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1 信 达 澳 银 红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 4 季 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 1 月 22 日

2 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 1 月 21 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2015 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 信 达 澳 银 红 利 回 报 混 合 场 内 简 称 - 基 金 主 代 码 交 易 代 码 前 端 交 易 代 码 - 后 端 交 易 代 码 - 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2010 年 7 月 28 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 79,698, 份 投 资 目 标 精 选 红 利 股 票, 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 本 基 金 奉 行 自 下 而 上 和 自 上 而 下 相 结 合 的 投 资 方 法 一 方 面, 本 基 金 通 过 自 下 而 上 的 深 入 分 析, 精 选 公 司 素 质 高 竞 争 力 突 出 的 红 利 股 票, 依 靠 这 些 公 司 的 出 色 能 力 来 抵 御 行 业 的 不 确 定 性 和 各 种 压 力, 力 争 获 得 超 越 行 业 平 均 水 平 的 良 好 回 报 ; 另 一 投 资 策 略 方 面, 本 基 金 依 靠 自 上 而 下 的 策 略 分 析 和 运 作, 通 过 定 量 / 定 性 分 析 权 益 类 资 产 固 定 收 益 类 资 产 及 其 他 类 别 资 产 的 风 险 调 整 收 益, 及 时 动 态 调 整 资 产 配 置 本 基 金 通 过 严 格 的 投 资 管 理 程 序 和 收 益 管 理 程 序, 力 争 实 现 在 控 制 风 险 的 前 提 下 有 效 提 高 基 金 资 产 组 合 的 整 体 收 益 水 平 第 2 页 共 11 页

3 业 绩 比 较 基 准 风 险 收 益 特 征 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 中 证 红 利 指 数 收 益 率 *80%+ 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率 *20% 基 金 风 险 等 级 : 较 高 风 险 本 基 金 是 混 合 型 基 金 产 品, 基 金 资 产 整 体 的 预 期 收 益 和 预 期 风 险 均 较 高, 属 于 较 高 风 险, 较 高 收 益 的 基 金 品 种 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -567, 本 期 利 润 18,421, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 92,845, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 :1 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 基 金 份 额 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ( 例 如, 开 放 式 基 金 的 认 购 申 购 及 赎 回 费 等 ), 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 2 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3.2 基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 过 去 三 个 月 25.27% 2.21% 18.00% 1.38% 7.27% 0.83% 第 3 页 共 11 页

4 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 :1 本 基 金 基 金 合 同 于 2010 年 7 月 28 日 生 效,2010 年 9 月 1 日 开 始 办 理 申 购 赎 回 业 务 2 本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 : 权 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的 60%-95%, 固 定 收 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的 5%-40%, 基 金 保 留 的 现 金 或 者 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5%, 投 资 于 红 利 股 票 的 资 产 比 例 不 低 于 股 票 资 产 的 80% 本 基 金 按 规 定 在 合 同 生 效 后 六 个 月 内 达 到 上 述 规 定 的 投 资 比 例 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 任 职 日 期 离 任 日 期 业 年 限 说 明 杜 蜀 鹏 本 基 金 的 基 金 经 理 精 2015 年 2 月 - 7 年 14 日 中 国 人 民 银 行 研 究 生 部 金 融 学 硕 士 2008 年 8 第 4 页 共 11 页

