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1 华 富 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 3 季 度 报 告 2015 年 9 月 30 日 基 金 管 理 人 : 华 富 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2015 年 10 月 27 日

2 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2015 年 10 月 26 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 间 为 2015 年 7 月 1 日 至 2015 年 9 月 30 日 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 华 富 策 略 精 选 混 合 基 金 主 代 码 交 易 代 码 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2008 年 12 月 24 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 16,664, 份 本 基 金 将 运 用 多 层 次 的 复 合 投 资 策 略, 在 严 格 控 制 风 投 资 目 标 险 并 保 证 充 分 流 动 性 的 前 提 下, 力 争 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 本 基 金 投 资 策 略 的 基 本 思 想 是 在 充 分 控 制 风 险 的 前 提 下 实 现 高 收 益 依 据 风 险 - 收 益 - 投 资 策 略 关 系 原 理, 本 基 金 采 用 包 括 资 产 配 置 策 略 行 业 配 置 策 略 和 投 资 策 略 个 股 精 选 策 略 在 内 的 多 层 次 复 合 投 资 策 略 进 行 实 际 投 资, 高 层 策 略 作 用 是 规 避 风 险, 低 层 策 略 用 于 提 高 收 益 业 绩 比 较 基 准 沪 深 300 指 数 60%+ 上 证 国 债 指 数 40% 本 基 金 属 于 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金, 一 般 情 况 风 险 收 益 特 征 下 其 风 险 和 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 和 债 券 型 基 金, 低 于 股 票 型 基 金 基 金 管 理 人 华 富 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 第 2 页 共 10 页

3 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2015 年 7 月 1 日 年 9 月 30 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -2,863, 本 期 利 润 -9,364, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 20,669, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 1 标 准 差 2 准 收 益 率 3 准 差 过 去 三 个 月 % 4.14% % 2.01% % 2.13% 第 3 页 共 10 页

4 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 注 : 根 据 华 富 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 规 定, 本 基 金 的 资 产 配 置 范 围 为 : 股 票 占 基 金 资 产 的 30%~80%, 权 证 占 基 金 资 产 净 值 的 0~3%, 债 券 现 金 货 币 市 场 工 具 以 及 国 家 证 券 监 管 机 构 允 许 基 金 投 资 的 其 它 金 融 工 具 占 基 金 资 产 的 5%~70%, 其 中, 基 金 保 留 的 现 金 以 及 投 资 于 到 期 日 一 年 期 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5% 本 基 金 建 仓 期 为 2008 年 12 月 24 日 到 2009 年 6 月 24 日, 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 合 同 约 定 本 报 告 期 内, 本 基 金 严 格 执 行 了 华 富 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 的 规 定 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从 任 职 日 期 离 任 日 期 业 年 限 2014 年 12 月 15 日 - 十 五 年 说 明 高 靖 瑜 华 富 策 略 精 选 混 合 型 基 金 基 复 旦 大 学 金 融 学 硕 士, 本 科 学 历 历 任 金 鼎 综 合 证 券 ( 维 京 ) 第 4 页 共 10 页

