中国困境的政治经济学透视

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1 中 国 困 境 的 政 治 经 济 学 透 视 ( 征 求 意 见 稿 ) 王 中 宇 状 元 宰 相 的 文 章 是 不 足 为 据 的, 要 自 己 去 看 地 底 下 ---- 鲁 迅 2012 年 3 月 15 日 第 一 稿 2012 年 7 月 10 日 第 二 稿 2012 年 11 月 20 日 第 三 稿 2014 年 5 月 31 日 第 四 稿

2 目 录 前 言...5 第 一 编 货 币 循 环 观 察...9 第 一 章 三 大 失 衡 视 角 : 两 类 货 币 购 买 最 终 消 费 品 的 货 币 以 钱 生 钱 的 货 币 三 大 失 衡 第 二 章 利 润 极 大 化 凯 恩 斯 主 义 与 第 四 大 失 衡 转 轨 : 从 按 比 例, 有 计 划 到 利 润 极 大 化 利 润 极 大 化 : 机 制 与 长 期 后 果 第 四 大 失 衡 : 货 币 供 应 量 与 社 会 可 交 易 财 富 保 驾 护 航 第 三 章 金 融 业, 与 谁 共 舞? 信 贷 资 金 来 源 : 谁 是 最 可 爱 的 人? 信 贷 资 金 运 用 : 钱 途 寻 踪 虚 拟 经 济 : 无 法 避 免 的 宿 命 第 四 章 一 江 春 水 向 那 流?---- 流 动 性 过 剩 观 察 货 币 发 行 过 多? 外 贸 顺 差 你 到 底 担 心 什 么?--- 存 差 横 看 成 岭 侧 成 峰 笼 中 虎 的 欲 望 : 商 品 还 是 利 润? 妙 计 安 天 下 第 五 章 兴 盛 与 危 机 ---- 对 资 本 市 场 的 另 类 观 察 高 善 文 : 资 产 重 估 失 衡 : 逐 利 资 金 与 消 费 资 金 创 新 : 为 逐 利 资 金 寻 找 出 路 谢 国 忠 : 让 骗 子 们 破 产 去 吧! 伯 南 克 : 没 有 华 尔 街 会 怎 样? 破 灭 : 泡 沫 理 论 还 是 信 念? 第 六 章 从 博 弈 到 搏 傻 ---- 冷 看 房 地 产 大 辩 论 形 势 之 辩 变 脸 谁 之 过 房 奴 与 愤 青 史 鉴 第 七 章 逼 宫 到 底 是 谁 在 逼 谁? 逼 宫 : 难 解 之 谜 房 奴 : 门 槛 何 在? 房 托 : 购 买 力 还 是 噱 头? 炒 房 客 : 温 州 的 名 片

3 7.5 从 万 万 年 到 一 蓬 烟 唯 生 产 力 论 : 不 归 之 路? 杭 州 拉 高 标 杆 学 迪 拜 从 率 先 到 逼 宫 第 二 编 宏 观 调 控 观 察 第 一 章 宏 观 调 控 之 惑 货 币 的 迷 失 还 是 经 济 学 的 迷 失? 货 币 政 策 之 争 财 政 政 策 第 二 章 胀 缩 之 争 的 背 后 高 达 18% 的 货 币 供 应 量 产 能 过 剩 的 忧 虑 被 夸 大? 通 胀 通 缩? 艰 难 的 选 择 谁 来 平 衡 利 润 极 大 化 机 制 第 三 章 刺 激 内 需 可 行 的 方 略? 货 币 收 入 : 消 费 能 力 的 硬 约 束 消 费 支 出 : 谁 更 敢 花 钱? 居 民 储 蓄 : 追 逐 的 是 商 品 还 是 利 润? 结 构 : 消 费 与 出 口 发 展 : 主 体 是 谁? 第 四 章 就 业 困 境 观 察 人 口 : 翻 一 番 的 GDP 与 增 长 10% 的 劳 力 结 构 : 荒 唐 的 求 知 路 投 资 : 为 何 拉 不 动 就 业? 需 求 : 支 付 能 力 在 那 里? 反 思 : 直 面 症 结 第 五 章 理 论 现 实 信 心 ---- 救 市 观 察 救 市 之 策 凯 恩 斯 VS 哈 耶 克 理 论 与 现 实 学 理 与 信 心 信 心 之 旅 -- 全 民 放 贷 第 六 章 效 率 VS 公 平 : 一 个 伪 问 题 资 本 使 用 效 率 生 产 函 数 与 全 要 素 生 产 率 分 配 效 率 第 七 章 蹊 跷 的 药 方 宏 观 经 济 政 策 选 择 : 两 难 的 困 境 货 币 循 环 : 饮 鸩 止 渴 还 是 抱 薪 救 火? 混 乱 的 经 济 增 长 模 式 分 析 技 术 进 步? 从 传 统 视 角 看 中 产 阶 级 从 时 髦 视 角 看 中 产 阶 级 药 方 : 政 府 企 业 与 市 场

4 7.8 学 者 的 普 世 价 值 附 录 : 吴 敬 琏 : 对 如 何 走 出 宏 观 经 济 两 难 困 境 的 思 考 第 八 章 神 话 : 货 币 转 化 为 资 产 附 录 : 周 其 仁 : 流 动 性 创 造 流 动 性 汇 率 与 货 币 系 列 评 论 之 三 十 九 第 三 编 两 极 分 化 观 察 第 一 章 资 金 流 量 视 角 观 察 资 金 流 量 表 收 入 分 配 格 局 演 化 : 纵 向 视 角 收 入 分 配 格 局 演 化 : 横 向 比 较 可 支 配 收 入 的 使 用 格 局 演 化 第 二 章 生 产 资 料 占 有 状 况 观 察 财 产 : 私 人 银 行 的 视 角 个 人 资 产 总 量 两 个 报 告 显 示 的 资 产 分 布 分 析 分 布 特 征 的 工 具 -- 洛 仑 兹 曲 线 分 层 分 析 : 隶 属 度 函 数 社 会 分 层 观 察 对 社 会 分 化 研 究 的 进 一 步 的 思 考 第 三 章 利 润 来 源 分 布 观 察 资 金 流 量 表 : 总 量 与 来 源 投 入 产 出 表 : 行 业 分 布 的 视 角 抓 大 放 小 : 企 业 规 模 的 视 角 利 润 池 : 产 业 链 的 视 角 总 部 经 济 : 地 域 的 视 角 第 四 章 社 会 分 化 的 经 济 理 性 分 析 个 案 还 是 必 然? 为 理 性 经 济 人 算 账 郭 台 铭 的 理 性 神 圣 的 发 展 第 五 章 : 社 会 分 化 概 览 国 民 的 收 入 金 字 塔 要 素 配 置 的 核 心 原 则 -- 利 润 极 大 化 利 润 极 大 化 成 效 卓 著 资 本 集 中 观 察 : 行 业 第 六 章 两 极 分 化 辩 刘 吉 : 中 国 根 本 不 存 在 两 极 分 化! 西 尼 尔 的 视 角 姓 社 姓 资? 让 更 多 群 众 拥 有 财 产 性 收 入? 经 济 结 构 与 政 治 结 构 史 鉴 历 历 第 四 编 接 轨 观 察 第 一 章 外 贸 观 察

5 1.1 全 球 格 局 :WTO 的 视 野 海 关 数 据 分 析 中 国 在 全 球 经 济 中 的 地 位 从 中 美 互 补 到 Chimerica 第 二 章 国 内 经 济 局 格 观 察 国 民 的 经 济 处 境 生 产 能 力 生 产 条 件 区 域 差 异 演 化 趋 势 指 标 相 关 性 分 析 区 域 间 发 展 程 度 分 异 地 区 经 济 结 构 聚 类 对 区 域 分 化 的 思 考 第 三 章 中 国 的 国 际 处 境 观 察 西 方 眼 里 的 中 国 从 前 奥 运 到 后 奥 运 国 家 竞 争 力 的 背 后 第 四 章 资 本 主 义 工 商 文 明 的 基 因 无 产 阶 级 化 过 程 演 化 尽 头 突 变 马 汉 麦 金 德 杜 黑 -- 工 商 文 明 与 战 争 第 五 编 结 语 : 歧 路 之 思 第 一 章 马 克 思 的 视 角 与 主 流 经 济 学 第 二 章 路 在 何 方? 主 流 文 明 中 的 两 条 道 路 文 明 的 冲 突 还 是 文 明 的 选 择?

6 前言 当今的中国站在分叉口上 纷繁的国际形势显示 整个人类文明也站在分叉 口上 所有关心民族未来 关心子孙未来的人们都陷入了焦虑与沉思 此刻 冠 冕堂皇不容置疑的教条 故作高深玄而又玄的理论 虚伪的 爱民 秀 煽情的 鼓动统统失去了信誉 人们需要直面现实与历史 需要清晰完整的逻辑 可信的 证据 靠自己的思考看清时局和道路 然而主流学界的表现只能让人们想起鲁迅 的话 状元宰相的文章是不足为据的 要自己去看地底下 鲁迅 且介亭杂文 中 国人失掉自信力了吗 出于对状元宰相们的失望 笔者只能用自己的眼睛去看 地底下 直接分析 统计数据和各种可得的材料 观察与思考的结果 陆续发表在 科学时报社 和 工程研究 跨学科视野中的工程 上 自 2005 年至 2011 年 积累起来的资料 居然形成了对当今社会经济系统的一个环形观察 这些作文发表过程中 陆续有 读者提出 希望将其结集出版 逻辑上 笔者有两个选择 其一简单地将这些作 文汇集在一起 其二以其为素材 在一个连贯的逻辑构架下 整理成一个统一的 论述 前者的优点是工作量小 其作用在于 立此存照 缺点在于读者会感到散 乱 一些早期的作文没能运用近期的数据 且有些内容在不同的作文中重复出现 后者可以避免前者的缺点 但工作量很大 站在对读者负责的立场 应选择后者 但限于时间 迟迟未能着手 2011 年来 一个机缘使笔者有暇投入此事 除前述 工作外 又补充了一些数据和研究 是成此书 本书力图全面反思我国当前困境的由来与症结 全书约 30 万字 325 幅图 主 要是数据图,数据主要来自历年«中国统计年鉴» 本书中书未注明数据来源之图 其数据均来于此 本书逻辑结构如下 第一编讨论中国经济困境的症结----货币循环障碍 与前几个历史阶段相比 当今中国的经济系统有个明显的特征 货币化大大 加深 学界用广义货币 M2/GDP 表征一个经济体货币化的程度 1990 年中国的这个 比例为 75.27% 到 2009 年为 % 在世界各国中高居前列 整个经济运行被 货币循环控制 于是观察今天中国经济系统的症结 不得不从货币循环开始 货币循环是一个系统动力学问题 从这个视角看 经济系统中的货币 实际 上分为两类 扮演不同的功能 一类为交易媒介 人们通过出卖劳动获取它 以 购买各种商品与服务 一类为逐利资金 其拥有者的目的是以钱生钱 后者所需 的利润归根结底来自前者的购买力 因而 两者间的某种平衡是系统持续运行的 前提 现实的经济系统中 推动运行的核心机制是利润极大化 它不断地将前者 转化为后者 导致系统日渐失衡 行政权力对利润极大化机制的保驾护航 大大 5

7 强 化 了 其 效 率, 于 是 其 它 经 济 体 需 数 百 年 方 能 积 累 起 来 的 矛 盾, 在 我 们 这 里 仅 30 年 就 高 效 完 成 了 基 于 国 家 统 计 局 公 布 的 历 年 的 统 计 数 据, 本 编 详 细 分 析 了 这 一 失 衡 过 程 由 此 可 以 清 晰 地 理 解 30 年 来 积 累 的 经 济 乱 象 基 于 对 货 币 循 环 的 分 析, 进 而 观 察 了 金 融 系 统 在 经 济 系 统 中 角 色 的 演 化 与 作 用 的 变 迁 由 此 剖 析 财 经 界 争 论 不 休 的 金 融 脱 媒 流 动 性 过 剩 问 题, 以 及 资 本 市 场 与 房 地 产 市 场 的 乱 象 本 编 共 46 张 图 第 二 编 讨 论 宏 观 调 控 面 对 的 困 境 面 对 刺 激 内 需 保 障 就 业 救 市 平 稳 物 价 等 宏 观 调 控 目 标, 主 流 学 界 将 希 望 寄 托 在 效 率 创 新 技 术 进 步 中 产 阶 级 等 方 面 而 这 些 没 有 一 个 涉 及 问 题 的 症 结 由 于 回 避 货 币 循 环 失 衡 这 个 症 结, 主 流 学 界 的 宏 观 调 控 理 论 建 立 在 费 雪 公 式 和 货 币 数 量 理 论 的 基 础 上 这 一 理 论 假 设 货 币 的 功 能 是 交 易 媒 介, 完 全 无 视 以 钱 生 钱 的 逐 利 资 金 的 存 在 正 是 逐 利 资 金 的 迅 猛 膨 胀, 将 宏 观 调 控 置 于 通 胀 通 缩 之 间 的 刀 刃 上 本 编 详 细 分 析 了 导 致 宏 观 调 控 困 境 的 根 源, 分 析 了 哈 耶 克 主 义 与 凯 恩 斯 主 义 的 财 经 政 策 揭 示 了 主 流 学 界 冀 望 的 效 率 创 新 技 术 进 步 中 产 阶 级 信 心 资 产 与 货 币 相 互 转 化 等 说 词 之 虚 妄 本 编 共 36 张 图 1 张 表 第 三 编 讨 论 社 会 分 化 过 程 利 润 极 大 化 机 制 导 致 货 币 循 环 失 衡 的 同 时, 导 致 了 迅 速 的 社 会 分 化, 这 一 过 程 直 接 反 映 在 资 金 流 动 格 局 中 国 家 统 计 局 网 站 公 布 的 历 年 中 国 统 计 年 鉴 中, 有 1992 年 至 2008 年 共 计 17 年 的 资 金 流 量 表 ( 实 物 交 易 ) 单 独 看 每 年 的 数 据, 如 坠 云 山 雾 海 笔 者 从 时 间 序 列 的 视 角 观 察 这 17 年 的 数 据, 结 果 清 晰 地 展 示 了 社 会 分 化 的 进 程, 显 示 出 当 年 许 多 重 大 政 策 选 择 的 宏 观 效 果 社 会 上 争 论 不 休 的 两 极 分 化 问 题, 从 政 治 经 济 学 的 视 角 看, 是 生 产 资 料 所 有 权 分 布 问 题 资 金 流 量 表 ( 实 物 交 易 ) 显 示 的 资 金 流 动 格 局, 必 然 导 致 生 产 资 料 所 有 权 向 少 数 人 高 度 集 中 但 国 家 统 计 局 公 布 的 数 据 没 有 生 产 资 料 所 有 权 分 布 方 面 的 信 息 可 巧 2009 年 3 月 30 日 招 行 与 贝 恩 公 司 联 合 推 出 了 调 查 报 告 2009 中 国 私 人 财 富 报 告 中 国 私 人 银 行 业 : 坐 看 风 起 云 涌 2009 年 11 月, 美 国 波 士 顿 咨 询 公 司 (BCG) 推 出 了 类 似 的 报 告 : 中 国 财 富 管 理 市 场 为 中 国 高 端 客 户 度 身 打 造 最 佳 价 值 定 位 透 露 了 相 关 信 息 这 两 个 报 告 是 私 人 银 行 业 的 内 部 市 场 分 析 报 告, 其 精 度 可 能 不 足, 却 没 有 动 机 去 歪 曲 客 观 分 布 情 况 笔 者 用 洛 仑 兹 曲 线 分 析 了 这 些 信 息, 得 出 的 结 论 与 占 领 华 尔 街 运 动 的 口 号 完 全 一 致 : 1: 不 到 1% 的 国 民 占 有 了 几 乎 全 部 生 产 资 料 所 有 权, 成 为 财 产 性 收 入 的 获 取 者, 他 们 拥 有 财 富 的 高 山 ;99% 以 6

8 上的国民 只能为前者打工 靠 工资性收入 为生 他们构成汪洋的人海 客 观上 国民已经分裂为两个根本利益截然对立的集团 金山 与 人海 的对峙 至于主流学界冀望的 中产阶级 其占人口的比重只是一小撮 占生产资料的比 重微不足道 所谓 创造条件让更多群众拥有财产性收入 在利润极大化机制下 只能是虚伪的忽悠 进一步 从 产业链 利润池 总部经济 等视角 观察了利润流是如 何从生产一线汇集到那不到 1%的人手中的 由此方可理解生产一线单位为何普遍 陷于破产边缘 社会财富的直接生产者为何陷于贫困 事实证明 在 利润极大 化 机制下 只有极少数社会成员有可能成为主流学界大倡的 理性经济人 而 绝大多数人只有在饥饿与劳役间选择的自由 在此基础上 对社会分化进行了概述 指出了 30 年来各次重大政策选择在社 会分化过程中的作用 进而讨论了相关的争论热点 分析了社会分化的政治后果 及其历史教训 本编共 110 张图 10 张表 第四编讨论 与国际接轨 的结果 第一章先从外 贸数据观察 中国在全 球产业链上 的位置 以及所谓 Chimerica 的真实含义 第二章观察 与国际接轨 导致的国内区域经济格局演化 可清晰地看到 最大的两类区域是 南方农业区 和 北方农业 矿业区 其宏观功能是向沿海 外向型加工工业区 提供劳力 粮食 工业原材料 而沿海外向型加工工业区 则经由沿海港口城市输出产成品 这是一种早就在拉丁美洲出现过的 典型的新 殖民主义经济结构 第三章观察中国的国际处境 指出西方对中华民族的敌视,不是源于误解,也 不是源于意识形态差异,而是源于西方文明的内在性质 指出所谓 和平崛起 之 虚妄 以及西方推销的 国家竞争力 之不足恃 指出我们应该独立而客观地认 识当今 主流文明 冷静而理性地选择自己的道路 不要被人家的花言巧语引到 沟里去 第四章观察了当今 主流文明 的基本特征 指出主流文明的基因是一个双 螺旋结构,它由两个过程成构 资本积累过程 传统社会成员无产阶级化过程,两 者相互交织 互为存在条件 正是这样的结构 使扩张成为资本主义经济体生存 的必要条件 其历史表象就是殖民主义与全球化 作为世界第一人口大国 中国 的无产阶级化过程完成 使这一扩张过程在全球走近了其极限 本编共 133 张图 16 张数表 第五编是本书的结语 第一章观察了分析当今经济体的两个视角 马克思的视角和所谓 主流经济 7

9 学 的 视 角, 指 出 了 两 个 视 角 背 后 基 本 分 析 模 型 的 差 异, 及 其 相 互 对 立 的 价 值 立 场 揭 示 了 主 流 经 济 学 在 解 释 与 预 测 经 济 现 实 时 无 效 的 原 因 ---- 它 不 是 一 门 实 证 的 科 学, 而 是 资 产 阶 级 的 意 识 形 态 说 教 第 二 章 观 察 了 中 国 可 能 的 道 路 选 择, 讨 论 了 一 些 时 髦 的 主 张 对 当 今 的 国 情 与 对 策, 社 会 上 众 说 纷 纭 在 笔 者 看 来, 道 路 选 择 只 能 建 立 在 两 个 基 本 前 提 之 上, 其 一 : 搞 清 国 情 与 世 界 实 情 ; 其 二 : 对 众 说 纷 纭 的 理 论, 搞 清 它 的 核 心 假 设 与 前 提 本 书 重 点 观 察 了 前 者, 在 里 则 简 单 地 分 析 了 后 者, 指 出 各 种 振 振 有 词 的 策 论 时 髦 构 想 之 虚 妄 而 其 根 源 在 于 当 今 主 流 文 明 已 经 走 近 了 尽 头 为 找 到 未 来 的 出 路, 只 能 回 头 检 讨 我 们 数 千 年 文 明 史 积 累 的 全 部 教 训, 为 此 必 须 让 思 想 从 冲 破 牢 笼 对 这 方 面 的 讨 论, 笔 者 拟 集 结 在 下 一 本 书 中 8

10 第 一 编 货 币 循 环 观 察 现 代 主 流 经 济 体 系 有 个 鲜 明 的 特 征 : 高 度 深 化 的 分 工 它 极 大 地 提 高 了 生 产 效 率, 同 时 使 生 产 与 消 费 完 全 脱 离, 每 个 人 的 生 产 99% 以 上 是 为 别 人, 每 个 人 的 消 费 99% 以 上 依 赖 别 人 可 以 毫 不 夸 张 地 说 : 我 为 人 人, 人 人 为 我 就 是 今 天 的 现 实 这 个 特 征 带 来 了 一 个 严 重 的 问 题 -- 交 换 高 度 深 化 的 分 工, 造 就 了 几 乎 无 以 计 数 的 产 品 种 类 与 职 业 工 种 如 何 使 每 一 种 产 品 的 生 产 满 足 其 需 求? 如 何 有 效 地 分 配 资 源, 使 整 个 经 济 平 稳 运 转? 人 们 试 验 过 各 种 方 法, 其 中 最 典 型 的 是 计 划 经 济 和 市 场 经 济 所 谓 计 划 经 济 就 是 由 行 政 系 统 来 分 配 资 源, 所 谓 市 场 经 济 则 是 由 货 币 交 易 来 分 配 资 源 现 实 的 经 济 体 并 非 纯 粹 的 理 论 模 式, 即 使 在 主 要 的 计 划 经 济 中 也 保 留 着 货 币 只 有 被 妖 魔 化 了 的 红 色 高 棉 曾 废 除 过 货 币, 而 那 是 一 个 远 远 谈 不 上 分 工 深 化 的 社 会 事 实 上, 当 今 的 主 流 经 济 体 中, 货 币 扮 演 着 至 关 重 要 的 角 色, 货 币 循 环 顺 畅 是 经 济 体 健 康 运 行 的 必 要 前 提 这 次 席 卷 全 球 的 金 融 危 机 告 诉 人 们, 主 流 经 济 体 的 货 币 循 环 问 题 严 重 但 问 题 的 症 结 何 在? 第 一 章 三 大 失 衡 多 年 来, 金 融 界 热 衷 于 讨 论 流 动 资 金 过 剩 利 率 陷 阱 货 币 需 求 函 数 不 稳 定 迷 失 的 货 币 等, 结 果 却 莫 衷 一 是, 也 无 助 于 发 现 并 预 防 金 融 危 机 这 暗 示 我 们, 问 题 或 许 出 在 视 角 上 货 币 循 环 是 一 个 动 态 系 统, 从 系 统 动 力 学 的 视 角 看, 系 统 的 行 为 取 决 于 子 系 统 间 的 关 系, 而 子 系 统 的 划 分 应 依 据 其 功 能 的 差 异 哪 货 币 有 功 能 的 差 异 吗? 1.1 视 角 : 两 类 货 币 主 流 经 济 学 告 诉 我 们, 货 币 的 经 济 职 能 是 交 易 媒 介, 由 此 可 以 导 出 货 币 中 性 这 个 著 名 的 命 题 : 流 通 中 的 货 币 数 量 只 影 响 经 济 体 中 的 价 格 水 平, 不 会 影 响 就 业 产 出 等 实 际 经 济 变 量 作 为 交 易 媒 介, 其 拥 有 者 心 中 的 标 的 是 欲 购 买 的 商 品 交 易 者 出 售 自 己 的 产 品 或 劳 动 以 获 取 货 币, 再 用 所 得 货 币 购 买 所 需 商 品 无 数 这 样 的 过 程 建 立 起 生 产 者 与 消 费 者 间 的 联 系, 并 通 过 价 格 变 化 向 生 产 者 和 消 费 者 传 达 供 需 信 息 然 而 事 实 上 还 有 另 一 类 货 币 拥 有 者, 他 们 心 中 的 标 的 是 利 润 他 们 用 已 有 的 货 币 购 买 可 出 售 的 商 品, 再 出 售 这 些 商 品 以 求 货 币 增 殖 其 目 标 是 以 钱 生 钱 9

11 靠 现 有 的 货 币 聚 敛 更 多 的 货 币 在 现 实 的 产 业 链 中, 除 了 最 终 消 费 者 的 购 买 行 为 和 劳 动 者 出 卖 自 己 的 劳 动 力 外, 推 动 每 一 个 环 节 交 易 的 都 是 利 润 动 机, 各 环 节 参 与 者 所 得 的 利 润, 归 根 结 底 来 自 最 终 消 费 者 支 付 的 货 币 于 是 我 们 看 到, 同 为 货 币, 其 实 有 不 同 的 目 标, 在 系 统 中 扮 演 不 同 的 功 能 在 这 样 的 大 背 景 下, 经 济 系 统 持 续 运 行, 其 先 决 条 件 必 然 是 : 逐 利 资 金 与 提 供 最 终 利 润 的 消 费 资 金, 在 数 量 上 相 互 匹 配 消 费 资 金 偏 多 将 导 致 产 能 不 足, 供 不 应 求 ; 而 逐 利 资 金 偏 多 将 导 致 产 能 过 剩 需 求 不 足 短 期 失 衡 可 以 设 法 调 整, 而 长 期 单 方 向 失 衡 势 将 危 及 整 个 经 济 系 统 的 可 持 续 性 鉴 于 主 流 经 济 理 论 对 现 实 的 经 济 运 行 缺 乏 说 服 力 和 预 见 能 力, 让 我 们 先 直 接 观 察 统 计 数 据, 对 货 币 循 环 获 得 直 观 的 认 识, 在 此 基 础 上, 再 展 开 理 论 上 的 探 究 困 难 在 于, 我 们 的 经 济 统 计 系 统 不 是 从 这 个 视 角 设 计 的, 因 而 不 存 在 直 接 反 映 这 两 类 货 币 的 统 计 数 据, 我 们 只 能 利 用 现 有 的 统 计 数 据, 间 接 观 察 这 两 类 货 币 的 演 化 历 程 由 于 经 济 体 量 在 增 长, 价 格 水 平 在 变 化, 直 接 观 察 统 计 数 据, 难 于 看 出 问 题 的 症 结 代 表 经 济 体 量 的 GDP 是 一 个 可 用 的 尺 度, 用 这 同 一 尺 度 度 量 不 同 的 统 计 数 据, 有 助 于 观 察 不 同 货 币 演 化 趋 势 的 差 异 1.2 购 买 最 终 消 费 品 的 货 币 视 角 一 : 居 民 的 货 币 收 入 居 民 的 货 币 收 入 是 购 买 力 的 基 础 观 察 这 基 础 有 几 个 统 计 数 据 : 其 一 是 工 资 总 额, 其 二 是 城 镇 居 民 家 庭 全 部 年 收 入, 其 三 是 农 村 居 民 家 庭 现 金 收 入 其 中 工 资 总 额 自 1952 年 起 即 有 完 整 的 逐 年 数 据, 而 城 乡 居 民 家 庭 收 入 分 别 由 城 调 队 农 调 队 入 户 抽 样 调 查 得 出 人 均 值, 再 乘 以 城 乡 人 口 得 出, 但 可 得 数 据 不 如 职 工 工 资 总 额 完 整 这 三 组 数 据 见 图 1.1: 10

12 图 1.1: 工 资 总 额 与 城 乡 居 民 现 金 收 入 数 据 显 示, 工 资 总 额 占 GDP 的 份 额 从 建 国 初 年 的 10% 升 至 1961 年 的 23%, 此 后, 降 到 15% 左 右, 并 一 直 维 持 到 1991 年, 然 后 逐 年 下 降, 到 2004 年 仅 为 10.6%, 此 后 微 幅 回 升, 到 2007 年 为 11.3% 农 村 居 民 全 部 现 金 收 入 占 GDP 的 比 重,1980 年 为 19.8%, 到 1985 年 升 至 32%, 然 而 此 后 持 续 而 迅 速 下 降, 到 2007 年 仅 为 14.4% 统 计 口 径 中, 农 村 居 民 全 部 现 金 收 入 既 用 于 消 费 支 出, 也 用 于 生 产 支 出, 可 见 过 去 20 多 年, 农 村 居 民 的 最 终 消 费 支 出 能 力 明 显 下 降 城 镇 居 民 家 庭 全 部 年 收 入 占 GDP 的 比 重,1985 年 为 20.8%, 到 2003 年 上 升 到 34.9%, 此 后 维 持 在 35% 附 近 将 城 乡 居 民 收 入 相 加, 即 得 全 部 居 民 的 现 金 收 入, 它 占 GDP 的 比 重 自 1991 年 的 55.1% 降 至 1996 年 的 44.5%, 正 是 这 一 年 出 现 了 严 重 的 内 需 不 足 此 后 到 2002 年 逐 步 回 升 到 51.8%, 然 后 再 次 下 降 ( 见 图 1.2) 这 暗 示 我 们, 所 谓 消 费 能 力 不 足, 主 要 是 农 村 人 口 支 付 能 力 不 足 11

13 图 1.2: 全 部 居 民 的 现 金 收 入 令 人 疑 惑 的 是 : 城 镇 居 民 家 庭 全 部 年 收 入 与 工 资 总 额 的 走 势 相 反 事 实 上, 城 镇 居 民 家 庭 全 部 年 收 入 中 既 包 括 工 资 性 收 入, 也 包 括 财 产 性 收 入 后 边 的 第 三 编 第 一 章 通 过 对 17 年 资 金 流 量 表 的 分 析, 表 明 绝 大 多 数 劳 动 者 就 业 于 非 金 融 企 业 部 门 和 居 民 部 门 的 家 庭 小 生 产 他 们 的 劳 动 报 酬 占 初 次 分 配 总 收 入 的 比 重,17 年 来 持 续 下 降 这 与 工 资 总 额 的 走 势 相 同 这 部 分 资 金 主 要 用 于 消 费 可 见 城 镇 居 民 的 消 费 基 金 很 可 能 如 工 资 总 额 的 走 势 所 示, 也 呈 相 对 下 降 之 势 至 于 城 镇 居 民 家 庭 全 部 年 收 入 中 财 产 性 收 入 部 分, 第 三 编 第 二 章 的 分 析 指 出, 它 集 中 在 不 到 1% 的 人 口 手 中 ( 见 图 图 资 产 所 有 权 分 布 曲 线 ), 这 部 分 资 金 主 要 用 于 以 钱 生 钱 另 一 方 面, 工 资 性 收 入 也 存 在 两 极 分 化 的 趋 势, 上 下 层 之 间 行 业 之 间 的 分 化 明 显, 低 收 入 者 的 工 资 主 要 用 于 消 费, 而 高 收 入 者 的 工 资, 有 相 当 部 分 用 于 理 财 追 逐 以 钱 生 钱, 至 于 那 些 年 薪 数 百 万 甚 至 上 千 万 的 人, 工 薪 的 绝 大 多 数 不 可 能 用 于 消 费 可 见 消 费 资 金 的 走 势 可 能 比 工 资 总 额 的 走 势 更 下 倾 视 角 二 : 社 会 消 费 品 零 售 总 额 间 接 观 察 购 买 最 终 消 费 品 的 货 币, 另 一 个 视 角 是 社 会 消 费 品 零 售 总 额 ( 见 图 1.3) 12

14 图 1.3: 社 会 消 费 品 零 售 总 额 /GDP 社 会 消 费 品 零 售 总 额 占 GDP 的 比 重,1988 年 为 49.5%, 此 后 高 速 持 续 下 降, 到 2008 年 仅 为 36.1%, 为 有 统 计 数 据 以 来 的 最 低 社 会 消 费 品 零 售 总 额 反 映 的 是 已 成 交 的 交 易, 而 逻 辑 上 影 响 成 交 量 的 既 有 支 付 能 力, 也 有 支 付 意 愿 如 何 观 察 支 付 能 力 的 演 化? 央 行 的 货 币 统 计 提 供 了 一 个 视 角 视 角 三 : 流 通 中 的 货 币 M0 第 三 个 观 察 视 角 是 金 融 统 计 数 据 货 币 当 局 根 据 流 动 性 的 强 弱, 用 逐 层 嵌 套 的 方 式 定 义 货 币 种 类 : 其 核 心 是 流 动 性 最 强 的 流 通 中 的 货 币 M0,M0 加 上 活 期 存 款 为 M1,M1 加 上 准 货 币 ( 其 他 存 款 ) 为 广 义 货 币 M2 根 据 这 个 定 义 公 布 的 统 计 数 据, 笔 者 查 到 的 起 始 年 为 1985 年, 但 M0 的 可 查 数 据 能 追 溯 到 1952 年 ( 见 图 1.4) 13

15 图 1.4: 流 动 中 的 货 币 M 0/GDP M 0 主 要 被 用 于 现 金 交 易, 在 很 大 程 度 上 间 接 反 映 了 购 买 消 费 品 的 货 币 数 据 显 示, 建 国 初 年,M 0 仅 占 GDP 的 4.1%, 那 时 农 村 人 口 占 总 人 口 的 87.45%, 农 村 基 本 上 是 自 产 自 食 自 给 自 足, 需 要 的 货 币 很 少 ; 即 使 在 城 市, 居 民 自 我 服 务 的 成 分 也 远 高 于 今 天 直 到 1978 年,M0 仅 上 升 为 GDP 的 5.8%, 表 明 社 会 分 工 进 展 缓 慢 事 实 上 今 天 人 们 已 经 离 不 开 的 许 多 行 业 工 种, 当 时 尚 未 出 现, 当 年 居 民 家 庭 必 备 的 许 多 技 能 现 已 成 为 陈 年 往 事 从 1978 年 到 1993 年, 随 着 社 会 分 工 的 深 化, 作 为 交 易 媒 介 的 货 币 需 求 增 加, M0 占 GDP 的 比 重 迅 速 上 升, 达 到 了 峰 值 16.6% 此 后,M0 的 大 趋 势 是 下 降, 到 2008 年 降 到 11.4%, 低 于 1986 年 的 水 平 而 这 期 间 社 会 分 工 的 深 化 并 未 停 止, 因 此 只 能 解 释 为 购 买 最 终 消 费 品 的 货 币 萎 缩 通 过 上 述 多 角 度 的 观 察, 可 见 不 迟 于 90 年 代 初, 购 买 最 终 消 费 品 的 货 币 即 开 始 了 相 对 萎 缩 1.3 以 钱 生 钱 的 货 币 投 资 与 固 定 资 产 存 量 的 所 有 者 构 成 逻 辑 上, 逐 利 资 金 的 重 要 来 源 是 资 本 利 润, 而 其 主 要 出 路 是 投 资 因 此 先 来 观 察 投 资 与 固 定 资 产 存 量 的 演 化 在 中 国 统 计 年 鉴 中,1979 年 前, 在 全 社 会 固 定 资 产 投 资 中 只 有 国 有 企 业 的 数 据, 此 后 全 社 会 固 定 资 产 投 资 的 经 济 类 型 分 划 几 经 调 整 据 此, 整 理 出 前 后 口 径 一 致 的 分 划, 各 投 资 主 体 在 全 社 会 固 定 资 产 投 资 中 所 占 的 份 额 如 图 1.5: 14

16 图 1.5: 全 社 会 固 定 资 产 投 资 主 体 演 化 事 实 上 1979 年 前 并 非 仅 有 国 有 经 济 ( 那 时 叫 全 民 所 有 ) 投 资, 但 苦 于 没 有 权 威 数 据, 无 法 计 入 另 一 方 面, 笔 者 的 主 要 目 的 是 估 计 当 今 的 社 会 固 定 资 产 存 量 的 拥 有 者 构 成, 由 于 以 下 原 因, 忽 略 当 时 非 国 有 经 济 投 资 导 致 的 误 差 应 该 不 至 于 明 显 影 响 对 目 前 格 局 的 估 计 : 1 当 时 非 国 有 经 济 投 资 量 与 国 有 经 济 相 比 很 小, 它 们 更 多 是 靠 人 力 而 非 资 本 维 持 生 存 而 一 些 地 方 政 府 建 立 的 所 谓 大 集 体 企 业, 事 实 上 与 国 企 行 为 类 似 2 当 时 的 总 投 资 量 与 后 来 相 比 很 小 按 1952 年 不 变 价 格 计,1979 年 总 资 产 为 3, 亿 元, 而 到 2009 年 为 130, 亿 元, 是 1979 年 的 倍 因 而 前 期 投 资 构 成 对 当 今 社 会 固 定 资 产 存 量 的 拥 有 者 构 成 的 影 响 很 小 3 前 期 投 资 构 成 的 影 响 随 着 折 旧 逐 步 减 弱 下 面 估 算 全 国 固 定 资 产 存 量 及 其 主 体 构 成 的 演 化 张 军 章 元 测 算,1952 年 全 国 固 定 资 产 存 量 为 800 亿 元 ( 复 旦 大 学 经 济 学 院 张 军 章 元 对 中 国 资 本 存 量 K 的 再 估 计 经 济 研 究 2003 年 第 07 期 ) 中 国 统 计 年 鉴 提 供 了 以 后 历 年 的 固 定 资 产 投 资 由 此 可 估 算 历 年 固 定 资 产 存 量 的 所 有 者 构 成 具 体 计 算 按 永 续 存 盘 法 估 算 历 年 投 资 均 按 1952 年 价 换 算 ( 根 据 中 国 统 计 年 鉴 提 供 的 可 用 数 据, 年 用 国 民 收 入 平 减 指 数, 年 用 国 内 生 产 总 值 平 减 指 数,1991 年 后 用 固 定 资 产 投 资 价 格 指 数 换 算 ) 折 旧 率 仿 照 宋 海 岩 等 的 方 法, 取 法 定 折 旧 率 3.8% 加 上 当 年 经 济 增 长 率 (1978 年 前 按 国 民 收 入 计 算, 之 后 按 国 内 生 产 总 值 计 算 ) ( 宋 海 岩 等 «改 革 时 期 中 国 总 投 资 决 定 因 素 的 分 析» 世 界 经 济 文 汇 2003 年 第 1 期 ) 所 得 结 果 见 图 1.6: 15

17 图 1.6: 全 国 固 定 资 产 存 量 主 体 构 成 演 化 据 第 一 次 全 国 经 济 普 查 数 据 :2004 年 底 : 在 全 国 企 业 的 实 收 资 本 中, 国 家 资 本 占 48.1%, 而 我 们 上 面 估 算 的 结 果 :2004 年 国 有 经 济 占 48.02%, 这 从 旁 印 证 了 估 算 结 果 大 体 合 理 逐 利 资 金 数 据 显 示,30 多 年 来 分 额 增 长 最 大 的 是 其 他 经 济 体, 包 括 : 股 份 合 作 联 营 有 限 责 任 公 司 股 份 有 限 公 司 私 营 其 他 等 主 体,2009 年 已 占 到 全 国 固 定 资 产 存 量 的 43.12%, 位 居 第 一 如 果 加 上 外 资 及 港 澳 台 资, 共 占 52.06% 这 些 资 本 毫 无 疑 问, 以 利 润 极 大 化 为 首 要 目 标 个 体 经 济 为 谋 生 经 济, 集 体 经 济 要 兼 顾 社 区 就 业 和 利 润 极 大 化 30 年 来, 这 两 部 分 经 历 了 从 有 限 发 展 到 明 显 衰 落 的 过 程 1992 年, 个 体 经 济 达 其 顶 峰, 占 固 定 资 产 存 量 的 20.51%;1997 年, 集 体 经 济 达 到 其 顶 峰, 占 15.49% 此 后 两 者 明 显 衰 落, 到 2009 年, 个 体 降 至 8.00%, 集 体 降 至 7.30%, 两 者 合 计 仅 15.30% 国 有 经 济 则 经 历 了 明 显 的 衰 退 过 程, 到 2009 年 占 全 国 固 定 资 产 存 量 的 43.12% 国 有 经 济 的 收 益 应 该 属 于 全 社 会, 似 乎 不 可 能 去 追 逐 利 润 极 大 化 但 2003 年 5 月 22 日, 时 任 国 资 委 党 委 书 记 的 李 毅 中 在 国 务 院 新 闻 办 公 室 举 行 的 记 者 招 待 会 上 指 出, 对 国 企 领 导 人 的 考 核 内 容 主 要 有 两 项, 第 一 项 是 经 济 效 益 指 标, 比 如 利 润 净 资 产 收 益 率 ; 第 二 项 是 资 本 运 营 的 目 标, 比 如 资 产 保 值 增 值 率 这 说 明, 国 有 企 业 经 营 的 核 心 目 标 已 经 是 围 绕 资 本 围 绕 利 润 极 大 化 展 开 逻 辑 上, 国 有 企 业 还 可 能 有 两 个 核 心 目 标, 其 一 是 解 决 国 民 就 业, 其 二 是 提 供 财 政 收 入 如 果 称 一 类 企 业 占 社 会 资 本 存 量 的 比 重 为 资 本 强 度, 称 占 社 会 就 业 的 比 重 为 就 业 强 度, 则 就 业 强 度 / 投 资 强 度 可 用 于 评 估 就 业 在 企 业 目 标 中 的 分 量 ( 见 图 1.7) 16

18 图 1.7: 国 有 企 业 就 业 强 度 / 资 产 存 量 强 度 数 据 显 示, 国 有 企 业 就 业 强 度 / 资 产 存 量 强 度 最 高 为 26.96%(1997 年 ), 最 低 仅 18.13%(2003 年 ) 如 果 就 业 与 资 产 大 体 对 应, 这 个 比 值 应 在 1 附 近, 事 实 上 它 远 低 于 年 以 前, 国 有 经 济 一 直 是 社 会 固 定 资 产 存 量 的 最 大 拥 有 者, 但 它 提 供 的 就 业 机 会 最 高 不 过 占 社 会 就 业 人 数 的 19.15%(1981 年 ) 此 后 这 个 比 例 一 波 一 波 地 下 降,1997 年 后 更 是 飞 流 直 下, 到 2009 年 仅 为 8.23% 可 见 就 业 不 是 国 有 企 业 的 核 心 目 标 至 于 财 政 目 标,2007 年 以 前,«中 国 统 计 年 鉴» 的 国 家 财 政 分 项 目 收 入 表 中, 给 出 了 企 业 收 入 和 企 业 亏 损 补 贴 两 项, 这 两 项 的 收 支 者 无 疑 均 为 国 有 企 业 1979 年 前, 财 政 从 国 有 企 业 获 得 的 企 业 收 入 尚 波 动 上 升, 可 见 财 政 收 入 无 疑 是 国 有 企 业 的 目 标 之 一 但 此 后 企 业 收 入 急 速 下 滑,1986 年 降 至 亿 元, 仅 为 当 年 国 有 企 业 固 定 资 产 投 资 的 2.02%, 从 1994 年 起, 不 再 向 财 政 上 缴 资 本 利 润 与 此 同 时, 从 1985 年 起, 国 有 企 业 年 年 从 财 政 领 取 巨 额 补 贴 ( 见 图 1.8) 事 实 上 对 财 政 而 言, 如 果 不 考 虑 各 类 企 业 都 必 须 上 缴 的 税 收, 国 有 企 业 从 1985 年 起, 就 是 一 个 净 吸 取 资 金 而 非 提 供 资 金 的 主 体 有 论 者 曾 以 国 企 的 纳 税 额 为 国 企 辩 护, 但 在 市 场 经 济 中 任 何 企 业 都 应 依 法 纳 税, 而 税 后 利 润 则 是 企 业 业 主 的 收 入 国 企 号 称 为 全 民 所 有, 逻 辑 上 应 将 利 润 交 给 全 民 2006 年 12 月 财 政 部 发 布 企 业 财 务 通 则 ( 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 令 第 41 号 ), 于 2007 年 1 月 1 日 起 生 效, 要 求 国 企 上 缴 利 润 其 中 规 定, 中 央 企 业 红 利 上 缴 比 例 为 : 烟 草 石 油 石 化 电 力 电 信 煤 炭 五 个 资 源 性 行 业, 上 缴 比 例 为 10%, 钢 铁 运 输 电 子 贸 易 施 工 等 一 般 竞 争 性 企 业 上 缴 比 例 为 5%, 军 工 企 业 转 制 科 研 院 所 企 业 三 年 内 暂 不 上 缴 试 问, 那 家 私 营 企 业 可 以 扣 留 90% 以 上 的 利 润 不 交 给 其 股 东? 可 惜 的 是, 在 2008 年 以 后 中 国 统 计 年 鉴 中 没 有 了 国 家 财 政 分 项 目 收 入 表, 我 们 无 法 将 17

19 图 1.8 向 后 扩 展, 无 法 得 知 企 业 财 务 通 则 的 实 施 情 况 图 1.8: 财 政 收 入 中 的 企 业 收 入 与 企 业 亏 损 补 贴 由 此 可 以 判 断, 财 政 收 入 也 不 是 国 企 的 核 心 目 标 之 一 于 是 逻 辑 上 核 心 目 标 只 剩 下 唯 一 的 可 能 : 国 企 事 实 上 的 掌 控 者 的 利 润 极 大 化 于 是, 国 有 企 业 加 其 他 企 业 加 外 资 及 港 澳 台 资 企 业, 占 社 会 固 定 资 产 存 量 84.70% 的 资 本 以 利 润 极 大 化 为 其 核 心 目 标 资 本 以 利 润 极 大 化, 追 逐 以 钱 生 钱, 产 生 财 产 性 收 入, 逻 辑 上 必 然 导 致 三 大 失 衡 1.4. 三 大 失 衡 1 财 产 性 收 入 与 工 资 性 收 入 在 中 国 统 计 年 鉴 中, 只 有 «资 金 流 量 表» 涉 及 财 产 性 收 入, 但 «资 金 流 量 表» 仅 覆 盖 这 17 年, 且 表 中 的 财 产 性 收 入 只 涉 及 产 权 拥 有 者 集 团 内 部, 对 营 业 盈 余 的 再 分 配 鉴 于 财 产 性 收 入 的 主 要 投 向 是 投 资, 是 追 逐 以 钱 生 钱, 同 时 投 资 规 模 本 身 也 影 响 到 财 产 性 收 入, 可 用 投 资 总 额 的 走 势 来 间 接 表 征 财 产 性 收 入 的 走 势 职 工 工 资 则 表 征 着 工 资 性 收 入 为 了 便 于 比 较, 用 表 征 经 济 规 模 的 GDP 作 统 一 尺 度 来 衡 量 投 资 总 额 与 职 工 工 资 收 入 ( 见 图 1.9) 数 据 显 示, 在 1978 年 以 前, 两 者 大 体 维 持 均 衡, 许 多 年 份 职 工 工 资 总 额 大 于 投 资 总 额 1979 年 后, 两 者 间 的 差 异 持 续 放 大, 职 工 工 资 总 额 降 到 GDP 的 10% 附 近, 而 投 资 总 额 /GDP 却 显 出 指 数 增 长 的 态 势 到 2009 年, 已 达 GDP 的 65.95% 2009 年 的 救 市, 投 入 4 万 亿 大 单, 让 两 条 曲 线 间 的 剪 刀 差 更 为 刺 眼 18

20 图 1.9: 投 资 总 额 与 职 工 工 资 收 入 对 比 2 产 能 与 内 需 消 费 投 资 激 增 必 然 导 致 产 能 高 速 扩 张, 间 接 观 察 产 能 演 变 的 一 个 视 角 是 固 定 资 产 存 量 在 1.3 节 估 算 全 国 固 定 资 产 存 量 构 成 时, 已 经 计 算 了 固 定 资 产 存 量 总 额, 其 结 果 见 图 1.10 图 1.10: 产 能 与 内 需 数 据 显 示,1970 至 1976 年, 我 国 的 固 定 资 产 存 量 相 对 于 GDP, 有 一 次 高 速 增 长 ; 此 后 到 1985 年 大 体 与 GDP 增 速 持 平 ;1985 年 到 1990 年 又 出 现 了 一 次 高 速 增 长 ; 到 1994 年 发 生 了 一 次 回 调 ;1994 年 后 是 史 无 前 例 的 十 多 年 高 速 增 长, 到 2007 年 19

21 我 国 的 固 定 资 产 存 量 已 经 相 当 于 当 年 GDP 的 1.84 倍, 而 1985 年 仅 为 86.6% 产 能 高 速 扩 张 的 同 时, 社 会 消 费 品 零 售 总 额 依 然 维 持 在 GDP 的 40% 左 右, 还 略 有 下 降 于 是 产 能 与 国 内 消 费 能 力 严 重 失 衡, 只 能 靠 出 口 维 持 生 产 3 追 逐 利 润 的 资 金 与 追 逐 商 品 并 祭 献 利 润 的 资 金 从 资 产 角 度 看, 各 种 金 融 资 产 都 在 追 逐 利 润, 但 它 们 的 背 后 最 终 是 各 类 存 款 即 准 货 币 在 央 行 的 统 计 口 径 中, 货 币 供 应 量 被 分 解 为 流 动 中 的 货 币 (M0) 活 期 存 款 和 准 货 币 三 类, 其 中 的 准 货 币 包 括 除 活 期 存 款 外 的 各 种 存 款, 银 行 必 须 为 其 支 付 利 息, 因 而 必 须 用 它 来 赚 利 润 它 是 各 种 逐 利 资 金 的 国 内 总 源 头 从 利 润 源 的 角 度 看, 所 有 的 交 易 都 由 利 润 推 动, 但 这 些 利 润 归 根 结 底 来 自 最 终 消 费 支 出 中 国 统 计 年 鉴 提 供 了 农 村 居 民 城 镇 居 民 和 政 府 的 消 费 统 计 数 据, 它 们 的 总 和 就 是 全 社 会 追 逐 商 品 与 服 务 的 资 金 在 购 买 商 品 与 服 务 的 同 时, 它 为 逐 利 资 金 祭 献 利 润, 是 各 种 利 润 的 国 内 总 源 头 图 1.11 为 两 者 比 例 的 演 变 图 1.11: 社 会 消 费 支 出 合 计 / 准 货 币 数 据 告 诉 我 们,1985 年, 最 终 消 费 支 出 为 准 货 币 的 5.86 倍, 足 以 提 供 它 所 需 的 利 润 ; 到 了 2009 年, 这 个 比 值 已 降 到 42.86%, 对 单 位 逐 利 资 金 对 应 的 获 利 空 间 而 言,2009 年 它 已 经 收 缩 到 1985 年 的 7.32% 事 实 上 每 一 个 生 意 人 都 感 到, 现 在 赚 钱 比 当 年 难 多 了 最 终 消 费 已 很 难 为 准 货 币 提 供 有 吸 引 力 的 利 润 率 如 果 维 持 目 前 的 趋 势, 利 润 率 还 会 继 续 下 降 至 于 展 开 救 市 后 的 走 势, 可 惜 统 计 局 没 有 公 布 最 终 消 费 支 的 月 度 统 计 数 据, 笔 者 只 能 观 察 逐 月 的 社 会 消 费 品 零 售 总 额 / 准 货 币 ( 见 图 1.12) 其 缺 点 是, 它 只 包 含 了 商 品, 未 包 含 服 务 不 过 短 期 内, 商 品 与 服 务 在 消 费 中 的 构 成 不 大 可 能 有 明 显 的 变 化, 从 这 个 角 度 仍 可 观 察 演 变 趋 势 20

22 图 1.12: 社 会 消 费 品 零 售 总 额 / 准 货 币 ( 月 度 数 据 ) 在 月 度 数 据 的 尺 度 上, 我 们 观 察 到 以 年 度 为 周 期 的 波 动, 但 其 趋 势 线 表 征 的 平 衡 位 置 仍 然 显 出 下 行 的 态 势, 无 论 是 波 峰 还 是 波 谷, 大 趋 势 都 是 下 行 自 2008 年 12 月 的 波 峰 后, 下 行 幅 度 明 显 超 出 了 前 两 年, 到 2009 年 3 月, 更 下 行 到 前 所 未 有 的 低 点 可 见 救 市 未 能 改 变 这 一 失 衡 扩 大 的 大 趋 势 事 实 上, 自 1994 年 后, 我 国 的 利 率 已 经 大 幅 下 降, 到 2006 年 后 经 济 过 热 期 间, 货 币 当 局 曾 试 图 提 高 利 率, 但 很 快 就 不 得 不 放 弃, 利 率 迅 速 降 至 底 线 ( 见 图 1.13) 图 1.13: 一 年 期 存 款 利 率 表 面 上 看 这 是 因 为 国 际 经 济 危 机, 究 其 实 质, 因 国 内 利 润 空 间 过 小, 根 本 无 法 承 受 较 高 的 贷 款 利 率 国 际 经 济 危 机 只 是 一 个 触 发 因 素 : 海 外 利 润 空 间 萎 缩, 大 量 企 业 立 刻 资 金 链 紧 张, 只 能 靠 贷 款 维 持 为 避 免 企 业 大 量 倒 闭, 危 及 社 会 安 定, 一 直 担 心 通 胀 的 央 行 只 好 降 低 利 率, 靠 发 钞 票 维 持 企 业 的 现 金 流 然 而, 受 限 于 真 实 的 利 润 来 源, 降 低 利 率 也 难 于 刺 激 实 体 经 济 中 的 投 资 这 就 是 让 经 济 学 21

23 家 们 百 思 不 得 其 解 的 利 率 陷 阱 由 此, 我 们 看 到 了 经 济 体 的 货 币 循 环 造 成 的 三 大 失 衡 : 1. 财 产 性 收 入 与 工 资 性 收 入 失 衡 ; 2. 产 能 与 内 需 失 衡 ; 3. 追 逐 利 润 的 货 币 与 祭 献 利 润 的 货 币 失 衡 让 我 们 进 一 步 观 察, 这 三 大 失 衡 是 如 何 产 生 的? 第 二 章 利 润 极 大 化 凯 恩 斯 主 义 与 第 四 大 失 衡 2.1 转 轨 : 从 按 比 例, 有 计 划 到 利 润 极 大 化 1949 年 以 后, 中 国 经 济 体 系 走 上 了 计 划 经 济 的 道 路 社 会 要 素 配 置 的 主 要 机 制 是 各 级 经 济 计 划, 理 论 上 遵 循 有 计 划 按 比 例 的 原 则 自 上 个 世 纪 70 年 代 末, 计 划 经 济 的 思 想 遭 到 一 边 倒 的 批 判, 有 计 划 按 比 例 原 则 被 视 为 保 守 落 后, 而 利 润 极 大 化 原 则 逐 渐 成 为 全 社 会 配 置 资 源 的 核 心 原 则 不 但 个 体 户 私 有 企 业 如 此, 连 国 有 企 业 也 在 保 值 增 值 的 压 力 下 转 而 谋 求 利 润 极 大 化 这 就 是 学 界 大 讲 特 讲 的 转 轨 问 题 是, 利 润 极 大 化 何 时 成 为 我 国 经 济 体 系 中 要 素 配 置 的 核 心 准 则 的? 转 轨 前 的 中 国 经 济, 基 本 上 是 政 府 操 控 的 实 体 经 济, 金 融 体 系 不 过 是 实 体 经 济 的 会 计 出 纳 部 门, 因 而 金 融 与 实 体 经 济 关 系 密 切 图 1.14 是 现 金 投 放 的 增 长 率 与 GDP 的 增 长 率, 数 据 显 示,1995 年 以 前, 两 者 大 体 同 步 波 动, 两 者 间 存 在 弱 相 关 性, 控 制 现 金 投 放 量 曾 是 政 府 调 控 经 济 增 速 的 重 要 手 段 ; 而 1995 年 后, 两 者 的 波 动 不 再 相 关 可 见 对 转 轨 而 言 1995 年 是 个 重 要 的 转 折 点 22

24 图 1.14: 现 金 投 放 量 增 长 率 与 GDP 增 长 率 转 轨 之 前, 金 融 资 产 主 要 集 中 在 政 府 与 国 有 企 业 手 中, 转 轨 过 程 中 城 乡 居 民 存 款 在 金 融 系 统 信 贷 资 金 来 源 中 的 比 重 持 续 上 升, 到 1996 年 后 升 势 停 止, 这 个 比 重 开 始 缓 慢 下 滑 这 表 明,1996 年 后 一 个 明 显 的 转 变 过 程 结 束 ( 见 图 1.15) 图 1.15: 城 乡 储 蓄 存 款 / 资 金 来 源 合 计 银 行 系 统 的 作 用 在 于 将 储 蓄 转 化 为 投 资, 转 轨 之 前, 我 国 的 存 款 不 敷 投 资 之 用, 投 资 饥 渴 是 当 时 学 者 们 讨 论 的 热 点 问 题, 表 现 在 银 行 系 统 就 是 大 比 例 的 贷 差 转 轨 让 这 一 比 例 持 续 下 降, 并 于 1994 年 发 生 逆 转, 贷 差 转 为 存 差 此 后 存 差 持 续 扩 大 ( 见 图 1.16) 这 表 明, 银 行 系 统 的 存 款 越 来 越 难 于 转 化 对 实 体 经 济 的 贷 款 了 图 1.16: 金 融 机 构 人 民 币 存 贷 款 平 衡 转 化 银 行 系 统 与 实 体 经 济 的 关 系 主 要 表 现 在 对 工 商 业 的 贷 款 图 1.17 表 现 出 银 行 贷 款 在 工 商 业 中 的 地 位 变 化 23

25 图 1.17 工 商业贷款与其行业规模的关系 历史数据表明 1993 年以前 商业贷款/社会商品零售总额在 60%到 70%左右 波动 而 1993 年以后 这项比例开始系统性下滑 1998 年以后更是逐年高速下滑 至于工业贷款/工业增加值 1991 年以前呈增长趋势 1991 年至 1998 年在 50%左 右波动 1998 年后系统性下降 这一趋势被银行系统称为 金融脱媒 视为 大兵压境 而时任证监会主 席尚福林则视其为机遇 称要 顺应金融脱媒趋势 加速资本市场改革创新 «尚福林 顺应金融脱媒趋势 加速资本市场改革创新» 新华网 2008 年 01 月 12 日 数据显示 1998 年是中国的 金融脱媒元年 图 1.18 社会消费品零售总额/流通中的资金 据前经贸委国内贸易局的调查 1996 年供过于求和供求平衡的商品占 93.8% 1997 年又进一步扩大为 98.4% 供不应求的商品仅有 10 种 占 1.6% 1998 年则 已没有供不应求的商品 供过于求和供求平衡的商品达 100% 见 万国雄 «扩大内 24

26 需 的 思 考» 中 共 成 都 市 委 党 校 学 报 1999 年 第 06 期 ) 到 1998 年 底, 扩 大 国 内 需 求 已 经 成 为 政 府 的 主 要 政 策 取 向 购 买 消 费 品 并 为 逐 利 资 金 提 供 利 润, 靠 的 是 流 通 中 的 现 金 图 1.18 展 示 出 社 会 消 费 品 零 售 总 额 与 流 通 中 的 现 金 的 比 值, 数 据 显 示 :1977 年 这 一 比 值 为 7.45, 即 一 单 位 的 现 金 存 量 在 一 年 内 对 应 于 6.18 单 位 的 社 会 消 费 品 购 买, 转 轨 过 程 中, 这 一 比 例 持 续 下 降, 到 1993 年 下 降 到 2.43 此 后 在 2-4 之 间 波 动 这 表 明 消 费 与 现 金 间 的 关 系 已 于 1993 年 完 成 转 型 一 系 列 数 据 表 明, 年 间, 中 国 经 济 已 经 完 成 转 型, 已 经 从 科 尔 内 描 述 的 短 缺 经 济 转 型 为 内 需 不 足 的 主 流 经 济, 此 后 在 这 主 流 形 态 上 已 经 运 行 了 10 年 以 上 赵 志 耘 等 在 测 算 中 国 全 要 素 生 产 率 时, 利 用 11 个 指 标 建 立 了 市 场 化 指 数, 他 们 计 算 的 结 果 见 图 1.19 数 据 显 示, 向 市 场 经 济 的 转 轨 于 1994 年 基 本 完 成 这 旁 证 了 我 们 的 判 断 图 1.19: 年 中 国 市 场 化 指 数 来 源 : 赵 志 耘 等 «中 国 全 要 素 生 产 率 的 测 算 与 解 释 年» 财 经 问 题 研 究 第 9 期 ( 总 第 334 期 ) 2011 年 9 月 主 流 经 济 体 系 的 基 本 特 征 是 资 本 利 润 极 大 化 «中 国 统 计 年 鉴» 中, 只 有 工 业 领 域 有 相 关 数 据, 可 供 计 算 资 本 利 润 率 其 各 种 统 计 口 径 中, 覆 盖 时 间 区 间 最 长 的 是 全 部 国 有 及 规 模 以 上 非 国 有 工 业 企 业 -- 从 1998 年 到 2009 年 这 个 口 径 包 含 了 中 国 工 业 资 本 的 主 体 图 1.20 为 全 部 国 有 及 规 模 以 上 非 国 有 工 业 企 业 的 资 本 利 润 率 1998 年 以 后, 资 本 利 润 率 稳 步 上 升, 到 2007 年 达 到 峰 值, 此 后 两 年 开 始 微 降 从 旁 印 证 了 我 们 经 济 体 系 追 逐 利 润 极 大 化 的 努 力 及 其 成 效, 也 表 明 利 润 极 大 化 过 程 遇 到 了 天 花 板 25

27 图 1.20 全部国有及规模以上非国有工业企业的资本利润率 可见 利润极大化机制在中国经济体系中居于核心地位已达 10 年以上 让我 们进一步观察它的运行机制及长期后果 2.2 利润极大化 机制与长期后果 转型 完成 10 年后 中国经济面对的矛盾已经全面转化 它们包括 就业 压力 内需不足 流动性过剩 中小企业失血 对出口的依赖 房地产与资本市 场的疯狂 通货膨胀压力 这一切都源于 转轨 后要素配置的首要机制--资本利润极大化原则 资本利润极大化一方面要求降低成本 一方面要求扩大市场占有率 前者导致社会工资总额相对于 GDP 下降(见第一章图 1.1) 相对于扩大的产 能 社会公众购买力日渐不足 这导致产能过剩 现有生产能力开工不足 早在 1999 年 12 月 1 日 当时的国家机械工业局发出 机械工业产品结构调整指导意见 国机规 号 就列出了 32 种 国内生产能力有较大过剩 市场供应 远超过需求的产品 此后 前计委 今发改委不断发出各行业产能过剩的警告 产能过剩导致就业机会不足 我国有举世瞩目的 GDP 增长率和全球最严厉的 人口控制政策 却不能为年均增长不到 1%的劳力提供必要的就业机会 现在连大 学毕业生都就业困难 曾几何时 海归 就是 金领 的同义词 但 2004 年 12 月 全国青联海外学人工作部与 青年参考 报联合主办的 海归搜索行动 海外留学与归国人员现状大调查 发现 71.3%的海归在回国后至少 6 个月才找 到工作 一年以后还没有找到工作的占 10.2% 中国青年报 2004 年 10 月 26 日 2005 年 世界 HR 实验室对 1500 个海归样本的统计结果 35%以上的海归存 在就业困难 不得不暂时待业而成为海待 受访者中已有 3 个月未找到工作的占 30% 另有 15%在 5 个月内都没有找到工作 广州日报 2005 年 11 月 3 日

28 年 11 月 3 日 而 到 了 2006 年, 欧 美 同 学 会 组 织 的 关 于 自 费 留 学 人 员 回 国 就 业 调 查 显 示,21% 的 被 调 查 者 花 了 3~6 个 月 时 间 才 找 到 工 作, 甚 至 有 6% 的 被 调 查 者 花 了 一 年 以 上 的 时 间 找 工 作 ( 见 王 辉 耀 «中 国 海 归 回 国 待 业 现 象 全 解 析» ) 以 至 于 许 多 人 无 奈 地 自 嘲 : 海 归 变 海 待 了 就 业 机 会 不 足 直 接 造 成 劳 动 者 谈 判 地 位 下 降 这 些 年, 恶 性 矿 难 不 断, 矿 业 的 生 产 条 件 如 此 恶 劣, 为 什 么 矿 工 还 要 在 那 里 就 业? 在 这 个 持 续 危 及 生 产 者 生 命 的 行 业, 生 产 者 为 何 无 力 形 成 现 实 的 压 力, 迫 使 业 主 做 出 起 码 的 安 全 投 入? 逻 辑 上 只 有 一 个 答 案 : 在 与 矿 主 的 博 弈 中, 矿 工 处 于 绝 对 劣 势, 不 干 你 可 以 走 人, 而 矿 工 们 无 处 可 去 劳 动 者 谈 判 地 位 下 降 进 一 步 降 低 总 工 资 收 入 在 总 产 出 中 的 比 重 这 形 成 了 一 个 使 劳 动 者 地 位 不 断 恶 化 社 会 购 买 力 相 对 于 产 能 不 断 萎 缩 的 正 反 馈 回 路 而 扩 大 市 场 占 有 率 的 努 力 导 致 产 能 提 高, 资 本 利 润 扩 张, 试 图 以 钱 生 钱 的 货 币 剧 增, 产 生 了 强 烈 的 投 资 冲 动 它 强 力 刺 激 所 有 竞 争 性 行 业 的 产 能 大 幅 扩 张, 形 成 了 一 个 导 致 产 能 扩 张 的 正 反 馈 回 路 正 是 这 两 个 正 反 馈 回 路, 造 成 了 前 述 三 大 失 衡 : 工 资 性 收 入 与 财 产 性 收 入 失 衡 ; 社 会 生 产 能 力 与 社 会 购 买 能 力 失 衡 ; 试 图 以 钱 生 钱 的 货 币 与 需 要 购 买 商 品 并 祭 献 利 润 的 货 币 失 衡 并 且, 这 种 失 衡 将 持 续 恶 化, 导 致 劳 力 与 资 本 的 双 过 剩 这 三 大 失 衡 直 接 反 映 到 货 币 发 行 量 的 构 成 中, 流 动 中 的 现 金 (M0) 主 要 支 撑 最 终 消 费 品 的 购 买 力, 而 准 货 币 ( 活 期 以 外 的 其 他 存 款 ) 则 需 追 逐 利 润 两 者 的 比 重 持 续 下 滑, 表 明 了 失 衡 的 发 展 过 程 ( 见 图 1.21) 图 1.21: 追 逐 利 润 的 货 币 与 追 逐 商 品 的 货 币 失 衡 在 这 样 的 基 本 格 局 下, 过 剩 的 生 产 能 力 只 能 靠 海 外 市 场 维 持, 而 找 不 到 出 路 的 逐 利 资 金 只 能 投 入 赌 博 性 的 虚 拟 经 济 这 就 是 我 们 面 对 的 上 述 各 种 经 济 矛 盾 的 深 层 根 源, 是 经 济 调 控 当 局 面 对 的 宏 观 背 景 27

29 综 上, 可 用 图 1.22 说 明 利 润 极 大 化 原 则 的 作 用 机 制 : 图 1.22: 利 润 极 大 化 的 作 用 机 制 我 们 前 面 观 察 到 的 三 大 失 衡 ( 财 产 性 收 入 与 工 资 性 收 入 失 衡 ; 产 能 与 内 需 失 衡 ; 追 逐 利 润 的 货 币 与 祭 献 利 润 的 货 币 失 衡 ), 其 根 源 就 是 利 润 极 大 化 这 样 的 机 制 导 致 了 美 国 1929 年 的 大 萧 条 新 上 台 的 总 统 罗 斯 福 应 对 大 萧 条 的 原 则 有 二 : 其 一, 限 制 资 本 的 盈 利 能 力, 借 以 放 缓 矛 盾 聚 集 的 速 度 ; 其 二, 用 财 政 手 段 向 大 众 提 供 就 业 机 会, 甚 至 直 接 提 供 货 币 补 贴 这 本 质 上 是 超 额 发 行 货 币, 以 填 补 需 求 缺 口 1936 凯 恩 斯 发 表 了 他 的 就 业 利 息 和 货 币 通 论, 指 出 : 现 代 资 本 主 义 的 常 态 就 是 有 效 需 求 不 能 消 化 过 量 的 商 品 与 劳 务 的 供 给, 以 致 于 形 成 投 资 不 振 企 业 开 工 不 足 和 失 业 主 张 政 府 在 进 行 公 用 设 施 建 设 时 应 实 行 积 极 的 财 政 赤 字 政 策 并 做 出 不 平 衡 预 算 来 促 使 商 品 总 需 求 的 增 加 为 罗 斯 福 的 实 践 提 供 了 理 论 辩 护 凯 恩 斯 主 义 本 来 是 个 短 期 应 急 之 策, 但 上 述 三 大 失 衡 迫 使 金 融 当 局 长 期 奉 行 凯 恩 斯 主 义, 结 果 导 致 了 第 四 大 失 衡 2.3 第 四 大 失 衡 : 货 币 供 应 量 与 社 会 可 交 易 财 富 货 币 用 于 度 量 可 交 易 的 财 富, 并 扮 演 交 易 的 媒 介 以 不 变 价 格 计 算 的 GDP, 表 28

30 征 社 会 每 年 生 产 的 可 交 易 财 富 以 不 变 价 格 计 算 的 固 定 资 产 总 量 则 表 征 社 会 积 累 的 可 交 易 财 富 笔 者 找 到 的 货 币 供 应 量 数 据 自 1985 年 始, 将 此 年 的 各 项 数 据 均 定 为 1, 三 者 的 演 变 见 图 1.23: 图 1.23: 货 币 供 应 量 与 社 会 财 富 的 比 较 ( 均 以 基 年 为 1) 到 2010 年 底, 以 不 变 价 格 计 算 的 GDP 增 长 到 1985 年 的 倍, 笔 者 找 到 的 统 计 数 据 只 能 计 算 到 2009 年 的 固 定 资 产 总 量, 历 史 数 据 可 用 多 项 式 很 好 拟 合, 由 多 项 式 外 推 1 年, 到 2010 年, 固 定 资 产 总 量 约 为 1985 年 的 29 倍 社 会 可 交 易 财 富 相 当 于 1990 年 的 倍 数, 应 为 GDP 和 固 定 资 产 总 量 两 者 倍 数 的 加 权 平 均 值, 因 而 2010 年 只 能 在 1985 年 的 29 倍 以 下 而 货 币 供 应 量 的 同 一 倍 数 为 ! 数 据 显 示, 货 币 发 行 量 与 社 会 可 交 易 财 富 持 续 失 衡, 救 市 之 后 失 衡 加 速 扩 大 数 据 显 示, 在 起 初 阶 段, 失 衡 是 缓 慢 的 这 意 味 着 凯 恩 斯 的 策 略 在 应 对 当 前 危 机 的 同 时, 不 至 于 造 成 难 以 承 受 的 后 果 这 就 是 罗 斯 福 新 政 能 运 行 三 届 政 府 并 将 美 国 带 进 50 年 代 顶 峰 的 原 因 然 而, 随 着 时 间 的 推 移, 失 衡 以 指 数 函 数 的 速 度 发 展, 显 出 不 可 控 的 态 势, 这 时 逐 利 资 金 的 规 模 已 远 非 昔 比, 喂 饱 它 所 需 的 额 外 货 币 遂 成 天 文 数 字 这 一 背 景 将 经 济 管 理 当 局 置 于 两 难 境 地 : 喂 饱 逐 利 资 金 吧, 势 必 导 致 通 货 膨 胀 ; 控 制 货 币 发 行 吧, 无 利 可 图 的 巨 额 逐 利 资 金 拥 有 者 只 能 放 空 产 能, 从 而 导 致 广 泛 的 失 业 可 见 利 润 极 大 化 机 制 必 然 导 致 四 大 失 衡, 而 四 大 失 衡 则 导 致 经 济 体 中 的 货 币 不 可 逆 地 淤 积 为 逐 利 资 金, 这 表 明 经 济 体 中 的 货 币 循 环 从 长 期 看 具 有 不 可 持 续 性 : 失 衡 的 持 续 扩 大 早 晚 有 从 量 变 到 质 变 的 一 天 2.4 保 驾 护 航 从 各 国 的 经 验 看, 主 流 经 济 走 到 这 一 步 往 往 需 要 数 十 年 甚 至 上 百 年, 而 我 29

31 们在完成 转轨 后仅十来年 就走到这一步 这鲜明的 中国特色 根源何在 就在于全能的政府为利润极大化原则保驾护航 从三个视角可以清晰地看到这一 点 企业视角 推动资本向大企业集中 承包 优化组合 减员增效 拉开收入差距 抓大放小 做大做强 提高产 业集中度 这一系列的政策都在推动资本向大企业集中 产权向少数人集中 而广大国民就业的中小企业却在各衙门的严厉管制下 动辄得咎 以至于民谚云 十几个大盖帽 管一个破草帽 贵族化的金融体系靠行政权力垄断了从储蓄到的投资通道 而它只热衷于向 大型企业注资 连理论上定位于农村的农业银行都是如此 中国农业银行 2005 年年度报告 告诉我们 中国农业银行贷款主要投向是 能源石化 交通运输 邮电通信等重点优 势行业 其 积极营销和拓展 的对象是 系统性 集团性客户 跨国公司 事 业法人客户以及重点优质项目 其 重点关注的客户有 中国电信集团公司 中 国网络通信集团公司 华润集团等优质集团性客户 各大电力公司 电网公司 中国石油化工集团公司 中国联合通信集团公司 首钢总公司等优质集团性客户 以及福建 重庆 大连等省市政府 同时 广大中小企业却融资无门 只好靠自我积累 在资金链紧张时 就难 免落入高利贷的陷阱 与此同时 银行系统却面对着持续上升的存差 见图 1.24 从央行的月度数据看 存差总的趋势是扩大 2005 年 6 月以后 尽管几次投资过 热 几次宏观调控 几次救市 存差却维持在 32%以上 图 1.24 银行系统存差 数据来源 中国人民银行历年«金融机构信贷收支统计» 30

32 这样的政策倾向使资本向大企业集中 资源和权力向大企业的管理层集中 广大国民赖以为生的中小企业只好自生自灭 而他们的工资收入正是社会购买力 的基础 地域视角 推动资源向中心城市集中 区域倾斜 提高中心城市的 首位度 限制 低素质人口 创建 城 市 这**会随时变化 与时俱进 诸如 数字化 国际化 学习型 卫生 文明 绿色 宜居 其核心作用是使资本向大城市集中 从全国看 北京 上海 广州 深圳获得的资源远超过各地 促成这些地方 志得意满地提出 率先实现现代化 随着这些城市的超前发展 人口大量向这 些城市聚集 导致这些城市的两会年年讨论 控制人口规模 限制低素质人口 有能力影响到国家决策的群体主要居住在这些城市 这里的 现代化 场景 使 其误以为这就是整个国家的面貌 从而明显影响到国家的公共事务决策 而事实 上 这些城市只是汪洋大海中的 孤岛 是远离广大国民生存环境的 飞地 上行下效 各省纷纷将提高省会城市的 首位度 作为发展战略 从自己的 管辖范围内 向省会聚敛资源 盛极一时的 市管县 改革 让各地级市都有了 可以搜刮的地盘 以至于被基层讥之为 市刮县 见周雪松«市刮县 抬头 撤 县设区遭质疑» 中国经济时报 2010 年 11 月 16 日 中心城市脱离国情 国力的超前发展 在观察者眼前展现出两个截然不同的 国家形象 一个与欧美不遑多让 形象工程与政府建筑之奢华傲视全球 一个凋 敝败落 污染遍地 学校等公共建筑弱不禁风 当年的辽宁省委书记闻世震曾感 叹 城市建设得像欧洲 农村发展得像非洲 问题在于 非洲 才是大背景 欧洲 不过是这背景上的一块块 飞地 而飞地上的人们却以 主流 社会自 居 控制着国家的舆论和公共事务决策 社会视角 推动资本向富裕群体集中 多年来 亲商 成了各级政府自觉的政策选择 甚至 亲 到官商不分 官 商一体的地步 政策优惠 划拨 特事特办 三零政策 以零资产 零 税赋 零地价吸引客商 让前官员化身的商人 以极低的代价将大量名义上的 公共资源转化为现实的私有财产 并立法保护之 称之为 产权明晰 结果是国民中的少数人口依赖行政权力 聚集大量资产 以实现利润极大化 而导致多数人口缺乏基本的生产资料 在我们数千年的古籍中 有两个词汇描述 这一过程 聚敛 兼并 这历来被视为国家的乱源 这种聚敛的效率有多高 看看历年的胡润榜就知道了 见图 1.25 请注意 图中表征财富的纵坐标是对数 坐标 相邻两条主刻度线间差一个数量级 事实上 胡润的调查线索主要来自上 市公司的公开报表 而许多富豪的财富见不得光 八十年代就提出的干部和家属 31

33 财 产 收 入 申 报 机 制 胎 死 腹 中, 可 见 聚 敛 的 真 实 效 率 只 能 比 图 1.25 显 示 的 更 高 图 1.25: 历 年 胡 润 富 豪 榜 在 这 样 的 背 景 下, 这 些 聚 敛 起 来 的 财 富 统 统 需 要 进 行 投 资 以 追 逐 利 润 当 年, 学 界 将 投 资 饥 渴 归 之 为 计 划 经 济 的 顽 症 事 实 证 明, 在 当 前 的 投 资 饥 渴 远 超 过 接 轨 前 就 在 提 出 穷 人 经 济 学 的 这 几 年, 投 资 总 额 / 国 内 生 产 总 值 的 飙 升 速 度 远 超 出 任 何 历 史 时 期 图 1.26: 投 资 总 额 / 国 内 生 产 总 值 在 2007 年, 国 民 创 造 财 富 的 55.65% 转 化 为 固 定 资 产 投 资, 追 逐 着 未 来 的 利 润 到 2009 年 这 个 比 值 竟 高 达 91.07% 试 用 用 不 同 的 函 数 探 寻 投 资 总 额 / 国 内 生 产 总 值 可 能 的 趋 势 指 数 函 数 和 幂 函 数 单 调 上 升, 暗 示 此 趋 势 可 能 持 续 ; 而 3 次 以 上 32

34 的 多 项 式 有 数 次 逆 转, 次 数 越 高, 逆 转 越 多 越 剧 烈, 这 暗 示 此 趋 势 不 可 持 续 拟 合 计 算 表 明, 统 计 数 据 的 走 势 远 离 指 数 函 数 和 幂 函 数,3 次 多 项 式 的 拟 合 效 果 明 显 优 于 二 者, 而 6 次 多 项 式 则 优 于 3 次 多 项 式 这 暗 示 了 前 期 走 势 的 不 可 持 续 性 ( 见 图 1.26) 正 如 图 1.10 显 示, 国 内 市 场 根 本 不 可 能 满 足 产 能 的 需 要, 只 好 依 赖 海 外 市 场 2004 年 后, 出 口 急 剧 增 长, 造 成 了 巨 额 外 贸 顺 差 ( 见 图 1.27) 图 1.27: 外 贸 顺 逆 差 ( 单 位 : 亿 美 元 ) 2008 年 宏 观 调 控 中 降 低 出 口 退 税 的 措 施, 使 得 中 国 的 纺 织 企 业 叫 苦 不 迭, 迫 使 当 局 不 得 不 放 缓, 可 见 我 们 的 经 济 对 海 外 市 场 的 依 赖 到 了 什 么 程 度 对 利 润 极 大 化 的 保 驾 护 航 就 这 样 帮 助 国 内 外 的 资 本 将 我 们 的 经 济 系 统 置 于 几 无 回 旋 余 地 的 处 境 对 此, 宏 观 调 控 几 乎 是 束 手 无 策 请 注 意 各 图 中 的 平 衡 位 置, 它 们 表 征 着 我 们 经 济 系 统 的 标 准 弹 道, 如 果 它 们 显 示 的 长 期 趋 势 不 能 扭 转, 这 主 流 经 济 的 标 准 弹 道 会 将 国 家 引 向 何 方? 沿 着 这 标 准 弹 道 外 推, 能 看 到 什 么 样 的 前 景? 有 什 么 力 量 能 够 扭 转 这 样 的 标 准 弹 道? 第 三 章 金 融 业, 与 谁 共 舞? 在 全 社 会 的 货 币 循 环 中, 金 融 业 扮 演 着 核 心 角 色, 从 金 融 业 的 视 角 能 更 深 入 地 观 察 货 币 循 环 的 症 结 经 济 学 教 义 告 诉 我 们 : 金 融 业 的 基 本 社 会 职 能 之 一 是 将 社 会 储 蓄 资 金 汇 集 起 来, 形 成 投 资 金 融 报 表 中 的 信 贷 资 金 来 源 告 诉 我 们, 金 融 业 贷 出 去 的 资 金 来 自 何 方, 谁 是 这 些 资 金 的 主 人, 换 而 言 之, 谁 是 金 融 业 信 贷 资 金 的 债 权 人 ; 信 33

35 贷 资 金 运 用 则 告 诉 我 们, 这 些 资 金 贷 给 了 谁, 用 来 做 作 什 么, 换 而 言 之, 谁 是 金 融 业 信 贷 资 金 的 债 务 人 让 我 们 躲 开 那 些 让 百 姓 如 坠 五 里 云 雾 的 理 论 演 绎, 从 统 计 数 据 出 发, 观 察 一 下 与 信 贷 资 金 相 关 的 是 那 些 人 群 他 们 的 处 境 如 何 要 求 是 什 么 3.1 信 贷 资 金 来 源 : 谁 是 最 可 爱 的 人? 1979 年, 各 项 存 款 在 信 贷 资 金 中 仅 占 62%, 进 入 本 世 纪 后 升 到 90% 以 上,2005 年 已 达 95% 以 上, 以 后 虽 有 下 降, 但 维 持 在 85% 以 上 ( 见 图 1.28) 1990 年 到 1996 年 是 这 个 比 例 变 化 最 剧 烈 的 年 代,( 其 中,1993 年 的 物 价 高 涨 曾 导 致 存 款 大 量 流 失, 国 家 曾 被 迫 将 5 年 期 储 蓄 利 率 提 高 到 17% 以 上 ) 图 1.28: 各 项 存 款 / 信 贷 资 金 来 源 合 计 数 据 显 示, 进 入 本 世 纪 后, 金 融 机 构 本 质 上 是 在 用 储 户 的 钱 提 供 信 贷, 储 户 是 金 融 机 构 的 主 要 债 主 那 储 户 是 些 什 么 人? 储 蓄 资 金 追 求 什 么 目 标? 我 们 先 来 看 一 下 三 十 年 来 存 款 构 成 的 变 化 ( 图 1.29): 从 存 款 构 成 演 化 的 视 角 看, 可 以 1996 年 为 界, 将 这 31 年 分 为 前 后 两 个 阶 段, 在 第 一 阶 段, 最 显 著 的 特 征 是 农 业 存 款 机 关 团 体 存 款 和 财 政 存 款 比 重 持 续 萎 缩, 与 之 对 应 的 是 城 乡 储 蓄 存 款 的 比 重 大 幅 上 升 在 后 一 阶 段, 机 关 团 体 存 款 和 财 政 存 款 的 比 重 缓 慢 回 升, 定 义 不 明 的 其 他 存 款 的 比 重 则 明 显 放 大, 与 之 对 应 的 是 城 乡 储 蓄 存 款 的 比 重 下 降 34

36 图 1.29: 存 款 构 成 演 化 到 2010 年, 城 乡 储 蓄 存 款 占 首 位 (43.6%), 其 次 为 企 业 存 款 (36.3%), 两 者 共 占 存 款 总 额 的 79.9% 企 业 存 款 属 于 企 业 主, 无 论 它 是 内 资 还 是 外 资 国 有 还 是 私 有 产 业 资 本 还 是 金 融 资 本, 其 本 性 是 追 逐 利 润 极 大 化 而 城 乡 储 蓄 存 款 的 主 人 是 如 何 分 布 的 呢? 由 «中 国 统 计 年 鉴» 和 央 行 各 公 开 报 表 无 法 查 出 相 应 的 数 据 然 而 私 人 资 本 的 膨 胀 催 生 了 私 人 银 行 业 1996 年,Lyn Bicker 把 私 人 银 行 定 义 为 : 私 人 银 行 是 为 拥 有 高 额 净 财 富 的 个 人, 提 供 财 富 管 理 维 护 的 服 务, 并 提 供 投 资 服 务 与 商 品, 以 满 足 个 人 的 需 求 对 这 个 行 业 而 言, 财 产 的 规 模 分 布 与 发 展 趋 势 决 定 了 自 己 的 市 场 环 境, 他 们 不 能 不 进 行 研 究 2009 年 招 商 银 行 与 贝 恩 公 司 发 表 2009 中 国 私 人 财 富 报 告 中 国 私 人 银 行 业 : 坐 看 风 起 云 涌, 美 国 波 士 顿 咨 询 公 司 (BCG) 发 表 中 国 财 富 管 理 市 场 为 中 国 高 端 客 户 度 身 打 造 最 佳 价 值 定 位, 两 个 报 告 提 供 了 可 投 资 资 产 在 国 民 中 分 布 的 一 些 数 据 本 书 第 三 编 第 二 章 将 分 析 这 两 个 报 告 及 其 数 据, 这 里 先 引 述 其 结 果 : 两 个 报 告 的 数 据 尽 管 有 差 异, 但 都 告 诉 我 们, 不 超 过 1 % 的 国 民 拥 有 了 几 乎 全 部 资 产 ( 可 投 资 资 产 或 管 理 财 富 ), 这 意 味 着 社 会 的 生 产 资 料 所 有 权 其 实 高 度 集 中 在 极 少 数 人 手 中, 他 们 是 财 产 性 净 收 入 的 主 要 获 取 者 可 投 资 资 产 归 根 结 底 来 自 国 民 的 储 蓄 可 投 资 资 产 在 国 民 中 的 分 布 暗 示 我 们, 城 乡 储 蓄 存 款 在 国 民 中 的 分 布 高 度 集 中 现 在 我 们 知 道 银 行 的 主 要 债 权 人 是 谁 了 : 几 乎 占 有 了 全 部 城 乡 储 蓄 存 款 的, 人 数 比 例 极 小 的 富 裕 群 体, 加 上 支 配 企 业 存 款 的 企 业 主 于 是 存 款 总 额 中 共 有 近 八 成 需 要 银 行 认 真 对 待 这 些 钱 不 是 暂 存 的 购 买 力, 而 是 现 实 或 潜 在 的 资 本 作 为 资 本, 它 的 本 性 是 追 求 利 润 当 局 曾 试 图 用 各 种 手 段 将 其 变 为 消 费 基 金, 已 被 实 践 证 明 不 成 功, 因 为 它 的 主 人 寄 望 于 它 的 不 是 现 实 的 消 费, 而 是 以 钱 生 钱, 积 累 更 多 的 货 币 商 业 化 改 革 已 将 银 行 塑 造 为 理 性 经 济 人, 由 存 款 主 人 的 构 成, 可 以 准 确 预 期 商 业 银 行 的 定 位 : 为 拥 有 金 融 资 本 的 大 客 户 理 财, 而 非 为 升 斗 小 民 保 管 零 星 余 钱 35

37 以 网 点 最 密, 标 榜 我 们 身 边 的 银 行 的 工 商 行 为 例, 专 为 有 价 值 的 客 户 开 辟 了 理 财 金 账 户 卡, 号 称 这 是 您 的 贵 宾 身 份 证 明, 提 供 存 款 还 贷 转 账 汇 款 刷 卡 消 费 投 资 等 全 能 账 户 服 务 至 于 升 斗 小 民, 只 能 在 日 益 收 缩 日 见 拥 挤 的 营 业 厅 里 排 队, 如 果 您 的 存 折 上 余 额 不 足 300 元, 对 不 起, 从 2006 年 6 月 21 日 起, 工 商 行 要 向 您 收 取 管 理 费 3.2 信 贷 资 金 运 用 : 钱 途 寻 踪 金 融 机 构 人 民 币 信 贷 资 金 运 用 可 分 为 各 项 贷 款 和 其 它 两 大 类, 各 项 贷 款 中 又 分 为 短 期 带 款 和 其 它 两 大 类 1979 年, 信 贷 资 金 的 94.31% 用 于 贷 款, 各 项 贷 款 中 99.27% 为 短 期 贷 款 可 见 当 时 金 融 机 构 的 信 贷 业 务 主 要 是 短 期 贷 款 但 这 一 格 局 在 30 年 中 发 生 了 跟 本 性 的 变 化 ( 见 图 1.30) 图 1.30: 金 融 机 构 人 民 币 信 贷 资 金 运 用 格 局 的 演 化 为 看 清 这 格 局 的 变 化, 先 观 察 人 民 币 信 贷 资 金 运 用 中, 日 渐 扩 张 的 非 贷 款 类 运 用 的 演 化, 看 到 底 是 那 些 需 求 在 扩 张 ( 见 图 1.31) 数 据 显 示,1979 年 非 贷 款 类 运 用 主 要 是 财 政 借 款, 占 到 七 成 以 上 此 后 逐 年 下 降,2003 年 后 不 再 有 此 项 数 据 增 加 最 大 的 是 外 汇 占 款,1979 年 仅 占 非 贷 款 运 用 合 计 的 16.74%,1980 年 竟 是 亿 元, 致 使 比 例 图 出 现 异 常 然 而 到 2009 年 竟 升 至 非 贷 款 运 用 的 68.43%, 占 整 个 信 贷 资 金 运 用 的 28.32% 在 当 前 的 汇 率 制 度 下, 外 汇 占 款 的 主 动 权 不 在 我 手 中, 只 要 外 资 大 量 涌 入, 银 行 系 统 就 必 须 发 行 相 应 的 人 民 币 以 结 汇 这 意 味 着, 长 期 盯 住 美 元 的 汇 率 政 策, 使 金 融 机 构 付 出 大 量 人 民 币, 以 收 购 因 外 贸 顺 差 而 流 入 的 美 元, 严 重 影 响 了 我 们 货 币 政 策 的 独 立 性 1994 年 以 后 有 价 证 券 及 投 资 异 军 突 起, 成 为 非 贷 款 运 用 的 第 二 大 项 1995 年 7 月 1 日 中 华 人 民 共 和 国 商 业 银 行 法 规 定 商 业 银 行 在 中 华 人 民 共 36

38 和 国 境 内 不 得 从 事 信 托 投 资 和 股 票 业 务 1999 年 7 月 1 日 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 规 定 禁 止 银 行 资 金 违 规 流 入 股 市 图 1.31: 人 民 币 信 贷 资 金 运 用 中 非 贷 款 类 运 用 的 演 化 然 而 到 了 2000 年 2 月 13 日, 证 券 公 司 股 票 质 押 贷 款 管 理 办 法 允 许 符 合 条 件 的 证 券 公 司 以 自 营 的 股 票 和 证 券 投 资 基 金 券 作 抵 押 向 商 业 银 行 借 款, 2001 年 6 月 中 国 人 民 银 行 颁 布 商 业 银 行 中 间 业 务 政 策 管 理 暂 行 规 定 指 出 : 商 业 银 行 经 人 行 批 准 后, 可 以 开 办 金 融 衍 生 业 务 代 理 证 券 业 务 以 及 投 资 基 金 托 管 信 息 咨 询 财 务 顾 问 等 投 资 银 行 业 务 此 后 分 业 经 营 的 樊 篱 被 打 破, 商 业 银 行 逐 步 进 入 了 资 本 市 场 2001 年 有 价 证 券 及 投 资 占 到 非 贷 款 运 用 的 51.95%, 到 2009 年 仍 占 30.70% 传 统 的 金 融 业 是 将 社 会 闲 散 资 金 聚 集 起 来, 通 过 贷 款 形 成 对 实 业 的 投 资 由 于 实 业 对 贷 款 的 需 求 相 对 萎 缩, 形 成 所 谓 金 融 脱 媒 问 题, 金 融 机 构 不 得 不 在 贷 款 之 外 谋 求 新 的 利 润 增 长 点, 这 就 是 有 价 证 券 及 投 资 异 军 突 起 的 根 源 经 济 学 里 假 定 储 蓄 等 于 投 资, 其 暗 含 的 假 设 就 是 金 融 业 能 将 所 聚 集 的 存 款 贷 出 去, 使 之 成 为 社 会 生 产 所 需 的 资 金 然 而, 我 们 过 去 二 十 多 年 的 经 验 表 明, 现 实 与 理 论 总 是 有 差 距, 储 蓄 可 能 不 够 用, 也 可 能 贷 不 出 去 ( 图 1.32) 数 据 表 明,1979 年, 我 们 的 存 款 只 够 满 足 约 一 半 的 贷 款 需 求, 而 到 2005 年, 有 三 成 以 上 的 存 款 贷 不 出 去 从 贷 差 走 向 存 差, 是 一 个 持 续 的 过 程, 质 的 转 变 发 生 在 1994 年, 这 一 年, 基 本 上 实 现 了 存 贷 平 衡 此 后 存 差 逐 年 扩 大 央 行 网 站 提 供 了 1999 年 后 逐 月 的 存 贷 信 息 ( 图 1.33), 数 据 显 示, 从 2008 年 2 月 直 到 2011 年 8 月, 存 差 一 直 维 持 在 32% 以 上 换 而 言 之, 有 近 1/3 的 存 款 无 法 贷 出 去 37

39 图 1.32: 历 年 存 贷 差 图 1.33: 逐 月 存 贷 差 数 据 来 源 : 中 国 人 民 银 行 历 年 «金 融 机 构 人 民 币 信 贷 收 支 表» 现 在 来 观 察 贷 款 内 部 结 构 的 变 化 ( 见 图 1.34) 在 短 期 贷 款 从 各 项 贷 款 的 99.27% 降 至 36.68% 的 过 程 中, 最 显 著 的 变 化 是 中 长 期 贷 款 的 剧 增 这 个 科 目 自 1994 年 出 现, 到 2009 年 达 到 各 项 贷 款 的 55.65% 值 得 注 意 的 是 从 1979 年 起,«统 计 年 鉴» 所 列 各 贷 款 科 目 之 和 小 于 各 项 贷 款, 姑 将 其 差 值 称 为 统 计 误 差, 数 据 显 示, 此 项 数 据 的 走 势 与 中 长 期 贷 款 数 据 有 连 续 性 且 自 1994 年 出 现 中 长 期 贷 款 科 目 后, 统 计 误 差 变 得 微 乎 其 微, 以 至 于 在 图 中 显 示 不 出 来 这 让 笔 者 揣 测, 计 算 出 的 统 计 误 差 主 要 就 是 以 前 未 列 出 的 中 长 期 贷 款, 实 情 如 何, 望 识 者 指 教 短 期 贷 款 基 本 上 是 各 行 业 的 流 动 资 金 贷 款 而 中 期 贷 款 是 指 贷 款 期 限 在 一 年 以 上 ( 不 含 一 年 ), 五 年 以 下 ( 含 五 年 ) 的 贷 款 ; 长 期 贷 款 是 指 贷 款 期 限 在 5 年 以 38

40 上 ( 不 含 5 年 ) 的 贷 款 中 长 期 贷 款 又 称 为 项 目 贷 款, 是 指 商 业 银 行 发 放 的, 用 于 借 款 人 新 建 扩 建 改 造 开 发 购 置 等 固 定 资 产 投 资 项 目 的 贷 款, 房 地 产 贷 款 也 属 于 项 目 贷 款 范 畴 获 得 中 长 期 贷 款 的 是 政 府 有 关 部 门 审 批 的 项 目, 须 持 有 有 权 审 批 部 门 的 批 准 文 件 图 1.34: 金 融 机 构 人 民 币 贷 款 结 构 演 化 有 资 格 获 得 中 长 期 贷 款 的, 主 要 是 各 级 政 府 和 行 政 垄 断 型 企 业 历 史 上, 地 方 政 府 和 银 行 一 直 关 系 密 切, 在 银 行 实 施 商 业 化 改 造 后, 银 政 合 作 打 包 贷 款 广 为 流 行 这 种 方 法 是 将 分 散 的 建 设 项 目, 由 地 方 政 府 作 为 借 款 人 统 一 整 合, 统 一 行 使 借 款 和 还 款 的 责 任 这 为 政 绩 工 程 房 地 产 热 提 供 了 源 源 不 断 的 资 金 2005 年 前, 短 期 贷 款 是 各 项 贷 款 的 最 大 项, 此 后 中 长 期 贷 款 成 了 最 大 项, 到 2009 年 中 长 期 贷 款 占 各 项 贷 款 的 55.65%, 占 到 绝 对 多 数 由 此 可 见, 金 融 机 构 的 贷 款 对 向 已 经 从 各 行 业 流 动 资 金 转 向 包 括 房 地 产 在 内 的 建 设 投 资, 且 这 一 投 资 规 模 由 政 府 有 关 部 门 控 制 ( 通 过 项 目 审 批 ) 那 中 长 期 贷 款 的 债 务 人 主 要 为 何 人? 2011 年 6 月 1 日, 央 行 发 布 2010 年 中 国 区 域 金 融 运 行 报 告, 报 告 透 露 : 截 至 2010 年 年 末, 全 国 共 有 地 方 政 府 融 资 平 台 1 万 余 家, 较 2008 年 年 末 增 长 25% 以 上 ; 其 中, 县 级 ( 含 县 级 市 ) 的 地 方 融 资 平 台 约 占 总 量 的 70% 东 部 地 区 平 台 个 数 较 多, 占 全 部 地 方 政 府 融 资 平 台 总 数 的 50%, 而 剩 下 的 半 壁 江 山 中 集 结 了 大 量 的 中 部 西 部 地 区 县 级 贷 款 平 台 湖 南 江 西 两 省 县 级 平 台 占 全 省 融 资 平 台 总 数 的 比 例 均 超 过 70%, 西 部 地 区 的 四 川 云 南 两 省 的 县 级 平 台 占 比 更 是 高 达 80% 报 告 称 : 调 查 显 示, 平 台 贷 款 在 人 民 币 各 项 贷 款 中 占 比 不 超 过 30%, 国 有 商 业 银 行 和 政 策 性 银 行 成 为 贷 款 的 供 给 主 力 媒 体 据 此 估 算 按 照 2010 年 末 人 民 币 贷 款 余 额 万 亿 元 匡 算, 截 至 去 年 末, 平 台 贷 款 不 超 万 亿 元 («央 行 : 地 方 政 府 融 资 平 台 贷 款 总 额 超 14 万 亿» 人 民 日 报 ) 2010 年 底, 中 长 期 贷 款 为 万 亿 元, 可 见 平 台 贷 款 占 中 长 期 贷 款 的 48.46%, 即 地 方 政 府 是 中 长 期 贷 款 的 重 要 债 务 人 39

41 此 信 息 引 起 了 市 场 恐 慌, 后 来 一 位 央 行 调 查 统 计 司 官 员 向 新 世 纪 记 者 澄 清, 这 一 数 据 是 指 各 地 区 政 府 融 资 平 台 贷 款 占 当 地 人 民 币 各 项 贷 款 余 额 的 比 例 基 本 不 超 过 30%, 也 就 是 说, 各 地 区 政 府 融 资 平 台 贷 款 占 当 地 人 民 币 各 项 贷 款 余 额 的 比 例 有 高 有 低, 低 的 只 有 不 到 20%, 最 高 不 超 过 30%( 温 秀 等 «命 悬 平 台 贷 款» 2011 年 06 月 13 日 新 世 纪 ) 但 从 已 有 的 数 据 和 中 长 期 贷 款 的 性 质 看, 地 方 政 府 为 主 要 债 务 人 基 本 建 设 投 资 为 主 要 使 用 方 向 则 是 无 疑 的 2011 年 4 月 初, 银 监 会 下 发 关 于 切 实 做 好 2011 年 地 方 政 府 融 资 平 台 贷 款 风 险 监 管 工 作 的 通 知 按 照 监 管 要 求, 不 允 许 借 新 还 旧 不 能 在 不 同 银 行 间 腾 挪 资 金, 新 规 要 严 格 执 行, 适 用 于 2010 年 6 月 30 日 前 已 签 合 同 未 完 成 全 部 放 款 的 有 关 项 目 国 家 开 发 银 行 上 海 分 行 一 位 人 士 表 示 上 海 市 几 个 平 台 公 司 集 体 致 信 国 开 行, 称 如 再 不 放 贷, 将 面 临 700 亿 元 的 逾 期 贷 款 一 家 环 渤 海 经 济 圈 的 开 发 区 管 委 会 领 导 带 着 旗 下 几 个 融 资 平 台 班 子, 四 处 诉 苦 : 再 不 放 贷, 公 司 就 没 命 了 ( 见 温 秀 等 «命 悬 平 台 贷 款» 2011 年 06 月 13 日 新 世 纪 ) 还 有 调 查 揭 露 且 被 媒 体 广 泛 报 道 的 上 海 申 虹 投 资 发 展 有 限 公 司 贷 款 重 组 事 件 四 川 高 速 公 路 建 设 开 发 总 公 司 隐 瞒 信 息 转 移 资 产 事 件 云 南 公 路 平 台 违 约 事 件, 林 林 总 总 的 案 例 旁 证 了 地 方 政 府 作 为 中 长 期 贷 款 重 要 债 务 人 的 身 份 现 在 来 观 察 短 期 贷 款 的 结 构 演 化 ( 图 1.35) 短 期 贷 款 主 要 是 为 各 行 业 提 供 流 动 资 金, 收 放 短 期 贷 款 曾 经 是 宏 观 调 控 的 有 效 手 段 短 期 贷 款 大 幅 度 萎 缩, 表 明 我 们 的 经 济 体 系 发 生 了 某 种 质 的 变 化 图 1.35: 短 期 贷 款 构 成 演 变 1979 年 短 期 贷 款 的 60.86% 为 商 业 贷 款,11.96% 为 工 业 供 销 企 业 及 物 资 部 门 贷 款, 两 者 合 计 占 短 期 贷 款 的 72.82% 调 控 短 期 贷 款 即 能 有 效 调 控 社 会 生 产 节 奏 到 2009 年, 商 业 贷 款 的 比 重 分 别 降 至 13.29%, 而 工 业 供 销 企 业 及 物 资 部 门 贷 款 到 1994 年 即 已 消 失 这 两 项 是 份 额 下 降 最 大 的 科 目 工 商 业 是 基 本 的 实 业 系 统, 也 是 主 流 经 济 学 中 金 融 体 系 利 润 的 基 本 来 源 图 1.36 显 示,30 年 来 商 业 贷 款 / 社 会 商 品 零 售 总 额 逐 波 下 行,1998 年 后 更 是 一 泻 千 里, 到 2009 年 降 至 14.68% 工 业 40

42 贷 款 / 工 业 增 加 值 1998 年 前 波 动 上 升, 此 后 转 为 波 动 下 降 数 据 显 出 工 商 业 生 产 的 流 动 资 金 对 金 融 系 统 的 依 赖 明 显 下 降, 站 在 金 融 系 统 的 角 度, 感 受 到 的 就 是 金 融 脱 媒 与 之 相 伴 的 则 是 性 质 不 明 的 其 它 短 期 贷 款 从 无 到 有, 高 速 增 长, 到 2009 年 已 占 短 期 贷 款 的 30.53%, 成 为 第 一 大 项 如 果 说 我 们 的 银 行 信 贷 对 象 曾 经 主 要 是 工 商 业, 那 这 一 格 局 已 经 发 生 了 静 悄 悄 的 革 命, 银 行 信 贷 已 渐 渐 疏 远 实 体 经 济 图 1.36: 工 商 业 贷 款 与 其 行 业 规 模 的 关 系 综 上, 信 贷 资 金 运 用 方 向 30 年 来 发 生 了 显 著 的 变 化 : 1 从 以 对 实 体 经 济 的 贷 款 为 主, 变 为 贷 款 (2009 年 占 58.62%) 外 汇 占 款 (28.32%) 有 价 证 券 及 投 资 (12.71%) 三 分 天 下 ; 2 贷 款 从 以 短 期 贷 款 位 主, 变 为 以 中 长 期 贷 款 为 主 (2009 年 达 55.65%); 3 短 期 贷 款 从 服 务 于 流 通 的 商 业 贷 款 工 业 供 销 企 业 及 物 资 部 门 贷 款 为 主, 变 为 以 定 义 不 明 的 其 它 短 期 贷 款 为 主,2009 年 份 额 最 大 的 前 四 位 分 别 是 : 其 他 短 期 贷 款 (30.53%) 工 业 贷 款 (26.44%) 农 业 贷 款 (14.75%) 商 业 贷 款 (13.29%) 这 表 明, 金 融 体 系 的 服 务 重 点 已 经 明 显 偏 移, 从 当 初 服 务 于 实 体 经 济 转 向 对 外 贸 易 和 虚 拟 经 济 ; 在 实 体 经 济 中, 则 从 工 商 企 业 的 生 产 转 向 政 府 主 导 的 固 定 资 产 投 资 可 见, 从 资 金 运 用 角 度 看, 地 方 政 府 和 资 本 市 场 炒 家, 替 代 实 体 经 济 中 的 工 商 企 业, 成 了 银 行 业 最 主 要 的 债 务 人, 而 外 汇 拥 有 者 则 迫 使 银 行 发 钞 结 汇,2009 年, 三 者 合 计 占 金 融 系 统 资 金 运 用 总 额 的 82.62% 3.3 虚 拟 经 济 : 无 法 避 免 的 宿 命 由 此, 我 们 看 到 了 金 融 系 统 这 枚 硬 币 的 两 面 : 资 金 来 源 高 度 集 中 于 少 数 富 人 ; 资 金 运 用 疏 离 实 体 经 济 金 融 系 统 的 特 征 其 实 反 映 了 经 济 系 统 特 征 : 社 会 财 富 高 度 集 中 导 致 多 数 国 民 消 费 能 力 不 足, 而 拥 有 巨 量 财 富 的 群 体, 他 们 的 主 要 需 求 已 41

43 不 是 消 费, 而 是 以 钱 生 钱 然 而 充 沛 的 投 资 形 成 的 生 产 力 无 法 从 有 限 的 购 买 力 中 获 得 利 润, 剩 余 的 资 金 就 只 能 在 实 体 经 济 之 外 寻 找 出 路 了 中 国 人 民 银 行 行 长 周 小 川 2006 年 1 月 26 日 在 世 界 经 济 论 坛 年 会 上 将 居 民 的 高 储 蓄 率 归 咎 于 中 国 传 统 文 化 社 会 结 构 家 庭 观 念 等 诸 多 因 素, 但 社 会 保 障 体 系 的 不 健 全 使 老 百 姓 不 敢 花 钱 是 重 要 原 因 因 此 建 议 中 国 应 该 加 快 养 老 医 疗 保 障 和 教 育 体 系 改 革, 以 便 将 过 高 的 居 民 储 蓄 率 降 下 来 建 立 社 会 保 障 体 系 固 然 能 促 进 居 民 消 费, 然 而 后 面 第 二 编 第 三 章 的 分 析 将 表 明, 大 量 的 储 蓄 集 中 在 极 少 数 人 手 中, 对 他 们 而 言, 问 题 不 在 于 不 敢 消 费, 他 们 需 要 在 奢 侈 性 消 费 之 外, 找 到 以 钱 生 钱 的 机 会 至 于 社 会 的 多 数 人 口, 那 点 有 限 的 存 款 他 敢 随 便 花 掉 吗? 因 此, 建 立 社 会 保 障 体 系, 其 主 要 意 义 在 于 安 定 社 会, 至 于 启 动 内 需, 肯 定 会 受 制 于 社 会 公 众 有 限 的 工 资 性 收 入 对 于 我 们 这 个 长 期 处 于 短 缺 经 济 中 的 社 会, 这 样 的 格 局 实 在 匪 夷 所 思 1996 年, 当 时 的 商 务 部 宣 布 绝 大 多 数 商 品 已 经 告 别 供 不 应 求 时, 人 们 还 对 短 缺 经 济 心 有 余 悸, 学 者 们 还 在 谨 慎 地 强 调, 我 们 的 生 产 能 力 对 社 会 需 求 的 满 足 还 是 低 水 平 的 很 少 有 人 意 识 到, 虽 然 从 实 物 统 计 上 看, 这 种 满 足 是 低 水 平 的, 但 从 有 效 需 求 的 角 度 看, 生 产 能 力 过 剩 已 经 开 始 成 为 体 制 性 特 征 了 图 1.37: 证 券 市 场 筹 资 额 ( 数 据 来 源 : 历 年 «证 券 市 场 月 报») 前 已 指 出, 大 量 的 统 计 数 据 提 示 我 们, 在 上 个 世 纪 九 十 年 代 中 期 我 们 的 经 济 形 态 发 生 了 根 本 的 转 变 是 这 种 转 变 导 致 了 令 业 内 焦 虑 的 金 融 脱 媒 业 内 将 金 融 脱 媒 归 结 于 直 接 融 资 的 发 展, 从 表 面 现 象 看 有 道 理 : 证 券 市 场 抢 了 银 行 的 饭 碗 然 而 图 1.37 显 示, 从 1998 年 开 始 工 商 业 对 贷 款 的 依 赖 就 系 统 性 地 下 降 了, 而 这 以 后 中 国 的 证 券 市 场 一 直 是 跌 跌 撞 撞,2005 年 下 半 年 更 搞 到 停 发 新 股 的 地 步 ( 见 图 1.37), 而 工 商 业 对 银 行 信 贷 的 依 赖 此 间 却 加 速 下 滑 事 实 上 工 商 业 对 贷 款 的 依 赖 性 下 降, 很 大 程 度 上 缘 于 高 效 率 的 资 本 利 润 极 大 化, 它 使 产 业 资 本 集 团 迅 速 完 成 了 资 本 的 原 始 积 累 在 做 大 做 强 的 方 针 下, 42