5 柴 妍 华 配 置 混 合 基 金 的 基 金 经 理 消 费 优 选 混 合 基 金 的 基 金 经 理 转 型 创 新 股 票 基 金 的 基 金 经 理 本 基 金 的 基 金 经 理 新 能 源 产 业 股 票 基 金 的 基 金 经 理 转 型 创 新 股 票 基 金 的 基 金 经 理 2015 年 7 月 9 日 - 第 5 页 共 11 页 月 加 入 信 达 澳 银 基 金 公 司, 历 任 投 资 研 究 部 研 究 员 信 达 澳 银 精 华 配 置 混 合 基 金 基 金 经 理 助 理 信 达 澳 银 精 华 灵 活 配 置 混 合 基 金 基 金 经 理 (2012 年 4 月 6 日 起 至 今 ) 信 达 澳 银 消 费 优 选 混 合 基 金 基 金 经 理 (2013 年 12 月 19 日 起 至 今 ) 信 达 澳 银 红 利 回 报 混 合 基 金 基 金 经 理 (2015 年 2 月 14 日 起 至 今 ) 信 达 澳 银 转 型 创 新 股 票 基 金 基 金 经 理 (2015 年 4 月 15 日 起 至 今 ) 7 年 华 东 理 工 大 学 经 济 学 硕 士 2008 年 5 月 至 2010 年 1 月 就 职 于 元 大 证 券, 任 研 究 部 研 究 员 ;2010 年 5 月 加 入 信 达 澳 银 基 金 管 理 有 限 公 司, 历 任 研 究 咨 询 部 研 究 员 信 达 澳 银 产 业 升 级 混 合 基 金 基 金 经 理 助 理 信 达 澳 银 红 利 回 报 混 合 基 金 基 金 经 理 (2015 年 7 月 9 日 起 至 今 ) 信 达 澳 银 新 能 源 产 业 股 票 基 金 基 金 经 理 (2015 年 8 月 12 日 起 至 今 ) 信 达 澳 银 转 型 创 新 股 票 基 金 基 金 经 理 (2015 年 8 月 19 日 起 至 今 ) 注 :1 基 金 经 理 的 任 职 日 期 离 任 日 期 为 根 据 公 司 决 定 确 定 的 任 职 或 离 任 日 期 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 等

6 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 基 金 合 同 和 其 他 有 关 法 律 法 规 监 管 部 门 的 相 关 规 定, 依 照 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 安 全 高 效 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益, 没 有 发 生 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 已 经 建 立 了 投 资 决 策 及 交 易 内 控 制 度, 确 保 在 投 资 管 理 活 动 中 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合, 维 护 投 资 者 的 利 益 本 基 金 管 理 人 建 立 了 严 谨 的 公 平 交 易 机 制, 确 保 不 同 基 金 在 买 卖 同 一 证 券 时, 按 照 比 例 分 配 的 原 则 在 各 基 金 间 公 平 分 配 交 易 量 公 司 对 报 告 期 内 公 司 所 管 理 的 不 同 投 资 组 合 的 整 体 收 益 率 差 异 分 投 资 类 别 ( 股 票 债 券 ) 的 收 益 率 差 异 进 行 了 分 析 ; 利 用 数 据 统 计 和 重 点 审 查 价 差 原 因 相 结 合 的 方 法, 对 连 续 四 个 季 度 内 不 同 时 间 窗 口 ( 日 内 3 日 内 5 日 内 ) 公 司 管 理 的 不 同 投 资 组 合 同 向 交 易 价 差 进 行 了 分 析 ; 对 部 分 债 券 一 级 市 场 申 购 非 公 开 发 行 股 票 申 购 等 以 公 司 名 义 进 行 的 交 易 进 行 了 审 核 和 监 控, 未 发 现 公 司 所 管 理 的 投 资 组 合 存 在 违 反 公 平 交 易 原 则 的 情 形 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为, 报 告 期 内 本 公 司 所 管 理 的 投 资 组 合 未 发 生 交 易 所 公 开 竞 价 的 同 日 反 向 交 易 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 2015 年, A 股 市 场 在 经 历 了 6 月 开 始 的 去 杠 杆 过 程 和 在 8 月 人 民 币 意 外 快 速 升 值 主 导 的 两 轮 大 幅 下 跌 之 后, 市 场 信 心 开 始 逐 渐 恢 复, 入 市 资 金 开 始 恢 复 增 长 由 于 二 三 季 度 市 场 跌 幅 较 大, 我 们 对 四 季 度 的 A 股 市 场 行 情 持 相 对 乐 观 判 断, 并 采 取 了 较 高 的 仓 位 配 置 最 终 四 季 度 A 股 市 场 震 荡 上 行, 沪 深 300 指 数 上 涨 了 16.49%, 创 业 板 指 数 上 涨 了 30.32% 四 季 度 期 间, 本 基 金 按 照 自 上 而 下 和 自 下 而 上 相 结 合 的 原 则, 阶 段 性 的 超 配 了 金 融 地 产 等 板 块, 并 精 选 有 较 好 业 绩 成 长 空 间 的 个 股 和 政 策 题 材 类 品 种 进 行 配 置, 随 着 股 指 的 回 升, 基 金 净 值 表 现 也 显 著 超 越 基 准 指 数 展 望 2016 年, 国 内 宏 观 经 济 增 长 可 能 仍 处 于 缓 慢 下 行 通 道, 财 政 政 策 和 货 币 政 策 的 总 体 基 调 仍 将 偏 向 积 极, 无 风 险 利 率 仍 有 一 定 的 下 行 空 间 但 由 于 市 场 前 期 积 累 了 一 定 的 获 利 回 吐 压 力, 且 市 场 估 值 结 构 呈 现 严 重 分 化, 局 部 呈 现 出 一 定 的 泡 沫 特 征 第 6 页 共 11 页