5 金 经 理 华 富 健 康 文 娱 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 基 金 经 理 股 份 有 限 公 司 上 海 代 表 处 研 究 员 上 海 天 相 投 资 咨 询 有 限 公 司 研 究 员,2007 年 7 月 加 入 华 富 基 金 管 理 有 限 公 司, 任 行 业 研 究 员,2013 年 3 月 1 日 至 2014 年 12 月 14 日 任 华 富 价 值 增 长 混 合 型 基 金 基 金 经 理 助 理 注 : 这 里 的 任 职 日 期 指 公 司 作 出 决 定 之 日 证 券 从 业 年 限 的 计 算 标 准 上, 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 认 真 遵 循 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 相 关 法 律 法 规, 对 本 基 金 的 管 理 始 终 按 照 基 金 合 同 招 募 说 明 书 的 要 求 和 公 司 制 度 的 规 定 进 行 本 基 金 的 交 易 行 为 合 法 合 规, 未 发 现 异 常 情 况 ; 相 关 信 息 披 露 真 实 完 整 准 确 及 时 ; 基 金 各 种 账 户 类 申 购 赎 回 注 册 登 记 业 务 均 按 规 定 的 程 序 进 行, 未 出 现 重 大 违 法 违 规 或 违 反 基 金 合 同 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 基 金 管 理 人 根 据 中 国 证 监 会 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 等 相 关 法 规 要 求, 结 合 实 际 情 况, 制 定 了 华 富 基 金 管 理 有 限 公 司 公 平 交 易 管 理 制 度, 对 证 券 的 一 级 市 场 申 购 二 级 市 场 交 易 相 关 的 研 究 分 析 投 资 决 策 授 权 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 环 节 全 部 纳 入 公 平 交 易 管 理 中, 实 行 事 前 控 制 事 中 监 控 事 后 分 析 反 馈 的 流 程 化 管 理 在 制 度 和 流 程 上 确 保 各 组 合 享 有 同 等 信 息 知 情 权 均 等 交 易 机 会, 并 保 持 各 组 合 的 独 立 投 资 决 策 权 本 报 告 期 内, 公 司 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为 本 基 金 报 告 期 内 不 存 在 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 情 形 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 运 作 分 析 三 季 度 沪 深 300 指 数 累 计 下 跌 28.39%, 创 业 板 指 累 计 下 跌 27.14%, 市 场 出 现 深 度 调 整, 成 交 大 幅 萎 缩, 上 证 指 数 创 下 年 内 低 点 ,8 月 底 9 月 初 市 场 逐 渐 企 稳 并 展 开 反 弹 回 顾 三 季 度 的 行 业 表 现 来 看, 相 对 抗 跌 的 行 业 主 要 是 银 行 餐 饮 旅 游 医 药 食 品 饮 料 等 非 周 期 行 业, 跌 幅 较 大 的 行 业 有 钢 铁 有 色 金 属 煤 炭 家 电 非 银 等 行 业 市 场 企 稳 以 来, 从 反 弹 力 度 看, 计 算 第 5 页 共 10 页