44 各行业的市场份额向大型企业集团集中 它们要么依托外资 要么依托行政权利 在各行业追逐垄断地位 大量财务公司的出现证实 产业资本集团已经拥有巨量 自有资金 可以在集团内自行调配 在流动资金方面对金融业的依赖大大降低 这是资本逻辑必然导致的局面 行政权力的 保驾护航 使资本逻辑以超常规的 速度成就了这个局面 在这个局面下 银行的主要使命是在社会消费能力不足的条件在下 为少数 富人的大量逐利资金寻找利润 这与银行家们的道德或价值观无涉 他们如果不 这样做 最有价值的客户就会离去 银行就会亏损 既然实体经济无法为高度集 中的资金提供所渴求的利润 代客理财 就成了看似光明的前景 金融业就只能 到 虚拟经济 中去寻找出路了 虚拟经济 所要求的高科技则为这条道路披上 了蔚蓝色的光彩 虚拟经济 据说是先进的 美国就是 虚拟经济 的翘楚 然而美国玩 虚 拟经济 有其条件 农业人口不过 2-3% 实实在在地完成了工业化 拥有世界上 最强大的战争机器 遍布全球的军事存在 可以为世界经济制定游戏规则 美元 事实上是全球货币 而我国 农业仍是第一大就业部门 国民的多数仍然生 活在农村 在这样的背景下 让金融业跟着美国去玩 虚拟经济 岂非与狼共舞 有关人士冀望于 虚拟经济 带来 金融安全 这已被证实只是镜花水月 不错 各种 金融衍生品 的设计都在追求 盈利 与 避险 两个目标 然而 在一场不创造财富的 game 中 你的 利润 只能来自别人的 风险 众多聪明 绝顶的人开发的众多金融衍生品放在一起 通过以光速连接全球的信息系统 由 众多精明强悍的人操作 那是一幅什么场面 恐怕只有网上电子游戏可以与之类 比 所不同的是 电子游戏的 风险 和 利润 不过是 积分 而已 而 虚 拟经济 的游戏已经实实在在地让一些国家大伤元气 东亚金融危机后 国际对冲基金们得意地揶揄那些被洗劫一空的国家 苍蝇 不叮没缝的蛋 对我们而言 是否意识到 苍蝇 的存在 是否清楚 苍蝇 的 嗜好与伎俩 是否明白自己的 缝 在哪里 是否理解 缝 的根由 恐非多余 问题 更重要的 我们是应该按照狼群制定的规则 去与狼共舞 还是应该探求 自己的症结 对症寻药 第四章 一江春水向那流 ---- 流动性过剩 观察 自 2005 年以来 流动性过剩 成了金融界议论的热点 到 2007 年竟成了 两会议论的热点之一 连政府工作报告中也提到 固定资产投资总规模依然偏大 银行资金流动性过剩问题突出 引发投资 增长过快 信贷投放过多的因素仍然存在 继续实行稳健的货币政策 综合运用多种货币政策工具 合理调控货币信 43

45 贷总量 有效缓解银行资金流动性过剩问题 一时间对 流动性过剩 的讨论溢出了专业财经媒体 几乎所有的媒体都在 议论 流动性过剩 许多专家就此发表自己的见解 然而 专业的术语 零散的 数据 莫测高深的逻辑 相互矛盾的论点 足以让大多数非专业人士坠入五里雾 中 就在这五里雾中 上证指数一路高歌 于 2007 年 10 月 16 日攀上了 点 然而乐极生悲 此后倾泻而下 一度跌破 2000 点 这 流动性过剩 到底过剩的是什么 这过剩之物来源何在 会流向何方 对社会又意味着什么 让我们尽可能从可得的统计数据出发 一探究竟 4.1 货币发行过多 对于 流动性过剩 一段被各媒体反复引用的权威界说是 我国银行体系流动性由金融机构在中央银行的超额存款准备金和金融机构持 有的库存现金构成 是金融机构创造货币的基础 影响银行体系流动性的因素通 常包括法定存款准备金率 中央银行公开市场操作 再贴现 再贷款 外汇占款 财政在中央银行存款以及流通中的现金等 而所谓 流动性过剩 就是货币当局 货币发行过多 货币量增长过快 银行机构资金来源充沛 居民储蓄增加迅速 新 华网 这段由专业术语构成的界说中 核心定义是 货币当局货币发行过多 货币 量增长过快 许多论者也持此观点 例如中国宏观经济学会副秘书长 招商证券 顾问王建就认为 特别是以中国的存量货币规模对中国的经济规模而论 已经是美国的 3 倍 而美国在以中国 1/3 相对货币规模的基础上 已经形成了超过 GDP200%股市规模 并已形成了全球最大的地产泡沫 可见中国的货币规模对资本市场的压力有多 大 王建 中国货币流动性过剩之谜 中国证券报 王建的视角在于 中国的存量货币规模对中国的经济规模 所谓 货币存 量规模 金融界用广义货币 M2 来表征 就是货币 包括流通中的现金和活期存款 与准货币 包括定期存款 储蓄存款和其他存款 之和 而表征 经济规模 的 指标通常是 GDP 他还具体列出了一些国家的 货币对经济总产出的比率 来证 实中国货币发行过多 由国家统计局网站的历年 国际统计年鉴 提供的数据 见 可以计算出 40 个国家 和地区自 1990 年到 2009 年间的 M2/GDP 其结果见图 1.38 数据显示 中国的 M2/GDP 仅低于中国香港 日本 甚至比美国还高 这似乎 证实了 货币发行过多 的判断 44

46 图 1.38: 各 经 济 体 历 年 M2/GDP 事 实 上,M 2/GDP 被 经 济 学 界 用 来 度 量 一 国 经 济 的 货 币 化 程 度 上 个 世 纪 年 代 之 交, 我 国 金 融 理 论 界 讨 论 的 热 点 之 一 是 金 融 深 化, 即 经 济 的 货 币 化 这 方 面 的 代 表 性 著 作, 如 麦 金 农 的 经 济 发 展 中 的 货 币 与 资 本 爱 德 华 肖 的 经 济 发 展 中 的 金 融 深 化, 都 是 在 1988 年 底 翻 译 出 版 的 当 时 我 国 理 论 界 的 主 流 看 法 是 : 我 国 经 济 的 货 币 化 程 度 太 低, 造 成 了 金 融 抑 制, 制 约 了 要 素 的 合 理 配 置, 影 响 了 经 济 的 发 展 而 数 据 显 示,1990 年 我 们 的 M2/GDP 已 经 高 于 美 国 了, 莫 非 那 时 的 理 论 界 都 昏 了 头? 此 后 二 十 年, 我 们 的 M2/GDP 持 续 上 升, 更 是 明 显 高 于 美 国, 处 于 全 世 界 的 上 游 按 历 年 均 值 排 序,M2/GDP 最 高 的 从 高 到 低 顺 次 是 : 中 国 香 港 日 本 中 国 巴 基 斯 坦 新 加 坡 马 来 西 亚 泰 国 以 色 列 加 拿 大 埃 及 新 西 澳 大 利 亚 ; 而 最 低 的 从 低 到 高 排 序, 顺 次 是 老 挝 白 俄 罗 斯 委 内 瑞 拉 柬 埔 寨 缅 甸 尼 日 利 亚 墨 西 哥 阿 根 廷 罗 马 尼 亚 哈 萨 克 斯 坦 俄 罗 斯 联 邦 乌 克 兰 蒙 古 土 耳 其 斯 里 兰 卡 伊 朗 比 较 这 两 组 经 济 体, 均 有 经 济 实 力 强 者 和 弱 者, 看 不 出 M2/GDP 的 高 低 对 经 济 运 行 的 利 弊 更 有 趣 的 是,2003 年 中 国 M 2/GDP 处 于 峰 值, 流 动 性 过 剩 的 议 论 并 不 热, 事 实 上, 直 到 2005 年 底 2006 年 初 经 济 界 还 在 争 论 危 险 到 底 是 通 缩 还 是 通 胀, 关 注 币 值 稳 定 的 央 行 担 心 通 胀, 而 关 注 生 产 能 力 过 剩 的 发 改 委 担 心 通 缩 奇 怪 的 是, 经 2004 年 大 幅 压 缩 M2/GDP 后, 流 动 性 过 剩 的 议 论 反 而 渐 强, 直 至 溢 出 了 金 融 界 的 圈 子 到 2009 年 M2/GDP 突 破 了 2003 年 的 峰 值, 而 社 会 关 注 的 却 是 救 市 至 少 对 我 们 这 些 圈 外 人 而 言, 货 币 发 行 过 多 不 足 以 释 疑 45

47 4.2 外贸顺差 另一个比较普遍的观点认为 中国巨额的外汇储备(贸易顺差贡献尤多)是流 动性过剩最主要的成因 例如王建就认为 大量外资流入就是一个货币流动性过 剩的直接原因 王建 中国货币流动性过剩之谜 中国证券报 图 1.39 是建国以来的累计外贸顺逆差 图 1.39 建国以来的累计外贸顺逆差 数据显示 1994 年以后 外贸持续顺差 1997 年以后累计外贸盈余成为正值 2004 年以后 外贸盈余加速积累 到 2009 年底达到 12,809.6 亿元 确实是一个 很大的数字 图 1.40 外贸顺逆差/广义货币增量 为估计外贸顺逆差对货币发行量的影响 计算外贸顺逆差/广义货币增量 见 46

48 图 1.40 数据显示 外贸顺逆差/广义货币增量波动上升 但即使到了 2009 年 其平衡位置也仅 23%左右 在最高峰值的 2006 年 为 34.88% 这意味着 2006 年 有 1/3 的增发货币可用外贸顺差解释 而绝大多数年份 这个比例在 20%以下 可见 盯住美元 的汇率政策确实影响到了我们货币政策的独立性 但它对 货币增发的解释能力有限 尤其是 2005 年 7 月 21 日 19 开始逐步放弃 盯住美元 政策后 后这个比值见顶下行 到 2008 年已降至 10.23% 而这期间我们的货币 发行增量却大幅上升 见图 1.41 可见外贸盈余不足以解释我们巨额的货币增 发量 图 1.41 广义货币增量 以外贸顺差解释 流动性过剩 隐含着一个假说 外贸盈余使中国吸收了大 量的贸易伙伴国货币 他们滥发的货币造成了我们的 流动性过剩 例如巴曙松 就认为 在货币已经开始全球流通的情况下 日本 美国保持了充足的流动性 由 于货币在国际间的自由流动 实际上也就容易成为国际货币的流动性泛滥 以中国为代表的发展中国家的过剩流动性是通过资本流入 贸易顺差传导进 来的 流动性过剩的控制与机遇 访国务院发展研究中心金融研究所副所长 巴 曙 松 国 务 院 发 展 研 究 中 心 国 研 网 leafid=1&chnid=1002 事实上我们最大的贸易顺差来自美国 而美国的 M2/GDP 远小于我国 用这个 指标衡量 我们没有资格指责美国滥发货币 瑞士银行亚太区首席经济学家乔纳森 安德森指出 美国广义货币 M2 加亚 洲广义货币 M2 两者之和在过去的五年中的增长实际上放缓了 (安德森 流 动性井喷 在哪里 财经 杂志 /总 181 期 ) 事实上 «中国统 47

49 计 年 鉴» 公 布 的 数 据 也 告 诉 我 们,2003 年 到 2008 年, 中 国 的 M2/GDP 稳 中 微 降 ( 见 图 1.42) 图 1.42: 中 国 的 M2/GDP 由 此, 用 外 贸 顺 差 解 释 流 动 性 过 剩 难 于 成 立 4.3 你 到 底 担 心 什 么?--- 存 差 既 然 外 贸 顺 差 不 足 以 解 释 货 币 发 行 过 多, 历 史 与 国 际 比 较 也 不 能 证 实 货 币 发 行 过 多 危 害 着 我 们 的 经 济, 那 金 融 界 到 底 在 担 心 什 么? 真 正 让 金 融 界 担 心 的 其 实 是 存 差 2.2 节 ( 信 贷 资 金 运 用 : 钱 途 寻 踪 ) 的 图 显 示,1979 年, 我 们 的 存 款 只 够 满 足 约 一 半 的 贷 款 需 求, 从 1994 年 起 我 国 出 现 了 存 差, 此 后 持 续 扩 大,2008 年 2 月 直 到 2011 年 8 月, 存 差 一 直 维 持 在 32% 以 上 换 而 言 之, 有 近 1/3 的 存 款 无 法 贷 出 去 靠 政 府 规 定 的 高 额 存 贷 利 差 获 取 利 润, 这 是 我 们 金 融 机 构 的 主 要 利 润 来 源 由 此, 存 款 能 否 贷 出 去, 贷 款 能 否 如 期 收 回 本 息, 对 金 融 机 构 而 言, 就 成 了 性 命 攸 关 之 事 约 1/3 的 存 款 贷 不 出 去, 银 行 还 必 须 照 样 支 付 利 息, 其 后 果 可 想 而 知 更 危 险 的 是, 内 有 巨 额 存 差, 外 有 地 方 政 府 的 投 资 冲 动, 银 行 很 难 保 障 其 贷 款 质 量 长 期 处 于 这 样 的 境 地, 不 良 资 产 再 次 积 累 起 来, 几 乎 无 法 避 免 资 金 贷 不 出 去, 意 味 着 货 币 的 过 剩, 货 币 过 剩 的 逻 辑 结 论 是 货 币 贬 值, 也 就 是 货 币 的 对 应 物 ---- 商 品 升 值, 这 正 是 央 行 心 中 的 梦 魇 ---- 通 货 膨 胀 然 而 发 改 委 却 始 终 担 心 着 生 产 能 力 过 剩, 它 翻 译 成 货 币 语 言 就 是 通 货 紧 缩 那 我 们 面 对 的 到 底 是 通 胀 还 是 通 缩? 我 们 的 货 币 到 底 是 在 升 值 还 是 贬 值? 48

50 4.4 横 看 成 岭 侧 成 峰 统 计 年 鉴 提 供 了 各 种 价 格 指 数, 中 房 上 海 指 数 则 给 出 了 一 个 巨 型 城 市 的 房 地 产 价 格 走 势 让 我 们 从 这 些 指 数 中 来 寻 找 端 倪 统 计 年 鉴 中, 城 市 居 民 消 费 价 格 指 数 农 村 居 民 消 费 价 格 指 数 工 业 品 出 厂 价 格 指 数 的 起 始 年 为 1978 年, 商 品 零 售 价 格 指 数 和 原 材 料 / 燃 料 / 动 力 购 进 价 格 指 数 的 起 始 年 为 1985 年, 固 定 资 产 投 资 价 格 指 数 的 起 始 年 为 1989 年 笔 者 找 到 的 中 房 上 海 指 数 起 始 年 为 1995 年 对 起 始 年 较 晚 的 指 数, 将 其 起 始 年 的 指 数 设 为 当 年 其 它 已 有 指 数 的 均 值 这 样 对 任 何 一 个 指 数, 便 于 比 较 它 与 其 他 指 数 的 相 对 变 化 由 此, 不 同 价 格 指 数 的 走 势 见 图 1.43: 图 1.43: 各 类 价 格 指 数 走 势 数 据 来 源 : 历 年 «中 国 统 计 年 鉴» 上 海 市 房 地 产 估 价 师 协 会 网 站 从 1988 年 的 开 始, 到 年 间, 是 我 国 价 格 闯 关 的 时 期, 一 次 总 体 性 的 货 币 贬 值 在 此 期 间 完 成 值 得 注 意 的 是, 在 这 个 过 程 中, 升 值 最 慢 的 是 工 业 品 出 厂 价 格, 而 最 快 的 是 原 材 料 / 燃 料 / 动 力 购 进 价 格, 可 见 货 币 并 非 对 所 有 商 品 同 等 贬 值 此 后 直 到 2002 年, 各 项 价 格 指 数 大 体 平 稳, 甚 至 有 所 下 跌 下 跌 最 甚 的 是 工 业 品 出 厂 价 格, 最 抗 跌 的 是 固 定 资 产 投 资 价 格 这 段 时 期, 经 济 界 议 论 最 多 的 是 通 货 紧 缩 需 求 不 足 其 实 看 看 图 1.43, 这 同 一 期 间 ( 年 ) 我 们 的 M2/GDP 一 直 在 稳 定 增 长 可 见 尽 管 央 行 不 断 地 扩 大 货 币 发 行 量, 货 币 相 对 于 各 类 商 品 也 没 贬 值, 甚 至 略 有 升 值 2002 年 后, 固 定 资 产 投 资 价 格 明 显 上 扬, 其 次 是 原 材 料 / 燃 料 / 动 力 购 进 价 格 49

51 指 数 其 他 指 数 也 都 微 幅 上 扬, 其 中 工 业 品 出 厂 价 格 上 扬 最 缓 实 体 经 济 中, 特 大 城 市 的 房 地 产 价 格 是 个 例 外 2000 年 后, 中 房 上 海 指 数 就 开 始 大 幅 攀 升, 其 涨 幅 远 高 于 所 有 价 格 指 数 这 显 示 : 货 币 相 对 于 特 大 城 市 的 房 地 产 贬 值 剧 烈 然 而, 与 虚 拟 经 济 的 价 格 相 比, 实 体 经 济 中 各 项 指 数 就 是 小 巫 见 大 巫 了 自 1990 年 开 设 上 海 证 券 市 场 以 来, 上 证 指 数 从 100 点 升 至 2007 年 的 峰 值 6000 点 以 上, 涨 至 60 倍, 经 此 后 的 暴 跌, 现 在 仍 在 2000 点 以 上 与 之 对 比, 同 期 实 体 经 济 中 涨 幅 最 高 的 原 材 料 燃 料 动 力 购 进 价 格 仅 涨 至 1990 年 的 3.12 倍, 由 此 我 们 看 到 从 不 同 的 角 度, 可 对 货 币 的 涨 贬 做 出 完 全 不 同 的 判 断, 并 做 出 相 互 矛 盾 的 政 策 建 议 判 断 不 同 意 味 着 我 们 对 经 济 系 统 缺 乏 整 体 认 识, 未 能 找 到 症 结 所 在 那 症 结 何 在? 金 融 界 视 存 差 为 笼 中 虎, 从 不 同 商 品 价 格 指 数 的 走 势 差 异, 我 们 可 以 探 寻 这 笼 中 虎 的 欲 望, 或 许 由 此 可 找 到 问 题 的 症 结 4.5 笼 中 虎 的 欲 望 : 商 品 还 是 利 润? 由 各 项 价 格 指 数 的 走 势, 我 们 观 察 到 的 是 各 类 商 品 供 需 双 方 实 力 平 衡 的 变 化 由 此 我 们 看 到 了 这 个 国 家 的 购 买 力 分 布 结 构 : 涉 及 国 民 基 本 消 费 的 购 买 力 最 弱, 涉 及 固 定 资 产 投 资 的 购 买 力 较 强, 涉 及 巨 型 城 市 房 地 产 的 购 买 力 更 强, 而 最 强 的 是 对 虚 拟 经 济 的 购 买 力 从 购 买 目 的 看, 涉 及 国 民 基 本 消 费 的 购 买 力 纯 粹 为 了 消 费 ; 涉 及 固 定 资 产 投 资 的 购 买 力 一 部 份 是 企 望 靠 新 建 的 生 产 能 力 获 取 利 润, 一 部 份 则 属 于 政 绩 工 程 ; 涉 及 巨 型 城 市 房 地 产 的 购 买 力 兼 有 消 费 和 赢 利 的 目 的, 以 上 海 的 房 价, 有 能 力 消 费 的 只 能 是 国 民 中 的 极 少 数 ; 而 在 股 市 上 的 购 买 力, 纯 粹 是 指 望 从 价 格 波 动 中 获 利 由 此 我 们 看 到 社 会 资 金 的 欲 望 所 在 : 满 足 消 费 的 欲 望 有 限, 而 获 取 利 润 的 欲 望 极 其 强 烈 在 满 足 消 费 方 面, 最 强 烈 的 是 奢 侈 性 消 费, 而 多 数 国 民 的 基 本 消 费 需 求 不 振 ; 在 获 取 利 润 方 面, 最 强 烈 的 是 虚 拟 经 济 中 的 赌 博, 其 次 是 占 有 稀 缺 资 源, 再 次 才 是 形 成 实 体 经 济 中 的 生 产 能 力 以 钱 生 钱 + 奢 侈 性 消 费, 这 就 是 存 差 这 只 笼 中 虎 最 强 烈 的 的 欲 望 社 会 资 金 这 样 的 欲 望 取 决 于 其 构 成, 前 已 述 及, 绝 大 多 数 社 会 资 金 的 主 人 是 机 构 企 业 和 占 国 民 极 少 数 的 富 豪, 他 们 最 大 的 需 求 是 以 钱 生 钱 ; 而 绝 大 多 国 民 数 的 消 费 需 求, 受 制 于 可 支 配 资 金, 无 法 全 部 转 化 为 有 效 需 求 由 此 我 们 可 以 理 解 不 同 价 格 指 数 的 走 势 歧 异 了 疲 软 的 基 本 消 费 品 价 格, 对 应 于 大 多 数 国 民 手 中 有 限 的 货 币 大 多 数 社 会 资 金 集 中 在 企 业 机 关 团 体 和 少 数 个 人 手 中 对 他 们 而 言, 基 本 消 费 早 已 不 是 问 题, 50

52 这些资金追求的主要是利润 然而大多数国民有效需求不足 导致了发改委忧虑的 生产能力过剩 这制 约了几乎所有竞争性行业的盈利能力 企业为了在市场上生存下去 并获得利润 只能竭力压低成本 扩大生产 其后果是工资水平相对于生产水平的持续下降 更加剧了有效需求的不足 垄断性行业倒是不受直接影响 但它们的高额利润一 方面降低了大多数国民的购买力 一方面积累了更多渴求利润的资金 导致整体 态势更趋恶化 多数行业的疲软制约了银行贷款的规模和质量 于是银行看到了存差和不良 贷款的双重堆积 国家已经多次为银行 剥离 不良资产 却无法为其 剥离 存差 国家 剥离 不良资产 说白了是让全体国民为不良资产买单 可是能找 谁为存差买单 由此我们看到 所谓 流动性过剩 的本质是社会资金中追求利润的部分与 追求商品的部分失衡 追求商品的部分所能祭献的利润 远不能满足追求利润的 部分的起码胃口 生之者寡,食之者众 所谓 过剩 者 是那些渴望 以钱生 钱 的资金 与之对应的 是另一类资金的不足----购买基本消费品同时奉献利 润的资金 症结明白了 对症之策也就清楚了 天之道 损有余而补不足 减少那些 渴望利润的资金 弥补购买基本消费品的资金 本届政府废止农业税 启动教育 医疗 社会保险的再改革 提高个人所得税门槛 严厉打击贪污腐化 行贿受贿 正是行 天之道 人们多从道义角度评价政府的政策取向 其实它的关键在于保 持经济系统的可持续运行 而不至于掉入早期资本主义经济体多次落进的陷阱 然而主流经济学家们另有高见 4.6 妙计安天下 在 2006 首都经济学家新春联谊暨宏观经济形势回顾与展望论坛 上 樊纲 警告 拉美国家之所以掉进了现代化陷阱 就是过早地采取了发达国家包括社会保 障制度在内的一些制度政策 造成了通胀问题 失业问题 社会财政负担过度等 等问题 使得经济停滞和创造就业的过程停滞 ( 樊纲 中国的收入差距拉大将 长期持续 中华工商时报 ) 看来 在樊纲的理论构架中 国民的大多数要么是生产要素 要么是成本 要么是社会财政负担 理性的政策选择是 驱使他们成为前者 而避免他们成为 后者 这才能实现 效率优先 说穿了就是 利润挂帅 然而樊纲无法回避这个问题 已经明显多余的逐利资金能到哪里获利 用金 融语言表述就是 过剩的流动性能流向何方 51

53 身为中国人民银行货币政策委员会委员的樊纲对此表示 如何治理过多的流动性是当前中国面临的一个主要问题 而这一问题不能依 赖哪一种工具进行解决 必须考虑使用所有可能奏效的工具 樊纲 流动性过剩 需用所有奏效工具治理 香港商报 2007 年 03 月 30 日 这让人想起了当年鲁迅与梁实秋的一场论战 梁实秋主张 好政府主义 鲁 迅将其比作药方 独有 好政府主义 这 一副药 他在药方上所开的却不是药名 而是 好 药料 三个大字 以及一些唠唠叨叨的名医架子的 主张 鲁迅 好政府主 义 也有人没学到格林斯潘的语言艺术 不是主张 奏效的药 而是直接开出了 自己的方子 让证券市场承担直接融资的职能 为银行减轻负担 如复旦大学金 融与资本市场研究中心主任谢百三就认为 牛市可以发行上市大量嗷嗷待哺的国有和民营企业 可以化解通胀压力 可以化解银行存贷差压力 可以多收几十倍的印花税 可以化解严重的流动性过 剩 为人民币缓慢升值 保持中国经济稳定高速增长争取宝贵的时间 复旦大 学谢百三教授驳斥谢国忠股市泡沫论 兼与谢国忠先生商榷 金融投资报 2007 年 01 月 13 日 经济学家 教授 北京邦和财富研究所所长韩志国更直截了当 我认为中国股市的长期牛市是解决人民币流动性过剩的最好途径 韩志 国谈股市走牛 此轮牛市乃最持久牛市 新浪财经 2007 年 01 月 30 日 股市要从银行分流资金 没有牛市是做不到的 要稳定 长期的分流 就需 要长期牛市 在多数国民有效需求疲弱 大多数行业生产能力过剩的大背景下 长期牛市必然使股价远超出企业真实利润能支撑的水平 从而导致市盈率 市净 率高得离谱 这时讲什么投资价值 纯属藐视听众的智力 唯一真实的只是赌博 对存款 银行有还本付息的义务 对股票 没有任何人承担硬性义务 这是 一个用货币堆起来的游戏 只要泡沫不破灭 几乎人人都可以享有纸上富贵 一 旦泡沫波灭 一次财富大转移就完成了 破灭前溜走的人 赢得大把货币 而未 能脱逃者则成为祭品 迄今为止 我们的股市有过三次大牛市 1991 到 1993 年 1996 到 2001 年 2006 年到 2007 年 那次又不是这样 在我们有能力进入股市的富裕国民中 财富大转移的结果必定是少数掌握内 幕信息的人的暴富和多数人的损失乃至破产 整个国民的财富分布将更为集中 而财富集中正是导致今日困境的根源 2000 年 罗伯特 希勒出版了他的 非理性繁荣 一书 不久美国股市开始 深幅下跌 结束了 1990 年代以互联网+风险投资为特征的 克林顿景气 罗伯特 希 勒由此声名大噪 他的理论建立在 行为金融学 的基础上 其实就是研究股市 52

54 里 的 大 众 心 理 为 论 证 证 券 市 场 的 合 理 性, 经 济 学 家 们 提 供 了 社 会 资 源 最 优 配 置 理 论 发 现 价 格 理 论 直 接 融 资 理 论 有 效 市 场 理 论 均 衡 价 格 理 论 随 机 游 走 理 论 但 在 市 场 实 践 中 个 个 碰 壁 而 着 眼 于 研 究 赌 徒 心 理 的 罗 伯 特 希 勒 却 赢 得 了 敬 重 这 本 身 就 说 明 了 证 券 市 场 的 性 质 据 罗 伯 特 希 勒 的 研 究, 远 偏 离 真 实 价 值 的 非 理 性 繁 荣 可 能 维 持 的 时 间, 往 往 超 出 人 们 的 想 象, 据 此, 我 们 完 全 可 以 乐 观 地 用 股 市 来 解 决 流 动 性 过 剩 的 问 题, 象 谢 百 三 期 望 的 那 样 争 取 宝 贵 的 时 间 然 而, 罗 伯 特 希 勒 同 时 也 指 出 非 理 性 繁 荣 终 究 要 回 归 真 实 价 值 到 那 时, 爬 得 越 高, 摔 得 越 重, 在 繁 荣 中 聚 敛 到 少 数 人 手 中 的 巨 大 流 动 性 又 会 冲 向 何 方? 管 他 呢, 让 下 一 届 管 理 者 去 伤 脑 筋 吧 第 五 章 兴 盛 与 危 机 ---- 对 资 本 市 场 的 另 类 观 察 证 券 市 场, 据 说 其 功 能 在 于 直 接 融 资, 让 每 一 位 投 资 者 都 能 分 享 企 业 经 营 的 成 果 如 果 事 实 是 这 样, 那 股 价 应 与 企 业 经 营 业 绩 相 关, 股 指 应 与 经 济 增 长 相 关 而 事 实 上 谁 都 知 道 股 价 与 企 业 经 营 无 关 ; 股 指 与 经 济 增 长 无 关 学 者 们 宣 称 股 市 的 意 义 之 一 在 于 发 现 价 值, 而 上 窜 下 跳, 不 可 理 喻 的 股 价 发 现 的 是 什 么 价 值? 只 能 是 投 机 价 值 学 者 们 宣 称 股 市 的 意 义 之 一 在 于 优 化 资 源 配 置, 却 回 避 了 所 谓 优 化 是 对 谁 而 言 事 实 告 诉 人 们, 在 这 里 能 被 优 化 的 是 大 股 东 庄 家 和 官 商 勾 结 的 内 幕 交 易 者 的 私 利 现 在 人 们 用 监 管 不 规 范 同 股 不 同 权 等 理 由 来 解 释 资 本 市 场 的 乱 象 这 些 因 素 确 实 存 在, 但 问 题 的 症 结 却 不 在 这 里 远 超 出 实 体 经 济 所 需 的 资 金 要 寻 找 出 路, 这 才 是 资 本 市 场 之 所 以 存 在 的 真 正 原 因 在 金 融 深 化 理 论 的 指 引 下, 我 国 货 币 存 量 与 GDP 之 比 高 速 增 加 前 已 指 出, 主 要 用 于 交 易 媒 介 的 M 0 与 GDP 大 体 同 步 增 长, 而 构 成 储 蓄 并 转 化 为 投 资 需 求 的 准 货 币 则 高 速 扩 张 这 表 明 央 行 供 应 的 货 币 大 多 数 被 存 储 起 来, 追 求 以 钱 生 钱 而 我 们 已 知, 储 蓄 存 款 是 何 等 的 高 度 集 中 这 些 高 度 集 中 的 储 蓄 存 款, 它 们 的 意 义 不 在 于 应 付 不 时 之 需, 而 在 于 转 化 为 资 本 以 牟 利 正 是 萧 条 的 国 内 消 费, 将 这 些 资 金 赶 进 了 资 本 市 场 这 个 市 场 本 质 上 不 创 造 财 富, 在 最 公 正 有 效 的 监 管 下, 它 充 其 量 是 零 和 博 弈 ( 假 设 忽 略 交 易 成 本 和 庄 家 抽 头 ), 洋 人 称 其 为 Fair play, 香 港 人 叫 愿 赌 服 输, 说 白 了 是 富 人 之 间 的 赌 博 游 戏 这 种 赌 博 日 益 引 起 金 融 业 的 兴 趣, 对 国 民 经 济 是 福 是 祸? 53

55 在一个日益 一体化 的全球工商文明体系中 2007 年 一边厢是中国证券 市场的火爆 一边厢是美日欧的 次贷危机 看似不相干 实则 本是同根生 为我们打开了理解整个经济运行机理的另一个窗口 作为中国人 大家更熟悉中 国的事务 我们的观察不妨先从中国的证券市场入手 5.1 高善文 资产重估 自上个世纪 90 年代初 中国诞生资本市场以来 经历过几次 牛市 那一 次都不如 2004 年启动的这次一样气势如虹 其根源恐怕是 那一次都不如这次一 样有着深厚的理论根底 这理论就是 资产重估 2007 年在百度上搜索 资产重估 能得到 724,000 条信息 诸如 从全球 资产重估看人民币升值趋势 A 股资产重估浪潮还远未结束 中国资产重估远 未结束 A 股大震荡时代已经来临 大时代投资 游资偏爱资产重估 迎接资 产注入与资产重估潮流 资产注入与资产重估潮流 资产重估发现暴利金矿 资产重估惊现小成本聚敛大财富套利模式 房地产业 把握资产重估价值 资产重估高歌猛进 盯外汇炒地产估值 商业地产股引领资产重估行情 炒 净资产重估 期待 9 月秋抢行情 广发股权奇货可居 资产重估股价喷薄而 出 追根溯源 这 资产重估 理论来自一位公众未必熟悉 但在证券界却响当 当的经济学家高善文 高善文是北京大学理学士 北京大学经济学硕士 中国人民银行研究生部博 士 曾任职于中国人民银行办公厅 国务院发展研究中心金融研究所 光大证券 研究所 2007 年 4 月进入安信证券 任首席经济学家 据称 日薪一万 在 新财富 杂志组织的机构投资者评选中 高善文 年连 续 3 年当选宏观经济最佳分析师 基金经理对他的评价是: 非常好地阐释了宏观经济理论,并运用于中国实际,精确预测宏观经济走势 和经济政策 具备前瞻性 及时性 对方向把握较好 自成体系 有独立观点 深入浅出 具操作性 数据翔实 逻辑性强 主题报告式研究更加深入与细致,对 投资的指导意义强 资产重估 理论源自高善文 2006 年 4 月 7 日的一份主题报告 货币过剩 与资产重估 在这份将近 1.4 万字的报告中 作者按如下逻辑框架来分析资本市 场的火爆 自 2005 年起急剧扩张的外贸顺差 使企业部门对外债权急剧扩大 导致企业 资产配置失衡 使企业有动机也有能力将手中的部分外币资产转换为国内资产 由于企业普遍对实体经济盈利前景不乐观 于是 资本市场 包括证券 房地产 古董 贵金属 邮币卡等 就成为资金合乎逻辑的选择 这就是资本市场流动性 过剩的根本原因 只要这个原因存在一天 资本市场就会火爆下去 54

56 海关提供的进出口月度数据 见图 1.44 显然支持外贸顺差扩张的判断 事 实上 自 2006 年 4 月以后 这一趋势还一直在扩大 直到 2007 年 7 月仍未看到 终止的痕迹 1,200 进出口额 亿美元 1,100 1,000 进口 出口 年1月 2007年10月 2007年7月 2007年4月 2007年1月 2006年10月 2006年7月 2006年4月 2006年1月 2005年10月 2005年7月 2005年4月 2005年1月 2004年10月 2004年7月 2004年4月 2004年1月 图 1.44 逐月进出口数据 数据来源 海关总署 月度进 出口报表 至于实体经济部门供应能力过剩和盈利能力下降 相信任何有企业和市场经 验的人都认同 产能过剩一直是发改委关注的焦点问题 而让发改委忧虑的 瓶 颈 问题一直集中在能源 资源 运输等有限的几个领域 2007 年 1 月 中国经 济时报发表 十大行业产能过剩状况一览 一文 历数钢铁 电解铝 水泥 铁 合金 焦炭 铜冶炼 汽车 纺织 电力 煤炭行业产能明显超过需求的状况 这两个基点能站住脚 使高善文对自己的判断信心十足 对于 2007 年的股市 高善文甚至表示 现在往上仍然看不到顶 哈继铭高善文论战 2007 年中国股 市如何演绎 2007 年 03 月 29 日 21 世纪经济报道 5.2 失衡 逐利资金与消费资金 为什么实体经济对前景悲观 为什么外贸顺差急剧扩大 高善文的报告没有 讨论这个问题 站在金融界的角度 货币有两种可能的追求 其一是追逐商品 其二是追逐 利润 如果追逐商品的货币偏多 就有通货膨胀的压力 如果追逐利润的货币偏 多 这些货币将被迫追逐各类可盈利的资产 导致 资产重估 的压力 换而言 之 货币相对于各类资产贬值 55

57 央行将其货币发行量分为流通中的现金 活期存款 准货币三类 其中 流 通中的现金主要用于交易 它追逐的主要是商品 并在此过程中为资本提供利润 而准货币 含 定期存款 储蓄存款 其他存款 追逐的主要是利润 至于活期 存款则介于两者之间 第四章 4.1 节 高达 18%的货币供应量 已显示 过去二十多年 准货币/GDP 大幅度上升 就整个社会而言 利润最终只能来自 GDP 准货币/GDP 的大幅度上 升 造成 生之者寡 食之者众 的态势 使任何可能盈利的资产都面临升值压 力 换而言之 追逐利润的货币面临巨大的贬值压力 这种格局是因何而形成的 在第一章里 已经用数据证实 正是利润极大化 机制和权力对此的保驾护航 导致了逐利资金与消费资金的失衡 这就是奠定了 高善文 资产重估 理论的现实基础 5.3 创新 为逐利资金寻找出路 高善文的 资产重估 理论 其最重要的贡献不在于基金经理们热衷的 操 作性 和 对投资的指导意义 而在于以无可辩驳的逻辑挑明了一个看似吊诡的 事实 资本相对于劳动的强势 导致利润的高速积累 而这高速积累起来的逐利资 金 却不得不面对日益枯竭的利润来源 股票 房地产 贵金属 邮币卡等资产 之所以价格暴涨 不在于经济学家们鼓吹的盈利能力 而在于巨额追逐利润的资 金找不到出路 困境产生需求 需求制造供给 学者们用不断的创新来为逐利资金寻找出路 而高善文的创新基于对 资产 的重新定义 讨论资产重估首先需要讨论什么是资产 对资产进行准确的定义无疑非常 困难 但其相当重要的一个属性是其供给曲线相当陡峭(如果不是完全垂直的话) 而实体经济的重要特征在于其供给曲线在长期内是完全平坦的 例如古董(或者市 中心的土地)的供应曲线几乎是垂直的 而钢铁 汽车等的供应能力很容易复制出 来 同样地 如果短期内股票的供应可以高速增长 其重估的压力将相当小 高 善文 货币过剩与资产重估 所谓 供给曲线陡峭 意指 即使大幅度提高价格 也无法明显增加供应 引导逐利资金从追求 资本 的盈利能力转而追求 资产 的稀缺性 从寻求增 值到避免贬值 这就是 资产重估 论创新的实质 而今 创新 是时尚 理论家们将首倡 创新 理论的熊彼得奉为宗师 却 刻意回避一个基本事实 熊彼得用 创新 理论来解释利润 以反对马克思用 剩 余价值 来解释利润 熊彼写道: 提高利润的运动 同样也是提高工资的运动 而在长时期内 它之加惠于 56

58 无产阶级 确实比加惠于资本家为多 (熊彼得 资本主义 社会主义和民主主 义 ) 任何研究过统计数据的人 任何了解工资与利润状况的人都明白这个判断是 何等的与事实相左 是何等的虚伪 对逐利资金的拥有者而言 为利润辩护固然有益 但更重要的是保障聚敛的 利润增值 至少不要贬值 既然有限的内需无法给实体经济足够的利润空间 创 新 就只能集中在金融领域 中国社科院金融所货币理论与政策研究室副主任杨 涛看到了内需不足与金融创新的相关性 当前国内居民消费始终处于低水平 不得不说金融创新不足是重要原因 创新的最大作用在于能释放个人消费潜力 近年来之所以住宅 汽车能够成为拉 动增长的主要行业 很大程度上就是因为这两个领域的金融创新较活跃 客观上 拉动了个人的当前消费 杨涛 金融创新如何找准着力点 中国社会科学院 金融研究所网站 居民消费水平低 根子在收入有限 能购买房子 汽车的 绝对是 13 亿国民 中 5%以内的富裕人群 靠 金融创新 来 释放个人消费潜力 说白了就是鼓动 居民负债消费 美国的次级抵押贷款衍生品 (Sub Prim Mortgage)就是这种典型 的金融创新 次级按揭贷款是一种房屋贷款 发放贷款其实是预先套住客户未来的收入 客户未来收入有其不确定性 因而贷款通常要求客户提供抵押或未来支付能力的 证明 然而 这一要求大大限制了贷款对象的范围 在逐利资金的压力下 降低 这一要求就成 创新 的方向 经销商为了推销房子 和银行一起尽量降低按揭 的信用要求 不要客户其他抵押也不要客户提供还款能力的证明 这就是次级按 揭贷款 然而 缺乏抵押或未来支付能力的证明 贷款违约风险大增 贷出方如何规 避之 贷出方将这些高风险的合同汇总成债券 再卖给世界各地的金融机构与银 行 但风险是客观存在的 它不可能消失 只能转嫁 贷出方出售其债券 同时 将风险转移给了购买它的基金与银行 这相当于贷出方只用少量的自有资金 组 织别人的钱去贷给风险极大的客户 而贷出方在获得丰厚收益的同时 其实并无 风险 购买这种债券的机构也不傻 他们或者以这种债券的收益为背景 向公众 发行基金 或者以这种债券为抵押 再次寻求贷款 如此环环相扣 无远弗界 风险最终落到对金融风险最缺乏了解的基金购买者和银行储户身上 这就是所谓的 杠杆融资 其杠杆水平越高 越接近 虚拟经济 在中国 的语境下 人们称之为 四两拨千斤 或更刻薄一点 空手套白狼 一旦经济波动 购房客户违约率上升 风险马上变成现实的损失 并沿着同 样的路线在整个金融体系中扩散 这次次级按揭贷款风波向世人显示了 金融创 57

59 新 与金融风险的相关性 5.4 谢国忠 让骗子们破产去吧 这次风波中最早出风头的是贝尔斯登公司(Bear Stearns Cos.NYSE BSC) 这家公司总是宣称 本公司及其附属机构承诺秉承最高标准的商业道德 但是 它发放的两只基金所管理的 15 亿元资产 在次贷危机中价值几乎为零 公司本身 也被迫贱卖 令人质疑其 严重降低商业道德水准 现在是独立经济学家的谢国忠先生 倾向于从商业道德的角度看待这次次级 按揭贷款风波 他指出 整个债券衍生品市场理论上已达到 400 万亿美元的规模 相当于全球 GDP 的七倍 或全球所有债券价值的三倍 这相当于每张债券平均被 重新买卖了三次 他质疑衍生品 分散风险 之说 绝大多数时候 风险分散都更接近于一种感觉而不是现实 他更直接提出自己的指控 金融欺骗可能也是推动此轮衍生品泡沫的部分因素 很多此类金融衍生品 的买家都是小型对冲基金 因为这些产品流动性差 其价格在相当程度上是自我 定价的 拥有这些产品的对冲基金可以人为操纵价格 并到投资人那里去邀功 它们还为自己的 良好业绩 给自己开出奖金支票 当然 这种价格泡沫也向其 他领域扩张 很多对冲基金大量持有小公司的股票 随意操纵它们的股价 就像 中国股市里的庄家一样 很多衍生品的低流动性也导致它们被金融机构错误地定价 这些机构等于 在故意误导投资者 其背后可能是一个巨大的骗局 (谢国忠 2008 年泡沫或破 灭 2007 年 08 月 08 日 经济观察报) 基于此 他激烈反对挽救那些遭遇困境的金融机构 美联储(Fed)前任主席艾伦 格林斯潘(Alan Greenspan)喜欢在金融不稳定时 期向市场大量提供流动性 这种偏好是现在这种 央行注资行为 的起源 只要 这种预期仍然存在 金融泡沫就会一次又一次地出现 现在是行动的时候了 让 骗子们破产去吧 各国央行应该一劳永逸地埋葬格林斯潘式的 注资行为 谢 国忠 为什么不该拯救华尔街? FT 中文网 骗子 骗局 是否真实 恐怕是见仁见智的事 不过了解一些证券市场 内幕的人 多少会产生一些同感 问题在于 即便是 骗子 骗局 它能够长 期存在的原因是什么 58

60 5.5 伯南克 没有华尔街会怎样 现任美联储主席伯南克似乎不同于格林斯潘 他更看重实体经济的需要 而 不太重视华尔街 早在 1999 年 他在一篇论文中就主张 央行应调整货币政策 以应对资产价格的变化 其程度只需到能影响实体经济的前景即可 一年后 在 外交政策 杂志上的一篇文章中 他用外行语言表述了这个问题 如果华尔街垮掉了 面向大众的金融业是不是也得跟着垮掉呢 不一定 而今华尔街遇到了麻烦 交易员们急切地期待美联储向格林斯潘时代一样 向市场大量提供流动性 以 拉兄弟一把 他们的喉舌 股评人吉姆 克莱默 他 自己就是对冲基金经理 2007 年 8 月 3 日在 CNBC 电视频道上大声疾呼 要求美联 储降息 以挽救那些陷入困境的机构 吉姆 克莱默言辞激烈地指责 伯南克是 个学院派 他不知道现在的情况有多糟糕 他不知道 以至于原纽约联储副 主席 研究主管 Stephen Cecchetti 称他在 咆哮 见 克里什纳 古哈 伯南 克的 救市 秘笈 英国 金融时报 在华尔街的压力下 美联储自 2007 年 8 月 11 日开始向金融系统注资 截止 到 8 月 23 日 共注资 7 次 计 亿美元 日本 欧洲 澳洲 英国以及亚洲 各央行纷纷注资 仅 8 月 11 日 世界各地央行 48 小时内注资超 3262 亿美元以救 市 更为严重的是 在流动性过剩的大背景下 本应加息以回笼货币的各国央行 被迫停止加息 8 月 17 日 美联储备更宣布减息 将再贴现利率下调半厘至 5.75 厘 看来华尔街及其在各国的同行们又一次赢得胜利 而预言美联储不会减息的 谢国忠再次失算 但对美国的宏观经济而言 减息却可能是一剂虎狼之药 本来在美联储 8 月 7 日的声明中 关注的重点仍是通胀压力能否像预期那样得到缓解 而今被迫减 息 可能导致本已不低的通胀率继续上升 并危及美国经济长远发展 高盛公司首席国内经济学家詹 哈祖斯认为 次贷危机的根源是人们从事了 高风险的交易 他们现在得到了惩罚 假如现在减息 也就减轻了对他们的惩罚 刘洪 次贷危机使伯南克面临艰难抉择 经济参考报 历史经验一再表明 靠减息缓和目前次贷危机 其长远作用只会使金融机构 强化这样的预期 到最后关头 会有人伸出援手 从而更无顾忌地从事这种高风 险交易 使问题变得更加严重 2004 年易宪容曾发出警告 房地产业正挟持着整个中国经济 如果让国内房地产的泡沫任意吹大 破 灭将不可避免 ( 易宪容 谨防房地产业要挟中国经济 时代金融 2004 年 59

61 09 期 ) 那时恐怕很多人都会认为 挟持 之所以可能 大概是中国经济还没能与国 际接轨 还不够规范 而今在被我们当作规范样板的美国 也看到了精英集团挟 持社会公共事务决策的案例 这还不足以令人深思点什么吗 5.6 破灭 泡沫 理论还是信念 易宪容和谢国忠都有过预言泡沫破灭而失败的经验 论理 他们都受过主流 经济学的良好训练 其分析也逻辑清晰 证据扎实 那问题出在哪里 包括中国在内的各国资本市场 其真实运行机制恐怕远非经济学教科书描写 的那样 大名鼎鼎的经济学家熊彼得 在成为教授 经济专家 财政部长之后 曾担任维也纳私营皮达曼银行总经理 不想短短三年后 该银行就破产了 理论 与现实的距离 由此可见一斑 从正统经济学的角度看 高善文的理论总有点怪怪的感觉 仅凭他将 资产 的定义建立在 稀缺性 上 正统经济学家们就可能视其为 野狐禅 然而 他 的预言却屡屡言中 获得了基金经理们的认同 其实 易宪容 谢国忠都已经看到令自己预言失败的因素 只是看到不等于 意识到 当易宪容看到 挟持 时 只停留在道德谴责层面上 没有深入分析 挟持 为何能存在 其运行机理如何 它能在什么程度上 以何种方式实现自己的意图 这些方式 哪些是经济手段 哪些是舆论手段 哪些是政治手段 如果易宪容不 带感情色彩地深入研究过挟持问题 或许他不会轻易依据正统经济理论发表自己 的预测 同样 面对 骗局 谢国忠愤激地要求 让骗子们破产去吧 他忘了黑格 尔的名言 凡是现实的 都是合理的 骗局 如此广泛而长期的存在 恐怕不 能仅归结为道德问题 它必定与基本经济制度相关联 金观涛试图用稳定性来定 义存在性 在他看来 所谓 存在性 不过是在 可能性 的汪洋大海中 具有 某种稳定性的历历孤岛 由此 如果你认定 骗局 存在 就需要研究使 骗局 得以存在的客观机理 是什么机制在维持骗局 并使其一再重生 研究了这些问 题 就会明白 决定经济系统中各色人等行为的 绝不仅仅是经济学教科书上的 教条 甚至主要不是这些教条 作为证券公司的首席经济师 高善文不涉及 挟持 骗局 之类观念 但 他并不否认资本市场泡沫的存在和崩盘的必然性 既然 资产重估 源自外贸顺差的扩大 而外贸顺差不可能无限制地扩大下 去 总有到顶乃至收缩的时候 这时企业将海外资产置换为国内资产的动力逐渐 消失 由于劳动与资本间的失衡绝非短期能改变 外贸受阻必然导致经济紧缩 60

62 这 意 味 着 银 行 的 存 差 将 扩 大 无 论 是 为 了 激 活 经 济, 还 是 为 银 行 自 身 的 生 存, 银 行 都 将 被 迫 努 力 扩 大 贷 款, 其 可 用 的 手 段 是 降 低 贷 款 利 率 结 果, 银 行 主 动 贷 款 将 替 代 外 贸 顺 差, 成 为 资 产 重 估 的 原 动 力, 资 本 市 场 的 泡 沫 将 进 一 步 扩 大 高 善 文 将 这 一 阶 段 比 作 足 球 赛 的 下 半 场 此 后, 如 果 实 体 经 济 的 盈 利 预 期 改 善, 企 业 将 把 投 入 资 本 市 场 的 资 金 转 入 实 体 经 济, 资 本 市 场 的 泡 沫 就 此 破 灭 如 果 实 体 经 济 的 盈 利 预 期 依 然 悲 观, 银 行 将 被 继 续 迫 扩 大 贷 款, 而 这 些 钱 依 旧 会 主 要 流 入 资 本 市 场, 使 资 产 价 格 重 估 到 匪 夷 所 思 的 地 步, 最 后 导 致 崩 盘 高 善 文 将 这 一 阶 段 比 作 足 球 赛 的 加 时 赛 这 里 我 们 再 一 次 看 到 了 高 善 文 的 野 狐 禅 传 统 经 济 学 将 资 本 市 场 视 为 实 体 经 济 的 晴 雨 表, 称 它 的 基 本 功 能 是 发 现 价 值 和 配 置 资 源 而 在 高 善 文 的 分 析 中, 实 体 经 济 萧 条, 迫 使 资 金 进 入 资 本 市 场 以 求 保 值 ; 而 实 体 经 济 繁 荣 却 会 从 资 本 市 场 抽 走 资 金, 导 致 泡 沫 破 灭 这 一 分 析 虽 然 离 经 叛 道, 却 与 中 国 日 本 和 台 湾 地 区 的 历 史 经 验 吻 合 然 而 高 善 文 的 预 测 也 未 应 验, 中 国 股 市 的 牛 市 不 但 未 进 入 足 球 赛 的 加 时 赛, 连 足 球 赛 的 下 半 场 也 未 进 入 就 崩 盘 了, 这 让 那 些 盯 着 每 月 进 出 口 数 据, 时 刻 准 备 开 溜 的 炒 家 们 猝 不 及 防, 折 戟 沉 沙 反 思 其 原 因, 在 于 高 善 文 的 理 论 构 架 中 有 一 个 隐 含 的 假 设 : 美 国 经 济 会 稳 定 持 续 地 运 行 下 去, 不 料 次 贷 危 机 引 发 金 融 危 机, 并 进 而 引 发 了 全 球 经 济 危 机 这 提 示 我 们, 全 球 化 已 将 各 国 经 济 联 位 一 体, 而 我 们 视 为 规 范 样 本 的 美 国 资 本 市 场, 其 危 机 与 黑 幕 与 中 国 别 无 二 致, 甚 至 可 能 更 深 刻 而 肮 脏 第 六 章 从 博 弈 到 搏 傻 ---- 冷 看 房 地 产 大 辩 论 今 天 的 中 国, 几 乎 人 人 在 议 论 而 又 谁 也 说 不 清 楚 的 莫 过 于 房 地 产 业 在 这 场 争 论 中, 人 们 看 到 了 这 样 一 些 主 角 : 金 融 系 统 建 设 部 国 土 资 源 部 政 府 综 合 部 门 ( 发 改 委 统 计 局 等 ) 地 方 政 府 房 地 产 商 海 外 投 行 学 者 以 及 老 百 姓 而 争 论 的 话 题 集 中 在 两 个 方 向 上 : 其 一, 形 势 如 何 ; 其 二, 谁 之 过 6.1 形 势 之 辩 易 宪 容 : 泡 沫? 挟 持? 虽 然 对 房 地 产 业 的 议 论 几 乎 一 直 不 断, 但 这 场 将 几 乎 所 有 人 卷 入 其 中 的 争 论 似 乎 是 中 国 社 科 院 金 融 研 究 所 易 宪 容 引 爆 的 2004 年, 学 界 评 估 当 时 宏 观 调 控 的 效 果, 人 们 认 为 已 初 见 成 效, 甚 至 有 人 主 张 国 内 的 宏 观 调 控 该 结 束 了 7 月, 易 宪 容 发 文 称 : 房 地 产 业 是 经 济 过 热 的 动 力 源 61

63 银行的信贷消费 地方短期内业绩 过热的钢铁 水泥 电解铝 建材 成为瓶 颈的能源 电力 运输 水无不与房地产有关 而房地产在这次宏观调控中所受 的影响则是微乎其微 由此 易宪容对房地产业态势做出了严峻的判断 房地产业把整个风险都归 结在国内银行体系上 如果让国内房地产的泡沫任意地吹大 泡沫的破灭不可避 免 而最后承担这种泡沫破灭的只能是国内各银行 如果国内房地产崩盘 整个 国家经济就可能发生危机 如 20 世纪 90 年代的日本 因此 国内的房地产业调控之所以困难 就在于国内房地产业挟持着中国大陆经 济 挟持着各地方经济 如果这些房地产问题处理不好 可能成为今后整个中 国大陆社会政治动荡的根源 (易宪容 谨防房地产业要挟中国经济 时代金融 2004 年 09 期 ) 此论一出 各方哗然 反映各异 金融管理当局 黑名单 事实上 金融界早就对房地产业的态势忐忑不安 本轮房地产浪潮本来就是 银行推动的 从 1997 年到 2002 年 个人住房贷款余额年均增长 113% 然而 到 2003 年 央行觉得态势不妙 6 月货币政策司出台了著名的 121 号文件 要求房 地产开发商的自有资金不得低于项目总投资的 30% 同时还收紧了对建筑施工企 业 消费者的信贷 但两个月之后 央行又发布了 18 号文 表示 对符合条件的 房地产开发企业和开发项目也要继续加大支持力度 首鼠两端的心态暴露无遗 从 2004 年到 2005 年 金融管理当局通过 货币政策执行报告 商业银行 房地产贷款风险管理指引 我国近期房地产贷款风险分析报告 等文件措辞严 厉地警告房地产过热的风险 并通过加息 控制借款人住房贷款的月房产支出与 收入之比 公布房贷失信者 黑名单 严格审查房地产开发商资信条件 控制授 信比例 上调商业银行对个人住房贷款的优惠利率和个人房贷首付款比例等措施 试图控制房地产泡沫风险 房地产业 胡说八道 我国房地产业的归口管理部门是建设部 2004 年 10 月 18 日 中国经营报发 表了建设部政策研究中心的报告 泡沫之说不成立 中国房地产金融危机尚无迹 象 报告根据 20%的城镇家庭每户增加 20 平方米的住房 和因城市房屋拆迁产生 的大量被动需求 判定超过 6 亿平方米的住宅需求 是客观存在的 是现在就买 得起 或者在住房信贷的帮助下买得起的 (新增 5.4 亿 拆迁 1.4 亿平方米) 至于空置面积 2004 年 8 月底 商品房空置面积 0.97 亿平方米 同比减少 0.8% 62

64 比去年底减少 3% 这说明当前的房地产空置问题并未恶化 同时 一定规模的 空置对正常的房地产市场是完全必要的 它实际上在某种意义上是一种 库存 从而发挥平抑房价的作用 据此 否认了 泡沫说 对高涨的房价 报告认为 房价中长期趋势总是看涨 并将其归因为 地 价上涨 高档商品房供应增加和住房需求旺盛 并进一步认为 房价不仅可以极 大地脱离成本 甚至可以极大地脱离实物层面的供求关系 社会经济预期对房 价的影响要比真实的供求关系大得多 至于金融风险 报告认为 房地产业先天具备的高风险性以及和金融的天然 联系决定了房地产金融风险必然存在 但这 并不意味着房地产业已经 挟持 国家金融和经济 因为 房地产金融仍是银行的优质业务 相反 1997 年亚洲 金融风暴的经验表明 不是房地产泡沫导致金融风暴 而是金融风暴导致房地产 泡沫 破灭 中国社科院城市发展与环境研究中心主任牛凤瑞认同这个观点 他认为 不 要夸大房地产信贷与金融安全的关系 确保金融安全的主要作用点应在金融系统 本身 金融系统有病 房地产吃药 是吃不出金融安全的 至于房地产商 被戏称为 房地产总理 的任志强直截了当地称 房地产泡 沫 论为 胡说八道 房地产泡沫破裂论突起 2004 年 10 月 20 日北京晨报 这里我们看到金融管理当局与房地产业的两个基本对立观点 其一 房地产业是否存在泡沫和值得警惕的风险 其二 风险在那里 谁是多米诺骨牌的第一块 外国投资银行 外部人的游戏 时任摩根士丹利亚太区首席经济学家谢国忠 主要是从经济全球化 金融全 球化等角度来看问题 在他看来 美元弱势引起的热钱涌入 使中国融资成本降 低 房地产开发商的融资成本比正常的要低 2-3 个百分点 正是海外来的热钱促 成了投机 从某种意义上说 在上海房地产市场上 本地人已经被迅速地边缘化 了 上海的房地产市场是一个外部人的游戏 而一旦国际金融环境变化 热钱流 出 后果不堪设想 他发出了刺耳的预言 房地产泡沫破灭的时间仅仅是几个月 而不是一年 (谢国忠«上海地产 外部人的游戏何时终结» 财经 2005 年第 5 期) 蹊跷的是 谢国忠所供职的摩根士丹利投资银行,其名下的房地产基金 MSREF 自 2003 年起就活跃在国内房地产行业 有媒体一一列举它的投资行为及投入的金 额 据此质疑他发言的动机 厉以宁索性直指 国外经济学家宣扬中国房地产价 格充满泡沫或市场即将崩溃是别有用心 其中潜藏着巨大的阴谋 宣扬中国房地 产泡沫即将破裂是为了在国外企业和资本进入中国之前先打压中国市场 (见«厉 以宁 国外宣扬中国地产市场将崩溃潜藏阴谋» 中国企业报 2004 年 12 月 01 日) 63

65 然而 谢国忠 1997 年对香港房地产的预言 对印尼经济崩溃的预言 对中国 将发生通缩的预言均被证实 使人们无法对他的话置之不理 他的分析思路与预言亚洲经济危机的克鲁格曼相通 在克鲁格曼看来 亚洲 的问题是 经济过热的同时 公私界限不清引起了严重的道德危害 因此 人们 实际上在利用暗中的政府担保进行赌博 而谢国忠直指 我懂得印尼经济里最 大的问题是腐败 谢国忠说 印尼的财富是虚的 里面其实都被掏空了 等到外 国人不愿意把钱放进去的时候 空架子就会倒下 二十多年切身的体验 使人们对谢国忠们的分析极易共鸣 而指斥谢国忠们 别有用心 的厉以宁 却在韩德强的 从 厉股份 到 厉暴富 中被描绘为 暴富阶层的代言人 外国投资银行成为中国房地产业辩论的主角之一 这本身就有点滑稽 评估 他们的观点与动机 更令人感到五味杂陈 发改委 产能过剩 作为国务院综合部门的发改委 显得出言谨慎 他们首先关心的是 产能过 剩 在国家发改委主任马凯点名的 11 个产能过剩行业中 钢铁 电解铝 铁合 金 水泥 电力 都以房地产业为重要用户 如果压缩房地产业 这些部门的产 能过剩将雪上加霜 于是国家发改委宏观经济研究院副院长刘福垣表示 中国整个房地产热是一 种虚热 实际上房地产业还冷得很 那些热得冒气的地方是豪宅 从转移农民工 进城 从长远的城镇化角度来看 空间还很大 对此潘石屹回答 作为房地产发 展商 我们只建设市场上能够卖出去的房子 2004 年 8 月 13 日周五下午 SOHO 中 国 总 裁 潘 石 屹 在 SOHO 中 国 网 站 与 广 大 网 友 聊 天 实 录 b838d e435075c1b31a6fa3a211b01d1d27c1103ac5e5c9cf2356f b29ddf883d87fdcd763bcd7a c468dfdc4755d651e34d9adb0ee6ca e74493b9a4d8c85422dd25006df4f59c2b7703b91ce71541f4d69c5f652b07bb9d2715 f84e a1338af7331e10f1f3ca2f4cd45cd776619cb834c02963be04d56e0c 2435b73dc61f e308e412a05e2fc2be33d093034b738a4c9b7a198429bade1 26eff0dcae5f821195d29cfb a9aacda54c6f5273addddf66d343baed9a cb5b991fc0602cad5c06381ace7ce f3752ef0f0698e3e532c3f79d8a4758f d9380fb06fd705b499063fcb9c989fe91452aee9d27300&p=c978c015d9c043a f1aa8c7710f5783&newp=c070d416d9c102ec08e2977c0d42bb231615d70e3fdcd51e3 c97&user=baidu&fm=sc&query=%c5%cb%ca%af%d2%d9+%d7%f7%ce%aa%b7%bf%b5%d8 %B2%FA%B7%A2%D5%B9%C9%CC%2C%CE%D2%C3%C7%D6%BB%BD%A8%C9%E8%CA%D0%B3%A1% C9%CF%C4%DC%B9%BB%C2%F4%B3%F6%C8%A5%B5%C4%B7%BF%D7%D3%A1%A3&qid=&p1=1 言下之意 农民工哪有钱买房 64

66 国家发改委宏观经济研究院陈洪波于 2006 年 4 月中旬发布研究报告称 我国 的房地产金融风险并不高 但社会上却对此有着较大的误解 而这种误解也影响 着房地产金融政策 媒体在报道此事时 指出 房地产业内许多人都知道 陈洪波就是房地产 REICO 报告的编写成员 早在去年 11 月发布的 2005 年 REICO 报告就称房地产信 贷风险小 因为该报告受房地产商资助 其独立性受到了媒体的质疑 当国务院综合部门的观点的现实性 客观性都受到质疑时 社会公众又如何 获得独立 客观的判断 6.2 变脸 在上海市有关部门的委托下 上海市社科院房地产研究中心和上海财经大学 对房市进行联合调查后 得出结论 房地产销售金额的下降 导致房地产业增加 值减少 30 亿元左右 并导致 2005 年财政收入的下降额 相当于 2004 年地方财政 收入的 6.5%以上 而且 综合房地产的波及效应 2005 年房地产市场下滑使上海 经济总量大约减少 65 个亿 影响 GDP 增幅减少 1 个百分点左右 这里尚没包括土 地出让金的损失 这难免让人联想起易宪容的 挟持 论 事实上 进入 2006 年以来 金融管理当局对房地产的态度发生了微妙的变化 央行上海分行的报告没有再提房地产信贷风险 而是对房地产交易量保持低水平 运行的情况进行预警 北京金融运行报告则表示 作为北京市经济的支柱产业 房地产开发投资下降幅度过大 值得关注 业界将其视为房地产信贷要放松的信号 有媒体称 农行从去年底就启动房 地产信贷的扩展步伐 中旬 21 世纪经济报道以 银行变脸 巨资输血地 产 温州炒房团重返上海滩 为标题 告诉人们 截止 2005 年底 上海市房地产 开发贷款余额 亿元 比年初增加 亿元 同比多增 亿元 余 额同比增长 38.04% 中资金融机构 一季度有 86%的增量贷款投向了基本建设和 建筑业 同比上升 54.5 个百分点 此时上海房价显出回调见底的迹象 此后中房上海住宅指数一路拔高 又升 了一倍有余 见图 1.45 正当业界打算舒一口气之时 中国人民银行决定 从 2006 年 4 月 28 日起上 调金融机构贷款基准利率 国家发改委 财政部 建设部 中国人民银行和银监 会五部委联合发文 紧急规范各类 打捆贷款 信贷闸门再次收紧 打捆贷款是这些年流行的银政合作融资方式 它以国有独资或控股的城市建 设投资公司为承贷主体 以财政出具的还款承诺作为偿债保证 将一城市或区域 的若干基础设施建设项目组合起来作为一个整体项目向银行贷款 65

67 图 1.45 中房上海指数 数据来源 上海市房地产估价师协会网站 这份文件规定 2005 年 1 月 26 日以后的政府担保将不再有效 并且严禁地方 政府再提供任何形式的担保或者是变相担保 这一下子就卡住了由地方政府启动 的主要资金阀门 基础设施建设项目受阻 房地产业必受牵连 这里 我们看到的已经不是争论 而是左右为难的选择和激烈的博弈 6.3 谁之过 这边厢 泡沫 与否面红耳赤 那边厢责任归属剑拔弩张 政府与地产商各 执一词 招拍挂 制度 任志强将房价暴涨的因由直归土地 招拍挂 制度 他引证国土资源部的数 据 非招拍挂方式出让的土地为每万公顷 亿元 而用招拍挂方式供给的土 地为每万公顷 亿元 仅靠供给方式的变化二者相差了 4.58 倍 其中与城市居 民居住相关的住宅建设用地大约全部是用招拍挂方式获得的 他还引证了两个 天价 地块 盈科以 5.1 亿元中标的工体机电院用地 让未开工的楼面价高达 1.25 万元/ 平方米 如果销售价在 2 万元/平方米 土地成本还占到了销售价格的 62.5% 4 月 18 日拍卖的温泉用地 首先政府为推高地价故意将本来可以连在一片 统一规划的用地分期分批切开招标 结果第一块土地北辰中标价就比起拍价 6.8 亿 66

68 元高出了 4 亿多元 每平方米的楼面价升到了 5000 元 任志强质问 当土地招拍挂楼面价已高达 1.25 万元/平米时 还谈什么建普 通商品房呢 政府实际是在支持与满足这种特殊的消费 见«任志强 房价暴涨谁的错? 土地出让者才是最暴利» 2006 年 05 月 26 日 财富时报 国土资源部则在 2005 年中国国土资源公报 中称 2005 年全国主要城市地 价的平均水平约为每平方米 1230 元 与上年同期相比 城市综合地价增长了 4.44% 近期国内个别大城市商品房价格的上涨幅度已经接近 20% 而住宅地价增 长仅为 5.67% 据此土地利用司资产处处长岳晓武表示 招拍挂 是充分体现市 场竞争的制度 制度本身不会人为地抬高地价 房价 只是为公平竞争提供平台 北京市国土房管局新闻发言人 副局长张维称 从国土资源部去年对全国 32 个城市地价的调查中可以看出 本市土地价格 在商品房成本中占 22.98% 低于全国平均的 26% 上海房价远高于北京 但上海土地价格在房价中所占比例只有 16.15% 而 在广州 地价在房价中所占比例仅为 11.4% 而且 从全国平均地价走势看 地价 稳中有升 但地价上涨幅度明显小于房价上涨幅度 «北京国土局揭秘土地成本 称只占房价两成» 2005 年 04 月 01 日 北京晨报 同是北京 任志强告诉我们 土地成本还占到了销售价格的 62.5% 张维 却说 本市土地价格在商品房成本中占 22.98% 公众该信谁的 平心而论 土地作为公共资源 通过 招拍挂 获得高收益于社会有利 只 要这收益用于解决社会公众最急迫的问题 正如任志强指出的 如果政府是将提高土地成本而获取的收益 返还给城市提供公共产品 并 用于建立中低收入家庭住房的保障制度 那么就等于让中高收入家庭多承担住房 成本而向中低收入家庭转移二次分配 那么就将有利于调节公平与保证社会和 谐 那土地收益到底哪儿去了 任志强告诉我们 一般情况下 城市的土地出让 金是不受人大和财政预算控制的资金 2005 年全国财政收入为 亿元 任志强告诉我们当年土地出让价款为 亿元 这相当于财政收入的 17.4% 如此巨大的资金不受人大和财政预算控制 其中猫腻谁能说清 良心大大的坏 2006 年 4 月 深圳市委书记李鸿忠感概 某些房地产商良心大大的坏 任 志强则猛攻地价 要为房地产商洗刷 暴利 的污名 他引用 2004 年经济普查结 果 告诉我们 房地产全行业 按所有者权益计净资本收益率仅为 6.46% 全行业 67

69 总资产 亿元 总资产利润率只有 1.67% 他不忘将开发商与政府对比 估计 2005 年全行业的开发利润 亿 元 但当年的土地出让价款却高达 亿元 而且 房子的生产是要花费大 量的精力 智力与劳动力的 土地的超出起拍价的增值收益则只来源于垄断的招 拍挂管理方式 与投资 知识和智力无关 靠制度发财 见«任志强 房价暴涨 谁的错? 土地出让者才是最暴利» 2006 年 05 月 26 日 财富时报 然而任志强的见解似乎不为其他相关方面接受 杭州市建委陆革处长称 国际房地产业的项目平均利润率大约是 6%至 8% 而 我国房地产行业的项目平均利润率高达 30%以上 如果考虑到房地产企业自有资金 仅为项目总投资的 20%至 30% 其余均为银行贷款和购房预付金的因素 其开发利 润为自有资金的 100%以上 暴利是依靠地价的上涨甚至是囤积土地 圈地 坐等 地价升值而来 但地价的升值是政府配套基础设施的建设投入形成 因此 暴利 其实来自于国有土地资产的流失 见«房地产开发模式之辩 将地价从房价中剔 除» 2006 年 04 月 11 日 经济参考报 福州市有关部门测算了的当地在 23 个楼盘开发成本 从每平方米 1636 元至 3094 元不等 而销售均价从每平方米 2500 元至 5500 元不等 开发商的利润率平 均约 50% 最低的约为 20% 最高的超过 90% 其中利润率超过 50%的楼盘有 10 个 呈现出楼盘越高档 利润率越高的基本特点 见 赵鹏 «福州完成商品房成本测 算 地价占房价三成多» 人民日报 2005 年 2 月中央统战部 全国工商联 中国民 私 营企业研究会一份调查 结果显示 我国私营企业行业利润差距大 房地产业的利润大大高于其他行业 税后净利润比处于第 2 位的电力煤气业的利润高 1 倍多 比平均水平高 5 倍 «私营企业行业利润差距大 房地产业远高于其他» 2005 年 02 月 12 日 新华网 中国金融家企业家发展论坛秘书长阎雨称 房地产是高利润行业 实际平均 利润在 20%以上 这一利润率相对其他行业企业简直可以说是暴利 «宏观调控拷 问 房地产业 社会责任» 2006 年 06 月 13 日 公益时报 2005 年国家税务总局在对7省市的调查中发现 在各种涉税问题中 房地产 业的问题占了 90% 见«赵晓 论中国房地产业中的寻租现象» 2006 年 02 月 08 日 蓝筹地产评论 2006 年媒体报道 2006 年北京市地税部门已经公布了两期欠税企业名单 共 有 45 家企业 而以 房地产 置业 建设 等为名称的企业占据了近一半的 数量 达到 14 家 从欠税金额上看 初步估计 房地产类企业欠税金额占全部企 业类欠税金额的 80%以上 见«部分地区 90%房企存涉税问题 纳税大户欠税严重» 2006 年 07 月 10 日 上海证券报 这一切让公众很难接受任志强的辩解 其实 作为人格化的资本 与房地产商讨论 良心 似乎是对牛弹琴 国有 68

70 土地资产的流失 第一责任人肯定是作为公共事务委托代理人的各级政府 既然 选择市场经济已经超过 1/4 世纪 既然有数百年成熟市场经济的先例 为何政府 还搞不清自己与商人在经济体系中的相对位置 为何 亲商 你发财 我发展 成了大多数各级政府的行为准则 此时此刻 指责商人的 良心 岂不滑稽 结构 投资与市场 对房价高涨的另一个解释是结构不合理 国家统计局新闻发言人郑京平 2006 年 4 月 20 日表示 我国房地产投资结构 不合理 24 个大中城市里 每套 120 平方米以下的住房占商品房面积的比重还不 到 50% 统计局初步核算数据显示 今年我国经济开局良好 中国经济网 2006 年 04 月 21 日 上海已销售房集中在 平方米面积段 而香港 1995 年至 1999 年新落 成私人住宅楼面面积主要分布在 70 平方米以下 面积 平方米 少于 大于 160 比重 13.90% 62.40% 16.80% 5.10% 1.80% 数据来源 香港特别行政区差饷物业估价署 香港政府规划署的一项调查表明 香港 2000 年私人住宅拥有者有 4/5 以上住 在 70 平方米以下 香港居民 1999 年户均建筑面积的平均数是 64 平方米 认为可 接受的建筑面积是 71 平方米 可见平均增加 7 平方米住上 71 平方米的房子是香 港人的近期目标 前述建设部政策研究中心的报告假设大陆 20%的城镇家庭每户增 加 20 平方米的住房 不知所据为何 莫非他假设大陆居民收入相当于与乃至高于 香港 该调查发现 香港居民认为舒适的建筑面积是 93 平方米 这低于今天大陆 新房的平均面积 而我们还处于争取 全面小康 的阶段 现在上海家庭户均人口才 2.8 人 比香港户均人口要少 0.5 人 2.8 人住 90 平方米 人均居住面积就是 16 平方米 超出了香港 而上海 2001 年的人均 GDP 只是香港同期的 19% (王鍊利 希望与危机并存的上海房地产业 ) 由此看来 上海房地产买主的主体 绝非本地普通地百姓 外地与境外的富 人才是这个市场真正的买主 这个状态是 投资结构不合理 可以解释的吗 作为理性经济人的房地产商 其投资行为肯定准确地跟着有效需求走 房地产的投资结构与其说表明了投资行 为不合理 不如说显示了社会购买力的客观分布 69

71 从 townhouse 到别墅 从房地产广告中的 品牌 法国设计方案 地中 海风情 美国贝尔格林环境设计理念 欧洲汤森管理模式 超五星级服务 VIP 高级名流会所 国际连锁机构 我们不难看出房地产商心目中的买主群 体 前些年 北京市北四环东段曾出现过两则巨幅房地产广告 其一 让少数人 先阔起来 其二 资本给我自由 再确切不过地勾画出这个群体的特征 事实 上这个群体才是房地产的核心买主 于是我们看到 逻辑上只有两个可能的选择 其一 承认现存的购买力格局 并为此承担现实的社会经济后果 其二 改变这种购买力格局 并为此承担难于预测的社会经济成本 用行政手段改变房地产投资结构 肯定是徒劳的 其最大功效止于 做秀 6.4 房奴 与 愤青 普通购房者面对 刺破青天锷未残 的房价无可奈何 2006 年 4 月 26 日 邹 涛在深圳奥一网和自己的个人博客上发表了 深圳市民邹涛关于发起 不买房行 动 致全社会的公开信 号召市民们持币待购 对抗炒家 邹涛写道 即使我 们再省吃俭用 依然在这个城市买不起一套房子 为了不做 房奴 为了一辈 子不要再背负沉重的债务 这份公开信号召说 深圳楼价一日不降到市民可以 接受的程度 我们就坚决不买房 让我们一起行动起来 在近 3 年之内不要买房 您要做的 只需要持币观望 等待就可以了 邹涛甚至希望面见总理 陈述 房奴 的痛苦 一个 不买房联盟 在网上 出现 不买房行动 通过网络迅速蔓延 宣称 按揭买房成为房奴那是活该 的 北京万通集团董事长冯伦被骂得体无完肤 «一个普通公民的 不买房行动» 中 国青年报 2006 年 05 月 10 日 然而两年后的 2008 年 04 月 邹涛建议市民可考虑在 2009 年 5 月买房 其本 人也计划那时买房 «深圳不买房行动发起人称明年 5 月可考虑买房» 2008 年 4 月 5 日 南方都市报 商人 学者 官员们将网上言者视为 愤青 认为非理性 不值一顾 但仔 细想一想 所谓 愤青 大抵是受过相当教育的人 在他们的生活环境中 小资 是大众媒体成天灌输的价值标准 而今这价值标准又升级为 小私 ---- 拥有 私人保姆 私人律师 私人医生 私人美容师 教育背景高 职场得意的高 收入男女 不仅解决了 小资 囊中羞涩的尴尬 还可以尽情彰显 小资 们已 有的精神品性 «新青年群体的新活法 小私极客快闪族» 中国青年报 2005 年 3 月 9 日 然而 2005 年的现实是 大学毕业生面临 零工资就业 小资 们的收入即 使高达 6000 元/月 在如此房价面前 当 房奴 都要掂量有无资格 不要小看 70

72 这 6000 元, 它 已 超 过 2005 年 北 京 市 单 位 职 工 平 均 工 资 (2734 元 / 月 ) 的 两 倍, 绝 大 多 数 受 薪 人 员 的 收 入 在 此 之 下 理 论 家 们 曾 大 讲 中 产 阶 级, 向 人 们 描 绘 过 一 个 稳 定 的 枣 核 形 结 构 当 住 房 教 育 医 疗 使 小 资 们 离 小 私 越 来 越 远, 而 渐 次 沦 为 愤 青 时, 中 产 阶 级 何 在? 谁 又 想 过 其 社 会 后 果? 其 实, 有 资 格 参 与 房 地 产 争 论 的 人, 只 是 人 口 中 的 少 数 即 使 在 北 京 市, 大 多 数 人 的 收 入 肯 定 少 于 单 位 职 工 平 均 工 资, 这 样 的 收 入 根 本 不 可 能 梦 想 当 房 奴, 更 不 要 说 那 些 在 建 筑 工 地 上 盖 房 子 的 农 民 工 2006 年 4 月 25 日, 华 夏 时 报 告 诉 读 者, 建 筑 工 地 上 两 成 人 靠 吃 剩 饭 生 活!(«北 京 农 民 工 调 查 : 一 个 工 地 有 两 成 人 吃 剩 饭 生 活» 2006 年 04 月 25 日 华 夏 时 报 ) 而 国 家 发 改 委 宏 观 经 济 研 究 院 副 院 长 刘 福 垣 却 将 房 地 产 业 的 市 场 前 景 寄 托 在 他 们 身 上! 于 是 我 们 看 到, 围 绕 房 地 产 的 争 论 本 质 上 是 精 英 集 团 内 部 的 争 论, 争 论 之 所 以 激 烈, 在 于 这 个 精 英 集 团 内 部 的 高 度 分 化, 从 坐 拥 上 亿 资 产 的 食 利 者 到 苦 苦 维 持 小 资 生 活 水 平 的 白 领, 显 然 后 者 是 绝 大 多 数, 并 渐 渐 向 愤 青 滑 去 然 而, 国 人 的 主 体 却 在 这 个 集 团 之 外 仅 仅 二 十 余 年, 我 们 就 在 一 个 近 乎 平 均 主 义 的 社 会 基 础 上, 培 育 出 一 个 高 耸 入 云 的 倒 T 型 财 富 结 构 与 之 对 应, 劳 动 者 收 入 占 GDP 的 比 重 一 路 下 滑, 而 资 本 收 入 占 GDP 的 比 重 翻 了 一 番 由 是 我 们 不 难 理 解 为 何 社 会 有 效 需 求 如 此 不 足 ; 为 何 奢 侈 品 消 费 增 长 速 度 远 高 于 全 球 各 地 ; 为 何 人 均 GDP 只 及 香 港 19% 的 上 海, 新 盖 房 远 比 香 港 为 大 于 是 我 们 看 到, 房 地 产 困 境 其 实 是 另 一 个 更 大 困 境 的 组 成 部 分 回 顾 房 地 产 的 在 中 国 的 发 育 史, 有 助 于 我 们 认 清 这 一 困 境 6.5 史 鉴 在 农 耕 文 明 的 自 然 经 济 时 代, 购 地 建 房 主 要 目 的 是 为 住 用 或 显 示 财 富 和 地 位 不 存 在 购 地 建 房 出 售 盈 利 的 房 地 产 业 清 道 光 二 十 三 年 (1843 年 ), 按 照 中 英 南 京 条 约, 上 海 开 埠, 允 许 外 国 商 人 租 地 造 屋 道 光 二 十 四 年 (1844 年 ) 英 国 大 鸦 片 贩 子 颠 地 蓝 士 禄 在 外 滩 租 地 亩 咸 丰 十 年 (1860 年 ) 由 于 太 平 军 战 事, 江 浙 一 带 避 难 者 涌 入 上 海 外 商 大 批 建 造 简 屋 高 价 出 租, 租 界 掀 起 土 地 投 机 狂 潮 由 此, 我 们 可 以 认 为 中 国 的 房 地 产 业 大 约 发 端 于 道 咸 年 间 的 上 海 租 界, 距 今 约 一 个 半 世 纪 在 人 民 共 和 国 成 立 前 的 约 一 个 世 纪 里, 以 盈 利 为 目 的 的 房 地 产 业 逐 步 在 通 都 大 邑 发 展, 成 为 城 市 经 济 的 重 要 组 成 部 门, 其 兴 衰 起 伏, 对 金 融 业 建 筑 业 建 材 业 等, 影 响 巨 大, 更 是 财 政 的 第 一 大 支 柱 在 上 海 租 界, 房 捐 地 税 占 财 政 收 入 半 数 至 7 成 ( 见 上 海 房 地 产 志 ) 71

73 那 个 时 代 上 海 的 房 地 产 业, 从 表 面 形 态 看 是 按 市 场 经 济 运 行, 而 它 的 实 际 主 角 最 早 是 靠 两 土 ( 烟 土 土 地 ) 起 家 的 外 国 冒 险 家, 后 来 又 加 上 各 个 时 期 挟 带 巨 资 来 沪 避 难 的 地 主 官 僚 富 商 在 整 个 房 地 产 业 的 运 行 中, 租 借 特 权 军 阀 特 权 官 僚 特 权 乃 至 黑 社 会 扮 演 的 角 色 远 超 过 经 济 学 家 们 笔 下 优 雅 的 定 律 与 公 式 这 样 的 模 式 运 行 了 一 个 世 纪, 以 人 民 共 和 国 的 建 立 画 上 了 句 号 在 这 个 句 号 上, 人 们 看 到 的 是 这 样 一 幅 画 面 : 1950 年, 上 海 市 区 公 有 土 地 仅 占 12.4%,87.6% 的 土 地 为 私 人 占 有, 其 中 中 国 私 人 占 74%, 外 国 人 占 13.6% 市 区 人 均 居 住 面 积 是 3.9 平 方 米 洋 人 富 商 住 在 花 园 住 宅 新 式 里 弄 公 寓, 人 均 居 住 几 十 几 百 平 方 米 而 普 通 民 众 住 在 旧 式 里 弄, 原 设 计 是 一 个 家 庭 的 住 房, 被 搭 搭 放 放, 从 二 层 楼 变 为 四 层 六 层, 分 割 出 租 一 幢 房 子 居 住 八 九 户, 最 多 的 达 到 十 多 户 住 阁 楼 的 立 不 直 腰, 住 亭 子 间 的 小 孩 睡 吊 床, 大 孩 睡 床 底, 连 灶 房 都 搭 阁 出 租, 大 家 都 在 房 间 门 口 烧 饭 有 的 平 均 住 不 到 1 平 方 米 还 有 约 100 万 人 住 在 棚 户 区, 无 自 来 水, 无 下 水 道, 无 道 路, 草 顶 木 板 墙 或 泥 墙, 开 个 洞 就 算 门 窗, 这 种 不 能 称 为 房 子 的 房 子, 也 统 计 在 平 均 数 内 从 这 个 画 面 里, 人 们 不 难 理 解 为 什 么 国 民 政 府 的 财 政 左 支 右 绌, 为 什 么 大 多 数 国 民 缺 乏 对 中 华 民 国 的 认 同, 为 什 么 知 识 分 子 普 遍 左 倾, 为 什 么 共 军 有 源 源 不 断 的 兵 源, 而 国 军 却 不 得 不 依 赖 抓 壮 丁, 为 什 么 西 点 军 校 德 国 顾 问 培 训 的 职 业 将 领 打 不 过 一 群 土 包 子 因 为 这 是 一 个 背 离 多 数 国 民 基 本 生 存 需 求 的 社 会 经 济 结 构 ; 这 是 一 个 靠 瓦 解 自 身 生 存 环 境 而 生 存 的 结 构, 而 房 地 产 业 是 这 个 结 构 的 重 要 支 柱 之 一 严 重 的 两 极 分 化 使 中 国 社 会 走 上 了 极 端 平 均 主 义 的 道 路 当 我 们 摆 脱 了 极 端 平 均 主 义 后, 看 到 的 是 身 份 各 异 立 场 相 殊 利 益 对 立 的 各 类 精 英 间 的 博 弈 就 一 个 个 个 案 看, 其 理 智 聪 慧 圆 融 机 巧 执 著 高 效 令 人 叹 为 观 止 ; 然 而 从 总 体 上, 人 们 看 到 的 却 是 搏 傻 ---- 盲 人 瞎 马 合 力 推 动 整 个 系 统 走 向 夜 半 深 池 难 道 我 们 还 要 投 入 又 一 次 轮 回? 第 七 章 逼 宫 到 底 是 谁 在 逼 谁? 7.1 逼 宫 : 难 解 之 谜 媒 体 广 泛 报 道 : 由 于 杭 州 房 价 持 续 猛 涨, 炒 房 之 风 甚 嚣 尘 上, 杭 州 已 连 续 发 生 多 起 逼 宫 开 盘 事 件 2009 年 12 月 2 日 傍 晚 六 点 左 右, 杭 州 九 堡 某 楼 盘 的 现 场 售 楼 处 前 突 然 有 多 人 自 动 排 队, 至 晚 上 8 点 左 右 已 聚 集 上 百 人 该 楼 盘 原 定 12 月 5 日 开 盘, 昨 天 尚 未 领 出 预 售 证, 但 在 众 多 排 队 者 逼 宫 之 下, 开 发 商 不 得 72

74 不 于 当 晚 群 发 短 信 给 此 前 登 记 的 意 向 客 户, 通 知 他 们 前 来 排 队 等 待 放 号 事 实 上, 杭 州 房 价 已 达 历 史 最 高 位 据 杭 州 透 明 售 房 网 11 月 17 日 数 据, 上 城 区 下 城 区 江 干 区 拱 墅 区 西 湖 区 这 五 城 区 的 商 品 房 住 宅 预 售 均 价 已 到 达 20,317 元 / 平 方 米 ( 杭 州 房 价 已 达 历 史 最 高 位 现 在 买 房 怎 么 降 低 风 险 2009 年 11 月 19 日 钱 江 晚 报 ) 如 此 高 位 的 房 价, 卖 得 如 同 当 年 抢 购 大 白 菜 如 此 强 大 的 购 买 力, 何 愁 内 需 不 旺? 然 而, 查 一 下 中 国 统 计 年 鉴 2010 可 发 现 : 在 2009 年, 杭 州 在 岗 职 工 平 均 工 资 元 / 年 为 买 一 间 70 平 方 米 的 住 房, 这 位 平 均 水 平 的 杭 州 职 工 即 使 不 吃 不 喝, 也 需 要 年 不 吃 不 喝 是 不 可 能 的, 由 年 鉴 数 据 可 算 出 2009 年 杭 州 的 人 均 社 会 商 品 零 售 总 额 为 元 / 年, 为 收 入 的 60.13% 如 果 扣 除 这 一 部 分, 他 买 房 需 要 积 攒 年, 而 一 个 人 的 工 作 年 限 不 过 年 国 家 统 计 局 总 经 济 师 姚 景 源 给 出 了 另 一 个 解 释 : 双 方 父 母 和 祖 父 母 为 独 生 子 女 购 买 婚 房 的 第 三 方 埋 单 现 象, 扭 曲 了 房 屋 的 市 场 价 格 ( 父 母 为 子 女 买 房 扭 曲 中 国 房 价 2009 年 10 月 19 日 第 一 财 经 日 报 ) 看 来, 姚 景 源 认 为 房 屋 购 买 力 中 应 加 入 4-8 个 人 的 储 蓄 作 为 国 家 统 计 局 的 总 经 济 师, 他 当 然 应 知 道,2009 年 杭 州 居 民 人 均 储 蓄 不 过 38,354 元 / 人 第 二 编 第 二 章 2.3 节 将 通 过 分 析 统 计 数 据 指 出 : 居 民 储 蓄 中 相 当 大 一 部 分 不 来 自 居 民 的 货 币 收 支 盈 余, 这 部 分 存 款 高 度 集 中 于 富 有 群 体, 市 民 的 多 数 远 达 不 到 平 均 值 即 便 按 均 值 计 算,8 个 平 均 水 平 的 老 人, 其 全 部 储 蓄 可 买 平 方 米 的 房 子, 如 果 只 有 4 个 老 人, 就 只 能 买 平 方 米 而 且, 如 果 他 们 这 样 做, 老 人 们 的 余 年 中 将 无 分 文 积 蓄 可 恃 国 家 统 计 局 的 总 经 济 师 竟 给 出 如 此 荒 诞 的 解 释, 无 怪 乎 公 众 对 官 学 两 界 达 人 们 的 信 任 降 到 了 冰 点 显 然, 杭 州 居 民 的 平 均 支 付 能 力 不 足 以 解 释 火 爆 到 逼 宫 的 房 屋 购 买 力 7.2 房 奴 : 门 槛 何 在? 作 为 房 地 产 的 外 行, 笔 者 的 疑 惑 显 然 会 贻 笑 大 方 事 实 上, 这 些 房 子 根 本 就 不 是 给 平 均 水 平 盖 的 北 京 华 远 集 团 董 事 长 任 志 强 多 次 强 调 过 这 个 观 点 2009 年 12 月, 他 再 次 表 示 只 有 高 收 入 者 才 有 资 格 购 买 商 品 房, 而 中 低 收 入 群 体 的 居 住 问 题 应 靠 经 济 适 用 房 或 者 廉 租 房 来 解 决 ( 任 志 强 : 只 有 高 收 入 者 才 配 购 买 商 品 房 新 华 网 12 月 6 日 ) 杭 州 的 逼 宫 显 示 了 那 里 高 收 入 者 强 大 的 购 买 力 媒 体 总 在 强 调 房 奴 的 悲 情, 事 实 上 这 个 社 会 的 大 多 数 人, 想 当 房 奴 都 没 有 资 格 那 什 么 人 有 资 格 当 房 奴? 假 定 一 个 人 一 生 的 工 资 收 入 中, 有 1/3 用 于 买 房,1/3 用 于 日 常 消 费,1/3 用 于 应 付 养 老 及 不 时 之 需 ( 即, 这 只 是 一 个 生 活 无 虞 但 不 可 能 以 钱 生 钱 的 人 ) 在 杭 州 买 一 间 70 平 方 米 的 住 宅 ( 均 价 20,317 元 / 平 方 米, 即 钱 江 晚 报 2009 年 11 月 19 日 报 道 的 水 平 ), 共 需 万 元, 这 意 味 着 此 人 一 生 的 货 币 总 收 入 在

75 万元以上 假设他工作 40 年 则平均年收入在 10.7 万元以上 即杭州人均工资 的 2.92 倍以上 由于事实上工资分布向高层倾斜 其结果是 平均值大于中位数 即平均工 资以上的人少于平均工资以下的人 而且两极分化越严重 两者差距越大 超过 平均工资 2.92 倍的人 显然是人口中的极少数 注意 2009 年年收入 10.7 万元只是当房奴的 门槛 火爆的 逼宫 提示 我们 强大的购买力另有来源 7.3 房托 购买力还是噱头 2009 年四月开盘的杭州嘉里 桦枫居 计划开盘房源仅三百一十套 但十日 起开始接受预约登记时 成为 VIP 的客户已经达五百多个 于是完成了二百余组 客户的排号后 现场发生混乱 一些排队的购房者称 队伍里不乏有名民工模样 的人 穿着打扮都不像是来买房的 也有十多个学生模样的人 即便家长出钱 买房 应该也是个别吧 我看这是开发商的一种噱头 有专家质疑 雇人排队抢 房 制造热销景象 杭州某楼盘取消开盘遭质疑 房托排队抢房 中国新闻网 其实在杭州 这并非今年的创新 2005 年就发生了耀江 文鼎苑花钱雇民工 排队买房的事件 一时间闹得沸沸扬扬 有记者试图调查真相 发现 这些排队 买房的人都说自己是民工 因为有人出钱雇他们排队 领到的号子可以卖 100 元 到 400 元 至于老板是谁 没人肯说 至于对此举的评价更是两极分化 一方面斥之为 无耻 好笑 可悲 卑鄙 另一方面却认为 只要能把人吸引进来 把房子卖出去 你我就不得不 佩服 只要能卖掉 管人家用什么手段 只要不违法 真相调查 文鼎苑 有否雇民工排队买房 2005 年 10 月 27 日 今日早报 然而 即便存在 房托 这些民工自己是没有购买力的 无论 房托 们表 现得多热闹 也无法将 房奴 门槛外的人群变成购房者 而他们才是人口的多 数 房价节节升高的原因 只能到真实的购买力中寻找答案 7.4 炒房客 温州的名片 房奴 资格线附近的人们 毕竟是为自己居住买房 他们似乎没有动机将 房价炒高 但炒房是明显存在的现实 小板凳 帐篷 似乎就在一夜之间 杭州又出现了彻夜排队买房的火爆 场面 这种场面对于蒋伟来说 已经见怪不怪 来自温州的蒋伟正是楼市 发烧友 中的一员 这位资深的炒房客在半年前 还在犹豫要不要抛出手中的一套杭州房产 但不到半年 他就迅速改变了主意 74

76 不仅没有抛出 反而又在杭州的九堡购进了两套商品房 今年 5 月 17 日早晨 位于杭州近郊九堡的某楼盘开盘 当他赶到现场时 楼 盘销售处已经挤满了人 甚至有人已经提前一天在排队 由于 僧多粥少 担心 排不上号 他花钱买了一个号 200 块一个号 火爆的行情也肥了黄牛 蒋伟表 示 那种场面 让人真无法形容 买房子就像买白菜一样 去晚了还没得挑 蒋伟说 他那次排队近 3 个小时才能进入售楼大厅挑选房源 可这个时候 自己 中意的房源已经被人挑走了 没办法 只能随便挑了一套 蒋伟在温州的一些资金富裕的亲朋好友 行动也和他出奇的一致 在忙着 奔跑于全国各地寻找房源无果后 他们还是把目光集中在了杭州 这个他们曾 经征战过的浙江的最美丽的城市 蒋伟说 据初步统计 从今年 4 月份开始 仅 他的这个圈子就在杭州买入了 10 套以上的房产 总金额超过 2000 万元 杭州楼市抢楼潮重现 北京房价涨到令开发商害怕 2009 年 07 月 31 日 第 一财经日报 温州炒房团 所到之处 房价飙升 根据杭州本地媒体报道 位于杭州滨 江新区的楼盘 蓝色钱江 开盘当日前来买房的几乎全是温州人 售楼小姐形 容他们 一不看房 二不问面积 三不管户型 只要有房就下单 一买就是一个 单元 有的一下子可以买下三十几套 一名远在西班牙的温州人居然一个电话就 买下两套价值 1000 多万元的远郊排屋 同上 2008 年 曾有媒体报道 温州约有 10 万人在全国各地炒楼 而动用民间资金 高达 1000 亿元 温州炒房客大撤离 奥运前售光各大城市房源 财富时报 看来真正推高房价的不是房奴 而是炒房客 7.5 从 万万年 到 一蓬烟 众所周知 温州人精明 勤奋 肯吃苦 在 GDP 挂帅的 30 年中 他们如鱼得 水 积累了大量的财富 那进入本世纪后他们为什么选择了炒房 温州中小企业促进会会长周德文对 CBN 记者表示 在温州 以外贸为主的服 装行业等轻工产业的产能已经开始出现过剩 有些企业不可能再继续扩大产能 一般不会有大投入 通过多年 起早摸黑 积累起来的实业资本急需寻找一个稳 妥的投资渠道 前述炒房客蒋伟并不讳言 他的圈子中就有来自传统产业的资本 他表示 在温州 丈夫经营实业 妻子炒房 并不是传闻 而是随处可见的实实在在的案 例 这到后来 就发展成了 太太炒房团 杭州楼市抢楼潮重现 北京房价 涨到令开发商害怕 2009 年 07 月 31 日 第一财经日报 温州模式 的核心就是放手发展私有经济 在 亲商 政府的 保驾护航 75

77 下 利润极大化原则畅行无阻 资本积累速度奇高 温州中小企业发展促进会会 长周德文认为 温州民间流动资本 6500 亿 亿元 另有 1.2 万亿元投入到固 定资产上 温州模式走到十字路口 2009 年 08 月 06 日 第一财经日报 资本追逐的是利润源 利润极大化使工资性收入相对于财产性收入持续下降 社会购买力相对于产能持续下降 利润源相对于逐利资金必然萎缩 于是高速积 累起来的巨额资本就成了渴求利润而不可得的 老虎 为了维持经济运转 经济 管理当局不得不超额发行货币 于是货币的增长速度远超出可交易财富的增长速 度 通胀的阴影一直在资本拥有者心中徘徊 证券分析师高善文的 资产重估 论 就代表了逐利资金拥有者在这个大背 景下的视角与思路 货币相对于资产在持续贬值 此时合理的目标不是经济学家 们定义的利润 从整体上看 这是不现实的 而是与货币贬值的速度赛跑 为此 资产 被重新定义为 稀缺性 所谓投资 就是将手中的货币换为具有 稀缺 性 的东西 以规避贬值的风险 高善文 货币过剩与资产重估 2006 年 4 月 7 日 多年来 温州资本靠海外市场弥补内需的不足 使利润极大化原则得以维系 突如其来的全球金融危机敲断了这这一重要支柱 使问题急剧恶化 利润源急速 萎缩 使大量的资本处于 蛰伏 状态 逐利资金不赢利就会贬值 资本寻找出 路的冲动急速膨胀 在此背景下 温州炒房团的举动令国人侧目 北京 上海 杭州 重庆 广 州 深圳等地都能看到它的实力与手笔 一出手就是一栋楼 除了炒房 任何被视为具有 稀缺性 的东西 都可能是其目标 山西的煤 矿 新疆的棉花 黄金 白银 甚至镍都被温州富豪大炒特炒 务实的温州人以实业起家 民谚云 种田钱 万万年 手艺钱 数十年 生 意钱 眼面前 机会钱 一蓬烟 长期以来温州人靠家庭工业发财 对股市敬而 远之 而今成为声名远播的炒家 这种转变传递出什么信息 7.6 唯生产力论 不归之路 由实业家而来的温州富豪变为炒家 这暗示我们 三十年来促成大量财富 涌 流 的生产关系正在走向自己的反面 迫使这种生产关系中的主要受益者 于今 也不得不扑向 一蓬烟 的 机会钱 长期以来 唯生产力论是理论界 学界事实上的主流思想 学者们总是力图 回避生产关系领域的研究 以经济建设为中心 效率优先 亲商 保驾 护航 就是这种思想的政策外化 即使在实践中陷入困境 依然指望靠 技术 和 创新 来解决问题 邓小平指出 科学技术是第一生产力 可见在他心中 技术依然是生产力 层面的因素 创新 之所以名噪天下 源于熊彼得 他用 创新 来解释利润的 合理性 以批驳马克思 统计数据和逻辑告诉我们 利润极大化必然导致一系列 76

78 的失衡 使经济系统的运行无以为继 这是宏观货币循环层面的问题 而熊彼得 的分析根本不涉及宏观的货币循环 又何以指导我们摆脱困境 与唯生产力论相应的另一口号是 藏富于民 它显得非常人性化 然而这 民 指的到底是什么 即便富庶如杭州 民 的主体连当 房奴 的资格也没有 而 那些出手阔绰的富豪们 只占人口的极少数 其 富二代 之嚣张已令世人侧目 用 民 这个笼统的词汇将早已两极分化的人群混为一谈 在学术上是不诚实的 由此不可能提出任何真问题 充其量只能是某种意识形态的说教 当年香港房市暴跌 意气风发的炒房客们高举 负资产 的标语上街游行 将港府逼到进退维谷的位置上 维持房价吧 如此高入云霄的房价还能怎么上 升 不维持吧 房价持续升高是炒房客得以发财乃至生存的前提 如果听任其破 产 标榜 以民为本 的港府又岂敢得罪自己的票仓 其实 宋代的辛弃疾就描 绘过当年政府的处境与心态 莫射南山虎 直觅富民侯 辛弃疾 水调歌头 落日塞尘起 炒房炒到 逼宫 的地步 表面上看 是炒家在逼房地产商 其实是生产关 系将由 实业家 发迹的富豪逼成 炒家 在前边等待他们的只是民谚中的 一 蓬烟 负资产 早晚会爬上媒体头版的通栏标题 那时进退维谷的将是谁 务实的杭州政府没工夫琢磨这些不着边儿的事 它信仰 清谈误国 实干兴 邦 忙于寻找学习的榜样 7.7 杭州拉高标杆学迪拜 不要以为这是笔者的杜撰 这是长江日报 2008 年 9 月 2 日头版的标题 从当 地报刊连篇累牍的高调报道中可知 去年 2007 年 浙江大学一位教授给王国平 杭州市委书记 写信称 迪 拜这座沙漠之城 崛起速度之快 令人震撼 值得一学 2007 年底 王国平书记应阿联酋迪拜市政府 越南国家工商会和马来西亚 国家旅游局邀请 率杭州市代表团访问了阿联酋 越南 马来西亚三国 回国一段时间内 王国平书记几乎逢会必提迪拜 明确要求尽快组织赴迪 拜开展学习培训 经贸洽谈 旅游促销活动 王国平认为 迪拜却创造了 无中生有 的奇迹 成为了 沙漠中的 绿洲 杭州就是要学习迪拜 做 无中生有 的文章 市领导许勤华 洪航勇 朱金坤 张建庭 许迈永 以及市有关部门 开 发区和区 县 市 党政主要负责人 还有杭州的企业家代表 也正各自奔向阿 联酋迪拜 组织如此强大阵容 远赴万里之外的异国他乡开展学习培训活动 这在杭州的历史上还是第一次 面对迪拜这一新标杆 市委 市政府拿出了这样 的胆识和勇气 见 杭州拉高标杆学迪拜 长江日报 头版 台湾 中时集团访问杭州 王国平答台湾记者问 杭州网 杭州 迪拜 不 虚此行 杭州日报 77

79 迪拜是靠房地产起家的典型 其实圈内国人中早就有人精通此道 当年的北 海就演过 无中生有 的喜剧 几乎全国各地都有资金被吸引到那里炒地皮 可 惜流年不利 绚丽的泡沫遇上了宏观调控 留下一堆烂尾楼 如果当时北海的泡 沫已经大到 不能破灭 的地步 中央政府只好挽救它 其结果将是局部挟持整 体 以整体失衡加剧的代价使局部得以 无中生有 率先实现先代化 而无论 当局救市靠的是加税 涨价还是印票子 终归是大众为富豪买单 可见北海-迪拜之道要旨有三 其一 讲一个漂亮的故事 要漂亮得足以吸引逐利资金 这不算太难 任何 地区 任何时代 总有利令智昏的人 只要将盈利可能性讲得栩栩如生 不愁没 人自投罗网 其二 让先投入者获利 榜样的力量是无穷的 这比讲故事更有说服力 投入者自然滚滚而来 用后来者的投入支付先行者的利润 就此车轮滚滚 走上 指数增长的坦途 --你这不是 庞氏骗局 吗 庞氏骗局 小儿科 好好听着 最关键的要诀在第三条 要尽早将全局 经济体系的安危绑架在手 使 项目 成为 不可破产者 策划者是高手还是庸 才 端在于此 北海炒作 未能绑架全局安危 使当局者决心壮士断腕 而迪拜 则能迫使阿布扎比投资局和阿联酋央行出手相救 结果 一个下地狱 一个上天 堂 真正的高手其实在华尔街 他们不但绑架了美国 也绑架了全世界 又有谁 指责他们玩的是 庞氏骗局 学迪拜的杭州当然学到了其中的精髓 2008 年房价出现下行的态势 政府马 上出台 关于杭州市房地产市场健康稳定发展的若干意见 其主要措施是 对房 地产商 增加有效的信贷投入 对购房者减免各项税费 对可能的突发事件建立 处理机制 对舆论加强宣传引导 其目标在于 营造房地产业发展的良好社会氛 围 此举引发了全国的强烈非议 王国平就此回应 一旦杭州楼市大落 房价大跌 土地市场必将进入不景气周期 政府土地 出让收益会大幅减少 相应地城市建设 城市管理和民生保障资金也会大幅减少 最终受害的还是老百姓 更严重的是 资产缩水 失业增加 公共服务减少 最终必然严重影响社会稳定 此外媒体还报道 个人购房贷款余额达 1077 亿元 一旦杭州楼市大落 房价大跌 这些家庭 的资产就会大幅缩水 部分贷款购房的家庭甚至会变为 零资产 负资产 并 可能因此引发大量 断供 事件 甚至拖垮银行 杭州市委书记称房价大跌最 终受害者是百姓 2008 年 10 月 23 日浙江在线 看 杭州的房地产不但绑架了银行 也绑架了政府 甚至绑架了社会 高 实在是高 78

80 7.8 从 率 先 到 逼 宫 其 实, 热 衷 于 房 地 产 的 城 市 何 止 北 海 杭 州? 全 国 的 大 城 市 那 个 不 是 这 样? 许 多 人 将 其 归 之 于 地 方 财 政 需 求, 甚 至 归 之 于 腐 败 这 年 头 讲 话 要 有 证 据, 笔 者 不 可 能 获 得 相 关 凭 证, 对 此 不 能 置 喙 但 笔 者 注 意 到, 这 些 地 方 有 一 个 共 同 的 口 号 率 先 实 现 现 代 化 迪 拜 在 一 片 沙 滩 上 都 能 做 到, 我 们 何 以 不 行? 率 先 实 现 现 代 化 的 背 后, 是 非 均 衡 增 长 理 论 这 是 理 论 界 学 界 的 另 一 个 主 流 思 想 它 表 现 为 梯 度 发 展 战 略 让 少 数 人 先 富 起 来 的 政 策 财 政 分 灶 吃 饭 和 由 此 而 来 的 各 地 区 间 GDP 竞 争 率 先 实 现 现 代 化 就 是 这 一 竞 争 中 强 势 者 的 心 声 图 1.46:2007 年 胡 润 榜 上 榜 者 分 布 ---- 地 市 级 行 政 区 笔 者 分 析 了 2007 年 的 胡 润 富 豪 榜 上 榜 者 的 地 域 分 布 ( 见 图 1.46), 发 现 上 榜 者 集 中 的 地 区, 正 是 在 GDP 竞 赛 中 领 先 的 地 区, 是 最 热 心 率 先 实 现 现 代 化 的 地 区, 同 时 也 是 房 价 高 企 的 地 区 可 见 不 但 国 民 出 现 了 两 极 分 化, 区 域 也 出 现 了 两 极 分 化 然 而 从 全 国 范 围 看, 这 些 率 先 实 现 现 代 化 的 富 豪 聚 居 区, 不 过 是 汪 洋 大 海 中 的 历 历 孤 岛 社 会 经 济 体 系 是 一 个 动 态 系 统, 它 在 不 断 运 动 的 同 时, 必 须 保 持 许 多 关 键 的 平 衡, 否 则 就 会 走 向 解 体 当 年 批 判 均 衡 论 的 一 个 最 有 力 的 论 据 是 : 经 济 现 实 中 均 衡 是 偶 然 的, 而 不 均 衡 是 普 遍 的 这 当 然 是 事 实, 然 而 由 此 得 出 的 逻 辑 结 论 本 应 是 : 必 须 时 刻 关 注 系 统 对 均 衡 的 偏 离, 建 立 起 维 持 均 衡 的 稳 定 机 制 而 我 们 的 学 界 却 将 非 均 衡 增 长 当 作 国 家 的 发 展 战 略 其 政 策 取 向 就 是 : 用 行 政 手 段 将 资 源 货 币 与 特 许 权 引 向 特 定 的 地 区, 人 为 地 使 一 部 分 人 先 富 起 来 这 些 先 富 之 人 成 了 老 板, 而 广 大 地 区 的 国 民 就 只 好 离 乡 背 井, 去 给 这 些 先 79

