一 A 股 市 场 1.1 A 股 市 场 行 情 特 征 纵 观 本 周, 沪 指 涨 6.13%, 深 成 指 涨 6.3%, 创 业 板 涨 7.39% 上 证 指 数 周 三 到 周 五 三 连 阳, 涨 幅 达 8.3% 三 大 期 货 对 应 的 现 货 指 数 放 量 上 涨, 期 指

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1 研 究 创 造 价 值 股 指 期 货 周 报 姓 名 : 何 晔 玮 内 容 摘 要 : 宝 城 期 货 金 融 研 究 所 电 话 : 邮 箱 :heyewei@bcqhgs.com A 股 市 场 股 指 期 货 评 述 附 录 报 告 日 期 :215 年 11 月 6 日 1 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

2 一 A 股 市 场 1.1 A 股 市 场 行 情 特 征 纵 观 本 周, 沪 指 涨 6.13%, 深 成 指 涨 6.3%, 创 业 板 涨 7.39% 上 证 指 数 周 三 到 周 五 三 连 阳, 涨 幅 达 8.3% 三 大 期 货 对 应 的 现 货 指 数 放 量 上 涨, 期 指 总 持 仓 水 平 涨 跌 不 一, 上 证 5 当 月 合 约 增 加 452 手, 沪 深 3 指 数 当 月 合 约 和 中 证 5 指 数 当 月 合 约 分 别 减 少 586 手 和 253 手 1.2 A 股 市 场 走 势 综 述 1 银 监 会 表 示 多 省 银 行 业 不 良 资 产 破 千 亿, 净 利 润 大 面 积 负 增 长, 伴 随 着 不 良 贷 款 的 增 加 与 净 利 润 增 速 的 大 幅 下 降, 多 省 银 行 业 的 资 产 总 额 增 速 也 在 放 缓 ;2 国 务 院 日 前 印 发 的 关 于 改 革 和 完 善 国 有 资 产 管 理 体 制 的 若 干 意 见 明 确 提 出, 国 家 根 据 需 要 将 部 分 国 有 股 权 划 转 社 会 保 障 基 金 管 理 机 构 持 有, 分 红 和 转 让 收 益 用 于 弥 补 养 老 等 社 会 保 障 资 金 缺 口 ;3 23 家 上 市 券 商 周 四 晚 间 发 布 1 月 财 务 数 据 简 报 显 示,23 家 券 商 母 公 司 1 月 净 利 润 环 比 9 月 大 幅 增 长 82.69% 业 内 人 士 表 示,1 月 市 场 回 暖 触 发 券 商 经 纪 自 营 业 务 反 弹, 券 商 1 月 业 绩 反 弹 幅 度 整 体 略 超 预 期 1.3 市 场 展 望 多 单 滚 动 操 作 二 股 指 期 货 交 易 评 述 11 月 6 日,IF1511 涨 9.12 %,IF1512 涨 9.96 %,IF163 涨 1.7 %,IF166 涨 1.74 % 截 至 收 盘, 四 个 合 约 总 成 交 手, 总 持 仓 手, 增 仓 28 手 其 中 当 月 IF1511 合 约 成 交 手, 持 仓 手, 增 仓 41 手 次 月 IF1512 合 约 成 交 手, 持 仓 336 手, 减 仓 151 手 11 月 6 日,IH1511 涨 8.77 %,IH1512 涨 9.2 %,IH163 涨 9.17 %,IH166 涨 8.32 % 截 至 收 盘, 四 个 合 约 总 成 交 手, 总 持 仓 手, 增 仓 119 手 其 中 当 月 IH1511 合 约 成 交 手, 持 仓 8976 手, 增 仓 133 手 次 月 IH1512 合 约 成 交 手, 持 仓 898 手, 减 仓 9 手 11 月 6 日,IC1511 涨 7.52 %,IC1512 涨 8.32 %,IC163 涨 8.75 %,IC166 涨 8.7 % 截 至 收 盘, 四 个 合 约 总 成 交 手, 总 持 仓 手, 增 仓 368 手 其 中 当 月 IC1511 合 约 成 交 手, 持 仓 8974 手, 增 仓 471 手 次 月 IC1512 合 约 成 交 手, 持 仓 365 手, 减 仓 12 手 2 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