6 机 传 媒 餐 饮 旅 游 轻 工 等 一 些 上 半 年 强 势 的 行 业 相 对 更 为 活 跃 本 基 金 组 合 在 三 季 度 中 结 构 总 体 偏 成 长, 配 置 中 包 含 计 算 机 通 信 机 械 医 药 等 新 兴 行 业, 并 增 持 了 一 些 业 绩 增 长 相 对 确 定 的 行 业, 如 农 业 新 能 源 车 等 行 业, 并 参 与 了 国 企 改 革 等 主 题 板 块 的 投 资 由 于 成 长 股 在 上 半 年 累 计 涨 幅 较 大, 市 场 回 调 中 受 伤 也 较 重, 影 响 了 三 季 度 基 金 净 值 表 现 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 本 基 金 于 2008 年 12 月 24 日 正 式 成 立 截 止 2015 年 9 月 30 日, 本 基 金 份 额 净 值 为 元, 累 计 份 额 净 值 为 元 报 告 期, 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 %, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 % 4.6 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 从 三 季 度 公 布 的 数 据 看, 目 前 经 济 数 据 仍 然 较 差 : 国 家 统 计 局 与 中 国 物 流 与 采 购 联 合 会 公 布 9 月 份 制 造 业 PMI 为 49.8%, 环 比 虽 回 升 0.1 个 百 分 点, 但 仍 处 于 临 界 点 之 下, 且 仍 处 于 历 史 同 期 最 低 点 附 近, 工 业 生 产 下 行 压 力 仍 然 较 大, 相 应 的 9 月 PPI 仍 同 比 下 跌 5.9%;3 季 度 出 口 同 比 下 降 5.9%, 进 口 同 比 下 降 14.3%, 均 比 2 季 度 继 续 下 滑, 全 球 经 济 较 差 的 背 景 下, 进 出 口 压 力 仍 然 较 大 ;9 月 CPI 同 比 上 涨 1.6%, 为 后 期 继 续 宽 松 信 用 政 策 提 供 基 础 自 6 月 开 始 的 回 调 延 续 到 三 季 度, 经 历 了 巨 幅 回 调 后, 很 多 个 股 逐 渐 跌 出 价 值, 一 些 估 值 合 理 的 高 成 长 优 质 股 率 先 开 始 反 弹, 市 场 进 入 自 我 修 复 阶 段 我 们 对 四 季 度 的 市 场 谨 慎 乐 观 : 从 目 前 时 点 看, 风 险 因 素 得 到 较 大 释 放, 清 理 配 资 进 入 尾 声 汇 率 意 外 大 幅 贬 值 引 发 的 恐 慌 情 绪 逐 步 缓 解 美 联 储 加 息 推 后 等, 而 利 好 消 息 的 作 用 在 不 断 累 积, 从 降 息 降 准 房 地 产 支 持 政 策 股 息 红 利 个 税 改 革 等, 而 且 由 于 经 济 数 据 不 佳, 我 们 预 计 后 期 稳 增 长 政 策 还 将 加 码, 综 合 种 种 因 素 看, 我 们 对 市 场 谨 慎 乐 观, 在 目 前 阶 段, 我 们 认 为 还 是 研 究 体 现 价 值 的 阶 段, 精 选 优 质 个 股 精 选 时 点 还 是 能 够 获 得 超 额 收 益, 从 投 资 方 向 上 讲, 考 虑 经 济 发 展 阶 段, 我 们 还 是 更 为 看 好 符 合 未 来 战 略 方 向 的 新 兴 产 业, 我 们 选 择 成 长 与 改 革 的 大 方 向 将 不 会 改 变 4.7 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 从 2015 年 6 月 15 日 起 至 本 报 告 期 末 (2015 年 9 月 30 日 ), 本 基 金 基 金 资 产 净 值 存 在 连 续 六 十 个 工 作 日 低 于 五 千 万 元 的 情 形, 至 本 报 告 期 期 末 (2015 年 9 月 30 日 ) 基 金 资 产 净 值 仍 低 于 5000 万 元 本 基 金 管 理 人 会 根 据 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法, 积 极 采 取 相 关 措 施, 并 将 严 格 按 照 有 关 法 规 的 要 求 对 本 基 金 进 行 监 控 和 操 作 第 6 页 共 10 页

7 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 16,064, 其 中 : 股 票 16,064, 基 金 投 资 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 贵 金 属 投 资 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 4,989, 其 他 资 产 116, 合 计 21,170, 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 311, B 采 矿 业 - - C 制 造 业 11,900, D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 727, G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 410, H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 2,413, J 金 融 业 301, K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - 第 7 页 共 10 页

8 R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 16,064, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 宝 硕 股 份 220,000 3,302, 康 力 电 梯 90,000 1,223, 方 正 电 机 43, , 美 达 股 份 50, , 振 芯 科 技 38, , 益 丰 药 房 12, , 达 安 基 因 20, , 富 春 通 信 40, , 东 方 财 富 16, , 大 华 农 15, , 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 注 : 本 报 告 期 内 本 基 金 无 股 指 期 货 投 资 第 8 页 共 10 页

9 5.10 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 注 : 本 基 金 本 报 告 期 内 未 投 资 国 债 期 货 5.11 投 资 组 合 报 告 附 注 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 67, 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 应 收 申 购 款 47, 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 116, 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 流 通 受 限 情 况 说 明 宝 硕 股 份 3,302, 重 大 事 项 停 牌 达 安 基 因 680, 重 大 事 项 停 牌 富 春 通 信 642, 重 大 事 项 停 牌 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分 由 于 计 算 中 四 舍 五 入 的 原 因, 本 报 告 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 第 9 页 共 10 页

10 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 18,927, 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 4,263, 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 6,525, 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 16,664, 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 没 有 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 没 有 申 购 赎 回 或 者 买 卖 本 基 金 份 额 的 情 况 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 1 华 富 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 2 华 富 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 3 华 富 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 4 报 告 期 内 华 富 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告 8.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 处 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 于 本 基 金 管 理 人 办 公 时 间 预 约 查 阅, 相 关 公 开 披 露 信 息 也 可 以 登 录 基 金 管 理 人 网 站 查 阅 第 10 页 共 10 页