81 富 们 打 工 先 富 地 区 靠 这 些 异 地 打 工 仔 的 血 汗 率 先 实 现 现 代 化, 至 于 打 工 仔 的 未 来, 则 与 先 富 们 无 关 劳 力 不 过 是 要 素, 利 润 极 大 化 原 则 要 求 先 富 们 以 尽 可 能 低 的 代 价 获 取, 以 尽 可 能 高 的 效 率 利 用 之 于 是 有 了 血 汗 工 厂 有 了 劳 动 派 遣 制 度 有 了 黑 窑 奴 工 至 于 先 富 带 后 富, 在 先 富 们 看 来, 那 又 不 是 我 喊 出 的 口 号, 谁 喊 的 你 找 谁 去 先 富 的 理 论 家 温 柔 一 些, 给 了 穷 光 蛋 们 一 个 充 满 希 望 的 称 谓 -- 待 富 者, 您 就 耐 心 地 待 着 吧 ( 厉 以 宁 2008 年 11 月 13 日 在 强 国 论 坛 答 网 民 ) 理 论 家 的 温 柔 有 作 用 吗? 就 在 厉 以 宁 温 柔 创 新 的 次 年, 社 科 院 2009 年 社 会 蓝 皮 书 调 查 发 现 : 公 众 在 收 入 差 距 上 的 公 平 感 明 显 下 降 任 何 关 注 网 络 舆 情 的 人 都 能 注 意 到, 极 端 愤 怒 的 言 论 越 来 越 多 现 实 中, 所 谓 群 体 性 事 件 愈 演 愈 烈, 社 会 显 出 明 显 的 分 裂 态 势 这 里 我 们 看 到 了 两 个 几 乎 无 法 沟 通 的 群 体, 一 个 是 率 先 实 现 现 代 化 的 先 富 们, 一 个 是 国 家 广 大 地 区 不 得 不 外 出 打 工 的 国 民 两 者 没 有 共 同 的 利 益, 没 有 共 同 的 价 值 标 准, 没 有 共 同 的 行 为 准 则, 甚 至 没 有 共 同 的 语 言 当 年 最 令 孙 中 山 痛 心 的, 是 国 民 成 了 一 盘 散 沙 而 今 在 唯 生 产 力 论 和 非 均 衡 发 展 理 论 的 指 导 下, 社 会 价 值 观 从 整 体 观 转 为 个 体 主 义, 国 民 被 重 新 消 解 为 一 盘 散 沙, 各 层 面 的 矛 盾 高 速 集 聚 由 此 观 之, 到 底 是 谁 在 逼 谁? 80

82 第二编 宏观调控观察 宏观调控关系到整个国家经济的持续运行 多年来众多争论不休的问题都归 结到宏观调控的方向 而宏观调控却总是 老鼠钻风箱 两头不是人 本编中我 们先讨论宏观调控的机制 在此基础上 回顾一些学界长期争论的问题 第一章 宏观调控之惑 放弃了 计划经济 让资本拥有者追逐利润的动机支配社会的资源配置 给 宏观经济管理当局带来了前所未有的难题 在 转轨 后的经济体系中 宏观经济管理当局手中符合主流经济理论的调 控手段有两大类 其一调控货币发行量 其二调控财政收支量 至于用行政命令 直接干预企业决策 则被视为改革不彻底的遗产 应予革除 事实上 货币政策和财政政策是我国的宏观经济管理部门调控经济的主要操 作杆 他们被粗略地分为 积极 稳健 从紧 三档 积极 意味着加大马 力 而 从紧 意味着收小油门 实践中还出现过两个过渡档 积极稳健 和 适 度从紧 让我们回顾第一编第二章 2.2 节 利润极大化 再看看利润极大化机制的运 行 虚拟经济的沸腾和经济体对出口的依赖是目前最引人注目的问题 也是大量 宏观调控措施直接针对的对象 回顾第一编第二章 2.2 节图 1.22 展示的利润极大 化原则的作用机制图 这两者均不处于正反馈回路上 换而言之 它们是问题的 表象而非症结 直接针对它们采取调控措施 无异于扬汤止沸 于是人们看到 数年调控的结果是 资本市场 房地产 对外依存度均冲上历史新高 事实上 虚拟经济的沸腾和经济体对出口的依赖是观测经济体病态的仪表盘 发现仪表盘指示异常 不是去对症下药 而是试图阻止指针乱动 岂不可笑 既 然症结在于导致三大失衡自我强化的正反馈回路 对症之策就在于切断这些回路 或至少降低其反馈的强度 仔细观察上述图 1.22 不难发现 货币政策对此几乎无从下手 唯一看来有 可能的着力点似乎是 投资冲动 从表面上看 紧缩银根可以有效遏制投资冲动 但所谓产能过剩是相对于实体经济需求不足而成立的 即投资强度超过社会有效 购买力之所需 紧缩银根在压缩投资的同时 也压缩了就业和职工工资 压缩了 内需 经济体内部的正反馈机制却毫发无损 紧缩银根的作用在于使经济活动冷 却 它首先导致广大底层公众生计更加艰难 却根本无助于缓解三个基本的失衡 即财产性收入与工资性收入失衡 产能与内需失衡 追逐利润的货币与祭献利润 的货币失衡 反之也一样 于是找不到出路的生产能力只能向海外寻找出路 找 不到出路的逐利资金只能在虚拟经济中狼奔豕突 而一旦开放资本项目下的可自 由兑换 势必出现大规模的资本外流----因为国内盈利机会萎缩 至于财政政策 依然是靠控制社会上的货币量来调控经济 差别在于货币政 81

83 策 通 过 金 融 系 统 起 作 用, 而 财 政 政 策 通 过 行 政 系 统 起 作 用 当 年 实 施 积 极 财 政 政 策 时, 靠 大 规 模 发 行 国 债 聚 集 资 金, 由 各 级 政 府 投 入 路 桥 建 设 城 市 建 设 由 于 所 有 的 建 设 主 体 都 公 司 化 了, 都 在 追 求 利 润 极 大 化, 结 果 丝 毫 没 有 削 弱 图 1.22 中 的 正 反 馈 回 路 事 实 上, 由 于 行 政 权 力 市 场 化, 导 致 贪 污 腐 败 案 大 量 出 现, 加 剧 了 货 币 向 少 数 人 的 集 中, 使 他 们 能 更 有 效 地 实 现 资 本 扩 张 ; 同 时 降 低 了 底 层 社 会 公 众 的 收 入, 降 低 了 原 本 希 望 提 高 的 社 会 购 买 力, 结 果 反 而 强 化 了 图 1.22 中 的 正 反 馈 回 路 可 见, 只 要 财 政 投 入 着 眼 于 经 济 建 设 的 速 度 快 慢, 它 就 无 助 于 缓 解 两 个 基 本 的 失 衡, 对 调 控 目 标 而 言, 就 是 隔 靴 搔 痒 让 我 们 进 一 步 分 析 货 币 政 策 的 机 制 与 功 效 1.1 货 币 的 迷 失 还 是 经 济 学 的 迷 失? 1919 年 美 国 的 经 济 学 家 费 雪 在 货 币 购 买 力 一 书 中 提 出 著 名 的 费 雪 方 程 式 : MV=PY 其 中 M 为 货 币 发 行 总 量,V 为 货 币 流 通 速 度,P 为 价 格,Y 为 可 交 换 的 可 交 易 财 富, 这 成 为 货 币 数 量 理 论 的 基 础 通 常 将 Y 视 为 以 不 变 价 格 计 算 的 GDP, 将 PY 视 为 以 当 前 价 格 计 算 的 GDP, 则 有 : M / 以 当 前 价 格 计 算 的 GDP = V 不 同 的 学 派 对 V 有 不 同 的 解 释, 通 常 称 其 为 货 币 流 通 速 度 如 果 V 为 常 数, 则 M 与 以 当 前 价 格 计 算 的 GDP 应 同 步 增 减 但 事 实 上, 第 一 编 第 一 章 1.5 节 已 指 出, 我 国 的 广 义 货 币 的 增 长 不 但 远 超 过 以 不 变 价 计 算 的 GDP, 也 明 显 超 过 以 当 前 价 格 计 算 的 GDP ( 见 图 2.1) 图 2.1: 中 国 的 M2 与 GDP( 均 以 1985 年 为 1) 西 方 各 国 也 发 现 过 类 似 现 象, 他 们 的 经 济 学 家 们 称 之 为 货 币 的 迷 失, 意 指 82

84 货 币 增 量 中 无 法 用 经 济 增 长 和 通 货 膨 胀 解 释 的 部 分 于 是, 我 们 的 经 济 学 家 们 也 煞 有 介 事 地 讨 论 起 货 币 的 迷 失 问 题 来 一 些 学 者 试 图 用 各 种 因 素 解 释 货 币 需 求 量, 涉 及 到 的 因 素 包 括 总 财 富 国 内 利 率 和 通 货 膨 胀 率 股 票 市 场 经 济 预 期 制 度 和 经 济 变 革 对 货 币 需 求 的 影 响 等 等 由 此 提 出 了 货 币 需 求 函 数 的 概 念 他 们 用 复 杂 的 数 学 工 具 研 究 货 币 需 求 函 数, 但 均 未 能 提 高 对 货 币 需 求 的 预 测 能 力, 只 是 得 出 了 货 币 需 求 函 数 不 稳 定 的 判 断 这 只 是 对 现 象 的 另 一 种 表 述, 没 作 出 任 何 解 释 这 不 免 使 人 质 疑, 货 币 需 求 函 数 是 否 是 一 个 有 效 的 观 察 视 角? 费 雪 方 程 背 后 隐 含 的 假 设 是 : 货 币 的 唯 一 功 能 是 交 易 媒 介 然 而, 第 一 编 列 举 的 大 量 数 据 表 明, 这 不 符 合 事 实 在 现 实 的 经 济 体 中, 看 起 来 完 全 无 差 异 的 货 币, 在 不 同 的 人 手 中, 有 完 全 不 同 的 目 的, 承 担 着 截 然 不 同 的 功 能 一 些 人 用 它 做 交 易 媒 介, 而 另 一 些 人 以 钱 生 钱, 用 它 来 聚 敛 更 多 的 货 币 第 一 编 展 示 的 大 量 数 据 表 明, 事 实 上 逐 利 资 金 已 经 远 多 于 作 为 交 易 媒 介 的 资 金 前 边 介 绍 了 在 央 行 的 统 计 口 径 中, 流 动 性 最 强 的 是 流 通 中 货 币 M0, 它 最 接 近 于 交 易 媒 介 ; 而 对 准 货 币 ( 其 他 存 款 ), 金 融 系 统 必 须 为 其 支 付 利 息, 因 而 最 接 近 于 逐 利 资 金 图 2.2 为 两 者 的 对 比 : 图 2.2: 流 通 中 的 现 金 与 准 货 币 对 比 数 据 表 明,1985 年 以 后, 大 体 满 足 费 雪 方 程 的 只 是 流 通 中 的 现 金 M0, 而 作 为 金 融 资 产 的 准 货 币, 与 费 雪 方 程 毫 无 关 系, 相 反, 它 显 示 出 了 远 超 过 GDP 的 增 长 速 度 M2 将 两 类 不 同 的 货 币 一 锅 煮, 又 被 学 者 们 仅 视 为 交 易 媒 介, 才 导 致 了 货 币 的 迷 失 这 个 伪 问 题, 这 个 伪 问 题 又 将 学 者 们 引 向 了 寻 找 货 币 需 求 函 数 的 稳 定 性 这 个 死 胡 同 83

85 从 货 币 的 两 种 功 能 的 视 角 容 易 看 到, 逐 利 资 金 的 标 的 不 是 可 交 易 财 富, 而 是 货 币 本 身, 利 润 极 大 化 是 一 种 正 反 馈 机 制, 依 靠 逐 利 资 金, 它 持 续 地 从 购 买 商 品 的 资 金 中 获 取 利 润, 并 将 其 加 入 到 逐 利 资 金 中, 使 逐 利 资 金 加 速 增 长 同 时, 利 润 极 大 化 机 制 将 国 民 的 劳 动 所 得 牢 牢 地 压 在 底 线, 以 保 障 资 本 拥 有 者 的 国 际 竞 争 力, 而 物 价 受 制 于 国 民 购 买 力, 自 然 与 M2 的 超 速 增 长 无 关 事 实 上 逐 利 资 金 的 增 长 超 过 购 买 商 品 的 资 金, 在 价 格 上 反 映 为 资 产 价 格 的 上 涨 远 超 出 消 费 品 价 格 的 上 涨 面 对 非 理 性 暴 涨 的 资 本 市 场, 经 济 学 家 们 归 咎 于 流 动 性 过 剩, 而 事 实 上, 过 剩 的 是 逐 利 资 金, 它 大 体 上 对 应 于 货 币 中 流 动 性 最 弱 的 准 货 币 逐 利 资 金 的 高 速 膨 胀 使 基 于 交 易 媒 介 假 设 的 费 雪 公 式 失 效 由 于 费 雪 的 货 币 数 量 理 论 是 央 行 控 制 货 币 发 行 的 理 论 基 础, 它 的 失 效 使 各 国 央 行 陷 入 困 境, 不 得 不 另 觅 出 路 由 此 导 致 了 关 于 货 币 政 策 的 长 期 争 论 1.2 货 币 政 策 之 争 基 于 费 雪 的 货 币 数 量 理 论,20 世 纪 70 年 代 货 币 主 义 大 师 弗 里 德 曼 倡 导 货 币 数 量 规 则, 将 货 币 发 行 量 作 为 货 币 政 策 的 中 介 目 标 -- 名 义 锚, 意 图 通 过 调 控 货 币 发 行 量, 保 持 经 济 的 平 稳 增 长 和 社 会 的 稳 定 然 而 货 币 需 求 函 数 不 稳 定 使 央 行 无 法 确 定 合 理 的 货 币 发 行 量 指 标, 这 迫 使 许 多 国 家 的 央 行 放 弃 了 货 币 发 行 量 目 标 上 世 纪 90 年 代, 新 西 兰 最 早 试 验 通 货 膨 胀 目 标 制, 以 预 订 的 通 货 膨 胀 率 目 标 为 货 币 政 策 的 中 介 目 标 : 根 据 通 货 膨 胀 率 与 预 定 目 标 的 差 距 来 决 定 货 币 发 行 量 的 收 缩 与 扩 张 此 后 加 拿 大 英 国 瑞 典 芬 兰 智 利 韩 国 波 兰 巴 西 匈 牙 利 罗 马 尼 亚 等 国 家 都 纷 纷 效 仿 而 全 世 界 最 大 的 经 济 体 美 国, 以 联 邦 基 金 利 率 为 操 作 目 标, 其 理 论 基 础 是 泰 勒 规 则 (Taylor 1993 年 ),Taylor 认 为, 真 实 利 率 是 唯 一 能 和 实 际 产 出 以 及 价 格 水 平 保 持 长 期 稳 定 关 系 的 变 量 因 此 央 行 应 根 据 通 胀 率 和 总 产 出 实 际 值 与 目 标 值 间 的 差 距 来 调 节 联 邦 基 金 利 率 的 走 势 不 同 于 通 货 膨 胀 目 标 制, 泰 勒 规 则 关 注 的 是 利 率 通 货 膨 胀 目 标 制 的 隐 含 假 设 是 : 经 济 体 存 在 一 个 合 理 的 通 胀 率, 应 据 此 调 控 货 币 发 行 泰 勒 规 则 的 隐 含 假 设 是 : 真 实 利 率 决 定 了 实 际 产 出 与 价 格 水 平, 且 存 在 一 个 利 率 水 平, 在 此 水 平 上, 全 社 会 的 产 出 与 价 格 是 可 接 受 的 广 州 大 学 的 邓 宏 发 现, 通 胀 率 与 利 率 高 度 相 关, 相 关 系 数 高 达 0.9( 见 邓 宏 利 率 与 通 货 膨 胀 率 关 系 的 实 证 分 析 广 州 大 学 学 报 社 会 科 学 版 第 8 卷 第 3 期 2009 年 3 月 ) 可 见 无 论 通 货 膨 胀 目 标 制 还 是 泰 勒 规 则, 其 本 质 是 试 图 控 制 全 社 会 的 资 本 平 均 利 润 率 利 润 率 太 低 资 本 拥 有 者 将 失 去 投 资 的 动 力, 而 利 润 率 太 高, 将 导 致 高 通 胀, 社 会 将 难 以 承 受 央 行 的 目 标 就 是 找 到 一 个 双 方 都 84

86 能承受的水平 引导经济体平稳运行 然而 这道路能将经济体引向何方 无论 通货膨胀目标制 还是 泰勒规则 都放弃了基于 交易媒介 假设 的货币数量控制 它将凯恩斯应对通货紧缩的短期对策长期化 这不应归咎于央 行的不负责任 事实上我们已经看到控制货币数量是不可能完成的任务 其实凯 恩斯已经看到 现代资本主义的常态就是有效需求不能消化过量的商品与劳务的 供给 即通货紧缩是这个经济体的常态 于是逻辑上 它将不得不长期实施凯恩 斯类的政策 现在 中国央行理论上实行的是 货币数量规则 但图 2.1 显示的 数据表明 中国货币数量的膨胀速度不仅远高于以不变价格计算的可交易财富 甚至远高于以当年价格计算的 注水 后财富 放弃对货币数量的控制 只关注经济体当前的表现 势必导致货币数量呈指 数函数增长 于是我们看到了经济体中的第四个失衡 货币数量与可交易财富的 失衡 这一失衡持续的结果 使货币循环逐步远离实体经济 远离实体经济的货币 循环必将发展出自己的运行逻辑 这就是既被视为 创新 又被视为 祸首 的 虚拟经济 货币循环本是为实体经济服务而产生的 而在现实运行中我们看到了它与其 初衷的 异化 它导致实体经济的各环节均处于窘迫而紧张的状态 实体经济创 造的财富主要被聚敛到逐利资金拥有者手中 事实上 货币循环已经成为实体经 济的主宰 笔者就看到过好几个这样的案例 实体经济中一个可能不错的项目 被资本运作高手相中 以低廉的代价获得项目的控制权 高手从项目中提炼出可 以刺激资本市场的 概念 从资本市场中大量融资而暴富 这里控制权是高手实 现暴富的关键 至此 对高手而言 该项目的潜在价值已经发掘殆尽 利润极大 化要求他 猎取 新的项目 前个项目融得的资金成为猎取新项目的本钱 而原 来那个项目则任其衰落 在这些案列中 实体经济沦落为资本运作高手的 道具 面对日益相对萎缩的利润源 逐利资金表现出 贪婪 与 恐惧 反复无常 的交替 导致难测的波动 于是我们看到 反仆为主 的货币循环使实体经济处 于风险莫测的金融环境中 于是学界对中国的货币发行始终存在两个对立的观点 正如时任中国人民银 行行长助理易纲表示 有关目前宏观经济到底面临着何种压力出现了两种观点 分成了两派 通胀派和通缩派 目前我国宏观经济形势可以说是 通胀通缩一 线天 李扬 «易纲 通胀通缩一线天» 证券时报 正如易纲归纳 的 通缩派主要从产能过剩的角度来分析 而通胀派则从货币供应量进行分析 这让人想起了 瞎子摸象 的寓言 面对这样的货币循环 央行有何计可施 经济体前景安在 85

87 1.3 财政政策 财政政策通过控制财政收支的数量与方向来调控宏观经济 财政收入有两个来源 其一是各类税费 它由财政当局支配 无需还本付息 这类收入归根结底取决与经济体的体量 当经济萎缩时 它必然受制于某个上限 另一类是国债 它是财政当局向债主的借款 法律上需还本付息 当然政府可以 赖帐 但这势必影响政府借新债的可能性 这次欧洲和美国的 主权债务危机 就严重伤害了其借债能力----你有借不还 谁还敢再借给你 财政借债相当于政 府替债主承担经营风险并挣利息 在有效需求不足 产能过剩的大背景下 难道 政府赢利的本事比资本家们更大 可见国债的合理性在于以未来更大的代价应付当前的一时之急 而当问题出 自系统性危机时 国债只能使危机积累起来 为未来的危机爆发积累更为强烈的 能量 上述图 1.22 告诉我们 要缓解社会生产能力与有效需求的失衡 逻辑上有两 个方向 或者降低社会生产能力 或者提高有效需求 前者导致产品销毁 产能闲置乃至企业破产 这并非异想天开 在罗斯福的 新政时期 1933 年 5 月开始 新设立的农业调整管理局就在春夏两季有计划地犁 掉了大约 1000 万英亩棉田 收购和屠宰了大约 20 多万头即将临产的母猪和 600 多万头小猪 几千万头牛和羊 见蔡跃蕾 张伟 «罗斯福 新政 复兴美国» 环 球时报 2002 年 03 月 18 日 第十三版 不要以为这只是美国才有的传奇 2013 年媒体曾盘点了中国十大 鬼城 它们是 鄂尔多斯 营口 唐山 宁夏海原 京津新城 常州 贵阳 温州 云南呈贡 三亚 鬼城 是城镇化过程中的畸形产物 鬼城之所以鬼 与超自然力量无关 反倒是得名于实实在在的钢筋水泥 在房价飙升的背景下 炒地炒楼成为企业重 要的赚钱之道 资本从各个行业涌入这一领域 地方政府依赖土地财政 开发商 投机动机强烈 导致房地产项目过度开发 出现了局部严重的供大于求 尽管有很多楼盘都卖出去了 但房子的持有者并不是为了居住 而是为了唯 一的目的 即等房价上涨时卖出 宁可房子闲着 指望人口迁入也是不太实际的 空有房子而就业欠缺并不能真正吸引新移民 于是在高楼大厦的丛林之中 罕见 几个人影 有些地方 马路清洁工甚至比行人还多 一到晚上 各小区漆黑一片 所谓鬼城也就由此而来 这些鬼城基础设施齐全 规划时早已计算好为了几十年 的繁荣 鬼城什么都不缺 只缺人 领略中国十大 鬼城 风采 网易房地产 要实现后者 一个可能的途径是对最缺乏购买力的那一部分国民进行补贴 目前建设公共财政体系 走向基本公共服务均等化 展开的教育 住房 医疗 新 政 建设主体功能区等即属此类 它本质上是财政转移支付 而这种支付有出无 86

88 进, 无 法 计 算 其 经 济 效 益 欧 洲 的 所 谓 社 会 民 主 主 义 走 的 就 是 这 条 道 路, 几 十 年 积 累 的 结 果, 是 既 无 法 还 本, 又 无 法 付 息, 于 是 出 现 了 主 权 债 务 危 机 另 一 个 可 能 的 途 径 是 强 化 底 层 公 众 的 谈 判 地 位 但 这 不 是 财 政 政 策 的 范 畴, 而 是 法 制 的 范 畴 2007 年 关 于 新 劳 动 合 同 法 的 争 论 即 属 此 类 华 为 强 制 辞 职 事 件 和 关 于 新 劳 动 法 数 不 清 的 应 对 讲 座 表 明, 指 望 政 府 颁 布 一 部 法 就 能 解 决 问 题 显 然 过 于 天 真 我 们 很 多 人 热 衷 于 与 国 际 接 轨, 而 国 际 上 有 两 类 决 策 机 制, 一 类 是 一 股 一 票, 它 是 资 本 决 策 机 制 ; 一 类 是 一 人 一 票, 它 是 人 本 决 策 机 制 前 者 作 用 于 私 人 领 域, 后 者 作 用 于 公 共 领 域 只 有 一 人 一 票 机 制 管 住 一 股 一 票 机 制, 才 能 缓 解 资 本 对 公 共 决 策 的 挟 持, 才 能 保 障 底 层 公 众 起 码 的 谈 判 地 位 即 便 这 一 切 措 施 都 起 到 了 作 用, 它 也 只 能 缓 解 而 非 根 治 问 题 只 要 利 润 极 大 化 原 则 继 续 起 作 用, 追 逐 商 品 的 货 币 与 追 逐 利 润 的 货 币 间 的 失 衡 就 会 扩 大, 无 非 是 速 度 快 慢 而 已, 问 题 只 会 日 益 严 重 一 旦 这 失 衡 停 止 扩 大, 意 味 着 资 本 积 累 停 止, 资 本 利 润 消 失, 无 利 可 图 的 资 本 就 会 用 脚 投 票, 大 规 模 的 资 本 外 逃 将 不 可 避 免 现 在 金 融 管 理 当 局 正 在 积 极 推 进 QFII 和 QDII 所 谓 QFII 意 为 合 格 的 境 外 机 构 投 资 者 制 度, 是 指 允 许 合 格 的 境 外 机 构 投 资 者, 在 一 定 规 定 和 限 制 下 汇 入 一 定 额 度 的 外 汇 资 金, 并 转 换 为 当 地 货 币, 通 过 严 格 监 管 的 专 门 帐 户 投 资 当 地 证 券 市 场, 其 资 本 利 得 股 息 等 经 批 准 后 可 转 为 外 汇 汇 出 的 一 种 市 场 开 放 模 式 所 谓 QDII 意 为 合 格 境 内 机 构 投 资 者, 是 与 QFII( 合 格 境 外 机 构 投 资 者 ) 相 对 应 的 一 种 投 资 制 度, 是 指 在 资 本 项 目 未 完 全 开 放 的 情 况 下, 允 许 政 府 所 认 可 的 境 内 金 融 投 资 机 构 到 境 外 资 本 市 场 投 资 的 机 制 实 施 QFII, 等 于 取 消 对 资 本 市 场 的 管 制, 允 许 国 际 资 本 进 入 我 们 的 赌 场 论 赌 技, 我 们 的 机 构 散 户 哪 是 国 际 资 本 的 对 手? 人 家 可 不 是 白 求 恩, 来 这 里 是 要 赚 取 高 额 利 润 的 看 看 墨 西 哥 东 南 亚 日 本 韩 国 俄 罗 斯 金 融 风 暴 的 先 例, 恐 怕 还 是 小 心 为 上 实 施 QDII, 等 于 允 许 国 内 资 金 进 入 国 外 的 赌 场, 中 航 油 案 中 棉 储 案 国 储 局 期 铜 案 已 经 提 示 人 们, 政 府 所 认 可 的 境 内 金 融 投 资 机 构 进 入 境 外 赌 场, 可 能 给 国 家 财 富 带 来 什 么 后 果 更 值 得 忧 虑 的 是, 允 许 国 内 资 金 流 到 境 外 赌 场, 等 于 打 开 了 资 金 外 流 的 合 法 渠 道 据 胡 鞍 钢 估 算, 在 90 年 代 后 半 期, 4 种 主 要 类 型 的 腐 败 所 造 成 的 经 济 损 失 和 消 费 者 福 利 损 失 平 均 每 年 在 亿 元 之 间, 占 全 国 GDP 总 量 比 重 的 % 之 间 ( 胡 鞍 钢 «中 国 : 挑 战 腐 败» 浙 江 人 民 出 版 社 2001 年 ) 银 行 储 蓄 存 款 高 度 集 中, 很 大 程 度 上 与 这 些 非 法 收 入 有 关 由 于 外 汇 管 制 政 策, 这 些 腐 败 资 金 有 相 当 大 一 部 分 尚 未 能 换 成 外 汇 逃 出 若 外 汇 管 制 失 效, 恐 难 避 免 腐 败 资 87

89 金外逃狂潮 由此我们方可理解宏观调控困境的根源 由此出发 方可看清一些长期争论 不休的问题 第二章 胀 缩 之争的背后 多年来学者们对中国经济将会通胀还是通缩一直争论不休 正如前面提到的 时任中国人民银行行长助理易纲的表述 通胀通缩一线天 通胀派 通缩派都在权威机构工作 都是业内专家 都有言之成理的论据 通缩派主要从产能过剩的角度来分析 而通胀派则从货币供应量进行分析 那公众该相信谁的判断 2.1 高达 18%的货币供应量 通胀 通缩显然是一种货币现象 央行面对 高达 18%的货币供应量 同上 自然要担心通胀 我国曾长期被视为一个 金融抑制 的国家 中国统计年鉴 的数据表明 1985 年我国广义货币 M2 仅占当年 GDP 的 54.17% 当时 理论界的主流意见是 加 强金融深化 进入 90 年代 我国的 金融深化 发展得相当快 用 GDP 来度量 M2 表现了这一进程 图 2.3 面对巨大且 相对于 GDP 高速增长的货币发行量 央行的忧虑不无道理 图 2.3 广义货币供应量与 GDP 的比值 88

90 然而供应的货币去了哪里 央行的统计口径中 广义货币 M2 被分解为流通中 的现金 M0 活期存款 准货币三部分 用 GDP 衡量 广义货币 M2 的构成演化如图 2.4 图 2.4 细分的货币供应量与 GDP 的比值 数据显示 主要用于交易媒介的 M0 与 GDP 大体同步增长 而构成储蓄并转化 为投资需求的准货币则高速扩张 这表明银行系统供应的货币大多数被存储起来 追求以钱生钱 可见 货币供应并不直接转化为购买力 基于此 社科院金融研究所所长李扬认为 M2 的增长主要由于储蓄和企业定期存款增加所致 由于被迫性储蓄持续大 于投资 国内的资金过剩成为长期现象 国内物价总水平不可能长期上升 通货 膨胀不是中国的主要危险 反而应当高度警惕通货紧缩问题 杜亦 «央行报告 反复斟酌通缩 货币政策遭遇两难境地» 经济观察报 2005 年 12 月 18 日 李扬其实已经看到了问题的症结 但他的分析止于 被迫性储蓄持续大于投 资 没有进一步分析储蓄为何无法转化为投资 更没有分析过剩的资金不进入消 费市场的原因 却得出了 应当高度警惕通货紧缩 结论 于是逻辑上成了 资 金过剩 通货紧缩 的悖论 由此得出的政策建议 逻辑上只能是 积极的 财政 货币政策 2.2 产能过剩的忧虑被夸大 在自由市场上 决定价格的是供需双方的平衡 尽管国家发改委在 2005 年 12 月的一份报告中指出 有个 11 行业产能过剩或潜在过剩 «发改委 11 个行业产 能 过 剩 状 况 一 览» 中 国 设 备 网 但仍有不少学者或当事 人坚称 产能过剩是 假象 产能过剩的忧虑被夸大 «媒体称中国不会重演 89

91 日 本 悲 剧 产 能 过 剩 被 夸 大» 中 国 日 报 网 2010 年 01 月 15 日 ) 前 已 反 复 证 明, 相 对 于 高 速 扩 张 的 产 能, 我 国 的 国 内 需 求 一 直 在 相 对 萎 缩, 造 成 了 我 们 对 海 外 市 场 的 依 赖 这 些 年, 弥 补 内 需 不 足 的 重 要 渠 道 是 出 口 出 口 / 社 会 消 费 品 零 售 总 额 的 演 变 ( 见 图 2.5) 说 明 了 这 一 点 图 2.5 出 口 / 社 会 消 费 品 零 售 总 额 数 据 表 明, 进 入 本 世 纪 后, 国 内 产 能 对 海 外 市 场 的 依 赖 高 速 增 长, 两 年 甚 至 超 过 了 对 国 内 消 费 市 场 的 依 赖! 如 果 是 日 韩 之 类 的 国 家, 这 条 路 或 许 还 能 走 下 去 而 我 们 拥 有 世 界 最 多 的 人 口, 这 条 路 怎 么 可 能 走 下 去? 这 些 年 国 际 贸 易 争 端 愈 演 愈 烈, 那 些 以 贸 易 自 由 主 义 诱 使 我 们 洞 开 国 门 的 发 达 国 家, 已 经 向 我 们 挥 舞 贸 易 保 护 主 义 的 盾 牌 出 口 / 社 会 消 费 品 零 售 总 额 自 2007 年 达 到 峰 值 % 后, 即 快 速 下 行 可 见 依 赖 出 口 的 路 已 经 走 到 尽 头 可 见, 有 效 需 求 不 足 将 是 我 们 不 得 不 长 期 面 对 的 基 本 现 实 笔 者 一 位 在 企 业 界 工 作 的 朋 友, 历 数 一 连 串 行 业, 告 诉 我, 其 中 少 数 几 家 企 业 的 生 产 能 力 就 够 满 足 全 中 国 的 需 求 统 计 数 据 证 实 了 一 线 工 作 人 员 的 感 受 2.3 通 胀 通 缩? 艰 难 的 选 择 由 此 我 们 看 到, 过 去 20 年 中 演 进 的 两 个 相 关 的 过 程 : 其 一, 用 GDP 作 尺 度 衡 量, 货 币 供 应 量 显 著 上 升, 而 劳 动 者 收 入 下 降, 逻 辑 结 论 只 有 一 个, 大 量 的 货 币 被 当 作 资 本 储 藏 起 来 了 这 导 致 了 国 内 社 会 有 效 需 求 相 对 于 资 本 的 萎 缩 其 二, 大 量 资 本 的 积 聚 推 动 了 高 强 度 的 投 资, 形 成 了 巨 大 的 产 能 国 际 市 场 成 了 弥 补 内 需 不 足 的 缓 冲 池 直 至 引 起 各 国 强 烈 的 反 弹, 内 需 不 足 的 矛 盾 才 清 晰 地 暴 露 在 国 人 眼 前 90

92 这两个过程导致了今天中国经济结构的基本特征 银行系统发行的货币 其主体已经演变为资本 资本的第一属性是赢利 而 赢利要求降低成本 增加产出 降低成本必然降低劳动者所得 从而导致国内社 会有效需求萎缩 增加产出则导致扩大供应 于是有效需求不足成为社会不得不 长期面对的基本现实 我们已经看到 导致有效需求不足的并不是货币政策 而是目前社会要素配 置的基本准则----资本利润极大化 正是这个准则将越来越多的货币变成渴求利 润的 老虎 ----资本 同时却使社会消费的有效需求日渐相对萎缩 而这又正 是利润的来源 正是这只 老虎 将货币政策逼到了进退维谷的境地 无论央行采用 松 或 紧 的货币政策都无法解决有效需求不足的问题 如果央行提高利率 回笼货币 肯定会加剧已经大面积存在的存差 因为银 行放贷更加困难 央行数据显示, 1991 年后 (存款-贷款 /GDP 当年价 高速 上升 到 2009 年已达 60.06% 见图 2.6 为如此巨大的沉淀资金支付利息 迫 使金融机构在实体经济之外寻找新的利润来源 其结果是 虚拟经济 的膨胀 图 2.6 (贷款-存款 /GDP 当年价 如果央行降低利率 放出货币 肯定会刺激新一轮投资狂潮 狂潮过后则是 尸横遍野 过去 20 年 社会的供需矛盾正是在这一轮轮狂潮中恶化的 别忘 了 老虎 还呆在银行里是因为有国家信用这个 笼子 一旦供需矛盾恶化到 不可收拾 笼子 将被打破 占广义货币六成以上的准货币将力图冲出 笼子 抢购一切它认为能够保值的东西 这将意味着一个时代的结束 无论那种情况 都是社会无法承受的 由此 我们才能理解易纲所说的 一 线天 发改委宏观院的报告认为 低通胀已成为一种内在性长期趋势 从我们的 91

93 经济结构看 这个判断无疑是正确的 但在分析其 主要原因 时 报告却列举 为: 一是高科技革命(信息技术革命)及其不断扩散 提高了要素生产率 使企业生 产成本大幅下降 效益提高 物价走低 二是全球化过程使市场机制在全球范围内进行调节 使市场资源配置的效率 明显提高 拉低物价水平 三是中国改革开放后经济的持续高速发展 明显增加了全球的供给量 使物 价总水平增长放慢 (发改委宏观院 «下半年可能出现轻度通缩» 国家信息中心 中经要报 第 4 期 总第 398 期 2006 年 1 月 23 日) 将经济陷入困境的根源归咎于技术进步和经济运转的合理化 其隐含的理论 假设是什么 如果此论成立 我们还搞什么 创新型国家 还搞什么 要素配置 合理化 2.4 谁来平衡 利润极大化 机制 面对可能的通缩 因该采取何种措施 过去 20 年 常见的反应是放松银根 放宽投资限制 其隐含的理念是 投资 制造需求 国民经济的波动基本上是由投资波动来驱动 这种政策短期内会造成 繁华盛世 的幻象 其长期后果则是日益尖锐的社会经济矛盾 其实 许多这 种政策的鼓吹者 心里完全明白其后果 但他们自认为有能力成为 繁华盛世 的受益者 而将成本推给社会 如此之多的明星官员和企业家卷款外逃 就是明 证 既然通缩的根源不在货币政策 靠货币政策来反通缩注定无效 决定货币政 策的 应该是其他政策目标 发改委宏观院的报告除了建议 适度放松货币政策 防止通货紧缩 外 值 得注意的是提出了 扩大内需的重点放在扩大消费需求上 对投资需求不是刺激 而是适度抑 制 防止出现越来越严重的生产过剩问题 但要重视改善投资结构 增加有效供 给 合理控制中长期贷款增长 继续严格控制过热行业 形象工程的信贷投放 适度收缩城市基建和高速公路的信贷规模 同上 这些政策建议并非针对其报告中罗列的三项 主要原因 而是针对供需失衡 说明了报告作者心目中的症结所在 2005 年 11 月 8 日 中国证券报发表李军杰的文章 目前应促进增长模式向消 费主导型经济转变 主张 扩大消费者特别是农民和低收入者的收入来源 建立 92

94 惠 及 大 众 的 社 会 保 障 制 度, 稳 定 消 费 预 期 ; 降 低 中 低 收 入 阶 层 的 税 负, 减 小 收 入 分 配 差 距 作 者 将 这 一 切 寄 希 望 于 财 政 政 策 而 非 货 币 政 策 这 些 政 策 建 议 让 人 想 起 凯 恩 斯 仔 细 想 来, 凯 恩 斯 的 药 方 无 一 不 是 针 对 利 润 极 大 化 这 一 准 则 既 然 利 润 极 大 化 机 制 是 造 成 困 境 的 根 源, 而 在 资 本 主 义 体 制 下, 又 不 可 能 废 除 这 一 机 制, 为 了 社 会 的 整 体 生 存, 就 必 须 有 另 一 机 制 与 之 抗 衡 控 制 论 先 驱 坎 农 在 躯 体 的 智 慧 中 提 出 了 拮 抗 机 制 的 概 念, 凯 恩 斯 主 义 正 好 与 利 润 极 大 化 机 制 构 成 一 对 拮 抗 机 制 这 就 是 凯 恩 斯 主 义 得 以 立 足 的 深 层 根 源, 也 是 西 方 人 喜 欢 将 自 己 的 社 会 称 为 混 合 经 济 的 原 因 看 来, 要 理 清 中 国 经 济 的 脉 络, 还 需 要 研 究 一 下 凯 恩 斯 然 而 了 解 一 点 经 济 思 想 史 的 人 都 知 道, 凯 恩 斯 主 义 的 源 头 其 实 在 马 克 思 那 里 所 不 同 的 是, 在 马 克 思 那 里 清 晰 的 逻 辑 思 路, 到 凯 恩 斯 那 里 变 成 了 费 解 的 数 学 公 式 马 克 思 开 的 药 方 是 废 除 资 本 主 义, 而 凯 恩 斯 开 的 药 方 是 饮 鸩 止 渴 而 我 们 某 些 研 究 通 缩 / 通 胀 的 学 者, 只 埋 头 于 CPI( 消 费 者 价 格 ) PPI( 生 产 者 价 格 ), 其 视 野 与 股 市 炒 家 相 距 几 何? 第 三 章 刺 激 内 需 可 行 的 方 略? 1998 年 后, 刺 激 内 需 开 始 出 现 在 文 件 媒 体 论 文 上, 到 金 融 海 啸 爆 发, 刺 激 内 需 几 乎 成 了 政 学 两 界 的 共 识 想 当 年, 日 本 陷 入 衰 退, 西 方 学 界 几 乎 一 致 呼 吁 日 本 刺 激 内 需, 笔 者 不 是 经 济 学 家, 也 非 日 本 人, 所 以 姑 妄 听 之 而 已, 无 暇 深 思 只 是 记 得, 日 本 刺 激 的 效 果 是 失 去 的 十 年 而 今 轮 到 我 们 中 国 刺 激 内 需 了, 这 迫 使 笔 者 要 想 明 白, 这 内 需 何 在? 如 何 刺 激 之? 一 个 经 济 体 系, 它 的 最 终 消 费 者 是 两 个 部 分 : 居 民 和 政 府 在 市 场 经 济 中, 货 币 收 入 是 消 费 能 力 的 硬 约 束, 因 此, 观 察 两 者 的 货 币 收 入, 是 观 察 内 需 的 入 口 3.1 货 币 收 入 : 消 费 能 力 的 硬 约 束 在 中 国 统 计 年 鉴 中 有 历 年 的 财 政 收 入, 它 是 政 府 支 出 的 主 要 来 源 ( 暂 不 考 虑 国 债 ) 中 国 居 民 在 统 计 上 被 分 为 城 镇 居 民 和 农 村 居 民 两 类, 他 们 的 收 入 分 别 由 统 计 局 城 调 队 和 农 调 队 通 过 入 户 调 查 获 得 城 镇 居 民 人 均 可 支 配 收 入 指 城 镇 居 民 的 实 际 收 入 中 能 用 于 安 排 日 常 生 活 的 货 币 收 入 农 村 居 民 人 均 现 金 收 入 包 括 农 村 常 住 居 民 家 庭 所 有 的 现 金 收 入, 包 括 工 资 性 收 入 家 庭 经 营 收 入 财 产 性 收 入 转 移 性 收 入 人 均 值 乘 以 相 应 人 口 即 得 城 镇 居 民 和 农 村 居 民 的 货 币 收 入 总 量 这 两 个 指 标 反 映 了 居 民 部 门 购 买 潜 力 由 此 可 以 观 察 财 政 收 入 与 居 民 收 入 的 演 变 ( 见 图 2.7) 数 据 显 示,2004 年 后 财 政 收 入 就 大 于 农 村 居 民 现 金 收 入, 这 年 底 农 村 居 民 为 93

95 7.57 亿 人, 占 总 人 口 的 58.24% 即 财 政 收 入 超 过 了 我 国 大 多 数 人 口 的 现 金 收 入, 而 且, 这 一 趋 势 还 在 加 速 扩 大 图 2.7: 财 政 收 入 与 居 民 收 入 的 演 变 图 2.8 显 示 了 各 自 在 三 者 之 和 中 的 比 重 演 变 图 2.8: 总 收 入 在 财 政 与 居 民 间 分 布 的 演 变 数 据 显 示 :1985 年 前 农 村 居 民 所 占 份 额 呈 上 升 态 势, 而 此 后 陷 入 了 持 续 的 下 降,1996 年 后 下 降 明 显 加 速 城 镇 居 民 是 这 一 过 程 的 首 先 获 益 者, 在 2004 年 以 前, 所 占 份 额 持 续 上 升, 此 后 所 占 份 额 开 始 下 降 1978 年, 财 政 收 入 所 占 份 额 既 高 于 城 镇 居 民 可 支 配 收 入 又 高 于 农 村 居 民 现 金 收 入, 此 后 持 续 下 滑, 到 1995 年 见 底 此 后 财 政 收 入 的 份 额 稳 步 地 加 速 上 升 由 此, 自 90 年 代 中 期 以 后, 潜 在 购 买 力 增 长 最 强 劲 的 是 财 政, 城 镇 居 民 占 潜 在 购 买 力 的 份 额 已 达 顶 峰, 显 出 下 调 的 趋 势, 而 农 村 居 民 的 潜 在 购 买 力 所 占 份 额 94

96 最小 且仍在下行过程中 尽管他们占中国人口的绝对多数 2009 年仍占 53.41% 货币收入是消费能力的硬约束 但货币收入并不等于消费支出 所以进一步 需观察收入与支出的关系 3.2 消费支出 谁更敢花钱 政府 由财政收支的顺逆差可观察政府支出的松紧 由于建国 60 年来 财政收支大 体呈指数增长 为便于历史比较 我们来观察收支顺逆差/财政收入 见图 2.9 图 2.9 历年顺逆差/财政收入 数据显示 80 年代以前 顺逆差大体相当 年 顺逆差的绝对值/ 财政收入平均为 3.6% 政府在努力维持预算平衡 既无外债 有无内债 是当时 政府追求的目标和自豪的宣示 从 1979 年到 2009 年 31 年间 除 三年外 全为逆差 其间顺逆差合计/财政收入合计为-7.26%% 最大的 2000 年 赤字竟高达 18.6% 表明政府在长期实行赤字财政 财政顺差意味着政府有资金积累 逆差则意味着债务积累 图 2.10 为历年累 计的顺逆差/当年财政收入 它客观上会影响政府的开支能力 累计的顺逆差/财 政收入越是大的正值 政府越有能力超支 相反 越是大的负值 政府就越要顾 忌还债负担 95

97 图 2.10: 历 年 累 计 的 顺 逆 差 / 当 年 财 政 收 入 数 据 显 示 : 年, 因 急 于 工 业 化, 财 政 累 计 顺 逆 差 大 幅 增 加,1962 年 达 到 了 当 年 财 政 收 入 的 %, 此 后 厉 行 增 收 节 支, 财 政 上 追 求 既 无 外 债, 又 无 内 债, 到 1978 年 累 计 顺 逆 差 缩 减 为 当 年 财 政 收 入 的 % 此 后 再 次 走 向 赤 字 财 政,1998 年 累 计 顺 逆 差 / 当 年 财 政 收 入 突 破 上 次 峰 值, 次 达 到 %, 但 随 后 几 年, 政 府 不 但 没 有 收 紧 支 出, 反 而 加 速 超 支, 到 2003 年, 累 计 顺 逆 差 / 财 政 收 入 竟 高 达 %, 此 后 再 度 厉 行 增 收 节 支, 到 2008 年 累 计 顺 逆 差 / 当 年 财 政 收 入 降 至 % 但 2009 年 由 于 靠 大 幅 度 财 政 支 出 以 救 市, 累 计 顺 逆 差 / 当 年 财 政 收 入 再 度 下 行 由 此 可 见, 政 府 的 开 支 倾 向 于 超 出 其 收 入, 但 累 计 顺 逆 差 / 财 政 收 入 过 大 又 迫 使 政 府 压 缩 赤 字 目 前 政 府 正 处 于 需 要 压 缩 赤 字 的 阶 段, 但 疲 弱 的 社 会 需 求 又 迫 使 政 府 加 大 支 出 居 民 «中 国 统 计 年 鉴» 将 居 民 分 为 城 镇 居 民 和 农 村 居 民 两 组 统 计 对 城 镇 居 民, 可 用 于 观 察 其 货 币 收 支 平 衡 的 数 据 有 可 支 配 收 入 和 消 费 性 支 出 ; 对 农 村 居 民 则 有 现 金 收 入 和 现 金 支 出 由 此, 可 计 算 出 两 者 收 支 盈 余 / 收 入 ( 见 2.11) 96

98 图 2.11 城乡居民货币收支平衡 数据显示 不同于政府倾向于赤字财政 城乡居民力图扩大收支盈余 在可 得数据的时间范围内 城镇居民始终保持收支盈余 且逐步增大其占可支配收入 的份额 农村居民由于货币收入低下 直到 1999 年始终无法达到收支盈余 奇怪 的是 到 2000 年从前一年的-5.59%一跃而达 10.13% 令人怀疑是统计方法或口径 变化所致 此后盈余占现金收入的分额在 10%附近波动 早在 礼记 王制 中就有 三年耕 必有一年之食 九年耕 必有三年之 食 的憧憬 数据暗示 老祖 耕三余一 的境界是城乡居民本能的追求 与寅 吃卯粮 负债消费的美国人相比 在消费上显然更保守 与 城镇居民消费性支出 不同 农村居民现金支出 不仅包含生活消费支 出 还包含家庭经营费用支出 购买生产性固定资产 税费支出 财产性支出和 转移性支出 进入本世纪后 生活消费支出仅占农村居民现金支出的 60%左右 由此可见 政府倾向于 也有能力 超前消费 农村居民刚摆脱入不敷出的 境地 结余有限 城镇居民则偏好积蓄 进入本世纪后 每年节余超过当年可支 配收入的 20% 值得注意的是,城镇居民中的绝大多数靠工资性收入为生,他们结余 货币的能力有限,而后边第三编第一 二章的数据分析揭示:不到 1%的国民获得了 财产性收入 他们控制着超过 99%的生产资料所有权 可见这里看到的 城镇居民 每年节余超过当年可支配收入的 20% 其内部有复杂的而巨大的差异 绝大多数城 市居民的结余能力远不及此 而那不到 1%的富豪 事实上拥有绝大多数的结余资 金 这些资金的需求不是消费 而是以钱生钱 居民的结余 逻辑上会转化为银行的存款 在 中国统计年鉴 中 有 城 乡居民储蓄存款年末余额 这个指标在 1996 年以前尚被分解为 城镇储蓄 农 户储蓄 而 1997 年后无此分解 所以笔者无法分别观察城镇居民与农村居民的 储蓄的近期演变 只能观察笼统的 城乡居民储蓄存款年末余额 演变 看它如 何能转化为内需 97

99 3.3 居 民 储 蓄 : 追 逐 的 是 商 品 还 是 利 润? 刺 激 内 需 的 一 个 重 要 思 路 是 将 巨 额 的 城 乡 居 民 储 蓄 存 款 逼 出 来, 使 之 成 为 消 费 资 金 当 初 住 房 医 疗 教 育 的 产 业 化 改 革, 背 后 即 有 这 个 考 虑 这 一 构 想 隐 含 地 将 城 乡 居 民 储 蓄 存 款 视 为 暂 存 的 购 买 力 图 2.12 为 中 国 城 乡 居 民 储 蓄 年 增 长 率 1981 年 到 1996 年, 中 国 城 乡 居 民 储 蓄 年 均 增 长 率 的 平 衡 位 置 在 30%--35% 之 间 ;1996 年 后, 亦 在 12%--20% 之 间, 远 超 过 GDP 的 增 长 率 2009 年 底 中 国 城 乡 居 民 储 蓄 余 额 已 达 万 亿, 相 当 于 当 年 GDP(24.66 万 亿 ) 的 76.58% 哪 怕 动 员 居 民 花 掉 其 中 的 1/10, 也 将 近 2008 年 GDP 的 8%, 又 何 愁 保 八? 图 2.12: 中 国 城 乡 居 民 储 蓄 年 增 长 率 事 实 上, 上 次 亚 洲 金 融 危 机 后, 为 启 动 内 需, 专 家 们 就 盯 住 了 城 乡 居 民 储 蓄 余 额, 想 方 设 法 要 将 其 逼 出 来 当 时 的 三 招 是 : 房 改, 迫 使 居 民 动 用 储 蓄 买 房, 以 提 升 房 地 产 业 ; 医 改, 迫 使 居 民 花 钱, 以 提 升 制 药 产 业 ; 教 育 产 业 化, 迫 使 居 民 为 子 女 的 前 途 出 血 这 三 招 的 效 果 现 已 经 清 晰 地 摆 在 国 人 面 前, 住 房 医 疗 教 育 被 国 民 视 为 三 座 大 山, 成 为 威 胁 社 会 稳 定 的 政 治 问 题, 胡 温 政 府 被 迫 为 此 向 社 会 做 出 了 政 治 承 诺 三 座 大 山 迫 使 居 民 未 雨 绸 缪, 更 倾 向 于 储 蓄 而 非 消 费 于 是 本 欲 逼 出 的 消 费 能 力 不 见 踪 影, 持 续 的 内 需 不 足 导 致 整 个 经 济 高 度 依 赖 海 外 市 场, 造 成 了 今 天 的 被 动 局 面 发 人 深 思 的 是 : 为 什 么 城 乡 居 民 储 蓄 增 长 如 此 高 速, 却 无 法 引 导 其 转 为 内 需? 统 计 所 得 的 城 乡 居 民 储 蓄 存 款 到 底 在 多 大 程 度 上 是 居 民 的 暂 存 购 买 力? 上 一 节 我 们 分 别 计 算 了 城 乡 居 民 的 货 币 收 支 平 衡 统 计 年 鉴 中, 相 关 数 据 来 自 城 调 队 农 调 队 的 入 户 抽 样 调 查 如 果 调 查 结 果 可 信, 则 所 得 人 均 值 分 别 乘 以 城 乡 人 口 数, 就 是 城 乡 居 民 当 年 的 货 币 总 盈 余 逻 辑 上, 当 年 的 城 乡 居 民 储 蓄 增 量 不 可 能 大 于 其 货 币 总 盈 余 农 村 居 民 在 多 年 间 现 金 收 支 为 赤 字, 姑 且 假 设 凡 出 现 赤 字 的 年 份, 均 不 计 入 城 乡 居 民 当 年 的 货 币 总 盈 余, 即 假 定 农 村 居 民 的 赤 字 不 98

100 依 靠 其 城 镇 亲 友 的 盈 余 弥 补 这 样 计 算 出 的 总 盈 余 逻 辑 上 应 不 低 于 实 际 的 总 盈 余 由 此 计 算 出 的 城 乡 居 民 当 年 的 货 币 总 盈 余 和 城 乡 居 民 储 蓄 存 款 增 量 见 图 2.13, 数 据 显 示, 在 大 多 数 年 份, 城 乡 居 民 储 蓄 存 款 增 量 高 于 城 乡 居 民 当 年 的 货 币 总 盈 余 图 2.13: 城 乡 居 民 货 币 总 盈 余 和 城 乡 居 民 储 蓄 增 量 进 一 步 计 算 可 发 现, 城 乡 居 民 存 款 增 加 额 中 不 能 用 总 盈 余 解 释 的 部 分 自 80 年 代 初 高 速 增 加, 在 1988 年 至 1996 年 间, 竟 超 过 了 150%!( 见 图 2.14) 换 而 言 之, 这 期 间 的 存 款 增 量 中, 有 六 成 不 来 自 居 民 的 货 币 收 支 盈 余 图 2.14: 城 乡 居 民 存 款 增 加 额 中 不 能 用 总 盈 余 解 释 的 份 额 这 个 事 实 告 诉 我 们, 居 民 储 蓄 存 款 并 非 单 纯 的 暂 存 购 买 力 这 期 间, 在 改 革 的 旗 号 下, 出 现 了 大 量 化 公 为 私 的 创 举, 这 才 是 城 乡 居 民 储 蓄 存 款 增 量 的 主 要 来 源 有 能 力 由 此 分 一 杯 羹 的, 只 是 有 权 有 势 的 一 小 撮 人, 他 们 的 消 费 需 求 早 已 满 足 殆 尽, 他 们 的 主 要 渴 望 是, 以 钱 生 钱, 成 为 新 生 的 资 产 阶 级 无 论 怎 么 刺 激 内 需, 这 类 存 款 都 无 动 于 衷, 唯 有 盈 利 机 会 才 可 能 引 导 它 们 行 动 99

101 这 类 存 款 到 底 占 了 多 大 的 比 重? 媒 体 曾 广 泛 报 道, 据 国 家 统 计 局 劳 动 和 社 会 保 障 部 和 全 国 总 工 会 1999 年 对 城 镇 居 民 家 庭 金 融 资 产 的 调 查, 有 8.6% 的 富 裕 家 庭 拥 有 全 部 金 融 资 产 60.4%; 其 中 1.3% 最 富 有 的 家 庭 拥 有 全 部 金 融 资 产 31.43%( 每 户 拥 有 5000 万 元 以 上,); 而 占 43.73% 最 贫 穷 的 家 庭 只 占 有 全 部 金 融 资 产 2.99% 最 富 有 的 家 庭 拥 有 的 金 融 资 产 是 最 穷 的 家 庭 359 倍 ( 见 «城 市 人 贫 富 差 距 有 多 大» 新 华 网 ) 可 惜 这 类 统 计 没 有 列 入 常 规 统 计 范 畴, 无 法 得 到 同 一 口 径 下 的 时 间 序 列 数 据, 笔 者 无 法 据 此 分 析 居 民 储 蓄 存 款 的 结 构 演 变 然 而, 一 些 可 得 的 数 据 提 示 我 们, 居 民 收 入 的 两 极 分 化 自 1999 年 后 并 未 缓 和, 反 而 强 化 了 如 各 行 业 平 均 工 资 与 全 国 平 均 工 资 的 偏 差, 就 在 持 续 扩 大 ( 见 图 2.15) 图 2.15: 各 行 业 平 均 工 资 与 全 国 平 均 工 资 的 偏 差 其 实 更 大 的 分 化 发 生 在 老 板 与 打 工 者 之 间 高 管 与 一 般 员 工 之 间 政 府 官 员 与 百 姓 之 间 城 乡 之 间 东 中 西 部 之 间 由 此 可 估 计, 金 融 资 产 集 中 态 的 势 极, 可 能 比 国 家 统 计 局 劳 动 和 社 会 保 障 部 和 全 国 总 工 会 1999 年 发 现 的 更 极 端 于 是, 极 有 可 能 六 成 以 上 的 居 民 储 蓄 存 款 都 是 指 望 以 钱 生 钱 的 逐 利 资 金 启 而 不 动 的 内 需 与 上 串 下 跳 的 资 产 价 格 从 旁 印 证 着 这 个 判 断 而 剩 下 九 成 的 家 庭 分 享 不 到 四 成 的 储 蓄, 除 了 备 急 养 老 之 外, 谁 在 花 钱 时 敢 不 计 后 果, 过 把 瘾 就 死? 3.4 结 构 : 消 费 与 出 口 之 所 以 要 刺 激 内 需, 是 因 为 出 口 受 阻, 造 成 相 关 产 能 闲 置, 大 量 工 人 失 业 然 而, 即 使 能 突 破 上 述 种 种 客 观 制 约, 将 内 需 刺 激 出 来, 就 能 为 相 关 产 能 提 供 市 场 吗? 中 国 统 计 年 鉴 2009 提 供 了 2007 年 的 投 入 产 出 表, 我 们 来 观 察 表 中 的 消 费 构 成 和 出 口 构 成 ( 见 图 2.16) 100

102 图 2.16: 消 费 构 成 和 出 口 构 成 数 据 显 示 : 消 费 构 成 与 出 口 构 成 差 异 极 大 消 费 构 成 的 第 一 位 是 其 他 服 务 业, 占 到 总 消 费 的 35.23%, 却 只 占 总 出 口 的 0.78%; 出 口 构 成 的 第 一 位 是 机 械 设 备 制 造 业, 占 总 出 口 的 42.35%, 却 只 占 总 消 费 的 4.98% 消 费 构 成 的 前 三 位 : 其 他 服 务 业 食 品 饮 料 制 造 业 农 林 牧 渔 业 占 到 消 费 总 量 的 56.63%, 而 这 三 项 在 出 口 构 成 中 分 量 极 小, 最 大 的 也 仅 2%; 出 口 构 成 的 前 三 位 : 机 械 设 备 制 造 业 纺 织 / 缝 纫 及 皮 革 产 品 制 造 业 金 属 产 品 制 造 业 业 占 到 出 口 总 额 的 66.01%, 而 它 们 在 消 费 构 成 中 分 量 极 小, 最 大 的 也 不 足 5% 可 见, 即 使 能 够 刺 激 内 需, 也 根 本 无 法 有 效 利 用 因 外 需 不 足 而 过 剩 的 产 能 3.5 发 展 : 主 体 是 谁? 当 年 刺 激 内 需 未 能 让 日 本 经 济 复 苏, 看 来 并 非 偶 然 而 今 我 们 的 经 济 学 家 又 祭 起 了 这 个 当 年 无 效 的 法 宝, 由 此 可 见 学 界 对 西 方 权 威 理 论 的 盲 从 学 术 刊 物 上 相 关 论 文 大 多 从 某 个 权 威 理 论 出 发, 利 用 一 堆 数 学 公 式 推 出 一 些 人 云 亦 云 的 结 论 政 策 建 议, 却 懒 得 直 面 统 计 数 据, 正 视 经 济 现 实, 进 行 客 观 分 析 这 让 人 感 到 悲 哀 数 据 告 诉 我 们, 除 政 府 外, 最 有 能 力 获 得 货 币 收 入 的 是 资 本 拥 有 者, 他 们 最 大 的 需 求 的 不 是 消 费, 而 是 利 润 农 村 居 民 有 真 实 的 消 费 需 求, 却 没 有 支 付 能 力 正 是 逐 利 资 金 与 消 费 资 金 间 的 失 衡, 导 致 逐 利 资 金 瞄 上 了 海 外 市 场, 导 致 中 国 经 济 依 附 于 美 国, 导 致 中 国 经 济 体 系 以 赚 取 绿 色 bill 为 发 展 目 标 而 海 外 市 场 要 求 的 行 业 结 构 迥 异 于 国 内 消 费 市 场, 于 是 以 利 润 为 核 心 目 标 的 发 展, 与 国 民 需 求 渐 行 渐 远, 却 去 迎 合 靠 借 贷 泡 沫 消 费 的 西 方 需 求 而 今 泡 沫 破 灭, 海 外 市 场 萎 缩, 我 们 又 不 假 思 索 地 举 起 刺 激 内 需 的 旗 帜, 似 乎 无 人 注 意 其 中 明 显 而 无 法 摆 脱 的 逻 辑 矛 盾 日 本 前 车 之 鉴 犹 在, 岂 不 令 人 忧 虑? 101

103 数据告诉我们 最有能力获得货币收入的是政府 政府信奉 发展是硬道理 然而 发展 的主体是谁 是中心城市的高楼大厦 还是银库里的绿色 bill 是豪华的公务消费 还是转移海外的寓公 毫无疑问 13 亿国民 960 万平方公 里国土 300 万平方公里的海疆 这才是发展的主体 从这个出发点 才有可能 讨论中国经济的真问题 第四章 就业困境观察 2002 年 11 月 党的十六大报告明确提出 就业是民生之本 可见此时就业 压力此时已经使 效率优先 兼顾公平 的当局不得不思考转变政策方向了 由全国青联及劳动和社会保障部劳动科学研究所联合完成的 中国首次青年 就业状况调查报告 于 2005 年 6 月首次由共青团中央公布 报告显示:我国青年的失业率明显高于社会平均水平 在登记求职的人群中, 青年占到 70% 大部分青年就业无保障 工作不稳定 工作时间长 工资低 依靠 青春讨饭吃 低龄青年和农村青年尤为如此 就业青年中将近 30%的人的平均月收入在 600 元以下,月平均收入在 元之间者占 60%,月平均收超过 1500 元以上者仅 10%多一点 38%的就业青年没有任何劳动合同 还有 20%的签订了 1 年以内的临时合同 36%的签订有 1 至 3 年固定期限合同 就业青年平均周工作时间为 48 小时 按每 周工作 5 天计算 平均每天的工作时间是 9.6 小时 有三分之一以上的人员每周 工作时间在 50 小时以上 而 15 至 19 岁青年以及农村青年的平均周工作时间均为 53 个小时平均每天工作 10.6 小时 青年劳动力中 大学毕业生长期被视为 精英 群体 然而每年两百余万的 高校毕业生 初次就业率仅 50%左右 在武汉劳动力市场举办的外来务工人员招聘 会上 进场求职人员中 应届大学毕业生居然占了三分之一左右 与农民工和下 岗失业人员争夺就业机会 见中新社记者艾启平 «中国求职市场三分天下 大学 生与农民工争抢饭碗» 中新社武汉 2005 年 2 月 27 日 中国新闻网 我国大专以上 文化程度者 仅占人口的 3.8% 每年两百余万的高校毕业生 对提高国民整体文 化素质不过杯水车薪 连这一点高教育程度的劳力都尝到了 毕业即失业 的味 道 南京市 2004 年第四季度就业情况分析显示 学历越高可选择的岗位越少 平 均每个需求岗位的求职者 大专学历为 2.53 个 本科学历为 2.56 个 而硕士以 上学历为 3.51 个 实事上 失业已经波及到研究生 中新江苏网南京 2005 年 2 月 27 日电 根 据劳动部门统计的资料显示 截至去年四季度南京市有 158 名硕士以上高学历人 员到劳动力市场登记失业 享受失业保险待遇 102

104 曾几何时 海归 就是 金领 的同义词.2005 年 中国青年报 社会调查 中心关于 海归搜索行动 的一项调查表明 有 71%的 海归 是在归国 6 个月内 才找到工作 一年以后还没有找到工作的占 10.2% «海归陡增就业压力加大» 2005 年 07 月 11 日 搜狐新闻 同年 世界 HR 实验室对 1500 个海归样本的统计结果 35%以上的海归存在就 业困难 不得不暂时待业而成为海待 受访者中已有 3 个月未找到工作的占 30% 另有 15%在 5 个月内都没有找到工作(见 广州日报 2005 年 11 月 3 日) 而到了 2006 年 欧美同学会组织的关于自费留学人员回国就业调查显示 21% 的被调查者花了 3 6 个月时间才找到工作 甚至有 6%的被调查者花了一年以上的 时间找工作 见王辉耀«中国海归回国待业现象全解析» 以至于许 多人无奈地自嘲 海归 变 海待 了 所谓 高端 劳动者都这样 低端 劳动者就可想而知了 当我们的青年无 法被社会吸收 当高教育程度者陷入失业 当低教育程度者根本看不到希望 将 有什么在前面等待我们的社会 人们对中国失业统计数据争论不休 官方与学者的数据相差甚大 笔者不想 纠缠于此 就业显然已经成为困扰社会的严重问题 让我们来探寻就业问题的症 结所在 4.1 人口 翻一番的 GDP 与增长 10%的劳力 当前关于我国失业问题的主流观点是人口太多 劳动力供大于求 中国社会科学院社会学所副所长李培林说 无论采取哪一种可能的生育率假 设来测算 在未来相当长的一个时期内 中国劳动力供给持续增长的局面都是无 法改变的 他测算 1995 年的劳动力资源是 8.2 亿 2000 年为 8.6 亿 2005 年将 超过 9 亿 2025 年将超过 10 亿 其后一直到 2050 年都会保持在 10 亿以上 具 体到我国城镇 李培林认为 城镇劳动力供给过剩状况较前几年更加严重 2000 年我国城镇能提供就业机会为 万个 而实际的劳动力供给在 2000 万人 左右 劳动力的实际供给过剩高达 万人 转引自宋丰景 «国内失业 问题研究最新进展» 城市问题 总第 123 期 2005 年第 1 期 然而 根据历年 中国统计年鉴 以不变价格计 2005 我国的 GDP 比 1995 年增加了 倍 按李培林提供的数字 从 1995 年到 2005 年 劳动力资源增 长也就 10%左右 撇开经济学家们高深的术语 经济无非是人民劳动以获取自己 的生存与发展 我们看到的现实是 经济增长了十三成以上 却无法为仅增长一 成的劳力提供就业机会 1962 年 美国经济学家阿瑟 奥肯提出了著名的 奥肯定律 该定律论证 失业率的变化方向与国民生产总值增长率相反 即高增长率使失业率降低 低增 长率则会提高失业率 奥肯定律得到了国际上普遍的认同 103

105 而我们令世人瞠目的经济增长率 却不能为严格计划生育下的劳动力提供就 业机会 由此 人口数量绝非就业问题的症结 我们必须另寻答案 4.2 结构 荒唐的求知路 于是 许多人将问题归咎于 结构性失业 用经济学家的术语说就是 结 构性失业是指就业结构变化与产业结构变化不一致所导致的失业 说白了 就是 有人没事干和有事没人干 为什么 先来看一下我们的产业结构变化 图 2.17 产业结构最明显的变化 是 GDP 中第一产业的比重持续下降 而二 三产业的比重明显上升 这提示我们 第一产业的就业比重应下降 而二 三产业所提供的就业比重应上升 图 2.17 三次产业在 GDP 中的比重 图 2.18 三次产业在就业中的比重 104

106 但 与 此 同 时,1996 年 到 2003 年, 第 一 产 业 的 就 业 比 重 并 没 有 下 降, 第 二 产 业 的 就 业 比 重 反 而 下 降 了, 下 降 的 部 分 由 第 三 产 业 吸 收 ( 见 图 2.18) 这 就 是 所 谓 就 业 结 构 变 化 与 产 业 结 构 变 化 不 一 致 观 察 三 次 产 业 的 就 业 比 重 -GDP 比 重, 能 更 清 晰 地 看 出 症 结 ( 见 图 2.19) 如 果 各 产 业 均 衡 地 承 担 就 业 压 力, 各 自 的 就 业 比 重 -GDP 比 重 都 应 是 零 大 于 零 意 味 着 承 担 了 过 分 的 就 业 压 力, 而 小 于 零 意 味 着 提 供 的 就 业 机 会 偏 少 图 2.19: 三 次 产 业 的 就 业 比 重 -GDP 比 重 数 据 显 示, 我 国 农 业 一 直 承 担 着 过 大 的 就 业 压 力, 建 国 60 多 年 了, 农 业 在 GDP 中 的 比 重 已 经 从 1952 年 的 50.50% 降 到 2009 年 的 10.35%, 而 它 超 载 的 就 业 压 力 却 依 然 维 持 在 高 位, 单 位 农 业 产 值 承 担 的 就 业 压 力 反 而 日 益 加 重 与 之 对 应, 二 三 产 业 始 终 未 能 有 效 地 提 供 就 业 机 会 这 势 必 导 致 农 村 出 现 大 量 的 隐 形 失 业, 并 通 过 人 口 流 动 强 化 对 全 社 会 的 就 业 压 力 我 国 是 一 个 农 民 大 国 开 始 改 革 开 放 时,60% 的 劳 力 以 农 为 业 国 家 的 工 业 化 要 求 将 农 民 转 换 为 二 三 产 业 就 业 者 60% 的 劳 力 面 对 的 这 种 转 变, 本 质 上 是 国 民 素 质 的 根 本 改 造 : 从 单 一 的 农 夫 变 为 成 千 上 万 种 行 业 的 专 业 人 员. 实 现 这 种 改 造 最 基 本 措 施 的 是 义 务 教 育 日 本 早 就 明 白 这 一 点,1886 年, 就 规 定 普 及 四 年 义 务 教 育,1905 年 又 把 义 务 教 育 年 限 延 长 为 六 年 而 我 们 直 到 1986 年 4 月, 才 通 过 中 华 人 民 共 和 国 义 务 教 育 法, 而 立 法 后 的 整 个 90 年 代, 教 育 经 费 集 中 于 大 城 市, 集 中 于 与 国 际 接 轨 的 贵 族 学 校 而 广 大 国 民 所 在 的 农 村, 义 务 教 育 成 了 农 民 自 己 的 义 务, 农 民 被 孩 子 的 学 费 压 得 喘 不 过 气 来, 失 学 辍 学 之 事 不 断 见 诸 媒 体 传 媒 只 能 将 广 大 国 民 受 教 育 的 希 望 寄 托 希 望 工 程 上, 而 这 希 望 靠 的 是 募 捐 国 民 整 体 素 质 的 现 代 化 事 关 民 族 存 亡, 而 我 们 的 教 育 系 统 对 此 麻 木 不 仁, 其 基 本 目 标 事 实 上 定 位 于 培 养 精 英 前 述 中 国 首 次 青 年 就 业 状 况 调 查 报 告 显 示 : 在 求 职 时, 超 过 60% 的 失 业 青 年 认 为 最 大 的 困 难 是 文 化 水 平 低, 农 村 青 年 的 这 一 比 例 高 达 75% 105

107 2005 年 5 月 2 日 新华社济南报道的一个案例 尖锐地显示出因缺乏教育给 青年们造成的荒唐悲剧 翟瑞平 29 岁 初中文化 到济南打工已有五六年 靠打零工勉强生活 由 于没有一技之长 只能干一些粗重体力活 挣钱很少 而且经常完工后讨不到工 钱或被工头任意克扣 吃了这么多没文化的苦头 翟瑞平想通过培训机构学习一 门技术 但大多学费昂贵 价钱便宜的又往往不正规 一次 翟偶尔看报纸 看 到对监狱的正面宣传 再加上平时接触过有前科的民工 听说过在监狱里不愁吃 不愁穿 还教给技术 于是 他抢劫了一名女被害人之后马上到公安机关自首 指望借此到监狱里学习技术 赖以谋生 见«一在济南打工青年抢劫之后忙自首 只为入狱学技术» 新华网山东频道 翟瑞平学技术的想法源现实生活中的苦楚 他也想过正规的培训 但无力负 担 相比之下 到监狱里学技术免费而可行 遂产生了被称为 荒唐 的想法 其实 他不过做了一个极为务实的选择 难度仅在克服 监狱 这个心理障碍 历史反复告诉我们 对生活在社会底层的人们 这绝非不可逾越 理性的选择导致 荒唐的想法 这表明选择者处境之 荒唐 正路不通 监狱可行 而这 荒唐 处境的根源何在 或许 我们可以取消监狱对囚犯的技 术培训 这样监狱之路也不通了 然而 监狱对囚犯进行技术培训 目的在于给 予一技之长 以便出狱后能维持生计 减少再次犯罪的可能性 断掉此路 避免 了小的 荒唐 必将造成更大的 荒唐 其实 真正 荒唐 的是我们的教育体系 在号称实施九年义务教育的国度 一个 29 岁的农村青年只有小学文化程度 此 荒唐 一也 该青年想学技术 却 无正路可走 此 荒唐 二也 监狱不归教育行政部门管理 却不得不担负技术 教育的功能 此 荒唐 三也 由此引出第四个 也是最大的 荒唐 罪犯的受 教育权高于守法公民 其实 监狱进行技术培训的费用还是来自财政 这让人想起不知哪位哲人的 名言 不办学校 就得办监狱 翟瑞平不过通过犯罪来 考取 监狱这所学校 罢了 由此可见 教育系统荒唐的战略性定位 是所谓 结构性失业 的症结之 一 然而 仔细分析所谓的 有人没事干和有事没人干 会发现 这两者不是对 等的 根据 中国劳动统计年鉴 2004 年 2003 年 城镇劳动力供应总数为 万人 而城镇劳动力配置总数为 万人 供应超出需求 81.5% 2005 年 湖北省人事厅主办春季首场大型人才招聘会 四百家用人单位提供 了约七千八百个岗位 开幕当天即涌入超过一万名求职者 沈阳人才市场一次招 聘会提供了 2000 多个工作岗位 而求职者多达数万 这绝不是 结构性失业 能完全解释的 我们还要另找原因 106

108 4.3 投资 为何拉不动就业 投资 是经济学家们研究就业的重要视角 2005 年 笔者在百度上敲入 投 资 就业 搜出了 相关网页约 489,000 篇 诸如 美国风险投资创造大量就业 机会 国家投资拉动旅游就业 启动民间投资解决就业难题 外国投资拉 升法国就业 外商直接投资的就业效应分析 未来投资应以充分就业为目标 国债投资创造就业岗位 500 万 115 亿投资创造大量就业机会 等等 谁都知道 就业岗位需要资本 投资会创造就业岗位 那我们的投资如何 从 1991 年到 2003 年 按不变价格计 全社会年度固定资产投资增加了 433% 而 同期所谓 经济活动人口 仅增长 15.1% 可见就业困境的根子不在总体投资不 足 我们再进一步分析投资增长与就业增长的相关性 图 2.20 对比了全社会固定 资产与就业人员的增长率 由于两者相差太大 为在同一图中显示 将就业人员 增长率乘了 10 图中 1990 年的就业增长率付阙 原因是这一年的就业数据显著高 于前一年 算出的增长率远超出前后各年之值 在统计年鉴上又找不到解释 只 能猜测 从 1990 年起 就业数据的统计口径发生了变化 前后数据不可比 图 2.20 就业增长率与投资增长率 图 2.20 中 我们看到一个明显的现象 1990 年以前 就业增长率的变动与投 资增长率的变动大致同步 用经济学家的术语说 两者明显正相关 相关性达 这与一般经济理论相符 而 1990 年以后 两条曲线各走各的 相关系数 为 甚至表现出一定程度的负相关 投资增长率上升带来就业增长率下降 整个这段时期 就业增长率远低于前期 最高为 1.3% 而前期最低为 1.83% 数据提示我们 关注 1990 年以后的经济运行 107

109 在 中 国 统 计 年 鉴 中,1979 年 前, 在 全 社 会 固 定 资 产 投 资 中 只 有 国 有 企 业 的 数 据, 此 后 全 社 会 固 定 资 产 投 资 的 经 济 类 型 分 划 几 经 调 整 据 此, 整 理 出 前 后 口 径 一 致 的 分 划, 其 在 全 社 会 固 定 资 产 投 资 中 所 占 的 份 额 如 图 2.21: 图 2.21: 各 类 经 济 占 固 定 资 产 投 资 的 份 额 其 中, 集 体 经 济 和 个 体 经 济 服 务 于 底 层 国 民 就 业, 两 者 在 全 社 会 固 定 资 产 投 资 中 的 比 重 演 化 见 图 2.22: 图 2.22: 集 体 经 济 和 个 体 经 济 在 全 社 会 固 定 资 产 投 资 中 的 比 重 数 据 显 示, 自 1980 年 到 1988 年, 两 者 所 占 比 重 从 30.54% 上 升 到 36.47%, 在 哪 个 时 期, 社 会 就 业 压 力 明 显 缓 解 然 而 此 后, 两 者 的 比 例 开 始 下 降, 到 2004 年 竟 出 现 了 急 跌, 到 2009 年 两 者 之 和 仅 7.74% 与 此 同 时, 国 有 企 业 占 全 社 会 固 定 资 产 投 资 的 分 额 也 明 显 下 降, 到 2008 年 竟 降 至 28.18% 同 时 如 第 一 编 第 一 章 1.3 节 图 1.7 所 示, 国 有 企 业 就 业 强 度 / 资 产 存 量 强 度 明 显 下 滑 这 一 过 程 伴 随 着 3500 万 国 企 职 工 下 岗 和 国 企 高 管 的 MBO 浪 潮, 108

110 利 润 极 大 化 成 了 国 企 要 素 配 置 的 核 心 原 则 由 此 空 出 的 份 额 主 要 由 其 他 经 济 体 占 有, 它 们 包 括 : 股 份 合 作 联 营 有 限 责 任 公 司 股 份 有 限 公 司 私 营 其 他 等 主 体, 这 些 经 济 体 无 疑 均 以 资 本 利 润 极 大 化 为 首 要 目 标 对 照 投 资 构 成 的 演 化, 我 们 来 观 察 就 业 构 成 的 演 化 同 样, 就 业 构 成 的 经 济 类 型 分 划 亦 经 过 调 整 据 此, 整 理 出 前 后 口 径 一 致 的 分 划, 其 在 全 社 会 就 业 占 的 份 额 如 图 2.23: 图 2.23: 就 业 构 成 演 化 ( 说 明 :«中 国 统 计 年 鉴» 中, 就 业 人 员 的 所 有 制 统 计 分 为 城 乡 两 大 类, 其 中 城 镇 就 业 细 分 为 : 国 有 集 体 股 份 合 作 联 营 经 济 单 位 有 限 责 任 公 司 股 份 有 限 公 司 私 营 企 业 外 商 投 资 港 澳 台 商 个 体 股 份 制 经 济 单 位 城 镇 其 他 经 济 单 位 ; 乡 村 细 分 为 : 乡 镇 企 业 私 营 企 业 个 体, 但 这 三 项 之 和 小 于 乡 村 就 业 合 计, 笔 者 将 其 差 额 称 为 乡 村 非 企 业, 绘 图 时 单 列 出 国 有 集 体 乡 村 非 企 业 ; 将 城 乡 个 体 统 归 为 个 体, 另 将 外 商 投 资 港 澳 台 商 归 为 外 资 及 港 澳 台 资, 其 余 统 归 并 为 其 他 ) 中 国 就 业 最 大 的 份 额 是 乡 村 非 企 业 就 业,1985 年 占 到 60.33%, 到 2009 年 虽 然 显 著 下 降, 仍 有 33.19%, 为 第 二 大 就 业 类 型 另 一 个 份 额 下 降 的 类 型 是 国 有 企 业 和 集 体 企 业, 到 2009 年 分 别 降 至 8.23% 和 0.79%, 几 乎 是 微 不 足 道 而 外 资 及 港 澳 台 资 企 业 个 体 企 业 和 其 他 企 业 则 份 额 扩 张, 尤 其 是 其 他 企 业, 包 含 股 份 合 作 联 营 经 济 单 位 有 限 责 任 公 司 股 份 有 限 公 司 股 份 制 经 济 单 位 城 乡 私 营 企 业 城 镇 其 他 经 济 单 位 等, 这 些 企 业 均 以 利 润 极 大 化 为 首 要 目 标, 视 劳 动 者 为 生 产 要 素, 力 图 以 最 低 的 代 价 获 得, 以 最 高 的 效 率 使 用 这 些 企 业 在 就 业 份 额 中 扩 张 最 快,2009 年 其 他 企 业 占 就 业 分 额 的 47.17%, 位 居 第 一 109

111 对 比 图 2.21 和 图 2.23, 发 现 国 有 企 业 占 固 定 资 产 存 量 的 分 额 即 使 经 大 幅 萎 缩 后, 在 2009 年 仍 占 到 32.65%, 而 它 提 供 的 就 业 机 会 仅 为 8.23% 1992 年, 根 据 中 国 统 计 年 鉴 1991 工 业 统 计 年 报 1988 的 数 据, 笔 者 曾 用 Cob-Douglas 生 产 函 数 比 较 过 全 国 工 业 与 乡 镇 企 业 的 要 素 配 置 效 率, 结 果 如 下 : 全 国 工 业 乡 镇 企 业 净 产 值 增 长 率 % 资 本 增 加 的 贡 献 % 劳 力 增 加 的 贡 献 % 生 产 率 增 加 的 贡 献 % 资 本 贡 献 的 比 重 % 劳 力 贡 献 的 比 重 % 生 产 率 贡 献 的 比 重 % 净 产 值 / 固 定 资 产 原 值 职 工 人 数 / 万 元 固 定 资 产 当 时, 乡 镇 企 业 在 全 国 工 业 中 的 比 重 微 乎 其 微, 全 国 工 业 基 本 上 就 是 国 有 企 业 ( 那 时 叫 全 民 所 有 企 业 ) 分 析 表 明 国 有 工 业 的 增 长 主 要 靠 增 加 投 资, 而 乡 镇 企 业 的 增 长 主 要 靠 吸 收 农 村 剩 余 劳 力 国 有 工 业 的 生 产 率 呈 下 降 趋 势, 对 增 长 的 贡 献 是 负 的, 在 一 定 程 度 上 抵 消 了 资 本 增 加 的 作 用 反 之, 在 人 们 像 印 象 中 技 术 水 平 低 管 理 落 后 的 乡 镇 企 业, 其 生 产 率 却 有 所 提 高 乡 镇 企 业 的 资 本 产 出 率 远 高 于 国 有 工 业 值 得 注 意 的 是, 万 元 固 定 资 产 装 备 的 职 工 人 数, 乡 镇 企 业 为 7.5 个, 而 国 有 企 业 为 1.4 个, 乡 镇 企 业 是 国 有 企 业 的 5.5 倍 显 然, 当 时 国 有 企 业 的 根 本 问 题, 既 不 是 投 资 不 足, 也 不 是 负 担 过 重, 而 是 管 理 不 善 然 而,90 年 代 前 期, 从 管 理 下 手 的 改 革 遇 到 工 业 官 僚 和 既 得 利 益 集 团 的 顽 强 抵 制, 于 是 转 向 承 包 优 化 组 合 减 员 增 效 MBO, 让 工 业 官 僚 放 手 拿 广 大 职 工 开 刀, 把 大 批 劳 动 者 推 向 社 会 图 2.21 和 图 2.23 告 诉 我 们, 随 着 国 有 企 业 份 额 的 萎 缩, 以 利 润 极 大 化 为 其 首 要 目 标 的 其 它 企 业 大 幅 度 膨 胀 德 隆 科 林 格 尔 等 许 多 案 例 告 诉 人 们, 这 个 随 国 退 民 进 而 爆 发 的 集 团 是 怎 样 聚 敛 社 会 财 富 的, 在 这 个 过 程 中, 地 方 党 委 和 政 府 的 重 头 工 作 之 一 是 : 帮 助 他 们 剥 离 安 抚 下 岗 职 工 由 此, 我 们 找 到 了 就 业 问 题 的 症 结 之 二 : 少 数 人 对 资 本 的 垄 断, 使 其 他 多 数 社 会 成 员 缺 乏 创 造 就 业 机 会 的 资 本 110

112 4.4 需 求 : 支 付 能 力 在 那 里? 创 造 就 业 机 会 需 要 资 本, 还 需 要 有 效 需 求, 即 你 生 产 的 东 西 要 有 人 买 那 有 效 需 求 来 自 何 方? 来 自 社 会 成 员 的 收 入 在 第 一 编 第 一 章 1.1 节, 我 们 详 细 观 察 了 社 会 购 买 力 从 多 个 角 度 的 指 出 : 不 迟 于 90 年 代 初, 购 买 最 终 消 费 品 的 货 币 即 开 始 了 相 对 萎 缩, 同 时 在 1.4 节 进 一 步 指 出 : 此 间 逐 利 资 金 高 速 膨 胀, 造 成 产 能 远 超 过 内 需 的 迅 速 扩 张 ( 见 图 1.9 图 1.10) 供 需 双 方 一 增 一 减, 平 衡 被 打 破, 社 会 生 产 能 力 远 超 出 有 效 需 求 这 就 是 有 效 需 求 不 足 本 编 在 前 一 章, 更 深 入 分 析 了 刺 激 内 需 的 政 策 为 何 无 效 由 此 我 们 看 到, 过 去 二 十 多 年 的 经 济 发 展 是 以 降 低 劳 动 者 的 收 益 份 额 为 代 价 的 必 须 注 意 的 是, 在 此 同 时, 以 前 不 花 钱 或 花 钱 较 少 的 住 房 教 育 医 疗 领 域, 在 这 二 十 多 年 内 先 后 改 革, 都 变 成 需 要 劳 动 者 大 笔 支 付 的 事 项 更 为 严 峻 的 是, 这 三 个 领 域 的 供 应 都 控 制 在 行 政 垄 断 与 大 资 本 结 合 的 集 团 手 中, 这 个 集 团 有 极 为 强 烈 的 聚 敛 冲 动, 普 通 百 姓 对 他 们 毫 无 讨 价 还 价 的 余 地 在 这 样 的 背 景 下, 普 通 百 姓 只 能 捏 紧 钱 包, 有 效 需 求 也 就 成 了 稀 缺 资 源 当 然, 有 效 需 求 还 有 另 外 的 来 源 : 资 本 利 得 或 公 款 消 费 我 们 看 到, 这 二 十 多 年 的 改 革, 最 大 的 受 益 者 是 资 本 家 和 官 僚 由 此, 我 们 不 难 理 解, 为 何 在 一 片 内 需 不 足 声 中, 昂 贵 的 高 档 奢 侈 品 出 人 意 料 的 畅 销, 为 何 公 款 消 费 如 火 如 荼 来 自 高 盛 的 一 份 研 究 报 告 显 示 :2004 年, 中 国 奢 侈 品 消 费 额 约 占 全 球 销 售 额 的 12%, 已 成 为 世 界 第 三 大 奢 侈 品 消 费 国 新 财 富 通 过 对 9 家 奢 侈 品 品 牌 及 品 牌 代 理 商 的 采 访 与 调 研 发 现, 这 些 奢 侈 品 品 牌 近 两 三 年 在 中 国 市 场 的 增 长 率 都 保 持 在 80% 以 上, 远 远 高 于 他 们 在 全 球 其 他 国 家 和 地 区 10% 左 右 的 增 长 率 因 此 预 计, 中 国 将 在 2010 年 超 过 日 本, 成 为 全 球 奢 侈 品 市 场 的 最 大 买 家 ( 全 球 奢 侈 品 齐 赴 中 国 盛 宴 新 财 富 总 第 46 期 2005 年 2 月 ) 世 纪 之 交 有 本 书 轰 动 一 时 : 谁 动 了 我 的 奶 酪? 老 板 们 热 衷 于 把 它 送 给 即 将 失 去 职 位 的 员 工 然 而, 这 本 书 并 没 有 回 答 到 底 是 谁 动 了 奶 酪? 而 是 教 导 员 工 不 停 地 奔 忙, 去 寻 找 新 的 奶 酪, 还 暗 示 人 们 只 要 去 找, 就 能 找 到 更 大 更 香 的 奶 酪 然 而 统 计 数 据 告 诉 我 们, 奶 酪 正 是 被 送 书 的 先 生 们 偷 走 了 在 这 场 奶 酪 争 夺 战 中, 第 一 获 益 者 是 资 本, 第 二 获 益 者 是 财 政, 而 劳 动 者 是 彻 底 的 输 家 在 这 样 的 游 戏 格 局 下, 劳 动 者 无 论 如 何 奔 忙, 其 结 果 都 是 注 定 的 不 过, 这 场 游 戏 中 的 赢 家 也 无 法 真 正 高 兴 历 史 反 复 告 诉 我 们 没 有 不 散 的 盛 宴 奢 侈 性 消 费 昌 盛 历 来 是 王 朝 末 期 的 信 号, 因 为 奢 侈 性 消 费 品 毕 竟 只 涉 及 很 小 的 一 个 生 产 领 域, 富 豪 们 毕 竟 不 能 靠 赚 自 己 的 钱 实 现 可 持 续 发 展 况 且, 当 多 数 社 会 成 员 被 置 于 看 不 到 希 望 的 境 地 时, 会 发 生 些 什 么, 史 有 明 鉴 111

113 4.5 反 思 : 直 面 症 结 就 业 需 要 三 个 基 本 要 素 : 对 产 品 的 有 效 需 求 资 本 和 能 力 我 们 看 到, 造 成 目 前 就 业 危 机 的 症 结 恰 恰 在 这 三 个 基 本 方 面 : 首 先, 国 民 生 产 的 分 配 失 衡, 作 为 社 会 成 员 多 数 的 劳 动 者, 所 占 份 额 下 降 到 难 以 想 象 的 地 步, 以 致 社 会 有 效 需 求 相 对 于 供 给 能 力 明 显 萎 缩 ; 其 次, 资 本 的 高 度 集 中, 少 数 社 会 成 员 集 中 了 多 数 社 会 资 本, 在 那 里 提 高 劳 动 生 产 率, 而 多 数 社 会 成 员 缺 乏 创 业 所 必 须 的 资 本 ; 第 三, 在 中 国 社 会 从 农 耕 文 明 向 工 商 文 明 过 渡 的 历 史 阶 段, 社 会 教 育 系 统 最 重 要 的 任 务 是 将 数 亿 农 夫 培 养 成 现 代 社 会 的 公 民, 而 我 们 的 教 育 系 统 一 直 忽 视 这 个 事 关 民 族 存 亡 的 根 本 任 务, 以 致 众 多 国 民 在 工 商 文 明 中 缺 乏 起 码 的 生 存 能 力 将 就 业 困 境 解 释 为 劳 力 市 场 信 息 不 畅, 显 然 尚 未 触 及 皮 毛 将 就 业 困 境 解 释 为 人 口 过 多, 显 然 是 在 掩 盖 问 题 将 就 业 困 境 解 释 为 资 源 不 足, 同 样 难 于 自 圆 其 说, 资 源 不 足 首 先 制 约 生 产, 然 后 连 带 制 约 就 业, 而 我 们 GDP 的 增 长 速 度 比 劳 动 力 增 长 速 度 高 一 个 数 量 级 至 于 理 论 家 们 深 奥 的 机 器 替 代 劳 力 学 说, 不 过 是 为 资 本 拥 有 者 辩 护 的 理 论, 机 器 是 人 生 产 的, 让 人 被 机 器 逼 进 死 胡 同, 这 样 的 理 论 家 不 是 思 想 懒 汉, 就 是 别 有 用 心 现 在 我 们 看 到, 正 是 利 润 极 大 化 造 成 了 内 需 不 足, 而 内 需 不 足 导 致 了 雇 佣 需 求 下 降, 这 才 是 就 业 困 境 的 根 本 原 因 而 我 们 的 主 流 经 济 学 界, 回 避 客 观 的 逻 辑 不 顾 明 显 的 事 实, 玩 弄 生 僻 无 聊 的 术 语, 意 在 为 某 个 强 势 集 团 辩 护, 心 中 哪 有 国 民 的 绝 大 多 数? 第 五 章 理 论 现 实 信 心 ---- 救 市 观 察 席 卷 全 球 的 经 济 危 机 已 经 严 重 影 响 到 高 度 依 赖 海 外 市 场 的 中 国 经 济 2009 年 一 季 度, 一 些 经 济 数 据 出 现 向 好 的 苗 头, 有 人 据 此 认 为, 中 国 经 济 最 艰 难 的 时 段 已 过, 将 率 先 复 苏 2011 年 7 月 后, 出 口 连 续 三 个 月 下 滑 其 态 势 类 似 于 2008 年 7 月 之 后, 而 此 后 出 口 大 幅 下 滑, 到 2009 年 2 月 降 至 2008 年 7 月 的 47.48%( 见 图 2.24) 这 让 一 些 分 析 人 士 再 度 紧 张 这 些 年 来, 各 种 经 济 形 势 分 析 如 同 股 评, 权 威 专 家 们 各 说 各 话, 令 人 莫 辨 南 北 认 识 经 济 形 势, 关 键 在 于 把 握 造 成 经 济 困 难 的 根 源, 看 这 些 根 源 是 否 有 所 变 化 评 估 救 市 的 效 果, 不 仅 要 看 其 短 期 作 用, 更 需 看 其 是 否 能 针 对 经 济 体 的 症 结, 对 症 下 药 112

114 图 2.24 进出口月度数据 数据来源 海关总署网站月度进 出口报表 在第一编第一章中 我们详细观察了经济系统的症结 即利润极大化原则及 其必然导致的四大失衡 社会产能与有效需求失衡 财产性收入与工资性收入失 衡 追逐利润的资金与追逐商品并祭献利润的资金失衡 货币供应量与社会可交 易财富失衡 救市 之策对这四大失衡作用如何 是缓解了还是强化了 5.1 救市 之策 救市 之策的核心是大手笔注入资金 2008 年 11 月 5 日 中央政府推出 4 万亿投资的两年经济振兴计划 4 万亿相当于 2007 年 GDP 的 16.2% 2006 年财政 收入的 103.2% 力度之大举世震惊 现就职于世界银行的林毅夫表示 中国 4 万亿人民币的财政刺激计划有助于将中国的经济增长率保持到 8% 9%的水平,这就是中国为全球经济能做出的最大的贡献 从媒体报道看 这四万亿指向三个方面 其一 增加居民收入 减轻居民负担 包括 1 提高城乡居民收入 提高明年粮食最低收购价格 提高农资综合直补 良 种补贴 农机具补贴等标准 增加农民收入 提高低收入群体等社保对象待遇水 平 增加城市和农村低保补助 继续提高企业退休人员基本养老金水平和优抚对 象生活补助标准 2 加快医疗卫生 文化教育事业发展 加强基层医疗卫生服务体系建设 加 快中西部农村初中校舍改造 推进中西部地区特殊教育学校和乡镇综合文化站建 设 3 加快建设保障性安居工程 加大对廉租住房建设支持力度 加快棚户区改 113

115 造, 实 施 游 牧 民 定 居 工 程, 扩 大 农 村 危 房 改 造 试 点 其 二 : 公 共 工 程, 包 括 : 1 加 快 铁 路 公 路 和 机 场 等 重 大 基 础 设 施 建 设 重 点 建 设 一 批 客 运 专 线 煤 运 通 道 项 目 和 西 部 干 线 铁 路, 完 善 高 速 公 路 网, 安 排 中 西 部 干 线 机 场 和 支 线 机 场 建 设, 加 快 城 市 电 网 改 造 2 加 强 生 态 环 境 建 设 加 快 城 镇 污 水 垃 圾 处 理 设 施 建 设 和 重 点 流 域 水 污 染 防 治, 加 强 重 点 防 护 林 和 天 然 林 资 源 保 护 工 程 建 设, 支 持 重 点 节 能 减 排 工 程 建 设 3 加 快 农 村 基 础 设 施 建 设 加 大 农 村 沼 气 饮 水 安 全 工 程 和 农 村 公 路 建 设 力 度, 完 善 农 村 电 网, 加 快 南 水 北 调 等 重 大 水 利 工 程 建 设 和 病 险 水 库 除 险 加 固, 加 强 大 型 灌 区 节 水 改 造 加 大 扶 贫 开 发 力 度 4 加 快 地 震 灾 区 灾 后 重 建 各 项 工 作 其 三 : 支 持 企 业, 促 进 转 型, 包 括 : 1 在 全 国 所 有 地 区 所 有 行 业 全 面 实 施 增 值 税 转 型 改 革, 鼓 励 企 业 技 术 改 造, 减 轻 企 业 负 担 1200 亿 元 2 加 快 自 主 创 新 和 结 构 调 整 支 持 高 技 术 产 业 化 建 设 和 产 业 技 术 进 步, 支 持 服 务 业 发 展 为 此, 要 求 加 大 金 融 对 经 济 增 长 的 支 持 力 度 取 消 对 商 业 银 行 的 信 贷 规 模 限 制, 合 理 扩 大 信 贷 规 模, 加 大 对 重 点 工 程 三 农 中 小 企 业 和 技 术 改 造 兼 并 重 组 的 信 贷 支 持, 有 针 对 性 地 培 育 和 巩 固 消 费 信 贷 增 长 点 第 一 个 方 向 针 对 不 足 的 有 效 需 求, 无 疑 是 正 确 的 此 次 金 融 海 啸 中, 不 少 国 家 和 地 区 由 政 府 直 接 向 居 民 发 放 消 费 券, 直 指 要 害 然 而 这 种 补 贴 性 的 支 出 能 否 解 决 经 济 体 系 根 本 机 制 造 成 的 问 题, 值 得 怀 疑 最 有 可 能 的 是, 它 能 救 急 于 一 时, 将 矛 盾 推 到 以 后 更 重 要 的 问 题 在 于, 危 机 源 于 实 体 经 济 的 利 润 远 不 足 以 喂 饱 巨 量 逐 利 资 金 的 胃 口, 而 逐 利 资 金 拥 有 者 的 利 润 率 决 定 了 整 个 社 会 的 资 源 配 置 从 效 率 角 度 看, 给 居 民 补 充 的 消 费 资 金, 最 终 只 有 一 部 分 能 转 化 的 资 本 渴 求 的 利 润, 远 不 如 直 接 给 逐 利 资 金 拥 有 者 注 资 效 率 高 这 就 是 美 国 向 华 尔 街 撒 钱 的 原 因 另 外 需 要 指 出 : 对 其 中 的 游 牧 民 定 居 工 程 当 地 部 分 民 众 和 生 态 学 者 文 化 学 者 持 有 强 烈 的 异 议, 宜 谨 慎 行 事 第 二 个 方 向 从 长 远 看 为 国 家 发 展 所 需, 但 它 能 否 解 决 有 效 需 求 不 足, 值 得 怀 疑 投 入 工 程 的 资 金 中, 行 政 体 系 势 必 吸 收 一 部 分, 工 程 最 后 由 企 业 实 施, 企 业 必 定 要 首 先 确 保 自 己 的 利 润, 最 后 才 可 能 是 工 资 只 要 经 济 系 统 运 行 机 制 依 旧, 这 三 部 分 的 分 配 格 局 就 不 可 能 改 变, 而 正 是 这 种 分 配 格 局 导 致 了 今 天 的 困 境 大 型 工 程 中, 单 位 投 入 创 造 的 就 业 机 会 是 很 有 限 的, 而 它 却 有 超 强 的 能 力 创 造 富 豪 事 实 上 1997 年 亚 洲 金 融 风 暴 后, 就 采 取 过 由 政 府 举 国 债 大 搞 工 程 的 对 策 正 是 这 期 间, 中 国 的 两 极 分 化 急 剧 拉 大, 产 能 与 购 买 力 严 重 失 衡, 造 成 了 今 天 这 种 难 以 处 置 的 局 面 第 三 个 方 向 本 质 上 是 政 府 与 企 业 间 的 利 益 调 整 学 术 界 对 这 个 问 题 相 当 热 衷 114

116 既有站在私人资本立场上希望压缩政府在经济领域活动空间的 也有站在政府立 场上要求控制经济命脉的 这种争论的背后往往掺杂着 主义 之争 然而从整 个社会的视角观察 这不过是精英集团内部官 商之间的势力范围之争而已 根 本不涉及问题的症结--社会公众疲弱的购买力 理论界还有相当多的声音将希望寄托于技术升级和创新 事实上 导致今天 困局的不是技术问题 而是经济运行机制问题 在市场不景气的环境下 企业最 理性的行为是窖藏现金 无论来自那个渠道 以备过冬 而非投入前景莫测 风 险极大的技术改造 从全世界看 今天的技术水平远超过的 1929 年 却发生了与 之类似的危机 可见指望技术发展能解决经济运行机制造成的问题 无异于缘木 求鱼 从问题症结的角度看 只有第一个方向对症 可能生短期救急之效 第二个 方向利弊参半 弊大于利 第三个方向基本不对症 注意 当年罗斯福从遏制资 本积累的速度和增进社会公众的有效需求两个角度下手 而今我们完全没有遏制 资本积累的速度的举措 相反却为加速资本积累打开新的渠道 由此可感受到 在社会公共事务决策上 特殊利益集团影响力之巨大 这种扬汤止沸的药方 疗 效可想而知 由此可见 救市 之策 是 中国特色 的凯恩斯政策 它不可能缓解前述 四大失衡 5.2 凯恩斯 VS 哈耶克 上述四大失衡明明白白地放在那里 其实各派经济学家都清楚 只是有的人 不愿正视 有的人不愿明讲罢了 面对这轮经济危机 主流经济学家明显分化为两派 一派以凯恩斯为旗帜 一派以哈耶克为旗帜 目前各国政府的 救市 举措带有明显的凯恩斯主义色彩 遭到了哈耶克主义者的严词批判 凯恩斯主义认为 经济危机源于需求不足 市场失灵 解决的办法就是政府 介入市场 增加需求 从而使经济从萧条中走出来 对此 哈耶克主义者批判道 现在的经济就像一个吸毒病人 医生给吸毒病人开的药方却是吗啡 最后 的结果可能会使问题更严重 这叫 饮鸩止渴 过度的投资 可能用不了多久 经济又会掉下来 而且 可能会掉得更惨 张维迎 彻底埋葬凯恩斯主义 2009 年 2 月 8 日在亚布力中国企业家论坛上的演讲 不管你是否喜欢张维迎 前述统计数据的证据都令人不得不重视他的警告 其实 哈耶克曾坦率承认自己受过马克思的影响 当初哈耶克在伦敦经济学 院讲授过 马克思的危机理论 他赞赏 资本论 第二卷 资本的流通过程 见 高歌 从经济思想视角解读哈耶克 经济科学出版社 2007 年版第 页 但哈耶克的理论回避了利润极大化的关键作用 而将责任放到政府的货币政 策上 他认为 由人为的维持低利率造成的信贷扩张会误导商人 使他们热衷于 冒险 而不管是否能够赢利 信贷扩张给出错误的信号 使经济活动参与者的生 115

117 产和消费计划的失调 这种失调首先会表现为某种 繁荣 紧接着由于生产的节 奏 time pattern 要适应经济中储蓄和消费实际的节奏而发生 泡沫破裂 由此得出的逻辑结论就是 应该让自由市场来调节利率 而一旦出现了产能 过剩 政府不应试图拯救濒危的企业 而应听任其破产 这是资本主义经济体系 的自我调节机制 如果不能忍受一系列小规模的调节 失衡势必积累起来 酿成 重大的经济危机 5.3 理论与现实 哈耶克提供了一个逻辑上自洽的理论 并在主流经济学中占有显赫的地位 但为什么美国人不遵循哈耶克的教诲 不但民主党总统奥巴马如此 共和党总统 布什同样如此 为了 7000 亿美元救市计划 布什政府在美国国会作了艰苦的斗争 当时美国有 122 位经济学家联名致信国会 反对 7000 亿美元的救援计划 经济学 家们的理论根据正是哈耶克主义 美国的富有活力和创新精神的私人资本市场毕竟为这个国家创造了前所未 有的繁荣 为了平息短期干扰而从根本上削弱那些市场是极其短视的做法 美 国百位经济学家致国会参众两院的一封信 第一财经日报 但 10 月 3 日 美国国会竟通过了总金额 8500 亿美元的救市方案 如此蔑视 上百位经济学家 美国国会难道疯了 令人不解的还有格林斯潘 张维迎告诉我们 在格林斯潘 1966 年写的 黄金 与经济自由 一书中 这样解释 1930 年代的经济危机: 当商业活动发生轻度震荡时 美联储印制更多的票据储备 以防任何可能出 现的银行储备短缺问题 美联储虽然获得了胜利 但在此过程中 它几乎摧毁了 整个世界经济 美联储在经济体制中所创造的过量信用被股票市场吸收 从而刺 激了投资行为 并产生了一场荒谬的繁荣 美联储曾试图吸收那些多余的储备 希望最终成功地压制投资所带来的繁荣 但太迟了 投机所带来的不平衡极大地 抑制了美联储的紧缩尝试 并最终导致商业信心的丧失 结果 美国经济崩溃了 见张维迎 彻底埋葬凯恩斯主义 2009 年 2 月 8 日在亚布力中国企业家论坛上 的演讲 这完全就是哈耶克主义的解释 然而当上美联储主席的格林斯潘 为了应对 网络泡沫的破灭 却长期实施低利率政策 助长了美国房价泡沫 如果不注明上 述引文的作者和时间 人们很可能以为 是在描述格林斯潘主持的美联储 无独有偶 伯南克也是以研究大萧条起家 当年大萧条最显著的事实是资产 价格的大幅度动荡 从疯狂飙升到一泻千里 对此 货币政策应当如何应对 伯 南克得出的基本结论是 货币政策本身不足以遏制资产价格泡沫 也不足以遏制 泡沫破灭可能对整体经济造成的伤害 由此 货币政策不应该直接针对资产价格 换而言之 不管你华尔街怎么折腾 伯南克更关心实体经济 在他看来 通 货膨胀率才是货币政策应首要关注的目标 伯南克说: 货币政策不应该直接针对资产价格变动 除非资产价格波动显示出预期通 116

118 涨的变化 试图稳定资产价格的货币政策不可取 我们几乎不可能知道资产价格变动是源于经济的基本面 还是非基本面 还是兼而有之 伯南克 货币政策和资产价格波动 2000 年在 外交政策 杂志上的一篇文章中 他用外行语言表达了自己的倾 向 如果华尔街垮掉了 面向大众的金融业是不是也得跟着垮掉呢 不一定 «伯 南 克 的 救 市 秘 笈» 英 国 金 融 时 报 FT 中 文 网 表明了他反对挽救濒危企业 的立场 与哈耶克的主张一致 2007 年 2 月 次贷危机浮出水面 已经身为美联储主席的伯南克则一如既往 地关注通胀压力 多次强调 绝不为投资者的失误埋单 直到 2007 年 8 月 7 日 美联储的声明仍强调 关注的重点仍是通胀压力能否像预期那样得到缓解 但 到了 2007 年 8 月 11 日 美联储开始向金融系统注资 实施了著名的 量化宽松 政策 利率 从 2007 年 8 月开始 美联储连续 10 次降息 隔夜拆借利率由 5.25% 降至 0%到 0.25%之间 补充流动性 2007 年金融危机爆发至 2008 年雷曼兄弟破产期间 美联储以 最 后的贷款人 的身份救市 收购一些公司的部分不良资产 推出一系列信贷工具 防止国内外的金融市场 金融机构出现过分严重的流动性短缺 美联储在这一阶 段 将补充流动性 其实就是注入货币 的对象 从传统的商业银行扩展到非银 行的金融机构 主动释放流动性 2008 年到 2009 年 美联储决定购买 3000 亿的美元长期国 债 收购房利美与房地美发行的大量的抵押贷款支持证券 在这一阶段 美联储 开始直接干预市场 直接出资支持陷入困境的公司 直接充当中介 面向市场直 接释放流动性 引导市场长期利率下降 2009 年 美国的金融机构渐渐稳定 美联储渐渐通 过公开的市场操作购买美国长期国债 试图通过这种操作 引导市场降低长期的 利率 减轻负债人的利息负担 到这一阶段 美联储渐渐从台前回到幕后 通过 量化宽松为社会的经济提供资金 事实表明 坐在美联储主席的位置上 伯南克从哈耶克主义者转变成了凯恩 斯主义者 格林斯潘和伯南克绝非泛泛之辈 他们对主流经济理论的理解至少不下于国 内的主流经济学家 却为何前后迥异 在学理上自掴其面 5.4 学理与信心 细思量 对资本主义经济体系的症结 凯恩斯和哈耶克都看得很清楚 只是 不愿如马克思那样明白说出来 他们政策主张的差异 其实源于信心 诚如张维 迎指出的 117