3 三 市 场 数 据 ( 一 ) 股 指 现 货 市 场 1 A 股 市 场 走 势 图 运 筹 帷 幄 2 A 股 市 场 指 数 涨 跌 幅 统 计 表 指 数 开 盘 收 盘 涨 跌 % 成 交 金 额 ( 亿 元 ) 成 交 额 变 动 (%) 上 证 指 数 深 证 指 数 HS3 指 数 SZ5 指 数 ZZ5 指 数 数 据 来 源 : 大 智 慧 level2 证 券 行 情 分 析 系 统, 宝 城 期 货 金 融 研 究 所 3 A 股 市 场 热 点 板 块 涨 跌 幅 统 计 表 序 号 板 块 名 称 涨 幅 (%)( 前 十 名 ) 板 块 名 称 跌 幅 (%)( 前 十 名 ) 1 券 商 铁 路 基 建 谷 歌 眼 镜 +5.3 低 价 次 新 股 银 行 类 高 校 系 重 磅 新 药 送 转 预 期 重 磅 新 药 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

4 序 号 板 块 名 称 涨 幅 (%)( 前 十 名 ) 板 块 名 称 跌 幅 (%)( 前 十 名 ) 6 柔 性 电 子 一 带 一 路 影 视 动 漫 风 能 LED 农 林 牧 渔 互 联 金 融 丝 绸 之 路 机 顶 盒 +4.5 IGCC +.94 数 据 来 源 : 大 智 慧 level2 证 券 行 情 分 析 系 统, 宝 城 期 货 金 融 研 究 所 4 沪 深 3 指 数 权 重 股 涨 跌 幅 统 计 表 权 重 权 重 股 权 重 序 号 名 称 (%) 收 盘 ( 元 ) 涨 跌 幅 指 数 贡 市 盈 率 (PE) H 股 股 价 AH 股 溢 价 ( 港 元 ) 率 (%) (%) 献 点 11E 12E 1 中 国 平 安 招 商 银 行 民 生 银 行 浦 发 银 行 兴 业 银 行 万 科 A 中 国 中 车 中 信 证 券 交 通 银 行 海 通 证 券 工 商 银 行 贵 州 茅 台 中 国 重 工 伊 利 股 份 中 国 建 筑 北 京 银 行 中 国 银 行 格 力 电 器 农 业 银 行 光 大 银 行 中 国 太 保 苏 宁 云 商 长 江 电 力 中 国 中 铁 平 安 银 行 东 方 财 富 恒 瑞 医 药 美 的 集 团 上 汽 集 团 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

5 权 重 权 重 股 权 重 序 号 名 称 (%) 收 盘 ( 元 ) 运 筹 帷 幄 涨 跌 幅 指 数 贡 市 盈 率 (PE) H 股 股 价 AH 股 溢 价 ( 港 元 ) 率 (%) (%) 献 点 11E 12E 3 华 夏 银 行 华 泰 证 券 保 利 地 产 中 国 联 通 大 秦 铁 路 中 国 石 化 中 国 铁 建 建 设 银 行 康 得 新 康 美 药 业 电 广 传 媒 五 粮 液 东 方 明 珠 广 发 证 券 乐 视 网 招 商 证 券 申 万 宏 源 海 康 威 视 中 国 人 寿 中 国 石 油 中 兴 通 讯 小 计 注 :1 指 数 贡 献 点 是 指 成 分 股 对 沪 深 3 指 数 贡 献 的 绝 对 点 数 ; 2 市 盈 率 基 于 211 年 和 212 年 已 公 布 或 预 估 每 股 收 益 计 算 ; 3 AH 股 溢 价 率 基 于 当 日 汇 率 计 算 ; 4 数 据 来 源 :wind 资 讯, 宝 城 期 货 金 融 研 究 所 ( 二 ) 股 指 期 货 合 约 / 价 差 情 况 统 计 表 1 股 指 期 货 市 场 各 合 约 涨 跌 幅 统 计 表 5 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

6 股 指 期 货 开 盘 收 盘 涨 跌 ( 点 ) 涨 跌 幅 (%) 数 据 来 源 : 大 智 慧 level2 证 券 行 情 分 析 系 统, 宝 城 期 货 金 融 研 究 所 总 持 仓 量 ( 手 ) IF IF IF IF IH IH IH IH IC IC IC IC 股 指 期 货 合 约 开 盘 收 盘 / 价 差 情 况 统 计 表 价 差 开 盘 收 盘 增 减 值 相 对 变 化 升 贴 水 率 幅 度 (%) 变 化 (%) HS3-IF HS3-IF HS3-IF HS3-IF IF1512-IF IF163-IF IF166-IF IF163-IF IF166-IF IF166-IF 开 盘 收 盘 增 减 值 相 对 变 化 升 贴 水 率 幅 度 (%) 变 化 (%) HS3-IF HS3-IF HS3-IF HS3-IF 价 差 IF1512-IF 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

