) 347, ,506 卖出回购金融资产款 四 (41) 1,004,000 吸收存款及同业存放 四 (42) 2,243,461 4,431,761 代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬 四 (43) 2,484,434 3,073,735 应交税费 四 (44) 2,441,111 2,691,527 其他应付款 四 (45) 9,161,602 7,110,963 其中 : 应付利息 132, ,946 应付股利 1,934, ,585 应付手续费及佣金应付分保账款合同负债 四 (40) 39,827,664 36,566,071 持有待售负债一年内到期的非流动负债 四 (47) 10,268,350 3,646,903 其他流动负债 四 (48) 8,417,350 7,792,226 流动负债合计 145,860, ,623,268 非流动负债 : 保险合同准备金长期借款 四 (49) 8,187,023 9,588,836 应付债券 四 (50) 6,846,371 12,749,245 其中 : 优先股永续债租赁负债 四 (51) 686, / 201

45 长期应付款 四 (52) 2,300, ,468 长期应付职工薪酬 四 (54) 250, ,674 预计负债 四 (48) 231, ,328 递延收益 四 (53) 1,384,848 1,004,508 递延所得税负债 四 (31) 807, ,895 其他非流动负债 四 (56) 33,194 32,023 非流动负债合计 20,729,500 25,261,977 负债合计 166,590, ,885,245 所有者权益 ( 或股东权益 ): 实收资本 ( 或股本 ) 四 (57) 15,152,398 14,725,188 其他权益工具其中 : 优先股永续债资本公积 四 (59) 19,668,455 16,556,807 减 : 库存股 404,741 其他综合收益 四 (61) -143, ,568 专项储备 136, ,836 盈余公积 四 (63) 5,244,100 5,244,100 一般风险准备未分配利润 四 (64) 21,660,575 20,766,833 归属于母公司所有者权益 ( 或股东权益 ) 合计 61,313,418 57,290,196 少数股东权益 26,789,815 16,346,424 所有者权益 ( 或股东权益 ) 合计 88,103,233 73,636,620 负债和所有者权益 ( 或股东权益 ) 总计 254,693, ,521,865 法定代表人 : 郑建华主管会计工作负责人 : 胡康会计机构负责人 : 司文培 母公司资产负债表 2019 年 6 月 30 日 编制单位 : 上海电气集团股份有限公司 项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日 ( 重述后, 附注二 (50)) 流动资产 : 货币资金 20,796,233 24,966,113 交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 十八 (1) 268, ,580 应收账款 十八 (2) 8,276,213 7,839,927 应收款项融资预付款项 14,702,599 17,140,005 其他应收款 十八 (3) 4,732,796 3,619, / 201

46 其中 : 应收利息应收股利 599, ,381 存货 148, ,670 合同资产 4,615,878 3,813,220 持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 7,226,009 4,852,661 流动资产合计 60,766,130 62,759,245 非流动资产 : 债权投资可供出售金融资产其他债权投资持有至到期投资长期应收款 289, ,000 长期股权投资 十八 (4) 40,063,366 35,738,816 其他权益工具投资其他非流动金融资产 2,945,952 3,059,800 投资性房地产 33,685 34,926 固定资产 1,814,970 1,799,154 在建工程 82,149 70,714 生产性生物资产油气资产使用权资产 149,767 无形资产 3,733,407 4,076,761 开发支出 92,852 88,705 商誉长期待摊费用 1, 递延所得税资产 1,375,972 1,345,119 其他非流动资产 6,179,425 5,711,069 非流动资产合计 56,761,965 52,294,793 资产总计 117,528, ,054,038 流动负债 : 短期借款 8,582,624 8,269,337 交易性金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据 933,595 2,433,587 应付账款 27,789,625 27,758,412 预收款项合同负债 11,653,973 14,787,193 应付职工薪酬 351, ,076 应交税费 420, ,617 其他应付款 2,496,579 1,305,842 其中 : 应付利息应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债 560, , / 201

47 其他流动负债 311, ,559 流动负债合计 53,099,540 56,385,709 非流动负债 : 长期借款 2,693,300 6,103,800 应付债券 6,846,371 8,045,001 其中 : 优先股永续债租赁负债 117,879 长期应付款 8,435,092 15,713 长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 43,403 46,852 非流动负债合计 18,136,045 14,211,366 负债合计 71,235,585 70,597,075 所有者权益 ( 或股东权益 ): 实收资本 ( 或股本 ) 15,152,398 14,725,188 其他权益工具其中 : 优先股永续债资本公积 18,279,189 16,996,949 减 : 库存股 404,741 其他综合收益 -29,121-29,121 专项储备盈余公积 2,235,575 2,235,575 未分配利润 11,059,210 10,528,372 所有者权益 ( 或股东权益 ) 合计 46,292,510 44,456,963 负债和所有者权益 ( 或股东权益 ) 总计 117,528, ,054,038 法定代表人 : 郑建华主管会计工作负责人 : 胡康会计机构负责人 : 司文培 合并利润表 2019 年 1 6 月 项目 附注 2019 年半年度 2018 年半年度 一 营业总收入 四 (65) 52,956,456 51,273,997 其中 : 营业收入 四 (65) 52,459,563 50,700,573 利息收入 四 (65) 494, ,017 已赚保费手续费及佣金收入 四 (65) 2,095 2,407 二 营业总成本 49,888,272 47,930,593 其中 : 营业成本 四 (65) 42,449,550 41,264,726 利息支出 四 (65) 47,391 18,694 手续费及佣金支出 四 (65) 退保金 47 / 201

48 赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加 四 (66) 211, ,727 销售费用 四 (67) 1,516,996 1,617,188 管理费用 四 (68) 3,197,617 2,934,310 研发费用 四 (69) 1,590,897 1,460,519 财务费用 四 (70) 873, ,172 其中 : 利息费用 990, ,640 利息收入 191,021 75,380 加 : 其他收益 四 (72) 373, ,756 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) 四 (73) 533, ,786 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 392, ,336 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 ( 损失以 - 号填列 ) -31,809 汇兑收益 ( 损失以 - 号填列 ) 净敞口套期收益 ( 损失以 - 号填列 ) 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 四 (75) -48,719-60,005 信用减值损失 ( 损失以 - 号填列 ) 四 (76) -429, ,440 资产减值损失 ( 损失以 - 号填列 ) 四 (77) -401, ,949 资产处置收益 ( 损失以 - 号填列 ) 四 (78) 424,564 50,628 三 营业利润 ( 亏损以 - 号填列 ) 3,520,985 3,228,180 加 : 营业外收入 四 (79) 78,605 43,961 减 : 营业外支出 四 (80) 39,046 23,158 四 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) 3,560,544 3,248,983 减 : 所得税费用 四 (81) 660, ,347 五 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 2,899,908 2,937,636 ( 一 ) 按经营持续性分类 1. 持续经营净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 2. 终止经营净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) ( 二 ) 按所有权归属分类 1. 归属于母公司股东的净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 1,846,457 1,766, 少数股东损益 ( 净亏损以 - 号填列 ) 1,053,451 1,171,613 六 其他综合收益的税后净额 -33,297 12,282 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -11,019 18,512 ( 一 ) 不能重分类进损益的其他综合收益 -5, 重新计量设定受益计划变动额 -5, 权益法下不能转损益的其他综合收益 3. 其他权益工具投资公允价值变动 4. 企业自身信用风险公允价值变动 ( 二 ) 将重分类进损益的其他综合收益 -5,302 17, / 201