119 西方经济学界一般把对市场的信仰划分为四个层次 第一个层次就是对市场经济没有任何信仰 不相信市场经济 这是传统的马 克思主义经济学 第二个层次是怀疑主义 摇摆不定 有时候信 有时候不信 这是凯恩斯主 义经济学 也就是主张政府干预主义的经济学 第三个层次是对市场经济非常信仰 但是也认为 必要的时候 政府应该介 入市场 这是芝加哥学派 弗里德曼就认为 经济萧条时期政府应采取积极的货 币政策让经济走出低谷 第四个层次是对市场坚定不移 完全信仰 这是以米塞斯和哈耶克为代表的 奥地利学派 但这一学派当今的代表人物主要在美国 张维迎 彻底埋葬凯恩 斯主义 2009 年 2 月 8 日在亚布力中国企业家论坛上的演讲 哈耶克是个乐观主义者 相信只要听任失败的资本家破产 让经济体系毁灭 过剩的产能 就能够实现自我调节 经济系统将持续运行下去 而凯恩斯没有哈耶克的信心 哈耶克视为正常调节的过程 让凯恩斯看得胆 战心惊 经济系统毕竟不是象牙塔里的 孤立体 它是社会系统的一个子系统 经济子系统的动荡与衰退 直接威胁到社会底层大量居民的生存 威胁到政治体 系的合法性 一旦弄到 光脚的不怕穿鞋的 不反待如何 的地步 连这个社 会结构都无法维持 遑论其经济子系统的自我调节 由是观之 不难理解美国一百多位经济学家与国会的差异 经济学家只需在 孤立体 里构建逻辑体系 而国会却不得不面对来自整个社会的信息与压力 经济学家眼中的数据 比例 在国会面前表现为自杀的老板 失去生计而不得不 犯罪的穷人和示威乃至暴动的人群 真是 不当家不知柴米贵 奥巴马上台后 提出了超过了 9000 亿的经济复苏计划 比布什的胃口还大 遭到参议院狙击后 他真的急了 如果什么都没做 这次衰退会持续数年 我们的经济将失去 500 多万个工 作岗位 失业率逼近两位数 整个国家将滑向危机深处 难以挽回 这个救市方案的后果奥巴马当然清楚 在 1 月初他曾警告说 美国将面临 万 亿美元赤字时代 但 在目前情况下 拯救经济比控制财政赤字更重要 看来奥巴马对美国社会结构的信心也不足以让他遵循哈耶克主义 他不敢听 凭经济系统的自我调节 而宁愿饮鸩止渴 政客奥巴马如此 正牌的主流经济学家格林斯潘和伯南克同样如此 看来只 有张维迎信心满满 期待着 彻底埋葬凯恩斯主义 毫无疑问 饮鸩止渴 是 张维迎对凯恩斯主义的准确评价 而格林斯潘 伯南克 奥巴马和美国国会宁愿 饮鸩止渴 反映了美国一流精英群体对自己社会结构的信心程度 其实美国精英群体的信心是美国人的事 我们中国人需要思考的是自己的信 心 统计数据告诉我们 利润极大化导致四大失衡愈演愈烈 导致国内市场无法 118

120 满足逐利资金的胃口 使之不得不转向海外市场 国内救市措施不但没有遏制四 大失衡 反而有使其强化的倾向 于是我们的信心只能寄望于海外市场的迅速恢复 使四大失衡造成的困境可 以缓解 中国可以在以复兴经济的道路上再走一程 直至指数膨胀的资本欲望顶 到海外市场的 天花板 来料加工模式的对外依赖 挣的是加工费 表现在外贸统计上 就是外贸顺 差 如果成了逆差 意味着产成品价格低于原材料和元器件价格 这样的来料加 工是没法持续的 图 2.25 展示了外贸顺逆差的演化 图 2.25 外贸顺逆差演化 数据显示 2008 年 11 月 外贸顺差达到峰值 此后其平衡位置一路下行 这 提示我们 来料加工模式的对外依赖 已难于为国内过剩的资本提供所需的利润 只要美国不再维持靠发票子输入商品的政策 追逐美钞利润的出口商就不可能重 温往昔的好日子 而如果美国靠滥发钞票维持其内需 我们的依附型经济就可以 回到原来的轨道 只是挣来的是明知要贬值的美钞 面对这样的前景 不知该如 何建立 信心 或许信心来自 全民放贷 5.5 信心之旅-- 全民放贷 全民放贷 之风愈演愈烈 仅就媒体公开报道的案例 就有上海 江苏的 苏州 常熟 徐州 泗洪 浙江的杭州 温州 宁波 丽水 辽宁的沈阳 福建 的厦门 石狮 广东的广州 云南的昆明 内蒙的包头 鄂尔多斯 中央财 经大学中国银行业研究中心主任郭田勇对此忧虑地描述道 民间借贷正在从两年 前的江浙等沿海地区扩展到山西 内蒙等内陆地区 从制造业领域扩展至商贸流 通甚至普通家庭 «民间借贷月息 5 分还得靠关系 全民放贷 愈演愈烈» 新华 网 2011 年 07 月 17 日 119

121 对此人民日报发文称 目前民间利率高企 全民放贷之风有愈演愈烈之势 泡沫在逐步形成 正 越吹越大 极易陷入借新还旧 越滚越大的恶性循环 一旦资金链断裂 就会发 生巨额资金无法收回的局面 容易引发严重的社会问题 «全民放贷愈演愈烈 民 间高利贷酝酿大风险» 人民日报 2011 年 08 月 05 日 信贷是储蓄与投资间的桥梁 国家信息中心副研究员张茉楠正确地指出 防 止资金外溢 避免经济泡沫化 是未来中国经济工作的重中之重 今后中国经济 无论怎样转型都要以 实业立国 为根本 而如何达到这一目标 他主张 需要 加大改革力度 让电信 金融 能源 铁路等高利润行业真正向民间资本开放 消除民营投资的 弹簧门 和 玻璃门 为民间投资提供更加广阔的空间 见 «民间借贷月息 5 分还得靠关系 全民放贷 愈演愈烈» 新华网 2011 年 07 月 17 日 这个建议背后的逻辑是 私人资本因利润源枯竭而走向泡沫化 只要对其开 放电信 金融 能源 铁路等高利润行业 就可以使其回归实业 央行货币政策委员会委员李稻葵则建议 要让民间资金告别暗流涌动状态 使其浮上水面 认为 目前应放松金融机构准入管制 进一步通过金融业改革 对民间金融予以引导和规范 以使其更好地为实体经济服务 同上 总而言之 出路在于让金融业走向私有化 并带动电信 能源 铁路等行业 的私有化 然而 这条道路会将中国引向何方 短期看 私有资本在新开放的利润领域中会如鱼得水 中国实业的最后一点 地盘会迅速地被私人资本牢牢控制 回顾过去 30 年的利润极大化导向历程 尤其 是 年间在住房 教育 医疗和国企领域 为利润极大化搬掉最主要障 碍后 逐利资金迅速积累 导致消费资金相对萎缩 两者失衡高速扩大 2003 年 之后 实体经济已经无力吸收当年新增的储蓄 导致投向虚拟经济的逐利资金日 渐膨胀 这是当今经济困境的总根源 与过去 30 年获得的总空间相比 李稻葵们 如今寄望的金融 电信 能源 铁路等行业不过是小菜一碟 放给私人资本后 从全局看 逐利资金与消费资金的失衡的困局只会更加严重 绝无缓解的机制 正是这种困局 导致基于社会购买力的真实利润率下降 迫使逐利资金拥有 者们相互吞噬 以求自保 于是以房地产泡沫为典型特征的 名为 虚拟经济 实为 击鼓传花 的投机对赌愈演愈烈 这游戏将风险高度集中于金融系统 迫 使当局不得不打压房地产 打压房地产最有效的手段是切断投机性购买力的资金 来源 于是银行存款准备金率不断上调 以控制贷款规模 结果房地产企业资金 链全面紧张 相关企业为自保 不得不依靠传销式的高利贷网络向社会大肆吸金 催生了全民放贷 其实 这个游戏的参与者深知这是个不可持续的过程 不过幻想自己能在泡 沫波灭前提前抽身 在江苏泗洪的案例中 一位家具厂老板 报道中化名张然 称 人们都疯了 然而他依然纵身投入 放贷 200 多万 他上线的上线 利息 3 120

122 毛 上线利息 2 毛多 他 1 毛 5 他给亲友则是 5 分至 8 分 报道称在泗洪 张然 这样的四五线人员 有数百至上千人 他们靠近金字塔底层 借贷额在上百万到 四五百万间 张然说 他知道这么高的利息不可能维持长久 甚至用数学公式就能算出高 利贷崩盘时间表 他把抽身时间表定在秋季 然而人算不如天算 到 5 月底出现 了停止付息的情况 6 月 29 日 泗洪国土局在官网上公示解除两块地的土地出让 合同 理由是 无力开发 而这两块土地是这个吸金网络的命根子 7 月 16 日 所有人都在相同时间要债 出现 挤兑 上线四处躲避 泡沫就此破灭 破灭后的局面暴烈而无法收拾 绝望的下线 找到上线后 将人半埋进土里 灌辣椒水 逼对方把钱吐出来 人民银行泗洪支行一内部人士说 存款减少 从 银行贷出去的款收不回来 搞乱了金融秩序 这只能由公安机关处理 但参与 放贷的有一批公职人员 甚至有公务员从银行贷款后拿去放贷 公安机关怎么查 呢 最可笑的莫过于泗洪纪委 7 月 19 日 泗洪召开 全县党政机关企事业单位 干部职工抵制非法集资工作会议 纪委副书记姚海波在会上说 对于已参加或涉 及非法集资活动的党政干部职工 要迅速纠正到位 同时还要严格管好家人 亲 友 身边人 督促他们不参加非法集资 但 7 月 16 日 泡沫已经爆裂 有关报 道见«江苏泗洪全民放贷风潮 资金链断裂残局难了 2011 年 08 月 01 日 新京报» 在这样的现实面前 我们的御前谋士李稻葵们 依然寄望于私有资本的利润 极大化机制 不知他们想将国家带到何种境地 第六章 效率 VS 公平 一个伪问题 效率优先 兼顾公平 是经济管理当局长期的指导思想 1986 年 当时中 央党校的年轻学者韩康 在完成国务院民政机构委托的课题 中国市场经济与建 立社会保障制度的政策设计 时 首次提出了 效率优先 兼顾公平 20 年后 韩康认为 在新的社会条件下 效率优先 兼顾公平 作为改革发展的指导思想 就值得重新研究了 主张 两者并重 相互兼容 统筹发展 社会上对此存在尖锐对立的意见 一部分人主张 在效率优先兼顾公平前提 下构建和谐社会 效率优先没过时 另一部分人却主张 旗帜鲜明地反对效率 优先 读着两派你来我往 洋洋洒洒的大文 却越读越糊涂 甚至连专家权威们 所说的 效率 到底为何物 都成了一头雾水 在下自知愚钝 只好先从到底什么是效率 是什么效率 谁的效率琢磨起 121

123 6.1 资 本 使 用 效 率 众 所 周 知, 我 国 是 一 个 从 农 耕 文 明 向 工 商 文 明 转 型 的 人 口 大 国, 在 劳 力 和 资 本 两 大 要 素 中, 资 本 是 严 重 稀 缺 的 因 此, 效 率 优 先 理 应 首 先 包 含 提 高 资 本 使 用 效 率, 我 们 不 妨 以 产 出 / 固 定 资 产 表 示 资 本 使 用 效 率 第 一 编 第 一 章 1.4 节 中 我 们 估 算 了 历 年 的 固 定 资 产 存 量 (1952 年 价 ), 再 用 GDP(1952 年 价 ) 表 示 产 出, 就 可 以 观 察 资 本 使 用 效 率 的 演 化 了 ( 图 2.26) 图 2.26: 资 本 使 用 效 率 的 演 化 数 据 表 明, 从 1970 年 起, 我 国 的 资 本 使 用 效 率 总 体 上 是 在 下 降,1994 年 后 更 是 连 年 下 降, 而 这 二 十 来 年, 正 是 效 率 优 先 成 为 基 本 国 策 的 时 期 效 率 优 先 的 国 策 未 能 提 高 整 个 社 会 的 资 本 使 用 效 率, 那 它 总 提 高 了 别 的 什 么 效 率 吧 6.2 生 产 函 数 与 全 要 素 生 产 率 主 流 经 济 学 里 有 一 个 全 要 素 生 产 率 (TFP:Total Factor Production), 用 来 表 现 整 个 经 济 系 统 使 用 各 种 投 入 要 素 的 综 合 效 率 它 的 计 算 很 复 杂, 其 基 本 思 路 是 : 首 先 用 劳 力 资 本 等 要 素 投 入 量 的 变 化 来 解 释 产 出 的 变 化, 不 能 用 要 素 投 入 量 变 化 解 释 的 部 分, 就 解 释 为 全 要 素 生 产 率 的 变 化, 即 经 济 系 统 在 技 术 组 织 活 力 方 面 的 变 化 国 内 外 许 多 学 者 测 算 过 我 国 的 全 要 素 生 产 率, 由 于 测 算 对 象 时 间 范 围 所 用 方 法 的 差 异, 结 果 各 不 相 同 而 主 流 的 认 识 是 : 我 国 经 济 增 长 主 要 依 赖 要 素 的 投 入, 尤 其 依 赖 资 本 的 投 入, 全 要 素 生 产 率 的 增 长 对 经 济 增 长 的 贡 献 很 小, 有 时 甚 至 是 负 的 在 大 讲 效 率 优 先 的 这 20 多 年, 我 们 经 济 体 系 的 全 要 素 生 产 率 居 然 提 升 很 慢 122

124 更 奇 怪 的 是, 一 个 社 会 的 生 产 效 率 变 化 源 于 技 术 组 织 社 会 制 度 等 各 方 面 演 变 的 积 累, 本 应 是 个 平 缓 的 演 变 过 程 但 在 许 多 论 文 中, 计 算 出 的 全 要 素 生 产 率 在 年 度 间 上 窜 下 跳, 不 可 理 喻 为 此, 有 必 要 观 察 主 流 经 济 学 中 全 要 素 生 产 率 的 来 历 全 要 素 生 产 率 来 自 生 产 函 数 理 论 这 个 理 论 研 究 生 产 力, 其 中 心 任 务 是 研 究 要 素 投 入 与 产 出 间 的 关 系 主 流 学 界 通 常 从 一 些 先 验 的 假 设 出 发, 选 择 某 种 生 产 函 数 ( 如 著 名 的 Cobb-Doglass 生 产 函 数 ) 来 描 述 其 间 的 关 系, 再 用 统 计 数 据 拟 合 出 函 数 的 待 定 参 数, 并 进 而 对 生 产 力 进 行 定 量 评 估 这 一 思 路 有 个 隐 含 的 假 设 : 产 出 由 所 选 择 的 要 素 投 入 完 全 决 定 但 这 却 不 符 合 事 实 一 方 面, 不 同 的 学 者 往 往 选 择 不 同 的 要 素 组 合, 这 表 明 倒 底 是 那 种 要 素 组 合 决 定 了 产 出, 即 使 在 学 者 中 也 难 有 共 识 ; 而 且 要 素 与 产 出 的 逻 辑 关 系 由 选 择 的 生 产 函 数 决 定, 如 在 Cobb-Doglass 生 产 函 数 中, 隐 含 地 假 定 : 产 出 对 数 为 各 要 素 对 数 的 线 性 组 合, 这 未 必 经 得 起 数 据 的 检 验 另 一 方 面, 更 重 要 的 是 : 用 要 素 组 合 来 解 释 产 出, 这 是 生 产 力 研 究 的 思 路 而 现 实 中 的 产 出 不 仅 受 制 于 要 素 投 入, 还 受 制 于 因 生 产 关 系 乃 至 政 治 关 系 导 致 的 经 济 波 动 将 这 些 不 同 层 面 的 问 题 都 一 锅 煮, 只 能 导 致 混 乱 的 结 论 以 下 以 中 国 年 的 统 计 数 据 为 例, 对 生 产 函 数 问 题 进 行 进 一 步 的 讨 论 数 据 产 出 选 择 历 年 «中 国 统 计 年 鉴» 公 布 的 国 内 生 产 总 值, 为 在 时 间 上 可 比 较, 均 按 1952 年 价 换 算 要 素 投 入 按 通 常 的 方 法 选 两 项 : 固 定 资 产 存 量 和 就 业 人 数 历 年 固 定 资 产 存 量 按 永 续 存 盘 法 估 算 起 始 年 1952 年 的 固 定 资 产 存 量 按 张 军 章 元 的 测 算, 取 800 亿 元 ( 复 旦 大 学 经 济 学 院 张 军 章 元 对 中 国 资 本 存 量 K 的 再 估 计 经 济 研 究 2003 年 第 07 期 ), 历 年 的 固 定 资 产 投 资 取 自 «中 国 统 计 年 鉴» 价 格 换 算 年 用 国 民 收 入 平 减 指 数, 年 用 国 内 生 产 总 值 平 减 指 数,1991 年 后 用 固 定 资 产 投 资 价 格 指 数 折 旧 率 仿 照 宋 海 岩 等 的 方 法, 取 法 定 折 旧 率 3.8% 加 上 当 年 经 济 增 长 率 就 业 人 数 取 自 历 年 «中 国 统 计 年 鉴» 提 供 的 就 业 人 数 数 据, 它 在 1990 年 有 一 个 非 正 常 的 阶 跃 ( 见 图 2.27), 这 一 年 就 业 人 数 增 加 了 17.03%, 不 可 理 解 笔 者 寻 找 相 关 论 文, 仅 岳 希 明 的 «我 国 现 行 劳 动 统 计 的 问 题» 一 文 有 所 涉 及, 但 岳 文 主 要 分 析 两 个 不 同 统 计 来 源 ( 人 口 普 查 和 三 合 一 劳 动 统 计 ) 间 的 出 入, 并 未 正 面 讨 论 1990 年 的 数 据 异 常 123

125 图 2.27: 就 业 人 数 的 数 据 异 常 事 实 上, 由 于 1989 年 的 政 治 风 波,1990 年 的 经 济 相 当 低 迷, 不 可 能 大 规 模 扩 展 就 业 量 最 可 能 的 解 释 是,1990 年 后, 就 业 人 数 的 统 计 口 径 发 生 了 变 化 所 以 一 年 间 就 业 人 数 居 然 增 加 了 9,420 万 人 为 保 证 数 据 的 连 续 性, 笔 者 将 此 前 每 年 的 增 长 率 都 增 加 某 个 比 例, 将 这 9,420 万 人 的 增 量 分 散 地 配 赋 到 各 年 中 这 样 得 到 的 数 据 当 然 不 精 确, 但 至 少 不 比 «中 国 统 计 年 鉴» 的 数 据 离 现 实 更 远 单 个 要 素 限 定 的 生 产 可 能 性 边 界 由 某 个 要 素 与 对 应 的 国 内 生 产 总 值 绘 出 散 点 图 观 察 图 中 诸 点 的 分 布 可 大 致 了 解 该 要 素 与 国 内 生 产 总 值 间 可 能 的 函 数 关 系 进 而 可 确 定 其 相 应 的 生 产 可 能 性 边 界 这 样 做 没 有 引 入 时 间 变 量, 相 当 于 假 设 决 定 单 个 要 素 生 产 可 能 性 边 界 的 仅 为 要 素 的 规 模 由 此 可 根 据 数 据 判 定 : 规 模 报 酬 究 竟 是 递 增 不 变 还 是 递 减 而 不 是 由 先 验 选 择 的 公 式 决 定 固 定 资 产 存 量 : 图 2.28 为 固 定 资 产 存 量 - 国 内 生 产 总 值 散 点 图 在 双 对 数 坐 标 系 中, 数 据 大 体 按 直 线 排 列, 这 提 示 我 们, 固 定 资 产 存 量 与 国 内 生 产 总 值 的 关 系 极 可 能 是 幂 函 数 关 系 由 于 固 定 资 产 存 量 不 能 唯 一 决 定 产 出, 因 而 它 能 决 定 的 只 是 生 产 可 能 性 边 界, 即 固 定 资 产 存 量 这 单 一 要 素 限 定 的 产 出 上 限 故 可 拟 合 出 一 个 不 低 于 统 计 数 据, 但 均 方 差 最 小 的 幂 函 数, 作 为 固 定 资 产 存 量 限 定 的 产 出 边 界 各 年 份 统 计 数 据 与 产 出 边 界 值 差 距, 即 用 于 评 估 该 年 固 定 资 产 的 利 用 效 率 124

126 图 2.28: 固 定 资 产 存 量 - 国 内 生 产 总 值 散 点 图 计 算 出 的 幂 函 数, 其 幂 为 >1, 故 固 定 资 产 存 量 运 用 的 规 模 效 应 递 减 这 意 味 着 随 着 固 定 资 产 的 积 累, 固 定 资 产 增 量 导 致 的 产 能 增 量 在 下 降 就 业 人 数 : 图 3 是 就 业 人 数 - 国 内 生 产 总 值 散 点 图, 在 对 数 坐 标 系 中, 数 据 大 体 排 列 为 两 条 折 线 这 提 示 我 们, 就 业 人 数 与 国 内 生 产 总 值 的 关 系 极 可 能 是 指 数 函 数 关 系, 但 年 前 后, 经 济 体 的 运 行 机 制 发 生 了 突 变 因 此 应 分 别 计 算 相 应 的 就 业 人 数 生 产 可 能 性 边 界 图 2.29: 就 业 人 数 - 国 内 生 产 总 值 散 点 图 图 2.29 的 折 线 显 示 :1990 年 后, 人 均 劳 动 生 产 率 明 显 高 于 此 前 与 之 并 行 的, 是 固 定 资 产 存 量 的 规 模 效 应 下 降, 两 者 共 同 反 应 了 机 器 替 代 劳 力 的 过 程 125

127 要 素 运 用 效 率 观 察 固 定 资 产 存 量 : 固 定 资 产 存 量 产 能 边 界 / 固 定 资 产 存 量 表 征 生 产 系 统 利 用 固 定 资 产 存 量 这 一 要 素 的 理 论 效 率, 而 国 内 生 产 总 值 / 固 定 资 产 存 量 表 征 生 产 系 统 利 用 固 定 资 产 存 量 这 一 要 素 的 实 际 效 率 图 4 显 示 了 两 者 自 1952 年 至 2009 年 的 演 化 过 程 数 据 显 示, 理 论 效 率 呈 直 线 下 降 的 趋 势 观 察 实 际 效 率 与 理 论 效 率 的 差 距, 不 难 看 出 时 政 事 件 的 明 显 影 响 就 业 人 数 : 图 2.30: 固 定 资 产 存 量 的 运 用 效 率 就 业 人 数 产 能 边 界 / 就 业 人 数 表 征 生 产 系 统 利 用 劳 力 这 一 要 素 的 理 论 效 率, 而 国 内 生 产 总 值 / 就 业 人 数 表 征 生 产 系 统 利 用 劳 力 这 一 要 素 的 实 际 效 率 图 5 显 示 了 两 者 自 1952 年 至 2009 年 的 演 化 过 程 数 据 显 示, 整 个 年 间, 理 论 效 率 一 直 在 提 高, 而 1990 年 后 效 率 提 升 加 速 观 察 实 际 效 率 与 理 论 效 率 的 差 距, 同 样 不 难 看 出 时 政 事 件 的 明 显 影 响 126

128 两 要 素 运 用 效 率 演 化 : 机 器 替 代 人 图 2.31: 劳 力 运 用 效 率 图 2.30 和 图 2.31 分 别 显 示 了 固 定 资 产 存 量 和 就 业 人 数 两 个 要 素 的 理 论 效 率 和 实 际 效 率 比 较 两 者, 一 个 明 显 的 动 态 是 : 固 定 资 产 存 量 的 运 用 效 率 持 续 下 降, 而 劳 力 运 用 效 率 持 续 且 加 速 上 升 这 演 化 的 背 后 是 人 均 固 定 资 产 存 量 的 上 升 ( 见 图 2.32) 数 据 显 示 1970 年 前, 人 均 固 定 资 产 存 量 在 波 动 中 大 体 维 持 在 原 水 平 上, 此 后 人 均 固 定 资 产 存 量 大 体 呈 指 数 函 数 增 长 换 而 言 之,1970 年 前, 固 定 资 产 积 累 速 度 与 就 业 人 数 增 速 大 体 一 致 此 后 人 均 固 定 资 产 存 量 大 体 呈 指 数 函 数 增 长, 固 定 资 产 存 量 积 累 速 度 远 超 过 就 业 人 数 的 增 速 到 2009 年 人 均 固 定 资 产 存 量 为 1970 年 的 倍 正 是 资 本 的 高 速 积 累, 导 致 了 固 定 资 产 存 量 和 就 业 人 数 两 个 要 素 运 用 效 率 的 反 向 演 化, 这 在 社 会 上 就 表 现 为 机 器 替 代 人 图 2.32: 人 均 固 定 资 产 存 量 的 演 化 127

129 综合的生产可能性边界 固定资产存量和就业人数给出了两个生产可能性边界 实际的产出则位于这 两个边界之下 因而 两边界的下沿即两要素综合的生产可能性边界 图 2.33 显 示了国内生产总值的时间序列 在对数坐标系上它大体分呈直线分布 可见国内 生产总值按时间的指数函数增长 图 2.33 生产可能性边界与国内生产总值 图 2.33 从生产力的角度显示 年间 大体可分解为 2 个阶段 第一阶段 这个阶段中国本质上是一个农业国 而工业主要是中央计划经济体制 虽然 改革开始于十一届三中全会 但直到 1990 年学界还在讨论 计划经济与市场调节 相结 合 工 业大 规模 转向 市场 化是 在 1990 年之 后 基本 完成 市场 化是在 年间 这样的基本国情带来了两个特征 其一 劳力是生产的制约性因素 所以实际国内生产总值更接近就业人数限 定的生产可能性边界 这阶段的初期中国刚走出近百年的战乱 面临的任务是恢 复 重建社会秩序 形成生产体系 战乱不仅造成人口的死伤 还因局势动荡 严重限制了人口的繁衍 因而劳动力不足 从而成为生产的制约性因素 建国初 批判马寅初 鼓励生育 解放妇女 直到大跃进时代的 公共食堂 都是这个时 代背景的反应 数据显示 1990 年前 总体上实施的是 充分就业 政策 对此 毛泽东称之为 三个人的饭五个人匀着吃 从生产函数的视角看 就业者的生产 效率低下 其二 在一个农业国的背景下 用计划经济体制发展工业 其各层决策者多 来自农业社会 计划体系本身必然要经历学习 探索阶段 尤其在 1970 年前 这 种学习 探索过程导致的效率波动十分明显 1970 年后 这波动逐渐收敛 表明 128

130 了 学 习 探 索 过 程 的 成 效 从 整 体 上 看,80 年 代 固 定 资 产 存 量 和 就 业 人 数 两 者 分 别 限 定 的 生 产 可 能 性 边 界 相 当 接 近, 实 际 国 内 生 产 总 值 与 生 产 可 能 性 边 界 也 相 当 接 近 第 二 阶 段, 年 : 这 一 阶 段 与 前 一 阶 段 最 显 著 的 差 别 是 : 固 定 资 产 存 量 替 代 就 业 人 数 成 了 制 约 性 因 素, 用 固 定 资 产 存 量 更 能 解 释 国 内 生 产 总 值 这 期 间 学 界 讨 论 的 热 点 是 内 需 出 口 投 资 三 驾 马 车 如 何 拉 动 增 长 数 据 显 示, 固 定 资 产 存 量 限 定 的 生 产 可 能 性 边 界 制 约 着 产 出, 从 一 个 侧 面 反 映 了 这 阶 段 经 济 增 长 的 特 征 图 2.34 为 两 要 素 的 实 际 效 率 / 理 论 效 率 注 意, 实 际 效 率 / 理 论 效 率 的 峰 谷 点 均 对 应 着 重 大 的 时 事 事 件 时 事 事 件 反 映 的 是 经 济 关 系 甚 至 社 会 系 统 的 波 动, 可 见 单 靠 要 素 投 入 量 不 足 以 解 释 实 际 产 出 图 2.34: 两 要 素 的 实 际 效 率 / 理 论 效 率 技 术 进 步 之 惑 主 流 经 济 学 热 衷 的 所 谓 全 要 素 生 产 率 (TFP:Total Factor Production), 其 基 本 思 路 是 : 首 先 用 劳 力 资 本 等 要 素 投 入 量 的 变 化 来 解 释 产 出 的 变 化, 不 能 用 要 素 投 入 量 变 化 解 释 的 部 分, 就 解 释 为 全 要 素 生 产 率 的 变 化, 即 经 济 系 统 在 技 术 组 织 活 力 方 面 的 变 化 李 京 文 在 中 美 日 生 产 率 与 经 济 增 长 研 究 中 指 出 : 年 间, 我 国 全 要 素 生 产 率 是 负 增 长, 年 TFP 大 约 以 2.53% 的 速 度 增 长, 在 平 均 8.35% 的 经 济 增 长 率 中, 仅 占 30.3% 而 资 本 投 入 的 贡 献 占 到 了 50.97% Chow 发 现 年,TFP 保 持 不 变, 即 全 要 素 生 产 率 没 有 提 高 1978 年 以 后 TFP 大 约 以 2.7% 的 速 度 增 长, 在 平 均 9.5% 的 经 济 增 长 率 中, 仅 占 28% 而 资 129

131 本投入的贡献占到了 62% 胡鞍钢 郑京海则发现 年 TFP 增长率最高 为 7.65% 年期间最低 年时期中国经济增长主要来源于资本投入 劳动投 入低下 无论是资本生产率还是全要素生产率都明显下降 在 年期间 技术进步减缓 技术效率下降 对 全要素生产率 的热情 来自对 技术进步 的厚望 视技术进步为历 史发展的重要动力 用技术水平的差距解释经济发展的差距 这种倾向来自马克 思和韦伯 并被学界普遍接受 罗斯托就认为 现代经济完全是借助于科学革命 而从现代欧洲起步的 研究西方技术史的林思 小怀特则论断 欧洲之所以在 1500 年前后能够跃居全球支配地位 是因为向亚洲挑战的欧洲拥有任何亚洲文明都望 尘莫及的工业能力和技术 转引自贡德 弗兰克 «白银资本 重视经济全球化 中的东方» 然而 贡德 弗兰克引证大量事实证明 1500 年前 中国 印度 伊斯兰世界 的工业能力和技术水平都高于欧洲 欧洲超过东方是在 18 世纪之后的事 可见用 技术水平的差异 不足以解释东西方强弱地位的转换 尴尬的 全要素生产率 王英伟 成邦文的测算发现 1992 年后 全要素生产率的增长率持续下滑 效率优先 长期是我们的基本国策 而计量经济学家们却做出了 全要素 生产率 在经济增长中贡献甚小 甚至下降的判断 原因何在 由于固定资产存量和就业人数两个要素的效率反向演化 使 全要素生产率 处境尴尬 所谓 全要素生产率 在逻辑上是个说不清道不白的概念 具体计算 上它只能是单个要素生产率的某种组合 且组合中偏向谁 它就更可能显示谁的 演化特征 所以不同的研究者无法达成共识 也没有客观的准则判断结果可信与 否 质而言之 全要素生产率 将生产过程中两类有本质区别的 要素 一锅煮 全 则全矣 却掩盖了生产力演化过程中最根本的特征 资本与劳动间关系 的演化 再者 用投入解释产出 是生产力研究的思路 生产力发展是一个逐渐积累 的演化过程 故生产率变化亦应是一个相对平缓的演化过程 但实际上众多论文 中算出的 全要素生产率 在年度间上窜下跳 不可理喻 图 2.33 图 2.34 显示 实际产出中不能用两要素投入解释的部分 与经济波动乃至政治波动高度吻合 主流学界却将它们归之于 全要素生产率 的变化 这是 全要素生产率 的上 窜下跳的根源 由此我们看到了生产函数研究领域的另一个误区 将生产关系领域的现象与 生产力领域的现象一锅煮 由此不可能对生产力得出任何客观的认识 但许多论 文却据此提出所谓的政策建议 岂非庸医误国 130

132 由生产力研究能看出 我们走的道路一个鲜明的特征是 高强度积累资本 而资本使用效率长期 持续 高速下降 这条道路是生产关系作用于生产力的结 果 资本利润极大化要求在初次分配中加大资本利润的分额 而这资本利润源源 不断地补充逐利资金 使固定资产投资充裕 固定资产存量加速增长 而受到抑 制的工资总额 限制了社会有效需求 从而限制了产出 走上这条道路的根源在于 握有政 经权势的集团 在张扬自身诉求时 几 无边界 而因此受损的集团 无力制衡之 一个长期在企业内部培训中流传的口 号 形象地诠释了这一点 不是工作需要你 是你需要工作 将图 2.30 的时间轴延长 通过趋势线观察 固定资产存量边界/固定资产存 量 的走向 图 2.35 发现若照既有趋势运行 到 2027 年资本产出率将降为 0 由此唯一能作的判断是 或者在此之前扭转现行趋势 稳定资本产出率 或者整 个系统崩溃 图 2.35 固定资产存量运用效率的惯性趋势 6.3 分配效率 效率问题 既然从整体上找不到答案 不防转向个体 从生产上找不到答案 不防转向分配 历年«中国统计年鉴»提供了支出法国内生产总值数据 告诉我们 国内生产总值在政府 城市居民 农村居民和资本拥有者间的分配 见图 2.36 数据告诉我们 农村居民的分额从 1978 年的 30.20%降至 2009 年的 8.74% 而资本所得分额从 197 年的 38.10%升至 2009 年的 49.84% 可见从分配的视角 资本拥有者获得了最大的 效率 城市居民 效率 次之 为之付出代价的 则是农村居民 131

133 图 2.36: 支 出 法 国 内 生 产 总 值 结 构 资 产 存 量 的 拥 有 者 分 为 不 同 的 类 型, 其 中 优 先 了 谁 的 效 率? 第 一 编 第 一 章 1.3 节 图 1.6 展 示 出 全 国 固 定 资 产 存 量 主 体 构 成 的 演 化, 显 示 出 30 多 年 来 分 额 增 长 最 大 的 是 其 他 经 济 体, 包 括 : 股 份 合 作 联 营 有 限 责 任 公 司 股 份 有 限 公 司 私 营 其 他 等 主 体 2009 年 已 占 到 全 国 固 定 资 产 存 量 的 43.12%, 位 居 第 一 从 1993 年 开 始, 其 他 经 济 开 始 大 发 展, 德 隆 系 柯 林 格 尔 系 之 类 的 上 市 公 司 的 案 例 展 示, 这 类 主 体 主 要 靠 侵 蚀 国 有 经 济 的 份 额 而 发 展 在 这 一 阶 段 获 得 最 高 效 率 的 是 些 什 么 人, 举 世 皆 知 看 看 脱 缰 的 野 马 般 的 公 款 消 费, 看 看 远 高 于 全 球 各 地 的 奢 侈 品 消 费 增 长 速 度, 到 底 谁 的 效 率 优 先 还 不 清 楚 吗? 一 定 会 有 智 者 站 出 来, 指 着 鳞 次 栉 比 的 高 楼 大 厦 说 : 这 样 明 显 的 事 实 还 不 能 证 明 效 率 的 优 先 吗? 请 记 住, 如 果 资 本 利 用 效 率 在 下 降, 一 个 地 方 的 繁 荣 一 定 以 更 多 地 方 的 萧 条 为 代 价 ; 财 务 指 标 的 增 长 一 定 是 以 生 态 人 文 指 标 的 衰 落 为 代 价 ; 一 个 群 体 的 志 得 意 满 一 定 以 更 大 群 体 的 潦 倒 困 顿 为 代 价 ; 歌 舞 升 平 的 盛 世 一 定 以 危 机 四 伏 的 社 会 矛 盾 为 代 价 我 们 还 需 要 争 论 效 率 与 公 平 孰 应 优 先 吗? 第 七 章 蹊 跷 的 药 方 媒 体 报 道 : 中 国 发 展 高 层 论 坛 2011 年 会 的 主 题 为 经 济 发 展 方 式 转 变 中 的 中 国 2011 年 3 月 19 日, 吴 敬 琏 先 生 在 会 上 警 告 : 用 旧 体 制 去 执 行 经 济 发 展 方 式 132

134 的转型 中国会面临 类似 58 年大跃进的严重经济问题 见董琳«吴敬琏担忧中 国 出 现 1958 年 大 跃 进 式 严 重 问 题» 中 国 经 济 网 这让 笔者 大惑不 解 今天的中国 无论经济体制还是社会结构都与 1958 年大相径庭 怎么能与之 扯上关系 为准确理解吴敬琏先生的原意 笔者查找了不同记者的相关报道 发现报道 的基本观点一致 都源于他 2010 年 8 月 23 日在国务院发展研究中心 双月学术 报告会 上所作的一次报告«对如何走出宏观经济两难困境的思考» 原刊于 中 国发展观察 注 下文中未注明出处的吴敬琏先生原话 均引自此报告,报告全 文见附录 7.1 宏观经济政策选择 两难的困境 报告以 宏观经济政策选择两难困境及其由来 开篇 宏观经济政策选择的 两难困境尽人皆知 2009 年为应对金融危机 当局采取了极为宽松的货币政策和 激进的财政策 以 扩需求 保增长 吴敬琏先生在报告中指出 这种高强度的 刺激政策导致 一方面 资源和环境超支的恶果进一步显现 另一方面 货币超 发 资产负债表的再杠杆化问题非常突出 导致资产泡沫和通货膨胀风险加大 为此 到了 2010 年第二季度 开始采取紧缩措施 随之而来的是经济明显 下滑 房地产市场摇摇欲坠 加上地方财政问题 一旦严重化 银行的不良资产 就可能增加 也就是说 宏观经济政策既不能紧又不能松 松了 则资产泡沫和 通货膨胀问题加剧 但一紧 增长速度就会下来 而且 半拉子工程 会大量出 现 银行不良资产会增加 房地产业在我们经济增长中不正常地起了太大的作用 而它的一动一静又影响了整个宏观经济 既不能松又不能紧 这就是两难困境 报告对两难困境的描述符合事实 当局的财政 金融政策走在刀刃上 左右 不是人 作为经济学家 最基本的学术职能是深入分析陷入这一困境的根源 据 此方可提出应对之策 那吴敬琏先生是怎么分析的呢 7.2 货币循环 饮鸩止渴 还是 抱薪救火 吴敬琏先生的分析是 为什么会出现这一困境 症结就在于过分倚重短期政策 我们驱动经济的办法就是扩大需求 只要能够把需求扩大了 它就能够把 增长的速度拉起来 这是一个短期分析的框架 采用政府的货币政策 财政政策等短期调节手 段扩大需求 维持短期的经济增长 133

135 但是 他 注:指凯恩斯 从来没有说这种框架可以做经济的长期分析 从 长期来看 经济发展还是要靠市场的综合调节 可见吴敬琏先生认为 问题的症结在于将凯恩斯主义这种短期手段当作了长 期政策 导致凯恩斯主义政策的是 有效需求不足 这是一个货币现象 并非社 会上真的缺乏需求 只是买不起罢了 问题的症结在货币循环 财政金融政策调 控的对象亦是货币循环 因此理解经济困境 进行政策分析 其基础在于货币循 环分析 第一编第一章已经深入分析过 在我们现实的经济系统中 货币至少扮演两 类角色 一类是追逐最终消费品 一类追逐利润 企望 以钱生钱 过去三十年 来 经济系统中要素配置的核心原则是 利润极大化 即经济决策的主要基础是 评估资本盈利的可能性与风险 除了最终消费者的购买行为外 推动每一个交易 环节的都是利润动机 都通过利润将一部分货币转化为逐利资金 各环节参与者 所得的利润 归根结底来自最终消费者支付的货币 于是 这两类货币间的平衡 关系 决定了货币循环系统的动态特征 进而决定了整个经济系统的运行 统计数据和逻辑分析均证实 利润极大化机制的长期后果必然是三大失衡 1. 财产性收入与工资性收入失衡 2. 产能与内需失衡 3. 追逐利润的货币与祭献利润的货币失衡 这三大失衡必然导致经济危机 凯恩斯主义的政策以超额发行货币作为危机 爆发时的应急之策 但利润极大化机制使这三大失衡成为经济的体制性特征,这迫 使各国经济管理当局将这一短期政策当作长期政策 结果导致第四大失衡 货币 发行量与可交易财富失衡 这就是 两难困境 的根源 既然凯恩斯主义只是 短期分析框架 吴敬琏先生自然不赞成依赖凯恩斯主 义 他提出的长期政策选择是 要靠市场的综合调节 他没有论述所谓 市场的 综合调节 到底是什么 但利润极大化无疑是市场调节的核心机制 也是亚当 斯密 看不见的手 的原动力 利润极大化在每一次交易中都力图将一部分追逐 最终消费品的货币转化为利润 成为逐利资金的积累源 全社会数十年的积累过 程 造就了上述三大失衡----这正是导致凯恩斯主义的根源 张维迎恰当地称凯恩斯主义为 饮鸩止渴 张维迎 彻底埋葬凯恩斯主义 2009 年 2 月 8 日在亚布力中国企业家论坛上的演讲 然而 不饮鸩止渴有何出 路 如果不向经济系统注入超量发行的货币 有效需求不足导致的利润萎缩势将 导致大范围的企业破产和民众失业 危及现行的社会经济体制 正是利润极大化 机制导致的客观压力 迫使财政 金融管理当局不得不长期实行凯恩斯主义 吴 敬琏先生指望靠 市场的综合调节 来解决问题 简直就是抱薪救火 饮鸩止渴 尚有一时之效 抱薪救火无异于直接跳崖 哪吴敬琏先生关注的 从长期来看 希望何在 凯恩斯先生答道 The long 134

136 run is a misleading guide to current affairs. In the long run we are all dead. John Maynard Keynes, A Tract on Monetary Reform, 1923, Ch. 3 别 管长远 只看眼前 从长期看我们都死了 呜呼 7.3 混乱的 经济增长模式 分析 为了给抱薪救火找出理由 吴敬琏先生提出 出路在于转变经济增长模式 作为经济学家 要显得言之成理 只能回避货币循环问题 另找由头 吴敬琏先 生是这样分析的 经济增长就是生产的增长 它是主要生产要素在起作用 主要生产要素有 四个 一是自然资源 二是技术 三是资本 四是劳动 这是主流经济学中生产函数理论的思路 对这一思路的荒谬 前一章已进行 了详细的分析 吴敬琏先生是赞成 以人为本 的 见吴敬琏 周瑞金«关于拆迁 问题的三点意见» 南方周末 第 1348 期 2009 年 12 月 然而 将 劳动 也就 是全国绝大多数人口 与资本之类并列 可见吴敬琏先生的心目中 以人为本 意味着人与资本一样 都是资本家赚钱的手段-- 要素 而已 因而可用同样的 尺度来度量 交换 也需按同样的原则加以利用 在他看来现有经济增长模式的症结在于 原来我们所依靠的是自然资源 土地 和资本的投入 如果这两个要素占 主要地位 要想增加消费就不太可能 当生产主要靠资本的时候 资本所有者在整个收入分配中就会占很高的比 重 当生产主要靠自然资源投入的时候 自然资源的所有者在整个收入中所占的 比重就比较大 这个逻辑很高明 我们现在的经济增长模式主要依赖资本 资本家自然 在 整个收入分配中就会占很高的比重 吴敬琏先生忽略了当局 招商引资 时强调 的主要优势 大量廉价而高素质的劳工 作为优雅的经济学家 媒体对血汗工厂 的广泛报道也自然不入他的法眼 只需将劳动与资本列入同一范畴 就可以作出 生产主要靠资本 的判断 连证据都无需提供 三十年前 中国被称为 绝对平均主义 正是对利润极大化机制保驾护航的 政策取向 使当时的准资本家们得以运用 杠杆效应 空手套白狼 实现其资 本的原始积累 从历史的视角看 是政策取向导致了私人资本的迅速积累 导致 了资本家在经济系统中的强势地位 至于 资本在生产中的作用 按照市场经济 的正统理论 社会平均利润率引导着资本的走向 高于平均利润率的领域 会吸 引资本进入 反之则促使资本退出 所谓 生产主要靠资本 是一个逻辑上无法 求证的伪命题 至于自然资源 中华人民共和国宪法规定 135

137 矿藏 水流 森林 山岭 草原 荒地 滩涂等自然资源 都属于国家所 有 即全民所有 由法律规定属于集体所有的森林和山岭 草原 荒地 滩涂除 外 农村和城市郊区的土地 除由法律规定属于国家所有的以外 属于集体所 有 宅基地和自留地 自留山 也属于集体所有 注意 宪法里将 国家所有 等同于 全民所有 那 自然资源的所有者 从何而来 又凭什么在整个收入占有较大比重 然而现实中 确实有人靠握有自 然资源而获得巨额收入 作为经济学家 吴敬琏先生逻辑上有两个选择 或者捍 卫宪法原则 分析违宪现象的根源 提出治理对策 或者主张修改宪法以适应现 实 并论证其理由 有趣的是 吴敬琏先生计不出此 却给出了 生产主要靠自 然资源投入 的判断 并以此论证 自然资源所有者 理应在整个收入占有较大 比重 想不到吴敬琏先生对现有增长模式的分析竟如此混乱 逻辑上更混乱的是 当今困境的症结在于货币循环阻滞 而吴敬琏先生的分析却陷在生产函数理论的 思路里 这个思路根本不涉及货币循环 岂非隔靴挠痒 作为曾经的 马克思主 义者 吴敬琏先生当然知道马克思的分析思路 然而他在文中写道 马克思在 资本论 中分析为什么资本主义要灭亡 因为在他生活的年代 资本主义的经济增长主要靠的是资本投入 结果就使得最终需求不断萎缩 最终 导致经济危机 就在 1883 年马克思去世前后发生了第二次产业革命 此后西方国家的增长 模式转入到现在的经济增长模式 其最大特点就是不再依靠资本投入来驱动 而 主要是靠技术进步和效率提高来推动 众所周知 马克思对资本主义的分析归结为 平均利润率递减规律 我们的 经验证明 资本积累导致单位资本对应的利润基础萎缩 平均利润率必然下降 事实上 越来越多的老板感到挣钱越来越难 这是货币循环领域的问题 与生产 力无关 其实 经济学家们早就意识到从长期看资本投入必然会导致报酬递减 靠资本投入推动经济增长迟早会碰到天花板 在这样的经济机制下 该如何维持经济体的持续增长 熊彼得与索洛冀望于 创新 与 技术进步 冀望于它能提高要素利用效率 从而推动经济增长 创 新 与 技术进步 能否提高经济学意义上的 要素利用效率 至今没有共识 20 世纪 80 年代末 美国学者查斯曼(Strassman)调查了 292 个企业 结果发现了 一个奇怪的现象 这些企业的 IT 投资和投资回报率(ROI)之间没有明显的关联 索洛将这种现象称为 生产率悖论 (productivity paradox) 计算机无所不在 除了在生产率统计方面 Computers everywhere except in the productivity statistics Solow.Robert M.(1987)"We`d Better Watch Out ",New York Times Book Reviev,July 12 索洛悖论其实是指 IT 产业无处不在 而它对生产率的推 动作用却微乎其微 二战后到 70 年代和 90 年代后半期是美国 20 世纪经济增长的黄金时期 据主 136

138 流 经 济 学 界 评 估, 在 整 个 世 纪 的 头 60 年 里, 技 术 进 步 对 经 济 增 长 的 贡 献 率 约 为 50% 从 60 年 代 以 来, 美 国 领 导 了 全 球 的 信 息 技 术 革 命, 技 术 进 步 对 经 济 的 影 响 应 该 非 常 明 显 但 自 7O 年 代 开 始, 技 术 进 步 对 增 长 的 贡 献 明 显 下 降 尤 其 是 在 年, 技 术 进 步 对 增 长 的 贡 献 下 降 到 不 足 10%, 在 年 也 相 当 低 ( 见 许 晶 华 新 古 典 增 长 理 论 50 年 : 起 源 发 展 和 问 题 华 南 师 范 大 学 学 报 ( 社 会 科 学 版 ) 2008 年 第 6 期 No.6,2008) 主 流 经 济 学 界 用 生 产 函 数 理 论 分 析 产 出 的 变 化 前 一 章 的 分 析 表 明, 影 响 产 出 的 除 了 生 产 力 外, 还 有 货 币 循 环 领 域 与 生 产 关 系 领 域 的 因 素 生 产 函 数 理 论 无 视 所 有 这 些 因 素, 只 用 要 素 投 入 来 解 释 产 出, 其 结 论 高 度 可 疑 熊 彼 得 与 索 洛 的 研 究 正 是 基 于 生 产 函 数 如 果 说 货 币 循 环 涉 及 的 是 生 产 关 系, 那 生 产 函 数 涉 及 的 只 是 生 产 力 靠 对 生 产 力 领 域 的 研 究 去 解 决 生 产 关 系 领 域 的 问 题, 往 轻 了 说 也 是 逻 辑 混 乱 然 而 就 是 这 样 的 思 路 成 了 新 古 典 主 义 的 基 石, 成 了 当 今 世 界 经 济 学 的 主 流, 也 统 治 着 我 国 的 经 济 学 界, 不 背 熟 其 中 的 教 义, 经 济 学 科 的 学 生 就 无 法 毕 业 面 对 萎 缩 的 国 内 利 润 源, 在 不 根 本 改 变 经 济 运 行 机 制 的 前 提 下, 逻 辑 上 有 三 条 备 选 出 路 : 或 者 靠 增 发 货 币 为 逐 利 资 金 提 供 利 润, 或 者 制 造 一 个 虚 幻 的 笼 子 将 这 些 逐 利 资 金 装 起 来, 或 者 向 海 外 谋 求 新 的 利 润 空 间 事 实 上, 这 三 条 路 都 有 人 走 过 巨 额 投 资, 其 实 主 要 来 自 银 行 贷 款 这 些 贷 款 中 许 多 成 了 呆 坏 账, 一 度 造 成 各 大 商 业 银 行 的 技 术 性 破 产, 靠 政 府 注 资 将 呆 坏 账 转 移 到 资 产 管 理 公 司, 才 走 出 困 境 作 为 借 款 者 的 各 公 司, 其 实 是 逐 利 资 金 拥 有 者 从 整 个 经 济 体 的 层 面 看, 呆 坏 账 的 主 要 根 源 是 利 润 源 萎 缩 政 府 救 银 行 的 过 程 归 根 结 底 是 印 钞 票 撒 给 逐 利 资 金 拥 有 者, 以 形 成 他 们 的 利 润 注 意 到 以 GDP 为 尺 度 衡 量, 工 资 总 额 的 下 降 幅 度 远 小 于 投 资 总 额 的 上 升 幅 度 ( 见 第 一 编 第 一 章 1.4 节 图 1.9), 这 暗 示 我 们, 逐 利 资 金 的 高 速 积 累 主 要 不 是 依 靠 压 低 工 资, 而 是 依 靠 银 行 的 超 额 货 币 发 行 -- 银 行 对 逐 利 资 金 的 直 接 补 充 这 次 席 卷 全 球 的 金 融 海 啸, 明 明 是 因 为 消 费 者 的 支 付 能 力 不 足 引 爆 了 危 机, 而 所 有 国 家 的 救 市 措 施 都 是 向 逐 利 资 金 的 拥 有 者 撒 钱 其 根 源 就 在 于 庞 大 的 逐 利 资 金 根 本 将 不 可 能 从 实 体 经 济 中 获 得 足 以 推 动 其 投 资 的 利 润 一 万 元 钱 洒 给 消 费 者, 其 中 只 有 一 定 的 比 例 ( 比 如 20%), 会 转 化 为 逐 利 资 金 拥 有 者 的 利 润, 而 撒 给 逐 利 资 金 拥 有 者, 则 全 部 转 化 为 其 利 润 正 是 这 种 效 率 的 差 异 决 定 了 各 国 政 府 的 决 策 从 局 部 看, 这 种 补 充 改 善 了 逐 利 资 金 拥 有 者 的 资 产 负 债 表, 掩 盖 了 本 已 存 在 的 呆 坏 账, 可 以 刺 激 新 的 投 资, 带 来 一 时 的 繁 荣 但 从 长 期 看, 它 进 一 步 加 剧 了 整 个 经 济 体 中 逐 利 资 金 与 利 润 源 的 失 衡, 无 异 于 饮 鸩 止 渴 持 续 地 注 入 超 出 可 交 易 财 富 的 货 币, 经 济 体 中 的 货 币 向 逐 利 资 金 高 度 集 中, 137

139 势必使逐利资金的拥有者成为焦躁的 老虎 哪里能闻到利润的气息 资金必然 蜂拥而至 哪里显出风险的信号 资金必然望风而逃 这就是 货币需求函数不 稳定 的根源 金融系统 创新 造就的股市和衍生品市场 其实就是用来装这 老虎 的 笼子 将整个经济系统制造的 远超过可交易财富的逐利资金装起来 防止它 跑出来造成经济危机 逐利资金拥有者的要求有两个层次 最好能赚得利润 起码不要赔本 然而 在货币存量与可交易财富迅速失衡的大背景下 从宏观上看 这根本做不到 这 导致了微观层面激烈的竞争 看谁聚敛货币的速度能超过货币贬值的速度 老虎 们在这里追逐的主要不是实体经济创造的利润 对其庞大的胃口而言 这根本不 值一舔 而是相互撕咬 用经济学的文雅术语 叫 对已有财富的再分配 伺候逐利资金这焦躁的 老虎 绝非易事 问题的关键不在于为其找到真实 的财富----这是不可能的 而是使它相信 有可能挣得利润 而且是高额利润 至少从宏观上能保障资金的安全 一旦发生损失 要能使它相信是自己操作失误 或运气欠佳 决不能使其怀疑 这 笼子 其实是皇帝的新衣 做到这一点的前提是 笼子 维护者的智商比 老虎 高出一个数量级 而 在现实的经济体中 利益驱动使逐利资金能吸引一流人才 维护 笼子 的工作 只能吸引二流人才 于是我们看到 次贷危机之前 能嗅出风险的是高盛 而非 美联储 同样 在中国的资本市场上 最受尊敬的不是雄踞于奥林匹克山颠的经济学 大师 而是高善文 他靠多次准确预见股市的走势而在资本市场赢得了声誉 而 他依凭的理论基础根本不是主流经济学 在 2006 年 4 月 7 日的主题报告 货币 过剩与资产重估 中 他从逐利资金与实际资产的失衡开始自己的分析 而且对 资产的定义 从盈利能力转向 稀缺性 换而言之 他认识到资本市场的拼搏 其目标并非真实的利润 而是与货币贬值速度赛跑 笼子 与 老虎 间这样的 智力水平对比 使 老虎 根本就不相信 笼子 的真实性 老虎 们 玩的就 是心跳 在现有的运行机制下 要避免 笼子 被击碎 唯有从经济体外部获得利润 这才能有效地应对内部的失衡 这是西方经济史清楚表明的 所有的先发工业化 国家都曾面对严重的内部经济失衡 并导致社会动荡 都竭力向外扩张以获取外 来利润 无论是早年的殖民主义还是后来的 全球化 都服务于这个目标 其差 异仅在于手段的直接还是间接 粗野还是文雅 即使文雅如今天的美国 其最终 倚恃的也是全球最庞大的战争机器 这里我们看到 做为前 马克思主义者 吴敬琏先生告别马克思的地方 不 是因为马克思的分析与事实相悖 而是他歪曲了马克思的分析思路 用生产函数 理论替代了对货币循环的分析 似乎资本主义经济体系不依赖于货币循环 资本 家不挣利润 似乎生产力的提高可以自动解决货币循环的症结 138

140 在歪曲马克思分析逻辑的基础上 吴敬琏将资本主义的未来寄托于 技术进 步 与 中产阶级 资本主义之所以能够到现在 垂而不死 原因就是在 19 世纪末期 西方 国家的经济增长模式发生根本性改变 主要是依靠技术进步来提高的 由此就产 生了一个新的社会现象 中产阶级 的出现和壮大 因此 我们需要观察 技术进步 和 中产阶级 这两个时髦的领域 7.4 技术进步 主流经济学家对 技术进步 寄以厚望 它甚至成了经济管理当局政策选择 的基石之一 逻辑上可以讨论 技术进步能否够提高生产率 但它却与货币循环 的症结无关 它不涉及货币向资本积累的经济机制 又怎能克服货币循环系统的 问题 哪资本主义 垂而不死 的根源何在 吴敬琏敏锐地点出了 19 世纪末期 在这个时代 对马克思理论最大的质疑在于 理论上最具备无产阶级革命条件的 国家 西欧 北美 均未爆发这样的革命 相反这里成为第二国际的温床 面对 帝国主义战争 那里的工人阶级在 民族主义 的旗帜下 加入本国军队 充当 各国资产阶级的炮灰而相互厮杀 其实恩格斯早就注意到西方国家工人阶级的资产阶级化倾向 1858 年 恩格 斯在 10 月 7 日给马克思的信中说 英国无产阶级实际上日益资产阶级化了 因而这一所有民族中最资产阶级 化的民族 看来想把事情最终导致这样的地步 即除了资产阶级 还要有资产阶 级化的贵族和资产阶级化的无产阶级 自然 对一个剥削全世界的民族来说 这 在某种程度上是有道理的 转引自列宁«帝国主义是资本主义的最高阶段» 1882 年 当考茨基向恩格斯询问英国工人的政治态度时 得到了这样的答复 您问我 英国工人对殖民政策的想法如何 这和他们对一般政策的想法一 样 这里没有工人政党 有的只是保守党和自由激进党 而工人十分安然地同他 们共享英国的殖民地垄断权和英国在世界市场上的垄断权 恩格斯«1882 年 9 月 12 日给考茨基的信» 转引自列宁«帝国主义是资本主义的最高阶段» 恩格斯是个严谨的学者 当他称英国是 剥削全世界的民族 时 决非 愤 青 的情绪化之言 事实上英国经济学家威廉.斯坦利.杰文斯这样描述 1865 年的 英国 北美和俄国的平原是我们的玉米地 芝加哥和奥得萨是我们的粮仓 加拿 大和波罗的海是我们的林区 澳大利亚有我们的牧羊场 阿根廷和北美西部大草 原有我们的牛群 秘鲁送来白银 南非和澳大利亚的黄金流向伦敦 印度人和中 国人为我们种植茶叶 我们的咖啡 甘蔗和香料种植园遍布东印度群岛 西班牙 139

141 和法国是我们的葡萄园 地中海是我们的果园 我们的棉花长期以来栽培在美国 南部 现已 扩展到地 球每个温 暖地区 («The Coal Question - An Inquiry Concerning the Progress of the Nation, and the Probable Exhaustion of Our Coal-Mines»出版社 London: Macmillan and Co. 第一次出版时间 1866 年) 正是外部资源的流入 使英国资产阶级有条件减轻对本国工人的剥削 正是 大范围的殖民地贸易 使英镑成为国际货币 使英国可以超量发行货币而不至于 造成通货膨胀 杰文斯的描述揭示了英国 绅士风度 的另一面 它建立在对广 大殖民地半殖民地残酷压榨的基础上 于是对马克思理论的质疑也出现了另一面 在理论上基本不具备 无产阶级 革命 条件的俄国和中国 大学者普列汉诺夫和陈独秀基于正统的马克思理论 都怀疑本国能否实现 无产阶级革命 而现实是 正是在俄国和中国爆发了二十 世纪最为暴烈 也最具历史影响力的革命 吴敬琏先生主张靠技术进步来解决经济困境 从历史经验看 这无异于指望 依靠技术优势来获取国际贸易的垄断地位 在国际化的产业链中占据最丰厚的 利 润池 借以汲取外部资源 使国内货币的覆盖范围超越国界 以维持超发的货币 与可交易财富间的平衡 当年的英国不过 1000 万人 使其国民资产阶级化的代价 是 包扩 4-5 亿中国人在内的广大地区人民沦为 苦力 而今中国有 13 亿人 使 13 亿人资产阶级化 需要多少外部 苦力 他们 在那里 当今已经资产阶级化的民族就有 7-8 亿人 他们早已武装到牙齿 虎视 眈眈地盯着我们 我们为他们生产价廉物美的产品 以低得可怜的价格挣来一堆 外汇 还要换成他们的国债 让使他们可以滥发钞票而不至于通货膨胀 让他们 可以维持 11.8 倍于我的军费 可以在我们的家门口舞枪弄棒 把我们引导到这般的境地的著名学者 如果做起了当年的英国梦 就应该分 析论证其可行性与实际的道路 顺便提醒一下 分析时别忘了 历史事实是 列 强们垄断国际贸易的第一步不是靠技术 而是靠 无敌舰队 靠炮舰政策 在资 本主义工商文明标准下的 落后国家 追赶 先进国家 唯一成功的经验是国 家资本主义 而非自由资本主义 比较一下德国 日本与印度 拉美就明白了 如果没有这样的梦想 就应该用完整清晰的逻辑和确凿的证据 论证技术进 步如何能解决货币循环的死结 7.5 从传统视角看 中产阶级 面对社会对两极分化的忧虑 主流经济学家曾大谈所谓 中产阶级 称社会 中贫困和富裕者皆应是少数 大多数人口是 中产阶级 这样的 枣核型 结构 能导致社会的稳定 直到 2011 年 4 月 4 日 许小年还在媒体上发文«我们需要枣 核型社会结构» 称 稳定的结构是两头小 中间大的枣核型 即以中产阶级为 主体的社会 140

142 中国是否存在两级分化 至今没有共识 对广大公众而言 这是个一目了然 不言自明的事实 而主流学者们要么回避这个话题 要么根本否认存在两极分化 如中国社会科学院前副院长刘吉就直言 社会差距是好事 中国根本不存在两极分化 朱红军 刘吉 社会差距是 好事 中国根本不存在两极分化 南方周末 观察社会分层是研究社会结构的基础 传统的社会学 政治经济学都从生产 资料占有的角度观察社会分层 阶级 的概念即由此而来 阶级是在生产关系 中处于不同的地位的人们的集团 其中一个集团由于占有生产资料因而占有另一 个集团的劳动 这一视角有悠久的历史 正如马克思指出的 至于讲到我,无论是发现现代社会中阶级的存在还是发现这些阶级间的斗 争,都不是我的功劳 在我以前很久,资产阶级的历史学家就叙述过这种阶级斗争 的历史发展,资产阶级的经济学家也对这些阶级作过经济的剖析 马克思 给魏 德迈的一封信 1852 年 3 月 5 日 1926 年 毛泽东在«中国社会各阶级的分析»中 就是从这个视角分析中国的 他把中国当时的民族资产阶级称为 中产阶级 与地主阶级 买办阶级 小资 产阶级 无产阶级等并列分析 在中国的土地改革时期 就根据土地占有量划分 了地主 富农 中农等阶级 而其间的界限是在调查的基础上人为确定的 从这个视角观察问题 需要了解生产资料所有权在国民中的分布状态 然而 中国统计年鉴 中没有相关的数据 在经济现实中 私人资产已经大幅度提升 导致了为富人理财的 私人银行业 迅速膨胀 为了找到自己的市场所在 这个 行业必须摸清资产在国民中的分布 到 2009 年 两份相关的分析报告出现在网 上 其一是 2009 中国私人财富报告 中国私人银行业 坐看风起云涌 招行 与贝恩公司 2009 年 3 月 30 日 其二是 中国财富管理市场 为中国高端客户 度身打造最佳价值定位 美国波士顿咨询公司 BCG 2009 年 11 月 招行报告关注的是 个人总体持有的可投资资产 所谓 可投资资产 是 个人投资性财富的总量 它包括个人的金融资产和投资性房产 其中金融资产包 括 现金 存款 股票 指上市公司流通股和非流通股 下同 债券 基金 保险 银行理财产品 离岸资金和其他投资 商品期货 黄金等 等 不包括自 住房产 非上市公司股权及耐用消费品等资产 这里的 可投资资产 大体覆盖了对 生产资料 的私人所有权 欠缺的是 非上市公司股权 这是笔者到目前为止找到的 最接近 生产资料 私人所 有权分布的数据 而波士顿报告关注的是 包括所有家庭而不只是富有家庭的管理资产额 所谓 管理资产 包括 现金存款 货币市场基金 直接或间接持有通过管理投 资的股票 以及在岸和离岸资产 不包括投资者的自营企业 住宅和奢侈品投资 141

143 不 知 其 是 否 包 括 招 行 报 告 中 提 及 的 保 险 银 行 理 财 产 品 和 其 他 投 资 ( 商 品 期 货 黄 金 等 ) 总 体 上, 两 个 报 告 关 注 的 对 象 高 度 一 致, 大 体 覆 盖 了 对 生 产 资 料 的 私 人 所 有 权 两 者 的 数 据 有 差 异, 但 走 势 一 致 在 找 不 到 更 严 谨 的 数 据 条 件 下, 这 两 个 报 告 为 我 们 提 供 了 一 个 基 础, 让 我 们 可 以 从 前 述 视 角 对 社 会 的 分 层 做 一 个 粗 略 的 观 察 本 书 第 三 编 第 二 章 将 正 面 分 析 这 两 个 报 告 及 其 数 据, 这 里 先 引 述 分 析 结 论 : 人 口 ( 万 人 ) 累 计 人 口 ( 万 人 ) 表 2.1: 社 会 各 阶 层 特 征 人 口 比 重 资 产 比 重 累 计 人 口 比 重 累 计 资 产 比 重 资 产 比 重 / 人 口 比 重 人 均 资 产 占 有 量 相 对 于 下 层 的 倍 数 上 层 % 12.86% 0.01% 12.86% , 中 上 层 % 23.40% 0.05% 36.26% , 中 层 % 23.83% 0.10% 60.09% , 中 下 层 % 24.80% 0.23% 84.90% , 下 层 131, , % 15.10% 100% 100% 合 计 132, % 100% 1.00 计 算 表 明 : 从 资 产 分 布 的 角 度 看, 社 会 两 极 分 化 极 为 显 著 : 上 层 中 上 层 中 层 中 下 层 总 共 占 人 口 的 0.23%, 却 占 有 了 84.9% 的 生 产 资 料 从 生 产 资 料 占 有 的 角 度 看, 社 会 被 掌 握 在 0.23% 的 人 手 中, 这 个 群 体 共 有 万 人 不 妨 将 这 个 群 体 统 称 为 有 产 者 即 使 其 中 的 中 下 层, 其 人 均 资 产 占 有 量 也 是 下 层 人 均 值 的 1, 倍 于 是 这 个 群 体 的 主 要 收 入 来 源 是 财 产 性 收 入 与 之 相 对 应 的 是 无 产 者 群 体, 他 们 占 国 民 的 99.77%, 却 仅 占 生 产 资 料 的 15.1% 人 均 占 有 生 产 资 料 微 乎 其 微, 只 能 靠 工 资 性 收 入 为 生 有 产 者 群 体 的 行 为 受 利 润 极 大 化 原 则 的 指 导 结 果 占 国 民 的 99.77% 的 无 产 者 群 体 的 就 业 空 间, 受 制 于 有 产 者 群 体 的 盈 利 空 间 而 利 润 极 大 化 导 致 资 本 相 对 于 工 资 性 收 入 高 速 膨 胀, 导 致 社 会 购 买 力 越 来 越 难 于 满 足 实 业 资 本 的 胃 口 受 制 于 实 业 领 域 日 益 有 限 的 盈 利 空 间, 资 本 越 来 越 转 向 虚 拟 经 济, 导 致 无 产 者 群 体 就 业 空 间 的 进 一 步 萎 缩 结 果 就 是 经 济 学 中 的 悖 论 : 资 本 与 劳 力 的 双 过 剩 计 算 分 析 显 示, 尽 管 两 个 报 告 的 数 据 不 同, 但 得 出 了 一 个 共 同 的 结 论 : 不 到 1% 的 人 口 占 有 了 几 乎 全 部 可 投 资 资 产, 亦 即 控 制 了 几 乎 全 部 生 产 资 料 在 这 样 的 局 面 下, 所 谓 中 产 阶 级 占 人 口 的 比 重 微 乎 其 微, 占 资 产 的 比 重 亦 微 乎 其 微 从 资 本 的 视 角 看, 相 对 于 大 资 本 家, 他 们 那 点 资 本 还 不 够 一 舔 ; 相 对 于 全 体 国 民, 他 们 不 过 是 一 小 撮 在 利 润 极 大 化 机 制 下, 社 会 两 极 分 化 过 程 只 会 持 续, 中 产 阶 级 的 大 多 数 必 然 降 到 小 资 产 阶 级 乃 至 无 产 阶 级 中, 只 有 极 少 数 人 有 机 会 升 入 大 资 产 阶 级 之 列 指 望 这 个 意 义 上 的 中 产 阶 级, 何 异 于 指 望 镜 花 水 月? 142

144 7.6 从时髦视角看 中产阶级 而今毛泽东的视角不时兴了 对 中产阶级 出现了各种时髦的定义 中产 阶级 已经不再是一个严谨的学术概念了 其中最搞笑的可能是王朔 他说 中产阶级不见得要从经济收入上划分 安 于现状的 尊重既有社会等级和道德规范的都可在观念上列入中产阶级 见 «中国中产阶级真相» 科学投资 2003 年第 6 期 按照这个标准 只要安分守己就是 中产阶级 当年 大多数农民都安分守己 也都可以据此划入 中产阶级 然而 红军 解放军一来 他们却成群结队地加入了这支无饷可发的军队 成了让蒋介 石头痛的 人海战术 中的一员 王朔是个小说家 不能用学者的标准要求之 学者吴敬琏是这样定义 中产 阶级 的 各国现代化过程中社会结构的一个重大变化 是以各类专业人员为主体的 新中等阶层(新中产阶级)的崛起和取代传统社会中的权贵阶层 成为社会的中坚力 量 从 20 世纪 80 年代中期以来 随着改革开放和现代化的进展 这种趋势在中 国社会中也开始表现出来 包括技术人员 经理人员 教学科研人员以及公共机 构工作人员在内的专业人员的队伍不断壮大 吴敬琏«中国该如何面对中产 阶 级» 凤 凰 网 2007 年 09 月 04 日 吴敬琏使用了一个残缺不全的定义 只定义了 中产阶级 的 主体 各 类专业人员 并具体举例为 技术人员 经理人员 教学科研人员以及公共机 构工作人员 这个定义跟本没有涉及国民的生产资料占有状态 现实中 这些人 员的多数靠工薪为生 而非靠财产性收入为生 吴敬琏的定义还不如网民们的定 义更接近事实-- 小资 吴敬琏对 技术进步 的期望与 中产阶级 紧密相关 那么增加消费有什么办法 一个是增加就业 另一个很重要的手段就是促 进技术进步 知识 技术的所有者是专业人士 如果他们的比重增加就会增加专 业人员 所谓 白领 的收入 而白领边际消费倾向比资本所有者高得多 这个论证的隐含假设是 拥有知识和技术就能成为 专业人士 而现实是 大学毕业后就业都困难 成为 专业人士 难度更大 在利润极大化机制下 就 业机会取决于资本盈利的机会 无利可图 那个老板会雇人 不排除一个新技术 造就一个新企业 带起一批新富人的可能性 但对整个社会而言 总就业量受制 于总需求量 总需求量受制于社会购买力 这是个货币循环问题 除非改变货币 循环机制 否则 一个企业因技术进步而兴起 必然导致其他企业因技术相对落 后而衰败 不会提高整个社会的就业容量 事实上 在资本主导下的技术进步 一定不会违背控制总成本这个原则 其 143

145 结果是 机器替代人 于是 新增一个 专业人员 岗位 往往减少许多简单劳 动岗位 一个专业人员的工资可能远高于简单劳动岗位的工资 但资本家算总账 一定要使总收入的增量高于总成本的增量 结果相对于产能 全社会工资总额更 可能是下降而非增加 这里我们看到吴敬琏先生的一个重要技巧 用微观分析的思路代替宏观分析 在主流经济学家们的言论里 这个技巧被反复运用 在利润极大化的大背景下 微观合理性有助于改善个体在竞争中的地位 却无助于改善宏观上的货币循环 用微观视角替代宏观视角 甚至用商业营销语言替代学术分析语言 到底是出于 视野卑下 还是故意为之 至于被吴敬琏隐藏在 中产阶级 中的 经理人员 上市公司多年只圈钱 不分红者所在多有 以至于被称为 铁公鸡 见朱宝琛«铁腕治理 铁公鸡 监 管层力促多项分红新政出台» 证券日报 2011 年 03 月 24 日 这样的 经理人员 与吸血鬼何异 一度甚嚣尘上的 MBO 说白了是 经理人员 瓜分国有资产的盛宴 称这些人为 中产阶级 以为他们不同于 权贵阶层 简直就是笑话 在他们 的势力范围内 其专制独裁不亚于历史上任何权贵者 所谓 民主 不过是他们 向社会要求权势的口实 他们治下的员工 有几个敢跟他们讲 民主 的 你还 要不要端我的饭碗了 将 经理人员 与 技术人员 教学科研人员 混为一 谈 也不怕低了他们的名头 其实 他们的专制倾向有制度性的根源 无论在哪个行当 有可能扮演资本 家和 经理人员 角色的绝对是国民中的极少数 只有这极少数人有能力追求利 润极大化 有能力扮演 理性经济人 的角色 而这一角色能否成功 端视其能 否剥夺劳动者的理性选择的空间 于是在高端行业 劳动者感受到的是饥饿纪律 是 女生当作男生用 男生当做畜牲用 而在低端行业 劳动者就只能服从棍棒 纪律了 黑窑事件 13 连跳事件 将利润极大化机制血淋淋的这一面暴露在了全 社会面前 吴敬琏引证道 正如科斯所说 最能激励创新 激励创造性发挥的诀窍就是 他对社会的贡献和他本人所取得的报酬差别越小作用越大 导致全球金融危机 的 正是经理人员的 创新 经理人员 的贡献就是利润极大化 他的 贡献 越大越能推动整个社会的货币循环失衡 吴敬琏先生心目中理想的 经济增长模 式 就指望扩张这样一个说不清 道不白的 中产阶级 这样的模式能将中国 引向何方 7.7 药方 政府 企业与市场 前 马克思主义者 吴敬琏用一大堆似是而非的时髦理论来掩盖当前经济系 统的症结--货币循环阻滞 在此基础上提出了他的改革思考 十三大提出 政府 调节市场 市场引导企业 第一句话还有争议 政府怎么调节市场 含义是什么 第二句话没有争议 企业由市场引导的 不是由政府引导的 144

146 企 业 一词 在英 语中 为 enterprise 它由 两 个部 分构 成 enter- 和 -prise 前者具有 获得 开始享有 的含义 可引申为 盈利 收益 后 者则有 撬起 撑起 的意思 引申为 杠杆 工具 两个部分结合在一起 表 示 获取盈利的工具 利润极大化是企业经营的基本目标 多年来 这既是主流的理论 也是基 本的现实 企业由市场引导的 不是由政府引导的 这是典型的自由资本主义 统计数据告诉我们 正是这个理论指导下的基本现实 导致了我们今天面对的货 币循环困境 资本的高速积累和社会有效需求的相对低下 然而吴敬琏认为问题的症结在于企业还不够自由 政府管得太多 他以 大 家 的名义提出四条意见 第一 政府保持了太多对土地 信贷等重要资源的配置权力 第二 以 GDP 增长速度为主的政绩考核标准 第三 财政体制缺陷 以生产型增值税为主的收入结构 重要公共服务的支 出责任过度下移等 促使各级官员不能不追求物质生产部门的高速增长 根据英 国经济学家的研究 在中国最重要的支出责任一个是社会保障 一个是义务教育 这两个支出责任 70%在县 第四 市场没有发挥作用 要素价格扭曲 特别是生产资料的价格扭曲鼓励 资源浪费 政府确实有重大的缺陷 以 GDP 增长速度为主的政绩考核标准和社会保障 义务教育的长期滞后是其明显的表现之一 作为经济学家 吴敬琏先生本应分析 这现象的原因 只有事实判断清楚 才可能提出合理的对策 然而 他到此为止 转而讲起了 破 立 问题 我们感到前面讲的是 破 的不够 而这五年在执行 十一五 规划的时 候 真正感到 立 的不够 这两年 有个非常不好的现象是向旧体制回归 对此 我们需要打破阻力 一定要挡住 不开倒车 切实往前推进改革 回避对事实判断的探究 急于推出自己的国策建议 难免让人疑惑 如果吴 敬琏先生引证的 英国经济学家的研究 符合事实 那社会保障和义务教育欠账 源于地方财力不足 原因何在 在私有化导向的三十几年中 地方国企纷纷陷入 困境 然后在 陈卖光 和 MBO 卷起的大潮中 基本上都 产权明晰 成了资本 家的私产 为数不多的国企 大多是央企 靠 陈卖光 们和 MBO 诞生的新生资 本家 与官僚系统有千丝万缕的联系 其中一些人就是前官僚 恰如吴敬琏先生 是前 马克思主义者 一样 指望这样的体系能保障地方财力 岂非白日做梦 聪明的吴敬琏先生将矛头一转 指向了中央财政 重要公共服务的支出责任 过度下移 中央财政当然有值得检讨之处 然而走到哪里都能看到嚣张的富豪 阔绰的官僚和破败的学校与贫困的大众 社会公共资产的私有化 才是造成地方 财政窘迫 靠卖地维持的主要根源 145

147 中央财力是遏制分裂势力 抵御外部入侵的基础 先让地方财力陷于被富豪 绑架的困境 迫使地方政府追逐 GDP 增长速度 靠卖地度日 再向中央财力发难 吴敬琏先生意欲何为 2010 年 借助日本核事故而炒起的盐荒再次证实 资本爆 炒商品是自由资本主义的常态 资本逻辑是 有钱不赚王八蛋 幸好盐业控制在 政府手中 中央政府靠行政手段迅速平息了恐慌 如果盐业掌握在私人企业手中 如果政府行为受制于私人资本的逐利动机 他们又岂能放弃这聚敛货币的大好时 机 而这对国民意味着什么 网友们生动地答道 盐荒子孙 这与 大核民族 成一佳对 在吴敬琏看来 实现经济发展方式转型有体制性的障碍 这个 体制性的障 碍 主要的问题在于政府保持了过大的资源控制的能力 资源配置的权利 见 董 琳 «吴 敬 琏 担 忧 中 国 出 现 1958 年 大 跃 进 式 严 重 问 题» 中 国 经 济 网 作用最大的 资源配置 莫过于全社会固定资产投资 第一篇第一章 1.1 节 图 1.5 显示 在投资主体中 国有经济的比重一直在下降 1992 年后 服务于社 区就业的集体经济和社会底层的个体经济也在下降 惟独以利润极大化为宗旨的 其他经济 包括股份合作 联营 有限责任公司 股份有限公司 迅猛扩张 饶是如此 吴敬琏先生仍然抱怨 政府保持了过大的资源控制的能力 资源配置 的权利 莫非让资本家控制整个经济 才能令吴敬琏先生满意 在这样的状况下 货币循环只会迅速锁死 保持宏观经济的稳定 根本无从谈起 而这却是吴先生 留给政府的职责 到时我们的著名经济学家会不会以 无能 为由 要求更换执 政者 由此看来 主流经济学界关于 市场作用 和 政府作用 的教义深可怀疑 7.8 学者的 普世价值 为了让市场自由到理想的境界 吴敬琏先生给政府开的药方中 设置了诸多 限制 这些看起来头头是道的戒律 综合起来就是一句话 财富控制权力 哈耶 克语 据说这是对社会最有益的状态 这个判断能成立 以下两个前提至少需要 满足其一 或者 私人资本均以天下安危为己任 或者所谓 看不见的手 能有 效遏制私人资本的逐利动机 考诸现实 若相信前者 非迂即伪 若相信后者 如何解释资本的指数增长与社会消费能力的相对萎缩 事实上 连亚当 斯密对此 也不托底 在出版 国富论 1776 年 之前 他先出版了 道德情操论 1759 年 然而中国的主流经济学家却宣称 经济学不讲道德 这句话犯了众怒 曾有 主流经济学家回应 经济学本身的性质决定了经济学家是 道德中性的 此言意 味着经济学家们将自己的专业定位于 科学 回答事实判断问题 致力于事实判断的科学 其学术规范是 真实 这要求科学家不被价值倾向 左右 不陷于 主义 之争 彻底地直面现实 用完整清晰的逻辑 确凿的证据 146

148 揭开复杂现象间的因果关系 而今的圣之时者们爱讲 普世价值 对科学家而言 直面现实 一切论证只基于事实与逻辑 就是科学家的 普世价值 与之相悖者 可以是政客 官僚 商人 策士 喉舌 讼棍 唯独不能称为 学者 有趣 的是 这些角色那个都比学者挣钱多 势力大 却都有动机将自己打扮成 学者 政客 官僚要打扮成 学者型官员 商人要打扮成 儒商 为此不惜购买甚至 伪造学历 似乎一纸证书就能让他们变成学者 或许 这就是他们的 普世价值 学者作为具体的个人 难免有价值偏好 比如马克思就公开宣称 他站在无 产阶级的立场上 前 马克思主义者 吴敬琏先生而今偏好何种价值 站在那个 立场 钟情什么主义 是他的自由 别人无由置喙 但以学者的面貌出现 就必 须遵循科学家的 普世价值 马克思对无产阶级的关切与推崇 从未成为他的论 据 他的论据只来自事实与逻辑 在他的理论中 无产阶级的历史地位是论证的 结果而非起点 恩格斯则不避讳指出英国工人阶级资产阶级化的事实 没有一丝 为尊者讳 的意识 所以 包括资产阶级学者在内的学术界 都不能不承认他 们是本来意义上的学者 然而吴敬琏先生的论证 回避完整清晰的逻辑 搅乱不同领域的问题 混淆 微观与宏观 回避基本的事实与证据 由此作出的 事实判断 与科学的学术规 范不相干 据此提出的国策建议 背后明显是资本家集团的私利 却要包装成社 会公共利益 这样的工作与其说是事实判断 不如说是价值辩护 其成效如何 不妨上网看看公众的评论 这很难不让人想鲁迅对梁实秋先生的评价 乏 和 古人的词 莫听先生 引入深山百丈坑 宋 朱敦儒«减字木兰花» 附录 吴敬琏 对如何走出宏观经济两难困境的思考 本文来源于 财经网 2010 年 10 月 07 日 01:00 当前的宏观经济形势 从短期来看相当不错 2009 年我们采取 扩需求 保增 长 的政策取得了成效 成为危机后回升最早的国家 超额实现了保增长的任务 与此同时 这样高强度的刺激政策 消极影响也不可小视 一方面 资源和环 境超支的恶果进一步显现 另一方面 货币超发 资产负债表的再杠杆化问题非常 突出 导致资产泡沫和通货膨胀风险加大 由此 产生了宏观经济政策选择上的两 难困境 现在我们就面临一个问题 刺激政策要不要退出 不退出 资产泡沫问题和通 货膨胀问题就变得越来越严重 泡沫一破裂 国家经济就会出现困难 中国明显存 在这方面的危险 2009 年年底 中国率先走出了困境 大家很乐观地认为没有二次 探底的可能性 但是今年头 10 个工作日银行贷款就放了 1 万亿 政府也觉得这样有 问题 到了第二季度 开始采取紧缩措施 随之而来的是经济明显下滑 房地产市 场摇摇欲坠 加上地方财政问题 一旦严重化 银行的不良资产就可能增加 也就 147

149 是 说, 宏 观 经 济 政 策 既 不 能 紧 又 不 能 松 松 了, 则 资 产 泡 沫 和 通 货 膨 胀 问 题 加 剧 ; 但 一 紧, 增 长 速 度 就 会 下 来, 而 且 半 拉 子 工 程 会 大 量 出 现, 银 行 不 良 资 产 会 增 加 房 地 产 业 在 我 们 经 济 增 长 中 不 正 常 地 起 了 太 大 的 作 用, 而 它 的 一 动 一 静 又 影 响 了 整 个 宏 观 经 济 既 不 能 松 又 不 能 紧, 这 就 是 两 难 困 境 为 什 么 会 出 现 这 一 困 境? 症 结 就 在 于 过 分 倚 重 短 期 政 策 通 常, 人 们 用 三 驾 马 车 的 说 法 去 分 析 我 们 经 济 的 问 题 所 谓 三 驾 马 车, 就 是 投 资 消 费 和 出 口, 这 三 驾 马 车 中, 消 费 本 来 就 不 足, 出 口 状 况 也 不 理 想, 所 以 总 需 求 就 不 足 我 们 驱 动 经 济 的 办 法 就 是 扩 大 需 求, 只 要 能 够 把 需 求 扩 大 了, 它 就 能 够 把 增 长 的 速 度 拉 起 来 三 驾 马 车 的 思 路 来 自 凯 恩 斯 主 义 理 论, 这 一 理 论 认 为 经 济 发 生 不 平 衡 的 原 因 是 总 需 求 不 足, 因 此, 就 用 扩 需 求 的 办 法 来 解 决 对 凯 恩 斯 来 说, 这 是 一 个 短 期 分 析 的 框 架, 采 用 政 府 的 货 币 政 策 财 政 政 策 等 短 期 调 节 手 段 扩 大 需 求, 维 持 短 期 的 经 济 增 长 但 是, 他 从 来 没 有 说 这 种 框 架 可 以 做 经 济 的 长 期 分 析 从 长 期 来 看, 经 济 发 展 还 是 要 靠 市 场 的 综 合 调 节 所 以, 依 靠 单 纯 的 短 期 政 策 来 解 决 中 长 期 经 济 问 题, 如 果 依 据 是 凯 恩 斯 主 义 的 分 析 框 架, 那 就 是 对 凯 恩 斯 主 义 的 一 种 误 读 短 期 问 题 其 实 是 受 制 于 长 期 问 题 我 们 不 仅 要 解 决 短 期 问 题, 而 且 更 重 要 的 是 要 用 短 期 的 政 策 来 赢 得 时 间, 从 而 解 决 长 期 发 展 与 增 长 问 题, 这 样 才 能 保 证 长 治 久 安 出 路 在 于 转 变 经 济 增 长 模 式 其 实, 解 决 长 期 问 题 关 键 在 于 选 择 一 个 有 效 的 经 济 增 长 模 式 所 谓 有 效 经 济 增 长 模 式, 就 是 在 各 种 生 产 要 素 中, 技 术 和 知 识 在 经 济 增 长 中 发 挥 更 为 重 要 的 作 用 经 济 增 长 就 是 生 产 的 增 长, 它 是 主 要 生 产 要 素 在 起 作 用, 主 要 生 产 要 素 有 四 个 : 一 是 自 然 资 源, 二 是 技 术, 三 是 资 本, 四 是 劳 动 原 来 我 们 所 依 靠 的 是 自 然 资 源 ( 土 地 ) 和 资 本 的 投 入 如 果 这 两 个 要 素 占 主 要 地 位, 要 想 增 加 消 费 就 不 太 可 能 我 们 常 常 说, 现 在 需 要 改 变 消 费 和 储 蓄 结 构, 提 高 消 费 在 GDP 中 的 比 重 但 是 怎 么 才 能 提 高? 往 往 就 是 希 望 依 靠 政 策 支 持, 因 为 消 费 结 构 取 决 于 生 产 要 素 的 结 构 当 生 产 主 要 靠 资 本 的 时 候, 资 本 所 有 者 在 整 个 收 入 分 配 中 就 会 占 很 高 的 比 重 ; 当 生 产 主 要 靠 自 然 资 源 投 入 的 时 候, 自 然 资 源 的 所 有 者 在 整 个 收 入 中 所 占 的 比 重 就 比 较 大 自 然 资 源 和 资 本 主 要 是 由 谁 来 占 有 的? 目 前 农 用 地 转 为 建 设 用 地 的 过 程 中, 存 在 一 定 的 差 价, 差 价 主 要 由 各 级 政 府 支 配 根 据 国 务 院 发 展 研 究 中 心 农 村 部 的 计 算 结 果, 这 个 差 价 在 万 亿, 还 有 人 说 是 40 万 亿 另 外, 资 本 的 所 有 者 主 要 是 国 家, 然 后 是 私 企 在 收 入 结 构 上, 一 定 是 资 本 所 有 者 和 土 地 所 有 者 收 入 占 的 比 重 越 来 越 大, 而 这 些 要 素 拥 有 者 的 消 费 倾 向 都 是 比 较 148

150 低 的 所 以, 依 靠 自 然 资 源 和 资 本 投 入 驱 动 的 经 济 增 长 模 式 不 改 变, 或 者 经 济 发 展 方 式 不 改 变, 要 提 高 消 费 的 比 重 是 相 当 困 难 的 当 然 有 一 种 办 法 就 是 增 加 国 家 收 税 然 后 补 贴 给 老 百 姓 但 这 又 会 出 现 税 收 负 担 增 加 的 问 题, 此 涨 彼 消, 并 不 能 从 根 本 上 起 到 拉 动 消 费 的 作 用 那 么 增 加 消 费 有 什 么 办 法? 一 个 是 增 加 就 业, 另 一 个 很 重 要 的 手 段 就 是 促 进 技 术 进 步 知 识 技 术 的 所 有 者 是 专 业 人 士, 如 果 他 们 的 比 重 增 加 就 会 增 加 专 业 人 员 所 谓 白 领 的 收 入, 而 白 领 边 际 消 费 倾 向 比 资 本 所 有 者 高 得 多 所 以, 只 有 这 样 才 能 够 保 证 充 分 就 业, 提 高 技 术 知 识 信 息 在 生 产 中 的 作 用, 才 能 够 增 加 普 通 劳 动 者 和 专 业 劳 动 者 的 收 入, 最 终 提 高 整 个 消 费 在 经 济 中 的 比 重 其 实, 最 早 对 此 做 出 分 析 的 是 150 年 前 的 马 克 思 我 们 很 多 搞 政 治 经 济 学 的 人 有 一 个 很 悲 哀 的 事 情, 就 是 自 称 为 马 克 思 主 义 的 理 论 权 威, 但 是 完 全 忘 了 马 克 思 是 怎 么 分 析 的, 只 是 记 住 了 一 个 结 论, 并 不 断 地 重 复 结 论 马 克 思 在 资 本 论 中 分 析 为 什 么 资 本 主 义 要 灭 亡, 因 为 在 他 生 活 的 年 代, 资 本 主 义 的 经 济 增 长 主 要 靠 的 是 资 本 投 入, 结 果 就 使 得 最 终 需 求 不 断 萎 缩, 最 终 导 致 经 济 危 机 另 外, 劳 动 者 收 入 相 对 地 甚 至 绝 对 地 下 降, 同 时 造 成 了 阶 级 斗 争 的 尖 锐 化 上 述 两 个 基 本 规 律 导 致 马 克 思 得 出 了 资 本 主 义 的 丧 钟 就 要 敲 响 了 的 结 论 资 本 主 义 之 所 以 能 够 到 现 在, 垂 而 不 死, 原 因 就 是 在 19 世 纪 末 期, 西 方 国 家 的 经 济 增 长 模 式 发 生 根 本 性 改 变, 主 要 是 依 靠 技 术 进 步 来 提 高 的 由 此 就 产 生 了 一 个 新 的 社 会 现 象 中 产 阶 级 的 出 现 和 壮 大 所 谓 的 中 产 阶 级 就 是 白 领, 其 人 数 地 位 收 入 水 平 都 大 幅 提 高, 使 得 西 方 国 家 到 了 20 世 纪 中 期 以 后 社 会 虽 然 有 很 多 动 荡, 但 是 不 像 19 世 纪 那 样 风 雨 飘 摇 了 我 们 要 解 决 长 期 经 济 问 题, 根 本 问 题 在 于 想 办 法 转 变 经 济 发 展 方 式 经 济 发 展 方 式 转 变 的 要 点 就 在 于 提 高 技 术 知 识 信 息 这 些 生 产 要 素 在 整 个 经 济 增 长 中 的 地 位 关 于 转 变 经 济 增 长 模 式, 我 在 十 一 五 的 时 候, 写 过 一 本 书 叫 中 国 增 长 模 式 抉 择, 这 里 面 总 结 了 一 下 比 照 西 方 国 家 的 增 长 模 式 转 换 的 历 程 做 了 一 个 表 : 149

151 我 们 现 在 所 谓 的 经 济 发 展 方 式 或 者 是 经 济 增 长 方 式, 或 者 是 经 济 增 长 模 式 的 转 型 是 在 这 个 表 的 第 二 和 第 三 四 之 间 完 成 西 方 国 家 早 期 的 增 长 模 式 就 是 主 要 靠 资 本 积 累, 发 展 资 本 密 集 型 的 重 化 工 业 但 是 在 19 世 纪 的 年 代, 造 成 了 严 重 的 经 济 问 题 和 社 会 问 题, 以 至 于 使 得 资 本 主 义 面 临 危 机 然 而, 就 在 1883 年 马 克 思 去 世 前 后 发 生 了 第 二 次 产 业 革 命, 此 后 西 方 国 家 的 增 长 模 式 转 入 到 现 在 的 经 济 增 长 模 式, 其 最 大 特 点 就 是 不 再 依 靠 资 本 投 入 来 驱 动, 而 主 要 是 靠 技 术 进 步 和 效 率 提 高 来 推 动 到 了 50 年 代 以 后, 技 术 进 步 和 效 率 的 提 高 主 要 又 是 靠 信 息 技 术 作 为 一 个 后 起 的 国 家, 我 们 可 以 迎 头 而 上, 但 面 临 的 任 务 是 从 早 期 靠 投 资 来 拉 动 的 增 长 模 式 转 向 靠 技 术 进 步 信 息 化 带 动 的 增 长 模 式 转 变 现 在 看 来, 特 别 是 今 年 以 来 应 该 达 成 了 一 个 共 识 2 月 3 日 中 央 党 校 举 办 的 省 部 级 领 导 干 部 研 讨 班 上, 胡 总 书 记 做 了 一 个 很 重 要 的 讲 话, 提 到 转 变 经 济 发 展 方 式 刻 不 容 缓 特 别 引 人 注 目 的 是, 在 这 个 讲 话 里 他 50 次 提 出 了 要 加 快 经 济 发 展 方 式 的 转 变 可 见, 党 中 央 已 经 看 到 了 问 题 不 但 非 常 重 要 而 且 刻 不 容 缓 在 十 七 大 以 后, 把 转 变 增 长 方 式 的 口 号 改 为 转 变 经 济 发 展 方 式, 形 成 了 党 代 会 的 决 议, 而 不 是 像 九 五 计 划 十 一 五 规 划 是 作 为 政 府 来 抓 来 实 施 的 事 情 但 是, 当 转 变 发 展 方 式 成 为 全 国 人 民 的 奋 斗 目 标 以 后, 很 多 地 方 列 出 10 条 以 上 的 转 变 目 标, 但 在 实 际 工 作 中 往 往 不 太 清 楚 到 底 要 转 变 什 么 到 底 要 抓 什 么 我 认 为, 核 心 还 是 转 变 经 济 增 长 模 式, 也 就 是 在 各 个 生 产 要 素 中 降 低 对 资 金 自 然 资 源 投 入 的 依 赖 性, 要 靠 技 术 进 步 知 识 信 息 带 动 经 济 发 展 这 里 顺 带 说 一 下 出 口 问 题 出 口 是 由 投 资 派 生 出 来 的 出 口 导 向 是 东 亚 国 家 的 发 明 东 亚 国 家 都 要 提 早 实 现 工 业 化, 所 以 在 高 速 增 长 时 期 都 是 靠 投 资 推 动 的, 但 是 很 快 就 会 发 现 问 题, 投 资 驱 动 的 结 果 是 或 迟 或 早 会 出 现 金 融 危 机 东 亚 国 家 很 巧 妙 地 利 用 了 美 国 等 发 达 国 家 储 蓄 不 足 的 情 况, 用 出 口 导 向 的 政 策 来 弥 补 国 内 需 求 的 不 足, 这 就 维 持 了 东 亚 国 家 几 十 年 的 高 速 增 长 我 国 在 改 革 开 放 以 后 也 是 这 样, 特 别 是 在 1994 年 外 汇 改 革 以 后, 出 口 导 向 政 策 用 得 很 成 功 但 是 正 如 日 本 后 来 发 生 的 问 题 一 样, 其 他 采 用 出 口 导 向 的 国 家 如 马 来 西 亚 印 度 尼 西 亚 等 也 出 现 了 同 样 的 问 题 要 避 免 东 亚 国 家 出 现 的 问 题, 就 要 转 变 增 长 模 式, 要 转 向 依 靠 技 术 进 步, 提 高 效 率 和 增 加 产 品 的 附 加 值, 这 是 需 要 把 握 住 的 核 心 点 那 么, 转 变 发 展 方 式 要 从 哪 入 手? 第 一, 对 于 主 要 靠 加 工 工 业 的 发 展 来 支 撑 高 速 增 长 的 大 部 分 沿 海 地 区, 要 转 变 增 长 模 式 和 经 济 发 展 方 式, 就 要 依 托 现 有 制 造 业 的 产 业 链 尽 量 向 微 笑 曲 线 两 端 延 伸, 发 展 服 务 业, 即 产 业 服 务 化 但 不 是 说 所 有 企 业 一 下 子 就 延 伸 到 头 了, 甚 至 还 需 要 有 做 代 工 的 企 业 比 较 典 型 的 有 两 个 : 一 个 是 富 士 康, 它 转 型 以 后 还 是 做 代 工 ; 另 一 个 是 台 积 电, 它 不 做 设 计, 只 做 芯 片 加 工 但 是, 前 后 两 种 代 工 并 不 一 样 最 近 很 多 报 刊 发 表 文 章 说 中 国 还 是 需 要 简 单 加 工 业, 这 是 对 富 士 康 的 误 解 富 士 康 和 台 积 电 都 是 台 湾 掌 握 专 利 授 权 和 专 有 技 术 最 多 的 企 业 第 二, 培 育 战 略 性 新 兴 产 业 这 和 前 面 一 条 不 是 绝 然 分 开 的 在 传 统 产 业 里 面, 只 要 在 一 个 技 术 上 突 破 就 很 快 会 从 旧 的 加 工 业 中 脱 颖 而 出 我 本 来 对 于 我 们 掌 握 新 150

152 技 术 的 能 力 也 没 有 强 烈 的 意 向 和 信 心, 但 是 从 上 世 纪 90 年 代 初 期 开 始 到 各 个 地 方 去 调 研, 发 现 我 们 接 近 世 界 前 沿 的 技 术 很 多 做 了 一 些 研 究 后 发 现, 这 不 是 一 个 偶 然 现 象, 因 为 外 国 人 早 就 发 现, 虽 然 我 们 教 育 质 量 还 是 有 问 题, 但 是 受 过 高 等 教 育 的 专 业 人 员 数 量 最 多 ; 根 据 欧 盟 的 报 告, 从 2004 年 开 始 我 们 的 研 发 费 用 也 超 过 日 本, 列 世 界 第 二 位, 加 上 改 革 使 得 我 们 的 体 制 机 制 得 到 进 步, 把 生 产 力 解 放 出 来 了 以 后, 这 种 新 技 术 使 我 们 不 断 地 进 步 但 是 让 我 们 感 觉 很 失 望 的 是, 这 种 新 技 术 往 往 在 产 业 化 过 程 中 比 较 艰 难, 大 部 分 企 业 都 没 有 很 好 地 利 用 但 技 术 突 破 的 可 能 性 是 存 在 的, 特 别 是 2008 年 出 现 金 融 危 机 以 后 根 据 经 验, 每 一 次 金 融 危 机 过 后 市 场 经 济 都 会 有 很 大 的 调 整, 大 调 整 的 一 个 结 果 就 是 一 定 会 或 大 或 少 地 出 现 技 术 革 命 在 这 种 情 况 下, 中 国 既 然 有 一 定 的 技 术 条 件, 又 融 入 世 界 经 济 体 系, 并 且 有 很 好 的 制 造 业 基 础, 在 一 些 产 业 面 临 着 革 命 性 发 展 的 时 候 就 出 现 一 些 机 会, 就 是 能 够 构 建 起 我 们 自 己 的 具 有 国 际 竞 争 力 的 新 兴 产 业 我 们 最 近 调 研 发 现, 有 几 个 产 业 是 有 希 望 的, 一 个 是 信 息 通 信 产 业, 再 就 是 新 能 源 汽 车 中 的 动 力 电 池 现 在 转 变 发 展 方 式 的 情 况 怎 么 样 呢? 中 央 号 召 以 后, 各 省 市 县 都 做 了 部 署, 采 取 了 新 的 措 施, 但 是 效 果 差 别 很 大 我 接 触 到 的 一 些 地 方, 苏 州 无 锡 常 州 十 一 五 早 期 就 开 始 行 动 了 但 是 他 们 首 先 就 遇 到 一 个 问 题 : 当 地 大 多 是 外 资 企 业, 而 且 研 发 机 构 都 在 境 外 当 然, 技 术 的 溢 出 效 应 是 不 可 阻 挡 的, 可 是 它 首 先 遇 到 的 困 难 就 是 没 有 承 接 的 项 目 而 本 土 企 业 利 用 三 年 时 间 的 发 展, 逐 步 进 入 了 研 发 创 新 过 程, 使 得 产 品 变 得 有 技 术 含 量 有 知 识 含 量 所 以, 这 三 个 地 方 在 这 一 次 金 融 危 机 情 况 下 与 别 的 地 方 比 更 具 有 生 机 还 有 广 东 珠 江 三 角 洲 地 区 是 九 五 计 划 以 后 做 的, 已 经 出 现 了 初 步 成 效 广 东 定 了 几 个 发 展 重 点, 一 个 是 先 进 的 信 息 通 信 产 业, 一 个 是 电 动 汽 车, 一 个 是 LED 照 明 ( 半 导 体 照 明 ) 就 先 进 的 信 息 通 信 产 业 而 言, 他 们 觉 得 自 己 有 两 个 短 板, 一 个 短 板 是 核 心 芯 片 没 有, 另 外 一 个 就 是 液 晶 屏 问 题 为 此, 它 就 采 取 措 施 把 短 板 补 起 来, 最 近 取 得 突 破 性 进 展 但 是, 也 有 一 些 地 方 还 停 留 在 一 般 号 召 上, 有 些 地 方 出 现 一 哄 而 起 赶 浪 头 同 构 化 等 值 得 注 意 的 苗 头 不 少 的 省 级 规 划 地 级 市 的 规 划 县 级 市 的 规 划 基 本 上 是 将 发 改 委 或 者 中 央 领 导 同 志 的 报 告 换 成 了 自 己 的, 都 发 展 什 么 战 略 新 兴 产 业, 如 新 能 源 等, 但 这 个 地 方 的 优 势 是 什 么 怎 么 能 够 扬 长 避 短 想 的 少 本 来 是 很 好 的 设 想, 因 为 一 哄 而 上, 最 后 产 业 出 问 题 了, 光 伏 产 业, 风 电 就 是 这 样 我 们 的 领 导 机 关 提 出 有 保 有 压, 刚 刚 是 保 的 产 业, 过 两 天 就 变 成 压 的 了 反 复 出 现 这 样 一 些 问 题, 我 们 就 要 总 结, 其 中 有 一 个 关 键 性 问 题 就 是, 要 明 确 实 现 产 业 转 型 是 靠 市 场 的 力 量 来 推 动 的, 还 是 沿 袭 过 去 政 府 主 导 的 老 路? 关 键 是 切 实 推 进 改 革 过 去 走 的 老 路 对 现 在 的 影 响 很 深 如 果 继 续 走 老 路, 它 就 免 不 了 像 过 去 那 样, 151

153 由 政 府 去 审 核 攻 关 的 项 目, 政 府 组 织 力 量, 政 府 指 定 研 发 单 位, 政 府 指 定 产 业 化 责 任 机 构 转 变 经 济 发 展 方 式 不 是 一 个 新 问 题 上 世 纪 80 年 代 初, 中 央 提 出 由 速 度 型 向 效 益 型 转 变 九 五 计 划 提 出 要 实 现 两 个 根 本 性 转 变, 一 个 是 增 长 方 式 的 转 变, 一 个 是 体 制 的 转 变 到 了 十 一 五 再 次 提 出 实 现 增 长 方 式 从 资 源 投 入 驱 动 到 效 率 提 高 驱 动 转 变, 或 者 是 由 粗 放 型 到 集 约 型 的 转 变 讲 了 二 十 多 年 还 是 没 有 转 变 过 来 十 一 五 规 划 纲 要 制 定 之 前 有 一 个 大 讨 论, 提 出 症 结 在 于 存 在 体 制 性 障 碍 大 家 讨 论 的 意 见 归 纳 起 来, 主 要 有 四 条 : 第 一, 政 府 保 持 了 太 多 对 土 地 信 贷 等 重 要 资 源 的 配 置 权 力 第 二, 以 GDP 增 长 速 度 为 主 的 政 绩 考 核 标 准 第 三, 财 政 体 制 缺 陷 ( 以 生 产 型 增 值 税 为 主 的 收 入 结 构, 重 要 公 共 服 务 的 支 出 责 任 过 度 下 移 等 ), 促 使 各 级 官 员 不 能 不 追 求 物 质 生 产 部 门 的 高 速 增 长 根 据 英 国 经 济 学 家 的 研 究, 在 中 国 最 重 要 的 支 出 责 任 一 个 是 社 会 保 障, 一 个 是 义 务 教 育, 这 两 个 支 出 责 任 70% 在 县 第 四, 市 场 没 有 发 挥 作 用, 要 素 价 格 扭 曲, 特 别 是 生 产 资 料 的 价 格 扭 曲 鼓 励 资 源 浪 费 另 外, 我 们 感 到 前 面 讲 的 是 破 的 不 够, 而 这 五 年 在 执 行 十 一 五 规 划 的 时 候, 真 正 感 到 立 的 不 够 立 什 么 呢? 就 是 有 利 于 或 者 是 鼓 励 创 新 和 创 业 的 制 度 环 境 还 有 待 建 立 30 年 来 中 国 人 的 技 术 创 新 能 力 有 了 很 大 的 提 高, 但 是 这 些 先 进 技 术 的 产 业 化 进 程 步 履 维 艰, 有 的 技 术 干 脆 还 没 有 开 始 产 业 化 就 夭 折 在 摇 篮 里, 有 些 企 业 成 了 小 老 头 树, 就 是 长 不 大 这 就 是 制 度 环 境 不 佳 导 致 的 结 果 而 现 在 的 技 术 发 展 非 常 快, 几 个 月 一 年 两 年, 你 不 能 够 做 强, 人 家 就 超 过 去 了 一 些 很 好 的 技 术, 如 七 八 年 以 前, 合 肥 科 大 讯 飞 的 语 音 合 成 技 术 在 世 界 语 音 合 成 比 赛 上 获 得 第 一 名, 曾 经 有 德 国 专 家 对 此 产 业 链 感 叹 不 已 但 是, 这 么 多 年 过 去 了, 这 个 公 司 做 不 大 大 概 是 三 四 年 以 前, 普 通 手 机 上 都 有 可 以 读 短 信 的 语 音 格 式 如 果 在 一 个 好 的 制 度 环 境 下, 这 个 语 音 合 成 技 术 就 可 以 发 展 成 一 个 非 常 大 的 产 业 像 这 种 情 况 还 不 算 太 糟 糕 的, 糟 糕 的 是 碰 到 了 垄 断, 甚 至 于 干 脆 就 把 创 新 给 扼 杀 了 因 此, 不 仅 是 要 有 一 个 良 好 的 经 济 环 境, 还 要 有 一 个 良 好 的 法 治 环 境 和 社 会 舆 论 环 境 硅 谷 精 神 里 有 一 条 叫 容 许 失 败 当 然 最 根 本 的, 正 如 科 斯 所 说 : 最 能 激 励 创 新 激 励 创 造 性 发 挥 的 诀 窍 就 是, 他 对 社 会 的 贡 献 和 他 本 人 所 取 得 的 报 酬 差 别 越 小 作 用 越 大 总 而 言 之, 不 管 是 破 除 制 度 性 障 碍, 还 是 建 立 一 个 有 利 于 创 新 和 创 业 的 环 境 都 有 赖 于 改 革 只 有 坚 持 改 革 才 能 消 除 转 变 经 济 发 展 方 式 的 体 制 性 障 碍, 只 有 推 进 改 革 才 能 建 立 有 利 于 发 挥 创 新 精 神 的 经 济 社 会 基 础 这 两 年, 有 个 非 常 不 好 的 现 象 是 向 旧 体 制 回 归 对 此, 我 们 需 要 打 破 阻 力, 一 定 要 挡 住, 不 开 倒 车, 切 实 往 前 推 进 改 革 152