7 IF163-IF IF166-IF IF163-IF IF166-IF IF166-IF 价 差 开 盘 收 盘 增 减 值 相 对 变 化 升 贴 水 率 幅 度 (%) 变 化 (%) SZ5-IH SZ5-IH SZ5-IH SZ5-IH IH1512-IH IH163-IH IH166-IH IH163-IH IH166-IH IH166-IH 价 差 MIN MAX 极 差 极 差 相 对 极 值 升 贴 水 变 化 幅 度 (%) 率 变 化 (%) SZ5-IH SZ5-IH SZ5-IH SZ5-IH IH1512-IH IH163-IH IH166-IH IH163-IH IH166-IH IH166-IH 价 差 MIN MAX 极 差 极 差 相 对 极 值 升 贴 水 变 化 幅 度 (%) 率 变 化 (%) ZZ5-IC ZZ5-IC ZZ5-IC ZZ5-IC IC1512-IC IC163-IC 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

8 IC166-IC IC163-IC IC166-IC IC166-IC 价 格 ; MIN MAX 极 差 极 差 相 对 极 值 升 贴 水 变 化 幅 度 (%) 率 变 化 (%) ZZ5-IC ZZ5-IC ZZ5-IC ZZ5-IC IC1512-IC IC163-IC 价 差 IC166-IC IC163-IC IC166-IC IC166-IC 注 :1 极 差 =MAX-MIN; 2 极 差 相 对 变 化 幅 度 = 极 差 /(MAX 对 应 时 点 的 参 考 合 约 价 格 -MIN 对 应 时 点 的 参 考 合 约 价 格 ); 3 极 值 升 贴 水 率 变 化 =MAX/MAX 对 应 时 点 的 参 考 合 约 价 格 -MIN/MIN 对 应 时 点 的 参 考 合 约 4 数 据 来 源 : 宝 城 期 货 金 融 研 究 所 ( 三 ) 股 指 期 货 合 约 / 价 差 图 IF1511 及 其 IF1512 及 其 :15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: 沪 深 3 IF1511 IF :15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: 沪 深 3 IF1512 IF 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

9 39 IF163 及 其 :15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: 沪 深 3 IF163 IF IF166 及 其 :15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: 沪 深 3 IF166 IF IH1511 及 其 IH1512 及 其 :15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: 上 证 5 IH1511 IH :15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: 上 证 5 IH1512 IH IH163 及 其 :15: 1:15: 上 证 5 11:15: IH163 13:45: IH163 14:45: 9 IH166 及 其 :15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: 上 证 5 IH166 IH IC1511 及 其 IC1512 及 其 :3: 1:3: 11:3: 14:: 15:: 中 证 5 IC151 IC :3: 1:3: 11:3: 14:: 15:: 中 证 5 IC1512 IC 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

10 76 IC163 及 其 :3: 1:3: 11:3: 14:: 15:: 中 证 5 IC163 IC IC166 及 其 :3: 1:3: 11:3: 14:: 15:: 中 证 5 IC166 IC166 股 指 期 货 价 差 走 势 图 :15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: IF1512-IF1511 IF163-IF1511 IF166-IF1511 IF163-IF1512 IF166-IF1512 IF166-IF163 股 指 期 货 价 差 走 势 图 :15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: IH1512-IH1511 IH163-IH1511 IH166-IH1511 IH163-IH1512 IH166-IH1512 IH166-IH 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