7 我 们 认 为 未 来 一 段 时 间 市 场 可 能 将 处 于 宽 幅 震 荡 格 局, 分 化 特 征 明 显, 结 构 性 机 会 和 风 险 并 存 基 于 市 场 整 体 中 性 的 考 虑, 我 们 将 更 注 重 自 下 而 上 挖 掘 个 股 和 主 题 类 投 资 机 会 我 们 将 积 极 关 注 十 三 五 规 划 和 供 给 侧 改 革 等 主 题 方 向, 并 自 下 而 上 精 选 业 绩 增 长 明 确 估 值 合 理 的 个 股, 选 股 重 点 仍 将 集 中 在 高 端 制 造 医 药 TMT 等 新 兴 成 长 领 域 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 元, 份 额 累 计 净 值 为 元, 报 告 期 内 份 额 净 值 增 长 率 为 25.27%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 18.00% 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 无 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 74,608, 其 中 : 股 票 74,608, 基 金 投 资 固 定 收 益 投 资 6,313, 其 中 : 债 券 6,313, 资 产 支 持 证 券 贵 金 属 投 资 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 23,199, 其 他 资 产 8,228, 合 计 112,349, 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 2,737, B 采 矿 业 - - C 制 造 业 34,816, 第 7 页 共 11 页

8 D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 2,832, F 批 发 和 零 售 业 - - G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 3,868, H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 10,033, J 金 融 业 4,194, K 房 地 产 业 11,435, L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 2,762, O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 1,928, S 综 合 - - 合 计 74,608, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 东 方 电 热 317,500 5,273, 银 河 电 子 203,200 4,826, 中 航 地 产 351,500 4,228, 兴 业 证 券 381,300 4,194, 南 方 航 空 451,400 3,868, 中 南 重 工 132,100 3,705, 南 国 置 业 574,000 3,667, 招 商 蛇 口 169,643 3,538, 空 港 股 份 151,700 2,832, 深 天 马 A 133,300 2,827, 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 央 行 票 据 金 融 债 券 6,313, 其 中 : 政 策 性 金 融 债 6,313, 第 8 页 共 11 页

9 4 企 业 债 券 企 业 短 期 融 资 券 中 期 票 据 可 转 债 同 业 存 单 其 他 合 计 6,313, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 第 9 页 共 11 页 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 国 开 ,130 6,313, 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 仅 持 有 上 述 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 注 : 本 基 金 未 参 与 投 资 股 指 期 货 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 注 : 本 基 金 未 参 与 投 资 国 债 期 货 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 注 : 本 基 金 未 参 与 投 资 国 债 期 货

10 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 报 告 期 内 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 也 没 有 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 的 情 形 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 97, 应 收 证 券 清 算 款 7,688, 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 365, 应 收 申 购 款 76, 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 8,228, 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 兴 业 证 券 4,194, 重 大 事 项 停 牌 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 四 舍 五 入 的 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 项 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 77,541, 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 27,707, 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 25,550, 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 79,698, 第 10 页 共 11 页

11 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 注 : 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 注 : 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 本 基 金 管 理 人 于 2016 年 1 月 8 日 发 布 公 告, 自 1 月 8 日 起, 增 聘 王 辉 良 为 本 基 金 基 金 经 理 9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目 录 1 中 国 证 监 会 核 准 基 金 募 集 的 文 件 ; 2 信 达 澳 银 红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 3 信 达 澳 银 红 利 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 4 法 律 意 见 书 ; 5 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; 6 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 ; 7 本 报 告 期 内 公 开 披 露 的 基 金 资 产 净 值 基 金 份 额 净 值 及 其 他 临 时 公 告 9.2 存 放 地 点 备 查 文 件 存 放 于 基 金 管 理 人 和 / 或 基 金 托 管 人 的 住 所 9.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 到 基 金 管 理 人 和 / 或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 营 业 场 所 及 网 站 免 费 查 阅 备 查 文 件 在 支 付 工 本 费 后, 投 资 者 可 在 合 理 时 间 内 取 得 备 查 文 件 的 复 制 件 或 复 印 件 第 11 页 共 11 页