154 政 府 如 何 在 转 型 中 正 确 地 发 挥 作 用 21 世 纪 以 来, 我 们 的 改 革 推 进 的 比 较 慢 这 中 间, 不 管 是 改 革 还 是 创 造 环 境, 还 是 推 进 转 型, 政 府 确 实 是 一 个 关 键 性 因 素, 其 如 何 发 挥 作 用 是 一 个 重 大 问 题 要 真 正 让 政 府 发 挥 自 己 在 推 进 转 型 中 的 作 用, 前 提 是 要 推 进 自 身 改 革 但 必 须 明 确 的 一 个 核 心 问 题 是, 政 府 在 增 长 转 型 上 的 重 要 作 用 是 提 供 公 共 产 品, 企 业 才 是 技 术 创 新 的 主 体 十 三 大 提 出, 政 府 调 节 市 场, 市 场 引 导 企 业 第 一 句 话 还 有 争 议 政 府 怎 么 调 节 市 场, 含 义 是 什 么? 第 二 句 话 没 有 争 议, 企 业 由 市 场 引 导 的, 不 是 由 政 府 引 导 的 具 体 来 说, 就 有 一 个 问 题, 作 为 一 个 市 场 经 济 条 件 下 的 政 府 应 该 做 什 么? 现 在 中 央 要 求 转 变 增 长 方 式, 各 级 政 府 都 重 视 起 来 了, 过 去 许 多 不 作 为 的 地 方 政 府 开 始 作 为 了, 比 如 一 些 地 方 政 府 过 去 受 人 指 责, 厂 家 说 政 府 不 作 为, 但 是 现 在 出 现 的 问 题 就 不 是 原 来 的 不 作 为, 而 是 为 所 不 当 为 这 个 比 较 普 遍 的 问 题 有 五 条 第 一, 指 定 技 术 路 线 这 对 产 业 的 实 质 危 险 性 很 大 最 大 的 教 训 还 是 日 本, 当 年 日 本 通 产 省 和 日 本 广 播 公 司 在 整 合 高 清 技 术 电 视 的 时 候, 认 定 了 一 条 可 模 拟 式, 结 果 因 为 美 国 发 明 数 字 式 而 使 得 日 本 大 量 的 资 本 和 研 究 力 量 的 投 入 全 部 泡 汤, 而 且 人 类 进 入 了 数 码 时 代 第 二, 不 要 用 行 政 指 定 评 定 的 方 法 去 决 定 谁 是 先 进 企 业, 谁 是 先 进 个 人 第 三, 不 要 违 法 设 立 行 政 许 可 和 市 场 准 入 本 质 上 说, 从 事 什 么 职 业, 从 事 什 么 活 动, 这 是 每 一 个 公 民 的 基 本 权 利, 如 果 说 为 了 公 共 利 益 需 要 禁 止 某 一 些 人 进 入, 那 么 需 要 通 过 立 法 来 规 范 所 以 市 场 经 济 原 则 叫 非 禁 即 入, 没 有 法 律 明 文 禁 止 都 可 以 自 行 进 入 第 四, 不 要 利 用 行 政 权 力 垄 断 市 场 与 民 争 利 最 后, 政 府 不 要 介 入 竞 争 后 的 企 业 活 动, 补 贴 本 地 企 业 当 然, 政 府 需 要 有 所 为 第 一, 提 供 良 好 的 法 治 环 境 ; 保 持 宏 观 经 济 的 稳 定 ; 提 供 基 本 社 保 良 好 的 教 育 体 系 和 科 研 体 系 尤 其 是 基 础 科 研 体 系 ; 第 二, 用 公 私 合 作 (PPP) 的 方 式 提 供 共 性 技 术 和 组 织 竞 争 前 开 发 ; 第 三, 按 照 外 部 性 大 小, 用 补 需 方 的 方 式 对 节 能 环 保 产 品 进 行 补 贴 ; 第 四, 做 好 规 划 和 协 调 工 作 ( 作 者 系 国 务 院 发 展 研 究 中 心 研 究 员 本 文 是 作 者 8 月 23 日 在 国 务 院 发 展 研 究 中 心 双 月 学 术 报 告 会 上 所 作 的 报 告, 本 刊 根 据 录 音 整 理, 略 有 删 节 ) 153

155 第八章 神话 货币转化为资产 通胀压力渐显 已无人能否认 央行货币政策委员会新科委员周其仁 于 2010 年 3 月履新 紧接着于 2010 年 4 月 25 日在«经济观察报»发表«流动性创造流动性»一文 分析通胀压力问题 周其仁首先告诉我们一个事实 去年之前 我国广义货币在 8 年内翻了两番 绝对额增加了 54.2 万亿 创 下了一个纪录 货币川流汹涌澎拜 给物价总水平带来压力是合乎逻辑的结果 紧接着他提一个问题 流来流去的货币越滚越大 为什么没有更多地转为其他资产而 消停 下 来 这个问题的隐含假设是 逻辑上货币可以转化为资产 只要让一部分货币转 化为资产 社会上的货币总量就会减少 在这样的假设下 他随后设想 当下 70 万亿以上的广义货币 倘若有一部分转化为国人持有的盐 或者转 化为普洱茶 房产和地产 别的问题可能突出 但至少货币调控就不需要像现在 这样紧锣密鼓了吧 问题是 货币可以转化为资产,这个假设在逻辑上成立吗 如果你是购房者或抢盐者 这个假设绝对成立 当你买了房 抢购了盐 你 手中的货币就付出去了 一次转换就此完成 当然逻辑上也可以有反向转换 你 把房或盐卖出去 资产又转换为货币了 如果卖价高于买价 通过两次转换你就 赚了 否则就会赔本 然而 如果你是央行货币政策委员会委员 可就另当别论 你讨论的是全社 会的货币总量 不是你兜里的货币 如果你花几百万 上千万买了一套房 你个 人的货币是付出去了 但这些货币并没有消失 而是到了任志强 王石 潘石屹 们手中 任志强说得直白 他们的职责是为股东挣利润 换而言之 他们必须 以 钱生钱 用你支付的货币挣得更多的货币 于是整个社会上 货币就只能更加 川 流汹涌澎拜 了 从全局角度看 货币不可能 转化 为资产 却可能被圈进某个 市场 这 个 市场 不是普通老百姓互通有无 交易而退之所 而是巨量货币拥有者对赌 玩击鼓传花游戏的地方 经验告诉人们 各种投机市场的泡沫 是 以钱生钱 的最好契机 泡沫膨胀期 几乎人人都赚得纸上富贵 没人在意这钱背后有无可 交易财富 最理想的前景是让泡沫无限期膨胀 一旦泡沫破灭 势将迫使其中的 货币外逃 寻找新的机会兴风作浪 于是人们看到了 豆你玩 姜你军 蒜 你狠 糖高宗 原本不具备炒作价值的商品逐个被炒上天 就此揭开了 通胀的序幕 154

156 但周其仁不认为这个视角有分析价值 从 为什么转出来的货币没有更多地 转为其他资产 这个伪问题出发 他将视角对准了 间接融资 一个现成的解释 是我国属于间接融资为主的经济 银行是金融的主打 股票等其他融资通道虽然已经有所发展 但在整个融资结构中占比还是小头 在主流经济学家的术语中 所谓 间接融资 指银行贷款 与之相对的是 直 接融资 指股市等资本市场 两者的差异在于 借银行贷款 法律上必须还本付 息 若丧失此能力 将面对法定清盘程序 而从股市融资 风险在投资者身上 股 市有风险 投资需谨慎 于是从股市融资等同于圈钱 对这个基本事实 无论上 市公司还是股市炒家均无异议 只有经济学家优雅地称其为 金融创新 理论与现实的反差只是学理问题 但 间接融资为主 如何能妨碍 货币转 化为资产 周其仁用了大段费解的术语来论证 限于篇幅无法逐一引用 读者 可到他的网站上阅读原文 概括起 来 周其仁的逻辑大体如下 1 人民币汇率稳定政策导致巨额外汇顺差变成大量的人民币发行 使银行系 统 不差钱 急于放贷 2 政府热衷于房地产投资 成了 间接融资 的主要放贷对象 3 政府忙活半天 但房地产作为资产存量 都不是政府的 政府自用的那 些新建办公楼 招人眼的不少 但算为资产存量 却几乎可以忽略不计 周其仁就这样解释货币不能转化为资产的原因 周其仁观察到 在投资拉动 GDP 的高速增长中 房地产让多少政府忙得个不亦乐乎 在这一过程中 预算 内财政盘子大幅增长 预算外盘子增长得似乎更快 而且 为了撬动更多的信 贷 最后还是扩张了间接融资的流量 于是 预算内外资金加上间接融资资金 政府手上有大把钞票出入 然而 换来的 资产存量 几乎可以忽略不计 热 衷于投资的政府 忙来忙去 主要是忙过程 问题在于 从全社会看 货币不可能自行消失 政府大把花钱 而换来的 资 产存量 几乎可以忽略不计 逻辑上只有一种可能 政府做了大大赔本的生意 生意上赔方的对面就是赚方 谁都知道房地产业由政府与地产商联合运作 周其 仁是否在暗示 政府对地产商进行了 利益输送 如果这个判断成立 则政府 帮助地产商聚敛了大把钞票 导致了 货币川流汹涌澎拜 如果这个判断不成立 那政府的钱花到哪里去了 流入了谁的手中 谁能向公众厘清事实 从全社会的角度看 货币转化为资产 不过是一个神话 而周其仁网站的通 栏标题是 真实世界的经济学 真是世界的现实是 货币流动伴随产权转移 但方向相反 支付货币者获得产权 放弃产权者得到 货币 货币换来的东西 如果是消费品 自然会消耗掉 如果是资产也会折旧 这将使其逐渐退出商业循环 但存在使货币减少的机制吗 155

157 逻辑上只有一个可能 货币流动网络中的某个节点将流入的货币永久窖藏 历史上倒是不乏这样的先例 土老财们大量囤积铜钱 结果造成社会上的 钱荒 但在利润挂帅的工商文明中 土老财日渐萎缩 有钱人那个不明白 你不理财 财不理你 那个不致力于 以钱生钱 作为长江商学院经济学教授 周其仁 当然知道 提高资金周转率对利润极大化的重要作用 商学院是 讲商业 育商人的场所 持有商人逻辑天经地义 在商人逻辑中 货币与资产相互转换是基本现实 商人干的就是在这转换中低买高卖 积累货币 然而 周其仁还是北京大学中国经济研究中心教授 北京大学国家发展研究院院 长 这个职业需要研究全社会的整体运行 并就此发表意见 从这个视角上看 货币转化为资产 实属逻辑昏乱 在自然科学领域 一个本科生如果逻辑昏乱 如此 连毕业证都拿不到 遑论当教授 院长 但周其仁不仅是经济学界公 私领域的两栖学者 还是中国人民银行货币政 策委员会的新科委员 1997 年 4 月 5 日国务院发布的 中国人民银行货币政策委 员会条例 规定 货币政策委员会是中国人民银行制定货币政策的咨询议事机构 其职责是 在综合分析宏观经济形势的基础上 依据国家宏观调控目标 讨论货币政策的制 定和调整 一定时期内的货币政策控制目标 货币政策工具的运用 有关货币政 策的重要措施 货币政策与其它宏观经济政策的协调等涉及货币政策等重大事项 并 提 出 建 议 见 中 国 人 民 银 行 网 站 / _.html 可见 央行货币政策委员会委员是国家宏观经济政策的御前谋士 遴选公 私领域两栖学者作为御前谋士 不知伯乐们看中的是其在那个领域内的功力 周 其仁实际发挥的功力 是隐含地提出 货币可转化为资产 这个判断 它建立在 商人的经验之上 他发问 为什么流动性最强的货币没有更多转为流动性较低的其他资产 从而缓解 通胀以及由此而来的宏观调控压力呢 并认为 当下 70 万亿以上的广义货币 倘若有一部分转化为国人持有的盐 或者转 化为普洱茶 房产和地产 别的问题可能突出 但至少货币调控就不需要像现在 这样紧锣密鼓了吧 可见周其仁的言外之意是 资本市场 房地产市场乃至一切可炒作市场的疯 狂 未必是坏事 让这些市场保持牛市 蕴藏着稳定货币之道 而这些市场在牛 市与熊市之间的转换 决定性的因素无非是持有大量货币者们的 信心 于是逻 辑上 稳定他们的信心 让他们看到 以钱生钱 的美好前景 是稳定货币的基 础 156

158 据 此 制 定 的 宏 观 经 济 政 策, 其 功 力 指 向, 一 目 了 然 附 录 : 周 其 仁 : 流 动 性 创 造 流 动 性 汇 率 与 货 币 系 列 评 论 之 三 十 九 经 济 观 察 报 2010 年 4 月 25 日 星 期 一 去 年 之 前, 我 国 广 义 货 币 在 8 年 内 翻 了 两 番 绝 对 额 增 加 了 54.2 万 亿, 创 下 了 一 个 纪 录 货 币 川 流 汹 涌 澎 拜, 给 物 价 总 水 平 带 来 压 力 是 合 乎 逻 辑 的 结 果 这 里 有 一 个 问 题 值 得 探 查 : 流 来 流 去 的 货 币 越 滚 越 大, 为 什 么 没 有 更 多 地 转 为 其 他 资 产 而 消 停 下 来? 不 难 知 道, 货 币 是 容 易 流 动 的 资 产 摸 摸 口 袋 里 的 钱 银 行 体 系 以 外 的 现 金 是 也 只 要 数 量 足 够, 各 位 想 买 啥 立 马 就 可 出 手, 流 动 性 非 常 强 比 照 在 银 行 的 存 款, 虽 然 也 是 阁 下 的 资 产, 不 过 当 你 想 取 用 的 时 候, 至 少 要 到 银 行 ( 包 括 电 子 银 行 ) 办 一 道 手 续, 转 为 其 他 资 产 形 态, 要 多 一 点 麻 烦 其 中, 定 期 存 款 比 之 于 活 期 存 款, 麻 烦 又 略 大 一 点 再 比 照 房 产, 转 手 套 现 的 麻 烦 就 更 大 了 是 的, 一 种 资 产 转 为 另 外 一 种, 难 度 各 不 相 同 一 般 的 排 序, 现 金 最 自 由 流 动 的 麻 烦 最 少, 所 以 流 动 性 最 高 活 期 存 款 次 之, 定 期 存 款 再 次 之 接 下 来 是 金 融 债 券 优 先 股 普 通 股 地 产 房 产, 然 后 是 只 有 少 数 行 家 真 正 识 货 的 投 资 品, 例 如 古 董 宝 石 普 洱 茶 在 某 种 特 别 的 状 态 下, 资 产 的 流 动 性 也 可 能 忽 高 忽 低 前 一 阵 子, 报 道 说 国 人 对 日 本 原 子 能 电 站 泄 漏 事 件 反 应 过 度, 有 一 次 抢 购 食 盐 一 吨 半 的 那 当 然 也 算 资 产, 就 是 一 旦 风 潮 过 去, 那 位 仁 兄 再 想 把 盐 变 现, 就 难 于 上 青 天 啦 资 产 难 以 变 现, 流 动 性 降 低 了, 在 有 的 情 况 下 还 能 对 经 济 平 稳 做 出 贡 献 倒 回 去 想, 当 下 70 万 亿 以 上 的 广 义 货 币, 倘 若 有 一 部 分 转 化 为 国 人 持 有 的 盐, 或 者 转 化 为 普 洱 茶 房 产 和 地 产, 别 的 问 题 可 能 突 出, 但 至 少 货 币 调 控 就 不 需 要 像 现 在 这 样 紧 锣 密 鼓 了 吧? 推 理 简 单, 货 币 转 为 流 动 性 比 较 低 的 资 产, 再 变 现 转 为 活 跃 购 买 力 的 摩 擦 系 数 上 升 了, 冲 出 来 争 购 老 百 姓 须 臾 不 可 或 缺 之 物 的 压 力 就 减 轻 了 政 府 反 正 有 的 是 事 情 要 忙, 没 有 通 胀 威 胁 是 不 需 要 整 天 调 控 这 就 带 出 本 文 的 问 题 : 为 什 么 流 动 性 最 强 的 货 币 没 有 更 多 转 为 流 动 性 较 低 的 其 他 资 产, 从 而 缓 解 通 胀 以 及 由 此 而 来 的 宏 观 调 控 压 力 呢? 请 读 者 区 别 一 下, 先 前 本 系 列 的 分 析 集 中 于 为 什 么 货 币 过 多, 本 文 转 了 一 个 角 度, 问 的 是 为 什 么 过 多 的 货 币 没 有 转 为 流 动 性 较 低 的 其 他 资 产? 问 题 的 重 点, 不 再 是 我 国 货 币 运 动 如 何 在 两 个 圈 圈 里 不 断 转 出 天 量 货 币 来, 而 是 为 什 么 转 出 来 的 货 币 没 有 更 多 地 转 为 其 他 资 产 一 个 现 成 的 解 释, 是 我 国 属 于 间 接 融 资 为 主 的 经 济, 银 行 是 金 融 的 主 打, 股 157

159 票 等 其 他 融 资 通 道 虽 然 已 经 有 所 发 展, 但 在 整 个 融 资 结 构 中 占 比 还 是 小 头 金 融 运 作 以 银 行 为 中 心, 机 构 与 个 人 向 银 行 借 贷, 完 成 各 类 交 易 之 后, 还 是 把 款 项 再 存 入 银 行 是 故, 自 循 环 的 广 义 货 币 越 滚 越 大, 通 胀 的 货 币 因 素 挥 之 不 去 此 论 听 来 有 理, 不 过 基 本 上 是 现 象 描 述, 因 为 间 接 融 资 为 主 与 货 币 没 有 更 多 转 为 非 货 币 资 产, 本 来 就 是 一 回 事 我 们 要 的 是 增 加 对 此 现 象 的 理 解 譬 如, 银 行 为 主 的 间 接 融 资 又 是 哪 里 来 的? 不 见 得 刮 风 下 雨 晒 太 阳, 它 就 会 从 地 上 自 己 长 出 来 吧? 以 我 之 见, 出 口 导 向 驱 动 的 中 国 经 济 增 长, 是 间 接 融 资 模 式 不 断 强 化 的 坚 实 基 础 讲 过 的, 庞 大 的 中 国 出 口 赚 回 来 的 外 国 钱, 企 业 向 商 业 银 行 结 汇, 商 业 银 行 再 把 绝 大 部 分 外 汇 卖 给 央 行, 转 为 巨 额 国 家 外 汇 储 备 在 此 流 程 里, 央 行 不 断 出 手 购 汇, 基 础 货 币 不 断 流 入 商 业 银 行 后 者 不 差 钱, 间 接 融 资 的 头 寸 充 盈, 此 长 彼 消, 直 接 融 资 的 不 能 不 受 到 抑 制 这 样 看, 拿 基 础 货 币 为 人 民 币 汇 率 稳 定 保 驾 护 航, 客 观 上 强 化 了 金 融 体 系 以 间 接 融 资 为 主 的 特 色 或 有 读 者 问, 这 些 年 我 国 的 股 市 发 展 固 然 不 尽 如 人 意, 但 地 产 房 产 不 是 一 直 火 爆 吗? 地 产 房 产 的 火 爆, 难 道 不 正 是 人 们 把 巨 量 银 行 储 蓄 转 化 为 非 货 币 资 产 吗? 当 然 对 房 地 产 连 年 火 爆 是 事 实, 快 速 增 长 的 地 产 房 产 由 货 币 变 过 来, 也 是 事 实 更 重 要 的 是, 货 币 一 旦 变 成 房 地 产, 再 变 回 货 币 就 没 有 那 么 方 便 了 显 然, 地 产 房 产 的 流 动 性 赶 不 上 现 金 与 存 款, 有 理 由 列 入 货 币 以 外 资 产 的 行 列 问 题 是, 近 年 我 国 地 产 房 产 增 加 固 然 迅 猛, 但 由 于 一 位 主 角 的 缺 席, 其 迅 猛 程 度 还 是 赶 不 上 有 如 黄 河 之 水 天 上 来 的 广 义 货 币 量 的 增 加 这 位 主 角 不 是 别 人, 恰 恰 是 主 导 投 资 的 条 条 块 块 政 府 不 是 吗? 近 年 我 国 预 算 内 财 政 盘 子 大 幅 增 长, 预 算 外 盘 子 增 长 得 似 乎 更 快, 在 投 资 拉 动 GDP 的 高 速 增 长 中, 房 地 产 让 多 少 政 府 忙 得 个 不 亦 乐 乎 可 是 冷 静 观 察, 在 房 地 产 这 项 重 要 的 资 产 形 成 领 域, 政 府 基 本 上 是 为 他 人 作 嫁 衣 裳 征 地 拆 迁 招 拍 挂 管 制 调 控, 忙 早 忙 黑 的, 但 房 地 产 作 为 资 产 存 量, 都 不 是 政 府 的 政 府 自 用 的 那 些 新 建 办 公 楼, 招 人 眼 的 不 少, 但 算 为 资 产 存 量, 却 几 乎 可 以 忽 略 不 计 热 衷 于 投 资 的 政 府, 忙 来 忙 去, 主 要 是 忙 过 程 这 与 普 通 市 场 主 体 追 求 资 产 存 量 的 行 为 逻 辑, 大 有 不 同 居 民 家 庭 和 市 场 里 的 公 司 一 般 在 意 资 产 存 量, 因 为 那 是 日 后 收 入 流 的 源 泉 可 是 我 们 访 问 天 下 的 政 府, 从 来 没 人 刻 意 介 绍 资 产 状 况 也 许 行 政 权 力 本 身 就 是 政 府 收 入 的 源 泉, 权 力 就 是 政 府 的 资 产 吧 否 则, 为 什 么 政 府 的 税 收 机 关 或 征 地 机 关, 其 收 入 与 世 俗 定 义 的 资 产 之 多 寡, 完 全 不 相 干 呢? 现 在 舆 论 批 评 的 GDP 至 上, 其 实 是 政 府 主 导 的 流 量 至 上 我 的 看 法, 政 府 组 织 的 经 济 特 性, 决 定 了 惟 有 它 可 以 流 量 至 上 但 是 在 如 下 情 况 下, 政 府 也 关 注 资 产 存 量 这 就 是 为 了 动 员 更 多 资 源, 撬 动 银 行 贷 款 投 入 条 条 块 块 基 础 设 施 投 资 的 时 候, 倘 若 银 行 要 求 提 供 资 产 担 保, 政 府 就 不 得 不 在 意 可 动 用 资 产 的 数 量 要 注 意, 即 使 在 这 个 场 合 下, 政 府 重 流 量 轻 存 量 的 特 性 也 并 没 有 改 变 倘 若 银 行 不 要 求 或 不 严 格 要 求 担 保, 政 府 才 对 资 产 存 量 没 有 兴 趣 哩 批 个 条 就 可 以 套 出 贷 款 来, 谁 需 要 知 道 资 产 究 竟 为 何 物? 别 说 这 158

160 个 毛 病 已 经 改 掉 了,2009 年 以 来 风 起 云 涌 的 平 台 融 资 里 的 精 彩 故 事, 说 明 有 关 基 因 不 但 强 壮 有 力, 还 可 以 随 环 境 变 化 发 生 与 时 俱 进 的 变 异! 在 这 种 情 况 下, 政 府 即 便 关 注 资 产 存 量, 着 眼 点 也 是 为 了 撬 动 更 多 的 信 贷, 最 后 还 是 扩 张 了 间 接 融 资 的 流 量 讲 到 底, 是 间 接 融 资 以 国 有 为 主 的 体 制 特 征, 才 使 政 府 对 商 业 银 行 体 系 有 更 大 的 影 响 力 这 又 是 一 种 此 易 彼 难 此 长 彼 消, 与 间 接 融 资 资 源 充 沛 相 得 益 彰, 构 造 了 流 动 性 创 造 流 动 性 的 微 观 基 础 159

161 第 三 编 两 极 分 化 观 察 曾 几 何 时, 中 国 被 称 为 绝 对 平 均 主 义 的 国 度, 而 今 社 会 分 化 已 成 为 不 争 的 现 实 然 而, 这 分 化 是 怎 样 展 开 的, 到 了 什 么 程 度, 其 惯 性 前 景 如 何? 犹 如 云 山 雾 罩 第 一 章 资 金 流 量 视 角 观 察 自 1998 年 起,«中 国 统 计 年 鉴» 中 开 始 公 布 历 年 «资 金 流 量 表 ( 实 物 交 易 )», 到 2010 年 为 止, 国 家 统 计 局 网 站 公 布 的 «资 金 流 量 表 ( 实 物 交 易 )» 覆 盖 的 年 份 从 1992 年 至 2008 年, 共 17 年 ( 见 国 家 统 计 局 网 站 观 察 这 17 年 的 资 金 流 量 表, 辅 以 其 他 统 计 数 据, 可 以 清 晰 地 回 答 这 一 问 题 1.1 资 金 流 量 表 当 前 我 国 的 统 计 体 系 基 于 西 方 国 家 的 国 民 经 济 核 算 体 系 (System of National Accounts, 简 称 SNA) SNA 体 系 有 两 个 鲜 明 的 特 征 : 其 一 是 产 业 的 概 念 泛 化 它 将 一 切 社 会 活 动 都 视 为 产 业, 不 但 农 业 工 业 建 筑 业 交 通 运 输 业 和 商 业 饮 食 业 是 产 业, 卫 生 事 业 教 育 事 业 社 会 保 障 和 社 会 福 利 业 体 育 事 业 也 是 产 业, 连 公 共 管 理 和 社 会 组 织 也 是 产 业 ---- 第 三 产 业 公 共 管 理 很 大 程 度 上 是 政 府 的 职 责,SNA 体 系 是 政 府 引 入 的, 这 是 否 意 味 着 政 府 已 经 自 视 为 这 个 行 业 中 的 公 司 之 一? 社 会 组 织 显 然 包 括 共 产 党, 由 共 产 党 执 政 的 政 府 引 入 的 统 计 体 系, 将 社 会 组 织 视 为 行 业, 它 背 后 的 逻 辑 是 : 各 个 政 党 协 会 学 会 联 谊 会 都 是 这 个 行 业 中 的 不 同 企 业, 它 们 间 的 关 系 与 其 他 行 业 中 各 企 业 间 的 关 系 没 有 质 的 区 别 不 知 执 政 党 是 否 认 同 这 一 逻 辑, 但 肯 定 有 人 会 欢 迎 它 其 二 是 价 值 概 念 的 塌 缩 一 个 社 会 的 经 济 运 行 归 根 结 底 是 建 立 在 实 物 流 的 基 础 上, 社 会 之 所 以 需 要 这 些 实 物 流, 是 因 为 它 们 有 价 值 然 而, 价 值 却 是 一 个 难 于 把 握 的 概 念, 更 不 用 说 度 量 了 古 今 中 外 无 数 的 学 者 在 讨 论 价 值, 至 今 莫 衷 一 是 马 根 瑙 (H. Margenau) 注 意 到, 一 个 人 或 一 群 人 的 实 际 行 为 能 够 统 计 地 度 量, 它 们 揭 示 了 人 所 做 的 和 所 要 做 的 东 西, 他 称 其 为 事 实 价 值 160

162 建 立 一 般 均 衡 论 的 瓦 尔 拉 斯 (Walras) 其 实 就 是 试 图 发 现 事 实 价 值, 他 首 先 用 效 用 代 替 价 值, 作 为 分 析 的 基 础, 在 效 用 递 减 的 假 设 下, 建 立 起 了 一 般 均 衡 原 理 以 说 明 价 格 的 形 成 由 于 价 格 是 可 以 统 计 的, 可 视 为 社 会 的 事 实 价 值 此 后 经 济 学 家 们 摆 脱 了 令 他 们 苦 恼 的 价 值, 在 价 格 的 基 础 上 建 立 起 自 己 的 理 论 大 厦 甚 至 价 值 这 个 词 的 定 义, 也 转 为 价 格 乘 以 交 易 量 ---- 根 本 不 再 是 原 来 意 义 上 的 价 值 了 在 这 个 新 定 义 下, 货 币 量 就 是 价 值, 一 切 经 济 行 为, 归 根 结 底 是 追 求 货 币 的 积 累 而 SNA 体 系 就 是 建 立 在 这 个 基 础 之 上 SNA 体 系 的 核 心 指 标 GDP, 就 是 各 广 义 行 业 增 加 值 ( 即 新 增 货 币 量 )-- 的 总 和 从 治 国 的 角 度 看, 对 整 个 社 会 的 粮 食 钢 铁 机 床 计 算 机 等 等 的 生 产 - 消 费 平 衡 当 然 需 要 心 中 有 数 但 从 资 本 家 的 角 度, 这 些 都 是 手 段, 赚 钱 才 是 目 的, 当 然 首 先 要 关 注 货 币 流 在 第 一 编 第 一 章 里, 我 们 已 看 到, 现 在 的 货 币 循 环 已 经 远 远 超 越 了 实 物 循 环, 已 经 有 了 自 己 独 特 的 逻 辑 与 机 制 统 计 系 统 在 这 样 的 视 角 下, 观 察 到 的 本 质 上 是 交 易 量 制 假 贩 假 贩 毒 创 造 交 易 量, 因 此 损 害 健 康 ; 这 又 为 医 疗 产 业 制 造 了 需 求, 也 同 样 创 造 交 易 量 污 染 环 境 的 企 业 在 创 造 交 易 量 ; 治 理 污 染 同 样 是 商 机, 也 在 创 造 交 易 量 最 彻 底 的 莫 过 于 凯 恩 斯 : 政 府 出 钱, 请 人 买 工 具 去 挖 下 一 个 大 坑, 然 后 再 请 人 把 这 个 大 坑 填 起 来 两 者 都 在 创 造 交 易 量, 都 能 促 进 GDP 的 增 长, 是 应 对 经 济 危 机 的 良 方 一 个 理 性 的 企 业, 必 须 时 刻 关 注 自 己 的 资 金 流 量 于 是 资 金 流 量 表 成 为 企 业 的 基 本 财 务 报 表 之 一, 反 映 一 个 企 业 的 资 金 流 动 态 企 业 的 经 济 活 动 由 生 产 性 活 动 和 非 生 产 性 活 动 组 成 在 主 流 经 济 学 中, 用 生 产 函 数 理 论 解 释 生 产 活 动 : 生 产 的 净 产 出 源 于 劳 力 与 资 本 的 投 入 所 以 反 映 净 产 出 的 增 加 值, 由 劳 动 所 得 ( 劳 动 者 报 酬 ) 和 资 本 所 得 ( 营 业 盈 余 ) 构 成 在 现 实 的 经 济 活 动 中, 政 府 对 生 产 性 活 动 征 税 ( 生 产 税 ), 故 实 际 的 资 本 所 得 ( 营 业 盈 余 ) 为 增 加 值 减 劳 动 者 报 酬 减 生 产 税 可 见 生 产 性 活 动 的 净 产 出 由 劳 动 政 府 和 资 本 三 分 站 在 企 业 经 营 的 视 角 观 察, 企 业 的 经 济 活 动 除 生 产 性 的 之 外, 还 包 括 非 生 产 性 的 部 分 其 原 因 在 于, 自 有 资 本 有 可 能 不 满 足 生 产 所 需, 于 是 需 要 使 用 外 部 资 本, 并 为 此 付 出 代 价, 由 此 形 成 财 产 性 支 出 ; 同 理 自 有 资 本 亦 可 能 让 渡 给 他 人 使 用, 并 因 此 获 得 收 入, 此 即 财 产 性 收 入 可 见 财 产 性 收 支 是 资 本 拥 有 者 集 团, 依 据 资 本 所 有 权 对 营 业 盈 余 的 内 部 再 分 配 营 业 盈 余 加 上 财 产 性 收 支 盈 余, 才 是 本 企 业 业 主 的 初 次 分 配 总 收 入 主 流 理 论 告 诉 我 们 : 初 次 分 配 注 重 效 率, 是 按 贡 献 分 配 资 本 劳 力 按 自 由 市 场 的 原 则 结 合, 以 追 求 最 大 的 利 润 而 再 分 配 则 注 重 公 平, 再 分 配 的 目 标 在 于 遏 制 收 入 差 距 扩 大, 防 止 社 会 分 裂, 以 维 持 稳 定 再 分 配 在 资 金 流 量 表 中 表 现 为 经 常 转 移 收 支 在 经 常 转 移 项 下 包 含 收 入 税 社 会 保 险 缴 款 社 会 保 险 福 利 社 会 补 助 和 其 他 经 常 转 移 五 个 子 项 理 论 上, 再 分 配 能 使 高 收 入 的 个 人 阶 层 行 业 或 机 构 的 一 部 分 收 入 转 化 为 社 会 的 收 入, 并 使 低 收 入 阶 层 成 为 收 入 再 分 配 的 主 要 获 益 者 初 次 分 配 总 收 入 经 再 分 配 的 调 节, 即 成 为 企 业 主 ( 资 本 拥 有 者 ) 的 可 161

163 支 配 总 收 入 基 于 此, 统 计 局 公 布 的 «资 金 流 量 表 ( 实 物 交 易 )» 将 整 个 国 家 划 分 为 5 个 子 系 统 ( 企 业 ): 非 金 融 企 业 部 门 金 融 企 业 部 门 政 府 部 门 住 户 部 门 和 国 外 部 门 换 而 言 之, 在 它 眼 中, 国 民 经 济 由 上 述 5 个 不 同 企 业 构 成 «资 金 流 量 表 ( 实 物 交 易 )» 展 示 了 资 金 在 这 5 个 部 门 内 部 和 部 门 之 间 的 流 动, 使 我 们 可 以 观 察 各 部 门 各 行 为 主 体 的 相 对 经 济 地 位 及 其 演 化 1.2 收 入 分 配 格 局 演 化 : 纵 向 视 角 产 业 资 本 收 入 分 析 资 金 流 量 表 本 来 是 为 企 业 设 计 的 基 本 会 计 报 表 之 一 在 国 民 经 济 的 上 述 5 个 部 门 中, 非 金 融 企 业 部 门 的 运 行 与 其 基 本 原 理 最 接 近 所 不 同 者 在 于, 这 里 已 经 抹 去 了 单 个 企 业 间 的 行 业 区 域 规 模 之 类 差 异, 统 统 合 并 为 一 个 巨 型 企 业 其 核 心 特 征 是 运 用 资 本 与 劳 力 两 大 类 要 素, 生 产 物 质 与 服 务, 并 通 过 资 金 分 配 将 其 分 配 到 全 社 会 各 类 成 员 这 种 生 产 -- 分 配 活 动 的 组 织 者 是 企 业 主, 企 业 主 的 核 心 动 机 是 利 润 极 大 化 在 17 年 的 过 程 中, 这 一 动 机 明 显 影 响 着 生 产 与 分 配 数 据 显 示, 增 加 值 的 分 配 格 局 见 图 3.1: 图 3.1: 非 金 融 企 业 增 加 值 分 配 结 构 演 化 数 据 来 源 : 数 据 显 示, 这 17 年 间, 在 非 金 融 企 业 部 门 的 增 加 值 中, 劳 动 者 报 酬 所 占 分 额 明 显 下 降, 而 资 本 所 得 份 额 明 显 上 升 劳 动 者 报 酬 / 营 业 盈 余 的 演 化 过 程 见 图 3.2, 总 体 上, 这 一 过 程 呈 指 数 函 数 迅 速 下 降 17 年 间 从 1992 年 的 1.28 降 到 200 年 的 0.89, 虽 然 2002 年 回 升 到 1.16, 但 2008 年 又 降 到

164 图 3.2: 非 金 融 企 业 劳 动 者 报 酬 / 营 业 盈 余 演 化 过 程 图 3.3 为 劳 动 者 报 酬 / 生 产 税 净 额 的 演 化 过 程, 它 表 征 了 在 非 金 融 企 业 部 门 净 产 值 分 配 格 局 中, 劳 动 者 与 政 府 相 对 地 位 的 演 化 17 来, 这 一 比 值 大 体 沿 着 指 数 曲 线 下 降, 反 映 了 劳 动 者 地 位 相 对 于 政 府 的 明 显 弱 化 1992 年 这 一 比 值 为 2.54,2001 年 降 到 1.34, 此 后 有 缓 慢 的 回 升, 到 2008 年 仅 为 1.59 图 3.3: 非 金 融 企 业 部 门 劳 动 者 报 酬 / 生 产 税 净 额 演 化 过 程 至 于 企 业 主 集 团 与 政 府 间 的 平 衡 见 图 年 是 企 业 主 集 团 最 强 势 的 年 份, 这 一 年 资 本 份 额 是 政 府 份 额 的 2.15 倍, 此 后 不 断 下 降, 到 2003 年 降 至 1.23 倍 奇 怪 的 是 到 2004 年 竟 一 举 回 弹 至 1.79, 以 后 就 在 此 附 近 小 幅 波 动 163

165 图 3.4: 非 金 融 企 业 部 门 生 产 税 净 额 / 营 业 盈 余 演 化 过 程 由 此 可 见, 在 生 产 性 活 动 的 直 接 分 配 中, 劳 动 者 相 对 于 资 本 拥 有 者 和 权 力 拥 有 者 均 处 于 不 断 弱 化 的 过 程 之 中 而 官 僚 集 团 相 对 于 资 本 集 团 在 年 期 间 处 于 不 断 强 化 的 态 势, 而 此 后 对 资 本 集 团 做 了 较 大 的 让 步 由 于 正 式 就 业 的 劳 动 者 主 要 就 业 于 非 金 融 企 业 部 门, 而 生 产 性 活 动 的 直 接 分 配 决 定 了 收 入 分 配 的 基 本 格 局, 所 以, 这 是 初 次 分 配 中, 劳 动 者 处 于 弱 势 的 基 本 原 因 对 产 业 资 本 集 团 而 言, 其 投 入 生 产 的 资 本 既 有 自 有 资 本, 又 有 借 贷 来 的 资 本, 对 后 者 需 偿 付 利 息 或 红 利, 此 即 财 产 性 支 付 ; 同 时 其 自 有 资 本 的 一 部 分 也 会 让 渡 给 其 他 人 使 用, 由 此 获 得 利 息 或 红 利, 此 即 财 产 性 收 入 两 者 的 收 支 盈 余 即 构 成 财 产 性 净 收 入 来 自 增 加 值 的 生 产 性 收 入 加 上 财 产 性 净 收 入 即 为 产 业 资 本 集 团 的 初 次 配 收 入 财 产 性 支 付 与 收 入 的 演 变 过 程 见 图 3.5 图 3.5: 非 金 融 企 业 部 门 财 产 性 收 支 演 化 过 程 数 据 显 示 : 在 1992 之 1997 年, 财 产 性 支 出 占 到 营 业 盈 余 的 四 成 左 右, 可 见 164

166 此 时 非 金 融 企 业 对 非 自 有 财 产 依 赖 之 重 从 1998 年 到 2004 年, 财 产 性 支 出 占 营 业 盈 余 的 份 额 明 显 下 降, 这 意 味 着 产 业 资 本 对 非 自 有 资 产 的 依 赖 迅 速 下 降 回 顾 图 3.2 显 示 的 资 本 相 对 于 劳 动 的 强 势, 正 是 这 种 强 势, 使 产 业 资 本 集 团 迅 速 积 累 起 自 有 资 本, 日 益 摆 脱 了 对 外 部 资 本 的 依 赖 其 结 果 使 财 产 性 支 付 净 额 ( 收 支 之 差 ) 相 对 于 初 次 分 配 总 收 入 急 剧 下 降 ( 见 图 3.6) 图 3.6: 非 金 融 企 业 部 门 财 产 性 支 付 净 额 演 化 过 程 这 一 过 程 表 明, 随 着 自 有 资 产 的 高 速 积 累, 产 业 资 本 集 团 对 金 融 资 本 集 团 的 依 赖 性 明 显 降 低, 他 们 有 更 大 的 余 地 进 行 内 部 融 资 大 量 企 业 集 团 和 财 务 公 司 的 涌 现, 是 这 一 过 程 的 必 然 结 果 数 据 提 示 我 们, 截 止 到 2004 年, 产 业 资 本 集 团 具 有 中 国 特 色 的 资 本 原 始 积 累 过 程 基 本 结 束, 此 后 他 们 主 要 的 忧 虑 不 再 是 如 何 获 取 资 本, 而 是 如 何 为 过 剩 的 资 本 寻 找 获 利 空 间 这 一 演 化 给 金 融 企 业 部 门 带 来 了 深 刻 的 冲 击, 正 是 在 2004 年, 金 融 界 感 受 到 了 金 融 脱 媒, 靠 存 贷 款 利 差 生 存 的 银 行 业 发 现 自 己 面 对 着 危 机 图 3.7: 非 金 融 企 业 部 门 经 常 转 移 净 流 出 / 可 支 配 总 收 入 初 次 分 配 总 收 入 经 再 分 配 调 整 即 为 可 支 配 总 收 入, 它 在 资 金 流 量 表 中 表 现 165

167 为 经 常 转 移 净 支 出 标 榜 公 正, 实 为 维 稳 的 经 常 转 移 净 支 出, 其 占 非 金 融 企 业 部 门 初 次 总 收 入 的 份 额 演 化 如 图 3.7 它 从 1992 年 的 26.35%, 降 到 2005 年 的 9.32%, 此 后 略 有 回 升,2008 年 仅 为 12.02%, 收 缩 了 一 半 以 上 产 业 资 本 集 团 的 经 常 转 移 支 出 包 括 收 入 税 社 会 补 助 和 其 他 经 常 转 移 三 项, 其 演 化 见 图 3.8 除 了 收 入 税 随 着 产 业 资 本 集 团 收 入 提 高 而 增 长 外, 其 他 两 项 17 来 基 本 维 持 在 原 有 水 平 上 收 入 税 是 政 府 强 制 征 收 的, 其 他 两 项 由 产 业 资 本 集 团 自 己 决 定, 其 走 向 反 映 了 产 业 资 本 集 团 对 维 稳 支 出 极 不 情 愿 的 意 向, 可 见 其 眼 光 之 狭 隘 短 视 图 3.8: 非 金 融 企 业 部 门 经 常 转 移 支 出 分 项 目 演 化 综 上, 非 金 融 企 业 部 门 企 业 主 的 各 层 次 收 入 演 化 见 图 3.9 数 据 显 示 了 两 个 同 步 发 展 的 过 程, 其 一 是 非 金 融 企 业 部 门 企 业 主 自 有 资 金 的 迅 速 积 累, 致 使 对 外 部 资 金 的 依 赖 下 降, 导 致 初 次 分 配 总 收 入 越 来 越 接 近 营 业 盈 余 ; 其 二, 转 移 支 付 日 渐 弱 化, 导 致 可 支 配 总 收 入 越 来 越 接 近 初 次 分 配 总 收 入 图 3.9: 非 金 融 企 业 部 门 企 业 主 的 各 层 次 收 入 演 化 166

168 金 融 资 本 收 入 分 析 金 融 企 业 部 门 由 从 事 金 融 中 介 以 及 与 金 融 中 介 密 切 相 关 的 辅 助 金 融 活 动 的 各 类 金 融 机 构, 如 中 央 银 行 商 业 银 行 其 他 金 融 机 构 和 保 险 公 司 组 成 金 融 机 构 在 调 剂 社 会 资 金 中 处 于 特 殊 地 位, 在 筹 集 和 调 剂 社 会 资 金 过 程 中 起 着 核 心 作 用, 是 社 会 资 金 运 动 的 中 枢 联 合 国 1993 年 SNA 认 为, 金 融 服 务 一 般 包 括 两 类 业 务 活 动 : 一 类 是 金 融 中 介 活 动, 即 各 种 金 融 机 构 通 过 如 吸 收 存 款 或 发 放 贷 款 发 行 或 购 买 债 券 等 各 种 方 式 吸 纳 和 投 放 资 金, 充 当 资 金 融 通 的 中 介 角 色 ; 另 一 类 是 辅 助 性 金 融 活 动, 主 要 包 括 各 种 金 融 机 构 所 从 事 的 汇 兑 结 算 金 融 租 赁 证 券 交 易 外 汇 交 易 投 资 管 理 以 及 信 息 咨 询 等 辅 助 性 金 融 活 动 的 服 务 产 出, 与 非 金 融 企 业 的 生 产 原 理 相 同, 可 按 相 同 方 法 统 计 麻 烦 在 于 金 融 中 介 活 动, 由 于 不 是 直 接 收 取 服 务 费 而 是 通 过 利 差 获 得 收 入, SNA 将 金 融 中 介 服 务 产 出 定 义 为 : 通 过 金 融 中 介 活 动 得 到 的 应 收 财 产 收 入 与 应 付 的 利 息 之 差, 但 不 包 含 金 融 中 介 机 构 利 用 自 有 资 金 投 资 所 获 得 的 财 产 收 入 金 融 业 总 产 出 就 等 于 上 述 两 类 服 务 产 出 之 和, 再 扣 除 中 间 投 入, 即 为 金 融 企 业 的 增 加 值 金 融 企 业 部 门 的 增 加 值 初 次 分 配 格 局 见 图 3.10 数 据 显 示, 金 融 企 业 部 门 的 劳 动 者 所 得 份 额 非 但 未 如 非 金 融 企 业 部 门 那 样 遭 到 显 著 的 压 缩, 反 而 在 波 动 中 稳 步 微 升 1992 年 为 22.54%, 到 2008 年 为 29.1%, 最 低 年 份 就 是 1992 年, 最 高 年 份 是 1996 年 (45.35%) 可 见 在 三 方 博 弈 中, 金 融 企 业 劳 动 者 的 地 位 远 强 于 非 金 融 企 业 的 同 行 们 图 3.10: 金 融 企 业 部 门 增 加 值 初 次 分 配 演 化 图 3.10 所 示 的 演 化 格 局, 最 引 人 注 目 的 是 资 本 与 政 府 间 的 博 弈, 图 3.11 为 167

169 政 府 所 得 / 资 本 所 得, 它 显 出 一 个 Ω 形 态,1992 年 到 1996 年 数 据 在 附 近 波 动, 此 后 直 到 2000 年, 政 府 相 对 于 资 本 处 于 明 显 的 强 势, 使 这 一 比 值 升 至 2.41, 随 后, 资 本 又 处 于 强 势, 迫 使 这 比 值 迅 速 回 落,2003 年 后, 它 在 附 近 波 动, 直 到 2008 年 图 3.11: 金 融 企 业 部 门 增 加 值 中 政 府 所 得 / 资 本 所 得 演 化 与 非 金 融 企 业 类 似, 金 融 企 业 也 可 能 因 自 有 资 产 不 足 而 需 要 使 用 外 来 资 产, 对 此 需 偿 付 利 息 或 红 利, 此 即 财 产 性 支 付 ; 同 时 其 自 有 资 本 的 一 部 分 也 可 能 让 渡 给 其 他 人 使 用, 由 此 获 得 利 息 或 红 利, 此 即 财 产 性 收 入 财 产 性 收 支 占 营 业 盈 余 的 比 重 见 图 3.12 与 图 3.4 显 示 的 非 金 融 企 业 部 门 对 比, 金 融 企 业 部 门 因 资 产 借 入 借 出 导 致 的 财 产 性 收 支, 其 相 对 规 模 远 大 于 非 金 融 企 业 部 门 自 1992 年 至 1998 年, 财 产 性 收 支 与 营 业 盈 余 之 比, 从 4 升 到 18 以 上, 此 后 降 到 2-3 之 间 而 在 非 金 融 企 业, 这 个 比 值 最 高 不 过 可 见 财 产 性 收 支 对 金 融 企 业 部 门 的 运 行 影 响 之 巨 大 图 3.12: 金 融 企 业 部 门 财 产 性 收 支 演 化 168

170 17 年 来 财 产 性 收 支 相 抵 后 的 净 收 入 见 图 3.13: 图 3.13: 金 融 企 业 部 门 财 产 收 入 支 相 抵 后 的 净 收 入 演 化 17 年 的 累 计 净 收 入 为 亿 元, 即 金 融 企 业 部 门 的 财 产 性 收 支 总 体 上 处 于 亏 损 局 面 鉴 于 经 济 体 量 扩 张, 图 3.13 不 足 以 客 观 表 征 金 融 企 业 部 门 财 产 性 收 支 稳 定 性 的 演 化 态 势, 为 此 用 当 年 财 产 性 支 出 为 尺 度, 度 量 每 年 的 盈 亏, 得 图 3.14 数 据 显 示, 历 年 财 产 性 收 支 的 相 对 盈 亏, 在 一 个 向 下 倾 斜 且 幅 度 迅 速 扩 大 的 通 道 内 波 动 如 果 不 改 变 当 前 的 趋 势, 到 2020 年, 波 动 通 道 上 沿 将 为 13%, 下 沿 将 为 -19%, 平 衡 位 置 将 为 -3.17% 这 种 下 行 且 发 散 性 震 荡 的 态 势, 势 将 导 致 金 融 系 统 运 行 向 高 度 不 稳 定 发 展, 并 严 重 危 及 实 体 经 济 的 运 行 图 3.14: 金 融 企 业 部 门 财 产 性 净 收 入 / 财 产 性 支 出 演 化 资 金 流 量 表 中 显 示 实 际 发 生 的 财 产 性 收 入 与 支 出, 分 为 三 个 分 项 之 和 : 利 息 169

171 红 利 其 他 分 项 观 查 察, 利 息 收 支 占 17 年 累 计 财 产 性 支 出 的 96.45% 收 入 的 99.51%, 为 绝 对 多 数 图 3.15 展 示 了 它 们 17 年 来 的 演 化 过 程 图 3.15: 金 融 企 业 部 门 利 息 收 支 演 化 其 次 是 投 资 的 红 利 收 支 红 利 占 17 年 累 计 财 产 性 支 出 的 0.33% 收 入 的 0.49%; 微 乎 其 微 2004 年 后 利 息 收 支 呈 现 急 剧 加 速 的 态 势, 但 即 使 在 比 例 最 高 的 2008 年, 红 利 收 入 也 仅 相 当 于 利 息 收 入 的 1.72% 此 外, 还 有 含 义 不 明 的 其 他 项, 支 出 占 17 年 累 计 财 产 性 支 出 的 3.22%, 收 入 为 0 可 见 存 贷 款 业 务 是 金 融 企 业 的 最 大 业 务 各 分 项 收 支 平 衡 见 图 3.16: 图 3.16: 金 融 企 业 部 门 财 产 性 收 支 分 项 目 平 衡 演 化 数 据 显 示,17 年 间 累 计, 利 息 收 支 盈 余 2, 亿 元, 红 利 收 支 盈 余 亿 元, 其 他 收 支 亏 损 4, 亿 元 正 是 这 个 含 义 不 明 的 其 他 项 170

172 目, 吞 噬 了 利 息 红 利 项 目 下 的 全 部 盈 余, 并 导 致 了 亿 元 的 净 亏 损 统 计 定 义, 营 业 盈 余 加 上 财 产 性 收 支 盈 余 等 于 金 融 系 统 的 初 次 分 配 总 收 入 而 已 知 财 产 性 收 支 盈 余 这 17 年 来 有 正 有 负, 故 初 次 分 配 总 收 入 有 时 大 于 有 时 小 于 生 产 性 收 入, 其 构 成 见 图 3.17 图 3.17: 金 融 企 业 部 门 初 次 分 配 总 收 入 构 成 演 化 经 常 转 移 为 对 初 次 分 配 总 收 入 的 再 分 配, 经 此 调 整 即 为 可 支 配 总 收 入 金 融 企 业 部 门 的 经 常 转 移 支 付 包 括 收 入 税 社 会 补 助 其 他 支 出 三 项 其 中 收 入 税 演 化 见 图 3.18: 图 3.18: 金 融 企 业 部 门 收 入 税 / 初 次 分 配 所 得 演 化 可 见 高 收 入 的 金 融 资 本, 实 际 的 收 入 税 率 显 著 下 降,2003 年 竟 降 到 不 可 思 议 的 7.46% 2008 年 回 升 到 26.7%, 仍 比 1992 年 的 55.68% 低 一 半 以 上 至 于 社 会 补 助 支 出, 仅 存 在 于 1999 年 之 前, 占 初 次 分 配 总 收 入 的 比 重, 最 高 171

173 年 份 (1995 年 ) 仅 0.59%, 微 不 足 道 引 人 注 目 的 是 其 他 项, 金 融 企 业 部 门 的 经 常 转 移 收 入 中 只 含 其 他 一 项 2003 年 以 前, 其 他 项 下 的 支 出 等 于 收 入, 可 见 此 时 其 他 仅 是 金 融 部 门 内 部 的 转 移 2004 年 及 以 后, 其 他 项 下 收 大 于 支, 表 现 出 社 会 对 金 融 企 业 部 门 净 的 补 贴, 从 2004 年 至 2008 年, 其 他 项 下 的 净 补 贴 总 额 为 1, 亿 元 笔 者 无 法 查 知 其 他 项 的 准 确 定 义 公 开 媒 体 曾 报 道,2004 年 中 国 银 行 启 动 股 份 制 改 造, 开 始 大 量 剥 离 不 良 贷 款,2004 年 6 月, 四 大 国 有 资 产 管 理 公 司 一 齐 参 与 了 由 央 行 及 财 政 部 主 持 的 竞 标, 其 中 仅 信 达 资 产 管 理 公 司 以 账 面 资 产 50% 的 名 义 价 格, 竞 得 中 国 银 行 建 设 银 行 总 计 2787 亿 元 不 良 贷 款 不 知 此 类 交 易 反 应 在 资 金 流 量 表 的 那 一 项, 是 否 与 经 常 转 移 项 下 的 其 他 有 关, 望 识 者 赐 教 数 据 告 诉 我 们, 金 融 企 业 部 门 的 经 常 转 移 净 支 出 主 要 取 决 于 收 入 税, 但 由 于 其 他 项 下 的 净 收 入, 它 比 收 入 税 的 下 降 更 明 显 ( 见 图 3.19) 可 见 在 这 17 年 中, 金 融 企 业 部 门 的 再 分 配 机 制 比 非 金 融 企 业 部 门 削 弱 得 更 厉 害 图 3.19: 金 融 企 业 部 门 经 常 转 移 净 流 出 / 初 次 分 配 总 收 入 综 上, 金 融 企 业 部 门 企 业 主 的 各 层 次 收 入 见 图 3.20 由 图 可 看 出 三 个 特 征 : 其 一, 营 业 盈 余 自 1992 年 至 2000 年 呈 下 行 态 势, 此 后 高 速 增 长 其 二, 财 产 性 收 支 多 年 亏 损, 导 致 这 些 年 份 初 次 分 配 总 收 入 低 于 营 业 盈 余 其 三, 随 着 时 间 推 移, 再 分 配 力 度 明 显 削 弱 到 2004 年 几 近 于 无, 此 后 才 缓 慢 回 升, 但 仍 低 于 90 年 代 前 半 期 172

174 图 3.20: 金 融 企 业 部 门 各 层 次 收 入 演 化 政 府 所 得 分 析 政 府 行 为 距 企 业 行 为 差 异 更 大, 政 府 部 门 的 主 要 职 能 是 利 用 征 税 和 其 他 方 式 获 得 的 资 金 向 社 会 公 众 提 共 公 共 服 务 ; 通 过 税 收 和 转 移 支 付, 对 社 会 收 入 和 财 产 进 行 再 分 配 ; 通 过 公 共 投 资 活 动, 为 社 会 经 济 发 展 提 供 基 础 设 施 政 府 部 门 由 行 政 单 位 和 事 业 单 位 组 成 在 中 国 的 国 民 经 济 核 算 中, 政 府 部 门 由 各 种 类 型 具 备 法 人 资 格 的 常 住 行 政 事 业 单 位 组 成, 包 括 行 政 事 业 单 位 附 属 的 不 具 备 法 人 资 格 的 企 业, 但 不 包 括 行 政 事 业 单 位 附 属 的 法 人 企 业, 这 类 企 业 划 入 企 业 部 门 ( 参 见 : 统 计 局 国 民 经 济 核 算 司 赵 春 萍 «中 国 国 民 经 济 核 算 中 政 府 部 门 账 户 的 编 制 方 法») 由 此, 政 府 部 门 的 营 业 盈 余 是 由 事 业 单 位 和 执 行 行 政 事 业 会 计 制 度 的 产 业 活 动 单 位 的 营 业 盈 余 构 成 而 政 府 部 门 的 生 产 税 净 额 主 要 是 事 业 单 位 经 营 税 金 «资 金 流 量 表 ( 实 物 交 易 )» 中, 政 府 部 门 增 加 值 分 配 格 局 见 图 3.21 其 最 明 显 的 特 征 是 劳 动 者 报 酬 占 增 加 值 的 绝 对 多 数, 且 17 年 来 呈 明 显 扩 张 的 态 势, 从 1992 年 的 64.3% 扩 张 到 2008 年 的 78.0%, 最 高 的 1999 年 竟 高 达 95.4% 相 应 地, 生 产 税 净 额 从 1992 年 的 4.4% 降 至 2008 年 的 1.7%, 最 低 的 2003 年 竟 达 微 不 足 道 的 0.3% 173

175 图 3.21: 政 府 部 门 增 加 值 分 配 结 构 演 化 政 府 部 门 同 样 有 财 产 的 借 入 与 借 出, 由 此 也 会 发 生 相 应 的 代 价 与 报 酬, 即 财 产 性 收 支 政 府 部 门 财 产 收 支 的 主 要 形 式 是 各 种 利 息 收 入 和 支 出 政 府 部 门 的 财 产 收 入 是 政 府 部 门 的 实 际 应 收 存 款 利 息 与 对 其 在 金 融 机 构 存 款 分 摊 的 虚 拟 服 务 费 之 和 政 府 部 门 的 应 收 存 款 利 息 是 政 府 的 财 政 存 款 与 机 关 团 体 存 款 所 获 得 的 利 息 ( 参 见 : 统 计 局 国 民 经 济 核 算 司 赵 春 萍 «中 国 国 民 经 济 核 算 中 政 府 部 门 账 户 的 编 制 方 法») 数 据 显 示, 政 府 部 门 的 财 产 性 收 支, 除 2007 年 外,17 年 间 总 体 上 是 亏 损 的 ( 见 图 3.22) 图 3.22: 政 府 部 门 的 财 产 性 收 支 演 化 政 府 部 门 的 初 次 分 配 总 收 入 由 营 业 盈 余 财 产 性 收 支 盈 余 和 生 产 税 收 入 组 成 ( 图 3.23) 显 然, 政 府 部 门 的 初 次 分 配 总 收 入 主 要 由 生 产 税 构 成,17 年 间 平 均 占 初 次 分 配 总 收 入 的 92.92%, 最 低 为 84.46%(1992 年 ), 最 高 为 99.76%(2000 年 ) 174

176 图 3.23: 政 府 部 门 初 次 分 配 总 收 入 构 成 演 化 经 常 性 转 移 是 政 府 部 门 进 行 再 分 配 的 主 要 手 段, 其 意 义 在 于 损 有 余 以 补 不 足, 从 而 遏 制 过 大 贫 富 差 距, 以 保 障 社 会 稳 定 因 而 原 理 上 它 不 应 是 政 府 自 己 的 收 入 来 源, 而 是 政 府 代 社 会 进 行 的 再 分 配 政 府 部 门 经 常 性 转 移 项 下, 支 出 占 收 入 的 比 重 见 图 3.24 数 据 显 示 :17 年 平 均, 经 常 性 转 移 项 下, 支 出 占 收 入 的 比 重 为 58.4%, 换 而 言 之, 有 超 过 四 成 的 经 常 性 转 移 收 入 成 了 政 府 的 净 收 入 图 3.24: 政 府 部 门 经 常 性 转 移 项 下 支 出 占 收 入 的 比 重 从 分 项 看, 经 常 性 转 移 净 收 入 构 成 如 图 年 前, 政 府 部 门 经 常 性 转 移 净 收 入 主 要 由 收 入 税 构 成,2001 年 以 后, 社 会 保 险 缴 款 的 净 收 入 与 收 入 税 大 体 相 当 175

177 图 3.25: 政 府 部 门 经 常 性 转 移 净 收 入 构 成 演 化 初 次 分 配 总 收 入 加 上 经 常 性 转 移 净 收 入 即 为 政 府 部 门 的 可 分 配 总 收 入, 由 此 政 府 部 门 各 层 次 收 入 演 化 见 图 3.26 图 3.26: 政 府 部 门 各 层 次 收 入 演 化 住 户 部 门 收 入 分 析 住 户 部 门 由 城 乡 居 民 ( 包 括 个 体 工 商 户 ) 组 成 他 们 向 其 他 部 门 提 供 劳 动, 并 获 得 劳 动 者 报 酬, 因 而 全 社 会 劳 动 者 报 酬 均 汇 聚 到 住 户 部 门 亦 有 部 分 居 民 以 家 庭 为 单 位 从 事 生 产 活 动, 并 获 得 混 合 收 入 ( 见 国 家 统 计 局 国 民 经 济 计 算 司 赵 春 萍 «资 金 流 量 表 编 制 说 明») 因 而 也 与 企 业 部 门 一 样, 存 在 生 产 性 活 动 和 营 业 盈 余 同 样, 也 存 在 财 产 性 收 支 这 三 者 之 和 构 成 住 户 部 门 的 初 次 分 配 总 收 入, 其 构 成 见 图

178 图 3.27 住户部门的初次分配总收入构成演化 数据显示 在住户部门的初次分配总收入中 17 年平均 劳动者报酬占到 89.16% 财产性净收入占 5.83% 营业盈余占 5.01% 可见国民的生活来源绝大部 分依赖劳动报酬 至于财产性收入所占份额 见图 年达到最高点 9.27% 后即一 路下滑 到 2005 年降至 4.28% 虽然 2007 年在十七大报告中提出 创造条件让 更多群众拥有财产性收入 但其增长却显出疲态 2008 年比 2007 年还略有下降 可见我们的国民远不到可以依赖财产性收入生存的地步 社会财富归根结底要靠 劳动创造 依赖财产性收入生存 本质上是依赖他人的劳动生存 所谓 发达国 家 其国民的收入相当大一部分可以依赖财产性收入 意味着其国民的生存相当 程度上依赖其他国家人民的劳动 中国为世界第一人口大国 让中国人也依赖财 产性收入为生 对世界和我们自己意味着什么 可能吗 图 3.28 住户部门财产性收支演化 至于以住户部门为业主的生产性活动 在初次分配总收入中规模最小 但值 177

179 得 注 意 的 是 2004 年 后 明 显 上 升, 这 意 味 着 以 家 庭 为 单 位 的 小 生 产 在 扩 大 其 背 景 很 可 能 是 就 业 困 难, 人 们 不 得 不 依 赖 家 庭 这 个 最 原 始 的 组 织 为 生 以 住 户 部 门 为 业 主 的 生 产 性 活 动, 其 增 加 值 分 配 构 成 见 图 3.29 这 样 的 生 产 本 质 上 是 糊 口 经 济, 营 业 盈 余 很 少, 也 难 于 提 供 生 产 税, 值 得 注 意 的 是,2004 年 后 其 盈 利 倾 向 明 显 增 强, 虽 然 远 不 及 金 融 与 非 金 融 企 业, 但 已 超 过 政 府 部 门 唯 这 种 转 化 在 年 一 年 间 完 成, 令 人 怀 疑 是 统 计 方 法 或 口 径 变 化 所 致 图 3.29: 住 户 部 门 增 加 值 分 配 结 构 演 化 对 住 户 部 门 而 言, 再 分 配 既 有 资 金 流 入, 又 有 资 金 流 出 ( 见 图 3.30), 反 应 了 住 户 部 门 内 部 的 抽 肥 补 瘦 图 中 的 再 分 配 流 出 / 初 次 分 配 总 收 入 为 抽 肥 部 分 的 比 重, 它 从 1992 年 的 3.8% 增 加 到 2008 年 的 10.13% 再 分 配 流 入 / 初 次 分 配 总 收 入 为 补 瘦 部 分 的 比 重, 它 从 1992 年 的 7.57% 增 加 到 2008 年 的 10.94% 17 年 间, 抽 肥 的 强 度 明 显 增 加, 而 补 瘦 未 能 同 步 增 加 图 3.30: 住 户 部 门 再 分 配 资 金 占 初 次 分 配 总 收 入 的 分 额 补 瘦 与 抽 肥 两 者 的 差 额 为 外 部 对 住 户 部 门 的 净 转 移 支 付, 差 额 收 缩 178

180 意 味 着 再 分 配 主 要 在 劳 动 者 群 体 内 部 进 行, 随 着 时 间 的 推 移, 外 部 对 住 户 部 门 的 转 移 支 付 比 重 明 显 下 降 ( 见 图 3.31) 住 户 部 门 经 常 转 移 的 净 流 入 / 可 支 配 总 收 入 从 1992 年 的 3.63% 降 至 2003 年 的 0.41%, 到 2008 年 也 就 回 升 到 0.8% 可 见 部 门 间 ( 即 不 同 群 体 间 ) 的 抽 肥 补 瘦 功 能 迅 速 萎 缩 图 3.31: 住 户 部 门 经 常 转 移 的 净 流 入 / 可 支 配 总 收 入 收 入 两 极 分 化 主 要 是 资 本 拥 有 者 与 劳 动 者 间 的 分 化 标 榜 公 正, 指 望 社 会 稳 定 的 再 分 配 却 主 要 盯 着 劳 动 者 内 部 在 住 户 部 门 可 支 配 总 收 入 中, 由 资 本 拥 有 者 向 劳 动 者 提 供 的 转 移 支 付 却 从 本 来 就 少 得 可 怜 的 3.63% 降 至 微 乎 其 微 的 程 度, 还 呈 现 出 指 数 下 降 的 态 势 图 3.32: 住 户 部 门 各 层 次 收 入 演 化 综 上, 住 户 部 门 各 层 次 收 入 演 化 见 图 3.32 最 显 著 的 特 征 无 疑 是 初 次 分 配 总 收 入 与 可 支 配 总 收 入 曲 线 几 乎 重 叠, 这 表 明 所 谓 再 分 配 基 本 局 限 在 住 户 部 门 内 部, 而 收 入 两 极 分 化 本 质 上 是 资 本 拥 有 者 权 力 拥 有 者 与 依 赖 劳 力 为 生 者 间 的 分 化, 表 现 在 资 金 流 量 表 上, 是 前 述 非 金 融 企 业 部 门 金 融 企 业 部 门 政 府 部 门 与 住 户 179

181 部 门 间 的 分 化 而 再 分 配 对 此 间 的 分 化 几 乎 没 有 任 何 制 约 能 力 作 为 住 户 部 门 收 入 的 补 充, 家 庭 小 生 产 的 营 业 盈 余 比 初 次 分 配 总 收 入 小 一 到 两 个 数 量 级, 而 劳 动 报 酬 占 初 次 分 配 总 收 入 的 绝 对 大 多 数, 可 见 提 高 劳 动 报 酬, 是 改 善 劳 动 者 处 境 的 根 本 2004 年 后, 家 庭 小 生 产 的 营 业 盈 余 明 显 增 加, 可 见 劳 动 者 越 来 越 多 地 依 赖 被 视 为 落 后 的 小 生 产 为 生, 这 是 一 个 值 得 注 意 的 动 向 1.3 收 入 分 配 格 局 演 化 : 横 向 比 较 上 一 节 逐 一 观 察 了 国 内 各 部 门 内 部 的 分 配 资 金 流 从 整 个 经 济 系 统 看, 各 部 门 支 付 的 劳 动 报 酬 都 汇 集 到 住 户 部 门, 支 付 的 税 收 都 汇 集 到 政 府 部 门 此 外 财 产 性 收 支 和 经 常 转 移 收 支 在 各 部 间 形 成 资 金 流 由 于 这 两 类 活 动 只 涉 及 资 金 的 流 动, 不 涉 及 财 富 的 生 产 与 消 耗, 故 从 全 局 合 计, 收 支 相 抵 盈 亏 为 零 部 门 间 的 这 些 关 系 反 映 为 各 个 会 计 恒 等 式 由 此, 需 从 横 向 比 较 个 部 门 的 资 金 流, 方 可 对 经 济 系 统 收 入 分 配 格 局 有 完 整 的 了 解 增 加 值 增 加 值 是 当 年 全 社 会 生 产 的 可 交 易 财 富, 是 各 层 次 分 配 的 基 础 与 起 点 17 年 合 计, 58.93% 由 非 金 融 企 业 部 门 创 造, 其 次 是 住 户 部 门, 占 28.44%, 两 者 合 计 87.37% 然 后 是 政 府 部 门 9.46% 金 融 企 业 部 门 3.18% 图 3.33 图 3.34 为 增 加 值 及 其 构 成 的 演 化 数 据 显 示,2003 年 后 增 加 值 开 始 迅 速 提 升, 而 其 部 门 构 成 虽 有 波 动, 却 无 趋 势 性 变 化, 社 会 财 富 的 主 要 生 产 者 是 非 金 融 企 业 部 门 和 住 户 部 门 图 3.33: 增 加 值 演 化 180

182 图 3.34: 增 加 值 构 成 演 化 劳 动 报 酬 劳 动 报 酬 来 自 各 部 门 的 增 加 值 17 年 合 计, 从 全 社 会 看, 提 供 劳 动 报 酬 的 首 位 是 住 户 部 门, 占 42.55%, 其 次 是 非 金 融 企 业 部 门, 占 41.68%, 两 者 合 计 84.23% 再 次 是 政 府 部 门 (13.75%) 金 融 企 业 部 门 (1.90%) 国 外 部 门 (0.12%) 图 3.35 图 3.36 为 劳 动 报 酬 及 其 构 成 的 演 化 这 30 年 是 中 国 迅 速 工 业 化 的 过 程 然 而 从 劳 动 报 酬 的 视 角 看, 以 家 庭 为 单 位 的 小 生 产 提 供 的 份 额, 依 然 与 非 金 融 企 业 部 门 提 供 的 份 额 相 当, 换 而 言 之, 工 业 化 对 改 善 社 会 成 员 的 收 入 结 构 作 用 甚 微 图 3.35: 劳 动 报 酬 演 化 181

183 图 3.36: 劳 动 报 酬 构 成 演 化 ( 国 外 部 门 的 比 重 太 小, 在 图 中 反 映 不 出 来 ) 数 据 显 示,2000 年 以 前, 非 金 融 企 业 部 门 占 劳 动 报 酬 的 份 额 呈 萎 缩 态 势, 从 1992 年 的 44.67% 一 路 萎 缩 到 最 低 值 34.01%(2000 年 ),2004 年 回 升 到 46.05%, 以 后 又 降 至 2008 年 的 44.81% 与 之 互 补,2000 年 之 前, 住 户 部 门 提 供 的 劳 动 报 酬 份 额 扩 张, 此 后 则 萎 缩 1997 到 2003 年 间, 住 户 部 门 一 直 是 劳 动 报 酬 的 首 要 提 供 者,2004 年 后 非 金 融 企 业 部 门 提 供 的 劳 动 报 酬 才 超 过 住 户 部 门 劳 动 报 酬 占 本 部 门 增 加 值 的 份 额 见 图 3.37: 图 3.37: 劳 动 者 报 酬 占 本 部 门 增 加 值 的 比 重 17 年 平 均, 份 额 最 高 的 是 住 户 部 门, 占 83.85%, 它 反 映 住 户 部 门 以 家 庭 为 单 位 的 小 生 产 主 要 是 维 持 生 计 而 非 牟 取 利 润 其 次 是 政 府 部 门, 占 80.68% 用 企 业 经 济 分 析 的 思 路 分 析 政 府, 总 有 些 勉 强, 182

184 这 个 数 据 无 非 说 明, 人 员 开 销 在 政 府 资 金 流 中 占 有 何 等 重 要 的 地 位, 用 通 俗 的 语 言 讲, 就 是 吃 饭 财 政 非 金 融 企 业 的 份 额 是 39.26%, 金 融 企 业 的 份 额 是 34.08%, 这 两 类 企 业 是 利 润 的 主 要 来 源, 故 而 压 低 了 劳 动 报 酬 的 总 份 额 前 已 说 明, 非 金 融 企 业 部 门 和 住 户 部 门 是 增 加 值 的 最 主 要 来 源, 是 社 会 财 富 的 主 要 创 造 者, 亦 是 劳 动 者 的 主 要 就 业 场 所 图 3.37 显 示,17 年 来 在 这 两 个 部 门 中 劳 动 者 报 酬 占 本 部 门 增 加 值 的 比 重 持 续 下 降 由 此 可 见 资 本 相 对 于 劳 动 的 强 势 而 在 政 府 部 门, 这 个 比 值 从 1994 年 的 最 低 值 62.91% 跃 升 为 2000 年 的 95.07%, 从 1999 年 到 2003 年, 这 一 比 值 一 直 维 持 在 90% 以 上, 可 见 官 僚 集 团 增 加 自 己 收 入 的 意 愿 与 能 力 之 强 劲 2004 这 一 比 值 年 突 然 降 至 76.12%, 一 年 之 内 如 此 巨 大 的 变 化, 从 数 据 上 看, 源 于 劳 动 报 酬 下 降 了 2.53% 和 增 加 值 升 高 了 17.27% 在 金 融 企 业 部 门,1992 年 这 个 比 值 为 22.54%, 到 1997 年 迅 速 升 至 45.35%,5 年 间 反 翻 一 番, 比 政 府 部 门 上 升 更 强 劲, 此 后 波 动 着 下 调, 到 2008 年 为 29.10% 数 据 显 示, 从 就 业 状 态 的 角 度, 可 将 劳 动 者 分 为 四 类 : 家 庭 就 业 者 非 金 融 企 业 就 业 者 政 府 就 业 者 和 金 融 企 业 就 业 者 显 然 从 对 增 加 值 的 分 配 角 度 看, 他 们 排 列 出 了 弱 强 势 序 列 历 年 «中 国 统 计 年 鉴» 对 就 业 提 供 了 两 个 总 量 统 计 数 据, 其 一 是 从 业 人 员 合 计, 其 二 是 职 工 人 数 合 计 显 然 后 者 分 享 了 非 金 融 企 业 金 融 企 业 和 政 府 部 门 的 劳 动 者 报 酬, 而 从 业 人 员 与 职 工 人 数 之 差 系 自 主 就 业, 主 要 从 事 以 家 庭 为 单 位 的 小 生 产, 对 应 于 «资 金 流 量 表 ( 实 物 交 易 )» 中 住 户 部 门 的 生 产 性 活 动, 分 享 由 此 获 得 的 劳 动 报 酬 历 年 «中 国 统 计 年 鉴» 还 提 供 了 细 分 行 业 的 职 工 人 数, 其 中 的 金 融 保 险 业 与 «资 金 流 量 表 ( 实 物 交 易 )» 中 的 金 融 企 业 部 门 口 径 相 当, 困 难 的 是 政 府 部 门 在 中 国 的 国 民 经 济 核 算 中, 政 府 部 门 由 各 种 类 型 具 备 法 人 资 格 的 常 住 行 政 事 业 单 位 组 成, 包 括 行 政 事 业 单 位 附 属 的 不 具 备 法 人 资 格 的 企 业, 但 不 包 括 行 政 事 业 单 位 附 属 的 法 人 企 业, 这 类 企 业 划 入 企 业 部 门 ( 参 见 国 家 统 计 局 国 民 经 济 核 算 司 赵 春 萍 «中 国 国 民 经 济 核 算 中 政 府 部 门 账 户 的 编 制 方 法») 但 «中 国 统 计 年 鉴» 的 细 分 行 业 的 职 工 人 数 统 计 只 按 行 业 分 类, 其 中 涉 及 行 政 事 业 单 位 的 行 业, 在 2002 年 以 前 包 括 国 家 机 关 / 政 党 机 关 和 社 会 团 体 教 育 / 文 化 艺 术 和 广 播 电 影 电 视 业 科 学 研 究 和 综 合 技 术 服 务 业 卫 生 体 育 和 社 会 福 利 业 社 会 服 务 业 其 他 等 2003 年 后 改 变 了 行 业 分 化, 涉 及 公 共 管 理 和 社 会 组 织 卫 生 / 社 会 保 障 和 社 会 福 利 业 教 育 科 学 研 究 / 技 术 服 务 和 地 质 勘 查 业 水 利 / 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 居 民 服 务 和 其 他 服 务 业 文 化 / 体 育 和 娱 乐 业 2002 年 前 的 国 家 机 关 / 政 党 机 关 和 社 会 团 体 和 2003 年 以 后 的 公 共 管 理 和 社 会 组 织 最 符 合 行 政 事 业 单 位 的 定 义, 不 妨 视 其 为 窄 定 义 的 政 府 部 门, 而 其 183

185 他 相 关 行 业 中 既 有 行 政 事 业 单 位, 也 有 企 业 单 位, 不 妨 将 其 加 到 窄 定 义 之 上, 视 其 为 宽 定 义 的 政 府 部 门 真 实 的 政 府 部 门 就 业 人 数 应 在 这 两 者 之 间, 由 于 未 找 到 更 确 切 的 信 息, 姑 且 估 计 为 两 者 的 均 值 ( 见 图 3.38) 由 此 估 计, 政 府 部 门 就 业 人 员 占 全 社 会 就 业 人 员 的 比 重 平 均 在 1.50% 到 4.78% 之 间, 有 较 大 可 能 在 3.14% 附 近 图 3.38: 政 府 就 业 占 社 会 从 业 人 员 总 数 的 比 重 估 计 确 定 了 金 融 企 业 部 门 和 政 府 部 门 职 工 人 数, 其 他 所 有 职 工, 都 归 于 非 金 融 企 业 部 门 由 此, 可 估 算 出 全 社 会 就 业 结 构 演 化 ( 见 图 3.39) ( 注 : 金 融 企 业 部 门 就 业 人 数 所 占 比 例 太 小, 其 最 大 值 为 0.43%, 在 图 中 为 最 上 端 的 一 条 红 线, 很 难 看 出 来 ) 图 3.39: 全 社 会 就 业 构 成 演 化 数 据 显 示, 尽 管 17 年 间 经 济 总 量 迅 速 增 加, 家 庭 小 生 产 仍 是 我 国 国 民 的 首 要 就 业 方 式, 直 至 2008 年 仍 占 总 就 业 的 61.01% 2008 年 中 国 的 GDP 按 不 变 价 格 计 184

186 算, 比 1992 年 增 长 3.86 倍, 但 家 庭 小 生 产 占 社 会 就 业 的 份 额 仅 下 降 12% 从 民 生 视 角 看, 中 国 仍 是 一 个 家 庭 小 生 产 王 国 由 劳 动 者 报 酬 和 就 业 人 数 可 算 出 不 同 群 体 的 人 均 劳 动 报 酬 ( 见 图 3.40) 显 然, 金 融 企 业 部 门 和 政 府 部 门 的 人 均 劳 动 报 酬 明 显 高 于 其 他 劳 动 者 而 非 金 融 企 业 部 门 的 人 均 劳 动 报 酬 又 高 于 住 户 部 门 的 家 庭 小 生 产 2008 年, 以 户 部 门 的 家 庭 小 生 产 人 均 劳 动 报 酬 为 1, 则 非 金 融 企 业 部 门 为 政 府 部 门 为 金 融 企 业 部 门 为 图 3.40: 各 部 门 劳 动 者 的 人 均 劳 动 报 酬 演 化 以 家 庭 就 业 劳 动 者 人 均 报 酬 为 尺 度, 衡 量 其 他 各 类 职 工 的 人 均 劳 动 报 酬, 结 果 见 图 3.41 数 据 显 示, 占 职 工 绝 对 多 数 的 非 金 融 企 业 部 门, 人 均 劳 动 报 酬 有 向 家 庭 小 生 产 靠 拢 的 趋 势, 这 证 明 了 一 个 巨 大 后 备 劳 动 力 池 的 存 在, 能 有 效 遏 制 劳 动 报 酬 的 上 升 但 处 于 特 权 地 位 的 政 府 与 金 融 企 业 部 门, 则 明 显 扩 大 了 与 劳 动 者 主 体 的 差 距 金 融 企 业 部 门 政 府 部 门 非 金 融 企 业 部 门 人 均 劳 动 报 酬 为 家 庭 图 3.41: 家 庭 就 业 劳 动 者 与 各 部 门 职 工 的 人 均 劳 动 报 酬 之 比 185

187 生 产 税 净 额 参 与 增 加 值 初 次 分 配 的 另 一 主 体 是 政 府 部 门 各 部 门 流 出 的 生 产 税 净 额 汇 集 到 政 府 部 门 生 产 税 收 入 项 下, 对 政 府 部 门 而 言, 生 产 税 收 入 占 初 次 分 配 总 收 入 的 绝 对 多 数 ( 见 图 3.42) 17 年 平 均 占 到 92.92%, 最 高 达 %(1999 年 ),2008 年 为 91.37% 可 见 生 产 税 收 入 对 政 府 正 常 运 转 至 关 重 要 图 3.42: 政 府 部 门 生 产 税 净 收 入 / 政 府 初 次 分 配 总 收 入 生 产 税 的 来 源 构 成 见 图 3.43 数 据 显 示 非 金 融 企 业 部 门 占 生 产 税 的 绝 对 多 数, 17 年 平 均 占 到 总 额 的 85.02% 其 次 是 住 户 部 门, 占 到 9.67%, 再 次 为 金 融 企 业, 占 到 4.03%, 至 于 政 府 部 门 自 己 仅 占 1.28% 非 金 融 企 业 部 门 的 生 产 税 由 产 业 资 本 集 团 缴 纳, 由 此 可 见 它 能 有 效 影 响 政 府 的 政 策 选 择 图 3.43: 生 产 税 净 额 构 成 186

188 图 3.44 为 生 产 税 的 实 际 税 率 ( 生 产 税 / 增 加 值 ) 从 政 府 的 视 角 看, 全 社 会 生 产 税 的 实 际 税 率 在 15% 附 近 缓 慢 增 高,1992 年 为 13.12%, 到 2008 年 增 至 16.12% 从 各 部 门 的 视 角 看, 生 产 税 的 实 际 税 率 差 异 极 大 17 年 平 均, 税 率 最 高 的 是 非 金 融 企 业 (22.64%), 其 次 为 金 融 企 业 (21.53%) 然 后 是 政 府 部 门 (5.30%), 最 低 是 住 户 部 门 (2.05%) 可 见 生 产 税 主 要 依 靠 企 业 部 门 而 住 户 部 门 的 家 庭 小 生 产, 不 但 劳 动 报 酬 微 薄, 提 供 税 收 的 能 力 也 微 弱 值 得 注 意 的 是 金 融 企 业 部 门, 其 生 产 税 / 增 加 值 大 幅 波 动, 反 映 了 政 府 与 金 融 资 本 间 激 烈 的 博 弈 其 结 果,2003 年 后 实 际 税 率 甚 至 低 于 90 年 代 前 期, 平 均 税 率 则 低 于 非 金 融 企 业 部 门 图 3.44: 生 产 税 的 实 际 税 率 ( 生 产 税 / 增 加 值 ) 营 业 盈 余 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 非 金 融 企 业 住 户 部 门 金 融 企 业 营 业 盈 余 图 3.45: 各 部 门 业 主 在 生 产 性 活 动 中 获 得 的 营 业 盈 余 187

189 各 部 门 的 增 加 值 扣 除 劳 动 报 酬 和 生 产 税 即 为 其 业 主 在 生 产 性 活 动 中 获 得 的 营 业 盈 余 ( 见 图 3.45) 图 3.46 是 各 部 门 在 营 业 盈 余 中 的 份 额 非 金 融 企 业 无 疑 是 生 产 性 活 动 的 盈 利 主 体,17 年 平 均 占 到 80% 以 上,1999 年 达 到 最 高 值 94.67%, 此 后 一 路 下 降, 到 2007 年 降 到 最 低 点 64.39% 与 之 相 伴, 住 户 部 门 的 份 额 从 1999 年 的 2.17% 扩 大 到 2007 年 的 22.04% 这 反 映 了 进 入 本 世 纪 后, 小 生 产 在 中 国 不 是 萎 缩 而 是 扩 张 的 现 实 图 3.46: 各 部 门 在 营 业 盈 余 中 的 份 额 财 产 性 收 支 营 业 盈 余 是 资 本 拥 有 者 获 取 的 生 产 性 收 入, 财 产 性 收 入 则 是 因 让 渡 自 有 资 产 而 获 取 的 非 生 产 性 收 入 ( 利 息 红 利 等 ) 生 产 活 动 创 造 财 富, 而 非 生 产 性 活 动 只 是 依 据 私 有 产 权 分 配 财 富, 因 而 财 产 性 收 入 的 另 一 面 就 是 财 产 性 支 出, 从 全 社 会 看, 二 者 恒 等 换 而 言 之, 财 产 性 收 支 是 资 本 集 团 依 据 产 权 对 营 业 盈 余 的 内 部 再 分 配 17 年 间 累 计 财 产 性 收 支 的 分 项 平 衡 见 表 3.1 财 产 性 净 收 入 最 大 的 部 门 是 住 户 部 门, 净 支 出 最 大 的 部 门 是 非 金 融 企 业 部 门 从 分 项 流 量 看, 利 息 占 财 产 性 收 支 的 79.94%, 红 利 占 18.77%, 两 项 合 计 占 98.71%, 其 余 诸 项 微 不 足 道 表 3.1:17 年 间 累 计 财 产 性 收 支 的 分 项 平 衡 住 户 部 门 国 外 部 门 金 融 企 业 188 政 府 部 门 非 金 融 企 业 合 计 财 产 性 支 出 12,436 27, ,064 14, , ,342 (1) 利 息 12,436 5, ,585 14,027 99, ,885 (2) 红 利 0 21, ,969 59,370 (3) 土 地 租 金

190 (4) 其 他 0 0 4, ,064 财 产 性 收 入 73,584 33, ,169 7,744 76, ,342 (1) 利 息 65,748 4, ,555 7,703 49, ,885 (2) 红 利 4,108 28, ,244 59,370 (3) 土 地 租 金 (4) 其 他 3, ,064 财 产 性 净 收 入 61,148 6, ,284-60,038-0 (1) 利 息 53, ,970-6,324-49,627-0 (2) 红 利 4,108 6, ,725-0 (3) 土 地 租 金 (4) 其 他 3, , 各 部 门 财 产 性 支 出 收 入 净 收 入 的 演 化 见 图 3.47 至 3.49 数 据 显 示,2004 年 前, 财 产 性 收 支 维 持 在 一 个 大 体 稳 定 的 水 平 上, 此 后 则 迅 速 增 长 图 3.47: 各 部 门 财 产 性 支 出 189

191 图 3.48 各部门财产性收入 图 3.49 各部门财产性净收入 分项观察 利息占财产性收支的 79.94% 为绝对多数 红利占 18.77% 两者 合并 共占 98.71% 回顾图 3.47 财产性支出主要由非金融企业部门和金融企业部门提供 而图 3.48 则告诉我们 财产性收入主要由金融企业部门 非金融企业部门和住户部门 获得 图 3.49 则告诉我们 财产性净收入主要由住户部门获得 而净支出由非金 融部门提供 这一现象反映了社会生产中重要的资金运行机制 金融企业部门将 私人拥有的资金提供给非金融企业部门 主要是贷款 其次是投资 非金融部门 为此支付相应的代价 主要是利息 其次是红利 金融部门再据此向住户部门支 付资金使用代价 利息或红利 «资金流量表 实物交易» 提供的这一图景使人很容易产生一种幻觉 这一 机制的最大受益者是住户部门 这个部门的财产性净收入在 2004 年后明显增长 似乎在印证十七大提出的 创造条件让更多群众拥有财产性收入 然而 私人银 行业 的两份市场分析报告却打破了这个幻象 在随后的第二章里 我们将分析 这两个报告及其数据 这里只需指出 据 私人银行业 的市场研究 不超过 1 % 的国民拥有了几乎全部资产 可投资资产 或 管理财富 这意味着社会的生 产资料所有权其实高度集中在极少数人手中 他们才是财产性净收入的主要获取 者 «资金流量表 实物交易»将占国民绝大多数的劳动者和在国民总数中微乎 其微的资本拥有者统统放在 住户部门 中 是造成这个幻觉的根源 这两类人 口在社会经济生活中处于完全不同的地位 扮演完全不同的角色 事实上利益相 左 价值观对立 而我们 与国际接轨 的调查系统却有意无意地含糊其辞 掩 饰真像 图 3.50 是全社会财产性收入/营业盈余 它反映了经济运行对于非自有资产 190

192 的 依 赖 程 度 在 90 年 代, 营 业 盈 余 的 70% 左 右 经 财 产 性 收 支 再 分 配, 进 入 本 世 纪 之 后, 这 一 比 例 迅 速 下 降, 到 2004 年 降 至 33.55% 可 见 相 对 于 其 生 产 需 求, 产 业 资 本 集 团 的 自 有 资 金 显 著 加 强, 对 外 部 资 金 的 依 赖 大 幅 降 低 图 3.50: 全 社 会 财 产 性 收 入 / 营 业 盈 余 各 部 门 的 财 产 性 收 支 / 营 业 盈 余 见 图 3.51 至 图 3.53 图 3.51: 各 部 门 财 产 性 支 出 / 营 业 盈 余 191

193 图 3.52: 各 部 门 财 产 性 收 入 / 营 业 盈 余 图 3.53: 各 部 门 财 产 性 净 收 入 / 营 业 盈 余 数 据 显 示, 财 产 性 收 支 作 用 最 大 的 是 金 融 企 业 部 门, 其 财 产 性 收 支 导 致 的 现 金 流 远 高 于 营 业 盈 余,17 年 平 均 财 产 性 支 出 / 营 业 盈 余 为 %, 且 大 幅 波 动, 标 准 差 高 达 % 平 均 财 产 性 收 入 / 营 业 盈 余 为 %, 标 准 差 高 达 % 然 而 其 平 均 财 产 性 净 收 入 / 营 业 盈 余 仅 为 5.74%, 标 准 差 为 28.99% 这 意 味 着 财 产 性 收 支 导 致 的 现 金 流 对 金 融 部 门 影 响 极 为 重 大, 虽 然 它 在 其 初 次 分 配 总 收 入 中 的 比 重 很 小 值 得 注 意 的 是,2004 年 后 财 产 性 净 收 入 / 营 业 盈 余 明 显 萎 缩, 反 映 了 产 业 资 本 集 团 对 外 部 资 金 的 依 赖 大 幅 降 低, 使 金 融 企 业 部 门 面 对 金 融 脱 媒 的 问 题, 不 得 不 在 传 统 的 存 贷 款 业 务 之 外 寻 找 新 的 利 润 增 长 点 而 财 产 性 净 收 入 / 营 业 盈 余 最 高 的 是 住 户 部 门 财 产 性 净 收 入 来 自 对 生 产 资 料 192

194 的 占 有 前 已 提 及, 因 生 产 资 料 私 人 占 有 而 获 得 的 财 产 性 收 入, 全 部 汇 入 住 户 部 门 初 次 分 配 总 收 入 财 产 性 收 支 是 依 据 对 生 产 资 料 的 占 有 权, 对 各 部 门 增 加 值 的 再 分 配, 它 不 改 变 社 会 财 富 的 总 量, 所 以 表 一 中 财 产 性 净 收 入 项 下 合 计 均 为 零 各 部 门 营 业 盈 余 经 财 产 性 收 支 调 整 即 为 初 次 分 配 总 收 入 增 加 值 仅 来 自 国 内 各 部 门, 而 财 产 性 收 支 还 涉 及 国 外 部 门, 即 需 对 属 于 国 外 的 财 产 支 付 利 息 红 利 等, 也 因 国 内 主 体 在 海 外 拥 有 的 资 产 而 获 取 利 息 红 利 等 因 此, 从 总 量 上 看, 增 加 值 加 上 对 国 外 部 门 的 财 产 性 净 收 入, 即 为 初 次 分 配 总 收 入 初 次 分 配 总 收 入 的 部 门 构 成 见 图 3.54 图 3.54: 初 次 分 配 总 收 入 的 部 门 来 源 构 成 按 这 样 的 分 化, 金 融 与 非 金 融 两 个 企 业 部 门 的 初 次 分 配 总 收 入 都 是 业 主 的 收 入, 它 分 为 生 产 性 的 ( 自 己 组 织 生 产 ) 和 资 产 性 的 ( 出 让 自 有 资 产 ), 但 所 得 收 入 的 法 律 依 据 均 是 资 产 的 所 有 权 政 府 部 门 的 初 次 分 配 总 收 入 来 自 两 个 依 据, 其 一 是 行 政 权 力 ( 生 产 税 ), 其 二 是 财 产 权 ( 财 产 性 收 支 ) 最 为 混 乱 的 是 住 户 部 门, 各 部 门 支 付 的 劳 动 者 报 酬 都 汇 集 到 住 户 部 门, 同 时 各 部 门 的 财 产 性 支 出, 也 有 很 大 一 部 分 汇 集 到 住 户 部 门, 其 原 因 在 于 这 部 分 支 出 的 获 取 者 被 划 归 住 户 但 同 是 依 据 财 产 权 获 得 的 营 业 盈 余, 却 被 分 别 划 归 其 他 部 门 社 会 现 实 告 诉 我 们, 同 是 货 币, 追 求 着 不 同 的 目 标, 因 而 有 不 同 的 行 为 准 则 劳 动 者 报 酬 主 要 用 于 生 活 消 费, 是 社 会 购 买 力 的 主 要 来 源, 也 是 利 润 的 主 要 来 源 ; 营 业 盈 余 和 财 产 性 收 入 主 要 用 于 补 充 资 本, 追 求 以 钱 生 钱 ; 政 府 部 门 的 收 入 是 行 政 机 构 运 行 的 原 动 力, 理 论 上 应 主 要 追 求 政 府 的 政 策 目 标, 它 在 很 大 程 度 上 影 193

195 响 着 政 府 实 现 其 政 策 目 标 的 财 政 能 力 因 此 从 这 个 视 角 分 解 初 次 分 配 总 收 入, 有 助 于 我 们 理 解 经 济 系 统 运 行 的 客 观 特 征 由 此 得 出 的 初 次 分 配 总 收 入 结 构 见 图 3.55 图 3.55: 初 次 分 配 总 收 入 获 得 者 结 构 可 见 17 年 间, 资 本 所 得 与 政 府 所 得 的 份 额 交 互 扩 张,2003 年 前, 主 导 趋 势 是 政 府 所 得 扩 张,2003 年 后, 资 本 所 得 的 份 额 扩 张 明 显 在 此 挤 压 下 劳 动 者 所 得 的 份 额 持 续 萎 缩 从 1992 年 的 59.88% 萎 缩 至 2008 年 的 47.66% 劳 动 者 所 得 并 非 全 部 转 化 为 消 费 基 金, 一 部 分 会 转 化 为 存 款 增 量, 从 而 成 为 逐 利 资 金 一 般 说 来, 收 入 越 高, 转 为 存 款 的 比 例 越 大, 越 低 则 越 是 主 要 应 付 日 常 消 费 需 求, 前 已 指 出, 政 府 部 门 与 金 融 企 业 的 人 均 劳 动 报 酬 高 于 非 金 融 企 业, 更 远 高 于 家 庭 小 生 产 者 为 了 能 更 直 观 地 观 察 消 费 基 金 的 动 向, 有 必 要 按 部 门 分 解 劳 动 报 酬 此 外, 从 资 本 所 得 的 视 角, 生 产 性 收 入 和 以 利 息 为 主 的 财 产 性 收 入 亦 有 差 别 前 者 直 接 投 入 企 业, 成 为 股 权, 期 望 更 高 的 收 益, 也 直 接 承 受 更 大 的 风 险 ; 后 者 主 要 通 过 金 融 企 业 间 接 投 资, 收 益 与 风 险 较 低 为 此, 将 上 述 两 部 分 进 一 步 分 解, 得 出 初 次 分 配 总 收 入 的 详 细 结 构 ( 见 图 3.56) 194

196 图 3.56: 初 次 分 配 总 收 入 获 得 者 结 构 ( 详 细 ) 从 消 费 资 金 的 视 角 看, 人 均 劳 动 报 酬 最 低 的 家 庭 生 产 劳 动 者 所 占 份 额 萎 缩 最 快, 从 1992 年 的 26.40% 降 至 2008 年 的 17.41%; 其 次 的 非 金 融 企 业 部 门 职 工 所 占 份 额 亦 在 萎 缩, 从 1992 年 的 26.75% 降 至 2008 年 的 21.36% 而 他 们 分 别 占 全 社 会 劳 动 者 的 61.01% 和 35.75%, 合 计 占 96.76% 换 而 言 之, 他 们 的 劳 动 报 酬 影 响 着 96.76% 国 民 的 消 费 能 力 从 逐 利 资 金 的 视 角 看, 资 本 所 得 ( 无 论 财 产 性 收 入 和 生 产 性 收 入 ) 都 补 充 了 原 有 的 逐 利 资 金, 政 府 部 门 和 金 融 企 业 部 门 人 均 劳 动 报 酬 远 高 于 上 述 96.76% 的 劳 动 者, 他 们 的 劳 动 报 酬 中 必 然 有 相 当 大 的 比 例 加 入 逐 利 资 金 的 队 伍 而 17 年 间, 资 本 所 得 和 高 薪 部 门 劳 动 所 得 都 明 显 扩 张, 使 得 补 充 逐 利 资 金 的 资 金 流 日 益 壮 大 更 关 键 的 机 制 在 于, 广 大 底 层 劳 动 者 过 低 的 收 入 只 能 主 要 用 于 维 持 生 计, 消 费 资 金 积 累 能 力 微 弱, 而 逐 利 资 金 则 逐 年 加 速 积 累, 于 是 两 者 间 的 失 衡 不 可 避 免 地 扩 大 这 是 经 济 系 统 中 一 切 困 境 的 总 根 源 经 常 转 移 主 流 经 济 学 宣 称 : 初 次 分 配 追 求 效 率, 再 分 配 追 求 公 平 再 分 配 的 目 标 在 于 遏 制 收 入 差 距 扩 大, 防 止 社 会 分 裂, 以 维 持 稳 定 初 次 分 配 总 收 入 经 再 分 配 调 整 即 为 可 支 配 总 收 入 再 分 配 在 资 金 流 量 表 中 表 现 为 经 常 转 移 收 支 在 经 常 转 移 项 下 包 含 收 入 税 社 会 保 险 缴 款 社 会 保 险 福 利 社 会 补 助 和 其 他 经 常 转 移 五 个 子 项 17 年 间 累 计 经 常 转 移 收 支 的 分 项 平 衡 见 表 3.2, 由 于 经 常 转 移 不 涉 及 财 富 的 创 造 与 消 耗, 一 方 的 收 必 为 另 一 方 的 支, 故 从 全 国 看, 各 项 经 常 转 移 收 支 相 等, 净 收 入 为 零 表 3.2:17 年 累 计 经 常 转 移 收 支 的 分 项 平 衡 195

197 政 府 部 门 住 户 部 门 金 融 企 业 国 外 部 门 非 金 融 经 常 转 移 支 出 82,423 95,630 17,207 19,619 62, ,154 (1) 收 入 税 46 18,946 8, ,480 72,103 (2) 社 会 保 险 缴 款 10,596 69, ,850 (3) 社 会 保 险 福 利 44, ,544 (4) 社 会 补 助 11, ,280 13,198 (5) 其 他 经 常 转 移 15,331 7,429 8,564 19,619 16,515 67,459 经 常 转 移 收 入 144, ,854 9,675 1,699 6, ,154 (1) 收 入 税 72, ,103 (2) 社 会 保 险 缴 款 69,254 10, ,850 (3) 社 会 保 险 福 利 0 44, ,544 (4) 社 会 补 助 0 13, ,198 (5) 其 他 经 常 转 移 2,785 46,516 9,675 1,699 6,784 67,459 经 常 转 净 移 收 入 61,719 19,224-7,532-17,920-55,491 0 (1) 收 入 税 72,057-18,946-8, ,480 0 (2) 社 会 保 险 缴 款 58,659-58, (3) 社 会 保 险 福 利 -44,544 44, (4) 社 会 补 助 -11,906 13, ,280 0 (5) 其 他 经 常 转 移 -12,547 39,087 1,111-17,920-9, 年 间 经 常 转 移 净 流 入 最 大 的 是 政 府 部 门, 其 次 为 住 户 部 门, 净 流 出 最 大 的 是 非 金 融 企 业 部 门 分 项 观 察, 流 量 最 大 的 顺 次 是 社 会 保 险 缴 款 收 入 税 其 他 经 常 转 移 从 部 门 来 源 看, 经 常 转 移 支 出 份 额 扩 张 的 部 门 是 住 户 部 门 政 府 部 门 和 国 外 部 门, 而 两 类 企 业 部 门 的 份 额 明 显 萎 缩 ( 见 图 3.57) 企 业 合 计 图 3.57: 经 常 转 移 支 出 份 额 演 化 196

198 经 常 转 移 收 入 份 额 最 大 的 是 政 府 与 住 户 部 门 1997 年 以 前, 是 住 户 部 门 份 额 扩 张 而 政 府 部 门 份 额 萎 缩, 此 后 则 是 政 府 部 门 扩 张 而 住 户 部 门 萎 缩 ( 见 图 3.58), 而 这 正 是 学 界 讨 论 刺 激 内 需, 政 府 宣 扬 穷 人 经 济 学 的 时 期 图 3.58: 经 常 转 移 收 入 份 额 演 化 收 支 相 抵, 各 部 门 经 常 转 移 净 收 入 演 化 见 图 3.59 经 常 转 移 净 支 出 最 大 的, 是 非 金 融 企 业 部 门, 而 净 收 入 最 大 的 却 是 政 府 部 门, 而 非 再 分 配 理 论 宣 称 要 补 助 的 住 户 部 门 在 经 济 快 速 增 长, 初 次 分 配 中 住 户 部 门 收 入 增 长 滞 后 的 大 背 景 下, 17 年 间 住 户 部 门 的 经 常 转 移 净 收 入 却 几 无 增 长, 可 见 所 谓 再 分 配 追 求 公 平 的 机 制 事 实 上 落 空 图 3.59: 各 部 门 经 常 转 移 净 收 入 对 政 府 部 门 而 言, 经 常 转 移 收 入 的 最 大 项 是 收 入 税 «资 金 流 量 表 ( 实 物 交 易 )» 中 将 政 府 的 税 收 分 为 生 产 税 和 收 入 税 两 大 类, 均 是 各 部 门 缴 纳, 政 府 部 门 总 收 197

199 两 者 的 比 例 演 化 见 图 年 平 均 收 入 税 占 总 税 收 的 16.03%,1992 年 时 为 23.05%, 此 后 一 路 下 滑, 到 1998 年 降 至 9.77%, 再 后 回 升 到 2008 年 升 至 22.74% 图 3.60: 政 府 税 收 构 成 演 化 收 入 税 的 来 源 构 成 见 图 年 平 均, 非 金 融 企 业 部 门 占 到 63.33% 住 户 部 门 占 21.81%, 金 融 企 业 部 门 占 14.59%, 政 府 部 门 仅 0.28% 其 中 最 显 著 的 变 化 是 : 金 融 企 业 部 门 从 1993 年 的 36.99% 降 至 2004 年 的 区 区 3.41%, 到 2008 年 再 回 升 到 16.50% 与 之 对 应 住 户 部 门 从 1992 年 的 0.45%, 升 至 2001 年 的 31.91%, 此 后 再 缓 降 至 2008 年 的 24.98% 图 3.61: 收 入 税 来 源 构 成 演 化 2011 年 6 月 30 日, 十 一 届 全 国 人 大 常 委 会 第 二 十 一 次 会 议 表 决 通 过 了 关 于 修 改 个 人 所 得 税 法 的 决 定 法 律 将 个 人 所 得 税 的 起 征 点 由 2,000 元 提 升 至 3,500 元 在 新 闻 发 布 会 上 答 新 华 社 记 者 问 时, 财 政 部 税 政 司 副 司 长 王 建 凡 称 : 经 过 这 样 的 198

200 调 整, 纳 税 人 数 由 约 8,400 万 人 减 至 约 2,400 万 人 由 简 单 计 算 可 知,2,000 元 起 征 标 准 下 的 8,400 万 纳 税 人, 约 占 职 工 人 数 的 26.99%, 从 业 人 员 的 10.77% ;3,500 元 起 征 标 准 下 的 2,400 万 纳 税 人, 约 占 职 工 人 数 的 7.71%, 从 业 人 员 的 3.08% 起 征 点 调 整 在 公 共 传 媒 上 曾 掀 起 渲 染 大 波, 似 乎 代 表 了 广 大 底 层 劳 动 者 的 利 益 而 统 计 数 据 告 诉 我 们, 按 2,000 元 的 标 准, 有 89.23% 的 从 业 人 员 不 够 纳 税 人 资 格, 按 3,500 元 标 准, 有 96.92% 的 从 业 人 员 不 够 纳 税 标 准 因 这 一 调 整 而 免 除 所 得 税 的 国 民, 占 职 工 人 数 的 19.28%, 从 业 人 员 的 7.69% 换 而 言 之, 这 场 争 论 的 背 后 是 7.69% 从 业 人 员 的 利 益, 与 大 多 数 底 层 劳 动 者 不 相 干 这 7.69% 的 从 业 人 员, 就 可 以 掀 起 巨 大 的 舆 论 风 暴, 而 他 们 之 下 的 绝 大 多 数 劳 动 者, 在 所 谓 公 共 传 媒 上, 经 常 表 现 为 沉 默 的 一 群 所 谓 中 产 阶 级 是 一 个 时 髦 的 话 题, 却 没 有 一 个 确 切 的 定 义 不 妨 假 设 几 个 定 量 标 准 看 看 其 一, 企 业 职 工, 占 从 业 人 员 的 14.82%; 其 二,2,000 元 标 准 的 纳 税 人, 占 从 业 人 员 的 10.77%; 其 三,3,500 元 标 准 的 纳 税 人, 占 从 业 人 员 的 3.08% 这 一 观 察 告 诉 我 们, 非 企 业 职 工 的 从 业 人 员 才 是 劳 动 者 的 绝 对 主 体, 但 他 们 收 入 极 少, 声 音 极 微 所 谓 中 产 阶 级 生 活 很 辛 苦, 但 比 劳 动 者 的 主 体 强 多 了, 他 们 占 劳 动 者 的 比 重 很 小, 但 声 音 很 大 中 产 阶 级 以 上 的 富 豪, 绝 对 是 人 口 中 的 一 小 撮, 却 占 有 了 绝 大 多 数 财 富, 他 们 长 期 控 制 着 公 共 传 媒 的 价 值 标 准, 控 制 着 学 界 的 价 值 取 向 可 支 配 总 收 入 初 次 分 配 总 收 入 经 再 分 配 调 整 即 为 可 支 配 总 收 入 ( 见 图 3.62) 数 据 显 示, 金 融 企 业 部 门 非 金 融 企 业 门 政 府 部 门 的 份 额 都 在 扩 张, 其 代 价 是 住 户 部 门 份 额 的 萎 缩 图 3.62: 可 支 配 总 收 入 199

201 本 来, 应 如 初 次 分 配 总 收 入 一 样, 对 可 支 配 总 收 入 构 成 做 进 一 步 的 细 分 前 已 指 出,«资 金 流 量 表 ( 实 物 交 易 )» 是 站 在 各 部 门 业 主 立 场 上 的 财 务 报 表, 其 中 的 初 次 分 配 总 收 入 可 支 配 总 收 入, 其 拥 有 者 均 是 各 部 门 的 业 主 唯 住 户 部 门, 将 拥 有 生 产 资 料 私 人 所 有 权 的 富 豪 家 庭 生 产 的 业 主 与 全 社 会 的 劳 动 者 混 在 一 起 在 经 财 产 性 收 支 入 调 整 时, 仅 限 于 生 产 资 料 私 人 所 有 权 拥 有 者 由 于 现 实 中 生 产 资 料 高 度 集 中, 假 设 其 与 劳 动 者 无 关, 不 至 于 造 成 太 大 的 误 差 但 在 再 分 配 调 整 阶 段, 由 «资 金 流 量 表 ( 实 物 交 易 )» 无 法 区 分 再 分 配 资 金 中 哪 些 流 向 劳 动 者, 哪 些 流 向 业 主, 尤 其 是 其 他 经 常 转 移,17 年 来 占 经 常 转 移 的 24.34%, 它 有 68.95% 流 入 住 户 部 门, 由 于 定 义 不 明, 无 法 分 解 为 劳 动 者 所 得 与 业 主 所 得 劳 动 者 与 小 业 主 都 无 法 区 分, 更 无 法 区 分 各 部 门 的 劳 动 者 这 限 制 了 对 可 支 配 收 入 的 进 一 步 分 析 可 支 配 总 收 入 是 «资 金 流 量 表 ( 实 物 交 易 )» 中 分 配 阶 段 的 最 后 节 点, 将 它 与 起 点 ( 增 加 值 ) 中 间 点 ( 初 次 分 配 总 收 入 ) 并 列 比 较, 应 能 观 察 到 这 17 年 来 社 会 财 富 分 配 的 整 体 格 局 17 年 来 这 三 个 节 点 上 的 年 均 变 化 率 见 图 3.63 图 3.63:17 年 间 生 产 分 配 的 年 均 变 化 率 数 据 显 示, 各 部 门 在 财 富 生 产 上 的 增 速 并 无 明 显 差 异, 但 在 初 次 分 配 后, 住 户 部 门 显 出 了 明 显 的 劣 势, 金 融 资 本 产 业 资 本 和 政 府 依 次 显 出 其 强 势, 对 此 主 流 学 者 可 以 用 效 率 敷 衍 之, 而 数 据 告 诉 我 们, 所 谓 效 率 无 非 是 资 本 拥 有 者 积 累 资 本 的 效 率 经 过 再 分 配 调 整 后, 可 支 配 收 入 增 速 的 差 异 非 但 未 缩 小, 反 而 显 著 扩 张 这 让 标 榜 公 平 的 再 分 配 陷 入 滑 稽 尴 尬 之 境 1.4 可 支 配 收 入 的 使 用 格 局 演 化 前 两 节 我 们 观 察 了 可 支 配 收 入 的 来 源 与 分 配 演 化, 本 节 观 察 可 支 配 收 入 的 使 用 可 支 配 总 收 入 的 使 用 方 向 有 两 类 : 消 费 与 投 资 消 费 包 括 居 民 个 人 消 费 和 政 府 部 门 的 公 共 消 费 200