11 股 指 期 货 价 差 走 势 图 :15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: IC1512-IC1511 IC163-IC1511 IC166-IC1511 IC163-IC1512 IC166-IC1512 IC166-IC163 蝶 式 套 利 价 差 :2*IF1512-IF1511-IF163 蝶 式 套 利 价 差 :2*IF1512-IF1511-IF :15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: IF1512-IF1511 IF1512-IF163 2*IF1512-IF1511-IF :15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: -15 IF1512-IF1511 IF1512-IF166 2*IF1512-IF1511-IF166 蝶 式 套 利 价 差 :2*IF163-IF1511-IF :15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: IF163-IF1511 IF163-IF166 2*IF163-IF1511-IF166 蝶 式 套 利 价 差 :2*IF163-IF1512-IF :15: 1:15: 11:15: 13:45: 14:45: IF163-IF1512 IF163-IF166 2*IF163-IF1512-IF166 s 注 :1 = 现 货 指 数 - 期 货 合 约 价 格 ; 2 价 差 = 远 月 合 约 价 格 - 近 月 合 约 价 格, 例 如 IF89-IF86 表 示 IF89 与 IF86 的 价 差 ; 3 数 据 来 源 : 大 智 慧 level2 证 券 行 情 分 析 系 统, 宝 城 期 货 金 融 研 究 所 11 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

12 宝 城 期 货 各 地 营 业 部 宝 城 期 货 临 海 营 业 部 地 址 : 临 海 市 大 洋 街 道 临 海 大 道 ( 中 )45 号 电 话 : 宝 城 期 货 南 昌 营 业 部 地 址 : 南 昌 市 中 山 路 15 号 地 王 大 厦 写 字 楼 7-V 电 话 : 宝 城 期 货 南 宁 营 业 部 地 址 : 南 宁 市 金 湖 路 26-1 号 东 方 国 际 商 务 港 A 座 6 层 电 话 : 宝 城 期 货 大 连 营 业 部 地 址 : 大 连 市 沙 河 口 区 会 展 路 129 号 期 货 大 厦 26B 电 话 : 宝 城 期 货 深 圳 营 业 部 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 中 心 区 26-3 中 国 凤 凰 大 厦 一 栋 15D 电 话 : 宝 城 期 货 昆 明 营 业 部 地 址 : 昆 明 市 盘 龙 区 北 京 路 9 号 颐 高 数 码 中 心 A 座 9 层 ABCDE 房 电 话 : 宝 城 期 货 沈 阳 营 业 部 地 址 : 沈 阳 市 皇 姑 区 黑 龙 江 街 25 号 龙 江 大 厦 7 楼 电 话 : / 宝 城 期 货 长 沙 营 业 部 地 址 : 长 沙 市 芙 蓉 中 路 2 段 279 号 金 源 大 酒 店 天 麒 楼 14 楼 电 话 : 宝 城 期 货 郑 州 营 业 部 地 址 : 郑 州 市 未 来 大 道 未 来 大 厦 121 室 电 话 : 宝 城 期 货 青 岛 营 业 部 地 址 : 青 岛 经 济 技 术 开 发 区 紫 金 山 路 117 栋 1 单 元 14 楼 142 号 电 话 : 宝 城 期 货 武 汉 营 业 部 地 址 : 武 汉 市 武 昌 区 中 山 路 347 号 中 铁 大 厦 电 话 : 宝 城 期 货 温 州 营 业 部 地 址 : 温 州 鹿 城 区 矮 凳 桥 228 号 1 幢 113 室 电 话 : 宝 城 期 货 上 海 营 业 部 地 址 : 上 海 浦 东 新 区 向 城 路 288 号 SOHO 世 纪 广 场 13 室 电 话 : 宝 城 期 货 北 京 营 业 部 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 望 京 西 路 甲 5 号 1 号 楼 7 层 1-9 内 71-2 单 元 电 话 : 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

13 免 责 条 款 客 户 不 应 视 本 报 告 为 作 出 投 资 决 策 的 惟 一 因 素 本 报 告 中 所 指 的 投 资 及 服 务 可 能 不 适 合 个 别 客 户, 不 构 成 客 户 私 人 咨 询 建 议 本 公 司 未 确 保 本 报 告 充 分 考 虑 到 个 别 客 户 特 殊 的 投 资 目 标 财 务 状 况 或 需 要 本 公 司 建 议 客 户 应 考 虑 本 报 告 的 任 何 意 见 或 建 议 是 否 符 合 其 特 定 状 况, 以 及 ( 若 有 必 要 ) 咨 询 独 立 投 资 顾 问 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 并 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 若 本 报 告 的 接 收 人 非 本 公 司 的 客 户, 应 在 基 于 本 报 告 作 出 任 何 投 资 决 定 或 就 本 报 告 要 求 任 何 解 释 前 咨 询 独 立 投 资 顾 问 13 杭 州 市 求 是 路 8 号 公 元 大 厦 东 南 裙 楼 3-5 层

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