202 可支配总收入扣除消费后的余额是总储蓄 总储蓄基本决定了一个部门的投 资能力 但有一项调整 资本转移---- 即一个部门无偿地向另一个部门提供用 于固定资本形成的资金或实物 包括投资性补助及其他资本转移 国家统计局 国民经济计算司 赵春萍 «资金流量表编制说明» 这种无偿的投入 主要是政府 部门进行 总储蓄加上获得的资本转移 就是一个部门的投资能力 实际投资则 分解为资本形成总额和净金融投资 在资本形成总额中又分为固定资本形成总额 和存货增加两类 储蓄与消费 全社会可支配收入在储蓄与消费间的分配格局见图 3.64 数据显示 自进入 本世纪后 消费份额迅速下降 17 年平均 最终消费占可支配收入的 59.05% 而 总储蓄占 40.95% 图 3.64 全社会可支配收入使用结构演化 不妨模仿气象学界的方法 以 17 年均值为基准 计算每年的 距平值 得图 3.65 请注意 2003 年 此前 两者在均值附近互有涨跌 此后两个份额呈现出单 向加速走势 系统性地偏离了均值 到 2008 年消费所占份额比 17 年均值低了 11.36% 消费份额如此急速地萎缩 是如今经济困境的根源所在 201

203 图 3.65: 消 费 储 蓄 份 额 的 距 平 值 消 费 结 构 消 费 由 住 户 部 门 与 政 府 部 门 两 个 主 体 进 行 在 «中 国 统 计 年 鉴 2010» 上 能 查 到 比 «资 金 流 量 表 ( 实 物 交 易 )» 覆 盖 区 间 更 长, 区 划 更 细 的 消 费 结 构 数 据 ( 见 图 3.66) 从 1978 年 到 2008 年, 政 府 消 费 份 额 从 21.44% 增 加 到 27.41%,2009 年 微 降 至 26.82% 在 居 民 消 费 内 部, 农 村 居 民 消 费 从 1978 年 的 48.79% 降 至 2009 年 的 17.42% 17 年 累 计 农 村 居 民 城 市 居 民 政 府 占 总 消 费 的 平 均 份 额 分 别 是 33.62% 42.49% 23.89% 其 距 平 值 演 化 见 图 3.67, 数 据 显 示 出 份 额 扩 张 最 大 的 是 城 市 居 民, 其 次 是 政 府, 这 两 者 扩 张 的 代 价 是 农 村 居 民 的 份 额 大 幅 萎 缩 (30 个 百 分 点 以 上 ) 图 3.66: 消 费 构 成 演 化 202

204 图 3.67: 三 类 主 体 占 总 消 费 份 额 的 距 平 值 消 费 受 制 于 支 付 能 力, 由 消 费 / 可 支 配 总 收 入 可 观 察 二 者 间 的 关 系 ( 见 图 3.68) 图 3.68: 消 费 / 可 支 配 收 入 先 观 察 住 户 部 门,1998 年 以 前, 这 个 比 值 大 体 维 持 在 69% 附 近, 这 大 体 符 合 中 国 人 耕 三 余 一 的 传 统 : 三 年 劳 作 所 得 需 结 余 出 一 年 的 收 入 此 后 步 步 高 升, 超 过 了 74%, 直 至 2004 年 才 回 到 69% 以 下 回 顾 这 段 历 史,1998 年, 国 务 院 发 布 了 关 于 进 一 步 深 化 城 镇 住 房 制 度 改 革 加 快 住 房 建 设 的 通 知, 该 文 件 明 确 提 出 : 从 1998 年 下 半 年 开 始, 停 止 住 房 实 物 分 配, 逐 步 实 行 住 房 分 配 货 币 化 当 年 住 房 改 革 目 标 何 在? 请 看 新 京 报 的 一 则 报 道 : 1997 年 11 月 的 一 天, 朱 镕 基 来 到 深 圳 视 察 工 作, 时 任 万 科 总 经 理 的 王 石 受 命 进 行 企 业 汇 报 那 时, 万 科 已 经 是 一 家 房 地 产 特 征 很 明 显 的 公 司, 他 的 发 言 引 起 203

205 朱镕基的兴趣 他认为 2 3 年内 住宅产业不可能成为支柱产业 如果取消福利房分配制呢 朱镕基问 不能 如果金融市场开放呢 不能 消费信贷放开 还不行 两年内不行 我两年内一定要把住宅行业促成支柱产业 朱镕基斩钉截铁 总理说行 就一定行 全场大笑 «十年一觉房改梦待从头回归 保障» 新京报 总理果然言必信 行必果 于是人们看到在各类富豪榜上 挤满了房地产富 豪 而购房成了每个人不得不面对的硬性支出 但绝大多数国人的实际收入 连 当 房奴 的资格也没有 同是 1998 年 亚洲发展银行驻中国办事处首席经济学家 汤敏 左小蕾夫 妇致信总理朱镕基 提出三年内扩大大学招生一倍和教育收费的建议 其核心理 由包括 可以扩大消费需求 缓解就业压力 可以使新增劳动力延迟进入就业市 场 给下岗职工腾出工作机会 其具体建议包括 加快高等教育产业化进程 创 新融资机制 收取使银行获得至少是贷款平均收益的利率 为此需对新增学生全 额收费 此后产业化成了事实上的教育改革方向 每个国民的切身体验都可以证 明这一点 早在 1979 年元旦 时任卫生部部长钱信忠就提出 运用经济手段管理卫生事 业 同年 卫生部开始试点对医院 定额补助 经济核算 1984 年 卫生部提 出 简政放权 多方集资 1985 年 市场化 导向的医改启动 1997 年初 中 共中央 国务院关于卫生改革与发展的决定 以 医药费用过快上涨 为由 提 出 卫生改革亟待深化 而 深化 的核心手段是 进一步扩大卫生机构的经营 管理自主权 打破平均主义 结果医疗机构成为牟利机构 而政府乘势摆脱了 财政负担 据卫生部公布的 2005 年中国卫生统计提要 的数据 我国的卫生总 费用从 1980 年的 亿元急速上涨到 2003 年的 亿元 但在这飞涨的卫 生费用构成中 政府卫生支出从 36.2 下降至 17.2 社会卫生支出从 42.6 下 降至 27.3 个人卫生支出却从 21.2 剧增至 55.5 甚至在 2001 年一度达到 60.0 且 2001 年全国卫生事业费总额为 546 亿元 其中中央部分只有 亿 元 占 总 额的 6.5 以 上数 据 转引 自 «中国 医 改成 夹 生饭» 人 民 网 年 12 月 11 日中央经济工作会议提出 打好国有企业改革攻坚战 为此 要求 进一步实施鼓励兼并 规范破产 下岗分流 减员增效和再就业工程 真 正形成企业优胜劣汰机制和劳动力合理流动机制 下岗分流就此大规模展开 据 «中国统计年鉴»数据计算 从 1997 年到 2006 年国有企业职工人数减少了 万人 这些当初的 中产阶级 顿时沦为城市贫民 住房 教育 医疗 下岗四箭齐发 将原本由政府承担的费用推给最缺乏支 付能力的社会群体 导致此后数年住户部门消费支出/可支配收入明显超出历史平 204

206 均水平 底层国民走向困顿 给资本集团创造了暴富的良机 正是在这期间 中 国的两极分化加速发展 以房地产富豪为代表的 中国特色的私人资本原始积累 基本完成 他们与工薪劳动者间的两极分化亦基本完成 与此同时 工薪劳动者内部亦发生明显分化 1992 年金融企业部门人均劳动 报酬为家庭小生产者 住户部门 的 6.83 倍 到 2004 年扩大到 11.8 倍 政府企 业部门则从 5.17 倍扩大到 8.32 倍 而非金融企业部门却从 3.14 倍收缩到 2.48 倍 这一切导致 2003 年后社会上对基尼系数的密切关注 据世界银行的统计数字, 我国的基尼系数在改革开放前为 年已经至 超过了国际公认的 警戒线 0.4 到达危险的边缘 2004 年我国基尼系数已超过 于是社会成员的绝大多数支付能力严重不足 而支付能力的主体却集中在少 数 甚至极少数国民手中 他们已经应有尽有 除了支撑起一个让全世界侧目的 奢侈品市场外 大量的支付能力转为储蓄----加入资本的行列 冀望 以钱生钱 于是 2004 年后 住户部门栏下 消费/可支配收入急速下滑 与之对应 由于上述四大改革大大卸除了政府的财政负担 1998 年后 政府 消费支出占其可支配收入的比重持续下降 从 1998 年的 69.97%一直降至 2003 年 的 57.34% 而这期间 政府官员普遍的感受是 不差钱 迅速的两极分化导致社会失稳 防盗门发展史折射出了社会失稳史 今天浙 江永康生产的防盗门约占全国的 70% 被中国建筑金属结构协会授予 中国门都 之称 有意思的是永康的防盗门行业自 1997 年兴起 而此前国人对防盗门知之甚 少 80 年代之前更是闻所未闻 而今防盗门几乎成了家家户户的必备设施 在政府消费支出占其可支配收入的比重降至历史最低点的 2003 年 维稳 已然成为各级政府的要务 就在这一年 所谓 深圳模式 的亮点 外来农民工 聚集的东莞 公安局提出当年工作思路是 全力维稳 务实创新 要求 迅速 妥善地处置各种群体性事件 为此要拓宽情报信息渠道 全面开展情报信息工作 狠抓流动人口和出租屋管理 在市区 47 个主要路口设置具有自动抓拍功能 电子 警察 加大夜间巡逻密度 «全力维稳务实创新 东莞公安局提出 2003 年工 作 思 路» 南 方 网 这一年五月八日汕头市政府批转市维稳及综治办 2003 年汕头市维护稳定及 社会治安综合治理工作意见 通知要求对 系统各有关单位 实施维稳责任的 一 票否决权 制度 汕头建设网 维稳 甚至上了小学的工作计划 这一年长沙市芙蓉区大同小学的«2003 年大同小学维稳工作计划»要求 杜绝群体性事件 管理好房屋租赁和临时居住 人口 聘请法制校长 安全保卫工作方面应健全机构 落实人员 经费纳入 预算 完成各级综治委布置的其他工作任务 见长沙市芙蓉区教育城域 网 205

207 18_3097.doc ) 呜 呼, 这 还 是 在 办 学 校 搞 教 育 吗? 维 稳 无 非 软 硬 两 手, 软 即 所 谓 花 钱 买 稳 定, 硬 即 动 用 专 政 工 具 两 手 都 要 花 钱, 结 果 政 府 消 费 占 可 支 配 收 入 的 比 重 回 升 17 年 间, 在 财 政 支 出 中 份 额 扩 张 最 明 显 的 是 抚 恤 和 社 会 救 济 及 行 政 管 理 费 两 项 ( 见 图 3.69), 这 是 维 稳 软 硬 两 手 的 代 价 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 行 政 管 理 费 抚 恤 和 社 会 救 济 行 政 管 理 费 价 格 补 贴 支 出 国 防 费 文 教 科 学 卫 生 事 业 支 农 村 生 产 和 事 业 工 交 商 部 门 事 业 费 地 质 勘 探 费 挖 潜 改 造 科 技 三 项 增 拨 企 业 流 动 资 金 国 内 基 本 建 设 支 出 抚 恤 和 社 会 救 济 图 3.69: 财 政 支 出 项 目 构 成 演 化 总 储 蓄 可 支 配 收 入 减 去 消 费 即 总 储 蓄, 全 社 会 总 消 费 与 总 储 蓄 对 比 见 图 3.70 数 据 显 示,2003 年 后 总 储 蓄 增 速 超 过 总 消 费,2007 年 后 总 储 蓄 值 超 过 总 消 费, 即 当 年 生 产 的 一 半 以 上 财 富 成 了 储 蓄 180, , ,000 总 消 费 总 储 蓄 120, ,000 80,000 60,000 40,000 20, 图 3.70: 总 消 费 与 总 储 蓄 206

208 图 3.71 是 总 储 蓄 的 部 门 构 成 数 据 显 示, 从 总 量 看, 住 户 部 门 是 最 大 的 储 蓄 部 门 ; 从 动 态 看, 住 户 部 门 的 份 额 在 萎 缩, 而 其 他 部 门 的 份 额 均 在 扩 张 以 住 户 部 门 的 储 蓄 量 为 尺 度 来 衡 量 其 他 部 门, 可 以 更 清 楚 地 看 出 这 一 趋 势 ( 见 图 3.72) 图 3.71: 总 储 蓄 的 部 门 构 成 图 3.72: 各 部 门 总 储 蓄 与 住 户 部 门 之 比 资 本 转 移 从 全 社 会 看, 总 储 蓄 亦 即 投 资 能 力 从 各 部 门 看, 储 蓄 代 表 了 各 部 门 进 行 投 资 活 动 的 自 有 资 金 而 各 部 门 的 投 资 能 力 尚 需 受 资 本 转 移 的 调 控 17 年 累 计, 各 部 门 间 资 本 转 移 格 局 见 表 3.3 表 3.3: 各 部 门 间 累 计 资 本 转 移 ( 年 ) 207

209 住户部门 政府部门 非金融企业 金融企业 国外部门 合计 资本转出 , , , 资本转入 1, , , 资本净转入 , , , 资本转移是无偿进行的 数据显示 资本转出的主体是政府部门 占到合计 的 97.63% 其次是国外部门 仅占 2.33% 最后是住户部门 仅微不足道的 0.04% 而资本转入的主体是非金融企业部门 占合计的 97.46% 其次是政府部门 占 2.33% 然后是国外部门 占 0.14% 最后是金融企业部门 占 0.7% 从总体上看 资本转移主要是政府对非金融企业部门的无偿注资 图 3.73 中政府部门资本转出 曲线与非金融企业部门资本转入曲线几乎重合就印证了这一点 图 3.73 政府部门资本转出与非金融企业部门资本转入 图 3.73 再次显示 1998 至 2003 年是个值得高度重视的时段 这期间政府部 门向非金融企业部门大量无偿注资 这个时段的主题词无疑是 国企改制 政 府为之动用了巨量资金 在其峰值的 2001 年 高达 6, 亿元 占当年财政 收入的 37% 国企改革启动于 1992 年 但在实际操作上 直到 1998 年前 国企改革仍未 触及产权问题 1997 年 12 月中央经济工作会议上 提出了 用三年左右的时间 通过改革 改组 改造和加强管理 使大多数国有大中型亏损企业摆脱困境 的 目标 其核心措施除了前述 鼓励兼并 规范破产 下岗分流 减员增效 外 就是 以市场为导向 资产为纽带 通过强强联合 在一些重要行业或关键领域 组建一批大型企业集团 同时采取改组 联合 兼并 租赁 承包经营和股份合 作制 出售等形式 加快放开搞活国有小企业的步伐 这被简称为 抓大放小 208

210 抓大放小 理论上源自社会科学院工业经济研究所所长周叔莲 1993 年 7 月他在 光明日报 上主张 认为只需要搞好 家大公司 大集团 实 践上则源自 诸城经验 从 1992 年到 1996 年 山东潍坊诸城市市长陈光将 282 家国有和集体企业全部私有化 1997 年 诸城经验 被当时的中央肯定 同年江 苏省委书记陈焕友对基于集体经济的 苏南模式 进行公开反思 从此集体经济 制度在基层经济组织中的彻底淡出 新华网 率先 卖 国企掀全国大争论(组 图 ) 新 浪 读 书 中 国 第 一 个 企 业 股 份 制 改 革 城 市 诸 城 常征 江苏公 开反思苏南模式 中华工商时报, 新望 苏南模式的历史终结 ( 抓大放小 的结果 国企户数从 1998 年的 23.8 万户降到 2003 年的 15 万 户 随着全民所有和集体企业的萎缩 它们提供的就业岗位降至微不足道的地步 广大劳动者只能就业于私营企业 成为资本的雇佣劳动者 成为利润极大化运动 中的 要素 见图 3.74 图 3.74 国有和城镇集体企业职工占社会劳动者的比重 国企改制 的第二个指导思想是 国退民进 1999 年 中共中央关于国 有企业改革和发展若干重大问题的决定 称 国有经济需要控制的行业和领域主要包括 涉及国家安全的行业 自然垄 断的行业 提高重要公共产品和服务的行业 以及支柱产业和高新技术产业中的 重要骨干企业 其他行业和领域 可以通过资产重组和结构调整 集中力量 加 强重点 提高国有经济的整体素质 在坚持国有 集体等公有制经济为主体的前 提下 鼓励和引导个体 私营等非公有制经济的发展 实践上国有资本从 164 个竞争性行业中 坚决撤出 其标志性的事件是中 209

211 国胶卷行业被一家外资公司柯达全行业收购 此后国有企业集中分布于能源 电 信 交通 矿业 银行等垄断性的行业 国企改制 的第三个指导思想是 现代企业制度 尤其强调传统的国企 所有者缺位 需将产权落实到个人 以实现 产权明晰 在这个指导思想 下 国企高管们挖空心思为自己谋取产权 直至发展成席卷全国的 MBO 浪潮 以 至于 2002 年 为国企改制唱赞歌的网易 两会特别策划 也承认 1998 年开始的改革在某种意义上确实成了一条制造千万富翁乃至亿万富翁 的生产线 后来在各种财富榜上出现的富豪们相当一部分都是这次改革的最大获 利者 这是国企管理层 最后的盛宴 «中国式改革 一 国企改革造就的 巨人» 这一切就是政府在 资本转移 项目下 向非金融企业部门无偿注入巨额资 金的时代背景 固定资本形成 各部门总储蓄加上资产转移收入形成了其投资能力 其资本形成总额分固定 资本形成总额和存货增加两项 其中绝对多数是固定资本形成 存货增加与之相 比很小 且固定资本形成呈明显的指数增长态势 而存货增加则无趋势性的变化 见图 3.75 图 3.75 全社会资本形成构成 固定资本形成的部门构成见图 3.76 从总量看 非金融企业部门是最大的投 资部门 从动态看非金融企业部门的份额在萎缩而住户部门的份额在扩张 这提 示我们 经济系统中家庭小生产非但没有随着现代化 城市化的推进而萎缩反而 有所扩张 210

212 图 3.76: 固 定 资 本 形 成 的 部 门 构 成 为 了 看 清 各 部 门 份 额 的 演 化 趋 势, 将 其 用 对 数 坐 标 的 曲 线 图 表 示 ( 见 图 3.77), 可 见 金 融 企 业 和 金 融 企 业 部 门 的 固 定 资 产 增 量 份 额 均 在 萎 缩, 而 住 户 部 门 和 政 府 部 门 的 份 额 均 在 扩 张 图 3.77: 固 定 资 本 形 成 的 部 门 构 成 ( 对 数 坐 标 ) 图 3.78 为 四 个 国 内 部 门 的 资 本 形 成 总 额 / 总 储 蓄 金 融 企 业 部 门 住 户 部 门 政 府 部 门 低 于 100%, 意 味 着 总 储 蓄 中 有 剩 余 部 分 ; 非 金 融 企 业 部 门 高 于 100%, 意 味 着 其 资 本 形 成 总 额 中, 有 部 分 来 自 其 他 部 门 211

213 图 3.78: 四 个 国 内 部 门 的 资 本 形 成 总 额 / 总 储 蓄 主 流 经 济 理 论 往 往 假 设 储 蓄 = 投 资, 而 实 践 中 两 者 未 必 相 等, 其 差 异 被 称 为 投 资 缺 口, 一 般 通 过 国 内 外 相 互 投 资 弥 补 图 3.79 为 全 社 会 最 终 消 费 总 储 蓄 资 本 形 成 总 额 占 可 支 配 收 入 的 比 例 2003 年 以 前, 储 蓄 率 和 投 资 率 差 异 不 大, 但 2003 年 后, 两 者 差 距 持 续 扩 大, 意 味 着 存 在 大 量 的 储 蓄 无 法 转 化 为 投 资 图 3.79: 全 社 会 消 费 率 储 蓄 率 投 资 率 为 了 看 清 全 社 会 储 蓄 向 投 资 转 化 的 态 势, 我 们 用 ( 总 储 蓄 - 资 本 形 成 总 额 )/ 总 储 蓄 来 表 征 投 资 领 域 中 货 币 供 应 与 需 求 间 的 平 衡 ( 见 图 3.80) 数 据 显 示, 2003 年 之 前, 两 者 大 体 平 衡,2003 年 后, 越 来 越 多 的 储 蓄 资 金 找 不 到 投 资 机 会 例 如, 图 中 数 据 告 诉 我 们,2007 年 新 增 逐 利 资 金 中, 有 20% 在 国 内 找 不 到 投 资 机 会 可 见 中 国 出 现 了 明 显 的 资 本 过 剩 历 史 告 诉 我 们, 一 个 国 家 一 旦 资 本 过 剩, 就 亟 需 输 出 资 本, 说 白 了 就 是 到 海 外 为 资 本 寻 找 新 的 利 润 源 否 则 嗷 嗷 待 哺 的 逐 利 资 金 在 国 内 狼 奔 豕 突, 兴 风 作 浪, 可 以 摧 毁 整 个 经 济 运 行 机 制 212

214 25% 20% 15% ( 总 储 蓄 - 资 本 形 成 总 额 )/ 总 储 蓄 10% 5% 0% -5% -10% 图 3.80:( 总 储 蓄 - 资 本 形 成 总 额 )/ 总 储 蓄 究 其 原 因, 投 资 率 本 身 并 没 有 明 显 萎 缩, 事 实 上 还 处 于 历 史 高 位, 问 题 在 于 储 蓄 率 强 劲 上 扬, 这 一 趋 势 的 另 一 面 就 是 消 费 率 快 速 下 降 消 费 率 的 下 降 遏 制 了 有 效 需 求 的 增 长, 而 处 于 历 史 高 位 的 投 资 率 却 导 致 产 能 快 速 上 升, 供 需 双 方 一 升 一 降, 使 经 济 系 统 落 入 有 效 需 求 不 足 的 陷 阱 而 无 力 自 拔 致 使 强 劲 增 长 的 逐 利 资 金 只 能 进 入 虚 拟 经 济 中, 而 这 只 是 一 个 不 生 产 可 交 易 财 富 的 击 鼓 传 花 游 戏 净 金 融 投 资 无 法 转 化 为 实 体 经 济 投 资 的 逐 利 资 金 转 化 成 了 净 金 融 投 资 从 来 源 角 度 看, 总 储 蓄 + 资 本 转 移 流 入 + 金 融 投 资 净 流 入 构 成 了 总 投 资 能 力, 从 运 用 角 度 看, 资 本 形 成 总 额 + 资 本 转 移 流 出 + 金 融 投 资 净 流 出 构 成 了 总 投 资 去 向, 两 者 在 会 计 上 恒 等 ( 见 图 ) 图 3.81:( 总 储 蓄 - 资 本 形 成 总 额 )/ 总 储 蓄 213

215 图 3.82: 国 内 部 门 总 投 资 去 向 构 成 从 整 个 国 内 部 门 看, 最 明 显 的 变 化 是 2004 年 后 资 本 转 移 流 入 占 总 投 资 能 力 的 份 额 明 显 下 降, 而 金 融 投 资 净 流 入 占 总 投 资 去 向 的 份 额 明 显 扩 大 这 表 明, 国 内 出 现 了 明 显 的 资 本 过 剩, 国 内 购 买 力 已 不 足 以 为 国 内 资 本 提 供 必 要 的 利 润 源 在 占 投 资 份 额 最 大 的 非 金 融 企 业 部 门, 投 资 去 向 是 单 一 的 资 本 形 成, 而 投 资 能 力 构 成 演 化 见 图 3.83 这 十 六 年 最 明 显 的 特 征 之 一 是, 年 间 政 府 提 供 的 资 本 转 移 流 入 放 大, 在 最 高 的 2001 年 占 到 资 本 形 成 的 21.6% 特 征 之 二 是, 2004 年 后, 投 资 对 外 部 资 金 来 源 的 依 赖 明 显 下 降, 金 融 投 资 净 流 入 + 资 本 转 移 流 入 占 资 本 形 成 总 额 的 比 重, 从 1992 年 的 56.5% 到 2005 年 降 至 36.2%, 到 2008 年 仅 回 升 到 43.0% 图 3.83: 非 金 融 企 业 部 门 总 投 资 能 力 构 成 在 占 总 投 资 额 第 二 位 的 住 户 部 门, 总 投 资 能 力 由 总 储 蓄 扣 除 涉 及 非 生 产 性 资 214

216 产 的 其 他 非 金 融 资 产 获 得 减 处 置 形 成, 而 投 资 去 向 见 图 3.84 其 中 的 资 本 转 移 非 常 小, 以 至 于 在 图 中 显 示 不 出 来 明 显 的 趋 势 是,2005 年 前 用 于 资 本 形 成 的 份 额 增 加, 而 用 于 金 融 投 资 的 份 额 减 少 ;2005 年 后 出 现 了 相 反 的 走 向 这 表 明, 总 体 上 家 庭 小 生 产 在 发 展 而 非 萎 缩, 但 2005 年 后, 这 个 方 向 的 投 资 机 会 也 开 始 减 少 图 3.84: 住 户 部 门 总 投 资 去 向 构 成 政 府 总 投 资 能 力 构 成 见 图 3.85 最 明 显 的 特 征 是,1998 年 到 2003 年, 金 融 投 资 净 流 入 的 份 额 膨 胀 前 已 述 及, 这 期 间 政 府 向 非 金 融 企 业 部 门 大 量 无 偿 转 移 资 产, 数 据 暗 示, 这 是 靠 大 规 模 融 资 实 现 的 图 3.85: 政 府 总 投 资 能 力 构 成 政 府 总 投 资 去 向 构 成 见 图 3.86 数 据 显 示 2003 年 前 政 府 的 无 偿 资 本 转 移 占 用 了 其 总 投 资 能 力 的 一 多 半, 而 2004 年 以 后, 政 府 的 金 融 投 资 出 现 净 流 出, 意 味 着 215

217 政 府 对 实 业 投 资 的 收 缩 ( 无 论 是 政 府 企 业 还 是 资 本 转 移 ), 也 意 味 着 政 府 对 虚 拟 经 济 的 推 动 图 3.86: 政 府 总 投 资 去 向 构 成 金 融 企 业 部 门 的 投 资 行 为 是 对 自 有 资 产 的 处 置, 不 涉 及 存 贷 业 务 的 代 理 资 产 其 总 投 资 能 力 来 自 总 储 蓄, 另 加 微 乎 其 微 的 转 移 资 产 其 总 投 资 去 向 见 图 3.87 图 3.87: 金 融 企 业 部 门 总 投 资 去 向 可 见 金 融 企 业 部 门 自 有 资 金 主 要 投 资 于 金 融 市 场,17 年 间 平 均, 投 资 于 资 本 形 成 的 部 分 仅 占 23.51% 尤 其 是 2003 年 以 后, 随 着 可 支 配 收 入 的 急 剧 膨 胀, 资 本 形 成 所 占 份 额 萎 缩 到 4% 以 下, 可 见 这 期 间 金 融 企 业 部 门 的 新 增 自 有 资 产 几 乎 完 全 指 望 虚 拟 经 济 来 盈 利 216

218 第二章 生产资料占有状况观察 十七大报告提出 创造条件让更多群众拥有财产性收入 有别于按劳取酬 的 工资性收入 财产性收入 是按对生产资料的所有权取酬 观察生产资料 占有权在国民中的分布 有助于看清社会分化的真实状态 2.1 财产 私人银行的视角 财产性收入 在经济学家那里被称为 按要素分配 据以参与分配的要素 就是 资产 谁拥有资产 谁就有权分享利润 资产越多分享的份额越大 经济 学家们热衷于论证这套机制的合理性 但对 财产 及 财产性收入 的规模 分布与发展趋势则避而不谈 统计年鉴 2008 上 在城调队 农调队的入户调查 数据中 2007 年城镇居民的人均 财产性收入 为 元 占其总收入的 2.34% 农村居民的 财产性收入 为 元 占其总收入的 1.74% 这点收入对居民 而言微不足道 而人均值掩盖了全社会 财产 实际分布与发展趋势 最关心 财产 的规模 分布与发展趋势的是 私人银行业 1996 年 Lyn Bicker 把私人银行定义为 私人银行是为拥有高额净财富的个人 提供财富管理 维护的服务 并提供投资服务与商品 以满足个人的需求 对这个行业而言 财 产 的规模 分布与发展趋势决定了自己的市场环境 他们不能不进行研究 2005 年 金融界感到了金融脱媒的沉重压力 存贷利差为银行提供的生存空 间越来越窄 商业银行面临资产方和负债方变革的双重挑战 金融脱媒 现象 使得商业银行面临业务经营方式的转型 李倩 金融脱媒深化 四大银行寻求对 策 2005 年 08 月 17 日 金融时报 在这个背景下 私人银行 业务成了银行界眼中的新大陆 2007 年 多家银 行都成立了自己的私人银行中心 目标客户直指最富有阶层 为他们服务被视为 银行对抗金融脱媒的有效方式之一 时任招商银行副行长唐志宏如此形容这个领 域的兴起 小荷才露尖尖角 早有蜻蜓立上头 对抗金融脱媒 私人银行竞争 开局 2007 年 12 月 27 日 第一财经日报 面对这片 新大陆 从业人员需要进行理性而务实的市场分析 2009 年 3 月 30 日招行与贝恩公司联合推出了调查报告 2009 中国私人财富报告 中国私 人银行业 坐看风起云涌 2009 年 11 月 美国波士顿咨询公司 BCG 推出了类 似的报告 中国财富管理市场 为中国高端客户度身打造最佳价值定位 这为 我们观察 财产性收入 打开了一扇窗口 招行报告关注的是 个人总体持有的可投资资产 所谓 可投资资产 是个 人投资性财富的总量 它包括个人的金融资产和投资性房产 其中金融资产包括 现金 存款 股票 指上市公司流通股和非流通股 下同 债券 基金 保险 银行理财产品 离岸资金和其他投资 商品期货 黄金等 等 不包括自住房产 非上市公司股权及耐用消费品等资产 而波士顿报告关注的是 包括所有家庭而不只是富有家庭的管理资产额 所 217

219 谓 管理资产 包括 现金存款 货币市场基金 直接或间接持有通过管理投资 的股票 以及在岸和离岸资产 不包括投资者的自营企业 住宅和奢侈品投资 波士顿报告的 管理资产 与招行报告的 可投资资产 大体相当 但表述 不同 招行报告逐一罗列了资产的类别 而波士顿报告中的 直接或间接持有通 过管理投资的股票 以及在岸和离岸资产 比较含混 不知是否包括招行报告中 提及的 保险 银行理财产品 和 其他投资 商品期货 黄金等 由于没找到学术性的研究报告 笔者只能退而求其次 通过这类商业性报告 进行观察 作为 私人银行业 内部的市场调查报告 它需要尽可能准确地把握 资产分布状况 没有动机因政治或学术立场的需要歪曲事实 因而其结果可能不 够精确 但不大可能远离真相 2.2 个人 资产 总量 个人或家庭共有多少 可投资资产 或 管理资产 两个报告分别给出了 评估 见图 图 3.88 中国 年全国个人可投资资产总体规模 摘自招行-贝恩公司报告 218

220 图 3.89: 家 庭 管 理 资 产 总 额 : 年 ( 摘 自 波 士 顿 报 告 ) 为 比 较 这 两 个 报 告, 将 波 士 顿 报 告 提 供 的 数 据 按 当 年 汇 率 换 算 成 人 民 币, 并 用 当 年 GDP 来 衡 量 这 两 组 数 据 ( 见 图 3.90): 160% 140% 120% 100% 个 人 可 投 资 资 产 总 量 / GDP ( 招 行 报 告 ) 家 庭 管 理 资 产 总 量 /GDP ( 波 士 顿 报 告 ) 80% 60% 40% 20% 0% 图 3.90: 个 人 资 产 的 规 模 及 演 变 我 们 看 到, 招 行 报 告 中 的 个 人 可 投 资 资 产 大 于 波 士 顿 报 告 中 的 家 庭 管 理 资 产, 但 两 者 的 走 势 一 致 值 得 注 意 的 是, 相 对 于 GDP, 两 者 都 已 大 到 不 可 忽 视 的 程 度 更 重 要 的 在 于,«资 金 量 量 表 ( 实 物 交 易 )» 表 明, 在 中 国 经 济 体 中, 资 本 所 得 的 份 额 巨 大, 且 处 于 上 升 态 势, 而 可 投 资 资 产 是 参 与 其 分 配 的 法 律 根 据 可 见, 追 逐 财 产 性 收 入 的 私 人 资 本, 事 实 上 已 经 成 为 我 国 经 济 体 系 中 的 重 要 动 力 2.3 两 个 报 告 显 示 的 资 产 分 布 如 此 巨 额 的 可 投 资 资 产 在 国 民 中 是 如 何 分 布 的? 招 行 报 告 定 义 了 两 个 人 群 : 高 净 值 人 群 : 指 可 投 资 资 产 超 过 1 千 万 人 民 币 的 个 人 ; 超 高 净 值 人 群 : 指 可 投 资 资 产 超 过 1 亿 人 民 币 的 个 人 定 义 为 超 高 净 值 人 士 显 然, 这 是 两 个 嵌 套 型 的 定 义, 高 净 值 人 群 包 含 了 超 高 净 值 人 群 高 净 值 人 群 的 人 数 和 拥 有 的 可 投 资 资 产 见 图 ( 注 : 其 中 2009 年 为 预 测 值 ): 219

221 图 3.91: 中 国 年 高 净 值 人 群 数 量 及 构 成 ( 摘 自 招 行 - 贝 恩 公 司 报 告 ) 图 3.92: 中 国 年 高 净 值 人 群 财 富 总 量 及 分 布 ( 摘 自 招 行 - 贝 恩 公 司 报 告 ) 由 图 提 供 的 数 据 可 计 算 出 高 净 值 人 均 可 投 资 资 产 和 这 个 人 群 占 个 人 可 投 资 资 产 总 额 的 比 重 ( 见 图 ) 220

222 图 3.93: 高 净 值 人 群 人 均 可 投 资 资 产 图 3.94: 高 净 值 人 群 占 个 人 可 投 资 资 产 总 额 总 量 的 比 重 可 见 高 净 值 人 群 人 均 占 有 可 投 资 资 产 在 2870 万 元 以 上, 占 个 人 可 投 资 资 产 总 额 总 量 的 比 重 在 20% 以 上 报 告 进 一 步 指 出 :2008 年 超 高 净 值 人 群 接 近 1 万 人, 不 到 当 年 全 国 人 口 比 重 的 %, 这 个 群 体 持 有 的 可 投 资 资 产 达 到 1.4 万 亿 人 民 币, 在 高 净 值 人 群 内 部 占 到 16% 按 可 投 资 资 产 拥 有 量, 报 告 提 供 的 数 据 事 实 上 将 全 体 国 民 分 成 了 四 组 :1000 万 元 以 下 1000 万 万 元 5000 万 元 -1 亿 元 1 亿 元 以 上 ( 见 图 ) 2008 年, 每 组 占 国 民 总 量 的 比 重 见 图 3.95, 可 见 高 净 值 人 群 仅 占 国 民 的 % 221

223 而 每 组 人 均 可 投 资 资 产 见 图 3.96: 图 3.95: 各 组 人 数 占 国 民 比 重 图 3.96: 各 组 人 均 可 投 资 资 产 对 比 图 可 知,99.98% 的 国 民 人 均 可 投 资 资 产 微 不 足 道 至 于 波 士 顿 报 告, 图 3.97 显 示 了 不 同 组 人 群 占 管 理 资 产 的 份 额 222

224 图 3.97: 年, 中 国 财 富 市 场 细 分 ( 管 理 资 产 额 %)( 摘 自 波 士 顿 报 告 ) 波 士 顿 报 告 的 缺 点 在 于 没 有 各 组 内 家 庭 的 数 量 但 报 告 提 供 了 一 个 重 要 信 息 : 100 万 -500 万 美 元 和 500 万 美 元 以 上 两 组 的 家 庭 数 量 占 家 庭 总 数 的 约 0.1% 由 此 可 知,2008 年 约 0.1% 的 最 富 裕 家 庭 拥 有 家 庭 财 富 总 量 的 45.8%( 见 图 3.97) 表 3.4: 招 行 报 告 提 供 的 数 据 及 相 关 计 算 资 产 区 间 分 组 人 数 比 重 人 数 人 均 可 投 资 资 产 ( 万 元 ) 可 投 资 资 产 ( 亿 元 ) 可 投 资 资 产 比 重 累 计 人 口 比 重 累 计 可 投 资 资 产 比 重 1000 万 元 以 下 % 132, , % % 76.71% 1000 万 万 元 % , , % % 89.95% 5000 万 -1 亿 元 % , , % % 96.27% 1 亿 元 以 上 % , , % % % 合 计 100% 132, , % 两 个 报 告 透 露 了 生 产 资 料 所 有 权 在 国 民 中 分 布 的 一 些 信 息 在 政 治 经 济 学 中, 阶 级 的 定 义 基 于 生 产 资 料 占 有 权 那 我 们 能 否 据 此 更 全 面 地 观 察 整 个 分 布 格 局, 并 进 一 步 客 观 了 解 这 个 意 义 下 的 阶 级 分 化 的 状 况 呢? 2.4 分 析 分 布 特 征 的 工 具 -- 洛 仑 兹 曲 线 洛 仑 兹 曲 线 是 研 究 财 富 分 布 问 题 的 常 用 工 具 如 果 能 统 计 到 国 民 中 每 个 人 占 有 的 生 产 资 料, 将 其 从 小 到 大 排 序, 再 顺 次 累 加, 即 可 得 资 产 在 国 民 中 的 分 布 曲 线, 即 洛 伦 兹 曲 线, 图 3.98 演 示 了 它 的 形 态 223

225 图 3.98: 资 产 分 布 曲 线 示 意 在 累 计 人 口 为 0 时, 累 计 资 产 为 0; 在 累 计 人 口 为 100% 时, 累 计 资 产 为 100%; 由 于 人 口 按 资 产 拥 有 量 从 低 到 高 排 列, 故 曲 线 呈 单 调 加 速 上 升 态 势 由 资 产 分 布 曲 线, 可 导 出 资 产 密 度 分 布 曲 线, 如 图 3.99 图 3.99: 资 产 密 度 分 布 曲 线 示 意 其 含 义 是 : 某 个 位 置 上 单 位 百 分 比 国 民 所 拥 有 资 产 的 比 重 密 度 分 布 曲 线 为 从 资 产 占 有 的 角 度 观 察 社 会 分 层 提 供 了 基 础 224

226 2.5 分 层 分 析 : 隶 属 度 函 数 图 3.99 告 诉 我 们, 国 民 拥 有 资 产 的 比 重 是 连 续 分 布 的 当 我 们 试 图 将 国 民 分 化 为 上 层 下 层 两 个 阶 层 时, 难 于 选 择 分 界 线 问 题 的 根 源 在 于 上 层 下 层 是 两 个 模 糊 的 概 念, 这 提 示 我 们 先 用 模 糊 数 学 中 的 隶 属 度 函 数 来 描 述 这 两 个 概 念 显 然, 图 3.99 的 最 低 端 百 分 之 百 属 于 下 层, 而 最 高 端 则 百 分 之 百 属 于 上 层 我 们 将 这 样 的 点 位 定 义 为 该 概 念 的 核 心 点, 用 下 标 c 来 标 记 任 何 一 个 点 属 于 某 概 念 的 程 度, 由 该 点 资 产 密 度 与 核 心 点 资 产 密 度 之 差 决 定, 差 越 大, 隶 属 程 度 越 低 由 此 可 定 义 某 概 念 的 隶 属 度 函 数 为 : Si=1-((Yi-Yc)/Ymax) 2 其 中,Si 是 第 i 点 属 于 某 概 念 的 程 度 ;Yi 是 第 i 点 的 资 产 密 度 ;Yc 是 该 概 念 核 心 点 的 资 产 密 度 ;Ymax 是 最 大 资 产 密 度 这 样 定 义 的 隶 属 度 函 数 满 足 以 下 条 件 : 1 0 Si 1, 即 隶 属 度 函 数 的 值 在 0 到 100% 之 间 ; 2 S c=1, 即 该 概 念 核 心 点 的 隶 属 度 最 大, 为 100% 据 此 可 分 别 算 出 上 层 下 层 的 隶 属 度 函 数 ( 图 3.100) 图 3.100: 上 层 下 层 的 隶 属 度 函 数 对 任 意 一 点, 按 隶 属 度 的 大 小 决 定 其 层 级 归 属, 于 是 绿 色 虚 线 左 边 归 为 下 层, 而 其 右 边 归 为 上 层 显 然, 这 样 的 两 分 法 比 较 粗 糙 在 绿 色 虚 线 的 位 置 上, 划 入 上 层 与 下 层 均 显 勉 强 它 对 应 于 我 们 主 流 经 济 学 家 津 津 乐 道 的 中 产 阶 级 于 是 可 将 这 个 点 位 定 义 为 中 层 的 核 心 点, 用 同 样 的 公 式 计 算 出 其 隶 属 度 函 数 ( 见 图 3.101) 225

227 图 3.101: 上 层 中 层 下 层 的 隶 属 度 函 数 同 样 按 隶 属 度 的 大 小 决 定 各 点 的 层 级 归 属, 于 是 黑 色 虚 线 以 左 为 下 层, 红 色 虚 线 以 右 为 上 层, 而 两 条 虚 线 之 间 为 中 层 循 此 方 法, 还 可 以 更 细 分 出 下 层 中 下 层 中 层 中 上 层 上 层, 亦 可 再 进 一 步 细 分, 这 里 就 不 再 重 复 了 2.6 社 会 分 层 观 察 前 述 两 个 报 告 提 供 的 数 据, 其 实 是 洛 伦 兹 曲 线 上 的 几 个 点, 据 此 拟 合 出 的 洛 伦 兹 曲 线 见 图 % 90% 累 计 资 产 80% 70% 60% 50% 40% 招 行 报 告 评 估 值 波 士 顿 报 告 评 估 值 拟 合 值 30% 20% 10% 累 计 人 口 0% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 图 3.102:2008 年 资 产 所 有 权 分 布 曲 线 226

228 与 图 3.98 对 比, 拟 合 结 果 出 人 意 外, 它 意 味 着 可 投 资 资 产 高 度 集 中 在 极 少 数 人 手 中 图 是 对 图 高 端 的 放 大 图 显 示 : 两 个 报 告 的 数 据 尽 管 有 差 异, 但 都 告 诉 我 们, 不 超 过 1 % 的 国 民 拥 有 了 几 乎 全 部 资 产 ( 可 投 资 资 产 或 管 理 财 富 ) 100% 90% 累 计 资 产 80% 70% 60% 50% 40% 30% 招 行 报 告 评 估 值 招 行 拟 合 值 波 士 顿 报 告 评 估 值 波 士 顿 拟 合 值 折 衷 值 20% 10% 累 计 人 口 0% 99.0% 99.2% 99.4% 99.6% 99.8% 100.0% 图 3.103: 资 产 所 有 权 分 布 曲 线 的 高 端 在 目 前 数 据 有 限 的 条 件 下, 一 个 聊 胜 于 无 的 处 理 方 法 是 : 取 两 条 拟 合 曲 线 的 均 值 作 为 对 资 产 分 布 的 估 计, 此 即 图 的 折 衷 值 据 此, 可 估 计 资 产 密 度 分 布 曲 线 ( 见 图 3.104) 1, 资 产 密 度 分 布 ( 资 产 %/ 人 口 %) 累 计 人 口 % 99.1% 99.2% 99.3% 99.4% 99.5% 99.6% 99.7% 99.8% 99.9%100.0% 图 3.104: 资 产 密 度 分 布 曲 线 ( 高 端 ) 227

229 有 了 资 产 分 布 密 度 曲 线, 就 可 以 用 前 述 方 法 计 算 社 会 各 阶 层 的 隶 属 度 函 数 了 图 是 分 解 到 五 个 阶 层 的 隶 属 度 函 数 图 3.105: 各 阶 层 的 隶 属 度 函 数 ( 高 端 ) 由 此 识 别 出 的 社 会 各 阶 层 特 征 见 表 3.5 上 层 中 上 层 中 层 中 下 层 下 层 合 计 人 口 ( 万 人 ) 累 计 人 口 ( 万 人 ) 表 3.5: 社 会 各 阶 层 特 征 人 口 比 重 资 产 比 重 累 计 人 口 比 重 累 计 资 产 比 重 资 产 比 重 / 人 口 比 重 人 均 资 产 占 有 量 相 对 于 下 层 的 倍 数 % 12.86% 0.01% 12.86% , % 23.40% 0.05% 36.26% , % 23.83% 0.10% 60.09% , % 24.80% 0.23% 84.90% , , , % 15.10% 100% 100% , % 100% 1.00 计 算 表 明 : 从 生 产 资 料 所 有 权 分 布 的 角 度 看, 社 会 两 极 分 化 极 为 显 著 : 上 层 中 上 层 中 层 中 下 层 总 共 占 人 口 的 0.23%, 却 占 有 了 84.9% 的 生 产 资 料 从 生 产 资 料 占 有 的 角 度 看, 社 会 被 掌 握 在 0.23% 的 人 手 中, 这 个 群 体 共 有 万 人 不 妨 将 这 个 群 体 统 称 为 有 产 者 即 使 其 中 的 中 下 层, 其 人 均 资 产 占 有 量 也 是 下 层 人 均 值 的 1, 倍 于 是 这 个 群 体 的 主 要 收 入 来 源 是 财 产 性 收 入 与 之 相 对 应 的 是 无 产 者 群 体, 他 们 占 国 民 的 99.77%, 却 仅 占 生 产 资 料 所 228

230 有权的 15.1% 人均占有生产资料微乎其微 只能靠 工资性收入 为生 有产者 群体的行为受 利润极大化 原则的指导 结果占国民的 99.77% 的 无产者 群体的就业空间 受制于 有产者 群体的盈利空间 而 利润极 大化 导致资本相对于 工资性收入 高速膨胀 导致社会购买力越来越难于满 足实业资本的胃口 受制于实业领域日益有限的盈利空间 资本越来越转向 虚 拟经济 导致 无产者 群体就业空间的进一步萎缩 结果就是经济学中的悖论 资本与劳力的双过剩 尽管美国的次贷危机和由此引发的全球经济危机对 虚拟经济 敲响了警钟 中国的 虚拟经济 仍在高速膨胀 2009 年 连以实业起家的温州富豪都转而炒 股 炒煤 炒油 炒房 2010 年上海 深圳证券交易所正式向 6 家试点券商发出 通知 将于 2010 年 3 月 31 日起接受券商的融资融券交易申报 敖晓波 融资融 券交易试点今天启动 A 股迈入可以 做空 时代大盘蓝筹股或受青睐 京华时报 所谓 融资 是证券公司借款给客户购买证券 客户到期偿还本息 这称为 买空 而 融券 是证券公司出借证券给客户出售 客户到期返还相同种类和 数量的证券并支付利息 这称为 卖空 该报道透露 中信证券在 30 日下午 4 点半授予江南知名私募江苏瑞华投资 发展有限公司 3000 万授信额度 至此 中国的虚拟经济从制度上跨入了 买空 卖空 的时代 有产者 群体占有了 84.9%的资产 而他们的兴趣正快速地转向 虚拟经济 无产者 群体的就业前景可想而知 由此可见 从生产资料所有权的视角观察 这两个群体的对峙 资本与国民 主体的分离 是社会的主结构 而两个群体各自内部的结构是社会的次级结构 相比较而言 无产者 群体内部 同一性是主要的 在生产资料占有方面 大家几乎都一无所有 只能靠打工为生 而在 有产者 群体内部 差异性是主 要的 在生产资料占有方面 存在鲜明的等级分层 这导致在追逐利润极大化 的战场上激烈的竞争 落败者将逐级下降 直至跌入 无产者 群体 差异性导致政治经济利益与态度的不同 而同一性则是 步调一致 的基础 于是 一方面是在生产资料方面几乎一无所有的国民 他们很容易在政治经济问 题上形成共识 甚至发生共振 而这个群体占到国民的 99.77% 而另一方面是只 占人口 0.23%的 有产者 群体 他们占有了绝大多数生产资料 在依赖财产性 收入 牟取利润方面 他们有共性 但在其内部又高度分化 由于占有的生产资 料相差悬殊 很容易产生尖锐的内部矛盾 更严重的是 尽管他们占有了绝大多数资产 却无法指望他们对国民的多数 负责 对社会的稳定负责 因为他们内部存在严酷的竞争 在攫取利润方面心慈 手软者 势必被其竞争者淘汰 对社会分化如何评价 基于价值选择 地位不同 立场相左 好恶各异 不 可能取得共识 但社会是否存在分化 分化程度如何 发展趋势如何 这属于事 实判断 只要直面现实 逻辑上只能得出相似的判断 不管属于哪个利益集团 229

231 客 观 地 认 识 现 实 总 强 于 自 欺 欺 人, 因 为 这 是 理 性 地 选 择 策 略 的 前 提 上 述 分 析 展 示 的 显 著 而 尖 锐 的 两 极 分 化, 值 得 为 政 者 高 度 警 惕 观 察 社 会 稳 定 性, 分 析 社 会 的 走 向, 不 能 不 把 握 这 样 的 结 构 特 征 需 要 指 出, 上 述 观 察 结 果 建 立 在 招 商 银 行 和 波 士 顿 咨 询 公 司 的 两 个 报 告 提 供 的 有 限 数 据 基 础 上 笔 者 的 意 图 是 展 示 一 种 可 能 的 分 析 思 路, 而 非 对 社 会 分 层 给 出 准 确 的 描 述 如 果 哪 个 机 构 单 位 或 个 人 拥 有 更 丰 富 可 靠 完 整 的 调 查 数 据, 用 类 似 的 方 法 应 能 对 社 会 分 层 做 出 有 充 分 说 服 力 的 分 析, 这 样 的 分 析 结 果 将 极 有 价 值 2.7 对 社 会 分 化 研 究 的 进 一 步 的 思 考 事 实 上, 决 定 人 们 社 会 地 位 的 不 只 是 其 拥 有 的 经 济 资 源, 还 有 权 力 资 源 与 知 识 资 源 可 惜, 笔 者 尚 未 发 现 在 后 两 个 领 域 中 的 资 源 在 国 民 中 分 布 的 数 据, 如 果 有 类 似 于 财 产 分 布 的 数 据, 亦 可 用 类 似 的 方 法 分 别 作 出 分 析 比 较 这 三 个 方 面 的 分 析 结 果, 应 能 对 社 会 结 构 作 出 极 具 启 发 性 的 观 察 如 果 不 是 对 这 三 类 资 源 的 分 布 进 行 各 自 孤 立 的 调 查, 而 是 同 时 记 录 被 调 查 者 拥 有 的 这 三 类 资 源, 则 可 进 一 步 分 析 这 三 类 资 源 的 相 关 性 在 此 基 础 上 可 对 社 会 结 构 做 出 更 确 切 的 描 述 这 样 的 调 查 数 据 相 当 于 将 被 调 查 者 放 到 一 个 三 维 空 间 中, 它 的 三 个 维 度 分 别 是 经 济 资 源 权 力 资 源 知 识 资 源, 每 一 个 被 调 查 者 投 影 为 这 空 间 中 的 一 个 点, 样 本 点 在 空 间 中 的 分 布 格 局 使 分 析 者 能 直 观 而 形 象 地 把 握 社 会 结 构, 从 而 得 出 更 为 深 刻 的 洞 见 本 文 对 资 产 分 布 的 分 析, 是 一 维 空 间 中 的 问 题 对 这 种 一 维 空 间 中 的 问 题, 其 实 有 一 个 更 简 单 的 方 法 : 将 图 3.99 显 示 的 资 产 密 度 从 高 到 低 分 为 N 等 分, 每 一 份 对 应 于 一 个 阶 层 由 此 得 出 的 结 果 与 本 文 类 似 然 而 这 种 方 法 无 法 向 上 述 多 维 空 间 推 广 用 隶 属 度 进 行 分 析 相 当 于 用 距 离 进 行 分 析, 隶 属 度 越 小, 相 当 于 距 离 越 大 在 多 维 空 间 中, 只 要 能 找 到 某 个 集 团 的 核 心 点, 就 可 以 定 义 隶 属 度 或 距 离, 进 而 判 断 任 何 一 个 点 距 哪 个 核 心 点 最 近, 属 于 哪 个 核 心 点 表 征 的 集 团 这 其 实 就 是 聚 类 分 析 的 思 路 由 此 可 见, 数 学 层 面 的 思 考 能 帮 助 我 们 厘 清 含 混 的 理 论, 发 现 进 一 步 调 查 与 分 析 的 方 向 一 些 批 判 主 流 经 济 学 的 人, 指 责 其 滥 用 数 学, 进 一 步 指 责 其 将 经 济 学 变 成 了 数 学 游 戏 这 种 批 评 有 一 点 道 理, 但 却 不 及 要 害 数 学 本 质 上 是 一 种 逻 辑 分 析 工 具, 主 流 经 济 学 的 要 害 不 在 于 运 用 了 数 学 工 具, 而 在 于 其 分 析 观 察 问 题 的 视 角 主 流 经 济 体 有 几 个 极 为 鲜 明 的 特 征 : 其 一, 深 化 的 分 工 导 致 了 生 产 与 消 费 的 分 离, 自 给 自 足 已 是 历 史 陈 迹, 每 个 人 的 生 产 99% 以 上 供 别 人 消 费, 每 个 人 的 消 费 99% 以 上 靠 别 人 提 供 联 系 这 供 需 双 方 的 是 货 币 230

232 其 二, 绝 大 多 数 的 经 济 决 策 取 决 于 利 润 极 大 化, 即 追 求 每 个 生 产 - 销 售 周 期 完 成 后, 货 币 存 量 增 加, 而 非 减 少 不 能 有 效 实 现 这 一 目 标 的 企 业, 将 在 竞 争 过 程 中 失 败 消 亡 而 最 能 实 现 这 一 目 标 的 企 业 会 逐 渐 做 大 做 强 货 币 存 量 呈 指 数 增 长 这 些 货 币 的 最 终 目 的, 不 再 是 购 买 消 费 品, 而 是 以 钱 生 钱 其 三, 上 述 过 程 持 续 运 行 的 结 果, 一 方 面 追 逐 以 钱 生 钱 的 货 币 高 速 积 累, 与 购 买 消 费 品 的 货 币 失 衡 --- 后 者 越 来 越 无 法 满 足 前 者 对 利 润 的 胃 口 另 一 方 面 以 钱 生 钱 的 货 币 高 度 集 中 在 极 少 数 人 手 中, 社 会 成 员 的 大 多 数 只 能 为 他 们 打 工, 成 为 其 追 逐 利 润 过 程 中 的 要 素 之 一 有 产 者 群 体 使 用 这 要 素 的 基 本 原 则 是 : 降 低 成 本, 提 高 效 率 其 四, 这 一 方 面 导 致 了 货 币 循 环 的 阻 滞, 从 而 使 整 个 经 济 体 的 运 行 阻 滞 另 一 方 面 将 社 会 成 员 分 裂 为 两 个 基 本 利 益 对 峙 的 集 团 : 占 人 口 绝 大 多 数 的 在 生 产 资 料 方 面 几 乎 一 无 所 有 的 无 产 者 集 团, 和 占 人 口 极 少 数 却 占 有 绝 大 多 数 生 产 资 料 的 有 产 者 集 团 然 而 主 流 经 济 学 回 避 了 上 述 根 本 问 题, 回 避 了 经 济 体 这 个 动 态 系 统 的 长 期 可 持 续 生 存 的 问 题, 而 将 资 本 拥 有 者 的 短 期 利 益 利 润 极 大 化, 定 位 为 无 需 分 析 的 先 验 的 目 标 函 数 在 这 个 方 向 上 广 泛 使 用 数 学 工 具, 即 使 工 具 再 精 良, 使 用 得 再 娴 熟, 焉 能 对 主 流 经 济 体 有 客 观 而 全 面 的 认 识? 可 见 主 流 经 济 学 的 症 结 不 在 于 其 使 用 数 学 工 具, 而 在 于 其 视 角 而 决 定 其 视 角 的 则 是 其 隐 含 的 价 值 判 断 : 为 资 本 利 润 极 大 化 保 驾 护 航 批 判 主 流 经 济 学 不 着 眼 于 此, 却 向 数 学 工 具 开 火, 未 免 瞄 错 了 目 标 为 了 降 低 阅 读 难 度, 笔 者 在 本 书 中 尽 量 避 免 使 用 数 学 工 具 但 为 了 揭 示 问 题 的 要 害, 有 时 不 得 不 使 用 一 点 数 学 工 具, 如 一 章 用 到 了 洛 伦 兹 曲 线 模 糊 数 学 中 的 隶 属 度 函 数 概 念 和 泛 函 分 析 中 的 距 离 概 念 ; 第 一 编 第 一 章 中 用 到 了 系 统 动 力 学 的 基 本 思 路 ; 第 二 编 第 六 章 分 析 生 产 函 数 理 论 时, 和 后 边 的 第 五 遍 第 一 章 分 析 茅 于 轼 的 理 论 时, 用 到 了 约 束 条 件 下 极 值 问 题 的 概 念 思 路 和 算 法 不 使 用 这 些 数 学 工 具, 就 不 可 能 把 问 题 分 析 透, 也 不 可 能 指 出 主 流 经 济 理 论 的 荒 谬 何 在 恩 格 斯 认 为, 数 学 在 一 门 科 学 中 应 用 的 程 度, 标 志 着 这 门 科 学 的 成 熟 程 度 事 实 上, 在 对 主 流 经 济 学 的 批 判 中, 数 学 工 具 用 得 不 是 多 了, 而 是 非 常 不 足 只 有 一 方 面 基 于 事 实 与 数 据, 一 方 面 使 用 严 谨 的 数 学 工 具, 才 可 能 形 成 有 说 服 力 的 批 判, 而 非 情 绪 化 的 宣 泄 第 三 章 利 润 来 源 分 布 观 察 上 一 章 讨 论 了 生 产 资 料 占 有 权 在 国 民 中 的 分 布, 本 章 进 一 步 讨 论 利 润 的 来 源 分 布 231

233 3.1 资 金 流 量 表 : 总 量 与 来 源 从 全 社 会 资 金 流 动 的 的 角 度 看, 利 润 基 于 企 业 的 营 业 盈 余 回 顾 本 编 第 一 章 1.3 节 图 3.47 展 示 的 营 业 盈 余 的 来 源 分 图, 可 见 非 金 融 企 业 是 最 大 的 利 润 来 源, 其 次 是 住 户 部 门 的 家 庭 小 生 产 但 资 金 流 量 表 的 部 门 分 划 过 于 粗 疏, 不 足 以 观 察 利 润 来 源 的 分 布 中 国 统 计 年 鉴 中 的 投 入 产 出 表 将 整 个 国 民 经 济 分 解 为 17 个 行 业, 这 有 助 于 更 细 致 地 观 察 利 润 来 源 3.2 投 入 产 出 表 : 行 业 分 布 的 视 角 从 利 润 源 分 布 的 视 角 看, 投 入 产 出 表 中 有 三 个 指 标 得 关 注 的 指 标 : 其 一 是 总 产 出, 它 表 征 着 行 业 的 规 模, 某 种 程 度 上 也 代 表 着 社 会 对 这 个 行 业 的 依 赖 性 ; 其 二 是 增 加 值, 总 产 出 包 含 其 他 部 门 提 供 的 原 材 料 和 中 间 产 品 的 价 值, 而 增 加 值 为 本 行 业 创 造 的 价 值 ; 其 真 实 含 义 是 现 实 的 货 币 交 易 体 系 对 这 个 行 业 贡 献 的 总 评 价 其 三 是 营 业 盈 余, 根 据 主 流 经 济 学, 一 个 行 业 创 造 的 财 富 按 劳 动 权 力 和 资 本 三 要 素 分 配, 在 投 入 产 出 表 中, 增 加 值 分 解 为 : 劳 动 者 报 酬 生 产 税 净 额 固 定 资 产 折 旧 营 业 盈 余 其 中 的 固 定 资 产 折 旧 理 论 上 用 于 补 偿 资 本 磨 损, 其 他 各 项 分 别 对 应 于 上 述 三 要 素 可 见 营 业 盈 余 限 定 了 一 个 行 业 可 提 供 的 财 产 收 入 规 模 ( 注 : 营 业 盈 余 并 不 完 全 转 化 为 当 期 的 资 本 分 红, 通 常 有 相 当 大 的 部 分 用 于 企 业 的 资 本 扩 张 以 及 其 它 用 途 ) 可 见, 观 察 利 润 源 分 布, 可 看 两 个 指 标 : 营 业 盈 余 / 总 产 出 营 业 盈 余 / 增 加 值 60% 40% 20% 0% 金 融 业 批 发 零 售 贸 易 其 他 制 造 业 金 属 产 品 制 造 业 化 学 工 业 营 业 盈 余 / 总 产 出 运 输 仓 储 邮 政 营 业 盈 余 / 增 加 值 合 计 其 他 服 务 业 采 矿 业 机 械 设 备 制 造 业 建 筑 业 房 地 产 业 租 赁 非 金 属 矿 物 制 品 业 纺 织 服 装 及 皮 食 品 饮 料 制 造 炼 焦 燃 气 及 石 电 力 热 力 及 水 农 林 牧 渔 业 图 3.106:2007 年 利 润 源 在 各 行 业 的 分 布 232

234 统 计 局 网 站 上 公 布 了 6 个 年 份 的 投 入 产 出 表 :1995 年 1997 年 2000 年 2002 年 2005 年 2007 年 我 们 由 最 近 年 份 的 2007 年 表 来 观 察 各 行 业 的 上 述 指 标 ( 见 图 3.106): 数 据 显 示 : 金 融 保 险 业 的 营 业 盈 余 / 总 产 出 和 营 业 盈 余 / 增 加 值 均 位 居 榜 首 ; 与 之 鲜 明 对 照 的 是 农 业, 营 业 盈 余 为 0 金 融 保 险 业 与 农 业 的 区 别 显 著 农 业 提 供 的 产 品 是 社 会 得 以 生 存 的 基 础, 而 金 融 保 险 业 提 供 的 服 务 被 视 为 最 有 价 值 的 商 品 ; 农 业 是 提 供 就 业 机 会 最 多 的 行 业, 而 金 融 保 险 业 仅 提 供 很 少 的 就 业 岗 位 ; 如 果 用 生 物 圈 的 视 角 看 社 会 经 济 系 统, 农 业 无 疑 处 于 食 物 链 的 低 端, 而 金 融 保 险 业 则 位 居 顶 端 于 是 我 们 看 到 了 高 端 与 低 端 的 差 别 这 种 行 业 间 高 低 端 的 的 差 异 又 源 自 何 方? 生 产 函 数 理 论 用 资 本 和 劳 力 来 解 释 产 出, 仿 此 我 们 也 可 以 试 图 用 资 本 和 劳 力 来 解 释 利 润 现 实 经 验 告 诉 我 们, 盈 利 能 力 与 垄 断 程 度 相 关, 故 可 加 入 第 三 个 解 释 变 量 : 垄 断 程 度 问 题 是 如 何 定 量 表 示 各 行 业 的 垄 断 程 度 统 计 年 鉴 2008 将 工 业 分 解 为 39 个 行 业, 分 别 按 三 个 口 径 提 供 了 2007 年 的 主 要 经 济 指 标, 这 三 个 口 径 是 : 全 国 规 模 以 上 工 业 企 业 ( 表 13-2) 大 中 型 工 业 企 业 ( 表 13-18) 国 有 及 国 有 控 股 工 业 企 业 ( 表 13-6) 一 个 行 业 中, 大 中 型 工 业 企 业 所 占 份 额 越 大, 由 规 模 形 成 的 垄 断 就 越 强 各 项 经 济 指 标 中, 固 定 资 产 净 值 年 平 均 余 额 负 债 合 计 所 有 者 权 益 三 项 是 表 征 企 业 体 量 最 重 要 的 指 标, 分 别 取 大 中 型 工 业 企 业 这 三 项 指 标 占 全 国 规 模 以 上 工 业 企 业 的 份 额, 再 计 算 其 均 值, 以 表 征 大 中 型 企 业 占 这 个 行 业 的 份 额, 作 为 一 个 行 业 的 规 模 垄 断 指 数 同 法, 利 用 国 有 及 国 有 控 股 工 业 企 业 的 经 济 指 标, 计 算 国 有 及 国 有 控 股 工 业 企 业 占 这 个 行 业 的 份 额, 作 为 一 个 行 业 的 行 政 垄 断 指 数 由 此, 可 得 四 个 向 量 : 各 行 业 资 产 总 计 全 部 从 业 人 员 年 平 均 人 数 规 模 垄 断 指 数 行 政 垄 断 指 数 表 3.6 为 它 们 与 各 行 业 利 润 向 量 的 相 关 系 数 : 表 3.6:2007 年 工 业 各 行 业 利 润 与 各 因 素 的 相 关 系 数 全 部 从 业 资 产 总 规 模 垄 行 政 垄 人 员 年 平 计 断 指 数 断 指 数 均 人 数 相 关 系 数 暗 示 : 资 产 是 决 定 利 润 的 首 要 因 素, 其 次 为 规 模 垄 断 与 行 政 垄 断, 而 就 业 人 数 位 居 最 末 从 经 济 体 全 局 看, 金 融 保 险 业 无 疑 具 有 资 本 优 势 与 垄 断 优 势 ; 而 农 业 在 这 两 方 面 均 处 于 绝 对 劣 势 于 是 一 个 处 于 高 端 的 控 制 位 置, 一 个 处 于 低 端 的 苦 力 位 置 233

235 3.3 抓 大 放 小 : 企 业 规 模 的 视 角 高 端 与 低 端 的 差 别 不 仅 表 现 在 行 业 上, 也 表 现 在 企 业 规 模 上 在 中 国 统 计 年 鉴 中, 只 在 工 业 部 门 能 找 到 按 企 业 规 模 分 档 的 数 据, 且 分 档 准 则 前 后 不 一 致 只 有 2004 年 能 找 到 既 覆 盖 整 个 工 业, 又 分 档 较 细, 且 距 今 最 近 的 数 据 它 出 现 在 中 国 统 计 年 鉴 2005 的 14-3 按 行 业 分 全 部 国 有 及 规 模 以 上 非 国 有 工 业 企 业 主 要 指 标 (2004 年 ) 和 中 国 统 计 年 鉴 2006 的 14-1 全 部 工 业 企 业 主 要 经 济 指 标 (2004 年 ) 两 表 中 据 此 整 理 计 算 出 的 数 据 见 表 3.7: 表 3.7: 不 同 规 模 工 业 企 业 的 资 产 利 润 与 就 业 (2004 年 ) 亿 元 万 人 资 产 总 计 利 润 总 额 从 业 人 员 大 型 企 业 78, , , 中 型 企 业 75, , , 规 模 以 上 小 型 企 业 41, , , 规 模 以 下 企 业 45, , , 合 计 240, , , ( 万 元 / 人 ) 资 产 总 计 / 从 业 人 员 234 利 润 总 额 / 从 业 人 员 利 润 总 额 / 资 产 总 计 大 型 企 业 % 中 型 企 业 % 规 模 以 上 小 型 企 业 % 规 模 以 下 企 业 % 注 : 规 模 以 下 企 业 为 年 销 售 额 不 足 500 万 元 的 企 业 数 据 显 示 : 资 本 明 显 向 大 型 企 业 集 中, 利 润 向 大 型 企 业 集 中 的 格 局 更 明 显, 而 就 业 却 反 过 来 向 规 模 以 下 企 业 集 中 由 此 我 们 不 但 看 到 了 高 端 与 低 端 的 差 异, 还 看 到 了 资 本 与 国 民 的 分 离 大 量 国 民 就 业 的 企 业 资 本 很 少, 其 主 要 社 会 功 能 是 为 广 大 国 民 提 供 生 计 ; 而 大 量 资 本 集 中 的 企 业 就 业 岗 位 很 少, 利 润 奇 高, 其 主 要 社 会 功 能 是 为 大 资 本 拥 有 者 提 供 利 润 经 济 学 家 对 此 的 解 释 是 : 资 本 替 代 劳 力 这 种 解 释 掩 盖 了 经 济 体 的 内 部 结 构, 似 乎 在 整 个 经 济 体 中, 人 越 来 越 不 重 要, 社 会 财 富 越 来 越 靠 资 本 自 动 创 造 出 来 事 实 上, 资 本 拥 有 者 追 逐 利 润 极 大 化 的 动 力, 驱 使 他 们 将 最 能 控 制 与 收 获 利 润 的 环 节 抓 在 自 己 手 中, 为 此 不 惜 向 这 些 环 节 投 入 巨 额 资 本 这 样 的 环 节 有 以 下 明 显 的 特 征 : 其 一, 在 生 产 组 织 中 处 于 上 层 决 策 地 位 ; 其 二, 在 货 币 循 环 中 处 于 货 币 流 入 的 端 口 ; 其 三, 在 资 源 与 市 场 的 获 取 中 处 于 可 垄 断 地 位 于 是, 不 管 在 哪 个 行 业, 有 可 能 具 有 上 述 特 征 之 一 的 环 节 上, 都 发 育 出 一 些 巨 型 企 业 产 业 政 策 对 此 的 表 述 是 抓 大 放 小, 提 高 产 业 集 中 度, 而 绝 不 提 他 们 念 念 不 忘 的 竞 争 而 在 不 具 备 上 述 任 何 一 个 特 征 的 环 节, 从 产 业 链 的 视 角 看, 是 容 易 被 控 制 的 苦 力 环 节, 为 实 现 利 润 极 大 化, 需 将 其 置 于 过 度 竞 争 的 境 地, 以 便 以 最 低 的 代 价 从 其 中 获 得 所 需 的 原 材 料 中 间 件 学 界 在 论 述 这 些 企 业 时, 最 钟 爱 的 概 念 是 竞

236 争 于 是 人 们 看 到, 大 型 企 业 都 力 图 强 化 上 述 三 个 特 征, 而 凡 是 可 以 被 控 制 的 环 节, 则 设 计 成 辅 助 配 套 业 务, 以 业 务 外 包 的 形 式 交 给 小 企 业 规 模 以 下 企 业 乃 至 个 体 工 商 户 结 果 在 我 们 的 经 济 体 中 形 成 了 这 样 的 生 态 环 境 : 创 造 财 富 的 苦 力 活 由 众 多 的 小 型 企 业 和 规 模 以 下 企 业 承 担, 它 们 生 存 于 过 度 竞 争 的 环 境 之 中, 而 收 获 利 润 的 美 差 由 大 型 企 业 独 揽, 它 们 生 存 于 垄 断 环 境 中 大 型 企 业 丰 厚 的 利 润 很 大 程 度 上 来 自 这 个 环 境, 大 型 企 业 遇 到 的 风 险, 很 大 程 度 上 靠 转 移 给 这 个 环 境 而 化 解 事 实 上, 许 多 国 企 在 全 民 所 有 制 时 期, 包 含 所 在 行 业 的 几 乎 一 切 环 节 改 革 中 被 批 判 为 大 而 全 小 而 全 改 革 的 结 果, 抓 项 目 抓 资 金 控 制 市 场 控 制 技 术 的 环 节 被 整 合 成 抓 大 的 成 果, 而 大 量 生 产 一 线 的 环 节 则 被 放 小, 于 是 大 企 业 的 垄 断 地 位 与 大 量 劳 动 者 艰 难 的 处 境, 实 为 同 一 枚 硬 币 的 两 面 由 此, 我 们 方 能 理 解 经 济 学 与 管 理 学 的 矛 盾 : 经 济 学 家 们 总 在 论 证 竞 争 的 合 理 性, 而 管 理 学 家 总 在 提 供 造 成 垄 断 地 位 的 策 略 经 济 学 家 们 面 对 的 是 社 会 公 众 和 政 治 家, 他 们 的 任 务 是 让 公 众 接 受 艰 难 的 生 存 现 实, 向 政 治 家 兜 售 有 利 于 资 本 拥 有 者 的 治 国 方 略 ; 而 管 理 学 家 面 对 的 是 资 本 家, 他 们 的 任 务 是 教 资 本 家 更 有 效 轻 松 地 获 得 利 润 由 此, 要 真 正 理 解 市 场 经 济, 与 其 向 经 济 学 家 学 习, 不 如 自 己 读 两 本 管 理 学, 因 为 后 者 是 写 给 自 己 人 看 的, 不 讲 真 话 就 买 不 出 钱 其 实, 这 种 经 济 生 态 是 市 场 经 济 的 必 然 选 择, 只 要 控 制 住 大 企 业, 就 控 制 住 了 食 物 链 的 顶 端, 广 大 劳 动 者 创 造 的 财 富 就 可 以 逐 层 上 移, 大 资 本 拥 有 者 就 避 免 了 直 接 面 对 众 多 财 富 创 造 者 的 麻 烦 君 子 远 庖 厨, 那 些 肮 脏 残 酷 的 事, 还 是 让 黑 包 工 头 们 去 干 吧 3.4 利 润 池 : 产 业 链 的 视 角 这 样 的 观 察 视 角 其 实 不 是 笔 者 发 现 的,1998 年 5 月 号 的 哈 佛 商 业 评 论 上, 发 表 了 美 国 贝 恩 管 理 咨 询 公 司 Orit Gadiesh 和 James L. Gilbert 的 利 润 池 : 战 略 新 视 角 文 章 称 : 利 润 池 是 在 行 业 价 值 链 上, 行 业 在 各 个 环 节 所 赚 取 的 利 润 总 和 利 润 池 的 结 构 通 常 错 综 复 杂 价 值 链 上 某 些 细 分 市 场 的 池 水 会 比 另 一 些 细 分 市 场 深, 就 是 在 各 个 细 分 市 场 内 部 池 水 也 深 浅 不 一 各 个 细 分 市 场 的 利 润 率 有 可 能 因 客 户 群 体 产 品 种 类 区 域 市 场 或 分 销 渠 道 的 不 同 而 大 相 径 庭 此 外, 一 个 行 业 的 利 润 聚 集 模 式 通 常 与 收 入 聚 集 模 式 也 迥 然 有 别 观 察 两 个 著 名 的 产 业 链, 证 实 了 这 个 想 法 在 为 社 会 提 供 建 筑 物 的 相 关 产 业 链 中, 建 材 业 提 供 原 材 料, 建 筑 业 实 际 盖 房 子, 房 地 产 业 则 从 事 房 地 产 开 发 经 营 管 理 和 服 务 注 意, 这 里 的 开 发 绝 非 盖 房 子, 那 是 建 筑 业 的 事, 说 白 了, 房 地 产 业 干 的 主 要 是 拿 地 搞 批 文 找 钱 卖 房 子 在 2007 年 的 胡 润 富 豪 榜 上 榜 者 中, 这 三 个 行 业 上 榜 人 数 财 富 及 其 占 全 榜 比 235

237 重见表 3.8 表 年胡润榜中房地产 建筑 建材业情况 行业 房地产 建材 建筑 数量 个数 占全榜比重 财富 亿元 10, 个数 18.90% 1.40% 1.40% 财富 31.20% 1.00% 0.70% 显然 离生产一线最远的房地产业 聚集的财富远超过生产一线的建材 建 筑业 而房产业提供的就业岗位远远小于建材 建筑业 这种差距导致了三个产业不同的面貌 统计年鉴的数据显示 长年以来 房 地产业的就业人数仅为建筑业的 3%左右 而建筑业是大量农民工的就业场所 也 是欠薪的重灾区 有关报道连篇累牍 在百度上搜索 建筑业 欠薪 能得到 条信息 2006 年 11 月 24 日新华网云南频道报道 昆明市的建筑行业和服务行业 特 别是小企业 小饭店 小作坊 小加工厂拖欠工人工资的情况较为严重 私营企 业特别是建筑 服务等行业随意延长劳动时间 不按规定发放加班工资的情况突 出 昆明市 建筑 服务业仍是 欠薪 大户 2007 年 1 月 31 日金华日报报道 建筑行业仍是欠薪高发领域 建筑业仍是 欠薪大户 2008 年 12 月 15 日内蒙古晨报报道称 拖欠农民工工资情况几乎全部发生在 建筑行业 建筑行业缘何成欠薪大户 2009 年 10 月 20 日大庆晚报报道 大庆市农民工工资拖欠案多发生在建筑工 程行业中 导致拖欠工资现象主要原因是建筑工程款落实不到位 承包单位与发 包单位存在工程量 工程质量 进度 材料涨价等纠纷以及 包工头 逃逸等问 题 其中 工头逃逸现象明显增加 大庆为 1054 民工追回欠薪 524 万 建筑行 业仍是拖欠大户 2010 年 1 月 13 日广州日报报道 东莞市建设部门通报 23 个在建工程的 22 家总承包商企业上了 欠薪黑榜 欠薪企业欠薪总额高达约 4400 万元 欠薪超 过 100 万元的工程项目有 13 个 «22 家建筑企业上 欠薪黑榜»>2010 年 1 月 13 日 广州日报 10 月 27 日河北工人报报道 10 月 11 日 一群农民工在黄河岸 边杀鸡祈求河神帮忙讨要被拖欠 3 年的工钱 近日 省会中华北大街某工地河 南籍农民工程振华反映 236 名农民工近 200 多万元劳动报酬被拖欠 施工班班长 马杰只接电话不见人 而该工地项目部称只有 126 万元 且已经支付了 60 万 元 «建筑业欠薪乱象揭秘» 10 月 27 日 河北工人报 12 月 22 日海宁日报 发文称 建筑业一直是欠薪的 重灾区 «建筑业企业 租赁企业是欠薪 高 发地带» 海宁日报 第一财经日报发文 标题是«超四 成建筑工曾被拖欠工资 包工制成欠薪根源» 236

238 至于建材业 2006 年震惊全国的山西黑窑工事件揭开了残忍 肮脏的黑幕 我们这个号称是 自由竞争 的产业链 将山西的黏土砖售价压在每块 9 分到 1 毛 4 分之间 而黑窑包工头这一层的核算条件更苛刻 洪洞县三条沟村黑窑的包 工头衡庭汉 核算条件为 300 元/万块 在这样的价格水平上 根本不可能考虑给 工人工资 连工人起码的生活条件都无法满足 这就是导致黑窑工现象泛滥的经 济核算根源 由此 我们看到 这个产业链本质上是个自上而下的金字塔结构 实际创造 财富的在最底层 每一层都力图 并有能力攫取下一层创造财富的大头 积累到 顶端就造就出辉煌的 盛世 利润微薄 挣扎在生死线上的一线生产企业 沦落 到欠薪 甚至靠打手 狼狗强迫奴工劳役的地步 而高踞顶端房地产商却惬意地 享用着法国大餐 在博客里优雅地描述海外风情 展示自己代表的先进文明 甚 至可能心怀慈悲地指责包工头之黑 但他们所拥有的这一切 正建立在包工头之 流人物的残酷上 而包工头们所得之利润 甚至不如房地产商掉在桌下的面包屑 医药行业是另一个令人瞩目的行业 在 2007 年胡润榜上 它制造的富豪据第 六位 甚至多于金融业和装备制造业 2006 年的安徽华源 欣弗 事件 揭开了 这个行业的不为人知的一面 媒体告诉我们 欣弗 每瓶到患者手中价格为 38 元 而出厂价仅 2.2 元 其中的利润在 元之间 这意味着 患者为 欣弗 支付的药费中 生产 成本仅占 % 厂家利润仅占 % 其余 94.21%的价款到哪里去了 这 94.21%的资金 那怕只省下一半 这省下的一半那怕由患者和厂家对分 药价将降低 24% 而药厂的利润将在 500%左右 简直就是暴利 安徽华源处于生产一线 它的上级华源集团处于产业链的顶端 其最擅长的 功夫是兼并重组 说白了就是财富转移 这个不创造财富的集团 在令国人眼花 缭乱的兼并重组过程中负债累累 至少遭到了 6 家银行逼债 华源集团却坦然向 国资委要求 200 亿元规模授信额度 以 从根本上解决华源的债务危机 当安徽华源总经理裘祖贻因欣弗事件自缢身亡之时 华源集团董事长周玉成 正策划 私募百亿欲完美谢幕 而逼死裘祖贻的资金还不到一个亿 现实的产业链就这样将创造的财富聚集到转移财富的人们手中 而让一线生 产单位在生死线上挣扎 而正是这些一线生产单位 提供了最多的就业机会 欣 弗 事件告诉我们 在这条产业链上 居于两端的生产者和消费者是明显的弱势 群体 欣弗 事件让两者闹到几乎剑拔弩张的地步 而另一个主体依附着这条产 业链 安然吸走了 94.21%的资金 却无人追问 安徽华源无疑是生产一线 而华源集团的周玉成无疑处于集团总部 一线与 总部间鲜明的对比 提示我们关注一个时髦的概念 总部经济 3.5 总部经济 地域的视角 总部经济 是北京市社科院经济研究所所长赵弘提出的概念 赵弘主编了 4 237

239 部 中国总部经济蓝皮书 还先后主持完成 北京市总部经济发展规划研究 以 及南京 重庆和青岛相关总部经济战略规划等 10 余项总部经济研究课题 北京 上海 重庆 广州 深圳 南京 武汉 成都 青岛等许多中心城市 都将总部 经济作为推动城市经济转型和升级的重要战略 写入 十一五 规划或政府工作 报告 可见 总部经济 影响力之大 他给出的定义是 总部经济是某区域由于特有的资源优势吸引企业将总部在该区域集群布 局 将生产制造基地布局在具有比较优势的其它地区 而使企业价值链与区域资 源实现最优空间耦合 以及由此对该区域经济发展产生重要影响的一种经济形 态 总部经济 大城市经济转型的战略选择 2005 年 12 月 2 日 慧聪网 这个学术化的定义对普通人而言比较费解 在一次访谈中 赵弘道出了 总 部经济 的关键 发展总部经济关键是提升产业支配力 而不是生产能力 产业支配力的大 小体现在销售渠道能控制多少 研发能力能到什么水平 而不是在自己的地盘上 能生产多少 该淘汰的就搬出去 这不会削弱产业竞争力 佛山应瞄准特色产 业发展总部经济 2009 年 1 月 22 日佛山日报 注意 赵弘强调的是 支配力 而非 生产力 获得支配力的关键一是控 制销售渠道 二是控制研发能力 理性的赵弘发现了在工商文明中获得财富的正 道----支配力 而非 勤劳致富 在生产一线上 无论你怎么勤劳 也不可能致 富 唯一可指望的 是国务院总理为你讨薪 2009 年 10 月 18 日 由武汉市人民政府和北京市社会科学院主办 北京市社 会科学院中国总部经济研究中心 武汉市武昌区人民政府 北京方迪经济发展研 究院承办的 第五届中国总部经济高层论坛 在武汉举办 论坛上 赵弘发布了 全国 35 个主要城市总部经济发展能力评价报告 2009 报告显示 全国 35 个城市总部经济发展能力可划分为四个能级 第一能级 综合得分>70 包括北京 上海 广州和深圳共 4 个城市 第二能级 50<综合得分 70 包括杭州 南京 天津 成都 青岛 武汉和 宁波共 7 个城市 第三能级 40<综合得分 50 包括厦门 大连 重庆 沈阳 长沙 济南 西安 郑州 合肥共 9 个城市 第四能级 综合得分 40 包括太原 长春 哈尔滨等共 15 个城市 排名处在前 10 名的城市中 东部及沿海地区城市占了 8 个席位 中西部地区 进入前 10 名的只有成都和武汉 分别排在第 8 和 10 位 进入前 15 名的城市中 东部及沿海地区有 13 个 中西部地区仅有成都 武汉和重庆 3 个城市 在 中国总部经济发展报告( ) 中 列出的总部经济发展能力前十 名城市顺次为 北京 上海 广州 深圳 杭州 南京 天津 成都 武汉 青 岛 与 2009 年的位次相同 将这个排名与 2007 年胡润榜上榜者分布 第一编第七章 7.8 节图 1.51 相比 238

240 较 饶有兴味 首先 它们大体一致 总部经济 的第一级全位于胡润榜的前 4 位 其次 两者的差异在于 总部经济 的前 10 位中 有 8 位为中央与省级行政 单位所在地 而深圳与青岛则是计划单列市 这表明了行政权力对总部经济发展 的巨大影响力 可见资本与行政权力同为汲取利润的重要因素 在这样的机制下 对利润的吸取能力不仅在产业链上表现为金字塔 在地域 上也表现为金字塔 以北京为首的第一级拥有最强大的汲取能力 以下顺次是二 三 四级汲取中心 至于生产一线的环节 他们的任务是创造财富 绝非汲取利 润 故只能让它们生存在破产的边缘 以激励它们无休止地提高投入产出率 这 金字塔格局由 总部经济 的 支配力 来保证 于是我们看到 拥有支配力 得以发育 总部经济 的地方 只是我们国土 上的历历孤岛 而史实一再告诉我们 这些孤岛上的 盛世辉煌 率先实现现 代化 总是天下大乱的前兆 第四章 社会分化的经济理性分析 4.1 个案还是必然 2007 年山西黑砖窑事件暴露后 全国总工会书记处书记 纪检组组长张鸣称 黑窑事件是一起 极个别的黑恶势力团伙犯罪 «全国总工会 黑砖窑案是黑恶 势力团伙犯罪刑事案» 2007 年 6 月 18 日 中国新闻网 这显然不符合事实 河南电视台都市频道记者付振中告诉人们 在山西的运城和晋城一带 窑厂 特别多 至少有 1000 家以上 因为山西人口少 用工紧张 很多窑厂主都在非法 用工 从人贩子和黑中介手中买来窑工 变成 黑人 根据山西省公安厅统计的数据 目前查处的小砖窑数量为 1039 座 而确切 的数据仍在统计之中 见 无序竞争衍生山西砖窑黑工头 2007 年 06 月 25 日 光明网 可见至少在山西 黑窑事件不是个案 而是广泛存在的现象 其实 这类现象不仅存在于山西 仅被正式媒体揭出的就有 北京房山砖厂包身工事件 天津市大港区南抛砖厂强制劳动殴打工人事件 河北省沧州市东光县找王镇西姬砖厂奴工事件 河北定州砖窑包身工事件 辽宁盘锦现代包身工事件 哈尔滨康师傅包身工事件 长春川王府包身工事件 山东莱阳市谭格庄镇东吴家砖厂包身工事件 239

241 河 南 女 人 贩 每 年 贩 卖 上 千 名 包 身 工 事 件 ; 上 海 日 资 景 条 针 织 公 司 包 身 工 童 工 事 件 ; 浙 江 杭 州 江 干 区 无 证 加 工 村 工 人 待 遇 恶 劣 事 件 ; 安 徽 省 蒙 城 县 一 砖 窑 非 法 强 制 民 工 劳 动 事 件 ; 湖 南 耒 阳 市 锡 里 砖 厂 流 浪 汉 包 身 工 事 件 ; 湖 南 长 沙 望 城 县 靖 港 镇 复 胜 村 多 名 青 年 被 贩 卖 到 沿 海 黑 工 厂 事 件 ; 福 州 市 晋 安 区 前 屿 村 福 州 祥 盛 电 脑 机 绣 有 限 公 司 非 法 用 工 事 件 ; 广 东 黑 中 介 让 外 来 工 沦 为 包 身 工 事 件 ; 广 东 惠 州 黑 砖 厂 使 用 奴 工 的 事 件 ; 广 东 东 莞 包 身 工 事 件 ; 广 东 被 公 开 谴 责 的 20 家 血 汗 工 厂 ; 耐 克 公 司 包 身 工 事 件 ; 成 都 市 新 都 县 大 丰 镇 大 丰 涂 料 厂 使 用 虐 待 女 童 工 事 件 ; 云 南 昆 明 呈 贡 县 马 金 铺 乡 灵 坛 村 的 一 家 砖 厂 奴 工 事 件 ; 甘 肃 兰 州 范 家 坪 包 身 工 事 件 ; 新 疆 乌 鲁 木 齐 砖 厂 强 制 劳 动 事 件 ; 新 疆 奇 台 县 塔 塔 尔 乡 砖 厂 强 迫 劳 动, 打 死 工 人 事 件 ;68 个 打 工 仔 在 新 疆 某 农 场 采 棉 的 包 身 工 经 历 ; 恕 我 无 法 一 一 列 举 在 百 度 上 搜 索 包 身 工 一 词, 能 得 到 398,000 条 信 息, 搜 索 血 汗 工 厂 能 得 到 776,000 条, 搜 索 奴 工 能 得 到 1,040,000 条 可 见 这 类 现 象 存 在 之 广 泛 那 这 类 现 象 是 什 么 时 候 出 现 的? 2007 年 6 月 15 日, 山 西 省 公 安 厅 副 厅 长 李 富 林 称, 黑 砖 窑 非 法 用 工 问 题, 应 该 是 上 个 世 纪 90 年 代 即 已 存 在 («山 西 公 安 厅 : 黑 砖 窑 问 题 上 世 纪 90 年 代 即 存 在»2007 年 06 月 16 日 齐 鲁 晚 报 ) 1995 年, 珠 海 市 南 山 工 业 区 瑞 进 电 子 公 司 韩 国 女 老 板 金 珍 仙 命 令 120 多 名 来 自 河 南 四 川 江 西 湖 南 等 地 的 打 工 者 跪 下 这 一 事 件 开 始 让 沉 溺 于 经 济 增 长 中 的 国 人 关 注 劳 动 者 的 生 存 现 状 与 人 格 尊 严 1998 年 湖 南 省 石 门 县 省 人 大 代 表 陈 建 教, 从 山 西 榆 次 解 救 150 名 砖 厂 包 身 工, 这 是 笔 者 所 知 最 早 的 黑 砖 窑 事 件 如 此 广 泛 存 在 的 现 象, 显 然 不 是 偶 然 的, 它 背 后 的 机 理 是 什 么? 让 我 们 沿 主 流 经 济 学 的 思 路 观 察 一 下 240

242 4.2 为理性经济人算账 由于黏土实心砖毁坏耕地 浪费能源 污染环境 早在 1999 年建设部 国家 经贸委 国家质量技术监督局 国家建材局以建住房[1999]295 号文联合发布了 关 于在住宅建设中淘汰落后产品的通知 明确规定 自 2000 年 6 月 1 日起 各直辖市 沿海地区的大中城市和人均占有耕地不 足 0.8 亩的省的大中城市的新建住宅 应根据当地实际情况 逐步限时禁止使用实 心黏土砖 限时截止期限为 2003 年 6 月 30 日 2004 年 国家发展和改革委员会 国土资源部 建设部 农业部再次下发了 关于进一步做好禁止使用实心黏土砖工作的意见 发改环资[2004]249 号 明 令禁止使用黏土砖 推广空心砖 水渣砖等新型建筑材料 然而 根据山西省国土资源厅的调查 制砖取土用地年租金为 300 元/亩 按 年产 1000 万块标砖规模测算 生产一块实心黏土砖的原料成本仅为 元 一般年产 2000 万块标砖规模的简易砖厂 所需投资不超过 50 万元 投产一年可 净赚利润 40 万-60 万元 与此相比 等规模的小砌块 空心砖 企业需要投资 80 万元 折算标砖成本为 0.12 元 黏土砖的成本仅为其 17.5% 于是黏土砖有巨大的成本优势 山西土厚煤多 发展黏土砖得天独厚 于是 在别的地方禁止黏土砖时 山西的砖厂蓬勃发展 由于进入门槛低 制砖就像养 猪 一但市场行情好 大家纷纷都上马 一旦市场饱和 大家就竞相压价抛售 结果制砖行业利润稀薄 在利润压力下 这个行业形成了颇具特色的 业态 首先 建造违反政策的黏土砖厂既需要土地资源 又需要政治资源 以保障 砖厂的运转 只有本地拥有官方背景的人能扮演这个角色 如此次大出风头的洪 洞县三条沟村黑窑主 其父就是村支部书记 县两届人大代表 山西的黏土砖售价在每块 9 分到 1 毛 4 分之间 由此计算每一万块砖售价在 900 到 1400 元之间 精细的专业分工使窑主不管生产 只是把生产承包给包工头 按照出砖的数量支付报酬 一般的价钱是 1 万块砖 元之间 可见售价的 55.6% 74.3% 落入窑主的腰包 作为理性经济人的窑主 自然追逐利润极大化 由于充当窑主需要特殊的政 治资源 窑主与包工头之间不存在对等的 双向选择 关系 窑主有能力选择要 价最低的包工头 于是包工头间竭力压价竞争 由此诞生了黑包工头 洪洞县三 条沟村黑窑的包工头衡庭汉 要价低就到 300 元/万块 窑主所得分额之高可想而 知 包工头也是理性经济人 也要在既有的约束条件下实现自己的利润极大化 在 300 元/万块的价格水平上 根本不可能考虑给工人工资 连工人起码的生活条 件都无法满足 而这样的报酬/工作条件 根本不可能由 双向选择 找到 理性 经济人 来当工人 于是就形成了寻觅并管理 非理性经济人 对不起 杜撰了 241

243 这个术语 的客观需求 有需求就有供给 提供并管理 非理性经济人 的行业 应运而生 有资格充当 非理性经济人 的有两类 其一是智障者 其二是未成年人 于是在北京 郑州 广州等外来民工聚集的地方形成了诱拐劳工的网络 例如河 南至山西早有运输线 专门贩卖未成年人往山西从事苦力劳动 由于这些诱拐来 的劳力并非 双向选择 的结果 剥夺他们的选择空间 使他们只能认命 就成 了这个产业链运行的必要前提 于是监工 打手 狼狗就成了 理性经济人 的 唯一选择 而猪狗食 牛马活 两手空空就成了劳工的宿命 黑包工头完全可用 经济学理由为自己申辩 不这样做我就得赔本 4.3 郭台铭的理性 由此 我们看到山西黑砖窑事件背后高度的经济理性 现存经济体中 经济 理性是地道的 普世价值 不但存在于砖窑这样的 低素质 环节 也存在于 IT 这样的 高素质 领域 富士康发生职工 12 次连续跳楼事件后 2011 年 08 月 02 日 英国 金融时报 席佳琳北京报道 富士康(Foxconn)董事长兼总裁郭台铭表示 这家全球营收最高 的代工电子制造商计划在三年内在中国工厂大量采用机器人 使其在数量上赶上 工人的人数 报道称 富士康 雇有 100 万名工人 但目前在生产线上只有 1 万台机器人 郭台铭表示 富士康集团明年将拥有至多 30 万机器人 到 2013 年将拥有 100 万机器人 这意味着郭台铭打算在两三年内用机器人替换几乎全部工人 众所周知 作为全球最大的包工头 郭台铭的巨大财富建立在数以百万计农 民工血汗的基础上 廉价劳工是他最大的竞争优势 没有这个优势 他在苹果 戴尔们眼中一文不值 在这个意义上 他与山西黑砖窑的窑主没有质的区别 对郭台铭的这个大转身 摩根大通(JP Morgan)硬件 技术研究主管郭彦麟 (Alvin Kwock)表示 这表明劳动力成本已不再低于资本成本 资本积累到一定 程度 必然启动机器替代人的过程 站在郭台铭的立场 权衡成本是理性经济人的本能反应 何况机器人不会跳 楼 不会闹工潮 不会被极端思潮煽动 无论看经济效益还是社会效益 这都是 最理性的选择 网络上 有人伤感地问 这些被取代了工作的工人 又该投向何方 学些些 什么新技能呢 逻辑上,郭台铭可以理直气壮地回答 那是你的问题 不是我的 问题 有人愤怒地要求 一直以来 我相信该企业的核心竞争力是员工的低收入 242

244 低保障 高技术 企业的盈利是这些工人带来的 现在公司不能拍拍屁股 就可 以用机器人了 应当把这些年所欠福利返还给员工 比如欠员工的能够在整个社 会所用的技能培训福利 教育福利等等 这说说泄愤无妨 却于法无据 当初政 府就是靠廉价劳力 招商引资 的 从法制社会的立场 说郭台铭违法 需要证 据 当今主流的经济体制讲究资本利润极大化 郭台铭无疑是其中的优等生 当 今主流的社会理论基础是法制 契约 农民工向郭台铭出卖劳力是你情我愿 不 是山西黑煤窑那样拐骗捆绑 何过之有? 既然问题不在郭台铭 就只好寄望于农民工自己了 富士康方面称 希望雇 员 向价值链上方攀升 超越基本的制造工作 网上有人就此提出 人类应该 从事更多具有点智商的工作 多么美好的愿望 但若你是长期从事单调重复劳动 的农民工 想变成程序员或系统分析员 岂非镜花水月 即便你已是程序员或系 统分析员 谁不在忧虑自己的职业寿命 更深一层 利润极大化机制在中国运行 30 年 就导致了资本的急剧膨胀 导 致了产能与购买力日渐扩大的失衡 导致了资本和劳力的同步过剩 根据«资金流 量表 实物交易» 2008 年新增的逐利资金中已有 20%无法在实业中找到投资机 会 这样的机制若再运行 30 年 被机器替代的岂止是农民工 事实上 现在大学 生和 海归 们都已经面对着就业困境 照此下去 越来越多的生产资料和消费能力集中在越来越少的人手中 越来 越少的 高智商 工作让越来越多的普通人没了饭碗 越来越多的人口在利润极 大化的经济机器中失去价值 成为 垃圾人口 而越来越小的精英集团靠资本 智力 权力就可以自成一体 多么美好 ----这不是古希腊神话中的奥林匹斯 Olympus 之巅吗 4.4 神圣的 发展 其实 无论在哪个行当 有可能扮演资本家 窑主 和管理层 包工头 角 色的绝对是国民中的极少数 只有这极少数人有能力追求利润极大化 有能力扮 演 理性经济人 的角色 而这一角色能否成功 端视其能否剥夺劳动者的理性 选择的空间 于是在高端行业 劳动者感受到的是饥饿纪律 是 女生当作男生 用 男生当做畜牲用 而在低端行业 劳动者就只能服从棍棒纪律了 由此我们看到 以自由选择 自由流动为基本诉求的主流经济理论 在实践 中只能导致大多数国民的非自由状态 从而压缩他们 理性选择 的空间 在这 样的机制下 黑砖窑 奴工是必然发生的现象 在中国的企业中 工人曾经普遍具有一定程度的主人翁意识 象铁人王进喜 这样的人物绝非个案 而今这种意识在工人中已经荡然无存 取而代之的是南德 集团总裁牟其中的名言 我最讨厌的就是主人翁意识 243

245 90 年代中期以后 企业内关系变成了劳资关系 雇佣关系乃至主奴关系 不 是工作需要你 是你需要工作 成了许多企业培训员工的主题 随着企业性质的 改变 饥饿纪律替代了 主人翁意识 而广泛存在的黑砖窑案中 棍棒纪律又替 代了饥饿纪律----在这里 已经被降解为 要素 的劳动者 在暴力的威胁下 成了奴工 要素自由流动 双向选择 之类说辞 沦为被撕成碎片的遮羞布 在 新自由主义 盛行二十余年后 人们现在真切地看到了 通向奴役之路 不 知哈耶克先生的高徒们 作何感想 面对这样的 必然现象 理性的经济学家们或许会辩称 这是社会发展不可 避免的代价 发展是硬道理 在 发展 的大旗下 我们容忍了多少无法容忍的罪恶 难道不应该想想到底是谁的 发展 什么 发展 在山西洪洞县三条沟村黑窑的案例中 得到 发展 的首先是窑主一家人 然后是包工头 如果经济学家们去对奴工们论证他们如何得到了 发展 真不知 会得到什么反馈 然而 发展 是实实在在的 低廉的砖价降低了建筑业的成本 保障了建筑 商的利润 更大的利润自然由房地产商获得 有能力获得新房的人自然也 发展 了 如果他能控制大批房源并高价倒出 发展 就更有效率 看看烈火烹油般的 房地产市场 可知他们 发展 得何其神速 掌握相关行政权力的部门 也有机会 发展 工商 环保 劳监 质检 公 安各部门只需睁只眼 闭只眼 识相的窑主们自然会将 发展 送上门来 如果 像山西的劳监部门那样 顺手将被解救的童工再次倒卖 或者像山西的警察那样 帮着包工头阻止亲人解救童工 发展 会更有效率 不但一个个角色可以得到 发展 社会 也会大大的 发展 在山西黑砖 窑事件中 我们看到了一个完全符合主流经济学理论的产业链如何在区区十余年 间发展 完善起来 它分工明确 职能清晰 效率奇高 不但足以摆平被他们猎 取的奴工 也足以摆平当地政府 连山西省政府也眼睁睁看着它 发展 了十余 年而无所作为 如此发展下去 发展 的精英们还有什么不能摆平 这是一个多 么美好的社会啊 纵观数千年的历史 精英集团的 发展 其实就是聚敛 聚敛效率越高 多 数国民越困顿 多数国民的困顿 必然危及经济系统的运行 生产领域的困境 必然催生奢侈与赌博领域的繁华 其后果如何 史鉴历历 或许 这正是他们期望的 244

246 第 五 章 : 社 会 分 化 概 览 至 此, 我 们 基 于 对 资 金 流 的 统 计 数 据 观 察 了 中 国 社 会 的 分 化 过 程, 观 察 了 生 产 资 料 所 有 权 在 国 民 中 的 分 布, 观 察 了 利 润 汇 集 的 流 程 及 其 机 制 正 是 它 们 决 定 了 经 济 系 统 的 运 行 特 征 和 国 民 的 生 存 状 态, 决 定 社 会 经 济 系 统 的 基 本 性 质 据 此 可 对 社 会 分 化 作 出 如 下 概 述 5.1 国 民 的 收 入 金 字 塔 数 据 告 诉 我 们, 六 成 以 上 的 劳 动 力 靠 家 庭 小 生 产 生 存, 他 们 拥 有 的 生 产 资 料 极 少, 生 产 效 率 极 低, 因 而 创 造 资 本 利 润 ( 营 业 盈 余 ) 的 能 力 很 弱, 提 供 生 产 税 的 能 力 也 很 弱 但 家 庭 小 生 产 提 供 的 劳 动 报 酬 17 年 累 计, 高 达 全 社 会 劳 动 报 酬 总 额 的 42.55%, 甚 至 超 过 了 非 金 融 企 业 部 门 (41.68%) 而 位 居 第 一, 然 而 17 年 来 他 们 的 人 均 劳 动 报 酬 为 各 部 门 之 最 低 客 观 上, 这 超 过 六 成 的 国 民 对 资 本 的 最 大 意 义 在 于, 形 成 了 一 个 庞 大 的 后 备 劳 动 力 池, 使 资 本 拥 有 者 可 以 长 期 将 劳 动 报 酬 压 至 底 线 这 是 中 国 资 本 集 团 最 强 大 的 竞 争 优 势 另 一 方 面, 这 六 成 以 上 的 国 民 又 很 自 然 地 被 视 为 弱 势 群 体 包 袱 麻 烦 不 稳 定 因 素, 成 为 中 国 人 口 过 剩 的 证 据 从 现 代 化 的 视 角 看, 辉 煌 的 现 代 化 成 就 与 这 个 群 体 关 系 甚 微, 他 们 其 实 是 被 现 代 化 进 程 抛 弃 的 一 群 换 而 言 之, 中 国 特 色 的 现 代 化 进 程 抛 弃 了 六 成 以 上 的 劳 动 者 另 有 35.75% 的 劳 动 者 就 业 于 非 金 融 企 业 部 门 (2008 年 ), 他 们 被 卷 入 了 现 代 化 进 程, 因 而 其 劳 动 报 酬 高 于 那 六 成 以 上 被 抛 弃 者 然 而 由 于 巨 大 的 被 抛 弃 者 群 体 存 在, 资 本 集 团 可 以 有 效 压 低 他 们 的 劳 动 报 酬 这 个 群 体 的 劳 动 报 酬 占 全 社 会 初 次 分 配 总 收 入 的 份 额 从 1992 年 的 26.75%, 降 至 2008 年 的 21.36% 在 2008 年, 这 两 个 群 体 占 就 业 劳 动 力 的 96.76% 而 其 劳 动 报 酬 仅 占 初 次 分 配 总 收 入 的 38.76% 在 这 两 个 群 体 之 上, 是 政 府 雇 员 和 金 融 企 业 职 工 2008 年 他 们 分 别 占 就 业 劳 动 力 的 2.82% 和 0.42% 其 人 均 劳 动 报 酬 远 高 于 前 两 个 群 体,2008 年 分 别 为 家 庭 小 生 产 群 体 的 9.11 倍 和 倍 更 在 这 两 个 群 体 之 上, 位 于 金 字 塔 顶 峰 的, 则 生 产 资 料 的 拥 有 者 财 产 性 收 入 的 主 人 他 们 占 人 口 总 数 不 到 1%, 却 控 制 了 几 乎 全 部 可 投 资 资 产 ( 见 图 图 3.13) 17 年 来 累 计, 他 们 分 享 了 初 次 分 配 总 收 入 的 30.55%, 且 其 所 占 分 额 在 持 续 扩 张 之 中, 到 2008 年 达 到 了 36.34%( 见 图 3.107) 换 而 言 之, 社 会 创 造 财 富 的 三 成 以 上, 流 入 了 这 不 到 1% 的 人 群 的 口 袋 245

247 图 3.107: 资 本 所 得 占 初 次 分 配 总 收 入 的 份 额 前 已 述 及, 年 间, 中 国 就 进 入 了 资 本 过 剩 阶 段 历 年 的 胡 润 富 豪 榜 则 证 实 了,2004 年 后 富 豪 们 的 资 本 是 如 何 暴 涨 的 ( 见 图 3.108) 图 中 的 横 坐 标 是 各 年 的 上 榜 者 位 次, 纵 坐 标 为 上 榜 者 拥 有 的 财 富, 为 展 示 财 富 分 布 的 结 构, 采 用 了 对 数 坐 标 系 图 3.108: 历 年 胡 润 富 豪 榜 图 中 显 示 : 每 年 同 一 位 次 的 财 富 都 较 上 一 年 显 著 增 加 这 暗 示 我 们, 尽 管 具 体 的 上 榜 者, 其 财 富 有 增 有 减, 整 个 财 富 顶 端 的 群 体, 其 拥 有 的 财 富 增 速 可 观 不 同 年 份 胡 润 榜 的 门 槛 不 同 2004 年 是 12.5 亿,2005 年 是 5 亿 ; 此 后 为 8 亿 246

248 因 此, 不 同 年 份 的 胡 润 榜 缺 乏 直 接 比 较 的 基 础 图 提 示 我 们, 可 以 分 别 比 较 前 100 位 200 位 300 位 400 位 500 位 总 财 富 的 变 化 由 此 计 算 的 结 果 见 表 3.9: 表 3.9: 胡 润 榜 上 榜 群 体 财 富 变 化 指 标 财 富 ( 亿 元 ) 财 富 年 增 速 年 份 前 ,883 5,661 3,496 2, % 61.90% 41.60% 前 ,261 7,874 4, % 66.50% 前 ,686 9,257 5, % 68.00% 前 ,141 10,256 6, % 69.20% 前 ,011 11, % 前 ,450 前 ,514 表 3.9 告 诉 我 们, 财 富 最 多 的 前 100 位,2005 年 比 2004 年 增 加 41.6%,2006 年 又 比 上 年 增 加 61.9%,2007 年 则 比 上 年 增 加 215.9% 增 长 速 度 明 显 加 速 在 各 个 群 体 中, 均 显 示 出 这 种 加 速 5.2 要 素 配 置 的 核 心 原 则 -- 利 润 极 大 化 数 据 证 实,17 年 来 利 润 极 大 化 原 则 是 事 实 上 的 要 素 配 置 核 心 原 则 它 表 现 在 三 个 方 面 : 首 先, 绝 大 多 数 劳 动 者 的 劳 动 报 酬 在 初 次 分 配 中 的 份 额 持 续 而 明 显 下 降 人 均 劳 动 报 酬 最 低 的 家 庭 生 产 劳 动 者 所 占 份 额 萎 缩 最 快, 从 1992 年 的 26.40% 降 至 2008 年 的 17.41%; 位 居 其 次 的 非 金 融 企 业 部 门 职 工 所 占 份 额 亦 在 萎 缩, 从 1992 年 的 26.75% 降 至 2008 年 的 21.36% 而 他 们 分 别 占 全 社 会 劳 动 者 的 61.01% 和 35.75%, 合 计 占 96.76% 换 而 言 之, 他 们 的 劳 动 报 酬 影 响 着 国 民 的 消 费 能 力 其 次, 以 公 平 为 目 标 的 再 分 配 机 制 持 续 弱 化 在 经 济 快 速 增 长, 初 次 分 配 中 劳 动 报 酬 份 额 萎 缩 的 大 背 景 下,17 年 间 住 户 部 门 的 经 常 转 移 净 收 入 却 几 无 增 长, 经 常 转 移 净 收 入 增 长 最 大 的 部 门 是 政 府 部 门 其 三, 原 全 民 所 有 制 企 业 在 现 代 企 业 制 度 改 革 中, 转 化 为 典 型 的 利 润 极 大 化 机 器, 在 抓 大 放 小 的 方 针 下 大 批 国 企 被 迅 速 私 有 化, 为 实 现 这 一 转 化, 政 府 在 1998 年 至 2003 年 间, 在 经 常 转 移 项 目 下, 为 原 国 企 改 制 投 入 了 巨 量 无 偿 资 金 随 着 江 苏 省 委 书 记 陈 焕 友 对 苏 南 模 式 的 进 公 开 反 思, 集 体 经 济 迅 速 退 出 了 中 国 经 济 体 系 结 果 在 国 有 企 业 和 集 体 企 业 就 业 的 劳 动 力, 降 至 微 不 足 道 的 地 步 就 业 于 私 人 资 本 企 业 的 职 工, 则 从 1992 年 的 21.62% 升 至 2008 年 的 77.38%, 为 资 本 利 润 极 大 化 原 则 开 辟 了 广 阔 的 空 间 247

249 5.3 利 润 极 大 化 成 效 卓 著 利 润 极 大 化 有 效 提 高 了 资 本 所 得 ( 营 业 盈 余 ) 原 国 营 企 业 的 现 代 企 业 制 度 改 革, 搬 掉 了 利 润 极 大 化 的 最 后 一 块 绊 脚 石 万 原 国 企 员 工, 并 为 管 理 层 设 计 出 强 烈 的 激 励 机 制 此 后 资 本 利 润 如 爆 炸 般 增 长 中 国 迅 速 地 膨 胀 为 世 界 第 二 经 济 大 国, 这 让 绝 大 多 数 人 始 料 不 及, 不 但 劳 动 者 资 本 拥 有 者 没 想 到, 连 官 员 与 学 界 也 没 想 到 面 对 国 际 上 惊 讶 猜 疑 讥 讽 嫉 妒 恐 惧 的 反 应, 学 界 提 不 出 一 个 基 于 系 统 研 究, 有 理 有 据 的 对 策 从 经 济 系 统 运 行 机 制 的 视 角 看, 利 润 极 大 化 使 广 大 底 层 劳 动 者 的 收 入 过 低, 只 能 主 要 用 于 维 持 生 计, 消 费 资 金 积 累 能 力 微 弱 ; 而 逐 利 资 金 则 逐 年 加 速 积 累, 于 是 两 者 间 的 失 衡 不 可 避 免 地 扩 大, 它 迅 速 恶 化 了 全 社 会 的 供 需 关 系, 成 为 经 济 系 统 中 一 切 困 境 的 总 根 源 图 3.79 显 示,2003 年 后, 总 储 蓄 与 资 本 形 成 总 额 间 的 差 距, 迅 速 而 系 统 性 扩 大 揭 示 出 一 个 严 酷 的 现 实 : 中 国 在 短 短 二 三 十 年 间, 即 已 从 短 缺 经 济 演 化 为 过 剩 经 济, 从 商 品 过 剩 演 化 为 资 本 过 剩 从 时 间 点 看, 商 品 过 剩 时 代 开 启 于 年 间, 资 本 过 剩 时 代 开 启 于 年 间 商 品 与 资 本 的 过 剩, 迫 使 资 本 拥 有 者 输 出 商 品 与 资 本, 这 是 本 世 纪 以 来 我 国 外 交 困 境 的 重 要 根 源 资 本 过 剩 导 致 净 金 融 投 资 占 可 支 配 收 入 的 比 重 放 大, 尤 其 值 得 关 注 的 是, 政 府 和 金 融 企 业 部 门 的 自 有 资 本,2003 年 后 明 显 转 向 虚 拟 经 济 这 个 不 生 产 可 交 易 财 富 的 击 鼓 传 花 游 戏, 是 地 道 的 泡 沫 而 政 府 和 金 融 企 业 部 门 却 是 社 会 经 济 体 统 运 行 的 枢 纽 一 旦 泡 沫 破 灭, 对 整 个 经 济 系 统 的 威 胁 是 全 局 性 系 统 性 的 在 这 个 意 义 上, 虚 拟 经 济 已 经 绑 架 了 整 个 国 民 经 济 三 十 年 前, 学 术 界 视 短 缺 经 济 为 中 国 的 痼 疾, 神 往 着 人 家 的 过 剩 经 济, 而 今 却 发 现 商 品 过 剩 资 本 过 剩 带 来 的 是 爆 炸 性 的 危 机 而 这 一 切, 早 被 马 克 思 列 宁 等 人 详 细 分 析 过 一 个 标 榜 马 克 思 主 义 的 国 家, 竟 然 不 知 不 觉 地 掉 进 这 个 马 克 思 陷 阱, 实 在 是 历 史 的 讽 刺 问 题 是 谁 该 反 思? 有 没 有 能 力 反 思? 有 没 有 意 愿 反 思? 5.4 资 本 集 中 观 察 : 行 业 2007 年 胡 润 榜 有 813 位 上 榜 者 为 分 析 上 榜 者 的 分 布 状 况, 笔 者 根 据 胡 润 榜 提 供 的 公 司 业 务 内 容, 将 其 分 解 为 若 干 个 大 行 业 有 许 多 行 业 只 有 很 少 的 上 榜 者 或 很 少 的 财 富, 笔 者 将 其 统 归 为 一 类 : 其 他 不 少 公 司 涉 及 多 个 行 业, 由 于 缺 乏 资 料, 按 榜 中 排 列 在 先 的 业 务 归 类 笔 者 计 算 出 各 行 业 上 榜 者 的 人 数 比 例 与 财 富 比 例, 取 这 两 个 比 例 的 均 值 为 上 榜 群 体 在 各 行 业 中 的 份 额 结 果 见 图 3.109: 248

250 其 他 14.3% 房 地 产 25.1% 化 工 2.4% 汽 车 摩 托 2.6% 新 能 源 3% 食 品 饮 料 3.3% 装 备 制 造 4% 金 融 4.3% 医 药 4.4% 零 售 批 发 4.6% IT 通 信 网 络 6.5% 纺 织 服 装 6% 钢 铁 4.7% 图 3.109:2007 年 胡 润 榜 上 榜 群 体 在 各 行 业 的 分 布 图 从 另 一 个 角 度 显 示 各 行 业 上 榜 者 的 财 富 分 布 其 纵 坐 标 为 各 行 业 人 均 财 富 与 所 有 上 榜 者 人 均 财 富 之 差, 纵 坐 标 则 是 累 计 的 上 榜 人 数 行 业 人 均 财 富 - 合 计 人 均 财 富 ( 亿 元 ) 包 装 电 缆 光 缆 酒 店 餐 饮 建 筑 电 气 电 器 电 子 汽 车 摩 托 医 药 装 备 制 造 物 流 IT 通 信 网 络 纺 织 服 装 食 品 农 饮 料 业 建 材 煤 炭 其 他 其 他 矿 业 钢 铁 图 3.110: 各 行 业 人 均 财 富 比 较 零 售 批 发 金 融 化 工 房 地 产 新 能 源 累 计 上 榜 人 数 数 据 显 示, 只 有 包 装 房 地 产 新 能 源 金 融 零 售 批 发 其 他 矿 业 这 6 个 行 业 的 人 均 财 富 超 过 上 榜 者 人 均 财 富 这 6 个 行 业 的 上 榜 者 占 总 数 的 31% 这 6 个 行 业 有 3 个 属 第 三 产 业 ( 房 地 产 金 融 零 售 批 发 ), 而 人 均 财 富 最 低 的 行 业 中,

251 除酒店餐饮业外 均为制造业 包装业人均财富如此之高 是因为张茵家族 玖龙纸业 拥有 770 亿元财富 位居整个排行榜的第二 玖龙纸业为香港上市公司(2689) 房地产业以上榜者之多 人均财富之高引人注目 与之相比 建材业与建筑 业显得微不足道 房地产业占到了平均份额的 1/4 它占了上榜者的 18.9% 财富总额的 31.2% 这意味着房地产业的上榜者 其平均财富 亿元 明显高于所有上榜者的平 均财富 亿元 在为社会提供建筑物的相关行业链中 建材业提供原材料 建筑业实际盖房 子 而房地产业的功能在于设计 拿地 找钱 买房子 在 2007 年榜上 建材业 占到上榜者的 1.4% 财富的 1% 平均份额为 1.2% 建筑业占到上榜者的 1.5% 财富的 0.7% 平均份额为 1.1% 由此可见在这个产业链中 房地产业的地位 统计年鉴的数据显示 长年以来 房地产业的就业人数仅为建筑业的 3%左右 就业分布与财富分布如此尖锐的反差 有助于我们理解所谓 黑包工头 的由来 理解就业困境的由来 理解劳动者极端软弱的谈判地位 第六章 两极分化 辩 6.1 刘吉 中国根本不存在两极分化 我们的权威学者一再否认中国存在两极分化 厉以宁关于基尼系数的高论众 所周知 中国社科院前副院长刘吉干脆直言 社会差距是好事 中国根本不存在 两极分化 朱红军 刘吉 社会差距是好事 中国根本不存在两极分化 南方周末 社会差距 是否是 好事 这是价值判断 取决于判断者的立场 地位不 同 立场相左 判断各异 这是 公说公有理 婆说婆有理 的问题 而是否存在 两极分化 是事实判断 而事实是 不足 0.8%的国民拥有不低 于 99%的生产资料所有权 这是明显的有产者群体 他们靠 财产性收入 为生 而 99%的国民拥有的生产资料所有权不足 0.2% 这是明显的无产者群体 只能给 有产者打工 靠工资为生 而位于两者之间的 中产阶级 人口总量不足 0.5% 占资产总量不足 4.65% 数据显示 无产者群体占有绝对的人口优势 而经济实力近乎零 资产者群 体拥有绝对的经济实力 而占人口比重微乎其微 至于被经济学家寄以厚望的 中 产阶级 无论从人口的角度还是从资产的角度 都无足轻重 可见在 30 年内 国民从接近平均主义的状态十分清晰地分化成了两大集群 250

252 两 个 集 群 清 晰 分 化 的 背 后, 是 人 与 资 产 的 分 离 : 由 国 民 创 造 的 财 富, 变 为 了 外 在 的 异 己 力 量, 成 为 自 己 的 对 立 面 至 于 私 人 银 行 业 关 注 的 高 净 值 人 群, 作 为 食 利 者, 本 能 地 追 逐 利 润 极 大 化, 人 格 化 的 资 本 是 他 们 必 然 的 角 色 事 实 上, 有 产 者 之 所 以 能 获 得 财 产 性 收 入, 是 因 为 几 乎 全 体 国 民 依 赖 于 工 资 性 收 入 在 这 确 凿 无 疑 的 事 实 面 前, 继 续 辩 称 不 存 在 两 极 分 化, 难 免 让 人 怀 疑 : 经 济 学 家 到 底 是 学 者 还 是 有 产 者 群 体 的 意 识 形 态 辩 护 士 6.2 西 尼 尔 的 视 角 感 谢 赵 弘, 在 观 察 利 润 来 源 分 布 时, 他 提 示 了 一 个 有 效 的 视 角 : 支 配 力 我 们 看 到 : 从 行 业 角 度, 金 融 保 险 业 与 农 业 的 差 异 在 于 支 配 力 ; 从 产 业 链 角 度, 利 润 池 最 深 的 部 位 不 是 生 产 一 线, 而 是 支 配 力 最 强 的 环 节 ; 从 地 域 角 度, 与 支 配 力 密 切 相 关 的 是 资 本 和 行 政 特 权 的 富 集 程 度 ; 从 企 业 规 模 角 度, 大 型 企 业 的 垄 断 地 位 与 小 型 企 业 规 模 以 下 企 业 的 过 度 竞 争 地 位 展 示 了 支 配 力 与 财 产 性 收 入 来 源 分 布 的 相 关 性 观 察 财 产 性 收 入 来 源 分 布, 再 次 证 实 了 资 本 与 国 民 的 分 离 这 里 我 们 看 到 的 是 大 多 数 国 民 就 业 于 资 本 稀 缺 的 环 节 中, 而 极 少 数 国 民 就 业 于 资 本 富 集 的 环 节, 而 正 是 这 后 一 环 节, 提 供 了 利 润 的 主 体 从 实 现 资 本 利 润 极 大 化 的 立 场 出 发, 这 是 一 个 最 合 理 的 产 业 生 态 一 个 经 济 体, 只 要 以 资 本 利 润 极 大 化 为 要 素 配 置 的 核 心 原 则, 就 必 然 演 变 成 这 样 的 格 局 在 这 样 的 格 局 下, 资 本 拥 有 者 能 最 有 效 地 汲 取 经 济 体 生 产 的 财 富, 同 时 最 大 限 度 地 避 免 直 接 面 对 广 大 的 财 富 生 产 者 这 样 的 格 局 是 好 是 坏, 是 善 是 恶, 这 是 个 价 值 选 择 问 题, 立 场 不 同, 自 然 评 价 各 异 我 们 的 主 流 经 济 学 家 教 导 : 经 济 学 不 讲 道 德 笔 者 理 解, 其 本 意 是 经 济 学 不 介 入 价 值 选 择 这 种 主 张 源 于 纳 索 威 廉 西 尼 尔 (Nassau William Senior, ), 他 认 为 应 把 政 治 经 济 学 改 造 成 为 纯 粹 的 实 证 的 经 济 科 学, 只 以 财 富 为 研 究 对 象 作 为 科 学, 可 以 回 避 价 值 选 择, 却 不 可 能 回 避 事 实 判 断 我 们 的 主 流 经 济 学 家 用 各 种 闪 烁 其 词 的 理 论 来 掩 饰 资 本 与 财 产 性 收 入 分 布 的 事 实, 同 时 竭 力 兜 售 各 种 强 化 两 极 分 化 的 政 策 : 抓 大 放 小 做 大 做 强 行 政 垄 断 提 高 产 业 集 中 度, 这 类 政 策 导 致 资 源 向 大 企 业 集 中 提 高 中 心 城 市 的 首 位 度 创 建 ** 城 市, 这 在 京 沪 广 深 很 明 显 很 多 省 的 十 一 五 规 划 都 将 提 高 省 会 城 市 的 首 位 度 当 作 目 标, 盛 极 一 时 的 市 管 县 改 革 则 被 基 层 讥 讽 为 市 刮 县 所 有 的 大 城 市 都 在 讨 论 限 制 低 素 质 人 口, 这 些 政 策 造 成 的 结 果 就 是 资 源 向 大 城 市 集 中, 向 居 住 其 间 的 精 英 群 体 集 中 减 员 增 效, 优 化 组 合, 亲 商, 政 策 优 惠 划 拨 特 事 特 办 三 零 政 策 ( 用 零 资 金, 零 税 收, 零 地 价 招 引 外 来 客 商 ) 等, 这 是 很 多 地 方 都 在 实 施 的 政 策, 所 有 这 些 都 促 使 社 会 资 源 向 由 前 官 员 转 化 的 商 人 集 中 251

253 一方面拼命强化两极分化 一方面否认两极分化的事实 即使站在西尼尔的 立场上看 在事实判断上如此撒谎 也堕落到了伪科学的地步 6.3 姓社姓资 国民与资产的分离 已经回答了多年纠缠不清的 姓社姓资 问题 有人从 所有制 的角度看问题 虽然在各种所有制中 国有经济已不占绝 对大头 但资本占有量仍居第一 能否据此判断经济体的性质 对国民而言 感受经济体性质的是就业状态 据 中国统计年鉴 2008 可算 出 2007 年在国有企业就业的国民 占全社会就业人员的 8.34% 在 其它 企业 就业者占 83.58% 前已讨论过 这两类企业都追逐利润极大化 劳动者与之的关 系都是将自己的劳动作为商品出卖给的企业 两者合计占占全社会就业人员的 91.92% 从 以人为本 的视角看 正是这 91.92%就业者的处境 决定了社会的 性质 国有企业 尤其是垄断性国有企业 一个显著特点是其职工实际所得明显高 于其他企业同等素质劳动者的收入 这是否是就社会主义特色 这一特色为社会 公众广泛诟病 如果这就是社会主义 那社会主义就是为公众诟病的 破坏公平 的主义 正如发改委宏观经济研究院前副院长刘福垣指出 这是国企职工 侵犯 了全民产权的结果 国有企业的另一显著特点是身份制 正式工 合同工 农民工 同工不同酬 甚至有不同的社会地位 刘福垣指出指出 它是 封建等级制度按权力分配的超 经济剥削关系 刘福垣 社会主义就是社会保障主义 可谓一针见血 国有企业的资本按字面意义属于全体国民 其利润也应归全体国民 但从 1994 年起 国有企业未向财政提交一毛钱的利润 反而从 1985 年起 一直从财政领取 大量的 亏损补贴 即使按照 2006 年 12 月财政部发布 企业财务通则 国企 上缴利润的利润也低于总额的 10% 况且 2008 年以后 中国统计年鉴 没有关于 国企利润上缴的数据 公众无从得知 企业财务通则 的实际执行状况 即使国企上缴了利润 有什么实际运行的制度 规则保障这些利润能转化为 实在的 全民所有 国民感受到的是 社会保障 要靠自己积累 而各级政府 的楼堂馆所 出国旅游 公务消费根本不受国民的制约 姓社姓资 还需争议吗 6.4 让更多群众拥有财产性收入 面对客观存在的两极分化 必然导致一个问题 如何应对 经济学家林毅夫 称 我国当前经济的主要矛盾不在于富人太富 而在于穷人太穷 林毅夫 缩小中国贫富差距关键是让穷人富起来 2005 年 10 月 19 日 19:11 新浪财经 于是 让更多群众拥有财产性收入 就成了顺理成章的口号 252

254 如果提出这一口号的是位文学家 倒情有可原 然而提出者是经济学家 难 免令人怀疑他不是学养太差 就是伪善 这其实是法国人克洛德 弗雷德里克 巴 斯夏(Claude Frederic Bastiat, )在 和谐经济论 中的论点 他断 言在资本的增长中 劳动从中提取的绝对额和相对额都会增加 这就 证明劳动 者及其雇主之间显然就存在着利益的和谐 但这之前 之后的经济史和左 右翼 的许多经济学家都表明 在资本的增长中 资本家手中的资本越来越多 劳动者 的相对提取额在降低 事实上 只要利润极大化是要素配置的首要机制 逻辑上 资本集中就是不可遏止的趋势 历年胡润榜就证实了这一点 见本编第五章图 每年同一位次的财富都较上一年显著增加 注意 图 的纵坐标为指数 坐标 这暗示我们 尽管具体的上榜者 其财富有增有减 整个财富顶端的群体 其拥有的财富增速可观 表 3.9 将上榜富豪的财富与全国的 GDP 货币发行量对比 可见在社会总财富中 财富顶端的群体占有比重在加速扩张 在这样的经济机制 下 如何能 让穷人富起来 表 3.10 用 GDP 和货币发行量衡量胡润榜上榜者财富 年 GDP 财 富 占 GDP 的 比 重 前 100 前 200 前 300 前 400 前 500 前 , % 11.11% 12.74% 13.92% 14.81% 15.50% 前 % 货币供应量 财 富 占 货 币 供 应 量 的 比 重 前 100 前 200 前 300 前 400 前 500 前 , % 6.73% 7.72% 8.43% 8.97% 9.39% 前 % , % 4.30% 5.06% 5.60% 6.04% 298, % 2.64% 3.10% 3.43% 3.70% , % 2.96% 3.45% 3.79% , % 253, , % 1.87% 2.18% 2.39% 1.12% 在为利润极大化原则辩护方面 我们的经济学家远不如马尔萨斯诚实 马尔 萨斯认为 社会永远是 分成所有者阶级和劳动者阶级 并以利己心作为那庞大 机器(即社会)的主要动力 他进一步指出 仅靠劳动阶级的消费能力无法促进资 本的利用 认识到这一点确实是最重要的 工人阶级消费的巨大增长必然大 幅增加生产成本 这一定会降低利润 减少或者毁灭积累的动机 转引自夏小 253

255 林 读 经 济 思 想 史 : 种 批 判 性 的 视 角 札 记 ) 财 产 性 收 入 源 于 利 润, 马 尔 萨 斯 事 实 上 承 认 是 利 润 极 大 化 导 致 了 劳 资 利 益 对 立 和 两 极 分 化 6.5 经 济 结 构 与 政 治 结 构 数 据 显 示, 靠 家 庭 小 生 产 和 非 金 融 企 业 部 们 为 生 的 劳 动 者 占 就 业 劳 动 者 的 96.76%, 他 们 在 资 本 面 前 异 常 弱 势 与 之 相 比, 在 拥 有 特 权 的 政 府 部 门 与 金 融 企 业 部 门 就 业 者, 不 到 就 业 劳 动 者 的 4%, 他 们 在 资 本 面 前 不 像 前 者 那 样 弱 势, 他 们 甚 至 可 以 在 相 当 长 的 期 间 让 自 己 所 得 份 额 扩 张 两 者 交 替 强 势 的 历 史 暗 示 我 们, 他 们 甚 至 可 以 操 控 税 收 等 政 策 以 相 互 竞 争 公 共 传 媒 上 关 于 所 得 税 征 起 征 点 的 激 烈 争 论, 证 明 这 个 集 团 可 以 有 效 地 发 出 自 己 的 声 音 而 那 六 成 就 业 于 家 庭 小 生 产 的 被 抛 弃 者, 在 公 共 传 媒 上 则 是 沉 默 的 一 群, 他 们 只 能 通 过 恶 性 群 起 性 事 件 发 出 自 己 的 声 音 不 祥 的 是, 这 样 的 声 音 正 越 来 越 多 越 来 越 强 更 为 强 势 的 是 财 富 之 巅 那 不 足 国 民 1% 的 人 口 这 个 群 体 长 期 控 制 着 公 共 传 媒 的 价 值 标 准, 控 制 着 学 界 的 价 值 取 向 他 们 曾 通 过 哈 耶 克 的 嘴 大 声 说 出 自 己 追 求 的 理 想 境 界 : 财 富 控 制 权 力 他 们 的 代 言 人 在 媒 体 上 广 泛 宣 传 美 国 无 代 表 不 纳 税 的 故 事, 将 纳 税 额 与 政 治 权 利 联 系 起 来 这 一 故 事 在 中 国 现 实 下 的 真 实 逻 辑 是 :96.92% 的 劳 动 者, 收 入 在 3500 元 收 入 所 得 税 起 征 点 以 下 更 有 六 成 以 上 的 国 民 就 业 于 家 庭 小 生 产, 他 们 不 但 无 力 缴 纳 收 入 税, 对 生 产 税 的 影 响 也 微 乎 其 微 两 相 对 比, 对 政 府 的 财 政 基 础 而 言, 孰 轻 孰 重, 一 目 了 然 显 然, 基 于 这 样 的 经 济 体 系, 财 富 控 制 权 力 是 顺 理 成 章 的 数 数 各 级 人 大 政 协 成 员 的 构 成, 可 以 看 到 这 逻 辑 的 现 实 性 和 力 量 事 实 上, 它 曾 使 各 级 政 府 长 期 公 开 标 榜 亲 商 另 一 个 重 要 的 迹 象 是, 媒 体 广 泛 报 道 :2011 年 的 福 布 斯 富 豪 榜 首 富, 已 经 过 组 织 部 门 考 察, 可 能 进 入 中 共 中 央 由 此, 我 们 方 可 理 解 国 民 的 实 际 生 存 状 态 ; 理 解 现 实 的 经 济 社 会 现 象 ; 理 解 各 种 思 想 潮 流 的 社 会 基 础 6.6 史 鉴 历 历 我 们 三 十 年 来 的 经 验 再 次 证 实, 利 润 极 大 化 机 制 必 然 造 成 三 大 失 衡 : 资 产 性 收 入 与 工 资 性 收 入 失 衡 ; 产 能 与 内 需 失 衡 ; 追 逐 利 润 的 货 币 与 祭 献 利 润 的 货 币 失 衡 这 三 大 失 衡 导 致 经 济 体 中 的 货 币 不 可 逆 地 淤 积 为 逐 利 资 金, 终 将 导 致 货 币 循 环 无 以 为 继 马 尔 萨 斯 时 代 的 英 国, 同 样 的 失 衡 提 出 了 尖 锐 的 问 题, 其 一 是 如 何 使 资 本 主 义 生 产 方 式 唤 起 的 前 所 未 有 的 生 产 力 持 续 地 满 负 荷 运 行, 以 保 障 资 本 拥 有 者 的 利 润 ; 其 二 是 如 何 保 障 广 大 的 社 会 公 众 的 起 码 的 生 存 条 件, 以 防 激 起 民 变 254

256 1845 年 道光二十五年 恩格斯出版了 英国工人阶级状况 描述了当时 英国工人令人触目惊心的恶劣处境 史实告诉我们 英国的应对之策是向全球扩 张 英国本土只有 24 万平方公里 1800 年 英帝国包括 150 万平方英里的土地和 2000 万人口 1900 年英帝国拥有 1100 万平方英里的土地和 3.9 亿人口 到一战 爆发时 英帝国拥有 1270 万平方英里的土地和 4.31 亿人口 占当时全球总人口 的 1/4 及全球面积的 1/4 英国成为一个世界性的殖民大帝国 号称 日不落帝国 到 1865 年 英国经济学家杰文斯这样描述当时的英国 北美和俄国的平原是我们的玉米地 芝加哥和奥得萨是我们的粮仓 加拿 大和波罗的海是我们的林区 澳大利亚有我们的牧羊场 阿根廷和北美西部大草 原有我们的牛群 秘鲁送来白银 南非和澳大利亚的黄金流向伦敦 印度人和中 国人为我们种植茶叶 我们的咖啡 甘蔗和香料种植园遍布东印度群岛 西班牙 和法国是我们的葡萄园 地中海是我们的果园 我们的棉花长期以来栽培在美国 南部 现已扩展到地球每个温暖地区 («The Coal Question - An Inquiry Concerning the Progress of the Nation, and the Probable Exhaustion of Our Coal-Mines»出版社 London: Macmillan and Co. 第一次出版时间 1866 年) 扩张使前所未有的生产力能以全球为其原料来源地和市场 并建立起了英国 的垄断地位 在这一过程中 英镑从国内货币扩张为事实上的全球货币 来自海 外的原材料与利润使英国有可能缓解内部矛盾 到 1892 年恩格斯为 英国工人阶 级状况 的译文写序的时候 英国工人阶级的处境已经有所改善 对此 恩格斯 分析道 当英国工业垄断地位还保存着的时候 英国工人阶级在一定程度上也分沾 过这一垄断地位的利益 这些利益在工人阶级中间分配得极不均匀 取得绝大部 分的是享有特权的少数 但广大群众至少有时也能沾到一点 而这就是自从欧文 主义灭绝以后 英国未曾有过社会主义的原因 事实上 扩张是资本主义工商文明得以生存之必需 它不但为英国的历史证 明 也为其后美国 法国 德国 日本 俄 苏 的历史所证明 值得注意的是 所有后发资本主义国家的扩张都必然触及先发国家的核心利益 都遭到先发国家 的铁腕遏制 其最终的结果无不是战争 1840 年以来 在西方工商文明的强势攻击下 中国一直在艰难地寻找自己的 道路 所有的努力都归结为追求 现代化 其所 化 的对象就是存在了数千年 的自然经济 目前巨大的民工潮说明 乡村中自然经济瓦解过程已近完成 我国 劳动力的主体已经转化为商品 而货币的主体已经转化为资本 从生产资料所有 权的视角看到 国民的经济地位已经两极分化 这表明资本主义经济体的内在矛 盾已经成为我国经济体的核心矛盾 但我们可以追随先发资本主义国家解决矛盾 的出路吗 先发资本主义国家在全球人口中的比重极小 这使他们有可能靠巨大的外部 利益输入缓解内部矛盾 2006 年 G7 国家总人口占全球人口的 11% 杰文斯描述 的场景对这少数人而言是可行的 而中国就占世界人口的 20% 况且人口大国印度 俄罗斯 巴西等都在追逐 现代化 中 印 巴 俄四国占全球人口的 42.12% 255

257 这条道路依然可行吗 它们的扩张空间何在 当年资本主义工商文明踹开中国大门时 李鸿章看到的是 数千年未有之大 变局 中华儿女奋斗了一个半世纪 终于与这个 先进文明 接轨后 却遇到了 一个人类社会从未遇到过的全球性困境 这对中国的学界提出了严重的挑战 面 这对客观存在的社会现实 学界应该做甚么 是在 不争论 的旗号下继续散布 资产阶级的意识形态说教 还是为愤激的情绪所支配 作为学界 唯一的选择应是直面现实 深入思考 直言不讳 学术上有不同 的见解是正常的 但诚实是学界的基本品格 诚实地面对现实 诚实地阐述自己 的见解 是学界之为学界的底线 否则暧昧躲闪的理论加上华而不实的口号 只 能将国家引向灾难 一位网友在我的博客上留言称 在解放战争中困长春是不是 GCD 的污点战役 现在的 GCD 是不是对此事 只字不提 那些妄图让这段历史归于尘土的想法是反人民的 是违背事实的 多少长 春人的爷爷奶奶都跟他们讲述过这段历史 只要是不刻意隐瞒包庇当局 都会承 认至少饿死 30 到 60 万 请问南京大屠杀举世闻名 为什么困长春却无人问津 相比于华盛顿的奴隶主毛泽东所领导的 GCD 所犯的战争罪行如何受到审判 围长春之事网上有文章讲过 我不掌握相关史料 不足以对其真实性作出判 断 由历史背景看 当时两军对垒 东北正是双方强弱转化的关键点 高强度的 暴力对抗中 势必导致无所不用其极 类似的事件在中国历史上不胜枚举 问题的关键在于 什么导致了高强度的暴力对抗 而不是在这种对抗中谁更 仁慈 当年共产党曾与国民党一同反对北洋军阀 而 4.12 大屠杀几乎将共产党杀 绝 有文献称 连国民党的基层组织也被屠杀殆尽 这迫使共产党拿起了枪 此 前 他们只想通过政治鼓动实现自己的政纲 有了这样的经验 共产党根本不可 能相信可与国民党和平 合法共处 抗战胜利后 当中共中央发文件大讲 和平 民主新阶段 时 林彪就致电毛泽东 力陈战争的危险 请主席清醒之 更进一步思考 大革命时国共两党为何有不同的政纲 共产党的价值标准建 立在底层百姓的基础上 而国民党则更多偏向城市精英群体 近来 民国范 时 髦起来 而这 民国范 其实反映了当时城市精英群体的生存状态和价值准则 而这个群体占全国人口的比例极小 甚至不到 1% 1949 年 城市人口仅占 10.64% 其中绝大多数是贫民 有资格摆 范 者 十无其一 这些人的 民国范 建 立在 99%人口低下的社会经济地位之上 可见社会撕裂到何种程度 在这样的土壤中 激进主义不可避免 而精英群体为保护自己既得利益 不 可避免地选择 宁可错杀三千 绝不放过一个 被广为赞扬的北大校长蔡元培 就是蒋介石 清党 的策划者之一 由此 要避免社会暴力 关键在于避免社会 分裂 一旦社会分裂到 99 1 的地步 动乱与暴力势难避免 这时 只有最善 于使用暴力的集团能重新安定社会 从历史的视角看 这时社会悲剧已然酿成 已经没有选择空间了 由此观之 那些促成社会分裂的政策倡导者 才是历史悲 剧的真正责任人 256

258 如 果 哪 一 天 中 国 再 现 历 史 上 反 复 出 现 过 的 暴 戾 惨 烈 的 场 面, 其 真 正 的 责 任 人 是 那 时 在 其 中 叱 咤 风 云 者 吗? 非 也, 他 们 不 过 是 造 化 随 手 拈 来 的 傀 儡, 没 有 张 三 必 有 李 四 没 有 李 四 必 有 王 五 从 历 史 视 角 看, 正 真 的 责 任 人 是 那 些 鼓 吹 让 少 数 人 先 富 起 来 的 政 策 制 定 者, 是 那 些 面 对 令 人 触 目 心 惊 的 社 会 分 裂, 却 顽 固 宣 称 : 社 会 差 距 是 好 事, 中 国 根 本 不 存 在 两 极 分 化 的 御 用 文 人, 如 中 国 社 科 院 前 副 院 长 刘 吉 者 流 257

259 第 四 编 接 轨 观 察 过 去 三 十 年, 经 济 理 论 界 里, 全 球 化 无 疑 是 最 强 势 的 声 音 ; 经 济 决 策 领 域 中, 与 国 际 接 轨 无 疑 是 不 可 置 疑 的 基 本 方 向 在 这 样 的 导 向 下, 运 行 了 三 十 年, 我 们 的 经 济 体 发 生 了 怎 样 的 演 化, 它 在 现 实 的 国 际 经 济 体 中, 处 于 何 种 位 置? 由 此 导 致 了 怎 样 的 国 内 经 济 格 局? 让 我 们 从 统 计 数 据 进 行 观 察 第 一 章 外 贸 观 察 1.1 全 球 格 局 :WTO 的 视 野 让 我 们 先 看 看 全 球 化 的 领 导 机 构 WTO 组 织 提 供 的 数 据 图 4.1: 各 大 区 间 的 双 边 贸 易 数 据 来 源 : dev_e.htm 258

260 WTO 组 织 将 全 球 分 为 7 个 大 的 贸 易 区 : 北 美 欧 洲 亚 洲 中 东 独 联 体 中 南 非 非 洲, 给 出 了 2006 年 区 域 间 双 边 贸 易 的 统 计 数 据, 据 此, 笔 者 绘 出 了 图 4.1 图 中 的 联 线 宽 度 与 双 向 出 口 之 和 成 正 比 图 4.1 显 示 : 世 界 贸 易 主 要 是 在 亚 洲 北 美 和 欧 洲 之 间 进 行, 而 两 条 最 粗 的 连 线 都 出 自 亚 洲, 这 三 个 区 域 的 经 济 高 度 相 关 独 联 体 的 主 要 贸 易 伙 伴 是 欧 洲, 中 东 的 主 要 贸 易 伙 伴 顺 次 为 亚 洲 欧 洲 北 美 ; 中 南 美 的 主 要 贸 易 伙 伴 顺 次 为 : 北 美 欧 洲 亚 洲 至 于 其 他 的 双 边 贸 易 则 微 乎 其 微 认 清 这 个 系 统 的 性 质 还 需 关 注 财 富 的 净 流 向 图 4.2 的 箭 头 代 表 区 域 间 的 净 出 口, 同 样, 箭 头 的 宽 度 与 净 出 口 量 成 正 比 图 4.2: 各 大 区 间 净 出 口 数 据 来 源 : dev_e.htm 数 据 显 示, 所 有 地 区 对 北 美 都 是 出 超, 这 意 味 着 全 球 的 财 富 都 在 流 向 北 美, 其 中 最 大 的 净 流 入 来 自 亚 洲 对 亚 洲 而 言, 财 富 净 流 出 的 最 大 方 向 首 先 是 北 美 其 次 是 欧 洲 而 最 大 的 净 流 入 则 来 自 中 东 这 提 示 我 们 : 亚 洲 扮 演 着 世 界 工 厂 的 角 色, 它 的 产 品 主 要 供 养 北 美 欧 洲 而 中 东 则 是 世 界 工 厂 的 主 要 能 源 供 259

261 应 者 这 一 格 局 让 人 想 起 沃 勒 斯 坦 的 世 界 体 系 理 论 在 沃 勒 斯 坦 的 眼 中, 资 本 主 义 世 界 体 系 在 地 域 上 存 在 核 心 区 -- 边 缘 区 -- 半 边 缘 区 的 等 级 结 构 构 成 核 心 的 是 世 界 上 少 数 最 富 裕 的 国 家, 它 们 的 特 征 是 高 技 术 高 垄 断 高 利 润 高 工 资 自 从 资 本 主 义 世 界 体 系 产 生 以 来, 只 有 ( 也 只 能 有 ) 少 量 国 家 处 于 核 心 区 ; 边 缘 区 生 产 活 动 的 特 点 是 低 科 技 低 垄 断 低 利 润 低 工 资, 输 出 的 是 农 业 初 级 产 品 工 业 原 料 和 自 然 资 源, 沃 勒 斯 坦 把 它 称 作 边 缘 类 生 产 活 动 ; 图 二 提 示 我 们, 亚 洲 主 要 扮 演 着 半 边 缘 区 的 角 色 : 从 边 缘 区 进 口 初 级 产 品, 为 核 心 区 生 产 成 品 所 谓 核 心 区, 主 要 是 美 国, 图 二 显 示, 对 所 有 其 它 区 域, 北 美 都 是 净 入 口, 是 全 球 唯 一 的 财 富 净 流 入 的 地 区 事 实 上, 进 入 80 年 代 后, 美 国 就 是 持 续 的 外 贸 逆 差 ( 见 图 4.3) 而 来 自 亚 洲 的 净 进 口 占 到 了 绝 对 多 数 图 4.3: 美 国 的 国 际 贸 易 平 衡 数 据 来 源 :Bureau of Economic Analysis 在 这 样 的 全 球 经 济 格 局 中, 中 国 处 于 何 种 地 位? 又 是 如 何 走 到 了 这 样 的 地 位? 1.2 海 关 数 据 分 析 多 年 融 入 接 轨 两 头 在 外 后, 中 国 巨 大 的 外 贸 顺 差 引 起 了 全 世 界 的 关 注, 崛 起 中 国 世 纪 之 说 充 斥 媒 体 在 事 实 上 已 经 高 度 关 联 的 世 界 经 济 体 中, 中 国 到 底 处 于 什 么 地 位? 让 我 们 从 海 关 统 计 数 据 开 始 观 察 通 常 称 进 出 口 总 额 / 国 内 生 产 总 值 为 对 外 依 存 度, 用 以 衡 量 外 贸 对 国 内 经 济 的 影 响 50 年 代 对 外 依 存 度 在 10% 左 右, 到 1971 年 降 至 4.98%, 这 是 那 个 年 代 外 部 封 锁 和 我 们 自 力 更 生 的 结 果 70 年 代 后 期 又 恢 复 到 10% 左 右 改 革 开 放 后, 对 外 依 存 度 波 动 上 升,1985 年 突 破 20%,1991 年 突 破 30%,1994 年 突 破 40%, 260

262 2003 年 突 破 50%,2004 年 接 近 60%(59.76%), 2006 年 达 到 峰 值 66.52% 图 4.4: 进 出 口 总 额 / 国 内 生 产 总 值 显 然 过 去 20 多 年, 我 们 的 经 济 增 长 中, 进 出 口 扮 演 了 极 为 重 要 的 角 色 从 时 间 尺 度 看,1978 年 后, 摆 脱 了 在 10% 附 近 波 动 的 局 面, 呈 现 指 数 上 升 的 态 势 尤 其 是 进 入 本 世 纪 后, 更 是 突 飞 猛 进, 直 到 国 际 金 融 危 机 爆 发, 才 打 断 了 这 一 进 程 中 国 的 贸 易 伙 伴 先 观 察 出 口 市 场 构 成 数 据 显 示, 中 国 的 前 三 大 出 口 目 标 地 顺 次 为 美 国 香 港 日 本 ( 见 图 4.5) 图 4.5: 中 国 的 出 口 目 标 地 注 意, 香 港 是 个 转 口 港, 大 陆 向 香 港 的 出 口 远 大 于 从 香 港 的 进 口 可 见 出 口 261

263 香 港 的 货 物 最 终 仍 将 分 布 到 全 球 各 地 但 笔 者 找 不 到 相 关 的 统 计 数 据, 一 个 退 而 求 其 次 的 方 法 是 : 将 大 陆 出 口 香 港 的 货 物, 按 比 例 配 赋 到 世 界 各 地 这 当 然 不 准 确, 但 至 少 比 上 图 更 接 近 真 实 情 况, 由 此 得 出 的 市 场 分 布 见 图 4.6 图 4.6: 中 国 的 出 口 目 标 地 ( 向 香 港 的 出 口 按 比 例 配 赋 各 地 ) 由 此 看 到, 最 大 的 出 口 目 标 市 场 顺 次 是 美 国 (23.77%) 日 本 (16.09%) 韩 国 (5.39%) 德 国 (4.62%) 荷 兰 (3.44%), 括 号 中 的 数 字 为 年 分 额 均 值 这 五 地 共 占 中 国 海 外 市 场 的 53.31% 中 国 的 进 口 来 源 分 布 见 图 4.7 图 4.7: 中 国 的 进 口 来 源 分 布 见 最 大 进 口 来 源 地 顺 次 为 日 本 (16.93%) 韩 国 (10.00%) 中 国 台 湾 (10.39%) 美 国 (10.33%) 德 国 (4.96%) 从 年, 五 地 共 占 进 口 量 的 52.61% 262

264 外贸顺逆差反映的是两地间财富的净流动 中国外贸顺逆差最大的来源地见 图 5.8 图 4.8 最大的外贸顺逆差来源地 中国的贸易顺差主要来自美国和香港 与之相比 其它贸易伙伴低很多 如 果按美国的统计 中国对美贸易顺差比中国统计数据高出一倍以上 曹乾 何建 敏在 中美双边贸易不平衡额究竟有多大 年的实证分析 中国软科 学 2004 年第 8 期 中分析了这种差异 年间 香港将美国转出口中国的金额平均为 53 亿美元/年 占 美国对中国出口额比重为 39.3 香港将中国商品转出口美国的金额平均为 303 亿美元 占中国对美出口比重的 90 以上 据此认为香港转口贸易是两国政府统计数据差异的根本 他们扣除重复统计 与转口增值 转口成本与利润 后 计算出调整后的中美间贸易顺逆差数据 比 中国政府公布的数据高出 30%以上 已有许多数据表明 中国出口商品在产业链 的上定价被压得极低 在这样的贸易条件下 中国对美贸易还出现了如此巨大的 顺差 可见 中国向美国的财富净流出达到了何等规模 回顾本章 1.1 节图 4.2 最大的财富净流出是亚洲流向北美 海关数据则证实 在这最大的财富净流动中 中国扮演了何等重要的角色 至于主要的贸易逆差伙伴 大体可分为两类 一类如中国台湾 韩国 日本 等 一方面 他们靠超市和专卖店占领了中国大陆大量的零售市场和时尚品市场 一方面他们在中国拥有大量企业 中间产品高价输入 而产成品低价输出 这是 跨国企业降低账面利润 逃避所在地税收的惯常操作 另一类贸易逆差伙伴 则主要是向中国输出能源与原材料 中国将其加工成 产品 再输出到核心区国家 然而观察到此 仍仅看到皮相 尚需进一步探究中国的 外贸 到底由谁掌 控 巨额的外贸顺差到底是谁的收益 263

265 谁 的 外 贸? 海 关 统 计 将 外 贸 的 贸 易 方 式 分 为 : 一 般 贸 易 加 工 贸 易 其 他 贸 易 加 工 贸 易 指 外 资 在 国 内 出 口 加 工 区 设 厂, 进 口 原 材 料 元 器 件, 出 口 产 成 品 形 成 的 贸 易 出 口 总 额 的 贸 易 方 式 构 成 见 图 4.9: 图 4.9: 出 口 总 额 的 贸 易 方 式 构 成 数 据 显 示, 年, 加 工 贸 易 占 到 出 口 总 额 的 50% 以 上, 我 们 忙 忙 碌 碌 的 出 口, 不 过 是 在 为 人 作 嫁 进 一 步 观 察 外 贸 顺 逆 差 的 构 成 ( 见 图 4.10), 能 更 清 晰 地 看 到 中 国 经 济 的 特 征 图 4.10: 外 贸 顺 逆 差 的 构 成 数 据 显 示 : 中 国 外 贸 顺 差 完 全 是 加 工 贸 易 造 成 的, 扣 除 加 工 贸 易 后, 中 国 的 正 常 贸 易 其 实 基 本 是 逆 差 海 外 资 本 把 中 国 当 作 自 己 的 离 岸 加 工 厂, 这 是 中 国 外 贸 顺 差 的 根 源 等 于 我 们 付 出 了 环 境 资 源 劳 力 的 代 价, 为 外 资 生 产 他 们 264

266 在 自 己 国 内 不 能 生 产 的 东 西, 再 运 到 它 们 国 内 已 有 无 数 的 报 道 告 诉 我 们, 在 这 笔 买 卖 中, 我 们 挣 的 加 工 费 在 最 终 售 价 中 的 比 重 微 乎 其 微 不 同 类 型 企 业 占 中 国 出 口 的 份 额, 印 证 了 这 一 格 局 海 关 将 出 口 企 业 分 为 外 资 国 有 和 其 他 三 类 海 关 总 局 网 站 公 布 的 统 计 数 据 从 2005 年 7 月 开 始, 数 据 显 示 : 外 资 企 业 控 制 了 我 国 50% 以 上 的 出 口 份 额 ( 见 图 4.11) 图 4.11: 不 同 类 型 企 业 占 出 口 金 额 的 比 重 数 据 来 源 : 海 关 总 局 网 站 两 头 在 外 把 生 产 经 营 的 两 头 ( 原 材 料 销 售 市 场 ) 放 到 国 际 市 场 上 去, 这 是 对 国 际 大 循 环 战 略 的 形 象 表 述, 但 它 忽 略 了 核 心 技 术 品 牌 营 销 网 络 与 控 制 权, 这 些 产 业 链 中 最 关 键 的 要 素 其 实 也 统 统 在 外 结 果 外 贸 导 致 的 收 益 外 贸 顺 差 也 主 要 为 外 资 所 得, 并 通 过 结 汇 变 成 了 庞 大 的 外 汇 储 备 这 其 实 是 国 家 银 行 系 统 付 出 人 民 币, 向 掌 控 加 工 贸 易 的 外 资 购 买 美 元 这 又 危 及 国 家 货 币 发 行 的 自 主 权 1.3 中 国 在 全 球 经 济 中 的 地 位 从 一 个 国 家 的 长 远 生 存 与 发 展 看, 形 成 有 竞 争 力 的 生 产 能 力 远 比 一 时 的 财 富 重 要 当 初 提 出 国 际 大 循 环 战 略, 着 眼 于 积 累 资 金 扩 大 就 业 引 进 技 术, 这 些 都 关 系 到 形 成 有 竞 争 力 的 生 产 能 力 然 而, 其 效 果 如 何? 利 润 : 细 看 产 业 链 加 工 贸 易 战 略 有 一 个 重 要 的 目 标 : 积 累 资 金, 这 就 要 求 在 这 个 产 业 链 上 我 们 有 自 己 的 利 润 空 间 事 实 上, 我 国 出 口 的 产 品 大 都 处 在 价 值 链 的 低 端, 没 有 自 己 的 品 牌, 利 润 相 当 微 薄 265

267 我国出口的服装价格不及意大利服装的十分之一甚至百分之一 平均价格仅 为 3.2 美元 出口鞋平均价格只有两美元多 这个价格只相当于日本鞋子价格的 25% 意大利的 18% 法国的 16% 就连越南鞋子价格的单价也是我国出口价格的 3 倍 东莞一家企业生产一条牛仔裤成本是两个美金 但卖到北美就是四五十个美 金 浙江出口的化纤染色布和印花布 每米平均售价为 美元 袜子平均 价格每双 0.21 美元 领带平均价格每条 1.6 美元 几乎接近成本 芭比娃娃在美国 10 美元 在中国离岸的时候是 1 美元 美国的一只名牌鼠标 在中国苏州生产 在美国市场上售价 40 美元 生产地 中国只拿到 3 美元 其他 37 美元 由美国公司 分销商 零售商获取 摩根 斯坦利的谢国忠指出 中国出口的一美元商品在美国的零售价格接近 四美元 美国方在这个价值链中占据了 75%的份额 中国只占 25% «21 世纪圆桌:" 汇率报复案"背后的美国逆差病症»2005 年 04 月 16 日 21 世纪经济报道 要知道 在这 25%中 还包含有进口的原材料成本 进口来料占出口比重 有媒体称高达 50% 北京大学中国经济研究中心教授乔 新平说 我们算了从 年这 12 年间中国对美出口 对外总出口的价值 链结构 2003 年对美的出口中 22%是进口原材料的价值 就按乔新平说的 22%算 扣除进口原材料的价值 中国仅得售价的 19.5% 这 中间还应扣除工资 税收 水电 折旧和各种其他消耗 剩下的才是行业利润 即使这点微薄的利润 国内资本也只拿到其中很小一块 因为外资控制了相 当大一部分出口加工企业 统计年鉴提供了 按行业分全部国有及规模以上非国有工业企业主要指标 和 按行业分 三资 工业企业主要指标 前者可大体代表整个工业的状况 而 后者可大体代表外资企业 比较这两张表 可以分析外资的作用 三资 企业占行业资产比重超过 40%的行业有 表 4.1 三资 企业占行业资产比重 行业 通信设备 计算机及其他电子设备制造业 文教体育用品制造业 家具制造业 皮革 毛皮 羽毛(绒)及其制品业 仪器仪表及文化 办公用机械制造业 橡胶制品业 塑料制品业 266 占行业资产比重 67.25% 63.29% 52.05% 51.29% 50.48% 46.32% 46.24%

268 纺织服装 鞋 帽制造业 工艺品及其他制造业 45.60% 42.59% 这些年 IT 行业一直是社会热门的行业 然而这个行业从资产上被牢牢地控 制在 三资 企业手中 近年来 西方媒体一直在喧嚣 中国家具摧毁热带森林 然而 中国的家具制造业却由 三资企业 绝对控股 文教体育用品 皮革/毛皮 /羽毛(绒)及其制品 仪器仪表及文化/办公用机械 橡胶制品 塑料制品业 纺 织服装/鞋/帽 工艺品这些都是中国出口美欧市场的廉价大路货 都是 反倾销 的对象 而它们其实被 三资企业 控制着 三资 企业占行业利润比重超过 40%的行业有 表 4.2 三资 企业占行业利润比重 占行业利润比 行业 重 水的生产和供应业 96% 通信设备 计算机及其他电子设备制造业 84% 仪器仪表及文化 办公用机械 76% 交通运输设备制造业 63% 文教体育用品制造业 53% 家具制造业 51% 食品制造业 46% 金属制品业 46% 印刷业和记录媒介的复制 45% 橡胶制品业 44% 纺织服装 鞋 帽制造业 43% 工艺品及其他制造业 41% 造纸及纸制品业 41% 塑料制品业 41% 电气机械及器材制造业 40% 可见 在 高科技 行业和出口大户行业 三资企业 拿走了多少利润 在这样的背景下 我们的资本固然可以靠压榨廉价劳力和牺牲环境积累资金 而国际资本在这一过程中积累资金的速度远高于我们 在这样的格局下 追赶 升级 现实吗 就业 带动还是挤压 当初提出 两头在外 另一个重要的考虑是靠外资带动就业 三资企业 在我国获得了如此巨大的利润分额 一些人预期它会带动相应的就业份额 然而 事实是 三资 企业占行业利润比重与其提供的就业机会根本不相称 表 4.3 三资 企业占行业利润比重与就业岗位比重 267

269 项 目 占 行 业 利 润 比 重 占 行 就 业 比 重 利 润 比 重 - 就 业 比 重 水 的 生 产 和 供 应 业 95.87% 1.33% 交 通 运 输 设 备 制 造 业 62.82% 18.47% 电 力 热 力 的 生 产 和 供 应 业 36.34% 4.80% 仪 器 仪 表 及 文 化 办 公 用 机 械 75.95% 47.45% 通 用 设 备 制 造 业 38.73% 14.31% 化 学 原 料 及 化 学 制 品 制 造 业 33.98% 10.30% 造 纸 及 纸 制 品 业 41.37% 19.62% 石 油 加 工 炼 焦 及 核 燃 料 加 工 业 28.10% 6.60% 专 用 设 备 制 造 业 33.24% 12.42% 化 学 纤 维 制 造 业 33.37% 13.84% 食 品 制 造 业 46.22% 27.37% 金 属 制 品 业 45.80% 27.92% 印 刷 业 和 记 录 媒 介 的 复 制 44.57% 26.79% 通 信 设 备 计 算 机 及 其 他 电 子 设 备 制 造 业 83.75% 68.40% 医 药 制 造 业 27.13% 14.03% 饮 料 制 造 业 31.81% 20.45% 橡 胶 制 品 业 43.63% 32.38% 事 实 上, 三 资 企 业 在 国 内 攻 城 略 地, 使 国 内 企 业 尸 横 遍 野, 由 此 造 成 的 下 岗 狂 潮 让 政 府 头 疼 之 极 三 资 企 业 的 确 是 高 效 率, 它 表 现 为 在 攫 取 利 润 的 同 时 又 挤 压 了 社 会 就 业 空 间 1962 年, 美 国 经 济 学 家 阿 瑟 奥 肯 提 出 了 著 名 的 奥 肯 定 律 该 定 律 论 证 : 失 业 率 的 变 化 方 向 与 国 民 生 产 总 值 增 长 率 相 反 即 高 增 长 率 使 失 业 率 降 低, 低 增 长 率 则 会 提 高 失 业 率 奥 肯 定 律 得 到 了 国 际 上 普 遍 的 认 同 从 1978 年 到 2004 年, 我 国 人 口 增 加 了 35.04%, 而 GDP 按 不 变 价 格 计 算, 增 加 了 931.3% 如 此 高 速 的 经 济 增 长 解 决 不 了 如 此 低 速 增 长 人 口 的 就 业 问 题, 导 致 学 者 们 惊 呼 奥 肯 定 律 失 灵 问 题 的 根 子 只 能 是 我 们 的 基 本 经 济 格 局, 而 出 口 与 外 资 是 我 们 经 济 格 局 中 极 为 关 键 的 因 素 268

270 核 心 技 术 : 自 立 还 是 依 赖 当 初 提 出 两 头 在 外, 还 有 一 个 重 要 的 考 虑 是 引 进 技 术 在 国 民 经 济 中, 技 术 主 要 凝 聚 在 装 备 上, 装 备 工 业 的 竞 争 力 是 各 行 业 竞 争 力 的 基 础 装 备 工 业 缺 乏 竞 争 力, 各 行 业 就 只 能 靠 进 口 设 备 来 提 高 竞 争 力, 高 额 的 费 用 不 说, 一 旦 事 态 有 变, 无 法 引 进 新 装 备, 国 家 的 命 脉 就 卡 在 了 别 人 手 中 图 4.12 比 较 了 全 社 会 固 定 资 产 投 资 中 的 设 备 工 具 器 具 购 置 与 进 口 总 额 中 的 机 械 及 运 输 设 备 进 口 自 1985 年 后, 机 械 及 运 输 设 备 进 口 高 速 增 长,2002 年 后 竟 超 过 了 全 社 会 固 定 资 产 投 资 中 的 设 备 工 具 购 置 可 见 我 国 的 装 备 投 资 对 外 国 的 依 赖 性 有 多 高 事 实 上 几 乎 所 有 的 高 端 设 备 我 们 都 只 能 依 赖 进 口, 对 建 立 自 己 的 研 发 平 台, 很 少 从 国 家 长 远 战 略 的 角 度 着 眼, 运 十 中 华 之 星 的 命 运 就 是 实 例 图 4.12: 进 口 设 备 占 我 国 设 备 投 资 比 例 在 不 求 所 有, 但 求 所 在 的 方 针 指 导 下, 我 们 放 手 让 外 资 在 国 内 的 装 备 制 造 业 攻 城 略 地 以 工 程 机 械 行 业 为 例,1995 年, 日 本 小 松 制 作 所 和 山 推 公 司 合 资 建 立 小 松 山 推 工 程 机 械 有 限 公 司 ;1995 年, 韩 国 现 代 与 常 林 股 份 合 资 成 立 了 常 州 现 代 ; 同 年, 日 本 神 户 制 钢 所 与 成 工 合 资 组 建 了 成 都 神 钢 ;1996 年, 日 本 日 立 建 机 与 合 肥 矿 山 机 械 厂 组 建 了 合 肥 日 立 ;1997 年, 美 国 卡 特 彼 勒 与 徐 工 集 团 组 建 了 卡 特 彼 勒 徐 州 有 限 公 司 等 1996 年 韩 国 大 宇 在 烟 台 投 资 成 立 大 宇 重 工 业 烟 台 有 限 公 司, 这 也 是 当 时 惟 一 的 外 商 独 资 挖 掘 机 制 造 企 业 而 今, 欧 美 日 韩 与 中 国 的 合 资 企 业 成 为 市 场 角 逐 的 主 角, 国 外 的 筑 养 路 机 械 企 业 如 加 藤 多 田 野 利 勃 海 尔 波 坦 马 尼 托 瓦 克, 小 型 机 械 企 业 如 凯 斯 久 保 田 等 也 相 继 进 入 中 国 市 场 与 此 同 时, 国 内 企 业 在 合 资 企 业 中 处 于 被 动 地 位 并 逐 渐 失 去 话 语 权, 所 占 股 份 越 来 越 少, 甚 至 完 全 退 出 合 资 企 业 而 内 资 企 业 明 显 表 现 出 弱 势 269

271 有 媒 体 报 道,2003 年 在 中 国 工 程 机 械 市 场 中, 国 际 品 牌 已 占 半 壁 江 山 : 进 口 产 品 达 亿 美 元 ( 约 合 300 亿 元 人 民 币 ), 国 际 品 牌 在 中 国 的 独 资 和 合 资 企 业 的 产 品 产 销 270 亿 元 人 民 币 ( 中 国 工 业 报 2005 年 11 月 18 日 ) 2006 年 美 国 凯 雷 投 资 集 团 出 资 3.75 亿 美 元 收 购 徐 工 集 团 工 程 机 械 有 限 公 司 85% 股 权 一 事, 在 业 内 引 起 轩 然 大 波 中 国 工 业 报 以 跨 国 公 司 强 劲 布 局 中 国 工 程 机 械 无 力 招 架 的 标 题 报 道 此 事 ; 经 济 参 考 报 的 标 题 是 我 装 备 制 造 业 面 临 外 大 内 空 危 机 ; 中 国 经 济 时 报 的 标 题 则 是 中 国 装 备 制 造 业 市 场 崽 卖 爷 田 心 不 痛? 人 们 终 于 发 现, 以 市 场 换 技 术 的 结 果 是 市 场 丢 了 品 牌 没 了 企 业 成 别 人 的 了, 而 换 技 术 的 主 体 已 经 没 有 了 如 今 有 几 个 行 业 可 以 声 称 : 我 们 在 技 术 上 是 可 以 自 立 的? 症 结 : 国 内 厂 商 市 场 结 构 观 察 在 第 一 编 第 一 章 中, 我 们 从 货 币 循 环 的 角 度 解 释 了 中 国 经 济 对 外 贸 的 依 赖 : 利 润 极 大 化 机 制 使 产 能 与 内 需 的 失 衡 持 续 扩 大, 不 得 不 靠 海 外 市 场 消 化 过 剩 的 产 能, 以 保 障 资 本 利 润 下 面 我 们 再 从 国 内 厂 商 市 场 结 构 的 视 角 观 察 之 社 会 生 产 的 根 本 目 的 在 于 消 费 投 资 是 为 了 以 后 的 消 费, 出 口 是 为 了 交 换 进 口 的 消 费 ( 以 及 投 资 品 ) 因 此 消 费 投 资 和 出 口 这 三 架 马 车 决 定 了 国 内 生 产 者 面 对 的 市 场 图 4.13: 投 资 与 消 费 的 比 重 这 里 第 一 个 关 键 的 平 衡 在 投 资 与 消 费 之 间 逻 辑 上, 两 者 之 和 构 成 了 整 个 国 内 市 场 它 其 实 是 在 当 期 社 会 消 费 与 长 远 生 产 力 发 展 间 的 平 衡 投 资 与 消 费 各 占 国 内 市 场 的 比 例 见 图 4.13 数 据 显 示 : 投 资 所 占 比 例 1952 年 仅 13.60%,1960 年 270

272 猛 增 到 37.4%, 结 果 是 深 度 回 调, 到 1962 年 降 至 12.63%, 低 于 1952 年 水 平 此 后 波 动 上 升, 到 1978 年 为 30.02%, 仍 在 1962 年 水 平 之 下 改 革 开 放 后, 投 资 份 额 急 剧 上 升,1986 年 超 过 1962 年 水 平, 达 到 38.67%,2003 年 达 到 51.4%, 投 资 超 过 消 费, 到 2010 年 竟 高 达 63.92% 计 划 经 济 年 代, 工 业 化 的 压 力, 使 我 们 的 决 策 者 倾 向 于 扩 大 投 资 份 额 虽 然 投 资 比 重 过 快 增 加 往 往 造 成 被 动 的 调 整, 投 资 冒 进 越 严 重, 调 整 的 幅 度 就 越 深, 时 间 就 越 长 向 市 场 经 济 转 轨 后, 利 润 极 大 化 机 制 在 压 低 劳 动 报 酬 的 同 时, 提 高 利 润, 从 而 加 速 资 本 的 积 累, 结 果 投 资 份 额 以 更 高 的 速 度 持 续 增 长 投 资 加 速 扩 张 导 致 产 能 急 剧 上 升, 而 消 费 相 对 于 投 资 持 续 下 降, 必 然 导 致 国 内 有 效 需 求 不 足, 于 是 扩 大 出 口 就 成 了 必 然 选 择 站 在 国 内 厂 商 的 立 场, 所 谓 内 需 就 是 投 资 + 消 费 - 进 口, 而 外 需 则 是 出 口 据 此 计 算 的 国 内 厂 商 内 外 市 场 构 成 如 图 4.14 图 4.14: 国 内 厂 商 的 市 场 : 内 需 与 出 口 数 据 显 示,1978 年 前, 在 国 内 生 产 者 的 市 场 构 成 中, 出 口 基 本 维 持 在 10% 以 下, 仅 1955 年 达 到 10.04% 此 后 出 口 份 额 波 动 上 升, 到 1990 年 突 破 20%, 达 到 %, 到 2006 年 达 到 峰 值 38.68% 在 上 述 两 个 平 衡 中, 我 们 看 到 了 投 资 对 消 费 的 挤 压 出 口 对 国 内 需 求 的 挤 压 为 了 形 象 地 观 察 国 内 生 产 者 面 对 的 国 内 消 费 国 内 投 资 和 出 口 这 三 个 市 场, 我 们 从 固 定 资 产 投 资 总 额 和 社 会 零 售 商 品 总 额 中, 按 比 例 扣 除 被 进 口 满 足 的 部 分, 以 估 计 国 内 生 产 者 市 场 结 构 的 演 化 ( 图 5.15) 271

273 图 4.15: 国 内 生 产 者 市 场 结 构 的 演 化 对 国 内 生 产 者 而 言, 数 据 清 晰 地 显 示 了, 出 口 的 扩 张 投 资 的 强 势 与 国 内 消 费 的 萎 缩 2004 年 年 间 平 均, 口 占 37.93% 投 资 占 35.80% 出 消 费 仅 占 26.27% 可 见 对 国 内 生 产 者 而 言, 这 期 间 出 口 商 是 最 有 实 力 的 买 主, 而 国 内 消 费 者 最 疲 弱, 所 占 份 额 仅 略 高 于 1/4 此 后 因 全 球 经 济 危 机, 出 口 急 剧 下 降, 其 空 出 的 份 额 主 要 由 投 资 弥 补, 消 费 份 额 所 增 有 限 具 有 讽 刺 意 味 的 是 :90 年 代 后 期, 政 府 提 出 扩 大 内 需 后, 出 口 的 比 重 大 幅 上 升 投 资 的 比 重 大 体 维 持 原 有 水 平, 而 国 内 消 费 反 而 明 显 萎 缩 由 此 可 见, 对 海 外 市 场 的 依 赖 源 于 我 们 经 济 体 的 内 在 机 制, 这 个 机 制 不 变, 这 种 依 赖 不 可 能 戒 除 然 而, 在 全 球 化 的 大 格 局 中, 这 种 依 赖 使 中 国 处 于 给 国 际 资 本 打 工 的 地 位 这 种 地 位 使 中 国 经 济 难 于 自 主, 在 全 球 化 的 大 系 统 中, 中 国 经 济 是 一 个 偏 斜 的 子 系 统, 它 需 要 另 一 些 反 向 偏 斜 的 子 系 统 来 互 补, 否 则, 整 个 全 球 经 济 大 系 统 就 无 法 运 转 哪 谁 来 与 中 国 互 补? 这 种 互 补 对 中 国 意 味 着 什 么? 1.4 从 中 美 互 补 到 Chimerica 前 文 描 述 了 在 全 球 化 体 系 内, 中 国 这 个 子 系 统 的 功 能 : 大 量 生 产 大 量 出 口 为 了 整 个 体 系 的 运 转, 必 然 有 另 一 些 子 系 统 的 功 能 与 之 互 补 美 国 就 是 其 中 的 典 范 所 谓 互 补 意 味 着 将 一 方 的 状 态 翻 过 来, 就 是 另 一 方 的 状 态 商 品 与 货 币 在 市 场 经 济 中, 伴 随 商 品 流 动 的, 是 货 币 的 反 向 流 动, 于 是 我 们 看 到 了 中 国 日 渐 增 大 的 外 贸 顺 差, 和 日 益 膨 胀 的 外 汇 储 备 ---- 美 国 印 刷 的 绿 色 bill( 见 图 4.16) 272

274 图 4.16: 中 国 外 汇 储 备 数 据 来 源 : 中 国 人 民 银 行 网 站 据 报 道, 美 国 财 政 部 国 际 资 本 流 动 报 告 (TIC) 数 据 显 示, 截 止 到 2008 年 10 月, 我 国 持 有 美 国 国 债 6,529 亿 美 元 ( 10 月 中 国 增 持 美 国 国 债 659 亿 美 元 刷 新 年 内 纪 录 2008 年 12 月 16 日 第 一 财 经 日 报 )6,529 亿 美 元 占 到 当 月 中 国 外 汇 储 备 总 额 (18,796 亿 美 元 ) 的 35%, 占 到 美 国 国 债 总 量 的 21.44% 根 据 此 文 提 供 的 数 据, 中 国 成 了 美 国 的 最 大 债 权 国 ( 见 图 4.17) 图 4.17:2008 年 10 月, 美 国 的 主 要 债 权 国 由 此, 我 们 看 到 了 中 美 之 间 的 货 币 / 产 品 互 补 : 中 国 生 产 产 品, 美 国 消 费 ; 中 273

275 国赚得美元 回头买美国国债 而美国国债的年利率自 80 年代以来持续下降 目 前已接近于零 见图 5.18 图 4.18 美国一年期国债利率 数据来源 上述报道称 10 月末中国持有的美国国债较 9 月大幅增加 659 亿美元 而 10 月份的外贸顺差为 亿美元 将外贸顺差全部用于增持美国国债尚不够 无怪乎新德里政策研究中心教授贾兰尼(Brahma Chellaney)称 中国实际上已经 成为美国的银行 北京与华盛顿之间已经形成 放债者与欠债者的关系 印 度以矛盾心情迎接 奥巴马时代 联合早报 既给美国造东西 又给美国发钱 这就是 发展中的 中国与 发达的 美 国之间的 互补关系 然而 这只是问题的表层 中国生产的商品之所以能大量 流出 源于价格优势 而价格优势则源于低廉的劳力成本 资源消耗和几乎无需 成本的环境破坏 在这些层面 我们能看到更丰富的 互补 劳力成本 关于劳力成本 正如 国际大循环 战略倡导者王建指出 中国劳工极低工 资的状态已经维持了二十年 我们国家有丰富的劳动力资源 就说 20 年前在珠江三角洲一带打工的 民工 一个月挣四五百块钱 20 年后也还是挣这个钱 为什么 20 年过去了 工资 几乎就不变 我们的劳动力市场呈现两极趋势 一方面高级人才的市场价格与国 际接轨 不断往上涨 另一方面 大量普通劳动力的市场价格长期被稳稳地压低 一般的小国 没有这么大的腹地空间 没有这么大的后备劳动力资源 这就使我 们的产品在国际上长期有竞争力 产品价格低 质量又好 所以越来越迎合发达 国家的水平 中日贸易摩擦的背后 访著名学者 国际大循环经济战略问 题专家王建 2001 年 06 月 22 日 中国宏观经济信息网 274

276 根 据 美 国 劳 工 部 劳 工 统 计 署 网 站 (http://www.bls.gov/data/#employment) 提 供 的 数 据,2007 年 美 国 每 周 平 均 工 资 为 695 美 元, 相 当 于 月 薪 20,850 元 人 民 币 而 中 国 统 计 年 鉴 2007 显 示 : 中 国 年 平 均 工 资 才 21,001 元 人 民 币, 即 美 国 人 工 作 一 个 月 挣 中 国 人 一 年 的 工 钱 这 种 差 距 的 一 个 原 因 是 就 业 结 构 直 到 2006 年, 农 业 制 造 业 建 筑 业 批 发 / 零 售 / 贸 易 / 餐 饮 业 等 低 收 入 行 业, 仍 占 就 业 岗 位 的 67.3%( 见 图 4.19) 图 4.19: 中 国 就 业 结 构 数 据 来 源 : 历 年 中 国 年 鉴 与 之 相 反, 美 国 就 业 岗 位 中 这 类 比 重 小 得 多, 高 收 入 职 位 的 比 重 远 高 于 中 国 ( 见 表 4.4) 这 说 明, 在 全 球 化 的 产 业 分 工 中, 中 国 人 分 到 了 苦 力 环 节, 而 美 国 人 占 据 着 老 板 和 管 理 环 节 这 是 中 美 互 补 的 另 一 个 方 面 表 4.4: 美 国 2007 年 就 业 结 构 职 位 比 重 (%) 管 理 专 业 及 相 关 职 位 35.5 管 理 商 业 和 金 融 操 作 相 关 职 位 14.8 专 业 及 相 关 职 位 20.7 销 售 和 办 公 室 职 位 24.8 销 售 和 相 关 职 位

277 办 公 室 和 行 政 支 持 相 关 职 位 13.4 服 务 职 位 16.5 生 产 运 输 业 职 位 12.4 生 产 职 位 6.4 运 输 职 位 6.0 自 然 资 源 建 筑 和 维 护 相 关 职 位 10.8 农 渔 林 职 位 0.7 建 筑 业 职 位 6.5 安 装 维 护 修 理 职 位 3.6 ( 数 据 来 源 : 美 国 劳 工 部 劳 工 统 计 署 网 站 资 源 进 入 本 世 纪 后, 与 加 工 贸 易 急 速 增 长 同 步, 中 国 能 耗 急 速 增 加 相 反, 美 国 能 耗 增 速 远 低 于 中 国 据 国 际 能 源 年 鉴 2006, 中 美 两 国 能 耗 趋 势 如 图 4.20 如 果 维 持 这 样 的 趋 势, 中 国 能 耗 将 很 快 超 过 美 国 图 4.20: 中 美 两 国 能 耗 单 位 :10 15 Btu 对 比 中 国 的 能 耗 与 加 工 贸 易 ( 见 图 4.21), 两 者 均 于 90 年 代 后 期 开 始 高 速 增 长, 其 相 关 系 数 高 达 , 表 明 中 国 耗 能 主 要 是 在 为 别 人 生 产 而 美 国 耗 能 主 要 是 自 己 享 用 276

278 图 4.21: 中 国 加 工 贸 易 出 口 与 能 耗 的 增 长 率 比 较 然 而, 中 国 是 个 资 源 紧 缺 的 国 家, 这 样 的 生 产 定 位, 导 致 自 己 的 资 源 快 速 消 耗 中 国 的 能 源 以 煤 炭 为 主, 进 入 20 世 纪 后, 大 型 矿 难 接 踵 而 至, 安 监 局 疲 于 奔 命, 这 暗 示 我 们, 安 全 易 采 的 煤 矿 已 经 采 尽, 我 们 只 能 用 矿 工 的 性 命 来 维 持 这 台 经 济 机 器 的 运 转 于 是, 中 国 耗 尽 自 己 的 资 源, 为 美 国 生 产 廉 价 产 品, 而 美 国 却 能 站 在 道 德 制 高 点 上 对 中 国 说 三 道 四 这 是 又 一 个 层 次 的 互 补 环 境 中 国 产 品 的 国 际 竞 争 力 一 部 分 来 自 几 乎 不 受 制 约 的 环 境 破 坏 关 于 环 境 破 坏 的 报 道 早 已 充 斥 了 媒 体 问 题 的 严 重 性 在 于, 环 境 破 环 已 经 不 是 一 个 个 的 孤 立 事 件, 而 在 威 胁 着 大 片 区 域 的 持 续 生 存 环 渤 海 地 区 就 是 一 个 典 型 环 渤 海 地 区 是 中 国 人 口 最 稠 密 的 地 区 之 一, 是 中 国 的 能 源 基 地 化 工 基 地 和 钢 铁 基 地 这 些 行 业 是 出 口 导 向 型 经 济 的 基 座, 为 其 提 供 动 力 与 原 材 料 扮 演 这 样 的 角 色, 一 个 直 接 的 后 果 就 是 渤 海 正 在 走 向 死 亡 历 年 中 国 海 洋 环 境 质 量 公 报 的 数 据 告 诉 我 们, 从 启 动 渤 海 碧 海 行 动 计 划 的 2001 年 起, 到 2007 年, 渤 海 污 染 水 域 面 积 呈 指 数 增 长, 短 短 六 个 年 头, 重 度 污 染 面 积 增 加 了 3.47 倍, 中 度 污 染 面 积 增 加 了 6.58 倍, 轻 度 污 染 面 积 增 加 了 3.26 倍 尤 其 是 从 2006 年 到 2007 年, 重 度 污 染 面 积 增 加 了 1.21 倍, 中 度 污 染 面 积 增 加 了 2.07 倍 ( 见 图 4.22) 277

279 较 清 洁 轻 度 污 染 中 度 污 染 严 重 污 染 图 4.22: 渤 海 污 染 水 域 面 积 ( 单 位 : 万 平 方 公 里 ) 数 据 来 源 : 历 年 中 国 海 洋 环 境 质 量 公 报 更 有 相 关 海 洋 专 家 出 语 惊 人 : 如 果 不 采 取 任 何 措 施 来 遏 制 污 染, 那 么 10 年 后, 渤 海 将 变 成 死 海 ; 既 使 现 在 开 始 不 向 渤 海 排 放 一 滴 污 水, 仅 靠 其 与 外 界 水 体 交 换 来 恢 复 清 洁, 也 需 要 至 少 200 年 整 个 渤 海 不 过 9 万 平 方 公 里, 图 七 显 出 的 污 染 指 数 增 长 态 势 提 示 我 们, 问 题 可 能 相 当 严 重 基 于 这 些 数 据, 简 单 地 用 logistic 函 数 外 推, 得 出 的 结 果 见 图 轻 度 及 以 上 污 染 中 度 及 以 上 污 染 严 重 污 染 图 4.23: 用 logistic 函 数 外 推 的 渤 海 污 染 前 景 ( 单 位 : 万 平 方 公 里 )

280 图 4.23 告 诉 我 们, 如 果 维 持 目 前 的 趋 势, 到 2013 年, 轻 度 及 以 上 污 染 面 积 将 达 到 渤 海 总 面 积 的 一 半 ; 到 2017 年, 中 度 及 以 上 污 染 面 积 将 达 到 渤 海 总 面 积 的 一 半 ; 到 2022 年, 严 重 污 染 面 积 将 达 到 渤 海 总 面 积 的 一 半, 到 2028 年, 整 个 渤 海 将 变 为 一 腔 臭 水 渤 海 沦 为 死 海, 指 日 可 待 环 渤 海 地 区 是 我 国 的 重 化 工 业 基 地, 渤 海 的 污 染, 究 其 根 源, 重 化 工 业 难 辞 其 咎 而 重 化 工 业 的 产 品, 主 要 是 为 外 向 型 加 工 区 提 供 原 材 料 而 外 向 型 加 工 区 的 目 标 市 场 是 海 外, 其 中 美 国 占 最 大 分 额 在 飞 机 上 俯 瞰 美 国, 最 让 人 羡 慕 的 是 大 片 大 片 的 森 林 在 美 国 行 走, 随 处 可 见 图 4.24 这 样 清 新 幽 静 美 丽 的 环 境 图 4.24: 芝 加 哥 城 郊 一 个 小 旅 馆 (Comfort Inn) 外 即 使 处 于 内 华 达 酷 热 荒 漠 中 的 拉 斯 维 加 斯, 也 能 不 惜 工 本 地 营 造 维 护 人 工 生 态 美 景 ( 见 图 4.25) 于 是 我 们 看 到 又 一 个 层 面 的 互 补 : 被 精 心 保 护 的 美 国 环 境 与 日 渐 破 败 的 中 国 环 境 279

281 图 5.25: 拉 斯 维 加 斯 之 晨 社 会 安 定 消 费 多 生 产 少 的 美 国 不 得 不 靠 超 额 发 行 钞 票 来 应 付, 这 造 成 了 潜 在 的 通 胀 压 力 维 持 美 国 低 通 胀 和 社 会 稳 定, 有 两 个 重 要 的 因 素 : 来 自 中 国 的 廉 价 商 品, 和 中 国 政 府 购 买 美 国 国 债 而 回 流 入 美 国 政 府 的 货 币 为 此 付 出 代 价 的 是 中 国 的 社 会 稳 定 农 村 最 有 活 力 的 成 员 成 了 外 资 的 打 工 仔, 为 美 国 人 创 造 财 富 被 死 死 压 低 的 劳 力 成 本 使 他 们 不 可 能 转 换 为 城 市 人 口, 当 数 千 万 农 民 工 退 出 劳 动 年 龄 后, 他 们 能 上 哪 里? 被 接 纳 为 城 市 市 民? 这 意 味 着 必 须 弥 补 以 前 为 廉 价 出 口 而 克 扣 的 劳 动 成 本 谁 来 支 付? 当 年 的 资 本 家? 他 们 恐 怕 早 已 荣 归 故 里, 不 见 踪 影, 即 使 找 到, 也 于 法 无 据 后 来 的 资 本 家? 他 们 已 经 对 日 渐 提 升 的 劳 力 成 本 感 到 压 力 和 强 烈 的 不 满, 正 在 动 员 学 界 大 造 舆 论 偷 驴 的 无 恙, 拔 橛 的 赔 钱, 资 本 家 们 傻 吗? 另 一 条 出 路 是 让 他 们 回 农 村 而 他 们 中 相 当 多 的 人 已 经 只 适 应 城 市 的 生 存 环 境, 根 本 就 不 会 干 农 活 二 三 十 年 来, 大 量 社 会 资 源 被 吸 引 到 沿 海 打 工 城 市, 广 大 内 陆 农 村 日 益 凋 敝 华 北 大 旱 云 南 大 旱 暴 露 出 了 农 田 水 利 设 施 年 久 失 修 的 问 题, 它 们 大 多 数 是 80 年 代 之 前 修 建 的 而 目 前 基 于 比 较 优 势 的 经 济 机 制, 根 本 不 可 能 引 导 资 源 投 向 这 个 方 面 被 赶 回 凋 敝 的 农 村, 对 这 上 亿 在 城 市 里 为 资 本 利 润 为 美 国 人 耗 尽 青 春 的 人, 意 味 着 什 么? 他 们 会 作 何 反 应? 前 车 之 覆, 后 车 之 鉴, 他 们 的 子 女 又 会 做 出 什 么 反 应? 于 是 美 国 的 社 会 安 定 与 中 国 社 会 积 累 的 巨 大 应 力, 成 为 鲜 明 的 互 补 280

282 债务 显性与隐性 大手大脚的美国人欠下了巨额的显性债务 据媒体报道 按照美国公开数据 8500 亿美元的金融救援方案全部实施之后 美国国会 所能接受的名义国家债务余额为 11.2 万亿美元 相对于美国 13.8 万亿美元的 GDP 而言 美国债务率为 81.16% 负债总额与 GDP 之比为债务率 高于 60% 国 际公认的安全债务率 按照美国政府问责局 Government Accountability Office 前总审计长 美国彼 特 皮特森基金会总裁兼 CEO 大卫 沃尔克的估计 如果把美国政府对国民的社 保欠账等所有隐性债务统统加在一起 那么 2007 年美国的实际债务总额高达 53 万亿美元 53 万亿美元是什么概念 如果把 100 美元一张的钞票摞起来 53 万亿美元可 绕地球两周 2007 年 全球的 GDP 是 54.3 万亿 这就是说 仅仅美国一个国家 的债务 已经使全球的债务率接近 100% 这个数字相当于每个美国人承担着 17.5 万元美元的债务 如果平均分配给地球上所有的人 每人将分担 9000 美元 这还不算多 如果我们把诸如 两房债券 那样的抵押债券 美国各大财团 所发行的 说不清是公司债还是政府债务以及市政债券等 总计 20 万亿美元 2007 年末美国国债协会 SIFMA 统计 的债务再统计进来 那美国债务更是高达 73 万亿美元 «美国会破产吗» 中国经济周刊 2008 年第 43 期 与之相比 中国政府的债务水平相对较低 然而 上述农民工问题表明 无 论是接纳他们进入城市 还是把他们赶回农村 政府都不得不为维持社会安定支 付巨大的成本 这其实是过去二三十年间政府积累的巨额隐性债务 此外 外向型的工业带来的繁荣刺激了政府的消费欲望 但外向型工业的所 有权很大一部分属于外资 其收益非政府可控 于是各级地方政府纷纷以各种形 式 融资 其实就是举债 尽管预算法不允许地方政府举债 有媒体报道 2009 年末地方政府债务规模将接近 11 万亿元 相当于 2009 年地方本级财政收入的 3 倍 «地方政府债务规模惊人 据估算已达财政收入 3 倍» 2010 年 07 月 05 日 中 国经济网 为应对 2008 年引爆的世界金融危机,当局大举投入 4 万亿救市资金, 引得各地方政府毫无顾忌地举债 配套 导致债务飙升 见表 4.5 表 4.5 三类地方政府性债务偿还期占比 单位 亿元 偿债年度 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 政府负有偿还债 规模 比重 18, % 12, % 7, % 6, % 4, % 16, % 有担保责任债务 规模 比重 3, % 2, % 2, % 2, % 1, % 1, % 281 其他相关债务 规模 比重 3, % 2, % 1, % 1, % 1, % 5, %

283 数据来源 审计署 央行 引自 平台贷危机难自救 还贷隐忧仍存 中国经营报(北京) 这样的对比几乎随处可见 中国反过来就是美国 两者嵌合起来正好 互补 Chimerica 美国畅销书作者尼尔 弗格森在其新书 金钱的崛起 中生造了 Chimerica 中美国 一词 将中国与美国合为一体 一时看起来这像是天作之合 中美 国里东边的人 中国人 存钱 西边的人 美国人 花钱 中国人获得增长 美 国人得到低通胀和低利率 对此 现代快报 于 2008 年 11 月 21 日以 记住这样一个新词 Chimerica 为题发文 自豪地宣称 难怪美国国内有学者说 中美利益从来没有像今天这样紧密地连为一体 他们甚至把美国叫 Chimerica,这就是经济全球化的结果 谁也没有选择 谁都 不能逃避 更何况在当今世界同心协力抗击百年不遇的金融风暴的背景下 中国 为了展示一个负责任的大国形象 增持美国国债也有着更多的含义 说白了 Chimerica 就是东家与长工间的 互补 ----长工干活 东家得收 成 穷鬼长工一分一厘地攒钱 因为这是血汗换来的 而败家子东家花天酒地 因为得来全不费功夫 而今东家搞得要破产了 于是盯上了穷鬼长工的荷包 叫 他 负责任 还说这是长工的根本利益所在 否则 东家破产了 你上哪里去打 工 于是长工成了英雄 所谓 负责任 就是 英雄救美 自立于世界民族之林 两头在外 大进大出 的 国际大循环 成功地使我们的经济总量大幅攀 升 也使 看不见的手 比较优势论 在许多人心里占据了 公理 的地位 人们根据罗斯托的 经济成长阶段论 期待中国从发展中国家走向中等发达国家 进而成为发达国家 实现 与国际接轨 北京 上海 广州 深圳的车水马龙 红灯绿酒 已经让不少人引吭高歌 盛世 中国的 接轨 同时表现在市场和资源两个方面 从市场角度看 在上个世纪最后十年之前 中国的出口微不足道 而进入本 世纪后 以惊人的速度暴增 根据国家统计局 国际统计年鉴 转载的世界贸易 组织数据库 WTO Database 中国出口额 2000 年超过意大利 2001 年超过加拿 大 2002 年超过英国 2003 年超过法国 2004 年超过日本 2007 年超过美国 2009 年超过德国 成为最大出口国 见图

284 图 4.26: 世 界 主 要 出 口 国 的 出 口 额 演 化 占 领 海 外 市 场 的 结 果 是 形 成 外 贸 顺 差,2004 年 以 后, 中 国 的 外 贸 顺 差 显 著 增 长 ( 见 图 4.27) a: 外 贸 顺 逆 差 / 当 年 国 民 生 产 总 值 ; 283

285 b: 累 计 顺 逆 差 / 当 年 国 民 生 产 总 值 图 4.27: 中 国 的 外 贸 顺 逆 差 数 据 来 源 : 历 年 «中 国 统 计 年 鉴» 中 国 出 口 激 增, 引 发 了 广 泛 而 激 烈 的 贸 易 争 端 而 国 内 产 能 又 高 度 依 赖 于 出 口, 这 使 中 国 与 西 方 关 系 高 度 紧 张 从 资 源 角 度 看, 在 主 流 文 明 中 最 重 要 的 资 源 莫 过 于 石 油 本 来, 中 国 的 石 油 进 口 微 乎 其 微, 进 入 上 个 世 纪 90 年 代 后, 石 油 进 口 开 始 增 长, 进 入 本 世 纪 后, 石 油 进 口 高 速 增 长, 到 2008 年 已 成 为 略 次 于 日 本 的 第 三 大 石 油 净 进 口 国 ( 见 图 4.28), 令 西 方 列 强 侧 目 而 视 图 4.28: 中 国 的 石 油 进 口 量 ( 数 据 来 源 : 国 际 石 油 网 ) 在 中 国 现 有 的 经 济 格 局 与 发 展 轨 迹 上, 海 外 市 场 和 海 外 资 源 须 臾 不 可 缺, 一 284

286 旦 中 断, 国 内 经 济 系 统 将 面 临 重 大 危 机, 所 以 它 事 关 中 国 的 根 本 利 益 问 题 是, 对 西 方 列 强 而 言, 这 同 样 事 关 根 本 利 益, 双 方 几 无 调 和 余 地 于 是 人 们 看 到 了 烽 烟 四 起 的 世 界 ; 看 到 了 主 流 文 明 环 绕 我 国 的 军 事 布 局 ; 看 到 了 紧 扼 中 国 的 进 出 口 通 道 的 第 一 岛 链 第 二 岛 链 太 平 洋 锁 链 ; 看 到 了 力 图 分 裂 台 湾 西 藏 新 疆 内 蒙 的 势 力 其 实, 中 国 面 临 的 不 只 是 军 事 威 胁 央 行 网 站 提 供 了 国 家 外 汇 储 备 月 度 数 据 导 致 外 汇 储 备 变 化 的 因 素 很 多, 可 以 将 其 分 解 为 贸 易 账 户 顺 逆 差 与 非 贸 易 账 户 顺 逆 差 海 关 网 站 提 供 了 2004 年 1 月 以 后 的 进 出 口 月 度 数 据, 据 此 我 们 可 以 算 出 2004 年 1 月 以 后, 贸 易 账 户 与 非 贸 易 账 户 的 顺 逆 差 ( 见 图 4.29) 图 4.29: 贸 易 账 户 与 非 贸 易 账 户 的 顺 逆 差 数 据 提 醒 我 们, 与 贸 易 账 户 顺 逆 差 相 比, 非 贸 易 账 户 顺 逆 差 更 值 得 关 注 :2006 年 前, 其 波 动 幅 度 与 贸 易 账 户 顺 逆 差 相 当, 此 后 日 渐 扩 大,2008 年 后 更 是 明 显 放 大, 远 远 超 出 了 贸 易 账 户 顺 逆 差 的 波 动 幅 度 这 暗 示 短 期 内 大 量 海 外 资 金 频 繁 进 出 我 国 图 4.30 为 2004 年 1 月 起 累 计 新 增 的 外 汇 储 备 构 成, 数 据 显 示 非 贸 易 账 户 顺 逆 差 积 累 的 新 增 的 外 汇 储 备 大 体 与 贸 易 账 户 相 当, 可 见 非 贸 易 账 户 在 我 国 外 汇 储 备 中 的 重 要 地 位, 但 其 波 动 更 无 规 则 更 强 烈 285

287 图 4.30:2004 年 1 月 起 累 计 新 增 的 外 汇 储 备 构 成 非 贸 易 账 户 下, 巨 量 海 外 资 金 频 繁 进 出 我 国, 表 明 如 果 国 际 金 融 资 本 打 算 对 我 发 动 金 融 洗 劫, 已 经 存 在 现 成 的 操 作 渠 道 这 样 的 国 际 经 济 格 局, 势 必 深 刻 影 响 国 内 经 济 格 局, 下 面 主 要 依 据 历 年 中 国 统 计 年 鉴 提 供 的 数 据 观 察 之 第 二 章 国 内 经 济 局 格 观 察 中 国 国 土 辽 阔, 区 域 间 自 然 历 史 人 文 条 件 差 异 巨 大 各 区 域 间 既 竞 争 更 互 补, 逐 步 聚 合 成 为 一 个 经 济 共 同 体 数 千 年 来, 这 个 共 同 体 总 的 趋 势 是 逐 步 扩 大 从 经 济 共 同 体 的 视 角 观 察, 各 区 域 间 国 民 的 经 济 处 境 是 趋 同 还 是 分 化, 将 最 终 影 响 共 同 体 是 稳 定 扩 张 还 是 瓦 解 这 样 的 波 动 在 历 史 上 多 次 发 生, 不 可 不 察 为 此, 需 观 察 比 较 区 域 间 国 民 经 济 处 境 的 相 对 演 化 限 于 可 得 的 统 计 数 据, 观 察 的 客 体 为 各 省 级 行 政 单 位, 所 用 数 据 为 国 家 统 计 局 网 站 公 布 的 历 年 «中 国 统 计 年 鉴» 中 发 布 的 数 据 ( 见 国 家 统 计 局 网 站 公 布 的 可 比 统 计 数 据 不 包 括 港 澳 台 各 省 级 行 政 单 位 的 幅 员 人 口 差 异 相 当 大 为 客 观 比 较, 需 寻 找 可 比 的 指 标 本 章 的 目 的 是 比 较 各 地 区 国 民 的 经 济 处 境, 因 此 一 个 适 当 的 指 标 是 人 均 值 用 本 地 人 均 值 / 全 国 人 均 值 作 为 各 地 相 对 地 位 的 指 标, 用 相 对 地 位 的 时 间 序 列 观 察 各 地 区 相 对 地 位 的 演 化 286

288 2.1 国 民 的 经 济 处 境 在 统 计 年 鉴 中 有 许 多 指 标 看 起 来 可 表 征 各 地 区 国 民 的 经 济 处 境, 但 其 中 一 些 并 不 适 宜 作 区 域 间 比 较 例 如 城 镇 单 位 就 业 人 员 平 均 工 资, 可 以 在 城 镇 人 员 间 进 行 比 较, 但 我 国 国 民 的 六 成 以 上 靠 家 庭 小 生 产 为 生, 与 单 位 工 资 无 关 在 上 海 北 京 天 津 等 特 大 城 市, 有 较 大 比 例 的 国 民 靠 单 位 工 资 为 生, 但 广 大 西 南 农 区, 靠 单 位 工 资 为 生 的 国 民 比 重 甚 小 仔 细 翻 检 历 年 统 计 年 鉴, 发 现 比 较 能 表 征 各 地 区 国 民 的 经 济 处 境, 且 有 一 定 时 间 长 度 的 指 标 有 两 个 : 社 会 消 费 品 零 售 总 额 和 城 乡 居 民 人 民 币 储 蓄 存 款 人 均 社 会 消 费 品 零 售 总 额 表 征 当 地 国 民 的 货 币 支 付 能 力, 而 人 均 储 蓄 存 款 表 征 当 地 国 民 经 济 上 的 回 旋 余 用 这 两 个 指 标 可 大 体 上 表 征 各 地 国 民 的 经 济 处 境 社 会 消 费 品 零 售 总 额 统 计 局 网 站 公 布 的 社 会 消 费 品 零 售 总 额, 从 1995 年 覆 盖 到 到 2009 年 ( 见 图 4.31) 图 4.31: 本 地 人 均 社 会 消 费 品 零 售 总 额 / 全 国 人 均 值 数 据 显 示, 各 地 区 人 均 社 会 消 费 品 零 售 总 额 差 异 巨 大 多 年 平 均 最 高 的 是 北 京, 最 低 的 是 贵 州,2009 年 北 京 是 贵 州 的 9.2 倍 历 史 上 差 异 最 大 的 是 1999 年, 最 高 的 上 海 为 430.5%, 最 低 的 贵 州 为 33.7%, 上 海 是 贵 州 的 倍 多 年 平 均 值 高 于 全 国 均 值 的 地 区 有 北 京 上 海 天 津 广 东 浙 江 辽 宁 江 苏 福 建 山 东 吉 林 湖 北 11 省 市 ( 见 图 4.32) 287

289 图 4.32: 本 地 人 均 社 会 消 费 品 零 售 总 额 / 全 国 人 均 值 ( 高 于 全 国 人 均 值 者 ) 多 年 平 均 值 明 显 低 于 全 国 均 值 的 地 区 有 广 西 江 西 安 徽 宁 夏 青 海 西 藏 甘 肃 云 南 贵 州 9 省 区 ( 见 图 4.33) 值 得 忧 虑 的 是, 这 9 个 省 区 均 显 出 相 对 地 位 持 续 下 降 的 态 势 到 2009 年 最 高 的 广 西 为 57.00%, 最 低 的 贵 州 仅 32.6% 其 中 江 西 安 徽 偏 于 东 部, 其 余 7 省 区 均 为 西 部 省 区 图 4.33: 本 地 人 均 社 会 消 费 品 零 售 总 额 / 全 国 人 均 值 ( 明 显 低 于 全 国 人 均 值 者 ) 从 趋 势 的 视 角 看, 用 后 4 年 的 均 值 减 前 4 年 的 均 值 表 征 演 化 趋 势, 排 序 相 对 地 位 上 升 超 过 5 个 百 分 点 的 省 区 包 括 内 蒙 古 山 东 江 苏 重 庆 山 西 陕 西 河 南 四 川 8 省 区 ( 见 图 4.34) 其 中 内 蒙 古 升 势 最 显 著, 升 高 了 43.8 个 百 分 点, 其 次 是 山 东, 升 高 了 34.7 个 百 分 点 288

290 图 4.34: 本 地 人 均 社 会 消 费 品 零 售 总 额 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 明 显 升 高 者 ) 排 序 相 对 地 位 下 降 超 过 5 个 百 分 点 的 省 区 包 括 福 建 云 南 甘 肃 宁 夏 广 西 青 海 黑 龙 江 辽 宁 海 南 新 疆 天 津 广 东 北 京 上 海 ( 见 图 4.35) 图 4.35: 本 地 人 均 社 会 消 费 品 零 售 总 额 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 明 显 下 降 者 ) 城 乡 居 民 人 民 币 储 蓄 存 款 统 计 数 据 中 可 表 征 国 民 经 济 处 境 的 另 一 指 标 是 城 乡 居 民 人 民 币 储 蓄 存 款 人 均 储 蓄 存 款 越 高, 表 征 国 民 在 经 济 上 的 回 旋 余 越 地 大 人 均 存 款 余 额 越 多 的 地 区, 越 能 产 生 出 靠 财 产 性 收 入 生 存 的 群 体, 反 之 越 少 的 地 区, 人 们 的 生 存 就 更 依 赖 于 工 资 性 收 入, 靠 出 卖 劳 动 为 生 289

291 从 国 家 统 计 局 网 站 可 查 到 的 这 一 指 标, 从 2001 年 延 展 到 2009 年 ( 见 图 4.36) 这 9 年 均 值, 最 高 为 北 京 (437.36%), 最 低 为 贵 州 (32.37%), 北 京 为 贵 州 的 13.5 倍 高 低 差 异 最 大 的 是 2003 年, 最 高 的 北 京 为 %, 最 低 的 贵 州 为 29.23%, 北 京 是 贵 州 的 倍 这 个 差 距 远 大 于 在 人 均 社 会 消 费 品 零 售 总 额 上 的 差 距 图 4.36: 各 地 人 均 城 乡 居 民 储 蓄 存 款 / 全 国 人 均 值 超 过 全 国 均 值 的 省 市 有 : 北 京 上 海 天 津 广 东 浙 江 辽 宁 江 苏 山 西 福 建 ( 见 图 4.37), 除 山 西 外, 全 是 东 部 沿 海 省 市 而 山 西 靠 煤 使 一 群 煤 老 板 暴 富, 留 下 的 是 破 败 的 生 态 和 贫 困 的 百 姓 图 4.37: 各 地 人 均 城 乡 居 民 储 蓄 存 款 / 全 国 人 均 值 ( 高 于 全 国 人 均 值 者 ) 位 于 最 低 端 者 顺 次 为 湖 北 四 川 河 南 青 海 湖 南 江 西 甘 肃 安 徽 云 南 广 西 西 藏 贵 州 ( 见 图 4.38) 西 南 各 省 区 除 重 庆 外 尽 在 其 中 地 理 位 置 偏 东 的 江 西 安 徽, 排 位 之 低, 值 得 关 注 290

292 图 4.38: 各 地 人 均 城 乡 居 民 储 蓄 存 款 / 全 国 人 均 值 ( 位 于 最 低 端 者 )) 相 对 地 位 上 升 的 省 市 有 上 海 浙 江 江 苏 山 西 陕 西 重 庆 内 蒙 古 湖 北 四 川 青 海 湖 南 安 徽 西 藏 贵 州 ( 见 图 4.39) 图 4.39: 各 地 人 均 城 乡 居 民 储 蓄 存 款 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 上 升 者 ) 相 对 地 位 明 显 下 降 者 有 北 京 天 津 广 东 辽 宁 河 北 吉 林 黑 龙 江 海 南 新 疆 ( 见 图 4.40) 其 中 新 疆 海 南 值 得 注 意, 既 排 位 偏 低, 相 对 位 置 又 明 显 下 降 291

293 图 4.40: 各 地 人 均 城 乡 居 民 储 蓄 存 款 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 明 显 下 降 者 ) 国 民 的 经 济 处 境 分 组 用 这 两 个 指 数 对 各 地 国 民 的 经 济 处 境 分 组 希 望 既 反 映 近 期 的 状 态, 又 减 少 年 份 波 动 的 影 响, 用 这 三 年 的 均 值 进 行 计 算 由 此 得 出 的 人 均 社 会 消 费 品 零 售 总 额 与 人 均 居 民 储 蓄 存 款 的 散 点 图 见 图 4.41 可 见 两 个 指 标 高 度 相 关, 各 地 数 据 分 布 在 一 条 幂 函 数 两 侧 用 全 国 人 均 值 将 图 像 划 分 为 4 个 象 限, 则 两 个 指 标 均 高 于 全 国 人 均 值 的 地 区 有 : 北 京 上 海 天 津 广 东 浙 江 辽 宁 江 苏 2009 年, 这 个 地 区 的 国 民 占 全 国 人 口 的 24.13% 其 中 北 京 上 海 天 津 两 个 指 标 均 高 于 全 国 均 值 的 两 倍, 其 人 口 仅 为 全 国 的 3.72% 一 个 指 标 高 于 全 国 人 均 值 而 另 一 个 指 标 低 于 全 国 人 均 值 的 地 区 有 : 山 西 山 东 福 建 内 蒙 古 吉 林 湖 北, 这 个 地 区 占 全 国 人 口 的 20.82% 而 两 个 指 标 均 低 于 全 国 人 均 值 的 地 区 有 : 黑 龙 江 重 庆 河 北 湖 南 河 南 陕 西 四 川 海 南 广 西 安 徽 新 疆 江 西 宁 夏 西 藏 青 海 甘 肃 云 南 贵 州, 这 个 地 区 占 全 国 人 口 的 55.06% 显 然, 一 半 以 上 的 人 口 分 布 在 低 于 全 国 人 均 值 的 地 区 292

294 2.2 生 产 能 力 图 4.41: 散 点 图 : 人 均 社 会 消 费 品 零 售 总 额 -- 人 均 居 民 储 蓄 物 质 财 富 由 生 产 创 造, 各 地 国 民 的 经 济 处 境 受 到 生 产 能 力 的 极 大 影 响 基 于 可 用 数 据, 取 地 区 生 产 总 值 工 业 总 产 值 和 谷 物 产 量 表 征 一 个 地 区 的 生 产 能 力 地 区 生 产 总 值 生 产 能 力 是 国 民 生 活 状 态 的 重 要 基 础, 由 地 区 生 产 总 值 可 大 略 地 观 察 各 地 区 的 生 产 能 力 从 国 家 统 计 局 网 站 可 查 出 各 省 级 行 政 单 位 自 1993 年 至 2009 年 的 地 区 生 产 总 值, 由 此 可 算 出 人 均 地 区 生 产 总 值 1996 年 以 前, 整 个 四 川 盆 地 都 是 四 川 省,1997 年 后 重 庆 分 出 为 使 数 据 可 比,1997 年 后, 分 别 计 算 四 川 与 重 庆, 而 整 个 1993 年 至 2009 年 则 计 算 四 川 与 重 庆 之 和, 称 之 为 四 川 盆 地 由 此 得 出 的 各 地 人 均 地 区 生 产 总 值 / 全 国 均 值 见 图

295 图 4.42: 各 地 人 均 地 区 生 产 总 值 / 全 国 人 均 值 数 据 显 示, 各 地 人 均 地 区 生 产 总 值 差 异 明 显, 由 年 均 值 看, 最 高 的 上 海 为 全 国 均 值 的 %, 最 低 的 贵 州 为 全 国 均 值 的 36.00%, 上 海 为 贵 州 的 9.6 倍 这 16 年 平 均, 超 过 全 国 均 值 的 有 上 海 北 京 天 津 浙 江 广 东 江 苏 辽 宁 福 建 山 东 黑 龙 江 共 10 个 省 市 ( 见 图 4.43), 其 余 21 个 省 市 均 低 于 全 国 均 值 其 中 位 于 低 端 的 有 重 庆 陕 西 宁 夏 四 川 盆 地 四 川 江 西 安 徽 广 西 西 藏 云 南 甘 肃 贵 州 ( 见 图 4.44) 图 4.43: 各 地 人 均 地 区 生 产 总 值 / 全 国 人 均 值 ( 高 于 全 国 人 均 值 者 ) 294

296 图 4.44: 各 地 人 均 地 区 生 产 总 值 / 全 国 人 均 值 ( 低 于 全 国 人 均 值 80% 者 ) 数 据 告 诉 我 们, 人 均 地 区 生 产 总 值 超 过 全 国 均 值 的 省 市 均 在 东 部 沿 海, 而 东 部 沿 海 省 市 除 河 北 外 均 超 过 全 国 均 值, 可 见 国 家 生 产 能 力 高 度 集 中 在 东 部 沿 海 而 西 南 五 省 区 人 均 地 区 生 产 总 值 均 位 于 人 均 地 区 生 产 总 值 的 低 端, 此 外, 偏 于 东 部 的 江 西 安 徽 亦 在 这 个 区 段 从 发 展 趋 势 看, 用 最 后 四 年 均 值 减 最 早 四 年 均 值, 来 表 征 相 对 地 位 的 变 化 相 对 地 位 上 升 的 省 市 见 图 4.45, 而 相 对 地 位 明 显 下 降 者 见 图 4.46 图 4.45: 各 地 人 均 地 区 生 产 总 值 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 上 升 者 ) 295

297 图 4.46: 各 地 人 均 地 区 生 产 总 值 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 明 显 下 降 者 ) 数 据 告 诉 我 们, 相 对 地 位 上 升 且 始 终 位 于 全 国 均 值 之 上 者, 为 北 京 天 津 浙 江 江 苏 山 东 这 5 个 省 市 无 疑 是 17 年 来 经 济 演 化 的 最 大 受 益 者 位 于 全 国 均 值 之 下, 且 相 对 地 位 明 显 上 升 的 有 内 蒙 古 山 西 重 庆 河 南 宁 夏 陕 西 西 藏 其 中 由 全 国 均 值 之 下 升 入 全 国 均 值 之 上 的 只 有 内 蒙 古 然 而 内 蒙 古 地 区 生 产 总 值 的 大 跃 进 建 立 在 矿 业 和 房 地 产 之 上, 这 样 的 模 式, 在 这 个 生 态 环 境 极 为 脆 弱 的 地 区, 是 否 可 持 续, 值 得 忧 虑 地 位 明 显 下 降 者 有 上 海 广 东 辽 宁 福 建 黑 龙 江 新 疆 海 南 安 徽 广 西 云 南 10 省 市 区 其 中 的 上 海 直 到 2009 年 依 旧 是 全 国 最 高, 而 云 南 不 仅 明 显 下 降, 且 2009 年 已 降 至 全 国 倒 数 第 3 位, 仅 高 于 贵 州 甘 肃 以 上 观 察 基 于 省 级 行 政 区 划 的 统 计 数 据, 笔 者 手 中 有 城 市 统 计 年 鉴 2005, 它 以 地 级 市 为 单 位 提 供 了 2004 年 的 统 计 数 据 1982 年 以 来, 我 国 推 行 市 管 县 体 制, 在 大 多 数 省 份,287 个 地 级 市 瓜 分 了 全 部 国 土, 至 于 一 些 省 区 未 被 地 级 市 囊 括 的 国 土, 多 是 人 烟 稀 少 经 济 落 后 之 地, 可 将 其 处 理 为 一 个 单 元 : 其 他 基 于 地 级 市 的 层 次 的 数 据, 可 看 到 一 个 截 面 上 更 细 致 的 分 布 将 各 地 按 人 均 地 区 生 产 总 值 从 低 到 高 排 列, 再 计 算 其 与 全 国 均 值 的 偏 差, 以 此 为 纵 坐 标, 横 坐 标 则 取 累 计 的 人 口 比 例, 由 此 得 到 图 4.47: 296

298 1400% 1300% 1200% 1100% 1000% 900% 800% 700% 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0% -100% 当 地 人 均 地 区 生 产 总 值 与 全 国 均 值 的 偏 差 累 计 人 口 比 例 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 图 4.47: 人 均 国 内 生 产 总 值 的 分 布 数 据 显 示, 在 占 人 口 68.11% 的 地 区, 其 人 均 国 内 生 产 总 值 低 于 全 国 平 均 值 而 占 人 口 10.08% 的 地 区, 其 人 均 国 内 生 产 总 值 比 全 国 平 均 值 高 出 1.18 倍 以 上, 这 些 地 区 包 括 京 津 沪 和 广 州 浙 江 江 苏 山 东 的 主 要 城 市, 以 及 福 建 的 厦 门 辽 宁 的 大 连, 一 个 钢 铁 城 市 : 包 头, 两 个 石 油 城 市 : 大 庆 和 克 拉 玛 依 图 4.48 显 示 了 地 区 生 产 总 值 在 区 域 上 的 分 布 100% 90% 80% 累 计 地 区 生 产 总 值 比 例 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 累 计 国 土 面 积 比 例 0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 图 4.48: 地 区 生 产 总 值 分 布 297

299 数 据 显 示 :70.12% 的 地 区 生 产 总 值, 聚 集 在 10.06% 的 国 土 上 按 聚 集 的 地 区 生 产 总 值 的 多 少, 这 些 国 土 主 要 顺 次 分 布 在 : 江 苏 ( 全 境 ) 山 东 ( 除 菏 泽 ) 广 东 ( 含 广 州 深 圳 珠 海 汕 头 佛 山 江 门 湛 江 茂 名 惠 州 ) 浙 江 ( 除 衢 州 丽 水 ) 河 北 ( 除 邢 台 张 家 口 承 德 ) 河 南 ( 除 三 门 峡 南 阳 信 阳 驻 马 店 ) 辽 宁 ( 含 大 连 沈 阳 鞍 山 盘 锦 辽 阳 ) 福 建 ( 含 厦 门 泉 州 福 州 莆 田 ) 四 川 ( 含 成 都 德 阳 自 贡 内 江 ) 等 省, 另 外 就 是 分 散 在 各 地 的 经 济 密 集 城 市, 如 四 个 直 辖 市 及 武 汉 长 春 大 庆 长 沙 西 安 昆 明 南 昌 合 肥 太 原 岳 阳 等 省 会 或 经 济 活 动 聚 集 的 城 市 其 中, 除 了 四 川 的 成 都 平 原 地 区 和 重 庆 西 安 昆 明 太 原 等 城 市 外, 全 部 属 于 东 部 而 在 东 部 之 内, 又 高 度 集 中 于 沿 海 诸 省, 这 里 我 们 看 到, 在 每 个 大 区 内, 存 在 复 杂 的 内 部 结 构 另 一 方 面, 在 高 达 60.23% 的 国 土 上, 仅 有 3.07% 的 地 区 生 产 总 值 这 些 国 土 全 都 分 布 在 中 西 部 地 区, 涉 及 黑 龙 江 内 蒙 古 陕 西 甘 肃 宁 夏 新 疆 云 南 四 川 西 藏 由 此 我 们 看 到, 东 部 沿 海 城 市 在 人 均 国 内 生 产 总 值 上 占 有 绝 对 优 势, 而 绝 大 多 数 国 民 所 在 地, 其 人 均 国 内 生 产 总 值 低 于 全 国 平 均 水 平 注 意, 计 算 图 4.95 的 曲 线 时, 并 未 涉 及 地 区 内 部 的 差 异, 因 此 它 反 映 的 只 是 区 域 间 的 经 济 实 力 差 异 这 种 差 异 与 人 口 分 布 差 异 相 关, 但 比 之 更 极 端 : 越 是 靠 近 东 部, 人 口 越 密 集, 人 均 生 产 能 力 越 高 工 业 总 产 值 生 产 能 力 中, 最 大 头 的 是 工 业 生 产 能 力 国 家 统 计 局 网 站 公 布 的 各 地 工 业 数 据, 能 够 一 贯 连 续 的 有 工 业 总 产 值, 其 时 间 跨 度 为 年, 其 间 2005 年 无 数 据, 姑 用 前 后 两 年 的 均 值 替 代 ( 见 图 4.49) 最 高 者 为 上 海, 最 低 者 为 西 藏, 上 海 是 西 藏 的 倍 298

300 图 4.49: 各 地 人 均 工 业 生 产 总 值 / 全 国 人 均 值 历 年 均 值 高 于 全 国 人 均 值 的 有 上 海 天 津 浙 江 江 苏 北 京 广 东 山 东 辽 宁 福 建 9 省 市 ( 见 图 4.50), 它 们 全 在 东 部 沿 海 图 4.50: 各 地 人 均 工 业 生 产 总 值 / 全 国 人 均 值 ( 高 于 全 国 均 值 者 ) 低 于 全 国 均 值 1/2 者 有 安 徽 陕 西 重 庆 青 海 湖 南 甘 肃 四 川 江 西 云 南 海 南 广 西 贵 州 西 藏 ( 见 图 4.51) 西 南 四 省 区 尽 在 其 中 值 得 注 意 的 是 广 西 位 列 倒 数 第 三, 仅 高 于 贵 州 西 藏, 可 见 广 西 与 广 东 差 异 巨 大, 倒 是 更 接 近 西 南 四 省 区 299

301 图 4.51: 各 地 人 均 工 业 生 产 总 值 / 全 国 人 均 值 ( 低 于 全 国 均 值 1/2 者 ) 从 趋 势 看, 相 对 地 位 上 升 者 有 江 苏 北 京 山 东 吉 林 内 蒙 古 宁 夏 陕 西 重 庆 青 海 江 西 10 省 市 区 ( 见 图 4.52), 其 中 内 蒙 古 升 势 最 强, 由 1995 年 的 49.73% 升 至 2009 年 的 %, 是 唯 一 一 个 从 低 于 全 国 人 均 值 1/2 超 过 全 国 人 均 值 的 区 域 图 4.52: 各 地 人 均 工 业 生 产 总 值 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 上 升 者 ) 相 对 地 位 明 显 下 降 者 有 : 上 海 浙 江 广 东 辽 宁 福 建 河 北 湖 北 安 徽 湖 南 黑 龙 江 广 西 ( 见 图 4.53) 其 中 广 西 值 得 注 意, 这 里 不 仅 相 对 地 位 低, 且 处 于 下 降 态 势 中 300

302 图 4.53: 各 地 人 均 工 业 生 产 总 值 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 明 显 下 降 者 ) 城 市 统 计 年 鉴 2005 提 供 的 数 据, 给 出 了 2004 年 工 业 产 值 在 地 级 市 这 个 层 次 的 地 域 分 布 ( 图 4.54): 100% 累 计 工 业 总 产 值 比 例 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 图 4.54:2005 年 工 业 产 值 的 地 域 分 布 301 累 计 国 土 面 积 比 例 数 据 显 示 : 在 10.7% 的 国 土 上 聚 集 了 84.34% 的 工 业 生 产 能 力, 这 些 国 土 主 要 顺 次 分 布 在 广 东 江 苏 山 东 浙 江 上 海 天 津 辽 宁 福 建 北 京 全 在 狭 长 的 东 部 沿 海 地 带 2005 年, 出 口 商 品 金 额 中, 工 业 制 成 品 占 93.6% 进 口 商 品 金 额 中, 工 业 制 成 品 占 77.6% 由 此, 我 们 可 以 通 过 比 较 各 地 区 进 出 口 额 与 工 业 总 产 值 的 关 系,

303 来 分 析 各 地 工 业 对 海 外 的 依 赖 程 度 ( 见 图 4.55) 100% 出 口 / 工 业 总 产 值 广 东 浙 江 福 建 新 疆 上 海 天 津 江 苏 北 京 山 东 辽 宁 海 南 10% 进 口 / 工 业 总 产 值 1% 1% 10% 100% 1000% 图 4.55:2005 年 各 地 进 出 口 与 工 业 总 产 值 之 比 值 数 据 显 示 : 最 发 达 的 沿 海 工 业 地 区 ( 包 括 广 东 上 海 北 京 福 建 天 津 江 苏 浙 江 ), 很 大 程 度 上 是 在 为 海 外, 而 非 为 自 己 的 国 家 生 产 消 费 品 与 生 产 资 料 而 出 口 比 重 低 于 10%, 主 要 为 国 内 生 产 的 地 区, 大 多 是 工 业 相 对 不 发 达 的 地 区 北 京 上 海 广 东 天 津 江 苏 海 南 等 沿 海 地 区, 进 口 占 了 很 大 的 比 重 ; 而 绝 大 多 数 内 陆 地 区, 进 口 低 于 当 地 工 业 总 产 值 的 10% 对 比 图 4.98 图 4.99, 可 清 晰 地 看 到, 从 工 业 的 角 度, 国 土 事 实 上 被 分 为 两 个 部 分 : 狭 长 的 东 部 沿 海 地 带, 聚 集 了 主 要 的 工 业 生 产 能 力, 并 且 对 海 外 的 联 系 和 依 赖 远 高 于 对 内 地 的 联 系 和 依 赖 ; 而 广 大 内 陆 地 区, 相 对 而 言 工 业 极 不 发 达, 同 时, 与 海 外 的 经 济 关 系 薄 弱 这 种 态 势, 是 二 十 多 年 政 策 倾 斜 两 头 在 外 大 进 大 出 战 略 的 必 然 后 果 它 彰 显 出 了 我 国 二 元 经 济 的 地 理 分 布 : 一 个 狭 长 而 严 重 依 赖 海 外 的 沿 海 工 业 带, 和 工 业 落 后 相 对 封 闭 的 广 大 内 陆 地 区 并 存 从 分 工 的 角 度 看, 工 业 集 中 分 布 并 不 是 严 重 问 题 然 而 工 业 集 中 区 与 国 家 其 他 地 区 的 关 系 则 必 须 认 真 对 待 如 果 工 业 集 中 区 热 衷 于 充 当 世 界 工 厂, 无 制 约 地 消 耗 国 内 的 资 源 能 源 生 态 环 境 和 廉 价 劳 动 力, 利 用 自 己 在 GDP 中 的 优 势 地 位 挟 持 公 共 事 务 决 策, 谋 取 政 策 优 势, 而 对 广 大 内 陆 的 生 态 破 坏 和 经 济 凋 敝 无 动 于 衷 ; 如 果 一 方 面 靠 内 地 的 国 民 当 廉 价 劳 动 力, 另 一 方 面 又 视 之 为 低 素 质 人 口 不 安 定 因 素, 必 欲 挡 在 门 外 而 后 快 ; 如 果 这 两 个 地 区 的 国 民 在 经 济 地 位 社 会 地 位 方 面 差 异 巨 大, 在 价 值 标 准 思 维 方 式 方 面 无 法 沟 通, 势 必 危 及 国 家 的 统 一 用 这 样 的 手 段 首 先 实 现 现 代 化, 无 异 于 取 乱 之 道 302

304 谷 物 农 业 在 GDP 中 份 额 不 大, 但 民 以 食 为 天, 粮 食 关 系 到 社 会 稳 定 与 国 家 安 全 在 我 国 谷 物 是 粮 食 的 主 体, 有 必 要 观 察 谷 物 生 产 的 区 域 分 布 统 计 局 网 站 提 供 的 谷 物 数 据, 从 1995 年 覆 盖 到 2009 年 ( 见 图 4.56) 数 据 显 示, 谷 物 生 产 呈 明 显 分 化 的 态 势, 一 些 地 区 有 所 增 强, 而 另 一 些 地 区 则 显 著 下 降 图 4.56: 各 地 人 均 谷 物 产 量 / 全 国 人 均 值 多 年 平 均, 人 均 谷 物 产 量 超 过 全 国 均 值 的 有 吉 林 黑 龙 江 内 蒙 古 宁 夏 新 疆 河 南 江 苏 山 东 安 徽 湖 南 江 西 河 北 辽 宁 湖 北 ( 见 图 4.57) 图 4.57: 各 地 人 均 谷 物 产 量 / 全 国 人 均 值 ( 高 于 全 国 均 值 者 ) 多 年 平 均, 人 均 谷 物 产 量 明 显 低 于 全 国 均 值 的 有 贵 州 浙 江 海 南 福 建 广 东 天 津 青 海 北 京 上 海 ( 见 图 4.58) 303

305 图 4.58: 各 地 人 均 谷 物 产 量 / 全 国 人 均 值 ( 明 显 低 于 全 国 均 值 者 ) 15 年 间 相 对 地 位 上 升 超 过 10 个 百 分 点 的 有 吉 林 黑 龙 江 内 蒙 古 河 南 安 徽 湖 南 江 西 辽 宁 ( 见 图 4.59) 图 4.59: 各 地 人 均 谷 物 产 量 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 上 升 超 过 10 个 百 分 点 者 ) 相 对 地 位 下 降 超 过 10 个 百 分 点 的 地 区 有 新 疆 广 西 甘 肃 江 苏 海 南 天 津 上 海 福 建 青 海 北 京 广 东 浙 江 ( 见 图 4.60) 304

306 图 4.60: 各 地 人 均 谷 物 产 量 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 下 降 超 过 10 个 百 分 点 者 ) 从 国 土 面 积 的 视 角 看, 我 国 粮 食 产 能 分 布 见 图 % 90% 累 计 产 粮 比 例 80% 70% 60% 50% 四 川 浙 江 广 东 辽 宁 江 西 湖 南 湖 北 黑 龙 江 2005 年 粮 食 产 出 分 布 40% 30% 20% 10% 0% 安 徽 河 北 河 南 江 苏 重 庆 山 东 吉 林 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 图 4.61:2005 年 粮 食 产 出 分 布 305 累 计 国 土 比 例 数 据 显 示 : 在 10.6% 的 国 土 上 ( 含 江 苏 河 南 山 东 安 徽 上 海 重 庆 河 北 吉 林 ), 产 出 了 42.13% 的 粮 食 ; 再 加 上 湖 南 天 津 湖 北 辽 宁 江 西 浙 江 广 东 四 川, 共 计 25.99% 的 国 土 产 出 了 70.88% 的 粮 食 这 些 省 市 分 布 在 4 个 大 区 内 : 黄 淮 海 (28.60%) 湖 广 (12.91%) 长 江 中 下 游 (11.39%) 川 渝 (9.05%) 东 北 (8.94%) 可 见, 这 约 1/4 的 国 土 就 是 我 们 的 主 粮 仓 无 粮 不 稳, 保 障 这 些 地 方 粮 食 的 持 续 稳 产, 是 保 障 国 家 安 定 的 基 础 区 域 功 能 规 划, 应 该 考 虑 这 个 问 题

307 图 4.62 显示了 2009 年的粮食余缺分布 先计算各地人均粮食产出与全国均 值之差 再从低到高排序 由此得出图 4.62 的纵坐标 横坐标则为累计的人口比 例 图中曲线与横轴间的面积 则表征着各地粮食的余缺程度 图 4.62 粮食余缺分布 图 4.62 提示我们 人均粮食产量明显高于全国平均水平的地区顺次为 黑龙 江 吉林 内蒙 宁夏 河南 新疆 安徽 山东 湖南 而其中有能力大规模 向外输出粮食的只有 黑龙江 吉林 内蒙 河南 这四个省区的粮食产能 决 定了我国在粮食问题上的机动能力和回旋余地 注意 在几个粮食主产区中 东 北的份额是最低的 由此可见 我国在粮食问题上的回旋余地之小 人均粮食产量明显低于全国平均水平的地区顺次为 上海 北京 天津 广 东 浙江 青海 海南 福建 陕西 考虑到人口规模和人均缺粮程度 需要大 量输入的地区包括 上海 北京 天津 广东 浙江 海南 福建 全都分布在 东部沿海 除了海南 正好是东部沿海的 GDP 高度密集的地区 没有了吉林 黑 龙江 内蒙 河南大量输入的粮食 这里的 GDP 就无以为继 其他的地区则基本上可以自给 值得注意的是 历来被视为粮仓的成都平原 太湖流域 华北平原 虽然产粮比重在各地区中名列前茅 四川名列第 3 江苏第 5 河北第 8 但由于人口密集 只能大体保障自给 已无力大规模输出粮食 苏湖熟 天下足 湖广熟 天下足 川粮外运 已经成为历史 从粮 食净输出的角度看 我国已经不再是 南粮北调 而是 北粮南运 粮食生产 呈现出基本自给 净输出 净输入三类区域 这显然是区域功能规划必须考虑的 要素之一 海河流域 从明 清时代就是靠 南粮北运 平衡粮食供需 而今河北平原 成了小麦的主产区之一 海河流域基本实现了粮食自给 其后果却是 流域总用 水量中 不可再生的地下水占到的 1/3 而海河流域的用水量 农业灌溉占到了 7 306

308 成 这 肯 定 是 一 个 不 可 能 持 续 下 去 的 格 局 在 人 口 密 度 大 经 济 活 动 强 度 高 的 地 区, 土 地 用 于 粮 食 生 产, 比 较 效 益 低 下 客 观 上 存 在 巨 大 的 压 力, 推 动 耕 地 转 化 为 建 设 居 住 用 地 国 土 资 源 部 竭 力 防 守 18 亿 亩 耕 地 的 底 线, 在 现 有 的 经 济 机 制 下, 势 必 崩 溃 生 产 能 力 分 区 一 般 说 来, 人 均 谷 物 决 定 了 当 地 的 粮 食 安 全 程 度, 人 均 工 业 产 值 决 定 了 当 地 的 经 济 实 力 图 4.63 是 用 2009 年 的 这 两 个 指 标 作 的 散 点 图 图 4.63: 散 点 图 : 人 均 工 业 总 产 值 人 均 谷 物 产 量 两 个 指 标 的 全 国 人 均 值 将 图 4.63 划 分 为 4 个 象 限, 第 一 象 限 两 个 指 标 均 高 于 全 国 人 均 值, 应 为 经 济 相 对 富 裕 且 平 衡 的 地 区, 它 们 包 括 江 苏 山 东 辽 宁 内 蒙 古 四 省 区, 这 个 地 区 的 国 民 占 全 国 国 民 的 18.18% 内 蒙 古 位 于 此 列, 出 人 意 外, 我 们 后 面 将 专 门 讨 论 之 当 地 人 均 工 业 总 产 值 高 于 全 国 人 均 值 而 人 均 谷 物 产 量 低 于 全 国 人 均 值 的 地 区, 为 偏 重 工 业 的 地 区, 它 们 包 括 上 海 天 津 浙 江 广 东 北 京 福 建, 这 个 地 区 的 国 民 占 全 国 国 民 的 17.73% 这 些 省 市 经 济 实 力 强, 但 粮 食 无 法 自 给, 需 仰 赖 外 部 供 应 当 地 人 均 工 业 总 产 值 低 于 全 国 人 均 值 而 人 均 谷 物 产 量 高 于 全 国 人 均 值 的 地 区, 为 偏 重 农 业 的 地 区, 它 们 包 括 黑 龙 江 吉 林 河 南 新 疆 宁 夏 安 徽 江 西 湖 南 河 北 湖 北, 这 个 地 区 的 国 民 占 全 国 国 民 的 36.88% 两 项 指 标 均 低 于 全 国 人 均 值 的 地 区 为 生 产 力 相 对 落 后 的 地 区, 包 括 四 川 西 藏 重 庆 广 西 云 南 陕 西 山 西 甘 肃 贵 州 海 南 青 海, 这 个 地 区 的 国 民 占 全 国 国 民 的 27.20% 307

309 进一步观察 人均地区生产总值与人均工业总产值的相关系数为 而 与人均谷物产量 可见在现有的经济体制下 农业生产对提高一个地区的 GDP 有负作用 GDP 其实是以货币计量的财富 对人类社会而言 无庸讳言 粮食 是最基础的财富之一 民以食为天 无粮不稳 手中有粮 心里不慌 无 数的民谚反映了粮食的基础地位 但在货币系统的评价中 粮食的价值远不如那 些对人类无益甚至有害的商品 尤其是用于标榜所谓 品味 的奢侈品甚至毒品 在这样的态势下 一些学者主张中国放弃粮食基本自给的战略 根据比较利 益 靠国际市场来解决国内的粮食问题 这等于把 13 亿国民的基本生存交给掌控 国际粮食市场的跨国公司 其后果不堪设想 好在有关部门尚未如此昏庸 而是 提出了确保 18 亿亩耕地的目标 但现行的经济体制用货币评价财富 在这样的体 制下 农业的弱势已表现得淋漓尽致 根本经不住强势集团的蚕食 在现行体制 下 所谓 18 亿亩红线 被突破是早晚的事 豆你玩 蒜你狠 姜你军 糖高宗 等层出不穷的农产品炒作事件 一再提醒人们 资本集团的逐利动机 是何等强大又何等不择手段 在它们眼里 利润高于一切 甚至高于国计民生 一旦粮食产能有亏 它势必成为投机资金爆炒的标的 而广大国民势必陷入生存 危机之中 历史上这样的局面曾反复出现 曾导致一次次政权更迭和天下大乱 从产业规模的视角 一些学者期望农业实现集约化 以期提高农业的竞争力 但 行业竞争力 的背后 其实是各行业资本在货币市场上的竞争力 这种竞争 力要求将尽可能多的国民转化为要素----雇佣劳动者 农业是我国劳动力就业的 第一大行业 其主要形态是家庭小生产 早期资本主义国家在农业集约化的过程 中 一方面造就了巨富的农业资本家 同时制造了大批一无所有 生计无着的流 民 使国内社会矛盾异常尖锐 只能靠向外扩张转移内部矛盾 这是资本主义发 展史上无数战争的根源 转移矛盾成功者 发展为所谓 发达国家 失败者 如 俄国 则引发了国内革命 自民国初年就有人试图引入西方大农场 但这一模式 与众多小农的生计尖锐冲突 而中国的工业化过程始终不足以吸纳因传统农业体 系瓦解而被抛出的劳力 这就是晚清以来中国动乱百年的社会基础 2.3 生产条件 生产能力的发展受到若干条件的影响 为深入理解各地国民的经济处境 需 进一步观察相关的生产条件 投资 投资是最有力的社会资源配置途径 对各地生产能力的发展有明显的影响 理解各地的经济状况需观察投资的演化 统计局网站提供的各地区投资数据 最 完整的是基本建设新增固定资产投资 从 1995 年覆盖到 2009 年 见图

310 图 4.64: 当 地 人 均 基 本 建 设 新 增 固 定 资 产 投 资 / 全 国 人 均 值 数 据 显 示 上 个 世 纪 90 年 代 后 半 期, 各 地 投 资 强 度 高 度 分 化, 最 极 端 的 是 1997 年, 最 高 的 上 海 为 全 国 人 均 值 的 6.88 倍, 而 最 低 的 贵 州 仅 全 国 人 均 值 的 31% 上 海 为 贵 州 的 22.2 倍 好 在 此 后 这 种 偏 重 特 大 城 市 的 投 资 倾 向 有 所 缓 解, 但 贵 州 的 相 对 强 度 一 直 很 低, 在 多 数 年 份 位 居 全 国 末 尾,2009 年 也 仅 为 全 国 人 均 值 的 38%, 而 上 海 人 均 投 资 为 贵 州 的 9.65 倍 15 年 平 均, 人 均 投 资 高 于 全 国 人 均 值 的 地 区 有 上 海 北 京 天 津 浙 江 江 苏 广 东 辽 宁 新 疆 海 南 山 东 内 蒙 古 西 藏 福 建 青 海 宁 夏 吉 林 ( 见 图 4.65) 注 意, 三 个 直 辖 市 位 列 榜 首, 然 后 是 长 三 角 珠 三 角 图 4.65: 当 地 人 均 基 本 建 设 新 增 固 定 资 产 投 资 / 全 国 人 均 值 ( 高 于 全 国 人 均 值 者 ) 15 年 平 均, 人 均 投 资 低 于 全 国 人 均 值 70% 地 区 有 四 川 盆 地 河 南 四 川 云 南 江 西 安 徽 湖 南 广 西 甘 肃 贵 州 西 南 的 云 贵 川 均 在 此 列 ( 见 图 309

311 4.66) 图 4.66: 当 地 人 均 基 本 建 设 新 增 固 定 资 产 投 资 / 全 国 人 均 值 ( 低 于 全 国 人 均 值 70% 者 ) 相 对 地 位 上 升 超 过 10 个 百 分 点 的 地 区 有 江 苏 辽 宁 山 东 内 蒙 古 宁 夏 吉 林 重 庆 山 西 陕 西 四 川 盆 地 河 南 四 川 江 西 安 徽 ( 见 图 4.67) 其 中 最 显 著 的 是 内 蒙 古, 上 升 了 98 个 百 分 点, 远 远 超 过 第 二 位 的 重 庆 (42 个 百 分 点 ) 图 4.67: 当 地 人 均 基 本 建 设 新 增 固 定 资 产 投 资 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 上 升 超 过 10 个 百 分 点 者 ) 相 对 地 位 下 降 超 过 10 个 百 分 点 的 地 区 有 上 海 北 京 天 津 广 东 新 疆 海 南 西 藏 青 海 湖 北 黑 龙 江 云 南 ( 见 图 4.68) 值 得 注 意 的 是, 湖 北 黑 龙 江 云 南, 既 在 全 国 人 均 值 之 下, 又 处 于 明 显 下 降 中, 310

312 图 4.68: 当 地 人 均 基 本 建 设 新 增 固 定 资 产 投 资 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 下 降 超 过 10 个 百 分 点 者 ) 图 4.69 是 投 资 与 地 区 生 产 总 值 相 对 地 位 多 年 均 值 的 散 点 图 数 据 显 示 两 者 密 切 相 关, 相 关 系 数 达 图 4.69: 投 资 与 地 区 生 产 总 值 的 相 关 性 位 于 趋 势 线 下 方 且 远 离 趋 势 线 的 有 西 藏 四 川 宁 夏 青 海 重 庆, 显 得 投 资 效 率 低 下 其 原 因 可 能 有 二 : 其 一, 整 个 80 年 代 和 90 年 代 前 期, 投 资 都 偏 向 东 部, 导 致 西 部 基 础 设 施 相 对 于 东 部 过 于 落 后,1995 年 后 的 投 资 需 有 一 段 时 滞 方 可 显 出 效 果 ; 其 二, 这 个 地 区 的 自 然 环 境 不 适 宜 发 展 追 逐 利 润 的 经 济 模 式 这 个 问 题 留 待 后 文 讨 论 投 资 极 度 偏 向 东 部 沿 海 地 区 是 导 致 区 域 间 经 济 地 位 差 异 的 重 要 因 素 2007 年 胡 润 榜 提 供 的 信 息, 使 我 们 可 以 从 一 个 侧 面 观 察 资 本 的 地 域 分 布 这 就 是 第 三 编 第 三 章 讨 论 过 的 总 部 经 济 的 视 角 2007 年 胡 润 榜 提 供 了 上 榜 公 司 311

313 总 部 所 在 的 省 级 行 政 区 名 称, 为 了 更 细 致 地 观 察 上 榜 者 的 地 域 分 布, 笔 者 逐 一 查 出 了 他 们 的 具 体 所 在 地, 并 按 地 级 行 政 区 归 并 省 级 行 政 区 失 之 太 粗, 县 级 行 政 区 又 失 之 太 细, 可 能 令 读 者 不 知 其 所 在, 地 级 行 政 区 是 观 察 地 域 分 布 的 适 中 尺 度 从 地 级 行 政 区 看, 胡 润 榜 的 上 榜 公 司 分 布 在 127 个 地 级 市 中 ( 见 图 4.70) 地 级 行 政 区 上 榜 者 分 布 青 岛 大 连 台 州 厦 门 晋 江 重 庆 泉 州 常 州 长 沙 福 州 大 连 东 莞 无 成 锡 绍 都 宁 兴 波 苏 州 温 州 南 京 2.5% 3.1% 北 京 11.5% 香 港 4.3% 上 海 11.2% 佛 山 4.6% 杭 州 4.4% 深 圳 6.3% 广 州 5.3% 图 4.70: 上 榜 者 分 布 ---- 地 级 行 政 区 ( 图 中 的 份 额 为 财 富 与 上 榜 人 数 份 额 的 均 值 ) 北 京 上 海 是 上 榜 者 最 集 中 的 地 方 北 京 有 87 位 上 榜 者, 聚 集 了 4,230 亿 元 财 富 ; 上 海 有 78 位 上 榜 者, 聚 集 了 4,406 亿 元 财 富 两 个 城 市 共 占 综 合 份 额 的 22.7% 深 圳 广 州 佛 山 杭 州 香 港 南 京 为 第 二 梯 队, 共 有 192 位 上 榜 者, 聚 集 了 11,234 亿 元 财 富 香 港 出 现 在 表 中, 是 因 为 有 23 位 上 榜 者, 其 公 司 总 部 在 香 港 图 4.67 中 标 出 的 前 26 个 城 市 集 中 了 上 榜 者 的 81.3%, 总 财 富 的 77.2%, 而 这 些 城 市 除 了 成 都 长 沙 重 庆 外, 均 位 于 东 部 沿 海 省 份 从 省 级 行 政 区 的 角 度 看, 上 榜 者 的 分 布 见 图

314 省 级 行 政 区 上 榜 者 分 布 广 东 浙 江 北 京 上 海 江 苏 福 建 香 港 山 东 四 川 河 北 辽 宁 山 西 天 津 河 南 湖 南 重 庆 内 蒙 古 江 西 湖 北 黑 龙 江 陕 西 新 疆 安 徽 吉 林 云 南 贵 州 海 南 甘 肃 广 西 美 国 辽 宁 2% 河 北 2.7% 四 川 3.4 % 山 东 3.6% 香 港 4.3% 福 建 5.3% 江 苏 9.5% 上 海 11.2% 广 东 19.5% 北 京 11.5% 浙 江 12.9% 图 4.71: 上 榜 者 分 布 省 级 行 政 区 从 上 榜 者 集 中 的 程 度 看, 上 海 浙 江 江 苏 相 邻 而 集 中 度 高, 长 三 角 是 一 个 上 榜 者 集 中 的 地 区 ; 广 东 与 香 港 合 成 的 珠 三 角 则 是 另 一 个 上 榜 者 集 中 区 至 于 京 津 冀, 只 有 北 京 独 占 鳌 头, 河 北 天 津 与 之 完 全 不 在 一 个 档 次 上 因 此, 不 存 在 一 个 上 榜 者 集 中 的 京 津 冀 地 区 另 外, 次 一 级 的 上 榜 者 集 中 地 分 布 在 福 建 山 东 四 川 图 4.72 至 图 4.74 分 别 为 长 三 角 珠 三 角 北 京 市 上 榜 者 的 行 业 构 成 长 三 角 上 榜 者 行 业 构 成 造 船 制 鞋 酒 店 餐 饮 包 装 房 地 产 23.5% 房 地 产 装 备 制 造 IT 通 信 网 络 钢 铁 汽 车 摩 托 金 融 化 工 新 能 源 鞋 包 装 旅 游 建 材 其 他 纺 织 服 装 零 售 批 发 电 气 电 器 电 子 医 药 电 缆 光 缆 食 品 饮 料 建 筑 酒 店 餐 饮 造 船 矿 业 物 流 水 泥 新 能 源 建 筑 化 工 饮 料 食 品 金 融 电 缆 光 缆 汽 车 摩 托 医 药 钢 铁 IT 零 售 通 信 电 气 批 发 网 络 电 器 4.8% 电 子 4.4% 装 备 制 造 7.1% 纺 织 服 装 9.9% 313

315 图 4.72: 长 三 角 上 榜 者 行 业 构 成 珠 三 角 上 榜 者 分 布 房 地 产 IT 通 信 网 络 电 气 电 器 电 子 金 融 医 药 零 售 批 发 化 工 纺 织 服 装 酒 店 餐 饮 汽 车 摩 托 新 能 源 物 流 装 备 制 造 建 材 食 品 饮 料 钢 铁 包 装 卫 生 用 品 石 油 印 刷 造 纸 矿 业 农 业 其 他 装 备 制 造 物 流 新 能 源 汽 车 摩 托 酒 店 餐 饮 纺 织 服 装 化 工 零 售 批 发 医 药 4.5% 金 融 5.3% 电 气 电 器 电 子 7.2% IT 通 信 网 络 8.5% 房 地 产 39.2% 图 4.73: 珠 三 角 上 榜 者 行 业 构 成 北 京 市 上 榜 者 行 业 构 成 房 地 产 IT 通 信 网 络 零 售 批 发 金 融 矿 业 食 品 饮 料 医 药 纺 织 服 装 物 流 钢 铁 电 气 电 器 家 电 酒 店 餐 饮 汽 车 摩 托 新 能 源 体 育 用 品 其 他 医 药 2.6% 食 品 饮 料 2.8% 矿 业 3.6% 金 融 9.1% 批 发 零 售 9.9% IT 通 信 网 络 22.9% 房 地 产 33.8% 图 4.74: 北 京 市 上 榜 者 行 业 构 成 比 较 这 三 个 地 区, 发 现 他 们 的 共 性 是 : 房 地 产 业 综 合 份 额 最 高 其 中 又 以 珠 三 角 为 甚, 居 然 高 达 4 成 从 多 样 性 的 角 度 看, 长 三 角 产 业 结 构 最 平 衡, 提 供 上 榜 者 的 行 业 最 多, 而 北 京 最 少 一 方 面, 北 京 是 一 个 以 行 政 功 能 为 主 的 特 大 城 市, 许 多 行 业 不 适 于 314

316 在 此 发 展, 前 四 个 行 业 就 占 了 75.7% 的 份 额 其 上 榜 者 之 集 中 与 产 业 结 构 之 单 调 形 成 鲜 明 的 对 比 另 一 方 面, 聚 集 了 巨 量 资 源 的 北 京 未 能 像 上 海 香 港 广 州 深 圳 那 样 带 动 周 边 的 广 大 地 区 于 是, 河 北 天 津 提 供 的 上 榜 者 远 不 如 浙 江 江 苏 广 东, 甚 至 比 不 上 福 建 山 东 四 川 能 耗 工 业 靠 能 源 推 动, 统 计 年 鉴 只 提 供 了 年 的 各 地 能 耗 数 据 ( 见 图 4.75) 图 4.75 各 地 人 均 能 耗 / 全 国 人 均 值 图 4.76 各 地 人 均 能 耗 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 高 于 全 国 人 均 值 者 ) 315

317 图 4.76 地 人 均 能 耗 高 于 全 国 人 均 值 者 其 中 值 得 关 注 的 是 内 蒙 古 和 宁 夏, 它 们 的 能 耗 为 全 国 最 高, 且 相 对 地 位 仍 处 于 上 升 态 势 这 反 映 出 当 地 以 煤 和 煤 化 工 为 主 的 发 展 战 略 图 4.77 对 地 位 低 于 全 国 人 均 值 80% 者, 全 是 人 均 工 业 产 值 低 于 全 国 人 均 值 者 其 中 的 广 西 安 徽 海 南 江 西 为 最 低 的 集 团, 反 映 出 当 地 工 业 的 相 对 弱 小 图 4.77 人 均 能 耗 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 低 于 全 国 人 均 值 80% 者 ) 这 期 间 相 对 地 位 上 升 超 过 5 个 百 分 点 的 地 区 见 图 4.78, 能 耗 超 过 全 国 均 值 且 相 对 地 位 上 升 的, 只 有 内 蒙 宁 夏 青 海, 而 且 它 们 的 增 速 明 显 超 过 其 它 地 区 图 4.78 地 人 均 能 耗 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 上 升 超 过 5 个 百 分 点 者 ) 这 期 间 相 对 地 位 下 降 超 过 5 个 百 分 点 的 地 区 见 图 个 直 辖 市 居 降 幅 首 位, 反 映 出 它 们 从 工 业 城 市 向 商 贸 城 市 的 转 化, 而 山 西 能 耗 下 降, 则 反 映 出 基 于 316

318 煤 的 发 展 道 路 在 山 西 已 走 到 尽 头 能 耗 在 全 国 人 均 值 之 下, 且 处 于 明 显 下 降 态 势 的, 有 黑 龙 江 和 贵 州, 可 见 这 两 个 地 区 工 业 发 展 受 到 的 阻 滞 图 4.79: 当 地 人 均 能 耗 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 下 降 超 过 5 个 百 分 点 者 ) 外 贸 多 年 的 出 口 导 向 政 策 使 外 贸 对 生 产 力 的 发 展 影 响 深 刻 统 计 局 网 站 公 布 的 各 地 区 进 出 口 商 品 总 值 数 据, 从 1993 年 覆 盖 到 到 2009 年 ( 见 图 4.80) 图 4.80: 当 地 人 均 进 出 口 商 品 总 值 / 全 国 人 均 值 多 年 平 均, 人 均 进 出 口 商 品 总 值 高 于 全 国 人 均 值 者 见 图 4.81 可 见 出 口 高 度 集 中 于 东 部 沿 海 地 区, 尤 其 是 北 京 上 海, 人 均 进 出 口 总 额 均 超 过 全 国 人 均 值 8 倍 317

319 图 4.81: 当 地 人 均 进 出 口 商 品 总 值 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 超 过 全 国 人 均 值 者 ) 与 之 对 应 的 是 有 16 个 省 区 多 年 平 均 相 对 地 位 低 于 全 国 人 均 值 的 20%( 见 图 4.82) 图 4.82: 当 地 人 均 进 出 口 商 品 总 值 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 低 于 全 国 人 均 值 20% 者 ) 货 运 交 通 反 映 一 个 地 区 的 物 流 与 人 流 状 态, 反 映 一 个 地 区 的 活 跃 程 度 以 及 与 外 界 联 系 的 紧 密 程 度 交 通 流 量 统 计 数 据 逻 辑 上 只 能 源 自 各 地 交 通 业 的 售 票 数 据, 因 而 反 映 的 是 各 地 的 发 运 量 统 计 年 鉴 的 分 省 交 通 数 据, 只 含 陆 运 ( 包 括 铁 路 与 公 路 ) 和 水 运 而 空 运 无 分 省 数 据 318

320 货 运 周 转 量 是 可 用 数 据 中 最 接 近 与 物 流 的 数 据 由 于 陆 运 与 水 运 功 能 不 同, 且 水 运 数 据 有 剧 烈 的 跳 动, 疑 是 统 计 口 径 变 化 所 致, 故 分 别 观 察 之 陆 运 货 物 周 转 量 年 陆 运 货 物 周 转 量 数 据 见 图 4.83 数 据 显 示, 货 物 陆 运 强 度 随 时 间 而 两 极 分 化, 显 出 高 者 更 高 低 者 更 低 的 态 势 图 4.83: 当 地 人 均 陆 地 货 运 周 转 量 / 全 国 人 均 值 相 对 地 位 超 过 全 国 人 均 值 150% 的 省 市 区 见 图 4.84 其 中 位 于 最 高 位 的 内 蒙 古 宁 夏, 实 施 基 于 煤 与 煤 化 工 的 发 展 战 略, 故 物 流 量 巨 大, 且 仍 在 上 升 而 山 西 则 表 现 出 下 降 态 势, 暗 示 山 西 基 于 煤 的 发 展 战 略 已 到 头 此 外 河 北 天 津 辽 宁 北 京 新 疆 甘 肃 均 呈 下 降 态 势 图 4.84: 当 地 人 均 陆 地 货 运 周 转 量 / 全 国 人 均 值 319

321 ( 相 对 地 位 超 过 全 国 人 均 值 150% 者 ) 相 对 地 位 低 于 全 国 人 均 值 80% 者 见 图 4.85 最 值 得 注 意 的 是 上 海, 做 为 全 国 最 老 最 大 的 工 业 城 市, 其 货 物 陆 运 的 相 对 地 位 如 此 之 低, 可 见 上 海 通 过 陆 运 发 向 各 地 的 货 物 之 少 另, 著 名 的 工 业 化 大 省 浙 江 江 苏 广 东 均 在 此 列, 可 见 他 们 的 产 品 出 发 向 内 地 的 十 分 有 限 图 4.85: 当 地 人 均 陆 地 货 运 周 转 量 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 低 于 全 国 人 均 值 80% 者 ) 相 对 地 位 上 升 超 过 10% 者 见 图 4.86 其 中 的 内 蒙 古 宁 夏 山 西 青 海 陕 西 安 徽 都 是 资 源 输 出 大 省 图 4.86: 当 地 人 均 陆 地 货 运 周 转 量 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 上 升 超 过 10% 者 ) 相 对 地 位 明 显 下 降 者 见 图 4.87 其 中 的 天 津 辽 宁 北 京 浙 江 江 苏 广 东 上 海 位 于 我 国 的 三 个 著 名 的 增 长 极 : 珠 三 角 长 三 角 环 渤 海, 都 是 工 业 320

322 化 地 区, 可 见 工 业 化 地 区 通 过 陆 地 货 运 发 向 其 他 地 区 的 运 输 量 整 体 上 持 续 地 相 对 下 降 资 源 输 出 地 区 与 工 业 化 地 区 在 陆 地 货 运 量 上 的 鲜 明 对 比 发 人 深 省 图 4.87: 当 地 人 均 陆 地 货 运 周 转 量 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 下 降 超 过 10% 者 ) 水 运 货 运 周 转 量 至 于 水 运 货 运 周 转 量 见 图 4.88, 同 样 显 出 两 极 分 化 的 态 势 其 中 天 津 上 海 的 数 据 于 年 间 有 显 著 的 阶 跃, 疑 是 统 计 口 径 变 化 所 致 图 4.88: 当 地 人 均 水 运 货 运 周 转 量 / 全 国 人 均 值 15 年 平 均, 超 过 全 国 人 均 值 60% 的 地 区 有 天 津 上 海 海 南 浙 江 辽 宁 山 东 广 东 福 建 江 苏, 全 是 东 部 沿 海 省 市 ( 见 图 4.89) 2009 年, 它 们 占 了 全 321

323 国 水 运 货 运 周 转 量 的 77.3% 其 中 超 过 全 国 人 均 值 的 只 有 天 津 上 海 海 南 浙 江, 2009 年 它 们 占 了 全 国 水 运 货 运 周 转 量 的 57% 图 4.89: 当 地 人 均 水 运 货 运 周 转 量 / 全 国 人 均 值 ( 超 过 全 国 人 均 值 60% 的 地 区 ) 水 陆 运 对 比 暗 示 了 一 个 大 的 经 济 格 局 : 各 地 资 源 运 往 东 部 沿 海, 经 加 工 或 转 手, 海 运 出 国 客 运 我 国 客 运 周 转 量 一 直 在 加 速 增 长 ( 见 图 4.90) 图 4.90: 中 国 客 运 周 转 量 统 计 年 鉴 中 各 地 客 运 周 转 量 数 据 从 1998 年 覆 盖 到 2009 年, 各 地 人 均 客 运 周 322

324 转 量 / 全 国 人 均 值 见 图 4.91 数 据 显 示 出 收 敛 的 态 势, 意 味 着 各 地 国 民 外 出 机 会 正 在 靠 近, 各 地 区 国 民 间 日 益 相 互 了 解, 不 同 地 区 间 经 济 状 况 的 鲜 明 差 异 直 接 展 示 在 越 来 越 多 的 国 民 眼 前, 并 深 刻 地 影 响 他 们 的 思 想 与 行 为 图 4.91: 当 地 人 均 客 运 周 转 量 / 全 国 人 均 值 当 地 人 均 客 运 周 转 量 高 于 全 国 人 均 值 的 地 区 见 图 4.92 长 三 角 的 浙 江 江 苏, 珠 三 角 的 广 东 位 列 于 此 可 以 理 解 毕 竟 这 里 经 济 实 力 强 大, 人 们 有 能 力 外 出 湖 南 江 西 河 北 位 列 于 此, 更 可 能 反 映 出 大 量 国 民 外 出 打 工 值 得 注 意 的 是 新 疆 位 列 第 三, 一 方 面 是 因 为 新 疆 到 内 地 距 离 远, 导 致 客 运 周 转 量 大, 另 一 方 面 提 示 我 们, 新 疆 不 再 是 偏 远 的 化 外 之 地, 新 疆 与 内 地 的 联 系 正 日 趋 紧 密 图 4.92: 当 地 人 均 客 运 周 转 量 / 全 国 人 均 值 ( 高 于 全 国 人 均 值 者 ) 当 地 人 均 客 运 周 转 量 低 于 全 国 人 均 值 80% 的 地 区 见 图 4.93 西 南 5 省 市 区 全 部 位 列 于 此, 可 见 与 外 界 交 流 薄 弱 仍 是 西 南 地 区 的 明 显 特 征 令 人 诧 异 的 是 上 海 323

325 竟 位 列 倒 数 第 三, 且 2004 年 后 呈 持 续 下 降 态 势 这 显 然 不 能 用 经 济 条 件 解 释 之 或 许 上 海 人 更 满 足 于 本 市 的 环 境, 而 不 屑 于 外 出? 或 许 上 海 人 外 出 主 要 坐 飞 机? 由 于 没 有 空 运 的 分 省 数 据, 无 法 判 断 一 个 背 景 是 :1995 年 空 运 仅 占 全 部 客 运 周 转 量 的 7.57%, 到 2009 年 也 就 13.59%, 似 乎 空 运 不 足 以 解 释 这 个 问 题 图 4.93: 当 地 人 均 客 运 周 转 量 / 全 国 人 均 值 ( 低 于 全 国 人 均 值 80% 者 ) 相 对 地 位 上 升 超 过 5 个 百 分 点 的 地 区 见 图 4.94 这 些 地 区 的 多 年 均 值 都 低 于 全 国 人 均 值, 因 而 其 相 对 地 位 上 升 值 得 欢 迎, 尤 其 是 经 济 相 对 落 后 的 西 藏 青 海 安 徽 北 京 与 上 海 的 对 比 颇 有 意 味, 北 京 的 相 对 地 位 高 于 上 海, 且 呈 上 升 的 态 势, 这 是 否 意 味 着 北 京 人 比 上 海 人 更 开 放? 或 许 还 有 其 它 更 有 说 服 力 的 解 释? 图 4.94: 当 地 人 均 客 运 周 转 量 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 上 升 超 过 5 个 百 分 点 者 ) 相 对 地 位 下 降 超 过 5 个 百 分 点 者 见 图 4.95 其 中 的 宁 夏 山 西 贵 州 云 南 均 低 于 全 国 人 均 值, 其 相 对 地 位 下 降 趋 势 值 得 忧 虑 尤 其 是 云 南 贵 州,2009 年 324

326 当 地 人 均 客 运 周 转 量 仅 为 全 国 人 均 值 的 43.62% 和 56.76%, 可 见 其 相 对 封 闭 的 状 态 仍 未 有 效 改 善 图 4.95: 当 地 人 均 客 运 周 转 量 / 全 国 人 均 值 ( 相 对 地 位 下 降 超 过 5 个 百 分 点 者 ) 2.4 区 域 差 异 演 化 趋 势 某 个 参 数 当 年 各 地 区 值 的 标 准 差, 反 映 出 该 参 数 分 布 不 均 衡 的 程 度 观 察 标 准 差 的 时 间 序 列, 可 看 出 区 域 间 的 差 异 是 在 扩 大 还 是 在 收 缩 为 此, 计 算 了 每 个 参 数 每 年 的 标 准 差 图 4.96: 参 数 的 标 准 差 演 化 ( 消 费 品 零 售 总 额 与 城 乡 居 民 储 蓄 ) 表 征 各 地 国 民 支 付 能 力 的 人 均 消 费 品 零 售 总 额, 其 标 准 差 从 1995 年 到 2002 年 在 高 位 波 动, 且 小 幅 上 行 2002 年 为 90.36%, 到 2009 年 降 至 60.33%, 这 显 示 325

327 各 地 国 民 支 付 能 力 的 差 异 有 缩 小 的 趋 势, 值 得 欢 迎 但 表 征 各 地 国 民 经 济 回 旋 余 地 和 财 产 性 收 入 能 力 的 人 均 城 乡 居 民 储 蓄, 其 标 准 差 一 直 在 85% 以 上, 可 见 资 金 在 区 域 间 分 布 差 距 未 能 缩 小 ( 见 图 4.96) 表 征 各 地 生 产 能 力 的 人 均 地 区 生 产 总 值 工 业 总 产 值 与 谷 物 产 量, 其 标 准 差 的 演 化 见 图 % 120% 100% 80% 60% 40% 工 业 总 产 值 20% 0% 地 区 生 产 总 值 谷 物 产 量 图 4.97: 参 数 的 标 准 差 演 化 ( 生 产 能 力 相 关 指 标 ) 数 据 显 示, 人 均 地 区 生 产 总 值 的 标 准 差 没 有 明 显 的 趋 势 性 变 化, 可 见 各 地 生 产 能 力 的 差 异 没 有 明 显 变 化 但 人 均 工 业 总 产 值 的 标 准 差 则 从 1999 年 的 % 降 至 2009 年 的 74.60%, 反 映 出 内 地 承 接 沿 海 淘 汰 工 业 的 效 果 另 一 方 面, 人 均 谷 物 产 量 的 标 准 差 则 从 1995 年 的 34.17% 上 升 到 2009 年 的 57.17%, 谷 物 产 地 明 显 向 吉 林 黑 龙 江 内 蒙 古 河 南 安 徽 湖 南 江 西 辽 宁 集 中 ( 见 前 图 4.59 图 4.62), 反 映 出 国 家 的 粮 食 产 能 日 益 依 赖 越 来 越 少 的 地 区 75% 70% 陆 运 货 物 周 转 量 能 耗 65% 60% 55% 50% 图 4.98: 参 数 的 标 准 差 演 化 ( 能 源 矿 产 相 关 指 标 ) 326

328 陆 运 货 物 运 周 转 量 和 能 耗 涉 及 能 源 矿 产 生 产, 这 两 个 指 标 的 标 准 差 演 化 见 图 4.98 两 者 的 标 准 差 都 在 上 升 人 均 能 耗 数 据 时 间 段 太 短, 不 足 以 看 出 趋 势, 人 均 陆 运 货 物 运 周 转 量 的 标 准 差 1995 年 到 2002 年 间 波 动 着 微 幅 下 行, 但 2002 年 后 明 显 上 升, 从 58.07% 上 升 到 73.29%, 增 大 了 个 百 分 点 ; 陆 地 货 物 周 转 量 向 内 蒙 古 宁 夏 山 西 集 中 ( 回 顾 图 4.83), 反 映 出 煤 炭 产 地 的 集 中 显 示 经 济 系 统 日 益 依 赖 少 数 地 区 的 能 源 矿 产 供 应 进 出 口 商 品 总 额 与 水 运 货 物 周 转 量 反 映 外 向 型 经 济 的 分 布, 其 标 准 差 演 化 见 图 4.99 人 均 进 出 口 货 物 的 标 准 差 有 缓 慢 下 降 的 趋 势, 但 2009 年 仍 为 %, 远 高 于 其 他 各 类 参 数, 可 见 外 向 型 经 济 的 分 布 只 能 集 中 在 少 数 地 区 人 均 水 运 货 物 周 转 量 的 标 准 差 则 更 高, 虽 然 有 所 下 降, 但 2009 年 仍 高 达 % 这 期 间 的 下 降 趋 势 很 可 能 是 其 它 港 口 竞 争 的 结 果, 例 如,1995 年, 上 海 港 占 到 全 国 沿 海 规 模 以 上 港 口 货 物 吞 吐 量 的 20.67%, 到 2009 年 降 为 10.40%; 同 期, 宁 波 港 扩 张 为 宁 波 - 舟 山 港, 从 8.55% 升 至 12.13% 超 过 上 海, 居 全 国 第 一 位 图 4.99: 参 数 的 标 准 差 演 化 ( 外 向 型 经 济 相 关 参 数 ) 最 后 两 个 参 数 是 客 运 周 转 量 和 基 本 建 设 投 资 ( 见 图 4.100) 客 运 周 转 量 是 相 对 地 位 标 准 差 最 小 的 参 数, 且 还 在 减 小, 这 意 味 着 经 济 机 会 的 巨 大 不 平 等 造 成 了 国 民 的 广 泛 流 动, 致 使 各 地 区 间 人 均 客 运 周 转 量 的 差 异 远 低 于 经 济 地 位 的 差 异 基 本 建 设 投 资 相 对 地 位 标 准 差 值 得 关 注, 从 1995 年 的 %, 降 到 2009 年 的 41.94%, 下 降 了 个 百 分 点 可 见 国 家 为 均 衡 投 资 作 出 了 巨 大 的 努 力 但 即 使 在 2009 年, 相 对 地 位 高 于 全 国 人 均 值 120% 的 依 然 是 内 蒙 古 (182%) 天 津 (232%) 辽 宁 (171%) 上 海 (158%) 北 京 (158%) 江 苏 (148%) 吉 林 (141%) 浙 江 (125%) 山 东 (121%), 可 看 出 其 重 点 依 然 是 特 大 城 市 建 设 东 部 沿 海 的 工 业 化 和 为 东 部 工 业 保 障 能 源 327

329 图 4.100: 参 数 的 标 准 差 演 化 ( 客 运 周 转 量 和 基 本 建 设 投 资 ) 而 2009 年 相 对 地 位 最 低 的 则 有 贵 州 (38.21%) 甘 肃 (53.95%) 云 南 (59.58%) 广 西 (64.89%) 海 南 (68.82%) 湖 南 (72.35%) 新 疆 (75.97%) 西 藏 (78.48%) 黑 龙 江 (79.08%) 其 中 贵 州 云 南 广 西 湖 南 西 藏 连 成 一 片, 位 于 国 家 的 西 南 部, 且 是 最 大 的 连 片 贫 困 区 投 资 的 效 果 具 有 时 滞 性 和 积 累 性, 多 年 偏 向 东 部 沿 海 的 投 资 已 造 成 国 家 经 济 系 统 在 地 域 上 的 巨 大 差 异 经 多 年 矫 正, 直 到 2009 年, 投 资 仍 明 显 倾 向 于 东 部 沿 海, 这 意 味 这 在 可 见 的 将 来, 国 民 的 区 域 间 经 济 地 位 之 差 异 看 不 到 缩 小 的 可 能 图 比 较 了 各 指 标 历 年 标 准 差 的 均 值 图 4.101: 各 指 标 历 年 标 准 差 的 均 值 328

330 可 以 看 出, 标 准 差 最 大, 亦 即 最 集 中 于 少 数 地 区 的, 是 水 运 货 物 周 转 量, 其 次 是 进 出 口 商 品 总 额 两 者 明 显 地 高 度 集 中 于 沿 海 几 个 工 业 省 市 可 见 外 向 型 经 济 是 拉 开 地 区 差 异 最 强 大 的 因 素, 紧 随 其 后 的 是 工 业 总 产 值, 这 是 工 业 布 局 服 从 于 外 向 型 所 需 的 必 然 结 果 再 其 次 是 城 乡 储 蓄 和 基 本 建 设 投 资, 它 反 映 了 这 一 格 局 下 的 社 会 资 金 区 域 分 布 位 居 末 位 的 是 客 运 周 转 量, 在 这 样 的 经 济 格 局 下, 广 大 内 地 省 份 的 国 民 不 得 不 离 乡 背 井, 到 沿 海 工 业 区 谋 求 生 计, 导 致 客 运 周 转 量 在 面 上 呈 相 对 均 匀 的 分 布, 而 谷 物 产 量 受 制 于 自 然 环 境, 只 能 呈 面 状 分 布, 因 而 位 居 倒 数 第 二 排 在 最 后 四 位 的, 顺 次 为 客 运 周 转 量 谷 物 产 量 能 耗 陆 运 货 物 周 转 量, 反 映 出 现 行 经 济 体 制 下 内 地 的 主 要 功 能 : 为 沿 海 外 向 型 工 业 区 提 供 劳 力 与 资 源 2.5 指 标 相 关 性 分 析 至 此, 我 们 涉 及 了 11 个 指 标, 都 是 用 当 地 人 均 值 / 全 国 人 均 值 进 行 观 察 分 析 这 11 个 指 标 的 相 关 性, 有 助 于 我 们 打 开 认 识 区 域 差 异 的 视 野 为 了 反 映 尽 可 能 近 期 的 状 态, 又 减 少 数 据 年 度 波 动 的 影 响, 我 们 对 每 个 指 标 取 年 这 三 年 的 均 值 据 此 计 算 任 意 两 个 指 标 间 的 相 关 系 数 人 均 消 费 品 零 售 总 额 计 算 表 明, 与 人 均 消 费 品 零 售 总 额 相 关 系 数 最 高 的, 是 人 均 地 区 生 产 总 值 (0.9766), 可 见 人 均 地 区 生 产 总 值 显 著 影 响 当 地 国 民 的 经 济 地 位 与 人 均 消 费 品 零 售 总 额 相 关 系 数 高 于 0.8 的 其 他 因 素 顺 次 为 : 人 均 城 乡 储 蓄 (0.9565) 人 均 进 出 口 总 额 (0.9274) 人 均 工 业 总 产 值 (0.8588) 人 均 基 本 建 设 投 资 (0.8249) 人 均 城 乡 储 蓄 与 人 均 消 费 品 零 售 总 额 均 反 映 当 地 国 民 的 经 济 地 位, 两 者 相 关 性 高 在 意 料 之 中 其 余 三 项 表 明, 进 出 口 工 业 和 基 本 建 设 投 资 显 著 影 响 当 地 国 民 的 货 币 收 入, 从 而 影 响 其 消 费 能 力 由 此 不 难 理 解 各 地 对 这 三 项 的 高 度 重 视 与 人 均 消 费 品 零 售 总 额 相 关 性 最 弱 的 是 人 均 客 运 周 转 量, 相 关 系 数 仅 为 一 方 面 人 均 消 费 品 零 售 总 额 存 在 明 显 的 区 域 差 异, 另 一 方 面, 人 均 客 运 周 转 量 是 区 域 差 异 最 小 的 指 标 这 显 示 全 国 人 都 在 经 济 压 力 下 奔 忙, 但 其 成 效 却 与 奔 忙 程 度 关 系 甚 微 用 这 两 个 指 标 作 散 点 图, 用 指 标 的 全 国 均 值 将 图 分 为 4 个 象 限 ( 见 图 4.102) 两 个 指 标 都 在 全 国 均 值 之 上 者, 有 浙 江 广 东 江 苏 北 京 辽 宁 这 些 地 区 消 费 水 平 高, 且 国 民 偏 好 外 出 尤 其 是 浙 江, 人 均 客 运 周 转 量 位 居 榜 首, 究 其 原 因, 一 则 浙 江 商 人 的 生 意 做 到 全 国, 二 则 大 量 外 来 者 来 此 务 工, 他 们 的 返 程 推 高 了 浙 江 的 客 运 周 转 量 329

331 图 4.102: 散 点 图 : 人 均 消 费 品 零 售 总 额 人 均 客 运 周 转 量 人 均 消 费 品 零 售 总 额 在 全 国 人 均 值 之 上, 但 人 均 客 运 周 转 量 在 全 国 人 均 值 之 下 的 地 区 有 天 津 湖 北 内 蒙 古 山 东 吉 林 福 建 上 海 这 些 地 区 消 费 水 平 高, 但 国 民 不 偏 好 外 出, 尤 其 是 上 海, 人 均 消 费 品 零 售 总 额 仅 次 于 北 京, 但 人 均 客 运 周 转 量 仅 略 高 于 最 低 的 云 南 云 南 人 外 出 少, 可 用 经 济 条 件 和 交 通 条 件 解 释, 而 上 海 完 全 没 有 这 两 个 问 题, 这 反 映 出 上 海 人 独 特 的 偏 好 人 均 消 费 品 零 售 总 额 在 全 国 人 均 值 之 下, 但 人 均 客 运 周 转 量 在 全 国 人 均 值 之 上 的 地 区 有 湖 南 安 徽 新 疆 湖 南 安 徽 均 以 输 出 农 民 工 著 称, 新 疆 人 亦 大 量 进 入 内 地, 且 因 距 离 遥 远 而 导 致 客 运 周 转 量 大 两 个 指 标 均 低 于 全 国 均 值 者 有 江 西 甘 肃 陕 西 河 南 河 北 广 西 海 南 青 海 宁 夏 重 庆 黑 龙 江 四 川 山 西 贵 州 西 藏 云 南 西 南 地 区 全 在 此 列, 西 北 除 新 疆 外 也 全 在 此 列 可 见 对 西 部 地 区 而 言, 交 通 是 个 重 要 的 瓶 颈 与 人 均 消 费 品 零 售 总 额 相 关 性 次 弱 的 是 人 均 谷 物 产 量, 相 关 系 数 为 , 呈 微 弱 的 负 相 关 两 者 的 散 点 图 见 图

332 图 4.103: 散 点 图 : 人 均 消 费 品 零 售 总 额 人 均 谷 物 产 量 两 个 指 标 均 高 于 全 国 人 均 值 者 有 吉 林 内 蒙 古 山 东 江 苏 辽 宁 湖 北 这 些 地 区 富 裕 呈 度 与 粮 食 安 全 大 体 均 衡 唯 江 苏 粮 食 安 全 令 人 忧 虑 历 史 上 太 湖 流 域 向 为 鱼 米 之 乡, 有 苏 湖 熟, 天 下 足 的 民 谚 江 苏 不 仅 可 以 喂 饱 自 己, 还 可 以 输 出 粮 食, 是 南 粮 北 调 的 重 要 基 地, 但 1995 年 以 来 的 数 据 显 示, 江 苏 人 均 谷 物 产 量 持 续 下 滑, 已 降 到 了 全 国 人 均 值 附 近 如 果 这 一 趋 势 持 续 下 去,2015 年 前, 将 降 至 全 国 人 均 值 以 下 ( 见 图 4.104), 以 后 江 苏 将 成 为 缺 粮 省 份 图 4.104: 江 苏 人 均 谷 物 产 量 / 全 国 人 均 谷 物 产 量 发 展 趋 势 人 均 消 费 品 零 售 总 额 高 于 全 国 人 均 值 而 人 均 谷 物 产 量 低 于 全 国 人 均 值 的 地 区 有 : 福 建 浙 江 天 津 广 东 北 京 上 海, 包 含 三 个 直 辖 市 三 个 沿 海 工 业 省 份 这 些 地 区 需 靠 外 来 粮 食 输 入 生 存 人 均 消 费 品 零 售 总 额 低 于 全 国 人 均 值 而 人 均 谷 物 产 量 高 于 全 国 人 均 值 的 地 区 331

333 有 : 黑 龙 江 河 南 宁 夏 安 徽 新 疆 江 西 湖 南 河 北, 这 是 中 国 的 主 要 农 业 区 但 这 些 地 区 的 国 民 货 币 收 入 和 消 费 水 平 低 下, 务 农 的 动 力 远 不 如 务 工 其 中 人 均 谷 物 产 量 高 于 全 国 人 均 值 120% 的 仅 黑 龙 江 河 南 宁 夏 安 徽 新 疆 只 有 这 些 省 区 和 前 述 吉 林 内 蒙 古 有 潜 力 成 批 量 外 调 粮 食 可 见, 我 国 粮 食 回 旋 余 地 十 分 小, 仅 依 赖 黄 淮 海 地 区 ( 河 南 安 徽 河 北 山 东 ) 和 东 北 ( 黑 龙 江 吉 林 内 蒙 古 东 部 ) 两 大 块 两 项 指 标 均 低 于 全 国 人 均 值 者 有 : 四 川 西 藏 重 庆 广 西 云 南 山 西 陕 西 甘 肃 贵 州 海 南 青 海 这 个 地 区 经 济 上 贫 困, 粮 食 仅 勉 强 自 给 甚 至 不 能 自 给 不 根 本 改 变 这 个 地 区 的 状 态, 国 家 的 经 济 安 全 乃 至 社 会 安 全 是 没 有 保 证 的 与 人 均 消 费 品 零 售 总 额 相 关 系 数 最 高 的, 除 人 均 地 区 生 产 总 值 外, 是 反 映 各 地 国 民 经 济 处 境 的 另 一 指 标 城 乡 居 民 人 均 储 蓄 (0.9565), 可 见 两 个 高 度 指 标 相 关 它 与 其 他 指 标 的 关 系 类 似 于 人 均 消 费 品 零 售 总 额 与 其 他 指 标 的 关 系 : 进 出 口 总 额 (0.9548) 地 区 生 产 总 值 (0.9302) 工 业 总 产 值 (0.7693) 基 本 建 设 投 资 (0.7245) 水 运 货 物 周 转 量 (0.5758) 能 耗 (0.4026) 客 运 周 转 量 (0.1128) 谷 物 产 量 ( ) 城 乡 居 民 人 均 储 蓄 和 人 均 消 费 品 零 售 总 额 都 与 人 均 谷 物 产 量 负 相 关, 表 明 在 现 行 的 经 济 体 系 内, 种 粮 食 与 国 民 致 富 相 悖 这 种 状 态 从 长 久 看 势 必 危 及 粮 食 生 产, 并 进 而 危 及 社 会 的 安 全 地 区 生 产 总 值 站 在 地 区 生 产 总 值 的 视 角 观 察, 与 之 相 关 系 数 最 高 的 是 人 均 消 费 品 零 售 总 额 (0.9766), 两 者 间 的 因 果 关 系 应 是 相 互 推 动 其 他 与 地 区 生 产 总 值 相 关 系 数 高 于 0.8 的 指 标 有 : 城 乡 储 蓄 (0.9302) 进 出 口 总 额 (0.9292) 工 业 总 产 值 (0.9205) 基 本 建 设 投 资 (0.8662), 这 些 因 素 无 疑 都 有 助 于 地 区 生 产 总 值 的 增 加 令 人 深 思 的 是 地 区 生 产 总 值 与 能 耗 的 相 关 系 数 仅 (0.4940) 与 客 运 周 转 量 的 相 关 系 数 仅 (0.1552), 可 见 这 二 者 与 人 均 地 区 生 产 总 值 关 系 不 大 高 能 耗 行 业 提 供 的 是 工 业 基 础 材 料, 对 地 区 生 产 总 值 的 提 升 能 力 有 限, 客 运 周 转 量 与 劳 力 输 出 密 切 相 关, 劳 力 输 出 的 地 区, 又 则 能 提 升 自 己 的 地 区 生 产 总 值? 至 于 与 谷 物 产 量 的 相 关 系 数 则 为 , 显 示 出 负 相 关 性 这 再 次 证 实 追 逐 地 区 生 产 总 值 势 必 压 抑 农 业 生 产 相 关 性 弱 的 指 标 各 项 相 关 系 数 中, 最 接 近 于 0 的 是 人 均 谷 物 产 量 与 人 均 能 耗 (0.0145), 用 这 两 个 指 标 作 的 散 点 图 见 图

334 图 4.105: 散 点 图 : 人 均 谷 物 产 量 人 均 能 耗 两 个 指 标 都 高 于 全 国 人 均 水 平 者 有 内 蒙 古 宁 夏 辽 宁 河 北 新 疆 山 东 吉 林 江 苏 这 些 地 区 既 粮 食 丰 裕 又 大 量 耗 能 人 均 谷 物 产 量 高 于 全 国 人 均 值 而 人 均 能 耗 低 于 全 国 人 均 值 者 有 : 黑 龙 江 湖 北 河 南 湖 南 安 徽 江 西 这 些 地 方 是 以 农 为 主 的 地 区 人 均 谷 物 产 量 低 于 全 国 人 均 值 而 人 均 能 耗 高 于 全 国 人 均 值 者 有 : 上 海 山 西 天 津 青 海 北 京 浙 江 这 些 地 方 农 业 条 件 薄 弱, 其 中 3 个 直 辖 市 自 然 能 耗 偏 高, 而 山 西 青 海 浙 江 都 偏 于 发 展 高 能 耗 产 业 两 个 指 标 都 低 于 全 国 人 均 水 平 者 有 广 东 福 建 重 庆 贵 州 陕 西 甘 肃 四 川 云 南 广 西 海 南 西 藏 注 意 西 南 部 的 川 渝 黔 滇 桂 尽 在 其 中, 可 见 这 一 大 片 国 土 上 既 不 盛 产 粮 食, 又 难 于 发 展 高 能 耗 的 产 业 负 相 关 的 指 标 各 项 相 关 系 数 中, 最 为 负 相 关 的 是 人 均 进 出 口 总 额 与 人 均 谷 物 产 量 ( ) 用 这 两 个 指 标 作 的 散 点 图 见 图

335 图 4.106: 散 点 图 : 人 均 进 出 口 总 额 人 均 谷 物 产 量 两 个 指 标 都 高 于 全 国 人 均 水 平 者 仅 有 江 苏, 其 人 均 谷 物 产 量 仅 略 高 于 全 国 人 均 值 人 均 进 出 口 总 量 高 于 全 国 人 均 值 而 人 均 谷 物 产 量 低 于 全 国 人 均 值 者 有 : 福 建 浙 江 天 津 广 东 北 京 上 海 除 了 3 个 直 辖 市 都 是 沿 海 出 口 大 省, 而 他 们 的 人 均 谷 物 产 量 均 明 显 低 于 全 国 人 均 值 人 均 进 出 口 总 量 低 于 全 国 人 均 值 而 人 均 谷 物 产 量 高 于 全 国 人 均 值 者 有 : 吉 林 黑 龙 江 内 蒙 古 河 南 宁 夏 安 徽 新 疆 山 东 江 西 湖 南 河 北 辽 宁 湖 北 这 是 中 国 主 要 的 农 业 区, 所 谓 外 向 型 经 济 对 他 们 意 义 不 大 两 个 指 标 都 低 于 全 国 人 均 水 平 者 有 : 四 川 西 藏 重 庆 广 西 云 南 山 西 陕 西 甘 肃 贵 州 海 南 青 海 它 同 样 包 含 了 西 南 部 的 川 渝 黔 滇 桂 对 这 个 地 区 而 言, 无 论 农 业 还 是 外 向 型 经 济 都 难 2.6 区 域 间 发 展 程 度 分 异 从 增 长 发 展 的 视 角 看, 这 11 个 指 标 被 视 为 具 有 正 向 意 义 ---- 指 标 越 高 越 意 味 着 发 展 这 11 个 指 标 相 当 于 展 开 了 一 个 11 维 空 间, 每 个 省 市 区 对 应 于 这 空 间 中 的 一 个 点 两 点 距 离 相 近, 意 味 这 两 地 国 民 经 济 处 境 类 似, 他 们 更 可 能 有 共 同 的 偏 好 倾 向 价 值 观 和 行 为 模 式 ; 两 点 距 离 远, 意 味 着 两 地 国 民 经 济 处 境 差 异 大, 他 们 更 难 于 有 共 同 的 偏 好 倾 向 价 值 观 和 行 为 模 式 计 算 任 意 两 地 间 的 欧 氏 距 离, 再 从 小 到 大 排 序 发 现 最 大 的 29 个 距 离 ( 在 到 之 间 ), 是 上 海 与 各 地 间 的 距 离, 包 括 除 天 津 外 的 全 国 各 地 其 次 的 29 个 最 大 距 离 全 是 天 津 与 全 国 各 地 ( 不 含 上 海 ) 的 距 离 ( 在 到 之 334

336 间 ) 再 其 次 的 26 个 最 大 距 离 全 是 北 京 与 全 国 各 地 ( 不 含 上 海 天 津 江 苏 广 东 ) 的 距 离 ( 在 6.52 到 9.46 之 间 ) 至 于 这 三 个 特 大 城 市 间 的 距 离, 上 海 距 北 京 天 津 距 北 京 上 海 距 天 津 6.44 上 海 与 天 津 是 沿 海 商 业 城 市, 故 距 离 较 近, 可 归 为 同 一 类 ; 而 北 京 是 内 陆 政 治 城 市, 故 距 津 沪 较 远 在 距 离 谱 的 另 一 端, 相 互 距 离 小 于 0.5 的 区 段, 发 现 了 两 个 集 群, 其 一 是 湖 北 湖 南 江 西, 其 二 是 四 川 云 南 贵 州 前 者 占 全 国 人 口 的 12.58%, 后 者 占 全 国 人 口 的 12.57%, 合 计 占 全 国 人 口 的 25.14%, 将 尺 度 扩 大 到 相 互 距 离 小 于 1, 可 识 别 出 一 个 相 互 关 联 的 更 大 集 群 : 除 包 含 上 述 两 个 集 群 外, 还 有 重 庆 西 藏 陕 西 山 西 河 北 河 南 广 西 安 徽 甘 肃 新 疆 这 个 大 集 群 占 全 国 人 口 的 49.25% 这 意 味 着 将 近 一 半 的 国 民, 经 济 处 境 相 当 类 似, 他 们 有 共 同 的 感 受 诉 求, 并 极 有 可 能 采 取 共 同 的 行 动 这 是 中 国 最 大 的 经 济 不 发 达 地 区, 历 史 上 多 次 农 民 起 义 均 发 生 在 这 个 舞 台 上 当 年 共 产 党 领 导 的 革 命 根 据 地, 亦 主 要 分 布 在 这 个 地 区 此 外 黑 龙 江 与 吉 林 的 距 离 亦 小 于 1, 但 不 与 上 述 集 群 相 关 联, 它 们 占 全 国 人 口 的 4.99% 这 两 个 集 群 合 计 占 全 国 人 口 的 54.23% 如 此 众 多 的 国 民, 经 济 处 境 如 此 相 似 与 之 相 对 应, 三 个 特 大 城 市 的 国 民, 其 经 济 处 境 远 远 异 于 全 国 各 地, 尤 以 上 海 为 甚 这 三 个 城 市 的 总 人 口 占 国 民 的 3.72%, 然 而 中 国 的 政 界 财 经 界 传 媒 界 知 识 界 均 主 要 生 活 在 这 些 特 大 城 市, 它 们 以 主 流 的 态 势 控 制 着 学 术 经 济 舆 论 政 策, 这 些 主 流 的 生 存 状 态 远 异 于 绝 大 多 数 国 民 的 生 存 状 态, 与 绝 大 多 数 国 民 隔 膜 是 必 然 的, 其 长 期 后 果 很 难 不 使 各 种 矛 盾 积 累 乃 至 激 化 与 上 海 距 离 最 近 的 顺 次 为 : 天 津 (6.44) 浙 江 (18.41) 辽 宁 (18.55) 北 京 (18.80) 广 东 (18.92) 江 苏 (19.05) 福 建 (19.61) 海 南 (19.73) 山 东 (19.88); 与 天 津 距 离 最 近 的 顺 次 为 : 上 海 (6.44) 辽 宁 (14.00) 浙 江 (14.35) 海 南 (15.14) 江 苏 (15.17) 福 建 (15.32) 广 东 (15.42) 山 东 (15.45); 与 北 京 距 离 最 近 的 顺 次 为 : 广 东 (5.11) 江 苏 (6.25) 浙 江 (6.52) 福 建 (7.65) 山 东 (7.95) 辽 宁 (8.01) 由 此 看 出, 距 3 个 特 大 城 市 最 近 的, 是 东 部 沿 海 的 广 东 江 苏 浙 江 福 建 山 东 辽 宁 这 个 地 区 占 全 国 人 口 的 30.35% 这 是 3 个 特 大 城 市 之 外 最 富 裕 的 地 区 它 们 相 互 之 间 最 近 的 是 浙 江 与 江 苏 (1.34), 其 次 是 山 东 与 福 建 (1.50), 然 后 是 广 东 与 江 苏 (1.697), 以 及 辽 宁 与 山 东 (1.699) 335

337 2.7 地 区 经 济 结 构 聚 类 用 欧 氏 距 离 可 以 观 查 各 地 发 展 程 度 的 差 异 但 我 们 还 需 观 察 各 地 经 济 结 构 的 差 异 从 11 维 指 标 空 间 的 视 角 看, 各 地 对 应 于 这 空 间 中 的 一 个 点 任 意 两 地 间 的 相 关 系 数, 对 应 于 从 原 点 到 这 两 点 的 两 个 矢 量 间 的 夹 角 之 余 弦 相 关 系 数 为 1, 相 当 于 夹 角 为 零, 意 味 这 两 地 经 济 结 构 相 同, 差 异 仅 在 于 发 展 程 度 相 关 系 数 越 小, 两 矢 量 夹 角 越 大, 两 地 经 济 结 构 差 异 越 大 相 关 系 数 为 0, 两 矢 量 夹 角 为 90 度, 好 比 一 个 向 东, 一 个 向 北 相 关 系 数 为 -1, 则 两 者 结 构 相 反, 此 之 强 项 正 为 彼 之 弱 项 于 是, 可 根 据 各 地 区 间 的 相 关 系 数, 识 别 各 主 要 经 济 结 构 区 为 此, 计 算 了 任 意 两 地 间 的 相 关 系 数 全 面 观 察 所 有 的 相 关 系 数, 将 相 关 系 数 大 于 0.9 的 两 地 视 为 经 济 结 构 相 似 之 地 数 据 显 示, 与 任 何 其 他 地 方 相 关 性 均 小 于 0.9 的 地 区 有 ( 括 弧 中 为 与 其 相 关 系 数 最 大 者 ): 西 藏 ( 云 南 ) 江 苏 ( 广 东 ) 陕 西 ( 甘 肃 ) 海 南 ( 天 津 ) 重 庆 ( 西 藏 ) 山 东 ( 内 蒙 古 ) 辽 宁 ( 天 津 ) 这 些 地 区 独 特 的 经 济 结 构, 既 可 能 与 独 特 的 资 源 禀 赋 相 关 ( 如 西 藏 海 南 ), 也 可 能 与 独 特 的 发 展 模 式 相 关 ( 如 江 苏 重 庆 山 东 ) 只 有 两 地 相 似 而 与 其 它 地 区 均 不 相 似 的 有 : 上 海 ~ 天 津 (0.9543) 黑 龙 江 ~ 吉 林 (0.9462) 北 京 ~ 广 东 (0.9290) 福 建 ~ 浙 江 (0.9226) 贵 州 ~ 新 疆 (0.9153) 如 果 A~B 且 B~C, 则 视 A B C 的 经 济 结 构 联 通, 虽 然 A 与 C 的 相 关 系 数 可 能 小 于 0.9 由 此 可 识 别 出 两 个 大 的 区 域 : 南 方 农 业 区 和 北 方 矿 业 农 业 区 上 海 ~ 天 津 : 外 向 型 港 口 城 市 上 海 与 天 津 相 关 系 数 为 , 两 地 各 项 指 标 见 表 4.6: 表 4.6: 上 海 与 天 津 的 各 项 指 标 上 海 天 津 均 值 差 值 水 运 货 物 周 转 量 进 出 口 总 额 工 业 总 产 值 城 乡 储 蓄 地 区 生 产 总 值 消 费 品 零 售 总 额 基 本 建 设 投 资 能 耗 陆 运 货 物 周 转 量 客 运 周 转 量 谷 物 产 量

338 这 是 典 型 的 外 向 型 港 口 城 市, 名 列 前 茅 的 指 标 ( 水 运 货 物 周 转 量 进 出 口 总 额 工 业 总 产 值 ), 都 与 进 出 口 有 关 这 两 个 城 市 高 度 发 达 两 者 都 低 于 全 国 人 均 水 平 的 指 标 只 有 客 运 周 转 量 与 谷 物 产 量, 另 上 海 的 陆 运 货 物 周 转 量 亦 明 显 低 于 全 国 人 均 水 平 两 个 城 市 发 展 水 平 接 近, 上 海 略 微 领 先 在 涉 及 外 向 型 特 征 的 三 个 指 标 上, 上 海 都 强 于 天 津, 而 在 涉 及 内 向 活 动 的 陆 运 货 物 周 转 量 客 运 周 转 量 谷 物 产 量 方 面, 上 海 都 低 于 天 津, 可 见 上 海 的 经 济 结 构 更 偏 向 海 外 多 年 来 我 国 事 实 上 实 施 的 是 外 向 型 工 业 战 略, 沪 津 二 市 则 是 与 国 际 接 轨 的 脐 点 国 内 资 源 和 国 民 创 造 的 财 富 通 过 这 样 的 脐 点 输 出, 导 致 脐 点 远 比 国 内 其 他 地 区 富 裕, 其 经 济 结 构 迥 异 于 国 内 其 他 地 区 注 意 到 15 年 平 均, 人 均 水 运 货 物 周 转 量 最 高 的 地 区 顺 次 为 天 津 上 海 海 南 浙 江 辽 宁 山 东 广 东 福 建 江 苏 笔 者 猜 测, 如 果 有 分 解 到 地 市 级 的 统 计 数 据, 可 能 深 圳 广 州 宁 波 大 连 青 岛 厦 门 海 口 等 也 会 归 入 这 一 类 北 京 ~ 广 东 : 外 向 型 消 费 区 北 京 与 广 东 相 关 系 数 为 , 两 地 各 项 指 标 见 表 4.7: 表 4.7: 北 京 与 广 东 各 项 指 标 北 京 广 东 均 值 差 值 进 出 口 总 额 城 乡 储 蓄 消 费 品 零 售 总 额 地 区 生 产 总 值 工 业 总 产 值 基 本 建 设 投 资 能 耗 客 运 周 转 量 陆 运 货 物 周 转 量 水 运 货 物 周 转 量 谷 物 产 量 北 京 与 广 东 一 北 一 南, 一 市 一 省, 外 观 上 看 差 异 甚 大, 但 其 经 济 结 构 如 此 相 似, 令 人 诧 异 这 个 地 区 排 前 3 位 的 指 标 是 出 口 储 蓄 和 消 费, 排 后 3 位 的 是 陆 运 货 物 周 转 量 水 运 货 物 周 转 量 谷 物 产 量 可 见 这 是 资 金 富 集 的 外 向 型 消 费 区 相 比 之 下, 北 京 比 广 东 更 富 裕, 广 东 高 于 北 京 的 指 标 有 : 人 均 工 业 总 产 值 客 运 周 转 量 水 运 货 物 周 转 量 谷 物 产 量 可 见 广 东 更 偏 于 生 产 性 这 种 差 异 很 可 能 源 于 北 京 是 个 政 治 性 城 市, 而 广 东 是 个 省 福 建 ~ 浙 江 : 外 向 型 工 业 区 福 建 与 浙 江 相 关 系 数 为 , 两 地 各 项 指 标 见 表 4.8: 337

339 表 4.8: 福 建 与 浙 江 各 项 指 标 福 建 浙 江 均 值 差 值 进 出 口 总 额 工 业 总 产 值 消 费 品 零 售 总 额 地 区 生 产 总 值 水 运 货 物 周 转 量 城 乡 储 蓄 基 本 建 设 投 资 能 耗 客 运 周 转 量 陆 运 货 物 周 转 量 谷 物 产 量 这 个 地 区 排 前 3 位 的 指 标 是 进 出 口 总 额 工 业 总 产 值 消 费 品 零 售 总 额 ; 排 后 3 位 的 指 标 是 客 运 周 转 量 陆 运 货 物 周 转 量 谷 物 产 量 可 见 这 是 个 典 型 的 外 向 型 工 业 区 这 个 地 区 的 地 质 环 境 源 自 中 生 代 末 的 一 次 褶 皱 运 动, 李 四 光 称 之 为 闽 浙 运 动, 清 代 曾 设 闽 浙 总 督 署 理 此 地, 论 者 通 常 将 其 并 称 为 闽 浙 有 其 根 源 比 较 各 项 指 标, 浙 江 较 福 建 富 裕, 福 建 仅 人 均 谷 物 产 量 高 于 浙 江 黑 龙 江 ~ 吉 林 : 东 北 农 区 黑 龙 江 与 吉 林 相 关 系 数 为 , 两 地 各 项 指 标 见 表 4.9: 表 4.9: 黑 龙 江 与 吉 林 各 项 指 标 黑 龙 江 吉 林 均 值 差 值 谷 物 产 量 基 本 建 设 投 资 能 耗 陆 运 货 物 周 转 量 消 费 品 零 售 总 额 地 区 生 产 总 值 城 乡 储 蓄 客 运 周 转 量 工 业 总 产 值 进 出 口 总 额 水 运 货 物 周 转 量 平 均 下 来, 前 3 位 指 标 顺 次 为 谷 物 产 量 基 本 建 设 投 资 能 耗 ; 后 3 位 指 标 为 工 业 总 产 值 进 出 口 总 额 水 运 货 物 周 转 量 除 了 前 3 位 指 标 外, 均 低 于 全 国 人 均 值 而 谷 物 产 量 是 全 国 人 均 值 的 倍, 是 最 重 要 的 粮 食 外 调 区, 但 比 工 业 化 地 区 相 对 贫 困 值 得 注 意 的 是, 虽 然 平 均 下 来 陆 运 货 物 周 转 量 位 列 第 4, 但 在 黑 龙 江 位 列 第 2, 而 在 吉 林 位 列 第 6, 可 见 粮 食 外 运 在 黑 龙 江 比 在 吉 林 影 响 更 大 338

340 贵 州 ~ 新 疆 : 贫 困 的 少 数 民 族 地 区 贵 州 与 新 疆 相 关 系 数 为 , 两 地 各 项 指 标 见 表 4.10: 表 4.10: 贵 州 与 新 疆 各 项 指 标 贵 州 新 疆 均 值 差 值 能 耗 陆 运 货 物 周 转 量 谷 物 产 量 客 运 周 转 量 基 本 建 设 投 资 地 区 生 产 总 值 城 乡 储 蓄 消 费 品 零 售 总 额 工 业 总 产 值 进 出 口 总 额 水 运 货 物 周 转 量 这 是 一 个 典 型 的 产 业 薄 弱 区, 位 居 第 一 的 指 标 居 然 是 能 耗, 其 次 是 陆 运 货 物 周 转 量 谷 物 产 量 ; 而 位 居 后 3 位 的 是 工 业 总 产 值 进 出 口 总 额 水 运 货 物 周 转 量 贵 州 的 所 有 指 标 都 低 于 全 国 人 均 值, 其 城 乡 储 蓄 消 费 品 零 售 总 额 分 别 只 及 全 国 人 均 值 的 35.61% 和 32.23%, 新 疆 略 强 于 贵 州, 也 仅 能 耗 陆 运 货 物 周 转 量 谷 物 产 量 客 运 周 转 量 超 过 全 国 均 值 新 疆 是 个 少 数 民 族 贫 困 区, 贵 州 比 新 疆 更 贫 困, 也 同 样 是 少 数 民 族 聚 居 的 地 区 贵 州 少 数 民 族 人 口 占 全 省 人 口 的 39.7%, 其 中 有 17 个 世 居 少 数 民 族 据 第 五 次 人 口 普 查 统 计, 贵 州 省 苗 族 有 430 万 人, 占 全 国 苗 族 人 口 的 48.1%; 布 依 族 有 万 人, 占 全 国 布 依 族 人 口 的 94.17%; 侗 族 有 万 人, 占 全 国 侗 族 人 口 的 55.01% 南 方 农 业 区 南 方 有 8 个 省 区, 通 过 大 于 0.9 的 相 关 系 数 相 互 关 联 ( 见 表 4.11) 表 4.11: 南 方 8 省 区 相 互 关 联 情 况 湖 南 江 西 广 西 河 南 湖 北 四 川 安 徽 云 南 湖 南 * * * * 江 西 * * * * * 广 西 * * * 河 南 * * * 湖 北 * * 四 川 * * * 安 徽 * * 云 南 * * 339

341 表 4.10 中 每 行 标 出 的 各 省 均 与 黑 体 字 标 出 的 省 类 似 ( 相 关 系 数 大 于 0.9), 可 见 这 个 地 区 以 湖 南 江 西 为 核 心, 其 第 二 梯 次 包 括 广 西 河 南 湖 北 四 川, 安 徽 因 与 江 西 相 似 云 南 因 与 四 川 相 似 而 联 入 其 中 以 各 地 在 表 4.10 中 出 现 的 次 数 为 权, 计 算 这 个 大 类 的 各 指 标 均 值, 得 这 个 大 区 的 代 表 性 经 济 构 成, 见 表 4.12 谷 物 产 量 客 运 周 转 量 陆 运 货 物 周 转 量 基 本 建 设 投 资 消 费 品 零 售 总 额 加 权 均 值 表 4.12: 大 区 中 心 平 均 指 标 湖 南 江 西 河 南 广 西 云 南 湖 北 安 徽 四 川 % % % % 76.96% 75.82% % % 88.06% 87.87% % 97.44% 86.81% 85.69% 43.88% 86.07% % 64.18% 85.31% 81.37% 97.91% % 78.68% 48.52% 69.41% % 42.33% 74.08% 67.49% 82.16% 85.16% 61.55% 59.00% 77.50% 84.49% 72.75% 67.90% 76.15% 55.73% 70.79% 57.22% 44.59% % 56.96% 70.33% 能 耗 66.47% 75.42% 49.00% 77.20% 53.69% 65.16% 87.69% 52.14% 71.94% 地 区 生 产 总 值 城 乡 储 蓄 工 业 总 产 值 进 出 口 总 额 水 运 货 物 周 转 量 与 均 值 的 相 关 系 数 65.10% 71.18% 62.04% 74.50% 57.18% 48.98% 78.53% 57.22% 61.15% 60.27% 62.08% 57.60% 61.03% 49.02% 50.80% 71.58% 55.25% 70.54% 48.63% 46.67% 49.43% 70.44% 32.46% 29.01% 60.04% 46.90% 47.79% 13.13% 9.53% 15.31% 8.70% 14.38% 10.98% 17.36% 15.87% 14.02% 12.36% 9.64% 6.36% 4.69% 22.50% 0.26% 28.99% 33.52% 1.74% 其 经 济 结 构 明 显 以 农 业 为 重, 工 业 总 产 值 进 出 口 总 额 水 运 货 物 周 转 量 居 于 末 位, 仅 分 别 为 全 国 人 均 值 的 48.63% 13.13% 12.36% 可 见 外 向 型 工 业 对 这 个 地 区 的 国 民 意 义 不 大, 它 主 要 依 赖 农 业, 姑 且 统 称 之 为 南 方 农 业 区 其 人 均 谷 物 产 量 / 全 国 人 均 值 从 高 到 低 顺 次 为 : 河 南 % 安 徽 % 江 西 % 湖 南 % 湖 北 % 四 川 88.06% 广 西 76.96% 云 南 75.82% 平 均 下 来 为 %, 略 高 于 全 国 人 均 值 这 意 味 着 这 个 地 区 的 粮 食 产 量 主 要 在 于 自 给, 可 供 外 调 的 余 地 不 大 其 中 的 四 川 素 有 天 府 之 国 之 称, 60 年 代 困 难 时 期 有 10 个 省 市 靠 从 四 川 调 粮 度 灾, 而 今 四 川 已 成 缺 粮 省 份 至 于 其 它 指 标, 这 个 地 区 的 均 值 均 低 于 全 国 人 均 值 表 征 国 民 经 济 处 境 的 消 费 品 零 售 总 额 仅 为 全 国 人 均 值 的 67.90%, 最 高 的 湖 北 略 高 于 全 国 人 均 值, 为 %, 最 低 的 云 南 仅 44.59% 城 乡 储 蓄 仅 为 全 国 人 均 值 的 60.27% 最 高 的 湖 北 为 71.58%, 最 低 的 广 西 仅 49.02% 涉 及 外 向 型 工 业 的 工 业 总 产 值 仅 为 全 国 人 均 值 的 48.63% ; 最 高 的 河 南 仅 70.44%, 最 低 的 云 南 仅 29.01% 进 出 口 总 额 仅 为 全 国 人 均 值 的 13.13%; 最 高 的 湖 北 仅 17.36%, 最 低 的 河 南 仅 8.70% 340

342 关 系 到 未 来 经 济 发 展 潜 力 的 基 本 建 设 投 资, 仅 为 全 国 人 均 值 的 74.08% 最 高 的 河 南 仅 85.16%, 最 低 的 广 西 仅 61.55% 可 见 相 对 于 全 国, 这 个 地 区 处 境 之 困 难 2009 年, 这 个 地 区 有 亿 人, 占 全 国 人 口 的 37.82% 一 方 面, 这 个 地 区 之 困 难 与 沿 海 出 口 型 工 业 区 的 发 达, 正 是 现 行 体 制 的 一 体 两 面, 互 为 依 存 另 一 方 面 ; 这 个 地 区 困 难 的 现 状, 潜 伏 着 对 国 家 兴 盛 与 稳 定 的 威 胁 北 方 矿 业 农 业 区 用 同 样 的 方 法 可 识 别 出 另 一 个 经 济 结 构 相 似 的 大 类 ( 见 表 4.13) 表 4.13: 北 方 6 省 区 相 互 关 联 情 况 河 北 宁 夏 山 西 内 蒙 古 甘 肃 青 海 河 北 * * * * * 宁 夏 * * * * 山 西 * * * * 内 蒙 古 * * * 甘 肃 * * 青 海 * * 这 是 北 部 中 国 一 大 片 联 通 的 区 域, 其 核 心 是 河 北, 主 体 包 括 宁 夏 山 西 内 蒙 古, 甘 肃 因 与 河 北 相 似, 青 海 因 与 山 西 相 似 而 联 入 这 一 区 域 用 同 样 的 方 法 计 算 这 个 大 类 的 各 指 标 均 值, 得 这 个 大 区 的 代 表 性 经 济 构 成, 见 表 4.14 表 4.14: 大 区 中 心 平 均 指 标 加 权 均 值 河 北 宁 夏 山 西 内 蒙 古 甘 肃 青 海 陆 运 货 物 周 转 量 % % % % % % % 能 耗 % % % % % 79.96% % 谷 物 产 量 % % % 74.79% % 66.75% 31.49% 基 本 建 设 投 资 % 99.56% % 82.72% % 50.80% 83.97% 城 乡 储 蓄 87.97% 97.42% 77.04% % 80.36% 56.44% 62.55% 地 区 生 产 总 值 客 运 周 转 量 85.72% 89.75% 74.83% 81.34% % 47.19% 69.71% 78.09% 86.55% 76.28% 58.42% 81.62% 95.56% 77.16% 消 费 品 零 售 总 额 75.08% 82.10% 54.68% 81.45% % 45.10% 53.95% 工 业 总 产 值 68.43% 81.95% 56.48% 71.40% 92.31% 36.64% 48.55% 进 出 口 总 17.37% 25.05% 14.17% 18.95% 18.25% 11.07% 6.42% 341

343 额 水 运 货 物 周 转 量 与 均 值 的 相 关 系 数 6.13% 24.53% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 其 经 济 结 构 的 特 征 是 : 陆 运 货 物 周 转 量 能 耗 谷 物 产 量 顺 次 名 列 前 三 位 这 个 地 区 以 生 产 输 出 矿 产 粮 食 为 主 要 特 征 陆 运 货 物 周 转 量 为 全 国 人 均 值 的 %, 最 高 的 内 蒙 古 达 %, 最 低 的 青 海 也 是 % 这 个 地 区 以 煤 石 油 盐 化 工 钢 铁 为 发 展 支 柱, 其 作 用 在 于 为 沿 海 外 向 型 工 业 区 保 证 能 源 和 原 材 料, 所 以 陆 运 货 物 周 转 量 和 能 耗 高 居 榜 首 与 南 方 农 业 区 相 似, 其 工 业 总 产 值 进 出 口 总 额 水 运 货 物 周 转 量 位 列 末 位 可 见 这 里 无 论 是 工 业 还 是 进 出 口 作 用 都 有 限 这 个 地 区 的 粮 食 生 产 与 南 方 农 业 区 类 似, 但 各 省 差 异 更 大, 最 高 的 内 蒙 古 为 全 国 人 均 值 的 %, 而 最 低 的 青 海 仅 全 国 人 均 值 的 31.49%. 因 此, 姑 称 之 为 北 方 矿 业 农 业 区 表 征 国 民 经 济 处 境 的 消 费 品 零 售 总 额 为 全 国 人 均 值 的 75.08% 城 乡 储 蓄 为 全 国 人 均 值 的 87.97%, 可 见 这 里 国 民 的 经 济 地 位 也 是 脆 弱 的, 这 个 地 区 的 国 民 占 全 国 人 口 的 12.69% 这 个 地 区 的 矿 业 ( 尤 其 是 煤 矿 ) 是 全 国 工 业 生 产 的 基 础, 然 而 高 强 度 的 社 会 经 济 活 动 与 脆 弱 的 生 态 环 境 矛 盾 尖 锐, 指 望 矿 业 带 动 这 里 的 经 济, 其 远 期 后 果 堪 忧 安 徽 与 浙 江 : 两 大 类 经 济 角 色 的 典 型 综 上, 南 方 农 业 区 与 北 方 矿 业 农 业 区 的 共 同 特 点 是 向 沿 海 外 向 型 工 业 区 提 供 基 础 物 资 ; 其 差 异 在 于, 南 方 农 业 区 更 多 地 提 供 廉 价 劳 力, 所 以 其 客 运 周 转 量 位 居 各 指 标 的 第 二 名 ; 而 北 方 矿 业 农 业 区 更 多 地 提 供 矿 产 资 源, 所 以 其 陆 运 货 物 周 转 量 和 能 耗 位 居 各 指 标 的 前 两 位 总 体 上, 这 两 个 地 区 是 为 沿 海 外 向 型 工 业 区 提 供 廉 价 劳 力 与 基 础 物 资 2009 年 南 方 农 业 区 与 北 方 矿 业 农 业 区 共 有 国 民 亿 人, 占 全 国 国 民 的 50.50% 由 此, 我 们 看 到 沿 海 外 向 型 工 业 区 与 内 地 劳 力 物 资 供 应 区 的 角 色 分 立 由 各 项 指 标 相 关 系 数 的 最 大 负 值, 可 直 观 地 看 出 这 种 鲜 明 的 分 立 最 大 负 值 出 现 在 安 徽 与 浙 江 之 间 ( ), 两 地 各 项 指 标 见 表 4.15: 表 4.15: 安 徽 和 浙 江 的 各 项 指 标 安 徽 浙 江 均 值 差 值 进 出 口 总 额 水 运 货 物 周 转 量 工 业 总 产 值

344 能 耗 城 乡 储 蓄 消 费 品 零 售 总 额 地 区 生 产 总 值 基 本 建 设 投 资 客 运 周 转 量 谷 物 产 量 陆 运 货 物 周 转 量 进 出 口 总 额 为 安 徽 之 最 低, 却 为 浙 江 之 最 高 ; 而 陆 运 货 物 周 转 量 为 安 徽 之 最 高, 却 为 浙 江 之 次 低 作 出 两 地 指 标 的 散 点 图 能 更 清 晰 地 看 出 两 地 的 差 异 ( 见 图 4.107) 图 4.107: 安 徽 - 浙 江 各 指 标 散 点 图 除 人 均 客 运 周 转 量 外, 凡 浙 江 超 过 全 国 人 均 值 的 指 标, 在 安 徽 均 低 于 全 国 人 均 值, 反 之 亦 然 图 中 各 指 标 分 布 在 一 条 指 数 曲 线 附 近 安 徽 高 于 全 国 人 均 值 的 指 标 仅 人 均 客 运 周 转 量 陆 地 货 物 周 转 量 谷 物 产 量 各 指 标 的 分 布 提 示 我 们, 安 徽 主 要 是 提 供 粮 食 物 资 和 劳 力, 而 浙 江 则 据 此 生 产 工 业 品, 并 向 海 外 出 口 以 获 取 利 润 这 样 的 分 工 使 浙 江 远 比 安 徽 富 裕, 人 均 地 区 生 产 总 值 是 安 徽 的 倍 人 均 消 费 品 零 售 总 额 是 安 徽 的 倍 人 均 城 乡 储 蓄 是 安 徽 的 虽 然 二 者 地 理 距 离 并 不 远 两 地 的 对 比 鲜 明 地 显 示 出 当 前 经 济 体 制 导 致 的 区 域 角 色 差 异 : 劳 力 物 资 供 应 者 从 属 于 为 海 外 市 场 服 务 者 2.8 对 区 域 分 化 的 思 考 利 润 极 大 化 机 制 不 但 带 来 纵 向 的 社 会 分 化, 导 致 中 国 经 济 体 对 海 外 市 场 的 依 赖, 导 致 与 国 际 接 轨 的 政 策 取 向 其 结 果 是 横 向 的 区 域 分 化 上 述 从 区 343

345 域视角的观察 发现了两个层次的问题 其一 从经济结构的区域分布看 最明显的特征是 最大的两类区域是 南 方农业区 和 北方农业 矿业区 其宏观功能是向沿海 外向型加工工业区 提供劳力 粮食 工业原材料 而沿海外向型加工工业区则经由沿海港口城市输 出产成品 这是一种典型的新殖民主义经济结构 自 1842 年中英 南京条约 规定 五口通商 以来 中国逐步演化成了列强 倾销过剩商品 汲取自然资源 利用廉价 苦力 的场所 而沿海通商口岸则成 为 与国际接轨 的 脐点 这样的经济体制一方面造成了十里洋场的奢华 造 成了买办资本集团远优越于绝大多数国民的地位 另一方面则导致内陆原本自我 循环的经济结构瓦解 资本 尤其是海外资本 强势地聚敛各类资源 而将众多 国民转化为一无所有的流民 正是这样的经济结构演化 为清末的频繁 民变 和民初的乱局奠定了社会 基础 而列强则靠从中国获得的资源与利润 缓解了自身的社会矛盾 在这个意 义上 西方列强将自身的内部矛盾倾销到了中国 于是 诞生了马克思主义的西 欧 社会民主主义取代了强调阶级斗争的 马克思原教旨主义 而中国则没有社 会民主主义的生存空间 相反是与 三座大山 以死相拼的共产党赢得了战争 而今 统计数据告诉我们 外向型工业 导致的基本格局是 内地广大省份 向沿海出口工业区提供劳力与资源 而沿海出口工业区则籍此向海外输出产品 赚取外汇 这样的格局导致了区域间发展程度 经济结构的差异 成为国民经济 处境差异的根源 而这差异之巨大 触目惊心 这是一种典型的新殖民主义经济 结构 这一经济格局下 利润 货币收益是最本源 也最强大的动力 前述各地区 不同的经济结构都可以用这一动力解释 对资本 尤其是海外资本 而言 这是 实现其利润极大化最有效的格局 对各地而言 当前的经济结构是必然的归宿 因为这是当地条件下最能迎合资本利润极大化需要的结构 前述大量数据已经表明 这样的结构是如何导致不同区域间国民经济处境的 巨大差异 本编只描述了社会成员在地理上的横向差异 如果再考虑到第三编展 示的,社会内部更为鲜明的纵向差异 社会的认同与向心力已经受到严重的威胁 其实 拉美学者们早就在自己的国家看到过类似的格局 本来 阿根廷沿海 地区是全国最落后 人口最稀少的地区 十七世纪,布宜诺斯艾利斯只有四百户人 家,不过是一个大村庄 但外向型经济使布宜诺斯艾利斯这样的港口城市控制了全 国 布宜诺斯艾利斯垄断着关税收人 银行业务和货币发行 它以牺牲内地各省 为代价迅速发展起来 拉美学者这样评价这个制度 拉丁美洲各大港口是把从地面和地下开发出来的财富运往遥远的权力中 心的中继站 它们成为征服和统治所属国家的工具 又是挥霍国民收入的溢洪道 所有的港口和首都希望自己像巴黎或伦教,而在它们的背后却是沙漠 爱德华多 加莱亚诺 拉丁美洲被切开的血管 第二部:发展是遇难者多于航行者的航行 p

346 从外国主子和我们那些充当代理人的资产阶级的观点看 这个制度是非常 合理的 但是从其他人的角度来看 这个制度却非常不合理 它越是向前发展就越 会加剧国家的不平衡和紧张局面 以及白热化的矛盾 甚至于连依附性的 迟到 的 安逸地同大庄园和不平等结构共存的工业化 也不是有助于解决失业问题 而是播下了失业的种子 在这一块拥有不停地繁衍的 没有工作的大批劳动力的 地区 贫困在蔓延 财富在集中 新工厂屹立在享有特权的发展中心 即圣保罗 布宜诺斯艾利斯 墨西哥城等 但对劳动力的需求越来越少 该制度没有预料到 这一小小的麻烦人口过剩 人口激增人们毫无顾忌地狂热做爱 被抛在路边的人 越来越多 他们在农村没有活干 因为大庄园主占有广澳的荒地;他们在城市同样 无事可干 在这里机器主宰了人 这一制度排斥着人 美国传教士们给大批妇女 做绝育手术 分发药丸 节育环 避孕工具和有记号的日历但是婴儿还在出生;拉 丁美洲的儿童仍在顽强地诞生 以争得在这块慷慨的土地上有立锥之地的天然权 利 这块土地可能向所有人奉献出一切 又几乎向所有人拒绝一切 爱德华多 加莱亚诺«拉丁美洲被切开的血管»序言:暴风雪中的一亿二千万儿童 P17 注意 拉美的生态环境远优于我国 所以 它可以 向所有人奉献出一切 使 拉丁美洲的儿童仍在顽强地诞生 以争得在这块慷慨的土地上有立锥之地的 天然权利 而我国则面临爱德华多 加莱亚诺未看到的严重生态问题 由此引发 了第二层次的问题 其二 社会经济系统寄生于自然生态系统之上 社会经济系统对自然生态系 统压力最大的区域在胡焕庸线两侧 因而这个地区的生态保护 事关中华民族的 可持续生存 然而当前的主流政策倾向是 区域间经济竞争 这个政策背后的潜 台词是 将区域间关系视为国家间关系 用国际上的 国家竞争力理论 指导国 内 区域间经济竞争 这是生态破坏最大的动力 也是可能导致国家分裂的最危 险的因素 社会系统寄生于自然生态系统之上 与之耦合成一个更大的复合系统 社会 系统能否持续生存 取决于这个复合系统能否持续生存 而这个复合系统的生存 则取决于社会系统与自然生态系统能否良性互动 如果社会系统的发展建立在破 坏自然生态系统的基础上 随着自然生态系统的凋敝 社会系统只能走向崩溃 这样的先例在人类历史上比比皆是 对此内蒙古是一个典型的案例 前述的诸多数据 展示出内蒙古异常高速增长的地区生产总值 而这是建立 在矿业的基础上 内蒙古矿业超速发展的动因则是 山西煤矿已近晚期 大量耗 能的工业不得不另寻能源 而我们的工业集中在沿海 相当大程度是在为海外市 场生产 山西拥有 70%的现存宋代建筑 晋商曾谱写了中国商贸与金融史上最为辉煌的 篇章 晚清之前 山西本是丰饶富庶 人文荟萃之地 然而以煤为主的产业结构 345

347 使山西为东部的发展提供了能源 却断送了自己的发展空间 而今的山西 最令 世人瞩目的 恐怕就是破败的山河与骄纵的煤老板了 内蒙古的生态环境比山西严酷得多 这里的先民在世世代代的生存经验中得 出的智慧 归结起来 一是要适应当地的生态环境 二是要与当地各物种共生 这样的生存方式当然不可能成为 GDP 赛场上的优胜者 但却保证了社会系统与自 然生态系统的谐调 保障了人类社会上千年的存在 自 2002 年起内蒙古的地区生产总值开始加速上升 自 2003 年后 地区生产 总值指数一直居于各省首位 其根源在于工业总产值的加速上升 工业强旗 工 业立旗 是内蒙古许多地方的战略 内蒙古工业产品中占全国比重位居前列者见图 图 内蒙古主要工业产品占全国总产量的份额 1999 年以前 其占全国总产量比例最大的竟然是木材 好在此项数据于 2004 年后消失 希望这意味这内蒙古停止了工业化伐木 然而此后原煤的比重迅速崛 起 到 2009 年占到全国总产量的 20.22% 图 告诉我们 内蒙工业靠两个基 础支撑 其一是采煤和依赖于煤的火电 冶金 水泥 其二是采盐和盐化工 在 水资源极度缺乏 生态环境高度脆弱的地区 靠这样的产业结构谋求 崛起 此 路会导致何等结局 刘书润忧虑地指出 他们把内地的陈旧设备 已被取缔的重污染企业引入 更娇气的草原 成为纯原料产地 甘当第三世界的第三世界 刘书润 这里的 草原静悄悄 游牧文明过时了吗 靠采矿谋发展 一旦地下资源采空 而地 表生态系统又被破坏 这里的人们该如何谋生 许多 资源耗竭型城市 已是前 车之鉴 内蒙古难道不该深思 更为严重的是 内蒙古的煤田与煤矿主要分布在其中 东部 正位于胡焕庸 线两侧 见图

348 图 4.109: 内 蒙 古 的 煤 田 与 煤 矿 分 布 ( 图 中 黑 线 为 胡 焕 庸 线 ) 胡 焕 庸 线 两 侧 生 态 环 境 脆 弱, 且 通 过 水 资 源 风 沙 等 因 素 对 全 局 生 态 环 境 影 响 巨 大, 被 称 为 生 态 敏 感 区 这 里 的 生 态 破 坏, 其 影 响 是 全 局 性 的 然 而 问 题 在 于, 这 条 道 路 已 不 是 内 蒙 古 自 己 的 选 择 图 展 示 了 全 国 主 要 产 煤 省 在 原 煤 总 产 量 中 的 比 重 演 化 图 4.110: 主 要 产 煤 省 在 原 煤 总 产 量 中 的 比 重 数 据 显 示, 多 年 来 山 西 在 原 煤 总 产 量 中 独 占 鳌 头, 其 它 主 产 省 的 份 额 远 低 于 山 西, 但 2005 年 后 山 西 总 的 趋 势 是 下 降 的, 有 效 崛 起 而 补 充 其 份 额 的 是 内 蒙 古, 347

349 到 2009 年 内 蒙 古 的 份 额 (20.22%) 已 经 超 过 了 山 西 的 分 额 (19.98%) 可 见 这 一 结 构 已 经 与 整 个 国 家 的 经 济 结 构 密 不 可 分, 内 蒙 古 已 经 不 可 挽 回 地 走 上 了 依 赖 原 煤 的 发 展 道 路 换 而 言 之, 国 家 外 向 型 工 业 化 格 局 导 致 了 内 蒙 古 今 天 的 道 路 与 内 蒙 古 高 速 崛 起 形 成 鲜 明 对 照 的, 是 胡 焕 庸 线 西 南 端 的 川 滇 黔 前 述 数 据 分 析 显 示, 几 乎 在 所 有 的 指 标 上, 这 个 地 区 都 敬 陪 末 座 图 展 示 了 三 省 主 要 工 业 产 品 中 占 全 国 比 重 位 居 前 列 者 图 4.111: 四 川 : 工 业 产 品 中 占 全 国 比 重 位 居 前 列 者 图 4.112: 云 南 : 工 业 产 品 中 占 全 国 比 重 位 居 前 列 者 348

350 图 4.113: 贵 州 : 工 业 产 品 中 占 全 国 比 重 位 居 前 列 者 这 个 地 区 的 主 要 工 业 生 产, 除 个 别 产 品 外, 大 多 数 是 为 其 他 地 区 提 供 能 源 与 基 础 原 材 料 这 样 的 产 业 结 构 驱 使 人 们 把 西 部 大 开 发 搞 成 了 西 部 大 开 挖, 严 重 危 及 这 里 脆 弱 而 敏 感 的 生 态 环 境 图 4.114: 西 南 地 区 岩 溶 山 区 及 贫 困 县 分 布 图 1-- 岩 溶 县 ( 自 治 县 );2-- 岩 溶 贫 困 县 ( 自 治 县 ) ( 摘 自 王 明 章 西 南 岩 溶 石 山 区 地 下 水 开 发 在 石 漠 化 防 治 中 的 地 位 贵 州 地 质 2006 年 23 卷 第 4 期 ( 总 第 89 期 ) 349

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